布萊克波特科技宣佈2024年第二季度業績

營收增長翻倍，盈利能力大幅提升；Blackbaud董事會批准擴大至8千萬美元的備庫存購股權。

2024年7月30日，美國南卡羅來納州查爾斯頓（Charleston）——領先的社會影響力軟件提供商Blackbaud（NASDAQ：BLKB）今天公佈了截至2024年6月30日的第二季度財務業績。

“我們繼續執行我們的戰略計劃，我對未來的機會持樂觀態度，” Blackbaud的總裁、CEO和副董事長Mike Gianoni表示。“Blackbaud是明顯的市場領導者，有一個進入富裕市場機會的路徑。我們財務模型的槓桿作用使我們能夠積極投資於創新，為我們現有的客户提供巨大的價值，並提高我們吸引新前景客户的能力。我們強大的現金流使我們能夠執行一個有意義和審慎的股票回購計劃，提高股東價值。”

2024年第二季度業績與2023年第二季度業績比較：

•GAAP總營收為2.873億美元，同比增長6.0%，非GAAP有機營收增長6.7%。

•GAAP循環收入為2.814億美元，同比增長7.2%，佔總收入的98%。非GAAP有機循環收入增長7.2%。

•GAAP營業收入為4210萬美元，GAAP營業利潤率為14.7%，增加了1,460個基點。

•非GAAP營業收入為8610萬美元，非GAAP營業利潤率為30.0%，增加了260個基點。

•GAAP淨收入為2180萬美元，GAAP稀釋每股收益為0.42美元，增加了0.38美元每股。

•非GAAP淨收入為5570萬美元，非GAAP稀釋每股收益為1.08美元，增加了0.10美元每股。

•非GAAP調整後的EBITDA為1.025億美元，增加了1370萬美元，調整後的非GAAP EBITDA利潤率為35.7%，比去年增加了290個基點。

•GAAP經營活動淨現金流為5380萬美元，增加了60萬美元，GAAP經營現金流利潤率為18.7%，下降了90個基點。

•非GAAP自由現金流為3260萬美元，下降了440萬美元，非GAAP自由現金流利潤率為11.4%，下降了220個基點。

•非GAAP調整後的自由現金流為3640萬美元，下降了720萬美元，非GAAP調整後的自由現金流利率為12.7%，下降了340個基點。

“我對我們在第二季度的財務表現感到滿意，因為我們的經營計劃繼續帶來大幅提高的盈利增長，”Blackbaud的執行副總裁兼首席財務官Tony Boor表示。“在第二季度，總營收增長了6.0%，而非GAAP有機營收增長了6.7%。我們的社會部門在季度總收入中佔比88%，增長速度更快，達到8.5%。調整後的非GAAP EBITDA業績表現良好，利潤率為35.7%，比去年增加了290個基點。有了我們新的8千萬美元回購授權和充足的債務能力，我們計劃非常有目的地回購我們的股票，並且相信沒有比以此估值再投資到我們的業務中通過產品創新，並將資金用於回報股東更好的用途。”

本新聞稿引用的所有非GAAP財務指標的解釋，包括40條規則，都包括在下面的“非GAAP財務指標”標題下。本公司的非GAAP財務指標與其最直接可比的GAAP指標的調解已在本新聞稿中包含的財務報表表格中提供。

本新聞稿引用的所有非GAAP財務指標的解釋，包括40條規則，都包括在下面的“非GAAP財務指標”標題下。本公司的非GAAP財務指標與其最直接可比的GAAP指標的調解已在本新聞稿中包含的財務報表表格中提供。

近期公司亮點： -- 在2024年AACR年會上，MTEM展示了數據，證明瞭MT-6402在復發/難治性HNSCC患者中具有可承受的安全性和有前途的療效配置文件。在7個可評估的HNSCC患者中，單藥治療顯示出2個確認的PR（分別持續10個和20個月），4個SD（其中有2個顯示出腫瘤縮小）。一項針對復發/難治性HNSCC的MT-6402單藥擴展隊列正在進行中，數據預計於年底公佈。另一個單藥MT-6402擴展組隊列正在招募PD-L1（> = 50％）高的實體腫瘤患者。 -- MT-8421第一階段遞增劑量試驗正在進行中，持續觀察其獨特的藥效學配置文件（周邊和TME Treg減少） -- 4月份，MTEM完成了2023年7月融資的第二次收盤，募集的總收益約為950萬美元。 Eric Poma博士，MTEM首席執行官兼首席科學官，表示：“MT-6402和MT-8421代表了驗證免疫腫瘤學靶標的新方法。MT-6402的單藥治療活性，針對那些經已使用可用療法，包括檢查點療法無效的患者，展示了我們的技術的潛力。我們期待拓展這些有前途的數據。”

