附錄 99.1
企業報告2024年第二季度業績

德克薩斯州休斯頓（2024年7月30日星期二）——企業產品合作伙伴有限責任公司（“企業”）（紐約證券交易所代碼：EPD）今天公佈了三個月和六個月的財務業績 2024 年 6 月 30 日結束。

企業連續第二年報告歸屬於普通單位持有人的淨收益為14億美元，按全面攤薄計算為每單位收益0.64美元 2024年季度，與2023年第二季度的13億美元（全面攤薄後每單位0.57美元）相比增長了12％。

2024年第二季度的可分配現金流（“DCF”）為18億美元，而2023年第二季度為17億美元。 與2023年第二季度申報的分配相比，2024年第二季度申報的分配增長了5％，至每普通單位0.525美元，按年計算每普通單位2.10美元。DCF 提供了 1.6 倍的覆蓋範圍 在今年第二季度宣佈的分配中，企業保留了6.61億美元的DCF。

2024年第二季度，企業在公開市場上回購了約4000萬美元的普通單位。包括這些 收購中，該合作伙伴關係已使用了其授權的20億美元普通單位回購計劃的50％。

2024年第二季度調整後的運營現金流（“調整後的CFFO”）為21億美元，而第二季度為19億美元 2023 年的季度。截至2024年6月30日的十二個月中，調整後的CFFO為84億美元。截至2024年6月30日的十二個月中，企業的派息率，包括對普通單位持有人的分配和合夥企業普通單位的回購， 為調整後CFFO的55％。

2024年第二季度的資本投資總額為13億美元，其中包括10億美元的增長資本項目和245美元 百萬的持續資本支出。預計2024年的有機增長資本投資將在35億美元至37.5億美元之間，到2025年將在32.5億美元至37.5億美元之間。預計持續的資本支出將是 2024 年約為 6 億美元。2024年預期持續資本支出增加約5000萬美元，主要與PDH 1設施重大週轉相關的資本成本增加有關，該設施是 於 2024 年 6 月完成。


截至2024年6月30日，未償債務本金總額為306億美元，其中包括該債務所屬的23億美元初級次級票據 評級機構歸因於部分股權內容。截至2024年6月30日，Enterprise的合併流動性約為34億美元，包括循環信貸額度下的可用借款能力和無限制的手頭現金。

電話會議將討論2024年第二季度收益

企業今天將召開電話會議進行討論 2024 年第二季度收益。該電話會議將從美國康涅狄格州上午9點開始進行網絡直播，可訪問該合作伙伴關係的網站www.enterproducts.com進行訪問。

2024 年第二季度財務摘要
   
三個月已結束
6月30日
  
   
2024
    
2023
  
（以百萬美元計，單位金額除外）
            
營業收入 (1)
  
$
1,765
    
$
1,579
  
淨收入 (1) (2)  
  
$
1,422
    
$
1,283
  
全面攤薄後的每普通單位收益 (2)
  
$
0.64
    
$
0.57
  
總營業毛利率 (1) (3)
  
$
2,412
    
$
2,181
  
調整後 EBITDA (3)
  
$
2,389
    
$
2,171
  
調整後的 CFO (3)
  
$
2,065
    
$
1,866
  
調整後的 FCF (3)
  
$
814
    
$
1,073
  
DCF (3)
  
$
1,812
    
$
1,735
  
運營 DCF (3)
  
$
1,808
    
$
1,731
  

(1)
營業收入、淨收入和總營業利潤率包括大宗商品中使用的金融工具的非現金按市值計價（“MTM”）收益 2024年第二季度的套期保值活動為1200萬美元，而2023年第二季度的虧損為700萬美元。
(2)
2024年和2023年第二季度的淨收入包括分別約400萬美元和300萬美元的非現金資產減值費用， 對每個時期全面攤薄後的每普通單位收益的影響微乎其微.
(3)
總營業利潤率、調整後扣除利息、税項、折舊和攤銷前的收益（“調整後息税折舊攤銷前利潤”）、調整後CFFO、調整後免税 現金流（“調整後的FCF”）、DCF和運營可分配現金流（“運營DCF”）是非普遍接受的會計原則（“非公認會計準則”）財務指標，將在本新聞稿的後面定義和對賬。

2

2024 年第二季度銷量亮點
  
三個月已結束
6月30日
  
   
2024
    
2023
  
等效管道運輸量（百萬） BPD) (1)
    
12.6
      
11.9
  
液化天然氣、原油、成品油和石化管道容量
（百萬 BPD)
    
7.7
      
7.1
  
海運碼頭容量（百萬桶/日）
    
2.2
      
1.9
  
天然氣管道流量 (TBTUS/D)
    
18.3
      
18.3
  
液化天然氣分餾量 (MBPD)
    
1,629
      
1,376
  
丙烯工廠產量 (MBPD)
    
96
      
84
  
收費天然氣處理量 (bcf/d)
    
6.5
      
5.7
  
股票 NGL 當量產量 (MBPD)
    
217
      
173
  

(1)
表示液化天然氣、原油、成品油和石化產品的總運輸量加上等效能量，其中 380萬 天然氣運輸量的熱單位（“mmBTU”）等於一桶液化天然氣的運輸。

在本新聞稿中，“NGL” 是指液化天然氣，“液化石油氣” 是指 液化石油氣，“BPD” 表示每天桶，“MBPD” 表示每天千桶，“mmcf/D” 表示每天百萬立方英尺，“bcf/D” 表示每天十億立方英尺，“bbtus/D” 表示每天十億英熱單位， “TBTus/D” 表示每天數萬億英熱單位。

“企業報告稱，就整合中游產生的交易量和現金流而言，第二季度均表現良好 系統，” Enterprise普通合夥人聯席首席執行官A.J. “Jim” Teague説。“儘管第二季度通常是我們季節性最疲軟的季度，但該合作伙伴關係處理了接近創紀錄的12.6萬桶/日的同等管道 容量和每天220萬桶的海運碼頭容量，以及創紀錄的收費天然氣處理、液化天然氣管道和液化天然氣分餾量。我們的等效管道總量和海運碼頭容量增長了5％，增長了18％ 與2023年第二季度相比，分別為百分比。”

