展品 99.1
阿姆斯特朗世界工業報告
2024 年第二季度業績
（除非另有説明，否則所有比較均與上一年度比較）
賓夕法尼亞州蘭開斯特，2024年7月30日——美洲天花板和牆壁解決方案設計、創新和製造領域的領導者阿姆斯特朗世界工業公司（紐約證券交易所代碼：AWI）今天公佈了創紀錄的2024年第二季度財務業績，這凸顯了強勁的銷售和收益增長。
阿姆斯特朗世界工業總裁兼首席執行官維克·格里茲爾表示：“憑藉兩位數的淨銷售增長和創紀錄的收益，我們第二季度的業績進一步表明了我們商業模式的彈性和增長計劃的力量。”“隨着市場需求的穩定，我們還將繼續看到平衡的終端市場和團隊持續的運營執行所帶來的好處。隨着我們的團隊不懈地專注於礦物纖維平均單位價值的提高、市場驅動的創新、卓越的運營和建築特種擴張，我們預計將繼續實現持續的收入增長，並保持強勁的息税折舊攤銷前利潤率。”
第二季度業績
（美元金額以百萬美元計，每股數據除外） |
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在截至6月30日的三個月中 |
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2024 |
|
|
2023 |
|
|
改變 |
||
淨銷售額 |
|
$ |
365.1 |
|
|
$ |
325.4 |
|
|
12.2% |
營業收入 |
|
$ |
95.0 |
|
|
$ |
87.0 |
|
|
9.2% |
營業收入利潤率（營業收入佔淨銷售額的百分比） |
|
|
26.0 |
% |
|
|
26.7 |
% |
|
(70) 個基點 |
淨收益 |
|
$ |
65.9 |
|
|
$ |
60.2 |
|
|
9.5% |
攤薄後的每股淨收益 |
|
$ |
1.50 |
|
|
$ |
1.34 |
|
|
11.9% |
|
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|
|
|
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|
|
|
||
其他非公認會計準則*指標 |
|
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調整後 EBITDA |
|
$ |
125 |
|
|
$ |
111 |
|
|
12.5% |
調整後的息税折舊攤銷前利潤率（調整後的息税折舊攤銷前利潤佔淨銷售額的百分比） |
|
|
34.3 |
% |
|
|
34.2 |
% |
|
10bps |
調整後的淨收益 |
|
$ |
71 |
|
|
$ |
62 |
|
|
14.7% |
調整後的攤薄後每股淨收益 |
|
$ |
1.62 |
|
|
$ |
1.38 |
|
|
17.4% |
* 公司使用非公認會計準則調整後的指標來管理業務，並認為這些調整可以對不同時期的經營業績進行有意義的比較，是衡量業績的有用替代指標。本新聞稿末尾的表格中列出了美國最具可比性的公認會計原則（“GAAP”）衡量標準的對賬情況。不包括每股數據，非公認會計準則數字四捨五入到最接近的百萬位，相應的百分比四捨五入到最接近的十進制數。
2024年第二季度的合併淨銷售額較去年同期增長了12.2％，這得益於2700萬美元的銷量增加和1300萬美元的有利平均單位價值（每單位售出美元或 “AUV”）。建築特種淨銷售額增長了2400萬美元，礦物纖維淨銷售額增加了1,600萬美元。建築特種板塊的淨銷售額增長主要來自我們2024年4月收購3form, LLC（“3form”）的2000萬美元出資
以及我們在2023年10月對BoK Modern, LLC（“BOK”）的收購。礦物纖維淨銷售額的增長主要是由有利的AUV推動的，在較小程度上，也是銷量的增加。
2024年第二季度的合併營業收入增長了9.2％，這主要是由於銷量的增加帶來了1700萬美元的利潤率以及有利的AUV帶來的900萬美元收益。由於收購的影響以及礦物纖維銷售和收購支出的增加，銷售、一般和管理（“SG&A”）費用增加了1,800萬美元，部分抵消了這些好處。
第二季度細分市場業績
礦物纖維
（以百萬美元計） |
|
在截至6月30日的三個月中 |
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|
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|||||
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|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
改變 |
||
淨銷售額 |
|
$ |
250.2 |
|
|
$ |
234.0 |
|
|
6.9% |
營業收入 |
|
$ |
81.7 |
|
|
$ |
75.5 |
|
|
8.2% |
調整後的息税折舊攤銷前利潤* |
|
$ |
104 |
|
|
$ |
95 |
|
|
10.4% |
營業收入利潤率 |
|
|
32.7 |
% |
|
|
32.3 |
% |
|
40 個基點 |
調整後的息税折舊攤銷前利潤率* |
|
|
41.7 |
% |
|
|
40.4 |
% |
|
130 個基點 |
礦物纖維的淨銷售額在2024年第二季度增長了6.9％，這要歸因於1300萬美元的有利AUV和300萬美元的銷量增加。AUV的改善主要是由有利的同比價格推動的，而有利的組合則做出了微不足道的貢獻。第二季度銷量的增長主要是由需求穩定以及與去年同期相比增長舉措帶來的好處所推動的。
