附錄 99.2

默克 & CO., INC.

合併運營報表-GAAP

（金額以百萬計，每股數字除外）

（未經審計）

桌子 1a

	2024									2023																		% 變化
	1Q			2Q			今年6月			1Q			2Q			今年6月			3Q			4Q			全年			2Q			今年6月
銷售	$	15,775		$	16,112		$	31,887		$	14,487		$	15,035		$	29,522		$	15,962		$	14,630		$	60,115			7	%		8	%

成本、費用和其他
銷售成本		3,540			3,745			7,285			3,926			4,024			7,951			4,264			3,911			16,126			-7	%		-8	%
銷售、一般和管理		2,483			2,739			5,221			2479			2,702			5,182			2,519			2,804			10,504			1	%		1	%
研究和開發		3,992			3,500			7,492			4,276			13,321			17,597			3,307			9,628			30,531			-74	%		-57	%
重組成本		123			80			202			67			151			218			126			255			599			-47	%		-7	%
其他（收入）支出，淨額		(33)	)		42			12			89			172			259			126			78			466			-76	%		-95	%
税前收入（虧損）		5,670			6,006			11,675			3,650			(5,335)	)		(1,685)	)		5,620			(2,046)	)		1,889			*			*
所得税準備金（福利）		903			545			1,447			825			637			1,462			870			(821)	)		1,512
淨收益（虧損）		4,767			5,461			10,228			2,825			(5,972)	)		(3,147)	)		4,750			(1,225)	)		377			*			*
減去：歸屬於非控股權益的淨收益		5			6			11			4			3			7			5			1			12
歸屬於默沙東公司的淨收益（虧損）	$	4,762		$	5,455		$	10,217		$	2,821		$	(5,975)	)	$	(3,154)	)	$	4,745		$	(1,226	)	$	365			*			*

假設攤薄後每股普通股收益（虧損） ⁽¹⁾	$	1.87		$	2.14		$	4.02		$	1.11		$	(2.35)	)	$	(1.24	)	$	1.86		$	(0.48	)	$	0.14			*			*

假設攤薄後的平均已發行股數 ⁽¹⁾		2,544			2,544			2,544			2,551			2,539			2,539			2,546			2,533			2,547
税率		15.9	%		9.1	%		12.4	%		22.6	%		-11.9	%		-86.8	%		15.5	%		40.1	%		80.0	%

* 100% 或更高

由於四捨五入，季度金額總和可能不等於年初至今的金額。

⁽¹⁾由於該公司在2023年第二季度和前六個月以及2023年第四季度錄得淨虧損，因此假設稀釋效果會產生反稀釋，則在計算普通股每股虧損時沒有使用任何潛在的稀釋性普通股。

默克和 CO., INC.

三以及截至2023年6月30日的六個月公認會計準則與非公認會計準則的對賬

（金額以百萬計，每股數字除外）

（未經審計）

桌子 2b

	GAAP			收購和資產剝離相關成本 ⁽¹⁾			重組成本 ⁽²⁾			（收入）損失來自投資在股權中證券			肯定的其他物品			調整小計			非公認會計準則
第二季度
銷售成本	$	4,024			467			32									499		$	3,525
銷售、一般和管理		2,702			25			52									77			2,625
研究和開發		13,321			9			1									10			13,311
重組成本		151						151									151			-
其他（收入）支出，淨額		172			(3)	)					194						191			(19)	)
税前虧損		(5,335)	)		(498)	)		(236)	)		(194)	)					(928	)		(4,407	)
所得税準備金（福利）		637			(91)	)⁽⁴⁾		(38	)⁽⁴⁾		(44)	)⁽⁴⁾					(173)	)		810
淨虧損		(5,972)	)		(407)	)		(198)	)		(150)	)					(755)	)		(5,217	)
歸屬於默沙東公司的淨虧損		(5,975)	)		(407)	)		(198)	)		(150)	)					(755)	)		(5,220)	)
假設攤薄後每股普通股虧損⁽⁵⁾	$	(2.35)	)		(0.16)	)		(0.07	)		(0.06	)					(0.29)	)	$	(2.06	)

