美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表格
（Mark One）
在截至的季度期間
或者
在從到的過渡期內
委員會文件號：
（其章程中規定的註冊人的確切姓名）
（州或其他司法管轄區 公司或組織） |
（美國國税局僱主 |
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（主要行政辦公室地址） |
（郵政編碼） |
註冊人的電話號碼，包括區號:(
根據該法第12（b）條註冊的證券：
每個課程的標題 |
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交易 符號 |
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註冊的每個交易所的名稱 |
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用勾號指明註冊人 (1) 是否在過去 12 個月內（或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內）提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告，以及 (2) 在過去的 90 天內是否受到此類申報要求的約束。
用複選標記表明註冊人是否在過去 12 個月內（或者在要求註冊人提交此類文件的較短時間內）以電子方式提交了根據第 S-T 法規（本章第 232.405 節）第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。
用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報公司”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
☒ |
加速過濾器 |
☐ |
非加速過濾器 |
☐ |
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規模較小的申報公司 |
新興成長型公司 |
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如果是新興成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。☐
用勾號指明註冊人是否為空殼公司（定義見《交易法》第 12b-2 條）。是的 ☐ 不是
截至2024年7月24日，阿姆斯特朗世界工業公司已發行普通股的數量—
目錄
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頁面 |
關於前瞻性陳述的警示説明 |
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3 |
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第一部分-財務信息 |
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第 1 項。 |
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財務報表 |
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第 2 項。 |
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管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 |
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24 |
第 3 項。 |
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關於市場風險的定量和定性披露 |
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31 |
第 4 項。 |
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控制和程序 |
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31 |
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第二部分-其他信息 |
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第 1 項。 |
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法律訴訟 |
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32 |
第 1A 項。 |
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風險因素 |
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32 |
第 2 項。 |
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未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用 |
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32 |
第 3 項。 |
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優先證券違約 |
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32 |
第 4 項。 |
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礦山安全披露 |
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32 |
第 5 項。 |
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其他信息 |
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32 |
第 6 項。 |
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展品 |
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33 |
簽名 |
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34 |
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2
當我們提到 “AWI”、“公司”、“我們”、“我們的” 或 “我們” 時，我們指的是阿姆斯特朗世界工業公司及其子公司。
關於前瞻性陳述的警示性説明
本10-Q表季度報告中的某些陳述以及此處以引用方式納入的文件可能構成1995年《私人證券訴訟改革法》所指的前瞻性陳述。這些前瞻性陳述受各種風險和不確定性的影響，包括所有不是歷史事實陳述的陳述以及與我們的意圖、信念或預期有關的陳述，包括但不限於我們對市場、整體經濟狀況及其對經營業績影響的預期；我們對股息支付的預期；以及我們在扣除利息、税項、折舊和攤銷前增加收入、收益和收益的能力。諸如 “預測”、“估計”、“期望”、“項目”、“打算”、“計劃”、“相信”、“展望”、“目標”、“預測”、“可能”、“將”、“可能”、“可能”、“應該”、“尋求” 等詞語以及類似的表述旨在識別此類前瞻性陳述。這些陳述基於管理層當前的預期和信念，受許多因素的影響，這些因素可能導致實際業績與前瞻性陳述中描述的業績存在重大差異。儘管我們認為前瞻性陳述所依據的假設是合理的，但我們無法保證我們的預期會實現。可能對我們的財務狀況、流動性、經營業績或未來前景產生重大不利影響或可能導致實際業績與我們的預期存在重大差異的因素包括但不限於：
與我們的運營相關的風險
與我們的策略相關的風險
與財務事項有關的風險
與法律和監管事項相關的風險
與一般經濟和其他因素相關的風險
3
此類前瞻性陳述僅代表其發表之日。我們明確表示沒有義務公開發布任何前瞻性陳述的任何更新或修訂，以反映我們對前瞻性陳述的預期的任何變化或任何陳述所依據的事件、條件或情況的變化。
4
第一部分-財務信息
第 1 項。財務報表
阿姆斯特朗世界工業公司及其子公司
簡明合併收益表和綜合收益表
（每股數據除外，金額以百萬計）
未經審計
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三個月已結束 |
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六個月已結束 |
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6月30日 |
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6月30日 |
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2024 |
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2024 |
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2023 |
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淨銷售額 |
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銷售商品的成本 |
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毛利潤 |
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銷售、一般和管理費用 |
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與或有對價公允價值變動相關的損失 |
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來自未合併關聯公司的權益（收益），淨額 |
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營業收入 |
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所得税前收益 |
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淨收益 |
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扣除税款的其他綜合（虧損）收入： |
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外幣折算調整 |
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衍生收益（虧損），淨額 |
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養老金和退休後調整 |
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其他綜合（虧損）收入總額 |
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普通股每股淨收益： |
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已發行普通股的平均數量： |
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稀釋 |
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請參閲第9頁開頭的簡明合併財務報表附註。
5
阿姆斯特朗世界工業公司及其子公司
簡明合併資產負債表
（金額以百萬計，股票和每股數據除外）
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未經審計 |
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2024年6月30日 |
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2023 年 12 月 31 日 |
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資產 |
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流動資產： |
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現金和現金等價物 |
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應收賬款和票據，淨額 |
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庫存，淨額 |
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應收所得税 |
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其他流動資產 |
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流動資產總額 |
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不動產、廠房和設備，減去累計折舊和攤銷 |
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經營租賃資產 |
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融資租賃資產 |
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預付養老金費用 |
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對未合併關聯公司的投資 |
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善意 |
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無形資產，淨額 |
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其他非流動資產 |
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總資產 |
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負債和股東權益 |
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流動負債： |
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長期債務的本期分期付款 |
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應付賬款和應計費用 |
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經營租賃負債 |
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融資租賃負債 |
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應繳所得税 |
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流動負債總額 |
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長期債務，減去本期分期付款 |
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經營租賃負債 |
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融資租賃負債 |
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退休後福利負債 |
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養老金福利負債 |
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其他長期負債 |
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應繳所得税 |
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遞延所得税 |
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非流動負債總額 |
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股東權益： |
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普通股，$ |
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超過面值的資本 |
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庫存股，按成本計算， |
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累積的其他綜合（虧損） |
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股東權益總額 |
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負債和股東權益總額 |
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請參閲第9頁開頭的簡明合併財務報表附註。
6
阿姆斯特朗世界工業公司及其子公司
股東權益簡明合併報表
（金額以百萬計，股票和每股數據除外）
未經審計
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截至2024年6月30日的三個月 |
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累積的 |
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額外 |
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其他 |
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（損失） |
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總計 |
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2024 年 3 月 31 日 |
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股票發行量，淨額 |
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現金分紅-$ |
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基於股份的員工薪酬 |
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其他綜合（損失） |
