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JBT股份有限公司
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芝加哥，IL 60602

約翰賓技術公司報告2024年第二季度業績並更新全年2024年指引

第二季度亮點：（結果來自繼續營業的運營並與上年同期進行比較）
◦訂單額為4.37億美元，略低於歷史最高水平的訂單額。
營業收入為40200萬美元，下降6％；預計全年營業收入增長3-5％。
持續經營業務收入為3100萬美元，每股收益為0.95美元，分別增長8％和7％。
調整後的每股收益為1.05美元，增長8％。
正式發出與Marel hf. (Marel) 結合的自願收購要約。

芝加哥，2024年7月30日 - JBt Corporation (紐交所：JBT) ，這是一家領先的全球高價值食品和飲料行業技術解決方案提供商，今天發佈了2024年第二季度的業績報告。

“正如我們所預期的，JBT第二季度的訂單已經逐步提高，主要推動因北美家禽客户的設備需求初步恢復和倉庫自動化的持續強勁而實現。我們第二季度的營業收入低於預期，其中很多我們預計將在下半年收回。”Brian Deck，總裁兼首席執行官説。

除非另有説明，否則本新聞稿中的比較為與上年同期相比。本公司投資者關係網站https://ir.jbtc.com/events-and-presentations/上也提供了帶有補充信息的盈利報告。

2024年第二季度業績報告

從2023年第二季度開始，AeroTech的財務結果轉換為已停業的操作，之前的財務結果已做出相應調整。以下段落反映了JBT的持續運營結果。

Matt Meister，執行副總裁兼首席財務官説：“我們第二季度的業績受到營收不足的影響，部分原因是由於圖書和船舶訂單的業績以及由於系統升級而導致的加班項目和售後配件訂單進度暫停。現在隨着系統實施的穩定化以及我們預期的下半年強勁的積壓訂單轉化，我們預計整個第二年將會實現同比增長兩位數的營業額增長。”


2024年第二季度營業收入為40200萬美元，同比下降6％，其中外匯翻譯產生了1％的不利影響。持續經營業務收入為3100萬美元，增長8％。其中包括900萬美元的淨利息利潤和900萬美元的離散性税收利益。

調整後的EBITDA為6400萬美元，下降11％，調整後的EBITDA利潤率為15.8％，下降90個基點，原因是重組和供應鏈措施的好處被低容量的影響所抵消。按順序，營業收入和調整後的EBITDA分別提高了3％和11％。

在2024年第二季度，JBt實現了約300萬美元的重組儲蓄，並在該季度結束時實現了大約1700萬美元的累計年度節約成本。調整後的每股收益為1.05美元，增長8％，稀釋後的EPS為0.95美元，增長7％。

2024年第二季度積壓訂單達到69700萬美元，訂貨額為43700萬美元。訂購逐步提高13％，推動因北美家禽客户的設備需求增加和水果和蔬菜加工等方面的增長以及倉庫自動化業務的持續增強。北美家禽市場基本面正在企穩，客户利潤能力繼續增強，因此，JBt預計該市場內的設備需求將在2024年下半年繼續改善。

JBt從持續營運中產生了3200萬美元的現金流和1400萬美元的自由現金流。JBT的淨槓桿比率為0.6倍淨債務到過去12個月調整後的EBITDA。

JBt將其年度營收增長預測更新為3至5％，主要反映了年初的表現，這在2024年下半年的倉庫自動化增長有所彌補。由於收入更新，公司收窄了其2024年調整後的EBITDA和EPS的全年指南。公司維持其調整後的EBITDA利潤率預測，並預計利潤率將在2024年第三季度和第四季度順次改善。

2024展望

JBt現在預計，在與Marel合併之前，將承擔約4000萬美元的M＆A預關閉成本。該公司更新了持續經營業務收入和通用會計準則EPS的指南，以反映M＆A成本的估計值。

對於2024全年，JBt現在預計將發生約4000萬美元的與Marel合併相關的交易前併購費用。公司更新了持續經營收入和GAAP每股收益的指導方針，以反映對M&A費用的估計。


