0001819928--12-312024Q2假的00P1Y300000P2Y10001819928US-GAAP：經營租賃租賃尚未開始成員2024-06-3000018199282024-07-302024-07-300001819928DVH：股票回購計劃成員US-GAAP：後續活動成員2024-07-302024-07-300001819928DVH：股票回購計劃成員美國通用會計準則：普通股成員2024-04-012024-06-3000018199282024-07-300001819928DVH：股票回購計劃成員美國通用會計準則：普通股成員2024-06-300001819928美國通用會計準則：普通股成員2024-01-012024-03-310001819928美國通用會計準則：普通股成員2023-01-012023-03-310001819928美國通用會計準則：普通股成員2024-04-012024-06-300001819928美國通用會計準則：普通股成員2023-04-012023-06-300001819928US-GAAP：留存收益會員2024-06-300001819928US-GAAP：AOCI 包括歸屬於非控股權益成員的部分2024-06-300001819928US-GAAP：額外實收資本會員2024-06-300001819928US-GAAP：留存收益會員2024-03-310001819928US-GAAP：AOCI 包括歸屬於非控股權益成員的部分2024-03-310001819928US-GAAP：額外實收資本會員2024-03-3100018199282024-03-310001819928US-GAAP：留存收益會員2023-12-310001819928US-GAAP：AOCI 包括歸屬於非控股權益成員的部分2023-12-310001819928US-GAAP：額外實收資本會員2023-12-310001819928US-GAAP：留存收益會員2023-06-300001819928US-GAAP：AOCI 包括歸屬於非控股權益成員的部分2023-06-300001819928US-GAAP：額外實收資本會員2023-06-300001819928US-GAAP：留存收益會員2023-03-310001819928US-GAAP：AOCI 包括歸屬於非控股權益成員的部分2023-03-310001819928US-GAAP：額外實收資本會員2023-03-3100018199282023-03-310001819928US-GAAP：留存收益會員2022-12-310001819928US-GAAP：AOCI 包括歸屬於非控股權益成員的部分2022-12-310001819928US-GAAP：額外實收資本會員2022-12-310001819928US-GAAP：美國國債普通股會員2024-06-300001819928美國通用會計準則：普通股成員2024-06-300001819928US-GAAP：美國國債普通股會員2024-03-310001819928美國通用會計準則：普通股成員2024-03-310001819928US-GAAP：美國國債普通股會員2023-12-310001819928美國通用會計準則：普通股成員2023-12-310001819928US-GAAP：美國國債普通股會員2023-06-300001819928美國通用會計準則：普通股成員2023-06-300001819928US-GAAP：美國國債普通股會員2023-03-310001819928美國通用會計準則：普通股成員2023-03-310001819928US-GAAP：美國國債普通股會員2022-12-310001819928美國通用會計準則：普通股成員2022-12-3100018199282023-01-012023-12-310001819928DVH：業績和市場股票會員2024-06-300001819928DVH：業績和市場股票會員2024-01-012024-06-300001819928DVH：股權激勵計劃成員2024-01-012024-06-300001819928US-GAAP：限制性股票單位 RSU 成員2024-06-300001819928US-GAAP：績效股成員2024-06-300001819928US-GAAP：限制性股票單位 RSU 成員2023-12-310001819928US-GAAP：績效股成員2023-12-310001819928US-GAAP：限制性股票單位 RSU 成員2024-01-012024-06-300001819928US-GAAP：員工股權會員2024-01-012024-06-300001819928US-GAAP：績效股成員2024-01-012024-06-300001819928SRT: 最低成員2024-07-012024-06-300001819928SRT: 最大成員2024-07-012024-06-300001819928DVH：SupplySideCustomer 會員2024-04-012024-06-300001819928DVH: 測量成員2024-04-012024-06-300001819928DVH: 激活會員2024-04-012024-06-300001819928DVH：SupplySideCustomer 會員2024-01-012024-06-300001819928DVH: 測量成員2024-01-012024-06-300001819928DVH: 激活會員2024-01-012024-06-300001819928DVH：SupplySideCustomer 會員2023-04-012023-06-300001819928DVH: 測量成員2023-04-012023-06-300001819928DVH: 激活會員2023-04-012023-06-300001819928DVH：SupplySideCustomer 會員2023-01-012023-06-300001819928DVH: 測量成員2023-01-012023-06-300001819928DVH: 激活會員2023-01-012023-06-300001819928US-GAAP：軟件和軟件開發成本會員2024-06-300001819928US-GAAP：LeaseHoldiments 成員2024-06-300001819928US-GAAP：傢俱和固定裝置成員2024-06-300001819928US-GAAP：軟件和軟件開發成本會員2023-12-310001819928US-GAAP：LeaseHoldiments 成員2023-12-310001819928US-GAAP：傢俱和固定裝置成員2023-12-310001819928US-GAAP：AOCI 包括歸屬於非控股權益成員的部分2024-04-012024-06-300001819928US-GAAP：AOCI 包括歸屬於非控股權益成員的部分2024-01-012024-03-310001819928US-GAAP：AOCI 包括歸屬於非控股權益成員的部分2023-04-012023-06-300001819928US-GAAP：AOCI 包括歸屬於非控股權益成員的部分2023-01-012023-03-310001819928US-GAAP：留存收益會員2024-04-012024-06-300001819928US-GAAP：留存收益會員2024-01-012024-03-310001819928US-GAAP：留存收益會員2023-04-012023-06-300001819928US-GAAP：留存收益會員2023-01-012023-03-310001819928US-GAAP：循環信貸機制成員2024-06-300001819928US-GAAP：循環信貸機制成員2023-12-310001819928US-GAAP：信用證會員2020-10-010001819928SRT: 最低成員2020-10-012020-10-010001819928SRT: 最大成員2020-10-012020-10-010001819928SRT: 最低成員2024-06-300001819928SRT: 最大成員2024-06-300001819928US-GAAP：美國財政證券會員2024-06-300001819928US-GAAP：不動產、廠房和設備成員2024-01-012024-06-300001819928US-GAAP：不動產、廠房和設備成員2023-01-012023-06-300001819928US-GAAP：商標和商標名稱會員2024-06-300001819928US-GAAP：非競爭協議成員2024-06-300001819928US-GAAP：發達技術權利會員2024-06-300001819928US-GAAP：客户關係成員2024-06-300001819928US-GAAP：商標和商標名稱會員2023-12-310001819928US-GAAP：非競爭協議成員2023-12-310001819928US-GAAP：發達技術權利會員2023-12-310001819928US-GAAP：客户關係成員2023-12-310001819928US-GAAP：計算機設備成員2024-06-300001819928US-GAAP：計算機設備成員2023-12-310001819928US-GAAP：循環信貸機制成員2020-10-010001819928US-GAAP：循環信貸機制成員US-GAAP：隔夜指數互換率成員的擔保隔夜融資利率2023-03-292023-03-290001819928US-GAAP：循環信貸機制成員美國公認會計準則：基準利率成員2023-03-292023-03-2900018199282022-12-310001819928US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員2024-06-300001819928DVH：貨幣市場基金和定期存款會員US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員2024-06-300001819928US-GAAP：公允價值計量常任成員2024-06-300001819928US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員2023-12-310001819928DVH：貨幣市場基金和定期存款會員US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員2023-12-310001819928US-GAAP：公允價值計量常任成員2023-12-3100018199282023-06-300001819928DVH：scibidsTechnologysAS 會員2024-04-012024-06-300001819928DVH: doubleVerifyInc.member2017-08-180001819928US-GAAP：銷售和營銷費用會員2024-04-012024-06-300001819928US-GAAP：研發費用會員2024-04-012024-06-300001819928US-GAAP：一般和管理費用會員2024-04-012024-06-300001819928DVH：2021 年員工股票購買計劃會員2024-04-012024-06-300001819928US-GAAP：銷售和營銷費用會員2024-01-012024-06-300001819928US-GAAP：研發費用會員2024-01-012024-06-300001819928US-GAAP：一般和管理費用會員2024-01-012024-06-300001819928DVH：2021 年員工股票購買計劃會員2024-01-012024-06-300001819928US-GAAP：銷售和營銷費用會員2023-04-012023-06-300001819928US-GAAP：研發費用會員2023-04-012023-06-300001819928US-GAAP：一般和管理費用會員2023-04-012023-06-300001819928DVH：2021 年員工股票購買計劃會員2023-04-012023-06-300001819928US-GAAP：銷售和營銷費用會員2023-01-012023-06-300001819928US-GAAP：研發費用會員2023-01-012023-06-300001819928US-GAAP：一般和管理費用會員2023-01-012023-06-300001819928DVH：2021 年員工股票購買計劃會員2023-01-012023-06-300001819928US-GAAP：額外實收資本會員2024-04-012024-06-300001819928US-GAAP：額外實收資本會員2024-01-012024-03-310001819928US-GAAP：額外實收資本會員2023-04-012023-06-300001819928US-GAAP：額外實收資本會員2023-01-012023-03-310001819928DVH：股票回購計劃成員2024-05-160001819928US-GAAP：美國國債普通股會員2024-04-012024-06-300001819928US-GAAP：美國國債普通股會員2024-01-012024-03-3100018199282024-01-012024-03-310001819928US-GAAP：美國國債普通股會員2023-04-012023-06-300001819928US-GAAP：美國國債普通股會員2023-01-012023-03-3100018199282023-01-012023-03-310001819928DVH：SupplySideCustomer 會員2024-06-3000018199282024-04-012024-06-3000018199282023-04-012023-06-3000018199282023-01-012023-06-3000018199282024-06-3000018199282023-12-3100018199282024-07-2200018199282024-01-012024-06-30xbrli: sharesiso4217: 美元xbrli: pureiso4217: 美元xbrli: sharesdvh: segment

美國

證券交易委員會

華盛頓特區 20549

表格 10-Q

（Mark One）

☒根據證券第 13 或 15 (d) 條提交的季度報告
1934 年的《交換法》

在截至的季度期間 2024年6月30日

要麼

☐根據證券第13或15 (d) 條提交的過渡報告
1934 年的《交換法》

對於從到的過渡期

委員會文件號： 001-40349

DoubleVerify 控股有限公司

（註冊人的確切姓名如其章程所示）

特拉華

82-2714562

（國家或其他司法管轄區

公司或組織）

（美國國税局僱主

識別碼）

462 百老匯

紐約，紐約州， 10013

（主要行政辦公室地址）

(212) 631-2111

（註冊人的電話號碼）

根據該法第12（b）條註冊的證券：


每個班級的標題	交易符號	註冊的交易所名稱
普通股，面值每股0.001美元	DV	紐約證券交易所

用勾號指明註冊人 (1) 是否在過去 12 個月內（或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內）提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告，以及 (2) 在過去的 90 天內是否受到此類申報要求的約束。是的☒ 沒有 ☐

用複選標記表明註冊人是否在過去 12 個月內（或者在要求註冊人提交此類文件的較短時間內）以電子方式提交了根據第 S-T 法規（本章第 232.405 節）第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。是的☒ 不是 ☐

