bk-20221231


			頁面
財務摘要			2

管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析：
運營結果：
一般信息			3
概述			3

2022年關鍵事件			3
財務亮點摘要			4

手續費及其他收入			6
淨利息收入			9
非利息支出			12
所得税			12
審查業務細分			13
國際業務			21
關鍵會計估計			23
綜合資產負債表審查			27
流動資金和股息			36


資本			40
交易活動和風險管理			45
資產/負債管理			47
風險管理			49
監督和監管			56
其他事項			73
風險因素			74
會計的最新發展			103

補充信息（未經審計）：
GAAP和非GAAP財務指標的解釋（未經審計）			104
速率/量分析（未經審計）			109

前瞻性陳述			110

詞彙表			112

關於財務報告內部控制的管理報告			113
獨立註冊會計師事務所報告			114


						頁面
財務報表：
合併損益表						116
綜合全面收益表						118
合併資產負債表						119
合併現金流量表						120
綜合權益變動表						121

合併財務報表附註：
注1 -重要會計和報告政策摘要						123
注2 -會計變更和新會計指南						135
注3 -收購和處置						135
附註4-證券						136
注5 -貸款和資產質量						141
注6 -租賃						146
注7 -善意和無形資產						148
注8 -其他資產						150
附註9-存款						151
注10 -合同收入						151
注11 -淨利息收入						153
注12 -所得税						154
注13 -長期債務						155
注14 -可變利益實體						155
注15 -股東權益						156
注16 -其他全面收益（虧損）						160
注17 -股票補償						161
注18 -員工福利計劃						162
注19 -公司財務信息（母公司）						168
注20 -公允價值計量						171
注21 -公允價值期權						179
注22 -承諾和或有負債						180
注23 -衍生工具						185
注24 -業務分部						191
注25 -國際業務						194
注26 -綜合現金流量表的補充信息						195

獨立註冊會計師事務所報告						196
董事、執行委員會和其他執行官						201

性能圖表						202


(百萬美元，每股金額除外，除非另有説明)	2022			2021			2020
選定的利潤表信息：
手續費及其他收入	$	12,873		$	13,313		$	12,831
淨利息收入	3,504			2,618			2,977
總收入	16,377			15,931			15,808
信貸損失準備金	39			(231)			336
非利息支出	13,010			11,514			11,004
所得税前收入	3,328			4,648			4,468
所得税撥備	768			877			842
淨收入	2,560			3,771			3,626
與合併投資相關的非控股權益應佔淨虧損（收入）管理資金	13			(12)			(9)
優先股股息	(211)			(207)			(194)
適用於紐約銀行普通股股東的淨利潤 Mellon Corporation	$	2,362		$	3,552		$	3,423
適用於紐約銀行普通股股東的每股收益梅隆公司：
基本信息	$	2.91		$	4.17		$	3.84
稀釋	$	2.90		$	4.14		$	3.83
平均流通普通股和同等股票 (單位：千):
基本信息	811,068			851,905			890,839
稀釋	814,795			856,359			892,514
12月31日
託管和/或管理下的資產（“AU/A”） (in萬億）（a）	$	44.3		$	46.7		$	41.1
管理資產（“AUM”） (in數十億）（b）	1,836			2,434			2,211
選定比例：
普通股權益回報率	6.5		%	8.9		%	8.7		%
有形普通股權益回報率--非公認會計原則(c)	13.4			17.1			17.0
税前營業利潤率	20			29			28
淨息差	0.97			0.68			0.84
普通股每股現金股息	$	1.42		$	1.30		$	1.24
普通股派息率	49		%	32		%	33		%
普通股息收益率	3.1		%	2.2		%	2.9		%
12月31日
每股普通股收盤價	$	45.52		$	58.08		$	42.44
市值	$	36,800		$	46,705		$	37,634
普通股每股賬面價值	$	44.40		$	47.50		$	46.53
每股普通股有形賬面價值--非公認會計原則(c)	$	23.11		$	24.31		$	25.44
全職員工	51,700			49,100			48,500
已發行普通股(單位：千)	808,445			804,145			886,764
監管資本比率 (d)
普通股一級(“CET1”)比率	11.2		%	11.2		%	13.1		%
一級資本充足率	14.1			14.0			15.8
總資本比率	14.9			14.9			16.7
第1級槓桿率	5.8			5.5			6.3
補充槓桿率(SLR)(e)	6.8			6.6			8.6

一般信息

在本年度報告中，所提及的“我們”、“紐約梅隆銀行”、“公司”和類似的術語是指紐約梅隆銀行及其合併子公司。“母公司”一詞指的是紐約梅隆銀行公司，而不是其子公司。

以下內容應與本報告所列合併財務報表一併閲讀。由於“前瞻性陳述”和“風險因素”標題下描述的因素，紐約梅隆銀行未來業務的實際結果可能與本文中包含的某些前瞻性陳述中估計或預期的結果不同，投資者應閲讀這兩個標題。

本年度報告中使用的某些業務術語在詞彙表中進行了定義。

本年度報告一般討論2022年和2021年的事項以及2022年和2021年的比較。關於2020年項目的討論以及2021年與2020年之間的比較未包括在本年度報告中，可在我們的2021年年度報告中找到，該報告是作為我們截至2021年12月31日的10-k表格的展品提交的。

概述

我們由Alexander Hamilton於1784年創立，是第一家在紐約證券交易所（NYSE：BK）上市的公司。紐約梅隆銀行擁有超過235年的歷史，是一家全球性公司，致力於幫助客户在整個投資生命週期中管理和服務其金融資產。無論是為機構、企業還是個人投資者提供金融服務，紐約梅隆銀行都在35個國家提供明智的投資、財富管理和投資服務。

紐約梅隆銀行擁有證券服務、市場與財富服務以及投資與財富管理三個業務部門，在整個投資生命週期中提供全面的能力和深厚的專業知識，使公司能夠為買方和賣方市場參與者以及全球領先的機構和財富管理客户提供解決方案。

下圖顯示了我們的三個業務部門和業務線，其餘業務在另一個部門。

紐約梅隆銀行公司

證券
服務

市場和財富服務

投資與財富管理

資產
服務

潘興

投資
管理

發行人
服務

財政部
服務

財富
管理

清算和抵押品管理

有關我們業務分類的更多信息，請參閲“業務分類回顧”和合並財務報表附註24。

2022年關鍵事件

阿爾森特拉

2022年11月1日，我們完成了對紐約銀行Alcenta Group Holdings，Inc.(及其子公司Alcenta)的出售。2022年10月31日，Alcenta有3.2億美元的億資產，主要用於優先擔保貸款、高收益債券、私人信貸、結構性信貸、特殊情況和多策略信貸戰略。

重新定位證券投資組合

2022年第四季度，我們採取行動重新定位證券投資組合，以改善我們淨利息收入的軌跡。我們出售了約30美元的較長期、收益率較低的億市政和公司債券。這些證券被收益率高得多的證券所取代。作為重新定位的結果，我們在投資和其他收入方面記錄了44900美元的淨證券損失萬(税前)。

商譽減值

在2022年第三季度，我們記錄了68000美元的與投資管理報告部門相關的商譽萬減值，這

是由較低的市場價值和較高的貼現率推動的。這項商譽減值是一項非現金費用，不影響紐約梅隆銀行的流動性狀況、有形普通股權益或監管資本比率。有關更多信息，請參閲“關鍵會計估計”。

領導層接班

2022年3月，託德·吉本斯宣佈決定從2022年8月31日起辭去首席執行官(CEO)和董事會成員的職務。吉本斯先生退休後，董事會任命羅賓·文斯擔任總裁兼首席執行官。自2020年以來，文斯先生一直擔任紐約梅隆銀行副董事長兼全球市場基礎設施首席執行官，其中包括紐約梅隆銀行的潘興、財務服務、清算和抵押品管理業務以及市場和執行服務。

德莫特·麥克多諾於2022年11月1日加入紐約梅隆銀行，並於2023年2月1日接替艾米麗·波特尼擔任首席財務官(CFO)。波特尼女士自2020年7月19日起擔任首席財務官，並擔任領導公司資產服務業務的新職位。

財務亮點摘要

我們報告了2022年適用於普通股股東的淨收益為24億美元，或每股稀釋後普通股2.9美元，包括值得注意的項目的負面影響。2022年值得注意的項目包括投資管理報告部門的商譽減值、重新定位證券組合造成的淨虧損、遣散費、訴訟準備金、與俄羅斯有關的存託憑證服務遞延成本的加速攤銷以及處置的淨收益(反映在投資和其他收入中). 不包括值得注意的項目，2022年適用於普通股股東的淨收入為37億(非公認會計準則)，或稀釋後普通股每股4.59美元(非公認會計準則)。2021年，適用於紐約梅隆銀行普通股股東的淨收入為36億美元，或每股稀釋後普通股收入4.14美元，包括重要項目的負面影響。2021年值得注意的項目包括訴訟準備金、遣散費和處置淨收益(反映在投資和其他收入中)。不包括重要項目，適用於普通股股東的淨收入為3.6美元

2021年，或稀釋後普通股每股4.24美元(非GAAP)。

除非另有説明，以下要點是基於2022年與2021年的對比。

•總收入增長3%，不包括重要項目的收入增長6%(非公認會計原則)，主要反映：

•手續費收入基本持平，主要反映市場價值下降、美元走強的不利影響以及與俄羅斯相關的存託憑證服務遞延成本的加速攤銷，但部分被貨幣市場手續費減免減少所抵消。(見第6頁開始的“手續費和其他收入”。)

•投資和其他收入減少，主要反映了重新定位證券投資組合造成的淨虧損。(見第6頁開始的“手續費和其他收入”。)

•淨利息收入增長34%，主要是由於賺取利息的資產利率上升，但融資費用上升部分抵消了這一增長。(見第9頁開始的“淨利息收入”。)

•信貸損失準備金為3,900美元萬，而收益為23100美元萬。這一增長主要是由於宏觀經濟環境預測的變化。(見第34頁開始的“信貸損失準備”。)

•非利息支出增加13%，主要反映投資管理報告部門的商譽減值以及更高的遣散費和訴訟準備金。不包括顯著項目，非利息支出增加了5%(非公認會計原則)，主要反映了對增長、基礎設施和提高效率計劃的投資增加，以及與收入相關的支出增加，以及通脹的影響，但被美元走強約3%的有利影響部分抵消。(見第12頁的“非利息支出”。)

•2022年的有效税率為23.1%，或19.1%，不包括顯著項目(非GAAP)，主要是商譽減值。(請參閲第12頁的“所得税”。)

•2022年的普通股權益回報率(“ROE”)為6.5%。不包括值得注意的項目，2022年調整後的淨資產收益率為10.3%(非公認會計準則)。

•2022年有形普通股權益回報率(ROTCE)為13.4%(非公認會計準則)。不包括值得注意的項目，2022年調整後的ROTCE為21.0%(非GAAP)。

關於非公認會計原則計量的對賬，見第104頁開始的“補充信息--公認會計原則和非公認會計原則財務計量的解釋”。

量度

•截至2022年12月31日，AUC/A總計44.3萬億美元萬億，而2021年12月31日為46.7萬美元萬億。5%的降幅主要反映市場價值下降和美元走強的不利影響，但客户流入和淨新業務部分抵消了這一影響。(見第6頁開始的“手續費和其他收入”。)

•截至2022年12月31日，資產管理總額為1.8億美元萬億，而2021年12月31日為2.4萬億美元萬億。25%的降幅主要反映了市場價值的下降、美元走強的不利影響以及Alcenta的剝離，但部分被淨流入所抵消。(見第18頁開始的“投資和財富管理業務部分”。)

資本和流動性

•根據高級方法計算的CET1比率在2022年12月31日為11.2%，在標準化方法下為11.2%. 這主要反映了通過收益產生的資本、較低的風險加權資產(RWA)以及出售Alcenta的影響，被淨減少額抵消在累計的其他綜合收益和資本中

通過分紅進行部署。(見第40頁開始的《資本論》。)

•截至2022年12月31日，我們的一級槓桿率為5.8%，而2021年12月31日為5.5%。這一增長反映了平均資產的減少，但部分被資本減少所抵消。(見第40頁開始的《資本論》。)

我們主要業務領域的亮點

證券服務

•總收入增長了11%。

•税前收入增長了13%。

•税前營業利潤率為21%。

市場和財富服務

•總收入增長了11%。

•税前收入增長了10%。

•税前營業利潤率為44%。

投資與財富管理

•總收入下降了12%。

•税前收入下降了96%；不包括重要項目(非公認會計原則)的收入下降了39%。

•税前營業利潤率為1%；調整後的税前營業利潤率為24%，不包括重要項目(非公認會計準則)。

關於非公認會計原則計量的對賬，見第104頁開始的“補充信息--公認會計原則和非公認會計原則財務計量的解釋”。有關業務分部的更多信息，請參閲“業務分部回顧”和合並財務報表附註24。

與2021年相比，手續費收入基本持平，主要反映了市值下降、美元走強的不利影響以及2022年第一季度與俄羅斯相關的存託憑證服務遞延成本的加速攤銷，但部分被貨幣市場手續費豁免減少所抵消。

與2021年相比，2022年的投資和其他收入減少了41800美元萬，主要反映了重新定位證券投資組合的淨虧損。

免除貨幣市場手續費

近年來，較低的短期利率導致貨幣市場共同基金費用和其他類似費用被免除，以保護投資者免受負回報的影響。手續費減免影響了我們大多數業務的手續費收入，但也降低了分銷和服務費用。貨幣市場手續費減免對短期利率的變化高度敏感，由於2022年下半年加息，減免幅度有所減弱。

下表列出了貨幣市場手續費減免對我們綜合手續費收入(扣除分銷和服務費用)的影響。2022年，在利率上升的推動下，貨幣市場費用減免的淨影響為30600美元萬，低於2021年的91600美元萬。


免除貨幣市場手續費
(單位：百萬)	2022		2021		2020
投資服務費(見下表)	$	(153)	$	(547)	$	(209)
投資管理費和業績費	(165)		(429)		(142)
配送費和服務費	(13)		(51)		(17)
手續費總收入	(331)		(1,027)		(368)
減去：分銷和服務費用	25		111		31
貨幣市場手續費減免的淨影響	$	(306)	$	(916)	$	(337)

按業務範圍對投資服務費用的影響 (a):
資產維修	$	(19)	$	(105)	$	(10)
發行人服務	(12)		(62)		(9)
潘興	(116)		(343)		(186)
庫務署	(6)		(37)		(4)
按業務線劃分對投資服務費的總體影響	$	(153)	$	(547)	$	(209)

按業務線對費用收入的影響 (a):
資產維修	$	(29)	$	(176)	$	(18)
發行人服務	(16)		(83)		(13)
潘興	(137)		(401)		(227)
庫務署	(8)		(52)		(6)
投資管理	(139)		(303)		(100)
財富管理	(2)		(12)		(4)
按業務線劃分對費用收入的總影響	$	(331)	$	(1,027)	$	(368)

（a）出於管理報告目的，業務範圍收入反映了業務之間轉移收入的影響。

投資服務費

投資服務費與2021年相比增長了3%，主要反映貨幣市場費用豁免減少和客户活動增加，部分被潘興和Corporate Trust上一年業務損失的影響、美元走強的不利影響、市值下降以及與俄羅斯相關的存託憑證服務的遞延成本加速攤銷所抵消。2022年第一季度。

截至2022年12月31日，AUC/A總額為44.3萬億美元(萬億)，與2021年12月31日相比下降了5%，主要反映了市場價值下降和美元走強的不利影響，但部分被客户流入和淨新業務抵消。截至2022年12月31日，AUC/A由33%的股權證券和67%的固定收益證券組成，截至2021年12月31日，股權證券佔37%，固定收益證券佔63%。

有關其他詳情，請參閲“業務分部回顧”中的“證券服務業務分部”及“市場及財富服務業務分部”。

投資管理費和業績費

與2021年相比，投資管理和績效費用下降了8%，主要反映了市值下降、美元走強的不利影響、累計淨流入的組合、Alcenta資產剝離的影響以及股票收入下降，但部分被貨幣市場費用減免減少所抵消。2022年的績效費用為7,500美元萬，2021年為10700美元萬。在不變貨幣基礎上(非公認會計原則)，投資管理和績效費用與2021年相比下降了4%。關於非GAAP計量的對賬，請參閲第104頁開始的“補充信息--GAAP和非GAAP財務計量的解釋”。

截至2022年12月31日，資產管理規模為1.8億美元萬億，較2021年12月31日下降了25%，主要反映了市場價值下降、美元走強的不利影響以及Alcenta的資產剝離，但部分被淨流入所抵消。

有關投資驅動因素的更多詳細信息，請參閲《業務分類回顧》中的投資和財富管理業務分類

管理和績效費用、AUM和AUM流量。

外匯收入

外匯收入主要由客户交易量和這些交易實現的價差推動，這兩者都受到市場波動、外幣套期保值活動的影響和外幣重計量損益的影響。2022年，外匯收入比2021年增長3%，主要反映出波動性增加，但部分被較低的交易量所抵消。外匯收入主要反映在證券服務業務部門，其次是市場和財富服務業務部門、投資和財富管理業務部門和其他部門。

與融資有關的費用

與融資相關的費用主要在市場和財富服務以及證券服務業務部門報告，包括資本市場費用、貸款承諾費和與信貸相關的費用。與2021年相比，2022年融資相關費用下降了10%，主要反映了包括承銷費在內的資本市場費用的下降。

配送費和服務費

共同基金的分銷和服務費主要基於基金中的平均資產和我們管理或管理的基金的銷售，並主要在投資管理業務中報告。這些費用包括120億.1費用，隨着淨銷售額的總體水平、不同股票類別之間的銷售比例、基金市值和貨幣市場費用減免而波動。

由於貨幣市場手續費減免較低，2022年分銷和服務費為13000美元萬，而2021年為11200美元萬。分配和維修費對任何一個期間收入的影響被支付給其他金融中介機構的分配和維修費部分抵消，以支付其分配和為共同基金提供服務的費用。分配和維修費用在損益表中記為非利息費用。

投資和其他收入

投資及其他收入包括綜合投資管理基金的收益或虧損、種子資本收益或虧損、其他交易收益或虧損、可再生能源投資虧損、公司及銀行擁有的人壽保險合約收益、其他投資收益或虧損、出售收益或虧損、加拿大帝國商業銀行梅隆合資公司的費用報銷、其他收益或虧損及證券淨收益或虧損。綜合投資管理基金的收益或虧損應與可歸因於非控制權益的淨收益或虧損一起考慮，非控制權益反映的是綜合基金中我們沒有經濟利益的部分，並在綜合收益表中作為一個單獨的項目反映在淨收益之下。其他交易收入或虧損主要包括與我們在投資管理基金的種子資本投資、非外幣衍生品和固定收益交易以及其他對衝活動有關的市場風險對衝活動的影響。對可再生能源的投資造成了投資和其他收入方面的損失，這些損失被計入所得税撥備的福利和抵免所抵消。其他投資損益包括非可隨時出售的戰略股權、私募股權及其他投資的公允價值變動。我們加拿大帝國商業銀行梅隆合資企業的費用報銷涉及紐約梅隆銀行代表加拿大帝國商業銀行梅隆合資企業發生的費用。其他收入包括各種雜項收入。

下表提供了投資和其他收入的組成部分。


投資和其他收入
(單位：百萬)	2022			2021		2020
合併投資管理基金（損失）收入	$	(42)		$	32	$	84
種子資本（損失）收益 (a)	(37)			40		23
其他交易收入	149			6		13
可再生能源投資（損失）	(164)			(201)		(129)
公司/銀行擁有的人壽保險	128			140		148
其他投資收益 (b)	159			159		35
處置收益（損失）	26			13		(61)
合資企業的費用報銷	108			96		85
其他收入	34			46		85
淨證券（損失）收益	(443)		(c)	5		33
總投資和其他收入	$	(82)		$	336	$	316

(A)折舊包括紐約梅隆銀行對衝遞延獎勵的基金的投資收益(虧損)。

（b）包括戰略股權、私募股權和其他投資。

（c）包括與證券投資組合重新定位相關的淨虧損449萬美元。

2022年投資和其他收入虧損82億美元，而2021年收入為336億美元。減少主要反映了重新定位證券投資組合的淨虧損。

與2021年相比，淨利息收入增長了34%，主要反映了賺取利息的資產的利率上升，但部分被更高的融資費用所抵消。

與2021年相比，淨息差增加了29個基點。這一增長主要反映了上述因素。

與2021年相比，平均可生息資產減少了6%。貨幣基礎減少，主要是因為有息存款資產減少及證券餘額減少，但有關跌幅因貸款餘額增加而被部分抵銷。

2022年和2021年，平均非美元存款約佔我們平均總存款的25%。2022年和2021年平均約40%的非美元存款是以歐元計價的。

未來期間的淨利息收入將取決於客户存款和存款利率的水平和組合，以及收益率曲線的水平和形狀。根據截至報告日的市場隱含遠期利率，我們預計截至2023年12月31日的年度的淨利息收入將比截至2022年12月31日的年度有所增長。


平均餘額和利率	2022					2021
(百萬美元)	平均餘額			利息		平均費率		平均餘額			利息		平均費率
資產
生息資產：
存放在美聯儲和其他中央銀行的計息存款：
國內辦事處	$	46,270		$	810	1.75	%	$	47,070		$	60	0.13	%
駐外機構	51,172			209		0.41		66,276			(137)		(0.21)
美聯儲和其他央行的生息存款總額	97,442			1,019		1.05		113,346			(77)		(0.07)
銀行的有息存款	16,826			221		1.31		20,757			48		0.23
根據轉售協議出售的聯邦基金和購買的證券(a)	24,953			1,200		4.81		28,530			120		0.42
貸款：
國內辦事處	62,640			1,878		3.00		55,073			892		1.62
駐外機構	5,185			121		2.33		5,741			66		1.15
貸款總額(b)	67,825			1,999		2.95		60,814			958		1.58
證券：
美國政府的義務	40,583			607		1.49		34,383			261		0.76
美國政府機構義務	64,041			1,157		1.81		72,552			985		1.36
國家和政治分區 (c)	1,887			43		2.31		2,623			54		2.01
其他證券：
國內辦事處 (c)	17,092			586		3.43		17,145			333		1.94
駐外機構	26,283			154		0.59		30,183			123		0.41
其他證券總計 (c)	43,375			740		1.71		47,328			456		0.96
總投資證券(c)	149,886			2,547		1.70		156,886			1,756		1.12
交易證券（主要是國內） (c)	5,248			143		2.73		6,690			53		0.80
總證券(c)	155,134			2,690		1.73		163,576			1,809		1.11
生息資產總額(c)	$	362,180		$	7,129	1.97	%	$	387,023		$	2,858	0.74	%
非息資產	64,721							65,209
總資產	$	426,901						$	452,232
負債和權益
計息負債：
計息存款：
國內辦事處	$	111,491		$	980	0.88	%	$	124,716		$	(27)	(0.02)	%
駐外機構	101,916			607		0.60		112,493			(148)		(0.13)
有息存款總額	213,407			1,587		0.74		237,209			(175)		(0.07)
根據回購協議購買的聯邦基金和出售的證券(a)	12,940			934		7.21		13,716			(4)		(0.03)
貿易負債	3,432			68		1.98		2,590			8		0.31
其他借入資金：
國內辦事處	181			7		4.12		160			5		2.99
駐外機構	324			2		0.51		223			3		1.48
其他借入資金總額	505			9		1.80		383			8		2.11
商業票據	5			—		2.06		3			—		0.07
應付款給客户和經紀自營商	17,111			156		0.91		16,887			(2)		(0.01)
長期債務	27,448			860		3.13		25,788			392		1.52
計息負債總額	$	274,848		$	3,614	1.31	%	$	296,576		$	227	0.08	%
無息存款總額	85,652							86,606
其他無息負債	25,278							24,381
總負債	385,778							407,563



紐約梅隆銀行公司股東權益總額	41,013							44,358
非控制性權益	110							311

負債和權益總額	$	426,901						$	452,232
淨利息收入(FTE)-非GAAP(C)(D)				$	3,515						$	2,631
淨息差(FTE)-非公認會計準則(C)(D)						0.97	%						0.68	%
減去：税額調整				11							13
淨利息收入(簡寫為GAAP)				$	3,504						$	2,618
淨息差(簡寫為GAAP)						0.97	%						0.68	%
歸屬於外國辦事處的資產百分比(e)	26		%					30		%
應歸於外國辦事處的負債百分比(e)	30		%					31		%


平均餘額和利率	2020
(百萬美元)	平均餘額			利息		平均費率
資產
生息資產：
存放在美聯儲和其他中央銀行的計息存款：
國內辦事處	$	45,186		$	121	0.27	%
駐外機構	49,246			(71)		(0.14)
美聯儲和其他央行的生息存款總額	94,432			50		0.05
銀行的有息存款	19,165			134		0.70
根據轉售協議出售的聯邦基金和購買的證券(a)	30,768			545		1.77
貸款：
國內辦事處	44,137			942		2.13
駐外機構	11,091			200		1.81
貸款總額(b)	55,228			1,142		2.07
證券：
美國政府的義務	27,242			278		1.02
美國政府機構義務	75,430			1,328		1.76
國家和政治分區 (c)	1,418			36		2.51
其他證券：
國內辦事處 (c)	14,335			300		2.09
駐外辦公室	29,402			212		0.72
其他證券總計 (c)	43,737			512		1.17
總投資證券(c)	147,827			2,154		1.46
交易證券（主要是國內） (c)	7,106			93		1.31
總證券(c)	154,933			2,247		1.45
生息資產總額 (c)	$	354,526		$	4,118	1.16	%
非息資產	58,792
總資產	$	413,318
負債和權益
計息負債：
計息存款：
國內辦事處	$	105,984		$	176	0.17	%
駐外機構	106,836			(15)		(0.01)
有息存款總額	212,820			161		0.08
根據回購協議購買的聯邦基金和出售的證券(a)	14,862			283		1.90
貿易負債	2,177			15		0.68
其他借入資金：
國內辦事處	849			15		1.81
駐外機構	199			1		0.26
其他借入資金總額	1,048			16		1.52
商業票據	1,082			7		0.66
應付款給客户和經紀自營商	17,789			28		0.16
長期債務	26,888			622		2.31
計息負債總額	$	276,666		$	1,132	0.41	%
無息存款總額	69,124
其他無息負債	23,879
總負債	369,669



紐約梅隆銀行公司股東權益總額	43,430
非控制性權益	219

負債和權益總額	$	413,318
淨利息收入(FTE)-非GAAP(C)(D)				$	2,986
淨息差(FTE)-非公認會計準則(C)(D)						0.84	%
減去：税額調整				9
淨利息收入(簡寫為GAAP)				$	2,977
淨息差(簡寫為GAAP)						0.84	%
歸屬於外國辦事處的資產百分比(e)	30		%
應歸於外國辦事處的負債百分比(e)	32		%

與2021年相比，非利息支出總額增加了13%。增加的主要原因是投資管理報告部門的商譽減值以及遣散費和訴訟準備金的增加。不包括顯著項目，非利息支出增加了5%(非公認會計準則),主要反映對增長、基礎設施和能效措施的投資增加，收入相關支出增加，以及通脹的影響，但美元走強帶來的約3%的有利影響部分抵消了這一影響。對增長、基礎設施和效率舉措的投資主要包括工作人員、軟件和設備以及專業、法律和其他購買服務的費用。關於非公認會計原則計量的對賬，請參閲第104頁開始的“補充信息--公認會計原則和非公認會計原則財務計量的解釋”。

我們預計，截至2023年12月31日的一年，非利息支出將會增長，但與截至2022年12月31日的一年相比增速有所放緩；這一增長是由於與收入相關的支出增加，以及對增長、基礎設施和提高效率計劃的投資增加，以及通脹的影響，部分被提高效率計劃的好處所抵消。

所得税

紐約梅隆銀行在2022年記錄了76800美元的所得税撥備萬(23.1%的實際税率)。不包括顯著項目，2022年所得税撥備為93000美元萬(19.1%實際税率)(非公認會計準則)。2021年所得税撥備為87700美元萬(18.9%的實際税率)。關於非公認會計原則計量的對賬，請參閲第104頁開始的“補充信息--公認會計原則和非公認會計原則財務計量的解釋”。有關其他資料，請參閲合併財務報表附註12。

審查業務細分

我們設有內部資訊系統，為三個主要業務分部（證券服務、市場及財富服務、投資及財富管理以及其他分部）的產品及服務線提供表現數據。

業務分部會計原則

我們的業務分類數據是根據內部管理會計基礎確定的，而不是用於綜合財務報告的公認會計原則(“公認會計原則”)。這些衡量原則旨在使企業報告的結果將跟蹤其經濟表現。

有關我們業務部門的會計原則、每個業務部門的主要產品和服務、按業務部門劃分的主要收入類型以及我們業務部門的列報和分析方式的信息，請參閲合併財務報表附註24。

當組織發生變化時，或收入和費用分配方法的改進，業務部門的結果將受到重新分類的影響。精細化通常反映在預期的基礎上。2022年沒有重新分類或組織變動。

我們業務部門的業績可能會受到客户和其他活動的影響，這些活動因季度而異。在第一季度，員工支出通常會增加，這反映了為符合退休條件的員工授予長期股票獎勵。在2022年前的第三季度，員工支出通常會增加，這反映了員工業績的年度增長。2022年，這一增長反映在第二季度。第三季度，由於客户活動減少，與銷量相關的費用可能會下降。在第四季度，我們通常會產生更高的業務

開發和營銷費用；然而，由於冠狀病毒大流行的影響，2020年是一個例外。在我們的投資和財富管理業務部門，績效費用通常在第四季度和第一季度較高，因為這兩個季度代表着許多符合績效費用資格的關係的測算期結束。

我們業務分部的業績亦可能受到以外幣計值的財務業績換算為美元的影響。我們主要受到以英鎊和歐元計價的活動的影響。在綜合基礎上，在我們的證券服務和市場及財富服務業務部門，我們通常有更多的外幣計價的費用比收入。然而，我們的投資及財富管理業務分部通常以外幣計值的收入多於開支。整體而言，貨幣波動對投資及財富管理業務分部的按年增長率的影響較證券服務及市場及財富服務業務分部為大。然而，貨幣波動單獨來看，預計不會對綜合淨收入產生重大影響。

投資和財富管理業務部門的手續費收入，以及證券服務和市場及財富服務業務部門的手續費收入受到全球市場波動的影響。在2022年12月31日，我們估計全球股市每發生5%的變化，全年平均影響手續費收入不到1%，每股普通股收益稀釋0.04美元至0.07美元。

綜合明細表見綜合財務報表附註24，顯示業務部門對整體盈利能力的貢獻。


										2022		2021
										vs.		vs.
（百萬美元，除非另有説明）	2022			2021			2020			2021		2020
收入：
投資服務費：
資產維修	$	3,918		$	3,876		$	3,635		1	%	7	%
發行人服務	1,009			1,061			1,100			(5)		(4)
投資服務費總額	4,927			4,937			4,735			—		4
外匯收入	584			574			602			2		(5)
其他費用(a)	202			113			182			79		(38)
手續費總收入	5,713			5,624			5,519			2		2
投資和其他收入	291			194			159			不適用		不適用
總費用和其他收入	6,004			5,818			5,678			3		2
淨利息收入	2,028			1,426			1,697			42		(16)
總收入	8,032			7,244			7,375			11		(2)
信貸損失準備金	8			(134)			215			不適用		不適用
非利息費用（不包括無形資產攤銷）	6,266			5,820			5,522			8		5
無形資產攤銷	33			32			34			3		(6)
總非利息支出	6,299			5,852			5,556			8		5
所得税前收入	$	1,725		$	1,526		$	1,604		13	%	(5)	%

税前營業利潤率	21		%	21		%	22		%

證券借貸收入 (b)	$	182		$	173		$	170		5	%	2	%

按業務類別分列的總收入:
資產維修	$	6,323		$	5,699		$	5,705		11	%	—	%
發行人服務	1,709			1,545			1,670			11		(7)
按業務類別分列的總收入	$	8,032		$	7,244		$	7,375		11	%	(2)	%

選定的平均餘額：
平均貸款	$	11,245		$	8,756		$	9,225		28	%	(5)	%
平均存款	$	183,990		$	200,482		$	177,853		(8)	%	13	%

選定指標：
階段結束時的AUC/A(in（c）	$	31.4		$	34.6		$	30.6		(9)	%	13	%
期末借出證券市值(單位：十億)(D)	$	449		$	447		$	435		—	%	3	%

為我們的客户提供功能以及數據和分析解決方案。我們在代理和本金的基礎上提供外匯、證券借貸和融資解決方案。我們的機構證券借貸計劃是美國和非美國證券的最大貸款人之一，在34個不同的市場為大約4.5美元的萬億可貸資產池提供服務。我們市場領先的流動性服務門户為機構客户提供現金投資，幷包括基金研究和分析。

發行商服務業務包括公司信託和存託憑證。我們的公司信託業務提供全方位的發行人和相關投資者服務，包括受託人、支付機構、受託機構、託管和其他金融服務。我們是債務資本市場的領先供應商，為投資者、債券持有人和貸款人提供定製化和市場化的解決方案。我們的存託憑證業務通過提供服務和增值解決方案來推動全球投資，這些解決方案能夠實現、促進和加強跨境交易、清算、結算和所有權。我們是世界上最大的存託憑證服務提供商之一，與來自50多個國家的領先公司建立了合作伙伴關係。

審查財務結果

與2021年12月31日相比，萬億的AUC/A為31.4美元，下降了9%，主要反映了市場價值的下降和美元走強的不利影響，但部分被客户流入和淨新業務抵消。

與2021年相比，80美元的億總收入增長了11%。按業務分類的總收入驅動因素如下所示。

與2021年相比，資產服務收入為63美元的億增長了11%，主要反映出淨利息收入增加，貨幣市場手續費減免減少和客户活動增加，但部分被美元走強和市值下降的不利影響所抵消。

發行商服務收入17美元億較2021年增長11%，主要反映淨利息收入增加和貨幣市場手續費豁免減少，但與俄羅斯相關的存託憑證服務遞延成本加速攤銷部分抵消了這一增長。

市場和監管趨勢正在推動可投資資產轉向費用更低的資產管理產品，從而降低我們客户的利潤率。這些動態也對我們的投資服務費產生了負面影響。然而，與此同時，隨着客户和其他市場參與者尋求遵守法規並降低運營成本，這些趨勢提供了更多的外包機會。

與2021年相比，非利息支出63美元億增長了8%，主要反映了對增長、基礎設施和能效計劃的更高投資，以及通脹的影響，但部分被美元走強的有利影響所抵消。


										2022		2021
										vs.		vs.
（百萬美元，除非另有説明）	2022			2021			2020			2021		2020
收入：
投資服務費：
潘興	$	1,908		$	1,737		$	1,734		10	%	—	%
庫務署	689			662			641			4		3
清算和抵押品管理	971			918			896			6		2
投資服務費總額	3,568			3,317			3,271			8		1
外匯收入	88			88			79			—		11
其他費用 (a)	176			131			166			34		(21)
手續費總收入	3,832			3,536			3,516			8		1
投資和其他收入	40			47			62			不適用		不適用
總費用和其他收入	3,872			3,583			3,578			8		—
淨利息收入	1,410			1,158			1,228			22		(6)
總收入	5,282			4,741			4,806			11		(1)
信貸損失準備金	7			(67)			100			不適用		不適用
非利息費用（不包括無形資產攤銷）	2,924			2,655			2,577			10		3
無形資產攤銷	8			21			37			(62)		(43)
總非利息支出	2,932			2,676			2,614			10		2
所得税前收入	$	2,343		$	2,132		$	2,092		10	%	2	%

税前營業利潤率	44		%	45		%	44		%

按業務類別分列的總收入:
潘興	$	2,537		$	2,314		$	2,332		10	%	(1)	%
庫務署	1,483			1,293			1,327			15		(3)
清算和抵押品管理	1,262			1,134			1,147			11		(1)
按業務類別分列的總收入	$	5,282		$	4,741		$	4,806		11	%	(1)	%

選定的平均餘額：
平均貸款	$	41,300		$	38,344		$	32,432		8	%	18	%
平均存款	$	91,749		$	102,948		$	83,442		(11)	%	23	%

選定指標：
階段結束時的AUC/A(單位：萬億)(B)	$	12.7		$	11.8		$	10.2		8	%	16	%

潘興:
階段結束時的AUC/A(in萬億）	$	2.3		$	2.6		$	2.5		(12)	%	4	%
淨新增資產(美國平臺)(in（c）	$	121		$	161		$	116		不適用		不適用
平均活躍結算賬户(單位：千)	7,483			7,257			6,883			3	%	5	%

庫務署:
日均美元支付量	239,630			235,971			221,755			2	%	6	%

清算和抵押品管理:
三方抵押品管理平均餘額(以十億計)	$	5,285		$	4,260		$	3,566		24	%	19	%

業務細分市場描述

市場和財富服務業務部門由三個不同的業務線組成：潘興、庫務以及清算和抵押品管理，為金融機構、公司、基金會和捐贈基金、公共基金和政府機構等實體提供業務服務和技術解決方案。有關市場及財富服務費收入驅動因素的資料，請參閲綜合財務報表附註10.

潘興提供執行、清算、託管、業務和技術解決方案，為全球經紀自營商、財富管理公司和註冊投資顧問(“RIA”)提供運營支持。

我們的國庫服務業務是為金融機構、企業和公共部門提供全球支付、流動性管理和貿易融資服務的領先提供商。

我們的清算和抵押品管理業務在全球範圍內清算和結算股權和固定收益交易，並在全球範圍內擔任三方回購抵押品的託管人。我們是美國政府證券清算的主要提供商，也是非美國政府證券清算的提供商。我們的抵押品服務包括抵押品管理、行政和隔離。我們提供創新的解決方案和行業專業知識，幫助金融機構和機構投資者應對融資、風險和資產負債表方面的挑戰。我們是三方抵押品管理的領先提供商

全球提供的服務平均萬億為5.3億美元，其中包括2022年12月31日美國三方回購市場約4.2億美元的萬億。

審查財務結果

與2021年12月31日相比，12.7美元的萬億的AUC/A增加了8%，主要反映了客户淨流入，但部分被較低的市值和美元走強的影響所抵消。

億總收入為53美元，與2021年相比增長了11%。按業務分類的總收入驅動因素如下所示。

潘興25美元億的收入與2021年相比增長了10%，主要反映貨幣市場手續費豁免減少和清算餘額手續費增加，但這部分被前一年業務虧損的影響所抵消。

與2021年相比，財政部服務收入為15美元億增長了15%，主要反映了淨利息收入的增加和貨幣市場手續費減免的減少。

清算和抵押品管理收入為13美元億，與2021年相比增長了11%，主要反映了淨利息收入和美國政府清算量的增加。

與2021年相比，29美元的億非利息支出增加了10%，主要反映了對增長、基礎設施和能效計劃的更高投資，以及與收入相關的更高支出，以及通脹的影響，但部分被美元走強的影響所抵消。


											2022			2021
											vs.			vs.
(百萬美元)	2022				2021			2020			2021			2020
收入：
投資管理費	$	3,215			$	3,483		$	3,261		(8)	%		7	%
演出費用	75				107			107			(30)			—
投資管理費和業績費 (a)	3,290				3,590			3,368			(8)			7
配送費和服務費	192				112			137			71			(18)
其他費用(b)	(133)				80			(58)			不適用			不適用
手續費總收入	3,349				3,782			3,447			(11)			10
投資和其他收入 (c)	(27)				67			48			不適用			不適用
總費用和其他收入 (c)	3,322				3,849			3,495			(14)			10
淨利息收入	228				193			197			18			(2)
總收入	3,550				4,042			3,692			(12)			9
信貸損失準備金	1				(13)			20			不適用			不適用
非利息費用（不包括聲譽損失和無形資產攤銷）	2,795				2,796			2,668			—			5
商譽減值	680				—			—			不適用			不適用
無形資產攤銷	26				29			33			(10)			(12)
總非利息支出	3,501				2,825			2,701			24			5
所得税前收入	$	48			$	1,230		$	971		(96)	%	(d)	27	%

税前營業利潤率	1		%		30		%	26		%
調整後的税前營業利潤率 – 非公認會計原則(e)	2		%	(f)	33		%	29		%

按業務類別分列的總收入:
投資管理	$	2,390			$	2,834		$	2,596		(16)	%		9	%
財富管理	1,160				1,208			1,096			(4)			10
按業務類別分列的總收入	$	3,550			$	4,042		$	3,692		(12)	%		9	%

選定的平均餘額:
平均貸款	$	14,055			$	12,120		$	11,728		16	%		3	%
平均存款	$	19,214			$	18,068		$	17,340		6	%		4	%


AUM趨勢
(以十億計)	2022		2021		2020
按產品類型分類的AUm (a):
權益	$	135	$	187	$	170
固定收益	198		267		259
索引	395		467		393
負債驅動型投資	570		890		855
多資產和另類投資	153		228		209
現金	385		395		325
總AUM	$	1,836	$	2,434	$	2,211

AUm變化 (a):
AUM期初餘額	$	2,434	$	2,211	$	1,910
淨流入(流出)：
長期策略：
股權	(18)		(12)		(10)
固定收益	(21)		17		10
負債驅動型投資	78		36		22
多資產和另類投資	(11)		(2)		(4)
長期積極策略流入總額	28		39		18
索引	2		(7)		6
長期戰略資金流入總額	30		32		24
短期戰略：
現金	(12)		70		49
淨流入總額	18		102		73
淨市場影響	(471)		143		186
淨匯率影響	(113)		(22)		42
資產剝離	(32)		—		—
AUM期末餘額	$	1,836	$	2,434	$	2,211

財富管理客户資產(b)	$	269	$	321	$	286

(A)資產不包括投資和財富管理業務部門以外管理的資產。

(B)它包括財富管理業務線中的AUM和AUC/A。

業務細分市場描述

我們的投資和財富管理業務部門包括兩個不同的業務線，投資管理和財富管理，截至2022年12月31日，這兩個業務線的總資產規模為1.8億美元萬億。

紐約梅隆銀行投資管理公司是一家領先的全球資產管理公司，由我們的七家專業投資公司和全球分銷網絡組成，為全球機構和零售客户提供高度多元化的投資策略組合。

我們的投資管理模式提供了來自七家受人尊敬的投資公司的專業知識，這些公司在每一個主要資產類別上提供解決方案，並得到了成熟的管理和

紐約梅隆銀行的全球業務。每家投資公司都有自己獨特的文化、投資理念和專有的投資流程。這種方法為我們的客户帶來了來自經驗豐富的投資專業人士的清晰、獨立的思維。

這些投資公司提供廣泛的主動管理股權投資、固定收益投資、另類投資和負債驅動投資，以及被動產品和現金管理。我們的六家控股投資公司如下：ARX、德勤、洞察投資、梅隆、牛頓投資管理公司和Walter·斯科特。紐約梅隆銀行擁有Siguler Gucff的非控股權益。

2022年11月，紐約梅隆銀行出售了Alcenta。作為出售協議的一部分，投資管理公司將繼續通過其全球分銷平臺在紐約梅隆銀行的次級顧問基金中以及在選定的地區提供Alcenta的能力。紐約梅隆銀行將繼續為Alcenta提供持續的資產服務支持。

除投資公司外，投資管理公司還擁有多個全球分銷實體，負責分銷由投資公司開發和管理的投資解決方案，並負責管理和分銷我們的美國共同基金和某些離岸貨幣市場基金。

紐約梅隆銀行財富管理公司提供投資管理、託管、財富和財產規劃、私人銀行服務、投資服務和信息管理。截至2022年12月31日，紐約梅隆財富管理公司擁有2,690美元的億客户資產，在美國和國際設有30多個辦事處。

財富管理客户包括個人、家庭和機構。機構包括家族理財室、慈善捐贈計劃、捐贈基金和基金會。我們與客户合作，跨越幾代人和市場週期建立、管理和維持財富。

這家財富業務的獨特之處在於，它擁有一個名為積極財富(Active Wealth)的全面財富管理框架，旨在增強客户積累和維持長期財富的能力。

投資和財富管理業務部門的業績受到按產品類型劃分的每日、每月和季度平均資產管理水平的推動。給定期間的AUM總體水平由以下因素決定：

•AUM的起始水平；

•期內因新業務盈利和現有客户流入而減少的新資產淨流量，減去客户流失和現有客户流出；及

•市場價格升值或貶值、匯率和投資公司收購或資產剝離的影響。

AUM的組合是股票和固定收益市場的歷史增長率以及我們投資公司因客户資產配置決定而累積的淨流量的結果。與固定收益和負債驅動型投資和現金相比，積極管理的股權、多資產和另類資產通常產生更高百分比的手續費。此外，主動管理的資產通常比指數化或被動管理的同類資產產生更高的管理費。市場和監管趨勢導致對收費較低的資產管理產品和按業績收費的需求增加。

投資管理費取決於資產管理的總體水平和組合，以及以管理這些資產所收取的管理費基點(百分之一)表示的管理費。管理費通常根據為單個客户管理的資產的總體水平或按個別資產類別和風格制定收費表。對於機構客户來説，這是最常見的，我們通常為個人賬户管理大量資產。

績效費用通常是按投資組合業績超過基準指數或同行業績的百分比計算的。

投資管理和績效費用有機增長的一個關鍵驅動因素是淨新增AUM流量。整體市場狀況也是關鍵驅動因素，其中一個重要的長期經濟驅動因素是全球金融資產的增長。

淨利息收入由貸款額和存款額以及客户利率和內部資金轉賬利率之間的利差決定。投資和財富管理業務部門的支出主要由員工以及分銷和服務費用推動。

審查財務結果

萬億的資產管理規模為1.8億美元，與2021年12月31日相比下降了25%，主要反映了市場價值下降、美元走強和剝離Alcenta的不利影響，但部分被淨流入所抵消。

2022年長期戰略淨流入為300億美元億，這是由負債驅動的投資流入推動的，但部分被固定收益、股票和多資產及另類投資的流出所抵消。2022年，短期戰略資金流出為1.2億美元億。

與2021年相比，億總收入為36美元，下降了12%。按業務分類的總收入驅動因素如下所示。

與2021年相比，投資管理收入為24美元億，下降了16%，主要反映了市值下降、美元走強的不利影響、累積淨流入的組合、種子資本業績下降以及Alcenta資產剝離的影響，但部分被貨幣市場手續費減免減少所抵消。

財富管理收入為120億美元，較2021年下降4%，主要反映市值下降，部分被淨利息收入上升所抵消。

2022年，投資和財富管理業務部門產生的收入中有35%來自非美國來源，而2021年這一比例為38%。

非利息費用為350億美元，比2021年增加24%，主要反映投資管理報告部門的善意損失和增長計劃的投資，部分被強勢美元的有利影響所抵消。

細分市場描述

其他分部主要包括：

•租賃組合;

•公司財務活動，包括我們的證券投資組合；

•衍生品和其他交易活動；

•法人和銀行所有的人壽保險；

•可再生能源和其他企業投資；以及

•某些業務退出。

收入主要反映：

•租賃業務的淨利息收入(費用)和與租賃有關的收益(損失)；

•淨利息收入(費用)和衍生工具及其他公司財務活動；

•特定業務退出的其他收入；

•來自公司和銀行擁有的人壽保險的投資和其他收入、與投資證券和包括可再生能源在內的其他資產有關的收益(損失)；以及

•消除部門之間提供的某些服務的結果而產生的手續費收入，這些服務也提供給第三方。

費用包括：

•支持租賃、投資和融資活動的直接費用；以及

•非直接歸屬於證券服務、市場及財富服務及投資及財富管理業務的開支。

審查財務結果

2022年税前虧損為77500美元萬，而2021年為25200美元萬。

與2021年相比，投資和其他收入減少了38800美元萬，主要反映了重新定位證券投資組合造成的44900美元萬淨虧損，但部分被2021年記錄的可再生能源投資減值所抵消。

與2021年相比，非利息支出增加了11700美元萬，主要反映了遣散費的增加。

國際業務

我們的主要國際業務包括證券服務業務部門的資產服務、市場和財富服務業務部門的全球支付服務以及投資和財富管理業務部門的投資管理。

我們的客户包括中央銀行和主權國家、金融機構、資產管理公司、保險公司、公司、地方當局以及高淨值個人和家族理財室。通過我們的全球辦事處網絡，我們對當地的需求和文化需求有了深刻的瞭解，我們為通過我們的多語言銷售、營銷和客户服務團隊提供專業的服務而感到自豪。

截至2022年12月31日，我們約50%的員工(全職和兼職員工)在美國以外，其中約10,600名員工在歐洲、中東和非洲地區，約16,100名員工在亞太地區，約900名員工在其他全球地點，主要是巴西。

我們是一家領先的全球資產管理公司。我們的國際業務管理着紐約53%的業務

2022年12月31日的Mellon‘s AUM和2021年12月31日的60%。

在歐洲，我們保持為可轉讓證券和另類投資基金的集體投資承諾提供服務的能力。我們為大多數歐洲市場的投資公司、金融機構和機構投資者提供全方位的定製解決方案。

我們是非美國政府證券、固定收益和股票清算的供應商，直接在歐洲市場結算證券交易，並在非歐洲市場使用高質量和成熟的本地代理網絡。

我們擁有為美國以外的金融機構和中央銀行提供貿易和現金服務的豐富經驗。此外，我們還為金融機構、企業和中央銀行提供廣泛的服務和信託產品。在新興市場，我們在託管、全球支付和發行商服務方面處於領先地位，隨着市場的成熟推出其他產品。對於更成熟的市場，我們的重點是全球投資服務。

我們也是一家全方位的全球外匯服務提供商，活躍於全球100多種貨幣的交易。我們在歐洲、亞洲和北美的交易櫃枱為客户提供服務。

我們的財務業績，以及我們的AUC/A和AUM水平，都受到外幣兑換成美元的影響。我們主要受到以英鎊和歐元計價的活動的影響。如果美元對這些貨幣貶值，折算影響是更高水平的手續費收入、淨利息收入、非利息支出以及AUC/A和AUM。相反，如果美元升值，費用收入、淨利息收入、非利息支出以及AUC/A和AUM的換算水平將會較低。


外匯匯率美元兑美元	2022		2021		2020
即期匯率(12月31日)：
英鎊	$	1.2096	$	1.3543	$	1.3663
歐元	1.0708		1.1373		1.2267
年平均增長率：
英鎊	$	1.2375	$	1.3755	$	1.2836
歐元	1.0550		1.1994		1.1414

2022年，國際客户佔收入的36%，而2021年這一比例為38%。2022年國際業務的淨收入為17億，而2021年為18億。

2022年，歐洲、中東和非洲地區的收入為40美元億，而2021年為41美元億。4%的減少主要反映了投資和財富管理業務部門的收入下降，但證券服務業務部門的收入增加部分抵消了這一下降。投資和財富管理業務部門收入的下降主要反映了美元走強和市值下降的不利影響。證券服務業務部門收入的增長主要反映了淨利息收入的增加，但部分被美元走強的不利影響所抵消。

證券服務、投資和財富管理以及市場和財富服務業務部門分別創造了歐洲、中東和非洲地區55%、25%和20%的收入。2022年，歐洲、中東和非洲地區的淨收入為88000美元萬，而2021年為10美元億。

2022年亞太地區的收入為113億美元億，而2021年為114億美元億。1%的下降主要是由於投資和財富管理業務部門的收入下降，但證券服務業務部門的收入增加部分抵消了這一下降。投資和財富管理收入的下降主要是由於美元走強和市值下降的不利影響。

證券服務、市場和財富服務以及投資和財富管理業務部門分別佔亞太地區收入的54%、32%和14%。2022年亞太地區的淨收入為43200美元萬，而2021年為44500美元萬。

有關我們國際業務的更多信息，包括在確定結果時使用的某些關鍵主觀假設，請參閲合併財務報表附註25。

近年來發生的事件增加了對巴西的關注。巴西的國家風險敞口主要是向大型金融機構發放的短期貿易融資貸款。我們在巴西也有業務，提供投資服務和投資管理服務。

烏克蘭戰爭增加了我們對俄羅斯的關注。對俄羅斯的國家風險敞口包括與我們的證券服務業務相關的現金餘額，未來可能會增加，前提是收到的現金用於我們客户的利益，但受到分銷限制。紐約梅隆銀行已停止在俄羅斯的新銀行業務，並暫停了對俄羅斯證券的投資管理購買。截至2022年12月31日，不到0.1%的AUC/A和不到0.01%的AUM由俄羅斯證券組成。我們將繼續與依賴我們的託管和記錄保存服務的跨國客户合作，以管理他們的風險敞口。

關鍵會計估計

我們的主要會計政策載於綜合財務報表附註1。其中某些政策包括關鍵的會計估計，這要求管理層對本質上不確定並可能在以後的期間發生變化的事項的影響作出主觀或複雜的判斷。我們的關鍵會計估計是與信貸損失、商譽和其他無形資產以及訴訟和監管或有事項相關的撥備。管理層已與公司審計委員會討論了關鍵會計估計的制定和選擇。

信貸損失準備

信貸損失準備包括應計提信貸損失的金融資產，並按攤銷成本計量，包括貸款和與貸款有關的資產。

承諾、持有至到期日的證券、某些證券融資交易和銀行存款。信貸損失準備旨在將這些資產的賬面價值調整為我們預計在資產壽命內發生的信貸損失的估計金額。同樣，貸款相關承諾和其他表外金融工具的信貸損失準備是為了計入我們預計在資產負債表日起在這些投資組合中確認的信貸損失。

採用定量的方法和定性的框架來估算信貸損失準備。

我們估計的量化部分使用模型和方法，根據產品類型、抵押品類型和其他信用趨勢和風險特徵對金融資產進行分類，包括有關過去事件、當前狀況的相關信息，以及對影響記錄金額可收回性的未來經濟狀況的合理和可支持的預測。在數量部分，我們將投資組合細分為各種主要部分，包括商業貸款和租賃融資、商業房地產、金融機構、住宅抵押貸款等。我們債務證券投資組合的細分是按主要資產類別劃分的，並受到證券是結構性還是非結構性(即直接債務)以及發行人類型的影響。計算每個主要投資組合或資產類別的信用損失的組成部分包括違約概率、違約損失和違約風險敞口，其數值取決於宏觀經濟環境中變量的預測行為。我們利用多情景宏觀經濟預測，其中包括三種情景的權重：基線情景、上行情景和下行情景，並使我們能夠利用廣泛的經濟變量來制定我們的估計。我們的基準情景反映了對每個全球區域可能表現的看法，其他兩個情景是相對於基準情景設計的。這一方法包含了一個跨越資產壽命的合理和可支持的預測期，幷包括每個經濟投入變量的初步估計經濟前景部分和迴歸部分。這兩個組成部分的長度取決於基礎金融工具、情景和基礎經濟投入變量。總體而言，

在每個情景下，每個經濟投入變量的初始經濟展望週期從幾個月到兩年不等。特定於情景的預測恢復到長期歷史平均水平的速度是基於在我們的模型參數估計中反映的經濟變量輸入水平的平均迴歸的觀察到的歷史模式。某些宏觀經濟變量，如失業率或房價，在收縮後需要更長時間才能恢復，儘管具體的復甦時間是根據具體情況而定的。特定情景的預測偏離歷史均值越遠，迴歸的時間通常就越長。我們每季度在完善的治理結構內，根據當前經濟狀況更新這些情景，並可能根據我們的經濟前景調整情景權重。本公司在估計信貸損失撥備時使用其最佳判斷來評估這些經濟狀況和損失數據，這些估計會根據相關外部或公司特定歷史數據的變化進行定期調整。

在我們估計的量化部分中，如果資產的風險特徵不再與資產組合或資產類別一致，我們會使用單獨的評估方法來衡量預期的信用損失。對於這些資產，我們沒有使用宏觀經濟模型計算，而是考慮了支付狀況、抵押品價值、債務人的財務狀況、擔保人的支持、到期收取預定本金和利息的可能性，以及回收預期(如果能夠合理估計)。對於貸款，我們衡量預期信貸損失為貸款的攤餘成本基礎與借款人預期未來現金流量的現值之間的差額，如果貸款依賴抵押品，則一般按貸款的實際利率或抵押品的公允價值貼現。考慮到不良貸款的風險特徵，我們一般考慮不良貸款以及已經或預期被修改和歸類為問題債務重組的貸款，以進行單獨評估。

可供出售的債務證券按公允價值入賬。當可供出售債務證券處於未實現損失狀況時，我們採用一種方法來識別和估計未實現損失狀況的信用損失部分。對預期信貸損失的衡量是在安全級別上進行的，並基於我們最好的

在貼現的基礎上估計現金流；但是，我們沒有具體使用上文總結的宏觀經濟預測模型和情景。

我們估計的信貸損失準備金的定性部分是為了計入可能沒有完全計入數量部分的預期損失。通過既定的治理結構，管理層根據對各種內部和環境因素的評估，確定每個時期的質量津貼，這些因素包括：方案權重和敏感性風險、信貸集中風險、經濟條件和其他考慮因素。我們已經並可能繼續針對特殊風險進行調整。

如果實際結果與預測或管理層的判斷不同，信貸損失撥備可能高於或低於未來的沖銷和回收。

我們的信貸損失準備金對許多因素非常敏感，尤其是對每個借款人的信用評級以及宏觀經濟預測假設，這些假設被納入我們對貸款組合預期壽命內的信貸損失的估計。因此，隨着宏觀經濟環境和相關預測的變化，信貸損失撥備可能會發生重大變化。以下敏感性分析並不代表管理層對我們的投資組合或經濟環境惡化的預期，而是作為評估信貸損失準備對關鍵投入變化的敏感性的假設情景。如果商業地產物業價值增加10%，所有其他信貸評級提高一個等級，量化免税額將減少3,600美元萬，如果商業房地產房地產價值下降10%，所有其他信貸評級下降一個等級，量化津貼將增加7,100美元萬。我們基於多情景的宏觀經濟預測用於確定2022年12月31日的信貸損失撥備，包括三種情景。基準情景反映了到2023年年中GDP增長放緩，到2023年底失業率略有上升，到2023年底商業房地產價格略有下降。上行情景反映了2023年初GDP的強勁增長、失業率的下降和商業房地產價格的上漲

與基線的關係。下行情景考慮的是2023年第三季度GDP負增長，2024年第一季度失業率上升，商業房地產價格低於基線。在2022年12月31日，我們將最大的權重放在基準線和下行情景上，其餘的權重放在上行情景上。從敏感性的角度來看，在2022年12月31日，如果我們對下行情景應用100%的權重，信貸損失的定量撥備將比萬高出約8,300美元。

商譽和其他無形資產

根據《會計準則彙編》(以下簡稱《ASC》)805，我們最初記錄了在購買收購中獲得的所有資產和負債，包括商譽、無限期無形資產和其他無形資產。企業合併。商譽、無限期無形資產和其他無形資產隨後根據美國會計準則第350條入賬，無形資產--商譽和其他。對商譽和無形資產的初始計量要求對所購得資產和負債的公允價值估計作出判斷。商譽(截至2022年12月31日為162美元億)和無限期無形資產(截至2022年12月31日為26美元億)不攤銷，但每年都要接受減值測試，如果事件或情況表明它們更有可能減值，就更頻繁地進行減值測試。其他無形資產在其估計可用年限內攤銷，並在事件或情況顯示可能無法變現賬面價值時計提減值。

商譽

紐約梅隆銀行的業務部門包括六個根據ASC 350進行年度商譽減值測試的報告單位。無形資產-商譽和其他.

