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成員2023-12-310000051143美國公認會計準則：短期債務成員2024-06-300000051143美國公認會計準則：短期債務成員2023-12-310000051143美國公認會計準則：長期債務成員2024-06-300000051143美國公認會計準則：長期債務成員2023-12-310000051143IBM：服務成本會員2024-04-012024-06-300000051143IBM：服務成本會員2023-04-012023-06-300000051143美國公認會計準則：銷售成員成本2024-04-012024-06-300000051143美國公認會計準則：銷售成員成本2023-04-012023-06-300000051143IBM：為會員融資的費用2024-04-012024-06-300000051143IBM：為會員融資的費用2023-04-012023-06-300000051143US-GAAP：出售一般和管理費用會員2024-04-012024-06-300000051143US-GAAP：出售一般和管理費用會員2023-04-012023-06-300000051143IBM：其他收入和支出會員2024-04-012024-06-300000051143IBM：其他收入和支出會員2023-04-012023-06-300000051143US-GAAP：利息支出會員2024-04-012024-06-300000051143US-GAAP：利息支出會員2023-04-012023-06-300000051143US-GAAP：公允價值套期保值會員IBM：為會員融資的費用US-GAAP：利率合同成員2024-04-012024-06-300000051143US-GAAP：公允價值套期保值會員IBM：為會員融資的費用US-GAAP：利率合同成員2023-04-012023-06-300000051143US-GAAP：公允價值套期保值會員US-GAAP：利息支出會員US-GAAP：利率合同成員2024-04-012024-06-300000051143US-GAAP：公允價值套期保值會員US-GAAP：利息支出會員US-GAAP：利率合同成員2023-04-012023-06-300000051143US-GAAP：外匯合同成員美國公認會計準則：未被指定為套期保值工具 EconomicHedge 成員2024-04-012024-06-300000051143US-GAAP：外匯合同成員美國公認會計準則：未被指定為套期保值工具 EconomicHedge 成員2023-04-012023-06-300000051143美國公認會計準則：股權合同成員美國公認會計準則：未被指定為套期保值工具 EconomicHedge 成員2024-04-012024-06-300000051143美國公認會計準則：股權合同成員美國公認會計準則：未被指定為套期保值工具 EconomicHedge 成員2023-04-012023-06-300000051143美國公認會計準則：現金流對衝會員US-GAAP：利率合同成員2024-04-012024-06-300000051143美國公認會計準則：現金流對衝會員US-GAAP：利率合同成員2023-04-012023-06-300000051143美國公認會計準則：現金流對衝會員IBM：為會員融資的費用US-GAAP：利率合同成員2024-04-012024-06-300000051143美國公認會計準則：現金流對衝會員IBM：為會員融資的費用US-GAAP：利率合同成員2023-04-012023-06-300000051143美國公認會計準則：現金流對衝會員US-GAAP：利息支出會員US-GAAP：利率合同成員2024-04-012024-06-300000051143美國公認會計準則：現金流對衝會員US-GAAP：利息支出會員US-GAAP：利率合同成員2023-04-012023-06-300000051143US-GAAP：外匯合同成員美國公認會計準則：現金流對衝會員IBM：服務成本會員2024-04-012024-06-300000051143US-GAAP：外匯合同成員美國公認會計準則：現金流對衝會員IBM：服務成本會員2023-04-012023-06-300000051143US-GAAP：外匯合同成員美國公認會計準則：現金流對衝會員2024-04-012024-06-300000051143US-GAAP：外匯合同成員美國公認會計準則：現金流對衝會員2023-04-012023-06-300000051143US-GAAP：外匯合同成員美國公認會計準則：現金流對衝會員美國公認會計準則：銷售成員成本2024-04-012024-06-300000051143US-GAAP：外匯合同成員美國公認會計準則：現金流對衝會員美國公認會計準則：銷售成員成本2023-04-012023-06-300000051143US-GAAP：外匯合同成員美國公認會計準則：現金流對衝會員IBM：為會員融資的費用2024-04-012024-06-300000051143US-GAAP：外匯合同成員美國公認會計準則：現金流對衝會員IBM：為會員融資的費用2023-04-012023-06-300000051143US-GAAP：外匯合同成員美國公認會計準則：現金流對衝會員US-GAAP：出售一般和管理費用會員2024-04-012024-06-300000051143US-GAAP：外匯合同成員美國公認會計準則：現金流對衝會員US-GAAP：出售一般和管理費用會員2023-04-012023-06-300000051143US-GAAP：外匯合同成員美國公認會計準則：現金流對衝會員IBM：其他收入和支出會員2024-04-012024-06-300000051143US-GAAP：外匯合同成員美國公認會計準則：現金流對衝會員IBM：其他收入和支出會員2023-04-012023-06-300000051143US-GAAP：外匯合同成員美國公認會計準則：現金流對衝會員US-GAAP：利息支出會員2024-04-012024-06-300000051143US-GAAP：外匯合同成員美國公認會計準則：現金流對衝會員US-GAAP：利息支出會員2023-04-012023-06-300000051143US-GAAP：淨投資對衝成員US-GAAP：外匯合同成員2024-04-012024-06-300000051143US-GAAP：淨投資對衝成員US-GAAP：外匯合同成員2023-04-012023-06-300000051143US-GAAP：淨投資對衝成員US-GAAP：外匯合同成員IBM：為會員融資的費用2024-04-012024-06-300000051143US-GAAP：淨投資對衝成員US-GAAP：外匯合同成員IBM：為會員融資的費用2023-04-012023-06-300000051143US-GAAP：淨投資對衝成員US-GAAP：外匯合同成員US-GAAP：利息支出會員2024-04-012024-06-300000051143US-GAAP：淨投資對衝成員US-GAAP：外匯合同成員US-GAAP：利息支出會員2023-04-012023-06-300000051143IBM：服務成本會員2024-01-012024-06-300000051143IBM：服務成本會員2023-01-012023-06-300000051143美國公認會計準則：銷售成員成本2024-01-012024-06-300000051143美國公認會計準則：銷售成員成本2023-01-012023-06-300000051143US-GAAP：出售一般和管理費用會員2024-01-012024-06-300000051143US-GAAP：出售一般和管理費用會員2023-01-012023-06-300000051143IBM：其他收入和支出會員2024-01-012024-06-300000051143IBM：其他收入和支出會員2023-01-012023-06-300000051143US-GAAP：公允價值套期保值會員IBM：為會員融資的費用US-GAAP：利率合同成員2024-01-012024-06-300000051143US-GAAP：公允價值套期保值會員IBM：為會員融資的費用US-GAAP：利率合同成員2023-01-012023-06-300000051143US-GAAP：公允價值套期保值會員US-GAAP：利息支出會員US-GAAP：利率合同成員2024-01-012024-06-300000051143US-GAAP：公允價值套期保值會員US-GAAP：利息支出會員US-GAAP：利率合同成員2023-01-012023-06-300000051143US-GAAP：外匯合同成員美國公認會計準則：未被指定為套期保值工具 EconomicHedge 成員2024-01-012024-06-300000051143US-GAAP：外匯合同成員美國公認會計準則：未被指定為套期保值工具 EconomicHedge 成員2023-01-012023-06-300000051143美國公認會計準則：股權合同成員美國公認會計準則：未被指定為套期保值工具 EconomicHedge 成員2024-01-012024-06-300000051143美國公認會計準則：股權合同成員美國公認會計準則：未被指定為套期保值工具 EconomicHedge 成員2023-01-012023-06-300000051143美國公認會計準則：現金流對衝會員US-GAAP：利率合同成員2024-01-012024-06-300000051143美國公認會計準則：現金流對衝會員US-GAAP：利率合同成員2023-01-012023-06-300000051143美國公認會計準則：現金流對衝會員IBM：為會員融資的費用US-GAAP：利率合同成員2024-01-012024-06-300000051143美國公認會計準則：現金流對衝會員IBM：為會員融資的費用US-GAAP：利率合同成員2023-01-012023-06-300000051143美國公認會計準則：現金流對衝會員US-GAAP：利息支出會員US-GAAP：利率合同成員2024-01-012024-06-300000051143美國公認會計準則：現金流對衝會員US-GAAP：利息支出會員US-GAAP：利率合同成員2023-01-012023-06-300000051143US-GAAP：外匯合同成員美國公認會計準則：現金流對衝會員IBM：服務成本會員2024-01-012024-06-300000051143US-GAAP：外匯合同成員美國公認會計準則：現金流對衝會員IBM：服務成本會員2023-01-012023-06-300000051143US-GAAP：外匯合同成員美國公認會計準則：現金流對衝會員2023-01-012023-06-300000051143US-GAAP：外匯合同成員美國公認會計準則：現金流對衝會員美國公認會計準則：銷售成員成本2024-01-012024-06-300000051143US-GAAP：外匯合同成員美國公認會計準則：現金流對衝會員美國公認會計準則：銷售成員成本2023-01-012023-06-300000051143US-GAAP：外匯合同成員美國公認會計準則：現金流對衝會員IBM：為會員融資的費用2024-01-012024-06-300000051143US-GAAP：外匯合同成員美國公認會計準則：現金流對衝會員IBM：為會員融資的費用2023-01-012023-06-300000051143US-GAAP：外匯合同成員美國公認會計準則：現金流對衝會員US-GAAP：出售一般和管理費用會員2024-01-012024-06-300000051143US-GAAP：外匯合同成員美國公認會計準則：現金流對衝會員US-GAAP：出售一般和管理費用會員2023-01-012023-06-300000051143US-GAAP：外匯合同成員美國公認會計準則：現金流對衝會員IBM：其他收入和支出會員2024-01-012024-06-300000051143US-GAAP：外匯合同成員美國公認會計準則：現金流對衝會員IBM：其他收入和支出會員2023-01-012023-06-300000051143US-GAAP：外匯合同成員美國公認會計準則：現金流對衝會員US-GAAP：利息支出會員2024-01-012024-06-300000051143US-GAAP：外匯合同成員美國公認會計準則：現金流對衝會員US-GAAP：利息支出會員2023-01-012023-06-300000051143US-GAAP：淨投資對衝成員US-GAAP：外匯合同成員2024-01-012024-06-300000051143US-GAAP：淨投資對衝成員US-GAAP：外匯合同成員2023-01-012023-06-300000051143US-GAAP：淨投資對衝成員US-GAAP：外匯合同成員IBM：為會員融資的費用2024-01-012024-06-300000051143US-GAAP：淨投資對衝成員US-GAAP：外匯合同成員IBM：為會員融資的費用2023-01-012023-06-300000051143US-GAAP：淨投資對衝成員US-GAAP：外匯合同成員US-GAAP：利息支出會員2024-01-012024-06-300000051143US-GAAP：淨投資對衝成員US-GAAP：外匯合同成員US-GAAP：利息支出會員2023-01-012023-06-300000051143IBM: CostMember2024-04-012024-06-300000051143IBM: CostMember2023-04-012023-06-300000051143IBM: CostMember2024-01-012024-06-300000051143IBM: CostMember2023-01-012023-06-300000051143US-GAAP：研發費用會員2024-04-012024-06-300000051143US-GAAP：研發費用會員2023-04-012023-06-300000051143US-GAAP：研發費用會員2024-01-012024-06-300000051143US-GAAP：研發費用會員2023-01-012023-06-300000051143US-GAAP：限制性股票單位 RSU 成員2024-04-012024-06-300000051143US-GAAP：績效股成員2024-04-012024-06-300000051143US-GAAP：員工股權會員2024-04-012024-06-300000051143US-GAAP：員工股票會員2024-04-012024-06-300000051143US-GAAP：限制性股票單位 RSU 成員2024-01-012024-06-300000051143US-GAAP：績效股成員2024-01-012024-06-300000051143US-GAAP：員工股權會員2024-01-012024-06-300000051143US-GAAP：員工股票會員2024-01-012024-06-300000051143國家：美國US-GAAP：養老金計劃固定福利會員2024-01-012024-01-010000051143國家：美國US-GAAP：養老金計劃固定福利會員SRT: 最低成員2024-01-012024-01-010000051143國家：美國US-GAAP：養老金計劃固定福利會員2024-04-012024-06-300000051143國家：美國US-GAAP：養老金計劃固定福利會員2024-01-012024-06-300000051143國家：美國US-GAAP：養老金計劃固定福利會員2023-04-012023-06-300000051143US-GAAP：養老金計劃固定福利會員美國公認會計準則：外國計劃成員2024-04-012024-06-300000051143US-GAAP：養老金計劃固定福利會員美國公認會計準則：外國計劃成員2023-04-012023-06-300000051143國家：美國US-GAAP：養老金計劃固定福利會員2023-01-012023-06-300000051143US-GAAP：養老金計劃固定福利會員美國公認會計準則：外國計劃成員2024-01-012024-06-300000051143US-GAAP：養老金計劃固定福利會員美國公認會計準則：外國計劃成員2023-01-012023-06-300000051143國家：美國US-GAAP：其他退休後福利計劃定義福利會員2024-04-012024-06-300000051143國家：美國US-GAAP：其他退休後福利計劃定義福利會員2023-04-012023-06-300000051143US-GAAP：其他退休後福利計劃定義福利會員美國公認會計準則：外國計劃成員2024-04-012024-06-300000051143US-GAAP：其他退休後福利計劃定義福利會員美國公認會計準則：外國計劃成員2023-04-012023-06-300000051143國家：美國US-GAAP：其他退休後福利計劃定義福利會員2024-01-012024-06-300000051143國家：美國US-GAAP：其他退休後福利計劃定義福利會員2023-01-012023-06-300000051143US-GAAP：其他退休後福利計劃定義福利會員美國公認會計準則：外國計劃成員2024-01-012024-06-300000051143US-GAAP：其他退休後福利計劃定義福利會員美國公認會計準則：外國計劃成員2023-01-012023-06-300000051143IBM：美國非養老金退休後福利計劃會員2024-01-012024-06-300000051143IBM：美國非養老金退休後福利計劃會員2023-01-012023-06-300000051143IBM：非美元DB計劃和多僱主計劃會員2024-01-012024-06-300000051143IBM：非美元DB計劃和多僱主計劃會員2023-01-012023-06-300000051143US-GAAP：TRUST for efforit efor 員工會員2024-01-012024-06-300000051143US-GAAP：TRUST for efforit efor 員工會員2023-01-012023-06-300000051143US-GAAP：後續活動成員2024-07-292024-07-29

美國

證券交易委員會

華盛頓特區 20549

表格 10-Q

每季度根據第 13 或 15 (d) 條提交報告

的證券 1934 年的《交換法》

截至本季度 2024 年 6 月 30 日

1-2360

（委員會檔案號）

國際商業機器公司

（註冊人章程中規定的確切名稱）


紐約（公司註冊國）			13-0871985 （國税局僱主識別號）

新烏節路一號阿蒙克，紐約（主要行政辦公室地址）			10504 （郵政編碼）

914-499-1900

（註冊人的電話號碼）

根據該法第12（b）條註冊的證券：

每個課程的標題

交易品種

註冊的每個交易所的名稱

股本，面值每股0.20美元

IBM 公司

紐約證券交易所

紐約證券交易所芝加哥

1.125% 2024 年到期的票據

IBM 24A

紐約證券交易所

2.875% 2025 年到期的票據

IBM 25A

紐約證券交易所

2025 年到期的票據 0.950%

IBM 25B

紐約證券交易所

2025 年到期的 0.875% 票據

IBM 25C

紐約證券交易所

0.300% 2026 年到期的票據

IBM 26B

紐約證券交易所

1.250% 2027 年到期的票據

IBM 27B

紐約證券交易所

3.375% 2027 年到期的票據

IBM 27F

紐約證券交易所

0.300% 2028 年到期的票據

IBM 28B

紐約證券交易所

1.750% 2028 年到期的票據

IBM 28A

紐約證券交易所

1.500% 2029 年到期的票據

IBM 29

紐約證券交易所

0.875% 2030 年到期的票據

IBM 30A

紐約證券交易所

1.750% 2031年到期的票據

IBM 31

紐約證券交易所

3.625% 2031 年到期的票據

IBM 31B

紐約證券交易所

0.650% 2032年到期的票據

IBM 32A

紐約證券交易所

1.250% 2034 年到期的票據

IBM 34

紐約證券交易所

3.750% 2035 年到期的票據

IBM 35

紐約證券交易所

4.875% 2038 年到期的票據

IBM 38

紐約證券交易所

1.200% 2040 年到期的票據

IBM 40

紐約證券交易所

4.000% 2043 年到期的票據

IBM 43

紐約證券交易所

7.00% 2025 年到期的債券

IBM 25

紐約證券交易所

6.22% 2027 年到期的債券

IBM 27

紐約證券交易所

6.50% 2028年到期的債券

IBM 28

紐約證券交易所

5.875% 2032年到期的債券

IBM 32D

紐約證券交易所

7.00% 2045 年到期的債券

IBM 45

紐約證券交易所

7.125% 2096 年到期的債券

IBM 96

紐約證券交易所

用複選標記表明註冊人（1）在過去的12個月中（或註冊人需要提交此類報告的較短期限）中是否提交了1934年《證券交易法》第l3或l5（d）條要求提交的所有報告，並且（2）在過去的90天中是否受此類申報要求的約束。是的 ☒ 沒有 ☐

用複選標記表明註冊人是否在過去 12 個月內（或者在要求註冊人提交此類文件的較短時間內）以電子方式提交了根據第 S-T 法規（本章第 232.405 節）第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。是的 ☒ 沒有 ☐

用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報公司”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。


大型加速文件管理器	☒	加速過濾器 ☐
非加速文件管理器	☐	規模較小的申報公司 ☐
		新興成長型公司 ☐

如果是新興成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。☐

用複選標記表明註冊人是否為空殼公司（定義見《交易法》第12b-2條）。是的 ☐ 沒有 ☒

註冊人有 921,148,195 截至2024年6月30日的已發行普通股。

索引


			頁面

第一部分——財務信息：

第 1 項。合併財務報表（未經審計）：

截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月和六個月的合併損益表			3

截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月和六個月的合併綜合收益表			4

截至 2024 年 6 月 30 日和 2023 年 12 月 31 日的合併資產負債表			5

截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月合併現金流量表			7

截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月和六個月的合併權益表			8

合併財務報表附註			10

第 2 項。管理層對經營業績和財務狀況的討論和分析			49

第 4 項。控制和程序			83

第二部分-其他信息：

第 1 項。法律訴訟			84

第 2 項。未經登記的股權證券銷售和所得款項的使用以及發行人回購股權證券			84



第 6 項。展品			85

第一部分-財務信息

第 1 項。合併財務報表：

國際商業機器公司

和子公司

合併損益表

（未經審計）


	截至6月30日的三個月				截至6月30日的六個月
（除每股金額外，以百萬美元計）	2024		2023		2024		2023
收入：
服務	$	7,405	$	7,553	$	14,876	$	15,077
銷售	8,195		7,739		14,994		14,271
融資	169		183		361		380
總收入	15,770		15,475		30,231		29,727
成本：
服務	5,126		5,294		10,365		10,604
銷售	1,607		1,587		2,988		2,910
融資	86		93		186		203
總成本	6,820		6,974		13,539		13,717
毛利潤	8,950		8,501		16,692		16,010
費用和其他（收入）：
銷售、一般和管理	4,938		4,900		9,912		9,754
研究、開發和工程	1,840		1,687		3,637		3,342
知識產權和定製開發收入	(241)		(248)		(458)		(428)
其他（收入）和支出	(233)		(261)		(550)		(506)
利息支出	427		423		859		790
總支出和其他（收入）	6,730		6,501		13,399		12,952
所得税前持續經營的收入	2,219		2,000		3,293		3,058
所得税準備金/（受益於）	389		419		(112)		543
持續經營的收入	$	1,830	$	1,581	$	3,405	$	2,515
已終止業務的收入/（虧損），扣除税款	4		2		34		(4)
淨收入	$	1,834	$	1,583	$	3,439	$	2,511

普通股每股收益/（虧損）：
假設稀釋：
持續運營	$	1.96	$	1.72	$	3.65	$	2.74
已終止的業務	0.00		0.00		0.04		0.00
總計	$	1.96	$	1.72	$	3.68	$	2.73
基本：
持續運營	$	1.99	$	1.74	$	3.71	$	2.77
已終止的業務	0.00		0.00		0.04		0.00
總計	$	1.99	$	1.74	$	3.74	$	2.76

已發行普通股的加權平均數：（百萬）
假設稀釋	934.4		919.5		933.9		918.6
基本	920.3		909.9		918.7		908.7

（由於四捨五入，金額可能不相加。）

（附註是財務報表的組成部分。）

國際商業機器公司

和子公司

綜合收益綜合表

（未經審計）


	截至6月30日的三個月				截至6月30日的六個月
（百萬美元）	2024		2023		2024		2023
淨收入	$	1,834	$	1,583	$	3,439	$	2,511
税前其他綜合收益/（虧損）：
外幣折算調整	2		116		57		29
與可供出售證券相關的淨變動：
該期間產生的未實現收益/（虧損）	1		(17)		1		(1)
將（收益）/虧損重新歸類為淨收益	—		—		—		—
與可供出售證券相關的淨變動總額	1		(17)		1		(1)
現金流套期保值的未實現收益/（虧損）：
該期間產生的未實現收益/（虧損）	103		178		279		149
將（收益）/虧損重新歸類為淨收益	(42)		(30)		28		(152)
現金流套期保值的未實現收益/（虧損）總額	61		148		307		(3)
與退休相關的福利計劃：
先前的服務成本/（積分）	—		—		—		—
該期間產生的淨（虧損）/收益	0		0		1		2
削減和定居點	2		6		4		5
先前服務成本/（積分）的攤銷	(2)		(2)		(4)		(4)
淨額（收益）/虧損的攤銷	258		130		519		261
與退休相關的福利計劃總額	259		134		520		263
税前其他綜合收益/（虧損）	322		381		885		289
與其他綜合收入項目相關的所得税（支出）/福利	(153)		(101)		(442)		(48)
其他綜合收益/（虧損），扣除税款	169		280		442		241
綜合收入總額	$	2,003	$	1,863	$	3,882	$	2,751

（由於四捨五入，金額可能不相加。）

（附註是財務報表的組成部分。）

國際商業機器公司

和子公司

合併資產負債表

（未經審計）

資產


（百萬美元）	2024 年 6 月 30 日		2023 年 12 月 31 日
資產：
流動資產：
現金和現金等價物	$	12,210	$	13,068
受限制的現金	2,268		21
有價證券	1,481		373
票據和應收賬款——貿易（扣除美元備抵後的淨額）129 2024 年和 $192 在 2023 年）	5,769		7,214
短期融資應收賬款：
為投資而持有（扣除美元補貼）115 2024 年和 $129 在 2023 年）	5,075		6,102
待售	723		692
其他應收賬款（扣除備抵金美元）36 2024 年和 $109 在 2023 年）	757		640
庫存，以較低的平均成本或淨可變現價值計算：
成品	141		78
在加工和原材料中工作	1,093		1,083
總庫存	1,234		1,161
遞延費用	997		998
預付費用和其他流動資產	2,784		2,639
流動資產總額	33,299		32,908
財產、廠房和設備	17,911		18,122
減去：累計折舊	12,311		12,621
不動產、廠房和設備——淨額	5,600		5,501
運營使用權資產 — 淨額	3,130		3,220
長期融資應收賬款（扣除美元備抵後的淨額）21 2024 年和 $27 在 2023 年）	5,483		5,766
預付養老金資產	7,630		7,506
遞延費用	820		842
遞延税	6,378		6,656
善意	59,416		60,178
無形資產-淨額	10,251		11,036
投資和雜項資產	1,840		1,626
總資產	$	133,848	$	135,241

（由於四捨五入，金額可能不相加。）

（附註是財務報表的組成部分。）

國際商業機器公司

和子公司

合併資產負債表 —（續）

（未經審計）

負債和權益


（除每股金額外，以百萬美元計）	2024 年 6 月 30 日		2023 年 12 月 31 日
負債：
流動負債：
税收	$	1,691	$	2,270
短期債務	3,602		6,426
應付賬款	3,631		4,132
薪酬和福利	3,125		3,501
遞延收益	13,643		13,451
經營租賃負債	762		820
其他應計費用和負債	3,195		3,521
流動負債總額	29,648		34,122
長期債務	52,929		50,121
退休和非養老金退休後福利債務	10,200		10,808
遞延收益	3,489		3,533
經營租賃負債	2,546		2,568
其他負債	10,932		11,475
負債總額	109,745		112,628
股權：
IBM 股東權益：
普通股，面值 $0.20 每股以及額外的實收資本	60,501		59,643
授權股份： 4,687,500,000
已發行股份：2024- 2,273,721,246
2023- 2,266,911,160
留存收益	151,659		151,276
庫存股——按成本計算	(169,815)		(169,624)
股份：2024- 1,352,573,051
2023- 1,351,897,514
累計其他綜合收益/（虧損）	(18,319)		(18,761)
IBM 股東權益總額	24,026		22,533
非控股權益	77		80
權益總額	24,103		22,613
負債和權益總額	$	133,848	$	135,241

（由於四捨五入，金額可能不相加。）

（附註是財務報表的組成部分。）

國際商業機器公司

和子公司

合併現金流量表

（未經審計）


	截至6月30日的六個月
（百萬美元）	2024		2023
來自經營活動的現金流：
淨收入	$	3,439	$	2,511
為將淨收入與經營活動提供的現金進行核對而進行的調整：
折舊 (1)	1,081		1,047
資本化軟件和收購的無形資產的攤銷	1,205		1,104
基於股票的薪酬	636		556
資產剝離、資產出售和其他方面的淨（收益）/虧損 (2)	(280)		(19)
扣除收購/剝離後的運營資產和負債變動 (2)	152		1,214
經營活動提供的淨現金	6,234		6,412

來自投資活動的現金流：
不動產、廠房和設備的付款	(459)		(664)
處置財產、廠房和設備所得收益/其他	57		25
對軟件的投資	(358)		(305)
收購業務，扣除獲得的現金	(235)		(356)
資產剝離，扣除轉移的現金	703		6
購買有價證券和其他投資	(5,596)		(9,260)
處置有價證券和其他投資的收益	3,917		2,600
/（用於）投資活動提供的淨現金	(1,971)		(7,953)

來自融資活動的現金流：
新債務的收益	5,705		9,432
償還債務的款項	(5,224)		(3,260)
短期借款/（還款）少於90天——淨額	—		(3)
回購普通股以預扣税	(350)		(240)
融資 — 其他	289		56
已支付的現金分紅	(3,058)		(3,007)
融資活動提供/（用於）的淨現金	(2638)		2,978

匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響	(236)		(1)
現金、現金等價物和限制性現金的淨變動	1,389		1,436

1月1日的現金、現金等價物和限制性現金	13,089		7,988
6月30日的現金、現金等價物和限制性現金	$	14,478	$	9,425

(1) 包括運營租賃使用權資產攤銷費用 $0.4 2024 年將達到 10 億美元和0.5 2023 年將達到數十億。

(2) 前一期間已重新分類，以符合2024年列報方式的變化。

（由於四捨五入，金額可能不相加。）

（附註是財務報表的組成部分。）

國際商業機器公司

和子公司

合併權益表

（未經審計）


（除每股金額外，以百萬美元計）	常見股票和額外付費資本		已保留收益		財政部股票		累積的其他全面收入/（損失）		IBM 總計股東股權		非- 控制興趣愛好		總計股權
股票 ——2024 年 4 月 1 日	$	60,145	$	151,362	$	(169,759)	$	(18,488)	$	23,261	$	72	$	23,333
淨收益加上其他綜合收益/（虧損）：
淨收入			1,834						1,834				1,834
其他綜合收益/（虧損）							169		169				169
綜合收入總額									$	2,003			$	2,003
已支付的現金分紅 — 普通股 ($)1.67 每股）			(1,537)						(1,537)				(1,537)
根據員工計劃發行的普通股（2,646,967 股票）	356								356				356
購買（856,885 股份）和銷售（755,447 員工計劃下的庫存股份）——淨額			(1)		(57)				(58)				(58)
非控股權益的變化											5		5
股票 — 2024 年 6 月 30 日	$	60,501	$	151,659	$	(169,815)	$	(18,319)	$	24,026	$	77	$	24,103


