目錄表
美國
證券交易委員會
華盛頓特區，20549
表格：
根據1934年《證券交易法》第12(B)款或第(G)款作出的註冊聲明 | |
或 | |
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)款提交的年度報告截至本財年的 | |
或 | |
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)款提交的過渡報告 | |
或 | |
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)款提交的空殼公司報告 | |
需要這份空殼公司報告的事件日期
從 到
佣金文件編號
（註冊人章程中規定的確切名稱） |
不適用 |
(註冊人姓名英文譯本) |
(註冊成立或組織的司法管轄權) |
（主要行政辦公室地址） |
|
(公司聯繫人姓名、電話、電子郵件和/或傳真號碼及地址) |
根據該法第12(B)款登記或將登記的證券：
每個班級的標題 |
| 交易符號 |
| 註冊的每個交易所的名稱 |
| ||||
|
根據法案第12（g）節登記或待登記的證券： 沒有。
目錄表
根據該法第15(D)款負有報告義務的證券：無。
截至2023年12月31日，發行人各類別資本或普通股的已發行股份數量為：
用複選標記表示註冊人是否為證券法規則第405條所定義的知名經驗豐富的發行人。
☒
如果此報告是年度報告或過渡報告，請用複選標記表示註冊人是否不需要根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節提交報告。
☐是☒
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年《證券交易法》第13節或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。
☒
用複選標記表示註冊人是否已在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。
☒
通過勾選標記來確定註冊人是大型加速備案人、加速備案人、非加速備案人還是新興成長型公司。請參閲《交易法》第120億.2條規則中“大型加速備案人”、“加速備案人”和“新興成長公司”的定義。（勾選一項）：
| 加速文件管理器☐ |
| 非加速文件服務器☐ |
| 新興成長型公司 |
如果一家新興的成長型公司按照美國公認會計原則編制其財務報表，用複選標記表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守任何新的或修訂的財務會計準則†根據《交易法》第13（a）條提供。 ☐
†新的或修訂的財務會計準則是指財務會計準則委員會在2012年4月5日之後發佈的對其會計準則編纂的任何更新。
用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告，證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國聯邦法典》第15編，第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告的內部控制的有效性進行了評估，該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。
如果證券是根據該法第12(B)條登記的，應用複選標記表示登記人的財務報表是否反映了對以前發佈的財務報表的錯誤更正。
☐是☒
用複選標記表示這些錯誤更正中是否有任何重述需要對註冊人的任何執行人員在相關恢復期間根據§240.10D-1(B)收到的基於激勵的薪酬進行恢復分析
☐是☒不是
用複選標記表示註冊人在編制本文件所包括的財務報表時使用了哪種會計基礎：
美國公認會計原則☐ | 其他☐ |
如果在回答前一個問題時勾選了“其他”，請用勾號表示登記人選擇遵循哪個財務報表項目。
☐第1項17 ☐項目18
如果這是一份年度報告，請用複選標記標明註冊人是否為空殼公司(如《交易法》第12B-2條所定義)。
目錄表
前瞻性陳述和風險因素總結 | 2 | |
第I部分 | 4 | |
第1項。 | 董事、高級管理人員和顧問的身份 | 4 |
第二項。 | 優惠統計數據和預期時間表 | 4 |
第三項。 | 關鍵信息 | 4 |
選定的財務數據 | 4 | |
分紅 | 7 | |
匯率信息 | 7 | |
風險因素 | 7 | |
第四項。 | 關於公司的信息 | 29 |
公司的歷史與發展 | 29 | |
資本支出 | 30 | |
業務概述 | 30 | |
第五項。 | 經營與財務回顧與展望 | 63 |
電視Univision交易 | 63 | |
分拆我們其他業務部門的某些業務 | 64 | |
財務報表的編制 | 64 | |
經營成果 | 65 | |
第六項。 | 董事、高級管理人員和員工 | 90 |
第7項。 | 主要股東及關聯交易 | 105 |
主要股東 | 106 | |
關聯方交易 | 106 | |
第八項。 | 財務信息 | 108 |
第九項。 | 報價和掛牌 | 108 |
墨西哥證券交易所交易 | 108 | |
第10項。 | 附加信息 | 111 |
墨西哥證券市場法 | 111 | |
附例 | 112 | |
税務 | 124 | |
第11項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 130 |
第12項。 | 除股權證券外的其他證券説明 | 136 |
全球存托股份 | 136 | |
第II部 | 137 | |
第13項。 | 違約、拖欠股息和拖欠股息 | 137 |
第14項。 | 對擔保持有人權利和收益使用的實質性修改 | 137 |
第15項。 | 控制和程序 | 137 |
信息披露控制和程序的評估 | 137 | |
管理層財務報告內部控制年度報告 | 137 | |
財務報告內部控制的變化 | 137 | |
第16項。 | 審計委員會財務專家 | 138 |
道德守則 | 138 | |
首席會計師費用及服務 | 138 | |
審計委員會預先批准的政策和程序 | 139 | |
對審計委員會的上市標準的豁免 | 139 | |
發行人及關聯購買人購買股權證券 | 139 | |
公司購買股權證券 | 140 | |
通過與長期保留計劃有關的特殊目的信託購買股票證券 (1) | 140 | |
更改註冊人的認證會計師 | 141 | |
公司治理 | 141 | |
煤礦安全信息披露 | 142 | |
關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露. | 142 | |
網絡安全 | 143 | |
第III部 | 145 | |
第17項。 | 財務報表 | 145 |
第18項。 | 財務報表 | 145 |
項目19. | 陳列品 | 146 |
1
目錄表
我們根據國際會計準則委員會(IASB)發佈的國際財務報告準則或IFRS會計準則發佈我們的財務報表，該準則在某些重大方面與美國公認的會計原則或美國GAAP以及其他國家採用的會計程序不同。
除另有説明外，(I)本年度報告中包含的信息是截至2023年12月31日，以及(Ii)對“Ps”的引用。在本年度報告中，“比索”指的是墨西哥比索，“美元”、“美元”或“美元”指的是美元。
在本年度報告中，“我們”、“公司”、“Grupo Tlevisa”或“Tlevisa”是指Grupo Tlevisa，S.A.B。以及在上下文需要的情況下，其合併實體。“集團”是指Grupo Tlevisa，S.A.B.及其合併後的實體。
前瞻性陳述和風險因素總結
本年度報告以及通過引用納入本年度報告的文件均含有前瞻性陳述。此外，我們可能會不時在提交給美國證券交易委員會的報告中、在Form 6-k中、在提交給股東的年報中、在招股説明書、新聞稿和其他書面材料中，以及在我們的高管、董事或員工向分析師、機構投資者、媒體代表和其他人所作的口頭聲明中做出前瞻性陳述。“相信”、“預期”、“計劃”、“預期”、“打算”、“尋求”、“潛在”、“目標”、“估計”、“項目”、“預測”、“預測”、“指導方針”、“可能”、“應該”、“可能”、“將會”以及類似的詞語和表述旨在識別前瞻性陳述，但不是識別這些陳述的唯一手段。這些前瞻性陳述的例子包括但不限於：
| ● | 對財務結果、現金流量、資本支出、股息、資本結構、財務狀況或其他財務項目或比率的估計和預測； |
| ● | 我們的計劃、目的或目的的陳述，包括與預期趨勢、競爭、法規和費率有關的陳述； |
| ● | 關於我們當前和未來計劃的聲明，涉及我們在公司名稱：Grupo de Telecomunicacones de Alta Capacity，S.A.P.I.de C.V.或GTAC; |
| ● | 關於我們未來計劃的聲明，包括資本支出，涉及我們子公司提供的付費電視、寬帶和/或電話服務； |
| ● | 關於我們與TlevisaUnivision，Inc.或TlevisaUnivision的交易的聲明，關於我們對TlevisaUnivision普通股和優先股的投資的當前和未來計劃，以及TlevisaUnivision交易(定義如下，並在2022年1月31日完成的“關於公司的信息-業務概述-TlevisaUnivision-TlevisaUnivision交易”)； |
| ● | 關於屬於我們以前的其他業務部門的某些業務的聲明； |
| ● | 關於我們當前和未來計劃的報表，包括資本支出，關於我們在伊諾瓦，S.de R.L.de C.V.，或Innova，以及我們與AT&T的交易和關係，包括我們之前宣佈的與AT&T達成的協議，以獲得其在Sky； |
| ● | 關於我們未來經濟表現的聲明，或關於墨西哥或我們經營或投資的其他國家的一般經濟、政治或社會狀況的聲明； |
| ● | 關於新冠肺炎疫情死灰復燃或出現新的流行病的影響以及任何可能的不利影響的聲明；以及 |
| ● | 這些陳述背後的陳述或假設。 |
2
目錄表
我們的這些前瞻性陳述是基於我們目前的預期、假設、估計和預測。雖然我們認為這些預期、假設、估計和預測是合理的，但此類前瞻性陳述只是預測，涉及已知和未知的風險和不確定性，其中許多風險和不確定性超出了我們的控制。我們提醒您，許多重要的風險和不確定因素，包括在“風險因素”一節中討論的風險和不確定因素，可能會導致實際結果與這些前瞻性陳述中所表達或暗示的大不相同。這些風險和不確定因素包括但不限於以下風險、不確定因素和其他因素：
| ● | 墨西哥或其他地方的經濟和政治發展、狀況和政府政策； |
| ● | 全球金融市場的不確定性； |
| ● | 新冠肺炎大流行卷土重來或出現新的大流行； |
| ● | 貨幣波動或比索貶值； |
| ● | 通貨膨脹率的變化； |
| ● | 利率的變化； |
| ● | 影響我們的業務、活動和投資的現有法律和法規的影響、變化或新法律和法規的實施； |
| ● | 我們的讓步可能得不到延長的風險； |
| ● | 無法傳輸或無法使用衞星轉發器的風險； |
| ● | 客户需求的變化； |
| ● | 競爭的影響； |
| ● | 影響我們的網絡和信息系統或其他技術的事件； |
| ● | TlevisaUnivision的運營結果；以及 |
| ● | 本報告“風險因素”和其他部分討論的其他風險和不確定因素。 |
我們沒有義務更新這些聲明或公開發布任何修訂結果，以反映本報告日期後發生的事件或情況，或反映意外事件的發生。*新因素不時出現，我們無法預測所有這些因素。此外，我們無法評估每個此類因素對我們業務的影響，也無法評估任何因素或因素組合可能在多大程度上導致實際結果與這些前瞻性陳述中包含的結果大不相同。
我們提醒您，前面列出的因素並不詳盡，其他風險和不確定因素可能導致實際結果與前瞻性陳述中的結果大不相同。您應根據這些重要因素評估我們所作的任何陳述，並告誡您不要過度依賴任何前瞻性陳述。前瞻性陳述僅在發表之日發表，我們不承擔根據新信息、未來發展或其他因素進行更新的任何義務。
3
目錄表
第I部分
第1項。董事、高級管理人員和顧問的身份
不適用。
第二項。優惠統計數據和預期時間表
不適用。
第三項。關鍵信息
選定的財務數據
下表列出了我們選定的截至每個所示期間的綜合財務信息。該等資料以本公司經審計的綜合年終財務報表為參考，並應一併閲讀。以下截至2023年、2022年及2021年12月31日止年度的數據來自我們經審核的綜合年終財務報表，包括截至2023年12月31日、2023年及2022年12月31日的綜合財務狀況表、截至2023年12月31日、2023年及2021年12月31日止年度的相關綜合收益表、全面收益表、股東權益變動及現金流量變動表，以及本年報其他部分的附註。
選定的截至2023年、2022年和2021年12月31日的綜合財務信息以及截至2023年、2023年、2022年和2021年12月31日止年度的綜合財務信息是根據國際會計準則理事會發布的國際財務報告準則編制的。
將比索換算成美元以計算下表中的便利換算所使用的匯率是參考銀行間自由市場匯率(“銀行同業拆借匯率”)確定的，報告如下墨西哥國家銀行，S.A.，或CitiBanamex，截至2023年12月31日，每美元為16.9325英鎊。本年度報告包含將某些比索金額按指定匯率兑換成美元，僅為方便讀者。本年度報告中包含的匯率轉換不應被解釋為比索金額實際上代表所列的美元金額或可以按照所示的匯率兑換成美元的表述。銀行間自由市場利率，或銀行間利率，如銀行間利率所報告 墨西哥國家銀行，SA截至2024年3月31日，CitiBanamex為每美元16.5450英鎊。
截至十二月三十一日止的年度 | ||||||||||||
| 2023 |
| 2023 |
| 2022 |
| 2021(4) | |||||
（數百萬美元或數百萬比索）(1) | ||||||||||||
損益表數據： |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
收入 | 雅倫敦銀行同業拆息 | 4,357 | PS。 | 73,768 | PS。 | 75,527 | PS。 | 73,915 | ||||
營業收入 |
| 157 |
| 2,655 |
| 4,419 |
| 10,689 | ||||
財務費用，淨額(2) |
| (277) |
| (4,698) |
| (9,206) |
| (11,918) | ||||
持續經營的淨(虧損)收入(4) | (520) | (8,807) | (10,938) | 769 | ||||||||
非持續經營所得收入，淨額(4) | — | — | 56,222 | 6,586 | ||||||||
淨(虧損)收益 |
| (520) |
| (8,807) |
| 45,284 |
| 7,355 | ||||
歸屬於公司股東的淨（損失）收入 |
| (497) |
| (8,423) |
| 44,712 |
| 6,056 | ||||
非控股權益應佔淨(虧損)收入 |
| (23) |
| (384) |
| 572 |
| 1,299 | ||||
持續經營的公司股東應佔的每個CPO基本損失(4) | — | (3.01) | (4.06) | (0.16) | ||||||||
已終止業務的公司股東應佔每位首席執行官的基本利潤(4) | — | — | 19.86 | 2.33 | ||||||||
歸屬於公司股東的每位首席執行官基本（損失）收益(3) |
| — |
| (3.01) |
| 15.80 |
| 2.17 | ||||
4
目錄表
截至十二月三十一日止的年度 | ||||||||||||
| 2023 |
| 2023 |
| 2022 |
| 2021 | |||||
持續經營業務公司股東應佔的每名首席執行官稀釋虧損(4) |
| — |
| (3.01) |
| (4.06) |
| (0.16) | ||||
已終止業務的公司股東應佔每位首席執行官的稀釋收益(4) |
| — |
| — |
| 19.86 |
| 2.33 | ||||
歸屬於公司股東的每位CPO稀釋（損失）收益(3) | — | (3.01) | 15.80 | 2.17 | ||||||||
加權平均發行股數（單位：百萬）(3)(5) |
| — |
| 327,174 |
| 331,143 |
| 327,525 | ||||
每位首席執行官的現金股息(3) | — | 0.35 | 0.35 | 0.35 | ||||||||
綜合收入數據： | ||||||||||||
綜合(虧損)收益總額 | 雅倫敦銀行同業拆息 | (466) | PS。 | (7,896) | PS。 | 48,068 | PS。 | 9,290 | ||||
歸屬於公司股東的全面（虧損）收益總額 | (441) | (7,466) | 47,510 | 7,991 | ||||||||
非控股權益應佔全面（總）收益總額 |
| (25) |
| (430) |
| 558 |
| 1,299 | ||||
截至十二月三十一日止的年度 | ||||||||||||
| 2023 |
| 2023 |
| 2022 |
| 2021 | |||||
財務狀況數據： |
|
|
|
|
| |||||||
現金及現金等價物 | 雅倫敦銀行同業拆息 | 1,924 | PS。 | 32,586 | PS。 | 51,131 | PS。 | 25,828 | ||||
總資產 |
| 15,513 | 262,670 | 299,108 | 293,742 | |||||||
長期債務的當期部分(6) |
| 590 | 9,988 | 1,000 | 4,106 | |||||||
應付利息(6) |
| 89 | 1,507 | 1,761 | 2,035 | |||||||
長期債務，扣除當期部分(7) |
| 4,639 | 78,548 | 104,241 | 121,686 | |||||||
客户存款和預付款 |
| 82 | 1,392 | 1,841 | 8,999 | |||||||
遞延收入的當期部分 | 17 | 288 | 288 | — | ||||||||
遞延收入，扣除當期部分 | 289 | 4,890 | 5,178 | — | ||||||||
股本 |
| 279 | 4,723 | 4,837 | 4,837 | |||||||
總權益（包括非控股權益） |
| 7,953 | 134,672 | 144,130 | 96,524 | |||||||
已發行股份（單位：百萬）(5) |
| — | 323,977 | 330,740 | 329,296 | |||||||
| 2023 |
| 2023 |
| 2022 |
| 2021 | |||||
現金流數據： |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
經營活動提供的淨現金 | 雅倫敦銀行同業拆息 | 898 | PS。 | 15,201 | PS。 | 12,468 | PS。 | 29,324 | ||||
投資活動提供的現金淨額(用於) |
| (931) |
| (15,758) |
| 42,705 |
| (18,845) | ||||
融資活動所用現金淨額 |
| (1,048) |
| (17,753) |
| (29,769) |
| (13,732) | ||||
現金及現金等值物（減少）增加 |
| (1,095) |
| (18,545) |
| 25,303 |
| (3,230) | ||||
其他財務信息： |
|
|
|
| ||||||||
資本支出(8) | 雅倫敦銀行同業拆息 | 869 | PS。 | 14,708 | PS。 | 17,315 | PS。 | 23,268 | ||||
其他數據（未經審計）： |
|
|
|
| ||||||||
雜誌發行量（數百萬份）(9) |
| — |
| 6 |
| 7 |
| 11 | ||||
員工人數（年底） |
| — |
| 32,932 |
| 37,374 |
| 46,786 | ||||
天空付費電視RGU數量（年底以千計）(10) | — | 5,567 | 6,257 | 7,408 | ||||||||
Sky Broadband互聯網RGU數量（年底以千計）(10) |
| — |
| 515 |
| 640 |
| 727 | ||||
Sky Mobile RGU數量（年底以千計）(10) |
| — |
| 33 |
| 16 |
| 31 | ||||
有線付費電視RGU數量（年底以千計）(11) |
| — |
| 4,059 |
| 4,458 |
| 4,166 | ||||
有線寬帶互聯網RGU數量（年底以千計）(11) |
| — |
| 5,678 |
| 5,984 |
| 5,649 | ||||
有線數字電話RGU數量（年底以千計）(11) |
| — |
| 5,351 |
| 5,234 |
| 4,617 | ||||
有線移動RGU數量（年底以千計）(11) |
| — |
| 308 |
| 240 |
| 156 | ||||
5
目錄表
選定合併財務信息註釋：
| (1) | 除了Participación omario證書，或CPO、雜誌發行量、員工、創收單位或RGU。RGU被定義為可根據每項服務(衞星付費電視、寬帶互聯網和語音)計費的單個服務訂户。 |
| (2) | 包括利息支出、利息收入、匯兑損益、淨額和其他財務收入或費用、淨額。見我們的合併年終財務報表附註23。 |
| (3) | 欲進一步分析每股CPO的淨收益(以及未作為CPO交易的每股A系列股票的相應金額)，請參閲我們的合併年終財務報表附註25。2024年4月、2023年4月和2022年4月，公司股東分別批准支付每股CPO 0.35便士的股息。 |
| (4) | 本集團截至2021年12月31日止年度之簡明綜合收益表乃根據本集團先前呈報之截至2021年12月31日止年度經審核綜合收益表編制，以呈列本集團於2022年1月31日出售之業務之非持續經營業績。 |
| (5) | 截至2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日，我們有四類普通股：A系列股票、B系列股票、D系列股票和L系列股票。我們的股票在美國或墨西哥公開交易，主要是以CPO的形式進行交易，每個CPO代表117股，包括25股“A”股、22股“B”股、35股“D”股和35股“L”股；在美國，以全球存托股份或GDS的形式，每個GDS代表五個CPO。截至2023年12月31日，已發行和已發行的萬CPO約有228840股，其中每一股為25股“A”股、22股“B”股、35股“D”股和35股“L”股，以及額外數量的約5623140股萬“A”股、20股萬系列“B”股、20股萬系列“D”股和20股萬系列“L”股(非CPO單位形式)。見本公司合併年終財務報表附註17。 |
| (6) | 本行項目所列數字是按攤銷成本(本金金額，扣除財務成本)列報的。應付利息計入截至2023年12月31日和2022年12月31日的綜合財務狀況表中長期債務的當期部分。見我們的合併年終財務報表附註2(O)和附註14。 |
| (7) | 本行項目所列數字是按攤銷成本(本金金額，扣除財務成本)列報的。見“經營及財務回顧及展望-經營業績-流動資金、外匯及資本資源-負債”及年終綜合財務報表附註14。 |
| (8) | 資本支出是指我們在房地產、廠房和設備方面的投資。見“公司信息--資本支出”。 |
| (9) | 本項目所列數字代表我們獨立出版和通過合資企業及其他安排出版的雜誌總髮行量，並不代表代表第三方發行的雜誌。請參閲“經營和財務回顧與展望--剝離我們其他業務部門的某些業務”。 |
| (10) | Sky在墨西哥、多米尼加共和國和中美洲都有業務。本項目中列出的數字代表每年年底Innova的RGU(付費電視、寬帶互聯網、數字電話和移動服務)的總數。有關Innova的業務、運營結果和財務狀況的描述，請參閲“公司信息-業務概述-我們的運營-天空”。 |
| (11) | 由提供的RGUEmpresas Cablevisión，S.A.B.De C.V.，或Cablevisión、S，S.A.de C.V.，或者卡布勒姆·S，國際電視臺，S.A.de C.V.，或TVI，Grupo有線電視，S.A.de C.V.或Cablecom，Cablevisión Red，S.A.de C.V..，或可電信和FTTH de México，S.A.de C.V.，或FTTH(付費電視、寬帶互聯網、數字電話和移動服務)。例如，為有線電視、寬帶互聯網、數字電話和移動服務付費的單個用户代表四個RGU。我們認為，使用RGU數量作為Cablevisión、CablemáS、TVI、Cablecom、Telecable和FTTH的業績衡量標準是合適的，因為這些業務除了提供付費電視外還提供其他服務。見“經營和財務回顧及展望-經營業績-總部門業績-電報”和“公司信息-業務概述-我們的運營-電報”。 |
6
目錄表
分紅
有關股息的支付和數額的決定須經共同投票的“A”系列股票和“B”系列股票的多數持有者批准，通常但不一定是根據董事會或董事會的建議，以及多數“A”系列股票單獨投票。埃米利奧·阿茲卡拉加·讓間接控制着多數“A”股的投票權，由於這種控制，股息的數額和支付都需要他投贊成票。見“大股東和關聯方交易--大股東”。2004年3月25日，我們的董事會批准了一項股息政策，根據該政策，我們目前打算向每名CPO支付0.35便士的年度普通股息。2021年4月28日，在我們的股東大會上，我們的股東批准了向股東分配高達105340 Ps.105340萬的現金分配，這相當於支付我們的普通股息每股CPO 0.35便士，相當於每股0.002991452991便士。2022年4月27日，在我們的股東大會上，我們的股東批准了向股東分配高達105340 Ps.105340萬的現金分配，這相當於支付我們的普通股息每股CPO 0.35便士，相當於每股0.002991452991便士。2023年4月26日，在我們的股東大會上，我們的股東批准了向股東分配高達105340 Ps.105340萬的現金分配，這相當於支付我們的普通股息每股CPO 0.35便士，相當於每股0.002991452991便士。2024年4月26日，在我們的股東大會上，我們的股東批准了向股東分配高達101900便士的現金分配，這相當於我們支付了每萬0.35便士的普通股息，相當於每股002991452991便士。董事會關於股息支付和股息數額的所有建議都在適用的股東大會上表決和批准。
匯率信息
自1991年以來，墨西哥一直實行外匯自由市場，自1994年以來，墨西哥政府允許比索兑美元自由浮動。不能保證政府將維持目前對比索的政策，也不能保證比索在未來不會大幅貶值或升值。
過去，墨西哥經濟一直存在國際收支逆差和外匯儲備減少。雖然墨西哥政府目前沒有限制墨西哥或外國個人或實體將比索兑換成美元的能力，但我們不能確定墨西哥政府未來不會像過去不時發生的那樣，實施限制性的外匯管制政策。如果墨西哥政府在未來實施限制性的外匯管制政策，我們將比索轉移或轉換為美元和其他貨幣的能力將受到不利影響，目的是及時支付利息和債務本金，以及獲得外國節目和其他商品。見“-風險因素-與墨西哥有關的風險因素-貨幣波動或比索的貶值和貶值可能限制我們公司和其他公司將比索兑換成美元或其他貨幣的能力，這可能對我們的業務、財務狀況或運營結果產生不利影響”。
風險因素
以下是與我們公司和對我們證券的投資相關的風險的討論。投資我們證券的一些風險是與在墨西哥做生意相關的一般風險。其他風險是我們業務特有的。以下討論包括從墨西哥政府的官方聲明以及其他公共來源獲得的關於墨西哥政府和墨西哥經濟的信息。我們還沒有獨立核實這一消息。下列任何風險，如果實際發生，都可能對我們的業務、財務狀況、經營結果或我們證券的價格產生實質性的不利影響。
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與墨西哥有關的風險因素
墨西哥的經濟和政治發展可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響
我們的大部分業務和資產都位於墨西哥。因此，我們的財務狀況、經營和業務結果可能會受到以下因素的影響：墨西哥經濟的總體狀況、比索對美元和其他貨幣的貶值或升值、墨西哥的通貨膨脹、利率、監管、税收、社會不穩定以及我們無法控制的墨西哥國內或影響墨西哥的其他政治、社會和經濟發展。
墨西哥和其他地方的經濟狀況可能會對我們的運營和財務狀況產生實質性影響
墨西哥歷來經歷過經濟增長不均衡的時期。墨西哥國內生產總值2021年增長4.7%，2022年增長3.1%，2023年增長3.2%。墨西哥2023年的GDP超過了墨西哥政府的預測，據分析人士稱，墨西哥2024年的GDP預計將增長2.4%。我們不能肯定這些估計和預測將被證明是準確的。
未來的任何經濟衰退，包括美國、歐洲、亞洲或世界其他地區的衰退，都可能影響我們的財務狀況和經營業績。例如，我們提供的有線電視、直接到户、衞星服務、按次收費節目、電訊服務和其他服務和產品的需求可能會下降，因為消費者可能會發現很難為這些服務和產品付費。此外，不能保證墨西哥主權債務評級下調不會對我們的業務、財務狀況、運營結果或我們證券的價格產生不利影響。
其他國家的發展和對風險的看法，特別是在歐洲、中國、美國和新興市場國家，可能會對墨西哥經濟、我們證券的市場價值和經營業績產生重大不利影響
墨西哥公司的證券市值、墨西哥的社會、經濟和政治形勢以及我們的財務狀況和經營結果都不同程度地受到其他國家的經濟和市場狀況的影響，包括美國、中國和其他拉美和新興市場國家。因此，投資者對這些其他國家的事態發展的反應可能會對墨西哥發行人的證券市場價值或交易價格產生不利影響。美國、歐洲、中國或新興市場國家的危機可能會降低投資者對墨西哥公司發行的證券的興趣，包括我們發行的證券。
其他大型經濟體的動盪，如歐洲、中國和美國的動盪，可能會產生全球經濟低迷的影響。此外，我們的業務，包括對我們產品或服務的需求，以及我們證券的價格，在歷史上也受到美國和其他地方利率上升的不利影響。
作為對俄羅斯入侵烏克蘭的迴應，包括美國、英國和歐盟在內的許多司法管轄區對俄羅斯實施了制裁、出口管制、進口禁令、新的投資禁令和其他貿易限制。儘管墨西哥到目前為止沒有對俄羅斯實施此類貿易限制，但烏克蘭衝突和對俄羅斯的相關制裁可能會影響國際宏觀經濟狀況。其他地緣政治事件，包括以色列和哈馬斯之間的衝突，也可能影響國際宏觀經濟狀況。
這些因素中的任何一個都將對我們證券的市場價值產生負面影響，並使我們未來更難進入資本市場併為我們的業務融資，這可能對我們的業務、財務狀況、運營結果、現金流、前景和我們證券的市場價格產生重大不利影響。
由於兩國之間的自由貿易協定和經濟活動增加，墨西哥的經濟狀況與美國的經濟狀況密切相關。美國的不利經濟狀況或其他相關事件可能對墨西哥經濟產生重大不利影響，這可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。作為2018年11月30日重新談判北美自由貿易協定(NAFTA)的結果(並於2019年12月10日修訂)，美國、加拿大和墨西哥簽署了美國-墨西哥-加拿大協定(USMCA)，該協定已得到墨西哥參議院、美國參議院和加拿大的批准，並於2020年7月1日生效。此外，美國和其他國家增加或感覺到經濟保護主義加劇，可能會導致貿易和投資水平降低以及經濟增長，這可能對墨西哥經濟產生類似的負面影響。這些經濟和政治後果可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
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2023年12月7日，美國和墨西哥政府簽署了一份意向備忘錄，表達了在外國投資審查最佳實踐方面進行合作的願望。雖然墨西哥尚未開始建立一個可與美國外國投資委員會(CFIUS)相媲美的外國投資審查制度，但它可以在未來這樣做，任何這樣的制度都可能影響外國投資者投資墨西哥企業的能力，這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
我們不能確定在其他新興市場國家、美國或其他地方發生的事件不會對我們的業務、財務狀況、運營結果、現金流、前景和我們股票的市場價格產生實質性的不利影響。英國於2020年1月31日退出歐盟；英國與歐盟之間的關係受英國退歐後的貿易與合作協議管轄，該協議涵蓋(除其他外)貿易、旅行和移民。英國脱歐後，英國和墨西哥談判簽署了一項貿易協定--《英國-墨西哥貿易連續性協定》，該協定於2021年6月1日生效。2023年，英國正式同意加入墨西哥加入的《跨太平洋夥伴關係全面進步協定》(CPTPP)。英國脱歐已經並可能繼續造成全球股市和貨幣匯率的大幅波動，並創造了重大的不確定性。此外，英國央行和其他觀察人士警告稱，英國很有可能出現與英國退歐相關的經濟衰退，這可能會受到新冠肺炎大流行、烏克蘭戰爭和通脹上升的長期負面經濟影響的進一步影響。
我們的盈利能力受到眾多因素的影響，包括對我們有線電視和天空部門以及我們其他業務提供的服務的需求減少。墨西哥、美國和我們開展業務的其他國家對我們產品和服務的需求可能會受到信貸市場收緊和經濟低迷的不利影響。我們依賴於墨西哥、美國和我們開展業務的其他國家的客户的需求，如果消費者支出低於我們的預期，可能會對我們的收入和盈利能力產生不利影響。
全球金融市場的不確定性可能會對我們的融資成本以及我們對客户和交易對手的風險敞口產生不利影響
全球金融市場仍然不確定，很難預測近年來全球金融壓力的影響將持續多久，它將對全球經濟，特別是我們所在的經濟體產生什麼影響，以及任何國家的經濟增長放緩是否會導致消費者支出下降，影響我們的產品和服務。如果獲得信貸的渠道進一步收緊，借貸成本上升，我們的借貸成本可能會受到不利影響。金融市場的困難也可能對我們的一些客户造成不利影響。此外，我們與大型金融機構進行衍生品交易，包括對衝我們對利率和匯率的敞口的合同，我們可能會受到交易對手面臨的嚴重財務困難的影響。
新冠肺炎疫情死灰復燃，或出現新的疫情，可能會對我們的業務、財務狀況和運營業績產生實質性的不利影響
新冠肺炎疫情對我們的業務、財務狀況和經營業績都產生了負面影響。
新冠肺炎的死灰復燃、感染率的上升、新變種的影響或新大流行的出現可能會引發政府延長對非必要活動的限制，包括但不限於臨時關閉或額外的指南，這些措施實施起來可能代價高昂或負擔沉重，並可能影響我們的運營。
任何突發公共衞生事件，包括現有或新的流行病的爆發或其威脅，以及由此產生的金融和經濟市場不確定性，都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
匯率波動或比索的貶值和貶值可能會限制我們公司和其他公司將比索兑換成美元或其他貨幣的能力，這可能會對我們的業務、財務狀況或運營結果產生不利影響
比索兑美元匯率過去曾大幅貶值，未來可能會出現大幅波動。我們很大一部分債務和很大一部分成本是以美元計價的，而我們的收入主要是以比索計價的。因此，比索對美元的貶值可能會導致我們的匯兑損失，這可能會減少我們的淨收入。
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比索的嚴重貶值也可能導致政府幹預，或擾亂國際外匯市場。這可能會限制我們將比索轉移或轉換為美元和其他貨幣的能力，以便及時支付我們債務的利息和本金，並對我們獲得進口商品的能力產生不利影響。墨西哥經濟過去曾遭受經常賬户國際收支赤字和外匯儲備短缺的困擾。雖然墨西哥政府目前沒有限制墨西哥或外國個人或實體將比索兑換成美元或將其他貨幣轉移到墨西哥境外的權利或能力，但不能保證墨西哥政府未來不會實施限制性的外匯管制政策。如果墨西哥政府未來實施限制性的外匯管制政策，我們將比索轉換為美元或其他貨幣的能力將受到不利影響，目的是及時支付債務的利息和本金，以及獲得進口商品。比索對美元或其他貨幣的貶值或貶值也可能對我們的債務證券的美元或其他貨幣價格或進口商品的成本產生不利影響。
美國總統政府的公開決定和宣佈已經並可能繼續對比索兑其他貨幣的價值產生不利影響，特別是對美元。美國聯邦儲備委員會(Federal Reserve)降低銀行準備金適用利率的決定也可能影響比索兑美元的匯率，以及美國和墨西哥的總統選舉，這可能導致比索兑美元匯率的劇烈波動。
美國加息可能會對墨西哥經濟造成不利影響，並可能對我們的財務狀況或業績產生負面影響
美國聯邦儲備委員會決定提高銀行準備金的適用利率，可能會導致美國利率普遍上升。2022年和2023年，美聯儲提高了利率，但最近表示可能會停止進一步加息，或者可能會降低利率。然而，不能保證美聯儲未來不會維持或進一步上調當前的聯邦基金利率，以緩解通脹壓力。不斷變化的利率可能會對市場產生不可預測的影響，可能會導致市場波動性加劇，並可能在我們受到此類利率和/或波動性的影響的程度上削弱我們的業績。上調一般利率可能會將資本從新興市場流向美國，因為投資者或許能夠在規模更大或更發達的經濟體獲得比墨西哥更高的風險調整後回報。因此，墨西哥等新興市場經濟體的企業可能會發現，借入資本和為現有債務再融資變得更加困難和昂貴。這可能會對我們的經濟增長潛力和我們對現有債務進行再融資的能力產生負面影響，並可能對我們的業務、財務狀況、運營結果、現金流、前景和我們股票的市場價格產生重大不利影響。
美國總統行政當局重新談判貿易協定或外交政策的其他變化可能會對墨西哥和美國之間的進出口產生不利影響，其他經濟和地緣政治影響可能會對我們產生不利影響
在過去的幾年裏，美國在貿易、關税、移民和外交事務方面的政策一直存在不確定性，包括對墨西哥的政策。現任美國政府可能會導致墨西哥和美國之間的關係發生一些變化。美國將於2024年11月5日舉行的總統選舉結果也可能導致墨西哥和美國的關係發生變化。
此外，美國的其他政府政策也可能對墨西哥的經濟狀況產生不利影響。目前墨西哥和美國政府之間的關係，以及兩國的政治和經濟因素，可能會導致國際貿易和投資政策的變化，包括對從墨西哥進口到美國的產品徵收新的或更高的税收。上述事件可能會影響我們的活動、財務狀況、經營業績、現金流和/或前景，以及我們股票的市場價格。其他經濟和地緣政治影響可能會對我們產生不利影響。
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鑑於墨西哥經濟受到美國經濟的嚴重影響，在美國實施USMCA和/或聯邦政府可能採取的其他政府政策可能會對墨西哥的經濟狀況產生不利影響。2018年9月30日，墨西哥、加拿大和美國就USMCA條款和條件達成協議，取代北美自由貿易協定。2019年6月19日，墨西哥成為第一個批准USMCA的國家，美國於2020年1月16日、加拿大於2020年3月13日緊隨其後。USMCA於2020年7月1日生效。USMCA包括一項為期16年的日落條款，根據該條款，協議條款在16年後到期，或暫停，每六年進行一次審查，屆時美國、墨西哥和加拿大可能會決定是否延長USMCA。USMCA新條款的實施可能會對墨西哥經濟產生不利影響，包括進出口水平，進而可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。其他經濟和地緣政治影響，包括與美國的貿易、關税和移民政策有關的影響，也可能對我們產生不利影響。
墨西哥的高通貨膨脹率可能會減少對我們服務的需求，同時增加我們的成本
過去，墨西哥經歷了高水平的通脹。根據墨西哥國家消費者價格指數(NCPI)的變化衡量，2021年的年通貨膨脹率為7.4%，2022年為7.8%，2023年為4.7%，2024年預計為4.1%。墨西哥經濟的不利變化可能會對價格穩定產生負面影響，並導致通脹高於包括美國在內的主要貿易夥伴。高通貨膨脹率會對我們的業務、財務狀況和經營結果產生不利影響。
墨西哥的高利率可能會增加我們的融資成本
在過去的一年裏，墨西哥的利率隨着全球市場的走勢而上升。2021年、2022年和2023年，28天期墨西哥政府國庫券的平均利率分別為4.6%、7.9%和11.4%。墨西哥的高利率可能會增加我們的融資成本，從而損害我們的財務狀況、運營結果和現金流。
墨西哥的政治事件可能會影響墨西哥的經濟政策以及我們的業務、財務狀況和運營結果
墨西哥下一屆總統和國會選舉將於2024年6月2日舉行，新一屆總裁將於2024年10月1日宣誓就職，任期6年。我們無法預測墨西哥的政治事態發展將對墨西哥經濟產生的影響，也不能保證這些公司無法控制的事件不會對我們的業務、財務狀況、經營業績、現金流和前景產生不利影響。墨西哥政府可能會對法律、政策和法規進行重大改革，這可能會影響墨西哥的經濟和政治局勢。
總裁L·奧布拉多的任期將於2024年9月30日結束。從歷史上看，墨西哥人總裁強烈影響着影響墨西哥經濟的新政策和政府行動。我們不能確定本屆政府或未來的任何一屆政府都會保持有利於商業和開放市場的經濟政策，以及刺激經濟增長和社會穩定的政策。任何政府都可能在墨西哥實施法律、政策和法規的重大變化，這可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果和前景產生不利影響。此外，新政府採取的任何行動都可能導致騷亂、抗議和搶劫，這可能對我們的行動產生不利影響。我們的財務狀況和經營結果可能會受到墨西哥政治氣候變化的不利影響，其程度可能會影響該國的經濟政策、增長、穩定、前景或監管環境。
例如，2024年2月，行政當局向墨西哥國會提交了一攬子憲法修正案，其中包括一項倡議，將包括COFESS和IFT在內的自治憲法機構履行的職能重新納入聯邦公共行政部門。要批准憲法改革，墨西哥國會議員必須以各州立法機構的簡單多數通過合格多數票。
此外，在2018年7月1日國會選舉後，莫雷納政黨在墨西哥眾議院獲得絕對多數，並與其盟友政黨(Partido del Trabajo和Partido Encuentro Social)，獲得了墨西哥參議院的多數席位。我們不能確定莫雷納及其政黨盟友或任何未來的成員不會提出新的立法倡議或修改現有立法，這些立法反過來可能導致可能對我們的業務產生實質性和不利影響的經濟或政治條件。2021年6月6日，舉行了各種選舉進程，包括墨西哥眾議院中期選舉以及15個州的州長選舉。雖然反對黨聯盟在眾議院取得了重要進展，但莫雷納政黨在墨西哥擁有的席位比其他任何政黨都多，還贏得了11個州的州長競選。
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將於2024年6月2日舉行的選舉還將連任128名參議員，包括恰帕斯、瓜納華託、哈利斯科、莫雷洛斯、普埃布拉、塔巴斯科、韋拉克魯斯、尤卡坦的全部500名議員和州長，以及墨西哥城的州長。我們無法預測這種選舉的結果。如果這些選舉導致莫雷納政黨在墨西哥國會獲得多數席位，該黨可能會在立法進程中具有影響力，因為它有能力更容易地達到通過憲法修正案、次級法律和新立法所需的投票百分比。
最後，我們的業務、財務狀況和經營結果可能會因涉及或影響我們的管理、運營和税收制度的政府政策或法規的變化而受到不利影響。特別是墨西哥的税收政策不斷變化。他説：
法律、公共政策或法規的任何變化都可能影響墨西哥的政治和經濟環境，從而增加墨西哥資本市場和包括我們在內的墨西哥公司發行的證券的經濟不確定性和波動性。
墨西哥不斷增加的勞資衝突可能會對我們的財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響
一些事件，如(I)墨西哥參議院批准國際勞工組織第098號公約、《組織權和集體談判權公約》、(Ii)墨西哥國會批准修改墨西哥聯邦勞動法和(Iii)新冠肺炎疫情造成的不利勞工影響，已經並將繼續在墨西哥引起勞資衝突。
此外，(I)一般最低工資自2021年1月1日起增加15.0%，隨後於2022年1月1日增加22.0%，2023年1月1日進一步增加20.0%，2024年1月1日進一步增加20.0%，以及(Ii)墨西哥北部邊境附近市政當局的最低工資自2021年1月1日起增加15.0%，隨後於2022年1月1日增加22.0%，至2023年1月1日進一步增加20.0%，加劇了此類衝突。截至2024年1月1日，額外增加20.0%。這些發展導致工人和工會要求比前幾年更多的福利和更高的加薪，這反過來可能會增加我們的運營費用。
截至2023年12月31日，我們約有31%的員工由工會代表。我們無法預測這些事態發展可能如何影響我們的運營結果或財務狀況。我們工會工人的任何增加的要求都可能導致更高的勞動力成本，這可能會對我們的財務狀況和運營結果產生負面影響。
墨西哥經歷了一段犯罪活動增加的時期，這種活動可能會對我們的融資成本和對我們的客户和交易對手的風險敞口產生不利影響
近年來，墨西哥經歷了一段犯罪活動和暴力增加的時期，這主要是由於有組織犯罪。我們不能向您保證，這些暴力犯罪將在多大程度上繼續增加或減少，它們是否會在整個墨西哥繼續擴大，以及它們是否會對墨西哥經濟產生進一步的不利影響。這些活動，以及這些活動的升級和與之相關的暴力，可能會對我們經營的商業環境產生實質性的不利影響，從而對我們的財務狀況和經營結果產生不利影響。
監管機構和其他機構的罰款可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響
我們很大一部分業務、活動和投資都發生在嚴格監管的部門。墨西哥監管機構和包括税務當局在內的其他當局加強了監督，罰款和評估的頻率和金額大幅增加。儘管我們打算在提起訴訟或被當局處以罰款時大力捍衞自己的立場，但不能保證我們會在這種辯護中取得成功。因此，我們未來可能被要求支付可能數額巨大的罰款和評估，這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
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墨西哥現有法律法規的變化或新法規的實施可能會對我們的運營和收入產生負面影響
我們的業務、活動和投資受各種墨西哥聯邦、州和地方法律、規則、法規、政策和程序的約束，這些法律、規則、法規、政策和程序可能會發生變化，並受到墨西哥聯邦、州和地方政府各部門行動的影響。這些變化可能會對我們的運營和收入造成實質性的不利影響。
墨西哥聯邦反壟斷法和Ley Federal de Telecomunicacones y Radiodifusión，或電信和廣播聯邦法律，或LFTR，包括他們的法規，可能會影響我們的一些活動，包括我們推出新產品和服務、進入新的或互補的業務或合資企業和完成收購的能力。此外，聯邦反壟斷法及其條例，以及聯邦電信單項研究所，或聯邦電信研究所，或IFT，一個具有憲法自主權的機構，負責監督廣播(廣播和電視)和電信行業及其反壟斷事務，或由聯邦經濟競爭委員會，或墨西哥反壟斷委員會或COFESS可能會對我們確定我們的服務和產品的費率或我們提供產品或服務的方式的能力產生不利影響。收購某些業務或成立某些合資企業需要獲得IFT或中糧集團的批准。不能保證IFT或COOFESS在未來會授權某些與我們的業務相關的收購或合資企業，拒絕這些收購或合資企業可能會對我們的業務戰略、財務狀況和運營結果產生不利影響。IFT或COOFESS還可能施加可能對我們的某些活動、我們的業務、財務狀況和經營結果產生不利影響的條件、義務和罰款。見“-監管機構和其他機構的罰款可能對我們的業務、財務狀況和經營結果產生不利影響”。
由於墨西哥憲法和LFTR修正案涉及電信、電視、廣播和反壟斷，現在只有通過公開招標程序才能獲得頻譜使用特許權。
《公約》第15-A條Ley del Seguro Social或《社會保障法》，可能會對我們的業務、財務狀況和經營結果產生實質性的不利影響。第15-A條規定，接受第三方人事服務的公司有義務共同履行這些人事服務提供者為其各自僱員的利益而必須履行的與社會保障有關的義務。第15-A條還要求公司將一份清單發送給墨西哥塞古羅社會學院或墨西哥社會保障研究所與人事服務提供者簽訂的所有協議。
除上述規定外，特拉巴霍聯邦銀行或聯邦勞動法，可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。2021年4月修訂的聯邦勞動法除其他外規定，禁止轉包人員，只有在人事服務提供者提供專門服務或專門工作的情況下才允許轉包；然而，這種專門服務或工作不得在公司的公司目的中考慮，也不得與公司的主要活動有關。提供外包服務的公司將被要求向墨西哥勞工部(MIL.O：行情)完成註冊.《社會事務祕書》)。如果不滿足這些要求，獲得外包服務利益的公司應對根據聯邦勞動法適用於僱主的所有義務承擔連帶責任。對不履行所有適用義務的公司可能會處以罰款和處罰，使用模擬提供專門服務或執行專門工作的計劃以及轉包人員將被視為刑事犯罪。
2021年4月批准的修正案因此帶來了社會保障、税收和勞動法的變化。這項修訂的目的是避免分判計劃。
這項修正案還規定，支付給員工的利潤分享金額將以三個月工資或員工最近三年的平均收入為上限，以對員工更有利的為準。這項修正案的税務影響是，為不允許的人員分包開具的發票將不具有税收效果(即，為所得税目的不可扣除的費用，以及不能就此類費用申請增值税抵免)。
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2019年12月，墨西哥聯邦國會批准了對2020年經濟計劃的一些額外改革。這些2020年的税制改革包括對所得税法、增值税法、生產和服務特別税法和聯邦税法的修正，自2020年1月起生效。對墨西哥税法進行的一些最相關的修改納入了經濟合作與發展組織(經合組織)2013年2月發表的《税基侵蝕和利潤轉移最終報告》(BEPS)中的一些行動，例如：(1)對利息扣除以及其他一些扣除的限制，(2)更新受控外國公司(氟氯化碳)規則，(3)對透明實體徵税的新規定，(4)修改常設機構的定義，以及(5)納入數字經濟的新規則。為避免逃税而作出的其他相關修訂包括(I)税務顧問和納税人須披露須申報計劃的新責任，以及(Ii)加入一般反避税規則。以下是一些這樣的税收改革，其中一些影響了我們：
淨利息支出扣除的限度。根據BEPS最終項目行動4“限制涉及利息扣除和其他財務支付的基礎侵蝕”的建議，除了現有的薄資本化規則外，利息扣除限制為調整後税收利潤的30%。這一限制適用於債務超過Ps.2000萬的利息數額，考慮到屬於同一公司集團成員的所有公司的所有利益。無論債務或貸款是否在2020年1月之前獲得，這一限制都適用。由於這一限制而在某一年不能扣除的利息金額，只要滿足某些要求，可以結轉到接下來的10年。對舉債融資的公共基礎設施工程項目、房地產建設和生產性政府企業，本規定有例外情況。
受控制的外國公司規則.該制度的完整條款已更改，以應用行動3“設計有效的受控外國公司規則”中包含的一些建議。這些變化包括有效控制的新定義以及加強不考慮收入受優惠税收制度約束的要求。此外，還增加了新的條款，為通過外國透明實體或人物獲得的收入徵税制定了新的規則，從而避免了對此類車輛產生的税款的不同繳納。
對數字經濟徵税的新規則。作為提高增值税徵收效率的措施的一部分，並根據BEPS最終項目行動1“數字化引起的税收變化”的建議，增值税税法增加了一個新的章節，納入了適用於非墨西哥居民在墨西哥提供的某些數字服務的增值税待遇，這些服務是由非墨西哥居民提供的，但沒有常設機構。從2020年6月開始，在墨西哥提供數字服務的非墨西哥居民將必須收取來自此類服務的增值税，並將有幾項義務，其中包括在聯邦納税人登記處登記，定期填寫增值税申報單和開具發票。
須呈報的計劃。納税人及其税務顧問將被要求向税務機關披露聯邦税法中列出的某些應報告的方案。税務顧問將被要求登記並披露任何可報告的計劃，如果他們參與其設計、組織、實施或管理。如果計劃是由納税人自己設計、組織、管理或實施的，並且如果税務顧問沒有報告該計劃，納税人將被要求披露應報告的計劃。
一般反避税規則。頒佈了一項一般性的反避税規則，以識別缺乏商業理由併產生税收優惠的交易，一旦確定交易，當局可以將其視為不存在，或僅出於税收目的將其定性為不同的交易。當(I)預期可量化經濟利益低於所獲税務優惠及(Ii)預期可量化經濟利益本可透過較少交易而獲得，而税務效應可能導致較高税務負擔時，交易被視為缺乏商業理由。税收優惠包括繳費的任何減少、延期或取消。
2020年12月，墨西哥聯邦國會批准了所得税法、增值税和聯邦税法修正案，作為2021年經濟計劃的一部分。
關於《所得税法》，對適用於免税組織的一般制度作了幾處修改，旨在控制和限制這種制度的適用，以確保只有從事非營利活動的公司才能從這種制度的處置中受益。
在增值税方面，由於税收數字經濟配置的生效，列入了一些更多的配置，以具體説明遵守這些義務的方式，以及確保這種遵守的處罰。
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2021年12月，作為2022年經濟計劃的一部分，墨西哥聯邦國會批准了對所得税法、增值税法、生產和服務特別税以及聯邦税法的微小修訂。這些修訂並不包括在現有税項的基礎上增加新税項或加税。自《所得税法》起，增加了適用於個人和公司的新的簡化税制。增值税法對非主體活動的概念作了一些修改。對《聯邦税法》最相關的修改是：(I)用於開具發票的數字簽名證書可以被取消或僅限於納税人的事件；(Ii)為税收目的而居住的定義被修改；(Iii)納税人開具的發票中將包括新的信息，幷包括僅在一定時期內取消發票的限制；(4)進行公司分拆或合併必須符合新的要求，納税人必須有進行有關分拆或合併的商業理由，包括有義務識別並告知在合併或分拆前後五年進行的有關業務，以及用於進行分拆或合併的財務報表必須由註冊會計師審計；以及(5)列入了若干關於確定每個實體(包括公司、協會、信託基金或任何其他法律人物)的受益所有權的條例，以保證遵守最低國際透明度標準，並有義務將所有直接或間接擁有該實體利益或控制該實體的自然人的姓名、地址和納税住所等信息作為會計賬簿的一部分予以保留，這些信息應不斷更新。
2023年的經濟計劃不包括對墨西哥所得税法、墨西哥增值税法或墨西哥聯邦税法的任何修改。根據墨西哥國會通過的2023年聯邦所得税法，適用於墨西哥金融實體支付利息的預提所得税税率從0.08%提高到0.15%。
2021年6月3日，發佈《廣告合同法在墨西哥的透明度、預防和打擊不當行為》(《代理法》)的法令在聯合會政府公報中公佈，並於2021年9月1日起生效。代理法的目的是促進廣告業的透明度，並防止和反對導致某些人獲得不正當優勢、損害廣告商和消費者利益的商業做法。2023年6月8日，最高法院全體會議以8票多數解決了IFT和Cofess提起的憲法糾紛，宣佈《代理法》無效。該判決於2023年12月22日在聯合會的政府公報上公佈。因此，《代理法》目前是無效的，不適用。
對《廣告法》的修訂可能會對我們的業務、經營結果和財務狀況產生重大影響
2014年2月14日，墨西哥衞生部在聯邦政府公報中公佈了對《一般衞生法廣告條例》的修正案，根據該修正案，某些高熱量食品和非酒精飲料的廣告商必須事先獲得衞生當局的許可，才能在廣播、廣播電視、付費電視和電影院為其產品做廣告(《衞生法修正案》)。《衞生法修正案》於2014年4月16日生效，並於2014年4月15日在聯合會的政府公報中公佈了題為《食品和非酒精飲料廣告商根據《廣告通用衞生法》第22條之二和第79條的規定獲得其產品廣告許可的營養和廣告標準指南》(《衞生法指南》)，並於2014年7月7日生效，適用於以下產品的廣告：零食、調味飲料、糖果、巧克力或類似巧克力的食品，並於2015年1月1日對其餘產品生效。
《衞生法》指南限制了某些高熱量食品和非酒精飲料的廣告時間。這些限制不適用於在某些節目中播放廣告，如體育、電視劇、新聞節目、官方評定為不適合兒童的連續劇、評級為B、B15、C和D的電影，以及廣告商通過觀眾研究證明4至12歲的人佔觀眾的比例不超過35%，並事先獲得聯邦健康風險保護委員會的同意。
2020年3月27日，墨西哥經濟部在聯邦政府公報中公佈了對墨西哥官方標準NOM-051-SCFI/SSA1-2010(預包裝食品和非酒精飲料的一般標籤規範-商業和健康信息)(NOM-051修正案)的修正案，該修正案在食品和非酒精飲料標籤的正面設計中納入了新的禁令和指導方針。NOM-051修正案規定了五年的過渡期，分三個階段生效。自2021年4月1日起，禁止在預包裝食品和非酒精飲料的標籤上使用文字、圖形、名人、運動員或寵物來促進其消費，並強制對含有飽和脂肪、高糖或甜味劑的預包裝產品使用警告標籤，這些產品具有飽和脂肪、高糖或甜味劑的一個或多個警告標籤。
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我們無法預測NOM-051修正案和/或衞生法修正案可能會對我們未來的運營結果產生或繼續產生的影響或影響。
墨西哥憲法中與電信、LFTR和IFT最近的其他行動有關的各種條款的改革和增加，可能會對我們一些業務部門的業務、運營結果和財務業績產生重大和不利的影響
墨西哥總裁和IFT可能發佈的任何與LFTR相關的規定，或LFTR的修正案和IFT最近採取的某些行動，或IFT將不時採取的行動，都會影響或可能對我們某些在廣播、有線電視和電信領域持有特許權和/或提供服務的子公司的業務、運營業績和財務狀況產生重大和不利影響。
LFTR規定，IFT採取的措施或發佈的決定不受司法擱置。因此，除有限的例外情況外，在主管法院通過具有約束力的最終判決宣佈IFT的決定、行動或不作為無效或違憲之前，IFT的決定、行動或不作為將是有效的，並具有全面的法律效力。
由於對墨西哥憲法和IFT發佈的必須提供和必須攜帶的規定進行了改革，從2013年9月10日開始，我們的廣播服務特許權必須允許付費電視特許權人在相同的地理覆蓋範圍內免費和非歧視地同時、不包括廣告和廣播信號質量地轉播廣播信號，除非在2013年6月的電信改革(“電信改革”)的臨時條款中規定的某些特定情況。此外，自2013年9月10日起，我們的收費電視特許經營人必須在符合電信改革規定的某些例外情況和額外要求的情況下，免費和非歧視地轉播免費電視特許經營人的廣播信號。
某些付費電視特許權受益於免費使用轉播給其訂户的廣播。
2014年2月27日，《關於修改和補充墨西哥《電信業憲法》第6、7、27、28、73、78、94和105條若干規定的臨時法令第八條第一款規定的一般準則，或準則在聯邦政府公報中公佈，其中除其他義務外，廣播電視牌照特許經營人有義務允許轉播其廣播信號，而付費電視特許經營人有義務在同一地理覆蓋區內免費(除某些例外情況外)以非歧視性的方式進行這種轉播(無需廣播電視特許經營人事先同意)，並且在沒有廣告的情況下，以相同質量的廣播信號進行轉播，而無需廣播電視特許經營人的同意。
2014年3月6日，IFT發佈了一項決定(“優勢決定”)，決定我們與其他擁有提供廣播電視特許權的實體，包括我們的一些子公司，是墨西哥廣播部門的優勢經濟代理(統稱為“優勢經濟代理”)。作為TlevisaUnivision交易的一部分，Tlevisa，S.de R.L.de C.V.TVSA(“TVSA”)是本公司以前擁有的實體，現為墨西哥TlevisaUnivision內容業務的運營商，與持有廣播特許權的本公司實體簽署了第三方節目安排協議。作為TlevisaUnivision交易的結果，TVSA也是優勢經濟代理的一部分。
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優勢決定對優勢經濟代理人規定了各種措施、條款、條件和限制性義務，包括：
| ● | 基礎設施共享-佔優勢的經濟主體必須以非歧視和非排他性的方式向用於商業目的的廣播電視第三方特許經營人提供其被動廣播基礎設施，但在措施生效時在有關地理區域擁有12兆赫或更多無線電-電頻譜的廣播公司除外。除其他外，這種無源廣播基礎設施包括髮射地點的非電子元素、通行權、管道、桅杆、戰壕、鐵塔、杆子、安全、場地、土地、能源和空調系統元素。這一行動可能導致佔優勢的經濟代理人在遵守這一要求時必然產生大量額外費用和義務，並影響業務結果。此外，這項措施將有助廣播業的新競爭者進入和擴展業務，而不會令該等競爭者招致成本或投資開支，否則，該行業的新業務便會招致成本或投資開支，而我們過去曾招致成本或投資開支，而為了保持競爭力，將來亦會繼續招致這些成本或投資開支。我們於2014年12月19日在我們的網站上發佈了第一份基礎設施報價，其中包含向第三方特許經營商提供我們的被動廣播基礎設施的條款和條件，有效期至2016年12月31日。緊隨其後的是第二個基礎設施報價，我們於2016年11月30日在我們的網站上發佈，並於2017年1月1日起生效。緊隨其後的是第三份基礎設施要約，我們於2017年11月30日在我們的網站上發佈，有效期為2018年1月1日至2019年12月31日，最高法院於2019年11月26日宣佈該要約違憲。繼此之後，我們於2019年11月30日在我們的網站上發佈了第四個基礎設施報價，有效期為2020年1月1日至2021年12月31日。緊隨其後的是第五個基礎設施報價，我們於2021年11月30日在我們的網站上發佈，有效期為2022年1月1日至2023年12月31日。緊隨其後的是第六個基礎設施報價，我們於2023年12月1日在我們的網站上發佈，有效期為2024年1月1日至2025年12月31日。特許權承租人就第六個基建項目提供的基建設施所支付的價格，有待商議。截至本報告日期，我們尚未收到任何第三方特許權公司就該基礎設施優惠提出的要求；然而，我們無法預測使用第六個基礎設施特許權對我們的業務、運營業績和我們某些在廣播和電信領域持有特許權和/或提供服務的子公司的財務狀況的影響。 |
| ● | 廣告銷售-根據優勢決定，優勢經濟代理必須向IFT提供其廣播廣告服務和費用結構的條款和條件，包括商業廣告、套餐、折扣計劃和任何其他商業產品，並在其網頁上發佈。優勢經濟代理還必須在其網站上公開提供每項服務的合同形式和銷售條款。根據這一決定，明確禁止優勢經濟代理人拒絕銷售廣告和/或對所提供的廣告空間進行歧視。如果IFT認為優勢經濟代理未能遵守上述規定，IFT可命令優勢經濟代理提供其廣告空間，這反過來可能會影響優勢經濟代理以高效和有競爭力的方式執行其廣告銷售計劃的能力，從而影響其經營業績。這一規定還可能影響優勢經濟代理人向其客户提供有競爭力的價格的能力。 |
| ● | 禁止獲取某些獨家內容-優勢經濟代理商不得在獨家基礎上獲得墨西哥境內任何地點關於某些相關內容的傳播權，這是IFT在“IFT根據電信優勢決定和廣播優勢決定的第四項措施和第四附件的第二條臨時條款確定相關視聽內容的裁決”或有關內容裁決中確定的，IFT可每兩年更新一次該裁決。相關內容被定義為具有高預期地區或國家觀眾水平的節目，並具有過去產生高水平國家或地區觀眾的獨特特點。相關內容裁決確定了某些將被視為相關內容的節目，即墨西哥國家足球隊比賽、奧運會開幕式和閉幕式、國際足聯世界盃的開幕式和閉幕式以及半決賽和決賽，以及墨西哥足球聯賽的決賽。同樣在2018年11月14日，國際足聯更新了名單，取消了奧運會的開閉幕式，增加了國際足聯世界盃、墨西哥足球聯賽半決賽和超級碗的16場比賽。這一裁決適用於優勢經濟代理商，可能會限制優勢經濟代理商談判和獲得這些內容的能力，並可能影響他們在中長期獲得內容的能力，這可能會對他們銷售廣告的收入和運營結果以及為其觀眾提供的節目質量產生重大和不利的影響。 |
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| ● | 空中頻道- 當優勢經濟代理人向其附屬公司、子公司、關聯方或第三方提供其任何空中頻道，或至少有50%每天上午6：00至午夜期間在此類頻道上播出的節目的頻道，以通過與空中廣播電視不同的技術平臺進行分發時，優勢經濟代理人必須將這些頻道提供給任何其他要求在與優勢經濟代理人提供的同一平臺上進行分發的人，以相同的條款和條件。此外，如果優勢經濟代理提供了其中兩個或更多渠道的套餐，則還必須根據要求以未打包的形式提供這些渠道。 |
| ● | 未經TIP事先批准，禁止參加“買傢俱樂部”或辛迪加獲取視聽內容-除非事先獲得IFT的批准，否則優勢經濟代理商不得加入或繼續成為任何“買傢俱樂部”或視聽內容辛迪加的成員。“買方俱樂部”被定義為兩個或多個經濟代理人之間為了獲得更好的合同條款而共同獲得視聽內容廣播權的任何安排。這可能導致佔主導地位的經濟代理無法獨家訪問某些視聽內容，因此其受眾可能會轉向其他廣播電視傳輸或傳輸此類內容的其他技術平臺。這也可能導致其收購成本大幅增加，這可能會影響企業戰略、財務狀況和運營結果。 |
2017年2月27日，作為廣播部門優勢規則一年兩次審查的一部分，IFT將各項措施、條款、條件和限制性義務(“新優勢措施”)修訂如下：
| ● | 基礎設施共享-除了先前強加的關於共享被動基礎設施的義務外，新的優勢措施還包括：(I)包括在相關請求地點上不存在被動基礎設施的情況下提供信號發射服務，最高法院於2019年11月26日宣佈這是違憲的；(Ii)加強對優勢經濟代理提供的服務及其與客户達成的關税安排的監督；(Iii)包括與公佈其關税有關的某些規則；以及(Iv)包括新的電子管理系統。根據新優勢措施，IFT確定了我們第三和第四個基礎設施報價的具體關税。 |
| ● | 禁止獲取某些獨家內容-對這一措施進行了修改，使佔優勢的經濟代理機構能夠在某些情況下獲得相關內容，只要它以非歧視條件獲得向墨西哥其他廣播公司轉播權的轉播權。 |
| ● | 廣告銷售-IFT修改了這一措施，在其提供空中廣告服務，特別是向電信公司提供空中廣告服務時，列入了對佔優勢的經濟代理的具體要求，其中包括(1)向IFT發佈和交付關於關税、折扣計劃、合同和銷售條款和條件、合同形式和其他相關做法的具體信息；(2)禁止歧視、拒絕交易、有條件的銷售和其他妨礙競爭的條件。優勢經濟代理人還必須定期向IFT提供與電信公司有關的空中廣告服務的非常詳細的信息。 |
| ● | 會計分離-我們作為主要的經濟代理人，必須遵循IFT為這些目的定義的標準實施會計分離方法，這些標準公佈在迭戈·奧維德·費德里亞西翁，或聯合會官方公報，2017年12月29日。2018年10月29日公佈的第一修正案修訂了這些標準，其中IFT簡化了作為優勢經濟代理一部分的實體(我們的子公司除外)的一些會計分離報告義務。此外，2019年12月19日公佈了第二項修正案，IFT將2017財年和2018財年會計分離工作的提交截止日期推遲到2019年7月31日，我們及時提交了。我們及時提交了2020財年、2021財年和2022財年的會計分離方法，並已啟動了2023財年的會計分離方法進程，將於2024年晚些時候向IFT提交。 |
2014年3月28日，我們與我們的子公司一起，確定為廣播行業的優勢經濟代理，提交了一份安帕羅繼續對優勢裁決的合憲性提出質疑。2019年11月21日，最高法院決定安帕羅繼續進行。最高法院宣佈優勢裁決合憲性，因此，該裁決仍然有效。
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此外，2017年3月31日，我們與我們的子公司一起提交了一份安帕羅繼續挑戰新優勢措施的合憲性。2019年11月21日，最高法院第二庭授予安帕羅並廢除了新優勢措施。因此，現行的可適用和有效措施是根據優勢決定發佈的措施。
開始於2019年的對廣播部門優勢規則的半年一次的審查由於安帕羅。新的半年期審查於2023年開始，截至2024年3月31日正在進行中。
電信改革規定了公開招標或拍賣，以授予建立國家數字網絡的許可證。《數字電視廣播頻率拍賣方案》於2014年和2015年上半年進行。見“-墨西哥現有法律法規或其變更或新法規的實施可能對我們的運營和收入產生負面影響”。
LFTR規定，綜合獨資特許權的續期期限將等於它們可以被授予的最長期限，即最長30年。特許權持有人必須：(I)在特許權期限第五期開始前一年向IFT提出申請；(Ii)遵守適用法律和特許權所有權中規定的義務；(Iii)接受IFT可能施加的新條件。在這種情況下，IFT將在特許權持有人提交續簽請求之日起180天內做出裁決。如果IFT沒有在180天內做出裁決，續簽將自動獲得批准。
在使用無線電-電頻譜的優惠情況下，續期的最長期限為20年。頻譜使用特許權的續期除其他事項外，需要：(I)在相關特許權固定期限的最後第五期的前一年向IFT申請續期；(Ii)遵守特許權持有人根據LFTR、其他適用法規和特許權所有權規定的義務；(Iii)IFT聲明收回根據相關特許權授予的頻譜沒有公共利益；及(Iv)特許權持有人接受IFT規定的任何新的特許權續期條件，包括支付相關費用。據我們所知，過去幾年，墨西哥政府出於公共利益的原因，沒有收回墨西哥廣播服務的頻譜；然而，該公司無法預測IFT在這方面採取的任何行動的結果。
IFT已批准將被稱為Las Estrellas、Canal 5、NU9VE、Foro TV和其他地方電視臺的廣播電視信號的頻譜使用特許權續期至現有到期日之後20年，並批准發放特許權，授權提供數字廣播電視服務。
作為我們有線電視業務擴張的一部分，2018年12月17日，我們根據LFTR臨時第9條的規定收購了FTTH。2019年5月8日，IFT啟動了一項調查，以分析該交易是否導致該公司以及有線和天空特許權獲得者和TVSA在提供語音、數據或視頻服務的電信網絡市場獲得了相當大的權力。2019年9月4日，IFT調查局發佈了一份初步意見，其中評估了有一些因素可以確定該公司在提供受限電視和音頻服務的35個相關電信網絡市場擁有相當大的權力。這些相關市場包括下列各州的35個市鎮：阿瓜斯卡連特斯、奇瓦瓦、梅西科城、埃斯塔多德梅西科、哈利斯科、新萊昂和聖路易斯波託西。作為對初步意見的迴應，本公司陳述了其立場並提供了證據，證明本公司在初步意見中確立的相關市場並無實質性權力。2020年11月26日，IFT通知TVSA、本公司及其有線和天空業務的一些子公司，最終決議確認在35個相關的受限電視和音頻服務市場存在實質性權力。確定實質性市場力量產生的一些後果適用於法律問題，其他後果可能由IFT根據LFTR在新程序中施加，這些程序可能包括：(I)獲得IFT批准並登記我們服務費率的義務；(Ii)在採用新技術或對網絡進行修改的情況下通知IFT；(Iii)具有實質性權力的代理商可能無權享受“必須攜帶”和“必須提供”條款的某些規則的好處；以及(Iv)實施會計分離。因此，2020年12月17日，TVSA、本公司及其有線電視和天空業務的一些子公司分別提出了三項保護措施，以挑戰該決議的合憲性。2022年10月，TVSA、本公司及其有線和天空業務的一些子公司從一個專門的聯邦法官那裏獲得了有利的保護決議，該法官裁定，IFT關於在收購了與Axtel，S.A.B相關的直通家庭光纖和資產後，對墨西哥35個城市的電視和音頻市場限制服務的實質性權力的決議。2018年12月的de C.V.，是違憲的。2024年1月24日，一家聯邦法院通過了TVSA保護條款的最終決議，並指示IFT撤銷這項實質性的權力決議。2024年3月6日，由於Amparo決議，IFT撤銷了實質性的權力決議，並決定只關閉TVSA的檔案，其他兩個Amparo目前正在主管法院的修訂中。
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總體而言，電信改革、LFTR和行政權力機構或IFT(視情況而定)將發佈的二級法規，以及IFT採取的任何行動，都可能增加我們的運營成本，幹擾我們提供或阻止我們提供一些當前或未來服務的能力。
IFT根據電信改革發佈的決議對我們的某些活動相關領域產生了重大和不利的影響，包括有線電視和電信，以及我們推出新產品、基礎設施和服務、進入新業務或補充業務、完成收購或合資企業以及確定我們的產品、服務和基礎設施使用費率的能力。
見“公司信息-業務概述-法規-電信改革和廣播法規”。
與我國主要股東相關的風險因素
埃米利奧·阿茲卡拉加·讓已經並將對我們的管理層產生重大影響，阿茲卡拉加·讓先生的利益可能不同於其他股東的利益
我們有四類普通股：A系列股票、B系列股票、D系列股票和L系列股票。埃米利奧·阿茲卡拉加·讓信託或阿茲卡拉加信託目前持有公司已發行系列“A”股的44.7%、已發行系列“B”股的0.1%、已發行系列“D”股的0.1%以及已發行系列“L”股份的0.1%。因此，埃米利奧·阿扎拉加·讓控制着通過阿茲卡拉加信託持有的大部分股份的投票權。通過Azcárraga信託持有的“A”系列股票構成了“A”系列股票的多數，其持有人有權投票，因為根據管限CPO的信託協議和公司的章程，非墨西哥CPO或GDS持有人不被允許對相關的“A”系列股票投票。因此，只要非墨西哥人擁有超過最低數量的A系列股票，Emily io Azcárraga Jean就有能力指導我們董事會20名成員中11名的選舉，並阻止股東的某些行動，包括股息支付、合併、剝離、改變公司宗旨、改變國籍和修改我們的章程中的反收購條款。見“大股東和關聯方交易--大股東”。
作為控股股東，埃米利奧·阿茲卡拉加·讓有能力限制我們籌集資金的能力，這將要求我們尋求其他融資安排
埃米利奧·阿茲卡拉加·讓（Emilio Azcáraga Jean）擁有投票權來阻止我們通過股票發行籌集資金。Azcárraga Jean先生告訴我們，如果我們進行股權的一次出售，他將考慮行使優先購買權購買足夠數量的額外“A”系列股票，以維持這種權力。如果Azcáraga Jean先生不願意認購額外股份和/或阻止我們通過股票發行籌集資金，我們將需要通過債務或其他形式的融資組合籌集資金，而我們可能無法獲得這些融資，或者如果是的話，可能不會以優惠的條件。
與我們的業務相關的風險因素
如果墨西哥政府不續簽或撤銷我們的廣播或其他特許權，我們的業務運營可能會受到不利影響
2013年6月，墨西哥聯邦國會通過了電信改革法案，其中包括創建了IFT。IFT有權給予電臺和電視臺以及電信服務特許權。
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我們從IFT獲得了一些讓步(以前是從交通運輸祕書或SCT)通過電視臺廣播節目，並提供電信服務。於2018年11月，我們所有的數碼廣播電視特許權均獲續期，因此，IFT向本公司提供以下特許權：(I)使用頻譜至2042年及(Ii)授權提供至2052年的數碼廣播電視服務。請參閲“-與墨西哥有關的風險因素-墨西哥現有法律和法規的變化或新法規的實施可能會對我們的運營和收入產生負面影響“。”我們的有線電視特許權的到期日為2026至2059年，而直接到户特許權的有效期為2030至2056年。Cablevisión獲得了將於2029年到期的電信特許權，該特許權於2019年改為綜合獨家特許權，但保留了原來的條款。2022年9月，Cablevisión開始延長2019年5月授予的綜合唯一特許權的期限，IFT全體會議通過2023年6月7日的決議，批准將Cablevisión綜合唯一特許權的期限從2029年9月起再延長30年。因此，2023年8月，IFT向Cablevisión提交了一份新的綜合獨家特許權，授權Cablevisión延長這一期限。
在2013年的電信改革之前，SCT通常會為那些符合墨西哥法律規定的適用續簽程序並履行其特許權義務的特許權持有人續簽特許權。2014年7月，墨西哥聯邦國會頒佈了LFTR，其中規定，綜合獨家特許權的續期期限將等於其可被授予的最長期限，即最長30年，但續期20年的頻譜除外，如果是使用無線電頻譜的特許權，續期的最長期限為20年。
見“-與墨西哥有關的風險因素-墨西哥現有法律和法規的變化或新法規的實施可能對我們的運營和收入產生負面影響”和“-與墨西哥有關的風險因素-墨西哥憲法中與電信、LFTR和IFT最近的其他行動有關的各種條款的改革和增加可能會對我們一些業務部門的業務、運營結果和財務結果產生重大和不利的影響”。
我們在每個市場都面臨着競爭，我們預計競爭將會加劇
我們在所有業務中都面臨競爭。我們進行戰略投資的實體和我們參與的合資企業，包括TlevisaUnivision，也面臨競爭。我們預計，我們不同業務的競爭將會加劇。
我們的直接到户衞星業務面臨着來自多個競爭對手的競爭，包括2008年底在墨西哥推出服務的直接到户衞星付費電視平臺Dish墨西哥、Dish衞星付費電視平臺Star TV、巨型電纜通信公司，S.A.de C.V.，或Megacable，Total Play，以及來自數字電視和Over-the-top(“OTT”)、廣告視頻點播(“AVOD”)和其他流媒體平臺，以及作為本公司子公司的有線電視公司。此外，直接到户市場在廣告和銷售方面與其他傳統和數碼媒體競爭，包括收費電視、户外廣告和出版等。
此外，由於新的參與者和不斷髮展的分銷技術，包括互聯網，我們運營的行業正在迅速變化。
墨西哥的有線電視行業競爭激烈，我們面臨着激烈的競爭。大多數有線電視運營商都被授權提供付費電視、互聯網寬帶服務和語音服務，包括互聯網協議語音(VoIP)，這對我們構成了風險。我們還面臨來自電信領域優勢經濟代理人的競爭，特別是在提供數據和固定電話服務方面。有線電視業務也是資本密集型的。
我們的付費電視公司面臨着來自IPTV、AVOD、SVOD或OTT提供商的競爭，如Netflix、Disney+、Claro Video、Prime Video(Amazon)、Star+、Max、Apple TV+和YouTube等，以及其他付費電視運營商，如Dish墨西哥、Total Play、Megacable和其他有線電視公司。
我們未來的成功將受到我們參與的行業變化的影響，這是我們無法預測的，而這些行業的整合可能會進一步加劇競爭壓力。我們預計將面臨來自墨西哥越來越多來源的競爭，包括向付費電視客户提供新服務的新興技術以及公共和付費電視行業的新進入者，這將要求我們在新技術上投入大量資本支出，並將導致更高的內容獲取成本，或者可能損害我們續訂包括體育和娛樂活動在內的特殊活動的權利的能力。我們的業務可能需要大量資本來進行額外的收購和資本支出，這可能會導致額外的槓桿、額外資本的發行或兩者的組合。
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AT&T對Innova的部分業務擁有一定的治理和否決權
我們擁有Innova 58.7%的權益，Innova是我們在墨西哥、中美洲和多米尼加共和國的DTH合資企業。Innova的剩餘股權由AT&T通過DIRECTV集團的S子公司間接擁有：戴德樑行(墨西哥)投資有限公司、DIRECTV拉丁美洲控股有限公司和DIRECTV MPR控股有限公司。美國電話電報公司於2015年7月收購了DIRECTV。2024年4月3日，我們宣佈已與AT&T達成協議，收購其在Sky的權益，併成為Sky 100%股本的所有者。這筆交易還需獲得慣常的監管批准。我們目前有權指定Innova董事會的大多數成員，AT&T在Innova擁有一定的治理和否決權，包括阻止我們與Innova之間的某些交易的權利。
無法傳輸或無法使用衞星轉發器可能會導致Innova的業務中斷，這將對我們的淨收入產生不利影響
包括Innova在內的媒體和電信公司依靠衞星傳輸進行日常業務。Innova衞星的任何意外和突然的傳輸損失或性能不佳都會給Innova的業務造成巨大損失。不可預見的傳輸損失可能是由於衞星失去軌道槽或衞星功能壽命縮短造成的。
在衞星丟失的情況下，Innova的業務中斷影響的大小超過了我們為承保這一風險而購買的保險。為了減少不可預見的傳輸中斷造成財務後果的可能性，Innova與巴西天空電視臺簽訂了一項協議，聯合發射一顆備用衞星，該衞星於2010年第一季度發射。2013年第三季度，天空與DirecTV達成協議，收購併發射一顆名為Sm-1的衞星，該衞星於2015年6月開始運營。未來，我們可能不得不投資於額外的衞星容量。我們無法預測Innova在當前或新的衞星丟失情況下的損失程度，也無法預測任何替代戰略的有效性。
任何影響我們的網絡和信息系統或其他技術的事件都可能對我們的業務、聲譽和運營結果產生不利影響。
我們的業務運營嚴重依賴網絡和信息系統以及包括雲計算在內的其他技術系統。我們還依賴我們的信息技術系統和來自第三方的系統。影響這些系統的事件，如網絡攻擊、惡意軟件(包括部署勒索軟件)和其他破壞性或破壞性活動、流程中斷、中斷或信息意外泄露，可能會導致我們的運營中斷、不適當地披露客户、訂户或員工的個人數據或其他特權或機密信息，或未經授權訪問我們的數字內容或任何其他類型的知識產權。像我們這樣的公司經常受到持續未遂的網絡攻擊或其他旨在導致網絡安全事件的惡意努力。此類嘗試如果成功，可能會損害我們的聲譽，並可能需要我們在訴訟、監管調查和執法以及補救成本上花費大量資源，因此可能對我們的業務、聲譽和運營結果產生重大不利影響。我們繼續與我們的外部顧問密切合作，以防止網絡安全事件，並投資於維護和提高我們的網絡安全韌性，以及公司的網絡安全風險，我們的審計委員會監督緩解措施，並向我們的董事會報告。然而，我們不能保證我們或我們各自的第三方服務提供商未來不會遭遇任何安全漏洞、網絡攻擊或未經授權的披露。由於黑客和網絡罪犯使用的工具和方法的性質不斷演變，包括與雲計算環境有關的工具和方法，因此不能保證我們的預防努力能夠完全防止或減輕所有此類事件，或成功避免未來對我們的業務造成損害。
我們受到與隱私和個人數據保護相關的各種全球法律、法規和規則的約束，這些法律、法規和規則正在演變，公眾對隱私和安全問題的審查可能會導致政府監管、行業標準和其他法律義務增加，這可能會對我們的業務產生不利影響。
在正常業務過程中，特別是在內容獲取方面，向消費者提供我們的服務和產品時，我們收集和使用由消費者和其他第三方提供的信息，其中可能包括個人信息和其他數據。因此，我們受到墨西哥、歐盟、美國和其他國家與隱私以及個人信息的收集、使用和安全相關的法律、規則和法規的約束。
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越來越多的全球司法管轄區已經通過和/或正在考慮實施隱私和數據保護要求的立法，這可能會增加提供我們的產品和服務的成本和複雜性。例如，在墨西哥，《保護私人持有的個人數據的聯邦法律》(Ley Federal de Protección de Datos Personales En Posesión de Los Detals)保護我們收集的個人數據，並要求我們確保從客户那裏收到的信息保密。
此外，在歐盟，《一般數據保護條例》對處理個人數據的實體提出了嚴格的業務要求，限制了某些個人數據的跨境流動，並對違反《一般數據保護條例》要求的公司處以高達2,000萬歐元或全球年收入4%的鉅額罰款。此類處罰是對數據當事人提出的任何民事訴訟索賠的補充。確保遵守GDPR和類似法律是一項持續的承諾，涉及大量成本，儘管我們做出了努力，但政府當局或第三方可能會聲稱我們的服務或業務實踐未能遵守。
在美國，經2023年1月1日生效的《加州消費者隱私權法案》(California Consumer Privacy Rights Act)修訂的《加州消費者隱私法》(CCPA)規範了公司對加州居民個人信息的使用和披露，賦予加州居民關於其個人信息的權利，並授權加州總檢察長和加州隱私保護局採取執法行動，以及針對數據泄露行為提起私人集體訴訟。CCPA標誌着美國開始了一種更嚴格的州數據隱私立法趨勢。弗吉尼亞州、科羅拉多州、康涅狄格州和猶他州的四項此類法律已於2023年生效，蒙大拿州、德克薩斯州和俄勒岡州的至少三項法律計劃於2024年生效。這些法律中的每一項都將規範公司收集、使用和共享位於這些州的某些消費者的個人信息的方式。許多類似的法律已經在聯邦和州一級提出，這些法律將對我們收集、使用和披露某些消費者信息的能力施加限制，並增加我們保護某些消費者信息的義務。
鑑於全球數據保護義務變化的廣度和深度，合規已導致我們花費大量資源，隨着我們繼續合規努力，此類支出可能會持續到未來。我們未能遵守或成功實施流程，以迴應該領域不斷變化的監管要求，可能會導致我們在市場上的法律責任或聲譽受損，這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
這些法律和法規經常變化和修改，有時會在我們開展業務的不同司法管轄區和國家之間發生衝突。也有可能它們的解釋和應用方式與我們的數據隱私和信息安全實踐不一致。如果我們不能以符合法律要求的方式開發和提供我們的產品和服務，或者如果我們違反或被認為違反了這些法律、法規或與數據隱私、數據保護或信息安全相關的其他義務，我們可能會對我們的產品和服務的需求減少，損害我們的聲譽，或者受到更高的合規成本、調查、訴訟或監管行動的影響，這可能會使我們面臨鉅額罰款、處罰和其他損害，或者要求我們改變我們的業務做法，所有這些都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
隨着TlevisaUnivision交易的完成，以及我們以前的其他業務部門的某些業務被剝離以創建Ollamani，我們的持續運營不那麼多元化，主要專注於我們的有線和天空部門，並在很大程度上依賴與TlevisaUnivision的合同安排為我們的運營提供內容
隨着TlevisaUnivision交易的完成以及我們以前的其他業務部門的某些業務的剝離(“剝離”)，我們持續業務的收入變得不那麼多元化。由於我們以前的內容業務與TlevisaUnivision和剝離的結合，我們的運營結果更加依賴我們的有線電視和天空部門，這增加了我們對此類業務的風險敞口。
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此外，作為與TlevisaUnivision交易的結果，我們的剩餘業務將與TlevisaUnivision達成重大合同安排，為我們的天空和有線電視平臺提供內容。隨着我們不再控制我們業務所依賴的內容資產，TlevisaUnivision可能會採取與交易前不同的內容開發、製作和分銷戰略。TlevisaUnivision還可能違反與我們的合同安排和/或採取損害我們利益的行動。此外，如果我們與TlevisaUnivision的合同安排有任何爭議，我們可能不得不通過訴訟或其他法律程序來加強我們的權利，這將受到法律制度固有的不確定性的影響，可能代價高昂或曠日持久，即使我們最終成功，也不能保證我們會成功。由於我們的業務構成在完成TlevisaUnivision交易和剝離後有所不同，我們未來的成功可能還取決於我們管理風險的能力，這些風險可能不同於TlevisaUnivision交易和剝離之前我們所面臨的風險。除其他外，上述任何因素都可能對我們的業務、財務狀況和經營結果以及我們的CPO和/或GDS的市場價格產生重大不利影響。
我們可能會發現我們未來財務報告內部控制中的重大弱點，以及未來任何重大弱點或未能實現有效的內部控制制度，可能會導致我們無法準確報告我們的財務結果。此外，我們證券的交易價格可能會受到相關市場負面反應的不利影響
在編制我們的財務報表時，我們可能會發現未來財務報告內部控制中的重大弱點(如上市公司會計監督委員會制定的標準所界定的)。重大缺陷是指財務報告的內部控制存在缺陷或缺陷的組合，使得本公司年度或中期財務報表的重大錯報有合理的可能性無法及時防止或發現。
如果未來出現任何重大缺陷，可能會影響我們報告未來運營結果的準確性，以及我們向包括美國證券交易委員會在內的政府機構提交所需文件的能力。此外，我們的業務和經營業績以及我們證券的價格可能會受到相關負面市場反應的不利影響。雖然我們沒有理由相信未來會發現任何實質性的弱點，但我們不能確定未來不會存在或以其他方式發現更多實質性弱點。
美國税法的變化可能會對我們在美國的子公司、附屬公司和合資實體的運營結果產生不利影響
2017年12月22日，美國頒佈了《2017年減税和就業法案》(TCJA)，使之成為法律。TCJA對適用於我們在美國的子公司、附屬公司和合資實體的美國聯邦所得税法律進行了重大修改，包括將美國聯邦企業所得税税率從最高税率35%降至21%的統一税率，限制利息支出的減税，限制淨營業虧損的減税，對某些新投資立即減税，廢除企業替代最低税率，以及修改或取消許多業務減税和抵免。
TCJA還對某些美國公司徵收了一項新的最低税額，稱為基礎侵蝕和反濫用税(BEAT)。BEAT是對美國公司支付的某些可扣除金額徵收的，這些金額(I)在前三個納税年度的總收入至少為15美元億，以及(Ii)至少25%-由非美國人擁有(或在特定情況下與非美國人有關)。從2018年開始，上述一家美國公司的BEAT税率為5%，2019年增至10%，2026年增至12.5%。一般而言，修改後的應税收入是通過將支付給外國附屬公司的某些“基數侵蝕税收優惠”金額以及任何淨營業損失扣除的“基數侵蝕百分比”加回美國公司的常規應税收入來計算的。BEAT只適用於超過這家美國公司的正常企業所得税負擔的程度(確定時不考慮某些税收抵免)。目前，我們預計BEAT不適用於我們的美國子公司、附屬公司和合資企業，但有可能在未來幾年適用BEAT。
2022年8月16日，美國將2022年《降低通貨膨脹率法》(簡稱《愛爾蘭共和軍》)制定為法律。除了對美國聯邦所得税法的其他修改外，愛爾蘭共和軍還規定了15%的企業最低税率，從2022年12月31日之後的納税年度開始生效。目前，我們預計《利率協議》中與税務相關的條款不會對我們的財務業績產生實質性影響。
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氣候變化的影響可能會對我們的運營和財務業績產生不利影響
氣候變化和極端天氣事件的影響(如海平面上升、乾旱、洪水、熱浪、野火和由此產生的空氣質量影響和與野火預防、颶風和風暴嚴重性增加相關的電力關閉，以及墨西哥地震區的地震)可能會影響我們的運營和財務業績，並導致我們提供的服務中斷，我們的供應商提供我們運營所需的服務和貨物的能力，並對我們的基礎設施造成損害。由於氣候變化的實際影響，我們可能會招致巨大的成本。我們的保單也可能沒有足夠的承保範圍來追回這些事故所需的金額，對某些損失的索賠可能被拒絕，或者受到我們保單下的免賠額或免賠額的限制，我們的保險費可能會因為此類索賠而大幅增加。我們還面臨與氣候變化有關的過渡風險(如額外的法律或法規要求、技術變化、市場風險和聲譽風險)以及社會和人類影響(如對健康和福祉的損害)。*預防、緩解或適應氣候變化影響的新法律或監管要求可能會導致我們受到合規成本增加、温室氣體排放限制、新技術投資、碳披露和透明度增加、開發數據收集和報告系統的投資、設施升級以滿足新建築規範以及能源成本增加的影響，這可能會增加我們的運營成本。我們的供應鏈也可能面臨同樣的過渡風險，並可能將任何增加的成本轉嫁給我們，這可能會影響我們採購業務運營所需的商品或服務的能力。
與電視有關的風險因素
TlevisaUnivision的運營結果可能會影響我們的財務業績和我們在該公司的投資價值；我們管理團隊的主要成員也參與了TlevisaUnivision墨西哥內容業務的管理
我們在Univision Holdings，Inc.(前身為廣播媒體合作伙伴公司或BMP)和Univision Communications Inc.(UCI以及與TlevisaUnivision和UHI聯合的母公司Univision)的母公司TlevisaUnivision有大量投資。於2022年1月31日，吾等通過其風險投資工具(“Liberty Global”)與UHI以及Searchlight Capital Partners，LP(“Searchlight”)、ForgeLight LLC(“ForgeLight”)及Liberty Global plc的聯屬公司完成一項交易(“TlevisaUnivision交易”)，就交易協議(“2021交易協議”)所載的有限用途而言，據此，吾等(其中包括)貢獻吾等先前的內容業務部門(與製作設施及墨西哥空中廣播特許權及傳輸基礎設施相關的主要房地產除外)。以及與我們以前的新聞業務有關的某些資產，該業務在關閉時轉讓給由埃米利奧·費爾南多·阿茲卡拉加·讓(“新聞公司”)控制的實體，並移交給URHI。在與TlevisaUnivision的交易完成後，新聞節目歸新聞公司所有，並授權給TlevisaUnivision。考慮到我們以前的內容業務的貢獻，我們收到了大約45美元的億現金(30美元億)和15美元億的TlevisaUnivision普通股和優先股，不包括交易結束後的調整。收購TlevisaUnivision的部分資金來自城市重工通過對TlevisaUnivision進行新的C系列優先股投資，總金額為10美元的億，由軟銀拉丁美洲基金牽頭，谷歌和Raine Group參與其中的ForgeLight以及債務融資。截至2024年3月31日，我們在轉換後的基礎上擁有TlevisaUnivision 43.3%的股權(不包括未歸屬和/或未結算股票、限制性股票單位和期權)。然而，我們並不控制TlevisaUnivision。因此，我們沒有合併TlevisaUnivision的業績，也不再合併我們在TlevisaUnivision交易中貢獻的前內容業務部門的業績。我們對TlevisaUnivision的投資目前以普通股和可轉換優先股的形式持有。TlevisaUnivision的普通股和優先股的價值都不是公開交易的，它們的價值將會波動，可能會大幅增減價值。
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TlevisaUnivision普通股和可轉換優先股的價值，以及我們在TlevisaUnivision的投資價值和我們公佈的經營業績，將受到TlevisaUnivision及其子公司經營業績的影響。TlevisaUnivision及其子公司的業務、財務狀況和經營結果可能受到風險的實質性和不利影響，這些風險包括但不限於：(1)TlevisaUnivision無力或未能償還或再融資其債務，特別是在利率上升的環境下；(2)取消、減少或推遲廣告；(3)不利的全球和國家經濟狀況，包括通脹壓力；(4)美國拉美裔人口規模的變化，包括美國聯邦和州移民立法和政策對美國拉美裔人口和拉丁美洲移民的影響，以及拉美裔美國人對英語節目或在TlevisaUnivision以外的平臺上的西班牙語節目的偏好增加；(5)TlevisaUnivision內容的供應、質量和/或需求的成本增加和/或減少；(6)改變聯邦通信委員會(“FCC”)的規則和條例，以及其他聯邦、州和地方條例，包括適用於墨西哥的規則和條例；(7)來自其他廣播公司、內容發行商和其他娛樂和新聞媒體的競爭壓力，特別是在紐約、洛杉磯和邁阿密-勞德代爾堡市場，這些市場是TlevisaUnivision的大部分目標受眾所在；(8)TlevisaUnivision未能保留包括體育節目在內的流行節目的權利；(Ix)TlevisaUnivision未能與多頻道視頻節目發行商或其他內容發行商續簽現有運輸協議或達成新的運輸協議；(X)可能的罷工或其他工會工作行動；(Xi)新技術的影響以及TlevisaUnivision成功運營VIX、其最近推出的流媒體業務和優質流媒體業務的能力；及(Xii)未能為VIX開發、生產或獲取內容、吸引客户和/或以盈利方式將VIX作為直接面向消費者的西班牙語平臺商業化。
宏觀經濟狀況，包括未來的任何大流行、流行病或傳染病的爆發，都可能對TlevisaUnivision產生不利影響，原因除其他外，包括對廣告趨勢和廣告收入的潛在負面影響、體育賽事的暫停、TlevisaUnivision擁有轉播權的其他節目製作的削減或暫停、TlevisaUnvision合作伙伴製作節目的減少或延遲以及業務和運營的普遍中斷。由於未來任何大流行、流行病或傳染病爆發的演變和不確定性質，我們無法確定地估計對TlevisaUnivision的業務、財務狀況或近期或長期財務或運營結果的影響。
不能保證TlevisaUnivision及其各自子公司的運營結果將足以維持或增加我們的投資價值，包括向其現有股東支付股息，也不能保證該等結果不會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。此外，TlevisaUnivision的股票不存在公開市場，這些股票受到轉讓限制，因此不能保證我們在TlevisaUnivision的投資能夠在對我們有利的時候實現價值，或者根本不能。有關我們對TlevisaUnivision的投資的討論，請參閲“公司信息-業務概述-TlevisaUnivision”。
此外，作為我們以前的內容業務與TlevisaUnivision其他業務合併的一部分，貝爾納多·戈麥斯·馬丁內斯先生和阿方索·德·安戈蒂亞·諾列加先生成為TlevisaUnivision墨西哥內容業務管理團隊的一員。該等人士亦繼續擔任本公司的聯席行政總裁。因此，他們沒有把所有的時間都投入到TlevisaUnivision或公司。此外，我們的董事和高級管理人員可能擁有與我們股東不同的利益，在涉及或影響我們和TlevisaUnivision的事項上可能會出現實際或表面上的利益衝突。
TlevisaUnivision的表現可能會影響我們股票和我們CPO或GDS的市場價格，這些股票的標的資產是我們的股票
截至2024年3月31日，我們在轉換後的基礎上擁有TlevisaUnivision 43.3%的股權(不包括未歸屬和/或未結算股票、限制性股票單位和期權)。此類權益構成我們資產的重要組成部分，也是我們在聯營公司和合資企業的收入份額中的重要組成部分。因此，TlevisaUnivision的表現可能會對我們的股票或CPO或GDS的市場價格產生影響，這些股票或GDS的標的資產是Grupo Tlevisa的股票。此外，市場狀況的變化，特別是與美國媒體公司有關的變化，可能會影響TlevisaUnivision的估值，並可能影響我們股票的市場價格。
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雖然我們在TlevisaUnivision擁有大量股權，但我們不控制TlevisaUnivision，而且它的權益可能與Grupo Tlevisa或其他投資者的權益不同。
我們是TlevisaUnivision的最大股東，我們有權任命五名董事進入TlevisaUnivision董事會，其中包括董事長。然而，該等股權及我們的管治權利並不授予我們對TlevisaUnivision的控制權，而TlevisaUnivision被視為“聯營公司”(阿蘇爾阿達)根據現行適用的會計準則。因此，如果TlevisaUnivision的其他投資者的利益與我們的利益不同，TlevisaUnivision可能會以不同於我們和我們股東最佳利益的方式開展業務，這種變化可能會對我們的財務狀況和運營結果以及TlevisaUnivision交易的預期利益產生不利影響。特別是，TlevisaUnivision的其他主要投資者從事的是對公司進行投資的業務，並可能不時收購和持有與TlevisaUnivision直接或間接競爭的業務以及代表TlevisaUnivision主要客户的業務的權益。這些投資者還可能尋求可能與TlevisaUnivision的業務互補的收購機會，因此，TlevisaUnivision可能無法獲得這些收購機會。此類交易可能會對我們的財務狀況和運營結果以及TlevisaUnivision交易的預期收益產生不利影響。
與我國證券相關的風險因素
股東可能希望就我們的附則或CPO信託提起的任何訴訟必須在墨西哥法院提起
我們的章程規定，股東必須向位於墨西哥城的法院提起任何與我們的章程有關的法律訴訟。管理CPO的信託協議的所有各方，包括CPO的持有人，已同意僅向墨西哥法院提交與該信託協議有關的任何法律行動。
非墨西哥人不得直接持有系列“A”股、系列“B”股或系列“D”股，必須始終以信託形式持有。
作為電信改革的結果，修訂了監管框架，允許在電信和衞星通信領域開展業務的墨西哥公司的外國直接投資最高可達100%，在廣播部門的最高可達49%，但須符合最終投資者所在國家的互惠條件。儘管有上述規定，監管CPO的信託和我們的章程仍然限制非墨西哥人直接擁有系列A股、系列B股或系列D股。非墨西哥人可以通過CPO信託間接持有A系列、B系列或D系列股票，該信託將控制此類股票的投票權。根據CPO信託的條款，CPO或GDS的非墨西哥持有人可以指示CPO受託人要求我們發行和交付代表其CPO相關股票的證書，以便CPO受託人可以將所有這些股票出售給有權持有股份的第三方，並將出售所得的任何收益交付給持有人。
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我們證券的非墨西哥持有者如果援引其政府的保護措施，他們的證券將被沒收
根據墨西哥法律，我們的章程規定，CPO或GDS的非墨西哥持有人不得要求其政府就其股東權利向墨西哥政府提出索賠。如果CPO或GDS的非墨西哥持有者違反我們附例的這一規定，他們將自動將其CPO或GDS的“A”系列股票、“B”系列股票、“L”系列股票和“D”系列股票沒收給墨西哥政府。
我們證券的非墨西哥持有者擁有有限的投票權
根據管理本公司CPO的章程和信託，CPO或GDS的非墨西哥持有者無權投票其證券所涉及的“A”系列股票、“B”系列股票和“D”系列股票。“L”系列股票是唯一可以由非墨西哥CPO或GDS持有者投票的我們的股票系列，其投票權有限。該等有限投票權包括選舉兩名董事的權利及對非常公司行為的有限投票權，包括“L”系列股份退市及其他不利“L”系列股份持有人的行動。關於“L”系列股票持有人在何種情況下有權投票的簡要説明，請參閲“附加信息-章程-投票權和股東大會”。
我們的反收購保護可能會阻止潛在的收購者，並可能壓低我們的股價
我們的章程中的某些條款可能會使第三方更難獲得對我們的控制。我們附例中的這些規定可能會阻止涉及收購我們證券的某些類型的交易。這些規定還可能限制我們的股東批准可能符合他們最佳利益的交易的能力，並阻止我們的股東可能因其股票獲得高於當時市場價格的溢價的交易，並可能對我們的股權證券的交易量產生不利影響。因此，這些規定可能會對我們證券的市場價格產生不利影響。我們證券的持有者如果在違反這些規定的情況下獲得股份，將不能投票，也不能獲得與這些證券有關的股息、分派或其他權利，並有義務向我們支付罰款。有關這些條款的説明，請參閲“附加信息-附則-反收購保護”。
與我們證券的其他持有人相比，GDS持有人在試圖行使投票權時可能面臨劣勢
在我們要求紐約梅隆銀行(GDS基礎證券的託管人)向GDS持有人要求投票指示的情況下，持有人可以指示託管人行使與所存放證券有關的投票權(如果有)。託管人將在實際可行的情況下，儘量安排向這些持有人交付投票材料。我們不能向GDS持有人保證，他們將及時收到投票材料，以確保他們能夠指示託管機構如何投票其GDS相關的已存儲證券，或者託管機構能夠及時將這些指示和適當的代理請求轉發給CPO受託人。對於股東大會，如果託管人沒有收到GDS持有人的投票指示或沒有及時轉發該等指示和適當的代表請求，如果我們以書面形式提出要求，它將向我們指定的代表提供一名代表來行使這些投票權。如吾等並無提出該等書面要求，託管銀行將不會在有關會議上代表或投票、嘗試代表或表決與CPO相關的股份(“相關股份”)，或指示CPO受託人代表或投票，因此，相關股份將按“其他資料-附例-投票權及股東大會-CPO的持有人”所述的方式投票。對於CPO持有人會議，如果託管人沒有及時收到GDS的墨西哥或非墨西哥持有人關於在相關CPO持有人會議上行使與相關CPO相關的投票權的指示，託管人和託管人將採取必要的行動，使該等CPO被計算在內，以滿足適用的法定人數要求，除非我們事先以書面形式向託管人和託管人發出相反的書面通知，否則投票方式與大多數CPO在相關CPO持有人會議上投票的方式相同。
這意味着GDS的持有者可能無法行使他們的投票權，如果作為GDS基礎的已存證券沒有按照他們的要求進行投票，他們可能無能為力。
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如果我們發行新股，我們GDS持有人的利益將被稀釋，而這些持有人無法行使現金優先購買權
根據墨西哥法律和我們的章程，我們的股東在增資方面擁有優先購買權。這意味着，如果我們發行新股以換取現金，我們的股東將有權認購和支付維持其在該系列中現有所有權百分比所需的同一系列股票的數量。除非我們根據修訂後的《1933年美國證券法》或《證券法》登記任何新發行的股票，或有資格獲得豁免登記，否則我們GDS的美國持有人不能行使優先購買權。如果GDS的美國持有者不能行使他們的優先購買權，那麼如果我們發行新股換取現金，這些持有者的利益將被稀釋。我們打算在提供任何優先購買權時評估與登記任何額外股份相關的成本和潛在責任。我們不能保證我們將根據證券法登記我們發行的任何現金新股。此外，儘管存款協議規定，在與我們協商後，託管機構可以在墨西哥或美國以外的其他地方出售優先購買權，並將收益分配給GDS的持有者，但根據墨西哥現行法律，這些出售是不可能的。見“董事、高級管理人員和員工-股票購買計劃和長期保留計劃”和“附加信息-附則-優先購買權”。
墨西哥為少數股東提供的保護與美國不同。
根據墨西哥法律，向少數股東提供的保護與美國不同。特別是關於董事的受託責任的法律不完善，沒有集體訴訟或股東派生訴訟的程序，提出股東訴訟的程序要求也不同。因此，在實踐中，我們的少數股東可能比美國公司的股東更難針對我們或我們的董事或大股東行使他們的權利。
這個萊伊德爾梅爾卡多德瓦洛雷斯《墨西哥證券市場法》為少數股東提供了額外的保護，例如(I)規定上市公司的股東占上市公司股本的5%或更多，針對董事會成員和祕書以及上市公司的相關管理層提起訴訟，以及(Ii)在所有對少數股東及其在發行人或其運營中的利益具有或可能影響的問題上，規定審計委員會承擔額外的責任。
可能很難對我們或我們的董事、高管和控制人執行民事責任
我們是根據墨西哥的法律組織的。我們幾乎所有的董事、高管和控制人都居住在美國境外，我們的董事、高管和控制人的全部或很大一部分資產以及我們的幾乎所有資產都位於美國境外，因此，本年度報告中點名的部分當事人也居住在美國境外。您可能很難在美國境內向這些人送達訴訟程序，或在美國法院根據美國聯邦證券法的民事責任條款對他們或我們執行判決。我們的墨西哥律師Mijares，Angoitia，CortéS y Fuentes，S.C.告知我們，在墨西哥法院的原始訴訟中，關於完全基於美國聯邦證券法的責任，以及美國法院在基於美國聯邦證券法民事責任條款的訴訟中獲得的美國法院判決在墨西哥法院的可執行性。
第四項。關於公司的信息
公司的歷史與發展
Grupo Tlevisa，S.A.B.最初是作為一個阿諾尼馬社會，或墨西哥法律規定的有限責任公司商業協會，或墨西哥公司法，後來採用了阿諾尼瑪社會、或有限責任股份公司 萊伊德爾梅爾卡多德瓦洛雷斯，或墨西哥證券市場法。它是根據1990年12月19日的第30，200號公共契約成立的，在墨西哥城公證號73之前授予，並在墨西哥城公共商業登記處的Commercial Page（滑石粉）第142，164號。根據我們的條款 社會性不動產或章程，我們的企業存在將持續到2106年。我們的主要執行辦事處位於墨西哥城Avenida Vasco de Quiroga，No. 2000，Colonia Santa Fe，01210 Mexico City，Mexico。我們在該地址的電話號碼是（52）（55）5261-2000。
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目錄表
資本支出
下表列出了截至2024年12月31日止年度的預期資本支出以及截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度的實際資本支出、對合資企業和聯營公司的投資以及收購。
截至十二月三十一日止的年度：(1)(2) | ||||||||||||
2024 | 2023 | 2022 | 2021 | |||||||||
| （預期） |
| (實際) |
| (實際) |
| (實際) | |||||
(百萬美元) | ||||||||||||
資本支出 | 雅倫敦銀行同業拆息 | 790.0 | 雅倫敦銀行同業拆息 | 828.5 | 雅倫敦銀行同業拆息 | 859.8 | 雅倫敦銀行同業拆息 | 1,149.1 | ||||
GTAC(3) |
| 6.0 |
| 8.8 |
| 8.4 |
| 6.4 | ||||
其他收購和投資 |
| — |
| — |
| — |
| 53.3 | ||||
資本支出和投資總額 | 雅倫敦銀行同業拆息 | 796.0 | 雅倫敦銀行同業拆息 | 837.3 | 雅倫敦銀行同業拆息 | 868.2 | 雅倫敦銀行同業拆息 | 1,208.8 | ||||
| (1) | 我們在2023年、2022年和2021年進行的一些資本支出、投資和收購的金額是以比索支付的。這些比索金額按特定資本支出、投資或收購日期的銀行同業拆借利率折算為美元。請參閲“關鍵信息-精選財務數據”. |
| (2) | 見“經營和財務回顧及展望--經營成果--流動資金、外匯和資本資源--資本支出、收購和投資、分配和其他流動資金來源”。 |
| (3) | 請參閲“—業務概述-我們的運營-電纜“，以及”-業務概述-投資“，用於討論GTAC、電纜通信、電信和TVI。 |
在2023年、2022年和2021年，我們依靠運營收入、借款和處置淨收益的組合來為資本支出、收購和投資提供資金。我們預計將通過運營現金、手頭現金、股票證券和/或債務產生的組合，為2024年的資本支出和未來可能規模可觀的潛在資本支出、投資和/或收購提供資金。
有關我們前幾年的資本支出、投資和收購的更詳細説明，請參閲“經營和財務回顧及展望-經營業績-流動資金、外匯和資本資源-流動性”和“經營和財務回顧及展望-經營業績-流動資金、外匯和資本資源-資本支出、收購和投資、分配和其他流動資金來源”。
業務概述
該公司是一家大型電信公司，擁有和運營墨西哥最重要的有線電視公司之一，以及領先的直接到户衞星付費電視系統。該公司的有線電視業務向住宅和商業客户提供包括視頻、高速數據、語音和移動在內的綜合服務，並向國內和國際運營商提供管理服務。
該公司擁有Sky的多數股權，Sky是墨西哥領先的DTH衞星付費電視系統和寬帶提供商，也在多米尼加共和國和中美洲運營。
該公司持有墨西哥政府授予的多項特許權，授權其通過電視臺播放TlevisaUnivision及其有線電視和DTH系統的信號節目。
此外，該公司還是TlevisaUnivision的最大股東，後者是一家領先的媒體公司，通過墨西哥、美國和50多個國家和地區的幾個廣播頻道，通過電視網絡、有線和付費電視運營商以及OTT流媒體服務，製作、創作和分發西班牙語內容。
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業務戰略
我們經營有線電視業務和天空，這是一個直接到户平臺。我們打算通過繼續進行規模可能很大的額外投資來繼續加強我們在這些業務中的地位，並通過繼續增長，同時保持盈利能力和財務紀律。
我們是TlevisaUnivision的最大股東，TlevisaUnivision是一家領先的媒體公司，通過墨西哥、美國和50多個國家的幾個廣播頻道製作、創作和分發西班牙語內容，通過電視網絡、有線電視運營商和過頭的服務。我們打算繼續探索與TlevisaUnivision的潛在合資企業和商業機會.