用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報公司”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。




大型加速過濾器	☒	加速過濾器	☐

非加速過濾器	☐	規模較小的申報公司	☐	新興成長型公司	☐

如果是新興成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。☐

用複選標記表明註冊人是否為空殼公司（定義見《交易法》第12b-2條）。是的☐沒有 ☒

截至 2024 年 7 月 22 日，有 170,044,811 註冊人的已發行普通股，面值每股0.001美元。

DoubleVerify 控股有限公司

10-Q 表季度報告

截至2024年6月30日的季度

0
`
第一部分財務信息（未經審計）

		頁面

第 1 項。	簡明合併財務報表	4

	截至2024年6月30日和2023年12月31日的簡明合併資產負債表	4

	截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月和六個月的簡明合併運營報表和綜合收益表	5

	截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月和六個月的簡明合併股東權益表	6

	截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月的簡明合併現金流量表	7

	簡明合併財務報表附註	8

第 2 項。	管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析	22

第 3 項。	關於市場風險的定量和定性披露	31

第 4 項。	控制和程序	31

第二部分其他信息

第 1 項。	法律訴訟	32

第 1A 項。	風險因素	32

第 2 項。	未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用	32

第 3 項。	優先證券違約	32

第 4 項。	礦山安全披露	32

第 5 項。	其他信息	32

第 6 項。	展品	33

簽名		34

關於前瞻性陳述的特別説明

本10-Q表季度報告（“季度報告”）包括經修訂的1933年《證券法》（“證券法”）第27A條和經修訂的1934年《證券交易法》（“交易法”）第21E條所指的 “前瞻性陳述”。除本季度報告中包含的歷史事實陳述以外的所有陳述，包括但不限於有關我們未來財務狀況、業務戰略、預算、預計成本、儲蓄以及管理層未來運營計劃和目標的陳述，均為前瞻性陳述。此外，前瞻性陳述通常可以通過使用諸如 “可能”、“將”、“預期”、“打算”、“估計”、“計劃”、“預期”、“相信” 或 “繼續” 等前瞻性術語來識別，或否定術語或其變體或類似術語。儘管我們認為此類前瞻性陳述中反映的預期是合理的，但我們無法保證此類預期會被證明是正確的。

您應閲讀我們於2024年2月28日向美國證券交易委員會（“SEC”）提交的截至2023年12月31日止年度的10-k表年度報告中的 “關於前瞻性陳述的特別説明” 和 “風險因素” 部分，以討論可能導致實際業績與本報告所包含的前瞻性陳述中描述或暗示的結果存在重大差異的重要因素。可能還有其他我們目前不知道或我們目前認為不重要的因素可能導致我們的實際業績與前瞻性陳述存在重大差異。

歸因於我們或代表我們行事的人士的所有前瞻性陳述僅適用於本季度報告發布之日，並且本季度報告和截至2023年12月31日止年度的10-K表年度報告中包含的警示性陳述對這些陳述進行了明確的全面限定。我們沒有義務公開更新或修改任何前瞻性陳述以反映公佈日期之後的事件或情況，也沒有義務反映意外事件的發生。

本報告中出現的 “DoubleVerify”、“DV正品廣告”、“真實品牌適用性”、“DV Pinnacle” 和其他商標均為我們的財產，我們認為它們對我們每家企業開展的營銷活動尤其重要。僅為方便起見，本報告中提及的商標、服務標誌和商品名稱均不帶有® 和™ 符號，但此類提及的目的不在於以任何方式表明我們不會在適用法律的最大範圍內主張我們對這些商標、服務標誌和商品名稱的權利。本報告包含其他公司的其他商品名稱和商標。我們無意使用或展示其他公司的商品名稱或商標來暗示這些公司對我們的認可或贊助，或與這些公司的任何關係。

除非上下文另有要求，否則本報告中使用的 “DoubleVerify”、“我們”、“我們的” 和 “公司” 等術語是指DoubleVerify Holdings, Inc.及其合併子公司。

第一部分財務信息

第 1 項。財務報表

DoubleVerify 控股有限公司

簡明合併資產負債表（未經審計）


	截至		截至
（以千計，每股數據除外）	2024年6月30日		2023年12月31日
資產：
流動資產
現金和現金等價物	$	256,066	$	310,131
短期投資		82,754		—
貿易應收賬款，扣除美元可疑賬款備抵後的淨額9,564 和 $9,442 分別截至2024年6月30日和2023年12月31日		187,761		206,941
預付費用和其他流動資產		32,977		15,930
流動資產總額		559,558		533,002
財產、廠房和設備，淨額		64,521		58,020
經營租賃使用權資產，淨額		66,155		60,470
善意		431,496		436,008
無形資產，淨額		125,420		140,883
遞延所得税資產		23,766		13,077
其他非流動資產		1,727		1,571
總資產	$	1,272,643	$	1,243,031
負債和股東權益：
流動負債
貿易應付賬款	$	10,604	$	12,932
應計費用		44,136		44,264
經營租賃負債，當前		10,113		9,029
所得税負債		832		5,833
融資租賃債務的當期部分		2,393		2,934
其他流動負債		11,447		8,863
流動負債總額		79,525		83,855
經營租賃負債，非流動		76,265		71,563
融資租賃債務		1,844		2,865
遞延所得税負債		7,031		8,119
其他非流動負債		2,815		2,690
負債總額		167,480		169,092
承付款和或有開支（注15）
股東權益
普通股，$0.001 面值， 1,000,000 已授權的股份， 172,634 已發行股票和 171,244 截至2024年6月30日的未繳款項； 1,000,000 已授權的股份， 171,168 已發行股票和 171,146 截至 2023 年 12 月 31 日的未繳款項		173		171
額外的實收資本		926,062		878,331
庫存股，按成本計算， 1,390 股票和 22 分別截至2024年6月30日和2023年12月31日的股票		（25,443)		（743)
留存收益		213,613		198,983
扣除所得税後的累計其他綜合虧損		（9,242)		（2,803)
股東權益總額		1,105,163		1,073,939
負債和股東權益總額	$	1,272,643	$	1,243,031

見隨附的未經審計的簡明合併財務報表附註。

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簡明合併運營報表和綜合收益表（未經審計）


	截至6月30日的三個月				截至6月30日的六個月
（以千計，每股數據除外）	2024		2023		2024		2023
收入	$	155,890	$	133,744	$	296,672	$	256,338
收入成本（不包括下文單獨顯示的折舊和攤銷）		26,102		26,191		52,720		50,143
產品開發		39,806		31,941		76,200		60,496
銷售、營銷和客户支持		44,863		31,537		82,735		57,249
一般和行政		23,066		19,755		45,141		39,943
折舊和攤銷		11,004		9,676		21,932		18,659
運營收入		11,049		14,644		17,944		29,848
利息支出		233		247		465		503
其他收入，淨額		（2,064)		（2,476)		（4,336)		（5,210)
所得税前收入		12,880		16,873		21,815		34,555
所得税支出		5,406		4,034		7,185		9,541
淨收入	$	7,474	$	12,839	$	14,630	$	25,014
每股收益：
基本	$	0.04	$	0.08	$	0.09	$	0.15
稀釋	$	0.04	$	0.07	$	0.08	$	0.15
已發行普通股的加權平均值：
基本		171,628		166,540		171,467		166,088
稀釋		175,961		172,488		176,850		172,129
綜合收入：
淨收入	$	7,474	$	12,839	$	14,630	$	25,014
其他綜合（虧損）收益：
外幣累計折算調整		（1,814)		（377)		（6,439)		816
綜合收入總額	$	5,660	$	12,462	$	8,191	$	25,830

見隨附的未經審計的簡明合併財務報表附註。

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股東權益簡明合併報表（未經審計）


											累積的
											其他
											全面
							額外				（虧損）收入		總計
	普通股			國庫股			付費		已保留		Net of		股東
（以千計）	股票	金額		股票	金額		資本		收益		所得税		股權
截至 2024 年 1 月 1 日的餘額	171,168	$	171	22	$	（743)	$	878,331	$	198,983	$	（2,803)	$	1,073,939
外幣折算調整	—		—	—		—		—		—		（4,625)		（4,625)
為結算員工預扣税而回購的股票	—		—	48		（1,792)		—		—		—		（1,792)
股票薪酬支出	—		—	—		—		20,718		—		—		20,718
行使股票期權時發行的普通股	153		—	—		—		1,695		—		—		1,695
歸屬限制性股票單位時發行的普通股	435		1	—		—		（1)		—		—		—
股權獎勵結算後重新發行國庫股	—		—	（38)		1,389		（1,389)		—		—		—
淨收入	—		—	—		—		—		7,156		—		7,156
截至 2024 年 3 月 31 日的餘額	171,756		172	32		（1,146)		899,354		206,139		（7,428)		1,097,091
外幣折算調整	—		—	—		—		—		—		（1,814)		（1,814)
為結算員工預扣税而回購的股票	—		—	30		（660)		—		—		—		（660)
股票薪酬支出	—		—	—		—		25,315		—		—		25,315
根據員工購買計劃發行的普通股	124		—	—		—		1,914		—		—		1,914
行使股票期權時發行的普通股	126		—	—		—		870		—		—		870
歸屬限制性股票單位時發行的普通股	628		1	—		—		（1)		—		—		—
根據回購計劃回購的股票	—		—	1,369		（25,027)		—		—		—		（25,027)
股權獎勵結算後重新發行國庫股	—		—	（41)		1,390		（1,390)		—		—		—
淨收入	—		—	—		—		—		7,474		—		7,474
截至 2024 年 6 月 30 日的餘額	172,634	$	173	1,390	$	（25,443)	$	926,062	$	213,613	$	（9,242)	$	1,105,163

截至2023年1月1日的餘額	165,448	$	165	31	$	（796)	$	756,299	$	127,517	$	（6,326)	$	876,859
外幣折算調整	—		—	—		—		—		—		1,193		1,193
為結算員工預扣税而回購的股票	—		—	30		（787)		—		—		—		（787)
股票薪酬支出	—		—	—		—		11,992		—		—		11,992
行使股票期權時發行的普通股	527		1	—		—		1,765		—		—		1,766
歸屬限制性股票單位時發行的普通股	182		—	—		—		—		—		—		—
股權獎勵結算後重新發行國庫股	—		—	（35)		914		（914)		—		—		—
淨收入	—		—	—		—		—		12,175		—		12,175
截至 2023 年 3 月 31 日的餘額	166,157		166	26		（669)		769,142		139,692		（5,133)		903,198
外幣折算調整	—		—	—		—		—		—		（377)		（377)
為結算員工預扣税而回購的股票	—		—	57		（1,966)		—		—		—		（1,966)
股票薪酬支出	—		—	—		—		15,399		—		—		15,399
根據員工購買計劃發行的普通股	49		—	—		—		1,138		—		—		1,138
行使股票期權時發行的普通股	711		1	—		—		3,990		—		—		3,991
歸屬限制性股票單位時發行的普通股	333		—	—		—		—		—		—		—
股權獎勵結算後重新發行國庫股	—		—	（67)		2,107		（2,107)		—		—		—
淨收入	—		—	—		—		—		12,839		—		12,839
截至2023年6月30日的餘額	167,250	$	167	16	$	（528)	$	787,562	$	152,531	$	（5,510)	$	934,222

