根據規則424(b)(5)提交

註冊號碼333-275111

招股書補充

（根據2023年10月20日的説明書）

最高7500萬美元

普通股

我們已經於2024年6月14日與Jefferies LLC（“Jefferies”）簽訂了一份“公開市場銷售協議℠ （以下簡稱“銷售協議”），涉及我們普通股面值為0.01美元每股的出售（以下簡稱“普通股”）。根據銷售協議的條款，在本説明書的補充説明下，我們可以通過Jefferies在任何時間通過作為銷售代理人的方式出售總髮售價值高達7,500萬美元的普通股。

我們的普通股在納斯達克全球市場（“納斯達克”）和冰島納斯達克主板（“納斯達克冰島主板”）上通過“ALVO”符號進行交易。截至2024年6月13日，我們的普通股在納斯達克上的收盤價格為14.28美元。

在本説明書的補充説明下，如果有的話，我們的普通股的銷售可以通過任何允許被視為《1933年證券法》（經修正的“證券法”）規定的“現場市場股票發售”方法進行。Jefferies沒有義務出售任何特定數量或美元金額的普通股，但將在Jefferies和我們之間達成的商定條款下采取商業上合理的努力作為銷售代理商進行銷售。沒有任何關於資金的安排需要在任何託管、信託或類似安排中接收。

根據銷售協議的條款，Jefferies將有權根據出售的普通股的總毛收益計提佣金，佣金比例為3.0%。在我們代表銷售普通股的過程中，Jefferies將被視為《證券法》規定的“承銷商”，而Jefferies的補償將被視為承銷佣金或折扣。此外，我們還同意根據“分銷計劃”第s-25頁中有關Jefferies應獲得的報酬的附加信息，向Jefferies提供針對某些責任的擔保和貢獻，包括根據《1933年證券法》和經修正的《證券交易法》（以下簡稱“交易所法案”）規定的責任。

根據適用的證券交易委員會（“SEC”）規則，我們是一個“外國私營發行人”，根據《2012年創業企業啟動法案》（“JOBS法案”）的定義，我們是一個“新興成長型公司”，並且符合減少上市公司的披露要求。請參見“業務”-成為“新興成長型公司”和“外國私營發行人”的意義。

投資我們的普通股涉及很高的風險。請閲讀本説明書補充的第S-10頁，附錄的第5頁以及納入本説明書的文件中的“風險因素”。

美國證券交易委員會或任何州或其他證券委員會均未批准或否認這些證券並未對本説明書補充或隨附説明書的充分性或準確性進行判斷。任何相反的陳述都是犯罪行為。

傑富瑞

本説明書補充的日期為2024年6月14日。

目錄

目錄

關於本説明書補充

本説明書補充書及其隨附説明書是我們向SEC提交的註冊聲明的一部分，採用“貨架”註冊程序。説明書的補充説明修訂和補充了作為我們Form F-3（文件號333-275111）（以下簡稱“註冊聲明”）的一部分提交的説明書中包含的信息，該文件於2023年10月30日已由SEC宣佈生效。本文件分為兩部分。第一部分是本説明書的補充説明，包括在此處納入的文件，描述了普通股的發行條款，並添加了並更新了隨附説明書中包含的信息。第二部分是2023年10月20日的隨附説明書，包括在此處納入的文件，提供更一般的信息。

一般情況下，當我們提及本説明書時，我們指的是兩個部分組合而成的文件。如果本説明書補充中的信息與隨附説明書或在本説明書補充的日期之前提交給SEC的任何文件中包含的信息存在衝突，在這兩份文件之間，您應依賴於本説明書補充中的信息。如果其中一份文件中的任何聲明與另一個具有較晚日期的文件中的聲明不一致（例如，在隨附説明書中納入的文件），則具有較晚日期的文件中的聲明修改或取代較早的聲明。

根據法律規定，我們可以在本説明書中引用我們提交給SEC的其他文件的信息，這稱為“納入參考”。這意味着我們可以通過引用那些文件向您披露重要信息。納入參考的信息被認為是本説明書補充及其隨附説明書的一部分，並應同樣仔細閲讀。當我們向SEC提交未來文件以更新已納入參考的文件中所包含的信息時，納入此文件中的信息將被自動視為已更新並取代。如果發行説明中提供的信息在本説明書補充和隨附説明書之間有所不同，則您應依賴於本説明書中包含的信息。但是，如果本説明書補充或隨附説明書中的任何聲明與隨附説明書中納入的任何較晚日期的文件中的聲明不一致（包括納入隨附説明書的文件），則具有較晚日期的文件中的聲明修改或取代較早的聲明。

您應僅依賴於本説明書的信息、隨附説明書或我們可能授權用於與發行相關的任何自由撰寫説明書，我們和Jefferies均未授權他人向您提供與本説明書補充、隨附説明書或我們已授權用於與本次發行相關的自由撰寫説明書中的信息不同的信息。如果任何人向您提供不同或不一致的信息，您不應依賴於該信息。我們和Jefferies對於其他人可能提供給您的任何其他信息的可靠性不承擔任何責任，並無法提供任何保證。

我們和Jefferies不會在任何不允許發行或銷售的司法管轄區出售這些證券。在某些司法管轄區內，本説明書的發行和普通股的發行可能受到法律限制。外國人（指在美國境外的人員），如獲得本説明書，必須瞭解與普通股的發行和本説明書在美國境外的分銷相關的任何限制，並遵守這些限制。本説明書不構成任何人在任何禁止其在任何司法轄區內進行該等發行或發出買入邀約或購買任何由本説明書提供的證券的挑戰或招攬。請注意，本説明書中提供的信息僅在本説明書封面上的日期產生準確性，並且我們已經納入參考的任何信息僅在參考的文件的日期產生準確性，不管本説明書何時交付或是否出售我們的普通股，我們的業務、財務狀況、經營業績和前景可能已發生變化。

我們進一步注意到，在招股書或附帶的招股説明書中引用的文件作為附件並被納入參考文件的任何協議中，我們所做的陳述、保證和承諾僅為此類協議的各方（包括在某些情況下分配各方間風險的目的）的利益而做，並不應視為對您的陳述、保證或承諾。

此外，這些陳述、保證或承諾僅在其發佈時準確，因而不應依賴它們準確地反映我們目前的經營狀況。

除非另有説明或上下文另有要求，“Alvotech”，“公司”，“我們”，“我們的”和類似的參考均指Alvotech，單獨或連同其合併子公司。

關於前瞻性聲明的注意事項

本招股書及我們授權在本次發行相關自由書面説明中引用的附加文件中的一些陳述為非直接或獨佔性地與歷史事實有關的前瞻性陳述。您不應過分依賴這些陳述，因為它們受到眾多與我們的經營和商業環境有關、難以預測並且許多因素超出我們的控制的不確定性和因素的影響。前瞻性陳述包括有關我們可能或假定的未來業績的信息，包括我們的商業策略描述。這些陳述經常或並非總是通過使用諸如“相信”、“預期”、“可能”、“願意”、“應該”、“打算”、“計劃”、“潛力”、“預測”、“將會”、“期望”、“估計”、“項目”、“定位”、“策略”、“展望”、“繼續”、“可能”和類似表達式來作出。所有這些前瞻性陳述都涉及被認為可能導致與所述陳述中表達的結果有所不同的風險、不確定性和其他因素的估計和假設。其中影響實際結果可能與前瞻性陳述中預測的結果有所不同的關鍵因素包括：

其中一些因素在我們最近的20-F年度報告（截至2023年12月31日），“項目3.關鍵信息-D.風險因素”中更全面地討論，因此，我們可能隨時在後續文件中更新和修訂此類討論，並在我們向證券交易委員會提交的其他文件中進行其他披露，您應認真審閲所有這些內容。這些風險可能導致實際結果與本招股説明書中向前看的聲明所暗示的結果有所不同。請在閲讀本招股説明書、所引入的文件和任何適用的招股説明書補充時，充分考慮我們的前瞻性聲明與這些風險相關的內容。

您不應過分依賴這些前瞻性聲明，因為它們是基於我們當前可獲得的信息，並且僅適用於本招股説明書、任何招股説明書補充的日期或引入向前看聲明的提交日期，在有關事件發生之前可能會發生新的風險和不確定性，我們無法預測這些事件或它們可能如何影響我們。我們不承擔任何更新或修訂任何前瞻性聲明的義務，無論是基於新的信息、未來事件還是其他原因，除非法律要求。請記住，鑑於這些風險和不確定性，任何在本招股説明書或其他地方對前瞻性聲明的描述的事件可能不會發生。

風險因素。

投資我們的普通股涉及很高的風險。在決定是否投資我們的普通股之前，請仔細考慮下文所述的風險以及我們的最新年度報告(Form 20-F)中所載的“項3.主要信息—D.風險因素”部分，該報告已經整合到了本募股説明書和附隨募股説明書中，並沒有缺失。還要考慮到我們在本募股説明書、附隨募股説明書、已納入此處和其它任何自由書面募股説明書中所授權使用的信息和文件。先前描述和下文討論的風險和不確定因素並非我們所面臨的唯一可能性。現在我們不知道的或者我們目前認為不重要的進一步風險和不確定因素也可能會對我們的業務造成傷害。如果其中任何一種風險確實發生，我們的業務、財務狀況、運營成果或現金流就可能受到不利影響，從而導致我們的普通股交易價格下跌，使您的投資部分或全部損失。我們現在還不知道可能面臨的還有哪些風險和不確定因素，或者我們目前認為這些因素並不重要，但它們也可能對我們的業務和財務狀況產生影響。 與我們的普通股和本募股活動相關的風險

我們的管理層和董事會將在本募股中獲得廣泛的自主權力，可能不會按照增加您投資價值的方式運用所籌集的資金。

我們的管理層和董事會將在本募股中獲得廣泛的自主權力，關於這些籌集來的資金的運用，您將依賴於他們的判斷，這有可能與本募股説明書發佈之日所思考的用途不同。我們的管理層和董事會有可能不會運用我們的籌資淨收益，在最終增加您的投資價值方面取得顯著的回報，也有可能無法對任何這些淨籌資回報進行有效應用，這都會在重要程度上對我們的業務產生不利影響，並導致我們的普通股價格下跌。

在本募股中購買的普通股將以“按市價發行”方式出售，購買時間不同的投資者可能會支付不同的價格。

在本募股中購買普通股的投資者的購買時間不同，可能會支付不同的價格，因此可能會在不同程度經歷稀釋和投資結果的不同表現。我們具有根據市場需求隨時變化本募股的時間、價格和股數的自主權。由於每股出售價格取決於發售期間普通股市價的波動，因此目前不可能預測最終將發行的普通股數量。

在本募股中購買普通股的投資者在不同時期可能會支付不同的價格，因此可能會面臨不同程度的稀釋和投資結果的不同表現。我們具有根據市場需求隨時變化本募股的時間、價格和股數的自主權。由於以低於購買者支付的價格出售普通股時每股價格會根據發售期間普通股市價的波動而波動，因此目前不可能確定購買者最終購買的普通股數量。

在銷售協議下發行的普通股實際數量不會在任何一個時期或總量上確定。

在遵守適用法律的限制下，我們有權在銷售協議的任何期間隨時向Jefferies交付發行通知。Jefferies在交付發行通知後出售的普通股數量將根據發售期間普通股市價的波動和我們與Jefferies達成的限額進行波動。由於每股出售價格取決於發售期間普通股市價的波動，因此目前不可能預測最終將發行的普通股數量。

在本募股中購買普通股的投資者可能會立即和嚴重地面臨稀釋。

本募股説明書所募集的普通股的公開發行價格可能高於每股普通股淨資產（實物資產減去負債的價值）的價格，因此，如果您以高於每股普通股淨資產價格購買本募股中的普通股，您將面臨立即的和嚴重的資產稀釋。有關本募股活動所涉及的稀釋的詳細討論，請參閲此處標題為“稀釋”的章節。

如果您在本募股中以高於每股普通股淨資產價格購買普通股，則將面臨立即和嚴重的資產稀釋，詳見此處標題為“稀釋”的章節。

由於未來的股本增發，您可能會面臨未來的稀釋現象。

我們未來可能以非同於本次發行價格的價格額外發行普通股或可轉換或交換為我們的普通股的其他證券。我們可能會以低於本次發行的投資者支付價格的價格每股出售股份或其他證券，而在將來購買股份或其他證券的投資者可能會享有優於現有股東的權利。我們未來交易中出售額外普通股或可轉換或交換為普通股的證券的每股價格可能高於或低於投資者在本次發行中支付的價格。

此外，我們發行了購買我們的普通股和可轉換為普通股的債券的認股權證，這可能導致在它們的行使或轉換時發行大量額外的普通股，這些普通股符合或可能符合無限制出售的條件。如果擁有認股權證的持有人以低於公開發行價格的價格行使這些認股權證，或者如果債券持有人行使其轉換普通股的權利，您將遭受進一步的稀釋。

我們未來可能發行額外的可轉換或交換為普通股的證券。這些股份在公開市場或其他場所的任何銷售可能會降低我們普通股的現行市場價格，同時使我們未來的普通股銷售不再具有吸引力或不可行。因此，我們的資本資源也會受到限制。

我們的普通股在多個市場進行交易，這可能會導致價格波動。

我們的普通股在美國的Nasdaq和冰島的Nasdaq Iceland Main Market均有上市。在這兩個市場中，普通股的交易以不同的貨幣（美元和冰島克朗），不同的時間（由於美國和冰島的時區，交易日和公共假期不同）和不同的結算方式進行。由於這些和其他因素，這兩個市場上的普通股交易價格可能不同。在Nasdaq Iceland Main Market上普通股價格的任何下降都可能導致在Nasdaq上普通股交易價格的下降，反之亦然。投資者可能尋求通過所謂的套利來在兩個市場之間利用價格差異進行買賣普通股。任何套利活動都可能在一個交易所上產生意外波動，同時另一個交易所上可供交易的普通股數量也可能增加。此外，普通股的雙重上市可能會降低這些證券在一個或兩個市場中的流動性，並可能會對美國的普通股活躍交易市場產生不利影響。