此外，我們打算繼續分析通過開發新的業務計劃和/或通過業務收購和投資來擴大業務的機會。我們還繼續評估我們非核心資產的戰略選擇。
繼續建設我們的有線電視和DTH平臺
電纜. 我們是幾家墨西哥有線電信公司的股東。例如：
| ● | 我們擁有Cablevisión 51.2%的控股權，該公司在墨西哥城及其大都市地區運營，在那裏提供有線電視、寬帶互聯網和電話服務； |
| ● | 我們擁有TVI，它在新萊昂州、科阿韋拉德拉戈薩州、聖路易斯波託西州和塔毛利帕斯州提供有線電視、寬帶互聯網和電話服務；它還在墨西哥城的大都市區提供特定的寬帶互聯網和電話服務； |
| ● | 我們擁有S有線電視，該公司在墨西哥20個州提供有線電視、寬帶互聯網和電話服務； |
| ● | 我們擁有Cablecom，它在墨西哥18個州提供有線電視和電話服務； |
| ● | 我們擁有Telecable，它在墨西哥11個州提供有線電視、寬帶互聯網和電話服務；以及 |
| ● | 自2018年12月17日以來，我們擁有住宅光纖到户業務和相關資產，通過收購FTTH的100%股權，從墨西哥城的Axtel、薩波潘、蒙特雷、阿瓜斯卡連特斯、San Luis Potosí和Ciudad Juárez收購。 |
截至2023年12月31日，這些公司擁有625.2萬用户羣和1960年萬家庭，是墨西哥重要的服務提供商。“家庭通過”是指任何連接到電信系統的住宅或企業，那些準備連接到電信系統，但目前沒有連接或需要某種類型的投資才能連接的住宅或企業。例如，位於準備連接到電信系統的大樓中的每一套公寓代表一個經過的家庭。通常可以理解，當家庭或企業可以連接到電信網絡而不需要對主傳輸線進行額外擴展時，其被視為家庭通過。我們的有線電視業務戰略旨在通過以下方式增加我們的用户基數、每個用户的平均月收入和滲透率：
| ● | 繼續提供高質量的內容； |
| ● | 繼續將現有的有線電視網絡升級為寬帶互聯網或光纖雙向網絡； |
| ● | 旨在提供數字服務，以刺激新的訂閲，大幅減少盜版，並提供新的增值服務； |
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| ● | 增加寬帶互聯網接入和其他多媒體服務的普及率，並提供提供互聯網協議或IP和電話服務的平臺； |
| ● | 繼續推出先進的數字機頂盒，允許傳輸OTT服務、線性頻道、TVOD(Transaction Video On Demand)、VOD(Video On Demand)和應用程序，並通過Android機頂盒中的新菜單改善客户體驗； |
| ● | 繼續發展我們的移動產品，將其與其他服務捆綁在一起；以及 |
| ● | 繼續利用我們的優勢和能力開發新的商機，並通過額外的投資和/或收購進行擴張，這些投資和/或收購的規模可能很大。 |
過去數年，有線電視公司推出了多項新服務，例如互動電視和其他增強節目服務，包括透過電纜調制解調器和光纖到户的寬頻互聯網接入，以及電話服務。2014年11月，我們為住宅客户推出了Izzi品牌下的統一商業服務。目前，Izzi為住宅客户和微型和小型企業提供電信服務套餐，包括無限制的電話服務、寬帶互聯網接入和付費電視節目。2016年6月，我們推出了“Izzi TV”，這是一個新的娛樂平臺，除其他服務外，它為客户提供直播頻道、SVOD(訂閲視頻點播)以及訪問公司的所有內容。目前，捆綁包包括訪問Netflix、Vix Premium、Disney+、Max和Star+等。Izzi TV可以通過“Izzi TV”機頂盒和“Izzi Go”獲得，這是一款面向經過認證的訂户的TV Everywhere應用程序，使用户能夠按需訪問電視頻道、電影和連續劇，與PC、iOS和Android平臺兼容。Izzi Go還具有與我們的Izzi電視機頂盒兼容的遙控器功能。對於額外的費用，訂户可以從不同的Izzi TV服務的附加組件中進行選擇，如TVOD、Max、Disney+和Star+等。除了Izzi品牌，我們的有線電信公司還在墨西哥的某些市政當局提供Wizz和Wizzplus品牌的電信服務。2020年6月，我們推出了移動虛擬網絡運營商(MVNO)服務“Izzi móvil”，為寬帶用户提供移動服務，以具有競爭力的價格提供通話、短信和千兆字節服務。我們還通過Bestel móvil提供移動服務，該服務根據覆蓋範圍為企業、企業和政府客户提供電話、短信和千兆字節。同樣，在2022年，我們推出了新的機頂盒“Izzi TV-SMART”，使我們成為墨西哥最大的OTT聚合器之一。它允許我們在我們的產品中加入市場上主要的OTT平臺，並有可能將我們的付費電視服務與Netflix、Disney+、Max等捆綁在一起。2022年7月，我們的有線電視公司率先推出了VIX+作為一種新的SVOD流媒體服務，2022年9月，我們重新提供了通過模塊化概念根據客户需求簡化產品選擇的服務。2023年，我們將新客户的網速提高了25%，2023年9月，我們開始以50 Mbps及以上的網速向新用户和現有用户提供免費的VIX Premium硬捆綁服務。最後，在2023年11月，我們在有線電視服務中增加了新的體育內容，包括NBA聯盟通行證和福克斯體育溢價。
截至2023年12月31日，我們的有線電信公司有410個萬有線電視用户，或視頻RGU，570個萬寬帶RGU和540個萬電話線，或語音RGU。此外，我們目前有307,807個移動服務用户RGU。我們用户羣的增長主要是由於我們的網絡升級和推出競爭激烈的寬帶產品。
潛伏期。我們相信，Ku頻段直接到户衞星服務可提供更多機會，把收費電視服務擴展至希望改善接收廣播訊號的家庭，以及現時未獲有線電視或多頻道、多點分銷服務營辦商提供服務的地區。我們在我們與AT&T的合資企業Innova或Sky中擁有58.7%的權益。2024年4月3日，我們宣佈已與AT&T達成協議，收購其在Sky的權益，併成為Sky股本的100%所有者。這筆交易還需獲得慣常的監管批准。Innova是一家直接到户公司，在墨西哥、中美洲和多米尼加共和國提供服務，擁有超過560個萬視頻訂户，其中3.7%是商業訂户。
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我們的直接到户策略的主要組成部分包括：
| ● | 提供高質量的內容，獨家轉播體育賽事，如西甲和國王杯(西班牙足球)，德甲(德國足球)，NFL週日門票，MLB加時賽，NHL，馬拉鬆，滑冰賽事，戴維斯盃，鑽石聯賽，墨西哥棒球聯盟(LMP)，加勒比系列賽，世界巡迴賽，歐足聯，歐足聯，CONMEBOL世界盃資格賽，以及德國、西班牙、瑞典和英國的女子足球聯賽的特別報道； |
| ● | 利用付費電視服務在墨西哥和有線電視運營商目前沒有提供服務的地區普及率低的優勢； |
| ● | 提供優質的數字Ku頻段直接到户衞星服務，並注重客户服務質素； |
| ● | 提供積極的高清節目，並不斷擴展我們的高清節目；以及 |
| ● | 提供單播寬帶服務以及視頻寬帶捆綁包，以補充我們的產品。 |
發展新業務並通過收購或其他交易進行擴張
我們計劃繼續利用我們的優勢和能力發展新業務，並分析通過收購或其他交易進行擴張的機會。我們不斷評估補充我們業務戰略的潛在機會。我們可能會識別和評估對互補業務、技術或公司進行戰略收購的機會。我們還可能考慮合資企業、少數股權投資和其他合作項目和投資。任何此類交易都可以使用手頭現金、我們的股權證券和/或債務發生或其組合來資助。
有關我們最近一些投資的進一步討論，請參閲“-投資”.
我們還繼續評估我們非核心資產的戰略選擇。
利用電信改革和立法在墨西哥電信市場拓展業務
根據電訊改革(見“—監管--電信改革和廣播監管“)，一個”優勢經濟主體“(優先經紀公司電信部門)是指直接或間接佔有全國電信服務市場份額50%以上的經濟主體，根據IFT可獲得的數據，根據用户、用户、網絡流量或已用容量計算。我們從公共記錄中瞭解到，2014年3月7日，IFT通知América Móvil，S.A.B.De C.V.，或美國莫維爾，一項決議，其中確定美國莫維爾及其運營子公司Dipsa，S.A de C.V.，或Telcel，以及墨西哥電信，S.A.B.De C.V..，或Telmex，特雷福諾斯·德爾 Noreste，S.A.de C.V.，或Telnor，以及Grupo Carso，S.A.B.De C.V.和Grupo Financiero Inbursa，S.A.B.De C.V.是電信部門的主要經濟力量，並對它們實施了某些具體的不對稱法規，據América Móvil公開報道，這些法規涉及以下領域：
| ● | 互連：關於互連的監管，包括：(A)實行由IFT確定的不對稱費率；(B)實施互連框架協議(Convenio Marco de Interconexión); |
| ● | 基礎設施共享：對包括塔樓、場地和管道在內的被動基礎設施的接入和使用進行監管，費率由運營商協商，在無法達成協議的情況下，由IFT使用長期平均增量成本方法確定； |
| ● | 本地環路拆分：關於本地環路拆分的規定，包括徵收由IFT使用長期平均增量成本方法確定的費率； |
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| ● | 轉售：批發語音、寬帶互聯網和複製電信部門優勢經濟主體提供的套餐的雙播套餐的轉售，在零售一級，費率由運營商協商，如無法達成協議，則由IFT使用零售額減去的方法確定； |
| ● | 本地環路的間接接入：對電信業主要經濟主體接入網絡的批發比特流接入的規定，費率由運營商協商，如不能達成協議，則由IFT使用零售減去的方法確定； |
| ● | 批發租賃線路：關於本地、國內和國際長途互連的批發租賃線路的規定，費率由運營商之間協商，如不能達成協議，則由IFT採用零售減去的方法確定，但用於確定適用費率的方法將是長期平均增量成本的互連服務租賃線路除外； |
| ● | 漫遊：關於提供批發漫遊服務的規定，費率由運營商協商，如不能達成協議，則由IFT採用長期平均增量成本的方法確定； |
| ● | 取消國家漫遊費：IFT對電信部門的主要經濟代理商的用户徵收取消國家漫遊費； |
| ● | 移動虛擬網絡運營商：關於移動虛擬網絡運營商批發使用電信部門主要經濟機構向其用户提供的服務的規定，費率由運營商之間協商，如不能達成協議，則由IFT使用零售減去(轉售商商業模式)的方法確定； |
| ● | 提供服務的某些義務：向電信部門主要經濟主體的用户提供電信服務的某些費率，應通過使用與最高價格和可複製性有關的一系列方法，接受IFT的費率控制和/或授權。此外，與銷售服務和產品有關的一系列義務，包括單獨提供根據捆綁計劃提供的所有服務的義務；手機和平板電腦的有限排他性；以及消除手機的模擬鎖定的義務; |
| ● | 內容：IFT發佈了適用於電信部門優勢經濟代理的相關內容裁決，其中包含禁止在獨家基礎上獲得墨西哥境內任何領土的傳輸權，涉及相關內容(相關的視聽內容)，包括但不限於國家足球附加賽(利圭拉)，國際足聯世界盃足球決賽，以及任何其他國家或地區預計會有大量觀眾的活動。IFT可以每兩年更新一次相關內容列表；以及 |
| ● | 信息和服務質量義務：與信息和服務質量有關的幾項義務，包括公佈一系列參考術語(參考文獻管理處批發和互聯服務是IFT和會計分離實施的不對稱監管的主體。 |
2017年3月8日，IFT向電信行業的優勢經濟主體發佈了一項決議，修改了上述不對稱法規。最相關的修改如下：
| ● | 批發租用線路：如果無法在本地、國內和國際長途的批發租用線路上達成互連協議，IFT將使用的方法僅限於長期平均增量成本； |
| ● | 職能分離：電信部門的主要經濟主體必須通過設立一個新的法律實體和一個批發部門，在職能上分離提供批發服務；除其他批發服務外，該實體將獨家提供與接入網元、專用鏈路和無源基礎設施有關的批發服務； |
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現有公司內的批發部門將提供受上述措施約束的其他批發服務，這些服務不是由新成立的法人實體提供的：
| ● | 供應和投入的等價性、技術和經濟的可複製性：電信部門的優勢經濟主體必須保證投入的等價性、其向最終用户商業化的服務在技術上的可複製性以及獲得技術和商業信息的平等機會； |
| ● | P2P(點對點)解綁的光纖解聚規則，在本地環路解綁規則中加入了光纖。無源光網絡(PON)的非捆綁，不被考慮在此服務下，並且通過間接接入本地環路服務保持可訪問；以及 |
| ● | 電信部門的主要經濟主體還必須保證其向最終用户商業化的服務在經濟上的可複製性，它將根據IFT確定的方法、條款和條件，驗證“郵後”服務的經濟可複製性。 |
根據公開記錄，América Móvil及其運營子公司Telcel、Inbursa、Telmex和Telnor對IFT最初的決議提起了Amparo訴訟。法院發佈了一項裁決，確認IFT的決議合憲性，Telcel的訴訟除外。2021年3月3日，最高法院確認Telcel也是電信行業的優勢經濟代理。
2018年3月，美洲莫維爾收到IFT的一項決議，確定了Telmex和Telnor在法律和職能上將批發監管的固定服務的提供分開的條款，方法是合併具有自己的公司治理的新法人實體，獨立於持有特許權的美洲莫維爾子公司的公司治理，並在Telmex和Telnor內創建一個批發業務部門。Telmex和Telnor有兩年的時間來實施IFT下令的分離。該決議確定了執行日程表，並規定了定期向森林論壇提供信息的義務。2020年3月，給予電信部門主要經濟機構實施Telmex和Telnor功能分離的兩年期限結束。
2020年3月，美洲莫維爾成立了兩家公司：Red Nacional Cotltima Milla，S.A.P.I.de C.V.和Red Cotltima Milla del Noroust，S.A.P.I.de C.V.，以提供符合功能分離要求的受批發監管的固定服務，以及Telmex和Telnor內部的批發部。
2020年12月2日，IFT發佈了一項決議，對2014年3月對Telmex實施的不對稱監管進行評估，Telmex是電信部門的主要經濟代理。一些最相關的修改是：(1)使用長期平均增量成本模型來確定本地環路間接接入服務費率，並且IFT可以確定競爭性地理區域，在這些區域，費率將由電信部門的優勢經濟主體確定；(2)對於專用鏈路租賃服務，IFT可以確定費率將根據價格上限方法確定的競爭性地理區域；對於國家其他地區，費率將由IFT通過使用長期平均增量成本的方法來確定；以及(3)對電子管理系統的某些業務和信息修改。根據公開記錄，埃裏克·莫維爾對該決議提出了質疑。
2021年8月4日，IFT確定了該國52個具有競爭力的地理區域，在這些區域，本地環路間接接入服務的費率將由電信部門的優勢經濟代理制定。2022年12月9日，IFT新增了22個競爭地理區域。
對電信部門的主要經濟主體實施的措施，如果得到適當實施，將為我們提供一個機會，擴大我們的覆蓋面和產品多樣性，同時降低我們的成本和資本支出要求，因為電信部門的主要經濟主體可以接入網絡，並以競爭性條件管理這種接入的條款和條件。此外，不對稱的監管可能會在電話和寬帶市場創造一個有利的經濟和監管環境，並可能進一步增強我們在電信行業的競爭能力。
所有這些措施，如果實施得當，可以創造一個有利的經濟和監管環境，為電信市場的所有參與者創造公平的競爭環境，並促進競爭，為我們的天空和有線業務的增長提供機會；然而，在本公司看來，電信部門的主要經濟代理沒有履行其在該等措施下的義務，本公司已向IFT提出多項投訴。作為投訴的結果，IFT已經啟動了正在進行的調查。
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2017年8月，國家最高法院裁定，與電信部門主要經濟代理的移動終止有關的互連費率制度違憲，該制度限制了主要經濟代理對其移動網絡中的業務終止收取費用的能力。因此，SCJN命令IFT發佈關税。2017年11月，IFT決定從2018年1月1日至2018年12月31日期間，電信行業主要經濟代理的移動網絡流量終止資費為每分鐘0.028562便士。2018年11月，IFT確定2019年1月1日至2019年12月31日期間，電信行業優勢經濟主體的移動網絡流量終止資費為每分鐘0.028313便士。2019年11月，IFT確定，2020年1月1日至2020年12月31日期間，電信行業優勢經濟主體移動網絡流量終止的資費為每分鐘0.025771便士。2020年11月，IFT確定，電信部門的主要經濟主體在移動網絡中終止業務的資費將為Ps。2021年1月1日至2021年12月31日互聯互通0.018489分鐘。2022年，IFT確定了電信部門主要經濟代理在移動網絡中終止流量的較低資費為每分鐘互聯0.017118盧比。對於2023年，IFT確定了主要經濟代理的移動網絡中流量終止的較低資費為每分鐘0.014294 PS。2024年，IFT確定了電信部門主要經濟代理在移動網絡中終止流量的較低資費，為每分鐘互聯0.013900盧比。
於2018年4月，SCJN裁定與電訊業主要經濟代理的固定終止有關的互連費率制度違憲，該制度限制了主要經濟代理就其固定網絡內的流量終止收取費用的能力。因此，SCJN命令IFT發佈電信行業優勢經濟代理的固定網絡流量終止資費，適用日期為2019年1月1日至12月31日。2018年11月，IFT確定2019年1月1日至2019年12月31日期間，電信行業優勢經濟主體固定網絡流量終止的資費為每分鐘0.003151英磅。2019年11月，IFT確定，2020年1月1日至2020年12月31日期間，電信行業優勢經濟主體固定網絡流量終止的資費為每分鐘0.003331英鎊。2020年11月，IFT確定優勢經濟主體的固網流量終止資費為2021年1月1日至2021年12月31日每分鐘互聯互通0.002842美分。2022年，電信部門主要經濟主體在固定網絡中終止業務的資費將為每分鐘互聯0.002862便士。2023年，IFT確定優勢經濟主體的固定網絡中流量終止的資費應為互聯每分鐘0.002885美分。2024年，電信業主要經濟主體在固定網絡中終止業務的資費將為每分鐘互聯0.002823便士。
2020年1月，IFT對Telnor處以131180萬的罰款，原因是違反了電子管理系統中某些被動基礎設施(郵政、管道)的信息可用性(Gestión演講者協會，或“SEG”)，用於向Telnor請求批發服務。
此外，電信改革(I)允許外資擁有100%的衞星和電信服務，並將允許的外資在電視和廣播服務中的所有權水平提高到49%，這取決於發起外國投資的國家的互惠；以及(Ii)規定墨西哥政府將建設一個全國網絡，以促進墨西哥人民有效地獲得寬帶和其他電信服務。這些修正案可能會為我們提供機會，讓我們與在這些市場具有公認國際經驗的外國投資者建立合資企業，並與墨西哥政府合作開發這一新的網絡。
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對可持續發展的承諾
在Grupo Tlevisa，我們努力通過我們的服務為我們的利益相關者創造短期和長期價值。我們相信，採用可持續的商業實踐對於為我們的客户、員工、投資者和我們所服務的社區創造長期價值至關重要。
2023年，我們開始了一個新的目標，賦予了我們的企業使命和願景以生命：讓人們更接近他們最重要的東西。我們對環境、社會和治理(“ESG”)問題的關注是我們宗旨和業務戰略不可分割的一部分。年復一年，我們更加堅定地致力於通過創新和對彈性電信網絡的投資來連接生活，以增強社會的能力。他説：
我們的價值鏈提供對我們的社會至關重要的產品和服務。通過我們廣泛的通信基礎設施和產品，我們融入了客户的日常生活，從教育到商業連接再到娛樂。我們的ESG戰略集成到我們的業務核心中，並通過四個戰略支柱為我們的目標做出貢獻：
| ● | 適應氣候變化的聯繫 |
| ● | 數字包容 |
| ● | 為人民賦權 |
| ● | 以身作則 |
我們在可持續發展方面取得的進展得到了持續不斷的政策和計劃審查進程的推動，審查的重點是改善我們的企業管理，並與包括聯合國可持續發展目標(SDGs)在內的國際最佳實踐保持一致。我們確定ESG領域最相關的風險和機會，然後決定應對這些風險和機會的具體舉措。我們的五個優先可持續發展目標，從氣候行動、教育、性別平等、體面工作、和平與正義，反映了我們創造共同價值和為集體福祉做出貢獻的機會。
我們的透明度和報告戰略與國際框架和標準保持一致。我們發佈的可持續性報告(“可持續性報告”)符合全球報告倡議的建議，這是一個國際公認的可持續發展報告框架，幫助組織披露其經濟、環境和社會影響，並符合可持續發展會計準則委員會的行業標準和氣候相關財務披露特別工作組(“TCFD”)的建議。Grupo Tlevisa還支持《聯合國全球契約十項原則》。可持續發展報告中包含的信息不是、也不應被視為本報告的一部分。
環境與氣候
我們的氣候行動戰略側重於減少我們價值鏈中的排放，加強我們網絡的彈性，並促進低排放經濟。為了實現這一目標，我們致力於投資於適應氣候變化的網絡，引入能效舉措來降低我們的能源消耗，並納入可再生電力來實現我們的運營脱碳。我們與我們的供應商攜手合作，促進再利用、回收和減排實踐，鼓勵我們的員工在日常生活中採取環保行動，並建立合作伙伴關係，以加快向可持續經濟的過渡。
在Grupo Tlevisa，我們遵循碳減排等級，以避免、減少和最小化我們的温室氣體排放。2019年以來，我們採納了TCFD的建議，加強了氣候治理和風險管理戰略。2023年，我們加深了對這些風險和機遇的認識，我們將繼續將TCFD的建議融入我們的業務實踐。此外，我們在我們的價值鏈中促進循環商業模式，鼓勵電子設備的重複使用和回收，以延長其壽命並減少我們運營對環境的影響。
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社交
我們在Grupo Tlevisa的使命是將開創性的技術與人類最好的創造力相結合。我們致力於提供及時、有用和有意義的數字體驗，豐富人們和他們周圍的世界。我們為社會建設必要的基礎設施，使其與世界保持聯繫並與之保持聯繫。我們明白，連接是賦予生命意義的根本，我們努力通過投資於促進全球連接所需的基礎設施來滿足社會的連接需求。
幾十年來，數字包容一直是我們根深蒂固的優先事項，也是我們商業戰略的根本支柱。多年來，我們將工作重點放在提供獲取數字技術的途徑、發展數字技能、確保學校連接、促進婦女和女童的數字包容以及便利弱勢用户和羣體的數字獲取。2023年，我們成功地通過我們的有線電視和天空部門連接了數百萬人。我們堅定地致力於通過提供負擔得起的互聯網接入和廣泛的娛樂產品和服務來縮小數字鴻溝。
我們致力於在兩個關鍵方面增強人們的能力。在內部，我們的目標是提供工作保障、有吸引力的福利計劃、持續培訓和計劃，以鼓勵Grupo Tlevisa內部的人才晉升。在外部，我們通過Fundación Tlevisa，利用先進的數字工具，推動教育、文化、創業和環境保護方面的創新項目，並提供資金支持。Grupo Tlevisa重視並稱贊多樣性是一項戰略資產。我們倡導這樣一種環境，在這種環境中，每個人都因其獨特性而受到認可、讚賞和尊重，從而為我們作為一家公司的目標做出貢獻。
治理
Grupo Tlevisa致力於在完全遵守道德和現行法律的情況下開展業務。我們的道德準則確立了指導我們商業活動的價值觀、原則和行為標準，解決了賄賂和預防腐敗等問題。所有新員工在加入Grupo Tlevisa時都會接受這一準則，並承諾遵守其條款，我們會為他們提供定期培訓。一些高管職位需要每年更新他們對我們的道德準則的承諾。Grupo Tlevisa為員工和第三方提供保密的溝通渠道，以舉報違反《道德守則》或其他內部政策的行為，以及任何可能影響我們的利益、業務目標或人力資本的事項。
可持續發展委員會由來自不同公司領域和業務部門的高級管理人員組成，負責審查和監測ESG績效，建議最佳做法，並考慮與ESG相關的風險的潛在影響，設計短期和長期ESG戰略。此外，我們在公司層面有一個持續的戰略風險管理流程，使我們能夠識別、評估、治療、監測和報告社會政治、環境、社會、經濟和健康風險和機會。在審計委員會的監督下，公司風險管理辦公室每季度報告這些過程的結果。
對社會責任的承諾
2023年，Fundación Tlevisa(或“Fundación”)繼續顯示其計劃的影響以及公司的整合通信的影響，以展示我們如何利用它們來幫助創造真正的、持久的變化，並堅定地致力於幫助最需要幫助的人。因此，Fundación能夠幫助改變墨西哥和美國785,583名兒童、青年和成年人的生活，(與我們的261個盟友一起)投資超過38,000 Ps.38,000萬，與2022年相比增加了13%。
我們不斷創新教育、文化、創業和環保等項目，為數十萬人提供一個賦能平臺，改善他們的生活，改造他們的社區，建設更好、更可持續的社區。我們的方法將有效利用公司的通信渠道與最先進的數字工具、財務支持和實地多學科團隊結合在一起。
我們的可持續發展方案和倡議旨在進一步幫助17個聯合國可持續發展目標中的12個。
在2023年，我們提供了超過6,150個萬數字影響和超過75,896個電視媒體影響，覆蓋了超過4,580個萬電視用户。與此同時，我們通過與電視空間的溝通活動幫助第三方機構和組織。
我們在社交網絡上擁有超過210名萬追隨者(與2022年相比增加了31%)，在我們的數字平臺上擁有556291700萬用户(與2022年相比增加了260%)。
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Fundación計劃在不同的生命階段開展工作。Empieza Temprano通過向父母和家庭提供信息和實用提示，專注於兒童早期發展。為了提高K-12年級學生的技能，Fundación有一個名為Valore的公民價值觀項目。Cuantrix教授計算機科學和編碼。Technolochicas通過蒸汽(科學、技術、工程、藝術和數學)增強年輕女性的能力。貝卡洛斯致力於提高高中和大學畢業率，同時提高學生的就業能力。Posible通過培訓、人脈、資源、知名度和高潛力初創企業的加速，幫助擴大高影響力的創新驅動創業，Gol Por México將幫助他人的熱情與對運動的熱情結合在一起。通過這項計劃，我們將墨西哥足球聯盟的足球進球轉化為對梅西科最貧困社區的援助。
此外，Fundación的文化和環境項目跨越各個年齡段，通過在特定地點的行動以及通過數字和媒體空間為普通公眾服務。
為了應對颶風奧蒂斯在墨西哥格雷羅州造成的破壞，我們籌集了310美元的萬。我們及時向阿卡普爾科受災家庭捐贈了8200個儲藏室，使4.1萬人受益。此外，我們還為15個媒體學校教室配備了計算機和高速衞星互聯網。我們繼續與幾個夥伴和盟友一道努力重建受影響地區。
我們的數字和認可包括以下內容：
| ● | 我們有來自墨西哥各地公立學校的101,670名學生，5877名教師和講師，以及835所小學，在我們的Cuantrix平臺上註冊，學習基本的編程技能。 |
| ● | 我們有超過16,150名中學女生參加了墨西哥和美國的Technolochicas STEAM活動。 |
| ● | 我們有38,577名貝卡洛斯獎學金獲得者，達到該項目歷史上的550.696個獎學金名額。為培養就業能力的學生和教師指定了7855個獎學金，為參加青年才俊計劃的學生提供了300個獎學金，為參加蒸汽培訓的女性提供了3217個獎學金。 |
| ● | 我們繼續與施密特期貨公司和羅茲信託公司合作，在墨西哥推廣他們的RISE獎學金計劃。該計劃為想要改變世界的傑出青少年提供終身支持。 |
| ● | 我們通過Poable計劃支持了37,000多名企業家發展他們的商業模式。 |
| ● | 我們參與了影響深遠的交流活動，包括“今夏玩耍”和“兒童早期周”，重點是傳遞促進兒童早期刺激的信息。 |
| ● | 我們為67,153名家長提供了指導，包括實用提示、電視廣告、社交媒體內容、短信和工作坊。 |
| ● | 我們通過我們的“Gol por México”方案，在衞生、營養、發展、居住、植樹造林和支持婦女等方面向69,000名受援者提供了新的援助。 |
| ● | 通過我們的視覺藝術文化項目，我們推廣和展示了通過我們的展覽墨西哥人舉辦的攝影和電影收藏，該展覽吸引了超過15萬參觀者和超過6萬用户訪問micihrome.mx網站。 |
| ● | 我們憑藉由墨西哥私人資本協會和美洲開發銀行授予的“在東南南部創新和創業生態系統中產生影響”的“可能”項目，獲得了“Alebrijes”獎。 |
| ● | 我們獲得了Fometo Social Citibanamex頒發的2023年度社會企業家獎。 |
| ● | 貝卡洛斯連續第三年更新了CEMEFI的機構和透明度認證。 |
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| ● | 我們獲得了CEMEFI的認可，並被授予ESR(Empresa Social負責)《2023年社會責任公司》。 |
通過負責任地利用媒體、人才、合作伙伴和金融資產，Fundación領導的努力反映了公司對環境和社會倡議的承諾。我們打算為建設一個更有能力、更繁榮、更民主的社會做出戰略貢獻，在這個社會中，所有人都有一個成功的平臺。
我們的運營
截至2023年12月31日，我們將我們的業務分為三個業務部門：有線電視、天空和其他業務。在2022年1月31日完成對TlevisaUnivision的交易後，我們以前的內容業務與URI合併，創建了TlevisaUnivision，這是一家領先的全球西班牙語媒體公司。因此，除某些例外情況外，我們不再擁有以前的內容業務，現在我們將以前的內容業務歸類為非連續性業務，從那時起，它不再是一個業務部門。
此外，在2024年第一季度完成剝離後，屬於我們以前的其他業務部門的某些業務，包括我們的福特博爾業務、阿茲特卡體育場、博彩業務、雜誌出版和發行以及某些相關資產和房地產(“剝離業務”)被剝離給在墨西哥證券交易所上市的新控股實體Ollamani，S.A.B。(“Ollamani”)持有剝離的業務，並且在剝離時具有與本公司相同的股權結構。因此，我們不再擁有以前其他業務部門的剝離業務，從2024年第一季度開始，我們開始將剝離的業務歸類為非連續性業務，從那時起，其他業務部門不再是業務部門。
電纜
墨西哥的有線電視產業。有線電視向按月付費的用户提供多種娛樂、新聞和信息節目頻道。這些費用是根據訂户接收的頻道套餐計算的。根據IFT的數據，截至報告日期，墨西哥約有774個付費電視特許權和1,626個商業用途的綜合獨家特許權，為約1,694個萬用户(包括有線電視和直接到户)提供服務。
數字有線電視服務。我們的有線電信公司提供屏幕互動節目指南，可通過Izzi TV平臺、視頻點播、高清晰度頻道以及墨西哥各地的其他服務直接訪問Vix Premium、Netflix、Disney+、Star+、Max等。除了提供數碼收費電視服務外，本港的有線電訊公司亦提供寬頻互聯網和具競爭力的數碼電話服務。通過他們的網絡，他們能夠分發高質量的視頻內容、新服務、與視頻點播的互動、1080i高清、脈衝和按次付費、點菜節目以及其他產品和服務，為消費者提供增值功能和優質解決方案，以及電話和互聯網。同樣，我們的有線電信公司提供移動應用程序，如Izzi Go，這是一種TV Everywhere應用程序，通過兼容的PC、iOS和Android平臺為經過身份驗證的用户提供，使用户能夠按需訪問現場頻道、電影和連續劇。Izzi Go還具有與我們的Izzi電視機頂盒兼容的遙控器功能，並允許訂户通過該應用程序觀看其他內容。2020年11月和2021年8月，Izzi分別與Disney+和Star+合作，以便在精選的三網融合套餐中以單點和捆綁的形式分發服務，併為Izzi客户提供支付集成服務。2023年9月，我們開始向速度在50 Mbps及以上的新用户和現有用户提供免費的VIX Premium硬捆綁。
收入。我們的有線電視公司的收入來自收費電視、寬頻互聯網和電話服務，以及其他服務，如視頻點播，以及向本地和全國廣告商銷售廣告。訂户收入來自月度服務和租賃費。
有線電視倡議。我們的有線電視公司計劃繼續向其用户提供以下服務：
| ● | 增強節目服務，包括VOD、SVOD、高清和捆綁套餐； |
| ● | 寬帶互聯網服務； |
| ● | 電話服務；以及 |
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| ● | 移動服務。 |
Cablevisión我們擁有Cablevisión 51.2%的控股權，Cablevisión提供有線電視、寬帶互聯網和電話服務，在墨西哥城及其大都市地區運營。
TVI。TVI是本公司的全資附屬公司。TVI提供有線電視、寬帶互聯網和電話服務，並在新萊昂州、科阿韋拉德拉戈薩州、聖路易斯波託西州和塔毛利帕斯州運營，還在墨西哥城大都市區提供特定的寬帶互聯網和電話服務。
卡布勒姆·S。CablemáS是該公司的全資子公司，該公司提供有線電視、寬帶互聯網和電話服務，在墨西哥20個州運營。
有線電視。Cablecom是該公司的全資子公司，該公司提供有線電視和電話服務，在墨西哥18個州開展業務。
可以進行遠程通信。Telecable是該公司的全資子公司，提供有線電視、寬帶互聯網和電話服務，在墨西哥11個州運營。
貝斯特爾。目前，該公司間接持有Bestel公司66.2%的股權(通過Cablevisión持有35.4%，通過CVQ持有30.8%)，Bestel為國內和國際運營商以及墨西哥的企業、公司和政府部門提供語音、寬帶互聯網和託管服務，以及雲和其他服務。通過Bestel(USA)，Inc.，Bestel為美國運營商提供跨境服務，包括互聯網協議或IP、中轉、配置、國際專線、虛擬專用網絡或VPN以及語音服務，以及通過被歸類為“第一級”的公司或運營商訪問互聯網主幹，“第一級”是指無需購買互聯網協議地址轉換或支付結算就可以到達互聯網上每一個其他網絡的網絡，而“第二級”是與某些網絡對等的網絡，但購買互聯網協議地址轉換或支付結算以達到至少互聯網的某一部分。
Bestel擁有約19,000公里的光纖網絡，該網絡正在擴建中。除了自己的網絡外，Bestel還運營着覆蓋墨西哥幾個城市和經濟區的2萬公里的光纖網絡，並將其網絡直接連接到德克薩斯州的拉雷多、麥卡倫、埃爾帕索和達拉斯，亞利桑那州的諾加萊斯以及美國加利福尼亞州的聖地亞哥和洛杉磯。這使該公司能夠在美國和墨西哥之間提供高連接能力。
天空
背景資料。我們通過Innova在墨西哥、中美洲和多米尼加共和國運營我們的直接到户衞星合資企業“Sky”。我們間接擁有這家合資企業58.7%的股份。Innova剩餘的41.3%由AT&T擁有。2024年4月3日，我們宣佈與AT&T達成協議，收購其在Sky的權益，併成為Sky 100%股本的所有者。這筆交易還需獲得慣常的監管批准。有關我們向Innova提供的出資和貸款的説明，請參閲“經營和財務回顧與展望-經營結果-流動性、外匯和資本資源-資本支出、收購和投資、分配和其他流動性來源”。
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Innova的社會部分持有者協議規定，我們、新聞集團和AT&T均不得直接或間接經營在墨西哥、中美洲和多米尼加共和國運營直接到户衞星系統的任何業務或獲得該業務的權益(有限例外情況除外)。
截至2021年、2022年和2023年12月31日，Innova的DTH衞星付費電視服務分別擁有7,408,075，6,257,059和5,567,426總活躍視頻用户。Innova主要將其成功歸功於其卓越的節目內容、獨家轉播足球錦標賽和特別活動等最大規模的體育賽事、高質量的客户服務以及擁有約639個銷售點的全國分銷網絡。除了上述，Innova還將自己的成功歸功於我們在墨西哥的低端套餐VeTV。Sky繼續提供墨西哥付費電視行業最高質量和獨家內容。它的節目組合將我們的空中頻道與其他獨家內容結合在一起。
在2023年期間，Sky提供獨家內容，包括西甲和西班牙國王杯(西班牙足球)、德甲(德國足球)、NFL週日門票、MLB加時賽、NHL、馬拉鬆、滑冰賽事、戴維斯盃、鑽石聯賽、太平洋墨西哥棒球聯盟(LMP)和加勒比系列賽、世界巡迴賽、歐足聯歐洲盃、歐足聯國家聯賽和CONMEBOL世界盃資格賽，以及對德國、西班牙、瑞典和英國女子足球聯賽的特別報道。除了新的節目合同外，Sky還繼續與一些第三方節目提供商達成協議，為其訂户提供更多頻道。天空電視臺還與主要的節目製片廠和體育聯合會達成了協議。
2023年，Sky HD套餐包括258個頻道，以及8個按次付費的額外頻道。我們預計在未來幾年將繼續擴大我們的高清產品範圍。
截至2023年12月31日，住宅用户的標清節目套餐月費如下：基本Ps.289、趣味Ps.419、HBO Ps.599、宇宙Ps.834；高清節目套餐月費：銀色Ps.299、黃金Ps.349、白金Ps.489和黑色Ps.904。每個節目套餐的月費不包括接收服務所需的每月租金，標準清晰度為Ps.50，白銀和黃金為Ps.74，解碼器為白金和黑色套餐為64 Ps.64(或標準清晰度為Ps.50，白銀和黃金為Ps.50，白金和黑色套餐為Ps.50，如果訂户在計費日期後12天內支付)和一次性激活費，這取決於解碼器的數量和支付方式。我們為天空預付的高清晰度預付費節目套餐的月費為199便士，接收服務所需的解碼器的月租費為50便士。
天空電視臺有八個按次付費的頻道用於家庭娛樂和電影，四個頻道專門用於成人娛樂。此外，Sky還專門為特殊活動分配了15個額外頻道，這些活動被稱為Sky Events，其中包括音樂會和體育賽事。Sky免費提供一些Sky活動，而其他活動則是按次付費的。
安裝費是根據機頂盒的數量和用户選擇的付款方式而定的。每月的費用包括節目費加上每個額外盒子的租賃費。
2018年，天空以藍色電信的品牌推出了固定無線寬帶服務。Sky提供5、10或20兆單播寬帶服務，並提供5或10個視頻寬帶捆綁服務。這些服務僅限於墨西哥的某些地區。截至2023財年末，天空擁有515,089名寬帶客户。
2022年，Sky以Blue Telecomm CEL品牌推出移動服務，分別為Ps.289、Ps.399、Ps.599和Ps.799提供4 GB、7 GB、16 GB和23 GB單播移動套餐。截至2023財年末，天空擁有32,844名移動客户。
2023年，Sky推出了基於Android的流媒體平臺Sky+，該平臺將Sky視頻服務、視頻點播和OTTS內容整合到統一的觀看體驗中，以Ps的價格提供基本和高級套餐。399和Ps。599。在截至2023財年的財年，Sky擁有60,271個Sky+訂户。
編程。Sky從多家供應商(包括TVSA)接收節目內容，TVSA也向其現有和未來的大部分節目服務(包括DTH上的按次付費服務)授予DTH衞星服務廣播權，但須受一些預先存在的第三方協議和其他例外情況和條件的限制。
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停產運營
2022年1月31日處置的企業(見項目5.《經營和財務回顧與展望》，TlevisaUnivision交易)
內容
在TelevisaUnivision交易完成之前，我們擁有前內容業務。在完成該交易之前，前內容業務來自廣告、網絡訂閲、許可以及我們前故事片製作和發行業務Videocine。
廣告
廣告收入主要來自出售電視廣播業務的廣告時間，包括製作電視節目及播放第2、4、5及9頻道(“電視網絡”)，以及出售向墨西哥電視公司提供的節目的廣告時間，以及本公司前互聯網業務的廣告收入，以及為墨西哥當地電視臺製作電視節目及廣播。本公司前電視網絡的廣播由墨西哥的電視轉播臺進行，轉播臺由本公司全資擁有、多數股權或少數股權，或與本公司的網絡有其他關聯。
網絡訂閲
網絡訂閲收入來自向墨西哥獨立有線電視系統提供的國內和國際節目服務，以及該公司的直達家庭衞星和有線電視業務。節目服務既包括公司製作的節目，也包括其他公司製作的節目。
許可和辛迪加
許可和辛迪加的收入來自國際計劃許可和辛迪加費用。該公司的電視節目獲得許可，並向包括Univision在內的海外客户提供辛迪加服務。
可視電影
作為TlevisaUnivision交易的一部分，我們出售了我們以前的故事片製作和發行業務Video ocine。
Visuocine製作並聯合製作了首輪西班牙語故事片，其中一些電影是墨西哥票房收入最高的電影之一。
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2024年1月31日剝離業務(見項目5.《運營和財務回顧與展望》，剝離我們其他業務部分的某些業務)
其他業務
出版
2023年萬總髮行量超過600份，社論電視，S.A.de C.V.，或編輯Tlevisa，該公司的前出版業務，出版了11本書，在墨西哥發行。請參閲“-發佈分發”。Tlevisa社論在墨西哥的主要出版物包括電視新天地，娛樂和戲劇週刊；瓦尼達茲，一本廣受歡迎的婦女雙週刊；以及CARAS，一份領先的生活方式和社會名流月刊。編輯電視還管理着15個數字平臺，在2023年期間在這些平臺上產生了21500萬獨立用户和52000萬視頻瀏覽量。
出版發行
我們估計分佈式Intermex，S.A.de C.V.，或Intermex，我們以前的分銷業務，按數量計算，在墨西哥流通的雜誌、漫畫、書籍和收藏品的49%以上。
墨西哥被認為是世界上最重要的收藏品市場之一，在墨西哥，Intermex在商業收藏品分銷方面擁有90%以上的市場份額。
我們還估計，這樣的分銷網絡在墨西哥達到了6300多個銷售點。2021年、2022年和2023年，Intermex發行的出版物中分別有52%、48%和21%是由社論Tlevisa出版的。此外，Intermex的分銷網絡銷售一些由合資企業和獨立出版商出版的出版物，以及收藏品、書籍、新奇物品和其他消費品。
足球
我們擁有美洲俱樂部。美國足球俱樂部，目前在墨西哥甲級聯賽踢球，是墨西哥最受歡迎和最成功的足球隊之一；美國足球俱樂部，是一支職業足球隊，參加墨西哥女子足球聯賽的甲級聯賽，目前名為LIGA MX Femenil。
我們還擁有阿茲特卡體育場，它曾舉辦過兩次FIFA世界盃開幕式和決賽(1970年和1986年)，國際足聯最近證實，阿茲特卡體育場將在2026年世界盃期間舉辦足球比賽，世界盃將在加拿大、墨西哥和美國舉行。這將使它成為世界上唯一一個在三屆不同的國際足聯世界盃上舉辦比賽的體育場。
國家橄欖球聯盟
該公司與美國國家橄欖球聯盟(NFL)簽訂了一份合同，從2016年開始每年舉辦一場常規賽。2022年11月，一場常規賽星期一晚上的足球比賽在體育場舉行，有超過7.8萬名球迷觀看。2023年期間，墨西哥沒有舉行過任何NFL比賽。
博彩業
2006年，我們以“Play City”的品牌推出了我們以前的遊戲業務，包括賭場和一個在線遊戲網站。截至2023年12月31日，Play City在墨西哥13個州有18家賭場在運營。他説：
PlayCity還擁有一個成功的多層次忠誠度計劃，截至2023年12月31日，活躍賬户超過21.5萬。PlayCity的所有賭場房間都位於高價值購物中心內或旁邊的高端地點。
投資
OCEN.我們擁有40%的股份Ocesa Entretenimiento，S.A.de C.V.(“OCEN”)2019年7月24日，我們宣佈Live Nation Entertainment，Inc.(“Live Nation”)已同意購買我們在OCEN中未合併的40%股權。2021年12月6日，我們宣佈完成將我們在OCEN的股權出售給Live Nation。
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想象力。我們擁有相當於公司股本19.05%的股權Imagina Media Audiovision S.L.，或Imagina，西班牙媒體和娛樂業內容和視聽服務的主要提供商之一。2018年6月26日，我們完成了對Imagina 19.05%股份的出售。在支付給我們的大約34100美元的萬總收益中，有11%保留在第三方託管中。2021年7月，代管金額的最後部分已解除，因此，本公司沒有與這筆交易相關的額外金額等待收到。
Grupo de Telecomunicacones de Alta Capacity，S.A.P.I.de C.V.2010年3月，西班牙電信，Editora Factom，S.A.de C.V.，該公司的全資子公司於2015年5月合併為CVQ，Megacable同意通過一個名為Grupo de Telecomunicacones de Alta Capacity，S.A.P.I.de C.V.(GTAC)，在公開競標CFE持有的一對暗光纖線路(聯邦電力委員會)。2010年6月，SCT在招標過程中授予GTAC一份為期20年的合同，租賃長達19,457公里的暗光纖容量，並於2010年7月授予使用密集波分複用(DWDM)技術運營公共電信網絡的相應特許權。2010年6月，我們的一家子公司簽訂了一項長期信貸安排協議，向廣交會提供金額高達68820 Ps.68820萬的融資，該融資已被清算。根據這項協議的條款，在2013至2021年期間，本金和利息應按照雙方商定的日期支付。此外，公司的一家附屬公司簽訂了補充長期貸款，為廣東通聯提供額外的融資，本金總額為139,900 Ps.139,900萬。截至2023年底，廣交會在全國擁有201條鏈路和166個節點，面向客户的業務增長到3777個，其中87%和10.22%的客户容量分別為10Gbps和100Gbps。每條鏈路的總容量約為3.2 Tbps(80個光通道x 10、40和100 Gbps每個通道)。此外，GTAC還維護着自己的六條路線(2222公里)、三條第三方暗光纖IRU(2872公里)和本地環路(559公里)。這一光纖網絡為我們提供了訪問數據傳輸服務的另一種選擇，增加了墨西哥電信市場的競爭，從而提高了提供的服務質量。該光纖網絡旨在增加墨西哥企業和家庭的寬帶互聯網接入。
我們還投資了其他幾項業務。見本公司合併年終財務報表附註3及附註10。
電視統一電視
我們與全球領先的西班牙語內容和媒體公司TlevisaUnivision達成了多項協議，TlevisaUnivision擁有最大的西班牙語自有內容庫和行業領先的製作能力，為其流媒體、數字和線性電視產品以及廣播平臺提供動力。TlevisaUnivision的線性業務包括美國的兩家廣播電視網--Univision Network和UniMáS，這兩家電視網合計佔西班牙語廣播黃金時段收視率的一半以上；在墨西哥的兩家廣播電視網：拉斯埃斯特雷拉斯和第五頻道。此外，TlevisaUnivision在美國運營着九家有線電視網，包括收視率最高的西班牙語娛樂有線電視網之一Galavisión，排名第一的西班牙語體育電視網TUDN，以及墨西哥的29家有線電視網，包括Direito Comedia和TL Novelas。TlevisaUnivision還擁有或運營着美國的59家地方電視臺和墨西哥的32家地方電視臺。此外，TlevisaUnivision還為美國的68家廣播電視臺附屬公司提供節目。Univision、UniMáS和Galavisión也可以在YouTube電視上觀看。TlevisaUnivision的數字資產包括流媒體和各種其他網站。數字產品由VIX提供，這是一個單一應用程序中的兩級流媒體服務，由免費的AVOD產品和付費的高級SVOD選項組成，該選項託管來自傑出製片人和頂尖人才的超過50,000小時的高質量原創西班牙語節目。TlevisaUnivision的服務還包括UnivisionNow.com和Univision.com，Univision.com是一家直接面向消費者、點播和直播的流媒體訂閲服務，以及各種其他本地數字資產。TlevisaUnivision的廣播業務被稱為Uforia Audio Network，包括擁有或運營的35家美國廣播電臺、一個以數字為中心的體驗式活動系列和強大的數字音頻足跡。
截至2024年3月31日，我們持有43.3%的股權（不包括未歸屬和/或未結算的股票、限制性股票單位和期權）在TelevisaUnivision中，我們是相關治理安排的一方，根據該安排，除其他外，我們有權指定TelevisaUnivision董事會11名成員中的5名，董事會委員會中至少有一定比例的成員資格和對某些事項的同意權。此外，Bernardo Gómez Martínez先生和Alfonso de Angoitia Noriega先生成為TelevisaUnivision墨西哥內容業務管理團隊的一員。這些人還繼續在公司擔任目前的職位。因此，他們並沒有將所有時間都投入到TelevisaUnivision或公司上。
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解放軍和解放軍
根據解放軍，我們授予Univision在美國和包括波多黎各在內的所有美國領土和領地的視聽節目的獨家西班牙語廣播和數字版權，以換取版税。根據MLA，在解放軍任期內，我們在墨西哥擁有Univision視聽節目的獨家西班牙語廣播和數字權利(除某些例外情況外)。
作為TlevisaUnivision交易的一部分，解放軍和MLA被分配給URI的一家附屬公司，自2022年2月起，我們不再從解放軍旗下的TlevisaUnivision獲得任何版税。
電視Univision交易
2022年1月31日，我們與UHI及其附屬公司Searchlight、ForgeLight和Liberty Global完成了TlevisaUnivision交易，據此，除其他事項外，我們將我們以前的內容業務(與我們以前的新聞業務相關的某些資產，在關閉時轉讓給新聞公司、房地產和墨西哥空中廣播特許權)貢獻給UHI。考慮到我們以前的內容業務的貢獻，我們收到了大約45美元的億現金(30美元億)和15美元億的TlevisaUnivision普通股和優先股，不包括交易結束後的調整。合併後的公司被稱為TlevisaUnivision，Inc.。TlevisaUnivision的交易部分資金來自城市重工通過軟銀拉丁美洲基金牽頭、ForgeLight以及谷歌和雷恩集團參與的對TlevisaUnivision的新的C系列優先股權投資，總額為10美元的億，以及債務融資。此外，TlevisaUnivision為墨西哥製作的新聞內容被轉移，由新聞公司提供。在與TlevisaUnivision的交易完成後，新聞節目歸新聞公司所有，並授權給TlevisaUnivision。
TlevisaUnivision交易的前述摘要並不聲稱是完整的，並通過參考2021年交易協議的全文進行了限定，該協議的副本已作為本20-F表的附件4.7提交。
FCC事務
2017年1月3日，FCC(I)批准將Univision的已發行普通股和已發行普通股的授權外資持股總額從25%增加到49%；以及(Ii)授權公司持有Univision至多40%的投票權權益和49%的股權。該授權使本公司得以增加其在Univision的股權，這是通過於2020年12月行使認股權證而實現的，如本節較早時在“-TlevisaUnivision”中所述，並隨後在完成TlevisaUnivision交易時，如在本節較早前在“-TlevisaUnivision”中所述。此外，2020年12月23日，FCC批准了當時尚未完成的由Searchlight和ForgeLight的關聯公司收購URI多數股權的交易，但須滿足某些要求，並授權外資擁有URI最多100%的股權和投票權，包括公司將持有的最高49.9%的非控制性投票權和/或股權。
2022年1月21日，FCC批准了TlevisaUnivision交易，但須遵守其裁決中提出的某些要求，包括與外資所有權相關的要求。
有關我們與TlevisaUnivision關係的更多信息，請參閲我們合併的年終財務報表的附註3、9、10、14、15、20和28。
競爭
我們在墨西哥與各種公司競爭，包括墨西哥公司和非墨西哥公司。見“關鍵信息--風險因素--與我們業務相關的風險因素--我們在每個市場上都面臨着我們預計將會加劇的競爭”。
電纜
Cablevisión、CablemáS、TVI、Cablecom和Telecable在墨西哥各地面臨着來自幾家媒體、互聯網、OTT、有線、付費電視和電信公司的激烈競爭。
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墨西哥的電信業已經變得競爭激烈。電信領域實施了新技術和技術創新，導致競爭顯著加劇。我們認為，競爭加劇與採用新技術之間有很強的相關性。
在寬帶互聯網服務市場和移動服務市場，我們面臨着來自幾家服務提供商的激烈競爭，重要的是，還面臨來自佔據相當大市場份額的電信行業的優勢經濟主體以及移動解決方案方面的其他競爭對手。
在收費電視市場，我們的有線電訊營辦商亦面對來自其他有線電視公司和其他收費電視營辦商，例如Dish墨西哥、Total Play、Megacable、Sky和其他有線電視公司的激烈競爭。最近，由於Netflix、Disney+、Star+、Claro Video、Prime Video(Amazon)、Max、VIX Premium+、派拉蒙+、Universal+和Apple TV+等IPTV或OTT提供商的增長，該市場的競爭加劇。
我們的有線電訊營辦商在廣告銷售方面亦與其他媒體競爭，包括直接到户、社交媒體、户外廣告和出版等。信息技術正在發生變化，我們預計將繼續改變通信媒體中的廣告消費。
天空
Innova目前與或預計將與有線電視運營商、MMDS系統、國家廣播網絡(包括我們的三個免費廣播網絡和第四頻道)、地區和地方廣播電臺、OTT內容提供商、互聯網視頻網站和其他DTH特許權競爭，如Dish墨西哥，根據IFT的數據，截至2023年6月，Dish墨西哥擁有約947,215訂户。目前，Dish墨西哥不僅提供低價套餐，還提供高清套餐等高端產品。Innova還面臨着來自以下方面的競爭：(A)未經授權由第三方提供的未經墨西哥政府授權的C波段和Ku波段電視信號；以及(B)通過設置盒子和應用程序方便訪問電視頻道和內容的非法流媒體服務。其他競爭對手包括廣播、電影院、視頻租賃店、IPTV、視頻遊戲和其他娛樂來源。我們還面臨着來自收費電視服務新進入者和新的公共電視網絡的激烈競爭。娛樂和廣播業的整合可能會進一步加劇競爭壓力。隨着墨西哥付費電視市場的成熟，以及包括付費電視、寬帶和電話在內的捆綁服務的提供增加，Innova預計將面臨越來越多來源的競爭。為收費電視客户提供新服務的新興技術，以及直接到户領域的新競爭對手，或進入視像服務的有線、電訊和互聯網公司，都需要我們在新技術和增加轉發器容量方面投入大量資本支出。
2008年10月，一家總部位於美國的DTH公司的子公司Dish墨西哥通過DTH特許權在墨西哥開始運營，該公司與Telmex有一定的安排。迪什墨西哥目前在全國範圍內運營。
監管
我們的業務、活動和投資受各種墨西哥聯邦、州和地方法規、規則、法規、政策和程序的約束，這些法規、規則、法規、政策和程序經常會發生變化，並受到墨西哥聯邦、州和地方政府各部門行動的影響。鑑於作為TlevisaUnivision交易的一部分，我們保留了廣播特許權，我們繼續負責遵守適用於該等特許權的法規，如下所述。見“關鍵信息-風險因素-與墨西哥有關的風險因素-監管機構和其他當局施加的罰款可能對我們的財務狀況和運營結果產生不利影響”、“關鍵信息-風險因素-與墨西哥有關的風險因素-與墨西哥有關的現有法律和法規或其變更或實施可能對我們的運營和收入產生負面影響”和“關鍵信息-風險因素-與墨西哥有關的風險因素-墨西哥憲法中與電信、LFTR和IFT最近的其他行動相關的各項條款的改革和增加，可能對我們一些業務部門的業務、運營結果和財務結果產生重大和不利影響”。我們的業務、活動和投資所需遵守的墨西哥聯邦、州和地方法律、規則、法規、政策和程序摘要如下。這些摘要並不聲稱是完整的，應與其中所述的相關法規、規則、條例、政策和程序的全文一起閲讀。
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目錄表
電纜
特許權. 有線電視運營商向IFT申請特許權，以便運營其網絡並提供有線電視服務和其他多媒體通信服務。申請提交給IFT，經過正式審查程序後，授予特許權，初始期限最長為30年。Cablevisión獲得了電信特許權，該特許權將於2029年到期；2019年，此類特許權成為綜合唯一特許權。根據其公共電信特許權，Cablevisión可以在墨西哥提供任何電信服務，包括在墨西哥城和墨西哥州周邊地區提供有線電視、有限的音頻傳輸服務、雙向互聯網接入和無限數據傳輸服務(埃斯塔多·德·梅西科)。Cablevisión的綜合唯一特許權的範圍比其以前的公共電信特許權的範圍要廣泛得多，後者涵蓋墨西哥城及其大都市區的某些電信服務。2022年9月，Cablevisión開始延長2019年5月授予的綜合唯一特許權的期限，IFT全體會議通過2023年6月7日的決議，批准將Cablevisión綜合唯一特許權的期限從2029年9月起再延長30年。因此，2023年8月，IFT向Cablevisión提交了一份新的綜合獨家特許權，授權Cablevisión延長這一期限。
CablemáS在一個綜合的唯一特許權下運營，覆蓋墨西哥20個州。根據這項特許權，CablemáS提供有線電視服務、寬帶互聯網接入和雙向數據傳輸服務。此外，S還提供本地和國際長途電話服務。國際電信聯盟的特許權允許卡布利馬·S安裝和運營公共電信網絡。卡布爾馬·S的特許權將於2046年到期。CablemáS特許權允許它在墨西哥全境提供任何電信服務。2021年，作為提高運營效率戰略的一部分，S電信放棄了之前的住宅服務特許權，這些特許權是根據允許S公司在墨西哥提供任何電信服務的綜合唯一特許權授予的，有效期為30年，自2016年7月7日起生效。
TVI在一個綜合的唯一特許權下運營，該特許權主要覆蓋墨西哥的四個州。通過這項特許權，TVI提供有線電視服務、雙向數據傳輸以及互聯網和電話服務。IFT授予的綜合唯一特許權允許TVI安裝和運營公共電信網絡，以提供墨西哥各地的任何電信和廣播服務。TVI的特許權將於2045年到期。
Cablecom及其附屬公司在兩個綜合獨家特許權下運營，覆蓋墨西哥18個州。通過這些特許權，Cablecom提供有線電視服務、雙向數據傳輸以及互聯網和電話服務。IFT授予的每個特許權都允許Cablecom安裝和運營公共電信網絡。Cablecom特許權的到期日分別為2045年6月和2038年9月。Cablecom特許經營權使其能夠在墨西哥全境提供電信服務。2021年，作為提高運營效率的戰略的一部分，Cablecom放棄了之前的住宅服務特許權，這些特許權是根據兩個允許Cablecom在墨西哥提供任何電信服務的綜合唯一特許權授予的，有效期為30年，自2015年6月3日起生效。
Telecable在一個整合的唯一特許權下運營，覆蓋墨西哥11個州。通過這一特許權，Telecable在墨西哥30個州提供有線電視服務、雙向數據傳輸、互聯網和電話服務，以及作為移動虛擬網絡運營商(MVNO)的移動電話。IFT授予的特許權允許Telecable安裝和運營公共電信網絡。電信特許權允許它在墨西哥全境提供任何電信服務，IFT於2020年12月16日將這一特許權再延長30年，至2056年12月26日。
2021年，作為提高運營效率的戰略的一部分，Telecable放棄了之前的住宅服務特許權，這些特許權被納入一個整合的唯一特許權，允許Telecable在墨西哥提供電信服務，該特許權將於2056年12月26日到期。
根據LFTR的規定，公共電信特許權可在到期時續期，或在到期前因各種情況而被撤銷或終止，包括：
| ● | 未經授權中斷或終止服務； |
| ● | 特許權公司幹擾其他經營者提供的服務； |
| ● | 不遵守公共電信特許權的條款和條件(其中明確規定，不遵守將導致特許權被撤銷)； |
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目錄表
| ● | 特許權公司拒絕與其他運營商互聯互通； |
| ● | 喪失特許權公司的墨西哥國籍； |
| ● | 擅自將特許權或任何權利或資產全部或部分轉讓、轉讓或產權負擔； |
| ● | 特許權公司的清算或破產；以及 |
| ● | 外國政府對特許權公司股本的所有權或控制權。 |
此外，IFT可根據任何公共電信特許權確定可能導致特許權被撤銷的進一步事件。根據墨西哥現行法律法規，公共電信特許權到期或終止時，墨西哥政府有權以市價購買特許權公司與特許權直接相關的資產。
有線電視運營商受到長期自由貿易權的約束。根據墨西哥現行法律，有線電視運營商被歸類為公共電信網絡，必須根據適用於公共電信網絡的墨西哥法律和法規開展業務。
根據適用的墨西哥法律，墨西哥政府還可以通過SCT，在發生自然災害、戰爭、重大公共騷亂或國內和平受到威脅以及其他與維護公共秩序或經濟原因有關的情況下，暫時扣押甚至沒收公共電信特許權公司的所有資產。根據墨西哥法律，墨西哥政府有義務賠償特許權公司，包括扣押的資產價值和相關利潤。
對運營的監督。IFT定期檢查有線電視系統的運行情況，有線電視運營商必須向IFT提交定期報告，並在其網頁上公佈其互聯網服務的平均下載速度。
根據墨西哥法律，有線電視網絡上播出的節目不受司法或行政審查。然而，這種節目受到各種規定的約束，包括禁止粗言穢語、違反良好風俗習慣的節目或違反國家安全或公共秩序的節目。
墨西哥法律還要求有線電視運營商播放宣傳墨西哥文化的節目，儘管有線電視運營商沒有被要求播放特定數量的此類節目。
除了播放宣傳墨西哥文化的節目外，墨西哥法律還要求有線電視運營商在同一地理覆蓋區域和費德里亞萊斯學院，或公共聯邦機構渠道，由墨西哥政府根據適用的法規提供。
對廣告的限制。墨西哥法律限制了可能在有線電視上播放的廣告類型。這些限制與適用於在無線頻道上播放的廣告的限制類似。見“-法規-電視-墨西哥電視臺法規-廣告限制”。
沒收財產。根據墨西哥的規定，在公共電信特許權期限結束時，墨西哥政府可以市價購買特許權人的資產。
公共電信網絡的非墨西哥所有權
根據墨西哥現行法律，根據相關外國的互惠條件，非墨西哥人目前可以擁有擁有廣播電視或廣播特許權的墨西哥公司已發行有表決權股票的49%。然而，非墨西哥人目前可能擁有墨西哥公司所有已發行的有表決權股票，擁有提供蜂窩電話、固定電話、付費電視和寬帶互聯網服務的公共電信特許權。
現行規管架構在互聯網接駁及IP電話服務方面的應用
根據墨西哥法律，Cablevisión、TVI、Cablecom、Telecable和CablemáS可能需要允許其他特許商將其網絡連接到其網絡，使其客户能夠選擇承載服務的網絡。
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目錄表
在有線電視運營商的網絡上有任何可用容量的程度上，作為公共電信網絡，墨西哥法律要求運營商向第三方提供商提供訪問其網絡的權限。我們的有線電視營辦商目前在其網絡上沒有任何可供向第三方供應商提供的容量，而且鑑於他們計劃通過其網絡提供廣泛的服務，預計他們未來也不會有可用容量。
衞星通信
墨西哥對直接到户衞星服務的監管。 根據長期租約，廣播直接到户衞星服務的優惠初始年期最長為30年，可續期最長為30年。1996年5月，我們獲得了利用Satmex衞星在墨西哥運營直接到户衞星服務的30年特許權。2018年11月，該特許權轉變為一項獨特的特許權，授權天空提供以下服務：直接到户收費電視；專用衞星鏈接服務；以及固定電話和互聯網接入。2021年10月，IFT正式通知我們延長了30年的特許權，現在特許權將於2056年5月到期。
2000年11月，我們獲得額外為期20年的特許權，可以使用IS-9衞星系統在墨西哥運營我們的直接到户衞星服務。IS-9衞星系統是一種外國擁有的衞星系統。我們使用IS-16、IS-21和Sm-1衞星已得到墨西哥主管當局的授權。截至2020年11月，由於修訂電訊條例，這項優惠過渡為新的10年授權，同時，我們獲得一項獨特的優惠，從而補充我們繼續提供直接到户服務的優惠。
與公共電信網絡特許權一樣，在某些情況下，IFT可在其期限結束前撤銷或終止獨一無二的特許權以及任何其他授權，對於直接到户特許權，這包括：
| ● | 特許權獲批後180日內未使用的； |
| ● | 特許權公司的破產聲明； |
| ● | 未履行特許權中規定的義務或條件的； |
| ● | 特許經營權的非法轉讓或產權負擔；或 |
| ● | 未向政府支付所需費用的。 |
在特許權終止時，墨西哥政府有權優先獲得直接到户衞星服務特許權公司的資產。如果發生自然災害、戰爭、重大公共騷亂或出於公共需要或利益的原因，墨西哥政府可以暫時扣押和沒收與特許權有關的所有資產，但必須賠償特許權公司的此類扣押。墨西哥政府可以根據衞星特許權公司的直接到户衞星服務收入來收取費用。
根據LFTR，直接到户衞星服務特許經營商可自由釐定客户費用，但必須通知IFT有關款額，但如特許經營商擁有相當大的市場力量，則IFT可釐定該特許經營商可能收取的費用。LFTR明確禁止交叉補貼。
目前，對直接到户衞星系統特許經營人中非墨西哥人擁有有表決權股權的水平沒有限制。
其他國家對直接到户衞星服務的規管。我們目前及擬在其他國家成立的直接到户業務，現時及將來均受該等國家的法律、法規及其他限制，以及該等國家已簽訂的規管向該等國家傳送通訊訊號或從該等國家傳送訊號的條約所管限。此外，其他一些國家的法律對我們在其中一些直接到户企業的所有權權益作出限制，並對這些直接到户企業可能播放的節目作出限制。
墨西哥反壟斷法
聯邦反壟斷法於2014年7月7日生效。應該指出的是，IFT有權審查與電信和廣播部門有關的反壟斷事項，而中糧集團負責所有其他反壟斷事項。IFT或中糧集團必須在併購發生前對其進行授權。此外，其中一個門檻被修改為僅適用於墨西哥境內經濟代理人的銷售或資產，而不適用於全球經濟代理人。
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目錄表
反壟斷法規定，除其他事項外，以下應報告的交易不受IFT或COFESS的審查：
| (i) | 企業重組。 |
| (Ii) | 收購人從目標公司成立之日起或從IFT或COFESS批准最後一筆報告的交易之日起對目標擁有控制權的交易。 |
| (Iii) | 委託人提供資產而不打算將資產轉移或導致資產實際轉移到不屬於委託人公司結構一部分的另一公司的信託。 |
| (Iv) | 在墨西哥發生的涉及非墨西哥參與者的交易，如果參與者不會控制墨西哥的法人實體，或除了這些參與者以前控制或擁有的資產之外，在墨西哥獲得資產。 |
| (v) | 如果收購人是經紀公司，其經營涉及收購股票、債務、證券或資產，以便將其置於投資公眾中，除非經紀公司對公司的決策產生重大影響。 |
| (Vi) | 通過佔此類證券不到10%的股票市場收購股權證券(或可轉換證券)，收購人無權：(W)任命董事會成員；(X)控制股東大會決定；(Y)投票超過發行人10%的投票權；或(Z)指導或影響發行人的管理、運營、戰略或主要政策。 |
| (Vii) | 收購股票、資產、債務或證券是由一個或多個具有投機目的的投資基金進行的，而這些投資基金與參與或佔據被收購公司同一相關市場的公司或資產沒有投資關係。 |
根據《長期自由貿易法》臨時第9條，只要電信和廣播部門有優勢的經濟主體，為了促進競爭和發展未來有生存能力的競爭對手，在滿足以下要求的情況下，不需要特許權持有人對進行的併購獲得IFT批准：
| (a) | 這筆交易降低了該行業的優勢指數，赫希曼-赫芬達爾指數的漲幅不超過200點。 |
| (b) | 作為這筆交易的結果，涉及的經濟代理人的行業份額百分比不到20%。 |
| (c) | 進行交易的部門的主要經濟代理人並未參與交易。 |
| (d) | 該交易不會有效地減少、損害或阻礙適用部門的自由競爭和併發。 |
儘管如此，參與交易的特許權持有人應在交易完成後10天內將交易通知IFT，IFT隨後將有90個歷日調查交易，如果IFT確定相關市場存在實質性的市場力量，它可以實施必要的措施，以保護和鼓勵該市場的自由競爭和併發。
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目錄表
作為我們有線電視業務擴張的一部分，2018年12月17日，我們根據LFTR臨時第9條的規定收購了FTTH。2019年5月8日，IFT啟動了一項調查，以分析該交易是否導致該公司以及有線和天空特許權獲得者和TVSA在提供語音、數據或視頻服務的電信網絡市場獲得了相當大的權力。2019年9月4日，IFT調查局發佈了一份初步意見，其中評估了有一些因素可以確定該公司在提供受限電視和音頻服務的35個相關電信網絡市場擁有相當大的權力。這些相關市場包括下列各州的35個市鎮：阿瓜斯卡連特斯、奇瓦瓦、梅西科城、埃斯塔多德梅西科、哈利斯科、新萊昂和聖路易斯波託西。作為對初步意見的迴應，本公司陳述了其立場並提供了證據，證明本公司在初步意見中確立的相關市場並無實質性權力。2020年11月26日，IFT通知TVSA、本公司及其有線和天空業務的一些子公司，最終決議確認在35個相關的受限電視和音頻服務市場存在實質性權力。確定實質性市場力量產生的一些後果適用於法律問題，其他後果可能由IFT根據LFTR在新程序中施加，這些程序可能包括：(I)獲得IFT批准並登記我們服務費率的義務；(Ii)在採用新技術或對網絡進行修改的情況下通知IFT；(Iii)具有實質性權力的代理商可能無權享受“必須攜帶”和“必須提供”條款的某些規則的好處；以及(Iv)實施會計分離。因此，2020年12月17日，TVSA、本公司及其有線電視和天空業務的一些子公司分別提出了三項保護措施，以挑戰該決議的合憲性。2022年10月，TVSA、本公司及其有線和天空業務的一些子公司從一個專門的聯邦法官那裏獲得了有利的保護決議，該法官裁定，IFT關於在收購了與Axtel，S.A.B相關的直通家庭光纖和資產後，對墨西哥35個城市的電視和音頻市場限制服務的實質性權力的決議。2018年12月的de C.V.，是違憲的。2024年1月24日，一家聯邦法院通過了TVSA保護條款的最終決議，並指示IFT撤銷這項實質性的權力決議。2024年3月6日，由於Amparo決議，IFT撤銷了實質性的權力決議，並決定只關閉TVSA的檔案，其他兩個Amparo目前正在主管法院的修訂中。
反壟斷法規定的其他有關規定如下：
| (a) | 授予自律性調查或檢察官權力機構，調查壟斷行為、被禁止的合併、競爭障礙、必要設施或重大市場力量的行為的權力。 |
| (b) | 加強當局進行調查(如要求書面證據和證詞以及進行核查訪問)的法律權力。 |
| (c) | 大幅增加了對違法行為的罰款。 |
| (d) | 如果滿足下列條件，IFT或COOFESS可酌情確定基本設施的存在：(1)一個或幾個具有強大市場力量的經濟代理人控制着一件商品；(2)由於技術、法律或經濟原因，其他經濟代理人現在或將來無法複製這種商品；(3)該商品對於在其他市場提供其他商品或服務是不可或缺的，並且沒有密切的替代品。 |
| (e) | IFT或COOFESS可酌情確定是否存在妨礙競爭和自由市場的障礙，條件是發現下列因素之一：(1)阻礙新進入者進入；(2)限制競爭；或(3)阻礙或扭曲競爭和自由市場進程。 |
| (f) | IFT或COFESS發佈的決議(視情況而定)只能由反壟斷、電信和廣播聯邦法院裁定的Amparo請求挑戰，沒有任何可以暫停執行決議的司法暫緩。 |
上述規定可能會對我們的業務、經營業績和財務狀況產生重大不利影響。
《墨西哥電視條例》
特許權。LFTR統一管理無線電-電子頻譜和電信網絡的使用和開發，以及提供廣播、有線電視、衞星付費電視和電信服務。
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目錄表
頻譜商業用途的特許權是通過公開招標程序授予的。這些優惠是在固定期限內給予的，但可根據長期自由貿易權續期。頻譜使用特許權的續期除其他事項外，需要：(I)在相關特許權固定期限的最後第五個期間的前一年向IFT請求續展；(Ii)必須遵守特許權持有人根據LFTR、其他適用法規和特許權所有權規定的義務；(Iii)IFT聲明沒有公共利益可收回根據相關特許權授予的頻譜；及(Iv)特許權持有人接受IFT規定的任何新的特許權續期條件，包括支付相關費用。據我們所知，由於公共利益的原因，墨西哥政府在過去幾年裏沒有收回任何授予墨西哥廣播服務的頻譜，但該公司無法預測IFT未來的任何行動。
根據《電信和廣播聯邦法》，特許權人現在只有一個綜合的唯一特許權來提供電信和廣播服務。綜合獨家特許權將被授予最長30年的期限，並有可能在最初授予的相同期限內續簽。續展綜合獨家特許權除其他外，要求：(1)在相關特許權固定期限的最後第五個期限的前一年內向IFT請求續展；(2)必須遵守特許權持有人根據LFTR、其他適用條例和特許權所有權規定的義務；以及(3)特許權持有人接受IFT規定的續展特許權的任何新條件。IFT應在其請求後180個工作日內解決任何續簽電信特許權的請求。IFT未在該期限內作出答覆，應視為已批准續展請求。
於二零一八年五月，本集團的70個廣播特許權(包括225家電視臺)的續期申請已根據《長期自貿權》及特許權條款及時提交，而作為續期過程的一部分，本公司重組其特許權以創建(I)三名特許權持有人，每名特許權持有人分別專門轉播拉斯埃斯特雷拉斯、Canal 5及Canal Nu9ve的國家電視網絡，及(Ii)三名專營本地電視內容的特許權持有人。
2018年11月6日，IFT向公司通報了特許權的續簽、特許權將在哪些新條件下運營以及為續簽特許權而支付的相關費用。
2018年11月26日，本公司及時接受了新的特許權續期條件，並履行了相關費用的支付，共計575,300萬，因此，IFT向本公司交付了(I)本公司225家電視臺組成的23個頻譜使用特許權，從2022年1月開始至2042年1月止，為期20年；(Ii)授權該等225家電視臺提供數字廣播電視服務的6個特許權，為期30年，從2022年1月開始至2052年1月止。
2014年3月7日，IFT在聯合會的官方公報上發佈了公開拍賣兩個新的國家數字網絡特許權的邀請。邀請函規定，國家數字網絡的特許權將被授予為期20年的特許權，用於運營除其他特點外，在墨西哥境內對應246個頻道的123個地點的強制性地理覆蓋電臺。
根據目前生效的《長期自由貿易法》，仍需獲得特許權(通過公開程序獲得)才能參與墨西哥的無線電-電子頻譜。
我們的無線電視特許權從未被撤銷或以其他方式終止，除了於2010年11月到期的傳輸特高頻受限電視服務的非實質性特許權外，我們所有的特許權均已續期。見“公司信息-業務概述-法規-電纜-特許權”。
我們相信，我們的電視特許權的運作基本上符合其條款和適用的墨西哥法律。如果特許權被撤銷或終止，特許權公司可能被要求將其所有資產沒收給墨西哥政府，或者墨西哥政府可能有權購買特許權公司的所有資產。在我們的情況下，我們的持牌子公司的資產通常包括髮射設施和天線。見“關鍵信息-風險因素-與我們業務相關的風險因素-如果墨西哥政府不延長或撤銷我們的廣播或其他特許權，我們業務的運營可能會受到不利影響”。
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目錄表
作為電信改革的結果，通過了LFTR的某些條款和關於在同一傳輸頻道上分發一個以上頻道的節目或多路複用的指導方針。這樣的規定優化了頻譜的使用；例如，在6 MHz頻譜完全用於僅廣播一個頻道的節目模擬標準的情況下，現在基於新技術，可以在同一傳輸頻道上廣播多個頻道的節目數字標準。本公司作為優勢經濟主體，對多路傳輸負有限制性義務。IFT不得授權優勢經濟代理商向同一地理覆蓋範圍內的其他廣播公司廣播超過總授權頻道50%的頻道。IFT已向該公司授予多路複用授權，根據第三方編程協議，授予TVSA作為其第三方節目製作人的訪問權限：36次多路複用Channel 5網絡的授權，29次多路複用Channel的授權Nu9ve網絡，2個用於多路複用通道2網絡的授權，35個用於多路複用通道的授權Foro電視網，三個本地渠道的多路傳輸授權和三個渠道CV購物的多路傳輸授權(由公司編程)。
對運營的監督。為了確保按照特許權標題、LFTR和準則中確定的規定進行廣播，IFT有權通過行使監督和核查權力來監督遵守情況：例如，IFT可以對電視臺進行技術檢查，特許權公司必須向IFT提交年度報告。
2018年8月21日，墨西哥內政部在聯邦政府公報中公佈了規定節目不同年齡分類的廣播電視和付費電視節目指南條例修正案(《節目指南修正案》)，該修正案於2018年8月22日生效，全面取代了2017年2月15日公佈的前一次修正案。《廣播電視節目指南修正案》如下：(一)屬於極端和成人級別的節目，只能在午夜後至凌晨5點播出；(二)不適合18歲以下人羣觀看的節目，只能在晚上9點至凌晨5點59分播出；(三)針對15歲以上青少年的節目，僅可在晚上7點至凌晨5點59分播出；(4)針對青少年的B類節目只能在下午4點後至凌晨5點59分播出；(5)適用於所有年齡段的A類和AA類節目可以隨時播出。同樣的年齡分類適用於付費電視節目，必須向觀眾展示年齡分類，但沒有適用的播出時間限制。
2020年2月14日，墨西哥內政部在聯邦政府公報中公佈了對節目指南的補充修正案，其中唯一相關的變化是將家長諮詢的顯示時間從15秒延長至30秒。
面向兒童和青少年的內容。LFTR包括針對兒童和青少年的節目編制的新標準。每個特許權公司還被要求每天免費播放最多30分鐘的節目，宣傳文化、教育、家庭諮詢和其他社會事務，使用墨西哥政府提供的節目。從歷史上看，墨西哥政府沒有使用過這段時間的很大一部分時間。
對廣告的限制。墨西哥法律規定了在電視上播放的廣告的類型和內容。為了防止誤導性廣告的傳播，在不影響言論和傳播自由的情況下，禁止以新聞新聞或信息的形式播放廣告。根據現行法律，酒精飲料(啤酒和葡萄酒除外)的廣告只能在晚上9點後播出。禁止煙草產品的廣告。酒精飲料的廣告不能過度，必須與營養和一般衞生的一般宣傳相結合。衞生法指南於2014年4月15日在聯合會的政府公報上公佈，並於2014年7月7日生效，適用於以下產品的廣告：零食、調味飲料、糖果、巧克力或類似巧克力的食品，並於2015年1月1日對其餘產品生效。見“關鍵信息--風險因素--與墨西哥有關的風險因素--關於廣告的一般衞生法條例的修訂可能對我們的業務、經營結果和財務狀況產生重大影響”。此外，墨西哥政府必須批准任何彩票和其他抽獎遊戲的廣告。
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目錄表
電視廣告在任何一天都不會佔電視播出時間的18%以上。然而，如果編排的內容中至少有20%是國家制作的，這一比例可以再增加2%。當節目中至少有20%的內容是獨立的國家制作時，可以再增加5%的廣告時間。對最高費率沒有限制。見“關鍵信息--風險因素--與墨西哥有關的風險因素--墨西哥現有法律法規的變化或新法規的實施可能會對我們的運營和收入產生負面影響”，“-對一般健康法廣告法規的修訂可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生重大影響”，以及“-墨西哥憲法中與電信、LFTR和IFT最近的其他行動有關的各項條款的改革和增加，可能會對我們一些業務部門的業務、運營結果和財務結果產生重大和不利的影響”。
2023年6月8日，國家最高法院全體會議以8票多數解決了IFT和Cofess提起的憲法糾紛，宣佈《代理法》無效。該判決於2023年12月22日在聯合會的政府公報上公佈。因此，《代理法》目前是無效的，不適用。風險因素-墨西哥現有法律法規的變更或新法規的實施可能會對我們的運營和收入產生負面影響。
觀眾的額外權利。在其他方面，LFTR對特許權持有人施加了新的義務。2016年11月29日，IFT發佈了《觀眾保護指南》，並於2016年12月21日在聯邦政府公報上公佈。這些準則和LFTR的一些相關規定受到行政部門和參議院的憲法挑戰，特別是因為擔心它們限制言論自由。這些程序被最高法院於2017年10月31日在政府公報上公佈的LFTR改革(《LFTR 2017改革》)生效時駁回。LFTR修正案除其他事項外，包括：(1)限制IFT監管《保護觀眾準則》確立的大部分條款的權力；(2)增加所有廣播和電信特許權人自我監管的能力，使其能夠監管其節目內容，以及他們決定通過其道德守則尊重和促進觀眾權利的方式，而無需IFT的批准；(3)取消確保在廣播新聞時，報道事實材料與評論和個人分析明確區分的義務；以及(4)明確指出，監察員的任命不受IFT制定的特殊規格和程序的制約。因此，與這項修正案相牴觸的法律條款被廢除。
LFTR 2017改革通過憲法審查行動受到挑戰(結締組織刺激物)，由最高法院於2022年8月解決，推翻了2017年LFTR改革，保留了國會再次就觀眾權利立法的權力。此外，兩個協會和其他人提起了兩起保護訴訟，對LFTR 2017年改革的一些條款提出質疑。作為其中一項訴訟的結果，法院下令廢除對LFTR 2017改革第256條的修正，IFT有權確定2016年12月21日《觀眾權利一般準則》的生效日期，或發佈新的準則。該公司的特許權實體對廢除LFTR 2017改革的決定提出了質疑，該決定仍懸而未決。
政府廣播時間。每個特許權公司被要求每天免費播放最多30分鐘的節目，宣傳文化、教育、家庭諮詢和其他社會事務，使用墨西哥政府提供的節目。
此外，電視臺必須向墨西哥政府提供每天最多18分鐘的電視播出時間，時間在上午6點之間。和午夜，在每一種情況下，以公平和相稱的方式分配。墨西哥政府在任何一天沒有使用的任何時間都將被沒收。一般來説，墨西哥政府根據這項税收使用所有或基本上所有可用廣播時間。
2020年4月，墨西哥總裁頒佈法令，修改自2020年5月起實施的政府播出時間規定。在沒有選舉前和競選活動的時期，電視臺必須向墨西哥政府提供每天最多11分鐘的電視廣播時間，從早上6點到午夜，每種情況下都要按比例分配。另一個重大區別是，根據先前規則的條款，政府未使用的分鐘被沒收，可以由廣播公司使用，而在新法令中，戈伯納西翁祕書，或墨西哥內政部，可能會將未使用的會議記錄重新分配給墨西哥政府使用，期限為無限期。
55
目錄表
外資所有權。非墨西哥人對墨西哥企業股份的所有權在一些經濟部門受到限制，包括廣播電視和廣播。由於電信改革，外國投資者在符合互惠要求的情況下，最高可參與免費廣播電臺和電視特許權的49%，參與電信服務和衞星通信的最高可達100%。這些修正案反映在LFTR和墨西哥的Ley de Inversión Extranjera，或外商投資法，以及在國外註冊國家註冊中心，或《外商投資法》和外商投資國家登記處的規定。《外商投資法》並未限制外資投資TVSA等通過免費電視轉播其節目頻道的節目。見“-衞星通信-墨西哥對直接到户衞星服務的監管”。
《墨西哥選舉修正案》
2007年，墨西哥聯邦議會公佈了墨西哥憲法修正案(在本年度報告中稱為2007年憲法修正案)，根據該修正案，除其他事項外，聯邦選舉人協會，或聯邦選舉研究所(IFE)擁有管理和使用官方電視廣播時間(在本年度報告中稱為官方廣播時間)的專有權。2014年2月，墨西哥聯邦國會批准了一項憲法修正案，創建了國家選舉人協會，或國家選舉研究所，或INE，取代了IFE。INE具有與前IFE相同的職能和能力，並以相同的方式管理電視服務，只是INE通過在各政黨之間分配官方廣播時間，在聯邦、州和地方程序中參與相關的競選活動。國家選舉委員會有權將官方廣播時間用於自己的目的和墨西哥各政黨(根據《墨西哥憲法》的規定)進行自我宣傳，並在適用的情況下，在選舉日、競選前和競選期間宣傳其競選活動。
國家廣播電臺和各政黨必須遵守2007年《憲法修正案》中關於使用官方廣播時間的某些要求。在聯邦選舉期間，根據2007年憲法修正案，每個廣播電臺和電視頻道每天可使用48分鐘，在競選前期間，每個廣播電臺和電視頻道可使用兩分鐘，每個廣播小時最多可使用三分鐘，其中所有政黨將共同有權在每個廣播小時使用一分鐘。在競選期間，每天48分鐘中的至少85%應分配給各政黨，其餘15%可由國家選舉委員會用於自己的目的。在非選舉期間，國家選舉委員會將被分配最多12%的正式廣播時間，其中一半將在各政黨之間分配。如果地方選舉與聯邦選舉同時舉行，授予國家統計局的廣播時間應用於聯邦選舉和地方選舉。在任何其他地方選舉期間，廣播時間的分配將根據2007年憲法修正案確定的標準進行，因此這些標準反映在適用的法律中。
此外，根據2007年憲法修正案，禁止政黨直接或通過第三方從電臺或電視臺購買或獲取廣告時間；同樣，第三方不得從電臺或電視臺獲取廣告時間，用於播放可能影響墨西哥公民選舉偏好的廣告，也不得支持或反對政黨或候選人進入由普選產生的辦公室。
電信業改革及廣播條例
2013年6月12日，電信改革正式生效。電信改革、總裁和IFT發佈的LFTR和次級法規(視情況而定)，以及IFT最近採取的某些行動，IFT是一個具有憲法自主權的組織，負責監督廣播和電視廣播業和電信，包括經濟競爭的方方面面，影響或可能對我們的業務、運營結果和財務狀況產生重大不利影響。見“關鍵信息-風險因素-與墨西哥有關的風險因素-墨西哥憲法”中與電信、LFTR和IFT最近的其他行動有關的各項條款的改革和增加，可能會對我們一些業務部門的業務、運營結果和財務結果產生重大和不利的影響。
電信改革設立了兩個獨立於政府行政部門的監管機構：Cofess(承擔前墨西哥反壟斷委員會的職能，但電信和廣播(電視和廣播)領域除外)和IFT(負責監督墨西哥電信和廣播(電視和廣播)行業，包括與這些行業有關的所有反壟斷事項)。此外，還設立了專門的聯邦法院，有權審查這些獨立監管機構的所有裁決、行動和遺漏。任何暫緩或禁令都不會暫停這些監管機構採取的任何措施或行動。因此，除有限的例外情況外，在主管法院通過具有約束力的最終判決宣佈這些監管機構的任何決定、行動或不作為無效之前，中糧集團或IFT的決定、行動或不作為將是有效的，並將具有全面的效力和法律效力。
56
目錄表
除其他事項外，IFT有權(I)監督墨西哥電信(包括有線和衞星付費電視)和廣播(電視和廣播)行業，包括與這些行業有關的所有反壟斷事項；(Ii)對特許權持有人可以利用的國家和地區頻率設定限制，或對服務於同一市場或地理區域的電信、電視或無線電業務的交叉所有權設定限制，其中可能包括剝離某些資產以遵守這些限制；(Iii)發佈不對稱監管；(Iv)授予和撤銷電信、電視和無線電特許權；(V)批准該等特許權的任何轉讓或控制權轉移；。(Vi)以各種理由撤銷特許權，包括在特許權公司違反確認存在非法反壟斷行為的不可上訴決定的情況下(“單峯實踐者“)；及(Vii)釐定就批出特許權而須向政府支付的款項。
頻譜使用的特許權只會通過公開招標程序授予。2014年3月7日，IFT在聯合會的官方公報上發佈了兩個國家數字網絡特許權的公開拍賣邀請函，特許權的有效期為20年，用於運營墨西哥領土內對應於246個頻道的123個地點的電臺，其中包括強制性地理覆蓋。