商譽減值測試將報告單位的估計公允價值與其賬面金額(包括商譽)進行比較。如果報告單位的估計公允價值超過其賬面價值，則認為報告單位的商譽沒有減損。然而，如果報告單位的賬面金額超過其估計公允價值，則將計入減值損失。

確定報告單位的公允價值存在不確定性，因為它依賴於對遠在未來的現金流的估計，而且就其性質而言，很難在如此長的時間框架內進行估計。未來，假設或貼現率的變化可能會產生重大的非現金商譽減值。

於2022年第二季度，我們使用收益法對所有六個報告單位進行了年度商譽減值測試，以估計每個報告單位的公允價值。收益法中使用的估計現金流是基於管理層截至2022年4月1日的預測。適用於這些現金流的貼現率為10%。

由於六個申報單位的年度商譽減值測試，並無確認任何商譽減值。本公司四個報告單位的公允價值大大高於各自報告單位的賬面價值。發行商服務報告部門的已分配商譽為24億，是證券服務業務部門的兩個報告單元之一，比其賬面價值高出約10%。投資管理報告部門的已分配商譽為72億，是投資和財富管理部門的兩個報告單元之一，比其賬面價值高出約6%。

當發生可能顯示任何報告單位的公允價值可能低於其賬面價值的事件或情況時，會進行中期測試。

2022年第三季度，由於市值和相關前景的下降以及市場利率的上升，我們對投資管理報告部門進行了中期商譽減值測試，分配的商譽為70美元億。投資管理報告部門的公允價值被確定為比其賬面價值低7%，導致商譽減值費用為68000美元萬。這項商譽減值是一項非現金費用，不影響紐約梅隆銀行的流動性狀況、有形普通股權益或監管資本比率。投資管理報告部門的現金流估計受到對所管理資產的水平和組合、市場價值、營業利潤率和長期增長率的預測的影響。

我們根據管理層截至9月1日的預測，採用收益法確定了投資管理報告股的公允價值。30,2022年。適用於這些現金流的貼現率為10.5%，而2022年第二季度進行的年度減值測試中使用的貼現率為10%。這一增長是由更高的無風險利率推動的。在2022年第三季度，我們確定沒有必要對我們的其他報告單位進行中期商譽減值測試。

2022年第四季度，由於2022年第三季度中期減值測試的結果和宏觀經濟狀況，我們對投資管理報告部門進行了額外的中期商譽減值測試，該部門在2022年11月1日出售Alcenta後有60美元的分配商譽億。投資管理報告部門的公允價值比其賬面價值高出約3%。我們根據管理層截至2022年12月31日的預測，使用收益法確定了投資管理報告部門的公允價值。適用於這些現金流的貼現率為10.5%。

截至2022年12月31日，如果適用於估計現金流的貼現率增加或減少25個基點，投資管理報告單位的公允價值將分別減少或增加4%。同樣，如果長期增長率增加或減少10個基點，投資管理報告單位的公允價值將分別增加或減少約1%。

無形資產

無形資產會計中的關鍵判斷包括使用年限以及商譽和無限期無形資產或其他需要攤銷的無形資產之間的分類。

不確定壽命無形資產(截至2022年12月31日為26美元億)至少每年通過將其公允價值(使用貼現現金流分析估計)與其賬面價值進行比較來評估減值。由於年度評估的結果，並無確認減值，但與投資管理業務的客户關係有關的70000美元萬無限期無形資產較其賬面價值高出約3%。

如果事件和情況表明可能出現減值，則對其他攤銷無形資產(截至2022年12月31日的32900美元萬)進行減值評估。對其他無形資產的這種評估最初將基於未貼現的現金流預測。

有關商譽、無形資產以及年度和中期減值測試的更多信息，請參閲合併財務報表附註1和附註7。

訴訟和監管意外情況

在確定訴訟和監管或有事項的應計負債時，需要作出重大估計和判決。有關我們政策的更多信息，請參閲合併財務報表附註22中的“法律訴訟”。

綜合資產負債表審查

我們的主要風險管理目標之一是在整個市場週期中保持強勁的資產負債表，以滿足我們主要利益相關者的期望，包括我們的股東、客户、債權人和監管機構。

我們還尋求承擔總體流動性風險，包括日內流動性風險，這在我們的風險偏好範圍內。我們資產負債表管理戰略的目標是保持一個資產負債表，其特點是強大的流動性和資產質量，隨時可以以有競爭力的利率獲得外部資金來源，以及強大的資本結構，支持我們的冒險活動，並足以吸收潛在的損失。在管理資產負債表時，已適當考慮保持充足流動資金水平與遵守適用法規和監管預期之間的相互矛盾的需要，同時優化盈利能力。

截至2022年12月31日，總資產為4,060美元億，而截至2021年12月31日的總資產為4,440美元億。總資產的減少主要是由於美聯儲和其他央行的證券和有息存款減少，但其他資產的增加部分抵消了這一影響。截至2022年12月31日，存款負債總額為2,790美元億，而2021年12月31日的存款負債為3,200美元億。這主要是因為無息利率下降(主要是美國

美國辦事處的有息存款和非美國辦事處的有息存款。截至2022年12月31日，有息存款負債總額佔總有息資產的比例為58%，2021年12月31日為60%。

截至2022年12月31日，可用資金總額為1,380美元億，包括銀行的現金和到期、美聯儲和其他央行的計息存款、銀行的計息存款和出售的聯邦基金，以及根據轉售協議購買的證券。相比之下，2021年12月31日的可用資金為1,550美元億。截至2022年12月31日，總可用資金佔總資產的比例為34%，2021年12月31日為35%。有關我們可用資金的更多信息，請參閲“流動性和股息”。

截至2022年12月31日，證券為1,430美元億，佔總資產的35%，而截至2021年12月31日，證券為1,590美元億，或總資產的36%。這一下降主要反映了未實現税前虧損和機構住宅抵押貸款支持證券(“RMBS”)的下降，但這一下降被較高的美國國債部分抵消。有關證券投資組合的其他資料，請參閲綜合財務報表附註“證券”及附註4。

截至2022年12月31日，貸款為660美元億，佔總資產的16%，而截至2021年12月31日，貸款為680美元億，佔總資產的15%。貸款減少的主要原因是保證金較低的貸款，但部分被較高的透支、資本催繳融資和財富管理抵押所抵銷。有關我們貸款組合的更多信息，請參閲“貸款”和合並財務報表附註5。

截至2022年12月31日，長期債務總額為300億美元億，截至2021年12月31日，長期債務總額為260億美元億。債券發行部分被贖回和到期以及對衝長期債務的公允價值減少所抵消。有關長期債務的更多信息，請參閲“流動性和股息”和合並財務報表附註13。

紐約梅隆銀行的總股東權益從2021年12月31日的430美元億降至2022年12月31日的410美元億。如需補充資料，請參閲合併財務報表附註“資本”和附註15。


證券投資組合	2021年12月31日			2022 更改中未實現得(損)		2022年12月31日					公允價值佔已攤銷成本成本(a)		未實現得(損)			浮動百分比率 (b)		收視率(c)
																						Bbb+/ BBB-		BB+ 和較低
(百萬美元)	公平值					攤銷成本 (a)		公平值										AAA/ AA-		A+/ A-						不額定
美國財政部	$	40,582		$	(1,462)	$	42,966	$	41,503		97	%	$	(1,463)		51	%	100	%	—	%	—	%	—	%		—	%
代理RMBS	50,735			(4,895)		43,576		38,916			89		(4,660)			15		100		—		—		—			—
機構商業按揭證券(“MBS”)	12,291			(927)		12,670		11,864			94		(806)			42		100		—		—		—			—
主權債務/主權擔保 (d)	14,312			(561)		12,294		11,756			96		(538)			22		90		5		4		1			—
超國家	7,646			(267)		8,572		8,298			97		(274)			64		100		—		—		—			—
抵押貸款債券(“CLO”)	5,421			(126)		6,429		6,300			98		(129)			100		100		—		—		—			—
美國政府機構	5,420			(514)		6,671		6,115			92		(556)			36		100		—		—		—			—
外國擔保債券(e)	6,238			(267)		6,041		5,776			96		(265)			57		100		—		—		—			—
非機構商業性MBS	3,114			(311)		3,334		3,054			92		(280)			54		100		—		—		—			—
外國政府機構 (f)	2,686			(114)		2,429		2,307			95		(122)			34		95		5		—		—			—
非機構RMBS	2,793			(276)		2,227		2,060			93		(167)			50		85		3		—		7			5
其他資產擔保證券(“ABS”)	2,190			(109)		1,443		1,319			91		(124)			19		100		—		—		—			—
國家和政治分區	2,529			26		25		23			93		(2)			51		1		52		1		—			46
公司債券	2,066			33		—		—			—		—			—		—		—		—		—			—
其他	1			—		1		1			100		—			—		—		—		—		—			100
總證券	$	158,024	(g)	$	(9,770)	$	148,678	$	139,292	(g)	94	%	$	(9,386)	(G)(H)	40	%	99	%	1	%	—	%	—	%		—	%

截至2022年12月31日，我們的證券投資組合(包括相關對衝)的公允價值為1,393美元億，而2021年12月31日的億為1,580美元。這一下降主要反映了未實現的税前虧損和機構RMBS的下降，但美國國債的增加部分抵消了這一下降。

截至2022年12月31日，證券投資組合的未實現淨虧損(包括相關對衝的影響)為94美元億，而截至2021年12月31日的未實現淨收益(包括相關對衝的影響)為38400美元萬。未實現淨虧損的增加，包括套期保值的影響，主要是由於市場利率上升所致。

截至2022年12月31日，可供出售證券的公允價值總計893百萬美元(億)，扣除套期保值後，佔證券投資組合的比例為。截至2022年12月31日，持有至到期證券的公允價值總計為5,000美元億，佔證券投資組合的36%。

截至2022年12月31日，包括在累計其他全面收益中的可供出售證券組合的未實現虧損(税後)淨額為24億，而截至2021年12月31日的未實現收益(税後)淨額為36200美元萬。扣除税項後的未實現虧損增加，主要是由於市場利率上升。

截至2022年12月31日，我們投資組合中99%的證券評級為AAA/AA-，而2021年12月31日這一比例為96%。

按證券類別劃分的税前證券收益(虧損)淨額見合併財務報表附註4。見合併財務報表附註20，按公允價值分級分類的證券。

下表列出與證券組合有關的應攤銷購買溢價(扣除折價後的淨額)，以及與2009年證券組合重組有關的可增加折價。


淨溢價攤銷和證券的折價增值(a)
(百萬美元)	2022		2021		2020
與證券有關的可攤銷購買溢價(扣除折扣後)：
年終餘額	$	1,151	$	1,972	$	2,283
年底估計平均剩餘壽命 (單位：年)	4.5		4.4		3.9
攤銷	$	387	$	698	$	568
與證券投資組合之前重組相關的可計入折扣：
年終餘額	$	42	$	109	$	130
年底估計平均剩餘壽命 (單位：年)	8.3		6.1		5.6
吸積	$	25	$	43	$	38

（a）收購溢價攤銷會減少淨利息收入，而折扣的增加會增加淨利息收入。兩者均按水平收益率記錄。

股權投資

我們有多項股權投資記錄在其他資產中。其中包括股權法投資，包括可再生能源、合格經濟適用房項目投資、美聯儲股票、種子資本和其他投資。下表列出了2022年12月31日和2021年12月31日的公允價值。


股權投資	12月31日，
(單位：百萬)	2022		2021
可再生能源投資	$	871	$	1,027
合格的保障性住房項目投資	1,298		1,153
權益法投資：
CIBC梅隆	545		687
標誌性的廢話	242		252
Innocap Investment Management Inc.	16		—
權益法投資總額	803		939
美國聯邦儲備銀行股票	478		472
其他股權投資(a)	695		449
原始資本 (b)	218		357
聯邦住房貸款銀行股票	6		7
股權投資總額	$	4,369	$	4,404

（a）包括戰略股權、私募股權和其他投資。

（b）包括對對衝遞延激勵獎勵的紐約梅隆銀行基金的投資。

有關某些種子資本投資和私募股權投資公允價值的更多信息，請參閲合併財務報表附註8。

可再生能源投資

我們投資可再生能源項目以獲得預期的税後回報，其中包括根據項目運營分配的可再生能源税收抵免、税收減免和現金分配。該等投資的税前虧損計入綜合利潤表的投資和其他收入。相應的税收優惠和抵免計入綜合利潤表的所得税撥備。

截至2022年12月31日，金融機構投資組合敞口為414億美元，較2021年12月31日增加1%，主要反映出資產管理公司、銀行和保險投資組合的敞口增加，但其他投資組合的敞口較低部分抵消了這一影響。

金融機構的風險敞口是高質量的，95%的風險敞口符合我們在2022年12月31日的內部信用評級分類的投資級相當標準。每個客户都被分配了一個內部信用評級，該評級映射到

基於多個維度的同等外部評級機構評級，這些維度不斷進行評估，並可能隨着時間的推移而變化。對於非美國交易對手的評級，我們的內部信用評級通常上限為相當於交易對手所在國主權評級的評級，無論分配給交易對手的內部信用評級或基礎抵押品是什麼。

對金融機構的敞口一般是短期的，85%的敞口到期

一年之內。截至2022年12月31日和2021年12月31日，17%的金融機構敞口在90天內到期。

此外，的金融機構敞口於2022年12月31日獲得擔保。例如，證券業客户和資產管理公司經常以託管的有價證券為抵押借款。

截至2022年12月31日，向交易商提供的與其三方回購活動相關的有擔保的盤中信貸總額為161億，並被納入證券行業投資組合。交易商以市值超過未償還信貸金額的高質量流動抵押品來確保未償還的日內信貸。有擔保的日內信貸安排約佔

在金融機構投資組合中的風險敞口，並每年審查和重新批准。

資產管理公司的投資組合敞口是高質量的，截至2022年12月31日，98%的敞口符合我們的投資級同等評級標準。這些敞口通常是短期流動性工具，其中大部分是受監管的共同基金。

我們的銀行投資組合敞口主要與我們的全球貿易融資有關。這些風險敞口是短期的，97%的風險敞口將在不到一年的時間內到期。截至2022年12月31日，我國銀行的投資級敞口比例為86%，而2021年12月31日為88%。我們的非投資級敞口主要是在巴西的貿易融資貸款。

截至2022年12月31日，商業投資組合的風險敞口為134GMT，比2021年12月31日減少了4%，主要是由於能源和公用事業、媒體和電信以及服務和其他投資組合的風險敞口較低。

我們的信貸戰略是專注於投資級客户，這些客户是我們非信貸服務的活躍用户。下表彙總了金融機構和商業投資組合中投資級風險敞口的百分比。


投資級百分比	12月31日，
	2022		2021		2020
金融機構	95	%	96	%	95	%
商業廣告	95	%	94	%	92	%

理財貸款

截至2022年12月31日，我們的財富管理貸款敞口為109美元億，而2021年12月31日為103美元億。理財貸款

主要包括向高淨值個人提供的貸款，其中大部分由客户的投資管理賬户或託管賬户擔保。

財富管理抵押貸款

截至2022年12月31日，我們的財富管理抵押貸款敞口為92美元億，而2021年12月31日為86美元億。財富管理抵押貸款主要包括向高淨值個人發放的貸款，這些貸款以住宅物業為抵押。理財抵押貸款主要是利率可調的抵押貸款，最初的加權平均貸款與價值比率為61%。截至2022年12月31日，只有不到1%的抵押貸款逾期。

截至2022年12月31日，財富管理抵押貸款組合的地理集中度如下：加利福尼亞州-22%；紐約-15%；佛羅裏達州-10%；馬薩諸塞州-8%；其他-45%。

截至2022年12月31日，我們的商業房地產敞口總額為101美元億，截至2021年12月31日，我們的商業房地產敞口為93美元億。我們的創收商業地產設施專注於經驗豐富的業主，並基於現有現金流採用適度槓桿結構。我們的商業房地產貸款活動還包括建設和改造設施。我們的客户羣包括經驗豐富的開發商和長期持有房地產資產的人士。貸款是根據現有或預計的現金流批准的，並得到評估和對當地市場狀況的瞭解的支持。開發貸款的結構是適度槓桿的，在許多情況下，涉及對開發商的某種程度的追索權。

截至2022年12月31日，無擔保投資組合由房地產投資信託基金(“REITs”)和房地產運營公司組成，這兩家公司主要是投資級的。

截至2022年12月31日，我們的商業房地產投資組合包括以下集中度：紐約地鐵-36%；房地產投資信託基金和房地產運營公司-29%；以及其他-35%。

租賃融資

截至2022年12月31日，租賃融資組合敞口總額為65700美元萬，截至2021年12月31日為73100美元萬。截至2022年12月31日，約99%的租賃敞口是投資級或相當於投資級的敞口，包括由多元化資產支持的敞口，主要是房地產和大型運輸設備。最大的

我們租賃剩餘價值敞口的組成部分是飛機和貨運相關的火車車廂。資產既有國內的，也有國外的，主要集中在德國和美國。

大約78%的投資組合由高評級證券和/或投資級發行人的信用證擔保。2022年12月31日的交易對手評級等價物如下：

•40%為A或A以上，或等同；

•59%為血腦屏障；以及

•1%為非投資級。

其他住宅按揭

其他住宅抵押貸款組合主要包括1-4個家庭住宅抵押貸款，截至2022年12月31日的萬總額為34500美元，截至2021年12月31日的萬總額為29900美元。截至2022年12月31日，該投資組合包括2022年購買的9,700美元萬固定利率巨型抵押貸款，最初的加權平均貸款與價值比率為70%。

透支

透支主要涉及託管和證券結算客户，一般在兩個工作日內償還。

資本募集融資

資本募集融資包括向私募股權基金提供的貸款，這些貸款以基金投資者的資本承諾和基金的募資權利為擔保。


信貸損失準備活動	2022			2021
(百萬美元)
信貸損失準備期初餘額	$	260		$	501
信貸損失準備金	39			(231)
沖銷：
貸款：




財富管理抵押貸款	—			(1)

其他住宅按揭	—			(1)
其他貸款	—			(16)
其他金融工具	(11)			—
總沖銷	(11)			(18)
恢復：
貸款：


金融機構	—			2


其他住宅按揭	4			6

其他金融工具	—			—
總回收率	4			8
淨（沖銷）	(7)			(10)











信貸損失準備期末餘額	$	292		$	260

貸款損失準備	$	176		$	196
與貸款有關的承付款的免税額	78			45
金融工具備抵 (a)	38			19
信貸損失準備總額	$	292		$	260
貸款總額	$	66,063		$	67,787
平均未償還貸款	$	67,825		$	60,814
貸款淨（沖銷）收回額與平均未償貸款之比	(0.01)		%	(0.02)		%
貸款淨（沖銷）收回額佔貸款損失撥備和貸款相關承諾總額	(2.76)			(4.15)
貸款損失準備佔貸款總額的百分比	0.27			0.29
貸款損失撥備和與貸款有關的承諾佔貸款總額的百分比	0.38			0.36
按貸款類別劃分的平均貸款淨（沖銷）： (b)
財富管理抵押貸款：	不適用			(0.01)		%
年內淨（沖銷）	不適用			$	(1)
平均未償還貸款	不適用			$	8,046		(b)
其他貸款：	不適用			(0.77)		%
年內淨（沖銷）	不適用			$	(16)
平均未償還貸款	不適用			$	2,088		(b)

2022年信貸損失撥備為3,900美元萬，而2021年的收益為23100美元萬。這一增長主要是由於宏觀經濟預測的變化。

貸款損失撥備和貸款相關承諾撥備代表管理層對我們信貸組合中終身預期損失的估計。這一評價過程受到許多估計和判斷的影響。如果實際結果與預測或管理層的判斷不同，信貸損失撥備可能比未來的註銷更多或更少。

根據“關鍵會計估計”及綜合財務報表附註1所述的信貸損失撥備評估，我們已將貸款撥備及與貸款有關的承擔撥備分配如下。


為貸款損失和與貸款有關的承擔撥備(a)
	12月31日，
	2022				2021
(百萬美元)	$		%		$		%
商業地產	$	184	72	%	$	199	82	%
金融機構	24		9		13		5
商業廣告	18		7		12		5
其他住宅按揭	8		3		7		3
財富管理抵押貸款	12		5		6		2
資本募集融資	6		2		2		1
理財貸款	1		1		1		1
租賃融資	1		1		1		1
總	$	254	100	%	$	241	100	%

（a） 2022年12月31日和2021年12月31日，分配給保證金貸款、透支和其他貸款的撥備均微不足道。我們很少在此類貸款上遭受損失。

信貸虧損撥備的分配本質上是判斷性的，而信貸虧損撥備的全部可用於吸收信貸虧損，而不論虧損性質如何。

不良資產

下表列示我們的不良資產。


不良資產	12月31日，
(百萬美元)	2022			2021
不良貸款：
其他住宅按揭	$	31		$	39
財富管理抵押貸款	22			25


商業地產	54			54


不良貸款總額	107			118
擁有的其他資產	2			2
不良資產總額	$	109		$	120
不良資產比率	0.16		%	0.18		%
貸款損失/不良貸款準備	164.5			166.1
貸款損失/不良資產準備	161.5			163.3
信用損失/不良貸款備抵	237.4			204.2
信貸損失/不良資產準備	233.0			200.8

與2021年相比，2022年不良資產減少了1,100美元萬，主要反映了其他住宅抵押貸款和財富管理抵押貸款的減少。

關於以非權責發生制方式安排貸款的政策，請參閲合併財務報表附註1中的“不良資產”。

存款

我們通過證券服務、市場和財富服務以及投資和財富管理部門的業務接收客户存款，我們依賴這些存款作為低成本和穩定的資金來源。

截至2022年12月31日，總存款為2,790美元億，較2021年12月31日的3,197美元億減少13%.減少的主要原因是無息存款(主要是美國辦事處)、美國辦事處的有息存款和非美國辦事處的有息存款減少。

截至2022年12月31日，無息存款為780美元億，而2021年12月31日為937美元億。生息存款主要是活期存款，截至2022年12月31日，存款總額為2010年億美元，而2021年12月31日為2,260美元億。

截至2022年12月31日，外國客户在國內辦公室的存款總額為612億，截至2021年12月31日，外國客户在國內辦公室的存款總額為654億。

截至2022年12月31日，外國辦事處存款總額為983億，截至2021年12月31日，外國辦事處存款總額為1,121億。這些存款主要是隔夜存款。

未投保存款是指國內存款賬户中超過聯邦存款保險公司(“FDIC”)保險限額的部分。國內存款賬户中未投保的存款一般為活期存款，截至2022年12月31日的存款總額為1,566美元億，截至2021年12月31日的存款總額為1,862美元億。

下表列出了未投保的國內和國外定期存款金額，按到期前的剩餘時間分列。


截至2022年12月31日的未投保定期存款
(單位：百萬)	國內		外國
少於3個月	$	226	$	922
3至6個月	42		5
6-12個月	75		10
超過12個月	19		—
總	$	362	$	937

短期借款

我們的資金來源主要是存款，其次是其他短期借款和長期債務。短期借款包括根據回購協議購買的聯邦基金和出售的證券，向客户和經紀自營商支付的款項，商業票據和其他借入的資金。某些短期借款，例如根據回購協議出售的證券，需要交付證券作為抵押品。

根據回購協議購買的聯邦基金和出售的證券包括與固定收益結算公司(“FICC”)的回購協議活動，我們在FICC記錄利息支出總額，但期末餘額和平均餘額反映了可強制執行的淨額結算協議下的抵消影響。這項活動主要涉及政府證券抵押轉售和回購協議，這些協議是與新加入FICC並與FICC結算的客户簽署的。

對客户和經紀交易商的應付款項代表等待再投資的資金和按需支付的賣空收益。應付款給客户和

經紀自營商受到客户交易活動和市場波動的推動。

紐約梅隆銀行可以發行自發行之日起397天內到期的商業票據，到期前不可贖回或自願提前還款。

其他借款資金主要包括證券服務業務中的次級託管賬户餘額透支、融資租賃負債以及潘興子公司的信貸額度借款。透支通常與結算的時間差異有關。

流動資金和股息

紐約梅隆銀行將流動性定義為母公司及其子公司以合理成本快速有效地獲得資金或將資產轉換為現金，或展期或發行新債務的能力，特別是在市場緊張時期，並以合理的成本履行其短期(最長一年)債務的能力。融資流動性風險是指紐約梅隆銀行無法在不對日常運營或我們的財務狀況造成不利影響的情況下，以合理的成本滿足預期和意外的現金流和抵押品需求的現金和抵押品義務的風險。資金流動性風險可能來自資金錯配、無法將資產轉換為現金的市場約束、無法持有或籌集現金、隔夜存款較低、存款流失或或有流動性事件。

經濟狀況的變化或面臨的信貸、市場、運營、法律和聲譽風險也會影響紐約梅隆銀行的流動性風險狀況，並在我們的流動性風險框架中予以考慮。有關更多信息，請參閲“風險管理-流動性風險”。

母公司的政策是在每個季度末獲得足夠的未支配現金和現金等價物，以支付到期日和其他預測的債務贖回、淨利息支付和隨後18個月期間的淨納税，並提供足夠的抵押品來滿足受聯邦儲備法第23A條約束的交易。截至2022年12月31日，父母遵守了這項政策。

我們在重要的法律部門內部和範圍內監控流動性風險和資金需求

截至2022年12月31日，可用資金總額為1,382美元億，而截至2021年12月31日的可用資金總額為1,548美元億。下降的主要原因是美聯儲和其他央行的計息存款減少，以及根據轉售協議出售的聯邦基金和購買的證券減少。

平均非核心資金來源，如根據回購協議購買的聯邦基金和出售的證券、交易負債、其他借入的資金和商業票據，2022年為169億，2021年為167億。這一增長主要反映了交易負債和其他借入資金的增加，但部分被根據回購協議購買的聯邦基金和出售的證券的減少所抵消。

2022年平均計息國內存款為1,115美元億，2021年為1,247美元億。2022年的平均外國存款，主要來自我們在歐洲的業務，包括證券服務、市場和財富服務部門，為1,019億，而2021年為1,125美元億。這一減少主要反映了客户活動。

2022年，客户和經紀自營商的平均應付款為171億美元，2022年為169美元億

2021年。客户和經紀自營商的應付款是由客户交易活動和市場波動推動的。

2022年的平均長期債務為274美元億，2021年為258美元億。

平均無息存款從2021年的866美元億降至2022年的857美元億，主要反映了客户活動。

證券服務及市場及財富服務業務分部的客户活動大幅減少，將減少我們獲取存款的機會。有關可能影響我們存款餘額的其他因素，請參閲“資產/負債管理”。

流動資金來源

母公司的主要流動資金來源是進入債務和股票市場、從其子公司獲得股息、手頭現金以及在正常業務情況下通過我們的中間控股公司（“IHC”）承諾的信貸融資向母公司提供的現金。

截至2022年12月31日，長期債務總額為305億美元，截至2021年12月31日，長期債務總額為259億美元。 1000億美元的發行被400億美元的贖回和到期以及對衝長期債務公允價值的下降部分抵消。母公司擁有530億美元的長期債務，將於2023年到期。

下表列出了2022年發行的長期債務。


債務發行
(單位：百萬)	2022
5.834%固定至浮動可贖回優先票據2033年到期	$	1,500
4.414%固定至浮動可贖回優先票據2026年到期	1,250
5.802%固定至浮動可贖回優先票據2028年到期	1,000
2025年到期的3.350%固定利率優先票據	950
2.050%固定利率優先票據2027年到期	850
4.289% 2033年到期的固定至浮動可贖回優先票據	750
5.224%固定至浮動可贖回優先票據2025年到期	750
3.430% 2025年到期的固定至浮動可贖回優先票據	700
3.992% 2028年到期的固定至浮動可贖回優先票據	500
4.596%固定至浮動可贖回優先票據2030年到期	500
2.500釐固定利率優先債券，2032年到期	450
SOFR+62個基點2025年到期的優先債券	400
3.850釐固定利率優先債券，2029年到期	350
債務發行總額	$	9,950

SOFR-複合擔保隔夜融資利率

基點--基點

2023年1月，母公司發行了75000美元的萬固定利率至浮動利率優先票據，2029年到期。

從發行到2028年2月1日不含億的年利率為4.543%，然後是SOFR加116.868個基點的年利率。母公司還發行了75000美元的萬固定利率至浮動利率優先票據，2034年到期。從發行到2033年2月1日不含億的年利率為4.706%，然後是SOFR加151.178個基點的年利率。

紐約梅隆銀行可能會發行紙幣和存單。截至2022年12月31日和2021年12月31日，未償還票據分別為78000美元萬和3,000美元萬。截至2022年12月31日，未償還的萬為12200美元。截至2021年12月31日，沒有未償還的CD。

紐約梅隆銀行還發行自發行之日起397天內到期的商業票據，到期前不可贖回或自願提前償還。截至2022年12月31日和2021年12月31日，沒有未償還的商業票據。2022年未償還商業票據的平均金額為500億美元萬，2021年為300億美元萬。

在2022年12月31日之後，我們的美國銀行子公司可以向母公司宣佈大約34美元的億股息，而不需要監管豁免。此外，在2022年12月31日，非

母公司的銀行子公司擁有約44美元的流動資產億。對我們從子公司獲得資金的能力的限制在“監督和監管-資本規劃和壓力測試-股息、股票回購和其他資本分配的支付”和綜合財務報表附註19中有更詳細的討論。

潘興有限責任公司有未承諾的信貸額度，用於流動性目的，由母公司擔保。潘興有限責任公司有兩個單獨的未承諾信貸額度，總計35000美元的萬。2022年，這些額度下的平均借款總額不到100億美元萬。潘興有限公司是紐約梅隆銀行在英國的間接子公司，擁有兩個單獨的未承諾信貸額度，總計25700美元萬。2022年，這些額度下的平均借款總額為500美元萬。

雙重槓桿率是我們對子公司的股權投資除以我們合併的母公司股本的比率，其中包括我們的非累積永久優先股。簡而言之，雙槓杆率衡量的是子公司的股本在多大程度上是由母公司債務融資的。隨着雙重槓桿率的提高，這可能反映出為了支付利息和債務到期日，對公司現金流的更大需求。紐約梅隆銀行的雙倍槓桿率是在一個範圍內進行管理的，考慮到其主要子公司(如中央銀行存款和政府證券)持有的高水平未擔保可用流動資產，公司基於現金產生費用的商業模式(2022年手續費收入佔總收入的79%)，以及我們銀行子公司的股息能力。截至2022年12月31日，我們的雙倍槓桿率為120.5%，2021年12月31日為119.3%，在管理層的目標範圍內。

資金的使用

母公司資金的主要用途是回購普通股、支付股息、支付借款本金和利息、收購和對子公司的額外投資。

2022年，我們為普通股和優先股支付了14億的股息。2022年我們的普通股股息支付率為49%。

2022年，我們以每股普通股61.08美元的平均價格回購了2億股普通股，總成本為12400萬美元。

流動資金覆蓋比率（“LCR”）

美國監管機構已制定LCR，要求若干銀行機構（包括紐約梅隆銀行）維持最低數額的無負擔優質流動資產（“HQLA”），足以承受假設標準化嚴重流動資金壓力情景下30天時間範圍內的淨現金流出。

下表列出了紐約梅隆銀行截至2022年12月31日的合併HQLA，以及2022年第四季度的平均HQLA和平均MCR。


合併的HQLA和LCR	2022年12月31日
(數十億美元)
證券(a)	$	106
現金(b)	91
總部生活津貼合併總額 (c)	$	197

綜合總部生活質量總水平-平均 (c)	$	200
平均MCR	118		%

（a）主要包括美國政府支持的企業、美國財政部、主權證券和美國機構的證券。

（b）主要包括存放在央行的現金。

（c）調整前列出的合併HQLA。經過沖銷和流動性受限的影響，截至2022年12月31日，合併HQLA總額為1，330億美元，2022年第四季度平均為1，380億美元。

紐約梅隆銀行和我們每個受影響的國內銀行子公司在2022年至少100%符合美國LCC要求。

現金流量表

下文概述了綜合現金流量表所反映的活動。雖然這些信息可能有助於突出某些宏觀趨勢和業務戰略，但在分析我們的淨收益和淨資產的變化時，現金流分析可能沒有那麼重要。我們相信，除了傳統的現金流分析外，本文中關於流動性和股息以及資產/負債管理的討論可能會為評估我們的流動性狀況和相關活動提供更有用的背景。

2022年，運營活動提供的淨現金為151美元億，而2021年為28美元億。2022年，業務提供的現金流主要是由於交易資產和負債的變化、應計項目和其他項目的變化、淨額和收益的變化。2021年，業務活動提供的現金流主要來自收益，但被交易資產和負債的變化以及應計項目和其他淨額的變化部分抵消。

2022年，投資活動提供的淨現金為199美元億，而2021年為197美元億。2022年，投資活動提供的現金淨額主要反映在美聯儲和其他中央銀行的計息存款的變化、證券組合的淨減少以及

根據轉售協議出售的聯邦基金和購買的證券。2021年，投資活動提供的現金淨額主要反映了存放在美聯儲和其他央行的有息存款的變化，但貸款的淨變化和證券組合的淨增加部分抵消了這一變化。

2022年用於融資活動的淨現金為337美元億，而2021年為220美元億。2022年和2021年，用於融資活動的現金淨額主要反映長期債務存款和償還的變化，但長期債務的發行部分抵消了這一變化。2021年，用於融資活動的淨現金也反映了普通股回購。

紐約梅隆銀行的總股東權益從2021年12月31日的430美元億降至2022年12月31日的407美元億。這一減少主要反映了可供出售證券、股息支付和外幣換算的未實現虧損，但被收益部分抵消。

我們回購了200股萬普通股，平均價格為每股61.08美元，2022年萬總額為12400美元。

2021年6月，我們的董事會授權在2021年第三季度至2022年第四季度的六個季度內回購高達60美元的億普通股。

2023年1月，我們宣佈了一項由董事會批准的股票回購計劃，規定從2023年1月1日開始回購至多50億美元的普通股。這項新的股份回購計劃取代了所有先前授權的股份回購計劃。

2022年7月，我們的董事會批准將普通股的季度現金股息增加9%，從每股0.34美元增加到0.37美元。我們從2022年第三季度開始支付增加的季度現金股息。

資本充足率

監管機構根據既定的量化衡量標準，為銀行控股公司(“BHC”)和銀行，包括紐約梅隆銀行和我們的銀行子公司確定一定的資本金水平。為了保持母公司作為金融控股公司(FHC)的地位，我們在美國的銀行子公司和紐約梅隆銀行必須符合“資本充足”的條件。截至2022年12月31日和2021年12月31日，紐約梅隆銀行和我們的美國銀行子公司資本充足。未能達到監管標準，包括

“資本充足”地位或更普遍的資本充足率規則，可能會導致我們的活動受到限制，並對我們的財務狀況產生不利影響。請參閲“紐約梅隆銀行受監管實體和附屬監管要求”和“風險因素--資本和流動性風險--未能滿足監管標準，包括”資本良好“和”管理良好“狀態或資本充足率和流動性規則，這些問題的討論可能會導致我們的活動受到限制，並對我們的業務和財務狀況產生不利影響。”

美國銀行機構的資本金規定是以巴塞爾銀行監管委員會(“BCBS”)採用的框架為基礎的，該委員會會不時修訂。有關這些資本要求的更多信息，請參閲“監督和監管”。

根據高級方法確定的CET1比率在2022年12月31日為11.2%，在標準化方法下為11.2%。不變的比率主要反映了通過盈利、較低的RWA和出售Alcenta的影響產生的資本，但被累積的其他全面收入和通過股息部署的資本的淨減少所抵消。

2022年，我們實施了交易對手信用風險標準化方法(SA-CCR)，取代了目前用於衡量衍生品交易對手敞口的敞口方法。

截至2022年12月31日，一級槓桿率為5.8%，而2021年12月31日為5.5%。這一增長是由平均資產減少推動的，但資本減少部分抵消了這一增長。

基於風險的資本比率根據期末資產負債表的規模以及資產投資的水平和類型而變化，槓桿率則根據本季度資產負債表的平均規模而變化。資產負債表規模根據客户和市場活動水平的不同而不同。一般來説，當服務客户更活躍地交易證券時，存款餘額和整體資產負債表都會更高。此外，當市場經歷劇烈波動或壓力時，我們的資產負債表規模可能會隨着客户存款水平的增加而大幅增加。

除其他事項外，我們的資本比率必須受制於對模型校準的所有必要改進的預期合規性、監管機構對用作RWA計算一部分的某些模型的批准、其他改進、監管機構的進一步實施指導、市場實踐和標準以及紐約梅隆銀行可能對其業務做出的任何改變。由於這些因素，我們的資本比率可能會發生重大變化，並可能隨着時間和時期的不同而波動。

根據高級方法，我們的運營損失風險模型受到外部損失的影響，包括對機構徵收的罰款和處罰

金融服務行業，特別是與我們經營的企業相關的行業，因此外部損失已經影響並可能在未來影響我們需要持有的資本金額。

下表列出了我們的資本構成和RWA。


資本成分和風險加權資產	12月31日，
(單位：百萬)	2022		2021
CET1：
普通股股東權益	$	35,896	$	38,196
對以下各項進行調整：
商譽和無形資產(a)	(17,210)		(18,649)
退休基金淨資產	(317)		(400)
嵌入商譽	(279)		(300)
遞延税項資產	(56)		(55)
其他	(2)		(46)
CET1總數	18,032		18,746
其他一級資本：
優先股	4,838		4,838
其他	(14)		(99)
第1級資本總額	$	22,856	$	23,485
第2級資本：
次級債務	$	1,248	$	1,248
信貸損失準備	291		250
其他	(11)		(11)
總二級資本-標準化方法	1,528		1,487
超出預期的信貸損失	50		—
減：信用損失備抵	291		250
二級資本總額-高級方法	$	1,287	$	1,237
總資本：
標準化方法	$	24,384	$	24,972
先進的方法	$	24,143	$	24,722

風險加權資產：
標準化方法	$	159,096	$	167,608
高級方法：
信用風險	$	90,243	$	98,310
市場風險	2,979		3,069
操作風險	68,450		63,688
高級方法總數	$	161,672	$	165,067

第1級槓桿率的平均資產	$	396,643	$	430,102
單反的總槓桿風險敞口	$	336,049	$	354,033

（a）減去與無形資產和可扣税善意相關的遞延所得税負債。

下表列出了影響CET1資本的因素。


CET1代	2022
(單位：百萬)
CET1-期初	$	18,746
適用於紐約梅隆銀行公司普通股股東的淨收益	2,362
商譽和無形資產，扣除相關遞延税項負債	1,439
生成的總CET1	3,801
已部署資本：
普通股分紅(a)	(1,165)
普通股回購	(124)
已部署的總資本	(1,289)
其他全面虧損：
可供出售資產未實現損失	(2,907)
外幣折算	(590)
現金流量套期保值未實現虧損	(6)
固定福利計劃	(250)

其他綜合損失合計	(3,753)
額外實收資本(b)	380
其他附加(扣減)：
退休基金淨資產	83
嵌入商譽	21
遞延税項資產	(1)
其他	44
其他添加總計	147
部署淨CET 1	(714)
CET1-期末	$	18,032

（a）包括股票獎勵的股息等值。

（b）主要與股票獎勵、股票期權的行使和為員工福利計劃發行的股票有關。

下表顯示了普通股增加或減少10000萬美元，或RWA、季度平均資產或總槓桿風險增加或減少100億美元對2022年12月31日合併資本比率的影響。


2022年12月31日合併資本比率的敏感性
	增加或減少
(單位：基點)	1億美元共同之處股權		10億美元的淨淨資產、季度平均資產或總槓桿敞口
CET1：
標準化方法	6	Bps	7	Bps
先進的方法	6		7

第一級資本：
標準化方法	6		9
先進的方法	6		9

總資本：
標準化方法	6		10
先進的方法	6		9

第1級槓桿	3		1

單反	3		2

壓力資本緩衝

2022年8月，美聯儲宣佈紐約梅隆銀行的SCb要求為2.5%，相當於監管下限，自2022年10月1日起生效。 SCb取代了綜合資本分析和審查（“CCAR”）BHC的標準化方法資本比率的靜態2.5%資本節約緩衝。 SCb不適用於銀行子公司，這些子公司仍然受到2.5%的靜態資本保護緩衝的約束。有關更多信息，請參閲“監督和監管”。

SCb最終規則通常消除了對超過公司資本計劃分配的普通股回購的事先批准的要求，前提是此類分配與適用的資本要求和緩衝一致，包括SCb。

總損失吸收能力(“TLAC”)

以下彙總了紐約梅隆銀行對外TLAC和對外長期債務(LTD)比率的最低要求，以及目前適用的緩衝。


	作為RWA的百分比(a)	佔總槓桿敞口的百分比
符合條件的外部TLAC比率	監管最低18%外加緩衝(b)等於2.5%、方法1 G-SIb附加費（目前為1%）和反週期資本緩衝（如果有的話）的總和	監管最低7.5%外加緩衝(c)相當於2%
符合條件的外部限制比率	監管最低6%，外加方法1或方法2 G-SIB附加費中較大的一個(目前為1.5%)	4.5%

（a） RWA是標準化方法和高級方法中的較大者。

(B)僅使用CET1即可滿足緩衝要求。

(C)僅使用一級資本即可滿足緩衝要求。

外部TLAC由母公司的一級資本及其發行的合格無擔保有限責任公司組成，該有限責任公司的剩餘期限至少為一年，並滿足某些其他條件。合格有限責任公司由符合條件的無擔保債務證券的未付本金餘額組成，兩年內應支付的金額須扣除，並滿足某些其他條件。 12月之前發行的債務

2021年6月，隨着美聯儲發佈2021年CCAR壓力測試，我們宣佈了一項由董事會批准的股票回購計劃，規定從2021年第三季度開始回購最多60美元的億普通股，一直持續到2022年第四季度。

股票回購可通過公開市場回購、私下協商的交易或其他方式進行，包括通過旨在遵守規則10b5-1的回購計劃和其他衍生工具、加速股票回購和其他結構性交易。任何普通股回購的時間和確切金額將取決於各種因素，包括市場狀況和普通股交易價格；公司的資本狀況、流動性和財務業績；資本的其他用途；以及法律和法規的限制和考慮。

交易活動和風險管理

我們的交易活動專注於為我們的客户充當做市商，根據沃爾克規則為客户交易提供便利並降低風險對衝。為客户進行做市活動的風險由我們的交易員管理，並通過頭寸限制制度、風險價值(VaR)方法和其他市場敏感度衡量標準限制總風險敞口。VaR是指在特定的置信度水平下，在規定的時間範圍內，由於不利的市場波動而造成的潛在價值損失。管理層使用的VaR的計算如下所示，假設持有期為一天，採用99%的置信度，並納入非線性產品特徵。VaR便於對不同風險特徵的投資組合進行比較。VaR還捕捉到了全公司層面上聚合風險的分散。

VAR代表一項關鍵的風險管理指標，重要的是要注意VAR的固有侷限性，其中包括：

•VaR不會估計可能出現極端波動的較長時間範圍內的潛在損失；

•VAR不考慮市場流動性的潛在變化;以及

•之前市場風險因素的變動可能不會對未來所有市場變動產生準確的預測。

有關風險值方法的更多信息，請參閲合併財務報表附註23。

下表顯示了使用歷史模擬VaR模型計算的指定期間交易組合的VaR金額。


變量 (a)	2022						2022年12月31日
(單位：百萬)	平均值		最低要求		極大值
利率	$	4.1	$	1.6	$	9.3	$	2.3
外匯	3.8		2.0		10.2		3.0
股權	0.2		—		0.9		0.1
信用	2.1		1.0		4.4		1.8
多元化經營	(5.0)		不適用		不適用		(3.5)
整體投資組合	5.2		2.5		11.4		3.7


變量 (a)	2021						2021年12月31日
(單位：百萬)	平均值		最低要求		極大值
利率	$	2.1	$	1.5	$	3.5	$	1.7
外匯	2.6		1.9		4.1		2.7
股權	0.1		—		0.9		0.1
信用	1.7		1.1		2.8		1.7
多元化經營	(3.2)		不適用		不適用		(2.7)
整體投資組合	3.3		2.4		5.2		3.5

(a) 風險敞口不包括公司合併投資管理基金和種子資本投資的影響。

N/M-因為對於不同的風險成分，最小和最大可能出現在不同的日期，所以計算最小和最大的投資組合多樣化效果沒有意義。

VaR的利率部分代表其價值主要由利率水平驅動的工具。這些工具包括但不限於美國國債、掉期、掉期、遠期利率協議、交易所交易的期貨和期權以及其他利率衍生產品。

VaR的外匯部分代表其價值主要隨貨幣匯率或利率的水平或波動而變化的工具。這些工具包括但不限於貨幣餘額、現貨和遠期交易、貨幣期權和其他貨幣衍生產品。

VaR的權益部分由以國內外普通股或其他權益掛鈎工具的形式代表所有權權益的工具組成。這些工具包括但不限於普通股、交易所交易基金、優先股、上市股票期權(看跌期權)、場外股票期權、股票總回報掉期、股票指數期貨和其他股票衍生產品。

VaR的信用成分代表其價值主要由信用利差水平驅動的工具，即特殊違約風險。這些工具包括但不限於單一發行人信用違約互換，以及具有公司和市政信用利差敞口的證券。

VaR的多樣化組成部分是組合投資組合和抵消頭寸時產生的風險降低收益，以及風險因素變動的相關行為。

2022年，利率風險產生了平均總風險值的40%，外匯風險產生了平均總風險值的37%，股票風險產生了平均總風險值的2%，信用風險產生了平均總風險值的21%。 2022年期間，我們的每日交易損失一度超過了我們計算出的整個投資組合的VAR金額。

下表顯示了過去五個季度我們的交易收入或虧損在特定範圍內的交易日數量。


交易收入(虧損)分配(a)
	截至的季度
(百萬美元)	2022年12月31日	9月2022年3月30日	2022年6月30日	2022年3月31日	2021年12月31日

收入範圍：	天數
低於$(2.5)	2	—	1	1	—
$(2.5) – $0	4	3	4	8	3
$0 – $2.5	13	10	10	12	27
$2.5 – $5.0	24	32	24	23	21
超過5.0美元	20	19	24	18	12

（a）交易收入（損失）包括主要與我們客户的現貨和遠期外匯交易、衍生品和證券交易相關的已實現和未實現損益，不包括任何相關的佣金、承銷費和淨利息收入。

交易資產包括債務和股權工具以及衍生資產，主要是外匯和利率合同，未指定為對衝工具。 2022年12月31日，交易資產為990億美元，2021年12月31日為1660億美元。

交易負債包括債務和權益工具以及衍生工具，主要是外匯和利率合同，不被指定為對衝工具。截至2022年12月31日，交易負債為54美元億，2021年12月31日為55美元億。

在我們的衍生品合約公允價值方法下，假設基於AA信用曲線的時間貼現，對每個頭寸進行初始的“風險中性”估值。此外，我們在得出衍生品的公允價值時會考慮信用風險。

我們反映了兩者的外部信用評級和可觀察到的信用違約互換利差。

在計量我們衍生品頭寸的公允價值時，我們自己和我們的交易對手。因此，我們衍生品頭寸的估值對我們自身以及我們交易對手的信用利差目前的變化很敏感。

截至2022年12月31日，我們的場外衍生品資產(包括對衝關係中的衍生品資產)29美元億包括1,800美元萬的信用估值調整(CVA)扣除。我們的場外衍生品負債(包括對衝關係中的負債)為30美元億，其中包括與我們自己的信用利差相關的600美元萬的借記估值調整。扣除套期保值，2022年淨收益增加了400美元萬，淨收益增加了700美元萬，這使得2022年其他交易收入增加了300美元萬。2022年期間，沒有已實現虧損從CVA準備金中註銷。

截至2021年12月31日，我們的場外衍生品資產(包括對衝關係中的資產)28美元億包括2,900美元萬的CVA扣除額。我們的場外衍生品債務，包括那些在對衝關係中的債務，34美元億，其中包括與我們自己的信用利差相關的200美元萬。扣除套期保值，2021年CVA增加了100美元萬，DVA保持不變，這使得2021年的投資和其他收入-其他交易收入減少了100美元萬。2021年期間，沒有已實現虧損從CVA準備金中註銷。

下表彙總了我們的風險敞口，扣除與我們的衍生品交易對手相關的抵押品，這是根據內部風險管理基礎確定的。交易對手信用評級的重大變化可能會改變紐約梅隆銀行面臨的信用風險水平。


外匯和其他交易 *交易對手風險評級概況

	2022年12月31日				2021年12月31日
(百萬美元)	風險敞口，抵押品淨額		風險敞口百分比，扣除抵押品		風險敞口，抵押品淨額		風險敞口百分比，扣除抵押品

投資級	$	2,553	98	%	$	2,538	97	%
非投資級	63		2	%	88		3	%
總	$	2,616	100	%	$	2,626	100	%

資產/負債管理

我們多元化的業務活動包括處理證券、接受存款、投資證券、放貸、籌集資金為資產和其他交易提供資金。這些活動帶來的市場風險包括利率風險和外匯風險。我們的主要市場風險是受到美元利率和某些外幣利率變動的影響。我們積極管理利率敏感性，並使用盈利模擬和貼現現金流模型來識別利率敞口。

收益模擬模型是用於評估税前淨利息收入在基線情景和假設利率情景之間的變化的主要工具。利率敏感性是通過計算在12個月的測算期內不同情景之間的税前淨利息收入的變化來量化的。

基準情景納入了市場的遠期利率預期和管理層對客户存款利率、信用利差、貸款和證券提前還款行為的變化以及截至2022年12月31日用於利率風險管理的衍生品金融工具的影響的假設。這些假設是通過歷史分析和未來預期定價行為的組合而形成的，具有內在的不確定性。由於利率變化的時間、幅度和頻率，以及市場狀況和管理層戰略的變化等因素，實際結果可能與預期結果大不相同。客户存款水平和組合是影響基準和假設利率情景中淨利息收入的關鍵假設。盈利模擬模型假設了靜態的存款水平和組合，並假設管理層不會採取任何行動來緩解利率變化的影響。通常，基準方案使用本季度的平均存款餘額。

在下表中，我們使用盈利模擬模型來評估各種假設利率情景與基準情景相比的影響。在每一種情況下，所有貨幣的利率在預測開始時都會立即調高或調低。長期利率被定義為等於或大於三年的所有期限，短期利率被定義為

所有期限等於或少於三個月。在適用的情況下，插入臨時期限點。

下表顯示了紐約梅隆銀行的淨利息收入敏感性。


淨利息收入的估計變化 (單位：百萬)	2022年12月31日		9月2022年3月30日		2021年12月31日
與基準相比高出100個基點的速率衝擊	$	214	$	267	$	688
長期上升100個基點，短期保持不變	30		(17)		204
短期上升100個基點，長期保持不變	184		283		483
長期下跌50個基點，短期保持不變	(20)		7		(98)
與基準相比下降100個基點的速率衝擊	(281)		(394)		392

與9月1日相比，大多數上升的利率敏感性都有所下降。302022年是由於利率上升情景下更高的存款利息支出，這是由於隨着各國央行繼續其緊縮週期，存款利率將上升的預期推動的。

雖然淨利息收入敏感度情景計算假定存款餘額是靜態的，以促進期間間的一致比較，但淨利息收入受到存款餘額變化的影響。無息存款對短期利率的變化特別敏感。

為了説明淨利息收入對存款流失的敏感性，我們注意到，以美元計價的無息存款瞬時減少50億將使上表中上升100個基點情景的淨利息收入敏感性減少約29000美元萬。如果假定決選是有息存款和無息存款的混合，那麼影響會更小。

有關影響存款增長或收縮的因素的討論，請參閲“風險因素--資本和流動性風險--如果我們不有效地管理我們的流動性，我們的業務、財務狀況和經營結果可能會受到不利影響。”

我們還從我們的資產和負債中預測未來的現金流，並在長期範圍內，然後使用與現行利率平行的瞬時衝擊來貼現這些現金流。這一措施反映了

通過對所有未來現金流進行貼現，對資產負債表利率具有結構性敏感性。這些貼現現金流的總和是權益的經濟價值(“Eve”)。下表顯示了EVE將如何隨利率變化而變化。


EVE的估計變化	2022年12月31日

匯率變化：
與基準相比高出200個基點	(1.8)	%
與基準相比高出100個基點	2.2	%

對利率變化對我們資產負債表的影響進行不對稱的會計處理可能會造成這樣一種情況，即利率上升可能對報告的股本和監管資本產生不利影響，即使在經濟上可能對我們的經濟資本狀況沒有影響。例如，利率上升將導致我們可供出售證券投資組合的價值下降。在這個例子中，我們的固定負債沒有相應的變化，儘管從經濟上講，這些負債隨着利率的上升而更有價值。

這些結果並未反映出，隨着利率預期的變化，管理層可以採取哪些策略來限制影響。

為了管理外匯風險，我們用以同一貨幣計價的負債工具為外幣計價的資產提供資金。如果以同一貨幣計價的負債不可用或不需要，我們使用各種外匯合同，並將在外國市場投資產生的換算收益或損失對收益的影響降至最低。我們使用遠期外匯合約來保護我們在海外業務中的淨投資價值。截至2022年12月31日，對海外業務的淨投資總額為130億美元億，涉及18種外幣。

概述

紐約梅隆銀行在全球金融市場中扮演着至關重要的角色，有效的風險管理是我們成功的關鍵。紐約梅隆銀行在企業風險管理框架(“風險管理框架”)下運作，這是我們風險管理方法的基礎。風險管理始於強大的風險文化，我們通過政策和行為準則加強我們的文化，這些政策和行為準則植根於我們追求卓越、誠信、多樣化力量和領導勇氣的核心價值觀。

這些價值觀對我們的成功至關重要。它們不僅解釋了我們的立場和我們共同的文化，而且幫助我們在全球範圍內思考和行動。它們代表了我們對客户、社區、股東和彼此做出的承諾。

紐約梅隆銀行的風險識別流程是紐約梅隆銀行風險框架的核心組成部分，也是瞭解和管理我們六大主要風險類別的基礎：操作風險、市場風險、信用風險、流動性風險、模型風險和戰略風險。該公司每季度參與一個流程，旨在記錄對其風險的識別和評估，並確定紐約梅隆銀行的一套風險材料。風險識別過程的輸出為我們的風險框架要素提供信息，例如我們的風險偏好以及企業範圍的壓力測試和資本規劃。

紐約梅隆銀行的風險偏好表達了我們願意承擔的風險水平，以平衡風險和回報的方式實現我們的目標，同時考慮我們的風險能力，並保持在整個市場週期中保持彈性的資產負債表。它指導紐約梅隆銀行的風險承擔活動，併為關鍵的決策過程提供信息，包括我們追求業務戰略的方式和我們管理風險的方法。監控我們風險狀況的風險偏好聲明和相關關鍵風險指標至少每年更新一次，並由董事會風險委員會批准。

BNY Mellon根據CCAR進行企業範圍的壓力測試，作為其內部資本充足性評估流程的一部分，並符合根據

《多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法案》(簡稱《多德-弗蘭克法案》)。企業範圍的壓力測試考慮公司的業務線、產品、地理區域和風險類型，納入了一系列壓力情景的基礎模型和預測的結果。有關資本規劃和壓力測試的更多細節，請參閲《監督與監管》。

三道防線

紐約梅隆銀行的三道防線模型是我們風險管理框架的關鍵組成部分，以明確整個組織的角色和責任。

紐約梅隆銀行的第一道防線包括高級管理層、商業和公司員工，不包括風險管理、合規和內部審計領域的管理層和員工。第一線的高級管理層負責維護和實施有效的風險管理框架，並確保紐約梅隆銀行按照其戰略和風險容忍度適當地管理風險，包括為識別、衡量、管理和控制風險建立明確的責任和問責。

風險與合規是獨立的第二道防線。它負責建立一個框架，概述紐約梅隆銀行的預期，併為有效管理風險提供指導，同時還獨立測試、審查和挑戰第一線。Risk&Compliance提供對三個視角的獨立監督--業務線；區域和法人實體；企業範圍的風險和合規紀律，對整個公司的每個風險或合規類型或主題應用一致的標準。

首席風險官向公司董事會的首席執行官和風險委員會彙報工作。

內部審計是紐約梅隆銀行的第三道防線，是一項獨立、客觀的保證職能，直接向公司董事會的審計委員會報告。它通過採用系統的、有紀律的、基於風險的方法來評估和改進公司的風險管理、控制和治理的有效性，幫助公司實現其目標

風險委員會完全由獨立董事組成，定期召開會議，審查和評估公司固有風險的控制流程。它還審查和評估公司的風險管理活動以及公司的風險政策和活動。風險委員會的角色和職責在其章程中進行了更詳細的描述，其副本可在我們的網站上獲取， www.bnymellon.com.

審計委員會也完全由獨立董事組成。審計委員會定期召開會議，對財務報表和財務報告程序的完整性、遵守法律和監管規定的情況、獨立註冊會計師的資格和獨立性以及獨立註冊會計師和內部審計職能的表現進行監督審查。審計委員會還審查管理層對內部控制充分性的評估。審計委員會的職能在其章程中有更詳細的説明，該章程的副本可在我們的網站上查閲，www.bnymellon.com.

