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聚焦我們的未來 2024 年第二季度戰略和財務摘要 2024 年 7 月 30 日發佈


前瞻性陳述 2 根據管理層目前獲得的信息,本演示文稿包括1995年《私人證券訴訟改革法》所指的前瞻性陳述。此類陳述存在某些風險和不確定性,提醒讀者不要過分依賴這些前瞻性陳述。這些陳述包括有關管理層意圖、信念和當前預期的聲明。這些陳述通常包含(但不限於)“預期”、“潛在”、“預期”、“預測”、“目標”、“將”、“打算”、“相信”、“項目”、“估計”、“計劃” 等術語和類似詞語。前瞻性陳述涉及估計、假設、已知和未知風險、不確定性和其他因素,這些因素可能導致實際結果、業績或成就與此類前瞻性陳述所表達或暗示的任何未來業績、業績或成就存在重大差異,其中可能包括以下內容:政府調查和協議產生的潛在負債、增加的成本和意想不到的事態發展,包括與遵守或不遵守延期陳述相關的事態發展2021年7月21日與美國俄亥俄州南區檢察官辦公室簽訂的起訴協議;與俄亥俄州第133屆大會(“Hb 6”)通過的俄亥俄州眾議院第6號法案的政府調查和審計相關的風險和不確定性,包括對聯邦或州監管事項的潛在不利影響,包括但不限於與利率有關的事項;與訴訟、仲裁、調解和類似程序相關的風險和不確定性,特別是關於 Hb 6相關事項,包括與衍生股東訴訟被駁回相關的風險;影響我們和/或我們的客户以及與我們有業務往來的供應商的國家和地區經濟狀況的變化,包括衰退、波動的利率、通貨膨脹壓力、供應鏈中斷、燃料成本上漲和勞動力影響;天氣變化,例如温和的季節性天氣變化和惡劣天氣狀況(包括由氣候變化引起或加劇的事件,例如野火、颶風),洪水、乾旱、強風事件和極端高温事件)和其他自然災害,影響未來經營業績以及應對此類情況的相關監管行動或結果;立法和監管的發展,包括但不限於與費率、能源監管政策、合規和執法活動、網絡安全和氣候變化有關的事項;與戰爭行為、恐怖主義、破壞或其他暴力行為等人身攻擊相關的風險,以及網絡攻擊以及對我們或我們的其他幹擾供應商、可能危及我們運營的信息技術系統,以及敏感數據、知識產權和專有或個人身份信息的數據安全漏洞;實現與員工、環境、社會和公司治理機會、改進和效率相關的目標的能力,包括我們的温室氣體(“GHG”)減排目標;通過建立持續改進文化以及我們的其他戰略和財務目標來實現或實現預期收益的能力,包括但不限於克服當前與正在進行的政府調查相關的不確定性和挑戰、執行我們的輸電和配電投資計劃Energize365、執行我們的利率申報策略、控制成本、改善信貸指標、維持投資等級評級以及收益增長;影響某些負債和養老金信託所持資產價值衡量的市場狀況的變化可能會對我們的預測增長率、經營業績產生負面影響,也可能導致我們將盡早或以超過目前預期的金額繳納養老金;減少與退休和以前擁有的發電資產相關的補救活動的風險,包括受最近頒佈的傳統燃煤剩餘規則影響的場所;環境法律法規的變更,包括但不限於環境保護署和證券交易委員會(“SEC”)最近敲定的與氣候變化相關的規則;客户對氣候變化的需求變化電力,包括但不限於經濟狀況、氣候變化的影響、新興技術,尤其是與電氣化、儲能和分佈式發電有關的技術;根據我們的財務計劃進入公共證券和其他資本和信貸市場的能力、此類資本的成本以及影響我們的資本和信貸市場的總體狀況,包括越來越多的金融機構評估氣候變化對其投資決策的影響;未來的行動由信用評級機構採取,可能會對我們的融資渠道或條件或我們的財務狀況和流動性產生負面影響;對我們領土內的經濟狀況、輸電和配電系統的可靠性、發電資源規劃或支持已確定的輸電和配電投資機會的資本或其他資源的可用性等因素的假設變化;我們的信貸額度中不遵守債務契約的可能性;遵守的能力適用的可靠性標準以及能源效率和峯值需求減少規定;人力資本管理挑戰,包括吸引和留住經過適當培訓和合格的員工以及我們的工會員工隊伍中斷勞動力;重要會計政策的變化;税收法律或法規的任何變化,包括但不限於2022年的通貨膨脹削減法案,或不利的税務審計結果或裁決;以及我們在美國證券交易委員會文件中不時討論的風險和其他因素。由於FirstEnergy Corp. 董事會在實際申報時考慮的情況,在任何時期不時申報的FirstEnergy Corp. 普通股的股息總額可能與前一期有所不同。證券評級不是建議購買或持有證券,可由指定評級機構隨時修改或撤回。每個評級都應獨立於任何其他評級進行評估。這些前瞻性陳述還受FirstEnergy Corp. 10-k表格、10-Q表以及FirstEnergy向美國證券交易委員會提交的其他文件中包含的風險因素的限制,應與風險因素一起閲讀。上述對因素的審查也不應解釋為詳盡無遺。新的因素不時出現,管理層無法預測所有這些因素,也無法評估任何此類因素對FirstEnergy Corp. 業務的影響,也無法評估任何因素或因素組合在多大程度上可能導致業績與任何前瞻性陳述中包含的結果存在重大差異。除法律要求外,FirstEnergy Corp. 明確表示不承擔因新信息、未來事件或其他原因更新或修改此處或以引用方式納入的信息中包含的任何前瞻性陳述的任何義務。戰略和財務摘要 — 2024 年 7 月 30 日發佈


非公認會計準則財務事項戰略和財務摘要——發佈於20243年7月30日本演示文稿提及了某些財務指標,包括營業收益(虧損)和每股營業收益(虧損)(“EPS”),包括按細分市場劃分以及特殊項目對以下指標的影響:總收入、總運營支出、其他支出總額和歸屬於FirstEnergy Corp的收益(虧損)這些是 “非公認會計準則財務指標”,不是按照以下標準計算的美國公認會計負責人,(”GAAP”)。管理層使用這些非公認會計準則財務指標來評估公司及其細分市場的業績並管理其運營,並在決策中經常引用這些非公認會計準則財務指標,用它們來促進歷史和持續的業績比較。管理層認為,營業收益(虧損)、營業每股收益的非公認會計準則財務指標,包括按細分市場劃分,可以持續為其業務業績提供一致和可比的衡量標準。管理層還認為,此類衡量標準有助於股東和其他利益相關方瞭解業績趨勢,通過在不影響某些不同時期或公司同行羣體之間可能不一致或不具有可比性的特殊項目影響的情況下呈現同期經營業績,對照同業績評估公司。這些非公認會計準則財務指標旨在補充最直接可比的GAAP財務指標,但不被視為其替代方案,對於經營每股收益,持續經營每股收益是持續經營每股收益(GAAP),每項指標在整個報告過程中均進行了對賬。此外,非公認會計準則財務指標可能無法與其他實體使用的類似標題的指標進行比較。特殊項目是指管理層認為不代表或可能掩蓋趨勢的費用或實現的收益,這些趨勢有助於評估公司持續的核心活動和經營業績,或者需要以其他方式進行單獨分類。營業每股收益的計算方法是將該期間的營業收益(虧損)(不包括特殊項目)除以相應時期內已發行普通股的加權平均數。沒有提供前瞻性非公認會計準則指標(包括2024年營業每股收益、長期年度營業每股增長預測)與最直接可比的GAAP指標的對賬,因為如果沒有不合理的努力,就無法合理地獲得此類指標的可比GAAP指標,因為這種對賬所必需的預測和量化指標存在固有的困難。具體而言,如果不付出不合理的努力,管理層就無法在運營每股收益指導、長期年度營業每股收益增長率預測的背景下預測這些特殊項目的影響,因為這些項目可能很大,難以預測,而且可能變化很大。此外,該公司認為,這樣的對賬將意味着一定程度的精確性和確定性,這可能會使投資者感到困惑。這些特殊項目不確定,取決於各種因素,可能會對我們未來的GAAP業績產生重大影響。


今日電話會議重點戰略和財務摘要 — 2024年7月30日發佈 Brian X. Tierney — 總裁兼首席執行官 k. Jon Taylor — 高級副總裁兼首席財務官 ■ 實現了第二季度財務目標,並有望實現我們的目標 ■ 為未來奠定基礎的關鍵成就 ■ 監管程序、數據中心活動和遺留問題的最新情況 ■ 強勁的執行力推動第二季度和年初至今的業績符合我們的計劃 ■ 經濟和客户審查活動和其他主要財務更新 ■ 其他詳細信息監管活動


