表格20-F
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錯誤財年0001144967P1YHttp://fasb.org/us-gaap/2023#OtherAssetsHttp://fasb.org/us-gaap/2023#OtherAssetsHttp://fasb.org/us-gaap/2023#OtherAssetsHttp://fasb.org/us-gaap/2023#AccruedLiabilitiesAndOtherLiabilitiesHttp://fasb.org/us-gaap/2023#OperatingLeaseLiabilityHttp://fasb.org/us-gaap/2023#OperatingLeaseLiability逾期30天的貸款被認為是活期貸款。包括逾期天數不到366天的與作物有關的農業貸款，因為這些貸款不被視為不良貸款。354億。包括逾期天數不到366天的與作物有關的農業貸款，因為這些貸款不被視為不良貸款。318億。浮動利率-(1)、永久債務-(2)和固定利率-(2)代表外幣債務。可變利率債務通常與倫敦銀行同業拆借利率、SOFR萬億、票據利率、基於資金的邊際成本貸款利率等掛鈎。包括根據回購協議出售的證券，金額為盧比。9020000萬，截至2023年3月31日的財政年度的聲明年利率為4.2%，截至2024年3月31日的財政年度為零，根據印度央行的長期回購操作，期限為三年。截至2024年3月31日的長期債務-其他未償餘額的增加基本上是由於這筆交易(參見附註3)。由證券和現金抵押品組成。這些數額僅限於資產/負債餘額，因此不包括收到/認捐的超額抵押品。有效保單的責任只包括被歸類為保險合同的合同的公允價值。淨額1,164,625,834股(面值盧比各1.0)在業務合併時被取消。根據當地法規，銀行必須將其税後利潤的25%(根據印度公認會計準則)轉移到不可分配的法定準備金中，並滿足某些其他條件，以便在沒有事先獲得印度央行批准的情況下支付股息。在轉入法定儲備金的總額中，Rs。8055730萬(96660美元萬)與收購eHDFC有關。根據當地法規，銀行必須將其税後利潤的25%(根據印度公認會計準則)轉移到不可分配的法定準備金中，並滿足某些其他條件，以便在沒有事先獲得印度央行批准的情況下支付股息。計入費用的信貸損失準備淨額不包括對金額為盧比的註銷案件的收回。4869090萬(58430美元萬)。零售貸款的收回率為盧比。4443220萬，來自批發貸款的是盧比。425870萬。計入費用的信貸損失準備淨額不包括對金額為盧比的註銷案件的收回。5614260萬。零售貸款的收回率為盧比。5337420萬，來自批發貸款的是盧比。276840萬。計入費用的信貸損失準備淨額不包括對金額達3618140盧比萬的註銷案件的追回。零售貸款的回收率為3538530.0000000005盧比萬，批發貸款的回收率為79610盧比萬。用於確定福利義務和淨定期福利成本的加權平均假設。其他包括賬面價值達到盧比的股權證券和附屬公司。2210340萬和Rs。截至2023年3月31日和2024年3月31日的萬分別為31759350。股權證券包括以盧比的成本持有的非流通股權證券。264080萬和Rs。截至2023年3月31日和2024年3月31日的萬分別為1464670。在非利息收入中確認的未實現收益/(損失)--其他，淨額為盧比。716010萬和Rs。截至2023年3月31日和2024年3月31日的財年分別為1175940萬。此外，其他資產還包括總額為盧比的再保險資產。10566160萬和遞延收購資產，總額為盧比。截至2024年3月31日的6053190萬。長期債務的預定到期日不包括盧比的永久債券。13038150萬(扣除債務發行成本後的淨額)。在其他資產內報告的再保險資產歸入其他資產的權益證券。VOBA是在接近直線攤銷的恆定水平基礎上攤銷的(參見附註20)00011449672024-03-3100011449672023-03-3100011449672023-04-012024-03-3100011449672022-04-012023-03-3100011449672021-04-012022-03-3100011449672022-03-3100011449672023-07-012023-07-0100011449672023-07-0100011449672023-07-012024-03-3100011449672021-03-3100011449672023-06-300001144967住房和城市發展局：信用代用品成員Hdb:DebtSecuritiesOtherThanAssetAndMortgageBackedSecuritiesMember住房和城市發展局：債務成員2023-03-310001144967住房和城市發展局：信用代用品成員Hdb:DebtSecuritiesOtherThanAssetAndMortgageBackedSecuritiesMember美國-公認會計準則：首選股票成員2023-03-310001144967住房和城市發展局：信用代用品成員Hdb:DebtSecuritiesOtherThanAssetAndMortgageBackedSecuritiesMember美國-GAAP：商業紙張成員2023-03-310001144967住房和城市發展局：信用代用品成員Hdb:DebtSecuritiesOtherThanAssetAndMortgageBackedSecuritiesMember2023-03-310001144967US-GAAP：LineOfCreditMember2023-03-310001144967hDB：外幣借款會員2023-03-310001144967hDB：BorrowedInCallMarketMember2023-03-310001144967hDB：BillsReddiscountedMember2023-03-310001144967SRT：最大成員數hDB：國內退休後福利計劃外國退休定義福利成員2023-03-310001144967SRT：最小成員數hDB：國內退休後福利計劃外國退休定義福利成員2023-03-310001144967美國-公認會計準則：外匯兑換選項成員2023-03-310001144967hDB：ForwardRateMember2023-03-310001144967US-GAAP：InterestRateContractMembers2023-03-310001144967美國-公認會計準則：外匯遠期成員2023-03-310001144967美國-公認會計準則：貨幣互換成員2023-03-310001144967美國-公認會計準則：抵押貸款認可證券成員2023-03-310001144967美國-公認會計準則：資產認可證券成員2023-03-310001144967Hdb:DebtSecuritiesOtherThanAssetAndMortgageBackedSecuritiesMemberhDB：印度政府證券成員2023-03-310001144967Hdb:DebtSecuritiesOtherThanAssetAndMortgageBackedSecuritiesMemberhDB：證券由州發行政府成員2023-03-310001144967Hdb:DebtSecuritiesOtherThanAssetAndMortgageBackedSecuritiesMemberhDB：政府證券印度境外成員2023-03-310001144967Hdb:DebtSecuritiesOtherThanAssetAndMortgageBackedSecuritiesMember住房和城市發展局：信用代用品成員2023-03-310001144967Hdb:DebtSecuritiesOtherThanAssetAndMortgageBackedSecuritiesMemberhDB：SEARCH 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RetailMember2021-03-310001144967US-GAAP：HomeEquityLoanMembers2021-03-310001144967hDB：商用車輛和建築設備財務成員2021-03-310001144967hDB：零售商業銀行會員2021-03-310001144967hDB：個人貸款和信用卡融資收款會員2021-03-310001144967US-GAAP：汽車貸款會員2021-03-310001144967美國-公認會計準則：保留預付款成員2022-03-310001144967美國-公認會計準則：保留應得收益成員2022-03-310001144967Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2022-03-310001144967美國-GAAP：母公司成員2022-03-310001144967美國公認會計準則：非控制性利益成員2022-03-310001144967美國-美國公認會計準則：普通股成員2022-03-310001144967US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2022-03-310001144967hDB：計劃資產成員2022-03-310001144967hDB：DebitAndCreditCardsRewardPointsMember2022-03-310001144967美國公認會計原則：可用於銷售證券成員2022-03-310001144967Us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2022-03-310001144967Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2022-03-310001144967hDB：DebitAndCreditCardsRewardPointsMember2023-03-310001144967hDB：國內退休後福利計劃外國退休定義福利成員2022-03-310001144967hDB：國內養老金計劃外國養老金定義受益人成員2022-03-310001144967美國公認會計原則：可用於銷售證券成員2023-03-310001144967住房和城市發展局：信用代用品成員2022-03-310001144967hDB：SEARCH 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InstitutionBondsMember2023-03-310001144967住房和城市發展局：信用代用品成員2023-03-310001144967美國公認會計準則：非控制性利益成員2023-03-310001144967美國-美國公認會計準則：普通股成員2023-03-310001144967US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2023-03-310001144967美國-公認會計準則：保留預付款成員2023-03-310001144967美國-公認會計準則：保留應得收益成員2023-03-310001144967Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2023-03-310001144967美國-GAAP：母公司成員2023-03-310001144967hDB：計劃資產成員2023-03-310001144967Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2023-03-310001144967Us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2023-03-310001144967美國-GAAP：所有其他部門成員2022-03-310001144967hDB：保險服務會員2022-03-310001144967hDB：財政服務會員2022-03-310001144967hDB：JournaleBankingMember2022-03-310001144967hDB：零售銀行會員2022-03-310001144967hDB：JournaleBankingMember2023-03-310001144967hDB：零售銀行會員2023-03-310001144967美國-GAAP：所有其他部門成員2023-03-310001144967hDB：保險服務會員2023-03-310001144967hDB：財政服務會員2023-03-310001144967hDB：LongDurationInsurance ContractMember2023-03-310001144967hDB：DebitAndCreditCardsRewardPointsMember2024-03-310001144967美國公認會計原則：可用於銷售證券成員2024-03-310001144967住房和城市發展局：信用代用品成員2024-03-310001144967hDB：SEARCH CorporateFinancial InstitutionBondsMember2024-03-310001144967美國-美國公認會計準則：普通股成員2024-03-310001144967US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2024-03-310001144967美國-公認會計準則：保留預付款成員2024-03-310001144967美國-公認會計準則：保留應得收益成員2024-03-310001144967Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2024-03-310001144967美國-公認會計準則：財政部股票公用金成員2024-03-310001144967美國-GAAP：母公司成員2024-03-310001144967美國公認會計準則：非控制性利益成員2024-03-310001144967hDB：計劃資產成員2024-03-310001144967Us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2024-03-310001144967Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2024-03-310001144967hDB：LongDurationInsurance ContractMember2024-03-310001144967hDB：JournaleBankingMember2024-03-310001144967hDB：財政服務會員2024-03-310001144967hDB：保險服務會員2024-03-310001144967hDB：零售銀行會員2024-03-310001144967hDB：UnitlinkedLifeMember2023-06-300001144967hDB：Unit linkedPensionMember2023-06-300001144967us—gaap：集團政策成員2023-06-300001144967hDB：非議員養老金會員2023-06-300001144967us-gaap：不參與人壽保險保單成員2023-06-300001144967hDB：非默認patingRidersMember2023-06-300001144967hDB：非預設PatingProtectionMember2023-06-300001144967hDB：GroupNoParLifeInsurance會員2023-06-300001144967hDB：ParPensionInsurance產品會員2023-06-300001144967hDB：ParLifeInsurance產品會員2023-06-300001144967美國-GAAP：HealthInsuranceProductLineMembers2023-06-300001144967美國-公認會計準則：固定的年度成員2023-06-30iso4217：USDiso4217：國際標準匯率xbrli：純粹xbrli：股票Utr：天utr：年iso4217：USDxbrli：股票iso4217：國際標準匯率xbrli：股票hDB：段
美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
 
 
形式 20-F
 
☐
根據1934年《證券交易法》第12(B)或(G)條作出的註冊聲明
或
 
☒
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的年度報告
截至本財政年度止3月31, 2024
或
 
☐
根據1934年《證券交易所法》第13或15（d）條提交的過渡報告
自2010年起的過渡期
    
從現在到現在
    
或
 
☐
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的空殼公司報告
需要這份空殼公司報告的事件日期
佣金文件編號001-15216
 
 
HDFC銀行有限公司
(註冊人的確切姓名載於其章程)
 
 
不適用
(註冊人姓名英文譯本)
印度
(註冊成立或組織的司法管轄權)
HDFC銀行大樓,
塞納帕蒂·巴帕特·馬格
,
Lower Parel
, 孟買400013, 印度
(主要執行辦公室地址)
姓名：阿賈伊·阿加瓦爾、公司祕書
電話：91-22-6631-6000
電子郵件：hdfcbank.com
辦公地址： HDFC Bank Limited; Ht Parekh Marg 169 HDFC House 4樓,
後灣墾地，丘奇蓋特, 孟買，馬哈拉施特拉邦 400020, 印度.
(Name、公司聯繫人的電話、電子郵件和/或傳真號碼和地址）
 
 
根據該法第12(B)節登記或將登記的證券：
 
每個班級的標題
  
交易代碼
  
註冊的每個交易所的名稱
美國存托股份，每股代表三股股權，單位價值盧比。1.0每股
  
HDB
  
紐約證券交易所
股權股份，單位價值盧比。1.0每股
    
紐約證券交易所 *
 
*
不用於交易，而僅與根據美國證券交易委員會的要求註冊美國存托股票有關。
根據該法案第12（g）條登記或將登記的證券：不適用
根據該法案第15（d）條有報告義務的證券：不適用
 
 
註明截至年度報告所述期間結束時發行人所屬各類資本或普通股的流通股數量：
股權股份，截至2024年3月31日    7,596,910,662
用複選標記表示註冊人是否為證券法第405條規定的知名經驗豐富的發行人。 是 ☒ 沒有 ☐
如果本報告是年度報告或過渡報告，請通過複選標記表明註冊人是否不需要根據1934年證券交易法第13節或第15（d）節提交報告。   不是 ☒
注-選中上面的框不會免除根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節要求提交報告的任何註冊人根據這些條款承擔的義務。
用複選標記表示註冊人(1)是否已在過去12個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內一直符合此類提交要求。 是 ☒ 沒有 ☐
通過勾選標記檢查註冊人是否已在過去12個月內（或在註冊人被要求提交此類文件的較短期限內）以電子方式提交了根據S-t法規第405條（本章第232.405條）要求提交的所有交互數據文件。 是 ☒ 沒有 ☐
用複選標記表示註冊者是大型加速文件服務器、加速文件服務器、非加速文件服務器還是新興成長型公司。見《交易法》第120億.2條規則中“大型加速申請者”、“加速申請者”和“新興成長型公司”的定義：
大型加速文件服務器 ☒    加速文件服務器 ☐    非加速文件服務器 ☐    新興成長型公司 ☐
如果一家新興成長型公司根據美國公認會計原則編制其財務報表，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守†根據《交易法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。
†新的或修訂的財務會計準則是指財務會計準則委員會在2012年4月5日之後發佈的對其會計準則編纂的任何更新。
用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告，證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(美國聯邦法典第15編第7262(B)節)第404(B)節對其財務報告的內部控制的有效性進行了評估，該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。 ☒
如果證券是根據該法第12(B)節登記的，應用複選標記表示登記人的財務報表是否反映了對以前發佈的財務報表的錯誤更正。 ☐
勾選任何錯誤更正是否是重述，需要根據§240.10D-1（b）對註冊人的任何高管在相關恢復期內收到的激勵性薪酬進行恢復分析 
用複選標記表示註冊人在編制本文件所包括的財務報表時使用了哪種會計基礎：
 
美國公認會計原則 ☒
   
發佈的   國際財務報告準則
國際會計準則委員會的    ☐
    其他 ☐
如果在回答上一個問題時勾選了“Other”，請用複選標記表示登記人選擇遵循哪個財務報表項目： 項目17 ☐ 項目18 ☐
如果這是年度報告，請用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法第120條和第2條所定義)。 是 ☐ No ☒
目錄
 
匯率和某些定義的術語
      1  
前瞻性陳述
      3  
生意場
      4  
風險因素
      44  
有關我們的美國存款股和股票的某些信息
      83  
股票描述
      84  
美國存托股份説明
      88  
股利政策
      90  
選定的財務和其他數據
      91  
選定的統計信息
      94  
管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析
      102  
管理
      135  
主要股東
      162  
關聯方交易
      163  
課税
      166  
監督和監管
      172  
外匯管制
      224  
對印度證券外國所有權的限制
      226  
附加信息
      230  
管理層關於財務報告內部控制的報告
      231  
獨立註冊公共會計師事務所的報告-對財務報告的控制
      232  
財務報表
      F-1  
展品索引
     
