目錄

美國

證券交易所

華盛頓特區20549

表格10-Q

（標記一）

截至季度結束日期的財務報告2023年3月31日

或者

過渡期從________到________

委託文件號碼：0-30351

世平能源股份有限公司

（按其章程規定的確切註冊人名稱）

(408) 919-8000

（註冊人的電話號碼，包括區號）

根據法案第12（b）項註冊的證券：

請勾選： （1）註冊人在過去12個月內（或註冊人在應當提交此類報告的更短期間內，提交所有根據1934年證券交易法第13或15(d)條規定提交的報告，並且，（2）在過去90天內已經受到應當提交此類報告的規定的約束。是根據交易所法規12b-2中“大型加速文件報告人”，“加速文件報告人”，“小型報告公司”和“新興增長公司”的定義，請勾選發行人是否為大型加速文件報告人。

請以勾選方式説明註冊人是否在前12個月內(或被要求提交文件的較短時期內)提交了電子版交互式數據文件，並且獲得了《電子文件規定》第405條的提交要求。是根據交易所法規12b-2中“大型加速文件報告人”，“加速文件報告人”，“小型報告公司”和“新興增長公司”的定義，請勾選發行人是否為加速文件報告人。

請勾選以下適用的選項指示: 公司是否是一家大型快速報告公司，加速報告公司，非加速報告公司，較小的報告公司或新興增長公司。 請參見《交易所法》第120億.2條中“大型快速報告公司”，“加速報告公司”，“較小的報告公司”和“新興增長公司”的定義。

如果是新興成長公司，請在勾選框內標記，如果註冊人已選擇不使用符合《證券交易法》第13(a)條規定的任何新的或修訂的金融會計準則的延遲過渡期，請勾選標記。 ☐

請勾選是否為外殼公司（按交易所法規120億.2條定義）。是 ☐ 不要☒

截至2023年5月22日，發行普通股30,292,960股，每股面值$0.0001。普通股，每股面值為$0.0001，已發行並流通。

目錄

第一部分

項目1.基本報表

世平能源股份有限公司

簡明合併資產負債表

（以千為單位，除股票和每股數據外）

附註是這些簡明合併財務報表的組成部分。

世平能源股份有限公司

未經審計的簡明合併利潤表

（以千為單位，每股和每股數據除外）

附註是這些未經審計的簡明合併財務報表的一部分。

世平能源股份有限公司

未經審核的簡明合併綜合損益表

（以千為單位）

附註是這些未經審計的簡明合併財務報表的一部分。

陽光動力股份有限公司。

未經審核的簡明合併權益表

（以千為單位，除股份和每股數據外）

附註是這些未經審計的簡明合併財務報表的不可分割部分。

世平能源股份有限公司

未經審計的基本組合現金流量表

（以千為單位）

本附註是這些未經審計的簡明合併財務報表的一部分。

世平能源股份有限公司

未經審計的簡明合併財務報表附註

（以千美元為單位，除股份和每股數據外）

本季度的10-Q報告中作出了某些“前瞻性聲明”（根據1995年的私人證券訴訟改革法案解釋），涉及管理未來業務計劃和目標。

前瞻性聲明

請你閲讀以下對我們的財務狀況和業務操作結果的討論和分析，並結合本季度報告其他地方包含的我們未經審計的簡明合併財務報表以及相關説明閲讀。我們未經審計的簡明合併財務報表已按照美國通用會計原則制定。以下討論和分析包含根據《1933年證券法》第27A條和《1934年證券交易法》第21E條的前瞻性聲明，其中包括但不限於，關於我們期望、信仰、意圖或未來策略的聲明，這些聲明以“期望”、“預期”、“意圖”、“信仰”或類似語言表示。所有包含在本文檔中的前瞻性聲明均基於我們在此處可獲得的信息，我們假設沒有義務更新任何此類前瞻性聲明。我們的業務和財務表現面臨重大的風險和不確定性。實際結果可能大不如前瞻性聲明所示。在評估我們的業務時，您應仔細考慮我們2022年12月31日結束的財政年度的《10-k表格》下“風險因素”的信息。讀者應謹慎對待這些前瞻性聲明。