•布萊克波特科技的董事會重新批准、擴大並補充了公司現有的股票回購計劃，將可用於回購公司普通股的總容量從500 million美元提高到800 million美元。

•布萊克波特科技最近宣佈，戴爾·斯特蘭奇（Dale Strange）接管了企業影響業務，並被任命為公司的執行領導團隊成員，而EVERFI創始人湯姆·戴維森（Tom Davidson）則轉為擔任戰略諮詢角色。

•《時代》雜誌評選出2024年美國最佳中型公司之一的名單，布萊克波特科技以員工滿意度、營收增長和透明度等標準排名第195位，入選其中的前500家公司。

•在近期的春季產品更新簡報中，布萊克波特科技宣佈了數百個產品更新並推出了新的路線圖，分享瞭如何更深入地連接客户的業務辦公室、整合人工智能以實現更大的影響以及為Raiser's Edge NXT®提供統一視圖的方法。

•布萊克波特科技對UBIQ教育進行了戰略投資，UBIQ教育是學校網站創新者，以擴展布萊克波特科技的全面學校解決方案並與UBIQ的AMAIS平臺進行本地集成。這將為客户提供一組尖端的營銷和招生工具，平臺之間實現無縫數據集成。

•六家公司將參加布萊克波特科技的Social Good Startup Program七月二零二四年的組別，為布萊克波特科技的客户提供創新的解決方案——從AI驅動的籌款和內容工具到數字助手聊天機器人。

•布萊克波特科技宣佈其bbcon 2024技術大會，將於9月24日至26日在西雅圖舉行。

有關布萊克波特科技最近要聞的更多信息，請訪問www.blackbaud.com/newsroom。

財務展望

布萊克波特科技今天重申了其2024年全年財務指引：

•11.64億美元至11.94億美元的GAAP營收

•32.5%至33.5%的Non-GAAP調整EBITDA利潤率

•4.12美元至4.38美元的Non-GAAP股份收益

•2.54億美元至2.74億美元的Non-GAAP調整自由現金流

2024年全年財務指引包括以下更新的假設：

•預計年化的Non-GAAP有效税率約為24.5%

•預計該年的利息支出約為5200萬美元至5600萬美元

•該年的完全攤薄股份預計約為5100萬股至5200萬股

•該年的資本支出預計約為6500萬美元至7500萬美元，包括約6000萬美元至7000萬美元的資本化軟件和內容開發成本

布萊克波特科技尚未將本新聞稿中包含的年度前瞻性Non-GAAP財務指標與其最直接可比的GAAP指標協調一致，這是根據Regulation S-k條款10(e)(1)(i)(B)允許的。此類協調一致將需要不合理的努力來估算和量化各個必要的GAAP組成部分，包括但不限於與薪酬、併購交易和整合、税項或在本年度可能出現的其他因素有關的組件。這些組件和其他因素可能會對未來直接可比的GAAP指標的金額產生重大影響，該金額可能與它們的Non-GAAP對應項有顯著差異。

為了提供有意義的比較基礎，布萊克波特科技在分析其運營績效時使用Non-GAAP調整自由現金流。Non-GAAP調整自由現金流的定義為運營現金流減去資本支出，其中包括軟件和內容開發所需的成本、設備和設施的資本支出，以及與2020年5月發現的“安防事件”相關的現金流出（“安防事件”）。安全事件的總成本超過了我們在2022年第一季度的保險覆蓋限額。對於2024年全年，布萊克波特科技目前預計將用於安全事件持續的法律費用支出為800萬美元至1300萬美元。按照公司政策，所有涉及第三方服務提供商和顧問的相關費用，包括法律費用，均按發生的方式支出。有關布萊克波特科技使用Non-GAAP財務指標的更多信息，請參閲下面的“Non-GAAP財務指標”部分。