EI-1
  
簽名
      S-1  
 
i
目錄表
交叉參考表
表格20-F
 
   
項目標題
   
位置
     
第I部分
        
第1項   董事、高級管理人員和顧問的身份   
不適用
   
項目2   優惠統計數據和預期時間表   
不適用
   
項目3   關鍵信息   
風險因素
    44
項目4   關於公司的信息   
業務
    4
    
選定的統計信息
    94
    
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析
    102
    
監督和監管
    172
第4A項   未解決的員工意見   
不適用
   
項目5   經營與財務回顧與展望   
匯率和某些定義術語
    1
    
精選財務和其他數據
    91
    
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析
   
102
第6項   董事、高級管理人員和員工   
企業-員工
    38
    
管理
    135
    
主要股東
    162
    
管理層對財務狀況和運營結果的討論和分析-會計重述和追回錯誤薪酬
    134
項目7   大股東和關聯方交易   
主要股東
    162
    
管理-向高級管理人員提供貸款
    154
    
關聯方交易
    163
項目8   財務信息   
獨立註冊會計師事務所報告
    F-2
    
合併財務報表及其附註
    F-6
    
商業法律訴訟
    39
    
股利政策
    90
項目9   報價和掛牌   
有關我們的美國存托股份和股權股份的某些信息
    83
第10項   附加信息   
管理
    135
    
股權股份描述
    84
    
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析
    102
    
税務
    166
    
監督和監管
    172
    
外匯管制
    224
    
限制外國持有印度證券
    226
    
附加信息
    230
 
II
目錄表
交叉參考表
 
   
項目標題
   
位置
       
項目11   關於市場風險的定量和定性披露   
業務-風險管理
      28  
    
選定的統計信息
      94  
項目12   除股權證券外的其他證券説明   
美國存托股票描述-美國存托股票持有人的費用和費用
      88  
第II部
        
第13項   違約、拖欠股息和拖欠股息   
不適用
   
第14項   對擔保持有人權利和收益使用的實質性修改   
管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析-與HDFC Limited的交易
      102  
第15項   控制和程序   
管理控制和程序
      155  
    
管理層關於財務報告內部控制的報告
      231  
    
獨立註冊會計師事務所報告-財務報告內部控制
      232  
項目16A   審計委員會財務專家   
管理審計委員會財務專家
      156  
項目16B   道德守則   
管理—道德規範
      156  
項目16C   首席會計師費用及服務   
管理-首席會計師費用和服務
      157  
項目16D   豁免審計委員會遵守上市準則   
不適用
   
項目16 E   發行人及關聯購買人購買股權證券   
管理層對財務狀況和運營結果的討論和分析-HDFC銀行及其附屬買家購買股權
      134  
項目16 F   會計師的變化或與會計師的分歧   
不適用
   
項目16 G   公司治理實踐中的重大差異   
管理-遵守紐約證券交易所公司治理上市標準
      157  
項目16 H   煤礦安全信息披露   
不適用
   
項目16I   關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露   
不適用
   
項目16J   內幕交易政策   
管理層-內幕交易政策
      161  
項目16 K   網絡安全   
管理層對財務狀況和運營結果的討論和分析-網絡安全
      130  
項目17   財務報表   
不適用
   
項目18   財務報表   
合併財務報表及其附註
     
F-1
  
項目19   陳列品   
展品索引
     
EI-1
  
 
三、
匯率和某些定義的術語
在本文件中，凡提及“吾等”、“HDFC銀行”或“本銀行”或“本集團”，均指HDFC Bank Limited，或在文意所指的情況下，亦指其為會計目的而綜合財務狀況的附屬公司。指的是“美國”或“美利堅合眾國”指的是美利堅合眾國、其領土和財產。“印度”指的是印度共和國。文件中提到的“公司法”指的是2013年印度公司法及其下發布的所有規章制度。凡提及“美元”、“美元”、“美元”或“美元”時，指的是美國的法定貨幣，而提及“盧比”、“印度盧比”、“印度盧比”或“印度盧比”時，指的是印度的法定貨幣。
我們的財務報表以印度盧比列報，在某些情況下還換算成美元。除另有説明外，本報告中包含的財務報表和所有其他財務數據均按照美國公認會計原則或美國公認會計原則編制。美國公認會計原則在某些重大方面與印度普遍接受的會計原則、印度銀行監管法案的要求以及印度儲備銀行(“印度央行”)(統稱為“印度公認會計原則”)發佈的相關法規的要求不同，後者構成了我們在印度的法定通用財務報表的基礎。適用於我們業務的主要差異包括：信貸損失準備的確定、投資的分類和估值、保險合同的分類和估值、遞延所得税的會計處理、股票補償、貸款發放費、衍生金融工具、業務合併以及財務報表和相關附註的列報格式和披露。凡提及某一“財政”，即指截至該年度3月31日止的財政年度。
印度盧比與美元之間的匯率波動將影響相當於印度證券交易所股權股票印度盧比價格的美元，從而影響我們在美國的美國存托股票(ADS)的市場價格。這些波動還將影響託管機構將以印度盧比支付的對美國存託憑證所代表的股權的任何現金股息轉換為美元。
在2018財年至2020財年貶值後，盧比在2021財年升值了2.8%。這在一定程度上是由於美元疲軟和強勁的外國資本流動。此外，印度在2021財年罕見地實現了相當於GDP 0.9%的經常賬户盈餘(上一財年為赤字0.9%)，這支撐了2021財年的盧比。在2021財年，盧比兑美元匯率在75.08-73.14美元之間。然而，隨着外國資本外流，俄羅斯-烏克蘭衝突帶來的地緣政治風險，以及主要央行開始加息週期，盧比兑美元在2022財年貶值了3.8%。在2022財年，盧比的匯率在1盧比的高點之間。1美元兑77.07美元，低點為1盧比。1美元兑72.37美元。由於美國利率大幅上升，盧比在2023財年貶值加劇。隨着強勢美元和外國機構投資者(FII)的資金外流，盧比在2023財年貶值了8.1%。盧比的匯率在1盧比的高位之間。1美元兑83.20美元，低點為1盧比。2023財年每美元75.39%。
在2024財政年度，盧比兑美元匯率在一個狹窄的區間內交易(交易在盧比和盧比之間)。81.65和R.83.582美元)，貶值1.4%.印度央行選擇了雙向幹預戰略來管理匯率波動。雖然印度央行出售美元以限制貶值壓力，但它在美元疲軟時期買入美元，以建立其外匯儲備。在2024財年，在印度主權債務被納入主要全球債券指數之前，FII對債務工具的股權流動和投資支撐了盧比兑美元。
展望未來，可能導致盧比兑美元在2025財年有所改善的因素包括：(I)宏觀基本面(GDP和通脹)好於同行；(Ii)舒適的經常賬户狀況；(Iii)股票和債務方面的更高FII流動(從2024年6月起納入摩根大通債券指數，並從2025年1月起納入彭博社本地新興市場債務指數)；以及(Iv)隨着美聯儲開始降息，美元出現一些潛在疲軟。
 
1
目錄表
儘管為方便起見，我們已將本文件中選定的印度盧比金額轉換為美元，但這並不意味着所指的印度盧比金額可以或可以按任何特定匯率、上述匯率或根本不兑換為美元。除非另有説明，否則從印度盧比到美元的所有換算都是基於紐約市以印度盧比進行電匯的中午買入價1.00美元=盧比。2024年3月31日83.34。紐約聯邦儲備銀行在給出匯率的每一天為海關目的認證這一匯率。2024年7月12日中午的買入價為1美元兑83.48盧比。
由於交易發生在2024財年（定義見本文），我們截至2022年和2023年3月31日止年度的財務報表數據與截至2024年3月31日止年度的財務報表數據不可比較。該交易於2023年7月1日（“交易生效日期”）完成。截至交易生效日期：
 
  •  
HDFC Investments Limited和HDFC Holdings Limited與HDFC Limited合併為HDFC Limited，並在未清盤的情況下解散，也沒有任何進一步的行為或契約;
 
  •  
HDFC Limited與HDFC Bank合併，並併入HDFC Bank，HDFC Limited解散而不清盤，沒有任何進一步的作為或契約；以及
 
  •  
HDFC Limited的其他子公司成為HDFC銀行的子公司和附屬公司。
我們已使用ASC主題805“企業合併”下的收購會計方法將交易作為企業合併入賬，該方法要求收購的資產和承擔的負債在收購之日按各自的公允價值入賬。我們收購HDFC Limited的成本是通過與交易相關的我們向HDFC Limited前股東發行的股票的市值來衡量的。超過銀行利息的交易對價和HDFC有限公司的可確認資產和負債的公允淨值已確認為商譽。截至2024年3月31日及截至2024年3月31日止年度的信息納入了自2023年7月1日起應用收購會計方法的影響。在該日期之前，我們的財務報表中不包括已獲得的業務收入或現金流。
作為這項交易的結果，我們在美國公認會計原則財務報表中反映了兩個新的部門：“保險服務”，包括通過我們的子公司HDFC人壽保險有限公司提供的長期人壽保險解決方案；以及“其他”，主要包括我們通過HDFC有限公司以前的其他專門子公司開展的活動。請參閲“
管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析-與HDFC Limited的交易
”.
 
2
目錄表
前瞻性陳述
我們在本報告中包含的表述包含“將”、“目標”、“將可能的結果”、“相信”、“預期”、“將繼續”、“預期”、“估計”、“打算”、“計劃”、“考慮”、“尋求”、“未來”、“目標”、“目標”、“項目”、“應該”、“將追求”等詞語或短語，以及這些表述的類似表述或變體，均為前瞻性表述。實際結果可能與前瞻性陳述中建議的結果大不相同，原因是與我們的預期有關的某些風險或不確定因素，這些風險或不確定性與我們成功實施戰略的能力、市場對各種銀行服務的接受和需求、我們將HDFC有限公司及其子公司整合到我們的業務中並實現交易的預期收益(定義如下)的能力有關，包括我們新保險服務的發展、經紀賬户服務和財務管理服務、我們不良/減值資產的未來水平、我們的增長和擴張、我們對信貸和投資損失的撥備/準備金的充分性、技術變化、這些因素包括：投資收益的波動性，我們營銷新產品的能力，現金流預測，我們在印度和其他司法管轄區正在或將要參與的任何法律、税務或監管程序的結果，新會計準則的未來影響，我們支付股息的能力，印度和其他司法管轄區銀行法規的變化和其他監管變化對我們的影響，我們對短期資金來源展期的能力，以及我們對市場和運營風險的敞口。就其性質而言，某些市場風險披露只是估計，可能與未來實際發生的情況大不相同。因此，未來的實際收益、損失或對淨收入的影響可能與估計的大不相同。
此外，可能導致實際結果與本文件所載前瞻性陳述估計的結果大不相同的其他因素包括但不限於：總體經濟和政治條件；印度和其他國家的不穩定或不確定因素對我們的商業活動或投資造成的影響，包括在印度、美國或其他地方的恐怖襲擊、美國、以美國為首的聯盟或任何其他國家的反恐或其他襲擊，例如胡塞組織在紅海襲擊國際船隻後美國和聯合王國在也門發動的聯合打擊；俄羅斯和烏克蘭之間正在進行的戰爭；以色列和哈馬斯之間最近使地緣政治格局複雜化的地緣政治衝突；印度和巴基斯坦之間與克什米爾地區或印度和中國之間的緊張局勢；印度任何地方的軍事軍備或社會動盪；印度政府的貨幣和利率政策；自然災害、流行病、通貨膨脹、通貨緊縮、利率、匯率、股票價格或其他利率或價格的意外動盪；印度和全球金融市場的表現；印度和外國法律和法規的變化，包括税收、會計、銀行法規、保險法規和證券法規；印度競爭和定價環境的變化；以及資產估值的區域或總體變化。有關可能導致實際結果不同的因素的進一步討論，請參見“
風險因素
”.
 
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生意場
概述
我們是印度新一代私營部門銀行。我們的目標是成為印度城市、城市、半城市和農村市場客户的首選金融服務提供商。我們的戰略是通過多種分銷渠道向我們的客户提供全面的金融產品和服務，我們相信這些產品和服務具有高質量的服務、先進的技術平臺和卓越的執行力。自交易完成後(定義見“-
關於我們的銀行
(下文)2023年7月1日，我們還通過我們的專業子公司和合資公司從事人壽保險和一般保險、資產管理和證券經紀產品和服務。
我們有四項主要業務：零售銀行、批發銀行、財資服務和保險服務。我們的零售銀行產品包括存款產品，貸款，包括住房貸款和中小企業貸款，信用卡，借記卡，第三方互惠基金和保險產品，賬單支付服務，以及其他產品和服務。在批發銀行業務下，我們提供廣泛的商業和交易銀行服務，包括營運資金融資、貿易服務、交易服務和現金管理。我們也是印度領先的結構化解決方案提供商，將現金管理服務與供應商和分銷商融資相結合，為我們的企業客户促進供應鏈管理。自交易完成後，我們還提供建設融資。我們的金庫業務管理我們的資產負債表，包括其上的流動性和利率風險，幷包括客户驅動的服務，如與企業和機構客户的外匯和衍生品交易相關的諮詢服務，以及自營交易，包括印度政府證券。
我們的非銀行金融公司(“NBFC”)子公司HDB Financial Services Limited(“HDBFSL”)提供廣泛的貸款和資產融資產品，包括按揭貸款、商業車輛貸款、消費貸款和黃金貸款，以及一系列業務流程外包解決方案。我們通過我們的子公司HDFC Securities Limited(“HSL”)為我們的客户提供經紀賬户，我們認為該公司是印度領先的股票經紀公司之一，通過多種平臺提供各種資產類別(如股票、黃金和債券)的一整套產品和服務，
即
、在線、移動、電話和分支機構。
自交易完成後，我們通過我們的子公司HDFC Life Life Company Company Limited(“HDFC Life”)提供長期人壽保險解決方案，並通過我們的合資企業HDFC ERGO General Insurance Company Limited(“HDFC ERGO”)提供全系列的一般保險產品。
自交易完成後，我們還通過我們的子公司HDFC資產管理有限公司(“HDFC AMC”)提供一整套儲蓄和投資產品，HDFC AMC是印度最大的共同基金管理公司之一。
自1995年1月開始運營以來，我們發展迅速，包括最近由於這筆交易的結果。截至2024年3月31日，我們在4,065個城鎮擁有8,738家分行和20,938台ATM/現金存取款機(CDM)和9,320萬客户，包括通過交易獲得的分行和客户。此外，截至2024年3月31日，我們有15,182名商務記者，主要由共同服務中心(CSC)配備人員。由於我們地理範圍的擴大和由此帶來的市場滲透率的增加，我們的資產從盧比增長。截至2022年3月31日的211137億，至盧比。截至2023年3月31日的257556億和到盧比。截至2024年3月31日的441186億，其中包括根據交易獲得的資產。我們的淨收入因盧比而增加。2022財年3860億，至盧比2023財年億為4954。我們的淨收入是盧比。2024財年6,227億，包括交易完成後9個月的業績。截至2023年3月31日，我們的貸款和存款總額為盧比。170529億和Rs。188266億。截至2024年3月31日，它們是R。263357億和Rs。237682億，包括根據交易獲得的貸款和存款。截至2024年3月31日，不良客户資產總額佔客户總資產的百分比為1.2%。我們的客户淨資產佔我們存款的111.4%，我們的存款佔我們總負債和股東權益的53.9%。截至2024年3月31日的一年，平均無息往來賬户和低息儲蓄賬户佔平均總存款的37.4%。這些低成本存款和與我們的交易服務相關的現金流動導致2024財年的平均資金成本(包括股權)為4.0%。2023財年和2024財年，我們的有形股本回報率(淨收入佔平均總股東權益的百分比，減去商譽和無形資產)分別為19.3%和15.3%。截至2024年3月31日，我們的總資本充足率(根據印度央行準則計算)為18.8%。截至2024年3月31日，我們的普通股一級(CET-I)比率為16.3%。請參閲“
風險因素-與我們的所有權結構和交易相關的風險
—
我們可能無法成功地將HDFC Limited的業務整合到銀行的業務中，因此，我們可能無法實現交易的預期好處，這使我們面臨遞增的監管要求。
以及“
管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析--影響我們經營結果的某些因素和趨勢。
”
 