（除每股金額外，以百萬美元計）	常見股票和額外付費資本		已保留收益		財政部股票		累積的其他全面收入/（損失）		IBM 總計股東股權		非- 控制興趣愛好		總計股權
股票-2023 年 4 月 1 日	$	58,675	$	149,253	$	(169,544)	$	(16,780)	$	21,604	$	68	$	21,672
淨收益加上其他綜合收益/（虧損）：
淨收入			1,583						1,583				1,583
其他綜合收益/（虧損）							280		280				280
綜合收入總額									$	1,863			$	1,863
已支付的現金分紅 — 普通股 ($)1.66 每股）			(1,510)						(1,510)				(1,510)
根據員工計劃發行的普通股（3,199,344 股票）	288								288				288
購買（1,098,988 股份）和銷售（860,470 員工計劃下的庫存股份）——淨額			(8)		(37)				(45)				(45)
非控股權益的變化											2		2
股票-2023 年 6 月 30 日	$	58,963	$	149,318	$	(169,581)	$	(16,499)	$	22,201	$	70	$	22,271

（由於四捨五入，金額可能不相加。）

（附註是財務報表的組成部分。）

國際商業機器公司

和子公司

合併權益表

（未經審計）


（除每股金額外，以百萬美元計）	常見股票和額外付費資本		已保留收益		財政部股票		累積的其他全面收入/（損失）		IBM 總計股東股權		非- 控制興趣愛好		總計股權
股票-2024 年 1 月 1 日	$	59,643	$	151,276	$	(169,624)	$	(18,761)	$	22,533	$	80	$	22,613
淨收益加上其他綜合收益/（虧損）：
淨收入			3,439						3,439				3,439
其他綜合收益/（虧損）							442		442				442
綜合收入總額									$	3,882			$	3,882
已支付的現金分紅 — 普通股 ($)3.33 每股）			(3,058)						(3,058)				(3,058)
根據員工計劃發行的普通股（6,810,086 股票）	858								858				858
購買（1,944,555 股份）和銷售（1,269,017 員工計劃下的庫存股份）——淨額			3		(191)				(188)				(188)

非控股權益的變化											(3)		(3)
股票 ——2024 年 6 月 30 日	$	60,501	$	151,659	$	(169,815)	$	(18,319)	$	24,026	$	77	$	24,103


（除每股金額外，以百萬美元計）	常見股票和額外付費資本		已保留收益		財政部股票		累積的其他全面收入/（損失）		IBM 總計股東股權		非- 控制興趣愛好		總計股權
股票-2023 年 1 月 1 日	$	58,343	$	149,825	$	(169,484)	$	(16,740)	$	21,944	$	77	$	22,021
淨收入/（虧損）加上其他綜合收益/（虧損）：
淨收入/（虧損）			2,511						2,511				2,511
其他綜合收益/（虧損）							241		241				241
綜合收入總額									$	2,751			$	2,751
已支付的現金分紅 — 普通股 ($)3.31 每股）			(3,007)						(3,007)				(3,007)
根據員工計劃發行的普通股（5,580,271 股票）	619								619				619
購買（1,810,313 股份）和銷售（1,144,305 員工計劃下的庫存股份）——淨額			(10)		(97)				(107)				(107)

非控股權益的變化											(7)		(7)
股票-2023 年 6 月 30 日	$	58,963	$	149,318	$	(169,581)	$	(16,499)	$	22,201	$	70	$	22,271

（由於四捨五入，金額可能不相加。）

（附註是財務報表的組成部分。）

合併財務報表附註

1。演示基礎：

隨附的國際商業機器公司（IBM或該公司）的合併財務報表和腳註是根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則（GAAP）編制的。財務報表和腳註未經審計。公司管理層認為，這些報表包括所有調整，這些調整隻是正常的經常性調整，是公允陳述公司經營業績、財務狀況和現金流所必需的。

根據公認會計原則編制財務報表要求管理層做出估算和假設，以影響合併財務報表和隨附披露中報告的資產、負債、收入、成本、支出和其他綜合收益/（虧損）的金額。這些估計是基於管理層對時事、歷史經驗、公司未來可能採取的行動的最佳瞭解，以及在這種情況下被認為合理的其他各種假設。因此，實際結果可能與這些估計值不同。

在截至2024年6月30日的三個月和六個月中，該公司報告的所得税準備金為美元389 百萬加上所得税的福利112 分別為百萬，有效税率為 17.5 百分比和 (3.4）分別是百分比。在截至2024年6月30日的六個月中，所得税的好處主要是由第一季度某些税務審計事項的解決推動的。在截至2023年6月30日的三個月和六個月中，該公司報告的所得税準備金為美元419 百萬和美元543 分別為百萬，有效税率為 21.0 百分比和 17.8 分別是百分比。

非控制性利息金額，作為其他（收益）和支出的減額計入合併損益表，對所列期間的合併業績並不重要。

該公司與第三方金融機構簽訂了供應商融資計劃，在該計劃中，公司同意在最初開具發票的到期日向金融機構支付參與供應商的規定金額的發票，平均期限為 90 到 120 天，與公司的標準付款條件一致。金融機構可自行決定提前支付發票，但須按折扣金額支付。根據該安排，公司不提供有擔保的合法資產或其他形式的擔保。該公司不是其供應商與金融機構之間安排的當事方。這些債務在合併資產負債表中被確認為應付賬款。截至2024年6月30日和2023年12月31日，這些計劃下的未償債務為美元116 百萬和美元101 分別為百萬。

中期業績不一定代表全年的財務業績。本10-Q表格中包含的信息應與公司的2023年年度報告一起閲讀。

在所列財務報表和表格中，由於為披露目的使用了四捨五入的數字，某些列和行可能不會相加。列出的百分比是根據基礎的全美元金額計算得出的。某些上期金額已重新分類，以符合本期列報方式的變化。在適用的情況下會對此進行註釋。

2。會計變更：

即將實施的新標準

所得税披露

標準/描述 — 發佈日期：2023 年 12 月。該指導要求將税率對賬分為八個類別進行分門別類披露，對於超過特定門檻的項目，則需要進一步細分。此外，該指南要求披露按聯邦、州和外國司法管轄區分列的已繳所得税。

合併財務報表附註 —（續）

生效日期和收養注意事項——該指南於 2025 年 1 月 1 日生效，允許提前採用。該公司預計將從生效之日起採用該指導方針。

對財務報表或其他重大事項的影響——由於該指導意見僅對披露進行了修改，因此它將影響公司年度財務報表中的 “税收” 附註，但不會影響合併財務業績。

分部報告披露

標準/描述 — 發佈日期：2023 年 11 月。該指導要求披露定期向公司首席運營決策者提供的重大分部支出，幷包含在每份報告的分部損益衡量標準中。公司還必須披露 “其他分部項目”，即分部收入減去每項報告的分部損益指標的重大支出與其構成描述之間的差額。該指南還要求臨時提供所有分部的年度披露。

生效日期和採用注意事項——該指南對從 2024 年開始的年度期限和從 2025 年 1 月 1 日開始的過渡期有效，並且必須在追溯的基礎上適用於之前提交的所有期限。允許提前收養。該公司將自生效之日起採用該指導方針。

對財務報表或其他重大事項的影響——由於該指導意見僅對披露進行了修改，因此它將影響公司季度和年度財務報表中的 “分部” 附註，但不會對合並財務業績產生影響。

已實施的標準

供應商融資計劃義務的披露

標準/描述—發佈日期：2022年9月。該指導要求實體提供某些中期和年度披露，説明供應商融資計劃在購買商品或服務方面的使用情況。

生效日期和採用注意事項——該指南於2023年1月1日生效，要求從2024年開始進行某些年度披露，並允許提前採用。該公司自生效之日起採用了該指導方針。

對財務報表或其他重大事項的影響——由於該指導意見僅對披露進行了修改，因此對合並財務業績沒有影響。有關其他披露信息，請參閲附註1 “列報依據”。

合併財務報表附註 —（續）

3. 收入確認：

收入分解

下表提供了按主要產品/服務提供的收入和按地域劃分的收入的詳細信息。

按主要產品/服務產品劃分的收入


	截至6月30日的三個月				截至6月30日的六個月
（百萬美元）	2024		2023 (1)		2024		2023 (1)


混合平臺和解決方案	$	4,575	$	4,350	$	8,673	$	8,200
事務處理	2,164		1,943		3,964		3,685
軟件總數	$	6,739	$	6,294	$	12,637	$	11,885
業務轉型	2,360		2,295		4,677		4,578
應用程序操作	1,902		1,991		3,840		3,980
技術諮詢	917		941		1,848		1,866
全面諮詢	$	5,179	$	5,226	$	10,365	$	10,423
混合基礎架構	2,360		2,260		4,163		3,969
基礎設施支持	1,285		1,358		2,558		2747
總體基礎架構	$	3,645	$	3,618	$	6,721	$	6,716
融資 (2)	169		185		362		380
其他	38		152		146		321
總收入	$	15,770	$	15,475	$	30,231	$	29,727

(1) 重估以反映 2024 年 1 月的細分市場變化。有關其他信息，請參閲註釋 4 “區段”。

(2) 包含租賃和貸款融資安排，這些安排不受與客户簽訂的合同收入指導的約束。

按地域劃分的收入


	截至6月30日的三個月				截至6月30日的六個月
（百萬美元）	2024		2023		2024		2023


美洲	$	7,979	$	8,046	$	15,275	$	15,124
歐洲/中東/非洲	4,722		4,602		9,035		8,933
亞太地區	3,069		2,827		5,922		5,670
總計	$	15,770	$	15,475	$	30,231	$	29,727

剩餘的履約義務

剩餘履約義務（RPO）披露提供了截至報告期末尚未確認的交易價格的總金額，並解釋了公司預計何時將這些金額確認為收入。它旨在對合同中尚未履行的總體工作做出陳述，不包括未向客户承諾的合同，例如某些即服務、政府、定期軟件許可和服務。如果客户能夠在不支付實質性罰款的情況下為方便起見解僱，則不被視為已承諾。披露包括對可變對價的估計，除非可變對價是為換取知識產權許可而承諾的基於銷售或使用量的特許權使用費。此外，作為切實可行的權宜之計，該公司不包括原始期限為一年或更少。RPO估算值可能會發生變化，並受多個因素的影響，包括終止、合同範圍的變化、定期重新驗證、對未實現收入的調整以及貨幣調整。

合併財務報表附註 —（續）

截至2024年6月30日，分配給與未履行或部分不履行的客户合同相關的RPO的交易價格總額約為美元56 十億。大約 70 預計該金額的百分比將在隨後的收入中確認為收入兩年，大約 27 在隨後的三個百分比中五年以及之後的餘額。

前期已履行（或部分履行）的業績義務的確認收入

在截至2024年6月30日的三個月和六個月中，前期已履行或部分履行的業績義務的確認收入並不重要。

合同餘額的對賬

下表提供有關票據和應收賬款的信息——貿易、合約資產和遞延收入餘額。


（百萬美元）	2024 年 6 月 30 日		2023 年 12 月 31 日
票據和應收賬款——貿易（扣除美元備抵後的淨額）129 2024 年和 $192 在 2023 年）	$	5,769	$	7,214
合約資產 (1)	$	540	$	505
遞延收入（當前）	$	13,643	$	13,451
遞延收入（非流動）	$	3,489	$	3,533

(1) 包含在合併資產負債表的預付費用和其他流動資產中。

截至2024年6月30日的六個月中確認的收入金額為美元，其中包含在截至2023年12月31日的遞延收益餘額中7.4 十億，主要與軟件和服務有關。

下表提供了票據和應收賬款的結轉——截至2024年6月30日的六個月和截至2023年12月31日的年度的預期信貸損失的貿易補貼。


（百萬美元）
2024年1月1日	新增內容/（發佈）	註銷 (1)	外幣和其他	2024年6月30日
$192	$(7)	$(61)	$4	$129


2023年1月1日	新增內容/（發佈）	註銷 (1)	外幣和其他	2023 年 12 月 31 日
$233	$32	$(79)	$6	$192

(1) 該期間的大多數註銷與先前保留的應收賬款有關。

在所列任何期內，預期信貸損失的合同資產備抵額都不大。

合併財務報表附註 —（續）

4。細分市場：

在2024年第一季度，該公司調整了其組織結構和管理體系，以更好地使其投資組合與市場保持一致，提高透明度並提高細分市場與同行的可比性。這些變化並未影響公司的合併財務報表，但確實影響了其可報告的細分市場。由於刪除了分部盈利能力的某些組成部分，如下所述，該公司還將其分部業績指標的標題從持續經營業務的税前收入更新為分部利潤。

下表顯示了區段更新：


可報告的區段變更	由此產生的細分影響
氣象公司資產剝離 (1)	-	軟件板塊
	+	其他被剝離的企業
安全服務調整	-	軟件板塊
	+	諮詢板塊
從分部盈利能力中取消股票薪酬和淨利息分配	-	軟件板塊、諮詢板塊、基礎設施板塊、融資板塊 (2)
	+	其他

(1) 氣象公司的資產剝離已於2024年1月31日結束。

(2) 融資板塊的利息列報沒有變化。

下表反映了公司各分部的持續經營業績，這些業績符合公司內部使用的管理和衡量體系，並對去年同期進行了重組，以反映公司上述細分市場的變化。這些結果被首席運營決策者用於評估每個細分市場的績效和為其分配資源。

合併財務報表附註 —（續）

區段信息


（百萬美元）	軟件			諮詢			基礎架構			融資			總計細分市場
在截至2024年6月30日的三個月中：
收入	$	6,739		$	5,179		$	3,645		$	169		$	15,732
分部利潤	$	2,113		$	463		$	654		$	77		$	3,306
收入逐年變化	7.1		%	(0.9)		%	0.7		%	(8.3)		%	2.7		%
分部利潤同比變化	20.8		%	(4.0)		%	(10.7)		%	19.3		%	9.2		%
分部利潤率	31.3		%	8.9		%	17.9		%	45.3		%	21.0		%

在截至2023年6月30日的三個月中：(1)
收入	$	6,294		$	5,226		$	3,618		$	185		$	15,322
分部利潤	$	1,749		$	483		$	732		$	64		$	3,028
分部利潤率	27.8		%	9.2		%	20.2		%	34.8		%	19.8		%

(1) 重估以反映 2024 年 1 月的細分市場變化。

據報告，與 IBM 的對賬：


（百萬美元）
在截至6月30日的三個月中：	2024		2023 (1)
收入：
可報告的細分市場總數	$	15,732	$	15,322
其他被剝離的企業	0		101
其他收入	38		52
來自持續經營的總收入	$	15,770	$	15,475

來自持續經營的税前收入：
可報告的分部利潤總額	$	3,306	$	3,028
收購的無形資產的攤銷	(439)		(389)
與收購相關（費用）/收入 (2)	(36)		(7)
非營業退休相關的（成本）/收入	(98)		(1)

基於股票的薪酬	(316)		(288)
不包括融資部分的淨利息	(218)		(225)
勞動力再平衡費用	(18)		(117)
其他被剝離的企業	(4)		23
未分配的公司金額及其他	41		(24)
來自持續經營的税前收入總額	$	2,219	$	2,000

(1) 重估以反映 2024 年 1 月的細分市場變化。

(2) 2024年包括該公司在從Software AG收購StreamSets和WebMethods之前簽訂的外匯衍生品合約的影響。有關其他信息，請參閲附註16 “衍生金融工具”。

合併財務報表附註 —（續）

區段信息


（百萬美元）	軟件			諮詢			基礎架構			融資			總計細分市場
在截至2024年6月30日的六個月中：
收入	$	12,637		$	10,365		$	6,721		$	362		$	30,085
分部利潤	$	3,612		$	888		$	965		$	168		$	5,633
收入逐年變化	6.3		%	(0.6)		%	0.1		%	(4.9)		%	2.3		%
分部利潤同比變化	15.5		%	(2.4)		%	(7.1)		%	2.4		%	7.5		%
分部利潤率	28.6		%	8.6		%	14.4		%	46.5		%	18.7		%

在截至2023年6月30日的六個月中：(1)
收入	$	11,885		$	10,423		$	6,716		$	380		$	29,406
分部利潤	$	3,128		$	910		$	1,039		$	164		$	5,241
分部利潤率	26.3		%	8.7		%	15.5		%	43.2		%	17.8		%

(1) 重估以反映 2024 年 1 月的細分市場變化。

據報告，與 IBM 的對賬：


（百萬美元）
在截至6月30日的六個月中：	2024		2023 (1)
收入：
可報告的細分市場總數	$	30,085	$	29,406
其他被剝離的企業	35		195
其他收入	111		127
來自持續經營的總收入	$	30,231	$	29,727

來自持續經營的税前收入：
可報告的分部利潤總額	$	5,633	$	5,241
收購的無形資產的攤銷	(866)		(781)
與收購相關（費用）/收入 (2)	(96)		(10)
非營業退休相關的（成本）/收入	(194)		4
基於股票的薪酬	(636)		(556)
不包括金融板塊的淨利息	(442)		(442)
勞動力再平衡的變化	(392)		(376)

其他被剝離的企業 (3)	235		36
未分配的公司金額及其他	50		(57)
來自持續經營的税前收入總額	$	3,293	$	3,058

(1) 重估以反映 2024 年 1 月的細分市場變化。

(2) 2024年包括該公司在從Software AG收購StreamSets和WebMethods之前簽訂的外匯衍生品合約的影響。有關其他信息，請參閲附註16 “衍生金融工具”。

(3) 2024年包括出售氣象公司資產的收益。有關其他信息，請參閲附註5 “收購和資產剝離”。

合併財務報表附註 —（續）

5。收購與資產剝離：

收購

所有收購的收購價格對價主要以現金支付。除非另有説明，否則所有收購均用於 100 收購業務的百分比，並在合併現金流量表中報告，扣除收購的現金和現金等價物。

在截至2024年6月30日的六個月中，公司完成了二軟件領域的收購以及二在諮詢部門進行收購，總成本為美元278 百萬。預計這些收購將增強該公司的產品組合和服務能力，並進一步推進IBM的混合雲和人工智能戰略。這些收購沒有對公司的合併財務報表產生重大影響。

截至2024年6月30日，該公司匯出的與2024年上半年收購相關的剩餘現金並不重要。

下表反映了截至2024年6月30日與這些收購相關的收購價格以及由此產生的收購價格分配。


（百萬美元）	攤銷壽命（以年為單位）	全部收購
流動資產		$	35
不動產、廠房和設備/非流動資產		3
無形資產：
善意	不適用	207
客户關係	1-7	36
已完成的技術	7	37
商標	3	1
收購的資產總額		$	319
流動負債		24
非流動負債		16
承擔的負債總額		$	41
總購買價格		$	278

不適用 — 不適用

收購資產和承擔的負債的估值可能會修訂。如果有其他信息，公司可能會在切實可行的情況下儘快進一步修改收購價格分配，但不得遲於收購之日起一年。

合併財務報表附註 —（續）

2024年第三季度完成的交易——在財務報表發佈時，以下每項已完成收購的初始收購價格均未完成。

2024 年 7 月 1 日，該公司以約美元的價格完成了對 Software AG 的 StreamSets 和 WebMethods 的收購2.3 十億（歐元）2.13 十億）的現金。StreamSets將為IBM的數據平臺增加新的數據採集功能，WebMethods將為IBM的自動化解決方案帶來集成平臺即服務（iPaaS）功能。此次收購將整合到軟件領域。在收購之前，該公司簽訂了外幣衍生品合約，該合約於2024年6月28日到期。有關財務影響和其他信息，請參閲附註16 “衍生金融工具”。2024 年 6 月 30 日，美元2.3 與收購相關的合併資產負債表中將十億美元存入托管賬户，被歸類為限制性現金。這筆現金已於2024年7月1日匯給軟件股份公司。

2024年7月1日，該公司完成了對諮詢領域的收購，預計不會對公司的合併財務報表產生重大影響。

公佈的交易——2024年4月24日，該公司宣佈打算收購哈希公司（HashiCorp）的所有已發行股份。IBM和HashiCorp的合併產品組合將幫助客户管理日益增長的應用程序和基礎架構複雜性，並創建專為人工智能時代設計的全面端到端混合雲平臺。根據最終協議的條款，HashiCorp在截止日期生效前夕的登記股東將獲得$35 每股現金，代表企業總價值約為 $6.4 十億。2024 年 7 月 15 日，HashiCorp 股東投票批准與 IBM 的合併。該交易預計將於2024年底完成，但須獲得監管部門的批准和其他慣例成交條件。關閉後，HashiCorp將整合到軟件領域。

資產剝離

氣象公司資產——2024年1月31日，該公司完成了向弗朗西斯科合夥人（統稱弗朗西斯科）的全資子公司Zephyr Buyer, L.P. 出售天氣公司的資產。根據協議，弗朗西斯科以美元的價格從IBM手中收購了氣象公司的資產1,100百萬（含 $）250百萬美元或有對價，其中 $200百萬取決於弗朗西斯科實現某些投資回報指標的情況。這些資產包括天氣公司面向消費者的數字產品、天氣頻道移動和基於雲的數字資產，包括Weather.com、Weather Underground和Storm Radar，以及其為其他新興行業提供的廣播、媒體、航空、廣告技術和數據解決方案的企業產品。

收盤後，該公司收到了$的現金收益750百萬美元，並以美元的形式向弗朗西斯科提供了賣方融資100百萬筆貸款，期限為 7 年份。出售的現金收益包含在合併現金流量表中的投資活動現金中。賣方融資是一種非現金投資活動。在截至2024年6月30日的六個月中，該公司確認的銷售税前收益為美元239 合併損益表中的其他（收益）和支出為百萬美元。正如附註4 “細分市場” 中所討論的那樣，在2024年第一季度，氣象公司先前在軟件板塊中報告的資產已轉移並重估到其他——剝離業務類別。

合併財務報表附註 —（續）

出售資產

交易簽署——2024年5月，IBM和帕洛阿爾託網絡（帕洛阿爾託）簽訂了最終協議，根據該協議，帕洛阿爾託將以約美元的價格從IBM手中收購某些QRadar SaaS（軟件即服務）資產，包括QRadar知識產權、客户關係和客户合同500 百萬現金。該交易預計將於2024年第三季度完成，但須獲得監管部門的批准和其他慣例成交條件。該公司預計將確認出售資產的税前收益，其中最終金額尚無法確定。

交易完成後，IBM和帕洛阿爾託將促進QRadar SaaS和IBM的QRadar本地（本地）客户遷移到其安全運營（SOC）平臺Palo Alto的Cortex xSiam。作為協議的一部分，對於選擇遷移到Cortex xSiam平臺的QRadar本地客户，IBM將從帕洛阿爾託獲得未來的增量現金付款。

此外，在出售QRadar SaaS資產方面，IBM和帕洛阿爾託將簽訂各種商業協議，根據該協議，IBM將購買某些帕洛阿爾託產品和服務，IBM將向帕洛阿爾託許可和/或提供某些軟件，包括SaaS和諮詢服務。IBM還將向帕洛阿爾託提供過渡服務，包括為QRadar SaaS客户合同提供支持、運營和其他服務。2024年第二季度達成的商業協議沒有對IBM的合併財務報表產生重大影響。

2024年6月30日，QRadar SaaS資產的出售符合待售分類標準。持有的待售資產約為 $113 百萬，主要由無形資產組成——淨額，待售負債為美元37 截至2024年6月30日，主要由遞延收益組成的百萬美元已包含在公司的合併資產負債表中。這些待售資產和負債在公司的軟件部門內報告t。

6。其他（收入）和支出：

其他（收入）和支出的組成部分如下：


	截至6月30日的三個月				截至6月30日的六個月
（百萬美元）	2024		2023		2024		2023


其他（收入）和支出：
外幣交易虧損/（收益）(1)	$	(140)	$	(166)	$	(345)	$	(78)
衍生工具（收益）/虧損 (1)	140		141		427		(1)
利息收入	(217)		(201)		(427)		(371)
證券和投資資產的淨（收益）/虧損	0		3		(10)		8
與退休相關的費用/（收入）	98		1		194		(4)
其他 (2)	(114)		(39)		(389)		(61)
其他（收入）和支出總額	$	(233)	$	(261)	$	(550)	$	(506)

（1）公司使用金融對衝工具來限制與外幣交易相關的特定貨幣風險。套期保值計劃不會百分之百地對衝貨幣敞口，而是推遲而不是消除貨幣的影響。有關外匯風險的更多信息，請參閲附註16 “衍生金融工具”。

(2) 在截至2024年6月30日的六個月中，公司確認的税前收益為美元239 百萬美元來自剝離氣象公司的資產。有關其他信息，請參閲附註5 “收購和資產剝離”。

合併財務報表附註 —（續）

7。普通股每股收益：

下表提供了截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月和六個月普通股基本收益和攤薄後每股收益的計算結果。


（除每股金額外，以百萬美元計）
在截至6月30日的三個月中：	2024		2023
計算每股基本收益的股票數量：
期內已發行股票的加權平均值	920,287,541		909,855,943
添加 — 股票薪酬計劃下的增量股份	11,883,820		7,584,035
添加 — 與臨時可發行股票相關的增量股份	2,226,234		2,012,519
計算攤薄後每股收益的股票數量	934,397,595		919,452,496

持續經營的收入	$	1,830	$	1,581
已終止業務的收入，扣除税款	4		2
計算每股基本收益的淨收益	$	1,834	$	1,583

持續經營的收入	$	1,830	$	1,581
適用於臨時可發行股票的淨收益	—		—
計算攤薄後每股收益的持續經營收入	$	1,830	$	1,581
已終止業務的扣除税款的收入，攤薄後的每股收益是根據該收入計算的	4		2
計算攤薄後每股收益的淨收益	$	1,834	$	1,583

普通股每股收益：
假設稀釋
持續運營	$	1.96	$	1.72
已終止的業務	0.00		0.00
總計	$	1.96	$	1.72
基本
持續運營	$	1.99	$	1.74
已終止的業務	0.00		0.00
總計	$	1.99	$	1.74

可供購買的股票期權 2,985,594 股票和 5,541,485 截至2024年6月30日和2023年6月30日，股票已分別在流通，但未包含在攤薄後每股收益的計算中，因為相應時期期權的行使價高於普通股的平均市場價格，因此，其影響本來是反稀釋的。

合併財務報表附註 —（續）


（除每股金額外，以百萬美元計）
在截至6月30日的六個月中：	2024		2023
計算每股基本收益的股票數量：
期內已發行股票的加權平均值	918,733,160		908,691,415
添加 — 股票薪酬計劃下的增量股份	13,070,105		8,096,637
添加 — 與臨時可發行股票相關的增量股份	2,111,189		1,860,836
計算攤薄後每股收益的股票數量	933,914,454		918,648,888

持續經營的收入	$	3,405	$	2,515
已終止業務的收入/（虧損），扣除税款	34		(4)
計算每股基本收益的淨收益	$	3,439	$	2,511

持續經營的收入	$	3,405	$	2,515
適用於臨時可發行股票的淨收益	—		—
計算攤薄後每股收益的持續經營收入	$	3,405	$	2,515
已終止業務的扣除税款的收入/（虧損），攤薄後每股收益的計算依據	34		(4)
計算攤薄後每股收益的淨收益	$	3,439	$	2,511

普通股每股收益/（虧損）：
假設稀釋
持續運營	$	3.65	$	2.74
已終止的業務	0.04		0.00
總計	$	3.68	$	2.73
基本
持續運營	$	3.71	$	2.77
已終止的業務	0.04		0.00
總計	$	3.74	$	2.76