“我們在基礎設施方面的投資以支持二疊紀盆地的增長，無論是在數量上還是在財務上都是顯而易見的 第二季度我們的液化天然氣管道和服務板塊。該細分市場報告稱，與去年第二季度相比，毛營業利潤率增長了19％，這主要歸因於美國新建了四座天然氣加工廠 二疊紀盆地和我們的 12th 我們的蒙特貝爾維尤地區綜合體的 NGL 分餾塔在過去十二個月中開始運營。此外，與去年相比，我們受益於天然氣加工利潤率的提高。我們的 天然氣管道和服務板塊報告稱，毛營業利潤率與2023年同期相比增長了23％，這主要是由於運輸收入和營銷利潤率的提高，以及兩者之間的價格差距擴大 瓦哈中心和其他市場中心，” 蒂格説。

“這次行動 業績使全面攤薄後的每個普通單位收益增長了12％，調整後的運營現金流增長了11％，2024年第二季度我們的單位現金分配增長了5％， 與2023年第二季度相比。2024 年將是我們的 26 年th 分銷量連續一年增長。在 此外，該合作伙伴關係還有67億美元的收費增長項目正在建設中，這些項目為未來的收益和現金流增長提供了可見性，” 蒂格説。
3

“我們在第二季度完成了PDH 1工廠的全面檢修。我們預計這項工作將導致 更高的可靠性和更高的利用率。自從PDH 1於6月下旬恢復使用以來，其運營能力一直超過其銘牌容量。PDH 1週轉完成後，我們選擇立即開始計劃中的PDH 2週轉工作 考慮到調度效率以及人力和設備的可用性。我們預計 PDH 2 將在八月份恢復服務。我要感謝我們的 Mont Belvieu 團隊和支持服務提供商為這些轉型所做的努力，” 説 蒂格。

2024 年第二季度業績回顧

總營業利潤率為24億美元 2024年第二季度，與2023年第二季度的22億美元相比增長了11％。

液化天然氣管道與服務——2024年第二季度液化天然氣管道與服務板塊的毛營業利潤率為13億美元，而第二季度為11億美元 2023 年的季度。

天然氣加工的毛營業利潤率 2024年第二季度的業務和相關液化天然氣營銷活動為3.86億美元，與3.1億美元相比增長了25％ 2023年第二季度。收費天然氣處理總量在第二季度增加了837 mmcf/d，增長了15％，達到創紀錄的65億立方英尺/日 2024 年季度，與 2023 年第二季度相比。2024年和2023年第二季度，淨資產當量的總產量分別為217億桶/日和173百萬桶/日。以下要點彙總了其中的選定差異 該業務，與2023年第二季度相比，2024年第二季度的業績：
•
二疊紀的毛營業利潤率 包括米德蘭和特拉華盆地資產在內的天然氣處理設施增加了8,100萬美元，這主要是由於增加了四座天然氣加工廠，這些工廠在過去十二個月中投入使用。 這些工廠推動了米德蘭和特拉華盆地資產的收費處理量和更高的淨資產NGL等值量。這些資產還受益於更高的平均加工利潤率，這主要是由於 套期保值的影響。米德蘭盆地收費處理量增加了342 mmcf/d，這要歸因於增加了波塞冬和列奧尼達斯天然氣處理列車，這些列車於2023年7月和3月下旬投入使用 分別是 2024 年。米德蘭盆地股票相當於NGL的產量增加了23百萬桶/日。得益於Mentone 2和Mentone 3處理列車的增加，特拉華盆地的收費處理量增加了359 mmcf/d， 它們分別於 2023 年 10 月和 2024 年 3 月下旬投入使用。特拉華盆地股票 NGL 當量產量增加了 3 MBPD。

4

•
南德克薩斯州天然氣處理設施的毛營業利潤率增加了1,600萬美元，這主要是由於 更高的平均處理利潤、更高的收費處理量和更低的運營成本。南德克薩斯州的收費處理量 增加153萬立方英鎊/日。股票等效NGL產量基本持平。
•
落基山脈天然氣處理設施的毛營業利潤率增加了600萬美元，這主要是由於收費處理的增加 交易量增加了256萬立方英尺/日，股票NGL等效交易量的增加，增加了9MBPD的交易量。
•
液化天然氣營銷活動的毛營業利潤率下降了3,400萬美元，這主要是由於平均銷售額下降 利潤率，部分被更高的銷量所抵消。

液化天然氣管道的毛營業利潤率和 2024年第二季度的存儲業務為7.01億美元，與2023年第二季度相比增長了1.03億美元。液化天然氣總計 2024年第二季度，管道運輸量達到創紀錄的43萬桶/日，比2023年第二季度增長9％。 與2023年第二季度相比，液化天然氣海運碼頭的總容量在2024年第二季度增長了15％，達到每天876兆桶，即111百萬桶/日。以下要點總結了該業務內部的選定差異， 與2023年第二季度相比，2024年第二季度的業績：
•
服務於二疊紀和落基山地區的管道合計增加了2100萬美元 在總營業利潤率方面。這包括中美洲、塞米諾爾、申奧克和查帕拉爾液化天然氣管道系統。差異主要是由扣除我們的利息後每天179MBPD、運輸量的增加和平均值的提高所致 交通費。
•
包括ATEX和Aegis管道在內的東方乙烷管道報告總額增長了2100萬美元 營業利潤率主要歸因於更高的運輸收入。東部乙烷管道的流量減少了48 MBPD。
•
企業碳氫化合物碼頭（“EHT”）的毛營業利潤率增加了1,800萬美元，這主要是由於 液化石油氣出口量增加72MBPD，平均裝貨費增加。摩根角乙烷出口碼頭的毛營業利潤率 增加了400萬美元，這主要是由於出口量增加了39MBPD。休斯敦船舶航道管道系統的毛營業利潤率增加了900萬美元，這與每天的運輸量增加了139MBPD有關。
•
Mont Belvieu地區存儲綜合體的毛營業利潤率增加了1,800萬美元，這主要是由於提高了 存儲收入。