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宏觀經濟走勢
據國際貨幣基金組織估計，由於貿易緊張和地緣政治風險，全球經濟增長從2018年的3.6%放緩至2019年的2.8%。2020年，在新冠肺炎疫情以及相關的全球封鎖和行動限制的推動下，經濟增長下降了2.7%，導致主要經濟體的國內生產總值收縮。在疫苗和政策支持的支持下，全球經濟在2021年開始恢復活力，根據國際貨幣基金組織(IMF)的數據，當時全球經濟增長率為6.5%。然而，由於俄羅斯-烏克蘭危機、中國經濟放緩、大宗商品價格上漲和通脹上升，全球經濟復甦在2022年再次停滯。根據國際貨幣基金組織的數據，2022年全球經濟增長放緩至3.5%。2023年，國際貨幣基金組織將全球經濟增長從早先預測的2.8%修正為3.2%，因為美國、幾個主要新興市場和發展中經濟體的增長強於預期。展望2024年，國際貨幣基金組織估計全球經濟增長率為3.2%。前景面臨的風險包括地緣政治緊張局勢和天氣衝擊，主要央行的降息幅度低於預期，以及中國增長放緩的可能性。國際貨幣基金組織估計，2025年全球經濟增長率也為3.2%。
在2021財年，新冠肺炎疫情對印度的經濟增長造成了不利影響。政府在2020年3月25日至2020年5月31日之間實施了封鎖。雖然這有助於在第一波期間控制大流行的傳播，但它對所有經濟部門都產生了不利影響，其中消費和服務部門受到的影響最大。隨着流動性和政策措施的改善，經濟活動在2021財年下半年有所回升。GDP在2021財年下半年出現反彈，同比增長2.5%，而2021財年上半年GDP收縮14.6%。在2021財年，印度的GDP在2021財年下降了5.8%，而上一財年增長了3.9%。
然而，在2022財年第一季度，“新冠肺炎”的“第二波”以及相關遏制措施對印度經濟的復甦步伐產生了不利影響。在季度基礎上，印度的GDP在2022財年第一季度下降了15.3%，儘管同比增長23.0%，這主要是由於上一年基數較低的支持。經濟活動從2022財年第二季度開始復甦，但在2022財年下半年，隨着奧密克戎開始傳播，經濟活動再次承壓。總體而言，2022財年GDP增長9.7%，而2021財年下降5.8%。
2023財年第一季度，在經濟重啟的支撐下，印度GDP增速大幅回升。雖然同比增長得益於低基數，但經濟活動在第一季度獲得了真正的牽引力。2023財年第一季度GDP同比增長12.8%。然而，GDP同比增長從第二季度開始放緩，主要是由於基數效應的消退。此外，製造業和出口的疲軟表現對增長產生了負面影響，部分原因是俄羅斯-烏克蘭戰爭導致供應鏈中斷，導致投入成本上升。在2023財年第三季度，GDP增長率從第二季度的5.5%放緩至4.3%。然而，2023財年第四季度GDP增長回升至6.2%。2023財年，國內生產總值增長7.0%。
在投資增加和工業表現反彈的推動下，印度2024財年的增長高於預期。2024財年全年增長率為8.2%，高於2023財年7.0%的增長率。展望未來，在政府投資的支持下，印度2025財年的GDP增長率預計為7.1%。此外，GDP增長可能會從私人資本支出的一些回升和農村消費可能的復甦中獲得動力。
地緣政治緊張局勢和揮之不去的供應面中斷拖累了2023財年的國內零售通脹。消費者價格指數(CPI)通脹率在2022年4月升至7.8%，並在2023財年的大部分時間裏保持在印度央行6.0%的容忍上限之上。2023財年CPI平均通脹率為6.7%，而2022財年為5.5%。在2024財年第一季度平均為4.6%之後，通貨膨脹率在2023年7月升至7.4%的高位，這是由更高的食品通脹(主要是由蔬菜和穀物通脹推動的)。然而，在政府通過液化石油氣(LPG)補貼、從儲備中釋放穀物庫存以及限制大米出口的幹預下，通貨膨脹率在2024財年第三季度和第四季度分別放緩至5.4%和5.0%，2024財年全年平均為5.4%。
預計2025財年的平均通貨膨脹率為4.6%。有利的基數效應和緩和的核心通脹(不包括食品和燃料)可能會提供支撐。預測的上行風險可能來自豆類和穀物的持續通脹，以及季風的不均勻分佈。
2022年和2023年，隨着通脹升至創紀錄水平，主要央行大幅加息。2022年3月至2023年7月，美國聯邦儲備委員會(Federal Reserve)將政策利率上調525個基點，至5.25%-5.50%，達到2007年以來的最高水平。同樣，歐洲央行將政策利率上調450個基點至3.75%(存款利率)，英國央行將政策利率上調515個基點至5.25%。在大幅加息後，主要央行維持利率不變。隨着通脹放緩，主要央行(包括歐洲央行、加拿大銀行和瑞士央行)已於2024年開始降息。然而，粘性的核心通脹和較高的服務業通脹可能會促使它們在進一步降息時選擇謹慎的方式。在印度，印度央行累計將政策利率上調250個基點，至6.50%，自2023年4月政策會議以來一直保持不變。展望未來，印度預計將從2025財年第三季度開始降息，並可能與美國聯邦儲備委員會(Federal Reserve)降息週期的時間一致。
 
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為應對新冠肺炎疫情的不利影響和相關幹擾，政府在2021財年和2022財年都大幅增加了支出。雖然財政赤字在2021財年為9.2%，但在2022財年收窄至6.8%。政府在2023年和2024年財政年度大幅增加了資本支出計劃，以支持增長，同時保持在鞏固財政的軌道上。2023財年財政赤字佔GDP的6.4%，2024財年佔GDP的5.6%。
在2025財政年度預算中，政府繼續把重點放在鞏固財政和增加資本支出上。它計劃花費盧比。11萬億資本支出，財政赤字目標為國內生產總值的4.9%，比中期預算目標5.1%低20個基點。
此外，印度央行一直在進行不同期限的雙向調整操作(可變利率回購和可變利率逆回購)，以管理流動性狀況。中國央行傾向於保持流動性緊張，以便更好地傳導之前的加息。
此外，印度家庭的淨金融儲蓄在2023財年降至GDP的5.3%，而2022財年和2021財年分別為7.5%和11.7%，原因是2023年家庭的金融負債因貸款利率上升而增加。在利率保持不變的情況下，這一趨勢預計也將持續到2024財年。展望未來，儘管印度央行正在採取措施遏制無擔保個人貸款，貸款利率預計將下降，但2025財年家庭淨金融儲蓄可能不會像預期的那樣改善。
關於我們的銀行
HDFC Bank Limited是一家上市的公共有限公司，於1994年8月根據印度法律註冊成立，並於1995年1月作為一家預定的商業銀行開始運營。2000年，時代銀行有限公司與我們合併，2008年，我們收購了旁遮普百夫長銀行有限公司(“CBoP”)。
在2023年6月之前，我們是由住房發展金融有限公司(“HDFC Limited”)成立的HDFC集團公司的一部分，該公司以前是一家上市的公眾有限公司。本行董事會於2022年4月4日舉行的會議上批准一項綜合合併計劃(“該計劃”)，以供：(I)HDFC Limited各自的附屬公司HDFC Investments Limited及HDFC Holdings Limited(“合併附屬公司”)與HDFC Limited合併及併入HDFC Limited；及(Ii)HDFC Limited與本行合併(“合併交易”)，該交易已獲得所有所需批准，並於2023年7月1日起生效。換股比例為每25股HDFC有限公司股權(每股面值2盧比)，換42股HDFC Bank Limited股權(每股面值1盧比)。請參閲“
管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析-與HDFC Limited的交易
.”
在交易完成前，HDFC Limited主要從事金融服務，包括按揭貸款、與物業相關的貸款和存款服務，這些服務現已成為我們業務的一部分。HDFC Limited的前附屬公司已成為我們的附屬公司和聯營公司(合併後的附屬公司除外)，主要從事一系列金融服務，包括資產管理、人壽保險和一般保險。截至2023年6月30日，緊接交易完成前，HDFC Limited及其附屬公司(合稱“HDFC集團”)擁有我們20.83%的流通股。請參閲“
主要股東。
在交易完成前，我們並無與HDFC Limited或其任何集團公司訂立任何限制我們與他們競爭或限制HDFC Limited或其任何集團公司與我們業務競爭的協議，我們經銷HDFC Limited及其集團公司的產品，例如HDFC Limited的住房貸款、HDFC Life和HDFC ERGO的人壽保險及一般保險產品，以及HDFC AMC的互惠基金。
我們的大部分子公司都是在印度成立的。在我們的印度子公司中，HDFC Life根據印度普遍接受的會計原則(“印度公認會計原則”)編制財務業績，而其他子公司則根據印度會計準則編制財務業績。在我們的海外子公司中，Griha Investments根據國際財務報告準則和Griha Pte編制財務業績。有限公司根據新加坡財務報告準則編制其財務業績。
 
  •  
HDBFSL是一家非吸收存款的NBFC，我們持有95.2%的股份，主要從事零售資產融資業務。截至2024年3月31日，其總資產和股東權益為盧比。分別為919.1美元和130.7盧比。2024財年，扣除非控股權前的淨收入為225億盧比。截至2024年3月31日，HDBFSL在印度1,148個城市擁有1,682家分行。
 
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我們持有HSL 95.4%的股份，主要從事提供經紀和其他投資服務的業務。截至2024年3月31日，其總資產和股東權益為盧比。142.3萬億盧比。分別為199億美元。扣除非控股權益前的淨收益為盧比。2024財年為99億美元。截至2024年3月31日，HSL在印度139個城市擁有184家分支機構。
 
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  •  
HDFC Life是一家上市公司，我們持有該公司50.4%的股份，是印度領先的長期壽險解決方案提供商。截至2024年3月31日，HDFC Life的合併總資產和股東權益(包括其子公司)分別為31589億盧比和1481億盧比。HDFC人壽及其子公司為2024財年扣除非控股權益前的綜合淨收入貢獻了135盧比的億，相當於自交易完成以來的9個月的綜合活動。截至2024年3月31日，HDFC Life在印度設有分支機構。
 
  •  
HDFC AMC是一家上市公司，我們持有52.5%的股份，是印度最大的共同基金之一HDFC共同基金的投資經理，提供一整套儲蓄和投資產品。截至2024年3月31日，HDFC AMC的合併總資產和股東權益(包括其子公司)為盧比。755億和R.710億。HDFC AMC及其子公司貢獻了盧比。147億至2024財年扣除非控制性權益前的綜合淨收入，相當於自交易完成以來9個月的合併活動。截至2024年3月31日，HDFC AMC擁有254家分行。
 
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我們的子公司HDFC Capital Advisors Limited(“HDFC Capital”)在土地和預批階段向開發商提供長期股權和夾層資本，主要用於在印度開發負擔得起的中等收入住房。我們的全資子公司HDFC Sales Private Limited(“HSPL”)為本行營銷和銷售住房貸款，包括向本行客户分銷保險產品。本公司的全資附屬公司HDFC信託人有限公司(“HDFC信託人”)是HDFC互惠基金的受託公司。我們的海外子公司Griha Investments(“Griha Investments”)擔任HIREF International LLC及其特殊目的工具(“SPV”)的投資經理，而我們的另一家海外子公司Griha Pte則擔任該公司的投資經理。格里哈私人有限公司(“Griha Pte”)是新加坡註冊基金及其特殊目的公司的投資管理人。
 
  •  
我們的全資子公司HDFC教育和發展服務私人有限公司(“HDFC Edu”)從事提供教育管理和諮詢服務的業務。世行對HDFC EDU的控制是暫時的。根據印度央行關於這筆交易的指示，HDFC Edu預計將不晚於2025年7月1日完全剝離。
在這筆交易中，我們還收購了HDFC ERGO，這是一家我們持有50.5%股份的合資企業，ERGO International AG(德國慕尼黑再保險集團的保險實體之一)持有49.1%的股份。HDFC ERGO提供全方位的一般保險產品，如汽車、房屋、事故和健康、商業、專業、天氣和農作物業務，所有這些產品都是通過多地理、多產品和多渠道的分銷戰略提供的。截至2024年3月31日，HDFC ERGO擁有266個分支機構和497個數字辦公室的網絡，分佈在大約509個區。根據HDFC ERGO的治理安排，我們按照美國公認會計原則下的權益會計方法對該實體進行會計核算。請參閲“
關聯方交易-II.2023年4月1日以來的其他關聯方交易-HDFC ERGO General Insurance Company Limited(HDFC ERGO)
”.
交易完成後，HDFC Credila Financial Services Limited(“HDFC Credila”)成為本行的附屬公司。HDFC Credila從事提供教育貸款的業務。在2024年2月收到監管部門的批准後，按照印度央行的指示，我們稀釋了我們在HDFC Credila的權益，並於2024年3月31日持有9.99%的股份，HDFC Credila不再是該銀行的子公司。請參閲“
關聯方交易--II.2023年4月1日以來的其他關聯方交易--HDFC Credila金融服務有限公司(“HDFC Credila”)
”.
在監管機構批准這筆交易的背景下，印度央行命令我們在交易完成後兩年內出售我們在HDFC Edu的100%股份(
即
，到2025年7月1日)。為了進一步推動這一方向，我們使用瑞士挑戰法(
即
，這是一個競標過程，在這個過程中，利害關係方向賣家提交報價，賣家然後要求進行競價)。在這方面，2024年3月30日，我們與感興趣的一方簽訂了一份具有約束力的條款説明書，作為基礎報價，以尋求希望參與瑞士挑戰進程的其他各方的還價。2024年7月20日，我們宣佈具有約束力的條款單已到期，未獲延期。世行預計將在這一過程中與其他感興趣的各方繼續進行出售努力。在這一過程完成後，選定的買方和HDFC銀行將就出售HDFC EDU的全部股本簽署最終文件。
關於這筆交易，本行已向印度央行提出申請，要求就HDFC銀行作為一個合併實體及其子公司在交易完成時適用的要求給予某些豁免和澄清，我們將繼續與印度央行就其中一些事項進行接觸。印度央行給予了某些寬恕和澄清，這些寬恕和澄清基本上是可操作的，並符合適用的條例。有關在交易完成後適用於我們的RBI要求的更多詳細信息，請參閲
風險因素-與我們的所有權結構和交易相關的風險-我們可能無法成功地將HDFC Limited的業務整合到銀行的業務中，因此，我們可能無法實現交易的預期好處，這使我們面臨遞增的監管要求。
”
有關我們子公司的清單，請參閲附件8。
HDFC銀行有限公司附屬公司一覽表
“本年度報告的表格20-F。
我們的主要公司和註冊辦事處位於印度孟買400 013下帕雷爾Senapati Bapat Marg的HDFC銀行大樓。我們的電話號碼是91-22-6652-1000。我們在美國為2001年、2005年、2007年、2015年和2018年美國存托股份提供服務的代理商是存託管理公司，郵編：10022。
 
