2023年3月TOP KING WIN LTD投資者演示納斯達克-資本市場：TCJH相關於2023年2月9日初步招股章程的註冊號333-269290。
免責聲明2本演示文稿包含或可能被視為“前瞻性陳述”。 在某些情況下，這些前瞻性陳述可以通過使用前瞻性術語來識別，包括“相信”、“估計”、“預期”、“計劃”、“可能”、“可能”、“將”、“應該”、“大約”、“潛在”或在每種情況下，它們的否定或其他變體或可比性術語，儘管並非所有前瞻性陳述都包含這些詞。它們出現在本演示文稿的幾個地方，包括有關我們意圖，信仰，展望，分析或當前期望的有關事項的聲明，這些事項涉及中國金融諮詢市場和我們公司培訓，諮詢和諮詢業務的前景。由於它們涉及未來可能發生或可能不發生的事件，競爭動態和監管發展，並且取決於未來可能比預期的長期或短期時間範圍內可能出現或可能不出現經濟情況，因此，前瞻性陳述涉及風險和不確定性。 儘管我們認為我們對本演示文稿中包含的每個前瞻性陳述都有合理的基礎，但我們提醒您，前瞻性陳述不是未來業績的保證，而我們的實際經營業績，財務狀況，流動性和我們經營的行業的發展可能會因包括在我們在2023年1月18日向證券交易委員會首次提交的擬議首次公開招股的招股章程中“風險因素”部分引用的風險因素等因素而與本演示文稿中包含的前瞻性陳述有所不同。另外，即使我們的經營業績，財務狀況，流動性和我們經營的行業的發展與本演示文稿中包含的前瞻性陳述一致，它們也可能不預示未來時期的結果或發展。我們在本演示文稿中發表的任何前瞻性陳述僅在其發表日期講話，我們不承擔更新此類陳述以反映本演示文稿後的事件或情況的義務。 本演示文稿介紹了我們和招股的基本信息。因為它是摘要，所以不包含您投資之前應該考慮的所有信息。您應該認真閲讀註冊聲明中包含的“風險因素”部分的因素，以更好地瞭解我們業務和任何前瞻性陳述中固有的風險和不確定性。我們已向證券交易委員會提交了一份註冊聲明（包括招股章程）有關本次發售的。註冊聲明尚未生效。在進行投資之前，您應該閲讀註冊聲明中的招股章程（包括其中描述的風險因素）和我們向SEC提交的其他文件 ，以瞭解我們和本次發售的更全面信息。您可以通過訪問SEC網站上的EDGAR免費獲取這些文件http：//www.se c.gov.預設初步招股章程，日期為2023年2月9日，在SEC網站上可用：https：//www.sec.gov/Archives/edgar/data/1938865/000121390023009488/ea172934-f1a1_topkingwin.htm或者，如果您聯繫Univest Securities的info@univest.us或+1（212）343-8888，則我們或任何參與發行的銷售代理人都將安排向您發送招股章程。
發行摘要發行人TOP KINGWIN LTD（“TCJH”或“公司”）提供的證券A類普通股擬議牌號Nasdaq Cm：TCJH預發行股份優先股8，213，040股普通股A類股票，3，786，960股普通股B類股票發行股份數3，000，000股普通股A類股票（如果承銷商完全行使超額分配選擇，則為3，450，000股普通股A類股票） 後發售股份優先股11，213，040股普通股A類股票（如果承銷商行使超額認購選擇，則為11，663，040股普通股A類股票）和3，786，960股普通股B類股票每股發售價4.00-5.00美元估計的總收入1,200萬美元-1,500萬美元（假設不行使超額認購選擇）資金用途（i）人員培訓和招募有資質的人員 ；（ii）系統改進，為未來的在線課程構建在線平臺；（iii）通過多渠道營銷加強品牌認知度 ；（iv）行業內的兼併和收購；和（v）一般企業用途和營運資本，包括潛在的戰略投資和收購承銷商Univest Securities，LLC 3
公司概述為客户在其發展和成長的所有階段提供全面的服務，主要客户是中國中小企業（“SME”）的企業家和高管。 全面服務分為三部分：公司業務培訓，公司諮詢和諮詢以及交易服務，通過這些服務，客户提高其在資本市場上的知識和專業知識。公司業務培訓服務提供專注於資本市場的先進知識和新視角的培訓服務。諮詢和交易服務將企業家和企業與多樣化的資本來源聯繫起來。公司諮詢服務提供定製的企業諮詢服務組合，以滿足客户獨特的財務需求。