0.08美元0.56美元0.41美元GAAP每股營業每股收益第二季度主要亮點5財務概述2024年與2023年每股收益業績公佈的24年第二季度每股收益為0.56美元,高於預期中點0.01美元,比23年第二季度業績高出0.09美元,YTD24 營業每股收益為1.11美元,比 YTD23 業績高出0.05美元 (1) 影響可比性的項目數量和時間安排使得對前瞻性非公認會計準則財務指標的詳細對賬變得不切實際。請查看幻燈片3瞭解更多信息。0.52美元1.11美元0.92美元GAAP年初至今每股收益1.06美元24年第二季度預期中點0.55美元確認6-8%(1)長期年度運營每股增長目標戰略和財務亮點——2024年7月30日發佈2024年7月30日確認2024-2028年Energize365投資計劃為260億美元和平均年基準增長9%繼續強勁執行,重點是財務紀律和持續改善每股宣派股息(應付(24年9月1日)為0.425美元,確認2024年第三季度運營每股收益預期為2.61美元至2.81美元(1)每股收益指引為0.85-0.95美元


布萊恩·蒂爾尼總裁兼首席執行官韋德·史密斯總裁、FE Utilities Torrence Hinton 總裁、俄亥俄州總裁 Doug Mokoid 新澤西州總裁 Doug Mokoid 總裁、WV/MD Mark Mroczynski 總裁、輸電總裁 Amanda Mertens Campbell 對外事務副總裁喬恩·泰勒首席財務官阿比蓋爾·菲利普斯副總裁、首席風險官約翰·科姆斯共享服務高級副總裁 April Marx 代理高級副總裁 CHRO & Corp Services Hyun Park 高級副總裁 Hyun Park CLO 使用新的運營模式簡化了細分市場戰略和財務亮點——發佈於 20246 年 7 月 30 日獨立變速箱分銷綜合公司/其他(FE 母公司債務和其他債務)PAOH 首席執行官 TE FE PA WV & MDNJ JCP&L PEMP fET, LLC KatCo 代表自 2023 年 6 月起加入 FE 的領導人 260 億美元 Energize365 投資計劃(2024-2028)▪ 專注於加強電網和支持能源轉型的投資 ▪ 計劃推動了9%的年均基準增長 ▪ 計劃比先前的計劃增長44% 組織結構和人員將重點放在我們的五項受監管業務上,從而提高業務部門績效的透明度分部報告領導結構


現行監管計劃7戰略和財務要點——2024年7月30日發佈ESP V Grid Mod II基準利率案例 PUCO於5月15日發佈命令;複審申請於6月14日提交;聽證會於5月下旬結束,要求調整約9400萬美元的利率,10.8%的投資回報率,約55%的股權比率案例LTIIP III EnergizenJ於4月初提出,要求進行5.02億美元的利率調整,11.3%的投資回報率,55% 7月22日提交的股權比率為3.8%,申請5年計劃,總投資額為16億美元,於2月27日提交修正申報;和解談判正在進行中取得了建設性的監管成果,並通過積極的監管日程表繼續追求公平合理的結果


轉型資產負債表改善戰略和財務摘要 — 20248年7月30日發佈2021年第四季度第一季度第二季度第三季度第四季度隨着資產負債表的加強,我們有能力執行260億美元的Energize365計劃,無需增量權益 (1) (1) 不包括每年高達約1億美元的員工福利計劃,標普從Bb上調至BB+,穆迪和惠譽展望從2023年穩定至正面2023年惠譽升級從BB+到bbb——標普前景從穩定到樂觀惠譽展望從穩定到樂觀穆迪從Ba1上調至Baa3;前景穩定;標普前景穩定從BB+升級到bbB-;前景樂觀宣佈籌集34億美元股權——24億英鎊英鎊 19.9% 利息出售——10億美元普通股(21年12月關閉)宣佈籌集35億美元股權——35億美元英鎊 30% 利息出售(24年3月結束)第一季度第三季度第一季度第二季度第三季度注:FE Corp. 高級無抵押評級 ■ 自2021年底以來總股權收益約為70億美元,相當於以每股87美元的價格發行普通股 ■ 自2021年9月以來將FE公司的長期債務減少了17億美元(22%)(從78億美元降至61億美元)■ FE Corp. 及其所有子公司在所有三家評級機構的投資評級——FE Corp. 的投資評級為正值標普惠譽展望(22年5月收盤)


經濟活動 ▪ 開發人員專注於所有FirstEnergy州 ▪ 大型負荷研究(>500 兆瓦)在2024年翻了一番以上數據中心概述戰略和財務亮點——發佈於20249年7月30日 ▪ FirstEnergy的輸電能力過剩,用於數據中心和其他負荷增長 ▪ FirstEnergy正在參與PjM RTEP,為更廣泛的輸電增長打開窗口 ▪ 審查各州司法管轄區的零售線路延期政策;重點關注大負荷客户提供保障的潛在需求 ▪ 希望啟用所有人加載增長並保持速率負擔得起的負荷影響費率設計資源充足率 ▪ 負荷增長和基本負荷報廢可能超過可調度發電資源的增加 ▪ FirstEnergy正在與我們的客户和州合作,以確保充足的供應數據中心的負荷增長預計將使所有利益相關者受益,包括提高電網容量、運營靈活性和彈性的機會


解決遺留問題進展戰略和財務要點——發佈於 202410 年 7 月 30 日美國司法部 ▪ 7月21日,美國俄亥俄州南區檢察官辦公室提交了一份狀態報告,證實 FE 已成功履行其 DPA 規定的三年期義務 ▪ 某些持續義務包括:——公佈向501 (c) (4) 和向政治官員支付的任何款項 ——請勿發表任何聲明與其接受的責任相矛盾 − 將其任何變更通知司法部公司表格 − 繼續配合美國司法部美國證券交易委員會調查 ▪ 與美國證券交易委員會工作人員達成原則協議 — 基於 DPA 中規定的事實 — 尚待美國證券交易委員會批准 ▪ 在 24 年第二季度記錄了 1 億美元的準備金 OOCIC/Ohio AG 的預期決議 ▪ 在解決 OOCIC 調查和俄亥俄州股份公司的民事訴訟方面取得進展 ▪ 自 DPA 以來沒有新的調查結果 ▪ 在 24 年第二季度記錄了與之相關的1,950萬美元準備金關於這兩個問題的決議 ▪ 決議預計將包括不起訴協議和駁回俄亥俄州股份公司的民事訴訟 PUCO Audits ▪政治和慈善支出:2024 年 8 月 28 日到期的審計報告 ▪ 公司分離:調查正在進行中,聽證會將於 2024 年 10 月 9 日開始 ▪ Rider DMR/DCR:調查正在進行中,聽證會將於 2025 年 2 月 3 日開始


股東價值主張11(1)按年度衡量,低於先前的中點預期。影響可比性的項目的數量和時間使得對前瞻性非公認會計準則財務指標進行詳細核對是不切實際的。有關更多信息,請參閲幻燈片 3。強勁的增長前景誘人的風險狀況令人信服的股東總回報率為6-8%的長期年營業每股收益增長(1)Energize365 T&D投資計劃到2024-2028年為260億美元的平均年基準利率增長9% 2024-2028年計劃期之外的重大基礎設施投資機會目標為14-15% FFO/債務超過計劃期限預計在計劃期限內沒有增量股權需求,每年高達約1億美元的建設性監管框架,計劃投資的75%為公式利率項目低風險多元化的T&D資產組合,可負擔性強的股東總回報率為10-12%以上,具有上行潛力(營業每股收益增長6-8%,股息收益率超過4%)在受監管的核心業務增長的推動下,收益質量得到極大改善致力於股息增長與收益增長保持一致,目標股息支付率為60-70%我們的多元化資產組合,資產負債表的改善和強勁的負擔能力,為顯著增強客户體驗提供了機會並提供穩健的風險調整服務回報給我們的投資者的戰略和財務摘要 — 2024年7月30日發佈