使用收益

我們未來可能從時間到時間發行和銷售最高達7500萬美元的普通股。因為對於關閉本次發行不存在最低募集金額，而實際的總公開發行金額、佣金和我們的收益（如果有）則目前不可確定。沒有保證我們將在具有Jefferies銷售協議的銷售協議下出售任何股票或完全利用這作為籌資來源。

我們目前打算將本次發行的淨收益用於一般企業用途和運營資金。我們還沒有確定用於上述目的的淨收益的金額。因此，我們的管理層在本次發行的淨收益分配方面有廣泛的自由裁量權。

此次發行對我們的預期淨收益的使用代表我們根據我們目前的計劃和業務狀況的現有意圖。我們實際支出的金額和時間取決於眾多因素，包括我們研發工作的結果、臨牀前研究、我們正在進行或將來可能開始的臨牀試驗以及監管提交的時間。因此，我們的管理層在本次發行的淨收益使用方面擁有廣泛的自由裁量權。

稀釋

如果您在本次發行中購買我們的普通股，則您的所有權利立即被稀釋，即本次發行價格每股與此發行後調整後的淨有形賬面價值每股之間的差異。每股淨有形賬面價值是通過減去我們的總負債數從我們的總有形資產得出的，再將此金額除以普通股的數量。

在假定我們在此次發行中以假定的發行價格14.23美元每股（即2024年6月12日Nasdaq上我們的普通股最後報價）出售總計5270555股的情況下，扣除我們支付的佣金和其他估計的發行費用後，我們在2024年3月31日的調整後的淨有形賬面價值為（617.5）百萬美元，每股為（2.17）美元。這個數額代表了我們現有股東單股淨有形賬面價值的0.30美元的立即升值，並對在此次發行中購買普通股的新投資者單股淨有形賬面價值稀釋了16.40美元。參考下表來看看這個每股稀釋現象：

上表假定總共有5270555股普通股以每股14.23美元的價格出售。此次發行的股票（如有）將以不同的價格和時間不時地出售。

2024年3月31日，普通股的實際發行量為279,566,866股。此數不包括以下相關的任何股份：

除已行使或可能行使的認股權外，本次發行的證券可能進一步稀釋投資者的持股。

盧森堡所得税考慮事項；

以下信息僅以一般性質提供，並基於盧森堡法律，截至本招股説明書日期； 本文是補充説明，並受到法律變更的影響。本文不意在提供全面的、涉及所有涉税問題的描述，不應理解為法律意見或税務建議。本文描述了關於上市的關鍵盧森堡税務後果，但可能不包括投資者應知道的普遍適用的税務問題。持有普通股的預期持有人應向專業顧問諮詢各種情況、與之相關的國家、地方或外國法律的影響以及其税收地位等問題。

請注意，各版塊所使用的居住地概念僅適用於盧森堡所得税評估。本部分中提到的任何税收、費用、徵税或類似費用或扣繳款項的任何引用均適用於盧森堡税法和/或概念。此外，請注意，在盧森堡為税收目的居住的大多數公司納税人普遍適用企業所得税、市政工商税、就業基金團結附加税（貢獻）、個人所得税以及淨值税等義務、税費或税款。持有普通股的法人納税人還可能承擔淨值税等義務、税費或税款。個人納税人通常適用個人所得税和就業基金團結附加税。在某些情況下，如果個人納税人在從事專業或企業經營的過程中行事，則可能還適用市政工商税。

Alvotech的税務處理；

個人英國持有人可能根據其特定情況因股息而受到英國税收的影響。任何不居住在英國為税務目的的普通股或ADS的個人股東，不應被收取股息所涉及的英國所得税，除非他或她通過分支機構或代理在英國從事貿易，職業或業務（單獨或合夥經營），並且這些普通股或ADS可歸屬於分支機構或代理。 在英國獨立代理商（例如某些經紀人和投資經理）在英國交易時存在某些例外情況。

從盧森堡税務角度來看，如果公司在盧森堡註冊辦事處或總部，則被視為在盧森堡居住，Alvotech就是一家完全應税的盧森堡公司。

Alvotech是一家完全應税的盧森堡公司。在盧森堡，Alvotech的淨可税利潤按普通税率繳納企業所得税（CIT）和市政工商税（MBT）。

盧森堡市的公司達到的最大企業所得税和市政工商税税率為24.94％（包括就業基金的團結附加税）。這些公司的企業税責任延伸至Alvotech的全球收入（包括資本收益），但需要遵守有關雙重徵税協議的規定。計算公式適用所有1967年12月4日修訂的盧森堡所得税法規。這些可用於企業所得税目的的會計利潤可在CIT目的下應用（稍加調整）用於MBT目的。根據LIR，Alvotech的所有收入將在與其經濟相關的財政年度中應納税，Alvotech的所有可減免費用將在與其經濟相關的財政年度中可減免税款。在某些情況下，符合條件的參與資格持有人從符合條件的參與資格公司收到的股息和Alvotech在出售這樣的參與資格時獲得的資本收益可能根據盧森堡參與扣除豁免制度而免除盧森堡公司所得税。通常情況下，可以為在源頭徵收的預扣税額提供税收抵免，抵免額不超過該收入在盧森堡的應納税款，而任何超額預扣税款不予退還，但在某些情況下可能可以在減免條件下減免。參照盧森堡個人所得税法；

在參照相應反濫用規則的參與扣除豁免制度下，如果（i）分配股息的公司是合格全資子公司（“Qualified Subsidiary”），並且（ii）在股息被提供給Alvotech時，後者持有或承諾持有至少12個月的股票，代表（a）合格全資子公司中至少10％的直接持股或（b）以至少€120萬的發行價持有合格股權（“Qualified Shareholding”），則股票派息可以免税。

（b）作為可納税的非居民資本公司；分攤收益被視為已獲得的股息，可以在相同條件下免税。如果不符合參與扣除豁免制度的條件，則Alvotech從合格全資子公司派出的股息可能免除其50％的毛額。

在持有合格全資子公司的股票方面，Alvotech的股本收益可能不經被徵税，但如果不符合上述條件，則Alvotech上的出售股票的可徵税收益會按普通税率繳納企業所得税和市政工商税，具體取決於它們的條件。

如果符合參與扣除豁免制度的條件（如下所述），Clvotech所實現的資本收益將按普通税率繳納CIt和MBt，首先將參與條件相當於（i）來識別持有或承諾持有至少12個月的股份，即（a）合格全資子公司的直接股權至少佔股本的10％或（b）至少€600萬的收購價的合格股權。應納税所得額是根據售出股票的價格與其成本或賬面價值的較低者之間的差額而確定的。

為了參與免税制度，通過透明税務實體持有的股份被視為直接持有透明實體淨資產所佔比例的參與。

淨值税

Alvotech通常按照淨資產的淨值税（“NWT”）標準交納盧森堡淨值税，以用於淨值税用途計算。 NWT按淨資產超過5千萬歐元的部分的0.5％税率徵收，按淨資產不超過5千萬歐元的淨資產的0.05％税率徵收。淨值被稱為統一價值（valeur unitaire），它是每年1月1日確定的。單價值在原則上計算為（i）估計其公允市場價值的資產（valeur estimée de réalisation），和（ii）負債之間的差額。

根據參與豁免制度，Alvotech持有的合格子公司的合格股權在淨值税目的上免税。

從2016年1月1日起，對於在盧森堡設有法定註冊地或中心管理的公司，徵收最低淨值税（“MNWT”）。 對於其固定金融資產、對相關企業的應收款項、可轉讓證券和銀行現金存款總資產價值超過90％且為350,000歐元的實體，則MNWt為4,815歐元。 對於所有其他在盧森堡設有法定註冊地或中心管理的公司，不屬於4,815歐元MNWt範圍的公司，MNWt的範圍為535歐元至32,100歐元，具體取決於它們的總資產價值。

其他税

通過現金出資設立Alvotech的股本以及進一步的股本增加或Alvotech公司章程的其他修正案，都要繳納75歐元的固定登記税。

代繳税款

Alvotech支付給普通股股東的股息通常受盧森堡15％的代扣税的約束，除非享有減免條約費率或參與豁免。在滿足特定條件下，普通股股東可以獲得相應的税收抵免。代扣税的責任由Alvotech承擔。

參與豁免制度下適用代扣税豁免（在相關反濫用規則適用的情況下），如果累計（i）持有普通股的持有人是有資格的父親（“合格父親”）和（ii）在可用時收入提供，合格父親持有或承諾持有Alvotech的一項合格股權，且持續時間不少於12個月。 通過透明税務實體持有參與被視為在所持份額的淨資產比例中進行直接參與。 合格的父親包括特別是（a）在母女公司指令第2條涵蓋的公司或該公司在盧森堡的永久機構，（b）居住在與盧森堡有雙重税收協定的國家的公司，徵收相當於盧森堡CIt的税或其在盧森堡的永久機構，（c）資本公司（

société de capitaux）或合作社（société coopérative）居住在歐洲經濟區的成員國（不是歐盟成員國），其應繳納相當於盧森堡CIt或盧森堡永久機構的税收，或（d）瑞士資本公司（société de capitaux）在不受豁免的情況下納税。

出售資產和清算收益不徵收任何代扣税。

普通股股東的徵税

税務居民

持有普通股的股東僅因持有和/或處置普通股或行使、執行、交付和/或執行其在該普通股權利下的權利而成為盧森堡居民，也不應被視為盧森堡居民。

個人英國持有人可能根據其特定情況因股息而受到英國税收的影響。任何不居住在英國為税務目的的普通股或ADS的個人股東，不應被收取股息所涉及的英國所得税，除非他或她通過分支機構或代理在英國從事貿易，職業或業務（單獨或合夥經營），並且這些普通股或ADS可歸屬於分支機構或代理。 在英國獨立代理商（例如某些經紀人和投資經理）在英國交易時存在某些例外情況。

對於本節而言，“處置”可能包括出售、兑換、貢獻、贖回和任何其他形式的普通股變現。

盧森堡居民

盧森堡居民個人

持有普通股的居民個人持有，並在管理其私人財富或其專業/業務活動的過程中行事的話，普通股的股息和其他付款應按普通遞進税率繳納所得税。 根據盧森堡的現行税法，從Alvotech收到的股息總額的50％可能不徵收所得税。

盧森堡居民個人以管理其私人財富的方式持有普通股的變現所得不應繳納所得税，除非所得符合投機所得或實質性份額的資格之一。 如果在獲得普通股後六個月內或其變賣之前就變賣普通股，則被視為投機性收益税率以普通税率繳納。如果股東單獨或與配偶或合夥人以及/或未成年子女在五年內的任何時間直接或間接持有、持有或曾持有與被處置公司的股本超過10％的股東參與（“實質參與”），則認為是有實質性份額。如果普通股被轉移人免費獲得，在同一五年期內再次轉移，則股東還被視為轉讓了實質參與。超過獲得所述實質參與6個月的資本收益按照半全球利率計徵税。（半全球利率為總收入適用的平均税率根據遞進所得税率計算，半平均税率適用於實現的實質參與的資本收益。）, 盧森堡居民個人以管理其私人財富的方式實現普通股轉讓所產生的資本收益，應按普通税率繳納所得税。 應税收益計算方法是普通股被處置的價格與其成本或賬面價值較低之間的差異。

盧森堡居民個人管理他們的專業/商業活動中持有的普通股保持所有權，並處置其資本收益應按普通税率納税。 應税收益計算方法是普通股被出售價格與其成本或賬面價值之間的差額。

盧森堡居民公司

持有普通股的盧森堡全税公司持有的普通股的股息和其他付款應繳納所得税，除非滿足所述參與免税制度的條件。一般情況下，會對源泉税徵收的代扣税進行税收抵免，此類收入只限於在該税種內可支付的税款，任何過剩的代扣税都不予退還（但在某些條件下可能可以抵扣）。如果不滿足參與免税制度的條件，則向盧森堡全税納税公司分配給Alvotech的股息總額的50％仍然免除所得税。

根據參與免税制度（符合相關反濫用規定），持有普通股的股票派付的股息可能在持有人層面上被豁免CIt和MBt，如果（i）持有人是合格的父公司，並且在分紅被放置在持有者處置時，後者持有或承諾持有至少12個月的股份，代表對Alvotech的直接參與佔其股本至少10％，或者對Alvotech的直接參與的收購價格至少為120萬歐元。清算收益被視為收到的股息，可以在同樣的條件下免税。在該文化下出售的普通股的資本收益由盧森堡全税納税公司實現，按普通税率納税，除非滿足所述參與免税制度的條件。

根據參與免税制度（符合相關反濫用規定），持有普通股的股東的普通股變現所得可能被豁免CIt和MBt（避免回收規則），如果具備以下兩個條件：（i）持有人是符合條件的父公司，並且（ii）在實現資本增益時，股東持有或承諾持有至少12個月的股份，佔其股本直接參與代表Alvotech至少10％，或者在Alvotech中直接參與的收購價格至少為600萬歐元。應繳納的税收收益被確定為普通股被出售的價格與其成本或賬面價值較低之間的差額。根據盧森堡的税法，有關認購權是否符合參與免税制度的爭議尚未解決，儘管某些案例法令支持在某些情況下進行論證。

為了參與免税制度，透明課程持有的普通股被認為是按比例持有透明課程淨資產的直接參與。

受特殊税制的盧森堡居民公司

作為盧森堡特殊税制的受益人持有普通股的股東，例如（i）根據2007年2月13日修改的法律管理的專業投資基金，（ii）根據2007年5月11日修改的法律管理的家族財富管理公司（iii）) 根據2010年12月17日修改的法律管理的集合投資工具，或（iv）按盧森堡税務目的視為專業投資基金的保留備選投資基金不受盧森堡所得税的規定製約，因此從股票或認購證書獲利不需繳納盧森堡所得税。

非盧森堡居民

非盧森堡常駐普通股持有人，既沒有常設機構也沒有常設代表，該持有人所持普通股可歸屬於後者或普通股在盧森堡的收益或出售所獲得的資本收益不應繳納任何盧森堡所得税，唯獨在成為非居民持有人之前是盧森堡居民超過15年並且在過去5年內轉為非居民，這種情況下，在第一次收購前或在其中6個月內獲得的大額參與和非居民持有人支付的普通股已輸掉並繳納所得税按普通税率實施（受任何相關雙重税收條約規定的規定限制），另外代扣税也適用於上面提到的例外情況。