行業概述從2016年到2021年，中國企業業務培訓市場按收入計算的市場規模迅速增長，從230億美元（人民幣146.40億）增長到455億美元（人民幣289.70億），年複合增長率為14.6%。預計2021年至2026年，中國企業業務培訓市場按收入計算的市場規模將以10.4%的年複合增長率增長，到2026年底達到746億美元（RMB475.3億）。企業業務培訓中國諮詢和交易行業市場規模迅速增長，從2899億美元（人民幣1,847.30億）增長到4149億美元（人民幣2,643.70億）。展望未來，中國諮詢和交易行業的市場規模預計將以4.7％的年複合增長率穩步增長，到2026年底達到5228億美元（人民幣3331.9億）。交易和諮詢説明：這個行業概述的估計和信息由Frost＆Sullivan Inc.（“Frost＆Sullivan”），一家獨立的市場研究公司準備。這些來源的信息可能與編譯在中國大陸內外的其他信息不一致。 美元/億 企業培訓市場規模 根據中國市場收入，行業概述，2016年-2026E 1,200 2,400 3,600 4,800 6,000 '16 '17 '18 '19 '20 '21 '22E '23E '24E '25E '26E 企業培訓市場規模 根據中國市場收入，按人民幣計算，行業概述，2016年-2026E 2016-2021年 2021-2026E 年複合增長率14.6％ 10.4％ 企業諮詢和交易市場規模根據股權交易金額，行業概述，2016年至2026E 美元/億 2016 - 2021 2021 - 2026E 年複合增長率7.4％ 4.7％
行業概覽（續）對於某些關鍵問題（如戰略、營銷、數字化轉型、公司治理、所有權結構設計和金融活動等），提供一對一定製解決方案。據Frost & Sullivan統計，中國企業諮詢行業的市場規模（按收入計算）從2016年的1,470億元（180億美元）增長到2021年的1,655.7億元（259.8億美元），年複合增長率為7.6%；預計從2021年到2026年，中國企業諮詢服務的收入將繼續以7.1%的年複合增長率增長。企業諮詢協助客户提供定製服務，涉及金融活動（例如首次公開募股、股權融資）。根據Frost & Sullivan的數據，從2016年到2021年，中國整個金融諮詢市場的規模從288.6億人民幣（45.3億美元）增長到492.2億人民幣（77.2億美元），年複合增長率為11.3%；預計從2021年到2026年，金融諮詢市場將以5.7%的年複合增長率達到964億人民幣（96.4億美元）。
目標客户股權投資者、中小企業的企業家和高管企業培訓服務第一層企業培訓服務第三層企業培訓服務第二層企業諮詢服務資本市場體系和資本市場模型新興企業階段資本市場機遇成長階段項目孵化營業模式等機會。
截至2021年，參加我們綜合諮詢服務的人數已超過1萬人，其中約72％的客户曾參加過我們的研討會，約佔2021年財年總收入的23％。企業培訓服務規模較大的研討會向與會者介紹免費提供的基礎資本市場知識，以吸引更多的潛在客户，每個研討會有150-200人蔘加，截至2021年已有140場。資本市場機會一級提供更詳細的資本市場知識，併為中小企業的企業家和高管培訓實戰業務技巧，每個研討會有100多名參與者，截至2021年有21場。資本市場體系和資本市場模型二級為與會者提供了討論和分享有關中國內地資本市場的話題的機會，每場研討會參會人數不足10人，截至2021年共有6場。孵化營項目三級主要提供多元化研討會，主要關注資本市場的基礎知識和新視角。在2020年和2021年在中國舉辦了100多個研討會。
企業諮詢服務向中小企業提供一攬子的企業諮詢服務，以滿足每個客户獨特的金融需求。客户可以決定簽訂單一模塊化服務或多項服務組合，包括以下的類別：I類別盡職調查：對客户的業務和財務狀況進行全面的探索和解釋；營業模式：協助客户簡化和標準化營業模式和組織結構；資源規劃：確定、獲取和分配內部和外部優化所必需的資源，佔2021年財年總收入的13%。II類別重整：投資者演示，對籌集過程中需要的有興趣的投資者或投行需要進行盡職調查；IPO前：將有資本需求的客户聯繫到創業投資基金、銀行或其他金融機構；法規教育：熟悉資本市場的法規，並協助滿足公開上市的標準，截至2021年已有42個客户。
諮詢和交易服務的FY21總收入的62%為我們的以營銷為重點的服務包，包括公司定位、商業計劃和融資計劃的設計與製作，公司營銷材料設計和製作，對客户進行評估以準備商業計劃、財務計劃和股本結構設計，發展和維護投資者/潛在投資者的關係，活動協調服務以及道路展示服務，包括後勤安排和在線路演安排。我們的諮詢和交易服務模式始於發現和吸引各個發展階段的快速增長的初創企業，以及有選擇地引導這些企業進行各個階段的籌資。截至2021年，我們有32個客户。