2015年3月，IFT發佈了裁決，宣佈Grupo Radio Centro和Imagen TV為兩個單獨覆蓋全國的免費廣播許可證的中標者。Imagen TV已經完成了這一過程，並獲得了許可證。然而，由於Grupo Radio Centro未能支付他們競標的免費廣播許可證的金額，IFT宣佈他們中標者的裁決無效，他們將不會獲得許可證。因此，將分配給Grupo Radio Centro的頻譜部分的拍賣在2017年進行。新的競標是對148個數字地面電視頻道的競標，其中至少有123個頻道在兩個國家數字廣播電視網的IFT-1招標過程中沒有分配。在這一進程結束時，收到了位於29個不同覆蓋地區的32個頻道的報價，這些頻道分佈在17個州，覆蓋全國總人口的約45%。招標過程於2017年12月結束，頒發了相應的特許權頭銜，授予了Compañía Periodístia Sudcalforniana、S.A.de C.V.、Comunicación 2000、S.A.de C.V.、Francisco de JesúS Aguirre Gómez、Intermedia de Chihuahua、S.A.de C.V.、JoséGuadalupe Manuel Trejo García、Multimedios Tlevisión、S.A.de C.V.、Quiero Media、S.A.de C.V.、Radio Comunicación Gamar、S.A.de C.V.、Radio Operadora Pegasso、S.A.de C.V.、Radio-Tlevisión de Nayarit、S.A.de C.V.，Tele Saltillo，S.A.de C.V.，Tlevisión Digital，S.A.de C.V.和Telsusa Tlevisión México，S.A.de C.V.參見“關鍵信息-風險因素-與墨西哥有關的風險因素-墨西哥憲法中與電信、LFTR和其他最近行動相關的墨西哥憲法條款的改革和增加，以及IFT可能採取的其他行動，對我們的一些業務部門的業務、運營結果和財務結果產生重大和不利的影響。”
獲得信息和通信技術以及廣播和電信服務(包括寬帶)被確立為憲法權利。電信改革進一步要求這類信息多樣化和及時性，任何人都可以通過任何媒體搜索、接收和披露任何類型的信息和想法。在其他方面，LFTR考慮了受眾能夠接收反映意識形態多元化的內容的權利，以及有權複製新聞的權利。
電信改革允許外資100%擁有衞星和電信服務特許權，並將電視和廣播服務特許權的允許外資所有權水平提高到49%，但須符合發起外國投資國的互惠原則。《外商投資法》並未限制外資投資TVSA等通過免費電視轉播其節目頻道的節目。
作為電信改革和長期自由貿易權的結果，自2013年9月10日起，廣播服務特許經營者必須允許收費電視特許經營者在同一地理覆蓋範圍內免費和不受歧視地同時重播廣播信號，並且沒有修改，包括廣告，並且廣播信號的質量相同，但在電信改革規定的某些特定情況下除外。此外，自2013年9月10日起，我們的收費電視持牌人須在非歧視的基礎上免費重播他人的廣播信號，但須受電信改革所規定的若干例外情況及額外規定所規限。
該指引於2014年2月27日在英國廣播聯盟的《政府公報》中公佈，其中包括廣播電視牌照的特許經營人有義務準許轉播其廣播訊號，以及收費電視特許經營權有義務容許在同一地理覆蓋範圍內免費(除某些例外情況外)以非歧視的方式全部轉播廣播訊號(無須廣播電視特許經營權人事先同意)，同時及無須廣播特許經營權人作出任何修改，包括廣告，並以相同質素的廣播訊號轉播，而無須取得廣播電視特許經營權人的同意。
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目錄表
電信改革呼喚國家發展規劃。國家發展計劃包括在公共設施中安裝寬帶連接的計劃，該計劃將確定每年要連接的站點數量，以促進專門用於調查、衞生、教育、社會服務的公共建築以及政府擁有的其他設施的寬帶接入。見“關鍵信息-風險因素-與墨西哥有關的風險因素-墨西哥憲法”中與電信、LFTR和IFT最近的其他行動有關的各項條款的改革和增加，可能會對我們一些業務部門的業務、運營結果和財務結果產生重大和不利的影響。
LFTR規定了一個更新程序，該程序將導致為提供電信和廣播服務而批准延長綜合的唯一特許權(當涉及無線電-電力頻譜或軌道資源時，需要使用這種頻譜的特許權)。合併後的唯一特許權將被授予可續期30年的特許權。續展綜合獨家特許權除其他外，要求：(1)在相關特許權固定期限的最後第五個期限的前一年內向IFT申請續展；(2)遵守特許權持有人根據LFTR、其他適用條例和特許權所有權規定的義務；以及(3)特許權持有人接受IFT規定的續展特許權的任何新條件。IFT應在其請求後180個工作日內解決任何續簽特許權的請求。IFT未在該期限內作出答覆，應視為已批准續展請求。
LFTR亦規定，經營公共電訊網絡的專營權持有人必須：(I)不收取用户致電任何國家目的地的長途電話費；(Ii)如果沒有其他專營權持有人在某一地區提供類似服務，則在該地區提供服務的專營權持有人須繼續提供服務；及(Iii)專營權持有人必須採用開放的網絡架構設計，以保證其網絡的互連和互通。
LFTR規定了特許權持有人提供具有商業目的的廣播服務可用於商業廣告的最長時間。廣告時長的上限為每個電視頻道總播放時長的18%(可按“墨西哥電視條例-廣告限制”中所述增加這一百分比)。
LFTR規定，提供廣播服務的特許權持有人應一視同仁地向任何需要廣播服務的個人或公司提供廣播服務和廣告空間，並按照在提出請求時有效的條款、套餐、條件和費率提供市場條件。此外，法律規定，廣告和節目之間應當保持平衡。廣告應遵守若干規則，包括允許的最長廣告時間(即免費電視每個頻道總可用時間的18%；付費電視和音頻每小時6分鐘)。然而，在免費播出的電視中，如果播放的內容中至少有20%是國家制作的，允許廣告的時間可以額外增加2%。如果播出的內容至少有20%是國家獨立製作的，還可以增加5%的廣告時間。對最高費率沒有限制。
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目錄表
重要子公司
下表列出了截至2023年12月31日我們的重要子公司和聯營公司。
的司法管轄權 |
|
| |||
組織或 | 百分比 |
| |||
重要附屬公司名稱 |
| 摻入 |
| 所有權(1) |
|
電纜段： |
| ||||
Empresas Cableworlón，SA. b de C.V. (3) (5) |
| 墨西哥 |
| 51.2 | % |
米拉爾，SA de C.V. (3) |
| 墨西哥 |
| 51.2 | % |
薩布爾明森de C.V. |
| 墨西哥 |
| 51.2 | % |
卡布爾馬斯子公司 (4) |
| 墨西哥 |
| 100.0 | % |
國際電信公司de CV.（TVI） (2) (5) |
| 墨西哥 |
| 100.0 | % |
Cable star，SA de C.V.(2) (6) |
| 墨西哥 |
| 66.2 | % |
阿雷蒂斯SAPI de C.V.(2)(5) |
| 墨西哥 |
| 100.0 | % |
可競爭的子公司 (2) (7) |
| 墨西哥 |
| 100.0 | % |
Corporativo Vasco de Quiroga，SA de CV.（CVQ）(9) |
| 墨西哥 |
| 100.0 | % |
天空段： |
|
| |||
Sky DTH，SA de C.V. (8) |
| 墨西哥 |
| 100.0 | % |
Innova Holdings，S. de R.L. de C.V. (8) |
| 墨西哥 |
| 58.7 | % |
Innova，S. de R.L. de CV.（Innova）(10) |
| 墨西哥 |
| 58.7 | % |
其他業務部門： |
|
| |||
Grupo Telesistema，SA de C.V. (16) |
| 墨西哥 |
| 100.0 | % |
Contordora de Juegos y Sorteos de México，SA de C.V.(2) (11) (14)(15) |
| 墨西哥 |
| 100.0 | % |
社論電視，S.A.de C.V.(2) (12)(14)(15) | 墨西哥 | 100.0 | % | ||
Grupo Distribuidoras Intermex，SA de C.V.(2) (13)(14)(15) | 墨西哥 | 100.0 | % | ||
重大投資對象： | |||||
電視Univision，Inc.（TU）(16) | 美利堅合眾國 | 43.7 | % |
| (1) | 我們直接或通過子公司間接擁有的股權百分比。 |
| (2) | 雖然這些子公司均不是《證券法》S-X法規第1-02（w）條含義內的重要子公司，但我們已將這些子公司納入上表中，以提供對我們運營的更完整描述。 |
| (3) | 我們通過其擁有Cableadón，SA股權的兩家子公司之一de C.V. |
| (4) | CablemáS的子公司由CVQ直接或間接擁有。 |
| (5) | 三家間接子公司之一，通過這三家子公司，我們與CablemáS和Telecable子公司一起，開展我們有線電視部門的運營。 |
| (6) | Cablestar，S.A.de C.V.是CVQ和Empresas Cablevisión，S.A.B.的間接多數股權子公司。De C.V.. |
| (7) | Telecable子公司由CVQ直接擁有。 |
| (8) | 兩家子公司之一，我們通過這些子公司擁有Innova的股權. |
| (9) | 直接子公司，我們通過它經營我們的有線電視部門和Innova的母公司。 |
| (10) | 間接附屬公司，我們通過該附屬公司開展我們天空部門的運營。我們目前擁有Innova 58.7%的權益。2024年4月3日，我們宣佈，我們已就收購Innova剩餘部分達成協議，成為Innova 100%股本的所有者。 |
| (11) | 我們通過其進行遊戲業務運營的直接子公司. |
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| (12) | 我們通過其進行出版業務運營的直接子公司. |
| (13) | 直接子公司，我們通過它經營我們的出版發行業務。 |
| (14) | 三家子公司之一，我們通過這些子公司開展其他業務部門的運營。 |
| (15) | 截至2024年1月31日，這些子公司是我們的直接子公司。我們其他業務部門的大部分業務是在2024年1月31日與剝離相關的情況下剝離出來的，以創建一個新的控制實體Ollamani，該實體在墨西哥證券交易所上市。 |
| (16) | TlevisaUnivision，Inc.，前身為Univision Holdings II，Inc.，已根據S-X法規第3-09條被列為重要被投資人。我們主要通過我們的子公司Grupo Telesistema S.A.de C.V.和多媒體電信S.A.de C.V.持有TlevisaUnivision，Inc.的股本股份. |
物業、廠房及設備
廣播、辦公室和製作設施。我們的物業主要包括廣播、製作設施、電視和轉播站、技術運營設施、車間、演播室和辦公設施，其中大部分位於墨西哥。其中一些物業目前作為TlevisaUnivision交易的一部分出租給TlevisaUnivision或其子公司。我們通過間接全資子公司和控股子公司擁有我們的大部分物業或租賃辦公室和設施。我們的任何物業都沒有重大的產權負擔，我們目前也沒有任何重大的計劃來建設任何新的物業或擴建或改善我們現有的物業。
我們擁有的主要辦事處位於墨西哥城的聖達菲。
直到2024年1月31日，我們通過一項信託安排實益擁有阿茲特卡體育場，該體育場可容納約84,500人，該安排於1993年續簽，期限為30年，並可能延長。
60
目錄表
我們的有線電視和墨西哥DTH衞星服務業務位於墨西哥城。
截至2023年12月31日，我們的物業(不包括阿茲特卡體育場)的面積約為497萬平方英尺，其中超過406萬平方英尺位於墨西哥城及周邊地區，約90萬平方英尺位於墨西哥城及周邊地區以外。
我們目前擁有約497萬平方英尺的空間，其中2.4平方英尺出租給TlevisaUnivision，包括電視臺，墨西哥城的四個地點，聖安吉爾的14個工作室，聖達菲的三個工作室和羅霍·戈麥斯的一個工作室，以及查普爾特佩克的12個工作室。我們還擁有與我們的業務相關的其他物業，包括培訓中心、技術運營設施、演播室、車間、電視和中繼站，以及辦公設施，其中一部分出租給TlevisaUnivision或其子公司。
我們還在美國、拉丁美洲、西班牙和瑞士擁有或租賃了與我們在那裏的業務相關的物業，總面積超過58,687平方英尺。我們通過間接全資和控股子公司擁有或租賃所有這些物業。下表彙總了我們在美國、拉丁美洲、西班牙和瑞士的房地產和租賃協議。
數量： | |||||
運營 |
| 屬性 |
| 位置 | |
電視和新聞活動 |
|
|
| ||
租賃物業 |
| 3 |
| 西班牙馬德里(2) | |
|
| 瑞士祖格(1) | |||
出版活動 |
|
|
| ||
自有物業(1) |
| 2 |
| 委內瑞拉加拉加斯(1) | |
|
| 哥倫比亞波哥大(1)； | |||
|
| ||||
潛伏期 |
|
|
| ||
租賃物業 |
| 7 |
| 哥斯達黎加聖何塞(1) | |
|
| 危地馬拉(1) | |||
|
| 尼加拉瓜(1) | |||
|
| PanAmá(1) | |||
|
| 聖薩爾瓦多(1) | |||
|
| 洪都拉斯(1) | |||
|
| 多米尼加共和國(1) | |||
電話 |
|
|
| ||
租賃物業 |
| 3 |
| 德克薩斯州聖安東尼奧(2) | |
|
|
| 德克薩斯州拉雷多(1) | ||
(1)截至2024年1月31日，與我們以前的出版活動有關的財產因剝離而轉移到Ollamani。
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目錄表
衞星。我們目前在十顆衞星上使用轉發器能力：Eutelsat 117 West A(前身為Satmex 8)，到達墨西哥、美國、拉丁美洲和加勒比地區；Eutelsat 115 West A(前身為Satmex 5號)，到達墨西哥、美國和拉丁美洲；IS-34，到達北美、西歐、拉丁美洲和加勒比地區；Galaxy 16(前身為Galaxy IVR)，到達墨西哥、美國和加拿大；Galaxy 19，到達墨西哥、美國和加拿大；國際通信衞星IS-35E，更換IS-905，並從IS-35E遷移到歐洲通信衞星E90億，到達西歐和東歐；SES-14(前國家科學衞星系統-806)，到達北美、西歐、拉丁美洲和加勒比；IS-21，到達中美洲、墨西哥、美國南部和加勒比；IS-16，到達中美洲、墨西哥、美國南部和加勒比；以及Sm-1，到達中美洲、墨西哥、美國南部和加勒比。2010年3月，天空與國際通信衞星組織的一家子公司達成了一項協議，租用國際通信衞星組織IS-21衞星上的24個轉發器，這些轉發器主要用於衞星估計15年使用壽命內的信號接收和轉發服務。IS-21於2012年第三季度開始服務，取代國際通信衞星IS-9成為天空的主要傳輸衞星。2010年4月，國際通信衞星組織發佈了IS-16衞星，Sky在該衞星上增加了12個轉發器，以提供新的DTH-HD頻道和更多的DTH SD頻道；該衞星也是我們DTH合資業務的後備衞星。關於與我們的直接到賬業務轉發器義務相關的擔保的説明，請參閲我們的綜合年終財務報表的附註14。
自1996年以來，我們一直與泛美衞星公司(現為國際通信衞星組織)合作，作為我們的衞星服務提供商，泛美衞星公司在PAS-3R衞星上向該公司提供了五個Ku波段轉發器，其中三個轉發器是供直接到西班牙的直接到户使用的。我們被要求為每個轉發器支付310美元的萬年費。由於與五個54 MHz Ku波段轉發器中的三個進行了交換，截至2016年4月2日，我們在Galaxy 16上擁有兩個36 MHz C波段轉發器的容量。
2005年12月，我們與泛美衞星簽署了一份延期協議，將PAS-3R衞星上的三個轉發器的使用期限延長至2009年和2012年，並將Galaxy IVR(由Galaxy 16號衞星取代)上的兩個轉發器的使用期限延長至2016年。2015年10月，我們與SES S.A.簽訂了一份到2019年6月的新合同，更換Galaxy 16的兩個轉發器。新合同包括三個轉發器和向新衞星AMC-9的全面服務遷移。2017年6月17日，AMC-9遇到了影響衞星的技術問題，因此，我們簽訂了一份新的合同，直到2022年6月30日，將147 MHz的全面服務過渡到國際通信衞星組織的衞星Galaxy 16和Galaxy 19。2021年12月，我們與國際通信衞星組織重新談判並續簽了四個轉發器(147 MHz)的合同，合同將於2026年6月30日到期。
2007年2月，國際通信衞星組織重新命名了2006年與泛美衞星合併後獲得的一些衞星機隊：PAS-9和PAS-3R目前的名稱分別為IS-9和IS-3R。Intelsat保留了Galaxy 16的名稱。2007年12月，Sky和Sky Brasil與Intelsat Corporation和Intelsat LLC達成協議，建造和發射一顆新的24個轉發器衞星IS-16，其服務將在衞星的估計15年壽命內專門提供給Sky和Sky Brasil。該衞星於2010年2月成功發射，並於2010年4月開始運行。2013年第三季度，天空與DirecTV就收購和發射Sm-1衞星達成協議，Sm-1衞星於2015年5月成功發射，並於2015年6月開始運營。見本公司合併年終財務報表附註12。
2009年8月，IS-3R衞星剩餘兩個轉發器的合同到期(衞星壽命終止)。我們就IS-905衞星上應答器的新合同進行了談判，直到2015年8月31日，以便在歐洲分發我們的內容。2015年9月，與國際通信衞星組織續簽合同至2018年8月。從IS-905到IS-35E的遷移是從2018年6月到8月進行的，我們與國際通信衞星組織續簽了合同，從2018年11月1日到2021年10月31日。我們與Eutelsat談判了一份新合同，並從IS-35E遷移到Eutelsat E90億。新合同將於2024年12月31日到期。
我們已經與IS-34衞星續簽了合同，至2025年11月30日。IS-11(前身為PAS-11)於2022年11月結束生命。IS-11向IS-34衞星的遷移始於2022年8月1日，結束於2022年11月30日。
2012年2月，我們在Satmex 5號衞星上與墨西哥衞星公司S.A.de C.V.或Satmex續簽了合同，至2015年1月31日。2014年3月，墨西哥衞星公司更名為Eutelsat America，成為Eutelsat集團的一部分。2015年2月，我們與Eutelsat America續簽了合同至2018年1月，並簽訂了從2015年4月至2018年3月在Eutelsat 117 West A上購買新轉發器的合同。2018年2月和4月，我們與Eutelsat America續簽了合同，至2022年12月。2019年1月，我們在Eutelsat 117 West A上籤訂了合同，從2019年1月到2021年12月購買了一個新的應答器。2020年8月，我們與Eutelsat America重新談判並續簽了三個轉發器的合同，直到2024年12月。
62
目錄表
2002年3月1日，我們在Satmex Solidarida II上籤訂了半個Ku波段轉發器的合同，直到2005年4月30日，2005年5月1日，我們與Satmex續簽了合同，直到2006年4月。2006年5月1日，與Satmex續簽合同至2008年12月。2009年1月1日，與Satmex續簽了合同，至2011年12月31日。2012年1月1日，與Satmex續簽合同至2014年12月31日。Eutelsat集團完成了對墨西哥公司Satmex的收購。自2014年3月以來，該公司以Eutelsat America的名稱運營。2015年1月1日，與Eutelsat America E117WA續簽合同至2017年12月31日。2018年1月1日，與Eutelsat America E115WA續簽合同至2020年3月14日。2020年3月15日，與Eutelsat America續簽了合同，至2023年3月14日。2023年3月15日，與Eutelsat America續簽了合同，至2026年3月14日。
2016年11月15日，我們簽約了SES NSS-806上的半個轉發器，直到2018年1月31日。2018年9月5日，SES NSS-806更換為SES-14，並與SES續簽合同至2019年1月31日。2019年2月1日，與SES續簽合同至2020年1月31日。在這次更新中，帶寬從18 MHz降至6 MHz。2020年2月1日，與SES續簽合同至2021年1月31日。2021年2月1日，與SES續簽合同至2022年1月31日。帶寬保持在6 MHz。該合同與SES續簽至2024年1月31日，合同規定的帶寬仍為6 MHz。該合同與SES續簽至2025年1月31日，合同規定的帶寬仍為6 MHz。
鑑於最近發射了幾顆新的國內和國際衞星，並計劃在今後幾年發射其他幾顆衞星，包括國際通信衞星組織、歐洲衞星美洲組織(前薩特梅克斯)和歐洲衞星系統計劃發射的衞星，我們相信，我們將能夠確保衞星能力，以滿足我們未來的需要，儘管在這方面不能保證。
保險。我們為我們的辦公室、設備、傳輸線網絡和其他財產提供全面的保險，包括火災、地震、洪水、風暴和其他類似事件以及由此造成的業務中斷損失，但受一些限制。此外，我們維持網絡保險政策，承保某些類型的網絡相關損失。我們不會為我們的直接到户業務提供衞星傳輸損失保險。我們不能保證我們的保險覆蓋範圍足以覆蓋我們可能遭受的任何損失，或者我們將能夠根據我們的保險單及時或完全成功地索賠我們的損失。如果我們的保單沒有承保任何損失，或者賠償的金額明顯低於我們的實際損失，或者沒有及時支付，我們的業務、財務狀況和經營業績可能會受到實質性的不利影響。
第五項。經營與財務回顧與展望
你應該閲讀下面的討論以及我們的綜合年終財務報表和附註，這些都出現在本年度報告的其他地方。本年度報告包含反映我們的計劃、估計和信念的前瞻性陳述。我們的實際結果可能與這些前瞻性陳述中討論的結果大不相同。可能導致或促成這些差異的因素包括但不限於本年度報告下文和其他部分討論的因素，特別是在“關鍵信息-風險因素”中討論的因素。有關前瞻性陳述中固有的風險和不確定性的進一步討論，請參閲“重要信息--前瞻性陳述”。除本年度報告中的其他信息外，投資者在評估我們和我們的業務之前，應仔細考慮以下討論和“關鍵信息-風險因素”項下列出的信息。
電視Univision交易
於2022年1月31日，吾等及Univision Holdings，Inc.，或UHI，宣佈完成與UHI及Searchlight Capital Partners，LP(“Searchlight”)、ForgeLight LLC(“ForgeLight”)及Liberty Global plc的聯屬公司於交易協議(“2021交易協議”)所載的有限目的的電視Univision交易，據此，吾等向UHI貢獻先前的內容業務部門(與我們的新聞業務、房地產及墨西哥無線廣播有關的若干資產除外)特許權。
63
目錄表
考慮到我們以前的內容業務的貢獻，我們收到了大約45美元的億，其中包括現金(30美元億)和TlevisaUnivision的15美元億普通股和優先股，不包括交易結束後的調整。此外，作為TlevisaUnivision交易的一部分，我們收到了Ps.94000萬將新聞內容製作權轉讓給TlevisaUnivision以外的關聯方的代價。截至2024年3月31日，我們在轉換後的基礎上擁有TlevisaUnivision 43.3%的股權(不包括未歸屬和/或未結算的股票、限制性股票單位和期權)。我們對TlevisaUnivision的投資目前以普通股和可轉換優先股的形式持有。TlevisaUnivision的普通股和優先股的價值都不是公開交易的，它們的價值將會波動，可能會大幅增加或減少我們投資的價值。
由於TlevisaUnivision交易的完成，我們的現金和現金等價物增加了30美元億，我們對TlevisaUnivision普通股和優先股的投資增加了15美元億。此外，在2022年第一季度，我們確認：(I)初步對價為30美元億現金，75000美元萬為TlevisaUnivision的A類普通股，以及75000美元的萬為TlevisaUnivision的B系列參與優先股，年度累計股息為5.5%；(Ii)非持續經營的初步收入，扣除所得税後為5476540萬；及(Iii)吾等於TlevisaUnivision的股份按折算後基準由35.5%增至44.6%(不包括未歸屬及/或未結算股份、限制性股份單位及購股權)。此外，從2022年第一季度開始，我們開始將我們處置的業務的結果作為停產業務在我們先前任何時期的綜合收益表中列報，以供比較，並在截至2022年1月31日的月份列報。這些影響在我們的綜合收益表中被我們的綜合營業收入減少所部分抵消，這主要是由於出售我們以前的內容業務部門造成的。由於TlevisaUnivision交易的完成，我們不再合併我們以前的內容業務部門的結果。
剝離我們其他業務部門的某些業務
2022年10月27日，我們的董事會批准了剝離業務的重組方案，並在2023年4月26日的股東大會上獲得通過。
這項擬議的重組是在2024年1月31日通過創建Ollamani進行的，Ollamani持有剝離的業務，在剝離時與公司具有相同的股權結構。有線電視和天空的業務、我們在TlevisaUnivision、廣播特許權和基礎設施的投資以及與這些業務相關的其他資產和房地產仍由本公司持有。
我們於2024年2月12日獲得了剝離所需的所有公司和監管授權。2024年2月20日，Ollamani的股票被分發給我們的股東，Ollamani的股票開始在墨西哥證券交易所以CPO的形式與公司分開交易，股票代碼為“Aguas CPO”。截至2023年12月31日，我們繼續將剝離的業務作為我們其他業務部門的一部分，將其運營結果作為我們持續運營的一部分，因為截至該日期，尚未獲得所需的監管批准，並且這些批准被認為是實質性的。從2024年第一季度開始，我們開始在任何可比較的前期和截至2024年1月31日的月份的綜合損益表中將我們剝離的業務的運營結果作為非連續性業務列報。
截至2023年12月31日，我們繼續將剝離的業務作為我們其他業務部門的一部分，將其運營結果作為我們持續運營的一部分，因為截至該日期，尚未獲得所需的監管批准，並且這些批准被認為是實質性的。
財務報表的編制
根據墨西哥銀行和證券委員會針對墨西哥上市公司發佈的法規的要求(“瓦洛雷國家銀行委員會”或“CNBV”），我們的財務信息是根據IASB為財務報告目的而發佈的IFRS會計準則呈列的。
64
目錄表
TelevisaUnivision交易於2022年1月31日完成後，內容部門以及之前歸類為其他業務部門的故事片發行業務的業績作為已終止業務的一部分在截至2021年12月31日止年度以及截至1月31日止月份的綜合財務報表中呈列，2022.因此，這些業務並未作為本報告中分部的一部分呈列。
截至十二月三十一日止的年度： | |||||||||
| 2023 |
| 2022 |
| 2021 | ||||
（數百萬比索）(1) | |||||||||
收入 | PS。 | 73,767.9 | PS。 | 75,526.6 | PS。 | 73,915.4 | |||
收入成本 |
| 48,898.7 |
| 48,807.6 |
| 46,653.6 | |||
銷售費用 |
| 9,146.9 |
| 9,422.9 |
| 8,099.6 | |||
行政費用 |
| 12,200.1 |
| 12,061.9 |
| 12,189.5 | |||
其他(費用)收入，淨額 |
| (866.8) |
| (815.6) |
| 3,716.2 | |||
營業收入 |
| 2,655.4 |
| 4,418.6 |
| 10,688.9 | |||
財務費用，淨額 |
| 4,697.8 |
| 9,206.2 |
| 11,918.0 | |||
應佔聯營公司和合資企業（虧損）收入，淨額 |
| (4,086.6) |
| (7,378.2) |
| 3,671.0 | |||
所得税(費用)福利 |
| (2,678.3) |
| 1,227.5 |
| (1,673.0) | |||
持續經營的淨(虧損)收入 |
| (8,807.3) |
| (10,938.3) |
| 768.9 | |||
非持續經營所得收入，淨額 | 0.0 | 56,222.2 | 6,585.9 | ||||||
淨(虧損)收益 | (8,807.3) | 45,283.9 | 7,354.8 | ||||||
非控股權益應佔淨(虧損)收入 |
| (384.6) |
| 571.7 |
| 1,299.0 | |||
歸屬於公司股東的淨（損失）收入 | PS。 | (8,422.7) | PS。 | 44,712.2 | PS。 | 6,055.8 | |||
| (1) | 由於四捨五入差異，上表中列出的某些數據可能與本年度報告中截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度綜合損益表中列出的相應數據有所不同。 |
經營成果
就分部報告而言，截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度的合併收入成本、銷售費用和管理費用不包括企業費用以及折舊和攤銷，這些費用作為單獨的項目呈列。下表列出了根據國際財務報告準則我們的經營分部收入與合併營業收入的對賬：
截至十二月三十一日止的年度： | |||||||||
| 2023 |
| 2022 |
| 2021 | ||||
（數百萬比索）(1) | |||||||||
收入 | PS。 | 73,767.9 | PS。 | 75,526.6 | PS。 | 73,915.4 | |||
收入成本(2) |
| 31,045.3 |
| 31,242.5 |
| 29,856.1 | |||
銷售費用(2) |
| 8,909.3 |
| 9,065.2 |
| 7,826.1 | |||
行政費用(2) |
| 7,562.0 |
| 7,329.2 |
| 6,855.9 | |||
部門間運營(3) |
| 160.0 |
| 120.4 |
| 1.6 | |||
經營分部收入 |
| 26,411.3 |
| 28,010.1 |
| 29,378.9 | |||
公司費用 |
| 1,259.9 |
| 1,538.1 |
| 2,351.3 | |||
折舊及攤銷 |
| 21,469.2 |
| 21,117.4 |
| 20,053.3 | |||
其他(費用)收入，淨額 |
| (866.8) |
| (815.6) |
| 3,716.2 | |||
部門間運營(3) |
| (160.0) |
| (120.4) |
| (1.6) | |||
營業收入 | PS。 | 2,655.4 | PS。 | 4,418.6 | PS。 | 10,688.9 | |||
| (1) | 由於四捨五入差異，上表中列出的某些數據可能與本年度報告中截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度綜合損益表中列出的相應數據有所不同。 |
65
目錄表
| (2) | 不包括企業費用、折舊和攤銷。 |
| (3) | 由於採用了IFRS 16 租契（“IFRS 16”），與公司間租賃相關的分部間業務並未在經營分部收入層面上消除。 |
下表列出了我們在所示期間的分部收入數據佔分部總收入的百分比：
截至十二月三十一日止的年度：(1) |
| ||||||
細分市場收入 |
| 2023 |
| 2022 |
| 2021 | |
電纜 |
| 65.7 | % | 63.6 | % | 64.5 | % |
天空 |
| 23.7 |
| 26.7 |
| 29.6 | |
其他業務 |
| 10.6 |
| 9.7 |
| 5.9 | |
部門總收入 |
| 100.0 | % | 100.0 | % | 100.0 | % |
部門間運營 |
| (0.7) |
| (0.7) |
| (0.7) | |
合併總收入 |
| 99.3 | % | 99.3 | % | 99.3 | % |
下表列出了我們的綜合營業收入佔我們總綜合收入的百分比：
截至十二月三十一日止的年度：(1) |
| ||||||
| 2023 |
| 2022 |
| 2021 |
| |
收入 |
|
|
|
|
|
| |
收入成本(2) |
| 42.1 | % | 41.4 | % | 40.4 | % |
銷售費用(2) |
| 12.1 |
| 12.0 |
| 10.6 | |
行政和公司費用(2) |
| 11.9 |
| 11.7 |
| 12.4 | |
折舊及攤銷 |
| 29.1 |
| 27.9 |
| 27.1 | |
其他費用(收入)，淨額 |
| 1.2 |
| 1.1 |
| (5.0) | |
合併營業收入 |
| 3.6 |
| 5.9 |
| 14.5 | |
合併總收入 |
| 100.0 | % | 100.0 | % | 100.0 | % |
| (1) | 由於四捨五入的差異，這些表格中的某些分部數據可能與我們的合併年終財務報表中的相應數據有所不同。本年度報告中列出的分部收入和分部總收入數據包括所有列報期間的分部間業務收入。見我們的合併年終財務報表附註26. |
| (2) | 不包括折舊和攤銷。 |
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目錄表
業務細分結果摘要
下表列出了截至2023年12月31日、2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的年度，我們每個可報告業務部門和部門間業務、公司費用、折舊和攤銷、其他(費用)收入、淨運營和處置業務的收入和運營部門收入。可報告部門是指基於我們向高級管理層進行內部報告的方法，以制定運營決策和評估運營部門的業績，以及某些定性、分組和定量標準的部門。截至2023年12月31日，我們將我們的業務分為三個業務部門：有線電視、天空和其他業務。
截至十二月三十一日止的年度： | |||||||||
| 2023 |
| 2022 |
| 2021 | ||||
（數百萬比索）(1) | |||||||||
細分市場收入 |
|
|
|
|
|
| |||
電纜 | PS。 | 48,802.5 | PS。 | 48,411.8 | PS。 | 48,020.9 | |||
天空 |
| 17,585.2 |
| 20,339.0 |
| 22,026.6 | |||
其他業務 |
| 7,870.6 |
| 7,338.8 |
| 4,388.2 | |||
部門總收入 |
| 74,258.3 |
| 76,089.6 |
| 74,435.7 | |||
部門間運營(1) |
| (490.4) |
| (563.0) |
| (520.3) | |||
合併總收入 | PS。 | 73,767.9 | PS。 | 75,526.6 | PS。 | 73,915.4 | |||
經營分部收入 |
|
|
|
|
| ||||
電纜 | PS。 | 18,727.5 | PS。 | 19,902.8 | PS。 | 20,285.0 | |||
天空 |
| 5,731.4 |
| 6,416.3 |
| 8,504.2 | |||
其他業務 |
| 1,952.4 |
| 1,691.0 |
| 589.7 | |||
營業部門總收入(2) |
| 26,411.3 |
| 28,010.1 |
| 29,378.9 | |||
公司費用(2) |
| (1,259.9) |
| (1,538.1) |
| (2,351.3) | |||
折舊及攤銷(2) |
| (21,469.2) |
| (21,117.4) |
| (20,053.3) | |||
其他(費用)收入，淨額 |
| (866.8) |
| (815.6) |
| 3,716.2 | |||
部門間運營(3) |
| (160.0) |
| (120.4) |
| (1.6) | |||
合併營業收入(4) | PS。 | 2,655.4 | PS。 | 4,418.6 | PS。 | 10,688.9 | |||
| (1) | 由於四捨五入的差異，這些表格中的某些分部數據可能與我們的合併年終財務報表中的相應數據有所不同。本年度報告中列出的分部收入和總分部收入數據包括所有年度的部門間業務收入。見我們的合併年終財務報表附註26. |
| (2) | 本年度報告中提出的營業部門收入總額數據不包括任何年度的公司支出，也不包括折舊和攤銷，但在此列出是為了方便對部門業績的討論。 |
| (3) | 由於採用了國際財務報告準則第16號，與公司間租賃相關的部門間業務並未在營業部門收入水平上被取消。 |
| (4) | 綜合營業收入反映公司費用、折舊和攤銷、其他(費用)收入、淨業務、部門間業務和已處置業務。見本公司合併年終財務報表附註26。 |
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目錄表
優勢經濟主體地位
關於IFT於2014年3月6日決定我們與其他獲得特許權提供廣播電視的實體一起是墨西哥廣播行業的主要經濟代理的後果，請參閲“關鍵信息-風險因素-與墨西哥有關的風險因素-墨西哥憲法中與電信、LFTR和IFT最近的其他行動相關的條款的改革和增加”，IFT可能會對我們的一些業務部門的業務、運營結果和財務業績產生重大和不利的影響。關於IFT認定Grupo Carso，S.A.B de C.V.，Grupo Financiero Inbursa，S.A.B.De C.V.和其他實體是墨西哥電信市場的主要經濟代理，請參閲“公司信息-業務概述-業務戰略-利用電信改革和執行立法擴大我們在墨西哥電信市場的業務”。
截至2023年12月31日止年度的經營業績
與截至2022年12月31日的年度比較
細分結果合計
收入
在截至2023年12月31日的一年中，收入下降了175870萬，從截至2022年12月31日的7552660.0000000009萬降至7376789.99999991萬，降幅為2.3%。這一下降是由於天空部門的收入下降，但有線電視和其他業務部門的收入增加部分抵消了這一下降。
收入成本
在截至2023年12月31日的一年中，收入成本下降了19720萬，即0.6%，降至3104530萬，而截至2022年12月31日的年度的收入成本為3124250萬。這一下降主要反映了我們天空部門收入成本的下降，這部分被我們有線電視和其他業務部門收入成本的增加所抵消。
銷售費用
在截至2023年12月31日的一年中，銷售費用下降了15590 Ps.15590萬，從截至2022年12月31日的Ps.906520.0000000001萬降至8.90930 Ps.8.90930萬。這一下降主要是由於我們的天空部門的銷售費用減少，但被我們的有線電視和其他業務部門的銷售費用增加部分抵消了。
行政和公司費用
在截至2023年12月31日的一年中，行政和公司支出下降了4540 Ps.4540萬，從截至2022年12月31日的Ps.886729.99999999萬降至882190 Ps.882190萬。這一下降主要反映了公司費用的下降，並被我們的有線電視和其他業務部門的行政費用增加部分抵消。
2023年，公司費用從2022年的153810萬下降到125990萬，下降了27820 Ps.萬，降幅為18.1%。這一減少主要是由於以股份為基礎的薪酬支出減少，以及其他未分配公司支出的減少。
2023年和2022年的基於股票的薪酬支出分別為74850 Ps.74850萬和Ps.96860萬，並被計入公司支出。以股份為基礎的薪酬開支於股權利益有條件出售予高級管理人員及僱員時按公允價值計量，並於歸屬期間確認。
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目錄表
電纜
有線電視收入來自提供有線電視和電信服務，以及廣告收入。與付費電視服務有關的收入通常包括基本和高級服務套餐的每月訂閲費、按次付費節目的收費，以及較少的月租金和一次性安裝費，以及寬帶互聯網和電話服務的訂閲費。語音和數據業務的收入來自通過其光纖網絡向運營商和其他電信服務提供商提供數據和長途服務解決方案。與付費電視廣告有關的收入包括在Cablevisión、CablemáS、TVI、Cablecom和Telecable上銷售廣告的收入。費率是基於廣告播出的日期和時間，以及廣告播出的節目類型。收費電視訂閲費和廣告費會因應通脹和市場情況而定期調整。
截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度，有線電視收入分別佔我們部門收入的65.7%和63.6%，並從截至2022年12月31日的年度的P.4841180萬增加到2023年12月31日的P.39070萬，或0.8%，達到P.4880250萬。
截至2023年12月31日的一年，總收入單位(RGU)約為1540萬。由於我們的視頻和寬帶服務中的RGU減少，截至2023年12月31日的年度的RGU淨增加總數與截至2022年12月31日的年度的RGU淨增加總數相比減少了51.9RGU萬。
截至2023年12月31日的年度，有線電視運營部門收入下降117530萬至1872750萬，較截至2022年12月31日的1990280萬下降5.9%，利潤率達到38.4%。減少的主要原因是維護、租賃、寬帶和信號的成本和支出增加，但收入的增加部分抵消了這一增長。
下表列出了截至2023年12月31日和2022年12月31日我們的有線電視部門每種服務類型的RGU細目。
| 2023 |
| 2022 | |
視頻 |
| 4,059,494 |
| 4,458,220 |
寬帶(數據) |
| 5,678,431 |
| 5,984,151 |
語聲 |
| 5,351,145 |
| 5,233,724 |
莫比爾縣 |
| 307,807 |
| 240,207 |
RGU |
| 15,396,877 |
| 15,916,302 |
天空
天空的收入主要來自節目服務、激活費和向用户租用設備、全國廣告收入和寬帶互聯網服務，並從2019年開始向用户提供電話服務。
截至2023年12月31日及2022年12月31日止年度，天空業務收入分別佔我們分部收入的23.7%及26.7%，較截至2022年12月31日止年度的Ps.2033,900萬下降275380個Ps.275380萬，或13.5%至Ps.1758520萬。這一下降是由於截至2023年12月31日的年度視頻和寬帶RGU數量減少所致。截至2023年12月31日的年度，總斷電約為79.8RGU萬。這主要是由於68.96萬視頻網絡中斷和12.52萬寬帶網絡中斷所致。此外，移動RGU增加了1.69RGU。Sky在中美洲和多米尼加共和國以118,670個視頻RGU結束了這一年。
下表列出了截至2023年12月31日和2022年12月31日，Sky每種服務類型的RGU細目。
| 2023 |
| 2022 | |
視頻 |
| 5,567,426 |
| 6,257,059 |
寬帶(數據) |
| 515,089 |
| 640,294 |
語聲 |
| 344 |
| 453 |
莫比爾縣 |
| 32,502 |
| 15,602 |
RGU |
| 6,115,361 |
| 6,913,408 |
69
目錄表
截至2023年12月31日止年度，天空營運業務收入下降68490 Ps.68490萬至Ps.573140萬，較截至2022年12月31日止年度的Ps.641630萬下降10.7%，利潤率合計為32.6%。營業收入的減少是由於收入的減少，但節目成本、促銷和轉播權的減少部分抵消了收入的減少。
其他業務
其他業務收入主要來自墨西哥體育和特別活動的推廣、遊戲、出版和出版發行。
在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度，其他業務收入分別佔我們部門收入的10.6%和9.7%，增加了53180 Ps.53180萬，或7.2%，從截至2022年12月31日的年度的Ps.733880萬增加到Ps.787060萬。這一增長主要歸因於遊戲和足球業務收入的增加。
在截至2023年12月31日的一年中，其他業務運營部門的收入增加了26140 Ps.26140萬，或15.5%，達到Ps.195240萬，而截至2022年12月31日的年度為Ps.169100萬。這一增長主要是由於收入的增加，但收入成本和運營費用的增加部分抵消了這一增長。
折舊及攤銷
在截至2023年12月31日的一年中，折舊和攤銷費用增加了35180萬，從截至2022年12月31日的2111740萬增加到2146920 Ps.2146920萬，增幅為1.7%。這一增長主要是由於我們的有線電視部門的折舊和攤銷費用增加，而我們的天空和其他業務部門的折舊和攤銷費用的減少部分抵消了這一增長。
其他費用，淨額
其他費用，淨額，增加了5120 Ps.5120萬，從截至2022年12月31日的Ps.81560萬增加到截至2023年12月31日的年度的86680 Ps.86680萬。這一增長主要反映了(I)與有線電視部門裁員有關的非經常性遣散費增加；(Ii)與颶風“奧蒂斯”對有線電視部門造成的損害有關的非經常性支出；以及(Iii)長期資產的減值調整。該等不利差異因(I)於2023年未有與2022年第四季集體訴訟和解協議有關的其他開支而部分抵銷；及(Ii)因收回前幾年資產税而產生的利息收入。
非經營性業績
金融服務，網絡
在匯率波動期間，財務費用淨額對我們的合併財務報表有重大影響。根據《國際財務報告準則》，財務收入或費用淨額反映：
| ● | 利息支出； |
| ● | 利息收入； |
| ● | 以外幣計價的貨幣資產和負債的匯兑損益； |
| ● | 其他財務收入或費用，淨額，包括衍生工具的損益。 |
我們的外匯頭寸受到我們以外幣(主要是美元)計價的資產或負債的影響。如果墨西哥比索對我們貨幣資產或負債計價的其他貨幣的匯率發生變化，我們將記錄外匯收益或損失。
70
目錄表
截至2023年12月31日的一年，財務費用淨額減少了450839.99999999 Ps.450839.99999999 Ps.469780萬，比截至2022年12月31日的Ps.920620.0000000001萬減少了450839.99999999 Ps.469780萬，降幅為49.0%。這一下降反映：(I)在截至2023年12月31日的一年中，由於債務平均本金金額下降，利息支出減少，這主要是由於我們的長期債務在2023年預付款；(Ii)利息收入增加，主要是由於2023年利率上升，這一影響被截至2023年12月31日的年度較低的現金和現金等價物平均金額部分抵消；及(Iii)淨匯兑損失157490 Ps.157490萬，主要原因是墨西哥比索兑美元在截至2023年12月31日止年度的平均美元淨資產頭寸較低，而截至2022年12月31日的年度美元平均淨資產頭寸較高，但墨西哥比索兑美元於2023年升值13.1%，較2022年升值5.0%部分抵銷。這些有利的差異被截至2023年12月31日的年度衍生工具合同公允價值較高導致的其他財務費用淨額2410萬的增長部分抵消。
聯營公司和合資企業的虧損份額，淨額
本行項目反映了我們在未合併業務的經營結果和淨資產中的權益參與，我們在這些業務中擁有權益，但我們不能控制這些業務。我們確認聯營公司和合資企業虧損中的權益，最高金額為我們的初始投資、後續出資和長期貸款，或超過該金額時，當我們就聯營公司和合資企業產生的債務作出擔保承諾時。
合作伙伴和合資企業的虧損份額，淨額，減少了329160 Ps.2023年，從2022年的Ps.737820萬下降到2023年的Ps.408660萬。這一下降主要反映了截至2023年12月31日的年度TlevisaUnivision的淨虧損減少。
我們在2023年和2022年確認了TlevisaUnivision的部分虧損，主要是與TlevisaUnivision在2023年和2022年第四季度確認的商譽和無限期無形資產的減值調整有關。
截至2023年12月31日止年度的聯營公司及合資企業虧損淨額，主要包括本公司於TlevisaUnivision的虧損份額。
所得税
所得税由Ps.390580萬更改為截至2023年12月31日的年度的所得税支出Ps.267830萬，而截至2022年12月31日的年度的所得税優惠為Ps.122750萬。
這一不利變化反映了一項非現金所得税支出淨額，主要與税務機關為減少某些税項損失而進行的評估有關，而這些税項損失已在前幾年確認了遞延所得税，以及對遞延所得税資產的沖銷。
墨西哥的企業所得税税率在2023年、2022年和2021年每年都是30%。
可歸因於非控股權益的淨收益或虧損
非控股權益應佔淨收益反映第三方在非全資擁有的業務(包括我們的有線電視和天空部門)中持有的權益所應佔的經營業績部分。
可歸因於非控股權益的淨收益或虧損由Ps.95630萬在2023年變為淨虧損Ps.38460萬，而2022年淨收益為Ps.57170萬。這一變動主要反映了可歸因於我們有線電視部門非控股權益的淨虧損。
71
目錄表
公司股東應佔淨收益或虧損
截至2023年12月31日的年度，公司股東應佔淨收益或虧損為淨虧損Ps.842270.0000000001萬，而截至2022年12月31日的年度淨收益為Ps.4471220萬。Ps.5313490萬的不利變化反映：
| ● | 2023年沒有我們在2022年確認的與TlevisaUnivision交易有關的非持續運營的萬收入5622220； |
| ● | 在扣除其他費用之前，營業收入減少了171200萬； |
| ● | 淨其他費用增加5120萬；以及 |
| ● | A Ps.390580萬在所得税優惠或費用方面的不利變化。他説： |
這些不利的差異被以下因素部分抵消：
| ● | A Ps.450839.99999999萬財務費用淨減少； |
| ● | Ps.329160萬合夥人和合資企業淨虧損份額減少；以及 |
| ● | A Ps.95630萬可歸因於非控股權益的淨收益或虧損的有利變化。 |
截至2022年12月31日止年度的經營業績
與截至2021年12月31日的年度比較
細分結果合計
收入
在截至2022年12月31日的一年中，收入增長了161120萬，從截至2021年12月31日的7391539.99999991萬增加到7552660.0000000009萬，增幅為2.2%。這一增長是由於有線電視和其他業務部門的收入增長，但這一增長被我們天空部門收入的下降部分抵消。
收入成本
截至2022年12月31日的一年，收入成本增加了138640 Ps.138640萬，從截至2021年12月31日的Ps.2985610萬增加到Ps.3124250萬，增幅為4.6%。這一增長主要是由於我們的有線電視和其他業務部門的成本增加，但天空部門的成本下降部分抵消了這一增長。
銷售費用
在截至2022年12月31日的一年中，銷售費用增加了123910萬，從截至2021年12月31日的782610萬增加到906520.00000001萬，增幅為15.8%。這一增長主要是由於我們的天空和有線電視部門的銷售費用增加。
行政和公司費用
截至2022年12月31日的年度，行政及公司開支下降33990萬至886729.9999999999萬，而截至2021年12月31日的年度為920720.0000000001萬。減少主要是因為公司開支減少，並因有線電視和天空部門行政開支增加而被部分抵銷。
企業支出從2021年的235130萬下降到2022年的15.381億Ps.81320萬，降幅為34.6%。這一下降主要是由於未分配的公司支出減少，但這一下降被員工利潤分享增加和基於股份的薪酬支出增加部分抵消。
72
目錄表
2022年和2021年的基於股票的薪酬支出分別為Ps.96860萬和Ps.90380萬，並被計入公司費用。以股份為基礎的薪酬支出在有條件地向高級管理人員和僱員出售股權利益時按公允價值計量，並在歸屬期間確認。
電纜
截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度，有線電視收入分別佔我們部門收入的63.6%和64.5%，比截至2021年12月31日的年度的Ps.4802090萬增加了39090 Ps.39090萬，或0.8%，達到Ps.4841180萬。
截至2022年12月31日的一年，總收入單位(RGU)超過1,590萬。由於我們所有服務的增加，截至2022年12月31日的年度總淨增超過130RGU萬。
截至2022年12月31日止年度，有線電視營運業務收入下降38220萬至1990280萬，較截至2021年12月31日止年度的2028500萬下降1.9%，利潤率達41.1%。減少的主要原因是人員、佣金、寬帶和信號的成本和支出增加，但收入的增加部分抵消了這些費用和支出。
下表列出了截至2022年12月31日和2021年12月31日我們的有線電視部門每種服務類型的RGU細目。
| 2022 |
| 2021 | |
視頻 |
| 4,458,220 |
| 4,166,460 |
寬帶(數據) |
| 5,984,151 |
| 5,649,102 |
語聲 |
| 5,233,724 |
| 4,617,265 |
莫比爾縣 |
| 240,207 |
| 156,051 |
RGU |
| 15,916,302 |
| 14,588,878 |
天空
截至2022年12月31日及2021年12月31日止年度，天空業務收入分別佔我們分部收入的26.7%及29.6%，較截至2021年12月31日止年度的Ps.2202660萬下降168760萬或7.7%，至2033900 Ps.2033900萬。這一下降是由於截至2022年12月31日的年度視頻和寬帶RGU數量減少所致。這一下降被2022年3月實施的價格上漲部分抵消。在截至2022年12月31日的一年中，總斷電約為130RGU萬。這主要是由於失去了120萬視頻RGU和10.16萬寬帶和移動網絡連接中斷。此外，Sky在中美洲和多米尼加共和國以115,578個視頻RGU結束了這一年。下表列出了截至2022年12月31日和2021年12月31日，Sky每種服務類型的RGU細目。
| 2022 |
| 2021 | |
視頻 |
| 6,257,059 |
| 7,408,075 |
寬帶(數據) |
| 640,294 |
| 727,226 |
語聲 |
| 453 |
| 601 |
莫比爾縣 |
| 15,602 |
| 30,266 |
RGU | 6,913,408 | 8,166,168 |
截至2022年12月31日止年度，天空營運業務收入下降208790萬至641630萬，較截至2021年12月31日止年度的850420.00000001萬減少208790 Ps.或24.6%，利潤率總計31.5%。營業收入減少是由於Ps.93000萬與2022年足球世界盃轉播權相關的收入較低以及部分非經常性成本和支出攤銷所致。
其他業務
截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度，其他業務收入分別佔我們部門收入的9.7%和5.9%，比截至2021年12月31日的年度的Ps.438820萬增加了295060 Ps.295060萬，或67.2%，達到Ps.733880萬。這一增長是由於墨西哥經濟的持續重新開放，主要是在我們的博彩、體育和特殊活動業務方面。
73
目錄表
在截至2022年12月31日的一年中，其他業務運營部門的收入增加了Ps.110130萬，或186.8%，達到Ps.169100萬，而截至2021年12月31日的年度為Ps.58970萬。這一增長主要是由於收入的增加，但收入成本和運營費用的增加部分抵消了這一增長。
折舊及攤銷
在截至2022年12月31日的一年中，折舊和攤銷費用增加了Ps.106410萬，從截至2021年12月31日的Ps.2005330萬增加到Ps.2111740萬，增幅為5.3%。這一增長主要是由於我們的有線電視和其他業務部門的折舊和攤銷費用增加。
其他收入或支出，淨額
其他收入或支出，淨額減少453180 Ps.453180萬，減去截至2022年12月31日的年度的Ps.81560萬，來自其他收入，淨額為截至2021年12月31日的年度的Ps.371620萬。這一減少主要是由於(I)出售我們之前在OCEN的40%股權所產生的税前收益Ps.454700萬，OCEN是一家主要在墨西哥開展業務的現場娛樂公司，出售於2021年12月完成；以及(Ii)2022年第四季度與訴訟和解準備金相關的Ps.42580萬(2,150美元萬)支出，這是扣除相關保險報銷的淨額。
非經營性業績
財務收入或支出，淨額
在匯率波動期間，財務收入或費用淨額對我們的合併財務報表有重大影響。根據《國際財務報告準則》，財務收入或費用淨額反映：
| ● | 利息支出； |
| ● | 利息收入； |
| ● | 以外幣計價的貨幣資產和負債的匯兑損益； |
| ● | 其他財務收入或費用，淨額，包括衍生工具的損益。 |
我們的外匯頭寸受到我們以外幣(主要是美元)計價的資產或負債的影響。如果墨西哥比索對我們貨幣資產或負債計價的其他貨幣的匯率發生變化，我們將記錄外匯收益或損失。
在截至2022年12月31日的一年中，財務費用淨額減少了271180 Ps.271180萬，從截至2021年12月31日的Ps.1191800萬降至920620.00000001 Ps.920620.00000001萬，降幅為22.8%。這一減少主要是由於：(I)利息收入增加159110 Ps.159110萬，主要是由於2022年現金和現金等價物的平均金額較高；(Ii)其他財務支出淨額減少107250 Ps.107250萬，主要是由於我們的衍生品合同在2022年的公允價值損失較低；和(Iii)淨匯兑損失減少39780萬，這主要是由於截至2022年12月31日的年度墨西哥比索對美元平均淨資產頭寸升值5.0%，而截至2021年12月31日的年度墨西哥比索對美元平均淨負債頭寸貶值2.5%。這些有利的差異被Ps.34960萬利息支出的增加部分抵消，這主要是由於與我們2022年預付部分長期債務相關的財務支出，而2022年我們總債務的平均本金較低導致的利息支出的減少部分抵消了這一部分。
聯營公司和合資企業的收入或虧損份額，淨額
本行項目反映了我們在未合併業務的經營結果和淨資產中的權益參與，我們在這些業務中擁有權益，但我們不能控制這些業務。我們確認聯營公司和合資企業虧損中的權益，最高金額為我們的初始投資、後續出資和長期貸款，或超過該金額時，當我們就聯營公司和合資企業產生的債務作出擔保承諾時。
74
目錄表
合夥人和合資企業的收入或虧損份額，淨額，由Ps.1104920萬改變為2022年Ps.737820萬的虧損份額，而2021年收入份額為Ps.367100萬。這一不利變化主要反映(I)TlevisaUnivision(前身為Univision Holdings II，Inc.或UH II)的一部分虧損，這主要是由於TlevisaUnivision於2022年第四季度確認的商譽減值損失和無限期無形資產的減值損失；以及(Ii)我們在2021年UH II的收入份額中確認的2022年收入部分的減值損失沖銷。這些不利差異被2022年支付給我們的現金股息部分抵消，該現金股息與我們對TlevisaUnivision優先股的投資有關，總額為75260 Ps.75260萬(3,780美元萬)。
所得税
2022年由Ps.290050萬更改為Ps.122750萬的所得税優惠或費用，而2021年的所得税支出為Ps.167300萬。這一變化主要是由於2022年所得税前虧損，以及2022年實際所得税税率低於2021年，這主要是由於(I)我們分享上述TlevisaUnivision虧損產生的所得税影響；以及(Ii)由於墨西哥2022年通貨膨脹率較高以及本集團某些公司於2022年期間平均貨幣負債淨額較高而導致的通脹税收收益增加。
墨西哥的企業所得税税率在2022年和2021年每年都是30%。
非持續經營收入，淨額
關於我們於2022年1月31日與TlevisaUnivision完成的交易(“TlevisaUnivision交易”)，我們將出售業務的結果作為非持續經營的收入在本期和任何比較期間的綜合收益表中列報。
來自非連續性業務的收入淨額增加了4963630 Ps.5963630萬，從2021年的Ps.658590萬增加到2022年的Ps.5622220萬。這一增長主要反映了與2022年1月31日完成的TlevisaUnivision交易有關的非持續業務處置的淨收益，但由於截至2022年12月31日的11個月沒有非持續業務的淨收入，這一淨收益被部分抵消。
可歸於非控股權益的淨收入
非控股權益應佔淨收益反映第三方在非本公司全資擁有的業務(包括我們的有線電視和天空部門)中持有的權益所應佔的經營業績部分。
與2021年的129,900萬相比，2022年可歸因於非控股權益的淨收入下降了72730 Ps.72730萬，或56.0%，至Ps.57170萬。此減少主要是由於有線電視及天空部門的非控股權益所佔淨收入比例較低所致。
公司股東應佔淨收益
公司股東應佔淨收益從截至2021年12月31日的年度的Ps.605580萬增至截至2022年12月31日的年度的Ps.4471220萬。Ps.3865640萬的增加是由於：
| ● | Ps.4963630萬非持續經營收入有利增長； |
| ● | Ps.271180萬財務費用減少，淨額； |
| ● | 290050萬所得税福利或費用增加；以及 |
| ● | 可歸因於非控股權益的淨收入減少72730萬。 |
這一增長被以下項目部分抵銷：
| ● | Ps.1104920萬在聯營公司和合資企業的收入或損失份額方面的不利變化； |
75
目錄表
| ● | Ps.453180萬其他收入或支出的不利變化，淨額； |
| ● | Ps.106410萬折舊和攤銷增加；以及 |
| ● | 未計折舊和攤銷前收入減少67440萬。 |
貶值和通貨膨脹的影響
下表列出了所示期間的情況：
· | 比索對美元貶值或升值的百分比； |
· | 墨西哥的通脹率； |
· | 美國通貨膨脹率；以及 |
· | 墨西哥國內生產總值與前一時期相比的百分比變化。 |
截至十二月三十一日止的年度： |
| ||||||
| 2023 |
| 2022 |
| 2021 |
| |
(升值)比索對美元的貶值(1) |
| (13.1) | % | (5.0) | % | 2.8 | % |
墨西哥通貨膨脹率(2) |
| 4.7 |
| 7.8 |
| 7.4 | |
美國通貨膨脹率 |
| 3.35 |
| 6.5 |
| 7.0 | |
墨西哥國內生產總值增長(3) |
| 3.2 |
| 3.1 |
| 4.7 | |
| (1) | 根據CitiBanamex在每個期間結束時報告的銀行間利率的變化，如下：截至2021年12月31日的P.20.5031，截至2022年12月31日的P.19.4760，截至2023年12月31日的P.16.9325。 |
| (2) | 根據墨西哥中央銀行報告的國家消費價格指數與上一時期相比的變化情況如下：2021年為117.3；2022年為126.5；2023年為132.4。 |
| (3) | 根據埃斯塔迪斯塔國家信息研究所，或INEGI。 |
墨西哥經濟的一般情況、比索對美元的貶值、通貨膨脹和高利率在過去曾對我們的經濟產生不利影響，未來也可能對我們產生不利影響：
| ● | 廣告和其他收入。墨西哥的通貨膨脹對消費者造成了不利影響。因此，我們的廣告客户可能會減少購買廣告，這將減少我們的廣告收入，消費者可能會減少我們其他產品和服務的支出，包括付費電視服務。 |
| ● | 以外幣計價的收入以及運營成本和支出。我們有大量的運營成本和以外幣計價的費用，主要是以美元計價。這些成本主要是由於我們在美國的活動、外國製作的節目和出版用品的成本以及衞星轉發器的租賃成本。下表列出了2023年、2022年和2021年我們以外幣計價的收入以及以百萬美元表示的運營成本和支出： |
截至十二月三十一日止的年度： | |||||||||
| 2023 |
| 2022 |
| 2021 | ||||
(百萬美元) | |||||||||
收入 | 雅倫敦銀行同業拆息 | 127 | 雅倫敦銀行同業拆息 | 182 | 雅倫敦銀行同業拆息 | 142 | |||
營運成本及開支 |
| 342 |
| 469 |
| 352 | |||
綜合來看，2023年、2022年和2021年，我們以外幣計價的成本和支出超過了以外幣計價的收入。因此，我們可能面臨比索未來貶值的風險，這將增加比索等值於我們以外幣計價的成本和支出。
76
目錄表
| ● | 財務費用，淨額。比索相對於美元的貶值產生了與我們以美元計價的淨負債相關的匯兑損失，並增加了我們對以美元計價的債務的利息支出的比索等值。匯兑損失和利息支出的增加增加了我們的財務費用，淨額。 |
我們亦已訂立並將繼續考慮訂立額外的金融工具，以對衝比索貶值的風險，並減少我們對比索相對美元貶值、通脹及高利率的整體風險敞口。我們不能向您保證，我們將能夠達成金融工具，以保護我們自己免受比索相對於美元貶值、通貨膨脹和利率上升的影響，或者如果是這樣的話，以優惠的條件。在過去，我們已經指定，並可能在未來不時指定，我們的某些投資或其他資產作為比索貶值的有效對衝。見“關鍵信息--風險因素--與墨西哥有關的風險因素”、“關於市場風險的定量和定性披露--市場風險披露”和我們的合併年終財務報表附註4。
國際財務報告準則會計準則
我們截至2023年和2022年12月31日以及截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的綜合財務信息是根據國際會計準則委員會發布的國際財務報告準則編制的。
以下是IASB發佈的新的和修訂的IFRS會計準則清單，這些準則從2023年1月1日起生效，2024年和2025年1月1日起生效。我們的管理層預計，從2024年1月1日開始生效的年度公告不會對我們的合併財務報表產生實質性影響。我們的管理層正在評估那些從2024年1月1日或之後開始生效的年度聲明將對我們的合併財務報表產生的潛在影響。對某些IFRS會計準則的一些修訂和改進於2024年1月1日生效，對我們的合併財務報表沒有任何重大影響。
適用於年度報告 | |||||
新的或修訂的IFRS會計 | 開始之期間 | ||||
標準 |
| 《國際財務報告準則-會計準則》修訂標題 |
| 日或之後 |
|
《國際會計準則》第12號修正案(1) | 國際税制改革--兩大支柱示範規則 | 2023年1月1日 | |||
國際財務報告準則16的修訂 (1) | 銷售回租中的租賃責任 | 2024年1月1日 | |||
《國際會計準則》第1號修正案(1) | 帶有契諾的非流動負債 | 2024年1月1日 | |||
IAS 7和IFRS 7的修訂 (1) | 供應商財務安排 | 2024年1月1日 | |||
國際會計準則21的修訂 (1) | 缺乏互換性 | 2025年1月1日 | |||
對國際財務報告準則第10號和國際會計準則第28號的修正 | 投資者與其聯營企業或合資企業之間的資產出售或出資 | 推遲 |
| (1) | 這一新的或修訂的國際財務報告準則預計不會對我們的綜合財務報表產生重大影響。 |
77
目錄表
《國際會計準則》第12號修正案國際税制改革--兩大支柱示範規則，由國際會計準則理事會於2023年5月發佈，旨在為企業暫時免除因經濟合作與發展組織(經合組織)的國際税制改革而產生的遞延税項。經合組織於2021年12月發佈了《支柱二範本規則》，以確保大型跨國公司將被徵收最低15%的税率。超過135個國家和司法管轄區，代表了全球GDP的90%以上，已經同意了支柱兩個範本規則。該等修訂引入(I)因實施全球税務規則的司法管轄區而產生的遞延税項的暫時性例外情況。這將有助於確保財務報表的一致性，同時放鬆規則的實施；以及(Ii)有針對性的披露要求，以幫助投資者更好地瞭解公司因改革而產生的所得税敞口，特別是在實施規則的立法生效之前。公司可以立即從臨時例外中受益，但必須在2023年1月1日或之後的年度報告期內向投資者提供披露信息。在這些修訂的許可下，自截至2023年12月31日止年度起，吾等將例外情況應用於確認及披露與支柱二所得税相關的遞延税項資產及負債的資料，並提供所需披露，以幫助財務報表使用者瞭解吾等對支柱二示範規則的風險敞口(見我們的綜合年終財務報表附註24)。
國際財務報告準則16的修訂 銷售回租中的租賃責任，由國際會計準則理事會於2022年9月發佈，並對IFRS 16中的要求進行了補充租契(“國際財務報告準則第16號”)解釋一家公司如何在交易日期後對銷售和回租進行會計處理。出售和回租是一種交易，公司出售資產，並從新所有者那裏將同一資產租回一段時間。“國際財務報告準則”第16號包括關於如何在交易發生之日對銷售和回租進行會計處理的要求。然而，“國際財務報告準則”第16號沒有具體説明在該日期之後報告時如何衡量交易。發佈的修訂增加了國際財務報告準則第16號的銷售和回租要求，從而支持了國際財務報告準則的一致應用。該等修訂將不會改變出售及回租交易中產生的租賃以外的其他租賃的會計處理。這些對國際財務報告準則第16號的修訂在2024年1月1日或之後開始的年度報告期內生效，並允許提前申請。
《國際會計準則》第1號修正案帶有契諾的非流動負債，由國際會計準則理事會於2022年10月發佈，以改善公司提供的關於長期契約的信息。國際會計準則1財務報表的列報要求公司只有在報告日期後12個月內可以避免清償債務的情況下，才將債務歸類為非流動債務。然而，一家公司這樣做的能力往往取決於遵守公約的情況。例如，一家公司可能有長期債務，如果該公司在12個月內未能遵守契約，可能會在12個月內償還這些債務。《國際會計準則》第1號修正案規定，在報告日期之後應遵守的契約不影響報告日期的債務分類為流動債務或非流動債務。相反，修正案要求公司在財務報表的附註中披露有關這些公約的信息。這些修正案在2024年1月1日或之後開始的年度報告期內生效，並允許提前採用。
IAS 7和IFRS 7的修訂 供應商財務安排，由國際會計準則理事會於2023年5月發佈，要求一個實體提供關於其供應商融資安排的額外披露。新的要求是由國際會計準則理事會制定的，目的是向財務報表使用者提供信息，使他們能夠：(A)評估供應商融資安排如何影響實體的負債和現金流；(B)瞭解供應商融資安排對實體的流動性風險敞口的影響，以及如果該實體不再提供這些安排，該實體可能會受到何種影響。修訂補充了國際財務報告準則中已有的要求，並要求公司披露：(I)條款和條件；(Ii)屬於安排一部分的負債金額，細分供應商已收到融資提供者付款的金額，並説明負債在資產負債表上的位置；(Iii)付款到期日的範圍；以及(Iv)流動性風險信息。影響《國際會計準則》第7號的修正案現金流量表和國際財務報告準則7金融工具：披露，將在2024年1月1日或之後開始的年度報告期內生效，允許提前申請。
國際會計準則21的修訂 缺乏互換性，要求公司在一種貨幣無法兑換成另一種貨幣時，在其財務報表中提供更多有用的信息。這些修訂將要求公司在評估一種貨幣是否可以兑換成另一種貨幣時採用一致的方法，如果不能，則在確定要使用的匯率和提供的披露時採用一致的方法。影響《國際會計準則21》的修正案外匯匯率變動的影響，將在2025年1月1日或之後開始的年度報告期內生效，允許提前申請。
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目錄表
對國際財務報告準則第10號和國際會計準則第28號的修正出售或貢獻資產國際會計準則理事會於2014年9月發佈了《投資者與其聯營企業或合資企業之間的國際財務報告準則》，解決並承認了IFRS 10中的要求之間的不一致之處合併財務報表以及《國際會計準則第28號》中的規定對聯營公司和合資企業的投資在處理投資者與其聯營企業或合資企業之間的資產出售或出資時。修訂的主要結果是，當一項交易涉及一項業務(無論該業務是否位於附屬公司)時，將確認全部收益或虧損。當一項交易涉及不構成企業的資產時，即使這些資產位於子公司，部分損益也會被確認。2015年12月，國際會計準則理事會決定無限期推遲這些修正案的生效日期。各實體必須對從國際會計準則理事會確定的日期或之後開始的年度期間內發生的資產出售或貢獻前瞻性地適用這些修正。允許提前申請。如果一個實體較早實施了這些修正，則應披露這一事實。該等修訂適用於本公司於2022年第一季完成TlevisaUnivision交易的合併財務報表(見本公司合併年終財務報表附註3)。在允許的情況下，我們在2022年實施了這些修訂，並在我們的合併財務報表中披露了這一事實。
2024年4月，國際會計準則理事會發布了國際財務報告準則第18號財務報表中的列報和披露國際財務報告準則“(”IFRS18“)，提出了新的要求，以(1)提高損益表的可比性；(2)提高管理層定義的業績衡量的透明度；(3)在財務報表中提供更有用的信息分類。國際財務報告準則18取代國際會計準則1財務報表的列報(“國際會計準則1”)，並繼承了國際會計準則1的許多要求。IFRS第18號在2027年1月1日或之後開始的年度報告期內有效，允許提前申請。
關鍵會計估計和假設
我們已經確定了我們的綜合財務狀況和經營結果所依賴的某些關鍵會計政策。這些關鍵會計政策的應用往往涉及複雜的考慮和假設，以及管理層作出的主觀判斷或決定。我們的管理層認為，根據《國際財務報告準則》，我們最關鍵的會計估計和假設是與商譽和其他無限期無形資產、長期資產、遞延所得税和按公允價值計量的金融資產的會計有關的估計和假設。有關上述及其他會計政策的完整説明，請參閲我們的合併年終財務報表附註2。
(a) | 商譽和其他無限期的無形資產 |
商譽和其他使用年限不確定的無形資產至少每年進行一次減值審查。於進行減值測試時，可收回金額乃參考相關現金單位的預期未來現金流量(使用價值)的淨現值與公允價值減去出售成本兩者中較高者評估。
每一個CGU的可收回金額已根據使用價值和公允價值減去出售計算成本兩者中較高者而釐定。這些計算需要使用估計，其中包括管理層對每個CGU未來收入增長的預期、運營成本、利潤率和運營現金流、長期增長率和基於加權平均資本成本的貼現率等。
2023年和2022年沒有記錄商譽和其他無限期無形資產減值。有關特許權無形資產的披露，請參閲本公司綜合年終財務報表附註2(B)及(L)。
(b) | 長壽資產 |
我們在綜合財務狀況表中列報商譽和無限期無形資產以外的某些長期資產。只要發生事件或環境變化表明一項資產的賬面價值可能不再可收回，就對長期資產進行減值測試。減值損失確認為資產的賬面金額超過其可收回金額的金額。可收回的金額是資產的公允價值減去出售成本和使用價值兩者中較高的一個。回收能力是根據預計現金流進行分析的。對未來現金流的估計需要管理層做出相當大的判斷。這些估計是基於歷史數據、未來收入增長、預期市場狀況、管理計劃以及有關預期通貨膨脹率和匯率波動等因素的假設。如果這些假設因經濟或法律環境的變化而被修改，我們可以確認與這些資產的賬面價值相關的註銷或減記或加快攤銷時間表(見我們的合併年終財務報表附註2(M)、13和22)。於本文所述任何年度內，吾等並無記錄任何重大減值費用。
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目錄表
(c) | 遞延所得税 |
我們根據這些資產在未來變現的可能性來記錄我們的遞延税項資產。這種可能性是通過考慮未來的應納税所得額來評估的。如果我們確定它能夠在未來實現我們的遞延税項資產超過淨記錄金額，對遞延税項資產的調整將在作出該決定的期間增加收入。如果我們確定未來無法實現我們的全部或部分遞延税項淨資產，對遞延税項資產的調整將計入作出該決定的期間的收入。
(d) | 金融資產按公允價值計量 |
我們擁有大量按公允價值經常性計量的金融資產。管理層在釐定金融資產公允價值時所涉及的判斷程度，會因市場報價的可獲得性而有所不同。當存在可觀察到的報價市場價格時，這是我們使用的公允價值估計。如該等報價市價並不存在，管理層會使用其他方法釐定公允價值(見我們的綜合年終財務報表附註4及附註15)。
截至2023年12月31日和2022年12月31日按公允價值計量的金融資產和負債(單位：千比索)：
報價在 | 內部模型 | 內部模型 | ||||||||||
截止日期的餘額 | 活躍的市場 | 具有顯著 | 具有顯著 | |||||||||
十二月三十一日， | 對於相同的 | 可觀察到的 | 看不見 | |||||||||
| 2023 |
| 資產(1級) |
| 輸入(2級) |
| 輸入(3級) | |||||
資產： |
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在FVOCIL |
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開放式基金 | PS。 | 674,451 | PS。 | — | PS。 | 674,451 | PS。 | — | ||||
公開交易的股權工具 |
| 1,912,150 | 1,912,150 | — | — | |||||||
衍生金融工具 | 251,738 | — | 251,738 | — | ||||||||
總 | PS。 | 2,838,339 | PS。 | 1,912,150 | PS。 | 926,189 | PS。 | — | ||||
報價在 | 內部模型 | 內部模型 | ||||||||||
截止日期的餘額 | 活躍的市場 | 具有顯著 | 具有顯著 | |||||||||
十二月三十一日， | 對於相同的 | 可觀察到的 | 看不見 | |||||||||
| 2022 |
| 資產(1級) |
| 輸入(2級) |
| 輸入(3級) | |||||
資產： |
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在FVOCIL |
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開放式基金 | PS。 | 773,209 | PS。 | — | PS。 | 773,209 | PS。 | — | ||||
公開交易的股權工具 |
| 2,611,053 |
| 2,611,053 |
| — |
| — | ||||
衍生金融工具 |
| 543,581 |
| — |
| 543,581 |
| — | ||||
總 | PS。 | 3,927,843 | PS。 | 2,611,053 | PS。 | 1,316,790 | PS。 | — | ||||
負債： |
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衍生金融工具 | PS。 | 71,401 | PS。 | — | PS。 | 71,401 | PS。 | — | ||||
總 | PS。 | 71,401 | PS。 | — | PS。 | 71,401 | PS。 | — | ||||
非流動金融資產
對債務證券的投資或公允價值易於確定的投資被歸類為金融工具的非流動投資，並按公允價值計入綜合股東權益中的未實現損益，作為累積的其他綜合結果。
非流動金融資產一般採用報價市場價格或具有合理價格透明度的替代定價來源進行估值。根據重要輸入的可觀測性，這類儀器分為1級、2級和3級。
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目錄表
開放式基金
我們投資了一隻不限成員名額基金，其主要目標是通過投資證券實現資本增值，包括但不限於股票、債務和其他金融工具，其本金部分被視為一級金融工具，投資於全球市場的電信、媒體和其他部門，包括拉丁美洲和其他新興市場。股份可按贖回日期的每股資產淨值按季度贖回(見本公司綜合年終財務報表附註4及9)。
按第3級經常性公允價值計量的每一類資產和負債的披露
我們的公司財務部門已制定規則，根據國際財務報告準則定義的公允價值層次對投資組合資產進行適當的分類。每個月，公司投資組合中確認的任何新資產都將根據這些標準進行分類。隨後，對投資組合進行季度審查，以分析是否需要改變其中任何一種資產的分類。
本集團對有重大不可觀察投入(第三級)的投資進行敏感度分析，以獲得合理範圍的可能替代估值。這項分析是由我們的公司財務部進行的。
衍生金融工具
衍生金融工具包括掉期、遠期和期權(見我們的合併年終財務報表附註2(W)、4和15)。
我們的衍生品投資組合完全是場外交易。我們的衍生品使用行業標準估值模型進行估值；使用基於市場的可觀察輸入，包括利率曲線、外匯匯率以及貨幣的遠期和現貨價格，預測貼現到現值的未來現金流。
在適當的時候，估值會根據各種因素進行調整，如流動性、買賣價差和信用利差的考慮。這種調整通常是基於現有的市場證據。在沒有這樣的證據的情況下，使用管理層的最佳估計。所有衍生品都被歸類為第二級。
按公允價值非經常性基礎計量的資產和負債
我們的大多數非金融工具，包括對TlevisaUnivision的股份、商譽、無形資產、庫存、傳輸權和財產、廠房和設備以及使用權資產的投資，不需要在經常性基礎上按公允價值列賬。然而，如果發生某些觸發事件(對於商譽和無限期無形資產，至少每年在第四季度)，需要對非金融工具進行減值評估，由此產生的資產減值將要求非金融工具以賬面金額或其可收回金額中的較低者入賬。
商譽減值測試涉及對我們每個報告單位的估計公允價值與其賬面金額(包括商譽)進行比較。我們採用使用價值與公允價值減去銷售成本中的較高者來確定報告單位的公允價值，該公允價值使用公允價值層次結構中的重大不可觀察投入(第三級)。對不應攤銷的無形資產的減值測試涉及將無形資產的估計公允價值與其賬面價值進行比較。我們使用貼現現金流分析來確定無形資產的公允價值，該分析利用了公允價值層次結構中的重大不可觀察投入(第3級)。釐定公允價值需要作出重大判斷，包括對適當貼現率、永久增長率、五年期間預期未來現金流量的數額及時間的判斷，以及按市場法計算的相關可比公司盈利倍數。
一旦資產減值，則不會按公允價值按經常性原則重新計量，但仍須按公允價值計量，以測試賬面值的可收回程度。
流動性、外匯與資本資源
流動性。我們通常依靠手頭的現金、營業收入、借款和處置的淨收益來滿足我們的營運資本需求、資本支出、收購和投資。我們相信我們的營運資本足以滿足我們目前的需求，我們預計會產生足夠的現金來滿足我們的長期流動性需求。
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目錄表
在截至2023年12月31日的年度內，我們的現金和現金等價物淨減少Ps.1854459.9999999998萬，而截至2022年12月31日的年度現金和現金等價物淨增加Ps.2530280萬。
截至2023年12月31日的年度，經營活動提供的淨現金為Ps.1520140萬。對所得税前收益或虧損與經營活動提供的現金淨額進行調整的主要原因是：(I)2146920 Ps.2146920萬的折舊和攤銷，(Ii)利息支出Ps.765430萬，(Iii)應收貿易賬款減值損失和其他應收賬款Ps.110800萬，(Iv)扣除Ps.13480萬的其他財務損失，(V)Ps.408660萬的聯營和合資企業損失份額，以及(Vi)基於股份的補償支出Ps.74850萬；這被(I)未實現匯兑收益Ps.374010萬和(Ii)截至2023年12月31日的年度支付的所得税(總計為Ps.701430萬)部分抵銷。
截至2023年12月31日止年度，投資活動使用的現金淨額為1575840 Ps.1575840萬，主要由(I)Ps.71690萬的優先股現金股息、(Ii)出售Ps.4560萬的合資企業的投資及(Iii)Ps.4890萬的物業、廠房及設備的處置所得款項提供；但(I)Ps.1470800萬的物業、廠房及設備投資及(Ii)Ps.186970萬的其他無形資產投資部分抵銷。
截至2023年12月31日止年度用於融資活動的現金淨額達1775300萬，主要用於支付Ps.755390萬的利息、Ps.19510萬的衍生金融工具、預付墨西哥銀行與Ps.140000萬的天空有關的長期貸款、支付Ps.179360萬的其他租賃負債、支付Ps.102740萬的股息、回購Ps.119710萬的股本、部分預付Ps.471830萬的優先票據以及回購2043年Ps.18170萬到期的7.25%優先票據。這部分被墨西哥銀行通過Ps.40000萬向天空提供的長期貸款提供的現金所抵消。
在截至2022年12月31日的年度內，我們的現金和現金等價物淨增加Ps.2530280萬，而在截至2021年12月31日的年度內，我們的現金和現金等價物淨減少Ps.322990萬。
截至2022年12月31日的年度，經營活動提供的現金淨額為Ps.1246760萬。對所得税前收入與經營活動提供的現金淨額進行對賬的調整主要是由於(I)Ps.2123930萬的折舊和攤銷，(Ii)利息支出Ps.945940萬，(Iii)商業票據和應收賬款的減值損失，以及Ps.117260萬的其他應收賬款，(Iv)扣除11070 Ps.11070萬的其他財務損失，(V)Ps.737820萬的聯營公司和合資企業的損失份額，以及(Vi)基於股份的補償費用Ps.166590萬；這被以下各項部分抵銷：(I)出售7519239.999999991 Ps.7519239.9999999991萬的處置收益，(Ii)Ps.99950萬的未實現匯兑收益，以及(Iii)截至2022年12月31日的年度支付的所得税，共計1211800 Ps.1211800 Ps.1211800萬。
截至2022年12月31日的年度，投資活動提供的現金淨額為4270490萬，主要來自以下收益：(I)處置Ps.6609550萬的非持續業務，(Ii)Ps.75260萬優先股的現金股息，(Iii)我們出售OCEN的預扣款項，金額為Ps.36440萬，以及(Iv)處置Ps.26410萬的財產、廠房和設備；這部分被(I)Ps.1731540.0000000002萬的物業、廠房及設備投資、(Ii)Ps.180720萬的其他無形資產投資及(Iii)與Ps.573880萬的關聯方的長期信貸所抵銷。
截至2022年12月31日的年度，用於融資活動的現金淨額為29,769.3。Ps.889300萬的利息、14510 Ps.14510萬的衍生金融工具、預付墨西哥銀行600000 Ps.600000萬的長期貸款、其他支付99100 Ps.99100萬的租賃負債、支付105330 Ps.105330萬的股息、回購62930 Ps.62930萬的股本、部分預付1009960 Ps.1009960萬的優先票據，以及支付69920 Ps.69920萬的租賃負債。
資本支出、收購和投資、分配和其他流動性來源
在2024年期間，我們：
| ● | 預計房地產、廠房和設備的總資本支出約為79000美元萬，其中約63000美元萬和約14500美元萬分別用於擴大和改善我們的有線電視和天空部門，其餘金額用於其他收購和投資；以及 |
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目錄表
| ● | 預期就長期信貸安排及本金總額為600美元萬(Ps.10130萬)的廣交會33.3%權益向廣交會提供融資。 |
在2023年期間，我們：