概述

我們是一家為商業、住宅、政府和公用事業客户和投資者提供光伏(PV)和電動汽車(EV)解決方案的全球供應商。我們在亞洲、北美和歐洲多個國家開發太陽能光伏項目，這些項目要麼出售給第三方運營商，要麼由我們擁有並運營，以出售給電網的電力。在澳大利亞，我們主要向零售客户和太陽能項目開發商銷售太陽能光伏組件。我們從2020年開始參與銷售和租賃新的零排放電動汽車，在2021年開始參與美國的屋頂和太陽能能源系統安裝，於2022年第二季度開始試生產“美國製造”的太陽能板。

我們的流動性狀況自2015年以來一直惡化。在截至2023年3月31日的三個月內，我們虧損了970萬美元，經營活動現金流出項為490萬美元。有關詳細討論，請參見“項目2-管理討論與分析-財務狀況和經營業績-流動性和資本資源”。

2022年6月10日，我們全資子公司鳳凰汽車股份有限公司（Delaware公司）以7.5美元/股的公開發行價格發行了2,100,000股普通股，總共募集了1575萬美元的總毛收益，扣除承銷折扣和佣金以及發行費用後。該發行於2022年6月10日結束，鳳凰汽車股份有限公司的普通股於2022年6月8日在納斯達克資本市場（Nasdaq Capital Market）上市，交易代碼為“PEV”。

介紹、管理估計和關鍵會計政策

我們的未經審計簡明合併財務報表已按照美國通用會計準則（“U.S. GAAP”）編制，幷包括我們公司及其所有子公司的賬户。我們按照美國通用會計準則（U.S. GAAP）編制財務報表，該編制要求我們進行估計和假設，這些估計和假設影響財務報表日期的披露資產和負債的報告金額以及在財務報表期間披露待定資產和負債的報告金額，以及營業收入和費用的報告金額。我們根據最新可獲得的信息、我們自己的歷史經驗和其他各種我們認為在此情況下是合理的假設，不斷評估這些估計和假設。由於估計的使用是財務報告過程的一個組成部分，實際結果可能與這些估計不同。我們的某些會計政策在其應用中需要更高程度的判斷。為了瞭解我們為編制未經審計的簡明合併財務報表採用的重要會計政策，讀者應參閲我們2022年《10-k表格》的“重要會計政策摘要”中所提供的信息。

影響我們經營業績的主要因素

我們認為以下因素已經對我們的業務發展、財務狀況和經營業績產生了重大影響，並且我們預計這些因素將繼續產生重大影響。

市場需求

我們的收入和盈利能力在很大程度上取決於我們PV解決方案的需求，這取決於PV系統的經濟狀況，包括政府補貼和其他激勵措施的可用性和大小、政府的支持、太陽能發電成本的改善以及環保關注和能源需求。未來五年內，全球以新的年裝機量計的光伏市場料預計會顯著增長，這將為我們這樣的工程採購施工（EPC）服務提供商和太陽能項目開發者提供顯著的業務增長機會.

從長期來看，隨着光伏技術的進步和太陽能項目平均系統成本的下降，越來越多的國家的電力市場有望達成併網點價，隨着PV產業與其他能源行業的競爭加劇和普及的併網點價加強對太陽能項目的需求，我們預計銷售成本將降低，我們的營業收入和盈利能力將增加。

