bk-20211231


			頁面
財務摘要			2

管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析：
運營結果：
一般信息			3
概述			3
人力資本			3

財務亮點摘要			5
冠狀病毒大流行對我們業務的影響			6
手續費及其他收入			7
淨利息收入			10
非利息支出			13
所得税			13
審查業務細分			14
國際業務			22
關鍵會計估計			25
綜合資產負債表審查			27
流動資金和股息			37


資本			41
交易活動和風險管理			46
資產/負債管理			48
風險管理			50
監督和監管			57
其他事項			74
風險因素			75


補充信息（未經審計）：
GAAP和非GAAP財務指標的解釋（未經審計）			103
速率/量分析（未經審計）			106

前瞻性陳述			107

詞彙表			109

關於財務報告內部控制的管理報告			110
獨立註冊會計師事務所報告			111


						頁面
財務報表：
合併損益表						113
綜合全面收益表						115
合併資產負債表						116
合併現金流量表						117
綜合權益變動表						118

合併財務報表附註：
注1 -重要會計和報告政策摘要						121
注2 -會計變更和新會計指南						133
注3 -收購和處置						134
附註4-證券						135
注5 -貸款和資產質量						140
注6 -租賃						145
注7 -善意和無形資產						147
注8 -其他資產						149
附註9-存款						150
注10 -合同收入						150
注11 -淨利息收入						152
注12 -所得税						153
注13 -長期債務						154
注14 -可變利益實體和證券化						154
注15 -股東權益						155
注16 -其他全面收益（虧損）						159
注17 -股票補償						160
注18 -員工福利計劃						162
注19 -公司財務信息（母公司）						168
注20 -公允價值計量						170
注21 -公允價值期權						180
注22 -承諾和或有負債						181
注23 -衍生工具						186
注24 -業務分部						193
注25 -國際業務						196
注26 -綜合現金流量表的補充信息						197

獨立註冊會計師事務所報告						198
董事、執行委員會和其他執行官						202

性能圖表						203


(百萬美元，每股金額除外，除非另有説明)	2021			2020			2019
選定的利潤表信息：
費用和其他收入 (a)	$	13,313		$	12,831		$	13,274
淨利息收入	2,618			2,977			3,188
總收入	15,931			15,808			16,462
信貸損失準備金	(231)			336			(25)
非利息支出	11,514			11,004			10,900
所得税前收入	4,648			4,468			5,587
所得税撥備	877			842			1,120
淨收入	3,771			3,626			4,467
與合併投資相關的非控股權益淨（收入）管理資金	(12)			(9)			(26)
優先股股息	(207)			(194)			(169)
適用於紐約銀行普通股股東的淨利潤 Mellon Corporation	$	3,552		$	3,423		$	4,272
適用於紐約銀行普通股股東的每股收益梅隆公司：
基本信息	$	4.17		$	3.84		$	4.53
稀釋	$	4.14		$	3.83		$	4.51
平均流通普通股和同等股票 (單位：千):
基本信息	851,905			890,839			939,623
稀釋	856,359			892,514			943,109
12月31日
託管和/或管理下的資產（“AU/A”） (單位：萬億)(B)	$	46.7		$	41.1		$	37.1
管理資產（“AUM”） (in（c）	2,434			2,211			1,910
選定比例：
普通股權益回報率	8.9		%	8.7		%	11.4		%
有形普通股權益回報率--非公認會計原則(d)	17.1			17.0			23.2
税前營業利潤率	29			28			34
淨息差	0.68			0.84			1.10
普通股每股現金股息	$	1.30		$	1.24		$	1.18
普通股派息率(e)	32		%	33		%	26		%
普通股息收益率	2.2		%	2.9		%	2.3		%
12月31日
每股普通股收盤價	$	58.08		$	42.44		$	50.33
市值	$	46,705		$	37,634		$	45,331
普通股每股賬面價值	$	47.50		$	46.53		$	42.12
每股普通股有形賬面價值--非公認會計原則(d)	$	24.31		$	25.44		$	21.33
全職員工	49,100			48,500			48,400
已發行普通股(單位：千)	804,145			886,764			900,683
監管資本比率 (f)
普通股一級(“CET1”)比率	11.2		%	13.1		%	11.5		%
一級資本充足率	14.0			15.8			13.7
總資本比率	14.9			16.7			14.4
第1級槓桿率	5.5			6.3			6.6
補充槓桿率(SLR)(g)	6.6			8.6			6.1

一般信息

在本年度報告中，所提及的“我們”、“紐約梅隆銀行”、“公司”和類似的術語是指紐約梅隆銀行及其合併子公司。“母公司”一詞指的是紐約梅隆銀行公司，而不是其子公司。

以下內容應與本報告所列合併財務報表一併閲讀。由於“前瞻性陳述”和“風險因素”標題下描述的因素，紐約梅隆銀行未來業務的實際結果可能與本文中包含的某些前瞻性陳述中估計或預期的結果不同，投資者應閲讀這兩個標題。

本年度報告中使用的某些業務術語在詞彙表中進行了定義。

本年度報告一般討論2021年和2020年的事項以及2021年和2020年的比較。關於2019年項目的討論以及2020年和2019年之間的比較未包括在本年度報告中，可在我們的2020年年度報告中找到，該報告是作為我們截至2020年12月31日的10-k表格的展品提交的。

概述

1784年由亞歷山大·漢密爾頓創立，我們是第一家在紐約證券交易所(紐約證券交易所代碼：BK)上市的公司。紐約梅隆銀行擁有超過235年的歷史，是一家為35個國家和地區的金融機構、公司和個人投資者管理和服務資產的全球性公司。

在2021年第四季度，我們修訂了我們的業務部門披露，將我們以前的投資服務業務部門分解為兩個新的業務部門，證券服務和市場和財富服務。我們的投資及財富管理業務分部及其他分部不受重新分拆的影響。

紐約梅隆銀行有三個業務部門，證券服務、市場和財富服務以及投資和財富管理，它們在投資生命週期內提供一整套能力和深厚的專業知識，使公司能夠提供買方和賣方的解決方案-

其他市場參與者以及全球領先的機構和財富管理客户。

下圖顯示了我們的三個業務部門和業務線，其餘業務在另一個部門。

有關我們業務分類的更多信息，請參閲“業務分類回顧”和合並財務報表附註24。

人力資本

我們永恆的抱負是建立一支最好的全球團隊-一支包括不同視角、背景和經驗的團隊，並代表我們服務的日益多樣化的市場和客户。我們的核心目標是使我們的團隊能夠盡其所能，做出獨特的貢獻，並在公平的環境中建立有目的的職業生涯，在這種環境中，他們得到公平、尊嚴和尊重。

多樣性和包容性

多樣性和包容性是我們作為一家公司不可或缺的一部分，我們的員工作為我們全球團隊的成員體驗到了什麼，以及我們如何為所有利益相關者提供服務。我們的多元化和包容性戰略不是孤立的，而是植根於我們的商業戰略、運營模式、人才經驗和客户價值主張。

為了增加我們人才庫的多樣性，我們與專業協會、教育機構、智庫和非營利性組織合作，深化

與黑人、西班牙裔/拉丁裔、亞洲人、LGBT+、神經多樣化的個人、殘疾人和來自其他代表性不足背景的人才接觸。我們的目標是通過要求不同的候選人名單，制定中性的職位描述，並讓不同的面試小組參與進來，實現公平的包容。我們將多樣性和包容性納入我們的人才審查程序、繼任計劃和發展目標，以改善晉升準備，促進和留住所有背景的人才。

在最高層，我們的執行委員會制定了多樣性和包容性目標，並制定了具體目標，以提高高級領導人的多樣性，並在全球範圍內增加女性代表和美國執行委員會成員中不同種族和/或種族的代表。

截至2021年底，女性佔紐約梅隆銀行全球員工總數的40%，佔紐約梅隆銀行美國員工總數的43%。此外，紐約梅隆銀行36%的美國員工來自未被充分代表的種族和/或種族背景。

截至2021年底，紐約梅隆銀行執行委員會中有26%是女性，而紐約梅隆銀行執行委員會中有18%來自代表性不足的族裔和/或種族背景。

我們的董事會致力於促進和保持其多樣性。截至2021年底，我們的董事會中有31%是女性，38%的董事會由代表不足的族裔和/或種族背景的個人組成。此外，紐約梅隆銀行董事會的六個常設委員會中，有四個委員會的主席是基於種族或性別的多元化董事。

留住、培訓和發展

我們尋求通過提供有益的員工體驗來吸引和留住員工。我們認識到員工尋求支持、安全和包容的工作場所，我們不斷評估我們的員工敬業度和福祉計劃，以努力滿足這些期望。我們為美國員工提供401(K)計劃，並在全球範圍內提供符合市場慣例的其他固定繳款退休計劃。我們還為某些現任和前任員工維護固定福利計劃，其中一些計劃被凍結(包括在美國)。截至2021年12月31日，我們約有43,000名參與者

在我們的401(K)計劃中，包括前僱員。此外，我們凍結的美國固定收益養老金計劃涵蓋了大約9,100美國參與者和我們的非美國固定福利計劃(一些被凍結)覆蓋大約14,400非美國參與者。

在職業生涯的關鍵轉折點，從實習到高管管理，我們提供計劃和發展機會，幫助員工在我們組織內推進他們的職業生涯和進步。我們廣泛的培訓和發展機會旨在使員工在我們的組織內實現職業發展和晉升。

我們與員工一起鼓勵創新，對他們的貢獻表示讚賞，並就如何建設一個更有回報、更具包容性的工作場所收集反饋。例如，我們定期通過全員工調查收集反饋。

員工福祉、健康和安全

紐約梅隆銀行對員工福利的整體方法旨在創建一支健康、有彈性和充滿活力的員工隊伍。我們的計劃旨在為員工提供輕鬆獲取資源的機會，以幫助改善他們的身體健康、情緒彈性、財務狀況和社會關係。此外，我們致力於確保我們所有設施中員工和客户的安全。在冠狀病毒大流行期間，我們很早就啟動了業務連續性計劃，並限制了旅行和親自參加活動和大型會議等活動。我們迅速將我們的絕大多數員工(包括高級管理人員和關鍵人員)過渡到在家工作，這為我們為少數基本的辦公室工作人員創造了社交距離打開了空間。這些基本的辦公室工作人員主要扮演着不能遠程完成的角色。自2020年3月以來，我們在全球的絕大多數員工都在家工作。我們正在採取保守和慎重的方法，評估當新冠肺炎疫情消退時，我們將如何以及何時讓員工返回辦公室。這種分階段的、全企業範圍的方法是以原則為基礎的，並將根據情況進行集中協調和本地化。我們的指導原則是堅持政府/司法指導方針、設施準備、業務職能優先順序以及員工安全和福祉。

我們組裝了一個全面的支持您現在新冠肺炎的框架，其中傳達了目前支持我們員工的一系列措施。這包括擴大的員工援助計劃福利、遠程醫療覆蓋範圍、增加的後備受撫養人護理福利、虛擬保姆服務以及供經理和員工圍繞生活平衡需求進行支持性對話的工具包。

員工和國際運營

在全球範圍內，截至2021年12月31日，紐約梅隆銀行及其子公司約有49,100名全職員工。

通過我們的多語種銷售、營銷和客户服務團隊，我們為自己提供敬業的服務而感到自豪。在…2021年12月31日，約50%的員工(全職和兼職員工)在美國以外，約有9,800名員工在歐洲、中東和非洲(“EMEA”)，約14,600名員工在亞太地區(“亞太地區”)和約800名員工在其他全球地點，主要是巴西。

財務亮點摘要

我們報告了2021年適用於紐約梅隆銀行普通股股東的淨收益為36億美元，或每股稀釋後普通股4.14美元，包括與訴訟準備金和遣散費有關的8,500美元萬或每股稀釋後普通股0.1美元的負面影響，部分被處置收益(反映在投資和其他收入中)所抵消。. 2020年，適用於紐約梅隆銀行普通股股東的淨收入為34億美元，或每股稀釋後普通股3.83美元，其中包括與2020年第四季度訴訟準備金、遣散費、業務銷售虧損(反映在投資和其他收入中)和房地產費用有關的15900美元萬或每股稀釋後普通股0.18美元的負面影響。

2021年成果亮點

•截至2021年12月31日，AUC/A的萬億總額為46.7億美元，而2020年12月31日的萬億為41.1萬億美元。14%的增長主要反映了客户淨流入和更高的市值，但部分被美元走強的不利影響所抵消。(見第7頁開始的“手續費和其他收入”。)

•截至2021年12月31日，資產管理總額為2.4美元萬億，而2020年12月31日為2.2美元萬億。10%的增長主要反映了更高的市值和淨流入。(見第19頁開始的“投資和財富管理業務部分”。)

•2021年投資服務費總額為83美元億，而2020年為80億美元，增幅為3%.這一增長主要反映了市場價值和客户活動的增加，以及美元走弱的有利影響，但部分被貨幣市場手續費減免所抵消。(見第15頁開始的“證券服務業務部分”和第17頁開始的“市場和財富服務業務部分”。)

•2021年投資管理和績效費用總額為36美元億，而2020年為34美元億，增幅為7%.這一增長主要反映了更高的市場價值、美元走弱的有利影響、更高的股票收入和淨流入，但部分被更高的貨幣市場手續費減免所抵消。(見第19頁開始的“投資和財富管理業務部分”。)

•2021年外匯收入總額為79900美元萬，而2020年為77400美元萬。3%的增長主要反映成交量增加，但部分被較低的波動性所抵消。(見第7頁開始的“手續費和其他收入”。)

•2021年淨利息收入總計為26美元億，而2020年為30美元億，減少了12%.減少的主要原因是賺取利息的資產利率下降，但資金和存款利率下降以及存款、貸款和證券餘額增加的好處部分抵消了減少的影響。2021年淨息差為0.68%，2020年為0.84%。(見第10頁開始的“淨利息收入”。)

•2021年信貸損失準備金為23100美元萬，而2020年為33600美元萬。減少的主要原因是宏觀經濟預測有所改善。(見第35頁開始的“信貸損失準備”。)

•2021年，非利息支出總額為115美元億，而2020年為110美元億。5%的增長主要反映了對增長、基礎設施和

效率舉措、較高的收入相關支出以及美元走弱的不利影響，但部分被較低的入住率(包括2020年錄得的房地產費用的影響)和較低的遣散費所抵消。(見第13頁的“非利息支出”。)

•2021年所得税撥備為87700萬(18.9%實際税率)。(見第13頁的“所得税”。)

•截至2021年12月31日，證券投資組合的未實現税前淨收益(包括相關對衝的影響)為38400美元萬，而截至2020年12月31日的未實現税前收益為32美元億。貸款減少主要是由市場利率上升所致。(見第28頁開始的“證券”。)

•根據標準化方法計算的CET1比率在2021年12月31日為11.2%，在高級方法下為13.1%. 減少的主要原因是普通股回購、可供出售證券的未實現虧損、股息支付、外幣換算和較高的風險加權資產(“RWA”)，但通過收益產生的資本部分抵消了這一下降。(見第41頁開始的《資本論》。)

•截至2021年12月31日，一級槓桿率為5.5%，而2020年12月31日為6.3%。這一下降反映了在普通股回購的推動下，普通股股東的股本減少，以及平均資產的增加。(見第41頁開始的《資本論》。)

冠狀病毒大流行對我們業務的影響

冠狀病毒大流行在2020年和2021年對全球宏觀經濟環境和市場產生了重大影響。

自2020年3月以來，我們的絕大多數員工都在家中工作。它們已經完全投入運營，對我們客户的服務中斷最小。然而，我們繼續依賴在家工作的安排可能會導致運營風險增加。

短期利率在2020年第一季度大幅下降，並一直保持在較低的水平，直到2021年，這導致2021年的淨利息收入低於2020年，貨幣市場手續費減免比2020年更高。與2020年相比，這部分被更高的平均存款餘額和更高的貨幣市場餘額所抵消。關於貨幣市場手續費減免的進一步討論見“手續費和其他收入”。

自2020年第一季度以來，股票市場水平持續反彈，並在整個2021年穩步上升，導致2021年投資和財富管理、證券服務以及市場和財富服務的資產性費用比2020年有所增加。

在2020年宏觀經濟前景顯著惡化導致信貸撥備水平上升之後，2021年宏觀經濟前景繼續改善，導致信貸損失撥備和信貸損失撥備收益減少。

我們和其他CCAR公司在2020年的大部分時間裏暫停了公開市場普通股回購，但繼續執行季度普通股股息。對普通股分紅和股份回購的限制於2021年6月30日結束。2021年，紐約梅隆銀行將普通股季度現金股息從每股0.31美元提高到0.34美元，並以每股50.91美元的平均價格回購了8,970股萬普通股，總計46美元億。

有關冠狀病毒大流行當前和潛在影響的進一步討論，請參閲“風險因素--額外風險--冠狀病毒大流行正在對我們造成不利影響，並給我們的業務帶來重大風險和不確定因素，大流行對我們的最終影響將取決於高度不確定和無法預測的未來事態發展。”

手續費收入與2020年相比增長了4%。增加的主要原因是投資服務費以及投資管理和績效費用增加，但增加的貨幣市場費用減免部分抵消了增加的費用。不包括貨幣市場手續費減免，手續費收入增長了9%(非公認會計準則)。關於非GAAP計量的對賬，請參閲第103頁開始的“補充信息--GAAP和非GAAP財務計量的解釋”。

與2020年相比，2021年的投資和其他收入增加了2,000美元萬。這一增長主要反映了戰略股權投資的收益、2020年錄得的業務銷售虧損和2021年的處置收益，但被可再生能源投資的税前虧損和減值部分抵消。

潘興和資產服務業務的時間費用在2020年錄得，證券淨收益較低。

免除貨幣市場手續費

鑑於短期利率持續處於低位，貨幣市場共同基金費用和其他類似費用將被免除，以保護投資者免受負回報的影響。費用減免主要影響了潘興和投資管理公司的費用收入，但也降低了分銷和服務費用。2020年下半年，減免手續費也開始影響我們其他業務的手續費收入。貨幣市場手續費減免對短期利率的變化高度敏感，很難預測。

下表列出了貨幣市場手續費減免對我們綜合手續費收入(扣除分銷和服務費用)的影響。2021年，由於短期利率較低的全年影響，貨幣市場手續費減免的淨影響為91600美元萬，高於2020年的33700美元萬。


免除貨幣市場手續費
(單位：百萬)	2021		2020
投資服務費	$	(547)	$	(209)
投資管理費和業績費 (a)	(429)		(142)
配送費和服務費	(51)		(17)
手續費總收入	(1,027)		(368)
減去：分銷和服務費用	111		31
貨幣市場手續費減免的淨影響	$	(916)	$	(337)

按業務範圍對投資服務費用的影響 (b):
資產維修	$	(105)	$	(10)
發行人服務	(62)		(9)
潘興	(343)		(186)
庫務署	(37)		(4)
按業務線劃分對投資服務費的總體影響	$	(547)	$	(209)

對各行業費用收入的影響業務 (b):
資產維修	$	(176)	$	(18)
發行人服務	(83)		(13)
潘興	(401)		(227)
庫務署	(52)		(6)
投資管理(a)	(303)		(100)
財富管理	(12)		(4)
按業務線劃分對費用收入的總影響	$	(1,027)	$	(368)

（a） 2019年貨幣市場費用豁免為49億美元。

（b）出於管理報告目的，業務範圍收入反映了業務之間轉移收入的影響。

我們預計，根據截至2021年12月31日的隱含遠期匯率和與2021年一致的平均貨幣市場餘額，我們預計將在2022年收回大部分貨幣市場手續費減免，扣除分銷和服務費用。手續費減免將繼續取決於短期利率和貨幣市場餘額水平。

投資服務費

與2020年相比，投資服務費增加了3%，主要反映了市場價值和客户活動的增加，以及美元走弱的有利影響，但部分被更高的貨幣市場手續費豁免所抵消。截至12月31日，AUC/A總計46.7億美元萬億，

2021年，與2020年12月31日相比增長了14%，主要反映了客户淨流入和更高的市場價值，但部分被美元走強的不利影響所抵消。截至2021年12月31日，AUC/A由37%的股權證券和63%的固定收益證券組成，截至2020年12月31日，股權證券的比例為36%，固定收益證券的比例為。

有關其他詳情，請參閲“業務分部回顧”中的“證券服務業務分部”及“市場及財富服務業務分部”。

投資管理費和業績費

與2020年相比，投資管理和績效費用增加了7%，主要反映了更高的市場價值、美元走弱的有利影響、更高的股票收入和淨流入，但部分被更高的貨幣市場費用減免所抵消。2021年和2020年的績效費用均為10700美元萬。在不變貨幣基礎上(非公認會計原則)，投資管理和績效費用與2020年相比增長了4%。

截至2021年12月31日，資產管理規模為2.4億美元萬億，較2020年12月31日增長10%，主要反映了更高的市場價值和淨流入。

有關投資管理和績效費用、AUM和AUM流動的驅動因素的更多詳細信息，請參閲“業務分類回顧”中的“投資和財富管理業務分類”。

外匯收入

外匯收入主要由客户交易量和這些交易實現的價差推動，這兩者都受到市場波動和外幣對衝活動的影響。2021年，外匯收入較2020年增長3%，主要反映了交易量的增加，但部分被較低的波動性所抵消。外匯收入主要反映在證券服務業務部門，其次是市場和財富服務業務部門、投資和財富管理業務部門和其他部門。

與融資有關的費用

與融資相關的費用主要在市場和財富服務以及證券服務業務部門報告，包括資本市場費用、貸款承諾費和與信貸相關的費用。與2020年相比，2021年融資相關費用下降了8%，主要反映了承銷費用的下降。

配送費和服務費

共同基金的分銷和服務費主要基於基金中的平均資產和我們管理或管理的基金的銷售，主要在投資管理業務中報告。這些費用包括120億.1費用，隨着淨銷售額的總體水平、不同股票類別之間的銷售比例、基金市值和貨幣市場費用減免而波動。

2021年，分銷和服務費用為11200美元萬，而2020年為11500美元萬。分配和維修費對任何一個期間收入的影響被支付給其他金融中介機構的分配和維修費部分抵消，以支付其分配和為共同基金提供服務的費用。分配和維修費用在損益表中記為非利息費用。

投資和其他收入

投資及其他收入包括綜合投資管理基金的收益或虧損、種子資本收益或虧損、其他交易收益或虧損、可再生能源投資虧損、公司及銀行擁有的人壽保險合約收益、其他投資收益或虧損、出售收益或虧損、加拿大帝國商業銀行梅隆合資公司的費用報銷、其他收益或虧損及證券淨收益或虧損。綜合投資管理基金的收益或虧損應與可歸因於非控制權益的淨收益或虧損一起考慮，非控制權益反映的是綜合基金中我們沒有經濟利益的部分，並在綜合收益表中作為一個單獨的項目反映在淨收益之下。其他交易

收入或虧損主要包括與我們在投資管理基金中的種子資本投資有關的市場風險對衝活動、非外幣衍生品和固定收益交易以及其他對衝活動的影響。對可再生能源的投資造成了投資和其他收入方面的損失，這些損失被計入所得税撥備的福利和抵免所抵消。其他投資損益包括非可隨時出售的戰略股權、私募股權及其他投資的公允價值變動。我們加拿大帝國商業銀行梅隆合資企業的費用報銷涉及紐約梅隆銀行代表加拿大帝國商業銀行梅隆合資企業發生的費用。其他收入或損失包括各種雜項收入。

下表提供了投資和其他收入的組成部分。


投資和其他收入
(單位：百萬)	2021		2020		2019
綜合投資管理基金的收入	$	32	$	84	$	56
種子資本利得(a)	40		23		14
其他交易收入	6		13		77
可再生能源投資（損失）	(201)		(129)		(120)
公司/銀行擁有的人壽保險	140		148		138
其他投資收益 (b)	159		35		841
處置收益（損失）	13		(61)		—
合資企業的費用報銷	96		85		79
其他收入	46		85		29
證券收益（損失）淨額	5		33		(18)
總投資和其他收入	$	336	$	316	$	1,096

(A)折舊包括紐約梅隆銀行對衝遞延獎勵的基金的投資收益(虧損)。

（b）包括戰略股權、私募股權和其他投資。

2021年，投資和其他收入為33600美元萬，而2020年為31600美元萬。這一增長主要反映了戰略股權投資的收益、2020年錄得的業務銷售虧損和2021年的處置收益，但被可再生能源投資税前虧損和減值、潘興和資產服務業務2020年錄得的一次性費用以及證券淨收益減少部分抵消。


平均餘額和利率	2021					2020
(百萬美元)	平均餘額			利息		平均費率		平均餘額			利息			平均費率
資產
生息資產：
存放在美聯儲和其他中央銀行的計息存款：
國內辦事處	$	47,070		$	60	0.13	%	$	45,186		$	121		0.27	%
駐外機構	66,276			(137)		(0.21)		49,246			(71)			(0.14)
美聯儲和其他央行的生息存款總額	113,346			(77)		(0.07)		94,432			50			0.05
銀行（主要是外國銀行）的存款	20,757			48		0.23		19,165			134			0.70
根據轉售協議出售的聯邦基金和購買的證券(a)	28,530			120		0.42		30,768			545			1.77
貸款：
國內辦事處	55,073			892		1.62		44,137			942			2.13
駐外機構	5,741			66		1.15		11,091			200			1.81
貸款總額(b)	60,814			958		1.58		55,228			1,142			2.07
證券：
美國政府的義務	34,383			261		0.76		27,242			278		(c)	1.02		(c)
美國政府機構義務	72,552			985		1.36		75,430			1,328		(c)	1.76		(c)
國家和政治分區 (d)	2,623			54		2.01		1,418			36		(c)	2.51		(c)
其他證券：
國內辦事處 (d)	17,145			333		1.94		14,335			300		(c)	2.09		(c)
駐外機構	30,183			123		0.41		29,402			212		(c)	0.72		(c)
其他證券總計 (d)	47,328			456		0.96		43,737			512		(c)	1.17		(c)
總投資證券(d)	156,886			1,756		1.12		147,827			2,154			1.46
交易證券（主要是國內） (d)	6,690			53		0.80		7,106			93			1.31
總證券(d)	163,576			1,809		1.11		154,933			2,247			1.45
生息資產總額(d)	$	387,023		$	2,858	0.74	%	$	354,526		$	4,118		1.16	%
非息資產	65,209							58,792
總資產	$	452,232						$	413,318
負債和權益
計息負債：
計息存款：
國內辦事處	$	124,716		$	(27)	(0.02)	%	$	105,984		$	176		0.17	%
駐外機構	112,493			(148)		(0.13)		106,836			(15)			(0.01)
有息存款總額	237,209			(175)		(0.07)		212,820			161			0.08
根據回購協議購買的聯邦基金和出售的證券(a)	13,716			(4)		(0.03)		14,862			283			1.90
貿易負債	2,590			8		0.31		2,177			15			0.68
其他借入資金：
國內辦事處	160			5		2.99		849			15			1.81
駐外機構	223			3		1.48		199			1			0.26
其他借入資金總額	383			8		2.11		1,048			16			1.52
商業票據	3			—		0.07		1,082			7			0.66
應付款給客户和經紀自營商	16,887			(2)		(0.01)		17,789			28			0.16
長期債務	25,788			392		1.52		26,888			622			2.31
計息負債總額	$	296,576		$	227	0.08	%	$	276,666		$	1,132		0.41	%
無息存款總額	86,606							69,124
其他無息負債	24,381							23,879
總負債	407,563							369,669



紐約梅隆銀行公司股東權益總額	44,358							43,430
非控制性權益	311							219

負債和權益總額	$	452,232						$	413,318
淨利息收入(FTE)-非GAAP(D)(E)				$	2,631						$	2,986
淨息差(FTE)-非公認會計準則(D)(E)						0.68	%							0.84	%
減去：税額調整				13							9
淨利息收入(簡寫為GAAP)				$	2,618						$	2,977
淨息差(簡寫為GAAP)						0.68	%							0.84	%
歸屬於外國辦事處的資產百分比(f)	30		%					30		%
應歸於外國辦事處的負債百分比(f)	31		%					32		%


平均餘額和利率	2019
(百萬美元)	平均餘額			利息			平均費率
資產
生息資產：
存放在美聯儲和其他中央銀行的計息存款：
國內辦事處	$	20,288		$	433		2.13	%
駐外機構	41,451			15			0.04
美聯儲和其他央行的生息存款總額	61,739			448			0.73
銀行（主要是外國銀行）的存款	14,666			265			1.81
根據轉售協議出售的聯邦基金和購買的證券(a)	36,705			2,154			5.87
貸款：
國內辦事處 (b)	40,439			1,459			3.61
駐外機構	10,884			330			3.03
貸款總額(B)(C)	51,323			1,789			3.49
證券：
美國政府的義務	20,040			409		(d)	2.04		(d)
美國政府機構義務	66,519			1,663		(d)	2.50		(d)
國家和政治分區 (e)	1,569			46		(d)	2.89		(d)
其他證券：
國內辦事處 (e)	10,504			383		(d)	3.65		(d)
駐外辦公室	21,616			248		(d)	1.15		(d)
其他證券總計 (e)	32,120			631		(d)	1.97		(d)
總投資證券(e)	120,248			2,749			2.29
交易證券（主要是國內） (e)	5,808			156			2.69
總證券(e)	126,056			2,905			2.30
生息資產總額(B)(E)	$	290,489		$	7,561		2.60	%
非息資產	55,466
總資產	$	345,955
負債和權益
計息負債：
計息存款：
國內辦事處	$	78,698		$	958		1.22	%
駐外機構	93,191			636			0.68
有息存款總額	171,889			1,594			0.93
根據回購協議購買的聯邦基金和出售的證券(a)	12,463			1,437			11.53
貿易負債	1,479			35			2.33
其他借入資金：
國內辦事處	1,655			59			3.54
駐外機構	240			—			0.20
其他借入資金總額	1,895			59			3.11
商業票據	2,485			55			2.22
應付款給客户和經紀自營商	15,595			238			1.53
長期債務	28,110			942			3.35
計息負債總額	$	233,916		$	4,360		1.86	%
無息存款總額	51,529
其他無息負債	19,244
總負債	304,689



紐約梅隆銀行公司股東權益總額	41,047
非控制性權益	219

負債和權益總額	$	345,955
淨利息收入(FTE)-非GAAP(B)(E)(F)				$	3,201
淨息差(FTE)-非公認會計準則(B)(E)(F)							1.10	%
減去：税額調整				13
淨利息收入(簡寫為GAAP)				$	3,188
淨息差(簡寫為GAAP)							1.10	%
歸屬於外國辦事處的資產百分比(g)	31		%
應歸於外國辦事處的負債百分比(g)	34		%

與2020年相比，非利息支出總額增長了5%。這一增長主要反映了對增長、基礎設施和提高效率舉措的增量投資、與收入相關的支出增加以及美元走弱的不利影響，但部分被入住率下降(包括2020年錄得的房地產費用的影響)和遣散費下降所抵消。對增長、基礎設施和效率舉措的投資主要包括工作人員、軟件和設備以及專業、法律和其他購買服務的費用。

我們預計，在收入相關支出增加的推動下，2022年非利息支出將會增加，包括與恢復費用減免相關的更高的分銷和服務費用、通脹壓力的影響，以及對增長、基礎設施和效率機會投資的影響。

所得税

紐約梅隆銀行記錄的所得税撥備在2021年為87700美元萬(18.9%實際税率)，2020年為84200美元萬(18.8%實際税率)。有關其他資料，請參閲合併財務報表附註12。

審查業務細分

我們有一個內部信息系統，根據我們的主要業務部門和其他部門的產品和服務線產生業績數據。在2021年第四季度，我們將原來的投資服務業務部門分解為兩個新的業務部門，證券服務和市場和財富服務。證券服務業務部門包括資產服務和發行商服務業務。市場和財富服務業務部門包括潘興、國庫服務以及清算和抵押品管理業務。我們的投資及財富管理業務分部及其他分部不受重新分拆的影響。此外，我們現在列出每個業務部門的投資服務費，以及每個業務部門的其他費用、總費用收入、投資和其他收入以及總費用和其他收入。對前幾個期間進行了修訂，以反映這些變化。

業務分部會計原則

我們的業務分類數據是根據內部管理會計基礎確定的，而不是用於綜合財務報告的公認會計原則(“公認會計原則”)。這些計量原則旨在使各業務部門的報告結果跟蹤其經濟表現。

有關我們業務部門的會計原則、每個業務部門的主要產品和服務、按業務部門劃分的主要收入類型以及我們業務部門的列報和分析方式的信息，請參閲合併財務報表附註24。

當組織發生變化時，或收入和費用分配方法的改進，業務部門的結果將受到重新分類的影響。精細化通常反映在預期的基礎上。

我們業務部門的業績可能會受到客户和其他活動的影響，這些活動因季度而異。在第一季度，員工支出通常會增加，反映出長期股票的歸屬

對符合退休條件的員工的獎勵。在第三季度，員工支出通常會增加，這反映了員工業績的年度增長。在第三季度，由於客户股息支付水平的增加，存託憑證收入通常會更高，而由於客户活動減少，與數量相關的費用可能會下降。在第四季度，我們通常會產生更高的業務開發和營銷費用；然而，由於冠狀病毒大流行的影響，2020年是一個例外。在我們的投資和財富管理業務部門，績效費用通常在第四季度和第一季度較高，因為這兩個季度代表着許多符合績效費用資格的關係的測算期結束。

我們業務分部的業績亦可能受到以外幣計值的財務業績換算為美元的影響。我們主要受到以英鎊和歐元計價的活動的影響。在綜合基礎上，在我們的證券服務和市場及財富服務業務部門，我們通常有更多的外幣計價的費用比收入。然而，我們的投資及財富管理業務分部通常以外幣計值的收入多於開支。整體而言，貨幣波動對投資及財富管理業務分部的按年增長率的影響較證券服務及市場及財富服務業務分部為大。然而，貨幣波動單獨來看，預計不會對綜合淨收入產生重大影響。

投資和財富管理業務部門的手續費收入，以及證券服務和市場及財富服務業務部門的手續費收入受到全球市場波動的影響。在2021年12月31日，我們估計全球股市每發生5%的變化，全年平均影響手續費收入不到1%，每股普通股收益稀釋0.04美元至0.07美元。

綜合明細表見綜合財務報表附註24，顯示業務部門對整體盈利能力的貢獻。


										2021		2020
										vs.		vs.
（百萬美元，除非另有説明）	2021			2020			2019			2020		2019
收入：
投資服務費：
資產維修	$	3,876		$	3,635		$	3,565		7	%	2	%
發行人服務	1,061			1,100			1,129			(4)		(3)
投資服務費總額	4,937			4,735			4,694			4		1
外匯收入	574			602			457			(5)		32
其他費用(a)	113			182			176			(38)		3
手續費總收入	5,624			5,519			5,327			2		4
投資和其他收入	194			159			134			不適用		不適用
總費用和其他收入	5,818			5,678			5,461			2		4
淨利息收入	1,426			1,697			1,896			(16)		(10)
總收入	7,244			7,375			7,357			(2)		—
信貸損失準備金	(134)			215			(11)			不適用		不適用
非利息費用（不包括無形資產攤銷）	5,820			5,522			5,416			5		2
無形資產攤銷	32			34			41			(6)		(17)
總非利息支出	5,852			5,556			5,457			5		2
所得税前收入	$	1,526		$	1,604		$	1,911		(5)	%	(16)	%

税前營業利潤率	21		%	22		%	26		%

證券借貸收入 (b)	$	173		$	170		$	163		2	%	4	%

按業務類別分列的總收入:
資產維修	$	5,699		$	5,705		$	5,634		—	%	1	%
發行人服務	1,545			1,670			1,723			(7)		(3)
按業務類別分列的總收入	$	7,244		$	7,375		$	7,357		(2)	%	—	%

選定的平均餘額：
平均貸款	$	8,756		$	9,225		$	8,323		(5)	%	11	%
平均存款	$	200,482		$	177,853		$	143,176		13	%	24	%

選定指標：
階段結束時的AUC/A(in（c）	$	34.6		$	30.6		$	27.4		13	%	12	%
期末借出證券市值(單位：十億)(D)	$	447		$	435		$	378		3	%	15	%

為我們的客户提供功能以及數據和分析解決方案。我們在代理和本金的基礎上提供外匯、證券借貸和融資解決方案。我們的機構證券借貸計劃是美國和非美國證券的最大貸款人之一，在34個不同的市場為大約5.1萬億的可貸資產池提供服務。我們市場領先的流動性服務門户為機構客户提供現金投資，幷包括基金研究和分析。

發行商服務業務包括公司信託和存託憑證。我們的公司信託業務提供全方位的發行人和相關投資者服務，包括受託人、支付機構、受託機構、託管和其他金融服務。我們是債務資本市場的領先供應商，為投資者、債券持有人和貸款人提供定製化和市場化的解決方案。我們的存託憑證業務通過提供服務和增值解決方案來推動全球投資，這些解決方案能夠實現、促進和加強跨境交易、清算、結算和所有權。我們是世界上最大的存託憑證服務提供商之一，與來自50多個國家的領先公司建立了合作伙伴關係。

審查財務結果

與2020年12月31日相比，34.6美元的萬億的AUC/A增加了13%，主要反映了更高的市場價值和更多的客户流入，但部分被美元走強的不利影響所抵消。

億總收入為72美元，與2020年相比下降了2%。按業務分類的總收入驅動因素如下所示。

資產服務收入為57美元億，與2020年相比略有下降，主要反映淨利息收入下降和貨幣市場手續費減免增加，但部分被市場價值和客户活動以及戰略股權投資收益的增加所抵消。

發行人服務收入為15美元億，較2020年下降7%，主要反映貨幣市場手續費豁免增加及公司信託淨利息收入下降，但因存託憑證收入增加而部分抵銷。

市場和監管趨勢正在推動可投資資產轉向費用更低的資產管理產品，從而降低我們客户的利潤率。這些動態也對我們的投資服務費產生了負面影響。然而，與此同時，隨着客户和其他市場參與者尋求遵守法規並降低運營成本，這些趨勢提供了更多的外包機會。

與2020年相比，非利息支出為59美元的億增長了5%，主要反映了對增長、基礎設施和能效計劃的投資、與收入相關的支出增加以及美元走弱的不利影響。

2020年與2019年相比

與2019年相比，74美元的億總收入增長不到1%。按業務分類的總收入驅動因素如下所示。

資產服務收入為57美元億，較2019年增長1%，主要反映外匯波動性和交易量增加，市值和餘額增加，但淨利息收入下降部分抵消了這一增長。

發行人服務收入為17美元億，較2019年下降3%，主要反映存託憑證收入和企業信託淨利息收入下降。

非利息費用為560億美元，比2019年增加2%，主要反映了對技術的持續投資和訴訟費用的增加，部分被遣散費和業務發展（差旅和營銷）費用的減少所抵消。


										2021		2020
										vs.		vs.
（百萬美元，除非另有説明）	2021			2020			2019			2020		2019
收入：
投資服務費：
潘興	$	1,737		$	1,734		$	1,668		—	%	4	%
庫務署	662			641			584			3		10
清算和抵押品管理	918			896			904			2		(1)
投資服務費總額	3,317			3,271			3,156			1		4
外匯收入	88			79			69			11		14
其他費用 (a)	131			166			184			(21)		(10)
手續費總收入	3,536			3,516			3,409			1		3
投資和其他收入	47			62			56			不適用		不適用
總費用和其他收入	3,583			3,578			3,465			—		3
淨利息收入	1,158			1,228			1,230			(6)		—
總收入	4,741			4,806			4,695			(1)		2
信貸損失準備金	(67)			100			(5)			不適用		不適用
非利息費用（不包括無形資產攤銷）	2,655			2,577			2,600			3		(1)
無形資產攤銷	21			37			39			(43)		(5)
總非利息支出	2,676			2,614			2,639			2		(1)
所得税前收入	$	2,132		$	2,092		$	2,061		2	%	2	%

税前營業利潤率	45		%	44		%	44		%

按業務類別分列的總收入:
潘興	$	2,314		$	2,332		$	2,287		(1)	%	2	%
庫務署	1,293			1,327			1,275			(3)		4
清算和抵押品管理	1,134			1,147			1,133			(1)		1
按業務類別分列的總收入	$	4,741		$	4,806		$	4,695		(1)	%	2	%

選定的平均餘額：
平均貸款	$	38,344		$	32,432		$	29,021		18	%	12	%
平均存款	$	102,948		$	83,442		$	57,515		23	%	45	%

選定指標：
階段結束時的AUC/A(單位：萬億)(B)	$	11.8		$	10.2		$	9.5		16	%	7	%

潘興:
階段結束時的AUC/A(in萬億）	$	2.6		$	2.5		$	2.1		4	%	19	%
淨新增資產(美國平臺)(in（c）	$	161		$	116		$	111		不適用		不適用
平均活躍結算賬户(單位：千)	7,257			6,883			6,555			5	%	5	%

庫務署:
日均美元支付量	235,971			221,755			225,145			6	%	(2)	%

清算和抵押品管理:
三方抵押品管理平均餘額(以十億計)	$	4,260		$	3,566		$	3,446		19	%	3	%

業務細分市場描述

市場和財富服務業務部門由三個不同的業務線組成：潘興、庫務以及清算和抵押品管理，為金融機構、公司、基金會和捐贈基金、公共基金和政府機構等實體提供業務服務和技術解決方案。有關市場及財富服務費收入驅動因素的資料，請參閲綜合財務報表附註10.

潘興提供執行、清算、託管、業務和技術解決方案，為全球經紀自營商、財富管理公司和註冊投資顧問(“RIA”)提供運營支持。

我們的國庫服務業務是為金融機構、企業和公共部門提供全球支付、流動性管理和貿易融資服務的領先提供商。

我們的清算和抵押品管理業務在全球範圍內清算和結算股權和固定收益交易，並在全球範圍內擔任三方回購抵押品的託管人。我們是美國政府證券清算的主要提供商，也是非美國政府證券清算的提供商。我們的抵押品服務包括抵押品管理、行政和隔離。我們提供創新的解決方案和行業專業知識，幫助金融機構和機構投資者解決流動性、融資、風險和資產負債表方面的挑戰。我們是領先的三方抵押品管理服務提供商，全球平均提供4.3萬美元的萬億服務，其中包括截至2021年12月31日美國三方回購市場約3.1萬億美元的萬億。

審查財務結果

萬億的AUC/A為11.8美元，與2020年12月31日相比增長了16%，主要反映了客户淨流入和更高的市場價值。

總收入為4.7美元，與2020年相比下降了1%。按業務分類的總收入驅動因素如下所示。

潘興億的收入為23美元，較2020年下降1%，主要反映貨幣市場手續費豁免增加、結算量下降以及業務損失的影響，但客户活動、市場價值和餘額增加部分抵消了這一影響。

財資服務收入為13美元億，較2020年下降3%，主要反映貨幣市場手續費豁免增加及淨利息收入下降，但支付金額增加部分抵銷了上述影響。

清算和抵押品管理收入為11美元億，較2020年下降1%，主要反映淨利息收入和日內信貸費用下降，但部分被餘額推動的非美國抵押品管理費上升所抵消。

非利息支出為27美元億，較2020年增長2%，主要反映在增長、基礎設施和能效計劃方面的投資、與收入相關的支出增加以及美元走弱的不利影響。

2020年與2019年相比

與2019年相比，億總收入為48美元，增長了2%.按業務分類的總收入驅動因素如下所示。

潘興23美元億的收入與2019年相比增長了2%，主要反映了更高的餘額、更高的清算收入以及股票市場的積極影響，但部分被更高的貨幣市場手續費豁免所抵消。

財政部服務收入為13美元億，較2019年增長4%，主要反映存款和貨幣市場餘額增加。

清算和抵押品管理收入為11美元億，與2019年相比增長1%，主要反映抵押品管理和清算數量的增長和淨利息收入的增加，但部分被2019年出售股權投資導致的投資收入下降所抵消。

非利息費用為260億美元，比2019年下降1%，主要反映業務發展（差旅和營銷）和遣散費下降。


										2021		2020
										vs.		vs.
(百萬美元)	2021			2020			2019			2020		2019
收入：
投資管理費	$	3,483		$	3,261		$	3,307		7	%	(1)	%
演出費用	107			107			83			—		29
投資管理費和業績費 (a)	3,590			3,368			3,390			7		(1)
配送費和服務費	112			137			178			(18)		(23)
其他費用(b)	80			(58)			(101)			不適用		不適用
手續費總收入	3,782			3,447			3,467			10		(1)
投資和其他收入 (c)	67			48			18			不適用		不適用
總費用和其他收入 (c)	3,849			3,495			3,485			10		—
淨利息收入	193			197			222			(2)		(11)
總收入	4,042			3,692			3,707			9		—
信貸損失準備金	(13)			20			(1)			不適用		不適用
非利息費用（不包括無形資產攤銷）	2,796			2,668			2,610			5		2
無形資產攤銷	29			33			37			(12)		(11)
總非利息支出	2,825			2,701			2,647			5		2
所得税前收入	$	1,230		$	971		$	1,061		27	%	(8)	%

税前營業利潤率	30		%	26		%	29		%
調整後的税前營業利潤率 – 非公認會計原則(d)	33		%	29		%	32		%

按業務類別分列的總收入:
投資管理	$	2,834		$	2,596		$	2,562		9	%	1	%
財富管理	1,208			1,096			1,145			10		(4)
按業務類別分列的總收入	$	4,042		$	3,692		$	3,707		9	%	—	%

選定的平均餘額:
平均貸款	$	12,120		$	11,728		$	12,143		3	%	(3)	%
平均存款	$	18,068		$	17,340		$	14,923		4	%	16	%


AUM趨勢
(以十億計)	2021		2020		2019
按產品類型分類的AUm (a):
權益	$	187	$	170	$	154
固定收益	267		259		224
索引	467		393		339
負債驅動型投資	890		855		728
多資產和另類投資	228		209		192
現金	395		325		273
總AUM	$	2,434	$	2,211	$	1,910

AUm變化 (a):
AUM期初餘額	$	2,211	$	1,910	$	1,722
淨流入(流出)：
長期策略：
股權	(12)		(10)		(16)
固定收益	17		10		6
負債驅動型投資	36		22		(1)
多資產和另類投資	(2)		(4)		(1)
長期積極策略流入（流出）總額	39		18		(12)
索引	(7)		6		(32)
長期戰略流入(流出)總額	32		24		(44)
短期戰略：
現金	70		49		8
淨流入（流出）總額	102		73		(36)
淨市場影響	143		186		191
淨匯率影響	(22)		42		33

AUM期末餘額	$	2,434	$	2,211	$	1,910

財富管理客户資產(b)	$	321	$	286	$	266

(A)資產不包括投資和財富管理業務部門以外管理的資產。

(B)它包括財富管理業務線中的AUM和AUC/A。

業務細分市場描述

我們的投資和財富管理業務部門由兩個不同的業務線組成，即投資管理和財富管理，截至2021年12月31日，這兩個業務線的總資產規模為2.4萬億美元萬億。

紐約梅隆銀行投資管理公司是一家領先的全球資產管理公司，由我們的八家專業投資公司和全球分銷網絡組成，為全球機構和零售客户提供高度多元化的投資策略組合。

我們的投資管理模式提供了來自八家受人尊敬的投資公司的專業知識，這些公司在每一個主要資產類別上提供解決方案，並得到了成熟的管理和

紐約梅隆銀行的全球業務。每家投資公司都有自己獨特的文化、投資理念和專有的投資流程。這種方法為我們的客户帶來了來自經驗豐富的投資專業人士的清晰、獨立的思維。

這些投資公司提供廣泛的主動管理股權投資、固定收益投資、另類投資和負債驅動投資，以及被動產品和現金管理。我們的七家控股投資公司如下：Alcenta，ARX，Dreyfus Cash Investment Strategy，Insight Investment，梅隆，牛頓投資管理公司和Walter·斯科特。紐約梅隆銀行擁有Siguler Gucff的非控股少數股權。

2021年9月，投資管理公司將梅隆在固定收益、股票和多資產以及流動性管理方面的能力分別調整為Insight Investment、Newton Investment Management和Dreyfus Cash Investment Strategy。此外，紐約梅隆銀行日本投資管理公司的日本股票團隊預計將於2022年加入牛頓投資管理公司的能力。

除了投資公司，投資管理公司還擁有多個全球分銷實體，負責分銷由投資公司開發和管理的投資產品，並負責管理和分銷我們的美國共同基金和某些離岸貨幣市場基金。

紐約梅隆銀行財富管理公司提供投資管理、託管、財富和財產規劃、私人銀行服務、投資服務和信息管理。截至2021年12月31日，紐約梅隆財富管理公司擁有3,210美元的億客户資產，並在美國和國際設有30多個辦事處。

財富管理客户包括個人、家庭和機構。機構包括家族理財室、慈善捐贈計劃、捐贈基金和基金會。我們與客户合作，跨越幾代人和市場週期建立、管理和維持財富。

財富業務憑藉全面的財富管理框架脱穎而出，該框架稱為

積極財富，尋求賦予客户建立和維持長期財富的能力。

投資和財富管理業務部門的業績受到按產品類型劃分的每日、每月和季度平均資產管理水平的推動。給定期間的AUM總體水平由以下因素決定：

•AUM的起始水平；

•期內因新業務盈利和現有客户流入而減少的新資產淨流量，減去客户流失和現有客户流出；及

•市場價格升值或貶值、匯率和投資公司收購或資產剝離的影響。

AUM的組合是股票和固定收益市場的歷史增長率以及我們投資公司因客户資產配置決定而累積的淨流量的結果。與固定收益和負債驅動型投資和現金相比，積極管理的股權、多資產和另類資產通常產生更高百分比的手續費。此外，主動管理的資產通常比指數化或被動管理的同類資產產生更高的管理費。市場和監管趨勢導致對收費較低的資產管理產品和按業績收費的需求增加。

投資管理費取決於資產管理的總體水平和組合，以及以管理這些資產所收取的管理費基點(百分之一)表示的管理費。管理費通常根據為單個客户管理的資產的總體水平或按個別資產類別和風格制定收費表。對於機構客户來説，這是最常見的，我們通常為個人賬户管理大量資產。

績效費用通常是按投資組合業績超過基準指數或同行業績的百分比計算的。

投資管理和績效費用有機增長的一個關鍵驅動因素是

淨新的AUM流量。整體市場狀況也是關鍵驅動因素，其中一個重要的長期經濟驅動因素是全球金融資產的增長。

淨利息收入由貸款額和存款額以及客户利率和內部資金轉賬利率之間的利差決定。投資和財富管理業務部門的支出主要由員工以及分銷和服務費用推動。

審查財務結果

與2020年12月31日相比，2.4億美元的萬億資產管理規模增長了10%，主要反映了更高的市值和淨流入。

2021年長期戰略淨流入為3.2億美元億，受負債驅動型投資和固定收益基金流入的推動，股票和指數基金的流出部分抵消了這一影響。2021年，短期戰略資金流入為7,000美元億。

與2020年相比，40美元的億總收入增長了9%。

億的投資管理收入為28美元，較2020年增長9%，主要反映市場價值上升、美元走弱、股票收入增加和客户流入的有利影響，但部分抵消了貨幣市場手續費減免增加的影響。

財富管理收入為12美元億，較2020年增長10%，主要反映了更高的市場價值。

2021年，投資和財富管理業務產生的收入中有38%來自非美國來源，而2020年這一比例為41%。

與2020年相比，非利息支出為28美元的億增長了5%，主要反映了美元走弱、對增長計劃的投資以及與收入相關的支出增加的不利影響。

細分市場描述

其他分部主要包括：

•租賃組合;

•公司財務活動，包括我們的證券投資組合；

•衍生品和其他交易活動；

•法人和銀行所有的人壽保險；

•可再生能源和其他企業投資；以及

•某些業務退出。

收入主要反映：

•租賃業務的淨利息收入(費用)和與租賃有關的收益(損失)；

•淨利息收入(費用)和衍生工具及其他公司財務活動；

•特定業務退出的其他收入；

•來自公司和銀行擁有的人壽保險的投資和其他收入、與投資證券和包括可再生能源在內的其他資產有關的收益(損失)；以及

•消除部門之間提供的某些服務的結果而產生的手續費收入，這些服務也提供給第三方。

費用包括：

•支持租賃、投資和融資活動的直接費用；以及

•非直接歸屬於證券服務、市場及財富服務及投資及財富管理業務的開支。

審查財務結果

2021年税前虧損為25200美元萬，而2020年為20800美元萬。

與2020年相比，投資和其他收入減少2,200美元萬，主要反映可再生能源投資税前虧損和減值，以及證券淨收益減少，但被2020年錄得的股權投資收益和業務出售虧損部分抵消。

與2020年相比，淨利息支出增加了1,400美元萬，主要反映了企業財務活動。

與2020年相比，非利息支出增加了2,800美元萬，主要反映了員工支出的增加。

國際業務

我們的主要國際業務包括證券服務業務部門的資產服務、市場和財富服務業務部門的全球支付服務以及投資和財富管理業務部門的投資管理。

我們的客户包括中央銀行和主權國家、金融機構、資產管理公司、保險公司、公司、地方當局以及高淨值個人和家族理財室。通過我們的全球辦事處網絡，我們對當地的需求和文化需求有了深刻的瞭解，我們為自己提供專門的

通過我們的多語種銷售、營銷和客户服務團隊提供服務。

截至2021年12月31日，我們約50%的員工(全職和兼職員工)在美國以外，其中約9,800名員工在歐洲、中東和非洲地區，約14,600名員工在亞太地區，約800名員工在其他全球地點，主要是巴西。

我們是一家領先的全球資產管理公司。截至2021年12月31日，我們的國際業務管理着紐約梅隆銀行60%的資產管理規模，截至2020年12月31日，我們的國際業務管理着56%的資產管理規模。

在歐洲，我們保持為可轉讓證券和另類投資基金的集體投資承諾提供服務的能力。我們為歐洲各地的投資公司、金融機構和機構投資者提供全方位的定製解決方案。

我們是非美國政府證券、固定收益和股票清算的提供商，直接在歐洲市場結算證券交易，並在非歐洲市場使用高質量和成熟的當地代理網絡。

我們擁有為美國以外的金融機構和中央銀行提供貿易和現金服務的豐富經驗。此外，我們還為金融機構、企業和中央銀行提供廣泛的服務和信託產品。在新興市場，我們在託管、全球支付和發行商服務方面處於領先地位，隨着市場的成熟推出其他產品。對於更成熟的市場，我們的重點是全球投資服務。

我們也是一家全方位的全球外匯服務提供商，活躍於全球100多種貨幣的交易。我們在歐洲、亞洲和北美的交易櫃枱為客户提供服務。

我們的財務業績，以及我們的AUC/A和AUM水平，都受到外幣兑換成美元的影響。我們主要受到以英鎊和歐元計價的活動的影響。如果美元對這些貨幣貶值，折算影響是更高水平的手續費收入、淨利息收入、非利息支出以及AUC/A和AUM。相反，如果美元升值，手續費收入、淨利息收入、

非利息支出和AUC/A/A和AUM將較低。


外匯匯率美元兑美元	2021		2020		2019
即期匯率(12月31日)：
英鎊	$	1.3543	$	1.3663	$	1.3199
歐元	1.1373		1.2267		1.1231
年平均增長率：
英鎊	$	1.3755	$	1.2836	$	1.2770
歐元	1.1994		1.1414		1.1195

2021年，國際客户佔收入的38%，而2020年這一比例為37%。2021年，國際業務的淨收入為18億，而2020年為20億。

2021年，歐洲、中東和非洲地區的收入為41美元億，而2020年為40美元億。4%的增長反映了證券服務、市場和財富服務以及投資和財富管理業務部門的收入增加。證券服務業務部門收入的增長主要反映了市場價值和客户活動的增加以及美元走弱的有利影響，但淨利息收入和外匯收入的下降部分抵消了這一影響。市場和財富服務業務部門收入的增長主要是由於客户活動增加。投資和財富管理業務部門收入的增長主要反映了美元走弱和市場價值上升的有利影響。

證券服務、投資和財富管理以及市場和財富服務業務部門分別佔歐洲、中東和非洲地區收入的52%、29%和19%。2021年，歐洲、中東和非洲地區的淨收入為10美元億，而2020年為12美元億。

2021年亞太地區的收入為114億美元億，而2020年為117億美元億。2%的下降主要是由於投資和財富管理業務部門的收入下降，但證券服務業務部門的收入增加部分抵消了這一下降。投資和財富管理收入的減少主要是由於績效費用下降和資產管理資產流出，但部分被較高的市值所抵消。

證券服務、市場和財富服務以及投資和財富管理業務部門分別產生了亞太地區52%、31%和17%的收入。 2021年亞太地區淨利潤為445億美元，而2020年為462億美元。

有關我們國際業務的更多信息，包括在確定結果時使用的某些關鍵主觀假設，請參閲合併財務報表附註25。

國家/地區風險敞口

下表按國家（不包括美國）列出了紐約梅隆銀行的十大風險敞口截至12月

2021年31日，以及某些風險較高的國家，並在內部風險管理的基礎上提出。作為我們內部國家/地區風險管理流程的一部分，我們監控我們在這些和其他國家/地區的風險敞口。

下面的國家風險敞口反映了本公司基於產生責任的實體的居住國而對交易對手或債務人立即違約的風險。如果存在信用風險緩解，則提供風險緩解的實體的居住國是風險國。證券的風險國一般以證券發行人的住所為基礎。

關鍵會計估計

我們的主要會計政策載於綜合財務報表附註1。其中某些政策包括關鍵的會計估計，這要求管理層對本質上不確定並可能在以後的期間發生變化的事項的影響作出主觀或複雜的判斷。我們的關鍵會計估計是與信貸損失、商譽和其他無形資產以及訴訟和監管或有事項相關的撥備。管理層已與公司審計委員會討論了關鍵會計估計的制定和選擇。

信貸損失準備

信貸損失準備包括受信貸損失影響並按攤銷成本計量的金融資產，包括貸款和與貸款相關的承諾、持有至到期證券、某些證券融資交易和銀行存款。信貸損失準備旨在將這些資產的賬面價值調整為我們預計在資產壽命內發生的信貸損失的估計金額。同樣，貸款相關承諾和其他表外金融工具的信貸損失準備是為了計入我們預計在資產負債表日起在這些投資組合中確認的信貸損失。

採用定量的方法和定性的框架來估算信貸損失準備。

我們估計的量化部分使用模型和方法，根據產品類型、抵押品類型和其他信用趨勢和風險特徵對金融資產進行分類，包括有關過去事件、當前狀況的相關信息，以及對影響記錄金額可收回性的未來經濟狀況的合理和可支持的預測。在數量部分，我們將投資組合細分為各種主要部分，包括商業貸款和租賃融資、商業房地產、金融機構、住宅抵押貸款等。我們債務證券投資組合的細分是按主要資產類別劃分的，並受到證券是結構性還是非結構性(即直接債務)以及發行人類型的影響。這個

計算每個主要投資組合或資產類別的信用損失的組成部分包括違約概率、違約損失和違約風險敞口，其數值取決於宏觀經濟環境中變量的預測行為。我們利用多情景宏觀經濟預測，其中包括三種情景的權重：基線情景、上行情景和下行情景，並使我們能夠利用廣泛的經濟變量來制定我們的估計。我們的基準情景反映了對每個全球區域可能表現的看法，其他兩個情景是相對於基準情景設計的。這種方法包含了一個跨越資產壽命的合理和可支持的預測期，這個預測期既包括初步估計的經濟前景部分，也包括每個經濟投入變量的迴歸部分。這兩個組成部分的長度取決於基礎金融工具、情景和基礎經濟投入變量。一般來説，每一種情景下每個經濟投入變量的初始經濟展望週期在幾個月到兩年之間。特定於情景的預測恢復到長期歷史平均水平的速度是基於在我們的模型參數估計中反映的經濟變量輸入水平的平均迴歸的觀察到的歷史模式。某些宏觀經濟變量，如失業率或房價，在收縮後需要更長時間才能恢復，儘管具體的復甦時間是根據具體情況而定的。特定情景的預測偏離歷史均值越遠，迴歸的時間通常就越長。我們每季度在完善的治理結構內，根據當前經濟狀況更新這些情景，並可能根據我們的經濟前景調整情景權重。本公司在估計信貸損失撥備時使用其最佳判斷來評估這些經濟狀況和損失數據，這些估計會根據相關外部或公司特定歷史數據的變化進行定期調整。

在我們估計的量化部分中，如果資產的風險特徵不再與資產組合或資產類別一致，我們會使用單獨的評估方法來衡量預期的信用損失。對於這些資產，我們沒有采用宏觀經濟模型計算，而是考慮了支付狀況、抵押品價值、債務人的財務狀況、擔保人的支持、收回預定本金的可能性和

到期的利息支付，以及復甦預期(如果可以合理估計的話)。對於貸款，我們衡量預期信貸損失為貸款的攤餘成本基礎與借款人預期未來現金流量的現值之間的差額，如果貸款依賴抵押品，則一般按貸款的實際利率或抵押品的公允價值貼現。考慮到不良貸款的風險特徵，我們一般考慮不良貸款以及已經或預期被修改和歸類為問題債務重組的貸款，以進行單獨評估。

可供出售的債務證券按公允價值入賬。當可供出售債務證券處於未實現損失狀況時，我們採用一種方法來識別和估計未實現損失狀況的信用損失部分。對預期信貸損失的衡量是在安全水平上進行的，並以我們對現金流的最佳單一估計為基礎，但我們沒有具體使用上文總結的宏觀經濟預測模型和情景。

我們估計的信貸損失準備金的定性部分是為了計入可能沒有完全計入數量部分的預期損失。通過既定的治理結構，管理層根據對各種內部和環境因素的評估，確定每個時期的質量津貼，這些因素包括：方案權重和敏感性風險、信貸集中風險、經濟條件和其他考慮因素。我們已經並可能繼續針對特殊風險進行調整。

如果實際結果與預測或管理層的判斷不同，信貸損失撥備可能高於或低於未來的沖銷和回收。

我們的信貸損失準備金對許多因素非常敏感，尤其是對每個借款人的信用評級以及宏觀經濟預測假設，這些假設被納入我們對貸款組合預期壽命內的信貸損失的估計。因此，隨着宏觀經濟環境和相關預測的變化，信貸損失撥備可能會發生重大變化。以下敏感度分析不代表

管理層對我們投資組合惡化或經濟環境惡化的預期，但作為評估信貸損失準備金對關鍵投入變化的敏感性的假設情景提供。如果商業地產物業價值增加10%，所有其他信貸評級提高一個等級，量化免税額將減少3,700美元萬，如果商業房地產房地產價值下降10%，所有其他信貸評級下降一個等級，量化津貼將增加8,300美元萬。我們基於多情景的宏觀經濟預測用於確定2021年12月31日的信貸損失撥備，包括三種情景。基準情景反映了GDP增長持平、勞動力市場持續温和復甦以及2022年年中之前穩定的商業房地產價格，這些價格在2022年下半年開始上升。上行情景反映了GDP增長和勞動力市場復甦的加快，以及與基線相比商業房地產價格的上漲。下行情景預計2022年第一季度GDP出現負增長，隨後在2022年全年企穩，2022年全年失業率上升，商業房地產價格低於基線。在整個2021年，我們對基線情景的權重最大，其餘權重導致對下行情景的權重略高於對上行情景的權重。從敏感性的角度來看，在2021年12月31日，如果我們對下行情景應用100%的權重，信貸損失的定量撥備將比萬高出約11000美元。

商譽和其他無形資產

根據《會計準則彙編》(以下簡稱《ASC》)805，我們最初記錄了在購買收購中獲得的所有資產和負債，包括商譽、無限期無形資產和其他無形資產。企業合併。商譽、無限期無形資產和其他無形資產隨後根據美國會計準則第350條入賬，無形資產--商譽和其他。對商譽和無形資產的初始計量要求對所購得資產和負債的公允價值估計作出判斷。商譽(截至2021年12月31日為175000美元億)和無限期無形資產(截至2021年12月31日為26美元億)不攤銷，但每年或更頻繁地接受減值測試，如果事件或情況表明它們更有可能

受傷了。其他無形資產在其估計可用年限內攤銷，並在事件或情況顯示可能無法變現賬面價值時計提減值。

紐約梅隆銀行的業務部門包括六個根據ASC 350進行年度商譽減值測試的報告單位。無形資產-商譽和其他.