股票回購計劃

截至2024年7月16日，布萊克波特科技在其普通股回購項目中剩餘約8億美元，該項目於2024年7月進行了擴展、補充和重新授權。

電話會議詳情

何事：布萊克波特科技2024年第二季度電話會議

何時：2024年7月31日

時間：東部時間上午8:00

現場電話：1-877-407-3088（美國/加拿大）

網絡直播：布萊克波特科技投資者關係網頁

關於布萊克波特

布萊克波特科技（納斯達克：BLKB）是一家專門致力於推動社會影響力的領先軟件供應商。服務於非營利和教育部門，致力於社會責任的公司和個人變革者，布萊克波特科技的基本軟件被構建用於加速在籌資、非營利組織財務管理、數字化贈與、捐贈管理、企業社會責任和教育管理方面的影響。每年通過布萊克波特平臺籌集、捐贈或管理的金額超過1000億美元，其解決方案正在釋放改變世界的人和組織的潛力。布萊克波特曾入選《新聞週刊》公佈的美國最負責任企業名單，Quartz公佈的最佳遠程工作公司名單以及福布斯公佈的美國最佳僱主名單。作為一家遠程為主的公司，布萊克波特科技在美國、澳洲、加拿大、哥斯達黎加和英國擁有業務，在100多個國家支持用户。瞭解更多內容，請訪問www.blackbaud.com，或關注我們的X/Twitter、LinkedIn、Instagram和Facebook。

前瞻性聲明

除了歷史性信息外，本新聞發佈中所有陳述、預期和假設均為前瞻性陳述，適用於1995年《私人證券訴訟改革法》的安全港規定，包括但不限於關於我們財務狀況和經營成果可預見性的陳述。這些聲明涉及多種風險和不確定性。雖然布萊克波特科技在做出這些前瞻性聲明時盡力進行準確描述，但未來情況可能與這些聲明所基於的假設存在差異。此外，可能導致業績出現重大差異的其他重要因素包括以下內容：已收購公司的整合管理；與現有客户的增長和續簽的不確定性；可能影響毛利率的銷售收入結構的轉變；在銷售增長方面持續取得成功；網絡安全和數據保護風險以及相關的責任；可能涉及我們的潛在訴訟；以及美國證監會歸檔的其他風險因素，這些風險因素的副本可在SEC網站www.sec.gov上免費獲取，或通過布萊克波特科技的投資者關係部門索取。布萊克波特科技不承擔義務，也無意更新這些前瞻性聲明，除非法律另有要求。

商標

這裏提到的所有布萊克波特科技產品名稱均為布萊克波特科技公司的商標或註冊商標。

非GAAP財務指標

布萊克波特科技已在本發佈中提供未按照美國通用會計準則（GAAP）編制的財務信息。布萊克波特科技在分析其經營績效時內部使用非GAAP財務指標。因此，布萊克波特科技認為這些非GAAP指標對於投資者來説是有用的，作為GAAP指標的補充，以評估其持續的經營表現和趨勢，以及與布萊克波特科技所在行業中的其他公司在期間對期間經營結果進行比較。但是，由於計算方法可能存在差異，這些非GAAP財務指標可能無法完全與其他公司的同類公司名義指標進行比較。

上述非GAAP財務指標排除了布萊克波特認為與特定期間的經營表現無直接關係，但對其長期利益有益的某些交易的影響。布萊克波特認為，這些非GAAP財務指標以反映其持續業務運作的方式，可允許對其業務進行有意義的期間對期間比較和趨勢分析。

儘管布萊克波特科技認為這些非GAAP指標提供了有用的補充信息，但非GAAP財務指標不應孤立地考慮，也不應作為按照GAAP編制的財務信息的替代品。投資者應被鼓勵審查這些非GAAP指標與它們所對應的最直接可比較的GAAP財務指標之間的調解。

正如之前披露的那樣，從2024年開始，我們在計算非GAAP淨收入和非GAAP攤薄每股收益時採用非GAAP有效税率（24.5%）。未來期間使用的非GAAP税率將每年進行審查，以確定在考慮我們的財務結果，包括根據GAAP計算的我們的週期性有效税率，我們的運營環境和相關税收立法以及其他認為必要的因素時是否仍然適用。本新聞稿中包括的所有2023年的非GAAP淨收入和非GAAP攤薄每股收益都是在布萊克波特科技歷史性的非GAAP有效税率（20.0%）下計算的。

