註冊聲明號333-264388
根據規則433提交

於2024年7月25日之前完成，
定價補充文件，日期為2022年5月26日，
2,061,000美元 到2027年6月7日到期的可取消障礙增強回報票據 鏈接至S&P 500®指數。 該票據旨在為尋求基於S&P 500®指數（“參考資產”）水平上漲而非在到期前自動贖回的情況下獲得125.00%槓桿正回報的投資者設計。 投資者應願意在到期前自動贖回其票據，願意放棄任何參與參考資產的水平上漲的潛力，願意放棄任何利息支付，並願意在票據在到期前未自動贖回的情況下失去部分或全部本金。

美元[ ]中期票據系列I截至2026年8月5日，具有計價基礎資產最弱表現的標的物S&P 500®指數和納斯達克100指數中的最弱表現的計價基礎資產（以下簡稱“最弱表現的計價基礎資產”）的水平的升值，可使投資者獲得1:1的槓桿正收益；考慮每1000元票面金額票據的最大贖回金額1400.00美元，可獲得40.00%的收益率。此外，如果最弱表現的計價基礎資產的最終水平低於其初始水平，但仍高於其緩衝水平（即初始水平的85%），則你將獲得正的回報，等於其價格下跌的百分比，最高下跌贖回金額為每1000元票面金額票據的1150.00美元，可獲得15.00%的票據回報率。與標普500®指數和納斯達克100指數中表現較弱的計價基礎資產掛鈎

條款:¹

¹請參見下面的“關鍵條款”以獲取更多詳細信息。

¹總“代理佣金”和“轉到蒙特利爾銀行的款項”將反映在蒙特利爾銀行在定價日期之前或之日建立對衝頭寸的時候根據市場情況可能變化的聚合金額。某些經銷商為了向某些基於收費的理財諮詢賬户銷售票據可能會放棄部分或全部的銷售讓步、費用或佣金。在這些賬户中購買票據的投資者的公開發行價可能在每1000元票面金額票據的993.50美元到1000美元之間。我們或我們的某個子公司還可能根據票據的分銷向某些經銷商支付推薦費用。

投資該票據存在風險，包括在本書第P-5頁的“所選風險考慮”部分、產品補充説明書的第PS-5頁的“與票據相關的其他風險因素”部分和招股書的第S-1頁和第8頁上所述的風險因素。美國證券交易委員會或任何州的證券委員會未批准或不批准這些票據或通過本文件、產品補充説明書、招股書或説明書的準確性。任何相反的陳述都是一種犯罪行為。該票據將是我們的無擔保債務，不會是由美國聯邦存款保險公司、存款保險基金、加拿大存款保險公司或任何其他政府機構、工具或其他實體所保險的儲蓄賬户或存款。

美國證券交易委員會或任何州的證券委員會未批准或不批准這些票據或通過本文件、產品補充説明書、招股書或説明書的準確性。任何相反的陳述都是一種犯罪行為。該票據將是我們的無擔保債務，不會是由美國聯邦存款保險公司、存款保險基金、加拿大存款保險公司或任何其他政府機構、工具或其他實體所保險的儲蓄賬户或存款。

根據上述條件，截至當日，該票據的預估初始價值為每1000元票面金額的987.50美元。定價日期的票據預估初始價值可能與該值不同，但不會低於每1000元票面金額的940.00美元。但是，如下面更詳細地討論的，任何時間票據的實際價值將反映許多因素，不能準確預測。

蒙特利爾銀行資本市場

票據的關鍵術語：

¹下表顯示了根據最低表現參考資產的各種假定最終水平（及相應的百分比變動）的投資者在票據中的假定支付情況，反映了10.40％的數字回報，85.00%的數字障礙水平和85.00％的初始水平緩衝水平。 有關更詳細的示例，請參見下面的“有關投資1000美元購買票據在到期時的假定支付的示例”。

²由計算代理確定，並在某些情況下進行調整。有關詳細信息，請參見產品補充中的“票據的一般條款 - 調整為指數的基準資產”部分。

支付示例

下表顯示了基於最弱表現的計價基礎資產的各種假設最終水平（及相應的百分比變化），反映100.00%的上行槓桿因子、40.00%的最大回報、85.00%的緩衝水平和假設的每1000元票面金額的最高下跌贖回金額為1150.00美元的票據的假設支付配置文件。更多詳細示例請參見下面的“假設投資1000美元的票據到期支付的示例”。

注：附加條款

您應當閲讀本文件和以下文件：2022年9月22日產品補充説明書，2022年5月26日招股書説明書和2022年5月26日招股書。本文件與下列文件一起，包含了認購證券的條款，取代了先前的所有口頭聲明以及我們或代理商的其他任何書面材料，包括初步或指示性定價條款，通訊，交易想法，實施結構，樣本結構，數據表，手冊或其他教育材料等。在您投資認購證券之前，您應在其他事項中認真考慮《產品補充説明書》中有關認購證券的附加風險因素，因為認購證券涉及到與傳統債務證券不相關的風險。我們建議您在投資之前諮詢您的投資，法律，税務，會計和其他顧問。