| ● | 物業、廠房和設備的資本支出總額約為82850美元萬，其中約63300美元萬和約14920美元萬分別用於擴展和改進我們的有線電視和天空部門，其餘金額用於我們的其他業務部門；以及 |
| ● | 向廣東交投提供長期信貸融資及本金總額為880美元(萬)的廣東交投33.3%權益(P.15510萬)。 |
在2022年期間，我們：
| ● | 物業、廠房和設備的資本支出總額約為85980美元萬，其中約64590美元萬和約19310美元萬分別用於擴展和改進我們的有線電視和天空部門，其餘金額用於我們的內容和其他業務部門；以及 |
| ● | 向廣東交投提供長期信貸融資，以及本金總額為840美元(Ps.16620萬)的廣東交投的33.3%權益。 |
再融資。2017年11月和12月，我們與三家墨西哥銀行簽訂了本金總額為6,000,000,000盧比的長期債務協議，到期日在2022至2023年間，按月支付利息，年利率為28天銀行間均衡利率(“S國際銀行間銀行間均衡研究所加上125到130個基點之間的範圍。
2019年5月，我們完成了2049年到期的本金總額為5.25%的75000美元萬優先債券的發售。是次發售所得款項淨額用於一般企業用途，可能包括償還或回購現有債務。
2019年6月，我們與一個銀行銀團簽訂了一項五年期定期貸款的信貸協議，本金總額為Ps.1000000萬。這筆貸款的資金用於一般企業用途，包括為我們的債務進行再融資。根據我們的淨槓桿率，這筆貸款的利息是浮動利率，利率比28天Tiie利率高出105或130個基點。2024年4月，我們根據這項信貸協議全額預付了未償還款項，該協議計劃於2024年到期。
2020年3月24日，我們根據區域融資框架(如下定義)提取了61800美元的萬，並於2020年10月6日全額預付了貸款。202年2月，區域合作框架增加了3,200美元萬，總額達到以墨西哥比索支付的65000美元萬，並延長了三年期限，2025年2月到期。2024年4月，我們終止了區域合作框架。自2022年以來，我們沒有在區域合作框架下借入任何金額。
2022年3月，我們部分贖回了2025年到期的20000美元萬本金總額為60000美元的萬6.625%優先債券，總額為22130美元萬，包括適用的贖回價格和贖回日的應計及未償還利息。
2022年2月和3月，我們與三家墨西哥銀行預付了未償還的長期貸款，本金總額為600000萬，相關應計利息總額為3710萬。這些貸款最初的到期日是2022年第四季度和2023年第一季度。
2022年8月，我們完成了一項投標要約，以現金購買本金13360美元的2025年到期的6.625%優先債券，11060美元的萬2045年到期的5.000%優先債券，以及2049年到期的5.250%優先債券的4,780美元萬，本金總額為29200美元萬。已支付的投標對價總額為29480美元萬，外加投標報價結算日的應計利息和未付利息550萬。
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目錄表
2023年8月，我們完成了一項投標要約，以現金購買本金高達30000美元的2026年到期的4.625%債券、2045年到期的5.000%債券、2049年到期的5.250%債券、2025年到期的6.625%債券和2046年到期的6.125%債券，本金總額為30000美元萬。已支付的投標對價總額為28110美元萬，外加投標報價結算日的應計利息和未付利息萬。
2023年9月，我們在公開市場回購了2043年到期的7.25%債券的本金22160萬，2023年期間的往績本金總額為27430 Ps.27430萬。
2024年4月9日，我們與聯合借款方CablemáS Telecomunicciones S.A.de C.V.和Tlevisión InternationalS.A.de C.V.簽訂了一項信貸協議，由多家銀行組成的銀團提供一筆金額為1000000萬的五年期定期貸款，以及一筆金額為50000萬的五年期循環信貸安排，貸款將以墨西哥比索提供。本信貸協議下的貸款將根據我們的淨槓桿率按浮動利率計息，利率為28天TIE利率之上125個基點或150個基點的利差。信貸協議要求維持與債務和利息支出相關的財務比率。西班牙對外銀行、桑坦德銀行和加拿大豐業銀行擔任聯合簿記行。
本信貸協議下的貸款收益用於對我們現有的債務進行再融資，並用於一般企業用途。我們用部分收益全額預付了我們在2019年與一個銀行銀團達成的信貸協議下的未償還金額，該協議計劃於2024年到期。
負債累累。截至2023年12月31日，我們的合併長期債務部分為Ps.7854789.9999999991萬，我們的合併當前債務部分為Ps.1149470萬。截至2022年12月31日，我們的合併長期債務部分為Ps.10424060萬，我們的合併當前債務部分為Ps.276110萬。合併債務按截至2023年12月31日和2022年12月31日的未攤銷融資成本淨額列報，總額分別為Ps.127840萬和Ps.99470萬，2023年和2022年的應付利息總額分別為Ps.150680萬和Ps.176110萬。
2018年3月，該公司與一個銀行銀團簽訂了一項循環信貸安排，以墨西哥比索支付58300美元的萬，為期三年。2018年12月，該貸款增加了3,500美元萬，總金額達到61800美元萬。資金可用於償還現有債務和本公司董事會授權的其他一般企業用途。2019年8月，本公司將RCF延長一年，以維持總的三年期限。區域合作框架於2019年12月31日推出。在2020年3月，作為一項審慎和預防措施，本公司根據區域現金儲備基金提取款項，以增加其現金狀況和保持財務靈活性，以應對因新冠肺炎爆發而導致的全球和本地市場的不確定性。根據區域貨幣基金提取的本金總額為1477,100萬，於2022年第一季到期。根據本公司的淨槓桿率(本公司獲準在任何利息期的最後一天預付的金額)，RCF按浮動利率計息，利率為28天TIE利率的87.5%或112.5個基點。該公司預付了2020年10月6日提取的全部款項，而不受罰款。202年2月，RCF增加了3,200美元萬，總額達到以墨西哥比索支付的65000美元萬，並延長了三年期限，2025年2月到期。2024年4月，本公司終止了區域合作框架。自2022年以來，本公司並無根據區域融資機制借入任何款項。
2023年2月，天空與一家墨西哥銀行執行了一項循環信貸安排，金額高達100,000萬，2028年到期。這些資金可能用於一般企業用途，包括償還債務。根據這項循環信貸安排的條款，天空必須遵守某些限制性契諾和財務覆蓋比率。2023年3月，在與兩家墨西哥銀行的貸款到期時，Sky以本金總額100000萬償還了這些貸款的剩餘部分，並使用(I)手頭可用現金60000萬的金額和(Ii)本金40000萬的循環信貸安排資金，外加按TIE加0.85%的年利率按月支付的利息。2023年12月，天空預付了這筆信貸安排，外加總計40400 Ps.40400萬的應計利息。截至2023年12月31日，該循環信貸安排的未使用本金金額為Ps.100000萬。
2024年4月9日，我們與聯合借款方CablemáS Telecomunicciones S.A.de C.V.和Tlevisión InternationalS.A.de C.V.簽訂了一項信貸協議，由多家銀行組成的銀團提供一筆金額為1000000萬的五年期定期貸款，以及一筆金額為50000萬的五年期循環信貸安排，貸款將以墨西哥比索提供。本信貸協議下的貸款將根據我們的淨槓桿率按浮動利率計息，利率為28天TIE利率之上125個基點或150個基點的利差。信貸協議要求維持與債務和利息支出相關的財務比率。西班牙對外銀行、桑坦德銀行和加拿大豐業銀行擔任聯合簿記行。
84
目錄表
本信貸協議下的貸款收益用於對我們現有的債務進行再融資，並用於一般企業用途。我們用部分收益全額預付了我們在2019年與一個銀行銀團達成的信貸協議下的未償還金額，該協議計劃於2024年到期。
我們可能會不時產生額外的債務或回購、贖回或償還未償債務。
下表描述了截至2023年12月31日我們的未償債務，扣除未攤銷融資成本，不包括相關的應計應付利息(以百萬比索為單位)：
2023(1) | |||||||||||||||
有效 | 利息 | ||||||||||||||
| 利率 |
| 應付 |
| 本金 |
| 融資成本 |
| 網絡 | ||||||
美元優先債券： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
6.625% 2025年到期的優先票據 (2) | 7.60 | % | PS。 | 61.6 | PS。 | 3,715.6 | PS。 | (61.1) | PS。 | 3,654.5 | |||||
4.625% 2026年到期的優先票據 (2) |
| 5.03 | % |
| 87.3 |
| 3,512.1 |
| (7.2) |
| 3,504.9 | ||||
2032年到期的8.50%優先票據 (2) |
| 9.00 | % |
| 131.9 |
| 5,079.7 |
| (37.2) |
| 5,042.5 | ||||
6.625% 2040年到期的優先票據 (2) |
| 7.05 | % |
| 306.6 |
| 10,159.5 |
| (146.9) |
| 10,012.6 | ||||
2045年到期的5%優先票據 (2) |
| 5.39 | % |
| 96.7 |
| 13,387.0 |
| (471.7) |
| 12,915.3 | ||||
6.125% 2046年到期的優先票據 (2) |
| 6.47 | % |
| 457.9 |
| 14,893.4 |
| (130.0) |
| 14,763.4 | ||||
2049年到期的5.25%優先票據 (2) |
| 5.59 | % |
| 58.7 |
| 11,191.2 |
| (319.8) |
| 10,871.4 | ||||
美元債務總額 |
|
| 1,200.7 |
| 61,938.5 |
| (1,173.9) |
| 60,764.6 | ||||||
墨西哥比索債務： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
8.79% 2027年到期票據 (3) |
| 8.84 | % |
| 98.9 |
| 4,500.0 |
| (11.6) |
| 4,488.4 | ||||
8.49% 2037年到期的優先票據 (2) |
| 8.94 | % |
| 49.9 |
| 4,500.0 |
| (16.3) |
| 4,483.7 | ||||
7.25% 2043年到期的優先票據 (2) |
| 7.92 | % |
| 43.9 |
| 6,225.7 |
| (64.5) |
| 6,161.2 | ||||
銀行貸款 (4) |
| 12.76 | % |
| 90.7 |
| 10,000.0 |
| (12.1) |
| 9,987.9 | ||||
銀行貸款（天空） (5) |
| 12.41 | % |
| 22.7 |
| 2,650.0 |
| — |
| 2,650.0 | ||||
墨西哥比索債務總額 |
|
| 306.1 |
| 27,875.7 |
| (104.5) |
| 27,771.2 | ||||||
債務總額 |
| 1,506.8 |
| 89,814.2 |
| (1,278.4) |
| 88,535.8 | |||||||
減去：長期債務的當前部分 |
| 1,506.8 |
| 10,000.0 |
| (12.1) |
| 9,987.9 | |||||||
長期債務，扣除當期部分 | PS。 | — | PS。 | 79,814.2 | PS。 | (1,266.3) | PS。 | 78,547.9 | |||||||
租賃負債： |
| ||||||||||||||
衞星轉發器租賃協議(6) |
|
|
|
| PS。 | 1,994.4 | |||||||||
電信網絡租賃協議 (7) | 573.8 | ||||||||||||||
其他租賃負債(8) |
| 4,723.3 | |||||||||||||
租賃總負債 |
| 7,291.5 | |||||||||||||
減：當前部分 | 1,280.9 | ||||||||||||||
租賃負債，扣除當期部分 | PS。 | 6,010.6 | |||||||||||||
| (1) | 根據CitiBanamex的報告，截至2023年12月31日，以美元計價的債務轉換為比索的匯率為1美元兑16.9325比索，即銀行間利率 |
85
目錄表
| (2) | 2025年至2049年到期的優先債券，截至2023年12月31日的未償還本金總額為365800美元萬和Ps.1072570萬，是公司的無擔保債務，與公司現有和未來的所有無擔保和無從屬債務並列償付權，相對於公司子公司的所有現有和未來債務具有較低的償付權。2025年、2026年、2032年、2037年、2040年、2043年、2045年、2046年和2049年到期的高級債券的利率分別為6.97%、4.86%、8.94%、8.93%、6.97%、7.62%、5.26%、6.44%和5.52%，每半年支付一次。這些高級票據不得在到期前贖回，但以下情況除外：(I)如果影響墨西哥預扣税的某些法律變化影響到證券的某些付款，在這種情況下，證券將由本公司選擇全部或部分贖回；以及(Ii)如果控制權發生變化，在這種情況下，本公司可能被要求按本金的101%贖回證券。此外，公司還可以自行選擇，在任何時間全部或部分贖回2025年、2026年、2037年、2040年、2043年、2046年和2049年到期的優先債券，贖回價格相當於這些優先債券的本金金額或未來現金流量的現值中的較大者，贖回日期為以固定利率折現的美國或墨西哥可比主權債券的本金和利息。2026年、2032年、2040年、2043年、2045年、2046年及2049年到期的高級債券分別定價為99.385釐、99.431釐、98.319釐、99.733釐、96.534釐、99.677釐及98.588釐，到期收益率分別為4.70釐、8.553釐、6.755釐、7.27釐、5.227釐、6.147釐及5.345釐。將於2025年到期的優先債券分兩次發行，本金總額分別為40000美元萬和20000美元萬，定價分別為98.081%和98.632%，到期收益率分別為6.802%和6.787%。這些高級票據的條款包含限制本公司和某些受限制附屬公司產生或承擔留置權、進行出售和回租交易以及完成某些合併、合併和類似交易的能力的契諾。2025年、2026年、2032年、2037年、2040年、2045年、2046年和2049年到期的優先債券已在美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)登記。2043年到期的優先票據在美國證券交易委員會和墨西哥銀行和證券委員會(“Comisión National Bancaria y de Valore”或“CNBV”)登記。202年3月，該公司完成了2025年到期的6.625%優先債券本金總額20000美元的部分贖回，總額為22130美元萬，其中包括適用贖回價格的22090美元萬和贖回日40美元的應計未付利息。202年8月，該公司完成了一項投標要約，以現金購買本金13360美元的2025年到期的6.625%優先債券，11060美元萬的2045年到期的5.000%優先債券，以及2049年到期的5.250%優先債券的4,780美元萬，本金總額為29200美元萬。支付的投標對價總額為29480美元萬，外加結算日的應計和未付利息550美元萬。在2023年第一季度、第二季度和第三季度，公司回購了2043年到期的部分未償還優先票據，本金總額為Ps.27430萬，並確認了債務清償收益Ps.9870萬，該收益在集團截至2023年12月31日的年度綜合收益表中確認為財務費用淨額。2023年8月，該公司結束了以現金方式購買2025年、2026年、2045年、2046年和2049年到期的部分優先債券的投標要約，本金分別為4,700美元萬、9,260美元萬、9,870美元萬、2,040美元萬和4,130美元萬，本金總額為30000美元萬。公司為這些投標支付的現金總額為27490美元萬(Ps.471830萬)，外加620美元萬(Ps.10650萬)的相關保費，並確認債務清償收益1,890美元萬(Ps.32450萬)，在集團截至2023年12月31日的年度綜合收益表中確認為財務費用淨額。在2023年第二季度和第三季度，公司回購了本金總額為Ps.27430萬的2043年到期的未償還優先票據的一部分，公司為此回購支付了現金總額Ps.17480萬，外加相關應計利息Ps.690萬，並確認了債務清償收益Ps.9260萬，這在截至2023年12月31日的集團綜合損益表中確認為財務費用淨額。 |
| (3) | 2017年， 該公司發行了票據(《認證布爾薩蒂斯》”）於2027年到期，通過BMV，本金總額為450000萬英鎊，每半年支付一次利息，年率為8.79%。公司可自行選擇在任何半年度利息支付日期贖回全部或部分2027年到期的票據，贖回價格等於未償還票據的本金額和贖回日期的未來現金流量現值中的較高者，按可比墨西哥主權債券的固定利率貼現。2027年到期票據的條款包含限制公司和公司董事會任命的某些受限制子公司產生或承擔優先權、進行售後回租交易以及完成某些合併、合併和類似交易的能力的契約。 |
86
目錄表
| (4) | 於2022年2月及3月，本公司預付所有於2022年至2023年到期的未償還長期銀行貸款，本金總額為Ps.600000萬，並支付相關應計利息總額Ps.3710萬。2019年7月，本公司與一個銀行銀團簽訂了一項本金總額為1000000萬的五年期定期貸款的信貸協議。這筆貸款的資金用於一般企業用途，包括對公司債務進行再融資。根據本集團的淨槓桿率，這筆貸款按月支付利息，按浮動利率計算，利率與28天期TIE利率之間的利差為105或130個基點。這筆銀團貸款的信貸協議要求維持與債務和利息支出相關的財務比率。 |
| (5) | 2016年3月，天空與兩家墨西哥銀行簽訂了本金總額為550,000萬的長期信貸協議，到期日為2021至2023年，按月支付利息，年利率在7.0%至7.13%之間。在2020年和2021年，天空預付了這些貸款的一部分，本金總額為45萬Ps.45萬萬。2021年12月，天空與一家墨西哥銀行簽訂了本金總額為265,000 Ps.265,000萬的長期信貸協議，按月支付利息，2026年12月到期，其中包括年利率為8.215的Ps.132,500萬貸款和年利率為28天Tiie加90個基點的Ps.1325，萬，貸款。這些貸款的資金用於一般企業用途，包括提前償還天空電視臺S的債務。根據本信貸協議的條款，天空必須：(A)維持與債務和利息支出相關的某些財務覆蓋比率；以及(B)遵守關於分拆、合併和類似交易的限制性公約。2023年3月，在兩家墨西哥銀行的貸款到期時，Sky以本金總額100000萬償還了這些貸款的剩餘部分，並使用(I)手頭可用現金60000萬和(Ii)本金40000萬的循環信貸安排資金，外加2028年到期的Tiie加0.85%的年利率按月支付的利息。 |
| (6) | 2010年3月，Sky與Intelsat Global Sales&Marketing Ltd.(“Intelsat”)簽訂了一項租賃協議，根據該協議，Sky有義務支付7.30%的年利率，即到2027年為IS-21衞星上24個KU波段轉發器的衞星信號接收和轉發服務支付300美元萬的月費，IS-21衞星轉發器於2012年10月開始運營。IS-21的服務期限將在以下較早的日期結束：(A)15年結束；或(B)IS-21停止使用(見我們的合併年終財務報表附註12)。 |
| (7) | 本公司附屬公司與GTAC就2030年前使用電信網絡若干容量訂立的租賃協議(見本公司綜合年終財務報表附註20)。 |
| (8) | 2019年1月1日起根據國際財務報告準則第16號確認的租賃負債租契，截至2023年12月31日和2022年12月31日，分別為Ps.472330萬和Ps.495360.0000000001萬的總金額。這些租賃債務的期限將在2024年至2051年之間的不同日期到期。 |
利息支出。截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度的利息支出分別為Ps.765430萬、Ps.945560萬和Ps.910600萬。
下表列出了我們在所示年份的利息支出(單位為百萬美元和百萬比索)：
截至十二月三十一日止的年度：(1) | |||||||||
| 2023 |
| 2022 |
| 2021 | ||||
以美元支付的利息 | 雅倫敦銀行同業拆息 | 216.9 | 雅倫敦銀行同業拆息 | 279.5 | 雅倫敦銀行同業拆息 | 287.6 | |||
墨西哥預扣税項下目前應支付的金額(2) | 11.6 |
| 12.5 |
| 13.4 | ||||
以美元計算的應付利息總額 | 雅倫敦銀行同業拆息 | 228.5 | 雅倫敦銀行同業拆息 | 292.0 | 雅倫敦銀行同業拆息 | 301.0 | |||
相當於美元應付利息的比索 | PS。 | 4,094.4 | PS。 | 5,879.7 | PS。 | 6,162.5 | |||
應付利息（比索） |
| 3,559.9 |
| 3,575.9 |
| 2,973.0 | |||
停產經營 | — | — | (29.5) | ||||||
利息支出總額 | PS。 | 7,654.3 | PS。 | 9,455.6 | PS。 | 9,106.0 | |||
| (1) | 美元按利息被確認為每個時期的費用時的現行匯率兑換為比索。 |
| (2) | 請參閲“其他信息-税收-墨西哥聯邦税收”。 |
87
目錄表
合同義務和商業承諾
我們的合同義務和商業承諾主要包括如上所述的債務和傳輸權義務。
資產負債表上的合同義務
下表總結了截至2023年12月31日我們在資產負債表上的合同義務（這些金額不包括未來利息付款）：
按期間到期的付款 | |||||||||||||||
少於12 | |||||||||||||||
月份 | 12-36個月 | 36-60個月 | 到期日 | ||||||||||||
2024年1月1日至 | 2025年1月1日 | 2027年1月1日 | 在之後 | ||||||||||||
十二月三十一日， | 到12月31日， | 到12月31日， | 十二月三十一日， | ||||||||||||
| 總 |
| 2024 |
| 2026 |
| 2028 |
| 2028 | ||||||
（千美元） | |||||||||||||||
6.625% 2025年到期的優先票據 | 雅倫敦銀行同業拆息 | 219,438 | 雅倫敦銀行同業拆息 | — | 雅倫敦銀行同業拆息 | 219,438 | 雅倫敦銀行同業拆息 | — | 雅倫敦銀行同業拆息 | — | |||||
2032年到期的8.5%優先票據 |
| 300,000 |
| — |
| — |
| — |
| 300,000 | |||||
8.49% 2037年到期的優先票據 |
| 265,761 |
| — |
| — |
| — |
| 265,761 | |||||
6.625% 2040年到期的優先票據 |
| 600,000 |
| — |
| — |
| — |
| 600,000 | |||||
8.79% 2027年到期票據 |
| 265,761 |
| — |
| — |
| 265,761 |
| — | |||||
7.25% 2043年到期的優先票據 |
| 367,677 |
| — |
| — |
| — |
| 367,677 | |||||
2045年到期的5%優先票據 |
| 790,610 |
| — |
| — |
| — |
| 790,610 | |||||
4.625% 2026年到期的優先票據 |
| 207,420 |
| — |
| 207,420 |
| — |
| — | |||||
6.125% 2046年到期的優先票據 |
| 879,572 |
| — |
| — |
| — |
| 879,572 | |||||
5.250% 2049年到期的優先票據 |
| 660,928 |
| — |
| — |
| — |
| 660,928 | |||||
2024年到期的銀團貸款 | 590,580 | 590,580 | — | — | — | ||||||||||
豐業銀行貸款將於2026年到期 |
| 156,504 |
| — |
| 156,504 |
| — |
| — | |||||
長期債務 |
| 5,304,251 |
| 590,580 |
| 583,362 |
| 265,761 |
| 3,864,548 | |||||
應計應付利息 |
| 88,987 |
| 88,987 |
| — |
| — |
| — | |||||
衞星轉發器租賃協議 |
| 117,787 |
| 28,337 |
| 63,253 |
| 26,197 |
| — | |||||
電信網絡租賃協議 |
| 33,885 |
| 5,403 |
| 11,224 |
| 11,349 |
| 5,909 | |||||
其他租賃負債 |
| 278,952 |
| 41,909 |
| 76,224 |
| 60,512 |
| 100,307 | |||||
合同債務總額 | 雅倫敦銀行同業拆息 | 5,823,862 | 雅倫敦銀行同業拆息 | 755,216 | 雅倫敦銀行同業拆息 | 734,063 | 雅倫敦銀行同業拆息 | 363,819 | 雅倫敦銀行同業拆息 | 3,970,764 | |||||
88
目錄表
資產負債表外的合同義務
下表總結了截至2023年12月31日我們的資產負債表外合同義務
按期間到期的付款 | |||||||||||||||
少於12 | |||||||||||||||
月份 | 12-36個月 | 36-60個月 | 到期日 | ||||||||||||
2024年1月1日至 | 2025年1月1日 | 2027年1月1日 | 在之後 | ||||||||||||
十二月三十一日， | 到12月31日， | 到12月31日， | 十二月三十一日， | ||||||||||||
| 總 |
| 2024 |
| 2026 |
| 2028 |
| 2028 | ||||||
（千美元） | |||||||||||||||
債務利息(1) | 雅倫敦銀行同業拆息 | 4,332,415 | 雅倫敦銀行同業拆息 | 243,118 | 雅倫敦銀行同業拆息 | 552,675 | 雅倫敦銀行同業拆息 | 470,531 | 雅倫敦銀行同業拆息 | 3,066,091 | |||||
租賃負債利息 |
| 164,078 |
| 35,330 |
| 55,648 |
| 35,854 |
| 37,246 | |||||
傳輸權利(2) |
| 481,621 |
| 5,900 |
| 129,937 |
| 136,522 |
| 209,262 | |||||
資本性支出承諾 |
| 45,324 |
| 45,324 |
| — |
| — |
| — | |||||
衞星轉發器承諾(3) |
| 11,067 |
| 6,621 |
| 4,446 |
| — |
| — | |||||
向GTAC承諾融資(4) |
| 5,985 |
| 5,985 |
| — |
| — |
| — | |||||
合同債務總額 | 雅倫敦銀行同業拆息 | 5,040,090 | 雅倫敦銀行同業拆息 | 342,278 | 雅倫敦銀行同業拆息 | 742,706 | 雅倫敦銀行同業拆息 | 642,907 | 雅倫敦銀行同業拆息 | 3,312,599 | |||||
(1) | 截至2023年12月31日，未來年份未償債務支付的利息是根據截至該日的合同利率和匯率估計的。 |
(2) | 這些行項目反映了我們與從第三方製作人和供應商獲取或許可的節目以及從第三方獲取特殊活動的傳輸權相關的義務。 |
(3) | 反映了我們根據運營租賃合同對使用衞星轉發器的最低承諾，這些付款將由TelevisaUnivision作為這些衞星轉發器的最終用户報銷。 |
(4) | 在長期信貸安排方面，我們同意在2024年向廣交會提供本金總額為10130 Ps.10130萬(US$600萬)的融資。 |
89
目錄表
第六項。董事、高級管理人員和員工
董事會
下表列出了我們現任董事及其候補董事的姓名、他們的出生日期、他們的主要職業、他們的商業經驗，包括其他董事職位，以及他們作為董事或候補董事的服務年限。股東周年大會每年舉行，以選舉及/或批准本公司董事。我們目前的董事會組成如下：
姓名和出生日期 |
| 主要職業： |
| 商務體驗 |
| 第一次當選 |
|---|---|---|---|---|---|---|
埃米利奧·費爾南多·阿茲卡拉加·讓·讓(02/21/68) | Grupo Tlevisa董事會執行主席兼執行委員會主席。Empresas Cablevisión(Grupo Tlevisa的子公司)成員兼董事會主席。 | 前總裁和Grupo Tlevisa首席執行官。奧拉馬尼公司首席執行官兼董事會主席。TlevisaUnivision董事會成員和Grupo Financiero Banamex前董事會成員。Innova(Grupo Tlevisa的子公司)管理委員會成員兼主席。墨西哥內戈西奧斯委員會(前身為內戈西奧斯墨西哥人委員會)和電信基金會的成員。 | 1990年12月 | |||
按字母順序排列： | ||||||
阿方索·德·安戈蒂亞·諾列加(01/17/62) | 聯席首席執行官，Grupo Tlevisa執行委員會成員。Empresas Cablevisión(Grupo Tlevisa的子公司)董事會成員。墨西哥電視大學聯席首席執行官。 | TlevisaUnivision董事會執行主席Liberty拉丁美洲、Grupo Axo和Grupo Financiero Banorte以及Innova(Grupo Tlevisa的子公司)董事會成員。卡迪亞基金會董事會主席。墨西哥薩魯德基金會、UNAM基金會和佩利媒體中心董事會成員。前執行副總裁總裁和Grupo Tlevisa首席財務官。 | 1997年4月 | |||
何塞·安東尼奧·切德拉伊·埃圭亞(10/06/66) | 切德拉伊商業集團董事會成員兼首席執行官，S.A.B.De C.V. | 前Grupo ComerSocial Chedraui，S.A.B.Galas部門首席執行官。De C.V. | 2019年4月 |
90
目錄表
姓名和出生日期 |
| 主要職業： |
| 商務體驗 |
| 第一次當選 |
|---|---|---|---|---|---|---|
弗朗西斯科·何塞·切維茲·羅貝洛(07/03/29) | Chevez，Ruiz，Zamarripa y Cía，S.C.的內部顧問、聯合創始人和退休合夥人，Grupo Tlevisa審計委員會成員。Cablevisión公司(Grupo Tlevisa的子公司)董事會成員、審計和企業實踐委員會成員兼主席。 | Ruiz Urquiza y CIA，S.C.的前管理合夥人，Arthur Andersen&Co.的代表，Regiomontana de Perfiles y Tubos，S.A.de C.V.，Quality Tube，S.A.de C.V.和Pytco，S.A.de C.V.的董事會成員和審計委員會主席。 | 2003年4月 | |||
喬恩·費爾特海默 | 獅門影業首席執行官。 | 前哥倫比亞三星電視集團總裁，前索尼影視娛樂執行副總裁總裁。獅門傳媒集團和朝聖傳媒集團董事會成員。 | 2015年4月 | |||
何塞·路易斯·費爾南德斯·費爾南德斯 | Chévez，Ruíz，Zamarripa y Cía，S.C.的管理合夥人，審計委員會成員和Grupo Tlevisa的企業實踐委員會主席。 | Controladora Vuela Compañía de Aviación公司董事會成員。Arca大陸公司董事會候補成員。Cablevisión公司(Grupo Tlevisa的子公司)董事會候補成員和審計與企業實踐委員會候補成員。 | 2002年四 | |||
薩爾瓦多·拉斐爾·福爾奇·維亞德羅 | Grupo Jumex的首席執行官。 | Grupo Tlevisa有線電視部門前首席執行官，Consorcio Ara，S.A.B.董事會成員。奧拉馬尼的董事會成員和審計和企業實踐委員會主席。Grupo Tlevisa的前首席財務官。前Grupo Tlevisa財務規劃部副經理總裁。Cablevisión(Grupo Tlevisa的子公司)前董事會成員和執行委員會前候補成員。 | 2002年四 |
91
目錄表
姓名和出生日期 |
| 主要職業： |
| 商務體驗 |
| 第一次當選 |
|---|---|---|---|---|---|---|
邁克爾·託馬斯·弗里斯(02/06/63) | 總裁和自由環球有限公司首席執行官 | 自由全球董事會副主席、自由拉丁美洲董事會執行主席、獅門和有線電視實驗室董事會成員、佩利媒體中心受託人和財務委員會成員、世界經濟論壇信息和通信技術理事以及美洲雙年展名譽聯合主席。青年總統組織成員。 | 2015年4月 | |||
吉列爾莫·加西亞·納蘭霍·阿爾瓦雷斯 | Grupo Tlevisa審計委員會主席和企業實踐委員會成員。 | 信託基金董事會前主席Consejo 《金融信息》雜誌。畢馬威Cárdenas Dosal，S.C.前首席執行官及前審計合夥人。Grupo Financiero Citibanamex，S.A.de C.V.、Banco Nacional de México，S.A.及Citibanamex，Casa de Bolsa，S.A.及CBM Banco，S.A.董事會成員、企業實務委員會成員及審計委員會主席。梅西科全系統公司法定審計師。Cerámica國際會計師事務所董事會成員、審計委員會和企業實務委員會成員。De C.V. | 2018年4月 |
92
目錄表
姓名和出生日期 |
| 主要職業： |
| 商務體驗 |
| 第一次當選 |
|---|---|---|---|---|---|---|
貝爾納多·戈麥斯·馬丁內斯(07/24/67) | Grupo Tlevisa聯席首席執行官兼執行委員會成員。Empresas Cablevisión(Grupo Tlevisa的子公司)董事會成員。墨西哥電視大學聯席首席執行官。 | TlevisaUnivision和Innova(Grupo Tlevisa的子公司)董事會成員。曾任電視臺總裁常務副會長、董事副董事長，原電視臺總裁副局長。 | 四月1999 | |||
卡洛斯·漢克·岡薩雷斯 | Grupo Financiero Banorte和Banco Mercantil del Norte的董事會主席。格魯馬董事會副董事長總裁。愛馬仕集團首席執行官。 | Grupo Financiero Interacciones、Banco Interacciones和Casa de Bolsa的前首席執行官。前Grupo Financiero Banorte副總經理。墨西哥瓦洛雷集團和愛馬仕集團董事會成員。 | 2017年4月 | |||
恩裏克·克勞澤·克萊因博特 | 首席執行官、董事會主席兼編輯Clío、Libros y Video、S.A.de C.V.和Letras Libres，S.A.de C.V. | 墨西哥歷史學院和國家學院院士。 | 1996年4月 | |||
丹尼斯·梅爾克·薩爾蒙 | 新聞節目《恩龐託》的執行製片人。 | 辯論節目《Tercer Grado》的演員。曾任經濟調查與文獻中心傳播學研究教授和董事。 | 2022年4月 | |||
塞巴斯蒂安·梅希亞 | Rappi總裁兼聯合創始人。 | Grability聯合創始人。 | 2021年4月 |
93
目錄表
姓名和出生日期 |
| 主要職業： |
| 商務體驗 |
| 第一次當選 |
|---|---|---|---|---|---|---|
洛倫佐·亞歷杭德羅·門多薩·吉門尼斯（10/05/65） | Empresas Polar首席執行官、董事會成員兼執行委員會主席。 | 麻省理工學院管理學院委員會成員、喬治城大學拉丁美洲委員會成員、拉丁美洲保護委員會（LACC）和Metropolitana大學董事會成員。阿育王研究員、世界經濟論壇成員（2005年被評為全球青年領袖）。 | 2009年4月 | |||
瓜達盧佩·菲利普斯·馬爾岡(1) | 該公司首席執行官 ICA Tenedora，SA de C.V. | Empresas ICA前首席重組官，SB de CV. Grupo Televisa前財務和風險副總裁（五年多前離職）。Grupo Axo、Club de Industriales、ICA Fluor、Ica Tenedora、Innova（Grupo Televisa的子公司）和Controller Vuela de Aviación，SA董事會成員de C.V. | 2012年4月 | |||
費爾南多·森德羅斯·梅斯特雷 | 郭炳江執行董事總裁及郭炳聯董事局主席Dine，S.A.B de C.V.Grupo Desc，S.A.de C.V.董事會主席 | 金伯利-克拉克·德梅西科公司、Industrias Peñoles公司和Grupo國家省公司董事會成員。墨西哥內戈西奧斯商會(前身為內哥西奧斯商會)成員和墨西哥萊特拉斯基金會成員。 | 1992年4月 | |||
恩裏克·弗朗西斯科·何塞·埃爾南德斯 | 管理艾倫公司的董事。 | 可口可樂、Cinemark和FEMSA董事會成員。 | 2001年4月 |
94
目錄表
姓名和出生日期 |
| 主要職業： |
| 商務體驗 |
| 第一次當選 |
愛德華多·特里西奧·哈羅(08/05/63) | Grupo Lala董事會主席、Aeromicio執行委員會主席和Grupo Tlevisa公司業務委員會成員。 | Grupo Industrial Nuplen主席，Fundación Lala和SER，A.C.董事會成員，Grupo Aeroméxico，Aura Solar，Hospital Infantil de México“Federico Gómez”，Instituto Tecnológico y de EStudios Superires de蒙特雷，Consejo墨西哥de Negocios和Instituto National de Ciencias Médicas y Ntriición“薩爾瓦多Zubirán”。 | 2012年4月 | |||
David M·扎斯拉夫 | 華納兄弟探索公司首席執行官兼董事首席執行官總裁 | 天狼星XM廣播公司、佩利媒體中心、美國電影院、錫拉丘茲大學和西奈山醫療中心的董事會成員。 | 2015年4月 | |||
候補董事： | ||||||
按字母順序排列： | ||||||
Herbert A.艾倫三世(2)(06/08/67) | Allen & Company LLC總裁。可口可樂公司董事。 | Allen & Company Incorporated前執行副總裁兼董事總經理。 | 2002年四 | |||
菲利克斯·何塞·阿勞霍·拉米雷斯 | 數字和廣播電視以及Televisa地區副總裁。 | Telesistema Mexicano前首席執行官。 | 2002年四 | |||
華金·巴爾卡爾塞爾聖克魯斯 | Grupo Televisa董事會執行主席幕僚長。 | 奧拉馬尼董事會成員。Grupo Televisa前法律副總裁兼總法律顧問。前電視事業部副總裁兼總法律顧問。Grupo Televisa前法律總監。 | April 2000 |
95
目錄表
姓名和出生日期 |
| 主要職業： |
| 商務體驗 |
| 第一次當選 |
胡利奧·巴巴·胡爾塔多（05/20/33） | Grupo Tlevisa的法律顧問和Empresas Cablevisión(Grupo Tlevisa的子公司)的審計和企業實踐委員會祕書。 | 前Grupo Tlevisa董事會法律顧問。 | 1990年12月 | |||
路易斯·亞歷杭德羅·布迪·奧利瓦雷斯 | 法律副祕書長總裁和Grupo Tlevisa總法律顧問。 | 原電信法律監管總局副局長總裁，原董事特別事務法務部部長，原董事公司法務總監，原董事集團訴訟法務總監。曾任墨西哥百事可樂瓶裝集團總法律顧問。拉蒙·S·梅德爾律師事務所的前訴訟律師。 | 2021年4月 | |||
豪爾赫·奧古斯丁·盧特羅斯·埃切戈揚 | 副總裁兼Grupo Tlevisa公司總監 | 前Coopers&Lybrand高級合夥人Despacho Roberto Casas Alatriste，S.C.，Tlevisa Corporation前財務總監，Empresas Cablevisión(Grupo Tlevisa子公司)董事會候補成員。Innova(Grupo Tlevisa的子公司)董事會和執行委員會候補成員。 | April 2000 | |||
勞伊·L·莫拉萊斯·梅德拉諾 | 查韋斯的合夥人，魯伊斯，Zamarripa y CIA，S.C. | Cablevisión公司(Grupo Tlevisa的子公司)董事會成員以及審計和企業實踐委員會成員。 | 2002年四 |
(1) | 瓜達盧佩·菲利普斯·馬格納是該公司首席財務官卡洛斯·菲利普斯·馬格納的妹妹。 |
(2) | 恩裏克·弗朗西斯科·何塞先生的候補埃爾南德斯。 |
96
目錄表
我們的董事會
將軍。我們的業務委託給我們的董事會管理。我們的章程目前規定董事會由20名成員組成，根據墨西哥法律(如下所述)，其中至少25%必須是“獨立董事”。墨西哥證券市場法規定，除其他外，下列人員不符合獨立資格：
| ● | 我們的主要高管或員工，以及我們子公司的法定審計師或審計師，包括在任命前12個月內擔任過上述任何職位的個人； |
| ● | 對我們的決策過程有重大影響的個人； |
| ● | 控股股東，在我們的案例中，是Azcárraga信託的受益人； |
| ● | 為我們提供諮詢服務的任何公司或屬於我們同一經濟集團的任何公司的合夥人或員工，並且其收入的10%或更多來自我們； |
| ● | 重要客户、供應商、債務人或債權人，或任何此類實體的董事會成員或高管；或 |
| ● | 配偶、四級以下的家庭親屬或上述任何個人的同居者。 |
本公司的附例禁止委任下列人士為本公司董事會成員：(I)為擁有一項或多項墨西哥電信網絡營運特許權的公司(本公司或其附屬公司除外)的董事會或其他管理委員會成員；或(Ii)直接或間接為擁有一項或多項墨西哥電信網絡營運特許權的公司(本公司或其附屬公司除外)的股東或合作伙伴，但不允許此等人士委任管理委員會或任何其他營運或決策委員會的一名或多名成員的股權除外。
董事選舉。我們董事會的大多數成員必須是墨西哥國民，並且必須由墨西哥股東選舉產生。我們所有現任董事和候補董事是由我們於2024年4月26日舉行的2024年年度股東特別大會和股東大會任命和/或批准的。共同投票的A系列股票的大多數持有人選出了我們的11名董事和相應的候補董事，共同投票的B系列股票的大多數持有人選出了我們的5名董事和相應的候補董事。在我們的特別股東大會上，L系列和D系列的大多數股東分別選出了我們的董事和候補董事兩名，每名董事必須是獨立的董事。每個備選董事可以在沒有對應的董事的情況下投票。董事會選舉產生的董事人數由我們的股東根據公司章程決定。本公司任何其他管治機構，包括企業實務委員會，均無權設定及/或限制董事人數。我們於2024年4月26日召開的股東大會決定每年選舉我們的董事和候補董事，任期將在我們的章程和適用法律規定的股東批准新任命時屆滿。此外，如果任何董事當選為特定任期，且該任期屆滿或任何董事辭職，該董事將繼續任職至30天；在此情況下，董事會有權任命臨時董事，而無需股東大會批准。
法定人數；投票。為了達到董事會會議的法定人數，通常必須有至少50%的董事或其相應的替補人員出席。然而，如果董事會開會審議對我們股本的某些擬議收購，則必須有至少75%的董事或其相應的替補成員出席。如果我們的董事會陷入僵局，我們的董事長將擁有決定性的一票。
會議；需要董事會批准的行動。我們的附例規定，我們的董事會必須至少每季度召開一次會議，我們的主席、25%的董事會成員、我們的祕書、候補祕書、審計委員會主席或企業實踐委員會主席可以召開董事會會議。
根據墨西哥證券市場法和我們的章程，除其他事項外，我們的董事會必須批准：
| ● | 我們的總體戰略； |
97
目錄表
| ● | 根據審計委員會的意見，在個人基礎上：(I)我們的財務報表；(Ii)任何日曆年的不尋常或非經常性交易以及任何交易或一系列相關交易，涉及(A)收購或出售價值等於或超過我們綜合資產5%的資產，或(B)提供抵押品或擔保或承擔相當於或超過我們綜合資產5%的負債；(Iii)與我們的外部審計師達成的協議；以及(Iv)國際財務報告準則內的會計政策； |
| ● | 在公司實踐委員會的投入下，以個人為基礎：(I)根據墨西哥證券市場法規定的標準，與相關方進行任何重大交易，但某些有限的例外情況除外；(Ii)任命我們的首席執行官(目前由我們的聯席首席執行官擔任)及其薪酬； |
| ● | 成立特別委員會，並賦予其權力和權力，但這些委員會不會擁有法律或我們的附例明確保留給股東或董事會的權力； |
| ● | 與本公司附例中規定的反收購條款有關的事項；以及 |
| ● | 行使我們的一般權力，以符合我們的公司宗旨。 |
注意義務和忠實義務。《墨西哥證券市場法》規定了董事的注意義務和忠誠義務。注意義務要求我們的董事本着誠信和公司的最佳利益行事。在執行這項職責時，我們的董事須從聯席行政總裁、行政人員、外聘核數師或任何其他人士取得所需資料，以符合本公司的最佳利益。我們的董事對因違反注意義務而給我們和我們的子公司造成的損害和損失負有責任。
忠誠義務要求我們的董事對與履行職責有關的信息保密，並對與他們有利益衝突的事項放棄討論或投票。此外，如果一名或一組股東在知情的情況下受到偏袒，或者如果董事在未經董事會明確批准的情況下利用了公司的機會，則違反忠實義務。忠實義務亦因(I)未向審計委員會或外聘審計師披露董事在執行職務時遇到的任何違規行為；或(Ii)披露虛假或具誤導性的資料或遺漏在吾等的記錄中記錄任何可能影響吾等財務報表的交易而違反忠實義務。董事對違反這一忠實義務給我們和我們的子公司造成的損害和損失負有責任。本責任還包括董事或董事或第三方因這些董事的行為而獲得利益而造成的損害和損失。
我們的董事可能會因某些涉及故意不當行為的非法行為而被處以最高12年監禁的刑事處罰，從而導致我們的損失。此類行為包括更改財務報表和記錄。
因違反注意義務或忠誠義務而導致的損害和損失的責任訴訟可以完全為了我們的利益而進行，可以由我們或代表我們股本5%或更多的股東提起，只有墨西哥財政部在與墨西哥國家銀行和證券委員會協商後才可以提起刑事訴訟。作為董事的避風港，在以下情況下，上述責任(包括刑事責任)將不適用：(I)符合適用法律；(Ii)基於我們高管或第三方專家提供的信息做出決定，其能力和可信度不能受到合理懷疑；(Iii)已本着善意或如果無法預見該決定的負面影響選擇最適當的替代方案；以及(Iv)遵守股東決議，前提是該決議不違反適用法律。
董事會成員只對我們的股東因越權或違反我們的章程而做出的不忠行為造成的淨資產損失負責。
根據墨西哥證券市場法，對我們管理層的監督委託給我們的董事會，董事會應為此目的通過審計委員會和企業實踐委員會採取行動，並委託我們的外部審計員。
審計委員會。審計委員會目前由三名獨立成員組成：主席吉列爾莫·加西亞·納蘭霍·阿爾瓦雷斯、何塞·路易斯·費爾南德斯·費爾南德斯和弗朗西斯科·何塞·切維斯·羅貝洛。審計委員會主席在我們於2024年4月26日召開的年度股東大會上獲得批准，我們的董事會任命了其餘成員。
98
目錄表
審計委員會負責以下事項：(I)向董事董事會提交受聘進行外部審計的事務所的年度指定和/或批准，以及外部審計師將從事的與外部審計有關的服務以外的服務的聘用情況；(Ii)評估我們外聘核數師的表現及分析其報告，(Iii)與負責編制財務報表的人士討論我們的財務報表，並在討論的基礎上建議董事會批准財務報表，(Iv)告知董事會我們內部控制的狀況及其充分性，(V)在董事會認為適當時要求行政人員提交報告，(Vi)告知董事會在執行其職責時可能遇到的任何違規行為，(Vii)接收及分析股東、董事、行政人員、我們的外部審計師或任何第三方並採取必要行動，(Viii)根據墨西哥證券市場法，審查和批准不被視為重大的某些關聯方交易(如果適用)；(Ix)應要求召開股東大會；(X)就墨西哥證券市場法要求的具體事項向我們的董事會提供意見；(Xi)在其認為方便的情況下就履行其職責徵求和聽取獨立第三方的意見；及(Xii)協助董事會準備董事會向股東提交的年度報告和其他報告義務。
審計委員會主席應就審計委員會的活動向董事會提交年度報告，其中除其他事項外，應包括：(I)內部控制和內部審計的狀況及其任何偏差和不足之處，考慮到外聘審計師和獨立專家的報告；(Ii)基於對不遵守經營和會計政策的調查結果而採取的任何預防和糾正措施的結果；(Iii)外聘審計師的評價；(Iv)我們和子公司財務報表審查的主要結果；(V)會計政策變更的描述和影響；(Vi)股東、董事、高管和第三方在會計、內部控制和內部或外部審計方面的意見所採取的措施；以及(Vii)股東和董事決議的遵守情況。
企業實務委員會。公司業務委員會目前由下列獨立成員組成：主席何塞·路易斯·費爾南德斯、吉列爾莫·加西亞·納蘭霍·阿爾瓦雷斯和愛德華多·特里西奧·哈羅。公司實踐委員會主席在我們於2024年4月26日召開的年度股東大會上獲得批准，我們的董事會任命了其餘成員。
除其他事項外，公司業務委員會負責：(I)審查和批准與聯席首席執行官薪酬相關的公司目標和目的，並根據這些目標和目的審查對聯席首席執行官業績的評價；(Ii)審查和批准相關高管的年度基本工資和年度激勵機會，審查評估高管業績的參數，並向我們的董事會建議高管薪酬政策和指導方針；(Iii)審查所有其他激勵獎勵和機會(基於現金和基於股權)、任何僱用協議、根據墨西哥證券市場法，控制協議和控制條款的任何變化影響薪酬和福利以及相關高管和曾擔任高管的個人的任何特別或補充薪酬和福利，以及(Iv)審查和建議與相關方達成的某些重大交易。
企業實務委員會主席應就企業實務委員會的活動向董事會提交年度報告，其中應包括(I)對相關高管的業績的觀察，(Ii)在財政年度期間達成的重大關聯方交易，以及(Iii)相關高管的薪酬方案。
我們董事會的執行委員會。我們的董事會有一個執行委員會。每名成員在每次年度股東大會上被任命，任期一年。我們的章程規定，執行委員會一般可以行使董事會的權力，但我們的章程或適用法律明確為董事會保留的權力除外。執行委員會目前由埃米利奧·阿扎拉加·讓、阿方索·德·安戈蒂亞·諾列加和貝爾納多·戈麥斯·馬丁內斯組成。
99
目錄表
行政人員
下表列出了我們高管的姓名、出生日期、現任職位、以往的業務經驗以及被任命擔任現任職位的年份：
姓名和出生日期 |
| 主要職業： |
| 商務體驗 |
| 第一次當選 |
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|---|---|---|---|---|---|---|---|
埃米利奧·費爾南多·阿茲卡拉加讓 | Grupo Tlevisa董事會執行主席兼執行委員會主席。Empresas Cablevisión(Grupo Tlevisa的子公司)成員兼董事會主席。 | 前總裁和Grupo Tlevisa首席執行官。奧拉馬尼公司首席執行官兼董事會主席。TlevisaUnivision董事會成員和Grupo Financiero Banamex前董事會成員。Innova(Grupo Tlevisa的子公司)管理委員會成員兼主席。墨西哥內戈西奧斯委員會(前身為內戈西奧斯墨西哥人委員會)和電信基金會的成員。 | 1990年12月 | ||||
按字母順序排列： | |||||||
阿方索·德安戈蒂亞 | Grupo Televisa聯合首席執行官、執行委員會成員。Empresas Cableguón（Grupo Televisa的子公司）董事會成員。墨西哥電視臺Univision聯合首席執行官。 | TlevisaUnivision董事會執行主席Liberty拉丁美洲、Grupo Axo和Grupo Financiero Banorte以及Innova(Grupo Tlevisa的子公司)董事會成員。卡迪亞基金會董事會主席。墨西哥薩魯德基金會、UNAM基金會和佩利媒體中心董事會成員。前執行副總裁總裁和Grupo Tlevisa首席財務官。 | 1997年4月 | ||||
貝爾納多·戈麥斯 | Grupo Tlevisa聯席首席執行官兼執行委員會成員。Empresas Cablevisión(Grupo Tlevisa的子公司)董事會成員。墨西哥電視大學聯席首席執行官。 | TlevisaUnivision和Innova(Grupo Tlevisa的子公司)董事會成員。曾任電視臺總裁常務副會長、董事副董事長，原電視臺總裁副局長。 | 四月1999 | ||||
卡洛斯·菲利普斯·馬格納(1) | Grupo Tlevisa的首席財務官。 | 曾任Grupo Tlevisa財務主管董事。曾在摩根大通、高盛、西班牙對外銀行和伊塔烏擔任投資銀行家。Innova(Grupo Tlevisa的子公司)管理委員會和執行委員會成員。Empresas Cablevisión(Grupo Tlevisa的子公司)董事會候補成員。 | 2021年10月 |
| (1) | 卡洛斯·菲利普斯·馬格納是該公司董事會成員瓜達盧佩·菲利普斯·馬格納的兄弟。 |
100
目錄表
董事及高級人員的薪酬
在截至2023年12月31日的年度內，我們向董事、候補董事和高級管理人員支付的所有職位的服務薪酬總額約為69290萬(按花旗銀行同業拆借利率計算，截至2023年12月31日，萬為4,090美元)。這一補償包括與使用公司資產和服務有關的某些金額，以及償還給董事和高級管理人員的差旅費用。請參閲下面的“某些資產和服務的使用”。
2024年4月26日，在我們的股東大會上，我們的股東批准了我們董事會和董事會祕書的薪酬計劃，根據該計劃，我們的董事和董事會祕書可以選擇：(I)他們參加的每次董事會會議獲得15,000美元(如果董事會成員從墨西哥以外旅行參加董事會會議，則為25,000美元)，或(Ii)以CPO(或在此情況下，基於公司股票發行的其他文書)形式的年度獎勵，金額相當於150,000美元，這筆款項將在授標一週年時發放，以換取每一份此種CPO或同等文書的1.60盧比的付款。在我們2024年4月26日的股東大會上，我們的股東還批准了支付給董事會候補成員和審計與企業實踐委員會成員的薪酬為15,000美元，支付給他們出席的董事會和/或審計與企業實踐委員會的每一次會議。
截至2023年12月31日，我們已代表董事、候補董事和高級管理人員向我們的養老金和資歷保費計劃繳納了7550萬。截至2023年12月31日的預計福利義務約為Ps.20690萬。
我們的高級管理人員薪酬計劃在實現公司的運營和財務目標方面發揮了關鍵作用。我們薪酬計劃的主要目標包括(I)激勵我們的管理人員最大限度地做出貢獻，以實現公司的目標；(Ii)使我們管理人員的利益與公司的成功和股東價值的創造保持一致；(Iii)為我們的各種業務吸引和留住最合格的員工。
我們非常重視我們吸引和留住有才華的高管的能力，以及我們實施激勵計劃以激勵高管和獎勵業績的能力。總體而言，我們的薪酬計劃旨在考慮企業的具體目標和情況、高管的職責範圍，以及確定類似職位在市場上被視為具有競爭力的薪酬，前提是此類數據可用。我們的薪酬計劃提供了獎勵為年度和長期財務、運營和股價表現做出貢獻的高管的機會。我們繼續完善我們的薪酬計劃，以適應市場條件，並加強高管和股東利益之間的一致性。
我們的某些官員有資格獲得年度績效獎金。不同的司和/或幹事的資格、參數和數額各不相同。一般而言，年度績效獎金是根據財務、運營和戰略目標以及根據每個高管在公司中的角色量身定做的個人績效目標來確定的。年度業績獎金項下應支付的金額取決於取得的成果，包括某些定性和/或定量目標，這些目標可能與收入、EBITDA、現金流、預算、市場份額等有關。
我們已經與幾名執行官員簽訂了某些薪酬和留用協議。適用於此類合同的條件經董事會批准，其中包括工資、年度留任獎金、年度績效獎金和長期股權激勵計劃等條件。為了有權獲得年度業績獎金，必須達到某些定性和定量目標，包括與收入和EBITDA有關的參數。如果沒有達到目標，要支付的金額就會下降，如果超過目標，獎金最高可達到目標年度績效獎金的120%。目標年度績效獎金設定為相關協議中確定的固定部分的大約一倍。長期股權激勵計劃佔這類高管總薪酬的一半以上。這些協議今後可能會根據類似的條款和條件進行更新和延長，但需獲得相關批准。
此外，我們已根據股票購買計劃和長期保留計劃授予我們的高管和董事購買CPO的權利。見下面的“-股票購買計劃和長期保留計劃”。
101
目錄表
某些資產和服務的使用
我們為阿茲卡拉加先生和某些行政官員，以及在某些情況下，為他們的家人以及其他特定的僱員和服務提供者維持一個全面的安全計劃，這是我們的允許的。波利蒂卡de Segurada“，或安全策略，出於與業務相關的安全考慮。我們將上述個人稱為關鍵人員。我們的安全計劃包括使用我們的人員、資產和服務來實現安全目標。
根據這一計劃，我們要求，在某些情況下，某些授權的關鍵人員將我們擁有或租賃的飛機用於非商務以及商務旅行，以使我們受益，而不是作為個人利益。除其他外，此類航空器的使用是根據我們的波利蒂卡de Segurada“政策，其中確立了準則，根據該準則，授權的關鍵人員可以將此類飛機用於個人目的。如該等飛機作私人用途的使用時數超過指定時數，有關主要人員必須向我們發還在超過使用時間內操作該等飛機的費用。“-董事及高級職員的補償”所載的補償總額並不包括本公司提供此項服務的成本。
此外，還為某些關鍵人員的住所和(或)汽車提供安保系統和設備，並在其住所提供安保諮詢和個人保護服務。這些保安服務的使用是根據我們的波利蒂卡de Segurada“政策。這些系統和服務的成本是由於與業務相關的問題而產生的，並不是為了他們的個人利益。因此，本公司並未將該等成本計入“董事及高級管理人員薪酬”。
此外，通過經批准的公司供應商、高管和公司人員，向某些關鍵人員提供諮詢服務，包括法律、税務、投資和會計服務。本公司不將該等服務的成本計入“-董事及高級職員薪酬”所載的薪酬總額內。
股票購買計劃和長期保留計劃
自1999年以來，通過向CPO計劃參與者進行一系列有條件的銷售，股票購買計劃已分幾個階段實施。在2002年4月30日召開的股東特別和普通股東大會上，我們的股東授權制定和實施長期留任計劃，以及設立一個或多個特殊目的信託基金，以實施長期留任計劃。根據我們的長期保留計劃，我們已向符合條件的參與者授予獎勵，作為有條件銷售，這些參與者包括已加入工會和未加入工會的員工，包括關鍵人員(“計劃參與者”)。截至2010年10月，我們的股票購買計劃和長期保留計劃被整合在一個特殊目的信託下。根據我們股東通過的決議，我們沒有，也不打算根據證券法登記分配給長期保留計劃的股票。
作為購股計劃一部分的CPO、CPO等價物和相關股份將由特別目的信託持有，並將與出席相關會議的大多數CPO、CPO等價物和相關股份一起投票，直至該等證券轉讓給計劃參與者或在公開市場上以其他方式出售。本公司董事會執行董事總裁、董事會、業務守則委員會及特別目的信託技術委員會有權就股票收購計劃作出決定及修訂，包括有權加快歸屬條款、修訂收購價格、向計劃參與者授予、解除或轉讓CPO及/或CPO等價物(受附條件銷售協議規限)，以支付相關收購價格。
從歷史上看，有條件向受益人出售獎勵的價格是根據(I)相關獎勵當年3月31日的CPO收盤價和(Ii)相關獎勵年度首三個月的平均價格中的最低者計算的。由此產生的價格將因股息、流動資金折扣以及在授予日期至歸屬日期之間綜合或相關部門折舊及攤銷前營業收入(OIBDA)(包括受收購影響的OIBDA)的增長而減少。
從本公司董事會批准的長期留任計劃下將於2020財年授予的獎勵開始，此類獎勵也可按相當於CPO面值的銷售價格授予，後者在第1.60頁確定。這是為了進一步使計劃參與者的激勵與我們的股東和公司保持一致，公司認為這反映了當前的市場慣例。
102
目錄表
2007年4月，董事會根據當時的審計和企業實務委員會的意見，審查了我們前首席執行官的薪酬，並決定將我們的前首席執行官納入我們的長期留任計劃以及未來授予我們員工的任何其他計劃中。見“--董事和高級職員的薪酬”。
在2013年4月2日召開的年度股東大會上，我們的股東批准根據長期保留計劃每年可授予的CPO數量應不超過公司資本的1.5%。截至2023年12月31日，2021年至2023年期間，約有2,130個轉讓給計劃參與者的萬CPO或CPO等價物在公開市場上售出。在2024年或之後，將繼續進行額外的銷售。
作為分拆的結果，持有本公司CPO或CPO等價物的長期保留計劃的參與者收到Ollamani的相應CPO或CPO等價物，行使該等CPO或CPO等價物的條件是行使本公司的CPO或CPO等價物。
截至2024年3月31日，為實施長期留任計劃而設立的特殊目的信託擁有約14930個萬首席運營官等價物。這一數字扣除了分別於2021年、2022年和2023年歸屬的約5,290萬、3,850萬和2,760萬的CPO等價物，以及由於前幾年的裁決終止而返還的CPO或CPO等價物。在該等14930股萬CPO等價物中，約71%為CPO形式，其餘29%為“A”、“B”、“D”及/或“L”系列股份。截至2024年3月31日，已保留約6,670個萬CPO等價物，並將在2024年至2026年之間以Ps不等的價格獲得。1.6to ps.每股CPO或CPO等價物38.32美元，可按授予日期至歸屬日期期間的股息、流動資金折扣及綜合或相關分部OIBDA(包括受收購影響的OIBDA)的增長(如適用)而扣減。
正如我們過去所做的那樣，我們可能會考慮進一步增資，以及其他選擇，以繼續補充長期保留計劃。任何此類增資均須獲得適當的公司批准，包括股東的優先購買權以及股東在股東大會上的授權。
董事及高級管理人員的股份所有權
本公司董事、替任董事及高級管理人員的股份擁有權載於“主要股東及關聯方交易”下的表格。除該表所載外，本公司董事、候補董事或行政人員目前並無實益擁有超過1%的任何類別股本或代表有權購買超過1%的任何類別股本的有條件出售協議或期權。
僱員與勞資關係
下表列出了截至2023年12月31日的三年期間截至每年年底的僱員人數和按主要活動類別和地理位置分列的僱員人數：
截至十二月三十一日止的年度： | ||||||
| 2023 |
| 2022 |
| 2021 | |
員工總數 |
| 32,932 |
| 37,374 |
| 46,786 |
活動類別： |
|
|
|
|
|
|
員工 |
| 32,895 |
| 37,339 |
| 46,717 |
高管 |
| 37 |
| 35 |
| 69 |
地理位置： |
|
|
|
|
|
|
墨西哥 |
| 32,919 |
| 37,356 |
| 46,731 |
拉丁美洲(墨西哥除外) |
| — |
| 2 |
| 2 |
美國 |
| 4 |
| 7 |
| 44 |
歐洲 |
| 9 |
| 9 |
| 9 |
截至2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日，分別約有31%、27%和38%的員工由工會代表。我們相信，我們與員工的關係是良好的。根據墨西哥法律，我們與大多數電視和有線電視工會員工之間的協議必須在每年1月重新談判。我們還與藝術家、音樂家和其他員工簽訂了工會合同，這些合同也是每年重新談判的。
作為TlevisaUnivision交易的一部分，截至2022年12月31日，約有9,300名員工從公司轉移到TlevisaUnivision的某些子公司。
103
目錄表
披露登記人追討錯誤判給的補償的行動
不適用。
104
目錄表
第7項。主要股東及關聯交易
下表列出了截至2024年3月31日，截至2024年3月31日，我們的董事、候補董事、執行人員以及我們所知擁有當前發行的“A”系列股份、“B”系列股份5%以上的每個人對我們股本的實際所有權的信息。除下文所述外，我們不知道有任何持有我們任何類別股份超過5%的人。
集料 |
| ||||||||||||||||||
百分比 |
| ||||||||||||||||||
受益股份（1）（2） | 傑出的工作人員 |
| |||||||||||||||||
| A系列股票 |
| “B”系列股票 |
| “D”系列股票 |
| “L”系列股票 |
| 股份 |
| |||||||||
百分比 | 百分比 | 百分比 | 百分比 | 有益的 |
| ||||||||||||||
業主身份 |
| 數 |
| 屬於班級 |
| 數 |
| 屬於班級 |
| 數 |
| 屬於班級 |
| 數 |
| 屬於班級 |
| 擁有 |
|
阿茲卡拉加信託基金(3) |
| 52,991,825,705 |
| 44.7 | % | 67,814,604 |
| 0.1 | % | 107,886,870 |
| 0.1 | % | 107,886,870 |
| 0.1 | % | 15.6 | % |
道奇與考克斯(4) |
| 8,127,653,250 |
| 6.9 | % | 7,152,334,860 |
| 13.0 | % | 11,378,714,550 |
| 13.6 | % | 11,378,714,550 |
| 13.6 | % | 11.2 | % |
貝萊德股份有限公司(5) |
| 3,751,648,100 |
| 3.2 | % | 3,301,450,328 |
| 6.0 | % | 5,252,307,340 |
| 6.3 | % | 5,252,307,340 |
| 6.3 | % | 5.2 | % |
| (1) | 除非另有説明，本節中提供的信息是基於截至2024年3月31日的授權、發行和發行的股票數量。截至2024年3月31日，已發行及已發行的法定用途股份數目為59,687,500,000股A系列股份、52,525,000,000股B股、83,562,500,000股D系列股份及83,562,500,000股L系列股份，以及58,926,613,375股A系列股份、2,357,207,692股B系列股份、238,595股D系列股份及238,595股L系列股份。僅就根據國際財務報告準則進行財務報告而言，截至2024年3月31日，已授權、已發行及已發行的股份數目為56,922,296,875股A系列股份、50,091,621,250股B系列股份、79,691,215,625股D系列股份及79,691,215,625股L系列股份，以及另外56,231,339,039股A系列股份、186,537股B系列股份、238,541股D系列股份及238,541股L系列股份。截至2024年3月31日，根據IFRS會計準則授權、發行和發行的財務報告股票數量不包括110,608,125股CPO和額外的2,695,274,336股A系列股票、2,357,021,155股B股、54股D系列股票和54股L系列股票，這些股票主要是由我們為實施長期保留計劃而設立的特殊目的信託收購的。見本公司合併年終財務報表附註17。 |
| (2) | 除透過阿茲卡拉加信託基金外，目前並無任何董事及行政人員實益擁有超過1%的已發行“A”系列股份、“B”系列股份、“D”系列股份或“L”系列股份。見“董事、高級管理人員和僱員--董事和高級管理人員的股份所有權”。這些信息是基於董事和執行官員提供的信息。 |
| (3) | 有關Azcárraga信託的説明，請參閲下面的“--主要股東”。 |
(4) | 僅根據道奇和考克斯關於附表13G的報告中包括的信息，截至2023年12月31日。 |
(5) | 僅基於貝萊德公司截至2023年12月31日的關於附表13G的報告中包含的信息。 |
105
目錄表
主要股東
阿茲卡拉加信託是為埃米利奧·阿茲卡拉加·讓的利益而設立的信託基金，目前持有公司44.7%的A系列流通股、0.1%的B系列流通股、0.1%的D系列流通股和0.1%的“L”系列流通股。因此，埃米利奧·阿扎拉加·讓目前通過阿茲卡拉加信託控制着這些股份的投票權。通過Azcárraga Trust持有的“A”系列股票構成了“A”系列股票的多數，其持有人有權投票，因為根據管限CPO的信託協議和公司章程，非墨西哥CPO或GDS持有人不允許對相關的“A”系列股票投票。因此，只要非墨西哥人擁有超過最低數量的“A”系列股票，Emily io Azcárraga Jean就有能力指導我們董事會20名成員中11名的選舉，並阻止股東的某些行動，包括股息支付、合併、剝離、改變公司宗旨、改變國籍和修改我們的章程中的反收購條款。
根據我們的章程，B系列股票的持有者有權從我們的20名董事會成員中選出5名。
由於Azcárraga信託只持有有限數量的B系列股票，因此不能保證由Azcárraga信託任命的個人提名的個人將當選為我們的董事會成員。
我們認為，截至2024年3月31日，69名在美國居住的人持有約26610萬的GDS。該等GDS佔本公司“A”系列已發行股份的28.0%、“B”系列已發行股份的53.3%、“D”系列已發行股份的55.7%及“L”已發行系列股份的55.7%。在實施2004年的資本重組之前，並非通過CPO持有的已發行“A”系列股票基本上全部由Tlevicentro和為我們的長期保留計劃設立的特殊目的信託擁有，如“主要股東和關聯方交易”和“董事、高級管理人員和員工-股票購買計劃和長期保留計劃”所述。有關2004年資本重組的更多信息，請參閲我們於2004年3月25日提交給美國證券交易委員會的6-K表格。
關聯方交易
與Univision的交易和安排。我們過去曾在正常業務過程中與Univision進行交易，並將繼續進行交易。於二零一零年十二月，本公司與Univision宣佈完成若干協議，其中包括本公司於Univision的母公司BMP(現稱Univision Holdings，Inc.或UHI)的投資，而本公司與Univision之間的協議經修訂並延長至2025年晚些時候，即本公司自願出售其於UHI的三分之二股權後90個月。由於這些交易，Univision於2010年12月成為本公司的關聯方。
2022年1月31日，我們完成了對TlevisaUnivision的交易，據此，除其他事項外，我們將我們以前的內容業務(與製作設施和墨西哥廣播特許權和傳輸基礎設施相關的主要房地產，以及與我們以前的新聞業務相關的某些資產，在關閉時轉讓給由Emily io Fernando Azcárraga Jean控制的實體)給了UHI。在與TlevisaUnivision的交易完成後，新聞節目歸新聞公司所有，並授權給TlevisaUnivision。作為對我們以前的內容業務的貢獻的補償，我們收到了45美元的億現金(30美元億)和15美元億的TlevisaUnivision普通股和優先股，不包括結束對價調整。收購TlevisaUnivision的部分資金來自城市重工通過對TlevisaUnivision進行新的C系列優先股投資，總金額為10美元的億，由軟銀拉丁美洲基金牽頭，谷歌和Raine Group參與其中的ForgeLight以及債務融資。截至2024年3月31日，我們在轉換後的基礎上擁有TlevisaUnivision 43.3%的股權(不包括未歸屬和/或未結算股票、限制性股票單位和期權)，我們有與此相關的某些治理安排。
作為TlevisaUnivision交易的一部分，解放軍和MLA被分配給UHI的一個附屬公司，我們將不再從解放軍下屬的Univision獲得任何版税。
此外，作為TlevisaUnivision交易的一部分，我們向Univision貢獻了幾項知識產權資產，TlevisaUnivision根據我們與TlevisaUnivision於2022年1月31日簽訂的全球商標許可協議，授予我們無限期使用Tlevisa商標的許可，除非任何一方違反協議。
有關我們與Univision的安排的説明，請參閲“公司信息-業務概述-TlevisaUnivision”和“經營和財務回顧與展望-TlevisaUnivision交易”。
106
目錄表
與奧拉馬尼的交易和安排。作為分拆的一部分，我們和Ollamani簽訂了過渡服務協議，其中包括行政、網絡和基礎設施、信息安全、法律和監管系統以及其他相關服務，預計我們將從分拆之日起向Ollamani提供為期12個月的服務，但須經雙方同意提前終止或續簽，包括關於服務範圍的服務。
與我們的董事和高級職員的交易和協議。在2023年，我們直接或間接從我們的某些董事和高級管理人員那裏簽訂了租賃辦公空間的合同，總金額為2785萬。這些租約2024年的年度租金總額約為3226萬。我們相信這些租約的條款與我們與第三方就類似租約訂立的條款相若。
我們的某些高管過去和將來可能會通過談判交易從第三方購買由我們和/或我們的子公司發行的債務證券。我們的某些高管和董事參與了我們的股票購買計劃和長期留任計劃。見“董事、高級管理人員和員工--股票購買計劃和長期留任計劃”。
與本公司董事、高級職員及大股東的聯營公司及關聯方的交易及安排
諮詢服務公司。IIS是一家諮詢公司，由Emily io Azcárraga Jean的妹妹Ariana Azcárraga de Surmont控制，不時為公司的子公司提供諮詢和研究服務。2023年，IIS向A.C.Tundacion基金會提供服務。
花旗參與銀團貸款和循環信貸安排。2019年6月，該公司與花旗集團等多家銀行簽訂了長期信貸協議，期限為2024年，並於2024年4月預付。花旗集團的一家附屬公司還與其他銀行擔任聯合首席發行人和聯合賬簿管理人。2022年2月，該公司與多家貸方和其他金融機構續簽了循環信貸融資，其中包括CitiBanamex，該融資於2025年到期，並於2024年4月終止。這些貸款的條款與花旗集團向第三方提供的條款基本相似。我們的董事會執行主席Emilio Azcárraga Jean是Citibanamex董事會成員。有關我們與Citibanamex現有信貸安排下的未償金額及其條款的描述，請參閲“運營和財務審查和招股説明書-運營結果-流動性、外匯和資本資源-債務”。
來自巴諾特的貸款。 在 2015年，Banorte和TVI簽訂了一項貸款協議，到期日為2022年。這筆貸款的條款與Banorte向第三方提供的條款基本相似。我們的聯席首席執行官阿方索·德·安戈蒂亞·諾列加是Banorte的董事會成員，卡洛斯·漢克·岡薩雷斯是Banorte的董事會成員，也是Banorte的董事會主席。2022年4月30日，這筆貸款到期並得到全額償還。
廣告服務。我們現任董事會的幾名成員擔任董事會成員和/或是其他公司的股東。見“董事、高級管理人員和員工”。其中一些公司，包括Grupo ComerSocial Chedraui、Grupo Financiero Banorte、Grupo Lala和Grupo Axo等，不時向我們購買與推廣各自產品和服務相關的廣告服務。
法律和諮詢服務。2023年期間，墨西哥南卡羅來納州米哈雷斯·安戈蒂亞·S·富恩特斯律師事務所為我們提供了法律和諮詢服務，我們預計未來將繼續如此。南卡羅來納州安戈蒂亞米哈雷斯·S·富恩特斯律師事務所合夥人裏卡多·馬爾多納多·亞涅斯兼任董事會祕書和董事會執行委員會祕書。我們相信，我們為這些服務支付的費用與我們為類似服務支付給另一家律師事務所的費用相當。我們的聯席首席執行官阿方索·德·安戈蒂亞是該公司的創始合夥人。德安戈蒂亞先生於2002年1月申請休假。2012年，休假正式終止，德·安戈蒂亞也正式不再是該公司的合夥人。自2002年德·安戈蒂亞先生離開公司以來，他沒有在公司擔任任何職務或積極參與，也沒有從公司的任何經濟分配中受益。
107
目錄表
多年來，我們一直聘請Allen&Company為公司提供與戰略交易相關的諮詢服務，我們計劃繼續聘請Allen&Company提供與公司戰略交易相關的諮詢服務。我們的兩位董事也是艾倫公司的董事。這些協議是在保持一定距離的基礎上籤訂的。我們認為，根據這些協議向Allen&Company支付和將要支付的金額與向第三方支付的此類服務的金額相當。此外，該公司通常會考慮不同的諮詢服務提供商，並在與這些提供商接洽之前獲取特定項目的報價，並且該公司通常會聘用不止一家公司。
有關我們關聯方交易的更多信息，請參閲我們的合併年終財務報表附註20。
第八項。財務信息
見“財務報表”和第F-1至F-94頁，作為參考併入本項目8。
第九項。報價和掛牌
交易信息
自1993年12月以來，GDS一直在紐約證券交易所(NYSE)交易，代碼為“TV”，CPO一直在墨西哥證券交易所交易，代碼為“TLEVISACPO”。2007年9月，我們取消了JPMorgan Chase Bank，N.A.作為GDS存款機構的地位，並根據新的存款協議任命了紐約梅隆銀行。
CPO和GDS的交易價格受我們的經營業績、財務狀況、現金需求、未來前景以及經濟、金融和其他因素以及市場狀況的影響。見“關鍵信息-風險因素-與墨西哥有關的風險因素-墨西哥的經濟和政治發展可能對我們的業務產生不利影響”。我們認為，截至2024年3月31日，69名在美國居住的人持有約26610份萬GDS。
墨西哥證券交易所交易
概述
墨西哥證券交易所位於墨西哥城，自1907年以來一直運營，是墨西哥兩家證券交易所之一。墨西哥的另一家證券交易所是Valore S.A.de C.V.博爾薩學院，於2018年7月開始運營(“機構證券交易所”，並與墨西哥證券交易所一起，“墨西哥證券交易所”)。墨西哥證券交易所的組織形式是法國國家銀行資本變量，或具有可變資本的上市公司。墨西哥證券交易所的證券交易時間為墨西哥城時間每個工作日上午8：30至下午3：00。墨西哥證券交易所的所有交易都以電子方式進行。墨西哥證券交易所可以採取一系列措施促進證券交易價格的有序和透明，包括在價格波動超過一定限度時自動暫停特定發行人股票交易的系統的運行。墨西哥證券交易所還可以因重大事件的披露，或者當交易量或股價的變化與歷史表現或公開信息不一致時，暫停特定發行人的股票交易。當墨西哥證券交易所認為重大事件已向公眾投資者充分披露時，或當其認為發行人已充分解釋交易量或現行股價變化的原因時，墨西哥證券交易所可恢復股票交易。根據現行規定，在某些情況下，當相關證券同時在墨西哥境外的證券交易所交易時，墨西哥證券交易所或機構證券交易所(視情況而定)可考慮另一證券交易所採取的措施，以暫停和/或恢復發行人股票的交易。此外，既然機構證券交易所亦已開始運作，一間公司在一間交易所的一系列證券暫停買賣，會自動觸發該公司在另一間交易所的暫停買賣。
結算在墨西哥兩家證券交易所的股票交易後兩個工作日內完成。未經CNBV批准，即使經雙方同意，也不允許延期結算。在墨西哥證券交易所或機構證券交易所交易的大多數證券，包括CPO，都存放在Indeval，Institución parel Depósito de Valore，S.A.de C.V.Indeval是一傢俬人擁有的證券託管機構，充當墨西哥證券交易所交易的票據交換所、託管和託管人以及結算、轉讓和登記代理，消除了實物轉讓證券的需要。
雖然《墨西哥證券市場法》規定了場外交易市場的存在，但墨西哥尚未發展出這樣的證券市場。
108
目錄表
市場監管和註冊標準
要在墨西哥向公眾發行證券，發行人必須滿足特定的質量和數量要求，通常只有CNBV維持的國家證券登記處(NRS)的註冊申請已獲得CNBV批准的證券才能在墨西哥證券交易所或機構證券交易所上市。截至本報告日期，我們僅在墨西哥證券交易所上市，因此我們只需遵守CNBV和墨西哥證券交易所的規則和規定即可獲得批准。這一批准並不意味着對證券的優點或質量或發行人的償付能力進行任何形式的認證或保證。
CNBV還發布了適用於發行人和其他證券市場參與者的一般規則，其中包括監管發行人和發行人活動的規則。
CNBV一般規則要求墨西哥的證券交易所採取最低要求，要求發行人在CNBV註冊，並將其證券在墨西哥證券交易所或機構證券交易所上市。根據墨西哥證券交易所的內部規則，發行人要想註冊，除其他事項外，必須具備：
| ● | 經營歷史的最低年限； |
| ● | 最低財務條件； |
| ● | 向公眾投資者公開發行的股票或CPO的最低數量； |
| ● | 擬發行證券的最低價格； |
| ● | 向公眾投資者提供至少15%的股本(在某些情況下，這一比例可能會降低)； |
| ● | 完成發售後，最少持有100名股份持有人或由CPO代表的股份持有人，而根據一般CNBV規則，他們被視為公眾投資者；及 |
| ● | 遵守某些公司治理要求。 |
| ● | 為維持其註冊，除其他事項外，發行人須具備： |
| ● | 公眾投資者持有的股本的最低12%； |
| ● | 最少100名股份持有人或由首席營運官代表的股份持有人，而該等股份持有人或由首席營運官代表的股份持有人，根據一般合夥企業規則被視為公眾投資者；及 |
| ● | 遵守某些公司治理要求。 |
在某些情況下，CNBV有權免除其中一些要求。此外，其中一些要求適用於相關發行人的每一系列股票。
墨西哥的證券交易所必須每年審查對上述要求和其他要求的遵守情況，其中一些要求可能每季度或每半年進一步審查一次。墨西哥的證券交易所必須將審查結果通知CNBV，而這些信息必須反過來向投資者披露。如果發行人未能遵守上述任何要求，其上市所在的墨西哥證券交易所將要求發行人提出解決違規行為的計劃。如果發行人未能提出該計劃，如果該計劃不令墨西哥相關證券交易所滿意，或如果發行人在糾正措施方面沒有取得實質性進展，相關係列股票將在墨西哥相關證券交易所暫時停牌，直至情況得到糾正。此外，發行人未提出方案或一旦提出方案即不再遵循方案的，合營公司可以暫停或註銷股票登記。在這種情況下，發行人必須證明保護公眾投資者和整個市場權利的機制。
109
目錄表
上市證券的發行人必須向CNBV和其上市的墨西哥證券交易所提交未經審計的季度財務報表和經審計的年度財務報表以及各種定期報告。上市證券的發行人必須通過墨西哥每個證券交易所批准的系統準備和披露其財務信息，該系統稱為《環境與信息科學》雜誌或SEDI和CNBV通過信息傳遞價值體系，或STIV-2。墨西哥的相關證券交易所在收到這些信息後，立即向公眾公佈。
CNBV一般規則和墨西哥證券交易所的內部法規要求上市證券的發行人通過EMISNEt提交BMV，通過DIV提交機構證券交易所的申請，並通過STIV-2提交影響相關發行人的重大事件發生的信息。重大事件包括但不限於，只要它們對發行人的證券價格產生或可能產生影響：
| ● | 與主要供應商訂立或終止合資企業協議或協議； |
| ● | 創建新的業務或服務範圍； |
| ● | 預期或預期經營業績出現重大偏差； |
| ● | 重組或償付重大債務； |
| ● | 重大訴訟或者勞動爭議； |
| ● | 股利政策的變化； |
| ● | 啟動任何破產、中止或破產程序； |
| ● | 董事的變動；以及 |
| ● | 可能對相關發行人的業績、財務狀況或經營產生重大不利影響的其他事項。 |
如果上市證券的價格出現不尋常的波動，發行人有義務立即通知CNBV和墨西哥相應的證券交易所這種波動的原因，或者，如果發行人不知道這種原因，則發表聲明，以便墨西哥相應的證券交易所立即向公眾傳達該信息。此外，墨西哥相應的證券交易所在認為目前披露的信息不足時，必須立即要求發行人披露與相關重大事件有關的任何信息，並在認為信息令人困惑時指示發行人澄清此類信息。墨西哥相應的證券交易所在認為重大事件可能影響或影響正在交易的證券時，可以要求發行人確認或否認第三方向公眾披露的任何重大事件。墨西哥相應的證券交易所必須立即將向發行人提出的任何請求通知CNBV。CNBV也可以直接向發行人提出上述任何請求。在某些情況下，發行人可以推遲披露重大事件，包括所提供的信息與已經完成的交易無關的情況。
CNBV和墨西哥的任何證券交易所可以暫停發行人的證券交易：
| ● | 發行人未充分披露重大事項；或 |
| ● | 因有關證券的價格或成交量波動或要約或需求的變動，而該等變動與該等證券的歷史表現並不一致，且不能僅以根據一般CNBV規則向公眾提供的資料解釋。 |
墨西哥的證券交易所必須立即將任何此類停牌通知CNBV和公眾。發行人可以要求CNBV或墨西哥的相關證券交易所恢復交易，前提是它證明觸發停牌的原因已經解決，並且完全符合適用法律的定期報告要求。如果其請求獲得批准，墨西哥相應的證券交易所將確定恢復其證券交易的適當機制。如果發行人暫停交易超過20個工作日，並且發行人被授權在不進行公開發行的情況下恢復交易，發行人必須在恢復交易前通過EMISNEt或DIV(視情況而定)和STIV-2披露導致停牌的原因描述以及現在被授權恢復交易的原因。
110
目錄表
同樣，如果發行人的證券在墨西哥的任何證券交易所交易，另外在外國證券市場交易，則該發行人通常必須同時向CNBV和墨西哥的相應證券交易所提交根據相關其他司法管轄區的法律和法規要求其提交的信息。
根據墨西哥證券市場法，在墨西哥任何證券交易所上市的發行人的股東必須披露在墨西哥任何證券交易所或在墨西哥任何證券交易所以外導致發行人股本所有權達到10%或更多的任何交易。這些股東還必須在這些交易完成後的第二天將結果通知CNBV。見“其他信息-墨西哥證券市場法”。
發行人關聯方在一筆或多筆交易中增減持股5%或5%以上的，應當予以披露。墨西哥證券市場法還要求持有登記在冊上市公司股本10%或以上的股東向CNBV通報公司股票的某些所有權變化。此外，CNBV發行人條例要求發行人每年6月30日或之前向CNBV披露：(I)持有發行人1%或以上股本的任何董事會成員和相關高管的姓名和持股比例；(Ii)持有發行人5%或以上股本的任何其他個人或實體的姓名或名稱及持股百分比(不論該股東是高管或董事)及(Iii)在發行人中直接持股最多的十(十)名股東的姓名及持股比例(不論持股比例為何，亦不論該股東是否高管、董事、關聯方或與發行人無關係的私人投資者)。基於前述，墨西哥證券法規要求(I)擁有發行人1%或以上股本的董事會成員和相關人員，(Ii)擁有實體5%或以上股本的任何其他個人或實體，以及(Iii)擁有實體1%股本的個人，在每年5月15日或之前向相關發行人提供這些信息。
此外，2018年4月，CNBV發佈了適用於CNBV監管的實體和發行人在編制基本財務報表時使用外部審計師的一般規則(國家銀行和資產管理機構一般適用的資產管理機構和外部審計機構之間的關係)(經不時修訂的“墨西哥審計師條例”)。墨西哥審計師條例為外聘審計師制定了某些規則，並規定了發行人、其董事會和審計委員會以及外聘審計師為其服務而承擔的義務。
第10項。附加信息
墨西哥證券市場法
根據墨西哥證券市場法，內部人士必須分別在最後一次出售或購買後90天內禁止購買或出售發行人的證券。