商譽減值測試將報告單位的估計公允價值與其賬面金額(包括商譽)進行比較。如果報告單位的估計公允價值超過其賬面價值，則認為報告單位的商譽沒有減損。然而，如果報告單位的賬面金額超過其估計公允價值，則將計入減值損失。大量的商譽減值費用不會對我們的財務狀況或我們的監管資本比率產生重大影響，但會對我們的經營業績產生不利影響。此外，由於監管限制，公司的子公司銀行可能被限制向母公司分配可用現金，導致母公司需要發行額外的長期債務。

於2021年第二季度，我們使用收益法對所有六個報告單位進行了年度商譽減值測試，以估計每個報告單位的公允價值。收益法中使用的估計現金流是基於管理層截至2021年3月31日的預測。適用於這些現金流的貼現率為10%，並計入了6%的市場股權風險溢價。估計的現金流將延伸到遙遠的未來，根據它們的性質，很難在如此長的時間框架內進行估計。

由於六個申報單位的年度商譽減值測試，並無確認任何商譽減值。本公司所有六個報告單位的公允價值均大大高於各自報告單位的賬面價值。投資管理報告部門的已分配商譽為73億，是投資和財富管理部門的兩個報告單元之一，比其賬面價值高出約25%。對於投資管理報告股，未來假設的微小變化，如貼現率、資產管理和業務的水平或組合的變化

保證金，可能產生非現金商譽減值。

在對無形資產進行會計核算時，關鍵判斷包括使用年限以及商譽和無限期無形資產或其他需要攤銷的無形資產之間的分類。

使用折現現金流分析估計的無限期無形資產的公允價值與其賬面價值相比，至少每年對其進行減值評估。如果事件和情況表明可能出現減值，則對其他攤銷無形資產(截至2021年12月31日的40200美元萬)進行減值評估。對其他無形資產的這種評估最初將基於未貼現的現金流預測。

有關商譽、無形資產以及年度和中期減值測試的更多信息，請參閲合併財務報表附註1和附註7。

訴訟和監管意外情況

在確定訴訟和監管或有事項的應計負債時，需要作出重大估計和判決。有關我們政策的更多信息，請參閲合併財務報表附註22中的“法律訴訟”。

綜合資產負債表審查

我們的主要風險管理目標之一是在整個市場週期中保持強勁的資產負債表，以滿足我們主要利益相關者的期望，包括我們的股東、客户、債權人和監管機構。

我們還尋求承擔總體流動性風險，包括日內流動性風險，這在我們的風險偏好範圍內。我們資產負債表管理戰略的目標是保持一個資產負債表，其特點是強大的流動性和資產質量，隨時可以以有競爭力的利率獲得外部資金來源，以及強大的資本結構，支持我們的冒險活動，並足以吸收潛在的損失。在管理資產負債表時，已適當考慮保持充足流動資金水平與遵守適用法規和監管預期之間的相互矛盾的需要，同時優化盈利能力。

截至2021年12月31日，總資產為4,440美元億，而截至2020年12月31日的總資產為4,700美元億。總資產的減少主要是由於美聯儲和其他央行的計息存款減少，但貸款增加部分抵消了這一影響。截至2021年12月31日，存款總額為3,200美元億，而2020年12月31日為3,420美元億。這一下降主要反映了非美國和美國辦事處有息存款的減少，但部分被更高的無息存款(主要是美國辦事處)所抵消。截至2021年12月31日，計息存款總額佔總生息資產的比例為60%，2020年12月31日為63%。

截至2021年12月31日，可用資金總計1,550億美元，包括銀行的現金和到期，美聯儲和其他央行的計息存款，銀行的計息存款和出售的聯邦基金，以及根據轉售協議購買的證券。相比之下，截至2020年12月31日，可用資金為1960年億。2021年12月31日，可用資金總額佔總資產的比例為35%，2020年12月31日為42%。有關我們可用資金的更多信息，請參閲“流動性和股息”。

截至2021年12月31日，證券為1,590美元億，佔總資產的36%，而截至2020年12月31日，證券為1,560美元億，或總資產的33%。這一增長主要反映了對美國國債的投資，但被機構住宅抵押貸款支持證券(“RMBS”)的減少和未實現的税前收益部分抵消。有關證券投資組合的其他資料，請參閲綜合財務報表附註“證券”及附註4。

截至2021年12月31日，貸款為680美元億，佔總資產的15%，而截至2020年12月31日，貸款為560美元億，佔總資產的12%。這一增長主要是由較高保證金貸款、資本催繳融資和財富管理貸款推動的。有關我們貸款組合的更多信息，請參閲“貸款”和合並財務報表附註5。

截至2021年12月31日和2020年12月31日，長期債務總額為2.6億美元億。有對衝的長期債務的贖回和到期日以及公允價值的減少被髮行部分抵消。有關長期債務的更多信息，請參閲“流動性和股息”和合並財務報表附註13。

紐約梅隆銀行的總股東權益從2020年12月31日的460美元億降至2021年12月31日的430美元億。如需補充資料，請參閲合併財務報表附註“資本”和附註15。

證券

在討論我們的證券投資組合時，我們已包括若干信貸評級資料，因為該等資料可顯示我們所面對的信貸風險程度。評級分類的重大變動可能顯示我們的信貸風險增加，並可能伴隨信貸虧損撥備增加及╱或證券組合的公平值減少。


證券投資組合	2020年12月31日			2021 更改中未實現得(損)		2021年12月31日					公允價值佔已攤銷成本成本(a)		未實現得(損)			浮動百分比率 (b)		收視率(c)
																						Bbb+/ BBB-		BB+ 和較低
(百萬美元)	公平值					攤銷成本 (a)		公平值										AAA/ AA-		A+/ A-						不額定
代理RMBS	$	61,740		$	(1,231)	$	50,500	$	50,735		100	%	$	235		12	%	100	%	—	%	—	%	—	%		—	%
美國財政部	26,958			(464)		40,583		40,582			100		(1)			46		100		—		—		—			—
主權債務/主權擔保 (d)	13,452			(177)		14,289		14,312			100		23			13		80		4		15		1			—
機構商業按揭證券(“MBS”)	11,685			(300)		12,170		12,291			101		121			23		100		—		—		—			—
超國家	7,208			(74)		7,653		7,646			100		(7)			53		100		—		—		—			—
外國擔保債券(e)	6,725			(65)		6,236		6,238			100		2			38		100		—		—		—			—
抵押貸款債券(“CLO”)	4,703			—		5,424		5,421			100		(3)			100		99		—		—		1			—
美國政府機構	6,577			(123)		5,462		5,420			99		(42)			24		100		—		—		—			—
非機構商業性MBS	2,992			(97)		3,083		3,114			101		31			25		100		—		—		—			—
非機構RMBS	2,387			(42)		2,684		2,793			104		109			43		80		3		—		8			9
外國政府機構 (f)	4,132			(54)		2,694		2,686			100		(8)			17		92		8		—		—			—
國家和政治分區	2,324			(67)		2,557		2,529			99		(28)			5		89		10		—		—			1
其他資產擔保證券(“ABS”)	3,164			(44)		2,205		2,190			99		(15)			12		100		—		—		—			—
公司債券	1,994			(82)		2,099		2,066			98		(33)			16		16		67		17		—			—
商業票據/CD	249			—		—		—			—		—			—		—		—		—		—			—
其他	1			—		1		1			100		—			—		—		—		—		—			100
總證券	$	156,291	(g)	$	(2,820)	$	157,640	$	158,024	(g)	100	%	$	384	(G)(H)	29	%	96	%	2	%	2	%	—	%		—	%

截至2021年12月31日，我們的證券投資組合(包括相關對衝)的公允價值為1,580美元億，而2020年12月31日的億為1,563美元。這一增長主要反映了對美國國債的投資，但部分被機構RMBS的減少和未實現的税前收益所抵消。

截至2021年12月31日，證券投資組合的未實現淨收益(包括相關對衝的影響)為38400美元萬，而2020年12月31日的未實現收益為32美元億。未實現淨收益的減少主要是由於市場利率上升所致。

截至2021年12月31日，可供出售證券的公允價值總計1,012億美元，扣除套期保值後，佔證券投資組合的比例為%。持有至到期證券的公允價值合計為

截至2021年12月31日，億為568美元，佔證券投資組合的36%。

截至2021年12月31日，包括在累計其他綜合收益中的可供出售證券投資組合的未實現收益(税後)淨額為36200美元萬，而2020年12月31日為15美元億。扣除税項後的未實現收益減少，主要是由於市場利率上升。

截至2021年12月31日，我們投資組合中96%的證券評級為AAA/AA-，而2020年12月31日這一比例為95%。

按證券類別劃分的税前證券收益(虧損)淨額見合併財務報表附註4。見合併財務報表附註20，按公允價值分級分類的證券。

股權投資

我們有多項股權投資記錄在其他資產中。其中包括股權法投資，包括可再生能源、合格經濟適用房項目投資、美聯儲股票、種子資本和其他投資。下表列出了2021年12月31日和2020年12月31日的公允價值。


股權投資	12月31日，
(單位：百萬)	2021		2020
可再生能源投資	$	1,027	$	1,206
合格的保障性住房項目投資	1,153		1,145
權益法投資：
CIBC梅隆	687		698
標誌性的廢話	252		223
權益法投資總額	939		921
美國聯邦儲備銀行股票	472		479
其他股權投資(a)	449		290
原始資本 (b)	357		365
聯邦住房貸款銀行股票	7		7
股權投資總額	$	4,404	$	4,413

（a）包括戰略股權、私募股權和其他投資。

（b）包括對對衝遞延激勵獎勵的紐約梅隆銀行基金的投資。

有關某些種子資本投資和私募股權投資公允價值的更多信息，請參閲合併財務報表附註8。

可再生能源投資

我們投資可再生能源項目以獲得預期的税後回報，其中包括根據項目運營分配的可再生能源税收抵免、税收減免和現金分配。該等投資的税前虧損計入綜合利潤表的投資和其他收入。相應的税收優惠和抵免計入綜合利潤表的所得税撥備。

截至2021年12月31日，金融機構投資組合風險敞口為408億美元，較2020年12月31日下降7%，主要反映證券行業投資組合風險敞口較低，部分被資產管理公司和保險投資組合風險敞口較高所抵消。

金融機構風險敞口是高質量的，96%的風險敞口符合我們2021年12月31日內部信用評級分類的投資級別等效標準。每個客户都被分配一個內部信用評級，該評級映射到

基於多個維度的同等外部評級機構評級，這些維度不斷進行評估，並可能隨着時間的推移而變化。對於非美國交易對手的評級，我們的內部信用評級通常上限為相當於交易對手所在國主權評級的評級，無論分配給交易對手的內部信用評級或基礎抵押品是什麼。

對金融機構的敞口一般是短期的，87%的敞口到期

一年之內。截至2021年12月31日，17%的金融機構敞口在90天內到期，而2020年12月31日這一比例為18%。

此外，截至2021年12月31日，66%的金融機構風險敞口得到了擔保。例如，證券業客户和資產管理公司經常以託管的有價證券為抵押借款。

截至2021年12月31日，向交易商提供的與其三方回購活動相關的有擔保的盤中信貸總額為1.64億美元億，並被納入證券行業投資組合。交易商以市值超過未償還信貸金額的高質量流動抵押品來確保未償還的日內信貸。有擔保的日內信貸安排約佔

在金融機構投資組合中的風險敞口，並每年審查和重新批准。

資產管理公司的投資組合敞口是高質量的，截至2021年12月31日，99%的敞口符合我們的投資級同等評級標準。這些敞口通常是短期流動性工具，其中大部分是受監管的共同基金。

我們的銀行風險敞口主要與我們的全球貿易融資有關。這些風險敞口是短期的，99%的風險敞口將在不到一年的時間內到期。截至2021年12月31日，我國銀行的投資級敞口比例為88%，而2020年12月31日為85%。我們的非投資級敞口主要是在巴西的貿易融資貸款。

截至2021年12月31日，商業投資組合風險為1400億美元，比2020年12月31日減少1%，主要是由於無資金承諾減少，部分被整個投資組合貸款增加所抵消。

我們的信貸戰略是專注於投資級客户，這些客户是我們非信貸服務的活躍用户。下表彙總了金融機構和商業投資組合中投資級風險敞口的百分比。


投資級百分比	12月31日，
	2021		2020		2019
金融機構	96	%	95	%	95	%
商業廣告	94	%	92	%	96	%

理財貸款

截至2021年12月31日，我們的理財貸款風險為103億美元，而2020年12月31日為900億美元。理財貸款

主要包括向高淨值個人提供的貸款，其中大部分由客户的投資管理賬户或託管賬户擔保。

財富管理抵押貸款

截至2021年12月31日，我們的財富管理抵押貸款風險為860億美元，而2020年12月31日為840億美元。財富管理抵押貸款主要包括向高淨值個人提供的貸款，並以住宅物業為抵押。財富管理抵押貸款主要是隻付息、可調利率抵押貸款，初始時加權平均貸款與價值的比率為61%。截至2021年12月31日，不到1%的抵押貸款逾期。

截至2021年12月31日，財富管理抵押貸款組合由以下地理集中組成：加利福尼亞州-21%;紐約州-16%;佛羅裏達州-9%;馬薩諸塞州-9%;其他-45%。

截至2021年12月31日，我們的商業房地產敞口總額為93美元億，截至2020年12月31日，我們的商業房地產敞口為92美元億。我們的創收商業地產設施專注於經驗豐富的業主，並基於現有現金流採用適度槓桿結構。我們的商業房地產貸款活動還包括建設和改造設施。我們的客户羣包括經驗豐富的開發商和長期持有房地產資產的人士。貸款是根據現有或預計的現金流批准的，並得到評估和對當地市場狀況的瞭解的支持。開發貸款的結構是適度槓桿的，在許多情況下，涉及對開發商的某種程度的追索權。

截至2021年12月31日，無擔保投資組合由房地產投資信託基金(“REITs”)和房地產運營公司組成，這兩家公司主要是投資級的。

截至2021年12月31日，我們的商業房地產投資組合包括以下集中度：紐約地鐵-38%；房地產投資信託基金和房地產運營公司-34%；以及其他-28%。

租賃融資

截至2021年12月31日，租賃融資組合敞口總額為73100美元萬，截至2020年12月31日為10美元億。截至2021年12月31日，約99%的租賃敞口是投資級或相當於投資級的，包括由多元化資產支持的敞口，主要是房地產和

大型運輸設備。我們租賃剩餘價值敞口的最大組成部分是飛機和貨運相關的火車車廂。資產既有國內的，也有國外的，主要集中在德國和美國。

大約63%的投資組合由高評級證券和/或投資級發行人的信用證擔保。2021年12月31日的交易對手評級等價物如下：

•43%的人為A或更好，或同等學歷;

•56%是BBB;和

•1%為非投資級。

其他住宅按揭

其他住宅抵押貸款組合主要由1-4個家庭住宅抵押貸款組成，2021年12月31日總額為299萬美元，2020年12月31日總額為389萬美元。

透支

透支主要涉及託管和證券結算客户，一般在兩個工作日內償還。

資本募集融資

資本募集融資包括向私募股權基金提供的貸款，這些貸款以基金投資者的資本承諾和基金的募資權利為擔保。


信貸損失準備活動	2021			2020
(百萬美元)
信貸損失準備期初餘額	$	501		$	216
採用亞利桑那州立大學2016-13的影響	不適用			(55)			(a)
信貸損失準備金	(231)			336
沖銷：
貸款：




財富管理抵押貸款	(1)			—

其他住宅按揭	(1)			(1)
其他貸款	(16)			—
其他金融工具	—			(1)
總沖銷	(18)			(2)
恢復：
貸款：


金融機構	2			—


其他住宅按揭	6			5

其他金融工具	—			1
總回收率	8			6
（沖銷）回收淨額	(10)			4











信貸損失準備期末餘額	$	260		$	501

貸款損失準備	$	196		$	358
與貸款有關的承付款的免税額	45			121
金融工具備抵 (b)	19			22
信貸損失準備總額	$	260		$	501
貸款總額	$	67,787		$	56,469
平均未償還貸款	$	60,814		$	55,228
貸款淨（沖銷）收回額與平均未償貸款之比	(0.02)		%	0.01		%
貸款淨（沖銷）收回額佔貸款損失撥備和貸款相關承諾總額	(4.15)			0.84
貸款損失準備佔貸款總額的百分比	0.29			0.63
貸款損失撥備和與貸款有關的承諾佔貸款總額的百分比	0.36			0.85
按貸款類別劃分的平均貸款淨（沖銷） (c):
財富管理抵押貸款：	(0.01)		%	不適用
年內淨（沖銷）	$	(1)		不適用
平均未償還貸款	$	8,046		不適用
其他貸款：	(0.77)		%	不適用
年內淨（沖銷）	$	(16)		不適用
平均未償還貸款	$	2,088		不適用

受宏觀經濟預測改善的推動，2021年信貸損失撥備收益為231億美元。 2020年信貸損失撥備為336億美元，主要反映商業房地產投資組合中的額外儲備以及冠狀病毒大流行導致的宏觀經濟前景具有挑戰性。

貸款損失撥備和貸款相關承諾撥備代表管理層對我們信貸組合中終身預期損失的估計。這一評價過程受到許多估計和判斷的影響。如果實際結果與預測或管理層的判斷不同，信貸損失撥備可能比未來的註銷更多或更少。

根據“關鍵會計估計”及綜合財務報表附註1所述的信貸損失撥備評估，我們已將貸款撥備及與貸款有關的承擔撥備分配如下。


為貸款損失和與貸款有關的承擔撥備(a)
	2021				2020
(百萬美元)	$		%		$		%
商業地產	$	199	82	%	$	430	89	%
金融機構	13		5		10		2
商業廣告	12		5		16		3
其他住宅按揭	7		3		13		3
財富管理抵押貸款	6		2		7		1
資本募集融資	2		1		—		—
理財貸款	1		1		1		1
租賃融資	1		1		2		1
總	$	241	100	%	$	479	100	%

（a） 2021年12月31日和2020年12月31日，分配給保證金貸款、透支和其他貸款的撥備均微不足道。我們很少在此類貸款上遭受損失。

信貸虧損撥備的分配本質上是判斷性的，而信貸虧損撥備的全部可用於吸收信貸虧損，而不論虧損性質如何。

不良資產

下表列示我們的不良資產。


不良資產	12月31日，
(百萬美元)	2021			2020
不良貸款：
其他住宅按揭	$	39		$	57
財富管理抵押貸款	25			30


商業地產	54			1


不良貸款總額	118			88
擁有的其他資產	2			1
不良資產總額	$	120		$	89
不良資產比率	0.18		%	0.16		%
貸款損失/不良貸款準備	166.1			406.8
貸款損失/不良資產準備	163.3			402.2
貸款損失和與貸款有關的承諾/不良貸款撥備	204.2			544.3
貸款損失和與貸款有關的承擔/不良資產準備	200.8			538.2

2021年不良資產比2020年增加31億美元，主要反映商業房地產貸款增加，但部分被其他住宅抵押貸款減少所抵消。

關於以非權責發生制方式安排貸款的政策，請參閲合併財務報表附註1中的“不良資產”。

存款

我們通過證券服務、市場和財富服務以及投資和財富管理部門的業務接收客户存款，我們依賴這些存款作為低成本和穩定的資金來源。

截至2021年12月31日，存款總額為3，197億美元，比2020年12月31日的3，415億美元下降6%。這一下降主要反映了非美國和美國辦事處的生息存款下降，但部分被無息存款（主要是美國辦事處）的增加所抵消。

截至2021年12月31日，無息存款為937億美元，而2020年12月31日為838億美元。活期存款主要是活期存款，截至2021年12月31日，總額為2，260億美元，而2020年12月31日為2，577億美元。

截至2021年12月31日，外國客户在國內辦事處的存款總額為654億美元，截至2020年12月31日，為640億美元。

截至2021年12月31日，駐外辦事處存款總額為1，121億美元，截至2020年12月31日，存款總額為1，304億美元。這些存款主要是隔夜存款。

未保險存款是指國內存款賬户中超出聯邦存款保險公司（“FDIC”）保險限額的部分。國內存款賬户中的未保險存款通常為活期存款，截至2021年12月31日，總計1，862億美元，截至2020年12月31日，總計1，853億美元。

下表列出了未投保的國內和國外定期存款金額，按到期前的剩餘時間分列。


2021年12月31日未保險定期存款
(單位：百萬)	國內		外國
少於3個月	$	168	$	279
3至6個月	36		6
6-12個月	21		12
超過12個月	—		—
總	$	225	$	297

短期借款

我們的資金來源主要是存款，其次是其他短期借款和長期債務。短期借款包括根據回購協議購買的聯邦基金和出售的證券，向客户和經紀自營商支付的款項，商業票據和其他借入的資金。某些短期借款，例如根據回購協議出售的證券，需要交付證券作為抵押品。

根據回購協議購買的聯邦基金和出售的證券包括與固定收益結算公司(“FICC”)的回購協議活動，我們在FICC記錄利息支出總額，但期末餘額和平均餘額反映了可強制執行的淨額結算協議下的抵消影響。這項活動主要涉及政府證券抵押轉售和回購協議，這些協議是與新加入FICC並與FICC結算的客户簽署的。

對客户和經紀交易商的應付款項代表等待再投資的資金和按需支付的賣空收益。應付款給客户和

經紀自營商受到客户交易活動和市場波動的推動。

紐約梅隆銀行可以發行自發行之日起397天內到期的商業票據，到期前不可贖回或自願提前還款。

其他借入資金主要包括證券服務業務的次級託管賬户餘額透支、融資租賃負債以及潘興子公司的信用額度借款。根據貨幣市場共同基金流動性便利（“MMLF”）計劃從波士頓聯邦儲備銀行借款也計入2020年的其他借入資金。透支通常與結算的時間差異有關。

流動資金和股息

紐約梅隆銀行將流動性定義為母公司及其子公司以合理成本快速有效地獲得資金或將資產轉換為現金，或展期或發行新債務的能力，特別是在市場緊張時期，並以合理的成本履行其短期(最長一年)債務的能力。融資流動性風險是指紐約梅隆銀行無法在不對日常運營或我們的財務狀況造成不利影響的情況下，以合理的成本滿足預期和意外的現金流和抵押品需求的現金和抵押品義務的風險。資金流動性風險可能來自資金錯配、無法將資產轉換為現金的市場約束、無法持有或籌集現金、隔夜存款較低、存款流失或或有流動性事件。

經濟狀況的變化或面臨的信貸、市場、運營、法律和聲譽風險也會影響紐約梅隆銀行的流動性風險狀況，並在我們的流動性風險框架中予以考慮。有關更多信息，請參閲“風險管理-流動性風險”。

母公司的政策是在每個季度末獲得足夠的未支配現金和現金等價物，以支付到期日和其他預測的債務贖回、淨利息支付和隨後18個月期間的淨納税，並提供足夠的抵押品來滿足受聯邦儲備法第23A條約束的交易。

截至2021年12月31日，母公司已遵守該政策。

我們監測和控制重要法人實體、分支機構、貨幣和業務線內部和之間的流動性敞口和資金需求，並考慮到(除其他因素外)對實體之間流動性轉移的任何適用限制。

紐約梅隆銀行還管理潛在的日內流動性風險。我們根據現有和預期的日內流動性資源（例如現金餘額、日內剩餘）監控和管理日內流動性

信貸能力、盤中應急資金和可用抵押品），使紐約梅隆銀行能夠在正常和合理嚴重的壓力條件下履行其盤中義務。

我們將內部流動性管理的可用資金定義為銀行的現金和到期、美聯儲和其他央行的計息存款、銀行的計息存款和出售的聯邦基金，以及根據轉售協議購買的證券。下表列出了我們在期末和平均基礎上的可用資金總額。

截至2021年12月31日，可用資金總額為1,548美元億，而截至2020年12月31日，可用資金總額為1,962美元億。下降的主要原因是美聯儲和其他央行的計息存款減少。

平均非核心資金來源，如根據回購協議購買的聯邦基金和出售的證券、交易負債、其他借入的資金和商業票據，2021年為167億美元億，2020年為192億美元億。這一下降主要是因為根據回購協議、商業票據和其他借入資金購買的聯邦基金和出售的證券減少，但部分被較高的交易負債所抵消。

2021年平均計息國內存款為1,247美元億，2020年為1,060美元億。2021年，平均外國存款為1,125美元億，而2020年為1,068美元，主要來自我們在歐洲的業務，包括證券服務、市場和財富服務部門。這一增長主要反映了客户活動的增加。

2021年，客户和經紀自營商的平均應付款為169美元億和178美元億

2020年。客户和經紀自營商的應付款是由客户交易活動和市場波動推動的。

2021年的平均長期債務為258美元億，2020年為269美元億。

平均無息存款從2020年的691美元億增加到2021年的866美元億，主要反映了客户的活動。

證券服務及市場及財富服務業務分部的客户活動大幅減少，將減少我們獲取存款的機會。有關可能影響我們存款餘額的其他因素，請參閲“資產/負債管理”。

流動資金來源

母公司的主要流動資金來源是進入債務和股票市場、從其子公司獲得股息、手頭現金以及在正常業務情況下通過我們的中間控股公司（“IHC”）承諾的信貸融資向母公司提供的現金。

截至2021年12月31日，長期債務總額為2590億美元，截至2020年12月31日，長期債務總額為2600億美元。 470億美元的贖回和到期以及對衝長期債務公允價值的下降被520億美元的發行部分抵消。母公司擁有230億美元的長期債務，將於2022年到期。

下表列出了2021年發行的長期債務。


債務發行
(單位：百萬)	2021
高級筆記：
0.75% 2026年到期的優先票據	$	700
2024年到期的0.85%優先債券	700
2024年到期的0.50%優先債券	600
2026年到期的1.05%優先債券	500
2031年到期的1.65%優先債券	500
2028年到期的1.65%優先債券	500
2031年到期的1.80%優先債券	500
2029年到期的1.90%優先債券	400
SOFR+26個基點2024年到期的優先債券	400
SOFR+20個基點2024年到期的優先債券	400
債務發行總額	$	5,200

SOFR-複合擔保隔夜融資利率

基點--基點

2022年1月，母公司發行了85000美元萬的固定利率優先票據，2027年到期，年利率為2.05%，45000美元的固定利率萬

2032年到期的優先票據，年利率2.50%。

2021年，母公司發行了第一系列非累積永久優先股，並贖回了E系列非累積永久優先股的所有流通股。有關母公司優先股活動的更多信息，請參閲“資本”；有關母公司優先股的更多信息，請參閲合併財務報表附註15。

紐約梅隆銀行可能會發行紙幣和存單。截至2021年12月31日和2020年12月31日，未償還票據總額為3,000美元萬。截至2021年12月31日，沒有未償還的萬，截至2020年12月31日，未償還的CDS為10000美元。

紐約梅隆銀行還發行自發行之日起397天內到期的商業票據，到期前不可贖回或自願提前償還。截至2021年12月31日和2020年12月31日，沒有未償還的商業票據。2021年未償還商業票據的平均金額為300美元萬，2020年為11美元億。

在2021年12月31日之後，我們的美國銀行子公司可以向母公司宣佈股息

大約15美元的億，不需要監管豁免。此外，截至2021年12月31日，母公司的非銀行子公司擁有約23美元的流動資產億。對我們從子公司獲得資金的能力的限制在“監督和監管-資本規劃和壓力測試-股息、股票回購和其他資本分配的支付”和綜合財務報表附註19中有更詳細的討論。

潘興有限責任公司有未承諾的信貸額度，用於流動性目的，由母公司擔保。潘興有限責任公司有兩個單獨的未承諾信貸額度，總計35000美元的萬。2021年，這些額度下的平均借款總額為100美元萬。潘興有限公司是紐約梅隆銀行在英國的間接子公司，擁有兩個單獨的未承諾信貸額度，總計26400美元萬。2021年，這些額度下的平均借款總額為4,600美元萬。

雙重槓桿率是我們對子公司的股權投資除以我們合併的母公司股本的比率，其中包括我們的非累積永久優先股。簡而言之，雙槓杆率衡量的是子公司的股本在多大程度上是由母公司債務融資的。隨着雙重槓桿率的提高，這可能反映出為了支付利息和債務到期日，對公司現金流的更大需求。紐約梅隆銀行的雙倍槓桿率是在一個範圍內進行管理的，考慮到其主要子公司(如中央銀行存款和政府證券)持有的高水平未擔保可用流動資產，公司基於現金產生費用的業務模式(2021年手續費收入佔總收入的81%)，以及我們銀行子公司的股息能力。截至2021年12月31日，我們的雙倍槓桿率為119.3%，2020年12月31日為114.3%，在管理層的目標範圍內。

資金的使用

母公司資金的主要用途是回購普通股、支付股息、支付借款本金和利息、收購和對子公司的額外投資。

2021年，我們為普通股和優先股支付了13美元的億股息。2021年我們的普通股股息支付率為32%。

2021年，我們以每股50.91美元的平均價格回購了8,970股萬普通股，總成本為46美元億。

流動資金覆蓋比率（“LCR”）

美國監管機構已制定LCR，要求若干銀行機構（包括紐約梅隆銀行）維持最低數額的無負擔優質流動資產（“HQLA”），足以承受假設標準化嚴重流動資金壓力情景下30天時間範圍內的淨現金流出。

下表顯示了紐約梅隆銀行在2021年12月31日的合併HQLA，以及2021年第四季度的平均HQLA和平均LCR。


合併的HQLA和LCR	2021年12月31日
(數十億美元)
證券(a)	$	124
現金(b)	102
總部生活津貼合併總額 (c)	$	226

綜合總部生活質量總水平-平均 (c)	$	227
平均MCR	109		%

(A)債券主要包括美國政府支持的企業的證券、美國財政部、主權證券、美國機構和投資級公司債券。

（b）主要包括存放在央行的現金。

(C)在調整前提出的綜合HQLA。在減記和被困流動性的影響後，截至2021年12月31日，合併後的HQLA總計1,550美元億，2021年第四季度平均為1,590美元億。

紐約梅隆銀行和我們每一家受影響的國內銀行子公司在整個2021年都至少符合美國LCR要求。

現金流量表

下文概述了綜合現金流量表所反映的活動。雖然這些信息可能有助於突出某些宏觀趨勢和業務戰略，但在分析我們的淨收益和淨資產的變化時，現金流分析可能沒有那麼重要。我們認為，除了傳統的現金流分析外，本文中有關流動性和股息以及資產/負債管理的討論可能會提供更多

評估我們的流動資金狀況和相關活動的有用背景。

2021年，運營活動提供的淨現金為28美元億，而2020年為50美元億。2021年和2020年，運營提供的現金流主要來自收益。2021年，業務提供的現金流被交易資產和負債的變化以及應計項目和其他淨額的變化部分抵消。

2021年，投資活動提供的淨現金為197億，而2020年用於投資活動的淨現金為785億。2021年，投資活動提供的現金淨額主要反映了存放在美聯儲和其他央行的計息存款的變化，部分

被貸款淨變化和證券組合淨增加所抵消。2020年，用於投資活動的現金淨額主要反映了存放在美聯儲和其他央行的計息存款的變化，以及可供出售和持有至到期證券投資組合的淨增加。

2021年，用於融資活動的淨現金為220億美元億，而2020年融資活動提供的現金淨額為7.55億美元億。2021年，用於融資活動的現金淨額主要反映存款、償還長期債務和普通股回購的變化，但部分被長期債務的發行所抵消。2020年，融資活動提供的現金淨額主要反映存款的變化。

紐約梅隆銀行的基於風險的資本比率下降到了緩衝區。有關CCAR的其他信息，請參閲“監督和監管--資本規劃和壓力測試--股息、股票回購和其他資本分配的支付”。

2021年6月，我們的董事會授權在2021年第三季度至2022年第四季度的六個季度內回購高達60美元的億普通股。這項新的股份回購計劃取代了所有先前授權的股份回購計劃。

2021年，母公司發行了130萬股存托股份，每股相當於母公司第一系列非累積永久優先股的1/100權益。母公司用淨收益的一部分贖回了其E系列非累積永久優先股的所有流通股。有關母公司優先股的更多信息，請參閲合併財務報表附註15。

資本充足率

監管機構根據既定的量化衡量標準，為銀行控股公司(“BHC”)和銀行，包括紐約梅隆銀行和我們的銀行子公司確定一定的資本金水平。為了保持母公司作為金融控股公司(FHC)的地位，我們在美國的銀行子公司和紐約梅隆銀行必須符合“資本充足”的條件。截至2021年12月31日和2020年12月31日，紐約梅隆銀行和我們的美國銀行子公司資本充足。未能達到監管標準，包括“資本充足”狀態或更廣泛的資本充足率規則，可能會導致我們的活動受到限制，並對我們的財務狀況產生不利影響。請參閲“紐約梅隆銀行受監管實體和附屬監管要求”和“風險因素--資本和流動性風險--未能滿足監管標準，包括”資本良好“和”管理良好“狀態或資本充足率和流動性規則，這些問題的討論可能會導致我們的活動受到限制，並對我們的業務和財務狀況產生不利影響。”

美國銀行機構的資本金規定是以巴塞爾銀行監管委員會(“BCBS”)採用的框架為基礎的，該委員會會不時修訂。有關這些資本要求的更多信息，請參閲“監督和監管”。

我們根據標準化方法確定的CET1比率在2021年12月31日為11.2%，在高級方法下於2020年12月31日為13.1%。減少的主要原因是普通股回購、可供出售證券的未實現虧損、股息支付、外幣換算和較高的RWA，但通過收益產生的資本部分抵消了這一下降。

截至2021年12月31日，一級槓桿率為5.5%，而2020年12月31日為6.3%。這一下降反映了在普通股回購的推動下，普通股股東的股本減少，以及平均資產的增加。

資本比率取決於期末資產負債表的規模以及對資產的投資水平和類型。資產負債表規模根據客户和市場活動水平的不同而不同。一般來説，當服務客户更活躍地進行證券交易時，

存款餘額和資產負債表作為一個整體都更高。此外，當市場經歷劇烈波動或壓力時，我們的資產負債表規模可能會隨着客户存款水平的增加而大幅增加。

除其他事項外，我們的資本比率必須受制於對模型校準的所有必要改進的預期合規性、監管機構對用作RWA計算一部分的某些模型的批准、其他改進、監管機構的進一步實施指導、市場實踐和標準以及紐約梅隆銀行可能對其業務做出的任何改變。由於這些因素，我們的資本比率可能會發生重大變化，並可能隨着時間和時期的不同而波動。

根據高級方法，我們的運營損失風險模型受到外部損失的影響，包括對機構徵收的罰款和處罰

金融服務行業，特別是與我們經營的企業相關的行業，因此外部損失已經影響並可能在未來影響我們需要持有的資本金額。

下表列出了我們的資本構成和RWA。


資本成分和風險加權資產	12月31日，
(單位：百萬)	2021		2020
CET1：
普通股股東權益	$	38,196	$	41,260
對以下各項進行調整：
商譽和無形資產(a)	(18,649)		(18,697)
退休基金淨資產	(400)		(319)
權益法投資	(300)		(306)
遞延税項資產	(55)		(54)
其他	(46)		(9)
CET1總數	18,746		21,875
其他一級資本：
優先股	4,838		4,541
其他	(99)		(106)
第1級資本總額	$	23,485	$	26,310
第2級資本：
次級債務	$	1,248	$	1,248
信貸損失準備	250		490
其他	(11)		(10)
總二級資本-標準化方法	1,487		1,728
超出預期的信貸損失	—		247
減：信用損失備抵	250		490
二級資本總額-高級方法	$	1,237	$	1,485
總資本：
標準化方法	$	24,972	$	28,038
先進的方法	$	24,722	$	27,795

風險加權資產：
標準化方法	$	167,608	$	163,848
高級方法：
信用風險	$	98,310	$	98,262
市場風險	3,069		4,226
操作風險	63,688		63,938
高級方法總數	$	165,067	$	166,426

第1級槓桿率的平均資產	$	430,102	$	417,982
單反的總槓桿風險敞口	$	354,033	$	304,823

（a）減去與無形資產和可扣税善意相關的遞延所得税負債。

下表列出了影響CET1資本的因素。


CET1代	2021
(單位：百萬)
CET1-期初	$	21,875
適用於紐約梅隆銀行公司普通股股東的淨收益	3,552
商譽和無形資產，扣除相關遞延税項負債	48
生成的總CET1	3,600
已部署資本：
普通股回購	(4,567)
普通股股息支付	(1,126)
已部署的總資本	(5,693)
其他全面虧損：
可供出售資產未實現損失	(1,151)
外幣折算	(378)
現金流量套期保值未實現虧損	(6)
固定福利計劃	307

其他綜合損失合計	(1,228)
額外實收資本(a)	305
其他附加(扣減)：
退休基金淨資產	(81)
嵌入商譽	6
遞延税項資產	(1)
其他	(37)
其他扣除項目合計	(113)
部署淨CET 1	(3,129)
CET1-期末	$	18,746

（a）主要與股票獎勵、股票期權的行使和為員工福利計劃發行的股票有關。

下表顯示了普通股增加或減少10000萬美元，或RWA、季度平均資產或總槓桿風險增加或減少100億美元對2021年12月31日合併資本比率的影響。


2021年12月31日合併資本比率的敏感性
	增加或減少
(單位：基點)	1億美元共同股權		10億美元的淨淨資產、季度平均資產或總槓桿敞口
CET1：
標準化方法	6	Bps	7	Bps
先進的方法	6		7

第一級資本：
標準化方法	6		8
先進的方法	6		9

總資本：
標準化方法	6		9
先進的方法	6		9

第1級槓桿	2		1

單反	3		2

從2020年4月1日到2021年3月31日，BHC被允許暫時將美國國債排除在SLR計算中使用的總槓桿風險敞口之外。截至2020年12月31日，這種暫時排除使我們的綜合SLR增加了72個基點。暫時排除也影響了TLAC和LTD的計算。紐約梅隆銀行和紐約梅隆銀行作為託管銀行，將繼續能夠將某些央行存款從SLR計算中使用的總槓桿風險敞口中排除。

壓力資本緩衝

2021年8月，美聯儲宣佈紐約梅隆銀行的SCb要求為2.5%，相當於監管下限，自2021年10月1日起生效。 SCb取代了CCAR BHC標準化方法資本比率的靜態2.5%資本節約緩衝。 SCb不適用於銀行子公司，這些子公司仍然受到2.5%的靜態資本保護緩衝的約束。有關更多信息，請參閲“監督和監管”。

SCb最終規則通常消除了對超過公司資本計劃分配的普通股回購的事先批准的要求，前提是此類分配與適用的資本要求和緩衝一致，包括SCb。

總損失吸收能力(“TLAC”)

以下彙總了紐約梅隆銀行對外TLAC和對外長期債務(LTD)比率的最低要求，以及目前適用的緩衝。


	作為RWA的百分比(a)	佔總槓桿敞口的百分比
符合條件的外部TLAC比率	監管最低18%外加緩衝(b)等於2.5%、方法1 G-SIb附加費（目前為1%）和反週期資本緩衝（如果有的話）的總和	監管最低7.5%外加緩衝(c)相當於2%
符合條件的外部限制比率	監管最低6%，外加方法1或方法2 G-SIB附加費中較大的一個(目前為1.5%)	4.5%

（a） RWA是標準化方法和高級方法中的較大者。

(B)僅使用CET1即可滿足緩衝要求。

(C)僅使用一級資本即可滿足緩衝要求。

外部TLAC由母公司的一級資本及其發行的合格無擔保有限責任公司組成，該有限責任公司的剩餘期限至少為一年，並滿足某些其他條件。合格有限責任公司由符合條件的無擔保債務證券的未付本金餘額組成，兩年內應支付的金額須扣除，並滿足某些其他條件。 2016年12月31日之前發行的債務已被永久排除在外，否則這些工具僅因包含不允許的加速權或受外國法律管轄而不符合資格。

下表顯示了我們的對外TLAC和對外LTD比率。


TLAC和LTD比率	2021年12月31日
	最低要求所需		最小比率帶緩衝區
					比率
符合條件的外部TLAC：
作為RWA的百分比	18.0	%	21.5	%	28.0	%
佔總槓桿敞口的百分比	7.5	%	9.5	%	13.3	%

合資格外部有限公司：
作為RWA的百分比	7.5	%	不適用		11.9	%
佔總槓桿敞口的百分比	4.5	%	不適用		5.6	%

不適用-不適用。

如果紐約梅隆銀行維持基於風險的比率或槓桿TLAC措施高於最低要求水平，但基於風險的比率或槓桿低於具有緩衝的最低水平，我們將面臨股息、股權回購和基於缺口金額和合格留存收入的可自由支配高管薪酬方面的限制。

2021年6月，隨着美聯儲發佈2021年CCAR壓力測試，我們宣佈了一項由董事會批准的股票回購計劃，規定從2021年第三季度開始回購最多60美元的億普通股，一直持續到2022年第四季度。這項新的股份回購計劃取代了所有先前授權的股份回購計劃。

股票回購可通過公開市場回購、私下協商的交易或其他方式進行，包括通過旨在遵守規則10b5-1的回購計劃和其他衍生工具、加速股票回購和其他結構性交易。任何普通股回購的時間和確切金額將取決於各種因素，包括市場狀況和普通股交易價格；公司的資本狀況、流動性和財務業績；資本的其他用途；以及法律和法規的限制和考慮。

交易活動和風險管理

我們的交易活動專注於為我們的客户充當做市商，根據沃爾克規則為客户交易提供便利並降低風險對衝。為客户進行做市活動的風險由我們的交易員管理，並通過頭寸限制制度、風險價值(VaR)方法和其他市場敏感度衡量標準限制總風險敞口。VaR是指在特定的置信度水平下，在規定的時間範圍內，由於不利的市場波動而造成的潛在價值損失。我們使用的VaR的計算

以下介紹的管理層假設持有期為一天，採用99%的置信度，並結合了非線性產品特徵。VaR便於對不同風險特徵的投資組合進行比較。VaR還捕捉到了全公司層面上聚合風險的分散。

VAR代表一項關鍵的風險管理指標，重要的是要注意VAR的固有侷限性，其中包括：

•VaR不會估計可能出現極端波動的較長時間範圍內的潛在損失；

•VAR不考慮市場流動性的潛在變化;以及

•之前市場風險因素的變動可能不會對未來所有市場變動產生準確的預測。

有關風險值方法的更多信息，請參閲合併財務報表附註23。

下表顯示了使用歷史模擬VaR模型計算的指定期間交易組合的VaR金額。


變量 (a)	2021						2021年12月31日
(單位：百萬)	平均值		最低要求		極大值
利率	$	2.1	$	1.5	$	3.5	$	1.7
外匯	2.6		1.9		4.1		2.7
股權	0.1		—		0.9		0.1
信用	1.7		1.1		2.8		1.7
多元化經營	(3.2)		不適用		不適用		(2.7)
整體投資組合	3.3		2.4		5.2		3.5


變量 (a)	2020						2020年12月31日
(單位：百萬)	平均值		最低要求		極大值
利率	$	3.1	$	1.7	$	11.3	$	1.8
外匯	2.9		1.7		6.3		3.0
股權	0.6		—		2.3		0.7
信用	2.7		1.2		12.1		2.1
多元化經營	(4.8)		不適用		不適用		(3.7)
整體投資組合	4.5		2.3		14.3		3.9

(a) 風險敞口不包括公司合併投資管理基金和種子資本投資的影響。

N/M-因為對於不同的風險成分，最小和最大可能出現在不同的日期，所以計算最小和最大的投資組合多樣化效果沒有意義。

VaR的利率部分代表其價值主要由利率水平驅動的工具。這些工具包括但不限於美國國債、掉期、掉期、遠期利率協議、交易所交易的期貨和期權以及其他利率衍生產品。

VaR的外匯部分代表其價值主要隨貨幣匯率或利率的水平或波動而變化的工具。這些工具包括但不限於貨幣餘額、現貨和遠期交易、貨幣期權和其他貨幣衍生產品。

VaR的權益部分由以國內外普通股或其他權益掛鈎工具的形式代表所有權權益的工具組成。這些工具包括但不限於普通股、交易所交易基金、優先股、上市股票期權(看跌期權)、場外股票期權、股票總回報掉期、股票指數期貨和其他股票衍生產品。

VAR的信用部分代表其價值主要由信用利差水平驅動的工具，即特殊的違約風險。這些工具包括但不限於具有企業和市政信用利差風險的證券。

VaR的多樣化組成部分是組合投資組合和抵消頭寸時產生的風險降低收益，以及風險因素變動的相關行為。

2021年，利率風險產生了平均總風險值的32%，外匯風險產生了平均總風險值的40%，股票風險產生了平均總風險值的2%，信用風險產生了平均總風險值的26%。 2021年，我們的每日交易損失兩次超過我們計算出的整個投資組合的VAR金額。

下表顯示了過去五個季度我們的交易收入或虧損在特定範圍內的交易日數量。


交易收入(虧損)分配(a)
	截至的季度
(百萬美元)	2021年12月31日	9月2021年3月30日	2021年6月30日	2021年3月31日	2020年12月31日

收入範圍：	天數
低於$(2.5)	—	—	—	—	2
$(2.5) – $0	3	2	7	6	12
$0 – $2.5	27	23	22	17	11
$2.5 – $5.0	21	30	25	21	26
超過5.0美元	12	9	10	17	11

（a）交易收入（損失）包括主要與我們客户的現貨和遠期外匯交易、衍生品和證券交易相關的已實現和未實現損益，不包括任何相關的佣金、承銷費和淨利息收入。

交易資產包括債務和股權工具以及衍生資產，主要是利率和外匯合同，不被指定為對衝工具。截至2021年12月31日，交易資產為166億美元億，2020年12月31日為153萬美元億。

交易負債包括債務和權益工具以及衍生工具，主要是利率和外匯合同，不被指定為對衝工具。截至2021年12月31日，交易負債為55美元億，2020年12月31日為60美元億。

在我們的衍生品合約公允價值方法下，假設基於AA信用曲線的時間貼現，對每個頭寸進行初始的“風險中性”估值。此外，我們在得出衍生品的公允價值時會考慮信用風險。

我們在衡量衍生品頭寸的公允價值時，反映了外部信用評級以及我們和我們的交易對手的可見信用違約互換利差。因此，我們衍生品頭寸的估值對我們自身以及我們交易對手的信用利差目前的變化很敏感。

截至2021年12月31日，我們的場外衍生品資產(包括對衝關係中的衍生品資產)28美元億包括2,900美元萬的信用估值調整(CVA)扣除。我們的場外衍生品負債(包括對衝關係中的債務)為34億，其中包括與我們自身信用利差相關的200美元萬的借記估值調整。扣除套期保值，2021年CVA增加了100美元萬，DVA保持不變，這使得2021年的投資和其他收入-其他交易收入減少了100美元萬。2021年期間，沒有已實現虧損從CVA準備金中註銷。

截至2020年12月31日，我們的場外衍生品資產，包括那些在對衝關係中的資產，38美元的億包括3,400美元的萬扣減。我們的場外衍生品債務(包括對衝關係中的債務)為48美元億，其中包括與我們自己的信用利差相關的100美元萬。扣除套期保值後，2020年淨資產淨值減少了500美元萬，淨資產淨值保持不變。這些調整的淨影響使投資和其他收入-其他交易收入在2020年增加了5,000美元萬。於2020年內，未有已實現虧損從CVA準備金中撇賬。

下表概述了過去五個季度外匯和利率衍生工具交易對手的信用評級分佈，顯示了與這些交易活動相關的交易對手信用水平。交易對手信用評級的重大變化可能會改變紐約梅隆銀行面臨的信用風險水平。


外匯和其他交易對手風險評級概況(a)
	截至的季度
	2021年12月31日		9月2021年3月30日		2021年6月30日		2021年3月31日		2020年12月31日

評級：
AAA到AA-	51	%	52	%	52	%	45	%	46	%
A+到A-	27		17		19		26		28
BBB+至BBB-	18		25		24		22		18
BB+和更低的價格(b)	4		6		5		7		8
總	100	%	100	%	100	%	100	%	100	%

(A)代表信用評級機構相當於內部信用評級。

(B)不屬於非投資級。

資產/負債管理

我們多元化的業務活動包括處理證券、接受存款、投資證券、放貸、籌集資金為資產提供資金以及

其他交易。這些活動帶來的市場風險包括利率風險和外匯風險。我們的主要市場風險是受到美元利率和某些外幣利率變動的影響。我們積極管理利率敏感性，並使用盈利模擬和貼現現金流模型來識別利率敞口。

收益模擬模型是用於評估税前淨利息收入在基線情景和假設利率情景之間的變化的主要工具。利率敏感性是通過計算在12個月的測算期內不同情景之間的税前淨利息收入的變化來量化的。

基準情景納入了市場的遠期利率預期和管理層對客户存款利率、信用利差、貸款和證券提前還款行為的變化以及截至2021年12月31日用於利率風險管理的衍生品金融工具的影響的假設。這些假設是通過歷史分析和未來預期定價行為的組合而形成的，具有內在的不確定性。由於利率變化的時間、幅度和頻率，以及市場狀況和管理層戰略的變化等因素，實際結果可能與預期結果大不相同。客户存款水平和組合是影響基準和假設利率情景中淨利息收入的關鍵假設。盈利模擬模型假設了靜態的存款水平和組合，並假設管理層不會採取任何行動來緩解利率變化的影響。通常，基準方案使用本季度的平均存款餘額。

在下表中，我們使用盈利模擬模型來評估各種假設利率情景與基準情景相比的影響。從2021年第三季度開始，我們改進了情景分析，將逐步加息的情景替換為反映瞬時利率震盪影響的情景。在每一種新的情況下，所有貨幣的利率都會立即上調或下調。這些情景假設匯率在預測開始時發生即時變化。長期利率被定義為所有期限等於或大於三年的短期利率

被定義為等於或少於三個月的所有期限。在適用的情況下，插入臨時期限點。改進後的方案旨在提供與行業實踐一致的信息。

下表顯示了紐約梅隆銀行的淨利息收入敏感性。2020年12月31日的敏感度已更新，以反映利率瞬時衝擊變動的影響。


淨利息收入的估計變化 (單位：百萬)	2021年12月31日		9月2021年3月30日		2020年12月31日
與基準相比高出100個基點的速率衝擊	$	688	$	840	$	777
長期上升100個基點，短期保持不變	204		239		239
短期上升100個基點，長期保持不變	483		601		538
長期下跌50個基點，短期保持不變	(98)		(117)		(131)
與基準相比下降100個基點的速率衝擊	392		794		687

與9月1日相比，利率上升敏感度的下降。302021年是由資產收益率變化與存款利率變化的預測差異推動的，因為基準情景中預期的加息和更高的淨利息收入。

雖然淨利息收入敏感度情景計算假設存款餘額不變，以便於進行持續的逐期比較，但在短期利率上升的環境下，近期由貨幣政策驅動的部分存款流入很可能會流失。無息存款對短期利率的變化特別敏感。

為了説明淨利息收入對存款流失的敏感度，我們注意到，美元計價的無息存款瞬時減少50億將使上表中上升100個基點情景的淨利息收入敏感度降低約7,500萬。如果假定決選是有息存款和無息存款的混合，那麼影響會更小。

此外，鑑於短期利率持續較低，貨幣市場共同基金費用和其他類似費用將被免除，以保護投資者免受負回報的影響。有關貨幣市場免收手續費影響的更多細節，請參閲“手續費和其他收入”。

有關影響存款增長或收縮的因素的討論，請參閲“風險因素--資本和流動性風險--如果我們不有效地管理我們的流動性，我們的業務、財務狀況和經營結果可能會受到不利影響。”

我們還從我們的資產和負債中預測未來的現金流，並在長期範圍內，然後使用與現行利率平行的瞬時衝擊來貼現這些現金流。這一指標通過貼現所有未來現金流，反映了結構性資產負債表利率敏感度。這些貼現現金流的總和是權益的經濟價值(“Eve”)。下表顯示了EVE將如何隨利率變化而變化。


EVE的估計變化	2021年12月31日

匯率變化：
與基準相比高出200個基點	(8.9)	%
與基準相比高出100個基點	(2.0)	%

對利率變化對我們資產負債表的影響進行不對稱的會計處理可能會造成這樣一種情況，即利率上升可能對報告的股本和監管資本產生不利影響，即使在經濟上可能對我們的經濟資本狀況沒有影響。例如，利率上升將導致我們可供出售證券投資組合的價值下降。在這個例子中，我們的固定負債沒有相應的變化，儘管從經濟上講，這些負債隨着利率的上升而更有價值。

這些結果並未反映出，隨着利率預期的變化，管理層可以採取哪些策略來限制影響。

為了管理外匯風險，我們用以同一貨幣計價的負債工具為外幣計價的資產提供資金。如果以同一貨幣計價的負債不可用或不需要，我們使用各種外匯合同，並將在外國市場投資產生的換算收益或損失對收益的影響降至最低。我們使用遠期外匯合約來保護我們在海外業務中的淨投資價值。截至2021年12月31日，對海外業務的淨投資總額為140億美元億，涉及18種外幣。

概述

紐約梅隆銀行在全球金融市場中扮演着至關重要的角色，有效的風險管理是我們成功的關鍵。風險管理始於強大的風險文化，我們通過政策和行為準則加強我們的文化，這些政策和行為準則植根於我們追求卓越、誠信、多樣化力量和領導勇氣的核心價值觀。

這些價值觀對我們的成功至關重要。它們不僅解釋了我們的立場和我們共同的文化，而且幫助我們在全球範圍內思考和行動。它們代表了我們對客户、社區、股東和彼此做出的承諾。

紐約梅隆銀行的風險識別流程是理解和管理我們六個主要風險類別的風險的基礎：操作風險、市場風險、信用風險、流動性風險、模型風險和戰略風險。每個企業和公司員工區都負責識別風險。每季度對公司的風險進行彙總、審查和評估，以確定對紐約梅隆銀行最重要的一組風險。風險識別過程的輸出為我們的風險框架要素提供信息，如我們的風險偏好、企業範圍的壓力測試和資本規劃。

紐約梅隆銀行的風險偏好表達了我們願意承擔的總體風險水平，以平衡風險和回報的方式實現我們的目標，同時考慮我們的風險能力，並保持在整個市場週期中保持彈性的資產負債表。它指導紐約梅隆銀行的風險承擔活動，併為關鍵的決策過程提供信息，包括我們追求業務戰略的方式和我們管理風險的方法。監控我們風險狀況的風險偏好聲明和相關關鍵風險指標至少每年更新一次，並由董事會風險委員會批准。

紐約梅隆銀行根據CCAR和根據《多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法》(“多德-弗蘭克法案”)發佈的增強審慎標準的要求，作為其內部資本充足率評估流程的一部分，進行企業範圍的壓力測試。企業範圍的壓力測試考慮了公司的業務線、產品、地理區域和風險類型，納入了基礎模型和

對一系列壓力情景的預測。有關資本規劃和壓力測試的更多細節，請參閲《監督與監管》。

三道防線

紐約梅隆銀行的三道防線模型是我們風險管理框架的關鍵組成部分，以明確整個組織的角色和責任。

紐約梅隆銀行的第一道防線包括高級管理層、商業和公司員工，不包括風險管理、合規和內部審計領域的管理層和員工。第一線的高級管理層負責維護和實施有效的風險管理框架，並確保紐約梅隆銀行按照其戰略和風險容忍度適當地管理風險，包括為識別、衡量、管理和控制風險建立明確的責任和問責。

風險與合規是獨立的第二道防線。它負責建立一個框架，概述紐約梅隆銀行的預期，併為有效管理風險提供指導，同時還獨立測試、審查和挑戰第一線。Risk&Compliance提供對風險管理和合規的三個視角的獨立監督--業務線；區域和法人實體；以及企業範圍的風險或合規紀律，這些紀律對整個公司的每個風險或合規類型或主題應用一致的標準。

首席風險官向公司董事會的首席執行官和風險委員會彙報工作。

內部審計是紐約梅隆銀行的第三道防線，是一項獨立、客觀的保證職能，直接向公司董事會的審計委員會報告。它通過採用系統的、紀律嚴明的、基於風險的方法來評估和改進公司的風險管理、控制和治理過程的有效性，幫助公司實現其目標。內部審計的工作範圍包括審查和評價風險管理程序、內部控制系統、信息系統和治理進程的充分性、有效性和可持續性。

風險委員會完全由獨立董事組成，並定期召開會議，審查和評估有關公司固有風險的控制程序。它還審查和評估公司的風險管理活動以及公司的風險政策和活動。風險委員會的作用和職責在其章程中有更詳細的描述，其副本可在我們的網站上獲得，www.bnymellon.com.

審計委員會也完全由獨立董事組成。審計委員會定期召開會議，對財務報表和財務報告程序的完整性、遵守法律和監管規定的情況、獨立註冊會計師的資格和獨立性以及獨立註冊會計師和內部審計職能的表現進行監督審查。審計委員會還審查管理層對內部控制充分性的評估。審計委員會的職能載於

在其章程中有更多細節，其副本可在我們的網站上找到，www.bnymellon.com.