可供購買的股票期權 1,523,477 股票和 3,251,207 截至2024年6月30日和2023年6月30日，股票（第一和第二季度股票總額的平均值）已分別流通，但未包含在攤薄後每股收益的計算中，因為相應時期期權的行使價高於普通股的平均市場價格，因此，其影響本來是反稀釋的。

8。金融資產與負債：

公允價值測量

公允價值的定義是，在計量之日，在市場參與者之間的有序交易中，出售資產或為轉移負債而支付的價格。公司根據以下公允價值層次結構對某些資產和負債進行分類：

•1級：活躍市場中可在計量日期獲得的相同資產或負債的報價（未經調整）；

•級別2——除報價外，可直接或間接觀察到的1級資產或負債的投入；以及

•級別 3-資產或負債的不可觀察輸入。

合併財務報表附註 —（續）

如果可用，該公司使用活躍市場中未經調整的報價來衡量公允價值，並將此類項目歸類為1級。如果沒有報價的市場價格，則公允價值基於內部開發的模型，這些模型使用當前基於市場或獨立來源的市場參數，例如利率和匯率。使用內部生成的模型估值的物品根據最低水平的輸入或對估值具有重要意義的價值驅動因素進行分類。

公允價值的確定考慮了各種因素，包括利率收益率曲線和金融工具所依據的時間價值。對於衍生品和債務證券，公司使用貼現現金流分析，使用與工具期限相稱的貼現率。

在確定金融工具的公允價值時，公司會考慮對使用下述方法計算的 “基本估值” 進行某些市場估值調整，以確定市場參與者在確定公允價值時將考慮的幾個參數：

•交易對手信用風險調整適用於金融工具，同時考慮信用違約掉期市場中觀察到的交易對手的實際信用風險，以確定此類工具的真實公允價值。

•在對所有按公允價值計量的負債進行估值時，應用信用風險調整以反映公司自身的信用風險。該方法與制定交易對手信用風險調整時採用的方法一致，但納入了信用違約互換市場中觀察到的公司自身的信用風險。

該公司主要持有定期存款、存款證和指定為可供出售的美國政府債務的投資。公司現金和債務投資組合的主要目標是通過向高評級交易對手投資流動性極高的投資證券來保護本金。

該公司的標準做法是將其所有歸類為可供出售的債務證券投資持有至到期。沒有在截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月和六個月中，分別記錄了信貸損失減值和沒有重大非信貸減值。

某些非金融資產，如財產、廠房和設備（PP&E）、經營使用權資產、商譽和無形資產，如果被視為減值，也需要進行非經常性公允價值計量。用於非金融資產的減值模型取決於資產的類型。在截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月和六個月中，非金融資產分別沒有實質性減值。

合併財務報表附註 —（續）

下表列出了公司截至2024年6月30日和2023年12月31日按公允價值定期計量的金融資產和金融負債。


	公允價值等級制度級別	2024 年 6 月 30 日				2023 年 12 月 31 日
（百萬美元）		資產 (6)		負債 (7)		資產 (6)		負債 (7)
現金等價物：(1)
定期存款和存款證 (2)	2	$	5,307	不適用		$	7,206	不適用
貨幣市場基金	1	471		不適用		494		不適用
現金等價物總額		$	5,778	不適用		$	7,699	不適用
股票投資	1	—		不適用		25		不適用
流動債務證券 (2) (3)	2	1,481		不適用		373		不適用
非流動債務證券 (2) (4)	2,3	108		不適用		8		不適用
被指定為對衝工具的衍生品：
利率合約	2	—		419		2		299
外匯合約	2	402		161		131		275
未被指定為對衝工具的衍生品：
外匯合約 (5)	2	8		33		115		19
股權合約	2	22		10		93		—
總計		$	7,799	$	624	$	8,446	$	593

(1) 包含在合併資產負債表的現金和現金等價物中。

(2) 賬面價值接近公允價值的可供出售債務證券。

(3) 合併資產負債表中以有價證券形式報告的定期存款和美國國庫券。2024年6月30日的餘額包括2024年第一季度債務發行的收益。有關其他信息，請參閲附註12 “借款”。

(4) 2024 年 6 月 30 日的金額包括 $100 百萬賣方融資貸款，與剝離合並資產負債表中報告的投資和雜項資產有關的氣象公司資產。有關其他信息，請參閲附註5 “收購和資產剝離”。

(5) 2023 年 12 月 31 日資產金額包括美元62 與從Software AG收購StreamSets和WebMethods有關的數百萬份外匯看漲期權合約。沒有截至2024年6月30日未償還的相關衍生品。有關其他信息，請參閲附註16 “衍生金融工具”。

(6) 截至2024年6月30日，合併資產負債表中預付費用和其他流動資產中包含的衍生資產以及投資和雜項資產的總餘額為美元424 百萬和美元8 分別為百萬美元，截至2023年12月31日為美元304 百萬和美元37 分別為百萬。

(7) 截至2024年6月30日，合併資產負債表中其他應計費用和負債中包含的衍生負債以及其他負債的總餘額為美元173 百萬和美元450 分別為百萬美元，截至2023年12月31日為美元294 百萬和美元299 分別為百萬。

不適用 — 不適用

未按公允價值計量的金融資產和負債

短期應收賬款和應付賬款

短期應收賬款（不包括長期應收賬款的流動部分）和其他投資是賬面價值接近公允價值的金融資產。應付賬款、其他應計費用和短期債務（不包括長期債務的流動部分）是賬面價值接近公允價值的金融負債。如果在財務報表中按公允價值計量，這些金融工具將在公允價值層次結構中被歸類為第三級，短期債務除外，後者將被歸類為二級。

貸款和長期應收賬款

公允價值基於未來現金流的貼現，使用當前利率，向信用評級相似的客户提供相同剩餘期限的類似貸款的當前利率。截至2024年6月30日和2023年12月31日，貸款和長期應收賬款的賬面金額與估計公允價值之間的差異並不重要。如果在財務報表中按公允價值計量，這些金融工具將在公允價值層次結構中被歸類為第三級。

合併財務報表附註 —（續）

長期債務

公開交易的長期債務的公允價值基於在活躍市場中作為資產交易時相同負債的報價市場價格。對於沒有報價市場價格的其他長期債務（包括長期融資租賃負債），使用預期現值技術來估算公允價值，該方法使用公司目前對條款相似和剩餘到期日的債務可用的利率來估算公允價值。長期債務的賬面金額為美元52,929 百萬和美元50,121 百萬，估計公允價值為美元49,844 百萬和美元48,284 截至2024年6月30日和2023年12月31日，分別為百萬人。如果在財務報表中按公允價值衡量，長期債務（包括流動部分）將在公允價值層次結構中被歸類為二級。

9。應收賬款融資：

融資應收賬款主要包括客户貸款和分期付款應收賬款（貸款）、對銷售類和直接融資租賃的投資（統稱為客户融資應收款）和商業融資應收款。貸款主要提供給客户，為購買 IBM 硬件、軟件和服務提供資金。這些融資安排的付款條件通常不超過七年。對銷售型和直接融資租賃的投資主要與公司的基礎設施產品有關，期限通常不超過五年。商業融資應收賬款包括為投資而持有的應收賬款和待售應收賬款，主要涉及商業夥伴和IBM產品和服務分銷商的營運資金融資。營運資金融資的付款條件通常包括 30 到 60 天。

公司融資應收賬款的組成部分摘要如下：


	客户融資應收賬款
	客户貸款和分期付款應收賬款		銷售型投資和直接融資
					商業融資應收賬款
（百萬美元）					舉辦於		舉辦於
2024 年 6 月 30 日	（貸款）		租約		投資		促銷 (1)		總計
融資應收賬款，毛額	$	6,577	$	3,938	$	618	$	723	$	11,856
非勞動收入	(500)		(401)		—		—		(901)
剩餘價值得不到保障	—		464		—		—		464
攤銷成本	$	6,077	$	4,000	$	618	$	723	$	11,419
信用損失備抵金	(75)		(57)		(5)		—		(137)
融資應收賬款總額，淨額	$	6,002	$	3,944	$	613	$	723	$	11,282
當前部分	$	2,956	$	1,507	$	613	$	723	$	5,799
非當前部分	$	3,046	$	2,437	$	—	$	—	$	5,483


	客户融資應收賬款
	客户貸款和分期付款應收賬款		銷售型投資和直接融資
					商業融資應收賬款
（百萬美元）					舉辦於		舉辦於
2023 年 12 月 31 日	（貸款）		租約		投資		促銷 (1)		總計
融資應收賬款，毛額	$	7,060	$	4,261	$	1,160	$	692	$	13,173
非勞動收入	(486)		(429)		—		—		(915)
剩餘價值得不到保障	—		458		—		—		458
攤銷成本	$	6,574	$	4,290	$	1,160	$	692	$	12,716
信用損失備抵金	(87)		(63)		(6)		—		(156)
融資應收賬款總額，淨額	$	6,486	$	4,227	$	1,155	$	692	$	12,560
當前部分	$	3,427	$	1,520	$	1,155	$	692	$	6,793
非當前部分	$	3,059	$	2,707	$	—	$	—	$	5,766

(1)歸類為待售應收賬款的賬面價值接近公允價值。

合併財務報表附註 —（續）

該公司長期以來一直採取緩解措施，在某些情況下將信用風險轉移給第三方。這些行動可能包括信貸保險、財務擔保、無追索權擔保借款、根據會計指導記錄為真實銷售的應收款轉讓或經營租賃設備的銷售。應收賬款銷售安排也用於正常業務過程中，作為公司現金和流動性管理的一部分。

作為有擔保借款抵押品質押的融資應收賬款為美元330百萬和美元232截至2024年6月30日和2023年12月31日，分別為百萬人。這些借款包含在附註12 “借款” 中。

金融資產的轉移

該公司已與第三方投資者達成協議，以循環方式出售IBM的短期商業融資應收賬款。該協議先前允許的銷售額不超過 $3.0 十億。2023 年 12 月，該公司修訂並續訂了協議一年術語，將限額降低到美元1.3 2024 年 1 月達到十億。此外，該公司與第三方金融機構簽訂協議，出售其某些客户融資應收賬款，包括貸款和租賃應收賬款，以獲得現金收益。在截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月中，沒有轉移任何重要的客户融資應收賬款。

下表列出了轉讓的商業融資應收款總額。


（百萬美元）
在截至6月30日的六個月中：	2024		2023




商業融資應收賬款：
在此期間轉移的應收賬款	$	3,686	$	4,345
期末未收的應收賬款 (1)	$	786	$	928

(1)截至2024年6月30日和2023年6月30日，在出售並從合併資產負債表中取消確認的商業融資應收賬款總額中，顯示的金額仍未從業務合作伙伴處收取。

這些應收款的轉讓符合真正的銷售條件，因此減少了融資應收款。銷售的現金收益包含在經營活動的現金流中。在截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月中，與商業金融應收賬款轉讓相關的淨虧損（包括費用）為美元33 百萬和美元45分別為百萬，幷包含在合併損益表的其他（收益）和支出中。

按投資組合部門為應收賬款融資

下表顯示了截至2024年6月30日和2023年12月31日的客户融資應收賬款的攤銷成本基礎，進一步細分為三類別：美洲、歐洲/中東/非洲 (EMEA) 和亞太地區。商業融資應收賬款投資組合板塊不在以下各節的表格中，因為應收賬款本質上是短期的，目前估計的損失風險及其對公司財務業績的影響並不重要。


（百萬美元）
2024 年 6 月 30 日：	美洲		EMEA		亞太地區		總計
攤銷成本	$	6,075	$	2,672	$	1,330	$	10,077
信用損失備抵金：
2024 年 1 月 1 日的期初餘額	$	92	$	48	$	11	$	150
註銷	$	0	$	(1)	$	0	$	(1)
回收率	0		0		0		1
新增/（發佈）	(8)		(3)		0		(11)
其他 (1)	(5)		(2)		0		(7)
2024 年 6 月 30 日的期末餘額	$	78	$	43	$	10	$	131

(1) 主要代表翻譯調整。

合併財務報表附註 —（續）


（百萬美元）
2023 年 12 月 31 日：	美洲		EMEA		亞太地區		總計
攤銷成本	$	6,488	$	3,007	$	1,368	$	10,863
信用損失備抵金：
2023 年 1 月 1 日的期初餘額	$	88	$	60	$	20	$	168
註銷	$	(9)	$	(1)	$	(8)	$	(18)
回收率	0		2		3		5
新增/（發佈）	5		(14)		(4)		(12)
其他 (1)	7		1		(1)		8
2023 年 12 月 31 日的期末餘額	$	92	$	48	$	11	$	150

(1) 主要代表翻譯調整。

在確定備抵金時，融資應收賬款要麼以個人為基礎進行評估，要麼以集體為基礎。有關公司確定信貸損失準備金的政策，請參閲公司2023年年度報告中的附註A “重要會計政策”。

逾期融資應收賬款

該公司彙總了有關客户融資應收賬款攤銷成本基礎的信息，包括賬齡超過90天且仍在應計的攤銷成本、賬齡超過90天但仍在應計的已計賬發票以及未計的攤銷成本。


（百萬美元）	總計攤銷成本		攤銷成本 > 90 天 (1)		攤銷成本 > 90 天而且累積 (1)		已計費發票 > 90 天而且累積		攤銷成本不是累積 (2)
2024 年 6 月 30 日：
美洲	$	6,075	$	83	$	17	$	2	$	67
EMEA	2,672		33		4		3		29
亞太地區	1,330		8		0		0		7
客户融資應收賬款總額	$	10,077	$	123	$	21	$	5	$	103


（百萬美元）	總計攤銷成本		攤銷成本 > 90 天 (1)		攤銷成本 > 90 天而且累積 (1)		已計費發票 > 90 天而且累積		攤銷成本不是累積 (2)
2023 年 12 月 31 日：
美洲	$	6,488	$	111	$	40	$	6	$	71
EMEA	3,007		31		1		1		31
亞太地區	1,368		9		1		0		8
客户融資應收賬款總額	$	10,863	$	151	$	43	$	7	$	110

(1) 在合同層面，包括賬齡超過90天的融資應收賬款的已開單和未開票總額。

(2) 在未計入的攤銷成本中，相關備抵額為美元99百萬和美元106截至2024年6月30日和2023年12月31日，分別為百萬人。在截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月和六個月中，這些應收賬款確認的融資收入分別不重要。

信貸質量指標

該公司的信用質量指標基於評級機構的數據、公開的信息和客户提供的信息，並根據相對風險水平定期進行審查。由此產生的指標是一個數字評級系統，對應穆迪投資者服務公司的信用評級，如下所示。該公司在確定客户信用評級時使用穆迪提供的信息（如果有）作為眾多輸入之一。客户的信貸質量是根據這些指標進行評估的，無論應收賬款是租賃還是貸款，都被賦予相同的風險評級。

合併財務報表附註 —（續）

下表分別按信貸質量指標顯示了截至2024年6月30日和2023年12月31日的客户融資應收賬款的攤銷成本基礎。信用質量指標介於Aaa至Baa3之間的應收賬款被視為投資等級。所有其他級別均被視為非投資級。信貸質量指標反映了客户為降低IBM風險而採取的緩解信用增強措施。截至2024年6月30日和2023年12月31日，按年份劃分的總註銷額並不大。


（百萬美元）	美洲				EMEA				亞太地區
2024 年 6 月 30 日：	Aaa — Baa3		Ba1 — C		Aaa — Baa3		Ba1 — C		Aaa — Baa3		Ba1 — C
復古年份：
2024	$	1,176	$	381	$	423	$	223	$	296	$	61
2023	1,766		588		472		358		356		39
2022	1,258		168		515		262		322		34
2021	410		45		180		54		70		28
2020	88		35		52		35		58		15
2019 年及之前	106		54		49		48		38		14
總計	$	4,804	$	1,271	$	1,692	$	980	$	1,139	$	191


（百萬美元）	美洲				EMEA				亞太地區
2023 年 12 月 31 日：	Aaa — Baa3		Ba1 — C		Aaa — Baa3		Ba1 — C		Aaa — Baa3		Ba1 — C
復古年份：
2023	$	2,292	$	1,028	$	750	$	520	$	501	$	70
2022	1,645		268		687		374		386		42
2021	655		85		284		83		110		40
2020	205		79		106		60		97		22
2019	104		23		58		38		40		8
2018 年及之前	55		50		16		30		39		12
總計	$	4,955	$	1,533	$	1,901	$	1,106	$	1,174	$	195

修改

在截至2024年6月30日的六個月中或截至2023年12月31日的年度中，由於財務困難，該公司沒有進行任何重大修改。

10。租約：

作為出租人的租賃會計處理

下表列出了合併損益表中與出租人活動相關的金額。


	截至6月30日的三個月				截至6月30日的六個月
（百萬美元）	2024		2023		2024		2023


租賃收入 — 銷售類型和直接融資租賃：
銷售型租賃銷售價格	$	367	$	248	$	480	$	338
減去：標的資產的賬面價值 (1)	(66)		(61)		(94)		(91)
毛利潤	$	301	$	187	$	386	$	247
租賃應收賬款的利息收入	69		59		138		118
銷售類型和直接融資租賃收入總額	$	370	$	246	$	524	$	365
租賃收入——經營租賃	16		25		34		51
可變租賃收入	18		14		38		35
租賃收入總額	$	404	$	284	$	596	$	451

(1) 不包括無擔保的剩餘價值。

合併財務報表附註 —（續）

11。包括商譽在內的無形資產：

無形資產

下表按主要資產類別列出了公司的無形資產餘額。


	2024 年 6 月 30 日
（百萬美元）	總承載量金額		累積的攤銷		淨負載金額 (1)
無形資產類別：
資本化軟件	$	1,528	$	(661)	$	867
客户關係	8,976		(3,911)		5,065
已完成的技術	5,719		(2,834)		2,885
專利/商標	1,803		(483)		1,320
其他 (2)	149		(35)		114
總計	$	18,175	$	(7,924)	$	10,251


	2023 年 12 月 31 日
（百萬美元）	總承載量金額		累積的攤銷		淨負載金額 (1)
無形資產類別：
資本化軟件	$	1,636	$	(762)	$	874
客户關係	9,053		(3,500)		5,553
已完成的技術	5,713		(2,510)		3,203
專利/商標	1,821		(436)		1,385
其他 (2)	41		(20)		22
總計	$	18,265	$	(7,229)	$	11,036

(1) 截至2024年6月30日和2023年12月31日的金額包括無形資產淨餘額減少的美元76百萬美元，增加美元50分別為百萬美元，這是由於外幣折算造成的。

(2) 其他無形資產主要是獲得的專有和非專有技術許可、數據、業務流程、方法和系統。

無形資產的淨賬面金額減少了美元786 2024年前六個月的百萬美元，主要是由於無形資產攤銷，但部分被資本化軟件和收購的無形資產的增加所抵消。無形資產攤銷費用總額為 $607百萬和美元1,205截至2024年6月30日的三個月和六個月中分別為百萬美元，而這一數字為美元556 百萬和美元1,104 在截至2023年6月30日的三個月和六個月中，分別為百萬美元。在截至2024年6月30日的六個月中，公司退休了$405百萬全額攤銷的無形資產，對賬面總額和累計攤銷額均產生該金額的影響。

截至2024年6月30日，與合併資產負債表中目前記錄的無形資產相關的未來攤銷費用估計如下：


（百萬美元）	資本化軟件		已收購無形資產		總計
2024 年的剩餘時間	$	305	$	881	$	1,186
2025	351		1,724		2,075
2026	180		1,700		1,880
2027	30		1,681		1,710
2028	—		1,379		1,379
此後	—		2,020		2,020

合併財務報表附註 —（續）

善意

截至2024年6月30日的六個月和截至2023年12月31日的年度按分部劃分的商譽餘額變化如下：


（百萬美元）	平衡		善意補充		購買價格調整				國外貨幣翻譯和其他調整數 (1)		平衡
分段	2024 年 1 月 1 日						資產剝離				6/30/2024
軟件	$	46,447	$	91	$	(9)	$	—	$	(408)	$	46,120
諮詢	8,883		108		0		—		(70)		8,920
基礎架構	4,384		8		(1)		—		(16)		4,376
其他 (2)	464		—		—		(464)		—		—
總計	$	60,178	$	207	$	(11)	$	(464)	$	(494)	$	59,416


（百萬美元）	平衡		善意補充		購買價格調整				國外貨幣翻譯和其他調整數 (1)		平衡
分段	2023 年 1 月 1 日						資產剝離				12/31/2023
軟件 (3)	$	42,712	$	3,538	$	(17)	$	—	$	214	$	46,447
諮詢服務 (3)	8,409		403		2		—		69		8,883
基礎架構	4,363		12		—		—		8		4,384
其他 (3)	464		—		—		—		—		464
總計	$	55,949	$	3,953	$	(15)	$	—	$	291	$	60,178

(1) 主要由外幣折算驅動。

（2）在2024年第一季度，該公司取消了與剝離氣象公司資產相關的商譽。有關其他信息，請參閲附註5 “收購和資產剝離”。

(3) 重估以反映2024年1月細分市場的變化。有關其他信息，請參閲註釋 4 “區段”。

有不在截至2024年6月30日的六個月或截至2023年12月31日的年度中記錄的商譽減值虧損，該公司已經不累計減值損失。截至2024年6月30日的六個月和截至2023年12月31日的年度中記錄的收購價格調整與收購有關，這些收購仍受計量期的約束，計量期為自收購之日或獲得信息之日起12個月中較早者為準。截至2024年6月30日的六個月和截至2023年12月31日的年度中記錄的淨購買價格調整並不重要。

12。借款：

短期債務

截至2024年6月30日和2023年12月31日，該公司的短期債務總額為美元3,602 百萬和美元6,426 分別為百萬，主要包括長期債務的當前到期日，詳見下文 “長期債務”。

合併財務報表附註 —（續）

長期債務

互換前借款


		平衡		平衡
（百萬美元）	到期日	6/30/2024		12/31/2023
美元債務（2024年6月30日的加權平均利率）：(1)
3.4%	2024	$	1	$	5,003
5.1%	2025	1,604		1,601
3.7%	2026	5,800		5,201
3.3%	2027	4,119		3,619
5.0%	2028	1,313		1,313
3.6%	2029	3,750		3,250
2.0%	2030	1,350		1,350
4.8%	2031	500		—
4.4%	2032	1,850		1,850
4.8%	2033	750		750
4.9%	2034	1,000		—
8.0%	2038	83		83
4.5%	2039	2745		2745
2.9%	2040	650		650
4.0%	2042	1,107		1,107
5.3%	2044	1,000		—
7.0%	2045	27		27
4.7%	2046	650		650
4.3%	2049	3,000		3,000
3.0%	2050	750		750
4.2%	2052	1,400		1,400
5.1%	2053	650		650
5.3%	2054	1,400		—
7.1%	2096	316		316
		$	35,817	$	35,317
歐元債務（2024年6月30日的加權平均利率）：(1)
1.1%	2024	$	803	$	829
1.6%	2025	3,213		3,315
2.3%	2027	2,142		2,210
0.7%	2028	1,928		1,989
1.5%	2029	1,071		1,105
0.9%	2030	1,071		1,105
2.7%	2031	2,678		2,762
0.7%	2032	1,714		1,768
1.3%	2034	1,071		1,105
3.8%	2035	1,071		1,105
1.2%	2040	910		939
4.0%	2043	1,071		1,105
		$	18,745	$	19,335
其他貨幣（括號內為2024年6月30日的加權平均利率）：(1)
英鎊 (4.9%)	2038	$	948	$	955
日元 (0.5%)	2024—2028	1,097		1,251
其他 (12.9%)	2024—2027	327		241
		$	56,934	$	57,099
融資租賃債務（5.0%)	2024—2034	823		499
		$	57,757	$	57,598
減去：未攤銷的淨折扣		844		838
減去：未攤銷的債務發行成本淨額		179		154
加：公允價值調整 (2)		(204)		(60)
		$	56,531	$	56,546
減去：當前到期日		3,601		6,425
總計		$	52,929	$	50,121

(1) 包括票據、債券、銀行貸款和擔保借款。

(2) 公司固定利率債務中被套期保值的部分在合併資產負債表中反映為等於債務賬面價值總和的金額，公允價值調整代表了歸因於基準利率變動的套期保值債務公允價值的變化。

合併財務報表附註 —（續）

該公司管理其債務證券的契約及其各種信貸額度均包含重要的契約，這些契約要求公司立即支付本金和利息，將有擔保債務的總金額以及售後回租交易限制在 10 公司合併淨有形資產的百分比，並限制公司的合併或合併能力，除非滿足某些條件。信貸額度還包括公司合併淨利息支出比率的契約，該比率不得低於 2.20 至1.0，以及針對至少美元的其他違約債務的交叉違約條款500 百萬。

該公司遵守其債務契約，並定期向貸款人提供認證。不遵守其債務契約可能構成此類條款所適用的債務的違約事件。如果發生某些違約事件，則此類違約事件所適用的債務的本金和利息將立即到期並應付。

2024 年 2 月 5 日，IBM 國際資本私人有限公司該公司的全資財務子公司有限公司（IIC）發行了美元5.5 分批發行的十億美元固定利率票據（IIC票據），到期日不等 2 到 30 年份和優惠券不等 4.6 到 5.3 百分比。這些票據由公司全額無條件擔保。

正如美國證券交易委員會在第S-X條例第13-01（a）（4）（vi）條中所描述的那樣，IIC是IBM的100％控股財務子公司，其主要目的是借錢為IBM及其附屬公司提供利益。IIC票據由IBM提供全面和無條件的擔保，IBM的任何其他子公司都沒有為IIC票據提供擔保。

截至2024年6月30日，未償長期債務的互換前年度合同義務如下：


（百萬美元）	總計
2024 年的剩餘時間	$	1,291
2025	5,142
2026	6,272
2027	6,397
2028	3,887
此後	34,767
總計	$	57,757

債務利息


（百萬美元）
在截至6月30日的六個月中：	2024		2023
融資成本	$	167	$	173
利息支出	859		790
利息資本化	6		6
已付和應計利息總額	$	1,032	$	969

信用額度

2024 年 6 月 17 日，該公司修改了其 $2.5 十億三年信貸協議和 $7.5 十億五年信貸協議（信貸協議）將到期日分別延長至2027年6月20日和2029年6月22日。信貸協議允許公司及其子公司借款人最多借款 $10 以循環為基礎的十億。截至 2024 年 6 月 30 日，有不公司或其子公司在這些信貸額度下借款。

合併財務報表附註 —（續）

13。承諾：

該公司向第三方實體提供的擴展信貸額度包括未使用的金額 $1.4 2024 年 6 月 30 日和 2023 年 12 月 31 日均為億元。其中一部分可供公司的業務合作伙伴使用，以支持其營運資金需求。此外，該公司已承諾向其客户提供與美元客户購買協議相關的未來融資1.9 2024 年 6 月 30 日和 2023 年 12 月 31 日均為億元。公司使用與承諾組合相一致的準備金方法對這些安排的備抵額度進行集體評估。有關更多信息，請參閲公司2023年年度報告中的附註A “重要會計政策”。這些承諾的準備金記入合併資產負債表中的其他負債，截至2024年6月30日，該備抵金不大。

該公司適用了指導方針，要求擔保人披露某些類型的擔保，即使要求擔保人履行義務的可能性很小。以下是對公司作為擔保人的安排的描述。

公司是各種協議的當事方，根據這些協議，公司可能有義務就某些事項向另一方提供賠償。通常，這些義務是在公司簽訂的合同的背景下產生的，根據這些合同，公司通常同意使當事方免受因違反與出售資產所有權、某些知識產權、特定環境問題、第三方履行非金融合同義務和某些所得税等事項相關的陳述和承諾而造成的損失。在每種情況下，公司的付款都以另一方根據特定合同規定的程序提出索賠為條件，該合同的程序通常允許公司對另一方的索賠提出質疑。雖然賠償條款通常不包括合同上限的公司付款，但公司在這些協議下的義務在索賠的時間和/或性質方面可能受到限制，在某些情況下，公司可能會就公司支付的某些款項向第三方追索權。