礦物纖維在2024年第二季度的營業收入增長主要歸因於有利的AUV帶來的900萬美元收益，製造和投入成本下降300萬美元，銷售量增加200萬美元以及WAVE股權收益增加200萬美元。銷售和收購費用增加900萬美元，部分抵消了這些好處，這主要是由300萬美元的激勵性薪酬、通貨膨脹壓力導致的員工成本增加、環境修復事項的應計費用以及更高的折舊和攤銷所致。
建築專業
（以百萬美元計） |
|
在截至6月30日的三個月中 |
|
|
|
|||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
改變 |
||
淨銷售額 |
|
$ |
114.9 |
|
|
$ |
91.4 |
|
|
25.7% |
營業收入 |
|
$ |
14.2 |
|
|
$ |
12.2 |
|
|
16.4% |
調整後的息税折舊攤銷前利潤* |
|
$ |
21 |
|
|
$ |
17 |
|
|
25.1% |
營業收入利潤率 |
|
|
12.4 |
% |
|
|
13.3 |
% |
|
(90) bps |
調整後的息税折舊攤銷前利潤率* |
|
|
18.4 |
% |
|
|
18.5 |
% |
|
(10) 個基點 |
2024年第二季度的建築特種淨銷售額較去年同期增長了25.7％，這主要是由3form和BoK的2000萬美元捐款推動的，在較小程度上，定製項目淨銷售額的增加。
建築特種公司在2024年第二季度的營業收入增長主要是由於銷售額增長帶來了1400萬美元的利潤率，這主要是由對3form和BoK的收購推動的，部分原因是項目利潤率的提高。銷售和收購費用增加900萬美元，部分抵消了這一增長，這主要是由於收購了3form和BoK以及製造成本增加了300萬美元。該細分市場營業收入利潤率的下降完全是由對3form和BoK的收購所推動的。
未分配的公司
2024年和2023年第二季度的未分配企業運營虧損為100萬美元。
2
現金流
年初至今，2024年經營活動產生的現金流與去年同期相比減少了1000萬美元，而來自投資活動的現金流與去年同期相比減少了7,500萬美元。運營現金流的變化是由現金收益的增加被不利的營運資金變化（最值得注意的是與時間相關的應收賬款變化以及為所得税支付的現金的增加）所抵消。投資現金流的減少主要是由於收購了3form，但部分被不動產、廠房和設備購買量的減少所抵消。
股票回購計劃
在2024年第二季度，我們回購了10萬股普通股，總成本為1000萬美元，不包括佣金和税費。截至2024年6月30日，董事會當前的授權股票回購計劃還剩6.92億美元**。
** 2016 年 7 月，董事會批准了一項股票回購計劃，授權我們在 2018 年 7 月之前回購高達 1.5 億美元的已發行普通股（“計劃”）。根據董事會批准的該計劃的額外授權和延期，包括2023年7月18日批准的5億美元，我們有權在2026年12月之前購買最多17億美元的已發行普通股。自啟動以來，截至2024年6月30日，我們已根據該計劃回購了1440萬股股票，總成本為10.08億美元，不包括佣金和税費。
更新 2024 年展望
AWI高級副總裁兼首席財務官克里斯·卡爾扎雷塔表示：“鑑於我們第二季度表現穩健，全年視野有所改善，我們正在提高對所有關鍵指標的指導。”“我們現在預計下半年的運營狀況將與上半年相似。在這種背景下，我們預計將擴大公司整體層面的調整後息税折舊攤銷前利潤率，我們將繼續嚴格部署資本，為股東創造價值。”
|
|
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截至2024年12月31日止年度 |
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（美元金額以百萬美元計，每股數據除外） |
2023 年實際 |
|
當前指南 |
|
VPY 增長百分比 |
||||||||
淨銷售額 |
$ |
1,295 |
|
$ |
1,415 |
|
到 |
$ |
1,440 |
|
9% |
到 |
11% |
調整後的息税折舊攤銷前利潤* |
$ |
430 |
|
$ |
474 |
|
到 |
$ |
486 |
|
10% |
到 |
13% |
調整後的攤薄後每股淨收益* |
$ |
5.32 |
|
$ |
6.00 |
|
到 |
$ |
6.15 |
|
13% |
到 |
16% |
調整後的自由現金流* |
$ |
263 |
|
$ |
288 |
|
到 |
$ |
300 |
|
10% |
到 |
14% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|||
財報網絡直播
管理層將於美國東部時間今天上午10點主持網絡直播電話會議，討論2024年第二季度的業績。該活動將在公司網站上公佈。電話會議和隨附的幻燈片可在公司網站www.armstrongworldindustries.com的投資者關係部分找到。本次活動的重播將在電話會議之日起一年內在網站上公佈。
3
影響前瞻性陳述的不確定性
本新聞稿中的披露包含1995年《私人證券訴訟改革法》所指的前瞻性陳述，包括但不限於與未來財務和經營業績、成本管理計劃帶來的預期節省、我們的WAVE合資企業的業績、市場和更廣泛的經濟狀況和指導有關的前瞻性陳述。這些陳述提供了我們的未來預期或預測，可以通過使用 “預測”、“估計”、“期望”、“項目”、“打算”、“計劃”、“相信”、“展望”、“目標”、“預測”、“可能”、“可能”、“可能”、“應該”、“尋求” 等詞語以及其他與任何含義相似的詞語或短語來識別。討論未來的運營或財務業績。這包括年度指導。就其性質而言，前瞻性陳述涉及不確定且涉及風險的問題，因為它們與事件有關，取決於未來可能發生或可能不會發生的情況。因此，我們的實際業績可能與我們的預期業績和前瞻性陳述中表達的業績存在重大差異。我們向美國證券交易委員會（“SEC”）提交的10-k表和10-Q表報告的 “風險因素” 和 “管理層的討論與分析” 部分，包括我們預計將於今天提交的截至2024年6月30日的季度報告，對可能導致我們的實際業績與預期、預期或隱含的風險和不確定性有更詳細的討論。前瞻性陳述僅代表其發表之日。除了適用證券法的要求外，我們沒有義務更新任何前瞻性陳述。