公佈財務業績2024年第二季度收益摘要——分部查看戰略和財務亮點——發佈於202412年7月30日注意:GAAP收益與運營(非公認會計準則)收益之間的對賬和詳細信息可在戰略和財務摘要的收益補充部分中點獲得。我們對高效運營和財務紀律的關注使我們能夠實現高於第二季度指導中點的經營業績,比23年第二季度同比運營每股收益高出0.09美元 0.24 美元 Int 0.12 美元 Tx 0.18 美元 Corp (0.07 美元) Dx 0.22 美元Int 0.21 Tx 0.14 Corp(0.01 美元)▪ 分配 -0.02 美元:計劃增加的運營費用被客户需求增加和基準利率增長的影響部分抵消 ▪ 綜合利率 +0.09 美元:實施新的基準利率、基準利率增長和客户需求增加的影響,但被更高的有效税率和税收項目放棄成本部分抵消 ▪ 獨立輸電 -0.04 美元:FeT 30% 銷售的影響(24 年 3 月 25 日收盤),部分抵消了持續的基準利率增長 ▪ 企業 +0.06 美元:通過贖回高成本債務降低融資成本來自美聯儲30%的資產出售第2季度GAAP每股收益:0.08美元/股(23年第二季度為0.41美元)24年第二季度營業每股收益:0.56美元/股(23年第二季度為0.47美元)利率和投資+0.02美元客户需求 +0.02美元運營費用-0.07美元融資成本:-0.01美元所有其他-0.02美元利率和投資 +0.08美元所有其他-0.04美元利率和投資 +0.05美元 0.03 美元融資成本 -0.07 美元(包括 FeT 30% 銷售產生的-0.06 美元影響)融資成本 +0.06 美元所有其他 +0.00 美元(ETR +0.02 美元,信號峯值 -0.02 美元)信號峯值 -0.02 美元(23 年第二季度為 0.05 美元,24 年第二季度為 0.03 美元)


公佈2024年年初至今財務業績收益摘要——分部查看戰略和財務亮點——發佈於202413年7月30日注:GAAP收益與運營(非公認會計準則)收益之間的對賬和詳細信息可在戰略和財務摘要的收益補充部分中查閲。由於我們的Energize365資本投資計劃的強勁執行、堅實的財務紀律以及持續改善的文化,年初至今營運每股收益Walk Dx 0.57 Int 0.26美元 Tx 0.35 美元 Corp (0.12 美元) Dx 0.52 美元 Int 0.36 美元Tx 0.32 Corp(0.09 美元)▪ 分配 -0.05 美元:計劃增加的運營費用部分被更高的客户需求和基準利率增長的影響所抵消 ▪ 綜合 +0.10 美元:實施新的基準利率、基準利率增長和客户需求增加的影響,部分被更高的有效税率和更高的運營費用所抵消 ▪ 獨立輸電 -0.03 美元:FeT 30% 銷售(24 年 3 月 25 日關閉)的影響,部分被持續的基準增長所抵消 ▪ 公司 +0.03 美元:FeT 30% 的銷售和更高的離散税收優惠的影響,部分抵消了Signal Peak YTD24 GAAP計劃收益降低每股收益:0.52美元(對比每股0.92美元 YTD23)YTD24 營業每股收益:1.11美元/小時(對比1.06美元 YTD23)利率和投資 +0.03美元客户需求 +0.06美元運營費用 -0.06美元融資費用 +0.06美元所有其他-0.03美元利率和投資 +0.04美元所有其他-0.03美元利率和投資 +0.04美元所有其他-0.03美元利率和投資 +0.04美元所有其他-0.03美元利率和投資 +0.04美元融資成本 -0.08 美元(包括 FeT 30% 銷售產生的-0.06美元影響)融資成本 +0.03 美元所有其他 +0.00 美元(ETR +0.06 美元,信號峯值 -0.06 美元)信號峯值 -0.06 美元(約 0.12 美元 YTD23相比之下,YTD24 為 0.06 美元)


2.4% 2.9% 3.1% 2.9% 1.3% 2.2% 2.5% 2.8% 0.0% 0.5% 1.0% 1.0% 2.5% 3.0% 3.5% 4.0% 2.0% 3.5% 4.0% 2023年第二季度第三季度第四季度23年第一季度國內生產總值增長美國聯邦服務區Grow w th sP ri o r Y e a r 經濟、負荷和財務最新動態戰略和財務摘要——發佈於202414年7月30日經濟和負荷活動融資最新情況 ▪ 向布魯克菲爾德出售30%的FeT利息 ✓ 7月份收到了35億美元的剩餘12億美元現金(截至24年3月24日收盤時收到23億美元現金)▪ FeT公司和所有訂閲者均為投資級o 7月份隨着標準普爾上調FeT而繼續保持積極的評級勢頭,有限責任公司及其訂閲者;對FE Corp. 的展望保持樂觀,標準普爾和惠譽前景樂觀 ▪ 7月,發佈了第二份養老金的徵求建議書解除剩餘的7億美元非監管養老金負債 ME 4.0% 將於4月25日到期(提前贖回)2.5億美元 PN 4.15% 到期日(提前贖回)2億美元CEI 5.5%到期8月25日到期3億美元週轉還款/其他4.5億美元總計12億美元我們的重點是繼續執行我們的計劃,實現信貸支持的成果,解決遺留問題,為我們的融資提供資金以信貸支持的方式制定強有力的投資計劃來源:穆迪分析和美國經濟分析局(截至24年7月25日的數據),注:FE Service領土 = 基於客户數量的5個州司法管轄區的加權平均值 ▪ 我們地區的國內生產總值正增長和就業增長 ▪ 經天氣調整後的總負荷增長率為+0.9% o 住宅 +0.4%,商業 +1.3%,工業 +1.1% ▪ 處於有利地位,可以為客户提供服務;我們的投資計劃將根據需要進行調整,以確保產能和可靠的服務 2.5% 2.1% 1.9% 1.8% 1.7% 1.7% 1.4% 1.4% 1.0% 1.0% 1.4% 1.0% 1.0% 0.0% 1.5% 1.0% 1.5% 2.0% 2.5% 3.0% 23年第二季度第二季度第二季度就業增長美國聯邦服務區 G row th v s.P ri o r y e a r


近期監管活動 15 個戰略和財務要點 — 2024 年 7 月 30 日發佈 EnergizenJ:和解談判正在進行中 ▪ 基礎設施投資計劃 (IIP) 於 2023 年 11 月提交,5 年(2024-2029 年)內進行超過 9 億美元的資本投資,以提高可靠性和實現配電系統現代化:和解談判正在進行中 ▪ 該計劃於 2023 年 12 月提交-2025 年 1 月至 2027 年 6 月期間的擬議預算約為 9.64 億美元,包括計劃解決能源效率、減少峯值需求和建築脱碳問題 ▪最終訂單需要在2024年10月15日之前提交新澤西州LTIIP III:於7月提交為期5年的16億美元資本投資 ▪ 建立在LTIIP I(2016-2019)和LTIIP II(2020-2024)的基礎上 ▪ 補充了可靠性投資,包括電網現代化和系統彈性 ▪ 計劃包括在2025-2029年期間投入使用的約14億美元基準利率案例:和解談判預計將於8月初開始 ▪ 已提交根據2025年的預計測試年,4月份收入將在72億美元的基準利率、11.3%的投資回報率和53.8%的股權基礎上增加5.02億美元。▪ 關鍵組成部分包括加強植被管理計劃、收回與大風暴、COVID-19 和 LED 路燈改造、不斷變化的養老金/OPEB 復甦以及擬議的養老金/OPEB 追蹤機制賓夕法尼亞州基準利率案例:更新申報將於7月31日提交 ▪ 根據2024年的測試年度,在43億美元的基準利率、10.8%的投資回報率和平均股權的基礎上增加約9400萬美元的收入。▪ 關鍵組成部分包括收回基準利率和重置投資附加條款 DCR 和 AMI 降至零,改變了養老金的回收額、擬議的養老金追蹤機制以及收回先前產生的其他費用(大風暴、LED 路燈)ESP V:PUCO 於 7 月 10 日批准了所有複審申請,以供進一步考慮;沒有法定截止日期 Grid Mod II:今年夏天舉行了聽證會;預計俄亥俄州第四季度將下達命令


金融界收益補充 17. 第二季度收益摘要與對賬表 18. 按細分市場劃分的第二季度收益驅動因素19.年初至今摘要和對賬 20.按細分市場劃分的年初至今收益驅動因素 21特殊項目描述 22. 2024 年第二季度收益業績 23. 2023 年第二季度收益業績 24.季度同比收益比較25.2024 年年初至今的收益業績 26.2023 年年初至今的收益業績 27.年初至今同比比較目錄(幻燈片)投資者關係和企業責任總監吉娜·卡斯基先生 caskeyg@firstenergycorp.com 330.761.4185 傑克·麥金投資者關係經理 mackinj@firstenergycorp.com 330.384.4829 摘要中的其他部分包括:• 季度支持(幻燈片 28-35)戰略和財務摘要 — 發佈於 202416 年 7 月 30 日