此外，根據墨西哥證券市場法，要約收購可以是自願的，也可以是強制性的。所有投標報價必須在至少20個工作日內開放，並要求根據報價向所有投標股東按比例進行購買。任何獲得30%或更多股份的意向收購都需要對公司股本或擬收購股本中較大的10%進行投標；如果收購的目的是獲得控制權，則必須對100%的流通股進行投標。在計算擬購買金額時，必須考慮以該等股份為標的證券的可轉換證券、認股權證及衍生工具。法律還允許向控股股東支付超過發行價的某些金額，如果這些金額得到充分披露、董事會批准並與競業禁止或類似義務有關的支付。該法律還考慮了強制性收購要約要求的例外情況，並具體規定了不遵守這些收購要約規則的後果(缺乏投票權、可能取消購買等)。以及發行人先前股東可享有的其他權利。
墨西哥證券市場法允許上市公司在其章程中加入條款，根據這些條款，可以阻止公司的股東或第三方收購公司的控制權，條件是：(1)在沒有代表5%或更多流通股的股東投反對票的情況下，(2)不排除任何股東或股東團體；(3)不以絕對方式限制控制權的變更。
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目錄表
附例
以下是我們的章程和墨西哥法律的一些相關條款的簡要摘要。本説明並不聲稱是完整的，而是通過參考我們作為本年度報告的證物提交的附則和墨西哥法律來限定的。有關本公司有關董事會、執行委員會、審計委員會及企業實務委員會的附例規定，請參閲“董事、高級管理人員及僱員”。
組織和註冊
Grupo Tlevisa，S.A.B.該公司最初是根據墨西哥公司法在墨西哥法律下注冊成立的，後來採用了阿諾尼瑪社會、或有限責任股份公司 萊伊德爾梅爾卡多德瓦洛雷斯，或墨西哥證券市場法。它以公共契據編號30,200成立，日期為1990年12月19日，在墨西哥城第73號公證之前授予，並在墨西哥城公共商業登記處註冊，商業頁面(滑石粉)142,164號。我們有一個一般的公司目的，其具體內容可以在我們的附例第四條中找到。
我們的股票登記是由Indeval維護的，根據墨西哥法律，我們只承認那些在我們的股票登記中列出的持有人為我們的股東。我們的股東可以實物憑證的形式持有他們的股份，或者通過在Indeval有賬户的機構的賬簿分錄來持有他們的股份。CPO受託人是CPO所代表的股份的記錄持有人。賬户可由經紀人、銀行和經CNBV批准的其他實體在Indeval維護。
投票權和股東大會
系列A股的持有者。A系列股票的持有者有權在任何股東大會上就所有須經股東批准的事項投票，並有權作為一個類別投票，任命我們的董事會11名成員和相應的候補董事。除了要求有權就特定公司事項共同投票的所有股份的過半數批准外，某些公司事項還必須獲得單獨投票的A股系列多數持有人的批准。這些事項包括合併、派息、分拆、更改公司宗旨、更改國籍，以及修訂附例中的反收購條文。
B系列股票的持有者。B系列股票的持有者有權在任何股東大會上就所有有待股東批准的事項進行投票，並有權以類別投票的方式任命五名董事會成員和相應的候補董事。由B系列股票持有人選出的五名董事和相應的候補董事必須在每年年底後的頭四個月內舉行的股東會議上選舉產生。
系列“D”股和系列“L”股票持有人。D系列股票的持有者按類別投票，有權在特別會議上投票選舉我們的兩名董事會成員和相應的候補董事，每一名董事必須是獨立的董事。此外，D系列股票的持有者有權在特別股東大會上就以下事項進行表決：
| ● | 我們從一種類型的公司到另一種類型的公司的轉變； |
| ● | 任何合併(即使我們是尚存的實體)； |
| ● | 延長我們的存在超過我們規定的期限； |
| ● | 我們在規定期限(目前為自2007年1月30日起計99年)前解散； |
| ● | 我們的公司宗旨發生了變化； |
| ● | 改變我們的國籍；以及 |
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目錄表
| ● | 取消“D”系列股票或代表“D”系列股票的證券在NRS的證券或特別部分以及在任何其他墨西哥或外國證券交易所登記的資格。 |
L系列股票的持有人，按類別投票，有權在特別會議上投票選舉我們的兩名董事會成員和相應的候補董事，每一名董事必須是獨立的董事。“L”系列股份持有人亦有權在股東特別大會上就下列事項表決：
| ● | 我們從一種類型的公司到另一種類型的公司的轉變； |
| ● | 我們不是尚存實體的任何合併；以及 |
| ● | 註銷“L”系列股票或代表“L”系列股票的證券在國家證券登記專區登記。 |
由“D”系列股份及“L”系列股份持有人各自選出的兩名董事及相應的候補董事由該等持有人於每年舉行的特別會議上選出。“D”系列股票和“L”系列股票的持有人也必須召開特別會議，批准取消“D”系列股票或“L”系列股票或代表任何該等股票的證券在墨西哥國税局的登記(視情況而定)，如果是“D”系列股票，則從登記該等股票或證券的任何其他墨西哥或外國證券交易所註銷。除法律另有規定外，“L”系列股份或“D”系列股份持有人有權表決的所有其他事項，均須在臨時股東大會上審議。“L”系列股票和“D”系列股票的持有者無權出席他們無權投票的股東會議或在會議上發言。根據墨西哥法律，L系列股票和D系列股票的持有者有權行使某些少數股權保護。見“--其他條款--評價權和其他少數羣體保護”。
持有系列A股代表的股本至少10%的小股東將有權為每10%的股本指定一名董事及其相應的候補股東。持有系列B股代表的股本至少10%的小股東將有權為每10%的股本指定一名董事及其相應的候補股東。持有“D”系列股份或“L”股份所代表的股本至少百分之十的小股東，將有權為每持有百分之十的股份指定一名董事及其相應的候補股東。少數股東的任何此類任命將計入每個此類系列股票的持有人有權任命的董事人數。
股東的其他權利。根據墨西哥法律，任何系列股票的持有人也有權作為一個類別在受適用於下文所述特別股東大會的規則管轄的特別會議上就任何將損害該系列股票持有人的權利但不損害其他系列股票持有人的權利的行動進行投票，並且該系列股票的持有人將有權在沒有進行此類投票的情況下對任何此類行動獲得司法救濟。一般而言，關於某一特定股東訴訟是否需要基於這些理由進行集體表決的決定，最初可以由董事會或呼籲股東訴訟的其他各方作出。在某些情況下，根據墨西哥證券市場法和墨西哥公司法，董事會、審計委員會、企業實踐委員會或墨西哥法院可以代表佔我們股本10%的股東召開特別會議。否定的裁決將受到受影響股東的司法質疑，而集體投票的必要性最終將由法院決定。沒有其他程序來確定特定擬議的股東訴訟是否需要集體投票，墨西哥法律也沒有就作出這種決定所適用的標準提供廣泛的指導。
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目錄表
股東大會可以是普通股東大會，也可以是特別股東大會。特別股東大會是指召開特別股東大會，以審議《墨西哥公司法》第182條和我們的章程中規定的具體事項，其中包括對公司章程的修訂、我們的解散、清算或拆分、我們從一種公司形式到另一種公司形式的合併和轉變、我們的股本的增加和減少、根據我們的章程中的反收購條款批准某些股份收購，包括控制權的變更，以及任何針對我們的董事會成員、其祕書、我們的審計委員會或公司實踐委員會的成員的民事責任訴訟。此外，我們的附例要求召開特別股東大會，以考慮取消“D”系列股票或“L”系列股票或代表該等股票的證券在墨西哥國税局的註冊(視情況而定)，以及就“D”系列股票而言，在任何其他墨西哥或外國證券交易所註冊該等股票或證券。為審議所有其他事項而召開的股東大會是指每年至少在每個財政年度結束後四個月內舉行一次的普通會議。股東可以代表股東出席任何股東會議，方法是填寫我們提供的委託書，該委託書可在會議召開前15天內提供，並指定一名代表代表他們投票。委託書的形式必須符合墨西哥證券市場法和我們的章程中規定的某些內容要求。
CPO持有者。墨西哥國民或其章程不包括外資對其股份所有權的墨西哥公司的CPO持有人有權對其CPO所涉及的系列“A”股、系列“B”股、系列“D”股和系列“L”股票行使投票權。CPO受託人將根據墨西哥CPO持有者的指示投票，這些股份必須提供墨西哥國籍的證據。CPO的非墨西哥持有者只能對CPO信託持有的“L”系列股票投票，無權對CPO信託持有的“A”系列股票、“B”系列股票和“D”系列股票行使任何投票權。該等系列“A”股、系列“B”股及系列“D”股的投票權只可由CPO受託人行使。系列“A”股、系列“B”股和“D”系列股票將由CPO信託技術委員會(由必須為墨西哥國民組成的董事會成員和/或執行委員會成員組成)指定的個人投票表決，並且在任何股東大會上，如果該系列股票有權以與墨西哥國民或墨西哥公司持有的大多數已發行系列“A”股相同的方式投票(直接或通過CPO信託)，視情況而定)在有關會議上表決。任何未及時就CPO股份的投票權給予及時指示的持有人的CPO系列“L”股票，將由CPO信託技術委員會(由必須是墨西哥國民的董事會和/或執行委員會成員組成)指定的個人按照CPO信託技術委員會的指示投票。CPO受託人必須在股東大會召開前五個工作日收到投票指示。墨西哥國民或其章程不允許外資擁有其股份的墨西哥公司的CPO持有人還必須為個人提供有效的墨西哥護照或出生證明副本，或為公司提供章程副本。
正如“主要股東和關聯方交易”中所述，通過Azcárraga信託持有的“A”系列股票構成了持有者有權投票的“A”系列股票的多數，因為CPO或GDS的非墨西哥持有者不被允許對相關的“A”系列股票投票。因此，通過Azcárraga信託持有的“A”系列股票的投票通常將決定作為我們CPO基礎的“A”系列股票的投票方式。
持有GDR的人。證明GDS的全球存託憑證(GDR)是由紐約梅隆銀行(託管銀行)根據我們與託管機構和所有GDS持有人不時簽訂的存託協議發行的。一個GDR可以代表任意數量的GDS。只有其名下的GDR登記在託管人的賬簿上的人才會被我們和託管人視為GDR的所有者和持有人。每個GDS代表獲得五個CPO的權利，這五個CPO將貸記BBVA Bancomer，S.A.，Institución de Banca Múltiple Grupo Financiero BBVA Bancomer的賬户，該託管人為此目的在Indeval維持。每名CPO代表根據CPO信託持有的25系列“A”股、22系列“B”股、35系列“D”股及35系列“L”股份的財務權益及有限投票權。
託管人將把股東會議的信息郵寄給所有GDR的持有者。至少在相關股東大會召開前六個工作日，GDR持有人可就其GDS所代表的CPO及其相關股份的投票權(如有)的行使向存託管理人發出指示。由於CPO受託人還必須在股東大會前五個工作日收到投票指示，因此託管人可能無法根據任何書面指示對CPO和相關股票進行投票。作為墨西哥國民或其章程不包括外資擁有其股份的墨西哥公司的GDS持有人有權對其GDS所代表的CPO相關的“A”系列股票、“B”系列股票、“D”系列股票和“L”系列股票行使投票權。這類墨西哥持有者還必須提供國籍證明，如個人的有效墨西哥護照或出生證明的副本，或公司的章程副本。
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目錄表
非墨西哥持有者只能對其GDS代表的CPO所代表的“L”系列股票行使投票權。他們不得指示CPO受託人如何投票表決CPO所代表的“A”系列、“B”系列或“D”系列股票或出席股東大會。根據CPO信託協議的條款，CPO受託人將投票表決由非墨西哥持有人(包括GDR持有人)所代表的CPO所代表的“A”系列股份、“B”系列股份、“D”系列股份及“L”系列股份(見“CPO持有人”一節)。如託管人未能在相關股東大會上及時收到GDR的墨西哥或非墨西哥持有人有關行使與CPO相關的“A”系列股份、“B”系列股份、“D”系列股份或“L”系列股份投票權的指示，則如吾等提出書面要求，託管公司將酌情委託吾等指定的人士投票表決該等股份。如吾等並無提出該等書面要求，託管銀行將不會在相關股東大會上代表或投票、嘗試代表或表決與CPO相關股份有關的任何權利，或指示CPO受託人代表或表決相關股份，因此，相關股份將按“-CPO持有人”項下所述的相同方式就未獲及時作出投票指示的股份投票。
如果託管銀行未能及時收到墨西哥或非墨西哥GDR持有人關於在相關CPO持有人會議上行使與相關CPO相關的投票權的指示，託管銀行和託管人將採取必要行動，以滿足適用的法定人數要求將該等CPO計算在內，除非吾等事先以書面方式向託管銀行和託管人發出相反的書面通知，否則應按照大多數CPO在相關CPO持有人會議上表決的方式對其進行表決。
根據CPO信託的條款，從2008年12月開始，CPO或GDS的非墨西哥持有人可以指示CPO受託人要求我們發行和交付代表其CPO相關股份的證書，以便CPO受託人可以將所有這些股份出售給有權持有股份的第三方，並將出售所得的任何收益交付給持有人。
對委任董事的限制。我們的章程禁止任命以下個人進入我們的董事會：(I)是擁有一項或多項墨西哥電信網絡運營特許權的公司(本公司或其子公司除外)的董事會或其他管理委員會成員；或(Ii)直接或間接地是擁有一項或多項墨西哥電信網絡運營特許權的公司(本公司或其子公司除外)的股東或合作伙伴，但不允許此等個人任命管理委員會或任何其他運營或決策委員會的一名或多名成員的所有權股權除外。
股息權
在我們的年度普通股東大會上，我們的董事會被要求向我們的“A”系列股票和“B”系列股票的持有者提交上一財年的財務報表。一旦我們的股東批准了這些財務報表，他們就必須分配我們上一財年的淨利潤。根據墨西哥法律，我們必須將淨利潤的至少5%分配給法定準備金，直到該準備金的金額等於我們實繳股本的20%。此後，我們的股東可以將我們的淨利潤分配到任何特別準備金，包括股票回購準備金。在這次分配之後，我們的淨利潤的剩餘部分將作為股息分配。“A”系列和“B”系列股票的多數投票是批准股息支付的必要條件。如下文所述，在宣佈分紅的情況下，與A系列、B系列和L系列股票的持有人相比，D系列股票的持有人將享有優先分紅的權利。系列“A”股、系列“B”股和系列“L”股票的持有者擁有相同的財務或經濟權利，包括分享我們的任何利潤。
“D”股系列優先認購權
“D”系列股份持有人於派發“A”系列股份、“B”系列股份及“L”系列股份任何股息前，有權收取每股“D”系列股份面值0.00034412306528便士的優先年度股息。如果我們在D系列固定優先股股息之外支付任何股息，那麼該等股息的分配如下：
| ● | 第一，支付“A”系列股票、“B”系列股票和“L”系列股票的股息，每股數額相等，但不超過“D”系列股票固定優先股息的金額；以及 |
| ● | 第二，關於“A”系列股票、“B”系列股票、“D”系列股票和“L”系列股票的股息支付，使每股股息相等。 |
| ● | 在本公司解散或清算時，D系列股票的持有者有權享有相當於： |
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目錄表
| ● | 關於其“D”系列股票的應計但未支付的股息； |
| ● | 他們的D系列股票的理論價值，如我們的章程所規定的。見“--其他規定--解散或清算”。 |
增資限制
我們的附例規定，如果某一系列的股份因增資而發行(就現金出資而言)，該系列股份的每位持有人將享有優先認購該系列新股的權利，認購權與該持有人持有的該系列現有股份的數量成比例。此外，根據墨西哥證券市場法，以CPO形式的“A”系列股票、“B”系列股票、“D”系列股票和“L”系列股票的首次發行可能受到限制。但首次發行增發的“A”系列股票、“B”系列股票、“L”系列股票和“D”系列股票時，新發行的“L”系列股票和“D”系列股票，可以要求在公司規定的期限內轉換為“A”系列股票或其他有表決權的股票，期限不得超過五年。此外，根據墨西哥證券市場法，具有有限投票權或無投票權的發行人的股份總額不得超過公眾投資者持有的總股份的25%。“A”系列股票的大多數持有者的投票是批准增資所必需的。由於有了不再適用的條文，我們現有的綜合城市規劃條例架構將不會受到這些限制的影響。
優先購買權
在增資的情況下，某一系列現有股份的持有人有權優先認購足夠數量的同一系列股份，以維持持有者對該系列股份的現有比例持有量。股東必須在股東在批准增發股份的會議上確定的期限內行使優先購買權。這一期限必須在聯邦政府公報和墨西哥城一份普遍發行的報紙上公佈發佈通知後至少持續15天。根據墨西哥法律，股東不能預先放棄他們的優先購買權，也不能由可與相應股份分開轉讓的票據代表。
只有當我們根據修訂後的證券法登記任何新發行的股票，或有資格獲得豁免登記時，GDS的美國持有人才可以行使優先購買權。我們打算在提供任何優先購買權時評估與登記額外股份相關的成本和潛在負債。此外，如果我們的股東大會批准發行特定系列的股票，其他系列股票的持有者可以獲得該特定系列的股票。
股份擁有權的限制
通過我們的章程和管理CPO的信託，我們已將我們的“A”系列股票和“B”系列股票的所有權限制為墨西哥個人、其章程中包含外國排除條款的墨西哥公司、根據外國投資法和外國投資法規定作為受託人的信貸機構(如CPO受託人)，以及墨西哥員工的信託或股票購買、投資和退休計劃。持有“A”系列股票或“B”系列股票的股東，如果違反了我們的章程中有關非墨西哥人所有權的限制，將不享有股東對這些“A”系列股票或“B”系列股票的任何權利。“D”系列股票的所有權限制與“A”系列股票和“B”系列股票相同。然而，上述限制並不影響非墨西哥投資者通過CPO直接持有“A”系列股票、“B”系列股票、“D”系列股票和“L”系列股票或“L”系列股票的能力。“A”系列股票和“B”系列股票的總流通股數量的總和在任何時候都必須超過“L”系列股票和“D”系列股票的總流通股數量之和。
根據我們的章程和墨西哥國税局的規定，墨西哥以外的州和政府不得擁有公司的股份，因此，不得成為系列“A”股、系列“B”股、系列“D”股、系列“L”股、CPO和GDS的實益或記錄所有者。我們的墨西哥律師Mijares，Angoitia，CortéS y Fuentes，S.C.告訴我們，就我們的附例或LFTR而言，為非墨西哥州、市政或其他政府機構的僱員組織的養老金或退休基金持有的“A”系列股票、“B”系列股票、“D”系列股票、“L”系列股票、CPO和GDS將不被視為非墨西哥州或政府的所有權。
LFTR取消了對外國投資電信服務和衞星通信的限制，並在互惠的情況下將廣播(電視和廣播)的最高允許外資持股比例提高到49%。
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目錄表
如果轉讓或所有權(視情況而定)可能導致CPO或GDR的所有權超過適用法律或我們的附例、CPO信託協議或CPO契約的限制，我們可以限制轉讓，或在適用法律允許的範圍內，強制出售或處置CPO或GDR。根據我們的章程和LFTR，非墨西哥州和政府被禁止擁有我們的股票，因此，被禁止成為GDR的受益者或創紀錄的所有者。
其他條文
沒收股份。 根據墨西哥法律的要求，我們的章程規定，對於L系列股票和CPO，我們的非墨西哥股東與外交部正式達成一致：
| ● | 對於他們獲得或持有的“L”系列股票和CPO，以及我們擁有的財產、權利、特許權、參與或權益，或我們與墨西哥政府達成的任何協議所產生的權利和義務，被視為墨西哥人；以及 |
| ● | 不援引本國政府對其持有的L系列股票和CPO的保護。 |
如果不遵守這一規定，將被處以沒收此類股東的資本權益以有利於墨西哥的處罰。我們的墨西哥律師Mijares，Angoitia，CortéS y Fuentes，S.C.認為，根據這一條款，非墨西哥股東被視為同意不通過請求墨西哥政府就股東作為股東的權利向墨西哥政府提出外交請求來援引本國政府的保護，但不被視為放棄了其可能擁有的任何其他權利，包括美國證券法下關於其在公司的投資的任何權利。如果股東違反本協議援引政府保護，其股份可能被沒收，歸墨西哥政府所有。
專屬管轄權。我們的章程規定，與章程的執行、解釋或執行有關的法律行動只能在墨西哥城的聯邦法院提起。
持續時間。根據我們的章程，我們公司的存在將持續到2106年。
解散或清算。在公司解散或清算時，我們的股東將在特別股東大會上指定一名或多名清算人來結束我們的事務。任何清盤人的委任或免職，均須獲得“A”系列大部分股份持有人的批准。在解散或清算時，“D”系列股票的持有者將有權獲得其“D”系列股票的應計但未支付的股息，外加其“D”系列股票的理論價值(如我們的章程所述)。我們D系列股票的理論價值為每股0.00688246130560便士。此後，將向“A”系列股票、“B”系列股票和“L”系列股票的每一位持有人支付等同於“D”系列股票的每一位持有人收到的股款。其餘部分將根據股東的股份數量和支付金額平均分配給所有股東。
救贖。我們的章程規定，我們可以在特別股東大會上通過股東決議，在不減少股本的情況下，用可分配利潤贖回我們的股票。根據墨西哥法律和我們的附則：
| ● | 任何贖回應在我們所有股東之間按比例進行； |
| ● | 如果贖回是通過墨西哥證券交易所的公開收購要約進行的，批准贖回的股東決議可能授權我們的董事會指定要贖回的股票數量，並指定相關的中介或購買代理；以及 |
| ● | 任何贖回的股票都必須取消。 |
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目錄表
股票回購。 根據墨西哥法律的規定，我們的章程允許我們以當時的市場價格在墨西哥證券交易所回購我們的股票。分配給股份回購的股本金額和為此目的設立的相應儲備金的金額由我們的股東每年在普通股東大會上確定。任何一年分配給股票回購的資源總額不能超過我們任何一年的淨利潤總額，包括留存收益。如果回購的股份仍由我們持有，則必須計入我們的淨值，如果回購的股份轉換為庫存股，則必須計入我們的股本，在這種情況下，我們的股本將自動減少，數額等於任何回購股份的理論價值(如果有的話)。任何盈餘都記入股票回購準備金。如果股份的購買價格低於回購股份的理論價值，我們的股本賬户將受到相當於回購股份理論價值的金額的影響。根據墨西哥法律，我們不需要為股份回購設立特別準備金，也不需要我們董事會的批准來實施股份回購。此外，任何回購的股份不能在任何股東大會上派代表出席。
利益衝突。根據墨西哥法律，任何股東對其利益與我們的利益衝突的交易進行投票，可能要承擔損害賠償責任，但前提是沒有他或她的投票，交易就不會獲得批准。此外，任何董事會成員在對其利益與我們的利益衝突的交易進行投票時，可能會承擔損害賠償責任。《證券市場法》還規定了董事的注意義務和忠實義務，如《董事、高級管理人員和員工--我們的董事會--注意義務和忠誠義務》所述。此外，根據墨西哥證券市場法，董事會必須在公司實踐委員會的意見下，審查和批准與相關方的某些交易和安排，以滿足某些門檻。見“董事、高級管理人員和僱員--我們的董事會--會議；需要董事會批准的行動”。
評價權和其他少數羣體保護。每當我們的股東批准我們的公司宗旨或組織管轄權的改變或我們從一種類型的公司轉變為另一種類型的公司時，任何有權投票贊成這些事項的股東都有權獲得按照墨西哥法律計算的“A”系列股票、“B”系列股票、“D”系列股票或“L”系列股票的付款。但是，股東必須在批准事項的股東大會後十五日內行使評價權。由於L系列股票和D系列股票的持有人只能在有限的情況下投票，因此他們一般不能獲得評價權。見“-投票權和股東大會”。
由於CPO受託人必須在股東大會上投票，非墨西哥人通過CPO信託持有的“A”系列、“B”系列和“D”系列股票將由CPO信託技術委員會指定的個人投票，投票方式與墨西哥國民持有的大多數“A”系列股票相同(直接或通過CPO信託，視具體情況而定)。因此，非墨西哥人持有的作為CPO基礎的“A”系列股票、“B”系列股票和“D”系列股票將不會被投票反對任何觸發這些股票持有人的評估權的變化。因此，“A”系列股票、“B”系列股票或“D”系列股票的CPO(或GDR)持有人將不能獲得這些評估權。
《墨西哥證券市場法》和我們的附則包括以下條款：
| ● | 持有至少10%已發行股本的持有者要求我們的董事會主席、審計委員會主席或企業實務委員會主席召開股東大會，他們有權在會上投票； |
| ● | 在滿足墨西哥法律的某些要求的情況下，至少5%已發行股本的持有者對我們的董事提起民事責任訴訟; |
| ● | 至少10%股份的持有人有權投票並派代表出席股東大會，要求推遲就他們沒有充分了解的任何事項的決議;和 |
| ● | 在滿足墨西哥法律的某些要求的情況下，至少20%已發行股本的持有人可以對任何股東決議提出異議並暫停。 |
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目錄表
請參閲“關鍵信息-風險因素-與我們證券相關的風險因素-墨西哥為少數股東提供的保護與美國不同。此外，根據墨西哥證券市場法，我們還必須遵守某些公司治理要求，包括維持審計委員會和企業行為委員會，以及選舉獨立董事。墨西哥法律為少數股東提供的保護通常不同於美國和許多其他司法管轄區的保護。與美國許多州不同，墨西哥關於董事受託責任的實體法並未成為墨西哥廣泛司法解釋的主題，在這些州，司法裁決闡述的謹慎和忠誠義務有助於塑造少數股東的權利。此外，儘管最近對《墨西哥聯邦民事訴訟法》的修正案規定了某些類型的集體訴訟，但這些訴訟僅限於與使用商品或提供公共或私人服務有關的主題事項，以及環境事項。因此，墨西哥民事訴訟程序不考慮集體訴訟或股東派生訴訟，後者允許股東在美國法院代表其他股東提起訴訟或強制執行公司本身的權利。墨西哥的股東也不能對股東會議上採取的公司行動提出異議，除非他們符合嚴格的程序要求。見“-投票權和股東大會”。由於這些因素，我們的少數股東通常比根據美國各州法律成立的公司的股東更難針對我們或我們的董事或大股東行使權利。此外，根據美國證券法，作為外國私人發行人，我們不受某些規則的約束，這些規則適用於根據1934年《證券交易法》(經修訂)或《交易法》(包括委託書徵集規則)註冊的股權證券的美國國內發行人。我們還免除了紐約證券交易所的許多公司治理要求。
反收購保護
一般信息. 本公司的章程規定，除某些例外情況外：(I)任何個人、實體或團體及/或實體有意取得普通股(定義見下文)的實益擁有權，而該等普通股連同該等人士或其聯營公司先前實益擁有的普通股，佔本公司已發行普通股的10%或以上；(Ii)任何競爭者或集團，包括一名或多名競爭者，有意收購普通股的實益擁有權，而該等普通股與該等競爭者、集團或其聯營公司先前實益擁有的股份合併後，相當於我們已發行股本的5%或以上；(Iii)任何人士、實體或團體及/或實體希望取得相當於我們已發行普通股10%或以上的普通股的實益擁有權；及(Iv)任何競爭對手或包括一名或多名競爭對手的集團有意收購相當於我們股本5%或以上的普通股的實益擁有權，必須事先獲得吾等董事會及/或吾等股東(視屬何情況而定)的批准，但下述概述的若干例外情況除外。持股人如違反上述規定購入股份，將不會在我們的股票登記處登記。因此，這些持有人將不能投票或獲得關於這些股份的任何股息、分派或其他權利。此外，根據我們的附例，這些持股人將有義務向我們支付相當於如此收購的股票市值的罰款。根據本公司的附例，“股份”定義為代表本公司股本的股份(任何類別或系列)，以及代表該等股份或授予與該等股份有關的任何權利或可轉換為該等股份的任何票據或證券，明確地包括CPO；本公司的“A”系列股份及“B”系列股份為本公司的普通股。
根據我們的附例，“競爭者”一般指任何直接或間接致力於以下任何業務或活動的人士或實體：電視製作及廣播、收費電視製作、節目發牌、直接到户衞星服務、出版(報章及/或雜誌)、出版發行、音樂錄製、有線電視、以任何其他已知或已知方式傳送節目及/或其他內容、電臺廣播及製作、推廣專業體育及其他娛樂活動、傳呼服務、製作、故事片/電影製作及發行、配音及/或經營互聯網入門網站。競爭對手“也被定義為從事我們可能不時從事的任何類型的業務或活動的任何個人、實體和/或團體，我們從這些業務或活動中獲得5%或更多的綜合收入。
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目錄表
董事會通知、會議、法定人數要求和批准. 為獲得吾等董事會的事先批准，潛在收購者必須適當地遞交書面通知，説明(I)其實益擁有的吾等股份的數目及類別/類別；(Ii)其實益擁有的股份相對於吾等已發行股本及各自類別/類別股份的百分比；(Iii)其擬收購的股份數目及類別/類別；(Iv)其擬授予或分享共同權益或權利的股份數目及類別/類別；(V)表明其身份，或(如果收購方是公司、信託或法律實體)其股東或受益人以及有效控制該公司、信託或法律實體的每個人的身份和國籍；(Vi)其根據我們的章程和墨西哥法律收購我們的股份的能力；(Vii)其擬收購的資金來源；(Viii)其是否從其關聯方之一獲得了支付股份的任何融資；(Ix)擬收購的目的；(X)未來是否有意收購更多普通股；連同目前擬收購的普通股及潛在收購人先前實益擁有的普通股，將導致擁有吾等20%或以上的普通股；(Xi)若擬於未來收購吾等的控制權；(Xii)收購人是否為吾等的競爭對手，或是否與吾等的競爭對手之一有任何直接或間接的經濟利益或家族關係；及(Xiii)任何收購要約的承銷商或經紀商的身份(如有)。
本公司董事會主席、祕書或候補祕書必須在收到書面通知後10個歷日內召開董事會會議，董事會會議必須在召開會議後45個歷日內召開。書面同意的行動是不允許的。除以下“-股東通告、會議、法定人數要求及批准”所述必須經股東特別大會批准的收購事項外，該等收購事項必須獲得出席本公司董事會至少75%成員會議的董事會大多數成員批准，方可進行本公司附例所載任何需要董事會授權的股份收購。本公司董事會必須在收到上述書面通知後60個歷日內對該等收購採取行動，除非董事會認定其沒有足夠的信息作為其決定的依據。在這種情況下，董事會應向潛在的收購人發出書面請求，要求其提供其認為作出決定所需的任何補充信息。上文提到的60個歷日將在收到潛在收購人提供的補充信息後開始，以便作出決定。
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目錄表
股東通知、會議、法定人數要求和批准. 在以下情況下：(I)可能導致“控制權變更”的擬收購股份；(Ii)本公司董事會因任何原因不能召開董事會會議；(Iii)競爭對手擬進行的收購併具有某些特徵；或(Iv)如董事會認為建議收購事項必須在股東特別大會(其中包括)上獲得本公司股東批准，則建議收購事項必須獲得持有至少75%已發行普通股的股東在股東特別大會(首次催繳及後續催繳情況下)上批准，而持有至少85%已發行普通股的股東亦須出席。此外，任何導致控制權變更的建議合併、分拆或增資或減資，也必須獲得持有至少75%已發行普通股的股東在股東特別大會上批准(在第一次催繳和隨後的催繳情況下)，屆時至少85%的已發行普通股的持有人將出席。根據我們的章程，“控制權變更”被定義為發生以下任何情況：(I)收購或轉讓我們大部分已發行普通股的所有權；(Ii)個人、實體或集團的能力，而不是目前有能力直接或間接選舉董事會多數成員的人選舉董事會多數成員的能力；或(Iii)個人、實體或團體的能力，而不是目前有能力直接或間接決定我們的行政決定或政策的人，以決定我們的行政決定或政策。如果股東大會必須批准擬議的收購，我們董事會的主席、祕書或候補祕書必須在召開股東大會之前至少30個歷日在聯合會的官方公報和墨西哥城另外兩份普通報紙上發佈召開股東大會的號召(第一次和隨後的會議都是如此)。一旦特別股東大會的號召公佈後，所有與會議議程有關的信息都必須在我們的祕書辦公室供普通股持有人查閲。
在某些收購的情況下的強制投標要約. 如果吾等董事會或吾等股東於股東特別大會上(視屬何情況而定)批准收購普通股，使收購方擁有本公司已發行普通股的比例增加至20%或以上，但不超過50%，而該收購併未導致控制權變更，則收購方必須以現金收購指定數量的股份的方式進行收購，收購金額等於擬收購普通股的百分比(X)或(Y)或吾等已發行股本的10%中較大者。如果我們的股東批准了一項可能導致控制權變更的收購，收購方必須以現金要約的方式對我們全部已發行股本進行收購，收購價格不能低於以下最高價格：(1)在董事會批准的最後一個季度損益表上報告的普通股和CPO的賬面價值；(2)普通股的最高收盤價，在批准收購的股東決議日期前365天內的任何一家證券交易所；或(Iii)收購方在任何時間為任何股份支付的最高價格。所有投標報價必須在收購獲得我們的董事會或股東會議批准之日起60天內在墨西哥和美國提出。所有持股人的普通股必須支付相同的價格。在某些收購的情況下，上述附例中有關強制性收購要約的規定通常比墨西哥證券市場法所規定的更為嚴格。根據墨西哥證券市場法，附例中關於某些收購情況下的強制性要約收購的條款可能不同於此類法律中提出的要求，前提是這些條款對少數股東的保護比法律規定的保護更強。在這些情況下，相關的附例條款，而不是墨西哥證券市場法的相關條款，將適用於其中指定的某些收購。
例外情況. 上述細則的規定將不適用於(I)通過繼承法的實施轉讓普通股和/或CPO，(Ii)任何有權直接或間接任命最多成員進入本公司董事會的人收購普通股和/或CPO，以及(A)由該人控制的實體，(B)該人的關聯公司，(C)該人的遺產，(D)該人的某些家庭成員，以及(E)該人，當該人士從上文(A)、(B)及(D)項所述任何實體、聯營公司、個人或家庭成員收購或轉讓任何普通股及/或CPO時，及(Iii)吾等、吾等附屬公司或聯營公司收購或轉讓普通股及/或CPO，或吾等或吾等任何附屬公司所設立的任何信託。
反收購條款修正案. 對這些反收購條款的任何修改都必須得到CNBV的授權，並在我們公司註冊地的公共商業登記處註冊。
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論民事責任的可執行性
我們是一家上市公司(阿諾尼瑪社會)根據墨西哥法律組織。我們的所有董事、高管和控制人基本上都居住在美國境外，我們的董事、高管和控制人的全部或大部分資產以及我們的幾乎所有資產都位於美國境外，因此，本年度報告中點名的部分專家也居住在美國境外。因此，投資者可能無法在美國境內向這些人送達法律程序文件，或在美國法院根據美國聯邦證券法的民事責任條款對他們或我們執行判決。我們的墨西哥律師Mijares，Angoitia，CortéS y Fuentes，S.C.告訴我們，在墨西哥法院最初的訴訟中，完全以美國聯邦證券法為基礎的責任的可執行性存在疑問，美國法院的判決在基於美國聯邦證券法民事責任條款的訴訟中獲得的判決在墨西哥法院的可執行性存在疑問。過去，墨西哥法院根據互惠和禮讓的法律原則執行在美國作出的判決，包括在墨西哥審查美國的判決，以確定墨西哥的正當程序和公共政策的法律原則(奧登·普布里科)已得到遵守，但沒有審查案件標的的是非曲直。見“關鍵信息-風險因素-與我們證券相關的風險因素-可能很難對我們或我們的董事、高管和控制人執行民事責任”。
材料合同
我們獲得了墨西哥政府的一些特許權，授權我們通過我們的電視臺以及我們的有線電視和DTH系統播放節目。這些特許權在“公司信息-業務概述-法規”一節中描述。如果我們無法續簽這些特許權，或者墨西哥政府撤銷了其中的任何特許權，我們的業務將受到實質性的不利影響。見“關鍵信息-風險因素-與我們業務相關的風險因素-如果墨西哥政府不續簽或撤銷我們的廣播或其他特許權，我們業務的運營可能會受到不利影響”。
我們通過與AT&T合作在墨西哥、中美洲和多米尼加共和國運營DTH衞星服務。2024年4月3日，我們宣佈與AT&T達成協議，收購其在Sky的權益，併成為Sky 100%股本的所有者。這筆交易還需獲得慣常的監管批准。請參閲“公司信息-業務概述-我們的運營-天空”。
2017年10月，我們發行了Ps.450000萬本金總額8.79%的地方債(CERTIFICADOS Bursátiles)將於2027年到期。
2019年5月，我們發行了75000美元的萬本金總額為5.25%的優先債券，2049年到期。有關修訂契據的主要條款，請參閲修訂契據的主要條款，這些契約涉及2025年到期的6.625釐優先債券、2026年到期的4.625釐優先債券、2032年到期的8.5釐優先債券、2037年到期的8.49釐優先債券、2040年到期的6.625釐優先債券、7.38釐的本地債券(CERTIFICADOS Bursátiles)2020年到期，我們7.25%的優先債券將於2043年到期，我們的28天Tiie加0.35%的本地債券(CERTIFICADOS Bursátiles)2021年和2022年到期的5.0%的優先債券，2046年到期的6.125%的優先債券和2027年到期的8.79%的本地債券，以及對公司子公司債務和租賃負債的重大條款的描述，見“經營和財務回顧及展望-經營結果-流動資金、外匯和資本資源-再融資”和“經營和財務回顧及展望-經營結果-流動性、外匯和資本資源-負債”。
2022年3月30日，我們贖回了20000美元的萬，2025年到期的6.625%優先債券的萬總額為60000美元。
2022年8月，我們完成了一項投標要約，以現金購買本金13360美元的2025年到期的6.625%優先債券，11060美元的萬2045年到期的5.000%優先債券，以及2049年到期的5.250%優先債券的4,780美元萬，本金總額為29200美元萬。
2023年8月，我們完成了一項投標要約，以現金購買本金高達30000美元的2026年到期的4.625%債券、2045年到期的5.000%債券、2049年到期的5.250%債券、2025年到期的6.625%債券和2046年到期的6.125%債券，本金總額為30000美元萬。已支付的投標對價總額為28110美元萬，外加投標報價結算日的應計利息和未付利息萬。
2023年9月，我們在公開市場回購了2043年到期的7.25%債券的本金22160萬，2023年的往績總計為27430 Ps.27430萬。
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目錄表
我們與關聯方的交易和安排在“大股東和關聯方交易-關聯方交易”一節中描述。
有關我們與Univision的重大交易和安排的説明，請參閲“公司信息-業務概述-TlevisaUnivision”。
法律訴訟
2018年3月5日，美國紐約南區地區法院(“地區法院”)提起了據稱的股東集體訴訟，指控公司違反證券法，涉及公司公開披露的誤導性陳述和/或遺漏。訴訟稱，該公司及其兩名高管未能披露涉嫌參與與國際足聯(FIFA)某些高管有關的賄賂活動，並錯誤地未能披露截至2016年12月31日該公司財務報告的內部控制薄弱之處。
2018年5月17日，地區法院為推定的股東階層指定了一名首席原告。2018年8月6日，首席原告提起修改後的起訴書。該公司隨即提出動議，要求駁回修改後的申訴。2019年3月25日，地區法院發佈了一項裁決，駁回了公司的駁回動議，認為原告的指控如果屬實，足以支持索賠。雙方開始交換髮現材料，發現過程一直持續到2022年。2020年6月8日，區法院以擬任班級代表不足為由，作出駁回班級認證的決定。2020年6月29日，區法院發佈決定，授予一名新的班級代表班級證書。該公司尋求許可，對地方法院的命令提出上訴。
2020年10月6日，美國第二巡迴上訴法院(“上訴法院”)駁回了該公司就地區法院的等級認證命令提出上訴的許可請求。
2021年5月19日，地區法院發佈了取消班級律師資格的命令，並將此案擱置了30天，以便班級代表可以確定替代律師。2021年6月17日，地區法院批准了班級代表和取消資格的律師的請求，將暫緩期限再延長60天。2021年6月18日，上訴法院提交了一份申請履行義務令的請願書，要求恢復被取消資格的律師的資格。2021年6月23日，上訴法院批准了請願人的請求，在上訴法院對請願書作出裁決之前，暫停地區法院的訴訟程序。2021年8月24日，上訴法院駁回了這份請願書。2021年9月14日，該案發回地方法院。2021年10月8日，地方法院任命了新的班級律師。2021年10月22日，該公司提交了一項確定上課時間的動議。2022年3月31日，發現期結束，但有例外。
2022年7月20日，地方法院發佈了關於公司類別定義動議的裁決，將類別期限定義為2013年4月11日至2017年11月17日(包括2013年4月11日至2017年11月17日)。2022年8月3日，該公司向上訴法院提交了一份請願書，請求允許其對地方法院的命令提出上訴。2022年11月15日，上訴法院駁回了該公司的申訴。2022年8月5日，公司提出簡易判決動議。
2022年11月23日，公司宣佈已原則上達成和解證券集體訴訟的協議。如該披露所述，在和解總金額9,500美元萬中，約2,150美元萬將由本公司提供，其餘部分將根據本公司的保險單提供資金。2022年12月28日，雙方簽署了一份諒解備忘錄，原則上紀念該協議。2023年2月28日，雙方簽署和解協議，全面解決和了結該階層的索賠，主原告於同一天向地區法院提交了和解動議，要求初步批准和解。2023年4月20日，地區法院初步批准了和解協議。在從保險公司獲得其部分和解資金之前，該公司於2023年5月4日向原告支付了全部和解金額。2023年8月8日，法院最終批准了和解協議，從而結束了訴訟，明確免除了被告的任何過錯、責任、不當行為或損害。雖然本公司仍然認為案件中的指控沒有根據，但它也認為消除繼續訴訟的分心、費用和風險符合本公司及其股東的最佳利益。
在正常業務過程中，有多項針對我們的法律訴訟和索賠懸而未決。我們認為，這些行動和索賠預計不會對我們的整體財務報表產生重大不利影響;然而，我們無法預測任何這些法律行動和索賠的結果。
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目錄表
外匯管制
有關外匯管制和匯率信息的描述，請參閲“關鍵信息-匯率信息”。
税務
美國税收
將軍。 以下是美國持有者(定義如下)購買、擁有和處置GDS、CPO以及與CPO相關的系列“A”股、系列“B”股、系列“L”股票和系列“D”股(此處稱為“相關股份”)的預期重大美國聯邦所得税後果的摘要。本討論不涉及美國聯邦所得税的所有方面，這些方面可能與GDS、CPO或基礎股票的特定實益擁有人基於實益擁有人的特定情況有關。例如，關於美國持有者，以下討論不涉及美國聯邦所得税對美國持有者的影響：
| ● | 直接、間接或通過歸屬擁有我們已發行標的股票總投票權或總價值的2%或更多(包括通過擁有GDS和CPO)； |
| ● | 指證券交易商、保險公司、金融機構、免税組織、美國僑民、經紀交易商或證券交易商；或 |
| ● | 其功能貨幣不是美元。 |
| ● | 此外，本討論不考慮： |
| ● | 對美國股東、合夥人或受益人的税收後果；或 |
| ● | 適用於持有GDS、CPO或標的股票的美國持有者的特殊税收規則，這些股票是“跨越式”、“對衝”、“轉換交易”、“合成證券”或其他綜合投資的一部分。 |
在美國聯邦所得税中使用權責發生制會計的美國持有者通常被要求在某些適用的財務報表中反映某些金額之前將這些金額計入收入中。這一規則的適用可能需要比下文所述的美國聯邦所得税一般規則更早的收入應計。為美國聯邦所得税目的使用權責發生制會計的美國持有人應諮詢其税務顧問，瞭解該規則在其特定情況下的潛在適用性。
此外，以下討論不涉及除墨西哥税法以外的州、地方或非美國税法的任何方面。此外，這一討論一般僅適用於持有CPO、GDS或相關股票作為資本資產的美國持有者，其含義符合修訂後的《1986年美國國税法》(以下簡稱《準則》)第#1221節的含義。
以下討論基於本年度報告發布之日生效的美國聯邦所得税法，包括：
| ● | 《守則》、適用的美國財政部條例以及司法和行政解釋；以及 |
| ● | 《美利堅合眾國政府和墨西哥合眾國政府關於對所得避免雙重徵税和防止逃税的公約》，包括適用的議定書，在此統稱為《美墨税收條約》。 |
| ● | 討論可能會在本年度報告日期之後對這些法律和《美墨税收條約》進行修改，這些修改可以追溯，而且在一定程度上也是基於託管人對GDS的陳述，並假設《存款協議》中與GDS和任何相關協議有關的每一項義務都將按照其條款履行。 |
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目錄表
在本節中使用的術語“美國持有者”是指CPO、GDS或相關股票的實益所有人，即就美國聯邦所得税而言：
| ● | 在美國居住的公民或個人； |
| ● | 在美國或其任何州或哥倫比亞特區內或根據其法律設立或組織的公司(或為此目的被視為公司的實體)； |
| ● | 其收入計入美國聯邦所得税總收入的遺產，不論其來源為何；或 |
| ● | 如果(X)信託受到美國境內法院的主要監督，並且一個或多個“美國人”有權控制信託的所有實質性決定，或者(Y)根據適用的美國財政部法規，該信託具有被視為“美國人”的有效選擇。 |
如果合夥企業(或因美國聯邦所得税而被歸類為合夥企業的實體或安排)持有CPO、GDS或相關股份，合夥企業中合夥人的美國聯邦所得税待遇一般將取決於合夥人的地位、合夥企業的活動以及在合夥人層面做出的某些決定。持有CPO、GDS或標的股份的合夥企業以及此類合夥企業的合夥人，應就購買、擁有和處置CPO、GDS或標的股份所產生的美國聯邦所得税後果諮詢自己的税務顧問。
就美國聯邦所得税而言，個人在任何日曆年可被視為美國居民，在該日曆年至少有31天在美國，在截至該日曆年結束的三年期間累計至少有183天。為此目的，本年度的所有天數、上一年的三分之一天數和前一年的六分之一天數將計算在內。居民按照美國聯邦收入的目的徵税，就像他們是美國公民一樣。
《美墨税收條約》適用於美國持有者的條件包括：美國持有者：
| ● | 就《美墨税收條約》而言，不是墨西哥居民； |
| ● | 是指在美國有“實質性存在”(符合“美墨税收條約”的含義)的個人； |
| ● | 根據《美墨税收條約》第17條所載的利益限制條款，有權享受《美墨税收條約》的利益；以及 |
| ● | 在墨西哥沒有固定的營業地點或常設機構，其對CPO、GDS或相關股份的所有權與之有效關聯。 |
就美國聯邦所得税而言，GDS和CPO的美國持有者將被視為GDS和CPO所代表的標的股票的實益所有者。
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目錄表
分紅. 我們支付的任何分配的美元價值，包括從此類分配中預扣的任何墨西哥税額，將作為股息計入美國持有者的毛收入中，並被視為普通收入，只要分配是從我們根據美國聯邦所得税原則確定的當前和/或累計收益和利潤中支付的。美國持有者將無權要求從我們收到的股息扣除收到的股息。如果我們是“合格外國公司”，符合特定資格要求的非公司美國持有者將有資格按20%(或更低)的優惠税率繳納美國聯邦所得税，被視為從我們收到的股息。如果(I)我們有資格享受《美墨税收條約》規定的福利，或(Ii)標的股票或GDS在美國成熟的證券市場上市，我們通常將被稱為“合格外國公司”。由於我們有資格根據《美墨税收條約》享受福利，且GDS在紐約證券交易所上市，我們目前是一家“合格外國公司”，我們一般希望在未來的納税年度成為一家“合格外國公司”，但不能保證情況的變化不會影響我們在未來任何納税年度作為“合格外國公司”的待遇。非法人美國持有人將沒有資格獲得降低的利率：(A)如果美國持有人在除息日期前60天開始的121天期間內至少61天沒有持有相關股票、CPO或GDS，(B)美國持有人有義務就實質上類似或相關的財產支付相關款項，或(C)就根據守則第163(D)(4)(B)節被視為投資收入的股息的任何部分支付相關款項。美國持有人降低美國持有人在標的股票、CPO或GDS方面的損失風險的任何天數(例如，通過持有出售該等標的股票、CPO或GDS的期權)不計入61天的持有期。特別規則適用於確定適用於按降低税率繳納美國聯邦所得税的股息的外國税收抵免限額。美國持有者應諮詢他們自己的税務顧問，瞭解他們收到的股息是否有資格享受降低的税率。此外，3.8%的税可能適用於美國持有者認可的某些投資收入。請參閲下面的“-醫療保險税”。
如果分派金額超過我們當前和/或累積的收益和利潤，分派將首先減少美國持有人在其標的股票、CPO或GDS中的調整税基，如果分派超過美國持有人的調整税基，它將被視為出售美國持有人的標的股票、CPO或GDS的收益。我們不根據美國聯邦所得税原則對我們的收入和利潤進行計算。因此，美國持有人應預期，我們支付的分派將被視為股息，即使該分派將被視為減少了美國持有人在其標的股票、CPO或GDS中的調整税基，或被視為根據上述規則出售美國持有人的標的股票、CPO或GDS的收益。
以比索支付的任何分配的美元價值，包括預扣的任何墨西哥税款，將參考美國持有者或就GDS而言，紐約梅隆銀行以託管身份收到當日生效的銀行間匯率計算，無論支付實際上是否兑換成美元。美國持有者應就如何處理在收到比索當天未兑換成美元的比索支付的任何外幣收益或損失諮詢他們自己的税務顧問。
根據普遍適用的限制和條件(包括最短持有期要求)，以適用於美國持有者的適當税率支付的墨西哥股息預扣税可能有資格從該美國持有者的美國聯邦所得税債務中獲得抵免。除了這些普遍適用的限制和條件外，墨西哥股息預扣税通常需要滿足美國國税局(IRS)通過的外國税收抵免規定的要求，才有資格成為美國外國税收抵免目的的可抵免税，除非(I)美國持有者有資格並適當地選擇《美墨税收條約》的好處，在這種情況下，墨西哥股息税將被視為符合新法規的要求，因此將被視為可抵免税，或者(Ii)美國持有者根據最近發佈的美國國税局指南選擇將任何墨西哥股息税視為用於外國税收抵免目的的可抵免税，並遵守此類指南中提出的具體要求。就所有其他美國持有者而言，這些要求是否適用於墨西哥的股息税是不確定的，我們也沒有確定這些要求是否得到了滿足。如果墨西哥股息税不是可抵免的，或者如果美國持有者沒有選擇為同一納税年度支付或應計的任何外國所得税申請外國税收抵免，美國持有者在計算此類美國持有者的應納税所得額用於美國聯邦所得税目的時，可能能夠扣除墨西哥税。就美國的外國税收抵免而言，我們向CPO、GDS或相關股票分配的股息通常將構成外國來源的“被動類別收入”。外國税收抵免和外國税收扣除的可獲得性和計算取決於美國持有者的特定情況，並涉及對這些情況適用複雜的規則。美國持有者應就如何將這些規則應用於他們的特定情況諮詢他們自己的税務顧問。
一般來説，按比例向我們的所有股東(包括GDS的美國股東)按比例分配與標的股票有關的額外股份將不需要繳納美國聯邦所得税。
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CPO、GDS或相關股份的實益擁有人如果不是美國持有人，也不是合夥企業(或根據美國聯邦所得税被歸類為合夥企業的實體或安排)，則無需繳納美國聯邦所得税或就CPO、GDS或相關股份支付的股息預扣税，除非股息與美國貿易或企業的實益所有人的行為有效相關。
資本利得。美國持有者在CPO、GDS或相關股票的應税銷售或交換中確認的收益或損失將作為資本收益或損失繳納美國聯邦所得税，其金額等於出售或交換時實現的金額與美國持有者在CPO、GDS或相關股票中的調整税基之間的差額。如果CPO、GDS或相關股份在處置時已持有超過一年，則該等資本損益一般為長期資本損益。非公司美國持有者的長期資本收益，包括個人美國持有者，將按20%(或更低)的優惠税率繳納美國聯邦所得税。此外，3.8%的税可能適用於美國持有者在出售或交換CPO、GDS或相關股票時確認的某些投資收入。請參閲下面的“-醫療保險税”。資本損失的扣除額受到很大限制。
根據美國國税局通過的外國税收抵免規定，對此類資本利得徵收的任何墨西哥税一般不會被視為美國外國税收抵免目的的可抵免税，除非(I)美國持有者有資格並適當地選擇《美墨税收條約》的好處，或(Ii)美國持有者根據最近發佈的美國國税局指南選擇將墨西哥對此類資本利得徵收的任何税收視為用於外國税收抵免目的的可抵免税，並遵守該指南中規定的具體要求。如果墨西哥税不是可抵免的税，該税將減少出售或以其他方式處置CPO、GDS或相關股票的變現金額，即使美國持有者已選擇在同一年為其他税收申請外國税收抵免。出售或以其他方式處置CPO、GDS或相關股票所實現的資本收益通常將是來自美國的收入，除非收益需要繳納墨西哥税，在這種情況下，此類收益通常將被視為根據《美墨税收條約》在墨西哥產生。如果根據《美墨税收條約》，資本收益需要繳納墨西哥税，美國持有人通常可以選擇將此類收益視為外國來源收入，以限制美國的外國税收抵免。然而，墨西哥的任何此類税收不得用於抵消任何其他收入項目的美國聯邦所得税，任何其他收入項目的外國税收也不得用於抵消此類收益的美國聯邦所得税。美國持有者應諮詢他們的税務顧問，瞭解這些規則是否適用於他們的特定情況。
在出售或交換CPO、GDS或相關股票時確認的資本損失通常將抵消來自美國的收入。美國持有者對GDS的CPO和CPO的標的股票的存取款將不需要繳納美國聯邦所得税。
CPO、GDS或相關股票的實益擁有人如果不是美國持有者，也不是合夥企業(或為美國聯邦所得税目的被歸類為合夥企業的實體或安排)，則在出售或交換CPO、GDS或相關股票時確認的收益一般不需繳納美國聯邦所得税，除非：
| ● | 收益實際上與實益所有人在美國進行的貿易或業務有關；或 |
| ● | 受益所有人是持有CPO、GDS或相關股票作為資本資產、在出售或交換的納税年度在美國停留183天或更長時間並符合其他要求的個人。 |
醫療保險税。作為個人或遺產的美國持有人，或不屬於免税的特殊信託類別的信託，一般將對以下兩項中較小的一項徵收3.8%的税：(I)美國持有人在某個納税年度的“淨投資收入”；(Ii)美國持有人在該納税年度的調整後總收入超過20萬美元(如果是聯合申報人，則為25萬美元)。就這些目的而言，“淨投資收益”一般包括與CPO、GDS或相關股票支付的股息以及可歸因於CPO、GDS或相關股票處置的淨收益(在每種情況下，除非該等CPO、GDS或相關股票是與某些交易或業務有關而持有的)，但將扣除可適當分配給該等收入或淨收益的任何扣除。
美國的後備扣留。美國持股人可能需要進行美國信息報告，並對標的股票支付的股息以及出售或以其他方式處置CPO、GDS或標的股票的收益進行美國後備扣留，除非美國持股人：
| ● | 屬於豁免類別，並在需要時證明其豁免地位；或 |
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| ● | 向適用的扣繳義務人提供美國持有人的納税人識別碼，證明沒有損失備用預扣税的豁免，並在其他方面遵守備用預扣税規則的適用要求。 |
任何備份預扣的金額將被允許作為美國持有者的美國聯邦所得税責任的抵扣，並可能使該持有者有權獲得退款，但前提是某些必需的信息及時提供給美國國税局(IRS)。非美國持有人的CPO、GDS或標的股票的實益所有人可能被要求遵守認證和識別程序，以確定其免於備用扣繳。
某些報告要求。作為個人的美國持有者(並且在適用的美國財政部法規中規定的範圍內，某些美國持有者(非美國持有者的實體和某些個人)並持有“指定的外國金融資產”(如守則第6038D節所定義)，必須提交美國國税局表格8938的報告，其中包括所有此類資產的總價值在納税年度內任何時候超過75,000美元或在納税年度最後一天超過50,000美元(或適用的美國財政部法規規定的更高美元金額)的每個納税年度的相關信息。在其他資產中，指定的外國金融資產將包括GDS、CPO和基礎股票，這些資產不是通過在美國“金融機構”(定義)開設的賬户持有的。任何未能及時提交美國國税局表格8938的行為將受到重大處罰，除非該失敗被證明是由於合理原因而不是由於故意疏忽。此外，如果被要求提交IRS表格的美國持有人沒有提交該表格，則該美國持有人評估和徵收相關納税年度的美國聯邦所得税的訴訟時效可能要到提交所需信息之日起三年後才結束。GDS、CPO或相關股份的實益所有人應就其“特定外國金融資產”的申報義務諮詢其自己的税務顧問。
墨西哥聯邦税收
將軍。以下是現行墨西哥所得税法、聯邦税法和規則(“墨西哥税法”)下主要税收後果的一般摘要，所有這些都可能會根據美墨税收條約的變化或解釋而變化或解釋，就税務目的而言，非墨西哥居民購買、擁有和處置CPO、GDS或相關係列“A”股、系列“B”股、系列“D”股和系列“L”股票的行為如下。
美國持有者應該就他們有權享受《美墨税收條約》提供的福利與他們自己的税務顧問進行磋商。墨西哥還與各國就可能對CPO、GDS或相關係列“A”股、系列“B”股、系列“D”股和“L”系列股票的税收待遇產生影響的其他税收條約達成並正在進行談判。持有者應就其享有這些條約所提供利益的權利與其税務顧問進行磋商。
這種討論不構成，也不應被視為對持有者的法律或税務建議。
根據墨西哥税法：
| ● | 如果個人在墨西哥建立了永久住所，則該個人即為墨西哥納税居民。當一個人除了在墨西哥的永久住所外，還在另一個國家擁有永久住所時，如果他的重大利益中心位於墨西哥，則該人將成為墨西哥納税居民。除其他情況外，如果（i）個人在該日曆年獲得的總收入的50%以上來自墨西哥，或者（ii）個人的專業活動中心位於墨西哥，則將被視為發生這種情況。除非另有證明，否則墨西哥國民被視為墨西哥納税居民; |
| ● | 如果法人實體維持其總部、業務或其管理的有效地點在墨西哥的主要行政管理，則被視為墨西哥税務居民。 |
| ● | 在墨西哥設有常設機構的外國人員將被要求根據墨西哥税法，為屬於這種常設機構的收入在墨西哥納税；以及 |
| ● | 在墨西哥沒有常設機構的外國人將被要求就來自國家領土內的財富來源的收入在墨西哥納税。 |
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墨西哥國民和法人向沒有與墨西哥簽訂全面信息交流協定和在通知、支付和收取會費方面提供行政互助的國際條約提出税務變更申請的國家或司法管轄區的墨西哥國民和法人，在提交納税變更通知書的當年和之後的五年內，就納税目的而言，將被視為墨西哥居民。如果沒有提交通知，這些國民或法律實體將繼續被視為墨西哥税務居民。
紅利。從2014年開始，股息，無論是現金或任何其他形式，來自我們的“以前納税的淨收益賬户”，或“Cuenta de利用財政淨額“截至2013年產生，並就CPO相關股份支付的股票，包括由GDS代表的CPO，將不需要繳納墨西哥預扣税。另一方面，來自我們之前納税的淨收益賬户在2014年或之後產生的股息將被徵收10%的墨西哥預扣税。我們必須首先利用2013年前生成的先前已納税的淨收益賬户，當該賬户不再有餘額時，我們必須利用2014年或之後生成的先前已納税的淨收益賬户。後者的股息將被徵收10%的墨西哥預扣税。
然而，根據《美墨税收條約》，任何有資格申領《美墨税收條約》好處的美國持有者，都可以免除與CPO相關股票(包括由GDS代表的CPO)支付的股息的預扣税率，或適用較低的預扣税率。如果美國持有人是一家直接擁有我們至少10%有投票權流通股的公司，根據《美墨税收條約》，美國持有人可能需要繳納較低的預扣税率(5%)。
另一方面，在下列情況下，美國持有人可根據《美墨税收條約》免除預扣税：(A)美國持有人在截至股息宣佈之日止的12個月內擁有相當於我們有表決權流通股80%或以上的股份，且(1)在1998年10月1日之前直接或間接擁有佔我們有表決權流通股80%或以上的股份；或(2)根據《美墨税收條約》第17條第1款第(1)款或第(2)款第(2)款(利益限制)有權享受《美墨税收條約》的利益；或(3)有權享受《美墨税收條約》關於第17條第1款第(G)款規定的股息的；或(4)已收到有關主管機關根據第17條第2款作出的決定；或(B)根據一個或多個為提供退休金、退休或其他僱員福利而設立並專門管理或提供福利的信託、公司或其他組織，其收入在美國一般免税，但此類股息不是直接或間接來自於該信託、公司或組織的業務經營。
支付給根據墨西哥加入的其他所得税條約有資格獲得福利的其他持有者的股息，可全部或部分免徵或適用較低的預扣税率。非美國持有者應諮詢他們自己的税務顧問，瞭解他們根據其他所得税條約可能獲得的資格。有資格享受税收條約優惠的持有者必須獲得適當的税務居住證明。
當股息從我們之前納税的淨收益賬户中支付時，我們將不需要為股息支付任何墨西哥公司所得税。在2024年期間，如果股息沒有從我們之前納税的淨收益賬户中支付，我們將被要求為因數為1.4286的總收入股息支付30%的墨西哥公司所得税。
銷售或其他處置。GDS的CPO以及CPO的標的系列“A”股、系列“B”股、系列“D”股和系列“L”的CPO的存取款將不會產生墨西哥税或轉讓關税。
自2014年1月1日起，如果通過墨西哥證券交易所進行出售，CPO、GDS或標的系列“A”股、系列“B”股、系列“D”股和系列“L”股票的銷售或其他處置收益將被徵收10%的墨西哥預扣税。如果持有人是與墨西哥簽訂了有效税收條約的國家的税務居民，如與美國的情況，則不適用預扣税；為了獲得這一利益，持有人必須向扣繳義務人遞交一封信，經宣誓説明(I)持有人是特定税收條約的居民，(Ii)持有人的税務識別號碼。
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在其他情況下出售或以其他方式處置CPO、GDS或相關的“A”系列股票、“B”系列股票、“D”系列股票和“L”系列股票也將繳納墨西哥所得税。然而，根據美墨税收條約，任何有資格享受美墨税收條約好處的美國持有者，在出售或以其他方式處置CPO和非通過墨西哥證券交易所進行的交易中的CPO股票所實現的收益時，都可以免除墨西哥税。如果美國持有人在出售或處置前12個月內沒有直接或間接擁有我們25%或更多的流通股，則根據《美墨税收條約》，美國持有人將被豁免。其他持有者根據墨西哥加入的其他所得税條約有資格獲得的收益，可全部或部分免徵墨西哥所得税。非美國持有者應諮詢他們自己的税務顧問，瞭解他們根據其他所得税條約可能獲得的資格。有資格享受税收條約優惠的持有者必須獲得適當的税務居住證明。
墨西哥的其他税收。CPO、GDS或相關“A”系列股份、“B”系列股份、“D”系列股份及“L”系列股份的所有權、轉讓或處置並不適用遺產税、贈與税或繼承税。然而，在某些情況下，無償轉讓CPO、GDS或基礎系列“A”股、“B”系列、“D”系列股票和“L”系列股票可能會導致向接受者徵收墨西哥聯邦税。GDS、CPO或相關“A”系列、“B”系列、“D”系列和“L”系列股票的持有人無需支付墨西哥印花、發行人、註冊或類似的税款或關税。
展出的文件
有關我們以及我們的CPO和GDS的更多信息，請參閲我們提交給美國證券交易委員會的文件。本年度報告中包含的關於任何合同或任何其他文件的內容的陳述不一定完整。如果合同或文件已作為我們向美國證券交易委員會提交的任何備案文件的證物，我們向您推薦已經備案的合同或文件副本。本年度報告中關於作為證物提交給我們向美國證券交易委員會提交的任何文件的合同或文件的每一項陳述，其整體均符合備案證物的要求。
本公司須遵守《交易法》的信息要求，並根據該要求向美國證券交易委員會提交文件、報告和其他信息。公司向美國證券交易委員會提交的報告和其他信息可在美國證券交易委員會的網站www.sec.gov上查閲。我們在http://www.televisair.com/en上維護一個網站，並在我們的網站上或通過我們的網站免費提供我們的所有年度、季度和當前報告以及其他公開提交的信息。
我們向我們全球分銷系統的託管機構紐約梅隆銀行提供英文年度報告。這些報告包含經審計的綜合財務報表，從截至2012年12月31日的年度報告開始，已根據國際財務報告準則編制。這些報告中包含的歷史財務報表已由一家獨立註冊會計師事務所審查和報告，並發表了意見。託管人被要求將我們的年度報告郵寄給我們GDS的所有記錄持有人。GDS的存款協議還要求我們向託管人提供所有股東會議通知以及我們發送給我們的CPO持有人的其他報告和通訊的英文翻譯。託管人被要求將這些通知、報告和通信郵寄給我們全球分銷系統的記錄持有人。
作為一家外國私人發行人，我們不需要向我們在美國的CPO或GDS的持有人提供委託書。
第11項。關於市場風險的定量和定性披露
市場風險披露
市場風險是指金融工具價值因市場因素(包括股票價格、利率、外幣匯率、商品價格和通貨膨脹率的變化)而發生不利變化的風險。以下信息包括涉及風險和不確定性的“前瞻性陳述”。實際結果可能與公佈的結果不同。
風險管理。我們面臨着墨西哥和美國市場股票價格、利率、外幣匯率和通貨膨脹率變化帶來的市場風險。我們的風險管理活動由我們的投資、風險管理和財務委員會監督。
我們通過：(I)評估我們未償還債務和短期投資的利率與類似金融工具的市場利率之間的差異；(Ii)審查我們的現金流需求和財務比率(負債和利息覆蓋率)；(Iii)評估相關市場的當前和預測趨勢；以及(Iv)評估同業集團和行業慣例，以監測我們對利率風險的敞口。這種方法使我們能夠在可變利率債務和固定利率債務之間建立利率“混合”。
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外匯兑換風險是通過評估我們的美元淨貨幣負債頭寸，以及我們預期的美元投資和償還美元計價債務的預測現金流需求來監控的。股票價格風險是通過評估我們在國內和外國附屬公司的投資相對於市場上的可比投資的長期價值來評估的。我們將對附屬公司的股權投資歸類為長期資產，無論是國內還是國外的。
根據我們的投資、風險管理和財務委員會建立的程序和控制，我們在2021年、2022年和2023年與某些金融機構簽訂了某些衍生品交易，以管理我們因利率、外幣匯率和通貨膨脹率變化而產生的市場風險敞口。我們管理外匯和通脹波動的目標是減少收益和現金流的波動。見我們的合併年終財務報表附註2(W)、4和15。
外幣匯率風險和利率風險
於二零一二年一月及四月期間，就TVI與Banorte於2016年到期的浮動利率銀行貸款，TVI分別就名義金額5.0億及8.0億Ps.訂立利率互換協議。這些協議涉及以固定利率為基礎的數額的浮動利率的利息支付交換。這些協議允許我們在四年內以6.9315%的利率固定息票支付。2015年5月，可變利率銀行貸款是預付的，但這一協議仍在繼續，因為與Banorte達成了一項新的可變利率銀行貸款，2022年到期，該貸款覆蓋了相同的風險敞口，直到2016年2月。2016年10月，本公司成為Banorte 2022年到期的銀行貸款的擔保人，因此，截至2016年10月，應付利率下降了30個基點。2015年8月和2017年3月，TVI分別就名義金額2.5億盧比和7.5億盧比簽訂了利率互換協議。這些協議還涉及以固定利率為基礎的數額的浮動利率的利息支付交換。這些協議允許我們將息票支付固定在7.8469%的利率。2017年4月5日，TVI簽署了一項名義金額為7.42億盧比的利率互換協議，允許我們將所有息票支付固定在8.0250的利率。2022年4月，銀行貸款全額預付，利率互換到期。
於二零一七年第四季，本公司與滙豐銀行的浮動利率銀行貸款於2022年到期，本公司就名義金額Ps.200000萬訂立利率互換協議。這些協議涉及以固定利率為基礎的數額的浮動利率的利息支付交換。這些協議允許我們以8.6275%的利率固定五年的息票支付。2022年2月23日，我們全額預付了這筆貸款，利率互換於2022年10月到期。
於2017年最後一個季度，就2022年到期的與桑坦德銀行的浮動利率銀行貸款，本公司就名義金額Ps.150,000萬簽訂了利率互換協議。這些協議涉及以固定利率為基礎的數額的浮動利率的利息支付交換。這些協議允許我們以8.6%的利率固定五年的息票支付。2022年2月23日，我們全額預付了這筆貸款，利率互換於2022年11月到期。
於2017年第四季及2018年第一季，就加拿大豐業銀行將於2023年到期的浮動利率銀行貸款，本公司分別就名義金額Ps.100000萬及Ps.150000萬訂立利率互換協議。這些協議涉及以固定利率為基礎的數額的浮動利率的利息支付交換。這些協議允許我們以9.0485%的利率固定五年的息票支付。2022年3月7日，我們全額預付了這筆貸款，利率互換於2023年2月到期。
2020年第一季度，本公司從其RCF中提取了一筆2022年到期的1477100萬。關於區域貨幣基金，該公司簽訂了全額利率互換協議。這些協議涉及以固定利率為基礎的數額的浮動利率的利息支付交換。這些協議允許我們將兩年期的息票支付固定在6.0738%的利率。在2020年第四季度，RCF已全額預付，在同一季度，我們解除了兩個對衝，名義金額為538500萬。我們將剩餘頭寸維持到2022年，利率為6.0246%。2022年3月，利率互換到期。
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目錄表
截至2023年12月31日，我們沒有任何活躍的遠期合約。在2024年期間，該公司簽訂了遠期匯率協議，主要是關於預計在2024年、2025年和2026年期間發行的美元計價債務的息票。截至2024年3月31日，未償還的名義金額為65390美元萬，這些協議的公允淨值是Ps.18600萬的負債，截至2023年12月31日，公司沒有任何有效的息票遠期合同。截至2022年12月31日，本公司並無任何活躍的息票遠期合約。截至2024年3月31日，由於市場匯率假設的1.0%的不利變化，這類工具的公允價值潛在損失約為Ps.120萬。這一敏感性分析假設墨西哥披索向下平行移動。
在2022年底和2023年初，該公司簽訂了遠期匯率協議，主要是關於預計在2023年期間進行的資本支出。截至2023年12月31日，公司並無任何活躍的遠期合約。在2024年期間，該公司簽訂了遠期匯率協議，主要是關於預計在2024年期間進行的資本支出。截至2024年3月31日，未償還名義金額為7,010美元萬。這些協議的公允淨值是Ps.2500萬的負債。截至2024年3月31日，這類工具的公允價值從假設的市場匯率1.0%的不利變化中獲得的潛在收益約為Ps.160萬。這一敏感性分析假設墨西哥披索向下平行移動。
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目錄表
於2019年第三季度，就2024年到期的浮動利率銀團貸款，本公司簽訂了三份名義金額為200000 Ps.200000萬的利率互換協議。這些協議涉及以固定利率為基礎的數額的浮動利率的利息支付交換。這些協議允許我們以7.3873%的利率固定五年的息票支付。於2020年第四季度，本公司就名義金額Ps.400000萬訂立一項利率互換協議。該協議涉及以固定利率為基礎的金額的浮動利率基礎上的利息支付交換。根據這最後一項協議，銀團貸款以6.7620%的利率完全對衝，直至到期。
利率互換的公允淨值為截至2024年3月31日的14160萬和截至2023年12月31日的25170萬的資產。假設市場利率發生50個基點的不利變化，這類工具的公允價值潛在損失將在2024年3月31日約為Ps.190萬，截至2023年12月31日約為6690萬。這一敏感性分析假設墨西哥利率互換收益率曲線平行下移。2024年4月11日，利率對衝全面解除。
在2022年底和2023年初，Empresas Cablevisión公司簽訂了遠期匯率協議，主要是預計在2023年期間進行的資本支出。截至2023年12月31日，Empresas Cablevisión沒有任何遠期合同。在2024年期間，Empresas Cablevisión公司簽訂了遠期匯率協議，主要是關於預計將在2024年進行的資本支出。截至2024年3月31日，未償還名義金額為3,700美元萬。這些協議的公允淨值是Ps.1620萬的負債。截至2024年3月31日，假設市場匯率發生1.0%的不利變化，這類工具的公允價值潛在損失約為Ps.80萬。這一敏感性分析假設墨西哥披索向下平行移動。
在2022年底和2023年初期間，技術和投資倡議簽訂了遠期匯率協定，主要是關於預計在2023年期間進行的資本支出。截至2023年12月31日，TVI沒有任何活躍的遠期合約。2024年期間，TVI簽訂了遠期匯率協議，主要是預計將在2024年進行的資本支出。截至2024年3月31日，未償還名義金額為3,330美元萬。這些協議的公允淨值是Ps.1420萬的負債。截至2024年3月31日，假設市場匯率發生1.0%的不利變化，這類工具的公允價值潛在損失約為Ps.70萬。這一敏感性分析假設墨西哥披索向下平行移動。
在2024年期間，電纜管理局簽訂了遠期匯率協議，主要是關於預計將在2024年進行的資本支出。截至2024年3月31日，未償還名義金額為1,400美元萬。這些協議的公允淨值是Ps.640萬的負債。截至2024年3月31日，由於市場匯率假設的1.0%不利變化，這類工具的公允價值潛在損失約為Ps.30萬。這一敏感性分析假設墨西哥披索向下平行移動。
在2022年底和2023年初，Novavision公司簽訂了遠期匯率協議，主要是關於預計將在2023年進行的資本支出。截至2023年12月31日，Novavision公司沒有任何有效的遠期合同。在2024年期間，Novavision公司簽訂了遠期匯率協議，主要是關於預計將在2024年進行的資本支出。截至2024年3月31日，未償還名義金額為5,400美元萬。這些協議的公允淨值是Ps.2150萬的負債。截至2024年3月31日，假設市場匯率發生1.0%的不利變化，這類工具的公允價值潛在損失約為Ps.120萬。這一敏感性分析假設墨西哥披索向下平行移動。
133
目錄表
敏感性和公允價值分析
以下敏感性分析旨在呈現公允價值的假設變化或由於利率、通貨膨脹率、外幣匯率以及債務和股票市場價格的變化而造成的收益損失，因為它們影響到我們在2023年12月31日和2022年的金融工具。這些分析只涉及市場風險，並不提出我們在正常業務過程中面臨的其他風險，包括國家風險和信用風險。這些假設的變化反映了我們對一年內合理可能發生的變化的看法。出於以下敏感性分析的目的，我們對美國利率、墨西哥利率、通貨膨脹率和比索兑美元匯率的預期近期未來變化做出了保守的假設。分析的結果並不代表我們將產生的公允價值的實際變化或收益損失。
|
| 增加 | ||||||||||
(減少) | ||||||||||||
公允價值超過 | ||||||||||||
賬面金額 | ||||||||||||
增加 | 假設一個 | |||||||||||
(減少) | 假設性 | |||||||||||
公允價值超過 | 增長10% | |||||||||||
2023年12月31日 |
| 賬面金額(2) |
| 公允價值(3) |
| 賬面金額 |
| 公允價值 | ||||
資產： |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
GTAC長期貸款和應收利息 | PS。 | 948.5 | PS。 | 953.4 | PS。 | 4.9 | PS。 | 100.2 | ||||
開放式基金 |
| 674.5 | 674.5 |
| — |
| — | |||||
公開交易的股權工具 | 1,912.2 | 1,912.2 | — | — | ||||||||
衍生金融工具(1) |
| 251.7 |
| 251.7 |
| — |
| — | ||||
負債： |
|
|
| |||||||||
美元計價債務： |
|
|
|
|
|
|
| |||||
優先債券將於2025年到期 |
| 3,715.6 |
| 3,762.2 |
| 46.6 |
| 422.8 | ||||
優先債券將於2026年到期 |
| 3,512.1 |
| 3,465.5 |
| (46.6) |
| 299.9 | ||||
優先債券將於2032年到期 |
| 5,079.8 |
| 5,969.1 |
| 889.3 |
| 1,486.2 | ||||
2040年到期的高級票據 |
| 10,159.5 |
| 10,701.6 |
| 542.1 |
| 1,612.3 | ||||
2045年到期的高級票據 |
| 13,387.0 |
| 11,542.8 |
| (1,844.2) |
| (689.9) | ||||
2046年到期的高級票據 |
| 14,893.4 |
| 14,913.9 |
| 20.5 |
| 1,511.9 | ||||
2049年到期的高級票據 |
| 11,191.2 |
| 10,035.2 |
| (1,156.0) |
| (152.4) | ||||
比索計價債務： |
|
|
|
|
|
|
| |||||
2027年到期的票據 |
| 4,500.0 |
| 4,233.2 |
| (266.8) |
| 156.5 | ||||
2037年到期的高級票據 |
| 4,500.0 |
| 4,026.1 |
| (473.9) |
| (71.3) | ||||
2043年到期的高級票據 |
| 6,225.7 |
| 4,064.1 |
| (2,161.6) |
| (1,755.1) | ||||
應付墨西哥銀行的長期票據 |
| 12,650.0 |
| 12,789.7 |
| 139.7 |
| 1,418.7 | ||||
租賃負債 |
| 7,291.6 |
| 7,334.5 |
| 42.9 |
| 776.4 | ||||
134
目錄表
|
|
|
| 增加 | ||||||||
(減少) | ||||||||||||
公允價值超過 | ||||||||||||
賬面金額 | ||||||||||||
增加 | 假設一個 | |||||||||||
（減少） | 假設性 | |||||||||||
公允價值超過 | 增長10% | |||||||||||
2022年12月31日 |
| 結轉金額(2) |
| 公允價值(3) |
| 賬面值 |
| 公允價值 | ||||
資產： |
|
|
|
|
|
| ||||||
GTAC長期貸款和應收利息 | PS。 | 853.2 | PS。 | 857.0 | PS。 | 3.8 | PS。 | 89.5 | ||||
開放式基金 | 773.2 | 773.2 |
| — |
| — | ||||||
公開交易的股權工具 | 2,611.0 | 2,611.0 | — | — | ||||||||
衍生金融工具(1) | 543.6 | 543.6 | — | — | ||||||||
負債： |
|
|
|
|
|
| ||||||
美元計價債務： |
|
|
|
|
|
| ||||||
優先債券將於2025年到期 | 5,188.8 |
| 5,295.2 |
| 106.4 |
| 635.9 | |||||
優先債券將於2026年到期 | 5,842.8 |
| 5,717.8 |
| (125.0) |
| 446.7 | |||||
優先債券將於2032年到期 | 5,842.8 |
| 6,934.2 |
| 1,091.4 |
| 1,784.9 | |||||
2040年到期的高級票據 | 11,685.6 |
| 12,083.6 |
| 398.0 |
| 1,606.4 | |||||
2045年到期的高級票據 | 17,321.1 |
| 14,975.5 |
| (2,345.6) |
| (848.1) | |||||
2046年到期的高級票據 | 17,528.4 |
| 17,570.1 |
| 41.7 |
| 1,798.7 | |||||
2049年到期的高級票據 | 13,675.9 |
| 12,199.7 |
| (1,476.2) |
| (256.2) | |||||
比索計價債務： |
|
|
|
|
|
| ||||||
2027年到期的票據 | 4,500.0 |
| 4,238.6 |
| (261.4) |
| 162.5 | |||||
2037年到期的高級票據 | 4,500.0 |
| 4,041.1 |
| (458.9) |
| (54.8) | |||||
2043年到期的高級票據 | 6,500.0 |
| 4,046.7 |
| (2,453.3) |
| (2,048.6) | |||||
應付墨西哥銀行的長期票據 | 13,650.0 |
| 13,775.1 |
| 125.1 |
| 1,502.6 | |||||
租賃負債 | 8,369.1 |
| 8,497.1 |
| 128.0 |
| 977.7 | |||||
衍生金融工具 (1) | 71.4 |
| 71.4 |
| — |
| — | |||||
| (1) | 鑑於這些衍生品的性質和主旨，利率和/或匯率上漲10%並不是準確的敏感性分析。 |
| (2) | 債務的公允價值在本表中按其本金額列示。 |
| (3) | 優先票據和本集團到期票據的公允價值屬於公允價值等級的第一級，因為它們有市場報價。租賃負債的公允價值屬於公允價值等級的第2級，並根據使用估計加權平均資本成本貼現的現金流量進行估計。持有至到期證券的公允價值屬於公允價值等級的第一級，並基於上市證券的市場利率。 |
由於墨西哥業務的美元淨貨幣頭寸，我們還面臨外幣匯率波動的風險，具體如下：
| 截至2013年12月31日的一年， | |||||
2023 | 2022 | |||||
(In數百萬美元） | ||||||
以美元計價和美元等值的貨幣資產，主要是現金和現金等價物，以及對金融工具的非流動投資(1) |
| 雅倫敦銀行同業拆息 | 1,398.5 |
| 雅倫敦銀行同業拆息 | 2,319.9 |
以美元計價和等值美元的貨幣負債，主要是貿易應付賬款、高級債務證券、租賃負債和其他負債(2)(3) | (4,010.2) | (4,428.1) | ||||
淨負債頭寸 |
| 雅倫敦銀行同業拆息 | (2,611.7) |
| 雅倫敦銀行同業拆息 | (2,108.2) |
(1) | 2023年和2022年，分別包括與其他外幣(主要是歐元)相關的3,600美元萬和2,290美元萬的美元等值金額。 |
(2) | 2023年和2022年，分別包括與其他外幣(主要是歐元)有關的2010年美元萬和2,540美元萬的美元等值金額。 |
135
目錄表
(3) | 於2023年及2022年，貨幣負債分別包括253950美元萬(4300080萬)及257850美元萬(5021960萬)，與長期債務有關，該等長期債務旨在對衝本集團於UH II的投資及於開放式基金的投資(見我們的綜合年終財務報表附註14)。 |
在2023年12月31日，假設美元對墨西哥比索匯率升值/貶值10%，將導致外匯收益/損失(扣除對衝)(122.2)百萬盧比。在2022年12月31日，假設美元對墨西哥比索匯率升值/貶值10%，將導致扣除對衝的外匯收益/損失淨額為91600萬。
第12項。除股權證券外的其他證券説明
全球存托股份
紐約梅隆銀行是我們GDS基礎證券的託管機構，它直接從存放股票或為提取目的而交出GDS的投資者或為其代理的中介機構收取GDS的交付和交還費用。保管人收取向投資者進行分配的費用，方法是從分配的金額中扣除這些費用，或出售一部分可分配財產以支付費用。託管人可通過從現金分配中扣除，或直接向投資者收費，或向代表投資者的參與者的賬簿記賬系統賬户收費，收取託管服務的年費。保管人一般可以拒絕提供吸引費用的服務，直到支付這些服務的費用為止。
下表彙總了根據存款協議的條款，GDS持有人可能被要求直接或間接向託管銀行支付的費用和收費，該協議已提交給美國證券交易委員會，作為我們於2007年9月17日提交的F-6表格登記聲明的證據：
收費 |
| 存託憑證服務 |
|
每100個GDS(或100個GDS的一部分)5美元(或更少) | ● 發行GDS，包括因股份、權利或其他財產的分配而產生的發行 | ||
● 為提取目的取消GDS，包括在存款協議終止的情況下 | |||
每個GDS 0.02美元(或更少) | ● 任何派發現金予GDS登記持有人 | ||
相當於如果分配給持有人的證券是CPO並且CPO已為發行GDS而存入的情況下應支付的費用 | ● 分配給已交存證券持有人的證券，該證券由託管機構分配給GDS登記持有人 | ||
每個GDS每歷年0.02美元(或更少) | ● 託管服務 | ||
註冊費或轉讓費 | ● 當持有人存入或提取CPO時，將CPO在我們的CPO登記冊上的轉移和登記轉移到託管人或其代理人的名義或從託管人或其代理人的名義轉移和登記 | ||
保管人的費用 | ● 電報和傳真傳輸(如果押金協議中有明確規定) | ||
● 將外幣兑換成美元 | |||
託管人或託管人必須為任何GDS或股票支付的税款和其他政府費用，例如股票轉讓税、印花税或預扣税 | ● 必要時 | ||
託管人或其代理人因為已交存證券提供服務而產生的任何費用 | ● 必要時 |
請注意，保管人收取的實際數額可能與上表所列數額不同，但不得超過這些數額。
136
目錄表
作為託管銀行，紐約梅隆銀行向我們支付約定的金額，作為我們在美國上市實體產生的某些費用的補償，包括但不限於內部和自付的投資者關係費用、公司財務和會計費用、法律費用、紐約證券交易所年度上市費、薩班斯-奧克斯利法案合規性、與向評級機構和投資者演示有關的差旅費用、路演演示或任何其他類似或相關費用。存託機構向我們報銷的費用是有限制的，但我們可以獲得的報銷金額並不一定與存託機構向投資者收取的費用金額掛鈎。2023年，我們沒有收到保管人的報銷。
第II部
第13項。違約、拖欠股息和拖欠股息
不適用。
第14項。對擔保持有人權利和收益使用的實質性修改
不適用。
第15項。控制和程序
信息披露控制和程序的評估
基於截至2023年12月31日的評估，本公司的聯席首席執行官和首席財務官得出結論，本公司的披露控制和程序(如交易法規則13a-15(E)和15d-15(E)所定義)有效地提供合理保證，即本公司根據1934年證券交易法提交或提交的報告中要求披露的信息已在美國證券交易委員會規則和表格中指定的時間段內記錄、處理、彙總和報告，並且該等信息已積累並傳達給管理層。包括我們的聯席首席執行官和首席財務官，以便及時就需要披露的信息做出決定。
管理層財務報告內部控制年度報告
本公司管理層，包括本公司聯席行政總裁及首席財務官，負責建立及維持足夠的財務報告內部控制，並負責評估財務報告內部控制的有效性，該等詞彙已在《交易所法》第13a-15(F)條中界定。
管理層評估了截至2023年12月31日公司財務報告內部控制的有效性。在進行這項評估時，管理層使用了特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的《內部控制--綜合框架(2013年)》中確定的標準。
財務報告的內部控制有其固有的侷限性。財務報告的內部控制是一個涉及人的勤奮和合規的過程，容易因人的失誤而出現判斷失誤和故障。對財務報告的內部控制也可以通過串通或不當的管理凌駕來規避。由於這些限制，財務報告的內部控制有可能無法及時防止或發現重大錯報。然而，這些固有的限制是財務報告程序的已知特徵。因此，有可能在過程中設計保障措施，以減少(儘管不是消除)這一風險。
管理層的結論是，截至2023年12月31日，公司對財務報告保持了有效的內部控制。
本公司截至2023年12月31日的財務報告內部控制的有效性已由獨立註冊會計師事務所畢馬威會計師事務所審計，如本報告所述。
財務報告內部控制的變化
在截至2023年12月31日的年度內，公司對財務報告的內部控制(該術語在1934年證券交易法修訂後的規則第13a-15(F)和15d-15(F)規則中定義)沒有發生重大影響或合理地可能對公司的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
137
目錄表
第16項。審計委員會財務專家
我們的董事會已經確定，公司審計委員會主席吉列爾莫·加西亞·納蘭喬·阿爾瓦雷斯先生和公司審計委員會前主席弗朗西斯科·何塞·切維斯·羅貝洛先生為審計委員會財務專家。García Naranjo先生和Chevez先生是“獨立的”，符合表格20-F第16A項所界定的必要資格。
道德守則
我們已經通過了適用於我們所有員工的書面道德準則，包括我們的主要高管、主要財務官和主要會計官。
在截至2023年12月31日的財年中，我們沒有對我們的道德準則給予任何豁免。
您可以通過以下方式給我們寫信或打電話，免費索取我們的道德準則副本：
Grupo Tlevisa，S.A.B.