由於公司義務的條件性質以及每份特定協議所涉及的獨特事實和情況，無法預測這些協議或類似協議下未來可能支付的最大金額。從歷史上看，公司根據這些協議支付的款項並未對公司的業務、財務狀況或經營業績產生實質性影響。

此外，公司還為某些貸款和財務承諾提供擔保。這些財務擔保下的最大潛在未來還款額以及截至2024年6月30日和2023年12月31日的合併資產負債表中確認的這些擔保的公允價值並不重要。

下表列出了公司標準擔保（包含在合併資產負債表中的其他應計費用和負債以及其他負債中）和延期保修合同的保修責任的變化，後者包含在合併資產負債表的遞延收益中。

標準擔保責任


（百萬美元）	2024		2023
1 月 1 日的餘額	$	65	$	79
本期應計費用	38		35
應計調整以反映實際經驗	7		(14)
產生的費用	(41)		(43)
6月30日的餘額	$	70	$	57

合併財務報表附註 —（續）

延長保修責任


（百萬美元）	2024		2023
1 月 1 日的餘額	$	184	$	272
新的延長保修合同的收入延期	18		20
遞延收入的攤銷	(62)		(73)
其他 (1)	(4)		(1)
6月30日的餘額	$	135	$	218
當前部分	$	82	$	119
非當前部分	$	52	$	99

(1) 其他主要包括外幣折算調整。

延長保修責任的減少主要是由於公司轉向不含保修內容的替代維護和支持服務。

14。突發事件：

作為一家擁有大量員工且客户數量超過的公司 175 在各個國家，IBM 以原告或被告的身份參與其正常業務過程中不時出現的各種正在進行的索賠、要求、訴訟、調查、税務事項和訴訟。該公司是信息技術行業的領導者，因此一直並將繼續受到質疑其知識產權及相關產品和產品的索賠，包括版權和專利侵權以及侵犯商業祕密和其他知識產權的索賠。此外，公司通過許可談判、訴訟或其他方式，強制執行自己的知識產權以防止侵權。此外，鑑於網絡安全、人工智能、隱私和數據保護法律、法規和威脅行為者的外部格局迅速變化，該公司及其客户已經並將繼續受到不同司法管轄區的訴訟或訴訟的約束。此外，與IBM這樣範圍和規模的公司一樣，該公司是不同司法管轄區的訴訟和訴訟的當事方，這些訴訟和訴訟涉及廣泛的勞動和就業問題（包括與有爭議的就業決定、特定國家的勞動和就業法以及公司的養老金、退休金和其他福利計劃有關的事項），以及與合同、產品責任、網絡安全、數據隱私、證券、國外業務、競爭法和環境事務相關的訴訟。這些行動可能由許多不同的當事方發起，包括競爭對手、客户、現任或前任員工、政府和監管機構、股東和公司業務所在地的代表。公司參與的某些訴訟可能涉及特別複雜的技術問題，根據這些事項發生的各個司法管轄區的法律，某些訴訟可能會引發新的問題。

當可能已發生責任並且可以合理估計損失金額時，公司會記錄與索賠、訴訟、調查或訴訟有關的準備金。截至2024年6月30日的季度中，任何已記錄的負債，包括此類負債的任何變動，對合並財務報表均不重要。

根據相關的會計指導，公司披露了至少合理可能發生物質損失的事項。此外，公司還根據對其他事項和定性因素的考慮來披露事項，包括業內其他公司的經驗，以及投資者、客户和員工關係方面的考慮。

關於本文討論的某些索賠、訴訟、調查和程序，該公司認為，鑑於程序狀況、法院裁決和/或公司在這些事項上的辯護力度，目前發生任何物質損失的可能性微乎其微。關於本説明中討論的其餘索賠、訴訟、調查和訴訟，除非本説明中特別討論的內容，否則公司無法估計合理可能的損失或損失範圍，包括超過應計金額的損失（如果有），原因如下。索賠、訴訟、調查和訴訟程序本質上是不確定的，因此無法預測這些問題的最終結果。該公司的經驗是，在針對其提起的訴訟中提出的損害賠償金額不可靠，與可能的結果無關，因此並不是衡量公司潛在責任的有意義指標。此外，由於與這些索賠、訴訟、調查和訴訟有關的許多其他因素，包括對有關事項的程序狀況的考慮、複雜或新穎的法律理論的存在以及/或對這些事項至關重要的資料的持續發現和發展，該公司無法提供這樣的估計。

合併財務報表附註 —（續）

公司至少每季度審查一次索賠、訴訟、調查和訴訟程序，並就記錄或調整準備金以及披露合理可能的損失或損失範圍（個人或總額）做出決定，以反映和解討論、發現、程序和實質性裁決、律師審查以及與特定事項有關的其他信息的影響和狀況。

在任何索賠、訴訟、調查或訴訟中最終確定的任何損失、損害賠償或補救措施能否合理地對公司的業務、財務狀況、經營業績或現金流產生實質性影響，將取決於許多變量，包括：此類損失或損害賠償的時間和金額；任何此類補救措施的結構和類型；任何此類損失、損害賠償或補救措施在合併財務報表中可能產生的影響的重要性；以及獨特的事實和情況可能給出的具體問題上升到其他因素。儘管公司將繼續大力捍衞自己，但其中一項或多項問題的解決可能會在任何特定時期影響公司的業務、財務狀況、經營業績或現金流。

以下是涉及公司的更重要的法律事務的摘要。

2021年6月8日，IBM在紐約州最高法院起訴GlobalFoundries U.S.（GF），指控包括欺詐和違反與IBM與格芯之間長期戰略關係有關的為IBM研究、開發和製造先進半導體芯片的合同。GF放棄了其義務，IBM現在正在提起訴訟，要求追回支付給GF的款項以及其他補償性和懲罰性賠償，總額超過美元1.5 十億。2021年9月14日，法院對GF的解僱動議作出裁決。2022年4月7日，上訴庭一致推翻了下級法院對IBM欺詐指控的駁回。IBM 關於違反合同、承諾禁止反言和欺詐的索賠正在進行中。

2022年6月2日，美國紐約南區地方法院提起了假定的集體訴訟，指控IBM養老金計劃使用過時的精算表，錯誤地計算了某些共同和遺屬年金養老金福利，違反了1974年《員工退休收入保障法》。IBM、計劃管理員委員會和IBM養老金計劃被指定為被告。2024年4月4日，法院以偏見為由駁回了訴訟。2024年5月6日，原告提出上訴。

正如Kyndryl表格10和隨後的Kyndryl公開文件所披露的那樣，BMC Software, Inc.（BMC）於2017年在美國德克薩斯州南區地方法院就涉及IBM前託管基礎設施服務業務的糾紛對IBM提起訴訟。2022年5月30日，初審法院判給BMC $718 百萬美元的直接賠償金和美元718 百萬的懲罰性賠償，外加利息和費用。2024年4月30日，美國第五巡迴上訴法院推翻了地方法院的判決，作出了對IBM有利的判決。IBM 認為它沒有與該訴訟有關的任何實質性風險。IBM 沒有記錄任何物質負債或相關的賠償資產。

公司是美國聯邦或州環境機構根據《綜合環境應對、補償和責任法》（CERCLA）（稱為 “超級基金”）或類似於CERCLA的法律提起的訴訟的當事方或以其他方式參與其中。此類法規要求潛在責任方參與補救活動，無論場地的過錯或所有權如何。該公司還根據與國家、州或地方環境機構的許可、行政命令或協議，在全球多個現有或以前的運營場所或附近進行環境調查、評估或補救，並參與與某些當前或以前的運營場所有關的訴訟和索賠。

該公司還需要接受各個司法管轄區的持續税務審查和政府評估。與許多其他在巴西開展業務的美國公司一樣，該公司還參與了與巴西税務機關就非所得税評估和非所得税訴訟事宜提出的各種挑戰。在所有適用年份中，與所有這些事項相關的潛在總金額約為 $400 百萬。該公司認為，它將在這些問題上佔上風，而且這個數額並不是一個有意義的指標責任。

合併財務報表附註 —（續）

15。股票活動：

與其他綜合收益項目相關的重新分類和税收


（百萬美元）	税前金額		税收（費用）/ 好處		扣除税款金額
在截至2024年6月30日的三個月中：
其他綜合收益/（虧損）：
外幣折算調整	$	2	$	(68)	$	(66)
與可供出售證券相關的淨變動：
該期間產生的未實現收益/（虧損）	$	1	$	0	$	0
將（收益）/損失重新歸類為其他（收入）和支出	—		—		—
與可供出售證券相關的淨變動總額	$	1	$	0	$	0
現金流套期保值的未實現收益/（虧損）：
該期間產生的未實現收益/（虧損）	$	103	$	(28)	$	75
將（收益）/損失重新歸類為：
服務成本	(9)		3		(7)
銷售成本	(15)		5		(10)
融資成本	2		0		1
銷售和收購費用	(7)		2		(5)
其他（收入）和支出	(21)		5		(16)
利息支出	8		(2)		6
現金流套期保值的未實現收益/（虧損）總額	$	61	$	(16)	$	45
與退休相關的福利計劃：(1)
先前的服務成本/（積分）	$	—	$	—	$	—
該期間產生的淨（虧損）/收益	0		2		2
削減和定居點	2		(1)		2
先前服務成本/（積分）的攤銷	(2)		0		(1)
淨額（收益）/虧損的攤銷	258		(71)		187
與退休相關的福利計劃總額	$	259	$	(69)	$	190
其他綜合收益/（虧損）	$	322	$	(153)	$	169

（1）這些累計其他綜合收益（AOCI）組成部分包含在定期淨養老金成本的計算中。有關其他信息，請參閲附註18 “與退休有關的福利”。

合併財務報表附註 —（續）

與其他綜合收益項目相關的重新分類和税收


（百萬美元）	税前金額		税收（費用）/ 好處		扣除税款金額
在截至 2023 年 6 月 30 日的三個月中：
其他綜合收益/（虧損）：
外幣折算調整	$	116	$	(34)	$	82
與可供出售證券相關的淨變動：
該期間產生的未實現收益/（虧損）	$	(17)	$	4	$	(12)
將（收益）/損失重新歸類為其他（收入）和支出	—		—		—
與可供出售證券相關的淨變動總額	$	(17)	$	4	$	(12)
現金流套期保值的未實現收益/（虧損）：
該期間產生的未實現收益/（虧損）	$	178	$	(48)	$	130
將（收益）/損失重新歸類為：
服務成本	3		(1)		2
銷售成本	(2)		1		(1)
融資成本	4		(1)		3
銷售和收購費用	(1)		0		0
其他（收入）和支出	(55)		14		(41)
利息支出	22		(5)		16
現金流套期保值的未實現收益/（虧損）總額	$	148	$	(40)	$	109
與退休相關的福利計劃：(1)
先前的服務成本/（積分）	$	—	$	0	$	0
該期間產生的淨（虧損）/收益	0		7		7
削減和定居點	6		(1)		5
先前服務成本/（積分）的攤銷	(2)		1		(2)
淨額（收益）/虧損的攤銷	130		(38)		92
與退休相關的福利計劃總額	$	134	$	(31)	$	102
其他綜合收益/（虧損）	$	381	$	(101)	$	280

(1) 這些AOCI組成部分包含在定期淨養老金成本的計算中。有關其他信息，請參閲附註18 “與退休有關的福利”。

合併財務報表附註 —（續）


（百萬美元）	税前金額		税收（費用）/ 好處		扣除税款金額
在截至2024年6月30日的六個月中：
其他綜合收益/（虧損）：
外幣折算調整	$	57	$	(222)	$	(165)
與可供出售證券相關的淨變動：
該期間產生的未實現收益/（虧損）	$	1	$	0	$	1
將（收益）/損失重新歸類為其他（收入）和支出	—		—		—
與可供出售證券相關的淨變動總額	$	1	$	0	$	1
現金流套期保值的未實現收益/（虧損）：
該期間產生的未實現收益/（虧損）	$	279	$	(75)	$	204
將（收益）/損失重新歸類為：
服務成本	(14)		4		(10)
銷售成本	(27)		9		(18)
融資成本	3		(1)		2
銷售和收購費用	(10)		3		(7)
其他（收入）和支出	58		(15)		44
利息支出	17		(4)		13
現金流套期保值的未實現收益/（虧損）總額	$	307	$	(79)	$	227
與退休相關的福利計劃：(1)
先前的服務成本/（積分）	$	—	$	—	$	—
該期間產生的淨（虧損）/收益	1		2		2
削減和定居點	4		(1)		3
先前服務成本/（積分）的攤銷	(4)		1		(3)
淨額（收益）/虧損的攤銷	519		(143)		376
與退休相關的福利計劃總額	$	520	$	(141)	$	379
其他綜合收益/（虧損）	$	885	$	(442)	$	442

(1) 這些AOCI組成部分包含在定期淨養老金成本的計算中。有關其他信息，請參閲附註18 “與退休有關的福利”。

合併財務報表附註 —（續）

與其他綜合收益項目相關的重新分類和税收


（百萬美元）	税前金額		税收（費用）/ 好處		扣除税款金額
在截至 2023 年 6 月 30 日的六個月中：
其他綜合收益/（虧損）：
外幣折算調整	$	29	$	22	$	52
與可供出售證券相關的淨變動：
該期間產生的未實現收益/（虧損）	$	(1)	$	0	$	(1)
將（收益）/損失重新歸類為其他（收入）和支出	—		—		—
與可供出售證券相關的淨變動總額	$	(1)	$	0	$	(1)
現金流套期保值的未實現收益/（虧損）：
該期間產生的未實現收益/（虧損）	$	149	$	(41)	$	107
將（收益）/損失重新歸類為：
服務成本	5		(1)		4
銷售成本	(17)		5		(12)
融資成本	9		(2)		7
銷售和收購費用	(10)		3		(7)
其他（收入）和支出	(181)		45		(135)
利息支出	42		(11)		32
現金流套期保值的未實現收益/（虧損）總額	$	(3)	$	(1)	$	(4)
與退休相關的福利計劃：(1)
先前的服務成本/（積分）	$	—	$	1	$	1
該期間產生的淨（虧損）/收益	2		7		8
削減和定居點	5		(1)		4
先前服務成本/（積分）的攤銷	(4)		1		(3)
淨額（收益）/虧損的攤銷	261		(76)		185
與退休相關的福利計劃總額	$	263	$	(69)	$	194
其他綜合收益/（虧損）	$	289	$	(48)	$	241

(1) 這些AOCI組成部分包含在定期淨養老金成本的計算中。有關其他信息，請參閲附註18 “與退休有關的福利”。

合併財務報表附註 —（續）

累計其他綜合收益/（虧損）（扣除税款）


（百萬美元）	未實現淨額收益/（虧損）關於現金流樹籬		國外貨幣翻譯調整數 (1)		淨變化退休- 相關好處計劃		未實現淨額收益/（虧損）開啟可用- 待售證券		累積的其他全面收入/（虧損）
2024年1月1日	$	(106)	$	(3,488)	$	(15,165)	$	(1)	$	(18,761)
重新分類前的其他綜合收入	204		(165)		2		1		42
從累計其他綜合收益中重新分類的金額	24		—		377		—		400
該期間的變動總額	$	227	$	(165)	$	379	$	1	$	442
2024年6月30日	$	121	$	(3,653)	$	(14,786)	$	(1)	$	(18,319)


（百萬美元）	未實現淨額收益/（虧損）關於現金流樹籬		國外貨幣翻譯調整數 (1)		淨變化退休- 相關好處計劃		未實現淨額收益/（虧損）開啟可用- 待售證券		累積的其他全面收入/（虧損）
2023年1月1日	$	(135)	$	(3,591)	$	(13,013)	$	(1)	$	(16,740)
重新分類前的其他綜合收入	107		52		9		(1)		167
從累計其他綜合收益中重新分類的金額	(112)		—		185		—		74
該期間的變動總額	$	(4)	$	52	$	194	$	(1)	$	241
2023年6月30日	$	(139)	$	(3,539)	$	(12,819)	$	(2)	$	(16,499)

(1) 外幣折算調整按毛額列報，但扣除税後列報的任何相關套期保值除外。

16。衍生金融工具：

該公司以多種功能貨幣運營，是全球市場上重要的貸款人和借款人。在正常業務過程中，公司受到利率變動和外幣波動的影響，在較小程度上也受到股票和大宗商品價格變動以及客户信用風險的影響。公司通過遵循既定的風險管理政策和程序來限制這些風險，包括使用衍生品，以及在具有成本效益的情況下，以資產計價貨幣進行債務融資。對於利率敞口，衍生品用於更好地調整與公司租賃和其他金融資產相關的利率與與其融資債務相關的利率之間的利率變動。衍生品還用於管理相關的債務成本。對於外幣敞口，衍生品用於更好地管理因外匯匯率波動而產生的現金流波動。

在合併資產負債表中，公司不抵消主淨額結算安排中的衍生資產與負債，也不抵消支付或收到現金抵押品時確認的應收賬款或應付賬款與相關衍生工具的公允價值。截至2024年6月30日和2023年12月31日，在其他應收賬款中確認的收回現金抵押權的金額為美元56 百萬和美元11 分別為百萬。在 2024 年 6 月 30 日，沒有應付賬款中確認的返還現金抵押品義務的金額。截至2023年12月31日，該債務的應付賬款中確認的金額為美元7 百萬。該公司限制將收到的現金抵押品用於再抵押貸款，因此在合併資產負債表中以限制性現金形式進行報告。沒有現金抵押品已於2024年6月30日重新抵押。截至2023年12月31日，重新抵押的金額為美元7 百萬。此外，如果在2024年6月30日和2023年12月31日的合併資產負債表中淨計入合格主淨額結算協議所涵蓋的衍生品風險敞口，則衍生資產和負債總頭寸將分別減少美元186 百萬和美元235 分別為百萬。

合併財務報表附註 —（續）

正如附註5 “收購與資產剝離” 中所討論的那樣，該公司於2024年7月1日完成了對Software AG的StreamSets和WebMethods的收購。2023年12月，在宣佈收購時，該公司簽訂了名義總額為美元的外匯看漲期權合約（看漲期權）2.3十億（歐元）2.13十億），支付的總保費為美元49百萬。看漲期權被視為非對衝衍生品，於2024年6月18日到期，沒有經濟價值。該公司用名義價值為美元的外幣遠期合約取代了大部分期權1.8 十億美元用於彌補 2024 年 6 月 18 日至 2024 年 6 月 28 日期間的經濟風險。在截至2024年6月30日的三個月和六個月中，該公司記錄的已實現虧損為美元18 百萬和美元68 合併損益表中的其他（收益）和支出分別為百萬美元。截至2023年12月31日，看漲期權的公允價值為美元62百萬，幷包含在合併資產負債表中的預付費用和其他流動資產中。沒有截至2024年6月30日未償還的相關衍生品。

在其套期保值計劃中，公司可能會根據基礎風險敞口使用遠期合約、期貨合約、利率互換、跨貨幣互換、股票互換和期權。該公司不是槓桿衍生工具的當事方。

以下是按潛在風險分類的主要套期保值計劃的簡要説明。

利率風險

固定利率和浮動利率借款

該公司在全球資本市場發行債務，為其運營和融資業務提供資金。獲得具有成本效益的融資可能導致利率與標的資產不匹配。為了管理這些不匹配並降低總體利息成本，公司可以使用利率互換將特定的固定利率債務發行轉換為浮動利率債務（即公允價值套期保值），並將特定的浮動利率債務發行轉換為固定利率債務（即現金流套期保值）。截至2024年6月30日和2023年12月31日，該公司利率互換的名義總額均為美元6.7 十億。截至2024年6月30日和2023年12月31日，這些工具的加權平均剩餘到期日約為 5.0 年和 5.5 分別是幾年。這些利率合約被視為公允價值套期保值。該公司做到了不截至2024年6月30日和2023年12月31日，與該計劃相關的任何現金流套期保值尚未到期。

預計的債務發行

該公司在未來的債務發行中面臨利率波動的影響。為了管理這種風險，公司可能會使用遠期起始利率互換等工具來鎖定與預測的債務發行相關的利息支付利率。曾經有不 2024 年 6 月 30 日和 2023 年 12 月 31 日未償還的工具。

在與公司借款相關的預計利息支付額的現金流套期保值方面，該公司記錄的淨虧損（税前）為美元113 百萬和美元121 截至 2024 年 6 月 30 日和 2023 年 12 月 31 日，AOCI 中分別為 100 萬。該公司估計 $14 截至2024年6月30日，AOCI衍生品的遞延淨虧損（税前）中有100萬美元將在未來12個月內重新歸類為淨收益，從而抵消基礎利息支付的經濟影響。

外匯風險

對外國子公司的長期投資（淨投資）

該公司以外幣計價的債務投資組合中有很大一部分被指定為對外國子公司淨投資的套期保值，以減少因主要外國子公司本位貨幣相對於美元的外幣匯率變化而導致的股東權益波動。截至2024年6月30日和2023年12月31日，指定為套期保值工具的債務的賬面價值為美元13.5 十億和美元15.9 分別為十億。該公司還將外幣衍生品用於這種風險管理目的。截至2024年6月30日和2023年12月31日，指定為淨投資套期保值的衍生工具的名義總額為美元6.0 十億和美元4.9 分別為十億。截至2024年6月30日和2023年12月31日，這些工具的加權平均剩餘到期日約為 0.2 年和 0.1 分別是幾年。

合併財務報表附註 —（續）

預期的特許權使用費和成本交易

該公司的業務產生了大量的非功能貨幣、第三方供應商付款以及公司間特許權使用費和商品與服務的公司間付款，以及公司間付款。鑑於這些外幣現金流的預期以及貨幣市場的波動，該公司有選擇地使用外匯遠期合約來管理其貨幣風險。這些遠期合約被視為現金流套期保值。截至2024年6月30日，該公司對衝風險敞口的最大剩餘時間約為兩年。截至2024年6月30日和2023年12月31日，指定為預測特許權使用費和成本交易的現金流套期保值的遠期合約的名義總額為美元9.6 十億和美元9.2 分別為十億。在2024年6月30日和2023年12月31日，這些工具的加權平均剩餘到期日均約為 0.6 年份。

截至2024年6月30日和2023年12月31日，在預期特許權使用費和成本交易的現金流套期保值方面，該公司錄得的淨收益（税前）為美元312 百萬和美元40 AOCI 中分別為 100 萬。該公司估計 $251 截至2024年6月30日，AOCI衍生品的數百萬美元遞延淨收益（税前）將在未來12個月內重新歸類為淨收益，從而抵消基礎預期交易的經濟影響。

以外幣計價的借款

該公司面臨以外幣計價的債務的匯率波動的影響。為了管理這種風險，公司可以使用遠期合約或跨貨幣互換，將外幣計價債務的本金或本金和利息支付轉換為以借款實體本位幣計價的債務。這些衍生品被視為現金流套期保值。截至2024年6月30日，該公司對衝風險敞口的最大剩餘時間約為七年。在2024年6月30日和2023年12月31日，指定為外幣計價債務現金流套期保值的衍生工具的名義總額均為美元5.2 十億。

截至2024年6月30日和2023年12月31日，與先前終止的跨貨幣互換有關，該公司記錄的淨虧損（税前）為美元56 百萬和美元68 分別為百萬美元的 AOCI，其中 $18 據估計，數百萬的遞延淨虧損（税前）將在未來12個月內重新歸類為淨收益。

截至2024年6月30日和2023年12月31日，與遠期合約相關的該公司記錄的淨收益（税前）為美元38 百萬和美元23 AOCI 中分別為 100 萬。大約 $52 與不包括在套期保值有效性評估中的初始遠期點數相關的數百萬美元的虧損（税前）預計將在未來12個月內分攤到其他（收益）和支出中。

子公司現金和外幣資產/負債管理

該公司使用其全球財資中心來管理其子公司的現金。這些中心主要使用貨幣互換以具有成本效益的方式轉換現金流。此外，該公司使用遠期合約對公司部分非功能貨幣資產和負債的淨外幣敞口進行經濟的套期保值。這些遠期和掉期合約的條款通常低於一年。這些合約和標的套期保值風險敞口的公允價值的變化通常是相互抵消的，並記錄在合併損益表的其他（收益）和支出中。截至2024年6月30日和2023年12月31日，外幣敞口經濟套期保值中衍生工具的名義總額為美元7.1 十億和美元6.7 分別為十億。

股票風險管理

公司面臨某些廣泛市場指數和公司自有股票的市場價格變動的影響，這些變動主要與對員工的某些義務有關。這些員工薪酬義務總價值的變化記錄在合併損益表中的銷售和收購支出中。儘管未被指定為會計套期保值，但該公司利用包括股票互換和期貨在內的衍生品來經濟地對衝與員工薪酬義務相關的風險。衍生品與某些大盤指數的總回報率或公司普通股的總回報率掛鈎，並按公允價值入賬，收益或虧損也在合併損益表的銷售和收購支出中列報。截至2024年6月30日和2023年12月31日，名義總額為

合併財務報表附註 —（續）

這些補償義務的經濟套期保值中的衍生工具為美元1.4 十億和美元1.2 分別為十億。

公允價值套期保值的累積基差調整

截至2024年6月30日和2023年12月31日，合併資產負債表中記錄了以下與公允價值套期保值累計基準調整相關的金額：


（百萬美元）	6月30日 2024		十二月三十一日 2023
短期債務：
套期保值項目的賬面金額	$	—	$	(1)
賬面金額中包含的累計套期保值調整——資產/（負債）	$	—	$	(1)
長期債務：
套期保值項目的賬面金額	$	(6,481)	$	(6,629)
賬面金額中包含的累計套期保值調整——資產/（負債）(1)	$	204	$	61

(1) 包括 ($)177) 百萬和 ($)200）分別對截至2024年6月30日和2023年12月31日已終止的套期保值關係進行了百萬次套期保值調整。

合併損益表中衍生工具的影響

合併損益表中列報的收入和支出細列項目的總金額，其中記錄了公允價值套期保值、現金流套期保值、淨投資套期保值和未指定為套期保值工具的衍生品的影響，套期保值活動對這些收入和支出細列項目的總體影響如下：


（百萬美元）	總計				的收益/（虧損）對衝活動總量
在截至6月30日的三個月中：	2024		2023		2024		2023
服務成本	$	5,126	$	5,294	$	9	$	(3)
銷售成本	$	1,607	$	1,587	$	15	$	2
融資成本	$	86	$	93	$	(4)	$	(3)
銷售和收購費用	$	4,938	$	4,900	$	11	$	43
其他（收入）和支出	$	(233)	$	(261)	$	(140)	$	(141)
利息支出	$	427	$	423	$	(19)	$	(18)

合併財務報表附註 —（續）


	合併損益表中確認的收益（虧損）
（百萬美元）	合併損益表單列項目	在上得到認可衍生品				歸因於風險被套期保值 (2)
在截至6月30日的三個月中：		2024		2023		2024		2023
公允價值套期保值中的衍生工具：(1)
利率合約	融資成本	$	(8)	$	(30)	$	2	$	25
	利息支出	(42)		(153)		10		130
未指定為對衝工具的衍生工具：
外匯合約	其他（收入）和支出	(161)		(196)		不適用		不適用
股權合約	銷售和收購費用	4		42		不適用		不適用