在盧森堡設有分支機構或代表處的非居民普通股持有人，如果將普通股收入歸屬於該分支機構或代表處，則必須將其所得的任何收入以及處置普通股所實現的任何收益納入其盧森堡的應税收入用於納税評估目的，除非符合下文所述的參與豁免制度的條件。如果不滿足參與豁免制度的條件，則在盧森堡的永久機構或代表接收的股息的總額的50％可以免徵所得税。應税利潤的確定是普通股出售價格與其成本或賬面價值之間的差額。

在參與免税豁免制度（適用於相關的反濫用規則）的情況下，如果累計滿足以下條件，即（i）普通股與合格的永久機構（“合格的永久機構”）相關聯且（ii）在將股息提供給合格的永久機構時，它持有或致力於持有Alvotech的合格股權，則普通股的派息可能免徵所得税。 合格的永久設施是指（a）受母子公司指令第2條涵蓋的公司的盧森堡永久設施，（b）受資本公司法第15 / 06 / 2004法案規管的盧森堡永久設施（資本公司）居住在與盧森堡簽訂雙重徵税協議的國家，（c）居住在歐洲經濟區成員國而非歐盟成員國的資本公司（資本公司）或合作化公司（合作化公司）居住在歐洲經濟區成員國而非歐盟成員國。在相同的條件下，解散所得相當於收到的股息，並且可以免除税。用過税透明實體持有的普通股被認為是直接參與，其比例與所持實體淨資產的百分比成比例。

在參與免税豁免制度（適用於相關的反濫用規則）的情況下，如果累計滿足以下條件，即（i）普通股與合格的永久機構有關聯且（ii）在實現資本增值的時間，合格的永久機構持有或致力於持有其所代表的Alvotech股票，該股票代表（a）Alvotech股份的10％或（b）總價值至少為600萬歐元的收購價格的直接持有。

淨資產税

盧森堡居民以及將普通股歸屬的非居民，如果在盧森堡NWt（參與免税豁免制度的應用除外）方面，則應在此類普通股上繳納盧森堡NWt，除非普通股持有人為（i）居民或非居民人類納税人，（ii） 根據2004年3月22日有關證券化的法律掌管的證券化公司，（iii） 根據2004年6月15日有關風險投資機構的修訂法律掌管的公司，（iv） 根據2005年7月13日修訂的法律掌管的專業養老基金機構，（v） 根據2007年2月13日修訂的法律掌管受限制的投資基金，或（vi）根據2007年5月11日的法律掌管家族財富管理公司，（vii）根據2010年12月17日修訂的法律掌管的集體投資計劃，或（viii）根據2016年7月23日修訂的法律掌管預留備用投資基金。

但是，（i）根據2004年3月22日有關證券化的修訂法律掌管的證券化公司，（ii） 根據2004年6月15日有關風險投資機構的修訂法律掌管的税不透明公司（iii）根據2005年7月13日修訂的法律掌管的專業養老基金機構，以及（iv）被視為盧森堡税務用途上的風險投資車輛的税不透明保留備用投資基金並且由2016年7月23日修訂的法律治理，仍然受MNWt規定的旁氏税。

其他税

根據當前的盧森堡税法，一般情況下普通股或認股權的持有人在購買、持有或處置普通股時不需要繳納註冊税或類似税。然而，在普通股在盧森堡註冊的情況下，如普通股實質附着於公共文件或任何其他必須登記的文件中，或在普通股進行自願登記的情況下，可能需要繳納固定的或登記税。 的貨值税 在普通股在盧森堡註冊的情況下，如普通股實質附着於公共文件或任何其他必須登記的文件中，或在普通股進行自願登記的情況下，可能需要繳納固定的或登記税。

在股票持有者死亡時，如果已故者在其去世時對於繼承税目的而言不是盧森堡的居民，則對普通股的轉讓不徵收繼承税。

如果將普通股的禮物或捐贈記錄在盧森堡公證書中，或以其他方式在盧森堡註冊，則可能需要繳納禮物税。

重要的美國聯邦所得税考慮因素

以下是有關普通股由“美國持有人”在美國聯邦所得税方面從一般適用於普通資產（即按照代碼第1221節的含義持有的投資資產）可能令人關注的某些重要的美國聯邦所得税方面的討論。本討論僅適用於美國持有人以“資本資產”的身份持有的普通股（即根據代碼第1221節的含義持有的財產）。考慮到這樣的美國持有人的特定情況，本討論不描述所有可能與美國持有人有關的美國聯邦所得税方面的問題，也不説明任何州、地方或非美國税方面的問題，也不考慮任何非所得税（例如禮物或遺產税）方面的問題，，目前仍然適用於代碼第451（b）條下的特殊税收核算規則、淨投資所得的醫療保險繳費、或者與特殊税收規則相關的美國持有人，包括但不限於（

如果合夥企業（包括按照美國聯邦所得税目的對待的實體或安排）持有普通股，該合夥企業合夥人的税務處理通常將取決於合夥人的身份和合夥企業及其合夥人的活動。持有普通股的合夥企業應就其特定情況與税務顧問諮詢其税務後果。

本文討論是基於《代碼》、美國財政部頒佈的條例、行政裁定和司法裁定，均為當前有效，且都可能發生變化或不同的解釋，有可能具有追溯效應。這樣的變化或不同解釋可能會改變本文所述的税務後果。此外，不能保證税務局不會質疑本文所述的税務事項，或法院不會支持這樣的質疑。

為了本文的討論， “美國持有人”是指普通股的受益所有者，即，為了美國聯邦所得税目的：

此討論僅供一般信息性參考，不構成税務建議。美國持有人應就其特定情況向其税務顧問諮詢其購買、擁有和處置普通股的税務後果。

普通股分紅

根據下文 “—” 中詳細討論的PFIC規則，普通股分紅通常將視為股息，如果該股息從我們的現有或積累收益和利潤中支付，應根據美國聯邦所得税原則確定。超過我們現有和積累收益與利潤的這種分配將構成一項資本回報，將用於抵消並減少（但不可降至零）適用美國持有人普通股調整後的納税基礎。任何剩餘的超額將被視為實現於普通股的出售或其他應税處置上的收益，並將如下文所述被處理。被動外國投資公司規則普通股出售或其他應税處置在普通股的出售或其他應税處置時，除下文“—”中討論的PFIC規則外，普通股出售或其他應税處置中收到的現金金額加上其他財產的公允市值與美國持有人普通股之所得税調整基礎的差額（如果有）相等。這樣的收益或損失通常是資本收益或損失，並且只有當美國持有人對這些普通股的持有期超過一年時，才是長期資本收益或損失。對於非公司美國持有人所認識的長期資本收益通常按當前優惠的長期資本收益税率徵税。資本損失的扣除受限制。對於外國税收抵免目的，任何這種收益或損失通常將被視為美國所得的收益或損失。任何這種分配的金額都將包括我們（或其他適用的代扣代繳代理）必須扣押的任何非美國税款。任何被視為股息的金額將被視為外國股息收入。任何企業美國持有人收到的這類股息通常不符合普通情況下允許美國企業從其他美國企業獲得的股息享有的股息所得減除。關於非公司美國持有人，如果（i）普通股在美國的確切交易證券市場上是可以交易的，或者我們符合適用的與美國有關的税收協定，（ii）我們此時或前一年沒有被視為PFIC對於相關的美國持有人，在滿足（iii）某些持股期和其他要求的情況下，這種分紅通常只會徵税於當前優惠的長期資本收益税率。任何以美元以外的貨幣支付的分紅通常將根據收到實際或構造性的日期當時有效的匯率計算而成美元。如果股息在收到實際或構造性之後轉換為美元，那麼美國持有人可能會有外幣收益或損失。

如上所述，除了美國，其他課税司法管轄區可能會對普通股分紅推行税務預扣，如果適用的課税司法管轄區與美國之間有適用的税收協定，則美國持有人可以享有減税率。只要適用的税年度開始於2021年12月28日或之後，最近發佈的美國財政部法規可能在某些情況下禁止美國持有人對不可在適用的税收協定下計入貸方的某些外國税收就行得出外國所得的税收貸款。在沒有計入外國税收的情況下，美國持有人可以將外國税收從其納税收入中扣除，這是根據美國税法的普遍適用規定而確定的。在可作為選擇的税收年度中，選擇扣除外國税款的選擇適用於所有在該年度中支付或計入的外國税款。外國税收信貸規則較為複雜，美國持有人應就此類規則及其特定情況下適用的外國税收信用性向其税務顧問諮詢。

普通股的出售或其他應税處置通常會導致美國持有人認可資本利得或資本損失，如果在出售或處置時，美國持有人持有普通股超過一年，則資本利得或損失將是長期資本利得或損失。收到的金額減去美國持有人對已經處置的普通股的税基的差額將等於資本利得或損失，各用美元計算。美國持有人的利得或損失通常會被認為是適用於外國税收抵免限額的美國來源所得或損失。以非美元貨幣計價出售普通股的美國持有人應就按照哪個匯率將收到的金額轉換成美元諮詢他們的税務顧問，以及是否因出售而需要認可任何美國來源的外幣匯率利得或損失。非公司的美國持有人認可的長期資本利得應納税率低於適用於普通收入的税率。資本損失的可扣除性受到限制。

根據下文 “—” 中詳細討論的PFIC規則，對於普通股的出售或其他應税處置，通常將視為收益或損失，其金額等於（i）在此類銷售或處置中收到的現金金額加上收到此類出售或處置中的任何其他財產的公允市值，與（ii）美國持有人普通股的調整税種基數之差（如果有）。任何此類收益或損失通常為資本收益或損失，並且只有當美國持有人對這些普通股的持有期超過一年時，才是長期資本收益或損失。非公司美國持有人所認識到的長期資本收益通常按當前優惠的長期資本收益税率徵税。資本損失的扣除受限制。關於外國所得貸款事宜，任何這種收益或損失通常將被視為美國來源的收益或損失。被動外國投資公司規則根據下文“—”中詳細討論的PFIC規則，在普通股的出售或其他應税處置時，通常將視為收益或損失，其金額等於（i）在此類銷售或處置中收到的現金金額加上收到此類出售或處置中的任何其他財產的公允市值，與（ii）美國持有人普通股的調整税種基數之差（如果有）。任何此類收益或損失通常為資本收益或損失，並且只有當美國持有人對這些普通股的持有期超過一年時，才是長期資本收益或損失。非公司美國持有人所認識到的長期資本收益通常按當前優惠的長期資本收益税率徵税。資本損失的扣除受限制。關於外國所得貸款事宜，任何這種收益或損失通常將被視為美國來源的收益或損失。

如果在出售或其他應税處置普通股時所收到的補償不是以美元支付的，則實現的金額將是參考出售或處置日期的匯率計算而成的該項支付的美元價值。如果美國持有人在實際或結算日後將股息轉換為美元，則其可能有外幣收益或損失。

在出售或其他應税處置普通股的税收後果方面，包括由税法司法管轄區以外的課税管轄區強加的對這種出售或處置的外國税收信貸性的諮詢，美國持有人應就其特定情況向其税務顧問諮詢。

被動外國投資公司規則

如果我們被視為用於美國聯邦所得税目的的PFIC，則美國持有人的美國聯邦所得税處理可能與上面描述的不同。 對於美國聯邦所得税目的，非美國公司通常被視為PFIC，如果（i）其本納税年度的至少75%的總收入（包括任何它被認為按價值佔至少25%的股份數所擁有的任何公司的按比例份額計算的總收入）是被動收入，或者（ii）其本納税年度的至少50%的總資產（通常根據公平市值和按季度平均計算）(包括其按比例份額計算的任何公司的資產在內，這些公司被認為擁有價值佔至少25%的股份)用於生產或產生被動收入。被動收入通常包括股息、利息、租金和版税（不包括從主營業務中獲得的租金或版税）以及來自被動資產處置的收益。

基於我們對收入、資產、活動和市值的分析，我們相信，在我們截至2023年12月31日的納税年度中，我們沒有被視為PFIC。然而，非美國公司是否被視為PFIC是一項基於事實評定的，每年一次的、需要進行的，適用法律可能有不同解釋的事項。特別是，我們的資產被歸類為活躍或被動性可能取決於我們目前和預計的未來業務計劃的一部分，這些業務計劃可能會發生變化。此外，我們財務測試目的的總資產價值可能部分地根據我們的市值從時至時（可能會大幅波動）進行決定。因此，關於我們任何納税年度的PFIC狀態，不能保證任何保證，我們的美國律師未表達關於我們任何納税年度的PFIC狀態的意見。

一般來説，儘管PFIC身份一般每年確定一次，但如果我們在任何一個應納税年度（或其一部分）被確定為PFIC，而美國持有人在其普通股持有期間沒有進行手續，即“PFIC選舉”（在本討論中統稱為），在我們被視為PFIC的第一個納税年度，以及美國持有人持有（或被視為持有）普通股，或者美國持有人否則沒有進行淨化選舉，在下文中將描述，通常將對（i）美國持有人因出售或其他應税處置其普通股而獲得的任何收益以及（ii）向美國持有人支付的任何“超額配當”（通常是在美國合適的財政年度期間向美國持有人支付的配當超過了該持有人在其普通股的三個前納税年度中平均年度分配的125％或持有期，兩者之一）。

根據這些規則：美國持有人的收益或超額配當將按比例分配到其普通股持有期間；分配給美國持有人納税年度的任何金額，美國持有人承認該收益或接收超額配當，並且在我們被視為PFIC的第一個納税年度的第一天之前的任何持有期間，將被視為普通收入；分配給美國持有人的其他納税年度（或其一部分）幷包括在美國持有人的持有期中，將按適用於該年度和適用於美國持有人的最高税率徵税；並且對於每個美國持有人的這樣的其他納税年度，徵税的税額還將加收與納税減少一般適用的利息值相等的附加税費。

如果我們被視為PFIC，在普通股構成“可流通股票”的情況下，美國持有人可以避免上述逆境的PFIC税收後果，如果該美國持有人對其普通股進行了標記並對其進行了標記。對於我們首次被視為PFIC的納税年度以及隨後的每個納税年度，這種美國持有人通常將計算每年的普通收入，即其普通股在上述年度末的公允市場價值超過其適應税收的成本。美國持有人還將根據其標記對先前包含的收入數量的淨額來承認有關其適應税收的超額損失。美國持有人的普通股調整後的適應税基將根據任何這種收入或損失金額而進行調整，並且對其普通股的任何進一步收益的承認或其他應税處置將視為普通收入。