您可以在SEC網站上訪問這些文件，在www.sec.gov上訪問方式如下（或者如果該地址已更改，請查看我們的提交替代方案相關日期的提交）：

2022年9月22日產品補充説明書： https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/927971/000121465922011396/j922220424b2.htm

2022年5月26日招股書説明書和2022年5月26日招股書：
https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/0000927971/000119312522160519/d269549d424b5.htm

我們在SEC網站上的中央索引密鑰（CIK）為927971。本文件中使用的“我們”、“我們的”或“本公司”是指蒙特利爾銀行。

我們已向SEC提交了一份註冊聲明（包括招股説明書）以涉及本文件的發行。在您投資之前，您應閲讀該註冊聲明中的招股説明書以及我們已提交給SEC的關於我們和本次發行的更全面的信息的其他文件。您可以通過訪問SEC網站http://www.sec.gov免費獲取這些文件。或者，您可以通過免費電話1-877-369-5412聯繫我們的代理商，要求向您發送招股説明書（由招股説明書補充和產品補充組成）等文件。

所選風險考慮事項

投資注意事項。投資這些票據涉及到重大風險。投資這些票據並非直接投資所涉及的參考資產。有關這些風險的詳細説明，請參閲產品補充材料中的“票據的附加風險因素”部分。

與認購證券的結構或特性相關的風險

參考資產相關的風險

與納斯達克100指數®有關的風險

一般風險因素

一千美元投資的假設到期付款示例

下表説明瞭票據在到期時的假設支付金額。這些假設支付基於1000美元的票據投資，假定初始水平為100.00，假定緩衝水平為85.00（初始水平的85.00%），最大回報為40.00%，最大贖回金額為1,400.00美元，以及假設的最終水平範圍和其對票據在到期時支付的影響。

下面的示例旨在幫助您瞭解票據的條款。您在到期時實際獲得的現金金額將取決於最不利表現的參考資產的最終水平。您在到期時可能會損失部分或全部本金。

以下例子説明瞭如何計算上表中的回報率。

示例1：最弱表現的計價基礎資產的水平從假設的初始水平100.00下降至假設的最終水平40.00，表示百分比變化為-60.00%。由於最弱表現的計價基礎資產的百分比變化為負數，並且其假設的最終水平小於其緩衝水平，投資者將在到期時收到每1,000美元票面金額票據的550.00美元支付，計算方法如下：

$1,000 + [$1,000 x (-60.00%+ 15.00%)] = $550.00

示例2：最弱表現的計價基礎資產的水平從假設的初始水平100.00下降至假設的最終水平95.00，表示百分比變化為-5.00%。儘管最弱表現的計價基礎資產的百分比變化為負數，但由於其假設的最終水平高於其緩衝水平，投資者將在到期時收到每1,000美元票面金額票據的1,050.00美元支付，計算方法如下：

$1,000 + [$1,000 x -1 x (-5.00%)] = $1,050.00

示例3：最弱表現的計價基礎資產的水平從假設的初始水平100.00上升到假設的最終水平110.00，表示百分比變化為10.00%。由於最弱表現的計價基礎資產的假設最終水平高於其假設的初始水平，並且百分比變化乘以上行槓桿因子不超過最大回報，投資者將在到期時收到每1,000美元票面金額票據的1,100.00美元支付，計算方法如下：

$1,000 + $1,000 x (10.00% x 100.00%) = $1,100.00

示例4：最弱表現的計價基礎資產的水平從假設的初始水平100.00上升到假設的最終水平160.00，表示百分比變化為60.00%。由於最弱表現的計價基礎資產的假設最終水平高於其假設的初始水平，並且百分比變化乘以上行槓桿因子超過最大回報，投資者將在到期時收到每1,000美元票面金額票據的1,400.00美元支付（最大贖回金額）。在此例中，票據的回報率低於最弱表現的計價基礎資產的百分比變化。

美國聯邦税務信息

通過購買票據，每個持有人同意（在沒有法律變更，行政裁定或司法裁定的情況下）將每張票據視為一份預付的衍生合約，用於美國聯邦所得税目的。在我們的律師——邁博（Mayer Brown LLP）的意見中，通常使用預付的衍生合約來處理聯賽資產的票據是合理的，用於美國聯邦所得税目的。然而，您投資本票據的美國聯邦所得税後果是不確定的，美國國税局可能會主張應按照與上一句所述不同的方式對票據徵税。請參閲2022年9月22日的產品補充，其中適用於票據的“補充税務考慮事項-補充美國聯邦所得税考慮事項-票據被視為預付的衍生合約”。