此外，中型電動汽車市場預計在未來十年內將顯著增長，許多關鍵因素正在塑造支持未來幾年加速增長的產業。推動這一增長的關鍵因素包括政府法規要求車隊電動化、支持商用零排放車輛部署的激勵和補貼資金、基礎設施部署和公司電氣化要求。許多經營大型卡車和巴士車隊的大型車隊已承諾在未來數年內實現100%電動化，其中包括大型送貨卡車車隊如亞馬遜、聯邦快遞、UPS、DHL、IKEA等，以及如洛杉磯、橙縣和紐約等的交通局的運輸車隊與Genentech、微軟和賽富時等大型跨國企業的大型企業車隊。以上所有因素，加上關鍵技術推動因素，預計將顯著促進中型電動汽車的需求增長。關鍵技術驅動因素包括電池成本和其他關鍵元件成本的降低，使電動汽車更便宜，以及電動汽車傳動系統技術的進步，包括使性能更好和效率更高的電機改進，以及高電壓電池技術的改進。本市場預期的銷售增長既歸因於新的電動汽車製造商，也歸因於傳統汽車製造商預計在未來幾年內開始提供完整的電動汽車。

隨着光伏和儲能技術的進步和平均系統成本的降低，在許多情況下，太陽能系統的住宅或小型企業業主已經有效地實現了與電網等效的平價。在智能儀表和虛擬電站技術的幫助下，這些系統在許多地方可以成為與電力網有吸引力的替代選擇。我們預計傳統強勁的住宅太陽能市場，例如加利福尼亞和澳大利亞，將繼續增長。我們預計在整個太陽能市場增長的規模經濟效益，預計我們的銷售成本將減少，我們的營業收入和盈利能力將增加。

政府補貼和激勵政策

我們認為，在短期內，太陽能行業的增長仍將在很大程度上取決於政府對太陽能產品的激勵措施的可用性和效果以及太陽能在成本方面與傳統和其他可再生能源資源的競爭力。歐洲國家，特別是意大利、德國、法國、比利時和西班牙，亞洲某些國家，包括日本、印度和韓國，以及澳大利亞和美國已經採取了有利的可再生能源政策。政府贊助的促進太陽能的財務激勵措施的例子包括資本成本折扣、税收抵免、淨計量和其他激勵措施，以促進太陽能產品的終端用户、分銷商、項目開發商、系統集成商和製造商。

政府可能因政治、財務或其他原因減少或取消現有的激勵計劃，這將很難預測。電力公用事業公司或使用化石燃料或其他可再生能源的電力發電廠也可能遊説在他們的市場上改變相關立法，以保護他們的收入流。政府的經濟激勵措施也可能被完全減少或取消。

隨着在我們社區提高空氣質量的重點越來越高，像加利福尼亞這樣的大州正在強制推行關鍵終端用户段轉向零排放的交通方式。一些推動我們可尋址市場增長的關鍵法規包括：

其他州，如紐約、新澤西和馬薩諸塞州，也有望引入調節要求，要求關鍵終端用户部分，例如交通局和學校巴士轉向全電動交通方式。包括康涅狄格州、科羅拉多州、夏威夷州、緬因州、馬裏蘭州、馬薩諸塞州、新澤西州、紐約州、北卡羅萊納州、俄勒岡州、賓夕法尼亞州、羅得島州、佛蒙特州和華盛頓州在內的其他15個州承諾遵循加利福尼亞州的“先進清潔卡車規定”。受到滿足碳和温室氣體排放減排目標迫切需要的推動，各州和聯邦政府機構也支持轉向零排放交通方式，提供一系列的資金和激勵支持，以開發、演示和部署零排放交通解決方案。推動電動中型車採用的一些關鍵資金、激勵措施包括：

我們的太陽能發電和運營能力

我們的財務狀況和業績依賴於我們成功地繼續開發新的太陽能項目和運營我們現有的太陽能項目。我們預計將建造和管理更多的太陽能項目，這預計將對我們的內部流程、外部建設管理、營運資本管理和融資能力提出額外的挑戰。我們的財務狀況、業績和未來的成功，在很大程度上取決於我們繼續確定適合的場地、擴大優質回報的項目管線、獲得必要的監管批准、安排必要的融資、按時並控制預算地管理我們的太陽能項目的建設，併成功運營太陽能項目。