5

來自液化天然氣分餾的毛營業利潤率 2024年第二季度的業務為2.38億美元，而2023年第二季度的業務為2.02億美元。液化天然氣分餾總量連續第二年增加了 253 MBPD，達到創紀錄的 160萬桶/日 2024 年季度，與 2023 年第二季度相比。以下要點總結了該業務內部的選定差異，以及2024年第二季度的業績與2023年第二季度的比較：
•
我們的蒙特貝爾維尤地區液化天然氣分餾綜合體的毛營業利潤率增加了2500萬美元，這主要歸因於每天216百萬桶，淨營業額為 我們的利益，分餾量的增加，部分被更高的運營成本所抵消。銷量和總營業利潤率的增加主要是由於增加了12個th 該設施的 NGL 分餾器，其中 於 2023 年 7 月投入使用。分餾量還受益於2024年2月收購了EF78 LLC剩餘的25％股權。

原油管道與服務——2024年第二季度原油管道與服務板塊的總營業利潤率為4.17億美元，而2023年第二季度為4.22億美元。第二輪的毛營業利潤率 2024年季度包括非現金，與對衝活動相關的mTM收益為800萬美元，與非現金相關的mTM收益，2023年第二季度的mTM虧損為700萬美元。2024年第二季度原油管道的總運輸量為每天2.5萬桶，而2023年第二季度為每天240萬桶。海上原油總量 本季度的終端吞吐量為每天977萬桶，與2023年第二季度相比增長了163百萬桶/日。以下要點總結 該細分市場內的選定差異，2024年第二季度的業績與2023年第二季度的業績相比：
•
eHT原油活動的毛營業利潤率增加了800萬美元，這主要是由於裝載量增加 收入。原油海運碼頭的吞吐量增加了138百萬桶/日。
•
Midland-to-Echo系統及相關業務活動的毛營業利潤率增加了400萬美元。 扣除我們的利息，運輸量增加了153百萬桶/日，這主要是由於我們在2024年2月收購了Whitethorn Pipeline Company LLC剩餘的20％股權。
•
綜合而言，我們在德克薩斯州的盆地內原油管道、碼頭和其他營銷活動報告了 毛營業利潤率下降了2300萬美元，這主要是由於平均銷售利潤率和運輸費的降低，但銷售量的增加部分抵消了這一下降。扣除我們的利息，運輸量增加了14MBPD。


6

天然氣管道和服務——2024年第二季度天然氣管道和服務板塊的毛營業利潤率為2.93億美元，而2023年第二季度為2.38億美元。天然氣總量 在2024年和2023年第二季度，運輸量均為18.3萬億英熱單位/日。以下要點總結了選定的差異 在該細分市場中，2024年第二季度的業績與2023年第二季度的業績相比：
•
德克薩斯州內系統的毛營業利潤率增加了3,600萬美元，這主要是由於產能的提高 預訂和運輸收入，但部分被較高的運營成本所抵消。運輸量下降了294 BBTUS/D。
•
總營業利潤率來自 我們的天然氣營銷業務增長了2400萬美元，這主要是由於平均銷售利潤率的提高。
•
包括特拉華盆地和米德蘭盆地採集系統在內的二疊紀天然氣採集系統報告稱，總共增加了500萬美元 總營業利潤率主要是由於採集量增加了831 bbtus/d，但部分被較高的運營成本所抵消。
•
Haynesville Gathering的毛營業利潤率下降了1100萬美元，這主要是由於運輸量和收入的減少。 運輸量下降了168 bbtus/d。

石化和精煉產品 服務 — 2024年第二季度，石化和煉化產品服務板塊的毛營業利潤率為3.92億美元，而2023年第二季度為3.83億美元。 2024年第二季度，該細分市場的管道運輸總量為946百萬桶/日，而2023年第二季度為837百萬桶/日。2024年第二季度的海運碼頭總容量為每天338百萬桶，而2023年第二季度為每天283百萬桶。以下要點彙總了該細分市場的選定差異，以及2024年第二季度的業績與2023年第二季度的比較：
•
總營業利潤率來自 我們的辛烷值增強和相關工廠運營增加了1400萬美元，這主要是由於銷量和收入的增加。
•
丙烯生產及相關活動 報告毛營業利潤率增長了600萬美元。我們的丙烯生產設施報告了更高的丙烯加工收入， 較高的平均銷售利潤率被丙烯銷量的減少和運營成本的上漲部分抵消。總丙烯及相關物質 副產品產量為每天96百萬桶，扣除我們的利息，增加了12百萬桶/日。這一增長是由來自該國的捐款推動的 PDH 2 工廠於 2023 年 7 月投入使用，我們的丙烯分離器的運行率也有所提高，該分離器在 2023 年第二季度停機了 57 天。我們的PDH 1工廠的產量下降在一定程度上抵消了這些增長，該工廠在2024年第二季度因計劃維護而下降了79天。
•
我們的成品油管道和相關活動的毛營業利潤率下降了800萬美元，這主要是由於 博蒙特碼頭設施的平均銷售利潤率降低，收費收入減少。

7

使用非公認會計準則財務指標

本新聞稿和隨附的時間表包括總營業利潤率的非公認會計準則財務指標， 調整後的CFFO、FCF、調整後的FCF、DCF、運營差價合約和調整後的息税折舊攤銷前利潤。隨附的附表提供了這些非公認會計準則財務指標的定義，以及與計算得出的最直接可比財務指標的對賬情況 根據公認會計原則提交。不應將我們的非公認會計準則財務指標視為GAAP指標的替代方案，例如淨收入、營業收入、經營活動提供的淨現金流或任何其他財務指標 績效是根據公認會計原則計算和列報的。我們的非公認會計準則財務指標可能無法與其他公司的類似標題的指標相提並論，因為它們可能無法以與我們相同的方式計算此類指標。

公司信息和前瞻性陳述的使用

Enterprise Products Partners L.P. 是最大的上市合夥企業之一，也是北美領先的公司 為天然氣、液化天然氣、原油、成品油和石化產品的生產商和消費者提供中游能源服務的提供商。服務包括:天然氣收集, 處理, 加工, 運輸和儲存; 液化天然氣運輸, 分餾、儲存和海運碼頭；原油收集、運輸、儲存和海運碼頭；石化和成品油運輸、儲存和海運碼頭；以及在上面運營的海上運輸業務 美國主要的內陸和內陸航道系統。該合作伙伴關係的資產目前包括超過50,000英里的管道；超過3萬桶的液化天然氣、原油、石化產品和成品儲存容量；以及140萬桶 立方英尺的天然氣儲存容量。

本新聞稿包括前瞻性陳述。除了包含的歷史信息 在本新聞稿中，本新聞稿中討論的事項是前瞻性陳述，涉及某些風險和不確定性，例如合夥企業對未來業績、資本支出、項目完成量、流動性的預期 和金融市場狀況。除其他外，這些風險和不確定性包括運營現金不足、不利的市場狀況、政府監管以及企業向美國提交的文件中討論的其他因素。 證券交易委員會。如果這些風險或不確定性中的任何一個成為現實，或者如果基本假設被證明不正確，則實際結果或結果可能與預期存在重大差異。合夥企業否認任何意圖或 有義務公開更新或推翻此類聲明，無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。

聯繫人：Libby Strait，資深人士 投資者關係董事，(713) 381-4754
媒體關係副總裁裏克·雷尼，(713) 381-3635
8
企業產品合作伙伴 L.P.
  