關於阿姆斯特朗及其他信息
阿姆斯特朗世界工業公司是美洲創新天花板和牆體系統解決方案設計、創新和製造領域的領導者。AWI在2023年的收入為13億美元，擁有約3500名員工，擁有由19個工廠組成的製造網絡，以及7個專門用於其WAVE合資企業的工廠。160 多年來，阿姆斯特朗一直為客户提供產品和服務，這些產品和服務可以改變人們設計、建造和體驗空間的方式，同時考慮美學、聲學、健康和可持續性。
有關公司業績的更多細節可以在截至2024年6月30日的季度10-Q表報告中找到，該公司預計將於今天向美國證券交易委員會提交該報告。
聯繫我們
投資者與媒體：Theresa Womble，tlwomble@armstrongceilings.com 或 (717) 396-6354
4
報告的財務業績
（金額以百萬計，每股數據除外）
精選財務業績
阿姆斯特朗世界工業公司及其子公司
（未經審計）
|
|
在截至6月30日的三個月中 |
|
|
在截至6月30日的六個月中 |
|
||||||||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||||
淨銷售額 |
|
$ |
365.1 |
|
|
$ |
325.4 |
|
|
$ |
691.4 |
|
|
$ |
635.6 |
|
銷售商品的成本 |
|
|
215.8 |
|
|
|
201.4 |
|
|
|
417.8 |
|
|
|
399.5 |
|
毛利潤 |
|
|
149.3 |
|
|
|
124.0 |
|
|
|
273.6 |
|
|
|
236.1 |
|
銷售、一般和管理費用 |
|
|
79.9 |
|
|
|
61.9 |
|
|
|
145.6 |
|
|
|
124.6 |
|
與或有對價公允價值變動相關的損失 |
|
|
0.7 |
|
|
|
- |
|
|
|
0.4 |
|
|
|
- |
|
來自未合併關聯公司的權益（收益），淨額 |
|
|
(26.3) |
) |
|
|
(24.9 |
) |
|
|
(53.5) |
) |
|
|
(45.7) |
) |
營業收入 |
|
|
95.0 |
|
|
|
87.0 |
|
|
|
181.1 |
|
|
|
157.2 |
|
利息支出 |
|
|
11.1 |
|
|
|
9.2 |
|
|
|
20.1 |
|
|
|
17.9 |
|
其他非營業（收入），淨額 |
|
|
(3.2) |
) |
|
|
(2.2) |
) |
|
|
(6.3) |
) |
|
|
(4.6) |
) |
所得税前收益 |
|
|
87.1 |
|
|
|
80.0 |
|
|
|
167.3 |
|
|
|
143.9 |
|
所得税支出 |
|
|
21.2 |
|
|
|
19.8 |
|
|
|
41.5 |
|
|
|
36.4 |
|
淨收益 |
|
$ |
65.9 |
|
|
|
60.2 |
|
|
$ |
125.8 |
|
|
$ |
107.5 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
普通股的攤薄後每股淨收益 |
|
$ |
1.50 |
|
|
$ |
1.34 |
|
|
$ |
2.86 |
|
|
$ |
2.38 |
|
攤薄後已發行普通股的平均數量 |
|
|
44.0 |
|
|
|
45.0 |
|
|
|
44.0 |
|
|
|
45.2 |
|
分部結果
阿姆斯特朗世界工業公司及其子公司
（未經審計）
|
|
在截至6月30日的三個月中 |
|
|
在截至6月30日的六個月中 |
|
||||||||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||||
淨銷售額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
礦物纖維 |
|
$ |
250.2 |
|
|
$ |
234.0 |
|
|
$ |
489.8 |
|
|
$ |
462.4 |
|
建築專業 |
|
|
114.9 |
|
|
|
91.4 |
|
|
|
201.6 |
|
|
|
173.2 |
|
淨銷售總額 |
|
$ |
365.1 |
|
|
$ |
325.4 |
|
|
$ |
691.4 |
|
|
$ |
635.6 |
|
|
|
在截至6月30日的三個月中 |
|
|
在截至6月30日的六個月中 |
|
||||||||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||||
分部營業收入（虧損） |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
礦物纖維 |
|
$ |
81.7 |
|
|
$ |
75.5 |
|
|
$ |
160.9 |
|
|
$ |
139.3 |
|
建築專業 |
|
|
14.2 |
|
|
|
12.2 |
|
|
|
21.9 |
|
|
|
19.4 |
|
未分配的公司 |
|
|
(0.9 |
) |
|
|
(0.7) |
) |
|
|
(1.7) |
) |
|
|
(1.5) |
) |
合併營業收入總額 |
|
$ |
95.0 |
|
|
$ |
87.0 |
|
|
$ |
181.1 |
|
|
$ |
157.2 |
|
5
選定的資產負債表信息
阿姆斯特朗世界工業公司及其子公司
|
|
未經審計 |
|
|
|
|
||
|
|
2024年6月30日 |
|
|
2023 年 12 月 31 日 |
|
||
資產 |
|