總計		$	(207)	$	(337)	$	12	$	155


	合併損益表和其他綜合收益中確認的收益（虧損）
	在 OCI 中獲得認可				合併損益表單列項目	重新分類來自 AOCI				不包括的金額有效性測試 (3)
（百萬美元）
在截至6月30日的三個月中：	2024		2023			2024		2023		2024		2023
現金流套期保值中的衍生工具：
利率合約	$	—	$	—	融資成本	$	(1)	$	(1)	$	—	$	—
					利息支出	(3)		(4)		—		—
外匯合約					服務成本	9		(3)		—		—
有效性評估中包含的金額	134		178		銷售成本	15		2		—		—
不包括在有效性評估之外的金額	(31)		—		融資成本	(1)		(3)		—		—
					銷售和收購費用	7		1		—		—
					其他（收入）和支出	39		55		(18)		—
					利息支出	(5)		(18)		—		—
淨投資套期保值工具：(4)
外匯合約	269		136		融資成本	—		—		4		5
					利息支出	—		—		21		27
總計	$	372	$	313		$	61	$	30	$	6	$	32

(1) 該金額包括公允價值套期保值關係中衍生工具淨公允價值的變化以及這些衍生合約所要求的息票支付的定期應計利息。

(2) 該金額包括對該期間記錄的套期保值項目賬面價值的基差調整，以及該期間在取消指定套期保值關係中記錄的基差調整的攤銷。

(3)該公司的政策是確認每個時期淨收益中淨投資套期保值有效性測試中排除的所有金額的公允價值變化。對於外幣計價債務的現金流套期保值，未納入有效性測試的金額將在套期保值工具的整個生命週期內攤銷為淨收益。

(4) 淨投資套期保值工具包括衍生工具和非衍生工具，OCI中確認的金額可以抵消外國子公司的折算。

不適用-不適用

合併財務報表附註 —（續）


（百萬美元）	總計				的收益/（虧損）對衝活動總量
在截至6月30日的六個月中：	2024		2023		2024		2023
服務成本	$	10,365	$	10,604	$	14	$	(5)
銷售成本	$	2,988	$	2,910	$	27	$	17
融資成本	$	186	$	203	$	(7)	$	(7)
銷售和收購費用	$	9,912	$	9,754	$	85	$	102
其他（收入）和支出	$	(550)	$	(506)	$	(427)	$	1
利息支出	$	859	$	790	$	(34)	$	(31)


	合併損益表中確認的收益（虧損）
（百萬美元）	合併損益表單列項目	在上得到認可衍生品				歸因於風險被套期保值 (2)
在截至6月30日的六個月中：		2024		2023		2024		2023
公允價值套期保值中的衍生工具：(1)
利率合約	融資成本	$	(35)	$	(21)	$	23	$	13
	利息支出	(180)		(96)		120		58
未指定為對衝工具的衍生工具：
外匯合約	其他（收入）和支出	(368)		(180)		不適用		不適用
股權合約	銷售和收購費用	75		91		不適用		不適用
總計		$	(509)	$	(206)	$	143	$	71


	合併損益表和其他綜合收益中確認的收益（虧損）
	在 OCI 中獲得認可				合併損益表單列項目	重新分類來自 AOCI				不包括的金額有效性測試 (3)
（百萬美元）
在截至6月30日的六個月中：	2024		2023			2024		2023		2024		2023
現金流套期保值中的衍生工具：
利率合約	$	—	$	—	融資成本	$	(1)	$	(2)	$	—	$	—
					利息支出	(7)		(7)		—		—
外匯合約					服務成本	14		(5)		—		—
有效性評估中包含的金額	300		149		銷售成本	27		17		—		—
不包括在有效性評估之外的金額	(21)		—		融資成本	(2)		(8)		—		—
					銷售和收購費用	10		10		—		—
					其他（收入）和支出	(22)		181		(37)		—
					利息支出	(10)		(35)		—		—
淨投資套期保值工具：(4)
外匯合約	881		(88)		融資成本	—		—		8		11
					利息支出	—		—		43		49
總計	$	1,160	$	61		$	9	$	152	$	14	$	60

(1) 該金額包括公允價值套期保值關係中衍生工具淨公允價值的變化以及這些衍生合約所要求的息票支付的定期應計利息。

(2) 該金額包括對該期間記錄的套期保值項目賬面價值的基差調整，以及該期間在取消指定套期保值關係中記錄的基差調整的攤銷。

(3) 公司的政策是確認每個時期淨收益中淨投資套期保值有效性測試中排除的所有公允價值變動。對於外幣計價債務的現金流套期保值，未納入有效性測試的金額將在套期保值工具的整個生命週期內攤銷為淨收益。

(4) 淨投資套期保值工具包括衍生工具和非衍生工具，OCI中確認的金額可以抵消外國子公司的折算。

不適用-不適用

合併財務報表附註 —（續）

在截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月和六個月中，對衝有效性評估（公允價值或現金流套期保值）中沒有排除任何實質性收益或損失，也沒有與未發生或預計不會發生的潛在風險（現金流套期保值）有關；正常業務過程中也沒有任何預期。

17。股票薪酬：

股票獎勵和股票期權的股票薪酬成本在授予之日根據獎勵的公允價值計量，並在員工所需的服務期內予以確認。下表列出了持續經營收入中包含的股票薪酬總成本。


	截至6月30日的三個月				截至6月30日的六個月
（百萬美元）	2024		2023		2024		2023


成本	$	53	$	47	$	109	$	93
銷售、一般和管理	172		168		343		317
研究、開發和工程	90		73		183		146
税前股票薪酬成本	$	316	$	288	$	636	$	556
所得税優惠	(101)		(75)		(222)		(142)
基於股票的淨薪酬成本總額	$	214	$	213	$	414	$	414

截至2024年6月30日的三個月，税前股票薪酬成本增加了美元28 由於限制性股票單位的增加，與去年同期相比為百萬美元（美元）14 百萬）、績效份額單位（美元）6 百萬）、股票期權（美元）5 百萬）和員工股票購買計劃（ESPP）（美元）3 百萬）。增長主要是由公司作為高管和其他員工年度週期的一部分發放的股票薪酬獎勵所推動的。

截至2024年6月30日的六個月中，税前股票薪酬成本增加了美元79 由於限制性股票單位的增加，與去年同期相比為百萬美元（美元）42 百萬）、績效份額單位（美元）21 百萬）、股票期權（美元）13 百萬）和 ESPP（美元）4 百萬）。增長主要是由公司作為高管和其他員工年度週期的一部分發放的股票薪酬獎勵所推動的。

截至2024年6月30日，與非既得獎勵相關的未確認薪酬成本總額為美元1.7 十億，預計將在大約的加權平均時間內得到認可 2.4 年份。

18。與退休相關的福利：

該公司提供固定福利（DB）養老金計劃、固定繳款計劃以及主要由退休人員醫療福利組成的非養老金退休後計劃。

IBM 美國退休計劃的變更

自2024年1月1日起，IBM更改了在美國提供某些退休相關福利的方式。IBM正在根據其現有的名為退休金賬户（RBA）的美國合格個人養老金計劃（合格PPP）向大多數美國員工提供一項新的福利。這取代了IBM向美國員工401（k）Plus賬户繳納的任何款項。IBM 美國的正式全職和兼職員工，至少有一年的服務將參與澳洲聯儲。每位符合條件的員工的 RBA 每月存入金額，金額等於五其合格工資的百分比，無需員工繳費。根據澳大利亞儲備銀行，符合條件的員工可以賺錢六到2026年並從2027年開始利息百分比將獲得等於10年期美國國債收益率的利息，前提是三到2033年，每年最低百分比。符合條件的員工還將獲得自2024年1月1日起生效的加薪，以彌補他們之前有權獲得的IBM 401（k）Plus繳款百分比與其之間的差額五澳大利亞央行支付抵免的百分比。由於澳大利亞儲備銀行是合格PPP的組成部分，因此它由合格PPP信託以及合格PPP中的所有其他福利提供資金。

由於這一變化，不活躍的養老金計劃參與者不再代表合格PPP的幾乎所有參與者。根據美國公認會計原則的要求，這將未確認的精算損失的攤還期從非活躍計劃參與者的平均剩餘預期壽命改為活躍計劃的平均剩餘服務期

合併財務報表附註 —（續）

2024 年的參與者。美國計劃的已確認精算損失增加了約美元100 百萬和美元200 與去年同期相比，截至2024年6月30日的三個月和六個月分別為百萬美元，這主要是由於攤銷期的變化所致。由於攤還期的變化，對合格PPP的資金狀況、退休人員福利金支付或資金要求沒有影響。

下表提供了所有與退休相關的計劃的税前成本。


					是到年
（百萬美元）					百分比
在截至6月30日的三個月中：	2024		2023		改變
退休相關計劃——費用：
固定福利養老金和固定繳款計劃——成本	$	320	$	259	23.6	%
非養老金退休後計劃—成本	30		33		(8.1)
總計	$	350	$	292	20.0	%


					是到年
（百萬美元）					百分比
在截至6月30日的六個月中：	2024		2023		改變
退休相關計劃——費用：
固定福利養老金和固定繳款計劃——成本	$	643	$	541	19.0	%
非養老金退休後計劃—成本	60		65		(7.1)
總計	$	704	$	606	16.2	%

退休計劃的成本/（收入）

下表提供了公司退休相關福利計劃的成本/（收入）組成部分。


（百萬美元）	美國計劃				非美國計劃
在截至6月30日的三個月中：	2024		2023		2024		2023
服務成本 (1)	$	98	$	—	$	41	$	44
利息成本 (2)	254		272		264		292
計劃資產的預期回報率 (2)	(340)		(382)		(384)		(362)
先前服務成本/（積分）的攤銷 (2)	—		0		5		5
已確認的精算損失 (2)	129		27		128		101
削減和和解 (2)	—		—		2		6
多僱主計劃	—		—		3		3
其他費用/（積分）(2)	—		—		12		10
定期養老金淨額（收入）/固定福利計劃的成本總額	$	140	$	(82)	$	71	$	99
固定繳款計劃的成本	15		151		94		91
合併損益表中確認的固定福利養老金和固定繳款計劃成本總額	$	155	$	69	$	165	$	190

（1）2024年美國計劃服務成本的增加是由於上述合格PPP計劃的變更。

(2) 定期淨養老金成本的這些組成部分包含在合併損益表的其他（收入）和支出中。

合併財務報表附註 —（續）


（百萬美元）	美國計劃				非美國計劃
在截至6月30日的六個月中：	2024		2023		2024		2023
服務成本 (1)	$	197	$	—	$	85	$	88
利息成本 (2)	508		545		532		580
計劃資產的預期回報率 (2)	(681)		(764)		(773)		(718)
先前服務成本/（積分）的攤銷 (2)	—		0		11		10
已確認的精算損失 (2)	257		55		258		203
削減和和解 (2)	—		—		4		5
多僱主計劃	—		—		6		6
其他費用/（積分）(2)	—		—		20		19
定期養老金淨額（收入）/固定福利計劃的成本總額	$	280	$	(165)	$	143	$	194
固定繳款計劃的成本	27		323		193		188
合併損益表中確認的固定福利養老金和固定繳款計劃成本總額	$	307	$	158	$	336	$	382

（1）2024年美國計劃服務成本的增加是由於上述合格PPP計劃的變更。

(2) 定期淨養老金成本的這些組成部分包含在合併損益表的其他（收入）和支出中。

非養老金退休後計劃的成本

下表提供了公司非養老金退休後計劃的成本組成部分。


（百萬美元）	美國計劃				非美國計劃
在截至6月30日的三個月中：	2024		2023		2024		2023
服務成本	$	1	$	1	$	1	$	1
利息成本 (1)	27		29		10		10
計劃資產的預期回報率 (1)	—		—		0		(1)
先前服務成本/（積分）的攤銷 (1)	(7)		(7)		0		0
已確認的精算損失 (1)	—		—		0		0
削減和和解 (1)	—		—		—		—
合併損益表中確認的非養老金退休後計劃成本總額	$	20	$	23	$	10	$	10


（百萬美元）	美國計劃				非美國計劃
在截至6月30日的六個月中：	2024		2023		2024		2023
服務成本	$	1	$	2	$	1	$	1
利息成本 (1)	53		58		21		19
計劃資產的預期回報率 (1)	—		—		(1)		(1)
先前服務成本/（積分）的攤銷 (1)	(15)		(15)		0		0
已確認的精算損失 (1)	—		—		0		(1)
削減和和解 (1)	—		—		—		—
合併損益表中確認的非養老金退休後計劃成本總額	$	40	$	46	$	21	$	19

(1) 定期淨養老金成本的這些組成部分包含在合併損益表的其他（收入）和支出中。

合併財務報表附註 —（續）

計劃繳款

該公司預計，與2023年年度報告中披露的金額相比，2024年的預期計劃繳款不會有任何重大變化。下表包括對以下計劃的繳款：


（百萬美元）	計劃繳款
在截至6月30日的六個月中：	2024		2023
美國非養老金退休後福利計劃	$	110	$	134
非美國數據庫和多僱主計劃 (1)	40		29
計劃繳款總額	$	150	$	163

(1) 扣除退款後的申報金額。

上表中的美國非養老金退休後福利計劃繳款由美國國債資助。此外，在截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月中，該公司出資了美元390 百萬和美元347 百萬份美國國庫證券，分別為萬億美元。Active Medical Trust。使用美國國債進行的捐款被視為非現金交易。

19。後續事件：

2024 年 7 月 29 日，公司宣佈董事會批准了季度股息 $1.67 每股普通股。股息將於2024年9月10日支付給2024年8月9日登記在冊的股東。

第 2 項。

管理層的討論和分析

經營業績和財務狀況

在截至2024年6月30日的三個月和六個月中

快照

信息組織：

在2024年第一季度，我們對組織結構和管理體系進行了調整，以更好地使我們的投資組合與市場保持一致，提高透明度並提高細分市場與同行的可比性。這些變化並未影響我們的合併財務報表，但確實影響了我們的可報告的細分市場。所有時期的分部均以可比方式報告。此外，由於刪除了分部盈利能力的某些組成部分，我們還將分部業績指標的標題從持續經營業務的税前收入更新為分部利潤。有關我們可報告的分部的更多信息，請參閲附註 4 “細分市場”。

在所列表格中，由於為披露目的使用了四捨五入的數字，某些列和行可能不會相加。列出的百分比是根據基礎的全美元金額計算得出的。某些上期金額已重新歸類，以符合本期列報方式。在適用的情況下會對此進行註釋。

貨幣：

管理層討論中提及的 “按貨幣調整” 或 “按固定貨幣計算” 不包括外幣匯率波動可能產生的運營影響。當我們提及固定貨幣的增長率或調整此類貨幣增長率時，這樣做是為了在不受外幣匯率波動影響的情況下查看某些財務業績，從而便於對其業務業績進行逐期比較。按貨幣調整的財務業績是通過使用上一年可比的貨幣兑換率將本期活動折算成當地貨幣來計算的。這種方法適用於以本位貨幣為當地貨幣的國家。通常，當美元兑其他貨幣走強或疲軟時，按固定匯率計算或調整貨幣的增長將高於或低於按實際匯率報告的增長。有關其他信息，請參閲 “匯率波動”。

經營（非公認會計準則）收益：

為了提高業務運營業績的透明度，管理層將業務業績分為經營和非運營類別。持續經營業務的營業收益是一項非公認會計準則衡量標準，不包括某些收購相關費用、無形資產攤銷、權益法投資基差產生的費用、退休相關成本及其相關税收影響的影響。由於《美國減税和就業法》（美國税收改革）的頒佈具有獨特的非經常性質，管理層將2017年第四季度記錄的一次性臨時費用以及對該費用的調整描述為非營業性費用。調整主要包括調整、會計選擇以及任何影響記錄的一次性費用的法規、法律或審計調整的變更。對於收購，運營（非公認會計準則）收益不包括已購無形資產的攤銷和與收購相關的費用，例如正在進行的研發、交易成本、適用的留存、重組和相關費用、與收購整合相關的税收費用和預收費用，例如融資成本。這些費用不包括在內，因為它們在不同時期的金額和時間上可能不一致，並且會受到我們收購規模、類型和頻率的重大影響。鑑於其獨特和臨時的性質，管理層還將非營業支出，即對從SoftwareAG收購StreamSets和WebMethods之前簽訂的按市值計價的外匯衍生合約的影響描述為營業外支出，以經濟地對衝與本次收購的收購價格相關的外幣敞口。這些衍生合約已於2024年6月28日到期。這種影響記錄在合併損益表的其他（收益）和支出中，反映了這些衍生品合約公允價值變動造成的已實現虧損。被收購公司的所有其他支出均包含在持續經營收益和經營（非公認會計準則）收益中。對於與退休相關的成本，管理層將某些項目描述為運營性項目，將其他項目描述為非運營性項目，這與公認會計原則一致。我們在營業收益中包括固定福利計劃和非養老金退休後福利計劃的服務成本、多僱主計劃成本和固定繳款計劃的成本。非經營性退休相關成本包括固定福利計劃和非養老金退休後福利計劃、先前服務成本的攤銷、利息成本、計劃資產的預期回報率、攤銷精算收益/虧損、任何計劃削減/結算的影響以及

管理層討論—（續）

養老金破產費用和其他費用。非營業性退休相關成本主要與養老金計劃資產和負債的變化有關，這些變化與金融市場表現息息相關，我們認為這些成本不屬於企業的運營業績。

總體而言，管理層認為，如上所述，補充向投資者提供營業收益視圖可以提高業務經營業績和養老金計劃業績的透明度和清晰度；提高管理決策的知名度及其對運營業績的影響；可以更好地與同行公司進行比較；並使我們能夠為未來業務提供長期戰略視角。此外，這些非公認會計準則指標提供的視角與我們經常從投資者和分析師那裏獲得的利益領域一致。我們的應報告的分部財務業績反映了持續經營業務的税前營業收益，符合我們的管理和衡量體系。

財務業績摘要——截至6月30日的三個月


（美元和股票以百萬美元計，每股金額除外）							是到年百分比/ 利潤改變
在截至6月30日的三個月中：	2024			2023
收入 (1)	$	15,770		$	15,475		1.9	%
毛利率	56.8		%	54.9		%	1.8	pts。
總支出和其他（收入）	$	6,730		$	6,501		3.5	%
所得税前持續經營業務的收入	$	2,219		$	2,000		11.0	%
持續經營所得税準備金	$	389		$	419		(7.2)	%
來自持續經營的收入	$	1,830		$	1,581		15.8	%
持續經營利潤率收入	11.6		%	10.2		%	1.4	pts。
已終止業務的收入，扣除税款	$	4		$	2		72.0	%
淨收入	$	1,834		$	1,583		15.9	%
持續經營的每股收益——假設攤薄	$	1.96		$	1.72		14.0	%
合併每股收益——假設攤薄	$	1.96		$	1.72		14.0	%
已發行股票的加權平均值——假設攤薄	934.4			919.5			1.6	%

(1) 經匯率調整後，收入同比增長3.8％。

下表提供了該公司2024年和2023年第二季度的運營（非公認會計準則）收益。


（除每股金額外，以百萬美元計）					是到年百分比改變
在截至6月30日的三個月中：	2024		2023
報告的淨收入	$	1,834	$	1,583	15.9	%
已終止業務的收入，扣除税款	4		2		72.0
持續經營的收入	$	1,830	$	1,581	15.8	%
營業外調整（扣除税款）：
與收購相關的費用	$	362	$	308	17.3	%
與營業外退休相關的成本/（收入）	72		5		nm
美國税收改革的影響	12		110		(89.1)
經營（非公認會計準則）收益 (1)	$	2,275	$	2,003	13.6	%
攤薄後每股經營（非公認會計準則）收益 (1)	$	2.43	$	2.18	11.5	%

(1) 有關淨收入與營業收益的更詳細對賬，請參閲第81頁。

nm-沒有意義

管理層討論—（續）

宏觀經濟環境：

我們的業務組合使我們在充滿挑戰的宏觀經濟時代處於有利地位。我們在地域、行業、客户和業務組合方面的多元化以及我們的經常性收入基礎為收入、利潤和現金創造提供了一定的穩定性。客户和合作夥伴繼續利用技術來支持企業擴大規模、提高效率、推動增長並獲得競爭優勢。利率和通貨膨脹造成的短期不確定性促使客户管理其全權支出，但科技支出的整體宏觀經濟前景仍然樂觀。

在2024年的前六個月，全球貨幣的變動繼續影響我們報告的同比收入和利潤。我們執行的套期保值計劃可以延遲但不消除貨幣的影響。這些套期保值計劃的（收益）/虧損主要反映在其他收入和支出中。有關其他信息，請參閲 “匯率波動”。

財務業績摘要——截至6月30日的三個月：

在2024年第二季度，我們報告的收入為158億美元，持續經營收入為18億美元，經營（非公認會計準則）收益為23億美元。報告顯示，持續經營業務的攤薄後每股收益為1.96美元，按運營（非公認會計準則）計算為2.43美元。我們從運營中創造了21億美元的現金和26億美元的自由現金流，並向股東提供了15億美元的股息回報。我們第二季度的業績反映了穩健的收入增長和現金流的產生，表明了我們的混合雲和人工智能戰略的持續成功以及我們多元化商業模式的力量。我們繼續關注業務基本面，再加上我們的現金創造，使我們能夠繼續投資於整個投資組合的創新和專業知識，同時繼續通過分紅為股東帶來回報。

報告顯示，在軟件和基礎設施的帶動下，總收入與去年同期相比增長了1.9％，經匯率調整後增長了4％。報告顯示，軟件收入增長7.1％，經匯率調整後為8.4％，混合平臺和解決方案以及交易處理業務穩步增長，交易表現強勁。在紅帽和自動化的增長帶動下，混合平臺和解決方案收入增長了5.2％，經匯率調整後增長了6.3％。報告顯示，交易處理增長了11.4％，經匯率調整後增長了13.0％，經常性軟件和交易軟件的收入均有所增長。報告顯示，諮詢收入下降了0.9％，但經匯率調整後增長了1.8％，這反映了對我們大型轉型產品的持續強勁需求，因為客户繼續優先考慮通過人工智能和分析提高生產力，但客户因優先考慮支出而推遲了全權委託項目，部分抵消了這一點。報告顯示，基礎設施收入同比增長0.7％，經匯率調整後增長2.7％，混合基礎設施的增長反映了我們硬件產品組合的持續需求，但被基礎設施支持的下降所抵消。

從地理角度來看，美洲收入如報告所示下降了0.8％（經匯率調整後為0.5％）。據報道，歐洲/中東/非洲（EMEA）上漲2.6％，經匯率調整後上漲3.2％。據報道，亞太地區上漲8.6％（經匯率調整後為17.2％）。

毛利率為56.8％，同比增長1.8個百分點，在收入增長、投資組合和持續的生產力措施的推動下，利潤率持續擴大。由於同樣的動態，經營（非公認會計準則）毛利率為57.8％，與去年同期相比增長了1.9個百分點。

2024年第二季度的總支出和其他（收入）與去年同期相比增長了3.5％，這主要是由支出增加所致，這反映了我們持續投資於投資組合創新以推動我們的戰略、更高的收購相關費用、收購的無形資產攤銷和非營業性退休相關成本，但部分被生產力措施和降低的勞動力再平衡費用所帶來的好處所抵消。總經營（非公認會計準則）支出和其他（收入）同比增長1.2％，這主要是由上述因素推動的，不包括較高的非營業退休相關成本、與收購相關的費用和收購的無形資產的攤銷。

持續經營業務的税前收入為22億美元，增長了11.0％，税前利潤率為14.1％，與2023年第二季度相比增長了1.1個百分點。本季度的業績得益於我們的毛利率增長和生產率的上升，但部分被我們為推動創新而持續投資所抵消。2024年第二季度的持續經營所得税準備金為3.89億美元，而該季度的所得税準備金為4.19億美元

管理層討論—（續）

2023 年第二季度。來自持續經營業務的淨收入為18億美元，增長了15.8％，持續經營業務淨收入利潤率為11.6％，同比增長1.4個百分點。

與2023年第二季度相比，來自持續經營業務的營業（非公認會計準則）税前收入為28億美元，增長了16.5％，持續經營業務的營業（非公認會計準則）税前利潤率增長了2.2個百分點至17.7％，這主要是由我們的收入增長和毛利率表現以及生產率行動帶來的好處共同推動的。2024年第二季度的營運（非公認會計準則）所得税準備金為5.16億美元，而2023年第二季度為3.93億美元。來自持續經營業務的經營（非公認會計準則）淨收入為23億美元，增長了13.6％，持續經營業務的運營（非公認會計準則）淨收入利潤率為14.4％，同比增長1.5個百分點。

與2023年第二季度相比，2024年第二季度持續經營業務的攤薄後每股收益為1.96美元，增長了14.0％，經營（非公認會計準則）攤薄後每股收益為2.43美元，增長了11.5％。

2024年第二季度，經營活動提供的現金為21億美元，與2023年第二季度相比減少了6億美元，自由現金流為26億美元，比上年同期增加了5億美元。與2023年第二季度相比，22億美元的投資活動提供的淨現金增加了22億美元，用於融資活動的淨現金為45億美元，增加了18億美元。

財務業績摘要——截至6月30日的六個月：


（美元和股票以百萬美元計，每股金額除外）							是到年百分比/ 利潤改變
在截至6月30日的六個月中：	2024			2023
收入 (1)	$	30,231		$	29,727		1.7	%
毛利率	55.2		%	53.9		%	1.4	pts。
總支出和其他（收入）	$	13,399		$	12,952		3.5	%
所得税前持續經營業務的收入	$	3,293		$	3,058		7.7	%
持續經營所得税準備金/（受益）	$	(112)		$	543		nm
來自持續經營的收入	$	3,405		$	2,515		35.4	%
持續經營利潤率收入	11.3		%	8.5		%	2.8	pts。
已終止業務的收入/（虧損），扣除税款	$	34		$	(4)		nm
淨收入	$	3,439		$	2,511		37.0	%
持續經營的每股收益——假設攤薄	$	3.65		$	2.74		33.2	%
合併每股收益——假設攤薄	$	3.68		$	2.73		34.8	%
已發行股票的加權平均值——假設攤薄	933.9			918.6			1.7	%

	2024 年 6 月 30 日			在 2023 年 12 月 31 日
資產	$	133,848		$	135,241		(1.0)	%
負債	$	109,745		$	112,628		(2.6)	%
股權	$	24,103		$	22,613		6.6	%

(1) 經匯率調整後，收入同比增長3.2％。

nm-沒有意義

管理層討論—（續）

下表提供了該公司2024年和2023年前六個月的運營（非公認會計準則）收益。


（除每股金額外，以百萬美元計）					是到年百分比改變
在截至6月30日的六個月中：	2024		2023
報告的淨收入	$	3,439	$	2,511	37.0	%
已終止業務的收入/（虧損），扣除税款	34		(4)		nm
持續經營的收入	$	3,405	$	2,515	35.4
營業外調整（扣除税款）：
與收購相關的費用	$	707	$	613	15.4	%
與營業外退休相關的成本/（收入）	163		10		nm
美國税收改革的影響	(436)		115		nm

經營（非公認會計準則）收益 (1)	$	3,839	$	3,252	18.0	%
攤薄後每股經營（非公認會計準則）收益 (1)	$	4.11	$	3.54	16.1	%

(1) 有關淨收入與營業收益的更詳細對賬信息，請參閲第82頁。

nm-沒有意義

財務業績摘要 — 截至6月30日的六個月：

在2024年的前六個月，我們報告的收入為302億美元，持續經營收入為34億美元，經營（非公認會計準則）收益為38億美元。報告顯示，持續經營業務的攤薄後每股收益為3.65美元，按運營（非公認會計準則）計算為4.11美元。我們從運營中創造了62億美元的現金和45億美元的自由現金流，並向股東提供了31億美元的股息回報。我們今年迄今為止的業績反映了我們對業務基本面的深切關注，包括持續的收入增長、利潤率的擴大、現金的產生和強勁的資產負債表，以及支持我們業務的財務靈活性。

與去年同期相比，報告的總收入增長了1.7％，經匯率調整後的總收入增長了3％。報告顯示，軟件收入增長6.3％，經匯率調整後收入增長7.2％，混合平臺和解決方案以及交易處理均穩步增長。報告顯示，諮詢收入下降了0.6％，但經匯率調整後增長了1.8％，這得益於我們業務轉型產品的強勁增長，也反映了持續的有機增長。報告顯示，基礎設施收入持平，經匯率調整後增長了1.5％，混合基礎設施的增長反映了我們硬件產品組合的持續需求，但被反映產品週期動態的基礎設施支持的下降所抵消。

從地理角度來看，據報道，美洲收入同比增長1.0％（經匯率調整後為1.2％）。歐洲、中東和非洲增長了1.1％（經匯率調整後為0.7％）。亞太地區上漲4.4％（經匯率調整後為12.5％）。

毛利率為55.2％，同比增長1.4個百分點，在我們改善的投資組合和生產率措施的推動下，所有可報告的細分市場的毛利率均有所擴大。由於同樣的動態，經營（非公認會計準則）毛利率為56.3％，與去年同期相比增長了1.5個百分點。

2024年前六個月的總支出和其他（收入）與去年同期相比增長了3.5％，這主要是由支出增加所推動的，這反映了我們持續投資於投資組合創新以推動我們的戰略、更高的收購相關費用、收購的無形資產和非營業退休相關成本的攤銷以及貨幣的影響；部分被氣象公司資產剝離的收益和生產力措施的好處所抵消。總運營（非公認會計準則）支出和其他（收入）同比增長1.0％，這主要是由上述因素推動的，不包括較高的非營業退休相關成本、與收購相關的費用和收購的無形資產的攤銷。

來自持續經營業務的税前收入為33億美元，增長了7.7％，税前利潤率為10.9％，與2023年上半年相比增長了0.6個百分點。2024年前六個月的業績反映了我們的毛利率增長以及使投資推動創新的生產力措施所帶來的好處。2024年前六個月的持續經營所得税收益為1.12億美元，而2023年前六個月的所得税準備金為5.43億美元。2024年前六個月的所得税收益

管理層討論—（續）

主要是由第一季度某些税務審計事項的解決所推動的。來自持續經營業務的淨收入為34億美元，增長了35.4％，持續經營業務淨收入利潤率為11.3％，同比增長2.8個百分點。

來自持續經營業務的營業（非公認會計準則）税前收入為44億美元，與去年同期相比增長了15.7％，持續經營業務的經營（非公認會計準則）税前利潤率增長了1.8個百分點至14.7％。2024年前六個月的經營（非公認會計準則）所得税準備金為6.1億美元，而2023年前六個月的所得税準備金為5.93億美元。來自持續經營業務的營運（非公認會計準則）收入為38億美元，同比增長18.0％，持續經營業務的運營（非公認會計準則）收入利潤率為12.7％，增長了1.8個百分點。

與2023年上半年相比，2024年前六個月持續經營業務的攤薄後每股收益為3.65美元，增長了33.2％，經營（非公認會計準則）攤薄後每股收益為4.11美元，增長了16.1％。

截至2024年6月30日，資產負債表保持強勁，財務靈活性可支持和投資該業務。截至2024年6月30日，現金及現金等價物、限制性現金和有價證券為160億美元，較2023年12月31日增加了25億美元，截至2024年6月30日的565億美元債務與去年年底持平。

自2023年12月31日以來，總資產減少了14億美元（經貨幣調整後增加了5億美元），這主要是由現金和現金等價物、限制性現金和有價證券的增加所推動的；部分被應收賬款的減少所抵消。自2023年12月31日以來，總負債減少了29億美元（經貨幣調整後的10億美元），這主要是由納税負債和應付賬款減少所致；部分被遞延收入的增加所抵消。總股本為241億美元，自2023年12月31日以來增加了15億美元，這主要是由2024年上半年的淨收益和普通股發行推動的；部分被已支付的股息所抵消。

2024年前六個月，經營活動提供的現金為62億美元，與2023年前六個月相比減少了2億美元，自由現金流為45億美元，比上年同期增加了11億美元。有關自由現金流的更多信息，請參閲第 77 頁。2024年前六個月，用於投資活動的淨現金減少了60％，融資活動的淨現金使用量為26英鎊而去年同期的淨現金來源為30億美元.