SRCC是公司最高級別的風險治理小組，負責監督所有風險管理、合規和道德活動和流程，包括企業風險管理框架。該委員會由首席風險官擔任主席，成員包括首席執行官、首席財務官和總法律顧問。

SRCC下設16個小組委員會：

•反洗錢監督委員會：負責協調公司反洗錢法律法規的遵守情況，執行公司的反洗錢計劃。

•亞太高級風險和控制委員會：該區域最高級別的風險治理小組，負責監督風險和控制事項。

•資產負債委員會(“ALCO”)：負責資產負債表監督的高級管理委員會，包括資本、流動性和利率風險管理。

•資產負債表風險委員會(“BSRC”)：審查和執行與公司資產、負債和資本相關的資產負債表風險管理框架。BSRC審查相關控制和流程的充分性，根據風險偏好監測風險管理，並批准相關政策文件。

•合規和道德監督委員會：對合規和道德職能的運作提供治理和監督，管理和報告與合規風險相關的問題，以及合規和道德流程、政策、程序和標準。

•合同管理委員會：公司跨業務客户合同管理政策的治理和升級機構，監督相關政策、基礎設施、風險考慮和運營。

•信用投資組合管理委員會：七個投資組合管理委員會，受相同的章程和規則管轄，管理、監測和審查信用風險的一個主要投資組合部分，包括承保標準、投資組合限制和組成、集中度、信用戰略、質量和風險敞口。

•歐洲、中東和非洲地區高級風險和控制委員會：該區域最高級別的風險治理小組，負責監督風險和控制事項。

•企業項目管理委員會：主要的公司治理和監督機構，負責未在技術監督委員會會議上以其他方式審查的監管、業務風險和控制項目。

•運營風險委員會：監督運營風險框架和政策，審查和監控項目產出和指標，監控重大運營風險問題的解決，包括風險和控制環境的變化，並向SRCC上報關切。

•潘興商業風險委員會：潘興最高級別的風險治理小組，負責監督風險和控制事宜。

•產品審批和審查委員會：負責審查和批准引進新產品和修改或淘汰現有產品的提案。

•監管監督委員會：在公司監管監督計劃的監管補救措施中提供戰略指導、監督、挑戰和協調。

•可解析性指導委員會：監督恢復和解決方案規劃，包括但不限於紐約梅隆銀行運營的相關司法管轄區所有恢復和解決方案規劃要求的項目治理和監督框架。

•戰略風險委員會：審議對公司風險狀況有重大影響的重大戰略舉措的建議，包括但不限於收購、對現有產品的重大變化、重大新產品、重大業務流程變化和複雜交易。

•技術風險委員會：負責檢討及評估從現有業務慣例或活動中觀察到的技術風險及控制問題，或在我們的各項業務及支援業務中出現的新業務慣例或活動，以協助業務管理層及公司員工管理及監察技術風險及控制問題。

風險類型概述

瞭解、識別、衡量和緩解風險是紐約梅隆銀行成功管理的基本要素。我們的主要風險類別包括：


風險類型			描述
可操作的			內部流程、人員和系統不充分或失敗或外部事件造成損失的風險。運營風險包括合規風險和技術風險。
市場			市場價格、利率、利差的不利變動導致紐約梅隆銀行金融投資組合的潛在價值損失。
信用			如果我們的任何借款人或其他交易對手違約對我們的義務，則面臨損失風險。信用風險存在於我們的大部分資產中，但主要集中在貸款和證券賬簿以及表外風險，例如貸款承諾、信用證和證券貸款賠償。
流動性			紐約梅隆銀行無法以合理的成本履行預期和意外現金流的現金和抵押品義務，而不會對日常運營或財務狀況造成不利影響的風險。流動性風險可能來自現金流錯配、無法將資產轉換為現金的市場約束、無法在市場上籌集現金、存款流失或或有流動性事件。
型號			由於錯誤地設計/應用模型方法或市場、信貸或流動性壓力造成的不準確而產生的潛在損失。
戰略			不良業務決策、業務決策執行不力或對金融業和經營環境變化缺乏反應所產生的風險。戰略和/或業務風險還可能產生於接受新業務、推出或修改產品、戰略融資和風險管理決策、業務流程變化、複雜交易、收購/剝離/合資企業和重大資本支出/投資。

操作風險

在提供一系列全面的產品和服務時，我們面臨操作風險。操作風險可能源於但不限於與交易處理相關的錯誤、違反

內部控制系統和合規要求、紐約梅隆銀行以外員工或人員的欺詐或因系統故障或其他事件而導致的業務中斷。運營風險還可能包括未經授權訪問機密信息或網絡攻擊等內部或外部威脅對我們的技術和信息系統造成的破壞。操作風險還包括可能出現的潛在法律或監管行動。在運營事件的情況下，我們可能遭受財務損失和聲譽損害。

為了應對這些風險，我們維持全面的政策和程序以及旨在提供良好運營環境的內部控制框架。考慮到我們的財務實力、我們所處的商業環境和市場，以及我們業務的性質，並考慮到競爭和監管等因素，這些控制措施旨在以適當的水平管理運營風險。

操作風險的組織框架以強大的風險文化為基礎，這種文化既包括治理活動，也包括風險管理活動，包括：

•企業的問責制--企業經理負責根據其風險狀況和紐約梅隆銀行的政策和程序維持有效的內部控制制度。

•公司操作風險管理是獨立的二線職能部門，負責為紐約梅隆銀行制定風險管理政策和工具，以評估、衡量、監測和管理操作風險。操作風險管理框架的主要目標是促進有效的風險管理，識別新出現的風險，並推動不斷改進控制和優化資本。

•技術風險是操作風險的一個子集。技術風險管理是獨立的運營風險管理職能，負責對技術足跡進行獨立的風險監督。該職能以一種凝聚和整體的方式將技術、復原力和數據的二線獨立風險監督結合在一起。這些領域密切相關，因此可以帶來專業知識

以承受紐約梅隆銀行一些最重大的風險敞口。該職能還對公司內部的多項網絡和數字計劃進行綜合獨立評估。他們與企業和法律實體合作，以促進對技術運營可能發生的運營風險的更好了解和更準確評估。技術風險管理也是推動全球技術政策、關鍵控制和方法的發展的催化劑，以評估、衡量和監測紐約梅隆銀行的信息和技術風險。

•運營彈性是公司的首要任務。我們的企業彈性戰略的基礎是業務服務框架，由企業彈性辦公室管理，並由彈性風險管理部門進行二線監督。在此框架下，業務管理層負責維護有效的恢復能力，而技術和運營部門負責與業務協調地成功執行。復原力戰略的要素包括業務服務框架、IT資產管理、應用程序轉型和大型機現代化，以及災難恢復測試和業務連續性能力。我們還專注於我們最重要的服務提供商的恢復能力。這些能力旨在使公司能夠通過預防、響應和恢復業務中斷和威脅的能力向我們的客户提供服務。

•合規和金融犯罪風險也是操作風險的一個子集。它被定義為金融機構因未能遵守法律、法規、規則、相關自律組織標準、行為準則或組織行為標準而面臨的法律或監管制裁、重大財務損失或聲譽損失的風險。我們尋求通過一個全面、綜合的合規和道德管理框架來履行所有義務，該框架由全面的風險管理原則驅動，並由合規和道德監督委員會和反洗錢監督委員會管理。

市場風險

我們的業務活動傾向於將我們對市場風險的直接敞口降至最低，此類風險主要限於支持客户的交易活動帶來的市場波動。更大的直接市場風險被假設為投資組合中的利率和信用利差風險，作為遠期資產/負債管理和淨利息收入的一種手段，以及與紐約梅隆銀行資產負債表狀況相關的利率風險，後者對利率的不利變動非常敏感。

本公司擁有與相關證券融資和衍生工具頭寸的金融抵押品價值變化相關的間接市場風險敞口。抵押品保證金審核委員會負責審核及批准就抵押衍生工具協議及證券融資交易而收取或支付的抵押品的標準。

對市場風險的監督由SRCC和BSRC執行，並通過執行審查會議進行。在市場每週風險會議期間，對交易組合的壓力測試結果進行審查，風險管理、財務和銷售與交易部門的高級經理參加了會議。對與公司財務和投資組合管理職能相關的風險管理框架的監督由BSRC執行。這種監督的細節方面由BSRC的一個小組委員會--財政部風險委員會負責。

市場業務風險委員會審查所有市場業務線面臨的關鍵風險和控制問題以及相關舉措。在商業風險委員會會議上還討論了交易VaR和交易強調的VaR風險敞口。

最後，風險量化審查小組審查該公司的VaR模型的回測結果。

信用風險

我們發放直接信貸是為了培養客户關係，並將其作為一種從商業活動產生的存款中產生利息收入的方法。我們延期並在一天內發生

信用風險敞口，以方便我們的各種加工活動。

為了平衡我們活動的價值和在追求這些活動過程中產生的信用風險，我們為涉及信用風險的活動設定和監測內部信用限額，最常見的是根據風險敞口的大小和交易對手的質量。對於由不斷變化的市場利率和價格驅動的信貸敞口，敞口措施包括針對此類潛在變化的附加措施。

我們在交易對手、行業、國家和投資組合層面管理信用風險敞口。交易對手風險敞口級別的信用風險通過我們的信用審批框架進行管理，涉及四個審批級別，直至(包括)公司首席風險官。必要的批准是基於考慮中的總風險的大小和相對風險。信用風險小組負責批准所有信用風險敞口的規模、條款和期限，以及持續監測交易對手的信譽。此外，它還負責挑戰和批准每個風險敞口的內部風險評級。

基本信用指標的計算是基於統計上可能的信用損失的預測，用於幫助確定適當的貸款損失準備金和衡量客户的盈利能力。信用損失考慮三個基本組成部分：一旦違約可能發生，估計風險敞口的大小，到期前違約的可能性，以及我們將遭受的損失的嚴重性，通常稱為“違約損失”。對於機構貸款，我們的大部分信用風險都是在這裏產生的，沒有資金的承諾被分配了一個給定的違約百分比的使用量。借款人/交易對手由企業指定評級，並由信用投資組合經理以18級的等級提出質疑、審查和批准，這轉化為按比例調整的違約概率。此外，根據反映交易結構的違約評級(按5級評級)，交易將被分配損失，包括擔保、抵押品和頭寸的相對資歷的影響。

風險和合規建模和分析小組負責計算方法和估計這些方法中用於確定預期損失的投入。這些方法和投入

定期對估計的適當性和準確性進行評估。隨着新技術和數據的出現，風險和合規性建模和分析小組在適當的情況下納入了這些技術或數據。

紐約梅隆銀行尋求通過審慎的承銷和僅在風險調整後回報有保證的情況下使用資本，來限制表內和表外的信貸風險。我們尋求通過辛迪加、資產出售、信用增強以及積極的抵押和淨額結算協議來管理風險和改善我們的投資組合多元化。此外，我們還有一個獨立的信用風險審查組，這是內部審計中的一個獨立小組，由經驗豐富的貸款審查員組成，他們及時審查貸款文件和分配給貸款的信用評級。

流動性風險

充足的流動性對紐約梅隆銀行處理支付以及代表客户結算和清算交易的能力至關重要。公司的流動性狀況可能受到多種因素的影響，包括資金錯配、影響我們將投資組合轉換為現金的能力的市場狀況、無法發行債務或展期融資、核心存款的流失以及或有流動性事件，如額外的抵押品申報要求。此外，信用評級下調不僅會導致存款外流，存款是我們資金的主要來源，還會增加我們對擔保交易的保證金要求，並對我們的整體品牌產生更廣泛的不利影響，可能進一步削弱我們為即將到期的債務進行再融資的能力。經濟狀況的變化或暴露於其他風險也會影響我們的流動性。

董事會批准流動性風險承受能力，並負責監督公司的流動性風險管理。Alco為董事會批准的管理流動性的戰略、政策和程序的適當執行提供治理。高級管理層負責執行董事會批准的由ALCO監督的流動性管理戰略、政策和程序，並定期向董事會報告公司的流動性狀況。BSRC提供對與資產和負債相關的流動性風險的獨立風險監督的治理，並建立

相關的控制框架。財政部風險委員會由獨立的風險管理人員擔任主席，負責驗證和批准內部壓力測試方法和假設，獨立的流動性風險職能部門負責提供對流動性風險管理的持續審查和監督。

紐約梅隆銀行積極管理和監控其現金頭寸、投資組合的質量、日內流動性頭寸和潛在的流動性需求，以支持在正常和緊張條件下及時支付和清償債務。本公司遵守一系列壓力測試措施，以維持與風險偏好相關的充足流動性，包括流動性覆蓋率和內部流動性壓力測試。

模型風險

模型為管理風險創造了基礎設施。在它們的多重功能中，模型幫助我們對證券進行估值，對債務人的信用質量進行評級，確定資本需求，並監控流動性趨勢。模型風險事件可能是由於錯誤的設計、誤用或環境條件導致的，這些情況使我們的假設無效或使模型不適合使用。當這種情況發生時，公司可能面臨運營、市場、信貸和流動性風險以及聲譽損害造成的損失和其他不利後果。我們的目標是維持一個低風險的環境。

紐約梅隆銀行的流程旨在確定發生模型風險事件的條件，並建立控制措施，旨在最大限度地減少或防止模型風險事件發生時的損失。這些過程包括執行開發模型的標準、驗證新模型和審查對現有模型的更改的過程，以及在模型的整個生命週期中監控性能。

模型風險管理是一項獨立的風險管理職能，負責執行董事會批准的模型管理戰略、政策和程序。高級管理人員負責定期報告公司的

對董事會風險委員會的基礎設施進行建模。董事會批准風險容忍度，並負責監督。

在監控模型風險時，我們評估多個維度，包括設計質量、控制的健壯性和表現不佳的跡象。基於這些衡量標準，我們創建了一個總體指標，旨在衡量公司建模環境的健康狀況，並圍繞其設定閾值。這使我們能夠管理模型風險，不僅在單個模型層面上，而且在公司所有業務的總體上也是如此。

戰略風險

我們的戰略包括但不限於，改善我們業務的有機增長，推動高質量的解決方案和運營效率，以及擴大技術支持的解決方案。要成功實現我們的戰略，我們需要通過市場領先的解決方案提供專業知識和洞察力，以推動規模經濟，吸引、培養和留住能夠執行我們戰略的優秀人才，同時保護我們健康穩定的財務狀況。我們必須瞭解並滿足市場和客户的期望，提供在財務上可行、可擴展並整合到我們的商業模式中的合適的產品和產品。如果做不到這一點，可能會影響我們的增長戰略和我們為現有客户提供服務的能力，導致潛在的財務損失或訴訟。

我們和我們的客户所在市場的變化可能會迅速發展。新技術或顛覆性技術的引入、地緣政治事件和經濟放緩，都是可能產生市場不確定性的事件。未能預測或參與特定市場內的變革性變化，或未能對市場狀況或客户偏好作出適當和迅速的反應，可能會導致戰略定位不良和潛在的負面財務影響。雖然我們必須繼續創新並對不斷變化的市場和客户需求做出反應，但我們必須以不影響我們的財務狀況或危及我們的基本業務戰略的方式這樣做。

不斷演變的監管環境

紐約梅隆銀行在美國和其他34個國家從事銀行、投資諮詢和其他金融活動，並在其運營的司法管轄區受到廣泛監管。全球監管機構通常負責確保金融機構的安全和穩健，保護客户的利益，包括銀行實體的儲户和共同基金和其他集合工具的投資者，維護證券和其他金融市場的完整性，並促進相關國家的系統彈性和金融穩定。不過，他們一般並無責任保障股東或非存户債權人的利益。本討論概述了適用於我們的部分法律和條例的實質內容。其他某些法律法規的影響，如税法，將在本年度報告的其他部分討論。這些標準或其應用的變化是無法預測的，但可能會對我們的業務和運營結果產生實質性影響。

過去十年，金融服務業在全球範圍內一直受到加強的監管，這種加強的監管環境可能會在未來繼續下去。我們的企業受到了大量全球改革措施的影響。

政治發展已經並可能繼續導致對《多德-弗蘭克法案》及其實施條例的關鍵方面以及與環境、社會和治理(“ESG”)事項有關的法律或條例的立法和監管方面的變化。

《冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法》(《關注法》)

2020年3月27日，CARE法案頒佈。CARE法案提供經濟刺激和緊急救濟，以應對冠狀病毒大流行的影響。CARE法案允許金融機構在符合某些條件的情況下，選擇暫停(I)美國公認會計原則(GAAP)對與冠狀病毒大流行相關的貸款修改的要求，否則將被視為問題債務重組(TDR)，以及(Ii)任何關於因冠狀病毒大流行而修改的貸款是

TDR。這些救濟措施於2022年1月1日到期。欲瞭解該公司選擇如何實施這些救濟措施的更多信息，請參閲“綜合財務報表附註1--問題債務重組/貸款修改”。

增強的審慎標準

美聯儲已通過規則(“SIFI規則”)來實施流動性要求、資本壓力測試和影響美國系統重要性金融機構(“SIFI”)的總體風險管理要求。紐約梅隆銀行必須遵守增強的流動性和整體風險管理標準，其中包括根據預計的30天資金需求，維持高流動性資產的緩衝。流動性緩衝是對LCR和淨穩定資金比率(NSFR)規則的補充，下文將討論這一規則，美聯儲將其描述為對這些流動性標準的“補充”。

單一交易對手信用額度

2018年，美聯儲批准了一項最終規則，對包括紐約梅隆銀行在內的國內BHC(即G-SIB)等組織實施單一交易對手信用限額(SCCL)。SCCL適用於涵蓋公司及其所有子公司對單一交易對手及其所有關聯公司和關聯實體的信用風險敞口。該規定於2020年1月1日起適用於紐約梅隆銀行。

最終規則確立了兩個主要信貸敞口限額：(I)擔保國內BHC對任何非關聯交易對手的淨信貸敞口總額不得超過其第一級資本的25%；以及(Ii)美國G-SIB對任何“主要交易對手”(定義為G-SIB或非銀行SIFI)的總信貸敞口不得超過其第一級資本的15%。

根據我們建立的每日監測程序，自2020年1月1日生效以來，紐約梅隆銀行一直遵守兩個主要暴露限值。最終規則為違反SCCL規則的行為規定了90天的治癒期(或在美聯儲事先通知的情況下，更長或更短的期限)。在治療期內，公司不得與特定交易對手進行額外的信貸交易，除非

該公司已從美聯儲獲得了暫時性的信貸敞口上限上調。

資本規劃和壓力測試

支付股息、股票回購和其他資本分配

母公司是一個獨立於其銀行和其他子公司的法人實體。因此，母公司主要依賴其子公司的股息、利息、分派和其他付款，包括從IHC獲得的信貸擴展，以履行其義務，包括其與證券有關的義務，並根據董事會宣佈的程度，為股份回購和向股東支付普通股和優先股息提供資金。各種聯邦和州法律法規限制了我們的美國銀行子公司在未經監管機構同意的情況下向母公司支付的股息金額。如果適用的聯邦監管機構認為，其管轄範圍內的存款機構正在或即將從事不安全或不健全的做法(取決於銀行的財務狀況，可能包括支付股息)，監管機構可在通知和聽證後要求銀行停止和停止這種做法。美聯儲、聯邦存款保險公司和貨幣監理署(“OCC”)(統稱為“機構”)表示，如果支付股息會使存款機構的資本減少到不足的水平，那麼支付股息將構成不安全和不健全的做法。此外，根據經修訂的《聯邦存款保險法》(“外國直接投資法”)，如果受保存款機構(“IDI”)的資本不足或支付股息會導致該機構資本不足，則該機構不得支付任何股息。此外，這些機構還發布了政策聲明，規定FDIC保險的存款機構及其控股公司通常只應從其當前運營收益中支付股息。

總體而言，我們的美國銀行子公司可能支付的股息金額，包括支付給母公司的股息，限於根據“近期收益”測試和“未分配利潤”測試計算的金額中較小的一個。根據最近的收益測試，如果實體在任何日曆年宣佈和支付的所有股息的總和超過當年的淨收入，則不得支付股息

與前兩個年度的留存淨收入相結合，除非事先獲得監管部門的批准。根據未分配利潤測試，支付的股息不得超過實體的“未分配利潤”(通常是未作為股息支付或轉移到盈餘的累計淨利潤)。我們銀行子公司向母公司支付股息的能力也可能受到適用於這些子公司的資本充足率標準的影響，其中包括最低要求和緩衝。

IHC向母公司分發或提供信貸的能力也有特定的限制。如果某些關鍵資本、流動性和操作風險指標被違反，IHC不得向母公司支付股息。此外，如果我們預計的財務資源惡化得如此嚴重，以至於母公司即將清盤，IHC向母公司提供的承諾信貸額度將自動終止，所有未償還金額都將到期。

紐約梅隆銀行的資本分配受到美聯儲的監督。這種監督的主要組成部分是美聯儲的CCAR，執行其資本計劃規則。這一規定要求紐約梅隆銀行每年向美聯儲提交一份資本計劃。我們還被要求每季度收集和報告某些相關數據，以使美聯儲能夠監測年度資本計劃的進展情況。

2020年3月4日，美聯儲敲定了渣打銀行的一項規則，該規則對資本計劃規則進行了修改。SCB規則消除了反對公司CCAR資本計劃的量化理由，並引入了SCB，該規則於2020年10月1日成為CCAR公司季度資本要求的一部分。最終的規則用渣打銀行在美國資本規則的標準化方法風險加權框架(“標準化方法”)下對資本比率的要求取代了2.5%的資本保存緩衝，該框架基於公司在九個季度CCAR監管嚴重不利情況下CET1比率的最大預期降幅加上四個季度計劃的普通股股息佔RWA的百分比。渣打銀行的下限為2.5%。每一家CCAR公司，包括紐約梅隆銀行，都將在6月30日之前收到關於其SCB的通知，SCB將於適用日曆年的10月1日生效。2021年8月，美聯儲宣佈紐約梅隆銀行對渣打銀行的要求為2.5%，

這相當於監管下限。渣打銀行規則要求，如果根據公司自己的基準情景預測，這些分配會導致公司低於適用的緩衝要求，公司應減少計劃資本分配，並允許公司增加某些計劃資本分配，如果這些分配預計高於資本緩衝限制。渣打銀行規則還取消了事先批准超過公司資本計劃中分配的資本分配的要求，前提是此類分配不會導致違反公司的資本比率，包括適用的緩衝。此外，渣打銀行規則規定，如果要求公司重新提交其資本計劃，公司任何股息、股票回購或其他資本分配(新發行資本工具的資本分配除外)必須事先獲得批准。2021年6月30日後，紐約梅隆銀行終止了美聯儲因冠狀病毒大流行而對股息和股票回購施加的臨時限制。從2021年第三季度開始，紐約梅隆銀行繼續受到渣打銀行框架下的正常限制。有關我們的股票回購計劃的信息，請參閲“Capital”。

這些機構在2020年修訂了“合格留存收入”的定義，以限制在銀行組織的資本比率低於適用的緩衝要求時，資本分配受到突然和嚴重限制的可能性。如果一家銀行組織的資本緩衝低於其適用緩衝要求的100%，其分配和酌情支付的獎金將受到缺口金額及其合格留存收入的限制。根據最終規則，合格留存收入的定義是：(1)銀行組織前四個日曆季度的淨收入，扣除尚未反映在淨收入中的任何分配和相關税收影響，和(2)銀行組織前四個季度的淨收入的平均值。美聯儲對TLAC緩衝要求中“合格留存收入”的定義進行了相應的修改。有關TLAC的更多信息，請參閲下面的“總損失吸收能力”。

監管壓力測試要求

除了CCAR壓力測試要求外，美聯儲法規還包括補充的多德-弗蘭克法案壓力測試

(“DFAST”)。CCAR和DFAST的要求有很大的重疊，美聯儲在協調的基礎上在BHC層面實施這些要求。根據這些根據《經濟增長、監管救濟和消費者保護法》(下稱《改革法案》)於2019年修訂的DFAST法規，我們必須接受由美聯儲進行的年度監管壓力測試。BHC被要求每年進行一次公司運營的壓力測試。此外，紐約梅隆銀行被要求每年進行一次公司運營的壓力測試(儘管該行被允許將其壓力測試結果的某些報告和披露與紐約梅隆銀行的結果結合起來)。我們每年由公司進行的壓力測試的結果將報告給適當的監管機構並公佈。

資本要求--一般

作為一家BHC，我們受到美國資本規則的約束，由美聯儲管理。我們的銀行子公司遵守類似的資本金要求，對於紐約梅隆銀行，我們的銀行子公司受到美聯儲的管理，對於我們的全國性銀行子公司BNY Mellon，N.A.和紐約梅隆銀行信託公司，National Association，我們的國家銀行子公司受到OCC的類似資本要求的約束。考慮到其資產的風險水平和表外風險敞口，這些要求旨在確保銀行組織擁有充足的資本。

儘管美國有詳細的資本金規定，但這些機構仍有很大的自由裁量權，可以根據需要為各類BHC或銀行設定更高的資本金要求，或為個別BHC或銀行設定更高的資本要求。

美國資本規則--基於風險的最低資本比率和資本緩衝

美國資本規則要求，受高級方法風險加權框架(“高級方法”)約束的銀行組織，如紐約梅隆銀行，必須同時使用標準化方法和高級方法滿足基於風險的最低資本比率。有關這些要求的詳細信息，請參閲“資本”。此外，對於CCAR公司，這些最低比率還得到以下補充：(I)對於公司的標準化方法資本比率，SCB(如上所述，對於紐約梅隆銀行是2.5%)，以及(Ii)在公司的高級方法資本的情況下，2.5%的資本保護緩衝

比率。保本緩衝只能用CET1資本來滿足。

當系統性脆弱性顯著高於正常水平時，渣打銀行和資本保存緩衝可以通過施加反週期資本緩衝擴大到額外的2.5%。對於紐約梅隆銀行等國際活躍的銀行而言，反週期緩衝資本要求的門檻是該行擁有私營部門信貸敞口的每個司法管轄區所部署的逆週期緩衝資本的加權平均值。美聯儲在與OCC和FDIC協商後，確認了目前美國風險敞口的反週期資本緩衝水平為0%，並指出，未來對緩衝的任何修改通常都將受到12個月的分階段實施。任何因美國以外的風險敞口而產生的反週期資本緩衝要求的門檻，通常也將受到12個月的逐步進步期的限制。

對於G-SIB，就像紐約梅隆銀行一樣，美國資本規則的緩衝也得到了G-SIB基於風險的資本附加費的補充，這是根據兩種方法(稱為方法1和方法2)計算的附加費中較高的一個。方法1以巴塞爾銀行監管委員會(“BCBS”)框架為基礎，考慮了G-SIB的規模、互聯性、跨司法管轄區活動、可替代性和複雜性。方法2使用類似的投入，但經過調整，導致附加費大幅上升，並用依賴短期批發資金的措施取代了可替代性。2021年適用於紐約梅隆銀行的G-SIB附加費為1.5%。

美國資本規則--資本要素的扣除和調整

美國資本規則規定了對CET1資本的一些扣除和調整。例如，這些規定包括規定所有可供出售的債務證券的未實現損益不得為監管資本目的而過濾掉，並要求從CET1中扣除依賴於未來應納税所得額和對非綜合金融實體的重大投資的遞延税項資產，只要任何一個此類類別超過CET1的10%或所有此類類別合計超過CET1的15%。

此外，在2020年10月，這些機構敲定了一項規則，該規則一般要求包括紐約梅隆銀行在內的某些高級方法銀行組織從二級資本中扣除，但在某些例外情況下，對擔保債務工具的直接、間接和綜合敞口，包括TLAC工具。該規定於2021年4月1日起生效。

美國資本規則-基於風險的高級方法資本規則

在美國資本規則的高級方法框架下，信用風險加權一般基於風險敏感型方法，主要依賴於內部信用模型和參數的使用，而在標準化方法下，信用風險加權通常基於主要因交易對手類型和資產類別而異的監管風險加權。紐約梅隆銀行被要求遵守高級方法報告和公開披露。為了確定我們是否滿足美國資本規則下基於風險的最低資本要求，我們的CET1比率、一級資本比率和總資本比率是根據標準化方法和高級方法框架計算的每個比率中的較低者。

美國資本規則--標準化方法

標準化方法使用一系列旨在對風險敏感的風險加權類別，以資本比率的分母計算風險加權資產。標準化方法的風險權重一般在0%至1250%之間。標準化方法下較高的風險權重適用於各種風險敞口，包括某些證券化敞口、股本敞口、對證券公司的索賠以及對場外衍生品交易對手的敞口。

根據美國資本規則，證券金融交易，包括我們作為代理並向證券貸款人提供證券置換賠償的交易，被視為回購類型的交易。規則不允許銀行組織使用簡單的VaR方法計算回購類型交易的風險敞口金額，或使用內部模型計算標準化方法下回購類型交易的交易對手信用風險敞口金額(儘管這些方法在高級方法中是允許的)。在.之下

根據標準化方法，銀行組織可使用抵押品削減法確認擔保回購方式交易的金融抵押品的信用風險緩解效益，其中包括代理證券借貸交易等交易。要應用抵押品削減法，銀行組織必須確定交易對手和所張貼抵押品的風險敞口金額和相關風險權重。

槓桿率

美國的資本規定要求所有銀行組織的槓桿率至少為4%，包括紐約梅隆銀行在內的Advanced Approach銀行組織的槓桿率不得低於3%。與第1級槓桿率不同，SLR在分母中包括某些表外風險，包括衍生品合約未來潛在的信貸風險，以及無條件可撤銷承諾名義金額的10%。

美國G-SIB(包括紐約梅隆銀行)必須遵守增強的SLR，這要求我們將SLR保持在5%以上(包括當前3%的最低要求加上超過2%的緩衝)，並要求這些BHC的銀行子公司至少保持6%的SLR，才能符合下文討論的迅速糾正措施規定的“充分資本化”資格。截至2021年12月31日，我們的SLR為6.6%，我們主要銀行子公司紐約梅隆銀行的SLR為7.6%。

根據2019年11月19日的改革法案，這些機構最終敲定了一項規則，將某些央行存款排除在包括紐約梅隆銀行和紐約梅隆銀行在內的託管銀行的總槓桿敞口、SLR分母以及相關的TLAC和LTD措施之外。根據最終規則，符合資格的中央銀行包括聯邦儲備銀行、歐洲中央銀行或經濟合作與發展組織(“經合組織”)成員國的中央銀行，前提是對經合組織成員國的敞口的風險加權為零，並且該國家的主權債務沒有違約，過去5年也沒有違約。從SLR分母中剔除的中央銀行存款等於存放在符合資格的中央銀行的所有存款在適用季度的平均每日餘額，金額等於資產負債表內的金額

與受託賬户或託管和保管賬户相關的存款負債。該規定於2020年4月1日起施行。

2018年4月11日，美聯儲和OCC發佈了一份擬議規則制定的聯合通知，將重新調整適用於美國G-SIB及其某些IDI子公司的增強的SLR標準。擬議的規則將用相當於公司基於風險的G-SIB附加費50%的緩衝來取代目前適用於所有美國G-SIB的2%的SLR緩衝。

對於受美聯儲或OCC監管的美國G-SIB的IDI子公司，該提案將以至少3%的SLR加上適用於其頂級控股公司的G-SIB附加費的50%取代目前要求這些機構在迅速糾正行動框架下被視為“資本充足”的6%SLR門檻。擬議的規則還將對美國G-SIB的TLAC SLR緩衝區和LTD要求進行相應更改。美聯儲和OCC尚未發佈最終規則。

BCBS對巴塞爾協議III組成部分的修訂

2017年12月，BCBS發佈了對巴塞爾III的修訂，旨在降低RWA的可變性，並提高銀行基於風險的資本比率的可比性。除其他措施外，最後修訂包括：(1)建立經修訂的信用風險標準化辦法，以加強標準化辦法的粒度和風險敏感性；(2)調整基於內部評級的信貸風險辦法，取消對某些資產類別採用基於內部評級的先進辦法，併為計算淨資產收益率設立投入下限；(3)用基於銀行收入和歷史損失計量的經修訂的操作風險標準化辦法取代先進的操作風險計量方法；(Iv)修訂槓桿率敞口指標，為G-SIB設立“槓桿率緩衝”，設定為G-SIB基於風險的資本附加費的50%，並允許國家酌情在有限的情況下排除中央銀行的存款(見上文“槓桿率”)；以及(V)基於標準化方法引入新的72.5%的產出下限。

2019年1月，BCBS發佈了修訂後的市場風險最低資本金要求。而當

儘管美國監管機構已經實施或發佈了實施這些修訂後的巴塞爾標準的某些方面的建議，但美國監管機構將在多大程度上以及以何種方式實施這些標準仍存在不確定性。

衡量交易對手信用風險敞口的標準化方法

2019年11月19日，兩家機構聯合發佈了最終規則，對美國資本規則進行了修訂，實施了一種計算衍生品合約曝險金額的新方法，稱為交易對手信用風險標準化方法(SA-CCR)。最終規則還將SA-CCR納入SLR下總槓桿敞口的衍生品敞口金額的確定以及美國資本規則下的清算交易框架。高級方法公司SA-CCR規則的強制合規日期為2022年1月1日。

總吸收損耗能力

美聯儲對頂級控股公司的美國G-SIBs（包括紐約梅隆銀行）實施外部TLAC和相關要求。

美國G-SIB必須維持最低合格外部TLAC，等於（i）RWA的18%加上緩衝區（兩者中較大者）（僅使用CET 1滿足）等於RWA的2.5%、根據方法1計算的G-SIb附加費和任何適用的反週期緩衝的總和;和（ii）其總槓桿風險敞口的7.5%（SLR的分母）加上等於2%的緩衝（僅使用一級資本滿足）。

美國G-SIB還必須保持最低外部合格LTD等於(I)6%的RWA加上G-SIB附加費(使用方法1和方法2中的較大者計算)和(Ii)總槓桿敞口的4.5%。要被視為符合資格的有限公司，債務工具必須是無擔保的，不是結構性票據，並且自發行之日起至少有一年的到期日。此外，在2016年12月31日或之後發行的有限公司必須(I)不具有加速權利，除非發行人不付款或破產或資不抵債，以及(Ii)受美國法律管轄。然而，美國G-SIB在2016年12月31日之前發行的債券將永久保留，只有在以下情況下這些證券才不符合資格

包含不允許的加速權利或受外國法律管轄。

此外，美國G-SIB的頂級控股公司不得為附屬債務出具某些擔保，不得產生子公司擔保的負債，不得向第三方發行短期債務，也不得與外部交易對手簽訂衍生品和某些其他金融合同。某些負債的上限為美國G-SIB合格外部TLAC票據價值的5%。美聯儲考慮要求美國G-SIB國內子公司的內部TLAC，但尚未提出有關這些工具的規則。

外國司法管轄區可能會對美國G-SIB的外國子公司施加內部TLAC要求。歐盟的資本要求法規2(“CRR2”)要求非歐盟G-SIB(包括紐約梅隆銀行)的歐盟重要子公司保持最低水平的內部虧損吸收能力。就本條例而言，紐約梅隆銀行SA/NV(“BNY Mellon SA/NV”)被視為歐盟重要子公司，並有內部TLAC要求。

立即採取糾正措施

《外國直接投資法》經1991年《聯邦存款保險公司改進法》(FDICIA)修訂，要求各機構對不符合特定資本要求的存款機構採取“迅速糾正行動”。FDICIA為FDIC保險的銀行設立了五個資本類別：“資本充足”、“資本充足”、“資本不足”、“嚴重資本不足”和“嚴重資本不足”。外國直接投資法對機構持有的資本越少，對運營、管理和資本分配施加的限制就越多。雖然這些規定僅適用於紐約梅隆銀行和北卡羅來納州紐約梅隆銀行等銀行，但美聯儲有權根據任何銀行子公司的資本不足狀況，對母公司BHC採取適當行動。在某些情況下，如果我們的一家銀行子公司資本不足，母公司將被要求為資本恢復計劃的執行提供擔保。

這些機構的迅速糾正行動框架(“PCA規則”)包含了對注射吸毒者的“資本充足”門檻。根據這些規則，IDI必須具有

“資本”披露中詳細説明的資本比率，以滿足被視為“資本充足”的量化比率要求。

流動性標準--巴塞爾協議III和美國規則

BNY Mellon必須遵守美國LCR規則，該規則旨在確保BNY Mellon和某些國內銀行子公司在嚴重流動性緊張的情況下，保持足夠的未支配HQLA水平，相當於它們在30天內預期的現金淨流出。截至2021年12月31日，母公司及其國內銀行子公司符合適用的LCR要求。

2020年10月20日，這些機構發佈了NSFR的最終規則，該規則實施了適用於包括紐約梅隆銀行在內的大型國際活躍銀行組織的量化長期流動性要求。根據最終規則，紐約梅隆銀行的NSFR將表示為其可用穩定資金與其所需穩定資金金額的比率，紐約梅隆銀行將被要求將NSFR維持在1.0。NSFR規則的最終生效日期為2021年7月1日，但某些披露要求除外，這些要求將於2023年開始適用。截至2021年12月31日，紐約梅隆銀行符合NSFR規則。

另外，如上所述，SIFI規則對總資產為1,000億或以上的BHC提出了額外的流動性要求，包括對流動性風險管理進行獨立審查；建立現金流預測；應急資金計劃和流動性風險限制；在多種壓力情景下的流動性壓力測試以及根據公司的具體產品和概況量身定做的時間期限；以及維持無擔保的高流動性資產的流動性緩衝，足以滿足在一系列壓力情景下30天內預計的現金淨流出。

沃爾克規則

通常被稱為“沃爾克規則”的“多德-弗蘭克法案”的條款禁止包括紐約梅隆銀行在內的“銀行實體”從事自營交易，並限制我們對私募股權和對衝基金(“備兑基金”)的贊助和投資，包括我們擁有或向備兑基金提供種子資本的能力。此外，沃爾克規則限制我們使用擔保基金進行某些交易(包括，沒有

紐約梅隆銀行同時擔任保薦人/管理人和託管人的某些美國基金)。這些限制會受到某些例外情況的約束。

關於自營交易的限制包含有限的例外情況，其中包括真正的流動性風險管理和減少風險的對衝活動，以及某些類別的豁免工具，包括政府證券。備兑基金的所有權權益一般限於任何個別基金在成立日期超過一年後的任何時間尚未清償的所有權權益總數或價值的3%。備兑基金中所有此類所有權權益的合計價值不得超過銀行組織一級資本的3%，此類權益可從其一級資本中扣除。沃爾克規則(Volcker Rule)2019年修正案(下文討論)取消了根據承銷和做市豁免持有的第三方擔保基金的所有權權益受總限額和資本扣除限制的要求，但保留了對紐約梅隆銀行贊助或組織的擔保基金所有權權益的這些要求。

沃爾克規則法規還要求我們制定和維護合規計劃。2019年，這些機構、商品期貨交易委員會(商品期貨交易委員會)和美國證券交易委員會(美國證券交易委員會)修改了實施沃爾克規則的規定。有關紐約梅隆銀行的修訂影響最大的方面涉及適用於交易資產和交易負債風險敞口適中的機構的合規要求，這些機構的交易資產和交易負債低於200億美元，億超過10美元。具體地説，在其他修訂中，此類“適度交易”銀行不再需要提交年度CEO證明和量化指標。此外，與沃爾克規則相關的全面六支柱合規計劃將不再適用於“適度交易”銀行；相反，此類銀行被允許根據其活動的規模和性質定製其合規計劃。根據修訂後的沃爾克規則，紐約梅隆銀行被視為“適度交易”銀行.最後修訂還澄清和修訂了某些定義、要求和豁免。最終規則的強制遵守日期是2021年1月1日。

2020年6月25日，沃爾克規則的第二套修正案公佈，主要集中在對銀行實體投資、贊助備兑基金以及與備兑基金建立其他關係的限制。一般而言，這些變化為某些類型的投資工具在備兑基金定義中確立了新的排除，修改了某些現有排除的資格標準，並澄清和修改了與備兑基金的投資、擔保和交易有關的其他條款。修正案於2020年10月1日生效。

衍生品

多德-弗蘭克法案第七章對紐約梅隆銀行運營的場外衍生品市場施加了全面的監管結構，包括與交易商的業務行為、交易報告、保證金和記錄保存有關的要求。第七條還要求擔任掉期交易商的人，包括紐約梅隆銀行，必須在CFTC註冊，並接受CFTC的監督、審查和執法權力。此外，第七條要求擔任基於證券的掉期交易商的人必須在美國證券交易委員會註冊。紐約梅隆銀行正在註冊為基於證券的掉期交易商。

此外，由於紐約梅隆銀行受到美聯儲的監管，我們必須遵守美國關於其場外掉期交易的差異和初始保證金的審慎保證金規則。此外，紐約梅隆銀行的多家子公司也受到歐洲和亞洲地方當局的場外衍生品監管。

美國證券交易委員會：互惠基金規則

美國證券交易委員會監管規定對共同基金、交易所交易基金和其他註冊投資公司提出了要求。其中，這些規則要求共同基金(貨幣市場基金除外)按月向美國證券交易委員會提供投資組合範圍和持倉水平的持倉數據。

這些規定還規定了流動性風險管理要求，旨在降低基金無法滿足股東贖回的風險，並將贖回對剩餘股東的影響降至最低。

恢復和解決方案規劃

根據多德-弗蘭克法案的要求，紐約梅隆銀行等大型金融機構必須定期向美聯儲和聯邦存款保險公司提交一份計劃–稱為165(D)決議計劃–在發生重大財務困難或破產時迅速有序地解決這些問題。此外，某些大型國際開發機構，如紐約梅隆銀行，被要求定期向FDIC提交一份單獨的計劃，以便在該機構倒閉的情況下進行解決。這些決議計劃的公開部分可在美聯儲和聯邦存款保險公司的網站上查閲。紐約梅隆銀行還維持着一項全面的復甦計劃，其中描述瞭如果面臨財務壓力，它可以採取的避免破產的行動。

2019年10月，美聯儲和FDIC發佈了一項最終規則，修改了165(D)決議計劃的某些要求。最後一項規則要求紐約梅隆銀行等美國G-SIB每兩年交替提交全面和更有限的有針對性的解決方案。紐約梅隆銀行於2021年7月1日提交了一份有針對性的解決方案。紐約梅隆銀行的下一份完整解決方案將於2023年7月1日提交。最終規則不會對完整解決方案的組成部分或信息要求進行實質性修改。

如果美聯儲和FDIC共同認定我們的165(D)決議計劃不可信，並且我們未能及時解決缺陷，FDIC和美聯儲可能會聯合對我們的增長、活動或運營施加更嚴格的資本、槓桿或流動性要求或限制。如果我們繼續未能充分彌補任何缺陷，我們可能會被要求剝離監管機構認為必要的資產或業務，以促進我們有序的解決。

我們的165(D)決議計劃所載的決議策略是單一切入點策略，根據這項策略，若干主要營運附屬公司將獲提供充足的資本及流動資金，以便在出現重大財務壓力或倒閉時運作，而只有我們的母公司控股公司才會申請破產。結合我們的單一入口點解決策略，我們成立了IHC，以便在發生重大財務困境或破產時，向某些關鍵子公司提供資本和流動資金資源。在……裏面

此外，我們有一項具有約束力的支持協議，要求IHC提供這種支持。支持協議要求母公司將其公司間貸款和大部分現金轉移到IHC，並要求母公司繼續持續向IHC轉移現金和其他流動金融資產。

紐約梅隆銀行和其他美國G-SIB也受到監管機構對美聯儲規則和指導下復甦和清盤準備的更高預期的影響。美聯儲將對我們在恢復和解決準備方面的能力進行審查，作為其對紐約梅隆銀行持續監督的一部分。

在歐洲經濟區，《歐洲聯盟銀行恢復和清盤指令》為恢復和清盤規劃提供了法律框架，包括一套協調一致的權力，以解決或實施範圍內機構的恢復，例如非歐洲經濟區銀行的歐洲經濟區子公司。BRRD賦予相關的歐洲經濟區監管機構各種權力，包括(I)在清盤前介入的權力，以要求機構採取補救措施以避免清盤的需要；(Ii)清盤工具和促進破產實體清盤的權力，例如對機構的債務進行“內部救助”的權力(包括某些存款義務)；(Iii)要求公司改變其結構以消除清盤障礙的權力；以及(Iv)要求範圍內的機構編制復甦計劃的權力。根據BRRD，決議機構(而不是機構本身)負責根據相關機構提供的信息起草決議計劃。

根據BRRD，範圍內機構必須維持對自有資金(定義為監管資本)和可減記或接受救助以吸收虧損的合格負債(MREL)的最低要求。MREL是在個案的基礎上為每個受BRRD約束的機構設定的，適用於所有在歐盟註冊的信貸機構和受BRRD約束的某些其他公司。

銀行決議和恢復指令2(BRRD2)於2019年6月27日生效，成員國被要求在2020年12月28日之前實施其大部分新條款。BRRD2引入的主要變化包括納入金融穩定委員會(FSB)的標準

將TLAC納入歐盟關於MREL的現有規則，擴大BRRD暫停工具，並在整個歐盟範圍內引入對決議暫停權的合同承認要求。

包括英國在內的一些司法管轄區已經要求在合同上承認決議暫停權。雖然英國是歐盟成員國(以及隨後於2020年12月31日結束的英國退歐過渡期)，但英國在當地立法和監管中調換了BRRD和BRRD2的大部分要求。儘管我們預計英國的復甦和解決機制在短期內將大致與歐盟機制保持一致，但隨着時間的推移，各自的機制可能會出現分歧。

合格金融合同決議暫緩執行規則

這些機構的法規要求美國G-SIB(及其子公司和受控實體)和外國G-SIB的美國業務修改其涵蓋的合格金融合同(“QFC”)，從而在必要時促進美國特別決議制度的應用。

法規允許這些G-SIB通過使用國際掉期和衍生品協會(“ISDA”)2018年美國決議暫緩協議(“協議”)、ISDA 2015年通用暫緩協議(“協議”)修訂(在相關交易對手同意下)涵蓋的QFC，或通過對涵蓋的QFC執行適當的雙邊修正案來遵守。紐約梅隆銀行已被確認從事所涵蓋的合格金融機構活動的實體遵守了議定書，並在必要時執行了涵蓋合格金融機構的雙邊修正案。

網絡安全和計算機安全監管

紐約州金融服務部(NYSDFS)要求受NYSDFS監管的金融機構，包括紐約梅隆銀行，建立網絡安全計劃，採用書面網絡安全政策，指定一名首席信息安全官，並制定政策和程序，以確保第三方可訪問或持有的信息系統和非公共信息的安全。NYSDFS規則還包括保護機密性、完整性和可用性的各種其他要求

信息系統，以及每年提交一份合規證書。

2021年11月，這些機構敲定了一項規則，對銀行組織的重大計算機安全事件提出了通知要求。根據最終規則，包括紐約梅隆銀行、紐約梅隆銀行和北卡羅來納州紐約梅隆銀行在內的BHC、成員國銀行或全國性銀行，必須在發生事件後36小時內通知美聯儲或OCC(視情況而定)，這些事件可能導致銀行組織無法向其客户羣的重要部分提供服務，擾亂銀行組織的業務線，如果該銀行組織的倒閉將導致重大損失，或中斷運營，將威脅美國的金融穩定。紐約梅隆銀行被要求在2022年5月1日之前遵守該規則。

保險託管機構或銀行控股公司的破產；有序清算機構

如果FDIC在破產或在某些其他情況下被指定為IDI的託管人或接管人，如紐約梅隆銀行或北卡羅來納州BNY Mellon，FDIC有權：

•未經存管機構債權人批准，將存管機構的任何資產和負債轉移給新的債務人，包括新組建的“過橋”銀行；

•根據合同條款執行存管機構的合同條款，而不考慮因任命聯邦存款保險公司擔任該職位而觸發的任何規定；或

•拒絕或否認存款機構為當事一方的任何合同或租賃，其履行被聯邦存款保險公司認定為負擔沉重，其拒絕或拒絕由聯邦存款保險公司決定，以促進對存款機構的有序管理。

此外，根據聯邦法律，在任何接管人對這類機構的“清算或其他決議”中，國內存款負債持有人對IDI的債權和某些行政費用債權將優先於其他一般無擔保債權，包括該機構的債務持有人的債權。因此，無論聯邦存款保險公司是否

如果試圖否認紐約梅隆銀行或北卡羅來納州BNY Mellon銀行的任何債務義務，債券持有人將受到與銀行儲户不同的對待，而且如果有什麼不同的話，可能會得到大大少於銀行儲户的待遇。

《多德-弗蘭克法案》為具有系統重要性的金融公司(包括BHC及其附屬公司)創建了一個清算機制(稱為“有序清算機構”)。根據有序清算權，FDIC可被任命為具有系統重要性的機構及其破產的非銀行子公司的接管人，目的是清算實體，前提是除其他條件外，確定該機構違約或有違約危險，且破產對美國金融體系的穩定構成風險。

如果FDIC被指定為有序清算權下的接管人，那麼接管人的權力以及債權人和與該機構打交道的其他各方的權利和義務將根據《多德-弗蘭克法案》的有序清算權條款確定，而不是根據否則適用的破產法確定。有序清算權下的接管人的權力是基於聯邦存款保險公司根據《外國直接投資法》作為存款機構接管人的權力。然而，在某些方面修改了有序清算權下債權人權利的規定，以減少與美國破產法對債權人債權的處理與新權力機構對這些債權的處理的差距。儘管如此，這兩個制度在債權人權利方面存在重大差異，包括聯邦存款保險公司有權在某些情況下無視債權人債權的嚴格優先權，使用行政債權程序來確定債權人的債權(與破產程序中使用的司法程序相反)，以及聯邦存款保險公司有權將該機構的資產或負債轉移給第三方或“橋樑”實體。

儲户偏好

根據美國聯邦法律，IDI的接管人對行政費用的索賠以及美國存款負債持有人(包括在美國和存款機構外國分行應支付的外國存款)的債權優先於該機構的其他無擔保債權人的債權，包括非美國分行的儲户。

因此，如果有的話，這類儲户收到的資金可能比存款機構美國辦事處的儲户少得多。

與關聯公司的交易

一方面，紐約梅隆銀行的銀行子公司與母公司及其非銀行子公司和附屬公司之間的交易受到某些限制、限制和要求，其中包括對可能發生的交易的類型和金額(包括我們的銀行子公司的信貸延期和資產購買)的限制，並通常要求這些交易以獨立條款進行。一般而言，紐約梅隆銀行子公司向任何非銀行附屬機構(包括母公司)提供的信貸必須由指定數量的指定抵押品擔保，對於與單一附屬機構的交易，總計不得超過相關銀行資本和盈餘的10%，對於與所有附屬機構的交易，不得超過相關銀行資本和盈餘的20%。此外，衍生工具交易及證券借貸交易所產生的聯屬信貸風險也受到限制。

存款保險

我們的美國銀行子公司，包括紐約梅隆銀行和北卡羅來納州的紐約梅隆銀行，接受存款，這些存款在適用的限額內享有FDIC保險的好處。目前FDIC為存款賬户提供保險的上限為每家投保銀行的每位儲户25萬美元。根據《外國直接投資法》，如果發現IDI從事了不安全和不健全的做法，處於不安全或不健全的狀態，無法繼續運營，或者違反了銀行聯邦監管機構施加的任何適用法律、法規、規則、命令或條件，FDIC可以終止存款保險。

聯邦存款保險公司的存款保險基金(“DIF”)的資金來自對IDI的評估。FDIC根據一家銀行的平均綜合總資產減去評估期間IDI的平均有形權益來評估DIF保費。對於較大的機構，如紐約梅隆銀行和北卡羅來納州的紐約梅隆銀行，評估是根據駱駝評級和前瞻性金融措施來確定的，以計算

可由聯邦存款保險公司調整的分攤比率和分攤基數。

根據FDIC的規定，託管銀行，包括紐約梅隆銀行和北卡羅來納州的BNY Mellon，可以從其評估基數中扣除100%的現金和根據協議轉售的證券、證券、出售的聯邦基金和根據協議購買的證券的餘額，標準化方法風險權重為0%，並可以扣除此類資產類型的50%，標準方法風險權重大於0%，最高可達20%。這一評估基數扣除不得超過被歸類為交易賬户並被銀行確定為與受託賬户或託管和保管賬户直接相關的存款的平均價值。

共同控制的託管機構的力量來源和責任

法律要求BHC作為其銀行子公司的力量來源。在我們可能決定不提供這種支持的時候，美聯儲可能需要這樣的支持。此外，紐約梅隆銀行向其銀行子公司提供的任何貸款，在向儲户付款的權利和其銀行的某些其他債務上，都將排在次要地位。在BHC破產的情況下，BHC向聯邦銀行監管機構作出的任何維持附屬銀行資本的承諾，將由破產受託人承擔，並有權優先獲得償付。此外，在某些情況下，紐約梅隆銀行的IDI子公司可能要對紐約梅隆銀行的另一家IDI子公司造成的損失負責。如果紐約梅隆銀行的某一家全國性銀行子公司或紐約梅隆銀行的股本出現減值，作為這些銀行股東的紐約梅隆銀行可能會被要求支付這筆差額。

激勵性薪酬安排建議

多德-弗蘭克法案第956條要求聯邦監管機構制定關於某些金融機構基於激勵的薪酬做法的法規或指導方針，包括紐約梅隆銀行。2016年4月，發佈了一項聯合提議的規則，取代了2011年的一項提議，該提議必須由六個機構分別批准。最後實施的時間框架，如果有的話，目前尚不清楚。

反洗錢和《美國愛國者法案》

政府關於金融機構的政策的一個主要重點是打擊洗錢和資助恐怖主義。2001年的《美國愛國者法案》包含了許多針對金融機構的反洗錢要求，這些要求適用於紐約梅隆銀行的銀行、經紀交易商和投資顧問子公司以及由我們的子公司建議或贊助的共同基金和私人投資公司。這些規定要求金融機構有義務維持一個廣泛的反洗錢計劃，其中包括內部控制、獨立測試、合規管理人員、培訓和客户盡職調查程序，以及適當的政策、程序和控制，以發現、防止和報告洗錢、恐怖分子融資和其他可疑活動，並核實客户的身份。其中一些規定對與非美國金融機構或個人保持代理或私人銀行關係的金融機構提出了具體的盡職調查要求。

2021年1月，修訂《銀行保密法》的《2020年反洗錢法》(下稱《反洗錢法》)頒佈。《反洗錢法》旨在對美國反洗錢法律進行全面改革和現代化。除其他事項外，AMLA為金融機構制定了基於風險的AML合規方法；要求美國財政部制定標準，以評估BSA合規的技術和內部流程；並擴大與執法和調查相關的權力，包括大幅擴大對某些BSA違規行為的現有制裁，並建立BSA舉報人激勵和保護措施。《反洗錢法》包含許多需要額外規則制定、報告和其他措施的法定條款，其中一些條款的規則制定程序已經開始。作為反洗錢法的一部分，公佈了反洗錢和打擊資助恐怖主義的第一批全政府優先事項(“反洗錢/反恐優先事項”)。這些AML/CFT優先事項需要在規則制定過程完成後和最終法規生效之日納入銀行基於風險的BSA合規計劃。除其他事項外，AMLA的影響將取決於

完成規則制定進程併發布實施指南。

金融犯罪執法網絡(“FinCEN”)

FinCEN根據BSA發佈了適用於涵蓋金融機構的規則，包括紐約梅隆銀行和北卡羅來納州紐約梅隆銀行，其中列出了有效的AML計劃的五大支柱：制定內部政策、程序和相關控制；指定合規官員；全面和持續的培訓計劃；對合規進行獨立審查；以及客户盡職調查(CDD)。CDD要求覆蓋的金融機構實施和維護進行CDD的基於風險的程序，其中包括在2018年5月11日或之後開立新賬户時識別和核實每個法人客户的任何受益所有人(S)。

NYSDFS反洗錢和反恐條例

NYSDFS還發布了法規，要求包括紐約梅隆銀行在內的受監管機構維持一個交易監控計劃，以監控潛在的BSA和AML違規交易以及可疑活動報告，以及一個觀察名單過濾程序，以阻止適用制裁計劃禁止的交易。

這些規定要求受監管機構維持監測和過濾交易的計劃，以發現潛在的BSA和AML違規行為，並防止與受制裁實體的交易。條例還要求各機構每年提交董事會決議或高級官員合規調查結果，確認為確保遵守條例而採取的步驟。

隱私和數據保護

《格拉姆-利奇-布利利法》的隱私條款一般禁止包括紐約梅隆銀行在內的金融機構出於某些目的(主要是營銷)向第三方披露消費者客户的非公開個人財務信息，除非客户有機會“選擇退出”披露。公平信用報告法限制出於營銷目的在附屬公司之間共享信息。

在歐盟，隱私法主要由一般數據保護條例(GDPR)監管，該條例自2018年5月25日起直接對每個歐盟成員國具有約束力並適用。與之前的歐盟數據保護立法相比，GDPR包含了增強的合規義務和對違規行為的懲罰。

收購/交易

聯邦和州法律對涉及存款機構或BHC的合併和收購規定了通知和批准要求。經Gramm-Leach-Bliley法案和Dodd-Frank Act(“BHC法案”)修訂的1956年《銀行控股公司法》要求BHC直接或間接收購任何類別有表決權的股份或商業銀行、儲蓄和貸款協會或BHC的全部或基本上全部資產超過5%，必須事先獲得美聯儲的批准。在審核銀行收購及合併申請時，銀行監管當局會考慮多項因素，包括交易、財務及管理資源的競爭效果，包括合併後的組織的資本狀況、社區的方便程度及需要等因素，包括申請人根據1977年《社區再投資法案》(下稱《社區再投資法案》)的紀錄、主題組織在打擊清洗黑錢活動方面的成效，以及對美國銀行或金融體系穩定的風險。此外，紐約梅隆銀行必須事先獲得美聯儲的批准，才能直接或間接擁有或控制一家資產在100億億或更高的公司的任何有表決權的股份，而該公司從事的是“金融性質”的活動。

大型金融機構監管的評級體系

除其他實體外，美聯儲對大型金融機構(“LFI”)的監管評級體系適用於所有合併資產總額在1,000億或以上的BHC，包括紐約梅隆銀行。

LFI評級體系包括一個四級評級等級和三個組成部分評級。四個級別是：大致符合預期；有條件達到預期；不足-1；不足-2。組成部分評級被分配給：資本規劃和頭寸；流動性風險管理

和職位；以及治理和控制。根據允許開展額外活動、規定加快程序或為“管理良好”的公司提供其他好處的各種法規，一家公司必須被評為“大體上達到預期”或“有條件地達到預期”，才能被視為“管理良好”。

紐約梅隆銀行的監管實體和輔助監管要求

紐約梅隆銀行根據《金融控股公司法案》註冊為金融控股公司。我們受到美聯儲的監督。一般而言，金融控股公司法令將金融控股公司的業務活動侷限於銀行業務、管理或控制銀行、為附屬公司進行若干服務活動、從事銀行業務附帶活動、以及從事任何活動、或收購及保留任何從事任何活動的公司股份，而該等活動屬金融性質或與金融活動相輔相成，並不會對存款機構或整體金融體系的安全及穩健性構成重大風險。

金融控股公司維持金融控股公司地位的能力取決於：(I)其美國存託機構附屬公司根據適當監管機構的迅速糾正行動規定(上文在“迅速糾正行動”中討論)持續獲得“資本充足”和“管理良好”的資格；(Ii)金融控股公司本身根據適用的美聯儲法規持續獲得“資本充足”和“管理良好”的資格；及(Iii)其美國存託機構子公司繼續保持至少“令人滿意”的CRA評級。

如果一家金融控股公司沒有繼續滿足金融控股公司地位的所有要求，它將失去從事新活動或進行收購的能力，而這些活動通常不允許沒有金融控股公司地位的金融控股公司進行。截至2021年12月31日，根據適用的比率和規則，紐約梅隆銀行和我們的美國銀行子公司的資本狀況良好。

紐約梅隆銀行是紐約梅隆銀行最大的銀行子公司，是一家紐約州特許銀行，是美聯儲系統的成員，受到美聯儲、FDIC和

紐約自衞隊。紐約梅隆銀行的全國性銀行子公司BNY Mellon，N.A.和紐約梅隆銀行信託公司，National Association被特許為全國性銀行協會，接受OCC的主要監管、監督和審查。

我們在美國經營着多家從事證券承銷和其他經紀交易商活動的經紀自營商。這些公司是在美國證券交易委員會註冊的經紀自營商，也是證券行業自律組織金融行業監管局(FINRA)的成員。紐約梅隆銀行從事證券相關活動的非銀行子公司受到其開展業務所在國家的監管機構的監管。

紐約梅隆銀行的某些公共財政和諮詢活動受市政證券規則制定委員會的監管，根據美國證券交易委員會的市政顧問規則，如果他們就市政證券的發行或某些投資策略或市政衍生品向市政實體或某些其他人提供建議，則必須在美國證券交易委員會註冊。

紐約梅隆銀行的某些子公司在CFTC註冊為商品池運營商，介紹經紀商和/或大宗商品交易顧問，因此受到CFTC的監管。紐約梅隆銀行在CFTC臨時註冊為掉期交易商(定義見《多德-弗蘭克法案》)，並以同樣的身份成為美國國家期貨協會(NFA)的會員。作為掉期交易商，紐約梅隆銀行受到CFTC和NFA的監管、監督和審查。

我們的某些子公司是根據1940年修訂的《投資顧問法案》註冊的投資顧問，因此受美國證券交易委員會監管。它們還受到美國聯邦和州的各種法律和法規以及它們開展業務的任何國家的法律和法規的約束。我們的子公司為根據1940年修訂的《投資公司法》(“40年法案”)在美國證券交易委員會註冊的公共投資公司(包括紐約梅隆銀行梅隆系列基金和紐約梅隆交易所交易基金)以及未根據1940年法案註冊的私人投資公司提供諮詢服務。

我們的某些投資管理、信託和託管業務為員工福利計劃提供服務，這些計劃受美國勞工部(DOL)管理的1974年修訂的《僱員退休收入保障法》(ERISA)管轄。ERISA對受託人施加與所提供的服務和所支付的費用相關的某些法定責任、責任、披露義務和限制(如適用)。

美國證券交易委員會監管的最佳利益

2019年，美國證券交易委員會通過了最佳利益規則(REG BI)和表格CRS關係摘要(Form CRS)。REG BI的合規日期為2020年6月30日，它要求經紀自營商在向任何此類客户推薦任何證券交易或投資策略時，必須以散户客户的“最佳利益”為出發點。Form CRS也有2020年6月30日的合規日期，要求註冊投資顧問和經紀自營商向散户投資者提供關於他們與投資專業人士關係性質的簡要摘要，並補充其他更詳細的披露。受影響的經紀交易商和紐約梅隆銀行的投資顧問子公司更新了他們的政策和程序，以符合REG BI和/或Form CRS。

交易所買賣基金規則

2019年，美國證券交易委員會宣佈它已採用了40法案下的規則6c-11(“交易所交易基金規則”)，允許滿足某些條件的交易所交易基金(“ETF”)在無需事先從美國證券交易委員會獲得豁免指令的情況下組織和運營，並要求ETF進行某些披露，包括ETF的溢價、折扣和買賣價差信息的歷史數據，以及ETF的每日投資組合持有量。ETF規則於2019年12月23日生效。ETF規則還要求使用定製籃子的ETF制定書面政策和程序，確立定製籃子符合ETF及其股東的最佳利益。根據ETF規則，紐約梅隆銀行已經推出了多隻ETF。

“脱歐”對英國監管框架的影響

英國於2020年1月31日脱離歐盟，過渡期於2020年12月31日結束(這一過渡期為《脱歐過渡期》)。12月31日在英國生效並適用的現有歐盟法規，

2020年，這些法律被納入英國監管框架(並根據英國的情況進行適當的調整)，成為“保留的歐盟法律”。2021年1月1日或之後生效的歐盟規則和法規不適用於英國境內的金融活動。在英國退歐過渡期結束後，英國和歐盟的金融服務監管框架開始背道而馳。

根據2021年4月全面生效的歐盟-英國貿易與合作協定，歐盟和英國同意盡最大努力確保金融服務領域國際商定的監管標準在各自領土上得到實施和應用，並建立金融服務結構化監管合作框架。

在英國，《2021年金融服務法案》於2021年4月生效，並對英國金融服務監管框架進行了多次修改，包括針對信貸機構和投資公司的審慎框架。特別是，《2021年金融服務法案》授予英國審慎監管局(PRA)和金融市場行為監管局(FCA)關於英國信貸機構和英國投資公司的重大審慎規則制定權力。針對信貸機構和英國投資公司保誠制度(UK IFPR)的英國版歐盟資本要求監管(UK CRR2)於2022年1月1日生效。

有關英國IFPR的更多信息，請參閲下面的“投資公司指令和投資公司法規”。

我們通過紐約梅隆銀行倫敦分行，紐約梅隆銀行(國際)有限公司，一家在英國註冊和授權的信貸機構，以及我們的一些投資公司，在英國保持着業務。我們通過BNY Mellon SA/NV和我們的一些投資公司在歐盟保持業務，BNY Mellon SA/NV總部設在比利時，在其他一些歐盟國家擁有分支網絡。紐約梅隆銀行/NV擁有提供銀行和投資服務的一般銀行許可證。我們已經對紐約梅隆銀行/內華達州的業務進行了調整