|
|
|
|
|
||
流動資產 |
|
$ |
351.2 |
|
|
$ |
313.0 |
|
財產、廠房和設備，淨額 |
|
|
599.3 |
|
|
|
566.4 |
|
其他非流動資產 |
|
|
869.7 |
|
|
|
793.0 |
|
總資產 |
|
$ |
1,820.2 |
|
|
$ |
1,672.4 |
|
負債和股東權益 |
|
|
|
|
|
|
||
流動負債 |
|
$ |
200.0 |
|
|
$ |
194.5 |
|
非流動負債 |
|
|
951.2 |
|
|
|
886.1 |
|
股東權益 |
|
|
669.0 |
|
|
|
591.8 |
|
負債和股東權益總額 |
|
$ |
1,820.2 |
|
|
$ |
1,672.4 |
|
選定的現金流信息
阿姆斯特朗世界工業公司及其子公司
（未經審計）
|
|
在截至6月30日的六個月中 |
|
|||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
淨收益 |
|
$ |
125.8 |
|
|
$ |
107.5 |
|
為調節淨收益與經營活動提供的淨現金而進行的其他調整 |
|
|
3.6 |
|
|
|
(0.8 |
) |
經營資產和負債的變動，淨額 |
|
|
(45.7) |
) |
|
|
(12.8) |
) |
經營活動提供的淨現金 |
|
|
83.7 |
|
|
|
93.9 |
|
淨現金（用於）投資活動 |
|
|
(81.4) |
) |
|
|
(6.0) |
) |
由（用於）融資活動提供的淨現金 |
|
|
1.1 |
|
|
|
(92.6 |
) |
匯率變動對現金和現金等價物的影響 |
|
|
(0.6) |
) |
|
|
0.3 |
|
現金和現金等價物的淨增加（減少） |
|
|
2.8 |
|
|
|
(4.4) |
) |
年初的現金和現金等價物 |
|
|
70.8 |
|
|
|
106.0 |
|
期末的現金和現金等價物 |
|
$ |
73.6 |
|
|
$ |
101.6 |
|
6
公認會計原則與非公認會計準則業績的補充對賬（未經審計）
（金額以百萬計，每股數據除外）
為了補充根據美國普遍接受的會計原則（“GAAP”）列報的合併財務報表，公司提供了額外的業績指標，以排除某些離散支出和收入的影響，包括調整後的扣除利息、税項、折舊和攤銷前的收益（“EBITDA”）、調整後的攤薄後每股收益（“EPS”）和調整後的自由現金流。投資者不應將非公認會計準則指標視為公認會計準則指標的替代品。公司不包括某些與收購相關的費用（即與庫存公允價值相關的調整的影響、或有第三方專業費用、或有對價公允價值的變動以及收購的遞延應計薪酬）。應計遞延薪酬是指在每個獎勵的相應歸屬期內記錄的現金和股票獎勵，因為此類付款取決於賣方和員工是否繼續在公司工作。公司還將所有與收購相關的無形攤銷排除在調整後的淨收益和調整後的攤薄每股收益的計算中。其他排除項目的例子包括關閉工廠、重組費用和相關成本、減值、分離成本和其他成本削減舉措、環境場地支出和環境保險回收、捐贈級別的慈善捐款、固定福利計劃結算的影響以及某些其他收益和損失。該公司還在非公認會計準則業績中不包括其美國退休收入計劃（“RIP”）的收入/支出，因為它代表記錄的精算淨定期福利抵免/成本。在提交的所有期限內，根據養老金福利擔保公司制定的指導方針，公司沒有被要求也沒有向RIP繳納現金繳款，公司預計也不會在2024年向該計劃提供現金繳款。調整後的自由現金流定義為來自運營和投資活動的現金，經過調整以消除用於收購和剝離的現金或收益、環境場地支出和環境保險回收的影響。管理層調整後的自由現金流衡量標準包括來自WAVE的投資回報和結算公司自有人壽保險單所得的現金收益，這些收益列於我們的簡明合併現金流量表的投資活動中。公司使用這些調整後的績效指標來管理業務，包括與董事會和員工的溝通，並認為它們為這些財務信息的用户提供了當前業績與前期業績之間經營業績的有意義的比較。該公司認為，這些非公認會計準則財務指標適合增進對其過去業績以及未來業績前景的理解。公司還使用調整後的息税折舊攤銷前利潤和調整後的自由現金流（必要時進行進一步調整）作為確定高級管理層風險薪酬的因素。這些非公認會計準則指標的定義和計算方式可能與其他公司使用的類似指標不同。公司使用的非公認會計準則財務指標可能無法與其他公司使用的非公認會計準則財務指標相提並論。這些調整與最直接可比的GAAP指標的對賬已包含在本新聞稿和公司網站上。不應孤立地考慮這些非公認會計準則指標，也不應將其作為最具可比性的GAAP指標的替代品。
在下圖中，由於四捨五入，數字可能無法求和。不包括調整後的攤薄後每股收益，非公認會計準則數字四捨五入至最接近的百萬美元，相應的百分比根據未四捨五入的數字四捨五入至最接近的百分比。
7
合併業績—調整後的息税折舊攤銷前利潤
|
|
在截至6月30日的三個月中 |
|
|
在截至6月30日的六個月中 |
|
||||||||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||||
淨銷售額 |
|
$ |
365 |
|
|
$ |
325 |
|
|
$ |
691 |
|
|
$ |
636 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
淨收益 |
|
$ |
66 |
|
|
$ |
60 |
|
|
$ |
126 |
|
|
$ |
108 |
|
加：所得税支出 |
|
|
21 |
|
|
|
20 |
|
|
|
42 |
|
|
|
36 |
|
所得税前收益 |
|
$ |
87 |
|
|
$ |
80 |
|
|
$ |
167 |
|
|
$ |
144 |
|
加：利息/其他收入和支出，淨額 |
|
|
8 |
|
|
|
7 |
|
|
|
14 |
|
|