基羅加大道，2000年
科羅尼亞聖達菲，01210，墨西哥城，墨西哥。
電話：(+52)555261-2000。
此外，《道德守則》的英文版本可在http://www.televisair.com/en/governance/codes-and-bylaws上找到，西班牙版本可在http://www.televisair.com/es-ES/governance/codes-and-bylaws.上找到。
首席會計師費用及服務
畢馬威會計師事務所在截至2023年12月31日和2022年12月31日的財年擔任我們的獨立註冊會計師事務所。
下表列出了我們的獨立註冊會計師事務所在2023年和2022年提供的服務的總金額，並按服務類別細分：
| 2023 |
| 2022 | |||
| (單位：百萬美元比索) | |||||
審計費 |
| PS。 | 97.3 |
| PS。 | 96.6 |
審計相關費用 | 6.6 |
|
| 4.6 | ||
税費 | 11.5 |
|
| 7.8 | ||
其他費用 | 0.3 |
|
| 3.7 | ||
總 |
| PS。 | 115.7 |
| PS。 | 112.7 |
“審計費”是指我們的獨立註冊會計師事務所為審計我們的綜合年度財務報表而收取的費用總額，這些服務與提交給美國證券交易委員會的監管財務備案文件相關。
“審計相關費用”是指我們的獨立註冊會計師事務所就保證和相關服務收取的費用，該等費用與我們的財務報表審計或審查的表現合理相關，不在“審計費用”項下列報。這一類別包括與潛在收購和業務合併相關的盡職調查審查費用、與法定和監管備案或約定以及商定程序相關的認證服務。
138
目錄表
“税費”是指本公司的獨立註冊會計師事務所提供的與我們在美國的子公司和權益有關的税務合規方面的專業服務費用，以及對實際或預期交易的税務建議。
“其他費用”是指我們的獨立註冊會計師事務所就提供審計、審計相關服務和税務服務以外的其他服務收取的費用。
我們有程序對畢馬威提供的任何服務進行審查和預先批准。這些程序要求畢馬威提供審計和非審計服務的所有擬議業務在開始任何此類服務之前都必須提交董事會批准，並徵得審計委員會的同意。
審計委員會預先批准的政策和程序
除其他事項外，我們的審計委員會負責監督我們的外部審計員。另一方面，我們的董事會在我們審計委員會的支持下，負責任命和補償我們的外部審計師。除審計相關服務外，所有其他服務必須獲得董事會的具體批准，並得到審計委員會的支持。我們的外部審計師每季度向我們的審計委員會提交一份報告，以便我們的審計委員會審查我們的外部審計師正在提供的服務，以及這些服務的狀態和成本。
在2023年期間，畢馬威在董事會的事先批准和審計委員會的支持下，為我們和我們的某些子公司提供了更多有利於我們的服務，包括税務諮詢、社會保障和地方繳費相關服務，這些服務是為了審計我們的財務報表以外的概念。畢馬威就此類服務向我們收取了1180盧比(萬)的費用，佔畢馬威2023年向我們收取的總金額的10.2%。
對審計委員會的上市標準的豁免
不適用。
發行人及關聯購買人購買股權證券
下表列出了在指定期間內，由我們或我們的代表或任何關聯購買者(該術語在交易法下的第100億.18(A)(3)條中定義)購買根據交易法第12節登記的我們的任何股權證券的信息：
139
目錄表
公司購買股權證券
|
|
|
| |||||||
公司總數量： | 最大數量（或 | |||||||||
總人數： | 購買的首席執行官 | 適當的比索價值） | ||||||||
的 | 作為公開的一部分 | 可能尚未成為的首席執行官 | ||||||||
CPOs | 平均價格： | 已宣佈的計劃 | 根據新的計劃 | |||||||
購買日期 |
| 購得 |
| 按CPO支付(1) |
| 或程序(2) |
| 一個或多個項目(2) | ||
1月1日至1月31日 | 16,700,000 |
| PS。 | 21.1655 |
| 385,368,185 |
| PS。 | 9,017,209,789 | |
2月1日至2月28日 |
| 5,500,000 | 19.8546 |
| 390,868,185 | 8,908,009,232 | ||||
3月1日至3月31日 |
| 20,000,000 | 18.0524 |
| 410,868,185 | 8,546,961,701 | ||||
4月1日至4月30日 | 1,000,000 | 17.4096 |
| 411,868,185 | 10,000,000,000 | |||||
5月1日至5月31日 | 2,500,000 | 17.1784 |
| 414,368,185 | 9,957,054,046 | |||||
6月1日至6月30日 | 1,500,000 | 17.9119 |
| 415,868,185 | 9,930,186,221 | |||||
7月1日至7月31日 | 1,000,000 | 16.0203 |
| 416,868,185 | 9,914,165,949 | |||||
8月1日至8月31日 | 6,750,000 | 16.1637 |
| 423,618,185 | 9,805,060,858 | |||||
9月1日至9月30日 | 5,250,000 | 11.6558 |
| 428,868,185 | 9,743,867,903 | |||||
10月1日至10月31日 | 2,000,000 | 10.5747 |
| 430,868,185 | 9,722,718,602 | |||||
11月1日至11月30日 | 5,000,000 | 10.0255 |
| 435,868,185 | 9,672,590,894 | |||||
12月1日至12月31日 | 2,500,000 | 11.4200 |
| 438,368,185 | 9,644,040,855 | |||||
總 |
| 69,700,000 |
| PS。 | 17.1748 |
| ||||
| (1) | 這些價值並未以固定比索重新表述，因此代表名義上的歷史數字。 |
| (2) | 我們的股票回購計劃於2002年9月宣佈，沒有到期日。2017年11月13日，我們宣佈有意重新啟動股票回購計劃。因此，我們可能會根據管理層的酌情決定，不時尋求收購公司普通股股份，但須遵守購買時的法律、市場和其他業務條件。根據股東在2023年4月26日舉行的年度股東大會上批准的決議，2023年我們的股份回購計劃總額限制為10，000，00，00，000英鎊。 |
通過特殊目的信託購買股票證券
與長期保留計劃有關(1)
|
|
|
| 最大數量 | |||||
公司總數量： | (或 | ||||||||
購買的首席執行官 | 適當的比索 | ||||||||
作為 | 價值）的 | ||||||||
公開的一部分 | 首席執行官可能尚未 | ||||||||
宣佈計劃 | 受到 | ||||||||
公司總數量： | 平均價格： | 或 | 政府計劃或將繼續 | ||||||
購買日期 |
| 購買的首席執行官 |
| 按CPO支付(2) |
| 節目 |
| 程序(3) | |
1月1日至1月31日 | — |
| — |
| 340,422,300 |
| — | ||
2月1日至2月28日 | — |
|
| — |
| 340,422,300 |
| — | |
3月1日至3月31日 | — |
|
| — |
| 340,422,300 |
| — | |
4月1日至4月30日 | — |
|
| — |
| 340,422,300 |
| — | |
5月1日至5月31日 | — |
|
| — |
| 340,422,300 |
| — | |
6月1日至6月30日 | 1,500,000 |
|
| 17.7428 |
| 341,922,300 |
| — | |
7月1日至7月31日 | 1,500,000 |
|
| 16.5409 |
| 343,422,300 |
| — | |
8月1日至8月31日 | 2,485,000 |
|
| 16.9418 |
| 345,907,300 |
| — | |
9月1日至9月30日 | — |
|
| — |
| 345,907,300 |
| — | |
10月1日至10月31日 | — |
|
| — |
| 345,907,300 |
| — | |
11月1日至11月30日 | 3,500,000 |
|
| 10.4782 |
| 349,407,300 |
| — | |
12月1日至12月31日 |
| 3,500,000 | 11.3097 |
| 352,907,300 |
| — | ||
總 |
| 12,485,000 |
| PS。 | 13.5990 |
| |||
| (1) | 有關長期保留計劃的實施、限制和其他條款的描述，請參閲“董事、高級管理人員和員工-股票購買計劃和長期保留計劃”。 |
140
目錄表
| (2) | 代表與我們的長期保留計劃相關成立的特殊目的信託進行的公開市場購買。 |
| (3) | 這些價值並未以固定比索重新表述，因此代表名義上的歷史數字。 |
更改註冊人的認證會計師
不適用。
公司治理
作為股票在紐約證券交易所上市的外國私人發行人，根據紐約證券交易所上市標準，我們遵守與美國公司不同的公司治理要求。除某些例外情況外，外國私人發行人可以遵循母國實踐標準。根據紐約證券交易所上市公司手冊第303.A11條，我們必須提供我們的公司治理實踐與紐約證券交易所上市標準要求的美國公司治理實踐的重大差異的摘要。
我們是一家墨西哥公司，以上市的首席執行官的形式持有股份。 墨西哥瓦洛雷斯球，或墨西哥證券交易所。我們的公司治理實踐受我們的附則、墨西哥證券市場法以及CNBV和墨西哥證券交易所發佈的法規管轄。雖然合規並不是強制性的，但我們也基本上遵守了墨西哥的原則守則和最佳公司治理實踐(校長委員會和戈比耶諾公司的主席)，它是由一羣墨西哥商界領袖於1999年1月創建的，得到了CNBV的認可，最後一次修訂是在2018年。有關我們的公司治理實踐的更詳細説明，請參閲《附加信息-附則》。
141
目錄表
下表介紹了紐約證券交易所上市標準所要求的美國公司的公司治理做法與管理我們做法的墨西哥公司治理標準之間的重大差異。
紐約證交所規則 |
| 墨西哥的規則 |
|
|---|---|---|---|
上市公司必須擁有多數獨立董事。 | 墨西哥證券市場法要求上市公司至少有25%的獨立董事。我們需要召開股東大會來評估董事的獨立性。墨西哥證券市場法對“獨立”的定義在某些方面與紐約證券交易所標準下適用於美國發行人的定義不同，除其他關係外，禁止獨立的董事成為公司的僱員或高級管理人員或可能對我們的高級管理人員、相關客户和承包商產生影響的股東，以及獨立董事與獨立董事的家族成員之間的某些關係。此外，我們的章程拓寬了獨立董事的定義。我們的章程規定我們的董事會有一個執行委員會。執行委員會目前由三名成員組成，墨西哥沒有適用的規則要求任何成員必須獨立。執行委員會一般可以行使我們董事會的權力，但某些例外情況除外。我們的聯席首席執行官是我們董事會和執行委員會的成員。 | ||
上市公司必須有一個完全由獨立董事組成的提名/公司治理委員會。 | 墨西哥證券法要求上市公司必須有一個公司實踐委員會。上市公司執業委員會(西班牙社會銀行由擁有公司50%(50%)或以上股本的一個人或一組人控制的)必須由大多數獨立成員組成。否則，主席和所有成員必須是獨立的。 | ||
上市公司必須有一個完全由獨立董事組成的薪酬委員會。 | 墨西哥《原則和最佳公司治理實踐守則》建議上市公司設立薪酬委員會。雖然這些規則不具有法律約束力，但未能遵守墨西哥原則守則和最佳公司治理實踐建議的公司必須公開披露其做法與墨西哥原則守則和最佳公司治理實踐建議不同的原因。 | ||
上市公司必須有一個至少有三名成員的審計委員會，並且必須是獨立的。 | 墨西哥證券市場法要求上市公司必須有審計委員會。主席和成員必須是獨立的。 | ||
非管理層董事必須在沒有管理層參與的情況下定期召開執行會議。 | 我們的非管理層董事不需要在執行會議上開會。《墨西哥原則和最佳公司治理實踐守則》並未明確建議召開高管會議。 | ||
上市公司的股權薪酬計劃必須得到股東的批准，但有有限的豁免。 | 在墨西哥證券交易所上市的公司必須獲得股東的批准才能實施股權薪酬計劃，前提是此類計劃受到某些條件的限制。 | ||
上市公司必須採納並披露董事、高級管理人員和員工的商業行為和道德準則，並及時披露董事或高管的任何豁免。 | 在墨西哥證券交易所上市的公司不需要遵守道德準則。不過，我們已通過了一項道德守則，可通過我們的辦事處或在上文項目16.b中提供的網站上免費查閲。有關如何獲取我們的道德準則副本的説明，請參閲“-道德準則”。涉及我們任何高管或董事的豁免只能由我們的董事會或董事會指定的委員會或我們的道德準則中確定的委員會作出。 |
煤礦安全信息披露
不適用。
披露妨礙檢查的外國司法管轄區。
不適用。
內幕交易政策
根據適用的美國證券交易委員會過渡指南，第16J項要求的披露將僅適用於截至2024年12月31日的財年起的公司。
142
目錄表
網絡安全
風險管理和戰略
我們的網絡安全計劃旨在保護我們的網絡和信息系統免受網絡安全威脅，並確保我們的系統和信息的保密性、完整性和可用性。我們特別重視保護敏感信息，如我們客户、訂户和員工的個人信息，以及我們的數字內容和其他可能被惡意行為者利用的機密信息和知識產權。這涉及一項全面和持續的努力，以防範、檢測和應對網絡安全威脅和漏洞。
我們維持由我們的企業風險管理辦公室(“CRM”)監督的多學科企業風險管理流程，該辦公室提供對公司內部風險和機會的識別、評估、管理、監控和報告，包括網絡安全風險。客户關係管理委員會在公司審計委員會的監督下，每年審查這一過程的有效性。在網絡安全方面，我們根據國家標準與技術研究院內部報告8286《整合網絡安全和企業風險管理》的原則，採用與我們的業務目標和戰略風險管理保持一致的戰略，以識別和應對內部和外部風險。
我們的網絡安全計劃包括多個組成部分，例如採用符合行業標準實踐的信息安全協議、標準、指南和政策；用於威脅檢測、訪問控制、與網絡安全和數據隱私相關的風險評估的工具；漏洞測試；以及對公司信息安全協議的內部審計。我們的網絡安全計劃目前已通過認證，符合國際標準化組織27001和支付卡行業數據安全標準。
我們為公司所有員工提供培訓和安全意識計劃。該計劃包括為我們的員工部署培訓課程、信息膠囊、網絡研討會和反網絡釣魚測試。它還包括其他要素，如調查問卷，以評估計劃的有效性，加強公司內部安全知識的持久性，並提高我們員工的安全意識。
我們的網絡安全計劃包括部署其他預防性控制措施，例如由內部專業技術人員對我們的系統、應用程序和關鍵基礎設施進行年度滲透測試和漏洞評估。我們還擁有一支內部團隊，負責搜尋、收集、監控和分析特定行業、地區和全球的網絡安全威脅情報，以確定公司可能面臨的外部威脅。
公司依賴外部安全顧問和其他第三方信息安全專業人員，他們在我們的基礎設施和關鍵系統上執行年度威脅搜索任務，以識別和刪除我們環境中任何可能的惡意人工製品和威脅，管理安全運營中心，並管理和監控我們的信息安全工具。外部安全顧問還就我們環境中的控制提供獨立的定期評估，旨在加強和改進我們的安全做法。
我們還維護用於識別、評估和管理網絡安全事件的事件響應框架。該框架提供有關人員應如何準備、檢測、分析、控制、根除安全事件以及從安全事件中恢復的信息，包括監測補救工作。它還包含一個基於風險的內部升級框架，旨在確保所有相關個人及時獲得任何網絡安全事件的通知，並規定確定網絡安全事件是否嚴重的程序，而不會出現不合理的延遲。他説：
在我們的正常業務過程中，我們依賴第三方服務提供商(“TSP”)收集、處理和存儲與我們、我們的客户和訂户以及我們的數字內容相關的某些個人信息和其他數據。我們在入職前通過各種措施評估TSP的網絡安全實踐，包括旨在評估和管理此類TSP對公司構成的潛在網絡安全風險的盡職調查程序。這一過程包括評價安全問卷和業務影響分析的績效，審查一般信息技術控制報告，以及在入職後定期進行基於風險的監測和對TSP的安全審查。儘管採取了這些措施，我們仍然依賴於我們的主題公園的安全做法，這可能不在我們的直接控制範圍之內。
143
目錄表
雖然截至本報告之日，以及2023年1月1日至2023年12月31日期間，我們不時會遇到次要數據和網絡安全事件，但本公司並無證據顯示來自網絡安全威脅的任何風險已經或可能對本公司產生重大影響，包括其業務戰略、經營業績或財務狀況。然而，不能保證我們在未來不會受到此類風險的實質性影響。有關我們面臨的網絡安全威脅和風險以及對相關業務的潛在影響的信息，請參閲項目3.D.風險因素-任何影響我們的網絡和信息系統或其他技術的事件都可能對我們的業務、聲譽和運營結果產生不利影響。
治理
我們的網絡安全計劃由我們的首席信息安全官(“CISO”)領導，由我們的聯席首席執行官和首席財務官監督。網絡安全戰略也得到了我們子公司Sky和Izzi的首席執行官的審查和批准。我們的CISO與我們的聯席首席執行官和首席財務官一起，負責協調我們的網絡安全倡議，並監督整個公司的網絡安全風險管理。我們的CISO在跨國金融公司的網絡安全相關高管職位上工作了15年以上，擁有信息技術碩士學位。在子公司層面，Sky和Izzi各有一個專門的CISO負責設計戰略和確保網絡安全計劃的執行。Sky的CISO在跨國金融公司和電信行業擁有40多年的經驗，而Izzi的CISO在電信行業擁有20多年的經驗。*每個業務部門的CISO管理一個網絡安全團隊，該團隊持有與網絡安全相關的國際認證，並管理上述識別區域、全球和行業相關威脅的流程。請參閲風險管理和戰略.
每個業務部門的CISO定期向子公司的執行委員會以及公司的企業信息技術和安全委員會(由公司網絡安全、信息技術、風險管理和法律部門的公司高級人員組成)提供關於網絡安全威脅的報告、事件(如果有)、項目和風險管理的報告。公司委員會以及Sky和Izzi執行委員會專注於決策和監測網絡安全計劃的遵守情況。公司委員會還協調子公司的技術和信息安全戰略。
我們的董事會在監督公司的網絡安全風險管理方面發揮着積極的作用。網絡安全監督的主要責任已下放給審計委員會。審計委員會定期收到公司委員會成員關於網絡安全事項的最新信息，包括與報告期間發生的事件(如果有)、趨勢主題和遵守內部程序有關的信息。審計委員會向董事會提供有關網絡安全問題的季度報告。
144
目錄表
第III部
第17項。財務報表
我們對項目18而不是項目17作出了答覆。
第18項。財務報表
見F-1至F-94頁，通過引用併入本項目18。
145
目錄表
項目19.陳列品
作為本年度報告證物提交的文件見下列文件
(一)展覽、展覽和展品。
展品索引
展品數 |
| 展品介紹： | ||
1.1 | 經修訂及重新修訂的附例的英文譯本(埃維託斯社交)，日期為2023年4月26日(之前作為截至2022年12月31日的年度20-F表格註冊人年度報告的附件1.1提交給證券交易委員會，並通過引用併入本文)。 | |||
2.1 | 與高級債務證券有關的契約，日期為2000年8月8日，由作為發行人的註冊人和作為受託人的紐約銀行之間的契約(先前提交給證券交易委員會，作為註冊人在F-4表格中的註冊聲明的證據)4.1(文件編號333-12738，經修訂，並通過引用併入本文)。 | |||
2.2 | 與註冊人作為發行方與紐約銀行和盧森堡德克夏國際銀行之間2032年到期的8.5%高級交換票據有關的第四份補充契約(先前提交給證券交易委員會，作為註冊人F-4表格註冊聲明的附件44.5)，並通過引用併入本文中。 | |||
2.3 | 第六份補充契約，涉及註冊人(作為發行方)與紐約銀行和盧森堡德克夏國際銀行之間2032年到期的8.5%優先票據(先前提交給證券交易委員會作為2002年F-4表格的附件44.7，並通過引用併入本文)。 | |||
2.4 | 有關注冊人(發行方)與紐約銀行及盧森堡德克夏國際銀行於二零一五年三月十八日到期的6 5/8釐優先票據有關的第七份補充契約(先前已向證券交易委員會提交，作為註冊人截至二零零四年十二月三十一日止年度的Form 20-F年報附件2.8(“2004 Form Of 20-F”)，併入本文作為參考)。 | |||
2.5 | 關於註冊人作為發行方與紐約銀行和盧森堡德克夏國際銀行於2025年到期的6 5/8%高級票據的第八份補充契約，日期為2005年5月26日(先前提交給美國證券交易委員會，作為2004年20-F表格的附件2.9，通過引用併入本文)。 | |||
2.6 | 與註冊人(作為發行方紐約銀行和盧森堡德克夏國際銀行)於2025年到期的6.625%高級交換票據有關的第九份補充契約，日期為2005年9月6日(先前提交給證券交易委員會，作為註冊人截至2005年12月31日的年度20-F表格年度報告的附件2.8，並通過引用併入本文)。 | |||
2.7 | 與註冊人作為發行方、紐約銀行和紐約銀行(盧森堡)S.A.於2037年到期的8.49%高級票據有關的第十份補充契約，日期為2007年5月9日(先前向美國證券交易委員會提交，作為註冊人截至2006年12月31日的年度20-F表格年度報告的附件2.9，並通過引用併入本文)。 | |||
2.8 | 關於註冊人作為發行方紐約銀行和紐約銀行(盧森堡)S.A.於2037年到期的8.49%高級交換票據的第十一份補充契約，日期為2007年8月24日(先前提交給美國證券交易委員會，作為註冊人在F-4表格註冊聲明中的附件4.12(文件編號333-144460)，經修訂，並通過引用併入本文)。 | |||
2.9 | 由全球存託憑證證明的全球存托股份的所有持有人和實益所有人與註冊人紐約銀行之間的存託協議表格(之前提交給美國證券交易委員會作為表格F-6(檔案號333-146130)的註冊人登記聲明的證據，並通過引用併入本文)。 | |||
146
目錄表
展品數 |
| 展品介紹： | |
2.10 | 關於註冊人作為發行方、紐約梅隆銀行和紐約梅隆銀行(盧森堡)S.A.於2040年到期的6.625%優先債券的第十四份補充契約，日期為2009年11月30日(先前提交給美國證券交易委員會，作為註冊人的F-4表格註冊聲明的附件44.15(文件編號333-164595)，經修訂，並併入本文作為參考)。 | ||
2.11 | 關於註冊人(作為發行者)、紐約梅隆銀行和紐約梅隆銀行(盧森堡)S.A.於2040年到期的6.625釐高級交換票據的第十五份補充契約，日期為2010年3月22日(先前提交給美國證券交易委員會，作為註冊人截至2009年12月31日的年度20-F表格年度報告的附件2.15，並通過引用併入本文)。 | ||
2.12 | 關於註冊人將於2043年到期的7.25%比索麪額優先票據的第16份補充契約，註冊人為發行人，紐約梅隆銀行為受託人、註冊人、支付代理和轉讓代理，紐約梅隆銀行倫敦分行為倫敦支付代理，紐約梅隆銀行(盧森堡)S.A.為盧森堡支付代理和轉讓代理，日期為2013年5月14日(之前向美國證券交易委員會提交，作為2013年5月14日提交的註冊人表格6-k的附件4.1，並通過引用併入本文)。 | ||
2.13 | 關於註冊人將於2045年到期的5.000%優先債券的第17份補充契約，註冊人為發行人，紐約梅隆銀行為受託人、註冊人、支付代理和轉讓代理，紐約梅隆銀行(盧森堡)S.A.為盧森堡支付代理和轉讓代理，日期為2014年5月13日(先前提交給美國證券交易委員會，作為2014年5月13日提交的註冊人表格6-k的附件4.1，通過引用併入本文)。 | ||
2.14 | 關於註冊人中2026年到期的4.625%優先債券的第18份補充契約，註冊人為發行人，紐約梅隆銀行為受託人、註冊人、支付代理和轉讓代理，紐約梅隆銀行(盧森堡)S.A.為盧森堡支付代理和轉讓代理，日期為2015年11月24日(先前提交給美國證券交易委員會，作為2015年11月24日提交的註冊人表格6-k的附件4.1，通過引用併入本文)。 | ||
2.15 | 關於註冊人中2046年到期的6.125%優先債券的第十九份補充契約，註冊人為發行人，紐約梅隆銀行為受託人、註冊人、支付代理和轉讓代理，紐約梅隆銀行(盧森堡)S.A.為盧森堡支付代理和轉讓代理，日期為2015年11月24日(先前提交給美國證券交易委員會，作為2015年11月24日提交的註冊人表格6-k的附件4.2，通過引用併入本文)。 | ||
2.16 | 關於註冊人中2049年到期的5.250%優先債券的第20份補充契約，註冊人為發行人，紐約梅隆銀行為受託人、註冊人、支付代理和轉讓代理，紐約梅隆銀行盧森堡分行為盧森堡支付代理和轉讓代理，日期為2019年5月24日(先前提交給美國證券交易委員會，作為2019年5月24日提交的註冊人表格6-k的附件4.1，通過引用併入本文)。 | ||
2.17 | 根據《交易法》第12條登記的每一類證券的權利説明(之前提交給美國證券交易委員會的是截至2020年12月31日的年度20-F表格註冊人年度報告的2.17號附件，並通過引用併入本文)。 | ||
4.1 | 註冊人與其董事和高管之間的賠償協議表(先前提交給美國證券交易委員會，作為註冊人註冊説明書的附件F-4(檔案號33-69636)，經修訂，並通過引用併入本文)。 | ||
4.2 | 修訂和重新簽署的抵押品信託協議，日期為1997年6月13日，由泛美衞星公司、休斯通信公司、衞星公司、有限責任公司、註冊人和IBJ施羅德銀行信託公司簽署(之前提交給美國證券交易委員會作為註冊人截至2001年12月31日年度表格20-F的年度報告的證據，通過引用併入本文)。 | ||
4.3 | 修訂及重新制定附例(埃維託斯社交)，S.de R.L.de C.V.(“Innova”)，日期為1998年12月22日(之前提交給美國證券交易委員會，作為Innova截至2004年12月31日的年度Form 20-F年度報告的證物，並通過引用併入本文)。 | ||
147
目錄表
展品數 |
| 展品介紹： | |
4.4 | 與信託80375號有關的行政信託協議，日期為2004年3月23日，由南卡羅來納州國家金融公司(第號信託的受託人)、Banco Inbursa，S.A.(作為第F-0553號信託的受託人)、Banco Nacional de México S.A.(作為第14520-1號信託的受託人，南卡羅來納州國家金融公司作為第80375號信託的受託人)、Emily io Fernando Azcárraga Jean、Promota Inbursa，S.A.de C.V.、登記人和Grupo Tlevicentro，S.A.簽訂。S.A.de C.V.(如先前提交給證券交易委員會的關於信託協議各方的附表13D或13D/A的證據)(文件號005-60431)，並通過引用併入本文)。 | ||
4.5 | 全日制轉發器服務協議，日期為2007年11月，由Intelsat Corporation、Intelsat LLC、Corporation de Radio y Tlevisión del Norte de México、S.de R.L.de C.V.和Sky Brasil Serviços Ltd.簽訂(之前提交給美國證券交易委員會作為註冊人截至2007年12月31日的年度20-F表格年度報告的第4.16號附件，通過引用併入本文)。 | ||
4.6** | TlevisaUnivision，Inc.、Univision Holdings，Inc.、Broadcast Media Partners Holdings，Inc.、Univision Communications Inc.和TlevisaUnivision，Inc.某些股東之間於2022年1月31日簽署的第二份修訂和重新簽署的股東協議(之前提交給美國證券交易委員會作為截至2021年12月31日的年度20-F表格註冊人年度報告的附件4.11，通過引用併入本文)。 | ||
4.7 | 交易協議，日期為2021年4月13日，由Grupo Tlevisa，S.A.B.，Univision Holdings，Inc.以及(出於其中所述的有限目的)Searchlight III Utd GP，LLC，ForgeLight Univision Holdings LLC和Liberty Global Ventures Limited(先前提交給美國證券交易委員會作為註冊人截至2020年12月31日的20-F表格年度報告的4.18號附件，並通過引用併入本文)簽署。 | ||
4.8 | 不可撤銷擔保信託協議英文摘要，日期為2010年12月16日(於2010年12月16日和2011年4月7日修訂)，由Grupo Salinas Telecom S.L.、México Media Investments，S.L.、GSF Telecom Holdings、S.A.P.I.de C.V.和Banco Invex，S.A.、Institución de Banca Múltiple、Invex Grupo Financiero以及墨西哥媒體投資公司、Socieduniad Personal和Corporation Vasco de Quiroga之間於2011年4月7日簽署的關於不可撤銷擔保信託協議的轉讓協議S.A.de C.V.作為受讓人，經Grupo Salinas Telecom，S.A.de C.V.，GSF Telecom Holdings，S.A.P.I.de C.V.和Banco Invex，S.A.，Institución de Banca Múltiple，Invex Grupo Financiero同意(先前提交給美國證券交易委員會，作為註冊人截至2010年12月31日年度20-F表格年度報告的附件4.33，通過引用併入本文)。 | ||
148
目錄表
展品數 |
| 展品介紹： | |
4.9 | 2011年4月7日修訂和重述契約的英文摘要，涉及GSF Telecom Holdings、Sociedad anónima Promota de Inversión de Capital Variable在德意志銀行México、Sociedad anónima、Institución de Banca Múltiple、División fiduciaria和轉讓協議的同意下，由墨西哥媒體投資公司發行第1系列和第2系列債務，日期為2011年4月7日，由墨西哥媒體投資公司、社會統一個人公司作為轉讓人，以及Vasco de Quiroga公司作為受讓人。S.A.P.I.de C.V.和Deutsche Bank México，S.A.，Institución de Banca Múltiple，División Fiduciaria(先前提交給證券交易委員會作為註冊人截至2010年12月31日年度20-F年度報告的附件4.34，通過引用併入本文)。 | ||
4.10 | 英文契約摘要，日期為2013年7月31日，與Tenedora Ares，S.A.P.I de C.V.連同Banco Invex，Sociedad anónima，Institución de Banca Múltiple，Invex Grupo Financiero，Fiduciario以債券持有人普通代表身份發行700000萬可轉換債券有關(先前提交給美國證券交易委員會，作為截至2013年12月31日止年度註冊人年度報告20-F表的附件4.31，通過參考併入本文)。 | ||
4.11 | Tenedora Ares，S.A.P.I.de C.V.，Thomas Stanley Heather Rodríguez，Vamole Inversiones 2013，S.L.Sociedad UnPersonal和Arretis，S.A.P.I.de C.V.(先前提交給證券交易委員會，作為註冊人截至2013年12月31日年度20-F年度報告的附件4.32，通過引用併入本文)的看漲和認沽期權協議英文摘要，日期為2013年7月31日。 | ||
4.12 | Arretis，S.A.P.I.de C.V.和Tenedora Ares，S.A.P.I.de C.V.之間的債券轉換英文摘要，日期為2014年8月13日(之前提交給美國證券交易委員會，作為註冊人截至2014年12月31日的年度20-F年度報告的附件4.33，通過引用併入本文)。 | ||
4.13 | Vamole Inversiones 2013，S.L.，Sociedad UnPersonal，Thomas Stanley Heather Rodriguez，Arretis，S.A.P.I.de C.V.和San Angnel Telecom，S.A.de C.V.於2014年8月13日簽署的股份購買協議英文摘要(之前提交給美國證券交易委員會，作為截至2014年12月31日的年度20-F表格的註冊人年度報告的附件4.34，通過引用併入本文)。 | ||
4.14 | Dafel Investments B.V.、墨西哥媒體投資公司、Sociedad UnPersonal、有線電視投資公司、Sociedad UnPersonal、Tenedora Ares、S.A.P.I.de C.V.和San Angnel Telecom，S.A.de C.V.於2014年8月13日簽署的股份購買協議英文摘要(之前提交給美國證券交易委員會，作為截至2014年12月31日的20-F表格年度報告的附件4.35，並通過引用併入本文)。 | ||
4.15 | Invex Grupo Financiero作為Trust F/1017和Grupo Salinas Telecom，S.A.de C.V.的受託人，於2014年7月9日簽署的股份購買協議英文摘要，其中確認GSF Telecom Holdings，S.A.P.I.de C.V.和Corporation Vasco de Quiroga，S.A.de C.V.(先前提交給美國證券交易委員會，作為截至2014年12月31日的20-F表格年度報告的附件4.36，並通過引用併入本文)。 | ||
4.16 | 合併協議英文摘要，日期為2015年1月8日，由Consorcio Nekeas，S.A.de C.V.，Galavisión DTH，S.de R.L.de C.V.和Inmobiliaria Hevi，S.A.de C.V.(之前提交給美國證券交易委員會，作為註冊人截至2014年12月31日年度20-F表格年度報告的附件4.37，通過引用併入本文)。 | ||
4.17 | Mara del Carmen Ordóñez Valverde、Axel Eduardo Vielma Ordóñez、Héctor Vielma Ordóñez、JoséFrancisco Vielma Ordóez、Luis Edmundo Vielma Ordóez和Corporation Vasco de Quiroga，S.A.de C.V.(之前提交給證券交易委員會，作為截至2014年12月31日的20-F表格年度報告的附件4.38，通過參考併入本文)的股票購買協議英文摘要。 | ||
4.18 | 合併協議英文摘要，日期為2016年3月4日，由Corporation Vasco de Quiroga，S.A.de C.V.和Grupo TVI Telecom，S.A.de C.V.(之前提交給美國證券交易委員會，作為註冊人截至2015年12月31日年度20-F表格年度報告的附件4.41，通過引用併入本文)。 | ||
149
目錄表
展品數 |
| 展品介紹： | |
8.1 | 註冊人子公司名單。 | ||
12.1 | 聯合首席執行官認證根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節，日期為2024年4月30日。 | ||
12.2 | 聯合首席執行官認證根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節，日期為2024年4月30日。 | ||
12.3 | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節頒發的首席財務官證書，日期為2024年4月30日。 | ||
13.1 | 聯合首席執行官認證根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條，日期為2024年4月30日。 | ||
13.2 | 聯合首席執行官認證根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條，日期為2024年4月30日。 | ||
13.3 | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條頒發的首席財務官證書，日期為2024年4月30日。 | ||
23.1 | 畢馬威Cárdenas Dosal，S.C. | ||
23.2 | TlevisaUnivision，Inc.獨立審計師安永律師事務所的同意。 | ||
97.1 | Grupo Tlevisa，S.A.B.賠償追回政策。 | ||
99.1 | TlevisaUnivision，Inc.截至2023年12月31日及截至該三年的三年的經審計財務報表。* | ||
101 | 以下材料摘自公司以可擴展商業報告語言(XBRL)格式編制的截至2023年12月31日的財政年度Form 20-F年度報告：(I)截至2023年12月31日、2023年和2022年12月31日的綜合財務狀況報表；(Ii)截至2023年、2023年、2022年和2021年12月31日的綜合收益表；(Iii)截至2023年、2023年、2022年和2021年12月31日的綜合全面收益表；(Iv)截至2023年、2023年、2022年和2021年12月31日的綜合權益變動表；(V)截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的合併現金流量表；和(Vi)截至2023年、2023年、2022年和2021年12月31日的合併財務報表附註。 | ||
104 | 封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101中)。 | ||
* | 根據保密處理請求，本展覽的部分內容已被遺漏，並單獨提交給美國證券交易委員會。 |
** | 根據表格20-F的指示4至第19項，本展品的部分內容已被省略。 |
*** | 本年度報告包括截至2023年12月31日及截至2023年12月31日的三個年度的財務報表，該財務報表由TlevisaUnivision，Inc.編制，並經其獨立審計師安永會計師事務所審計，符合S-X法規第3-09條。 |
界定註冊人及其合併附屬公司某些長期債務的持有人權利的文書並未提交作為本表格20-F的證物，因為任何一種此類發行的授權本金金額不超過註冊人及其附屬公司綜合基礎上總資產的10%。註冊人同意根據要求向美國證券交易委員會提供每一份此類文書的副本。
(B)財務報表明細表
與註冊人有關的所有財務報表附表均被省略，因為它們不是必需的，或者因為所需的信息(如果是重要的)包含在經審計的年終財務報表或附註中。
150
目錄表
簽名
註冊人特此證明，它符合提交20-F表格的所有要求，並已正式安排並授權以下籤署人代表其簽署本年度報告。
格魯波·特萊維薩，南非 | |||
作者： | /s/卡洛斯·菲利普斯·馬爾岡 | ||
姓名： | 卡洛斯·菲利普斯·馬格納 | ||
標題： | 首席財務官 | ||
日期：2024年4月30日 | |||
151
目錄表
格魯波·特萊維薩，S. A. B.和子公司
截至日期的經審計綜合財務報表索引
2023年12月31日和2022年
| 頁面 | |
獨立註冊會計師事務所報告(KPMG卡德納斯·德倫，南卡羅來納州，墨西哥，審計公司ID： | F-2 | |
截至2023年及2022年12月31日的綜合財務狀況表 | F-5 | |
截至2023年、2022年和2021年12月31日終了年度的綜合損益表 | F-7 | |
截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度的綜合全面收益表 | F-8 | |
截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度的綜合權益變動表 | F-9 | |
截至2023年、2022年和2021年12月31日終了年度的合併現金流量表 | F-10 | |
截至2023年、2022年和2021年12月31日的合併財務報表附註 | F-11 |
F-1
目錄表
獨立註冊會計師事務所報告
致股東和董事會Grupo Tlevisa，S.A.B.：
對合並財務報表的幾點看法
我們已經審計了所附的Grupo Tlevisa，S.A.B的綜合財務狀況報表。及附屬公司(“集團化”截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日止三年內各年度的相關合並損益表、全面收益或損益表、權益變動表和現金流量表，以及相關附註(統稱為合併財務報表)。吾等認為，綜合財務報表按國際會計準則委員會(IFRS會計準則)頒佈的國際財務報告準則，在各重大方面公平地反映本集團於2023年、2023年及2022年12月31日的財務狀況，以及截至2023年12月31日止三年內各年度的經營業績及現金流量。
我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準對該集團進行了審計’S根據特雷德韋委員會發起組織委員會發布的《內部控制-綜合框架(2013年)》中確立的標準，對截至2023年12月31日的財務報告進行內部控制，我們於2024年4月30日發佈的報告對本集團的有效性表達了無保留意見’S對財務報告的內部控制。
意見基礎
這些合併財務報表由本集團負責’S管理。我們的責任是根據我們的審計對這些合併財務報表發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與集團保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些準則要求我們計劃和執行審計，以獲得關於合併財務報表是否沒有重大錯報的合理保證，無論是由於錯誤還是舞弊。我們的審計包括執行評估合併財務報表重大錯報風險的程序，無論是由於錯誤還是欺詐，以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於合併財務報表中的金額和披露的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計，以及評價合併財務報表的整體列報。我們相信，我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
關鍵審計事項
(數千墨西哥比索)
下文所述的關鍵審計事項是指向審計委員會傳達或要求傳達給審計委員會的當期綜合財務報表審計所產生的事項：(1)涉及對綜合財務報表具有重大意義的賬目或披露；(2)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀的或複雜的判斷。關鍵審計事項的傳達不會以任何方式改變我們對綜合財務報表的整體意見，我們不會通過傳達以下關鍵審計事項來單獨就關鍵審計事項或與其相關的賬目或披露提供意見。
使用年限不確定的無形資產和商譽減值評估
如綜合財務報表附註2(M)所述，本集團每年或於事件或環境變化顯示潛在減值時，對使用年期不定的無形資產及商譽進行減值審核。商譽和無限期無形資產的賬面價值與可收回金額進行比較，後者是使用價值(VIU)和公允價值減去銷售成本(FVLCS)中的較高者。減值損失在綜合損益表中確認為費用，不能在以後的期間沖銷。如附註13所述，於2023年12月31日具有不確定使用年限餘額的無形資產及商譽為Ps.29,103,893，其中Ps.28,993,579涉及電報及天空現金產生單位(CGU)。
F-2
目錄表
吾等確認評估無形資產減值評估及具有無限使用年限的電纜及天空CGU的商譽為一項重要審核事項。在評估用於確定可收回金額的關鍵假設時，需要審計師的主觀判斷，這些假設包括預測的收入增長率、長期增長率、貼現率和市場倍數。這些關鍵假設的微小變化可能會對CGU的VIU和FVLCS產生重大影響。此外，需要專業技能和知識來評估長期增長率、貼現率和用於確定CGU的VIU和FVLCS的市場倍數。
以下是我們為解決這一關鍵審計問題而執行的主要程序。我們對設計進行了評估，並測試了與集團相關的一些內部控制的運行效果’S無形資產和商譽具有不確定使用年限的減值評估過程。這包括與制定關鍵假設有關的控制措施。我們對集團進行了評估’S能夠通過將上一年對本年度的預測與實際增長率進行比較來預測收入增長率。我們瞭解了未來一年的預測，並使用公開數據將收入增長率假設與可比公司的收入增長率假設進行了比較。我們聘請了具有專業技能和知識的評估專業人員，他們在以下方面提供了幫助：
| ● | 比較集團’S將長期增長率公佈為可比實體數據 |
| ● | 通過將管理層用來制定貼現率的投入與可比實體的公開數據進行比較，評估貼現率的合理性 |
| ● | 通過分析可比實體的行業和財務特徵來評估所使用的可比實體，以確保與集團保持一致’S實業 |
| ● | 比較適用於可比實體的公開可用數據的市場倍數。 |
資本税負結轉的可變現能力
如綜合財務報表附註24所述，本集團有主要來自出售其於GSF Telecom Holdings S.A.P.I.de C.V.的先前投資所產生的資本税項虧損結轉。於2023年12月31日，確認遞延税項資產的資本税項虧損結轉金額為19,028,253加元。如附註2(V)所述，遞延所得税資產只有在可能有未來應課税溢利可用來抵銷結轉的暫時性差異及税項虧損的情況下才予以確認。為此，本集團考慮所有現有的正面及負面證據，包括市場情況、行業分析、預計應課税收入、結轉期、現行税制、税制的潛在變化或調整，以及現有暫時性差異的未來逆轉等因素。
我們認為，評估審計證據的充分性對資本税虧損結轉的變現能力是一項關鍵的審計事項。評估與資本税項虧損結轉變現有關的審計證據的充分性，需要審計師的主觀判斷和專業技能和知識，以評估收回資本税項虧損結轉的税務戰略計劃的可行性和適當性。
以下是我們為解決這一關鍵審計問題而執行的主要程序。我們運用審計師的判斷來確定要執行的程序的性質和範圍。我們對內部控制的設計進行了評估，並測試了與資本税損結轉變現能力相關的內部控制的運行效果。我們讓具有專門技能和知識的税務專業人員參與，他們協助評估該集團’S通過審查和評估管理層擬執行的追回資本税損失的税收戰略計劃的適當性和可行性來推遲所得税可追回戰略。我們通過評估所執行程序的結果來評估所獲得的審計證據的充分性，包括此類證據的適當性。
/s/
自2018年以來，我們一直擔任本集團的審計師。
2024年4月30日
F-3
目錄表
獨立註冊會計師事務所報告
致股東和董事會
Grupo Tlevisa，S.A.B.：
財務報告內部控制之我見
我們已經審計了Grupo Tlevisa S.A.B。及附屬公司’(本集團)截至2023年12月31日的財務報告內部控制，依據特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的《內部控制-綜合框架(2013)》中確立的標準。我們認為，根據特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的《內部控制-綜合框架(2013)》中確立的標準，截至2023年12月31日，本集團在所有實質性方面保持了對財務報告的有效內部控制。
我們亦已按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的準則審核本集團截至2023年12月31日及2022年12月31日的綜合財務狀況表、截至2023年12月31日止三年內各年度的相關綜合損益表、全面收益或損益表、權益變動表及現金流量表，以及相關附註(統稱為綜合財務報表)，而我們於2024年4月30日的報告就該等綜合財務報表表達了無保留意見。
意見基礎
集團’S管理層負責保持對財務報告的有效內部控制，並負責對財務報告內部控制有效性的評估，包括在隨附的管理人員中’S《財務報告內部控制年度報告》。我們的責任是對集團發表意見’S根據我們的審計對財務報告進行了內部控制。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與集團保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計，以獲得合理的保證，以確定財務報告的有效內部控制是否在所有重要方面都得到了維護。我們對財務報告的內部控制的審計包括瞭解財務報告的內部控制，評估存在重大弱點的風險，以及根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性。我們的審計還包括執行我們認為在這種情況下必要的其他程序。我們相信，我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
財務報告內部控制的定義及侷限性
一家公司’財務報告的內部控制是一個過程，旨在合理保證財務報告的可靠性，並根據公認會計原則編制供外部使用的財務報表。一家公司’公司對財務報告的內部控制包括那些政策和程序：（1）與維護記錄有關，這些記錄以合理的詳細程度，準確和公平地反映公司資產的交易和處置；（2）提供合理保證，以根據公認會計原則編制財務報表所必需的交易記錄，公司的收支只根據公司管理層和董事的授權進行；以及（3）提供合理的保證，以防止或及時發現未經授權的收購、使用或處置公司。’可能對財務報表產生重大影響的資產。
由於其固有的侷限性，財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外，對未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能因條件的變化而出現控制不足的風險，或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
/s/畢馬威卡德納斯·德倫，SC
墨西哥城，墨西哥
2024年4月30日
F-4
目錄表
合併財務狀況表
截至2023年12月31日和2022年12月31日
(In數千墨西哥比索）
（注1、2和3）
| 備註 |
| 2023 |
| 2022 | |||
資產 |
|
|
|
|
|
| ||
流動資產： |
|
|
|
|
|
| ||
現金及現金等價物 |
| 6 | PS。 | | PS。 | | ||
應收貿易賬款淨額 |
| 7 |
| |
| | ||
其他應收賬款，淨額 |
|
| |
| | |||
應收所得税 | | | ||||||
其他可退還的税款 | | | ||||||
衍生金融工具 | 15 | | | |||||
關聯方應繳款項 |
| 20 |
| |
| | ||
傳輸權利 |
| 8 |
| |
| | ||
庫存 |
|
| |
| | |||
合同費用 | 2 | | | |||||
應收償還款 | 27 | — | | |||||
其他流動資產 |
|
| |
| | |||
流動資產總額 |
|
| |
| | |||
非流動資產： |
|
|
| |||||
貿易應收賬款，扣除流動部分 | 7 | | | |||||
關聯方到期債務 | 20 | | | |||||
衍生金融工具 |
| 15 |
| — |
| | ||
傳輸權利 |
| 8 |
| |
| | ||
對金融工具的投資 |
| 9 |
| |
| | ||
對聯營公司和合資企業的投資 |
| 10 |
| |
| | ||
財產、廠房和設備、淨值 |
| 11 |
| |
| | ||
投資物業，淨額 | 11 | | | |||||
使用權資產，淨額 | 12 | | | |||||
無形資產、淨額和商譽 |
| 13 |
| |
| | ||
遞延所得税資產 |
| 24 |
| |
| | ||
合同費用 | 2 | | | |||||
其他資產 |
|
| |
| | |||
非流動資產總額 |
|
|
| |
| | ||
總資產 |
|
| PS。 | |
| PS。 | | |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
F-5
目錄表
| 備註 |
| 2023 |
| 2022 | |||
負債 |
|
|
|
|
|
| ||
流動負債： |
|
|
|
|
|
| ||
長期債務的當期部分 |
| 14 | PS。 | | PS。 | | ||
應付利息 | 14 | | | |||||
租賃負債的流動部分 |
| 14 |
| |
| | ||
衍生金融工具 | 15 | — | | |||||
應付貿易賬款和應計費用 |
|
| |
| | |||
客户預付款 |
|
| |
| | |||
應付所得税 |
| 24 |
| |
| | ||
其他應繳税金 |
|
| |
| | |||
員工福利 |
|
| |
| | |||
因關聯方的原因 |
| 20 |
| |
| | ||
遞延收入的當期部分 | 20 | | | |||||
訴訟和解協議條款 | 27 | — | | |||||
其他流動負債 |
|
| |
| | |||
流動負債總額 |
|
|
| |
| | ||
非流動負債： |
|
|
|
|
|
| ||
長期債務，扣除當期部分 |
| 14 |
| |
| | ||
租賃負債，扣除當期部分 |
| 14 |
| |
| | ||
遞延收入，扣除當期部分 | 20 | | | |||||
遞延所得税負債 |
| 24 |
| |
| | ||
離職後福利 |
| 16 |
| |
| | ||
其他非流動負債 |
|
| |
| | |||
非流動負債總額 |
|
|
| |
| | ||
總負債 |
|
|
| |
| | ||
股權 |
|
|
|
|
|
| ||
股本 |
| 17 |
| |
| | ||
額外實收資本 |
|
| |
| | |||
留存收益 |
| 18 |
| |
| | ||
累計其他綜合虧損淨額 |
| 18 |
| ( |
| ( | ||
回購股份 |
| 17 |
| ( |
| ( | ||
歸屬於公司股東權益 |
|
| |
| | |||
非控制性權益 |
| 19 |
| |
| | ||
權益總額 |
|
|
| |
| | ||
負債和權益總額 |
|
| PS。 | | PS。 | | ||
附註是這些合併財務報表的組成部分。
F-6
目錄表
綜合損益表
截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度
(In數千墨西哥比索，按CPO金額除外）
（注1、2和3）
| 備註 |
| 2023 |
| 2022 |
| 2021 | ||||
收入 |
| 26 | PS。 | | PS。 | | PS。 | | |||
收入成本 |
| 21 |
| |
| |
| | |||
銷售費用 |
| 21 |
| |
| |
| | |||
行政費用 |
| 21 |
| |
| |
| | |||
其他收入或費用之前的收入 |
| 26 |
| |
| |
| | |||
其他(費用)收入，淨額 |
| 22 |
| ( |
| ( |
| | |||
營業收入 |
|
|
| |
| |
| | |||
財務費用 |
| 23 |
| ( |
| ( |
| ( | |||
財務收入 |
| 23 |
| |
| |
| | |||
財務費用，淨額 |
|
| ( |
| ( |
| ( | ||||
應佔聯營公司和合資企業（虧損）收入，淨額 |
| 10 |
| ( |
| ( |
| | |||
所得税前收入(虧損) | ( | ( | | ||||||||
所得税(費用)福利 | 24 | ( | | ( | |||||||
持續經營的淨(虧損)收入 | ( | ( | | ||||||||
已終止業務收入，淨 |
| 28 |
| — |
| |
| | |||
淨(虧損)收益 |
|
| PS。 | ( | PS。 | | PS。 | | |||
淨(虧損)收入可歸因於： |
|
|
|
|
| ||||||
公司股東 |
|
| PS。 | ( | PS。 | | PS。 | | |||
非控制性權益 |
| 19 | ( |
| |
| | ||||
淨(虧損)收益 |
| PS。 | ( | PS。 | | PS。 | | ||||
公司股東應佔每位首席執行官基本（虧損）盈利： |
| ||||||||||
持續運營 | PS。 | ( | PS。 | ( | PS。 | ( | |||||
停產經營 | 25 | — | | | |||||||
總計 | PS。 | ( | PS。 | | PS。 | | |||||
公司股東應佔每位首席執行官的稀釋（虧損）收益： |
| ||||||||||
持續運營 | PS。 | ( | PS。 | ( | PS。 | ( | |||||
停產經營 | 25 | — | |||||||||
總計 | PS。 | ( | PS。 | | PS。 | | |||||
附註是這些合併財務報表的組成部分。
F-7
目錄表
綜合全面損益表
截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度
(In數千墨西哥比索）
（注1、2和3）
| 備註 |
| 2023 |
| 2022 |
| 2021 | ||||
淨(虧損)收益 |
|
| PS。 | ( | PS。 | | PS。 | | |||
其他全面收益(虧損)： |
|
|
|
|
|
|
| ||||
不會重新分類為收入的項目： |
|
|
|
|
|
|
| ||||
重新計量離職後福利義務 |
| 16 |
| |
| |
| | |||
開放式基金，扣除對衝 |
| 9 |
| ( |
| ( |
| ( | |||
公開交易的股權工具 |
| 9 |
| ( |
| ( |
| ( | |||
隨後可能重新分類為收入的項目： |
|
|
|
| |||||||
對外業務翻譯中的交流分歧 |
|
| ( |
| ( |
| | ||||
現金流對衝 | ( | | | ||||||||
應佔聯營企業和合資企業的其他綜合收益 |
| 10 |
| |
| |
| | |||
所得税前其他綜合收益 |
|
|
| |
| |
| | |||
所得税 |
| 24 |
| ( |
| ( |
| ( | |||
其他綜合收益 |
|
|
| |
| |
| | |||
綜合(虧損)收益 |
|
| PS。 | ( | PS。 | | PS。 | | |||
|
| ||||||||||
應佔全面（虧損）收入： |
|
|
|
|
|
|
| ||||
公司股東 |
|
| PS。 | ( | PS。 | | PS。 | | |||
非控制性權益 |
| 19 |
| ( |
| |
| | |||
綜合(虧損)收益 |
|
| PS。 | ( | PS。 | | PS。 | | |||
附註是這些合併財務報表的組成部分。
F-8
目錄表
合併權益變動表
截至2023年12月31日、2022年及2021年12月31日止年度
(In數千墨西哥比索）
（注1、2和3）
累計 | ||||||||||||||||||||||||
其他 | 股權 | |||||||||||||||||||||||
保留 | 全面 | 股份 | 應佔 | 非控制性 | ||||||||||||||||||||
資本存量 | 其他內容 | 收益 | 虧損(收入) | 已回購 | 的股東 | 利益 | ||||||||||||||||||
| (注：17) |
| 實收資本 |
| (Note 18） |
| (Note 18） |
| (注：17) |
| The公司 |
| (注19) |
| 總股本 | |||||||||
2021年1月1日的餘額 | PS。 | | PS。 | | PS。 | | PS。 | ( | PS。 | ( | PS。 | | PS。 | | PS。 | | ||||||||
長期保留計劃下收購股份的資金 |
| — | — | — | — | ( | ( | — | ( | |||||||||||||||
分紅 |
| — |
| — |
| ( | — | — | ( | ( | ( | |||||||||||||
股份註銷 | ( | — | ( | — | | — | — | — | ||||||||||||||||
回購股份 | — | — | — | — | ( | ( | — | ( | ||||||||||||||||
出售股份 | — |
| — |
| ( | — | | | — | | ||||||||||||||
取消出售股份 | — |
| — |
| | — | ( | — | — | — | ||||||||||||||
基於股份的薪酬 | — | — | | — | — | | — | | ||||||||||||||||
其他 | — |
| — |
| — | — | — | — | | | ||||||||||||||
綜合收益 | — |
| — |
| | | — | | | | ||||||||||||||
2021年12月31日的餘額 | | | | ( | ( | | | | ||||||||||||||||
長期保留計劃下收購股份的資金 | — | — | — | — | ( | ( | — | ( | ||||||||||||||||
處置已終止業務的非控股權益 | — | — | — | — | — | — | ( | ( | ||||||||||||||||
分紅 | — | — | ( | — | — | ( | — | ( | ||||||||||||||||
首席執行官的回購 | — | — | — | — | ( | ( | — | ( | ||||||||||||||||
回購股份 | — | — | — | — | ( | ( | — | ( | ||||||||||||||||
出售股份 | — |
| — |
| ( | — | | | — | | ||||||||||||||
取消出售股份 | — | — | | — | ( | — | — | — | ||||||||||||||||
基於股份的薪酬 | — |
| — |
| | — | — | | — | | ||||||||||||||
其他 | — |
| — |
| | — | — | | ( | | ||||||||||||||
綜合收益 | — | — | | | — | | | | ||||||||||||||||
2022年12月31日的餘額 | | | | ( | ( | | | | ||||||||||||||||
長期保留計劃下收購股份的資金 |
| — | — | — | — | ( | ( | — | ( | |||||||||||||||
分紅 | — | — | ( | — | — | ( | — | ( | ||||||||||||||||
股份註銷 |
| ( |
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| ( |
| — |
| |
| — |
| — |
| — | ||||||||
首席執行官的回購 | — | — | — | — | ( | ( | — | ( | ||||||||||||||||
回購股份 | — | — | — | — | ( | ( | — | ( | ||||||||||||||||
出售股份 | — |
| — |
| ( |
| — |
| |
| |
| — | | ||||||||||
取消出售股份 | — |
| — |
| |
| — |
| ( |
| — |
| — | — | ||||||||||
基於股份的薪酬 | — | — | | — | — | | — | | ||||||||||||||||
綜合(虧損)收益 | — | — | ( | | — | ( | ( | ( | ||||||||||||||||
2023年12月31日的餘額 | PS。 | | PS。 | | PS。 | | PS。 | ( | PS。 | ( | PS。 | | PS。 | | PS。 | | ||||||||
附註是這些合併財務報表的組成部分。
F-9
目錄表
合併現金流量表
截至2023年12月31日、2022年及2021年12月31日止年度
(In數千墨西哥比索）
（注1、2和3）
| 2023 |
| 2022 |
| 2021 | ||||
經營活動： |
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| |||
持續經營所得税前（虧損）收入 | PS。 | ( | PS。 | ( | PS。 | | |||
來自終止經營的所得税前收入 | — | | | ||||||
將所得税前收入或虧損與經營活動提供的現金淨額進行調節的調整： |
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| ||||||
應佔聯營企業和合資企業的虧損（收入） |
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| ( | |||
折舊及攤銷 |
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| | |||
其他資產攤銷 |
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長期資產減值準備 |
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| — |
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處置財產和設備的損失(收益) |
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| ( |
| ( | |||
貿易應收賬款和其他應收賬款的減損損失 |
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離職後福利 |
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利息收入 |
| ( |
| ( |
| ( | |||
基於股份的薪酬費用 |
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| | |||
其他財務損失，淨 |
| |
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| | |||
處置已終止業務的收益 | — | ( | — | ||||||
投資處置收益，淨額 |
| — |
| — |
| ( | |||
其他收入 | ( | — | — | ||||||
利息開支 |
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| | |||
訴訟和解協議 | — | | — | ||||||
未實現外匯（收益）損失，淨 |
| ( |
| ( |
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| | ||||
貿易應收賬款減少（增加） |
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| ( |
| ( | |||
傳輸權（增加）減少 |
| ( |
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| ( | |||
關聯方應收賬款淨減少 |
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庫存的減少(增加) |
| |
| ( |
| ( | |||
其他應收賬款和其他流動資產減少（增加） |
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| ( |
| ( | |||
貿易應付賬款和應計費用（減少）增加 |
| ( |
| ( |
| | |||
遞延收入和客户預付款（減少）增加 |
| ( |
| |
| | |||
其他負債和應付税款（減少）增加 |
| ( |
| ( |
| | |||
離職後福利增加（減少） |
| |
| ( |
| | |||
已繳納的所得税 |
| ( |
| ( |
| ( | |||
| ( |
| ( |
| ( | ||||
經營活動提供的淨現金 |
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| | |||
投資活動： |
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| ||||||
金融工具投資的處置 |
| — |
| — |
| | |||
OCEN和Radiópolis的處置 | — | — | | ||||||
處置已終止業務的收益 |
| — |
| |
| — | |||
與關聯方的長期信用 | — | ( | — | ||||||
處置或投資合資企業 |
| |
| ( |
| | |||
優先股股息 | | | — | ||||||
解除OCEN的扣留付款 | — | | — | ||||||
其他權益工具投資 |
| — |
| — |
| ( | |||
收到的股息 | | | | ||||||
對房地產、廠房和設備的投資 |
| ( |
| ( |
| ( | |||
財產、廠房和設備的處置 |
| |
| |
| | |||
非經常貿易應收賬款 | — | | — | ||||||
其他無形資產投資 |
| ( |
| ( |
| ( | |||
投資活動提供的現金淨額(用於) |
| ( |
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| ( | |||
融資活動： |
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| ||||||
部分預付2025年、2026年、2045年、2046年和2049年到期的優先票據 | ( | ( | — | ||||||
回購2043年到期的優先票據 | ( | — | — | ||||||
提前償還墨西哥銀行長期貸款 |
| — |
| ( |
| — | |||
墨西哥銀行長期貸款收益 |
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| — |
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償還墨西哥比索債務 |
| — |
| ( |
| ( | |||
預付與天空電視臺相關的墨西哥比索債務 | ( | — | ( | ||||||
支付租賃負債 | ( | ( | ( | ||||||
支付的利息 |
| ( |
| ( |
| ( | |||
收購長期保留計劃股份的資金 | ( | ( | ( | ||||||
股票回購計劃下的首席執行官回購 | ( | ( | — | ||||||
回購股本 |
| ( |
| ( |
| ( | |||
出售股本 |
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| | |||
已支付的股息 |
| ( |
| ( |
| ( | |||
非控股權益支付的股息 |
| — |
| — |
| ( | |||
衍生金融工具 |
| ( |
| ( |
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融資活動所用現金淨額 |
| ( |
| ( |
| ( | |||
匯率變化對現金和現金等值物的影響 |
| ( |
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現金及現金等值物淨（減少）增加 |
| ( |
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年初現金及現金等價物 |
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年終現金及現金等價物 | PS。 | | PS。 | | PS。 | | |||
附註是這些合併財務報表的組成部分。
F-10
目錄表
合併財務報表附註
截至2023年、2022年及2021年12月31日止的財政年度
(除非另有説明，否則以墨西哥比索為單位，每股和匯率金額除外)
1. | 企業信息 |
Grupo Tlevisa，S.A.B.(“本公司”)是根據墨西哥法律註冊成立的上市有限責任公司(“Sociedad anónima Bursátil”或“S.A.B.”)。根據公司章程的條款(“社會遺囑”)，公司的存在持續到2106年。公司股票在墨西哥證券交易所上市交易，股票代碼為TLEVISA CPO；在紐約證券交易所上市交易，股票代碼為TLEVISA CPO；在紐約證券交易所上市交易，股票代碼為TV。該公司的主要執行辦事處設在Av.Vasco de Quiroga第2000號，科隆尼亞聖達菲，01210，墨西哥城。
Grupo Tlevisa，S.A.B.及其子公司(統稱“集團”)是一家大型電信公司，擁有和運營墨西哥最重要的有線電視公司之一，以及領先的直接到户(DTH)衞星付費電視系統。該集團的有線電視業務向住宅和商業客户提供包括視頻、高速數據、語音和移動在內的綜合服務，並向國內和國際運營商提供管理服務。本集團擁有墨西哥領先的直接到户衞星收費電視系統及寬頻供應商Sky的多數股權，該公司亦在多米尼加共和國及中美洲營運。本集團持有墨西哥政府的多項特許權，授權其在電視臺播放TlevisaUnivision，Inc.(“TlevisaUnivision”)的信號節目，以及本集團的有線電視和直接到户系統。此外，集團亦是領先的傳媒公司TlevisaUnivision的最大股東，該公司透過墨西哥、美國及其他地區的多個廣播渠道製作、創作及分發西班牙語內容
2. | 材料會計政策 |
本集團在編制該等綜合財務報表時所遵循及採用的重大會計政策概述如下。
(A)陳述的依據
本集團於2023年及2022年12月31日及截至2023年、2022年及2021年12月31日止年度的綜合財務報表乃根據國際會計準則委員會(“IASB”)頒佈的“國際財務報告準則”(“IFRS會計準則”)呈列。
綜合財務報表按歷史成本基準編制，但衍生金融工具、金融資產、股權金融工具投資、離職後福利計劃資產及股份付款的公允價值計量除外，詳見以下財務報表附註。
按照《國際財務報告準則》編制合併財務報表需要使用某些會計估計。它還要求管理層在應用本集團會計政策的過程中行使其判斷力。假設的改變可能會對假設改變期間的綜合財務報表產生重大影響。管理層認為基本假設是適當的。涉及較高判斷力或複雜性的領域，或估計及假設對本集團財務報表有重大影響的領域，於本綜合財務報表附註5披露。
本集團截至2022年及2021年12月31日止年度的綜合收益表已編制，以列報本公司與Tlevisaunivision於2022年1月31日宣佈的交易(“TlevisaUnivision交易”)後的終止業務。因此，本集團截至2021年12月31日止年度的綜合損益表已由本公司原先呈報的損益表重新呈列，以列報本集團於2022年1月31日出售的業務終止經營的業績(見附註3及附註28)。
該等綜合財務報表已獲本集團企業財務副總裁總裁授權於2024年4月4日及2024年4月26日就附註29所披露的事項發佈。
F-11
目錄表
(二)企業整合
本集團的財務報表按綜合基準編制，包括本公司擁有控股權益的所有公司(附屬公司)的資產、負債及經營業績。所有公司間餘額和交易均已從合併財務報表中註銷。
附屬公司
子公司是本公司控制的所有實體。當某實體因參與該實體而面臨或有權獲得可變回報時，本集團控制該實體，並有能力通過其對該實體的權力影響該等回報。在評估本公司是否控制另一實體時，會考慮目前可行使或可兑換的潛在投票權的存在及影響。附屬公司自本公司取得控制權之日起合併，並自上述控制權喪失之日起停止合併。
本集團採用收購法計提業務合併。收購附屬公司的轉讓代價為轉讓資產的公允價值、對被收購方前所有者產生的負債以及本集團發行的股權。轉移的對價包括因或有對價安排而產生的任何資產或負債的公允價值。在企業合併中取得的可確認資產以及承擔的負債和或有負債最初按收購日的公允價值計量。本集團按非控股權益在已確認被收購方可確認淨資產金額中的比例，按收購方逐一確認的原則確認被收購方的任何非控股權益。
與收購相關的成本在發生時計入費用。
商譽最初計量為轉讓的對價和非控股權益的公允價值相對於取得的可確認淨資產和承擔的負債的總和的超額。如果這一對價低於所收購子公司的淨資產的公允價值，差額在收益或虧損中確認。
未變更控制權的附屬公司所有權權益的變更
擁有非控股權益但不會導致失去控制權的交易，將被計入股權交易，即以業主身份與業主進行的交易。支付的任何代價的公允價值與附屬公司淨資產賬面價值所獲得的利息之間的差額在權益中入賬。出售非控股權益的收益或虧損也計入權益。
失去附屬公司控制權
當本公司不再控制附屬公司時，該實體的任何留存權益將按失去控制權當日的公允價值重新計量，賬面金額的變動在收益或虧損中確認。公允價值為初始賬面值，以便隨後將保留權益作為聯營企業、合資企業或金融資產進行會計處理。此外，先前於該實體的其他全面收益中確認的任何金額均按本集團直接處置相關資產或負債的方式入賬。這意味着以前在其他全面收益中確認的金額被重新分類為收益或虧損，但某些權益金融工具不可撤銷地指定為其他全面收益或虧損的變化。
停產運營
非持續經營業務是指已出售或被分類為持有以待出售的本集團組成部分，其業務及現金流在營運及財務報告方面可與本集團其他業務清楚區分，並代表獨立的主要業務或營運。
被歸類為非連續性經營發生在處置的較早時間或當經營符合被歸類為持有以待出售的標準時。
當一項業務被歸類為非連續性業務時，應重新列報可比綜合損益表，如同該業務已從比較期間開始停止一樣。
F-12
目錄表
本公司的附屬公司
截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日，本公司主要直接和間接子公司如下：
公司的 | ||||
所有權 | 業務 | |||
附屬公司 |
| 利息：(1) |
| 段 (2) |
Empresas Cablevisión，S.A.B.De C.V.及其子公司(統稱為“Empresas Cablevisón”)(3) |
| | % | 電纜 |
從事Cablemás業務的子公司（統稱“Cablemás”） (3) |
| | % | 電纜 |
國際電視臺、S.A.de C.V.及其子公司(統稱為“TVI”)(3) |
| | % | 電纜 |
Cable star，SA de C.V.及其子公司（統稱“Bestel”） (3) |
| | % | 電纜 |
阿雷蒂斯，SAPI de CV和子公司（統稱“Cablecom”） (3) |
| | % | 電纜 |
從事可轉讓業務的子公司（統稱“可轉讓”） (3) |
| | % | 電纜 |
FTTH de México，S.A.de C.V.（“FTTH de México”） (3) | | % | 電纜 | |
Corporativo Vasco de Quiroga，SA de CV.（“CVQ”）及其子公司 (3) |
| | % | 有線電視和天空電視臺 |
Innova，S. de R.L. de CV（“Innova”）和子公司（統稱“Sky”） (3) (4) |
| | % | 天空 |
Grupo Telesistema，S.A.de C.V.(“Grupo Telesistema”)及其子公司 (5) |
| | % | 其他業務 (2) |
Contordora de Juegos y Sorteos de México，SA de CV和子公司 | | % | 其他業務(2) | |
社論Televisa，SA de CV和子公司 |
| | % | 其他業務(2) |
Grupo Distribuidoras Intermex，SA de CV和子公司 |
| | % | 其他業務(2) |
| (1) | 公司直接或間接持有的股權的百分比。 |
| (2) | 有關本集團各業務分部的説明，請參閲附註26。本集團其他業務分部的大部分業務於2024年1月31日分拆屬於本集團S其他業務分部的若干業務(“分拆”)，以成立在墨西哥證券交易所上市的新控股實體(見附註3及29)。 |
| (3) | CVQ是本公司的直接子公司，也是有線電視新聞網、S電視臺、TVI、Bestel、Cablecom、Telecable、FTTH de México和Sky的母公司。Bestel是Empresas Cablevisión間接持有多數股權的子公司。2023年第四季度，FTTH de México被合併到Tlevisión International S.A.de C.V.。 |
| (4) | Innova是本公司、CVQ和Sky DTH，S.A.de C.V.(“Sky DTH”)的間接多數股權子公司，以及Innova Holdings，S.de R.L.de C.V.(“Innova Holdings”)的直接多數股權子公司。Sky是墨西哥、中美洲和多米尼加共和國的衞星電視提供商。儘管本公司持有Innova的多數股權，並指定Innova董事會的大多數成員，但非控股權益對Innova擁有一定的治理和否決權，包括阻止集團內公司與天空公司之間的某些交易的權利。這些否決權是保護性的，不影響Innova有關業務活動的決定。(見附註29) |
| (5) | Grupo Telesistema及其全資子公司Multimedia Telecom，S.A.de C.V.，Villacezán，S.A.de C.V.，Comunicacones Tieren，S.A.de C.V.和Corporation TD Sports，S.A.de C.V.是公司通過這些子公司擁有Univision Communications Inc.(以下簡稱Univision)的母公司TlevisaUnivision的股本股份。 |
特許權和許可證
該集團的有線電視、天空和其他業務部門在墨西哥提供電信和廣播服務需要政府特許權和特別授權。此類特許權由墨西哥電信研究所(以下簡稱“聯邦電信機構”或“IFT”)授予，期限固定，但須根據墨西哥電信和廣播法(“墨西哥電信和廣播協會”或“LFTR”)予以續展。
F-13
目錄表