管理層討論—（續）

第二季度回顧

持續經營業績

區段詳情

正如 “信息組織” 部分所討論的那樣，我們在2024年第一季度對組織結構和管理體系進行了更改。通過這些更改，我們修改了可報告的細分市場，並將分部績效指標的標題從持續經營業務的税前收入更新為分部利潤。

下表列出了每個應報告細分市場的收入和毛利率業績，然後分析了2024年第二季度和前六個月與2023年第二季度和前六個月應報告的細分市場業績對比。如附註4 “細分市場” 所述，對上年度業績進行了重組，以反映2024年1月的細分市場變化。


（百萬美元）							是到年百分比/毛利改變		是到年百分比改變調整為貨幣
在截至6月30日的三個月中：	2024			2023 (1)
收入：
軟件	$	6,739		$	6,294		7.1	%	8.4	%
毛利率	83.6		%	82.1		%	1.5	pts。
諮詢	5,179			5,226			(0.9)	%	1.8	%
毛利率	26.3		%	25.9		%	0.4	pts。
基礎架構	3,645			3,618			0.7	%	2.7	%
毛利率	56.5		%	56.0		%	0.5	pts。
融資	169			185			(8.3)	%	(6.6)	%
毛利率	48.9		%	49.2		%	(0.3)	pts。
其他	38			152			(75.1)	%	(74.6)	%
毛利率	nm			(88.8)		%	nm
總收入	$	15,770		$	15,475		1.9	%	3.8	%
毛利總額	$	8,950		$	8,501		5.3	%
總毛利率	56.8		%	54.9		%	1.8	pts。
非營業調整：
收購的無形資產的攤銷	170			150			13.9	%
經營（非公認會計準則）毛利	$	9,120		$	8,650		5.4	%
經營（非公認會計準則）毛利率	57.8		%	55.9		%	1.9	pts。

(1) 重估以反映 2024 年 1 月的細分市場變化。

nm = 沒有意義

管理層討論—（續）


（百萬美元）							是到年百分比/毛利改變		是到年百分比改變調整為貨幣
在截至6月30日的六個月中：	2024			2023 (1)
收入：
軟件	$	12,637		$	11,885		6.3	%	7.2	%
毛利率	83.0		%	82.3		%	0.7	pts。
諮詢	10,365			10,423			(0.6)	%	1.8	%
毛利率	25.8		%	25.7		%	0.1	pts。
基礎架構	6,721			6,716			0.1	%	1.5	%
毛利率	55.4		%	54.1		%	1.4	pts。
融資	362			380			(4.9)	%	(4.0)	%
毛利率	48.7		%	46.5		%	2.2	pts。
其他	146			321			(54.6)	%	(54.6)	%
毛利率	(260.7)		%	(81.5)		%	(179.2)	pts。
總收入	$	30,231		$	29,727		1.7	%	3.2	%
毛利總額	$	16,692		$	16,010		4.3	%
總毛利率	55.2		%	53.9		%	1.4	pts。
非營業調整：
收購的無形資產的攤銷	341			298			14.4	%
經營（非公認會計準則）毛利	$	17,033		$	16,308		4.4	%
經營（非公認會計準則）毛利率	56.3		%	54.9		%	1.5	pts。

(1) 重估以反映 2024 年 1 月的細分市場變化。

軟件


（百萬美元）					是到年百分比改變		是到年百分比改變調整為貨幣
在截至6月30日的三個月中：	2024		2023 (1)
軟件收入：	$	6,739	$	6,294	7.1	%	8.4	%
混合平臺和解決方案	$	4,575	$	4,350	5.2	%	6.3	%
紅帽					6.9		8.1
自動化					14.6		15.9
數據和人工智能					(3.0)		(2.1)
安全					2.0		3.0
事務處理	2,164		1,943		11.4		13.0

(1) 重估以反映 2024 年 1 月的細分市場變化。

管理層討論—（續）


（百萬美元）					是到年百分比改變		是到年百分比改變調整為貨幣
在截至6月30日的六個月中：	2024		2023 (1)
軟件收入：	$	12,637	$	11,885	6.3	%	7.2	%
混合平臺和解決方案	$	8,673	$	8,200	5.8	%	6.5	%
紅帽					7.8		8.6
自動化					13.9		14.7
數據和人工智能					(1.4)		(0.8)
安全					(0.2)		0.3
事務處理	3,964		3,685		7.6		8.7

(1) 重估以反映 2024 年 1 月的細分市場變化。

據報告，2024年第二季度軟件收入為67.39億美元，與去年同期相比增長7.1％（經匯率調整後為8.4％），這得益於混合平臺和解決方案以及交易處理的穩健收入增長。由於客户利用我們的人工智能和混合雲平臺的能力，我們的交易表現強勁。這種收入表現也反映了我們在軟件方面的投資，包括有機投資和收購投資。

據報道，2024年第二季度混合平臺和解決方案收入為45.75億美元，與去年同期相比增長了5.2％（經匯率調整後的6.3％），這主要是由紅帽和自動化的增長推動的。報告顯示，紅帽收入增長了6.9％（經匯率調整後為8.1％），與去年同期相比，OpenShift和Ansible實現了兩位數的增長，RHEL在2024年第二季度穩步增長。紅帽的收入增長反映了對我們的混合雲解決方案的需求，包括應用程序現代化、管理自動化、生成式人工智能和虛擬化。報告顯示，自動化收入增長了14.6％（經匯率調整後為15.9％），這得益於我們的AIOps和管理等軟件即服務訂閲產品的強勁增長，其中包括2023年第三季度完成的Apptio收購的收入貢獻。Apptio的FinOps產品和我們更廣泛的自動化產品組合之間的協同作用可幫助客户管理、優化和自動化技術支出決策。報告顯示，數據和人工智能收入下降了3.0％（經匯率調整後為2.1％），這是由於收入表現比較艱難，我們在2023年第二季度實現了強勁、基礎廣泛的兩位數收入增長。

在混合平臺和解決方案方面，我們的年度經常性收入 (ARR) 為 141 億美元。ARR是管理層用來評估軟件領域混合平臺和解決方案業務的健康和增長軌跡的關鍵績效指標。該指標在2024年第一季度進行了更新，以反映附註4 “細分市場” 中描述的組織變化，並簡化了計算。ARR 的計算方法是使用本季度的經常性收入，然後將該值乘以四。該價值包括以下消費模式：(1) 軟件訂閲協議，包括承諾的定期許可，(2) SaaS和PaaS等即服務協議，以及 (3) 維護和支持合同。應將ARR與收入分開考慮，因為這是績效指標，其輸入可能不代表將在未來時期確認的收入。

據報告，2024年第二季度的交易處理收入為21.64億美元，與去年同期相比增長了11.4％（經匯率調整後的13％），這反映了經常性和交易性軟件收入的持續增長。這種增長反映了我們在IBM Z、Power和存儲系統上的關鍵任務硬件堆棧的創新和價值。業績是客户不斷增長的容量需求、穩定的續訂率和強勁的大宗交易業績共同作用的結果。此外，我們新的生成式人工智能產品組合創新——watsonx Code Assistant for Z，也引起了客户的共鳴。

2024年前六個月，軟件收入為126.37億美元，與2023年同期相比增長6.3％（經匯率調整後為7.2％），這得益於紅帽和自動化領導的混合平臺和解決方案以及交易處理的穩步增長。這種表現反映了我們對混合平臺和解決方案產品中高價值功能的持續需求，也反映了我們在交易處理中的任務關鍵型軟件的價值。

管理層討論—（續）


（百萬美元）							是到年百分比/ 利潤改變
在截至6月30日的三個月中：	2024			2023 (1)
軟件：
毛利潤	$	5,634		$	5,167		9.0	%
毛利率	83.6		%	82.1		%	1.5	pts。
分部利潤	$	2,113		$	1,749		20.8	%
分部利潤率	31.3		%	27.8		%	3.6	pts。


（百萬美元）							是到年百分比/ 利潤改變
在截至6月30日的六個月中：	2024			2023 (1)
軟件：
毛利潤	$	10,494		$	9,785		7.2	%
毛利率	83.0		%	82.3		%	0.7	pts。
分部利潤	$	3,612		$	3,128		15.5	%
分部利潤率	28.6		%	26.3		%	2.3	pts。

(1) 重估以反映 2024 年 1 月的細分市場變化。

與去年同期相比，2024年第二季度的軟件毛利率增長了1.5個百分點至83.6％。與去年同期相比，分部利潤為21.13億美元，增長了20.8％，分部利潤率為31.3％，增長了3.6個百分點。該細分市場的利潤增長反映了我們的營收表現和投資組合所推動的運營槓桿作用。我們持續提高生產率所帶來的好處，部分被軟件創新的關鍵投資所抵消，也促進了細分市場的利潤和利潤率的擴大。

與2023年前六個月相比，2024年前六個月的毛利率增長了0.7個百分點至83.0％。與去年同期相比，分部利潤為36.12億美元，增長了15.5％，分部利潤率為28.6％，增長了2.3個百分點。該細分市場2024年上半年的利潤增長是由第二季度描述的相同因素推動的。該細分市場的利潤率還包括大約一半的貨幣影響點。

管理層討論—（續）

諮詢


（百萬美元）					是到年百分比改變		是到年百分比改變調整為貨幣
在截至6月30日的三個月中：	2024		2023 (1)
諮詢收入：	$	5,179	$	5,226	(0.9)	%	1.8	%
業務轉型	$	2,360	$	2,295	2.8	%	5.5	%
技術諮詢	917		941		(2.5)		0.5
應用程序操作	1,902		1,991		(4.5)		(1.8)


（百萬美元）					是到年百分比改變		是到年百分比改變調整為貨幣
在截至6月30日的六個月中：	2024		2023 (1)
諮詢收入：	$	10,365	$	10,423	(0.6)	%	1.8	%
業務轉型	$	4,677	$	4,578	2.2	%	4.4	%
技術諮詢	1,848		1,866		(1.0)		1.8
應用程序操作	3,840		3,980		(3.5)		(1.3)

(1) 重估以反映 2024 年 1 月的細分市場變化。

報告顯示，諮詢收入為51.79億美元，下降0.9％，但經匯率調整後，2024年第二季度與去年同期相比增長了1.8％。隨着客户繼續優先考慮通過人工智能和分析提高生產力，我們對大型轉型產品的需求仍然強勁。同時，與第一季度一致，我們繼續看到客户推遲全權項目，因為他們優先考慮支出。在技術向生成式人工智能轉變之初，我們豐富的行業和領域專業知識使我們處於早期的領導地位。我們正在與客户合作，利用我們的人工智能能力和戰略合作伙伴的人工智能能力來設計和擴展人工智能解決方案。我們正在利用生成式人工智能解決方案，通過開發新的工作方式和提高客户合同中的生產力來改善交付。生成式人工智能正在推動下一波增長，是公司增加收入、削減成本和改變工作方式的催化劑。這為IBM創造了巨大的機遇，因為我們同時擁有技術和諮詢，這是幫助客户應對這一技術轉變的獨特而強大的組合。在人力資本業務中，我們看到客户重新確定了他們在這次技術轉型上的支出的優先順序，而且整個潛在市場有一定的擴張潛力。

在財務和供應鏈轉型的帶動下，2024年第二季度的業務轉型收入為23.6億美元，與去年同期相比增長了2.8％（經匯率調整後為5.5％）。數據轉換產品也促進了本季度的收入增長。

據報道，技術諮詢收入為9.17億美元，下降了2.5％，但在應用程序現代化服務增長的推動下，2024年第二季度經匯率調整後，與去年同期相比增長了0.5％。

報告顯示，應用程序運營收入為19.02億美元，與去年同期相比下降了4.5％（經匯率調整後為1.8％），這反映了本地自定義應用程序管理項目的下降，但部分被基於雲的應用程序管理產品的增長所抵消。

據報道，在2024年的前六個月，諮詢收入為103.65億美元，下降了0.6％，但在業務轉型產品的強勁帶動下，經匯率調整後增長了1.8％。在財務和供應鏈、數據和技術以及客户體驗轉型項目的帶動下，業務轉型收入逐年增長。在我們的技術諮詢業務中，收入如報告所示，有所下降，但經匯率調整後有所增長。我們的本地和雲應用程序開發有所下降，但客户參與度的增長側重於雲現代化。在應用程序運營方面，我們的本地應用程序管理服務有所下降，但部分被雲應用程序管理服務的增長所抵消。

管理層討論—（續）


（百萬美元）							是到年百分比/ 利潤改變
在截至6月30日的三個月中：	2024			2023 (1)
諮詢：
毛利潤	$	1,362		$	1,353		0.7	%
毛利率	26.3		%	25.9		%	0.4	pts。
分部利潤	$	463		$	483		(4.0)	%
分部利潤率	8.9		%	9.2		%	(0.3)	pts。


（百萬美元）							是到年百分比/ 利潤改變
在截至6月30日的六個月中：	2024			2023 (1)
諮詢：
毛利潤	$	2,676		$	2,678		(0.1)	%
毛利率	25.8		%	25.7		%	0.1	pts。
分部利潤	$	888		$	910		(2.4)	%
分部利潤率	8.6		%	8.7		%	(0.2)	pts。

(1) 重估以反映 2024 年 1 月的細分市場變化。

在2024年第二季度，諮詢公司的毛利率為26.3％，同比增長0.4個百分點。分部利潤為4.63億美元，下降4.0％，分部利潤率為8.9％，同比下降0.3個百分點。毛利率的增長是由我們採取的生產率和定價措施推動的，但部分被持續的勞動力通脹所抵消，這也反映在分部利潤率的温和下降上。

在2024年的前六個月，諮詢公司的毛利率為25.8％，與去年同期相比增長了0.1個百分點。與去年同期相比，2024年前六個月的分部利潤為8.88億美元，下降了2.4％，分部利潤率為8.6％，下降了0.2個百分點。六個月的利潤率表現是由與上述第二季度相同的因素推動的。該細分市場的利潤率還包括大約一半的貨幣影響點。

諮詢簽訂和賬到賬單


（百萬美元）					是到年百分比改變		是到年百分比改變調整為貨幣
在截至6月30日的三個月中：	2024		2023 (1)
諮詢簽約總人數	$	5,678	$	5,946	(4.5)	%	(2.5)	%


（百萬美元）					是到年百分比改變		是到年百分比改變調整為貨幣
在截至6月30日的六個月中：	2024		2023 (1)
諮詢簽約總人數	$	11,189	$	11,328	(1.2)	%	0.7	%

(1) 重估以反映 2024 年 1 月的細分市場變化。

據報道，在2024年第二季度，諮詢公司的簽約人數下降了4.5％，經匯率調整後下降了2.5％。儘管全權支出限制影響了我們在2024年第二季度的小額參與表現，但我們在財務和供應鏈轉型、雲現代化和應用程序開發方面對大規模參與的需求強勁。在過去的十二個月中，我們的賬面賬單比率仍超過1.15。賬面與賬單代表同期IBM Consulting的簽約量佔其收入的比率。該指標是衡量我們一段時間內業務需求的有用指標。

管理層討論—（續）

簽約是管理層對客户根據IBM Consulting的服務合同所作承諾的價值的初步估計。對於簽名的計算，沒有第三方標準或要求。管理層使用的計算方法包括估計和判斷，以衡量客户的承諾程度，包括協議的類型和期限，以及是否存在解僱費用或清盤費用。

合同的延期和範圍的擴大僅在增加的新價值範圍內被視為簽署。由於多種因素，包括但不限於簽署少量較大合同的時機，簽約總數可能會隨時間而變化。與收購相關的簽約將在預期的基礎上得到承認。

管理層認為，披露的簽約估計價值表明了我們的前瞻性收入。簽名用於監控業務表現，並被視為對管理層和股東有用的信息。簽約轉化為收入可能因服務和解決方案的類型、合同期限、客户決策和其他因素而異，這些因素可能包括但不限於宏觀經濟環境。

基礎架構


（百萬美元）					是到年百分比改變		是到年百分比改變調整為貨幣
在截至6月30日的三個月中：	2024		2023
基礎設施收入：	$	3,645	$	3,618	0.7	%	2.7	%
混合基礎架構	$	2,360	$	2,260	4.4	%	6.1	%
IBM Z					6.0		7.6
分佈式基礎架構					3.3		5.0
基礎設施支持	1,285		1,358		(5.4)		(2.9)


（百萬美元）					是到年百分比改變		是到年百分比改變調整為貨幣
在截至6月30日的六個月中：	2024		2023
基礎設施收入：	$	6,721	$	6,716	0.1	%	1.5	%
混合基礎架構	$	4,163	$	3,969	4.9	%	6.2	%
IBM Z					5.2		6.5
分佈式基礎架構					4.6		6.0
基礎設施支持	2,558		2,747		(6.9)		(5.1)

與去年同期相比，2024年第二季度的基礎設施收入為36.45億美元，經匯率調整後增長了0.7％，經匯率調整後增長了2.7％，混合基礎設施的強勁增長，但基礎設施支持的下降部分抵消了這一增長。

2024年第二季度混合基礎設施收入為23.6億美元，與去年同期相比增長了4.4％，經匯率調整後增長了6.1％。在混合基礎設施方面，我們在硬件平臺上實現了強勁而廣泛的收入增長，其中以IBM Z為首，該公司報告增長了6.0％，經匯率調整後增長了7.6％。現在，我們進入z16週期已超過兩年，收入表現繼續優於之前的週期。鑑於業務的快速擴張、複雜的監管環境以及日益增加的網絡安全威脅和攻擊，我們的客户對工作負載的需求不斷增加。IBM Z 通過將混合雲原生開發、大規模嵌入式人工智能、量子安全性、能源效率以及強大的可靠性和可擴展性相結合，來滿足這些客户需求。iBM Z 仍然是任務關鍵型工作負載的經久不衰的平臺，推動了硬件和相關軟件、存儲和服務的採用。報告顯示，分佈式基礎設施收入增長了3.3％，經匯率調整後增長了5.0％，這主要是由電力和存儲系統的強勁增長推動的。在Power內部，收入增長是由以SAP Hana為首的Power10上對數據密集型工作負載的需求推動的。存儲收入表現是由與 z16 週期相關的高端存儲的增長以及為保護、管理和訪問數據以擴展生成式 AI 而量身定製的解決方案推動的。

管理層討論—（續）

受非IBM設備支持量下降和IBM產品週期動態的推動，2024年第二季度基礎設施支持收入為12.85億美元，與去年同期相比下降了5.4％（經匯率調整後為2.9％）。

2024年前六個月，基礎設施收入為67.21億美元，與去年同期持平，經匯率調整後，與去年同期相比增長了1.5％，這得益於混合基礎設施的同比增長，部分被基礎設施支持的下降所抵消。在混合基礎設施方面，我們在IBM Z的收入穩步增長，分佈式基礎設施中的電力和存儲系統實現了強勁增長。2024年前六個月基礎設施支持收入下降是由與第二季度相同的動態推動的。


（百萬美元）							是到年百分比/ 利潤改變
在截至6月30日的三個月中：	2024			2023 (1)
基礎架構：
毛利潤	$	2,060		$	2,025		1.7	%
毛利率	56.5		%	56.0		%	0.5	pts。
分部利潤	$	654		$	732		(10.7)	%
分部利潤率	17.9		%	20.2		%	(2.3)	pts。


（百萬美元）							是到年百分比/ 利潤改變
在截至6月30日的六個月中：	2024			2023 (1)
基礎架構：
毛利潤	$	3,726		$	3,631		2.6	%
毛利率	55.4		%	54.1		%	1.4	pts。
分部利潤	$	965		$	1,039		(7.1)	%
分部利潤率	14.4		%	15.5		%	(1.1)	pts。

(1) 重估以反映 2024 年 1 月的細分市場變化。

2024年第二季度的基礎設施毛利率為56.5％，與去年同期相比增長了0.5個百分點，混合基礎設施和基礎設施支持的利潤率穩步增長。混合基礎設施利潤率的增長主要是由電力系統推動的分佈式基礎設施的利潤擴張以及IBM Z的投資組合所推動的。2024年第二季度，基礎設施板塊的利潤為6.54億美元，下降了10.7％，分部利潤率為17.9％，與去年同期相比下降了2.3個百分點。分部利潤和利潤率的同比下降反映了我們在人工智能、混合雲和量子等領域對業務進行的關鍵投資，但部分被我們採取的生產力措施所帶來的好處所抵消。該分部的利潤率包括來自貨幣的大約1個百分點的影響。

在混合基礎設施和基礎設施支持利潤增長的推動下，2024年前六個月的毛利率為55.4％，與去年同期相比增長了1.4個百分點。與去年同期相比，2024年前六個月的基礎設施利潤為9.65億美元，下降7.1％，分部利潤率為14.4％，下降1.1個百分點。這一業績反映了第二季度業績中描述的相同因素，但知識產權和定製開發收入的逐年增加部分抵消了這些因素。該細分市場的利潤率還包括來自貨幣的大約1個百分點的影響點。

融資

有關以下內容的討論，請參閲第 78 頁至第 80 頁融資的細分市場業績。

管理層討論—（續）

地理收入

除了按可報告的細分市場列報收入外，我們還在地域基礎上衡量收入表現。


（百萬美元）					是到年百分比改變		是到年百分比改變調整為貨幣
在截至6月30日的三個月中：	2024		2023
總收入	$	15,770	$	15,475	1.9	%	3.8	%
美洲	$	7,979	$	8,046	(0.8)	%	(0.5)	%
歐洲/中東/非洲 (EMEA)	4,722		4,602		2.6		3.2
亞太地區	3,069		2,827		8.6		17.2


（百萬美元）					是到年百分比改變		是到年百分比改變調整為貨幣
在截至6月30日的六個月中：	2024		2023
總收入	$	30,231	$	29,727	1.7	%	3.2	%
美洲	$	15,275	$	15,124	1.0	%	1.2	%
歐洲/中東/非洲 (EMEA)	9,035		8,933		1.1		0.7
亞太地區	5,922		5,670		4.4		12.5

截至2024年6月30日的三個月的地域收入表現：

據報道，2024年第二季度美國收入為79.79億美元，與去年同期相比下降了0.8％，經匯率調整後下降了0.5％。美國上漲了2.6％。據報道，加拿大下降了6.2％，經匯率調整後下降了4.4％。報告顯示，拉丁美洲下降了19.9％，經貨幣調整後下降了18.4％，其中巴西下降了22.8％，經匯率調整後下降了20.0％。

在歐洲、中東和非洲，總收入為47.22億美元，增長了2.6％，經匯率調整後增長了3.2％。報告顯示，意大利和德國分別上漲了4.6％和3.5％，經匯率調整後分別增長了5.6％和4.6％。報告顯示，法國和英國分別下降了9.0％和0.3％，經匯率調整後分別下降了8.1％和1.1％。

報告顯示，亞太地區收入為30.69億美元，增長8.6％，經匯率調整後增長17.2％。據報道，日本上漲了11.2％，經匯率調整後上漲了26.2％。報告顯示，澳大利亞和印度分別增長了13.7％和11.9％，經調整後分別增長了15.1％和13.5％貨幣。據報道，中國下跌了4.3％，經匯率調整後下降了2.3％。

截至2024年6月30日的六個月的地域收入表現：

報告顯示，美洲收入為152.75億美元，增長了1.0％，經匯率調整後增長了1.2％。與去年同期相比，美國增長了3.0％。據報道，加拿大下降了6.3％，經匯率調整後下降了5.6％。報告顯示，拉丁美洲下降6.5％，經貨幣調整後下降5.2％，其中巴西下降9.0％，經匯率調整後下降8.8％。

在歐洲、中東和非洲，總收入為90.35億美元，增長了1.1％，經匯率調整後增長了0.7％。根據報告和經匯率調整後，德國和意大利分別上漲了3.8％和3.2％。據報道，英國上漲了1.9％，但經匯率調整後下降了0.6％。經報告和貨幣調整後，法國均下跌3.5％。