指導
百萬美元，除EPS外2024財年
營業收入1715 - 1750美元
持續經營業務收入137 - 146美元
調整後的EBITDA（1）
$295 - $305
調整後的EBITDA率17.0 - 17.5%
GAAP 每股收益$4.25 - $4.55
調整後的每股收益（1）
5.05 美元至 5.35 美元
(1) 非GAAP指標。請參閲補充計劃表以獲取調整和對賬信息。
與Marel的合併

2024年6月24日，JBt正式發佈了收購Marel（ICL：Marel）已發行和流通股份的自願收購要約。除了按比例分配的功能，Marel股東將有選擇接受每一Marel股份的全部現金、全部JBt普通股票，或者現金和JBt普通股票的組合。該比例分配功能將導致大約65%的股票和大約35%的現金的綜合考慮。Marel股東將累計獲得9,500萬歐元的現金，持有合併公司的約38%的所有權。該要約將於2024年9月2日到期，除非根據JBt和Marel之間的明確協議的條款延長該要約期限。

JBt和Marel繼續在完成交易的要求上取得實質性進展，並開始整合規劃以確保合適性和第一天準備。JBt和Marel在美國的哈特－斯科特－羅德諾法案的等待期已過期，通過競爭和類似法律獲得其他所需批准的工作正在進行中。JBt和Marel已經在所有相關司法管轄區提交了申報資料，並現在與監管機構就後續問題和請求進行溝通。2024年8月8日，JBt將舉行股東特別會議，其中包括就與交易相關的JBt向Marel股東發行JBt普通股票的提案進行投票。公司也正在積極準備納斯達克冰島的二次上市申請。JBt仍然計劃在2024年年底進行交易。

2024年第二季度業績會

將於2024年7月31日上午11:00（美國東部時間）舉行電話會議，討論2024年第二季度的業績。參與者可以通過在線註冊https://registrations.events/direct/Q4I767664參加電話會議。會議的同步網絡直播和音頻重播將在公司的投資者關係網站https://ir.jbtc.com/events-and-presentations/上提供。

##

JBt Corporation（紐交所：JBT）是食品飲料行業高價值部分的領先全球技術解決方案提供商。JBt設計、生產和服務於廣泛的終端市場，從大約一半的年收入中產生了定期的零件、服務、重建和租賃業務。JBt在全球約有5,100名員工，在超過25個國家擁有銷售、服務、生產和採購業務。欲瞭解更多信息，請訪問www.jbtc.com。



本公告包含根據1995年的《私人證券訴訟法修正案》定義的前瞻性聲明。前瞻性聲明是一種非歷史性信息，受到超出JBt控制範圍的風險和不確定性的影響。這些前瞻性陳述包括，但不限於，與我們的業務、我們的營運結果、與Marel的潛在交易、我們的戰略計劃、我們的重組計劃和預期的成本節約、我們的流動性有關的聲明。導致我們實際結果與期望不同的因素包括但不限於以下因素：任何可能導致收購終止或放棄的事件、變化或其他情況的發生；與 Marel的擬議交易的完成的預計時間和可能性，包括可能減少預期收益或導致各方放棄交易的任何所需政府和監管批准的時間、收到和條款和條件；我們的股東可能不批准在收購中發行新股票的提案；Marel和/或JBt可能無法及時或完全滿足要約的條件；該要約及其公告可能對JBt和Marel保留和僱傭關鍵人員和維護與其供應商和客户的關係、以及對其經營業績和業務總體產生負面影響；更可能出現在成功整合Marel和JBt業務中的問題，這可能導致合併公司的運營效果和效率低於預期；合併公司可能無法實現削減成本的協同效應或可能需要更長時間才能實現這些協同效應；我們財務業績波動；我們銷售週期的出現意外的延遲或加速；經濟條件的惡化，包括供應鏈延遲和材料或組件的減少；通貨膨脹壓力，包括能源、原材料、貨運和勞動成本的增加；在我們開展業務的國家的政治、監管、經濟和社會環境的擾動；貿易管制、配額、關税或關税的變化；貨幣匯率波動；食品消費模式的變化；各種農產品可能出現的流行病、食源性病和疾病；天氣條件和自然災害；氣候變化和環境保護倡議的影響；恐怖主義行為或戰爭，包括烏克蘭和中東地區的持續衝突；主要客户合同終止或喪失以及固定價格合同風險，特別是在通貨膨脹高峯期間；客户採購計劃；我們的行業中的競爭和創新；我們能否開發和推出新的或增強的產品和服務，並跟上技術發展的步伐；發展、保護和保護我們的知識產權或防禦侵權索賠的困難；任何一家設施的災難性損失和我們信息系統的業務連續性；網絡入侵或勒索軟件計劃等網絡安全風險；關鍵管理人員和其他人員流失；因安裝或使用我們的系統可能產生潛在責任；我們遵守美國和國際法律，管理我們的營運和行業；税收負債的增加；工作停頓；利率波動和養老金資產回報；美國或全球銀行體系出現系統性失敗，影響我們客户的財務狀況和對我們商品和服務的需求；金融和其他資源的可用性和獲取性；在美國證券交易委員會(“SEC”)註冊或合格前，該公告不構成出售或購買任何證券的要約或招股，並且在任何此類管轄權下的證券銷售都將是違法的，特別是本公告不是在美國、冰島、荷蘭或丹麥出售證券的要約。