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目錄表
我們的競爭優勢
我們將我們的增長和持續成功歸因於以下競爭優勢：
我們擁有強大的品牌影響力，並通過龐大的分銷網絡廣泛覆蓋
我們專注於提供全面的金融產品和解決方案，以滿足客户的不同需求。我們是由我們的核心價值觀驅動的：卓越的運營、以客户為中心、產品領導力、人和可持續性。這幫助我們發展並取得了印度最大的私營銀行之一的地位，同時為我們的客户、利益相關者、政府、員工和整個社區帶來了價值。這筆交易通過增加保險和共同基金機構作為銀行的子公司，進一步加強了我們作為金融服務集團的定位。世行現在能夠更好地利用人類發展金融中心銀行和人類發展金融中心有限公司之間存在的重大互補性，從而加強人類發展金融中心銀行品牌。
我們相信，HDFC銀行是印度最值得信賴和最受歡迎的銀行品牌之一。在2023年亞洲貨幣最佳銀行大獎上，我們被《亞洲貨幣》雜誌評為印度最佳國內企業銀行和最佳中小企業銀行。在2023年全球私人銀行大獎中，我們還被評為“最佳私人銀行(亞洲)”和“最佳增長戰略私人銀行(亞洲)”。我們利用我們強大的品牌影響力，在印度各地建立了廣泛的銀行網絡，為城市、半城市和農村地區的廣泛客户提供服務。截至2024年3月31日，我們在4065個城鎮擁有8738家分支機構和20938台ATM/CDM，客户超過9320萬，其中52.3%的分支機構位於半城市和農村地區。此外，我們有15,182名商務記者，主要由CSC負責。我們廣泛的分行網絡與我們的數字平臺進一步補充，包括網上銀行、手機銀行、WhatsApp銀行和電話銀行解決方案，為我們的客户提供生活方式的銀行體驗，分為七類：支付、儲蓄、投資、借入、商店、貿易和保險。我們的重點是為客户提供高度個性化的多渠道體驗。
我們為客户提供種類繁多的產品和優質的服務，以滿足他們的金融需求
無論是零售銀行、批發銀行、財務服務還是保險服務，我們都認為自己是滿足客户銀行和金融需求的一站式服務。我們認為我們提供的高質量服務是我們業務的重要組成部分，並相信通過專注於持續改進的多項內部舉措來追求卓越的執行。這種對高質量服務和運營執行的追求直接支持了我們提供廣泛銀行產品的能力。
我們的零售銀行產品包括存款產品、零售貸款(如車輛和個人貸款)和其他產品和服務，如私人銀行、存託賬户、外匯服務、第三方產品(如保險和互惠基金)的分銷、賬單支付和金銀銷售。我們是印度最大的信用卡發行商，截至2024年3月31日，我們的信用卡發行量為2060萬張。自交易完成以來，我們現在直接從事提供住房貸款。在批發銀行業務方面，我們為各種規模的企業和組織提供廣泛的商業和交易銀行服務。我們的服務包括營運資金融資、定期貸款、項目融資、貿易服務、供應鏈融資、交易服務和現金管理，以及其他服務。我們提供的產品包括跟單信用證和銀行擔保、外匯和衍生產品、投資銀行服務以及企業存款產品和服務，如託管和清算銀行服務以及代理銀行業務。自交易完成後，我們還提供建設融資。我們已經在包括跨國公司在內的多家印度領先企業的銀行財團中取得了重大進展。我們相信，我們龐大的規模和低成本的融資使我們能夠以競爭優勢追求高質量的批發融資機會，與我們的同行相比。我們為政府徵税，也是公司向公眾發行股票和債券的銀行。我們的NBFC子公司HDBFSL提供貸款和資產金融產品，包括拖拉機貸款、消費貸款和黃金貸款，以及業務流程外包解決方案，如表格處理、文件驗證、聯繫中心管理和其他前臺和後臺服務。自交易完成以來，我們通過子公司HDFC Life提供長期人壽保險解決方案，並通過我們的合資企業HDFC ERGO提供全面的一般保險產品。自交易完成後，我們還通過子公司HDFC AMC提供一整套儲蓄和投資產品，並通過子公司HDFC Capital提供房地產私募股權融資。
我們能夠在我們的物理和數字網絡中提供如此廣泛的產品，這意味着我們可以為目標農村客户提供與向城市客户提供的類似的銀行產品和服務，我們相信這將使我們獲得競爭優勢。我們的產品種類繁多，專注於卓越的服務和執行，也為我們創造了多種交叉銷售機會，我們相信，這將促進客户留住。
 
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目錄表
我們取得了強勁而健康的財務業績，同時在我們的增長過程中保持了穩定的資產質量。
由於我們卓越的運營執行能力、廣泛的產品範圍、我們地理範圍的擴大以及由此通過我們廣泛的分支網絡增加的市場滲透率，我們的資產從盧比增長。截至2022年3月31日的211137億，截至2023年3月31日的257556億盧比。2023年7月1日，HDFC Limited與我們合併並併入我們，收購的資產為盧比。122731億，截至2024年3月31日，我們的總資產為441186盧比億。我們的淨息差在2023財年為4.4%，在2024財年為3.8%。由於HDFC Limited的資產產品組合收益率相對較低，與銀行相比，資金成本相對較高，因此我們在2024財年的淨息差因交易而下降。我們的存款總額為盧比。截至2024年3月31日的237682億，以及截至2024年3月31日的活期和儲蓄賬户存款佔我們總存款的38.1%。我們在交易前擁有強大的活期和儲蓄賬户，這使我們能夠利用低成本的資金基礎。我們在交易中獲得的存款基礎完全由成本相對較高的定期存款組成。我們相信，我們還可以利用已獲得的客户基礎，其中很大一部分客户在交易完成時沒有在我們這裏存入銀行，我們可以向他們提供我們的低成本存款產品。在交易中收購的住房貸款組合，包括擔保和長期產品，加強了我們穩健的資產組合組合。除了資產和淨收入的顯著增長外，我們仍然專注於保持健康的資產質量。與印度銀行業的平均水平相比，我們的不良客户資產水平仍然較低。截至2024年3月31日，我們的不良客户總資產佔客户總資產的百分比為1.2%。我們的淨收入從盧比增加了。2023年至盧比財政年度495.4美元。2024年財政年度為622.7億美元。經商譽和無形資產減去的淨收益佔平均總股東權益的百分比在2023財年為19.3%，2024財年為15.3%，淨收益佔平均有形資產總額的百分比在2023財年為2.2%，2024財年為1.8%。我們相信，健康的淨收入增長、強勁的存款吸收、低成本的存款產品和謹慎的風險管理相結合，使我們能夠產生誘人的資本回報。
我們繼續推進我們的技術平臺。
信息技術和我們的先進平臺是亞投行的關鍵推動因素，推動了所有業務的創新、客户滿意度和效率。過去幾年，我們在加強資訊科技基礎設施方面取得重大進展，包括更新我們的核心繫統、加強我們的數碼渠道，以及利用數據分析。這些改進旨在為我們的客户確保無縫和安全的交易。我們對尖端技術的承諾使我們具有競爭優勢，使我們能夠在每個客户接觸點提供量身定製的解決方案和個性化體驗。我們專注於數字轉型、數據分析和網絡安全，不僅提高了運營效率，還增強了客户信任。通過首創雲本地架構，例如公共着陸區，我們實現了更高的敏捷性和可擴展性。
通過利用先進技術，我們創建了一個強大且可擴展的平臺，支持我們的增長並適應不斷變化的市場需求。隨着我們繼續前進，我們相信我們的技術平臺和系統將繼續發揮關鍵作用，為我們的客户和利益相關者提供非凡的價值，確保我們的銀行保持行業領先地位。
我們有一支經驗豐富的管理團隊
我們經驗豐富的管理團隊由薩希達爾·賈格迪尚先生領導，他自1996年以來一直在我行工作，並於2020年10月被任命為董事董事總經理兼該行首席執行官。我們的前身是首席財務官，2019年被任命為變革推動者。此外，他還負責法律和祕書、人力資源、企業溝通、基礎設施、行政和企業社會責任職能。自2023年4月起，我們前董事高管卡伊扎德·巴魯查先生被任命為董事副董事總經理，穆罕默德·巴維什·扎維裏先生被任命為董事高管。與這筆交易相關的是，前董事和HDFC有限公司首席財務官J.V.Srinivara Rangan先生於2023年11月被任命為董事銀行執行董事。另請參閲“
管理層。
”
我們的領導團隊匯聚了各種各樣的人才和豐富的經驗。我們管理層中的許多成員都在我們公司任職了很長時間，這讓我們擁有了一批經驗豐富的經理人員。他們在銀行業或其他行業擁有豐富的經驗，並與我們一樣，都希望在執行方面做到卓越。擁有一支具有如此廣度和深度經驗的管理團隊非常適合利用我們已經在我們龐大、多樣化和不斷增長的分支機構網絡中發展起來的競爭優勢，並允許我們的管理團隊專注於為我們的業務創造新的機會。此外，HDFC有限公司經驗豐富的領導團隊已整合到我們的領導團隊中，確保了這個昔日實體的無縫過渡和運營。隨着世界變得越來越數字化，我們的管理團隊打算以創新的產品和服務引導世行在這一新興領域處於領先地位。另請參閲“
管理
.”
 
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我們的業務戰略
我們的業務戰略強調以下要素：
面向未來的戰略
印度經濟為增長做好了準備，這將導致對金融產品和服務的需求增加。這筆交易進一步豐富了我們的產品組合，包括住房貸款和建築金融業務。隨着我們認識到向數字交易的轉變越來越多，我們設想零售分支機構將轉型為參與中心，其中包括客户生命週期參與和AI Analytics驅動的客户對話等戰略需求。我們的虛擬關係管理(“VRM”)渠道提供了增強的客户參與度，其中新時代的技術增強了人類的能力，以提供我們認為是方便、安全和無縫的客户體驗。
我們繼續專注於政府機構業務。在徵收直接和間接税方面，我們是一家主要的政府銀行。我們與中央、州、區和地方各級政府合作，利用技術提供合適的解決方案。我們促進了與土地徵用過程相關的付款的數字化，促進了中央政府在各種計劃的支持下向不同受益人轉移資金，改進了為國防養卹金領取者提供的產品，並在這一業務領域採取了更多舉措。
創新一直是我們支付業務的一個恆定主題。推出了幾個新產品和支付平臺。MyCard平臺是一個一站式平臺，用於管理我們的信用卡、借記卡、耐用消費貸款和Fasttag。SmartHub Vyapar是一款集支付、銀行和商業為一體的解決方案，迎合了商家的日常需求，並幫助他們推動業務增長。鑑於我們在發行和承兑方面的特許經營權，我行還利用其消費者和商家網絡來實現可負擔性解決方案。我們也有一個消費金融計劃，幫助消費者購買商品和服務，以讚揚他們的生活方式。
我們對中小企業、交通運輸、農業和小額信貸集團的貸款活動在履行我們的優先部分義務方面發揮了重要作用。雖然我們在所有州都有業務，但我們現在正在細化到目標地區。我們還繼續追求農業融資。我們正在將客户接觸點、文檔收集流程和銷售服務數字化。我們已在所有分支機構中啟用了自助式數字功能。
在零售資產領域，我們的戰略是不斷增強我們所有零售資產的數字產品，以符合我們風險偏好的價格做到這一點，並始終如一地保持我們的投資組合質量。我們預計將繼續專注於數字分銷，並通過Xpress個人貸款、Xpress商業貸款、Xpress汽車貸款、股權貸款/互惠基金增加非輔助採購。我們不斷努力通過我們廣泛的資產產品為銀行客户爭取新的客户。這筆交易使我們能夠向現有客户和新客户提供住房貸款。合併後，週轉時間顯著改善。HDFC Limited與客户面對面聯繫的優勢是一個額外的好處。交易完成後，我們通過銀行代理計劃推出並擴大了我們的產品籃子。我們認為，由於良好的環境，從長遠來看，印度對住房的基本需求將繼續強勁。
在批發銀行業務方面，雖然我們的重點是全面的企業參與，但我們也專注於通過與大公司接觸來對銀行進行新的收購，目標是政府機構和跨國公司，以擴大我們的覆蓋範圍。我們的目標是利用政府推動基建及與生產掛鈎的鼓勵計劃，為銀行業提供更多機會。我們還制定了負債戰略，通過我們的交易銀行解決方案提高錢包份額。我們正在通過增強員工體驗(EX)、客户參與度(CE)和創建無縫銀行生態系統，走上戰略數字化轉型的道路。我們正在通過推出支持關係經理端到端旅程的平臺、可操作的分析、定價智能和儀表盤自動化來增強員工體驗。在客户方面，我們正在從以產品為重點轉向生態系統方法的道路上取得進展，並投資於實現跨職能的ERP集成。作為我們數字化轉型戰略的一部分，我們推出了供應鏈金融(SCF)承銷和入職平臺，以簡化錨定客户的交易對手入職過程，並在提交申請後不到30分鐘內提供信貸決策。這筆交易使我們能夠主要向有良好記錄的成熟借款人提供建設融資服務。這項業務主要包括租金折扣業務以及建築融資。除了純粹的建築融資設施外，我們還為綠地在建商業寫字樓提供融資，開發商擁有良好的記錄。我們預計建設融資設施將轉換為低風險的租賃租金折扣設施。
數字營銷在我們的整體營銷戰略中扮演着至關重要的角色。數字是一個我們越來越多的客户花費時間的平臺。我們通過Vigil Aunty建立了強大的品牌知識產權，Vigil Aunty是我們自己的社交媒體影響力者，她在客户中創建了對欺詐的認識，並幫助他們意識到如何避免欺詐。我們的數字營銷戰略幫助在精通數字技術的新客户中創造了品牌喜愛，從而提高了我們的金融解決方案和服務的品牌知名度和品牌忠誠度。數碼營銷提供的第二個關鍵方面是在銀行員工和客户中創建強大的數字優先文化。
 
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右移：以客户為中心的演變
我們致力於提供個性化的數字銀行解決方案，並確保全面獲得銀行服務，這突顯了我們的使命，即成為我們所有客户值得信賴的合作伙伴。隨着我們繼續創新和適應，我們的“右轉”方法將指導我們建立一傢俱有彈性、前瞻性的銀行，並始終堅定不移地致力於卓越和客户滿意度。金融領域的數字化轉型浪潮拉近了機構與客户的距離，從小額信貸到大型企業，從城市青年到農業和奶農。我們銀行提供一流的產品和服務，從以產品為中心轉變為以客户為中心。我們新的“右移”戰略利用人工智能和ML來獲得更深層次的客户洞察，在確保隱私和安全的同時增強個性化。現代化的核心繫統和雲本地架構提高了性能和安全訪問。API編排層確保跨平臺的無縫集成。通過支持多種參與渠道，我們提供一致、高質量的體驗，並利用銀行即服務將我們的產品嵌入到首選客户渠道中。
我們已經採取了重大措施來加強以客户為中心，利用技術來改善體驗和推動增長。我們的數字化轉型包括PayZapp、SmartHub Vyapar和Xpress汽車貸款等成功的舉措，以及SmartWealth、BizXpress、Dukandar dhamaka和Smart Saathi等新服務。我們不斷對我們的核心銀行基礎設施進行現代化改造，並利用數據分析來更深入地瞭解客户和進行創新。
技術和數字轉型議程通過工廠構建交付，包括兩個基本功能：
1.
數字解決方案集團(DSG)
：這個綜合單位加強了銀行業務渠道/產品團隊和我們的工程工廠之間的合作，以及其他核心技術團隊，為現有和潛在客户提供豐富的HDFC銀行產品和服務的體驗和旅程。
2.
企業工廠和能力
：該單元將核心IT系統與通過數字工廠設計和構建的原生雲體驗聯繫起來。它專注於數據工程、API工廠、信用工廠、企業工廠內部應用程序(“IHA”)和程序交付。該部門還負責所有應用程序的端到端架構，通過API和微服務實現參與層體驗，並提升數據工程能力。
為了進一步説明我們致力於為所有人量身定做數字銀行和以客户為中心的增長，我們在上個財政年度成功推出了關鍵產品。這些產品的推出反映了我們致力於滿足我們多樣化客户羣不斷變化的需求，並加強我們的服務。
 