非GAAP自由現金流被定義為經營現金流流出減去資本支出，包括必須資本化的軟件和內容開發成本以及用於房地產和設備的資本支出。此外，為了提供有意義的比較基礎，布萊克波特科技還使用非GAAP調整過的自由現金流分析其經營績效。非GAAP調整後的自由現金流被定義為經營現金流出減去資本支出，包括必須資本化的軟件和內容開發成本以及用於房地產和設備的資本支出，加上與安全事件相關的現金流出。布萊克波特科技認為，非GAAP自由現金流和非GAAP調整後的自由現金流提供了有用的衡量企業經營績效的指標。非GAAP自由現金流和非GAAP調整後的自由現金流的目的不是代表，並且不應被視為可用於自主支出的剩餘現金流量的金額的推薦方式。

此外，布萊克波特科技使用非GAAP組織內收入增長，基於恆定貨幣的非GAAP組織內收入增長，非GAAP組織內循環收入增長，以及基於恆定貨幣的非GAAP組織內循環收入增長，來分析其經營績效。布萊克波特科技認為，這些非GAAP指標可以作為GAAP指標的補充，對於評估其業務在一致的基礎上定期增長是有用的。這些指標中的每一個均排除了歸因於在當前財年中收購的公司的增量收入。對於在上一個財政年度收購的公司，這些指標反映了全年增量非GAAP收入，就像它們在先前期間中的組合公司一樣。此外，這些指標中的每一個都排除了與出售業務相關的往期收入。排除往期收入的目的是在先前期間和當前期間內將出售的業務的結果呈現在組合公司的結果內部。布萊克波特認為，這種展示方式提供了其當前業務組織增長和營業收入水平的更可比較的代表性。

40規則定義為非GAAP有機營收增長加上非GAAP調整後的EBITDA利潤率。非GAAP調整後的EBITDA定義為GAAP淨利潤加上利息、淨收益、所得税確認(税收優惠)、折舊、商譽攤銷、軟件和內容開發成本攤銷、股票補償、員工離職費用、收購和處置相關費用、重組和其他房地產活動、安防事故相關費用以及資本化軟件開發成本減值。

下表提供應和合並資產負債表內所報告的現金，現金等價物和受限制現金的協調情況

（以千美元計的金額，每股金額）			截至三個月結束時 2020年6月30日									截至2022年6月30日的六個月 2020年6月30日
			2024			2023						2024			2023
通用會計準則營業收入			$	287,286		$	271,042					$	566,536		$	532,795
GAAP毛利潤			$	162,586		$	149,567					$	315,630		$	288,208
GAAP毛利率			56.6		%	55.2		%				55.7		%	54.1		%
非GAAP調整:
增加：基於股票的薪酬支出			3,377			4,143						7,151			8,097
增加：商業合併中的無形資產攤銷			14,639			13,136						29,302			26,247
增加：員工離職費用			—			54						—			797
小計			18,016			17,333						36,453			35,141
非通用會計原則毛利潤			$	180,602		$	166,900					$	352,083		$	323,349
非GAAP毛利率			62.9		%	61.6		%				62.1		%	60.7		%
通用會計制度下的業務利潤			$	42,092		$	294					$	52,811		$	(9,653)
營業利潤率			14.7		%	0.1		%				9.3		%	(1.8)		%
非GAAP調整:
增加：基於股票的薪酬支出			24,286			33,364						57,856			63,289
增加：由業務組合獲取的無形資產攤銷			15,541			13,924						31,108			27,809
增加：僱員離職費用			—			632						—			4,954
增加：收購和處置相關費用			2,398			（849）						4,653			(230)
增加：安防-半導體事故相關費用(1)			1,822			26,777						12,145			44,560
小計			44,047			73,848						105,762			140,382
非通用會計淨營業利潤			$	86,139		$	74,142					$	158,573		$	130,729
非GAAP營業利潤率			30.0		%	27.4		%				28.0		%	24.5		%
計入所得税負債（利益）前的GAAP收益（損失）			$	29,687		$	(8,095)					$	33,477		$	(26,697)
GAAP淨利潤（損失）			$	21,804		$	2,105					$	27,050		$	(12,596)
計算GAAP攤薄每股收益（損失）所使用的股票			51,677,418			53,643,124						52,371,927			52,389,112
非GAAP稀釋每股收益（虧損）（1.43）			$	0.42		$	0.04					$	0.52		$	(0.24)
非GAAP調整:
加：GAAP所得税費用（利益）			7,883			(10,200)						6,427			(14,101)
加：總體影響營業利潤的非GAAP調整			44,047			73,848						105,762			140,382
所得税前非GAAP收益			73,734			65,753						139,239			113,685
假設的非GAAP所得税費用(2)			18,065			13,151						34,114			22,737
非GAAP淨利潤			$	55,669		$	52,602					$	105,125		$	90,948
用於計算非GAAP攤薄每股收益的股票數			51,677,418			53,643,124						52,371,927			53,168,985
非GAAP攤薄每股收益			$	1.08		$	0.98					$	2.01		$	1.71