PFIC選舉

如果我們被視為PFIC，並且普通股構成“可流通股票”，美國持有人可以避免上述逆境的PFIC税收後果，只要該美國持有人對其普通股進行了標記，並且就美國持有本人而言，對於普通股的第一個納税年度及其後的每個納税年度，都進行了標記。這種美國持有人通常將對其每個納税年度的超額費用（如果有的話）作為普通收入計入，即其普通股在上述年度末的公允市場價值超過其適應税收的成本。美國持有人還將根據其標記對先前包含的收入數量的淨額來承認有關其適應税收的超額損失。美國持有人的普通股調整後的適應税基將根據任何這種收入或損失金額而進行調整，並且對其普通股的任何進一步收益的承認或其他應税處置將視為普通收入。

對於市場流通股票普遍在與證監會註冊的國家證券交易所，包括納斯達克（目前普通股上市）或在美國國內或境外證券交易所上交易的證券，irs認定其市場價格代表合法和合理的市場價格。因此，該選舉一般不適用於我們的任何非美國子公司，除非這些子公司的股份本身就是“可流通股票”。因此，儘管對普通股進行了標記，美國持有人仍可能繼續承擔有關較低層PFIC的上述不利税收後果。

如果進行，標記到市場選舉將對所進行的有利税收，為跨越任一可納税年度有效，除非為了符合PFIC規定，普通股不再符合“可流通股票”的目的，或者irs同意撤銷該選舉。美國持有人應就其特定情況與其税務顧問磋商關於其普通股的標記到市場選舉的可用性和税收影響。

如果我們被視為PFIC，美國持有人進行有效的QEF選舉時適用的税收後果也將與上述逆境的PFIC税收後果不同。但為了遵守QEF選舉的要求，美國持有人通常必須從我們獲得一份PFIC年度信息聲明。如果我們被視為PFIC的任何應納税年度，我們目前無意提供使美國持有人能夠制定或維護QEF選舉所需的信息。因此，美國持有人應假定通常不會有關於普通股的任何QEF選舉可用。

如果我們被視為PFIC，而美國持有人無法及時進行PFIC選舉，或無法進行選舉，該美國持有人可能會試圖進行整頓選舉，以消除其普通股的PFIC污點。在淨化選舉下，該美國持有人將被視為以公允市場價值出售普通股，任何在這樣的看似銷售中承認的收益將被視為超額配分，如上所述。作為淨化選舉的結果，該美國持有人將擁有新的普通股調整後的税基和持有期僅在PFIC規則的目的下。

相關PFIC規則

如果我們被視為PFIC，並且在任何時候具有被視為PFIC的非美國子公司，美國持有人通常會被視為擁有這樣的較低級別PFIC的股票的相應數量，並且如果我們獲得了來自這樣較低級別PFIC的分配，或者出售了其利益的全部或部分股份，或者美國持有人被視為出售了或以其他方式處置了這樣的較低級別PFIC的利益，美國持有人，如果適用在其特定情況下，可能會承擔上述逆境的PFIC税收後果。美國持有人應就其特定情況與其税務顧問磋商有關其較低級別PFIC規則的適用。

在任何納税年度內持有（或被視為持有）PFIC股票的美國持有人可能需要提交irs 8621表格（無論是否進行QEF選舉或標記到市場選擇），並提供可能需要的其他信息由美國國庫部門。如果需要的話，未能這樣做，將延長適用於該美國持有人的時限限制直到向irs提供必要的信息，並可能導致罰款。

PFIC規則非常複雜。美國持有人應就其特定情況與其税務顧問磋商有關該規則的適用問題。

信息報告和備份代扣

支付的分紅和在美國以內或通過某些與美國相關的金融中介機構進行的銷售收益應進行信息報告，並且可能會受到備份扣除的影響，除非（i）美國持有人是公司或其他免税收件人，或者（ii）在備份扣除的情況下，美國持有人提供正確的納税人識別號碼並證明自己不受備份扣除的限制。

備份扣除不是額外的税金。向美國持有人的任何支付所扣除的任何備份扣除金額將被允許作為信用額度用於美國持有人的美國聯邦所得税責任，並可能有權獲得退款，前提是及時向irs提供了所需的信息。

美國持有人應就其特定情況與其税務顧問磋商有關信息報告要求和其特定情況下備份扣除規則的適用問題。

本討論僅供一般信息目的，不是税務建議。美國持有者應就掌握普通股的收購、擁有和出售等活動（包括在特定情況下法律法規的潛在變化）諮詢其税務顧問，以便了解美國聯邦、州和地方以及非美國的所得税和非所得税的影響。

分銷計劃

我們已與Jefferies簽訂銷售協議，根據該協議，我們可以通過代理商Jefferies不時地提供和出售普通股。根據本説明書補充和隨附的説明書出售我們的普通股（如果有的話）將通過被視為根據證券法規415(a)(4)條第一乙的“大市場發行”方式進行。

每一次我們希望根據銷售協議發行和出售普通股，我們將通知Jefferies所要發行的股票數量，預計進行出售的日期，每日最多出售股票的數量限制以及銷售價格下限。一旦我們告知Jefferies後，除非Jefferies拒絕接受該通知的條款，否則Jefferies將同意採取商業上合理的努力，並符合其正常的交易和銷售慣例，根據所述條款出售該股票數量。Jefferies根據銷售協議對我們普通股的銷售義務需滿足一定數量的條件。

我們和Jefferies之間的股票銷售交易結算通常預計在出售股票日終後的第一個交易日完成。本説明書補充所述的普通股的銷售將通過美國存託公司或我們和Jefferies所議定的其他方式進行結算。不存在設立在託管、信託或類似機構的款項安排。

我們將向Jefferies支付的佣金，相當於我們從每次出售普通股中獲得的總毛收益的3%。因為作為結束此次發行的條件不需要最低發行金額，因此如果有的話，實際的總公開發行金額、佣金和我們獲得的收益現在無法確定。此外，我們已同意賠償Jefferies的律師費和支出，該費用在銷售協議簽署時支付，不超過15萬美元，除了其法律顧問的某些持續支出。Jefferies已同意為我們發行普通股相關的某些成本進行退款。我們預計，在本次發行的總成本中，排除按銷售協議條款向Jefferies支付的佣金或費用，將約為23萬美元。扣除任何其他交易費用後，剩餘的銷售收益將等於我們從出售這些股票中獲得的淨收益。

Jefferies將在納斯達克上市的開盤前在書面上向我們提供確認，證明我們的普通股已根據銷售協議出售。每個確認函將包括當天銷售的股票數量、此類銷售的總毛收益和我們獲得的收益。

在代表我們銷售普通股方面，Jefferies將被視為《證券法》的“承銷商”，Jefferies的報酬將被視為承銷佣金或折扣。我們已同意賠償Jefferies的某些民事責任，包括依據《證券法》的責任。我們還同意向Jefferies的某些償付中做出貢獻。

根據銷售協議公開發行我們的普通股將在以下兩種情況中較早地終止：（i）出售完畢根據銷售協議規定的所有普通股；或者（ii）根據協議所允許的方式終止銷售協議。我們和Jefferies均可提前十天通知，隨時終止銷售協議。

此銷售協議的重要條款摘要並不意味着完全表明其條款和條件。銷售協議的副本作為一份《1934證券交易法》（經過修正）或交易所法案報告的展品，提交併被納入本説明書。

Jefferies及其子公司可能在未來為我們及我們關聯方提供各種投資銀行、商業銀行、財務諮詢和其他金融服務，為此他們可能在未來獲得慣常費用。Jefferies在業務中可能積極為其自己或其客户的賬户交易我們的證券，因此Jefferies可能在某些證券中持有多頭或空頭頭寸。

Jefferies可能在其維護的網站上以電子形式提供本説明書補充和隨附的説明書。Jefferies可能以電子方式分發本説明書補充和隨附的説明書。

Jefferies LLC的地址位於紐約市麥迪遜大道520號。

法律事項。

關於這一發行有關美國證券法的某些法律問題，將由紐約市Cooley LLP為我們提供法律意見。與盧森堡法律相關的普通股的有效性和其他法律問題將由Arendt & Medernach，Alvotech的盧森堡顧問，為我們提供法律意見。對於銷售協議而言，Jefferies LLC將通過Paul Hastings LLP，一家紐約市律師事務所，根據美國聯邦法律和Nauta Dutilh的盧森堡法律得到代表。

可獲取更多信息的地方

Alvotech的財務報表截至2023年12月31日和2022年12月31日以及每年期末的三年財務報表均由獨立註冊會計師Deloitte ehf.審計，如在其報告中所述。這些財務報表是依賴於這樣的報告進行合理的分析和審計的。Deloitte ehf.的辦公地址位於冰島201 Kópavogur的Dalvegur 30號。

更多信息的獲取途徑。

本説明書補充是我們向證券市場管理局提交的F-3表格的一部分。本説明書補充和隨附的説明書中未包含在註冊聲明中或附有的展品和進程中的所有信息。關於我們及其證券相關的進一步信息，參見提交的註冊聲明和附帶的展品和進程。本説明書補充和隨附的説明書中關於任何合同或文件內容的陳述並不一定完全，而每個這樣的陳述都必須被引用為提交給註冊聲明的合同或其他文件的全部文本。

作為一家“外國私營發行人”，我們受到《證券交易法》的定期報告和其他信息要求的約束，我們將按照這些要求向證券交易委員會提交年度報告和其他信息。我們的SEC備案將在位於SEC的維護的網站上向公眾開放。 www.sec.gov。

作為外國私營發行人，我們免除了《證券交易法》規定的代理人聲明的提供和內容規定，我們的高管、董事和主要股東免除了《證券交易法》第16條所陳述的規定和短線利潤回收規定。此外，我們不需要按照《證券交易法》的規定向SEC提交週期性報告和財務報表，具體要求視U.S.公司的註冊底數而定。

我們還維護一個網站在www.alvotech.com我們將在我們的網站上免費提供由SEC提交電子備案的以下文件：我們的20-F年度報告；我們的6-K報告；這些文件的修訂版本；以及SEC可能要求的其他信息。在我們的網站上所包含的或可以訪問的信息不屬於本説明書的一部分，不被納入其中。

參考資料中的信息

根據美國證券交易委員會的規定，我們允許“通過參考”將與此招股書補充資料和相關的招股書一起提交的信息，這意味着我們可以通過指向這些文件向您披露重要信息。每個通過參考納入的文件僅在其文件的日期時為當前，並且納入此類文件不應創建這樣的暗示，即我們的事務自該文件的日期以來沒有任何變化，或其中所含信息在其日期之後的任何時間仍為當前。通過參考納入的信息被認為是本招股書補充資料的一部分，我們以後向美國證券交易委員會提交的信息將自動更新和取代此信息。我們正在以它們各自的提交日期納入參考的文檔是：

我們後續提交的所有的20-F表和在該招股書補充資料所屬的註冊聲明中被確定為參考的所有6-k表，應被視為已被參考納入本招股書補充資料，並自本招股書補充資料的日期起但在本招股書補充資您的銷售終止之前，被視為本招股書補充資料的一部分。除非明確被參入，否則在本招股書補充資料和相關招股書中的任何內容均不應被視為參考納入向美國證券交易委員會提供但未提交的信息。

包含在此處的通過參考納入的文件中的任何聲明應被認為已被修改或取代，以此適應於本招股書補充資料、相關的招股書或任何後續提交的文件中存在的任何聲明修改或取代該等聲明的所有目的。除非已被修改或被取代，否則不會被視為該聲明已成為本招股書補充資料的一部分。

除非明確被參入，否則在本招股書補充資料中的任何內容均不應被視為參考納入向美國證券交易委員會提供但未提交的信息。凡請求享有本招股書的每個人，包括任何實際所有人，通過書面或口頭請求，我們將免費為他提供所有被參入此招股書補充資料的文件的副本，除非特別被參入於招股書中的那些文件的附件。【電話號碼】

阿爾沃泰克公司。

貝特堡街9號,

盧森堡L-1273,

盧森堡大公國

+354 422 4500

此外，所有通過參考納入的文件的副本，除非特定參入此招股書的那些文件中的附件，否則可通過我們的網址【www.alvotech.com】免費獲取。我們網站地址的引用不構成對所包含或可通過我們網站訪問的信息的參考納入，並且您不應將我們網站的內容視為對投資我們證券所作出的投資決策的參考。 www.alvotech.com納斯達克全球市場（“Nasdaq”）和冰島納斯達克主要市場（“Nasdaq Iceland Main Market”）上的我們的普通股以“ALVO”為代碼。在2023年10月19日，我們的股票在Nasdaq上的收盤價為8.85美元。適用的招股書補充資料將包含任何適用的情況下，關於任何其他證券市場或證券交易所上的股票的信息。目前沒有任何市場可以銷售債券、認股證、權利或以此為組合的單元，購買者可能無法在二級市場上轉售在本招股書下買入的債券、認股證、權利或組合。這可能會影響二級市場上任何債券、認股證、權利或組合的定價、交易價格的透明度和可用性、債券、認股證、權利或組合的流動性以及發行人監管的程度。我們的證券即為美國證券交易委員會規定的“外國私有發行人”，也是根據2012年初創企業促進法案定義的“新興成長型企業”，因此符合減少公眾公司披露要求的條件。

招股説明書

2023年10月30日

$100,000,000
普通股

債務證券。
認股證
權利
份額

我們可能在一個或多個發行中隨時發行一般股份、債務證券、認股權、權利和組合，其中包括任何這些證券的任何組合，總髮行價格高達1億美元。這些證券可以單獨或以任何組合出售。

我們每次根據本招股書出售證券時，我們將提供補充資料，包括任何此類發售的價格和任何其他實質性條款以及提供的證券。任何招股書的補充資料還可增加、更新或更改所含信息。在您投資任何證券之前，請仔細閲讀本招股書和任何適用的招股書補充資料，以及已納入參考或被認為已被納入本招股書補充資料的文件。