  •  
PayZapp 2.0
：在2023財年成功推出有影響力的產品的基礎上，PayZapp 2.0繼續增長，成為增長最快的支付應用程序之一，為客户提供無縫和直觀的用户體驗，同時提供增強的安全功能。
 
  •  
Smart Hub Vyapar
：設計和開發一站式商業和銀行解決方案，以滿足微型、小型和中型企業(“中小企業”)的業務需求。這一全面的支付和銀行解決方案繼續滿足商家的日常業務需求，提供根據他們的需求定製的無縫數字解決方案。通過為HDFC銀行客户提供即時、數字和無紙化商户登錄、跨多種支付模式的可互操作支付和遠程支付等功能，商户從增加的便利性中受益。
 
  •  
HDFC Bank One(客户體驗中心)
：HDFC Bank One(客户體驗中心)，我們的AI/ML驅動的對話機器人增強了我們的聯繫中心運營，集中和簡化了客户交互。它在印度各地擴大覆蓋範圍，涵蓋各種服務，包括電話銀行、IVR自助服務、虛擬關係管理團隊和電話銷售。憑藉涵蓋WhatsApp聊天銀行、短信銀行、IVR和工程師協助服務的全渠道方法，它提供了無縫和統一的客户體驗。
 
  •  
XPress汽車貸款公司(XCL)：
XCL是印度第一個此類端到端數字貸款之旅平臺，為現有和新進入銀行的客户提供即時、無麻煩的汽車貸款支付服務。它現在是首選的汽車貸款渠道，2024財年超過30%的貸款是通過這一旅程處理的
.
它現在為零紙張、零接觸、30分鐘的汽車貸款處理提供便利，包括為銀行新客户提供服務。XCL繼續成為印度最大的數字汽車貸款發起和支付平臺。
 
  •  
智能Saathi
：這是我們的數字分銷平臺，將商業通訊員(“BC”)和商業促進者(“BF”)連接到銀行。這一舉措標誌着我們在為客户不斷變化的需求提供創新解決方案的過程中具有重要的里程碑意義。通過利用這一商業通訊員和促進者網絡，我們的目標是通過將銀行產品和服務延伸到最後一英里來增強金融包容性。
 
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增加我們在印度不斷擴張的銀行和金融服務業中的市場份額
除了受益於印度經濟和金融服務業的整體增長，我們相信，通過繼續專注於我們的競爭優勢，包括我們強大的品牌、我們多樣化的產品以及我們廣泛的銀行網點和ATM網絡，我們可以增加我們的市場份額，以增加我們的市場滲透率。我們相信，通過專注於開發面向印度各地大眾市場的數字產品，我們可以擴大我們的市場份額。我們相信，數字產品將使我們處於有利地位，能夠從印度新興中產階級和越來越多的可銀行家庭帶來的印度銀行和金融服務行業的增長中獲利。我們的主要自主數字產品，如XCL、10秒個人貸款、數字股票貸款、數字共同基金貸款等，不僅使我們的現有客户，也使新的銀行客户能夠無縫地使用貸款。這些舉措滿足了日益增長的精通數字的客户的需求。我們相信，通過擴大分支機構的足跡，特別是通過專注於農村和半城市地區，我們還可以獲得更大的市場份額。截至2024年3月31日，我們在4065個城鎮擁有8738家分支機構和20938台ATM/CDM。此外，我們有15,182名商務記者，主要由CSC負責。根據世行產品領導地位的核心價值，世行通過制定科學的方法和使用“分銷規劃工具”，大大加強了其零售分銷特許經營權的管理及其擴張的進程。這一數據科學工具將數據源與前端數據可視化解決方案結合在一起，包括關於印度城市化水平的地理空間數據、關於某一地區金融公司存在的信用局信息以及各種內部數據源。分銷規劃工具使銀行能夠將基於數據的洞察力與實地情報結合起來，就在全國具有較高商業潛力的地點擴大分發點(分行、自動取款機/CDM和商業通訊員)做出明智的決定。我們預計這種方法將有助於優化我們的擴張，並增加我們的市場份額和盈利能力。
這筆交易通過增加保險和共同基金機構作為銀行的子公司，進一步加強了我們作為金融服務集團的定位。在交易之前，我們是作為交易結果而獲得的一些產品的分銷商，如保險產品和共同基金。現在，我們，
除其他外
，集合了我們銀行和HDFC Limited之間以前存在的重大互補性，並準備通過擴大規模、全面的產品供應、資產負債表彈性以及在收入機會、運營效率和承保效率之間推動協同效應的能力，為我們的利益相關者創造有意義的價值。
交易成功完成後，我們相信，我們將能夠擴大我們的住房貸款組合，並增強我們現有的客户基礎，受益於所獲得的評估客户信用的技術能力，以及所收購的辦事處，以在印度各地營銷我們的產品和服務。隨着最近的法律引入了更大的透明度，房地產市場環境發生了變化。HDFC Limited的擔保和長期產品預計將加強我們穩健的資產組合組合。住房貸款客户通常比其他零售客户保留的時間更長，我們現在能夠向我們因交易而獲得的相當大的客户羣提供產品和服務，其中很大一部分在交易完成之日沒有存入我們的銀行。我們從HDFC Limited收購的農村和經濟適用房貸款組合預計將符合我們的優先部門貸款資格，並可能使更多的信貸流入優先部門貸款。
繼續我們在技術方面的投資，以支持我們的數字戰略
隨着我們不斷改進我們的核心銀行應用程序和信息技術基礎設施並使其現代化，我們通過實施以下關鍵舉措來加強我們的技術和創新技能：
 
  •  
數字盧比：
HDFC銀行正在參與印度央行的數字盧比試點計劃。中央銀行數字貨幣(CBDC)，或俗稱數字盧比，是印度紙幣的數字、安全、更快、更具包容性的版本，它加強了隱私，因為支付者的個人信息在付款時不會泄露。雖然它對世行2024財年財務業績的影響有限，但CBDC倡議有望帶來巨大的長期好處。CBDC提出了一個強有力的理由，以促進金融包容性，降低實物現金管理的運營成本，並誘導支付系統的彈性、效率和創新。
 
  •  
UPI 2.0自動轉賬：
聯合支付接口(UPI)自動轉賬是一項允許用户設置定期支付自動化的功能。使用案例包括賬單支付、學費、OTT訂閲、保險費、百代還款和共同基金等，這些都需要商家定期收取。它很簡單，可以為用户及時可靠地付款。它幫助客户避免滯納金和斷線，從而在留住客户方面發揮關鍵作用，並使商家受益。
 
  •  
UPI二級ASBA：
UPI二級ASBA，也被稱為Single Block Multiple Deit，是一種支付機制，允許投資者將他們的資金凍結在他們的銀行賬户中，用於確定購買金融工具。這種阻塞機制是在UPI鐵路上驅動的，允許用户進行簡單、安全和方便的交易。HDFC銀行是擴展UPI二級ASBA功能的先驅銀行之一。
 
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在我們的客户羣中交叉銷售我們廣泛的金融產品組合
我們能夠在我們的網絡中提供我們的全套金融產品，包括在農村地區。此外，作為這筆交易的結果，我們獲得了一個重要的客户基礎，這些客户在完成日期時沒有在我們的銀行存款，我們可以向他們提供我們的產品和服務。通過將我們廣泛的客户基礎與我們向農村和城市客户提供全套產品(從銀行到保險和共同基金，通過我們的子公司)的能力相匹配，我們相信，隨着客户與我們的關係的發展和他們的金融需求的增長和發展，我們可以通過交叉銷售不同的產品，通過主動向我們的客户提供補充產品，來繼續實現有機增長。例如，在交易成功完成後，我們看到向增量新到銀行住房貸款客户交叉銷售儲蓄賬户的數量顯著增加，導致這類客户的粘性商數更高，併為與他們建立更強大的數字連接奠定了基礎。
通過嚴格的信用風險管理保持良好的資產質量
我們通過仔細瞄準我們的客户基礎，並通過建立我們認為是全面的風險評估程序和勤奮的風險監控和補救程序，保持了高質量的貸款和投資組合。從HDFC Limited收購的貸款組合的資產質量保持穩定。截至2024年3月31日，我們的不良客户總資產佔客户總資產的百分比為1.2%。我們相信，我們可以在實現增長的同時，保持與貸款組合構成相適應的強勁資產質量。
保持較低的資金成本
我們相信，通過利用我們的優勢，擴大我們的零售儲蓄和活期存款基礎，並增加現金管理和證券交易所清算等交易服務產生的自由流通股，我們可以保持相對低成本的融資基礎。我們在交易前擁有的強大的活期和儲蓄賬户狀況繼續下去，使我們能夠利用低成本的資金基礎。我們相信，我們還可以利用已獲得的客户基礎，其中很大一部分客户在完成日期時沒有在我們這裏存入銀行，我們可以向他們提供我們的低成本存款產品。截至2024年3月31日，我們的無息活期和低息儲蓄賬户存款佔總存款的38.1%。我們的平均資金成本(包括股權)在2023財年為3.5%，在2024財年為4.0%。與世行相比，HDFC有限公司的資金成本相對較高，導致2024財政年度的平均資金成本較高。
將ESG原則嵌入我們更廣泛的業務戰略
我們將環境、社會和治理(ESG)因素納入我們的業務戰略，包括在我們的產品和服務的設計以及我們的流程和政策的實施中。我們的ESG戰略旨在為所有利益相關者創造價值，重點關注氣候變化、社區和社會，以及與客户和供應商、貸款、採購和治理相關的某些做法。我們有一個董事會級別的企業社會責任和ESG委員會，負責監督我們的可持續性和氣候變化倡議，董事會已經批准了ESG政策框架，以識別和緩解世行與氣候變化相關的風險。在2022財年，我們承諾在2032財年之前實現運營直接排放的碳中性，並正在制定實現碳中性的實施框架，包括繼續投資於可再生能源和能效項目，以降低我們的碳足跡。其他降低ESG風險的舉措包括數字銀行的舉措、對植樹目標的貢獻、綠色建築、通過各種舉措管理温室氣體排放，包括減少整個銀行的紙張消耗、使用可再生能源、採用綠色關税和減少能源消耗。
隨着對氣候變化風險管理正規化和加強相關披露的日益重視，一些利益攸關方也更加重視金融機構在ESG事項方面的行動和投資決定。我們繼續監測氣候變化風險對我們業務的影響，包括監管發展、市場實踐變化和向低碳經濟轉型的結果，並加快發展我們的氣候風險管理能力。數據收集和評估方法方面的發展預計將繼續有助於改進和加強我們對氣候變化風險和資助排放的衡量和報告。我們正在探索對氣候風險進行建模和評估的框架。我們還繼續努力獲取用於氣候風險評估的細粒度數據和測試工具，並通過適當的夥伴關係採用適當的方法來分析不同氣候情景下的風險暴露--包括探索與數據提供商捆綁或合作的選擇。
對環境和社會(“E&S”)風險的評估也是我們整個信用評估和審批過程中不可或缺的一部分。超過10億盧比的貸款受制於世行的ESG貸款風險管理框架，其中對E&S進行了詳細的評估。除其他風險外，這一框架還要求評估環境、健康、社會、安全和氣候變化風險，作為整個信用評估過程的一部分。特別是，作為信貸偏好備忘錄的一部分，直接客户風險大於10億盧比的批發借款人必須接受詳細的E&S盡職調查評估，而高達50000盧比的風險敞口則必須接受簡化的E&S盡職調查。此外，我們越來越重視綠色融資解決方案，並針對氣候敏感型融資和擁有適當風險評估系統和流程的公司調整世行的投資組合。
 
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我們的主要業務活動
我們的主要業務包括零售銀行、批發銀行、財務服務和保險服務。下表列出了我們的淨收入，包括過去三個財政年度扣除信貸損失準備金後的淨利息收入和可歸因於每個領域的非利息收入淨額：
 
    
截至3月31日，
  
    
2022
    
2023
    
2024
  
    
(單位：百萬，百分比除外)
  
零售銀行業務
    RS。 640,670.1        71.8 %   RS。 808,952.1        71.5 %   RS。  960,249.9      美元 11,522.2        51.8 %
批發銀行業務
      235,811.3        26.4 %     305,947.4        27.1 %     325,808.4        3,909.4        17.6 %
財政部服務
      15,952.8        1.8 %     16,261.7        1.4 %     32,497.2        389.9        1.8 %
保險服務
                504,724.6        6,056.2        27.2 % 
其他
                30,591.1        367.1        1.6 % 
淨收入
    RS。  892,434.2        100.0 %   RS。  1,131,161.2        100.0 %   RS。  1,853,871.2      美元 22,244.8        100.0 %
我們幾乎所有的收入都來自我們在印度的業務。我們來自海外業務的收入微不足道。
零售銀行業務
概述
我們認為自己是滿足客户財務需求的一站式商店。我們提供全方位的金融產品，包括存款產品、貸款、信用卡、借記卡、支付錢包、第三方互惠基金和保險產品、賬單支付服務等服務。我們的零售銀行貸款產品包括用於商業車輛、建築設備和其他商業用途的中小企業貸款。我們將這些貸款歸類為我們零售銀行業務的一部分，考慮的因素包括客户概況、產品性質、不同的風險和回報、市場細分、我們的組織結構和內部業務報告機制。這樣的分組確保了我們零售銀行業務中專門資源的最佳利用和部署。自交易完成以來，我們現在直接從事提供住房貸款。我們還通過我們的可持續生計倡議為低收入個人設計了具體的產品。通過這一倡議，我們接觸到農村地區沒有銀行賬户和銀行賬户不足的印度人口部分。我們通過我們的銀行網點和替代銷售渠道，以及通過我們與汽車經銷商和企業客户的關係，積極營銷我們的服務。我們遵循多渠道戰略，接觸我們的客户，為他們帶來選擇、便利和我們認為是卓越的體驗。創新一直是這一細分市場增長的跳板，因此非常重視分析和客户關係管理，我們相信這有助於我們更好地瞭解客户並提供定製的解決方案。我們進一步相信，這些因素會帶來更好的客户參與度。我們新推出的數字平臺HDFC Bank XpressWay以數字方式提供一系列產品和服務。它目前提供30多種銀行產品，包括貸款、信用卡、開户、投資、預先批准的銀行報價以及多種增值服務。
截至2024年3月31日，我們在4065個城鎮擁有8738家分行和20938台ATM/CDM，包括根據交易收購的分行。此外，我們有15,182名商務記者，主要由CSC負責。我們還為客户提供電話、互聯網和手機銀行服務。我們計劃繼續擴大我們的銀行網點和自動取款機網絡以及我們的其他分銷渠道，這取決於監管指導方針/批准。
零售貸款和其他資產產品
我們提供廣泛的零售貸款，包括購買汽車貸款、個人貸款、零售商業銀行貸款、購買商用車和建築設備金融貸款、住房貸款、兩輪貸款、信用卡和證券貸款。截至2024年3月31日，我們的零售貸款佔總貸款的73.1%，其中18.1%是無擔保的。除了我們的銀行網點外，我們還利用自動取款機、電話銀行、網上銀行和手機銀行來推廣我們的貸款產品。我們對借款人進行自己的信用分析，並在貸款有擔保的情況下評估抵押品的價值。請參閲“
-風險管理-I.銀行業-信貸管理-零售信貸
“我們還購買抵押貸款和其他資產支持證券，並通過轉讓投資於零售貸款組合。除了接受抵押品外，在大多數情況下，我們還會在發放零售貸款時獲得支付還款的借記指示/遠期支票。在印度，開空頭支票是刑事犯罪。我們的無擔保個人貸款沒有任何抵押品作為擔保，這對我們來説是比我們的擔保貸款組合更大的信用風險。如果借款人不付款，我們可能無法收取無擔保個人貸款的部分或全部款項。因此，個人貸款以更高的合同利率發放，因為與擔保貸款相比，個人貸款具有更高的信用風險。另請參閲“
風險因素-信用風險-我們的無擔保貸款組合沒有任何抵押品可以幫助確保償還貸款，如果借款人不支付其中一筆貸款，我們可能無法收回未償還的餘額
.”
 