SRCC是公司最高級別的風險治理小組，負責監督所有風險管理、合規和道德活動和流程，包括企業風險管理框架。該委員會由首席風險官擔任主席，成員包括首席執行官、首席財務官和總法律顧問。

SRCC下設15個小組委員會：

•反洗錢監督委員會：負責協調公司反洗錢法律法規的遵守情況，執行公司的反洗錢計劃。

•資產負債委員會(“ALCO”)：負責資產負債表監督的高級管理委員會，包括資本、流動性和利率風險管理。

•資產負債表風險委員會(“BSRC”)：審查和接收與資產、負債和資本有關的資產負債表風險管理框架的升級

公司的成員。BSRC審查相關控制和流程的充分性，根據風險偏好監測風險管理，並批准相關政策文件。

•業務風險委員會：審查和評估從現有業務實踐或活動中觀察到的風險和控制問題，或在我們的各種業務線和支持運營中出現的新業務實踐或活動所引起的風險和控制問題。

•合規和道德監督委員會：對合規和道德職能的運作提供治理和監督，管理和報告與合規風險相關的問題，以及合規和道德流程、政策、程序和標準。

•合同管理委員會：公司跨業務客户合同管理政策的治理和升級機構，監督相關政策、基礎設施、風險考慮和運營。

•信用投資組合管理委員會：七個投資組合管理委員會，受相同的章程和規則管轄，管理、監測和審查信用風險的一個主要投資組合部分，包括承保標準、投資組合限制和組成、集中度、信用戰略、質量和風險敞口。

•企業內部威脅指導委員會：提供與企業內部威脅計劃和相關舉措相關的企業範圍的治理和監督，並向與企業內部威脅風險相關的企業風險狀況相關的高級領導層提供可見性。

•國際高級風險和控制委員會：提供風險管理監督，並作為國際實體之間協調、透明和溝通重大問題(實時或新出現的)的匯合點。

•運營風險委員會：監督運營風險框架和政策，審查和監控項目產出和指標，並監控重大運營風險問題的解決，包括風險和控制環境的變化。

•產品審批和審查委員會：負責審查和批准引進新產品和修改或淘汰現有產品的提案。

•監管監督委員會：在公司監管監督計劃的監管補救措施中提供戰略指導、監督、挑戰和協調。

•可解析性指導委員會：監督恢復和解決方案規劃，包括但不限於紐約梅隆銀行運營的相關司法管轄區所有恢復和解決方案規劃要求的項目治理和監督框架。

•戰略風險委員會：審議對公司風險狀況有重大影響的重大戰略舉措的建議，包括但不限於收購、對現有產品的重大變化、重大新產品、重大業務流程變化和複雜交易。

•技術風險委員會：負責檢討及評估從現有業務慣例或活動中觀察到的技術風險及控制問題，或在我們的各項業務及支援業務中出現的新業務慣例或活動，以協助業務管理層及公司員工管理及監察技術風險及控制問題。

風險類型概述

瞭解、識別、衡量和緩解風險是紐約梅隆銀行成功管理的基本要素。我們的主要風險類別包括：


風險類型			描述
可操作的			內部流程、人員和系統不充分或失敗或外部事件造成損失的風險。運營風險包括合規風險和技術風險。
市場			紐約梅隆銀行金融投資組合因外匯、固定收益和權益資產、信貸利差、商品和負債市場價格的不利變動而造成的潛在價值損失，按公允價值和同等方法計入。
信用			如果我們的任何借款人或其他交易對手拖欠對我們的債務，損失的風險。信用風險存在於我們的大部分資產中，但主要集中在貸款和證券賬簿，以及外匯和表外風險敞口，如貸款承諾、信用證和證券借貸賠償。
流動性			紐約梅隆銀行無法以合理的成本履行預期和意外現金流的現金和抵押品義務，而不會對日常運營或財務狀況造成不利影響的風險。流動性風險可能來自現金流錯配、無法將資產轉換為現金的市場約束、無法在市場上籌集現金、存款流失或或有流動性事件。
型號			因錯誤設計/應用模型方法或因市場、信貸或流動性壓力而導致的不準確而產生的潛在損失。
戰略			不良業務決策、業務決策執行不力或對金融業和經營環境變化缺乏反應所產生的風險。戰略和/或業務風險還可能產生於接受新業務、推出或修改產品、戰略融資和風險管理決策、業務流程變化、複雜交易、收購/剝離/合資企業和重大資本支出/投資。

操作風險

在提供一系列全面的產品和服務時，我們面臨操作風險。運營風險可能源於但不限於與交易處理相關的錯誤、違反內部控制系統和合規要求、紐約梅隆銀行以外的員工或人員的欺詐或因系統故障或其他事件而導致的業務中斷。運營風險還可能包括未經授權訪問機密信息或網絡攻擊等內部或外部威脅對我們的技術和信息系統造成的破壞。操作風險還包括可能出現的潛在法律或監管行動。在運營事件的情況下，我們可能遭受財務損失和聲譽損害。

為了應對這些風險，我們維持全面的政策和程序以及旨在提供良好運營環境的內部控制框架。考慮到我們的財務實力、我們所處的商業環境和市場，以及我們業務的性質，並考慮到競爭和監管等因素，這些控制措施旨在以適當的水平管理運營風險。

操作風險的組織框架以強大的風險文化為基礎，這種文化既包括治理活動，也包括風險管理活動，包括：

•企業的問責制--企業經理負責根據其風險狀況和紐約梅隆銀行的政策和程序維持有效的內部控制制度。

•操作風險管理是獨立的二線職能部門，負責為紐約梅隆銀行制定風險管理政策和工具，以評估、衡量、監測和管理操作風險。操作風險管理框架的主要目標是促進有效的風險管理，識別新出現的風險，推動控制措施的持續改進，並降低操作風險。操作風險管理職能包括對所有業務和職能的獨立操作風險監督。

•技術風險是操作風險的一個子集。技術風險管理是獨立的運營風險管理職能，負責對技術足跡進行獨立的風險監督。該職能以一種凝聚和整體的方式將技術、復原力和數據的二線獨立風險監督結合在一起。這些領域密切相關，可以將專業知識運用於紐約梅隆銀行一些最重大的風險敞口。該職能還對公司內部的多項網絡和數字計劃進行綜合獨立評估。他們與企業和法律實體合作，以促進對技術運營可能發生的運營風險的更好了解和更準確評估。技術風險管理也是推動全球技術政策、關鍵控制和方法的發展的催化劑，以評估、衡量和監測紐約梅隆銀行的信息和技術風險。

•運營彈性是公司的首要任務。我們的企業彈性戰略的基礎是業務服務框架，由企業彈性辦公室管理，並由彈性風險管理部門進行二線監督。在此框架下，業務管理層負責維護有效的恢復能力，而技術和運營部門負責與業務協調地成功執行。復原力戰略的要素包括業務服務框架、IT資產管理、應用程序轉型和大型機現代化，以及災難恢復測試和業務連續性能力。我們還專注於我們最重要的服務提供商的恢復能力。這些能力旨在使公司能夠通過預防、響應和恢復業務中斷和威脅的能力向我們的客户提供服務。

•合規和金融犯罪風險也是操作風險的一個子集。它被定義為金融機構因未能遵守法律、法規、規則、相關的自律組織標準、行為準則或組織行為標準而遭受法律或監管制裁、重大財務損失或聲譽損失的風險。我們尋求通過一項

全面、綜合的合規和道德管理框架，由整體風險管理原則驅動。

市場風險

我們的業務活動傾向於將我們對市場風險的直接敞口降至最低，此類風險主要限於支持客户的交易活動帶來的市場波動。更大的直接市場風險被假設為投資組合中的利率和信用利差風險，作為遠期資產/負債管理和淨利息收入的一種手段，以及與紐約梅隆銀行資產負債表狀況相關的利率風險，後者對利率的不利變動非常敏感。

本公司擁有與相關證券融資和衍生工具頭寸的金融抵押品價值變化相關的間接市場風險敞口。抵押品保證金審核委員會負責審核及批准就抵押衍生工具協議及證券融資交易而收取或支付的抵押品的標準。

對市場風險的監督由SRCC和BSRC執行，並通過執行審查會議進行。在市場每週風險會議期間，對交易組合的壓力測試結果進行審查，風險管理、財務和銷售與交易部門的高級經理參加了會議。對與公司財務和投資組合管理職能相關的風險管理框架的監督由BSRC執行。這種監督的細節方面由BSRC的一個小組委員會--財政部風險委員會負責。

市場業務風險委員會審查所有市場業務線面臨的關鍵風險和控制問題以及相關舉措。在商業風險委員會會議上還討論了交易VaR和交易強調的VaR風險敞口。

最後，風險量化審查小組審查該公司的VaR模型的回測結果。

信用風險

我們發放直接信貸是為了培養客户關係，並將其作為一種從商業活動產生的存款中產生利息收入的方法。我們擴大和招致日內信貸風險，以促進我們的各種處理活動。

為了平衡我們活動的價值和在追求這些活動過程中產生的信用風險，我們為涉及信用風險的活動設定和監測內部信用限額，最常見的是根據風險敞口的大小和交易對手的質量。對於由不斷變化的市場利率和價格驅動的信貸敞口，敞口措施包括針對此類潛在變化的附加措施。

我們在交易對手、行業、國家和投資組合層面管理信用風險敞口。交易對手級別的信用風險敞口通過我們的信貸審批框架進行管理，涉及四個審批級別，直至公司首席風險官(包括首席風險官)。必要的批准是基於考慮中的總風險的大小和相對風險。信用風險小組負責批准所有信用風險敞口的規模、條款和期限，以及持續監測交易對手的信譽。此外，它還負責挑戰和批准每個風險敞口的內部風險評級。

基本信用指標的計算是基於統計上可能的信用損失的預測，用於幫助確定適當的貸款損失準備金和衡量客户的盈利能力。信用損失考慮三個基本組成部分：一旦違約可能發生，估計風險敞口的大小，到期前違約的可能性，以及我們將遭受的損失的嚴重性，通常稱為“違約損失”。對於機構貸款，我們的大部分信用風險都是在這裏產生的，沒有資金的承諾被分配了一個給定的違約百分比的使用量。借款人/交易對手由企業指定評級，並由信用投資組合經理以18級的等級提出質疑、審查和批准，這轉化為按比例調整的違約概率。此外，根據反映交易結構的違約評級(按5級評級)，交易將被分配損失，包括擔保、抵押品和頭寸的相對資歷的影響。

風險和合規建模和分析小組負責計算方法和估計這些方法中用於確定預期損失的投入。定期評估這些方法和投入估計的適當性和準確性。隨着新技術和數據的出現，風險和合規性建模和分析小組在適當的情況下納入了這些技術或數據。

紐約梅隆銀行尋求通過審慎的承銷和僅在風險調整後回報有保證的情況下使用資本，來限制表內和表外的信貸風險。我們尋求通過辛迪加、資產出售、信用增強以及積極的抵押和淨額結算協議來管理風險和改善我們的投資組合多元化。此外，我們還有一個獨立的信用風險審查組，這是內部審計中的一個獨立小組，由經驗豐富的貸款審查員組成，他們及時審查貸款文件和分配給貸款的信用評級。

流動性風險

充足的流動性對紐約梅隆銀行處理支付以及代表客户結算和清算交易的能力至關重要。公司的流動性狀況可能受到多種因素的影響，包括資金錯配、影響我們將投資組合轉換為現金的能力的市場狀況、無法發行債務或展期融資、核心存款的流失以及或有流動性事件，如額外的抵押品申報要求。此外，信用評級下調不僅會導致存款外流，存款是我們資金的主要來源，還會提高我們對擔保交易的保證金要求，並對我們的整體品牌產生更廣泛的不利影響，可能進一步削弱我們為即將到期的債務進行再融資的能力。經濟狀況的變化或暴露於其他風險也會影響我們的流動性。

董事會批准流動性風險承受能力，並負責監督公司的流動性風險管理。Alco為董事會批准的管理流動性的戰略、政策和程序的適當執行提供治理。高級管理層負責執行董事會批准的戰略、政策和管理程序

ALCO監管的流動資金狀況，以及定期向董事會報告公司的流動資金狀況。BSRC提供對與資產和負債相關的流動性風險的獨立風險監督的治理，並監督控制框架的建立。財政部風險委員會由獨立的風險管理人員擔任主席，負責驗證和批准內部壓力測試方法和假設，獨立的流動性風險職能部門負責提供對流動性風險管理的持續審查和監督。

紐約梅隆銀行積極管理和監控其現金頭寸、投資組合的質量、日內流動性頭寸和潛在的流動性需求，以支持在正常和緊張條件下及時支付和清償債務。本公司遵守一系列壓力測試措施，以維持與風險偏好相關的充足流動性，包括流動性覆蓋率和內部流動性壓力測試。

模型風險

模型為管理風險創造了基礎設施。在它們的多重功能中，模型幫助我們對證券進行估值，對債務人的信用質量進行評級，確定資本需求，並監控流動性趨勢。模型風險事件可能是由於錯誤的設計、誤用或環境條件導致的，這些情況使我們的假設無效或使模型不適合使用。當這種情況發生時，公司可能面臨運營、市場、信貸和流動性風險以及聲譽損害造成的損失和其他不利後果。我們的目標是維持一個低風險的環境。

紐約梅隆銀行的流程旨在確定發生模型風險事件的條件，並建立控制措施，旨在最大限度地減少或防止模型風險事件發生時的損失。這些過程包括執行開發模型的標準、驗證新模型和審查對現有模型的更改的過程，以及在模型的整個生命週期中監控性能。

模型風險管理是一項獨立的風險管理職能，負責執行董事會批准的模型管理戰略、政策和程序。高級管理人員負責定期報告公司的

對董事會風險委員會的基礎設施進行建模。董事會批准風險容忍度，並負責監督。

在監控模型風險時，我們評估多個維度，包括設計質量、控制的健壯性和表現不佳的跡象。基於這些衡量標準，我們創建了一個總體指標，旨在衡量公司建模環境的健康狀況，並圍繞其設定閾值。這使我們能夠管理模型風險，不僅在單個模型層面上，而且在公司所有業務的總體上也是如此。

戰略風險

我們的戰略包括但不限於，改善我們業務的有機增長，推動高質量的解決方案和運營效率，以及擴大技術支持的解決方案。要成功實現我們的戰略，我們需要通過市場領先的解決方案提供專業知識和洞察力，以推動規模經濟，吸引、培養和留住能夠執行我們戰略的優秀人才，同時保護我們健康穩定的財務狀況。我們必須瞭解並滿足市場和客户的期望，提供在財務上可行、可擴展並整合到我們的商業模式中的合適的產品和產品。如果做不到這一點，可能會影響我們的增長戰略和我們為現有客户提供服務的能力，導致潛在的財務損失或訴訟。

我們和我們的客户所在市場的變化可能會迅速發展。新技術或顛覆性技術的引入、地緣政治事件和經濟放緩，都是可能產生市場不確定性的事件。未能預測或參與特定市場內的變革性變化，或未能對市場狀況或客户偏好作出適當和迅速的反應，可能會導致戰略定位不良和潛在的負面財務影響。雖然我們必須繼續創新並對不斷變化的市場和客户需求做出反應，但我們必須以不影響我們的財務狀況或危及我們的基本業務戰略的方式這樣做。

不斷演變的監管環境

紐約梅隆銀行在美國和其他34個國家從事銀行、投資諮詢和其他金融活動，並在其運營的司法管轄區受到廣泛監管。全球監管機構通常負責確保金融機構的安全和穩健，保護客户的利益，包括銀行實體的儲户和共同基金和其他集合工具的投資者，維護證券和其他金融市場的完整性，並促進相關國家的系統彈性和金融穩定。不過，他們一般並無責任保障股東或非存户債權人的利益。本討論概述了適用於我們的部分法律和條例的實質內容。其他某些法律法規的影響，如税法，將在本年度報告的其他部分討論。這些標準或其應用的變化是無法預測的，但可能會對我們的業務和運營結果產生實質性影響。

過去十年，金融服務業在全球範圍內一直受到加強的監管，這種加強的監管環境可能會在未來繼續下去。我們的企業受到了大量全球改革措施的影響。

政治發展已經並可能繼續導致對《多德-弗蘭克法案》及其實施條例的關鍵方面以及與環境、社會和治理(“ESG”)事項有關的法律或條例的立法和監管方面的變化。

增強的審慎標準

美聯儲已通過規則(“SIFI規則”)來實施流動性要求、資本壓力測試和影響美國系統重要性金融機構(“SIFI”)的總體風險管理要求。紐約梅隆銀行必須遵守增強的流動性和整體風險管理標準，其中包括根據預計的30天資金需求，維持高流動性資產的緩衝。流動性緩衝是對LCR和淨穩定資金比率(NSFR)規則的補充，下文將討論這一規則，美聯儲將其描述為對這些流動性標準的“補充”。

單一交易對手信用額度

美聯儲通過了一項最終規則，對包括紐約梅隆銀行在內的G-SIB在內的國內BHC等機構實施單一交易對手信用限額(SCCL)。SCCL適用於涵蓋公司及其所有子公司對單一交易對手及其所有關聯公司和關聯實體的信用風險敞口。

最終規則確立了兩個主要信貸敞口限額：(I)擔保國內BHC對任何非關聯交易對手的淨信貸敞口總額不得超過其第一級資本的25%；以及(Ii)美國G-SIB對任何“主要交易對手”(定義為G-SIB或非銀行SIFI)的總信貸敞口不得超過其第一級資本的15%。

紐約梅隆銀行自生效之日起，根據我們建立的每日監測程序，一直遵守兩個主要的暴露限值。最終規則為違反SCCL規則的行為規定了90天的治癒期(或在美聯儲事先通知的情況下，更長或更短的期限)。在治療期內，公司不得與特定交易對手進行額外的信貸交易，除非該公司已從美聯儲獲得臨時提高信貸敞口限額。

資本規劃和壓力測試

支付股息、股票回購和其他資本分配

母公司是一個獨立於其銀行和其他子公司的法人實體。因此，母公司主要依賴其子公司的股息、利息、分派和其他付款，包括從IHC獲得的信貸擴展，以履行其義務，包括其與證券有關的義務，並根據董事會宣佈的程度，為股份回購和向股東支付普通股和優先股息提供資金。各種聯邦和州法律法規限制了我們的美國銀行子公司在未經監管機構同意的情況下向母公司支付的股息金額。如果適用的聯邦監管機構認為，其管轄範圍內的存款機構正在從事或即將從事不安全或不健全的做法(這取決於財務狀況

監管機構可在通知和聽證後要求銀行停止並停止這種做法。美聯儲、聯邦存款保險公司和貨幣監理署(“OCC”)(統稱為“機構”)表示，如果支付股息會使存款機構的資本減少到不足的水平，那麼支付股息將構成不安全和不健全的做法。此外，根據經修訂的《聯邦存款保險法》(“外國直接投資法”)，如果受保存款機構(“IDI”)的資本不足或支付股息會導致該機構資本不足，則該機構不得支付任何股息。此外，這些機構還發布了政策聲明，規定FDIC保險的存款機構及其控股公司通常只應從其當前運營收益中支付股息。

總體而言，我們的美國銀行子公司可能支付的股息金額，包括支付給母公司的股息，限於根據“近期收益”測試和“未分配利潤”測試計算的金額中較小的一個。根據最近的收益測試，如果實體在任何日曆年宣佈和支付的所有股息的總和超過當年淨收入加上前兩個年度的留存淨收入，則不得支付股息，除非該實體事先獲得監管部門的批准。根據未分配利潤測試，支付的股息不得超過實體的“未分配利潤”(通常是未作為股息支付或轉移到盈餘的累計淨利潤)。我們銀行子公司向母公司支付股息的能力也可能受到適用於這些子公司的資本充足率標準的影響，其中包括最低要求和緩衝。

IHC向母公司分發或提供信貸的能力也有特定的限制。如果某些關鍵資本或流動性指標被違反，IHC不被允許向母公司支付股息。此外，如果我們預計的財務資源惡化得如此嚴重，以至於母公司即將清盤，IHC向母公司提供的承諾信貸額度將自動終止，所有未償還金額都將到期。

紐約梅隆銀行的資本分配受到美聯儲的監督。的主要組成部分

這種監督是美聯儲的CCAR，執行其資本計劃規則。這一規定要求紐約梅隆銀行每年向美聯儲提交一份資本計劃。我們還被要求每季度收集和報告某些相關數據，以使美聯儲能夠監測年度資本計劃的進展情況。

2020年3月4日，美聯儲敲定了渣打銀行的一項規則，該規則對資本計劃規則進行了修改。SCB規則消除了反對公司CCAR資本計劃的量化理由，並引入了SCB，該規則於2020年10月1日成為CCAR公司季度資本要求的一部分。最終的規則用渣打銀行在美國資本規則的標準化方法風險加權框架(“標準化方法”)下對資本比率的要求取代了2.5%的資本保存緩衝，該框架基於公司在九個季度CCAR監管嚴重不利情況下CET1比率的最大預期降幅加上四個季度計劃的普通股股息佔RWA的百分比。渣打銀行的下限為2.5%。每一家CCAR公司，包括紐約梅隆銀行，都將在6月30日之前收到關於其SCB的通知，SCB將於適用日曆年的10月1日生效。2022年8月，美聯儲宣佈紐約梅隆銀行對渣打銀行的要求為2.5%，這相當於監管下限。渣打銀行規則要求，如果根據公司自己的基準情景預測，這些分配會導致公司低於適用的緩衝要求，公司應減少計劃資本分配，並允許公司增加某些計劃資本分配，如果這些分配預計高於資本緩衝限制。渣打銀行規則還取消了事先批准超過公司資本計劃中分配的資本分配的要求，前提是此類分配不會導致違反公司的資本比率，包括適用的緩衝。此外，渣打銀行規則規定，如果要求公司重新提交其資本計劃，公司任何股息、股票回購或其他資本分配(新發行資本工具的資本分配除外)必須事先獲得批准。有關我們的股票回購計劃的信息，請參閲“Capital”。

這些機構在2020年修訂了“合格留存收入”的定義，以限制在銀行組織的資本比率低於適用的緩衝要求時，資本分配受到突然和嚴重限制的可能性。在一定程度上

銀行組織的資本緩衝低於其適用緩衝要求的100%，其分配和酌情獎金支付受到缺口金額及其合格留存收入的限制。根據最終規則，合格留存收入的定義是：(1)銀行組織前四個日曆季度的淨收入，扣除尚未反映在淨收入中的任何分配和相關税收影響，和(2)銀行組織前四個季度的淨收入的平均值。美聯儲對TLAC緩衝要求中“合格留存收入”的定義進行了相應的修改。有關TLAC的更多信息，請參閲下面的“總損失吸收能力”。

監管壓力測試要求

除了CCAR壓力測試的要求外，美聯儲的法規還包括補充的多德-弗蘭克法案壓力測試(DFAST)。CCAR和DFAST的要求有很大的重疊，美聯儲在協調的基礎上在BHC層面實施這些要求。根據這些DFAST規定，我們必須接受由美聯儲進行的年度監管壓力測試。BHC被要求每年進行一次公司運營的壓力測試。此外，紐約梅隆銀行被要求每年進行一次公司運營的壓力測試(儘管該行被允許將其壓力測試結果的某些報告和披露與紐約梅隆銀行的結果結合起來)。我們每年由公司進行的壓力測試的結果將報告給適當的監管機構並公佈。

資本要求--一般

作為一家BHC，我們受到美國資本規則的約束，由美聯儲管理。我們的銀行子公司遵守類似的資本金要求，對於紐約梅隆銀行，我們的銀行子公司受到美聯儲的管理，對於我們的全國性銀行子公司BNY Mellon，N.A.和紐約梅隆銀行信託公司，National Association，我們的國家銀行子公司受到OCC的類似資本要求。考慮到其資產的風險水平和表外風險敞口，這些要求旨在確保銀行組織擁有充足的資本。

儘管美國出臺了詳細的資本金規定，但這些機構仍保留着很大的自由裁量權，可以設定更高的利率

對各類BHC或銀行的資本要求，或對個別BHC或銀行的資本要求。

美國資本規則--基於風險的最低資本比率和資本緩衝

美國資本規則要求，受高級方法風險加權框架(“高級方法”)約束的銀行組織，如紐約梅隆銀行，必須同時使用標準化方法和高級方法滿足基於風險的最低資本比率。有關這些要求的詳細信息，請參閲“資本”。此外，對於CCAR公司，這些最低比率還得到以下補充：(I)對於公司的標準化方法資本比率，渣打銀行(如上文所述，對於紐約梅隆銀行，為2.5%)；(Ii)對於公司的高級方法資本比率，資本保存緩衝為2.5%。保本緩衝只能用CET1資本來滿足。

當系統性脆弱性顯著高於正常水平時，渣打銀行和資本保存緩衝可以通過施加反週期資本緩衝擴大到額外的2.5%。對於紐約梅隆銀行等國際活躍的銀行而言，反週期緩衝資本要求的門檻是該行擁有私營部門信貸敞口的每個司法管轄區所部署的逆週期緩衝資本的加權平均值。美聯儲在與OCC和FDIC協商後，確認了目前美國風險敞口的反週期資本緩衝水平為0%，並指出，未來對緩衝的任何修改通常都將受到12個月的分階段實施。任何因美國以外的風險敞口而產生的反週期資本緩衝要求的門檻，通常也將受到12個月的逐步進步期的限制。

對於G-SIB，就像紐約梅隆銀行一樣，美國資本規則的緩衝也得到了G-SIB基於風險的資本附加費的補充，這是根據兩種方法(稱為方法1和方法2)計算的附加費中較高的一個。方法1以巴塞爾銀行監管委員會(“BCBS”)框架為基礎，考慮了G-SIB的規模、互聯性、跨司法管轄區活動、可替代性和複雜性。方法2使用類似的投入，但經過校準以產生顯著更高的附加費，並用依賴於空頭的措施取代可替換性。

定期批發融資。2022年適用於紐約梅隆銀行的G-SIB附加費為1.5%。

美國資本規則--資本要素的扣除和調整

美國資本規則規定了對CET1資本的一些扣除和調整。例如，這些規定包括規定所有可供出售的債務證券的未實現損益不得為監管資本目的而過濾掉，並要求從CET1中扣除依賴於未來應納税所得額和對非綜合金融實體的重大投資的遞延税項資產，只要任何一個此類類別超過CET1的10%或所有此類類別合計超過CET1的15%。

此外，這些機構通過了一項最終規則，一般要求包括紐約梅隆銀行在內的某些高級方法銀行組織從二級資本中扣除對擔保債務工具(包括TLAC工具)的直接、間接和綜合敞口，但在某些例外情況下。

美國資本規則-基於風險的高級方法資本規則

在美國資本規則的高級方法框架下，信用風險加權一般基於風險敏感型方法，主要依賴於內部信用模型和參數的使用，而在標準化方法下，信用風險加權通常基於主要因交易對手類型和資產類別而異的監管風險加權。紐約梅隆銀行被要求遵守高級方法報告和公開披露。為了確定我們是否滿足美國資本規則下基於風險的最低資本要求，我們的CET1比率、一級資本比率和總資本比率是根據標準化方法和高級方法框架(基於當前適用的緩衝)計算的每個比率中的較低者。

美國資本規則--標準化方法

標準化方法使用一系列旨在對風險敏感的風險加權類別，以資本比率的分母計算風險加權資產。標準化方法的風險權重一般在0%至1250%之間。標準化條件下較高的風險權重

該方法適用於各種風險敞口，包括某些證券化風險敞口、股權風險敞口、對證券公司的債權以及對場外衍生品交易對手的風險敞口。

根據美國資本規則，證券金融交易，包括我們作為代理並向證券貸款人提供證券置換賠償的交易，被視為回購類型的交易。規則不允許銀行組織使用簡單的VaR方法計算回購類型交易的風險敞口金額，或使用內部模型計算標準化方法下回購類型交易的交易對手信用風險敞口金額(儘管這些方法在高級方法中是允許的)。根據標準化方法，銀行組織可以使用抵押品減記方法來確認為回購類型交易(包括代理證券借貸交易)提供擔保的金融抵押品在其他交易中的信用風險緩解好處。要應用抵押品削減法，銀行組織必須確定交易對手和所張貼抵押品的風險敞口金額和相關風險權重。

槓桿率

美國的資本規定要求所有銀行組織的槓桿率至少為4%，包括紐約梅隆銀行在內的Advanced Approach銀行組織的槓桿率不得低於3%。與第1級槓桿率不同，SLR在分母中包括某些表外風險，包括衍生品合約未來潛在的信貸風險，以及無條件可撤銷承諾名義金額的10%。

美國G-SIB(包括紐約梅隆銀行)必須遵守增強的SLR，這要求我們將SLR保持在5%以上(包括當前3%的最低要求加上超過2%的緩衝)，並要求這些BHC的銀行子公司至少保持6%的SLR，才能符合下文討論的迅速糾正措施規定的“充分資本化”資格。

這些機構已經通過了一項最終規則，將某些央行存款排除在包括紐約銀行在內的託管銀行的總槓桿敞口、SLR分母以及相關的TLAC和LTD措施之外

梅隆銀行和紐約梅隆銀行。根據最終規則，符合資格的中央銀行包括聯邦儲備銀行、歐洲中央銀行或經濟合作與發展組織(“經合組織”)成員國的中央銀行，前提是對經合組織成員國的敞口的風險加權為零，並且該國家的主權債務沒有違約，過去5年也沒有違約。從SLR分母中剔除的中央銀行存款等於在符合條件的中央銀行存放的所有存款在適用季度的平均日餘額，其金額等於與受託或託管和保管賬户相關的資產負債表上的存款負債。

2018年4月11日，美聯儲和OCC發佈了一份擬議規則制定的聯合通知，將重新調整適用於美國G-SIB及其某些IDI子公司的增強的SLR標準。擬議的規則將用相當於公司基於風險的G-SIB附加費50%的緩衝來取代目前適用於所有美國G-SIB的2%的SLR緩衝。對於受美聯儲或OCC監管的美國G-SIB的IDI子公司，該提案將以至少3%的SLR加上適用於其頂級控股公司的G-SIB附加費的50%取代目前要求這些機構在迅速糾正行動框架下被視為“資本充足”的6%SLR門檻。擬議的規則還將對美國G-SIB的TLAC SLR緩衝區和LTD要求進行相應更改。美聯儲和OCC尚未發佈最終規則。

BCBS對巴塞爾協議III組成部分的修訂

2017年12月，BCBS發佈了對巴塞爾III的修訂，旨在降低RWA的可變性，並提高銀行基於風險的資本比率的可比性。除其他措施外，最後修訂包括：(1)建立經修訂的信貸風險標準化辦法，以加強標準化辦法的粒度和風險敏感性；(2)調整基於內部評級的信貸風險辦法，取消對某些資產類別採用基於內部評級的先進辦法，併為計算淨資產收益率設立投入下限；(3)以基於銀行收入和歷史記錄的操作風險計量辦法取代先進的操作風險計量方法

(V)修訂槓桿率敞口指標，為G-SIB設立“槓桿率緩衝”，設定為G-SIB基於風險的資本附加費的50%，並允許國家酌情在有限的情況下排除中央銀行的存款(見上文“槓桿率”)；以及(V)基於標準化方法引入新的72.5%的產出下限。

2019年1月，BCBS發佈了修訂後的市場風險最低資本金要求。雖然美國監管機構已經實施或發佈了實施這些修訂後的巴塞爾標準的某些方面的建議，但對於美國監管機構將在多大程度上以及以何種方式實施這些標準，仍存在不確定性。

衡量交易對手信用風險敞口的標準化方法

這兩家機構聯合發佈了一項最終規則，對美國資本規則進行了修訂，以實施一種計算衍生品合約曝險金額的新方法，即交易對手信用風險標準化方法(SA-CCR)。最終規則還將SA-CCR納入SLR下總槓桿敞口的衍生品敞口金額的確定以及美國資本規則下的清算交易框架。

總吸收損耗能力

美聯儲對頂級控股公司的美國G-SIBs（包括紐約梅隆銀行）實施外部TLAC和相關要求。

美國G-SIB必須維持最低合格外部TLAC，等於（i）RWA的18%加上緩衝區（兩者中較大者）（僅使用CET 1滿足）等於RWA的2.5%、根據方法1計算的G-SIb附加費和任何適用的反週期緩衝的總和;和（ii）其總槓桿風險敞口的7.5%（SLR的分母）加上等於2%的緩衝（僅使用一級資本滿足）。

美國G-SIBs還需要維持最低外部合格LTD等於（i）RWA的6%加上G-SIb附加費（使用方法1和方法2中較大者計算）和（ii）總槓桿風險敞口的4.5%，兩者中的較高者。為了被視為符合條件的LTD，債務工具必須（除其他要求外）是無擔保的、不是結構性票據，並且期限為自日期起至少一年

發行的數量。此外，在2016年12月31日或之後發行的有限公司必須(I)不具有加速權利，除非發行人不付款或破產或資不抵債，以及(Ii)受美國法律管轄。然而，美國G-SIB在2016年12月31日之前發行的債務是永久性的，只有由於包含不允許的加速權或受外國法律管轄，這些證券才不符合資格。

此外，美國G-SIB的頂級控股公司不得為附屬債務出具某些擔保，不得產生子公司擔保的負債，不得向第三方發行短期債務，也不得與外部交易對手簽訂衍生品和某些其他金融合同。某些負債的上限為美國G-SIB合格外部TLAC票據價值的5%。美聯儲考慮要求美國G-SIB國內子公司的內部TLAC，但尚未提出有關這些工具的規則。

外國司法管轄區可能會對美國G-SIB的外國子公司施加內部TLAC要求。歐盟的資本要求法規2(“CRR2”)要求非歐盟G-SIB(包括紐約梅隆銀行)的歐盟重要子公司保持最低水平的內部虧損吸收能力。就本條例而言，紐約梅隆銀行SA/NV(“BNY Mellon SA/NV”)被視為歐盟的重要附屬公司，因此必須遵守TLAC的內部要求。

立即採取糾正措施

《外國直接投資法》經1991年《聯邦存款保險公司改進法》(FDICIA)修訂，要求各機構對不符合特定資本要求的存款機構採取“迅速糾正行動”。FDICIA為FDIC保險的銀行設立了五個資本類別：“資本充足”、“資本充足”、“資本不足”、“嚴重資本不足”和“嚴重資本不足”。外國直接投資法對機構持有的資本越少，對運營、管理和資本分配施加的限制就越多。雖然這些規定僅適用於紐約梅隆銀行和北卡羅來納州紐約梅隆銀行等銀行，但美聯儲有權根據任何銀行的資本金不足狀況，對母公司BHC採取適當行動。

銀行子公司。在某些情況下，如果我們的一家銀行子公司資本不足，母公司將被要求為資本恢復計劃的執行提供擔保。

各機構的迅速糾正行動框架包含了注射吸毒者的“資本充足”門檻。根據這些規則，IDI必須擁有“資本”披露中詳細説明的資本比率，才能滿足被視為“資本充足”的量化比率要求。

流動性標準--巴塞爾協議III和美國規則

BNY Mellon必須遵守美國LCR規則，該規則旨在確保BNY Mellon和某些國內銀行子公司在嚴重流動性緊張的情況下，保持足夠的未支配HQLA水平，相當於它們在30天內預期的現金淨流出。截至2022年12月31日，母公司及其國內銀行子公司符合適用的LCR要求。

這些機構已經發布了NSFR的最終規則，該規則實施了適用於包括紐約梅隆銀行在內的大型國際活躍銀行組織的量化長期流動性要求。根據最終規則，紐約梅隆銀行的NSFR表示為其可用穩定資金與其所需穩定資金金額的比率，紐約梅隆銀行必須將NSFR維持在1.0。NSFR規則的最終生效日期為2021年7月1日，但某些披露要求除外，這些要求將於2023年開始適用。截至2022年12月31日，紐約梅隆銀行符合NSFR規則。

另外，如上所述，SIFI規則對總資產為1,000億或以上的BHC(包括紐約梅隆銀行)施加額外的流動性要求，包括對流動性風險管理進行獨立審查；建立現金流預測；應急資金計劃和流動性風險限制；在多種壓力情景下的流動性壓力測試以及根據公司的具體產品和概況量身定做的時間期限；以及維持無擔保的高流動性資產的流動性緩衝，足以滿足在一系列壓力情景下30天內預計的現金淨流出。

沃爾克規則

《多德-弗蘭克法案》(Dodd-Frank Act)的條款通常被稱為沃爾克規則(Volcker Rule)，它禁止包括紐約梅隆銀行在內的“銀行實體”參與

自營交易和限制我們對私募股權和對衝基金(“備兑基金”)的贊助和投資，包括我們擁有或向備兑基金提供種子資本的能力。此外，沃爾克規則限制我們與擔保基金(包括但不限於紐約梅隆銀行同時擔任保薦人/管理人和託管人的某些美國基金)進行某些交易。這些限制會受到某些例外情況的約束。

關於自營交易的限制包含有限的例外情況，其中包括真正的流動性風險管理和減少風險的對衝活動，以及某些類別的豁免工具，包括政府證券。備兑基金的所有權權益一般限於任何個別基金在成立日期超過一年後的任何時間尚未清償的所有權權益總數或價值的3%。備兑基金中所有此類所有權權益的合計價值不得超過銀行組織一級資本的3%，此類權益可從其一級資本中扣除。沃爾克規則(Volcker Rule)2019年修正案(下文討論)取消了根據承銷和做市豁免持有的第三方擔保基金的所有權權益受總限額和資本扣除限制的要求，但保留了對紐約梅隆銀行贊助或組織的擔保基金所有權權益的這些要求。

沃爾克規則法規還要求我們制定和維護合規計劃。2019年，各機構、商品期貨交易委員會(商品期貨交易委員會)和美國證券交易委員會(美國證券交易委員會)修改了實施沃爾克規則的規定。有關紐約梅隆銀行的修訂影響最大的方面涉及適用於交易資產和交易負債風險敞口適中的機構的合規要求，這些機構的交易資產和交易負債低於200億美元，億超過10美元。具體地説，在其他修訂中，此類“適度交易”銀行不再需要提交年度CEO證明和量化指標。此外，與沃爾克規則相關的全面六支柱合規計劃將不再適用於“適度交易”銀行；相反，這些銀行被允許根據其規模和性質調整其合規計劃。

活動。根據修訂後的沃爾克規則，紐約梅隆銀行被視為“適度交易”銀行.最後修訂還澄清和修訂了某些定義、要求和豁免。

2020年6月25日，沃爾克規則的第二套修正案公佈，主要集中在對銀行實體投資、贊助備兑基金以及與備兑基金建立其他關係的限制。一般而言，這些變化為某些類型的投資工具在備兑基金定義中確立了新的排除，修改了某些現有排除的資格標準，並澄清和修改了與備兑基金的投資、擔保和交易有關的其他條款。

衍生品

多德-弗蘭克法案第七章對紐約梅隆銀行運營的場外衍生品市場施加了全面的監管結構，包括與交易商的業務行為、交易報告、保證金和記錄保存有關的要求。第七條還要求擔任掉期交易商的人，包括紐約梅隆銀行，必須在CFTC註冊，並接受CFTC的監督、審查和執法權力。此外，第七條要求擔任基於證券的掉期交易商的人必須在美國證券交易委員會註冊。紐約梅隆銀行註冊為基於證券的掉期交易商。

此外，由於紐約梅隆銀行受到美聯儲的監管，我們必須遵守美國關於其場外掉期交易的差異和初始保證金的審慎保證金規則。此外，紐約梅隆銀行的多家子公司也受到歐洲和亞洲地方當局的場外衍生品監管。

ESG法規

2022年3月21日，美國證券交易委員會提出了與氣候有關的披露要求，除其他外，要求披露温室氣體直接和間接排放，某些排放披露須遵守第三方認證要求；與氣候有關的情景分析(如果發行人進行情景分析)，以及有關其分析中使用的假設的未來氣候情景的定性和定量信息；氣候過渡計劃或與氣候有關的目標或目標，以及披露進展情況

與任何此類計劃、具體目標或目標相對應的風險；短期、中期和長期與氣候有關的風險；已審計財務報表中與氣候有關的風險和歷史影響的定性和定量信息；與氣候有關的風險的公司治理；與氣候有關的風險管理進程。

2022年5月25日，美國證券交易委員會提出了一個框架徵求公眾意見，要求某些根據1940年經修訂的《投資公司法》(“1940年法案”)註冊的投資公司(“RIC”)，包括共同基金、封閉式基金和交易所交易基金(“ETF”)，在其投資過程中考慮ESG因素的基金，必須在其註冊報表和股東報告中提供額外的披露。根據該基金的投資策略，披露要求將有所不同。美國證券交易委員會也對1940年《投資顧問法案》(經修訂)對註冊投資顧問的披露要求提出了類似的修訂，將ESG因素視為其諮詢業務的一部分。具體地説，該建議將要求區域投資協會提供他們在提供諮詢服務時考慮的ESG因素的説明，以及在制定投資建議時如何納入這些因素。

2022年12月2日，美聯儲提出了《大型金融機構氣候相關金融風險管理原則》，徵求公眾意見。這些原則為安全和穩健地管理某些受美聯儲監管的金融機構的氣候相關金融風險敞口提供了一個高級別框架，包括紐約梅隆銀行。這些原則涉及治理；政策、程序和限制；戰略規劃；風險管理；數據、風險衡量和報告；以及情景分析。

根據歐盟的企業可持續發展報告指令(CSRD)，範圍內的實體將遵守從2024年1月1日開始分階段實施的可持續發展報告要求。CSRD涵蓋的實體包括在相關財政年度符合以下至少兩項標準的歐盟實體或歐盟集團的上級實體：(1)總資產超過2,000歐元萬；(2)淨營業額超過4,000歐元萬；(3)平均僱員人數超過250人。這些實體將被要求報告實體或團體的活動對人和環境的影響，以及可持續性問題如何影響

實體或集團的財務業績。我們正在評估CSRD的潛在影響。

美國證券交易委員會關於共同基金和區域投資基金的規則

根據1940年法案，美國證券交易委員會法規對共同基金、交易所交易基金和其他RIC施加了要求。其中，這些規則要求共同基金(貨幣市場基金除外)按月向美國證券交易委員會提供投資組合範圍和持倉水平的持倉數據。

這些規定還規定了流動性風險管理要求，旨在降低基金無法滿足股東贖回的風險，並將贖回對剩餘股東的影響降至最低。

2022年5月25日，美國證券交易委員會提出對RIC命名公約規則進行修訂徵求意見。這項建議將擴大美國證券交易委員會認為具有實質性欺騙性和誤導性的條款的範圍，這些條款在沒有相應政策的情況下，以基金名稱建議的方式投資於基金資產淨值的至少80%(加上某些借款)。該提案將要求RIC的名稱表明其投資決策包含一個或多個ESG因素的基金以及名稱中包含“增長”或“價值”的任何基金的80%保單。

2022年10月26日，美國證券交易委員會提出了徵求意見的新規，禁止區域投資機構在沒有對服務提供商進行盡職調查和監督的情況下外包某些服務和功能。該提案將適用於將選定的“承保功能”外包出去的RIA，包括那些根據聯邦證券法提供諮詢服務所必需的服務或功能，如果不履行或疏忽履行，將導致對客户的傷害。該提案將進一步要求區域機構對所有第三方記錄保管人進行盡職調查和監測，並獲得記錄保管人將達到某些標準的合理保證。最後，它將要求區域投資機構保存與新規則的監督義務有關的賬簿和記錄，並報告關於規則涵蓋的服務提供者的普查類型的信息。

2022年11月2日，美國證券交易委員會提出了一項徵求公眾意見的規則修正案，要求採用“浮動定價”和“硬成交”。

貨幣市場基金和交易所買賣基金以外的開放式RIC(“開放式基金”)。這些規定將改變開放式基金股票的交易方式，因為股東將不再獲得其交易的每股資產淨值，而是可以獲得高於或低於資產淨值的價格，這取決於他們的交易是否應用了“迴旋因素”。這一週轉系數將是開放式基金調整其每股資產淨值的數額，並將代表交易股東對開放式基金現有股東施加的交易成本的善意估計。為方便浮動定價的操作，美國證券交易委員會還建議要求開放式基金必須進行“硬關閉”，即只有在開放式基金或某些指定代理人在開放式基金計算其資產淨值之前(通常是東部時間下午4：00)收到指令時，才有資格以給定的當日價格買入或賣出開放式基金的股票。

恢復和解決方案規劃

根據多德-弗蘭克法案的要求，紐約梅隆銀行等大型金融機構必須定期向美聯儲和聯邦存款保險公司提交一份計劃–稱為165(D)決議計劃–在發生重大財務困難或破產時迅速有序地解決這些問題。此外，某些大型國際開發機構，如紐約梅隆銀行，被要求定期向FDIC提交一份單獨的計劃，以便在該機構倒閉的情況下進行解決。這些決議計劃的公開部分可在美聯儲和聯邦存款保險公司的網站上查閲。紐約梅隆銀行還維持着一項全面的復甦計劃，其中描述瞭如果面臨財務壓力，它可以採取的避免破產的行動。

2019年，美聯儲和FDIC發佈了一項最終規則，修改了165(D)決議計劃的某些要求。最後一項規則要求紐約梅隆銀行等美國G-SIB每兩年交替提交全面和更有限的有針對性的解決方案。紐約梅隆銀行於2021年7月1日提交了一份有針對性的解決方案。美聯儲和FDIC在紐約梅隆銀行提交的2021年決議計劃中沒有發現任何缺陷或缺陷。紐約梅隆銀行的下一份完整解決方案將於2023年7月1日提交。最終規則不會對完整解決方案的組成部分或信息要求進行實質性修改。

如果美聯儲和FDIC共同認定我們的165(D)決議計劃不可信，並且我們未能及時解決缺陷，FDIC和美聯儲可能會聯合對我們的增長、活動或運營施加更嚴格的資本、槓桿或流動性要求或限制。如果我們繼續未能充分彌補任何缺陷，我們可能會被要求剝離監管機構認為必要的資產或業務，以促進我們有序的解決。

我們在165(D)決議計劃中提出的決議策略是單一切入點策略，根據該策略，某些主要運營子公司將獲得足夠的資本和流動資金，以便在發生重大財務壓力或破產時運營，並且只有我們的母公司控股公司才會申請破產。結合我們的單一入口點解決策略，我們成立了IHC，以便在發生重大財務困境或破產時，向某些關鍵子公司提供資本和流動資金資源。此外，我們有一項具有約束力的支持協議，要求IHC提供這種支持。支持協議要求母公司將其公司間貸款和大部分現金轉移到IHC，並要求母公司繼續持續向IHC轉移現金和其他流動金融資產。

紐約梅隆銀行和其他美國G-SIB也受到監管機構對美聯儲規則和指導下復甦和清盤準備的更高預期的影響。美聯儲將對我們在恢復和解決準備方面的能力進行審查，作為其對紐約梅隆銀行持續監督的一部分。

在歐洲經濟區，《歐洲聯盟銀行恢復和清盤指令》為恢復和清盤規劃提供了法律框架，包括一套協調一致的權力，以解決或實施範圍內機構的恢復，例如非歐洲經濟區銀行的歐洲經濟區子公司。BRRD賦予歐洲經濟區的相關監管機構各種權力，包括(1)在清盤前介入的權力，以要求機構採取補救措施以避免需要清盤；(2)清盤工具和促進破產實體清盤的權力，例如對機構的債務進行“內部救助”的權力(包括某些存款義務)；(3)要求公司清盤的權力

改變其結構，以消除解決問題的障礙；以及(Iv)要求範圍內的機構編制復甦計劃的權力。根據BRRD，決議機構(而不是機構本身)負責根據相關機構提供的信息起草決議計劃。

根據BRRD，範圍內機構必須維持對自有資金(定義為監管資本)和可減記或接受救助以吸收虧損的合格負債(MREL)的最低要求。MREL是在個案的基礎上為每個受BRRD約束的機構設定的，適用於所有在歐盟註冊的信貸機構和受BRRD約束的某些其他公司。紐約梅隆銀行SA/NV受到MREL的限制。

BRRD已被銀行決議和恢復指令2(“BRRD2”)修訂。BRRD2引入的主要變化包括將金融穩定委員會(FSB)關於TLAC的標準納入現有的歐盟關於MREL的規則，擴大BRRD暫停工具，以及引入歐盟範圍內承認決議暫停權的合同要求。

包括英國在內的一些司法管轄區已經要求在合同上承認決議暫停權。雖然英國是歐盟成員國(以及隨後的英國退歐過渡期，於2020年12月31日結束)，但英國在當地立法和監管中顛倒了BRRD和BRRD2的大部分要求。

合格金融合同決議暫緩執行規則

這些機構的法規要求美國G-SIB(及其子公司和受控實體)和外國G-SIB的美國業務修改其涵蓋的合格金融合同(“QFC”)，從而在必要時促進美國特別決議制度的應用。

法規允許這些G-SIB通過使用國際掉期和衍生品協會(“ISDA”)2018年美國決議暫緩協議(“協議”)、ISDA 2015年通用暫緩協議(“協議”)修訂(在相關交易對手同意下)涵蓋的QFC，或通過對涵蓋的QFC執行適當的雙邊修正案來遵守。紐約梅隆銀行的實體

已確認從事涵蓋的合格FC活動的國家遵守了議定書，並在必要時執行了涵蓋合格FC的雙邊修正案。

網絡安全和計算機安全監管

紐約州金融服務部(NYSDFS)要求受NYSDFS監管的金融機構，包括紐約梅隆銀行，建立網絡安全計劃，採用書面網絡安全政策，指定一名首席信息安全官，並制定政策和程序，以確保第三方可訪問或持有的信息系統和非公共信息的安全。NYSDFS規則還包括保護信息系統的機密性、完整性和可用性以及每年交付合規證書的各種其他要求。

這些機構通過了一項最終規則，對銀行機構的重大計算機安全事件提出了通知要求。根據最終規則，BHC、成員國銀行或國家銀行，包括母公司紐約梅隆銀行和北卡羅來納州紐約梅隆銀行，必須在發生事件後36小時內通知美聯儲或OCC(視情況而定)，這些事件可能導致銀行組織無法向其主要客户羣提供服務，擾亂銀行組織的業務線，如果該銀行組織的倒閉將導致重大損失，或擾亂其運營，如果該銀行組織的倒閉將威脅美國的金融穩定。

2022年3月9日，美國證券交易委員會發布了上市公司網絡安全風險管理、治理和事件報告方面的披露規則草案和修正案。根據該提案，包括紐約梅隆銀行在內的上市公司將被要求在確定遭遇重大網絡安全事件後的四個工作日內提交8-K表格。該提案還包括關於識別和管理網絡安全風險的政策和程序、董事會對網絡安全風險的監督和管理以及董事會成員在網絡安全事務方面的專業知識的披露要求。

保險託管機構或銀行控股公司的破產；有序清算機構

如果FDIC在破產或在某些其他情況下被指定為IDI的託管人或接管人，如紐約梅隆銀行或北卡羅來納州BNY Mellon，FDIC有權：

•未經存管機構債權人批准，將存管機構的任何資產和負債轉移給新的債務人，包括新組建的“過橋”銀行；

•根據合同條款執行存管機構的合同條款，而不考慮因任命聯邦存款保險公司擔任該職位而觸發的任何規定；或

•拒絕或否認存款機構為當事一方的任何合同或租賃，其履行被聯邦存款保險公司認定為負擔沉重，其拒絕或拒絕由聯邦存款保險公司決定，以促進對存款機構的有序管理。

此外，根據聯邦法律，在任何接管人對這類機構的“清算或其他決議”中，國內存款負債持有人對IDI的債權和某些行政費用債權將優先於其他一般無擔保債權，包括該機構的債務持有人的債權。因此，無論FDIC是否曾尋求否認紐約梅隆銀行或北卡羅來納州BNY Mellon銀行的任何債務義務，債券持有人都將受到與銀行儲户不同的對待，而且如果有任何不同的話，可能會得到大大低於銀行儲户的對待。

《多德-弗蘭克法案》為具有系統重要性的金融公司(包括BHC及其附屬公司)創建了一個清算機制(稱為“有序清算機構”)。根據有序清算權，FDIC可被任命為具有系統重要性的機構及其破產的非銀行子公司的接管人，目的是清算實體，前提是除其他條件外，確定該機構違約或有違約危險，且破產對美國金融體系的穩定構成風險。

如果聯邦存款保險公司被指定為有序清算機構下的接管人，那麼接管人的權力以及債權人和其他人的權利和義務

與該機構打交道的當事人，將根據《多德-弗蘭克法案》的有序清算授權條款確定，而不是根據否則適用的破產法確定。有序清算權下的接管人的權力是基於聯邦存款保險公司根據《外國直接投資法》作為存款機構接管人的權力。然而，在某些方面修改了有序清算權下債權人權利的規定，以減少與美國破產法對債權人債權的處理與新權力機構對這些債權的處理的差距。儘管如此，這兩個制度在債權人權利方面存在重大差異，包括聯邦存款保險公司有權在某些情況下無視債權人債權的嚴格優先權，使用行政債權程序來確定債權人的債權(與破產程序中使用的司法程序相反)，以及聯邦存款保險公司有權將該機構的資產或負債轉移給第三方或“橋樑”實體。

儲户偏好

根據美國聯邦法律，IDI的接管人對行政費用的索賠以及美國存款負債持有人(包括在美國和存款機構外國分行應支付的外國存款)的債權優先於該機構的其他無擔保債權人的債權，包括非美國分行的儲户。因此，如果有的話，這類儲户收到的資金可能比存款機構美國辦事處的儲户少得多。

與關聯公司的交易

一方面，紐約梅隆銀行的銀行子公司與母公司及其非銀行子公司和附屬公司之間的交易受到某些限制、限制和要求，其中包括對可能發生的交易的類型和金額(包括我們的銀行子公司的信貸延期和資產購買)的限制，並通常要求這些交易以獨立條款進行。一般而言，紐約梅隆銀行子公司向任何非銀行附屬機構(包括母公司)提供的信貸必須由指定數量的指定抵押品擔保，對於與單一附屬機構進行的交易，總計不得超過相關銀行資本和盈餘的10%，不得超過相關銀行資本和盈餘的20%。

與所有附屬公司的交易。此外，衍生工具交易及證券借貸交易所產生的聯屬信貸風險也受到限制。

存款保險

我們的美國銀行子公司，包括紐約梅隆銀行和北卡羅來納州的紐約梅隆銀行，接受存款，這些存款在適用的限額內享有FDIC保險的好處。目前FDIC為存款賬户提供保險的上限為每家投保銀行的每位儲户25萬美元。根據《外國直接投資法》，如果發現IDI從事了不安全和不健全的做法，處於不安全或不健全的狀態，無法繼續運營，或者違反了銀行聯邦監管機構施加的任何適用法律、法規、規則、命令或條件，FDIC可以終止存款保險。

聯邦存款保險公司的存款保險基金(“DIF”)的資金來自對IDI的評估。FDIC根據一家銀行的平均綜合總資產減去評估期間IDI的平均有形權益來評估DIF保費。對於較大的機構，如紐約梅隆銀行和北卡羅來納州的BNY Mellon，評估是根據駱駝評級和前瞻性金融措施來確定的，以計算評估比率和評估基數，評估比率可能會受到FDIC的調整。

根據FDIC的規定，託管銀行，包括紐約梅隆銀行和北卡羅來納州的BNY Mellon，可以從其評估基數中扣除100%的現金和根據協議轉售的證券、證券、出售的聯邦基金和根據協議購買的證券的餘額，標準化方法風險權重為0%，並可以扣除此類資產類型的50%，標準方法風險權重大於0%，最高可達20%。這一評估基數扣除不得超過被歸類為交易賬户並被銀行確定為與受託賬户或託管和保管賬户直接相關的存款的平均價值。

共同控制的託管機構的力量來源和責任

法律規定，BHC必須作為其銀行子公司的財務和管理力量來源。紐約梅隆銀行有法定義務

在財務困難時期向其銀行子公司投入資源。此外，紐約梅隆銀行向其銀行子公司提供的任何貸款，在向儲户付款的權利和其銀行的某些其他債務上，都將排在次要地位。在BHC破產的情況下，BHC向聯邦銀行監管機構作出的任何維持附屬銀行資本的承諾，將由破產受託人承擔，並有權優先獲得償付。此外，在某些情況下，紐約梅隆銀行的IDI子公司可能要對紐約梅隆銀行的另一家IDI子公司造成的損失負責。如果紐約梅隆銀行的某一家全國性銀行子公司或紐約梅隆銀行的股本出現減值，作為這些銀行股東的紐約梅隆銀行可能會被要求支付這筆差額。

激勵性薪酬安排建議

多德-弗蘭克法案第956條要求聯邦監管機構制定關於某些金融機構基於激勵的薪酬做法的法規或指導方針，包括紐約梅隆銀行。2016年4月，發佈了一項聯合提議的規則，取代了2011年的一項提議，該提議必須由六個機構分別批准。最後實施的時間框架，如果有的話，目前尚不清楚。

反洗錢和《美國愛國者法案》

政府關於金融機構的政策的一個主要重點是打擊洗錢和資助恐怖主義。2001年的《美國愛國者法案》包含了許多針對金融機構的反洗錢要求，這些要求適用於紐約梅隆銀行的銀行、經紀交易商和投資顧問子公司以及由我們的子公司建議或贊助的共同基金和私人投資公司。這些規定要求金融機構有義務維持一個廣泛的反洗錢計劃，其中包括內部控制、獨立測試、合規管理人員、培訓和客户盡職調查程序，以及適當的政策、程序和控制，以發現、防止和報告洗錢、恐怖分子融資和其他可疑活動，並核實客户的身份。其中一些規定對與非美國金融機構或個人保持代理或私人銀行關係的金融機構提出了具體的盡職調查要求。

2020年反洗錢法(AMLA)是對銀行保密法(BSA)的修訂，旨在全面改革美國反洗錢法律並使其現代化。除其他事項外，AMLA為金融機構制定了基於風險的AML合規方法；要求美國財政部制定標準，以評估BSA合規的技術和內部流程；並擴大與執法和調查相關的權力，包括大幅擴大對某些BSA違規行為的現有制裁，並建立BSA舉報人激勵和保護措施。《反洗錢法》包含許多需要額外規則制定、報告和其他措施的法定條款，其中一些條款的規則制定程序已經開始。2021年6月，公佈了反洗錢和打擊資助恐怖主義的首個全政府優先事項(“反洗錢/反恐優先事項”)。這些AML/CFT優先事項需要在規則制定過程完成後和最終法規生效之日納入銀行基於風險的BSA合規計劃。除其他外，《反洗錢法》的影響將取決於規則制定進程的完成和執行指導意見的發佈。

金融犯罪執法網絡(“FinCEN”)

FinCEN根據BSA發佈了適用於涵蓋金融機構的規則，包括紐約梅隆銀行和北卡羅來納州紐約梅隆銀行，其中列出了有效的AML計劃的五大支柱：制定內部政策、程序和相關控制；指定合規官員；全面和持續的培訓計劃；對合規進行獨立審查；以及客户盡職調查(CDD)。CDD要求覆蓋的金融機構實施和維護進行CDD的基於風險的程序，其中包括在開立新賬户時識別和核實每個法人客户的任何受益所有人(S)。

NYSDFS反洗錢和反恐條例

NYSDFS還發布了法規，要求包括紐約梅隆銀行在內的受監管機構維持一個交易監測計劃，以監測交易是否存在潛在的BSA和AML違規行為以及可疑活動報告，以及一個觀察名單過濾程序，以阻止

適用制裁計劃禁止的交易。

這些規定要求受監管機構維持監測和過濾交易的計劃，以發現潛在的BSA和AML違規行為，並防止與受制裁實體的交易。條例還要求各機構每年提交董事會決議或高級官員合規調查結果，確認為確保遵守條例而採取的步驟。

隱私和數據保護

《格拉姆-利奇-布利利法》的隱私條款一般禁止包括紐約梅隆銀行在內的金融機構出於某些目的(主要是營銷)向第三方披露消費者客户的非公開個人財務信息，除非客户有機會“選擇退出”披露。公平信用報告法限制出於營銷目的在附屬公司之間共享信息。

在歐盟，隱私法主要由一般數據保護條例(“GDPR”)監管。與之前的歐盟數據保護立法相比，GDPR包含了增強的合規義務和對違規行為的懲罰。

收購/交易

聯邦和州法律對涉及存款機構或BHC的合併和收購規定了通知和批准要求。經Gramm-Leach-Bliley法案和Dodd-Frank Act(“BHC法案”)修訂的1956年《銀行控股公司法》要求BHC直接或間接收購任何類別有表決權的股份或商業銀行、儲蓄和貸款協會或BHC的全部或基本上全部資產超過5%，必須事先獲得美聯儲的批准。在審核銀行收購及合併申請時，銀行監管當局會考慮多項因素，包括交易、財務及管理資源的競爭效果，包括合併後的組織的資本狀況、社區的方便程度及需要等因素，包括申請人根據1977年《社區再投資法案》(下稱《社區再投資法案》)的紀錄、主題組織在打擊清洗黑錢活動方面的成效，以及對美國銀行或金融體系穩定的風險。此外，之前的

紐約梅隆銀行需要獲得美聯儲的批准，才能直接或間接擁有或控制一家資產在100億億或更高的公司的任何有表決權的股份，而該公司從事的是“金融性質的”活動。

大型金融機構監管的評級體系

除其他實體外，美聯儲對大型金融機構(“LFI”)的監管評級體系適用於所有合併資產總額在1,000億或以上的BHC，包括紐約梅隆銀行。

LFI評級體系包括一個四級評級等級和三個組成部分評級。四個級別是：大致符合預期；有條件達到預期；不足-1；不足-2。組成部分評級被分配給：資本規劃和頭寸；流動性風險管理和頭寸；以及治理和控制。根據允許開展額外活動、規定加快程序或為“管理良好”的公司提供其他好處的各種法規，一家公司必須被評為“大體上達到預期”或“有條件地達到預期”，才能被視為“管理良好”。

紐約梅隆銀行的監管實體和輔助監管要求

紐約梅隆銀行根據《金融控股公司法案》註冊為金融控股公司。我們受到美聯儲的監督。一般而言，金融控股公司法令將金融控股公司的業務活動侷限於銀行業務、管理或控制銀行、為附屬公司進行若干服務活動、從事銀行業務附帶活動、以及從事任何活動、或收購及保留任何從事任何活動的公司股份，而該等活動屬金融性質或與金融活動相輔相成，並不會對存款機構或整體金融體系的安全及穩健性構成重大風險。

BHC維持金融控股公司地位的能力取決於：(I)其美國存託機構子公司在持續的基礎上，根據適當監管機構的迅速糾正行動法規(上文在“迅速糾正行動”中討論)，有資格被視為“資本充足”和“管理良好”；(Ii)BHC本身有資格在持續的

根據適用的美聯儲法規，該公司被評為“資本充足”和“管理良好”；(3)其美國存託機構子公司繼續保持CRA下的至少“滿意”評級。

如果一家金融控股公司沒有繼續滿足金融控股公司地位的所有要求，它將失去從事新活動、繼續當前活動或進行收購的能力，而這些活動通常不是沒有金融控股公司地位的金融控股公司所允許的。截至2022年12月31日，根據適用的比率和規則，紐約梅隆銀行和我們的美國銀行子公司的資本狀況良好。

紐約梅隆銀行是紐約梅隆銀行最大的銀行子公司，是一家紐約州特許銀行，是聯邦儲備系統的成員，受到美聯儲、FDIC和NYSDFS的監管、監督和審查。紐約梅隆銀行的全國性銀行子公司BNY Mellon，N.A.和紐約梅隆銀行信託公司，National Association被特許為全國性銀行協會，接受OCC的主要監管、監督和審查。

我們在美國經營着多家從事證券承銷和其他經紀交易商活動的經紀自營商。這些公司是在美國證券交易委員會註冊的經紀自營商，也是證券行業自律組織金融行業監管局(FINRA)的成員。紐約梅隆銀行從事證券相關活動的非銀行子公司受到其開展業務所在國家的監管機構的監管。

紐約梅隆銀行的某些公共財政和諮詢活動受市政證券規則制定委員會的監管，根據美國證券交易委員會的市政顧問規則，如果他們就市政證券的發行或某些投資策略或市政衍生品向市政實體或某些其他人提供建議，則必須在美國證券交易委員會註冊。

紐約梅隆銀行的某些子公司在CFTC註冊為商品池運營商，介紹經紀商和/或大宗商品交易顧問，因此受到CFTC的監管。紐約梅隆銀行臨時註冊為掉期交易商(定義見《多德法案》-

他是CFTC的會員，也是美國國家期貨協會(“NFA”)的會員。作為掉期交易商，紐約梅隆銀行受到CFTC和NFA的監管、監督和審查。

我們的某些子公司是RIA，因此受到美國證券交易委員會的監管。它們還受到美國聯邦和州的各種法律和法規以及它們開展業務的任何國家的法律和法規的約束。我們的子公司為RIC，包括BNY Mellon系列基金和BNY Mellon ETF基金，以及未根據1940年法案註冊的私人投資公司提供諮詢服務。

我們的某些投資管理、信託和託管業務為員工福利計劃提供服務，這些計劃受美國勞工部管理的1974年修訂的《僱員退休收入保障法》(“ERISA”)管轄。ERISA對受託人施加與所提供的服務和所支付的費用相關的某些法定責任、責任、披露義務和限制(如適用)。

SEC監管最佳利益（“Reg BI”）要求經紀交易商在向任何零售客户提供任何證券交易或投資策略的建議時，以零售客户的“最佳利益”行事。 CRS關係摘要表（“CRS表”）要求註冊投資顧問和經紀交易商向散户投資者提供有關其與投資專業人士關係性質的簡要摘要，並補充其他更詳細的披露。

2022年2月9日，美國證券交易委員會提出規則修正案，將某些經紀-交易商證券交易的標準結算週期縮短至T+1。該提案包括旨在加快此類交易確認的額外修正案。美國證券交易委員會於2023年2月15日通過了最終規則。我們正在評估最終規則的潛在影響。

2022年12月14日，美國證券交易委員會提出了四項與市場結構相關的規則制定，包括擬議的最佳執行規則，該規則將為經紀自營商建立最佳執行監管框架，以及關於訂單競爭和披露訂單執行信息的建議。我們正在評估這些建議的潛在影響。

2023年2月15日，美國證券交易委員會對1940年《投資顧問法案》下的託管規則提出了修正案，該法案一般要求託管客户資金或證券的註冊投資顧問由合格的託管人保管客户資金或證券。該提案將擴大託管規則涵蓋的投資類型，將任何客户的“資產”包括在內。它還將要求註冊投資顧問與合格託管人簽訂書面協議，並從合格託管人那裏獲得合理保證，保證託管人將遵守擬議規則中的保護措施，包括對客户的賠償、次級託管人和中央證券託管機構的責任、資產隔離和無留置權。此外，美國證券交易委員會還提議修改投資顧問記錄保存規則，要求顧問保存更多、更詳細的記錄。我們正在評估這些建議的潛在影響。

交易所買賣基金規則

1940年法令下的美國證券交易委員會規則6c-11(“交易所買賣基金規則”)允許滿足某些條件的交易所交易基金在沒有事先從美國證券交易委員會獲得豁免命令的情況下組織和運作，並要求交易所交易基金進行某些披露，包括關於交易所交易基金的溢價、折扣和買賣價差信息的歷史數據，以及交易所交易基金每日的投資組合持有量。ETF規則還要求使用定製籃子的ETF制定書面政策和程序，確立定製籃子符合ETF及其股東的最佳利益。根據ETF規則，紐約梅隆銀行已經推出了多隻ETF。

英國退歐後的英國監管框架

英國於2020年1月31日脱離歐盟，過渡期於2020年12月31日結束(這一過渡期為《脱歐過渡期》)。於2020年12月31日在英國生效並適用的現有歐盟法規，被納入英國監管框架(並根據英國的情況進行適當的修改)，成為“保留的歐盟法律”。2021年1月1日或之後生效的歐盟規則和法規不適用於英國境內的金融活動。在英國退歐過渡期結束後，英國和歐盟的金融服務監管框架開始背道而馳。

根據2021年4月全面生效的《歐盟-英國貿易與合作協定》，歐盟和英國同意達成

它們盡最大努力確保金融服務部門關於監管和監督的國際商定標準在其領土上得到執行和應用，併為金融服務的結構化監管合作建立一個框架。

《2021年金融服務法案》對英國金融服務監管框架進行了多項修改，包括針對信貸機構和投資公司的審慎框架。特別是，《2021年金融服務法案》授予英國審慎監管局(PRA)和金融市場行為監管局(FCA)關於英國信貸機構和英國投資公司的重大審慎規則制定權力。針對信貸機構和英國投資公司保誠制度(UK IFPR)的英國版歐盟資本要求監管(UK CRR2)於2022年1月1日生效。有關英國IFPR的更多信息，請參閲下面的“投資公司指令和投資公司法規”。

我們通過紐約梅隆銀行倫敦分行，紐約梅隆銀行(國際)有限公司，一家在英國註冊和授權的信貸機構，以及我們的一些投資公司，在英國保持着業務。我們通過紐約梅隆銀行法蘭克福分行BNY Mellon SA/NV和我們的某些投資公司在歐盟保持業務。BNY Mellon SA/NV總部位於比利時，在其他一些歐盟國家設有分行網絡。紐約梅隆銀行/NV擁有提供銀行和投資服務的一般銀行許可證。

美國以外的運營和法規

在歐洲，紐約梅隆銀行的分行除了受到上述美國監管機構的監督外，還受到設立銀行所在國家的監管。BNY Mellon SA/NV是一家根據比利時法律成立的上市有限責任公司，持有比利時國家銀行頒發的銀行執照，並被授權作為信貸機構開展所有銀行和儲蓄活動。歐洲中央銀行(“歐洲央行”)負責直接監管歐元區的重要銀行和銀行集團，包括紐約梅隆銀行/內華達銀行。歐洲央行的監管是與歐洲央行