見隨附的未經審計的簡明合併財務報表附註。

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簡明的合併現金流量表

（未經審計）


	六個月已結束
	6月30日
（以千計）	2024		2023
經營活動：
淨收入	$	14,630	$	25,014
為將淨收入與經營活動提供的淨現金進行對賬而進行的調整
壞賬支出		1,453		3,706
折舊和攤銷費用		21,932		18,659
債務發行成本的攤銷		147		147
非現金租賃費用		3,191		3,293
遞延税		（11,530)		（16,639)
股票薪酬支出		44,956		26,980
利息（收入）支出，淨額		（784)		25
處置固定資產的損失		—		5
其他		1,582		209
經營資產和負債的變化
貿易應收賬款		16,397		（12,214)
預付費用和其他資產		（17,208)		（11,168)
貿易應付賬款		（2,076)		2,126
應計費用和其他負債		（5,035)		（7,979)
經營活動提供的淨現金		67,655		32,164
投資活動：
購買不動產、廠房和設備		（13,558)		（7,671)
購買短期投資		（81,937)		—
用於投資活動的淨現金		（95,495)		（7,671)
籌資活動：
循環信貸額度的收益		—		5萬個
向循環信貸額度付款		—		（5萬個)
行使股票期權時發行的普通股的收益		2,565		5,757
根據員工購買計劃發行的普通股的收益		1,914		1,138
融資租賃付款		（1,562)		（1,028)
根據回購計劃回購的股票		（25,027)		—
為結算員工預扣税而回購的股票		（2,452)		（2753)
融資活動提供的（用於）淨現金		（24,562)		3,114
匯率變動對現金和現金等價物以及限制性現金的影響		（850)		15
現金、現金等價物和限制性現金的淨增加（減少）		（53,252)		27,622
現金、現金等價物和限制性現金-期初		310,257		267,938
現金、現金等價物和限制性現金-期末	$	257,005	$	295,560

現金和現金等價物	$	256,066	$	295,437
限制性現金（包含在簡明合併資產負債表上的預付費用和其他流動資產中）		939		123
現金和現金等價物和限制性現金總額	$	257,005	$	295,560
補充現金流信息：
繳納税款的現金	$	29,491	$	41,284
支付利息的現金	$	350	$	389
非現金投資和融資活動：
為換取新的經營租賃負債而獲得的使用權資產，扣除減值和租户改善補貼	$	9,211	$	1,261
根據融資租賃購置設備	$	—	$	5,479
由應付賬款和應計費用提供資金的資本資產	$	18	$	480
股票薪酬包含在資本化軟件開發成本中	$	1,064	$	411

見隨附的未經審計的簡明合併財務報表附註。

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簡明合併財務報表附註（未經審計）

（除非另有説明，否則金額以千計，每股數據除外）

1。業務描述

DoubleVerify Holdings, Inc.（“公司”）是業界領先的媒體效果平臺之一，它利用人工智能（“AI”）為全球品牌帶來卓越的成果。通過創建更有效、更透明的廣告交易，我們使數字廣告生態系統更強大、更安全、更有保障，從而維護數字媒體買家和賣家之間的公允價值交換。該公司的解決方案為廣告商提供無偏見的數據分析，使廣告商能夠提高其數字廣告投資的有效性、質量和回報。DV Authentic Ad 是我們衡量數字媒體質量的專有指標，它衡量數字廣告是否在適合品牌的環境中投放、完全可見、由真實人物在目標地理位置投放。該公司的軟件界面DV Pinnacle將這些指標實時提供給我們的客户，使他們能夠訪問有關其數字交易的關鍵績效數據。該公司的軟件解決方案整合了整個數字廣告生態系統，包括程序化平臺、社交媒體渠道和數字出版商。該公司的解決方案已獲得媒體評級委員會的認可，這使公司的數據可以用作評估和衡量數字廣告的單一來源標準。

該公司於2017年8月16日註冊成立，在特拉華州註冊，是DoubleVerify Midco, Inc.（“MidCo”）的母公司，後者又是DoubleVerify Inc.的母公司。2017年8月18日，DoubleVerify Inc.簽訂了一項協議和合並計劃（“協議”），該公司與全資子公司Pixel Merger Sub, Inc.（“Merger Sub”）該公司同意根據協議的條款和條件規定合併子公司與DoubleVerify Inc.合併。

在生效之日，Merger Sub與DoubleVerify Inc.合併併入DoubleVerify Inc.，於是Merger Sub不再獨立存在，DoubleVerify Inc.繼續作為倖存的公司。

通過合併，公司收購了 100DoubleVerify Inc. 未償還股權工具（“收購”）導致母公司控制權變更的百分比。合併導致根據財務會計準則委員會（“FASB”）主題會計準則編纂（“ASC”）805的規定適用收購會計， “業務合併。”

該公司總部位於紐約州紐約，在多個司法管轄區設有全資子公司，包括以色列、英國、阿拉伯聯合酋長國、德國、新加坡、澳大利亞、加拿大、巴西、比利時、墨西哥、法國、日本、西班牙、芬蘭、意大利和印度，並在該國開展業務一可報告的細分市場。

2。重要會計政策的列報基礎和摘要

準備基礎和整合原則

隨附的截至2024年6月30日和2023年12月31日的簡明合併資產負債表、截至2024年和2023年6月30日的三個月和六個月的簡明合併運營和綜合收益表、截至2024年和2023年6月30日的三個月和六個月的簡明合併股東權益表，以及截至2024年和2023年6月30日的六個月的簡明合併現金流量表反映了所有正常的經常性調整自然，這被認為是公平的必要條件根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則（“GAAP”）和美國證券交易委員會適用於中期財務報告期的規則和條例，列報所示期間的業績。因此，根據美國證券交易委員會的規則，某些信息和腳註的披露已被壓縮或省略，而GAAP通常要求這些信息與腳註披露才能完成財務報表。這些未經審計的中期簡明合併財務報表應與公司截至2023年12月31日止年度的10-k表年度報告中包含的公司經審計的合併財務報表和相關附註一起閲讀。

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簡明合併財務報表附註（未經審計）

（除非另有説明，否則金額以千計，每股數據除外）

在編制簡明合併財務報表時使用估算和判斷

根據公認會計原則編制財務報表要求管理層做出估算和假設，以影響報告期內報告的資產和負債金額以及報告的收入和支出金額。重要的估計和判斷是分析和衡量項目所固有的，包括但不限於：收入確認標準，包括確定本金與代理收入的考慮因素、所得税、商譽和無形資產的估值和可收回性、對意外開支潛在損失的評估、企業合併中假設的收購資產和負債估值的假設、可疑賬目備抵以及用於確定股票薪酬公允價值的假設。管理層的估計和假設基於歷史經驗以及在當時情況下被認為合理的各種其他因素。由於估算中固有的不確定性，未來時期報告的實際結果可能會受到這些估計數變化的影響。這些估計基於截至簡明合併財務報表發佈之日可獲得的信息。

短期投資

債務證券

公司的債務證券會計因證券的法律形式、我們預期的證券持有期以及交易的性質而異。對有價債務證券的投資包括美國國庫券。該公司認為其所有有價債務證券均可用於當前業務，因此在簡明合併資產負債表中將這些證券歸類為短期投資。有價債務證券被歸類為可供出售，最初按公允價值入賬。與可供出售債務證券相關的未實現收益和虧損作為其他綜合（虧損）收益的單獨組成部分入賬，扣除簡明合併運營報表和綜合收益報表的税款，直至變現。歸類為可供出售的有價債務證券的利息作為其他收益的組成部分包括在簡明合併運營報表和綜合收益報表中。有關更多信息，請參閲腳註8 “公允價值計量”。

公司根據ASC 326 “金融工具——信貸損失”（“ASC 326”）對可供出售債務證券的信用損失進行核算。公司使用ASC 326評估投資組合在個人證券層面的減值，並評估所有處於未實現虧損狀況的證券，以確定減值是與信用相關（已實現虧損記錄在收益中）還是與信貸無關（未實現虧損）。

最近發佈的會計公告

分部報告——對可報告的分部披露的改進

2023年11月，財務會計準則委員會發布了第2023-07號會計準則更新（“ASU”），“分部報告（主題280）：對應報告的分部披露的改進”，主要通過加強對重大分部支出的披露，擴大了應申報板塊的年度和中期披露要求。更新後的標準對2023年12月15日之後開始的財政年度以及2024年12月15日之後開始的財政年度內的過渡期有效。允許提前採用，更新要求追溯性地應用於之前提出的所有期限。公司目前正在評估該準則對公司簡明合併財務報表的影響。

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簡明合併財務報表附註（未經審計）

（除非另有説明，否則金額以千計，每股數據除外）

所得税——對所得税披露的改進

2023年12月，財務會計準則委員會發布了亞利桑那州立大學第2023-09號 “所得税（主題740）：所得税披露的改進”（“亞利桑那州立大學2023-09”），擴大了與税率對賬和已繳所得税披露相關的年度披露要求。亞利桑那州立大學 2023-09 年要求税率對賬和所得税中按司法管轄區進行分類和更大程度的分類。更新後的標準對2024年12月15日之後開始的財政年度有效。允許提前採用，更新可以在前瞻性基礎上應用，但允許追溯性應用。公司目前正在評估該準則對公司簡明合併財務報表的影響。

3.收入

下表對廣告主客户和供應方客户之間的收入進行了分類，其中收入是根據衡量指標或為激活而測量和購買的廣告數量產生的，供應方客户的收入是根據最低擔保合同或在達到最低保障後包含超額補貼的合同產生的。

按客户類型分類的收入如下：


	三個月已結束				六個月已結束
	6月30日				6月30日
（以千計）	2024		2023		2024		2023
激活	$	87,471	$	77,942	$	166,793	$	147,834
測量		54,817		44,989		104,092		86,374
供應方客户		13,602		10,813		25,787		22,130
總收入	$	155,890	$	133,744	$	296,672	$	256,338

合同資產與公司就已完成的合同履約獲得對價的有條件權利有關（例如，未開票的應收賬款）。扣除可疑賬款備抵後的貿易應收賬款包括未開票的應收賬款餘額 $54.6 百萬和美元55.0 截至2024年6月30日和2023年12月31日，分別為百萬人。