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下表顯示了我們的零售信貸產品的賬面總值和佔比：
 
    
2024年3月31日
  
    
價值(單位：百萬)
     
佔總市值的%
  
零售資產：
         
汽車貸款
    RS。 1,378,523.1      美元 16,541.0        7.0  
個人貸款/信用卡
      3,119,246.7        37,428.0        15.9  
零售商業銀行業務
      4,207,836.2        50,490.0        21.5  
商用車和建築設備金融
      1,619,602.9        19,433.7        8.3  
住房貸款
      6,993,168.0        83,911.3        35.7  
其他零售貸款
      2,272,031.2        27,262.1        11.6  
零售貸款總額
    RS。  19,590,408.1      美元 235,066.1        100.0  
汽車貸款
我們為購買新車和二手車提供固定利率的貸款，包括電動汽車，這些汽車近年來變得非常受歡迎。除了我們的一般推廣工作外，我們還專門在不同的客户接觸點銷售我們的產品，如授權原始設備製造商、經銷商展廳和網點、授權直銷代理和我們的銀行網點，以及通過本行其他貸款業務積極交叉銷售這些產品。我們還通過與客户的呼出和呼入以及銀行的數字接觸點來營銷我們的產品。在過去的二十年裏，我們在這一業務中確立了自己的地位，我們相信，我們一直是市場領導者，並有能力為整個汽車生態系統提供服務，包括原始設備製造商、經銷商和最終客户。
個人貸款和信用卡
我們以固定利率向受薪者、自僱專業人士、小企業和個體商人提供無擔保貸款。
我們在Visa、萬事達卡、Diners Club和RuPay平臺上提供信用卡，分為公司卡、名片、聯合品牌卡、高級零售卡和超級高級零售卡。截至2023年3月31日和2024年3月31日，我們分別有約1750萬張和2060萬張未償還信用卡(即流通中的信用卡總數)。
我們通過消費者耐用貸款和無卡EMI提供輕鬆等值的月度分期付款(Easy EMI)。消費者耐用貸款和無卡EMI在多個品牌下的多個產品類別中免費提供。
我們在支付業務方面的努力一直專注於以最容易獲得和最相關的方式滿足客户的特定需求，同時簡化交易。
2020年11月，我們的主數據中心發生停電，導致我們的網上銀行、手機銀行和支付系統中斷。印度央行隨後於2020年12月2日暫時停止了我們的Digital 2.0計劃和新的信用卡採購，並任命了第三方審計師。審計結束後，這些限制於2021年8月部分取消，並於2022年3月完全取消。另請參閲“
風險因素
—
技術風險
—
如果我們的資訊科技和電訊系統出現故障、不足或出現保安漏洞，可能會對我們的業務、經營業績或財務狀況造成負面影響。
.”
我們已經採取了預防措施，以加強我們的信息技術基礎設施，減少停電的風險。採取的一些關鍵舉措包括將班加盧市和孟買的核心數據中心遷移到最先進的設施，這增強了我們在需要時在30至120分鐘內切換100多個關鍵和非關鍵(應用程序可用性評級3和4)應用程序的能力。這些設施為世行提供了可擴展和可靠的基礎設施，大大增強了我們已經具有彈性的骨幹力量。
主動-主動架構進一步提高了我們應用程序的可用性和彈性。我們有九個實施了主動-主動體系結構的關鍵應用程序。採用此機制後，數據將同時複製到主站點和輔助站點，從而可以在非常短的時間內無縫故障切換到輔助站點。
作為我們混合雲戰略的一部分，我們已經成功地在領先的雲服務提供商(“CSP”)之間實施了業界首個公共着陸區。這通過根據需要利用雲系統的可擴展性，為未來的所有云部署創建了一個安全、簡化的環境。它通過在提供商之間無縫切換來促進跨多個CSP的工作負載分配，從而實現不間斷服務。這種簡化的環境還通過提供統一的雲資源視圖來增強我們的運營和管理實踐，從而實現集中治理、監控和跟蹤。
 
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目錄表
在過去三年中，UPI的能力增長了三倍，網絡銀行和手機銀行能力以及OBP和V+等綜合應用程序已經擴大，可以同時管理90 000名用户。這是重要的一步，因為我們的大多數客户現在都依賴我們的數字渠道來滿足銀行需求。已經完成了所有關鍵支付系統的災難恢復演習，並進行了網絡和安全方面的升級。此外，我們還加強了針對關鍵應用程序的災難恢復演練，並打算通過以下方式進一步加強我們的災難恢復流程和能力：(A)專注於將關鍵應用程序的恢復時間目標(RTO)降低到40-60分鐘，關鍵應用程序的恢復時間目標已按計劃完成；(B)實現深度自動化，以改進主站點和災難恢復站點之間的配置漂移管理；(C)豐富現有的災難恢復自動化工具，以涵蓋所有情況並進一步減少RTO時間；以及(D)將關鍵應用程序重構為始終可用的“主動-主動”設計。
有關我們的網絡安全框架的更多信息，請參閲“
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析--網絡安全
”.
零售商業銀行業務
我們通過提供信貸額度、用於擴大或增加貸款的定期貸款和應收賬款貼現等便利措施，滿足主要位於我們銀行網點服務範圍內的小商户的借款需求。我們將這些商業銀行貸款歸類為零售產品。在某些情況下，這種貸款通常以流動資產以及不動產和固定資產作擔保。我們還為這類企業提供信用證、擔保和其他基本貿易融資產品、外匯和現金管理服務。
商用車與建築設備金融
我們在商用車和建築設備融資業務方面擁有強大的市場佔有率。我們在全國範圍內提供廣泛的銀行產品，可以根據客户的個人需求進行定製。
我們為活躍在基礎設施、物流和運輸行業的公司提供全系列商用車輛和建築設備的擔保融資，以及流動資金、貿易預付款、銀行擔保以及交易銀行產品和服務等。除了為國內資產提供融資外，我們還為進口資產提供融資，我們為此開立外國信用證並提供金庫服務，包括外匯和遠期外匯保障。我們與最領先的原始設備製造商建立了良好的關係，我們與他們合作推廣和營銷融資選擇。
住房貸款
在交易前，我們通過與主要股東HDFC Limited的安排提供住房貸款，根據該安排，我們通過我們的分銷渠道為HDFC Limited提供貸款。這些貸款是由HDFC Limited登記的，我們有權但沒有義務購買根據這一安排獲得的住房貸款的70.0%。交易完成後，2023年7月1日，我們獲得了一個面值為盧比的住房貸款組合。來自HDFC Limited的52,419億美元。這項業務已經順利地無縫地整合到我行。我們現在直接從事購買和建設住宅的融資。我們以浮動利率向低、中、高收入階層和自僱人士(包括專業人士)提供各種貸款，用於通過建築商和發展當局購買住房、轉售和自有建築、購買住宅地塊和在其上建設的融資。我們還提供貸款，以擴大或增加現有住房的空間，並對現有住房進行增強或翻新。我們還面向保障性住房和農村住房領域。我們的主要目標是通過以系統和專業的方式提供住房金融，增加印度的住宅存量，並促進住房擁有率。
除了我們的一般推廣工作外，我們還特別在不同的客户接觸點銷售我們的產品和客户產品，例如我們的銀行網點授權直銷代理，以及通過本行的其他貸款業務。我們還通過與客户的呼出和呼入以及銀行的數字接觸點來營銷我們的產品。四十多年來，我們在這項業務中站穩了腳跟，我們相信，我們一直是市場領先者，並有能力滿足所有細分市場客户的住房金融需求。
其他零售貸款
雙惠勒貸款
我們提供貸款，為購買輕便摩托車、滑板車和摩托車提供資金，包括電動汽車，這些產品近年來變得非常受歡迎。我們營銷這種產品的方式類似於我們營銷汽車貸款的方式。
 
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抵押品貸款
我們以我們認可名單上的股票、共同基金、債券和其他證券為抵押提供貸款。我們把以股權為抵押的貸款限制在盧比。每個零售客户200萬美元，符合監管指導方針，並限制我們由特定證券擔保的總敞口金額。我們只以賬面入賬(非物質化)形式的股票為抵押放貸，這確保我們獲得完善的和優先的擔保權益。以股票為抵押的最低保證金是由印度央行規定的。這些貸款的抵押品價值取決於證券的報價。
貸款轉讓
我們通常在印度從其他銀行、金融機構和金融公司購買貸款組合，類似於資產擔保證券，只是這些貸款不是由臨時抵押貸款公司代表的。其中一些貸款也符合我們的定向貸款義務。
Kisan金卡(農業貸款)
在Kisan Gold Card(“KGC”)計劃下，根據RBI的Kisan信用卡計劃向農民提供資金，該計劃旨在為農業和相關信貸需求提供資金。KGC是一種特定數額的信貸安排，向農民提供資金，以滿足某些需求，包括農作物生產、收穫後維修和維護費用、雜項消費需求以及相關的農業活動，如畜牧業(乳製品和家禽)和漁業。除了用於經常性需求的貸款外，長期投資貸款還用於購買農業機械、建立倉庫/物流設施和土地開發活動，如挖管井、安裝灌溉噴頭、建設收穫後管理基礎設施和社區農業資產，如定製租用中心、購買無人機、包裝、檢測和分類分級裝置、初級加工中心和動物棚。
該計劃會視乎需要，擴展各類設施。這些貸款包括現金信貸、透支、定期貸款、農業發展貸款和下降額度透支限額。現金信貸資金的多少取決於農户的種植模式、土地使用量和對特定作物的融資規模。關於聯營活動的營運資金(
例如：
定期貸款的依據是融資規模和單位數量或種植面積，而定期貸款的依據是擬融資資產的單位成本。這些設施根據作物種植、收穫週期、地理和地區擴展到農民。
通過我們對農村客户偏好的瞭解，我們在農村地區建立了強大的足跡，我們能夠影響數千農村人的生活，使缺乏正規金融服務(包括信貸)的地區能夠獲得銀行服務。我們在農村市場的重點不僅是增加信貸吸收，還通過賦予農村客户權力來加強與他們的關係。除了就農民的財務需求向他們提供建議外，我們還越來越注重教育他們瞭解各種政府和監管計劃的好處，如作物保險、利息補貼、農業基礎設施基金和普拉丹·曼特里·基桑·烏爾賈·蘇拉克沙·埃瓦姆·烏特桑·馬哈比揚(Pm Kusum)領導的太陽能灌溉水泵。
我們還致力於通過適當的銀行產品來滿足農村客户的其他金融需求。
以黃金珠寶為抵押的貸款
我們向所有客户羣體提供黃金珠寶貸款，包括女性、小農和邊緣農民以及中小微企業客户。此類貸款通常有不同的還款模式，按月還款或到期還款。抵押品價值取決於黃金的市場價格，因此，如果黃金價值下跌，這些貸款也有保證金要求。如果黃金價值增加，客户可以獲得額外貸款。黃金珠寶貸款也擴展至該銀行的現有客户，以滿足他們的額外資金需求。
我們還提供貸款，主要包括以定期存款為抵押的貸款/透支貸款、醫療設備融資貸款、拖拉機貸款、教育貸款和自助團體貸款。
 
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目錄表
零售存款產品
零售存款為我們提供了低成本、穩定的資金基礎，自開始運營以來一直是我們的重點領域。截至2024年3月31日，零售存款約佔我們總存款的83.7%。下表按我們的各種存款產品顯示了零售存款的賬面價值：
 
    
2024年3月31日
  
    
價值(單位：百萬)
     
佔總數的%
  
儲蓄
    RS。 5,908,719.0      美元 71,891.0        29.7  
當前
      2,118,751.2        25,778.7        10.6  
時間
      11,877,187.1        144,508.9        59.7  
總
    RS。  19,904,657.3      美元 242,178.6        100.0  
我們的零售賬户持有人可以使用各種直接銀行服務，包括借記卡和ATM卡、接入互聯網、電話銀行和手機銀行服務、接入我們不斷增長的分行和ATM網絡、接入我們的其他分銷渠道和設施，以支付水電費和其他服務。我們的零售存款產品包括：
 
  •  
儲蓄賬户，即活期存款，主要面向個人和信託基金。
 
  •  
活期賬户，即主要為商業客户設計的無息賬户。客户可以從各種各樣的產品中進行選擇，這些產品按基數、最低平均季度賬户餘額要求和交易性質進行區分。
 
  •  
定期存款，在預定的時間內支付固定的回報。
交易完成後，2023年7月1日，存款總額為盧比。15712個億被整合到我們的存款基礎中，其中主要與零售部門有關。
截至2024年3月31日，25.0%的零售存款客户(管理基)貢獻了73.0%的零售存款。
我們還提供特殊的增值設施，為我們的客户提供增值和便利。其中包括允許從儲蓄賬户自動轉賬到定期存款賬户的儲蓄賬户，以及具有透支功能的定期存款賬户。
其他零售服務和產品
借記卡
截至2023年3月31日和2024年3月31日，我們分別有約5070萬張和5470萬張借記卡未償還。這種卡可以在印度和世界其他國家的自動取款機、銷售點終端和支付網關使用。
商家收購
我們為中小型和大型企業提供線下和在線接受解決方案，以接受所有形式的支付，如信用卡和借記卡(Visa/萬事達卡/大來卡/RuPay卡)、UPI、多銀行EMI、多銀行網上銀行和錢包。截至2024年3月31日，我們大約有510萬個接受點。
個人存託賬户
我們為個人零售客户提供存託賬户，用於持有債務和股票工具。在印度交易所交易的證券通常不是通過經紀商的賬户或以街道名稱持有的。取而代之的是，個人在存託參與者處擁有自己的賬户。存託參與者，包括我們在內，通過兩大證券交易所設立的主要存管機構提供服務。存託參與人代表證券買賣雙方以簿記形式記錄所有權細節並進行轉讓。我們提供一整套服務，包括開户、轉賬登記和其他交易以及信息報告。
共同基金分銷
我們是印度共同基金協會(“AMFI”)的註冊分銷商。我們致力於通過我們的員工向我們的客户分銷共同基金產品，他們都是AMFI認證的。我們向我們的客户提供印度最大和最負盛名的共同基金公司的單位。我們主要通過我們的銀行網點和財富關係經理來分銷共同基金產品。我們從新業務和管理的現有資產中獲得試探性收入。
 