我們的證券可以由我們直接向您出售，也可以通過不時指定的代理人或通過承銷商或經銷商直接或間接地向您出售。有關銷售方法的附加信息，請參閲本招股書中標題為“”的章節和適用的招股書補充資料。如果有任何承銷商或代理商參與出售我們的證券，那麼這些承銷商或代理商的名稱以及任何適用的費用或佣金和超額配售選擇將在招股書補充資料中列明。公開出售這類證券的公開價和我們預計從此類銷售中獲得的淨收益也將在招股書補充資料中列明。分銷計劃我們的普通股在納斯達克全球市場（“Nasdaq”）和冰島納斯達克主要市場（“Nasdaq Iceland Main Market”）上交易，代碼為“ALVO”。如果我們向您交付本招股書，則代表着本招股書僅可用於完成證券的銷售，必須附帶招股書補充資料。您應該仔細閲讀任何補充資料，以及納入或被認為納入此招股書的文件。

我們的普通股在納斯達克全球市場（“Nasdaq”）和冰島納斯達克主要市場（“Nasdaq Iceland Main Market”）上交易，代碼為“ALVO”。在2023年10月19日，我們的普通股在納斯達克的收盤價為8.85美元。適用的招股書補充資料將包含任何適用的情況下，關於任何其他證券市場或證券交易所上的股票的信息。目前沒有任何市場可以銷售債券、認股權、權利或以此為組合的單元，購買者可能無法在二級市場上轉售在本招股書下買入的債券、認股證、權利或組合。這可能會影響二級市場上任何債券、認股證、權利或組合的定價、交易價格的透明度和可用性、債券、認股證、權利或組合的流動性以及發行人監管的程度。我們的證券即為美國證券交易委員會規定的“外國私營發行人”，並符合2012年啟動我們的業務創業法案定義的“新興成長型企業”，因此符合減少公眾公司披露要求的條件。

本招股書不得用於完成證券的銷售，除非附帶招股書補充資料。

投資我們的證券涉及風險。 請查看“”

投資我們的證券存在風險。請查看 “風險因素請查看本招股説明書第5頁開始和任何適用的招股説明書以及我們參照此招股説明書在SEC備案的文件中所述的任何風險因素。

擁有我們的證券可能會使您在盧森堡和美國承擔税務責任。本招股説明書和任何適用的招股説明書可能沒有充分描述這些税收後果。您應閲讀任何適用的招股説明書中的税務討論。此外，您可能受到美國聯邦證券法的民事責任執行能力不利的影響，因為我們是根據盧森堡大公國的法律設立的，我們的董事會成員和高管的許多成員以及本招股説明書中提名的專家都居住在美國以外的司法轄區，我們的資產和這些人的資產的大部分都位於美國以外。參見“Service of Process and Enforcement of Civil Liabilities Under U.S. Securities Laws.”根據美國證券法規定，美國證券交易委員會或任何州或其他證券監管機構都未對這些證券進行批准或未批准，也未作出有關本招股説明書的充分或準確性的評估。對此作出的任何不符事實陳述都是一種犯罪行為。”

本招股説明書的日期是2023年10月30日。

Service of Process and Enforcement of Civil Liabilities Under U.S. Securities Laws.

目錄

關於本招股説明書

每次我們出售證券時，根據法律規定，我們將提供一份招股書補充，其中將包含有關該發行的條款的具體信息。我們還可以在任何伴隨的招股書補充或我們授權發送給您的任何免費書面招股書中添加、更新或更改任何本招股説明書中包含的信息。如果本招股説明書和招股書補充之間存在衝突，在招股書補充中有關信息的依據應該是您依賴的信息，但前提是，如果其中一個文件中的聲明與後面的日期有所不同，例如本招股説明書中引用的被招股説明書或任何招股書補充中的文件，在具有較晚日期的文件中的聲明修改或取代較早的聲明。本招股説明書連同任何伴隨其的招股書補充和我們授權向您發送的任何免費書面招股書，包括有關我們證券發行的所有實質性信息。

正如SEC規則和法規所允許的那樣，本招股説明書組成的註冊聲明書還包括未包含在本招股説明書中的其他信息。您可以在SEC網站或下面的SEC辦事處閲讀我們向SEC提交的註冊聲明書和其他報告。請參見“Where You Can Find More Information”中的標題。

在本招股説明書中，除非另有説明或上下文另有要求，否則對“Alvotech”、“本公司”、“我們”、“我們的”和類似的向本公司和我們全資子公司Alvotech hf指的是Alvotech。您可以在哪裏找到更多信息。

您應該僅依賴本招股説明書、任何伴隨的招股書補充或我們授權發送給您的任何“自由書面招股書”中含有或參考的信息。我們或任何代理人、承銷商或經紀人沒有授權任何人提供您不同的信息或做出任何其他陳述，也沒有授權他人向您提供不同的或不一致的信息。如果有任何人向您提供了不同或不一致的信息，您不應依賴它。您應該假設本招股説明書、任何招股書補充和此處和那裏的文件中所顯示的信息僅準確至其各自的日期。自那些日期以來，我們的業務、財務狀況、運營結果和前景可能已經發生變化。

本招股説明書及任何伴隨的招股書補充不得成為任何未經授權或未有資格的人在任何無權提供或非法提供出售或招攬的司法轄區向任何人提供出售或招攬的方案。

本招股説明書及其所引入的信息僅包含某些文件中包含的某些條款的摘要，但是實際文件應參考以獲得完整信息。所有摘要都符合實際文件的全部限制。本《招股説明書》所涉及的某些文件的副本已經被歸檔，將被歸檔或將被作為展覽品納入本招股説明書所在的註冊聲明中，您可以按照下面的“”標題下的描述獲得這些文件的副本。在此處提出的前瞻性聲明僅在前瞻性聲明發表之日有效。我們不承擔修訂前瞻性聲明以反映未來事件、情況或信仰變化的義務。如果更新任何前瞻性聲明，在此不應推斷我們將對該聲明、相關事宜或其他前瞻性聲明進行其他更新。任何更正或修訂以及可能導致實際結果與前瞻性聲明有重大差異的重要假設和因素，包括對重大風險因素的討論，均可能出現在我們向SEC的公開文件中，並且可能會（適當時）可以訪問，您應該諮詢這些公開文件。欲瞭解更多信息，請參閲“您可以找到更多信息”的部分。”

本摘要突出了本招股説明書中包含或引用的選擇性材料信息。本摘要不包含您在投資我們的證券之前應考慮的所有信息。在作出投資決策之前，您應仔細閲讀本招股説明書的全部內容，特別是“Risk Factors”和金融報表及相關附註，以及“Where You Can Find More Information”和“Information Incorporated by Reference” 中描述的有關我們的其他信息，並且在本招股説明書中描述的文件。本招股説明書中的一些陳述構成涉及風險和不確定性的前瞻性陳述。請參見“Cautionary Note Regarding Forward-Looking Statements”以獲得更多信息。

風險因素。

投資我們的證券具有重大風險。除了本招股説明書中包含的其他信息外，包括標題“”下的事項外，您還應仔細考慮我們在美國證券交易委員會提交的定期報告中描述的風險因素，其中包括那些在“ ”字條下闡述的風險因素。關於前瞻性聲明的謹慎説明第3項關鍵信息—D. 風險因素我司的年度報告20-F，關於2022年12月31日結束的年度報告已合併供參考。請查看相關討論並注意後續提交予SEC的文件，經修訂或更新過的部分。這些風險因素描述的一個或多個事件或情況的發生，單獨或與其他事件或情況併合，可能對我們的業務、聲譽、收入、財務狀況、運營結果和未來前景構成重大負面影響，市場價值可能下跌，您可能會損失部分或全部投資。我們目前未意識到或認為不重要的任何其他風險和不確定性也可能對我們的業務運營和財務狀況產生影響。

關於前瞻性聲明的注意事項

本招股説明書包含或 期權配號説明書將包含根據證券法27A條款、1934年修訂的證券交易法（“交易所法”）和1995年私人 證券訴訟改革法（“私有證券訴訟改革法”）所指的前瞻性聲明。同樣，我們納入本招股説明書的文件，包括 我們隨後向SEC提交的文件，將包含前瞻性聲明。由於這些聲明受到與我們的業務運營和環境相關的大量不確定因素和因素的影響，其中許多因素是難以預測的，而且許多因素超出了我們的控制範圍，因此，您不應過於依賴這些聲明。前瞻性聲明包括有關我們可能或假定的未來運營結果的信息，包括我們的業務策略描述。這些陳述經常使用諸如“相信”、“預計”、“可能”、“應該”、“打算”、“計劃”、“潛在”、“預測”、“將”、“期望”、“估計”、“項目”、“定位”、“策略”、“展望”、“繼續”、“可能”等詞語或短語進行表述，但並非總是如此。所有這些前瞻性聲明都涉及到估計和假設，這些估計和假設受到風險、不確定因素和其他因素的影響，這些因素可能導致實際結果與陳述中表達的結果有所不同。影響前瞻性聲明所述的關鍵因素包括以下內容：

這些及其他因素在我們最近的20-F年度報告中的“第三項關鍵信息--D.風險因素”更全面地討論，該討論可能會在我們隨後向SEC提交的文件中更新和修改，以及我們可能向SEC提交的其他文件中，您應該仔細審查這些文件。這些風險可能會導致實際結果與本招股書和本招股書補充中隱含的前瞻性聲明不同。請在考慮這些風險的情況下閲讀本招股書、在此處加入的參考文件以及任何適用的招股書補充中的前瞻性聲明。

您不應過分依賴這些前瞻性聲明，因為它們基於我們目前可用的信息，並僅在本招股書封面上的日期、任何招股書補充的日期或者隨附的前瞻性聲明的日期（如適用）制定。新的風險和不確定性會不時出現，我們無法預測這些事件或它們如何影響我們。我們不承擔任何更新或修訂任何前瞻性聲明的義務，無論是因為新信息、未來事件還是其他原因，除非法律要求。鑑於這些風險和不確定性，您應牢記，在本招股書或其他地方的前瞻性聲明中描述的任何事件可能不會發生。

發售和上市詳細信息

我們可能不時按照本招股書（可能在招股書補充中詳細説明）出售數量不確定的普通股、債務證券、認股權、權利或單位，單獨或合併，最高總髮行價格為1億美元。我們根據招股説明書進行的股票或證券的實際價格將取決於可能在發行時相關的一些因素。請看“在購買本招股説明書所提供的任何Resale Shares之前，請仔細閲讀有關風險因素的有關章節，本招股説明書頁面7上的類似標題以及其他已納入本招股説明書的文件。在購買本招股説明書提供的Resale Shares之前，請認真考慮風險因素。 ”

使用收益

我們不能保證我們將收到與根據本招股書提供的證券有關的任何收益。除非適用的招股書補充中另有説明，否則我們打算將根據本招股書出售的證券的任何淨收益用於我們的業務和其他一般公司用途，包括但不限於營運資本、知識產權保護和執行、商業支出、資本支出、收購或合作、產品候選藥物的臨牀前和臨牀開發、研究和開發、產品開發、商業化前活動以及債務或其他公司借款的償還或再融資。我們還可能將淨收益的一部分用於投資或收購我們認為與我們自身業務互補的企業或技術，儘管在本招股書發佈的日期沒有關於任何收購的目前計劃、承諾或協議。我們可能會在與本招股書涉及的證券發售的用途有關的情況下在招股書相關補充中陳述更多的信息。我們還沒有確定專門用於上述目的的淨收益的數額。因此，我們的管理層將在淨收益的分配方面擁有廣泛的自由裁量權。在使用淨收益之前，我們預計將投資任何資產保值工具，包括短期和長期的投資級別、帶息工具。

普通股股本和公司章程的描述

總體來説

Alvotech是一家公共有限責任公司(société anonyme)，於2021年8月23日根據盧森堡公國法律成立，初始股本為40,000美元，由4,000,000股初始股票表示，每股面值為0.01美元。所有已發行的股份均已完全繳納並認購。

我們在盧森堡貿易和公司登記冊（Registre de Commerce et des Sociétés, Luxembourg）下注冊，註冊號為B258884。我們的註冊辦公地點位於盧森堡大公國9 Rue de Bitbourg, L-1273盧森堡。We are registered with the Luxembourg Trade and Companies Register (“Registre de Commerce et des Sociétés, Luxembourg”) under number B258884.) under number B258884.我們的註冊辦公室位於盧森堡大公國9 Rue de Bitbourg, L-1273盧森堡。

普通股

股本

截至2023年6月30日，Alvotech共有2.66億股普通股，每股面值0.01美元，已發行並流通。所有已發行的普通股均已足額繳納和認購。此外，Alvotech Manco ehf.，Alvotech的子公司，持有23,704,460股普通股，其投票權和股息權被暫停。

Alvotech的授權股本（除了已發行的股本）為5,936,429,043股普通股，每股面值0.01美元，總計為$59,364,290.43。

盧森堡持有已繳足股款的股份的股東僅因其、她或其股東身份而不對Alvotech或其債權人承擔任何額外支付的責任。société anonyme 盧森堡投資的股東持有已繳足股款的股份，僅因其、她或其股東身份而不對Alvotech或其債權人承擔任何額外支付的責任。

截至2023年6月30日普通股發行數的調節

關於Alvotech於2021年8月23日首次成立，發行了400萬普通股，每股面值為0.01美元，發行給Floki Holdings S.à r.l。

2022年6月15日，在業務重組完成後，Alvotech的已發行股本為248,649,505股普通股，每股面值為0.01美元，包括17493000股向PIPE融資的訂閲者以每股10.00美元的價格發行，總募集資金為174,930,000美元。

2022年7月12日，Alvotech根據Alvogen-Aztiq貸款提前轉換，向Aztiq和Alvogen發行了500萬股普通股，發行價格為每股10.00美元，用於抵銷總額為5000萬美元的未償還貸款。

2022年11月16日，Alvotech修訂了現有的高級債券條款，併發行了相當於7000萬美元的新高級債券。根據修訂後的高級債券條款，Alvotech有責任通過發行更多普通股和/或無擔保可轉債募集淨收益，以至少在2022年12月15日之前募集到7500萬美元，以及在2023年3月31日之前募集到15000萬美元。

