簡明合併運營報表包括直接歸屬於公司的所有收入和成本，包括所用設施、功能和服務的成本。在分拆之前，博格華納提供和管理的某些集中職能和計劃的費用直接向公司收取。這些集中職能和方案包括但不限於研究與開發和信息技術。

博格華納公司總支出的一部分分配給公司，用於分拆前由博格華納提供的服務。這些費用包括公司職能和資源的成本，包括但不限於執行管理、財務、會計、法律、人力資源、研發和銷售。此外，公司的部分公司支出分配給博格華納，用於支付與博格華納歷來由公司支持的子公司相關的費用，主要與信息技術有關。這些費用是根據可識別的直接使用情況分配的，如果無法直接識別，則根據淨收入、法人實體、員工人數或加權平方英尺的比例進行分配（如適用）。公司認為，支出分配依據是為了合理反映在本報告所述期間向公司和博格華納提供的服務的使用情況或獲得的收益。但是，分配可能無法反映如果公司在2023年7月3日之前的期限內是一家獨立公司，則公司本應承擔的費用。在截至2023年6月30日的三個月和六個月中，淨公司分配支出總額為美元54 百萬和美元89分別為百萬。公司分配費用主要包含在銷售、一般和管理費用中。

該公司生產和銷售產品和解決方案，主要面向商用車、工業應用和輕型汽車的原始設備製造商，某些一級車輛系統供應商和售後市場。公司的付款條件基於慣常的商業慣例，並因客户類型和所提供的產品而異。該公司已經評估了其安排的條款，並確定其中不包含重要的融資部分。

通常，收入是在發貨或交付時確認的；但是，公司為其高度定製的產品而作出的數量有限的客户安排為公司提供了在生產過程中獲得付款的權利。因此，對於這些有限的安排，在生產商品時確認收入，並使用投入成本向客户轉移控制權

按成本計算的方法。該公司記錄的合約資產為美元1 截至2024年6月30日和2023年12月31日，這些安排為百萬美元。這些金額反映在公司簡明合併資產負債表中的預付款和其他流動資產中。

在有限的情況下，某些客户在收到相關產品之前就已付款，通常是在開始生產之前的安排開始時付款。截至2024年6月30日，合同負債餘額為美元7 百萬，其中 $1 百萬美元反映在其他流動負債中，美元6 百萬美元反映在其他非流動負債中。截至2023年12月31日，合同負債餘額為美元7 百萬，其中 $6 百萬美元反映在其他流動負債中，美元1 百萬美元被列為其他非流動負債。這些金額反映為安排期內的收入（通常為三至 七年），因為標的產品已發貨，代表公司截至期末的剩餘履約義務。

公司的淨研發（R&D）支出主要包含在簡明合併運營報表的銷售、一般和管理費用中。客户報銷是從研發支出總額中扣除的，因為它們被視為成本回收。客户對原型的報銷是根據客户合同扣除原型成本後記錄的，通常是在原型發貨時或客户接受時。根據合同履行履約義務後，將記錄客户對工程服務的補償。財務風險和報酬在發貨、客户接受原型組件或完成相應客户協議中規定的履約義務時轉移。該公司有與其在各個研發地點開展的研發活動相關的各種客户安排。

分離和交易成本：在截至2024年6月30日的三個月和六個月中，公司記錄的分離和交易成本為美元3 百萬和美元20 分別為百萬。分離和交易成本主要與專業費用和其他與公司分離相關的成本有關，包括與分拆相關的某些歷史負債的管理。在截至2023年6月30日的三個月和六個月中，公司記錄的分離和交易成本為美元41 百萬和美元59 分別為百萬美元，主要與專業費用和其他與公司分離相關的成本有關。

重組：在截至2024年6月30日的三個月和六個月中，公司錄得美元3 百萬和美元5 個人批准的重組行動分別為百萬美元的重組成本，這些重組行動主要與燃料系統領域的裁員有關。在截至2023年6月30日的三個月和六個月中，公司記錄了美元2 百萬和美元6 個人批准的重組行動分別為百萬美元的重組成本，這些重組行動主要與燃料系統領域的裁員有關。

來自前母公司的特許權使用費收入：在分拆之前，公司參與了與博格華納業務的特許權使用費協議，其中包括德爾福科技的商品名稱和產品相關知識產權的許可。

來自前母公司的研發收入：在分拆之前，公司為博格華納的其他業務提供了應用程序測試和其他研發服務。

公司的所得税準備金基於當年適用於國內外收入的估計年度有效税率。與財政年度開始時及之後的每個過渡期的預測相比，每季度根據事實和情況（如果有）的變化，酌情調整年度有效税率。

