|
摩根士丹利金融有限責任公司 結構性投資 |
免費撰寫招股説明書至 初步定價補充文件第 3,241 號 根據第 433 條提交 註冊聲明編號 333-275587；333-275587-01 2024年7月29日 |
|
市場掛鈎票據——上行參與度為 到期時的上限和本金回報率 與標準普爾500指數相關的票據® 相等 體重指數將於 2028 年 6 月 2 日公佈 由摩根提供全面和無條件的擔保 斯坦利 |
摘要 條款
| 發行人和擔保人 | 摩根士丹利金融有限責任公司（發行人）和摩根士丹利（擔保人） |
| 市場衡量標準 | 標準普爾 500® 等權重指數（“標的指數”） |
| 定價日期* | 2024年8月29日 |
| 原始發行日期* | 2024 年 9 月 4 日* |
| 本金 | 每張紙幣 1,000 美元 |
| 到期付款金額（每張票據） |
· 如果 結束等級大於起始等級：1,000 美元 加 以下兩項中較小者 (i) [1,000美元 × 指數回報率 × 參與率 費率]，以及 (ii) 最大回報 · 如果 終結關卡是 小於或等於 起始等級：1,000 美元 |
| 到期日* | 2028年6月2日 |
| 指數回報 |
“指數回報率” 是相比的百分比變化 起始關卡到終點關卡，測量方法如下： 結束關卡 — 起始關卡 起始級別 |
| 起始級別 | 標的指數在定價日的收盤價 |
| 結尾關卡 | 計算日標的指數的收盤價 |
| 最大回報 | 每張票據本金的至少 31%（每張票據310美元），將在定價日期確定 |
| 參與率 | 100% |
| 計算日* | 2028年5月30日 |
| 計算代理 | 摩根士丹利公司有限責任公司，發行人和擔保人的關聯公司 |
| 面值 | 1,000 美元以及 1,000 美元的任何整數倍數 |
| 代理折扣** | 摩根士丹利公司有限責任公司和富國銀行證券有限責任公司將充當本次發行的代理人。富國銀行證券有限責任公司每出售一張票據將獲得高達33.25美元的佣金。包括富國銀行顧問（“WFA”）在內的交易商可能獲得每張票據最高22.50美元的銷售優惠，而WFA可能為WFA出售的每張票據獲得0.75美元的分銷費用費。 |
| CUSIP | 61776M6C4 |
| 税收注意事項 | 查看初步定價補充資料 |
*受制於 改變
**此外， 選定的經銷商可能會收取高達0.25％的營銷和其他服務費用。
假設的支出概況
如果標的指數的期末水平小於或等於 到起始水平，您不會在到期時獲得任何正的票據回報。
每張票據的本金為1,000美元。這個價格 包括與發行、出售、構造和對衝票據相關的成本，這些費用由您承擔，因此也包括估計的費用 在定價日，票據的價值將低於每張票據1,000美元。我們估計，每張票據在定價日的價值 將約為947.10美元，或低於該估計值的45.00美元。我們對票據價值的估計是根據定價確定的 日期將在最終定價補充文件中列出。參見隨附的初步文件中的 “票據的估計價值” 價格補充以獲取更多信息。
本文檔提供了條款摘要 筆記。投資者應仔細閲讀下文提及的隨附初步定價補充文件、產品補充文件、指數補充文件 以及招股説明書，以及下一頁上的 “精選風險注意事項”，然後再決定投資票據。
初步定價補充：
sec.gov/Archives/edgar/data/1666268/000095010324011010/dp215495_424b2-ps3241.htm
| 這些票據具有複雜的特徵，投資票據涉及與普通債務證券投資無關的風險。請參閲本條款表中的 “特定風險注意事項” 和隨附的初步定價補充文件和產品補充文件中的 “風險因素”。票據上的所有付款均受我們的信用風險影響。 |
這個 介紹性條款表並未提供投資者在做出投資決策之前應考慮的所有信息。
這些票據不是存款或儲蓄賬户，是 沒有受聯邦存款保險公司或任何其他政府機構或機構的保險，也沒有義務 由銀行擔保或擔保。
選定的風險注意事項
下文列出的風險在 “風險” 中有更詳細的討論 隨附的初步定價補充資料、產品補充資料、指數補充文件和招股説明書中的 “因素” 部分。請 仔細審查這些風險因素。
與票據投資相關的風險
| · | 您可能不會獲得任何正數的票據回報。 |
| · | 票據的升值潛力受到最大回報的限制。 |
| · | 市場價格將受到許多不可預測的因素的影響。 |
| · | 這些票據受我們的信用風險以及任何實際或預期的風險的約束 我們的信用評級或信用利差的變化可能會對票據的市場價值產生不利影響。 |
| · | 作為財務子公司，MSFL沒有獨立業務，將有 沒有獨立資產。 |
| · | 票據的應付金額與標的證券的價值無關 計算日以外的任何時候的指數。 |
| · | 投資票據並不等於投資標的股票 索引。 |
| · | 我們願意為此類證券支付的利率、到期日和 發行規模可能低於我們的二級市場信貸利差所暗示的利率，對我們有利。兩者都較低 利率以及將票據發行、出售、結構化和套期保值相關的成本納入本金會降低 票據的經濟條款，導致票據的估計價值低於本金，並將對次要票據產生不利影響 市場價格。 |
| · | 票據的估計價值是參考我們的定價確定的 以及估值模型，這些模型可能與其他交易商的估值模型不同，也不是二級市場的最高或最低價格。 |
| · | 這些票據不會在任何證券交易所和二級交易中上市 可能會受到限制。 |
| · | 計算代理機構，是摩根士丹利的子公司和子公司 MSFL，將就票據做出決定。 |
| · | 我們的關聯公司的套期保值和交易活動可能會產生不利影響 影響票據的價值。 |
| · | 如果計算日推遲，到期日可能會推遲。 |
| · | 摩根的研究、觀點或建議可能不一致 Stanley、MSFL、WFS 或我們或其各自的附屬機構。 |
與標的指數相關的風險
| · | 對標的指數的調整可能會對標的指數的價值產生不利影響 筆記。 |
| · | 不應將標的指數的歷史水平作為指標 標的指數在票據期限內的未來表現。 |
有關標的指數的更多信息，包括歷史信息 性能信息，請參閲隨附的初步定價補充文件。
摩根士丹利和MSFL已申請註冊 證券聲明（包括招股説明書，由適用的產品補充文件和指數補充文件補充） 以及本通報所涉及的發行的交易委員會（SEC）。你應該閲讀那份註冊表中的招股説明書 聲明、適用的產品補充文件、指數補充文件以及摩根士丹利與本次發行相關的任何其他文件 MSFL已向美國證券交易委員會申請了有關摩根士丹利、MSFL和本次發行的更多完整信息。你可能會得到這些文件 在美國證券交易委員會網站.www.sec.gov 上免費訪問 EDGAR。 或者，摩根士丹利、MSFL、任何承銷商或任何參與此次發行的交易商將安排向您發送適用的信息 如有需要，請撥打免費電話 1-(800) -584-6837 索取產品補充資料、指數補充文件和招股説明書。
Wells Fargo Advisors 是富國銀行使用的商品名稱 清算服務有限責任公司和富國銀行顧問金融網絡有限責任公司、成員SIPC、獨立的註冊經紀交易商和非銀行機構 富國銀行金融有限責任公司和富國銀行的附屬公司。
2