報告顯示，亞太地區收入為59.22億美元，增長4.4％，經匯率調整後增長12.5％。據報道，日本上漲7.1％，經匯率調整後上漲20.9％。報告顯示，印度和澳大利亞分別上漲8.7％和3.0％，經匯率調整後分別增長10.0％和5.5％。據報道，中國下跌了5.0％，經匯率調整後下降了2.3％。

管理層討論—（續）

開支

總支出和其他（收入）


（百萬美元）							是到年百分比改變
在截至6月30日的三個月中：	2024			2023
總支出和其他（收入）	$	6,730		$	6,501		3.5	%
非營業調整：
收購的無形資產的攤銷	$	(268)		$	(239)		12.2	%
與收購相關的費用	(36)			(7)			nm
非營業退休相關的（成本）/收入	(98)			(1)			nm
運營（非公認會計準則）支出和其他（收入）	$	6,328		$	6,254		1.2	%
總支出與收入的比率	42.7		%	42.0		%	0.7	pts。
運營（非公認會計準則）支出與收入的比率	40.1		%	40.4		%	(0.3)	pts。


（百萬美元）							是到年百分比改變
在截至6月30日的六個月中：	2024			2023
總支出和其他（收入）	$	13,399		$	12,952		3.5	%
非營業調整：
收購的無形資產的攤銷	$	(526)		$	(483)		8.8	%
與收購相關的費用	(96)			(10)			nm
非營業退休相關的（成本）/收入	(194)			4			nm
運營（非公認會計準則）支出和其他（收入）	$	12,584		$	12,463		1.0	%
總支出與收入的比率	44.3		%	43.6		%	0.8	pts。
運營（非公認會計準則）支出與收入的比率	41.6		%	41.9		%	(0.3)	pts。

nm-沒有意義

有關兩種費用列報的總支出和其他（收入）的更多信息，請參閲以下按類別分列的分析。

管理層討論—（續）

銷售、一般和管理費用


（百萬美元）					是到年百分比改變
在截至6月30日的三個月中：	2024		2023
銷售、一般和管理費用：
銷售、一般和管理——其他	$	4,121	$	3,991	3.3	%
廣告和促銷費用	354		372		(5.0)
勞動力再平衡費用	20		117		(82.7)
收購的無形資產的攤銷	268		239		12.3
基於股票的薪酬	172		168		2.3
為預期的信貸損失開支準備金/（受益）	2		14		(85.4)
銷售、一般和管理費用總額	$	4,938	$	4,900	0.8	%
非營業調整：
收購的無形資產的攤銷	$	(268)	$	(239)	12.3	%
與收購相關的費用	(18)		(7)		176.4
運營（非公認會計準則）銷售、一般和管理費用	$	4,651	$	4,655	(0.1)	%


（百萬美元）					是到年百分比改變
在截至6月30日的六個月中：	2024		2023
銷售、一般和管理費用：
銷售、一般和管理——其他	$	8,036	$	7,877	2.0	%
廣告和促銷費用	633		687		(7.9)
勞動力再平衡費用	396		376		5.3
收購的無形資產的攤銷	526		482		9.0
基於股票的薪酬	343		317		8.2
為預期的信貸損失開支準備金/（受益）	(21)		16		nm
銷售、一般和管理費用總額	$	9,912	$	9,754	1.6	%
非營業調整：
收購的無形資產的攤銷	$	(526)	$	(482)	9.0	%
與收購相關的費用	(28)		(9)		213.8
運營（非公認會計準則）銷售、一般和管理費用	$	9,358	$	9,263	1.0	%

nm-沒有意義

2024年第二季度的銷售、一般和管理（SG&A）總支出與去年同期相比增長了0.8％，這主要是由以下因素推動的：

•由於我們持續投資推動混合雲和人工智能戰略，包括被收購企業的運營費用在內的支出增加；以及

•更高的收購相關費用和收購的無形資產攤銷（1點）；部分抵消了收購相關費用

•生產力行動帶來的好處；

•降低勞動力再平衡費用（2 個百分點）；以及

•貨幣的影響（1 點）。

運營（非公認會計準則）銷售和收購支出逐年持平，這主要是由上述相同因素推動的，不包括更高的收購相關費用和收購的無形資產的攤銷。

管理層討論—（續）

2024年前六個月的銷售和收購支出總額與去年同期相比增長了1.6％，這主要是由以下因素推動的：

•由於我們持續投資推動混合雲和人工智能戰略，支出增加，其中包括來自收購業務的支出；以及

•更高的收購相關費用和收購的無形資產攤銷（1點）；部分抵消了收購相關費用

•生產力措施帶來的好處；以及

•貨幣的影響（1 點）。

運營（非公認會計準則）銷售和收購支出同比增長1.0％，這主要是由上述相同因素推動的，其中不包括更高的收購相關費用和收購的無形資產的攤銷。

2024年前六個月的預期信用損失支出為2,100萬美元，而去年同期的準備金為1,600萬美元。逐年變化主要是由本年度儲備金要求降低所致。有關其他信息，請參閲第 72 頁上的 “應收賬款和備抵金” 部分。

研究、開發和工程


（百萬美元）					是到年百分比改變
在截至6月30日的三個月中：	2024		2023
研究、開發和工程費用	$	1,840	$	1,687	9.1	%


（百萬美元）					是到年百分比改變
在截至6月30日的六個月中：	2024		2023
研究、開發和工程費用	$	3,637	$	3,342	8.8	%

研究、開發和工程（RD＆E）支出在2024年第二季度和前六個月分別同比增長9.1％和8.8％。研發支出逐年增加，這主要是由投資推動人工智能、混合雲和量子以及2025年下一個IBM Z週期之前基礎設施創新的推動的。

知識產權和定製開發收入


（百萬美元）					是到年百分比改變
在截至6月30日的三個月中：	2024		2023
知識產權和定製開發收入：
知識產權收入 (1) (2)	$	77	$	129	(40.6)	%
定製開發收入	165		119		37.9

總計	$	241	$	248	(2.8)	%

(1) 包括許可、特許權使用費和銷售。

(2) 根據2024年列報方式的變化，對前一期間進行了重新分類。

管理層討論—（續）


（百萬美元）					是到年百分比改變
在截至6月30日的六個月中：	2024		2023
知識產權和定製開發收入：
知識產權收入 (1) (2)	$	149	$	193	(23.0)	%
定製開發收入	309		235		31.5

總計	$	458	$	428	6.9	%

(1) 包括許可、特許權使用費和銷售。

(2) 根據2024年列報方式的變化，對前一期間進行了重新分類。

與去年同期相比，第二季度知識產權和定製開發總收入同比下降2.8％，2024年前六個月增長6.9％。2024年前六個月的增長主要是由與日本財團的聯合開發和許可協議推動的，該協議旨在利用我們在先進半導體方面的知識產權和專業知識。

知識產權的許可和銷售的時間和金額可能在不同時期之間有很大差異，具體取決於許可協議的時間、經濟狀況、行業整合以及新專利和專有技術開發的時機。

其他（收入）和支出


（百萬美元）					是到年百分比改變
在截至6月30日的三個月中：	2024		2023
其他（收入）和支出：
外幣交易損失/（收益）	$	(140)	$	(166)	(15.9)	%
衍生工具（收益）/虧損 (1)	140		141		(0.8)
利息收入	(217)		(201)		7.7
證券和投資資產的淨（收益）/虧損	0		3		nm
與退休相關的費用/（收入）	98		1		nm
其他	(114)		(39)		193.5
其他（收入）和支出總額	$	(233)	$	(261)	(10.6)	%
非營業調整：
收購的無形資產的攤銷	$	—	$	0	(100.0)	%
收購相關費用 (1)	(18)		0		nm
非營業退休相關的（成本）/收入	(98)		(1)		nm
運營（非公認會計準則）其他（收入）和支出	$	(349)	$	(262)	33.1	%

(1) 2024年包括該公司在從Software AG收購StreamSets和WebMethods之前簽訂的外匯衍生品合約中確認的已實現虧損。有關其他信息，請參閲附註16 “衍生金融工具”。

nm-沒有意義

管理層討論—（續）


（百萬美元）					是到年百分比改變
在截至6月30日的六個月中：	2024		2023
其他（收入）和支出：
外幣交易損失/（收益）	$	(345)	$	(78)	nm
衍生工具（收益）/虧損 (1)	427		(1)		nm
利息收入	(427)		(371)		15.2	%
證券和投資資產的淨（收益）/虧損	(10)		8		nm
與退休相關的費用/（收入）	194		(4)		nm
其他	(389)		(61)		nm
其他（收入）和支出總額	$	(550)	$	(506)	8.8	%
非營業調整：
收購的無形資產的攤銷	$	—	$	(1)	(100.0)	%
收購相關費用 (1)	(68)		(1)		nm
非營業退休相關的（成本）/收入	(194)		4		nm
運營（非公認會計準則）其他（收入）和支出	$	(812)	$	(504)	61.2	%

nm-沒有意義

2024年第二季度的其他（收入）和支出總額為2.33億美元，與去年同期相比減少了2,800萬美元。逐年變化主要是由以下因素推動的：

•如附註18 “退休相關福利” 所述，攤還期變動，部分抵消了利息成本的降低，部分抵消了合格PPP的已確認精算虧損的增加，導致的非經營性退休相關成本增加9,700萬美元；部分抵消了這一點

•在 “其他” 中包含的土地/建築物處置和無形資產出售的更高收益（5,400萬美元）；以及

•更高的利息收入（1500萬美元）主要是由本年度平均現金餘額的增加所推動的。

2024年第二季度的運營（非公認會計準則）其他（收益）和支出為3.49億美元，與去年同期相比增加了8700萬美元。逐年變化主要是由上述因素推動的，不包括較高的非營業退休相關成本。

2024年前六個月的其他（收入）和支出總額為5.5億美元，與去年同期相比增加了4400萬美元。逐年變化主要是由以下因素推動的：

•資產剝離收益增加（2.14億美元）主要是由剝離氣象公司資產（包含在上表 “其他” 中）推動的。有關其他信息，請參閲附註5 “收購和資產剝離”；以及

•在 “其他” 中包含的土地/建築物處置和無形資產出售的更高收益（7700萬美元）；以及

•更高的利息收入（5,600萬美元）主要是由本年度平均現金餘額的增加所推動的；部分抵消了這一點

•1.98億美元的非經營性退休相關成本增加主要是由附註18 “退休相關福利” 中描述的攤還期的變化所致，但部分被較低的利息成本所抵消；以及

•本年度的淨交易所虧損（包括衍生工具）為8200萬美元，而上一年的淨匯兑收益為7,900萬美元。

管理層討論—（續）

2024年前六個月的運營（非公認會計準則）其他（收益）和支出為8.12億美元，與去年同期相比增加了3.08億美元。逐年變化主要是由上述因素推動的，不包括較高的非營業退休相關成本。

利息支出


（百萬美元）					是到年百分比改變
在截至6月30日的三個月中：	2024		2023
利息支出	$	427	$	423	1.0	%


（百萬美元）					是到年百分比改變
在截至6月30日的六個月中：	2024		2023
利息支出	$	859	$	790	8.7	%

2024年第二季度和前六個月，利息支出分別同比增加了400萬美元和6900萬美元。如果相關的外部借款用於支持融資外部業務，則利息支出在合併損益表中的融資成本中列報。2024年第二季度和前六個月的總利息支出（不包括資本化利息）分別為5.09億美元和10.26億美元，與去年同期相比分別增加了300萬美元和6,300萬美元。2024年第二季度和前六個月的逐年動態主要是由更高的平均利率和更高的平均債務餘額推動的本年度。

退休相關計劃

下表提供了所有與退休相關的計劃的税前總成本。運營成本金額包含在合併損益表中與計劃參與者工作職能相關的標題（例如成本、SG&A、RD&E）中。非營業成本金額包含在其他（收入）和支出中。


（百萬美元）					是到年百分比改變
在截至6月30日的三個月中：	2024		2023
退休相關計劃——費用：
服務成本	$	141	$	46	208.8	%
多僱主計劃	3		3		1.7
固定繳款計劃的成本	109		242		(55.1)
總運營成本	$	252	$	291	(13.2)	%
利息成本	$	555	$	604	(8.1)	%
計劃資產的預期回報率	(725)		(745)		(2.6)
已確認的精算虧損	256		128		99.8
先前服務成本/（積分）的攤銷	(2)		(2)		(13.8)
削減/和解	2		6		(60.6)
其他費用	12		10		17.0
非運營成本/（收入）總額	$	98	$	1	nm
與退休相關的計劃總額——成本	$	350	$	292	20.0	%

nm-沒有意義

管理層討論—（續）


（百萬美元）					是到年百分比改變
在截至6月30日的六個月中：	2024		2023
退休相關計劃——費用：
服務成本	$	284	$	92	209.2	%
多僱主計劃	6		6		1.4
固定繳款計劃的成本	220		511		(57.1)
總運營成本	$	510	$	610	(16.4)	%
利息成本	$	1,113	$	1,203	(7.5)	%
計劃資產的預期回報率	(1,455)		(1,484)		(1.9)
已確認的精算虧損	515		257		99.9
先前服務成本/（積分）的攤銷	(4)		(4)		(17.5)
削減/和解	4		5		(11.4)
其他費用	20		19		7.6
非運營成本/（收入）總額	$	194	$	(4)	nm
與退休相關的計劃總額——成本	$	704	$	606	16.2	%

nm-沒有意義

與2023年第二季度相比，税前退休相關計劃的總成本增加了5800萬美元，這主要是由確認的精算虧損（1.28億美元）和更高的服務成本（9,500萬美元）的增加，部分被固定繳款計劃成本（1.34億美元）和較低的利息成本（4900萬美元）所抵消。與2023年前六個月相比，2024年前六個月的總成本增加了9,800萬美元，這主要是由確認精算損失的增加（2.57億美元）和更高的服務成本（1.92億美元）的增加，部分被固定繳款計劃成本的降低（2.92億美元）和較低的利息成本（9000萬美元）所抵消。

正如 “運營（非公認會計準則）收益” 部分所述，管理層將某些與退休相關的成本描述為運營成本，將其他成本描述為非運營成本。根據這種特徵，2024年第二季度的運營退休相關成本為2.52億美元，與2023年第二季度相比減少了3,800萬美元。下降的主要原因是固定繳款計劃成本降低（1.34億美元），部分被美國退休計劃變更導致的服務成本（9500萬美元）上漲所抵消。2024年前六個月，與退休相關的運營成本為5.1億美元，與去年同期相比減少了1億美元，這主要是由固定繳款計劃成本降低（2.92億美元）推動的，但部分被美國退休計劃變更導致的服務成本（1.92億美元）上漲所抵消。包括自2024年1月1日起生效的相關員工加薪在內，在截至2024年6月30日的三個月和六個月中，美國退休計劃變更對我們運營成本的淨影響並不重要。有關其他信息，請參閲附註18 “與退休有關的福利”。2024年第二季度的非運營成本/（收入）為9,800萬美元，同比增長9700萬美元，2024年前六個月的成本為1.94億美元，而去年同期的收入為400萬美元。逐年變化主要是由附註18 “退休相關福利” 中描述的合格PPP攤銷期的變化所致，已確認精算損失的增加被較低的利息成本部分抵消s。

税收

2024年第二季度的持續經營所得税準備金為3.89億美元，而2023年第二季度為4.19億美元。2024年第二季度的營運（非公認會計準則）所得税準備金為5.16億美元，而2023年第二季度為3.93億美元。

2024年前六個月的持續經營所得税收益為1.12億美元，而2023年前六個月的所得税準備金為5.43億美元。2024年前六個月所得税的好處主要是由第一季度某些税務審計事項的解決推動的。2024年前六個月的經營（非公認會計準則）所得税準備金為6.1億美元，而2023年前六個月的所得税準備金為5.93億美元。

管理層討論—（續）

IBM 的税收規定和有效税率受到經常性因素的影響，包括税前收入的地域組合、激勵措施、未確認的税收優惠的變化以及離散的税收事件，例如所得税審計的結算以及税法的變化或新的解釋。GAAP税收條款和有效税率也可能受到先前記錄的美國税收改革費用的調整的影響，這些調整歸因於法律、新法規和指導方針以及審計調整等方面的任何變化。

在2020年第四季度，美國國税局（IRS）結束了對該公司2013年和2014年美國所得税申報表的審查，併發布了最終的税務機構報告（RAR），提議對2013年發生的某些跨境交易進行調整。該公司於2021年第一季度向美國國税局提出上訴抗議，2023年10月，美國國税局發佈了修訂後的RAR。這些調整如果持續下去，將使公司的應納税收入增加約42億美元，税收按相關的聯邦所得税税率計算。該公司仍然強烈不同意美國國税局的立場，如有必要，將在國税局上訴和法院尋求解決。2024年第一季度，美國國税局結束了對該公司2015年和2016年美國所得税申報表的審查，併發布了最終的RAR，提議對2015年發生的某些跨境交易進行調整。擬議的調整如果持續下去，將使公司的納税收入增加約12億美元，税收按相關的聯邦所得税税率計算。該公司強烈不同意美國國税局的立場，並於2024年第二季度向美國國税局提出了上訴抗議。2021年第四季度，美國國税局開始對該公司2017年和2018年的美國納税申報表進行審計。該公司預計，這項審計將在2024年完成。就美國主要的州和外國税收管轄區而言，該公司在2016年之前的幾年中通常不再需要接受税務審查。在2013年之前的幾年中，該公司的美國聯邦納税申報表不再需要接受所得税審查。開放年包含的事項可能會對與收入、扣除和税收抵免的金額和/或時間相關的適用税收法律和法規有不同的解釋。儘管税務審計的結果總是不確定的，但該公司認為，已經為這些年預計會產生的任何調整提供了充足的税款、利息和罰款。

該公司在印度參與了許多與所得税有關的事項，對印度税務機關發佈的税收評估提出了質疑。截至2024年6月30日，該公司在印度記錄了5.84億美元的預付所得税。該餘額的很大一部分是隨着時間的推移支付的現金税存款，以保護公司對印度税務機關的各種所得税評估提出上訴的權利。儘管税務審計的結果始終不確定，但該公司認為，已經為這些年預計會產生的任何調整提供了充足的税款、利息和罰款。

截至2024年6月30日，未確認的税收優惠金額為83.98億美元，與時間調整、潛在的轉讓定價調整和州所得税相關的可減少5.95億美元。78.03億美元的淨額如果得到確認，將對該公司產生有利影響有效税率。

財務狀況

動力學

截至2024年6月30日，我們的資產負債表繼續為我們提供財務靈活性，以支持和投資業務。

截至2024年6月30日，現金及現金等價物、限制性現金和有價證券為159.59億美元，與2023年12月31日相比增加了24.97億美元，其中包括與從Software AG收購StreamSets和WebMethods相關的託管中持有的限制性現金，該現金已於2024年7月1日匯出。截至2024年6月30日，債務總額為565.31億美元，與2023年12月31日相比持平。我們在進行收購的同時繼續管理債務水平，同時不犧牲對業務的投資。

在2024年的前六個月，我們從經營活動中產生了62.34億美元的現金，與2023年前六個月相比減少了1.79億美元。截至2024年6月30日的六個月中，我們的自由現金流為45.22億美元，比上年增加了10.81億美元。有關自由現金流的更多信息，請參閲第 76 至 77 頁。我們的現金創造使我們能夠繼續投資於整個投資組合的創新和專業知識，同時通過分紅為股東帶來價值。2024年上半年，我們通過分紅向股東返還了30.58億美元。

到2023年底，我們的養老金計劃資金充足，全球合格計劃的資金佔111％。截至2024年6月底，養老金的總體資金狀況與2023年底相當一致。我們期望所有人都能捐款

管理層討論—（續）

2024年，與退休相關的計劃約為15億美元，與2023年相比減少約3億美元。

IBM 營運資本


（百萬美元）	2024 年 6 月 30 日		2023 年 12 月 31 日
流動資產	$	33,299	$	32,908
流動負債	29,648		34,122
營運資金	$	3,651	$	(1,214)
當前比率	1. 12:1		0. 96:1

營運資金較2023年底增加了48.65億美元。流動資產增加了3.91億美元（經貨幣調整後為10.97億美元），主要是現金和現金等價物、限制性現金和有價證券；部分被應收賬款減少所抵消，主要是由於收取季節性較高的年終餘額。流動負債減少了44.74億美元（經貨幣調整後為38.08億美元），這主要是由於到期日、應付税款和應付賬款導致的短期債務減少，但被遞延收入的增加部分抵消。

應收賬款和津貼

IBM 應收賬款信貸損失準備金總額向前滾動

（百萬美元）

2024年1月1日

新增內容/（發佈）(1)

註銷 (2) (3)

外幣及其他 (3)

2024年6月30日

457 美元

美元 (19)

美元 (125)

美元 (11)

302 美元

(1) 信貸損失備抵額的增加/（發放）記入支出。

(2) 有關信用損失註銷備抵的更多信息，請參閲我們2023年年度報告中的附註A “重要會計政策”。

(3) 包括與已終止業務相關的活動。

不包括歸類為待售的應收賬款，截至2024年6月30日，IBM應收賬款準備金總額為1.7％，與2023年12月31日相比下降了50個基點。承保範圍的減少是儲備金下降的主要原因是註銷；部分被應收賬款總額的總體減少所抵消。在截至2024年6月30日的六個月中，註銷主要是由已終止業務的應收賬款推動的，這些應收賬款先前已預留並在第一季度註銷。有關融資板塊應收賬款和準備金的更多詳細信息，請參閲第79頁的融資的 “財務狀況”。

非流動資產和負債


（百萬美元）	2024 年 6 月 30 日		2023 年 12 月 31 日
非流動資產	$	100,548	$	102,333
長期債務	$	52,929	$	50,121
非流動負債（不包括債務）	$	27,168	$	28,385

非流動資產減少17.85億美元（經貨幣調整後為5.59億美元），主要是由於攤銷推動的無形資產減少。

長期債務增加了28.08億美元（經貨幣調整後為34.11億美元），這主要是由我們第一季度發行的債務所驅動；為反映即將到期的到期日而對短期債務進行了重新分類，部分抵消了這一增長。

非流動負債（不包括債務）減少了12.17億美元（經貨幣調整後為5.71億美元），這主要是由於第一季度某些税務審計事項的解決導致所得税儲備減少以及退休和非養老金退休後福利債務的減少。

管理層討論—（續）

債務

在我們執行管理整體資產和負債狀況的戰略時，我們的資金需求將受到持續監控。此外，我們保持足夠的靈活性，可以根據需要訪問全球資金來源。


（百萬美元）	2024 年 6 月 30 日		2023 年 12 月 31 日
債務總額	$	56,531	$	56,547
融資板塊債務 (1)	$	11,112	$	11,879
非融資債務	$	45,420	$	44,668

(1) 有關其他詳細信息，請參閲第79頁上的 “融資狀況”。

與2023年12月31日相比，總債務為565.31億美元，減少了1,600萬美元（經匯率調整後增加了6.07億美元），這主要是由52.24億美元的到期日和貨幣影響所致；部分被57.05億美元的發行收益所抵消。

自2023年12月31日以來，454.2億美元的非融資債務增加了7.52億美元（經貨幣調整後的12.01億美元），這主要是由於第一季度債務的發行；部分被到期日抵消。

與2023年12月31日相比，111.12億美元的融資板塊債務減少了7.68億美元（經貨幣調整後的5.94億美元），這主要是由於與應收賬款融資相關的資金需求降低。

融資主要為IBM的外部客户資產提供融資解決方案，而用於融資資產的債務主要由公司間貸款組成。總債務變化通常與客户和商業融資應收賬款的水平、現金和現金等價物的水平、公司間和外部應付賬款的變化以及IBM公司間投資的變化相對應。公司間貸款的條款由公司設定，以與應收融資所依據的期限、貨幣和利率變動性基本相匹配。截至2024年6月30日，融資債務與權益比率保持在9.0比1。

我與債務支持融資的外部客户和內部業務相關的利息支出包含在 “經營融資業績” 和附註4 “分部” 中。在合併損益表中，支持融資向公司內部融資的外債相關利息支出被歸類為利息支出。

股權

自2023年12月31日以來，總股本增加了14.9億美元，這主要是由34.39億美元的淨收入和8.58億美元的普通股的增長所推動；部分被支付的30.58億美元的股息所抵消。

現金流

下表彙總了我們來自運營、投資和融資活動的現金流，如第7頁的合併現金流量表所示。這些金額還包括與融資業務相關的現金流。


（百萬美元）
在截至6月30日的六個月中：	2024		2023
由/（用於）提供的淨現金：
運營活動	$	6,234	$	6,412
投資活動	(1,971)		(7,953)
融資活動	(2,638)		2,978
匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響	(236)		(1)
現金、現金等價物和限制性現金的淨變動	$	1,389	$	1,436

管理層討論—（續）

與2023年前六個月相比，經營活動提供的淨現金減少了1.79億美元。這是由於應收賬款融資提供的現金減少；部分被淨收入中與業績相關的改善所抵消。合併現金流量表中扣除收購/剝離後的運營資產和負債的變化還包括主要在2024年第一季度減少的税收儲備，這反映為將淨收入/（虧損）與經營活動現金進行對賬的非現金調整。

用於投資活動的淨現金減少了59.82億美元，這主要是由於用於有價證券和其他投資的淨現金減少，以及2024年第一季度出售天氣公司資產的剝離所產生的現金增加。

融資活動是2024年前六個月的淨現金使用量為26.38億美元，而2023年前六個月的淨現金來源為29.78億美元，這主要是由淨債務發行量下降所致當前-一年期間。

展望未來

事實證明，技術是競爭優勢的基本來源。隨着企業尋求擴大規模、提供更好的服務、提高效率和抓住新的市場機會，對技術的持續需求將成為全球經濟和業務增長的主要推動力。特別是，人工智能驅動的生產力仍然是企業降低成本和創造新收入機會的重中之重。

企業人工智能繼續受到關注。我們預計，到2024年，會有更多的客户從實驗轉向大規模部署人工智能以釋放生產力。我們相信，我們全面的人工智能戰略完全有能力幫助客户擴展人工智能。自從我們將watsonx和我們的生成式人工智能策略推向市場以來已經有一年了。我們在整個業務中注入了人工智能。從客户用來管理和優化混合雲環境的工具，到我們在 watsonx.ai、.data 和 .gov 上的平臺產品，再到基礎設施和諮詢，您可以在我們的所有領域找到人工智能創新。例如，在軟件方面，我們的各種自動化產品，例如Apptio和watsonx Orchestrate，都在利用人工智能。紅帽正在通過OpenShift AI和RHEL AI等創新將人工智能引入該平臺。在事務處理方面，我們正在體驗到 watsonx Code Assistant for Z 的早期發展勢頭。在基礎設施方面，IBM Z 配備了實時 AI 推理功能。在諮詢領域，我們的專家正在幫助客户設計和實施人工智能戰略，並利用人工智能技術來提供這些服務。

我們致力於圍繞人工智能建立一個開放的創新生態系統，以幫助我們的客户最大限度地提高靈活性並充分利用技能，而IBM和Red Hat可以成為開源人工智能的關鍵驅動力。我們最近宣佈，我們開源了IBM的Granite系列大型語言模型，我們認為，由於開源提供的速度和創新，Linux在企業服務器領域佔據主導地位有相似之處。紅帽和IBM還推出了InstructLab，以改進和改進人工智能模型。我們的合作伙伴生態系統對人工智能和混合雲的增長仍然至關重要，我們將繼續推進與行業領導者的戰略合作伙伴關係。5月，IBM和帕洛阿爾託網絡宣佈建立合作伙伴關係，使用watsonx提供人工智能驅動的安全解決方案。作為其中的一部分，帕洛阿爾託正在收購某些IBM qRadar SaaS資產，我們正在合作為QRadar客户提供向xSiam的無縫遷移。出售QRadar SaaS資產的現金收益將反映在自由現金流中，因為它們將計入投資活動的現金中，屬於處置PP＆E等收益的合併現金流量表中。預計這些收益將在很大程度上被解決擱淺成本的結構性行動所抵消，這意味着2024年下半年自由現金流的淨收益不大。該交易預計將於2024年第三季度完成，但須獲得監管部門的批准和其他慣例成交條件。