税率		-11.9	%																	-18.4	%

今年6月
銷售成本	$	7,951			1,012			61									1,073		$	6,878
銷售、一般和管理		5,182			45			53									98			5,084
研究和開發		17,597			19			1									20			17,577
重組成本		218						218									218			-
其他（收入）支出，淨額		259			12						(235)	)		573	⁽³⁾		350			(91)	)
税前（虧損）收入		(1,685)	)		(1,088	)		(333)	)		235			(573)	)		(1,759	)		74
所得税準備金（福利）		1,462			(196)	)⁽⁴⁾		(56)	)⁽⁴⁾		51	⁽⁴⁾		(60)	)⁽⁴⁾		(261)	)		1,723
淨虧損		(3,147)	)		(892)	)		(277)	)		184			(513)	)		(1,498)	)		(1,649)	)
歸屬於默沙東公司的淨虧損		(3,154)	)		(892)	)		(277)	)		184			(513)	)		(1,498)	)		(1,656)	)
假設攤薄後每股普通股虧損⁽⁵⁾	$	(1.24	)		(0.35	)		(0.11	)		0.07			(0.20)	)		(0.59	)	$	(0.65)	)

税率		-86.8	%																	2,328.4	%

只有顯示受非公認會計準則調整影響的細列項目。

默沙東提供了一定的由於某些項目的性質及其對標的分析的影響，不包括某些項目的非公認會計準則信息業務表現和趨勢。管理層認為，提供非公認會計準則信息可以增強投資者對公認會計準則的理解公司的業績，因為管理層使用非公認會計準則衡量標準來評估績效。管理層內部使用非公認會計準則衡量標準用於規劃和預測目的，並衡量公司的業績以及其他指標。此外，年度員工薪酬，包括高級管理人員的薪酬，部分使用非公認會計準則税前收入指標得出。非公認會計準則所提供的信息應被視為對根據以下規定編制的信息的補充，但不能取代或優於這些信息使用 GAAP。

⁽¹⁾金額包含在銷售成本中的主要反映無形資產攤銷的支出。銷售中包含的金額，一般和管理費用反映了整合、交易和與收購和資產剝離相關的某些其他成本。金額包含在研發費用中的主要反映無形資產攤銷的支出。金額包含在六個月期間的其他（收入）支出淨額中，主要反映了出售業務的3,700萬美元虧損以及增加與先前解僱有關的或有對價負債的估計公允價值計量賽諾菲與巴斯德MSD合資企業的股份，部分被特許權使用費收入所抵消。