由於Alvotech未在2022年12月15日之前籌集到7500萬美元，因此在2022年12月31日向債券持有人發行了4198807張認股權證，每張新認股權證可在行權時以每股0.01美元的價格從Alvotech獲得一股普通股。截至2023年6月30日，2479962張認股權證已行權，剩餘1718845張未行權。同時，Alvotech還有責任在2023年3月31日之前籌集至少15000萬美元，否則向債券持有人發放每股普通股資本的1.0%。在Alvotech於2023年2月10日完成私募普通股發行融資獲得募集毛收益為$13700萬之後（如下所述），Alvotech無需向債券持有人發放額外的1.0%認股權證。

2022年11月16日，Alvotech發行了Aztiq可轉債，用於收購Alvotech製造設施。 Aztiq可轉債的本金金額為8000萬美元，年利率為12.5％。按半年間隔支付利息，並將其資本化並加入債券的未償還本金中。可轉債到期日期為（i）2025年11月16日或（ii）高級債券的完全贖回或最終到期日期之前的91天，其中較晚的日期為可轉債的到期日期。債券持有人有權在2023年12月31日、2024年6月30日或債券已被提前贖回或轉讓（包括到期日）時以每股10.00美元的價格將未清償的債券轉換為Alvotech的普通股。

2022年12月20日，Alvotech發行了2個December 2022可轉債產品。A專屬於冰島克朗，本金金額為5910萬美元，其中$350萬現金收益後於2022年12月31日之後收到，並帶有每年15％的付款利息率。B專屬於美元，本金金額為$60萬，並帶有每年12.5％的付款利息率。持有轉債產品A和B的持有人可以自行選擇，在2023年12月31日或2024年6月30日以每股10.00美元的轉換價格全額或部分轉換本金金額和應計利息為普通股。2023年1月25日，Alvotech又發行了額外的1000萬美元的B專屬的December 2022可轉債產品。

2023年2月10日，Alvotech以每股11.57美元的價格，向海外指定投資人發行11834061股普通股，募集資金金額為$13700萬，交易費用為$480萬。此次普通股的發售僅在冰島境內進行，符合當地法律和習慣的作法和文件。

2022年7月4日，Alvotech向Alvotech Manco ehf發行了27,072,167股普通股。在2023年3月28日，Alvotech向Alvotech Manco ehf再發行了14,005,790股普通股。這些發行給Alvotech Manco ehf的股票主要用於解決行權認股權證、增資等問題，以及根據Alvotech的股權激勵計劃。截至2023年6月30日，Alvotech Manco ehf持有了23,704,460股普通股。

普通股發行

根據盧森堡法律，發行普通股需經過股東特別股東大會在公證人面前獲得批准，需符合必要的法定份額和多數要求。特別股東大會可以批准授權資本，並授權董事會在授權期內分一次或多次以股權溢價或無股權溢價的方式增加發行股本，可以通過現金或實物支付，通過轉換Alvotech上的債權或以任何其他合法方式，包括（i）在授權資本範圍內就新股或合同的訂購和/或轉換權發行股票；（這些權益可以與Alvotech發行的股票、債券、票據或類似工具分開也可以聯合發行）（ii）確定發行或連續發行的日期和地點、發行價格、訂購和支付新股和合同的訂購和支付方式以及（iii）針對以現金或股份發行，認股權（可以與股票、債券、票據或Alvotech發行的類似工具分開或附在上面）等方式，在最高可就此類授權的資本範圍內取消或限制股東的法定認購權，限制期限為有關股東大會批准該授權的會議記錄公佈於盧森堡官方公報(RECSA)之日起五年內。盧森堡電子企業與組織收集局（“RESA”）另外，特別股東大會還可以授權董事會無報酬地向（a）Alvotech或某些類別的員工、（b）Alvotech直接或間接持有其股本或表決權至少達到10％的公司或經濟利益組，（c）Alvotech直接或間接持有其股本或表決權至少達到10％的公司或經濟利益組的員工、（d）Alvotech直接或間接持有其股本或表決權至少50％的公司或經濟利益組的員工、以及（e）Alvotech或列入的經濟利益組織的企業領導層員工，或某些類別的人員讓股票無償分配給他們，授權期限為有關股東大會批准該授權的會議記錄公佈於盧森堡官方公報（RECSA）之日起五年的最長期限。

祖先股權

向現有或新發行的股票進行分配而不經過支付的授權，是由股東特別大會決定，有時還需要在公證人面前進行批准。（a）Alvotech的員工或其中某些類別；（b）Alvotech直接或間接持有其股本或表決權至少達到10％的公司或經濟利益組的員工；（c）直接或間接持有Alvotech股本或表決權至少達到10％的公司或經濟利益組的員工；（d）間接或直接持有Alvotech股本或表決權至少50％公司或經濟利益組的員工，以及（e）Alvotech或列入的經濟利益組織或其企業領導層成員，或其中某些類別的人員，最長授權期為有關股東特別大會決定的會議記錄在盧森堡官方公報（RECSA）上公佈後五年。

Alvotech每股普通股只認可一個持有人。如果一股普通股被多人持有，則他們應任命一位代表，在Alvotech方面代表他們。Alvotech有權暫停行使附屬於該股票的所有權利，除相關信息權利外，直到該代表被任命為止。

在業務組合完成後，董事會決議根據公司授權股本將普通股發行給PIPE融資中的所有訂閲用户，按公司章程和適用法律規定的法定和投票門檻進行。董事會還決議適用的程序和時間表。如果董事會提議發行新的普通股超出了Alvotech授權股本的限制，董事會必須召集股東前往一家盧森堡公證人前舉行股份擴大特別股東大會，以增加發行股本。這樣的會議將受到修改章程所需的法定出席和多數要求的約束。如果董事會提議的資本調動包括增加股東的承諾，則董事會必須召集股東前往一家盧森堡公證人前舉行特別的股東大會。這樣的會議將受到股東的一致同意的約束。授權資本所有板塊中的PIPE融資股份發行

董事會還決議有關適用程序和時間表。如果董事會提議發行新的普通股超出了Alvotech授權股本的限制，董事會必須召集股東前往一家盧森堡公證人前舉行股份擴大特別股東大會，以增加發行股本。這樣的會議將受到修改章程所需的法定出席和多數要求的約束。如果董事會提議的資本調動包括增加股東的承諾，則董事會必須召集股東前往一家盧森堡公證人前舉行特別的股東大會。這樣的會議將受到股東的一致同意的約束。

優先購股權

根據盧森堡法律，現有股東在出售普通股進行現金交易時享有優先認購權。然而，按照盧森堡法律，Alvotech的股東已經授權董事會取消、放棄或限制股東根據法律享有的優先認購權，只要董事會認為這樣的取消、放棄或限制對於Alvotech授權股本範圍內的任何發行都是可取的。股東大會定期召開，考慮修改章程時，也可以以3分之2的多數投票在法定出席的會員進行的會議上限制、放棄或取消這種優先認購權或者延續、修改或擴展董事會取消、放棄或者限制此類優先認購權的授權，每次授權的期限不得超過5年。這樣的普通股可以高於、在或低於市場價發行，甚至可以在某個特定的程序下低於每股普通股的名義價值或會計賬面價值發行，包括通過注入可用儲備資金（其中包括股份溢價）發行股份。

股票回購

Alvotech不能認購自己的普通股。但是，Alvotech可以回購已發行的普通股或讓其他人替其回購已發行的普通股，但一般要符合以下條件，即尊重股東公平待遇原則：

此授權將在股東授權日起五年內或由隨後的股東普通會議續期之前的日期結束。根據此授權，董事會有權根據《1915年8月10日盧森堡商業法》（下稱“盧森堡公司法”）第430-15條的規定，根據在任何授權目的或適用的法律和法規條件下的股份不良資產，購買普通股。以董事會或其代表規定的價格逐股回購普通股不得超過普通股的公平市場價值。

此外，根據盧森堡法律，如果董事會認為回購普通股是為了防止對Alvotech造成嚴重和迫在眉睫的損害，或者如果獲得普通股的目的是為了分發給它的員工和/或與其處於控制關係的任何實體（即，其子公司或控股股東），則Alvotech可以根據其董事會的決議直接或間接回購普通股，不需要獲得股東普通會議的事先批准，這是根據盧森堡公司法第430-15(2)條或第430-15(3)條或第430-16條的規定。

會議

普通股東大會的提交的決議事項包括批准公司2023財年的賬目和相關的商業活動，更新我們法定審計師的授權，確認兩位董事的授權，董事會的補償以及任命一位新董事。

在普通股東大會上，不存在法定出席和有效投票的簡單多數。棄權不被視為“投票”。

提交給特別股東大會的決議涉及將董事會的授權時限從六年縮短為兩年以符合美國國內標準，並更新我們的公司章程以與最新的法律規定相一致。

在特別股東大會上通過的決議必須適用於以下任何事項：(i) 授權或已發行股本的增加或減少; (ii) 優先認購權的限制或排除; (iii) 根據章程或適用的法律批准法定合併或拆分(股權分立); (iv) Alvotech的解散和清算；(v) 修改Alvotech的章程的任何和所有條款；(vi) 改變國籍。根據Alvotech的公司章程，對於任何決議，在特別股東大會上被考慮，法定出席的股份不低於Alvotech發行股份的一半，除非法律強制規定。如果不存在就任何決議而言的法定出席，可以召開第二次會議，盧森堡公司法對此無規定，特別股東大會作出的任何決議只有當股東的投票結果佔表決權的三分之二或以上時，才被視為是在參加投票的股東之間按規定通過。棄權不被視為“投票”。

年度股東大會

股東的年度股東大會原則上應在上一財政年度結束後的6個月內在盧森堡大公國舉行。 Alvotech的第一個財政年度於2021年12月31日結束。

股息

從Alvotech的年度淨利潤中，每年至少5％將分配到適用法律要求的儲備金(“法定儲備金”)中。當法定儲備金達到Alvotech已發行股本額的10％時，對法定儲備金的配置將不再需要。股東大會將決定在向法定儲備金分配後餘下的年度淨利潤如何通過分配全部或部分到儲備金或款項、將其帶入下一個財政年度或分配股份減少。

可自由分配任何股份溢價、股息或其他可分配儲備，但需遵守盧森堡公司法和Alvotech公司章程的規定。在派息時，每個股東都有權按其所持有的股權比例獲得股息收益權。在派發紅利之日起五年的時效期限屆滿時，股息權益將自動消失。未領取的股息將退回到Alvotech的賬户。

董事會可以決定Alvotech向股東支付臨時股息，但須受限於盧森堡公司法第461-3條和Alvotech公司章程的規定。董事會將確定臨時股息的金額和支付日期。

任何股份溢價、分紅派息或其他可分配儲備均可自由分配給股東，但需遵守盧森堡公司法和Alvotech公司章程的規定。在分紅支付時，每個股東都有權按其所持有的股權比例獲得股息收益權。在派發股息之日起五年的時效期限屆滿時，股息權益將自動消失。未領取的股息將退回到Alvotech的賬户。

我們章程的關鍵條款

以下是我們章程中未在本節其他地方討論的某些關鍵條款的摘要。請注意，這僅是摘要，不旨在詳盡無遺。

對象和目的(第2條)

Alvotech的目的是以任何形式持有盧森堡和外國公司及任何其他形式的投資，通過購買、認購或以任何其他方式獲取並通過出售、交換或以其他方式轉移任何一種證券以及管理、控制和發展其投資組合。Alvotech可以向持有直接或間接參股權益、任何一種權益或與Alvotech屬於同一公司集團的其他公司提供貸款、擔保或擔保。Alvotech可以通過任何形式的借款或發行任何類型的票據、證券或債務工具、債券、公債策略而籌集資金。公司可以進行任何有益於完成這些目的的商業、工業、金融、房地產或知識產權活動。

法定人數、多數和投票權(第11條)

每份普通股均有一票。盧森堡法律和Alvotech的章程均不限制非盧森堡居民投票的普通股。盧森堡公司法區分普通股東大會和特別股東大會，就所需法定人數和多數而言不同。除非盧森堡公司法或本章程另有規定，經合法召集的股東大會的決議不需要任何法定人數，並且不論所代表的股份比例如何，都將以有效投票數的簡單多數獲得通過。棄權和空票一律不予考慮。

除非盧森堡公司法或本章程另有規定，在合法召集的股東大會上做出的決議無需任何法定人數，以有效投票數的簡單多數獲得通過，無論代表的股份所佔比例如何。棄權和空票一律不予考慮。

章程修改(第12條)

根據盧森堡法律，修改Alvotech的章程需要在盧森堡公證員面前舉行一次股東特別大會，其要求是(i) 面值超過一半（50％）的股份出席或代表，且(ii) modification(s) 獲得有效投票數的三分之二多數。 如果未達到上述法定人數，可以通過在RESA上發佈通知並在盧森堡報紙上發佈通知來召開第二次會議。第二次會議無論代表的股票比例如何，均為有效開會，並且上述第二次會議的決議將獲得股東投票的三分之二多數通過（除非盧森堡法律或章程另有規定）。如果股份的不同類別存在，並且股東大會的決議會改變附着於這些股份的相應權利，那麼只有在滿足上述各股票類別的法定人數和法定多數條件的情況下，才會通過該決議與每個股票類別的股東權益相關聯。

Alvotech的章程和盧森堡公司法規定，在股東大會上考慮任何特別決議時，法定人數應至少佔Alvotech已發行股本的一半。如果不符合上述法定人數，則可以召開第二次會議，在該會議上盧森堡法律不規定法定人數。股東大會上任何特別決議均應由召開有法定人數的股東大會通過（除非強制法律另有規定），由股東投票得到的該決議的三分之二多數通過。棄權不視為“投票”。

大公國盧森堡沒有任何政府法規、法令、法規或其他法規，可以影響資本的進出口，包括現金及現金等價物的可用性，也不會影響將股息、利息或其他付款匯出給我們的非居民普通股持有人，除了扣繳税的要求。大公國盧森堡的法律或章程未對非居民持有或投票股票的權利施加任何限制。