JBt提供非GAAP財務指標，以增加我們營運結果和趨勢的透明度。這些非GAAP指標根據美國公認會計準則（U.S. GAAP）計算，消除了某些成本或收益，並更改了某些計算方法。通過消除這些項目，JBt提供了更有意義的我們持續營運結果之間的比較，這與管理層如何評估績效一致。管理層在財務和營運評估、規劃和預測中使用這些非GAAP指標。


這些計算可能與其他公司使用的同名指標不同。披露的非GAAP財務指標並不打算作為按照美國公認會計準則編制的財務指標的替代品使用，也不應單獨作為這些財務指標的考慮。

本公告不構成出售或購買任何證券的要約，也不構成任何投票或批准的要約，也不得在任何此類證券法的管轄權下銷售證券。特別地，本發行不是在美國、冰島、荷蘭或丹麥出售證券的要約。

重要聲明

針對美國股東的註釋

美國股東注意事項

美國股東必須瞭解，要約和任何相關要約文件受冰島和其他歐洲管轄區的披露和收購法律法規的約束，這些法律法規可能與美國不同。該要約將遵循美國要約規則，包括《交易所法》下的14E條例，以及適用於外國私人發行人證券的豁免規則14d-1(d)。

重要補充信息

JBt證券的任何要約都須符合《1933年證券法》第10條的要求，或者依據豁免規定，以及適用的歐洲法規，包括《冰島募集綱領法》第14/2020號和《冰島收購法》第108/2007號。在要約方面，JBt向美國證券交易委員會（SEC）提交了一份S-4表格（編號為333-279438）的註冊聲明（“註冊聲明”），其中包括一份委託書/招股説明書（“委託書/招股説明書”）。證券交易委員會於2024年6月25日宣佈註冊聲明生效，並於同日開始將聯合議案/招股説明書郵寄給股東。此外，JBt向冰島中央銀行金融監管局提交了一份要約文件和招股説明書，並得到了批准併發布。

JBt和Marel的股東被敦促仔細閲讀聯合議案/招股説明書、招股説明書和要約文件（如適用），以及任何修訂或補充這些文件和任何其他與此事相關的文件，這些文件已在SEC或FSA歸檔。該文件將包含重要信息。

JBt和Marel的股東可以在SEC網站（www.sec.gov）和JBT網站（https://ir.jbtc.com/overview/default.aspx）免費獲取聯合議案/招股説明書以及包含有關JBt信息的其他文件。您可以在FSA的網站（www.fme.is）和JBT的網站（https://www.jbtc.com/jbt-marel-offer-launch/）免費獲取招股説明書以及要約文件。



招標人

JBt及其董事和高管可能被視為是就要約向JBT普通股的持有人收集委託書的人士。JBt的董事和高管的信息在JBT的2024年股東大會的委託書中列出，該委託書已於2024年3月28日向美國證券交易委員會提交，並在此後由JBt提交的其他文件中披露。投資者可以通過閲讀有關要約的委託書/招股説明書獲得有關這些參與者的其他信息。