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保險經銷
HDFC銀行根據印度保險監管和發展局規定的規定，註冊為人壽保險、一般保險和健康保險以及農業保險業務的公司代理。目前，我們與我們的子公司HDFC人壽保險有限公司、另外兩家人壽保險公司，即塔塔友邦人壽保險有限公司和Aditya Birla Sun Life Company Limited，我們的合資公司HDFC ERGO General Insurance Company Limited，以及其他三家一般保險公司，即Bajaj Allianz General Insurance Company Limited，ICICI Lombard General Insurance Company Limited和Go Digit General Insurance Company Limited，兩家健康保險公司Aditya Birla Health Insurance Company Limited和Niva Bupa Health Insurance Company Limited，以及一家名為印度農業保險公司的農業保險公司，達成了協議。我們從收取的新保費中賺取佣金，以及在某些情況下，在保單仍然有效的情況下，從上述人壽保險公司、普通保險公司和健康保險公司獲得的隨後幾年的試用期收入。我們2024年財政年度的佣金收入包括1401670盧比的人壽保險業務費用和萬盧比。非人壽保險業務收入91.468億歐元(這包括我們的子公司HDFC Life截至2023年6月30日的三個月的收入，之後這項收入在合併後被抵消)。
賬單支付服務
我們是Bharat Bill Payment系統網絡的一部分，為我們的客户提供所有公用事業公司的賬單支付服務，包括水、電、天然氣、移動後付費、電話、寬帶、直達家庭、移動充值、Fastag、液化石油氣氣瓶、市政服務、有線電視、住房協會、税務、醫院、訂閲、捐贈、俱樂部和協會、互聯網服務提供商、金融產品，如信用卡、保險、黃金計劃經常性存款、貸款和共同基金，以及租金支付和教育賬單。我們還為所有這些賬單提供SmartPay(自動支付功能)。我們相信這是我們為客户提供的寶貴便利。我們通過多種分銷渠道向客户提供這些服務：網上銀行、手機銀行和電話銀行。
企業工資賬户
我們向公司和政府實體的員工提供公司工資賬户，使實體能夠直接或通過銀行將員工的工資記入貸方。工資賬户是一種儲蓄賬户，沒有最低餘額要求，而不是常規的工資抵免。福利，包括一張優質借記卡和免費的人身意外保險等。我們還為國防和政府部門的員工提供量身定做的工資賬户。截至2024年3月31日，這些賬户佔我們儲蓄存款的27.5%。
非居民印度服務
鑑於非居民印度人（“NRI”）相對富裕且與印度家庭成員的密切聯繫，他們是我們的重要目標市場細分。我們在印度的私人和優質銀行計劃也擴展到NRI客户。印度的客户經理為我們NRI客户的銀行和投資交易提供便利。通過巴林的海外分支機構，我們向NRI客户提供第三方提供的存款、債券、股票、共同基金、國庫券和結構性產品。我們還與NRI客户的產品/服務提供商達成推薦安排。我們的非居民存款為盧比。截至2023年3月31日為14313億盧比。截至2024年3月31日為17，416億。
零售外匯
我們以現金、旅行支票、即期匯票、外匯卡和其他匯款的形式從零售客户那裏購買外幣，並將外幣出售給零售客户。我們還辦理外幣支票代收業務。
客户與市場營銷
我們為我們的零售金融服務確定並瞄準不同的市場客户羣。客户是銀行所有營銷活動的核心，我們依靠數字和分析來改善他們的體驗。數字營銷依賴於先進的分析來識別並根據每個客户的特定需求向他們提供合適的產品和服務。我們在人工智能平臺上的投資有助於深入瞭解客户的行為和偏好，並提供大規模的情景個性化幹預。我們使用現代營銷工具通過客户首選的渠道接觸客户，並提供無摩擦的數字旅程，讓客户能夠消費我們的金融產品和服務。我們大規模地執行數字營銷計劃，並與傳統營銷渠道相結合，為我們的客户提供快速輕鬆地訪問我們的所有金融解決方案，包括貸款、存款和支付解決方案。
營銷還使用人工智能和數字旅程投資在銀行的實體和數字渠道之間為銷售和服務創造了連接的客户體驗。
 
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“無限微笑”計劃通過改進產品、服務、流程和政策，幫助我們建立以客户為中心的行動，並使我們能夠通過閉環客户反饋系統來衡量客户忠誠度。我們收到的見解幫助我們實施變革，以進一步改善客户體驗並增強他們的忠誠度。
我們也有針對零售市場其他特定細分市場的計劃。例如，在我們的私人和保費銀行計劃下，關係經理分銷共同基金和保險產品，並提供與這些產品相關的附帶建議。我們還提供一個名為“HDFC Bank SmartWealth”的數字投資平臺，為客户提供訪問共同基金、定期存款等的途徑，使他們能夠方便地在線管理他們的投資。對替代產品(如固定收益、私募股權、替代投資基金和結構)或服務(如繼任規劃、税務規劃、信託形成和遺囑撰寫)感興趣的客户將被直接轉介給我們有推薦安排的產品/服務提供商。尋求替代產品投資建議的客户被轉介到HSL(受2013年SEBI(投資顧問)法規監管的註冊投資顧問)，在那裏有一個註冊投資顧問團隊提供這項服務。此外，我們參與政府債券的分銷，並與其他公司建立轉介聯盟，為希望使用其產品和服務的客户提供與我們的業務協同的產品和服務。我們的佣金收入包括銷售和分銷的收入。2024財年176.306億歐元(這包括我們子公司HDFC AMC截至2023年6月30日的三個月的收入，之後這筆收入在合併時被沖銷)和盧比。2023財年386.629億美元，包括在我們的分行/自動取款機上展示宣傳材料的收入，共同基金、養老金和其他投資/儲蓄產品的佣金，以及採購和轉介收入。
我們繼續堅定地致力於金融普惠計劃，將銀行服務擴展到服務不足的人羣。我們的可持續生計倡議面向低收入個人，為他們的經濟活動提供資金，並在進入當地市場或與當地市場聯繫方面提供技能培訓、生計融資、信貸諮詢和市場聯繫。通過這些倡議，我們的目標是接觸到印度人口中沒有銀行賬户和銀行賬户不足的部分，並賦予社會中脆弱和經濟較弱的羣體權力。
批發銀行業務
概述
我們為我們的企業和機構客户提供廣泛的商業銀行產品和交易服務。
我們的主要商業銀行產品包括一系列融資產品、跟單信用證(主要是信用證)和銀行擔保、外匯和衍生產品、投資銀行服務和企業存款產品。我們的融資產品包括貸款、透支、票據貼現和信用替代品，如商業票據、債券、優先股和其他資金產品。我們的外匯和衍生品產品幫助企業管理其貨幣和利率敞口。我們通過提供信貸以及提供銀行產品和解決方案來幫助管理他們的整個金融業務週期，為他們提供服務。
在商業銀行產品方面，我們的客户包括私營企業、公共部門企業、跨國公司和政府以及中小型企業。我們的客户還包括公司的供應商和分銷商，我們向這些供應商和分銷商提供信貸服務，並因此與他們建立關係，作為我們商業銀行產品和交易服務供應鏈計劃的一部分。我們的宗旨是為企業客户提供優質的定製化服務。我們有專注於特定客户的關係經理，他們與專門提供特定產品和服務的團隊合作，如現金管理和財務諮詢服務。
我行提供一套全面的平臺，以滿足企業客户的多樣化需求。其中，我們的企業網絡銀行平臺脱穎而出，提供可靠的e-net服務和最近升級的CBX平臺。我們的貿易平臺-網上貿易(“TON”)促進了高效的貿易交易。此外，我們的供應鏈金融(“SCF”)交易平臺支持數字合同預訂和自動支付，簡化了企業的端到端SCF交易。我行還與所有三個TREDS平臺進行了整合。
對中小型企業的貸款，通常是用於商業車輛、建築設備和商業用途的貸款，是我們零售銀行業務的一部分。我們將這些貸款歸類為我們零售銀行業務的一部分，考慮的因素包括客户概況、產品性質、不同的風險和回報、我們的組織結構和內部業務報告機制。這樣的分組確保了我們零售銀行業務中專門資源的最佳利用和部署。
我們的主要交易服務包括現金管理服務、資本市場交易服務和代理銀行服務。我們向一系列公司、金融機構和政府實體提供實物和電子支付和收款機制。我們的資本市場交易服務包括共同基金的託管服務，以及印度主要證券交易所和商品交易所的清算銀行服務。此外，我們還為外資銀行和合作銀行提供代理銀行服務，包括現金管理服務和資金轉賬服務。
 
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商業銀行產品
商業貸款產品和信用替代品
我們的主要融資產品是營運資本安排和定期貸款。營運資金安排主要包括現金信貸安排和票據貼現。現金信貸是向我們的客户提供的循環信貸，由營運資金擔保，如庫存和應收賬款。票據貼現包括短期貸款，這些貸款由我們的客户承兑或從另一家銀行開出的匯票擔保。在許多情況下，我們提供一攬子營運資金融資，可能包括貸款和現金信貸安排，以及跟單信貸或銀行擔保。定期貸款包括短期貸款和中期貸款，通常是期限長達五年的貸款。我們超過90.0%的貸款以盧比計價，其餘以各種外幣計價，主要是美元。
我們還購買信用替代品，通常包括商業票據和債券，由與我們在批發銀行業務中有貸款關係的相同客户發行。信用替代證券的投資決策要經過與貸款相同的信用審批程序，我們承擔的客户風險與發放給這些客户的貸款相同。此外，收益率和到期日條款通常由我們與發行人直接協商。
交易完成後，2023年7月1日，我們獲得了一個非個人貸款組合，金額為盧比。10150億，來自HDFC有限公司。這項業務已順利、無縫地整合到世行。我們現在提供建設融資，貸款用於住宅和商業地產的建設。建築融資貸款一般是有充分擔保的，對借款人有充分追索權。
下表列出了我們的商業貸款和融資產品按資產類型進行的資產配置。出於會計目的，我們將商業票據和債券歸類為信用替代品(反過來，它們又被歸類為投資)。
 
    
截至3月31日，
  
    
2022
     
2023
     
2024
     
2024
  
                             
    
(單位：百萬)
  
批發貸款總額
    RS。 5,099,009.3      RS。 5,911,512.1      RS。  7,202,639.3      美元 86,424.7  
信用替代方案：
            
商業票據
    RS。 1,468.2      RS。 —      RS。 —      美元 —  
不可轉換債券
      581,551.5        503,187.6        131,458.6        1,577.4  
優先股
      0.5        0.2        28.3        0.3  
總信用替代物
    RS。 583,020.2      RS。 503,187.8      RS。 131,486.9      美元： 1,577.7  
批發貸款總額加上信貸替代品
    RS。 5,682,029.5      RS。  6,414,699.9      RS。 7,334,126.2        88,002.4  
雖然我們通常以現金流為基礎放貸，但我們也需要從大量借款人那裏獲得抵押品。截至2024年3月31日，我們批發貸款總額的本金總額約有67.6%由抵押品和盧比擔保。無擔保貸款本金總額為23349億盧比。然而，與貸款價值相比，擔保每筆貸款的抵押品可能不夠充分。所有借款人必須符合我們的內部信用評估程序，無論貸款是否有擔保。請參閲“
-風險管理-I.銀行業-信貸管理-批發信貸
.”
我們根據我們自己的資金成本、市場利率、貸款期限、我們對客户的評級和客户的整體收入，並參考適用的基準來為我們的貸款定價。個人貸款以固定利率或浮動利率定價，定價基於保證金，除其他因素外，保證金取決於借款人的信用評估。在為我們的貸款定價時，我們被要求遵循印度央行不時發佈的與預付款利率相關的系統要求。有關這些要求的詳細討論，請參見“
監督和監管--一、銀行機構管理條例--與貸款有關的條例
.”
印度央行要求銀行向特定經濟部門放貸。有關這些要求的詳細討論，請參閲
監督和監管--一、關於銀行機構的規定--定向貸款
.”
 
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目錄表
匯票託收、跟單信用證和銀行擔保
我們為我們的企業客户提供託收票據、跟單信貸和銀行擔保。跟單信用證和銀行擔保通常是持續提供的。下表列出了在所示期間內處理的與我們的匯票託收、跟單信用證和銀行擔保有關的交易金額：
 
    
截至3月31日，
  
    
2022
     
2023
     
2024
     
2024
  
           
(單位：百萬)
         
票據託收
    RS。 8,826,470.0      RS。 11,526,616.0      RS。 11,536,317.1      美元 138,424.7  
跟單學分
      2,543,661.3        2,766,993.2        2,688,235.6        32,256.2  
銀行擔保
      455,008.5        610,568.0        715,671.6        8,587.4  
總
    RS。  11,825,139.8      RS。  14,904,177.2      RS。  14,940,224.3      美元 179,268.3  
票據託收
：我們為我們的企業客户提供賬單代收服務，我們代表企業客户從客户的銀行(
即
、進口票據託收)。在進口託收系統下，我們接受海外銀行的指示，處理必要的文件，並代表客户進行匯款。我們還提供出口託收，我們從公司客户那裏接收單據，並將這些單據發送到海外銀行進行託收。一旦實現出口收款，我們就會將相關金額記入企業客户的賬户。
跟單學分
：我們代表我們的客户為貿易融資、原材料採購和資本設備購買提供跟單信用證。
銀行擔保：
我們代表我們的客户提供銀行擔保，以保證他們的付款或履行義務。我們的擔保組合的一部分包括向證券交易所發行的經紀商的保證金擔保。
外匯和衍生品
我們為客户提供的外匯和衍生品產品涵蓋一系列產品，如即期和遠期外匯合約、遠期匯率協議、貨幣掉期、貨幣期權和利率衍生品。這些交易使我們的客户能夠對衝或降低他們的外匯和利率風險。我們財務前臺的一組指定的關係經理根據客户的風險和其他要求，並在我們的適宜性和適當性政策的框架內，致力於提供此類產品。
遠期外匯合約是指在未來某一日期以合約匯率買入或賣出固定數量的貨幣的承諾。貨幣互換是以一種貨幣對另一種貨幣的利息和到期時根據預定利率交換本金金額的方式交換現金流的承諾。盧比利率互換是承諾以盧比交換固定和浮動利率現金流，而不交換名義本金。遠期利率協議使買方能夠確定從確定結算金額的特定未來日期(結算日期)開始的特定期間的基礎利率，即結算日期的合同利率與市場利率之間的差額。基礎利率可以是利率曲線、利率指數或債券收益率。貨幣期權賦予買方權利，但不是義務，在指定的未來日期或之前，以商定的匯率買入或賣出指定數量的貨幣。
 
22
目錄表
我們在銀行間市場簽訂遠期外匯合同、貨幣期權、遠期匯率協議、貨幣互換和盧比利率互換，大體上是為了支持我們客户的需求，在一定程度上也是為了我們自己的賬户。下表列出了截至2022年、2022年、2023年和2024年3月31日我們與客户簽訂的未償還外匯和衍生品合約的名義本金總額，以及每個報告日期的公允價值。
 
   
截至3月31日，
  
   
2022
    
2023
    
2024
    
2024
  
   
概念上的
    
公允價值
    
概念上的
    
公允價值
    
概念上的
    
公允價值
    
概念上的
    
公允價值
  
   
(單位：百萬)
  