相關的國家審慎監管機構(BNY Mellon SA/NV案中的比利時國家銀行)，作為單一監督機制的一部分。紐約梅隆銀行在比利時以及在丹麥、法國、德國、英國、愛爾蘭、意大利、盧森堡、荷蘭和西班牙的分支機構開展業務。

我們在英國的某些金融服務業務受到FCA和PRA的監管和監督。PRA負責對開展PRA監管活動的公司進行授權和審慎監管，包括銀行。PRA授權的公司在行為上也受到FCA的監管。相比之下，FCA授權的公司(如投資管理公司)將FCA作為其審慎和行為目的的唯一監管機構。因此，FCA授權的公司必須遵守FCA審慎和行為規則以及FCA的商業原則，而雙重監管的公司必須遵守FCA的行為規則和FCA原則，以及適用的PRA審慎規則和PRA的商業原則。

PRA監管我們在英國註冊的銀行紐約梅隆銀行(國際)有限公司，以及紐約梅隆銀行倫敦分行。紐約梅隆銀行在英國註冊的某些子公司有權在英國開展投資業務。他們的投資管理諮詢活動以及零售投資產品的銷售和營銷都受到FCA的監管。某些英國投資基金，包括紐約梅隆銀行的投資基金，在FCA註冊，並出售給英國的散户投資者。

我們銀行子公司的外國分支機構和我們的國際子公司可能從事的活動類型受到美聯儲施加的各種限制。這些外國分行和國際子公司還須遵守其開展業務所在國家的法律和監管當局，就銀行子公司而言，還可能受到其開展業務所在法域的資本監管要求的約束。

歐盟的基本審慎架構由《資本要求指令5》(下稱《資本要求指令5》)及《資本要求規例2》(下稱《資本要求規例2》)提供，兩者均落實《巴塞爾協議III》框架的多項元素。

除其他事項外，CRD5包括要求某些在歐盟擁有超過400億歐元資產的非歐盟銀行集團建立一個單一的“歐盟中間母公司”(“EU億”)，作為該集團內所有歐盟信貸機構和某些歐盟投資公司的歐盟控股公司。經審查後，紐約梅隆銀行目前不需要在其現有的法律實體結構和業務的基礎上建立一個歐盟議會聯盟結構。

CRR2包括有關槓桿率、NSFR、MREL(包括更接近FSB TLAC最終標準)、修訂後的巴塞爾市場風險框架、交易對手信用風險、對中央交易對手的敞口、對集體投資業務的敞口、大額敞口以及報告/披露要求的規定。

我們的證券服務、市場和財富服務以及投資和財富管理業務部門所包括的業務線在世界各地的許多司法管轄區都受到嚴格的監管，其中包括客户資產和客户資金的保護、行政和管理。

多項現有和/或擬議的歐盟指令和法規已經或將對我們許多產品和服務的提供產生重大影響，包括經修訂的金融工具市場指令II和金融工具市場法規(統稱“MiFID II”)、另類投資基金經理指令(“AIFMD”)、集體投資可轉讓證券的承諾指令(“UCITS V”)、中央證券託管條例、關於場外衍生品、中央對手方和交易儲存庫的經修訂的法規(俗稱“EMIR”)、支付服務指令II和基準法規。這些歐盟指令和法規可能會影響我們的運營和風險狀況，但也可能為提供紐約梅隆銀行的產品和服務提供新的機會。這些歐盟指令和法規中的一些需要進行審查，審查的結果尚不確定。

投資公司指令和投資公司監管

在歐盟，投資公司指令/投資公司條例(“IFD/IFR”)，以前被稱為

作為“新的投資公司審慎制度”，是為投資公司量身定做的、比例更大的審慎制度。紐約梅隆銀行有幾家在英國註冊的投資公司，這些公司受到英國IFPR的約束。

IFD/IFR和英國IFPR的主要變化是，大多數投資公司的資本要求不再基於銀行的巴塞爾標準，如信用風險、市場風險或操作風險。相反，資本金要求基於的因素更多地是針對投資公司面臨的風險量身定做的。

歐洲金融市場和市場基礎設施

歐盟繼續制定與金融市場和市場基礎設施有關的建議和法規。MIFID II適用於在歐洲經濟區開展業務的金融機構，並要求進行重大改革，以遵守相關監管要求，包括廣泛的交易報告和市場透明度義務，以及更加關注金融機構如何與客户開展業務和向客户披露信息。歐盟MiFID II規則的一系列修訂(所謂的快速解決方案)於2022年2月28日生效，其中包括對成本和收費披露以及客户溝通方式的更改。在英國，一套類似的修訂於2021年7月生效，適用於大多數修訂後的規則。

歐洲的基金監管

AIFMD對我們的另類基金經理客户、我們的存託業務和歐洲各地提供的其他產品以及我們的投資管理業務都有直接影響。AIFMD對保管人施加了更高的義務，這會產生操作上的影響。

我們在歐洲為受監管基金提供服務的業務以及我們在歐洲的投資管理業務也受到修訂後的UCITS V指令的影響。

根據AIFMD和UCITS V下的託管保管職責條例，委員會承認在對託管鏈中的資產進行核算時使用綜合賬户結構，但要求託管人和受託人，如紐約梅隆銀行，保存自己的賬簿和記錄。

取代銀行同業拆息，包括倫敦銀行同業拆息

英國金融市場行為監管局(FCA)和LIBOR管理人宣佈，2023年6月30日之後，最常用的美元LIBOR設置的發佈將停止發佈或不再具有代表性。自2021年12月31日起，所有其他LIBOR設置的發佈已停止發佈或不再具有代表性。此外，美國銀行監管機構還發布了指導意見，強烈鼓勵銀行組織在2021年12月31日之前停止在新合同中使用美元LIBOR作為參考利率。因此，金融市場參與者已開始從倫敦銀行間同業拆借利率和其他ibor轉向替代參考利率。2021年12月31日的過渡事件對紐約梅隆銀行業務的影響微乎其微，但剩餘的美元LIBOR過渡將影響我們資產負債表上參考IBOR的資產和負債、我們管理的與投資管理業務中的IBOR相關的投資，以及在我們的市場和財富服務和證券服務業務部門中參考IBOR的產品的運營服務。

2022年3月，《可調整利率(LIBOR)法》(簡稱《LIBOR法》)頒佈。LIBOR法案提供了一個法定框架，以有擔保隔夜融資利率(SOFR)為基礎的基準利率取代美元LIBOR

受美國法律管轄的合同，沒有要求使用Poll或基於LIBOR的利率的後備或後備。2022年12月，美聯儲通過了最終規則，以確定傳統倫敦銀行間同業拆借利率掛鈎合約的基於SOFR的替代率和符合性變化。

我們正在努力為我們和我們的客户從ibor到替代參考利率的有序過渡提供便利。因此，我們創建了一個由高級管理層監督的全球過渡計劃，重點是評估和監測參考IBOR的終止和向替代基準的過渡對我們的業務運營和財務狀況的影響；識別和評估受影響的金融工具和合同的範圍以及隨之而來的風險；以及實施技術系統、模型和分析來支持過渡。此外，我們繼續積極與我們的監管機構和客户接觸，並參與央行和行業工作組。

儘管距離2023年6月30日的停止日期越來越近，但有關從IBOR和/或利率基準改革過渡的一些未知因素仍然可能影響我們的業務。有關各種風險的進一步討論，請參閲“風險因素--市場風險--從倫敦銀行間同業拆借利率和其他銀行間同業拆借利率的轉換和替換可能對我們的業務、財務狀況和經營結果產生不利影響。”

對我們發行的證券的投資涉及某些風險，您應該仔細考慮。下面的討論闡述了可能影響我們的業務、財務狀況或經營結果的最重要的風險因素。其中一些風險是相互關聯的，其中一個風險的發生可能會加劇另一些風險的影響。此外，下文或我們向美國證券交易委員會提交或提交的其他報告中討論的其他因素也可能對我們的業務、財務狀況或經營結果產生不利影響。我們不能向您保證，以下或我們報告中其他地方描述的風險因素涉及我們可能面臨的所有潛在風險。這些風險因素還用於描述可能導致我們的結果與本文所包括的前瞻性陳述或引用本年度報告的其他文件或陳述中所描述的結果大不相同的考慮因素。請參閲“前瞻性陳述”。

摘要

我們的業務、財務狀況和經營結果可能會受到各種風險類型和考慮因素的重大不利影響，包括操作風險、市場風險、信用風險、資本和流動性風險、戰略風險和其他風險，包括以下原因：

操作風險

•我們的運營和交易處理過程中的錯誤或延遲，或第三方的錯誤或延遲。

•我們的風險管理框架、模型和流程可能不能有效地識別或減輕風險並減少損失的可能性。

•未能吸引、留住、發展和激勵員工。

•我們的基礎設施或第三方基礎設施內的通信或技術中斷或故障，導致信息丟失、延遲我們獲取信息的能力或影響我們向客户提供服務的能力。

•網絡安全事件，或我們的計算機系統、網絡和信息或第三方的計算機系統、網絡和信息出現故障，可能會導致信息被盜、丟失、未經授權訪問、披露、使用或

信息更改、系統或網絡故障或無法訪問信息。

•我們受到廣泛的政府規則制定、政策、監管和監督的影響，這些都會影響我們的運營。新規章制度的變化和引入迫使我們改變我們管理企業的方式，未來也可能迫使我們改變管理我們企業的方式。

•監管或執法行動或訴訟。

•對我們的控制和程序的失敗或規避。

市場風險

•我們的大部分收入依賴於收費業務，我們的收費收入可能會受到市場活動放緩、金融市場疲軟、表現不佳和/或儲蓄率或投資偏好的負面趨勢的不利影響。

•金融市場和整體經濟的疲軟和波動。

•利率水平和利率變化已經並將在未來繼續影響我們的盈利能力和資本水平，有時甚至是不利的。

•我們經歷了，並可能繼續經歷與動盪和非流動性市場狀況相關的證券的未實現或已實現虧損，從而降低了我們的資本水平和/或收益。

•從倫敦銀行間同業拆借利率和其他倫敦銀行同業拆借利率的過渡和替換。

信用風險

•我們的任何重要客户或交易對手，其中許多是主要的金融機構或主權實體，以及我們承擔的信用、交易對手和集中風險，如果失敗或被認為是軟弱，都可能使我們蒙受損失。

•如果我們的信貸損失撥備，包括貸款和與貸款相關的承諾準備金不足，或者如果我們的

對未來經濟狀況的預期惡化。

資本和流動性風險

•未能有效地管理我們的流動性。

•不符合監管標準，包括“資本充足”和“管理良好”，或更普遍的資本充足率和流動性規則。

•母公司是一家非營運控股公司，因此依賴其附屬公司的股息和其國際控股公司的信貸擴展來履行其義務，包括與其證券有關的義務，併為股份回購和向其股東支付股息提供資金。

•我們向股東返還資本的能力受制於我們董事會的自由裁量權，可能會受到美國銀行業法律法規的限制，包括有關資本和資本規劃的法律法規、特拉華州法律的適用條款以及我們未能及時足額支付優先股股息。

•我們的信用評級或我們主要銀行子公司(紐約梅隆銀行或北卡羅來納州紐約梅隆銀行)的信用評級的任何實質性降低都可能增加我們及其評級子公司的融資和借款成本。

•適用我們的標題I優先決議策略或標題II有序清算授權下的決議可能會對母公司的流動性和財務狀況以及母公司的證券持有人產生不利影響。

戰略風險

•新的業務線、新的產品和服務或變革性或戰略性的項目倡議使我們面臨新的或額外的風險，以及未能實施這些倡議。

•我們在業務的各個方面都面臨競爭，這可能會對我們保持或提高盈利能力產生負面影響。

•我們的戰略交易存在風險和不確定性。

額外風險

•不良事件、宣傳、政府審查或其他聲譽損害。

•對氣候變化的擔憂可能會對我們的業務產生不利影響，影響客户活動水平，並損害我們的聲譽。

•自然災害、氣候變化、恐怖主義行為、流行病、全球衝突和其他地緣政治事件的影響。

•税法的變化或對我們在歷史交易中的納税狀況的挑戰可能會對我們的淨收入和有效税率產生不利影響。

•管理我們財務報表和未來事件編制的會計準則的變化可能會對我們報告的財務狀況、經營結果、現金流和其他財務數據產生實質性影響。

操作風險

我們的運營和交易處理過程中的錯誤或延遲，或第三方的錯誤或延遲，可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果和聲譽產生重大不利影響。

要求我們每天都要及時準確地處理大量交易。我們處理或執行的交易在操作上很複雜，可能涉及許多當事人、司法管轄區、法規和制度，因此會受到執行和處理錯誤和失敗的影響。在依賴手動過程的情況下，執行和處理錯誤和失敗的風險會增加。與自動化流程相比，人工流程本質上更容易出現人為和其他處理錯誤、瀆職、欺詐和其他不當行為。隨着交易變得越來越複雜和龐大，交易速度越來越快，這就增加了出錯或重大操作延遲的風險，我們必須不斷髮展我們的流程、控制、系統和員工隊伍，以實現這些交易的準確和及時執行。當確實發生錯誤或延遲時，可能很難及時檢測和補救。在自動化過程中使用自動化、人工智能和其他新興技術可能會放大任何此類錯誤或延遲的影響，因為未能

根據涉及的交易的速度和數量，及時發現和響應與自動化流程有關的操作錯誤可能會產生嚴重的後果。此外，對於某些資產類別，例如某些數字資產，可能不可能檢索錯誤或錯誤轉移的數字資產，操作錯誤導致的風險可能會增加。

運營錯誤或重大運營延遲可能會對我們開展業務或為客户服務的能力產生實質性的負面影響，這可能會由於潛在的更高費用和更低的收入、降低我們的資本比率、為我們或我們的客户造成負債或對我們的聲譽造成負面影響而對我們的業績產生不利影響。我們還認識到，服務可靠性和系統彈性是處理交易和保護金融資產的重要組成部分，影響大量交易的操作錯誤可能會在金融市場產生不利的連鎖反應，從而加劇錯誤對我們的不利影響。

與我們有業務往來或為我們的業務活動提供便利的附屬公司或第三方也可能是執行和處理錯誤、失敗或重大操作延誤的來源。在某些司法管轄區，我們可能被視為對這些附屬公司或第三方的操作錯誤、欺詐、故障或延誤承擔法律責任或刑事責任。此外，由於法規的結果，包括《另類投資基金經理指令》和《可轉讓證券集體投資承諾V》，當我們作為歐洲經濟區的託管人時，我們可能會因子託管人犯下的錯誤或欺詐而面臨歸還風險，包括導致客户證券損失或延遲返還的風險。如果我們不是作為歐洲經濟區託管人，但如果我們向歐洲經濟區託管人提供託管服務，我們可能會根據合同接受與歐洲經濟區託管人類似的債務。

我們的風險管理框架、模型和流程可能不能有效地識別或減輕風險並減少損失的可能性。

我們的風險管理框架旨在識別和減輕我們面臨的風險和損失。我們已經確立了

全面的政策和程序和內部控制框架，旨在為我們面臨的各種風險提供良好的運營環境，包括操作風險、信用風險、市場風險、流動性風險、模式風險和戰略風險。我們還建立了框架，以減少因與我們有業務往來或為我們的業務活動提供便利的關聯公司或第三方的行動而給我們帶來的風險和損失。然而，與任何風險管理框架一樣，我們當前和未來的風險管理戰略存在固有的侷限性，包括我們可能沒有適當預測或識別的風險。

我們的監管機構仍然專注於確保金融機構建立和保持穩健的風險管理政策。監管者對我們風險模型和框架質量的看法會影響監管者對我們的評價，如果我們的監管者認為我們的風險模型和框架不足，或者如果補救工作沒有及時完成，我們將面臨不利的監管和監督發展的風險，包括執法行動和與補救工作相關的成本增加。準確和及時的全企業風險信息對於加強管理層在危機時刻的決策是必要的。如果我們的風險管理框架或治理結構被證明是無效的，或者如果我們的全企業管理信息不完整或不準確，我們可能會遭受意外損失，這可能會對我們的運營結果或財務狀況產生實質性的不利影響。

在某些情況下，我們依靠模型來衡量、監控和預測風險。然而，這些模型本身就具有侷限性，因為它們涉及一些技術，包括使用歷史數據、趨勢、假設和判斷，這些技術既不能預測我們所處市場中的每一個經濟和金融結果，也不能預測這些結果的具體情況和出現的時機，尤其是在市場嚴重低迷或壓力事件期間，例如2020年3月和新冠肺炎疫情期間。這些模型可能無法恰當地捕捉所有相關風險或準確預測未來事件或風險暴露。我們的模型、系統或程序的開發或實施不成功的風險以及與模型的監督、監測和應用相關的風險無法完全消除。如果我們的模型、估計或判斷用於或應用於

事實證明，與我們的風險管理活動或編制財務報表有關的信息不充分或不正確。所有模型都有一定程度的不準確性，當環境條件或壓力條件將理論推向極限時，這種情況可能會進一步加劇。我們用來評估和控制市場風險敞口的模型也反映了對不同資產類別或其他市場指標價格之間相關性程度的假設。2008年的金融危機和隨之而來的監管改革突顯了管理意外風險的重要性和一些侷限性。在市場壓力或其他不可預見的情況下，以前不相關的指標可能會變得相關，或者之前相關的指標可能會朝着不同的方向移動。這些類型的市場波動有時會限制我們對衝策略的有效性，並導致我們蒙受重大損失，它們未來可能會這樣做。

此外，我們的業務和我們運營的市場也在不斷髮展。我們可能無法充分了解我們的業務或金融市場變化的影響，或者無法充分或及時地增強我們的風險框架以應對這些變化。如果我們的風險框架因未能跟上金融市場、監管要求、我們的業務、我們的交易對手、客户或服務提供商的變化或其他原因而無效，我們可能會蒙受損失、聲譽受損、面臨鉅額補救費用或發現自己無法遵守適用的監管或合同規定或監管期望。

我們風險管理框架的一個重要方面是創建一種可持續的風險文化，這種文化適合我們作為一家主要金融機構的角色，在這種文化中，所有員工都充分了解我們業務的每一個方面都存在風險，以及管理風險的重要性，因為它與他們的工作職能有關。如果我們不能創造適當的環境，讓我們的所有員工對風險管理保持敏感，我們的業務可能會受到不利影響。有關如何監控和管理風險管理框架的更多信息，請參閲“風險管理-概述”。

如果我們不能吸引、留住、發展和激勵員工，我們的業務可能會受到不利影響。

我們的成功在很大程度上取決於我們是否有能力吸引新員工，留住、發展和激勵現有員工，擁有一個多元化和包容性的工作場所，並在嚴格的監管限制和通脹環境中繼續向員工提供具有競爭力的薪酬。在我們從事的大多數活動中，對最熟練員工的競爭可能會很激烈，我們可能無法招聘和留住關鍵人員。此外，我們所依賴的第三方供應商和服務提供商在吸引和留住員工方面可能面臨挑戰，這可能會對我們的運營和恢復能力產生負面影響。

我們依賴某些具有主題專業知識的員工來協助實施重要的計劃並支持新產品和服務的開發，包括與我們的數字資產計劃相關的產品和服務的開發。隨着金融行業對技術和風險管理的關注增加，對技術人員和風險人員的競爭加劇，這可能會限制我們執行某些戰略舉措的能力。

我們吸引、留住和激勵主要高管和其他員工的能力可能會受到移民政策的持續變化以及適用於激勵和其他薪酬計劃的限制的負面影響，包括延期、追回要求和其他對激勵薪酬的限制。其中一些限制可能不適用於我們的一些競爭對手和與我們競爭人才的其他機構，特別是因為我們更經常與金融技術提供商和其他實體競爭人員，這些實體可能不是上市交易或受監管的銀行組織，在這兩種情況下，可能都不會有與我們相同的薪酬限制。

員工技能、市場知識、行業經驗的喪失以及尋找替代者的成本，特別是在長期通脹和勞動力市場競爭的環境下，已經並將繼續導致勞動力成本上升，損害我們的業務。此外，我們目前或將來對辦公室內和遠程工作安排的方法可能不符合

與競爭對手提供的安排相比，我們當前或未來員工的需求或期望可能不會被認為是有利的，也可能不利於協作的工作環境，這可能會對我們吸引、留住、發展和激勵員工的能力產生不利影響。如果我們不能繼續吸引、留住、培養和激勵高素質的員工，我們的業績，包括我們的競爭地位，可能會受到不利影響。

我們的基礎設施或第三方基礎設施內的通信或技術中斷或故障導致信息丟失、延遲我們獲取信息的能力或影響我們向客户提供服務的能力，可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。

我們使用通信和信息系統來開展業務。我們的業務高度依賴於我們處理海量數據的能力，這些數據需要全球能力並從我們的技術平臺進行擴展。如果我們的技術或通信失敗，或者行業公用事業或我們的服務提供商的技術或通信失敗，我們過去曾經歷過，未來也可能經歷過生產和系統中斷或故障，或其他重大運營延遲。任何此類停電、故障或延遲都可能對我們進行交易或為客户提供服務的能力產生不利影響，這可能會使我們承擔損害賠償責任，導致業務損失，損害我們的聲譽，使我們受到監管審查或制裁，或使我們面臨訴訟，任何這些都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。遠程工作安排的持續流行增加了我們對遠程訪問系統和視頻會議服務的依賴，因此，如果我們的員工或第三方員工在遠程工作時使用的技術和通信系統發生故障，我們將面臨類似的風險。影響我們通信或信息系統的安全或技術中斷、故障或延遲也可能對我們管理風險敞口或擴大業務的能力產生不利影響。這些事件是不可預測的，原因很多，但並非所有事件都在我們的控制之下，其中包括人為錯誤、瀆職和其他不當行為，以及第三方的業務中斷。

升級我們的計算機系統、軟件和網絡使我們面臨由於我們的計算機系統、軟件和網絡的複雜性和互連性而造成的中斷、故障或延誤的風險。如果不能妥善升級或維護這些計算機系統、軟件和網絡，可能會導致更容易受到網絡攻擊，特別是考慮到近年來網絡攻擊的頻率和嚴重性越來越高，以及影響第三方軟件和信息服務提供商的網絡攻擊日益普遍。此外，雲技術對我們的系統和平臺的運營正變得越來越重要，隨着我們對該技術的依賴不斷增長，我們將繼續面臨與使用雲技術相關的不斷變化的風險。我們的新產品計劃，包括與數字資產服務相關的計劃，可能會進一步使我們面臨新的不斷髮展的技術風險，並可能導致對我們無法控制的去中心化或第三方區塊鏈及其協議的依賴和兼容性問題。儘管我們有識別此類風險的計劃和流程，但不能保證不會發生任何此類中斷、故障或延遲，或者即使它們確實發生了，也不能保證為減輕其影響而採取的行動是否及時或足夠。儘管我們為某些技術基礎設施損失提供保險，但不能保證我們可能招致的債務或損失將在此類保單下覆蓋，或保險金額是否足夠。

我們繼續評估和加強我們的業務連續性和運營彈性能力，並增加了我們在技術上的投資，以穩步增強這些能力，包括我們恢復和維持運營的能力。然而，不能保證技術中斷不會發生，包括與升級和維護相關的故障，也不能保證我們的業務連續性和運營恢復能力將使我們能夠維持運營並適當地應對事件。有關操作風險的討論，請參閲“風險管理-風險類型概述-操作風險”。

與我們有業務往來或為我們的業務活動提供便利的第三方，包括交易所、結算所、金融中介機構或為我們的業務提供服務或安全解決方案的供應商，也可能是我們面臨的技術風險的來源，包括故障、產能

限制、攻擊(包括針對第三方服務提供商的網絡攻擊)、他們自己的系統或其他服務的故障或延遲，這些都會損害我們處理交易以及與客户和交易對手溝通的能力。如果集中於由單一供應商提供的單一獨特產品或服務，或者我們依賴來自單一地理區域的服務提供商，這種風險可能會加劇。此外，我們還面臨第三方服務提供商常見的供應商的技術中斷或其他信息安全事件可能會阻礙他們向我們提供產品或服務的能力的風險。我們可能無法有效監控或緩解與第三方服務提供商使用通用供應商相關的運營風險，這可能導致對客户和客户的潛在責任、監管罰款、處罰或其他制裁、增加運營成本或損害我們的聲譽。

隨着我們業務領域的發展，無論是由於技術的引入、我們客户的新服務提供要求，還是與這些服務提供相關的法規變化，都可能出現對我們的業務運營產生重大影響的不可預見的風險。所使用的技術可能會變得越來越複雜，並依賴於編程代碼的持續有效性和輸入數據的完整性。快速的技術變化和競爭壓力要求我們在技術上進行重大和持續的投資，不僅是為了開發有競爭力的新產品和服務或採用新技術，而且是為了維持我們現有的業務。我們的財務業績部分取決於我們以具有競爭力的價格及時開發和營銷這些新產品和服務的能力，以及採用或開發使我們的產品與眾不同或提供成本效益的新技術的能力。在引入和部署關鍵技術系統之前和期間未能充分審查和考慮關鍵業務變化，或未能使運營能力與不斷變化的客户承諾和期望充分匹配，使我們面臨對我們服務和留住客户的能力以及我們的運營產生不利影響的風險。我們在增強技術方面產生的成本可能是巨大的，最終可能不會提高我們的競爭力或盈利能力。

由於金融實體、中央代理、結算代理和機構、交易所和

全球的技術系統變得更加相互依賴和複雜，如果技術故障顯著降低、刪除或損害一個或多個金融實體或供應商的系統或數據，可能會對交易對手或包括我們在內的其他市場參與者產生實質性影響。一家機構經歷的破壞性事件、破產或延遲可能會擾亂整個金融體系的運轉。

網絡安全事件，或我們的計算機系統、網絡和信息或第三方的故障，可能會導致信息被盜、丟失、未經授權訪問、披露、使用或更改信息、系統或網絡故障或失去獲取信息的機會。任何此類事件或失敗都可能對我們開展業務的能力造成不利影響，損害我們的聲譽並造成損失。

我們一直是，我們預計將繼續是企圖的網絡攻擊、計算機病毒或其他惡意軟件、拒絕服務努力、網絡釣魚攻擊和其他信息安全威脅的目標，包括針對第三方服務提供商的未經授權的訪問企圖和網絡攻擊。繼續依賴遠程工作安排，以及我們的員工相應地使用移動和雲技術，使我們面臨許多網絡風險，包括針對遠程員工的未遂網絡攻擊，以及移動和雲技術。儘管我們部署了廣泛的複雜防禦措施，但我們可能會因為網絡安全事件而遭受實質性的不利影響或中斷。

網絡安全事件可能是由授權或未經授權訪問我們的系統或我們的客户或交易對手的信息的個人或團體故意或無意的行為發生的，這些信息可能包括機密或專有信息。這些個人或團體可能包括員工、供應商和客户，以及其他懷有惡意的人。惡意行為者還可能試圖將個人置入紐約梅隆銀行，或欺詐性地誘使員工、供應商、客户或我們系統的其他用户披露敏感信息，以便訪問我們或我們客户的數據。導致信息被盜、丟失、未經授權訪問、披露、使用或更改信息、系統或網絡故障或無法訪問信息的網絡安全事件，可能需要我們重建丟失的數據(這可能是不可能的)，向客户補償數據和信用

監控服務，或導致客户業務損失或損壞我們的計算機或系統以及我們客户和交易對手的計算機或系統。網絡安全事件還可能導致客户數字資產的損失，包括託管的數字資產，這可能明顯難以追回，並可能使我們面臨客户糾紛、索賠、損失、負面宣傳、聲譽損害以及政府和監管審查、調查和執法行動。這些影響可能既昂貴又耗時，並可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。

雖然我們尋求緩解這些風險，以確保我們系統和信息的完整性，並不斷髮展我們的網絡安全能力，但我們可能無法預見或實施有效的預防措施來防範所有網絡安全威脅，或檢測到所有此類威脅，特別是因為所使用的技術經常變化，或者直到它們推出後才被識別。此外，攻擊的來源多種多樣，包括參與有組織犯罪或可能與恐怖組織或敵對外國政府有關聯的惡意行為者，或合法各方(包括供應商、客户、金融市場公用事業公司和其他金融機構)的交叉污染。對我們供應商的攻擊，包括影響我們軟件和信息技術服務供應商的供應鏈攻擊，隨着此類攻擊變得越來越頻繁和嚴重，以及金融實體和技術系統變得越來越鞏固、相互依存和複雜，與攻擊有關的風險一直在上升。

未能維持足夠的技術基礎設施和應用程序，以及與業務、市場和交易產品的類型、規模和複雜性、交易場所的准入以及我們的市場互聯性相關的有效網絡安全控制，可能會影響運營並阻礙我們的生產率和增長，這可能會導致我們的收益下降，或者可能影響我們遵守監管義務的能力，導致監管罰款和制裁。我們可能需要花費大量額外資源來修改、調查或補救網絡安全威脅引起的漏洞或其他暴露。儘管我們有能力識別並嘗試減輕網絡攻擊的影響，但成功的網絡攻擊可能會發生並持續

在被檢測之前延長了一段時間。此外，由於對網絡安全事件的任何調查本質上都是不可預測的，因此特定網絡安全事件的程度和調查該事件的路徑可能不會立即明朗。可能需要相當長的時間才能完成這樣的調查，並瞭解有關該事件的可靠信息。雖然此類調查仍在進行中，但我們可能不一定知道損害的程度或如何最好地進行補救，某些錯誤或行動在被發現和補救之前可能會重複或加劇，與公眾、客户、監管機構和其他利益相關者的溝通可能不夠及時或準確，任何或所有這些都可能進一步增加網絡安全事件的成本和後果。此外，潛在的新法規可能要求我們在事件得到解決或全面調查之前公開披露有關網絡安全事件的信息。

此外，我們依靠各種措施來保護我們的知識產權和專有信息，包括版權、商標、專利以及對訪問和分發的控制。這些措施可能無法防止對我們的知識產權或專有信息的挪用或侵犯，以及由此導致的競爭優勢的喪失。此外，如果第三方對我們提出侵犯或挪用其通過專利或其他方式獲得的專有權的索賠，我們可能需要花費大量資源為此類索賠辯護，開發替代運營方法，支付鉅額金錢損害賠償金，從第三方獲得許可，或者可能停止提供一種或多種產品或服務。此外，我們在不同的司法管轄區開展業務，這些司法管轄區對知識產權和專有信息的保護水平可能比不上美國。這些司法管轄區提供的保護可能不那麼成熟和/或可預測。因此，在這些法域，國內或外國行為者，包括私人行為者以及與國家行為者有關聯或受其控制的行為者，可能竊取數據、專有信息、技術和知識產權的風險也可能增加。數據、專有信息、技術或知識產權的任何盜竊都可能對我們的運營和聲譽產生負面影響，包括擾亂我們在這些司法管轄區的業務活動。

我們還受與客户、員工和其他人的信息保護和隱私相關的法律和法規的約束，任何不遵守這些法律和法規的行為都可能使我們承擔責任、加強監管和/或聲譽損害。

我們受到廣泛的政府規則制定、政策、監管和監督的影響，這些都會影響我們的運營。新規章制度的變化和引入迫使我們改變我們管理業務的方式，這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。

作為一家在國際上活躍的大型金融服務公司，我們在一個高度監管的環境中運營，並受到全面的法律和監管制度的約束，這些制度影響到我們業務和運營的方方面面，包括美國國內外政府機構的監督，以及相關監管指導和監督影響我們如何分析某些商業機會、我們的監管資本和流動性要求、我們某些核心業務的收入狀況、我們提供的產品和服務、我們如何監控和管理操作風險以及我們如何促進良好的治理和控制環境。我們經營所處的監管框架和環境的任何變化，以及應對這些變化所需的重大管理層關注和資源，都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響，併產生其他負面後果。雖然這些風險普遍適用於我們的業務，但目前它們與我們的數字資產活動和與ESG相關的不斷變化的預期尤其相關。這反映了與數字資產和ESG監管有關的發展速度，包括監管機構和其他政府當局更加重視這些主題，以及相關原則相對不確定、獨特和新穎的性質。

不斷變化的監管環境以及未來監管時間和範圍的不確定性可能會導致我們做出暫停、減少或退出現有業務、活動或計劃的決定，這可能會導致潛在的收入損失或重大重組或相關成本或風險敞口。我們還面臨着

由於引入新法規或修改現有法規而受到新的或更嚴格的要求，這可能需要我們持有更多資本或流動資金，或對我們的業務或盈利產生其他不利影響。此外，與嚴重市場低迷或不可預見的壓力事件相關的監管反應可能會改變或擾亂我們計劃中的未來戰略和行動。

美國和全球不同政府、機構和監管機構的貨幣、税收和其他政策對利率、貨幣、大宗商品定價(包括石油)、對國際貿易和旅行徵收關税或其他限制以及整體金融市場表現都有重大影響，這可能會影響我們的業務、運營結果和資本。這些政策的變化是我們無法控制的，可能很難預測，我們無法確定任何此類變化將對我們的業務、財務狀況或運營結果產生的最終影響。影響金融市場準入的法律或監管變化也可能對我們產生不利影響。例如，根據《持有外國公司問責法》，美國證券交易委員會必須禁止交易被美國證券交易委員會認定為連續三年聘請了位於外國司法管轄區的審計師的公司的證券，而上市公司會計監督委員會已認定該公司無法進行全面檢查或調查。2022年12月，PCAOB撤銷了早先對大陸中國和香港的裁決。然而，PCAOB已經表示，它預計未來將繼續擁有完全的訪問權限，並將考慮是否需要發佈新的裁決。作為這項立法的結果，位於中國內地中國、香港或可能位於其他司法管轄區的公司可能決定或最終被要求將其證券從美國金融市場退市或以其他方式移除，這將對我們的業務，特別是我們的發行商服務業務線產生不利影響。

美國銀行機構的監管和監督重點主要是保護銀行系統和聯邦擔保存款的安全和穩健，而不是保護我們證券的投資者。不同司法管轄區的監管和監督標準和期望可能是不同的，否則可能不符合和/或可能以不協調的方式在

管轄權(涉及國家金融服務提供商與非國家金融服務提供商)和/或跨司法管轄區。此外，銀行監管機構在持續審查和執行適用的銀行法律、法規和指導方針方面擁有廣泛的監督自由裁量權，並可能限制我們從事某些活動或收購的能力，或者可能要求我們限制資本分配、保持更多資本或持有更高流動性的資產。

美國的資本規定要求我們和我們的美國銀行子公司遵守嚴格的資本要求，這可能會限制增長、活動或運營，引發資產或運營的剝離，或者限制我們向股東返還資本的能力。

LCR和NSFR要求我們持有大量高質量、通常收益率較低的流動資產。在計算LCR和NSFR時，我們還必須確定哪些存款應被視為穩定存款。穩定的存款必須滿足一系列要求，並通常在LCR和NSFR下得到優惠待遇。我們採用定性和定量相結合的方法來識別核心穩定礦牀。由於與本分析相關的內在不確定性(包括監管變化或監管機構的額外指導)，我們的LCR和NSFR可能會低於適用的監管要求。除了面臨潛在的監管後果(可能是重大的)外，我們可能需要通過清算投資組合中的資產或籌集額外債務來彌補這一缺口，每一項都可能對我們的淨利息收入產生實質性的負面影響。

我們制定並向美聯儲和聯邦存款保險公司提交計劃，以便在發生重大財務困境或破產時迅速、有序地解決問題。如果機構認定我們未來提交的文件不可信或不利於根據美國破產法有序解決問題，而我們未能及時解決任何此類缺陷，我們可能會受到更嚴格的資本或流動性要求或對我們的增長、活動或運營的限制，或者可能被要求剝離資產或運營，這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。

我們的全球活動也受到各種非美國監管機構的廣泛監管，包括我們所在司法管轄區的政府、證券交易所、中央銀行和其他監管機構，這些監管機構涉及客户資產和客户資金的保護、行政和管理、市場監管、復甦和解決方案規劃和支付以及金融市場基礎設施等。

在我們運營的司法管轄區內有效的各種法律、法規、規則和指令對我們提供的許多產品和服務都有影響。這些法律、法規、規則和指令的實施和修訂影響了我們的運營和風險狀況。例如，影響我們在歐盟和英國業務的關鍵監管框架在許多方面繼續存在分歧。這些法規在性質和範圍上的進一步分歧可能會對我們的運營結果和業務前景產生不利影響。

此外，在我們的全球業務中，我們必須遵守與腐敗和非法支付及洗錢有關的規則和法規，由美國外國資產控制辦公室及全球類似機構和政府機構實施的經濟制裁和禁運項目，以及與某些個人、組織和國家做生意相關的法律，例如美國《反海外腐敗法》、《美國愛國者法》、《2012年伊朗減少威脅和敍利亞人權法》以及英國《反賄賂法》。雖然我們已經並將繼續在培訓和合規監控方面投入大量資源，但我們業務、員工、客户和客户以及與我們打交道的供應商和其他第三方的地理多樣性帶來了我們可能被發現違反此類規則、法規或法律的風險，任何此類違規行為都可能使我們受到重大處罰或對我們的聲譽造成不利影響。此外，這些規則可能會影響我們與某些個人、實體、團體和國家開展業務的能力，這可能會對我們的某些業務和運營結果產生實質性的不利影響。例如，在2022年第一季度俄羅斯入侵烏克蘭後，我們停止了在俄羅斯的新銀行業務，並暫停了對俄羅斯證券的投資管理購買。政府制裁和我們為應對烏克蘭持續的戰爭而採取的行動已經並可能繼續對我們的收入和業務產生負面影響。

由於最近實施了與數據保護相關的法律和法規，包括歐盟GDPR、2018年加州消費者隱私法和紐約金融服務部的網絡安全法規，我們需要分配更多的時間和資源來遵守這些法律和法規，我們在數據泄露情況下的潛在不合規和報告義務的責任大幅增加。此外，在我們運營的司法管轄區，我們的業務越來越多地受到與隱私、監控、加密和數據本地化相關的法律和法規的約束。遵守這些法律和法規要求我們改變我們的信息安全和數據隔離的政策、程序和技術，這除其他外，使我們更容易受到運營故障的影響，以及違反這些法律和法規的罰款。

不遵守適用於我們和我們業務的法律、法規或政策或達到監管預期，可能會導致監管或政府當局的民事或刑事制裁或執法程序、金錢處罰和聲譽損害，這可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。如果確實發生違反法律或法規要求的情況，可能會損害我們的聲譽，增加我們的法律和合規成本，包括要求我們投入大量資源進行補救工作，並最終對我們的運營結果產生不利影響。目前影響我們和我們子公司的法律、法規或政策、監管預期或監管和政府當局對法律法規的解釋可能隨時發生變化，這可能會對我們的業務和運營結果產生不利影響。

有關監管環境對我們業務的潛在影響的其他信息，請參閲“監督和監管”。

監管或執法行動或訴訟可能會對我們的運營結果產生重大不利影響，或損害我們的業務或聲譽。

與許多主要金融機構一樣，我們及其附屬公司是美國和海外交易對手、客户、其他第三方、税務機關和監管機構和其他政府機構詢問、調查、訴訟和訴訟的對象。

以及司法部和州總檢察長。有關我們參與的重大法律和監管程序的討論，請參閲合併財務報表附註22中的“法律程序”。對於包括我們在內的許多金融服務業公司來説，這些調查和訴訟的數量以及所尋求的懲罰和罰款的金額一直居高不下。我們過去一直是，未來也可能成為更嚴格的監管審查、詢問或調查，以及潛在的與客户相關的詢問或索賠，涉及可能導致費用增加或聲譽損害的廣泛的行業擔憂。監管機構和其他政府當局也可能更有可能採取執法行動，或尋求承認不當行為或認罪，以解決調查或調查，如果公司以前曾受到其他政府調查或執法行動的話。目前金融機構與政府實體進行大額和解的趨勢可能會對其他金融機構在類似行動中的結果產生不利影響，特別是在政府官員宣佈大額和解將被用作其他和解的基礎或模板的情況下。另外，全球政策制定者繼續將重點放在保護客户資產以及避税和逃税上。

美國聯邦和州監管和執法制度的複雜性，加上我們業務的全球範圍和全球税收和監管環境的日益積極，也意味着單個事件可能會導致大量重疊的調查和監管程序，要麼由美國的多個聯邦和州機構進行，要麼由不同司法管轄區的多個監管機構和其他政府實體或税務當局進行。迴應詢問、調查、訴訟和訴訟，無論事情的最終結果如何，都是耗時和昂貴的，可能會分散我們高級管理層對我們業務的注意力。這類訴訟的結果可能很難預測或估計，直到訴訟的後期，這可能持續數年。

我們的某些子公司正在接受監管機構的定期檢查、特別調查和潛在的訴訟程序。如果在訪問期間發現合規性故障或其他違規行為

在審查、調查或訴訟中，監管機構可以對違規行為採取行動並實施制裁，例如，監管協議、補救承諾、停止和停止令、民事罰款或終止許可證，並可能導致投資者或客户提起訴訟，其中任何一項都可能導致我們的收益下降。

我們的業務涉及客户或其他人可能起訴我們的風險，聲稱我們或他們認為我們對其負有責任的第三方未能履行合同規定的義務，或以其他方式未能履行被視為對他們負有的義務，包括被視為受託或合同義務。在信貸、股票或其他金融市場價值惡化或特別動盪的時期，或者當客户或投資者遭受損失時，這種風險可能會加劇。作為一家上市公司，我們也受到聯邦證券法規定的索賠風險的影響。我們股價的波動增加了這種風險。

監管機構、税務機關和法院越來越多地尋求讓金融機構對其客户的不當行為負責，因為這些監管機構和法院認定，金融機構本應發現客户從事了不當行為，儘管金融機構對這種不當行為沒有直接瞭解。

針對我們的訴訟可能導致訴訟、強制執行、禁令、和解、損害賠償、罰款或處罰，這可能會對我們的財務狀況或運營結果產生重大不利影響，或要求我們的業務發生變化。在許多此類法律行動中都提出了對重大金錢損害的索賠，而在監管事項中可能會尋求歸還、處罰和/或其他補救制裁的索賠。儘管我們根據適用的會計準則為我們的訴訟和監管事項確定應計制，但我們對此類訴訟和監管事項的風險可能是不可預測的，當這些事項發展到出現可能且可合理估計的或有損失的階段時，可能會有超過任何應計金額或超過合理可能披露的任何或有損失的重大損失風險。在訴訟程序取得重大進展之前，這種或有損失可能是不可能的，也不是可以合理估計的，

可能需要幾年時間，並在接近解決問題的時候發生。

上述風險中的每一個都可能導致加強監管，並影響我們吸引和留住客户或保持進入資本市場的能力。

我們的控制和程序的失敗或規避可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果和聲譽產生實質性的不利影響。

管理層定期審查和更新我們的內部控制、披露控制和程序以及公司治理政策和程序。任何管制制度，無論其設計和運作如何完善，都是部分建基於某些假設，只能提供合理而非絕對的保證，確保該制度的目標能達到。任何未能或規避我們的控制和程序，或未能遵守與控制和程序相關的法規，都可能對我們的業務、聲譽、運營結果和財務狀況產生重大不利影響。此外，如果我們發現我們對財務報告的內部控制存在重大弱點，或被要求重述我們的財務報表，我們可能會被要求實施昂貴且耗時的補救措施，並可能失去投資者對我們財務報告的準確性和完整性的信心。此外，個人--無論是僱員還是承包商--可能繞過既定的控制機制，以超過風險敞口、流動性、交易或投資管理的限制，或實施欺詐。

市場風險

我們的大部分收入依賴於收費業務，我們的收費收入可能會受到市場活動放緩、金融市場疲軟、表現不佳和/或儲蓄率或投資偏好的負面趨勢的不利影響。

我們的主要業務重點是收費業務，這與商業銀行機構不同，商業銀行機構的大部分收入來自貸款和其他傳統的利息產品和服務。2022年，我們總營收的79%是收費的。我們的收費業務包括投資和財富管理、託管、

公司信託、存託憑證、清算、抵押品管理和金庫服務，這些都是競爭激烈的業務。

我們的許多產品和服務的費用是根據所處理的交易量、管理和/或管理的資產的市值、證券出借量和利差以及提供的其他服務的費用計算的。公司行為、跨境投資、全球併購活動、新債和新股發行以及二級市場交易量等，都會影響我們的手續費收入水平。由於客户活動少、金融市場疲軟或其他原因，這些活動的數量減少，我們的收費收入也會減少，這對我們的運營結果產生了負面影響。

如果我們的投資和財富管理業務由於市場狀況疲軟或表現不佳(相對於競爭對手或基準)而出現投資回報低下，我們管理的投資組合的市場價值將(相對)較低，我們保留現有資產和/或吸引新客户資產的能力可能會受到影響。市場和監管趨勢也導致對較低手續費投資和財富管理產品和服務的需求增加，以及較低的績效費用結構，這兩者已經並可能繼續影響我們的手續費收入。這些動態中的一些也對我們的市場和財富服務以及證券服務業務的費用產生了負面影響，這些動態中的任何一個也可能在未來發生。資本市場交易量的大幅下降將減少我們處理的交易數量和我們借出的證券數量，因此也將對我們的運營業績產生不利影響。我們的業務可能會因個人投資共同基金和其他集體基金、單位投資信託基金或交易所交易基金或向固定繳款計劃繳費的比率下降而受到不利影響。經濟和市場狀況的變化，包括市場波動性增加、通脹壓力、衰退狀況或股本價值下降的結果，可能會導致我們客户的投資模式發生變化或對客户投資組合的市場價值產生負面影響，其中每一項都可能對我們的經營業績產生負面影響。

當我們的投資管理收入下降時，利率迅速上升或其他市場因素

由於影響我們投資管理業務的價值，我們的投資管理報告部門的公允價值可能會下降，而且過去也曾出現過下降，這是我們投資和財富管理部門的兩個報告單元之一。如果投資管理報告部門的公允價值低於其賬面價值，我們將被要求計入減值費用，過去也曾計入。

金融市場和整體經濟的疲弱和波動可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。

作為一家金融機構，我們的投資管理、財富管理、潘興、存託憑證和市場，包括證券借貸，業務對經濟和市場狀況特別敏感，包括資本和信貸市場。當這些市場波動或具有破壞性時，我們經歷了公允價值資產的下降，包括我們的證券投資組合和種子資本，以及我們管理的產生投資和財富管理費用的投資組合的公允價值下降。美國和世界其他地區的金融市場和經濟狀況已經並可能繼續影響我們的經營業績，包括投資管理費。

我們為客户進行的外匯交易產生的收入主要由客户交易量和這些交易實現的價差推動，這兩者都受到市場波動和外匯對衝活動的影響。我們客户的跨境投資活動可能會因經濟和政治不確定性而減少，包括管理跨境交易的法律或法規的變化，如貨幣管制或關税。我們一些產品的成交量和/或利差往往受益於匯率波動，並可能在貨幣波動性較低的時期減少。這樣的收入還取決於我們管理與我們執行的貨幣交易和程序定價相關的風險的能力。

各種因素影響全球經濟和金融市場，包括利率及其相關的收益率曲線、商品定價、市場和政治不穩定、不穩定的債務和股票。

市場價值、通脹和與通脹趨勢有關的預期、美元走強、對國際貿易或旅行徵收關税或其他限制、高失業率和政府預算赤字(包括在美國，包括在聯邦、州和市政各級)，以及主權債務可能違約的蔓延風險、企業和消費者信心下降。對消費者造成任何經濟壓力，以及對金融市場缺乏信心，都可能對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。此外，全球經濟和金融市場可能受到廣泛的突發衞生事件或流行病(包括SARS-CoV-2或其變種的進一步傳播)、自然災害、與氣候有關的事件、戰爭行為(如烏克蘭戰爭)、經濟制裁或其他地緣政治事件(或對可能發生此類事件的擔憂)的不利影響。特別是，我們面臨與這些因素有關的以下風險，其中一些風險因素在單獨的風險因素中進行了更詳細的討論：

•世界各國的地緣政治緊張局勢和經濟不穩定有時會增加對低風險投資的需求，特別是對美國公債和美元的投資。從歷史上看，“避險”增加了我們的資產負債表，這對我們基於槓桿的監管資本措施產生了負面影響，並可能繼續產生負面影響。從歷史上看，持續的“避險”會導致交易、資本市場和跨境活動的下降，這可能會減少我們的收入，對我們的運營結果、財務狀況以及我們的業務產生負面影響，如果長期持續下去的話。

•隨着我們管理的資產和/或投資業績的增加，我們的投資管理和財富管理業務賺取的費用也更高。這些費用還受到所管理資產的構成的影響，某些資產類別的費用高於其他資產類別。不確定和不穩定的資本市場，特別是下跌，可能導致從較高收費產品轉向較低收費產品和/或我們管理的資產減少，原因是投資者決定撤出資產，或由於市場下跌導致管理資產價值的簡單下降。

•導致交易量下降的市場狀況可能會對

我們某些業務的收入和盈利能力，如清算、結算、支付和交易。

•不確定和不穩定的資本市場，特別是股票價格的下跌，可能會降低我們在證券上的投資價值，包括養老金和其他退休後計劃資產，並在不考慮我們潛在的財務實力的情況下，對我們的股價和信貸供應造成下行壓力。

•我們為自己的賬户持有的衍生品工具用於對衝和管理我們對市場風險的敞口，包括與我們的產品和業務相關的利率風險、股權價格風險、外匯風險和信用風險，這些風險可能不會像預期或預期的那樣表現，導致更高的已實現虧損和無法預見的流動性壓力。我們基於衍生品的對衝策略也依賴於此類衍生品交易對手的表現。這些交易對手可能會因為各種原因而無法履行義務，從而導致擔保不足的頭寸出現虧損。

•我們用來估計預期信貸損失的過程受到不確定性的影響，因為它需要使用統計模型和困難、主觀和複雜的判斷，包括對經濟狀況的預測，以及這些狀況可能如何損害我們借款人和其他人履行債務的能力。在不確定和動盪的經濟環境中，我們估計我們估計的信貸損失的能力可能會受到損害，這可能會對我們的整體盈利能力和運營結果產生不利影響。

有關我們的市場風險管理的討論，請參閲“風險管理-風險類型概述-市場風險”。

利率水平和利率變化已經並將在未來繼續影響我們的盈利能力和資本水平，有時甚至是不利的。

我們的收入，也就是所謂的“淨利息收入”，是從我們的生息資產(如我們發放的貸款和我們在投資證券投資組合中持有的證券)賺取的利息收入與我們的有息負債(如存款和借款)產生的利息支出之間的差額而獲得的。此外，我們從其他與利息收入有關的活動中賺取淨利息收入。

資產和計息負債，如逆回購協議和回購協議。我們的淨息差是淨利息收入除以平均生息資產的結果，它對支付或收到的利率是固定的還是隨着市場利率的變化而變化很敏感。

最近利率的上升，以及未來的任何加息，都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響，原因是：

•市場波動加劇、經濟衰退和股權價值下降，導致所管理資產的估值下降；

•債券和固定收益基金的流動性減少，導致業績和費用較低；

•拖欠、破產或違約的數量增加，不良資產和淨沖銷增加，因為借款人可能更難支付更高的利息；

•從我們的固定收益基金或單獨賬户中贖回更多，因為客户將資金轉移到回報率更高的投資中；

•存款水平下降，導致內部和監管流動性緩衝減少，收入減少；

•為流動性目的而持有的固定收益證券的價值下降；

•由於長期利率上升對我們投資組合中可供出售證券的影響，我們的股東權益和有形普通股權益的累積其他綜合虧損進一步增加，這將對我們基於風險和基於槓桿的監管資本比率產生負面影響；或

•更高的融資成本。

短期利率環境的下降可能會對我們的淨利息收入和經營業績產生不利影響，過去也曾對此產生不利影響，原因是：

•壓縮我們的淨息差，取決於我們的資產負債表狀況；

•限制我們實現與歷史平均水平一致的淨利息收入的能力；

•我們基於利差的收入持續疲軟，導致繼續自願豁免某些貨幣市場共同基金的費用和相關的分銷費用，以防止此類基金的收益率變得不經濟；或

•由於抵押貸款提前還款速度加快，對我們的固定利率抵押貸款支持證券的價值產生了不利影響。

我們面臨的利率和市場風險的更詳細的討論包含在“風險管理”中。

我們經歷了，並可能繼續經歷與動盪和非流動性市場狀況相關的證券的未實現或已實現虧損，從而降低了我們的資本水平和/或收益。

我們維持着不同持有量、類型和期限的投資證券組合。截至2022年12月31日，這些證券中約有61%被歸類為可供出售證券，這些證券以公允價值記錄在我們的資產負債表上，未實現收益或虧損報告為累計其他綜合收益的組成部分，税後淨額。截至2022年12月31日，我們持有至到期投資組合中的證券約佔我們證券組合的39%，按攤銷成本記錄在我們的資產負債表上。我們的可供出售證券投資組合(在一定程度上未對衝)可能比完全由美國國債組成的投資組合或按攤銷成本核算的貸款投資組合對累積的其他全面收入或收益具有更大的波動性。

由於我們的託管和信託銀行業務模式，與許多其他美國主要金融機構相比，我們的投資證券組合在我們綜合總資產中所佔的比例更大(截至2022年12月31日約為35%)。因此，我們的資本水平、經營結果和財務狀況受到與我們的投資證券組合相關的風險的重大影響。

我們為可供出售證券和持有至到期證券的當前預期信貸損失預留準備金。超過我們的信貸損失準備金的信貸損失將影響我們的經營業績。

根據美國資本規定，可供出售投資證券公允價值的税後變化包括在CET1資本中。由於持有至到期的證券不受公允價值會計處理，這些工具的公允價值變動(預期信貸損失除外)同樣不包括在CET1資本的確定中。因此，相對於那些在可供出售會計分類中保持較低比例合併總資產的主要金融機構，我們可能會遇到CET1資本的變異性增加。

一般來説，可供出售證券的公允價值是根據從第三方來源獲得的市場價格確定的。在市場混亂期間，如果交易變得不那麼頻繁和/或市場數據變得不那麼容易觀察，可能很難對我們的某些投資證券進行估值。因此，估值可能包括不太容易觀察到的投入和假設，或需要更多的估計和判斷，以及更復雜的估值方法。這些價值可能不會最終在市場交易中實現，而且隨着市場狀況的變化和估值假設的修改，這些價值可能會非常迅速地變化。價值的下降可能會對我們的運營結果或財務狀況產生重大不利影響。對預期信貸損失的估計部分取決於管理層對特定發行人的財務狀況和前景的評估、對未來現金流的預測以及特定證券的可回收性。管理層對此類評估的結論具有高度的判斷性，包括對未來現金流的假設和預測，隨着假設、事實和情況的變化，這些假設和預測最終可能被證明是不正確的。另一方面，在發行人信譽沒有顯著惡化的情況下，我們對持有至到期的證券可以採取的行動有限。因此，我們清算價值不斷惡化的持有至到期證券的能力可能會受到限制，這將對我們證券投資組合的公允價值產生負面影響。如果我們的決定改變了我們不出售公允價值低於其攤銷成本的可供出售證券的意圖或能力，我們可能被要求就公允價值和攤銷成本之間的全部差額確認收益損失。

有關我們的投資證券組合的信息，請參閲“綜合資產負債表回顧-證券”。

從倫敦銀行間同業拆借利率和其他銀行同業拆借利率的過渡和替換可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。

FCA和LIBOR管理人已經宣佈，最常用的美元LIBOR設置的發佈將在2023年6月30日之後停止發佈或不再具有代表性。自2021年12月31日起，所有其他LIBOR設置的發佈已停止發佈或不再具有代表性。此外，美國銀行監管機構還發布了指導意見，強烈鼓勵銀行組織在2021年12月31日之前停止在新合同中使用美元LIBOR作為參考利率。因此，金融市場參與者已開始遠離ibor。這一轉變進一步得到了歐盟基準法規要求的支持，該法規不再允許ibor依賴於貢獻銀行提交的報價或估計，而這些報價或估計不以基於交易的數據為基礎。

美國和其他國家的各種監管機構、行業團體和其他市場參與者正在參與制定、引入和鼓勵使用替代利率來取代某些基準利率的舉措。然而，直到2021年底，後續税率的引入和通過一直很緩慢。在美國，SOFR已被美聯儲召集的替代參考利率委員會確定為美元LIBOR的替代基準利率，2022年3月頒佈的LIBOR法案為受美國法律管轄的某些合同提供了一個法定框架，以SOFR為基礎的基準利率取代美元LIBOR。然而，關於倫敦銀行間同業拆借利率過渡的最終影響，包括接受和使用SOFR或其他替代基準利率，或立法舉措的有效性，如《倫敦銀行同業拆借利率法案》，仍然存在很大的不確定性。這些新利率的特點與它們尋求取代的基準不同，不會產生與這些基準完全相同的經濟效果，並且可能在各種市場條件下與這些基準相比表現不同。例如，在新冠肺炎的早期階段，

與倫敦銀行同業拆借利率相比，SOFR的波動性更大。

轉換至SOFR和其他替代利率或基準可能會導致LIBOR(就尚未轉換的LIBOR掛鈎工具而言)或適用的替代基準利率表現不同，或產生其他無法預測的後果。如果任何該等基準或其他參考財務指標大幅改變或終止(例如，當LIBOR和其他ibor停止公佈時)，或不再被確認為可接受的基準，則某些金融工具或合約的適用利率或支付金額的計算可能存在不確定性，具體取決於管理工具的條款。此外，即使計算備用利率的方法是明確的，由此產生的利率或付款金額也可能與基於原始基準適用的利率或付款金額不同。

由於我們的業務活動和基礎業務，涉及LIBOR和其他基準利率的變化可能會對我們產生不利影響。我們在各種協定和文書中使用基準匯率，並負責在各種能力以及我們的業務職能中使用基準匯率。我們可能會受到客户、交易對手、投資者或監管機構的索賠，他們聲稱，儘管利率環境存在任何不確定性，但我們沒有正確履行我們的責任。我們還可能面臨與解釋和實施後備條款有關的索賠。LIBOR過渡對參考LIBOR的現有浮動利率金融工具和合約的契約機制提出了各種挑戰，並在適用的背景不再公佈或被視為具有代表性後到期。其中某些工具和合約沒有提供替代基準利率，這使得在倫敦銀行間同業拆借利率停止後，未來的基準利率將是什麼變得不清楚。儘管《倫敦銀行同業拆借利率法案》對某些合約用美元倫敦銀行間同業拆借利率的替代作出了明確規定，但對於不在《倫敦銀行同業拆借利率法案》涵蓋的合約而言，仍存在重大不確定性。此外，某些合約要求的備用利率可能不同於最廣泛使用的LIBOR替代利率。

從倫敦銀行間同業拆借利率和其他銀行間同業拆借利率過渡引發的利率波動，可能會對浮動利率融資的可用性或成本產生不利影響。我們可能會在一種產品上蒙受損失，或者不得不為我們擁有或發行的證券支付更多或獲得更少。我們也可能無法成功地修訂或重新談判以國際同業拆借利率為基礎的協定和文書，包括由於未能從交易對手那裏獲得必要的同意，這可能會產生不利影響。在某些情況下，此類影響包括根據文件能夠確定的最後一個國際銀行同業拆借利率，按固定利率(而不是浮動利率)實際計息的協議和票據。各種因素可能會影響從現有的基於國際銀行同業拆借利率的利率向替代基準利率的過渡，例如，作為替代基準利率和基於國際銀行同業拆借利率的基準利率的基礎的交易是否具有類似的擔保(或無擔保)交易，或具有類似的期限。

現有基於IBOR的基準利率和替代基準利率(或以最後確定的IBOR利率確定的利率)之間的差異可能會導致我們的對衝無效。此外，與LIBOR或其他基準相關的不確定性可能會導致(在某些情況下已經導致)價格波動、資本要求增加、某些產品失去市場份額、不利的税收或會計後果、更高的合規、法律和運營成本、估計我們的淨利息收入的難度增加、與客户披露、酌情行動或備用條款談判相關的風險，以及業務連續性、系統和模式的中斷，所有這些都可能對我們的業務和運營結果產生不利影響。在某些情況下，合同、法律或條例也可能限制或禁止使用替代基準利率。

不能保證我們、其他市場參與者、客户和供應商將為實際終止IBOR做好充分準備，不能保證基於IBOR或與IBOR掛鈎的現有資產和負債將成功過渡到替代基準利率，也不能保證將為一個或多個替代基準利率開發適當的系統和分析，其中任何一個都可能對我們的業務、財務狀況和運營業績產生不利影響。

信用風險

我們的任何重要客户或交易對手，其中許多是主要的金融機構或主權實體，以及我們承擔的信用、交易對手和集中風險，如果失敗或被認為是薄弱的，都可能使我們蒙受損失，並對我們的業務產生不利影響。

由於交易、結算和融資、提供託管服務、證券借貸服務或其他關係，我們接觸到許多不同行業的客户和交易對手，特別是金融機構。我們經常與金融行業的全球客户和交易對手以及主權國家和其他政府或半政府實體進行交易。我們的直接風險敞口包括向客户提供有擔保和無擔保的信貸，以及使用我們的資產負債表。除了傳統的信貸活動外，我們還提供日內信貸，以促進我們的各種處理、結算和中介活動。我們從事融資或其他交易的能力可能會受到其他金融機構或主權實體的行為和商業穩健性的不利影響，因為一個或多個金融機構或一般金融服務業的違約或不履行(甚至有關此類違約或不履行的不確定性)過去曾導致整個市場的流動性問題，並可能導致我們或其他機構(包括我們的交易對手和/或客户)未來的損失或違約。2008年金融危機期間金融機構的整合和倒閉增加了我們客户和交易對手風險的集中度。

由於我們是幾家行業清算或結算交易所以及中央交易對手清算所的會員，我們可能被要求在其他會員不履行義務或違約的情況下為義務和債務提供擔保或提供財務支持。這些義務可能僅限於與違約成員打交道的成員，或限於我們對結算或結算外匯擔保基金的供款金額(或該金額的倍數)，或者在少數情況下，該義務可能是無限的。