根據美國國內税務服務局的最新指導意見，在此定價説明的發行日之後發行的票據（如本説明書所述），如果這些票據不是“Delta One”工具，則不適用涉及股息等效支付的代扣。根據我們的確定，票據不是“Delta One” 工具，因此非美國持有人（在產品補充材料中定義）通常不會在票據下受到股息等效支付的代扣税。

分銷補充計劃（利益衝突）

BMOCM將以封面上所述的佣金為準的價格從我們這裏購買票據。BMOCM已告知我們，作為其票據分銷的一部分，將把票據轉售給其他經銷商出售。每個這樣的經銷商，或者由向BMOCM轉售票據的經銷商僱傭的每個額外經銷商，都將從BMOCM獲得佣金，其佣金不超過封面上所列的佣金。我們或我們的關聯公司還可能在分銷票據時向某些經銷商支付介紹費。

某些購買此票據以出售給某些基於費用的委託賬户的經銷商可能會放棄部分或全部銷售佣金、費用或佣金。在這些賬户中購買票據的投資者所支付的公開發售價格可能低於本文件封面頁所設定的票面金額。將票據保留在這些賬户中的投資者可能需要支付投資顧問或該賬户的管理人基於這些賬户中持有的資產量（包括票據）收取的費用。

我們將在定價日期後超過一個工作日的日期上交票據。根據《證券交易法》第15c6-1條的規定，除非交易另有明確約定，否則二級市場上的交易通常需要在一個工作日內結算。因此，希望在發行日期前一個交易日以上交易票據的購買者將需要指定替代的結算安排以防止未能履行。

我們直接或間接擁有BMOCM的所有流通股權，BMOCM是本次發行的代理。根據FINRA規則5121的規定，BMOCM未經客户事先書面批准，不得以其自主賬户的名義銷售本次發行的票據。

我們保留撤回、取消或修改票據發行的權利，並在整體或部分上拒絕訂單。您可以在接受之前取消任何關於票據的訂單。

您不應將該票據的發行視為建議，建議購買與參考資產相關的投資或建議購買該票據的合適性。

BMOCM可能會在票據市場中提供市場報價，但不構成義務。BMOCM將自行決定其願意提供的任何二級市場價格。

我們可能會在初發票據時使用與票據相關的最終定價説明書。此外，BMOCM或我們的其他關聯公司可能會在票據初始發行後的任何時間使用最終定價説明書參與做市業務。除非BMOCM或我們在銷售確認中告知您，否則BMOCM正在進行市場做市交易時將使用最終定價説明書。

發行約三個月期間，我們或我們的關聯方有意從投資者手中購買票據的價格（如有）以及BMOCM可能通過一個或多個金融信息供應商公佈的票據價值，而這些價值可能出現在任何券商賬户結單上，將反映從我們在其它時間確定和適用的票據估值中計算出的臨時上調。此臨時上調代表我們或我們的關聯方期望在票據有效期內實現的對衝利潤的一部分及任何發行中支付的承銷折扣和銷售佣金。這個臨時上調的金額將在三個月期間線性下降至零。

票據及有關的購買票據的要約和在此規定下的出售票據，不構成在任何非美國司法管轄區的公開發行，並且只根據相關司法管轄區的私人發行條例向個別認定的投資者提供。票據未且不會在任何位於美國以外的證券交易所或註冊處註冊，也未在任何非美國證券或銀行監管機構註冊。本文件的內容未經任何非美國證券或銀行監管機構的審查或批准。任何希望從美國以外購買票據的人應當尋求相關要求的諮詢或法律顧問。

英屬維爾京羣島。票據未經英屬維爾京羣島法律法規登記，也未有任何監管機構就本文件的準確性或充分性發表意見或批准。此定價補充文件及相關文件不構成任何公開發行、邀請或招募，為了英屬維爾京羣島證券和投資業務法案2010年而言。

開曼羣島。根據開曼羣島的《公司法》（修訂），即使由發行人或其代理人代表發行人發出邀請，但該發行人在開曼羣島上市交易所上市以前，也不可以向開曼羣島公眾發出認購票據的邀請。發行人目前不在開曼羣島證券交易所上市，因此，發行人（或其任何經銷商代表）不會向開曼羣島公眾發出邀請。此處不授權以任何方式向開曼羣島公眾發出邀請或招募認購票據。本處未向開曼羣島公眾發出認購票據的邀請。