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截至2024年6月30日的六個月 |
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股票發行量，淨額 |
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收購庫存股票 |
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截至2023年6月30日的三個月 |
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收購庫存股票 |
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2023年6月30日 |
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截至2023年6月30日的六個月 |
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其他 |
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付費 |
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股票 |
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股票 |
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金額 |
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2022年12月31日 |
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基於股份的員工薪酬 |
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其他綜合（損失） |
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收購庫存股票 |
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2023年6月30日 |
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請參閲第9頁開頭的簡明合併財務報表附註。
7
阿姆斯特朗世界工業公司及其子公司
簡明合併現金流量表
（金額以百萬計）
未經審計
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六個月已結束 |
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6月30日 |
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2024 |
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2023 |
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來自經營活動的現金流： |
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淨收益 |
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為使淨收益與經營活動提供的淨現金保持一致而進行的調整： |
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折舊和攤銷 |
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遞延所得税 |
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基於股份的薪酬 |
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來自未合併關聯公司的股權收益 |
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與或有對價公允價值變動相關的損失 |
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支付超過收購日公允價值的或有對價 |
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其他非現金調整，淨額 |
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運營資產和負債的變化： |
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應收款 |
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庫存 |
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應付賬款和應計費用 |
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應收和應付所得税，淨額 |
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其他資產和負債 |
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經營活動提供的淨現金 |
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來自投資活動的現金流： |
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購置不動產、廠房和設備 |
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合資企業的投資回報 |
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為收購支付的現金，扣除獲得的現金 |
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投資未合併的子公司 |
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出售資產的收益 |
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公司自有人壽保險的收益，淨額 |
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淨現金（用於）投資活動 |
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來自融資活動的現金流： |
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循環信貸額度的收益 |
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循環信貸額度的支付 |
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長期債務的支付 |
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融資租賃的付款 |
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已支付的股息 |
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基於股份的薪酬計劃的付款，扣除税款 |
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支付與收購相關的或有對價 |
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收購庫存股的付款 |
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由（用於）融資活動提供的淨現金 |
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匯率變動對現金和現金等價物的影響 |
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現金和現金等價物的淨增加（減少） |
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年初的現金和現金等價物 |
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期末的現金和現金等價物 |
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補充現金流披露： |
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所得税支付，淨額 |
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資本支出應付賬款金額 |
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請參閲第9頁開頭的簡明合併財務報表附註。
8
阿姆斯特朗世界工業公司及其子公司
簡明合併財務報表附註（未經審計）
（以百萬美元計，股票和每股數據除外）
注意事項 1。業務和演示基礎
阿姆斯特朗世界工業公司（“AWI”）是一家在賓夕法尼亞州成立於1891年的公司。當我們在這些附註中提及 “AWI”、“公司”、“我們”、“我們的” 或 “我們” 時，我們指的是AWI及其子公司。
除本附註中披露的內容外，在本10-Q表中編制簡明合併財務報表時使用的會計政策與編制截至2023年12月31日止年度的合併財務報表時使用的會計政策相同。因此，這些報表應與截至2023年12月31日財年的10-k表年度報告中包含的合併財務報表和附註一起閲讀。管理層認為，所有正常的經常性調整都包括在內，以公允地説明所列報告期的結果。本報告中包含的2024年和2023年第二季度和前六個月的經營業績未經審計。季度業績不一定代表年收益，這主要是由於一年中每個季度的銷售水平不同以及總體經濟狀況可能發生變化。
這些簡明合併財務報表是根據美國公認的會計原則編制的。這些報表酌情包括管理層的估計和判斷。管理層利用估算值來記錄許多項目，包括某些資產價值、或有購買價格負債、壞賬備抵金、庫存報廢以及成本和可變現淨值費用降低、保修準備金、工傷補償、一般責任和環境索賠以及所得税。在編制估算值時，管理層根據相關信息的考慮確定金額，並可能與外部各方協商，包括外部法律顧問。實際結果可能與這些估計值有所不同。
對未合併關聯公司的收購和投資
2024年4月，我們收購了總部位於猶他州鹽湖城的亨特·道格拉斯公司的子公司3form, LLC（“3form”）的所有已發行和未償還的會員權益。3form是用於特種牆壁、隔板和天花板的建築樹脂和玻璃產品的設計和製造商。3form的運營、資產和負債包含在我們的建築專業板塊中。
2024 年 1 月，我們與 McKinstry Essention, LLC 建立了戰略合作伙伴關係並對 Overcast Innovations LLC（“Overcast”）進行了股權投資，由此我們出資了 $
2023年10月，我們收購了總部位於北卡羅來納州阿爾伯馬爾的Insolcorp, LLC（“Insolcorp”）的部分業務和某些資產，用於開發、測試和製造用於建築和屋面設施的節能產品。Insolcorp收購的業務、資產和負債包含在我們的礦物纖維板塊中。
2023年7月，我們收購了總部位於加利福尼亞州聖拉斐爾的BoK Modern, LLC（“BOK”）的所有已發行和流通股票。BoK 是金屬幕牆建築解決方案的設計師。BoK的運營、資產和負債包含在我們的建築特種板塊中。
最近發佈的會計準則
2023年11月，財務會計準則委員會（“FASB”）發佈了《2023-07年會計準則更新》（“ASU”），“對應申報分部披露的改進”，修改了應申報分部的披露要求。該亞利桑那州立大學擴大了年度和中期應申報分部的披露範圍，包括：披露我們的首席運營決策者（“CODM”）的頭銜和職位，作為向CodM提供的分部損益信息組成部分的重大應申報分部支出的中期和年度披露，以及目前僅要求每年披露的所有年度應申報分部損益和資產數據的中期披露。本指南對2023年12月15日之後開始的年度期間以及2024年12月15日之後開始的財政年度內的過渡期有效。該準則的採用預計不會對我們的財務報表產生影響，但將導致可申報分部的披露大幅擴大。
2023年12月，財務會計準則委員會發布了亞利桑那州立大學2023-09年《所得税披露的改進》，修改了所得税的披露要求。該亞利桑那州立大學要求以表格形式披露以百分比和美元表示的法定與有效税率對賬表，額外的分類税率對賬類別，並按司法管轄區對已繳納的所得税和所得税支出進行分類。本指南對2024年12月15日之後開始的年度期間有效。我們預計，該亞利桑那州立大學只會影響我們的披露，不會影響我們的經營業績、現金流和財務狀況。
9
阿姆斯特朗世界工業公司及其子公司
簡明合併財務報表附註（未經審計）
（以百萬美元計，股票和每股數據除外）
注意事項 2。分部業績
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三個月已結束 |
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六個月已結束 |
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6月30日 |
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6月30日 |
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2024 |
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2023 |
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2024 |
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2023 |
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淨銷售額 |
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礦物纖維 |
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建築專業 |
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淨銷售總額 |
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我們以產品為基礎的礦物纖維和建築特種板塊的淨銷售額代表我們向外部客户銷售的基於產品的集團產品。
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三個月已結束 |
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六個月已結束 |
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6月30日 |
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6月30日 |
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2024 |
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2023 |
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2024 |
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2023 |
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分部營業收入（虧損） |
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礦物纖維 |
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建築專業 |
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未分配的公司 |
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合併營業收入總額 |
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三個月已結束 |
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六個月已結束 |
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6月30日 |
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6月30日 |
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2024 |
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2023 |
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2024 |
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2023 |
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合併營業收入總額 |
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利息支出 |
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所得税前收益 |
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2024年6月30日 |
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2023 年 12 月 31 日 |
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分部資產 |
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礦物纖維 |
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建築專業 |
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未分配的公司 |
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合併資產總額 |
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註釋 3.收入
收入分類
我們的礦物纖維和建築特種業務部門在整個美洲製造和銷售天花板和牆壁系統（主要是礦物纖維、玻璃纖維棉、金屬、木材、毛氈、木纖維、建築樹脂和玻璃以及玻璃增強石膏）。我們根據基於產品的細分市場和主要客户渠道對收入進行分類，因為它們最恰當地描述了經濟因素如何影響收入和現金流的性質、金額和時間。按主要客户渠道劃分的淨銷售額如下：
分銷商 — 指向建築材料分銷商的淨銷售額，這些分銷商將我們的產品轉售給承包商、分包商聯盟、大型建築師和設計公司以及主要設施所有者。從地理位置來看，該類別包括美國、加拿大和拉丁美洲的銷售額。
家居中心 — 代表家居中心的淨銷售額，例如Lowe's Companies, Inc.和Home Depot, Inc.。該類別主要包括對美國客户的銷售額。
直接客户 — 代表對承包商、分包商以及大型建築師和設計公司的淨銷售額。該類別主要包括對美國客户的銷售。