⁽²⁾金額主要包括員工離職成本以及與即將關閉或剝離的設施相關的加速折舊用於公司正式重組計劃下的活動。

⁽³⁾ 反映這項指控與Zetia反壟斷訴訟中與某些原告的和解有關。

⁽⁴⁾ 代表根據適用非公認會計準則原產地的法定税率，估計對對賬項目的税收影響調整。

⁽⁵⁾ 因為該公司在2023年第二季度和前六個月錄得淨虧損，未使用潛在的攤薄普通股在計算每股普通股虧損時，假設稀釋效應是反稀釋的。

默克公司

特許經營/主要產品銷售

2024 年第二季度

（金額以百萬計）

（未經審計）

表 3a

	全球						美國						國際
	2Q 2024		2Q 2023		% 改變		2Q 2024		2Q 2023		% 改變		2Q 2024		2Q 2023		% 改變
總計銷售 ⁽¹⁾	$	16,112	$	15,035		7	$	7,876	$	7,018		12	$	8,236	$	8,018		3
製藥		14,408		13,457		7		7,399		6,570		13		7,009		6,887		2
腫瘤學
凱特魯達		7,270		6,271		16		4,412		3,863		14		2,858		2,408		19
聯盟收入 — Lynparza ⁽²⁾		317		310		2		153		144		6		165		166		-1
聯盟收入 — Lenvima ⁽²⁾		249		242		3		177		163		8		73		79		-7
Welireg		126		50		150		116		49		138		10		2		*
聯盟收入 — Reblozyl ⁽³⁾		90		47		92		75		36		110		15		11		36
疫苗 ⁽⁴⁾
Gardasil/Gardasil 9		2,478		2458		1		536		464		16		1,941		1,994		-3
ProQuad/m-R II/Varivax		617		582		6		490		447		10		127		135		-6
Vaxneuvance		189		168		13		99		147		-33		90		20		*
RotaTeQ		163		131		25		107		93		15		56		37		50
Pneumovax 23		59		92		-36		11		23		-54		48		69		-30
醫院急性護理
Bridion		455		502		-9		351		299		17		104		203		-49
Prevymis		188		143		31		90		61		47		98		82		19
Dificid		92		76		20		79		68		16		12		8		56
Zerbaxa		62		54		14		33		30		12		28		24		17
諾沙非		45		55		-20				11		N/M		44		45		-1
心血管
聯盟收入-Adempas/Verquvo ⁽⁵⁾		106		68		56		98		70		41		8		-2		*
Adempas ⁽⁶⁾		72		65		11								72		65		11
Winrevair		70				-		70				-
病毒學
拉傑夫裏奧		110		203		-46		15		2		*		95		201		-53
Isentress/Isentress HD		89		136		-35		43		56		-24		46		80		-42
Delstrigo		60		50		19		14		13		13		45		37		21
Pifeltro		39		38		3		27		27		-1		12		11		15
神經科學
Belsomra		53		63		-16		19		21		-12		34		42		-18
免疫學
辛波尼		172		180		-4								172		180		-4
Remicade		35		48		-27								35		48		-27
糖尿病 ⁽⁷⁾
亞努維亞		405		511		-21		177		243		-27		227		267		-15
賈梅特		224		354		-37		17		82		-80		208		272		-24
其他製藥 ⁽⁸⁾		573		560		2		190		158		20		386		403		-4
動物健康		1,482		1,456		2		455		475		-4		1,027		982		5
牲畜		837		807		4		168		165		2		669		643		4
伴侶動物		645		649		-1		287		310		-7		358		339		6
其他收入 ⁽⁹⁾		222		122		82		22		-27		-181		200		149		34

* 200% 或更高

N/M -沒有意義

總和由於四捨五入，美國加上國際可能不等於全球。

⁽¹⁾ 只有顯示了精選產品。

⁽²⁾ 聯盟收入代表默克的利潤份額，即扣除銷售成本和商業化成本後的產品銷售額。

⁽³⁾ 聯盟收入代表特許權使用費。

⁽⁴⁾ 總計 2024年第二季度的疫苗銷售額為36.56億美元，2023年第二季度的疫苗銷售額為35.57億美元。

⁽⁵⁾ 聯盟收入代表默克在拜耳營銷領域的銷售利潤份額，即扣除銷售成本後的產品銷售額和商業化成本。

⁽⁶⁾ 網默克營銷領域的產品銷售。

⁽⁷⁾ 總計 2024年第二季度糖尿病的銷售額為7.15億美元，2023年第二季度的銷售額為9.51億美元。

⁽⁸⁾ 包括上面未單獨顯示的藥品。

⁽⁹⁾ 其他收入主要由來自第三方製造安排的收入和雜項公司收入組成，包括收入對衝活動。與收到外發許可產品的預付款和里程碑付款相關的其他收入是 2024年第二季度為1500萬美元，2023年第二季度為300萬美元。