第二季度收益摘要及對賬戰略與財務亮點——202417年7月30日發佈每股收益差異分析獨立企業/FirstEnergy Corp.(以百萬計,每股金額除外)配電綜合輸電其他歸屬於FirstEnergy公司的2023年第二季度合併收益(虧損)——GAAP 145美元 75 美元(90)235美元 2023年第二季度每股基本收益(虧損)-GAAP(已發行股票平均0.13美元)0.26美元 $ (0.16) 0.41 美元特殊物品-2023 年債務相關成本 — — — 0.05 0.05 增強型員工退休和其他相關費用 0.02 — — 0.04 調查和其他相關成本 — — — 0.03 0.03 按市值計價的調整-養老金/OPEB 精算假設 (0.04) (0.03) — 0.01 (0.06) 特殊項目總額-2023年第二季度 (0.02) (0.01) — 0.09 0.06 2023 年第二季度每股營業收益(虧損)-非公認會計準則0.24 0.12 美元 (0.07) 0.47 美元與投資 0.02 0.08 — 0.13 客户需求 0.06 — — 0.11 運營費用 (0.07) — — (0.07) — — (0.07) 融資成本 (0.01) — (0.07) 0.06 (0.02) 所有其他 (0.02) (0.04) — — (0.06) 2024 年第二季度每股營業收益(虧損)-非公認會計準則0.22 0.21 美元0.14 美元 (0.01) 0.56 美元特殊項目-2024 年 ARO 監管變更 (0.06) (0.02) — (0.20) (0.28) 債務相關成本 — — (0.12) (0.12) 調查和其他相關費用 — — — (0.04) (0.04) 監管費用 (0.04) — — (0.04) — — (0.04) 特殊項目總額——2024年第二季度 (0.10) (0.02) — (0.36)) (0.48) 2024 年第二季度每股基本收益(虧損)-GAAP(平均流通股數 5.75 億美元)0.12 美元 0.19 美元 0.14 美元(0.37)0.08 美元 2024 年第二季度收益(虧損)歸屬於FirstEnergy Corp.-GAAP 68 美元 81 美元(212)每股收益金額 45 美元該報告基於每個項目的税後影響除以該期間已發行股票的數量。當期和遞延所得税的影響是通過將子公司的法定税率應用於税前金額(如果可扣除/應納税)來計算的。2024年和2023年第一季度的所得税税率從21%到29%不等。季度摘要季度對賬2024年第二季度2023年第二季度變動GAAP每股基本股收益0.08美元0.41美元(0.33)特殊項目0.48美元0.06美元運營每股收益0.56美元0.42美元(非公認會計準則)每股收益0.56美元0.47美元注意:有關非公認會計準則財務事項的信息,請參閲幻燈片3。


描述:2024年第二季度對比2023年第二季度(1)包括利息支出、資本化融資成本和利息收入(包含在 “雜項收入,淨額” 中)的淨影響。按細分市場劃分的第二季度收益驅動因素戰略和財務亮點——2024年7月30日發佈的18年配電綜合獨立輸電公司/其他利率和投資+0.13美元:Formula Dx投資計劃和較低的俄亥俄州利率信貸0.08美元:實施基準利率案例,公式 Dx 和 Tx 投資計劃 0.03 美元:Formula Tx 投資計劃-客户需求 +$0.11 0.06 美元:與 2023 年的有利天氣(+0.05 美元)和經天氣調整的負荷(+0.01 美元)0.05 美元:與 2023 年相比的有利天氣(+0.03 美元)和經天氣調整的負荷(+0.02 美元)--運營費用(0.07 美元):更高的短期借款-(0.07 美元):更高的短期借款-(07):由於FeT 30%的利息出售(24年3月25日收盤)以及短期借款增加的影響,0.06美元:主要是由於提前贖回導致的長期債務減少,短期借款減少以及布魯克菲爾德票據所有其他利息收入(0.06美元)(0.02美元):主要是由於較高的有效税率(0.04美元):主要是由於較高的有效税率和税收項目放棄成本——0.00美元:較高的離散税收優惠被較低的信號峯值收益所抵消總額為0.09美元(0.02)0.09美元(0.04)0.06美元


年初至今收益摘要及對賬戰略和財務亮點——2024年7月30日發佈的戰略和財務摘要——2024年7月30日發佈的每股收益差異分析獨立企業/FirstEnergy Corp.(以百萬計,每股金額除外)配電綜合輸電其他歸屬於FirstEnergy Corp. 的2023年合併收益(虧損)-(GAAP)331美元 2023年每股基本收益(虧損)527美元-GAAP(平均已發行股份)573美元) 0.58 美元 0.25 美元 0.35 美元 (0.26) 0.92 美元特殊物品-2023 年增強型員工退休金及其他相關成本 0.02 — — 0.04 債務相關成本 — — — 0.05 FE 實現 0.01 — 0.04 0.06 調查和其他相關成本 — — — 0.04 0.04 按市值調整——養老金/OPEB 精算假設 (0.04) (0.03) — 0.01 (0.06) 監管費用 — 0.01 — — 0.01 特殊項目總計-2023 (0.01) 0.01 — 0.14 0.14 2023 年每股營業收益(虧損)-非公認會計準則 0.57 美元 0.26 美元 0.35 美元 (0.12) 1.06 美元利率和投資 0.03 0.14 0.05 — 0.22 客户需求 0.06 0.05 — — 0.11 運營費用 (0.10) (0.04) — — (0.14)融資成本 (0.01) (0.01) (0.08) 0.03 (0.07) 所有其他 (0.03) (0.04) — — (0.07) 2024 年每股營業收益(虧損)-非公認會計準則 0.52 美元 0.36 美元 0.32 美元 (0.09) 1.11 美元特殊項目-2024 ARO 監管變動 (0.06) (0.02) — (0.20) (0.28) 債務相關成本 — — (0.12) (0.12) FE 遠期實現成本 (0.01) — — (0.01) 調查和其他相關成本 — — — (0.07) (0.07) 監管費用 (0.04) 0.01 — — (0.03) 戰略交易費用 — (0.02) (0.03) (0.03) (0.03) (0.03) (0.59) (0.59) 2024 年基本收益 (每股虧損)——GAAP(已發行股票平均5.75億美元)0.41美元0.33美元(0.51)0.52美元2024年歸屬於FirstEnergy公司的收益(虧損)-(GAAP)233美元190美元165美元(290)298美元上述及整個報告中特殊項目和收益驅動因素的每股金額是根據每個項目的税後影響除以該期間已發行股票數量得出的。當期和遞延所得税的影響是通過將子公司的法定税率應用於税前金額(如果可扣除/應納税)來計算的。2024年和2023年的所得税税率從21%到29%不等。年初至今6月彙總2024年6月對賬變動GAAP每股基本股收益0.52美元0.92美元(0.40)特殊項目0.59美元0.14美元運營每股收益0.45美元(非公認會計準則)每股收益1.11美元1.06美元0.05美元注:有關非公認會計準則財務事項的信息,請參閲幻燈片3。


描述:YTD24 與 YTD23 (1) 包括利息支出、資本化融資成本和利息收入(包含在 “雜項收入,淨額” 中)的淨影響。按細分市場劃分的年初至今收益驅動因素戰略和財務摘要——2024年7月30日發佈配電綜合獨立輸電公司/其他利率和投資+0.22美元:Dx方程式投資計劃和較低的OH利率信貸0.14美元:基準利率案例、Dx和税收投資計劃的實施0.05美元:Formula Tx投資計劃——客户需求+0.11美元:與2023年相比的有利天氣(+0.08美元),部分被天氣調整後的銷售額(0.02美元)所抵消) 0.05 美元:與 2023 年相比的有利天氣--運營費用(0.14 美元)(0.10 美元):更高計劃中的植被管理支出和2023年較低的壞賬支出(0.04美元):更高的非遞延風暴成本、折舊和一般税--融資成本(1)(0.07美元)(0.01美元):2023年發行的長期債務增加(0.01美元):新發行的長期債務增加以及短期借款增加(0.08美元):受美聯儲30%利息出售(24年3月25日收盤)的影響借款0.03美元:主要是由於使用FeT 30%出售所得收益所產生的利息支出收益,部分被可轉換債券的發行所抵消2023 年 5 月所有其他(0.07 美元)(0.03 美元):主要是由於較高的有效税率(0.04 美元):主要是由於較高的有效税率和税收項目放棄成本-0.00 美元:主要是由於較高的離散税收優惠被較低的信號峯值收益所抵消總計 0.05 美元 (0.05) 0.10 美元 (0.03) 0.03 美元