投資者和媒體：

Kedric Meredith
(312) 861-6034
kedric.meredith@jbtc.com

Marlee Spangler
(312) 861-5789
marlee.spangler@jbtc.com


JBt公司
簡明合併利潤表
(未經審計，單位：百萬，每股數據除外)
截至三個月結束
2020年6月30日		截至2022年4月30日的六個月內
2020年6月30日
2024202320242023
營業收入$402.3$427.7$794.6$816.2
銷售成本259.1280.5511.1536.1
毛利潤143.2147.2283.5280.1
毛利潤%35.6%34.4%35.7%34.3%
銷售、一般和管理費用116.2100.4226.3204.1
重組費用0.22.51.33.3
營業利潤26.844.355.972.7
營業收入 %6.7%10.4%7.0%8.9%
除服務成本外的養老金費用1.00.22.00.4
息税前利潤淨額（1.6）7.1（4.4）13.6
未來營業收入淨額27.437.058.358.7
所得税（收益）費用(3.3)8.64.813.2
未合併關聯公司的淨收益——(0.1)—
持續經營業務收入30.728.453.445.5
其他(收入)費用 - 淨額—除前述規定外，我們對任何文件或文件中提及的任何陳述和保證或本意見書涉及的交易的任何商業條款都不發表評論。0.114.4
淨收入$30.7$32.7$53.5$59.9
基本每股收益來自:
持續經營業務$0.96$0.89$1.67$1.42
已停業的業務—0.13—0.45
淨收入$0.96$1.02$1.67$1.87
淨利潤每股攤薄後收益為：
持續經營業務$0.95$0.89$1.66$1.42
已停業的業務—0.13—0.45
淨收入$0.95$1.02$1.66$1.87
加權平均股數：
基本32.032.032.032.0
攤薄32.232.132.232.1
其他業務信息（從持續運營中）：
訂單收入$437.1$445.4$825.6$851.3
訂單積壓$697.2$697.4


JBt 公司
非GAAP財務指標
攤薄後每股收益調整為調整後的攤薄後每股收益的調整表
（未經審計，以百萬美元計，每股數據除外）
截至三個月結束
2020年6月30日		截至2022年4月30日的六個月內
2020年6月30日
2024202320242023
持續經營業務收入$30.7$28.4$53.4$45.5
非GAAP調整
與重組有關的成本（1）
0.22.51.33.3
與併購有關的成本（2）
14.51.119.73.6
攤銷橋式融資債務發行成本1.2—1.2—
税項調整對非GAAP調整的影響（3）
(4.1)公司將於2024年2月1日，美國東部時間下午5:00舉行電話會議，討論本次業績。關心該公司的各方可以在公司網站的“投資者關係”頁面聽取電話會議並查看公司的幻燈片演示。此外，電話會議也可以通過電話800-475-0542（國際來電者撥打630-395-0227）獲取。聽取電話會議請輸密碼“8571348”。電話會議的重播將於2024年2月7日晚上11:59前通過電話800-234-4804（國際來電者撥打203-369-3686）進行，密碼為“3740”。（5.7）(1.8)
與內部重組有關的遞延税收收益(8.8)—(8.8)—
持續經營調整後收益$33.7$31.1$61.1$50.6
持續經營業務收入$30.7$28.4$53.4$45.5
總股份和攤薄證券32.232.132.232.1
攤薄每股盈利（持續經營）$0.95$0.89$1.66$1.42
持續經營調整後收益$33.7$31.1$61.1$50.6
總股份和攤薄證券32.232.132.232.1
來自持續經營活動的調整攤薄每股收益$1.05$0.97$1.90$1.58
由於重組計劃直接導致的成本被排除在外，因為它們不屬於我們基礎業務的持續運營範疇內。
與併購相關的成本包括整合成本、業務組合中存貨初始值上調的攤銷、潛在併購和已完成併購交易的諮詢和交易成本以及策略。
税項調整的影響是使用所示期間適用於相關司法管轄區的實施税率計算的。
上表報告了持續運營中的調整後收益和持續運營中的調整後攤薄每股收益，這是非GAAP財務度量。我們在內部使用這些度量來做出經營決策、計劃和預測未來一段時間，並向投資者提供這些信息，因為我們認為它可以更有意義地對我們持續運營結果進行期間對比，而不會受到某些費用數量的波動影響，這些費用並不反映我們的基礎運營結果。