剩餘的履約義務

截至 2024 年 6 月 30 日，該公司有 $16.9 預計將在下一個年度確認的剩餘履約債務中的百萬美元三年。這些不可取消的供應方安排最初的預期期限長於一年而且對此的考慮是不可變的。這些義務主要與公司的供應方收入有關，相當於 $25.8 百萬，或 8.7佔截至2024年6月30日的六個月公司總收入的百分比。公司的絕大多數收入主要來自我們的廣告客户和合作夥伴，其依據是我們的軟件平臺衡量的媒體交易量或廣告量，而不是來自供應方安排。在確定剩餘履約義務時，公司運用了允許的實際權宜之計，沒有披露以下信息：（1）原預計期限為一年或更短的剩餘履約義務的合同，以及（2）公司按其有權為所提供的服務開具發票的金額確認收入的合同。

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簡明合併財務報表附註（未經審計）

（除非另有説明，否則金額以千計，每股數據除外）

4。業務組合

Scibids 科技 SAS

2023年8月14日，該公司收購了Scibids Technology SAS（“Scibids”）的所有已發行股票，該公司是數字活動優化人工智能技術的全球領導者。此次收購將DoubleVerify的專有數據與Scibids的人工智能優化技術相結合，為廣告客户提供了增強的洞察力和對其廣告效果的控制。

總購買價格為 $121.1 百萬美元，扣除獲得的現金，包括計量期調整數美元0.3 在截至2024年6月30日的三個月中記錄了100萬份。這些調整對初步收購價格分配的影響是購買對價的下降了美元0.3 百萬美元，簡明合併資產負債表上商譽的相應減少。

隨着獲得有關截至收購之日存在的事實和情況的更多信息，Scibids收購價格的初步分配可能會進行修改。這些修訂可能會對隨附的簡明合併財務報表產生重大影響。在獲得和評估所有信息後，將最終確定收購價格的分配，自收購之日起不超過一年。自2024年6月30日起，Scibids的收購價格分配取決於營運資金調整的最終確定。

5。商譽和無形資產

以下是2023年12月31日至2024年6月30日商譽賬面價值變動摘要：


（以千計）
2023 年 12 月 31 日的商譽	$	436,008
測量週期調整		（300)
外匯影響		（4,212)
2024年6月30日的商譽	$	431,496

下表彙總了公司的無形資產和相關的累計攤銷額：


（以千計）	2024年6月30日						2023年12月31日
	總承載量		累積的		淨負載		總承載量		累積的		淨負載
	金額		攤銷		金額		金額		攤銷		金額
商標和品牌	$	11,733	$	（5,561)	$	6,172	$	11,734	$	（5,140)	$	6,594
客户關係		160,520		（69,985)		90,535		161,173		（62,955)		98,218
開發的技術		92,243		（63,530)		28,713		93,013		（56,942)		36,071
非競爭協議		64		（64)		—		66		（66)		—
無形資產總額	$	264,560	$	（139,140)	$	125,420	$	265,986	$	（125,103)	$	140,883

截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月，與無形資產相關的攤銷費用為美元7.1 百萬和美元6.4 分別為百萬。與無形資產相關的攤銷費用共計美元14.4 百萬和美元12.6 截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月中分別為百萬美元。

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簡明合併財務報表附註（未經審計）

（除非另有説明，否則金額以千計，每股數據除外）

截至2024年6月30日，無形資產的未來預期攤銷費用估計如下：


（以千計）
2024 年（剩餘六個月）	$	14,247
2025		26,702
2026		21,948
2027		18,045
2028		14,913
2029		12,562
此後		17,003
總計	$	125,420

截至2024年6月30日，按主要資產類別劃分的加權平均剩餘使用壽命如下：


		（以年為單位）
商標和品牌		8
客户關係		6
開發的技術		2

有不截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月中確定的商譽或無形資產減值。

6。財產、廠房和設備

財產、廠房和設備，包括融資租賃義務下的設備和資本化軟件開發成本，包括以下內容：


	截至
（以千計）	2024年6月30日		2023年12月31日
計算機和外圍設備	$	26,360	$	25,013
辦公室傢俱和設備		3,554		3,170
租賃權改進		34,766		32,595
資本化軟件開發成本		44,865		35,039
減去累計折舊和攤銷		（45,024)		（37,797)
不動產、廠房和設備總額，淨額	$	64,521	$	58,020

在截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月中，折舊費用總額為美元3.9 百萬和美元3.3 分別為百萬。在截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月中，折舊費用總額為美元7.5 百萬和美元6.1 分別為百萬。

融資租賃義務下的財產和設備，包括計算機設備，共計 $17.8 截至2024年6月30日和2023年12月31日，分別為百萬人。截至2024年6月30日和2023年12月31日，與融資租賃義務下的財產和設備相關的累計折舊總額為美元14.0 百萬和美元12.9 分別為百萬。請參閲附註 7 “租賃”。

有不在截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月中確定的財產、廠房和設備的減值。

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簡明合併財務報表附註（未經審計）

（除非另有説明，否則金額以千計，每股數據除外）

7。租約

下表分別列出了截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月和六個月的融資和經營租賃租賃負債計量中所含金額的租賃成本和已支付的現金。


	截至6月30日的三個月				截至6月30日的六個月
（以千計）	2024		2023		2024		2023
租賃成本：
運營租賃成本 (1)	$	2,690	$	2,582	$	5,327	$	5,169
融資租賃成本：
融資租賃資產折舊 (2)		493		314		1,112		531
融資租賃負債利息 (3)		57		43		121		66
短期租賃成本 (1)		327		243		644		489
轉租收入 (1)		—		（267)		—		（534)
總租賃成本	$	3,567	$	2,915	$	7,204	$	5,721

其他信息：
為計量租賃負債所含金額支付的現金
經營租賃產生的運營現金流出	$	2,522	$	1,516	$	5,038	$	2,852
融資租賃產生的運營現金流出	$	81	$	17	$	155	$	40
為融資租賃的現金流出融資	$	747	$	515	$	1,562	$	1,028

(1)

包含在隨附的簡明合併運營報表和綜合收益報表中的收入成本、銷售、營銷和客户支持、產品開發以及一般和管理費用中。

(2)

包含在隨附的簡明合併運營報表和綜合收益報表中的折舊和攤銷中。

(3)

包含在隨附的簡明合併運營報表和綜合收益報表的利息支出中。

下表分別列出了截至2024年6月30日和2023年6月30日的融資和經營租賃的加權平均剩餘租賃條款和加權平均折扣率：


	6月30日
	2024	2023
加權平均剩餘租賃期限-經營租賃（以年為單位）	12.5	13.8
加權平均剩餘租賃期限-融資租賃（以年為單位）	1.9	2.6
加權平均折扣率——經營租賃	4.8%	4.5%
加權平均貼現率-融資租賃	5.5%	5.2%

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簡明合併財務報表附註（未經審計）

（除非另有説明，否則金額以千計，每股數據除外）

截至2024年6月30日，租賃負債的到期日如下：


	2024年6月30日
（以千計）	經營租賃		融資租賃
2024 年（剩餘六個月）	$	5,327	$	1,497
2025		10,153		2,150
2026		9,414		819
2027		8,863
2028		7,722
2029		8,145
此後		67,156
租賃付款總額		116,780		4,466
減去代表利息的金額		（30,402)		（229)
租賃付款總額的現值	$	86,378	$	4,237

截至2024年6月30日，該公司已簽訂了其他尚未開始的國際辦公空間租約，合同承諾為美元1.5 百萬。這些運營租賃將從2025財年開始，租賃條款為兩至三年。

在截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月中，已確定的經營租賃使用權資產沒有減值。

8。公允價值計量

下表列出了公司定期按公允價值計量的金融工具：


	截至 2024 年 6 月 30 日
	報價市場
	活躍價格				意義重大
	的市場		重要的其他		無法觀察
	相同的資產		可觀測的輸入		輸入		公允價值總額
（以千計）	（第 1 級）		（第 2 級）		（第 3 級）		測量
資產：
現金等價物	$	707	$	—	$	—	$	707
短期投資	$	82,754	$	—	$	—	$	82,754

截至 2023 年 12 月 31 日

報價市場

活躍價格

意義重大

的市場

重要的其他

無法觀察

相同的資產

可觀測的輸入

輸入

Tota1 公允價值

（以千計）

（第 1 級）

（第 2 級）

（第 3 級）

測量

資產：

現金等價物

61,463

—

61,463

截至2024年6月30日，現金等價物由美元的貨幣市場基金組成0.7 百萬。截至2023年12月31日，現金等價物包括購買之日原始到期日為三個月或更短的國庫券和美元的貨幣市場基金61.5 百萬。

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（除非另有説明，否則金額以千計，每股數據除外）

短期投資包括美元的國庫券82.8 截至 2024 年 6 月 30 日，百萬人。截至2024年6月30日，公司的所有短期投資均按合同在一年內到期。

截至2024年6月30日和2023年12月31日，公司國庫券的攤銷成本接近公允價值。在截至2024年6月30日的三個月和六個月中，公司沒有記錄任何未實現收益、未實現虧損或信貸損失。

9。長期債務

2020年10月1日，作為借款人（“借款人”）的DoubleVerify Inc. 和作為擔保人的MidCo與作為貸款人的銀行和其他金融機構以及作為行政代理人、信用證發行人和搖擺貸款人的全國協會Capital One和其他人簽訂了修正和重述協議，以（i）修改和重申公司先前於10月修訂和重述的信貸協議 2020 年 1 月 1 日（“信貸協議”）和（ii）用新的優先擔保循環信貸取代公司以前的信貸額度融資（“新循環信貸額度”），本金總額為美元150.0 百萬（信用證額度最高為 $15.0 百萬作為次級限額）。在遵守某些條款和條件的前提下，借款人有權申請額外的定期貸款便利或增加新循環信貸額度下的循環信貸承諾。新的循環信貸額度按季度分期支付利息，本金餘額將在2025年10月1日到期時全額到期。每季度支付的額外費用包括未使用循環貸款和未使用信用證的費用。任何未使用餘額的承諾費應定期支付，金額可能介於 0.25% 到 0.40百分比基於借款人根據信貸協議計算的總淨槓桿比率。

2023年3月29日，公司修訂了新的循環信貸額度，將倫敦銀行同業拆借利率為基於擔保隔夜融資利率（“SOFR”）的利率取代基於倫敦銀行同業拆借利率（“SOFR”）的利率。新的循環信貸額度按SOFR plus計息 2.00% 或替代基本利率加上 1.00％（由公司選擇），根據借款人根據信貸協議計算的總淨槓桿比率，可能會不時變化。

新的循環信貸額度包含許多重要的負面協議。除某些例外情況外，這些契約要求借款人遵守對其能力的某些要求和限制，其中包括：承擔債務；設立留置權；進行合併或合併；進行投資、貸款和預付款；支付股息或其他分配並回購股本；出售資產；與關聯公司進行某些交易；進行售後和回租交易；以及進行某些會計變動。由於這些限制，借款人的幾乎所有淨資產都被限制分配給公司或其任何股權持有人。

新的循環信貸額度對MidCo、借款人和公司的間接子公司Ad-Juster Inc. 的幾乎所有資產擁有第一優先留置權。新的循環信貸額度要求借款人遵守信貸協議中規定的最大總淨槓桿率和最低固定費用覆蓋率。

截至2024年6月30日，最大總淨槓桿率和最低固定費用覆蓋率為 3.5x 和 1.25分別是 x。截至2024年6月30日，借款人遵守了新循環信貸額度下的所有契約。

截至 2024 年 6 月 30 日和 2023 年 12 月 31 日，有不新循環信貸額度下的未償債務。

10。所得税

公司的季度所得税準備金是根據歷史信息和前瞻性估計使用估計的年度有效所得税税率（“ETR”）計算的。由於預測的年度税前收入的變化以及預測的永久賬面與税收之間的差異（例如不可扣除的費用）的變化，公司的預計年度ETR可能會波動。

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簡明合併財務報表附註（未經審計）

（除非另有説明，否則金額以千計，每股數據除外）

由於遞延所得税淨資產估值補貼的變化、與聯邦、州或外國税務機關的預期税收和解的影響，或税法變更的影響，公司在特定報告期內的ETR可能會波動。公司識別本質上不尋常和非經常發生的項目，並將其視為離散事件。這些離散事件的税收影響完全記入其發生的季度。

在截至2024年6月30日的三個月和六個月中，公司記錄的所得税準備金為美元5.4 百萬和美元7.2 分別為百萬，因此有效税率為 42.0% 和 32.9%，包括各種永久賬面税率調整、國外税率差異、美國對外國業務的税收以及美國州/地方税的影響。在截至2023年6月30日的三個月和六個月中，公司記錄的所得税準備金為美元4.0 百萬和美元9.5 分別為百萬，因此有效税率為 23.1% 和 27.2%.