    

(1)包括2024年6月30日止三個和六個月內發生的 180萬美元和1210萬美元的安防事故相關費用，其中包括約0萬美元和700萬美元的已記錄的損失準備金，以及2023年6月30日止三個和六個月內發生的2,680萬美元和4,460萬美元的費用，其中包括約1,980萬美元和3,000萬美元的已記錄的損失準備金。已記錄的費用主要包括支付給第三方服務提供商和顧問（包括法律費用）、客户索賠的和解、談判的解決以及某些損失準備金的計提。此調整不包括增強我們的網絡安全計劃所涉及的費用。到2024年全年，我們目前預計安防事故相關的法律費用將達到大約500萬美元至1,000萬美元，現金支出將達到大約800萬美元至1,300萬美元。這些範圍不包括我們以前的和當前的有關下述事項的損失準備金或費用。按照我們的政策，法律費用在發生時應及時列為費用。截至2024年6月30日，我們已經記錄了大約850萬美元的損失準備金，其中包括2024年6月13日與加利福尼亞州檢察長的和解達成的680萬美元，以及基於與某些客户就安防事故相關事項最近進行的談判的協議計提的其他準備金。我們認為，我們能夠合理估計這些準備金。我們估計或實際損失在短期內可能會改變，可能顯著超過計提的金額，但我們目前無法合理估計可能的額外損失。其他還有安防事故相關的問題，包括客户索賠、客户代表類訴訟和政府調查。截至 2024年6月30日，我們尚未就損失準備金計提，因為我們目前無法合理估計可能的損失或損失範圍。這些事項中的每一項都可能單獨或合計導致不利的裁決、和解、罰款、處罰或其他解決方式，其金額、範圍和時間我們目前無法預測，但可能會對我們的業績、現金流或財務狀況產生重大不利影響。

(2)從2024年開始，我們現在在計算非GAAP淨利潤和非GAAP攤薄每股收益時應用24.5%的非GAAP有效税率。對於2023年6月30日止三個和六個月，與非GAAP調整相關的税收影響是根據我們歷史上的非GAAP有效税率20.0%計算的。

(1) 包括EVERFI的營業收入分別為2024年6月30日止三個月和2023年6月30日止三個月的2380萬和2730萬，分別為2024年6月30日止六個月和2023年6月30日止六個月的4730萬和5420萬。

(2) 剝離企業的非GAAP收入不包括與其相關的收入。排除前期收入的原因是為了將剝離的業務的結果與同時期的合併公司的結果在前後兩期的相同時間內進行比較。

(3) 此處所呈現的前一年度非GAAP有機營收和非GAAP有機循環營收可能與分別呈現的相應前期季度財務信息中的非GAAP有機營收和非GAAP有機循環營收不同，僅是因為非GAAP有機營收增長和非GAAP有機循環營收增長計算方式的不同造成的。

(4) 為了確定以非GAAP基礎上貨幣不變的方式計算出的有機營收增長和非GAAP有機循環營收增長，使用外幣報告實體的收入按照相應前期季度的加權平均匯率換算為美元。造成影響的主要外幣是澳幣、英鎊、加幣和歐元。

（1）包括與軟件和內容開發成本相關的攤銷費用以及來自已資本化的雲計算實施成本的攤銷費用。

（2）以GAAP收入除以非GAAP EBITDA衡量。

（3）請參閲上述GAAP到非GAAP運營收入調節表中的詳細信息。

（4）以非GAAP有機收入除以非GAAP調整後的EBITDA衡量。

（5）以非GAAP有機收入增長加上非GAAP調整後的EBITDA毛利率衡量。請參閲上述非GAAP有機收入增長表。

（6）為了判斷常貨幣基礎上的非GAAP調整後的EBITDA，在報告外幣的實體中，使用可比較的上一期每個季度加權平均外幣兑換匯率將非GAAP調整後的EBITDA轉換成美元。主要影響的外幣是澳幣、英鎊、加幣和歐元。

以常貨幣基礎上的非GAAP有機收入增長加上非GAAP調整後的EBITDA毛利率衡量。