以便我們可以為在歐盟註冊的客户提供更廣泛的服務。

美國以外的運營和法規

在歐洲，紐約梅隆銀行的分行除了受到上述美國監管機構的監督外，還受到設立銀行所在國家的監管。BNY Mellon SA/NV是一家根據比利時法律成立的上市有限責任公司，持有比利時國家銀行頒發的銀行執照，並被授權作為信貸機構開展所有銀行和儲蓄活動。歐洲中央銀行(“歐洲央行”)負責直接監管歐元區的重要銀行和銀行集團，包括紐約梅隆銀行/內華達銀行。作為單一監管機制的一部分，歐洲央行的監管是與相關的國家審慎監管機構(BNY Mellon SA/NV案例中的比利時國家銀行)一起進行的。紐約梅隆銀行在比利時以及在丹麥、法國、德國、英國、愛爾蘭、意大利、盧森堡、荷蘭和西班牙的分支機構開展業務。

我們在英國的某些金融服務業務受到FCA和PRA的監管和監督。PRA負責對開展PRA監管活動的公司進行授權和審慎監管，包括銀行。PRA授權的公司在行為上也受到FCA的監管。相比之下，FCA授權的公司(如投資管理公司)將FCA作為其審慎和行為目的的唯一監管機構。因此，FCA授權的公司必須遵守FCA審慎和行為規則以及FCA的商業原則，而雙重監管的公司必須遵守FCA的行為規則和FCA原則，以及適用的PRA審慎規則和PRA的商業原則。

PRA監管我們在英國註冊的銀行紐約梅隆銀行(國際)有限公司，以及紐約梅隆銀行倫敦分行。紐約梅隆銀行在英國註冊的某些子公司有權在英國開展投資業務。他們的投資管理諮詢活動以及零售投資產品的銷售和營銷都受到FCA的監管。某些英國投資基金，包括投資

紐約梅隆銀行的基金在FCA註冊，並向英國的散户投資者出售。

我們銀行子公司的外國分支機構和我們的國際子公司可能從事的活動類型受到美聯儲施加的各種限制。這些外國分行和國際子公司還須遵守其開展業務所在國家的法律和監管當局，就銀行子公司而言，還可能受到其開展業務所在法域的資本監管要求的約束。

在歐盟，銀行業聯盟的某些方面已在包括比利時在內的大多數司法管轄區生效。銀行業聯盟的關鍵組成部分包括單一監督機制和單一解決機制。單一決議機制在銀行聯盟內以一致的方式執行BRRD，包括設立單一決議委員會和單一決議基金。

歐盟的基本審慎架構由《資本要求指令5》(下稱《資本要求指令5》)及《資本要求規例2》(下稱《資本要求規例2》)提供，兩者均落實《巴塞爾協議III》框架的多項元素。

除其他事項外，CRD5包括要求某些在歐盟擁有超過400億歐元資產的非歐盟銀行集團建立一個單一的“歐盟中間母公司”(“EU億”)，作為該集團內所有歐盟信貸機構和某些歐盟投資公司的歐盟控股公司。紐約梅隆銀行符合CRD5的相關標準，並被要求在2023年12月30日之前建立歐盟議會聯盟結構。紐約梅隆銀行繼續評估歐盟各國議會聯盟的要求和遵守該要求的潛在解決方案。

CRR2包括有關槓桿率、NSFR、MREL(包括更接近FSB TLAC最終標準)、修訂後的巴塞爾市場風險框架、交易對手信用風險、對中央交易對手的敞口、對集體投資業務的敞口、大額敞口以及報告/披露要求的規定。

我們的證券服務、市場和財富服務以及投資和財富管理業務在許多方面受到嚴格監管

世界各地與客户資產和客户資金的保護、行政和管理有關的司法管轄區。

多項經修訂及/或建議的歐盟指令及規例已經或將會對我們許多產品及服務的提供產生重大影響，包括《金融工具市場指令II》及《金融工具市場規例》(統稱“MiFID II”)、《另類投資基金經理指令》(以下簡稱“AIFMD”)、《集合可轉讓證券投資承諾指令》(“UCITS V”)、《中央證券託管條例》、《場外衍生工具、中央對手方及交易儲存庫規例》(俗稱“Emir”)、《支付服務指令II》及《基準規例》。這些歐盟指令和法規可能會影響我們的運營和風險狀況，但也可能為提供紐約梅隆銀行的產品和服務提供新的機會。這些歐盟指令和條例中的一些有待立法當局和/或重要的次級立法進行審查或最後確定。這造成了業務影響的不確定性。

針對投資公司的新審慎制度

在歐盟，IFD/IFR以前被稱為“投資公司的新審慎制度”，是一種為投資公司量身定做、比例更大的審慎制度。IFD/IFR於2021年6月26日開始適用。紐約梅隆銀行有幾家在英國註冊的投資公司，這些公司受到英國IFPR的約束。

IFD/IFR和英國IFPR的主要變化是，大多數投資公司的資本要求不再基於銀行的巴塞爾標準，如信用風險、市場風險或操作風險。相反，資本金要求基於的因素更多地是針對投資公司面臨的風險量身定做的。

歐洲存款保險計劃

2015年11月，歐盟委員會提議為歐元區成員國設立歐洲存款保險計劃(“EDIS”)。根據EDIS提議，現有的歐元區國家存款擔保計劃將在若干年內過渡到適用於歐元區的共同或基於歐盟再保險的存款擔保計劃。

自2015年以來，由於一些會員國的反對，EDIS沒有得到實質性的推進，其通過仍然不確定。

歐洲金融市場和市場基礎設施

歐盟繼續制定與金融市場和市場基礎設施有關的建議和法規。MIFID II適用於在歐洲經濟區開展業務的金融機構，並要求進行重大改革，以遵守相關監管要求，包括廣泛的交易報告和市場透明度義務，以及更加關注金融機構如何與客户開展業務和向客户披露信息。歐盟MiFID II規則的一系列修訂(所謂的快速解決方案)將於2022年2月28日生效，其中包括對成本和收費披露以及客户溝通方式的更改。在英國，一套類似的修訂於2021年7月生效，適用於大多數修訂後的規則。

歐洲的基金監管

AIFMD對我們的另類基金經理客户、我們的存託業務和歐洲各地提供的其他產品以及我們的投資管理業務都有直接影響。AIFMD對保管人施加了更高的義務，這會產生操作上的影響。

我們在歐洲為受監管基金提供服務的業務以及我們在歐洲的投資管理業務也受到修訂後的UCITS V指令的影響。

根據2020年生效的AIFMD和UCITS V關於託管職責的規定，委員會承認在對託管鏈中的資產進行核算時使用綜合賬户結構，但要求紐約梅隆銀行等託管人和受託人保存自己的賬簿和記錄。

取代銀行同業拆息，包括倫敦銀行同業拆息

英國金融市場行為監管局(FCA)和LIBOR管理人宣佈，2023年6月30日之後，最常用的美元LIBOR設置的發佈將停止發佈或不再具有代表性。自2021年12月31日起，所有其他LIBOR設置的發佈已停止發佈或不再具有代表性。此外，美國銀行監管機構還發布了指導意見，強烈鼓勵銀行組織在2021年12月31日之前停止在新合同中使用美元LIBOR作為參考利率。因此，金融市場參與者已開始從倫敦銀行間同業拆借利率和其他ibor轉向替代參考利率。2021年12月31日的過渡事件對紐約梅隆銀行業務的影響微乎其微，但剩餘的美元LIBOR過渡將影響我們資產負債表上引用IBOR的資產和負債、我們管理的與投資管理業務中的IBOR相關的投資，以及在我們的市場和財富服務和證券服務業務中引用IBOR的產品的運營服務。

我們正在努力為我們和我們的客户從ibor到替代參考利率的有序過渡提供便利。因此，我們創建了一個由高級管理層監督的全球過渡計劃，重點是評估和監測參考IBOR的終止和向替代基準的過渡對我們的業務運營和財務狀況的影響；識別和評估受影響的金融工具和合同的範圍以及隨之而來的風險；以及實施技術系統、模型和分析來支持過渡。此外，我們繼續積極與我們的監管機構和客户接觸，並參與央行和行業工作組。

儘管距離2023年6月30日的停止日期越來越近，但有關從IBOR和/或利率基準改革過渡的一些未知因素仍然可能影響我們的業務。有關各種風險的進一步討論，請參閲“風險因素--市場風險--從倫敦銀行間同業拆借利率和其他銀行間同業拆借利率的轉換和替換可能對我們的業務、財務狀況和經營結果產生不利影響。”

對我們發行的證券的投資涉及某些風險，您應該仔細考慮。下面的討論闡述了可能影響我們的業務、財務狀況或經營結果的最重要的風險因素。其中一些風險是相互關聯的，其中一個風險的發生可能會加劇另一些風險的影響。此外，下文或我們向美國證券交易委員會提交或提交的其他報告中討論的其他因素也可能對我們的業務、財務狀況或經營結果產生不利影響。我們不能向您保證，以下或我們報告中其他地方描述的風險因素涉及我們可能面臨的所有潛在風險。這些風險因素還用於描述可能導致我們的結果與本文所包括的前瞻性陳述或引用本年度報告的其他文件或陳述中所描述的結果大不相同的考慮因素。請參閲“前瞻性陳述”。

摘要

我們的業務、財務狀況和經營結果可能會受到各種風險類型和考慮因素的重大不利影響，包括操作風險、市場風險、信用風險、資本和流動性風險、戰略風險和其他風險，包括以下原因：

操作風險

•我們的運營和交易處理過程中的錯誤或延遲，或第三方的錯誤或延遲。

•我們的風險管理框架、模型和流程可能不能有效地識別或減輕風險並減少損失的可能性。

•未能吸引、留住和激勵員工。

•我們的基礎設施或第三方基礎設施內的通信或技術中斷或故障，導致信息丟失、延遲我們獲取信息的能力或影響我們向客户提供服務的能力。

•網絡安全事件，或我們的計算機系統、網絡和信息或第三方的故障，可能會導致信息被盜、丟失、未經授權訪問、披露、使用或更改信息、系統或網絡故障或失去獲取信息的機會。

•我們受到廣泛的政府規則制定、政策、監管和監督

這會影響我們的運營。新規章制度的變化和引入迫使我們改變我們管理企業的方式，未來也可能迫使我們改變管理我們企業的方式。

•監管或執法行動或訴訟。

•對我們的控制和程序的失敗或規避。

市場風險

•我們的大部分收入依賴於收費業務，我們的收費收入可能會受到市場活動放緩、金融市場疲軟、表現不佳和/或儲蓄率或投資偏好的負面趨勢的不利影響。

•金融市場和整體經濟的疲軟和波動。

•利率和收益率曲線的變化已經並可能在未來繼續對我們的盈利能力產生重大的不利影響。

•我們可能會遭遇與動盪和非流動性市場狀況相關的證券損失，從而減少我們的收益。

•從倫敦銀行間同業拆借利率和其他倫敦銀行同業拆借利率的過渡和替換。

信用風險

•我們的任何重要客户或交易對手，其中許多是主要的金融機構或主權實體，以及我們承擔的信用、交易對手和集中風險，如果失敗或被認為是軟弱，都可能使我們蒙受損失。

•如果我們的信貸損失準備金(包括貸款和與貸款相關的承諾準備金)不足，或者如果我們對未來經濟狀況的預期惡化，我們可能會蒙受損失。

資本和流動性風險

•未能有效地管理我們的流動性。

•不符合監管標準，包括“資本充足”和“管理良好”，或更普遍的資本充足率和流動性規則。

•母公司是一家非運營控股公司，因此依賴於

其子公司以及其IHS的信貸延期，以履行其義務，包括其證券方面的義務，併為其股票回購和向股東支付股息提供資金。

•我們向股東返還資本的能力受制於我們董事會的自由裁量權，可能會受到美國銀行業法律法規的限制，包括有關資本和資本規劃的法律法規、特拉華州法律的適用條款以及我們未能及時足額支付優先股股息。

•我們的信用評級或我們主要銀行子公司(紐約梅隆銀行或北卡羅來納州紐約梅隆銀行)的信用評級的任何實質性降低都可能增加我們及其評級子公司的融資和借款成本。

•適用我們的標題I優先決議策略或標題II有序清算授權下的決議可能會對母公司的流動性和財務狀況以及母公司的證券持有人產生不利影響。

戰略風險

•新的業務線、新的產品和服務或變革性或戰略性的項目倡議使我們面臨新的或額外的風險，以及未能實施這些倡議。

•我們在業務的各個方面都面臨競爭，這可能會對我們保持或提高盈利能力產生負面影響。

•我們的戰略交易存在風險和不確定性。

額外風險

•冠狀病毒大流行對我們產生了不利影響，並給我們的業務帶來了重大風險和不確定性，而疫情對我們的最終影響將取決於未來的發展，而未來的發展具有高度的不確定性，無法預測。

•不良事件、宣傳、政府審查或其他聲譽損害。

•對氣候變化的擔憂可能會對我們的業務產生不利影響，影響客户活動水平，並損害我們的聲譽。

•自然災害、氣候變化、恐怖主義行為、流行病、全球衝突和其他地緣政治事件的影響。

•税法的變化或對我們在歷史交易中的納税狀況的挑戰可能會對我們的淨收入和有效税率產生不利影響。

•管理我們財務報表和未來事件編制的會計準則的變化可能會對我們報告的財務狀況、經營結果、現金流和其他財務數據產生實質性影響。

操作風險

我們的運營和交易處理過程中的錯誤或延遲，或第三方的錯誤或延遲，可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果和聲譽產生重大不利影響。

要求我們每天都要及時準確地處理大量交易。我們處理或執行的交易在操作上很複雜，可能涉及許多各方、司法管轄區、法規和制度，因此，可能會出現執行和處理錯誤和失敗。與自動化過程相比，我們使用人工過程本身更容易發生人為和其他處理錯誤、瀆職、欺詐和其他不當行為，這通常會增加執行和處理錯誤和失敗的風險。隨着我們的業務以越來越快的速度發展到更復雜、更龐大的交易，我們還必須發展我們的流程、控制、勞動力和技術，以準確和及時地執行這些交易，這可能會增加出錯或重大運營延遲的風險。當確實發生錯誤或延遲時，可能很難及時檢測和補救。在自動化進程中使用自動化、人工智能和其他新興技術會放大任何此類錯誤或延誤的影響，因為鑑於所涉交易的速度和數量，未能及時發現與自動化進程有關的操作錯誤並對其作出反應可能會產生嚴重後果。

因此，運營錯誤或重大運營延遲可能會對我們開展業務或為客户提供服務的能力產生重大負面影響，這可能會由於潛在的更高費用和更低的收入、降低我們的資本比率、為我們或我們的客户造成負債或對我們的聲譽造成負面影響而對我們的運營結果產生不利影響。一個操作錯誤影響了一個大型

交易的數量可能會對金融市場產生不利的連鎖反應，這可能會加劇錯誤對我們的不利影響。

與我們有業務往來或為我們的業務活動提供便利的附屬公司或第三方也可能是執行和處理錯誤、失敗或重大操作延誤的來源。在某些司法管轄區，我們可能被視為對這些附屬公司或第三方的操作錯誤、欺詐、故障或延誤承擔法律責任或刑事責任。此外，由於包括《另類投資基金經理指令》和《可轉讓證券集體投資承諾V》在內的法規，在歐洲經濟區，我們作為託管人，公司可能因次託管人的錯誤或欺詐而面臨歸還風險，從而導致客户證券的損失或延遲返還。如果我們不是作為歐洲經濟區託管人，但如果我們向歐洲經濟區託管人提供託管服務，我們可能會根據合同接受與託管人類似的債務。

我們的風險管理框架、模型和流程可能不能有效地識別或減輕風險並減少損失的可能性。

我們的風險管理框架旨在識別和減輕我們面臨的風險和損失。我們已經建立了全面的政策和程序以及內部控制框架，旨在為我們面臨的各種風險提供良好的運營環境，包括操作風險、信用風險、市場風險、流動性風險、模式風險和戰略風險。我們還建立了框架，以減少因與我們有業務往來或為我們的業務活動提供便利的關聯公司或第三方的行動而給我們帶來的風險和損失。然而，與任何風險管理框架一樣，我們當前和未來的風險管理戰略存在固有的侷限性，包括我們可能沒有適當預測或識別的風險。

我們的監管機構仍然專注於確保金融機構建立和保持穩健的風險管理政策。監管者對我們風險模型和框架質量的看法會影響監管者對我們的評估，如果我們的監管者查看我們的風險模型和框架，我們將面臨不利的監管和監督發展的風險，包括執法行動，以及與補救工作相關的成本增加。

如果補救措施不夠充分或沒有及時完成。準確和及時的全企業風險信息對於加強管理層在危機時刻的決策是必要的。如果我們的風險管理框架或治理結構被證明是無效的，或者如果我們的全企業管理信息不完整或不準確，我們可能會遭受意外損失，這可能會對我們的運營結果或財務狀況產生實質性的不利影響。

在某些情況下，我們依靠模型來衡量、監控和預測風險。然而，這些模型本身就具有侷限性，因為它們涉及一些技術，包括使用歷史數據、趨勢、假設和判斷，這些技術既不能預測我們所處市場中的每一個經濟和金融結果，也不能預測這些結果的具體情況和出現的時機，尤其是在市場嚴重低迷或壓力事件期間，例如2020年3月和新冠肺炎疫情期間。這些模型可能無法恰當地捕捉所有相關風險或準確預測未來事件或風險暴露。我們的模型、系統或程序的開發或實施不成功的風險以及與模型的監督、監測和應用相關的風險無法完全消除。我們用來評估和控制市場風險敞口的模型也反映了對不同資產類別或其他市場指標價格之間相關性程度的假設。2008年的金融危機和隨之而來的監管改革突顯了管理意外風險的重要性和一些侷限性。在市場壓力或其他不可預見的情況下，以前不相關的指標可能會變得相關，或者之前相關的指標可能會朝着不同的方向移動。這些類型的市場波動有時會限制我們對衝策略的有效性，並導致我們蒙受重大損失，它們未來可能會這樣做。

此外，我們的業務和我們運營的市場也在不斷髮展。我們可能無法充分了解我們的業務或金融市場變化的影響，或者無法充分或及時地增強我們的風險框架以應對這些變化。如果我們的風險框架因未能跟上金融市場、監管要求、我們的業務、我們的交易對手、客户或服務提供商的變化或其他原因而無效，我們可能會蒙受損失，

聲譽受損，面臨鉅額補救費用，或發現自己不符合適用的監管或合同授權或監管期望。

我們風險管理框架的一個重要方面是創建一種可持續的風險文化，這種文化適合我們作為一家主要金融機構的角色，在這種文化中，所有員工都充分了解我們業務的每一個方面都存在風險，以及管理風險的重要性，因為它與他們的工作職能有關。如果我們不能創造適當的環境，讓我們的所有員工對風險管理保持敏感，我們的業務可能會受到不利影響。有關如何監控和管理風險管理框架的更多信息，請參閲“風險管理-概述”。

如果我們不能吸引、留住和激勵員工，我們的業務可能會受到不利影響。

我們的成功在很大程度上取決於我們能否吸引新員工、留住和激勵現有員工、擁有多元化和包容性的工作場所，以及在加強監管限制的情況下繼續向員工提供具有競爭力的薪酬。在我們從事的大多數活動中，對最熟練員工的競爭可能會很激烈，我們可能無法招聘和留住關鍵人員。此外，我們所依賴的第三方供應商和服務提供商在吸引和留住員工方面可能面臨挑戰，這可能會對我們的運營和恢復能力產生負面影響。

我們依賴某些具有主題專業知識的員工來協助實施重要舉措。隨着技術和風險管理在金融行業日益受到關注，對技術人員和風險人員的競爭加劇，這可能會限制我們執行某些戰略舉措的能力。

我們吸引、留住和激勵主要高管和其他員工的能力可能會受到移民政策的持續變化以及適用於激勵和其他薪酬計劃的限制的負面影響，包括延期、追回要求和其他對激勵薪酬的限制。其中一些限制可能不適用於我們的一些競爭對手和與我們競爭人才的其他機構，特別是因為我們更經常與金融技術提供商和

其他實體可能不是公開交易或受監管的銀行組織，在這兩種情況下，它們對薪酬的限制可能不會與我們相同。

員工技能、市場知識、行業經驗的喪失，以及尋找替代者的成本，都可能損害我們的業務。此外，我們當前或未來的辦公室內和遠程工作安排方法可能無法滿足當前或未來員工的需求或期望，與競爭對手提供的安排相比可能不被認為是有利的，也可能不利於協作工作環境，這可能會對我們吸引、留住和激勵員工的能力產生不利影響。如果我們不能繼續吸引、留住和激勵高素質的員工，我們的業績，包括我們的競爭地位，可能會受到不利影響。

我們的基礎設施或第三方基礎設施內的通信或技術中斷或故障導致信息丟失、延遲我們獲取信息的能力或影響我們向客户提供服務的能力，可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。

我們使用通信和信息系統來開展業務。我們的業務高度依賴於我們處理海量數據的能力，這些數據需要全球能力並從我們的技術平臺進行擴展。如果我們的技術或通信失敗，或者行業公用事業或我們的服務提供商的技術或通信失敗，我們過去曾經歷過，未來也可能經歷過生產和系統中斷或故障，或其他重大運營延遲。任何此類停電、故障或延遲都可能對我們進行交易或為客户提供服務的能力產生不利影響，這可能會使我們承擔損害賠償責任，導致業務損失，損害我們的聲譽，使我們受到監管審查或制裁，或使我們面臨訴訟，任何這些都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。冠狀病毒大流行顯著增加了遠程工作安排的普遍性，如果我們的員工或第三方員工在遠程工作時使用的技術和通信系統出現故障，我們將面臨類似的風險。影響我們通信或信息系統的安全或技術中斷、故障或延遲也可能

對我們管理風險敞口或擴大業務的能力造成不利影響。這些事件是不可預測的，原因很多，但並非所有事件都在我們的控制之下，其中包括人為錯誤、瀆職和其他不當行為，以及第三方的業務中斷。

升級我們的計算機系統、軟件和網絡使我們面臨由於我們的計算機系統、軟件和網絡的複雜性和互連性而造成的中斷、故障或延誤的風險。如果不能妥善升級或維護這些計算機系統、軟件和網絡，可能會導致更容易受到網絡攻擊，特別是考慮到近年來網絡攻擊的頻率和嚴重性越來越高，以及影響第三方軟件和信息服務提供商的網絡攻擊日益普遍。此外，我們和第三方已開始整合雲技術，隨着我們對該技術的依賴增加，它可能對我們的系統和平臺的運營至關重要。因此，我們正受到與使用雲技術相關的不斷變化的風險的影響。儘管有識別此類風險的計劃和流程，但不能保證不會發生任何此類中斷、故障或延遲，或者即使它們確實發生了，也不能保證為減輕其影響而採取的行動是否及時或足夠。

我們繼續評估和加強我們的業務連續性和運營彈性能力，並增加了我們在技術上的投資，以穩步增強這些能力，包括我們恢復和維持運營的能力。然而，不能保證技術中斷不會發生，包括與升級和維護相關的故障，也不能保證我們的業務連續性和運營恢復能力將使我們能夠維持運營並適當地應對事件。有關操作風險的討論，請參閲“風險管理-風險類型概述-操作風險”。

與我們有業務往來或為我們的業務活動提供便利的第三方，包括交易所、結算所、金融中介機構或為我們的業務提供服務或安全解決方案的供應商，也可能是我們面臨的技術風險的來源，包括故障、容量限制、攻擊(包括針對第三方服務提供商的網絡攻擊)、其自身系統的故障或延遲或其他損害我們

能夠處理交易並與客户和交易對手溝通。此外，我們還面臨第三方服務提供商常見的供應商的技術中斷或其他信息安全事件可能會阻礙他們向我們提供產品或服務的能力的風險。如果集中在由單一供應商提供的單一獨特產品或服務上，這種風險可能會加劇。我們可能無法有效監控或緩解與第三方服務提供商使用通用供應商相關的運營風險，這可能導致對客户和客户的潛在責任、監管罰款、處罰或其他制裁、增加運營成本或損害我們的聲譽。

隨着我們業務領域的發展，無論是由於技術的引入、我們客户的新服務提供要求，還是與這些服務提供相關的法規變化，都可能出現對我們的業務運營產生重大影響的不可預見的風險。所使用的技術可能會變得越來越複雜，並依賴於編程代碼的持續有效性和輸入數據的完整性。快速的技術變化和競爭壓力要求我們在技術上進行重大和持續的投資，不僅是為了開發有競爭力的新產品和服務或採用新技術，而且是為了維持我們現有的業務。我們的財務業績部分取決於我們以具有競爭力的價格及時開發和營銷這些新產品和服務的能力，以及採用或開發使我們的產品與眾不同或提供成本效益的新技術的能力。在引入和部署關鍵技術系統之前和期間，未能對關鍵業務變更進行充分的審查和考慮，或未能使運營能力與不斷變化的客户承諾和期望充分匹配，這將使我們面臨對我們服務和留住客户的能力以及我們的運營產生不利影響的風險。我們在增強技術方面產生的成本可能是巨大的，最終可能不會提高我們的競爭力或盈利能力。

由於全球各地的金融實體、中央代理、結算代理和機構、交易所和技術系統變得更加相互依存和複雜，技術故障如果顯著降低、刪除或損害一個或多個金融實體或供應商的系統或數據，可能會對交易對手或其他市場參與者產生實質性影響，包括

我們。一家機構經歷的破壞性事件、破產或延遲可能會擾亂整個金融體系的運轉。

網絡安全事件，或我們的計算機系統、網絡和信息或第三方的故障，可能會導致信息被盜、丟失、未經授權訪問、披露、使用或更改信息、系統或網絡故障或失去獲取信息的機會。任何此類事件或失敗都可能對我們開展業務的能力造成不利影響，損害我們的聲譽並造成損失。

我們一直是，我們預計將繼續是企圖的網絡攻擊、計算機病毒或其他惡意軟件、拒絕服務努力、網絡釣魚攻擊和其他信息安全威脅的目標，包括針對第三方服務提供商的未經授權的訪問企圖和網絡攻擊。對遠程工作安排的持續依賴，以及我們的員工相應地使用移動和雲技術，使我們面臨許多網絡風險，包括針對此類遠程工作、移動和雲技術的未遂網絡攻擊。儘管我們部署了廣泛的複雜防禦措施，但我們可能會因為網絡安全事件而遭受實質性的不利影響或中斷。

網絡安全事件可能是由授權或未經授權訪問我們的系統或我們的客户或交易對手的信息的個人或團體故意或無意的行為發生的，這些信息可能包括機密或專有信息。這些個人或團體可能包括員工、供應商和客户，以及其他懷有惡意的人。惡意行為者還可能試圖將個人置入紐約梅隆銀行，或欺詐性地誘使員工、供應商、客户或我們系統的其他用户披露敏感信息，以便訪問我們或我們客户的數據。如果網絡安全事件導致信息被盜、丟失、未經授權訪問、披露、使用或更改信息、系統或網絡故障，或無法訪問信息，則可能需要我們重建丟失的數據(這可能是不可能的)，向客户賠償數據和信用監控服務，或導致客户業務損失或我們的計算機或系統以及我們客户和交易對手的計算機或系統損壞。這些影響可能既昂貴又耗時，並可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。

雖然我們尋求緩解這些風險，以確保我們系統和信息的完整性，並不斷髮展我們的網絡安全能力，但我們可能無法預見或實施有效的預防措施來防範所有網絡安全威脅，或檢測到所有此類威脅，特別是因為所使用的技術經常變化，或者直到它們推出後才被識別。此外，攻擊的來源多種多樣，包括參與有組織犯罪或可能與恐怖組織或敵對外國政府有關聯的惡意行為者，或合法各方(包括供應商、客户、金融市場公用事業公司和其他金融機構)的交叉污染。隨着攻擊變得越來越頻繁和嚴重，針對我們供應商的攻擊風險一直在上升。

未能維持足夠的技術基礎設施和應用程序，以及與業務、市場和交易產品的類型、規模和複雜性、交易場所的准入以及我們的市場互聯性相關的有效網絡安全控制，可能會影響運營並阻礙我們的生產率和增長，這可能會導致我們的收益下降，或者可能影響我們遵守監管義務的能力，從而導致監管罰款和制裁。我們可能需要花費大量額外資源來修改、調查或補救網絡安全威脅引起的漏洞或其他暴露。儘管我們有能力識別和嘗試減輕網絡攻擊的影響，但成功的網絡攻擊可能會發生，並在被發現之前持續很長一段時間。此外，由於對網絡安全事件的任何調查本質上都是不可預測的，因此特定網絡安全事件的程度和調查該事件的路徑可能不會立即明朗。可能需要相當長的時間才能完成這樣的調查，並瞭解有關該事件的可靠信息。雖然此類調查正在進行中，但我們可能不一定知道損害的程度或如何最好地進行補救，某些錯誤或行動在被發現和補救之前可能會重複或加劇，與公眾、客户監管機構和其他利益攸關方的溝通可能不夠及時或準確，任何或所有這些都可能進一步增加網絡安全事件的成本和後果。

此外，我們依靠各種措施來保護我們的知識產權和專有信息，包括版權、商標、專利以及對訪問和分發的控制。這些措施可能無法防止對我們的知識產權或專有信息的挪用或侵犯，以及由此導致的競爭優勢的喪失。此外，如果第三方對我們提出侵犯或挪用其通過專利或其他方式獲得的專有權的索賠，我們可能需要花費大量資源為此類索賠辯護，開發替代運營方法，支付鉅額金錢損害賠償金，從第三方獲得許可，或者可能停止提供一種或多種產品或服務。此外，我們在不同的司法管轄區開展業務，這些司法管轄區對知識產權和專有信息的保護水平可能比不上美國。這些司法管轄區提供的保護可能不那麼成熟和/或可預測。因此，在這些法域，國內或外國行為者，包括私人行為者以及與國家行為者有關聯或受其控制的行為者，可能竊取數據、專有信息、技術和知識產權的風險也可能增加。數據、專有信息、技術或知識產權的任何盜竊都可能對我們的運營和聲譽產生負面影響，包括擾亂我們在這些司法管轄區的業務活動。

我們還受與客户、員工和其他人的信息保護和隱私相關的法律和法規的約束，任何不遵守這些法律和法規的行為都可能使我們承擔責任、加強監管和/或聲譽損害。

我們受到廣泛的政府規則制定、政策、監管和監督的影響，這些都會影響我們的運營。新規章制度的變化和引入迫使我們改變我們管理業務的方式，這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。

作為一家在國際上活躍的大型金融服務公司，我們在高度監管的環境中運營，並受到全面的法律和監管制度的影響，影響到我們業務和運營的方方面面，包括美國國內外政府機構的監督以及相關監管指導和

監管監督影響我們如何分析某些商業機會、我們的監管資本和流動性要求、我們某些核心活動的收入狀況、我們提供的產品和服務、我們如何監控和管理操作風險以及我們如何促進良好的治理和控制環境。我們經營所處的監管框架和環境的任何變化，以及應對這些變化所需的重大管理層關注和資源，都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響，併產生其他負面後果。

不斷變化的監管環境以及未來監管時間和範圍的不確定性可能會導致我們做出暫停、減少或退出現有業務、活動或計劃的決定，這可能會導致潛在的收入損失或重大重組或相關成本或風險敞口。我們還面臨因引入新法規或修改現有法規而受到新的或更嚴格要求的風險，這可能要求我們持有更多資本或流動資金，或對我們的業務或盈利產生其他不利影響。此外，與嚴重市場低迷或不可預見的壓力事件相關的監管反應可能會改變或擾亂我們計劃中的未來戰略和行動。

美國和全球不同政府、機構和監管機構的貨幣、税收和其他政策對利率、貨幣、大宗商品定價(包括石油)、對國際貿易和旅行徵收關税或其他限制以及整體金融市場表現具有重大影響，這些都可能影響我們的業務和運營結果。這些政策的變化是我們無法控制的，可能很難預測，我們無法確定任何此類變化將對我們的業務、財務狀況或運營結果產生的最終影響。影響金融市場準入的法律或監管變化也可能對我們產生不利影響。例如，根據《持有外國公司問責法》，美國證券交易委員會必須禁止交易被美國證券交易委員會認定為連續三年聘請了位於外國司法管轄區的審計師的公司的證券，而上市公司會計監督委員會已認定該公司無法進行全面檢查或調查。2021年12月，PCAOB就以下事項做出了決定

內地中國和香港。作為這項立法的結果，位於中國內地中國、香港或可能位於其他司法管轄區的公司可能決定或最終被要求將其證券從美國金融市場退市或以其他方式移除，這將對我們的業務，特別是我們的發行商服務業務線產生不利影響。

美國銀行機構的監管和監督重點主要是保護銀行系統和聯邦擔保存款的安全和穩健，而不是保護我們證券的投資者。不同法域的監管和監督標準和期望可能不同，否則可能不符合和/或可能在一個法域內(相對於國家金融服務提供商與非國家金融服務提供商)和/或跨法域以不協調的方式適用。此外，銀行監管機構在持續審查和執行適用的銀行法律、法規和指導方針方面擁有廣泛的監督自由裁量權，並可能限制我們從事某些活動或收購的能力，或者可能要求我們限制資本分配、保持更多資本或持有更高流動性的資產。

美國的資本規定要求我們和我們的美國銀行子公司遵守嚴格的資本要求，這可能會限制增長、活動或運營，引發資產或運營的剝離，或者限制我們向股東返還資本的能力。見-我們向股東返還資本的能力取決於我們董事會的自由裁量權，可能會受到美國銀行業法律和法規的限制，包括那些管理資本和資本規劃的法律和法規，特拉華州法律的適用條款，以及我們未能及時足額支付優先股股息。

LCR和NSFR要求我們持有大量高質量、通常收益率較低的流動資產。在計算LCR和NSFR時，我們還必須確定哪些存款應被視為穩定存款。穩定的存款必須滿足一系列要求，並通常在LCR和NSFR下得到優惠待遇。紐約梅隆銀行使用定性和定量分析來確定核心穩定礦藏。我們的LCR和NSFR可能會由於與此分析相關的固有不確定性(包括法規變化或

來自我們監管機構的其他指導)。除了面臨潛在的監管後果(可能是重大的)外，我們可能需要通過清算投資組合中的資產或籌集額外債務來彌補這一缺口，每一項都可能對我們的淨利息收入產生實質性的負面影響。此外，NSFR可能要求紐約梅隆銀行調整其負債結構的構成，以納入更多較長期的債務，這將對淨利息收入和利潤率產生不利影響。

我們制定並向美聯儲和聯邦存款保險公司提交計劃，以便在發生重大財務困境或破產時迅速、有序地解決問題。如果機構認定我們未來提交的文件不可信或不利於根據美國破產法有序解決問題，而我們未能及時解決任何此類缺陷，我們可能會受到更嚴格的資本或流動性要求或對我們的增長、活動或運營的限制，或者可能被要求剝離資產或運營，這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。

我們的全球活動也受到各種非美國監管機構的廣泛監管，包括我們所在司法管轄區的政府、證券交易所、中央銀行和其他監管機構，這些監管機構涉及客户資產和客户資金的保護、行政和管理、市場監管、復甦和解決方案規劃和支付以及金融市場基礎設施等。

在我們運營的司法管轄區內有效的各種法律、法規、規則和指令對我們提供的許多產品和服務都有影響。這些法律、法規、規則和指令的實施和修訂影響了我們的運營和風險狀況。例如，影響我們在歐盟和英國業務的關鍵監管框架在許多方面繼續存在分歧。這些法規在性質和範圍上的進一步分歧可能會對我們的運營結果和業務前景產生不利影響。

此外，在我們的全球業務中，我們必須遵守與腐敗和非法支付和洗錢有關的規則和法規，以及由美國外國資產控制辦公室和全球類似機構和政府機構管理的經濟制裁和禁運計劃，以及法律

與某些個人、團體和國家做生意有關的法律，如美國《反海外腐敗法》、《美國愛國者法》、《2012年減少伊朗威脅和敍利亞人權法》以及英國《反賄賂法》。雖然我們已經並將繼續在培訓和合規監控方面投入大量資源，但我們業務、員工、客户和客户以及與我們打交道的供應商和其他第三方的地理多樣性帶來了我們可能被發現違反此類規則、法規或法律的風險，任何此類違規行為都可能使我們受到重大處罰或對我們的聲譽造成不利影響。此外，這些規則可能會影響我們與某些個人、實體、團體和國家開展業務的能力，這可能會對我們的某些業務和運營結果產生實質性的不利影響。

由於最近實施了與數據保護相關的法律和法規，包括歐盟GDPR、2018年加州消費者隱私法和紐約金融服務部的網絡安全法規，我們需要分配更多的時間和資源來遵守這些法律和法規，我們在數據泄露情況下的潛在不合規和報告義務的責任大幅增加。此外，在我們運營的司法管轄區，我們的業務越來越多地受到與隱私、監控、加密和數據本地化相關的法律和法規的約束。為了遵守這些法律和法規，我們可能需要改變我們的信息安全和數據隔離的政策、程序和技術，這可能會使我們更容易受到運營故障的影響，並因違反這些法律和法規而受到罰款。

不遵守適用於我們和我們業務的法律、法規或政策或達到監管預期，可能會導致監管或政府當局的民事或刑事制裁或執法程序、金錢處罰和聲譽損害，這可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。如果確實發生違反法律或法規要求的情況，可能會損害我們的聲譽，增加我們的法律和合規成本，並最終對我們的運營結果產生不利影響。目前影響我們和我們子公司的法律、法規或政策、監管期望或監管和政府當局對法律法規的解釋

可能隨時發生變化，這可能會對我們的業務和經營業績產生不利影響。

有關監管環境對我們業務的潛在影響的其他信息，請參閲“監督和監管”。

監管或執法行動或訴訟可能會對我們的運營結果產生重大不利影響，或損害我們的業務或聲譽。

與許多主要金融機構一樣，我們及其附屬公司是美國和海外的交易對手、客户、其他第三方、税務當局和監管機構及其他政府機構以及司法部(DoJ)和州總檢察長的詢問、調查、訴訟和訴訟的對象。有關我們參與的重大法律和監管程序的討論，請參閲合併財務報表附註22中的“法律程序”。對於包括我們在內的許多金融服務業公司來説，這些調查和訴訟的數量以及所尋求的懲罰和罰款的金額一直居高不下。我們可能會受到更嚴格的監管審查、詢問或調查，並可能受到與客户相關的詢問或索賠，涉及廣泛的行業擔憂，可能導致費用增加或聲譽損害。監管機構和其他政府當局也可能更有可能採取執法行動，或尋求承認不當行為或認罪，以解決調查或調查，如果公司以前曾受到其他政府調查或執法行動的話。目前金融機構與政府實體進行大額和解的趨勢可能會對其他金融機構在類似行動中的結果產生不利影響，特別是在政府官員宣佈大額和解將被用作其他和解的基礎或模板的情況下。另外，全球政策制定者繼續將重點放在保護客户資產以及避税和逃税上。

美國聯邦和州監管和執法制度的複雜性，加上我們業務的全球範圍以及全球税收和監管環境的日益積極，也意味着單一事件可能會導致大量重疊的調查和監管程序，要麼由美國的多個聯邦和州機構進行，要麼由多個機構進行

不同司法管轄區的監管機構和其他政府實體或税務機關。無論最終結果如何，回覆詢問、調查、訴訟和訴訟都是耗時和昂貴的，可能會分散我們高級管理層對我們業務的注意力。這類訴訟的結果可能很難預測或估計，直到訴訟的後期，這可能持續數年。

我們的某些子公司正在接受監管機構的定期檢查、特別調查和潛在的訴訟程序。如果在審查、調查或程序中發現合規失敗或其他違規行為，監管機構可以對違規行為採取行動並實施制裁，例如，監管協議、停止和停止令、民事罰款或終止許可證，並可能導致投資者或客户提起訴訟，其中任何一項都可能導致我們的收益下降。

我們的業務涉及客户或其他人可能起訴我們的風險，聲稱我們或他們認為我們對其負有責任的第三方未能履行合同規定的義務，或以其他方式未能履行被視為對他們負有的義務，包括被視為受託或合同義務。在信貸、股票或其他金融市場價值惡化或特別動盪的時期，或者當客户或投資者遭受損失時，這種風險可能會加劇。作為一家上市公司，我們也受到聯邦證券法規定的索賠風險的影響。我們股價的波動增加了這種風險。

監管機構、税務機關和法院越來越多地尋求讓金融機構對其客户的不當行為負責，因為這些監管機構和法院認定，金融機構本應發現客户從事了不當行為，儘管金融機構對這種不當行為沒有直接瞭解。

針對我們的訴訟可能導致訴訟、強制執行、禁令、和解、損害賠償、罰款或處罰，這可能會對我們的財務狀況或運營結果產生重大不利影響，或要求我們的業務發生變化。在許多此類法律行動中都提出了對重大金錢損害的索賠，而在監管事項中可能會尋求歸還、處罰和/或其他補救制裁的索賠。儘管我們為我們的

根據適用的會計指引，我們對訴訟和監管事項的風險敞口可能是不可預測的，並且當這些事項發展到出現可能且可合理估計的或有損失的階段時，可能存在超過任何應計金額或超過合理可能披露的任何或有損失的重大損失風險。在訴訟程序取得重大進展之前，這種或有損失可能是不可能的，也不能合理估計，這可能需要幾年時間，而且可能發生在接近解決問題的時候。

上述風險中的每一個都可能導致加強監管，並影響我們吸引和留住客户或保持進入資本市場的能力。

我們的控制和程序的失敗或規避可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果和聲譽產生實質性的不利影響。

管理層定期審查和更新我們的內部控制、披露控制和程序以及公司治理政策和程序。任何管制制度，無論其設計和運作如何完善，都是部分建基於某些假設，只能提供合理而非絕對的保證，確保該制度的目標能達到。任何未能或規避我們的控制和程序，或未能遵守與控制和程序相關的法規，都可能對我們的業務、聲譽、運營結果和財務狀況產生重大不利影響。此外，如果我們發現我們對財務報告的內部控制存在重大弱點，或被要求重述我們的財務報表，我們可能會被要求實施昂貴且耗時的補救措施，並可能失去投資者對我們財務報告的準確性和完整性的信心。此外，個人--無論是僱員還是承包商--可能繞過既定的控制機制，以超過風險敞口、流動性、交易或投資管理的限制，或實施欺詐。

市場風險

我們的大部分收入依賴於收費業務，我們的收費收入可能會受到市場活動放緩、金融市場疲軟、

表現不佳和/或儲蓄率或投資偏好方面的負面趨勢。

我們的主要業務重點是收費業務，這與商業銀行機構不同，商業銀行機構的大部分收入來自貸款和其他傳統的利息產品和服務。2021年，我們81%的總收入是收費的。我們的收費業務包括投資和財富管理、託管、企業信託、存託憑證、清算、抵押品管理和金庫服務，這些都是競爭激烈的業務。

我們的許多產品和服務的費用是根據所處理的交易量、管理和/或管理的資產的市值、證券出借量和利差以及提供的其他服務的費用計算的。公司行為、跨境投資、全球併購活動、新債和新股發行以及二級市場交易量等，都會影響我們的手續費收入水平。如果這些活動的數量因客户活動減少、金融市場疲軟或其他原因而減少，我們的收費收入也將減少，這將對我們的運營結果產生負面影響。

如果我們的投資和財富管理業務由於市場狀況疲軟或表現不佳(相對於競爭對手或基準)而出現投資回報低下，我們管理的投資組合的市場價值將(相對)較低，我們保留現有資產和/或吸引新客户資產的能力可能會受到影響。市場和監管趨勢也導致對較低手續費投資和財富管理產品和服務的需求增加，以及較低的績效費用結構，這兩者已經並可能繼續影響我們的手續費收入。這些動態中的一些也對我們的市場和財富服務以及證券服務業務的費用產生了負面影響，這些動態中的任何一個也可能在未來發生。資本市場交易量的大幅下降將減少我們處理的交易數量和我們借出的證券數量，因此也將對我們的運營業績產生不利影響。我們的業務通常受益於個人將儲蓄投資於共同基金和其他集體基金、單位投資信託基金或交易所交易基金，或為固定繳款計劃做出更多貢獻。

當我們的投資管理收入下降時，我們的投資管理報告部門的公允價值可能會下降，過去也曾出現過下降，投資管理報告部門是我們投資和財富管理部門的兩個報告單位之一。如果投資管理報告部門的公允價值低於其賬面價值，我們將被要求計入減值費用。

金融市場和整體經濟的疲弱和波動可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。

作為一家金融機構，我們的投資管理、財富管理、潘興、存託憑證和市場，包括證券借貸，業務對經濟和市場狀況特別敏感，包括資本和信貸市場。當這些市場波動或具有破壞性時，我們可能會經歷按市值計價的資產的下降，包括我們的證券投資組合和種子資本，以及我們管理的產生投資和財富管理費用的投資組合的市值縮水。我們的運營結果，包括投資和財富管理費用，可能會受到美國和世界其他地區金融市場和總體經濟狀況的重大影響。

我們為客户進行的外匯交易產生的收入主要由客户交易量和這些交易實現的價差推動，這兩者都受到市場波動和外匯對衝活動的影響。我們客户的跨境投資活動可能會因經濟和政治不確定性而減少，包括管理跨境交易的法律或法規的變化，如貨幣管制或關税。我們一些產品的成交量和/或利差往往受益於匯率波動，並可能在貨幣波動性較低的時期減少。這樣的收入還取決於我們管理與我們執行的貨幣交易和程序定價相關的風險的能力。

各種因素影響全球經濟和金融市場，包括利率及其相關的收益率曲線、商品定價、市場和政治不穩定、不穩定的債務和股票市場價值、通貨膨脹和與通貨膨脹趨勢有關的預期、美元強勢、

對國際貿易或旅行徵收關税或其他限制，高失業率和政府預算赤字(包括在美國，包括在聯邦、州和市政各級)，以及其他國家可能對主權債務違約的蔓延風險，商業和消費者信心下降。對消費者造成任何經濟壓力，以及對金融市場缺乏信心，都可能對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。此外，全球經濟和金融市場可能受到廣泛的突發衞生事件或大流行病的不利影響，例如冠狀病毒大流行、自然災害、與氣候有關的事件、戰爭行為或其他地緣政治事件(或對可能發生此類事件的擔憂)。特別是，我們面臨與這些因素有關的以下風險，其中一些風險因素在單獨的風險因素中進行了更詳細的討論：

•世界各國的地緣政治緊張局勢和經濟不穩定有時會增加對低風險投資的需求，特別是對美國公債和美元的投資。從歷史上看，“避險”增加了紐約梅隆銀行的資產負債表，這對我們基於槓桿的監管資本措施產生了負面影響，並可能繼續產生負面影響。從歷史上看，持續的“避險”會導致交易、資本市場和跨境活動的下降，這可能會減少我們的收入，對我們的運營結果、財務狀況以及我們的業務產生負面影響，如果長期持續下去的話。

•隨着我們管理的資產和/或投資業績的增加，我們的投資管理和財富管理業務賺取的費用也更高。這些費用還受到所管理資產的構成的影響，某些資產類別的費用高於其他資產類別。不確定和不穩定的資本市場，特別是下跌，可能導致從較高收費產品轉向較低收費產品和/或我們管理的資產減少，原因是投資者決定撤出資產，或由於市場下跌導致管理資產價值的簡單下降。

•導致交易量下降的市場狀況可能會對我們某些業務的收入和盈利能力產生不利影響，如清算、結算、支付和交易。

•不確定和不穩定的資本市場，特別是股票價格的下跌，可能會降低我們在證券上的投資價值，包括養老金和其他退休後計劃資產，並在不考慮我們潛在的財務實力的情況下，對我們的股價和信貸供應造成下行壓力。

•我們為自己的賬户持有的衍生品工具用於對衝和管理我們對市場風險的敞口，包括與我們的產品和業務相關的利率風險、股權價格風險、外匯風險和信用風險，這些風險可能不會像預期或預期的那樣表現，導致更高的已實現虧損和無法預見的流動性壓力。我們基於衍生品的對衝策略也依賴於此類衍生品交易對手的表現。這些交易對手可能會因為各種原因而無法履行義務，從而導致擔保不足的頭寸出現虧損。

•我們用來估計預期信貸損失的過程受到不確定性的影響，因為它需要使用統計模型和困難、主觀和複雜的判斷，包括對經濟狀況的預測，以及這些狀況可能如何損害我們借款人和其他人履行債務的能力。在不確定和動盪的經濟環境中，我們估計我們估計的信貸損失的能力可能會受到損害，這可能會對我們的整體盈利能力和運營結果產生不利影響。有關我們的市場風險管理的討論，請參閲“風險管理-風險類型概述-信用風險”。

利率和收益率曲線的變化已經並可能在未來繼續對我們的盈利能力產生重大的不利影響。

我們的收入，也就是所謂的“淨利息收入”，是從我們的生息資產(如我們發放的貸款和我們在投資證券投資組合中持有的證券)賺取的利息收入與我們的有息負債(如存款和借款)產生的利息支出之間的差額而獲得的。此外，我們可能會分別從某些計息資產和計息負債上賺取淨利息收入，例如逆回購協議和回購協議。我們的淨息差是淨利息收入除以平均生息資產的結果，它對短期和長期利差的變化很敏感。

“收益率曲線”)。當收益率曲線變陡時，我們的淨利息收入往往會增加，當收益率曲線變平或反轉時，我們的淨利息收入會減少。收益率曲線趨平本身或與當前的低利率環境一起，可能會通過壓縮我們的淨息差繼續對我們的收入和運營結果產生不利影響，特別是如果我們無法用可比收益率的資產取代我們的高收益到期資產，這將限制我們增長淨利息收入的能力。

自2020年初以來的利率下調已對我們的淨利息收入和經營業績產生了不利影響，長期較低的利率或未來的任何降息都可能進一步對我們的淨利息收入和經營業績產生不利影響：

•繼續壓縮我們的淨息差，這取決於我們的資產負債表狀況；

•限制我們實現與歷史平均水平一致的淨利息收入的能力；

•我們基於利差的收入持續疲軟，導致繼續自願豁免某些貨幣市場共同基金的特定費用和相關的分銷費用，以防止此類基金的收益率變得不經濟；或

•如果抵押貸款提前還款速度加快，我們持有的固定利率抵押貸款支持證券的價值將受到不利影響，這可能是再融資活動造成的。

利率上升可能會引發以下一種或多種情況，這可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響，包括：

•在利率大幅上升導致業績、收益和費用下降的情況下，債券和固定收益基金的流動性較少；

•拖欠、破產或違約的數量增加，不良資產和淨沖銷增加，因為借款人可能更難支付更高的利息；

•從我們的固定收益基金或單獨賬户中贖回更多，因為客户將資金轉移到回報率更高的投資中；

•存款水平的下降，這可能會降低我們的LCR和NSFR；

•減少我們股東權益中累積的其他全面收入，因此

由於長期利率上升對我們投資組合中可供出售證券的影響，我們的有形普通股權益，這可能對我們基於風險和基於槓桿的監管資本比率產生負面影響；或

•更高的融資成本。

我們面臨的利率和市場風險的更詳細的討論包含在“風險管理”中。

我們可能會遭遇與動盪和非流動性市場狀況相關的證券損失，減少我們的收益並影響我們的財務狀況。

我們維持着不同持有量、類型和期限的投資證券組合。截至2021年12月31日，這些證券中約有%被歸類為可供出售證券，這些證券按公允價值記錄在我們的資產負債表上，未實現收益或虧損作為累計其他綜合收益的組成部分報告，税後淨額。截至2021年12月31日，我們持有至到期投資組合中的證券約佔我們證券組合的36%，按攤銷成本記錄在我們的資產負債表上。我們的可供出售證券組合，在一定程度上沒有對衝，可能比完全由美國國債組成的投資組合或更傳統的貸款組合具有更大的波動性。

由於我們的託管和信託銀行業務模式，與許多其他美國主要金融機構相比，我們的投資證券組合在我們綜合總資產中所佔的比例更大(截至2021年12月31日約為36%)。因此，我們的資本水平、經營業績和財務狀況都受到與我們的投資證券組合相關的風險的重大影響。

我們為可供出售證券和持有至到期證券的當前預期信貸損失預留準備金。超過我們的信貸損失準備金的信貸損失將影響我們的經營業績。其中許多證券在2008年金融危機期間經歷了流動性、估值和信用質量的顯著惡化，未來可能會經歷類似的惡化。

根據美國資本規定，可供出售投資證券公允價值的税後變化包括在CET1資本中。由於持有至到期的證券不受公允價值會計約束，這些工具的公允價值變動(其他

超過預期的信貸損失)同樣不包括在CET1資本的確定中。因此，相對於那些在可供出售會計分類中保持較低比例合併總資產的主要金融機構，我們可能會遇到CET1資本的變異性增加。

一般來説，可供出售證券的公允價值是根據從第三方來源獲得的市場價格確定的。在市場混亂期間，如果交易變得不那麼頻繁和/或市場數據變得不那麼容易觀察，可能很難對我們的某些投資證券進行估值。因此，估值可能包括不太容易觀察到的投入和假設，或需要更多的估計和判斷，以及更復雜的估值方法。這些價值可能不會最終在市場交易中實現，而且隨着市場狀況的變化和估值假設的修改，這些價值可能會非常迅速地變化。價值的下降可能會對我們的運營結果或財務狀況產生重大不利影響。對預期信貸損失的估計部分取決於管理層對特定發行人的財務狀況和前景的評估、對未來現金流的預測以及特定證券的可回收性。管理層對此類評估的結論具有高度的判斷性，包括對未來現金流的假設和預測，隨着假設、事實和情況的變化，這些假設和預測最終可能被證明是不正確的。另一方面，在發行人信譽沒有顯著惡化的情況下，我們對持有至到期的證券可以採取的行動有限。因此，我們清算價值不斷惡化的持有至到期證券的能力可能會受到限制，這將對我們證券投資組合的公允價值產生負面影響。如果我們的決定改變了我們不出售公允價值低於其攤銷成本的可供出售證券的意圖或能力，我們可能被要求就公允價值和攤銷成本之間的全部差額確認收益損失。

有關我們的投資證券組合的信息，請參閲“綜合資產負債表回顧-證券”。

從倫敦銀行間同業拆借利率和其他銀行同業拆借利率的過渡和替換可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。

英國金融市場行為監管局(FCA)和LIBOR管理人宣佈，2023年6月30日之後，最常用的美元LIBOR設置的發佈將停止發佈或不再具有代表性。自2021年12月31日起，所有其他LIBOR設置的發佈已停止發佈或不再具有代表性。此外，美國銀行監管機構還發布了指導意見，強烈鼓勵銀行組織在2021年12月31日之前停止在新合同中使用美元LIBOR作為參考利率。因此，金融市場參與者已開始遠離ibor。這一轉變進一步得到了歐盟基準法規要求的支持，該法規不再允許ibor依賴於貢獻銀行提交的報價或估計，而這些報價或估計不以基於交易的數據為基礎。

美國和其他國家的各種監管機構、行業團體和其他市場參與者正在參與制定、引入和鼓勵使用替代利率來取代某些基準利率的舉措。然而，直到2021年底，後續税率的引入和通過一直很緩慢。在美國，有擔保隔夜融資利率(SOFR)已被美聯儲召集的替代參考利率委員會確定為美元LIBOR的替代基準利率。然而，關於倫敦銀行同業拆借利率過渡的最終影響，包括接受和使用SOFR或其他替代基準利率，仍然存在很大的不確定性。這些新利率的特點與它們尋求取代的基準不同，不會產生與這些基準完全相同的經濟效果，並且可能在各種市場條件下與這些基準相比表現不同。例如，在冠狀病毒大流行期間，與倫敦銀行同業拆借利率相比，SOFR的波動性更大。包括掉期市場在內的SOFR市場尚未發展成為強勁的市場，隨着2023年6月30日停止日期的臨近，這可能會帶來持續的風險。

如果某一特定基準被終止，而尚未成功引入替代利率來取代該基準，這可能會導致金融市場普遍混亂，導致證券、衍生品和其他工具的定價波動，並抑制資本市場活動，所有這些都可能對我們的運營業績產生不利影響。過渡到SOFR和其他替代方案

利率或基準可能導致LIBOR(就尚未過渡的LIBOR掛鈎工具而言)或適用的替代基準利率表現不同，或產生其他無法預測的後果。如果任何該等基準或其他參考財務指標大幅改變或終止(例如，當LIBOR和其他ibor停止公佈時)，或不再被確認為可接受的基準，則某些金融工具或合約的適用利率或支付金額的計算可能存在不確定性，具體取決於管理工具的條款。此外，即使計算備用利率的方法是明確的，由此產生的利率或付款金額也可能與基於原始基準適用的利率或付款金額不同。

由於我們的業務活動和基礎業務，涉及LIBOR和其他基準利率的變化可能會對我們產生不利影響。我們在各種協定和文書中使用基準匯率，並負責在各種能力以及我們的業務職能中使用基準匯率。我們可能會受到客户、交易對手、投資者或監管機構的索賠，他們聲稱，儘管利率環境存在任何不確定性，但我們沒有正確履行我們的責任。我們還可能面臨與解釋和實施後備條款有關的索賠。Libor過渡對參考LIBOR的現有浮動利率金融工具和合約的契約機制提出了各種挑戰，並在適用的背景不再公佈或被視為具有代表性後到期。其中某些工具和合約沒有提供替代基準利率，這使得在倫敦銀行間同業拆借利率停止後，未來的基準利率將是什麼變得不清楚。此外，某些合約要求的備用利率可能不同於最廣泛使用的LIBOR替代利率。

從倫敦銀行間同業拆借利率和其他銀行間同業拆借利率過渡引發的利率波動，可能會對浮動利率融資的可用性或成本產生不利影響。我們可能會在一種產品上蒙受損失，或者不得不為我們擁有或發行的證券支付更多或獲得更少。我們也可能無法成功地修改或重新談判基於國際同業拆借利率的協議和文書，包括由於未能從交易對手那裏獲得必要的同意，這可能會對

影響。在某些情況下，此類影響包括根據文件能夠確定的最後一個國際銀行同業拆借利率，按固定利率(而不是浮動利率)實際計息的協議和票據。各種因素可能會影響從現有的基於國際銀行同業拆借利率的利率向替代基準利率的過渡，例如，作為替代基準利率和基於國際銀行同業拆借利率的基準利率的基礎的交易是否具有類似的擔保(或無擔保)交易，或具有類似的期限。

現有基於IBOR的基準利率和替代基準利率(或以最後確定的IBOR利率確定的利率)之間的差異可能會導致我們的對衝無效。此外，與LIBOR或其他基準相關的不確定性可能會導致(在某些情況下已經導致)價格波動、資本要求增加、某些產品失去市場份額、不利的税收或會計後果、更高的合規、法律和運營成本、估計我們的淨利息收入的難度增加、與客户披露、酌情行動或備用條款談判相關的風險，以及業務連續性、系統和模式的中斷，所有這些都可能對我們的業務和運營結果產生不利影響。在某些情況下，合同、法律或條例也可能限制或禁止使用替代基準利率。

不能保證我們、其他市場參與者、客户和供應商將為實際終止IBOR做好充分準備，不能保證基於IBOR或與IBOR掛鈎的現有資產和負債將成功過渡到替代基準利率，也不能保證將為一個或多個替代基準利率開發適當的系統和分析，其中任何一個都可能對我們的業務、財務狀況和運營業績產生不利影響。

信用風險

我們的任何重要客户或交易對手，其中許多是主要的金融機構或主權實體，以及我們承擔的信用、交易對手和集中風險，如果失敗或被認為是薄弱的，都可能使我們蒙受損失，並對我們的業務產生不利影響。

我們與許多不同行業的客户和交易對手有聯繫，特別是金融機構，這是交易、清算和

融資、提供託管服務、證券出借服務或者其他關係。我們經常與金融行業的全球客户和交易對手以及主權國家和其他政府或半政府實體進行交易。我們的直接風險敞口包括向客户提供有擔保和無擔保的信貸，以及使用我們的資產負債表。除了傳統的信貸活動外，我們還提供日內信貸，以促進我們的各種處理、結算和中介活動。我們從事融資或其他交易的能力可能會受到其他金融機構或主權實體的行為和商業穩健性的不利影響，因為一個或多個金融機構或一般金融服務業的違約或不履行(甚至有關此類違約或不履行的不確定性)過去曾導致整個市場的流動性問題，並可能導致我們或其他機構(包括我們的交易對手和/或客户)未來的損失或違約。2008年金融危機期間金融機構的整合和倒閉增加了我們客户和交易對手風險的集中度。

由於我們是幾家行業清算或結算交易所以及中央交易對手清算所的會員，我們可能被要求在其他會員不履行義務或違約的情況下為義務和債務提供擔保或提供財務支持。這些義務可能僅限於與違約成員打交道的成員，或限於我們對結算或結算外匯擔保基金的供款金額(或該金額的倍數)，或者在少數情況下，該義務可能是無限的。

當我們向客户提供與提供現金管理、清算、託管和其他服務相關的信貸時，如果客户遇到信用困難，我們將面臨潛在的損失。我們通常也無法對關聯客户或交易對手進行淨風險敞口，也可能無法對同一法人實體的多個產品進行淨風險敞口。此外，我們可能會因一個實體或產品而蒙受損失，即使我們對該實體的一家附屬公司的風險敞口是過度抵押的。此外，並非我們所有的客户或交易對手的風險敞口都是安全的。

在我們的代理證券借貸計劃中，我們代表我們的客户，證券貸款人，與我們客户的交易對手(包括經紀自營商)進行證券借貸交易的代理，

作為借款人，其中證券由我們的客户出借，證券貸款以現金或交易對手張貼的證券為抵押。通常，在現金抵押品的情況下，我們的客户授權我們作為他們的代理人，根據每個客户的投資指導和指示，將現金抵押品投資於經批准的投資。此類獲批投資可能包括與回購交易對手進行的逆回購交易。在許多情況下，在我們代表客户進行的證券貸款中，我們同意替換由於借款人的某些違約(主要是借款人的資不抵債)而導致借款人未能歸還的客户借出的證券。因此，在借款人未能歸還給客户的借出證券(我們有義務更換並歸還給客户的借出證券)的市值超過客户批准的投資清算所產生的收益以及該客户的現金和非現金抵押品的情況下，我們可能要對購買任何替換證券所需的差額負責。此外，在某些情況下，我們還可能承擔與如上所述的逆回購交易的經批准投資相關的損失風險。在這兩種情況下，我們而不是我們的客户在證券借貸交易中以及在適用的情況下，在逆回購交易中面臨違約交易對手的風險。有關證券借貸彌償的進一步討論，請參閲綜合財務報表附註22內的“承擔及或有負債--表外安排”。

