PHINIA報告2024年第二季度的業績

密歇根州奧本山，2024年7月30日——PHINIA公司（紐交所:PHIN），作為高端燃油系統、電氣系統和售後解決方案的領導者，今天公佈了截至2024年6月30日的第二季度業績報告。

第二季度亮點：

淨銷售額為8,6800萬美元，較2023年Q2下降2.1%。

不包括500萬美元的合約製造銷售，銷售額與2023年Q2相比略有下降。

商用車在歐洲和乘用車在中國的銷售下降，但售後服務板塊內部產品結構有所改善。

營業收入為7100萬美元，營業利潤率為8.2％，比去年同期分別增長1500萬美元和190個基點 (bps)。

由於分離和交易成本、供應商和通貨膨脹成本下降，部分收入下降等原因，Q2 2023年度的業績有所提高。此外，也受到客户追溯回收的好處。

調整後的營業利潤為8400萬美元，營業利潤率為9.7％，比去年同期分別下降1000萬美元和90個基點 (bps)。

淨利潤為1400萬美元，淨利率為1.6％，比去年同期分別下降2100萬美元和230個基點 (bps)。

淨利潤受到1500萬美元的債務買斷損失的負面影響。

每股普通股淨收益為0.31美元。

每股調整後淨收益為0.88美元 (不包括非GAAP附錄中詳細説明的每股0.57美元的非可比項目)。

調整後的EBITDA為1.17億美元，調整後的EBITDA利潤率為13.6％，比去年同期分別下降1300萬美元和110個基點 (bps)。

員工成本的增加，包括獨立公司成本，交易貨幣損失和銷售下降對業績產生影響。

經營活動帶來的淨現金流為1.09億美元，同比增長4300萬美元。

調整後的自由現金流為1.08億美元。

回購了價值9000萬美元的優秀股票，15000萬美元股票回購計劃剩餘1300萬美元。

戰略增長市場的重要業績：

各個細分市場的新業務贏得仍然非常強勁。以下是Q2的一些新業務獎勵案例：

與領先的全球原始設備製造商 (OEM) 簽訂了加油機油路模塊的續約，主要在印度市場支持客户。

贏得了一項征服性業務，向一家領先的全球豪華汽車OEM供應三款豪華車平臺的燃油供應模塊，覆蓋亞洲、北美和歐洲市場。

獲得了增加先進燃油系統控制單元( ECU )合同的機會；這是一項重大勝利，因為這是第一個利用PHINIA的完整硬件、軟件和校準的全系統包，這是一項征服性勝利，將為國內領先的OEm在乘用車領域增加其他內容，支持中國和出口市場。

PHINIA的總裁兼首席執行官Brady Ericson評論道：“本月，我們慶祝獨立存在的第一個週年。在我們的第一年，我們成功實施了我們在股票分拆投資者日中所描述的財務、運營和資本分配策略。我們產生了強勁的自由現金流，通過股票回購和股息為股東返還了超過1.8億美元。我們通過退出與前任母公司的過渡服務協議和所有重要的合同製造協議取得了重大進展。最後，我們繼續建立我們作為眾所周知的信譽良好、值得信賴的供應商的聲譽，以推動長期客户關係，與最近的征服性勝利一道將其轉化為重大的新業務。我們過去一年的成就正在得到認可，正如PHINIA最近被加入到Russell 2000指數中所體現的那樣。

當我們看到第二季度的業績，我們的營收反映出售後服務板塊的表現良好，尤其是在歐洲，但由於燃油系統板塊的宏觀環境的挑戰，商用車在歐洲和乘用車在中國的銷售疲弱。我們的現金流保持健康，在本季度和全年截至日期的調整自由現金流分別為1.08億美元和1.21億美元。

儘管我們沒有調整銷售指導範圍，但由於OE市場不如預期，我們確實看到銷售量處於範圍的低端。然而，我們對我們的策略充滿信心，因為我們的售後市場仍然強勁，我們在這個低迷週期中保持財務和業務上的紀律，並期望在未來幾年推出許多新產品和技術。

資產負債表和現金流量表：

公司本季度末現金及現金等價物為339 million美元，可用的循環信貸設施為499 million美元。季末長期債務為821 million美元。

本季度資本支出為1700萬美元，資金主要用於投資於新程序推出相關的機械和設備。本季度分紅派息總額為1100萬美元，股票回購總額為9000萬美元。本季度經營活動提供的淨現金為1.09 billion美元，自由現金流為1.08 billion美元。