特殊項目描述戰略和財務要點 — 202421 年 7 月 30 日發佈 ▪ ARO 監管變更:主要與AE Supply評估McElroy's Run的關閉選項相關的資產報廢義務的增加有關,包括可能將場地和補救義務移交給第三方,以及對其關閉計劃的其他解釋變更,以及由最近敲定的EPA法規引發的對各種傳統燃煤殘留場地的新補救義務的估計。債務 ▪-相關成本:主要反映與贖回和提前償還債務相關的成本。▪ 提高員工退休金和其他相關成本:主要反映與公司自願退休計劃和非自願離職相關的過渡和福利成本。▪ 發電退出:主要反映競爭性業務退出產生的費用或抵免額。▪ FE 要實現的遠期成本:主要反映與退出某些體育贊助協議以及某些諮詢和其他相關的解僱費用未來轉型FirstEnergy Corp. 所產生的成本。▪ 調查和其他相關成本:主要反映訴訟和解和儲備金,包括與美國證券交易委員會和OOCIC調查相關的訴訟和儲備金,以及與政府調查相關的其他法律和諮詢費用,扣除收到的衍生結算保險收益。▪ 按市值調整——養老金/OPEB精算假設:反映計劃資產公允價值的變化以及與公司養老金相關的淨精算收益和虧損其他帖子-就業福利計劃。▪ 監管費用(抵免):主要反映要求某些承諾、退款和/或不允許在扣除相關抵免後收回成本的監管協議、程序、審計、優惠或命令的影響。▪ 州税立法變化:主要反映州税立法變更產生的費用。▪ 戰略交易費用:主要反映與賓夕法尼亞州公司美聯儲利息銷售和合並相關的淨税收費用和相關更新。注意:特殊項目是指管理層認為不代表或可能掩蓋有助於評估公司持續核心活動和經營業績的趨勢,或以其他方式需要單獨分類的費用或實現的收益。特殊物品不一定是非經常性的。


2024年第二季度收益業績戰略和財務摘要——202422年7月30日發佈 2024年第二季度(以百萬計,每股金額除外)GAAP特殊項目運營(非公認會計準則)Dx Int Tx Corp FE Dx Int Tx Corp FE Dx Int Tx Corp FE Dx Int Tx Corp FE Dx Int Tx Corp FE (1) 電力銷售美元 1,62美元 1,162美元 1 美元 3,236 美元 — $ — $ — $1,162 美元 463 美元 1 美元 3,236 (2) 其他 38 16 5 (15) 44 — — — — — — 38 16 5 (15) 44 (3) 總收入 1,648 1,178 468 (14) 3,280 — — — — — 1,648 1,178 468 (14) 3,280 (4) 燃料 — 128 — — — — — 128 — — 128 (5) 購買功率 510 363 — 4 877 — —— — — 510 363 — 4 877 (6) 其他運營費用 640 338 91 101 1,170 (80) (a) (c) (e) (17) (a) (c) — (140) (a) (d) (237) 560 321 91 (39) 933 (7) 折舊準備金 162 132 84 19 397 — (1) (c) — — (1) 131 84 19 396 (8) 監管資產延期,淨額 (9) — — — — — (9) — 1 — (8) (9) — 1 — (8) (9) 一般税 181 32 70 10 293 (1) (c) — — — (1) 180 32 70 10 292 (10) 總營業費用 1,484 993 246 2,857 (81) (18) — (140) (239)) 1,403 975 246 (6) 2,618 (11) 債務贖回成本 — — — (85) (85) — — — 85 (b) 85 — — — — — (12) 權益法投資收益— — — 22 — — — — — — — — 22 22 (13) 雜項收入,淨收入 29 14 5 11 59 — — — — — 29 14 5 11 59 (14) 利息支出 (109) (65) (66) (45) (285) — — — 3 (b) 3 (109) (65) (66) (42) (282) (15) 資本化融資成本 5 10 14 — 29 — — — — — 5 10 14 — 29 (16) 其他支出總額 (75) (41) (47) (97) (260) — — — 88 88 (75) (41) (9) (172) (17) 所得税(福利)21 36 41 (33) 65 20 (a) (e) 5 (a) (c) — 23 (a) (b) (d) 48 41 41 41 (10) 113 (18) 歸屬於非控股權益的收益 — — 53 — 53 — — — — — — — — 53 — 53 (19)歸屬於FirstEnergy Corp. 的收益68美元 108美元 81美元(212美元)45美元 61美元 13美元 — 205美元 279美元 129美元 129美元 129美元 81美元(7)324美元(20)已發行平均股票 575 575 575(21)每股收益0.12美元 0.19美元(0.37)0.08 美元 0.10 美元 0.02 美元 — 0.36 美元 0.48 美元 0.48 美元 0.02 美元 — 0.36 美元 0.48 美元 0.48 美元 0.22 美元 0.21 美元 0.14 美元 (0.01) 美元 0.56 特殊項目(税後影響):(a) ARO 監管變動 34 美元 12 美元 — 115 美元 161 美元 (b) (b) 債務相關成本 — — — 69 69 (c) (c) FE 實現 2 1 — 3 (d) (d) 調查和其他相關費用 — — 21 (e) (e) 監管費用 25 — — —25 對收益的影響 61 美元 13 美元 — 205 美元 279 美元


2023 年第二季度收益業績戰略和財務摘要 — 202423 年 7 月 30 日發佈 2023 年第二季度(以百萬計,每股金額除外)GAAP 特殊項目運營(非 GAAP)Dx Int Tx Corp FE Dx Int Tx Corp FE Dx Int Tx Corp FE FE Dx Int Tx Corp FE Dx Int Tx Corp FE Dx Int Tx Corp FE (1) 電力銷售美元 940 美元 3 美元 2,957 美元 — $ — $—$ — $1,582 $40 美元 432 美元 3 美元 2,957 (2) 其他 45 16 4 (16) 49 — — — — — 45 16 4 (16) 49 (3) 總收入 1,627 956 436 (13) 3,006 — — — — — — 1,627 956 436 (13) 3,006 (4) 燃料 — 140 — — 140 — — 140 (5) 購買的電力 566 323 — 5 894 — — — — —566 323 — 5 894 (6) 其他運營費用 532 278 92 (17) 885 (19) (b) (f) (10) (b) (c) — (17) (d) (46) 513 268 92 (34) 839 (7) 折舊準備金 156 114 74 17 361 (2) (c) — — (2) 154 114 74 17 359 (8) 監管資產的延期,淨額 (9) (28) 4 — (33) — — — (9) (28) 4 — (33) (9) 一般税 174 30 65 9 278 — — — — — 174 30 65 9 278 (10) 總營業費用 1,419 857 235 14 2,525 (21) (10) — (17) (48) 1,398 847 (3) 2,477 (11) 債務贖回成本 — — — (36) (36) — — 36 (a) 36 — — — — — (12) 權益法投資收益 — — —35 — — — — — — — — — — — 35 35 (13) 雜項收入,淨額 26 16 5 (4) 43 (b) 3 (b) — — 6 29 19 5 (4) 49 (14) 養老金和OpeB按市值計價調整 34 24 6 (5) 59 (34) (e) (23) — 5 (e) (52) — 1 6 — 7 (15) 利息支出 (96) (61) (59) (60) (276) — — — — (96) (61) (59) (60) (276) (16) 資本化融資成本 5 8 7 2 22 — — — — — 5 8 7 2 22 (17) 其他支出總額 (31) (13) (41) (68) (153) (31) (20) — 41 (10) (62) (33) (33) (33) (41) (27) (163) (18) 所得税(福利)32 11 36 (5) 74 (2) (b) (c) (e) (f) (4) (b) (c) (c) (e) — 12 (a) (d) (e) 6 30 7 36 7 80 (19)歸屬於非控股權益的收益— — 19 — — — — — — — 19 — 19 (20) 歸屬於FirstEnergy Corp. 的收益(虧損)145美元 75 美元 105 美元(90)235 美元(8)美元(6)美元 — 46 美元 32 137 美元 69 美元 105 美元(44)267(21)每股收益(虧損)美元 573 573(22)美元(0.22)美元 26 美元 0.13 美元 0.18 美元(0.16)美元 0.41 美元(0.02)美元(0.01)美元 — 0.09 美元 0.06 美元 0.24 美元 0.12 美元 0.18 美元(0.07)美元 0.47 美元特殊項目(税後影響):(a) 債務相關成本 $ — $ — $ — 29 美元 29 (b) (b) 加強員工退休和其他相關成本 12 8 — 20 (c) (c)FE 實現5 2 — — 7 (d) (d) 調查和其他相關成本 — — — 13 13 (e) (e) 按市值計價調整——養老金/OPEB精算假設 (26) (16) — 4 (38) (f) (f) 監管費用 1 — — — 1 對收益的影響 $ (8) $ (6) $ — 46$ 32