JBt 公司
非GAAP財務指標
持續經營的收入與調整後利息、税項、折舊和攤銷前利潤（EBITDA）的調整表
（未經審計，單位：百萬美元）
截至三個月結束
2020年6月30日		截至2022年4月30日的六個月內
2020年6月30日
2024202320242023
持續經營業務收入$30.7 $28.4 $53.4 $45.5
所得税（收益）費用(3.3)8.6 4.8 13.2
息税前利潤淨額（1.6）7.1 （4.4）13.6 
折舊和攤銷22.2 23.5 44.3 46.2
經營活動所得税前折舊、攤銷及利息前所得48.067.6 98.1 118.5
重組相關成本（1）
0.2 2.5 1.3 3.3 
養老金支出，除服務費以外（2）
1.0 0.2 2.0 0.4
併購相關成本（3）
14.5 1.1 19.7 3.6 
經營活動調整後所得税前折舊、攤銷及利息前所得$63.7 $71.4 $121.1 $125.8
總收入$402.3 $427.7 $794.6 $816.2
調整後的EBITDA %15.8 %16.7 %15.2%15.4 %
由於重組計劃的直接結果產生的成本被排除在外，因為它們不是我們基礎業務的一部分。
養老金費用以外的服務費被排除，因為它代表所有非服務相關的養老金費用，包括非現金利息成本，計劃資產預期回報和攤銷計算上的損益增長。
M&A相關成本包括整合成本，業務組合的存貨加值攤銷，潛在和完成的M&A交易及策略相關的諮詢和交易成本。
上表報告了EBITDA和調整後的EBITDA，這是非GAAP財務指標。考慮到公司通過收購實現增長的管理理念，管理團隊認為EBITDA便於評估業務績效，同時排除由於無形資產價值提升和固定資產折舊產生的攤銷影響。我們在內部使用調整後的EBITDA作出運營決策，並認為調整後的EBITDA作為衡量公司運營業績和評估同行業業績的一種有用方法供投資者使用。


JBt公司
簡明合併資產負債表
（未經審計，單位：百萬美元）
2024年6月30日2023年12月31日
資產
現金及現金等價物$474.3$483.3
應收賬款，扣除準備金311.5288.9
存貨258.7238.9
其他資產80.989.1
總流動資產1,125.41,100.2
物業、廠房和設備，淨值242.0248.0
其他1,322.71,362.2
總資產$2,690.1$2,710.4
負債和股東權益
應付賬款，交易和其他$135.6$134.6
預付款項和進展付款150.1172.0
其他流動負債157.2177.8
流動負債合計442.9484.4
長期債務，減去當期部分647.6646.4
應計的養老金和其他退休福利，扣除當期部分22.024.6
其他負債58.866.1
普通股票和額外支付的資本226.0221.1
保留盈餘1,510.61,463.6
累計其他綜合損失(217.8)（195.8）
股東權益合計1,518.81,488.9
負債和股東權益合計$2,690.1$2,710.4


JBt CORPORATION
壓縮的合併現金流量表
（未經審計，單位：百萬美元）
截至2022年4月30日的六個月內
2020年6月30日
20242023
持續經營活動現金流量
淨收入$53.5$59.9
減：終止經營的所得税淨額0.114.4
持續經營業務收入53.445.5
用於調解淨收益的調整
折舊和攤銷44.32021年10月30日，截至該日為止。
以股票為基礎的報酬計劃7.84.6
其他5.84.8
營運資產和負債的變化
交易應收賬款淨額(29.8)109.0
存貨(22.6)0.1
應付賬款，交易和其他2.7(29.0)
預付款項和進展款項(16.8)20.8
其他 - 資產和負債，淨額(12.8)(14.9)
持續經營活動提供的現金流量32.062.6
持續經營活動現金流量
AeroTech出售收益，淨額(2.6)—
收購，扣除現金收購淨額—(0.1)
資本支出(21.0)(35.3)
其他0.90.5
持續經營活動所需現金流量(22.7)(34.9)
持續融資活動現金流量
國內信貸設施的淨付款—(32.8)
橋接信貸協議的債務發行成本支付(7.1)—
股息(6.4)(6.4)
其他(2.9)（1.6）
持續融資活動所需現金(16.4)(40.8)
持續經營活動的現金及現金等價物淨減少額(7.1)（13.1）
已停止經營活動的淨現金流(0.1)(-14.7)
匯率變動對現金及現金等價物的影響(1.8)(0.6)
現金及現金等價物淨減少額（9.0）(28.4)
持續經營活動的現金及現金等價物餘額，期初483.371.7
加：已停止經營活動的現金及現金等價物餘額，期初—1.4
加：現金及現金等價物淨減少額（9.0）(28.4)
減：已停止經營活動的現金及現金等價物餘額，期末—(1.9)
持續經營活動的現金及現金等價物餘額，期末$474.3$42.8