2024的全年指引：

公司預計其2024財年的淨銷售額和調整後銷售額在先前提供的範圍的低端，其中淨銷售額為34.2億美元至35.8億美元，調整後銷售額為34億美元至35.5億美元，調整後EBITDA為4,700萬美元至5,100萬美元，調整後EBITDA利潤率為13.8％至14.4％。PHINIA仍然希望在得到1.60至2.00億美元的調整後現金自由流量。該公司已將其調整後税率預期修訂為33％至37％的範圍，並因此預計淨收益和利潤率分別為10,000萬美元至14,000萬美元和2.9％至3.9％。

本公司將於今天上午8:30舉行業績會，回顧第二季度2024年的業績，並向投資社區提問。此電話會議將在PHINIA Q2 2024業績會網上直播。其他演示文稿可在investors.phinia.com上獲得。

關於PHINIA

PHINIA是獨立的、市場領先的、高端解決方案和元件供應商，具有100多年的製造經驗和行業關係，擁有包括DELPHI®、DELCO REMY®和HARTRIDGE®在內的強大品牌組合。PHYINIA在20個國家的44個地點擁有超過13,000名員工，總部位於美國密歇根州奧本山。

我們提供商用車和工業應用（重型卡車和中型卡車、高速公路建設、航海、航空和農業）以及輕型車輛（乘用車、卡車、貨車和運動型多用途車輛）燃油系統、電氣系統和售後解決方案，旨在使燃燒發動機達到最佳運行狀態，同時投資於先進技術以釋放替代燃料的潛力。

通過提供市場今天所需要的，以變得更加高效和可持續，同時發展創新產品和解決方案，以促進更低碳的移動，我們是多種客户的選擇夥伴 - 推動我們共同邁向更清潔的明天。

（DELCO REMY是通用汽車有限責任公司的註冊商標，專屬於PHINIA Technologies Inc.授權使用。）

IR聯繫:

凱倫·費里斯

投資者關係副總裁

investors@phinia.com

+1 574-210-5713

媒體聯繫人：

凱文·普賴斯

全球品牌和溝通總監

media@phinia.com

+44（0）7795 463871

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前瞻性聲明：本新聞稿包含根據某些假設提供未來事件的當前預期或預測的前瞻性聲明，而不是歷史事實的保證。前瞻性聲明使用諸如“預計”、“相信”、“繼續”、“可能”、“設計”、“影響”、“估計”、“評估”、“期望”、“展望”、“目標”、“倡議”、“原意”、“很可能”、“前景”、“計劃”、“潛力”、“預測”、“項目”、“追求”、“尋求”、“應該”、“目標”、“何時”、“將”、“將”或其他類似涵義的詞語。

前瞻性聲明受到與我們業務和營運有關的風險、不確定性和因素的影響，所有這些都難以預測，並可能導致實際結果與此類前瞻性聲明中表述或暗示的預期有實質性差異。可能導致實際結果與這些前瞻性聲明暗示的有所不同的風險、不確定性和因素包括但不限於：不良的一般商業和經濟條件的變化，包括經濟衰退、影響車輛和工業設備行業的不良市場條件或下行趨勢；我們能否交付符合消費者偏好變化、温室氣體排放增加規定和新能源車市場加速的新產品、服務和技術；競爭激烈的行業條件；無法識別、完成、有效整合或從收購或夥伴關係中實現預期的利益；原始設備製造商（OEM）的定價壓力；生產我們的產品所用商品成本的通貨膨脹率和波動率的變化；美國行政政策的變化，包括對現有貿易協議的變化以及任何由此導致的國際貿易關係的變化；我們能否保護我們的知識產權；我們的信息技術基礎設施出現故障或受到破壞，包括與網絡安全有關的故障；我們能否識別、吸引、留住和發展一支合格的全球勞動力；推出新型汽車計劃困難；未能實現重組和產品組合優化行動預計的節省和利益；非常事件（包括自然災害或極端天氣事件）、政治動盪、恐怖襲擊、大流行或其他公共衞生危機以及戰爭行為的風險；涉及我們國際業務的風險；經濟、政治和市場條件對我們在中國的業務的影響；我們依賴有限數量的OEM客户；供應鏈中斷；工作停頓、生產停產和類似事件或條件；政府調查和有關車輛排放標準的法律訴訟及相關訴訟程序，包括對柴油作弊裝置的持續調查；當前和未來環境、健康與安全法律和法規；氣候變化及與氣候變化有關的法規的影響；產品保修、訴訟和其他索賠相關的責任；遵守法律、法規和政策、調查和法律訴訟以及現有規則和法規的新解釋；税務審計和税務局採取的税法或税率變化；信貸市場環境的波動；商譽和無限壽命無形資產的減值損失；利率和資產回報率變化對我們養老金資金義務的影響；負債協議和我們負債協議管理的風險對我們的財務和經營靈活性的影響；我們能否實現所期望的全面或部分從剝離中獲得的利益；與剝離有關的其他風險，包括確定剝離不符合美國聯邦所得税目的的確定、對税務事項協議的限制和義務以及我們或BorgWarner Inc.未能履行以及與各種交易協議相關的任何爭議；以及我們不時提交給證券交易委員會的報告中描述的其他風險和不確定性。