有時，我們承擔單個債務人、交易對手或集團層面的集中信用風險，可能使我們暴露在單一市場或政治事件或一系列相關事件中。例如，我們可能面臨位於經濟狀況不斷惡化的國家的公司或某些行業的公司違約的風險。我們的商業房地產投資組合也使我們面臨集中的信貸風險，包括紐約地鐵市場。這樣的濃度可能是實質性的。我們的重大交易對手風險敞口每天都在變化，我們風險敞口重大的交易對手或相關交易對手集團在任何報告期內也不同；然而，我們最大的風險敞口往往是對美國國內外的其他金融機構、清算組織和政府實體。交易對手風險敞口的集中給我們和我們的客户帶來了重大風險，因為我們的

交易對手(或在某些情況下是我們客户的交易對手)有可能使我們面臨財務損失的風險。市場對特定金融機構或主權發行人財務實力的看法可能會迅速發生變化，往往基於各種因素，而且很難預測。

儘管我們的整體業務受到這些相互依存關係的影響，但我們的幾項業務對此尤其敏感，包括我們的貨幣和其他交易活動、我們的證券借貸和證券金融業務以及我們的投資管理業務。如果我們遭遇上述任何損失，可能會對我們的經營業績產生實質性的不利影響。

我們還面臨這樣的風險，即我們針對第三方的權利可能並不是在所有情況下都可以強制執行。此外，我們持有其證券或債務的第三方的信用質量惡化，包括第三方為保證其根據衍生品合同和其他協議向我們承擔的義務而提供的抵押品價值的惡化，可能會導致損失和/或不利影響我們再抵押或以其他方式將該等證券或債務用於流動性目的的能力。在市場緊張和流動性不足的時期，與客户和交易對手在抵押品估值方面的糾紛可能會顯著增加。此外，金融市場流動性或透明度的中斷可能會導致我們無法出售、辛迪加或變現我們頭寸的價值，從而導致集中度增加。不能減少我們的頭寸不僅可能增加與此類頭寸相關的市場和信用風險，還可能增加我們資產負債表上的RWA水平，從而增加我們的資本金要求和融資成本，所有這些都可能對我們業務的運營和盈利產生不利影響。

根據美國監管機構對信貸敞口的限制，包括擴大信貸敞口的衡量標準，我們必須將我們的敞口限制在特定的義務人或羣體，包括金融機構。這些監管信用風險敞口限制可能會對我們的業務產生不利影響，並可能要求我們修改我們的運營模式或我們使用的政策和做法。

如果我們的信貸損失準備金(包括貸款和與貸款相關的承諾準備金)不足，或者如果我們對未來經濟狀況的預期惡化，我們可能會蒙受損失。

當我們貸款、承諾貸款或提供信貸或與交易對手簽訂另一份合同時，我們會招致信用風險，或如果借款人不償還貸款或交易對手未能按照協議條款履行義務，就會產生損失的風險。當我們的借款人全部或部分拖欠對我們的貸款義務，或者當我們的貸款組合的信用質量顯著惡化時，我們的收入和盈利能力將受到不利影響。我們通過收益計提信貸損失準備金，以備未來可能發生的信貸損失。貸款損失準備和貸款相關承諾準備是管理層對相關信貸風險期限內當前預期信貸損失的估計，考慮到了有關過去事件、當前狀況的相關信息，以及對影響我們貸款和貸款承諾可收回性的未來經濟狀況的合理和可支持的預測。我們使用定量方法和定性框架來確定貸款損失撥備和與貸款有關的承諾撥備。在這一定性框架內，管理層在評估內部風險因素和環境因素時運用判斷，為貸款組合的每個組成部分計算額外的津貼。就像任何此類判斷一樣，我們可能無法識別這些因素或準確估計它們的影響。我們不能保證未來是否會發生與我們的信用敞口相關的沖銷。當前和未來的市場和經濟發展可能會增加違約率和違約率，並對我們的信貸組合質量產生負面影響，這可能會影響我們的沖銷。雖然我們的估計考慮了當前的情況以及我們預計它們在投資組合的生命週期中將如何變化，但實際情況可能比這些估計中的預期更糟糕，這可能會對我們的運營結果和財務狀況產生重大影響。請參閲“關鍵會計估計”。

資本和流動性風險

如果我們不有效地管理我們的流動性，我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到不利影響。

紐約梅隆銀行的運營模式和整體戰略在很大程度上依賴於我們進入金融市場、公用事業和全球資本市場的渠道。如果沒有這種渠道，我們將很難代表我們的客户處理支付以及結算和清算交易。

我們流動性狀況的惡化，無論是實際的還是感知的，都會影響參與者與我們交易的意願，從而影響我們的市場準入。我們流動性的變化可能由各種因素引起，如資金錯配、市場限制使資產無法轉換為現金、無法發行債務、核心存款流失以及或有流動性事件，如額外的抵押品過帳。經濟狀況的變化或面臨的信貸、市場、運營、法律和聲譽風險也會影響我們的流動性。

我們的業務在一定程度上取決於我們以合理的成本為預期和意外現金流履行現金和抵押品義務的能力。我們還必須在當天的基礎上管理流動性風險，以確保我們能夠在工作日獲得所需資金，通常是實時支付或清償眼前的債務。我們通過各種投資管理和投資服務業務接受客户存款，我們依賴這些存款作為一種低成本和穩定的資金來源。我們繼續接受這些存款和其他短期資金來源的能力受到許多因素的影響，包括全球證券市場的成交量和波動性、我們準備為這些存款支付的相對利率，以及相對於我們客户可用的替代短期投資而言，這些存款或其他短期債務的安全性的看法。如果我們的業務活動水平大幅下降，我們的信用評級大幅下調，利率上升，或者我們受到重大負面新聞或重大監管行動或訴訟等原因，我們可能會失去存款。我們的流動性也可能受到客户為應對金融市場的波動和中斷或壓力事件而提取存款的不利影響。如果我們損失了大量存款，我們可能需要用更昂貴的資金來取代這種資金，和/或減少資產，這將減少我們的淨利息收入。

在市場動盪期間，客户對短期信貸的需求程度往往會增加。例如，由於不利的市場或經濟狀況，我們作為託管人的共同基金的投資者可能會進行大規模的贖回活動。然後，我們可能會向我們的基金客户提供日內信貸，以促進他們支付此類贖回的能力。此外，在市場動盪期間，提款低於承諾的循環

我們向機構客户提供的信貸安排可能會大幅增加，就像2020年3月發生的那樣。這樣的客户需求可能會對我們的基於槓桿的資本比率產生負面影響，在市場持續波動的時候，可能會導致基於槓桿的比率大幅下降。

此外，我們進入債務和股權資本市場的機會是流動性的一個重要來源。通常是我們無法控制的事件或情況，如市場中斷、政府財政和貨幣政策，或證券購買者或交易對手對我們或基金市場失去信心，可能會限制我們進入資本市場的機會，增加我們的借貸成本，對我們的流動性產生不利影響，或削弱我們執行業務計劃的能力。此外，與我們互動的結算組織、監管機構、客户和金融機構可能會根據市場看法或市場狀況行使要求額外抵押品的權利，這可能會進一步損害我們獲得資金的機會和成本。市場對主權違約風險的看法也可能導致貨幣市場和資本市場效率低下，這可能進一步影響紐約梅隆銀行的資金可獲得性和成本。相反，過多的流動性流入可能會增加利息支出，限制我們的財務靈活性，並以一種可能對我們的資本比率產生負面影響的方式增加我們的總資產規模。

根據美國的資本規定，適用於美國G-SIB的資本附加費的規模在一定程度上是基於其對短期批發融資的依賴，包括某些類型的存款融資，這可能會增加此類融資的成本。此外，某些非美國監管機構要求大型銀行在其運營所在的國家設立獨立的子公司，並在外國子公司保持獨立的資本和流動性。這些要求可能會阻礙我們以集中的方式有效管理我們的資金和流動性的能力，要求我們總體上持有更多的資本和流動性。

此外，我們的融資成本可能會受到我們為滿足適用的LCR和NSFR要求、降低G-SIB附加費、滿足TLAC規則下符合條件的長期未償債務金額、履行我們清盤計劃下的義務或滿足非美國司法管轄區與某些子公司流動性預先定位相關的監管要求而可能採取的行動的影響。

如果我們無法使用上述方法籌集資金，我們可能需要融資、減少或清算未擔保資產，如我們的中央銀行存款和銀行存款，或我們投資組合中的證券，以滿足資金需求。我們可能無法出售我們的部分資產，或者我們可能不得不以低於市值的價格出售資產，這兩種情況中的任何一種都可能對我們的業務、財務狀況和運營業績產生不利影響。此外，如果其他市場參與者尋求同時出售類似資產，我們出售資產的能力可能會受到損害，這可能發生在流動性或其他市場危機中。此外，如果我們遇到現金流錯配、存款流失或由於我們無法將資產轉換為現金或進入資本市場而導致的市場約束，我們的流動性可能會受到嚴重影響。在市場不確定時期，我們的客户存款水平近年來趨於上升；然而，由於這些存款具有較高的潛在流失率，我們歷來將這些所謂的超額存款存放在央行和其他高流動性和低收益的工具中。

如果我們無法繼續通過存款為我們的資產融資或以優惠的條件進入資本市場，或者如果我們的借貸成本上升，或者我們無法有效地管理我們的流動性，我們的流動性、淨利差、財務業績和狀況可能會受到重大不利影響。在某些情況下，這可能需要我們通過發行優先股或普通股來籌集額外資本，這可能會稀釋現有股東的所有權，和/或減少普通股回購或我們的普通股股息以保存資本。有關我們的流動性的進一步討論，請參閲“流動性和股息”。

未能達到監管標準，包括“資本良好”和“管理良好”的地位或資本充足率和流動性規則，可能會導致我們的活動受到限制，並對我們的業務和財務狀況產生不利影響。

根據美國和國際監管資本充足率規則和其他監管要求，紐約梅隆銀行及其子公司銀行必須達到包括資產、負債和某些表外項目的量化指標在內的門檻，受監管機構對組成部分、風險權重和其他因素的定性判斷。正如在《監督和監管》一文中所討論的，紐約

梅隆在美聯儲註冊為BHC和FHC。金融控股公司能否保持其金融控股公司的地位取決於一系列因素，包括其美國銀行子公司根據銀行機構的迅速糾正行動條例以及適用的聯邦儲備委員會條例，是否有資格持續地被評為“資本充足”和“管理良好”。如果一家金融控股公司或其美國銀行子公司未能達到“資本充足”和“管理良好”的資格，如果在一段時間內得不到補救，將導致其失去金融控股公司的地位，並可能影響客户對其的信心，從而損害其競爭地位。此外，不繼續滿足金融控股公司地位的所有要求的金融控股公司可能失去從事新活動或進行通常不允許在沒有金融控股公司地位的情況下進行收購或繼續此類活動的能力。

如果我們的一家銀行子公司未能保持其“資本充足”的地位，可能會導致FDIC更高的評估，並可能產生聲譽和相關的業務後果。

如果我們或我們的子公司銀行未能滿足美國和國際最低資本金規則和其他監管要求，我們可能無法在業務運營中配置資本或向股東分配資本，這可能會對我們的業務產生不利影響。

未能滿足當前或未來的任何資本或流動性要求，包括美國資本規則、LCR、NSFR或監管機構在實施巴塞爾III框架的其他部分時提出的要求，可能會對我們的財務狀況產生重大不利影響。遵守美國和國際監管資本和流動性要求可能會影響我們向股東返還資本的能力，並可能通過要求我們清算資產、增加借款、發行額外股本或其他證券、停止或改變某些業務來影響我們的運營，這可能會對我們的運營結果產生不利影響。

最後，我們的監管資本比率、流動性指標和相關組成部分基於我們目前對適用規則的解釋、預期和理解，並受到持續的監管審查、某些統計模型的監管批准、對我們的

模型，以及進一步的實施指南。這些正在進行的審查或美國資本規則、LCR、NSFR、決議規劃流程和相關修訂的繼續實施所導致的任何修改，都可能導致我們的風險加權資產、資本組成部分、流動性流入和流出、HQLA或計算這些指標的其他要素髮生變化，這可能會影響這些比率。此外，由於操作風險目前不僅根據我們的歷史運營虧損經驗來衡量，而且還根據銀行業正在發生的事件來衡量，我們的操作風險加權資產水平可能大幅增加或以其他方式保持在較高水平，並可能受到重大波動的影響，對我們的資本比率產生負面影響。這些因素造成的不確定性最終可能會影響我們實現目標、監管要求和監管標準的能力。

母公司是一家非營運控股公司，因此依賴其附屬公司的股息和其國際控股公司的信貸擴展來履行其義務，包括與其證券有關的義務，併為股份回購和向其股東支付股息提供資金。

母公司是一家非經營性控股公司，其主要資產和收入來源是其在美國的主要銀行子公司-紐約梅隆銀行和北卡羅來納州紐約梅隆銀行-以及包括潘興和IHC在內的其他子公司。母公司是一個獨立於其銀行、IHC和其他子公司的法人實體。因此，母公司主要依賴其子公司的股息、利息、分派和其他付款，包括從IHC獲得的信貸擴展，以履行其義務，包括與其證券有關的義務，並在董事會宣佈的範圍內為其股東回購股票和支付普通股和優先股息提供資金。

我們的銀行和其他子公司可以向母公司(通過股息或其他方式)和某些附屬公司融資或以其他方式提供資金的程度存在各種限制。這些限制中的每一個都會減少可用於履行父母義務的資金數額。我們的許多子公司，包括我們的銀行子公司，都受到法律和法規的限制，這些法規限制股息支付或授權監管機構阻止或

減少從這些子公司流向母公司或其他子公司的資金。此外，如果派發股息會構成不安全和不健全的做法，或支付股息會使其資本減少到不足的水平，我們的銀行子公司將不被允許這樣做。我們的子公司也可能選擇限制向母公司支付股息，以增加自己的資本或流動性水平。我們的銀行子公司也受到限制，它們向非銀行關聯公司放貸或與之進行交易的能力受到限制，最低監管資本和流動性要求，以及它們使用存放在銀行或經紀賬户中的資金為其業務提供資金的能力受到限制。見合併財務報表附註“監督和監管”、“流動性和股息”和附註19。此外，我們在法人基礎上評估和管理流動性，這可能會對我們利用一個法人實體的流動性來滿足另一個法人實體(包括母公司)的流動性要求的能力施加法律和其他限制。

IHS向母公司進行分配或提供信貸的能力也存在特定限制。如果某些關鍵資本、流動性和操作風險指標被違反，則IHS不得向母公司支付股息，並且如果母公司即將解決問題，則IHS向母公司提供的承諾信用額度將自動終止，所有未償金額均到期。請參閲“我們的第一條優先解決策略或第二條有序清算授權下的解決方案的應用可能會對母公司的流動性和財務狀況以及母公司的證券持有人產生不利影響。”

由於母公司是控股公司，在附屬公司清盤或資本重組時，母公司及其債權人(包括其證券持有人)對任何附屬公司資產份額的權利將受制於附屬公司債權人(就我們的銀行附屬公司而言，包括其存款人)的優先債權，但母公司本身可能是對子公司擁有公認債權的債權人除外。母公司發行的證券的持有者從這些分配中受益的權利也將低於那些先前的債權。因此，母公司發行的證券實際上將從屬於我們子公司的所有現有和未來債務。

我們向股東返還資本的能力取決於我們董事會的裁量權

並可能受到美國銀行業法律法規的限制，包括管理資本和資本規劃的法律法規、特拉華州法律的適用條款以及我們未能及時足額支付優先股股息。

我們普通股和優先股的持有者只有權從我們董事會可能宣佈的用於此類支付的合法資金中獲得股息或其他資本分配。儘管我們歷史上曾宣佈普通股和優先股派發現金股息，但我們並沒有被要求這樣做。除了董事會的批准外，我們採取某些行動的能力，包括宣佈股息或回購普通股的能力，可能會受到與CCAR程序以及美聯儲資本和TLAC規則下的緩衝有關的限制。通過CCAR程序，我們可能被要求在一般金融市場或經濟惡化或我們的風險狀況(包括業務戰略或風險敞口的重大變化)、財務狀況或公司結構發生變化時重新提交資本計劃。例如，在2020年冠狀病毒大流行方面，美聯儲要求包括我們在內的所有受CCAR約束的銀行機構根據美聯儲發佈的最新監管情景重新提交資本計劃，並對此類銀行機構的資本分配和股票回購施加臨時限制。在CCAR程序之外，美聯儲還可以限制我們進行資本分配的能力，並讓我們受到其他監管或執法行動的影響。

如果美聯儲認定我們的資本規劃過程薄弱或未能達到監管預期，可能會產生各種不利後果，包括但不限於評級下調、持續加強的監管審查、與補救活動相關的費用，以及可能的執法行動。

未能與我們的競爭對手一起增加股息，或任何減少或取消我們的普通股股息，都可能對我們普通股的市場價格產生不利影響，影響我們的股本回報率和市場對紐約梅隆銀行的看法。

我們將被禁止宣佈或支付普通股的股息，或購買、贖回或以其他方式收購我們的普通股，但受某些條件限制

在例外情況下，如果我們沒有宣佈並支付我們A系列優先股當時的股息期(如果是股息)或最近完成的股息期(如果是回購)或我們的D系列、F系列、G系列、H系列或I系列優先股的最後一個之前的股息期(如果是股息)或最近完成的股息期(如果是回購)的股息。

此外，現在或將來適用於我們的監管資本規則，包括美國資本規則基於風險的資本要求、SLR、壓力資本緩衝、增強的SLR、TLAC規則和美國G-SIB附加費，可能會限制或以其他方式限制我們如何利用資本，包括普通股股息和股票回購，並可能要求我們增加或改變未償還監管資本工具的組合。

任何提高監管資本比率或改變資本構成的要求都可能要求我們清算資產或以其他方式改變我們的業務和/或投資計劃，這可能會對我們的財務業績產生負面影響。此外，任何維持更高資本水平的要求都可能限制我們以普通股股息或股票回購的形式向股東返還資本的能力。

我們的信用評級或我們主要銀行子公司(紐約梅隆銀行或北卡羅來納州紐約梅隆銀行)的信用評級的任何重大下調，都可能增加我們和我們的評級子公司的融資和借款成本，並對我們的業務、財務狀況和運營結果以及我們發行的證券的價值產生重大不利影響。

我們的債務和優先股以及我們的主要銀行子公司紐約梅隆銀行和北卡羅來納州紐約梅隆銀行的債務和存款目前被主要評級機構評為投資級。這些評級機構定期對我們和我們的評級子公司進行評估。他們的信用評級基於許多因素，包括我們的財務實力、業績、前景和運營，以及不完全在我們控制範圍內的因素，包括影響整個金融服務業和美國政府的條件。評級機構使用不同的模型和公式來評估被評級公司的財務實力，而且評級機構不時在其

自由裁量，改變了這些模型。評級機構模型、一般經濟狀況、監管發展或其他我們無法控制的情況的變化，可能會對評級機構對其對我們或我們被評級子公司的評級或前景的判斷產生負面影響。因此，我們或我們的評級子公司可能無法維持我們各自的信用評級或對我們證券的展望。

我們的信用評級或我們被評級子公司的信用評級的大幅下調可能會在任何時候發生而不事先通知，可能會對我們進入信貸市場的機會、相關的融資和借款成本、我們的信用利差、我們的流動性和某些交易收入產生重大不利影響，特別是在交易對手信用至關重要的業務中。此外，就某些場外衍生工具合約及其他交易協議而言，交易對手可能會要求吾等或吾等獲評級的附屬公司提供額外抵押品，或在信貸評級下調至某些評級水平以下時終止此等合約及協議及抵押品融資安排，從而削弱我們的流動資金。如果評級機構在更廣泛的市場不穩定時期下調評級，我們應對事件的選擇可能會更加有限，成本也會更高，可能會很大。我們融資和借貸成本的增加，或我們流動性的減值，可能會對我們的運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。我們的信用評級大幅下調也可能減少願意或獲準與我們做生意或向我們放貸的投資者和交易對手的數量，並對我們已經發行或未來可能發行的證券的價值產生不利影響。

我們無法預測評級機構可能採取的行動，或者我們可能選擇或被要求採取的行動，這可能會對我們產生不利影響。有關信用評級下調的影響的進一步討論，請參閲綜合財務報表附註23中的“場外衍生工具或有特徵的披露”。

適用我們的標題I優先決議策略或標題II有序清算授權下的決議可能會對母公司的流動性和財務狀況以及母公司的證券持有人產生不利影響。

2017年，關於我們在《多德-弗蘭克法案》第一章下的單一入口點解決戰略，父母簽訂了具有約束力的支持

與某些關鍵子公司達成協議，以便在發生重大財務困難或破產時向其提供資本和流動資金。支持協議要求母公司持續向IHC轉移現金和其他流動金融資產，但須受母公司為滿足其近期現金需求而保留的一定金額的限制，以換取IHC發行的無擔保附屬融資票據以及向母公司提供的承諾信貸額度，以償還其近期債務。父母和IHC在支持協議下的義務是有保障的。

如果我們預計的流動資金嚴重惡化，以至於母公司即將清盤，IHC向母公司提供的承諾信貸額度將自動終止，所有未償還的金額都將到期並應支付，支持協議將要求母公司將其大部分剩餘資產(子公司的股票和用於支付破產費用的現金儲備除外)轉移給IHC。因此，在嚴重的財務壓力期間，母公司可能無法履行其債務和償付義務(包括與證券有關的義務)，導致母公司比其他情況下更早根據破產法尋求保護。

如果母公司進入破產程序，我們的單點進入策略是成功的，我們的重要實體將不會受到破產程序的影響，其債權人將不會遭受損失，而母公司的證券持有人，包括無擔保債務持有人，可能面臨重大損失，可能包括他們全部投資的損失。在單一進入點戰略中，母公司將是進入清盤程序的唯一法律實體，其目的是給母公司的無擔保優先債務證券和其他證券的持有者帶來比在不同清盤戰略下更大的損失風險。

此外，如果單一入場點策略不成功，我們的流動資金和財務狀況將受到不利影響，因此，所有證券持有人的處境可能比沒有實施該策略時更糟糕。

此外，《多德-弗蘭克法案》第二章規定了在紐約梅隆銀行等具有系統重要性的大型金融機構倒閉時的有序清算程序，以避免或減輕對美國的嚴重不利影響。

金融系統。具體地説，如果紐約梅隆銀行違約或有違約危險，並且滿足某些特定條件，FDIC可能會被指定為有序清算機構的接管人，我們將根據該機構而不是美國破產法進行清算。

美國監管機構已經表示，單一切入點策略可能是一種可取的策略，可以在標題II下解決像紐約梅隆銀行這樣的大型金融機構，其方式類似於我們在標題I決議計劃下的首選策略，將損失強加給母公司的股東、無擔保債務持有人和其他無擔保債權人，同時允許控股公司的子公司繼續運營並保持償付能力。根據這一戰略，假設母公司進入破產程序，其子公司仍有償付能力，子公司一級的損失將由母公司承擔，並最終由母公司的擔保持有人(包括母公司無擔保債務證券的持有人)承擔，而母公司子公司的第三方債權人預計不會遭受損失。因此，母公司的擔保持有人(包括無擔保債務證券的持有人和其他無擔保債權人)可能面臨超過其他情況的損失。

戰略風險

新的業務線、新的產品和服務或變革性或戰略性的項目計劃使我們面臨新的或額外的風險，如果不能實施這些計劃，可能會影響我們的運營結果。

我們不時推出新的業務，在現有的業務範圍內提供新的產品和服務，或承擔轉型或戰略項目。與這些努力相關的風險和不確定性很大。我們投入大量時間和資源來開發和營銷新的業務線、產品和服務，並執行我們的轉型和戰略計劃。例如，我們投入了大量資源為客户開發新的技術解決方案，包括與實時電子支付和全球抵押品管理相關的倡議。如果這些技術解決方案不成功，可能會對我們的聲譽、業務和運營結果產生不利影響。2021年，我們還宣佈了一項戰略舉措，開發多資產數字託管和

傳統和數字資產的管理平臺，包括加密貨幣。開發和提供新產品和服務，包括與數字資產相關的產品和服務，增加了我們的運營風險敞口。在新的資產類別中，這些風險往往會加劇。與傳統資產或更成熟的產品和服務相比，一些與數字資產相關的產品或服務可能會帶來增量或獨特的風險，特別是圍繞網絡安全暴露、第三方依賴，以及短期內的監管風險。

監管要求可能會影響計劃是否能夠以及時和對客户有吸引力的方式推向市場。新業務線或新產品或服務的開發和引入以及價格和盈利目標的初步時間表可能無法實現。此外，我們的收入和成本可能會波動，因為新業務或產品和服務通常需要啟動成本，而收入可能需要時間來發展，這可能會對我們的運營結果產生不利影響。

管理和監督成功完成變革性或戰略性項目舉措需要大量的努力和資源。這些舉措往往對管理層和擁有相關專業知識的有限數量的員工提出了巨大的要求，並可能涉及大量的實施成本，以及隨着我們制定和實施相關的控制和程序，以及員工學習在新的系統、控制和程序下處理交易和運營，增加了運營風險。如果不能正確執行這些轉型或戰略計劃，可能會對我們的業務、聲譽和運營結果產生不利影響。

與新產品或市場或其業務集中於此類產品或市場的客户或客户打交道時，也可能存在法律、監管和聲譽風險，其中存在監管不確定性或不同或相互衝突的監管規定，具體取決於監管機構或司法管轄區。我們可能會投入大量時間和資源來擴展現有的合規和風險管理系統，或針對新產品或市場創建新的合規和風險管理系統。

我們在業務的各個方面都面臨競爭，這可能會對我們保持或提高盈利能力產生負面影響。

我們經營的業務在世界各地競爭激烈。規模更大、地理位置更多樣化的公司，以及在開發和設計新技術方面投入大量資源、不受相同水平監管的金融科技公司，可能能夠以比我們更具競爭力的價格提供金融產品和服務。由於競爭對手願意以更低的價格提供可比或改進的產品或服務，價格壓力可能會導致我們對產品和服務收取的價格降低，這可能會對我們維持或提高盈利能力產生負面影響，在某些情況下已經產生了負面影響。

此外，技術進步使其他類型的非存款機構，如金融科技公司、外包公司和數據處理公司，能夠提供與我們某些業務領域競爭的各種產品和服務，包括我們的清算、結算、支付和交易活動。未來，金融科技公司或許能夠通過獲得類似銀行的特許，如OCC的金融科技特許，或提供加密貨幣，來提供傳統的銀行產品和服務。

此外，新的或顛覆性的技術可能會迅速影響市場，以及我們的客户在市場內互動和交易的方式。例如，不需要中介的新技術的出現、採用和發展，包括分佈式分類賬，以及機器人流程自動化的進步，都可能對支付處理和其他金融服務的競爭產生重大影響。我們既不能預測或參與給定市場內的變革性變化，也不能像我們的同行那樣成功地採用這些技術，這可能會降低我們的競爭力，並導致潛在的負面財務影響。這些領域中任何一個領域的競爭加劇，都可能需要我們對業務進行額外的資本投資，以保持競爭力。

此外，法規可能會影響我們以經濟高效的方式開展某些業務的能力，或者根本不影響。適用於美國最大的金融服務機構的更嚴格的法律和法規，包括美國資本規則，可能會使我們相對於我們的非美國競爭對手和不受相同法律法規約束的美國競爭對手處於競爭劣勢。請參閲“監督和監管”。

我們的戰略交易存在風險和不確定性，可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。

為了實現我們的戰略目標，我們不時地收購、處置或投資(包括通過合資關係)公司和企業，並與第三方服務提供商建立戰略聯盟或其他合作關係，為客户提供產品和服務，並可能在未來這樣做。我們進行或完成戰略交易的能力在某些情況下需要監管部門的批准，我們不能確定何時、是否或以什麼條款和條件批准任何所需的監管部門批准。此外，就我們追求戰略交易的程度而言，不能保證交易會按預期完成，或者根本不能保證。如果戰略交易沒有完成，或者如果戰略交易未能實現股東價值最大化，或者沒有獲得所需的監管批准，可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。

每筆收購都會帶來整合挑戰，包括成功留住和吸收客户和關鍵員工，利用某些收入協同效應，以及整合被收購公司的員工、文化、控制職能、系統和技術。在某些情況下，收購涉及進入新的業務或新的地域或其他市場，這些情況也帶來了風險和不確定性，在我們可能在這些新領域缺乏經驗的情況下。我們可能需要花費大量的時間和資源來整合這些收購。預期的集成收益可能需要比預期更長的時間才能實現，整合控制功能、平臺和系統所需的時間和成本可能會大大超出我們的估計。如果我們不能成功整合戰略收購，包括以及時和具有成本效益的方式進行，我們可能無法實現預期的好處，這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。此外，我們可能會招致費用、成本、損失、罰款、税金和其他與我們所有權日期之前被收購企業的行為有關的責任(包括與法律和監管索賠、調查和訴訟的辯護和/或和解相關的費用、費用、損失、罰款、税款和其他責任)，這些費用、成本、損失、罰款、税款和其他債務可能無法通過賠償或其他方式追回。如果我們支付的購買價格是

如果收購超過收購資產的公允價值減去我們承擔的負債，那麼我們可能需要在合併資產負債表上確認商譽。商譽是一種無形資產，根據適用要求不符合納入監管資本的條件。此外，如果收購的價值下降，我們可能需要記錄減值費用。

每一次處置也帶來了挑戰，包括以一種經濟高效且不會對我們或我們的客户造成幹擾的方式分離被處置的業務、產品和系統。此外，在評估、談判或執行潛在出售我們的公司或業務的過程中涉及的固有不確定性可能會導致關鍵客户、員工和業務合作伙伴的損失，這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。

合資企業、非控股投資、戰略聯盟和其他合作可能會增加財務、法律、聲譽、運營、監管和/或合規風險。我們可能依賴於合資夥伴、與我們合作的公司、控股股東或管理層，他們的商業利益、戰略或目標可能與我們的不一致。合資夥伴、與我們合作的公司、控股股東或管理層的業務決定或其他行動或不作為可能會對我們的投資價值(或在戰略聯盟或其他合作的情況下，我們的產品或服務的價值)產生不利影響，影響我們的運營結果，導致針對我們的訴訟或監管行動，並以其他方式損害我們的聲譽和品牌。

額外風險

冠狀病毒大流行對我們產生了不利影響，並給我們的業務帶來了重大風險和不確定性，而疫情對我們的最終影響將取決於未來的發展，而未來的發展具有高度的不確定性，無法預測。

冠狀病毒大流行對全球經濟產生了負面影響，減少了固定收益市場的流動性，造成金融和股票市場的劇烈波動和混亂，擾亂了全球供應鏈，對許多經濟體的許多企業和通貨膨脹趨勢產生了不利影響，增加了失業率，擾亂了許多行業的企業。這導致了

我們的許多市場和財富服務及證券服務業務對我們的交易處理和清算能力的需求增加，以及我們的投資和財富管理業務管理的資產水平和組合的波動性。此外，政府應對疫情的行動對利率環境產生了重大影響，與疫情前相比，利率環境降低了我們的淨息差和淨利息收入。由於低利率環境，我們已經批准並預計將繼續批准貨幣市場手續費豁免。如果短期利率上升，我們收回貨幣市場手續費減免的能力可能會受到利率環境變化的程度、市場動態的變化以及其他我們無法控制的因素的負面影響。大流行的影響還導致並可能繼續導致信貸損失撥備更加不穩定。疫情的持續影響，包括新的冠狀病毒變種的不確定影響，也可能導致信貸損失和沖銷增加，特別是如果我們的信用風險增加，更多的客户和客户經歷信用惡化，以及其他資產減記和減值的風險增加，包括但不限於股權投資、商譽和無形資產。這些事件中的任何一個都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果造成實質性的不利影響。

此外，我們、我們的客户和其他行業參與者對在家工作能力的依賴，以及由於居家訂單或跨司法管轄區的操作預防措施而可能無法在運營設施中保留關鍵員工，疾病和隔離帶來了更高的網絡安全、信息安全和運營風險。我們向客户和客户提供服務的能力的任何中斷都可能導致收入下降或業務損失，以及對我們的客户和客户的潛在責任、監管罰款、處罰或其他制裁、增加運營成本或損害我們的聲譽。

這場大流行導致風險加權資產的波動性增加，因為我們經歷了存款水平上升和資產負債表增長。我們對疫情的反應，以及美聯儲適用於我們和其他CCAR公司的資本規劃要求，在過去限制了我們的資本分配，未來也可能限制我們的資本分配。

此次大流行對我們的業務、財務狀況、運營結果和流動性以及我們的監管資本的影響程度將取決於未來的發展，這些情況具有很高的不確定性和可預測性，其中包括大流行的範圍和持續時間、新型冠狀病毒變種的出現、有效醫療和疫苗的推出、我們在家工作安排的有效性、政府當局和其他第三方應對此次大流行的行動，以及對我們、我們的客户和客户以及第三方的直接和間接影響。由於疫情對美國或全球經濟造成不利影響，或者對我們的業務、財務狀況、流動性或運營結果產生不利影響，它可能還會增加本文所述的許多其他風險。

我們的業務可能會受到不良事件、宣傳、政府審查或其他聲譽損害的負面影響。

我們在正常的業務過程中面臨聲譽、法律和監管方面的風險。損害我們聲譽的原因有很多，包括紐約梅隆銀行、其他金融機構或金融市場發生的事件引起的負面宣傳或負面信息(無論是否屬實)，未能遵守法律和監管要求或提供適當的服務和質量標準，或未能適當描述我們的產品和服務，與我們如何在業務活動中或與敏感行業客户的關係中解決社會和可持續發展問題有關的社會和環境行動，我們員工據稱的行為或員工使用社交媒體，涉嫌涉及我們或其他大型知名公司的財務報告違規行為，以及可能存在的利益衝突。例如，影響我們或我們客户數據的網絡安全事件可能會對我們的聲譽和客户對紐約梅隆銀行的信心、我們的網絡安全防禦以及業務連續性和彈性能力產生負面影響。我們的聲譽也可能因與我們有業務往來的附屬公司、合資企業或供應商或其他第三方未能遵守法律或法規而受到損害。我們的聲譽可能會受到有關紐約梅隆銀行的負面宣傳或負面信息的嚴重損害，無論這些信息是否屬實，這些信息可能會由媒體發佈或廣播，或發佈在社交媒體、非主流新聞服務或其他網站上

互聯網論壇。通過這些渠道，特別是通過社交媒體傳播信息的速度和普及程度，可能會放大與負面宣傳有關的風險。損害我們的聲譽可能會影響客户、評級機構、監管機構、員工、股東和其他利益相關者的信心，進而可能對我們的業務和運營結果產生影響。

此外，監管機構、税務機關、立法機構和執法機構對金融服務公司的政府審查仍處於較高水平。媒體報道和其他公開聲明，包括在社交媒體或其他互聯網論壇上發佈的信息，指控某種形式的不當行為(在某些情況下，包括與紐約梅隆銀行沒有直接關係的新聞報道和公開聲明)，往往會導致某種類型的調查或訴訟。某些執法當局最近要求承認不當行為，在某些情況下，作為解決它們對金融機構提出的問題的一部分，還要求進行刑事抗辯。涉及紐約梅隆銀行的任何此類解決方案都可能導致更多的民事訴訟，可能會對我們在某些產品和某些司法管轄區開展業務的聲譽和能力造成不利影響，並可能產生其他負面影響。

對氣候變化的擔憂可能會對我們的業務產生不利影響，影響客户活動水平，並損害我們的聲譽。

氣候變化是一個關鍵的風險驅動因素，可能會在短期和長期對全球經濟、金融部門和我們利益相關者的多樣化網絡產生重大影響。萬。這種擔憂已經並將繼續促使世界各國政府努力減輕氣候變化的影響。由於這些擔憂，消費者和企業也在改變他們的行為和商業偏好。與氣候變化有關的新的政府法規或指導，以及消費者和企業行為和商業偏好的變化，可能會影響我們是否以及以什麼條款和條件從事某些活動或提供某些產品或服務。政府和監督對氣候變化的關注也可能導致我們受到與氣候變化有關的新的或更嚴格的監管要求的約束，例如與業務復原力有關的要求

或針對各種氣候壓力情景進行壓力測試。任何此類新的或更高的要求都可能導致監管、合規或其他成本增加，或更高的資本要求。在向低碳經濟轉型方面，立法或公共政策的變化以及消費者情緒的變化可能會對我們客户的業務和財務狀況產生負面影響，這可能會減少這些客户的收入，並增加與這些客户的貸款和其他信用敞口相關的信用風險。此外，我們的聲譽可能會因為我們或我們的客户參與與氣候變化相關的某些行業或項目而受到損害，我們可能面臨來自個人或團體的壓力，要求我們停止在這些行業或項目中開展業務。如果我們對氣候變化的反應被認為無效或不足，我們吸引和留住員工的業務、聲譽和能力也可能受到損害。

自然災害、氣候變化、恐怖主義行為、流行病、全球衝突和其他地緣政治事件的影響可能會對我們的業務和運營產生負面影響。

在開展我們的業務以及維持和支持我們的全球業務(包括客户、交易對手、供應商和其他第三方)時，我們面臨着敵對行動爆發、恐怖主義行為、自然災害、氣候變化、流行病(如冠狀病毒)、全球衝突或其他可能對我們的業務和運營產生負面影響的類似災難性事件造成的損失風險。我們還可能受到不利的政治、經濟、法律或其他事態發展的影響，包括但不限於社會或政治不穩定、政府政策或中央銀行政策的變化、制裁、徵收、國有化、沒收資產、價格、資本和外匯管制、對國際貿易和旅行徵收關税或其他限制，以及法律和法規的變化。

雖然我們已經制定了業務連續性和災難恢復計劃，但此類事件仍可能損壞我們的設施，擾亂或延遲正常的業務運營(包括通信、技術和對我們設施的實際訪問)，對我們的員工造成傷害或造成旅行限制，對我們的客户、供應商和交易對手造成類似的影響。儘管我們努力維持業務連續性和災難

恢復計劃，如果發生災難性事件，我們的遠程工作安排失敗或以其他方式受損，我們的服務和與客户互動的能力可能會受到影響。如果我們無法實施和維持遠程工作安排，例如，由於我們的信息技術基礎設施內部或外部故障或員工患病或不可用比率增加，我們的業務連續性狀況將受到不利影響，我們的業務將受到中斷。

災難性事件，包括氣候變化引起的事件，如果這些事件導致資本市場活動減少、資產價格水平下降或一般經濟活動中斷或金融市場結算功能中斷，也可能對我們的產品和服務的購買產生負面影響，這可能對我們的業務和運營結果產生負面影響。此外，此類災難性事件可能導致(在某些情況下已經導致)市場波動性增加，以及違約、破產或違約的增加，這可能導致我們的不良資產、淨沖銷和信貸損失撥備水平更高，對我們的業務和運營產生負面影響。此外，我們投資於可再生能源項目，這些項目已經受到並可能在未來受到極端天氣事件、自然災害和其他災難性事件的不利影響。

税法的變化或對我們在歷史交易中的納税狀況的挑戰可能會對我們的淨收入、有效税率以及我們的整體經營業績和財務狀況產生不利影響。

在我們的業務過程中，我們收到了來自美國和非美國税務當局關於我們所欠税款的詢問和質疑。如果我們不能成功地為這些詢問和挑戰辯護，我們可能需要調整應税收入或扣除額的時間或金額，或者在税收管轄區之間分配收入，所有這些都可能需要更多的税收撥備，或者以其他方式對收益產生負面影響。隨着事件的發展，概率和結果會被審查，並在必要時對準備金進行調整，但準備金可能被證明是不足的，因為我們不一定能準確預測任何挑戰、和解或訴訟的結果，或它將對我們或我們的業務造成負面影響的程度。未來的税法或現有税法的到期或變化，或對這些法律在世界各地的解釋，也可能對我們的

業務或淨收入。我們為應對或依賴税法的這種變化而採取的行動可能會影響我們的税收狀況，從而可能導致收入下降。此外，在税法發生任何變化時，我們必須認識到這種變化對我們的遞延税項資產和負債的影響。美國税率的提高可能會導致我們的遞延税淨負債增加，並導致我們在這一變化頒佈期間的淨收益減少。此外，税率或税法的變化也可能影響我們向股東返還資金的方法和金額。詳情見合併財務報表附註12。

管理我們財務報表和未來事件編制的會計準則的變化可能會對我們報告的財務狀況、經營結果、現金流和其他財務數據產生實質性影響。

財務會計準則委員會(“財務會計準則委員會”)、美國證券交易委員會和銀行監管機構會不時更改財務會計和報告準則，以規範財務報表的編制或對這些準則的解釋。這些變化很難預測，並可能對我們記錄和報告財務狀況、運營結果、現金流和其他財務數據的方式產生重大影響。在某些情況下，財務會計準則委員會、美國證券交易委員會和銀行監管機構可能會改變管理我們財務報表編制的財務會計和報告準則，或可能要求我們追溯應用新的或修訂的準則的財務會計和報告準則，這可能會導致我們重報前期財務報表和我們的相關披露。

此外，我們的會計政策和方法對我們如何記錄和報告我們的財務狀況和經營結果是至關重要的。這個

根據美國公認會計原則編制財務報表要求管理層基於假設進行估計，並使用對未來經濟和市場狀況的判斷，這些情況會影響我們財務報表中報告的金額和相關披露。需要估計的金額包括信貸損失準備、商譽和其他無形資產以及訴訟和監管或有事項。除其他影響外，估計數的這種變化可能導致未來商譽和無形資產的減值，並建立信貸損失準備金以及訴訟和監管或有事項。在執行我們的年度商譽測試時，我們可能會使用收益法來估計每個報告單位的公允價值。收益法中使用的估計現金流是基於管理層的預測。估計的現金流將延伸到遙遠的未來，根據它們的性質，很難在如此長的時間框架內進行估計。可能顯著影響現金流估計的因素包括，我們管理的資產的市場價值、客户行為和自然減員、收入增長趨勢的變化、某些貨幣市場費用減免做法、成本結構和技術、監管和立法變化、特定的行業或市場部門條件、競爭和利率變化。未來，假設的微小變化，如現金流估計、貼現率或長期增長率的變化，或長期宏觀經濟低迷，可能會產生重大的非現金商譽減值。如果實際或隨後發生的事件與我們使用的假設、判斷和估計大不相同，我們報告的財務狀況、經營結果和現金流可能會受到重大負面影響。

GAAP和非GAAP財務指標的解釋

紐約梅隆銀行在本年度報告中列入了一些有形基礎上的非GAAP財務措施，作為GAAP信息的補充，其中不包括商譽和無形資產，以及遞延税項負債淨額。我們相信有形普通股權益的回報–非公認會計準則對投資者來説是額外有用的信息，因為它提供了一種衡量那些能夠產生收入的資產以及每股普通股有形賬面價值的指標。–非公認會計原則是額外有用的信息，因為它顯示了有形資產相對於已發行普通股的水平。

紐約梅隆銀行提出了費用收入衡量標準，不包括貨幣市場費用豁免-非GAAP。我們相信，這一指標對於投資者評估當前利率和市場狀況對費用收入增長率和我們業務業績的影響來説是有用的信息。

在不變貨幣基礎上列報投資管理費和績效費用的增長率，使投資者能夠評估外幣匯率變化的重要性。在不變貨幣基礎上的增長率是通過將本期外幣匯率適用於上一期收入來確定的。我們相信，作為對公認會計準則信息的補充，這一陳述將使投資者更清楚地瞭解相關收入結果，而不會受到外幣匯率波動的影響。

紐約梅隆銀行還計入了調整後的税前營業利潤率–非公認會計原則，這是投資和財富管理業務部門的税前營業利潤率，扣除分配和服務費用，該費用被傳遞給分銷或服務我們管理的資金的第三方。我們認為，在評估投資和財富管理業務部門相對於行業競爭對手的表現時，這一衡量標準是有用的。


速率/量分析 (a)	2021年超過（低於）2020年						2020年超過（低於）2019年
	先生因						先生因
(單位：百萬)	平均值平衡		平均值率		網絡變化		平均值平衡		平均值率			網絡變化
利息收入
生息資產：
存放在美聯儲和其他中央銀行的計息存款：
國內辦事處	$	5	$	(66)	$	(61)	$	260	$	(572)		$	(312)
駐外機構	(29)		(37)		(66)		2		(88)			(86)
美聯儲和其他央行的生息存款總額	(24)		(103)		(127)		262		(660)			(398)
銀行（主要是外國銀行）的存款	10		(96)		(86)		65		(196)			(131)
根據轉售協議出售的聯邦基金和購買的證券	(37)		(388)		(425)		(302)		(1,307)			(1,609)
貸款：
國內辦事處	205		(255)		(50)		123		(640)			(517)
駐外機構	(76)		(58)		(134)		6		(136)			(130)
貸款總額	129		(313)		(184)		129		(776)			(647)
證券：
美國政府的義務	64		(81)		(17)		117		(248)		(b)	(131)		(b)
美國政府機構義務	(49)		(294)		(343)		202		(537)		(b)	(335)		(b)
國家和政治分區 (c)	26		(8)		18		(4)		(6)		(b)	(10)		(b)
其他證券：
國內辦事處 (c)	55		(22)		33		112		(195)		(b)	(83)		(b)
駐外機構	6		(95)		(89)		73		(109)			(36)
其他證券總計 (c)	61		(117)		(56)		185		(304)		(b)	(119)		(b)
總投資證券(c)	102		(500)		(398)		500		(1,095)			(595)
交易證券（主要是國內） (c)	(5)		(35)		(40)		29		(92)			(63)
總證券(c)	97		(535)		(438)		529		(1,187)			(658)
利息收入總額 (c)	$	175	$	(1,435)	$	(1,260)	$	683	$	(4,126)		$	(3,443)
利息開支
計息負債：
計息存款：
國內辦事處	$	26	$	(229)	$	(203)	$	250	$	(1,032)		$	(782)
駐外機構	(1)		(132)		(133)		81		(732)			(651)
有息存款總額	25		(361)		(336)		331		(1,764)			(1,433)
根據回購協議購買的聯邦基金和出售的證券	(21)		(266)		(287)		234		(1,388)			(1,154)
貿易負債	2		(9)		(7)		11		(31)			(20)
其他借入資金：
國內辦事處	(16)		6		(10)		(22)		(22)			(44)
駐外機構	—		2		2		—		1			1
其他借入資金總額	(16)		8		(8)		(22)		(21)			(43)
商業票據	(4)		(3)		(7)		(21)		(27)			(48)
應付款給客户和經紀自營商	(1)		(29)		(30)		30		(240)			(210)
長期債務	(24)		(206)		(230)		(39)		(281)			(320)
利息支出總額	$	(39)	$	(866)	$	(905)	$	524	$	(3,752)		$	(3,228)
淨利息收入的變化(c)	$	214	$	(569)	$	(355)	$	159	$	(374)		$	(215)

本年度報告中的一些陳述是前瞻性的。這些陳述包括有關非GAAP措施的有用性、紐約梅隆銀行未來業績、我們的業務、財務、流動性和資本狀況、運營結果、流動性、風險和資本管理和流程、目標、戰略、展望、目標、預期(包括關於我們的業績結果、費用、不良資產、產品、匯率波動的影響、貨幣市場費用減免的影響、趨勢對我們業務的影響、監管、技術、市場、經濟或會計發展的影響以及這些發展對我們業務的影響、法律訴訟和其他或有事項)、人力資本管理(包括相關的雄心、目標、目的和目標)、有效税率、本報告所載資料包括淨利息收入、估計(包括有關開支、我們的信貸組合及資本比率所固有的虧損)、意向(包括有關我們的資本回報及開支，包括我們對科技及退休金開支的投資)、目標、機會、潛在行動、增長及計劃，包括冠狀病毒大流行對上述任何項目的潛在影響。

在這份報告中，紐約梅隆銀行或其高管可能發表的任何其他報告、任何新聞稿或任何書面或口頭聲明，如“估計”、“預測”、“項目”、“預期”、“可能”、“目標”、“預期”、“打算”、“繼續”、“尋求”、“相信”、“計劃”、“目標”、“可能”、“應該”、“將會”、“可能，“可能”、“將”、“戰略”、“協同效應”、“機會”、“趨勢”、“雄心”、“目標”、“目標”、“未來”、“潛在”、“展望”以及類似含義的詞語可能表示前瞻性陳述。

由於許多因素，包括在“風險因素”中討論的因素，實際結果可能與明示或暗示的結果大不相同，例如：

•我們的運營和交易處理過程中的錯誤或延遲，或第三方的錯誤或延遲，可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果和聲譽產生重大不利影響；

•我們的風險管理框架、模型和流程可能不能有效地識別或減輕風險並減少潛在的損失；

•如果我們不能吸引、留住和激勵員工，我們的業務可能會受到不利影響；

•我們的基礎設施或第三方基礎設施內的通信或技術中斷或故障，導致信息丟失、延遲我們獲取信息的能力或影響我們向客户提供服務的能力，可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響；

•網絡安全事件，或我們的計算機系統、網絡和信息或第三方的故障，可能會導致信息被盜、丟失、未經授權訪問、披露、使用或更改信息、系統或網絡故障或失去獲取信息的機會。任何此類事件或失敗都可能對我們開展業務的能力造成不利影響，損害我們的聲譽並造成損失；

•我們受到廣泛的政府規則制定、政策、監管和監督這會影響我們的運營。新規章制度的變化和引入迫使我們改變我們管理業務的方式，這可能會對我們的業務、財務狀況和經營結果產生實質性的不利影響；

•監管或執法行動或訴訟可能對我們的經營結果產生重大不利影響，或損害我們的業務或聲譽；

•我們的控制和程序的失敗或規避可能會對我們的業務、財務狀況、運營業績和聲譽產生重大不利影響;

•我們的大部分收入依賴收費業務，我們的收費收入可能會受到市場活動放緩、金融市場疲軟、表現不佳和/或儲蓄率或投資偏好的負面趨勢的不利影響;

•金融市場和經濟的疲軟和波動可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響；

•利率和收益率曲線的變化已經並可能在未來繼續對我們的盈利能力產生重大不利影響；

•我們可能會遭遇與波動和非流動性市場狀況相關的證券損失，減少我們的收益並影響我們的財務狀況；

•從倫敦銀行間同業拆借利率和其他銀行間同業拆借利率的轉換和替換可能會對我們的業務、財務狀況和經營結果產生不利影響；

•我們的任何重要客户或交易對手，其中許多是主要的金融機構或主權實體，以及我們承擔的信用、交易對手和集中風險，都可能使我們蒙受損失，並對我們的業務產生不利影響；

•如果我們的信貸損失準備金，包括貸款和與貸款相關的承諾準備金不足，或者如果我們對未來經濟狀況的預期惡化，我們可能會蒙受損失；

•如果我們不有效地管理我們的流動性，我們的業務、財務狀況和經營結果可能會受到不利影響；

•未能達到監管標準，包括“資本充足”和“管理良好”的地位或資本充足率和流動性規則，可能會導致我們的活動受到限制，並對我們的業務和財務狀況產生不利影響；

•母公司是一家非經營控股公司，因此依賴其子公司的股息和其國際控股公司的信貸擴展來履行其義務，包括與其證券有關的義務，併為股票回購和向其股東支付股息提供資金；

•我們向股東返還資本的能力取決於我們董事會的自由裁量權，可能會受到美國銀行業法律和法規的限制，包括那些管理資本和資本規劃的法律和法規，特拉華州法律的適用條款，以及我們未能及時足額支付優先股股息；

•我們的信用評級或我們主要銀行子公司(紐約梅隆銀行或北卡羅來納州紐約梅隆銀行)的信用評級的任何實質性降低，都可能增加我們和我們的評級子公司的融資和借款成本，並對我們的業務、財務狀況和運營結果以及我們發行的證券的價值產生重大不利影響；

•適用我們的標題I優先決議戰略或標題II有序清算機構下的決議可能會對母公司的流動性和財務狀況以及母公司的證券持有人產生不利影響；

•新的業務線、新的產品和服務或變革性或戰略性的項目倡議使我們面臨新的或更多的風險，如果不能實施這些倡議，可能會影響我們的運營結果；

•我們在業務的各個方面都面臨競爭，這可能會對我們維持或提高盈利能力產生負面影響；

•我們的戰略交易存在風險和不確定性，並可能對我們的業務、財務狀況和經營結果產生不利影響；

•冠狀病毒大流行正在對我們造成不利影響，並給我們的業務帶來重大風險和不確定因素，大流行對我們的最終影響將取決於高度不確定和無法預測的未來事態發展；

•我們的業務可能會受到不良事件、宣傳、政府審查或其他聲譽損害的負面影響；

•對氣候變化的擔憂可能會對我們的業務產生不利影響，影響客户活動水平，損害我們的聲譽；

•自然災害、氣候變化、恐怖主義行為、流行病、全球衝突和其他地緣政治事件的影響可能對我們的業務和運營產生負面影響；

•税法的改變或對我們在歷史交易中的納税狀況的挑戰可能會對我們的淨收入、有效税率以及我們的整體經營業績和財務狀況產生不利影響；以及

•管理我們財務報表和未來事件編制的會計準則的變化可能會對我們報告的財務狀況、經營結果、現金流和其他財務數據產生實質性影響。

投資者應考慮2021年年度報告以及紐約梅隆銀行根據《交易法》向SEC提交的任何後續報告中討論的所有風險因素。所有前瞻性陳述僅限於此類陳述做出之日的情況，紐約梅隆銀行沒有義務更新任何陳述以反映此類前瞻性陳述做出之日之後的事件或情況或反映意外事件的發生。紐約梅隆銀行網站或本文引用的任何其他網站的內容不屬於本報告的一部分。

託管和/或管理下的資產（“AU/A”） -我們根據保管或託管安排直接或間接代表客户持有的資產，或我們為客户提供行政服務的資產。以下所管理的資產類型不包括在AUC/A中，而且從歷史上看也不包括在內：業績和風險分析、轉移代理和資產聚合服務。如果我們為客户的資產提供不止一項AUC/A服務，則該資產的價值僅在AUC/A總額中計算一次。

管理資產(“AUM”)-包括我們的客户或客户實益擁有的資產，以及我們以各種身份持有的主動或被動管理的資產，以及支持客户負債的對衝的價值。這些資產和負債不在我們的資產負債表上。

駱駝-國際銀行評級制度，銀行監管機構根據六個因素對機構進行評級。這六個因素是資本充足率、資產質量、管理質量、收益、流動性和對市場風險的敏感度。

抵押品管理-旨在為買家和賣家簡化抵押和加快證券轉讓的綜合計劃。

信用估值調整(“CVA”)-場外衍生品交易對手信用風險的市場價值。

借方估值調整(“DVA”)-場外衍生品交易的信用風險的市值。

存託憑證-一種可轉讓的證券，通常代表非美國公司的公開交易股權。

經濟資本– 吸收潛在虧損所需的資本額，並反映在一年內保持償債能力並具有目標債務評級的可能性。

全球系統重要性銀行(“G-SIB”)-一家金融機構因其規模、複雜性和系統的相互關聯性而陷入困境或無序倒閉，將對更廣泛的金融體系和經濟活動造成重大破壞。

優質流動資產(“HQLA”)-美國LCR規則中確定的未擔保資產類型，美國銀行機構將其描述為能夠在流動性緊張期間轉換為現金，幾乎不會出現預期價值損失。

投資級-代表穆迪的長期評級為Baa3或更高；和/或標準普爾、惠譽或DBRS的長期評級為BBB-或更高；如果未評級，則為使用我們的內部風險評級的同等評級。低於這些水平的工具被認為是非投資級的。

房地產投資信託基金(“REIT”)-投資者擁有的公司、信託或協會，向投資者出售股票並投資於創收財產。

回購協議(“回購”)-一種用於籌集短期資金的工具，通過該工具出售證券，並與賣方達成協議，在晚些時候回購這些證券。

逆回購協議– 購買證券，並約定在未來某一特定日期以更高的價格出售。

次級保管人-簽約在選定國家或地理區域提供與託管有關的具體服務的當地服務提供者(如銀行)。

BNY Mellon管理層負責建立和維護對BNY Mellon財務報告的充分內部控制，這一術語在《交易法》下的規則第13a-15(F)條中有定義。

紐約梅隆銀行的管理層，包括其首席執行官和首席財務官，已評估了紐約梅隆銀行截至2021年12月31日對財務報告內部控制的有效性。在進行這項評估時，管理層使用了特雷德韋委員會贊助組織委員會在《內部控制-綜合框架》（2013年）中規定的標準。基於此類評估，管理層認為，截至2021年12月31日，紐約梅隆銀行對財務報告的內部控制基於這些標準有效。

畢馬威會計師事務所（KPMG LLP）是一家獨立註冊會計師事務所，審計了本年度報告“財務報表”和“合併財務報表註釋”項下的紐約梅隆銀行2021年財務報表，已就紐約梅隆銀行財務報告內部控制的有效性發布了一份報告。本報告從第111頁開始。


	截至12月31日的年度，
(單位：百萬)	2021		2020		2019
手續費及其他收入
投資服務費	$	8,284	$	8,047	$	7,900
投資管理費和履約費	3,588		3,367		3,389
外匯收入 (a)	799		774		564
與融資有關的費用	194		212		196
配送費和服務費	112		115		129
收費收入共計 (a)	12,977		12,515		12,178
投資和其他收入 (a)	336		316		1,096
收費和其他收入共計	13,313		12,831		13,274
淨利息收入
利息收入	2,845		4,109		7,548
利息開支	227		1,132		4,360
淨利息收入	2,618		2,977		3,188
總收入	15,931		15,808		16,462
信貸損失準備金	(231)		336		(25)
非利息支出
員工	6,337		5,966		6,063
軟件和設備	1,478		1,370		1,222
專業、法律和其他購買服務	1,459		1,403		1,345
次級託管人和結算	505		460		450
淨佔用率	498		581		564
配送和服務	298		336		374
銀行攤款	133		124		125
業務發展	107		105		213
無形資產攤銷	82		104		117
其他	617		555		427
總非利息支出	11,514		11,004		10,900
收入
所得税前收入	4,648		4,468		5,587
所得税撥備	877		842		1,120
淨收入	3,771		3,626		4,467
與合併投資相關的非控股權益淨（收入）管理資金	(12)		(9)		(26)
適用於紐約梅隆銀行股東的淨收入	3,759		3,617		4,441
優先股股息	(207)		(194)		(169)
適用於紐約銀行普通股股東的淨利潤 Mellon Corporation	$	3,552	$	3,423	$	4,272


	截至12月31日的年度，
(單位：百萬)	2021		2020		2019
淨收入	$	3,771	$	3,626	$	4,467
其他綜合收益(虧損)，税後淨額：
外幣兑換調整	(376)		508		151
可供出售資產未實現（損失）收益：
期內產生的未實現（損失）收益	(1,147)		1,202		512
重新分類調整	(4)		(25)		14
可供出售資產未實現（損失）收益總額	(1,151)		1,177		526
確定的福利計劃：
在此期間產生的先前服務成本	—		—		(1)
期間產生的淨收益(虧損)	219		(107)		(87)

計入定期淨收益成本的先前服務信貸、淨損失和初始債務攤銷	88		77		34
固定福利計劃合計	307		(30)		(54)
現金流量對衝未實現（損失）淨收益	(6)		5		3
其他全面（虧損）收益總額（扣除税項） (a)	(1,226)		1,660		626
綜合收益總額	2,545		5,286		5,093
歸屬於非控股權益的淨（收入）	(12)		(9)		(26)
歸屬於非控股權益的其他全面（收入）	(2)		(2)		(3)
適用於紐約銀行梅隆公司股東的綜合收益	$	2,531	$	5,275	$	5,064


	12月31日，
(百萬美元，每股除外)	2021		2020
資產
現金和銀行應付款項，扣除信貸損失準備金#美元3及$4	$	6,061	$	6,252
存放在美聯儲和其他中央銀行的有息存款	102,467		141,775
在銀行的計息存款，扣除信貸損失準備金#美元2及$3(包括受限制的$3,822及$3,167)	16,630		17,300
根據轉售協議出售的聯邦基金和購買的證券	29,607		30,907
證券：
持有至到期，按攤銷成本計算，扣除信用損失撥備低於美元1而且不到$1(公允價值為$56,775及$49,224)	56,866		47,946
可供出售，按公允價值計算(攤銷成本為#美元100,774及$105,141，扣除信貸損失備抵10及$11)	101,839		108,495
總證券	158,705		156,441
交易資產	16,577		15,272
貸款	67,787		56,469
信貸損失準備	(196)		(358)
淨貸款	67,591		56,111
房舍和設備	3,431		3,602
應計應收利息	457		510
商譽	17,512		17,496
無形資產	2,991		3,012
其他資產，扣除應收賬款信貸損失準備金#美元4及$4(包括$1,187及$1,009，按公允價值計算） (a)	22,409		20,955
總資產	$	444,438	$	469,633
負債
存款：
無息（主要是美國辦事處）	$	93,695	$	83,854
美國寫字樓的有息存款	120,903		133,479
非美國辦事處的有息存款	105,096		124,212
總存款	319,694		341,545
根據回購協議購買的聯邦基金和出售的證券	11,566		11,305
貿易負債	5,469		6,031
應付款給客户和經紀自營商	25,150		25,085
商業票據	—		—
其他借入資金	749		350
應計税款和其他費用	5,767		5,696
其他負債(包括與貸款有關的承付款的信貸損失準備金#美元45及$121，還包括$496及$1,110，按公允價值計算） (a)	6,721		7,517
長期債務(包括#美元—及$400，按公允價值計算)	25,931		25,984
總負債	401,047		423,513
暫時性權益
可贖回的非控股權益	161		176
永久權益
優先股--面值$0.01每股；授權100,000,000股份；已發行48,826和45,826股票	4,838		4,541
普通股--面值$0.01每股；授權3,500,000,000股份；已發行1,389,397,912和1,382,306,327股票	14		14
額外實收資本	28,128		27,823
留存收益	36,667		34,241
累計其他綜合虧損，税後淨額	(2,213)		(985)
減去：國庫存量585,252,546和495,542,796普通股，按成本價計算	(24,400)		(19,833)
紐約梅隆銀行公司股東權益總額	43,034		45,801
綜合投資管理基金不可贖回的非控制性權益	196		143
永久權益總額	43,230		45,944
總負債、臨時權益和永久權益	$	444,438	$	469,633