截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月，該公司的有效税率為 62% 和 38分別為％。截至2024年6月30日的三個月，有效税率與上年相比有所提高，這是由於税前收益的司法管轄區組合的變化和減少，最值得注意的是未確認收益的税前虧損增加。

截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月中，公司的有效税率為 54% 和 39分別為％。截至2024年6月30日的六個月的有效税率與上年相比有所提高，這是由於税前收益的司法管轄區組合的變化和減少，最值得注意的是未確認收益的税前虧損增加。

年度有效税率與美國法定税率的不同主要是由於國外税率與美國的税率不同、税前虧損無法實現税收優惠的司法管轄區、美國對外國收入的税收以及某些項目的賬面和税收待遇之間的永久差異，包括某些司法管轄區的研發費用扣除額的增加。

對於截至2023年7月3日或之前的期間，公司的業務已包含在前母公司的美國聯邦合併納税申報表、某些外國納税申報表和某些州的納税申報表中。就這些財務報表而言，公司的所得税準備金是按照公司單獨提交納税申報表來計算的（即，就好像公司沒有與前母公司一起被納入合併所得税申報表組一樣）。單獨的申報方法將ASC 740適用於合併税收集團中每個成員的簡明合併財務報表，就好像該集團成員是單獨的納税人一樣。因此，前母公司合併財務報表中包含的實際税收交易可能不包含在這些簡明合併財務報表中。此外，公司在簡明合併財務報表中列出的納税業績可能無法反映公司未來預期的業績。此外，簡明合併財務報表中反映的某些項目的税收待遇可能不會反映在前母公司的合併財務報表和納税申報表中。淨營業虧損、其他遞延税、應付所得税、不確定税收狀況負債和估值補貼等項目可能存在於合併財務報表中，這些項目可能存在也可能不存在於前母公司的合併財務報表中。

在 2023 年 7 月 3 日之後的期間，這些項目是根據公司法人的納税申報和納税屬性報告的。根據《税務事項協議》，已報告了與分拆前時期相關的税款應付給前母公司或可向前母公司收回的款項的賠償資產和負債。税務事項協議通常管轄公司和前母公司在分配後對截至分配日期或之前的任何納税期以及在分配日期之前和之後結束的納税期的税收的各自權利、責任和義務。通常，前母公司負責繳納所有預分配的美國所得税、國外所得税、歸屬於公司業務的某些非所得税以及為實現分離而進行的重組活動而產生的税收負債。公司通常要繳納歸因於其業務的所有其他税款。

經濟合作與發展組織（經合組織）制定了一個框架，對全球收入和利潤超過一定門檻（稱為第二支柱）的公司實施15％的全球最低公司税，第二支柱的某些方面自2024年1月1日起生效，其他方面自2025年1月1日起生效。儘管目前尚不確定美國是否會頒佈立法

採用第二支柱，公司開展業務的某些國家已通過立法，其他國家正在制定實施第二支柱的立法。該公司預計第二支柱不會對其有效税率或合併經營業績、財務狀況或現金流產生重大影響。

在每年第四季度，公司通過進行定性評估或定量分析，評估其商譽和分配給每個報告單位的無限期無形資產的減值情況。在2024年的前六個月中，沒有發現任何需要額外評估或測試的事件或情況。

公司對其部分（但不是全部）產品提供擔保。保修條款通常從一到 三年。與產品保修相關的估計費用是在產品銷售時編列的。這些估算是根據有關保修索賠結算的性質、頻率和平均成本以及產品製造和行業發展以及從第三方追回的歷史信息得出的。管理層積極研究保修索賠的趨勢，並採取行動提高產品質量並最大限度地減少保修索賠。產品召回的成本，可能包括更換產品的成本以及客户的召回成本，包括拆卸和更換召回部分的人工，在可能出現義務時應計為公司保修的一部分，並且可以合理估計。管理層認為應計保脩金額是適當的；但是，在某些情況下，最初的客户索賠超過了應計金額。與這些索賠有關的事實可能會為人所知，這些索賠可能會導致額外的損失，這些損失可能對公司的經營業績或現金流造成重大影響。公司的保修條款主要包含在簡明合併運營報表中的銷售成本中。產品保修應計額分配給簡明合併資產負債表中的流動和非流動負債。