2023年3月31日和2022年的三個月的業績

下表總結了我們的合併業績摘要（以千美元為單位）和每個項目作為我們總淨銷售額的百分比，所示的期間。下面呈現的歷史業績不一定反映出任何未來時期可能預期的結果。

淨收入 — 淨收入分別為 2023 年 3 月 31 日和 2022 年 3 月 31 日 $47,900,000 和 $38,500,000， 較去年同期增加 $9,400,000 或 24.4%。2023 年 3 月 31 日結束的三個月中淨銷售的增長主要是由於光伏元件銷售收入 增加了 $7,000,000 和太陽能模塊銷售收入增加了 $9,000,000，同時與低毛利潤屋頂和太陽能系統安裝的總收入下降淨額 $7,900,000 部分抵消。

營業成本— 營業成本分別為 2023 年 3 月 31 日和 2022 年 3 月 31 日 $43,400,000（淨收入的 90.6%）和 $35,800,000（淨收入的 93.0%），較去年同期增加 $7,600,000 或 21.2%。銷售成本的增加與淨收入的增加相一致。

毛利潤— 我們的毛利潤在 2023 年 3 月 31 日結束的三個月中從 2022 年 3 月 31 日結束的三個月中的 $2,700,000 增加到 $4,500,000。毛利率分別為 2023 年 3 月 31 日和 2022 年 3 月 31 日的 9.4% 和 7.0%。毛利率的提高主要是由於太陽能 模塊銷售的毛利率提高和低毛利潤的屋頂和太陽能系統安裝的總收入減少以及其佔總收入的比例減少。

總費用和管理費用-總費用和管理費用分別為2023年3月31日止三個月的1050萬美元（淨收入的22.0%）和2022年3月31日止三個月的910萬美元（淨收入的23.7%），增加了140萬美元，增長了15.3%。總費用和管理費用的增加主要是由於研發費用的增加。

銷售、市場和客户服務費用 - 銷售、營銷和客户服務費用分別為2023年3月31日止三個月的120萬美元（淨收入的2.5%）和2022年3月31日止三個月的120萬美元（淨收入的3.2%），兩個時期保持穩定。信貸損失準備金數額 - 2023年3月31日止三個月的信貸損失準備金數額為4萬美元，主要是由於澳大利亞光伏組件銷售的應收賬款增加了額外的儲備。 2022年3月31日止三個月，我們撤回了700000美元的信貸損失準備金，主要是由於加強了應收賬款的監督。

利息費用淨額-利息費用淨額分別為2023年3月31日止三個月的200萬美元（淨銷售額的4.1%）和2022年3月31日止三個月的140萬美元（淨銷售額的3.6%）。利息費用增加主要是由於可轉債所計提的利息。淨外匯損益 - 我們在2023年3月31日止三個月內淨外匯損失為80萬美元（淨收入的1.7%），在2022年3月31日止三個月內淨外匯損益為110萬美元 （淨收入的2.8%）。差異主要是由於EUR / USD和AUD / USD的匯率波動。

所得税費用-我們在2023年3月31日止三個月和2022年3月31日止三個月分別計提了80萬美元（淨收入的0.8%）和30萬美元（淨收入的0.7%）的應納所得税。所得税費用保持穩定，因為澳大利亞子公司的税前收益沒有明顯變化。淨虧損-基於上述原因，我們在2023年3月31日止三個月內遭受了970萬美元的淨虧損（淨收入的20.3%），比2022年3月31日止三個月的淨虧損增加了300萬美元，為680萬美元（淨收入的17.6%） 。

歷史上，我們主要通過銀行借款、發行可轉換債券、營業活動和私募股份和註冊發行所募集的資金來融資。截至2023年3月31日，我們擁有500萬美元的現金和現金等價物及受限制的現金。