	截至12月31日的年度，
(單位：百萬)	2021		2020		2019
經營活動
淨收入	$	3,771	$	3,626	$	4,467
歸屬於非控股權益的淨（收入）	(12)		(9)		(26)
適用於紐約梅隆銀行股東的淨收入	3,759		3,617		4,441
將淨收入與經營活動提供(用於)的現金淨額進行調整：
信貸損失準備金(a)	(231)		336		(25)
養老金計劃繳費	(6)		(25)		(45)
折舊及攤銷	1,867		1,630		1,315
遞延税（福利）	257		(193)		(69)
證券(收益)損失淨額	(5)		(33)		18
交易性資產和負債的變化	(1,898)		(496)		(5,167)
應計項目和其他淨變化	(905)		202		(372)
經營活動提供的淨現金	2,838		5,038		96
投資活動
銀行有息存款的變動	1,225		(1,393)		(970)
在美聯儲和其他中央銀行的計息存款的變化	35,073		(42,857)		(26,763)
購買持有至到期證券	(8,921)		(29,651)		(8,822)
持有至到期證券的償付	11,339		9,291		5,149
持有至到期證券的到期日	1,872		7,097		3,192
購買可供出售的證券	(54,239)		(68,430)		(46,435)
出售可供出售的證券	13,545		13,316		11,444
可供出售證券的償付	12,775		10,476		7,516
可供出售證券的到期日	17,221		27,592		26,504
貸款淨變動	(11,350)		(1,271)		1,486
貸款和其他房地產銷售	1		15		147
根據轉售協議出售的聯邦基金和購買的證券的變化	1,233		(708)		16,615
原始資本投資淨變動	171		18		74
購置房地和設備/資本化軟件	(1,215)		(1,222)		(1,210)
出售場所和設備的收益	34		—		—
出售權益法投資的收益	—		—		849
收購，扣除現金	(170)		—		—
處置，扣除現金	8		—		—
其他，淨額	1,070		(728)		676
投資活動提供(用於)的現金淨額	19,672		(78,455)		(10,548)
融資活動
存款的變動	(17,896)		77,523		20,663
根據回購協議購買的聯邦基金和出售的證券的變化	418		(361)		(2,822)
應付客户及經紀自營商款項變動	128		5,977		(981)
其他借入資金變動	397		(270)		(2,651)
商業票據的變化	—		(3,959)		2,020
發行長期債務所得款項淨額	5,186		2,993		2,993
償還長期債務	(4,650)		(5,200)		(5,250)
行使股票期權所得收益	50		46		65
普通股發行	13		12		21
發行優先股	1,287		1,567		—
收購的庫存股	(4,567)		(989)		(3,327)
優先股贖回	(1,000)		(583)		—
支付的普通現金股利	(1,126)		(1,117)		(1,120)
支付的優先現金股利	(197)		(179)		(169)
優先股折價攤銷	10		15		—
其他，淨額	(15)		33		17
融資活動提供的現金淨額(用於)	(21,962)		75,508		9,459
匯率變動對現金的影響	(84)		61		2
現金及應收銀行款項及受限制現金變動
現金及應收銀行款項及受限制現金變動	464		2,152		(991)
期初現金和銀行到期現金及受限現金	9,419		7,267		8,258
期末現金和銀行到期現金及受限現金	$	9,883	$	9,419	$	7,267
現金及應收銀行款項及受限制現金
期末現金和銀行到期(無限制現金)	$	6,061	$	6,252	$	4,830
期末受限現金	3,822		3,167		2,437
期末現金和銀行到期現金及受限現金	$	9,883	$	9,419	$	7,267
補充披露
支付的利息	$	233	$	1,236	$	4,400
已繳納的所得税	473		1,341		989
退還的所得税	42		60		669


	紐約聯邦銀行和梅隆銀行的股東												不可贖回非控制性的利益已整合投資管理資金		總永久股權			可贖回非- 控管興趣/ 臨時股權
(單位：百萬美元，年率除外) 份額(金額)	優先股		普普通通庫存		其他內容已繳費資本		保留盈利		累計其他綜合(虧損)、淨額税收		財政部庫存
2020年12月31日的餘額	$	4,541	$	14	$	27,823	$	34,241	$	(985)	$	(19,833)	$	143	$	45,944	(a)	$	176
向非控股股東發行的股份	—		—		—		—		—		—		—		—			48
從非控股權益中贖回附屬股份	—		—		—		—		—		—		—		—			(94)
非控股權益的其他淨變動	—		—		(36)		—		—		—		41		5			29
淨收入	—		—		—		3,759		—		—		12		3,771			—
其他綜合(虧損)收入	—		—		—		—		(1,228)		—		—		(1,228)			2
分紅：
普通股價格為$1.30每股(b)	—		—		—		(1,126)		—		—		—		(1,126)			—
優先股	—		—		—		(197)		—		—		—		(197)			—
普通股回購	—		—		—		—		—		(4,567)		—		(4,567)			—

根據員工福利計劃發行的普通股	—		—		18		—		—		—		—		18			—

優先股贖回	(1,000)		—		—		—		—		—		—		(1,000)			—
已發行優先股	1,287		—		—		—		—		—		—		1,287			—
股票獎勵和行使的期權	—		—		323		—		—		—		—		323			—
優先股折價攤銷	10		—		—		(10)		—		—		—		—			—

2021年12月31日的餘額	$	4,838	$	14	$	28,128	$	36,667	$	(2,213)	$	(24,400)	$	196	$	43,230	(a)	$	161


	紐約聯邦銀行和梅隆銀行的股東												不可贖回非控制性的利益已整合投資管理資金		總永久股權			可贖回非- 控管興趣/ 臨時股權
(單位：百萬美元，年率除外) 份額(金額)	優先股		普普通通庫存		其他內容已繳費資本		保留盈利		累計其他綜合(虧損)、淨額税收		財政部庫存
2019年12月31日餘額	$	3,542	$	14	$	27,515	$	31,894	$	(2,638)	$	(18,844)	$	102	$	41,585	(a)	$	143
採用ASO 2016-13的影響，金融工具--信貸損失	—		—		—		45		(5)		—		—		40			—
2020年1月1日調整後餘額	3,542		14		27,515		31,939		(2,643)		(18,844)		102		41,625			143
向非控股股東發行的股份	—		—		—		—		—		—		—		—			80
從非控股權益中贖回附屬股份	—		—		—		—		—		—		—		—			(31)
非控股權益的其他淨變動	—		—		12		—		—		—		32		44			(18)
淨收入	—		—		—		3,617		—		—		9		3,626			—
其他綜合收益	—		—		—		—		1,654		—		—		1,654			2
分紅：
普通股價格為$1.24每股(b)	—		—		—		(1,117)		—		—		—		(1,117)			—
優先股	—		—		—		(179)		—		—		—		(179)			—
普通股回購	—		—		—		—		—		(989)		—		(989)			—

根據員工福利計劃發行的普通股	—		—		26		—		—		—		—		26			—

優先股贖回	(583)		—		—		—		—		—		—		(583)			—
已發行優先股	1,567		—		—		—		—		—		—		1,567			—
股票獎勵和行使的期權	—		—		270		—		—		—		—		270			—
優先股折價攤銷	15		—		—		(15)		—		—		—		—			—
其他	—		—		—		(4)		4		—		—		—			—
2020年12月31日的餘額	$	4,541	$	14	$	27,823	$	34,241	$	(985)	$	(19,833)	$	143	$	45,944	(a)	$	176


	紐約聯邦銀行和梅隆銀行的股東												不可贖回非控制性的利益已整合投資管理資金		總永久股權			可贖回非- 控管興趣/ 臨時股權
(單位：百萬美元，年率除外) 份額(金額)	優先股		普普通通庫存		其他內容已繳費資本		保留盈利		累計其他綜合(虧損)、淨額税收		財政部庫存
2018年12月31日餘額	$	3,542	$	14	$	27,118	$	28,652	$	(3,171)	$	(15,517)	$	101	$	40,739	(a)	$	129
與採用ASO 2018-02相關的某些税收影響的重新分類	—		—		—		90		(90)		—		—		—			—

2019年1月1日調整後餘額	3,542		14		27,118		28,742		(3,261)		(15,517)		101		40,739			129
向非控股股東發行的股份	—		—		—		—		—		—		—		—			77
從非控股權益中贖回附屬股份	—		—		—		—		—		—		—		—			(48)
非控股權益的其他淨變動	—		—		6		—		—		—		(25)		(19)			(18)
淨收入	—		—		—		4,441		—		—		26		4,467			—
其他綜合收益	—		—		—		—		623		—		—		623			3
分紅：
普通股價格為$1.18每股(b)	—		—		—		(1,120)		—		—		—		(1,120)			—
優先股	—		—		—		(169)		—		—		—		(169)			—
普通股回購	—		—		—		—		—		(3,327)		—		(3,327)			—
發行的普通股如下：
員工福利計劃	—		—		28		—		—		—		—		28			—
直接股票購買和股息再投資計劃	—		—		11		—		—		—		—		11			—
股票獎勵和行使的期權	—		—		352		—		—		—		—		352			—
2019年12月31日餘額	$	3,542	$	14	$	27,515	$	31,894	$	(2,638)	$	(18,844)	$	102	$	41,585	(a)	$	143

注1-重要會計和報告政策摘要

業務性質

紐約梅隆銀行是在國內和國際市場提供廣泛金融產品和服務的全球領先者。通過我們的三我們的主要業務包括證券服務、市場和財富服務以及投資和財富管理，我們為機構、公司和高淨值個人提供服務。有關我們業務線的主要產品和服務以及其他信息，請參閲附註24。

陳述的基礎

紐約梅隆銀行是一家全球金融服務公司，其會計和財務報告政策符合美國公認會計原則(“GAAP”)和主流行業慣例。

管理層認為，為公平列報所列期間的財務狀況、業務成果和現金流量，已作出一切必要的調整。對前幾個期間進行了某些非實質性的重新分類，以便將其置於與本期列報相當的基礎上。

預算的使用

根據美國公認會計原則編制財務報表要求管理層根據對未來經濟和市場狀況的假設進行估計，這些假設會影響我們財務報表中報告的金額和相關披露。我們最重要的估計與我們的信貸損失、商譽和其他無形資產以及訴訟和監管或有事項的準備有關。儘管我們目前的估計考慮了目前的情況以及我們預計它們在未來將如何變化，但實際情況可能比預期的更糟是合理的。

在這些估計中，這可能對我們的運營結果和財務狀況產生重大影響。

外幣折算

以外幣計價的資產和負債按資產負債表日的匯率兑換為美元。交易損益計入利潤表。對功能貨幣非美元的外國實體投資的兑換損益在其他全面收益（“OCI”）中記錄為外幣兑換調整。收入和費用交易按適用的每日匯率或加權平均月匯率進行兑換，但應用每日匯率並不實際。

被收購的企業

損益表和資產負債表包括根據會計準則彙編(“ASC”)805按照收購會計方法核算的被收購企業的結果，企業合併，和自收購之日起的股權投資。或有購買對價按其公允價值計量並於購買日記錄。或有對價負債公允價值的任何後續變化均通過利潤表記錄。

整固

我們根據ASC 810評估實體的可能合併，整固。我們首先確定我們在實體中是否有可變利益，即吸收實體部分預期損失或獲得實體預期收益部分的投資或其他利益。我們的可變利益可能包括決策者或服務提供商的費用、直接和間接投資以及關聯方的投資，包括共同控制下的關聯方。如果確定我們在該實體中沒有可變權益，則不需要進一步分析，並且該實體不被合併。

如果我們在該實體中持有可變權益，則執行進一步的分析以確定該實體是可變權益實體(VIE)還是投票模型實體(VME)。

在評估一個實體是否為VIE時，我們會考慮各個實體的基本事實和情況。一個實體被確定為VIE，如果股權投資者：

·銀行沒有足夠的風險股權，使實體無法在沒有額外從屬財政支持的情況下為其活動提供資金；或

·投資者缺乏以下一項或多項控股權特徵：

·授權通過投票權或類似權利，指導一個實體的活動，以最大限度地影響該實體的經濟表現；

·承擔吸收實體預期損失的義務；以及

·投資者有權獲得實體的預期剩餘收益。

當管理文件或合同安排發生變化，將在紐約梅隆銀行和其他投資者之間重新分配吸收預期損失或獲得預期剩餘收益的義務時，我們重新考慮和重新評估我們是否是VIE的主要受益者。當紐約梅隆銀行出售其在VIE的任何部分的可變權益時，當我們在VIE中獲得額外的可變權益時，當向其他投資者發行額外的可變權益時，或者當其他投資者清算他們在VIE的可變權益時，這可能會發生。

如果確定我們在實體中擁有控股權，我們就合併VIE。我們在VIE中擁有控股權的前提是：(1)我們有權指導VIE的活動，從而對VIE的經濟表現產生重大影響；(2)我們有義務承擔VIE的損失，或有權獲得VIE可能對VIE產生重大影響的利益。

對於不符合VIE定義的實體，該實體被視為VME。如果我們能夠對被投資人的財務和運營政策施加控制，我們就會合並這些實體，如果我們在該實體中擁有50%或更多的投票權權益，就可能發生這種情況。

有關我們可變權益的額外披露，請參閲附註14。

權益法投資，包括可再生能源投資

少於多數但至少20%所有權的股權投資採用權益法核算並計入其他資產。這些投資的收益酌情反映為收益期內的投資服務費、投資管理和績效費或投資和其他收入。

被確定為非臨時性的股權投資的價值損失，通過將股權投資的賬面價值減少到其公允價值來確認。

通過有限責任公司投資的可再生能源項目採用權益會計法核算。假設的賬面價值清算(“HLBV”)方法被用來確定在每個期間確認的税前虧損。HLBV估計每個期初和期末的清算價值，差額在權益法下確認為損失金額。

税前損失在損益表的投資和其他收入中報告。相應的税收優惠和抵免被記為減少了損益表上的所得税準備金。

關於我們的可再生能源投資金額，請參閲附註8。以下是我們最重要的權益法投資，但對可再生能源的投資除外。


權益法投資於2021年12月31日
(百萬美元)	所有權百分比		賬面價值
加拿大帝國商業銀行梅隆環球證券服務公司(“CIBC Mellon”)	50	%		$	687
標誌性的廢話	20	%		$	252

受限現金和證券

根據聯邦和其他監管要求，現金和證券可能是分開的，由我們的經紀-交易商實體持有的多餘客户資金組成。限制性現金包括在資產負債表上的銀行計息存款，以及在對賬時與現金和銀行到期的現金一起計入

合併現金流量表的期初和期末餘額。

根據回購協議購買的證券和根據回購協議出售的證券

根據回售協議購買的證券和根據回購協議出售的證券被計入抵押融資。一般而言，這些協議按證券隨後轉售或回購的金額加上應計利息入賬。

根據轉售協議購買的證券完全以高質量流動性證券為抵押。對抵押品需求進行監測，並根據需要接收或提供額外的抵押品。因此，這些交易的信用風險最小，通常不會被分配信用損失準備金。

如存在可強制執行的淨額結算協議，則與相同交易對手及相同到期日簽訂的回售及回購協議均按淨額基準於資產負債表列報。

證券–債務

債務證券在購買時被歸類為可供出售、持有至到期或交易證券。債務證券被歸類為可供出售證券，當我們打算無限期持有該證券時，或當該證券可能被用於戰術資產/負債目的並可不時出售以有效管理利率敞口、提前還款風險和流動性需求時，債務證券被分類為可供出售證券。當我們打算並有能力持有債務證券到到期時，債務證券被歸類為持有至到期證券。當我們打算轉售債券時，債務證券被歸類為交易型證券。

可供出售證券按公允價值計量。公允價值與攤銷成本之間的差額，即歸類為可供出售資產的未實現收益或虧損，在扣除税項後計入保費，除非確認了預期的信貸損失。出售可供出售證券的已實現收益和虧損在損益表上的投資和其他收入中報告。出售債務證券的成本是根據特定的識別方法確定的。持有至到期的證券為

按攤銷成本計量，包括預期的信貸損失(如果有的話)。

由於採用了ASU 2016-13，估計與可供出售和持有至到期債務證券有關的信貸損失的會計政策從2020年第一季度開始發生變化，金融工具.信用損失：金融工具信用損失的測量。本公司確認可供出售證券及持有至到期證券的預期信貸損失的政策載於下文“信貸損失準備-證券-債務”及“信貸損失準備-其他”內。

交易性證券按公允價值計量，計入資產負債表上的交易性資產。交易收入包括已實現和未實現的損益。賣空交易所產生的負債，即交割證券的義務，按公允價值計入交易負債。

所購證券的收入通常在其合同期限內，按水平收益率基礎上的溢價攤銷和折價增加進行調整。

對於證券化金融資產中的實益權益且信用質量不高的債務證券，ASC 325，投資--其他，規定現金流按當前收益率貼現，用於合計受益利息。當預期現金流發生不利變化時，確認信用損失。

若吾等擬出售該證券，或本公司更有可能須於收回其成本基準前出售該證券，則該證券將減記至公允價值，而未實現虧損的信貸及非信貸部分將於收益中確認，並於證券有效期內按有效收益率基準計入利息收入。在減記後，證券公允價值的後續增加計入保險業保單。

證券–股權

不會導致合併且未按權益法入賬的權益證券投資按公允價值計量，公允價值變動通過收益確認。

除非有兩個可用例外中的一個適用。第一個例外是範圍例外，允許聯邦儲備銀行股票、聯邦住房貸款銀行股票和交易所會員資格保持按成本核算，減值。第二個可實踐性例外是，對於公允價值不容易確定的股權投資，可以進行選擇。對於本公司已選擇實用性例外的某些投資，該等投資按經減值調整後的成本(如有)，加上或減去同一發行人相同或相似投資的有序交易中可見的價格變動，計入資產負債表上的其他資產，任何該等變動均反映在投資及其他收入中。公允價值可隨時釐定的權益證券歸類於交易性資產，公允價值變動反映於其他交易收入，並計入綜合損益表的投資及其他收入。

貸款

貸款按攤銷成本報告，扣除任何未賺取的收入以及遞延費用和成本。某些貸款發放和前期承諾費，以及某些直接貸款發放和承諾成本，將作為相關貸款期限內的收益率調整遞延和攤銷。持有待售貸款以成本價或公允價值中較低者為準。

問題債務重組/貸款修改

如果債務人正經歷財務困難，債權人給予債務人本來不會考慮的特許權，則修改後的貸款被認為是問題債務重組(TDR)。TDR可能包括從債務人向債權人轉移房地產或其他資產，或修改貸款期限。與TDR有關的信貸損失按個人評估方法核算(見下文“信貸損失撥備”)。預期TDR的信貸損失一般以類似TDR的方式入賬，並在合理預期將與借款人簽訂TDR，以及當我們預期修改將影響付款的時間或金額和/或付款期限時確認。

由於冠狀病毒大流行，提供了兩種形式的貸款救濟，將貸款分類為

TDRS：冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案(“CARE法案”)和機構間指南(定義如下)。金融機構可以根據CARE法案或機構間指導對符合條件的貸款修改進行説明。本公司已選擇適用CARE法案和機構間指南，為借款人提供貸款修改減免，以應對冠狀病毒大流行。

CARE法案於2020年3月27日成為法律，該法案規定，在滿足某些條件的情況下，金融機構可以選擇暫時暫停美國GAAP關於2019年12月31日有效的與冠狀病毒大流行相關的貸款修改的要求，否則這些修改將被識別並視為TDR。2020年12月27日，2021年綜合撥款法案簽署成為法律，延長了CARE法案設定的期限，根據該期限，暫停考慮由冠狀病毒大流行的影響引發的TDR識別和核算。這一延長期於2022年1月1日結束。

各銀行監管機構在2020年4月7日發佈的《關於與受冠狀病毒影響的客户合作的金融機構貸款修改和報告的機構間聲明(修訂)》(《機構間指導意見》)中發佈了關於貸款修改處理的指導意見，根據該指導意見，金融機構可以適用美國公認會計原則對貸款修改的要求。根據本指南，如果貸款修改與冠狀病毒大流行有關，且在實施修改計劃時借款人是當前借款人，並且修改包括不超過六個月的延期付款，則貸款修改不被視為TDR。

不良資產

商業貸款在本金或利息逾期時被置於非權責發生制狀態。90天數或更長時間，或當有合理懷疑將收取利息或本金時。

當第一留置權或第二留置權住房抵押貸款達到90拖欠天數，它將受到個人信用損失的評估，並被置於非應計狀態。

當一筆貸款處於非應計狀態時，以前應計和未收回的利息將沖銷本期利息收入。非權責發生貸款的利息收入被確認為利息收入，或者當我們認為本金的最終可收回性存在疑問時，將其計入本金。非權責發生制貸款通常在本金和利息變為流動並在一段特定時期內保持流動時恢復為權責發生制。

下面的“信貸損失準備”提供了關於不良貸款信貸損失的個人評估的額外信息。

信貸損失準備

由於採用了ASU 2016-13，估計與按攤銷成本計量的金融資產有關的信貸損失的會計政策，包括貸款和與貸款有關的承諾，從2020年第一季度開始發生變化，金融工具.信用損失：金融工具信用損失的測量。這一ASU還包括關於可供出售債務證券的信貸損失的有針對性的修正案。釐定免税額的會計政策已被確定為“關鍵會計估計”，因為它要求我們作出許多複雜和主觀的估計和假設，而這些估計和假設涉及的數額是可判斷的和本質上不確定的。

信貸質量由管理層監督，並反映在信貸損失準備中。撥備是指管理層對截至資產負債表日的金融工具預期合同期限內預期信貸損失的估計。津貼方法旨在為評估津貼的適當性提供程序紀律。

採用定量的方法和定性的框架來估算信貸損失準備。定性框架在下文“信貸損失準備--其他”中有更詳細的説明。我們估計的量化部分使用模型和方法，根據產品類型、抵押品類型和其他信用趨勢和風險特徵對金融資產進行分類，包括有關過去事件、當前狀況的相關信息，以及對影響記錄金額可收回性的未來經濟狀況的合理和可支持的預測。

可使用各種方法來確定撥備，包括貼現現金流方法、損失率方法、違約概率方法或我們認為合適的其他方法。對於我們的大多數金融資產，我們使用違約概率方法估計預期的信貸損失。當存在類似的風險特徵時，我們以集合(池)為基礎來衡量金融資產的預期信貸損失。對於與其他資產不具有共同風險特徵的金融資產，預期信貸損失是基於個人評估方法來衡量的。

在我們的估計中，除了我們的小型房屋淨值信貸組合、可供出售的債務證券和單獨評估的金融資產外，我們使用了多情景宏觀經濟預測，其中包括三種情景的權重：基線情景、上行情景和下行情景，並允許我們使用廣泛的經濟變量來制定我們的估計。我們的基準情景反映了對每個全球區域可能表現的看法，其他兩個情景是相對於基準情景設計的。這種方法包含了一個跨越資產壽命的合理和可支持的預測期，這個預測期既包括初步估計的經濟前景部分，也包括每個經濟投入變量的迴歸部分。這兩個組成部分的長度取決於基礎金融工具、情景和基礎經濟投入變量。一般來説，每一種情景下每個經濟投入變量的初始經濟展望週期在幾個月到兩年之間。特定於情景的預測恢復到長期歷史平均水平的速度是基於在我們的模型參數估計中反映的經濟變量輸入水平的平均迴歸的觀察到的歷史模式。某些宏觀經濟變量，如失業率或房價，在收縮後需要更長時間才能恢復，儘管具體的復甦時間是根據具體情況而定的。特定情景的預測偏離歷史均值越遠，迴歸的時間通常就越長。每季度，在完善的治理結構內，我們會根據當前的經濟狀況更新這些情景，並可能根據我們的經濟前景調整情景權重。

信貸損失準備 – 貸款和與貸款有關的承諾

貸款的信貸損失準備作為貸款的估值準備列報，與貸款有關的承諾的信貸損失準備計入其他負債。貸款和與貸款有關的承付款的信貸損失準備的構成部分包括以下三個要素：

•由商業房地產擔保的較高風險評級和合格評級的商業和機構信貸和貸款的集合津貼部分；

•住宅按揭貸款的彙集津貼部分；以及

•具體資產津貼部分，涉及單獨評估的貸項#美元11000萬或更多。

第一個要素是高風險評級和合格評級的商業和機構信貸以及由商業房地產擔保的貸款的集合撥備部分，它基於我們使用違約概率方法的預期信用損失模型，該模型已根據經濟狀況的預測進行了調整。在對此類貸款進行信用評級之前，會對其進行個人信用分析。根據貸款的風險特徵和如何監控風險來確定分段。在估計風險條款及其對計量預期信貸損失的影響時，我們考慮了潛在提前還款的影響以及借款人延期選擇的影響。借款人評級至少每年審查一次，並映射到第三方數據庫，包括評級機構和違約和回收數據庫，以支持持續的一致性和有效性。風險評級較高的貸款和與貸款相關的承諾每季度審查一次。

對於較高風險評級和合格評級的商業和機構信貸，每筆貸款的預期損失包括借款人的信用評級、貸款評級和到期日。從貸款評級得出的違約損失包括回收預期，對於無資金來源的貸款敞口，則包括違約貸款使用情況的估計(違約情況下的使用量)。借款人的違約概率是根據相關的信用評級得出的。違約概率和違約造成的損失被應用於違約時的估計貸款金額，以確定

零用錢。對於每個不同的參數，我們為投資組合的每個部分開發了特定的信用模型，包括商業貸款和租賃融資、金融機構和其他。我們在開發這些參數時使用了內部和外部數據。

對於以商業房地產為抵押的貸款，使用單獨的建模方法，該方法考慮抵押品特定數據和貸款期限，以及不同宏觀經濟情景下按地理區域和物業類型劃分的商業房地產市場因素。用統計方法模擬每一處房產的財產價值和收入，並估計每筆貸款的違約概率、違約損失和預期信用損失。模型產出是通過使用基線、上行和下行宏觀經濟情景來建立的，以產生預計的財產價值和收入。

第二個要素是住宅按揭貸款的集合免税額部分，它是通過首先將我們的抵押貸款池分為兩類來確定的：(I)我們的財富管理抵押貸款和(Ii)我們作為其他住宅抵押貸款披露的遺留抵押貸款組合。然後，我們將模型應用於每個投資組合，以預測提前還款、違約率和損失嚴重程度。我們考慮了歷史損失經驗，並使用了貸款水平、多期限違約模型，該模型按產品類型進一步細分每個投資組合，包括第一留置權固定利率抵押貸款、第一留置權可調利率抵押貸款、第二留置權抵押貸款和僅限利息的抵押貸款。我們計算了截至貸款合同到期日的抵押貸款損失，並嵌入了上述合理且可支持的預測和宏觀經濟變量輸入。對於房屋淨值信用額度，違約概率和違約損失基於第三方數據庫的外部數據，因為投資組合規模較小，內部數據有限。我們的傳統抵押貸款組合和房屋淨值信用額度投資組合代表了我們抵押貸款的小部分。

第三個要素，個人評估信貸，是基於對#美元貸款的個人分析。11000萬及更大，不再與其他貸款分享風險特徵。在衡量預期信用損失程度時，我們考慮的因素包括支付狀況、抵押品價值、借款人的財務狀況、擔保人的支持、收回預定本金的可能性和

到期的利息支付，對陷入困境的借款人的支付結構或期限的預期修改，以及如果可以合理估計的話收回。我們衡量預期信貸損失為貸款的攤餘成本基礎與借款人預期未來現金流的現值之間的差額，如果貸款依賴抵押品，則一般按貸款的實際利率或抵押品的公允價值貼現。考慮到不良貸款的風險特徵，我們一般考慮不良貸款以及已經或預期被修改和歸類為問題債務重組的貸款，以進行單獨評估。

信貸損失準備 – 證券 – 債務

在估計預期的信貸損失時，我們將可供出售和持有至到期的債務證券投資組合按主要資產類別進行細分。這受到證券是結構化的還是非結構化的(即直接債務)以及發行人類型的影響。

對於資產負債表日有未實現虧損的可供出售債務證券，如果我們確定存在信用損失，則將該金額確認為可供出售證券的信用損失準備，並對信用損失準備進行相應的調整。我們在個人安全水平評估信貸損失，如果公允價值超過攤銷成本，我們不確認信貸損失，如果我們確定存在信貸損失，我們將損失的確認限制在公允價值和攤銷成本之間的差額。在我們確定是否存在預期的信用損失時，我們會定期進行審查，並檢查每個投資組合特有的各種定量和定性因素，包括未實現損失頭寸的嚴重程度、機構評級、信用增強、現金流惡化和其他因素。然後，對預期信貸損失的計量是基於對將從債務擔保中收取的現金流現值的最佳估計。一般來説，現金流按債務證券中隱含的實際利率貼現。現金流量現值因時間推移而發生的變化在信貸損失準備中予以確認。

我們估計持有至到期債務證券的預期信貸損失，所用的方法與

“信貸損失撥備--貸款和與貸款有關的承諾”。持有至到期債務證券的信貸損失準備計入持有至到期證券。計算每個主要投資組合或資產類別的信用損失的組成部分包括違約概率和違約損失，它們的值取決於宏觀經濟環境中變量的預測行為。對於結構性債務證券，我們估計了個人安全水平的預期信貸損失，並使用現金流模型預測本金損失。一般來説，現金流按債務證券中隱含的實際利率貼現。差額反映在信貸損失準備中，現金流量現值因時間推移而發生的變化在信貸損失準備中確認。

我們目前不要求測量和記錄美國國債、機構債務證券和其他債務證券的預期信用損失估計，這些證券滿足某些條件，這些條件是基於擔保、信用評級和其他信用質量因素的組合。這些資產在我們已建立的治理結構中定期進行監控，以確定是否需要進行任何更改。

信貸損失準備--其他金融工具

我們也使用類似的基於風險評級的建模方法來估計與保證金貸款、逆回購協議、證券貸款賠償和第三方金融機構存款相關的預期信貸損失，這一方法在上文“信貸損失撥備-貸款和與貸款相關的承諾”中的第一個撥備要素中描述。逆回購協議的信貸損失準備計入根據轉售協議出售的聯邦基金和購買的證券；證券借貸賠償的信貸損失準備計入其他負債，第三方金融機構存款的信貸損失準備以現金記錄，並由銀行或銀行的計息存款計入。我們的逆回購協議是短期的，我們的交易對手會持續進行超額抵押，並在必要時及時補充抵押品。因此，我們估計在資產負債表日與資產的未抵押部分有關的預期信貸損失，如果有的話，當有

合理預期交易對手不會按照回購協議的條款補充抵押品。這種方法也適用於融資融券安排和證券借貸賠償。

信貸損失準備 – 其他

鑑於我們的非權責發生制政策要求在被認為無法收回時註銷應收利息，我們不將我們的信用損失衡量方法應用於與我們的貸款、債務證券和第三方金融機構資產存款相關的應計利息餘額。與該等工具相關的應計應收利息連同其他計息工具計入綜合資產負債表。與各主要貸款類別相關的應計應收利息在我們的信用質量披露中在附註5中披露。

我們針對與購買的金融資產相關的信貸損失的政策要求在有效購買日期之前進行評估，以確定在發起和購買日期之間的期間，或就債務證券而言，在發行和購買日期之間的期間內，信用質量是否發生了超過輕微的下降。如果我們購買的金融資產的信用質量惡化幅度不大，則使用上述方法對預期信用損失進行計量，並將信用損失計入購買日的信用損失撥備。購買後，預期現金流的變化(有利和不利)通過調整撥備立即在淨收益中確認。我們評估各種因素，以確定信用質量是否出現了超過輕微的下降，這些因素因購買的資產類型而異。這些因素包括風險評級和/或機構評級的變化、抵押品惡化、支付狀況、購買價格、信用利差和其他因素。我們在2021年或2020年沒有購買任何此類資產，截至2021年12月31日或2020年12月31日也沒有擁有此類資產。

我們對應收賬款採用單獨的信貸損失方法，以估計與這些短期應收賬款相關的預期信貸損失，而這些短期應收賬款在歷史上並未導致重大信貸損失。應收賬款的信貸損失準備反映在其他資產中。

我們估計的信貸損失準備金的定性部分是為了計入可能沒有完全計入數量部分的預期損失。通過既定的治理結構，管理層根據對各種內部和環境因素的評估，確定每個時期的質量津貼，這些因素包括：方案權重和敏感性風險、信貸集中風險、經濟條件和其他考慮因素。我們還可能對特殊風險進行調整。一旦總體確定，我們的質量津貼隨後被分配給我們的每個金融工具投資組合，債務證券和其他資產中基於各自工具的量化津貼餘額的工具除外。信貸損失的這一額外撥備的分配具有內在的判斷性，而且無論損失的性質如何，整個信貸損失撥備都可用於吸收信貸損失。

房舍和設備

房舍和設備按成本減去累計折舊和攤銷計算。折舊及攤銷以直線法計算自有資產的估計使用年限，而就租賃改善而言，則按租賃設施的剩餘年期或改善的估計經濟年限中較短者計算折舊及攤銷。對於擁有的和資本化的資產，估計的使用壽命範圍為二至40好幾年了。維護和維修在發生時計入費用，而重大改進在其確定的使用年限內資本化並攤銷至運營費用。

租賃

我們在一開始就確定一項安排是否為租賃。使用權(“ROU”)資產代表我們在租賃期內使用標的資產的權利，租賃負債代表我們支付租賃款項的義務。投資收益資產及租賃負債乃根據某些租賃修訂於生效日期或租賃修訂日期的租賃期內未來最低租賃付款的現值確認。對於所有租賃，我們使用一個貼現率，該貼現率代表基於類似條款和在租賃開始日或某些租賃的修改日可獲得的信息的抵押借款利率。

在確定租賃付款現值時的修改。除租賃付款外，ROU資產的確定還可能包括與租賃獎勵和最初發生的直接成本相關的某些調整。只有當我們合理確定我們將行使該選擇權時，延長或終止租賃的選項才包括在確定ROU資產和租賃負債時。

經營性租賃的租賃費用在租賃期內以直線法確認，而融資租賃的租賃費用則採用實際利息法確認。當事件或情況顯示賬面金額可能無法收回時，營運單位資產會被審核減值。對於經營租賃，如果被認為減值，ROU資產將被減記，剩餘餘額隨後按直線法攤銷，這導致租賃費用確認類似於融資租賃。

對於所有租賃，我們已選擇將合同租賃和非租賃組成部分作為單一租賃組成部分進行核算，並將其計入租賃負債的計算中。非租賃可變部分，如維護費用和其他可變成本，包括非指數或費率上升，已被排除在計算之外，並單獨披露。此外，對於某些設備租賃，我們應用投資組合方法來核算運營租賃的ROU資產和負債。

對於轉租活動，租金收入被報告為佔用費用淨額的一部分，因為這項活動並不是一項重大的商業活動，是本公司慣例的一部分。

就直接融資租賃而言，未賺取收入於租賃期間按遞減金額累加，以提供租賃投資淨額的恆定回報率。我們利用了2018年12月31日之前達成的租賃交易。這些租約是以ASC 842為準的，租契，將於2019年1月1日生效，並將繼續根據先前的指導進行核算，除非隨後修改租約。槓桿租賃的收入按在淨投資為正數的年度，在扣除相關遞延税項負債後，實現租賃未償還投資的恆定收益基礎上確認。出售租賃設備剩餘價值的損益計入投資和

其他收入。被視為非臨時性的槓桿租賃剩餘價值的減值反映在淨利息收入中。考慮到該等租約的性質及重大假設的數目，倘若任何假設於未來期間發生重大變動，則該等租約的收入確認存在相關風險。

軟件

我們利用與獲得的軟件和內部使用的軟件開發項目相關的成本，這些項目提供新的或顯著改進的功能。我們利用有望帶來長期運營效益的項目，例如更換系統或新應用程序，從而顯著提高運營效率或功能。與內部使用軟件項目相關的所有其他成本都在發生時計入費用。資本化的軟件計入資產負債表上的其他資產。我們將資本化軟件的攤銷計入損益表中的軟件和設備費用。

已確認的無形資產和商譽

已確認的具有可估計年限的無形資產按照資產的可識別現金流量的模式攤銷，或在現金流量模式不可估計的情況下，使用直線法在其剩餘的估計受益期內攤銷。當事件或環境變化可能影響資產的基礎時，應評估具有可評估年限的無形資產是否可能減值。具有無限期壽命的商譽和無形資產不攤銷，而是每年評估減值，或者更經常地，如果事件和情況表明它們更有可能減值，則確定該等生命是否不再是無限期的，是否應該攤銷。商譽減值金額(如有)由報告單位的賬面價值超出其公允價值確定。對已確認的無形資產和商譽進行估值和減值測試的會計政策已被確定為“關鍵會計估計”，因為它要求我們作出許多複雜和主觀的估計。有關商譽和無形資產的額外披露，請參閲附註7。

對符合條件的保障性安居工程的投資

通過有限責任實體對符合條件的保障性住房項目的投資將計入

利用比例攤銷法。根據比例攤銷法，投資的初始成本按收到的税收抵免和其他税收優惠的比例攤銷至所得税撥備。淨投資業績，包括税收抵免和收到的其他福利，在損益表中確認為所得税準備金的一個組成部分。此外，為符合條件的經濟適用住房項目提供資金的承付款的價值列入資產負債表上的其他資產，未籌措資金的部分計入負債。

種子資本

種子資本投資一般被歸類為其他資產，並按公允價值列賬，除非我們因擁有控股權而需要合併被投資方。種子資本投資的未實現收益和虧損計入投資和其他收入。我們的抵押貸款債券(“CLO”)的某些風險保留投資被歸類為可供出售的證券。

非控制性權益

非控股權益是指由紐約梅隆銀行以外的各方擁有的合併實體的一部分。包括在永久權益中的非控股權益根據非控股權益持有人應佔的收入或虧損以及對該等股東的任何分配進行調整。可贖回非控股權益報告為臨時權益，代表目前可贖回或預期可贖回的股權分類股份付款安排所產生的贖回價值。我們確認可贖回非控制權益的贖回價值發生變化，並將賬面價值調整為等於贖回價值。

收費收入

投資服務費收入以及投資管理和績效費用收入是根據與客户簽訂的合同中規定的條款計算的，在扣除費用減免後列示，不包括代表第三方收取的任何金額。當通過將商品或服務的控制權轉移給客户來履行履行義務時，收入就被確認。履行義務可以在一段時間內或在某個時間點履行。收入

通過衡量我們在履行履約義務方面的進展，以反映向客户轉移貨物和服務的方式，來確認隨着時間的推移履行的履約義務。在某一時間點履行履約義務的收入在客户獲得承諾的貨物或服務控制權的時間點確認。確認的收入數額反映了我們預期有權為交換承諾的貨物和服務而獲得的對價。由政府當局評估的税收，既是對特定的創收交易徵收的，也是與特定的創收交易同時進行的，從客户那裏收取，不包括在收入中。

績效費用在賺取績效費用的期間確認，併成為可確定的。績效費用受到限制，直到所有不確定因素得到解決，以前記錄的金額不可能逆轉。績效費用通常按適用投資組合超過基準指數或同業業績的業績的百分比計算。當一個投資組合的表現低於基準或未能產生積極的業績時，隨後幾年的業績通常必須超過這一缺口才能賺取費用。由於費用可能無法收回，因此不確認應開出的金額，如果本年度或未來幾年的未來業績門檻未達到，則可能會被追回。這些費用在確定將被收取時予以確認。如果多年績效合同規定在績效期間按比例計收費用，則只確認賺取的費用中不可退還的部分。

此外，我們使用直線法確認外包合同項下不可退還的實施費用的收入，從持續服務通過合同關係的預期期限提供開始。遞增的實施直接設置成本，最高可達相關客户保證金或最低手續費收入金額，將在確認相關實施費用的同一期間遞延和攤銷。如果客户提前終止外包合同，與該合同相關的未攤銷遞延遞增直接啟動成本和未攤銷遞延執行費在合同終止期間確認。

我們記錄外匯收入、融資相關費用和其他收入，當服務是根據合同條款提供和賺取的，當金額確定併合理確保可收入性時。

淨利息收入

計息資產的收入和計息負債的費用根據相關金融工具的實際收益確認。溢價的攤銷和折扣的增加包括在利息收入中，並在發生時根據預付款進行調整，因此，有效收益率在證券的整個合同期限內保持不變。資產產生的負利息或計入負債的負利息分別作為抵銷利息收入和抵銷利息支出列示。

養老金

紐約梅隆銀行養老金計劃的衡量日期為12月31日。計劃資產是根據公允價值確定的，公允價值通常代表可觀察到的市場價格。預計福利債務是根據假設貼現率的預計福利分配的現值確定的。所使用的貼現率是基於市場上可獲得的高質量公司債券的收益率曲線。定期養卹金支出或貸項淨額包括服務費用(如果適用)、根據假設貼現率計算的利息費用、根據精算得出的市場相關價值計算的計劃資產預期回報率、以前服務費用的攤銷以及以前年度精算損益的攤銷。

精算損益包括由於與假設不同的人口或投資經驗、貼現率或其他假設的變化而導致的預計福利債務或計劃資產數額的變化所產生的損益。在精算損益超過10預計福利債務或計劃資產的市場相關價值中較大的%，超出的部分通常在在職員工未來的服務期內確認。美國養老金計劃和英國最大的外國養老金計劃下的福利應計被凍結。這些凍結計劃的未來未確認精算損益超過閾值金額為

在計劃參與者的平均預期壽命內攤銷，最高可達15好幾年了。

我們對計劃資產的預期長期回報率是基於每個適用資產類別的預期回報。預期收益是對每個資產類別的預期配置進行加權，並基於對股票和固定收益市場預期收益的預測，這些預期收益應跟蹤這些市場的長期歷史收益。我們還考慮了美國和全球經濟的增長前景，以及當前和未來的利率。

用於確定計劃資產預期收益的市場相關價值以計劃資產的公允價值為基礎，該公允價值根據計劃資產的預期收益與實際業績之間的差額進行了調整。計劃資產的實際經驗和預期收益之間的差額作為市場相關價值的調整計入五-年期間。

有關退休金的額外披露，請參閲附註18。

基於股票的薪酬

與股份支付相關的薪酬支出在適用的歸屬期間以直線方式在損益表上的工作人員費用中確認。

當員工退休時，授予某些股票補償。具有此功能的新補助金將在員工有資格退休的第一個日期之前支出。我們在記錄與股票支付獎勵相關的補償成本時估計沒收。

遣散費

紐約梅隆銀行通過紐約梅隆銀行公司補充失業福利計劃為美國員工提供離職福利。這些福利提供給因與個人業績無關的業務原因而離職的合格員工。基本離職福利一般以僱員連續受益服務年限為基礎。美國境外員工的遣散費是根據當地協議和法律要求確定的。遣散費入賬

當管理層承諾採取一項將導致分離的行動，並且可以合理地估計負債金額時。

所得税

我們通過計入當期税項準備的費用或抵免來記錄當期税項負債或資產，以反映本年度的預計應付或可退還税款。遞延税項資產和負債計入可歸因於資產和負債賬面金額與各自税基之間差異的未來税項後果。遞延税項資產及負債以制定税率計量，預期適用於預計收回或結算該等暫時性差額的年度的應税收入。如果所有或部分遞延税項資產極有可能無法變現，則應計提遞延税項估值準備。未達到更可能的確認門檻的税務狀況將導致流動或遞延税項資產減少，和/或記錄流動或遞延税項負債。與所得税有關的利息和罰金被記為所得税費用。

衍生金融工具

衍生品按公允價值計入資產負債表，包括期貨、遠期、利率互換、外幣互換和期權以及類似產品。未實現收益頭寸的衍生品確認為資產，而未實現虧損頭寸的衍生品確認為負債。衍生品按交易對手淨額列報，並在考慮現金抵押品後，在符合可依法強制執行的淨額結算協議的範圍內。被指定並在限定套期保值關係中有效的衍生品被歸類為資產負債表上的其他資產或其他負債。所有其他衍生品都被歸類為資產負債表上的交易資產或交易負債。交易衍生工具的收益和損失一般包括在外匯收入或投資和其他收入中，視情況而定。

我們為非交易目的訂立各種衍生金融工具，主要是作為我們資產/負債管理程序的一部分。這些非交易衍生品被指定為三種對衝活動之一：公允價值、現金流或淨投資對衝。與公允價值套期保值相關的衍生工具的收益和損失記錄在

收入以及與被套期保值相關的相關套期保值項目價值的任何變化。現金流對衝的收益和損失記錄在保監處，直到重新分類為收益在同一時期的對衝項目影響收益。與外國業務的對衝淨投資相關的外幣交易損益，扣除其税收影響後，在保監處內計入累計外幣換算調整。

要符合對衝會計的資格，每一種對衝關係都必須非常有效地降低與被對衝的敞口相關的風險，無論是前瞻性的還是回溯性的。我們正式記錄所有關係，包括套期保值工具和套期保值項目，以及我們進行每筆套期保值交易的風險管理目標和戰略。在開始時，評估與我們的每個套期保值相關的無效的潛在原因，以確定我們是否可以期望套期保值在交易的整個生命週期內高度有效。在對衝初期，我們記錄用於持續評估有效性的方法，並至少每季度監測持續的對衝有效性。

就符合資格的公允價值對衝而言，衍生工具的公允價值變動，以及與被對衝的指定風險相關的對衝項目價值變動，在收益中確認。某些被排除在有效性評估之外的金額被記錄在保監處，並在衍生工具的有效期內通過攤銷方法在收益中確認。當我們確定該套期保值不再有效或該衍生工具已到期、已出售、或管理層終止該衍生工具的對衝指定時，我們會前瞻性地終止該套期保值會計。這些衍生工具的後續損益計入外匯收入或其他交易收入(視情況而定)。對於終止的公允價值套期保值，套期保值項目的累計收益或虧損按收益基準在套期保值項目的剩餘壽命內攤銷。

對於符合條件的現金流對衝，衍生工具公允價值的變化記錄在保監處，直到重新分類為同期的收益對衝項目影響收益。如果對衝關係終止，當先前對衝的現金流影響收益時，價值變化將從保險重新歸類為收益。如果現金流對衝會計是

由於預測的交易不再可能發生而終止，則在保監處報告的金額立即重新歸類為當前收益。

影響收益的衍生金額與影響收益的對衝項目在同一收益錶行確認，主要是利息收入、利息支出、外匯收入和員工支出。

與海外業務淨投資的合格對衝相關的外幣交易損益在OCI內記錄，扣除其税收影響後，並在OCI內記錄累計外幣兑換調整。該公司利用遠期利率法評估其指定為其淨投資對衝的外幣衍生品的有效性。

有關衍生金融工具的額外披露，請參閲附註23。

普通股每股收益

普通股每股收益採用兩級法計算，在這種方法下，收益分配給普通股股東和參與證券的持有人。包含不可沒收的股息或股息等價物權利的未歸屬股票補償獎勵，在兩級法下被視為參與證券。

基本每股收益的計算方法是，將分配給紐約梅隆銀行普通股股東的淨收入除以已發行普通股和基於股票的既得補償獎勵的平均數，如果接受者滿足明確的歸屬條款或退休資格要求，則基於股票的補償獎勵。

稀釋每股普通股收益是根據庫存股方法或兩類法中稀釋程度較高的一種方法計算的。我們將普通股的平均流通股數量增加假定的普通股發行數量，假設行使股票期權，並使用庫存股方法發行與基於股票的補償獎勵相關的股票(如果稀釋)。稀釋後每股收益的計算方法是，將分配給紐約梅隆銀行普通股股東的淨收入除以調整後的平均已發行普通股數量。

現金流量表

我們將現金定義為現金和銀行到期的現金。套期保值活動產生的現金流與被套期保值項目歸入同一類別。從權益法被投資人收到的分配在現金流量表上被歸類為經營活動的現金流入。權益法投資的超額收益在現金流量表上被歸類為投資活動產生的現金流量。

注2 ─會計變革與新的會計準則

為了在總收入中合併類似性質的項目，並簡化我們的損益表列報，我們在2021年進行了以下報告修改。重新定級對業務部門的綜合總收入或總收入沒有影響。對以前的期間進行了重新分類，以便與本期列報相媲美。

•其他交易收入從外匯和其他交易收入重新歸類為投資和其他收入。

•外匯和其他交易收入更名為外匯收入。

•外幣重新計量的影響從投資和其他收入重新歸類為外匯收入。

•綜合投資管理基金的收入(虧損)重新歸類為投資和其他收入。

•投資和其他收入從手續費收入中重新歸類，並單獨報告，證券淨收益(損失)與投資和其他收入合併。

此外，合併投資管理基金的資產和負債在合併資產負債表上分別重新分類為其他資產和其他負債。重新分類對總資產或總負債沒有影響。對以前的期間進行了重新分類，以便與本期列報相媲美。

下表彙總了改敍對綜合損益表的影響。


合併損益表重新分類
	截至12月31日的年度，
(單位：百萬)	2020		2019
重新分類之前
外匯和其他貿易收入	$	789	$	654
手續費總收入	$	12,714	$	13,236
投資和其他收入	$	184	$	968
證券收益（損失）淨額	$	33	$	(18)
綜合投資管理基金的收入	$	84	$	56

重新分類後
外匯收入	$	774	$	564
手續費總收入	$	12,515	$	12,178
投資和其他收入	$	316	$	1,096

下表概述了重新分類對綜合資產負債表的影響。


合併資產負債表重新分類	2020年12月31日
(單位：百萬)
重新分類之前
其他資產	$	20,468
合併投資管理基金資產，按公允價值計算	$	487
其他負債	$	7,514
合併投資管理基金的負債，按公允價值計算	$	3

重新分類後
其他資產	$	20,955
其他負債	$	7,517

此外，在2021年第四季度，我們將前投資服務業務部門拆分為兩個新業務部門：證券服務以及市場和財富服務。有關更多信息，請參閲註釋24。

注3-收購和處置

我們有時會通過初始付款和與收盤後收入或收入增長相關的後續或有付款來構建收購。或有付款為美元52021年將達到100萬。

2021年12月31日，我們可能有義務支付額外對價使用合理的假設和估計，其範圍可能從美元15百萬至美元45百萬在接下來的時間 3年份.

2021年的交易情況

2021年10月1日，紐約梅隆銀行完成了對基金行業商業解決方案提供商里程碑集團Pty Ltd.的收購，該公司包括在證券服務業務部門。

2021年10月29日，紐約梅隆銀行完成了對Nykredit的存託和託管活動的收購，Nykredit包括在證券服務業務部門。

2021年12月23日，紐約梅隆銀行完成了對最佳資產管理公司的收購，這是一家投資顧問公司，開發了專利軟件，為投資者提供定製的投資解決方案，特別是直接指數解決方案，該解決方案包括在市場和財富服務業務部門。

與2021年收購相關的商譽和無形資產總額為991000萬美元和300萬美元70分別為2.5億美元和2.5億美元。

2020年的交易情況

2020年第四季度，紐約梅隆銀行達成協議，出售二法律實體。這些銷售已於2021年第一季度和第三季度完成。紐約梅隆銀行税後虧損總額為美元34 2020年第四季度這些交易價值100萬美元，1美元42021年第三季度增長100萬美元。

2019年交易

2019年11月8日，紐約梅隆銀行（BNY Mellon）與Promontory Interfinancial Network，LLC（“Pin”）的其他持有人一起完成了出售其在Pin的權益。紐約梅隆銀行税後收益為美元622 出售這項股權投資的價值為100萬美元。

注4-證券

下表列出了2021年12月31日和2020年12月31日證券的攤銷成本、未實現損益總額以及公允價值。


2021年12月31日的證券			毛收入未實現				公平值
	攤餘成本
(單位：百萬)			收益		損失
可供銷售：
美國財政部	$	28,966	$	771	$	328	$	29,409
機構住宅按揭證券(“RMBS”)	14,333		270		73		14,530
主權債務/主權擔保	13,367		79		67		13,379
機構商業按揭證券(“MBS”)	8,102		345		42		8,405
超國家	7,599		24		50		7,573
外國擔保債券	6,236		25		23		6,238
抵押貸款債券(“CLO”)	4,441		3		5		4,439
非機構商業性MBS	3,083		65		23		3,125
非機構RMBS	2,641		132		25		2,748
外國政府機構	2,694		9		17		2,686
美國政府機構	2,464		99		27		2,536
國家和政治分區	2,543		11		40		2,514
其他資產擔保證券(“ABS”)	2,205		7		22		2,190
公司債券	2,099		19		52		2,066

其他債務證券	1		—		—		1
可供出售的證券總額(A)(B)	$	100,774	$	1,859	$	794	$	101,839
持有至到期：
代理RMBS	$	36,167	$	428	$	388	$	36,207
美國財政部	11,617		36		103		11,550
機構商業MBS	4,068		41		52		4,057
美國政府機構	2,998		—		71		2,927
克洛斯	983		—		1		982
主權債務/主權擔保	922		18		2		938

超國家	54		—		—		54
非機構RMBS	43		2		—		45
國家和政治分區	14		1		—		15
持有至到期證券共計	$	56,866	$	526	$	617	$	56,775
總證券	$	157,640	$	2,385	$	1,411	$	158,614

（a）可供出售證券的攤銷成本扣除信用損失撥備美元10萬信用損失撥備主要與CLO有關。

（b）包括未實現總收益美元455百萬美元的未實現虧損和未實現虧損總額75與從可供出售轉入持有至到期的證券相關的累計其他全面收益中記錄的百萬。未實現收益主要與美國國債、機構RMBS和機構商業MBS有關。未實現損失主要與美國國債和機構RMBS有關。未實現的損益將在證券的合同期限內攤銷為淨利息收入。


2020年12月31日的證券			毛收入未實現
	攤餘成本						公平值
(單位：百萬)			收益		損失
可供銷售：
美國財政部	$	23,557	$	1,358	$	21	$	24,894
代理RMBS	21,919		479		51		22,347
主權債務/主權擔保	12,202		190		1		12,391
機構商業MBS	8,605		625		2		9,228
超國家	7,086		75		1		7,160
外國擔保債券	6,658		68		1		6,725
克洛斯	4,706		7		10		4,703
外國政府機構	4,086		49		—		4,135
美國政府機構	3,680		174		1		3,853
其他ABS	3,135		32		3		3,164
非機構商業性MBS	2,864		159		6		3,017
非機構RMBS	2,178		157		9		2,326
國家和政治分區	2,270		39		1		2,308
公司債券	1,945		50		1		1,994
商業票據/定期存款單（“CD”）	249		—		—		249
其他債務證券	1		—		—		1
可供出售的證券總額(A)(B)	$	105,141	$	3,462	$	108	$	108,495
持有至到期：
代理RMBS	$	38,355	$	1,055	$	14	$	39,396
美國財政部	2,938		90		—		3,028
美國政府機構	2,816		4		6		2,814
機構商業MBS	2,659		105		2		2,762
主權債務/主權擔保	1,050		42		—		1,092
非機構RMBS	58		3		—		61

超國家	55		—		—		55
國家和政治分區	15		1		—		16
持有至到期證券共計	$	47,946	$	1,300	$	22	$	49,224
總證券	$	153,087	$	4,762	$	130	$	157,719

（a）可供出售證券的攤銷成本扣除信用損失撥備美元11萬信用損失撥備主要與CLO有關。

（b）包括未實現總收益美元75百萬美元的未實現虧損和未實現虧損總額44與從可供出售轉入持有至到期的證券相關的累計其他全面收益中記錄的百萬。未實現損益主要與機構RMBS相關，並將在證券合同期限內攤銷為淨利息收入。

下表按毛額列出了已實現的收益、損失和減損。


證券收益（損失）淨額
(單位：百萬)	2021		2020		2019
已實現毛利	$	28	$	46	$	23
已實現總虧損	(23)		(13)		(39)
公認的毛損	—		—		(2)
證券淨收益（損失）總額	$	5	$	33	$	(18)

下表按類型列出了税前證券淨收益(虧損)。


證券收益（損失）淨額
(單位：百萬)	2021		2020		2019
外國政府機構	$	1	$	8	$	(3)
超國家	1		7		(2)
美國財政部	(3)		8		(13)
其他	6		10		—
證券淨收益（損失）總額	$	5	$	33	$	(18)

2021年，美國國債、機構RMBS、機構商業MBS、CLO和美國政府機構攤銷成本總計為美元13.410億美元，公允價值為13.810億美元從可供出售的證券轉移到持有至到期的證券，以減少利率變化對累積的其他綜合收益的影響。

2020年，機構商業MBS的總攤銷成本為$448百萬美元，公允價值為$501100萬美元從可供出售的證券轉移到持有至到期的證券，以減少利率變化對累積的其他綜合收入的影響。

信用損失準備金-證券

與證券有關的信貸虧損撥備為$102021年12月31日為100萬美元，11截至2020年12月31日，為100萬美元，主要與可供銷售的CLO投資組合有關。

信用質量指標-證券

截至2021年12月31日，證券投資組合的未實現虧損總額主要是由於自購買之日起信用利差增加，以及某些從可供出售證券轉移到持有至到期的證券，在轉移日期期間利率上升。

具體地説，$75截至2021年12月31日的未實現虧損百萬美元和44下表中反映的截至2020年12月31日的100萬美元與之前從可供出售轉移到持有至到期的某些證券有關。未實現的虧損將在證券的合同期限內攤銷為淨利息收入。這一轉移為這些證券創造了一個新的成本基礎。因此，如果這些證券自轉讓之日起出現未實現虧損，相應的公允價值和未實現虧損將在持有至到期證券組合中反映在下表中。我們不打算出售這些證券，我們也不太可能不得不出售這些證券。

質押資產

截至2021年12月31日，紐約梅隆銀行已抵押資產為美元144億美元，其中包括112作為美聯儲貼現窗口潛在借款的抵押品的10億美元和710億美元承諾作為聯邦住房貸款銀行借款的抵押品。於2021年12月31日質押的資產組成包括美元12610億美元的證券，12十億美元的貸款，510億美元的交易資產和1數十億美元的銀行計息存款。

如果美聯儲貼現窗口沒有借款，美聯儲通常允許銀行自由進出資產

質押資產賬户出售或重新抵押資產用於其他目的。紐約梅隆銀行定期將資產移入或移出其在美聯儲的抵押資產賬户。

截至2020年12月31日，紐約梅隆銀行已抵押資產為美元141億美元，其中包括113在美聯儲貼現窗口承諾作為潛在借款抵押品的10億美元和510億美元承諾作為聯邦住房貸款銀行借款的抵押品。於2020年12月31日質押的資產組成包括美元12410億美元的證券，11十億美元的貸款，6十億美元的交易資產，但不到1數十億美元的銀行生息存款。

截至2021年12月31日和2020年12月31日，質押資產包括2410億美元18分別為10億美元，接受者被允許出售或再認購交付的資產。

我們也獲得證券作為抵押品，包括轉售協議下的收據、借入的證券、衍生品合同和託管協議，條款允許我們將證券出售或轉借給他人。在2021年12月31日和2020年12月31日，收到的可出售或再抵押的證券的市值為$12210億美元121分別為10億美元。我們通常通過向第三方交付這些證券來出售或補充這些證券。截至2021年12月31日和2020年12月31日，出售或再抵押的證券抵押品的市值為美元7810億美元84分別為10億美元。

受限現金和證券

根據聯邦和其他法規或要求，現金和證券可能是分開的。在2021年12月31日和2020年12月31日，根據聯邦和其他法規或要求分離的現金為$410億美元3分別為200億美元和200億美元。受限現金包括在綜合資產負債表上銀行的計息存款中。根據聯邦和其他法規或要求分離的證券為$42021年12月31日的10億美元和6到2020年12月31日。受限證券來源於根據轉售協議購買的證券，幷包括在綜合資產負債表上根據轉售協議出售的聯邦基金和根據轉售協議購買的證券。

注5-貸款與資產質量

貸款

下表提供了我們貸款組合的詳細信息。


貸款	12月31日，
(單位：百萬)	2021		2020 (a)
商業廣告	$	2,128	$	1,429
商業地產	6,033		6,020
金融機構	10,232		11,131
租賃融資	731		990
理財貸款	9,792		8,202
財富管理抵押貸款	8,200		8,085
其他住宅按揭	299		389
資本募集融資	2,284		220
其他	2,541		1,904
透支	3,060		2,683
保證金貸款	22,487		15,416
貸款總額(b)	$	67,787	$	56,469

（a） 2021年，我們開始披露資本募集融資貸款，並分別披露理財貸款和理財抵押貸款。前期修訂為具有可比性。

(B)扣除非勞動收入#美元后的淨額240截至2021年12月31日，百萬美元274截至2020年12月31日，主要與租賃融資有關。

我們在下表中按應收融資類別披露了與我們的貸款和資產質量相關的信息。

信貸損失準備

2020年1月1日，我們通過了ASU 2016-13，《金融工具-信用損失：金融工具信用損失的計量》.

貸款和貸款相關承諾的信用損失撥備活動如下。這不包括與其他金融工具相關的信用損失撥備活動，包括現金和銀行應收賬款、銀行生息存款、出售的聯邦基金和根據轉售協議購買的證券、持有至到期證券、可供出售證券和應收賬款。

2019年，貸款損失撥備和與貸款有關的承付款在ASC 450項下入賬，或有事件, 吸收截至資產負債表日的貸款組合中固有的損失，也稱為已發生損失法。我們招致損失方法的關鍵要素包括

貸款修改

由於冠狀病毒大流行，為將貸款歸類為TLR提供了兩種形式的救濟：《冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案》（“關懷法案”），其相關條款已由《2021年綜合撥款法案》和《機構間指南》擴展。有關《關懷法案》、《2021年綜合撥款法案》和《機構間指南》的更多詳細信息，請參閲注1。金融機構可以根據《CARES法案》或《機構間指南》對符合條件的貸款修改進行核算。該公司選擇適用《關懷法案》和《機構間指南》（如適用），為借款人提供貸款修改減免，以應對冠狀病毒大流行。我們修改了美元的貸款1042021年為100萬美元，4042020年百萬。幾乎所有的修改都是短期貸款償還或修改後的本金和/或利息支付。這些貸款主要是

住宅抵押貸款和商業房地產貸款。 2020年，我們還修改了美元的貸款562020年，通過提供長期貸款支付修改和延長期限，增加了100萬美元，其中大部分是商業房地產貸款。我們沒有將任何修改識別為TLR。 2021年沒有長期修改。根據CARES法案或機構間指南修改的貸款的未付本金餘額為美元150截至2021年12月31日，百萬美元92截至2020年12月31日，百萬。

信用質量指標

我們的信貸策略是專注於我們非信貸服務的活躍用户的投資級客户。每個客户都被分配一個內部信用評級，如果可能的話，該評級將根據多個維度映射到外部評級機構的同等評級，這些維度將不斷評估並可能隨着時間的推移而變化。

收視率。理財貸款是根據其他類型資產的質押，向選定的客户提供的。對於以其他資產為抵押的貸款，我們仔細分析了債務人的信用質量，但我們不認為這部分財富管理貸款組合是投資級的。

財富管理抵押貸款

財富管理抵押貸款的信用質量指標與外部評級無關。財富管理抵押貸款通常是向高淨值個人發放的貸款，主要由住宅物業擔保。這些貸款主要是隻收利息、利率可調的抵押貸款，加權平均貸款與價值比率為61開始時的%。違約率是財富管理組合中信用質量的關鍵指標。截至2021年12月31日，不到 11%的抵押貸款已經逾期。

截至2021年12月31日，財富管理抵押貸款組合由以下地理集中區組成：加利福尼亞州 – 21%；紐約– 16%；佛羅裏達州– 9%；馬薩諸塞州– 9%；和其他– 45%.