截至2024年6月30日，公司長期債務的估計公允價值總額為美元853百萬，也就是美元20比同期賬面價值高出百萬美元。截至2023年12月31日，公司長期債務的估計公允價值總額為美元758百萬，也就是美元35比同期賬面價值高出百萬美元。長期債務的公允市場價值是使用類似債務工具的可觀測值得出的，根據ASC主題820的定義，這些價值被視為二級輸入。公司其他債務工具的賬面價值接近公允價值。公允價值估計不一定反映公司在當前市場中可能實現的價值。

信貸協議

2023 年 7 月 3 日，公司簽訂了 $1.225由美元組成的十億美元信貸協議（信貸協議）500百萬循環信貸額度（循環信貸額度），a $300百萬定期貸款 A 額度（定期貸款 A 額度）和 $425與同日發生的分拆相關的百萬定期貸款b額度（定期貸款b額度；以及循環融資和定期貸款A額度，統稱為 “設施”）。截至 2024 年 6 月 30 日，該公司 不 傑出的

循環貸款下的借款，以及美元的可用性499百萬。與發行定期貸款相關的定期貸款b融資機制已全部償還 6.752024年4月4日到期的2029年優先擔保票據百分比，如下所述。截至2024年6月30日，公司遵守了所有契約。

2024年4月4日，作為借款人的公司和公司的某些子公司（均作為擔保人）簽訂了信貸協議第1號修正案（信貸協議修正案）。除其他外，《信貸協議修正案》修改了信貸協議中的某些條款，使其對公司更有利，並提高了公司財務契約要求滿足的總淨槓桿比率 3.00:1.00 到 3.25:1.00（視升級至 3.75:1.00 與該合格收購完成後的財季及接下來的三個財政季度的合格收購有關）。

2029 年到期的優先擔保票據

2024 年 4 月 4 日，公司發行了 $525百萬本金總額為 6.75根據公司作為發行人、指定為擔保人的公司某些子公司以及作為受託人和抵押代理人的美國銀行信託公司全國協會之間的契約，2029年到期的優先擔保票據（“2029年票據”）百分比。2029 年票據已出售給投資者 100自2024年4月4日起，私人交易的％加上應計利息（如果有），不受經修訂的1933年《證券法》的註冊要求的約束。2029年票據發行的淨收益用於償還公司在定期貸款b和循環融資機制下的所有未償借款和應計利息，並支付與發行相關的費用和開支。在2024年第二季度，公司在註銷時錄得的非現金税前虧損為美元20百萬與定期貸款b融資機制的還款額和淨賬面金額之間的差額有關，該額度包含在簡明合併運營報表的利息支出項目中。

2029 年票據的利率為 6.75每年百分比。從2024年10月15日開始，2029年票據的利息每半年在每年的4月15日和10月15日支付一次。2029年票據將於2029年4月15日到期。

2029年票據是公司的優先擔保債務，由公司現有和未來的每家承擔或擔保貸款項下債務的直接和間接國內子公司在優先擔保的基礎上共同和單獨地提供全額和無條件的擔保。2029年票據和擔保由公司和擔保人幾乎所有資產的第一優先擔保權益擔保，但受某些排除資產、例外情況和允許的留置權的限制，這些擔保權益與擔保設施的第一優先擔保權益相同。

2025 年到期的優先票據

2020年，前母公司完成了對德爾福科技有限公司（德爾福科技）的收購。與此相關的是，這家前母公司完成了交換德爾福科技未償債券的提議 5.02025年到期的優先票據百分比（2025年票據）。大約 97$的百分比8002025年票據的未償還本金總額為百萬美元，已有效兑換和取消了新的博格華納票據。與分拆有關的，剩餘美元下的債務24公司承擔了2025年票據的本金總額為百萬美元。

PHINIA贊助了各種固定繳款儲蓄計劃，主要是在美國，允許員工根據計劃規定的指導方針繳納部分税前和/或税後收入。該公司還有許多固定福利養老金計劃，在分拆完成後，必須承擔額外的固定福利計劃負債，以及累計其他綜合收益（虧損）中的相關遞延成本。在特定條件下，公司將向計劃繳款和/或在一定限額內匹配一定比例的員工繳款。2024年固定福利養老金計劃的估計繳款額從美元不等4百萬到美元8 百萬，其中 $1 今年前六個月已捐款100萬英鎊。

淨定期福利成本的非服務成本部分包含在其他退休後支出（收入）中，淨額載於簡明合併運營報表中。

在正常業務過程中，公司是各種商業和法律索賠、訴訟和投訴的當事方，包括涉及保修索賠、知識產權索賠、政府調查和相關訴訟的事項，包括與涉嫌或實際違反車輛排放標準、一般責任和各種其他風險有關的事項。無法確定地預測公司最終是否會在任何商業和法律事務中取得成功，如果不成功，可能會產生什麼影響。公司管理層預計，目前懸而未決的任何商業和法律索賠、訴訟和投訴的不利結果都不會對公司的經營業績、財務狀況或現金流產生重大不利影響。儘管如此，不利的結果可能對經營業績、財務狀況或現金流產生重大影響。