附錄 A
  
合併運營簡明報表——未經審計
      
（以百萬美元計，單位金額除外）
                  
   
在這三個月裏
已於6月30日結束
    
在這六個月裏
已於6月30日結束
    
為了十二人
已結束的月份
6月30日
  
   
2024
    
2023
    
2024
    
2023
    
2024
  
收入
  
$
13,483
    
$
10,651
    
$
28,243
    
$
23,095
    
$
54,863
  
成本和支出：
                                        
運營成本和支出
    
11,762
      
9,137
      
24,736
      
19,894
      
47,859
  
一般費用和管理費用
    
57
      
56
      
123
      
113
      
241
  
成本和支出總額
    
11,819
      
9,193
      
24,859
      
20,007
      
48,100
  
未合併關聯公司的收益權益
    
101
      
121
      
203
      
225
      
440
  
營業收入
    
1,765
      
1,579
      
3,587
      
3,313
      
7,203
  
其他收入（支出）：
                                        
利息支出
    
(332)
)
    
(302)
)
    
(663)
)
    
(616)
)
    
(1,316
)
其他，淨額
    
4
      
19
      
17
      
31
      
27
  
其他支出總額，淨額
    
(328
)
    
(283)
)
    
(646)
)
    
(585)
)
    
(1,289)
)
所得税前收入
    
1,437
      
1,296
      
2,941
      
2,728
      
5,914
  
所得税準備金
    
(15)
)
    
(13)
)
    
(36)
)
    
(23)
)
    
(57)
)
淨收入
    
1,422
      
1,283
      
2,905
      
2,705
      
5,857
  
歸屬於非控股權益的淨收益
    
(16)
)
    
(29)
)
    
(42)
)
    
(60)
)
    
(107
)
歸屬於優先單位的淨收益
    
(1)
)
    
(1)
)
    
(2)
)
    
(2)
)
    
(3)
)
歸屬於普通單位持有人的淨收益
  
$
1,405
    
$
1,253
    
$
2,861
    
$
2,643
    
$
5,747
  
每常用單位數據（完全稀釋）：
                                        
每個普通單位的收益
  
$
0.64
    
$
0.57
    
$
1.30
    
$
1.20
    
$
2.62
  
平均未償普通單位數（單位：百萬）
    
2194
      
2,196
      
2194
      
2,195
      
2,193
  
                                         
補充財務數據：
                                        
經營活動提供的淨現金流
  
$
1,574
    
$
1,902
    
$
3,685
    
$
3,485
    
$
7,769
  
用於投資活動的淨現金流
  
$
1,243
    
$
765
    
$
2,281
    
$
1,402
    
$
4,076
  
用於融資活動的淨現金流
  
$
281
    
$
1,136
    
$
1,290
    
$
2,012
    
$
3,536
  
期末未償債務本金總額
  
$
30,621
    
$
28,926
    
$
30,621
    
$
28,926
    
$
30,621
  
                                         
非公認會計準則可分配現金流 (1)
  
$
1,812
    
$
1,735
    
$
3,727
    
$
3,673
    
$
7,655
  
非公認會計準則運營可分配現金流 (1)
  
$
1,808
    
$
1,731
    
$
3,750
    
$
3,646
    
$
7,642
  
非GAAP調整後的息税折舊攤銷前利潤 (2)
  
$
2,389
    
$
2,171
    
$
4,858
    
$
4,492
    
$
9,684
  
非公認會計準則調整後的運營現金流 (3)
  
$
2,065
    
$
1,866
    
$
4,212
    
$
3,888
    
$
8,448
  
非公認會計準則自由現金流 (4)
  
$
323
    
$
1,109
    
$
1,366
    
$
2,017
    
$
3,605
  
非公認會計準則調整後的自由現金流 (4)
  
$
814
    
$
1,073
    
$
1,893
    
$
2,420
    
$
4,284
  
按細分市場劃分的毛營業利潤率：
                                        
NGL 管道和服務
  
$
1,325
    
$
1,110
    
$
2,665
    
$
2,322
    
$
5,241
  
原油管道與服務
    
417
      
422
      
828
      
819
      
1,716
  
天然氣管道與服務
    
293
      
238
      
605
      
552
      
1,130
  
石化和精煉產品服務
    
392
      
383
      
836
      
802
      
1,728
  
分部總營業毛利率 (5)
    
2,427
      
2,153
      
4,934
      
4,495
      
9,815
  
託運人補償權的淨調整數 (6)
    
(15)
)
    
28
      
(32)
)
    
21
      
(34)
)
非公認會計準則總營業毛利率 (7)
  
$
2,412
    
$
2,181
    
$
4,902
    
$
4,516
    
$
9,781
  

(1)
有關運營活動提供的GAAP淨現金流的對賬表，請參見附錄F。
(2)
有關運營活動提供的GAAP淨現金流的對賬表，請參見附錄G。
(3)
有關運營活動提供的GAAP淨現金流的對賬表，請參見附錄E。
(4)
有關與經營活動提供的GAAP淨現金流的對賬情況，請參見附錄D。
(5)
在本表的背景下，分部總營業利潤率代表小計，對應於該分部中標題相似的衡量標準 我們向美國證券交易委員會（“SEC”）提交的季度和年度文件中提供的財務報表腳註。
(6)
液化天然氣管道與服務以及原油管道與服務按細分市場劃分的毛營業利潤率反映了對不可退還的延期的調整 與某些重大管道項目中承諾的託運人的補發權相關的運輸收入。這些調整包含在管理層對分部業績的評估中。但是，這些調整不包括 非公認會計準則的總營業毛利率符合美國證券交易委員會的指導。
(7)
有關與GAAP總營業收入的對賬，請參見附錄H。
9

企業產品合作伙伴 L.P.
  