多米尼加共和國。本定價補充文件中的任何內容都不構成在多米尼加共和國出售證券的邀請。票據未註冊也不會在多米尼加共和國證券市場監管局（Superintendencia del Mercado de Valores）根據《證券法規249-17》（Securities Law 249-17）註冊。未經境內證券市場監管局批准，此票據不能在多米尼加共和國境內或向多米尼加共和國人（根據《證券法規249-17》及其法規所定義的人）出售。未遵守這些指令將可能構成違反《證券法規249-17》及其法規。本定價補充文件中的任何內容都不構成在多米尼加共和國出售證券的邀請。票據未註冊也不會在多米尼加共和國證券市場監管局（Superintendencia del Mercado de Valores）根據《證券法規249-17》（Securities Law 249-17）註冊。未經境內證券市場監管局批准，此票據不能在多米尼加共和國境內或向多米尼加共和國人（根據《證券法規249-17》及其法規所定義的人）出售。未遵守這些指令將可能構成違反《證券法規249-17》及其法規。

以色列。本定價補充文件僅適用於1968年以色列證券法的第一部修正案中列出的投資者。沒有準備或提交也不會準備或提交涉及此處提出的票據的以色列相關財務法律條例的招股説明書。票據不能在以色列以外的地方轉售，除非轉售給列入1968年以色列證券法的第一部修正案名單的投資者。在以色列不會執行任何允許在該地執行票據的舉措或分發任何提供文件或任何其他材料以公開方式在以色列分發的文件。特別是，以色列證券管理局未審查或批准任何提供給以色列受讓人的材料。在以色列向受讓人提供的任何材料，不得為任何其他目的複製或使用，並且不應向任何其他人提供，除非已由我們或銷售代理提供副本。

本定價補充文件或任何與票據有關的其它發行材料均不得視為根據1995年《投資諮詢、投資營銷和投資組合管理法》提供的任何建議或意見，包括投資建議或投資營銷，購買任何票據將基於投資者自己的理解，為投資者自己的利益和為投資者自己的帳户而不是旨在分銷或提供給其他方。在購買票據時，每位投資者都聲明具有財務和業務方面的知識、專業知識和經驗，以便能夠評估投資票據的風險和利益，而不依賴於所提供的任何材料。

墨西哥。票據未在由墨西哥國家銀行和證券委員會管理的國家證券註冊處（National Registry of Securities）註冊，也不得在墨西哥公開銷售。本定價補充文件及相關文件也不得在墨西哥公開分發。票據僅可根據證券市場法第8條的私人發行要求發行。

瑞士。本定價補充文件不意在構成購買或投資任何票據的要約或邀請。本定價補充文件及與票據相關的任何其他發行或市場營銷材料都不符合瑞士金融服務法（"FinSA"）第35至35a條的規定要求，不能作為在瑞士公開銷售票據的招股説明書，並且未就票據提交審核或獲得瑞士審核機構的批准。本定價補充文件或任何與票據相關的其它發行或市場營銷材料都沒有被提交以供瑞士審核機構（Prüfstelle）審查和批准。票據未被準許或擬準許在任何交易場所（瑞士六大交易所或任何其他交易所或任何多邊交易場所）上交易。任何與票據相關的發行或市場營銷材料均不能公開分發或以其他方式在瑞士公開提供。票據不能在墨西哥國家銀行和證券委員會維護的國家證券註冊處（National Registry of Securities）註冊，也不得在墨西哥公開銷售。本定價補充文件及相關文件也不得在墨西哥公開分發。票據僅可根據證券市場法第8條的私人發行要求發行。

瑞士。本定價補充文件不意在構成購買或投資任何票據的要約或邀請。本定價補充文件及與票據相關的任何其他發行或市場營銷材料不符合《瑞士金融服務法》（"FinSA"）第35至35a條的規定要求，不能作為在瑞士公開銷售票據的招股説明書，並且未就票據提交審核或獲得瑞士審核機構的批准。本定價補充文件或任何與票據相關的其它發行或市場營銷材料都沒有被提交以供瑞士審核機構（Prüfstelle）審查和批准。票據未被準許或擬準許在任何交易場所上交易。任何與票據相關的發行或市場營銷材料均不能公開分發或以其他方式在瑞士公開提供。本定價補充文件並非意在構成購買或投資任何票據的要約或邀請。本定價補充文件及與票據相關的任何其他發行或營銷材料都不符合瑞士金融服務法（"FinSA"）的要求，不能作為在瑞士公開銷售票據的招股説明書。

本定價補充文件及與票據相關的任何其他發行或市場營銷材料沒有被提交或獲得瑞士審核機構（Prüfstelle）的批准。票據未被準許或擬準許在任何交易場所上交易。任何與票據相關的發行或市場營銷材料均不能公開分發或以其他方式在瑞士公開提供。

票據除符合第36條第1款FinSA列舉的招股説明書製備例外情況（如有），否則在瑞士不能直接或間接地面向公眾公開發行。發行人或任何邀約人不需要在任何情況下發布根據第35條FinSA的招股説明書，概念“公開發行”應符合FinSA中第3條g和h概念的要求以及瑞士金融服務法規中的要求。

票據不構成瑞士《集體投資計劃法》（Collective Investment Schemes Act）規定的集體投資計劃的參與。它們不受瑞士金融市場監管局（"FINMA"）的批准或監管，投資者購買票據不會受到CISA或FINMA監管。