有線電視及天空部分的特許權續期要求(其中包括)：(I)要求在相關特許權固定期限的最後第五期之前向IFT續展特許權；(Ii)遵守特許權持有人根據LFTR、其他適用法規和特許權所有權規定的義務；及(Iii)特許權持有人接受IFT規定的任何新的特許權續期條件。IFT應在其請求後180個工作日內解決任何續簽電信特許權的請求。未在該期限內作出答覆的，應視為已批准續展請求。
該集團持有墨西哥政府的一些特許權，授權其通過電視臺播放TlevisaUnivision的信號節目。本集團就該等廣播特許權支付的款項於截至2022年1月31日在本集團的內容分部作為無形資產入賬，並於該日期後在本集團的其他業務分部作為無形資產入賬(見附註3、13、20及26)。
就透過電視臺轉播電視節目業務以接收TlevisaUnivision訊號的廣播特許權的續期，除其他事項外，須包括：(I)在相關特許權的固定期限的最後第五個期間前，向IFT申請續期；(Ii)遵守特許權持有人根據LFTR、其他適用條例及特許權所有權所承擔的義務；(Iii)IFT聲明收回根據相關特許權所批出的頻譜並無公眾利益；及(Iv)特許權持有人接受IFT就續訂特許權而訂立的任何新條件，包括支付相關費用。如果在收回相關特許權下授予的頻譜方面存在公共利益，IFT應在提出請求後的一年內予以解決，在這種情況下，它將通知其決定，並在其固定期限結束時着手終止特許權。如果IFT確定收回頻譜不符合公眾利益，它將在180個工作日內批准請求的延期，前提是特許權公司提前接受IFT設定的新條件，其中將包括支付上述費用。該費用將由IFT就相關優惠確定，並考慮以下因素：(I)頻段；(Ii)頻譜數量；(Iii)頻段的覆蓋範圍；(Iv)關於頻帶市場價值的國內和國際基準；以及(V)應IFT的要求，IFT的財政和公共信譽部發布的意見--IFT的S建議計算費用。
廣播和電信特許權(包括衞星付費電視)條例規定，特許權結束時，特許權所提供服務的頻帶或頻譜應歸還墨西哥政府。此外，在特許權結束時，墨西哥政府將擁有購買特許權提供中直接使用的基礎設施、設備和其他商品的優先權利。如果墨西哥政府行使其購買基礎設施、設備和其他商品的權利，它將被要求支付相當於公允價值公式的價格。據該公司管理層所知，至少在過去30年裏，墨西哥政府出於公共利益的原因，沒有收回任何授予墨西哥廣播服務的頻譜。然而，公司管理層無法預測IFT在這方面採取的任何行動的結果。此外，這些資產本身不足以立即開始廣播或提供衞星付費電視服務或電信服務，因為不包括內容製作資產或經營業務所需的其他設備。
此外，根據墨西哥法律(見附註27)，本集團的博彩業務(見其他業務分部)需要墨西哥聯邦政府授予的固定期限的許可證。此外，本集團在中美洲和多米尼加共和國的天空業務需要當地監管機構授予的固定期限的特許權或許可證，但須根據當地法律續期。
IFRIC 12提供的會計準則服務特許權安排(I)墨西哥政府並未實質控制本集團的基礎設施、基礎設施所提供的服務及其價格；(Ii)本集團的廣播服務並不構成IFRIC 12所界定的公共服務；及(Iii)本集團無法將其基礎設施劃分為公共(電話及互聯網服務)及非公共(收費電視)服務組成部分。
F-14
目錄表
於2023年12月31日，本集團特許權及許可證的到期日如下：
細分市場 |
| 截止日期： |
電纜 | 2026年至2059年的各種變化 | |
天空 | 2025年至2056年的各種變化 | |
其他業務： | ||
廣播特許權(1) | 在2042年和2052年 | |
遊戲 | 2030年 |
| (1) | 2018年11月，IFT批准了(I)23個使用頻譜的特許權，這些特許權組成了集團的225家電視臺，期限為 |
本集團持有的特許權或許可證在正常業務過程中不受任何重大定價法規的約束。
(C)投資於聯營公司和合資企業
聯營公司指本集團對財務及經營政策有重大影響但並無控制或共同控制的實體，一般指持有20%至50%投票權的實體。根據每個投資者的合同權利和義務，對聯合安排的投資分為合資經營或合資經營。合營是指本集團與一名或多名股東共同控制，而不單獨行使控制權，並對聯合安排的淨資產擁有權利的合資安排。聯營公司和合資企業的投資採用權益會計方法入賬。在權益法下，投資最初按成本確認，賬面金額增加或減少，以確認投資者在收購日期後在被投資方淨資產中的份額。投資者的收益或損失包括其在被投資人的收益或損失中的份額，投資者的其他綜合收益包括其在被投資人的其他綜合收益中的份額。
本集團於聯營公司的投資包括TlevisaUnivision的股權，由
如本集團應佔聯營公司或合營企業的虧損相等或超過其於被投資公司的權益，本集團將停止確認其應佔的進一步虧損。聯營公司或合營企業的權益指根據權益法對被投資公司的投資連同任何其他長期投資的賬面值，而該等其他長期投資實質上構成本集團對被投資公司的淨投資的一部分。於本集團權益減至零後，僅在本集團已為聯營公司或合營企業承擔法律或推定責任或支付款項的範圍內，才計提額外損失，並確認責任。
涉及構成企業的資產的下游交易所產生的任何收益或損失，如IFRS 3所定義企業合併本公司(包括其合併附屬公司)與其聯營公司或合營公司之間的關係已在本集團的財務報表中悉數確認。本集團就於2022年1月31日完成的TlevisaUnivision交易採用這項會計政策(見附註3)，並根據《國際財務報告準則》第10號和《國際會計準則第28號》修正案的指引出售或 投資者與其相聯者或合營企業之間的資產出資，以及國際會計準則理事會發布的《國際財務報告準則第10號》和《國際會計準則第28號》修正案的生效日期。
(D)會計分部報告
營運分部的報告方式與提供給本集團聯席行政總裁(“首席營運決策者”)的內部報告一致，後者負責分配資源及評估本集團各營運分部的表現。
F-15
目錄表
(E)支持外幣折算
本位幣和列報貨幣
本集團各實體的財務報表所載項目均以該實體經營所處的主要經濟環境的貨幣(“功能貨幣”)計量。本集團綜合財務報表的列報和報告貨幣為墨西哥比索，用於履行其法律和税務義務。
交易記錄和餘額
外幣交易按交易或計量日期的現行匯率折算為功能貨幣，其中項目被重新計量。結算這類交易以及按年終匯率折算以外幣計價的貨幣資產和負債所產生的匯兑損益在損益表中確認為財務收入或費用的一部分，但在其他全面收益中確認為符合條件的現金流量對衝和符合條件的投資淨額對衝的情況除外。
分類為金融工具投資的外幣貨幣證券的公允價值變動分析因證券攤餘成本變動而產生的匯兑差額和證券賬面金額的其他變動。與攤銷成本變動相關的換算差異在收益或虧損中確認，賬面金額的其他變化在其他全面收益或虧損中確認。
對外業務的翻譯
本集團境外實體的功能貨幣不同於列報貨幣的財務報表折算為列報貨幣如下：(A)資產和負債按財務狀況表日期的收盤匯率換算；(B)收入和支出按平均匯率換算(除非這個平均值不是交易日現行匯率的累積影響的合理近似值，在這種情況下，收入和支出按交易日期的匯率換算)；(C)股東權益賬户按出資和產生收益時的現行匯率換算；及(D)所有由此產生的換算差額在其他全面收益或虧損中確認。
因收購外國實體而產生的商譽和公允價值調整被視為該外國實體的資產和負債，並按收盤匯率換算。產生的折算差額在其他全面收益或虧損中確認。
以墨西哥比索為功能貨幣的非墨西哥子公司的外幣資產和負債，最初通過利用貨幣資產和負債的財務狀況表日期的匯率和非貨幣項目的歷史匯率折算為墨西哥比索，相關調整作為財務收入或費用計入綜合損益表。
本集團以美元計價的長期債務(套期保值工具，在綜合財務狀況表項目“長期債務，扣除當期部分後的淨額”披露)的未償還本金的一部分，已被指定為與本集團投資TlevisaUnivision股份(對衝項目)有關的外國業務淨投資的對衝，金額為美元。
F-16
目錄表
本集團以美元計價的長期債務(套期保值工具，在綜合財務狀況表“長期債務，扣除當期部分”一項中披露)的一部分未償還本金已被指定為與其投資於不限成員名額基金(對衝項目)有關的外匯風險的公允價值對衝，金額為美元。
(F)提供現金和現金等價物
現金和現金等價物包括手頭現金和收購日原始到期日為三個月或更短的所有高流動性投資。現金按名義價值列報，現金等價物按公允價值計量，公允價值變動在損益表中確認。
截至2023年12月31日和2022年12月31日，現金等價物主要包括以美元和墨西哥比索計價的固定短期存款和公司固定收益證券，平均收益率約為
(G)授權傳輸權
本集團產生與授權第三方擁有的內容使用權及其擁有的收費電視平臺上的體育權利有關的成本，該等權利在本集團的綜合財務狀況報表中被描述為轉播權。本集團將輸電權分為流動資產和非流動資產。
輸電權的價值以取得成本和可變現淨值兩者中較小者為準。
傳輸權從法律上可強制執行的許可期開始時開始承認。在許可證期限開始和轉播權可用之前，支付的款項將被確認為預付款。收入成本是在輸電權與相關收入匹配的月份計算和記錄的。
傳輸權在合同有效期內以直線法在收入中確認。
(H)減少庫存
用於維護技術設備的紙張、雜誌、材料和用品的庫存以成本或其可變現淨值中的較低者為準。淨變現價值是在正常業務過程中的估計銷售價格減去進行銷售的估計成本。成本是用平均成本法確定的。
(一)擴大金融資產規模
本集團根據國際財務報告準則第9號對其金融資產進行分類金融工具(“國際財務報告準則9”)。根據國際財務報告準則第9號的指引，本集團根據本公司管理金融資產的業務模式及金融資產的合約現金流量特徵，按攤銷成本、透過其他全面收益或虧損的公允價值(“FVOCIL”)或透過損益的公允價值(“FVIL”)對金融資產進行分類。
按攤餘成本計量的金融資產
當持有該等金融資產的目的是收取合約現金流量，而該金融資產的合約條款於指定日期產生的現金流量僅為未償還本金的本金及利息支付時，該等金融資產按攤餘成本計量。該等金融資產最初按公允價值加交易成本確認，其後按實際利率法按攤銷成本入賬，綜合收益表按最能反映項目或交易性質的項目確認賬面值變動。它們計入流動資產，但報告期結束後12個月以上的到期日除外，計入非流動資產。本集團按攤銷成本計量的金融資產在綜合財務狀況表中主要列示為“貿易應收賬款”、“其他應收賬款”和“應付關聯方款項”(見附註7)。
F-17
目錄表
在FVOCIL計量的金融資產
當持有該等金融資產的目的既是收集合約現金流量又是出售金融資產，而該金融資產的合約條款於指定日期產生現金流量，而該現金流量僅為未償還本金的本金及利息支付時，則在FVOCIL計量該等金融資產。
本集團於若干權益工具的投資已根據國際財務報告準則第9號的規定指定於FVOCIL計量。與此相關，在綜合其他全面收益中列報的任何金額其後不會轉移至綜合收益。該等權益工具的股息於收取股息的權利確立後於綜合收益中確認，而該等股息可能會支付予本集團。
FVIL的金融資產
FVIL的金融資產是為交易而持有的金融資產。金融資產如果主要是為了在短期內出售而獲得的，則被歸類為這一類別。衍生品也被歸類為持有以供交易，除非它們被指定為套期保值。如果預計在12個月內結清，這一類別的資產被歸類為流動資產，否則被歸類為非流動資產。
金融資產減值準備
本集團以前瞻性原則評估與其於FVOCIL入賬的金融資產相關的預期信貸虧損。所採用的減值方法取決於信用風險是否大幅增加。
對於貿易應收賬款，本集團採用國際財務報告準則第9號允許的簡化方法，要求預期終身虧損從貿易應收賬款的初始確認中確認(見附註7)。
金融工具的抵銷
當且僅當本集團：(I)本集團目前具有法律上可強制執行的權利以抵銷已確認金額；及(Ii)擬按淨額結算，或同時變現資產及清償負債時，金融資產才會與金融負債及綜合財務狀況表內報告的淨額抵銷。
(J)包括房地產、廠房和設備以及投資房地產
財產、廠房和設備按購置成本入賬。
僅當與該項目相關的未來經濟利益可能流向本集團且該項目的成本可可靠計量時，後續成本才計入資產的賬面金額或視情況確認為單獨資產。已更換部件的持有量將被取消確認。所有其他維修和保養費用計入發生維修費用的財政期間的收入或損失。
拆除不動產、廠房和設備項目的成本按相關拆除義務的公允價值確認。這些拆解義務主要與特定時期內集團有線電視部門網絡的使用有關，並在集團綜合財務狀況表中作為其他長期負債的一部分呈列。截至2023年和2022年12月31日，本集團拆解義務現值為P。
F-18
目錄表
不動產、廠房和設備的折舊基於使用中資產的公允價值，並在資產的估計使用壽命內使用直線法計算，具體如下：
估計數 | ||
| 有用的生命 | |
建築 |
| |
技術裝備 |
| |
衞星轉發器 |
| |
傢俱和固定裝置 |
| |
運輸設備 |
| |
計算機設備 |
| |
租賃權改進 |
|
資產的剩餘價值和使用壽命會在每個報告期末進行審查，並在適當時進行調整。
如果資產的公允價值高於其估計可收回金額，則資產的公允價值立即減記至其可收回金額。
出售資產的收益和損失通過將收益與賬面金額進行比較來確定，並在合併損益表中在其他收入或費用中確認。
如果一項財產、廠房和設備的重要部分具有不同的使用壽命，則它們被歸類為財產、廠房和設備的單獨物品(主要組成部分)。
投資性物業
自2022年2月1日起，集團擁有投資物業。投資物業是指由承租人持有作為使用權資產的集團財產(土地或建築物或建築物的一部分或兩者)，以賺取租金，而非用於生產或供應商品或服務，或作行政用途，或在正常業務過程中出售。
投資性財產的折舊以在用資產的賬面價值為基礎，在資產的估計使用年限內採用直線法計算，如下所示：
| 據估計， | |
建築 | - |
本集團的投資物業按成本減去任何累計折舊及任何累計減值虧損計量。
(K)簽署新的租賃協議
作為承租人，本集團在租賃協議中確認使用權資產，代表其使用相關資產的權利，以及確認租賃負債，代表其支付租賃款項的義務。
使用權資產按以下成本計量：租賃負債的初始計量金額、在生效日期或之前支付的任何租賃付款減去收到的任何租賃獎勵、任何初始直接成本和恢復成本。
使用權資產一般按資產使用年限和租賃期中較短的時間直線折舊。若本集團合理地確定將行使購買選擇權，使用權資產將在標的資產的使用年限內折舊。
與短期租賃設備和車輛有關的付款，以及大多數租賃低價值資產的付款，在利潤或虧損中以直線方式確認為費用。短期租賃是指租期在12個月或以下的租賃。
本集團確認長期租賃協議的使用權資產折舊，以及相關租賃負債的利息融資支出。
F-19
目錄表
本集團租賃其投資物業，包括若干自有樓宇及土地物業(見附註11)。從出租人的角度來看，這些租賃協議被歸類為經營性租賃。
(L)公佈無形資產和商譽
無形資產和商譽按購置成本確認。通過企業合併獲得的無形資產和商譽在收購之日按公允價值入賬。具有無限使用年限的無形資產，包括商標、特許權和商譽，不攤銷，隨後按成本減去累計減值損失確認。使用年限有限的無形資產在其估計使用年限內按直線攤銷，具體如下：
估計數 | ||
| 有用的生命 | |
使用壽命有限的商標 | ||
許可證 |
| |
訂户列表 |
| |
特許權續期付款 |
| |
其他無形資產 |
|
商標
本集團確定其收購的商標具有無限期的生命期，而該等商標預期可為本集團帶來無限期的現金淨流入。此外，本集團認為並無任何法律、法規或合約條文限制商標的使用年期。本集團尚未將任何與內部開發商標相關的金額資本化。
特許權
本集團將特許權定義為具有無限期的使用期限，這是由於本集團有在特許權到期時更新其特許權的歷史，一直維持墨西哥政府授予的特許權，並且對資產預期產生現金淨流入的期限沒有可預見的限制。此外，本集團承諾繼續進行長期投資，以延長預期廣播及電訊優惠將繼續帶來經濟效益的期間。這些特許權不攤銷，而是至少每年進行減值測試。在每個年度報告期內審查未攤銷的特許權的使用壽命，以確定事件和情況是否繼續支持這些特許權的無限期使用壽命。從歷史上看，本集團的電訊特許權於期滿時續期，而獲得續期所需的所有條件一般已獲滿足，續期該等特許權的成本並不重大。
本集團就特許權續期而向監管當局支付的任何費用將被確定為有有限的使用年限，並按直線原則在相關特許權的固定期限內攤銷。
商譽
商譽於收購業務時產生，指轉讓代價超過本集團於被收購方可確認資產、負債及或有負債的公允價值淨值及被收購方非控股權益的公允價值後轉移的權益。
就減值測試而言，於業務合併中取得之商譽將分配予預期將受惠於合併協同效應之現金產生單位(“現金產生單位”)或現金產生單位羣組。分配商譽的每個單位或單位組代表為內部管理目的監測商譽的實體內的最低級別。
商譽減值審查每年或更頻繁地進行，如果事件或環境變化表明可能出現減值。商譽的賬面價值與可收回金額進行比較，後者是使用價值和公允價值減去出售成本中的較高者。商譽減值在綜合損益表中確認為費用，不能在以後的期間沖銷。
F-20
目錄表
(M)計提長期資產減值準備
本集團於發生事件或業務環境變化顯示其長期資產(包括有形及無形資產)之賬面值可能無法收回時，審核該等賬面值以計提減值。減值損失確認為資產的賬面金額超過其可收回金額的金額。可收回的金額是資產的公允價值減去出售成本和使用價值兩者中較高的一個。為確定是否存在減值，報告單位的賬面金額與其可收回金額進行比較。公允價值估計以活躍市場的報價市場價值為基礎(如有)。如果無法獲得報價市價，則公允價值的估計基於各種估值技術，包括估計未來現金流量的折現值、市場倍數或第三方評估估值。除商譽以外的長期資產的任何減值，在某些情況下可能隨後被沖銷。
(N)應付貿易賬款和應計費用
應付貿易賬款和應計費用是支付在正常業務過程中從供應商那裏獲得的貨物或服務的債務。應付貿易賬款和應計費用如果在一年或更短的時間內到期(或如果在企業的正常經營週期內)，則歸類為流動負債。如果不是，它們將作為非流動負債列報。
應付貿易賬款和應計費用最初按公允價值確認，隨後按實際利息法按攤銷成本計量。
應付貿易賬款和應計費用在截至2023年12月31日和2022年12月31日的綜合財務狀況表中作為一個合併流動負債項目列報。
(O)償還債務
債務最初按公允價值確認，扣除已發生的交易成本。債務隨後按攤銷成本入賬；收益(扣除交易成本)和贖回價值之間的任何差額採用實際利息法在債務未償還期間的綜合收益表中確認。
建立債務融資所支付的費用被確認為貸款的交易成本，條件是貸款的部分或全部貸款很可能會被動用。在這種情況下，費用將推遲到提款發生。在沒有證據顯示可能會動用部分或全部貸款的情況下，費用將作為流動資金服務的預付款進行資本化，並在與其相關的貸款期間攤銷。這筆費用在最初確認財務負債時從其數額中扣除，或在預計發行不再完成時在合併損益表中確認。
長期債務和應付利息的當期部分在截至2023年12月31日和2022年12月31日的綜合財務狀況表中作為單獨的項目列報。
債務提前贖回成本在合併損益表中確認為財務費用。
F-21
目錄表
(P)支持客户預付款
客户預付協議為本集團於綜合財務狀況表內呈列的合同負債。本集團於向客户轉讓服務或貨品前，於客户支付對價或本集團有權獲得無條件的對價金額時，確認合約責任。合同責任指集團向客户轉讓服務或貨物的義務，而本集團已收到客户的對價或應支付的對價金額。此外，本集團在批准不可撤銷的合同時確認合同資產，這些合同產生在提供服務之前獲得現金對價的無條件權利。本公司管理層一貫確認，就法律、財務及會計目的而言，於收到客户就本集團將於短期內提供的服務或貨品訂立的預先協議而發出的短期無息票據時，應支付一筆對價。
(Q)修訂條文
當本集團因過往事件而負有現時的法律或推定責任時，很可能需要流出資源以清償該責任，並已可靠地估計金額。未確認未來營業虧損的撥備。
撥備按償還債務所需支出的現值計量，採用反映當前市場對貨幣時間價值和債務特有風險的評估的税前税率。由於時間流逝而增加的準備金被確認為利息支出。
(R)促進公平
股本和其他權益賬户包括重述至1997年12月31日的影響，通過應用墨西哥全國消費者價格指數在出資或產生淨收益的日期與1997年12月31日之間的變化來確定，1997年12月31日是根據國際財務報告準則會計準則將墨西哥經濟視為惡性通貨膨脹的日期。重報的數額是維持以墨西哥比索計算的截至1997年12月31日購買力的捐款和累積成果所需的數額。
如本集團任何公司購買本公司股本股份(已購回股份)，已支付的代價(包括任何直接應佔增量成本)將從本公司股東應佔權益中扣除，直至股份註銷、重新發行或出售為止。如購回的該等股份其後重新發行或出售，則所收取的任何代價(扣除任何直接應佔增量交易成本)計入本公司股東應佔權益。
(S)公佈收入確認和合同成本
收入按已收或應收對價的公允價值計量，代表提供服務的應收金額。本集團於下列情況下確認收入：收入金額可可靠計量；未來經濟利益可能流向該實體；以及本集團各項活動已達到特定標準。本集團根據過往業績估計回報，並考慮客户類別、交易類別及每項安排的具體情況。
本集團大部分收入來自與電訊相關的業務活動，主要來自有線電視及天空業務(見附註3及26)。收入在提供服務時確認，並有可能收取。按重大活動分列的收入確認政策摘要如下：
| ● | 有線電視、互聯網和電話訂閲以及按次付費和安裝費在提供服務的期間確認。 |
| ● | 其他電信和數據服務的收入在提供這些服務的期間確認。其他電信服務包括長途電話和本地電話，以及電信設施的租賃和維護。 |
F-22
目錄表
| ● | 至於來自多種產品或服務的收入，本集團評估其是否擁有交易中每一項可交付產品的公允價值證據。本集團以捆綁套餐的價格向訂户出售有線電視、互聯網及電話訂閲服務，價格低於訂户個別購買每個產品的價格。從這些訂户獲得的訂閲收入將根據每項服務的公允價值按比例分配給每種產品。 |
| ● | 天空節目服務收入，包括客户未來直接到家(“DTH”)節目服務的預付款，在提供服務時確認。 |
| ● | 雜誌訂閲的收入最初是遞延的，並在產品交付給訂户時按比例確認。雜誌銷售收入在交付商品的發行日確認，扣除估計收益準備金(見附註3和26)。 |
| ● | 出版發行的收入在產品發行時確認(見附註3和26)。 |
| ● | 觀看足球比賽的收入，包括足球比賽和其他促銷活動的預售門票收入，在有關活動的日期確認(見附註3和26)。 |
| ● | 博彩收入包括博彩活動的淨贏利，即賭注金額與支付給中獎顧客的金額之間的差額，並在此類淨贏利時確認(見附註3和26)。 |
合同費用
取得有線電視及天空業務客户合約的增量成本，主要是佣金，在本集團的綜合財務狀況表中確認為合約成本(資產)，並於與客户簽訂合約的預期年期內攤銷。
本集團從與客户簽訂合同的增量成本中確認了資產，主要是佣金，在截至2023年12月31日和2022年12月31日的合併財務報表中，這些資產被歸類為流動和非流動資產，具體如下：
| 電纜 |
| 天空 |
| 總 | ||||
合同成本： |
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|
|
|
|
|
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2023年1月1日 |
| PS。 | |
| PS。 | |
| PS。 | |
添加 | | |
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| | ||||
收入中確認的金額 | ( | ( |
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| ( | ||||
截至2023年12月31日的合同總成本 | | |
|
| | ||||
減： | |||||||||
當前合同成本 | | |
|
| | ||||
非流動合同成本總額 |
| PS。 | |
| PS。 | |
| PS。 | |
| 電纜 |
| 天空 |
| 總 | ||||
合同成本： | |||||||||
2022年1月1日 |
| PS。 | |
| PS。 | |
| PS。 | |
添加 | | |
|
| | ||||
收入中確認的金額 | ( | ( |
|
| ( | ||||
截至2022年12月31日的合同總成本 | | |
|
| | ||||
減： | |||||||||
當前合同成本 | | |
|
| | ||||
非流動合同成本總額 |
| PS。 | |
| PS。 | |
| PS。 | |
合同成本的攤銷基於使用中資產的公允價值，並在估計使用壽命內使用直線法計算，範圍為 和
F-23
目錄表
（t） 利息收入
利息收入採用實際利率法確認。當貸款和應收賬款出現損害時，本集團將其賬面值減少至其可收回金額，即按工具原實際利率貼現的估計未來現金流量，並繼續將貼現作為利息收入解除。已受損貸款和應收賬款的利息收入採用原實際利率確認。
(U)提高員工福利
養卹金和工齡保險費義務
存在養老金和資歷保費(離職後福利)計劃，用於通過不可撤銷的信託基金資助的大多數集團員工。離職後福利合併負債或資產的增減是根據精算計算得出的。信託基金的捐款是根據所需資金的精算估計數確定的。離職後福利的支付由信託管理人支付。固定福利債務每年使用預測單位貸記法進行計算。固定福利債務的現值是通過使用政府債券利率對估計的未來現金流出進行貼現來確定的，這些政府債券以支付福利的貨幣計價，到期期限接近相關養老金債務的條款。
與離職後福利的經驗調整和精算假設的變化有關的離職後福利債務的重新計量，在產生這些債務的期間作為其他全面收益或合併權益損失的一部分予以確認。
利潤分享
在墨西哥，在某些情況下必須支付的僱員利潤分享，在產生利潤的期間，在合併損益表中被確認為僱員的直接利益。利潤分成按年支付給員工，並由集團中的墨西哥公司根據聯邦勞動法按各自調整後收入的10%的法定税率計算。從2021年開始，每名員工最多支付三個月工資的利潤分享上限(見附註24)。
離職福利
解僱撫卹金按法律規定主要是遣散費，記入綜合損益表。本集團於下列日期中較早的日期確認離職福利：(A)本集團不能再撤回該等福利的要約；及(B)實體確認涉及支付離職福利的重組計劃的成本時。
(五)取消所得税
當期所得税支出包括當期所得税和遞延所得税。所得税在綜合收益表中確認，但與在其他全面收益中確認或直接在權益中確認的項目有關的除外。在這種情況下，所得税在其他綜合收益中確認。
現行所得税費用是根據本公司及其附屬公司經營及產生應課税收入的國家於財務狀況表日頒佈或實質頒佈的税法計算。管理層定期評估在納税申報表中採取的立場，並在適當的基礎上根據預期向税務機關支付的金額制定撥備。
遞延所得税採用資產負債表負債法，按本集團內綜合公司財務報表中資產及負債的計税基準與其賬面值之間產生的暫時性差異確認。然而，如果遞延所得税負債產生於商譽的初始確認，則不會被確認；如果遞延所得税負債產生於交易(業務合併除外)中的資產或負債的初始確認，並且在交易時既不影響會計也不影響應納税所得額或虧損，則不會計入遞延所得税。遞延所得税乃根據財務狀況表日期頒佈或實質頒佈的税率(及法律)釐定，並預期於相關遞延所得税資產收回或遞延所得税負債清償時適用。
F-24
目錄表
遞延所得税資產只有在有可能獲得未來應課税利潤的情況下才予以確認，這些利潤可以用來抵銷結轉的暫時性差額和税項損失。為此，本集團考慮所有現有的正面及負面證據，包括市場情況、行業分析、預計應課税收入、結轉期、現行税制、税制的潛在變化或調整，以及現有暫時性差異的未來逆轉等因素。
遞延所得税負債乃就與於附屬公司、合營企業及聯營公司的投資有關的應課税暫時性差額撥備，但遞延所得税負債除外，該等暫時性差額的撥回時間由本集團控制，而暫時性差額很可能在可預見的將來不會撥回。遞延所得税資產是就與附屬公司、合營企業及聯營公司的投資有關的可扣除暫時性差額撥備，條件是可能有足夠的應課税收入可用來抵銷暫時性差額的利益，並預期在可預見的將來撥回。
當有法律上可強制執行的權利將當期税項資產與當期税項負債抵銷時，以及當遞延所得税資產及負債與同一税務機關向同一應課税實體或不同應課税實體徵收的所得税有關而有意按淨額結算餘額時，遞延所得税資產及負債即予抵銷。
(W)監管衍生金融工具
本集團於綜合財務狀況表中確認衍生金融工具為資產或負債，並按公允價值計量該等工具。衍生金融工具公允價值變動的會計處理取決於衍生金融工具的預期用途和由此產生的指定。對於被指定為現金流對衝的衍生金融工具，該衍生工具的收益或虧損的有效部分最初報告為其他全面收益或虧損的組成部分，當對衝風險影響收入時，該衍生金融工具隨後重新分類為收入。損益的無效部分立即在收入中報告。對於被指定為公允價值對衝的衍生金融工具，收益或虧損在變動期內在收益中確認，同時確認被套期保值項目歸因於被套期保值風險的抵銷虧損或收益。當套期保值工具到期或被出售、終止或行使時，已在其他全面收益中確認的該套期保值工具的累計收益或虧損將保持在權益中，直至預測交易發生為止。當預計不再發生預測交易時，在權益中報告的累計損益立即重新歸類為收益或虧損。對於未被指定為會計套期保值的衍生金融工具，公允價值的變化在變動期內的收益中確認。於截至2023年12月31日、2022年及2021年12月31日止年度內，若干衍生金融工具符合對衝會計資格(見附註15)。
(十)提高綜合收益
該期間的全面收入包括合併損益表中列報的該期間的淨收入加上綜合全面收益表中反映的該期間的其他全面收入。
(Y)簽署基於股份的支付協議
本公司若干附屬公司的主要管理人員及員工已根據本公司的長期留任計劃(“長期留任計劃”)訂立有條件出售本公司股份的協議。以股份為基礎的薪酬開支於權益利益有條件出售予該等高級職員及僱員之日按公允價值計量，並於歸屬期間確認為記入綜合收益(行政開支)。該集團確認了以股份為基礎的薪酬支出Ps。
(Z)修訂新的和修訂的《國際財務報告準則》
本集團採納了於2023年、2022年及2021年生效的若干《國際財務報告準則》的修訂及改進，對本集團的綜合財務報表並無任何重大影響。
F-25
目錄表
以下是國際會計準則委員會發布的新的和修訂的國際財務報告準則，從2023年1月1日、2024年和2025年1月1日開始在年度報告期內生效。
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| 年度生效日期 | ||
報道 | ||||
開始之期間 | ||||
新的或修訂的國際財務報告準則 |
| 《國際財務報告準則》第一版標題 |
| 日或之後 |
《國際會計準則》第12號修正案(1) | 國際税制改革--兩大支柱示範規則 | 2023年1月1日 | ||
國際財務報告準則16的修訂 (1) |
| 銷售回租中的租賃責任 | 2024年1月1日 | |
《國際會計準則》第1號修正案(1) | 帶有契諾的非流動負債 | 2024年1月1日 | ||
IAS 7和IFRS 7的修訂 (1) |
| 供應商財務安排 |
| 2024年1月1日 |
國際會計準則21的修訂 (1) | 缺乏互換性 | 2025年1月1日 | ||
對國際財務報告準則第10號和國際會計準則第28號的修正 | 投資者與其聯營企業或合資企業之間的資產出售或出資 | 推遲 |
| (1) | 新的或經修訂的國際財務報告準則預計不會對本集團的綜合財務報表產生重大影響。 |
《國際會計準則》第12號修正案國際税制改革--兩大支柱示範規則，由國際會計準則理事會於2023年5月發佈，旨在為企業暫時免除因經濟合作與發展組織(經合組織)的國際税制改革而產生的遞延税項。經合組織於2021年12月發佈了《支柱二範本規則》，以確保大型跨國公司將被徵收最低15%的税率。超過135個國家和司法管轄區，代表了全球GDP的90%以上，已經同意了支柱兩個範本規則。該等修訂引入(I)因實施全球税務規則的司法管轄區而產生的遞延税項的暫時性例外情況。這將有助於確保財務報表的一致性，同時放鬆規則的實施；以及(Ii)有針對性的披露要求，以幫助投資者更好地瞭解公司因改革而產生的所得税敞口，特別是在實施規則的立法生效之前。公司可以立即從臨時例外中受益，但必須在2023年1月1日或之後的年度報告期內向投資者提供披露信息。在此等修訂許可下，自截至2023年12月31日止年度起，本集團將例外情況應用於確認及披露與第二支柱所得税有關的遞延税項資產及負債的資料，並提供所需披露，以協助財務報表使用者瞭解本集團對第二支柱標準規則的風險敞口(見附註24)。
國際財務報告準則16的修訂 銷售回租中的租賃責任，由國際會計準則理事會於2022年9月發佈，並對IFRS 16中的要求進行了補充租契(“國際財務報告準則第16號”)解釋一家公司如何在交易日期後對銷售和回租進行會計處理。出售和回租是一種交易，公司出售資產，並從新所有者那裏將同一資產租回一段時間。“國際財務報告準則”第16號包括關於如何在交易發生之日對銷售和回租進行會計處理的要求。然而，“國際財務報告準則”第16號沒有具體説明在該日期之後報告時如何衡量交易。發佈的修訂增加了國際財務報告準則第16號的銷售和回租要求，從而支持了國際財務報告準則的一致應用。該等修訂將不會改變出售及回租交易中產生的租賃以外的其他租賃的會計處理。這些對國際財務報告準則第16號的修訂在2024年1月1日或之後開始的年度報告期內生效，並允許提前申請。
F-26
目錄表
《國際會計準則》第1號修正案帶有契諾的非流動負債，由國際會計準則理事會於2022年10月發佈，以改善公司提供的關於長期契約的信息。國際會計準則1財務報表的列報要求公司只有在報告日期後12個月內可以避免清償債務的情況下，才將債務歸類為非流動債務。然而，一家公司這樣做的能力往往取決於遵守公約的情況。例如，一家公司可能有長期債務，如果該公司在12個月內未能遵守契約，可能會在12個月內償還這些債務。《國際會計準則》第1號修正案規定，在報告日期之後應遵守的契約不影響報告日期的債務分類為流動債務或非流動債務。相反，修正案要求公司在財務報表的附註中披露有關這些公約的信息。這些修正案在2024年1月1日或之後開始的年度報告期內生效，並允許提前採用。
IAS 7和IFRS 7的修訂 供應商財務安排，由國際會計準則理事會於2023年5月發佈，要求一個實體提供關於其供應商融資安排的額外披露。新的要求是由國際會計準則理事會制定的，目的是向財務報表使用者提供信息，使他們能夠：(A)評估供應商融資安排如何影響實體的負債和現金流；(B)瞭解供應商融資安排對實體的流動性風險敞口的影響，以及如果該實體不再提供這些安排，該實體可能會受到何種影響。修訂補充了國際財務報告準則中已有的要求，並要求公司披露：(I)條款和條件；(Ii)屬於安排一部分的負債金額，細分供應商已收到融資提供者付款的金額，並説明負債在資產負債表上的位置；(Iii)付款到期日的範圍；以及(Iv)流動性風險信息。影響《國際會計準則》第7號的修正案現金流量表和國際財務報告準則7金融工具：披露，將在2024年1月1日或之後開始的年度報告期內生效，允許提前申請。
國際會計準則21的修訂 缺乏互換性，要求公司在一種貨幣無法兑換成另一種貨幣時，在其財務報表中提供更多有用的信息。這些修訂將要求公司在評估一種貨幣是否可以兑換成另一種貨幣時採用一致的方法，如果不能，則在確定要使用的匯率和提供的披露時採用一致的方法。影響《國際會計準則21》的修正案外匯匯率變動的影響，將在2025年1月1日或之後開始的年度報告期內生效，允許提前申請。
對國際財務報告準則第10號和國際會計準則第28號的修正投資者與其聯營企業或合資企業之間的資產出售或出資，由國際會計準則理事會於2014年9月發佈，並解決並承認了IFRS 10中的要求之間的不一致合併財務報表以及《國際會計準則第28號》中的規定對聯營公司和合資企業的投資在處理投資者與其聯營企業或合資企業之間的資產出售或出資時。修訂的主要結果是，當一項交易涉及一項業務(無論該業務是否位於附屬公司)時，將確認全部收益或虧損。當一項交易涉及不構成企業的資產時，即使這些資產位於子公司，部分損益也會被確認。2015年12月，國際會計準則理事會決定無限期推遲這些修正案的生效日期。各實體必須對從國際會計準則理事會確定的日期或之後開始的年度期間內發生的資產出售或貢獻前瞻性地適用這些修正。允許提前申請。如果一個實體較早實施了這些修正，則應披露這一事實。該等修訂已適用於本集團於2022年第一季完成TlevisaUnivision交易的綜合財務報表(見附註3)。經許可，本集團已於2022年實施此等修訂，並於其綜合財務報表中披露此事實。
3. | OCEN、TlevisaUnivision交易和剝離業務的處置 |
2021年12月，本公司完成了對其前
F-27
目錄表
於2021年4月13日，本公司與Univision Holdings，Inc.(“UHI”)宣佈一項交易協議(“交易協議”)，其中本集團的內容及媒體資產將與Univision Holdings II，Inc.(“UH II”，UHI的繼任公司)合併，本集團將繼續參與UH II，持股比例約為
2022年10月27日，公司董事會批准了一項提案，將屬於其其他業務部門的某些業務從集團中分離出來，包括福特博爾業務、阿茲特卡體育場、博彩業務、雜誌的出版和發行以及某些相關資產和負債(“剝離出來的業務”)。2023年4月26日，公司股東批准了這一提議。2024年1月31日，通過剝離實施了這一提議，創建了一個新的控制實體Ollamani，S.A.B.(“Ollamani”)，持有剝離出來的業務，並具有與本公司相同的股權結構。2024年2月12日，本集團和Ollamani獲得了剝離所需的所有公司和監管授權。截至2023年12月31日，本集團繼續將分拆業務作為本集團其他業務分部的一部分列報，並將其經營業績作為本集團持續經營的一部分列報，原因是截至該日尚未獲得所需的監管批准，且該等批准被視為實質性批准(見附註26和29)。
4. | 財務風險管理 |
(一)降低市場風險
市場風險是指金融工具價值因市場因素(包括股票價格、利率、外幣匯率、商品價格和通貨膨脹率的變化)而發生不利變化的風險。
該集團面臨墨西哥和美國市場股票價格、利率、外幣匯率和通貨膨脹率變化帶來的市場風險。市場風險管理活動由投資、風險管理和財政委員會按季度監測。
(一)降低外匯風險
本集團面臨因各種貨幣風險而產生的外匯風險，主要涉及美元及墨西哥比索以外功能貨幣的附屬公司。外匯風險來自未來的商業交易、已確認的資產和負債以及對外業務的淨投資。
F-28
目錄表
外匯兑換風險是通過評估美元淨貨幣負債頭寸和預期美元投資的預測現金流需求以及償還集團以美元計價的債務來監控的。
管理層制定了一項政策，要求集團公司管理其相對於本位幣的外匯風險。為管理其未來商業交易及確認資產及負債所產生的外匯風險，本集團的實體使用遠期合約。根據風險管理委員會制定的程序及管控，本集團於2023年及2022年與若干金融機構訂立若干衍生工具交易，以管理其因利率及外幣匯率變動而帶來的市場風險。管理外匯波動的目標是減少收益和現金流的波動。
外幣頭寸
本集團於2023年12月31日的貨幣項目外幣頭寸如下：
外國 | ||||||||
貨幣 | ||||||||
量 | 年終 | |||||||
| (千人) |
| 匯率 |
| 墨西哥比索 | |||
資產： |
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美元 |
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| PS。 | |
| PS。 | |
歐元 |
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瑞士法郎 |
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| | ||
其他貨幣 |
| — |
| — |
| | ||
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| ||||||
負債： |
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| ||
美元(1) |
| |
| PS。 | |
| PS。 | |
歐元 | | | | |||||
瑞士法郎 |
| |
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其他貨幣 |
| — |
| — |
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截至2022年12月31日，本集團貨幣項目的外幣狀況如下：
外國 | ||||||||
貨幣 | ||||||||
量 | 年終 | |||||||
| (千人) |
| 匯率 |
| 墨西哥比索 | |||
資產： |
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|
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美元 |
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| PS。 | |
| PS。 | |
歐元 |
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瑞士法郎 |
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其他貨幣 |
| — |
| — |
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| ||||||
負債： |
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美元(1) |
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| PS。 | |
| PS。 | |
歐元 |
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瑞士法郎 |
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其他貨幣 |
| — |
| — |
| | ||
| (1) | 截至2023年和2022年12月31日，貨幣負債包括美國$ |
截至2024年4月4日，匯率為Ps。
F-29
目錄表
本集團面臨外幣匯率波動的風險，主要原因是本集團墨西哥業務的美元淨貨幣頭寸和美元等值頭寸如下(以百萬美元為單位)：
12月31日 | ||||||
| 2023 |
| 2022 | |||
以美元計價和美元等值的貨幣資產，主要是現金和現金等價物，以及對金融工具的非流動投資(1) |
| 雅倫敦銀行同業拆息 | |
| 雅倫敦銀行同業拆息 | |
以美元計價和美元等值的貨幣負債，主要是應付貿易賬款、高級債務證券、租賃負債和其他負債(2) (3) |
| ( |
| ( | ||
淨負債頭寸 |
| 雅倫敦銀行同業拆息 | ( |
| 雅倫敦銀行同業拆息 | ( |
| (1) | 截至2023年12月31日和2022年12月31日，這一行包括相當於美國$ |
| (2) | 截至2023年12月31日和2022年12月31日，這一行包括相當於美國$ |
| (3) | 截至2023年和2022年12月31日，貨幣負債包括美國$ |
在2023年12月31日，一項假設
(二)降低現金流利率風險
本集團透過以下方式監察利率風險：(I)評估其未償還債務及短期投資的利率與類似金融工具的市場利率之間的差異；(Ii)檢討其現金流需求及財務比率(負債及利息覆蓋率)；(Iii)評估相關市場的當前及預測趨勢；及(Iv)評估同業集團及行業慣例。此方法可讓本集團釐定浮動利率債務與固定利率債務之間的利率“組合”。
本集團的利率風險來自長期債務。按浮動利率發行的債務使本集團面臨現金流量利率風險，而按浮動利率持有的現金及現金等價物部分抵銷了該風險。按固定利率發行的債務使本集團面臨公允價值利率風險。近幾年來，本集團以固定利率工具維持其大部分債務(見附註14)。
根據不同情況，本集團透過跨幣種利率掉期、匯率協議及浮動至固定利率掉期管理其現金流利率風險。交叉貨幣利率互換協議使本集團能夠對衝墨西哥比索中期利息支付的貶值。利率互換具有將借款從浮動利率轉換為固定利率的經濟效果。
F-30
目錄表
敏感性與公允價值分析
以下敏感度分析旨在展示因利率、通貨膨脹率、外幣匯率及債務及股票市場價格變動而導致的公允價值變動或盈利虧損的假設變動，以及該等變動將對本集團於2023年12月31日、2023年及2022年的金融工具造成的影響。這些分析僅針對市場風險，並未考慮本集團在正常業務過程中面臨的其他風險，包括國家風險和信用風險。這些假設的變化反映了管理層對一年內合理可能發生的變化的看法。為進行以下敏感性分析，本集團假設美國利率、墨西哥利率、通貨膨脹率及墨西哥比索兑美元匯率的預期近期未來變化的公允價值假設變動為10%。該等分析結果並不代表本集團將產生的公允價值實際變動或盈利虧損。
兩者之間的差異 | ||||||||||||
公允價值和 | ||||||||||||
結轉金額 | ||||||||||||
假設我們有一個 | ||||||||||||
兩者之間的差異 | 假想的 | |||||||||||
公允價值和 | 增加10%的 | |||||||||||
2023年12月31日 |
| 賬面金額 |
| 公允價值 |
| 結轉金額 |
| 公允價值 | ||||
資產： |
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GTAC長期貸款和應收利息 |
| PS。 | | PS。 | |
| PS。 | |
| PS。 | | |
開放式基金 | | | — | — | ||||||||
公開交易的股權工具 | | | — | — | ||||||||
衍生金融工具 (1) | | |
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負債(2) (3): |
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美元計價債務： |
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優先債券將於2025年到期 |
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優先債券將於2026年到期 |
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| ( |
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優先債券將於2032年到期 |
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| | |||||
2040年到期的高級票據 |
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2045年到期的高級票據 |
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| ( |
| ( | |||||
2046年到期的高級票據 |
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| | |||||
2049年到期的高級票據 | | | ( | ( | ||||||||
比索計價債務： |
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2027年到期的票據 | | |
| ( |
| | ||||||
2037年到期的高級票據 |
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| ( | ( | ||||||
2043年到期的高級票據 |
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| ( | ( | ||||||
應付墨西哥銀行的長期貸款 |
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租賃負債 | | | | | ||||||||
F-31
目錄表
兩者之間的差異 | ||||||||||||
公允價值和 | ||||||||||||
結轉金額 | ||||||||||||
假設我們有一個 | ||||||||||||
兩者之間的差異 | 假想的 | |||||||||||
公允價值和 | 增加10%的 | |||||||||||
2022年12月31日 |
| 賬面金額 |
| 公允價值 |
| 結轉金額 |
| 公允價值 | ||||
資產： |
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GTAC長期貸款和應收利息 |
| PS。 | | PS。 | |
| PS。 | |
| PS。 | | |
開放式基金 |
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公開交易的股權工具 | | |
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衍生金融工具 (1) | | | — | — | ||||||||
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負債(2) (3): |
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美元計價債務： |
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優先債券將於2025年到期 |
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優先債券將於2026年到期 |
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優先債券將於2032年到期 |
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2040年到期的高級票據 |
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2045年到期的高級票據 |
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| ( |
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2046年到期的高級票據 |
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2049年到期的高級票據 | | | ( | ( | ||||||||
比索計價債務： |
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2027年到期的票據 | | |
| ( |
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2037年到期的高級票據 |
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2043年到期的高級票據 |
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| ( | ( | ||||||
應付墨西哥銀行的長期貸款 |
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租賃負債 | | | | | ||||||||
衍生金融工具 (1) |
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| (1) | 鑑於這些衍生金融工具的性質和主旨，利息和/或匯率增加10%將不是對這些金融工具公允價值的準確敏感性分析。 |
| (2) | 債務的賬面金額在此表中按本金金額列出。 |
| (3) | 本集團發行的高級債券及債券的公允價值屬公允價值層次的第一級，因為該等債券有市場報價。租賃負債的公允價值屬於公允價值層次的第二級，並已根據使用估計加權平均資本成本貼現的現金流量進行估計。持有至到期證券的公允價值屬於公允價值等級的第一級，並以上市證券的市場利率為基礎。 |
(三)降低價格風險
由於本集團持有的投資在綜合財務狀況表中列為金融工具的非流動投資，因此本集團面臨權益證券價格風險。為管理股權證券投資所產生的價格風險，本集團將其投資組合多元化。投資組合的多元化是根據本集團設定的限額進行的。本集團並無大宗商品價格風險。
F-32
目錄表
(二)降低信用風險
信用風險以集團為單位進行管理，但與應收賬款餘額相關的信用風險除外。在提供標準的付款和交付條款和條件之前，每個本地實體負責管理和分析每個新客户的信用風險。信貸風險來自現金及現金等價物、衍生金融工具及存放於銀行及金融機構的存款，以及對客户的信貸風險，包括未償還應收賬款及承諾交易。對於銀行和金融機構，只有對國內機構的最低評級為“AA”，對境外機構的最低評級為“BBB”的獨立評級方才被接受。如果客户是獨立評級的，則使用這些評級。如無獨立評級，本集團的風險控制職能會考慮客户的財務狀況、過往經驗及其他因素，評估客户的信貸質素。個人風險限額是根據公司管理層設定的限額，根據內部或外部評級設定的。有關信用風險的進一步披露，請參閲附註7。
報告期內並無超過信貸限額，管理層預期任何交易對手不會因不良表現而蒙受任何損失。
本集團歷來並未因客户而產生重大信貸虧損。
(三)降低流動性風險
現金流預測在本集團的經營實體中進行，並由公司管理層彙總。公司管理層監察本集團流動資金需求的滾動預測，以確保本集團有足夠現金滿足營運需要，同時在任何時間保持其借款融資的充裕空間，以確保本集團不會違反其任何借款融資的借款限額或契諾(如適用)。該等預測已考慮本集團的債務融資計劃、遵守公約、遵守內部財務狀況比率目標及(如適用)外部監管或法律規定。
營運實體持有的超出營運資金管理所需結餘的現金，將轉入集團庫房。集團金庫將盈餘現金投資於計息活期存款、定期存款、貨幣市場存款及有價證券，選擇期限適當或流動性充足的投資，以提供上述預測所確定的足夠淨空。截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日，集團持有P的現金和現金等價物。
F-33
目錄表
下表根據財務狀況表日至合約到期日的剩餘期間，將本集團的非衍生及衍生金融負債以及相關的債務及租賃合約利息按相關到期日分組分析。如果衍生金融負債的合同到期日對於理解現金流的時間是必要的，則將其包括在分析中。下表披露的金額為合同未貼現現金流量(按現值列報的租賃負債除外)。
不到12個月 | 12-36個月 | 36-60個月 | 到期日 | ||||||||||||
2024年1月1日至 | 2025年1月1日至 | 2027年1月1日至 | 之後 | ||||||||||||
| 2024年12月31日 |
| 2026年12月31日 |
| 2028年12月31日 |
| 2028年12月31日 |
| 總 | ||||||
於二零二三年十二月三十一日 |
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債務 (1) | PS。 | | PS。 | | PS。 | | PS。 | | PS。 | | |||||
租賃負債 |
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貿易和其他負債 |
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債務利息 (2) |
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租賃負債利息 |
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不到12個月 | 12-36個月 | 36-60個月 | 到期日 | ||||||||||||
2023年1月1日至 | 2024年1月1日至 | 2026年1月1日至 | 之後 | ||||||||||||
| 2023年12月31日 |
| 2025年12月31日 |
| 2027年12月31日 |
| 2027年12月31日 |
| 總 | ||||||
2022年12月31日 |
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債務(1) | PS。 | | PS。 | | PS。 | | PS。 | | PS。 | | |||||
租賃負債 |
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貿易和其他負債 |
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債務利息 (2) |
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租賃負債利息 |
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| (1) | 債務金額按本金金額披露（見附註14）。 |
| (2) | 截至2023年12月31日和2022年12月31日的未償債務在未來年份支付的利息，基於截至該日的合同利率和匯率。 |
資本管理
本集團在管理資本時的目標是保障本集團作為持續經營企業的能力，以便為股東提供回報和為其他利益相關者提供利益，並保持最佳資本結構，以將資本成本降至最低。
5. | 會計估計和假設 |
估計和假設不斷被評估，並基於歷史經驗和其他因素，包括對未來事件的預期，這些事件在當時情況下被認為是合理的。
該小組對未來作出估計和假設。根據定義，由此產生的會計估計很少與相關的實際結果相等。有可能在下一財政年度內對合並資產和負債的賬面金額進行重大調整的估計數和假設如下：
(A)其他商譽和其他無限期無形資產
商譽和其他使用年限不確定的無形資產至少每年進行一次減值審查。於進行減值測試時，可收回金額乃參考相關現金單位的預期未來現金流量(使用價值)的淨現值與公允價值減去出售成本兩者中較高者評估。
每一個CGU的可收回金額已根據使用價值和公允價值減去出售計算成本兩者中較高者而釐定。這些計算需要使用估計，其中包括管理層對每個CGU未來收入增長的預期、運營成本、利潤率和運營現金流、長期增長率和基於加權平均資本成本的貼現率等。
F-34
目錄表
2023年和2022年沒有記錄商譽和其他無限期無形資產減值。關於特許權無形資產的披露見附註2(B)和(L)。
(B)購買長期資產
本集團在其綜合財務狀況表中列報商譽及無限期無形資產以外的若干長期資產。只要發生事件或環境變化表明一項資產的賬面價值可能不再可收回，就對長期資產進行減值測試。減值損失確認為資產的賬面金額超過其可收回金額的金額。可收回的金額是資產的公允價值減去出售成本和使用價值兩者中較高的一個。回收能力是根據預計現金流進行分析的。對未來現金流的估計需要管理層做出相當大的判斷。這些估計是基於歷史數據、未來收入增長、預期市場狀況、管理計劃以及有關預期通貨膨脹率和匯率波動等因素的假設。如果這些假設因經濟或法律情況的變化而被修改，本集團可以確認與這些資產的賬面價值相關的註銷或減記或加快攤銷時間表(見附註2(M)、13和22)。本集團於本報告所述任何年度內並無記錄任何重大減值費用。
(C)取消遞延所得税
本集團根據該等資產未來變現的可能性記錄其遞延税項資產。這種可能性是通過考慮未來的應納税所得額來評估的。倘若本集團確定其遞延税項資產日後可變現超過記錄淨額，則對遞延税項資產的調整將增加作出該決定期間的收入。倘若本集團確定未來將無法全部或部分變現其遞延税項淨資產，則對遞延税項資產的調整將計入作出該項釐定期間的收入。
(D)所有按公允價值計量的金融資產
本集團擁有大量按公允價值經常性計量的金融資產。管理層在釐定金融資產公允價值時所涉及的判斷程度，會因市場報價的可獲得性而有所不同。當存在可觀察到的報價市場價格時，即為本集團採用的公允價值估計。在不存在此類報價的情況下，管理層使用其他方法來確定公允價值(見附註4和15)。
6. | 現金和現金等價物 |
截至2023年12月31日和2022年12月31日的現金和現金等價物包括：
| 2023 |
| 2022 | |||
現金和銀行賬户 | PS。 | | PS。 | | ||
短期投資(1) |
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| | ||
現金和現金等價物合計 | PS。 | | PS。 | | ||
(1) 收購之日原到期日為三個月或以下的高流動性投資。
7. | 應收貿易賬款淨額 |
截至2023年和2022年12月31日的應收賬款淨額包括：
| 2023 |
| 2022 | |||
應收貿易賬款 | PS。 | | PS。 | | ||
預期信貸損失準備 |
| ( |
| ( | ||
PS。 | | PS。 | | |||
截至2023年和2022年12月31日，非流動貿易應收賬款為Ps。
F-35
目錄表
截至2023年和2022年12月31日，逾期的經常貿易應收賬款賬齡分析如下：
| 2023 |
| 2022 | |||
1至90日 | PS。 | PS。 | | |||
91至180天 |
|
| | |||
超過180天 |
|
| | |||
本集團以比索以外貨幣計值的貿易應收賬款的公允價值如下：
| 2023 |
| 2022 | |||
美元 | PS。 | PS。 | | |||
其他貨幣 |
|
| | |||
12月31日 | PS。 | PS。 | | |||
貿易應收賬款預期信用損失撥備的變化如下：
| 2023 |
| 2022 | |||
1月1日 | PS。 | ( | PS。 | ( | ||
預期信貸損失 |
| ( |
| ( | ||
核銷應收款 |
| |
| | ||
重新分類 |
| — |
| ( | ||
已處置的業務 | — | | ||||
12月31日 | PS。 | ( | PS。 | ( | ||
截至2023年和2022年12月31日，貿易應收賬款面臨的最大信用風險為各類應收賬款的公允價值（見注4）。
8. | 傳輸權利 |
2023年和2022年12月31日，傳輸權和節目包括：
| 2023 |
| 2022 | |||
傳輸權利 | PS。 | | PS。 | | ||
非當前部分： |
|
| ||||
傳輸權利 |
| |
| | ||
傳輸權的當前部分 | PS。 | | PS。 | | ||
截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度，計入合併收入成本的傳輸權為P。
F-36
目錄表
9. | 對金融工具的投資 |
於2023年及2022年12月31日，本集團對金融工具的投資如下：
| 2023 |
| 2022 | |||
在FVOCIL衡量的股權工具： |
|
|
|
| ||
開放式基金(1) | PS。 | | PS。 | | ||
公開交易的股權工具 (2) | |
| | |||
| |
| | |||
其他 |
| — |
| | ||
PS。 | | PS。 | | |||
| (1) | 本集團投資於一只不限成員名額基金，其主要目標是透過投資於全球市場(包括拉丁美洲及其他新興市場)的電訊、媒體及其他部門的證券，包括但不限於股票、債務及其他金融工具(其本金部分被視為一級金融工具)，利用廣泛的策略實現資本增值。股份可按贖回日期每股資產淨值(“資產淨值”)按季贖回。該基金的公允價值是使用每股資產淨值來確定的。每股資產淨值的計算方法是確定基金資產的價值，所有基金資產均按公允價值計量，減去所有基金負債，再除以已發行股份的總數。 |
| (2) | 該等上市交易權益工具的公允價值按計量日期的市場報價釐定。 |
截至2023年12月31日和2022年12月31日的三個年度，FVOCIL對金融資產的投資前滾如下：
上市交易 | |||||||||
無限制的 | 股權 | ||||||||
| 基金(1) |
| 儀器 |
| 總 | ||||
2023年1月1日 | PS。 | | PS。 | | PS。 | | |||
其他全面損失公允價值變動 |
| ( |
| ( | ( | ||||
於二零二三年十二月三十一日 | PS。 | | PS。 | | PS。 | | |||
上市交易 | ||||||||||||
無限制的 | 股權 | 其他股權 | ||||||||||
| 基金(1) |
| 儀器 |
| 儀器 |
| 總 | |||||
2022年1月1日 | PS。 | | PS。 | | PS。 | | PS。 | | ||||
投資處置 | - | - | ( | ( | ||||||||
其他全面損失公允價值變動 |
| ( | ( | — |
| ( | ||||||
2022年12月31日 | PS。 | | PS。 | |
| PS。 | — | PS。 | | |||
| (1) | 分別於截至2023年和2022年12月31日止年度投資開放式基金產生的外匯損失分別由截至2023年和2022年12月31日止年度指定為對衝工具的公司優先票據產生的外匯收益進行對衝，金額為P。 |
截至2023年和2022年12月31日，金融工具投資面臨的最大信用風險為金融資產的公允價值（見注4）。
F-37
目錄表
10. | 對聯營公司和合資企業的投資 |
於2023年和2022年12月31日，本集團對聯營公司和合資企業的投資如下采用權益法核算：
所有權截至 | ||||||||||
12月31日 | ||||||||||
| 2023 |
| 2022 | 2023 |
| 2022 | ||||
員工： |
|
|
|
|
|
| ||||
電視Univision及其子公司 |
| | % | | % | PS。 | | PS。 | | |
其他 |
|
|
| |
| | ||||
合資企業： |
|
|
|
| ||||||
Grupo de Telecomunicacones de Alta Capacity、S.A.P.I.de C.V.及其子公司(統稱為“GTAC”) (1) |
| | % | | % |
| |
| | |
Periódico Digital Sendero，SAPI de CV.和子公司（統稱“DDS”） (2) | | % | | % | | | ||||
|
| PS。 | | PS。 | | |||||
| (1) | GTAC被授予一項 |
| (2) | 本集團於PDS的投資按權益法入賬，因其 |
電視統一電視
本集團對Univision Communications Inc.(“Univision”)母公司TlevisaUnivision普通股的投資按權益法入賬，原因是本集團有能力對TlevisaUnivision業務行使國際財務報告準則所界定的重大影響。集團有能力對TlevisaUnivision的經營和財務政策施加重大影響，因為(I)它擁有
F-38
目錄表
2021年4月13日，本集團與UHI宣佈了一項交易協議，其中本集團的內容和媒體資產將與UHI的繼任者UH II合併，本集團將繼續參與UH II，股權約為
於2022年1月31日，本集團增持TlevisaUnivision股份，總公允價值為美元
連同TlevisaUnivision交易，以及本集團於2022年期間於TlevisaUnivision的淨投資價值大幅增加的其他可見跡象(包括對TlevisaUnivision的可收回金額的內部估值)，於2022年第二季度，本集團管理層評估是否有任何跡象顯示本集團於2020年第一季度就其於TlevisaUnivision的股份淨投資確認的剩餘減值虧損可能不再存在或可能已減少。根據這項評估，本集團管理層的結論是，自上次確認減值虧損以來，用以釐定本集團於TlevisaUnivision的淨投資的可收回金額的估計有所變動，而該等投資淨額的賬面值增加至低於其可收回金額。轉回剩餘減值虧損為美元
2023年3月和12月，本集團確認了因其在TelevisaUnivision的份額從
F-39
目錄表
截至2023年和2022年12月31日止年度對聯營公司和合資企業的投資結轉如下：
| 2023 |
| 2022 | |||
1月1日 | PS。 | |
| PS。 | | |
減值損失沖銷 | — | | ||||
應佔聯營公司和合資企業虧損，淨額 |
| ( |
| ( | ||
聯營公司其他綜合收益的份額 |
| |
|
| | |
授予GTAC的長期貸款，淨 |
| |
|
| | |
外幣兑換調整 |
| ( |
|
| ( | |
GTAC本金和利息支付 | ( | ( | ||||
與DDS的分歧 | ( | ( | ||||
TelevisaUnivision普通股和優先股的對價（見註釋3和28） | — | | ||||
其他 |
| |
| ( | ||
12月31日 | PS。 | | PS。 | | ||
IFRS總結TelevisaUnivision的財務信息
IFRS分別總結了TelevisaUnivision截至2023年12月31日和2022年12月31日的財務信息（金額以千美元計）：
| 2023 |
| 2022 | |||
流動資產（包括現金和美元現金等值物 | 雅倫敦銀行同業拆息 | | 雅倫敦銀行同業拆息 | | ||
非流動資產 |
| |
| | ||
總資產 |
| |
| | ||
流動負債（包括美元金融負債 |
| |
| | ||
非流動負債（包括美元金融負債 |
| |
| | ||
總負債 |
| |
| | ||
淨資產總額 | 雅倫敦銀行同業拆息 | | 雅倫敦銀行同業拆息 | | ||
下表將TelevisaUnivision的財務信息彙總與集團截至2023年12月31日和2022年12月31日的權益TelevisaUnivision的賬面值進行了對賬（金額以千美元計）：
| 2023 |
| 2022 |
| |||
截至12月31日的所有權 |
|
| | % | | % | |
集團佔淨資產的份額 |
| 雅倫敦銀行同業拆息 | |
| 雅倫敦銀行同業拆息 | | |
集團佔淨資產的份額 |
| PS。 | |
| PS。 | | |
善意、收購價格分配等調整 |
|
| |
|
| | |
集團於TelevisaUnivision權益的賬面值 |
| PS。 | |
| PS。 | | |
F-40
目錄表
IFRS總結了TelevisaUnivision截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度的財務信息（金額以千美元計）：
| 2023 |
| 2022 |
| 2021 | ||||
收入 |
| 雅倫敦銀行同業拆息 | |
| 雅倫敦銀行同業拆息 | |
| 雅倫敦銀行同業拆息 | |
折舊及攤銷 | | | | ||||||
利息收入 | | | | ||||||
利息開支 | | | | ||||||
（）持續經營收入 | ( | ( | | ||||||
所得税(費用)福利 | ( | ( | | ||||||
淨(虧損)收益 |
| ( |
| ( |
| | |||
其他綜合收益 |
| |
| |
| | |||
綜合(虧損)收益總額 |
| ( |
| ( |
| | |||
從TelevisaUnivision收到的優先股息 | | | — | ||||||
下表將TelevisaUnivision的財務信息摘要與截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度本集團在TelevisaUnivision的權益的賬面值進行了對賬（金額以千美元計）：
| 2023 |
| 2022 |
| 2021 | ||||
淨(虧損)收益 | 雅倫敦銀行同業拆息 | ( | 雅倫敦銀行同業拆息 | ( | 雅倫敦銀行同業拆息 | | |||
其他綜合收益 |
| |
| |
| | |||
| |||||||||
淨(虧損)收益 | PS. | ( | PS. | ( | PS. | | |||
其他綜合收益 |
| |
| |
| | |||
採購價格分配和其他調整： |
|
|
|
|
| ||||
淨利潤（損失）調整 |
| |
| |
| ( | |||
集團對UHI的興趣： |
|
|
|
|
| ||||
淨虧損 |
| ( |
| ( |
| ( | |||
其他綜合收益 |
| |
| |
| | |||
減值撥回 | — | | | ||||||
截至2023年和2022年12月31日，與本集團在TelevisaUnivision以外的聯營公司中所佔份額相關的合併簡明資產負債表信息，包括本集團在使用權益法時做出的調整，例如收購時做出的公允價值調整，載列如下：
| 2023 |
| 2022 | |||
流動資產 | PS。 | | PS。 | | ||
非流動資產 |
| |
| | ||
總資產 |
| |
| | ||
流動負債 |
| |
| | ||
非流動負債 |
| |
| | ||
總負債 |
| |
| | ||
淨資產 | | | ||||
善意、收購價格分配等調整 |
| |
| | ||
本集團於聯營公司權益的賬面值 | PS。 | | PS。 | | ||
F-41
目錄表
截至2023年和2022年12月31日，與本集團在合資企業中所佔份額相關的合併簡明資產負債表信息，包括本集團使用權益法進行的調整，例如收購時進行的公允價值調整，如下：
| 2023 |
| 2022 | |||
流動資產 | PS。 | | PS。 | | ||
非流動資產 |
| |
| | ||
總資產 |
| |
| | ||
流動負債 |
| |
| | ||
非流動負債 |
| |
| | ||
總負債 |
| |
| | ||
淨負債 | PS。 | ( | PS。 | ( | ||
善意、收購價格分配等調整 |
| |
| | ||
授予GTAC的長期貸款，淨 |
| |
| | ||
本集團於合資企業權益的賬面值 | PS。 | | PS。 | | ||
截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度，本集團確認其應佔TelevisaUnivision（原名UH II，UHI的繼任公司）以外的聯營公司和合資企業的全面收益（虧損）如下：
| 2023 | 2022 |
| 2021 | |||||
應佔聯營公司和合資企業收入，淨額 | PS。 | | PS。 | | PS。 | | |||
應佔聯營公司和合資企業的其他全面收益： |
|
| |||||||
外幣折算調整，淨額 | — | — | | ||||||
其他綜合收益（損失）項目，淨額 | | ( | | ||||||
| ( | | |||||||
應佔聯營企業和合資企業的綜合收益 | PS。 | | PS。 | | PS。 | | |||
F-42
目錄表
11. | 財產，廠房和設備，淨值，投資財產，淨值 |
財產、廠房和設備、淨值
截至2023年和2022年12月31日止年度，物業、廠房和設備的公允價值變化如下：
建築業： | |||||||||||||||||||||||||||
建築 | 技術 | 衞星 | 傢俱 | 交通運輸 | 電腦 | 租賃權 | 和項目 | ||||||||||||||||||||
| 和土地 |
| 裝備 |
| 應答器 |
| 和固定裝置 |
| 裝備 |
| 裝備 |
| 改進 |
| 進行中 (1) |
| 總 | ||||||||||
成本： | |||||||||||||||||||||||||||
2022年1月1日 | PS。 | | PS。 | | PS。 | | PS。 | | PS。 | | PS。 | | PS。 | | PS。 | | PS。 | | |||||||||
添加 | | | | | | | | | |||||||||||||||||||
拆解費用 | — | | — | — | — | — | — | | |||||||||||||||||||
退休和重新分類到其他賬户 |
| ( |
| ( |
|
| ( |
| ( |
| ( |
| ( |
| |
| ( | ||||||||||
無形資產轉移，淨額 | — | — | — | — | — | — | ( | ( | |||||||||||||||||||
轉讓投資房產 | ( | — | — | — | — | — | — | ( | |||||||||||||||||||
調動和重新分類 |
| |
| |
|
| |
| |
| |
| |
| ( |
| — | ||||||||||
翻譯的效果 |
| ( |
| ( |
|
| ( |
| ( |
| ( |
| ( |
| |
| ( | ||||||||||
2022年12月31日 | | | | | | | | | | ||||||||||||||||||
添加 | | | | | | | | | |||||||||||||||||||
拆解費用 | — | | — | — | — | — | — | | |||||||||||||||||||
退休和重新分類到其他賬户 |
| ( |
| ( |
|
| ( |
| ( |
| ( |
| ( |
| |
| ( | ||||||||||
無形資產轉移，淨額 | — | — | — | — | — | — | ( | ( | |||||||||||||||||||
轉讓投資房產 | ( | — | — | — | — | — | — | ( | |||||||||||||||||||
調動和重新分類 |
| |
| |
|
| |
| |
| |
| |
| ( |
| — | ||||||||||
翻譯的效果 |
| |
| ( |
|
| ( |
| ( |
| ( |
| ( |
| |
| ( | ||||||||||
2023年12月31日 | PS。 | | PS。 | | PS。 | | PS。 | | PS。 | | PS。 | | PS。 | | PS。 | | PS。 | | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||||||||||||||
累計折舊： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||||
2022年1月1日 | PS。 | ( | PS。 | ( | PS。 | ( | PS。 | ( | PS。 | ( | PS。 | ( | PS。 | ( | PS。 | — | PS。 | ( | |||||||||
當年折舊 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( |
| — |
| ( | |||||||||
退休 |
| |
| |
|
| |
| |
| |
| |
| — |
| | ||||||||||
轉讓投資房產 | | — | — | — | — | — | — | | |||||||||||||||||||
翻譯的效果 |
| |
| |
|
| |
| |
| |
| |
| — |
| | ||||||||||
2022年12月31日 | ( | ( | ( | ( | ( | ( | ( | — | ( | ||||||||||||||||||
當年折舊 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( |
| — |
| ( | |||||||||
退休 |
| |
| |
|
| |
| |
| |
| |
| — |
| | ||||||||||
轉讓投資房產 |
| ( |
| — |
|
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| ( | ||||||||||
翻譯的效果 |
| ( |
| |
|
| |
| |
| |
| |
| — |
| | ||||||||||
2023年12月31日 | PS。 | ( | PS。 | ( | PS。 | ( | PS。 | ( | PS。 | ( | PS。 | ( | PS。 | ( | PS。 | — | PS。 | ( | |||||||||
賬面金額： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||||
2022年1月1日 | PS。 | | PS。 | | PS。 | | PS。 | | PS。 | | PS。 | | PS。 | | PS。 | | PS。 | | |||||||||
2022年12月31日 | PS。 | | PS。 | | PS。 | | PS。 | | PS。 | | PS。 | | PS。 | | PS。 | | PS。 | | |||||||||
2023年12月31日 | PS。 | | PS。 | | PS。 | | PS。 | | PS。 | | PS。 | | PS。 | | PS。 | | PS。 | | |||||||||
| (1) | 報廢和重新分類到其他賬户包括：（i）隨後重新分類到庫存以分配或出售給客户的設置箱翻新項目;和（ii）與某些成本相關的正在進行的項目，當特定計劃從這些成本中受益時，這些項目被重新分類到編程。 |
折舊費用在附註21中呈列。截至2023年和2022年12月31日止年度計入收入的折舊為Ps。
F-43
目錄表
財產、廠房和設備包括截至2023年和2022年12月31日租賃給Cable和Sky部門用户的技術設備的以下賬面值：
| 2023 |
| 2022 | |||
用户租用機頂設備 | PS。 | | PS。 | | ||
累計折舊 |
| ( |
| ( | ||
PS。 | | PS。 | | |||
財產、廠房和設備包括截至2023年12月31日和2022年12月31日與電纜部分發生的債務有關的下列賬面金額的拆卸費用(技術設備)：
| 2023 |
| 2022 | |||
拆卸費用 |
| PS。 | |
| PS。 | |
累計折舊 |
| ( |
| ( | ||
| PS。 | |
| PS。 | | |
投資物業，淨額
自2022年第一季度開始，就TlevisaUnivision交易，本集團根據經營租賃協議將部分樓宇及土地租賃予TlevisaUnivision。這些經營租賃協議包含以下期間的初始不可取消期限和
截至2023年12月31日及2022年12月31日止年度的投資物業賬面值變動如下：
| 建築與土地 | ||
成本： |
| ||
2022年第一季度不動產、廠房和設備重新分類 | PS。 | | |
2022年12月31日 | | ||
轉讓投資房產 | | ||
2023年12月31日 |
| PS。 | |
累計折舊： |
|
| |
2022年第一季度不動產、廠房和設備重新分類 |
| PS。 | ( |
該期間的折舊 |
|
| ( |
2022年12月31日 |
|
| ( |
該期間的折舊 |
| ( | |
2023年12月31日 | PS。 | ( | |
攜帶金額： |
|
| |
2022年12月31日 | PS。 | | |
2023年12月31日 |
| PS。 | |
折舊費用在附註21中呈列。
截至2023年和2022年12月31日，本集團投資性房地產的公允價值為Ps.