附錄 B
  
精選運營數據 — 未經審計
  
                   
   
在這三個月裏
已於6月30日結束
    
在這六個月裏
已於6月30日結束
    
為了十二人
已結束的月份
6月30日
  
   
2024
    
2023
    
2024
    
2023
    
2024
  
選定的操作數據：(1)
                              
NGL 管道與服務，淨額：
                              
液化天然氣管道運輸量 (MBPD)
    
4,264
      
3,910
      
4,213
      
3,944
      
4,166
  
NGL 海運碼頭容量 (MBPD)
    
876
      
765
      
886
      
794
      
866
  
液化天然氣分餾量 (MBPD)
    
1,629
      
1,376
      
1,593
      
1,373
      
1,575
  
股票 NGL 當量產量 (MBPD) (2)
    
217
      
173
      
201
      
169
      
192
  
收費天然氣處理量 (mmcf/D) (3,4)
    
6,514
      
5,677
      
6,438
      
5,609
      
6,261
  
原油管道與服務，淨額：
                                        
原油管道運輸量 (MBPD)
    
2,528
      
2,366
      
2,454
      
2,332
      
2,520
  
原油海運碼頭容量 (MBPD)
    
977
      
814
      
1,035
      
829
      
1,014
  
天然氣管道和服務，淨額：
                                        
天然氣管道運輸量 (bbtus/D) (5)
    
18,344
      
18,264
      
18,479
      
18,145
      
18,531
  
石化和精煉產品服務，淨額：
                                        
丙烯產量 (MBPD)
    
96
      
84
      
97
      
90
      
100
  
丁烷異構化體積 (MBPD)
    
119
      
120
      
118
      
109
      
116
  
獨立 DIB 處理量 (MBPD)
    
211
      
174
      
204
      
163
      
196
  
辛烷值增強和相關工廠銷量（MBPD） (6)
    
39
      
37
      
37
      
31
      
39
  
管道運輸量，主要是成品油
和石化產品 (MBPD)
    
946
      
837
      
903
      
812
      
893
  
成品油和石化產品海運碼頭容量 (MBPD) (7)
    
338
      
283
      
334
      
303
      
336
  
總計，淨額：
                                        
液化天然氣、原油、石化和成品油
管道運輸量 (MBPD)
    
7,738
      
7,113
      
7,570
      
7,088
      
7,579
  
天然氣管道運輸量 (bbtus/D)
    
18,344
      
18,264
      
18,479
      
18,145
      
18,531
  
等效管道運輸量 (MBPD) (8)
    
12,565
      
11,919
      
12,433
      
11,863
      
12,456
  
液化天然氣、原油、成品油和石化
海運碼頭容量 (MBPD)
    
2,191
      
1,862
      
2,255
      
1,926
      
2,216
  

(1)
營業利率是按淨額報告的，其中考慮了我們在某些合資企業中的所有權權益，包括新增的交易量 自相關投入使用日期起建造的資產，以及自相關收購之日起最近購買的資產。
(2)
主要代表我們在加工活動中獲得和擁有的所有權的液化天然氣和冷凝水量。總權益 NGL 等效產量還包括來自我們天然氣處理業務的殘留天然氣量。
(3)
報告的交易量對應於我們的天然氣廠獲得的收入來源。“mmcf/D” 是指每天百萬立方英尺。
(4)
收費天然氣處理量是在井口或工廠入口處測量的，單位為 mmcf/D。
(5)
“bbtus/D” 表示每天十億英熱單位。
(6)
反映了我們位於蒙特貝爾維尤地區綜合體的辛烷值增強和異丁烷脱氫（“iBDH”）設施的總銷售量，以及 我們的高純度異丁烯生產設施位於休斯敦船舶航道附近。
(7)
除了精煉產品的出口外，這些金額還包括我們乙烯出口碼頭的裝貨量。
(8)
表示液化天然氣、原油、成品油和石化產品的總運輸量加上等效能量，其中 380萬 British Thermal 單位（“mmBTU”）的天然氣運輸量相當於一桶液化天然氣的運輸。

10

企業產品合作伙伴 L.P.
  
附錄 C
精選商品價格信息——未經審計
    

                                       
聚合物
    
煉油廠
  
   
天然
                
正常
          
天然
    
等級
    
等級
  
   
煤氣，
    
乙烷，
    
丙烷，
    
丁烷，
    
異丁烷，
    
汽油，
    
丙烯，
    
丙烯，
  
   
$/mmBTU (1)
    
美元/加侖 (2)
    
美元/加侖 (2)
    
美元/加侖 (2)
    
美元/加侖 (2)
    
美元/加侖 (2)
    
美元/磅 (3)
    
美元/磅 (3)
  