|
13 |
|
營業收入 |
|
$ |
95 |
|
|
$ |
87 |
|
|
$ |
181 |
|
|
$ |
157 |
|
添加：RIP 費用 (1) |
|
|
1 |
|
|
|
1 |
|
|
|
1 |
|
|
|
1 |
|
添加：與收購相關的影響 (2) |
|
|
2 |
|
|
|
1 |
|
|
|
2 |
|
|
|
3 |
|
添加：降低成本的舉措 |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
3 |
|
添加：WAVE 養老金結算 (3) |
|
|
1 |
|
|
|
- |
|
|
|
1 |
|
|
|
- |
|
添加：環境費用 |
|
|
1 |
|
|
|
- |
|
|
|
1 |
|
|
|
- |
|
調整後的營業收入 |
|
$ |
100 |
|
|
$ |
89 |
|
|
$ |
186 |
|
|
$ |
164 |
|
加：折舊和攤銷 |
|
|
25 |
|
|
|
22 |
|
|
|
50 |
|
|
|
43 |
|
調整後 EBITDA |
|
$ |
125 |
|
|
$ |
111 |
|
|
$ |
236 |
|
|
$ |
207 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
營業收入利潤率 |
|
|
26.0 |
% |
|
|
26.7 |
% |
|
|
26.2 |
% |
|
|
24.7 |
% |
調整後息折舊攤銷前利潤率 |
|
|
34.3 |
% |
|
|
34.2 |
% |
|
|
34.1 |
% |
|
|
32.6 |
% |
(1) RIP 支出僅代表記錄在營業收入中的計劃服務成本。在提交的所有期限中，我們沒有被要求也沒有向我們的RIP提供現金捐款。
(2) 代表與收購相關的調整對庫存公允價值、或有第三方專業費用、或有對價公允價值變動、遞延薪酬和限制性股票支出的影響。
(3) 代表公司在結算固定福利養老金計劃時在WAVE非現金會計虧損中所佔的50％份額。
礦物纖維
|
|
在截至6月30日的三個月中 |
|
|
在截至6月30日的六個月中 |
|
||||||||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||||
淨銷售額 |
|
$ |
250 |
|
|
$ |
234 |
|
|
$ |
490 |
|
|
$ |
462 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
營業收入 |
|
$ |
82 |
|
|
$ |
76 |
|
|
$ |
161 |
|
|
$ |
139 |
|
添加：與收購相關的影響 (1) |
|
|
1 |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
添加：降低成本的舉措 |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
3 |
|
添加：WAVE 養老金結算 (2) |
|
|
1 |
|
|
|
- |
|
|
|
1 |
|
|
|
- |
|
添加：環境費用 |
|
|
1 |
|
|
|
- |
|
|
|
1 |
|
|
|
- |
|
調整後的營業收入 |
|
$ |
85 |
|
|
$ |
76 |
|
|
$ |
164 |
|
|
$ |
142 |
|
加：折舊和攤銷 |
|
|
20 |
|
|
|
19 |
|
|
|
40 |
|
|
|
37 |
|
調整後 EBITDA |
|
$ |
104 |
|
|
$ |
95 |
|
|
$ |
203 |
|
|
$ |
179 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
營業收入利潤率 |
|
|
32.7 |
% |
|
|
32.3 |
% |
|
|
32.9 |
% |
|
|
30.1 |
% |
調整後息折舊攤銷前利潤率 |
|
|
41.7 |
% |
|
|
40.4 |
% |
|
|
41.5 |
% |
|
|
38.6 |
% |
(1) 代表與收購相關的調整對或有對價公允價值變動的影響。
(2) 代表公司在結算固定福利養老金計劃時在WAVE非現金會計虧損中所佔的50％份額。
8
建築專業
|
|
在截至6月30日的三個月中 |
|
|
在截至6月30日的六個月中 |
|
||||||||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||||
淨銷售額 |
|
$ |
115 |
|
|
$ |
91 |
|
|
$ |
202 |
|
|
$ |
173 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
營業收入 |
|
$ |
14 |
|
|
$ |
12 |
|
|
$ |
22 |
|
|
$ |
19 |
|
添加：與收購相關的影響 (1) |
|
|
1 |
|
|
|
1 |
|
|
|
1 |
|
|
|
3 |
|
調整後的營業收入 |
|
$ |
15 |
|
|
$ |
14 |
|
|
$ |
23 |
|
|
$ |
22 |
|
加：折舊和攤銷 |
|
|
6 |
|
|
|
3 |
|
|
|
10 |
|
|
|
6 |
|
調整後 EBITDA |
|
$ |
21 |
|
|
$ |
17 |
|
|
$ |
33 |
|
|
$ |
29 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
營業收入利潤率 |
|
|
12.4 |
% |
|
|
13.3 |
% |
|
|