進一步限制：不適用於符合FinSA第86段第2款的“具有衍生品性質的債務證券”的票據，這些票據不得在與FinSA意義下涉及的的任何情況下供應或分銷，並且不能向瑞士零售客户（Privatkunde）提供。

以下司法管轄區也可出售該票據： 但在每個司法管轄區內，必須遵守所有適用的法律進行銷售。

有關票據初始預估價值的其他信息

我們估計的票據的初始價值為本日，在票據的最終定價説明書封面上標明，等於以下假設元件價值的總和：

憑據初始估值所用的內部資金利率通常代表我們傳統的固定利率債券的信用利差折扣。這些衍生事務的價值來自我們的內部定價模型。這些模型基於的因素包括類似衍生工具的交易市場價格和其他輸入，如波動性、紅利率、利率和其他因素。因此，估計發行日的票據首次估值將根據發行日的市場情況確定。

參考資產

本定價説明書中包含的有關參考資產的所有披露，包括但不限於其結構、計算方法和組成部分以及其歷史收盤水平的變化，均來源於相關發起人準備的公開可得信息。信息反映了發起人的政策，並會受到發起人的更改。發起人擁有參考資產的版權和所有權。發起人無義務繼續發佈參考資產，並可能停止發佈參考資產。我們和BMO Capital Markets Corp.對於任何參考資產或任何繼任者的計算、維護或發佈均不承擔任何責任。我們鼓勵您在做出關於票據的投資決策之前，審查近期的參考資產水平。

標普500指數（SPX）

標普500指數衡量了美國市場的大型板塊的表現。標普500指數包括500家領先企業，並涵蓋了大約80%的可用市值。標普500指數的水平計算基於500家公司普通股的市值在特定時間的相對價值與1941-1943年間500家類似公司普通股的平均市值的比較。

標普計算標普500指數時，沒有考慮構成標普500指數的股票發放的股息價值。因此，票據的收益不會反映如果您實際擁有標普500指數的組成股票並獲得這些股票支付的股息時，您將獲得的收益。

標普500指數的計算

雖然標普目前採用以下方法計算標普500指數，但不能保證標普不會以可能影響到到期支付的方式修改或更改此方法。

歷史上，標普500指數的任何組成股票的市場價值都是通過股票每份市價和該組成股票的現有股數之積計算出的。2005年3月，標普開始將標普500指數從市值加權公式轉換為浮動調整公式，然後在2005年9月16日將標普500指數轉換為完全浮動調整公式。標普500指數選擇股票的標準在轉換為浮動調整時未發生改變。但是，調整會影響標普500指數中每個公司的權重。

在浮動調整中，計算標普500指數時使用的股份僅反映投資者持有的股份，而不是公司全部現有股份。浮動調整排除由控股羣體、其他上市公司或政府機構緊密控制的股份。

2012年9月份，除了“大股東”持有的股份之外，代表超過一隻股票流通股份5％以上的所有股份被從S＆P 500®指數的浮動股份的計算中移除。通常，這些“控制持有人”將包括高管和董事、私人股權、風險投資和特別股權公司、持有股票進行控制的其他上市公司、產生控制作用的戰略夥伴、持有受限股份的持有人、員工和家庭信託、與公司相關的基金會、持有未上市股票種類的未上市股票種類、各級政府實體（除政府退休/養老基金外）以及在監管文件中報告對公司擁有5％或更高股份的任何個人。但是，像託管銀行、養老金、共同基金和ETF提供者、公司的401(k)計劃、政府退休/養老基金的投資基金、保險公司的投資基金、資產管理公司和投資基金、獨立基金和儲蓄投資計劃等塊所有者持有的股份通常被視為浮動股份的一部分。

國庫股票、股票期權、股權參與單位、權證、優先股、可轉換股份及權利不屬於流通股份的一部分。持有的股份信託以允許在註冊國家以外的國家的投資者，例如託管股和加拿大可轉換股通常是流通股份的一部分，除非這些股份構成控制區塊。

對於每一隻股票，可投資權重因子（IWF）是通過將可交易流通股數除以全部流通股數計算得出。可交易流通股是指總流通股減去所持股份的流通股份。控股持有人所持股份的最低閾值為5%。例如，如果公司的官員和董事持有公司股份的3%，而其他控股團體不持有公司股份達到5%，則標普將為該公司分配1.00的IWF，因為沒有控股團體達到5%的閾值。但是，如果公司的官員和董事持有公司股份的3%，而另一個控股團體持有公司股份的20%，則標普將分配0.77的IWF，反映出該公司23%的流通股份被認為是為控股而持有的事實。自2017年7月31日起，多個股份類別的公司不再有資格納入標普500指數的成分股。在2017年7月31日之前的標普500指數的成分股在多個股份類別線方面的分別被保留。如果標普500指數的成分公司重組為多個股份類別線結構，則該公司將根據標準普爾指數委員會的決定繼續納入標準普爾500指數，以最大程度地降低週轉率。