已經針對少量外國資本損失和某些美國税收損失結轉額設立了估值補貼。所有其他遞延所得税淨資產已被確定為可變現的可能性大於不可變現。公司定期審查其遞延所得税資產的可收回性，如果認為此類資產可能無法收回，則將在考慮歷史經營業績、未來收益預期、運營變化以及現有臨時差額逆轉的預期時機的情況下，確定估值補貼。

該公司使用ASC 740-10 “所得税” 來解釋所得税的不確定性。ASC 740-10闡明瞭是否確認可能受到税務機關質疑的税收狀況的資產或負債。它規定了財務報表披露已採取或預計將採取的税收狀況的確認門檻和衡量屬性。該解釋還為取消承認、分類、利息和罰款、過渡期會計和披露提供了指導。ASC 740-10的適用需要與所得税的不確定性相關的判斷，並可能影響公司的有效税率。

公司及其子公司向各州和國際司法管轄區的國税局（“IRS”）提交所得税申報表。該公司的以色列子公司正在接受以色列税務局對2021年及以後的納税年度的審計。該公司還接受馬薩諸塞州聯邦對2019年和2020納税年度的審計。這些考試可能會導致對公司税收的普通課程調整或擬議的調整。除上述內容外，該公司目前沒有在任何其他司法管轄區接受審計。

11。每股收益

下表彙總了計算截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月和六個月基本每股收益和攤薄後每股收益時使用的分子和分母：


	三個月已結束				六個月已結束
	6月30日				6月30日
	2024		2023		2024		2023

分子：
淨收益（基本和攤薄後）	$	7,474	$	12,839	$	14,630	$	25,014
分母：
已發行普通股的加權平均值		171,628		166,540		171,467		166,088
基於股份的獎勵的稀釋效應		4,333		5,948		5,383		6,041
已發行的加權平均稀釋股份		175,961		172,488		176,850		172,129
每股基本收益	$	0.04	$	0.08	$	0.09	$	0.15
攤薄後的每股收益	$	0.04	$	0.07	$	0.08	$	0.15

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簡明合併財務報表附註（未經審計）

（除非另有説明，否則金額以千計，每股數據除外）

大約 8.9 百萬和 3.9 在截至2024年6月30日的三個月和六個月中，根據股票獎勵可發行的百萬股加權平均股票分別未包含在攤薄後的每股收益計算中，因為它們具有反稀釋作用。大約 8.6 百萬和 7.7 在截至2023年6月30日的三個月和六個月中，根據股票獎勵可發行的百萬股加權平均股票分別未包含在攤薄後的每股收益計算中，因為它們也具有反稀釋作用。

12。基於股票的薪酬

員工股權激勵計劃

2017年9月20日，公司制定了2017年綜合股權激勵計劃（“2017年計劃”），該計劃規定向某些員工、董事、獨立承包商、顧問和代理人發放股權獎勵。根據2017年計劃，公司可以授予不合格股票期權、股票增值權、限制性股票單位和其他股票獎勵。

2021年4月19日，公司制定了2021年綜合股權激勵計劃（“2021年股權計劃”）。2021年股權計劃規定授予股票期權（包括合格的激勵性股票期權和非合格股票期權）、股票增值權、限制性股票、限制性股票單位、股息等價物以及其他股票或現金結算的激勵獎勵。

股票期權

期權可以行使，但須視歸屬時間表而定四年自發放補助金之日起，僱員離職時須遵守某些時間限制，不得遲於 10 年了在授予日期之後。

截至2024年6月30日的六個月的股票期權活動摘要如下：


	股票期權
				加權平均值
				剩餘的
	的數量	加權平均值		合同壽命		聚合
	選項	行使價格		（年份）		內在價值
截至 2023 年 12 月 31 日的未繳税款	9,992	$	17.01	6.91	$	197,598
授予的期權	—		—
行使的期權	（363)		7.09
期權被沒收	（46)		31.01
截至 2024 年 6 月 30 日的未繳款項	9,583	$	17.32	6.42	$	61,419
期權預計將於2024年6月30日歸屬	2194	$	25.96	7.94	$	1,271
自2024年6月30日起可行使的期權	7,297	$	14.61	5.94	$	60,147

股票期權包括向高管發放的補助金，這些補助金同時包含基於市場和業績的歸屬條件。曾經有不在截至2024年6月30日的六個月內授予的同時包含基於市場和基於業績的歸屬條件的股票期權。在截至2024年6月30日的六個月中， 50 股票期權被行使以及 1,323 截至2024年6月30日，基於市場和基於業績的股票期權仍未兑現。

在截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月中，行使的期權總內在價值為美元8.3 百萬和美元34.1 分別為百萬。

在截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月中，公司董事會（“董事會”）沒有申報或支付任何公司股票的股息。

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（除非另有説明，否則金額以千計，每股數據除外）

限制性股票單位 (“RSU”)

限制性股票單位受歸屬時間表的約束，最高可達四年從發放補助金之日起並在員工離職時受到某些限制.

截至2024年6月30日的六個月中，限制性股票單位的活動摘要如下：


	RSU
	的數量	加權平均值
	股票	授予日期公允價值
截至 2023 年 12 月 31 日的未繳税款	4,720	$	28.03
已授予	2727		32.97
既得	（1,063)		28.96
被沒收	（152)		29.00
截至 2024 年 6 月 30 日的未繳款項	6,232	$	30.01

在截至2024年6月30日的六個月內歸屬的RSU的總授予日公允價值為美元30.8 百萬。

性能庫存單位（“PSU”）

PSU 受歸屬和績效期的限制，最高可達大約三年自撥款之日起。

截至2024年6月30日的六個月中，PSU的活動摘要如下：


	PSU
		加權
		平均補助金
	的數量	約會博覽會
	股份 ⁽¹⁾	價值
截至 2023 年 12 月 31 日的未繳税款	480	$	41.31
已授予	186		41.28
既得	—		—
被沒收	—		—
截至 2024 年 6 月 30 日的未繳款項	666	$	41.30

⁽¹⁾ 對於業績期已結束的獎勵，未償還的PSU數量基於服務期結束後歸屬的實際股份。對於業績期尚未結束的獎勵，優秀PSU的數量以參與者獲得目標PSU的100％為依據。

在本報告所述年度中，具有基於市場和基於服務的歸屬條件的PSU的公允市場價值是使用蒙特卡羅模擬模型在授予之日估算出的，其假設如下：


		2024
無風險利率（百分比）		3.9 - 4.1
預期股息收益率（百分比）		—
預期波動率（百分比）		46.7

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（除非另有説明，否則金額以千計，每股數據除外）

股票薪酬支出

簡明合併運營報表和綜合收益報表中記錄的股票薪酬支出總額如下：


	三個月已結束				六個月已結束
	6月30日				6月30日
（以千計）	2024		2023		2024		2023
產品開發	$	9,734	$	5,975	$	17,107	$	10,354
銷售、營銷和客户支持		7,503		4,746		13,439		8,253
一般和行政		7,478		4,446		14,410		8,373
股票薪酬總額	$	24,715	$	15,167	$	44,956	$	26,980

截至2024年6月30日，未確認的股票薪酬支出為美元203.2 百萬，預計將在加權平均值期間內得到確認 1.4年份。

員工股票購買計劃（“ESPP”）

2021 年 3 月，董事會批准了公司的 2021 年 ESPP。購買是通過參與離散的發行期完成的。ESPP適用於在美國的員工和公司的大多數非美國員工。當前的發行期從2024年6月1日開始，並將於2024年11月30日結束。該公司預計，在可預見的將來，該計劃將連續六個月的發行期。

根據ESPP，符合條件的員工可以通過工資扣除來積累資金來收購公司普通股。根據ESPP購買的普通股的購買價格為 85(i) 適用發行期的第一個交易日和 (ii) 適用發行期的最後一個交易日，普通股公允市場價值中較低值的百分比。員工必須在購買之日起至少持有六個月的購買股份。

ESPP的股票薪酬支出在每個獎項的必要服務期內以直線方式確認。與ESPP相關的股票薪酬支出總額為美元0.3 百萬和美元0.5 在截至2024年6月30日的三個月和六個月中，分別為百萬美元。與ESPP相關的股票薪酬支出總額為美元0.2 百萬和美元0.3 在截至2023年6月30日的三個月和六個月中，分別為百萬美元。

13。股東權益

回購計劃

2024 年 5 月 16 日，公司宣佈，董事會批准最多回購 $150.0 公司已發行普通股的百萬股（“回購計劃”）。根據回購計劃，公司可以根據第100億條和/或第10b5-1條計劃，根據適用的證券法和其他法律要求，通過公開市場購買不時以現金回購其普通股。回購計劃不要求公司回購任何特定數量的股票，沒有時間限制，公司可以隨時自行修改、暫停或終止。

在截至2024年6月30日的三個月中，公司回購了 1.4 百萬股普通股，總回購金額為美元25.0 百萬，其中包括微不足道的經紀人佣金。截至2024年6月30日，美元125.0 根據回購計劃，仍有100萬英鎊可供回購並獲準回購。回購計劃下的活動按交易日計算在簡明合併資產負債表中得到確認。