默克公司

特許經營/主要產品銷售

2024 年 6 月年初至今

（金額以百萬計）

（未經審計）

表 3b

	全球						美國						國際
	今年6月 2024		今年6月 2023		% 變化		今年6月 2024		今年6月 2023		% 變化		今年6月 2024		今年6月 2023		% 變化
總銷售額 ⁽¹⁾	$	31,887	$	29,522		8	$	15,354	$	13,676		12	$	16,533	$	15,846		4
製藥		28,415		26,179		9		14,336		12,688		13		14,079		13,491		4
腫瘤學
凱特魯達		14,217		12,065		18		8,531		7,348		16		5,686		4,718		21
聯盟收入 — Lynparza ⁽²⁾		609		585		4		288		286		1		321		299		7
聯盟收入 — Lenvima ⁽²⁾		504		474		6		349		316		10		155		158		-2
Welireg		211		92		128		194		90		116		17		3		*
聯盟收入 — Reblozyl ⁽³⁾		161		90		80		133		66		102		28		24		17
疫苗 ⁽⁴⁾
Gardasil/Gardasil 9		4,727		4,430		7		1,024		880		16		3,702		3,550		4
proquad/m-R II/Varivax		1,187		1,109		7		928		868		7		259		242		7
Vaxneuvance		408		274		49		260		241		8		148		33		*
RotaTeQ		379		428		-11		257		273		-6		123		155		-21
Pneumovax 23		120		188		-36		17		63		-73		103		125		-17
醫院急性護理
Bridion		895		989		-9		680		576		18		215		413		-48
Prevymis		362		273		33		165		116		42		197		157		26
Dificid		165		141		16		147		130		13		17		11		54
Zerbaxa		118		104		13		67		57		17		51		47		9
諾沙非		101		116		-13		8		25		-67		92		91		2
心血管
聯盟收入-Adempas/Verquvo ⁽⁵⁾		203		167		22		188		153		23		16		14		11
Adempas ⁽⁶⁾		142		125		14								142		125		14
Winrevair		70				-		70				-
病毒學
拉傑夫裏奧		460		595		-23		60				-		400		595		-33
Isentress/Isentress HD		200		259		-23		93		108		-14		107		151		-29
Delstrigo		116		94		23		26		24		11		89		70		27
Pifeltro		81		72		13		56		51		9		25		21		20
神經科學
Belsomra		99		119		-17		33		37		-10		66		82		-19
免疫學
辛波尼		356		359		-1								356		359		-1
Remicade		74		99		-25								74		99		-25
糖尿病 ⁽⁷⁾
亞努維亞		824		1,062		-22		361		514		-30		463		548		-15
賈梅特		475		683		-30		55		138		-60		420		544		-23
其他藥物 ⁽⁸⁾		1,151		1,187		-3		346		328		5		807		857		-6
動物健康		2,993		2,947		2		929		956		-3		2,064		1,991		4
牲畜		1,686		1,656		2		334		338		-1		1,352		1,318		3
伴侶動物		1,307		1,291		1		595		618		-4		712		673		6
其他收入 ⁽⁹⁾		479		396		21		89		32		178		390		364		7

* 200% 或更高

總和由於四捨五入，美國加上國際可能不等於全球。

⁽¹⁾ 只有顯示了精選產品。

⁽²⁾ 聯盟收入代表默克的利潤份額，即扣除銷售成本和商業化成本後的產品銷售額。

⁽³⁾ 聯盟收入代表特許權使用費。

⁽⁴⁾ 總計截至2024年6月和2023年6月，全球疫苗銷售額分別為70.8億美元和66.9億美元。

⁽⁵⁾ 聯盟收入代表默克在拜耳營銷領域的銷售利潤份額，即扣除銷售成本後的產品銷售額和商業化成本。

⁽⁶⁾ 網默克營銷領域的產品銷售。

⁽⁷⁾ 總計截至2024年6月和2023年6月，全球糖尿病銷售額分別為14.61億美元和19.01億美元。

⁽⁸⁾ 包括上面未單獨顯示的藥品。

⁽⁹⁾ 其他收入主要由來自第三方製造安排的收入和雜項公司收入組成，包括收入對衝活動。與收到外發許可產品的預付款和里程碑付款相關的其他收入是截至2024年6月和2023年6月，全球年初至今分別為7,600萬美元和5400萬美元。