我們將繼續投資新興技術，為市場帶來新的創新。2024 年 4 月初，我們在世界任何地方的大學校園裏安裝了量子系統一號，這是 IBM 的第一個量子系統。該裝置將推進能源、存儲、材料科學和財務建模等關鍵領域的研究。由於我們仍然專注於投資組合優化，我們在1月份完成了對天氣公司資產的出售。為了補充我們的投資組合，我們在2024年上半年完成了四次收購，2024年7月1日，我們完成了對Software AGStreamSets和WebMethods資產的收購。此次收購彙集了集成、API 管理和數據採集方面的領先能力。

2024年4月24日，我們宣佈打算收購HashiCorp的所有已發行股份。IBM和HashiCorp的組合組合將幫助客户管理不斷增長的應用程序和基礎架構複雜性，並創建專為人工智能時代設計的全面端到端混合雲平臺。根據最終協議的條款，截止日期生效前夕登記在冊的HashiCorp股東將獲得35美元

管理層討論—（續）

每股現金，相當於企業總價值約為64億美元。2024 年 7 月 15 日，HashiCorp 股東投票批准與 IBM 的合併。該交易預計將於2024年底完成，但須獲得監管部門的批准和其他慣例成交條件。關閉後，HashiCorp將整合到軟件領域。

在2024年的前六個月，我們繼續進行有機和無機投資，將新產品和創新推向市場，擴大我們的生態系統並提高整個業務的生產力。我們上半場的表現是這一進展的又一證據。我們是一家更加專注的企業，實現了持續的收入增長和強勁的現金產生，這是一家為未來做好充分準備的企業。

退休相關計劃

我們的養老金計劃資金充足。預計到2024年，所有退休相關計劃的繳款約為15億美元，其中2億美元通常與法律要求的非美國固定福利和多僱主計劃繳款有關。預計2024年繳款總額將減少3億美元，這主要是由我們退休相關計劃的持續動態推動的，包括附註18 “退休相關福利” 中描述的美國退休相關福利的變化。我們預計，2024年的税前退休相關計劃成本約為15億美元，與2023年相比增加約3億美元。在與退休相關的計劃總成本中，與退休相關的運營計劃成本預計約為11億美元，與2023年相比減少約1億美元。非經營性退休相關計劃成本預計約為4億美元，與2023年相比增加約5億美元，這主要是由確認精算損失增加所致；部分被較低的利息所抵消成本。

匯率波動

非美國貨幣對美元的相對價值的變化會影響我們的財務業績和財務狀況。2024年6月30日，貨幣變動導致以當地貨幣計價的資產和負債折算成比2023年年底更少的美元。我們使用金融對衝工具來限制與外幣交易相關的特定貨幣風險。

貨幣波動，以及我們沒有對衝百分之百的貨幣敞口這一事實，將導致我們在整個2024年的收入、利潤和現金流受到貨幣影響。我們執行一項對衝計劃，該計劃可以推遲而不是消除貨幣波動對我們財務業績的影響。在貨幣持續波動的時期，市場和競爭會隨着時間的推移而適應匯率的變化。

我們按報告期內的當前匯率折算非美國業務的收入、成本和支出。提及 “按貨幣調整” 或 “固定貨幣” 反映了基於簡單數學公式的調整。但是，我們用來披露這些信息的這種恆定貨幣方法並未納入管理層為緩解匯率波動而可能採取的任何業務行動。

根據2024年第二季度的匯率變動，持續經營業務的收入與去年同期相比增長了1.9％，按固定匯率計算增長了4％。在2024年的前六個月，與2023年同期相比，持續經營業務的收入增長了1.7％，按固定貨幣計算增長了3％。在2024年第二季度，貨幣折算和套期保值分別對税前收入增長和運營（非公認會計準則）税前收入增長產生了約1億美元的負面影響。在2024年的前六個月，貨幣折算和套期保值分別對税前收入增長和運營（非公認會計準則）税前收入增長產生了約3億美元和2.5億美元的負面影響。從細分市場的角度來看，在2024年第二季度，貨幣折算和套期保值對基礎設施板塊的利潤率同比增長產生了約一個百分點的負面影響。在2024年的前六個月，貨幣折算和套期保值使我們的基礎設施板塊利潤率同比增長了約一個百分點，軟件和諮詢業務各影響了約半個百分點。我們將這些金額視為對我們報告財務業績的理論最大影響。套期保值和某些標的外幣交易收益和損失將分配給我們的分部業績。考慮到上述業務對策、匯率變動以及套期保值工具的性質和時機，很難預測未來貨幣對任何特定時期的影響。

對於以美元運營或經濟環境高度通貨膨脹的非美國子公司和分支機構，折算調整反映在經營業績中。通常，我們通過將價格和合約掛鈎來管理這些實體的貨幣風險美元。

管理層討論—（續）

流動性和資本資源

在我們的《2023年年度報告》第30至32頁中，討論了我們的流動性，其中包括兩張顯示三年數據的表格。第30頁顯示的表格包括來自經營活動的淨現金、現金和現金等價物、限制性現金和短期有價證券，以及我們在過去三年中每年的全球信貸額度規模。在截至2024年6月30日的六個月中，或視情況而定，這些金額分別為62億美元的經營活動淨現金、160億美元的現金和現金等價物、限制性現金和短期有價證券以及100億美元的全球信貸額度。儘管我們目前沒有計劃利用這些信貸額度，但它們可以作為備用流動性使用。2024年6月17日，該公司修訂了其25億美元的三年期信貸協議和75億美元的五年期信貸協議（信貸協議），將到期日分別延長至2027年6月20日和2029年6月22日。有關這些信貸額度的更多詳情，請參閲附註12 “借款”。

截至2024年6月30日，主要評級機構對我們債務證券的評級如下表所示，自2024年3月31日起保持不變。

IBM 評級：

標準
還有窮人

穆迪
投資者
服務

惠譽
收視率

高級長期債務

A-

商業票據

A-2

Prime-2

在我們強大的流動性狀況和現金流的支持下，我們有財務靈活性，可以在單一A信用評級下運營。截至2024年6月30日，受到期日和貨幣影響的推動，我們的債務水平與2023年12月31日持平；部分被髮行收益所抵消。

我們的債務契約或文件中沒有 “評級觸發” 條款，這些條款允許持有人宣佈違約事件，並在信用評級發生變化時尋求加快償還違約事件。我們的債務契約完全在要求的水平之內。我們管理衍生工具的合同協議包含標準市場條款，如果我們的信用評級降至投資等級以下，這些條款可能會觸發協議的終止。截至2024年6月30日，在任何適用的淨額結算之前，處於負債狀況的工具的公允價值為6.24億美元，根據我們未償還的工具的水平和市場狀況，該頭寸會受到公允價值同期波動的影響。如果信用評級發生變化，我們沒有其他合同安排會對我們的財務狀況或流動性造成重大不利影響。

我們根據適用的會計準則編制合併現金流量表，用於在本10-Q表的第7頁中列報現金流量，並在第73頁以該格式重點介紹現金的潛在來源和用途的原因和事件。為了經營其業務，IBM 以不同的方式管理、監控和分析現金流。

管理用途自由現金流作為評估其經營業績、規劃股東回報水平、戰略投資以及評估其承擔和償還債務的能力和需求的衡量標準。全部自由現金流金額不一定可用於全權支出。我們將自由現金流定義為來自經營活動的淨現金減去融資應收賬款的變化和淨資本支出，包括對軟件和其他資產銷售的投資。融資業務的一個關鍵目標是產生豐厚的股本回報，而我們的融資應收賬款是這種增長的基礎。因此，管理層將應收賬款融資視為一種創利投資，而不是為提高效率而應儘量減少的營運資金。因此，管理層列報了自由現金流和經營活動產生的淨現金，其中不包括應收賬款融資的影響。

管理層討論—（續）

以下是管理層對2024年和2023年前六個月現金流的看法以與上述描述一致的方式編制。


（百萬美元）
在截至6月30日的六個月中：	2024		2023
按公認會計原則計算的經營活動淨現金	$	6,234	$	6,412
減去：融資應收賬款變動	951		2,028
經營活動產生的淨現金，不包括融資應收賬款	$	5,283	$	4,385
資本支出，淨額	(761)		(944)
自由現金流	$	4,522	$	3,441
收購	(235)		(356)
資產剝離	703		6

分紅	(3,058)		(3,007)
非融資債務	1,076		8,514
其他（包括融資淨應收賬款和融資債務）	(510)		(1,109)
現金、現金等價物、限制性現金和短期有價證券的變化	$	2,497	$	7,489

在2024年的前六個月，我們創造了45億美元的自由現金流，與去年同期相比增加了11億美元。增長主要是由淨收入中與業績相關的改善以及資本支出時機產生的2億美元推動的。

可能暫時改變先前和我們在2023年年度報告中討論的歷史現金流動態的事件包括經營業績的重大變化、現金地域來源的重大變化、訴訟的意外不利影響、未來的養老金資金需求、資本市場嚴重低迷時期或納税時機。是否有任何訴訟產生如此不利的影響將取決於許多變量，本10-Q表中的附註14 “突發事件” 中對這些變量進行了更全面的描述。在養老金資金方面，我們預計將在2024年向某些非美國的固定福利計劃繳納約2億美元的法定養老金計劃繳款。2024年，與所有退休相關計劃相關的繳款預計約為15億美元。有關其他信息，請參閲 “退休相關計劃”。金融市場表現可能會提高某些非美國國家的法律規定的最低繳款額，這些國家需要更頻繁地調整資助狀況。我們沒有量化養老金融資的任何進一步影響，因為無法預測資本市場的未來走勢或養老金計劃融資法規的變化。2024年，法律不要求我們向美國的固定福利養老金計劃繳納任何款項。

我們的現金流足以為我們當前的業務和債務提供資金，包括分紅和還本付息等投資和融資活動。當出現額外要求時，我們有幾種流動性選項可供選擇。這些選擇可能包括以合理利率借入額外資金的能力以及利用我們承諾的全球信貸額度。我們的股東總支出保持在可觀的水平，我們將繼續全力以赴地兑現我們的承諾長期的股息政策。

管理層討論—（續）

F融資

融資是一個可報告的細分市場，通過提供融資解決方案促進IBM客户獲得硬件、軟件和服務，同時產生可觀的股本回報。

運營結果


（百萬美元）					是到年百分比改變
在截至6月30日的三個月中：	2024		2023
收入	$	169	$	185	(8.3)	%
分部利潤 (1)	$	77	$	64	19.3	%


（百萬美元）					是到年百分比改變
在截至6月30日的六個月中：	2024		2023
收入	$	362	$	380	(4.9)	%
分部利潤 (1)	$	168	$	164	2.4	%

(1) 對上一年度金額進行了重新估算，以反映2024年1月的細分市場變化。

在截至2024年6月30日的三個月中，報告的融資收入與去年同期相比下降了8.3％（經匯率調整後為6.6％）。在截至2024年6月30日的六個月中，報告的融資收入與去年同期相比下降了4.9％（經匯率調整後為4.0％）。這些下降主要是由二手設備銷售減少所推動的。

與去年同期相比，融資板塊的利潤在2024年第二季度增長了19.3％，達到7700萬美元，該分部的利潤率為45.3％，同比增長10.5個百分點。分部利潤的增長主要是由未分配信貸損失準備金要求的降低所推動的。在截至2024年6月30日的六個月中，融資板塊的利潤與去年同期相比增長了2.4％，達到1.68億美元，該分部的利潤率為46.5％，同比增長了3.3個百分點。分部利潤的增長主要是由本年度未分配準備金要求的減少所推動的，但前一年的非應計資產結算部分抵消了這一點。

管理層討論—（續）

財務狀況


（百萬美元）	2024 年 6 月 30 日		2023 年 12 月 31 日
現金和現金等價物	$	412	$	555
客户融資應收賬款：
對銷售型和直接融資租賃的淨投資 (1)	3,951		4,237
客户貸款	6,002		6,486
客户融資應收賬款總額	$	9,953	$	10,723
商業融資應收賬款：
為投資而持有	613		1,155
待售	723		692
其他應收賬款	15		26
對外應收賬款總額 (2)	$	11,303	$	12,596
公司間資產 (3)	1,019		963
其他資產	217		294
總資產	$	12,951	$	14,409

債務 (4)	$	11,112	$	11,879
其他負債 (5) (6)	608		1,205
負債總額 (5)	$	11,720	$	13,085
總權益 (5)	$	1,232	$	1,324
負債和權益總額	$	12,951	$	14,409

(1) 包括遞延的初始直接成本，這些成本計入IBM的合併財務業績。

（2）第77頁自由現金流報告中披露的13億美元對外應收賬款總額的變化以及融資板塊應收賬款的10億美元變動主要歸因於貨幣影響。

(3) 出於IBM合併財務業績的目的，總金額已被扣除，因此不出現在合併資產負債表中。

（4）融資板塊債務主要由公司間貸款組成。

(5) 對上一年度金額進行了重估，以反映2024年1月的細分市場變化。其他負債已重新分類，以符合2024年列報方式的變化。

(6) 包括截至2023年12月31日的4億美元公司間應付賬款。截至2024年6月30日，沒有未清的公司間應付賬款。出於IBM合併財務業績的目的，這些公司間應付賬款已被扣除。

融資板塊應收賬款和備抵金

下表列出了外部融資分部的應收賬款，不包括歸類為待售的應收賬款和非物質雜項應收款。


（百萬美元）	2024 年 6 月 30 日			2023 年 12 月 31 日
攤銷成本 (1)	$	10,702		$	12,034
信貸損失的特別備抵金	104			111
未分配的信貸損失備抵金	32			45
信用損失備抵總額	137			156
淨融資應收賬款	$	10,566		$	11,878
信貸損失保險備抵金	1.3		%	1.3		%

(1) 包括遞延的初始直接成本，這些成本計入IBM的合併財務業績。

截至2024年6月30日和2023年12月31日，融資板塊應收賬款的儲備百分比均為1.3％。

管理層討論—（續）

我們將繼續適用嚴格的信貸政策。外部投資組合總額中約有75％來自投資級客户，與2023年12月31日相比增長了3個百分點。該投資等級百分比基於投資組合中公司的信用評級，反映了為降低IBM風險而採取的某些緩解措施。

有關公司信貸質量和緩解行動（包括應收賬款銷售）的更多信息，請參閲附註9 “應收賬款融資”。

股本回報率計算




	在截至6月30日的三個月中，						在截至6月30日的六個月中
（百萬美元）	2024			2023 (1)			2024			2023 (1)
分子：
為税後分部利潤融資 (2)	$	62		$	53		$	137		$	135
年化税後分部利潤 (A)	$	250		$	210		$	275		$	270
分母：
平均融資權益 (B) (3)	$	1,167		$	1,172		$	1,219		$	1,259
融資股本回報率 (A)/(B)	21.4		%	17.9		%	22.5		%	21.4		%

(1) 對上一年度金額進行了重新估算，以反映2024年1月的細分市場變化。

(2) 根據估計的税率計算，該税率是IBM在合併基礎上確定的所得税準備金的函數。

（3）分別是截至6月30日的三個月和截至6月30日的六個月中最近兩個季度和三個季度的期末融資權益的平均值。

股本回報率為21.4％，而截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月，股本回報率分別為17.9％。這一增長是由淨收入的增加推動的。股本回報率為22.5％，而截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月中分別為21.4％。增長主要是由平均權益餘額下降和淨收入增加所推動的。

剩餘價值

下表顯示了截至2024年6月30日和2023年12月31日銷售型和直接融資租賃的記錄無擔保剩餘價值金額。此外，該表還列出了預計在2024年6月30日向公司返還租賃設備的無擔保剩餘價值的期限。截至2024年6月30日和2023年12月31日，經營租賃的無擔保剩餘價值並不重要。有關公司剩餘價值的更多信息，請參閲公司2023年年度報告中的附註A “重要會計政策”。

未保證的剩餘金額價值


	2023 年 12 月 31 日		6月30日， 2024		預計 2024 年 6 月 30 日的餘額用完
（百萬美元）					2024		2025		2026		2027 年及以後
銷售型租賃和直接融資租賃	$	458	$	464	$	30	$	136	$	121	$	176

管理層討論—（續）

GAAP 對賬

下表提供了我們根據公認會計原則報告的損益表業績與非公認會計準則衡量標準的營業收益報告的對賬情況。如所示，管理層對運營（非公認會計準則）收益的計算可能與其他公司報告的類似標題的指標有所不同。有關管理層提供營業收益信息的理由，請參閲 “運營（非公認會計準則）收益” 部分。


（除每股金額外，以百萬美元計）	GAAP			收購- 相關調整			退休- 相關調整			美國税收改革影響			正在運營（非公認會計準則）
在截至2024年6月30日的三個月中：
毛利潤	$	8,950		$	170		$	—		$	—		$	9,120
毛利率	56.8		%	1.1		pts。	—		pts。	—		pts。	57.8		%
SG&A	$	4,938		$	(286)		$	—		$	—		$	4,651
其他（收入）和支出 (1)	$	(233)		$	(18)		$	(98)		$	—		$	(349)
總支出和其他（收入）	$	6,730		$	(304)		$	(98)		$	—		$	6,328
持續經營的税前收入	$	2,219		$	474		$	98		$	—		$	2,792
持續經營業務的税前利潤率	14.1		%	3.0		pts。	0.6		pts。	—		pts。	17.7		%
所得税準備金 (2)	$	389		$	113		$	26		$	(12)		$	516
有效税率	17.5		%	1.1		pts。	0.3		pts。	(0.4)		pts。	18.5		%
持續經營的收入	$	1,830		$	362		$	72		$	12		$	2,275
持續經營的收入利潤率	11.6		%	2.3		pts。	0.5		pts。	0.1		pts。	14.4		%
持續經營的攤薄後每股收益	$	1.96		$	0.39		$	0.08		$	0.01		$	2.43


（除每股金額外，以百萬美元計）	GAAP			收購- 相關調整			退休- 相關調整			美國税收改革影響			正在運營（非公認會計準則）
在截至 2023 年 6 月 30 日的三個月中：
毛利潤	$	8,501		$	150		$	—		$	—		$	8,650
毛利率	54.9		%	1.0		pts。	—		pts。	—		pts。	55.9		%
SG&A	$	4,900		$	(245)		$	—		$	—		$	4,655
其他（收入）和支出	$	(261)		$	0		$	(1)		$	—		$	(262)
總支出和其他（收入）	$	6,501		$	(246)		$	(1)		$	—		$	6,254
持續經營的税前收入	$	2,000		$	395		$	1		$	—		$	2,396
持續經營業務的税前利潤率	12.9		%	2.6		pts。	0.0		pts。	—		pts。	15.5		%
所得税準備金 (2)	$	419		$	87		$	(3)		$	(110)		$	393
有效税率	21.0		%	0.2		pts。	(0.2)		pts。	(4.6)		pts。	16.4		%
持續經營的收入	$	1,581		$	308		$	5		$	110		$	2,003
持續經營的收入利潤率	10.2		%	2.0		pts。	0.0		pts。	0.7		pts。	12.9		%
持續經營業務的攤薄後每股收益	$	1.72		$	0.34		$	0.00		$	0.12		$	2.18

(1) 2024年與收購相關的調整包括該公司在從Software AG收購StreamSets和WebMethods之前簽訂的外匯衍生品合約的已實現虧損1800萬美元。有關其他信息，請參閲附註16 “衍生金融工具”。

(2) 持續經營對經營（非公認會計準則）税前收入的税收影響是根據適用於持續經營的相同會計原則計算的 GAAP税前收入，對結果採用年度有效税率法。

管理層討論—（續）


（除每股金額外，以百萬美元計）	GAAP			收購- 相關調整			退休- 相關調整			美國税收改革影響 (1)			正在運營（非公認會計準則）
在截至2024年6月30日的六個月中：
毛利潤	$	16,692		$	341		$	—		$	—		$	17,033
毛利率	55.2		%	1.1		pts。	—		pts。	—		pts。	56.3		%
SG&A	$	9,912		$	(554)		$	—		$	—		$	9,358
其他（收入）和支出 (2)	$	(550)		$	(68)		$	(194)		$	—		$	(812)
總支出和其他（收入）	$	13,399		$	(622)		$	(194)		$	—		$	12,584
持續經營的税前收入	$	3,293		$	963		$	194		$	—		$	4,449
持續經營業務的税前利潤率	10.9		%	3.2		pts。	0.6		pts。	—		pts。	14.7		%
所得税準備金/（受益）(3)	$	(112)		$	255		$	31		$	436		$	610
有效税率	(3.4)		%	6.5		pts。	0.9		pts。	9.8		pts。	13.7		%
持續經營的收入	$	3,405		$	707		$	163		$	(436)		$	3,839
持續經營的收入利潤率	11.3		%	2.3		pts。	0.5		pts。	(1.4)		pts。	12.7		%
持續經營的攤薄後每股收益	$	3.65		$	0.76		$	0.17		$	(0.47)		$	4.11


（除每股金額外，以百萬美元計）	GAAP			收購- 相關調整			退休- 相關調整			美國税收改革影響			正在運營（非公認會計準則）
在截至 2023 年 6 月 30 日的六個月中：
毛利潤	$	16,010		$	298		$	—		$	—		$	16,308
毛利率	53.9		%	1.0		pts。	—		pts。	—		pts。	54.9		%
SG&A	$	9,754		$	(491)		$	—		$	—		$	9,263
其他（收入）和支出	$	(506)		$	(2)		$	4		$	—		$	(504)
總支出和其他（收入）	$	12,952		$	(493)		$	4		$	—		$	12,463
持續經營的税前收入	$	3,058		$	791		$	(4)		$	—		$	3,845
持續經營業務的税前利潤率	10.3		%	2.7		pts。	0.0		pts。	—		pts。	12.9		%
所得税準備金 (3)	$	543		$	178		$	(14)		$	(115)		$	593
有效税率	17.8		%	1.0		pts。	(0.3)		pts。	(3.0)		pts。	15.4		%
持續經營的收入	$	2,515		$	613		$	10		$	115		$	3,252
持續經營的收入利潤率	8.5		%	2.1		pts。	0.0		pts。	0.4		pts。	10.9		%
持續經營業務的攤薄後每股收益	$	2.74		$	0.67		$	0.01		$	0.13		$	3.54

（1）2024年包括由於第一季度解決了某些税務審計事項而產生的所得税優惠。

(2) 2024年與收購相關的調整包括該公司在從Software AG收購StreamSets和WebMethods之前簽訂的外匯衍生品合約的已實現虧損6,800萬美元。有關其他信息，請參閲附註16 “衍生金融工具”。

(3) 持續經營業務對經營（非公認會計準則）税前收入的税收影響是根據適用於GAAP税前收入的相同會計原則計算的，該會計原則對業績採用年度有效税率法。

管理層討論—（續）

前瞻性陳述和警示性陳述

除此處包含的歷史信息和討論外，本10-Q表格中包含的陳述可能構成1995年《私人證券訴訟改革法》所指的前瞻性陳述。前瞻性陳述基於公司當前對未來業務和財務業績的假設。這些陳述涉及許多風險、不確定性和其他因素，這些因素可能導致實際業績出現重大差異，包括但不限於以下因素：經濟環境和客户支出預算下滑；公司創新舉措失敗；公司聲譽受損；投資增長機會的風險；公司的知識產權組合未能阻止競爭性產品和公司未能獲得必要的許可；公司成功獲得必要許可證的能力管理收購、聯盟和處置，包括整合挑戰、未能實現目標、負債承擔和更高的債務水平；財務業績的波動；當地法律、經濟、政治、健康和其他條件的影響；公司未能實現增長和生產力目標；內部控制無效；公司對會計估算的使用；公司商譽或可攤銷的無形資產減值；公司吸引和留住關鍵員工的能力及其對關鍵員工的依賴技能；與關鍵供應商關係的影響；產品質量問題；與政府客户開展業務的影響；對第三方分銷渠道和生態系統的依賴；網絡安全和數據隱私方面的考慮；與氣候變化和環境問題相關的不利影響；税務問題；法律訴訟和調查風險；公司的養老金計劃；貨幣波動和客户融資風險；市場流動性狀況和客户信用風險變化對應收賬款的影響；分離的潛在失敗Kyndryl Holdings, Inc. 有資格獲得免税待遇；與IBM證券相關的風險因素；以及該公司10-Q表格、10-k表以及公司向美國證券交易委員會提交的其他文件或其中以引用方式納入的材料中討論的其他風險、不確定性和因素。本10-Q表格中的任何前瞻性陳述僅代表其發表之日。除非法律要求，否則公司沒有義務更新或修改任何前瞻性陳述。

第 4 項。控制和程序

公司管理層在首席執行官兼首席財務官的參與下，評估了截至本報告所涉期末公司披露控制和程序的有效性。根據該評估，首席執行官兼首席財務官得出結論，該公司的披露控制和程序在本報告所涉期末生效。在本報告所涵蓋的季度中，公司對財務報告的內部控制沒有發生任何對公司財務報告的內部控制產生重大影響或合理可能產生重大影響的變化。

第二部分 — 其他信息

第 1 項。法律訴訟

請參閲本表格 10-Q 中的附註 14 “意外開支”。

第 2 項。未經登記的股權證券銷售和所得款項的使用以及發行人回購股權證券

下表提供了與公司回購2024年第二季度普通股有關的信息。


時期	總人數的股份已購買	平均值已支付的價格每股		總人數的股份以身份購買公開的一部分已宣佈程式	近似美元價值在那股中可能還是在下方購買該計劃 (1)
2024 年 4 月 1 日-2024 年 4 月 30 日	—	$	—	—	$	2,007,611,768

2024 年 5 月 1 日-2024 年 5 月 31 日	—	$	—	—	$	2,007,611,768

2024 年 6 月 1 日-2024 年 6 月 30 日	—	$	—	—	$	2,007,611,768

總計	—	$	—	—

(1) 2018 年 10 月 30 日，董事會批准了 40 億美元的資金，用於公司的普通股回購計劃。該公司表示，將根據市場狀況在公開市場或私下交易中回購股票。普通股回購計劃沒有到期日。該表不包括為滿足與無現金行使員工股票期權相關的行使價而投標的股票或為履行與員工權益獎勵相關的預扣税義務而投標的股票。該公司在2019年紅帽收盤時暫停了股票回購計劃。

第 6 項。展品


展品編號

10.1			IBM LTPP股票獎勵的條款和條件，自2024年4月1日起生效。

22			特此以引用方式納入截至2024年3月31日的季度作為附錄22提交的附錄22的附屬擔保證券發行人。

31.1			首席執行官根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的《1934年證券交易法》第13A-14（a）條或第15D-14（a）條進行認證。

31.2			首席財務官根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的《1934年證券交易法》第13A-14（a）條或第15D-14（a）條進行認證。

32.1			首席執行官根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18章第1350條進行認證。

32.2			首席財務官根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18章第1350條進行認證。

101.INS			XBRL 實例文檔 — 實例文檔未出現在交互式數據文件中，因為其 XBRL 標籤嵌入在 Inline XBRL 文檔中

101.SCH			XBRL 分類擴展架構文檔

101.CAL			XBRL 分類擴展計算鏈接庫文檔

101.DEF			XBRL 分類法擴展定義鏈接庫文檔

101.LAB			XBRL 分類法擴展標籤 Linkbase 文檔

101.PRE			XBRL 分類擴展演示文稿鏈接庫文檔

104			封面交互式數據文件 — 封面交互式數據文件未出現在交互式數據文件中，因為其 XBRL 標籤嵌入在 Inline XBRL 文檔中

簽名

根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。

國際商業機器公司

（註冊人）

日期：

2024 年 7 月 30 日

作者：

/s/ 尼古拉斯·費林

尼古拉斯·A·費林

副總裁兼財務總監