標普500®指數採用基礎加權平均方法計算。標普500®指數的水平反映了所有500個成分股相對於1941年至1943年的基礎時期的總市值。指數值用於代表這個計算結果，以便於隨着時間的推移更容易使用和追蹤。實際基礎時期內所有成分股的總市值已經設定為指數級別為10。這通常通過1941-43 = 10的符號表示。在實踐中，標普500®指數的每日計算是通過將成分股的總市值除以“指數除數”進行計算的。指數除數本身是一個任意數字。然而，在標普500®指數的計算環境中，它作為標普500®指數原始基礎水平的鏈接。指數除數使得標普500®指數隨着時間的推移保持可比性，並且是所有標普500®指數調整的操作點，即指數維護。

指數維護

指數維護包括監控和完成公司增減、股份變動、拆股並股、送轉股和因公司重組或分立而進行的股價調整的調整。某些公司行動（如拆股和送轉股）需要對標準普爾500指數公司流通股份和股票價格進行更改，而不需要指數除數調整。

為了防止標普500®指數的水平由於公司行動而發生變化，影響標普500®指數的總市值的企業行動需要指數除數調整。通過調整市值變化的指數除數，標普500®指數的水平保持不變，並且不反映標準普爾500指數中個別公司的企業行動。指數除數調整在交易結束後進行，並在計算標準普爾500指數收盤水平後進行。

由於公開發售所導致的公司總流通股數變化在儘可能短的時間內進行。其他大於或等於5%的變化（例如，由於要約收購、荷蘭拍賣、自願交換要約、公司回購自己的股票、私人股份配售、私有公司或未在主要交易所上市的非指數公司的收購、贖回、期權、認股權或優先股、票據、債務、股權參與、法定發行股票等）每週一次進行，通常於週五公佈，以便於在交易日結束後的下週五（一週後）實施。如果5%或更大的股份變化導致公司的指數權重因子變化超過五個百分點，則指數權重因子在股份變化時同時更新。由部分要約收購導致的IWF變動會根據情況逐個考慮。

許可協議

我們與S&P道瓊斯指數有限責任公司（“S&P”）簽訂了非獨家許可協議，規定我們和我們的某些關聯公司，以支付費用的方式，獲得使用標普500®指數的權利，涉及包括票據在內的某些證券。標普500®指數由S&P擁有併發行。

S&P與我們之間的許可協議規定必須在此定價補充説明中設置以下語言：

本產品不受標普道瓊斯LLC、道瓊斯、標準普爾金融信息服務LLC或其任何附屬公司（統稱“標普道瓊斯指數”）的贊助、認可、銷售或推廣。標普道瓊斯指數對於產品持有人或公眾投資證券總體或尤其是投資票據的適宜性或標普500指數跟蹤股市整體表現一事不做任何明示或暗示的陳述或保證。標普道瓊斯指數僅與我們就標普500指數進行授權和使用與指數、某些商標、服務標誌和/或商號以及標普道瓊斯指數和/或其第三方許可人的部分商標、服務標誌和/或商號等商標、服務標誌和/或商號的許可相關，並且標普500指數由標普道瓊斯指數在不考慮我們或票據的情況下確定、編制和計算。標普道瓊斯指數不必考慮我們或票據所有人的需求，在確定、編制和計算標普500指數方面沒有任何義務。標普道瓊斯指數不負責並未參與價格的確定、票據的金額及發行或銷售時間的確認或票據轉換為現金的計算或方程式的確定。標普道瓊斯指數在管理、營銷或交易票據方面沒有任何義務或責任。基於標普500指數的投資產品將精準地跟蹤指數表現或提供正面的投資回報沒有保證。標普道瓊斯指數LLC及其子公司不是投資顧問。指數內的證券或期貨合約的納入並不是標普道瓊斯指數買入、賣出或持有這種證券或期貨合約的推薦，也不被視為投資建議。儘管如前所述，芝加哥商業交易所集團公司及其附屬公司可能獨立發行和/或贊助與我們正在發行的票據無關的金融產品，但這些產品可能與票據相似或相競爭。除此之外，芝加哥商業交易所集團公司及其附屬公司可能交易與標普500指數表現相關的金融產品。這種交易活動可能會影響票據的價值。