2023 年按季度劃分：
                                                
第一季度
  
$
3.44
    
$
0.25
    
$
0.82
    
$
1.11
    
$
1.16
    
$
1.62
    
$
0.50
    
$
0.22
  
第二季度
  
$
2.09
    
$
0.21
    
$
0.67
    
$
0.78
    
$
0.84
    
$
1.44
    
$
0.40
    
$
0.21
  
第三季度
  
$
2.54
    
$
0.30
    
$
0.68
    
$
0.83
    
$
0.94
    
$
1.55
    
$
0.36
    
$
0.15
  
第四季度
  
$
2.88
    
$
0.23
    
$
0.67
    
$
0.91
    
$
1.07
    
$
1.48
    
$
0.46
    
$
0.17
  
2023 年平均值
  
$
2.74
    
$
0.25
    
$
0.71
    
$
0.91
    
$
1.00
    
$
1.52
    
$
0.43
    
$
0.19
  
                                                                 
2024 年按季度劃分：
                                                                
第一季度
  
$
2.25
    
$
0.19
    
$
0.84
    
$
1.03
    
$
1.14
    
$
1.54
    
$
0.55
    
$
0.18
  
第二季度
  
$
1.89
    
$
0.19
    
$
0.75
    
$
0.90
    
$
1.26
    
$
1.55
    
$
0.47
    
$
0.21
  
2024 年平均值
  
$
2.07
    
$
0.19
    
$
0.80
    
$
0.97
    
$
1.20
    
$
1.55
    
$
0.51
    
$
0.20
  

(1)
天然氣價格基於標普全球公司旗下Platts公佈的Henry-Hub Inside FERC商業指數價格。
(2)
石油公司公佈的乙烷、丙烷、普通丁烷、異丁烷和天然汽油的液化天然氣價格基於貝爾維尤山非泰特商業指數價格 價格信息服務是道瓊斯旗下的一個部門。
(3)
聚合物級丙烯價格代表標普旗下IHS Markit（“IHS”）報告的此類產品的平均合約價格 Global, Inc. 煉油廠級丙烯價格代表IHS報告的此類產品的加權平均現貨價格。

   
WTI
    
米德蘭
    
休斯頓
    
LLS
  
   
原油，
    
原油，
    
原油
    
原油，
  
   
美元/桶 (1)
    
美元/桶 (2)
    
美元/桶 (2)
    
美元/桶 (3)
  
2023 年按季度劃分：
                        
第一季度
  
$
76.13
    
$
77.50
    
$
77.74
    
$
79.00
  
第二季度
  
$
73.78
    
$
74.48
    
$
74.68
    
$
75.87
  
第三季度
  
$
82.26
    
$
83.85
    
$
84.02
    
$
84.72
  
第四季度
  
$
78.32
    
$
79.62
    
$
79.89
    
$
80.93
  
2023 年平均值
  
$
77.62
    
$
78.86
    
$
79.08
    
$
80.13
  
                                 
2024 年按季度劃分：
                                
第一季度
  
$
76.96
    
$
78.55
    
$
78.85
    
$
79.75
  
第二季度
  
$
80.57
    
$
81.73
    
$
82.33
    
$
83.60
  
2024 年平均值
  
$
78.77
    
$
80.14
    
$
80.59
    
$
81.68
  

(1)
西德克薩斯中質原油（“WTI”）的價格基於紐約商品交易所衡量的俄克拉荷馬州庫欣的商業指數價格。
(2)
米德蘭和休斯敦原油價格基於阿格斯報告的商業指數價格。
(3)
路易斯安那州輕質甜食（“LLS”）的價格基於Platts報告的商業指數價格。

液化天然氣的加權平均指示性市場價格（基於德克薩斯州蒙特貝爾維尤此類產品的價格，該州是國內主要產業中心） 液化天然氣產量）在2024年第二季度為每加侖0.59美元，而2023年第二季度為每加侖0.55美元。我們合併收入和銷售成本金額的波動在很大程度上是由能源變化所解釋的 大宗商品價格。能源大宗商品銷售價格上漲導致合併營銷收入的增加可能不會導致毛營業利潤率或可用於分銷的現金的增加，因為我們的合併銷售成本為 由於基礎能源商品購買價格的相應上漲，預計還將上漲。在降低能源商品銷售價格和購買成本的情況下，同樣的關係也是如此。
11

企業產品合作伙伴 L.P.
  
附錄 D
  
自由現金流和調整後的自由現金流——未經審計
  
（百萬美元）
            
   
在這三個月裏
已於6月30日結束
    
在這六個月裏
已於6月30日結束
  
   
2024
    
2023
    
2024
    
2023
  
自由現金流（“FCF”）和調整後的 FCF
                        
經營活動提供的淨現金流（GAAP）
  
$
1,574
    
$
1,902
    
$
3,685
    
$
3,485
  
調整以核對經營活動向FCF提供的淨現金流和
調整後的 FCF（用符號表示的加法或減法）：
                                
用於投資活動的淨現金流
    
(1,243)
)
    
(765)
)
    
(2,281)
)
    
(1,402)
)
來自非控股權益的現金捐款
    
17
      
11
      
25
      
15
  
支付給非控股權益的現金分配
    
(25)
)
    
(39)
)
    
(63)
)
    
(81)
)
FCF（非公認會計準則）
  
$
323
    
$
1,109
    
$
1,366
    
$
2,017
  
運營賬户變動的淨影響（視情況而定）
    
491
      
(36)
)
    
527
      
403
  
調整後的 FCF（非公認會計準則）
  
$
814
    
$
1,073
    
$
1,893
    
$
2,420
  
                                 
                                 
   
十二個月來
已於6月30日結束
                  

 
2024
    
2023
                  
經營活動提供的淨現金流（GAAP）
  
$
7,769
    
$
7,260
                  
調整以核對經營活動向FCF提供的淨現金流和
調整後的 FCF（用符號表示的加法或減法）：
                                
用於投資活動的淨現金流
    
(4,076)
)
    
(2,488)
)
                
來自非控股權益的現金捐款
    
54
      
18
                  
支付給非控股權益的現金分配
    
(142
)
    
(162)
)
                
FCF（非公認會計準則）
  
$
3,605
    
$
4,628
                  
運營賬户變動的淨影響（視情況而定）
    
679
      
675
                  
調整後的 FCF（非公認會計準則）
  
$
4,284
    
$
5,303
                  

FCF是衡量企業在考慮工廠或管道等資本支出後產生的現金的非公認會計準則。此外，調整後的 FCF 是衡量企業在計入資本支出後產生多少現金的非公認會計準則，不包括運營賬户變動的淨影響。我們認為，FCF對傳統投資者很重要，因為它反映了金額 可用於減少債務、投資其他資本項目和/或支付分紅的現金。我們認為，調整後的FCF對傳統投資者也很重要，原因與FCF相同，不考慮由此造成的波動 不同時期收集、收到或支付所得或產生的金額的時間。由於我們與其他公司合作為合併子公司的某些資本項目提供資金，因此我們對FCF和調整後FCF的確定 適當反映非控股權益出資和分配給非控股權益的現金金額。

12

企業產品合作伙伴 L.P.
  