同比收益比較戰略和財務摘要——202424年7月30日發佈2024年第二季度對比2023年第二季度(以百萬計,每股金額除外)GAAP特殊項目運營(非公認會計準則)Dx Int Tx Corp FE Dx Int Tx Corp FE Dx Int Tx Corp FE Dx Int Tx Corp FE(1)電力銷售28美元 222美元 31 美元(2)279美元 — $ — $ —— 28美元 222 美元 31 美元 (2) 279 美元 (2) 其他 (7) — 1 1 (5) — — — (7) — 1 1 (5) (3) 總收入 21 222 32 (1) 274 — — — — — 21 222 32 (1) 274 (4) 燃料 — (12) — — — (12) — — (12) — — (12) (5) 購買的電力 (5) 56) 40 — (1)(17) — — — — (56) 40 — (1) (17) (6) 其他運營費用 108 60 (1) 118 285 (61) (7) — (123) (191) 47 53 (1) (5) 94 (7) 折舊準備金 6 18 10 2 36 2 (1) — — 1 8 17 10 2 37 (8) 延期監管資產,淨額 — 28 (3) — 25 — — — — — — 28 (3) — 25 (9) 一般税 7 2 5 1 15 (1) — — (1) 6 2 5 1 14 (10) 總營業費用 65 136 11 120 332 (60) (8) — (123) (191) 5 128 11 (3) 141 (11) 債務贖回成本 — — — (49) — — 49 49 — — — — (12) 股票法投資收益 — — — (13) (13) — — — — — — — — (13) (13) (13) (13) (13) (13)雜項收入,淨額 3 (2) — 15 16 (3) — — (6) — (5) — 15 10 (14) 養老金和開放銀行按市值計價調整 (34) (24) (6) 5 (59) 34 23 — (5) 52 — (1) (6) — (7) (15) 利息支出 (13) (4) (7) 15 (9) — — 3 (6) — — 3 (6) 13) (4) (7) 18 (6) (16) 資本化融資成本 — 2 7 — — — — — — — — — — 2 7 (2) 7 (17) 其他支出總額 (44) (28) (6) (29) (107) 31 20 — 47 98 (13) (8) (6) 18 (9) (18) 所得税(福利)(11) 25 5 (28) (9) (9)) 22 9 — 11 42 11 34 5 (17) 33 (19) 歸屬於非控股權益的收益 — — 34 — 34 — — — — — — — — — — 34 — 34 (20) 收益(虧損)歸屬於FirstEnergy Corp. $(77)$(24)$(122)$(122)$(190)$69$ 19$ — 159美元 247美元(8)52美元(24)$37(21)$57(21)$57(21)$2(22)每股收益(虧損)$(0.14)$(0.04)$(0.21)$(0.33)0.12美元 0.03 美元 — 0.27 美元 0.42 美元 (0.02) 美元 0.09 美元 (0.04) 美元 0.06 美元 0.09 美元


年初至今 2024 年業績業績戰略和財務摘要 — 202425 年 7 月 30 日發佈至 2024 年 6 月(以百萬計,每股金額除外)GAAP 特殊項目運營(非 GAAP)Dx Int Tx Corp FE Dx Int Tx Corp FE Dx Int Tx Corp FE Dx Int Tx Corp FE Dx Int Tx Corp FE Dx Int Tx Corp FE Dx Int Tx Corp FE (1) 電氣銷售美元 2,244 美元 4 美元 6,480 美元 — $ — $ — $ — 3,335 美元 2,244 美元 897 美元 4 美元 6,480 (2) 其他 80 29 9 (31) 87 — — — — — 80 29 9 (31) 87 (3) 總收入 3,415 2,273 906 (27) 6,567 — — — — — 3,415 2,273 906 (27) 6,567 (4) 燃料 — 233 — — — — 233 — — 233 (5) 購買的電力 1,152 52 — 9 1,913 —— — — 1,152 752 — 9 1,913 (6) 其他運營費用 1,227 692 167 90 2,176 (84) (a) (c) (d) (71) (a) (c) (d) — (162) (a) (c) (317) 1,143 621 167 (72) 1,859 (7) 折舊準備金 323 254 165 36 778 (1) (1) (1) c) (1) (c) — — (2) 322 253 165 36 776 (8) 監管資產的攤銷(延期),淨額(97)(78)3 —(172)— 61(d)— — 61(97)(17)3 —(111)(9)一般税 373 70 139 22 604(1)(c)— —(1)372 70 139 22 603 (10) 總運營費用 2,978 1,923 474 157 5,532 (86) (11) — (162) (259) 2,892 1,912 474 (5) 5,273 (11) 債務贖回成本 — — —(85) (85) — — — 85 (b) 85 — — — — (12) 權益法投資收益 — — — 43 43 — — — — — — — — 43 43 (13) 雜項收入,淨額 73 26 5 (1) 103 — — — — — 73 26 5 (1) 103 (14) (136) (131) (98) (590) — — 3 (b) 3 (225) (136) (131) (95) (587) (15) 資本化融資成本 10 21 27 1 59 — — — — 10 21 27 1 59 (16) 其他支出總額 (142) (89) (99) (140) (470) — — — 88 88 (142) (89) (99) (52) (382) (17) 所得税(福利)62 71 101 (34)) 200 21 (a) (c) (d) (4) (a) (c) (d) (e) (24) (e) 8 (a) (b) (c) (e) 1 83 67 77 (26) 201 (18)歸屬於非控股權益的收益— — 67 — 67 — — 5(e)— 5 — — 72 — 72(19)歸屬於FirstEnergy Corp. 的收益(虧損)233 美元 190 美元 165 美元(290)298 美元 65 美元 15 美元 19 美元 242 美元 341 美元 298 美元 205 美元 184 美元(48)639(20)平均已發行股份 575 575 575(21)每股收益(虧損)0.41 美元 0.33 美元 0.29 美元 (0.51) 美元 0.52 美元 0.11 美元 0.03 美元 0.03 美元 0.42 美元 0.59 美元 0.52 美元 0.36 美元 (0.09) 美元 1.11 特殊項目(税後影響):(a) ARO 監管變動 34 美元 12 美元 — 115 美元 161 美元 (b) (b) 債務相關成本 — — — 69 69 (c) (c)) FE 將成本轉發至實現 6 2 — — 8 (c) (c) 調查和其他相關費用 — — — 38 38 (d) (d) 監管費用(積分)25 (7) — — 18 (e) (e) 戰略交易費用 — 8 19 20 47 對收益的影響 65 美元 15 美元 19 美元 242 美元 341 美元


年初至今 2023 年業績業績戰略和財務摘要 — 202426 年7月30日發佈(以百萬計,每股金額除外)GAAP 特殊項目運營(非 GAAP)Dx Int Tx Corp FE Dx Int Tx Corp FE Dx Int Tx Corp FE Dx Int Tx Corp FE Dx Int Tx Corp FE Dx Int Tx Corp FE (1) 電氣銷售美元 1,952 美元 828 美元 5 美元 6,146 美元 — 6 美元 (g) 美元 — 7 美元 3,361 美元 1,958 美元 829 美元 5 美元 6,153 (2) 其他 83 32 8 (32) 91 — — — — — 83 32 8 (32) 91 (3) 總收入 3,444 1,984 836 (27) 6,237 — 6 1 — 7 3,444 1,990 837 (27) 6,244 (4) 燃料 — 273 — — — 273 — — — — — 273 — — 273 (5) 購買的電力 1,283 725 — 102,018 — — — — 1,283 725 — 10 2,018 (6) 其他運營費用 1,035 538 163 (5) 1,731 (24) (b) (d) (g) (13) (b) (d) (1) (g) (63) (c) (d) (e) (101) 1,011 525 162 (68) 1,630 (7) 折舊準備金 300 9 227 149 37 722 (3) (d) — — — (3) 306 227 149 37 719 (8) 監管資產的攤銷(延期),淨額(50)(68)5 —(113)— — —(50)(68)5 —(113)5 —(113)(9)一般税 362 64 128 20 574 — — — — 362 64 128 20 574 (10) 總計運營費用 2,939 1,759 445 62 5,205 (27) (13) (1) (63) (104) 2,912 1,746 444 (1) 5,101 (11) 債務贖回成本 — — — (36)(36) — — 36 (a) 36 — — — — — (12) 股票法投資收益 — — — 91 91 — — — — — — — — — — — 91 91 (13) 雜項收入,淨額 48 32 11 (13) 78 3 (b) 3 (b) — — 6 51 35 11 (13) 84 (14) 養老金和OpeB按市值計價調整34 24 6 (5) 59 (34) (f) (f) (23) (f) — 5 (f) (52) — 1 6 — 7 (15) 利息支出 (190) (120) (117) (112) (539) — — — — (190) (120) (117) (112) (539) (16) 資本化融資成本 10 15 16 2 43 — — — — 10 15 16 2 43 (17) 其他費用總額 (98) (49) (49) (16) (16) 84) (73) (304) (31) (20) — 41 (10) (129) (69) (84) (32) (314) (18) 所得税(福利)76 31 69 (12) 164 (1) (b) (d) (f) (g) (h) (3) (b) (d) (f) (g) 1 (g) 22 (a) (c) (d) (e) (f) 19 75 28 70 10 183 (19) 歸屬於非控股權益的收入 — — 37 — 37 (20)) 歸屬於FirstEnergy Corp. 的收益(虧損)331美元 145美元 201 美元(150)美元 527 美元(3)2 美元 1 美元 82 美元 328 美元 147 美元 202 美元(68)609 美元(21)流通股平均值 573 573 573(22)每股收益(虧損)0.58 美元 0.25 美元 0.35 美元(0.26)0.92 美元(0.01)美元 01 美元 — 0.14 美元 0.14 美元 0.57 美元 0.26 美元 0.35 美元 (0.12) 美元 1.06 美元特殊項目(税後影響):(a) (a) 債務-相關成本 $ — $ — $29$ 29 (b) (b) 提高員工退休金和其他相關成本 12 9 — — 21 (c) (c) 退出 — — 1 1 (d) FE 實現 9 3 — 22 34 (e) (e) 調查和其他相關成本 — — — 26 26 (f) (f) 按市值調整——養老金/OPEB精算假設 (26) (16) — 4 (38) (g) (g) 監管費用 1 6 1 — 8 (h) (h) 州税收立法變更 1 — — — 1 對收益的影響 $ (3) $2$ 1 82$ 82$ 82