標普道瓊斯指數不保證標普500指數或其相關數據或任何相關的通信（包括書面或口頭通信，電子通信等）的充分性、準確性、及時性和/或完整性。標普道瓊斯指數對於其中任何錯誤、遺漏或延遲不承擔任何損害賠償或責任。標普道瓊斯指數不作任何明示或暗示的擔保，並明確否認任何關於適銷性、特定目的或特定用途的擔保或對於因使用標普500指數或相關數據向我們、票據持有人或任何其他人或實體獲得的結果給予任何擔保。不限制前述任何規定，標普道瓊斯指數在任何情況下，無論是在合同、侵權行為、嚴格責任或其他情況下，對於任何間接、特殊、偶發、懲罰性或後果性損害（包括利潤損失、交易損失、時間損失或商譽損失）都沒有任何責任，即使他們已被告知可能發生這種損害，而且不存在任何第三方因標普道瓊斯指數與我們之間的任何協議或安排而受益的情況，除了標普道瓊斯指數的許可證持有人。

S&P®是標準普爾金融服務有限責任公司的註冊商標，Dow Jones®是Dow Jones Trademark Holdings LLC的註冊商標，這些商標已許可供蒙特利爾銀行使用。“Standard & Poor's®”、“S&P 500®”和“S&P®”是S&P的商標。票據並未由S&P贊助、支持、銷售或推廣，S&P不對投資票據的可行性發表任何聲明。

納斯達克100指數（"NDX"）

納斯達克100指數®是100家美國和非美國非金融公司的最大股票的修改後的市值加權指數，它們在納斯達克證券市場上上市，其市值是以公司市值為基礎的。它不包含金融公司證券，包括投資公司。納斯達克100指數®覆蓋了各主要行業組公司。它於1985年1月31日推出，並以250.00的基本指數值啟動。1994年1月1日，基準指數值重置為125.00。納斯達克100指數®組合每年12月進行回顧。納斯達克公司出版納斯達克100指數®。有關納斯達克100指數®市場價值的當前信息可從納斯達克公司以及眾多市場信息服務中獲得。

在任何時候，納斯達克100指數®的組合證券的股權比率基於每個證券的總已發行股份，而且在某些情況下，有重新平衡的權利。因此，每個基礎股票對納斯達克100指數的影響與其股權價值成正比。

指數計算

在任何時刻，納斯達克100指數®的水平等於每個組合證券的當前股權重量的總值，這些重量基於每個這樣的組合證券的總已發行股份，乘以每個這樣證券的各自上次成交價在納斯達克股票市場上的價格（可能是納斯達克股票市場發佈的正式收盤價），併除以一個縮放因子（“除數”），這個縮放因子成為報告納斯達克100指數®水平的基礎。除數更適合報告目的而將這樣的總值縮放到較低的數量級。

基礎股票資格標準和年度排名審查

初始符合資格條件

要有資格最初納入納斯達克100指數®的證券必須在納斯達克證券市場上上市並滿足以下標準：

持續符合資格條件

此外，要有資格在納斯達克100指數®中持續納入，需要適用以下標準：

年度排名評審

每年對成分證券進行評估（“排名評審”），除非出現特殊情況，這可能導致中間評估，具體如下。符合相應資格標準的證券按市值排名。已加入納斯達克100指數且排名前100位符合資格的證券將被保留。

在除特殊情況外的每年的年度基礎上對組成部分進行評估（“評級審查”）如下。滿足適用資格標準的證券按市值排名。納斯達克100指數®中已排名在100個合格證券中（基於市值）的符合條件的合格證券將保留在納斯達克100指數®中。排名101至125的證券也被保留，前提是該證券在上次評級審查時被列為100個合格證券中的排名，或者在上次評級審查後被添加到納斯達克100指數®中。不符合此類標準的證券將被替換。選擇替換證券的是不在納斯達克100指數®中的那些合格證券中市值最大的那些。排名所使用的數據包括10月底的市場數據，以及有關11月底透過EDGAR提交的公開存檔的總已發行股票；

換人將在12月第3個星期五交易結束後生效。此外，如果在評級審查之外的任何時候，納斯達克OMX確定組成部分證券不再符合納斯達克100指數®的持續納入資格標準，該證券將被具有資格的最大市值證券替換，符合上述資格標準並且尚未納入納斯達克100指數®。作為分拆結果添加的發行人不會在重新構成之後被替換。

指數維護

除評級審查外，納斯達克100指數®的組合證券每天由納斯達克公司進行監控，以檢測所有來源於企業事件的總已發行股份的變化，例如股息、拆股和某些分拆和權利發行。納斯達克公司已採用以下每季度計劃的權重調整程序來應對這些變化。如果企業行動引起的總已發行股份變化大於或等於10%，將在此類企業行動後的可操作時間內儘快對納斯達克100指數進行這一變動，通常在此類企業行動後的10天內。否則，如果總已發行股票的變化小於10%，則所有這些變化都會積累，並在每年3月、6月、9月和12月的第三個星期五交易結束後一次性生效。

無論哪種情況下，這些組合證券的股權重量會根據總已發行股票變化的相同百分比進行調整。通常，每當股權重量發生變化、出現組件證券變更或由於分拆、權利發行或特殊現金股利而導致組件證券價格變化時，納斯達克公司會調整除數，以確保這些變化不會造成納斯達克100指數®水平的不連續性。所有這些變動將提前公佈。