博格華納爭議

2024年7月，前母公司根據《税務事項協議》提出法律要求，要求公司將公司從税務機關收到或將要收到的款項匯給前母公司，這些款項與分拆前因公司業務產生的某些間接税款有關。該公司正在對這一要求提出異議。儘管如此，不利的結果是合理的，但不太可能，此事可能會對公司的財務狀況或現金流產生重大影響。由於這個問題固有的不確定性，目前無法確定損失的估計。

根據分拆協議，前母公司不再是PHINIA的關聯方，因此，在2023年7月3日之後沒有報告任何關聯方交易或餘額。在分拆方面，我們與前母公司簽訂了多項協議，以管理分拆併為雙方未來的關係提供框架，包括過渡服務協議、税務事項協議和某些合同製造協議。

以下討論總結了公司與前母公司之間在分拆完成之前發生的活動。

一般公司和其他費用的分配

簡明合併運營報表包括前母公司提供和管理的某些集中職能和其他計劃的費用，這些費用在分拆前直接向公司收取。此外，為了在分割的基礎上編制財務報表，前母公司總支出的一部分分配給了公司。同樣，公司在分拆之前代表前母公司的子公司發生的某些集中支出已分配給前母公司。有關為編制2023年7月3日之前期間的財務報表而分配公司開支的方法的討論，請參閲附註1 “列報基礎”。

在截至2023年6月30日的三個月和六個月中，公司淨配置支出總額為美元，主要與離職和交易成本有關54 百萬和美元89分別為百萬。這些費用主要包含在簡明合併運營報表中的銷售、一般和管理費用中。

前母公司的特許權使用費收入和研發收入

在分拆之前，該公司參與了特許權使用費安排，並向前母公司提供了應用程序測試和其他研發服務。有關其他信息，請參閲附註4 “其他運營費用，淨額”。

從（向）前父母的淨轉賬

公司公佈了普通股每股收益（EPS）的基本收益和攤薄後收益。基本每股收益的計算方法是將淨收益除以報告期內已發行普通股的加權平均值。攤薄後每股收益的計算方法是將淨收益除以報告期內已發行普通股和普通股等價物的加權平均股份。

對於 2023 年 7 月 3 日之前的時期，基本和攤薄後每股收益的分母是使用以下公式計算得出的 47.0分拆後立即流通的百萬股PHINIA普通股。由於分拆前沒有PHINIA股票獎勵尚未兑現，因此使用相同數量的股票來計算這些時期的每股基本收益和攤薄後的每股收益。

股票薪酬的稀釋影響是使用庫存股法計算的。庫存股法假設公司使用行使獎勵所得的假定收益以該期間的平均市場價格回購普通股。庫存股法下的假定收益包括受贈方未來將支付的收購價格以及公司尚未確認的未來服務的補償成本。

該公司的業務包括 二 可報告的細分市場，下文將對此進行進一步描述。這些細分市場是戰略業務組，它們是分開管理的，因為每個部門都代表相關的汽車零部件和系統的特定羣組。

•燃料系統。該細分市場提供先進的燃油噴射系統、燃油輸送模塊、罐、傳感器、電子控制模塊和相關軟件。我們高度工程化的燃油噴射系統產品組合包括泵、噴油器、燃油軌總成、發動機控制模塊和包括軟件和校準服務在內的完整系統，這些系統旨在減少排放並提高傳統和混合動力應用的燃油經濟性。

•售後市場。通過該細分市場，公司向獨立售後市場客户和OES客户銷售產品。其產品組合包括各種產品以及維護、測試設備和車輛診斷解決方案。售後細分市場還包括向原始設備製造商銷售起動機和交流發電機。

分部調整後營業收入（AOI）是公司使用的分部收益或虧損的衡量標準。分部AOI由經重組、分離和交易成本調整後的分部營業收入、無形資產攤銷費用、減值費用、其他淨支出以及其他未反映持續營業收入或虧損的項目組成。該公司認為，細分市場AOI最能反映其可報告細分市場的運營盈利能力或虧損。細分市場AOI不包括某些公司成本，這些成本主要代表不能直接歸因於各個細分市場的公司支出。

下表顯示了公司可報告分部的區段信息和區段AOI：