JBt公司
非GAAP財務指標
自由現金流
（未經審計，單位：百萬美元）
截至6月30日的六個月
20242023
持續經營活動的現金流量淨額$32.0$62.6
減：資本支出21.0每股營業費用（ASM）（美分）
加：處置資產收回的現金淨額0.90.5
加：養老金繳納額1.61.5
自由現金流（FCF）$13.5$29.3
上表列出了自由現金流，它是一項非普遍會計準則的財務指標。我們將自由現金流視為衡量流動性和償還債務、投資業務並返還股東資金能力的重要指標，並相信該信息對投資者有幫助，因為它為理解可用於資助這些事項的現金提供了依據。對於自由現金流而言，我們認為養老金計劃的繳納額更接近於債務支付，因此將這些繳納額從自由現金流計算中排除。







































JBt公司
淨債務的計算
（未經審計，單位：百萬美元）
截至季末較上期變化
2024年第二季度2023年第四季度2023年第二季度上一年度年末往年
總債務$647.6$646.4$949.6$1.2$(302.0)
現金和市場證券(1)
(474.3)(483.3)(跌幅42.8)9.0(431.5)
淨債務$173.3$163.1$906.8$10.2$(733.5)


JBt公司
銀行總淨槓桿率的計算
（未經審計，單位：百萬美元）
2024年第二季度
總債務$647.6
現金和市場有價證券(474.3)
淨債務173.3
信貸協議下被視為負債的其他款項14.3
公司總負債(1)
$187.6
持續經營的過去十二個月調整後的EBITDA268.4
信貸協議下淨收益的其他調整1.6
合併EBITDA(1)
$270.0
銀行總淨槓桿率(公司總負債/合併EBITDA)0.7
持續經營的過去十二個月總淨債務與調整後的EBITDA比率0.6
根據信貸協議的定義。














JBt公司
非GAAP財務指標
調整後的每股稀釋收益率的繼續經營結算
調整後的每股稀釋收益率指引
（未經審計，以美分計）
指導
2024全年
攤薄每股盈利（持續經營）$4.25 - $4.55
非GAAP調整
重組相關成本（1）
0.03
併購相關成本（2）
1.24
橋接融資費用及相關成本（3）
0.11
非GAAP調整對税款撥備的影響（4）
（0.31）
與內部重組相關的遞延税收效益（5）
(0.27)
來自持續經營活動的調整攤薄每股收益5.05 美元至 5.35 美元

JBt公司
非GAAP財務指標
調整後的營業收入與Adjusted EBITDA指引的結算
（未經審計，單位：百萬美元）
指導
2024全年
持續經營業務收入$137.0 - $146.0
所得税撥備（4）
28.0 - 31.0
利息收入，淨額（5.0 - 7.0）
折舊和攤銷約90.0
經營活動所得税前折舊、攤銷及利息前所得250.0 - 260.0
重組相關成本（1）
~ 1.0
除了服務成本以外的養老金支出~ 4.0
併購相關費用(2)
~ 40.0
經營活動調整後所得税前折舊、攤銷及利息前所得$295.0 - $305.0
(1) 重組相關成本預計為全年2024年約$1,000,000。將中間金額除以我們對總股本和稀釋證券的估計，以計算每股收益。
(2) 併購相關費用預計為全年2024年約$40,000,000。將中間金額除以我們對總股本和稀釋證券的估計，以計算每股收益。
(3) 橋式融資費用及相關成本預計為全年2024年$3,000,000至$4,000,000。將中間金額除以我們對總股本和稀釋證券的估計，以計算每股收益。
(4) 税額影響使用公司的有效税率約為22%至23%計算。
(5) 與內部重組相關的遞延所得税收益預計為全年2024年$8,000,000至$9,000,000。將中間金額除以我們對總股本和稀釋證券的估計，以計算每股收益。