我們在2023年3月31日止三個月內遭受了970萬美元的淨虧損，運營活動所用現金流量為490萬美元。截至2022年3月31日，淨工作資本逆差為115.4萬元美元，累計赤字為6802萬美元。這些因素對集團繼續作為繼續經營公司的能力提出了重大質疑。在本報告發布後的接下來的12個月內，我們計劃繼續實施各種措施來增加營業收入並將成本和費用控制在可接受的水平內。這些措施包括：1）與光伏太陽能項目的潛在買家進行談判； 2）協商推遲可轉換債券付款； 3）改善美國業務的盈利能力； 4）積極實施健全的資本市場策略，包括債務和股權發行，以滿足集團的融資需求； 5）嚴格控制和減少業務，營銷和廣告費用； 6）尋求某些信貸設施。

如果我們無法實現這些目標，則可能需要額外融資來償還債務和執行我們的業務計劃，並且可能無法及時、以可接受的條件或根本無法獲得必要的額外資本。如果融資來源不可用，或者我們未能增加毛利率和減少營運虧損，我們可能無法實施目前的擴張計劃，償還債務，或應對競爭壓力，任何這些都將對我們的業務、財務狀況和業務結果產生重大不利影響，可能會嚴重影響我們作為繼續經營公司的能力。未經審計的簡明合併財務報表不包括與資產記錄的轉回和分類或負債的數量和分類有關的任何調整，也不包括可能需要調整的其他調整， 如果我們不能繼續作為持續經營公司，這些調整可能是必要的。

流動性和資本資源

總費用和管理費用-

我們主要通過銀行借款、發行可轉換債券、營業活動和私募股份以及註冊發行所募集的資金來融資。

我們在2023年3月31日止三個月內遭受了970萬美元的淨虧損，運營活動所用現金流量為490萬美元。截至2022年3月31日，淨工作資本逆差為115.4萬元美元，累計赤字為6802萬美元。這些因素對集團繼續作為繼續經營公司的能力提出了重大質疑。

在本報告發布後的接下來的12個月內，我們計劃繼續實施各種措施來增加營業收入並將成本和費用控制在可接受的水平內。這些措施包括：1）與光伏太陽能項目的潛在買家進行談判； 2）協商推遲可轉換債券付款； 3）改善美國業務的盈利能力； 4）積極實施健全的資本市場策略，包括債務和股權發行，以滿足集團的融資需求； 5）嚴格控制和減少業務，營銷和廣告費用； 6）尋求某些信貸設施。

如果我們無法實現這些目標，則可能需要額外融資來償還債務和執行我們的業務計劃，並且可能無法及時、以可接受的條件或根本無法獲得必要的額外資本。如果融資來源不可用，或者我們未能增加毛利率和減少營運虧損，我們可能無法實施目前的擴張計劃，償還債務，或應對競爭壓力，任何這些都將對我們的業務、財務狀況和業務結果產生重大不利影響，可能會嚴重影響我們作為繼續經營公司的能力。

未經審計的簡明合併財務報表不包括與資產記錄的轉回和分類或負債的數量和分類有關的任何調整，也不包括可能需要調整的其他調整， 如果我們不能繼續作為持續經營公司，這些調整可能是必要的。

現金及現金等價物的來源和用途概括如下（以千元為單位）：

經營活動

截至2023年3月31日的三個月，經營活動產生的淨現金流為490萬元，主要是由於（i）淨虧損970萬元，（ii）增加550萬元的存貨，以購買即將生產的原材料，（iii）減少110萬元的客户預收款，（iv）減少100萬元的租賃負債，以及（v）增加100萬元的應收賬款；部分抵消了此項減少的是：（i）應付賬款增加了670萬元，（ii）應付及其他負債增加了180萬元，其中由於資金短缺導致亟需償付負債，（iii）計提折舊和攤銷140萬元，（iv）可轉換債券折扣的攤銷成本110萬元，（v）租賃資產的攤銷費用110萬元，以及（vi）股票補償費用60萬元。