年初至今同比比較戰略和財務摘要 — 202427 年7月30日發佈截至2024年6月的年初至今(以百萬計,每股金額除外)GAAP 特殊項目運營(非公認會計準則)Dx Int Tx Corp FE Dx Int Tx Corp FE Dx Int Tx Corp FE FE Dx Int Tx Corp FE (1) 電氣銷售美元 (26) 美元 69 美元 (1) 美元 334 美元 — (6) 美元 (1) 美元 — $ (1) $ (26) 286 美元 68 美元 (1) 333 (2) 其他 (3) 1 1 (4) — — — (3) (3) 1 (4) — — — (3) 1 (4) (3) 總收入 (29) 289 70 — 330 — (6) (1) — (1) (29) 283 69 — 329 (4) 燃料 — (40) — — (40) — — — — — (40) — — (40) (5) 購買的電力 (131) 27 —(1) (105) — — — — (131) 27 — (1) (105) (6) 其他運營費用 192 154 4 95 445 (60) (58) 1 (99) (158) 132 96 5 (4) 287 (7) 折舊準備金 14 27 16 (1) 56 2 (1) — — 2 16 26 16 (1) 58 (8) 監管資產的攤銷(延期),淨額 (47) (10) (2) — (59) — 61 — — (47) 51 (2) — (59) (9) 一般税 11 6 11 2 30 (1) — — (1) 10 6 11 2 29 (10) 總運營費用 39 164 29 29 (10) 總運營費用 39 164 29 95 327 (59) 2 1 (99) (157) (20) 166 30 (4) 170 (11) 債務贖回成本 — — — (49) (49) — — — 49 49 — — — — (12) 權益法投資收益 — — — (48) (48)) — — — — — — — — — (48) (48) (13) 雜項收入,淨收入 25 (6) 12 25 (3) (3) — — (3) 22 (9) 12 22 (14) 12 22 (14) 養老金和OpeB按市值計價調整 (34) (24) (6) 5 (59) 34 23 — (5) 29 — (1) (6) — (30) (15)) 利息支出 (35) (16) (14) 14 (51) — — — 3 3 (35) (16) (14) 17 (48) (16) 資本化融資成本 — 6 11 (1) 16 — — — — — — 6 11 (1) 16 (17) 其他支出總額 (44) (40) (15) (67) (166) 31 20 — 47 78 (13) (20) (15) (20) (88) (18) 所得税(福利)(14) 40 32 (22) 36 22 (1) (25) (25) (14) (17) 8 39 7 (36) 19 (19) 歸因於非控股權益 — — 30 — — 5 — 5 — — 35 — 35 (20) 歸屬於FirstEnergy Corp. 的收益(虧損)美元(98)美元 45 美元(36)美元(140)美元(229)68 美元 13 美元 18 美元 160 美元 246 美元(30)美元 58 美元(18)20 美元 17(21)平均每股收益(虧損)美元(0.17)) $0.08$ (0.06) $ (0.25) $ (0.40) $0.12$ 0.02$ 0.03$ 0.28$ 0.45$ (0.05) $0.10$ (0.03) $0.03$ 0.03$ 0.05


季度支持戰略和財務摘要 — 2024 年 7 月 30 日發佈的戰略與監管 29.監管日曆 30.收入回報率摘要 31.按司法管轄區劃分的收益率細節目錄(幻燈片)28季度支持32.tTm 按類別劃分的實際銷量 33.tTm 經天氣調整後的銷售額 34.ttM 天氣影響 35.信用評級摘要


司法管轄區監管事項關鍵日期俄亥俄州 ▪ 基準利率案例 ▪ Grid Mod II ▪ 電力安全計劃(ESP V)▪ HB6相關調查 ▪ 於24年5月31日提交約9400萬美元的基準利率申請,更新將於24年7月31日提交 ▪ 和解協議於24年4月12日提交;聽證會於24年5月15日結束 ▪ PUCO命令於24年6月14日提出 ▪ 政治和慈善支出審查(審計報告將於8月28日到期)/24);公司離職審計(聽證會將於 24 年 9 月 10 日開始);Rider DCR/DMR 審計(聽證會將於 25 年 2 月 3 日開始)賓夕法尼亞州 ▪ 基準利率案例 ▪長期基礎設施改善計劃(LTIIP III)▪ 批准美聯儲30%的利息出售 ▪ 法律實體合併 ▪ 於24年4月24日提交了5.02億美元的基準利率申請;24年6月25日提交了幹預者證詞;聽證會於24年8月15日開始;預計利率生效日期為2025年1月 ▪ 於24年7月22日提交,申請5年計劃,總投資16億美元 ▪ 於24年3月14日獲得PAPUC對和解協議的批准;於24年3月14日完成銷售 25/24 ▪ 於 1 月 1 日完成新澤西州 ▪ 分配基準利率案例備案 ▪ 基礎設施投資計劃 (EnergizenJ) ▪ 能源效率三年期計劃備案 ▪ 管理審計 ▪ 和解協議於24年2月14日獲得BPU批准;基準利率案自24年2月15日起實施,費率於24年6月27日對客户生效 ▪ 於24年2月27日提交修正申報;和解談判進行中;和解談判正在進行中;程序時間表已暫停 ▪ 最終報告於23年12月4日發佈;評論於7月21日西弗吉尼亞基地 ▪ 税率案例 (Dx+Tx+Gx) ▪ 太陽能發電項目正在進行中 ▪ 折舊率申報 ▪ ▪ENEC年度申報(2023年)▪ 於24年3月26日獲得WVPSC對和解協議的批准;費率於24年3月27日生效 ▪ 首批30兆瓦於23年8月23日獲得WVPSC批准,附加費將於24年1月1日生效;待批准的和解費率為24年3月27日,以提高ENEC費率,延期款項將在2025-2026年馬裏蘭州 ▪ 能源效率計劃(Empower)▪ 電動校車試點 ▪ 電動汽車第二階段 ▪ 新法規 24 年 1 月 7 日生效 ▪ ▪將Empower成本未攤銷餘額的賬面成本從税前淨利率降至未償債務的平均成本 ▪ 於24年1月17日提交;聽證會定於24年4月10日提交 ▪ FERC規則制定和訴訟涉及:税收規劃 ▪ 批准FET 30%的利息出售 ▪ 賓夕法尼亞州法律實體合規 ▪ 2024年5月13日發佈的第1920號命令,PJM合規申報將於2025年6月6日到期;FirstEnergy的重點將放在預定項目上總理合規申報中的決議。▪ 於 23 年 8 月 14 日獲得 FERC 批准;24 年 3 月 25 日完成銷售 ▪ 已完成 24 年 1 月 1 日監管日程表 ▪精選論文集 29 份戰略和財務摘要 — 2024 年 7 月 30 日發佈


收入投資回報率(加權平均值)7.7% 2.5% 7.1% 6.8% 10.7% 0% 5% 10% OH PA NJ WV MD Fet TransCos KatCo 在 2024 年 6 月 30 日獲得的投資回報率摘要(按司法管轄區劃分的詳情見幻燈片 31)30 配電綜合獨立傳輸費率基準 43 億美元 74 億美元 $37 b $9b $79b $0.5b FE EPS 敏感度年度投資回報率(+/-100 個基點) ~0.04 美元 ~0.06 美元~0.04 美元~0.03 美元~0.01 美元~0.04 美元