附錄 E
  
調整後的運營現金流——未經審計
  
（百萬美元）
                  
   
在這三個月裏
已於6月30日結束
    
在這六個月裏
已於6月30日結束
    
十二個月來
6月30日結束
  
   
2024
    
2023
    
2024
    
2023
    
2024
    
2023
  
調整後的運營現金流（“調整後的 CFFO”）
                                    
經營活動提供的淨現金流（GAAP）
  
$
1,574
    
$
1,902
    
$
3,685
    
$
3,485
    
$
7,769
    
$
7,260
  
調整以核對經營活動提供的淨現金流與
調整後的運營現金流（用符號表示加法或減法）：
                                                
運營賬户變動的淨影響（視情況而定）
    
491
      
(36)
)
    
527
      
403
      
679
      
675
  
調整後的 CFO（非公認會計準則）
  
$
2,065
    
$
1,866
    
$
4,212
    
$
3,888
    
$
8,448
    
$
7,935
  

調整後的CFFO是一項非公認會計準則指標，代表經營活動在扣除運營賬户變動淨影響之前的淨現金流。我們 認為考慮這種非公認會計準則指標很重要，因為這通常是衡量我們運營產生的現金量的更好方法，這些現金可用於為我們的資本投資提供資金或通過現金向投資者帶來回報 分配和回購，不考慮不同時期收集、收到或支付所得或產生的金額的時間所造成的波動。

13

企業產品合作伙伴 L.P.
  
附錄 F
  
可分配現金流和運營可分配現金流——未經審計
  
（百萬美元）
                  
               
為了十二人
已結束的月份
6月30日
  
   
在這三個月裏
已於6月30日結束
    
在這六個月裏
已於6月30日結束
  
   
2024
    
2023
    
2024
    
2023
    
2024
  
可分配現金流（“DCF”）和運營現金流
                              
歸屬於普通單位持有人的淨收益（GAAP）
  
$
1,405
    
$
1,253
    
$
2,861
    
$
2,643
    
$
5,747
  
對歸屬於普通股的淨收益的調整
單位持有人得出DCF（用符號表示的加法或減法）：
                                        
折舊、攤銷和增值費用
    
611
      
576
      
1,227
      
1,143
      
2,427
  
從未合併的關聯公司收到的現金分配
    
131
      
128
      
243
      
247
      
484
  
未合併關聯公司的收益權益
    
(101
)
    
(121
)
    
(203
)
    
(225)
)
    
(440)
)
資產減值費用
    
4
      
3
      
24
      
16
      
40
  
衍生工具公允市場價值的變化
    
(12)
)
    
7
      
(8)
)
    
10
      
15
  
遞延所得税支出（福利）
    
5
      
(11)
)
    
14
      
(8)
)
    
34
  
維持資本支出 (1)
    
(245)
)
    
(101
)
    
(425)
)
    
(185)
)
    
(653
)
其他，淨額
    
10
      
(3)
)
    
17
      
5
      
(12)
)
運營差價合約（非公認會計準則）
    
1,808
      
1,731
      
3,750
      
3,646
      
7,642
  
資產出售和其他事項的收益
    
4
      
4
      
6
      
6
      
42
  
利率衍生工具的貨幣化已計算在內
用作現金流套期保值
    
—
      
—
      
(29)
)
    
21
      
(29)
)
DCF（非公認會計準則）
  
$
1,812
    
$
1,735
    
$
3,727
    
$
3,673
    
$
7,655
  
調整以使差價合約與運營提供的淨現金流相一致
活動（用符號表示的加法或減法）：
                                        
運營賬户變動的淨影響（視情況而定）
    
(491
)
    
36
      
(527)
)
    
(403)
)
    
(679)
)
維持資本支出
    
245
      
101
      
425
      
185
      
653
  
其他，淨額
    
8
      
30
      
60
      
30
      
140
  
經營活動提供的淨現金流（GAAP）
  
$
1,574
    
$
1,902
    
$
3,685
    
$
3,485
    
$
7,769
  

(1)
持續資本支出是由於現有資產的改善和重大更新而產生的資本支出（按公認會計原則定義）。這樣 支出用於維持現有業務，但不產生額外收入。

對於我們的普通單位持有人而言，DCF是一項重要的非公認會計準則流動性指標，因為它可以衡量我們成功提供現金回報率 投資。具體而言，這種流動性指標向投資者表明我們產生的現金流是否能夠維持或支持季度現金分配的增加。DCF 也是用户使用的定量標準 投資界對待公開交易的合夥企業，因為合夥單位的價值在一定程度上由其收益率來衡量，收益率基於合夥企業可以向普通單位持有人支付的現金分配金額。

運營差價合約，定義為 DCF，不包括資產出售收益和其他事項以及利率衍生品貨幣化的影響 工具，是一種補充性非公認會計準則流動性指標，用於量化我們的正常運營產生的可用於分配給普通單位持有人的現金部分。我們認為，考慮這種非公認會計準則很重要 衡量標準，因為它可以增強我們的資產產生現金流的能力的視角，而無需考慮某些不反映我們核心業務的項目。

與DCF和運營DCF最直接可比的GAAP指標是經營活動提供的淨現金流。








14

企業產品合作伙伴 L.P.
  
附錄 G
  
調整後息折舊攤銷前利潤-未經審計
      
（百萬美元）
                  
               
為了十二人
已結束的月份
6月30日
  
   
在這三個月裏
已於6月30日結束
    
在這六個月裏
已於6月30日結束
  
   
2024
    
2023
    
2024
    
2023
    
2024
  
淨收益（GAAP）
  
$
1,422
    
$
1,283
    
$
2,905
    
$
2,705
    
$
5,857
  
調整淨收益以得出調整後的息税折舊攤銷前利潤
（用符號表示加法或減法）：
                                        
折舊、攤銷和成本和支出的增加 (1)
    
593
      
558
      
1,193
      
1,104
      
2,356
  
利息支出，包括相關攤銷
    
332
      
302
      
663
      
616
      
1,316
  
從未合併的關聯公司收到的現金分配
    
131
      
128
      
243
      
247
      
484
  
未合併關聯公司的收益權益
    
(101
)
    
(121
)
    
(203
)
    
(225)
)
    
(440)
)
資產減值費用
    
4
      
3
      
24
      
16
      
40
  
所得税準備金
    
15
      
13
      
36
      
23
      
57
  
大宗商品衍生工具公允市場價值的變化
    
(12)
)
    