截至2022年3月31日的三個月，經營活動產生的淨現金流為860萬元，主要是由於（i）淨虧損680萬元，（ii）增加460萬元的存貨，（iii）減少310萬元的租賃負債，（iv）增加200萬元的應收賬款，以及（v）增加200萬元的項目資產；這一減少部分地抵消了：（i）租賃資產的攤銷270萬元，（ii）應付及其他負債增加了180萬元，由於資金短缺導致亟需償付負債，（iii）應付賬款增加了170萬元，（iv）預付款項和其他流動資產減少了140萬元，（v）股票補償費用120萬元，以及（vi）計提折舊和攤銷費用70萬元。

投資活動

三個月截至2023年3月31日的投資活動淨現金流為40萬元，主要是由於支付購買固定資產的40萬元。

截至2022年3月31日的三個月，投資活動產生的淨現金流為110萬元，主要是由於出售固定資產的130萬元所得的收益，部分抵消了購買不動產、廠房和設備支付的20萬元現金。

籌資活動

三個月截至2023年3月31日的籌資活動淨現金流為200萬元，主要包括（i）500萬元的借款淨還款，部分抵銷了（i）180萬元借款收益，以及（ii）Phoenix企業的備用股權購買協議收益120萬元。

截至2022年3月31日的三個月，籌資活動的淨現金流為210萬元，主要包括從借貸中獲得的淨收益。

資本支出

我們在2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中分別進行了40萬元和20萬元的資本開支，目前沒有任何資本承諾。

趨勢信息

我們的營業收入主要取決於銷售光伏項目資產、供電、我們澳大利亞子公司光伏元件業務的交易以及我們美國子公司在屋頂和太陽能能源系統的安裝和銷售業務、EV租賃業務、叉車銷售業務以及太陽能模塊銷售業務。隨着COVID-19的傳播和烏克蘭戰爭爆發的影響繼續擴大，為遏制病毒傳播和危機季節的措施導致光伏行業在供應鏈、人力不足以及製造和建築工程中暫停。由於各國和地區狀況迅速變化，因此很難估計COVID-19和烏克蘭危機的影響持續時間和範圍。

除本季度報告中已披露的情況外，我們不知道2023年3月31日結束的三個月內任何趨勢、不確定性、要求、業務或事件，這些可能對我們的淨收入、收益、盈利能力、流動性或資本資源產生重大影響，或者會導致報告的合併財務信息不一定能體現未來的業務成果或財務狀況。

脱離資產負債表的安排

截至2023年3月31日，我們沒有可能對投資者產生重大影響的場外安排。我們沒有訂立任何以我們自己的股份為基礎的衍生品合同，並列入股東權益，也沒有未反映在我們未經審計的簡明合併財務報表中的任何衍生品合同。我們沒有保留或相關的資產轉讓或未合併實體，作為此類實體的信貸、流動性或市場風險支持。我們沒有與我們相關的未合併實體的任何變量權益，其中這些實體提供融資、流動性、市場風險或信用支持，或者在租賃、對衝或研發服務中與我們合作。

如需瞭解我們的合同義務、承諾和可能發生的情況，請參閲第I部分、第1條中簡明合併財務報表的附註8。

關於市場風險的定量和定性披露

不適用於較小的報告公司。

項目4.控制和程序

披露控件和程序的評估

在我們的管理監督下，並參與其中的是我們的主管執行官和首席財務和會計官，我們評估了2023年3月31日結束的財政季度的信息披露控制和程序的有效性，根據SEC規則和表格規定的時限，及其指定的適當的信息按照政府的規定記錄、處理、彙總和報告，以便累積並與我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務和會計官或執行類似職能的其他人員，溝通，以便及時決策所需的披露信息。根據這一評估，我們的主管執行官和首席財務和會計官得出結論，在此報告範圍內涵蓋的期間內，我們的信息披露控件和程序不是有效的，不能保證我們的泄露信息披露的質量。