其他 — 代表對獨立零售商和某些國民賬户客户的淨銷售額，包括向服務建築商、承包商、在線客户、主要設施所有者、團體採購組織的經銷商轉售我們產品的批發商，
10
阿姆斯特朗世界工業公司及其子公司
簡明合併財務報表附註（未經審計）
（以百萬美元計，股票和每股數據除外）
維護、維修和運營實體以及原始產品製造商。從地理位置來看，該類別包括美國、加拿大和拉丁美洲的銷售額。
下表按主要客户渠道列出了截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月和六個月內，我們的礦物纖維和建築特種產品板塊按主要客户渠道劃分的淨銷售額：
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三個月已結束 |
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六個月已結束 |
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6月30日 |
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6月30日 |
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礦物纖維 |
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2024 |
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2023 |
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2024 |
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2023 |
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分銷商 |
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家庭中心 |
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直接客户 |
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其他 |
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總計 |
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三個月已結束 |
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六個月已結束 |
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6月30日 |
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6月30日 |
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建築專業 |
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2024 |
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2023 |
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2024 |
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2023 |
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分銷商 |
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直接客户 |
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其他 |
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總計 |
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備註 4.收購
我們對收購方法下的收購進行核算，自收購之日起，收購業務的經營業績將包含在簡明合併財務報表中。與收購相關的成本在發生時記作支出。我們根據估計的公允價值為收購的資產和承擔的負債分配總對價，剩餘的未分配金額記作商譽。固定壽命的無形資產在估計的使用壽命內按直線分期攤銷，並作為營業收入的一部分入賬。收購的無形資產的公允價值是根據市場上無法觀察到的三級重要投入應用貼現現金流模型來估算的。關鍵假設是根據每位收購方的歷史經驗、未來預測和可比市場數據（包括未來現金流、長期增長率、隱含特許權使用費率、流失率和貼現率）制定的。歸類為負債的與收購相關的或有對價按收購之日的公允價值計量。或有對價的公允價值在每個報告期都進行了重新測量，收購之日之後報告期內記錄的或有對價公允價值的任何未來變動都記入與我們的簡明合併收益表中或有對價公允價值變動相關的虧損。
3 表單
2024年4月，我們以3form的收購價收購了已發行和未償還的會員權益
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收購日的公允價值 |
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預計使用壽命 |
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開發的技術 |
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可識別的無形資產總額 |
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11
阿姆斯特朗世界工業公司及其子公司
簡明合併財務報表附註（未經審計）
（以百萬美元計，股票和每股數據除外）
收購3form產生的商譽與許多因素有關，包括被收購員工隊伍的技術能力和能力，以及我們整合和利用這些能力和能力來推進和擴大我們的解決方案和產品組合的戰略意圖。出於税收目的，所有收購的商譽均可扣除。收購資產的估值和負債的估值基於初步估計，這些估值可能會有所修改，在估值最終確定時可能會導致對初步價值的調整。
下表彙總了假設3form的收購發生在2023年1月1日，未經審計的報告和預計信息彙總。未經審計的預計業績包括與收購資產相關的折舊和攤銷。未經審計的預計業績不包括收購3form的任何預期收益。因此，未經審計的預計業績不一定表示未來的經營業績，也不一定表示如果在2023年1月1日完成收購，可能取得的業績。
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三個月已結束 |
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六個月已結束 |
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6月30日 |
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6月30日 |
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2024 |
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2023 |
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2024 |
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2023 |
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淨銷售額，預計 |
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淨銷售額，如報告所示 |
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所得税前收益，預計 |
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所得税前收益，如報告所示 |
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在截至2024年6月30日的三個月和六個月中，淨銷售額為美元
軟件相關知識產權
2023 年 5 月，我們收購了某些軟件相關知識產權的共同所有權權益，總收購價為 $
備註 5.應收賬款和票據
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2024年6月30日 |
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2023 年 12 月 31 日 |
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客户應收賬款 |
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$ |
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$ |
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雜項應收款 |
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減少保修、折扣和損失準備金 |
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( |
) |
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( |
) |
應收賬款和票據，淨額 |
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$ |
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$ |
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我們向精選的、預先獲得批准的客户銷售我們的產品，這些客户的業務受到經濟和市場條件變化的影響。在確定可疑賬户損失備抵金時，我們會考慮這些因素和每個客户的財務狀況。
注意事項 6。庫存
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2024年6月30日 |
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2023 年 12 月 31 日 |
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成品 |
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$ |
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$ |
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處理中的貨物 |
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原材料和用品 |
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減去 LIFO 儲備 |
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( |
) |
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( |
) |
庫存總額，淨額 |
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$ |
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$ |
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備註 7.其他流動資產
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2024年6月30日 |
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2023 年 12 月 31 日 |
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預付費用 |
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$ |
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$ |
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持有待售資產 |
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衍生資產的公允價值 |
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其他 |
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其他流動資產總額 |
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$ |
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$ |
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12
阿姆斯特朗世界工業公司及其子公司
簡明合併財務報表附註（未經審計）
（以百萬美元計，股票和每股數據除外）
截至2024年6月30日，持有的待售資產包括我們在俄勒岡州聖海倫斯閒置的礦物纖維工廠的土地和財產、廠房和設備。截至2023年12月31日，持有的待售資產包括我們在俄勒岡州聖海倫斯閒置的礦物纖維工廠的土地和財產、廠房和設備，以及位於伊利諾伊州芝加哥的建築特種設計中心的建築物和相關土地。在2024年第二季度，我們出售了位於伊利諾伊州芝加哥的建築專業設計中心，總收益為美元
備註 8.對未合併關聯公司的投資
對未合併關聯公司的投資包括我們的
WAVE的簡要財務報表數據彙總如下。
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三個月已結束 |
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六個月已結束 |
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6月30日 |
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6月30日 |
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2024 |
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2023 |
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2024 |
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2023 |
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淨銷售額 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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毛利潤 |
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淨收益 |
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下表列出了截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月和六個月中我們未合併關聯公司的股權（收益）虧損：
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三個月已結束 |
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六個月已結束 |
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6月30日 |
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6月30日 |
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2024 |
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2023 |
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2024 |
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2023 |
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波浪 |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
陰雲密佈 |
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來自未合併關聯公司的權益（收益），淨額 |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
備註 9.商譽和無形資產
下表詳細列出了截至2024年6月30日和2023年12月31日與我們的商譽和無形資產相關的金額：
|
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2024年6月30日 |
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2023 年 12 月 31 日 |
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估計的 |
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格羅斯 |
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累計攤銷 |
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格羅斯 |
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累計攤銷 |
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攤銷無形資產 |
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客户關係 |
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開發的技術 |
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軟件 |
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商標和品牌名稱 |
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非競爭協議 |
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其他 |
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總計 |
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非攤銷無形資產 |