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簡明合併財務報表附註（未經審計）

（除非另有説明，否則金額以千計，每股數據除外）

14。補充財務報表信息

應計費用

截至2024年6月30日和2023年12月31日的應計支出如下：


	截至
（以千計）	2024年6月30日		2023年12月31日
供應商付款	$	6,060	$	6,286
員工佣金和獎金		18,105		20,809
工資和其他與員工相關的費用		13,489		10,602
401k 和養老金支出		1,857		2,982
其他税收		4,625		3,585
應計費用總額	$	44,136	$	44,264

其他收入，淨額

簡明合併運營報表和綜合收益表中記錄的其他收入淨額的組成部分如下：


	三個月已結束				六個月已結束
	6月30日				6月30日
（以千計）	2024		2023		2024		2023
利息收入	$	（3,311)	$	（2,686)	$	（6,590)	$	（5,442)
外幣匯兑損失		1,239		209		2,217		229
其他雜項開支，淨額		8		1		37		3
其他收入，淨額	$	（2,064)	$	（2,476)	$	（4,336)	$	（5,210)

15。承諾和意外開支

突發事件

訴訟

公司不時受到正常業務過程中出現的各種法律訴訟和索賠，無論是主張的還是未提出的。當可能發生負債且金額可以合理估計時，公司會記錄意外開支負債，包括法律費用。法律費用按發生時列為支出。儘管無法肯定地預測各種法律訴訟和索賠的結果，但管理層認為這些訴訟或其他索賠都不會對公司的業務、財務狀況、經營業績或現金流產生實質性影響。

16。區段信息

該公司已確定其運營方式為一運營和可報告的部門。該公司的首席運營決策者對財務信息進行合併審查，以及某些運營和績效指標，主要是為了就如何分配資源和衡量績效做出決策。

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簡明合併財務報表附註（未經審計）

（除非另有説明，否則金額以千計，每股數據除外）

17。後續活動

2024 年 7 月，公司回購了 1.3 百萬股普通股，總回購金額為美元25.0 百萬，其中包括微不足道的經紀人佣金。截至2024年7月30日，美元100.0 根據回購計劃，仍有百萬美元可供回購並獲準回購。

項目2：管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析

以下對我們財務狀況和經營業績的討論和分析應與本季度報告中其他地方的中期簡明合併財務報表和相關附註以及截至2023年12月31日止年度的10-K表年度報告中包含的經審計的財務報表和附註一起閲讀。除了我們的歷史簡明合併財務信息外，以下討論還包含反映我們的計劃、估計和信念的前瞻性陳述。我們的實際業績可能與前瞻性陳述中討論的結果存在重大差異。可能導致或促成這些差異的因素包括我們在截至2023年12月31日止年度的10-K表年度報告中以及本季度報告其他地方討論的因素，包括 “關於前瞻性陳述的特別説明” 標題下的因素。

公司概述

我們是業界領先的媒體效果平臺之一，利用人工智能為全球品牌帶來卓越成果。通過創建更有效、更透明的廣告交易，我們使數字廣告生態系統更強大、更安全、更有保障，從而維護數字媒體買家和賣家之間的公允價值交換。

我們的軟件平臺整合了整個數字廣告生態系統，包括程序化平臺、社交媒體渠道和數字出版商。我們通過我們的客户界面DV Pinnacle提供獨特的數據分析，以詳細瞭解客户在直接和程序化媒體購買平臺以及所有關鍵數字媒體渠道、格式和設備上的媒體表現。2023 年，我們的覆蓋範圍覆蓋了 110 個國家，我們的客户可以在這些國家激活我們的服務。我們的客户包括許多最大的全球廣告商以及數字廣告平臺和發佈商。我們為所有主要形式的數字媒體提供一致的跨平臺衡量標準，使廣告商和供應方客户更容易對所有數字廣告的效果進行基準測試，並實時優化業務成果。

我們的收入主要來自廣告商客户，其依據是我們的軟件平臺衡量的媒體交易量或廣告量（“衡量的媒體交易”）。廣告商使用 DV Authentic Ad（我們衡量數字媒體質量的權威指標）來評估每個數字廣告是否存在欺詐、品牌安全、可見度和地理位置。廣告商根據代表他們衡量的媒體交易量，向我們支付每千次曝光量的分析費（“計量交易費”）。我們的大多數解決方案的價格是固定的。在根據媒體支出百分比收取費用的平臺上，我們的定價包括上限，這實際上反映了我們的標準固定費用。我們在整個數字廣告生態系統中保持着廣泛的直接集成，包括與領先的程序化、CTV和社交平臺的集成，這使我們能夠將指標提供給客户購買廣告的平臺。此外，我們的服務不依賴於任何單一的曝光來源，我們可以根據客户的數字廣告需求變化為他們提供服務。

我們根據月度或年度合同從供應方客户那裏獲得收入，提供最低擔保，在滿足擔保條件時採用分級定價。

我們的經營業績的組成部分

我們在一個細分市場中管理業務運營並報告財務業績。

收入

我們的客户使用我們的解決方案來衡量其數字廣告的有效性。我們從廣告客户那裏獲得的收入主要基於在我們的軟件平臺上衡量的媒體交易量，而對於供應方客户，則根據最低擔保合同或在達到最低擔保後採用分級定價的合同。我們現有的客户羣基本保持穩定，在截至2024年6月30日的三個月中，我們的總收入留存率超過95％。我們將總收入留存率定義為前一時段從廣告商客户那裏獲得的總收入，減去前一時段收入中歸因於廣告商客户流失的部分，除以來自廣告商客户的上一時段總收入，其中不包括我們無法分配給特定廣告商客户的部分收入。

在截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月中，我們分別創造了91％和92％的收入來自廣告商客户。在截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月中，我們的收入中有91％來自廣告商客户。廣告商直接從數字資產（包括出版商和社交媒體平臺）購買廣告後，可以購買我們的服務來衡量廣告的質量和效果，我們將其作為衡量收入進行跟蹤。廣告商還可以通過程序化和社交媒體平臺購買我們的服務，在購買之前評估廣告庫存的質量，我們會將其作為激活收入進行跟蹤。我們的大部分收入來自廣告商，方法是根據代表客户衡量的媒體交易量收取計量交易費。我們在提供衡量和激活解決方案期間確認來自廣告商的收入。

在截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月中，我們分別創造了9％和8％的收入來自供應方客户，這些客户使用我們的數據分析來驗證其廣告庫存的質量，並向客户提供數據以促進數字廣告的定位和購買，我們稱之為供應方收入。在截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月中，供應方收入佔收入的9％。我們為某些供應方安排創造收入，其中包括最低保障費用，每月重置一次，並在接入期（通常為十二個月）內按直線方式確認。對於包含超額的合同，一旦達到最低保證金額，超額金額將根據分級定價結構認定為一段時間內賺取的收入。

下表對廣告商客户和供應方客户之間的收入進行了分類，其中收入是根據衡量指標或為激活用户測量和購買的廣告數量產生的。


	截至6月30日的三個月				改變		改變		截至6月30日的六個月				改變		改變
	2024		2023		$		%		2024		2023		$		%

	（以千計）								（以千計）
按客户類型劃分的收入：
激活	$	87,471	$	77,942	$	9,529	12	%	$	166,793	$	147,834	$	18,959	13	%
測量		54,817		44,989		9,828	22			104,092		86,374		17,718	21
供應方客户		13,602		10,813		2,789	26			25,787		22,130		3,657	17
總收入	$	155,890	$	133,744	$	22,146	17	%	$	296,672	$	256,338	$	40,334	16	%

運營費用

我們的運營費用包括以下類別：

收入成本。 收入成本主要包括與我們的合作伙伴的收益分享安排所產生的成本、平臺託管費、數據中心成本、軟件和其他技術支出、與數據基礎設施直接相關的其他成本，以及與我們的軟件平臺和數據解決方案的支持和交付直接相關的人員成本，包括工資、獎金、股票薪酬和福利。

產品開發。 產品開發費用主要包括人員成本，包括工資、獎金、股票薪酬和福利、第三方供應商和外包工程服務以及分配的管理費用。管理費用，例如信息技術基礎設施、租金和佔用費，是根據員工人數分配的。產品開發費用按發生時記作支出，但此類成本與符合資本化的軟件開發相關的除外，這些費用隨後記作不動產、廠房和設備中包含的資本化軟件開發成本，計入我們的簡明合併資產負債表。資本化軟件開發成本分攤為折舊和攤銷。

銷售、營銷和客户支持。 銷售、營銷和客户支持費用主要包括與銷售、營銷和客户支持部門直接相關的人員成本，包括工資、獎金、佣金、股票薪酬和福利以及分配的管理費用。管理費用，例如信息技術基礎設施、租金和佔用費，是根據員工人數分配的。銷售和營銷費用還包括促銷營銷活動的費用、廣告費用以及參加活動和展會的費用。銷售佣金在發生時記作支出。

一般和行政。 一般和管理費用主要包括與我們的行政、財務、法律、人力資源和其他行政員工有關的人事開支。一般和管理費用還包括外部會計、法律、投資者關係和其他諮詢服務的專業費用、上市公司的運營費用，包括遵守適用於在美國證券交易所上市公司的規章制度的成本、與美國證券交易委員會規章制度規定的合規和報告義務相關的成本、包括保險在內的其他管理費用以及與收購相關的第三方費用。

利息支出。 截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月的利息支出主要包括債務發行成本、與新循環信貸額度未使用部分相關的承諾費、新循環信貸額度下未償餘額的利息以及融資租賃的利息。新的循環信貸額度按SOFR計息，每年加上適用的利潤。請參閲 “流動性和資本資源——債務債務”。

其他收入，淨額。 其他淨收入主要包括計息貨幣資產的利息和外幣交易的損益。

運營結果

截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月和六個月的比較

下表顯示了我們的簡明合併經營業績：


	截至6月30日的三個月				改變		改變		截至6月30日的六個月				改變		改變
	2024		2023		$		%		2024		2023		$		%

		（以千計）								（以千計）
收入	$	155,890	$	133,744	$	22,146	17	%	$	296,672	$	256,338	$	40,334	16	%
收入成本（不包括下文單獨顯示的折舊和攤銷）		26,102		26,191		(89)	(0)			52,720		50,143		2,577	5
產品開發		39,806		31,941		7,865	25			76,200		60,496		15,704	26
銷售、營銷和客户支持		44,863		31,537		13,326	42			82,735		57,249		25,486	45
一般和行政		23,066		19,755		3,311	17			45,141		39,943		5,198	13
折舊和攤銷		11,004		9,676		1,328	14			21,932		18,659		3,273	18
運營收入		11,049		14,644		(3,595)	(25)			17,944		29,848		(11,904)	(40)
利息支出		233		247		(14)	(6)			465		503		(38)	(8)
其他收入，淨額		(2,064)		(2,476)		(412)	(17)			(4,336)		(5,210)		(874)	(17)
所得税前收入		12,880		16,873		(3,993)	(24)			21,815		34,555		(12,740)	(37)
所得税支出		5,406		4,034		1,372	34			7,185		9,541		(2,356)	(25)
淨收入	$	7,474	$	12,839	$	(5,365)	(42)	%	$	14,630	$	25,014	$	(10,384)	(42)	%