指數再平衡

按照採用的方法，在與納斯達克公司的季度計劃權重調整程序緊密相似的基礎上，將組合證券分類為“大股票”或“小股票”，具體取決於它們當前的百分比權重（在考慮通過股票回購、二次發行或其他企業行動進行的計劃權重調整之後）是否大於或小於等於納斯達克100指數®的平均百分比權重（作為100只股票指數，納斯達克100指數®的平均百分比權重為1%）。

如果確定：（1）單個市值最大組成部分安全性的當前權重大於24%，或（2）那些分量證券的“集體權重”，其各自的當前權重超過4.5%，那麼本季度考試將導致指數再平衡。此外，納斯達克公司可隨時進行特殊再平衡，如果確定有必要維護納斯達克100指數®的完整性。

由於其中一個或兩個重量分配要求在季度審核中得到滿足或納斯達克公司確定需要進行特殊再平衡，則將進行權重再平衡。首先，與以上要求1相對應，如果單個組件證券的當前權重超過24％，則所有大型股票的權重都將按比例減少，從而將調整後的單個組件證券的權重設置為20%。其次，與以上要求2相對應的是，對於那些單個當前權重或根據第一步調整後的權重超過4.5％的組件證券，如果它們的“集體權重”超過48％，則所有大型股票的權重都將按比例減少，從而調整後的“集體權重”將被設置為40％。

然後，通過以下迭代方式將大盤股的總權重減少，將其重新分配給小盤股。在第一輪迭代中，最大小盤股的權重將按一定倍率調整，使其等於平均指數權重1.0%。其餘小型股票的權重也將按相同因子縮放，相對於每個股票在小型股票中的排名而言，權重縮小。這旨在減少在納斯達克100指數®中最小分量證券的權重再平衡對市場的影響。

第二次迭代中，已在第一次迭代中進行了調整的第二大小型股票權重將按比例增加，以使其等於1.0％的平均指數權重。其餘各個較小的小股票權重將按相同的因素進行擴大，相對於名次在小型股票中的比例降低，以便排名較小的股票權重擴大較少。

將執行其他迭代，直到小型股票的全部增加權重完全等於通過權重分佈要求（1）和/或權重分佈要求（2）進行再平衡時大型股票的全部權重減少。

然後，為完成再平衡程序，一旦確定了每個分量證券的最終百分比權重，將重新基於2月、5月、8月和11月最後一個交易日收盤時納斯達克100指數®的最後交易價格和總市值，確定份額權重。份額權重的更改將在3月、6月、9月和12月第三個星期五的收盤後生效，並將進行除數調整以確保納斯達克100指數®的連續性。

這些註釋沒有由納斯達克公司或其附屬公司（納斯達克及其附屬公司被稱為“公司”）贊助、認可、銷售或推廣。公司未對有關説明和披露的合法性或適用性或準確性或充分性進行審查。公司不對票據所有人或任何公眾成員有關普通證券或特定票據投資的適宜性，或納斯達克-100指數跟蹤的股市表現能力作出任何陳述或保證，明示或暗示。公司與執照持有人之間的唯一關係在於授權證券的使用納斯達克和納斯達克-100指數。

許可協議

納斯達克公司及其附屬公司（NASDAQ及其附屬公司均稱為“公司”）不讚助、認可、銷售或推廣該票據。本公司未經公司的認可或適合性，也未經公司有關描述和披露的準確性或充分性的確定。公司不向持有人或公眾的任何成員表示或保證，對於投資股票普遍或具體的票據的優點，或者針對納斯達克100指數®追蹤普通股市場表現的能力。公司與發行人（“許可證持有人”）之間唯一的關係在於授權使用納斯達克®、納斯達克100指數®和某些公司的商標名稱以及由NASD DAQ確定、組成和計算的納斯達克100指數®，與許可證持有人或該票據無關。納斯達克沒有義務考慮許可證持有人或票據持有人的需求，以在確定、構成或計算納斯達克100指數®時考慮這些需求。公司不承擔與票據管理、營銷或交易有關的任何責任。

本公司不保證納斯達克100指數®或其中的任何數據的準確性和／或不間斷計算，本公司不負責任何明示或暗示的對於條約人、持有本票的持有人或任何其他個人或實體使用納斯達克100指數®或其中的任何數據所獲得的結果的保證。本公司不提供任何明示或暗示的保證，明確地否認就納斯達克100指數®或其中的任何數據的商品性或特定目的或用途是否適用做出的所有保證。除非另行明確規定，否則無論在任何情況下，即使已被通知可能發生這種損害，本公司也不對任何利潤損失或特殊、偶然、懲罰性、間接或後果性損害承擔任何責任。

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