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商標和品牌名稱 |
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無形資產總額 |
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善意 |
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$ |
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13
阿姆斯特朗世界工業公司及其子公司
簡明合併財務報表附註（未經審計）
（以百萬美元計，股票和每股數據除外）
與2023年12月31日相比，截至2024年6月30日的商譽淨增長是由於扣除外匯變動後對3form的收購。
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六個月已結束 |
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6月30日 |
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2024 |
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2023 |
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攤銷費用 |
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$ |
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$ |
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備註 10。其他非流動資產
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2024年6月30日 |
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2023 年 12 月 31 日 |
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公司擁有的人壽保險保單的現金退保價值 |
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$ |
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$ |
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投資員工遞延薪酬計劃 |
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衍生資產的公允價值 |
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其他 |
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其他非流動資產總額 |
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$ |
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$ |
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備註 11.應付賬款和應計費用
|
|
2024年6月30日 |
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2023 年 12 月 31 日 |
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||
應付賬款、貿易及其他 |
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$ |
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$ |
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就業成本 |
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養老金和退休後負債的當期部分 |
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其他 |
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||
應付賬款和應計費用總額 |
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$ |
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$ |
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備註 12。所得税支出
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三個月已結束 |
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六個月已結束 |
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6月30日 |
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6月30日 |
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2024 |
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2023 |
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2024 |
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2023 |
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所得税前收益 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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所得税支出 |
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有效税率 |
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% |
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% |
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% |
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% |
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與2023年同期相比，2024年第二季度和前六個月的有效税率較低，這主要是由於股票薪酬扣除帶來的超額税收優惠增加。
在未來十二個月內，未確認的税收優惠金額有可能大幅增加或減少。但是，目前無法可靠地估計合理可能的結果範圍。未確認的税收優惠的變更可能是由於訴訟時效到期、正在進行的審查的完成或其他不可預見的情況造成的。
備註 13.債務
我們的長期債務由美元以下的未償還借款組成
14
阿姆斯特朗世界工業公司及其子公司
簡明合併財務報表附註（未經審計）
（以百萬美元計，股票和每股數據除外）
我們利用信貸額度和其他商業承諾來確保有足夠的資金來滿足運營需求。目前，信用證是通過我們的循環信貸額度和我們的雙邊貸款安排的。信用證可以簽發給第三方供應商、保險公司和金融機構，通常只有在AWI未能向受益人償還債務的情況下才能提取信用證。
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2024年6月30日 |
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融資安排 |
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極限 |
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二手 |
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可用 |
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雙邊設施 |
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$ |
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循環信貸額度 |
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- |
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總計 |
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$ |
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備註 14.養老金和其他福利計劃
以下是淨定期福利成本（貸項）的組成部分：
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三個月已結束 |
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六個月已結束 |
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6月30日 |
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6月30日 |
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2024 |
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2023 |
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2024 |
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2023 |
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美國的固定福利計劃： |
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養老金福利 |
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在此期間獲得的福利的服務成本 |
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$ |
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預計福利債務的利息成本 |
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計劃資產的預期回報率 |
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( |
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( |
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淨精算損失的攤銷 |
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定期養老金淨成本 |
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退休人員健康和人壽保險福利 |
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預計福利債務的利息成本 |
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先前服務抵免的攤銷 |
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精算收益淨額攤銷 |
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( |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
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退休後定期淨抵免額 |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
上表中不包括與德國未注資的固定福利養老金計劃相關的定期淨養老金成本，該計劃未包含在先前的處置中。該計劃被報告為我們未分配企業板塊的一部分。在截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月和六個月中，該計劃的定期淨養老金成本並不重要。
淨收益成本的服務成本部分已在簡明合併收益表中列報，不包括商品銷售成本、一般和管理費用（“SG&A”），這些細列項目與相關員工在此期間提供的服務所產生的其他薪酬成本相同。淨收益成本的其他組成部分在簡明合併收益表和綜合收益表中列報，與其他非營業收入淨額中的服務成本部分分開列報。
備註 15.金融工具和或有對價
我們不持有或發行用於交易目的的金融工具。
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2024年6月30日 |
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2023 年 12 月 31 日 |
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攜帶 |
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估計的 |
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攜帶 |
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估計的 |
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資產（負債），淨額： |
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長期債務總額，包括流動部分 |
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利率互換合約 |
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與收購相關的或有對價 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
由於這些工具的到期日較短，現金和現金等價物、客户應收賬款和應付賬款的賬面金額接近公允價值。長期債務的公允價值估算基於大型金融機構提供的A定期貸款債務的數據。利率互換合約的公允價值估算是在第三方估值專家的協助下估算的，並通過獲取主要金融機構的報價進行驗證。我們聘請了一位獨立人士
15
阿姆斯特朗世界工業公司及其子公司
簡明合併財務報表附註（未經審計）
（以百萬美元計，股票和每股數據除外）
第三方估值專家將根據業績確定與收購相關的應付對價的公允價值估算，該對價是使用蒙特卡羅模擬進行衡量的。
截至2024年6月30日和2023年12月31日，與收購相關的或有對價負債是與我們收購Insolcorp和BoK相關的額外應付現金對價，將在最終實現某些財務和業績里程碑時支付。截至2024年6月30日，美元
公允價值的定義是，在計量之日，在市場參與者之間的有序交易中，資產或負債在本市或最有利的市場上為轉移負債（退出價格）而獲得的交易所收取的交易價格。可以使用三個級別的投入來衡量公允價值：
第 1 級 — 相同資產或負債在活躍市場的報價；
第 2 級 — 第 1 級中包含的報價以外的可觀察輸入，例如活躍市場中類似資產和負債的報價；非活躍市場中相同或相似資產和負債的報價；或其他可觀察到或可觀測的市場數據可以證實的投入；或
第 3 級 — 幾乎沒有或根本沒有市場活動支持且對資產或負債的公允價值具有重要意義的不可觀察的投入。這包括某些定價模型、折扣現金流方法和使用大量不可觀察投入的類似技術。
定期按公允價值計量並在簡明合併資產負債表中報告的資產和負債的公允價值計量彙總如下：
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2024年6月30日 |
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2023 年 12 月 31 日 |
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公允價值基於 |
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公允價值基於 |
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其他 |
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其他 |
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其他 |
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其他 |
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第 2 級 |
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第 3 級 |
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第 2 級 |
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第 3 級 |
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資產（負債），淨額： |
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利率互換合約 |
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與收購相關的或有對價 |
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( |
) |
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( |
) |
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與收購相關的或有對價 $
下表彙總了截至2024年6月30日不可觀測的重要輸入的加權平均值：
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書 |
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Insolcorp |
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不可觀察的輸入 |
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波動率 |