扣除直接運營費用後，投資性房地產的淨租賃收入為Ps。
F-44
目錄表
截至2023年12月31日，本集團將收到的受經營租賃約束的建築物和土地的未貼現租賃付款的到期分析如下（千美元）：
| 未打折 | ||
年 | 租賃費 | ||
2024 | 雅倫敦銀行同業拆息 | | |
2025 |
|
| |
2026 |
|
| |
2027 |
|
| |
2028 |
|
| |
此後 |
| | |
12. | 使用權資產，淨 |
截至2023年和2022年12月31日止年度使用權資產淨淨變動如下：
衞星 | 技術 | 電腦 | ||||||||||||||||
| 建築 |
| 應答器 |
| 裝備 |
| 裝備 |
| 其他 |
| 總 | |||||||
成本： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||
2022年1月1日 | PS。 | | PS。 | | PS。 | | PS。 | | PS。 | | PS。 | | ||||||
添加 | |
| — |
| |
| |
| |
| | |||||||
退休 | ( | — | — | ( | | ( | ||||||||||||
翻譯的效果 | ( |
| — |
| — |
| — |
| — |
| ( | |||||||
2022年12月31日 | | | | | | | ||||||||||||
加法 | | — | | | | | ||||||||||||
退休 | ( | — | ( | ( | ( | ( | ||||||||||||
翻譯的效果 | ( | — | — | — | — | ( | ||||||||||||
2023年12月31日 | PS。 | | PS。 | | PS。 | | PS。 | | PS。 | | PS。 | | ||||||
|
|
|
|
| ||||||||||||||
累計折舊： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||||
2022年1月1日 | PS。 | ( | PS。 | ( | PS。 | ( | PS。 | ( | PS。 | ( | PS。 | ( | ||||||
當年折舊 | ( | ( |
| ( |
| ( |
| ( | ( | |||||||||
退休 | |
| — |
| |
| |
| ( |
| | |||||||
翻譯的效果 | |
| — |
| — |
| — |
| — |
| | |||||||
2022年12月31日 | ( | ( | ( | ( | ( | ( | ||||||||||||
當年折舊 | ( | ( | ( | ( | ( | ( | ||||||||||||
退休 | | — | | | | | ||||||||||||
翻譯的效果 | | — | — | — | — | | ||||||||||||
2023年12月31日 | PS。 | ( | PS。 | ( | PS。 | ( | PS。 | ( | PS。 | ( | PS。 | ( | ||||||
|
|
|
|
| ||||||||||||||
賬面金額： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||||
2022年1月1日 | PS。 | | PS。 | | PS。 | | PS。 | | PS。 | | PS。 | | ||||||
2022年12月31日 | PS。 | | PS。 | | PS。 | | PS。 | | PS。 | | PS。 | | ||||||
2023年12月31日 | PS。 | | PS。 | | PS。 | | PS。 | | PS。 | | PS。 | | ||||||
折舊費用在附註21中呈列。截至2023年和2022年12月31日止年度計入收入的折舊為Ps。
F-45
目錄表
13. | 無形資產、淨值和商譽 |
截至2023年12月31日、2022年12月31日，無形資產和善意彙總如下：
2023 | 2022 | |||||||||||||||||
|
| 累計 |
|
|
| 累計 |
| |||||||||||
成本 | 攤銷 | 結轉金額 | 成本 | 攤銷 | 結轉金額 | |||||||||||||
使用壽命無限的無形資產和善意： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
商標 | PS。 | | PS。 | — | PS。 | | PS。 | | PS。 | — | PS。 | | ||||||
特許權 |
| |
| — |
| |
| |
| — |
| | ||||||
商譽 |
| |
| — |
| |
| |
| — |
| | ||||||
| — | | | — | | |||||||||||||
使用壽命有限的無形資產： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||||
商標 | | ( | | | ( | | ||||||||||||
許可和軟件 |
| | ( |
| |
| | ( |
| | ||||||||
訂户列表 |
| | ( |
| |
| | ( |
| | ||||||||
特許權的付款 |
| |
| ( |
| |
| |
| ( |
| | ||||||
其他無形資產 |
| |
| ( |
| |
| |
| ( |
| | ||||||
| ( | | | ( | | |||||||||||||
PS。 | | PS。 | ( | PS。 | | PS。 | | PS。 | ( | PS。 | | |||||||
2023年和2022年無限期使用壽命的無形資產和善意的變化情況如下：
2023 | ||||||||||||
| 商標 |
| 特許權 |
| 商譽 |
| 總 | |||||
成本： | ||||||||||||
期初餘額 | PS。 | | PS。 | | PS。 | | PS。 | | ||||
退休 |
| — |
| — |
| — |
| — | ||||
翻譯的效果 |
| — |
| — |
| — |
| — | ||||
期末餘額 | PS。 | | PS。 | | PS。 | | PS。 | | ||||
2022 | ||||||||||||
| 商標 |
| 特許權 |
| 商譽 |
| 總 | |||||
成本： | ||||||||||||
期初餘額 | PS。 | | PS。 | | PS。 | | PS。 | | ||||
退休 |
| ( |
| — |
| ( |
| ( | ||||
翻譯的效果 |
| |
| — |
| — |
| | ||||
期末餘額 | PS。 | | PS。 | | PS。 | | PS。 | | ||||
F-46
目錄表
2023年和2022年使用壽命有限的無形資產變化情況如下：
2023 | |||||||||||||||||||||
許可證 | 其他 | ||||||||||||||||||||
和 | 訂閲者 | 付款 | 無形的 | ||||||||||||||||||
| 商標 |
| 特許權 |
| 軟件 |
| 列表 |
| 特許權 |
| 資產 |
| 總 | ||||||||
成本： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||
期初餘額 | PS。 | | PS。 | — | PS。 | | PS。 | | PS。 | | PS。 | | PS。 | | |||||||
添加 |
| |
| — |
| |
| — |
| — |
| |
| | |||||||
不動產、廠房和設備的轉移 | — | — | | — | — | — | | ||||||||||||||
報廢和減損調整 |
| — |
| — |
| ( |
| — |
| — |
| ( |
| ( | |||||||
翻譯的效果 |
| — |
| — |
| ( |
| ( |
| — |
| ( |
| ( | |||||||
期末餘額 | | — | | | | | | ||||||||||||||
累計攤銷： |
|
|
|
|
|
| |||||||||||||||
期初餘額 | ( | — | ( | ( | ( | ( | ( | ||||||||||||||
年度攤銷 | ( | — | ( | ( | ( | ( | ( | ||||||||||||||
當年其他攤銷 (1) | — | — | — | — | — | ( | ( | ||||||||||||||
報廢和減損調整 | — | — | | — | — | | | ||||||||||||||
翻譯的效果 | — | — | | | — | | | ||||||||||||||
期末餘額 | ( | — | ( | ( | ( | ( | ( | ||||||||||||||
PS。 | | PS。 | — |
| PS。 | | PS。 | | PS。 | | PS。 | | PS。 | | |||||||
2022 | |||||||||||||||||||||
許可證 | 其他 | ||||||||||||||||||||
和 | 訂閲者 | 付款 | 無形的 | ||||||||||||||||||
| 商標 |
| 特許權 |
| 軟件 |
| 列表 |
| 特許權 |
| 資產 |
| 總 | ||||||||
成本： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||
期初餘額 | PS。 | | PS。 | | PS。 | | PS。 | | PS。 | | PS。 | | PS。 | | |||||||
添加 |
| — |
| — |
| |
| — |
| — |
| |
| | |||||||
不動產、廠房和設備的轉移 | — | — | | — | — | — | | ||||||||||||||
報廢和減損調整 |
| — |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | |||||||
調動和重新分類 |
| — |
| — |
| |
| — |
| — |
| ( |
| — | |||||||
翻譯的效果 |
| — |
| — |
| ( |
| ( |
| — |
| ( |
| ( | |||||||
期末餘額 | | — | | | | | | ||||||||||||||
累計攤銷： |
|
|
|
|
|
| |||||||||||||||
期初餘額 | ( | ( | ( | ( | — | ( | ( | ||||||||||||||
年度攤銷 | ( | — | ( | ( | ( | ( | ( | ||||||||||||||
當年其他攤銷 (1) | — | — | — | — | — | ( | ( | ||||||||||||||
報廢和減損調整 | — | | | | — | | | ||||||||||||||
調動和重新分類 | — | — | ( | — | — | | — | ||||||||||||||
翻譯的效果 | — | — | | | — | | | ||||||||||||||
期末餘額 | ( | — | ( | ( | ( | ( | ( | ||||||||||||||
PS。 | | PS。 | — | PS。 | | PS。 | | PS。 | | PS。 | | PS。 | | ||||||||
| (1) | 本年度的其他攤銷主要與足球運動員權利的攤銷有關，該攤銷計入合併收入成本。 |
攤銷費用在註釋21中列出。截至2023年12月31日和2022年12月31日止年度計入收入的攤銷為Ps。
F-47
目錄表
截至2023年12月31日和2022年12月31日止年度，善意、無限有效商標和特許權的淨資產變化如下：
| 外國 | ||||||||||||||||||||
截止日期的餘額 | 貨幣 | 截止日期的餘額 | |||||||||||||||||||
1月1日， | 翻譯 | 減值 | 12月31日 | ||||||||||||||||||
| 2023 |
| 收購 |
| 退休 |
| 調整 |
| 調整 |
| 轉賬 |
| 2023 | ||||||||
商譽： |
|
|
|
|
|
|
| ||||||||||||||
電纜 |
| PS。 | |
| PS。 | — |
| PS。 | — |
| PS。 | — |
| PS。 | — |
| PS。 | — |
| PS。 | |
其他(1) |
|
| |
| — |
|
| — |
| — |
|
| — |
| — |
|
| | |||
| PS。 | |
| PS。 | — |
| PS。 | — |
| PS。 | — |
| PS。 | — |
| PS。 | — |
| PS。 | | |
無限期商標： |
|
|
|
| |||||||||||||||||
電纜 |
| PS。 | |
| PS。 | — |
| PS。 | — |
| PS。 | — |
| PS。 | — |
| PS。 | — |
| PS。 | |
| PS。 | |
| PS。 | — |
| PS。 | — |
| PS。 | — |
| PS。 | — |
| PS。 | — |
| PS。 | | |
無限期特許經營權： |
|
|
|
| |||||||||||||||||
電纜 |
| PS。 | |
| PS。 | — |
| PS。 | — |
| PS。 | — |
| PS。 | — |
| PS。 | — |
| PS。 | |
天空 |
|
| |
| — |
|
| — |
| — |
|
| — |
| — |
|
| | |||
| PS。 | |
| PS。 | — |
| PS。 | — |
| PS。 | — |
| PS。 | — |
| PS。 | — |
| PS。 | | |
(1)截至2022年1月31日，該善意是集團前內容業務的一部分。
外國 | |||||||||||||||||||||
截止日期的餘額 | 貨幣 | 截止日期的餘額 | |||||||||||||||||||
1月1日， | 翻譯 | 減值 | 12月31日 | ||||||||||||||||||
| 2022 |
| 收購 |
| 退休 |
| 調整 |
| 調整 |
| 轉賬 |
| 2022 | ||||||||
商譽： |
|
|
|
|
|
|
| ||||||||||||||
電纜 |
| PS。 | |
| PS。 | — |
| PS。 | — |
| PS。 | — |
| PS。 | — |
| PS。 | — |
| PS。 | |
其他(1) |
| |
| — |
| ( |
| — |
| — |
| — |
| | |||||||
| PS。 | |
| PS。 | — |
| PS。 | ( |
| PS。 | — |
| PS。 | — |
| PS。 | — |
| PS。 | | |
無限期商標（見注3）： |
| ||||||||||||||||||||
電纜 |
| PS。 | |
| PS。 | — |
| PS。 | — |
| PS。 | |
| PS。 | — |
| PS。 | — |
| PS。 | |
其他業務 |
|
| |
| — |
|
| ( |
| — |
|
| — |
| — |
|
| — | |||
| PS。 | |
| PS。 | — |
| PS。 | ( |
| PS。 | |
| PS。 | — |
| PS。 | — |
| PS。 | | |
無限期特許經營權（見注3）： |
| ||||||||||||||||||||
電纜 |
| PS。 | |
| PS。 | — |
| PS。 | — |
| PS。 | — |
| PS。 | — |
| PS。 | — |
| PS。 | |
天空 |
|
| |
| — |
|
| — |
| — |
|
| — |
| — |
|
| | |||
| PS。 | |
| PS。 | — |
| PS。 | — |
| PS。 | — |
| PS。 | — |
| PS。 | — |
| PS。 | | |
(1)截至2022年1月31日，該善意是集團前內容業務的一部分。
2023年用於計算善意和無形資產公允價值或使用價值的關鍵假設如下（見附註15）：
電纜 | ||||||
| 最低要求 |
| 極大值 | |||
使用價值計算： | ||||||
長期增長率 |
| | % | | % | |
貼現率 |
| | % | | % | |
税前貼現率 | | % | | % | ||
公允價值計算： | ||||||
銷售倍數 | | | ||||
EBITDA的倍數（如定義） | | | ||||
F-48
目錄表
2022年用於計算善意和無形資產公允價值或使用價值的關鍵假設如下（見附註15）：
電纜 | ||||||
| 最低要求 |
| 極大值 | |||
使用價值計算： | ||||||
長期增長率 |
| % | % | |||
貼現率 |
| % | % | |||
税前貼現率 | % | % | ||||
公允價值計算： |
|
| ||||
銷售倍數 | ||||||
EBITDA的倍數（如定義） | ||||||
管理層已確定，上述關鍵假設的合理可能變化可能導致2023年的公允價值超過五個具有無限壽命無形資產進行了減損測試的現金產生單位之一的可收回金額。使公允價值等於可收回金額所需的變更是
管理層已確定，上述關鍵假設的合理可能變化可能會導致2022年的公允價值超過五個具有無限壽命無形資產進行了減損測試的現金產生單位之一的可收回金額。使公允價值等於可收回金額所需的變更是
如附註2(L)所述，2020年，公司管理層估算了
於二零一七年第四季，本公司管理層於2018年就將於2021年到期的電視特許權續期支付款項(該金額由IFT於續期日期前釐定)時，審核了若干集團電視特許權的使用年期(見附註2(B))。根據該等審核，本集團將該等特許權歸類為使用年限有限的無形資產，並開始攤銷有關的Ps賬面淨額。
F-49
目錄表
14. | 債務和租賃負債 |
截至2023年12月31日和2022年12月31日，未償債務和租賃負債如下：
2023 | 2022 | |||||||||||||||||
有效 | 利息 | 金融 | 校長，淨 | 校長，淨 | ||||||||||||||
| 利率 |
| 應付 | 本金 |
| 費用 |
| 財務成本的比例 |
| 財務成本的比例 | ||||||||
美元優先債券： |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||||||
| | % | PS。 | | PS。 | |
| PS。 | ( | PS。 | |
| PS。 | | ||||
| | % | | |
| ( | |
| | |||||||||
| | % | | |
| ( | |
| | |||||||||
| | % | | |
| ( | |
| | |||||||||
| | % | | |
| ( | |
| | |||||||||
| | % | | |
| ( | |
| | |||||||||
| % | | | ( | | | ||||||||||||
美元債務總額 |
|
| | |
| ( | |
| | |||||||||
| ||||||||||||||||||
墨西哥比索債務： |
|
|
|
|
| |||||||||||||
| % | | | ( | | | ||||||||||||
| | % | | |
| ( | |
| | |||||||||
| | % | | |
| ( | |
| | |||||||||
銀行貸款(3) |
| | % | | |
| ( | |
| | ||||||||
銀行貸款（天空） (4) |
| | % | | |
| — | |
| | ||||||||
墨西哥比索債務總額 |
|
| | |
| ( | |
| | |||||||||
債務總額(5) |
|
|
| | |
| ( | |
| | ||||||||
減去：長期債務的當前部分 |
|
|
| |
| |
|
| ( | |
|
| | |||||
長期債務，扣除當期部分 |
|
|
| PS。 | — | PS。 | |
| PS。 | ( | PS。 | |
| PS。 | | |||
2023 | 2022 | |||||||||||||||||
租賃負債： |
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||||
衞星轉發器租賃協議 (6) |
|
|
|
|
| PS。 | |
| PS。 | | ||||||||
電信網絡租賃協議 (7) |
|
| |
| | |||||||||||||
其他租賃負債 (8) |
|
|
|
| |
| | |||||||||||
租賃總負債 | | | ||||||||||||||||
減：當前部分 |
|
| |
| | |||||||||||||
租賃負債，扣除當期部分 |
|
|
|
|
|
| PS。 | |
| PS。 | | |||||||
F-50
目錄表
| (1) | 優先債券將於2025年至2049年到期，未償還本金總額為美元。$ |
| (2) | 2017年，本公司發行了票據。(《認證布爾薩蒂斯》)2027年到期，通過BMV，本金總額為Ps。 |
F-51
目錄表
| (3) | 2022年2月和3月，公司預付了2022年至2023年之間原始到期日的所有未償還長期銀行貸款，本金總額為Ps。 |
| (4) | 2016年3月，天空與華為簽訂長期信貸協議 |
| (5) | 截至2022年12月31日的總債務本金是扣除未攤銷融資成本後的Ps總額。 |
| (6) | 2010年3月，Sky與Intelsat Global Sales&Marketing Ltd.(“Intelsat”)簽訂了一項租賃協議，根據該協議，Sky有義務以#年利率支付。 |
| (7) | 本公司一間附屬公司與GTAC就直至2030年的電訊網絡若干容量使用權訂立的租賃協議(見附註20)。 |
| (8) | 2019年1月1日起根據國際財務報告準則第16號確認的租賃負債租契，總和為Ps。 |
截至2023年12月31日、2023年12月31日及2022年12月31日止，本公司指定作為本集團投資環球電視及開放式基金的對衝工具(對衝項目)的高級票據未償還本金如下(見附註2(E)及4)：
2023年12月31日 | 2022年12月31日 | |||||||||||
數百萬 |
| 數以千計的 |
| 數百萬 |
| 數以千計的 | ||||||
套期保值項目 |
| 美元 |
| 墨西哥比索 |
| 美元 |
| 墨西哥比索 | ||||
對TlevisaUnivision股票的投資(淨投資對衝) | 雅倫敦銀行同業拆息 | | PS。 | | 雅倫敦銀行同業拆息 | | PS。 | | ||||
開放式基金（外幣公允價值對衝） | | | | | ||||||||
總 | 雅倫敦銀行同業拆息 | | PS。 | | 雅倫敦銀行同業拆息 | | PS。 | | ||||
F-52
目錄表
截至2023年和2022年12月31日止年度，公司指定作為對衝的美元計價長期債務產生的外匯損益分析如下（見附註9和23）：
指定為對衝工具的優先票據產生的外匯損益 |
| 2023 |
| 2022 | ||
在以下位置獲得認可： | ||||||
綜合收益 |
| PS。 | |
| PS。 | |
對衝優先票據產生的外匯收益總額 |
| PS。 | |
| PS。 | |
抵消： |
|
|
|
| ||
TelevisaUnivision股票對衝淨投資產生的外幣兑換損失 |
| PS。 | ( |
| PS。 | ( |
對衝開放式基金產生的外匯損失 | ( |
|
| ( | ||
來自對衝資產的外幣兑換和外匯損失總額 |
| PS。 | ( |
| PS。 | ( |
債務和租賃負債的成熟度
2023年12月31日之後年份的債務到期日如下：
未攤銷 | ||||||
| 名義上的 |
| 融資成本 | |||
2024 | PS。 | | PS。 | | ||
2025 |
| | | |||
2026 |
| | | |||
2027 |
| | | |||
2032 |
| | | |||
此後 |
| | | |||
| PS。 | | PS。 | | ||
2023年12月31日之後各年租賃負債項下的未來最低付款額如下：
2024 |
| PS。 | |
2025 |
| | |
2026 |
| | |
2027 |
| | |
2028 | | ||
此後 |
| | |
|
| | |
減去：代表利息的數額 |
| ( | |
| PS。 | |
F-53
目錄表
截至2023年和2022年12月31日止年度，集團綜合現金流量表中融資活動產生的長期債務和租賃負債對賬如下：
現金流 | 非現金變動 | ||||||||||||||||||||
外國 | |||||||||||||||||||||
| 餘額截至 |
|
| 新債 |
| 淨收益 |
| 交易所 |
|
| 截止日期的餘額 | ||||||||||
| 2023年1月1日 |
| 付款 |
| 和租約 |
| 提前還款 |
| 收入 |
| 利息 |
| 2023年12月31日 | ||||||||
債務 | PS。 | | PS。 | ( | PS。 | — | PS。 | ( | PS。 | ( | PS。 | — | PS。 | | |||||||
租賃負債 | ( | | — | ( | | | |||||||||||||||
債務和租賃負債總額 | PS。 | | PS。 | ( | PS。 | | PS。 | ( | PS。 | ( | PS。 | | PS。 | | |||||||
現金流 | 非現金變動 | ||||||||||||||||||||
外國 | |||||||||||||||||||||
| 餘額截至 |
|
| 停產 |
| 新債 |
| 交易所 |
|
| 截止日期的餘額 | ||||||||||
| 2022年1月1日 |
| 付款 |
| 運營 |
| 和租約 |
| 收入 |
| 利息 |
| 2022年12月31日 | ||||||||
債務 | PS。 | | PS。 | ( | PS。 | — | PS。 | — | PS。 | ( | PS。 | — | PS。 | | |||||||
租賃負債 | ( | ( | | ( | | | |||||||||||||||
債務和租賃負債總額 | PS。 | | PS。 | ( | PS。 | ( | PS。 | | PS。 | ( | PS。 | | PS。 | | |||||||
信貸安排
2022年2月，本公司與一個銀行銀團簽署了一項循環信貸安排，金額最高相當於美元
2023年2月，天空與一家墨西哥銀行執行了一項循環信貸安排，金額最高為P。
15. | 金融工具 |
本集團於綜合財務狀況表內列報的金融工具包括現金及現金等價物、應收賬款、來自GTAC的長期應收貸款、債務及股權證券及開放式基金形式的證券的非流動投資、應付賬款、未償還債務、租賃負債及衍生金融工具。對於現金和現金等價物、應收賬款、應付賬款以及長期債務和租賃負債的當期部分，由於這些工具的到期日較短，賬面金額接近公允價值。本集團長期債務證券的公允價值以市場報價為基礎。
F-54
目錄表
本集團從墨西哥主要銀行借入的長期貸款(見附註14)的公允價值，已使用本集團目前可用於類似期限和平均期限的銀行貸款的借款利率來估計。金融工具、貨幣期權和利率互換協議的非流動投資的公允價值是通過使用最大限度地利用可觀察到的市場數據的估值技術來確定的。
截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日，本集團非衍生金融工具的賬面金額和估計公允價值如下：
| 2023 | 2022 | ||||||||||
| 結轉金額 |
| 公允價值 |
| 結轉金額 |
| 公允價值 | |||||
資產： |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
現金及現金等價物 | PS。 | | PS。 | | PS。 | | PS。 | | ||||
應收貿易賬款淨額 |
| |
| |
| |
| | ||||
應收GTAC長期貸款和利息（見注10） |
| |
| |
| |
| | ||||
開放式基金（見注9） |
| |
| |
| |
| | ||||
公開交易的股權工具（見注9） |
| |
| |
| |
| | ||||
負債： |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
2025年、2032年和2040年到期的優先票據 |
| PS。 | |
| PS。 | |
| PS。 | |
| PS。 | |
2045年到期的高級票據 |
| |
| |
| |
| | ||||
2037年和2043年到期的優先票據 |
| |
| |
| |
| | ||||
2026年和2046年到期的高級票據 |
| |
| |
| |
| | ||||
2049年到期的高級票據 |
| |
| |
| |
| | ||||
2027年到期的票據 |
| |
| |
| |
| | ||||
應付墨西哥銀行的長期貸款 |
| |
| |
| |
| | ||||
租賃負債 | | | | | ||||||||
截至2023年和2022年12月31日，本集團衍生金融工具的公允價值（基於估計公允價值）、名義金額和到期日如下：
概念上的 | ||||||||
量 | ||||||||
2023年12月31日： |
| 攜帶 |
| (美元) |
| |||
衍生金融工具 |
| 量 |
| 數千人) |
| 到期日： | ||
資產： |
|
|
|
| ||||
記錄為會計對衝（現金流量對衝）的衍生品： | ||||||||
利率互換(a) | PS。 | | PS。 | | 2024年6月 | |||
總資產 | PS。 | | ||||||
|
| 概念上的 | ||||||
|
| 量 |
| |||||
2022年12月31日： | 攜帶 | (美元) | ||||||
衍生金融工具 | 量 | 數千人) | 到期日： | |||||
資產： |
|
|
|
| ||||
記錄為會計對衝（現金流量對衝）的衍生品： |
|
|
|
| ||||
利率互換(b) | PS。 | | PS。 | | 2023年2月 | |||
利率互換(a) | | PS。 | | 2024年6月 | ||||
總資產 | PS。 | | ||||||
負債： | ||||||||
未記錄為會計對衝的衍生品： | ||||||||
TVI的前鋒 (c) | PS。 | | 雅倫敦銀行同業拆息 | | 2023年1月至6月 | |||
恩普雷薩斯·卡布雷翁的前鋒 (d) | | 雅倫敦銀行同業拆息 | | 2023年1月至6月 | ||||
天空隊前鋒 (e) | | 雅倫敦銀行同業拆息 | | 2023年1月至6月 | ||||
向前 (f) | | 雅倫敦銀行同業拆息 | | 2023年1月至6月 | ||||
總負債 | PS。 | | ||||||
F-55
目錄表
| (a) | 2019年6月和7月以及2020年10月，該公司簽訂了截至2024年6月的衍生品交易協議（利率掉期），以對衝本金總額為Ps的墨西哥比索貸款產生的可變利率風險。 |
| (b) | 2018年1月，本公司簽訂了截至2023年2月的衍生品交易協議(利率互換)，以對衝本金總額為Ps的墨西哥比索貸款產生的可變利率敞口。 |
| (c) | 截至2022年12月31日，TVI擁有名義總金額為美元的外幣合同(遠期)。$ |
| (d) | 截至2022年12月31日，Empresas Cablevisión持有的外幣合同(遠期)名義總金額為美元。$ |
| (e) | 截至2022年12月31日，Sky擁有名義總金額為美元的外幣合同(遠期)。$ |
| (f) | 截至2022年12月31日，公司名義金額總額為美元的外幣合同（遠期） |
公允價值計量
按公允價值經常性計量的資產和負債
截至2023年和2022年12月31日的所有公允價值調整均代表按公允價值經常性計量的資產或負債。在確定公允價值時，本集團的金融工具分為兩類：按公平值計入公允價值的金融資產投資和衍生金融工具。
F-56
目錄表
截至2023年和2022年12月31日按公允價值計量的金融資產和負債：
|
| 3月份報價為美元 |
| 內部模型 |
| 內部模型 | ||||||
餘額截至 | 活躍的房地產市場： | 具有顯著 | 具有顯著 | |||||||||
12月31日 | 對於相同 | 可觀察到的 | 看不見的。 | |||||||||
| 2023 |
| 資產管理(一級) |
| 投入額(二級) |
| 投入(第三級) | |||||
資產： |
|
|
|
|
|
| ||||||
在FVOCIL： |
|
|
|
| ||||||||
開放式基金 | PS。 | | PS。 | — | PS。 | | PS。 | — | ||||
公開交易的股權工具 | | | — | — | ||||||||
衍生金融工具 | | — | | — | ||||||||
總 | PS。 | | PS。 | | PS。 | | PS。 | — | ||||
3月份報價為美元 | 內部模型 |
| 內部模型 | |||||||||
| 餘額截至 |
| 活躍的房地產市場： |
| 具有顯著 | 具有顯著 | ||||||
12月31日 | 對於相同 | 可觀察到的 | 看不見的。 | |||||||||
| 2022 |
| 資產管理(一級) |
| 投入額(二級) |
| 投入(第三級) | |||||
資產： |
|
|
|
|
|
| ||||||
在FVOCIL： |
|
|
|
| ||||||||
開放式基金 | PS。 | | PS。 | — | PS。 | | PS。 | — | ||||
公開交易的股權工具 | | | — | — | ||||||||
衍生金融工具 | | — | | — | ||||||||
總 | PS。 | | PS。 | | PS。 | | PS。 | — | ||||
負債： | ||||||||||||
衍生金融工具 | PS。 | | PS。 | — | PS。 | | PS。 | — | ||||
總 | PS。 | | PS。 | — | PS。 | | PS。 | — | ||||
非流動金融資產
對債務證券的投資或公允價值易於確定的投資被歸類為金融工具的非流動投資，並按公允價值計入綜合股東權益中的未實現損益，作為累積的其他綜合結果。
非流動金融資產一般採用報價市場價格或具有合理價格透明度的替代定價來源進行估值。根據重要輸入的可觀測性，這類儀器分為1級、2級和3級。
開放式基金
本集團投資於一只不限成員名額基金，其主要目標是透過投資於全球市場(包括拉丁美洲及其他新興市場)的電訊、媒體及其他部門的證券，包括但不限於股票、債務及其他金融工具(其本金部分被視為一級金融工具)，利用廣泛的策略實現資本增值。股份可按贖回日期每股資產淨值按季贖回(見附註4及9)。
F-57
目錄表
按第3級經常性公允價值計量的每一類資產和負債的披露
本公司企業財務部已制定規則，根據國際財務報告準則定義的公允價值層次對投資組合資產進行適當的分類。按月計算，投資組合中確認的任何新資產都會根據這一標準進行分類。隨後，對投資組合進行季度審查，以分析是否需要改變其中任何一種資產的分類。
本集團對有重大不可觀察投入(第三級)的投資進行敏感度分析，以獲得合理範圍的可能替代估值。本分析由本公司公司財務部進行。
衍生金融工具
衍生金融工具包括掉期、遠期和期權(見附註2(W)、4和15)。
本集團的衍生產品組合完全是場外交易(“場外交易”)。本集團衍生工具的估值採用行業標準估值模型；使用基於市場的可觀察數據，包括利率曲線、外匯匯率以及貨幣的遠期和現貨價格，預測折現至現值的未來現金流。
在適當的時候，估值會根據各種因素進行調整，如流動性、買賣價差和信用利差的考慮。這種調整通常是基於現有的市場證據。在沒有這樣的證據的情況下，使用管理層的最佳估計。所有衍生品都被歸類為第二級。
按公允價值非經常性基礎計量的資產和負債
本集團大部分非金融工具，包括投資於TlevisaUnivision股份、商譽、無形資產、存貨、傳輸權、物業、廠房及設備及使用權資產，均無須按公允價值經常性列賬。然而，如果發生某些觸發事件(對於商譽和無限期無形資產，至少每年在第四季度)，需要對非金融工具進行減值評估，由此產生的資產減值將要求非金融工具以賬面金額或其可收回金額中的較低者入賬。
商譽減值測試涉及本集團各報告單位的估計公允價值與其賬面值(包括商譽)的比較。本集團以使用價值與公允價值減去銷售成本之間的較高者來釐定報告單位的公允價值，該等成本使用公允價值架構內的重大不可觀察的投入(第三級)。對不應攤銷的無形資產的減值測試涉及將無形資產的估計公允價值與其賬面價值進行比較。本集團採用折現現金流量分析釐定無形資產的公允價值，該分析利用公允價值體系內的重大不可觀察投入(第三級)。確定公允價值需要進行重大判斷，包括對適當的貼現率、永久增長率、預期未來現金流量的數額和時間的判斷，這些判斷包括
一旦資產減值，則不會按公允價值按經常性原則重新計量，但仍須按公允價值計量，以測試賬面值的可收回程度。
16. | 離職後福利 |
本集團的某些公司為某些符合資格的高管和員工制定了固定福利養老金計劃。所有養卹金福利均以工資和服務年限為基礎。
根據墨西哥勞動法的規定，對在達到退休年齡之前辭職或被解僱的員工，應根據工資和服務年限支付資歷保險費。集團內部分公司的資歷溢價福利高於法定要求。
離職後福利是通過使用名義假設並按比例將所有未來預期福利的現值在從受僱之日至年齡的每一年中按比例確定的
F-58
目錄表
該小組使用精算假設來確定固定福利債務的現值，具體如下：
| 2023 |
| 2022 |
| |
貼現率 |
| | % | | % |
加薪 |
| | % | % | |
通貨膨脹率 |
| | % | | % |
其貼現率為
其貼現率為
截至2023年12月31日和2022年12月31日的合併財務狀況報表中確定的福利債務和離職後福利負債之間的對賬情況如下：
截至2023年12月31日 | |||||||||
資歷 | |||||||||
| 養老金 |
| 保費 |
| 2023 | ||||
既得福利義務 | PS。 | | PS。 | | PS。 | | |||
未既得福利義務 | | | | ||||||
確定的福利義務 | | | | ||||||
計劃資產公平值 | | | | ||||||
計劃的資金不足狀況 | PS。 | | PS。 | | PS。 | | |||
離職後福利負債 | PS。 | | PS。 | | PS。 | | |||
截至2022年12月31日 | |||||||||
資歷 | |||||||||
| 養老金 |
| 保費 |
| 2022 | ||||
既得福利義務 | PS。 | | PS。 | | PS。 | | |||
未既得福利義務 | | | | ||||||
確定的福利義務 | | | | ||||||
計劃資產公平值 | | | | ||||||
計劃的資金不足狀況 | PS。 | | PS。 | | PS。 | | |||
離職後福利負債 | PS。 | | PS。 | | PS。 | | |||
截至2023年和2022年12月31日止年度淨定期養老金和資歷保費成本的組成部分包括以下內容：
| 2023 |
| 2022 | |||
服務成本 | PS。 | |
| PS。 | | |
利息成本 |
| |
| | ||
計劃修訂的前期服務成本 |
| ( |
| ( | ||
計劃資產利息 |
| ( |
| ( | ||
淨週期成本 |
| PS。 | |
| PS。 | |
F-59
目錄表
截至2023年和2022年12月31日，本集團合併財務狀況表中與離職後福利相關的設定福利義務、計劃資產、資金狀況和餘額列示如下：
資歷 | ||||||||||||
| 養老金 |
| 保費 |
| 2023 |
| 2022 | |||||
確定的福利義務： |
| |||||||||||
年初 | PS。 | | PS。 | | PS。 | | PS。 | | ||||
停止運營的退役 | — | — | — | ( | ||||||||
服務成本 | | | | | ||||||||
利息成本 | | | | | ||||||||
付福利 | ( | ( | ( | ( | ||||||||
重新計量離職後福利義務 | ( | ( | ( | ( | ||||||||
過往服務成本 | | ( | ( | ( | ||||||||
年終 | | | | | ||||||||
計劃資產的公允價值： |
|
|
| |||||||||
年初 | | | | | ||||||||
停止運營的退役 | — | — | — | ( | ||||||||
計劃資產回報率 | | | | | ||||||||
計劃資產的重新測量 | ( | ( | ( | ( | ||||||||
付福利 | ( | ( | ( | ( | ||||||||
年終 | | | | | ||||||||
計劃的無資金狀態 | PS。 | | PS。 | | PS。 | | PS。 | | ||||
截至2023年12月31日和2022年12月31日綜合財務狀況表中淨離職後負債的變化如下：
資歷 | ||||||||||||
| 養老金 |
| 保費 |
| 2023 |
| 2022 | |||||
年初淨離職後負債 | PS。 | | PS。 | | PS。 | | PS。 | | ||||
停止運營的退役 | — | — | — | ( | ||||||||
淨週期成本 | | |
| | | |||||||
重新確定離職後福利 | ( | ( | ( | ( | ||||||||
付福利 | ( | ( | ( | ( | ||||||||
年終淨離職後負債 | PS。 | | PS。 | | PS。 | | PS。 | | ||||
截至2023年12月31日和2022年12月31日的離職後福利以及截至2023年和2022年12月31日的重新計量調整彙總如下：
| 2023 |
| 2022 | |||
退休金： |
|
|
|
| ||
確定的福利義務 | PS。 | | PS。 | | ||
計劃資產 | | | ||||
計劃資金不足的狀況 | | | ||||
重新測量調整(1) | ( | ( | ||||
資歷溢價： |
|
|
| |||
確定的福利義務 | PS。 | | PS。 | | ||
計劃資產 | | | ||||
計劃資金不足的狀況 | | | ||||
重新測量調整(1) | ( | ( | ||||
| (1) | 關於固定福利義務和計劃資產。 |
F-60
目錄表
養老金和資歷保費計劃資產
根據養卹金計劃和資歷保費信託基金的技術委員會確定的具體投資指導方針，並根據供資要求的精算計算，對計劃資產進行投資。這些投資指導方針要求最低投資額為
截至2023年12月31日和2022年12月31日按資產類別劃分的加權平均資產配置如下：
| 2023 |
| 2022 |
| |
股權證券(1) |
| | % | | % |
固定利率工具 |
| | % | | % |
總 |
| | % | | % |
| (1) | 2023年和2022年12月31日的計劃資產中包括信託持有的公允價值為Ps的公司股份。 |
計劃資產的加權平均預期長期回報率
該分析包括預期長期通脹以及與股權投資和固定收益投資相關的風險溢價。
下表概述了截至2023年和2022年12月31日，集團按經常性公平價值計量的計劃資產：
3月份報價為美元 | 內部模型 | 內部模型 | ||||||||||
餘額截至 | 活躍的房地產市場： | 具有顯著 | 具有顯著 | |||||||||
12月31日 | 對於相同 | 可觀察到的 | 看不見的。 | |||||||||
| 2023 |
| 資產管理(一級) |
| 投入額(二級) |
| 投入(第三級) | |||||
普通股 (1) | PS。 | | PS。 | PS。 | — | PS。 | — | |||||
共同基金（固定利率工具） (2) | | — | — | |||||||||
貨幣市場證券 (3) | | — | — | |||||||||
其他股權證券 | | — | — | |||||||||
總投資資產 | | — | — | |||||||||
現金管理 | | — | — | — | ||||||||
總投資資產和現金管理 | PS。 | | PS。 | PS。 | — | PS。 | — | |||||
中國報價： | 內部模型 | 內部模型 | ||||||||||
截止日期的餘額 | 活躍的房地產市場 | 具有顯著 | 具有顯著 | |||||||||
12月31日 | 對於完全相同的 | 可觀察到的 | 看不見 | |||||||||
| 2022 |
| 資產管理(一級) |
| 投入額(二級) |
| 投入(第三級) | |||||
普通股 (1) | PS。 | | PS。 | | PS。 | — | PS。 | — | ||||
共同基金（固定利率工具） (2) | | | — | — | ||||||||
貨幣市場證券 (3) | | | — | — | ||||||||
其他股權證券 | | | — | — | ||||||||
總投資資產 | | | — | — | ||||||||
現金管理 | | — | — | — | ||||||||
總投資資產和現金管理 | PS。 | | PS。 | | PS。 | — | PS。 | — | ||||
| (1) | 普通股按個別證券交易的活躍市場上報告的收盤價估值。該細目中包括的所有普通股均與公司的首席執行官有關。 |
F-61
目錄表
| (2) | 共同基金由固定利率工具組成。這些按基金管理人提供的淨資產價值進行估值。 |
| (3) | 貨幣市場證券包括政府債務證券，其估值基於新發行市場的可觀察價格、基準報價、二級交易和交易商報價。 |
本集團於2023年和2022年並未對其計劃資產做出重大貢獻，預計2024年不會對其計劃資產做出重大貢獻。
截至2023年和2022年12月31日，設定福利計劃的加權平均期限如下：
| 2023 |
| 2022 | |
資歷溢價 |
| |||
養老金 |
|
17.股本和長期保留計劃
股本
該公司擁有
該公司的股票在墨西哥公開交易，主要以普通參與證書（“CPO”）的形式，每個CPO代表
截至2023年12月31日，股本和首席執行官股份包括（單位：百萬）：
|
| 已回購 | 持有 |
| ||||
授權和 | 由. | 公司的 | ||||||
| 發佈 (1) |
| 公司(2) |
| 托拉斯(3) |
| 傑出的 | |
A系列股票 |
| |
| ( | ( |
| | |
“B”系列股票 |
| |
| ( | ( |
| | |
“D”系列股票 |
| |
| ( | ( |
| | |
“L”系列股票 |
| |
| ( | ( |
| | |
總 |
| |
| ( | ( |
| | |
|
| |||||||
首席執行官形式的股份 |
| |
| ( | ( |
| | |
非首席執行官形式的股份 |
| |
| — | ( |
| | |
總 |
| |
| ( | ( |
| | |
CPO | | ( | ( |
| (1) | 截至2023年12月31日，授權發行股本為Ps。 |
| (2) | 與公司股東批准並由管理層酌情執行的股份回購計劃有關。截至2023年12月31日止年度，公司回購了 |
| (3) | 主要與下文所述的公司LTRP有關。 |
F-62
目錄表
截至2023年12月31日和2022年12月31日止年度已發行股份和CPO數量的對賬如下（單位：百萬）：
系列“A” | 系列“B” | 系列“D” | 系列“L” | 股份 | CPO | |||||||
| 股份 |
| 股份 |
| 股份 |
| 股份 |
| 傑出的 |
| 傑出的 | |
截至2022年1月1日 |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
後天(1) | ( | ( | ( | ( | ( | ( | ||||||
被沒收(2) |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( |
後天(2) | ( | ( | ( | ( | ( | ( | ||||||
已釋放(2) |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
截至2022年12月31日 |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
後天(1) | ( | ( | ( | ( | ( | ( | ||||||
被沒收(2) |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( |
後天(2) | ( | ( | ( | ( | ( | ( | ||||||
已釋放(2) |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
截至2023年12月31日 |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| (1) | 公司因股份回購計劃而回購或取消。 |
| (2) | 由公司信託收購、釋放、取消或沒收與下文所述的公司長期保留計劃有關的。 |
根據公司章程，公司董事會由以下人員組成
D系列股票的持有者有權獲得相當於
在2023年12月31日，該公司普通股的通貨膨脹税價值重述為Ps。
長期保留計劃
本公司已採用長期信託計劃，以特別用途信託基金有條件地向集團主要管理人員及員工出售本公司的股本。
在2013年4月2日舉行的公司年度普通股東大會上，公司股東批准根據長期目標投資者計劃每年可授予的CPO數量不得超過
截至2023年12月31日，為實施長期目標信託計劃而設立的特殊目的信託基金約有
F-63
目錄表
從歷史上看，有條件向受益人出售獎勵的價格是根據(I)相關獎勵當年3月31日的CPO收盤價和(Ii)相關獎勵年度首三個月的平均價格中的最低者計算的。從根據長期合作伙伴關係計劃就2020財年授予的贈款開始，此類獎勵的一部分按前述銷售價格發放，其餘部分按相當於CPO面值的銷售價格授予，後者按每CPO 1.60便士的價格確定。
在截至2023年12月31日的年度內，長期信託計劃的信託增加了為本計劃的目的而持有的股份和CPO的數量，數額為(I)
在完成對TlevisaUnivision的交易後，公司董事會批准：(I)取消某些銷售合同
除長期發展計劃外，本公司主要於2022年2月與本集團若干高級人員訂立有條件銷售合約，以
在截至2022年12月31日的年度內，長期信託計劃的信託增加了為本計劃的目的而持有的股份和CPO的數量，數額為(I)
在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度內，公司為收購股份提供了資金，總金額為Ps。
本集團已根據公司LTRP有條件地將股票出售給公司某些高級職員和員工之日的BSPm，根據以下安排和加權平均假設，確定其以股份為基礎的薪酬費用（見附註2（y））：
長期保留計劃 |
| ||||||||||
安排： |
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||
資助年度 | 2019 |
| 2020 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2023 | ||
授予的CPO或同等CPO數量 | |
| |
| |
| | | |||
合同期限 |
| ||||||||||
假設： | |||||||||||
股息率 | | % | | % | | % | | % | | % | |
預期波動率(1) | | % | | % | | % | | % | | % | |
無風險利率 | | % | | % | | % | | % | | % | |
獎項的預期平均壽命 | |||||||||||
| (1) | 波動性是參考公司CPO的歷史觀察價格確定的。 |
F-64
目錄表
截至2023年12月31日和2022年12月31日，根據LTRP有條件出售給員工的股票摘要如下（以墨西哥比索和數千名首席執行官為單位）：
2023 | 2022 | |||||||
首席執行官或首席執行官 | 加權平均數 | 首席執行官或首席執行官 | 加權平均數 | |||||
| 等價物 |
| 行權價格 |
| 等價物 |
| 行權價格 | |
長期保留計劃： |
|
|
|
| ||||
年初未清償債務 |
| |
| |
| |
| |
避孕套已售出 |
| |
| |
| |
| |
職工繳納 |
| ( |
| |
| ( |
| |
被沒收 |
| ( |
| |
| ( |
| |
年終未清償債務 |
| |
| |
| |
| |
年底由員工支付 |
| |
| |
| |
| |
截至2023年和2022年12月31日，根據LTRP有條件出售給員工的股票的加權平均剩餘合同期限為
除了LTRP外，該公司還與董事會成員簽訂了有條件銷售合同，
18. | 留存收益和累計其他綜合收益 |
（a） 保留收益：
未被挪用 | 淨收入 | 保留 | ||||||||||
| 法定儲備 |
| 收益 |
| 年度 |
| 收益 | |||||
2022年1月1日的餘額 | PS。 | |
| PS。 |
| PS。 | |
| PS。 | |||
2021年淨利潤撥款 |
| — |
| |
| ( |
| — | ||||
分紅 | — | ( | — | ( | ||||||||
出售回購股份 | — | ( | — | ( | ||||||||
取消出售股份 | — | | — | | ||||||||
基於股份的薪酬 | — | | — | | ||||||||
其他 | — | | — | | ||||||||
歸屬於公司股東的淨利潤 |
| — |
| — |
| |
| | ||||
2022年12月31日的餘額 |
| |
| |
| |
| |||||
2022年淨利潤撥款 |
| — |
| |
| ( |
| — | ||||
分紅 | — | ( | — | ( | ||||||||
出售回購股份 | — | ( | — | ( | ||||||||
取消出售股份 | — | | — | | ||||||||
基於股份的薪酬 | — | | — | | ||||||||
股份註銷 | — | ( | — | ( | ||||||||
公司股東應佔淨虧損 |
| — |
| — |
| ( |
| ( | ||||
2023年12月31日的餘額 |
| PS。 | |
| PS。 | |
| PS。 | ( |
| PS。 | |
根據墨西哥法律，法定準備金必須增加
2021年4月，公司股東批准支付P股股息。
F-65
目錄表
2022年4月，公司股東批准支付P股股息。
2023年4月，公司股東批准支付P股股息。
由本集團墨西哥公司以現金或其他形式支付的股息，如所支付的股息為根據墨西哥所得税法條文以個別公司為基礎計算的墨西哥所得税，則須繳交所得税。在這種情況下，股息將通過將此類股息乘以
此外，向其個人或外國居民的股東分配股息的單位必須扣留
截至2023年12月31日，已繳納所得税並可由公司免徵墨西哥所得税的累計收益為P。
(B)其他累計其他綜合收益或虧損：
交易所 | 重新測量 | 導數 | 份額 | ||||||||||||||||||||||||
認股權證 | 上的差異 | 美國郵政的- | 金融 | 收入 | |||||||||||||||||||||||
其他 | 鍛鍊 | 翻譯 | 就業 | 儀器 | 聯營公司 | ||||||||||||||||||||||
無限制的 | 股權 | 普通股 | 外國 | 效益 | 現金流 | 和聯合 | |||||||||||||||||||||
| 基金 |
| 儀器(1) |
| 城市熱島 (2) |
| 運營 |
| 義務 |
| 套期保值 |
| 風險投資 |
| 所得税 |
| 總 | ||||||||||
累計於2022年1月1日 |
| PS。 | |
| PS。 | | PS。 | ( |
| PS。 | |
| PS。 | ( |
| PS。 | |
| PS。 | | PS。 | |
| PS。 | ( | ||
其他全面（損失）或收益的變化 |
| ( |
| ( | — |
| ( |
| |
| | | ( |
| | ||||||||||||
累計於2022年12月31日 |
| | ( | ( | |
| ( |
| |
| | |
| ( | |||||||||||||
其他全面（損失）或收益的變化 |
| ( |
| ( | — |
| ( |
| |
| ( | | ( |
| | ||||||||||||
累計於2023年12月31日 |
| PS。 | |
| PS。 | ( | PS。 | ( | PS。 | |
| PS。 | ( |
| PS。 | |
| PS。 | | PS。 | |
| PS。 | ( | |||
| (1) | 2022年1月31日，本集團出售了其對其他股權工具的投資，以完成TelevisaUnivision交易。 |
| (2) | 2020年12月29日，本集團行使了其對TelevisaUnivision前身公司UHI（原名UH II.）發行的認購憑證的先前投資，對於UHI的普通股。 |
19. | 非控制性權益 |
截至2023年和2022年12月31日的非控股權益包括：
| 2023 |
| 2022 | |||
股本 | PS。 | |
| PS。 | | |
額外實收資本 |
| |
| | ||
法定準備金 |
| |
| | ||
往年留存收益 (1) |
| |
| | ||
本年度淨(虧損)收入 |
| ( |
| | ||
累計其他綜合收益(虧損)： |
|
| ||||
外幣兑換累積結果 |
| |
| | ||
重新衡量固定福利計劃的離職後福利義務 |
| ( |
| ( | ||
| PS。 | |
| PS。 | | |
F-66
目錄表
| (1) | 截至2023年和2022年12月31日止年度，本集團 |
截至2023年和2022年12月31日，Empresas Cablecón和Sky的合併流動資產、非流動資產、流動負債和非流動負債金額如下：
恩普雷薩斯·卡布萊翁 |
| 天空 | ||||||||||
| 2023 |
| 2022 |
| 2023 |
| 2022 | |||||
資產： | ||||||||||||
流動資產 | PS。 | | PS。 | | PS。 | | PS。 | | ||||
非流動資產 |
| |
| | |
| | |||||
總資產 |
| |
| | |
| | |||||
負債： |
|
|
|
|
|
|
| |||||
流動負債 |
| |
| | |
| | |||||
非流動負債 |
| |
| | |
| | |||||
總負債 |
| |
| | |
| | |||||
淨資產 |
| PS。 | |
| PS。 | | PS。 | |
| PS。 | | |
截至2023年和2022年12月31日止年度，Empresas Cablecón和Sky的合併收入、淨利潤和綜合收益金額如下：
恩普雷薩斯·卡布萊翁 | 天空 | |||||||||||
| 2023 |
| 2022 |
| 2023 |
| 2022 | |||||
收入 | PS。 | | PS。 | | PS。 | | PS。 | | ||||
淨(虧損)收益 |
| ( |
| | ( | | ||||||
綜合(虧損)收益 |
| ( |
| | ( | | ||||||
截至2023年和2022年12月31日止年度，Empresas Cablecón和Sky的合併現金流量彙總金額如下：
恩普雷薩斯·卡布萊翁 | 天空 | |||||||||||
| 2023 |
| 2022 |
| 2023 |
| 2022 | |||||
經營活動的現金流 | PS。 | | PS。 | | PS。 | | PS。 | | ||||
用於投資活動的現金流 |
| ( |
| ( | ( |
| ( | |||||
用於融資活動的現金流 |
| ( |
| ( | ( |
| ( | |||||
現金及現金等價物淨(減)增 |
| PS。 | ( |
| PS。 | | PS。 | |
| PS。 | | |
F-67
目錄表
20. | 關聯方 |
截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度，本集團與關聯方（包括聯屬公司、股權投資方、股東和股東擁有股權的實體）進行的主要交易如下：
| 2023 |
| 2022 |
| 2021 | ||||
收入、其他收入和利息收入： |
|
|
|
|
|
| |||
版税（TelevisaUnivision） (a) |
| PS。 | — | PS。 | | PS。 | | ||
編程製作和傳播權 (b) |
| |
| |
| | |||
電信業務 (c) |
| |
| |
| | |||
行政服務 (d) |
| |
| |
| | |||
廣告(e) |
| |
| |
| | |||
利息收入(f) |
| |
| |
| | |||
租賃 (i) |
| |
| |
| — | |||
| PS。 | |
| PS。 | |
| PS。 | | |
成本和支出： |
|
|
|
| |||||
捐款 |
| PS。 | |
| PS。 | |
| PS。 | |
廣告 | | | — | ||||||
行政服務 (d) |
| |
| |
| | |||
技術服務(g) |
| |
| |
| | |||
節目製作、傳輸權和電信 (h) |
| |
| |
| | |||
| PS。 | |
| PS。 | |
| PS。 | | |
| (a) | 截至2022年1月31日，本集團收到Univision根據經修訂的解放軍提供的節目的特許權使用費，據此Univision有權在美國播放本集團的某些內容。雙方於2022年1月31日終止了經修訂的解放軍，同時終止了TlevisaUnivision交易。修改後的解放軍和TlevisaUnivision交易包括一項關於某些年度最低保證廣告的條款，價值為美元 |
| (b) | 2023年、2022年和2021年向Univision提供的服務。於2023年及2022年包括本集團擁有的特許權的輸電成本。 |
| (c) | 2023年、2022年和2021年向美國電話電報公司(AT&T)的子公司提供的服務，2021年向Univision提供的服務。 |
| (d) | 本集團從聯屬公司收取收入，並收取各項服務的費用，例如物業及設備租金、保安及其他服務，按議價計算。本集團向聯營公司提供管理服務，聯營公司向本集團報銷所產生的工資及相關開支。2023年和2022年包括向Tritón和TlevisaUnivision的某些公司提供行政服務。 |
| (e) | 2021年向Univision提供的廣告服務。2023年和2022年，有線電視和天空部門從TlevisaUnivision獲得了廣告收入。 |
| (f) | 2023年和2022年，包括Tlevisa、S.de R.L.de C.V.與本公司長期信貸協議的利息收入，如下所述，以及2023年、2022年和2021年，GTAC的利息收入。 |
| (g) | 2023年、2022年和2021年，天空從AT&T，Inc.的一家子公司獲得了信號的播放、上行和下行服務。 |
| (h) | 2022年和2021年主要支付給Univision和GTAC。本集團就根據墨西哥許可協議提供的節目向Univision支付特許權使用費，根據該協議，本集團有權按與解放軍相同的期限在墨西哥廣播Univision的若干內容。本集團支付該等特許權使用費至2022年1月31日，是TlevisaUnivision交易的結果，該交易於該日完成(見附註3、9及10)。它還包括電信服務在2023年、2022年和2021年向GTAC支付的費用。包括2023年、2022年和2021年向AT&T支付的傳輸權。包括2023年和2022年有線電視和天空部分TlevisaUnivision的節目費用。 |
| (i) | 包括與TlevisaUnivision和Tritón的某些公司簽訂的經營租賃協議。 |
F-68
目錄表
本集團在正常業務過程中與關聯方進行的其他交易包括：
| (1) | 一家由本公司一名董事的親屬控制的諮詢公司，提供與本集團節目對其觀眾的影響有關的諮詢服務和研究。2021年期間，此類服務的總費用為Ps。 |
| (2) |
| (3) | 本公司董事會其他數名現任成員擔任董事會成員及/或為其他公司的股東，其中一些公司向本集團購買與推廣其各自產品及服務有關的廣告服務。 |
| (4) | 2023年、2022年至2021年期間，本公司現任董事會祕書S持有權益的專業服務公司為本集團提供與各種企業事務相關的法律諮詢服務。這類服務的總費用為Ps。 |
| (5) | 2023年、2022年和2021年，一家專業服務公司 |
| (6) | 於2023年、2022年及2021年，本集團簽訂合約，直接或間接向本集團若干董事及高級職員租用寫字樓，每年租金總額為P。 |
在2023年、2022年和2021年期間，集團向其董事、候補董事和高級管理人員支付了P。
F-69
目錄表
2021年，本集團為其有線電視部門的某些主要高管制定了遞延薪酬計劃，如果某些收入和收入目標(如
截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日，集團與關聯方之間的應收賬款和應付賬款餘額如下：
| 2023 |
| 2022 | |||
本期應收賬款： |
|
|
|
| ||
Tlevisa，S.de R.L.de C.V.(“Tlevisa”)(1) (2) | PS。 | |
| PS。 | | |
Tlevisa Producciones，S.A.de C.V.(1) | | | ||||
電視統一電視 |
| |
| | ||
Tritón Comunicacones，S.A.de C.V. |
| |
| | ||
ECO Producciones，SA de C.V. (1) | | | ||||
Cadena de las Américas，SA de C.V. (1) |
| |
| | ||
其他 |
| |
| | ||
| PS。 | |
| PS。 | | |
非流動應收賬款： | ||||||
Televisa (1) (3) | PS。 | | PS。 | | ||
當前應付款項： |
|
|
|
|
|
|
Televisa，S. de R.L. de C.V. (1) |
| PS。 | |
| PS。 | — |
AT&T |
| |
| | ||
電視統一電視(2) |
| |
| — | ||
Desarrollo Vista Hermosa，SA de C.V. (1) |
| |
| | ||
其他 | ||||||
PS。 | PS。 | |||||
| (1) | TlevisaUnivision的間接子公司。 |
| (2) | 截至2023年12月31日，來自Tlevisa的應收賬款主要與傳輸權有關。對Tlevisa的應付款項主要與我們有線電視和天空部門的節目服務有關。 |
| (3) | 2022年1月，Tlevisa，S.de R.L.de C.V.與本公司簽訂了一項本金為Ps的長期信貸協議。 |
關於於2022年1月31日完成的TlevisaUnivision交易，本集團確認TlevisaUnivision支付的預付款總額為美元，作為遞延收入
所有重要的經常賬户餘額都包括在關聯方的應收金額中，並計入利息。在2023年和2022年，集團收取的平均利率為
F-70
目錄表
於二零一二年，本公司的一間附屬公司與GTAC訂立經修訂的租賃合約，以取得使用電信網絡若干容量的權利。這項經修訂的租賃協議考慮每年向GTAC支付Ps的金額。
21. | 收入成本、銷售費用和管理費用 |
收入成本包括在廣播時獲得的轉播權的成本、僱員的福利和離職後的福利、網絡維護和互連、衞星連接、紙張和印刷、財產、廠房和設備的折舊、房地產租賃和無形資產攤銷。
銷售費用和行政費用主要包括員工福利、銷售佣金、離職後福利、員工股份補償、財產、廠房和設備折舊、房地產租賃和無形資產攤銷。
包括在2023年、2022年和2021年12月31日終了年度的收入成本、銷售費用和行政費用中的折舊、攤銷和其他攤銷數額如下：
| 2023 |
| 2022 |
| 2021 | ||||
收入成本 | PS。 | | PS。 | | PS。 | | |||
銷售費用 |
| |
| |
| | |||
行政費用 |
| |
| |
| | |||
停產經營 | — | | | ||||||
| PS。 | |
| PS。 | |
| PS。 | | |
2023年和2022年12月31日終了年度的收入成本、銷售費用和行政費用中包括的與“國際財務報告準則”第16號有關的支出數額如下：
| 2023 |
| 2022 | |||
未計入租賃負債計量的可變租賃付款相關費用 |
| PS。 | | PS。 | ||
與短期租賃和低價值資產租賃有關的費用 | | |||||
總 |
| PS。 | | PS。 | ||
截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度，本集團發生的與短期員工福利、股份薪酬和離職後福利相關的費用如下：
| 2023 |
| 2022 |
| 2021 | ||||
短期僱員福利 | PS。 | | PS。 | | PS。 | | |||
其他短期員工福利 | |
| |
| | ||||
基於股份的薪酬 |
|
| |
| |
| | ||
離職後福利 |
|
| |
| |
| | ||
停產經營 | — | | | ||||||
| PS。 | |
| PS。 | |
| PS。 | | |
F-71
目錄表
22. | 其他收入或支出，淨額 |
截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度的其他（費用）收入分析如下：
| 2023 |
| 2022 |
| 2021 | ||||
解僱遣散費(1) | PS。 | ( | PS。 | ( | PS。 | ( | |||
與颶風“奧蒂斯”相關的警告 (2) | ( | — | — | ||||||
法律和金融諮詢及專業服務(3) |
| ( |
| ( |
| ( | |||
減損調整 (4) |
| ( |
| — |
| ( | |||
捐款（見注20） |
| ( |
| ( |
| ( | |||
財產和設備處置收益 |
| |
| |
| | |||
遞延補償計劃負債的取消 (5) |
| |
| ( |
| ( | |||
追回往年資產税的利息收入 | | — | — | ||||||
繳納往年税款的附加費 (6) | — | — | ( | ||||||
OCEN處置收益 (7) | — | | | ||||||
訴訟和解協議，淨 (8) | — | ( | — | ||||||
其他，淨額 |
| |
| |
| | |||
| PS。 | ( |
| PS。 | ( |
| PS。 | | |
| (1) | 作為持續成本削減計劃的一部分，包括與解僱人員有關的遣散費，主要是截至2023年12月31日止年度集團有線電視部門的遣散費。 |
| (2) | 2023年，包括與颶風“奧蒂斯”造成的損害相關的非經常性費用。 |
(3) | 主要包括與某些訴訟、財務諮詢和其他事項有關的諮詢和專業服務（見注3和20）。 |
(4) | 2023年和2021年，包括與集團其他業務和有線電視部門長期資產相關的減損調整（見注13）。 |
(5) | 於2022年及2021年，包括本集團有線電視業務若干高級職員的長期遞延薪酬計劃的服務成本，該等款項將於某些財務目標(定義於計劃內)達致時支付。於2023年第四季度，本集團將相關遞延補償計劃負債的註銷確認為其他收入(見附註20)。 |
(6) | 於2021年，包括本公司三間附屬公司就上年度評税而支付的税款附加費。 |
(7) | 2022年，包括出售OCEN時支付給公司的購買價格調整所產生的收益。2021年，包括前集團處置的收益 |
(8) | 在2022年第四季度，公司宣佈了一項集體訴訟的和解協議，並確認了一筆美元的費用 |
F-72
目錄表
23. | 金融服務，網絡 |
截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的三個年度的財務(費用)收入淨額包括：
| 2023 |
| 2022 |
| 2021 | ||||
利息支出(1) | PS。 | ( | PS。 | ( | PS。 | ( | |||
其他財務費用，淨額 (2) |
| ( |
| ( |
| ( | |||
淨匯兑損失(4) |
| ( |
| ( |
| ( | |||
財務費用 |
| ( |
| ( |
| ( | |||
利息收入(3) |
| |
| |
| | |||
財務收入 |
| |
| |
| | |||
財務費用，淨額 |
| PS。 | ( |
| PS。 | ( |
| PS。 | ( |
(1) | 截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度的利息費用包括：（i）根據IFRS 16的指南，與2019年1月1日開始確認的租賃負債相關的利息 租契，總和為Ps。 |
| (2) | 其他財務收入或開支(淨額)包括衍生金融工具的公允價值損益(見附註15)。 |
| (3) | 本行項目主要包括現金等價物的利息收入。 |
| (4) | 截至2023年、2022年及2021年12月31日止年度的匯兑損益淨額包括主要因墨西哥比索對本集團美元貨幣資產或負債頭寸的美元升值或貶值而產生的匯兑損益，但不包括本集團於TlevisaUnivision及開放式基金的投資的指定對衝長期債務(見附註2(E)、4及14)。墨西哥比索對美元的匯率是Ps。 |
24. | 所得税 |
截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日止年度的所得税(支出)福利包括：
| 2023 |
| 2022 |
| 2021 |
| ||||
所得税，當期(1) | PS。 | ( | PS。 | ( | PS。 | ( |
| |||
遞延所得税 |
| ( |
| |
| ( | ||||
| PS。 | ( |
| PS。 | |
| PS。 | ( |
| |
| (1) | 在墨西哥應付的墨西哥公司的現行所得税是 |
墨西哥企業所得税税率為
F-73
目錄表
2014年税制改革
由於2014年墨西哥税制改革(“2014税制改革”)，其中包括自2014年1月1日起取消墨西哥控股公司的税收合併制度，本公司不再被允許為所得税目的合併其墨西哥子公司的收入或虧損，並且：(I)因取消税收合併制度而產生的額外所得税負債總額為P。
截至2022年12月31日，與2014年税制改革有關的應繳所得税如下：
| 2022 | ||
子公司税損淨額 |
| PS。 | |
減：當前部分(a) |
| | |
非流動部分(b) |
| PS。 | — |
| (a) | 在截至2022年12月31日的綜合財務狀況表中計入當期應付所得税。 |
| (b) | 在截至2022年12月31日的綜合財務狀況表中作為應付非流動所得税入賬。 |
以下項目為按法定税率計算的所得税與本集團的所得税撥備之間的主要差異。
% | % | % | ||||
| 2023 |
| 2022 |
| 2021 | |
法定所得税率 |
| ( |
| ( |
| |
會計基礎和税基之間的差異，包括不為會計目的確認的税收通貨膨脹收益 |
| |
| |
| |
往年的税金 |
| |
| |
| — |
税損結轉 |
| |
| ( |
| |
2014年税制改革 |
| — |
| |
| — |
海外業務 |
| |
| |
| ( |
投資處置 | — | — | ( | |||
應佔聯營公司和合資企業虧損，淨額 |
| |
| |
| |
TelevisaUnivision股票投資的減損損失的返還 | — | ( | ( | |||
停產經營 |
| — |
| ( |
| — |
收回往年的資產税 | ( | — | — | |||
有效所得税率 |
| |
| ( |
| |
截至2023年和2022年12月31日，集團已確認集團內墨西哥公司的税收損失結轉帶來的好處。截至2023年12月31日，税收損失結轉到期年份如下：
税費損失 | |||
結轉 | |||
為此 | |||
遞延税項 | |||
期滿年份 |
| 得到承認 | |
2024 |
| PS。 | |
2025 |
| | |
2026 |
| | |
2027 | | ||
2028 | | ||
此後 |
| | |
| PS。 | | |
F-74
目錄表
截至2023年12月31日，集團內墨西哥公司未確認遞延所得税資產的税收損失結轉為P。
2023年、2022年和2021年，某些墨西哥子公司利用營業税虧損結轉金額為P。
此外，本集團還因2014年出售其對GSF Telecom Holdings，SAPI的前投資而產生資本税虧損結轉de CV（“GSF”）以Ps的量表示。
截至2023年12月31日，南美、美國和歐洲子公司的税收損失結轉金額為P。
截至2023年和2022年12月31日的遞延所得税主要來自以下臨時差異和税收損失結轉：
| 2023 |
| 2022 | |||
資產： |
|
|
|
| ||
應計負債 | PS。 | |
| PS。 | | |
預期信貸損失準備 |
| |
| | ||
客户預付款 |
| |
| | ||
財產、廠房和設備、淨值 | | | ||||
待扣税的財務費用 | | | ||||
税收損失結轉： |
|
|
| |||
運營中 |
| |
| | ||
資本 (1) |
| |
| | ||
| ||||||
負債： |
|
|
| |||
投資 |
| ( |
| ( | ||
預付費用和其他項目 | ( | ( | ||||
衍生金融工具 |
| ( |
| ( | ||
無形資產和傳輸權 |
| ( |
| ( | ||
墨西哥公司的遞延所得税資產 |
| |
| | ||
某些外國子公司的遞延所得税資產 |
| |
| | ||
遞延所得税資產，淨額 |
| PS。 | |
| PS。 | |
| (1) | 包括2014年出售集團對GSF的投資而產生的税收損失結轉收益，金額為P。 |
遞延所得税資產來自税務司法管轄區，本集團認為根據其現金流量、經營業績和集團內公司之間協同效應的財務預測，將在後續期間產生應税收入。
F-75
目錄表
遞延所得税資產的總結轉（淨額）如下：
| 2023 |
| 2022 | |||
1月1日 | PS。 | |
| PS。 | | |
損益表（費用）抵免 |
| ( |
| | ||
其他全面收益（“OCI”）信貸 |
| |
| | ||
保留收益抵免 | | — | ||||
停產經營 | — | ( | ||||
已處置的業務 | — | ( | ||||
12月31日 |
| PS。 | |
| PS。 | |
2023年遞延所得税資產和負債結轉情況如下：
信用 | ||||||||||||
（收費）到 | ||||||||||||
已整合 | 信用 | |||||||||||
的聲明 | （收費） | |||||||||||
收入 | 致OCI和 | |||||||||||
1月1日， | （繼續 | 保留 | 12月31日， | |||||||||
| 2023 |
| 運營） | 收益 |
| 2023 | ||||||
資產： |
|
|
|
|
|
| ||||||
應計負債 | PS。 | | PS。 | ( | PS。 | — | PS。 | | ||||
預期信貸損失準備 | | ( | — | | ||||||||
客户預付款 | | ( | — | | ||||||||
財產、廠房和設備、淨值 | | | — | | ||||||||
待扣税的財務費用 | | | — | | ||||||||
税損結轉 | | ( | — | | ||||||||
外國子公司的遞延所得税資產 | | | — | | ||||||||
|
|
| ||||||||||
負債： |
|
|
| |||||||||
投資 | ( | ( | | ( | ||||||||
預付費用和其他項目 | ( | | ( | ( | ||||||||
衍生金融工具 | ( | — | | ( | ||||||||
無形資產和傳輸權 | ( | ( | — | ( | ||||||||
遞延所得税資產，淨額 | PS。 | | PS。 | ( | PS。 | | PS。 | | ||||
2022年遞延所得税資產和負債結轉情況如下：
信用 | ||||||||||||||||||
（收費）到 | （收費）到 | |||||||||||||||||
已整合 | 已整合 | 信用 | ||||||||||||||||
的聲明 | 的聲明 | （收費） | ||||||||||||||||
收入 | 收入 | 致OCI和 | 設置 | |||||||||||||||
1月1日， | （繼續 | （已停止 | 保留 | 運營 | 12月31日， | |||||||||||||
| 2022 |
| 運營） | 運營） |
| 收益 |
| (見注3) |
| 2022 | ||||||||
資產： |
|
|
|
|
|
| ||||||||||||
應計負債 | PS。 | | PS。 | ( | PS。 | — | PS。 | — | PS。 | — | PS。 | | ||||||
預期信貸損失準備 | | ( | — | — | — | | ||||||||||||
客户預付款 | | | ( | — | — | | ||||||||||||
衍生金融工具 | | ( | — | — | — | — | ||||||||||||
財產、廠房和設備、淨值 | | | — | — | — | | ||||||||||||
預付費用和其他項目 | | | ( | ( | ( | — | ||||||||||||
待扣税的財務費用 | | ( | — | — | — | | ||||||||||||
税損結轉 | | | ( | — | — | | ||||||||||||
外國子公司的遞延所得税資產 | | | — | — | — | | ||||||||||||
税收抵免 | | — | — | — | ( | — | ||||||||||||
|
|
|
|
| ||||||||||||||
負債： |
|
|
|
|
| |||||||||||||
投資 | ( | | ( | | — | ( | ||||||||||||
預付費用和其他項目 | — | ( | — | — | — | ( | ||||||||||||
衍生金融工具 | — | ( | — | ( | — | ( | ||||||||||||
無形資產和傳輸權 | ( | | ( | — | — | ( | ||||||||||||
遞延所得税資產，淨額 | PS。 | | PS。 | | PS。 | ( | PS。 | | PS。 | ( | PS。 | | ||||||
F-76
目錄表
與其他全面收益（虧損）組成部分相關的税款（費用）抵免如下：
2023 | |||||||||
税（收費） | |||||||||
| 税前 |
| 信用 |
| 税後 | ||||
重新計量離職後福利義務 | PS。 | | PS。 | ( | PS。 | | |||
對外業務翻譯中的交流分歧 |
| ( | ( |
| ( | ||||
衍生金融工具現金流量對衝 |
| ( | |
| ( | ||||
開放式基金 | ( | | ( | ||||||
其他權益工具 | ( | | ( | ||||||
分佔聯營企業和合資企業的收入 |
| |
| — |
| | |||
其他綜合收益 |
| PS。 | |
| PS。 | ( |
| PS。 | |
當期税額 |
|
|
| PS。 | ( |
| |||
遞延税金 |
|
|
| |
|
| |||
|
|
| PS。 | ( |
| ||||
2022 | |||||||||
税（收費） | |||||||||
| 税前 |
| 信用 |
| 税後 | ||||
重新計量離職後福利義務 | PS。 | | PS。 | ( | PS。 | | |||
對外業務翻譯中的交流分歧 |
| ( |
| ( |
| ( | |||
衍生金融工具現金流量對衝 |
| |
| ( |
| | |||
開放式基金 | ( | | ( | ||||||
其他權益工具 | ( | | ( | ||||||
分佔聯營企業和合資企業的收入 |
| |
| — |
| | |||
其他綜合收益 |
| PS。 | |
| PS。 | ( |
| PS。 | |
當期税額 |
|
|
| PS。 | ( |
| |||
遞延税金 |
|
|
| |
|
| |||
|
|
| PS。 | ( |
| ||||
2021 | |||||||||
税（收費） | |||||||||
| 税前 |
| 信用 |
| 税後 | ||||
重新計量離職後福利義務 | PS。 | | PS。 | ( | PS。 | | |||
對外業務翻譯中的交流分歧 |
| |
| |
| | |||
衍生金融工具現金流量對衝 |
| |
| ( |
| | |||
開放式基金 | ( | | ( | ||||||
其他權益工具 | ( | | ( | ||||||
分佔聯營企業和合資企業的收入 |
| |
| — |
| | |||
其他綜合收益 |
| PS。 | |
| PS。 | ( |
| PS。 | |
當期税額 |
|
|
| PS。 | |
| |||
遞延税金 |
|
|
| ( |
|
| |||
|
|
| PS。 | ( |
| ||||
本集團並不確認與其於若干聯營公司及合營企業的投資有關的遞延所得税負債，因為(I)本集團能夠控制該等投資產生的暫時性差異的沖銷時間，而該等暫時性差異很可能在可預見的將來不會沖銷，或(Ii)不會因適用墨西哥所得税法而產生暫時性差異。截至2023年12月31日及2022年12月31日，與本集團於PDS的投資有關的未確認遞延税項負債合計為P。
F-77
目錄表
2021年12月，墨西哥聯邦國會批准了對所得税法、增值税法、生產和服務特別税以及聯邦税法的最低限度修正，作為2022年經濟計劃的一部分。這些修訂並不建議在現有税項的基礎上增加新税項或加税。在所得税法方面，增加了適用於個人和公司的新的簡化制度。這一新制度在一定條件下適用，並以收到和支付的現金流為基礎。關於增值税法，包括了一些修改，如非主體活動的概念。大多數改革都是對《聯邦税法》進行的，其中最相關的是：(I)包括了幾種可以取消或僅限於納税人的數字簽名證書的情況，該證書用於開具發票；(Ii)居民的定義被修改；(Iii)關於執行拆分或合併的程序增加或修改了新的要求，以確保任何拆分或合併都是出於商業原因進行的；以及(Iv)必須在發票中添加新的信息，取消這些信息的時間受到一定期限的限制。
2023年和2024年經濟計劃沒有包括對墨西哥所得税法、墨西哥增值税法或墨西哥聯邦税法的任何修改。在墨西哥國會批准的2023年和2024年聯邦所得税法中，適用於墨西哥金融實體支付利息的預扣所得税税率從
國際税收的發展動態
2021年，經合組織(I)宣佈了關於基數侵蝕和利潤轉移的包容性框架，該框架同意一個雙支柱解決方案，以應對經濟數字化帶來的税收挑戰；以及(Ii)發佈了定義全球最低税率的支柱兩個示範規則，其中要求對大公司徵收最低15%的税率。經合組織繼續發佈關於雙支柱框架的更多指導意見，預計到2024年將廣泛實施。
墨西哥政府尚未發佈一項立法，引入15%的全球最低企業所得税税率，以與經合組織第二支柱模式保持一致。因此，現階段不可能準確量化經合組織這一税收框架對專家組的影響。然而，預期此税制架構不會對集團税項開支產生重大影響，因為本集團經營業務的司法管轄區對此税制架構而言並不重要，或支付超過15%的實際税率。專家組已將強制性例外適用於《國際會計準則》第12號的要求所得税一個實體既不確認也不披露與經合組織第二支柱標準所得税有關的遞延税項資產和負債的信息(見附註2(Z))。
2021年和2022年勞工改革
2021年4月，墨西哥國會批准了對與外包結構有關的各種法律的修改，包括所得税法、增值税法和勞動法(《2021年勞工改革》)。外包被定義為與相關或不相關的法律實體/個人簽訂服務合同的墨西哥實體，服務提供者的僱員由服務接受者處理和受益。2021年勞動改革中對外包的最重大修改如下：
| ● | 《2021年勞動改革法案》總體上禁止外包活動。為了允許提供不屬於成立文件所述業務目的或不屬於服務接受者的主要經濟活動的特殊項目(“專門服務”)，只要所提供的服務已正式登記，就允許提供專門服務或執行特殊項目。提供專業服務的實體必須遵守墨西哥勞工部的登記程序。註冊表是公開的。 |
| ● | 員工利潤分享義務的上限是每個員工的金額。每名僱員的最高利潤分成是三個月工資和過去三年的平均利潤分成中的較高者。 |
| ● | 不遵守外包限制的實體將受到重罰，包括可能被定性為税務欺詐。外包的付款不能從所得税中扣除，除非它們符合專業服務的資格，並符合所有相關手續。所得税法中不能扣除的款項，在增值税法中也不能抵扣。税法修改於2021年9月1日生效。 |
在2021年期間，集團管理層分析了這些變化對其墨西哥業務的影響，進行了2021年勞工改革規定的變化，包括在集團各公司之間調動員工，並建立了控制措施，以遵守對各種法律的修改。
F-78
目錄表
2022年12月，修改聯邦勞動法第76和78條的最後階段獲得批准，根據該條款，員工將有權獲得更多強制性和帶薪假期。修正案於2023年1月1日生效。修正案規定，工作滿一年的工人將享有至少12個工作日的連續帶薪年假，每工作一年，年假將增加兩個工作日，最多增加20個工作日。從第六年起，每增加五年服務，休假時間將增加兩天。
25. | 每股CPO收益或虧損 |
每股CPO基本(虧損)收益
在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度中，已發行總股票、CPO和系列“A”、“B”、“D”和“L”系列股票(非CPO單位)的每股CPO基本(虧損)收益加權平均值如下(以千為單位)：
| 2023 |
| 2022 | |
總股份數 |
| |
| |
CPO |
| |
| |
非CPO單位形式的股份： |
|
|
| |
A系列股票 |
| |
| |
“B”系列股票 |
| |
| |
“D”系列股票 |
| |
| |
“L”系列股票 |
| |
| |
截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度，公司股東應佔每股CPO及每股“A”、“B”、“D”和“L”系列股票(非CPO單位)的基本(虧損)收益如下：
2023 | 2022 | 2021 | ||||||||||||||||
人均 | 人均 | 人均 | ||||||||||||||||
| 根據首席執行官 |
| 分享（*） |
| 根據首席執行官 |
| 分享（*） |
| 根據首席執行官 |
| 分享（*） | |||||||
持續運營 | PS。 | ( | PS。 | ( | PS。 | ( | PS。 | ( | PS。 | ( | PS。 | | ||||||
停產經營 | | | | | | | ||||||||||||
每位首席執行官基本（虧損）盈利/公司股東應佔股份 | PS。 | ( | PS。 | ( | PS。 | | PS。 | | PS。 | | PS。 | | ||||||
（*）系列”,” “” “” “” 不流於形式 .
每股CPO稀釋（損失）收益/股
每位CPO和公司股東應佔每股股份的稀釋（虧損）收益是根據CPO和LTRP股份計算的，除非具有反稀釋性。
截至2023年和2022年12月31日止年度，已發行總股票、CPO和系列“A”、系列“b”、系列“D”和系列“L”股份（非CPO單位形式）的每股CPO稀釋（虧損）盈利加權平均值如下（以千計）：
| 2023 |
| 2022 | |
總股份數 |
| |
| |
CPO |
| |
| |
非CPO單位形式的股份： |
|
|
| |
A系列股票 |
| |
| |
“B”系列股票 |
| |
| |
“D”系列股票 |
| |
| |
“L”系列股票 |
| |
| |
F-79
目錄表
截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度，公司股東應佔每位CPO以及各系列“A”、“B”、“D”和“L”股份（非CPO單位形式）的稀釋（虧損）收益列示如下：
2023 | 2022 | 2021 | ||||||||||||||||
人均 | 人均 | 人均 | ||||||||||||||||
| 根據首席執行官 |
| 分享（*） |
| 根據首席執行官 |
| 分享（*） |
| 根據首席執行官 |
| 分享（*） | |||||||
持續運營 | PS。 | ( | PS。 | ( | PS。 | ( | PS。 | ( | PS。 | ( | PS。 | | ||||||
停產經營 | | | | | | | ||||||||||||
每股CPO/公司股東應佔股份稀釋（虧損）收益 | PS。 | ( | PS。 | ( | PS。 | | PS。 | | PS。 | | PS。 | | ||||||
（*）系列”” “” ““和”” 在表格中
26. | 細分市場信息 |
須呈報分部指基於本集團內部報告方法的分部。
該集團是以服務和產品為基礎組建的。該集團的部門是戰略業務部門，提供不同的娛樂服務和產品。於2022年1月31日，本集團連同TlevisaUnivision交易處置本集團前內容業務及其他相關淨資產。自2022年第一季度開始，本集團截至2022年1月31日的前內容業務的經營業績和其他相關淨資產被歸類為非持續經營，包括較早時期的相應信息(見附註3和28)。截至2023年12月31日，本集團的可報告部門如下：
電纜
電纜部分包括運營覆蓋墨西哥城大都市區、蒙特雷和郊區以及墨西哥其他200多個城市的多個系統的電纜，以及通過覆蓋墨西哥最重要的城市和經濟區以及美國聖安東尼奧和聖地亞哥(BESTL)城市的光纖網絡運營電信設施。
有線電視多系統業務的收入來自有線電視用户，主要來自基本和高級電視服務訂閲、按次付費電視服務訂閲、安裝費、互聯網服務訂閲、電話和移動服務訂閲以及本地和全國廣告銷售。
電信設施業務的收入來自通過其光纖網絡向運營商和其他電信服務提供商提供數據和長途服務解決方案。
天空
Sky部分包括墨西哥、中美洲和多米尼加共和國的DTH廣播衞星付費電視服務。Sky收入主要來自節目服務、安裝費、向訂閲者租賃設備和全國廣告銷售。
其他業務
其他業務分部包括本集團在體育和表演業務推廣、足球、出版和出版發行、博彩以及傳輸特許權和設施方面的國內業務（見注3和29）。
其他業務部門包括集團的故事片製作和發行業務，該業務由集團連同2022年1月31日完成的TelevisaUnivision交易一起出售（見附註3和28）。
F-80
目錄表
下表按分部列出了截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度的持續經營業務合併總額的對賬：
網段間 | 已整合 | 段 | |||||||||||
| 公司總收入 |
| 收入 |
| 收入 |
| 收入 | ||||||
2023: | |||||||||||||
電纜 | PS。 | | PS。 | | PS。 | | PS。 | | |||||
天空 | | | | | |||||||||
其他業務 | | | | | |||||||||
分部共計 | |
|
| | | | |||||||
對賬至合併金額： |
|
|
| ||||||||||
公司費用 | — | — | — | ( | |||||||||
部門間運營 | ( | ( | — | ( | |||||||||
折舊及攤銷費用 | — | — | — | ( | |||||||||
合併收入和未計其他費用的營業收入 | | — | | | (1) | ||||||||
其他費用，淨額 | — | — | — | ( | |||||||||
合併收入和營業收入 | PS。 | | PS。 | — | PS。 | | PS。 | | (2) | ||||
網段間 | 已整合 | 段 | |||||||||||
| 公司總收入 |
| 收入 |
| 收入 |
| 收入 | ||||||
2022: | |||||||||||||
電纜 | PS。 | | PS。 | | PS。 | | PS。 | | |||||
天空 | | | | | |||||||||
其他業務 | | | | | |||||||||
分部共計 | | | | | |||||||||
對賬至合併金額： |
|
|
|
| |||||||||
公司費用 | — | — | — | ( | |||||||||
部門間運營 | ( | ( | — | ( | |||||||||
折舊及攤銷費用 | — | — | — | ( | |||||||||
合併收入和未計其他費用的營業收入 | | — | | | (1) | ||||||||
其他費用，淨額 | — | — | — | ( | |||||||||
合併收入和營業收入 | PS。 | | PS。 | — | PS。 | | PS。 | | (2) | ||||
網段間 | 已整合 | 段 | |||||||||||
| 公司總收入 |
| 收入 |
| 收入 |
| 收入 | ||||||
2021: | |||||||||||||
電纜 | PS。 | | PS。 | | PS。 | | PS。 | | |||||
天空 | | | | | |||||||||
其他業務 | | | | | |||||||||
分部共計 | | | | | |||||||||
對賬至合併金額： |
|
|
|
| |||||||||
公司費用 | — | — | — | ( | |||||||||
部門間運營 | ( | ( | — | ( | |||||||||
折舊及攤銷費用 | — | — | — | ( | |||||||||
合併收入和其他收入前的營業收入 | | — | | | (1) | ||||||||
其他收入，淨額 | — | — | — | | |||||||||
合併收入和營業收入 | PS。 | | PS。 | — | PS。 | | PS。 | | (2) | ||||
| (1) | 這一數額代表扣除其他收入或支出前的收入(淨額)。 |
| (2) | 這一數額代表合併的營業收入。 |
F-81
目錄表
會計政策
各分部的會計政策與本集團的材料會計政策摘要中所述的相同(見附註2)。本集團評估其分部的表現，並根據折舊及攤銷前的營業收入向其分配資源。
部門間收入
分部間收入包括提供給其他分部的各分部主要活動所產生的收入。
本集團就部門間收入入賬，猶如收入來自第三方，即按當前市場價格計算。
公司費用的分配
未分配企業支出主要包括與本公司長期再融資計劃相關的若干主要高管和員工的基於股份的薪酬支出，以及由於其性質和特點而不應在本集團業務分部內分配的其他一般支出。
下表列出了截至2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的兩個年度的資產、負債以及財產、廠房和設備的增加情況：
段 | 添加到 | ||||||||
細分為資產 | 負債 | 物業廠房 | |||||||
| 按年終 |
| 按年終 |
| 和設備 | ||||
2023: |
|
|
| ||||||
持續運營： |
|
|
| ||||||
電纜 | PS。 | | PS。 | | PS。 | | |||
天空 | | | | ||||||
其他業務 | | | | ||||||
企業資產 | — | — | | ||||||
總 | PS。 | | PS。 | | PS。 | | |||
2022: |
|
|
| ||||||
持續運營： |
|
|
| ||||||
電纜 | PS。 | | PS。 | | PS。 | | |||
天空 | | | | ||||||
其他業務 | | | | ||||||
企業資產 | — | — | | ||||||
已處置的業務 | — | — | | ||||||
總 | PS。 | | PS。 | | PS。 | | |||
2021: |
|
|
| ||||||
持續運營： |
|
|
| ||||||
電纜 | PS。 | | PS。 | | PS。 | | |||
天空 | | | | ||||||
內容 | | | | ||||||
其他業務 | | | | ||||||
總 | PS。 | | PS。 | | PS。 | | |||
F-82
目錄表
截至2023年和2022年12月31日，分部資產與總資產對賬如下：
| 2023 |
| 2022 | |||
細分資產 | PS。 | | PS。 | | ||
歸屬於： | ||||||
電纜 |
|
| |
|
| |
其他業務 |
| |
| | ||
其他(1) | | | ||||
| ||||||
歸因於以下人士的善意： | ||||||
電纜 | | | ||||
其他(1) |
| |
| | ||
企業資產： |
|
| ||||
現金及現金等價物 | | | ||||
其他應收賬款，淨額 | | | ||||
應收所得税和其他可追回税款 |
| |
| | ||
應收關聯方非流動賬款 |
| |
| | ||
TelevisaUnivision股權投資 (1) | | | ||||
財產和設備，淨額 | | | ||||
投資物業，淨額 | | | ||||
遞延所得税資產 | | | ||||
其他公司資產 | | | ||||
總資產 | PS。 | | PS。 | | ||
(1) | 包括截至2022年1月31日屬於集團前內容業務一部分的投資和善意。 |
截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度，歸屬於Cable股權投資的權益法（虧損）收益為Ps。(
截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度，歸屬於TelevisaUnivision的股權投資的權益法（虧損）收益為Ps。(
截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度在收入中確認的歸屬於其他股權投資的權益法收益（虧損）為Ps。
截至2023年和2022年12月31日，分部負債與總負債對賬如下：
| 2023 |
| 2022 | |||
分部負債 | PS。 | |
| PS。 | | |
債務未分配到部門 |
| |
| | ||
其他企業負債 | | | ||||
總負債 |
| PS。 | |
| PS。 | |
F-83
目錄表
地理分部信息：
添加到 | |||||||||
分部資產 | 物業廠房及 | ||||||||
| 總收入 |
| 年終 |
| 裝備 | ||||
2023: |
| ||||||||
墨西哥 | PS。 | | PS。 | | PS。 | | |||
其他國家(1) |
| | |
| | ||||
PS。 | | PS。 | | PS。 | | ||||
2022: |
|
|
| ||||||
墨西哥 | PS。 | | PS。 | | PS。 | | |||
其他國家(1) |
| |
| | |||||
PS。 | | PS。 | | PS。 | | ||||
2021: |
|
|
| ||||||
墨西哥 | PS。 | PS。 | | PS。 | | ||||
其他國家(1) |
| | |
| | ||||
PS。 | | PS。 | | PS。 | | ||||
| (1) | 美國是最大的收入來源國。 |
收入根據客户所在地歸屬於地理分部。
總收入細分
下表列出了截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度按主要服務/產品線和主要地理市場細分的各可報告分部的持續經營業務總收入：
| 國內 |
| 出口 |
| 國外 |
| 總 | |||||
2023: |
|
|
| |||||||||
電纜： | ||||||||||||
寬帶服務 (a) |
| PS。 | | PS。 | — | PS。 | — | PS。 | | |||
數字電視服務 (a) |
| |
| — |
| — |
| | ||||
電話 (a) |
| |
| — |
| — |
| | ||||
廣告 |
| |
| — |
| — |
| | ||||
其他服務 |
| |
| — |
| — |
| | ||||
企業運營 |
| |
| — |
| |
| | ||||
天空： | ||||||||||||
DTH廣播衞星電視 (a) | | — | | | ||||||||
廣告 | | — | — | | ||||||||
按次付費 | | — | | | ||||||||
其他業務： |
|
|
| |||||||||
遊戲 |
| |
|
| — |
| — |
|
| | ||
足球、體育和演藝事業推廣 |
| |
|
| |
| — |
|
| | ||
出版-雜誌和廣告 |
| |
|
| — |
| — |
|
| | ||
出版發行 |
| |
|
| — |
| — |
|
| | ||
輸電特許權和設施 |
| |
|
| — |
| — |
|
| | ||
分部共計 |
| |
|
| |
| |
|
| | ||
部門間抵銷 |
| ( |
| — |
| — |
| ( | ||||
合併總收入 |
| PS。 | |
| PS。 | | PS。 | |
| PS。 | | |
F-84
目錄表
| 國內 |
| 出口 |
| 國外 |
| 總 | |||||
2022: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
電纜： |
| |||||||||||
數字電視服務 (a) |
| PS。 | | PS。 | — | PS。 | — | PS。 | | |||
廣告 |
| |
| — |
| — |
| | ||||
寬帶服務 (a) |
| |
| — |
| — |
| | ||||
電話 (a) |
| |
| — |
| — |
| | ||||
其他服務 |
| |
| — |
| — |
| | ||||
企業運營 |
| |
| — |
| |
| | ||||
|
|
|
| |||||||||
天空： |
|
|
|
| ||||||||
DTH廣播衞星電視 (a) | | — | | | ||||||||
廣告 | | — | — | | ||||||||
按次付費 | | — | | | ||||||||
|
|
|
| |||||||||
其他業務： |
|
|
|
|
|
|
| |||||
遊戲 |
| |
|
| — |
| — |
|
| | ||
足球、體育和演藝事業推廣 |
| |
|
| |
| — |
|
| | ||
出版-雜誌和廣告 |
| |
|
| — |
| — |
|
| | ||
出版發行 |
| |
|
| — |
| — |
|
| | ||
輸電特許權和設施 |
| |
|
| — |
| — |
|
| | ||
分部共計 |
| |
|
| |
| |
|
| | ||
部門間抵銷 |
| ( |
| — |
| — |
| ( | ||||
合併總收入 |
| PS。 | |
| PS。 | | PS。 | |
| PS。 | | |
| 國內 |
| 出口 |
| 國外 |
| 總 | |||||
2021: | ||||||||||||
電纜： |
|
|
| |||||||||
數字電視服務 (a) | PS。 | | PS。 | — | PS。 | — | PS。 | | ||||
廣告 | |
| — |
| — |
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寬帶服務 (a) | |
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電話 (a) | |
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其他服務 | |
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企業運營 | |
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天空： |
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DTH廣播衞星電視 (a) | | — | | | ||||||||
廣告 | | — | — | | ||||||||
按次付費 | | — | | | ||||||||
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其他業務： |
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遊戲 | |
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足球、體育和演藝事業推廣 | |
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出版-雜誌和廣告 | |
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出版發行 | |
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輸電特許權和設施 | |
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分部共計 | |
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部門間抵銷 | ( |
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| ( | |||||
合併總收入 | PS。 | |
| PS。 | | PS。 | |
| PS。 | | ||
F-85
目錄表
| (a) | 數字電視服務收入包括向有線電視部門用户租賃機頂設備的收入（金額為P）。 |
截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度來自外部客户的收入按銷售來源呈列如下：
| 2023 |
| 2022 |
| 2021 | ||||
服務 |
| PS。 | |
| PS。 | |
| PS。 | |
版税 |
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商品 |
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租契(1) |
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總 |
| PS。 | |
| PS。 | |
| PS。 | |
(1) | 該項目主要包括向有線電視和天空部門的用户租賃機頂盒設備的收入，該收入在向該等用户提供服務時確認。機頂盒設備為本集團物業及設備的一部分，並透過營運租賃合約租賃予訂户。 |
27. | 承諾、訴訟和解協議和或有事項 |
承付款
截至2023年12月31日，本集團已承諾收購主要與特殊活動有關的轉播權，總金額為美元
截至2023年12月31日，該集團的承諾額總計為Ps。
截至2023年12月31日，在一項長期信貸安排方面，集團承諾向GTAC提供本金為美元的融資。
截至2023年12月31日，本集團就使用衞星轉發器的年度承諾總額如下(未打折)，這些款項將由TlevisaUnivision作為這些衞星轉發器的最終用户予以報銷：
數以千計的 | |||
| 美元 | ||
2024 |
| 雅倫敦銀行同業拆息 | |
2025 |
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2026年及其後 |
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| 雅倫敦銀行同業拆息 | | |
優勢經濟主體
2014年3月6日，IFT發佈了一項決定，確定該公司以及某些擁有提供廣播電視特許權的子公司是墨西哥廣播行業的主要經濟代理(統稱為“優勢經濟代理”)。優勢決定對優勢經濟代理施加多項措施、條款、條件及限制性責任，其中一些措施、條款、條件及限制性責任可能對本集團的廣播業務活動及其經營業績及財務狀況產生不利影響。在這些措施中，條款、條件和限制性義務包括以下內容：
F-86
目錄表
基礎設施共享--優勢經濟主體必須以非歧視性和非排他性的方式，將其無源廣播基礎設施(如優勢決定所界定的)提供給廣播電視第三方特許經營人(如優勢決定所界定)用於商業目的，但在措施生效時在有關地理區域擁有12兆赫或更多無線電-電頻譜的廣播公司除外。
廣告銷售-優勢經濟代理商必須向IFT交付和公佈某些廣播廣告服務和費用結構的條款和條件，包括但不限於商業廣告、套餐、獎金和折扣計劃以及任何其他商業產品，並在其網頁上公佈。
禁止獲取某些獨家內容--優勢經濟代理人不得就某些相關內容在獨家基礎上獲得墨西哥境內任何地點的傳播權，這是IFT在裁決中確定的，根據該裁決，IFT根據第四項措施和第四附件第二條臨時條款確定了相關視聽內容，據此解決了電信部門的優勢經濟代理，並根據決議第一附件的第十八條和第十三條臨時條款解決了廣播部門的優勢經濟代理(“相關內容裁決”)，可每年更新一次
空中渠道-當佔優勢的經濟代理人提供其任何空中渠道，或至少具有
未經IFT事先批准，禁止參與“買傢俱樂部”或辛迪加獲取視聽內容-除非事先獲得IFT的批准，否則優勢經濟代理商不得加入或繼續成為任何“買傢俱樂部”或視聽內容辛迪加的成員。
目前，IFT並無任何決議、判決或命令要求本集團因被宣佈為廣播行業的主要經濟代理而剝離任何資產。
2017年2月27日，作為廣播部門優勢規則一年兩次審查的一部分，IFT發佈了一項裁決，修訂了廣播行業現有的一些優勢規則，並納入了對該公司及其一些子公司的一些額外義務(“新優勢措施”)，如下：
基礎設施共享--除了以前強加的關於共享被動基礎設施的義務外，新優勢措施還包括只有在所請求的場地上沒有被動基礎設施的情況下才提供信號發射服務。此外，新優勢措施加強了對本集團提供的基礎設施服務的監管，包括與公佈其關税有關的某些規則。此外，作為新措施的一部分，還包括更多關於電子管理系統的規範。同樣，IFT為我們的基礎設施報價確定了具體的關税。
禁止獲取某些獨家內容用於廣播--對這一措施進行了修改，使佔優勢的經濟代理機構能夠在某些情況下獲得相關內容，只要它獲得權利，以非歧視條件將這種轉播權再許可給墨西哥的其他廣播公司。2018年12月，相關內容裁定進行了更新。
廣告銷售-IFT主要修改了這一措施，在其提供空中廣告服務，特別是向電信公司提供廣告服務時，納入了對佔優勢的經濟代理的具體要求。除其他外，這些要求包括：a)向IFT公佈和交付關於關税、折扣計劃、合同和銷售條款和條件、合同形式和其他相關做法的具體信息；以及b)禁止歧視或拒絕交易、條件性銷售和其他妨礙競爭的條件的條款和條件。優勢經濟代理人開始定期向IFT提供與電信公司有關的空中廣告服務的非常詳細的信息。
會計分離-本集團作為主要經濟代理，必須根據IFT定義的標準實施會計分離方法，IFT於2017年12月29日發佈經修訂的聯邦政府公報。
2014年3月28日，該公司及其子公司被確定為廣播行業的優勢經濟代理，提交了一份安帕羅繼續對優勢裁決的合憲性提出質疑。最高法院裁定安帕羅繼續，解決優勢決定的合憲性，因此，它仍然有效。
F-87
目錄表
此外，2017年3月31日，公司及其子公司提交了一份安帕羅繼續挑戰新優勢措施的合憲性。2019年11月21日，最高法院第二庭批准安帕羅並廢除了新優勢措施。因此，現行有效和適用的措施將根據優勢決定予以解決。
開始於2019年的對廣播部門優勢規則的半年一次的審查由於安帕羅。一項新的半年期審查於2023年開始，目前正在等待結束。
本公司將繼續評估與IFT指定為優勢經濟代理有關的各種措施、條款、條件和限制性義務的範圍和影響，包括2023年半年期審查可能產生的修訂後的優勢措施，並將仔細分析公司應就這些事項採取和/或實施的任何行動和/或補救措施(法律、商業和其他)。
實權經濟主體
2020年11月26日，IFT向公司通報了最終決議，確認在35個相關的受限電視和音頻服務市場存在實質性權力。因此，在2020年12月17日，該公司提交了三份Amparos質疑該決議的合憲性。2024年1月25日，一家聯邦法院作出最終判決，命令IFT撤銷關於實質性權力的決議。2024年3月6日，根據裁決，IFT使實質性權力決議無效，並決定只關閉Tlevisa，S.de R.L.de C.V.剩下的兩人Amparos目前正在接受主管法院的審查。確定實質性市場力量產生的一些後果適用於法律問題，而其他後果可能由IFT根據LFTR在新程序中強加；這些後果可能包括：(I)獲得IFT批准並登記我們服務費率的義務；(Ii)在採用新技術或對網絡進行修改的情況下通知IFT；(Iii)具有實質性權力的代理商可能無權享受“必須攜帶”和“必須提供”條款的某些規則的好處；以及(Iv)實施會計分離。
2022年10月，本公司、Tlevisa、S.de R.L.de C.V.以及有線電視和天空部分公司的若干子公司(“投訴人”)獲得了有利的安帕羅聯邦專門法官的決議，裁定IFT裁定，由於從Axtel，S.A.B.收購住宅光纖到户及相關資產，IFT在墨西哥35個市的受限電視和音頻服務市場擁有實質性權力。De C.V.於2018年宣佈違憲。如果當局對這項決議提出質疑，申訴人將繼續為判決辯護，並將尋求擴大其保護的效力。2024年1月25日，一家聯邦法院作出最終判決，命令IFT撤銷關於實質性權力的決議。2024年3月6日，根據裁決，IFT使實質性權力決議無效，並決定只關閉Tlevisa，S.de R.L.de C.V.剩下的兩人Amparos目前正在接受主管法院的審查。
訴訟和解協議
2018年3月5日，美國紐約南區地區法院(“地區法院”)提起了據稱的股東集體訴訟，指控公司違反證券法，涉及公司公開披露的誤導性陳述和/或遺漏。訴訟稱，該公司及其兩名高管未能披露涉嫌參與與國際足聯(FIFA)某些高管有關的賄賂活動，並錯誤地未能披露截至2016年12月31日該公司財務報告的內部控制薄弱之處。
2018年5月17日，地區法院為推定的股東階層指定了一名首席原告。2018年8月6日，首席原告提起修改後的起訴書。該公司隨即提出動議，要求駁回修改後的申訴。2019年3月25日，地區法院發佈了一項裁決，駁回了公司的駁回動議，認為原告的指控如果屬實，足以支持索賠。雙方開始交換髮現材料，發現過程一直持續到2022年。2020年6月8日，區法院以擬任班級代表不足為由，作出駁回班級認證的決定。2020年6月29日，區法院發佈決定，授予一名新的班級代表班級證書。該公司尋求許可，對地方法院的命令提出上訴。
2020年10月6日，美國第二巡迴上訴法院(“上訴法院”)駁回了該公司就地區法院的等級認證命令提出上訴的許可請求。
F-88
目錄表
2021年5月19日，地區法院發佈了取消班級律師資格的命令，並將案件擱置了
2022年7月20日，地方法院發佈了關於公司類別定義動議的裁決，將類別期限定義為2013年4月11日至2017年11月17日(包括2013年4月11日至2017年11月17日)。2022年8月3日，該公司向上訴法院提交了一份請願書，請求允許其對地方法院的命令提出上訴。2022年11月15日，上訴法院駁回了該公司的申訴。2022年8月5日，公司提出簡易判決動議。
2022年11月23日，公司宣佈已原則上達成和解證券集體訴訟的協議。如該披露所述，約為美元
2023年2月28日，雙方簽署和解協議，全面解決和了結該階層的索賠，主原告於同一天向地區法院提交了和解動議，要求初步批准和解。2023年4月20日，地區法院初步批准了和解協議。在從保險公司獲得其部分和解資金之前，該公司於2023年5月4日向原告支付了全部和解金額。2023年8月8日，法院最終批准了和解協議，從而結束了訴訟，明確免除了被告的任何過錯、責任、不當行為或損害。雖然本公司仍然認為案件中的指控沒有根據，但它也認為消除繼續訴訟的分心、費用和風險符合本公司及其股東的最佳利益。
2022年第四季度，本公司確認了一筆金額為美元的集體訴訟和解撥備
或有事件
2017年4月27日，税務機關對公司啟動税務審計，以核查2011年1月1日至12月31日會計期間的税收規定是否符合情況，將聯邦税收視為所得税的直接主體(輸入對Renta或ISR的哀悼)、統一税(《企業會計準則》的實施)和增值税(阿格雷戈的英勇無畏)。2018年4月25日，當局通知了審計結果確定的意見，這可能導致拖欠上述税款。2018年5月25日，在向當局提交的一份文件中，該公司提出了論點，並提供了證據來破壞當局的觀察。2019年6月27日，公司接到審計結果的通知，在審計結果中，確定了一筆Ps金額的納税義務。
F-89
目錄表
2016年6月1日，税務機關對一家在其他業務部分介紹的在博彩業務中開展業務的公司的間接子公司啟動了税務審計，目的是核實2014年1月1日至12月31日期間關於聯邦税收作為直接主體以及扣繳人的税收條款的遵守情況。2017年4月24日，當局通報了在核查過程中發現的事實和遺漏，這可能導致拖欠上述税款。2017年5月30日，在向當局提交的一份文件中，公司的子公司提出了論點，並提供了證據，以破壞當局最後一份部分記錄中包含的事實和遺漏。2019年6月21日，向該實體通報了審計結果，在審計結果中，確定了一筆Ps數額的納税義務。
2019年8月12日，税務機關對公司的一家間接子公司(Cablebox)啟動了對外貿易審計。(S.A.de C.V.)，目的是核實對商品進口的繳費和徵税的支付是否正確，以及是否遵守了2016財政年度期間開展的26項對外貿易業務所適用的非海關條例和限制。2020年4月30日，税務機關公佈了上述審查結果確定的意見，這可能導致不遵守所述繳款的支付。2020年4月30日，税務機關通報了在核查過程發展過程中發現的事實和遺漏，這可能導致違反《海關法》(萊伊·阿杜安內拉)。2020年6月2日和29日，通過向當局提交的幾份文件，公司子公司提出了論點，並提供了證據，以破壞税務機關最後一份部分記錄中包含的事實和遺漏。2020年7月16日，向該實體通知了審計結果，在審計結果中，確定了一筆Ps數額的納税義務。
2019年7月29日，税務機關啟動了對公司的一家間接子公司(CM Equipos y Sporte，S.A.de C.V.)的外貿審計，目的是核實商品進口的繳費和徵税是否正確，以及2016財年期間開展的32項外貿業務是否符合非海關法規和限制。2020年7月10日，税務機關公佈了上述審查結果確定的意見，這可能導致確定不遵守所述繳款的支付。2020年8月21日，通過向當局提交的幾份文件，公司子公司提出了論點，並提供了證據，以破壞税務機關最近部分記錄中包含的事實和遺漏。2021年5月28日，子公司接到審計結果的通知，在審計結果中，確定了一筆Ps金額的納税義務。
2020年6月19日，税務機關對該公司開展足球業務經營的一家間接子公司啟動了税務審計。税務審計的目的是核實2014年1月1日至12月31日期間税收條款的遵守情況，將聯邦税收作為直接主體，以及其扣繳所得税和增值税的情況。2022年8月9日，當局向子公司通報了在核查過程中發現的事實和遺漏，這可能導致拖欠上述税款。2022年12月8日，向該實體通報了審計結果，其中確定了Ps數額的納税義務。
F-90
目錄表
前幾段中作為或有事項討論的事項不需要承認截至2023年12月31日的準備金。
有數宗針對本集團的法律訴訟及索賠待決，這些訴訟及索賠是在正常業務過程中提出的。本公司管理層認為，目前預計所有這些行動和索賠都不會對本集團的整體財務報表產生重大不利影響；然而，本公司管理層無法預測任何這些法律訴訟和索賠的結果。
博彩規則
2023年11月16日，墨西哥總裁發佈了一項法令(《法令》)，在迭戈·奧維德·費德里亞西翁或《政府憲報》(下稱《憲報》)修訂及加入若干條文Reglamento de la Ley Federal de Juegos y Sorteos，或遊戲規則。該法令在司法部公佈後第二天生效。
該法令禁止運營老虎機。在該法令生效之前發放的經營老虎機的許可證，在其有效期內仍然有效。
此外，該法令規定，許可證的最短期限為一年，最長期限為十五年，從司法部公佈該法令之日起計算。此前，許可證的最長期限為25年。然而，該法令規定，考慮到新的最長期限為15年，目前正在運作的所有現有許可證在當前有效期內將保持有效，並且不會有任何延期。
2023年12月14日，公司在博彩業務的子公司通過一項安帕羅對新條款提起訴訟。2024年1月16日，有關實體獲得了該法令的臨時暫緩執行，以便新規定不適用於安帕羅審判結束(見附註2)。
28. | 非持續經營收入，淨額 |
本集團前內容分部及故事片製作及發行業務已於2022年1月31日因完成TlevisaUnivision交易而停止經營。因此，本集團截至2022年及2021年12月31日止年度的綜合收益表，將本集團前內容分部及故事片製作及發行業務的經營業績列示為截至2022年1月31日止月及截至2021年12月31日止年度的非持續經營淨收入。因此，本集團的S截至2021年12月31日止年度的綜合收益表已由本公司先前呈報的本年度綜合收益表修訂，以呈列本集團於2022年1月31日出售的業務的非持續經營業績(見附註3)。
截至2022年12月31日和2021年12月31日止年度的非連續性業務收入淨額列示如下：
| 2022 |
| 2021 | |||
非持續經營業務的淨收益 | PS。 | | PS。 | | ||
處置停產業務的收益(虧損)淨額 |
| |
| ( | ||
非持續經營所得收入，淨額 |
| PS。 | | PS。 | | |
F-91
目錄表
截至2022年和2021年12月31日止年度的已終止業務淨收入列示如下：
| 2022 |
| 2021 | |||
收入 | PS。 | | PS。 | | ||
收入成本和運營費用 | | | ||||
扣除其他費用前的收入 | | | ||||
其他費用，淨額 | | | ||||
營業收入 | | | ||||
財務（支出）收入淨額 | ( | | ||||
應佔聯營公司收入，淨額 | — | | ||||
所得税前收入 | | | ||||
所得税 |
|
| |
| | |
非持續經營業務的淨收益 |
| PS。 | | PS。 | | |
就TelevisaUnivision交易而言，本集團確認出售已終止業務的收入總額為P。
截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度，非持續業務處置收益或(虧損)淨額如下：
| 2022 |
| 2021 | |||
所得税前非持續業務處置收益(虧損) |
| PS。 | |
| PS。 | ( |
所得税 |
| |
| | ||
處置停產業務的收益(虧損)淨額 |
| PS。 | |
| PS。 | ( |
F-92
目錄表
本集團於2022年1月31日出售的與TlevisaUnivision交易有關的綜合淨資產賬面值如下：
| |||
1月31日， | |||
2022 | |||
資產 |
| ||
流動資產： |
| ||
現金及現金等價物 |
| PS。 | ( |
應收貿易賬款和票據，淨額 |
| ( | |
其他賬户、應收税款和應收票據，淨額 |
| ( | |
傳輸權和節目 |
| ( | |
其他流動資產 | ( | ||
流動資產總額 |
| ( | |
非流動資產： |
| ||
傳輸權和節目 |
| ( | |
對金融工具的投資 |
| ( | |
財產、廠房和設備、淨值 |
| ( | |
使用權資產，淨額 |
| ( | |
無形資產、淨額和商譽 | ( | ||
遞延所得税資產 |
| ( | |
其他資產 |
| ( | |
非流動資產總額 |
| ( | |
總資產 |
| PS。 | ( |
負債 | |||
流動負債： | |||
租賃負債的流動部分 | | ||
應付貿易賬款和應計費用 | | ||
客户存款和預付款 | | ||
關聯方應繳款項 | | ||
其他流動負債 | | ||
流動負債總額 | | ||
非流動負債： | |||
租賃負債，扣除當期部分 | | ||
離職後福利 | | ||
其他非流動負債 | | ||
非流動負債總額 | | ||
總負債 | | ||
其他淨資產 |
| | |
淨資產總額 |
| PS。 | ( |
已收到對價，以現金支付 |
| PS。 | |
現金及現金等價物 |
| ( | |
現金淨流入 | PS。 | | |
已終止業務提供（用於）的現金流量：
| 2022 |
| 2021 | |||
經營活動提供的淨現金 |
| PS。 | — |
| PS。 | |
投資活動提供(用於)的現金淨額 |
| |
| ( | ||
融資活動所用現金淨額 |
| ( |
| ( | ||
淨現金流 |
| PS。 | |
| PS。 | |
F-93
目錄表
29.報告所述期間之後發生的事件
如附註3所述，本公司於2024年1月31日通過創建Ollamani完成了剝離，Ollamani持有剝離的業務，並具有與本公司相同的股權結構。有線電視及天空的業務、本集團於TlevisaUnivision的投資、廣播特許權及基礎設施，以及與該等業務相關的其他資產及房地產，仍由本集團持有。該公司於2024年2月12日獲得了剝離所需的所有公司和監管授權。奧拉馬尼的股票於2024年2月20日開始在墨西哥證券交易所以CPO的形式與公司分開交易，股票代碼為“Aguas CPO”。從2024年第一季度開始，本集團將開始在其任何可比前期和截至2024年1月31日的月份的綜合收益表中將剝離業務的運營結果作為非持續業務列報。
由於2024年1月31日進行的剝離，以及公司將相關剝離業務分配給Ollamani，公司的股本反映了P的減少。
截至2023年12月31日，本集團剝離業務的綜合淨資產賬面價值約為
2024年2月22日，公司董事會批准了擬議的Ps股息。
2024年4月3日，公司宣佈已與AT&T達成協議，收購其在Sky的股份，由此公司將成為
於2024年4月9日，吾等(I)與一個銀行銀團簽署一項信貸協議(“信貸協議”)，-本金為Ps的一年定期貸款。
2024年4月，國際會計準則理事會發布了國際財務報告準則第18號財務報表中的列報和披露國際財務報告準則“(”IFRS18“)，提出了新的要求，以(1)提高損益表的可比性；(2)提高管理層定義的業績衡量的透明度；(3)在財務報表中提供更有用的信息分類。國際財務報告準則18取代國際會計準則1財務報表的列報(“國際會計準則1”)，並繼承了國際會計準則1的許多要求。IFRS第18號在2027年1月1日或之後開始的年度報告期內有效，允許提前申請。
2024年4月26日，公司股東批准了(I)公司截至2023年12月31日和截至該日的年度的經審計的綜合財務報表；(Ii)支付每股CPO和每股0.35便士的股息。
F-94