當我們向客户提供與提供現金管理、清算、託管和其他服務相關的信貸時，如果客户遇到信用困難，我們將面臨潛在的損失。更高的市場

波動、通脹壓力、衰退狀況或股票價值下跌可能會對我們客户的信譽產生負面影響，進而增加我們的信用風險。我們通常也無法對關聯客户或交易對手進行淨風險敞口，也可能無法對同一法人實體的多個產品進行淨風險敞口。此外，我們可能會因一個實體或產品而蒙受損失，即使我們對該實體的一家附屬公司的風險敞口是過度抵押的。此外，並非我們所有的客户或交易對手的風險敞口都是安全的。

在我們的代理證券借貸計劃中，我們代表我們的客户，證券的貸款人，與我們的客户的交易對手(包括經紀自營商)進行證券借貸交易的代理，作為借款人，其中證券由我們的客户出借，證券貸款以現金或此類交易對手投寄的證券為抵押。通常，在現金抵押品的情況下，我們的客户授權我們作為他們的代理人，根據每個客户的投資指導和指示，將現金抵押品投資於經批准的投資。此類獲批投資可能包括與回購交易對手進行的逆回購交易。在許多情況下，在我們代表客户進行的證券貸款中，我們同意替換由於借款人的某些違約(主要是借款人的資不抵債)而導致借款人未能歸還的客户借出的證券。因此，在借款人未能歸還給客户的借出證券(我們有義務更換並歸還給客户的借出證券)的市值超過客户批准的投資清算所產生的收益以及該客户的現金和非現金抵押品的情況下，我們可能要對購買任何替換證券所需的差額負責。此外，在某些情況下，我們還可能承擔與如上所述的逆回購交易的經批准投資相關的損失風險。在這兩種情況下，我們而不是我們的客户在證券借貸交易中以及在適用的情況下，在逆回購交易中面臨違約交易對手的風險。有關證券借貸彌償的進一步討論，請參閲綜合財務報表附註22內的“承擔及或有負債--表外安排”。

我們不時地承擔個別債務人、交易對手或集團的集中信用風險。

水平，潛在地使我們暴露在單一市場或政治事件或一組相關事件中。例如，我們可能面臨位於經濟狀況不斷惡化的國家的公司或某些行業的公司違約的風險。我們的商業房地產投資組合也使我們面臨集中的信貸風險，包括紐約地鐵市場。這樣的濃度可能是實質性的。我們的重大交易對手風險敞口每天都在變化，我們風險敞口重大的交易對手或相關交易對手集團在任何報告期內也各不相同；然而，我們最大的風險敞口往往是美國國內外的其他金融機構、清算組織和政府實體。交易對手風險敞口集中給我們和我們的客户帶來重大風險，因為我們的交易對手(或在某些情況下是我們客户的交易對手)的失敗或被認為是軟弱的情況有可能使我們面臨財務損失的風險。市場對特定金融機構或主權發行人財務實力的看法可能會迅速發生變化，往往基於各種因素，而且很難預測。

儘管我們的整體業務受到這些相互依存關係的影響，但我們的幾項業務對此尤其敏感，包括我們的貨幣和其他交易活動、我們的證券借貸和證券金融業務以及我們的投資管理業務。如果我們遭遇上述任何損失，可能會對我們的經營業績產生實質性的不利影響。

我們還面臨這樣的風險，即我們針對第三方的權利可能並不是在所有情況下都可以強制執行。此外，我們持有其證券或債務的第三方的信用質量惡化，包括第三方為保證其根據衍生品合同和其他協議向我們承擔的義務而提供的抵押品價值的惡化，可能會導致損失和/或不利影響我們再抵押或以其他方式將該等證券或債務用於流動性目的的能力。在市場緊張和流動性不足的時期，與客户和交易對手在抵押品估值方面的糾紛可能會顯著增加。此外，金融市場流動性或透明度的中斷可能會導致我們無法出售、辛迪加或變現我們頭寸的價值，從而導致集中度增加。無法減持頭寸不僅可能增加與此類頭寸相關的市場和信用風險，而且

可能還會增加我們資產負債表上的可再生能源資產水平，從而增加我們的資本需求和融資成本，所有這些都可能對我們業務的運營和盈利產生不利影響。

根據美國監管機構對信貸敞口的限制，包括擴大信貸敞口的衡量標準，我們必須將我們的敞口限制在特定的義務人或羣體，包括金融機構。這些監管信用風險敞口限制可能會對我們的業務產生不利影響，並可能要求我們修改我們的運營模式或我們使用的政策和做法。

如果我們的信貸損失準備金(包括貸款和與貸款相關的承諾準備金)不足，或者如果我們對未來經濟狀況的預期惡化，我們可能會蒙受損失。

當我們貸款、承諾貸款或提供信貸或與交易對手簽訂另一份合同時，我們會招致信用風險，或如果借款人不償還貸款或交易對手未能按照協議條款履行義務，就會產生損失的風險。當我們的借款人全部或部分拖欠對我們的貸款義務，或者當我們的貸款組合的信用質量顯著惡化時，我們的收入和盈利能力將受到不利影響。我們通過收益計提信貸損失準備金，以備未來可能發生的信貸損失。貸款損失準備和貸款相關承諾準備是管理層對相關信貸風險期限內當前預期信貸損失的估計，考慮到了有關過去事件、當前狀況的相關信息，以及對影響我們貸款和貸款承諾可收回性的未來經濟狀況的合理和可支持的預測。我們使用定量方法和定性框架來確定貸款損失撥備和與貸款有關的承諾撥備。在這一定性框架內，管理層在評估內部風險因素和環境因素時運用判斷，為貸款組合的每個組成部分計算額外的津貼。就像任何此類判斷一樣，我們可能無法識別這些因素或準確估計它們的影響。我們不能保證未來是否會發生與我們的信用敞口相關的沖銷。當前和未來的市場和經濟發展可能會增加違約和

拖欠率和負面影響我們的信貸組合的質量，這可能會影響我們的沖銷。雖然我們的估計考慮了當前的情況以及我們預計它們在投資組合的生命週期中將如何變化，但實際情況可能比這些估計中的預期更糟糕，這可能會對我們的運營結果和財務狀況產生重大影響。請參閲“關鍵會計估計”。

資本和流動性風險

如果我們不有效地管理我們的流動性，我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到不利影響。

我們的運營模式和整體戰略在很大程度上依賴於我們進入金融市場、公用事業和全球資本市場的機會。如果沒有這種渠道，我們將很難代表我們的客户處理支付以及結算和清算交易。我們流動性狀況的惡化，無論是實際的還是感知的，都會影響參與者與我們交易的意願，從而影響我們的市場準入。我們流動性的變化可能由各種因素引起，如資金錯配、市場限制使資產無法轉換為現金、無法發行債務、核心存款流失以及或有流動性事件，如額外的抵押品過帳。經濟狀況的變化或面臨的信貸、市場、運營、法律和聲譽風險也會影響我們的流動性。

我們的業務在一定程度上取決於我們以合理的成本為預期和意外現金流履行現金和抵押品義務的能力。我們還必須在當天的基礎上管理流動性風險，以確保我們能夠在工作日獲得所需資金，通常是實時支付或清償眼前的債務。我們通過各種投資管理和投資服務業務接受客户存款，我們依賴這些存款作為一種低成本和穩定的資金來源。我們繼續接受這些存款和其他短期資金來源的能力受到許多因素的影響，包括全球證券市場的成交量和波動性、我們準備為這些存款支付的相對利率，以及相對於我們客户可用的替代短期投資而言，這些存款或其他短期債務的安全性的看法。如果我們遭受一場災難，可能會損失存款

我們的業務活動水平大幅下降，我們的信用評級大幅下調，利率繼續上升，或者我們受到重大負面新聞或重大監管行動或訴訟等原因。我們的流動性也可能受到客户為應對金融市場的波動和中斷或壓力事件而提取存款的不利影響。如果我們損失了大量存款，我們可能需要用更昂貴的資金來取代這種資金，和/或減少資產，這將減少我們的淨利息收入。

在市場動盪期間，客户對短期信貸的需求程度往往會增加。例如，由於不利的市場或經濟狀況，我們作為託管人的共同基金的投資者可能會進行大規模的贖回活動。然後，我們可能會向我們的基金客户提供日內信貸，以促進他們支付此類贖回的能力。此外，在市場動盪期間，我們向機構客户提供的承諾循環信貸安排項下的提款可能會大幅增加，就像2020年3月發生的那樣。這樣的客户需求可能會對我們的基於槓桿的資本比率產生負面影響，在市場持續波動的時候，可能會導致基於槓桿的比率大幅下降。

此外，我們進入債務和股權資本市場的機會是流動性的一個重要來源。通常是我們無法控制的事件或情況，例如市場中斷、政府財政和貨幣政策、美國政府債務上限的不確定性或證券購買者或交易對手對我們或基金市場失去信心，可能會限制我們進入資本市場的機會，增加我們的借貸成本，對我們的流動性產生不利影響，或削弱我們執行業務計劃的能力。此外，與我們互動的結算組織、監管機構、客户和金融機構可能會根據市場看法或市場狀況行使要求額外抵押品的權利，這可能會進一步損害我們獲得資金的機會和成本。市場對主權違約風險的看法也可能導致貨幣市場和資本市場效率低下，這可能進一步影響我們的資金可獲得性和成本。相反，過多的流動性流入可能會增加利息支出，限制我們的財務靈活性，並以一種可能對我們的資本比率產生負面影響的方式增加我們的總資產規模。

根據美國的資本規定，適用於美國G-SIB的資本附加費的規模在一定程度上是基於其對短期批發融資的依賴，包括某些類型的存款融資，這可能會增加此類融資的成本。此外，某些非美國監管機構要求大型銀行在其運營所在的國家設立獨立的子公司，並在外國子公司保持獨立的資本和流動性。這些要求可能會阻礙我們以集中的方式有效管理我們的資金和流動性的能力，要求我們總體上持有更多的資本和流動性。

此外，我們的融資成本可能會受到我們為滿足適用的LCR和NSFR要求、降低我們的G-SIB評分、滿足TLAC規則下符合條件的長期未償債務金額、履行我們清盤計劃下的義務或滿足非美國司法管轄區與某些子公司流動性預先定位相關的監管要求而可能採取的行動的影響。

如果我們無法使用上述方法籌集資金，我們可能需要融資、減少或清算未擔保資產，如我們的中央銀行存款和銀行存款，或我們投資組合中的證券，以滿足資金需求。我們可能無法出售我們的部分資產，或者我們可能不得不以低於市值的價格出售資產，這兩種情況中的任何一種都可能對我們的業務、財務狀況和運營業績產生不利影響。此外，如果其他市場參與者尋求同時出售類似資產，我們出售資產的能力可能會受到損害，這可能發生在流動性或其他市場危機中。此外，如果我們遇到現金流錯配、存款流失或由於我們無法將資產轉換為現金或進入資本市場而導致的市場約束，我們的流動性可能會受到嚴重影響。在市場不確定時期，我們的客户存款水平近年來趨於上升；然而，由於這些存款具有較高的潛在流失率，我們歷來將這些所謂的超額存款存放在央行和其他高流動性和低收益的工具中。

如果我們無法繼續通過存款為我們的資產融資，或以優惠的條件進入資本市場，或者如果我們的借貸成本上升，或者無法有效地管理我們的流動性，我們的流動性、淨利差、

財務結果和狀況可能會受到實質性的不利影響。在某些情況下，這可能需要我們通過發行優先股或普通股來籌集額外資本，這可能會稀釋現有股東的所有權，和/或減少普通股回購或我們的普通股股息以保存資本。有關我們的流動性的進一步討論，請參閲“流動性和股息”。

未能達到監管標準，包括“資本良好”和“管理良好”的地位或資本充足率和流動性規則，可能會導致我們的活動受到限制，並對我們的業務和財務狀況產生不利影響。

根據美國和國際監管資本充足率規則和其他監管要求，我們和我們的子公司銀行必須達到門檻，包括對資產、負債和某些表外項目的量化衡量，取決於監管機構對組成部分、風險權重和其他因素的定性判斷。正如在“監督和監管”中討論的那樣，紐約梅隆銀行在美聯儲註冊為BHC和FHC。金融控股公司能否保持其金融控股公司的地位取決於一系列因素，包括其美國銀行子公司根據銀行機構的迅速糾正行動條例以及適用的聯邦儲備委員會條例，是否有資格持續地被評為“資本充足”和“管理良好”。如果一家金融控股公司或其美國銀行子公司未能達到“資本充足”和“管理良好”的資格，如果在一段時間內得不到補救，將導致其失去金融控股公司的地位，並可能影響客户對其的信心，從而損害其競爭地位。此外，不繼續滿足金融控股公司地位的所有要求的金融控股公司可能失去從事新活動或進行通常不允許在沒有金融控股公司地位的情況下進行收購或繼續此類活動的能力。

如果我們的一家美國銀行子公司未能保持其“資本充足”的地位，可能會導致FDIC更高的評估，並可能產生聲譽和相關的業務後果。

如果我們或我們的子公司銀行未能滿足美國和國際最低資本金規則和其他監管要求，我們可能無法

在我們的業務運營中配置資本或將資本分配給股東，這可能會對我們的業務產生不利影響。

未能滿足當前或未來的任何資本或流動性要求，包括美國資本規則、LCR、NSFR或監管機構在實施巴塞爾III框架的其他部分時提出的要求，可能會對我們的財務狀況產生重大不利影響。遵守美國和國際監管資本和流動性要求可能會影響我們向股東返還資本的能力，並可能通過要求我們清算資產、增加借款、發行額外股本或其他證券、停止或改變某些業務來影響我們的運營，這可能會對我們的運營結果產生不利影響。

最後，我們的監管資本比率、流動性指標和相關組成部分基於我們目前對適用規則的解釋、預期和理解，並受持續的監管審查、監管機構對某些統計模型的批准、對我們的模型的額外完善、修改或增強(無論是否需要)以及進一步的實施指導等因素的制約。這些正在進行的審查或繼續執行美國資本規則、LCR、NSFR、決議規劃流程和相關修訂所導致的任何修改，都可能導致我們的風險加權資產、資本組成部分、流動性流入和流出、HQLA或計算這些指標的其他要素髮生變化，這可能會影響監管資本和流動性比率。此外，由於操作風險目前不僅根據我們的歷史運營虧損經驗來衡量，而且還根據銀行業正在發生的事件來衡量，我們的操作風險加權資產水平可能大幅增加或以其他方式保持在較高水平，並可能受到重大波動的影響，對我們的資本比率產生負面影響。這些因素造成的不確定性最終可能會影響我們實現目標、監管要求和監管標準的能力。

母公司是一家非經營控股公司，因此依賴其子公司的股息和其國際控股公司的信貸擴展來履行其義務，包括與其證券有關的義務，並提供股份資金。

回購和向股東支付股息。

母公司是一家非經營性控股公司，其主要資產和收入來源是其在美國的主要銀行子公司-紐約梅隆銀行和北卡羅來納州紐約梅隆銀行-以及包括潘興和IHC在內的其他子公司。母公司是一個獨立於其銀行、IHC和其他子公司的法人實體。因此，母公司主要依賴其子公司的股息、利息、分派和其他付款，包括從IHC獲得的信貸擴展，以履行其義務，包括與其證券有關的義務，並在董事會宣佈的範圍內為其股東回購股票和支付普通股和優先股息提供資金。

我們的銀行和其他子公司可以向母公司(通過股息或其他方式)和某些附屬公司融資或以其他方式提供資金的程度存在各種限制。這些限制中的每一個都會減少可用於履行父母義務的資金數額。我們的許多子公司，包括我們的銀行子公司，都受到法律和法規的限制，這些法規限制股息支付或授權監管機構阻止或減少從這些子公司流向母公司或其他子公司的資金。此外，如果派發股息會構成不安全和不健全的做法，或支付股息會使其資本減少到不足的水平，我們的銀行子公司將不被允許這樣做。我們的子公司也可能選擇限制向母公司支付股息，以增加自己的資本或流動性水平。我們的銀行子公司也受到限制，它們向非銀行關聯公司放貸或與之進行交易的能力受到限制，最低監管資本和流動性要求，以及它們使用存放在銀行或經紀賬户中的資金為其業務提供資金的能力受到限制。見合併財務報表附註“監督和監管”、“流動性和股息”和附註19。此外，我們在法人基礎上評估和管理流動性，這可能會對我們利用一個法人實體的流動性來滿足另一個法人實體(包括母公司)的流動性要求的能力施加法律和其他限制。

IHC向母公司分發或提供信貸的能力也有特定的限制。

如果某些關鍵資本和流動性指標被違反，IHC不得向母公司支付股息，如果母公司即將清盤，IHC向母公司提供的承諾信貸額度將自動終止，所有未償還金額都將到期。

由於母公司是控股公司，在附屬公司清盤或資本重組時，母公司及其債權人(包括其證券持有人)對任何附屬公司資產份額的權利將受制於附屬公司債權人(就我們的銀行附屬公司而言，包括其存款人)的優先債權，但母公司本身可能是對子公司擁有公認債權的債權人除外。母公司發行的證券的持有者從這些分配中受益的權利也將低於那些先前的債權。因此，母公司發行的證券實際上將從屬於我們子公司的所有現有和未來債務。

我們向股東返還資本的能力受制於我們董事會的自由裁量權，可能會受到美國銀行業法律法規的限制，包括有關資本和資本規劃的法律法規、特拉華州法律的適用條款以及我們未能及時足額支付優先股股息。

我們普通股和優先股的持有者只有權從我們董事會可能宣佈的用於此類支付的合法資金中獲得股息或其他資本分配。儘管我們歷史上曾宣佈普通股和優先股派發現金股息，但我們並沒有被要求這樣做。除了董事會的批准外，我們採取某些行動的能力，包括宣佈股息或回購普通股的能力，可能會受到與CCAR程序以及美聯儲資本和TLAC規則下的緩衝有關的限制。通過CCAR程序，我們可能被要求在一般金融市場或經濟惡化或我們的風險狀況(包括業務戰略或風險敞口的重大變化)、財務狀況或公司結構發生變化時重新提交資本計劃。例如，關於2020年新冠肺炎大流行的爆發，美聯儲要求包括我們在內的所有受CCAR影響的銀行機構根據美聯儲發佈的最新監管情景重新提交其資本計劃。

儲備金，並對此類銀行機構的資本分配和股票回購施加臨時限制。在CCAR程序之外，美聯儲還可以限制我們進行資本分配的能力，並讓我們受到其他監管或執法行動的影響。

如果美聯儲認定我們的資本規劃過程薄弱或未能達到監管預期，可能會產生各種不利後果，包括但不限於評級下調、持續加強的監管審查、與補救活動相關的費用，以及可能的執法行動。

未能與我們的競爭對手一起增加股息，或任何減少或取消我們的普通股股息，都可能對我們普通股的市場價格產生不利影響，影響我們的股本回報率和市場對紐約梅隆銀行的看法。

除某些例外情況外，如果我們沒有宣佈和支付A系列優先股當時的股息期(如果是股息)或我們的系列D系列、F系列、G系列、H系列或I系列優先股最近完成的股息期(如果是股息)或最近完成的股息期(如果是股息)，我們宣佈或支付普通股股息或購買、贖回或以其他方式收購普通股的能力將被禁止。

此外，現在或將來適用於我們的監管資本規則，包括美國資本規則基於風險的資本要求、SLR、壓力資本緩衝、增強的SLR、TLAC規則和美國G-SIB附加費，可能會限制或以其他方式限制我們如何利用資本，包括普通股股息和股票回購，並可能要求我們增加或改變未償還監管資本工具的組合。我們資產負債表構成的變化，包括經濟狀況和市場價值變化的結果，可能進一步要求我們增加或改變我們的未償還監管資本的組合，這反過來可能會影響我們向股東返還資本的能力。

任何提高監管資本比率或改變資本構成的要求都可能要求我們清算資產或以其他方式改變我們的業務和/或投資計劃，這可能會對我們的財務業績產生負面影響。此外，任何維持更高資本水平的要求都可能限制我們以普通股股息或股票回購的形式向股東返還資本的能力。

我們的信用評級或我們主要銀行子公司(紐約梅隆銀行或北卡羅來納州紐約梅隆銀行)的信用評級的任何重大下調，都可能增加我們和我們的評級子公司的融資和借款成本，並對我們的業務、財務狀況和運營結果以及我們發行的證券的價值產生重大不利影響。

我們的債務和優先股以及我們的主要銀行子公司紐約梅隆銀行和北卡羅來納州紐約梅隆銀行的債務和存款目前被主要評級機構評為投資級。這些評級機構定期對我們和我們的評級子公司進行評估。他們的信用評級基於許多因素，包括我們的財務實力、業績、前景和運營，以及不完全在我們控制範圍內的因素，包括影響整個金融服務業和美國政府的條件。評級機構使用不同的模型和公式來評估被評級公司的財務實力，並不時酌情修改這些模型。評級機構模型、一般經濟狀況、監管發展或其他我們無法控制的情況的變化，可能會對評級機構對其對我們或我們被評級子公司的評級或前景的判斷產生負面影響。因此，我們或我們的評級子公司可能無法維持我們各自的信用評級或對我們證券的展望。

我們的信用評級或我們被評級子公司的信用評級的大幅下調可能會在任何時候發生而不事先通知，可能會對我們進入信貸市場的機會、相關的融資和借款成本、我們的信用利差、我們的流動性和某些交易收入產生重大不利影響，特別是在交易對手信用至關重要的業務中。此外，對於某些場外衍生品合約和其他交易協議，交易對手可能要求我們或我們的評級子公司提供

在信用評級下調至某些評級水平以下的情況下，或終止這些合同和協議以及抵押品融資安排，這可能會損害我們的流動性。如果評級機構在更廣泛的市場不穩定時期下調評級，我們應對事件的選擇可能會更加有限，成本也會更高，可能會很大。我們融資和借貸成本的增加，或我們流動性的減值，可能會對我們的運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。我們的信用評級大幅下調也可能減少願意或獲準與我們做生意或向我們放貸的投資者和交易對手的數量，並對我們已經發行或未來可能發行的證券的價值產生不利影響。

我們無法預測評級機構可能採取的行動，或者我們可能選擇或被要求採取的行動，這可能會對我們產生不利影響。有關信用評級下調的影響的進一步討論，請參閲綜合財務報表附註23中的“場外衍生工具或有特徵的披露”。

適用我們的標題I優先決議策略或標題II有序清算授權下的決議可能會對母公司的流動性和財務狀況以及母公司的證券持有人產生不利影響。

2017年，關於我們在多德-弗蘭克法案第一章下的單點解決戰略，母公司與某些關鍵子公司簽訂了一項具有約束力的支持協議，以促進在發生重大財務困境或破產時向它們提供資本和流動性資源。支持協議要求母公司持續向IHC轉移現金和其他流動金融資產，但須受母公司為滿足其近期現金需求而保留的一定金額的限制，以換取IHC發行的無擔保附屬融資票據以及向母公司提供的承諾信貸額度，以償還其近期債務。父母和IHC在支持協議下的義務是有保障的。

如果我們預計的流動資金嚴重惡化，母公司的清盤迫在眉睫，IHC向母公司提供的承諾信貸額度將自動終止，所有未償還的金額都將到期並應支付，支持協議將要求

母公司將其大部分剩餘資產(子公司的股票和為破產費用提供資金的現金儲備除外)轉移給IHC。因此，在嚴重的財務壓力期間，母公司可能無法履行其債務和償付義務(包括與證券有關的義務)，導致母公司比其他情況下更早根據破產法尋求保護。

如果母公司進入破產程序，我們的單點進入策略是成功的，我們的重要實體將不會受到破產程序的影響，其債權人將不會遭受損失，而母公司的證券持有人，包括無擔保債務持有人，可能面臨重大損失，可能包括他們全部投資的損失。在單一進入點戰略中，母公司將是進入清盤程序的唯一法律實體，其目的是給母公司的無擔保優先債務證券和其他證券的持有者帶來比在不同清盤戰略下更大的損失風險。

此外，如果單一入場點策略不成功，我們的流動資金和財務狀況將受到不利影響，因此，所有證券持有人的處境可能比沒有實施該策略時更糟糕。

此外，《多德-弗蘭克法案》第二章規定了在紐約梅隆銀行等具有系統重要性的大型金融機構倒閉時的有序清算程序，以避免或減輕對美國金融體系的嚴重不利影響。具體地説，如果紐約梅隆銀行違約或有違約危險，並且滿足某些特定條件，FDIC可能會被指定為有序清算機構的接管人，我們將根據該機構而不是美國破產法進行清算。

美國監管機構已經表示，單一切入點策略可能是一種可取的策略，可以在標題II下解決像紐約梅隆銀行這樣的大型金融機構，其方式類似於我們在標題I決議計劃下的首選策略，將損失強加給母公司的股東、無擔保債務持有人和其他無擔保債權人，同時允許控股公司的子公司繼續運營並保持償付能力。在這種戰略下，假設母公司進入和解程序，其子公司繼續

在有償付能力的情況下，子公司一級的損失將由母公司吸收，並最終由母公司的證券持有人(包括母公司的無擔保債務證券的持有人)承擔，而母公司子公司的第三方債權人預計不會遭受損失。因此，母公司的擔保持有人(包括無擔保債務證券的持有人和其他無擔保債權人)可能面臨超過其他情況的損失。

戰略風險

新的業務線、新的產品和服務或變革性或戰略性的項目計劃使我們面臨新的或額外的風險，如果不能實施這些計劃，可能會影響我們的運營結果。

我們不時推出新的業務，在現有的業務範圍內提供新的產品和服務，或承擔轉型或戰略項目。與這些努力相關的風險和不確定性很大。我們投入大量時間和資源來開發和營銷新的業務線、產品和服務，並執行我們的轉型和戰略計劃。例如，我們投入了大量資源為客户開發新的技術解決方案，包括與實時電子支付和全球抵押品管理相關的倡議。如果這些技術解決方案不成功，可能會對我們的聲譽、業務和運營結果產生不利影響。2021年，我們宣佈了一項戰略倡議，開發一個多資產數字託管和管理平臺，旨在同時支持傳統資產和數字資產，包括加密貨幣。作為這一舉措的一部分，我們已經開始為選定的美國機構客户提供有限數量的加密貨幣託管服務。開發和提供新產品和服務，包括與數字資產相關的產品和服務，增加了我們的運營風險敞口。這些風險往往與數字資產等資產類別有關，這些資產類別不僅對紐約梅隆銀行來説是新的，對更廣泛的金融市場來説也是相對較新的。與我們涉及傳統資產的活動相比，與數字資產相關的產品或服務可能會帶來增量或獨特的風險，特別是與網絡安全風險和

第三方依賴，以及聲譽、技術、法律和監管風險。

監管要求可能會影響計劃是否能夠以及時和對客户有吸引力的方式推向市場。新業務線或新產品或服務的開發和引入以及價格和盈利目標的初步時間表可能無法實現。此外，我們的收入和成本可能會波動，因為新業務或產品和服務通常需要啟動成本，而收入可能需要時間來發展，這可能會對我們的運營結果產生不利影響。

管理和監督成功完成變革性或戰略性項目舉措需要大量的努力和資源。這些舉措往往對管理層和擁有相關專業知識的有限數量的員工提出了巨大的要求，並可能涉及大量的實施成本，以及隨着我們制定和實施相關的控制和程序，以及員工學習在新的系統、控制和程序下處理交易和運營，增加了運營風險。如果不能正確執行這些轉型或戰略計劃，可能會對我們的業務、聲譽和運營結果產生不利影響。

與新產品或市場或其業務集中於此類產品或市場的客户或客户打交道時，也可能存在法律、監管和聲譽風險，其中存在監管不確定性或不同或相互衝突的監管規定，具體取決於監管機構或司法管轄區。我們可能會投入大量時間和資源來擴展現有的合規和風險管理系統，或針對新產品或市場創建新的合規和風險管理系統。

我們在業務的各個方面都面臨競爭，這可能會對我們保持或提高盈利能力產生負面影響。

我們經營的業務在世界各地競爭激烈。規模更大、地理位置更多樣化的公司，以及在開發和設計新技術方面投入大量資源、不受相同水平監管的金融科技公司，可能能夠以比我們更具競爭力的價格提供金融產品和服務。我們有

此外，由於託管服務市場的趨勢以及客户在該業務中施加的相當大的市場影響力，我們還經歷並預計我們的許多業務，特別是我們的資產服務業務將繼續面臨定價壓力。由於競爭對手願意以更低的價格提供可比或改進的產品或服務，價格壓力可能會導致我們對產品和服務收取的價格降低，這可能會對我們維持或提高盈利能力產生負面影響，在某些情況下已經產生了負面影響。

此外，技術進步使其他類型的非存款機構，如金融科技公司、外包公司和數據處理公司，能夠提供與我們某些業務領域競爭的各種產品和服務，包括我們的清算、結算、支付和交易活動。未來，金融科技公司或許能夠通過獲得類似銀行的特許，如OCC的金融科技特許，或提供加密貨幣，來提供傳統的銀行產品和服務。

此外，新的或顛覆性的技術可能會迅速影響市場，以及我們的客户在市場內互動和交易的方式。例如，不需要中介的新技術的出現、採用和發展，包括分佈式分類賬，以及機器人流程自動化的進步，可能會對支付處理和其他金融服務的競爭產生重大影響。我們既不能預測或參與給定市場內的變革性變化，也不能像我們的同行那樣成功地採用這些技術，這可能會降低我們的競爭力，並導致潛在的負面財務影響。這些領域中任何一個領域的競爭加劇，都可能需要我們對業務進行額外的資本投資，以保持競爭力。

此外，法規可能會影響我們以經濟高效的方式開展某些業務的能力，或者根本不影響。適用於美國最大的金融服務機構的更嚴格的法律和法規，包括美國資本規則，可能會使我們相對於我們的非美國競爭對手和不受相同法律法規約束的美國競爭對手處於競爭劣勢。請參閲“監督和監管”。

我們的戰略交易存在風險和不確定性，可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。

為了實現我們的戰略目標，我們不時地收購、處置或投資(包括通過合資關係)公司和企業，並與第三方服務提供商建立戰略聯盟或其他合作關係，為客户提供產品和服務，並可能在未來這樣做。我們進行或完成戰略交易的能力在某些情況下需要監管部門的批准，我們不能確定何時、是否或以什麼條款和條件批准任何所需的監管部門批准。此外，就我們追求戰略交易的程度而言，不能保證交易會按預期完成，或者根本不能保證。如果戰略交易沒有完成，或者如果戰略交易未能實現股東價值最大化，或者沒有獲得所需的監管批准，可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。

每筆收購都會帶來整合挑戰，包括成功留住和吸收客户和關鍵員工，利用某些收入協同效應，以及整合被收購公司的員工、文化、控制職能、系統和技術。在某些情況下，收購涉及進入新的業務或新的地域或其他市場，這些情況也帶來了風險和不確定性，在我們可能在這些新領域缺乏經驗的情況下。我們可能需要花費大量的時間和資源來整合這些收購。預期的集成收益可能需要比預期更長的時間才能實現，整合控制功能、平臺和系統所需的時間和成本可能會大大超出我們的估計。如果我們不能成功整合戰略收購，包括以及時和具有成本效益的方式進行，我們可能無法實現預期的好處，這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。此外，吾等可能會招致開支、成本、損失、罰款、税項及其他與吾等所有權日期前所收購業務的行為有關的責任(包括與法律及監管索賠、調查及訴訟的抗辯及/或和解有關的費用、費用、損失、罰款、税項及其他責任)，而該等費用、成本、損失、罰款、税項及其他責任可能無法透過賠償或

否則的話。如果我們在收購中支付的收購價格超過了收購資產的公允價值減去我們承擔的負債，那麼我們可能需要在合併資產負債表上確認商譽。商譽是一種無形資產，根據適用要求不符合納入監管資本的條件。此外，如果收購的價值下降，我們可能需要記錄減值費用。

每一次處置也帶來了挑戰，包括以一種經濟高效且不會對我們或我們的客户造成幹擾的方式分離被處置的業務、產品和系統。評估、談判或執行我們公司或業務之一的潛在出售過程中涉及的固有不確定性可能會導致關鍵客户、員工、供應商和其他業務合作伙伴的損失，這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。此外，我們預計在出售中收到的部分收購價格可能是或有的或基於溢價(例如，取決於出售完成後一段時間內企業的盈利能力或運營結果)。在這種情況下，如果業務的未來表現不符合我們的預期，或者如果其他或有付款條件不被滿足，我們可能無法實現我們預期收到的所有或任何或有或有付款。

合資企業、非控股投資、戰略聯盟和其他合作可能會增加財務、法律、聲譽、運營、監管和/或合規風險。我們可能依賴於合資夥伴、與我們合作的公司、控股股東或管理層，他們的商業利益、戰略或目標可能與我們的不一致。這種依賴，特別是在建立新合資企業的情況下，可能會推遲新企業的啟動，並導致失去市場機會。合資夥伴、與我們合作的公司、控股股東或管理層的業務決定或其他行動或不作為可能會對我們的投資價值(或在戰略聯盟或其他合作的情況下，我們的產品或服務的價值)產生不利影響，影響我們的運營結果，導致針對我們的訴訟或監管行動，並以其他方式損害我們的聲譽和品牌。

額外風險

我們的業務可能會受到不良事件、宣傳、政府審查或其他聲譽損害的負面影響。

我們在正常業務過程中面臨聲譽、法律、合規和監管方面的風險。損害我們聲譽的原因有很多，包括紐約梅隆銀行、其他金融機構或金融市場發生的事件引起的負面宣傳或負面信息(無論是否屬實)，未能遵守法律和監管要求或提供適當的服務和質量標準，或未能適當描述我們的產品和服務，我們如何在我們的業務活動或與客户的關係中解決社會和可持續性問題，我們員工據稱的行為或員工使用社交媒體，涉嫌涉及我們自己或其他大型知名公司的財務報告違規行為，以及人們認為的利益衝突。例如，影響我們或我們客户數據的網絡安全事件可能會對我們的聲譽和客户對紐約梅隆銀行的信心、我們的網絡安全防禦以及業務連續性和彈性能力產生負面影響。我們的聲譽也可能因與我們有業務往來的附屬公司、合資企業或供應商或其他第三方未能遵守法律或法規而受到損害。我們的聲譽可能會受到有關紐約梅隆銀行的負面宣傳或負面信息的嚴重損害，無論這些信息是否屬實，這些信息可能會由媒體發佈或廣播，或發佈在社交媒體、非主流新聞服務或其他互聯網論壇上。通過這些渠道，特別是通過社交媒體傳播信息的速度和普及程度，可能會放大與負面宣傳有關的風險。損害我們的聲譽可能會影響客户、評級機構、監管機構、員工、股東和其他利益相關者的信心，進而可能對我們的業務和運營結果產生影響。

此外，監管機構、税務機關、立法機構和執法機構對金融服務公司的政府審查仍處於較高水平。新聞報道和其他公開聲明，包括在社交媒體或其他互聯網論壇上張貼的信息，聲稱存在某種形式的不當行為(在某些情況下，包括新聞報道和公眾

不直接涉及紐約梅隆銀行的聲明通常會導致某種類型的調查或訴訟。某些執法當局最近要求承認不當行為，在某些情況下，作為解決它們對金融機構提出的問題的一部分，還要求進行刑事抗辯。涉及紐約梅隆銀行的任何此類解決方案都可能導致更多的民事訴訟，可能會對我們在某些產品和某些司法管轄區開展業務的聲譽和能力造成不利影響，並可能產生其他負面影響。

對氣候變化的擔憂可能會對我們的業務產生不利影響，影響客户活動水平，並損害我們的聲譽。

氣候變化是一個關鍵的風險驅動因素，可能會在短期和長期對全球經濟、金融部門和我們利益相關者的多樣化網絡產生重大影響。萬。這種擔憂已經並可能繼續導致世界各地的政府努力減輕氣候變化的影響。由於這些擔憂，消費者和企業也在改變他們的行為和商業偏好。與氣候變化有關的新的政府法規或指導，以及消費者和企業行為和商業偏好的變化，可能會影響我們是否以及以什麼條款和條件從事某些活動或提供某些產品或服務。政府和監管對氣候變化的關注也可能導致我們受到與氣候變化有關的新的或更高的監管要求的約束，例如與各種氣候壓力情景的運營彈性或壓力測試有關的要求，或額外的、可能代價高昂的報告要求。任何此類新的或更高的要求可能會導致監管、合規或其他成本或更高的資本要求，並可能使我們在我們運營的各個司法管轄區受到不同的、可能相互衝突的要求。在有針對性地向低碳經濟轉型的情況下，立法或公共政策的變化以及消費者情緒的變化可能會對我們客户的業務和財務狀況產生負面影響，這可能會減少這些客户的收入，並增加與這些客户的貸款和其他信用敞口相關的信用風險。此外，我們的聲譽可能會因為我們的參與或我們客户的參與而受到損害，在某些情況下

與氣候變化相關的行業或項目，我們可能面臨來自公共部門、個人或其他團體的壓力，要求我們停止在這些行業或項目中開展業務。與此同時，某些金融機構也因決定減少參與某些被認為與氣候變化有關的行業或項目而受到批評和其他負面宣傳。如果我們對氣候變化的反應被認為無效、不充分或不適當，我們吸引和留住員工的業務、聲譽和能力也可能受到損害。

自然災害、氣候變化、恐怖主義行為、流行病、全球衝突和其他地緣政治事件的影響可能會對我們的業務和運營產生負面影響。

在開展業務以及維持和支持我們的全球業務(包括客户、交易對手、供應商和其他第三方)時，我們面臨戰爭爆發、敵對行動升級、恐怖主義行為、自然災害、氣候變化、流行病(包括SARS-CoV-2或其變種的進一步傳播)、全球衝突或其他可能對我們的業務和運營產生負面影響的類似災難性事件造成的損失風險。我們還可能受到不利的政治、經濟、法律或其他事態發展的影響，包括但不限於社會或政治不穩定、政府政策或中央銀行政策的變化、制裁、徵收、國有化、沒收資產、價格、資本和外匯管制、對國際貿易和旅行徵收關税或其他限制，以及法律和法規的變化。

例如，由於俄羅斯在2022年第一季度入侵烏克蘭，我們停止在俄羅斯發起新的銀行業務，並暫停投資管理購買俄羅斯證券。由於烏克蘭衝突或其他地區的衝突，敵對行動升級，或實施額外的制裁或其他法律，禁止或限制在某些司法管轄區的業務，可能會對我們的業務造成意想不到的幹擾，並可能對全球經濟和金融市場產生不利影響，降低經濟活動水平，增加大宗商品價格、信貸和資本市場的波動性。任何這種軍事行動的範圍和持續時間，以及政府、中央銀行和市場對這種行動的反應，可能

放大本節中描述的其他風險的影響。

雖然我們已經制定了業務連續性和災難恢復計劃，但此類事件仍可能損壞我們的設施，擾亂或延遲正常的業務運營(包括通信、技術和對我們設施的實際訪問)，對我們的員工造成傷害或造成旅行限制，對我們的客户、供應商和交易對手造成類似的影響。儘管我們努力維持業務連續性和災難恢復計劃，但如果發生災難性事件，我們的遠程工作安排失敗或以其他方式受損，我們的服務和與客户互動的能力可能會受到影響。如果我們無法實施和維持遠程工作安排，例如，由於我們的信息技術基礎設施內部或外部故障或員工患病或不可用比率增加，我們的業務連續性狀況將受到不利影響，我們的業務將受到中斷。

災難性事件，包括氣候變化引起的事件，如果這些事件導致資本市場活動減少、資產價格水平下降或一般經濟活動中斷或金融市場結算功能中斷，也可能對我們的產品和服務的購買產生負面影響，這可能對我們的業務和運營結果產生負面影響。此外，此類災難性事件可能導致(在某些情況下已經導致)市場波動性增加，以及違約、破產或違約的增加，這可能導致我們的不良資產、淨沖銷和信貸損失撥備水平更高，對我們的業務和運營產生負面影響。此外，我們投資於可再生能源項目，這些項目已經受到並可能在未來受到極端天氣事件、自然災害和其他災難性事件的不利影響。

税法的變化或對我們在歷史交易中的納税狀況的挑戰可能會對我們的淨收入、有效税率以及我們的整體經營業績和財務狀況產生不利影響。

在我們的業務過程中，我們收到了來自美國和非美國税務當局關於我們所欠税款的詢問和質疑。如果我們不能成功地為這些詢問和挑戰辯護，我們可能需要調整時間

或應納税所得額或扣除額，或收入在税收管轄區之間的分配，所有這些都可能需要更多的税收撥備，或以其他方式對收入產生負面影響。隨着事件的發展，概率和結果會被審查，並在必要時對準備金進行調整，但準備金可能被證明是不足的，因為我們不一定能準確預測任何挑戰、和解或訴訟的結果，或它將對我們或我們的業務造成負面影響的程度。未來的税法或現有税法的到期或變化，或這些法律在世界各地的解釋，也可能對我們的業務或淨收入產生實質性影響。我們為應對或依賴税法的這種變化而採取的行動可能會影響我們的税收狀況，從而可能導致收入下降。此外，在税法發生任何變化時，我們必須認識到這種變化對我們的遞延税項資產和負債的影響。美國税率的提高可能會導致我們的遞延税淨負債增加，並導致我們在這一變化頒佈期間的淨收益減少。此外，税率或税法的變化也可能影響我們向股東返還資金的方法和金額。詳情見合併財務報表附註12。

管理我們財務報表和未來事件編制的會計準則的變化可能會對我們報告的財務狀況、經營結果、現金流和其他財務數據產生實質性影響。

財務會計準則委員會(“財務會計準則委員會”)、美國證券交易委員會和銀行監管機構會不時更改財務會計和報告準則，以規範財務報表的編制或對這些準則的解釋。這些變化很難預測，並可能對我們記錄和報告財務狀況、運營結果、現金流和其他財務數據的方式產生重大影響。在某些情況下，財務會計準則委員會、美國證券交易委員會和銀行監管機構可能會改變管理我們財務報表編制的財務會計和報告準則，或者改變我們可能需要的那些準則的解釋。

追溯應用新的或修訂的標準，有可能導致我們上期財務報表和相關披露的重述。

此外，我們的會計政策和方法對我們如何記錄和報告我們的財務狀況和經營結果是至關重要的。根據美國公認會計原則編制財務報表要求管理層基於假設進行估計，並使用對未來經濟和市場狀況的判斷，這些情況會影響我們財務報表中報告的金額和相關披露。需要估計的金額包括信貸損失準備、商譽和其他無形資產以及訴訟和監管或有事項。除其他影響外，估計數的這種變化可能導致商譽和無形資產的進一步減值，併為信貸損失以及訴訟和監管或有事項建立撥備。在進行年度和中期商譽減值測試時，我們可能會使用收益法來估計每個報告單位的公允價值。收益法中使用的估計現金流是基於管理層的預測。估計的現金流將延伸到遙遠的未來，根據它們的性質，很難在如此長的時間框架內進行估計。可能顯著影響現金流估計的因素包括，我們管理的資產的市場價值，這些資產的水平和組合，客户行為和自然減員，營業利潤率，收入增長趨勢的變化，某些貨幣市場費用減免做法，成本結構和技術，監管和立法變化，特定的行業或市場部門條件，競爭和利率的變化。未來，假設的微小變化，如現金流估計、貼現率或長期增長率的變化，或長期宏觀經濟低迷，可能會產生重大的非現金商譽減值。如果實際或後續發生的事件與我們使用的假設、判斷和估計大不相同，我們的運營結果可能會受到實質性的負面影響。

近期發佈的會計準則

截至2022年12月31日，以下由FASB發佈的會計準則尚未採用。

會計準則更新(ASU)2022-01，衍生工具和套期保值(主題815)：公允價值套期保值-投資組合層法

2022年3月，FASB發佈了ASU 2022-01，衍生工具和套期保值(主題815)：公允價值套期保值--投資組合分層法它提供了指導，通過允許在單一封閉式資產組合中使用多個套期保值層來擴大對衝利率風險的能力，並將(1)允許在同一封閉式投資組合內進行多層套期保值，(2)擴大組合層法的範圍，以包括不可預付資產，(3)擴大可用於單層對衝的合格對衝工具，以及(4)允許在採用之日起30天內將持有至到期的債務證券轉移到可供出售的債券，前提是此類轉移的證券在採用日起30天內在投資組合層法對衝中指定。

該標準還就與投資組合層級方法對衝相關的對衝基差調整提供了進一步的指導和披露要求。

我們將考慮在未來的套期保值策略中使用更新後的指引。這項ASU於2023年1月1日生效。

ASU 2022-02，《金融工具--信貸損失》(主題326)：問題債務重組和年份披露

2022年3月，FASB發佈了ASU 2022-02，金融工具--信用損失(話題326)：問題債務重組和年份披露，提供與採用ASU 2016-13相關的實施後指導，金融工具.信用損失：金融工具信用損失的測量，於2020年1月1日生效。本ASU修訂了與兩個問題相關的指導意見：問題債務重組(TDR)和貸款組合信用狀況的披露要求。這個ASU取消了債權人對TDR的會計指導，同時加強了在借款人遇到財務困難時債權人對某些貸款再融資和重組的披露要求。實體必須適用貸款再融資和重組指導，以確定修改是導致新貸款還是繼續現有貸款。

本會計準則還要求一個實體披露326-20分專題“金融工具--信貸損失--按攤銷成本計量”範圍內的應收款融資和租賃淨投資的本期核銷總額。

我們預計修訂後的貸款修改會計指引的影響不會很大，並將在2023年第一季度應用最新的披露要求。ASU於2023年1月1日生效。

GAAP和非GAAP財務指標的解釋

紐約梅隆銀行在本年度報告中列入了一些有形基礎上的非GAAP財務措施，作為GAAP信息的補充，其中不包括商譽和無形資產，以及遞延税項負債淨額。我們相信有形普通股權益的回報–非公認會計準則對投資者來説是額外有用的信息，因為它提供了一種衡量那些能夠產生收入的資產以及每股普通股有形賬面價值的指標。–非公認會計原則是額外有用的信息，因為它顯示了有形資產相對於已發行普通股的水平。

紐約梅隆銀行公佈了不包括顯著項目的收入指標，包括重新定位證券投資組合的淨虧損、處置損益以及與俄羅斯相關的存託憑證遞延成本的加速攤銷。還列出了不包括商譽減值、遣散費、訴訟準備金和房地產費用等重大項目的費用計量。訴訟準備金是對可能發生並可合理估計的或有損失的應計費用，但不包括與業務有關的標準法律費用。税前收益，適用於紐約梅隆銀行普通股股東的淨收入，稀釋後每股收益，經營槓桿，普通股股本回報率，

有形普通股權益回報率、税前營業利潤率和實際税率(不包括上述值得注意的項目)也包括在內。提供這些措施是為了讓投資者能夠按照管理層對企業的看法來看待財務措施。

在不變貨幣基礎上列報投資管理費和績效費用的增長率，使投資者能夠評估外幣匯率變化的重要性。在不變貨幣基礎上的增長率是通過將本期外幣匯率適用於上一期收入來確定的。我們相信，作為對公認會計準則信息的補充，這一陳述將使投資者更清楚地瞭解相關收入結果，而不會受到外幣匯率波動的影響。

紐約梅隆銀行還計入了調整後的税前營業利潤率–非公認會計原則，這是投資和財富管理業務部門的税前營業利潤率，扣除分配和服務費用，該費用被傳遞給分銷或服務我們管理的資金的第三方。我們認為，在評估投資和財富管理業務部門相對於行業競爭對手的表現時，這一衡量標準是有用的。


非GAAP指標的調節，不包括顯著項目					2022 vs.
(百萬美元)	2022		2021		2021
費用收入- GAAP	$	12,955	$	12,977	—	%
值得注意的項目的影響 (a)	(88)		—
調整後的費用收入-非GAAP	$	13,043	$	12,977	1	%

總收入- GAAP	$	16,377	$	15,931	3	%
值得注意的項目的影響 (a)	(511)		13
調整後總收入--非GAAP	$	16,888	$	15,918	6	%

非利息費用總額- GAAP	$	13,010	$	11,514	13	%
值得注意的項目的影響 (a)	1,029		129
調整後的非利息費用總額-非GAAP	$	11,981	$	11,385	5	%

適用於紐約梅隆銀行普通股股東的淨收益-GAAP	$	2,362	$	3,552	(34)	%
值得注意的項目的影響 (a)	(1,378)		(85)
適用於紐約銀行梅隆公司普通股股東的調整後淨利潤-非GAAP	$	3,740	$	3,637	3	%

稀釋每股收益- GAAP	$	2.90	$	4.14	(30)	%
值得注意的項目的影響 (a)	(1.69)		(0.10)
調整後稀釋每股收益-非GAAP	$	4.59	$	4.24	8	%


普通股權益回報率和有形普通股權益調節	2022			2021			2020
(百萬美元)
適用於紐約梅隆銀行普通股股東的淨收益公司- GAAP	$	2,362		$	3,552		$	3,423
新增：*無形資產攤銷	67			82			104
減去：無形資產攤銷的税收影響	16			20			25
適用於紐約梅隆銀行普通股股東的調整後淨收益，不包括無形資產攤銷--非GAAP	$	2,413		$	3,614		$	3,502
值得注意的項目的影響 (a)	(1,378)			(85)
適用於紐約梅隆銀行公司普通股股東的調整後淨收益，不包括無形資產攤銷和顯著項目--非公認會計準則	$	3,791		$	3,699

平均普通股股東權益	$	36,175		$	39,695		$	39,200
減去：平均商譽	17,060			17,492			17,331
平均無形資產	2,939			2,979			3,051
附註：遞延税項負債--可抵税商譽	1,181			1,178			1,144
*遞延税項負債--無形資產	660			676			667
平均有形普通股股東權益-非公認會計準則	$	18,017		$	21,078		$	20,629

普通股股東權益回報率- GAAP	6.5		%	8.9		%	8.7		%
調整後的普通股股東權益回報率-非GAAP	10.3		%	9.2		%

有形普通股股東權益回報率-非GAAP	13.4		%	17.1		%	17.0		%
調整後的有形普通股股東權益回報率-非GAAP	21.0		%	17.6		%


速率/量分析 (a)	2022年超過（低於）2021年						2021年超過（低於）2020年
	先生因						先生因
(單位：百萬)	平均值平衡		平均值率		網絡變化		平均值平衡		平均值率		網絡變化
利息收入
生息資產：
存放在美聯儲和其他中央銀行的計息存款：
國內辦事處	$	(1)	$	751	$	750	$	5	$	(66)	$	(61)
駐外機構	25		321		346		(29)		(37)		(66)
美聯儲和其他央行的生息存款總額	24		1,072		1,096		(24)		(103)		(127)
銀行的有息存款	(11)		184		173		10		(96)		(86)
根據轉售協議出售的聯邦基金和購買的證券	(17)		1,097		1,080		(37)		(388)		(425)
貸款：
國內辦事處	137		849		986		205		(255)		(50)
駐外機構	(7)		62		55		(76)		(58)		(134)
貸款總額	130		911		1,041		129		(313)		(184)
證券：
美國政府的義務	54		292		346		64		(81)		(17)
美國政府機構義務	(125)		297		172		(49)		(294)		(343)
國家和政治分區 (b)	(17)		6		(11)		26		(8)		18
其他證券：
國內辦事處 (b)	—		253		253		55		(22)		33
駐外機構	(18)		49		31		6		(95)		(89)
其他證券總計 (b)	(18)		302		284		61		(117)		(56)
總投資證券(b)	(106)		897		791		102		(500)		(398)
交易證券（主要是國內） (b)	(14)		104		90		(5)		(35)		(40)
總證券(b)	(120)		1,001		881		97		(535)		(438)
利息收入總額 (b)	$	6	$	4,265	$	4,271	$	175	$	(1,435)	$	(1,260)
利息開支
計息負債：
計息存款：
國內辦事處	$	2	$	1,005	$	1,007	$	26	$	(229)	$	(203)
駐外機構	12		743		755		(1)		(132)		(133)
有息存款總額	14		1,748		1,762		25		(361)		(336)
根據回購協議購買的聯邦基金和出售的證券	1		937		938		(21)		(266)		(287)
貿易負債	3		57		60		2		(9)		(7)
其他借入資金：
國內辦事處	—		2		2		(16)		6		(10)
駐外機構	1		(2)		(1)		—		2		2
其他借入資金總額	1		—		1		(16)		8		(8)
商業票據	—		—		—		(4)		(3)		(7)
應付款給客户和經紀自營商	—		158		158		(1)		(29)		(30)
長期債務	26		442		468		(24)		(206)		(230)
利息支出總額	$	45	$	3,342	$	3,387	$	(39)	$	(866)	$	(905)
淨利息收入的變化(b)	$	(39)	$	923	$	884	$	214	$	(569)	$	(355)

本年度報告中的一些陳述是前瞻性的。這些陳述包括有關非GAAP措施的有用性、紐約梅隆銀行未來業績、我們的業務、財務、流動性和資本狀況、運營結果、流動性、風險和資本管理和流程、目標、戰略、前景、目標、預期(包括關於我們的業績結果、費用、不良資產、產品、匯率波動的影響、證券投資組合重新定位的影響、趨勢對我們業務的影響、監管、技術、市場、經濟或會計發展以及這些發展對我們業務的影響、法律訴訟和其他或有事件)、人力資本管理(包括相關的抱負、目的、目的和目標)、實際税率、本報告所載資料包括淨利息收入、估計(包括有關開支、我們的信貸組合及資本比率所固有的虧損)、意向(包括有關我們的資本回報及開支，包括我們對科技及退休金開支的投資)、目標、機會、潛在行動、增長及計劃，包括冠狀病毒大流行對上述任何項目的潛在影響。

在這份報告中，紐約梅隆銀行或其高管可能發表的任何其他報告、任何新聞稿或任何書面或口頭聲明，如“估計”、“預測”、“項目”、“預期”、“可能”、“目標”、“預期”、“打算”、“繼續”、“尋求”、“相信”、“計劃”、“目標”、“可能”、“應該”、“將會”、“可能，“可能”、“將”、“戰略”、“協同效應”、“機會”、“趨勢”、“雄心”、“目標”、“目標”、“未來”、“潛在”、“展望”以及類似含義的詞語可能表示前瞻性陳述。

由於許多因素，包括在“風險因素”中討論的因素，實際結果可能與明示或暗示的結果大不相同，例如：

•我們的運營和交易處理過程中的錯誤或延遲，或第三方的錯誤或延遲，可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果和聲譽產生重大不利影響；

•我們的風險管理框架、模型和流程可能不能有效地識別或減輕風險並減少潛在的損失；

•如果我們不能吸引、留住、發展和激勵員工，我們的業務可能會受到不利影響；

•我們的基礎設施或第三方基礎設施內的通信或技術中斷或故障，導致信息丟失、延遲我們獲取信息的能力或影響我們向客户提供服務的能力，可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響；

•網絡安全事件，或我們的計算機系統、網絡和信息或第三方的故障，可能會導致信息被盜、丟失、未經授權訪問、披露、使用或更改信息、系統或網絡故障或失去獲取信息的機會。任何此類事件或失敗都可能對我們開展業務的能力造成不利影響，損害我們的聲譽並造成損失；

•我們受到廣泛的政府規則制定、政策、監管和監督的影響，這些都會影響我們的運營。新規章制度的變化和引入迫使我們改變我們管理業務的方式，這可能會對我們的業務、財務狀況和經營結果產生實質性的不利影響；

•監管或執法行動或訴訟可能會對我們的運營業績產生重大不利影響或損害我們的業務或聲譽;

•我們的控制和程序的失敗或規避可能會對我們的業務、財務狀況、運營業績和聲譽產生重大不利影響;

•我們的大部分收入依賴收費業務，我們的收費收入可能會受到市場活動放緩、金融市場疲軟、表現不佳和/或儲蓄率或投資偏好的負面趨勢的不利影響;

•金融市場和經濟的疲軟和波動可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響；

•利率水平和利率變化已經並將在未來繼續影響我們的盈利能力和資本水平，有時甚至是不利的；

•我們已經並可能繼續經歷與動盪和缺乏流動性的市場狀況相關的證券的未實現或已實現虧損，從而降低了我們的資本水平和/或收益；

•從倫敦銀行間同業拆借利率和其他銀行間同業拆借利率的轉換和替換可能會對我們的業務、財務狀況和經營結果產生不利影響；

•我們的任何重要客户或交易對手，其中許多是主要的金融機構或主權實體，以及我們承擔的信用、交易對手和集中風險，都可能使我們蒙受損失，並對我們的業務產生不利影響；

•如果我們的信貸損失準備金，包括貸款和與貸款相關的承諾準備金不足，或者如果我們對未來經濟狀況的預期惡化，我們可能會蒙受損失；

•如果我們不有效地管理我們的流動性，我們的業務、財務狀況和經營結果可能會受到不利影響；

•未能達到監管標準，包括“資本充足”和“管理良好”的地位或資本充足率和流動性規則，可能會導致我們的活動受到限制，並對我們的業務和財務狀況產生不利影響；

•母公司是一家非經營控股公司，因此依賴其子公司的股息和其國際控股公司的信貸擴展來履行其義務，包括與其證券有關的義務，併為股票回購和向其股東支付股息提供資金；

•我們向股東返還資本的能力取決於我們董事會的自由裁量權，可能會受到美國銀行業法律和法規的限制，包括那些管理資本和資本規劃的法律和法規，特拉華州法律的適用條款，以及我們未能及時足額支付優先股股息；

•我們的信用評級或我們主要銀行子公司(紐約梅隆銀行或北卡羅來納州紐約梅隆銀行)的信用評級的任何實質性降低，都可能增加我們和我們的評級子公司的融資和借款成本，並對我們的業務、財務狀況和運營結果以及我們發行的證券的價值產生重大不利影響；

•適用我們的標題I優先決議戰略或標題II有序清算機構下的決議可能會對母公司的流動性和財務狀況以及母公司的證券持有人產生不利影響；

•新的業務線、新的產品和服務或變革性或戰略性的項目倡議使我們面臨新的或更多的風險，如果不能實施這些倡議，可能會影響我們的運營結果；

•我們在業務的各個方面都面臨競爭，這可能會對我們維持或提高盈利能力產生負面影響；

•我們的戰略交易存在風險和不確定性，並可能對我們的業務、財務狀況和經營結果產生不利影響；

•我們的業務可能會受到不良事件、宣傳、政府審查或其他聲譽損害的負面影響；

•對氣候變化的擔憂可能會對我們的業務產生不利影響，影響客户活動水平，損害我們的聲譽；

•自然災害、氣候變化、恐怖主義行為、流行病、全球衝突和其他地緣政治事件的影響可能對我們的業務和運營產生負面影響；

•税法的改變或對我們在歷史交易中的納税狀況的挑戰可能會對我們的淨收入、有效税率以及我們的整體經營業績和財務狀況產生不利影響；以及

•管理我們財務報表和未來事件編制的會計準則的變化可能會對我們報告的財務狀況、經營結果、現金流和其他財務數據產生實質性影響。

投資者應考慮2022年年報中討論的所有風險因素，以及紐約梅隆銀行根據交易所法案提交給美國證券交易委員會的任何後續報告。所有前瞻性陳述僅在此類陳述發表之日起發表，紐約梅隆銀行沒有義務更新任何陳述，以反映此類前瞻性陳述發表之日之後發生的事件或情況，或反映意外事件的發生。紐約梅隆銀行網站或本文提及的任何其他網站的內容不是本報告的一部分。

託管和/或管理下的資產（“AU/A”） -我們根據保管或託管安排直接或間接代表客户持有的資產，或我們為客户提供行政服務的資產。以下所管理的資產類型不包括在AUC/A中，而且從歷史上看也不包括在內：業績和風險分析、轉移代理和資產聚合服務。如果我們為客户的資產提供不止一項AUC/A服務，則該資產的價值僅在AUC/A總額中計算一次。

管理資產(“AUM”)-包括我們的客户或客户實益擁有的資產，以及我們以各種身份持有的主動或被動管理的資產，以及支持客户負債的對衝的價值。這些資產和負債不在我們的資產負債表上。

駱駝-國際銀行評級制度，銀行監管機構根據六個因素對機構進行評級。這六個因素是資本充足率、資產質量、管理質量、收益、流動性和對市場風險的敏感度。

抵押品管理-旨在為買家和賣家簡化抵押和加快證券轉讓的綜合計劃。

信用估值調整(“CVA”)-場外衍生品交易對手信用風險的市場價值。

借方估值調整(“DVA”)-場外衍生品交易的信用風險的市值。

存託憑證-一種可轉讓的證券，通常代表非美國公司的公開交易股權。

經濟資本– 吸收潛在虧損所需的資本額，並反映在一年內保持償債能力並具有目標債務評級的可能性。

全球系統重要性銀行(“G-SIB”)-一家金融機構因其規模、複雜性和系統的相互關聯性而陷入困境或無序倒閉，將對更廣泛的金融體系和經濟活動造成重大破壞。

優質流動資產(“HQLA”)-美國LCR規則中確定的未擔保資產類型，美國銀行機構將其描述為能夠在流動性緊張期間轉換為現金，幾乎不會出現預期價值損失。

投資級-代表穆迪的長期評級為Baa3或更高；和/或標準普爾、惠譽或DBRS的長期評級為BBB-或更高；如果未評級，則為使用我們的內部風險評級的同等評級。低於這些水平的工具被認為是非投資級的。

房地產投資信託基金(“REIT”)-投資者擁有的公司、信託或協會，向投資者出售股票並投資於創收財產。

回購協議(“回購”)-一種用於籌集短期資金的工具，通過該工具出售證券，並與賣方達成協議，在晚些時候回購這些證券。

逆回購協議– 購買證券，並約定在未來某一特定日期以更高的價格出售。

次級保管人-簽約在選定國家或地理區域提供與託管有關的具體服務的當地服務提供者(如銀行)。

BNY Mellon管理層負責建立和維護對BNY Mellon財務報告的充分內部控制，這一術語在《交易法》下的規則第13a-15(F)條中有定義。

紐約梅隆銀行管理層，包括首席執行官和首席財務官，評估了截至2022年12月31日紐約梅隆銀行對財務報告的內部控制的有效性。在進行這項評估時，管理層使用了#年特雷德韋委員會贊助組織委員會提出的標準。內部控制--綜合框架(2013)。基於這樣的評估，管理層認為，截至2022年12月31日，紐約梅隆銀行對財務報告的內部控制基於這些標準是有效的。