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% |
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折扣率 |
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% |
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% |
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截至2024年6月30日的三個月以及截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月中，與收購相關的或有對價負債的公允價值變化如下：
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三個月已結束 |
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六個月已結束 |
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||||||
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6月30日 |
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6月30日 |
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2024 |
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2024 |
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2023 |
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期初或有對價的公允價值 |
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$ |
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$ |
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已支付現金對價 |
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與或有對價公允價值變動相關的損失 |
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期末或有對價的公允價值 |
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$ |
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|
$ |
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$ |
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16
阿姆斯特朗世界工業公司及其子公司
簡明合併財務報表附註（未經審計）
（以百萬美元計，股票和每股數據除外）
在截至2024年6月30日的三個月和六個月中，公允價值的變化主要是由於每個實體的收益期內財務預測的變化以及估值投入的變化。
在截至2023年6月30日的六個月中，我們支付了美元
備註 16.衍生金融工具
我們面臨來自外匯匯率、利率和大宗商品價格變動的市場風險，這些變化可能會影響我們的經營業績、現金流和財務狀況。我們使用利率衍生品來管理我們的利率敞口。一開始，我們指定為對衝工具的利率互換衍生品被正式記錄為預測交易的對衝或現金流對衝。我們還在開始時以及之後至少每季度正式評估用於套期保值交易的衍生品在抵消套期保值項目現金流變化方面是否非常有效。如果確定衍生品不再是高效的對衝工具，或者預期的交易不太可能發生，我們將停止套期保值會計，任何未來的按市值計價的調整都將計入收益。我們使用衍生金融工具作為風險管理工具，而不是用於投機交易目的。
交易對手風險
我們只與具有投資級信用評級的知名金融機構交易對手進行衍生品交易。我們定期監控交易對手的信用評級。我們與交易對手的所有衍生品交易均受帶有淨額結算安排的國際互換和衍生品協會主協議（“ISDA”）管轄。在我們有未清損益頭寸的情況下，這些協議可以限制我們在單一交易對手處未清的風險敞口。對於我們的衍生品交易，我們不會向任何交易對手過賬也不接收現金抵押品。這些ISDA沒有任何信貸或有特徵；但是，根據我們的銀行信貸額度，違約將觸發這些協議下的違約。對個別交易對手的風險受到控制，我們認為交易對手違約的風險可以忽略不計。
利率風險
我們利用利率互換來最大限度地減少利率波動造成的收益波動。這些互換被指定為現金流對衝我們部分浮動利率債務的利率變化。
下表彙總了我們截至2024年6月30日的利率互換：
保障期限 |
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名義上的 |
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風險承保範圍 |
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交易日期 |
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根據上述交易日期為2018年11月28日的利率互換條款，我們每月支付固定利率，並根據擔保隔夜融資利率（“SOFR”）獲得浮動利率，包括
17
阿姆斯特朗世界工業公司及其子公司
簡明合併財務報表附註（未經審計）
（以百萬美元計，股票和每股數據除外）
財務報表的影響
下表詳細列出了截至2024年6月30日和2023年12月31日與我們的衍生品相關的金額。截至2024年6月30日或2023年12月31日，我們沒有任何未被指定為對衝工具的衍生資產或負債。以下衍生資產金額顯示為毛額，尚未扣除。
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衍生資產 |
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衍生負債 |
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公允價值 |
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公允價值 |
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資產負債表 |
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6月30日 |
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十二月三十一日 |
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資產負債表 |
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6月30日 |
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十二月三十一日 |
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利率互換合約 |
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其他流動資產 |
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$ |
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$ |
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應付賬款和應計費用 |
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$ |
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利率互換合約 |
|
其他非流動資產 |
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其他長期負債 |
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收益金額 |
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六個月已結束 |
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6月30日 |
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2024 |
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2023 |
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2024 |
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2023 |
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利息支出 |
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截至2024年6月30日，預計將在未來十二個月淨收益中確認的累計其他綜合收益（“AOCI”）的現有收益為美元
備註 17.股東權益
普通股回購計劃
2016 年 7 月 29 日，董事會批准了股票回購計劃，授權我們最多回購美元
本計劃下的回購可以通過公開市場、大宗交易和私下協商交易進行，包括
細則10b5-1在管理層認為適當的時間和金額上制定計劃，但須視市場和業務狀況、監管要求和其他因素而定。該計劃不要求AWI回購任何特定數量的普通股，並且可以隨時暫停或終止，恕不另行通知。
在截至2024年6月30日的三個月中，我們回購了
18
阿姆斯特朗世界工業公司及其子公司
簡明合併財務報表附註（未經審計）
（以百萬美元計，股票和每股數據除外）
分紅
2024 年 2 月和 4 月，我們的董事會宣佈了 $
累計其他綜合（虧損）
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國外 |
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衍生物 |
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養老金和退休後調整 (1) |
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總計 |
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餘額，2024 年 3 月 31 日 |
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重新分類前的其他綜合（虧損）收入， |
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從累積的其他款項中重新歸類 |
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本期其他綜合（虧損）淨收益 |
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餘額，2024 年 6 月 30 日 |
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國外 |
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衍生物 |
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養老金和退休後調整 (1) |
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總計 |
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餘額，2023 年 12 月 31 日 |
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重新分類前的其他綜合（虧損）收入， |
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從累積的其他款項中重新歸類 |
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本期其他綜合（虧損）淨收益 |
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餘額，2024 年 6 月 30 日 |
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國外 |
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衍生物 |
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養老金和退休後調整 (1) |
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總計 |
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餘額，2023 年 3 月 31 日 |
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重新分類前的其他綜合收益（虧損）， |
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從累積的其他款項中重新歸類 |
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本期其他綜合收益淨額（虧損） |
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餘額，2023 年 6 月 30 日 |
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國外 |
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衍生物 |
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養老金和退休後調整 (1) |
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總計 |
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餘額，2022 年 12 月 31 日 |
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重新分類前的其他綜合收入， |
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從累積的其他款項中重新歸類 |
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本期其他綜合收益淨額（虧損） |
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餘額，2023 年 6 月 30 日 |
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(1) 金額不含税。
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阿姆斯特朗世界工業公司及其子公司
簡明合併財務報表附註（未經審計）
（以百萬美元計，股票和每股數據除外）
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金額 |
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中受影響的單項商品 |
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截至6月30日的三個月 |
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截至6月30日的六個月 |
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2024 |
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2023 |
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2024 |
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2023 |
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衍生調整： |
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養老金和退休後調整： |
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其他非營業（收入），淨額 |
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税收影響 |
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所得税支出 |
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備註 18.訴訟及相關事項
環境問題
環境合規
我們的製造和研究設施受到與材料排放和環境保護有關的各種聯邦、州和地方要求的影響。我們為遵守每個運營設施的適用環境要求提供必要的支出。儘管這些支出通常並不重要，但適用的監管要求不斷變化，因此，我們無法肯定地預測與環境合規相關的未來支出的金額、性質或時間。
環境場所
摘要
根據《綜合環境應對、補償和責任法》（“CERCLA”）、州超級基金和類似的環境法，我們積極參與調查和修復兩個國內擁有的地點存在或潛在的環境污染，據稱是由過去的工業活動造成的。
在每個地點，我們都是多個潛在責任方之一，並同意共同資助所需的調查和補救措施，同時保留我們對責任的辯護。我們還可能有權要求其他方繳款或補償，或根據適用的保險單獲得保障。我們已根據這些適用的保險單為某些場地提供保險和追償，包括佐治亞州梅肯的工廠和北卡羅來納州的伊麗莎白城工廠，每個場地的摘要如下。除下文披露外，我們無法預測這些問題的結果，也無法預測未來通過和解或其他方式進行任何追回的時機。我們也無法預測任何回收款項將在多大程度上覆蓋我們在這些地點的調查和修復費用中的最後一部分。我們的調查和補救費用的最終份額可能超過任何此類追回的款項，扣除保險賠償金後的此類金額可能是巨大的。
在2017年至2021年之間，我們簽訂了總額為美元的和解協議
我們對環境場所未來負債的估算是基於對每個場地的當前可用事實的評估。我們會考慮各種因素，例如我們與網站相關的活動、現有技術、目前頒佈的法律以及
20
阿姆斯特朗世界工業公司及其子公司
簡明合併財務報表附註（未經審計）
（以百萬美元計，股票和每股數據除外）
法規和公司在修復受污染場地方面的先前經驗。儘管現行法律對超級基金場地的所有各方規定了連帶責任，但預計我們對這些場地修復的捐款將受到可能對場地修復承擔責任的其他公司數量的限制。因此，我們的估計負債僅反映了我們的預期份額。在確定繳款概率時，我們會考慮其他各方的償付能力、其他方的場地活動、是否存在爭議、任何現有協議的條款和處理類似事項的經驗，以及我們 2006 年 10 月第 11 章重組對索賠有效性的影響（如果有）。
特定材料事件
喬治亞州梅肯
美國環境保護署（“EPA”）已列出
2010 年 9 月，我們與美國環保局簽訂了關於同意採取清除行動的行政命令（“移除行動”），以調查美國的多氯聯苯污染