下表列出了我們在特定時期的簡明合併經營業績佔所列期間收入的百分比：


	截至6月30日的三個月				截至6月30日的六個月
	2024		2023		2024		2023
收入	100	%	100	%	100	%	100	%
收入成本（不包括下文單獨顯示的折舊和攤銷）	17		20		18		20
產品開發	26		24		26		24
銷售、營銷和客户支持	29		24		28		22
一般和行政	15		15		15		16
折舊和攤銷	7		7		7		7
運營收入	7		11		6		12
利息支出	—		—		—		—
其他收入，淨額	(1)		(2)		(1)		(2)
所得税前收入	8		13		7		13
所得税支出	3		3		2		4
淨收入	5	%	10	%	5	%	10	%

注：由於四捨五入，百分比之和可能不一致。

收入

總收入從截至2023年6月30日的三個月的1.337億美元增加到截至2024年6月30日的三個月的1.559億美元，增長了2,210萬美元，增長了17％。總收入從截至2023年6月30日的六個月的2.563億美元增加到截至2024年6月30日的六個月的2.967億美元，增長了4,030萬美元，增長了16％。

在截至2024年6月30日的三個月中，廣告商總收入與截至2023年6月30日的三個月相比增長了1,940萬美元，增長了16％，這主要是由衡量的媒體交易增長22％推動的，部分被實測交易費的5％下降所抵消。在截至2024年6月30日的六個月中，廣告商總收入與截至2023年6月30日的六個月相比增長了3670萬美元，增長了16％，這主要是由衡量的媒體交易增長20％推動的，但計量交易費的下降4％部分抵消了這一增長。

與截至2023年6月30日的三個月相比，截至2024年6月30日的三個月中，激活收入增加了950萬美元，增長了12％，這主要是由於我們的程序化解決方案，包括Scibids Technology SAS（“Scibids”）以及我們的真實品牌適用性（ABS）解決方案的更多采用。在截至2024年6月30日的六個月中，受相同因素的推動，激活收入與2023年同期相比增長了1,900萬美元，增長了13％。

在截至2024年6月30日的三個月中，與截至2023年6月30日的三個月相比，測量收入增加了980萬美元，增長了22％，這主要是由於美國境內外現有和新客户越來越多地採用我們的社交衡量解決方案。在截至2024年6月30日的六個月中，受相同因素的推動，與2023年同期相比，測量收入增加了1770萬美元，增長了21％。

在截至2024年6月30日的三個月中，與截至2023年6月30日的三個月相比，供應方收入增加了280萬美元，增長了26％，這主要是由於平臺客户收入的增加。在截至2024年6月30日的六個月中，受相同因素的推動，供應側收入與2023年同期相比增長了370萬美元，增長了17％。

收入成本（不包括折舊和攤銷，如下所示）

收入成本下降了10萬美元，跌幅不到1％，從截至2023年6月30日的三個月的2620萬美元降至截至2024年6月30日的三個月的2610萬美元。下降的主要原因是公司遷移到雲服務以獲得更好的規模和靈活性，從而消除了重複成本，以及DV的人工智能驅動的視頻分類技術提高了效率，但激活收入的增長部分抵消了這一點，激活收入的增長推動了收入分享安排導致合作伙伴成本的增加。收入成本從截至2023年6月30日的六個月的5,010萬美元增加到截至2024年6月30日的六個月的5,270萬美元，增長了260萬美元，增長了5％。增長的主要原因是持續投資雲服務，以提供支持未來增長所需的規模和靈活性，以及激活收入的增長，這推動了收入分享安排導致合作伙伴成本的增加。

產品開發費用

產品開發費用增加了790萬美元，增長了25％，從截至2023年6月30日的三個月的3,190萬美元增加到截至2024年6月30日的三個月的3,980萬美元。增長的主要原因是包括股票薪酬在內的人員成本增加了660萬美元，以及主要用於支持產品開發工作的第三方軟件成本和專業費用增加了160萬美元。產品開發費用增加了1,570萬美元，增長了26％，從截至2023年6月30日的六個月的6,050萬美元增加到截至2024年6月30日的六個月的7,620萬美元。增長的主要原因是包括股票薪酬在內的人員成本增加了1,290萬美元，以及主要用於支持產品開發工作的第三方軟件成本和專業費用增加了280萬美元。

銷售、營銷和客户支持費用

銷售、營銷和客户支持費用增加了1,330萬美元，增長了42％，從截至2023年6月30日的三個月的3,150萬美元增加到截至2024年6月30日的三個月的4,490萬美元。增長的主要原因是包括股票薪酬和銷售佣金在內的人員成本增加了990萬美元，包括廣告、促銷、活動和其他活動在內的營銷活動增加了70萬美元，以及支持營銷和銷售活動的人員差旅和娛樂費用增加了130萬美元。銷售、營銷和客户支持費用增加了2550萬美元，增長了45％，從截至2023年6月30日的六個月的5,720萬美元增加到截至2024年6月30日的六個月的8,270萬美元。增長的主要原因是包括股票薪酬和銷售佣金在內的人員成本增加了1,960萬美元，包括廣告、促銷、活動和其他活動在內的營銷活動增加了100萬美元，以及支持營銷和銷售活動的人員差旅和娛樂費用增加了210萬美元。

一般和管理費用

一般和管理費用從截至2023年6月30日的三個月的1,980萬美元增加到截至2024年6月30日的三個月的2310萬美元，增長了330萬美元，增長了17％。增長的主要原因是包括股票薪酬在內的人員成本增加了370萬美元，但被一般公司保險成本減少的30萬美元部分抵消。一般和管理費用增加了520萬美元，增長了13％，從截至2023年6月30日的六個月的3,990萬美元增加到截至2024年6月30日的六個月的4,510萬美元。增長的主要原因是包括股票薪酬在內的人事成本增加了640萬美元，但被一般公司保險成本減少的90萬美元部分抵消。

折舊和攤銷

折舊和攤銷從截至2023年6月30日的三個月的970萬美元增加到截至2024年6月30日的三個月的1,100萬美元，增長了130萬美元，增長了14％。增長主要是由於與收購Scibids相關的無形資產的增加。折舊和攤銷額從截至2023年6月30日的六個月的1,870萬美元增加到截至2024年6月30日的六個月的2190萬美元，增長了330萬美元，增長了18％。增長主要是由於與收購Scibids相關的無形資產的增加。

利息支出

在截至2023年6月30日的三個月中，利息支出基本保持不變，為20萬美元，在截至2024年6月30日的三個月中，利息支出為20萬美元。在截至2023年6月30日的六個月中，利息支出基本保持不變，為50萬美元，在截至2024年6月30日的六個月中為50萬美元。

其他收入，淨額

其他收入淨減少了40萬美元，從截至2023年6月30日的三個月的250萬美元收入減少到截至2024年6月30日的三個月的210萬美元收入。減少的主要原因是外匯匯率變動造成的損失增加，但部分被計息貨幣資產所得利息的增加所抵消。其他收入淨減少了90萬美元，從截至2023年6月30日的六個月的520萬美元收入減少到截至2024年6月30日的六個月的430萬美元收入。減少的主要原因是外匯匯率變動造成的損失增加，但部分被計息貨幣資產所得利息的增加所抵消。

所得税支出

所得税支出增加了140萬美元，從截至2023年6月30日的三個月的400萬美元支出增加到截至2024年6月30日的三個月的540萬美元。增長主要是由於永久賬面税收收入調整的增加。所得税支出減少了240萬美元，從截至2023年6月30日的六個月的950萬美元支出減少到截至2024年6月30日的六個月中的720萬美元。下降的主要原因是税前賬面收入減少和永久的賬面税收收入調整。

調整後 EBITDA

除了根據公認會計原則確定的業績外，管理層還認為，某些非公認會計準則財務指標，包括調整後的息税折舊攤銷前利潤率和調整後的息税折舊攤銷前利潤率，對評估我們的業務很有用。我們通過調整後的息税折舊攤銷前利潤率除以總收入來計算調整後的息税折舊攤銷前利潤。下表顯示了調整後息税折舊攤銷前利潤（非公認會計準則財務指標）與根據公認會計原則編制的最直接可比財務指標的對賬情況。


	截至6月30日的三個月				截至6月30日的六個月
	2024		2023		2024		2023

	（以千計）				（以千計）
淨收入	$	7,474	$	12,839	$	14,630	$	25,014
淨收入利潤率		5%		10%		5%		10%
折舊和攤銷		11,004		9,676		21,932		18,659
基於股票的薪酬		24,715		15,167		44,956		26,980
利息支出		233		247		465		503
所得税支出		5,406		4,034		7,185		9,541
併購和重組（回收）成本 (a)		(11)		700		—		700
發行和二次發行成本 (b)		10		122		68		309
其他回收款 (c)		—		(266)		—		(533)
其他收入 (d)		(2,064)		(2,476)		(4,336)		(5,210)
調整後 EBITDA	$	46,767	$	40,043	$	84,900	$	75,963
調整後息折舊攤銷前利潤率		30%		30%		29%		30%

(a)

截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月和六個月的併購和重組（回收）成本包括與收購Scibids相關的交易成本。

(b)

截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月和六個月的發行和二次發行成本包括公司某些股東承保二次公開募股產生的第三方成本。

(c)

截至2023年6月30日的三個月和六個月的其他回收款包括租賃辦公空間的轉租收入。

(d)

截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月和六個月的其他收入包括計息貨幣資產的利息收入以及外幣匯率變動的影響。

我們使用調整後的息税折舊攤銷前利潤率和調整後的息税折舊攤銷前利潤率作為運營效率的衡量標準，以瞭解和評估我們的核心業務運營。我們認為，這些非公認會計準則財務指標有助於投資者逐期比較我們的核心業務，也有助於通過排除我們認為不代表我們核心經營業績的項目來持續瞭解和評估經營業績的趨勢。

這些非公認會計準則財務指標作為分析工具存在侷限性，不應孤立地考慮，也不能作為根據公認會計原則報告的業績分析的替代品。這些措施的一些侷限性是：

●

它們不反映營運資金需求的變化或現金需求；

●

調整後的息税折舊攤銷前利潤不反映資本支出或資本支出或合同承諾的未來要求；

●

它們不反映所得税支出或繳納所得税的現金需求；

●

它們不反映利息支出或償還利息或本金債務所需的現金需求；以及

●

儘管折舊和攤銷是主要與無形資產相關的非現金費用，但折舊和攤銷的某些資產將來必須更換，調整後的息税折舊攤銷前利潤並未反映此類置換的任何現金需求。

此外，我們行業中的其他公司可能會以不同的方式計算這些非公認會計準則財務指標，因此限制了它們作為比較衡量標準的用處。您應主要依靠我們的公認會計準則業績，僅補充使用非公認會計準則財務指標，來彌補這些限制。