獨立註冊會計師事務所畢馬威會計師事務所已經發布了一份關於紐約梅隆銀行財務報告內部控制有效性的報告。畢馬威會計師事務所審計了紐約梅隆銀行2022年的財務報表，這些報表包括在本年度報告中的“財務報表”和“合併財務報表附註”項下。這份報告從第114頁開始。


	截至12月31日的年度，
(單位：百萬)	2022		2021		2020
手續費及其他收入
投資服務費	$	8,529	$	8,284	$	8,047
投資管理費和履約費	3,299		3,588		3,367
外匯收入	822		799		774
與融資有關的費用	175		194		212
配送費和服務費	130		112		115
手續費總收入	12,955		12,977		12,515
投資和其他收入	(82)		336		316
收費和其他收入共計	12,873		13,313		12,831
淨利息收入
利息收入	7,118		2,845		4,109
利息開支	3,614		227		1,132
淨利息收入	3,504		2,618		2,977
總收入	16,377		15,931		15,808
信貸損失準備金	39		(231)		336
非利息支出
員工	6,800		6,337		5,966
軟件和設備	1,657		1,478		1,370
專業、法律和其他購買服務	1,527		1,459		1,403
淨佔用率	514		498		581
次級託管人和結算	485		505		460
配送和服務	343		298		336
業務發展	152		107		105
銀行攤款	126		133		124
商譽減值	680		—		—
無形資產攤銷	67		82		104
其他	659		617		555
總非利息支出	13,010		11,514		11,004
收入
所得税前收入	3,328		4,648		4,468
所得税撥備	768		877		842
淨收入	2,560		3,771		3,626
與合併投資相關的非控股權益應佔淨虧損（收入）管理資金	13		(12)		(9)
適用於紐約梅隆銀行股東的淨收入	2,573		3,759		3,617
優先股股息	(211)		(207)		(194)
適用於紐約銀行普通股股東的淨利潤 Mellon Corporation	$	2,362	$	3,552	$	3,423


	截至12月31日的年度，
(單位：百萬)	2022		2021		2020
淨收入	$	2,560	$	3,771	$	3,626
其他綜合收益(虧損)，税後淨額：
外幣兑換調整	(603)		(376)		508
可供出售資產未實現（損失）收益：
期內產生的未實現（損失）收益	(3,245)		(1,147)		1,202
重新分類調整	338		(4)		(25)
可供出售資產未實現（損失）收益總額	(2,907)		(1,151)		1,177
確定的福利計劃：

期間產生的淨(虧損)收益	(306)		219		(107)

計入定期淨收益成本的先前服務信貸、淨損失和初始債務攤銷	56		88		77
固定福利計劃合計	(250)		307		(30)
現金流量對衝未實現（損失）淨收益	(6)		(6)		5
其他全面（虧損）收益總額（扣除税項） (a)	(3,766)		(1,226)		1,660
綜合(虧損)收益總額	(1,206)		2,545		5,286
非控股權益應佔淨虧損(收益)	13		(12)		(9)
歸屬於非控股權益的其他全面虧損（收入）	13		(2)		(2)
適用於紐約銀行梅隆公司股東的綜合（損失）收入	$	(1,180)	$	2,531	$	5,275


	12月31日，
(百萬美元，每股除外)	2022		2021
資產
現金和銀行應付款項，扣除信貸損失準備金#美元29及$3	$	5,030	$	6,061
存放在美聯儲和其他中央銀行的有息存款	91,655		102,467
在銀行的計息存款，扣除信貸損失準備金#美元4及$2(包括受限制的$6,499及$3,822)	17,169		16,630
根據轉售協議出售的聯邦基金和購買的證券	24,298		29,607
證券：
持有至到期，按攤銷成本計算，扣除信用損失撥備低於美元1而且不到$1(公允價值為$49,992及$56,775)	56,194		56,866
可供出售，按公允價值計算(攤銷成本為#美元92,484及$100,774，扣除信貸損失備抵1及$10)	86,622		101,839
總證券	142,816		158,705
交易資產	9,908		16,577
貸款	66,063		67,787
信貸損失準備	(176)		(196)
淨貸款	65,887		67,591
房舍和設備	3,256		3,431
應計應收利息	858		457
商譽	16,150		17,512
無形資產	2,901		2,991
其他資產，扣除應收賬款信貸損失準備金#美元4及$4(包括$971及$1,187，按公允價值計算)	25,855		22,409
總資產	$	405,783	$	444,438
負債
存款：
無息（主要是美國辦事處）	$	78,017	$	93,695
美國寫字樓的有息存款	108,362		120,903
非美國辦事處的有息存款	92,591		105,096
總存款	278,970		319,694
根據回購協議購買的聯邦基金和出售的證券	12,335		11,566
貿易負債	5,385		5,469
應付款給客户和經紀自營商	23,435		25,150

其他借入資金	397		749
應計税款和其他費用	5,410		5,767
其他負債(包括與貸款有關的承付款的信貸損失準備金#美元78及$45，還包括$221及$496，按公允價值計算)	8,543		6,721
長期債務	30,458		25,931
總負債	364,933		401,047
暫時性權益
可贖回的非控股權益	109		161
永久權益
優先股--面值$0.01每股；授權100,000,000股份；已發行48,826和48,826股票	4,838		4,838
普通股--面值$0.01每股；授權3,500,000,000股份；已發行1,395,725,198和1,389,397,912股票	14		14
額外實收資本	28,508		28,128
留存收益	37,864		36,667
累計其他綜合虧損，税後淨額	(5,966)		(2,213)
減去：國庫存量587,280,598和585,252,546普通股，按成本價計算	(24,524)		(24,400)
紐約梅隆銀行公司股東權益總額	40,734		43,034
綜合投資管理基金不可贖回的非控制性權益	7		196
永久權益總額	40,741		43,230
總負債、臨時權益和永久權益	$	405,783	$	444,438


	截至12月31日的年度，
(單位：百萬)	2022		2021		2020
經營活動
淨收入	$	2,560	$	3,771	$	3,626
非控股權益應佔淨虧損(收益)	13		(12)		(9)
適用於紐約梅隆銀行股東的淨收入	2,573		3,759		3,617
將淨收入與經營活動提供(用於)的現金淨額進行調整：
信貸損失準備金	39		(231)		336
養老金計劃繳費	(7)		(6)		(25)
折舊及攤銷	1,636		1,867		1,630
商譽減值	680		—		—
遞延税（福利）	155		257		(193)
證券損失（收益）淨額	443		(5)		(33)
交易性資產和負債的變化	7,015		(1,898)		(496)
應計項目和其他淨變化	2,534		(905)		202
經營活動提供的淨現金	15,068		2,838		5,038
投資活動
銀行有息存款的變動	1,540		1,225		(1,393)
在美聯儲和其他中央銀行的計息存款的變化	7,812		35,073		(42,857)
購買持有至到期證券	(2,497)		(8,921)		(29,651)
持有至到期證券的償付	7,168		11,339		9,291
持有至到期證券的到期日	1,610		1,872		7,097
購買可供出售的證券	(32,336)		(54,239)		(68,430)
出售可供出售的證券	14,990		13,545		13,316
可供出售證券的償付	5,215		12,775		10,476
可供出售證券的到期日	11,573		17,221		27,592
貸款淨變動	1,423		(11,350)		(1,271)
貸款和其他房地產銷售	—		1		15
根據轉售協議出售的聯邦基金和購買的證券的變化	5,294		1,233		(708)
原始資本投資淨變動	64		171		18
購置房地和設備/資本化軟件	(1,346)		(1,215)		(1,222)
出售場所和設備的收益	45		34		—

收購，扣除現金	—		(170)		—
處置，扣除現金	446		8		—
其他，淨額	(1,127)		1,070		(728)
投資活動提供(用於)的現金淨額	19,874		19,672		(78,455)
融資活動
存款的變動	(37,009)		(17,896)		77,523
根據回購協議購買的聯邦基金和出售的證券的變化	790		418		(361)
應付客户及經紀自營商款項變動	(1,488)		128		5,977
其他借入資金變動	(344)		397		(270)
商業票據的變化	—		—		(3,959)
發行長期債務所得款項淨額	9,929		5,186		2,993
償還長期債務	(4,000)		(4,650)		(5,200)
行使股票期權所得收益	9		50		46
普通股發行	14		13		12
發行優先股	—		1,287		1,567
收購的庫存股	(124)		(4,567)		(989)
優先股贖回	—		(1,000)		(583)
支付的普通現金股利	(1,165)		(1,126)		(1,117)
支付的優先現金股利	(211)		(197)		(179)
優先股折價攤銷	—		10		15
其他，淨額	(55)		(15)		33
融資活動提供的現金淨額(用於)	(33,654)		(21,962)		75,508
匯率變動對現金的影響	358		(84)		61
現金及應收銀行款項及受限制現金變動
現金及應收銀行款項及受限制現金變動	1,646		464		2,152
期初現金和銀行到期現金及受限現金	9,883		9,419		7,267
期末現金和銀行到期現金及受限現金	$	11,529	$	9,883	$	9,419
現金及應收銀行款項及受限制現金
期末現金和銀行到期(無限制現金)	$	5,030	$	6,061	$	6,252
期末受限現金	6,499		3,822		3,167
期末現金和銀行到期現金及受限現金	$	11,529	$	9,883	$	9,419
補充披露
支付的利息	$	3,307	$	233	$	1,236
已繳納的所得税	449		473		1,341
退還的所得税	11		42		60


	紐約聯邦銀行和梅隆銀行的股東												不可贖回非控制性的利益已整合投資管理資金		總永久股權			可贖回非- 控管興趣/ 臨時股權
(單位：百萬美元，年率除外) 份額(金額)	優先股		普普通通庫存		其他內容已繳費資本		保留盈利		累計其他綜合(虧損)、淨額税收		財政部庫存
2021年12月31日的餘額	$	4,838	$	14	$	28,128	$	36,667	$	(2,213)	$	(24,400)	$	196	$	43,230	(a)	$	161
向非控股股東發行的股份	—		—		—		—		—		—		—		—			31
從非控股權益中贖回附屬股份	—		—		—		—		—		—		—		—			(31)
非控股權益的其他淨變動	—		—		44		—		—		—		(176)		(132)			(37)
淨收益(虧損)	—		—		—		2,573		—		—		(13)		2,560			—
其他綜合(虧損)	—		—		—		—		(3,753)		—		—		(3,753)			(13)
分紅：
普通股價格為$1.42每股(b)	—		—		—		(1,165)		—		—		—		(1,165)			—
優先股	—		—		—		(211)		—		—		—		(211)			—
普通股回購	—		—		—		—		—		(124)		—		(124)			—

根據員工福利計劃發行的普通股	—		—		20		—		—		—		—		20			—



股票獎勵和行使的期權	—		—		316		—		—		—		—		316			—

其他	—		—		—		—		—		—		—		—			(2)
2022年12月31日的餘額	$	4,838	$	14	$	28,508	$	37,864	$	(5,966)	$	(24,524)	$	7	$	40,741	(a)	$	109


	紐約聯邦銀行和梅隆銀行的股東												不可贖回非控制性的利益已整合投資管理資金		總永久股權			可贖回非- 控管興趣/ 臨時股權
(單位：百萬美元，年率除外) 份額(金額)	優先股		普普通通庫存		其他內容已繳費資本		保留盈利		累計其他綜合(虧損)、淨額税收		財政部庫存
2020年12月31日的餘額	$	4,541	$	14	$	27,823	$	34,241	$	(985)	$	(19,833)	$	143	$	45,944	(a)	$	176


向非控股股東發行的股份	—		—		—		—		—		—		—		—			48
從非控股權益中贖回附屬股份	—		—		—		—		—		—		—		—			(94)
非控股權益的其他淨變動	—		—		(36)		—		—		—		41		5			29
淨收入	—		—		—		3,759		—		—		12		3,771			—
其他綜合(虧損)收入	—		—		—		—		(1,228)		—		—		(1,228)			2
分紅：
普通股價格為$1.30每股(b)	—		—		—		(1,126)		—		—		—		(1,126)			—
優先股	—		—		—		(197)		—		—		—		(197)			—
普通股回購	—		—		—		—		—		(4,567)		—		(4,567)			—

根據員工福利計劃發行的普通股	—		—		18		—		—		—		—		18			—

優先股贖回	(1,000)		—		—		—		—		—		—		(1,000)			—
已發行優先股	1,287		—		—		—		—		—		—		1,287			—
股票獎勵和行使的期權	—		—		323		—		—		—		—		323			—
優先股折價攤銷	10		—		—		(10)		—		—		—		—			—

2021年12月31日的餘額	$	4,838	$	14	$	28,128	$	36,667	$	(2,213)	$	(24,400)	$	196	$	43,230	(a)	$	161


	紐約聯邦銀行和梅隆銀行的股東												不可贖回非控制性的利益已整合投資管理資金		總永久股權			可贖回非- 控管興趣/ 臨時股權
(單位：百萬美元，年率除外) 份額(金額)	優先股		普普通通庫存		其他內容已繳費資本		保留盈利		累計其他綜合(虧損)、淨額税收		財政部庫存
2019年12月31日餘額	$	3,542	$	14	$	27,515	$	31,894	$	(2,638)	$	(18,844)	$	102	$	41,585	(a)	$	143
採用ASO 2016-13的影響，金融工具--信貸損失	—		—		—		45		(5)		—		—		40			—

2020年1月1日調整後餘額	3,542		14		27,515		31,939		(2,643)		(18,844)		102		41,625			143
向非控股股東發行的股份	—		—		—		—		—		—		—		—			80
從非控股權益中贖回附屬股份	—		—		—		—		—		—		—		—			(31)
非控股權益的其他淨變動	—		—		12		—		—		—		32		44			(18)
淨收入	—		—		—		3,617		—		—		9		3,626			—
其他綜合收益	—		—		—		—		1,654		—		—		1,654			2
分紅：
普通股價格為$1.24每股(b)	—		—		—		(1,117)		—		—		—		(1,117)			—
優先股	—		—		—		(179)		—		—		—		(179)			—
普通股回購	—		—		—		—		—		(989)		—		(989)			—

根據員工福利計劃發行的普通股	—		—		26		—		—		—		—		26			—

優先股贖回	(583)		—		—		—		—		—		—		(583)			—
已發行優先股	1,567		—		—		—		—		—		—		1,567			—
股票獎勵和行使的期權	—		—		270		—		—		—		—		270			—
優先股折價攤銷	15		—		—		(15)		—		—		—		—			—
其他	—		—		—		(4)		4		—		—		—			—
2020年12月31日的餘額	$	4,541	$	14	$	27,823	$	34,241	$	(985)	$	(19,833)	$	143	$	45,944	(a)	$	176

注1-重要會計和報告政策摘要

業務性質

紐約梅隆銀行是在國內和國際市場提供廣泛金融產品和服務的全球領先者。通過我們的三我們的主要業務包括證券服務、市場和財富服務以及投資和財富管理，我們為機構、公司和高淨值個人提供服務。有關我們業務線的主要產品和服務以及其他信息，請參閲附註24。

陳述的基礎

紐約梅隆銀行是一家全球金融服務公司，其會計和財務報告政策符合美國公認會計原則(“GAAP”)和主流行業慣例。

管理層認為，為公平列報所列期間的財務狀況、業務成果和現金流量，已作出一切必要的調整。對前幾個期間進行了某些非實質性的重新分類，以便將其置於與本期列報相當的基礎上。

預算的使用

根據美國公認會計原則編制財務報表要求管理層根據對未來經濟和市場狀況的假設進行估計，這些假設會影響我們財務報表中報告的金額和相關披露。我們最重要的估計與我們的信貸損失、商譽和其他無形資產以及訴訟和監管或有事項的準備有關。儘管我們目前的估計考慮了目前的情況以及我們預計它們在未來將如何變化，但實際情況可能比預期的更糟是合理的。

在這些估計中，這可能對我們的運營結果和財務狀況產生重大影響。

外幣折算

以外幣計價的資產和負債按資產負債表日的匯率折算為美元。對功能貨幣不是美元的外國實體的投資的換算收益和損失在其他全面收益(“OCI”)中計入外幣換算調整。收入和費用交易按適用的每日匯率或加權平均每月匯率折算，當適用每日匯率不切實際時。對於以本位幣以外的貨幣計價的交易，匯率變動的影響計入損益表的外匯收入。

被收購的企業

損益表和資產負債表包括根據會計準則彙編(“ASC”)805按照收購會計方法核算的被收購企業的結果，企業合併，以及自收購之日起的股權投資。或有購買對價按其公允價值計量，並於購置日入賬。或有對價負債的公允價值隨後發生的任何變化都通過損益表記錄。

整固

我們根據ASC 810評估實體的可能合併，整固。我們首先確定我們在實體中是否有可變利益，即吸收實體部分預期損失或獲得實體預期收益部分的投資或其他利益。我們的可變利益可能包括決策者或服務提供商的費用、直接和間接投資以及關聯方的投資，包括共同控制下的關聯方。如果確定我們在該實體中沒有可變權益，則不需要進一步分析，並且該實體不被合併。

如果我們在該實體中持有可變權益，則執行進一步的分析以確定該實體是可變權益實體(VIE)還是投票模型實體(VME)。

在評估一個實體是否為VIE時，我們會考慮各個實體的基本事實和情況。一個實體被確定為VIE，如果股權投資者：

·銀行沒有足夠的風險股權，使實體無法在沒有額外從屬財政支持的情況下為其活動提供資金；或

·投資者缺乏以下一項或多項控股權特徵：

·授權通過投票權或類似權利，指導一個實體的活動，以最大限度地影響該實體的經濟表現；

·承擔吸收實體預期損失的義務；以及

·投資者有權獲得實體的預期剩餘收益。

當管理文件或合同安排發生變化，將在紐約梅隆銀行和其他投資者之間重新分配吸收預期損失或獲得預期剩餘收益的義務時，我們重新考慮和重新評估我們是否是VIE的主要受益者。當紐約梅隆銀行出售其在VIE的任何部分的可變權益時，當我們在VIE中獲得額外的可變權益時，當向其他投資者發行額外的可變權益時，或者當其他投資者清算他們在VIE的可變權益時，這可能會發生。

如果確定我們在實體中擁有控股權，我們就合併VIE。我們在VIE中擁有控股權的前提是：(1)我們有權指導VIE的活動，從而對VIE的經濟表現產生重大影響；(2)我們有義務承擔VIE的損失，或有權獲得VIE可能對VIE產生重大影響的利益。

對於不符合VIE定義的實體，該實體被視為VME。如果我們能夠對被投資人的財務和運營政策施加控制，我們就會合並這些實體，如果我們在該實體中擁有50%或更多的投票權權益，就可能發生這種情況。

有關我們可變權益的額外披露，請參閲附註14。

權益法投資，包括可再生能源投資

低於多數但至少20%所有權的股權投資或我們被視為具有重大影響力的股權投資將按權益法入賬並計入其他資產。這些投資的收益在所賺取的期間內酌情反映為投資服務費、投資管理和績效費用或投資和其他收入。

被確定為非臨時性的股權投資的價值損失，通過將股權投資的賬面價值減少到其公允價值來確認。

通過有限責任公司投資的可再生能源項目採用權益會計法核算。假設的賬面價值清算(“HLBV”)方法被用來確定在每個期間確認的税前虧損。HLBV估計每個期初和期末的清算價值，差額在權益法下確認為損失金額。

税前損失在損益表的投資和其他收入中報告。相應的税收優惠和抵免被記為減少了損益表上的所得税準備金。

關於我們的可再生能源投資金額，請參閲附註8。以下是我們最重要的權益法投資，但對可再生能源的投資除外。


權益法投資於2022年12月31日
(百萬美元)	所有權百分比		書值
加拿大帝國商業銀行梅隆環球證券服務公司(“CIBC Mellon”)	50	%	$	545
標誌性的廢話	20	%	$	242
Innocap Investment Management Inc.	18.75	%	$	16

受限現金和證券

根據聯邦和其他監管要求，現金和證券可能是分開的，主要由我們的經紀-交易商實體持有的多餘客户資金組成。受限制的現金包括在資產負債表上銀行的計息存款中，

在核對合並現金流量表上的期初和期末餘額時，應使用現金和銀行應付的現金。

根據回購協議購買的證券和根據回購協議出售的證券

根據回售協議購買的證券和根據回購協議出售的證券被計入抵押融資。一般而言，這些協議按證券隨後轉售或回購的金額加上應計利息入賬。

根據轉售協議購買的證券完全以高質量流動性證券為抵押。對抵押品需求進行監測，並根據需要接收或提供額外的抵押品。因此，這些交易的信用風險最小，通常不會被分配信用損失準備金。

如存在可強制執行的淨額結算協議，則與相同交易對手及相同到期日簽訂的回售及回購協議均按淨額基準於資產負債表列報。

證券–債務

債務證券在購買時被歸類為可供出售、持有至到期或交易證券。債務證券被歸類為可供出售證券，當我們打算無限期持有該證券時，或當該證券可能被用於戰術資產/負債目的並可不時出售以有效管理利率敞口、提前還款風險和流動性需求時，債務證券被分類為可供出售證券。當我們打算並有能力持有債務證券到到期時，債務證券被歸類為持有至到期證券。當我們打算轉售債券時，債務證券被歸類為交易型證券。

可供出售證券按公允價值計量。公允價值與攤銷成本之間的差額，即歸類為可供出售資產的未實現收益或虧損，在扣除税項後計入保費，除非確認了預期的信貸損失。出售可供出售證券的已實現收益和虧損在損益表上的投資和其他收入中報告。出售債務證券的成本是根據特定的

識別方法。持有至到期的證券是按攤銷成本計算的，如果有的話，扣除預期的信用損失。

本公司確認可供出售證券及持有至到期證券的預期信貸損失的政策載於下文“信貸損失準備-證券-債務”及“信貸損失準備-其他”內。

交易性證券按公允價值計量，計入資產負債表上的交易性資產。交易收入包括已實現和未實現的損益。賣空交易所產生的負債，即交割證券的義務，按公允價值計入交易負債。

所購證券的收入通常在其合同期限內，按水平收益率基礎上的溢價攤銷和折價增加進行調整。

對於證券化金融資產中的實益權益且信用質量不高的債務證券，ASC 325，投資--其他，規定現金流按當前收益率貼現，用於合計受益利息。當預期現金流發生不利變化時，確認信用損失。

如果我們打算出售債務證券，或者我們很可能需要在收回其成本基礎之前出售債務證券，該證券將減記至公允價值，而未實現虧損的信貸和非信貸部分將在收益中確認，並隨後按證券有效期內的有效收益率計入利息收入。在減記後，證券公允價值的後續增加計入保險業保單。

證券–股權

不會導致合併且未按權益法入賬的權益證券投資按公允價值計量，公允價值變動按收益確認的公允價值變動計量，除非適用兩個可用的例外情況之一。第一個例外是範圍例外，允許聯邦儲備銀行股票、聯邦住房貸款銀行股票和交易所會員資格保持按成本核算，減值。第二，實用性

例外情況是，對於公允價值不容易確定的股權投資，可以進行選擇。對於本公司已選擇實用性例外的某些投資，該等投資按經減值調整後的成本(如有)，加上或減去同一發行人相同或相似投資的有序交易中可見的價格變動，計入資產負債表上的其他資產，任何該等變動均反映在投資及其他收入中。公允價值可隨時釐定的權益證券歸類於交易性資產，公允價值變動反映於其他交易收入，並計入綜合損益表的投資及其他收入。

貸款

貸款按攤銷成本報告，扣除任何未賺取的收入以及遞延費用和成本。某些貸款發放和前期承諾費，以及某些直接貸款發放和承諾成本，將作為相關貸款期限內的收益率調整遞延和攤銷。持有待售貸款以成本價或公允價值中較低者為準。

問題債務重組/貸款修改

如果債務人正經歷財務困難，債權人給予債務人本來不會考慮的特許權，則修改後的貸款被認為是問題債務重組(TDR)。TDR可能包括從債務人向債權人轉移房地產或其他資產，或修改貸款期限。與TDR有關的信貸損失按個人評估方法核算(見下文“信貸損失撥備”)。預期TDR的信貸損失一般以類似TDR的方式入賬，並在合理預期將與借款人簽訂TDR，以及當我們預期修改將影響付款的時間或金額和/或付款期限時確認。

由於冠狀病毒大流行，為將貸款歸類為TDR提供了兩種形式的救濟：冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法(“CARE法”)和機構間指導(定義見下文)。金融機構可以根據CARE法案或機構間指導對符合條件的貸款修改進行説明。

本公司已選擇適用CARE法案和機構間指南，為借款人提供貸款修改減免，以應對冠狀病毒大流行。

CARE法案於2020年3月27日成為法律，該法案規定，在滿足某些條件的情況下，金融機構可以選擇暫時暫停美國GAAP關於2019年12月31日有效的與冠狀病毒大流行相關的貸款修改的要求，否則這些修改將被識別並視為TDR。2020年12月27日，2021年綜合撥款法案簽署成為法律，並延長了CARE法案設定的暫停考慮由冠狀病毒大流行的影響引發的TDR識別和會計的期限。這一延長期於2022年1月1日結束。

各銀行監管機構在2020年4月7日發佈的《關於與受冠狀病毒影響的客户合作的金融機構貸款修改和報告的機構間聲明(修訂)》(《機構間指導意見》)中發佈了關於貸款修改處理的指導意見，根據該指導意見，金融機構可以適用美國公認會計原則對貸款修改的要求。根據本指南，如果貸款修改與冠狀病毒大流行有關，且在實施修改計劃時借款人是當前借款人，並且修改包括不超過六個月的延期付款，則貸款修改不被視為TDR。

不良資產

商業貸款在本金或利息逾期時被置於非權責發生制狀態。90天數或更長時間，或當有合理懷疑將收取利息或本金時。

當第一留置權或第二留置權住房抵押貸款達到90拖欠天數，它將受到個人信用損失的評估，並被置於非應計狀態。

當一筆貸款處於非應計狀態時，以前應計和未收回的利息將沖銷本期利息收入。非權責發生制貸款的利息收入被確認為利息收入，或者當我們認為本金的最終可收回性在

懷疑。非權責發生制貸款通常在本金和利息變為流動並在一段特定時期內保持流動時恢復為權責發生制。

下面的“信貸損失準備”提供了關於不良貸款信貸損失的個人評估的額外信息。

信貸損失準備

釐定免税額的會計政策已被確定為“關鍵會計估計”，因為它要求我們作出許多複雜和主觀的估計和假設，而這些估計和假設涉及的數額是可判斷的和本質上不確定的。

信貸質量由管理層監督，並反映在信貸損失準備中。撥備是指管理層對截至資產負債表日的金融工具預期合同期限內預期信貸損失的估計。津貼方法旨在為評估津貼的適當性提供程序紀律。

採用定量的方法和定性的框架來估算信貸損失準備。定性框架在下文“信貸損失準備--其他”中有更詳細的説明。我們估計的量化部分使用模型和方法，根據產品類型、抵押品類型和其他信用趨勢和風險特徵對金融資產進行分類，包括有關過去事件、當前狀況的相關信息，以及對影響記錄金額可收回性的未來經濟狀況的合理和可支持的預測。可使用各種方法來確定撥備，包括貼現現金流方法、損失率方法、違約概率方法或我們認為合適的其他方法。對於我們的大多數金融資產，我們使用違約概率方法估計預期的信貸損失。當存在類似的風險特徵時，我們以集合(池)為基礎來衡量金融資產的預期信貸損失。對於與其他資產不具有共同風險特徵的金融資產，預期信貸損失是基於個人評估方法來衡量的。

在我們的估計中，除了我們的小型房屋淨值信貸組合外，可供出售的債務

對於證券和個人評估的金融資產，我們使用多情景宏觀經濟預測，其中包括三種情景的權重：基線情景、上行情景和下行情景，並允許我們使用廣泛的經濟變量來制定我們的估計。我們的基準情景反映了對每個全球區域可能表現的看法，其他兩個情景是相對於基準情景設計的。這種方法包含了一個跨越資產壽命的合理和可支持的預測期，這個預測期既包括初步估計的經濟前景部分，也包括每個經濟投入變量的迴歸部分。這兩個組成部分的長度取決於基礎金融工具、情景和基礎經濟投入變量。一般來説，每一種情景下每個經濟投入變量的初始經濟展望週期在幾個月到兩年之間。特定於情景的預測恢復到長期歷史平均水平的速度是基於在我們的模型參數估計中反映的經濟變量輸入水平的平均迴歸的觀察到的歷史模式。某些宏觀經濟變量，如失業率或房價，在收縮後需要更長時間才能恢復，儘管具體的復甦時間是根據具體情況而定的。特定情景的預測偏離歷史均值越遠，迴歸的時間通常就越長。每季度，在完善的治理結構內，我們會根據當前的經濟狀況更新這些情景，並可能根據我們的經濟前景調整情景權重。

信貸損失準備 – 貸款和與貸款有關的承諾

貸款的信貸損失準備作為貸款的估值準備列報，與貸款有關的承諾的信貸損失準備計入其他負債。貸款和與貸款有關的承付款的信貸損失準備的構成部分包括以下三個要素：

•由商業房地產擔保的較高風險評級和合格評級的商業和機構信貸和貸款的集合津貼部分；

•住宅按揭貸款的彙集津貼部分；以及

•具體資產津貼部分，涉及單獨評估的貸項#美元1百萬或更多。

第一個要素是高風險評級和合格評級的商業和機構信貸以及由商業房地產擔保的貸款的集合撥備部分，它基於我們使用違約概率方法的預期信用損失模型，該模型已根據經濟狀況的預測進行了調整。在對此類貸款進行信用評級之前，會對其進行個人信用分析。根據貸款的風險特徵和如何監控風險來確定分段。在估計風險條款及其對計量預期信貸損失的影響時，我們考慮了潛在提前還款的影響以及借款人延期選擇的影響。借款人評級至少每年審查一次，並映射到第三方數據庫，包括評級機構和違約和回收數據庫，以支持持續的一致性和有效性。風險評級較高的貸款和與貸款相關的承諾每季度審查一次。

對於較高風險評級和合格評級的商業和機構信貸，每筆貸款的預期損失包括借款人的信用評級、貸款評級和到期日。從貸款評級得出的違約損失包括回收預期，對於無資金來源的貸款敞口，則包括違約貸款使用情況的估計(違約情況下的使用量)。借款人的違約概率是根據相關的信用評級得出的。違約概率和違約造成的損失被應用於估計的違約貸款金額，以確定撥備的數量組成部分。對於每個不同的參數，我們為投資組合的每個部分開發了特定的信用模型，包括商業貸款和租賃融資、金融機構和其他。我們在開發這些參數時使用了內部和外部數據。

對於以商業房地產為抵押的貸款，使用單獨的建模方法，該方法考慮抵押品特定數據和貸款期限，以及不同宏觀經濟情景下按地理區域和物業類型劃分的商業房地產市場因素。用統計方法模擬每一處房產的財產價值和收入，並估計每筆貸款的違約概率、違約損失和預期信用損失。通過以下方式建立模型輸出

使用基線、上行和下行宏觀經濟情景來產生預計的財產價值和收入。

第二個要素是住宅按揭貸款的集合免税額部分，它是通過首先將我們的抵押貸款池分為兩類來確定的：(I)我們的財富管理抵押貸款和(Ii)我們作為其他住宅抵押貸款披露的遺留抵押貸款組合。然後，我們將模型應用於每個投資組合，以預測提前還款、違約率和損失嚴重程度。我們考慮了歷史損失經驗，並使用了貸款水平、多期限違約模型，該模型按產品類型進一步細分每個投資組合，包括第一留置權固定利率抵押貸款、第一留置權可調利率抵押貸款、第二留置權抵押貸款和僅限利息的抵押貸款。我們計算了截至貸款合同到期日的抵押貸款損失，並嵌入了上述合理且可支持的預測和宏觀經濟變量輸入。對於房屋淨值信用額度，違約概率和違約損失基於第三方數據庫的外部數據，因為投資組合規模較小，內部數據有限。我們的傳統抵押貸款組合和房屋淨值信用額度投資組合代表了我們抵押貸款的小部分。

第三個要素，個人評估信貸，是基於對#美元貸款的個人分析。1百萬或更大，不再具有與其他貸款相同的風險特徵。我們在衡量預期信貸損失程度時考慮的因素包括支付狀況、抵押品價值、借款人的財務狀況、擔保人的支持、到期收取預定本金和利息的可能性、對陷入困境的借款人的付款結構或期限的預期修改，以及能夠合理估計的回收情況。我們衡量預期信貸損失為貸款的攤餘成本基礎與借款人預期未來現金流的現值之間的差額，如果貸款依賴抵押品，則一般按貸款的實際利率或抵押品的公允價值貼現。考慮到不良貸款的風險特徵，我們一般考慮不良貸款以及已經或預期被修改和歸類為問題債務重組的貸款，以進行單獨評估。

信貸損失準備 – 證券 – 債務

在估計預期的信貸損失時，我們將可供出售和持有至到期的債務證券投資組合按主要資產類別進行細分。這受到證券是結構化的還是非結構化的(即直接債務)以及發行人類型的影響。

對於資產負債表日有未實現虧損的可供出售債務證券，如果我們確定存在信用損失，則將該金額確認為可供出售證券的信用損失準備，並對信用損失準備進行相應的調整。我們在個人安全水平評估信貸損失，如果公允價值超過攤銷成本，我們不確認信貸損失，如果我們確定存在信貸損失，我們將損失的確認限制在公允價值和攤銷成本之間的差額。在我們確定是否存在預期的信用損失時，我們會定期進行審查，並檢查每個投資組合特有的各種定量和定性因素，包括未實現損失頭寸的嚴重程度、機構評級、信用增強、現金流惡化和其他因素。然後，對預期信貸損失的計量是基於對將從債務擔保中收取的現金流現值的最佳估計。一般來説，現金流按債務證券中隱含的實際利率貼現。現金流量現值因時間推移而發生的變化在信貸損失準備中予以確認。

我們估計持有至到期債務證券的預期信貸損失的方法與上文“信貸損失撥備-貸款及與貸款有關的承擔”內的第一項撥備元素所述的方法相類似。持有至到期債務證券的信貸損失準備計入持有至到期證券。計算每個主要投資組合或資產類別的信用損失的組成部分包括違約概率和違約損失，它們的值取決於宏觀經濟環境中變量的預測行為。對於結構性債務證券，我們估計了個人安全水平的預期信貸損失，並使用現金流模型預測本金損失。一般來説，現金流按債務證券中隱含的實際利率貼現。這種差異反映在信貸損失撥備上，以及對目前的變化

由於時間流逝而產生的現金流價值在信貸損失準備中確認。

我們目前不要求測量和記錄美國國債、機構債務證券和其他債務證券的預期信用損失估計，這些證券滿足某些條件，這些條件是基於擔保、信用評級和其他信用質量因素的組合。這些資產在我們已建立的治理結構中定期進行監控，以確定是否需要進行任何更改。

信貸損失準備--其他金融工具

我們也使用類似的基於風險評級的建模方法來估計與保證金貸款、逆回購協議、證券貸款賠償和第三方金融機構存款相關的預期信貸損失，這一方法在上文“信貸損失撥備-貸款和與貸款相關的承諾”中的第一個撥備要素中描述。逆回購協議的信貸損失準備計入根據轉售協議出售的聯邦基金和購買的證券；證券借貸賠償的信貸損失準備計入其他負債，第三方金融機構存款的信貸損失準備以現金記錄，並由銀行或銀行的計息存款計入。我們的逆回購協議是短期的，我們的交易對手會持續超額抵押，並在必要時及時補充抵押品。因此，吾等估計於資產負債表日(如有)及在合理預期交易對手不會按照回購協議的條款補充抵押品時，與資產的未抵押部分有關的預期信貸損失。這種方法也適用於融資融券安排和證券借貸賠償。

信貸損失準備 – 其他

鑑於我們的非權責發生制政策要求在被認為無法收回時註銷應收利息，我們不將我們的信用損失衡量方法應用於與我們的貸款、債務證券和第三方金融機構資產存款相關的應計利息餘額。與這些工具有關的應計應收利息，以及

與其他計息工具一起計入綜合資產負債表。與各主要貸款類別相關的應計應收利息在我們的信用質量披露中在附註5中披露。

我們針對與購買的金融資產相關的信貸損失的政策要求在有效購買日期之前進行評估，以確定在發起和購買日期之間的期間，或就債務證券而言，在發行和購買日期之間的期間內，信用質量是否發生了超過輕微的下降。如果我們購買的金融資產的信用質量惡化幅度不大，則使用上述方法對預期信用損失進行計量，並將信用損失計入購買日的信用損失撥備。購買後，預期現金流的變化(有利和不利)通過調整撥備立即在淨收益中確認。我們評估各種因素，以確定信用質量是否出現了超過輕微的下降，這些因素因購買的資產類型而異。這些因素包括風險評級和/或機構評級的變化、抵押品惡化、支付狀況、購買價格、信用利差和其他因素。我們在2022年或2021年沒有購買任何此類資產，截至2022年12月31日或2021年12月31日也沒有擁有此類資產。

我們對應收賬款採用單獨的信貸損失方法，以估計與這些短期應收賬款相關的預期信貸損失，而這些短期應收賬款在歷史上並未導致重大信貸損失。應收賬款的信貸損失準備反映在其他資產中。

我們估計的信貸損失準備金的定性部分是為了計入可能沒有完全計入數量部分的預期損失。通過既定的治理結構，管理層根據對各種內部和環境因素的評估，確定每個時期的質量津貼，這些因素包括：方案權重和敏感性風險、信貸集中風險、經濟條件和其他考慮因素。我們還可能對特殊風險進行調整。一旦總體確定，我們的質量額度就會分配給除債務以外的每個金融工具投資組合。

證券及其他資產所載的那些工具，以各自工具的量化撥備餘額為基礎。信貸損失的這一額外撥備的分配具有內在的判斷性，而且無論損失的性質如何，整個信貸損失撥備都可用於吸收信貸損失。

房舍和設備

房舍和設備按成本減去累計折舊和攤銷計算。折舊及攤銷以直線法計算自有資產的估計使用年限，而就租賃改善而言，則按租賃設施的剩餘年期或改善的估計經濟年限中較短者計算折舊及攤銷。對於擁有的和資本化的資產，估計的使用壽命範圍為二至40好幾年了。維護和維修在發生時計入費用，而重大改進在其確定的使用年限內資本化並攤銷至運營費用。

租賃

我們在一開始就確定一項安排是否為租賃。使用權(“ROU”)資產代表我們在租賃期內使用標的資產的權利，租賃負債代表我們支付租賃款項的義務。投資收益資產及租賃負債乃根據某些租賃修訂於生效日期或租賃修訂日期的租賃期內未來最低租賃付款的現值確認。就所有租賃而言，吾等根據租賃開始日期或某些租賃修訂日期可得的類似條款及資料，採用代表抵押借款利率的貼現率來釐定租賃付款的現值。除租賃付款外，ROU資產的確定還可能包括與租賃獎勵和最初發生的直接成本相關的某些調整。只有當我們合理確定我們將行使該選擇權時，延長或終止租賃的選項才包括在確定ROU資產和租賃負債時。

經營性租賃的租賃費用在租賃期內以直線法確認，而融資租賃的租賃費用則採用實際利息法確認。當事件或情況表明時，對淨收益資產進行減值審查

賬面金額可能無法收回。對於經營租賃，如果被認為減值，ROU資產將被減記，剩餘餘額隨後按直線法攤銷，這導致租賃費用確認類似於融資租賃。

對於所有租賃，我們已選擇將合同租賃和非租賃組成部分作為單一租賃組成部分進行核算，並將其計入租賃負債的計算中。非租賃可變部分，如維護費用和其他可變成本，包括非指數或費率上升，已被排除在計算之外，並單獨披露。此外，對於某些設備租賃，我們應用投資組合方法來核算運營租賃的ROU資產和負債。

對於轉租活動，租金收入被報告為佔用費用淨額的一部分，因為這項活動並不是一項重大的商業活動，是本公司慣例的一部分。

就直接融資租賃而言，未賺取收入於租賃期間按遞減金額累加，以提供租賃投資淨額的恆定回報率。我們利用了2018年12月31日之前達成的租賃交易。這些租約是以ASC 842為準的，租契，將於2019年1月1日生效，並將繼續根據先前的指導進行核算，除非隨後修改租約。槓桿租賃的收入按在淨投資為正數的年度，在扣除相關遞延税項負債後，實現租賃未償還投資的恆定收益基礎上確認。出售租賃設備剩餘價值的損益計入投資和其他收入。被視為非臨時性的槓桿租賃剩餘價值的減值反映在淨利息收入中。考慮到該等租約的性質及重大假設的數目，倘若任何假設於未來期間發生重大變動，則該等租約的收入確認存在相關風險。

軟件

我們利用與獲得的軟件和內部使用的軟件開發項目相關的成本，這些項目提供新的或顯著改進的功能。我們對預計將導致

長期運營優勢，例如可顯著提高運營效率或功能的更換系統或新應用程序。與內部使用軟件項目相關的所有其他成本都在發生時計入費用。資本化的軟件計入資產負債表上的其他資產。我們將資本化軟件的攤銷計入損益表中的軟件和設備費用。

已確認的無形資產和商譽

已確認的具有可估計年限的無形資產按照資產的可識別現金流量的模式攤銷，或在現金流量模式不可估計的情況下，使用直線法在其剩餘的估計受益期內攤銷。當事件或環境變化可能影響資產的基礎時，應評估具有可評估年限的無形資產是否可能減值。具有無限期壽命的商譽和無形資產不攤銷，而是每年評估減值，或者更經常地，如果事件和情況表明它們更有可能減值，則確定該等生命是否不再是無限期的，是否應該攤銷。商譽減值金額(如有)由報告單位的賬面價值超出其公允價值確定。對已確認的無形資產和商譽進行估值和減值測試的會計政策已被確定為“關鍵會計估計”，因為它要求我們作出許多複雜和主觀的估計。有關商譽和無形資產的額外披露，請參閲附註7。

對符合條件的保障性安居工程的投資

通過有限責任實體對符合條件的經濟適用房項目的投資採用比例攤銷法入賬。根據比例攤銷法，投資的初始成本按所獲税收抵免和其他税收優惠的比例攤銷至所得税撥備。淨投資業績，包括税收抵免和收到的其他福利，在損益表中確認為所得税準備金的一個組成部分。此外，為符合條件的經濟適用住房項目提供資金的承付款的價值列入資產負債表上的其他資產，未籌措資金的部分計入負債。

種子資本

種子資本投資一般被歸類為其他資產，並按公允價值列賬，除非我們因擁有控股權而需要合併被投資方。種子資本投資的未實現收益和虧損計入投資和其他收入。我們的抵押貸款債券(“CLO”)的某些風險保留投資被歸類為可供出售的證券。截至2022年12月31日，我們不再持有任何此類風險保留CLO。

非控制性權益

非控股權益是指由紐約梅隆銀行以外的各方擁有的合併實體的一部分。包括在永久權益中的非控股權益根據非控股權益持有人應佔的收入或虧損以及對該等股東的任何分配進行調整。可贖回非控股權益報告為臨時權益，代表目前可贖回或預期可贖回的股權分類股份付款安排所產生的贖回價值。我們確認可贖回非控制權益的贖回價值發生變化，並將賬面價值調整為等於贖回價值。

收費收入

投資服務費收入以及投資管理和績效費用收入是根據與客户簽訂的合同中規定的條款計算的，在扣除費用減免後列示，不包括代表第三方收取的任何金額。當通過將商品或服務的控制權轉移給客户來履行履行義務時，收入就被確認。履行義務可以在一段時間內或在某個時間點履行。通過衡量我們在履行履約義務方面的進展，以反映向客户轉移貨物和服務的方式，確認隨着時間推移履行履約義務的收入。在某一時間點履行履約義務的收入在客户獲得承諾的貨物或服務控制權的時間點確認。確認的收入數額反映了我們預期有權為交換承諾的貨物和服務而獲得的對價。由政府當局評估的税項，既對特定收入徵收，又與特定收入同時徵收-

生產交易，是從客户那裏收取的，不包括在收入中。

績效費用在賺取績效費用的期間確認，併成為可確定的。績效費用受到限制，直到所有不確定因素得到解決，以前記錄的金額不可能逆轉。績效費用通常按適用投資組合超過基準指數或同業業績的業績的百分比計算。當一個投資組合的表現低於基準或未能產生積極的業績時，隨後幾年的業績通常必須超過這一缺口才能賺取費用。由於費用可能無法收回，因此不確認應開出的金額，如果本年度或未來幾年的未來業績門檻未達到，則可能會被追回。這些費用在確定將被收取時予以確認。如果多年績效合同規定在績效期間按比例計收費用，則只確認賺取的費用中不可退還的部分。

此外，我們使用直線法確認外包合同項下不可退還的實施費用的收入，從持續服務通過合同關係的預期期限提供開始。遞增的實施直接設置成本，最高可達相關客户保證金或最低手續費收入金額，將在確認相關實施費用的同一期間遞延和攤銷。如果客户提前終止外包合同，與該合同相關的未攤銷遞延遞增直接啟動成本和未攤銷遞延執行費在合同終止期間確認。

我們記錄外匯收入、融資相關費用和其他收入，當服務是根據合同條款提供和賺取的，當金額確定併合理確保可收入性時。

淨利息收入

計息資產的收入和計息負債的費用根據相關金融工具的實際收益確認。保費的攤銷和保費的增加

貼現包括在利息收入中，並在發生時根據提前還款進行調整，從而使有效收益率在證券的整個合同期限內保持不變。資產產生的負利息或計入負債的負利息分別作為抵銷利息收入和抵銷利息支出列示。

養老金

紐約梅隆銀行養老金計劃的衡量日期為12月31日。計劃資產是根據公允價值確定的，公允價值通常代表可觀察到的市場價格。預計福利債務是根據假設貼現率的預計福利分配的現值確定的。所使用的貼現率是基於市場上可獲得的高質量公司債券的收益率曲線。定期養卹金支出或貸項淨額包括服務費用(如果適用)、根據假設貼現率計算的利息費用、根據精算得出的市場相關價值計算的計劃資產預期回報率、以前服務費用的攤銷以及以前年度精算損益的攤銷。

精算損益包括由於與假設不同的人口或投資經驗、貼現率或其他假設的變化而導致的預計福利債務或計劃資產數額的變化所產生的損益。在精算損益超過10預計福利債務或計劃資產的市場相關價值中較大的%，超出的部分通常在在職員工未來的服務期內確認。美國養老金計劃和英國最大的外國養老金計劃下的福利應計被凍結。這些凍結計劃的未來未確認精算損益超過閾值金額，在計劃參與人的平均未來預期壽命內攤銷，最高為15好幾年了。

我們對計劃資產的預期長期回報率是基於每個適用資產類別的預期回報。預期收益是對每個資產類別的預期配置進行加權，並基於對股票和固定收益市場預期收益的預測，這些預期收益應跟蹤這些市場的長期歷史收益。我們還考慮了美國和全球經濟的增長前景，以及當前和未來的利率。

用於確定計劃資產預期收益的市場相關價值以計劃資產的公允價值為基礎，該公允價值根據計劃資產的預期收益與實際業績之間的差額進行了調整。計劃資產的實際經驗和預期收益之間的差額作為市場相關價值的調整計入五-年期間。

有關退休金的額外披露，請參閲附註18。

基於股票的薪酬

與股份支付相關的薪酬支出在適用的歸屬期間以直線方式在損益表上的工作人員費用中確認。

當員工退休時，授予某些股票補償。具有此功能的新補助金將在員工有資格退休的第一個日期之前支出。我們在記錄與股票支付獎勵相關的補償成本時估計沒收。

遣散費

紐約梅隆銀行通過紐約梅隆銀行公司補充失業福利計劃為美國員工提供離職福利。這些福利提供給因與個人業績無關的業務原因而離職的合格員工。基本離職福利一般以僱員連續受益服務年限為基礎。美國境外員工的遣散費是根據當地協議和法律要求確定的。當管理層承諾採取將導致離職的行動，並且可以合理估計負債金額時，就會記錄遣散費。

所得税

我們通過計入當期税項準備的費用或抵免來記錄當期税項負債或資產，以反映本年度的預計應付或可退還税款。遞延税項資產和負債計入可歸因於資產和負債賬面金額與各自税基之間差異的未來税項後果。遞延税項資產和負債以下列方式計量

制定的税率預計將適用於預計收回或結算這些臨時差額的年度的應税收入。如果所有或部分遞延税項資產極有可能無法變現，則應計提遞延税項估值準備。未達到更可能的確認門檻的税務狀況將導致流動或遞延税項資產減少，和/或記錄流動或遞延税項負債。與所得税有關的利息和罰金被記為所得税費用。

衍生金融工具

衍生品按公允價值計入資產負債表，包括期貨、遠期、利率互換、外幣互換和期權以及類似產品。未實現收益頭寸的衍生品確認為資產，而未實現虧損頭寸的衍生品確認為負債。衍生品按交易對手淨額列報，並在考慮現金抵押品後，在符合可依法強制執行的淨額結算協議的範圍內。被指定並在限定套期保值關係中有效的衍生品被歸類為資產負債表上的其他資產或其他負債。所有其他衍生品都被歸類為資產負債表上的交易資產或交易負債。交易衍生工具的收益和損失一般包括在外匯收入或投資和其他收入中，視情況而定。

我們為非交易目的訂立各種衍生金融工具，主要是作為我們資產/負債管理程序的一部分。這些非交易衍生品被指定為三種對衝活動之一：公允價值、現金流或淨投資對衝。

要符合對衝會計的資格，每一種對衝關係都必須非常有效地降低與被對衝的敞口相關的風險，無論是前瞻性的還是回溯性的。我們正式記錄所有關係，包括套期保值工具和套期保值項目，以及我們進行每筆套期保值交易的風險管理目標和戰略。在開始時，評估與我們的每個套期保值相關的無效的潛在原因，以確定我們是否可以期望套期保值在交易的整個生命週期內高度有效。在對衝初始階段，我們記錄用於評估的方法

持續的有效性，我們至少每季度監測持續的對衝有效性。

就符合資格的公允價值對衝而言，衍生工具的公允價值變動，以及與被對衝的指定風險相關的對衝項目價值變動，在收益中確認。某些被排除在有效性評估之外的金額被記錄在保監處，並在衍生工具的有效期內通過攤銷方法在收益中確認。當我們確定該套期保值不再有效或該衍生工具已到期、已出售、或管理層終止該衍生工具的對衝指定時，我們會前瞻性地終止該套期保值會計。這些衍生工具的後續損益計入外匯收入或其他交易收入(視情況而定)。對於終止的公允價值套期保值，套期保值項目的累計收益或虧損按收益基準在套期保值項目的剩餘壽命內攤銷。

對於符合條件的現金流對衝，衍生工具公允價值的變化記錄在保監處，直到重新分類為同期的收益對衝項目影響收益。如果對衝關係終止，當先前對衝的現金流影響收益時，價值變化將從保險重新歸類為收益。如果現金流量對衝會計由於預測的交易不再可能發生而停止，則在保監處報告的金額立即重新歸類為當前收益。

影響收益的衍生金額與影響收益的對衝項目在同一收益錶行確認，主要是利息收入、利息支出、外匯收入和員工支出。

與海外業務淨投資的合格對衝相關的外幣交易損益在OCI內記錄，扣除其税收影響後，並在OCI內記錄累計外幣兑換調整。該公司利用遠期利率法評估其指定為其淨投資對衝的外幣衍生品的有效性。

有關衍生金融工具的額外披露，請參閲附註23。

普通股每股收益

普通股每股收益採用兩級法計算，在這種方法下，收益分配給普通股股東和參與證券的持有人。包含不可沒收的股息或股息等價物權利的未歸屬股票補償獎勵，在兩級法下被視為參與證券。

基本每股收益的計算方法是，將分配給紐約梅隆銀行普通股股東的淨收入除以已發行普通股和基於股票的既得補償獎勵的平均數，如果接受者滿足明確的歸屬條款或退休資格要求，則基於股票的補償獎勵。

稀釋每股普通股收益是根據庫存股方法或兩類法中稀釋程度較高的一種方法計算的。我們將普通股的平均流通股數量增加假定的普通股發行數量，假設行使股票期權，並使用庫存股方法發行與基於股票的補償獎勵相關的股票(如果稀釋)。稀釋後每股收益的計算方法是，將分配給紐約梅隆銀行普通股股東的淨收入除以調整後的平均已發行普通股數量。

現金流量表

我們將現金定義為現金和銀行到期的現金。從權益法被投資人收到的分配在現金流量表上被歸類為經營活動的現金流入。權益法投資的超額收益在現金流量表上被歸類為投資活動產生的現金流量。

注2 ─會計變革與新的會計準則

以下會計準則於2022年通過。

工作人員會計公報第121號

2022年3月，美國證券交易委員會員工發佈《員工會計公報第121號》(《SAB121》)。SAB 121表達了員工對會計的看法

對於有義務保護為其平臺用户持有的“加密資產”的實體。SAB 121規定，這些實體應就為其平臺用户保障的加密資產提出負債和相應資產，負債和資產應按加密資產的公允價值計量。這與對託管的非加密資產的會計處理不同，後者不會導致資產記錄在託管人的資產負債表上。我們在2022年第三季度通過了該指導意見。截至2022年12月31日，我們已經記錄了極小的與我們保障的數字資產相關的資產和負債。

注3-收購和處置

我們有時會通過初始付款或收據以及與收盤後收入或收入增長相關的後續或有付款或收據來構建收購和資產剝離。有不是2022年或有付款或收據。 2022年12月31日，我們可能有義務支付額外對價使用合理的假設和估計，其範圍可能從美元27百萬至美元45百萬在接下來的時間兩年. 2022年12月31日，我們可能會收到額外的考慮使用合理的假設和估計，可能高達美元390萬在接下來的時間五年.

2022年交易

2022年11月1日，紐約梅隆銀行完成了對紐約Alcentra Group Holdings，Inc.的出售。（連同其子公司“Alcentra”）售價為美元350期末和或有百萬現金對價考慮取決於是否達到某些性能閾值。我們記錄了$11税前損失百萬美元和美元40這筆交易的税後虧損為100萬英鎊。截至2022年10月31日，Alcenta擁有32200億美元的資產管理(“AUM”)集中在優先擔保貸款、高收益債券、私人信貸、結構性信貸、特殊情況和多策略信貸策略。此外，與Alcenta相關的商譽為#美元。434由於這次出售，100萬美元從綜合資產負債表中剝離。

2022年8月1日，紐約梅隆銀行完成了對HedgeMark Advisors，LLC的出售，並記錄了$37百萬税前收益。作為出售的一部分，紐約梅隆銀行獲得了收購公司的股權。此外，與對衝馬克相關的商譽為$13由於這次出售，從綜合資產負債表中抽走了一百萬美元.

2021年的交易情況

2021年10月1日，紐約梅隆銀行完成了對基金行業商業解決方案提供商里程碑集團Pty Ltd.的收購，該公司包括在證券服務業務部門。

2021年10月29日，紐約梅隆銀行完成了對Nykredit的存託和託管活動的收購，Nykredit包括在證券服務業務部門。

2021年12月23日，紐約梅隆銀行完成了對最佳資產管理公司的收購，這是一家投資顧問公司，開發了專利軟件，為投資者提供定製的投資解決方案，特別是直接指數解決方案，該解決方案包括在市場和財富服務業務部門。

與2021年收購相關的商譽和無形資產總額為991000萬美元和300萬美元70分別為2.5億美元和2.5億美元。

2020年的交易情況

2020年第四季度，紐約梅隆銀行達成協議，出售二法律實體。這些銷售已於2021年第一季度和第三季度完成。紐約梅隆銀行税後虧損總額為美元34 2020年第四季度這些交易價值100萬美元，1美元42021年第三季度新增百萬美元.

注4-證券

下表列出了2022年12月31日和2021年12月31日證券的攤銷成本、未實現損益總額以及公允價值。


2022年12月31日的證券			毛收入未實現				公平值
	攤餘成本
(單位：百萬)			收益		損失
可供銷售：
美國財政部	$	32,103	$	93	$	2,663	$	29,533
主權債務/主權擔保	10,906		5		547		10,364
機構住宅按揭證券(“RMBS”)	9,388		113		544		8,957
機構商業按揭證券(“MBS”)	8,656		89		685		8,060
超國家	8,129		4		399		7,734
外國擔保債券	6,041		3		286		5,758
抵押貸款債券(“CLO”)	5,446		1		104		5,343
非機構商業性MBS	3,334		—		357		2,977
美國政府機構	2,465		52		223		2,294
外國政府機構	2,363		1		123		2,241
非機構RMBS	2,197		43		211		2,029
其他資產擔保證券(“ABS”)	1,443		—		124		1,319
國家和政治分區	12		—		—		12

其他債務證券	1		—		—		1
可供出售的證券總額(A)(B)	$	92,484	$	404	$	6,266	$	86,622
持有至到期：
代理RMBS	$	34,188	$	1	$	4,229	$	29,960
美國財政部	10,863		—		895		9,968
美國政府機構	4,206		—		534		3,672
機構商業MBS	4,014		—		411		3,603
主權債務/主權擔保	1,388		—		76		1,312
克洛斯	983		—		26		957

超國家	443		—		25		418
外國政府機構	66		—		6		60
非機構RMBS	30		2		1		31
國家和政治分區	13		—		2		11
持有至到期證券共計	$	56,194	$	3	$	6,205	$	49,992
總證券	$	148,678	$	407	$	12,471	$	136,614

（a）可供出售證券的攤銷成本扣除信用損失撥備美元1萬信用損失撥備主要與非機構人民幣債券有關。

（b）包括未實現總收益美元347百萬美元的未實現虧損和未實現虧損總額179與從可供出售轉入持有至到期的證券相關的累計其他全面收益中記錄的百萬。未實現收益主要與機構RMBS、美國國債和機構商業MBS有關。未實現損失主要與機構RMBS和美國國債有關。未實現的損益將在證券的合同期限內攤銷為淨利息收入。


2021年12月31日的證券			毛收入未實現
	攤餘成本						公平值
(單位：百萬)			收益		損失
可供銷售：
美國財政部	$	28,966	$	771	$	328	$	29,409
代理RMBS	14,333		270		73		14,530
主權債務/主權擔保	13,367		79		67		13,379
機構商業MBS	8,102		345		42		8,405
超國家	7,599		24		50		7,573
外國擔保債券	6,236		25		23		6,238
克洛斯	4,441		3		5		4,439
非機構商業性MBS	3,083		65		23		3,125
非機構RMBS	2,641		132		25		2,748
外國政府機構	2,694		9		17		2,686
美國政府機構	2,464		99		27		2,536
國家和政治分區	2,543		11		40		2,514
其他ABS	2,205		7		22		2,190
公司債券	2,099		19		52		2,066
其他債務證券	1		—		—		1
可供出售的證券總額(A)(B)	$	100,774	$	1,859	$	794	$	101,839
持有至到期：
代理RMBS	$	36,167	$	428	$	388	$	36,207
美國財政部	11,617		36		103		11,550
機構商業MBS	4,068		41		52		4,057
美國政府機構	2,998		—		71		2,927
克洛斯	983		—		1		982
主權債務/主權擔保	922		18		2		938
超國家	54		—		—		54
非機構RMBS	43		2		—		45

國家和政治分區	14		1		—		15
持有至到期證券共計	$	56,866	$	526	$	617	$	56,775
總證券	$	157,640	$	2,385	$	1,411	$	158,614

（a）可供出售證券的攤銷成本扣除信用損失撥備美元10萬信用損失撥備主要與CLO有關。

（b）包括未實現總收益美元455百萬美元的未實現虧損和未實現虧損總額75與從可供出售轉入持有至到期的證券相關的累計其他全面收益中記錄的百萬。未實現收益主要與美國國債、機構RMBS和機構商業MBS有關。未實現損失主要與美國國債和機構RMBS有關。未實現的損益將在證券的合同期限內攤銷為淨利息收入。

下表按毛額列出了已實現的損益。


證券收益（損失）淨額
(單位：百萬)	2022		2021		2020
已實現毛利	$	92	$	28	$	46
已實現總虧損	(535)		(23)		(13)
淨證券（損失）收益總額	$	(443)	$	5	$	33

下表按類型列出了税前淨證券（損失）收益。


證券收益（損失）淨額
(單位：百萬)	2022		2021		2020
國家和政治分區	$	(337)	$	—	$	—
公司債券	(177)		(3)		1
非機構RMBS	49		2		(1)
美國財政部	12		(3)		8
超國家	(2)		1		7
外國政府機構	(5)		1		8
其他	17		7		10
淨證券（損失）收益總額	$	(443)	$	5	$	33

2022年，機構RMBS、美國政府機構和機構商業MBS，攤銷成本總額為美元6.210億美元，公允價值為6.1億美元從可供出售證券轉移至持有至到期證券。

2021年，美國國債、機構RMBS、機構商業MBS、CLO和美國政府機構攤銷成本總計為美元13.410億美元，公允價值為13.81000億美元從可供出售的證券轉移到持有至到期的證券。

上述轉移減少了利率變動對累積其他綜合收益的影響。

信用損失準備金-證券

與證券有關的信貸虧損撥備為$1截至2022年12月31日，RMBS為2.5億美元，與非機構RMBS相關。與證券有關的信貸損失準備金為#美元。10截至2021年12月31日，為100萬，主要與可供銷售的CLO投資組合有關。

信用質量指標-證券

截至2022年12月31日，證券投資組合的未實現虧損總額主要是由於從購買之日起利率上升，以及某些從可供出售證券轉移到持有至到期的證券，利率在轉移之日一直上升。具體地説，$179截至2022年12月31日的未實現虧損百萬美元和75下表中反映的截至2021年12月31日的100萬美元與之前從可供出售轉移到持有至到期的某些證券有關。未實現的

質押資產

截至2022年12月31日，紐約梅隆銀行已抵押資產為美元138億美元，其中包括106作為美聯儲貼現窗口潛在借款的抵押品的10億美元和810億美元承諾作為聯邦住房貸款銀行借款的抵押品。 2022年12月31日質押的資產組成包括美元12110億美元的證券，12十億美元的貸款，410億美元的交易資產和1數十億美元的銀行計息存款。

如果美聯儲貼現窗口沒有借款，美聯儲通常允許銀行自由進出資產

質押資產賬户出售或重新抵押資產用於其他目的。紐約梅隆銀行定期將資產移入或移出其在美聯儲的抵押資產賬户。

截至2021年12月31日，紐約梅隆銀行已抵押資產為美元144億美元，其中包括112在美聯儲貼現窗口承諾作為潛在借款抵押品的10億美元和710億美元承諾作為聯邦住房貸款銀行借款的抵押品。於2021年12月31日質押的資產組成包括美元12610億美元的證券，12十億美元的貸款，510億美元的交易資產和1數十億美元的銀行生息存款。

截至2022年12月31日和2021年12月31日，質押資產包括2410億美元24分別為10億美元，接受者被允許出售或再認購交付的資產。

我們也獲得證券作為抵押品，包括轉售協議下的收據、借入的證券、衍生品合同和託管協議，條款允許我們將證券出售或轉借給他人。在2022年12月31日和2021年12月31日，收到的可出售或再抵押的證券的市值為$11510億美元122分別為10億美元。我們通常通過向第三方交付這些證券來出售或補充這些證券。截至2022年12月31日和2021年12月31日，出售或再抵押的證券抵押品的市值為美元7810億美元78分別為10億美元。

受限現金和證券

根據聯邦和其他法規或要求，現金和證券可能是分開的。在2022年12月31日和2021年12月31日，根據聯邦和其他法規或要求分離的現金為$710億美元4分別為200億美元和200億美元。受限現金主要包括在綜合資產負債表上銀行的計息存款中。根據聯邦和其他法規或要求分離的證券為$32022年12月31日的10億美元42021年12月31日為10億美元。受限證券來源於根據轉售協議購買的證券，幷包括在綜合資產負債表上根據轉售協議出售的聯邦基金和根據轉售協議購買的證券。

注5-貸款與資產質量

貸款

下表提供了我們貸款組合的詳細信息。


貸款	12月31日，
(單位：百萬)	2022		2021
商業廣告	$	1,732	$	2,128
商業地產	6,226		6,033
金融機構	9,684		10,232
租賃融資	657		731
理財貸款	10,302		9,792
財富管理抵押貸款	8,966		8,200
其他住宅按揭	345		299
資本募集融資	3,438		2,284
其他	2,941		2,541
透支	4,839		3,060
保證金貸款	16,933		22,487
貸款總額(a)	$	66,063	$	67,787

（a）扣除非勞動收入美元2252022年12月31日為百萬美元，240截至2021年12月31日，為百萬美元，主要與租賃融資有關。

我們在下表中按應收融資類別披露了與我們的貸款和資產質量相關的信息。

信貸損失準備

貸款和貸款相關承諾的信用損失撥備活動如下。這不包括與其他金融工具相關的信用損失撥備活動，包括現金和銀行應收賬款、銀行生息存款、出售的聯邦基金和根據轉售協議購買的證券、持有至到期證券、可供出售證券和應收賬款。

貸款修改

如果債務人正在經歷財務困難，而債權人給予債務人本來不會考慮的特許權，則修改後的貸款被視為問題債務重組(“TDR”)。TDR可以包括從債務人向債權人轉讓房地產或其他資產，或修改貸款期限。並非所有修改後的貸款都被視為TDR。我們修改了102022年貸款，總投資記錄為美元14百萬美元。2022年對其他住宅和商業房地產貸款的修改包括降低規定的利率，在某些情況下，容忍違約和延長到期日。

由於冠狀病毒大流行，為將貸款歸類為TDR提供了兩種形式的救濟：《冠狀病毒援助、救濟和經濟保障法》(“CARE法”)，2021年《綜合撥款法》和《機構間指導意見》延長了該法的相關規定。延長期截止於2022年1月1日。有關更多詳細信息，請參閲注1。在2021年和2020年間，我們根據CARE法案或機構間指導修改了貸款，提供了短期貸款支付擔保或修改後的本金和/或利息支付。這些貸款主要是住宅按揭和商業房地產貸款。我們沒有確定任何修改為TDR。根據《CARE法》或機構間指導修改的貸款的未付本金餘額為#美元。732022年12月31日為百萬美元，150截至2021年12月31日，百萬。

收視率。理財貸款是根據其他類型資產的質押，向選定的客户提供的。對於以其他資產為抵押的貸款，我們仔細分析了債務人的信用質量，但我們不認為這部分財富管理貸款組合是投資級的。

財富管理抵押貸款

財富管理抵押貸款的信用質量指標與外部評級無關。財富管理抵押貸款通常是向高淨值個人發放的貸款，主要由住宅物業擔保。這些貸款主要是隻收利息、利率可調的抵押貸款，加權平均貸款與價值比率為61在起始點的百分比。在財富管理投資組合中，違約率是衡量信貸質量的關鍵指標。在2022年12月31日，不到11%的抵押貸款已經逾期。

截至2022年12月31日，財富管理抵押貸款組合包括以下地理集中：加利福尼亞州– 22%；紐約– 15%；佛羅裏達州– 10%；馬薩諸塞州– 8%；和其他– 45%.