10.9 |
% |
|
|
11.2 |
% |
調整後息折舊攤銷前利潤率 |
|
|
18.4 |
% |
|
|
18.5 |
% |
|
|
16.5 |
% |
|
|
16.5 |
% |
(1) 代表與收購相關的調整對庫存公允價值、或有第三方專業費用、或有對價公允價值變動、遞延薪酬和限制性股票支出的影響。
未分配的公司
|
|
在截至6月30日的三個月中 |
|
|
在截至6月30日的六個月中 |
|
||||||||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||||
經營（虧損） |
|
$ |
(1) |
) |
|
$ |
(1) |
) |
|
$ |
(2) |
) |
|
$ |
(2) |
) |
添加：RIP 費用 (1) |
|
|
1 |
|
|
|
1 |
|
|
|
1 |
|
|
|
1 |
|
調整後的營業（虧損） |
|
$ |
- |
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
(1) |
) |
|
$ |
- |
|
加：折舊和攤銷 |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
調整後 EBITDA |
|
$ |
- |
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
- |
|
(1) RIP 支出僅代表記錄在營業收入中的計劃服務成本。在提交的所有期限中，我們沒有被要求也沒有向我們的RIP提供現金捐款。
合併業績—調整後的自由現金流
|
|
在截至6月30日的三個月中 |
|
|
在截至6月30日的六個月中 |
|
||||||||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||||
經營活動提供的淨現金 |
|
$ |
57 |
|
|
$ |
68 |
|
|
$ |
84 |
|
|
$ |
94 |
|
淨現金（用於）投資活動 |
|
|
(87) |
) |
|
|
(5) |
) |
|
|
(81) |
) |
|
|
(6) |
) |
運營和投資活動提供的淨現金（用於） |
|
$ |
(30) |
) |
|
$ |
63 |
|
|
$ |
2 |
|
|
$ |
88 |
|
添加：為收購支付的現金，扣除收購的現金和對未合併子公司的投資 |
|
|
94 |
|
|
|
10 |
|
|
|
99 |
|
|
|
10 |
|
添加：Arktura 遞延薪酬 (1) |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
6 |
|
|
|
- |
|
添加：超過收購日公允價值的或有對價 (1) |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
5 |
|
（減去）：出售設施的收益（2） |
|
|
(2) |
) |
|
|
- |
|
|
|
(2) |
) |
|
|
- |
|
調整後的自由現金流 |
|
$ |
62 |
|
|
$ |
73 |
|
|
$ |
105 |
|
|
$ |
103 |
|
(1) 與2020年收購相關的遞延薪酬和或有對價付款，記作經營活動提供的淨現金的組成部分。
（2）與出售建築專業設計中心相關的收益。
9
合併業績—調整後的攤薄後每股收益（EPS）
|
在截至6月30日的三個月中 |
|
|
在截至6月30日的六個月中 |
|
||||||||||||||||||||
|
2024 |
|
2023 |
|
|
2024 |
|
2023 |
|
||||||||||||||||
|
總計 |
|
每稀釋後 |
|
總計 |
|
每稀釋後 |
|
|
總計 |
|
每稀釋後 |
|
總計 |
|
每稀釋後 |
|
||||||||
淨收益 |
$ |
66 |
|
$ |
1.50 |
|
$ |
60 |
|
$ |
1.34 |
|
|
$ |
126 |
|
$ |
2.86 |
|
$ |
108 |
|
$ |
2.38 |
|
加：所得税支出 |
|
21 |
|
|
|
|
20 |
|
|
|
|
|
42 |
|
|
|
|
36 |
|
|
|
||||
所得税前收益 |
$ |
87 |
|
|
|
$ |
80 |
|
|
|
|
$ |
167 |
|
|
|
$ |
144 |
|
|
|
||||
（減去）：RIP（積分）(1) |
|
- |
|
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
|
(1) |
) |
|
|
||||
添加：與收購相關的影響 (2) |
|
2 |
|
|
|
|
1 |
|
|
|
|
|
2 |
|
|
|
|
3 |
|
|
|
||||
添加：與收購相關的攤銷 (3) |
|
3 |
|
|
|
|
1 |
|
|
|
|
|
5 |
|
|
|
|
3 |
|
|
|
||||
添加：降低成本的舉措 |
|
- |
|
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
|
3 |
|
|
|
||||
添加：WAVE 養老金結算 (4) |
|
1 |
|
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
1 |
|
|
|
|
- |
|
|
|
||||
添加：環境費用 |
|
1 |
|
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
1 |
|
|
|
|
- |
|
|
|
||||
調整後的所得税前淨收益 |
$ |
94 |
|
|