流動性和資本資源

我們的運營資金主要來自運營產生的現金。截至2024年6月30日，我們的現金及現金等價物為2.561億美元，淨營運資金，包括流動資產（不包括現金和現金等價物）減去流動負債，為2.24億美元。

我們認為，截至2024年6月30日，運營產生的現有現金和現金，以及新循環信貸額度下的1.5億美元未提取餘額，將足以滿足短期和長期的營運資本和資本支出需求。

未來的總資本要求和可用資金的充足性將取決於許多因素，包括上面討論的因素，以及我們在截至2023年12月31日的10-K表年度報告中在 “風險因素” 下提出的風險和不確定性。

債務義務

截至2024年6月30日，新循環信貸額度下沒有未償債務。

回購計劃

2024 年 5 月 16 日，公司宣佈，其董事會批准回購公司高達 1.5 億美元的已發行普通股（“回購計劃”）。根據回購計劃，公司可以根據第100億條和/或第10b5-1條計劃，根據適用的證券法和其他法律要求，通過公開市場購買不時以現金回購其普通股。回購計劃不要求公司回購任何特定數量的股票，沒有時間限制，公司可以隨時自行修改、暫停或終止。回購計劃下的回購於2024年6月開始。

在截至2024年6月30日的三個月中，公司回購了140萬股普通股，回購總額為2500萬美元。

2024年7月，該公司回購了1.3萬股普通股，回購總額為2500萬美元。截至2024年7月30日，根據回購計劃，仍有1億美元可用並獲準回購。

現金流

下表彙總了我們在指定期間的現金流量：


	截至6月30日的六個月
	2024		2023

	（以千計）
經營活動提供的現金流	$	67,655	$	32,164
投資活動中使用的現金流		(95,495)		(7,671)
融資活動提供的（用於）現金流		(24,562)		3,114
匯率變動對現金和現金等價物以及限制性現金的影響		(850)		15
現金、現金等價物和限制性現金增加（減少）	$	(53,252)	$	27,622

運營活動

我們來自運營活動的現金流主要受運營增長和營運資本變化的影響。特別是，貿易應收賬款的增加伴隨着我們銷售額的快速增長，而減少的依據是客户收到現金的時機。應付貿易應付賬款的支付時間也會影響我們來自經營活動的現金流。我們通常會在向客户收款之前向供應商付款。我們的收款和付款週期可能因時期而異。

在截至2024年6月30日的六個月中，經營活動提供的現金為6,770萬美元，歸因於淨收入1,460萬美元，經調整後的非現金支出為6,090萬美元，運營資產和負債變動產生的現金使用額為790萬美元。非現金費用主要包括2190萬美元的折舊和攤銷以及4,500萬美元的股票薪酬，由1150萬美元的遞延税抵消。運營資產和負債變化的主要驅動因素是貿易應收賬款、預付費用和其他資產增加了80萬美元，這主要是由於預付款的增加，以及主要與所得税繳納時間相關的貿易應付賬款、應計費用和其他負債減少710萬美元。

在截至2023年6月30日的六個月中，經營活動提供的現金為3,220萬美元，歸因於淨收入2,500萬美元，經調整後的非現金支出為3,640萬美元，運營資產和負債變動產生的現金為2920萬美元。非現金費用主要包括1,870萬美元的折舊和攤銷以及2,700萬美元的股票薪酬，由1,660萬美元的遞延税抵消。運營資產和負債變化的主要驅動因素是貿易應收賬款、預付資產和其他資產增加了2340萬美元，這主要是由於銷售和預付款的增加，以及主要與所得税繳納相關的貿易應付款、應計費用和其他負債減少了590萬美元。

投資活動

在截至2024年6月30日的六個月中，用於投資活動的現金為9,550萬美元，其中8190萬美元歸屬於短期金融工具投資，1,360萬美元歸因於購買不動產、廠房和設備以及資本化軟件開發成本。在截至2023年6月30日的六個月中，用於投資活動的770萬美元現金歸因於購買不動產、廠房和設備以及資本化軟件開發成本。

融資活動

在截至2024年6月30日的六個月中，用於融資活動的現金為2460萬美元，主要來自與根據回購計劃回購的股票相關的2500萬美元。在截至2023年6月30日的六個月中，融資活動提供的310萬美元現金主要來自於行使股票期權時發行的普通股的580萬美元收益，被與為結算員工預扣税而回購的股票相關的280萬美元所抵消。

關鍵會計政策與估計

管理層對我們的財務狀況和經營業績的討論和分析基於我們的簡明合併財務報表，該財務報表是根據公認會計原則編制的。這些財務報表的編制要求我們對財務報表日報告的資產負債金額和相關披露以及報告期內的收入和支出做出估計和假設。我們的估算基於我們的歷史經驗和各種其他因素，我們認為這些因素對於對資產和負債的賬面價值做出判斷是合理的，而這些判斷從其他來源看不出來。我們會持續評估這些估計。在不同的假設或條件下，實際結果可能與這些估計值有所不同，任何此類差異都可能是實質性的。

我們經審計的合併財務報表附註2討論了管理層在這些領域應用會計估算時做出的一些判斷，該附註2載於截至2023年12月31日止年度的10-K表年度報告。自我們最新的10-K表年度報告發布以來，我們的關鍵會計政策和估算沒有重大變化。

項目 3：關於市場風險的定量和定性披露

2024年6月30日的市場風險與截至2023年12月31日止年度的10-k表年度報告中在 “市場風險定量和定性披露” 標題下討論的風險沒有實質性變化。

第 4 項控制和程序

評估披露控制和程序

管理層在我們的首席執行官兼首席財務官的參與下，評估了截至2024年6月30日《交易法》第13a-15（e）條和第15d-15（e）條所定義的披露控制和程序的有效性。我們的披露控制和程序旨在提供合理的保證，確保我們在根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息得到記錄、處理、彙總和報告，並確保收集此類信息並將其傳達給我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官，以便及時就所需的披露做出決定。根據該評估，我們的首席執行官兼首席財務官得出結論，我們的披露控制和程序自2024年6月30日起生效。

財務報告內部控制的變化

在截至2024年6月30日的季度中，我們的財務報告內部控制沒有發生重大影響或合理可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。

對控制和程序有效性的限制

管理層認識到，控制系統，無論設計和實施得多好，都只能為控制系統的目標的實現提供合理而非絕對的保證。此外，控制系統的設計必須反映資源限制這一事實，必須將控制的好處與成本相比加以考慮。由於所有控制系統固有的侷限性，任何控制措施評估都無法絕對保證所有控制問題和欺詐或錯誤事件（如果有）都已被發現。固有的侷限性包括決策中的判斷可能是錯誤的，而崩潰可能由於簡單的錯誤或錯誤而發生。此外，還可以通過某些人的個人行為、兩人或更多人的串通或管理層無視控制來規避控制。任何控制系統的設計也部分基於對未來事件可能性的某些假設，因此無法保證任何設計在未來所有潛在條件下都能成功實現其既定目標。此外，對未來時期任何有效性評估的預測都可能面臨這樣的風險：由於條件的變化，控制措施可能變得不充分，或者對政策或程序的遵守程度可能下降。由於具有成本效益的控制系統固有的侷限性，由於錯誤或欺詐而導致的錯誤陳述可能會發生而無法被發現。

第二部分 — 其他信息

第 1 項。法律訴訟

我們目前未參與任何預計會對我們的業務、財務狀況或現金流產生重大不利影響的法律訴訟，無論是個人訴訟還是總體訴訟。我們可能會不時參與正常業務過程中出現的法律訴訟。法律訴訟的結果是不可預測的，可能會對我們的業務或財務狀況產生不利影響。

第 1A 項。風險因素

截至2023年12月31日止年度的10-K表年度報告中 “風險因素” 部分中描述的風險因素沒有重大變化。

第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用

(a)	近期未註冊證券的銷售

不適用。

(b)

所得款項的用途

不適用。

(c)

發行人購買股票證券

下表彙總了截至2024年6月30日的三個月的股票回購活動：


					股票總數		最大近似美元
					作為其中的一部分購買		該股票的價值
	股票總數		支付的平均價格		公開宣佈的計劃或		可能還會被購買
時期	已購買 ⁽¹⁾		每股 ⁽²⁾		程式 ⁽¹⁾		根據計劃或計劃 ⁽¹⁾
	（以千計）				（以千計）		（以千計）
4 月 1 日至 30 日		—	$	—		—	$	—
5 月 1 日至 31 日		—		—		—		150,000
6 月 1 日至 30 日		1,369	$	18.27		1,369	$	125,000
截至2024年6月30日的三個月的總計		1,369				1,369

⁽¹⁾ 2024 年 5 月 16 日，公司宣佈，其董事會已批准回購公司高達 1.5 億美元的已發行普通股（“回購計劃”）。根據回購計劃，公司可以根據第100億條和/或第10b5-1條計劃，根據適用的證券法和其他法律要求，通過公開市場購買不時以現金回購其普通股。回購計劃不要求公司回購任何特定數量的股票，沒有時間限制，公司可以隨時自行修改、暫停或終止。

⁽²⁾ 不包括經紀人佣金等其他費用。

第 3 項。優先證券違約

不適用。

第 4 項。礦山安全披露

不適用。

第 5 項。其他信息

Not一個適用。

第 6 項。展品


展覽沒有。		描述


31.1†		根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的《交易法》第13a-14（a）條和第15d-14（a）條對首席執行官進行認證

31.2†		根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的《交易法》第13a-14（a）條和第15d-14（a）條對首席財務官進行認證

32.1†*		根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18條第1350條對首席執行官進行認證

32.2†*		根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18條第1350條對首席財務官進行認證

101.INS†		XBRL 實例文檔 — 實例文檔未出現在交互式數據文件中，因為其 XBRL 標籤嵌入在 Inline XBRL 文檔中

101.SCH†		XBRL 分類擴展架構文檔

101.CAL†		XBRL 分類擴展計算鏈接庫文檔

101.DEF†		XBRL 分類法擴展定義鏈接庫文檔

101.LAB†		XBRL 分類法擴展標籤 Linkbase 文檔

101.PRE†		XBRL 分類擴展演示文稿鏈接庫文檔
104†		封面交互式數據文件（以 Inline XBRL 格式化幷包含在附錄 101 中）

†隨函提交。

*	根據美國證券交易委員會發布的第33-8212號公告，該認證將被視為本季度報告的 “附件”，不作為《交易法》第18條之目的作為該報告的一部分 “提交”，也不受《交易法》第18條規定的責任約束，除非註冊人特別以引用方式將其納入《證券法》下的任何文件中。

簽名

根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使下列簽署人代表其簽署本報告，並獲得正式授權。

日期：2024 年 7 月 30 日


	DOUBLEVERIFY 控股公司

	作者：	/s/ 馬克·扎戈爾斯基
	姓名：	馬克·扎戈爾斯基
	標題：	首席執行官兼董事
		（首席執行官）

	作者：	/s/ Nicola Allais
	姓名：	尼古拉·阿萊斯
	標題：	首席財務官
		（首席財務官兼首席會計官）