租賃融資

截至2021年12月31日，租賃融資投資組合由多元化資產支持的風險敞口組成，主要是大件運輸設備和房地產。我們租賃剩餘價值風險的最大組成部分是飛機和貨運相關鐵路車廂。資產有國內和國外，主要集中在德國和美國

其他住宅按揭

其他住宅按揭組合主要包括1至4個家庭的住宅按揭貸款，總額為299截至2021年12月31日，百萬美元389截至2020年12月31日，百萬。這些貸款通常與外部評級無關。

透支

透支主要涉及託管和證券結算客户，總額為#美元。3.12021年12月31日的10億美元和2.72020年12月31日，十億。透支每天發生，通常在內償還二營業日。

其他貸款

其他貸款主要包括向消費者發放的貸款，這些貸款完全以股票、共同基金和固定收益證券為抵押。

保證金貸款

我們有一塊錢22.5截至2021年12月31日，有擔保保證金貸款為10億美元，而美元15.4截至2020年12月31日，已達10億美元。保證金貸款以有價證券作抵押，借款人必須保持超過 100貸款價值的%。我們很少在此類貸款上遭受損失。

資本募集融資

資本募集融資包括向私募股權基金提供的貸款，這些貸款以基金投資者的資本承諾和基金的募資權利為擔保。

逆回購協議

2021年12月31日和2020年12月31日的逆回購協議由優質抵押品全額擔保。結果，有不是2021年12月31日和2020年12月31日與這些資產相關的信用損失撥備。

注6-租賃

我們為企業辦公室、數據中心和某些設備提供運營和融資租賃。我們的租約的剩餘租約期限為 17年，其中一些包括延長或終止租賃的選擇。在我們的一些公司辦公地點，我們可能會就部分或全部空間和/或租賃期限達成分包安排。

下表列出了租賃費用的組成部分。


租賃費	截至12月31日的年度，
(單位：百萬)	2021		2020		2019
經營租賃費用	$	236	$	263	$	266

可變租賃費用	39		47		39
轉租收入	(33)		(35)		(33)
融資租賃費用：
ROU資產的攤銷	3		1		7


租賃總費用	$	245	$	276	$	279

下表列出了與租賃相關的現金流信息。


現金流信息	截至12月31日的年度，
(單位：百萬)	2021		2020		2019
為計入負債計量的金額支付的現金：

來自經營租賃的經營現金流	$	260	$	284	$	285
融資租賃產生的現金流	$	13	$	1	$	20

有關非現金經營和/或融資租賃交易的信息，請參閲附註26。

下表列出了租賃負債的到期日。


租賃負債到期日	運營中租契		金融租契
(單位：百萬)
截至12月31日的一年中，
2022	$	225	$	24
2023	194		—
2024	147		—
2025	139		—
2026	146		—
2027年及其後	825		—
租賃付款總額	1,676		24
減去：推定利息	215		—
總	$	1,461	$	24

注8-其他資產

下表提供了綜合資產負債表中列報的其他資產的組成部分。


其他資產	12月31日，
(單位：百萬)	2021		2020
公司/銀行擁有的人壽保險	$	5,359	$	5,301
應收賬款	4,178		3,619
軟件	2,096		1,884
預付養老金資產	1,946		1,556
未能交付	1,561		1,371
合格的保障性住房項目投資	1,153		1,145
可再生能源投資	1,027		1,206
權益法投資	939		921
應收所得税	538		599
預付費用	476		477
美國聯邦儲備銀行股票	472		479
合併投資管理基金的資產	462		487		(a)
其他股權投資(b)	449		290
原始資本 (c)	357		365
套期衍生工具的公允價值	206		19
其他(d)	1,190		1,236
其他資產總額	$	22,409	$	20,955	(a)

（a） 2021年，我們將合併投資管理基金的資產按公允價值重新分類為其他資產。有關更多信息，請參閲註釋2。

（b）包括戰略股權、私募股權和其他投資。

（c）包括對對衝遞延激勵獎勵的紐約梅隆銀行基金的投資。

（d） 2021年12月31日和2020年12月31日，其他資產包括美元7百萬美元和美元7分別為聯邦住房貸款銀行股票，按成本計算。

非隨時可出售的股權證券

不可輕易出售的權益證券的公允價值不容易確定。該等投資的估值採用計量替代方案，即投資按成本減去任何減值，以及同一發行人的相同或類似投資的有序交易中可見的價格變動所導致的正負變化進行估值。可觀察到的價格變動在綜合損益表的投資和其他收入中記錄。我們的非現成流通股本證券總額為$264截至2021年12月31日，百萬美元129截至2020年12月31日，為百萬美元，幷包含在上表中的其他股權投資中。

下表列出了對非流通股本證券的調整。


對非流通股證券的調整							生活到目前為止
(單位：百萬)	2021		2020		2019		生活到目前為止
向上調整	$	105	$	21	$	4	$	158
向下調整	—		—		(3)		(4)
淨調整數	$	105	$	21	$	1	$	154

合格的保障性住房項目投資

我們投資經濟適用房項目主要是為了滿足公司根據《社區再投資法》的要求。我們對符合條件的保障性住房項目的總投資總額為美元1.22021年12月31日的10億美元和1.1截至2020年12月31日，已達10億美元。為合格經濟適用房項目未來投資提供資金的承諾總計美元543截至2021年12月31日，百萬美元514截至2020年12月31日，為百萬美元，並計入綜合資產負債表的其他負債。為未來投資提供資金的承諾摘要如下：2022年-美元224百萬; 2023年-美元195百萬美元；2024年-美元97百萬美元；2025年-美元2百萬；2026年--美元1百萬; 2027年及以後-美元24百萬美元。

已確認的税收抵免和其他税收優惠為#美元。1482021年達到100萬美元，1372020年為100萬美元，1482019年將達到100萬。

所得税準備金中包括的攤銷費用為#美元。1242021年達到100萬美元，1132020年為100萬美元，1212019年將達到100萬。

按每股資產淨值(“資產淨值”)估值的投資

在我們的投資和財富管理業務部門，我們對我們管理的某些基金進行種子資本投資。我們還持有私募股權投資，主要是符合沃爾克規則的小企業投資公司（“SBIC”），以及某些其他企業投資。種子資本、私募股權和其他企業投資計入合併資產負債表上的其他資產。其中某些投資的公允價值是使用我們在基金中所有權權益的每股資產淨值估計的。

注9-存款

面額250，000美元或以上的定期存款總計美元549截至2021年12月31日，百萬美元1.2到2020年12月31日。

截至2021年12月31日，總定期存款的預定到期日為$5762022年，百萬美元22023年為100萬美元，12024年將達到100萬。不是定期存款計劃在2024年後到期。

附註10-合同收入

證券服務、市場和財富服務以及投資和財富管理業務部門的手續費和其他收入主要是根據費用表中規定的託管和/或管理的資產水平(“AUC/A”)、管理的資產(“AUM”)和客户驅動的交易水平而變化的。

投資服務費主要依據AUC/A的市場價值；客户賬户、餘額和交易量；證券出借量和利差；以及其他服務費。根據資產市值計算的某些費用按月或按季計算欠款。投資服務費還包括基於交易的費用，這些費用由客户的行動推動，並在某個時間點交付。這些基於交易的費用通常在交易日確認。其他合同投資服務費由AUC/A金額或賬户或證券頭寸數量驅動，按月或按季度計費。

證券服務、市場和財富服務業務部門中的幾乎所有服務都是隨着時間的推移而提供的。這些服務的收入使用時間流逝方法確認，等於預期發票金額，通常代表我們迄今完成的業績提供給客户的價值。

投資管理費取決於AUM的總體水平和組合。管理費是為管理這些資產而收取的，以基點表示。管理費通常根據所管理資產的總體水平和這些資產投資的產品而定。

投資管理費收入還包括基於交易和基於賬户的費用。這些費用以及經銷和服務費在服務完成時確認。客户通常按月或按季對提供的服務收費。

績效費用通常按適用投資組合超過基準指數或同業業績的業績的百分比計算。績效費用於可釐定的計算法期末確認。

有關我們的主要業務分部、證券服務、市場和財富服務、投資和財富管理以及提供的主要服務的更多信息，請參閲注24。

來自客户的應收賬款和合同資產均列入合併資產負債表上的其他資產。

合同負債是指在根據某些合同提供服務之前收到的付款，金額為#美元。163截至2021年12月31日百萬和$167截至2020年12月31日，百萬。合同負債計入綜合資產負債表上的其他負債。截至2020年12月31日，2021年確認的與合同負債相關的收入為美元113百萬美元。

合同資產和負債的變化主要與任何一方在合同項下的表現有關。

合同費用

獲得被認為可收回的合同的增量成本被資本化為合同成本。這些成本來自支付銷售激勵措施，主要是財富管理業務，總額為#美元64截至2021年12月31日，百萬美元73截至2020年12月31日，百萬。資本化的銷售激勵根據與資產相關且通常平均的商品或服務的轉讓攤銷九年. 資本化銷售激勵措施的攤銷（主要計入合併利潤表中的員工費用）總計美元202021年達到100萬美元，212020年為100萬美元，222019年將達到100萬。

履行合同的成本如果與現有合同或特定預期合同直接相關，產生或增強將用於履行履行義務的資源，並且是可收回的，則將被資本化。這類費用一般是啟動費用，包括合同開始時為履行履約義務而產生的任何直接費用，總額為#美元。23截至2021年12月31日，百萬美元15截至2020年12月31日，百萬。這些資本化成本在預期合同期內以直線法攤銷，通常範圍為七至九年. 攤銷計入綜合利潤表上的專業、法律和其他購買服務以及其他費用，總計美元12021年為100萬美元，52020年和2019年為百萬。

未履行的履約義務

除了根據ASC 606進行實際權宜之計的選舉之外，我們沒有任何未履行的履約義務，與客户簽訂合同的收入。實際的權宜之計選擇適用於(I)最初預期期限為一年或更短的合同，以及(Ii)我們確認其收入與我們有權為所提供的服務開具發票的金額的合同。

注11-淨利息收入

下表提供了綜合利潤表上呈列的淨利息收入的組成部分。


淨利息收入	截至12月31日的年度，
(單位：百萬)	2021		2020		2019
利息收入
存放在美聯儲和其他中央銀行的存款	$	(77)	$	50	$	448
在銀行的存款	48		134		265
根據轉售協議出售的聯邦基金和購買的證券	120		545		2,154
貸款	958		1,142		1,789
證券：
應税	1,702		2,118		2,701
免徵聯邦所得税	42		28		36
總證券	1,744		2,146		2,737
證券交易	52		92		155
利息收入總額	2,845		4,109		7,548
利息開支
在國內辦事處的存款	(27)		176		958
駐外辦事處的存款	(148)		(15)		636
根據回購協議購買的聯邦基金和出售的證券	(4)		283		1,437
貿易負債	8		15		35
其他借入資金	8		16		59
商業票據	—		7		55
客户應付款	(2)		28		238
長期債務	392		622		942
利息支出總額	227		1,132		4,360
淨利息收入	2,618		2,977		3,188
信貸損失準備金	(231)		336		(25)
扣除信用損失撥備後的淨利息收入	$	2,849	$	2,641	$	3,213

附註12 ─所得税

所得税規定的組成部分如下：


所得税撥備	截至12月31日的年度，
(單位：百萬)	2021		2020		2019
當期税費：
聯邦制	$	160	$	465	$	592
外國	353		407		484
州和地方	107		163		113
當期税費總額	620		1,035		1,189
遞延税費(福利)：
聯邦制	208		(145)		(3)
外國	22		16		(13)
州和地方	27		(64)		(53)
遞延税費(福利)合計	257		(193)		(69)
所得税撥備	$	877	$	842	$	1,120

除税前收入的組成部分如下：


税前收入	截至12月31日的年度，
(單位：百萬)	2021		2020		2019
國內	$	2,965	$	2,698	$	3,516
外國	1,683		1,770		2,071
税前收入	$	4,648	$	4,468	$	5,587

我們的淨遞延所得税負債的組成部分如下：


遞延税項淨負債	12月31日，
(單位：百萬)	2021		2020
折舊及攤銷	$	2,149	$	2,197
養老金義務	451		299
其他負債	260		233
可再生能源投資	238		278
證券估值	81		118

股權投資	58		61
租賃	(2)		23
其他資產	(36)		(57)
貸款信用損失	(61)		(118)
未扣除税款的準備金	(126)		(118)
員工福利	(281)		(259)
美國的外國税收抵免	(83)		(62)
估值免税額	83		62
遞延税項淨負債	$	2,731	$	2,657

截至2021年12月31日，紐約梅隆銀行擁有美元83數百萬美元的美國外國税收抵免結轉將於2029年開始到期。我們認為，這些外國税收抵免的好處很可能無法實現。因此，我們已記錄了美元的估值備抵83萬我們認為

我們更有可能完全實現剩餘的遞延所得税資產。該結論基於歷史財務業績和利潤預測。

截至2021年12月31日，我們約有美元110億美元的利潤歸屬於已在海外永久再投資且未記錄當地分銷税撥備的外國子公司。如果將這些收入匯回國內，截至2021年12月31日的估計納税義務將高達美元120百萬美元。

法定聯邦所得税率與我們的實際所得税率相符如下：


實際税率	截至12月31日的年度，
	2021		2020		2019
聯邦税率	21.0	%	21.0	%	21.0	%
州和地方所得税，扣除聯邦所得税優惠	2.3		1.8		0.9
海外業務	0.8		1.5		2.4
税收抵免	(4.6)		(4.1)		(3.2)
免税所得	(1.0)		(1.0)		(0.7)

聯邦存款保險公司（“FDIC”）評估	0.3		0.3		0.2
股票薪酬	(0.1)		—		(0.4)
其他-網絡	0.2		(0.7)		(0.2)
實際税率	18.9	%	18.8	%	20.0	%


未確認的税務頭寸
(單位：百萬)	2021		2020		2019
1月1日開始餘額，-毛額	$	119	$	173	$	103
前期税務狀況：
增加	18		45		60
減少	(3)		(14)		(3)
本期税務頭寸	9		15		17
聚落	(5)		(100)		(4)

12月31日期末餘額，-毛額	$	138	$	119	$	173

截至2021年12月31日，我們的税收儲備總額為美元138百萬美元相比美元119截至2020年12月31日，百萬。如果這些税收儲備是不必要的，$138百萬將影響未來時期的有效税率。我們在所得税費用中確認與所得税相關的應計利息和罰款（如果適用）。 2021年12月31日的資產負債表中包括應計利息（如適用）為美元39萬截至2021年12月31日止年度與利息相關的額外税款費用為美元12百萬美元，而去年同期為$15截至2020年12月31日的年度為百萬。

未來12年內，不確定税收狀況的總準備金可能會減少

未來五年到期的長期債務總額如下：2022年-美元2.3十億; 2023年-美元7.0十億美元；2024年-美元4.9十億美元；2025年-美元2.4十億; 2026年-美元2.7十億美元。

附註14-可變利益實體和證券化

我們在可變利益實體（“VIE”）中擁有可變利益，其中包括對零售、機構和另類投資基金的投資，包括我們提供資產管理服務的CLO結構，其中一些是合併的。

我們從這些基金中賺取管理費以及某些基金的績效費，還可能為新基金提供啟動資金。資金

主要由客户對基金股權或債務的投資提供資金。

此外，我們還投資於符合條件的經濟適用房和可再生能源項目，這些項目旨在主要通過實現税收抵免來產生回報。這些項目的結構是有限合夥和有限責任公司，也是VIE，但不是合併的。

下表列出了截至2021年12月31日和2020年12月31日合併資產負債表中包含的增量資產和負債。任何合併VIE的淨資產僅可用於結算VIE的負債並結算任何投資者的所有權清算請求，包括我們投資於VIE的任何種子資本。

附註15 ─股東權益

普通股

紐約梅隆銀行有 3.510億股法定普通股，面值為$0.01每股。2021年12月31日，804,145,366普通股已發行。

普通股回購計劃

2020年3月，我們和金融服務論壇的其他成員宣佈暫停股份回購，直至2020年第二季度末，以保存資本和流動資金，以促進利用資本和流動資金支持客户和客户的目標。2020年6月，美聯儲宣佈，它要求包括我們在內的參與全面資本分析和審查(CCAR)的公司更新和重新提交其資本計劃，因此，除非得到美聯儲的批准，否則參與公司不得在2020年第三季度進行公開市場普通股回購。2020年9月，美聯儲將公開市場普通股回購的限制延長至2020年第四季度。在2020年第三季度和第四季度，參與CCAR的公司也受到普通股股息的限制。

2020年12月，美聯儲公佈了第二輪CCAR壓力測試結果，並將適用於包括我們在內的參與CCAR公司的普通股股息和公開市場普通股回購的限制延長至2021年第一季度，並進行了一定的修改。

2021年3月，美聯儲將這些限制延長至2021年第二季度。對股息和股票的臨時限制

2021年6月30日之後，紐約梅隆銀行的回購結束。在這些臨時限制取消後，紐約梅隆銀行繼續受到壓力資本緩衝框架的約束，如果紐約梅隆銀行基於風險的資本比率下降到緩衝區，該框架將在增量的基礎上對資本分配施加限制。

公司宣佈了2021年第一季度的普通股股息，並在該季度內被授權進行公開市場普通股回購，金額最高約為$6251000萬美元，低於美聯儲修改後的分配限制。

2021年6月，隨着美聯儲發佈2021年CCAR壓力測試，我們宣佈了一項由董事會批准的股票回購計劃，規定回購最高可達$6.02021年第三季度開始，一直持續到2022年第四季度。這項新的股份回購計劃取代了所有先前授權的股份回購計劃。

2021年7月，我們的董事會批准了一項10普通股季度現金股息增加%，從1美元0.31至$0.34每股。

股票回購可通過公開市場回購、私下協商的交易或其他方式進行，包括通過旨在遵守規則10b5-1的回購計劃和其他衍生工具、加速股票回購和其他結構性交易。2021年，我們回購了89.7百萬股普通股，平均價格為$50.91每股普通股，總額為$4.6億截至2021年12月31日，根據2021年股票回購計劃（包括員工福利計劃回購）可以購買的股票的最高美元價值總計為美元2.75十億美元。

優先股不受償債基金運作的約束，不能轉換為我們普通股的股份或任何其他類別或系列的其他證券。我們可以根據自己的選擇全部或部分贖回A系列優先股。我們亦可選擇於任何股息支付日期贖回D系列優先股，全部或部分於2023年6月股息支付日期或之後贖回，於任何股息支付日期贖回F系列優先股，於2026年9月股息支付日期或之後贖回F系列優先股，於2025年9月股息支付日期或之後贖回G系列優先股，於任何股息支付日期贖回H系列優先股，於2026年3月股息支付日或之後，以及於任何股息支付日(全部或部分)於2026年12月股息支付日或之後，第一系列優先股。D系列、F系列、G系列、H系列或I系列優先股可以在監管資本處理事件後90天內的任何時間全部贖回，但不能部分贖回。優先股的贖回

股票須事先獲得美聯儲的批准。

暫時性權益

臨時股本為$161截至2021年12月31日，百萬美元176截至2020年12月31日，百萬。臨時權益指因目前可贖回或預計可贖回的股權分類股份支付安排產生的可贖回非控股權益記錄的贖回價值。

資本充足率

監管機構根據既定的量化衡量標準，為銀行控股公司（“BHC”）和銀行（包括紐約梅隆銀行和我們的銀行子公司）制定一定水平的資本。為了維持母公司作為金融控股公司的地位，我們的美國銀行子公司和紐約梅隆銀行必須符合“資本充足”的資格。截至2021年12月31日和2020年12月31日，紐約梅隆銀行及其美國銀行子公司“資本充足”。

我們最大的合併銀行子公司紐約梅隆銀行的監管資本比率如下所示。


綜合及最大銀行附屬公司監管資本比率(a)	12月31日，
	2021		2020
綜合監管資本比率：
普通股一級(“CET1”)比率	11.2	%	13.1	%
一級資本充足率	14.0		15.8
總資本比率	14.9		16.7
第1級槓桿率	5.5		6.3
補充槓桿率（“SLR”） (B)(C)	6.6		8.6

紐約梅隆銀行監管資本比率：
CET1比率	16.5	%	17.1	%
一級資本充足率	16.5		17.1
總資本比率	16.5		17.3
第1級槓桿率	6.0		6.4
單反 (b)	7.6		8.5

(A)與我們的CET1、一級資本和總資本比率相比，根據美國資本規則，我們的有效資本比率是根據標準化方法和高級方法計算的比率中的較低者。1級槓桿率基於1級資本和季度平均總資產。紐約梅隆銀行的一級資本充足率和總資本充足率必須分別至少達到6%和10%，才能符合“資本充足率”的要求。對於我們最大的銀行子公司紐約梅隆銀行來説，其CET1、一級資本、總資本和一級槓桿率必須分別至少為6.5%、8%、10%和5%，才有資格被稱為“資本充足”。

(B)補充説，SLR是基於一級資本和總槓桿敞口，其中包括某些表外敞口。要想讓紐約梅隆銀行符合“資本充足”的標準，其SLR必須至少達到6%。

（c）截至2020年12月31日的合併SLR反映了美國國債暫時被排除在總槓桿風險之外。臨時排除自2021年4月1日起停止適用。

未能達到監管標準，包括“資本充足”狀態或更廣泛的資本充足率規則，可能會導致我們的活動受到限制，並對我們的財務狀況產生不利影響。如果像紐約梅隆銀行這樣的BHC，或者像紐約梅隆銀行或北卡羅來納州紐約梅隆銀行這樣的銀行，未能滿足最低資本金要求或未能達到“資本充足”的要求，將實施監管制裁和限制。

下表列出了我們根據標準化和高級方法確定的資本成分和風險加權資產（“RWA”）、用於槓桿資本目的的平均資產和用於SLR目的的槓桿風險敞口。


監管資本比率組成部分	12月31日，
(單位：百萬)	2021		2020
CET1：
普通股股東權益	$	38,196	$	41,260
對以下各項進行調整：
商譽和無形資產(a)	(18,649)		(18,697)
退休基金淨資產	(400)		(319)
權益法投資	(300)		(306)
遞延税項資產	(55)		(54)
其他	(46)		(9)
CET1總數	18,746		21,875
其他一級資本：
優先股	4,838		4,541


其他	(99)		(106)
第1級資本總額	$	23,485	$	26,310

第2級資本：
次級債務	$	1,248	$	1,248
信貸損失準備	250		490
其他	(11)		(10)
總二級資本-標準化方法	1,487		1,728
超出預期的信貸損失	—		247
減：信用損失備抵	250		490
二級資本總額-高級方法	$	1,237	$	1,485

總資本：
標準化方法	$	24,972	$	28,038
先進的方法	$	24,722	$	27,795

風險加權資產：
標準化方法	$	167,608	$	163,848
高級方法：
信用風險	$	98,310	$	98,262
市場風險	3,069		4,226
操作風險	63,688		63,938
高級方法總數	$	165,067	$	166,426

第1級槓桿率的平均資產	$	430,102	$	417,982
單反的總槓桿風險敞口	$	354,033	$	304,823

（a）減去與無形資產和可扣税善意相關的遞延所得税負債。

下表列出了紐約梅隆銀行和我們最大的銀行子公司紐約梅隆銀行超過美國資本規則確定的資本門檻的資本金額。


2021年12月31日資本超過門檻
(單位：百萬)	已整合		(a)	紐約梅隆銀行
CET1	$	4,499		$	12,436	(a)
一級資本	6,724			10,465		(a)
總資本	4,859			7,890		(a)
第1級槓桿率	6,281			3,752		(b)
單反	5,783			4,606		(b)

（a）基於最低要求標準，具有適用的緩衝區。

（b）基於資本充足的標準.

附註17-基於股票的薪酬

我們的長期激勵計劃規定向紐約梅隆銀行的員工和董事發行限制性股票、限制性股票單位（“RSU”）和其他基於股票的獎勵，包括期權。 2021年12月31日，根據2019年4月批准的長期激勵計劃，我們可能會發行 23,481,182新的基於股票的獎勵，所有這些獎勵都可以作為限制性股票或RSU發行。與退休資格歸屬相關的基於股票的薪酬支出總計為$642021年達到100萬美元，432020年為100萬美元，842019年將達到100萬。

限制性股票、RSU和業績股單位

限制性股票和RSU是根據我們的長期激勵計劃授予的，不向接受者支付任何費用。這些獎勵可被沒收，直到某些限制失效，包括在特定時期內繼續受僱。限制性股票的接受者有權享有投票權，通常也有權獲得普通股的股息。RSU使接受者有權在適用的限制失效後獲得普通股份額。接受者通常有權獲得現金支付，等同於在RSU未償還期間就相關普通股支付的任何股息，但沒有投票權。

限制性股票和RSU的公允價值等於授予之日我們普通股的公允市場價值。費用在授權期內確認，這通常是零至四年。確認的限制性股票和RSU的總薪酬支出為#美元。2602021年達到100萬美元，1882020年為100萬美元，2222019年百萬。合併利潤表中確認的與補償成本相關的所得税利益總額為美元622021年達到100萬美元，452020年為100萬美元，532019年將達到100萬。

紐約梅隆銀行執行委員會成員被授予目標獎648,9732021年業績份額單位（“PSU”）， 402,486在2020年和576,8552019年 2021年執行委員會PSU將根據兩個獨立且不同的衡量標準（績效條件和市場條件）歸屬 70%基於有形普通股股東權益回報率(“ROTCE”)和30股東總回報的百分比(“TSR”)。使用蒙特卡羅模擬對TSR部分進行了評估

方法，而ROTCE部分是根據授予之日的公平市場價值計量的。每種情況隻影響其適用部分(70%/30佔PSU總獎金的%)。業績和市場狀況是在以下情況下衡量的三年以確定要授予的PSU總數的最終百分比。最終獲得的PSU總額將是PSU獎項中兩個獨立的、不同的表現和基於市場的部分的總和，但上限為150授予的PSU總數的百分比。最終支付取決於人力資源和薪酬委員會的酌處權。這些獎勵被歸類為股權，由於這種自由裁量權，ROTCE部分按市價計價。

2019年和2020年NSO獎懸崖背心三年根據支付表確定的歸屬股票數量，該支付表參考了與平均收入增長和平均營業利潤率相關的業績條件，兩者均已調整，並受人力資源和薪酬委員會酌情決定。由於這種自由裁量權，這些獎勵被歸類為股權，並按市價按收益計價。

下表總結了2021年我們的非歸屬NSO、限制性股票和RSU活動。


非既得PSU、限制性股票和RSU活動	數量股票(a)	加權平均公允價值授予日期
截至2020年12月31日的非歸屬PSU、限制性股票和RSU	12,536,899	$	49.35
授與	7,557,597	42.67
既得	(4,789,555)	51.00
被沒收	(622,954)	45.24
截至2021年12月31日的非歸屬PSU、限制性股票和RSU	14,681,987	$	45.55

（a）包括執行委員會PSU和董事會股票獎勵中賺取的股息股份。

截至2021年12月31日，美元281與未歸屬的PSU、限制性股票和RSU相關的未確認薪酬成本總額為百萬美元，預計將在加權平均期內確認 2.2好幾年了。

已歸屬的限制性股票、受限制股票單位和受限制股票單位的公允價值總額為美元2402021年達到100萬美元，2632020年為100萬美元，2782019年百萬。從既得股份中扣除税款所實現的實際超額税收（費用）利益總計為美元（82021年）百萬，美元（4)百萬美元和美元112019年百萬。

附註18-員工福利計劃

紐約梅隆銀行擁有固定福利和/或固定繳款退休計劃以及其他提供醫療保健福利的退休後計劃。

固定福利養老金計劃涵蓋約 9,100美國員工及大約 14,400非美國僱員。

紐約梅隆銀行有一美國的合格和幾個不合格的固定收益養老金計劃，以及海外的幾個養老金計劃。

自2015年6月30日起，美國合格和非合格固定福利項下的福利應計

計劃被凍結。這一變更導致這些計劃的參與者在2015年6月30日之後不再根據服務或工資賺取額外福利。這些計劃此前自2010年12月31日起不對新參與者開放。

自2018年12月31日起，根據我們最大的外國計劃，福利應計被凍結，該計劃涵蓋某些英國員工。這一變化導致該計劃的參與者在2018年12月31日之後不會根據服務或薪酬獲得額外的福利。大多數英國員工目前只在固定繳費的基礎上獲得福利。受養老金計劃凍結影響的英國員工於2019年1月1日開始在固定繳費的基礎上獲得福利。

我們預計將在2022年為我們的退休後醫療保健計劃提供現金捐款美元10國內計劃為100萬美元，不到$1一百萬美元用於海外計劃。

投資策略和資產配置

我們負責管理國內和國際上的各種員工養老金和退休後醫療福利計劃。國內計劃由紐約梅隆銀行的福利管理委員會管理，該委員會是一個指定的受託人。在符合以下規定的情況下，紐約梅隆銀行的福利投資委員會負責計劃資產的投資，該委員會是國內計劃的另一個指定受託機構。福利投資委員會的職責包括投資所有國內固定收益計劃資產，以及確定向所有國內固定繳款計劃參與者提供的投資選擇。福利投資委員會定期對投資業績、資產配置和投資經理的適宜性進行審查。此外，福利投資委員會還監督外國界定福利計劃的區域治理委員會。

我們對美國和外國計劃的投資目標是最大化總回報，同時保持廣泛多樣化的投資組合，主要目的是履行未來福利支付的義務。我們的計劃主要投資於固定收益和股權證券。一般來説，對於國內計劃的投資組合，固定收益證券的範圍可以從35%到 100計劃資產、股權證券和另類投資的百分比範圍為0%到 65計劃資產和現金等價物的百分比可持有的金額範圍為0%到 10計劃資產的百分比。核準範圍內的實際資產分配會因經濟狀況(當前及預測)、過渡性重新分配的時間及專業顧問的意見而不時有所不同。

我們的養老金資產投資如下：


資產配置	國內					外國
	2021		2020				2021		2020
固定收益	60	%	62	%			82	%	82	%
股票	37		36				8		8
另類投資	2		2				9		9
現金	1		—		(a)		1		1
養老金福利總額	100	%	100	%			100	%	100	%

（a）分配比例不到1%。

於2021年12月31日和2020年12月31日，我們在養老金計劃中沒有持有紐約銀行梅隆公司股票。美國退休後醫療保健計劃的資產投資於保險合同。

計劃資產的公允價值計量

根據ASC 715，薪酬-退休福利，我們為其養老金計劃資產的公允價值計量建立了一個三級層次結構，基於截至計量日期對資產估值的投入的透明度。估值層次結構與ASC 820中的指導一致，公允價值計量，詳見附註20。

以下是對按公允價值計量的資產所使用的估值方法的説明，以及根據估值等級對這類資產進行的一般分類。

現金和貨幣

這一類別主要包括外幣餘額，並列入估值層次結構的第一級。外幣按現行匯率按月折算。

普通股和優先股以及共同基金

這些投資包括股票和共同基金，並按個別證券交易的活躍市場（如果有的話）報告的收盤價估值。普通股和優先股以及共同基金包括在估值層次結構的第1級中。

集體信託基金

集合信託基金包括沒有現成市場的混合型和美國股票型基金

語錄。基金的公允價值是基於投資組合中的證券，這些證券通常是基金在出售證券時可能合理地預期獲得的金額。這些資金使用每日或每月可觀察到的投入進行估值。集體信託基金包括在估值等級的第二級。

固定收益投資

固定收益投資包括美國國債、美國政府機構、主權政府債務、州和政治分支、美國公司債券、超國家和外國公司債務基金。在流動性高的場外交易(“OTC”)市場上活躍交易的美國國債和某些主權債務證券的估值是按照交易該證券的活躍市場所報告的收盤價進行的，並將其計入估值等級的第一級。美國政府機構、主權政府債務、州和政治部門、美國公司債券、超國家和外國公司債務基金的估值基於收益率和信用評級相似的可比證券的報價。當沒有相同或類似債券的報價時，債券使用貼現現金流進行估值，這些貼現現金流最大限度地增加可觀察到的投入，如類似工具的當前收益率，但包括對某些可能無法觀察到的風險的調整，如信貸和流動性風險。美國政府機構、主權政府債務、州和政治部門、美國公司債券、超國家和外國公司債務基金主要包括在估值層次的第二級。

以每股資產淨值計量的其他資產，作為一種實際的權宜之計

作為一種實際的權宜之計，按資產淨值計量的其他資產包括基金的基金、風險資本和合夥企業權益以及其他基金。這些基金沒有現成的市場報價。基金的公允價值是基於投資組合中基金的資產淨值，這反映了基金持有的基礎投資的價值減去其負債。標的投資的公允價值通常是基金在出售投資組合中那些難以估值或流動性不佳的投資時可能合理預期獲得的金額。這些基金要麼按日計價，要麼按月計價。風險投資的公允價值

而合夥權益是基於基金經理提供的基礎基金公允價值的養老金計劃所有權百分比。這些基金通常按季度進行估值。

下表按標題和ASC 820列出了截至2021年12月31日和2020年12月31日各主要計劃資產類別的公允價值，公允價值計量、估值層次結構。


按公允價值經常性計量的計劃資產- 2021年12月31日國內計劃
(單位：百萬)	第1級		二級		第三級		總公平值
普通股和優先股：
美國股票	$	1,115	$	—	$	—	$	1,115
非美國股票	213		—		—		213

集體信託基金：
美國股票	—		615		—		615
混合	—		588		—		588
固定收益：
美國公司債券	—		2,863		—		2,863
美國國債	342		—		—		342
國家和政治分區	—		115		—		115
主權政府義務	6		46		—		52
美國政府機構	—		39		—		39
超國家	—		12		—		12
其他	—		18		—		18


公允價值層級中的國內計劃資產總額	$	1,676	$	4,296	$	—	$	5,972
以資產淨值計量的其他資產：
基金的基金							150
風險投資和合夥人利益							7
國內計劃資產總額，按公允價值計算							$	6,129


按公允價值經常性計量的計劃資產- 2021年12月31日外國計劃
(單位：百萬)	第1級		二級		第三級		總公平值
公司債務基金	$	—	$	1,325	$	—	$	1,325
股票型基金	—		154		—		154
主權/政府債務基金	—		147		—		147
現金和貨幣	18		—		—		18
公允價值層級中的海外計劃資產總額	$	18	$	1,626	$	—	$	1,644
以資產淨值衡量的其他資產							163
外國計劃資產總額，按公允價值計算							$	1,807


按公允價值經常性計量的計劃資產- 2020年12月31日國內計劃
(單位：百萬)	第1級		二級		第三級		總公平值
普通股和優先股：
美國股票	$	578	$	—	$	—	$	578
非美國股票	147		—		—		147

集體信託基金：
美國股票	—		1,285		—		1,285
混合	—		712		—		712
固定收益：
美國公司債券	—		2,866		—		2,866
美國國債	228		—		—		228
國家和政治分區	—		50		—		50
主權政府義務	—		47		—		47
美國政府機構	—		31		—		31
其他	—		37		—		37
共同基金	1		—		—		1

公允價值層級中的國內計劃資產總額	$	954	$	5,028	$	—	$	5,982
以資產淨值計量的其他資產：
基金的基金							135
風險投資和合夥人利益							15
國內計劃資產總額，按公允價值計算							$	6,132


按公允價值經常性計量的計劃資產- 截至2020年12月31日的外國計劃
(單位：百萬)	第1級		二級		第三級		總公平值
公司債務基金	$	—	$	1,305	$	—	$	1,305
主權/政府債務基金	—		156		—		156
股票型基金	—		146		—		146
現金和貨幣	21		—		—		21
公允價值層級中的海外計劃資產總額	$	21	$	1,607	$	—	$	1,628
以資產淨值衡量的其他資產							158
外國計劃資產總額，按公允價值計算							$	1,786

以每股資產淨值計量的其他資產，作為一種實際的權宜之計

作為實際權宜之計，某些養老金和退休後計劃資產投資於基金、風險資本和合夥企業權益以及使用資產淨值估值的其他合同。基金投資的資金可根據與基金經理的基金達成的協議以資產淨值贖回。


2021年12月31日使用資產淨值估值的資產
(百萬美元)	公平值		無資金支持承諾		救贖頻率，頻率	贖回通知期
基金的基金 (a)	$	150	$	—	每月	30-45六天
風險投資和合夥人利益 (b)	128		$	—	不適用	不適用


其他合同（c)	42		—		不適用	不適用
總	$	320	$	—


2020年12月31日使用資產淨值估值的資產
(百萬美元)	公平值		無資金支持承諾		救贖頻率，頻率	贖回通知期
基金的基金 (a)	$	135	$	—	每月	30-45六天
風險投資和合夥人利益 (b)	138		—		不適用	不適用


其他合同(c)	35		—		不適用	不適用
總	$	308	$	—

(a)基金中的基金包括多策略對衝基金，這些基金利用投資策略進行長期投資和短期投資範圍的投資。

(b)風險投資和合夥企業權益沒有贖回權。這些基金的分配將在基礎投資清算時收到。

(c)其他合同包括投資於保險公司集合賬户的資產，這些資產由資產管理公司私下估值。

不適用-不適用。

固定繳款計劃

我們在美國和某些非美國地區贊助固定繳款計劃，所有這些計劃都根據當地法律進行管理。最重要的固定繳款計劃是紐約梅隆銀行公司在美國發起的401(K)儲蓄計劃，該計劃基本上覆蓋了所有美國員工。

根據紐約銀行梅隆公司2021年401（k）儲蓄計劃，該公司將美元與美元參與者捐款進行匹配，最高為 7員工符合條件的基本工資的百分比，金額上限為$16,000每位參與者。此外，每年的非選任捐款為#美元。750面向年收入低於10萬美元且至少有一年2021年的服務。 2020年和2019年，公司匹配 100第一個的百分比4員工合格基本工資的百分比外加50下一個的百分比2參與者繳納的合格工資百分比，最高匹配繳款為 5%，受法定限制。此外，每年的非選擇性繳費相當於2合格基本工資的百分比是在2020年和2019年支付的。

2021年12月31日和2020年12月31日，紐約銀行梅隆公司擁有401（k）儲蓄計劃 9.5百萬美元和10.8百萬股我們的普通股。總資產的公平價值為#美元。9.42021年12月31日的10億美元和8.2截至2020年12月31日，已達10億美元。我們記錄的費用為美元2582021年達到100萬美元，2492020年為100萬美元，2442019年為百萬美元，主要用於對我們的固定繳款計劃的繳款。

我們還有一項員工持股計劃，涵蓋在2008年7月1日或之前聘用的某些國內全職員工。員工持股計劃與固定收益養老金計劃一起工作。員工有權在退休時根據員工持股計劃或此類固定收益養老金計劃獲得較高的福利。根據固定福利養老金計劃支付的福利由根據員工持股計劃賺取的福利的等值抵消。

2021年12月31日和2020年12月31日，員工持股計劃擁有 4.0百萬美元和4.3百萬股我們的普通股。員工持股總資產的公允價值為#美元。236截至2021年12月31日，百萬美元187截至2020年12月31日，百萬。公司不得向員工持股計劃捐款。

福利投資委員會任命信託顧問公司。作為獨立受託人，（i）做出與繼續謹慎地提供紐約梅隆銀行或其附屬公司的普通股作為計劃項下的投資選項相關的所有受託決策（計劃發起人決定除外），以及（ii）選擇和監控紐約梅隆銀行或其附屬公司的任何主動或被動管理投資，作為計劃項下的投資選項提供給參與者，不包括自我指導的帳户。

附註19-公司財務信息(母公司)

根據我們的單一入口點解決策略，我們已成立一間中間控股公司(“IHC”)，以便在發生重大財務困難或倒閉時，向若干主要附屬公司提供資本及流動資金。2017年，我們與主要子公司和其他相關實體達成了一項具有約束力的支持協議，要求IHC提供這種支持。支持協議要求母公司持續向IHC轉移現金和其他流動金融資產，但須遵守

母公司以滿足其近期的現金需求。父母和IHC在支持協議下的義務是有保障的。IHC向母公司提供了無擔保的次級融資票據以及承諾的信貸額度，允許母公司提取償還短期債務所需的資金。因此，在一切照常的情況下，母公司有望繼續獲得支付股息、回購普通股、償還債務和履行其他義務所需的資金。如果我們預計的流動資金嚴重惡化，以至於母公司即將清盤，IHC向母公司提供的承諾信貸額度將自動終止，所有未償還的金額都將到期並應支付，支持協議將要求母公司將其大部分剩餘資產(子公司的股票和用於支付破產費用的現金儲備除外)轉移給IHC。因此，在嚴重的財務壓力期間，母公司可能無法履行其債務和償付義務(包括與證券有關的義務)，導致母公司比其他情況下更早根據破產法尋求保護。

根據聯邦和州銀行法，我們的銀行子公司受到股息限制。根據這些法規，任何一年的股息如果超過銀行當年的淨利潤和前兩年的留存淨利潤，都必須事先獲得監管部門的同意。此外，此類銀行子公司在扣除逾期六個月或以上的所有貸款本金超過信貸損失準備的金額後，不得宣佈超過手頭淨利潤的股息。

股息的支付也受到銀行最低資本金要求和緩衝的限制。截至2021年12月31日，我們的銀行子公司超過了這些要求。

在2021年12月31日之後，我們的美國銀行子公司可以向母公司宣佈大約$1.510億美元，而不需要監管豁免。此外，截至2021年12月31日，母公司的非銀行子公司的流動資產約為1美元。2.3十億美元。

銀行子公司宣佈的股息為#美元。2.52021年為10億美元，1.52020年為10億美元，3.2十億

2019年。美聯儲和貨幣監理署發佈了額外的指導方針，要求BHC和國家銀行根據各自的運營收入、資本需求、資產質量和整體財務狀況不斷評估現金股息水平。

聯儲局有關BHC支付現金股息的政策規定，作為審慎的銀行業務，BHC不應維持現金股息率，除非其可供普通股股東使用的淨收入足以支付股息，而預期的盈利保留率似乎與控股公司的資本需求、資產質素和整體財務狀況一致。如果支付股息會構成不安全或不健全的銀行行為，美聯儲也可以禁止股息。

2020年12月，美聯儲公佈了第二輪CCAR壓力測試結果，並將適用於包括我們在內的參與CCAR BHC的普通股分紅和公開市場普通股回購的限制延長至2021年第一季度，並進行了一定的修改。2021年3月，美聯儲將這些限制延長至2021年第二季度。紐約梅隆銀行對股息和股票回購的臨時限制在2021年6月30日後結束。在這些臨時限制取消後，紐約梅隆銀行繼續受到壓力資本緩衝框架的約束，如果紐約梅隆銀行基於風險的資本比率下降到緩衝區，該框架將在增量的基礎上對資本分配施加限制。

2021年6月，隨着美聯儲發佈2021年CCAR壓力測試，我們宣佈了一項由董事會批准的股票回購計劃，規定回購最高可達$6.0普通股從2021年第三季度開始，一直持續到2022年第四季度。這項新的股份回購計劃取代了所有先前授權的股份回購計劃。

《聯邦儲備法》限制我們的保險子公司銀行向母公司及其某些非銀行附屬機構提供信貸，並要求提供抵押品。此外，對這些銀行對紐約梅隆銀行及其附屬公司的股票和其他證券的投資金額也有限制，並限制這些銀行接受其證券作為貸款抵押品。銀行向我們的每一家附屬公司提供的信貸僅限於10該銀行監管資本的%，以及紐約梅隆銀行和所有此類關聯公司的合計20%，抵押品必須介於100%和130信用額度的%，取決於抵押品的類型。

如果母公司的某一家國家銀行或紐約梅隆銀行的股本減值，母公司作為這些銀行的股東，可以被要求支付這種不足之處。

母公司為潘興有限責任公司和潘興有限公司子公司的已承諾和未承諾信貸額度提供擔保。上述母公司擔保是完全和無條件的，並載有與次級債務母公司擔保有關的標準規定。此外，母公司還根據需要為其合併子公司的債務提供擔保或賠償。一般來説，這些賠償中沒有規定的名義金額，預計不會發生觸發賠償義務的或有事件。因此，我們無法估計在這些賠償下的最高賠付金額。然而，我們認為，根據這些擔保和賠償，我們必須支付任何實質性付款的可能性微乎其微。母公司還為本公司全資融資子公司梅隆融資公司發行的債務提供擔保，該債務於2021年解散。截至2020年12月31日，梅隆融資公司沒有發行未償債務。

母公司2020和2019年的財務數據包括用於財務報告目的的梅隆融資公司，因為該實體的職能有限，而且紐約梅隆銀行對其債務提供無條件擔保。

母公司的簡明財務報表如下：

簡明損益表-紐約銀行梅隆公司(母公司)


	截至12月31日的年度，
(單位：百萬)	2021		2020		2019
來自銀行子公司的股息	$	2,490	$	1,485	$	3,209
來自非銀行子公司的股息	1,106		1,199		2,075
銀行子公司的利息收入	—		—		4
非銀行子公司的利息收入	30		53		153
持有待售證券的(損失)	—		—		(11)
其他收入	56		50		39
總收入	3,682		2,787		5,469
利息支出(包括#美元6, $30及$64，分別發給子公司)	339		520		941
其他費用	153		168		197
總費用	492		688		1,138
子公司未分配淨收入中的所得税前收益和權益	3,190		2,099		4,331
所得税（福利）	(92)		(289)		(208)
未分配淨利潤中的權益：
銀行子公司	282		1,278		(139)
非銀行子公司	195		(49)		41
淨收入	3,759		3,617		4,441
優先股股息和贖回費用	(207)		(194)		(169)
適用於紐約梅隆銀行公司普通股股東的淨收益	$	3,552	$	3,423	$	4,272

濃縮資產負債表-紐約銀行梅隆公司（母公司）


	12月31日，
(單位：百萬)	2021		2020
資產：
現金和銀行到期款項	$	356	$	330
證券	4		6

對子公司和關聯公司的投資和預付款：
銀行	34,721		36,431
其他	37,748		38,064
小計	72,469		74,495
法人人壽保險	786		782
其他資產	623		202
總資產	$	74,238	$	75,815
負債：
遞延補償	$	435	$	417

附屬借款	3,585		2,176
其他負債	1,283		1,866
長期債務	25,901		25,555
總負債	31,204		30,014
股東權益	43,034		45,801
總負債和股東權益	$	74,238	$	75,815

現金流量簡明表-紐約銀行梅隆公司（母公司）


	截至12月31日的年度，
(單位：百萬)	2021		2020		2019
經營活動：
淨收入	$	3,759	$	3,617	$	4,441
將淨收入與經營活動提供(用於)的現金淨額進行調整：

子公司未分配淨（收益）損失中的權益	(477)		(1,229)		98
應計應收利息變化	75		(17)		(12)
應付應計利息變化	(15)		(26)		(17)
應繳税款變化 (a)	(142)		(281)		331
其他，淨額	(260)		368		(107)
經營活動提供的淨現金	2,940		2,432		4,734
投資活動：



子公司的收購、投資和預付款 (b)	870		(1,442)		1,495

投資活動提供（用於）的淨現金	870		(1,442)		1,495
融資活動：

發行長期債券所得收益	5,186		2,993		1,745
償還長期債務	(4,250)		(3,950)		(4,250)
子公司預付款變化	820		1,195		242
普通股發行	63		58		86
發行優先股	1,287		1,567		—
收購的庫存股	(4,567)		(989)		(3,327)
優先股贖回	(1,000)		(583)		—
支付的現金股利	(1,323)		(1,296)		(1,289)

淨現金（用於）融資活動	(3,784)		(1,005)		(6,793)
現金及應收銀行款項變動	26		(15)		(564)
年初銀行的現金和到期款項	330		345		909
年末現金及應收銀行款項	$	356	$	330	$	345
補充披露
支付的利息	$	354	$	546	$	958
已繳納的所得税	—		3		2
退還的所得税	1		—		—

(a) 包括從子公司收到的税款#美元212021年達到100萬美元，7362020年為100萬美元，8232019年將達到100萬。

（b）包括$10現金流出百萬美元，扣除美元8802021年現金流入百萬美元，美元3,715現金流出百萬美元，扣除美元2,2732020年現金流入百萬美元和美元2,139現金流出百萬美元，扣除美元3,6342019年現金流入百萬美元。

附註20-公允價值計量

公允價值被定義為在計量日期市場參與者之間有序交易中出售一項資產或支付轉移一項負債而收到的價格。公允價值計量採用三級層次結構，其依據是截至計量日期的資產或負債估值投入的透明度。在評估負債時，紐約梅隆銀行自身的信譽也會被考慮在內。

公允價值側重於在當前市場條件下，在計量日期市場參與者之間的有序交易(即非強制清算或廉價出售)中的退出價格。如果資產或負債的活動數量和水平大幅下降，改變估值技術或使用多種估值技術可能是合適的。在這種情況下，在當前市場條件下，確定有意願的市場參與者在計量日期進行交易的價格取決於事實和情況，並需要使用重大判斷。目標是從公允價值加權指標中確定在當前市場條件下最能代表公允價值的範圍內的合理點數。

公允價值的確定

我們已經建立了確定公允價值的程序。公允價值以活躍市場的報價(如有)為基礎。對於無法獲得近期外匯交易報價的金融工具，我們根據貼現現金流分析、與類似工具的比較以及金融模型的使用來確定公允價值。貼現現金流分析取決於估計的未來現金流和利率水平。基於模型的定價使用利率、匯率、期權波動率和其他因素的可觀察價格的輸入。模型通過獨立的內部風險管理功能進行基準測試和驗證。我們的估值過程考慮了交易對手信用質量、流動性、集中度和模型參數的可觀性等因素。可作出估值調整，以按公允價值記錄金融工具。

大多數衍生品合約的估值使用的模型是根據可觀察到的市場數據進行校準的，並採用標準的市場定價理論進行估值。估值模型通過使用信用違約掉期市場隱含的交易對手信用利差來折現每筆交易對交易對手的預期敞口，從而納入交易對手的信用風險。我們還使用紐約梅隆銀行調整了對交易對手的預期負債信用違約互換市場所暗示的自己的信用利差。因此，我們衍生品頭寸的估值對我們自身以及我們交易對手的信用利差目前的變化很敏感。

在某些情況下，在不活躍或不太活躍的市場交易的工具可能看不到最近的價格。在評估受流動性問題影響的金融工具估值的不確定性後，我們對其價值進行了調整。流動性調整的確定包括外部報價的可用性、自最近一次可用報價以來的時間以及工具的價格波動。

某些財務模型中的某些參數不能直接觀察到，因此是基於管理層的估計和判斷。這些金融工具的交易通常不那麼活躍。我們應用估值調整，以減少基於模型的估計價值中的誤差和修訂的可能性。例如，無法觀察到相關性和回收率等參數的產品。

上述在不活躍或不太活躍的市場進行交易的工具的方法可能產生的當前公允價值計算可能不表明可變現淨值或反映未來公允價值。我們相信我們確定公允價值的方法是適當的，並與其他市場參與者一致。然而，使用不同的方法或不同的假設對某些金融工具進行估值可能會導致對公允價值的不同估計。

估值層次結構

公允價值計量採用三級估值層次結構，根據截至計量日期的資產或負債估值投入的透明度進行披露。下面將介紹這三個級別。

1級：估值方法的投入是對活躍市場中相同資產或負債的報價(未調整)。一級資產和負債包括某些債務和股權證券、活躍在交易所交易的衍生金融工具和高流動性的政府債券。

2級：1級價格以外的可觀察投入，例如，活躍市場中類似資產和負債的報價，非活躍市場中相同或類似資產或負債的報價，以及基本上整個金融工具期限內可觀察到或可直接或間接證實的投入。第2級資產和負債包括債務工具

它們的交易頻率低於交易所交易的證券和衍生金融工具，後者的模型投入可以在市場上觀察到，或者可以由市場觀察到的數據來證實。這一類別的例子包括MBS、公司債務證券和場外衍生品合約。

3級：估值方法的投入是不可觀察的，對公允價值計量具有重要意義。

金融工具在估值層次中的分類是基於對公允價值計量有重要意義的最低投入水平。

估值方法

以下是對按公允價值計量的工具所使用的估值方法的説明，以及根據估值等級對這類工具的一般分類。

證券

我們主要根據具有合理價格透明度的定價來源來確定公允價值。如果在活躍的市場上有報價，我們會將證券歸類在估值層次的第一級。證券包括多頭頭寸和空頭頭寸。一級證券包括在流動性高的場外交易市場、貨幣市場基金和交易所交易股票中交易活躍的美國國債和某些主權債務證券。

如果沒有報價市價，則公允價值主要通過使用可觀察到的交易數據、市場數據、具有類似特徵的證券的報價或貼現現金流的定價模型來確定。此類工具通常被歸類在估值等級的第二級，包括MBS、國家和政治部門、某些主權債務、公司債券和外國擔保債券。

具體地説，定價來源獲得類似類型證券的最近交易(例如，年份、在證券化結構中的位置)，並確定交易類型的折現率和提前還款速度等變量，並將這些變量應用於類似類型的債券。我們將這些視為當前市場上可觀察到的交易，並將此類證券歸類為2級。定價來源停止對任何特定的

當他們確定沒有足夠的可觀察數據來提供對價格的善意意見時，安全。

在2021年12月31日，大約99我們%的證券是由具有合理價格透明度的定價來源進行估值的。其餘證券一般使用可觀察到的投入進行估值。有關證券的額外披露載於附註4。

在某些活動有限或估值投入透明度較低的情況下，我們將這些證券歸類在估值層次的第三級。截至2021年12月31日，我們擁有不是包括在估值層次結構第3級的工具。

衍生金融工具

我們對交易所交易的衍生金融工具進行分類，使用報價在估值層次的第一級進行估值。例子包括交易所交易的股票和外匯期權。由於很少有其他類別的衍生品合約在交易所上市，我們的大部分衍生品頭寸都是使用模型進行估值的，這些模型使用容易觀察到的市場參數作為基礎，我們將它們歸類到估值層次的第二級。此類衍生金融工具包括掉期和期權、外匯現貨和遠期合約以及信用違約互換。

在缺乏雙向流動的市場中，使用具有顯著不可觀察到的市場參數的模型對衍生品進行估值的衍生品被歸入估值層次的第三級。例子可能包括長期掉期和期權，其中參數在較長期限內可能無法觀察到；以及某些高度結構化的產品，其中相關性風險無法觀察到。截至2021年12月31日，我們擁有不是3級衍生品。衍生工具的額外披露載於附註23。

種子資本

在我們的投資和財富管理業務部門，我們對我們管理的某些基金進行種子資本投資。種子資本一般包括在合併資產負債表上的其他資產中。在適用的情況下，我們根據基金公佈的資產淨值對種子資本進行估值。

對於其他類型的基金投資，我們會考慮我們所有權權益中固有的所有權利和義務，包括報告的資產淨值以及影響我們在基金中權益的公允價值的其他因素。

證券化中的權益

對於在交易資產(股權工具和長期債務)中分類的證券化權益，我們使用貼現現金流模型，該模型通常包括與證券化資產相關的預計融資費用的假設、估計的淨信貸損失、提前還款假設和向第三方投資者支付的估計。當可用時，我們將我們的公允價值估計和假設與市場活動和證券化投資組合的實際結果進行比較。這些對證券化的興趣於2021年到期。

以資產淨值衡量的其他資產

我們持有符合沃爾克規則的私募股權投資，主要是SBIC。那裏

這些投資夥伴關係沒有現成的市場報價。SBIC的公允價值是基於我們對基礎投資公允價值的所有權百分比，這些投資由合夥企業經理提供。這些投資通常按季度進行估值。我們的SBIC私募股權投資按資產淨值進行估值，作為公允價值的實際權宜之計。

下表按綜合資產負債表上的標題和三級估值層次列出了於2021年12月31日和2020年12月31日按公允價值列賬的金融工具。我們在某些表格中加入了信用評級信息，因為這些信息表明了我們面臨的信用風險程度，而評級分類的重大變化可能會增加我們的風險。


2021年12月31日按公允價值經常性計量的資產												總運載量值
(百萬美元)	1級			2級			第三級			淨勝球：(a)
可供出售的證券：
美國財政部	$	29,409		$	—		$	—		$	—	$	29,409
代理RMBS	—			14,530			—			—		14,530
主權債務/主權擔保	6,017			7,362			—			—		13,379
機構商業MBS	—			8,405			—			—		8,405
超國家	—			7,573			—			—		7,573
外國擔保債券	—			6,238			—			—		6,238
克洛斯	—			4,439			—			—		4,439
非機構商業性MBS	—			3,125			—			—		3,125
非機構RMBS	—			2,748			—			—		2,748
外國政府機構	—			2,686			—			—		2,686
美國政府機構	—			2,536			—			—		2,536
國家和政治分區	—			2,514			—			—		2,514
其他ABS	—			2,190			—			—		2,190
公司債券	—			2,066			—			—		2,066

其他債務證券	—			1			—			—		1
可供出售證券總額	35,426			66,413			—			—		101,839
交易資產：
債務工具	1,447			2,750			—			—		4,197
股權工具	9,766			—			—			—		9,766
未被指定為對衝的衍生資產：
利率	6			3,253			—			(1,424)		1,835
外匯	—			6,279			—			(5,501)		778
股權和其他合同	—			49			—			(48)		1
未被指定為套期保值的衍生資產總額	6			9,581			—			(6,973)		2,614
總交易資產	11,219			12,331			—			(6,973)		16,577
其他資產：
被指定為對衝的衍生資產：

外匯	—			206			—			—		206
指定為套期保值的衍生資產總額	—			206			—			—		206
其他資產(b)	438			325			—			—		763
其他資產總額	438			531			—			—		969
按資產淨值計量的資產(b)												218
總資產	$	47,083		$	79,275		$	—		$	(6,973)	$	119,603
淨額結算前總資產的百分比	37		%	63		%	—		%


2020年12月31日按經常性公允價值計量的資產												總運載量值
(百萬美元)	1級			2級			第三級			編織成網 (a)
可供出售的證券：
美國財政部	$	24,894		$	—		$	—		$	—	$	24,894
代理RMBS	—			22,347			—			—		22,347
主權債務/主權擔保	5,909			6,482			—			—		12,391
機構商業MBS	—			9,228			—			—		9,228
超國家	—			7,160			—			—		7,160
外國擔保債券	—			6,725			—			—		6,725
克洛斯	—			4,703			—			—		4,703
外國政府機構	—			4,135			—			—		4,135
美國政府機構	—			3,853			—			—		3,853
其他ABS	—			3,164			—			—		3,164
非機構商業性MBS	—			3,017			—			—		3,017
非機構RMBS	—			2,326			—			—		2,326
國家和政治分區	—			2,308			—			—		2,308
公司債券	—			1,994			—			—		1,994
商業票據/CD	—			249			—			—		249
其他債務證券	—			1			—			—		1
可供出售證券總額	30,803			77,692			—			—		108,495
交易資產：
債務工具	1,803			3,868			—			—		5,671
股權工具(b)	5,775			—			—			—		5,775
未被指定為對衝的衍生資產：
利率	5			4,477			—			(1,952)		2,530
外匯	—			7,688			—			(6,392)		1,296
股權和其他合同	—			2			—			(2)		—
未被指定為套期保值的衍生資產總額	5			12,167			—			(8,346)		3,826
總交易資產	7,583			16,035			—			(8,346)		15,272
其他資產:
被指定為對衝的衍生資產：

外匯	—			19			—			—		19
指定為套期保值的衍生資產總額	—			19			—			—		19
其他資產(C)(D)	504			285			—			—		789
其他資產總額	504			304			—			—		808
按資產淨值計量的資產(c)												201
總資產	$	38,890		$	94,031		$	—		$	(8,346)	$	124,776
淨額結算前總資產的百分比	29		%	71		%	—		%

注21-公允價值期權

我們選擇公允價值作為選定無需按公允價值計量的金融資產和負債的替代計量，包括合併投資管理基金的資產和負債、與某些股權投資相關的某些長期債務和次級票據。

下表按公允價值列示綜合投資管理基金的資產和負債。


合併投資的資產和負債管理資金，按公允價值計算
	12月31日，
(單位：百萬)	2021		2020
綜合投資管理基金資產：
交易資產	$	443	$	482
其他資產	19		5
綜合投資管理基金總資產	$	462	$	487
綜合投資管理基金負債情況：

其他負債	$	3	$	3
綜合投資管理基金負債總額	$	3	$	3

綜合投資管理基金的資產和負債計入綜合資產負債表的其他資產和其他負債。我們使用活躍市場中相同資產或負債的報價或類似資產或負債的報價等可見投入來對其綜合投資管理基金的資產和負債進行估值。也可以使用非活躍市場中相同或相似資產或負債的報價。因此，公允價值最能反映紐約梅隆銀行在綜合投資管理基金的經濟表現中所持有的利益。資產和負債的公允價值變動計入綜合投資管理基金的收入(虧損)，並計入綜合收益表的投資和其他收入。

我們選擇了公允價值選項為$240數百萬美元的長期債務。這筆長期債務於2021年到期。這筆長期債務的公允價值為#美元。400截至2020年12月31日，這一數字為100萬。使用可觀察到的市場投入對長期債務進行估值，並將其列入估值等級的第二級。