|
$ |
83 |
|
|
|
|
$ |
176 |
|
|
|
$ |
151 |
|
|
|
||||
（減去）：調整後的所得税支出 (5) |
|
(23) |
) |
|
|
|
(20) |
) |
|
|
|
|
(44) |
) |
|
|
|
(38 |
) |
|
|
||||
調整後的淨收益 |
$ |
71 |
|
$ |
1.62 |
|
$ |
62 |
|
$ |
1.38 |
|
|
$ |
132 |
|
$ |
3.00 |
|
$ |
113 |
|
$ |
2.50 |
|
調整後的攤薄後每股收益與上年相比的變化 |
|
|
17.4% |
|
|
|
|
|
|
|
|
20.0% |
|
|
|
|
|
||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
攤薄後的流通股票 |
|
|
|
44.0 |
|
|
|
|
45.0 |
|
|
|
|
|
44.0 |
|
|
|
|
45.2 |
|
||||
有效税率 |
|
|
24% |
|
|
|
25% |
|
|
|
|
25% |
|
|
|
25% |
|
||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
(1) RIP（貸項）代表作為淨收益組成部分記錄的全部精算定期養老金（貸項）。在提交的所有期限中，我們沒有被要求也沒有向我們的RIP提供現金捐款。
(2) 代表與收購相關的調整對庫存公允價值、或有第三方專業費用、或有對價公允價值變動、遞延薪酬和限制性股票支出的影響。
(3) 代表與收購相關的無形攤銷，包括客户關係、開發的技術、軟件、商標和品牌名稱、競業禁止協議和其他無形資產。
(4) 代表公司在結算固定福利養老金計劃時在WAVE非現金會計虧損中所佔的50％份額。
(5) 調整後的所得税支出使用有效税率乘以調整後的所得税前淨收益來計算。
調整後的息税折舊攤銷前利潤
|
|
截至2024年12月31日的財年 |
|
|||||
|
|
低 |
|
|
高 |
|
||
淨收益 |
|
$ |
254 |
|
到 |
$ |
257 |
|
加：所得税支出 |
|
|
85 |
|
|
|
87 |
|
所得税前收益 |
|
$ |
339 |
|
到 |
$ |
344 |
|
加：利息支出 |
|
|
40 |
|
|
|
42 |
|
加：其他非營業（收入），淨額 |
|
|
(12) |
) |
|
|
(11) |
) |
營業收入 |
|
$ |
367 |
|
到 |
$ |
375 |
|
添加：RIP 費用 (1) |
|
|
2 |
|
|
|
2 |
|
添加：與收購相關的影響 (2) |
|
|
2 |
|
|
|
2 |
|
添加：環境費用 |
|
|
1 |
|
|
|
1 |
|
添加：WAVE 養老金結算 (3) |
|
|
1 |
|
|
|
1 |
|
調整後的營業收入 |
|
$ |
374 |
|
到 |
$ |
380 |
|
加：折舊和攤銷 |
|
|
100 |
|
|
|
106 |
|
調整後 EBITDA |
|
$ |
474 |
|
到 |
$ |
486 |
|
(1) RIP 支出僅代表記錄在營業收入中的計劃服務成本。我們預計不會向我們的RIP提供現金捐款。
(2) 代表與收購相關的調整對庫存公允價值、或有第三方專業費用和或有對價公允價值變動的影響。
(3) 代表公司在結算固定福利養老金計劃時在WAVE非現金會計虧損中所佔的50％份額。
10
調整後的攤薄後每股淨收益指引
|
|
截至2024年12月31日的財年 |
|
|||||||||||||
|
|
低 |
|
|
每稀釋後 |
|
|
高 |
|
|
每稀釋後 |
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淨收益 |
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$ |
254 |
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$ |
5.76 |
|
到 |
$ |
257 |
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|
$ |
5.87 |
|
加：所得税支出 |
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85 |
|
|
|
|
|
|
87 |
|
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||
所得税前收益 |
|
$ |
339 |
|
|
|
|
到 |
$ |
344 |
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||
添加：RIP（積分）(2) |
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(2) |
) |
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|
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|
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(1) |
) |
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||
添加：與收購相關的攤銷 (3) |
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11 |