我們的企業文化致力於客户成功。我們能夠為來自不同行業的客户提供服務。我們開發了全面的服務範圍，旨在滿足客户不斷變化的需求。擁有強大的網絡效應。我們的管理團隊擁有廣泛的個人和商業網絡，為我們提供了寶貴的潛在客户來源。具有豐富經驗的高素質專業服務團隊。
增長戰略鞏固我們的市場地位，進一步發展我們的業務。以客户為中心的方法，招募優秀的專業人才，擴大我們的服務範圍，將我們的業務擴展到一線城市（如合肥、成都、重慶等）。2. 加強和擴展我們的服務範圍。通過大規模的線下活動、廣告安排、在線宣傳、推薦和口碑等，維護和增強我們的品牌3。基於各種因素，包括協同效應、管理團隊的經驗、歷史業績、服務範圍等，我們將尋找合適的併購目標。這將使公司能夠更好地深入服務客户需求或擴大我們的客户覆蓋面。投資於新的補充/協同業務企業，促進我們業務的增長。
總收入（$'000）和毛利率（%）1,3346,2953,2942,80265%78%77%76%40%45%50%55%60%65%70%75%80%-1,0002,0003,0004,0005,0006,0007,0008,0009,000202020212021 Q1-Q32022 Q1-Q3經營成果%的收入202020212021 Q1-Q32022 Q1-Q3諮詢和交易服務54%62%58%70%企業培訓服務22%23%31%7%公司諮詢服務21%13%10%23%其它3%2%1%-
投資亮點產業趨勢根據Frost & Sullivan的數據，中國經濟預計從2021年到2026年以7.3%的年複合增長率增長。這種增長推動更多的企業尋求融資諮詢服務，以及提高他們的商業知識和技能的機會。納斯達克上市納斯達克IPO有望提高資金狀況和資本獲取，以及宣傳和能見度；通過有機增長和/或選擇性併購的潛力來加速增長。以客户為中心的模型。在與客户建立長期關係的基礎上進入我們的商業模式，併產生強大的網絡效應。專業團隊具有豐富的企業培訓和諮詢經驗。與地方商會建立了長期的合作關係。我們認為，競爭優勢為我們的成功作出了貢獻，並使我們與競爭對手區分開來。
擁有10年投資管理經驗▪2022年開始擔任董事▪2016年至今任楓威資本（中國）有限公司董事總經理兼首席執行官▪2012年創立北京盛世嘉和貿易有限公司▪本科獲得加拿大多倫多大學工商管理專業學士學位；瑞士歐洲大學商業管理碩士學位▪董事曹思琪擁有10年培訓、諮詢和諮詢行業經驗▪2022年成為唯一董事、首席執行官和董事會主席▪2018年創立廣東天誠金暉企業發展有限公司▪2020年至今擔任成都紅鷹股權投資基金管理有限公司董事▪2019年至2021年擔任廣州天誠資本管理集團有限公司創始人、副總經理▪2012年至2019年在成都誠邦企業管理諮詢有限公司擔任首席執行官和首席講師▪本科獲得美國阿波羅斯大學工商管理專業學士學位；瑞士歐洲大學商業管理碩士學位▪執行主席、董事長和董事徐瑞林擁有12年企業金融和審計行業經驗▪2022年起擔任首席財務官▪2021年起擔任Fern Win Capital高級副總裁▪2011年至2016年擔任Crowe Horwath First Trust LLP（新加坡）審計師和企業財務經理▪2010年至2014年在普華永道會計師事務所等公共會計事務所任職 ▪本科畢業於中國礦業大學經濟學專業；英國斯特靈大學金融碩士學位
會計、財務和運營方面經驗達15年▪2021年起擔任Race Capital財務及運營高級總監▪從2016年至2021年擔任500 Startups控制器▪2014年至2016年在Paine & Partners三藩市擔任會計經理▪2010年至2014年擔任普華永道有限合夥公司等（會計師事務所）財務經理▪2006年至2008年在畢馬威有限公司擔任高級審計副職▪2009年在滙豐銀行（香港）擔任結構性產品經理 ▪畢業於加州大學伯克利分校，獲經濟學學士學位▪擁有特許財務分析師（CFA）認證；加州執業註冊會計師（CPA）（未曾執業）
公司財務總監吳丹 郵箱：Dan.wu@tcjhgw.cn 投資者關係鄭琦 威天集團有限責任公司 Shunyu.zheng@weitian-ir.com 電話：1-718-213-7386 聯繫人 保薦機構CEO郭程信息 Univest Securities, LLC 郵箱：info@univest.us 電話：212-343-8888