2015年9月，AWI和其他潛在責任方（“PRP”）收到了美國環保局根據CERCLA發出的特別通知信，邀請AWI和PRP就超級基金場地剩餘部分的補救性調查和可行性研究（“RI/FS”）進行談判，其中包括我們物業的另一個垃圾填埋場，以及我們物業和洛基溪及其附近的區域（“可運營單位2”）。我們和其他PRP與美國環保局簽訂了和解協議，該協議自2018年9月起生效，以迴應進行RI/FS的特別通知信。PRP提交了RI/FS工作計劃，該計劃於2019年9月獲得美國環保局的批准。這部分場地的調查工作於2019年12月開始。
2021年6月，PRP向美國環保局提交了可運營的2號機組的場地特徵摘要報告（“SCSR”）。SCSR的目的是證明行動單元2的可用數據足以進行風險評估和制定補救行動目標。2022年下半年，美國環保局和PRP同意將該場地的所有非地下水部分分開。2022年8月，PRP向美國環保局提交了人類健康基準風險評估，2022年12月，PRP向美國環保局提交了針對2號可運營單元所有非地下水方面的最終基準生態風險評估。這兩項風險評估都是美國環保局於2023年7月批准的補救調查報告（“RIR”）的證據。
根據RIR的調查結果，PRP制定了一份可行性研究草案（“FS”），以確定和評估2號機組所有非地下水元素的潛在補救方案。FS 草案已於 2023 年 8 月提交給美國環保局。美國環保局和佐治亞州於 2023 年 10 月發表了評論意見，修訂後的 FS 於 2023 年 11 月提交。美國環保局於2024年4月有條件地批准了FS，並於2024年5月發佈了該場地非地下水元素的擬議補救行動計劃（“擬議計劃”）。美國環保局於2024年5月舉行公開會議，解釋擬議計劃，並開始為期三十天的公眾意見徵詢期，公眾意見徵詢期於2024年6月30日結束。美國環保局將審查任何公眾意見，然後發佈決策記錄，正式選擇要實施的補救措施。美國環保局的擬議計劃包括該地點非地下水元素的總成本估算值約為 $
我們很可能會承擔實地調查、工程和監督費用，這些費用涉及設計和實施2號作業單元所有非地下水要素的補救措施，以及完成運營2號機組（“3號行動單元”）所有地下水要素的RI/FS。我們最終還可能在修復可運營的3號機組的RI/FS期間發現的污染物方面承擔費用，我們無法合理估計與調查工作或由此產生的任何補救措施相關的總成本中的最終份額，儘管這些金額可能對未來任何一個季度或一年的運營業績至關重要。我們預計未來的總成本不會對我們的流動性或財務狀況產生重大不利影響，因為現金支付可能會持續多年。
北卡羅來納州伊麗莎白城
該工廠曾是櫥櫃製造工廠，從1977年到1996年由三角太平洋公司運營，後者後來成為阿姆斯特朗木業製品公司（“AWP”），現名為AHF產品有限責任公司。該場地以前歸美國海軍（“海軍”）和西屋電氣所有，後者被派拉蒙環球（“派拉蒙”）（當時稱為哥倫比亞廣播公司）收購。我們在1998年收購了AWP的股票時接管了該場地的所有權。在我們收購之前，北卡羅來納州環境和自然資源部將該場地列為危險廢物場地。1997年，AWP與西屋電氣簽訂了費用分攤協議，根據該協議，雙方同意平均分擔與調查和潛在相關的費用
21
阿姆斯特朗世界工業公司及其子公司
簡明合併財務報表附註（未經審計）
（以百萬美元計，股票和每股數據除外）
補救。2000年，AWP和派拉蒙簽訂了一項關於同意與美國環保局就該場地進行RI/FS的行政命令。2007年，我們和派拉蒙與海軍簽訂了一項協議，根據該協議，海軍同意支付已確定的過去和未來調查費用的三分之一，但不超過一定數額，這筆費用現已用盡。美國環保局於2011年8月批准了RI/FS工作計劃。2014 年 1 月，我們提交了 RI 和風險評估報告草稿，並根據機構對這些報告的評論進行了補充調查工作。在2016年阿姆斯特朗地板公司的分離中，我們同意保留與AWP場地相關的任何遺留環境責任。美國環保局於2018年4月發佈了該場地的臨時行動建議計劃，徵詢公眾意見，直至2018年6月。美國環保局對包括我們的意見在內的評論進行了評估，併發布了選擇臨時清理方法的臨時決策記錄（“IROD”）。2018年9月，AWI和派拉蒙收到了美國環保局根據CERCLA發出的特別通知信，邀請AWI和派拉蒙參與和解協議的談判，以在現場進行或資助應對行動。作為對2018年9月特別通知信的迴應，我們和派拉蒙於2019年5月向美國環保局提交了真誠的提議。2021年6月，我們代表海軍與美國環保局、派拉蒙和美國就臨時補救措施的補救設計和補救行動進行了談判，簽訂了部分同意令和場地參與協議。由於與2007年的協議類似，美國不以PRP的形式在超級基金場地進行工作，因此美國同意支付其在估計工程費用中所佔的份額。部分同意令由美國北卡羅來納州東區地方法院於2022年1月簽署。該場地的補救設計工作計劃（“RDWP”）已於2022年6月提交給美國環保局，AWI和派拉蒙於2022年11月對美國環保局於2022年9月收到的評論做出了迴應。美國環保局於2023年2月批准了修訂後的RDWP，2023年6月，雙方提交了設計前調查工作計劃。美國環保局於2023年11月對設計前調查工作計劃發表了意見，修訂後的文件已於2023年12月提交給美國環保局。2024年3月，美國環保局發佈了對設計前調查工作計劃的有條件批准，但前提是公司和派拉蒙在60天內迴應美國環保局對工作計劃某一部分的意見。2024年5月，AWI提交了經修訂的設計前調查工作計劃，以迴應從美國環保局收到的其他意見。目前對本網站未來負債的估計僅包括我們在實施IROD下的臨時補救措施的費用中所佔的估計份額。我們無法合理估計我們在與現場臨時或最終補救相關的總成本中的最終份額，儘管這些金額可能對未來任何一個季度或一年的運營業績至關重要。我們預計未來的總成本不會對我們的流動性或財務狀況產生重大不利影響，因為現金支付可能會持續多年。
財務狀況摘要
反映在簡明合併資產負債表上的其他長期負債中，對於我們認為可能的環境問題，可以合理估計可能的負債的總負債為美元
上述估計的環境負債沒有考慮到保險或第三方要求額外賠償的任何索賠。我們的政策是將可變現的保險回收作為資產記錄在簡明合併資產負債表中。我們為追回環境保險而產生費用，這些費用在發生時記作支出。
在特定地點產生的實際費用可能與我們的估計有所不同。根據我們對已確定地點的瞭解，不可能合理估計未來成本超過已確認的金額。
其他索賠
我們不時參與正常業務過程中出現的其他各種訴訟、索賠、調查和其他法律事務，包括涉及我們的產品、知識產權、與供應商的關係、與分銷商、其他客户或最終用户的關係、與競爭對手的關係、員工的關係以及其他事項。就這些事項而言，我們可能有權要求其他方提供賠償、供款或補償，或根據適用的保險單獲得保障。在適用和適當的情況下，我們將向其他各方尋求賠償、供款或補償，並根據這些保單尋求承保和追償，但無法預測這些要求的結果。儘管無法完全保證與這些事項有關的任何訴訟的結果，但我們認為，目前的任何索賠，無論是個人還是總體而言，都不會對我們的財務狀況、流動性或經營業績產生重大不利影響。
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阿姆斯特朗世界工業公司及其子公司
簡明合併財務報表附註（未經審計）
（以百萬美元計，股票和每股數據除外）
備註 19。每股淨收益
下表是我們在計算截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月和六個月的基本和攤薄後的每股淨收益（“EPS”）時使用的歸屬於普通股的淨收益的對賬表。由於四捨五入，EPS 組件可能不會增加。
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三個月已結束 |
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六個月已結束 |
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6月30日 |
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6月30日 |
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2024 |
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2023 |
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2024 |
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2023 |
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淨收益 |
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分配給參與的既得股票獎勵的（收益） |
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歸屬於普通股的淨收益 |
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下表是截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月和六個月中已發行基本股與攤薄後已發行股份（百萬股）的對賬情況：
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三個月已結束 |
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六個月已結束 |
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6月30日 |
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6月30日 |
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2024 |
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2023 |
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2024 |
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2023 |
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已發行基本股數 |
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普通股等價物的稀釋效應 |
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攤薄後的流通股票 |
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有
23
管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
本討論應與本報告中包含的財務報表、附註、有關前瞻性陳述和風險因素的警示性説明以及我們截至2023年12月31日止年度的10-k表年度報告一起閲讀。
概述
AWI 是美洲天花板和牆壁解決方案設計、創新和製造領域的領導者。我們生產和採購由多種材料製成的產品，包括礦物纖維、玻璃纖維棉、金屬、木材、毛氈、木纖維、建築樹脂和玻璃以及玻璃增強石膏。我們還通過與沃辛頓企業有限公司（“沃辛頓”）合資成立的名為沃辛頓阿姆斯特朗風險投資公司（“WAVE”）生產天花板懸架系統（網格）產品。
對未合併關聯公司的收購和投資
2024年4月，我們收購了總部位於猶他州鹽湖城的亨特·道格拉斯公司的子公司3form, LLC（“3form”）的所有已發行和未償還的會員權益。3form是用於特種牆壁、隔板和天花板的建築樹脂和玻璃產品的設計和製造商。3form的運營、資產和負債包含在我們的建築專業板塊中。
2024年1月，我們與麥金斯特里埃森頓有限責任公司建立了戰略合作伙伴關係並對Overcast Innovations LLC（“Overcast”）進行了股權投資，從而收購了Overcast19.5％的所有權，未來還有權增加我們的所有權權益。Overcast是一家解決方案公司，提供預製天花板雲系統、模塊化網格平臺和工程設計服務，以減少建築環境中的浪費和效率低下。我們在Overcast的投資和股權收益包含在我們的未分配公司板塊中。
2023年10月，我們收購了總部位於北卡羅來納州阿爾伯馬爾的Insolcorp, LLC（“Insolcorp”）的部分業務和某些資產，用於開發、測試和製造用於建築和屋面設施的節能產品。Insolcorp收購的業務、資產和負債包含在我們的礦物纖維板塊中。
2023年7月，我們收購了總部位於加利福尼亞州聖拉斐爾的BoK Modern, LLC（“BOK”）的所有已發行和流通股票。BoK 是金屬幕牆建築解決方案的設計師。BoK收購的業務、資產和負債包含在我們的建築特種板塊中。
製造工廠
截至2024年6月30日，我們運營了19家制造工廠，其中包括位於美國境內的17家工廠和位於加拿大的兩家工廠。這不包括我們在俄勒岡州聖海倫斯的礦物纖維製造工廠，該工廠於2018年第二季度關閉，截至2024年6月30日被列為待售資產。
WAVE 在美國另外運營七家工廠，生產懸架系統（網格）產品，我們在天花板系統中使用和銷售這些產品。
可報告的細分市場
我們的運營部門如下：礦物纖維、建築特種和未分配公司。
礦物纖維 — 生產懸浮礦物纖維和軟纖維天花板系統。我們的礦物纖維產品具有各種性能屬性，例如聲學控制、額定防火和能源效率，以及其他健康和可持續發展特徵及美學吸引力。天花板產品主要出售給轉售分銷商、天花板系統承包商和批發商以及零售商（包括大型家居中心）。礦物纖維板塊還包括WAVE的業績，該公司製造和銷售懸架系統（網格）產品和天花板組件產品，這些產品由AWI和WAVE開具發票。與WAVE相關的分部業績主要包括股票收益，反映了我們在合資企業中50％的股權。除了支持石膏板天花板系統的網格產品外，天花板組件產品還包括天花板周長和裝飾。對於某些客户，WAVE將其懸架系統產品出售給AWI，以轉售給客户。礦物纖維板塊的業績反映了這些銷售交易。礦物纖維板塊還包括所有未專門分配給我們的建築專業或未分配公司板塊的資產和負債，包括與我們在賓夕法尼亞州蘭開斯特總部相關的所有財產和相關折舊。礦物纖維板塊的經營業績包括分配的公司管理費用的絕大部分，這些費用代表了支持其運營的一般服務的合理分配。
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管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
建築特種——生產、設計和採購主要用於商業環境的天花板、牆壁和立面。除了各種顏色、形狀和設計外，產品還有多種材料可供選擇，例如金屬、木材和毛氈。這些產品具有各種性能屬性，例如聲學控制、額定防火保護、燈光和美觀吸引力。我們銷售標準、優質和定製產品，其中一部分來自第三方生產商。建築特種產品主要銷售給轉售分銷商和直接客户，主要是天花板系統承包商。該細分市場的大部分收入都是項目驅動的，這可能會導致銷售模式的更多可變性。建築專業板塊的經營業績包括分配的部分公司管理費用，這些費用代表了支持其運營的一般服務的合理分配。
未分配公司——包括尚未分配給我們其他業務部門的某些資產、負債、收入和支出，包括：現金和現金等價物、我們的隱性投資和相關股票收益/虧損、我們的美國退休收入計劃（“RIP”）的淨資金狀況、利率互換合約的估計公允價值、優先擔保信貸額度下的未償借款和所得税餘額。
影響收入的因素
有關我們按細分市場劃分的2024年淨銷售額的信息，請參閲簡明合併財務報表附註2和3。
市場。我們在美洲的建築產品市場上競爭。我們密切關注公開的宏觀經濟數據和趨勢，這些數據和趨勢可以深入瞭解商業建築市場活動，包括但不限於國內生產總值、辦公室空置率、建築賬單指數、新商業建築開工、州和地方政府支出、企業利潤和零售銷售。公司還繼續監測地緣政治事件的影響，這些事件均未對我們在2024年或2023年前六個月的財務狀況、流動性或經營業績產生直接的重大影響。
與2023年同期相比，在截至2024年6月30日的三個月和六個月中，我們市場的多個因素和趨勢影響了我們的業務表現，最值得注意的是由於我們2024年4月收購3form和2023年10月收購了日本央行，淨銷售額有所增加。在截至2024年6月30日的三個月中，銷售額與2023年同期相比增長了2700萬美元，其中3form和BoK的收購為淨銷售額貢獻了2,000萬美元，其餘增長是由礦物纖維需求穩定和建築特種定製項目有利時機推動的。在截至2024年6月30日的六個月中，銷售額與2023年同期相比增加了2300萬美元，這得益於3form和BoK收購的2300萬美元出資。
平均單位價值。由於原材料和能源成本、市場狀況和競爭環境的變化，我們會定期修改產品的銷售價格。通常，由於項目定價、競爭調整和市場條件的變化，已實現的價格上漲幅度低於宣佈的漲價。我們還提供各種各樣的產品，這些產品因風格、設計和性能屬性而異。該分類中產品的定價和利潤率各不相同。此外，以不同價位購買的產品的相對數量的變化可能會影響淨銷售額和營業收入的逐年比較。在我們的礦物纖維板塊中，我們專注於提高每單位銷售額或平均單位價值（“AUV”），以此衡量產品種類的不同以及影響我們收入的同類定價。
與2023年同期相比，有利的AUV使截至2024年6月30日的三個月和六個月的合併淨銷售總額分別增加了約1300萬美元和3,300萬美元。我們的建築特種板塊收入主要來自包括各種產品的個人合同，這些產品均由我們製造，也來自第三方。萬億.at 因項目而異。因此，我們不跟蹤該細分市場的AUV表現，而是將淨銷售額的大部分變化歸因於銷量。
在2024年第一季度，我們對礦物纖維天花板產品實施了提價，WAVE對電網產品實施了提價。在2024年第二季度，WAVE宣佈並實施了對某些電網產品的漲價，而我們宣佈了礦物纖維產品的漲價，該上調將於2024年第三季度生效。未來的定價行動可能會基於多種因素來實施，包括通貨膨脹率和步伐及其對我們業務的影響。
季節性。從歷史上看，由於更有利的天氣條件、客户業務週期以及翻新和新建項目的時機，我們在財年第二和第三季度的銷售額往往會更強勁。
影響運營成本的因素
運營費用。我們的運營費用包括直接生產成本（主要是原材料、勞動力和能源）、製造管理費用、運費、採購來源產品的成本以及銷售、一般和管理（“SG&A”）費用。
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管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
我們最大的原材料支出主要用於玻璃纖維、珍珠巖、再生紙和澱粉。其他原材料包括粘土、毛氈、顏料、木材和木纖維。我們幾乎所有的礦棉都是在我們的一個製造工廠生產的。我們和WAVE在金屬天花板的生產中使用鋁和鋼。最後，天然氣和包裝材料也是重要的投入成本。這些投入的價格波動會影響我們的財務業績。在2024年第二季度和上半年，與2023年同期相比，較低的能源和運費成本對營業收入分別產生了100萬美元和400萬美元的積極影響。
與收購相關的費用和損失
在2024年4月收購3form、2023年10月收購Insolcorp、2023年7月收購英國央行和2020年12月收購Arktura LLC（“Arktura”）方面，我們在截至2024年6月30日和2023年6月30日的三六個月中記錄了某些與收購相關的支出和營業收入虧損，彙總如下（百萬美元金額）：
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三個月已結束 |
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六個月已結束 |
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6月30日 |
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6月30日 |
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2024 |
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2023 |
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2024 |
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2023 |
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簡明合併收益表和綜合收益表中受影響的細列項目 |
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庫存 |
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$ |