租賃融資

截至2022年12月31日，租賃融資組合由多元化良好的資產支持的風險敞口組成，主要是房地產和大型運輸設備。我們租賃剩餘價值敞口的最大組成部分是飛機和貨運相關的火車車廂。資產既有國內的，也有國外的，主要集中在德國和美國。

其他住宅按揭

其他住宅按揭組合主要包括1至4個家庭的住宅按揭貸款，總額為3452022年12月31日為百萬美元，2992021年12月31日為100萬人。截至2022年12月31日，此投資組合包括97在2022年購買了100萬筆固定利率鉅額按揭貸款，加權平均按揭成數為70開始時的%。這些貸款通常與外部評級無關。

資本募集融資

資本募集融資包括向私募股權基金提供的貸款，這些貸款以基金投資者的資本承諾和基金的募資權利為擔保。

其他貸款

其他貸款主要包括向消費者發放的貸款，這些貸款完全以股票、共同基金和固定收益證券為抵押。

保證金貸款

我們有一塊錢16.9截至2022年12月31日，有擔保保證金貸款為10億美元，而美元22.5截至2021年12月31日，已達10億美元。保證金貸款以有價證券作抵押，借款人必須保持超過 100貸款價值的%。我們很少在此類貸款上遭受損失。

透支

透支主要涉及託管和證券結算客户，總額為#美元。4.82022年12月31日的10億美元3.1截至2021年12月31日，已達10億美元。透支每天發生，通常在內償還二營業日。

逆回購協議

2022年12月31日和2021年12月31日的逆回購協議以優質抵押品全額擔保。結果，有不是2022年12月31日和2021年12月31日與這些資產相關的信用損失撥備。

注6-租賃

我們為企業辦公室、數據中心和某些設備提供運營和融資租賃。我們的租約的剩餘租約期限為 16年，其中一些包括延長或終止租賃的選擇。在我們的一些公司辦公地點，我們可能會就部分或全部空間和/或租賃期限達成分包安排。

注8-其他資產

下表提供了綜合資產負債表中列報的其他資產的組成部分。


其他資產	12月31日，
(單位：百萬)	2022		2021
公司/銀行擁有的人壽保險	$	5,417	$	5,359
應收賬款	4,924		4,178
未能交付	2,569		1,561
軟件	2,260		2,096
預付養老金資產	1,651		1,946
合格的保障性住房項目投資	1,298		1,153
衍生工具交易應收現金抵押品	1,014		304
可再生能源投資	871		1,027
權益法投資	803		939
預付費用	764		476
其他股權投資(a)	695		449
應收所得税	481		538
美國聯邦儲備銀行股票	478		472
套期衍生工具的公允價值	319		206
原始資本 (b)	218		357
合併投資管理基金的資產	209		462
其他(c)	1,884		886
其他資產總額	$	25,855	$	22,409

（a）包括戰略股權、私募股權和其他投資。

（b）包括對對衝遞延激勵獎勵的紐約梅隆銀行基金的投資。

（c） 2022年12月31日和2021年12月31日，其他資產包括美元6百萬美元和美元7分別為聯邦住房貸款銀行股票，按成本計算。

非隨時可出售的股權證券

不可輕易出售的權益證券的公允價值不容易確定。該等投資的估值採用計量替代方案，即投資按成本減去任何減值，以及同一發行人的相同或類似投資的有序交易中可見的價格變動所導致的正負變化進行估值。可觀察到的價格變動在綜合損益表的投資和其他收入中記錄。我們的非現成流通股本證券總額為$4452022年12月31日為百萬美元，264截至2021年12月31日，為百萬美元，並計入上表中的其他股權投資。

下表列出了對非流通股本證券的調整。


對非流通股證券的調整							生活到目前為止
(單位：百萬)	2022		2021		2020		生活到目前為止
向上調整	$	125	$	105	$	21	$	283
向下調整	(8)		—		—		(12)
淨調整數	$	117	$	105	$	21	$	271

合格的保障性住房項目投資

我們投資經濟適用房項目主要是為了滿足公司根據《社區再投資法》的要求。我們對符合條件的保障性住房項目的總投資總額為美元1.32022年12月31日的10億美元1.2截至2021年12月31日，已達10億美元。為合格經濟適用房項目未來投資提供資金的承諾總計美元6142022年12月31日為百萬美元，543於2021年12月31日為百萬，並計入綜合資產負債表的其他負債。為未來投資提供資金的承諾摘要如下：2023年-美元239百萬美元；2024年-美元135百萬美元；2025年-美元172百萬；2026年--美元24百萬美元；2027年-美元1百萬; 2028年及以後-美元43百萬美元。

已確認的税收抵免和其他税收優惠為#美元。1452022年，百萬美元1482021年為100萬美元，137到2020年將達到100萬。

所得税準備金中包括的攤銷費用為#美元。1232022年，百萬美元1242021年為100萬美元，113到2020年將達到100萬。

注9-存款

面額250，000美元或以上的定期存款總計美元1.42022年12月31日的10億美元549截至2021年12月31日，百萬。

截至2022年12月31日，總定期存款的預定到期日為$1.42023年10億美元，1432024年為100萬美元，而不到1到2025年將達到100萬。不是定期存款計劃在2025年後到期。

附註10-合同收入

證券服務、市場和財富服務以及投資和財富管理業務部門的手續費和其他收入主要是可變的，取決於託管和/或管理的資產水平(“AUC/A”)、AUM和客户驅動的交易水平，如費用附表所述。

投資服務費主要依據AUC/A的市場價值；客户賬户、餘額和交易量；證券出借量和利差；以及其他服務費。根據資產市值計算的某些費用按月或按季計算欠款。

投資服務費還包括基於交易的費用，這些費用由客户的行動推動，並在某個時間點交付。這些基於交易的費用通常在交易日確認。其他合同投資服務費由AUC/A金額或賬户或證券頭寸數量驅動，按月或按季度計費。

證券服務、市場和財富服務業務部門中的幾乎所有服務都是隨着時間的推移而提供的。這些服務的收入使用時間流逝方法確認，等於預期發票金額，通常代表我們迄今完成的業績提供給客户的價值。

投資管理費取決於AUM的總體水平和組合。管理費是為管理這些資產而收取的，以基點表示。管理費通常根據所管理資產的總體水平和這些資產投資的產品而定。

投資管理費收入還包括基於交易和基於賬户的費用。這些費用，

合同餘額

我們的客户是根據每份客户合同中商定的費用時間表進行計費的。來自客户的應收賬款為$2.62022年12月31日的10億美元2.5截至2021年12月31日，已達10億美元。

合同資產是指由於某些合同條款而非時間推移而尚未向客户開具賬單的應計收入，為#美元。482022年12月31日為百萬美元，422021年12月31日為100萬人。作為合同資產記錄的應計收入通常按年記賬。

來自客户的應收賬款和合同資產均列入合併資產負債表上的其他資產。

合同負債是指在根據某些合同提供服務之前收到的付款，金額為#美元。1642022年12月31日為百萬美元，1632021年12月31日為100萬人。合同負債計入綜合資產負債表中的其他負債。截至2021年12月31日，2022年確認的與合同負債有關的收入為$115百萬美元。

合同資產和負債的變化主要與任何一方在合同項下的表現有關。

合同費用

獲得被認為可收回的合同的增量成本被資本化為合同成本。這些成本來自支付銷售激勵措施，主要是財富管理業務，總額為#美元582022年12月31日為百萬美元，642021年12月31日為100萬人。資本化的銷售獎勵根據與資產相關的商品或服務的轉移進行攤銷。資本化銷售獎勵的攤銷總額為#美元，主要包括在合併損益表的工作人員費用中。192022年，百萬美元202021年為100萬美元，21到2020年將達到100萬。

履行合同的成本如果與現有合同或特定預期合同直接相關，產生或增強將用於履行履行義務的資源，並且是可收回的，則將被資本化。此類成本通常是啟動成本，其中包括在合同開始時發生的任何直接成本，該合同使

履行履約義務，總額為#美元772022年12月31日為百萬美元，232021年12月31日為100萬人。這些資本化成本在預期合同期內按直線攤銷。

未履行的履約義務

除了根據ASC 606進行實際權宜之計的選舉之外，我們沒有任何未履行的履約義務，與客户簽訂合同的收入。實際的權宜之計選擇適用於(I)最初預期期限為一年或更短的合同，以及(Ii)我們確認其收入與我們有權為所提供的服務開具發票的金額的合同。

注11-淨利息收入

下表提供了綜合利潤表上呈列的淨利息收入的組成部分。


淨利息收入	截至12月31日的年度，
(單位：百萬)	2022		2021		2020
利息收入
存放在美聯儲和其他中央銀行的存款	$	1,019	$	(77)	$	50
在銀行的存款	221		48		134
根據轉售協議出售的聯邦基金和購買的證券	1,200		120		545
貸款	1,999		958		1,142
證券：
應税	2,502		1,702		2,118
免徵聯邦所得税	35		42		28
總證券	2,537		1,744		2,146
證券交易	142		52		92
利息收入總額	7,118		2,845		4,109
利息開支
在國內辦事處的存款	980		(27)		176
駐外辦事處的存款	607		(148)		(15)
根據回購協議購買的聯邦基金和出售的證券	934		(4)		283
貿易負債	68		8		15
其他借入資金	9		8		16
商業票據	—		—		7
客户應付款	156		(2)		28
長期債務	860		392		622
利息支出總額	3,614		227		1,132
淨利息收入	3,504		2,618		2,977
信貸損失準備金	39		(231)		336
扣除信用損失撥備後的淨利息收入	$	3,465	$	2,849	$	2,641

附註12 ─所得税

所得税規定的組成部分如下：


所得税撥備	截至12月31日的年度，
(單位：百萬)	2022		2021		2020
當期税費：
聯邦制	$	190	$	160	$	465
外國	404		353		407
州和地方	19		107		163
當期税費總額	613		620		1,035
遞延税費(福利)：
聯邦制	104		208		(145)
外國	(5)		22		16
州和地方	56		27		(64)
遞延税費(福利)合計	155		257		(193)
所得税撥備	$	768	$	877	$	842

除税前收入的組成部分如下：


税前收入	截至12月31日的年度，
(單位：百萬)	2022		2021		2020
國內	$	1,697	$	2,965	$	2,698
外國	1,631		1,683		1,770
税前收入	$	3,328	$	4,648	$	4,468

我們的淨遞延所得税負債的組成部分如下：


遞延税項淨負債	12月31日，
(單位：百萬)	2022		2021
折舊及攤銷	$	2,063	$	2,149
養老金義務	374		451
其他負債	145		260
可再生能源投資	205		238
證券估值	(31)		81
股權投資	57		58
租賃	(25)		(2)
其他資產	(31)		(36)
貸款信用損失	(70)		(61)
未扣除税款的準備金	(154)		(126)
税收抵免結轉	(224)		—
員工福利	(253)		(281)
美國的外國税收抵免	(100)		(83)
估值免税額	100		83
遞延税項淨負債	$	2,056	$	2,731

截至2022年12月31日，紐約梅隆銀行擁有美元100數百萬美元的美國外國税收抵免結轉將於2029年開始到期。我們認為，這些外國税收抵免的好處很可能無法實現。因此，我們記錄了一個

估值津貼美元100萬我們相信我們更有可能完全變現剩餘的遞延所得税資產。該結論基於歷史財務業績和利潤預測。

截至2022年12月31日，我們約有美元1.110億美元的利潤歸屬於已在海外永久再投資且未記錄當地分銷税撥備的外國子公司。如果將這些收入匯回國內，截至2022年12月31日的估計納税義務將高達美元132百萬美元。

法定聯邦所得税率與我們的實際所得税率相符如下：


實際税率	截至12月31日的年度，
	2022		2021		2020
聯邦税率	21.0	%	21.0	%	21.0	%
州和地方所得税，扣除聯邦所得税優惠	1.8		2.3		1.8
海外業務	2.1		0.8		1.5
税收抵免	(6.1)		(4.6)		(4.1)
免税所得	(1.0)		(1.0)		(1.0)
聯邦存款保險公司（“FDIC”）評估	0.4		0.3		0.3
股票薪酬	(0.6)		(0.1)		—
商譽減值	3.9		—		—
剝離子公司股票	1.0		—		—
其他-網絡	0.6		0.2		(0.7)
實際税率	23.1	%	18.9	%	18.8	%


未確認的税務頭寸
(單位：百萬)	2022		2021		2020
1月1日開始餘額，-毛額	$	138	$	119	$	173
前期税務狀況：
增加	—		18		45
減少	(11)		(3)		(14)
本期税務頭寸	8		9		15
聚落	(16)		(5)		(100)
法規到期	(13)		—		—
12月31日期末餘額，-毛額	$	106	$	138	$	119

截至2022年12月31日，我們的總税務儲備為美元106百萬美元相比美元138截至2021年12月31日，百萬。如果這些税收儲備是不必要的，$106百萬將影響未來時期的有效税率。我們在所得税費用中確認與所得税相關的應計利息和罰款（如果適用）。 2022年12月31日的資產負債表中包括應計利息（如適用）為美元33萬截至2022年12月31日止年度與利息相關的額外税款費用為美元5百萬，

未來五年到期的長期債務總額如下：2023年--美元5.3十億美元；2024年-美元4.9十億美元；2025年-美元5.2十億美元；2026年-美元4.010億美元；以及2027-2027美元1.6十億美元。

附註14-可變利息實體

我們在可變利益實體(VIE)中擁有可變權益，其中包括對零售、機構和另類投資基金的投資，包括截至2022年11月1日的CLO結構，我們在這些結構中提供資產管理服務，其中一些是整合的。

我們從這些基金中賺取管理費，以及某些基金的績效費用，還可能為新基金提供啟動資金。這些基金的資金主要來自我們客户對基金股權或債務的投資。

此外，我們還投資於符合條件的經濟適用房和可再生能源項目，這些項目旨在主要通過實現税收抵免來產生回報。這些項目的結構是有限合夥和有限責任公司，也是VIE，但不是合併的。

下表列出了截至2022年12月31日和2021年12月31日合併資產負債表中包括的增量資產和負債。任何合併VIE的淨資產僅可用於清償VIE的負債和清償任何

投資者的所有權清算請求，包括我們在VIE投資的任何種子資本。


綜合投資管理基金
	12月31日，
(單位：百萬)	2022		2021
交易資產	$	203	$	443
其他資產	6		19
總資產 (a)	$	209	$	462

其他負債	$	1	$	3
總負債(b)	$	1	$	3
不可贖回的非控制性利益 (c)	$	7	$	196

（a）包括資產為美元的脆弱海洋生態系統862022年12月31日為百萬美元，187截至2021年12月31日，百萬。

(B)債務包括負債為#美元的脆弱海洋生態系統12022年12月31日為百萬美元，2截至2021年12月31日，百萬。

(C)資產包括不可贖回的非控股權益為#美元的脆弱海洋生態系統72022年12月31日為百萬美元，43截至2021年12月31日，百萬。

我們沒有提供合同未要求向我們的VIE提供的財務或其他支持。此外，任何合併VIE的債權人對紐約梅隆銀行的一般信貸沒有任何追索權。

非合併VIE

截至2022年12月31日和2021年12月31日，以下與VIE相關（我們不是主要受益人）的資產和負債已納入我們的合併資產負債表，主要與我們對合格經濟適用房和可再生能源項目的投資會計相關。

附註15 ─股東權益

普通股

紐約梅隆銀行有 3.510億股法定普通股，面值為$0.01每股。2022年12月31日，808,444,600普通股已發行。

2022年7月，我們的董事會批准了一項9普通股季度現金股息增加%，從1美元0.34至$0.37每股。

普通股回購計劃

2021年6月，隨着美聯儲發佈2021年全面資本分析和審查(CCAR)壓力測試，我們宣佈了一項由董事會批准的股票回購計劃，規定回購最高可達$6.010億股普通股，從

2021年第三季度，並將持續到2022年第四季度。

2022年，我們回購了2.0百萬股普通股，平均價格為$61.08每股普通股，總額為$124百萬美元。

2023年1月，我們宣佈了一項由董事會批准的股票回購計劃，規定回購金額最高可達$5.0從2023年1月1日開始發行10億股普通股。這項新的股份回購計劃取代了所有先前授權的股份回購計劃。

股票回購可通過公開市場回購、私下協商的交易或其他方式進行，包括通過旨在遵守規則10b5-1的回購計劃和其他衍生工具、加速股票回購和其他結構性交易。

優先股不受償債基金運作的約束，不能轉換為我們普通股的股份或任何其他類別或系列的其他證券。我們可以根據自己的選擇全部或部分贖回A系列優先股。我們亦可選擇於任何股息支付日期贖回D系列優先股，全部或部分於2023年6月股息支付日期或之後贖回，於任何股息支付日期贖回F系列優先股，於2026年9月股息支付日期或之後贖回F系列優先股，於2025年9月股息支付日期或之後贖回G系列優先股，於任何股息支付日期贖回H系列優先股，於2026年3月股息支付日或之後，以及於任何股息支付日(全部或部分)於2026年12月股息支付日或之後，第一系列優先股。D系列、F系列、G系列、H系列或I系列優先股可以在監管資本處理事件後90天內的任何時間全部贖回，但不能部分贖回。優先股的贖回

股票須事先獲得美聯儲的批准。

暫時性權益

臨時股本為$1092022年12月31日為百萬美元，1612021年12月31日為100萬人。臨時權益指因股權分類股份支付安排而錄得的可贖回非控股權益的贖回價值，該等安排目前可贖回或預期可贖回。

資本充足率

監管機構根據既定的量化衡量標準，為銀行控股公司(“BHC”)和銀行，包括紐約梅隆銀行和我們的銀行子公司確定一定的資本金水平。為了保持母公司作為金融控股公司的地位，我們在美國的銀行子公司和紐約梅隆銀行必須符合“資本充足”的條件。截至12月31日，

2022年和2021年12月31日，紐約梅隆銀行和我們的美國銀行子公司資本充足。

我們最大的合併銀行子公司紐約梅隆銀行的監管資本比率如下所示。


綜合及最大銀行附屬公司監管資本比率(a)	12月31日，
	2022		2021
綜合監管資本比率：
普通股一級(“CET1”)比率	11.2	%	11.2	%
一級資本充足率	14.1		14.0
總資本比率	14.9		14.9
第1級槓桿率	5.8		5.5
補充槓桿率(SLR)(b)	6.8		6.6

紐約梅隆銀行監管資本比率：
CET1比率	15.6	%	16.5	%
一級資本充足率	15.6		16.5
總資本比率	15.7		16.5
第1級槓桿率	6.2		6.0
單反 (b)	7.7		7.6

(A)與我們的CET1、一級資本和總資本比率相比，根據美國資本規則，我們的有效資本比率是根據標準化方法和高級方法計算的比率中的較低者。1級槓桿率基於1級資本和季度平均總資產。紐約梅隆銀行的一級資本充足率和總資本充足率必須分別至少達到6%和10%，才能符合“資本充足率”的要求。對於我們最大的銀行子公司紐約梅隆銀行來説，其CET1、一級資本、總資本和一級槓桿率必須分別至少為6.5%、8%、10%和5%，才有資格被稱為“資本充足”。

(B)補充説，SLR是基於一級資本和總槓桿敞口，其中包括某些表外敞口。要想讓紐約梅隆銀行符合“資本充足”的標準，其SLR必須至少達到6%。

未能達到監管標準，包括“資本充足”狀態或更廣泛的資本充足率規則，可能會導致我們的活動受到限制，並對我們的財務狀況產生不利影響。如果像紐約梅隆銀行這樣的BHC，或者像紐約梅隆銀行或北卡羅來納州紐約梅隆銀行這樣的銀行，未能滿足最低資本金要求或未能達到“資本充足”的要求，將實施監管制裁和限制。

下表列出了我們根據標準化和高級方法確定的資本構成和風險加權資產、用於槓桿資本目的的平均資產以及用於SLR目的的槓桿敞口。


資本成分和風險加權資產	12月31日，
(單位：百萬)	2022		2021
CET1：
普通股股東權益	$	35,896	$	38,196
對以下各項進行調整：
商譽和無形資產(a)	(17,210)		(18,649)
退休基金淨資產	(317)		(400)
嵌入商譽	(279)		(300)
遞延税項資產	(56)		(55)
其他	(2)		(46)
CET1總數	18,032		18,746
其他一級資本：
優先股	4,838		4,838


其他	(14)		(99)
第1級資本總額	$	22,856	$	23,485

第2級資本：
次級債務	$	1,248	$	1,248
信貸損失準備	291		250
其他	(11)		(11)
總二級資本-標準化方法	1,528		1,487
超出預期的信貸損失	50		—
減：信用損失備抵	291		250
二級資本總額-高級方法	$	1,287	$	1,237

總資本：
標準化方法	$	24,384	$	24,972
先進的方法	$	24,143	$	24,722

風險加權資產：
標準化方法	$	159,096	$	167,608
高級方法：
信用風險	$	90,243	$	98,310
市場風險	2,979		3,069
操作風險	68,450		63,688
高級方法總數	$	161,672	$	165,067

第1級槓桿率的平均資產	$	396,643	$	430,102
單反的總槓桿風險敞口	$	336,049	$	354,033

（a）減去與無形資產和可扣税善意相關的遞延所得税負債。

下表列出了紐約梅隆銀行和我們最大的銀行子公司紐約梅隆銀行超過美國資本規則確定的資本門檻的資本金額。


2022年12月31日資本超過門檻
(單位：百萬)	已整合		(a)	紐約梅隆銀行
CET1	$	4,290		$	11,175	(a)
一級資本	6,689			9,236		(a)
總資本	4,742			6,751		(a)
第1級槓桿率	6,990			4,033		(b)
單反	6,054			4,442		(b)

（a）基於最低要求標準，具有適用的緩衝區。

（b）基於資本充足的標準.

附註17-基於股票的薪酬

我們的長期激勵計劃規定向紐約梅隆銀行的員工和董事發放限制性股票、限制性股票單位(“RSU”)和其他基於股票的獎勵，包括期權。2022年12月31日，根據2019年4月批准的長期激勵計劃，我們可能會發布17,569,917新的基於股票的獎勵，所有這些獎勵都可以作為限制性股票或RSU發行。與退休資格歸屬相關的基於股票的薪酬支出總計為$722022年，百萬美元642021年為100萬美元，43到2020年將達到100萬。

限制性股票、RSU和業績股單位

限制性股票和RSU是根據我們的長期激勵計劃授予的，不向接受者支付任何費用。這些獎勵可被沒收，直到某些限制失效，包括在特定時期內繼續受僱。限制性股票的接受者有權享有投票權，通常也有權獲得普通股的股息。RSU使接受者有權在適用的限制失效後獲得普通股份額。接受者通常有權獲得現金支付，等同於在RSU未償還期間就相關普通股支付的任何股息，但沒有投票權。

限制性股票和RSU的公允價值等於授予之日我們普通股的公允市場價值。費用在授權期內確認，這通常是零至四年。確認的限制性股票和RSU的總薪酬支出為#美元。2932022年，百萬美元2602021年為100萬美元，188到2020年將達到100萬。在綜合損益表中確認的與薪酬費用有關的所得税利益總額為#美元。692022年，百萬美元622021年為100萬美元，45到2020年將達到100萬。

紐約梅隆銀行執行委員會成員被授予目標獎513,1012022年業績共享單位(“PSU”)，648,973在2021年和402,486在2020年。2022年和2021年執行委員會PSU將基於兩種不同的獨立衡量標準授予，即業績狀況和市場狀況拆分70%基於有形普通股股東權益回報率(“ROTCE”)和30股東總回報的百分比(“TSR”)。使用蒙特卡羅模擬對TSR部分進行了評估

方法，而ROTCE部分是根據授予之日的公平市場價值計量的。每種情況隻影響其適用部分(70%/30佔PSU總獎金的%)。業績和市場狀況是在以下情況下衡量的三年以確定要授予的PSU總數的最終百分比。最終獲得的PSU總額將是PSU獎項中兩個獨立的、不同的表現和基於市場的部分的總和，但上限為150授予的PSU總數的百分比。最終支付取決於人力資源和薪酬委員會的酌處權。這些獎勵被歸類為股權，由於這種自由裁量權，ROTCE部分按市價計價。

2020年PSU獎懸崖背心三年根據支付表確定的歸屬股票數量，該支付表參考了與平均收入增長和平均營業利潤率相關的業績條件，兩者均已調整，並受人力資源和薪酬委員會酌情決定。由於這種自由裁量權，這些獎勵被歸類為股權，並按市價按收益計價。

下表彙總了我們2022年的非既得性PSU、限制性股票和RSU活動。


非既得PSU、限制性股票和RSU活動	數量股票(a)	加權平均公允價值授予日期
截至2021年12月31日的非歸屬PSU、限制性股票和RSU	14,681,987	$	45.55
授與	6,781,743	58.75
既得	(5,481,015)	47.73
被沒收	(896,580)	50.76
截至2022年12月31日的非歸屬PSU、限制性股票和RSU	15,086,135	$	50.38

（a）包括執行委員會PSU和董事會股票獎勵中賺取的股息股份。

截至2022年12月31日，美元326與未歸屬的PSU、限制性股票和RSU相關的未確認薪酬成本總額為百萬美元，預計將在加權平均期內確認 2.4好幾年了。

已歸屬的限制性股票、受限制股票單位和受限制股票單位的公允價值總額為美元2642022年，百萬美元2402021年為100萬美元，2632020年百萬。既得股份税收減免實現的實際超額税收優惠（費用）總計美元162022年百萬美元，美元（82021年）百萬美元和（4）2020年百萬。


期權的總內在價值	12月31日，
(單位：百萬)	2022		2021		2020
傑出的	$	—	$	15	$	43
可操練	$	—	$	15	$	43

行使期權的總內在價值為#美元。152022年，百萬美元482021年為100萬美元，21到2020年將達到100萬。

從期權行使中收到的現金總計美元92022年，百萬美元502021年為100萬美元，462020年百萬。行使期權的税收減免實現的實際超額税收優惠總計美元32022年，百萬美元82021年為100萬美元，22020年百萬。税收優惠在所得税撥備中確認。

附註18-員工福利計劃

紐約梅隆銀行擁有固定福利和/或固定繳款退休計劃以及其他提供醫療保健福利的退休後計劃。

固定福利養老金計劃涵蓋約 8,100美國員工及大約 15,700非美國僱員。

紐約梅隆銀行有一美國的合格和幾個不合格的固定收益養老金計劃，以及海外的幾個養老金計劃。

自2015年6月30日起，美國合格和非合格固定福利計劃下的福利應計被凍結。這一變化導致這些計劃的參與者在2015年6月30日之後不會根據服務或工資獲得額外的福利。自2010年12月31日起，這些計劃之前不對新參與者開放。

自2018年12月31日起，根據我們最大的外國計劃，福利應計被凍結，該計劃涵蓋某些英國員工。這一變化導致該計劃的參與者在2018年12月31日之後不會根據服務或薪酬獲得額外的福利。大多數英國員工目前只在固定繳費的基礎上獲得福利。受養老金計劃凍結影響的英國員工於2019年1月1日開始在固定繳費的基礎上獲得福利。

假定的醫療成本趨勢

在確定2023年國內福利支出時使用的假定醫療成本趨勢比率為6.85%，降至3.942076年醫療保險前費用和6.50百分比降至3.942076年用於醫療保險成本的百分比。最初的趨勢率假設是根據最近的醫療保健市場經驗，並考慮到退休人員可獲得的計劃的成本特徵，對短期成本增長的估計。多年來，全國衞生支出年均增長超過國內生產總值普遍增長。然而，這些趨勢能持續多久是有實際限制的。假設醫療保健支出將被允許消耗經濟的大部分是不現實的。因此，長遠來説，我們預期醫療費用會受到市民支付較高醫療費用的能力和意願所限制。這一假設意味着，最終的趨勢增長率應該與經濟的預期長期增長有關。因此，我們假設最終通脹率由人均GDP的實際增長、可歸因於技術創新的長期增長以及假設的長期通貨膨脹率組成。最初的趨勢被假設為隨着時間的推移而下降到這個終極比率。這些長期趨勢影響是使用長期醫療成本趨勢的蓋岑模型開發的。

養卹金和保健計劃的下列福利付款預計將在今後10年內支付，這些福利付款將酌情反映預期的未來服務：


預期福利付款
(單位：百萬)		國內		外國
養老金福利：
年	2023	$	267	$	42
	2024	269		42
	2025	267		44
	2026	267		45
	2027	265		48
	2028-2032	1,290		276
養老金福利總額		$	2,625	$	497
醫療福利：
年	2023	$	9	$	—
	2024	9		—
	2025	9		—
	2026	8		—
	2027	8		—
	2028-2032	35		1
總醫療保健福利		$	78	$	1

計劃繳款

我們預計將在2023年為我們的固定收益養老金計劃提供現金捐助，金額為$19用於國內計劃的百萬美元和美元7一百萬美元用於海外計劃。

我們預計將在2023年為我們的退休後醫療保健計劃提供現金捐助，金額為9國內計劃為100萬美元，不到$1一百萬美元用於海外計劃。

投資策略和資產配置

我們負責管理國內和國際上的各種員工養老金和退休後醫療福利計劃。國內計劃由紐約梅隆銀行的福利管理委員會管理，該委員會是一個指定的受託人。在符合以下規定的情況下，紐約梅隆銀行的福利投資委員會負責計劃資產的投資，該委員會是國內計劃的另一個指定受託機構。福利投資委員會的職責包括投資所有國內固定收益計劃資產，以及確定向所有國內固定繳款計劃參與者提供的投資選擇。福利投資委員會定期對投資業績、資產配置和投資經理的適宜性進行審查。此外，福利投資委員會還監督外國界定福利計劃的區域治理委員會。

我們對美國和外國計劃的投資目標是最大化總回報，同時保持廣泛多樣化的投資組合，主要目的是履行未來福利支付的義務。我們的計劃主要投資於固定收益和股權證券。一般來説，對於國內計劃的投資組合，固定收益證券的範圍可以從35%到 100計劃資產、股權證券和另類投資的百分比範圍為0%到 65計劃資產和現金等價物的百分比可持有的金額範圍為0%到 10計劃資產的百分比。核準範圍內的實際資產分配會因經濟狀況(當前及預測)、過渡性重新分配的時間及專業顧問的意見而不時有所不同。

我們的養老金資產投資如下：


資產配置	國內				外國
	2022		2021			2022		2021
固定收益	60	%	60	%		74	%	82	%
股票	36		37			12		8
另類投資	3		2			12		9
現金	1		1			2		1
養老金總資產	100	%	100	%		100	%	100	%

在2022年12月31日和2021年12月31日，我們的養老金計劃中沒有持有紐約梅隆銀行的股票。美國退休後醫療保健計劃的資產投資於保險合同。

計劃資產的公允價值計量

根據ASC 715，薪酬-退休福利，我們為其養老金計劃資產的公允價值計量建立了一個三級層次結構，基於截至計量日期對資產估值的投入的透明度。估值層次結構與ASC 820中的指導一致，公允價值計量，詳見附註20。

以下是對按公允價值計量的資產所使用的估值方法的説明，以及根據估值等級對這類資產進行的一般分類。

現金和貨幣

這一類別主要包括外幣餘額，並列入估值層次結構的第一級。外幣按現行匯率按月折算。

普通股和優先股以及交易所交易基金

這些投資包括股票，按個別證券交易活躍市場報告的收盤價估值(如果有的話)。普通股和優先股以及交易所交易基金包括在估值等級的第一級。

集體信託基金

集合信託基金包括沒有現成市場的混合型和美國股票型基金

語錄。基金的公允價值是基於投資組合中的證券，這些證券通常是基金在出售證券時可能合理地預期獲得的金額。這些資金使用每日或每月可觀察到的投入進行估值。集體信託基金包括在估值等級的第二級。

固定收益投資

固定收益投資包括美國國債、美國政府機構、主權政府債務、州和政治分支、美國公司債券、超國家和外國公司債務基金。在流動性高的場外交易(“OTC”)市場上活躍交易的美國國債和某些主權債務證券的估值是按照交易該證券的活躍市場所報告的收盤價進行的，並將其計入估值等級的第一級。美國政府機構、主權政府債務、州和政治部門、美國公司債券、超國家和外國公司債務基金的估值基於收益率和信用評級相似的可比證券的報價。當沒有相同或類似債券的報價時，債券使用貼現現金流進行估值，這些貼現現金流最大限度地增加可觀察到的投入，如類似工具的當前收益率，但包括對某些可能無法觀察到的風險的調整，如信貸和流動性風險。美國政府機構、主權政府債務、州和政治部門、美國公司債券、超國家和外國公司債務基金主要包括在估值層次的第二級。

以每股資產淨值計量的其他資產，作為一種實際的權宜之計

作為一種實際的權宜之計，按資產淨值計量的其他資產包括基金的基金、風險資本和合夥企業權益以及其他基金。這些基金沒有現成的市場報價。基金的公允價值是基於投資組合中基金的資產淨值，這反映了基金持有的基礎投資的價值減去其負債。標的投資的公允價值通常是基金在出售投資組合中那些難以估值或流動性不佳的投資時可能合理預期獲得的金額。這些基金要麼按日計價，要麼按月計價。風險投資的公允價值

而合夥權益是基於基金經理提供的基礎基金公允價值的養老金計劃所有權百分比。這些基金通常按季度進行估值。

下表按標題和ASC 820列出了截至2022年12月31日和2021年12月31日各主要計劃資產類別的公允價值。公允價值計量、估值層次結構。


按公允價值經常性計量的計劃資產- 2022年12月31日的國內計劃
(單位：百萬)	第1級		二級		第三級		總公平值
普通股和優先股：
美國股票	$	897	$	—	$	—	$	897
非美國股票	351		—		—		351

集體信託基金：
美國股票	—		169		—		169
混合	—		493		—		493
固定收益：
美國公司債券	—		2,333		—		2,333
美國國債	214		—		—		214
國家和政治分區	—		88		—		88
主權政府義務	6		26		—		32
美國政府機構	—		21		—		21
超國家	—		12		—		12
其他	—		28		—		28

交易所買賣基金	8		—		—		8
公允價值層級中的國內計劃資產總額	$	1,476	$	3,170	$	—	$	4,646
以資產淨值計量的其他資產：
基金的基金							154
風險投資和合夥人利益							6
國內計劃資產總額，按公允價值計算							$	4,806


按公允價值經常性計量的計劃資產- 2022年12月31日外國計劃
(單位：百萬)	第1級		二級		第三級		總公平值
公司債務基金	$	—	$	611	$	—	$	611
股票型基金	—		117		—		117
主權/政府債務基金	—		111		—		111
現金和貨幣	16		—		—		16
公允價值層級中的海外計劃資產總額	$	16	$	839	$	—	$	855
以資產淨值衡量的其他資產							120
外國計劃資產總額，按公允價值計算							$	975


按公允價值經常性計量的計劃資產- 2021年12月31日國內計劃
(單位：百萬)	第1級		二級		第三級		總公平值
普通股和優先股：
美國股票	$	1,115	$	—	$	—	$	1,115
非美國股票	213		—		—		213

集體信託基金：
美國股票	—		615		—		615
混合	—		588		—		588
固定收益：
美國公司債券	—		2,863		—		2,863
美國國債	342		—		—		342
國家和政治分區	—		115		—		115
主權政府義務	6		46		—		52
美國政府機構	—		39		—		39
超國家	—		12		—		12
其他	—		18		—		18

公允價值層級中的國內計劃資產總額	$	1,676	$	4,296	$	—	$	5,972
以資產淨值計量的其他資產：
基金的基金							150
風險投資和合夥人利益							7
國內計劃資產總額，按公允價值計算							$	6,129


按公允價值經常性計量的計劃資產- 2021年12月31日外國計劃
(單位：百萬)	第1級		二級		第三級		總公平值
公司債務基金	$	—	$	1,325	$	—	$	1,325
主權/政府債務基金	—		147		—		147
股票型基金	—		154		—		154
現金和貨幣	18		—		—		18
公允價值層級中的海外計劃資產總額	$	18	$	1,626	$	—	$	1,644
以資產淨值衡量的其他資產							163
外國計劃資產總額，按公允價值計算							$	1,807

以每股資產淨值計量的其他資產，作為一種實際的權宜之計

作為實際權宜之計，某些養老金和退休後計劃資產投資於基金、風險資本和合夥企業權益以及使用資產淨值估值的其他合同。基金投資的資金可根據與基金經理的基金達成的協議以資產淨值贖回。


2022年12月31日使用資產淨值估值的資產
(百萬美元)	公平值		無資金支持承諾		救贖頻率，頻率	贖回通知期
基金的基金 (a)	$	154	$	—	每月	30-45六天
風險投資和合夥人利益 (b)	91		—		不適用	不適用


其他合同（c)	35		—		不適用	不適用
總	$	280	$	—


2021年12月31日使用資產淨值估值的資產
(百萬美元)	公平值		無資金支持承諾		救贖頻率，頻率	贖回通知期
基金的基金 (a)	$	150	$	—	每月	30-45六天
風險投資和合夥人利益 (b)	128		—		不適用	不適用


其他合同(c)	42		—		不適用	不適用
總	$	320	$	—

(a)基金中的基金包括多策略對衝基金，這些基金利用投資策略進行長期投資和短期投資範圍的投資。

(b)風險投資和合夥企業權益沒有贖回權。這些基金的分配將在基礎投資清算時收到。

(c)其他合同包括投資於保險公司集合賬户的資產，這些資產由資產管理公司私下估值。

不適用-不適用。

固定繳款計劃

我們在美國和某些非美國地區贊助固定繳款計劃，所有這些計劃都根據當地法律進行管理。最重要的固定繳款計劃是紐約梅隆銀行公司在美國發起的401(K)儲蓄計劃，該計劃基本上覆蓋了所有美國員工。

根據紐約梅隆銀行公司2022年和2021年的401(K)儲蓄計劃，該公司符合100參與者貢獻的百分比最高可達7員工符合條件的基本工資的百分比，金額上限為$16,000每位參與者。此外，每年的非選任捐款為#美元。750在2022年和2021年向符合資格的基本工資低於$的每位參與者發放100,000一年，並被記入至少一年盡職盡責。2020年，該公司與100第一個的百分比4員工合格基本工資的百分比外加50下一個的百分比2參與者繳納的符合資格的基本工資的百分比，最高匹配繳費為5%，受法定限制。此外，每年的非選擇性繳費相當於22020年向參與者發放了符合條件的基本工資的%。

在2022年12月31日和2021年12月31日，紐約梅隆銀行公司擁有401(K)儲蓄計劃9.2百萬美元和9.5百萬股我們的普通股。總資產的公平價值為#美元。7.82022年12月31日的10億美元9.42021年12月31日為10億美元。我們記錄的費用為$。2762022年，百萬美元2582021年為100萬美元，249到2020年，主要是為我們的固定繳款計劃繳款。

我們還有一項員工持股計劃，涵蓋在2008年7月1日或之前聘用的某些國內全職員工。員工持股計劃與固定收益養老金計劃一起工作。員工有權在退休時根據員工持股計劃或此類固定收益養老金計劃獲得較高的福利。根據固定福利養老金計劃支付的福利由根據員工持股計劃賺取的福利的等值抵消。

在2022年12月31日和2021年12月31日，員工持股計劃擁有3.7百萬美元和4.0百萬股我們的普通股。員工持股總資產的公允價值為#美元。1712022年12月31日為百萬美元，2362021年12月31日為100萬人。本公司不得向員工持股計劃作出貢獻。

福利投資委員會任命信託顧問公司作為獨立受託機構，以(I)作出與繼續審慎地將紐約梅隆銀行或其附屬公司的普通股作為計劃下的投資選項(計劃發起人決定除外)提供給參與者的所有受託決定，以及(Ii)選擇和監督由紐約梅隆銀行或其附屬公司管理的任何主動或被動管理的投資，作為計劃下的投資選項提供給參與者，自我定向賬户除外。

附註19-公司財務信息(母公司)

根據我們的單一入口點解決策略，我們已成立一間中間控股公司(“IHC”)，以便在發生重大財務困難或倒閉時，向若干主要附屬公司提供資本及流動資金。2017年，我們與主要子公司和其他相關實體達成了一項具有約束力的支持協議，要求IHC提供這種支持。支持協議要求母公司持續向IHC轉移現金和其他流動金融資產，但須遵守

母公司以滿足其近期的現金需求。父母和IHC在支持協議下的義務是有保障的。IHC向母公司提供了無擔保的次級融資票據以及承諾的信貸額度，允許母公司提取償還短期債務所需的資金。因此，在一切照常的情況下，母公司有望繼續獲得支付股息、回購普通股、償還債務和履行其他義務所需的資金。如果我們預計的財務資源嚴重惡化，母公司即將破產，IHC向母公司提供的承諾信貸額度將自動終止，所有未償還的金額都將到期並應支付，並且支持協議將要求母公司將其大部分剩餘資產(子公司股票和用於支付破產費用的現金儲備除外)轉移到IHC。因此，在嚴重的財務壓力期間，母公司可能無法履行其債務和償付義務(包括與證券有關的義務)，導致母公司比其他情況下更早根據破產法尋求保護。

根據聯邦和州銀行法，我們的銀行子公司受到股息限制。根據這些法規，任何一年的股息如果超過銀行當年的淨利潤和前兩年的留存淨利潤，都必須事先獲得監管部門的同意。此外，此類銀行子公司在扣除逾期六個月或以上的所有貸款本金超過信貸損失準備的金額後，不得宣佈超過手頭淨利潤的股息。

股息的支付也受到銀行最低資本金要求和緩衝的限制。截至2022年12月31日，我們的銀行子公司超過了這些要求。

在2022年12月31日之後，我們的美國銀行子公司可以向母公司宣佈大約$3.410億美元，而不需要監管豁免。此外，截至2022年12月31日，母公司的非銀行子公司的流動資產約為1美元。4.4十億美元。

銀行子公司宣佈的股息為#美元。1.02022年10億美元，美元2.52021年為10億美元，1.5十億

在2020年。美聯儲和貨幣監理署發佈了額外的指導方針，要求BHC和國家銀行根據各自的運營收入、資本需求、資產質量和整體財務狀況不斷評估現金股息水平。

聯儲局有關BHC支付現金股息的政策規定，作為審慎的銀行業務，BHC不應維持現金股息率，除非其可供普通股股東使用的淨收入足以支付股息，而預期的盈利保留率似乎與控股公司的資本需求、資產質素和整體財務狀況一致。如果支付股息會構成不安全或不健全的銀行行為，美聯儲也可以禁止股息。

2021年6月，隨着美聯儲發佈2021年CCAR壓力測試，我們宣佈了一項由董事會批准的股票回購計劃，規定回購最高可達$6.0普通股從2021年第三季度開始，一直持續到2022年第四季度。

《聯邦儲備法》限制我們的保險子公司銀行向母公司及其某些非銀行附屬機構提供信貸，並要求提供抵押品。此外，對這些銀行對紐約梅隆銀行及其附屬公司的股票和其他證券的投資金額也有限制，並限制這些銀行接受其證券作為貸款抵押品。銀行向我們的每一家附屬公司提供的信貸僅限於10該銀行監管資本的%，以及紐約梅隆銀行和所有此類關聯公司的合計20%，抵押品必須介於100%和130信用額度的%，取決於抵押品的類型。

如果母公司的一家全國性銀行或紐約銀行的股本發生減值

作為銀行的股東，母公司約克梅隆可能會被要求支付這樣的欠款。

母公司為潘興有限責任公司和潘興有限公司子公司的未承諾信貸額度提供擔保。上述母公司擔保是完全和無條件的，並載有與次級債務母公司擔保有關的標準規定。此外，母公司還根據需要為其合併子公司的債務提供擔保或賠償。一般來説，這些賠償中沒有規定的名義金額，預計不會發生觸發賠償義務的或有事件。因此，我們無法估計在這些賠償下的最高賠付金額。然而，我們認為，根據這些擔保和賠償，我們必須支付任何實質性付款的可能性微乎其微。

母公司2020年的財務數據包括用於財務報告目的的梅隆融資公司，因為該實體的職能有限，而且紐約梅隆銀行無條件擔保其債務。

母公司的簡明財務報表如下：

簡明損益表-紐約銀行梅隆公司(母公司)


	截至12月31日的年度，
(單位：百萬)	2022		2021		2020
來自銀行子公司的股息	$	1,006	$	2,490	$	1,485
來自非銀行子公司的股息	880		1,106		1,199
銀行子公司的利息收入	25		—		—
非銀行子公司的利息收入	37		30		53

其他收入	57		56		50
總收入	2,005		3,682		2,787
利息支出(包括#美元10, $6及$30，分別發給子公司)	853		339		520
其他費用	433		153		168
總費用	1,286		492		688
子公司未分配淨收入中的所得税前收益和權益	719		3,190		2,099
所得税（福利）	(190)		(92)		(289)
未分配淨利潤中的權益：
銀行子公司	1,696		282		1,278
非銀行子公司	(32)		195		(49)
淨收入	2,573		3,759		3,617
優先股股息和贖回費用	(211)		(207)		(194)
適用於紐約梅隆銀行公司普通股股東的淨收益	$	2,362	$	3,552	$	3,423

濃縮資產負債表-紐約銀行梅隆公司（母公司）


	12月31日，
(單位：百萬)	2022		2021
資產：
現金和銀行到期款項	$	376	$	356
證券	1		4

對子公司和關聯公司的投資和預付款：
銀行	33,795		34,721
其他	38,119		37,748
小計	71,914		72,469
法人人壽保險	793		786
其他資產	610		623
總資產	$	73,694	$	74,238
負債：
遞延補償	$	372	$	435

附屬借款	914		3,585
其他負債	1,995		1,283
長期債務	29,679		25,901
總負債	32,960		31,204
股東權益	40,734		43,034
總負債和股東權益	$	73,694	$	74,238

現金流量簡明表-紐約銀行梅隆公司（母公司）


	截至12月31日的年度，
(單位：百萬)	2022		2021		2020
經營活動：
淨收入	$	2,573	$	3,759	$	3,617
將淨收入與經營活動提供(用於)的現金淨額進行調整：

子公司未分配淨（收入）中的權益	(1,664)		(477)		(1,229)
應計應收利息變化	(8)		75		(17)
應付應計利息變化	78		(15)		(26)
應繳税款變化 (a)	(3)		(142)		(281)
其他，淨額	221		(260)		368
經營活動提供的淨現金	1,197		2,940		2,432
投資活動：



子公司的收購、投資和預付款 (b)	(1,962)		870		(1,442)

投資活動提供的現金淨額(用於)	(1,962)		870		(1,442)
融資活動：

發行長期債券所得收益	9,179		5,186		2,993
償還長期債務	(4,000)		(4,250)		(3,950)
子公司預付款變化	(2,917)		820		1,195
普通股發行	23		63		58
發行優先股	—		1,287		1,567
收購的庫存股	(124)		(4,567)		(989)
優先股贖回	—		(1,000)		(583)
支付的現金股利	(1,376)		(1,323)		(1,296)

融資活動提供(用於)的現金淨額	785		(3,784)		(1,005)
現金及應收銀行款項變動	20		26		(15)
年初銀行的現金和到期款項	356		330		345
年末現金及應收銀行款項	$	376	$	356	$	330
補充披露
支付的利息	$	774	$	354	$	546
已繳納的所得税	—		—		3
退還的所得税	—		1		—

(a) 包括從子公司收到的税款#美元702022年，百萬美元212021年為100萬美元，736到2020年將達到100萬。

（b）包括$2,778現金流出百萬美元，扣除美元8162022年現金流入百萬美元，10現金流出百萬美元，扣除美元8802021年現金流入百萬美元和3,715現金流出百萬美元，扣除美元2,2732020年，現金流入將達到100萬美元。

附註20-公允價值計量

公允價值被定義為在計量日期市場參與者之間有序交易中出售一項資產或支付轉移一項負債而收到的價格。公允價值計量採用三級層次結構，其依據是截至計量日期的資產或負債估值投入的透明度。在評估負債時，紐約梅隆銀行自身的信譽也會被考慮在內。

公允價值側重於在當前市場條件下，在計量日期市場參與者之間的有序交易(即非強制清算或廉價出售)中的退出價格。如果資產或負債的活動數量和水平大幅下降，改變估值技術或使用多種估值技術可能是合適的。在這種情況下，在當前市場條件下，確定有意願的市場參與者在計量日期進行交易的價格取決於事實和情況，並需要使用重大判斷。目標是從公允價值加權指標中確定在當前市場條件下最能代表公允價值的範圍內的合理點數。

公允價值的確定

我們已經建立了確定公允價值的程序。公允價值以活躍市場的報價(如有)為基礎。對於無法獲得近期外匯交易報價的金融工具，我們根據貼現現金流分析、與類似工具的比較以及金融模型的使用來確定公允價值。貼現現金流分析取決於估計的未來現金流和利率水平。基於模型的定價使用利率、匯率、期權波動率和其他因素的可觀察價格的輸入。模型通過獨立的內部風險管理功能進行基準測試和驗證。我們的估值過程考慮了交易對手信用質量、流動性、集中度和模型參數的可觀性等因素。可作出估值調整，以按公允價值記錄金融工具。

大多數衍生品合約的估值使用的模型是根據可觀察到的市場數據進行校準的，並採用標準的市場定價理論進行估值。估值模型通過使用信用違約掉期市場隱含的交易對手信用利差來折現每筆交易對交易對手的預期敞口，從而納入交易對手的信用風險。我們還使用紐約梅隆銀行調整了對交易對手的預期負債信用違約互換市場所暗示的自己的信用利差。因此，我們衍生品頭寸的估值對我們自身以及我們交易對手的信用利差目前的變化很敏感。

在某些情況下，在不活躍或不太活躍的市場交易的工具可能看不到最近的價格。在評估受流動性問題影響的金融工具估值的不確定性後，我們對其價值進行了調整。流動性調整的確定包括外部報價的可用性、自最近一次可用報價以來的時間以及工具的價格波動。

某些財務模型中的某些參數不能直接觀察到，因此是基於管理層的估計和判斷。這些金融工具的交易通常不那麼活躍。我們應用估值調整，以減少基於模型的估計價值中的誤差和修訂的可能性。例如，無法觀察到相關性和回收率等參數的產品。

上述在不活躍或不太活躍的市場進行交易的工具的方法可能產生的當前公允價值計算可能不表明可變現淨值或反映未來公允價值。我們相信我們確定公允價值的方法是適當的，並與其他市場參與者一致。然而，使用不同的方法或不同的假設對某些金融工具進行估值可能會導致對公允價值的不同估計。

估值層次結構

公允價值計量採用三級估值層次結構，根據截至計量日期的資產或負債估值投入的透明度進行披露。下面將介紹這三個級別。

1級：估值方法的投入是對活躍市場中相同資產或負債的報價(未調整)。一級資產和負債包括某些債務和股權證券、活躍在交易所交易的衍生金融工具和高流動性的政府債券。

2級：1級價格以外的可觀察投入，例如，活躍市場中類似資產和負債的報價，非活躍市場中相同或類似資產或負債的報價，以及基本上整個金融工具期限內可觀察到或可直接或間接證實的投入。第2級資產和負債包括債務工具

它們的交易頻率低於交易所交易的證券和衍生金融工具，後者的模型投入可以在市場上觀察到，或者可以由市場觀察到的數據來證實。

3級：估值方法的投入是不可觀察的，對公允價值計量具有重要意義。

金融工具在估值層次中的分類是基於對公允價值計量有重要意義的最低投入水平。

估值方法

以下是對按公允價值計量的工具所使用的估值方法的説明，以及根據估值等級對這類工具的一般分類。

證券

我們主要根據具有合理價格透明度的定價來源來確定公允價值。如果在活躍的市場上有報價，我們會將證券歸類在估值層次的第一級。證券包括多頭頭寸和空頭頭寸。一級證券包括在流動性高的場外交易市場、貨幣市場基金和交易所交易股票中交易活躍的美國國債和某些主權債務證券。

如果沒有報價市價，則公允價值主要通過使用可觀察到的交易數據、市場數據、具有類似特徵的證券的報價或貼現現金流的定價模型來確定。這類工具的例子通常被歸類在估值層次的第二級，包括RMBS、MBS、某些主權債務、外國擔保債券和CLO。

具體地説，定價來源獲得類似類型證券的最近交易(例如，年份、在證券化結構中的位置)，並確定交易類型的折現率和提前還款速度等變量，並將這些變量應用於類似類型的債券。我們將這些視為當前市場上的可觀察交易，並將此類證券歸類為2級。只要定價來源確定沒有足夠的可觀察數據來提供對價格的善意意見，他們就會停止為任何特定證券定價。

在2022年12月31日，大約99我們%的證券是由具有合理價格透明度的定價來源進行估值的。其餘證券一般使用可觀察到的投入進行估值。有關證券的額外披露載於附註4。

在某些活動有限或估值投入透明度較低的情況下，我們將這些證券歸類在估值層次的第三級。截至2022年12月31日，我們擁有不是包括在估值層次結構第3級的工具。

衍生金融工具

我們對交易所交易的衍生金融工具進行分類，使用報價在估值層次的第一級進行估值。例子包括交易所交易的股票和外匯期權。由於很少有其他類別的衍生品合約在交易所上市，我們的大部分衍生品頭寸都是使用模型進行估值的，這些模型使用容易觀察到的市場參數作為基礎，我們將它們歸類到估值層次的第二級。此類衍生金融工具包括掉期和期權、外匯現貨和遠期合約以及信用違約互換。

在缺乏雙向流動的市場中，使用具有顯著不可觀察到的市場參數的模型對衍生品進行估值的衍生品被歸入估值層次的第三級。例子可能包括長期掉期和期權，其中參數在較長期限內可能無法觀察到；以及某些高度結構化的產品，其中相關性風險無法觀察到。截至2022年12月31日，我們擁有不是3級衍生品。衍生工具的額外披露載於附註23。

種子資本

在我們的投資和財富管理業務部門，我們對我們管理的某些基金進行種子資本投資。種子資本一般包括在合併資產負債表上的其他資產中。在適用的情況下，我們根據基金公佈的資產淨值對種子資本進行估值。

對於其他類型的基金投資，我們會考慮我們所有權權益中固有的所有權利和義務，包括報告的資產淨值以及影響我們在基金中權益的公允價值的其他因素。

以資產淨值衡量的其他資產

我們持有符合沃爾克規則的私募股權投資，主要是SBIC。這些投資夥伴關係沒有現成的市場報價。SBIC的公允價值是基於我們對基礎投資公允價值的持股百分比，由合夥企業經理提供。這些投資通常按季度進行估值。我們的SBIC私募股權投資按資產淨值進行估值，作為公允價值的實際權宜之計。

下表按綜合資產負債表上的標題和三級估值層次列出了2022年12月31日和2021年12月31日按公允價值列示的金融工具。我們在某些表格中加入了信用評級信息，因為這些信息表明了我們面臨的信用風險程度，而評級分類的重大變化可能會增加我們的風險。


2022年12月31日按公允價值經常性計量的資產												總運載量值
(百萬美元)	1級			2級			第三級			淨勝球：(a)
可供出售的證券：
美國財政部	$	29,533		$	—		$	—		$	—	$	29,533
主權債務/主權擔保	4,237			6,127			—			—		10,364
代理RMBS	—			8,957			—			—		8,957
機構商業MBS	—			8,060			—			—		8,060
超國家	—			7,734			—			—		7,734
外國擔保債券	—			5,758			—			—		5,758
克洛斯	—			5,343			—			—		5,343
非機構商業性MBS	—			2,977			—			—		2,977
美國政府機構	—			2,294			—			—		2,294
外國政府機構	—			2,241			—			—		2,241
非機構RMBS	—			2,029			—			—		2,029
其他ABS	—			1,319			—			—		1,319
國家和政治分區	—			12			—			—		12
其他債務證券	—			1			—			—		1


可供出售證券總額	33,770			52,852			—			—		86,622
交易資產：
債務工具	1,590			1,901			—			—		3,491
股權工具	3,791			—			—			—		3,791
未被指定為對衝的衍生資產：
利率	10			1,287			—			(986)		311
外匯	—			9,433			—			(7,215)		2,218
股權和其他合同	4			98			—			(5)		97
未被指定為套期保值的衍生資產總額	14			10,818			—			(8,206)		2,626
總交易資產	5,395			12,719			—			(8,206)		9,908
其他資產：
被指定為對衝的衍生資產：
利率	—			205			—			—		205
外匯	—			114			—			—		114
指定為套期保值的衍生資產總額	—			319			—			—		319
其他資產(b)	294			220			—			—		514
其他資產總額	294			539			—			—		833
按資產淨值計量的資產(b)												138
總資產	$	39,459		$	66,110		$	—		$	(8,206)	$	97,501
淨額結算前總資產的百分比	37		%	63		%	—		%

注21-公允價值期權

我們選擇公允價值作為選定金融資產和負債的替代計量，這些資產和負債在其他方面不需要按公允價值計量，包括綜合投資管理基金的資產和負債以及與某些股權投資相關的附屬票據。