交易管制

我們的普通股的股權代理人和註冊人是Computershare Trust Company，N.A。

轉讓代理人和註冊人

我們的普通股目前在納斯達克和納斯達克冰島主板上以“ALVO”為代碼上市。

股票交易所上市

盧森堡公司法與特拉華公司法的比較

盧森堡公司法與特拉華州公司法的比較

債務證券説明書

我們可能會不時發行債務證券，作為一個或多個系列的，可以是優先或次級債務，也可以是優先或次級可轉債務。雖然下面我們概述的條款將適用於我們可能在本招股説明書下提供的任何債務證券，但我們將在適用的招股説明書中更詳細地描述我們可能提供的任何債務證券的特定條款。在招股説明書下提供的債務證券的條款可能與下面描述的條款有所不同。除非上下文另有要求，每當我們參照《契約》時，我們也是在參照任何特定系列債務證券的條款所指定的任何補充契約。

我們將根據我們與《契約》中指定的受託人簽訂的《契約》發行債務證券。該契約將取得1939年修正案或《信託契約法》的合格資格。我們已將合同形式作為展品提交給本説明書的登記聲明書，並將提交包含所提供債務證的條款的補充契約和債務證券形式的表格作為本説明書的登記聲明書的展品，或者將從我們向SEC報告的報告中納入這些補充契約和債務證券的形式。

債務證券和契約的主要條款概述如下，僅受適用於特定債務證券系列的所有契約條款的限制和限定。我們建議您閲讀適用的招股説明書以及任何與我們根據本説明書提供債務證券相關的自由書面説明，以及包含債務證券條款的完整契約。

總體來説

契約不限制我們可能發行的債務證券的金額。它規定我們可以發行債務證券達到我們可能授權的本金數額，並且可以是我們指定的任何貨幣或貨幣單位。除了契約中包含的限制公司合併、合併以及全部或其資產的出售，契約的條款不包含旨在為任何債務證券持有人提供防止我們的運營、財務狀況或涉及我們的交易發生變化的契約或其他條款。

我們可能根據契約發行債務證券作為“貼現證券”，這意味着它們可以以低於其規定本金數額的折扣出售。這些債務證券以及未以貼現形式發行的其他債務證券，由於債務證券的利息支付和其他特性或條款，可以發行具有“原始發行折扣”或OID的債務證券，以符合美國聯邦所得税法的要求，適用於發行帶有OID的債務證券的重要美國聯邦所得税問題將在適用的招股説明書中更詳細地描述。

我們將在適用的招股説明書中描述被提供的債務證券系列的條款，包括：

轉換或交換權利。

我們將在適用的招股説明書中説明債券系列能夠轉換或交換為我們的普通股或其他證券的條款。我們將包括有關轉換或交換結算的條款以及轉換或交換是強制性的、持有人選擇的還是我們的選擇的規定。我們可以根據這些規定進行條款，根據這些規定，債券系列持有人獲得的我方普通股或其他證券的數量將受到調整。

合併，兼併或出售

除非我們在適用於特定系列的債務證券的招股書補充中另有規定，否則信託契約將不包含約束我們合併或合併、出售、轉讓或以其他方式將我們的資產全部或基本全部處置的任何契約。然而，任何此類資產的繼任者或取得方（不包括我們的子公司）必須承擔我們在信託契約或債務證券下的所有義務。

契約下的違約事件

除非我們在適用於特定系列的債務證券的招股書補充中另有規定，否則以下是債務證券信託文件中與任何我們可能發行的系列債務證券有關的違約事件：

如果任何系列的債務證券存在並持續發生違約事件且繼續進行，不包括上述的違約事件，則信託受託人或該系列的未償還本金總額達到25％及以上的持有人，書面通知我們並通知受託人（如果持有人發出通知），可以立即宣佈未償還本金金額、任何溢價（如有）和任何計息，如有的話，立即支付。如果我們存在上述的違約事件，則未償還債務證券每期應付本金金額和計息，如有的話，將立即到期支付，不需要任何通知或另行採取行動。

已受影響債券系列的佔總本金金額的多數持有人可以豁免與該系列有關的任何違約或事件及其後果，但如我們依據信託契約修復該違約或事件，不涉及任何關於本、溢價（如有）或利息的逾期，則任何豁免均將修復默認或事件的。

在受管轄系列的債務證券存在且持續存在違約事件的情況下，受託人在受任何系列債務證券持有人要求或指示之前，不必行使其在該信託契約項下的任何權利或權限，除非這些持有人已經向受託人提供了合理的補償。任何系列債務證券的未償還本金總額達到多數的持有人將有權指導任何救濟措施的時間、方法和地點，或行使任何受託人賦予的信託或權力，但要提供下列內容:

任何系列債券的持有人僅有權在信託契約下提起訴訟、指定接收人或受託人或尋求其他救濟措施，只有在：

如果我們未能支付該系列債務證券的本金、溢價（如果有）或利息，則該系列中任何債務證券的持有人才有權提起訴訟。

我們將定期向受託人提交有關我們遵守信託契約中指定 covenant 的聲明。

抵押證書的修改；豁免：我們和受託人可以就特定事項修改抵押證書，而無需取得任何債務人的同意：糾正抵押證書或任何系列債務證券中的任何歧義、缺陷或不一致之處；遵守在“債務證券説明 - 兼併、合併或出售”下述的條款；在抵押證書中提供不但限於認證債務證券的債務證券。

我們和受託人可以在下列有關事項方面更改信託契約而無需經過任何持有人的同意：

此外，在證券託管合同下，一系列債券的持有人權利可以由我們和受託人在受影響的每個系列的未償債券中持有至少佔總面額百分之五十的債券持有人書面同意的情況下更改。但是，除非我們在適用於特定系列債券的招股説明書中另有規定，否則我們和受託人只能在任何受影響的未償債券的持有人同意的情況下進行以下更改：

免除

每份協議規定我們可以選擇解除我們對一系列債券證券的責任，除了具體規定的義務之外，包括向信託企業提供的義務:

為了行使我們解除義務的權利，我們必須向受託人存入足以在債券證券的支付日期上支付其本息、任何溢價（如有）和本金的款項或政府債券。

表格、交換和轉讓

我們將僅以全額註冊形式而非附息票據的方式發行每個系列的債券，並按照適用招股説明書中的規定（除非我們另有規定）以1000美元的面額及其整數倍的面額發行。證券託管合同規定，我們可以以一系列臨時性或永久性全球形式和作為票面入賬證券發行一系列債券，並將其存入由我們指定並在適用的招股説明書中確定與該系列有關的受託人信託公司（DTC）或其他代理手中。如果一系列債券以全球形式和作為票面入賬而發行，則相關票面入賬證券的任何條款的説明將在適用的招股説明書中載明。

在符合證券託管合同條款和適用招股説明書中的全球證券限制的限制情況下，債券的持有人可以選擇將任何系列的債券以任何授權面額和類似的形式和總面額交換為同一系列的其他債券。

除非我們為轉讓或交換的債券所規定，否則在證券託管代理處或我們指定的任何轉讓代理處，或我們為此指定的其他任何轉讓代理處出具完整背書或經過必要的轉讓表格簽署的債券才能轉讓或登記。對於由債券持有人轉讓或交換的債券，除非債券託管合同另有規定，我們將不會收取任何轉讓或交換的服務費，但我們可能要求支付任何税費或政府費用。

我們將在適用的招股説明書中列出安全管理人，並列出任何安全管理人以外的轉讓代理。我們可以隨時指定額外的轉讓代理或撤銷任何轉讓代理的指定或批准任何轉讓代理所屬辦事處的更改，但對於每個系列的債券，我們需要維護一名轉讓代理。

如果我們選擇贖回任何一系列債券證券，我們不需要:

關於受託人的信息

受託人在非債券契約事件的出現和持續期間，只承諾履行適用債券契約中明確規定的職責。在債券契約事項出現的情況下，受託人必須像謹慎人在自己事務中使用或行使的程度一樣謹慎。在此規定的條件下，受託人不承擔經債券持有人的請求行使債券契約授予其的任何權力的義務，除非其獲得合理的安全和賠償，以抵消可能產生的成本、費用和責任。

支付和支付代理

除非我們在適用的招股説明書中另有説明，否則我們將在每個利息支付日支付債務證券的利息給在正常記錄日的營業結束時以債務證券或一個或多個前代證券名稱登記的人。

我們將在我們指定的支付代理處支付特定系列債券證券的本金和任何溢價和利息，除非我們在適用的招股説明書中另有説明，我們將通過郵寄支票或通過電匯向某些持有人支付利息。除非我們在適用的招股説明書中另有説明，我們將指定受託企業辦公室作為每個系列債券證券支付的唯一支付代理。對於某一特定系列的債券證券，我們將在適用的招股説明書中命名任何其他最初指定的支付代理人。對於某一特定系列的債券證券，我們將在每個支付地點保留一個支付代理。

我們支付給支付代理或受託人的任何用於支付任何未索賠的債務證券的本金、溢價或利息的資金，在此類本金、溢價或利息到期後兩年仍未索賠，將歸還給我們，此後債務證券的持有人只能向我們索賠。

管轄法

契約和債務證券將依據美國紐約州內部法律進行管轄和解釋，除非適用1939年信託契約法。

認股權證説明

以下描述與我們在本招股説明書下可能提供的認股權證的重要條款和規定一起，可能由認股權證單獨或與其他證券一起提供，認股權證可能會附屬於或與這些證券分離。雖然我們以下總結的術語通常適用於我們在本招股説明書下可能提供的所有認股權證，但我們將在適用的招股説明書中更詳細地描述任何一系列認股權證的具體條款。以下認股權證的描述，除非我們在適用的招股説明書中另有規定，否則將適用於本招股説明書中提供的認股權證。適用於特定認股權證系列的招股説明書可能指定不同或額外的條款。我們將使用專屬協議簽發每個認股權證系列，該協議可能在單獨的協議下籤發。任何一系列認股權證可能根據有關特定認股權證系列的招股説明書籤發，該招股説明書可能在我們與指定特定系列認股權證的認股權證代理之間簽訂。任何這樣的認股權證代理將僅作為該系列認股權證的代理人，與任何認股權證持有人不承擔任何義務或代理關係。在適用的招股説明書中，我們將描述所提供認股權證的系列的條款，包括:

在行使他們的認股權之前，認股權證持有人不會享有可購買的證券持有人的任何權利，包括普通股購買權（如果有），或在我們清算、解散或清算的情況下的付款，或行使投票權（如果有，適用於購買普通股的認股權）的權利。

我們保留在招股説明書或適用的自由書面文件中規定的認股權的特定條款權利，這些條款不在本招股説明書的選項和參數之內。此外，對於任何在招股説明書或適用的自由書面文件中所描述的認股權的特定條款和條件，如果與本招股説明書中所描述的任何條款有不同之處，則應將在招股説明書或適用的自由書面文件中描述的此類條款和條件的描述視為已被此類條款和條件的描述所取代或補充。

權利的描述

我們可能發行購買我們任何證券或任何組合的權利。權利可以獨立發行，也可以與任何其他發行的證券一起發行，持有或接收權利的人可以轉讓或不轉讓權利。配股權可能獨立發行，也可以與此類招股所提供的任何其他證券一起發行，持股人在獲得此類配股權的權利時，我們可以與一家或多家承銷商達成備用承銷安排，根據備用承銷安排，這種承銷商將購買在此類配股中未被認購的任何證券剩餘項。我們還可能任命一個配股權代理作為出售配股權的唯一代理人。任何這樣的代理人都不會承擔與配股權持有人的任何義務或代理關係。在對我們的股東進行任何配股權發行時，我們可能制定一份備用承銷協議，根據這份備用承銷協議，我們將於在此類配股權發行中獲得權利的記錄日期上向一家或多家承銷商購買任何未認購的證券。在向記錄日期獲得權利的股東進行發行時，我們將發放證明配股權的證明和招股説明書的補充。

我們提供的與任何權利有關的適用招股説明書將包括針對即將發行的權利的具體條款，包括如下內容，適用的範圍內：

適用招股説明書中關於我們可能發行的任何權利的描述將不一定完整，並將被相關權利協議和/或權利證書的引用所限制，這些將與美國證券監督管理局一起提交。

單位描述

正如適用招股説明書中所指定的，我們可能發行包括我們的普通股、債務證券、權利、認股權證或這些證券的任何組合的單位。每個單位將被髮行，使得單位持有人也持有單位中包含的每個證券的所有權利和義務。因此，一個單位的持有人將具有每個包含的證券的持有人的權利和義務。發行單位的單位協議可能規定，單位中包含的證券在任何時候都不能分別持有或轉讓，或在特定日期之前的任何時間都不能持有或轉讓。適用的招股説明書將描述：

適用招股説明書中關於我們可能提供的任何單位的描述將不一定完整，並將完全受到適用的單位協議的引用所限制，如果我們提供單位，則將與美國證券監督管理局一起提交。有關如何獲取適用單位協議的更多信息，如果我們提供單位，詳見“您可以在哪裏找到更多信息。

税收

有關購買、擁有和處置此招股説明書所提供的任何證券的任何盧森堡和美國聯邦所得税後果的詳細信息將在有關這些證券的招股説明書中載明。

分銷計劃

我們可能會根據包括承銷公開發行、談判交易、大宗交易或這些方法的組合定期出售證券。我們可能會向承銷商、經銷商、代理人或一個或多個購買者直接銷售證券。我們也可能將證券直接銷售給公司各個計劃中的企業合作伙伴、機構投資者或其他購買者或通過代理商銷售。我們將在招股説明書中標明參與證券發行和銷售的承銷商、經銷商或代理人以及適用的佣金、折扣和其他條款的報酬。

我們可能在一個或多個交易中分發證券：

我們也可能在《證券法》415(a)(4)號規則下定義的“在市場上發行”中出售本註冊聲明所涵蓋的權益證券。此類發行可能在證券交易所或其它證券交易所或報價或交易服務中進行，價格不一定固定。如果有的話，作為承銷商或代理人的承銷商可能進行這樣的市場發行。

招股説明書補充或補充説明（以及我們可能授權為您提供的任何相關的免費書面招股説明）將描述證券發行的條款，包括在適用範圍內：

如果承銷商用於銷售我們的證券，則這些證券將由承銷商為其自身賬户購買，並可能從時間到時間在一個或多個交易中重新銷售，包括協商交易，以固定的公開發行價格或在銷售時確定的不同價格。除非在招股説明書中另有説明，否則任何承銷商購買我們的證券的義務將受適用承銷協議中規定的某些條件的約束。我們可以通過由管理承銷商代表的承銷中委會或由沒有中委會的承銷商向公眾提供證券。在滿足某些條件的情況下，承銷商將負有購買招股説明書中提供的所有證券的義務。任何公開發行價格和允許或重新允許或支付給經銷商的折扣或優惠可能會不時發生變化。我們可能與我們有實質關係的承銷商合作。我們將在招股説明書中描述這種關係，並命名承銷商。