默克公司

藥品地域銷售

（金額以百萬計）

（未經審計）

表 3c

	2024									2023																		% 改變
	1Q			2Q			今年6月			1Q			2Q			今年6月			3Q			4Q			已滿年			2Q		今年6月
總計製藥	$	14,006		$	14,408		$	28,415		$	12,721		$	13,457		$	26,179		$	14,263		$	13,141		$	53,583			7		9

美國		6,936			7,399			14,336			6,117			6,570			12,688			7,153			6,698			26,539			13		13
% 藥品銷售		49.5	%		51.4	%		50.5	%		48.1	%		48.8	%		48.5	%		50.1	%		51.0	%		49.5	%
歐洲 ⁽¹⁾		2,555			2,572			5,128			2,326			2,401			4,727			2497			2491			9,715			7		8
% 藥品銷售		18.2	%		17.9	%		18.0	%		18.3	%		17.8	%		18.1	%		17.5	%		19.0	%		18.1	%
中國		1,744			1,790			3,534			1,694			1,887			3,581			1,674			1,456			6,710			-5		-1
% 藥品銷售		12.5	%		12.4	%		12.4	%		13.3	%		14.0	%		13.7	%		11.7	%		11.1	%		12.5	%
日本		802			664			1,466			737			652			1,390			1,062			629			3,081			2		6
% 藥品銷售		5.7	%		4.6	%		5.2	%		5.8	%		4.8	%		5.3	%		7.4	%		4.8	%		5.7	%
拉丁美洲		601			661			1,262			470			566			1,036			696			596			2,328			17		22
% 藥品銷售		4.3	%		4.6	%		4.4	%		3.7	%		4.2	%		4.0	%		4.9	%		4.5	%		4.3	%
亞太地區（除了中國和日本）		580			595			1,175			703			705			1,409			636			616			2,661			-16		-17
% 藥品銷售		4.1	%		4.1	%		4.1	%		5.5	%		5.2	%		5.4	%		4.5	%		4.7	%		5.0	%
東歐/中東/非洲		395			353			747			381			370			751			301			299			1,351			-5		-1
% 藥品銷售		2.8	%		2.4	%		2.6	%		3.0	%		2.7	%		2.9	%		2.1	%		2.3	%		2.5	%
加拿大		138			143			281			141			127			268			133			138			540			12		5
% 藥品銷售		1.0	%		1.0	%		1.0	%		1.1	%		0.9	%		1.0	%		0.9	%		1.1	%		1.0	%
其他		255			231			486			152			179			329			111			218			658			29		48
% 藥品銷售		1.9	%		1.6	%		1.8	%		1.2	%		1.6	%		1.1	%		0.9	%		1.5	%		1.4	%

由於四捨五入，季度金額總和可能不等於年初至今的金額。

⁽¹⁾ 歐洲代表所有歐盟國家、歐盟加入市場和英國。

默克公司

其他（收入）支出，淨額-GAAP

（金額以百萬計）

（未經審計）

表 4

其他（收入）支出，淨額

	2Q24			2Q23			六月迄今為止 2024			六月迄今為止 2023
利息收入	$	(69)	)	$	(109	)	$	(141	)	$	(221)	)
利息支出		310			277			613			519
匯兑損失		60			62			144			122
股權證券投資的（收益）虧損，淨額 ⁽¹⁾		(56)	)		175			(200)	)		(274)	)
除服務成本之外的定期固定福利計劃（信貸）淨成本		(159)	)		(111)	)		(319)	)		(226	)
其他，淨額		(44)	)		(122)	)		(85)	)		339
總計	$	42		$	172		$	12		$	259

⁽¹⁾包括直接擁有或通過投資基金所有權權益投資的已實現和未實現淨收益和虧損。直接擁有的投資的未實現收益和虧損在報告期結束時確定，而投資基金所有權權益的損益則按四分之一的滯後時間進行核算。