下表按公允價值列示綜合投資管理基金的資產和負債。


合併投資的資產和負債管理資金，按公允價值計算
	12月31日，
(單位：百萬)	2022		2021
綜合投資管理基金資產：
交易資產	$	203	$	443
其他資產	6		19
綜合投資管理基金總資產	$	209	$	462
綜合投資管理基金負債情況：

其他負債	$	1	$	3
綜合投資管理基金負債總額	$	1	$	3

合併投資管理基金的資產和負債計入合併資產負債表的其他資產和其他負債。我們評估的資產和負債

合併投資管理基金使用活躍市場上相同資產或負債的報價或可觀察輸入數據（例如類似資產或負債的報價）。也可以使用不活躍市場中相同或類似資產或負債的報價。因此，公允價值最能反映紐約梅隆銀行在合併投資管理基金經濟表現中持有的權益。資產和負債的公允價值變化記錄為綜合投資管理基金的收入（虧損），並計入綜合利潤表的投資和其他收入。

我們選擇了與某些股權投資相關的附屬票據的公允價值選項。這些附屬票據的公允價值為$。102022年12月31日為百萬美元，15於2021年12月31日為百萬，並計入合併資產負債表上的其他資產。次級票據使用可觀察市場輸入值進行估值，幷包括在估值層次結構的第2級中。

我們對某些2021年到期的長期債務選擇了公允價值期權。該長期債務的公允價值減少為美元132020年為百萬美元，並被經濟對衝大致抵消，兩者均記錄在綜合利潤表中的投資和其他收入（其他交易收入）中。

注22-承付款和或有負債

表外安排

在正常業務過程中，未償還的各種承擔和或有負債未在隨附的綜合資產負債表中反映。

我們的主要交易和表外風險是證券、外幣和利率風險管理產品、商業貸款承諾、信用證和證券貸款賠償。我們承擔這些風險是為了降低利率和外幣風險，為客户提供滿足信貸和流動性需求的能力，並對衝外幣和利率風險。這些項目在不同程度上涉及資產負債表上未確認的信貸、外幣和利率風險。我們的表外風險的管理和監控方式與表內風險的管理和監控方式類似。

下表總結了我們的表外信用風險。


表外信用風險	2022年12月31日		2021年12月31日
(單位：百萬)
貸款承諾	$	49,750	$	46,183
備用信用證(“SBLC”)(a)	1,918		1,971
商業信用證	19		56
證券借貸賠償 (B)(C)	491,043		487,298

(a)參加人數淨額合計為$1752022年12月31日為百萬美元，128截至2021年12月31日，百萬。

(b)不包括紐約梅隆銀行代表加拿大帝國商業銀行梅隆銀行客户代理的證券的賠償，總額為$642022年12月31日的10億美元67截至2021年12月31日，已達10億美元。

(c)包括投資於彌償回購協議的現金抵押品，由本行作為證券借貸代理持有，金額為$432022年12月31日的10億美元48截至2021年12月31日，已達10億美元。

未提取的貸款承諾、備用和商業信用證以及證券貸款賠償的潛在損失總額等於提取的名義總額，不考慮任何抵押品的價值。

由於許多貸款承諾預計將在未提取的情況下到期，因此總額不一定代表未來的現金需求。貸款承諾到期日摘要如下：$29.1不到一個億

年$20.3在一到五年內達到10億美元424在五年內達到百萬美元。

SBLC主要支持公司客户的債務，並以#美元的現金和證券為抵押。1442022年12月31日為百萬美元，172截至2021年12月31日，百萬。截至2022年12月31日，美元1.310億的SBLC將在一年內到期，價值666一到五年內百萬美元，無超過五年。

在開立SBLC和外國擔保及其他擔保之初，我們必須承認對出具擔保時承擔的義務的公允價值承擔的責任。負債的公允價值與其他資產中的相應資產一起記錄，估計為合同客户費用的現值。與小型企業貸款和外國擔保及其他擔保有關的損失的估計負債(如果有)包括在與貸款有關的承諾準備金中。

SBLC的付款/業績風險使用歷史業績和內部評級標準進行監控。紐約梅隆銀行的歷史經驗是，SBLC通常在沒有資金的情況下到期。低於投資級的SBLC受到密切監控，以確定付款/履約風險。下表顯示了按投資級別劃分的SBLC：


備用信用證	2022年12月31日		2021年12月31日

投資級	75	%	85	%
非投資級	25	%	15	%

商業信用證通常是一種短期票據，用於為賣方向買方發貨的商業合同提供資金。雖然商業信用證取決於特定條件的滿足情況，但如果買方違約，則意味着信用風險。基礎事務。因此，合同總額不一定代表未來的現金需求。商業信用證總額為美元。192022年12月31日為百萬美元，56截至2021年12月31日，百萬。

我們預計許多貸款承諾和信用證將在無需預付任何現金的情況下到期。與擔保相關的收入通常取決於債務人的信用評級和交易結構，包括

抵押品（如果有的話）。貸款相關承諾的備抵為美元782022年12月31日為百萬美元，45截至2021年12月31日，百萬。

證券借貸交易是一種完全抵押的交易，證券所有者同意根據預先安排的合同條款，以公開、隔夜或定期的方式，將證券借給借款人(通常是通過代理人，在我們的案例中是紐約梅隆銀行)，借款人通常是經紀自營商或銀行。

我們通常借出債券，並對借款人違約進行賠償。我們一般要求借款人提供最低價值為102%借入證券的公允價值受到每日監測，從而降低了信用風險。市場風險也可能出現在證券借貸交易中。通過限制可以承擔的風險水平的政策來控制這些風險。證券借貸交易一般只與評級較高的交易對手進行。證券借貸彌償以下列抵押品作抵押：$515十億在…2022年12月31日和$511十億在…2021年12月31日。

CIBC Mellon是BNY Mellon與加拿大帝國商業銀行（“CIBC”）的合資企業，從事證券借貸活動。 CIBC Mellon、BNY Mellon和CIBC共同和個別就特定類型的借款人違約向證券貸方提供賠償。 2022年12月31日和2021年12月31日，$6410億美元67紐約梅隆銀行代表CIBC Mellon客户代理的CIBC Mellon借款分別有10億美元以#美元為抵押品。6810億美元71分別為10億美元。如果發生違約時，借款人的抵押品不足以支付其相關債務，則與賠償有關的某些損失可由賠償人承擔。

未結算回購和逆回購協議

在正常業務過程中，我們簽訂回購協議和逆回購協議，並在未來日期結算。在回購協議中，紐約梅隆銀行在結算時從交易對手方收取現金並向其提供證券作為抵押品。在逆回購協議中，紐約梅隆銀行在結算時向交易對手預付現金並從交易對手處收取證券作為抵押品。這些交易記錄在綜合餘額中

結算日期的表格。 2022年12月31日，我們有美元4.0數十億美元未達成的回購協議和美元11.3數十億美元未結算的逆回購協議。在 2021年12月31日，我們有 $2.6十億未達成的回購協議以及 $9.1十億未結算逆回購協議。

行業集中度

截至2022年12月31日，我們與信用風險相關的行業高度集中。下表列出了我們在金融機構和商業投資組合中的信用風險。


金融機構投資組合風險敞口 (以十億計)	2022年12月31日
	貸款		無資金支持承諾		總暴露劑量
證券業	$	1.6	$	17.5	$	19.1
資產管理公司	1.6		7.6		9.2
銀行	6.1		1.5		7.6
保險	0.1		3.8		3.9
政府	—		0.2		0.2
其他	0.3		1.1		1.4
總	$	9.7	$	31.7	$	41.4


商業投資組合暴露 (以十億計)	2022年12月31日
	貸款		無資金支持承諾		總暴露劑量
製造	$	0.5	$	4.1	$	4.6
能源和公用事業	0.3		3.7		4.0
服務和其他	0.8		3.2		4.0
媒體和電信	0.1		0.7		0.8
總	$	1.7	$	11.7	$	13.4

證券借貸主要集中於經紀自營商，通常以現金和/或證券作抵押。

贊助會員回購計劃

紐約梅隆銀行是固定收益清算公司(“FICC”)贊助會員計劃的保薦會員，根據FICC政府證券部規則(“FICC規則”)，我們提交符合條件的美國國債和機構證券的回購和逆回購交易(“保薦會員交易”)，以便通過FICC進行創新和清算。我們還向FICC保證迅速、足額支付和履行我們的贊助會員客户在FICC規則下與此類客户有關的各自義務。

贊助會員交易記錄。我們通過獲得贊助會員客户抵押品的擔保權益和贊助會員交易下的權利，將本擔保項下的信用風險降至最低。有關我們的回購和逆回購協議的更多信息，請參閲附註23中的“資產和負債抵銷”。

彌償安排

我們為承銷協議、收購和剝離協議、貸款和承諾的銷售以及其他類似類型的安排提供了標準陳述，並就與提供金融服務有關的索賠和法律訴訟提供了慣常賠償，但以上未包括在內。購買保險是為了緩解其中某些風險。一般來説，這些賠償中沒有規定或名義上的數額，預計不會發生觸發賠償義務的或有事件。此外，這些交易的交易對手往往為我們提供類似的賠償。由於幾個原因，我們無法估計在這些賠償下的最高賠付金額。除了在大多數此類賠償中缺乏規定的或名義上的金額外，我們還無法預測可能引發賠償的事件的性質或某一事件的賠償水平。然而，我們認為，我們必須為這些賠償支付任何實質性款項的可能性微乎其微。於2022年12月31日及2021年12月31日，吾等並無根據該等安排記錄任何重大負債。

清算和交收交易所

我們是幾家行業清算或結算交易所的非控股股權投資者和/或成員，外匯、證券、衍生品或其他交易通過這些交易所進行結算。其中一些行業清算和結算交易所要求其成員擔保其義務和債務，並/或在其他成員不履行其義務的情況下提供流動性支持。我們認為，清算或結算交易所(我們是其成員)破產的可能性微乎其微。此外，某些結算交易所實施了損失分攤政策，使交易所能夠將結算損失分攤給

交換。在損失發生之前，無法量化這種按市值計價的損失。由於按市值計價損失而產生的任何輔助成本都無法量化。此外，我們還贊助客户成為清算和結算交易所的會員，並保證他們的義務。於2022年12月31日及2021年12月31日，吾等並無根據該等安排記錄任何重大負債。

法律程序

在正常業務過程中，紐約梅隆銀行及其子公司經常被列為未決和潛在法律訴訟的被告或當事人。我們還受到政府和監管機構的審查、信息收集請求、調查和訴訟(正式和非正式)。在許多這類法律行動中，往往主張對重大金錢損害的索賠，而在政府和監管事項中，則可能尋求歸還、恢復原狀、處罰和/或其他補救行動或制裁的索賠。鑑於這些事項的複雜性以及每一事項所涉及的特定事實和情況，很難預測這些事項的最終結果。然而，根據我們目前的瞭解和理解，我們不認為因這些問題而產生的判決、和解或命令(無論是單獨的或總體的，在實施適用準備金和保險覆蓋範圍後)將對紐約梅隆銀行的綜合財務狀況或流動性產生重大不利影響，儘管它們可能對我們在特定時期的運營結果產生重大影響。

鑑於訴訟和監管事項的結果本身具有不可預測性，特別是在(I)所要求的損害賠償數額巨大或不確定、(Ii)訴訟程序處於早期階段或(Iii)事項涉及新的法律理論或涉及大量當事人的情況下，訴訟和監管事項的時間安排或最終解決方案自然存在相當大的不確定性，包括與每個此類事項相關的可能最終損失、罰款、罰款或業務影響(如果有)。根據適用的會計指引，當訴訟及監管事宜發展至出現可能及可合理估計的或有虧損時，我們會為該等事宜確立應計項目。在這種情況下，可能會出現超過應計金額的損失。

我們會定期監察可能影響應計金額的事態發展，並會適當調整應計金額。如有關或有損失並非既有可能亦非合理地估計，吾等不會確立應計項目，並會繼續監察此事是否有任何發展會令或有損失既有可能又可合理估計。我們認為，我們用於法律訴訟的應計項目是適當的，總的來説，對紐約梅隆銀行的綜合財務狀況並不重要，儘管未來的應計項目可能會對特定時期的運營結果產生實質性影響。此外，如果我們有可能從第三方追回估計損失的一部分，我們將記錄一筆應收款，最高可達可能收回的應計金額。

對於本文所述的某些事項，或有可能在未來合理地進行或有損失(無論是超過相關的應計負債，還是在沒有應計負債的情況下)，紐約梅隆銀行目前無法估計合理可能的損失範圍。對於此處描述的紐約梅隆銀行能夠估計合理可能損失的事項，此類合理可能損失的總範圍最高可達$520百萬超過與該等事宜有關的應累算負債(如有的話)。對於合理可能的虧損是以外幣計價的情況，我們的估計是根據現行匯率按季度進行調整。在估計合理的可能損失時，我們不考慮潛在的恢復。

下文描述了涉及紐約梅隆銀行的某些司法、監管和仲裁程序：

抵押貸款證券化信託程序

在MBS投資者提起的多起法律訴訟中，紐約梅隆銀行被列為被告，指控受託人根據監管協議負有廣泛職責，包括調查和追究違反陳述和擔保索賠的責任。三2014年12月、2015年12月和2017年2月開始的訴訟正在紐約聯邦法院待決。在紐約州法院，七待決案件：一個案件於2016年5月開始審理；三個相關案件分別於2021年9月(兩個案件)和2022年10月開始審理；三個相關案件分別於2021年10月、2021年12月和2022年2月開始審理。

與R.Allen Stanford有關的事項

2005年12月底，潘興有限責任公司(“潘興”)成為斯坦福集團有限公司(“SGC”)的清算公司，SGC是一家註冊經紀交易商，是由R.Allen Stanford(“Stanford”)最終控制的實體集團的一部分。同樣由斯坦福控股的斯坦福國際銀行發行了存單。據稱，一些投資者從他們的SGC賬户中電匯資金購買CD。2009年，美國證券交易委員會(SEC)指控斯坦福大學經營與CD銷售有關的龐氏騙局，SGC被置於破產管理程序。據稱購買CD的人已經提交了二可能對潘興提起集體訴訟：2009年11月在德克薩斯州聯邦法院提起訴訟，2016年5月在新澤西州聯邦法院提起訴訟。2021年11月5日，法院駁回了在新澤西州提起的集體訴訟，這件事已經結束。三路易斯安那州和新澤西州聯邦法院仍有針對潘興的訴訟，這些訴訟分別於2010年1月、2015年10月和2016年5月提起。買方聲稱，潘興作為SGC的清算公司，協助斯坦福大學實施了一項欺詐性計劃，並提出了合同、法定和普通法索賠。2019年3月，一羣投資者在新澤西州聯邦法院對紐約梅隆銀行提起了可能的集體訴訟，提出了與之前對潘興提起的訴訟中相同的指控。2021年11月12日，法院駁回了針對紐約梅隆銀行的集體訴訟；2022年12月15日，上訴法院撤銷了駁回，將案件發回初審法院進行進一步審理。所有提交給聯邦法院的針對潘興的案件都已在德克薩斯州聯邦法院合併，用於證據開示目的。多名被指控的斯坦福CD購買者在金融行業監管局(FINRA)的仲裁程序中提出了類似的索賠。

巴西郵政訴訟

BNY Mellon Servicos Financeiros DTVM S.A.(“DTVM”)是一家在巴西提供資產服務的子公司，它擔任某些投資基金的管理人，其中投資了一家名為POSTALIS-Instituto de Seguridade Social Dos Correios e Telegrafos(“POSTALIS”)的郵政工人公共養老基金。2014年8月22日，Postais在巴西里約熱內盧起訴DTVM，指控其與DTVM擔任管理人的Postais基金有關的損失。Postais稱，DTVM未能正確履行職責，包括對經理進行盡職調查並對其進行控制。2015年3月12日，波斯塔里斯提起訴訟

在裏約熱內盧反對DTVM和紐約梅隆銀行管理Ativos Ltd.(“Ativos”)指控未能正確履行與DTVM為管理人、Ativos為管理人的另一隻基金的職責。2015年12月14日，巴西郵政工人協會在聖保羅S提起訴訟，指控DTVM和其他被告不正當地造成了Postais的投資損失。2017年3月20日，訴訟在沒有偏見的情況下被駁回，ADCAP提出上訴。2021年8月4日，上訴法院推翻了駁回裁決，將訴訟發往州下級法院。2015年12月17日，郵報提交了三在裏約熱內盧對DTVM和Ativos提起訴訟，指控它們未能正確履行投資於其他幾隻基金的職責。2021年5月20日，在其中一起訴訟中，法院做出了一項判決，金額約為$3針對DTVM和Ativos的100萬美元。2021年8月23日，DTVM和Ativos對5月20日的決定提出上訴。2022年6月7日，上訴法院部分批准和部分駁回上訴，使判決減少到大約$2百萬美元。DTVM和Ativos打算提出進一步上訴。2022年8月24日，法院駁回了另一起訴訟。2022年11月24日，波斯塔里斯對這一決定提出上訴。2016年2月4日，波斯塔里斯在巴西利亞對DTVM、Ativos和紐約梅隆銀行提起訴訟，指控後者為蔚來有限公司。(“ALocação de PatrimôInc.”)，一家投資管理子公司，指控被告為管理人和(或)管理人的各種基金的投資未能妥善履行職責和對損失承擔責任。2018年1月16日，巴西聯邦檢察院在S聖保羅對意大利電信提起民事訴訟，指控其對郵政儲蓄銀行的損失負有責任，理由是未能正確履行作為郵政儲蓄銀行所投資的某些基金的管理人或作為郵政儲蓄銀行自身投資組合的控制人的某些職責。2018年4月18日，法院在沒有偏見的情況下駁回了訴訟。2021年8月4日，上訴法院推翻駁回，將訴訟發回下級法院。2022年4月11日，DTVM就8月4日的裁決向巴西高等法院提出上訴。此外，行政法庭--統一庭啟動了三為裁定損失的法律責任而進行的法律程序三由DTVM管理的投資基金，波斯塔利斯是其投資者之一。9月1日2020年9月9日，TCU在其中一次訴訟中做出了裁決，認定

戴德樑行和兩名前郵政公司董事連帶承擔約#美元的責任50百萬美元。交通投訴組還對DTVM處以約#美元的罰款。2百萬美元。戴德樑行對該決定提出的行政上訴被駁回。2022年2月25日，DTVM向巴西巴西利亞聯邦法院提起訴訟，要求廢除TCU的決定，並禁止TCU執行判決。2022年8月24日，巴西聯邦檢察官向裏約熱內盧法院提起訴訟，要求執行判決中的罰款部分。2022年11月8日，巴西利亞聯邦法院在廢止訴訟中批准了DTVM的禁制令請求，暫停了9月8日的訴訟。9,2020 TCU決定，直到決定廢止行動。2019年10月4日，郵政和另一家養老基金在聖保羅S提交了針對DTVM和Ativos的仲裁請求，聲稱對DTVM擔任管理人、Ativos擔任管理人的投資基金的損失負有責任。2021年3月26日，DTVM和Ativos提起訴訟，質疑仲裁法院就其對此案的管轄權做出的裁決。2019年10月25日，郵政在裏約熱內盧對DTVM和蔚來公司提起訴訟，指控其對另一隻基金的損失負責，該基金的管理人是DTVM，管理人是蔚來公司和阿提沃斯公司。2022年5月9日，法院裁定挪威電信公司和蔚來公司連帶承擔約#美元的賠償責任。20百萬美元。2022年8月12日，戴德樑行和蔚來公司對該決定提出上訴。2020年6月19日，在裏約熱內盧的聯邦法院對DTVM、POSTAIS和其他多名被告提起訴訟，指控DTVM對DTVM在DTVM擔任管理人的投資基金中的某些POSTAIS損失承擔責任。2021年2月10日，Postais和另一家養老基金在裏約熱內盧提起訴訟，向DTVM送達了服務，指控另一家投資基金的損失負有責任，DTVM是該基金的管理人，另一名被告是管理人。

巴西西爾維拉多訴訟

DTVM擔任Fundo de Invstiento em Direitos Creditórios Multiset Silverado Maximum(“Silverado Maximum Fund”)的管理人，該基金投資於商業信用應收賬款。2016年6月2日，Silverado Maximum Fund以管理人身份起訴DTVM，以及以託管人身份起訴德意志銀行S.A.-Banco Alemão和Silverado Gestão e Invstientos Ltd.以其投資經理的身份。基金聲稱，每一名被告都沒有

履行其各自的職責，並給基金造成損失，被告對此負有連帶責任。

德國税務問題

德國當局正在調查過去的“CUM/EX”交易，這些交易涉及在股息日或前不久購買股權證券，但在股息日之後結算，可能導致不必要的預扣税退還。德國當局認為，過去的CUM/EX交易可能導致了避税或逃税。德國當局已向紐約梅隆銀行的歐洲子公司通報了對某些第三方投資基金可能進行CUM/EX交易的調查，其中一家子公司收購了擔任這些第三方投資基金的託管和/或基金管理人的實體。我們已收到當局提出的有關購置前活動的資料要求，並正在全力配合這些要求。2019年8月，波恩地區法院下令將其中一家子公司加入為起訴無關個人被告的次要當事人。審判於2019年9月開始。2020年3月，法院表示，它將不對該子公司採取行動，以加快審判的結束。法院裁定與被告無關的個別被告罪名成立，並裁定有關第三方投資基金的CUM/EX交易活動非法。在2020年11月和12月，我們收到了來自德國税務當局的次級債務通知，總額約為$150(按當時的現行匯率)與我們收購的實體為託管和/或基金管理人的各種基金的收購前活動有關的百萬歐元。我們已對通知提出上訴。在收購標的實體方面，我們從賣方那裏獲得了賠償責任，我們打算在必要時追究這些責任。

與業務相關的通道外通信

本公司一直在迴應美國證券交易委員會關於遵守在未經批准的電子通信平臺上傳輸的商業通信的記錄保存義務的要求。美國證券交易委員會的工作人員表示，它正在對其他金融機構的記錄保存做法進行類似的調查。該公司正在配合調查。

附註23-衍生工具

我們使用衍生品來管理對市場風險的敞口，包括利率風險、股票價格風險和外匯風險，以及信用風險。我們的交易活動專注於為我們的客户充當做市商，並根據沃爾克規則為客户交易提供便利。

衍生金融工具的名義金額表示交易的美元金額；然而，信用風險要小得多。我們進行信用審查，並達成淨額結算協議和抵押品安排，以將衍生金融工具的信用風險降至最低。我們建立抵銷頭寸，以減少對外匯、利率和股票價格風險的敞口。

使用衍生金融工具涉及對交易對手的依賴。交易對手未能履行其在衍生品合同下的義務是我們在從事衍生品合同時承擔的風險。有幾個不是2022年記錄的交易對手違約損失。

套期保值衍生產品

我們利用利率互換協議來管理我們對利率波動的敞口。我們將公允價值對衝作為一種利率風險管理策略，通過將與可供出售證券和長期債務相關的某些固定利率利息支付轉換為浮動利率來降低公允價值變異性。我們還利用利率掉期和遠期外匯合約作為現金流對衝，以管理我們對利率和匯率變化的敞口。

對衝的可供出售證券包括美國國債、機構和非機構商業MBS、主權債務/主權擔保債券和外國擔保債券。2022年12月31日，$31.5可供出售證券的10億面值通過被指定為公允價值對衝的利率互換進行對衝，名義價值為#美元。31.4十億美元。

套期保值的固定利率長期債務工具的原始到期日一般為五至30好幾年了。在公允價值套期保值關係中，固定利率債務通過“接受固定利率，支付可變利率”掉期進行對衝。2022年12月31日，$24.7通過指定的利率互換對衝了10億面值的債務

交易活動(包括衍生品交易)

我們的交易活動專注於為我們的客户充當做市商，根據沃爾克規則促進客户交易和降低風險的經濟對衝。在我們的交易活動中使用的衍生品的公允價值變動在綜合損益表上的外匯收入和投資及其他收入中記錄。

下表列出了我們的外匯收入和其他交易收入。


外匯收入和其他交易收入	截至12月31日的年度，
(單位：百萬)	2022		2021		2020
外匯收入	$	822	$	799	$	774
其他交易收入	149		6		13

外匯收入包括買賣外幣、遠期貨幣、期貨和期權以及外幣重新計量的收入。其他交易收入反映現金工具（包括固定收益和股權證券）交易以及非外匯衍生品交易和經濟對衝活動的結果。

我們還使用衍生金融工具作為降低風險的經濟對衝，這不是正式指定為會計對衝。這包括對衝我們一些資產負債表敞口所固有的外幣、利率或市場風險，如種子資本投資和存款，以及某些投資管理費收入流。我們還使用總回報掉期來經濟地對衝本公司遞延補償計劃產生的債務，根據該計劃，參與者推遲補償，並賺取與他們選擇的投資業績掛鈎的回報。這些總回報掉期的收益或損失記錄在員工費用在合併損益表上，虧損#美元432022年達到100萬美元，收益為352021年為100萬美元，22到2020年將達到100萬。

我們通過頭寸限制系統、基於歷史模擬的風險值(VaR)方法和其他市場敏感度指標來管理交易風險。風險由一個獨立於交易的獨立部門每天監測和報告給高級管理層。基於某些假設，VaR方法旨在

捕捉所有交易頭寸公允價值不利變化造成的潛在隔夜税前美元損失。計算假設一-天數持有期，利用99%置信度，並結合了非線性產品特性。VaR模型是用於開發經濟資本結果的幾個統計模型之一，這些結果被分配到業務部門，用於計算風險調整後的業績。

VaR方法不評估可歸因於非常金融、經濟或其他事件的風險。因此，風險評估過程包括基於投資組合中的風險因素和管理層對市場狀況的評估的許多壓力情景。還執行了基於歷史市場事件的附加壓力情景。壓力測試可能包括市場流動性下降的影響，以及歷史上觀察到的相關性和極端情景的分解。VaR和其他統計指標、壓力測試和敏感性分析被納入其他風險管理材料。

交易對手信用風險和抵押品

我們通過定期審查交易對手的財務報表、與交易對手管理層進行保密溝通以及定期監測可公開獲得的信用評級信息來評估交易對手的信用風險。這些信息和其他信息被用來開發專有信用評級指標，用於評估信用質量。

抵押品要求是在對每個交易對手的信用質量進行全面審查後確定的。抵押品通常以現金和/或高流動性政府證券的形式持有或質押。抵押品需求每天都會受到監控和調整。

有關衍生金融工具的額外披露載於附註20。

場外衍生工具或有特徵的披露

某些場外衍生品合約和/或抵押品協議包含在評級下調時觸發的信用風險或有特徵，其中交易對手有權要求額外的

抵押品或以淨負債狀態終止合同的權利。

下表顯示了包含信用風險或有特徵的淨負債頭寸的場外衍生品合約的合計公允價值以及已過帳的抵押品的價值。


	2022年12月31日		2021年12月31日
(單位：百萬)	2022年12月31日		2021年12月31日
淨負債頭寸的場外衍生品公允價值合計(a)	$	3,069	$	3,606
已過帳抵押品	$	3,484	$	5,388

(A)在考慮現金抵押品之前先支付。

包含信用風險或有特徵的場外衍生品合約的總公允價值可能會因市場狀況的變化、交易對手的組合、新業務或或有特徵的變化而隨季度波動。

我們最大的銀行子公司紐約梅隆銀行簽訂了我們絕大多數場外衍生品合同和/或抵押品協議。因此，偶然特徵可能是

如果紐約梅隆銀行的長期發行人評級被下調，就會觸發。

下表顯示了根據提前終止條款屬於三個關鍵評級觸發因素的淨負債頭寸的合同的公允價值。


潛在結清風險敞口(公允價值)(a)
	2022年12月31日		2021年12月31日
(單位：百萬)
如果紐約梅隆銀行的評級改為：(b)
A3/A-	$	20	$	56
BaA2/BBB	$	545	$	563
BA1/BB+	$	1,803	$	1,778

(A)表示，如果紐約梅隆銀行的長期發行人評級立即降至指定水平，且不反映所公佈的抵押品，則這些金額代表潛在的總平倉價值。

(B)**代表穆迪/S&P的評級。

如果紐約梅隆銀行的債務評級在2022年12月31日和2021年12月31日跌破投資級，現有抵押品安排將要求我們提供額外的抵押品美元214百萬美元和美元71分別為100萬美元。

證券服務部門

業務範圍

主要產品和服務

主要收入類型

資產維修

託管、信託和存管、會計、ETF服務、中間辦公解決方案、轉讓代理、私募股權和房地產基金服務、外匯、證券借貸、流動性/借貸服務和數據分析

- 投資服務費（包括證券借貸收入）

- 淨利息收入

- 外匯收入

- 融資相關費用

發行人服務

公司信託（受託人、支付機構、受託人、託管和其他金融服務）和存託憑證（發行人服務以及對經紀人和投資者的支持）

- 投資服務費
- 淨利息收入
- 外匯收入

市場和財富服務部門

業務範圍

主要產品和服務

主要收入類型

潘興

清算和託管、投資、財富和退休解決方案、技術和企業數據管理、交易服務和大宗經紀

- 投資服務費
- 淨利息收入

庫務署

集成現金管理解決方案，包括支付、外匯、流動性管理、應收賬款處理和應付賬款管理以及貿易融資和處理

- 投資服務費
- 淨利息收入
- 外匯收入

清算和抵押品管理

清算（包括美國政府和全球清算服務）和全球抵押品管理（包括三方服務）

- 投資服務費
- 淨利息收入

投資與財富管理部門

業務範圍

主要產品和服務

主要收入類型

投資管理

多元化的投資管理策略和投資產品分佈

- 投資管理費
- 績效費
- 分銷和服務費

財富管理

投資管理、託管、財富和遺產規劃、私人銀行服務、投資服務和信息管理

- 投資管理費
- 淨利息收入

其他細分市場

描述

主要收入類型

包括租賃投資組合、企業資金活動（包括我們的證券投資組合、衍生品和其他交易活動）、企業和銀行擁有的人壽保險、可再生能源和其他企業投資以及某些業務退出

- 外匯收入

- 投資和其他收入

- 其他交易收入

- 證券淨收益（損失）

- 淨利息收入（費用）

企業會計原則

我們的業務數據是在內部管理會計的基礎上確定的，而不是用於合併財務報告的公認會計原則。這些衡量原則的設計是為了使企業報告的結果將跟蹤其經濟表現。

企業的會計政策與附註1所述相同。

我們的業務部門的結果是在內部管理報告的基礎上公佈和分析的。

•收入金額反映每項業務產生的手續費和其他收入，幷包括在部門之間提供的服務的收入，這些服務也提供給第三方。根據收入轉移協議在企業之間轉移的手續費和其他收入包括在每個部門的其他費用中。

•與特定客户羣相關的收入和費用包括在這些業務中。例如，與客户使用託管產品相關的外匯活動包括在證券服務部分。

•淨利息收入是根據每個企業產生的資產和負債的收益分配給企業的。我們採用一種資金轉移定價系統，根據每項業務的利息敏感度和到期日特徵，將資金與特定資產和負債相匹配。

•與各自信貸組合相關的信貸損失準備金反映在每個分項中。

•與限制性股票和RSU相關的激勵費用分配給各部門。

•支持和其他間接費用，包括不向第三方提供或不受收入轉移協議約束的部門之間提供的服務，根據內部開發的方法分配給企業，並反映在非利息支出中。

•經常性FDIC費用根據每個企業產生的平均存款分配給企業。

•遣散費根據受影響員工所在的業務或職能計入分部，與公司員工、技術和運營相關的遣散費反映在其他分部。

•訴訟費用一般記錄在發生費用的業務中。

•證券投資組合的管理是另一部分所包含的一項共享服務。因此，與證券組合估值有關的損益一般計入其他部分。

•客户存款是我們證券投資組合的主要資金來源。我們通常會將所有利息收入分配給產生存款的企業。因此，與2009年重組的證券投資組合部分相關的增值已計入業務業績。

•資產負債表上的資產和負債及其相關的收入或費用具體分配給每一家企業。有淨負債頭寸的部門已分配資產。

•商譽和無形資產反映在單個企業內部。

正如綜合財務報表附註1和附註5所述，紐約梅隆銀行的貸款和貸款相關承擔的信貸損失準備(ACL)作為貸款的估值準備列報，並計入貸款相關承擔的其他負債。截至2022年12月31日，紐約梅隆銀行的貸款損失撥備為17600美元萬，貸款相關承諾撥備為7,800美元萬。紐約梅隆銀行使用定量方法和定性框架來確定具有相似風險特徵(集合津貼)的貸款和與貸款有關的承諾的最低限額。在估計數量部分時，紐約梅隆銀行使用模型和方法，根據產品類型、抵押品類型和其他信用趨勢和風險特徵對金融資產進行分類，包括有關過去事件、當前狀況的相關信息，以及對影響記錄金額可收回性的未來經濟狀況的合理和可支持的預測。貸款和與貸款有關的承諾的量化部分包括以下三個要素：(1)較高風險評級和通過評級的商業和機構信貸以及以商業房地產為擔保的貸款的彙集津貼；(2)住宅按揭貸款的彙集津貼；(3)涉及個人評估信貸100萬或更高的特定資產津貼。在估計較高風險評級和合格評級的商業和機構信貸以及由商業房地產擔保的貸款的集合撥備的量化組成部分時，紐約梅隆銀行使用了一種方法，將違約概率(PD)和違約損失(LGD)應用於估計的違約貸款金額。為了捕捉PD和LGD模型中投資組合的獨特風險，以及用於估計違約貸款金額的模型，紐約梅隆銀行根據貸款的風險特徵和風險監控方式將投資組合劃分為主要組成部分。對於每個商業和機構信貸，預期損失都會考慮信用的風險評級。對於商業地產擔保的每一筆貸款，預期損失考慮了抵押品特定數據和貸款期限，以及按地理區域和物業類型劃分的商業房地產市場因素。該方法結合了對資產生命週期內合理和可支持的預測期內的經濟投入變量的多情景宏觀經濟預測。合理和可支持的預測期既包括初步估計的經濟前景部分，也包括每個經濟投入變量的迴歸部分。這一部分由基於各種內部和外部因素的質量調整組成，這些調整旨在反映未在量化模型中反映但可能影響估計信貸損失的計量的預期損失。

以下是我們為解決這一關鍵審計問題而執行的主要程序。我們評估了設計，並測試了與紐約梅隆銀行流程相關的某些內部控制的操作有效性，以確定、評估和衡量訴訟和監管或有事項的應計項目以及合理可能的損失。我們對紐約梅隆銀行進行了調查，以瞭解任何斷言或非斷言的訴訟、索賠和評估，以及訴訟和監管或有事項的個人應計項目的重大變化。我們向紐約梅隆銀行的監管機構進行了詢問，並審查了監管報告，以瞭解監管活動的發展和可能導致評估監管罰款或處罰的相關事項。我們獲得並閲讀了直接從紐約梅隆銀行的內部法律顧問和精選的外部法律顧問那裏收到的信件，這些信件確定並描述了紐約梅隆銀行可能面臨的某些法律或監管程序。對於已經達成和解的案件，我們對紐約梅隆銀行記錄的訴訟和監管或有應計項目與支付金額進行了回溯測試分析。我們評估了訴訟和監管或有事項的應計費用，並評估了為評估所獲得的審計證據的充分性而執行的程序的累積結果。我們還評估了披露內容中包含的信息。

董事

琳達·Z·庫克

傑弗裏·A·戈德斯坦

伊麗莎白·E·羅賓遜

首席執行官兼董事會成員

高級顧問兼投資部成員

已退休的全球財務主管

港灣能源公司，

風險投資Canapi Ventures委員會

高盛集團公司

一家全球獨立石油和天然氣公司

基金;和Hellman &

一家全球金融服務公司

弗裏德曼有限責任公司，

約瑟夫·J·埃切瓦里亞

私募股權投資公司華人文化產業

弗雷德裏克o特雷爾

椅子

高級顧問

紐約梅隆銀行公司

K.Gowrappan古魯

Centerbridge Partners，LP，

退休首席執行官

前首席執行官

一傢俬人投資管理公司

德勤律師事務所

Verizon媒體集團、媒體

全球專業服務提供商

Verizon Communications，Inc.部門

羅賓·文斯

總裁和首席執行官，

M.艾米·吉利蘭

拉爾夫·伊佐

紐約梅隆銀行公司

通用動力信息公司總裁

退休董事長、總裁兼首席執行官

技術，通用動力公司的業務部門

公共服務企業集團官員

阿爾弗雷德·W (Al)佐拉爾

公司，技術網絡提供商

多元化能源控股公司

執行顧問

以及美國的系統和專業服務

公司

Siris Capital Group，LLC

國防、情報、聯邦機構和州

私募股權投資公司華人文化產業

和地方政府客户

桑德拉·E（桑迪）奧康納

退休首席監管事務官

摩根大通，一家金融控股公司

執行委員會和其他執行官員

喬倫·安德森 *

賈伊·科菲

羅曼·雷格爾曼 *

全球人力資源主管

全球企業執行主管兼首席執行官

發行人資產服務首席執行官

企業事務幹事

服務和數字

詹妮弗·巴克

財務服務首席執行官

森蒂爾·庫馬爾 *

布萊恩·魯安

首席風險官

清算和抵押品首席執行官

詹姆斯（吉姆）t。克勞利

管理

潘興首席執行官

庫蒂斯河庫利姆斯基 *

企業控制器

阿卡什·沙阿 *

布里奇特·E恩格爾 *

首席增長官

首席信息官兼主管

J·凱文·麥卡錫 *

工程學

總法律顧問

漢內克·斯密茨 *

投資管理首席執行官

哈尼·A卡布拉維 *

德莫特·麥克唐納 *

國際主席

首席財務官

羅賓·文斯 *

總裁與首席執行官

Catherine M.基廷 *

亞歷杭德羅·佩雷斯

財富管理首席執行官

首席行政官

亞當·沃斯

市場首席執行官

艾米麗·波特尼 *

資產服務首席執行官


股票回購-2022年第四季度				總股份數回購為這是公開的一部分已宣佈的計劃或計劃	截至2022年12月31日，根據公開宣佈的計劃或計劃可能尚未購買的股票的最高近似美元價值
(百萬美元，每股除外；普通股以千股為單位)	總股份已回購	平均價格每股
2022年10月	1	$	38.52	1		$	2,628
2022年11月	18	42.43		18		2,627
2022年12月	16	45.88		16		2,626
2022年第四季度 (a)	35	$	43.81	35		$	2,626	(b)


管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析
經營成果


2022年12月31日的國家/地區風險敞口	計息存款											總暴露劑量
(以十億計)	各國央行		銀行			放貸(a)		證券(b)		其他(c)
前十大國家/地區風險敞口：
德國	$	14.0	$	1.0		$	0.8	$	4.2	$	0.2	$	20.2
英國(“UK”)	10.9		0.1			1.2		4.3		2.4		18.9
比利時	8.2		0.7			0.1		0.1		—		9.1
加拿大	—		2.2			0.9		3.9		1.8		8.8
荷蘭	3.8		—			0.2		1.0		0.2		5.2
新加坡	0.1		1.4			0.1		1.0		0.9		3.5
韓國	0.1		0.1			2.3		0.1		0.2		2.8
愛爾蘭	0.1		0.2			0.9		—		1.6		2.8
盧森堡	0.1		0.3			1.0		0.1		1.3		2.8
日本	1.1		0.9			—		0.5		0.2		2.7
前10個國家/地區的總風險敞口	$	38.4	$	6.9		$	7.5	$	15.2	$	8.8	$	76.8	(d)

選擇國家/地區風險敞口：
巴西	$	—	$	—		$	0.9	$	0.1	$	0.2	$	1.2
俄羅斯	—		0.4		(e)	—		—		—		0.4


總風險-合併	2022年12月31日						2021年12月31日
(以十億計)	貸款		無資金支持承諾		總暴露		貸款		無資金支持承諾		總暴露
金融機構	$	9.7	$	31.7	$	41.4	$	10.2	$	30.6	$	40.8
商業廣告	1.7		11.7		13.4		2.1		11.9		14.0

理財貸款	10.3		0.6		10.9		9.8		0.5		10.3
財富管理抵押貸款	9.0		0.2		9.2		8.2		0.4		8.6
商業地產	6.2		3.9		10.1		6.0		3.3		9.3
租賃融資	0.7		—		0.7		0.7		—		0.7
其他住宅按揭	0.4		—		0.4		0.3		—		0.3
透支	4.8		—		4.8		3.1		—		3.1
資本募集融資	3.4		3.5		6.9		2.3		1.5		3.8
其他	3.0		—		3.0		2.6		—		2.6
保證金貸款	16.9		—		16.9		22.5		—		22.5
總	$	66.1	$	51.6	$	117.7	$	67.8	$	48.2	$	116.0


金融機構投資組合風險敞口 (數十億美元)	2022年12月31日										2021年12月31日
	貸款		無資金支持承諾		總暴露		庫存百分比等級		到期百分比		貸款		無資金支持承諾		總暴露
證券業	$	1.6	$	17.5	$	19.1	96	%	98	%	$	1.7	$	17.5	$	19.2
資產管理公司	1.6		7.6		9.2		98		84		1.7		7.1		8.8
銀行	6.1		1.5		7.6		86		97		5.8		1.5		7.3
保險	0.1		3.8		3.9		100		12		0.2		3.4		3.6
政府	—		0.2		0.2		100		49		0.1		0.2		0.3
其他	0.3		1.1		1.4		98		43		0.7		0.9		1.6
總	$	9.7	$	31.7	$	41.4	95	%	85	%	$	10.2	$	30.6	$	40.8


商業投資組合風險敞口	2022年12月31日										2021年12月31日
(數十億美元)	貸款		無資金支持承諾		總暴露		庫存百分比等級		到期百分比		貸款		無資金支持承諾		總暴露
製造	$	0.5	$	4.1	$	4.6	96	%	21	%	$	0.6	$	3.9	$	4.5
能源和公用事業	0.3		3.7		4.0		94		9		0.4		3.9		4.3
服務和其他	0.8		3.2		4.0		96		29		1.0		3.2		4.2
媒體和電信	0.1		0.7		0.8		88		—		0.1		0.9		1.0
總	$	1.7	$	11.7	$	13.4	95	%	19	%	$	2.1	$	11.9	$	14.0


按資產類別劃分的商業地產投資組合構成	2022年12月31日				2021年12月31日
	總暴露		百分比安穩(a)		總暴露		百分比安穩(a)
(數十億美元)
住宅	$	4.1	85	%	$	3.6	81	%
辦公室	2.8		75		2.6		77
零售	0.9		58		0.9		58
混合用途	0.8		33		0.7		37
酒店	0.6		42		0.5		23
醫療保健	0.4		49		0.4		25
其他	0.5		66		0.6		45
總商業地產	$	10.1	71	%	$	9.3	66	%


貸款組合於2022年12月31日到期	在 1年		介於 1歲和5歲		介於 5至15年		之後 15年		總
(單位：百萬)
商業廣告	$	929	$	631	$	172	$	—	$	1,732
商業地產	1,002		3,723		1,501		—		6,226
金融機構	8,561		655		468		—		9,684
租賃融資	22		108		527		—		657
理財貸款	10,068		167		67		—		10,302
財富管理抵押貸款	37		4		411		8,514		8,966
其他住宅按揭	—		7		154		184		345
透支	4,839		—		—		—		4,839
資本募集融資	1,497		1,912		29		—		3,438
其他	2,930		—		11		—		2,941
保證金貸款	16,683		250		—		—		16,933
總	$	46,568	$	7,457	$	3,340	$	8,698	$	66,063


2022年12月31日到期時間超過1年的貸款組合的利率特徵
(單位：百萬)	固定費率		浮動利率		總
商業廣告	$	71	$	732	$	803
商業地產	185		5,039		5,224
金融機構	5		1,118		1,123
租賃融資	635		—		635
理財貸款	18		216		234
財富管理抵押貸款	3,629		5,300		8,929
其他住宅按揭	315		30		345
資本募集融資	—		1,941		1,941
其他	—		11		11
保證金貸款	—		250		250
總	$	4,858	$	14,637	$	19,495


可用資金	2022年12月31日			2021年12月31日			平均值
(百萬美元)							2022			2021			2020
現金和銀行到期款項	$	5,030		$	6,061		$	5,542		$	5,922		$	4,506
存放在美聯儲和其他中央銀行的有息存款	91,655			102,467			97,442			113,346			94,432
銀行的有息存款	17,169			16,630			16,826			20,757			19,165
根據轉售協議出售的聯邦基金和購買的證券	24,298			29,607			24,953			28,530			30,768
可用資金總額	$	138,152		$	154,765		$	144,763		$	168,555		$	148,871
可用資金總額佔總資產的百分比	34		%	35		%	34		%	37		%	36		%


資本數據 (百萬美元，每股除外；普通股以千股為單位)	2022			2021


12月31日：
紐約梅隆銀行股東權益與總資產比率	10.0		%	9.7		%
紐約梅隆銀行普通股股東權益與總資產比率	8.8		%	8.6		%
紐約梅隆銀行股東權益總額	$	40,734		$	43,034
紐約梅隆銀行普通股股東權益總額	$	35,896		$	38,196
紐約梅隆銀行有形普通股股東權益-非公認會計準則(a)	$	18,686		$	19,547
普通股每股賬面價值	$	44.40		$	47.50
每股普通股有形賬面價值--非公認會計原則(a)	$	23.11		$	24.31
每股普通股收盤價	$	45.52		$	58.08
市值	$	36,800		$	46,705
已發行普通股	808,445			804,145

全年：

普通股每股現金股息	$	1.42		$	1.30
普通股派息率	49		%	32		%
普通股息收益率	3.1		%	2.2		%


經營成果(續)


經營成果(續)


經營成果(續)


經營成果(續)


綜合及最大銀行附屬公司監管資本比率	2022年12月31日								2021年12月31日
	資本充裕			最低要求			資本比率		資本比率
						(a)
綜合監管資本比率: (b)
高級方法：
CET1比率	不適用		(c)	8.5	%		11.2	%	11.4	%
一級資本比率	6	%		10			14.1		14.2
總資本比率	10			12			14.9		15.0
標準化方法：
CET1比率	不適用		(c)	8.5	%		11.3	%	11.2	%
一級資本比率	6	%		10			14.4		14.0
總資本比率	10			12			15.3		14.9
第1級槓桿率	不適用		(c)	4			5.8		5.5
單反 (d)	不適用		(c)	5			6.8		6.6

紐約梅隆銀行監管資本比率: (b)
高級方法：
CET1比率	6.5	%		7	%		15.6	%	16.5	%
一級資本充足率	8			8.5			15.6		16.5
總資本比率	10			10.5			15.7		16.5
第1級槓桿率	5			4			6.2		6.0
單反 (d)	6			3			7.7		7.6


TLAC和LTD比率	2022年12月31日
	最低要求所需		最小比率帶緩衝區
					比率
符合條件的外部TLAC：
作為RWA的百分比	18.0	%	21.5	%	30.0	%
佔總槓桿敞口的百分比	7.5	%	9.5	%	14.4	%

合資格外部有限公司：
作為RWA的百分比	7.5	%	不適用		14.4	%
佔總槓桿敞口的百分比	4.5	%	不適用		6.9	%


非利息費用對賬					2021年與
(百萬美元)	2021		2020		2020
非利息費用- GAAP	$	11,514	$	11,004	5	%
值得注意的項目的影響 (a)	129		165
調整後的非利息費用總額-非GAAP	$	11,385	$	10,839	5	%


税前營業利潤率對賬
(百萬美元)	2022			2021
税前收益(簡寫為GAAP)	$	3,328		$	4,648
值得注意的項目的影響 (a)	(1,540)			(116)
調整後的税前收益，不包括顯著項目--非公認會計準則	$	4,868		$	4,764

總收入- GAAP	$	16,377		$	15,931
值得注意的項目的影響 (a)	(511)			13
調整後總收入，不包括顯著項目--非公認會計準則	$	16,888		$	15,918

税前營業利潤率(簡寫為GAAP(b)	20		%	29		%
調整後税前營業利潤率-非GAAP (b)	29		%	30		%


有效税率調節
(百萬美元)	2022
所得税撥備	$	768
值得注意的項目的影響 (a)	(162)
調整後的所得税撥備，不包括值得注意的項目-非GAAP	$	930

税前收益(簡寫為GAAP)	$	3,328
值得注意的項目的影響 (a)	(1,540)
調整後的税前收益，不包括顯著項目--非公認會計準則	$	4,868

有效税率- GAAP	23.1		%
調整後的有效税率-非GAAP	19.1		%


每股普通股賬面價值和有形賬面價值對賬	12月31日，
(百萬美元，每股金額除外，除非另有説明)	2022		2021		2020
紐約梅隆銀行年終股東權益- GAAP	$	40,734	$	43,034	$	45,801
減去：優先股	4,838		4,838		4,541
紐約梅隆銀行年終普通股股東權益- GAAP	35,896		38,196		41,260
減值：商譽	16,150		17,512		17,496
無形資產	2,901		2,991		3,012
附註：遞延税項負債--可抵税商譽	1,181		1,178		1,144
遞延税項負債--無形資產	660		676		667
紐約梅隆銀行年終有形普通股股東權益-非GAAP	$	18,686	$	19,547	$	22,563

年終已發行普通股 (單位：千)	808,445		804,145		886,764

每股普通股賬面價值(簡寫為GAAP)	$	44.40	$	47.50	$	46.53
每股普通股有形賬面價值--非公認會計原則	$	23.11	$	24.31	$	25.44


不變貨幣調節-合併					2022 vs.
(百萬美元)	2022		2021		2021
投資管理和績效費用(簡寫為GAAP)	$	3,299	$	3,588	(8)	%
外幣匯率變動的影響	—		(135)
調整後的投資管理和績效費用--非公認會計準則	$	3,299	$	3,453	(4)	%


恆定貨幣對賬–投資和財富管理業務板塊					2022 vs.
(百萬美元)	2022		2021		2021
投資管理費和業績費 –公認會計原則	$	3,290	$	3,590	(8)	%
外幣匯率變動的影響	—		(135)
調整後的投資管理和績效費用--非公認會計準則	$	3,290	$	3,455	(5)	%


税前營業利潤調節 –投資理財業務細分市場										2022 vs.
(百萬美元)	2022			2021			2020			2021
所得税前收入(簡寫為GAAP)	$	48		$	1,230		$	971		(96)	%
值得注意的項目的影響 (a)	(709)			(5)
調整後所得税前收入--非公認會計原則	$	757		$	1,235					(39)	%

總收入- GAAP	$	3,550		$	4,042		$	3,692
減：分銷和服務費用	345			300			338
調整後總收入，扣除分銷和服務費用--非GAAP	$	3,205		$	3,742		$	3,354

税前營業利潤率(簡寫為GAAP(b)	1		%	30		%	26		%
經調整的税前營業利潤率，扣除分銷和服務費用-非GAAP(b)	2		%	33		%	29		%
經調整的税前營業利潤率，扣除分銷和服務費用，不包括顯著項目-非GAAP(b)	24		%


適用於紐約梅隆銀行普通股股東的淨收益用於計算每股收益的公司	截至12月31日的年度，
(單位：百萬)	2022		2021		2020
適用於紐約梅隆銀行公司普通股股東的淨收益	$	2,362	$	3,552	$	3,423
減：分配給參與證券的收益	—		2		6
適用於紐約梅隆銀行普通股股東的淨收入，經過計算每股普通股基本和攤薄收益的必要調整	$	2,362	$	3,550	$	3,417


紐約銀行發行在外的普通股和同等股票平均數 Mellon Corporation	截至12月31日的年度，
(單位：千)	2022	2021	2020
基本信息	811,068	851,905	890,839
普通股等價物	3,904	4,900	2,425
減去：參與證券	(177)	(446)	(750)
稀釋	814,795	856,359	892,514

反攤薄證券 (a)	3,142	642	4,968


適用於紐約銀行普通股股東的每股收益 Mellon Corporation	截至12月31日的年度，
(美元)	2022		2021		2020
基本信息	$	2.91	$	4.17	$	3.84
稀釋	$	2.90	$	4.14	$	3.83


截至2022年12月31日，未實現損失頭寸、不計信貸損失準備的可供出售證券	少於12個月				12個月或更長時間				總
	公平值		未實現損失		公平值		未實現損失		公平值		未實現損失
(單位：百萬)
美國財政部	$	14,058	$	824	$	15,236	$	1,839	$	29,294	$	2,663
代理RMBS	7,929		376		789		168		8,718		544
機構商業MBS	6,088		389		1,878		296		7,966		685
主權債務/主權擔保	4,176		184		3,788		363		7,964		547
超國家	3,451		109		2,571		290		6,022		399
克洛斯	4,806		94		403		10		5,209		104
外國擔保債券	2,830		83		1,977		203		4,807		286
非機構商業性MBS	1,914		201		932		156		2,846		357
外國政府機構	1,148		43		1,013		80		2,161		123
美國政府機構	1,710		186		208		37		1,918		223
非機構RMBS	588		16		1,148		193		1,736		209
其他ABS	333		18		876		106		1,209		124

國家和政治分區	—		—		12		—		12		—

可供出售的證券總額 (a)	$	49,031	$	2,523	$	30,831	$	3,741	$	79,862	$	6,264


截至2021年12月31日，處於未實現虧損狀況且未計入信用損失的可供出售證券	少於12個月				12個月或更長時間				總
	公平值		未實現損失		公平值		未實現損失		公平值		未實現損失
(單位：百萬)
美國財政部	$	16,855	$	235	$	1,944	$	93	$	18,799	$	328
主權債務/主權擔保	6,040		66		58		1		6,098		67
代理RMBS	4,089		44		457		29		4,546		73
超國家	3,093		44		305		6		3,398		50
機構商業MBS	2,233		39		585		3		2,818		42
外國擔保債券	2,694		23		—		—		2,694		23
克洛斯	1,808		3		318		2		2,126		5
非機構RMBS	1,573		20		345		5		1,918		25
國家和政治分區	1,848		40		13		—		1,861		40
美國政府機構	1,780		27		—		—		1,780		27
其他ABS	1,383		20		201		2		1,584		22
外國政府機構	1,446		17		15		—		1,461		17
公司債券	1,247		42		198		10		1,445		52
非機構商業性MBS	947		16		222		7		1,169		23

可供出售的證券總額(a)	$	47,036	$	636	$	4,661	$	158	$	51,697	$	794


2022年12月31日持有至到期證券投資組合					收視率(a)
			未實現淨收益(虧損)								BB+ 和較低
(百萬美元)	攤銷成本				AAA/ AA-		A+/ A-		Bbb+/ BBB-				不額定
代理RMBS	$	34,188	$	(4,228)	100	%	—	%	—	%	—	%		—	%
美國財政部	10,863		(895)		100		—		—		—			—
美國政府機構	4,206		(534)		100		—		—		—			—
機構商業MBS	4,014		(411)		100		—		—		—			—
主權債務/主權擔保 (b)	1,388		(76)		100		—		—		—			—

克洛斯	983		(26)		100		—		—		—			—
超國家	443		(25)		100		—		—		—			—
外國政府機構	66		(6)		100		—		—		—			—
非機構RMBS	30		1		22		58		2		17			1
國家和政治分區	13		(2)		2		2		3		—			93

持有至到期證券總額	$	56,194	$	(6,202)	100	%	—	%	—	%	—	%		—	%


2021年12月31日持有至到期證券投資組合					收視率(a)
			未實現淨收益(虧損)								BB+ 和較低
(百萬美元)	攤銷成本				AAA/ AA-		A+/ A-		Bbb+/ BBB-				不額定
代理RMBS	$	36,167	$	40	100	%	—	%	—	%	—	%		—	%
美國財政部	11,617		(67)		100		—		—		—			—
機構商業MBS	4,068		(11)		100		—		—		—			—
美國政府機構	2,998		(71)		100		—		—		—			—
克洛斯	983		(1)		100		—		—		—			—

主權債務/主權擔保 (b)	922		16		100		—		—		—			—
超國家	54		—		100		—		—		—			—
非機構RMBS	43		2		23		59		2		15			1
國家和政治分區	14		1		5		2		5		—			88

持有至到期證券總額	$	56,866	$	(91)	100	%	—	%	—	%	—	%		—	%


截至2022年12月31日的成熟度分佈和證券收益率
	1年內				1-5年				5-10年				十年後				總
(百萬美元)	量		產率(a)		量		產率(a)		量		產率(a)		量		產率(a)		量		產率(a)
可供銷售：
美國財政部	$	9,221	1.35	%	$	11,658	1.52	%	$	6,632	1.24	%	$	2,022	2.92	%	$	29,533	1.51	%
主權債務/主權擔保	3,718		2.51		5,875		1.36		771		0.47		—		—		10,364		1.68
超國家	1,392		1.85		4,860		2.45		1,469		2.60		13		2.82		7,734		2.38
外國擔保債券	1,219		2.02		4,085		2.41		454		0.26		—		—		5,758		2.13
外國政府機構	513		1.70		1,660		1.82		68		1.50		—		—		2,241		1.78
美國政府機構	20		2.99		1,164		2.87		947		2.80		163		2.54		2,294		2.82
國家和政治分區	—		5.75		—		—		—		—		12		4.78		12		4.79

其他債務證券	—		—		—		—		—		—		1		3.42		1		3.42
抵押貸款支持證券：
代理RMBS																	8,957		4.08
非機構RMBS																	2,029		3.79
機構商業MBS																	8,060		2.82
非機構商業性MBS																	2,977		3.24
克洛斯																	5,343		5.44
其他ABS																	1,319		2.14
可供出售的證券總額	$	16,083	1.72	%	$	29,302	1.83	%	$	10,341	1.46	%	$	2,211	2.90	%	$	86,622	2.43	%
持有至到期：
美國財政部	$	1,728	1.71	%	$	7,737	1.34	%	$	1,398	1.20	%	$	—	—	%	$	10,863	1.38	%
美國政府機構	50		0.74		2,605		1.38		1,290		1.66		261		1.90		4,206		1.49
主權債務/主權擔保	36		0.03		1,250		0.88		102		1.06		—		—		1,388		0.87
外國政府機構	—		—		66		0.79		—		—		—		—		66		0.79
超國家	48		0.54		395		1.01		—		—		—		—		443		0.96
國家和政治分區	1		5.59		—		—		4		4.65		8		4.80		13		4.83
抵押貸款支持證券：
代理RMBS																	34,188		2.31
非機構RMBS																	30		2.41
機構商業MBS																	4,014		2.34
克洛斯																	983		5.34
持有至到期證券共計	$	1,863	1.62	%	$	12,053	1.28	%	$	2,794	1.41	%	$	269	1.98	%	$	56,194	2.07	%
總證券	$	17,946	1.71	%	$	41,355	1.68	%	$	13,135	1.45	%	$	2,480	2.81	%	$	142,816	2.30	%


截至2022年12月31日止年度的信用損失活動撥備 (a)									理財貸款		財富管理抵押貸款		其他住宅抵押貸款		資本電話融資		總
(單位：百萬)	商業廣告		商業廣告房地產		金融院校		租賃融資
期初餘額	$	12	$	199	$	13	$	1	$	1	$	6	$	7	$	2	$	241
沖銷	—		—		—		—		—		—		—		—		—
復甦	—		—		—		—		—		—		4		—		4
淨回收	—		—		—		—		—		—		4		—		4
規定(b)	6		(15)		11		—		—		6		(3)		4		9
期末餘額	$	18	$	184	$	24	$	1	$	1	$	12	$	8	$	6	$	254
對以下項目的補貼：
貸款損失	$	4	$	137	$	10	$	1	$	1	$	11	$	8	$	4	$	176
與貸款有關的承諾	14		47		14		—		—		1		—		2		78
單獨評估損害：
貸款餘額(c)	$	—	$	62	$	—	$	—	$	—	$	16	$	1	$	—	$	79
貸款損失準備	—		—		—		—		—		—		—		—		—


截至2021年12月31日止年度的信用損失活動撥備									理財貸款		財富管理抵押貸款		其他住宅抵押貸款		資本募集融資		其他		總
(單位：百萬)	商業廣告		商業廣告房地產		金融院校		租賃融資
期初餘額	$	16	$	430	$	10	$	2	$	1	$	7	$	13	$	—	$	—	$	479
沖銷	—		—		—		—		—		(1)		(1)		—		(16)		(18)
復甦	—		—		2		—		—		—		6		—		—		8
淨回收	—		—		2		—		—		(1)		5		—		(16)		(10)
規定(a)	(4)		(231)		1		(1)		—		—		(11)		2		16		(228)
期末餘額	$	12	$	199	$	13	$	1	$	1	$	6	$	7	$	2	$	—	$	241
對以下項目的補貼：
貸款損失	$	3	$	171	$	6	$	1	$	1	$	5	$	7	$	2	$	—	$	196
與貸款有關的承諾	9		28		7		—		—		1		—		—		—		45
單獨評估損害：
貸款餘額(b)	$	—	$	111	$	—	$	—	$	—	$	18	$	1	$	—	$	—	$	130
貸款損失準備	—		5		—		—		—		—		—		—		—		5


截至2020年12月31日止年度的信用損失活動撥備 (a)									理財貸款		財富管理抵押貸款		其他住宅抵押貸款		外國 (b)		總
(單位：百萬)	商業廣告		商業廣告房地產		金融院校		租賃融資
2019年12月31日開始	$	60	$	76	$	20	$	3	$	5	$	15	$	13	$	24	$	216
採用亞利桑那州立大學2016-13的影響	(43)		14		(6)		—		(5)		(7)		2		(24)		(69)
2020年1月1日餘額	17		90		14		3		—		8		15		—		147
沖銷	—		—		—		—		—		—		(1)		—		(1)
復甦	—		—		—		—		—		—		5		—		5
淨(沖銷)回收	—		—		—		—		—		—		4		—		4
規定	(1)		340		(4)		(1)		1		(1)		(6)		—		328
期末餘額	$	16	$	430	$	10	$	2	$	1	$	7	$	13	$	—	$	479
對以下項目的補貼：
貸款損失	$	6	$	324	$	6	$	2	$	1	$	6	$	13	$	—	$	358
與貸款有關的承諾	10		106		4		—		—		1		—		—		121
單獨評估損害：
貸款餘額(d)	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	20	$	—	$	—	$	20
貸款損失準備	—		—		—		—		—		—		—		—		—