我們或我們的代理人可能會不時地招募購買證券的要約。除非在招股説明書中另有説明，任何代理都將在其任命期間以盡力而為的方式行事。與銷售我們的證券相關的承銷商或代理可能會從我們或從作為代理人的證券購買人那裏獲得報酬（以折扣，讓渡或佣金的形式）。承銷商可以向經銷商出售證券，這些經銷商可以從承銷商那裏獲得折扣，讓渡或佣金，或從他們作為代理人代理的購買者那裏獲得佣金

根據我們與他們簽訂的協議，承銷商，經銷商和代理可能有權對某些民事責任進行賠償和貢獻，包括證券法下的責任。其中某些承銷商或代理及其關聯方可能會在其各自業務的正常過程中與我們或我們的關聯方進行交易或提供服務。

為了促進證券的發行，參與發行的某些人可能會從事穩定，維持或以其他方式影響證券價格的交易。這可能包括超額配售或賣空證券，其中參與發行的人以比他們出售的證券更多的數量進行銷售。在這種情況下，這些人將通過在公開市場上購買或行使他們的超額配售選擇來 covering 這些超額配售或空頭頭寸。此外，這些人可能通過競標或購買適當的證券在公開市場上穩定或維持證券價格或通過加徵懲罰性出價（即如果參與發行的經銷商回購他們出售的證券與穩定交易相關聯，則允許出售的折扣可以被收回）。這些交易的效果可能是將證券的市場價格維持在高於在公開市場上可能存在的價格水平。這些交易可以隨時終止

我們還可能通過以比例分配給我們現有股東的認股權直接銷售。在向我們的股東分配認股權的任何分配中，如果所有的基礎證券都沒有得到認購，那麼我們可能會直接將未經認購的證券出售給第三方或可能聘請一位或多位承銷商、經銷商或代理商，包括備用承銷商，向第三方出售未經認購的證券。

承銷商，經銷商和代理可能會在其業務的正常過程中與我們進行其他交易，或為我們提供其他服務。

費用

除了SEC註冊費和FINRA申報費外，以下是與本招股説明書的註冊申報相關的估計費用，這些費用將由我們支付。此外，我們預計在將來在與本招股説明書相應的證券發行中會產生額外的費用。任何此類額外費用都將在招股説明書中披露。

這些費用和開支取決於所提供的證券和發行次數，因此在此時無法估計，並將反映在適用的招股説明書中。

美國證券法下民事責任的司法管轄和強制執行程序
Alvotech在盧森堡註冊，並通過其位於美國境外的子公司Alvotech hf.開展其大部分業務。此外，我們董事會成員和高管的部分成員居住在美國境外，我們的大部分資產位於冰島和美國境外的其他地方。投資者可能無法在美國對我們或這些人進行送達或在美國法院強制執行獲得的針對我們或這些人基於美國聯邦證券法的民事責任的判決，包括在位於美國以外的司法管轄區法院獲得的判決。同樣，在美國或其他地方提出的案件中獲得的懲罰性損害賠償金通常無法在盧森堡和冰島等地強制執行。

由於美國和盧森堡之間沒有關於相互承認和強制執行民商事判決的任何條約，除非在民商事案件中進行的仲裁獎勵，否則盧森堡法院不會自動承認和強制執行美國法院做出的最終判決。在美國有管轄權的法院獲得的有效判決可以通過盧森堡具有管轄權的法院進行錄入和執行，但需執行適用的執行程序（），如盧森堡新民事程序法規定及盧森堡法院判例解釋規定。依據盧森堡的法律判例，承認執行美國法院判決的授予受以下要求的限制：

作為任何方提出的但不是仲裁獎勵的最終裁決，美國和盧森堡之間沒有在民商事方面的可互相承認和執行的任何條約。盧森堡法院將不會自動承認和執行由美國法院作出的最終裁決。從有管轄權的美國法院獲得有效判決可以錄入並在盧森堡的有管轄權法院進行強制執行，但需執行適用的執行程序（）。exequatur按照《盧森堡新民事程序法》及盧森堡法院判例的相關規定。 exequatur 的授予受以下要求的限制：

如果在盧森堡或冰島提起原始訴訟，除了特定的法律衝突規則外，如果（i）沒有善意地選擇這種外國法律或（ii）未提出和證明外國法律，或（iii）如果提出和證明，則此類外國法律與強制性的盧森堡或冰島法律相違背，或與盧森堡或冰島公共政策規則不兼容，則盧森堡法院或冰島法院可能拒絕適用所指定的法律。在盧森堡或冰島基於美國聯邦或州證券法提起訴訟的情況下，盧森堡或冰島法院可能沒有必要的權限來授予所尋求的救濟，而對於懲罰性賠償，可能會拒絕提供認可。

同樣地，針對Alvotech，我們的董事會成員，我們的高管或在這裏命名的專家的民事責任而在盧森堡法院提起訴訟，可能會有一定的限制。尤其是，盧森堡法院通常不會授予懲罰性賠償。盧森堡的訴訟也受到與美國規則不同的程序規則的管轄，包括關於取證和證據可採性的規定、訴訟程序的進行和費用分配的規定。在盧森堡的訴訟中，訴訟程序必須以法語或德語進行，並且所有提交給法院的文件在原則上必須翻譯成法語或德語。由於這些原因，美國投資者可能難以在盧森堡法院提起基於美國聯邦證券法的民事責任訴訟，針對Alvotech、我們的董事會成員、我們的高管或在這裏命名的專家。此外，即使基於美國聯邦證券法的民事責任條款的判決已在Alvotech、我們的董事會非美國成員、我們的高管或在本年度20-F表格中命名的專家作出，美國投資者也可能無法在美國或盧森堡的法院對其實施強制執行。

如果在盧森堡或冰島提起原告訴訟，則除特定法律衝突規則外，如果外國法律選擇不是善意的（i）或未被申述和證明（ii），或雖被申述和證明但該外國法律與盧森堡或冰島強制性法律相違背，或與盧森堡或冰島公共政策規則不兼容（iii），則盧森堡法院或冰島法院可能拒絕使用這種指定法律。在盧森堡或冰島基於美國聯邦或州證券法提起訴訟的情況下，盧森堡或冰島法院可能沒有必要的權限來授予所尋求的救濟。 exequatur 對於懲罰性賠償判決，盧森堡法院可能會拒絕承認。

在實踐中，盧森堡法院不會審查外國判決的優先權，儘管並沒有明確的法定禁止這種審查。允許針對一方的服務代理人進行傳票的合同條款可能會被盧森堡或冰島允許按適用法律在被傳票方住所地進行的規定所覆蓋。此外，在任何針對以貨幣形式支付而不是歐元的度量單位的款項的訴訟中，盧森堡法院將有權命令將該款項支付在除歐元以外的其他貨幣中。但是，僅在以歐元進行的所有索賠或債務的情況下，才能在盧森堡針對任何當事人強制執行判決。類似地，在任何針對以冰島克朗以外貨幣支付的款項的訴訟中，冰島法院將有權命令將該款項支付在除冰島克朗以外的其他貨幣中。

此外，在盧森堡法院針對Alvotech、我們的董事會成員、我們的高管或在這裏命名的專家的民事責任的訴訟中，可能會受到某些限制。特別是，盧森堡法院通常不會授予懲罰性賠償。盧森堡的訴訟還受到與美國規則不同的程序規則的管轄，包括取證和證據可採性、程序的進行和費用分配的規則。盧森堡的訴訟必須以法語或德語進行，所有提交給法院的文件在原則上必須翻譯成法語或德語。因此，對於美國投資者來説，如果要針對Alvotech、我們的董事會成員、我們的高管或在這裏命名的專家根據美國聯邦證券法的民事責任提起原告訴訟，可能會很困難。此外，即使針對Alvotech、我們董事會的非美國成員、我們的高管或在本年度20-F表格中命名的專家基礎上，基於美國聯邦證券法的民事責任條款獲得了判決，美國投資者也可能無法在美國或者盧森堡法院執行這些判決。

我們的董事和高管已經簽訂了或將簽訂與Alvotech的賠償協議。根據這些協議，董事和高管將有權依據盧森堡法律最大限度地受到Alvotech授權賠償其在由於自己曾經是董事或高管而參與的任何索賠、訴訟、訴訟或程序中合理支出或支付的任何責任的賠款。盧森堡法律允許我們保持董事在管理期間對Alvotech或第三方所負有的費用、判決、罰款和金額的賠償責任。這些費用、判決、罰款和金額是在執行董事任命時犯下的錯誤行為，但不包括刑事犯罪、重大過失或欺詐。關於賠償權利和義務的協議，針對我們當前或前任的任何董事和高管之間通常受盧森堡法律管轄，並受盧森堡法院的管轄，除非任何此類賠償權利或義務與這些人員的容量無關。儘管存在關於美國法院是否會在美利堅合眾國國際或州證券法下提起的訴訟中強制執行這種賠償條款的疑問，但此條款可能會使在非盧森堡的司法管轄區外或在盧森堡司法管轄區內針對我們的資產適用盧森堡法的判決變得更加困難。委託（mandat）授予的權力限於管理員行使央行在貨幣政策上的職權。管理員有權在其各自的國家的合法管轄範圍內採取一般措施的行政法權力。

我們在美國的服務傳票代理人是Alvotech USA Inc.，地址為1201 Wilson Blvd.，Ste. 2130，Arlington，Virginia 22209。

法律事項。

除非適用的招股説明另有規定，否則，我們的普通股以及受盧森堡法律管轄的其他一些事項將由Alvotech的盧森堡律師Arendt & Medernach S.A. 提供支持。除非在任何招股説明書中另有説明，位於紐約的Cooley LLP將代表我們處理與根據美國法律管轄的某些事項有關的問題。我們將在適用的招股説明中命名代表證券承銷商、經紀商或代理人的法律顧問。

可獲取更多信息的地方

Alvotech的財務報表已經在Deloitte ehf.的審計下完成，並作為其報告的一部分被引用。基於其在會計和審計方面的專業知識，這種財務報表被引入並信賴。Deloitte ehf.的地址位於冰島Kópavogi Dalvegur 30 201。

更多信息的獲取途徑。

本招股説明書是我們向SEC提交的一份F-3表格的一部分。本招股説明書不包含在註冊聲明或隨表提交的展陳和計劃中列出的所有信息。有關我們以及我們通過本次招股代表的證券的進一步信息，引用註冊説明書和隨附的展陳和計劃。本招股説明中包含的與任何合同或其他文件的內容有關的陳述未必是完整的，每條這樣的陳述在所有方面都受限於對作為註冊説明書展陳的上述合同或其他文件的全部內容的參考。

我們作為“外國私營發行人”必須遵守《交易所法》的定期報告和其他信息要求，並將按照此類要求定期向美國證監會報告年度報告和其他信息。我們的美國證監會文件將在美國證監會維護的網站上向公眾提供，網址為 www.sec.gov.

作為外國私營發行人，我們豁免了《證券交易法》規定的關於提供和內容的授權聲明，以及執行官員、董事和主要股東免除第16條不做短期交易所獲利的規定。此外，我們不需要像在美國註冊的公司一樣頻繁或及時地向SEC提交定期報告和財務報表。

我們還維護一個網站在www.alvotech.com我們將在我們的網站上免費提供以下文件，這些文件將根據SEC的要求進行電子提交：我們的年度20-F表的報告以及我們的6-K表的報告；這些文件的修訂版本；以及SEC可能需要的其他信息。在我們的網站上包含或可以訪問的信息不是本擬購書中的一部分，也不包含在本擬購書中。

參考資料中的信息

SEC的規定允許我們將信息併入本擬購書中。通過引用其他文件，信息的併入允許我們向您披露重要信息。參照併入的信息是本擬購書的重要組成部分，我們以後向SEC提交的信息將自動更新和替換此信息。

本擬購書併入了以下文件：

我們還通過引用我們後續提交的所有年度20-F表來進行完全併入。我們還可能通過明確標識在本註冊書終止之前以特定形式呈報給SEC的某些6-k表的全部或部分內容被併入本擬購書中。在我們之後向SEC呈報的6-k表，或其中的某些內容，我們在這些6-k表的報告中未明確標識併入本擬購書中的，不得視為被併入本擬購書中。在所有情況下，您應該依賴後續信息，而不是本擬購書或任何附帶的擬要約書中的不同信息。

我們也通過引用我們提交的所有後續20-F年報來進行併入。我們也可以通過特別標識在此擬購書之後向SEC提供的某些6-k表的全部或部分內容，並將它們併入本擬購書中。在本擬購書之後向SEC提交的6-k表或其全部或部分內容，我們沒有明確在此類形式提交的6-k表中將其或其中的某些部分的內容併入本擬購書中的將不視為被併入本擬購書中。在所有情況下，您應該依賴後續信息，而不是本擬購書或任何附帶的擬要約書中的不同信息。

除非明確併入，否則本擬購書中的任何內容均不應視為將提交但未提交給SEC的信息併入其中。除非這些附件在本擬購書中被明確併入，否則我們引用的所有文件中包含的所有文件副本將免費提供給任何收到本擬購書副本的人，包括任何受益人，並且這些文件中的任何展板除外，除非這些展板在本擬購書中被明確併入。

阿爾沃泰克公司。

貝特堡街9號,

盧森堡L-1273,

盧森堡大公國

+354 422 4500

此外，我們併入了網站上可訪問的文件的副本。網站地址為 www.alvotech.com我們的網站地址的引用並不構成對我們的網站上所含信息或可訪問信息的併入。您在對我們的證券作出投資決策之前，不應考慮我們的網站內容。

您只應依賴包含或併入本擬購書和任何適用的擬要約書中的信息。我們沒有授權任何人提供任何不同於本擬購書或併入本擬購書中的信息。我們將在任何未經授權或未獲得授權資格的人提供或進行投標或招募的情況下，不會在任何管轄區內向任何人提供證券。

最高7500萬美元

普通股

招股書補充

傑富瑞

2024年6月14日