7
      
(8)
)
    
10
      
15
  
其他，淨額
    
5
      
(2)
)
    
5
      
(4)
)
    
(1)
)
調整後的息税折舊攤銷前利潤（非公認會計準則）
    
2,389
      
2,171
      
4,858
      
4,492
      
9,684
  
調整以使調整後的息税折舊攤銷前利潤與淨現金流保持一致
經營活動（加法或減法） 用符號表示）：
                                        
利息支出，包括相關攤銷
    
(332)
)
    
(302)
)
    
(663)
)
    
(616)
)
    
(1,316
)
遞延所得税支出（福利）
    
5
      
(11)
)
    
14
      
(8)
)
    
34
  
所得税準備金
    
(15)
)
    
(13)
)
    
(36)
)
    
(23)
)
    
(57)
)
運營賬户變動的淨影響（視情況而定）
    
(491
)
    
36
      
(527)
)
    
(403)
)
    
(679)
)
其他，淨額
    
18
      
21
      
39
      
43
      
103
  
經營活動提供的淨現金流（GAAP）
  
$
1,574
    
$
1,902
    
$
3,685
    
$
3,485
    
$
7,769
  

(1)
不包括反應基發電廠主要維護成本的攤銷，這些成本是調整後息税折舊攤銷前利潤的一部分。

調整後的息税折舊攤銷前利潤通常被我們的管理層和財務報表的外部用户（例如投資者）用作補充財務指標， 商業銀行、研究分析師和評級機構，評估我們資產的財務業績，而不考慮融資方法、資本結構或歷史成本基礎；我們的資產產生足以支付的現金的能力 利息和支持我們的債務；以及項目的可行性和另類投資機會的總體回報率。

由於調整後的息税折舊攤銷前利潤不包括影響淨收益或虧損的部分（但不是全部）項目，並且由於這些衡量標準可能因其他公司而異，因此調整後的息税折舊攤銷前利潤不包括在內 本新聞稿中提供的息税折舊攤銷前利潤數據可能無法與其他公司的類似標題的指標相提並論。與調整後息税折舊攤銷前利潤最直接可比的GAAP指標是經營活動提供的淨現金流。













15

企業產品合作伙伴 L.P.
  
附錄 H
  
總營業利潤率——未經審計
      
（百萬美元）
                  
               
為了十二人
已結束的月份
6月30日
  
   
在這三個月裏
已於6月30日結束
    
在這六個月裏
已於6月30日結束
  
   
2024
    
2023
    
2024
    
2023
    
2024
  
總營業利潤率（非公認會計準則）
  
$
2,412
    
$
2,181
    
$
4,902
    
$
4,516
    
$
9,781
  
調整以使總營業毛利率與總營業利潤率保持一致
收入（加法或減法）表示為 標誌）：
                                        
運營中的折舊、攤銷和增值費用
成本和開支 (1)
    
(581)
)
    
(545)
)
    
(1,163
)
    
(1,078)
)
    
(2,300
)
運營成本和支出中的資產減值費用
    
(4)
)
    
(3)
)
    
(24)
)
    
(16)
)
    
(38
)
歸因於資產出售和經營相關事項的淨收益（虧損）
成本和開支
    
(5)
)
    
2
      
(5)
)
    
4
      
1
  
一般和管理費用
    
(57)
)
    
(56)
)
    
(123
)
    
(113)
)
    
(241)
)
總營業收入（GAAP）
  
$
1,765
    
$
1,579
    
$
3,587
    
$
3,313
    
$
7,203
  

(1)
不包括反應基發電廠主要維護成本的攤銷，這些成本是總營業利潤率的一部分。

我們根據毛營業利潤率的財務指標來評估細分市場的業績。總營業利潤率是衡量核心績效的重要指標 我們運營的盈利能力，構成我們內部財務報告的基礎。我們認為，投資者將受益於獲得與我們的管理層在評估細分市場業績時相同的財務指標。

“總營業毛利率” 一詞代表GAAP營業收入，不包括（i）折舊、攤銷和增值費用（不包括 攤銷反應發電廠的主要維護成本），（ii）減值費用，（iii）資產銷售和相關事項的損益，以及（iv）一般和管理費用。總營業毛利率包括 未合併關聯公司的收益中的權益，但不包括其他收入和支出交易、所得税、會計原則變更的累積影響和特別費用。總營業毛利率為 在將收益分配給非控股權益之前，以 100% 為基礎提交。與總營業利潤率最直接可比的GAAP財務指標是營業收入。

總營業利潤率不包括本新聞稿附錄A腳註 (6) 中描述的歸因於託運人補償權的款項。
















16


企業產品合作伙伴 L.P.
  
附錄一
  
其他信息 — 未經審計
      
（百萬美元）
                  
               
為了十二人
已結束的月份
6月30日
  
   
在這三個月裏
已於6月30日結束
    
在這六個月裏
已於6月30日結束
  
   
2024
    
2023
    
2024
    
2023
    
2024
  
資本投資：
                              
資本支出
  
$
1,264
    
$
780
    
$
2,311
    
$
1,433
    
$
4,144
  
對未合併關聯公司的投資
    
—
      
—
      
—
      
—
      
2
  
其他投資活動
    
7
      
4
      
15
      
5
      
23
  
資本投資總額
  
$
1,271
    
$
784
    
$
2,326
    
$
1,438
    
$
4,169
  

下表彙總了所示期間的非現金按市值計價的收益（虧損）：
                   
   
在這三個月裏
已於6月30日結束
    
在這六個月裏
已於6月30日結束
    
為了十二人
已結束的月份
6月30日
  
   
2024
    
2023
    
2024
    
2023
    
2024
  
總營業利潤率按市值計價的收益（虧損）：
                              
NGL 管道和服務
  
$
—
    
$
(5)
)
  
$
(7)
)
  
$
(19)
)
  
$
(13)
)
原油管道與服務
    
8
      
(7)
)
    
12
      
6
      
1
  
天然氣管道與服務
    
3
      
4
      
1
      
2
      
(2)
)
石化和精煉產品服務
    
1
      
1
      
2
      
1
      
(1)
)
按市值計價對總營業利潤率的總體影響
  
$
12
    
$
(7)
)
  
$
8
    
$
(10)
)
  
$
(15)
)











17