下表載列長期債務的公允價值變動，計入其他交易收入，並計入綜合收益表的投資和其他收入。


長期債務公允價值變動(a)
	截至12月31日的年度，
(單位：百萬)	2021		2020		2019
投資和其他收入--其他交易收入	$	—	$	(13)	$	(16)

(A)由於公允價值的變化大約被投資和其他收入--其他交易收入--所包括的經濟對衝所抵消。

我們選擇了公允價值選項為$15與某些股權投資相關的百萬次級票據。這些次級票據的公允價值為美元15截至2021年12月31日，百萬。次級票據使用可觀察市場輸入值進行估值，幷包括在估值層次結構的第2級中。

注22-承付款和或有負債

表外安排

在正常業務過程中，未償還的各種承擔和或有負債未在隨附的綜合資產負債表中反映。

我們的主要交易和表外風險是證券、外幣和利率風險管理產品、商業貸款承諾、信用證和證券貸款賠償。我們承擔這些風險是為了降低利率和外幣風險，為客户提供滿足信貸和流動性需求的能力，並對衝外幣和利率風險。這些項目在不同程度上涉及資產負債表上未確認的信貸、外幣和利率風險。我們的表外風險的管理和監控方式與表內風險的管理和監控方式類似。

下表總結了我們的表外信用風險。


表外信用風險	2021年12月31日		2020年12月31日
(單位：百萬)
貸款承諾	$	46,183	$	47,577
備用信用證(“SBLC”)(a)	1,971		2,265
商業信用證	56		60
證券借貸賠償 (B)(C)	487,298		469,121

(a)參加人數淨額合計為$128截至2021年12月31日，百萬美元154截至2020年12月31日，百萬。

(b)不包括紐約梅隆銀行代表加拿大帝國商業銀行梅隆銀行客户代理的證券的賠償，總額為$672021年12月31日的10億美元和62截至2020年12月31日，已達10億美元。

(c)包括投資於彌償回購協議的現金抵押品，由本行作為證券借貸代理持有，金額為$482021年12月31日的10億美元和41截至2020年12月31日，已達10億美元。

未提取的貸款承諾、備用和商業信用證以及證券貸款賠償的潛在損失總額等於提取的名義總額，不考慮任何抵押品的價值。

由於許多貸款承諾預計將在未提取的情況下到期，因此總額不一定代表未來的現金需求。貸款承諾到期日摘要如下：$27.1在不到一年的時間裏，18.6在一到五年內達到10億美元516在五年內達到百萬美元。

SBLC主要支持公司客户的債務，並以#美元的現金和證券為抵押。172截至2021年12月31日，百萬美元194截至2020年12月31日，百萬。截至2021年12月31日，美元1.410億的SBLC將在一年內到期，價值601一到五年內百萬美元，無超過五年。

在開立SBLC和外國擔保及其他擔保之初，我們必須承認對出具擔保時承擔的義務的公允價值承擔的責任。負債的公允價值與其他資產中的相應資產一起記錄，估計為合同客户費用的現值。與小型企業貸款和外國擔保及其他擔保有關的損失的估計負債(如果有)包括在與貸款有關的承諾準備金中。

SBLC的支付/績效風險通過歷史績效和內部評級進行監控

的搜索. 紐約梅隆銀行的歷史經驗是，SBLC通常在沒有資金的情況下到期。投資級別以下的SBLC受到密切監控的付款/績效風險。下表顯示了按投資級別劃分的SBLC：


備用信用證	2021年12月31日		2020年12月31日

投資級	85	%	82	%
非投資級	15	%	18	%

商業信用證通常是一種短期票據，用於為賣方向買方發貨的商業合同提供資金。雖然商業信用證取決於特定條件的滿足情況，但如果買方違約，則意味着信用風險。基礎事務。因此，合同總額不一定代表未來的現金需求。商業信用證總額為美元。56截至2021年12月31日，百萬美元60截至2020年12月31日，百萬。

我們預計許多貸款承諾和信用證將在無需預付任何現金的情況下到期。與擔保相關的收入通常取決於債務人的信用評級和交易結構，包括抵押品（如果有的話）。貸款相關承諾的備抵為美元45截至2021年12月31日，百萬美元121截至2020年12月31日，百萬。

證券借貸交易是一種完全抵押的交易，證券所有者同意根據預先安排的合同條款，以公開、隔夜或定期的方式，將證券借給借款人(通常是通過代理人，在我們的案例中是紐約梅隆銀行)，借款人通常是經紀自營商或銀行。

我們通常借出債券，並對借款人違約進行賠償。我們一般要求借款人提供最低價值為102%借入證券的公允價值，每日監控，從而降低信用風險。證券借貸交易也可能出現市場風險。這些風險是通過限制可以承擔的風險水平的政策來控制的。證券借貸交易通常僅與評級高的對手方進行。證券借貸賠償

由以下抵押品擔保$511十億在…2021年12月31日和$493十億在…2020年12月31日。

紐約梅隆銀行和加拿大帝國商業銀行的合資公司CIBC Mellon從事證券借貸活動。CIBC Mellon、BNY Mellon和CIBC共同和各自就特定類型的借款人違約向證券貸款人提供賠償。在2021年12月31日和2020年12月31日，美元6710億美元62紐約梅隆銀行代表CIBC Mellon客户代理的CIBC Mellon借款分別有10億美元以#美元為抵押品。7110億美元66分別為10億美元。如果發生違約時，借款人的抵押品不足以支付其相關債務，則與賠償有關的某些損失可由賠償人承擔。

未結算回購和逆回購協議

在正常的業務過程中，我們簽訂回購協議和逆回購協議，在未來的日期結算。在回購協議中，紐約梅隆銀行在結算時從交易對手那裏獲得現金，並向交易對手提供證券作為抵押品。在逆回購協議中，紐約梅隆銀行在結算時向交易對手預付現金，並從交易對手那裏獲得證券作為抵押品。這些交易在結算日記入綜合資產負債表。截至2021年12月31日，我們有1美元2.6數十億美元未達成的回購協議和美元9.1數十億未結算的逆回購協議。

行業集中度

截至2021年12月31日，我們有相當大的行業集中度與信貸敞口相關。下表列出了我們在金融機構和商業投資組合中的信用風險。


金融機構投資組合風險敞口 (以十億計)	2021年12月31日
	貸款		無資金支持承諾		總暴露劑量
證券業	$	1.7	$	17.5	$	19.2
資產管理公司	1.7		7.1		8.8
銀行	5.8		1.5		7.3
保險	0.2		3.4		3.6
政府	0.1		0.2		0.3
其他	0.7		0.9		1.6
總	$	10.2	$	30.6	$	40.8


商業投資組合暴露 (以十億計)	2021年12月31日
	貸款		無資金支持承諾		總暴露劑量
製造	$	0.6	$	3.9	$	4.5
能源和公用事業	0.4		3.9		4.3
服務和其他	1.0		3.2		4.2
媒體和電信	0.1		0.9		1.0
總	$	2.1	$	11.9	$	14.0

證券借貸主要集中於經紀自營商，通常以現金和/或證券作抵押。

贊助會員回購計劃

紐約梅隆銀行是固定收益清算公司(“FICC”)贊助會員計劃的保薦會員，我們根據FICC政府證券部規則(“FICC規則”)提交符合條件的美國國債和機構證券隔夜回購和逆回購交易(“保薦會員交易”)，以便通過FICC進行創新和清算。我們還向FICC保證迅速、全額支付和履行我們的贊助會員客户根據FICC規則與此類客户的贊助會員交易相關的各自義務。我們通過獲得贊助會員客户抵押品的擔保權益和贊助會員交易下的權利，將本擔保項下的信用風險降至最低。有關我們的回購和逆回購協議的更多信息，請參閲附註23中的“資產和負債抵銷”。

彌償安排

我們為承銷協議、收購和剝離協議、貸款和承諾的銷售以及其他類似類型的安排提供了標準陳述，並就與提供金融服務有關的索賠和法律訴訟提供了慣常賠償，但以上未包括在內。購買保險是為了緩解其中某些風險。一般來説，這些賠償中沒有規定或名義上的數額，預計不會發生觸發賠償義務的或有事件。此外，這些交易的交易對手往往為我們提供類似的賠償。我們無法開發出一種

對這些賠償項下最高賠付金額的估計有幾個原因。除了在大多數此類賠償中缺乏規定的或名義上的金額外，我們還無法預測可能引發賠償的事件的性質或某一事件的賠償水平。然而，我們認為，我們必須為這些賠償支付任何實質性款項的可能性微乎其微。於2021年12月31日及2020年12月31日，吾等並無根據該等安排記錄任何重大負債。

清算和交收交易所

我們是幾家行業清算或結算交易所的非控股股權投資者和/或成員，外匯、證券、衍生品或其他交易通過這些交易所進行結算。其中一些行業清算和結算交易所要求其成員擔保其義務和債務，並/或在其他成員不履行其義務的情況下提供流動性支持。我們認為，清算或結算交易所(我們是其成員)破產的可能性微乎其微。此外，某些結算交易所實施了損失分攤政策，使交易所能夠將結算損失分攤給交易所的成員。在損失發生之前，無法量化這種按市值計價的損失。由於按市值計價損失而產生的任何輔助成本都無法量化。此外，我們還贊助客户成為清算和結算交易所的會員，並保證他們的義務。於2021年12月31日及2020年12月31日，吾等並無根據該等安排記錄任何重大負債。

法律程序

在正常業務過程中，紐約梅隆銀行及其子公司經常被列為未決和潛在法律訴訟的被告或當事人。我們還受到政府和監管機構的審查、信息收集請求、調查和訴訟(正式和非正式)。在許多這類法律行動中，往往主張對重大金錢損害的索賠，而在政府和監管事項中，則可能尋求歸還、恢復原狀、處罰和/或其他補救行動或制裁的索賠。考慮到這些問題的複雜性和特定的事實，預測這些問題的最終結果本來就很困難

以及這些事項中每一項的爭議情況。然而，根據我們目前的瞭解和理解，我們不認為因這些問題而產生的判決、和解或命令(無論是單獨的或總體的，在實施適用準備金和保險覆蓋範圍後)將對紐約梅隆銀行的綜合財務狀況或流動性產生重大不利影響，儘管它們可能對我們在特定時期的運營結果產生重大影響。

鑑於訴訟和監管事項的結果本身具有不可預測性，特別是在(I)所要求的損害賠償數額巨大或不確定、(Ii)訴訟程序處於早期階段或(Iii)事項涉及新的法律理論或涉及大量當事人的情況下，訴訟和監管事項的時間安排或最終解決方案自然存在相當大的不確定性，包括與每個此類事項相關的可能最終損失、罰款、罰款或業務影響(如果有)。根據適用的會計指引，當訴訟及監管事宜發展至出現可能及可合理估計的或有虧損時，我們會為該等事宜確立應計項目。在這種情況下，可能會出現超過應計金額的損失。我們會定期監察可能影響應計金額的事態發展，並會適當調整應計金額。如有關或有損失並非既有可能亦非合理地估計，吾等不會確立應計項目，並會繼續監察此事是否有任何發展會令或有損失既有可能又可合理估計。我們認為，我們用於法律訴訟的應計項目是適當的，總的來説，對紐約梅隆銀行的綜合財務狀況並不重要，儘管未來的應計項目可能會對特定時期的運營結果產生實質性影響。此外，如果我們有可能從第三方追回估計損失的一部分，我們將記錄一筆應收款，最高可達可能收回的應計金額。

對於本文所述的某些事項，或有可能在未來合理地進行或有損失(無論是超過相關的應計負債，還是在沒有應計負債的情況下)，紐約梅隆銀行目前無法估計合理可能的損失範圍。對於這裏描述的那些事項，紐約梅隆銀行能夠估計

合理可能的損失，這種合理可能的損失的總範圍最高可達$600百萬超過與該等事宜有關的應累算負債(如有的話)。對於合理可能的虧損是以外幣計價的情況，我們的估計是根據現行匯率按季度進行調整。在估計合理的可能損失時，我們不考慮潛在的恢復。

下文描述了涉及紐約梅隆銀行的某些司法、監管和仲裁程序：

抵押貸款證券化信託程序

在MBS投資者提起的多起法律訴訟中，紐約梅隆銀行(Bank Of New York Mellon)被列為被告，指控受託人根據監管協議負有廣泛職責，包括調查和追查違反陳述和對MBS交易其他各方的擔保索賠的責任。三2014年12月、2015年12月和2017年2月開始的訴訟正在紐約聯邦法院待決；以及四2016年5月、2021年9月(兩起相關案件)和2021年10月開始的訴訟正在紐約州法院待決。

與R.Allen Stanford有關的事項

2005年12月底，潘興有限責任公司(“潘興”)成為斯坦福集團有限公司(“SGC”)的清算公司，SGC是一家註冊經紀交易商，是由R.Allen Stanford(“Stanford”)最終控制的實體集團的一部分。同樣由斯坦福控股的斯坦福國際銀行發行了存單。據稱，一些投資者從他們的SGC賬户中電匯資金購買CD。2009年，美國證券交易委員會(SEC)指控斯坦福大學經營與CD銷售有關的龐氏騙局，SGC被置於破產管理程序。據稱購買CD的人已經提交了二可能對潘興提起集體訴訟：2009年11月在德克薩斯州聯邦法院提起訴訟，2016年5月在新澤西州聯邦法院提起訴訟。2021年11月5日，法院駁回了在新澤西州提起的集體訴訟。三路易斯安那州和新澤西州聯邦法院仍有針對潘興的訴訟，這些訴訟分別於2010年1月、2015年10月和2016年5月提起。買方聲稱，潘興作為SGC的清算公司，協助斯坦福大學實施了一項欺詐性計劃，並提出了合同、法定和普通法索賠。2019年3月，一羣投資者在新澤西州聯邦法院對紐約梅隆銀行提起了可能的集體訴訟，提出了與之前相同的指控

對潘興提起的訴訟。2021年11月12日，法院駁回了針對紐約梅隆銀行的集體訴訟。所有向聯邦法院提起的針對潘興的案件和針對紐約梅隆銀行的案件都已在德克薩斯州聯邦法院合併，以進行證據開示。2020年7月，在被禁止向金融行業監管局(FINRA)索賠後，一家投資公司向德克薩斯州聯邦法院提起了針對潘興的訴訟。此操作已解決。許多被指控的斯坦福CD購買者在FINRA仲裁程序中提出了類似的要求。

巴西郵政訴訟

BNY Mellon Servicos Financeiros DTVM S.A.(“DTVM”)是一家在巴西提供資產服務的子公司，它擔任某些投資基金的管理人，其中投資了一家名為POSTALIS-Instituto de Seguridade Social Dos Correios e Telegrafos(“POSTALIS”)的郵政工人公共養老基金。2014年8月22日，Postais在巴西里約熱內盧起訴DTVM，指控其與DTVM擔任管理人的Postais基金有關的損失。Postais稱，DTVM未能正確履行職責，包括對經理進行盡職調查並對其進行控制。2015年3月12日，波斯塔里斯在裏約熱內盧對DTVM和紐約梅隆銀行行政管理有限公司提起訴訟。(“Ativos”)指控未能正確履行與DTVM為管理人、Ativos為管理人的另一隻基金的職責。2015年12月14日，巴西郵政工人協會在聖保羅S提起訴訟，指控DTVM和其他被告不正當地造成了Postais的投資損失。2017年3月20日，訴訟在沒有偏見的情況下被駁回，ADCAP提出上訴。2021年8月4日，上訴法院推翻了駁回裁決，將訴訟發往州下級法院。2015年12月17日，郵報提交了三在裏約熱內盧對DTVM和Ativos提起訴訟，指控它們未能正確履行投資於其他幾隻基金的職責。2021年5月20日，在其中一起訴訟中，法院進入了一筆3針對DTVM和Ativos的百萬判決。 2021年8月23日，DTVM和Ativos對5月20日的決定提出上訴。2016年2月4日，波斯塔里斯在巴西利亞對DTVM、Ativos和紐約梅隆銀行提起訴訟，指控後者為蔚來有限公司。(“蔚來”)，一家投資管理子公司，聲稱未能妥善履行以下方面的職責和對損失承擔責任

對被告為管理人和/或管理人的各種基金的投資。2018年1月16日，巴西聯邦檢察院在S聖保羅對意大利電信提起民事訴訟，指控其對郵政儲蓄銀行的損失負有責任，理由是未能正確履行作為郵政儲蓄銀行所投資的某些基金的管理人或作為郵政儲蓄銀行自身投資組合的控制人的某些職責。2018年4月18日，法院在沒有偏見的情況下駁回了訴訟。2021年8月4日，上訴法院推翻駁回，將訴訟發回下級法院。此外，行政法庭--統一庭啟動了三為裁定損失的法律責任而進行的法律程序三由DTVM管理的投資基金，波斯塔利斯是其投資者之一。9月1日2020年9月9日，TCU在其中一次訴訟中做出裁決，認定DTVM和兩名前Postais董事連帶承擔約$45百萬美元。交通投訴組還對DTVM處以約#美元的罰款。2百萬美元。戴德樑行已對這一決定提出行政上訴。2019年10月4日，郵政和另一家養老基金在聖保羅S提交了針對DTVM和Ativos的仲裁請求，聲稱對DTVM擔任管理人、Ativos擔任管理人的投資基金的損失負有責任。2021年3月26日，DTVM和Ativos提起訴訟，質疑仲裁法院就其對此案的管轄權做出的裁決。2019年10月25日，郵政在裏約熱內盧對DTVM和蔚來公司提起訴訟，指控其對另一隻基金的損失負責，該基金的管理人是DTVM，管理人是蔚來公司和阿提沃斯公司。2020年6月19日，在裏約熱內盧的聯邦法院對DTVM、POSTAIS和其他多名被告提起訴訟，指控DTVM對DTVM在DTVM擔任管理人的投資基金中的某些POSTAIS損失承擔責任。2021年2月10日，Postais和另一家養老基金在裏約熱內盧提起訴訟，向DTVM送達了服務，指控另一家投資基金的損失負有責任，DTVM是該基金的管理人，另一名被告是管理人。

巴西西爾維拉多訴訟

DTVM擔任Fundo de Invstiento em Direitos Creditórios Multiset Silverado Maximum(“Silverado Maximum Fund”)的管理人，該基金投資於商業信用應收賬款。2016年6月2日，Silverado Maximum Fund以管理人身份起訴DTVM，以及

德意志銀行-Banco Alemão作為託管人和Silverado Gestão e Invstientos Ltd.以其投資經理的身份。基金聲稱，每一名被告都沒有履行各自的職責，給基金造成損失，被告對此負有連帶責任。

德國税務問題

德國當局正在調查過去的“CUM/EX”交易，這些交易涉及在股息日或前不久購買股權證券，但在股息日之後結算，可能導致不必要的預扣税退還。德國當局認為，過去的CUM/EX交易可能導致了避税或逃税。德國當局已向紐約梅隆銀行的歐洲子公司通報了對某些第三方投資基金可能進行CUM/EX交易的調查，其中一家子公司收購了擔任這些第三方投資基金的託管和/或基金管理人的實體。我們已收到當局提出的有關購置前活動的資料要求，並正在全力配合這些要求。2019年8月，波恩地區法院下令將其中一家子公司加入為起訴無關個人被告的次要當事人。審判於2019年9月開始。2020年3月，法院表示，它將不對該子公司採取行動，以加快審判的結束。法院裁定與被告無關的個別被告罪名成立，並裁定有關第三方投資基金的CUM/EX交易活動非法。在2020年11月和12月，我們收到了來自德國税務當局的次級債務通知，總額約為$150與我們收購的實體為託管和/或基金管理人的各種基金的收購前活動相關的100萬美元。我們已對通知提出上訴。在收購標的實體方面，我們從賣方那裏獲得了賠償責任，我們打算在必要時追究這些責任。

附註23-衍生工具

我們使用衍生品來管理對市場風險的敞口，包括利率風險、股票價格風險和外匯風險，以及信用風險。我們的交易活動專注於充當一個市場-

為我們的客户製造，並在遵守沃爾克規則的情況下促進客户交易。

衍生金融工具的名義金額表示交易的美元金額；然而，信用風險要小得多。我們進行信用審查，並達成淨額結算協議和抵押品安排，以將衍生金融工具的信用風險降至最低。我們建立抵銷頭寸，以減少對外匯、利率和股票價格風險的敞口。

使用衍生金融工具涉及對交易對手的依賴。交易對手未能履行其在衍生品合同下的義務是我們在從事衍生品合同時承擔的風險。有幾個不是2021年記錄的交易對手違約損失。

套期保值衍生產品

我們利用利率互換協議來管理我們對利率波動的敞口。我們將公允價值對衝作為一種利率風險管理策略，通過將與可供出售證券和長期債務相關的某些固定利率利息支付轉換為浮動利率來降低公允價值變異性。我們還利用利率掉期和遠期外匯合約作為現金流對衝，以管理我們對利率和匯率變化的風險敞口。

對衝的可供出售證券包括美國國債、機構和非機構商業MBS、主權債務/主權擔保債券、公司債券和外國擔保債券。2021年12月31日，$24.4可供出售證券的10億面值通過被指定為公允價值對衝的利率互換進行對衝，名義價值為#美元。24.5十億美元。

套期保值的固定利率長期債務工具的原始到期日一般為五至30好幾年了。在公允價值套期保值關係中，固定利率債務通過“接受固定利率，支付可變利率”掉期進行對衝。2021年12月31日，$22.210億面值的債務通過被指定為公允價值對衝的利率互換進行對衝，名義價值為#美元。22.2十億美元。

此外，我們利用遠期外匯合約作為對衝，以減輕外匯風險敞口。我們使用遠期外匯。

交易活動(包括衍生品交易)

我們的交易活動專注於為我們的客户充當做市商，根據沃爾克規則促進客户交易和降低風險的經濟對衝。在我們的交易活動中使用的衍生品的公允價值變動在綜合損益表上的外匯收入和投資及其他收入中記錄。

下表列出了我們的外匯收入和其他交易收入。


外匯收入和其他交易收入	截至12月31日的年度，
(單位：百萬)	2021		2020			2019
外匯收入	$	799	$	774	(a)	$	564	(a)
其他交易收入	6		13		(a)	77		(a)

(A)從2021年開始，我們對綜合收益表上總收入中的某些項目進行了重新分類，並對前幾個期間進行了重新分類，以與本期列報相媲美。有關更多信息，請參見注釋2。

外匯收入包括買賣外幣、貨幣遠期、期貨和期權以及外幣重新計量的收入。其他交易收入反映現金工具交易的結果，包括固定收益和股票證券，以及與非外匯衍生品的交易和經濟對衝活動。

我們還使用衍生金融工具作為降低風險的經濟對衝，這不是正式指定為會計對衝。這包括對衝我們一些資產負債表敞口所固有的外幣、利率或市場風險，如種子資本投資和存款，以及某些投資管理費收入流。我們還使用總回報掉期來經濟地對衝本公司遞延補償計劃產生的債務，根據該計劃，參與者推遲補償，並賺取與他們選擇的投資業績掛鈎的回報。這些總回報掉期的收益或虧損在綜合損益表的員工費用中記錄，收益為#美元。352021年達到100萬美元，222020年為100萬美元，362019年百萬。

我們通過頭寸限制系統、基於歷史模擬和其他市場敏感性的風險值(VaR)方法來管理交易風險

措施。風險由一個獨立於交易的獨立部門每天監測和報告給高級管理層。基於某些假設，VaR方法旨在計入因所有交易頭寸公允價值的不利變化而可能產生的隔夜税前美元損失。該計算假定一-天數持有期，利用99%置信度，並結合了非線性產品特性。VaR模型是用於開發經濟資本結果的幾個統計模型之一，這些結果被分配到業務部門，用於計算風險調整後的業績。

VaR方法不評估可歸因於非常金融、經濟或其他事件的風險。因此，風險評估過程包括基於投資組合中的風險因素和管理層對市場狀況的評估的許多壓力情景。還執行了基於歷史市場事件的附加壓力情景。壓力測試可能包括市場流動性下降的影響，以及歷史上觀察到的相關性和極端情景的分解。VaR和其他統計指標、壓力測試和敏感性分析被納入其他風險管理材料。

交易對手信用風險和抵押品

我們通過定期審查交易對手的財務報表、與交易對手管理層進行保密溝通以及定期監測可公開獲得的信用評級信息來評估交易對手的信用風險。這些信息和其他信息被用來開發專有信用評級指標，用於評估信用質量。

抵押品要求是在對每個交易對手的信用質量進行全面審查後確定的。抵押品通常以現金和/或高流動性政府證券的形式持有或質押。抵押品需求每天都會受到監控和調整。

有關衍生金融工具的額外披露載於附註20。

場外衍生工具或有特徵的披露

某些場外衍生品合同和/或抵押品協議包含評級下調時觸發的或有信用風險的特徵，其中交易對手有權要求額外抵押品或有權終止淨負債頭寸的合同。

下表顯示了包含信用風險或有特徵的淨負債頭寸的場外衍生品合約的合計公允價值以及已過帳的抵押品的價值。


	2021年12月31日		2020年12月31日
(單位：百萬)	2021年12月31日		2020年12月31日
淨負債頭寸的場外衍生品公允價值合計(a)	$	3,606	$	5,235
已過帳抵押品	$	5,388	$	5,568

(A)在考慮現金抵押品之前先支付。

包含信用風險或有特徵的場外衍生品合約的總公允價值可能會因市場狀況的變化、交易對手的組合、新業務或或有特徵的變化而隨季度波動。

我們最大的銀行子公司紐約梅隆銀行簽訂了我們絕大多數的場外衍生品合約和/或抵押品協議。因此，如果紐約梅隆銀行的長期發行人評級被下調，或有特徵可能會被觸發。

下表顯示了根據提前終止條款屬於三個關鍵評級觸發因素的淨負債頭寸的合同的公允價值。


潛在結清風險敞口(公允價值)(a)
	2021年12月31日		2020年12月31日
(單位：百萬)
如果紐約梅隆銀行的評級改為：(b)
A3/A-	$	56	$	79
BaA2/BBB	$	563	$	813
BA1/BB+	$	1,778	$	2,859

(A)表示，如果紐約梅隆銀行的長期發行人評級立即降至指定水平，且不反映所公佈的抵押品，則這些金額代表潛在的總平倉價值。

(B)**代表穆迪/S&P的評級。

如果紐約梅隆銀行的債務評級在2021年12月31日和2020年12月31日跌破投資級，現有抵押品安排將要求我們提供額外的抵押品美元71百萬美元和美元41分別為100萬美元。

紐約梅隆銀行的回購協議和證券借貸交易主要面臨與流動性相關的風險。我們必須根據協議中的預定條款質押抵押品。如果我們為這些交易質押的抵押品的公允價值下降，我們可能會被要求向交易對手提供額外的抵押品，從而減少可用於滿足可能出現的其他流動性需求的資產數量。紐約梅隆銀行還在我們面臨信用風險的三方回購市場提供三方抵押品代理服務。為了降低這一風險，我們要求經銷商充分獲得盤中信貸。

注24-業務細分

我們有一個內部信息系統，為我們的產品和服務線生成性能數據，三主要業務分部和其他分部。

2021年第四季度，我們將前投資服務業務部門拆分為兩個新業務部門：證券服務以及市場和財富服務。證券服務業務部門包括資產服務和發行人服務業務線。市場和財富服務業務部門包括潘興、金庫服務以及清算和抵押品管理業務。我們的投資和財富管理業務部門以及其他部門沒有受到重新分類的影響。前期已進行修訂。

我們主要業務的主要產品和服務以及收入類型以及其他分部的描述如下。

證券服務部門

業務範圍

主要產品和服務

主要收入類型

資產維修

託管、信託和存管、會計、ETF服務、中間辦公解決方案、轉讓代理、私募股權和房地產基金服務、外匯、證券借貸、流動性/借貸服務、大宗經紀和數據分析

- 投資服務費（包括證券借貸收入）

- 淨利息收入

- 外匯收入

- 融資相關費用

發行人服務

公司信託（受託人、支付機構、受託人、託管和其他金融服務）和存託憑證（發行人服務以及對經紀人和投資者的支持）

- 投資服務費
- 淨利息收入
- 外匯收入

市場和財富服務部門

業務範圍

主要產品和服務

主要收入類型

潘興

清算和託管、投資、財富和退休解決方案、技術和企業數據管理、交易服務和大宗經紀

- 投資服務費
- 淨利息收入

庫務署

集成現金管理解決方案，包括支付、外匯、流動性管理、應收賬款處理和應付賬款管理以及貿易融資和處理

- 投資服務費
- 淨利息收入
- 外匯收入

清算和抵押品管理

清算（包括美國政府和全球清算服務）和全球抵押品管理（包括三方服務）

- 投資服務費
- 淨利息收入

投資與財富管理部門

業務範圍

主要產品和服務

主要收入類型

投資管理

多元化的投資管理策略和投資產品分佈

- 投資管理費
- 績效費
- 分銷和服務費

財富管理

投資管理、託管、財富和遺產規劃、私人銀行服務、投資服務和信息管理

- 投資管理費
- 淨利息收入

其他細分市場

描述

主要收入類型

包括租賃投資組合、企業資金活動（包括我們的證券投資組合、衍生品和其他交易活動）、企業和銀行擁有的人壽保險、可再生能源和其他企業投資以及某些業務退出

- 投資和其他收入

- 其他交易收入

- 證券淨收益（損失）

- 淨利息收入（費用）

企業會計原則

我們的業務數據是根據內部管理會計基礎而確定的，而不是用於合併財務報告的GAAP。這些衡量原則的設計目的是使企業報告的結果能夠跟蹤其經濟表現。

當組織發生變化時，或收入和費用分配方法的改進，業務部門的結果將受到重新分類的影響。精細化通常反映在預期的基礎上。

企業的會計政策與附註1所述相同。

我們分部的結果是在內部管理報告的基礎上呈現和分析的。

•收入金額反映每項業務產生的手續費和其他收入，幷包括在部門之間提供的服務的收入，這些服務也提供給第三方。根據收入轉移協議在企業之間轉移的手續費和其他收入包括在每個部門的其他費用中。

•與特定客户羣相關的收入和費用包括在這些業務中。例如，與客户使用託管產品相關的外匯活動包括在證券服務部分。

•淨利息收入是根據每個企業產生的資產和負債的收益分配給企業的。我們採用一種資金轉移定價系統，根據每項業務的利息敏感度和到期日特徵，將資金與特定資產和負債相匹配。

•與各自信貸組合相關的信貸損失準備金反映在每個分項中。

•與限制性股票和RSU相關的激勵費用分配給各部門。

•支持和其他間接費用，包括不向第三方提供或不受收入轉移協議約束的部門之間提供的服務，根據內部開發的方法分配給企業，並反映在非利息支出中。

•經常性FDIC費用根據每個企業產生的平均存款分配給企業。

•訴訟費用一般記錄在發生費用的業務中。

•證券投資組合的管理是另一部分所包含的一項共享服務。因此，與證券組合估值有關的損益一般計入其他部分。

•客户存款是我們證券投資組合的主要資金來源。我們通常會將所有利息收入分配給產生存款的企業。因此，與2009年重組的證券投資組合部分相關的增值已計入業務業績。

•資產負債表上的資產和負債及其相關的收入或費用具體分配給每一家企業。有淨負債頭寸的部門已分配資產。

•商譽和無形資產反映在單個企業內部。

正如綜合財務報表附註1和附註5所述，紐約梅隆銀行的貸款和貸款相關承擔的信貸損失準備(ACL)作為貸款的估值準備列報，並計入貸款相關承擔的其他負債。截至2021年12月31日，紐約梅隆銀行的貸款損失撥備為19600美元萬，貸款相關承諾撥備為4,500美元萬。紐約梅隆銀行使用定量方法和定性框架來確定具有相似風險特徵(集合津貼)的貸款和與貸款有關的承諾的最低限額。在估計數量部分時，紐約梅隆銀行使用模型和方法，根據產品類型、抵押品類型和其他信用趨勢和風險特徵對金融資產進行分類，包括有關過去事件、當前狀況的相關信息，以及對影響記錄金額可收回性的未來經濟狀況的合理和可支持的預測。貸款和與貸款有關的承諾的量化部分包括以下三個要素：(1)較高風險評級和通過評級的商業和機構信貸以及以商業房地產為擔保的貸款的彙集津貼；(2)住宅按揭貸款的彙集津貼；(3)涉及個人評估信貸100萬或更高的特定資產津貼。在估計較高風險評級和合格評級的商業和機構信貸以及由商業房地產擔保的貸款的集合撥備的量化組成部分時，紐約梅隆銀行使用了一種方法，將違約概率(PD)和違約損失(LGD)應用於估計的違約貸款金額。對於每個商業和機構信貸，預期損失都會考慮信用的風險評級。對於商業地產擔保的每一筆貸款，預期損失考慮了抵押品特定數據和貸款期限，以及按地理區域和物業類型劃分的商業房地產市場因素。該方法結合了對資產生命週期內合理和可支持的預測期內的經濟投入變量的多情景宏觀經濟預測。合理和可支持的預測期既包括初步估計的經濟前景部分，也包括每個經濟投入變量的迴歸部分。為了捕捉PD和LGD模型中投資組合的獨特風險，以及用於估計違約貸款金額的模型，紐約梅隆銀行根據貸款的風險特徵和風險監控方式將投資組合劃分為主要組成部分。這一部分由基於各種內部和外部因素的質量調整組成，這些調整旨在反映未在量化模型中反映但可能影響估計信貸損失的計量的預期損失。

以下是我們為解決這一關鍵審計問題而執行的主要程序。我們評估了設計，並測試了與紐約梅隆銀行流程相關的某些內部控制的操作有效性，以確定、評估和衡量訴訟和監管或有事項的應計項目以及合理可能的損失。我們對紐約梅隆銀行進行了調查，以瞭解任何斷言或非斷言的訴訟、索賠和評估，以及訴訟和監管或有事項的個人應計項目的重大變化。我們向紐約梅隆銀行的監管機構進行了詢問，並審查了監管報告，以瞭解監管活動的發展和可能導致評估監管罰款或處罰的相關事項。我們獲得並閲讀了直接從紐約梅隆銀行的內部法律顧問和精選的外部法律顧問那裏收到的信件，這些信件確定並描述了紐約梅隆銀行可能面臨的某些法律或監管程序。對於已經達成和解的案件，我們對紐約梅隆銀行記錄的訴訟和監管或有應計項目與支付金額進行了回溯測試分析。我們評估了訴訟和監管或有事項的應計費用，並評估了為評估所獲得的審計證據的充分性而執行的程序的累積結果。我們還評估了披露內容中包含的信息。

董事

琳達·Z·庫克

傑弗裏·A·戈德斯坦

伊麗莎白·E·羅賓遜

首席執行官兼董事會成員

Canapi Ventures高級顧問，一家企業

已退休的全球財務主管

港灣能源公司，

資本基金;和Hellman &

高盛集團公司

一家全球獨立石油和天然氣公司

弗裏德曼有限責任公司，

一家全球金融服務公司

私募股權投資公司華人文化產業

約瑟夫·J·埃切瓦里亞

塞繆爾·C斯科特三世

椅子

K.Gowrappan古魯

退休董事長、總裁和

紐約梅隆銀行公司

前首席執行官

該公司首席執行官

退休首席執行官

Verizon媒體集團、媒體

Glendion Incorporated（前身為Corn

德勤律師事務所

Verizon Communications，Inc.部門

Products International，Inc.）、

全球審計、諮詢、財務提供商

全球配料解決方案提供商

諮詢、風險管理、税務及相關

拉爾夫·伊佐

服務

董事長、總裁兼首席執行官，

弗雷德裏克o特雷爾

公共服務企業集團股份有限公司

高級顧問

託馬斯·P·（託德）·吉本斯

多元化能源控股公司

Centerbridge Partners，LP，

首席執行官，

一傢俬人投資管理公司

紐約梅隆銀行公司

Edmund F. (Ted)凱利

退休董事長

阿爾弗雷德·W (Al)佐拉爾

M.艾米·吉利蘭

Liberty Mutual集團，

執行顧問

通用動力信息公司總裁

多線保險公司

Siris Capital Group，LLC

技術，通用動力公司的業務部門

私募股權投資公司華人文化產業

公司，技術網絡提供商

桑德拉·E（桑迪）奧康納

以及美國的系統和專業服務

前首席監管事務官

國防、情報、聯邦機構和州

摩根大通、

和地方政府客户

金融控股公司

執行委員會和其他執行官員

喬倫·安德森 *

森蒂爾·庫馬爾 *

布萊恩·魯安

全球人力資源主管

首席風險官

紐約梅隆銀行首席執行官

政府證券服務公司和

詹姆斯（吉姆）t。克勞利

庫蒂斯河庫利姆斯基 *

清算和抵押品管理和信貸

潘興首席執行官

企業控制器

服務

布里奇特·E恩格爾 *

弗朗西斯（弗蘭克）拉薩拉 *

阿卡什·沙阿 *

首席運營和技術官

發行人服務首席執行官

首席增長官

託馬斯·P·（託德）·吉本斯 *

傑弗裏·蘭道 *

漢內克·斯密茨 *

首席執行官

企業倡議全球主管

投資管理首席執行官

哈尼·A卡布拉維 *

J·凱文·麥卡錫 *

羅賓·文斯 *

國際主席

總法律顧問

全球市場首席執行官

基礎設施

Catherine M.基廷 *

艾米麗·波特尼 *

投資者解決方案和首席執行官

首席財務官

亞當·沃斯

財富管理

紐約梅隆銀行首席執行官

羅曼·雷格爾曼 *

首席執行官，資產服務和

數字業務負責人


股票回購-2021年第四季度				總股份數回購為這是公開的一部分已宣佈的計劃或計劃	截至2021年12月31日，根據公開宣佈的計劃或計劃可能購買的股票的最大大致美元價值
(百萬美元，每股除外；普通股以千股為單位)	總股份已回購	平均價格每股
2021年10月	17,359	$	55.95	17,359		$	3,028
2021年11月	4,547	59.48		4,547		2,757
2021年12月	126	56.93		126		2,750
2021年第四季度 (a)	22,032	$	56.68	22,032		$	2,750	(b)


管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析
經營成果


2021年12月31日國家風險敞口	計息存款											總暴露劑量
(以十億計)	各國央行		銀行		放貸(a)			證券(b)		其他(c)
前十大國家/地區風險敞口：
德國	$	21.0	$	1.2	$	0.7		$	4.4	$	0.4	$	27.7
英國(“UK”)	13.1		0.2		1.0			4.2		3.1		21.6
日本	7.8		1.0		—			0.5		0.1		9.4
比利時	8.2		0.9		0.1			0.1		—		9.3
加拿大	—		2.6		0.4			3.7		1.2		7.9
荷蘭	4.1		—		0.2			1.8		0.1		6.2
中國	—		2.0		1.5			—		0.2		3.7
盧森堡	1.4		0.1		0.8			—		1.4		3.7
愛爾蘭	0.9		0.2		0.3			0.2		1.5		3.1
法國	—		—		—			2.8		0.2		3.0
前10個國家/地區的總風險敞口	$	56.5	$	8.2	$	5.0		$	17.7	$	8.2	$	95.6	(d)

選擇國家/地區風險敞口：
巴西	$	—	$	—	$	0.8		$	0.1	$	0.2	$	1.1
俄羅斯	—		0.1		—		(e)	—		—		0.1


證券淨溢價攤銷和折扣累積 (a)
(百萬美元)	2021		2020		2019
與證券有關的可攤銷購買溢價(扣除折扣後)：
年終餘額	$	1,972	$	2,283	$	1,319
年底估計平均剩餘壽命 (單位：年)	4.4		3.9		4.3
攤銷	$	698	$	568	$	364
與證券投資組合之前重組相關的可計入折扣：
年終餘額	$	109	$	130	$	163
年底估計平均剩餘壽命 (單位：年)	6.1		5.6		6.3
吸積	$	43	$	38	$	54


總風險-合併	2021年12月31日						2020年12月31日 (a)
(以十億計)	貸款		無資金支持承諾		總暴露		貸款		無資金支持承諾		總暴露
金融機構	$	10.2	$	30.6	$	40.8	$	11.1	$	32.8	$	43.9
商業廣告	2.1		11.9		14.0		1.4		12.7		14.1

理財貸款	9.8		0.5		10.3		8.3		0.7		9.0
財富管理抵押貸款	8.2		0.4		8.6		8.1		0.3		8.4
商業地產	6.0		3.3		9.3		6.0		3.2		9.2
租賃融資	0.7		—		0.7		1.0		—		1.0
其他住宅按揭	0.3		—		0.3		0.4		—		0.4
透支	3.1		—		3.1		2.7		—		2.7
資本募集融資	2.3		1.5		3.8		0.2		0.1		0.3
其他	2.6		—		2.6		1.9		—		1.9
保證金貸款	22.5		—		22.5		15.4		0.1		15.5
總	$	67.8	$	48.2	$	116.0	$	56.5	$	49.9	$	106.4


金融機構投資組合風險敞口 (數十億美元)	2021年12月31日										2020年12月31日
	貸款		無資金支持承諾		總暴露		庫存百分比等級		到期百分比		貸款		無資金支持承諾		總暴露
證券業	$	1.7	$	17.5	$	19.2	97	%	99	%	$	2.3	$	21.6	$	23.9
資產管理公司 (a)	1.7		7.1		8.8		99		89		1.3		6.4		7.7
銀行	5.8		1.5		7.3		88		99		6.7		1.1		7.8
保險	0.2		3.4		3.6		100		10		0.1		2.8		2.9
政府	0.1		0.2		0.3		100		61		0.1		0.2		0.3
其他	0.7		0.9		1.6		98		60		0.6		0.7		1.3
總計(a)	$	10.2	$	30.6	$	40.8	96	%	87	%	$	11.1	$	32.8	$	43.9


商業投資組合風險敞口	2021年12月31日										2020年12月31日
(數十億美元)	貸款		無資金支持承諾		總暴露		庫存百分比等級		到期百分比		貸款		無資金支持承諾		總暴露
製造	$	0.6	$	3.9	$	4.5	96	%	21	%	$	0.5	$	4.1	$	4.6
能源和公用事業	0.4		3.9		4.3		93		3		0.3		3.9		4.2
服務和其他	1.0		3.2		4.2		95		37		0.6		3.8		4.4
媒體和電信	0.1		0.9		1.0		91		8		—		0.9		0.9
總	$	2.1	$	11.9	$	14.0	94	%	19	%	$	1.4	$	12.7	$	14.1


按資產類別劃分的商業地產投資組合構成	2021年12月31日				2020年12月31日
	總暴露		百分比安穩(a)		總暴露		百分比安穩(a)
(數十億美元)
住宅	$	3.6	81	%	$	3.3	86	%
辦公室	2.6		77		2.8		75
零售	0.9		58		1.0		52
混合用途	0.7		37		0.7		22
酒店	0.5		23		0.6		20
醫療保健	0.4		25		0.4		25
其他(b)	0.6		45		0.4		27
總商業地產(b)	$	9.3	66	%	$	9.2	65	%


貸款組合於2021年12月31日到期	在 1年		介於 1歲和5歲		介於 5至15年		之後 15年		總
(單位：百萬)
商業廣告	$	1,496	$	584	$	48	$	—	$	2,128
商業地產	711		3,603		1,715		4		6,033
金融機構	9,162		1,029		41		—		10,232
租賃融資	55		147		529		—		731
理財貸款	9,544		189		59		—		9,792
財富管理抵押貸款	6		42		436		7,716		8,200
其他住宅按揭	—		10		175		114		299
透支	3,060		—		—		—		3,060
資本募集融資	727		1,460		97		—		2,284
其他	2,523		—		18		—		2,541
保證金貸款	22,487		—		—		—		22,487
總	$	49,771	$	7,064	$	3,118	$	7,834	$	67,787


2021年12月31日到期時間超過1年的貸款組合的利率特徵
(單位：百萬)	固定費率		浮動利率		總
商業廣告	$	84	$	548	$	632
商業地產	221		5,101		5,322
金融機構	28		1,042		1,070
租賃融資	672		4		676
理財貸款	21		227		248
財富管理抵押貸款	3,068		5,126		8,194
其他住宅按揭	262		37		299
資本募集融資	—		1,557		1,557
其他	—		18		18
總	$	4,356	$	13,660	$	18,016


可用資金	2021年12月31日			2020年12月31日			平均值
(百萬美元)							2021			2020			2019
現金和銀行到期款項	$	6,061		$	6,252		$	5,922		$	4,506		$	5,084
存放在美聯儲和其他中央銀行的有息存款	102,467			141,775			113,346			94,432			61,739
銀行的有息存款	16,630			17,300			20,757			19,165			14,666
根據轉售協議出售的聯邦基金和購買的證券	29,607			30,907			28,530			30,768			36,705
可用資金總額	$	154,765		$	196,234		$	168,555		$	148,871		$	118,194
可用資金總額佔總資產的百分比	35		%	42		%	37		%	36		%	34		%


經營成果(續)


經營成果(續)


經營成果(續)


經營成果(續)


資本數據 (百萬美元，每股除外；普通股以千股為單位)	2021			2020


12月31日：
紐約梅隆銀行股東權益與總資產比率	9.7		%	9.8		%
紐約梅隆銀行普通股股東權益與總資產比率	8.6		%	8.8		%
紐約梅隆銀行股東權益總額	$	43,034		$	45,801
紐約梅隆銀行普通股股東權益總額	$	38,196		$	41,260
紐約梅隆銀行有形普通股股東權益-非公認會計準則(a)	$	19,547		$	22,563
普通股每股賬面價值	$	47.50		$	46.53
每股普通股有形賬面價值--非公認會計原則(a)	$	24.31		$	25.44
每股普通股收盤價	$	58.08		$	42.44
市值	$	46,705		$	37,634
已發行普通股	804,145			886,764

全年：

普通股每股現金股息	$	1.30		$	1.24
普通股派息率(b)	32		%	33		%
普通股息收益率	2.2		%	2.9		%


綜合及最大銀行附屬公司監管資本比率	2021年12月31日								2020年12月31日
	資本充裕			最低要求			資本比率		資本比率
						(a)
綜合監管資本比率: (b)
高級方法：
CET1比率	不適用		(c)	8.5	%		11.4	%	13.1	%
一級資本比率	6	%		10			14.2		15.8
總資本比率	10			12			15.0		16.7
標準化方法：
CET1比率	不適用		(c)	8.5	%		11.2	%	13.4	%
一級資本比率	6	%		10			14.0		16.1
總資本比率	10			12			14.9		17.1
第1級槓桿率	不適用		(c)	4			5.5		6.3
單反 (D)(E)	不適用		(c)	5			6.6		8.6

紐約梅隆銀行監管資本比率: (b)
高級方法：
CET1比率	6.5	%		7	%		16.5	%	17.1	%
一級資本充足率	8			8.5			16.5		17.1
總資本比率	10			10.5			16.5		17.3
第1級槓桿率	5			4			6.0		6.4
單反 (d)	6			3			7.6		8.5


普通股權益回報率和有形普通股權益調節	2021			2020			2019
(百萬美元)
適用於紐約梅隆銀行普通股股東的淨收益公司- GAAP	$	3,552		$	3,423		$	4,272
新增：*無形資產攤銷	82			104			117
減去：無形資產攤銷的税收影響	20			25			28
適用於紐約梅隆銀行普通股股東的調整後淨收益，不包括無形資產攤銷--非GAAP	$	3,614		$	3,502		$	4,361

平均普通股股東權益	$	39,695		$	39,200		$	37,505
減去：平均商譽	17,492			17,331			17,329
平均無形資產	2,979			3,051			3,162
附註：遞延税項負債--可抵税商譽	1,178			1,144			1,098
*遞延税項負債--無形資產	676			667			670
平均有形普通股股東權益-非公認會計準則	$	21,078		$	20,629		$	18,782

普通股股東權益回報率- GAAP	8.9		%	8.7		%	11.4		%
有形普通股股東權益回報率-非GAAP	17.1		%	17.0		%	23.2		%


每股普通股賬面價值和有形賬面價值對賬	12月31日，
(百萬美元，每股金額除外，除非另有説明)	2021		2020		2019
紐約梅隆銀行年終股東權益- GAAP	$	43,034	$	45,801	$	41,483
減去：優先股	4,838		4,541		3,542
紐約梅隆銀行年終普通股股東權益- GAAP	38,196		41,260		37,941
減值：商譽	17,512		17,496		17,386
無形資產	2,991		3,012		3,107
附註：遞延税項負債--可抵税商譽	1,178		1,144		1,098
遞延税項負債--無形資產	676		667		670
紐約梅隆銀行年終有形普通股股東權益-非GAAP	$	19,547	$	22,563	$	19,216

年終已發行普通股 (單位：千)	804,145		886,764		900,683

每股普通股賬面價值(簡寫為GAAP)	$	47.50	$	46.53	$	42.12
每股普通股有形賬面價值--非公認會計原則	$	24.31	$	25.44	$	21.33


費用收入對賬					2021年與
(百萬美元)	2021		2020		2020
收費收入	$	12,977	$	12,515	4	%
減：貨幣市場費用豁免	(1,027)		(368)
費用收入，不包括貨幣市場費用豁免-非GAAP	$	14,004	$	12,883	9	%


不變貨幣調節-合併					2021年與
(百萬美元)	2021		2020		2020
投資管理和績效費用(簡寫為GAAP)	$	3,588	$	3,367	7	%
外幣匯率變動的影響	—		70
調整後的投資管理和績效費用--非公認會計準則	$	3,588	$	3,437	4	%


恆定貨幣對賬–投資和財富管理業務板塊					2021年與
(百萬美元)	2021		2020		2020
投資管理費和業績費 –公認會計原則	$	3,590	$	3,368	7	%
外幣匯率變動的影響	—		70
調整後的投資管理和績效費用--非公認會計準則	$	3,590	$	3,438	4	%


税前營業利潤調節 –投資理財業務細分市場
(百萬美元)	2021			2020			2019
所得税前收入(簡寫為GAAP)	$	1,230		$	971		$	1,061

總收入- GAAP	$	4,042		$	3,692		$	3,707
減：分銷和服務費用	300			338			376
調整後總收入，扣除分銷和服務費用--非GAAP	$	3,742		$	3,354		$	3,331

税前營業利潤率(簡寫為GAAP(a)	30		%	26		%	29		%
經調整的税前營業利潤率，扣除分銷和服務費用-非GAAP(a)	33		%	29		%	32		%


適用於紐約梅隆銀行普通股股東的淨收益用於計算每股收益的公司	截至12月31日的年度，
(單位：百萬)	2021		2020		2019
適用於紐約梅隆銀行公司普通股股東的淨收益	$	3,552	$	3,423	$	4,272
減：分配給參與證券的收益	2		6		18
適用於紐約梅隆銀行普通股股東的淨收入，經過計算每股普通股基本和攤薄收益的必要調整	$	3,550	$	3,417	$	4,254


紐約銀行發行在外的普通股和同等股票平均數 Mellon Corporation	截至12月31日的年度，
(單位：千)	2021	2020	2019
基本信息	851,905	890,839	939,623
普通股等價物	4,900	2,425	5,087
減去：參與證券	(446)	(750)	(1,601)
稀釋	856,359	892,514	943,109

反攤薄證券 (a)	642	4,968	4,014


適用於紐約銀行普通股股東的每股收益 Mellon Corporation	截至12月31日的年度，
(美元)	2021		2020		2019
基本信息	$	4.17	$	3.84	$	4.53
稀釋	$	4.14	$	3.83	$	4.51


截至2021年12月31日，處於未實現虧損狀況且未計入信用損失的可供出售證券	少於12個月				12個月或更長時間				總
	公平值		未實現損失		公平值		未實現損失		公平值		未實現損失
(單位：百萬)
美國財政部	$	16,855	$	235	$	1,944	$	93	$	18,799	$	328
主權債務/主權擔保	6,040		66		58		1		6,098		67
代理RMBS	4,089		44		457		29		4,546		73
超國家	3,093		44		305		6		3,398		50
機構商業MBS	2,233		39		585		3		2,818		42
外國擔保債券	2,694		23		—		—		2,694		23
克洛斯	1,808		3		318		2		2,126		5
非機構RMBS	1,573		20		345		5		1,918		25
國家和政治分區	1,848		40		13		—		1,861		40
美國政府機構	1,780		27		—		—		1,780		27
其他ABS	1,383		20		201		2		1,584		22
外國政府機構	1,446		17		15		—		1,461		17
公司債券	1,247		42		198		10		1,445		52
非機構商業性MBS	947		16		222		7		1,169		23

可供出售的證券總額 (a)	$	47,036	$	636	$	4,661	$	158	$	51,697	$	794


截至2020年12月31日，處於未實現虧損狀況且未計入信用損失的可供出售證券	少於12個月				12個月或更長時間				總
	公平值		未實現損失		公平值		未實現損失		公平值		未實現損失
(單位：百萬)
美國財政部	$	4,253	$	21	$	—	$	—	$	4,253	$	21
代理RMBS	850		4		1,965		47		2,815		51
克洛斯	1,849		6		579		4		2,428		10
主權債務/主權擔保	1,349		1		135		—		1,484		1
超國家	1,041		1		132		—		1,173		1
非機構RMBS	973		3		103		6		1,076		9
機構商業MBS	440		1		266		1		706		2

其他ABS	449		2		226		1		675		3
非機構商業性MBS	468		4		170		2		638		6
外國擔保債券	468		1		90		—		558		1
公司債券	282		1		—		—		282		1
國家和政治分區	273		1		2		—		275		1
美國政府機構	160		1		—		—		160		1

可供出售的證券總額(a)	$	12,855	$	47	$	3,668	$	61	$	16,523	$	108


2021年12月31日持有至到期證券投資組合					收視率(a)
			未實現淨收益(虧損)								BB+ 和較低		A1+/A2/SP-1
(百萬美元)	攤銷成本				AAA/ AA-		A+/ A-		Bbb+/ BBB-						不額定
代理RMBS	$	36,167	$	40	100	%	—	%	—	%	—	%	—	%	—	%
美國財政部	11,617		(67)		100		—		—		—		—		—
機構商業MBS	4,068		(11)		100		—		—		—		—		—
美國政府機構	2,998		(71)		100		—		—		—		—		—
克洛斯	983		(1)		100		—		—		—		—		—

主權債務/主權擔保 (b)	922		16		100		—		—		—		—		—
超國家	54		—		100		—		—		—		—		—
非機構RMBS	43		2		23		59		2		15		—		1
國家和政治分區	14		1		5		2		5		—		—		88

持有至到期證券總額	$	56,866	$	(91)	100	%	—	%	—	%	—	%	—	%	—	%


2020年12月31日持有至到期證券投資組合					收視率(a)
			未實現淨收益(虧損)								BB+ 和較低		A1+/A2/SP-1
(百萬美元)	攤銷成本				AAA/ AA-		A+/ A-		Bbb+/ BBB-						不額定
代理RMBS	$	38,355	$	1,041	100	%	—	%	—	%	—	%	—	%	—	%
美國財政部	2,938		90		100		—		—		—		—		—
美國政府機構	2,816		(2)		100		—		—		—		—		—
機構商業MBS	2,659		103		100		—		—		—		—		—
主權債務/主權擔保 (b)	1,050		42		98		—		—		—		2		—

非機構RMBS	58		3		28		55		2		14		—		1
超國家	55		—		100		—		—		—		—		—
國家和政治分區	15		1		6		2		6		—		—		86

持有至到期證券總額	$	47,946	$	1,278	100	%	—	%	—	%	—	%	—	%	—	%


截至2021年12月31日的成熟度分佈和證券收益率
	1年內				1-5年				5-10年				十年後				總
(百萬美元)	量		產率(a)		量		產率(a)		量		產率(a)		量		產率(a)		量		產率(a)
可供銷售：
美國財政部	$	1,352	1.32	%	$	13,637	1.00	%	$	11,413	1.13	%	$	3,007	3.06	%	$	29,409	1.25	%
主權債務/主權擔保	3,615		0.64		8,038		0.52		1,718		0.37		8		(0.12)		13,379		0.53
超國家	793		0.63		5,518		0.51		1,240		0.65		22		(0.09)		7,573		0.54
外國擔保債券	1,511		1.07		3,826		0.49		901		0.03		—		—		6,238		0.56
外國政府機構	770		0.90		1,783		0.60		133		0.22		—		—		2,686		0.67
美國政府機構	—		—		1,783		0.91		639		1.66		114		1.91		2,536		1.13
國家和政治分區	197		3.37		559		1.79		1,495		1.56		263		2.27		2,514		1.82
公司債券	153		2.20		380		2.67		1,494		1.60		39		2.00		2,066		1.84
其他債務證券	—		—		—		—		—		—		1		3.73		1		3.37
抵押貸款支持證券：
代理RMBS																	14,530		1.51
非機構RMBS																	2,748		3.43
機構商業MBS																	8,405		2.08
非機構商業性MBS																	3,125		2.30
克洛斯																	4,439		1.30
其他ABS																	2,190		1.63
可供出售的證券總額	$	8,391	0.94	%	$	35,524	0.76	%	$	19,033	1.06	%	$	3,454	2.90	%	$	101,839	1.27	%
持有至到期：
美國財政部	$	1,469	1.84	%	$	7,748	1.37	%	$	2,400	1.13	%	$	—	—	%	$	11,617	1.38	%
美國政府機構	—		—		970		1.31		1,880		1.58		148		1.88		2,998		1.51
主權債務/主權擔保	173		0.30		668		1.00		81		0.59		—		—		922		0.83

超國家	—		—		54		0.54		—		—		—		—		54		0.54
國家和政治分區	1		5.57		1		5.70		4		4.65		8		4.80		14		4.89
抵押貸款支持證券：
代理RMBS																	36,167		2.34
非機構RMBS																	43		1.47
機構商業MBS																	4,068		2.32
克洛斯																	983		1.28
持有至到期證券共計	$	1,643	1.68	%	$	9,441	1.33	%	$	4,365	1.32	%	$	156	2.04	%	$	56,866	2.06	%
總證券	$	10,034	1.06	%	$	44,965	0.88	%	$	23,398	1.11	%	$	3,610	2.86	%	$	158,705	1.55	%


截至2021年12月31日止年度的信貸損失準備活動(a)									理財貸款		財富管理抵押貸款		其他住宅抵押貸款		資本電話融資		其他		總
(單位：百萬)	商業廣告		商業廣告房地產		金融院校		租賃融資
期初餘額	$	16	$	430	$	10	$	2	$	1	$	7	$	13	$	—	$	—	$	479
沖銷	—		—		—		—		—		(1)		(1)		—		(16)		(18)
復甦	—		—		2		—		—		—		6		—		—		8
淨回收	—		—		2		—		—		(1)		5		—		(16)		(10)
規定(b)	(4)		(231)		1		(1)		—		—		(11)		2		16		(228)
期末餘額	$	12	$	199	$	13	$	1	$	1	$	6	$	7	$	2	$	—	$	241
對以下項目的補貼：
貸款損失	$	3	$	171	$	6	$	1	$	1	$	5	$	7	$	2	$	—	$	196
與貸款有關的承諾	9		28		7		—		—		1		—		—		—		45
單獨評估損害：
貸款餘額(c)	$	—	$	111	$	—	$	—	$	—	$	18	$	1	$	—	$	—	$	130
貸款損失準備	—		5		—		—		—		—		—		—		—		5


截至2020年12月31日止年度的信用損失活動撥備 (a)									理財貸款(b)		財富管理抵押貸款			其他住宅抵押貸款		外國 (c)		總
(單位：百萬)	商業廣告		商業廣告房地產		金融院校		租賃融資						(b)
2019年12月31日開始	$	60	$	76	$	20	$	3	$	5	$	15		$	13	$	24	$	216
採用亞利桑那州立大學2016-13的影響	(43)		14		(6)		—		(5)		(7)			2		(24)		(69)
2020年1月1日餘額	17		90		14		3		—		8			15		—		147
沖銷	—		—		—		—		—		—			(1)		—		(1)
復甦	—		—		—		—		—		—			5		—		5
淨回收	—		—		—		—		—		—			4		—		4
規定(d)	(1)		340		(4)		(1)		1		(1)			(6)		—		328
期末餘額	$	16	$	430	$	10	$	2	$	1	$	7		$	13	$	—	$	479
對以下項目的補貼：
貸款損失	$	6	$	324	$	6	$	2	$	1	$	6		$	13	$	—	$	358
與貸款有關的承諾	10		106		4		—		—		1			—		—		121
單獨評估損害：
貸款餘額	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	20	(e)	$	—	$	—	$	20
貸款損失準備	—		—		—		—		—		—			—		—		—


截至2019年12月31日止年度的信用損失活動撥備							租賃融資		財富管理貸款和抵押貸款		其他住宅抵押貸款		全其他			外國		總
(單位：百萬)	商業廣告		商業廣告房地產		金融院校
期初餘額	$	81	$	75	$	22	$	5	$	21	$	16	$	—		$	32	$	252
沖銷	(12)		—		—		—		(1)		(1)		—			—		(14)
復甦	—		—		—		—		—		3		—			—		3
淨(沖銷)回收	(12)		—		—		—		(1)		2		—			—		(11)
規定	(9)		1		(2)		(2)		—		(5)		—			(8)		(25)
期末餘額	$	60	$	76	$	20	$	3	$	20	$	13	$	—		$	24	$	216
對以下項目的補貼：
貸款損失	$	11	$	57	$	5	$	3	$	18	$	13	$	—		$	15	$	122
與貸款有關的承諾	49		19		15		—		2		—		—			9		94
單獨評估損害：
貸款餘額	$	—	$	—	$	—	$	—	$	15	$	—	$	—		$	—	$	15
貸款損失準備	—		—		—		—		—		—		—			—		—
集體評估是否存在損害：
貸款餘額	$	1,442	$	5,575	$	4,852	$	537	$	16,035	$	494	$	13,598	(a)	$	12,405	$	54,938
貸款損失準備	11		57		5		3		18		13		—			15		122


逾期貸款和仍在應計的利息	2021年12月31日								2020年12月31日
	逾期天數						總逾期付款		逾期天數						總逾期付款
(單位：百萬)	30-59		60-89		≥90				30-59		60-89		≥90
財富管理抵押貸款	$	24	$	—	$	—	$	24	$	12	$	1	$	—	$	13
理財貸款	33		—		—		33		42		—		—		42
商業地產	3		—		—		3		19		16		—		35
金融機構	31		—		—		31		11		—		—		11
其他住宅按揭	2		1		—		3		3		1		—		4
逾期貸款總額	$	93	$	1	$	—	$	94	$	87	$	18	$	—	$	105