按司法管轄區劃分的收入淨資產收益率詳情 tTm 6/30/2024 31 (1) 對於分銷資產,代表季度末的基準利率(除非另有説明)。對於受FERC監管的輸電資產,代表根據最新的預計輸電收入要求(PTRR)申報的預計平均基準費率。(2)使用新澤西州授權的OH & PA的申報資本結構以及西弗吉尼亞州和馬裏蘭州的實際資本結構計算(3)實際收入,非天氣標準化;使用法定税率或與基準費率案件申報中使用的做法一致的所得税(4)包括PE-VA輸電資產測試年允許的ROE基準利率 (1) 股權百分比 (2) 票據和關鍵監管調整 (3) 2024 年 Dx 分配(計劃)10.8%(已提交)7.7%(已提交)43億美元(已提交)55%(已提交)▪ 參見監管角落了解關鍵申報參數和調整 PA Dx 2025(項目)11.3%(已提交)2.5%(已提交)72億美元(已提交)54%(已提交)▪ 主要申報參數和調整見監管角落綜合新澤西州Dx 2023年6月 9.6% 7.4% 33億美元 52% 的收入回報率反映了以下內容:▪ 根據允許的投資回報率的計算,追回先前在養老金/OPEB上發生的精算損失 ▪ 不包括在建施工權益期間使用的資金補貼(不包括在基準利率基礎上)税收公式 10.20% 9.1% 11億美元 51% WV Dx、Tx、Gx 2022年12月 9.8% 7.1% 37億美元 51% 收益率反映了以下幾點:▪ 根據允許投資回報率的計算,收回先前在養老金/OPEB上產生的精算損失 ▪ 不包括對阿勒格尼發電公司(巴斯縣抽水蓄能設施)和證券化的馬丁堡洗滌器的投資收入 ▪ 不包括補貼 2022年12月MD Dx 9.5% 5.7% 7億美元 51% 51% 已獲投資回報率在建工程施工權益期間使用的資金(不包括基準費率)▪根據允許投資回報率的計算,先前在養老金/OPEB上發生的精算虧損中 ▪ 不包括MD的Empower能效計劃Tx(4)公式 10.45% 0.2b 50% 獨立變速箱 FeT ATSI 公式 10.38% 10.38% 41億美元 60% 收益收益率反映了以下內容:▪ 不包括在建工程施工權益期間使用的資金補貼(不包括基準費率)MAA IT Formula 10.30% 10.30% 24億美元 60% TraiL Formula 11.70% 14.70% 14億美元 60% KatCo Tx Formula 10.45% 10.45% 50億美元 51%戰略和財務摘要 — 2024 年 7 月 30 日發佈


按類別劃分的實際銷售額與去年相比的百分比變化 32 商業包括街道照明由於四捨五入的戰略和財務摘要公佈於2024年7月30日 -3.5% -4.9% 1.0% 15.7% -1.1% -1.1% -0.2% 11.8% 2.1% 0.0% 0.0% -0.0% -0.5% 1.1% -1.3% 1.5% 1.5% 1.5% 1.4% 3Q23 4Q24 第二季度第二季度TtM 住宅商業工業總計(MWh 在 22 年第 3 季度第 23 季度第 4 季度第 2 季度 23 年第 2 季度第 2 季度 ttM 第 23 季度第 2 季度第 2 季度第 2 季度 2Q2.4萬s)住宅 15,500 14,954 13,135 12,486 13,941 13,941 14,087 10,836 53,412 54,063 541 54,063 商業 9,662 9,541 8,556 8,632 8,632 15 8,160 9,12635,105 35,838 工業 14,274 14,275 13,601 13,869 13,511 13,924 13,885 13,885 13,820 55,271 55,888 合計 39,436 38,771 35,385 34,912 36,084 36,626 32,881 35,482 143,788 145,789


按類別劃分的實際天氣調整銷售額與上年相比的百分比變化戰略和財務摘要 — 202433 年7月30日發佈的商業包括街道照明由於四捨五入 2.3% -0.4% -3.5% 4.2% 1.2% 2.0% -4.6% 7.2% 1.3% 0.0% 3.1% 1.2% -1.1% 1.2% 1.2% 1.1% -1.5% 0.0% 0.9% 3Q23 4Q24 第二季度住宅商業工業總量(MWh 在 22 年第 3 季度第 3 季度第 23 季度第 2 季度 23 年第 2 季度 ttM 第 2 季度 ttM 第 2 季度第 2 季度第 2 季度第 2 季度第 2 季度第 2.4萬個)住宅 14,945 15,293 13,122 13,122 15,982 15,428 11,989 55,608 55,832 商業 9,617 8,786 9,403 8,968 8,362 8,963 35,896 36,346 工業 14,274 14,275 13,601 13,869 13,511 13,925 13,885 13,820 55,271 55,889 總計 38,733 39,197 35,387 38,896 38,321 33,758 34,772 146,775 148,067


天氣影響 34 kWh 戰略和財務摘要 — 2024 年 7 月 30 日發佈 0 100 200 300 500 1,400 1,150 900 650 400 150 4月 23 日 5月 23 日 7 月 23 日 8 月 23 日 9 月 23 日 10 月 23 日 11 月 23 日 12 月 23 日 1 月 24 日 4 月 24 日 4 月 24 日 6 月 24 日 6 月 24 日 CDD 標準 CDD 標準年初至今第二季度總每股收益影響天氣對比:0.04 美元 -0.04 美元天氣對比 2023 年:0.08 美元 0.13 美元俄亥俄州賓夕法尼亞州新澤西州西弗吉尼亞州總天數% 天數% 天數% 天數% 天數% 第二季度與普通 CDD 79 32% 118 46% 141 42% 67 25% 119 33% 104 37% 硬盤 (202) -31% (162) -30% (142) -30% (117) -26%(154) -28% 對比 23 年第二季度 CDD 184 124% 235 170% 228 90% 235 226% 248 105% 217 131% 硬盤 (192) -30% (149) -27% 57 16% (155) -32% (43) -12% (118) -23%


▪ 2024年7月22日,標普將FeT,LLC上調了2個檔次,將ATSI、MaIT和TrailCo上調了1個檔次,同時保持了樂觀的前景。▪ 2024年5月6日,惠譽上調了所有子公司的評級,使FE公司和幾家子公司前景樂觀。▪ 2024年4月23日,標準普爾上調了FE Corp的評級並維持了樂觀的前景——標普還上調了OE、TE、FEPA、AGC、ATSI的評級,MaiT ▪ 2024年3月28日,穆迪將FE Corp. 的評級從截至2024年7月29日的Ba1信用評級上調至Baa3。戰略和財務摘要——2024年7月30日發佈的大部分內容最近的評級行動 35 * 控股公司 S = 穩定 P = 正面評級,不建議買入、賣出或持有證券。信用評級機構可隨時更改或撤回評級。N = 負數 FE Corp. 及所有子公司均為所有三家評級機構的投資級發行人/企業家族高級擔保高級無抵押展望/觀看標普穆迪惠譽標普穆迪惠譽標普穆迪惠譽標普穆迪惠譽標普穆迪惠譽FirstEnergy Corp。* bbb Baa3 bbb-baa3 bbb-baa3 bbb-baa3 bbb-baa3 bbb-Baa3 bbb-Baa3 bbb-Baa3 bbb-Baa3 bbb+ 分銷板塊克利夫蘭電氣照明 bbB Baa+ A-Baa+ A1 A bbb Baa3 A-P S S 俄亥俄州愛迪生 BBB+ A3 BBB+ A A1 A BBB+ A3 A-P S S 託萊多愛迪生 BBB+ Baa2 BBB+ A A3 A P S S FirstEnergy 賓夕法尼亞電氣公司BBB+ A3 BBB+ A A1 BBB+ A3 A-P S P 綜合段澤西島中央電力與照明 bbB A3 BBB+ bbB A3 BBB A3 A-P S P Mononongahela Power bbb baa2 BBB+ BbB Power bbb baa2 BBB+ Paa2 BBB+ Monongahela Power bbb Baa2 BBB+ BbB Power bbb baa2 BBB+ BbB Powerbbb-Baa2 BBB+ S S P Potomac Edison bbb baa2 BBB+ A-A3 A S S S 獨立輸電段 FirstEnergy Transmission* A-Baa2 bbB BB+ Baa2 bbB P P S P 美國傳動系統公司 A-A3 A-A3 A P S P Transallea 格尼州際線路有限公司A-A3 A-A-A3 A P S P Keystone Appalachian Transmission Co.A3 BBB+ S P