0.3 |
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$ |
- |
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$ |
0.3 |
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$ |
- |
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銷售商品的成本 |
遞延現金和限制性股票支出 |
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- |
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1.4 |
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- |
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2.7 |
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銷售和收購費用 |
收購成本 |
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1.0 |
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- |
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1.0 |
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- |
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銷售和收購費用 |
與公允價值變動相關的損失 |
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0.7 |
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- |
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0.4 |
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- |
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與公允價值變動相關的損失 |
對營業收入的淨負面影響 |
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$ |
2.0 |
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$ |
1.4 |
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$ |
1.7 |
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$ |
2.7 |
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上述庫存金額反映了與按公允價值記錄庫存作為3form收購會計的一部分相關的收購後費用。與遞延現金和限制性股票獎勵相關的支出與我們對Arktura的收購有關，是Arktura前所有者和僱員在各自服務期內記錄的支出，因為此類付款取決於獲獎者是否繼續在AWI工作。該公司和Arktura的前所有者共同商定從2023年第四季度起分離服務。上述收購成本反映了因收購3form而產生的某些或有第三方專業費用。或有對價公允價值的變化與我們在BoK和Insolcorp的收購有關，在每筆收購的盈利期內每季度重新衡量一次。有關更多信息，請參閲簡明合併財務報表附註15。上表不包括購置的固定資產的折舊和購置的無形資產的攤銷。
員工
截至2024年6月30日，我們有大約3500名全職和兼職員工，而截至2023年12月31日，全職和兼職員工為3,100人。自2023年12月31日以來，員工人數的增加主要是由我們在2024年4月收購3form所推動的。
操作結果
有關營業收入與所得税前合併淨收益的對賬情況，請參閲簡明合併財務報表附註2。
合併業績
（百萬美元金額）
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2024 |
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2023 |
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變化是有利的 |
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截至6月30日的三個月 |
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合併淨銷售總額 |
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$ |
365.1 |
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$ |
325.4 |
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12.2 |
% |
營業收入 |
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$ |
95.0 |
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$ |
87.0 |
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9.2 |
% |
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截至6月30日的六個月 |
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合併淨銷售總額 |
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$ |
691.4 |
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$ |
635.6 |
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8.8 |
% |
營業收入 |
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$ |
181.1 |
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$ |
157.2 |
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15.2 |
% |
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管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
2024年第二季度的合併淨銷售額比上年同期增長了12.2％，這主要是由於2700萬美元的銷量增加和1300萬美元的有利AUV。與去年同期相比，建築特種產品的淨銷售額增長了2400萬美元，礦物纖維的淨銷售額增加了1,600萬美元。建築特種板塊的淨銷售額增長主要來自於收購3form和BoK的2000萬美元出資。礦物纖維淨銷售額的增長主要是由有利的AUV推動的，在較小程度上，也是銷量的增加。
2024年前六個月的合併淨銷售額與去年同期相比增長了8.8％，這主要是由於AUV的有利3,300萬美元和2300萬美元的銷量增加。與去年同期相比，建築特種產品的淨銷售額增長了2,800萬美元，礦物纖維的淨銷售額增加了2700萬美元。建築特種板塊淨銷售額的增長主要歸因於收購3form和BoK的貢獻。礦物纖維淨銷售額的增長主要是由良好的AUV推動的，但部分被銷量的下降所抵消。
2024年第二季度的商品銷售成本佔淨銷售額的59.1％，而2023年同期為61.9％。2024年前六個月的商品銷售成本佔銷售額的60.4％，而2023年同期為62.9％。與2023年同期相比，2024年第二季度和前六個月的商品銷售成本佔淨銷售額的百分比下降主要是由AUV表現良好、製造生產率提高和投入成本降低所推動的。
2024年第二季度的銷售和收購支出為7,990萬美元，佔淨銷售額的21.9％，而2023年同期為6190萬美元，佔淨銷售額的19.0％。銷售和收購支出同比增長的主要原因是與收購3form和BoK相關的800萬美元增長、激勵性薪酬增加300萬美元、折舊和攤銷費用增加200萬美元、業務發展費用增加200萬美元以及環境修復事務儲備金增加100萬美元。
2024年前六個月的銷售和收購支出為1.456億美元，佔淨銷售額的21.1％，而2023年同期為1.246億美元，佔淨銷售額的19.6％。銷售和收購支出同比增長的主要原因是與收購3form和BoK相關的1000萬美元增長、400萬美元的激勵性薪酬增加、200萬美元的銷售費用增加和200萬美元的業務發展費用增加以及遞延薪酬相關費用的增加。
2024年第二季度，未合併子公司的股權收益為2630萬美元，而2023年第二季度為2490萬美元，2024年前六個月為5,350萬美元，而2023年同期為4,570萬美元。2024年第二季度，WAVE的股票收益為2650萬美元，而Overcast的股權虧損為20萬美元。2024年前六個月，WAVE的股票收益為5,390萬美元，而Overcast的股權虧損為40萬美元。與2023年同期相比，2024年第二季度和前六個月的WAVE股票收益的增長主要是由有利的AUV和更高的銷售量所帶來的好處，但部分被員工薪酬和福利的增加所抵消。有關更多信息，請參閲簡明合併財務報表附註8。
2024年第二季度的利息支出為1,110萬美元，而2023年第二季度為920萬美元。2024年前六個月的利息支出為2,010萬美元，而2023年前六個月的利息支出為1,790萬美元。與2023年同期相比，2024年第二季度和前六個月的增長主要是由於平均有效利率的上升，但平均債務餘額的下降部分抵消了這一增長。
2024年第二季度的其他非營業外收入淨額為320萬美元，而2023年第二季度為220萬美元。2024年前六個月的其他非營業外收入淨額為630萬美元，而2023年前六個月為460萬美元。與2023年同期相比，2024年第二季度和前六個月的其他非營業外收入淨增長主要是由養老金的非服務成本部分和退休後的淨定期福利成本推動的。
2024年第二季度的所得税支出為2,120萬美元，而2023年第二季度為1,980萬美元。2024年第二季度的有效税率為24.3％，而2023年同期為24.8％。2024年前六個月的所得税支出為4,150萬美元，而2023年前六個月的所得税支出為3640萬美元。2024年前六個月的有效税率為24.8％，而2023年同期為25.3％。與2023年同期相比，2024年第二季度和前六個月的有效税率有所降低，這主要是由於股票薪酬扣除帶來的超額税收優惠增加。
2024年第二季度其他綜合虧損總額（“OCL”）為90萬美元，而2023年第二季度其他綜合收益（“OCI”）為40萬美元。OCL在2024年前六個月為180萬美元，而2023年前六個月為170萬美元。與2023年同期相比，2024年第二季度和前六個月的OCL變化主要是由外幣折算調整以及養老金和退休後調整推動的。外幣折算調整代表以外幣計價的資產和負債的美元價值的變化。2024年和2023年的外幣折算調整主要是由加元的變化推動的。養老金和退休後調整代表與我們的固定福利養老金和退休後計劃相關的精算損益的攤銷。與2023年同期相比，部分抵消了2024年第二季度和前六個月的OCL
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管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
是來自衍生收益/虧損的OCI。衍生品收益/虧損是指對我們的衍生資產和負債進行按市值計值的調整，以及對先前在累計其他綜合收益中遞延的收益和虧損的確認。
可報告的分部業績
礦物纖維
（百萬美元金額）
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2024 |
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2023 |
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變化是有利的 |
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截至6月30日的三個月 |
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分部淨銷售總額 |
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$ |
250.2 |
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$ |
234.0 |
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6.9 |
% |
營業收入 |
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$ |
81.7 |
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$ |
75.5 |
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|
8.2 |
% |
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截至6月30日的六個月 |
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分部淨銷售總額 |
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$ |
489.8 |
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|
$ |
462.4 |
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5.9 |
% |
營業收入 |
|
$ |
160.9 |
|
|
$ |
139.3 |
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15.5 |
% |
與去年同期相比，2024年第二季度的淨銷售額增長了1,600萬美元，這要歸因於1300萬美元的有利AUV和300萬美元的銷量增加。AUV的改善主要是由有利的同比價格推動的，而有利的組合則做出了微不足道的貢獻。第二季度銷量的增長主要是由需求的穩定以及我們與去年同期相比增長舉措的影響所推動的。
在2024年的前六個月，淨銷售額比上年同期增長了2700萬美元，這主要歸因於3200萬美元的有利AUV，但銷售量下降的500萬美元部分抵消了這一點。有利的AUV主要是由積極的同比定價推動的，在較小程度上是由有利的組合推動的。2024年前六個月的銷量下降主要是由我們的家庭中心客户去年第一季度庫存水平的增長所推動的，這種增長在2024年上半年沒有重演，但需求的穩定以及與去年同期相比增長舉措的影響部分抵消了這一增長。
2024年第二季度營業收入的增長主要歸因於有利的AUV帶來的900萬美元收益，製造和投入成本下降300萬美元，銷售量增加200萬美元以及WAVE股權收益增加200萬美元。銷售和收購費用增加900萬美元，部分抵消了這些好處，這要歸因於300萬美元的激勵性薪酬增加、通貨膨脹壓力導致的員工成本增加、環境修復事項的應計費用以及更高的折舊和攤銷。
2024年前六個月的營業收入增長主要歸因於有利的AUV帶來的2200萬美元收益，WAVE股權收益增加800萬美元以及製造和投入成本減少600萬美元，但部分被銷售量減少造成的300萬美元減少所抵消。營業收入也受到銷售和收購費用增加1100萬美元的負面影響，這歸因於遞延薪酬相關費用的增加、激勵性薪酬的增加、通貨膨脹壓力導致的員工成本增加、折舊和攤銷費用增加以及環境修復事項應計費用增加。
建築專業
（百萬美元金額）
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2024 |
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2023 |
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變化是有利的 |
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截至6月30日的三個月 |
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分部淨銷售總額 |
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$ |
114.9 |
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$ |
91.4 |
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25.7 |
% |
營業收入 |
|
$ |
14.2 |
|
|
$ |
12.2 |
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16.4 |
% |
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截至6月30日的六個月 |
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|
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分部淨銷售總額 |
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$ |
201.6 |
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|
$ |
173.2 |
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|
|
16.4 |
% |
營業收入 |
|
$ |
21.9 |
|
|
$ |
19.4 |
|
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|
12.9 |
% |
與2023年同期相比，2024年第二季度的淨銷售額增加了2400萬美元，這主要是由於收購3form和BoK的2,000萬美元出資，以及在較小程度上定製項目淨銷售額的增加。
2024年前六個月的淨銷售額比上年同期增長了2,800萬美元，這主要歸因於收購3form和BoK的2,300萬美元出資。定製金屬項目淨銷售額的增加也促成了這些業績。
2024年第二季度的營業收入增長主要是由於銷售額增長帶來了1400萬美元的利潤率，這主要是由對3form和BoK的收購推動的，部分原因是項目利潤率的提高。這一增長被900萬美元的銷售和收購費用增加部分抵消，這主要是由於收購了3form和BoK，以及製造成本增加了300萬美元。
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管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
與2023年同期相比，2024年前六個月的營業收入受到銷售增長帶來的1,800萬美元利潤率的積極影響，這得益於對3form和BoK的收購以及項目利潤率的提高。收購3form和BoK導致的銷售和收購費用增加1000萬美元以及製造成本增加500萬美元，部分抵消了這一增長。
未分配的公司
2024年和2023年第二季度的未分配企業運營虧損為100萬美元。在2024年和2023年的前六個月，未分配企業的營業虧損為200萬美元。
財務狀況和流動性
現金流
2024年前六個月的運營活動提供了8,370萬美元，而2023年前六個月的運營活動為9,390萬美元。與去年同期相比，2024年前六個月的現金收益增加被與時機相關的不利營運資金變化（最顯著的是應收賬款）以及支付的所得税現金的增加所抵消。