我們提醒讀者不要過分依賴這些前瞻性聲明，這些前瞻性聲明僅在發佈日期有用。我們無需公開更新前瞻性聲明，除非法律要求，否則不會公開更新前瞻性聲明。

菲涅婭公司 （以百萬計，除每股收益外） 燃料幣系統 發育同盟的收益，淨税額 其他退休費用（收入）淨額 每股收益-攤薄 菲涅婭公司 菲涅婭公司 資本支出，包括模具支出 投資權益證券的支付 資產處置和其他收入淨額 票據應收款淨減少額 債務償還，包括流動部分 付給PHINIA股東的股息 購買庫存股的支付 支付以股票感性補償項目 與前母公司的債務相關的現金流出

非依照普遍公認會計準則的財務措施

本新聞稿涵蓋了PHINIA公司財務業績方面與美國普遍會計準則（GAAP）不相符合的信息。該類非GAAP財務指標均在下文中與與其最直接可比的GAAP財務指標進行了對比説明。該調解文件列出了公司於本新聞發佈當天合理可用的所有相關數據，結合了管理層可以做出的合理預測。

管理層認為這些非GAAP財務指標有助於公司業務和運營績效的分析，投資者的瞭解以及銀行機構的意見。此外，管理人員還用這些信息來進行業務規劃和決策。

非GAAP財務指標不能及不應成為任何GAAP指標的替代品。此外，由於各公司並不使用完全相同的計算，因此 PHINIA公司給出的非 GAAP財務指標與其他公司所報告的同名指標可能不可比較。

預計的調整後EBITDA，調整後EBITDA利潤率以及調整後自由現金流的對比與最直接可比的GAAP財務指標的關係，將不提供因為無法做到這樣的對比。無法提供每個對比的原因是因為我們排除非 GAAP 的指標影響的金額和時間的不可預知性。

調整後的淨利潤和調整後的淨利潤率

公司定義調整後的利息、税、折舊和攤銷前的收益（EBITDA）為淨額減去利息、税、折舊和攤銷費用後除了重組費用、分離和交易費用、其他養老金收入和支出、税後的關聯方權益收益、減值費用，其他淨費用和利潤，並非反映我們持續運營業務的其他收益和損失。調整後EBITDA利潤率的定義為調整後EBITDA除以調整後銷售額。

調整後的營業收入和調整後的營業利潤率

公司定義調整後的營業收入為調整後的營業收入除了重組費用、分離和交易費用、無形資產攤銷費用、減值費用、其他淨費用和利潤，並非反映公司持續運營的其他收益和損失。調整後的營業利潤率的定義為調整後的營業收入除以調整後的銷售額。

調整後的銷售額

公司定義的調整後銷售額是除了與博格華納達成的某些協議之外，淨銷售額進行調整後的結果。

調整後每股攤薄淨收益

公司定義的調整後每股攤薄淨收益為每股攤薄淨收益調整後排除重組費用、分離和交易費用、減值費用、其他淨費用和收益以及與公司持續經營業務無關的税項影響。

調整後自由現金流

公司定義的調整後自由現金流為淨經營活動現金流量根據分離相關交易需求做出的調整減去資本支出，包括調試開支。

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