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|
12 |
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||
添加：與收購相關的影響 (4) |
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|
2 |
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|
|
|
2 |
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||
添加：環境費用 |
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1 |
|
|
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|
|
1 |
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|
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||
添加：WAVE 養老金結算 (5) |
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|
1 |
|
|
|
|
|
|
1 |
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||
調整後的所得税前收益 |
|
$ |
352 |
|
|
|
|
到 |
$ |
358 |
|
|
|
|
||
（減去）：調整後的所得税支出 (6) |
|
|
(88) |
) |
|
|
|
|
|
(89 |
) |
|
|
|
||
調整後的淨收益 |
|
$ |
264 |
|
|
$ |
6.00 |
|
到 |
$ |
269 |
|
|
$ |
6.15 |
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(1) 調整後的2024年攤薄後每股收益預期是根據約4400萬股攤薄已發行股票計算得出的。
(2) RIP（貸項）代表作為淨收益組成部分記錄的全部精算定期養老金（貸項）。我們預計不會向我們的RIP提供任何現金捐款。
(3) 代表與收購相關的無形攤銷，包括客户關係、開發的技術、軟件、商標和品牌名稱、競業禁止協議和其他無形資產。
(4) 代表與收購相關的調整對庫存公允價值、或有第三方專業費用和或有對價公允價值變動的影響。
(5) 代表公司在結算固定福利養老金計劃時在WAVE非現金會計虧損中所佔的50％份額。
(6) 所得税支出基於調整後的有效税率約為25％，乘以調整後的所得税前收益。
調整後的自由現金流指南
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截至2024年12月31日的財年 |
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低 |
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高 |
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經營活動提供的淨現金 |
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$ |
171 |
|
到 |
$ |
183 |
|
添加：合資企業的投資回報 |
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94 |
|
|
|
104 |
|
添加：為收購支付的現金，扣除收購的現金和對未合併子公司的投資 |
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99 |
|
|
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99 |
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添加：Arktura 遞延薪酬 (1) |
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6 |
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6 |
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（減去）：出售設施的收益（2） |
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(2) |
) |
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|
(2) |
) |
經營活動提供的調整後淨現金 |
|
$ |
368 |
|
到 |
$ |
390 |
|
減去：資本支出 |
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(80 |
) |
|
|
(90) |
) |
調整後的自由現金流 |
|
$ |
288 |
|
到 |
$ |
300 |
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(1) 與2020年收購相關的遞延薪酬作為經營活動提供的淨現金的一部分入賬。
（2）與出售建築專業設計中心相關的收益。
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