2024年前六個月用於投資活動的淨現金為8,140萬美元，而2023年前六個月為600萬美元。現金的不利變化主要是由於為3form的收購支付了9400萬美元的現金，但與去年同期相比，不動產、廠房和設備購買量的減少部分抵消了這一變化。
2024年前六個月，融資活動提供的淨現金為110萬美元，而2023年前六個月使用的現金為9,260萬美元。現金的有利變化主要是由於我們信貸額度下的淨借款增加，這主要是由於3form的收購、已發行普通股的回購減少以及與收購相關的或有對價的支付減少。
流動性
我們的運營流動性需求全年各不相同。我們保留信貸額度以滿足我們的季節性現金流需求，因為本財年第一和第四季度的現金流處於歷史最低水平。
我們有9.5億美元的浮動利率優先信貸額度，包括5億美元的循環信貸額度（信用證的次級額度為1.5億美元）和4.5億美元的定期貸款A。循環信貸額度和定期貸款A目前的價格比擔保隔夜融資利率（“SOFR”）高1.375％，外加10個基點的調整。循環信貸額度和定期貸款A將於2027年12月到期。我們還有2,500萬美元的雙邊信用證貸款。
截至2024年6月30日，我們的優先信貸額度下的未償還本金餘額度總額為4.387億美元，循環信貸額度下的未償本金餘額為2.08億美元。
優先信貸額度包括兩項財務契約，要求扣除利息、税項、折舊和攤銷前的合併收益（“息税折舊攤銷前利息”）與合併現金利息支出減去現金合併利息收入的比率大於或等於3.0比1.0，並要求合併融資負債減去AWI和不超過1億美元的國內子公司非限制性現金和現金等價物與息税折舊攤銷前利潤的比率低於或等於3.75 到 1.0（某些收購的某些例外情況除外）。截至2024年6月30日，我們遵守了優先信貸額度的所有契約。
定期貸款A目前按浮動利率定價。下表彙總了我們的利率互換（以百萬美元計）：
保障期限 |
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名義上的 |
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風險承保範圍 |
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交易日期 |
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2021 年 3 月至 2025 年 3 月 |
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$ |
100.0 |
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USD-SOFR |
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2018 年 11 月 28 日 |
2023 年 11 月至 2025 年 12 月 |
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$ |
50.0 |
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USD-SOFR |
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2023年10月23日 |
2024 年 3 月至 2026 年 6 月 |
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$ |
50.0 |
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USD-SOFR |
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2024年3月25日 |
2023 年 11 月至 2026 年 12 月 |
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$ |
50.0 |
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USD-SOFR |
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2023年10月10日 |
2024 年 3 月至 2027 年 6 月 |
|
$ |
50.0 |
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USD-SOFR |
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2024年3月27日 |
2023 年 11 月至 2027 年 11 月 |
|
$ |
50.0 |
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USD-SOFR |
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2023年9月29日 |
2024 年 6 月至 2028 年 6 月 |
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$ |
50.0 |
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USD-SOFR |
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2024年6月26日 |
根據上述交易日期為2018年11月28日的利率互換條款，我們每月支付固定利率，並根據擔保隔夜融資利率（“SOFR”）獲得浮動利率，包括0％的下限。根據上述所有剩餘利率互換的條款，我們每月支付固定利率，並獲得基於SOFR的浮動利率。
自2024年6月30日起，這些互換被指定為現金流對衝我們部分浮動利率債務的SOFR變動。
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管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
我們利用信貸額度和其他商業承諾來確保有足夠的資金來滿足運營需求。目前，信用證是通過我們的循環信貸額度和我們的雙邊貸款安排的。信用證可以簽發給第三方供應商、保險公司和金融機構，通常只有在AWI未能向受益人償還債務的情況下才能提取信用證。下表列出了與我們的信用證貸款相關的詳細信息（以百萬美元計）：
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2024年6月30日 |
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融資安排 |
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極限 |
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二手 |
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可用 |
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雙邊設施 |
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$ |
25.0 |
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$ |
7.4 |
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$ |
17.6 |
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循環信貸額度 |
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150.0 |
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- |
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150.0 |
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總計 |
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$ |
175.0 |
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$ |
7.4 |
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$ |
167.6 |
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截至2024年6月30日，我們有7,360萬美元的現金及現金等價物，其中6,030萬美元在美國，1,330萬澳元在外國司法管轄區，主要是加拿大。截至2024年6月30日，我們的循環信貸額度下還有2.920億美元的可用資金。我們認為，根據當前對業務運營、資本支出、收購和定期償還債務的預期，手頭現金和運營產生的現金以及信貸額度下的借貸能力將足以滿足我們的短期流動性需求。
關鍵會計估計
我們在截至2023年12月31日止年度的10-k表年度報告中披露的關鍵會計估計沒有重大變化。
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第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露
有關我們面臨的某些市場風險的信息，請參閲我們截至2023年12月31日止年度的10-k表年度報告中的第7A項 “有關市場風險的定量和定性披露”。
第 4 項。控制和程序
(a) 評估披露控制和程序。證券交易委員會將 “披露控制和程序” 一詞定義為公司的控制措施和其他程序，旨在確保在根據經修訂的1934年《證券交易法》（“該法”）提交或提交的報告中要求披露的信息在證券交易委員會規則和表格規定的期限內記錄、處理、彙總和報告。根據管理層對披露控制和程序有效性的評估，在首席執行官和首席財務官的參與下，截至2024年6月30日，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，我們的披露控制和程序是有效的，可以確保我們在根據該法提交或提交的報告中要求披露的信息在證券和證券規定的時間內記錄、處理、彙總和報告交易委員會的規則和表格。
(b) 財務報告內部控制的變化。在截至2024年6月30日的財政季度中，我們對財務報告的內部控制（定義見該法第13a-15（f）條和第15d-15（f）條）沒有任何重大變化，這些變化對我們的財務報告內部控制產生了重大影響，也沒有合理地可能產生重大影響。
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第二部分-其他信息
第 1 項。法律訴訟
參見簡明合併財務報表附註18，該附註以引用方式納入此處。
第 1A 項。風險因素
我們在截至2023年12月31日止年度的10-k表年度報告中披露的風險因素沒有重大變化。
第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用
(c) 發行人購買股權證券
時期 |
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總數 |
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平均價格 |
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的總數 |
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最大近似值 |
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2024 年 4 月 1 日至 30 日 |
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123,921 |
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$ |
119.67 |
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83,811 |
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$ |
691,794,701 |
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2024 年 5 月 1 日至 31 日 |
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- |
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$ |
- |
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- |
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$ |
691,794,701 |
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2024 年 6 月 1 日至 30 日 |
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- |
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$ |
- |
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- |
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$ |
691,794,701 |
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總計 |
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123,921 |
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83,811 |
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2016 年 7 月 29 日，董事會批准了股票回購計劃，授權我們回購高達 1.5 億美元的已發行普通股（“計劃”）。自該計劃啟動以來，我們進一步獲準在2026年12月31日之前回購總額為17億美元的已發行普通股。
根據該計劃，可以通過公開市場、大宗交易和私下談判交易（包括第10b5-1條計劃）在管理層認為適當的時間和金額回購我們的普通股，但須視市場和業務狀況、監管要求和其他因素而定。該計劃不要求AWI回購任何特定數量的普通股，並且可以隨時暫停或終止，恕不另行通知。
在截至2024年6月30日的三個月中，我們根據該計劃回購了10萬股股票，總成本為1,000萬美元，不包括佣金和税費，平均價格為每股119.32美元。在截至2024年6月30日的六個月中，我們根據該計劃回購了20萬股股票，總成本為2500萬美元，不包括佣金和税費，平均價格為每股110.43美元。自啟動以來，截至2024年6月30日，我們已根據該計劃回購了1440萬股股票，總成本為10.082億美元，不包括佣金和税費，平均價格為每股69.97美元。
第 3 項。優先證券違約
沒有。
第 4 項。礦山安全披露
不適用。
第 5 項。其他信息
董事和執行官的交易安排
在截至2024年6月30日的三個月中，公司沒有董事或高級管理人員
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第 6 項。展品
以下證物是作為本10-Q表季度報告的一部分提交的：
展品編號 |
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描述 |
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31.1 |
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《證券交易法》第13a-14（a）條或第15d-14（a）條要求對首席執行官進行認證。 |
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31.2 |
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《證券交易法》第13a-14-（a）條或第15d-14（a）條要求對首席財務官進行認證。 |
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32.1 |
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《美國法典》第13a條和第18條第1350條要求首席執行官認證。 |
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32.2 |
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《美國法典》第13a條和第18條第1350條要求對首席財務官進行認證。 |
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101.INS |
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內聯 XBRL 實例文檔 — 該實例文檔不出現在交互式數據文件中，因為其 XBRL 標籤嵌入在內聯 XBRL 文檔中。 |
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101.SCH |
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帶有嵌入式 Linkbase 文檔的內聯 XBRL 分類擴展架構。 |
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104 |
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公司截至2024年6月30日的季度10-Q表季度報告的封面已採用Inline XBRL格式。 |
隨函提交。
隨函提供。
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簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。
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阿姆斯特朗世界工業公司 |
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作者： |
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/s/ 克里斯托弗·P·卡爾扎雷塔 |
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克里斯托弗·卡爾扎雷塔，高級副總裁和 |
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首席財務官（首席財務官） |
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作者： |
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/s/ 詹姆斯·伯格 |
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詹姆斯·伯格，副總裁和 |
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主計長（首席會計官） |
日期：2024 年 7 月 30 日
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