利率互換和遠期利率協議
   RS。  3,163,571.7     RS。  2,253.9     RS。  3,325,893.2     RS。  6,032.8     RS。  3,630,608.3     RS。 5,326.6     美元 43,563.8     美元 63.9  
遠期外匯合約、貨幣互換、貨幣期權
   RS。 1,892,709.0     RS。  (12,243.4 )    RS。 1,786,811.9     RS。 5,327.2     RS。 1,595,889.9     RS。  (2,204.3 )    美元  19,149.1     美元  (26.4 ) 
投資銀行業務
我們的投資銀行集團在債務和股權資本市場提供服務。該集團已為能源、道路、醫療保健、房地產、消費、電信基礎設施、工業、金屬採礦業和水泥等多個行業的客户安排項目融資。該集團為公共部門企業、金融機構和我們的企業客户發行的價值超過847.4盧比的以盧比計價的公司債券提供諮詢，成為2024財年市場上第二大公司債券安排機構。在股權資本市場業務方面，該集團正在進行各種交易，並在2024財年完成了三次首次公開募股(IPO)和三次合格機構配售。在諮詢業務方面，我們為來自不同行業的客户提供諮詢服務，包括基礎設施、消費、金融科技、金融服務、化工和製造業。該集團專注於基礎設施領域的併購活動，並在2024財年在數字和可再生能源領域達成了可觀的交易。
批發存款產品
截至2024年3月31日，我們的批發存款總額為盧比。38636億美元，佔存款總額的16.3%。我們提供無息活期存款和定期存款。我們被允許根據存款的大小調整批發存款的利率(對於大於盧比的存款)。2,000萬)，只要該存款規模的所有客户在該期限內預訂的利率相同。請參閲“
選定的統計信息
瞭解更多有關我們總存款的信息。
事務性服務
現金管理服務
我們相信印度市場是最具前景的現金管理服務(CMS)市場之一。然而，它也有一些明顯的特點和挑戰，如廣闊的地理位置、大量的商業密集型小城鎮、各種商業供應鏈中的大型無組織部門，以及進入該國許多地區的基礎設施限制。多年來，這樣的挑戰使該國的CMS提供商發現商業潛力並將適當的服務和產品解決方案擴展到企業界成為一項艱鉅的任務。
我們是一家技術驅動型銀行，一直在為來自不同行業的客户提供數字CMS解決方案。我們相信，我們一直在調整我們的產品和服務戰略，以滿足客户的需求。我們相信，這幫助我們保持了領先於競爭對手的地位，並保持了每年都在增長的令人滿意的客户基礎。
我們提供傳統和新時代的數字銀行產品，並經歷了對數字銀行服務日益增長的需求。雖然我們相信我們一直是傳統CMS市場的領先銀行之一，但我們相信我們也能夠在新時代的CMS市場建立類似的地位，
即
、數字現金管理，我們還相信，我們的產品供應已經與不斷變化和動態的客户需求保持一致。目前，我們大約97.7%的交易是在電子平臺上完成的。
今天，我們相信我們是數字銀行產品的領先服務提供商，在不同的客户羣中擁有很大的業務份額。因此，我們能夠在保持收費和浮動水平的同時降低交易成本。
 
23
目錄表
為證券和商品交易所提供清算銀行服務
我們是印度國家證券交易所有限公司(“NSE”)、印度證券交易所有限公司(“BSE”)、多種商品交易所(“MCX”)、國家商品及衍生產品交易所(“NCDEX”)、印度能源交易所(“IEX”)、印度天然氣交易所(“IGX”)和印度電力交易所(“PXI”)以及在古吉拉特邦國際金融技術城(“禮物城”)設立的三家交易所的現金和衍生品(“F&O”)部門、貨幣衍生品、商品衍生品、證券借貸和借款等部門的清算行。印度國際交易所(“INX”)和印度國際金銀交易所有限公司(“IIBX”)。
作為結算銀行，我們透過註冊經紀和託管人，為交易所/結算公司提供收取和支付款項的途徑，作為向投資者支付結算責任的一部分。除了受益於有助於降低整體資金成本的經常賬户餘額外，我們還通過向股票經紀和結算會員提供各種基於基金和非基於基金的便利和交易服務來賺取利息、交易費和佣金。
託管服務
我們在印度證券市場監管機構印度證券交易委員會(“SEBI”)註冊為託管人。作為託管人，我們為國內外投資者提供託管服務，包括國內共同基金、投資組合經理、保險公司、另類投資基金和外國證券投資者(“FPI”)。這些服務包括證券保管、交易結算、收取股息和支付證券利息、基金會計服務、證券借貸和衍生工具結算服務(包括貨幣衍生工具和利率期貨)。我們還註冊為SEBI的指定存管參與者(“DDP”)，為在印度進行有價證券投資的外國投資者提供註冊。
我們的國際銀行部門HDFC Bank-IBU在古吉拉特邦國際金融技術城國際金融服務中心(“Gift IFSC”)向國際金融服務中心管理局(“IFSCA”)註冊為託管人，為客户提供託管服務。我們的國際金融服務中心還作為紐交所國際金融服務中心(“紐交所國際金融服務中心”)的託管人，根據在紐約證券交易所或納斯達克上市並被禮品城的紐交所認可的標的美國證券開具的收據。
代理銀行服務
我們是合作銀行、外資銀行和某些私人銀行的代理行。我們提供現金管理服務、資金轉賬服務，如信用證、外匯交易和外幣支票託收。我們在按服務收費的基礎上獲得收入，並從現金浮動中受益，這降低了我們的總體資金成本。
根據印度銀行業的結構和我們在其中的地位，我們處於有利地位，可以向合作銀行、外國銀行和選定的私人銀行提供這項服務。合作銀行通常被限制在特定的州，而外國銀行和一些私人銀行的分行網絡有限。這些銀行的客户經常需要本國銀行沒有營業的其他地區的服務。由於我們的技術平臺、地理覆蓋範圍以及我們分行網絡的電子連接，我們可以為這些銀行提供向其客户提供此類服務的能力。
税收徵收和福利計劃的分配
我們已被印度政府任命徵收直接税。在2023財年和2024財年，我們分別為印度政府徵收了4.991億盧比和5.252億盧比的直接税。我們還受命在印度徵收商品和服務税(“GST”)和其他間接税。在2023和2024財年，我們分別向印度政府和相關邦政府徵收了3.45萬億盧比和3.771萬億盧比的此類間接税。我們還為客户處理電子貨運交易；2023和2024財年的處理量為盧比。10億和Rs。270億。我們從印度政府收取税款和電子貨運處理費，並從賬户餘額的積累中受益。
我們還將各種政府實體的各種福利計劃的資金髮放給相關機構或最終受益人。我們已經將資金聚合分配給R。65000億和Rs。68500 2023年和2024年財政年度通過我們的賬户為印度政府計劃提供的億。我們從收集的大筆存款中賺取浮動收入，以便在從國家到地方政府和最終受益者的各級政府之間分配。參與此類方案還使我們能夠有針對性地獲得半城市和農村地區最終受益人的存款賬户。我們希望通過為政府實體提供更多服務來擴大我們的交易服務範圍。
 
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目錄表
庫務署
概述
我們的財務部門負責管理我們的資產負債表，包括維持存款準備金率，以及管理市場和流動性風險。我們的財務組還為我們的企業和機構客户提供外匯和衍生品交易方面的諮詢和執行服務。此外，我們的財務部尋求優化自營交易的利潤，自營交易主要集中在印度政府證券上。
我們以客户為基礎的活動主要包括為企業和機構客户提供諮詢，以及交易現貨和遠期外匯合同和衍生品。我們的主要客户是跨國公司、國內大中型公司、金融機構、銀行和公共部門。我們還為一些小公司和非上市公司提供諮詢，並與它們簽訂外匯合同。
下面介紹我們在外匯和衍生品市場、國內貨幣市場以及債務證券部門和股票市場的活動。另請參閲“
-風險管理
以討論我們對市場風險的管理。
外匯和衍生品
我們的金庫業務主要包括流動性管理和管理我們投資組合中的利率風險，以及有限的自營交易。
我們的金庫業務還包括向客户提供外匯和衍生產品，涵蓋一系列產品，包括外匯和利率交易以及對衝解決方案，如即期和遠期外匯合同、遠期匯率協議和衍生品。雖然“普通香草”產品面向所有細分客户提供，但衍生產品主要是根據RBI指導方針提供給我們的批發客户。我們財務前臺的一組指定的關係經理根據客户的風險和其他要求，並在我們的適宜性和適當性政策的框架內，致力於提供此類產品。
我們還簽訂不以盧比計價的衍生品合約。通常，此類產品產生的市場風險在銀行間市場上得到了經濟上的對衝。我們還在對每個銀行間交易對手的風險敞口設置上限的情況下運作。為了管理剩餘風險和整體資產負債表管理，我們還進行有限的自營交易，受董事會批准的限額的限制。
下表列出了截至2022年、2022年、2023年和2024年3月31日我們的未償還外匯和衍生品銀行間合約的名義本金總額，以及每個報告日期的公允價值：
 
   
截至3月31日，
  
   
2022
    
2023
    
2024
    
2024
  
   
概念上的
    
公允價值
    
概念上的
    
公允價值
    
概念上的
    
公允價值
    
概念上的
    
公允價值
  
   
(單位：百萬)
  
利率互換和遠期利率協議
     2，029，651.4盧比     RS。 225.1     RS。 2,788,819.0     RS。  (205.0 )    RS。 4,796,148.5     RS。  (8,912.7 )    美元 57,549.2     美元 (106.9 ) 
遠期外匯合約、貨幣互換、貨幣期權
     5，402，291.4盧比     RS。  15,147.5     RS。  7,895,164.9     RS。  11,810.9     RS。  11,247,250.9     RS。 5,419.0     美元 134,956.2     美元 65.0  
 
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目錄表
國內貨幣市場和債務證券櫃枱
我們在國內貨幣市場和債務證券市場的主要活動是確保符合我們的準備金要求，包括流動性覆蓋率(“LCR”)。其中包括現金準備金率，我們通過維持與印度央行的餘額來達到這一比率，以及法定流動性比率，我們通過購買印度政府債券來達到這一比率。另請參閲“
監督和監管--I.管理銀行機構的規定--法定準備金要求
“該銀行通過保持足夠的高質量流動資產水平來滿足LCR要求，主要是高於其法定要求的政府證券。截至2024年3月31日的三個月，我們的平均流動性覆蓋率在綜合基礎上為115.17%。這一比例高於監管要求的100%。另請參閲“
監督管理--一、銀行機構管理條例--資產負債管理條例
“我們的當地貨幣櫃枱主要為我們自己的賬户交易印度政府證券。我們還參與銀行間通知存款市場，並從事其他債務工具的有限交易。
股票市場
我們為自己的賬户交易有限數量的印度公司股票，作為我們金庫業務的股票交易組合的一部分，這是在批准的股權領域清單中指定的，該清單至少按季度或根據世行內部政策規定的需求進行審查。截至2024年3月31日，我們的內部總批准限額為盧比。15億美元用於自營股權交易，其中包括盧比。7.5億歐元(定義為批准的總限額的子限額)，用於為自營交易和盧比初級購買股權投資。3億美元(定義為批准的總限額的子限額)，用於投資於股票共同基金，用於自營交易，並獲得必要的批准。我們對任何單個公司的投資額設定了限制，併為自營股權交易組合設定了止損觸發水平和風險價值限制。截至2024年3月31日，我們的風險敞口在這些限制之內。
此外，我們在董事會批准的數量內對股票和與股票掛鈎的工具進行了長期和戰略投資。所有此類投資均在投資委員會和董事會(如適用)審查和批准提案後進行。
保險服務
自交易完成以來，我們通過新收購的子公司HDFC Life提供廣泛的人壽保險產品和服務，該子公司在印度證券交易所上市。截至2024年3月31日，我們在HDFC Life的持股比例為50.4%。HDFC Life擁有兩家全資子公司--HDFC退休金管理有限公司(“HDFC退休金”)，該公司是根據國家退休金制度架構及HDFC國際人壽架構管理的退休金基金管理公司。在迪拜國際金融中心，該中心繼續為分割者和客户合作伙伴提供跨人壽保險和醫療保險系列的協約和臨時LEAD再保險解決方案。我們的人壽保險業務通過多渠道分銷網絡提供長期儲蓄、保護和退休或養老金產品，以及健康保險產品，該網絡由21萬名代理、印度各地的分支機構和300多個合作伙伴組成。我們提供個人和團體產品以及騎手福利。我們的人壽保險業務有R管理的資產。截至2024年3月31日的29222億。2023年7月1日交易完成後9個月的總保費收入為盧比。1473億，其中續費為852億盧比，新業務保費為盧比。621億。該公司的投資組合中有65款個人產品和18款團體產品，以及13名乘客。它在產品組合方面保持了健康的平衡，即單位掛鈎、非票面儲蓄、參與產品和年金。作為整體業務的一部分，HDFC Life實現了社會和農村業務的規定監管目標。
其他
資產管理服務
自交易完成以來，我們通過我們的子公司HDFC AMC提供資產管理服務，我們在該公司擁有52.5%的權益，並已被任命為印度最大的共同基金之一HDFC共同基金的投資經理。截至2024年3月31日，HDFC AMC擁有254家分行。我們從共同基金收取投資管理費，按所管理資產的百分比(“AUM”)收取。可以收取的管理費的最高金額取決於適用的SEBI法規。
我們還為另類投資基金(AIF)提供投資組合管理服務、諮詢服務和投資管理服務。我們賺取管理費，通常按AUM的百分比收取。在某些情況下，如果投資組合達到了與客户協議中提到的特定業績水平，在適用法規允許的範圍內，我們也有權向客户收取履約費用。一般來説，我們不會向客户收取預付費用。HDFC AMC也被任命為HDFC AMC AIF-II的投資管理人，根據協議條款，我們有權獲得管理費和任何其他商定的費用。
在截至2024年3月31日的9個月中，HDFC AMC賺取了盧比的費用。201億。管理的資產達到了盧比。截至2024年3月31日的60730億。
 
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目錄表
助學貸款
我們通過HDFC Edu（HDFC Limited的前子公司）為學校提供各種服務，包括招生、網站開發、提高社區意識、技術和設計諮詢、供應商管理、學術內容培訓以及機構順利運作所需的其他支持服務，HDFC Edu是該銀行自2023年7月1日交易完成以來的全資子公司。該銀行對該子公司的控制權旨在是暫時的，因為根據印度儲備銀行就此次交易的指示，HDFC Edu預計將不遲於2025年7月1日完全剝離。(see "
-關於我們的銀行
”)
直到2024年3月，我們還通過HDFC Credila向在印度和海外接受高等教育的學生提供貸款，HDFC Credila是HDFC Limited的子公司，在交易完成後成為我們的子公司。根據印度央行關於這筆交易的指示，我們將HDFC Credila的部分股本剝離給了Kopvoorn B.V.、Moss Investments Limited、Defati Investments Holding B.V.和Infinity Partners。截至2024年3月31日，我們保留了HDFC Credila 9.99%的權益。請參閲“
關聯方交易--II.2023年4月1日以來的其他關聯方交易--HDFC Credila金融服務有限公司(“HDFC Credila”)
”.
房地產融資
我們通過子公司HDFC Capital提供房地產私募股權融資。我們在土地和預批階段向開發商提供長期股權和夾層資本，主要用於在印度開發經濟適用房和中等收入住房。我們尋求通過投資和與科技公司合作來促進房地產行業的創新和新技術的採用。
分銷渠道
我們通過各種分銷渠道提供我們的產品和服務，包括銀行網點、直銷代理、自動取款機、電話銀行、網上銀行、手機銀行、短信銀行和WhatsApp銀行。
銀行網點
我們的銀行網點包括分行和商務代理行。截至2024年3月31日，我們總共擁有8738家分行，覆蓋4065個城鎮，包括根據交易收購的分行。此外，我們有15,182名商務記者，主要由CSC負責。CSC有助於提高我們在更深層次地區的滲透率。我們支持政府的數碼銀行單位計劃，將高效率、安全和無紙化的銀行服務擴展至偏遠地區。我們已經在印度建立了四個DBU。這些單位提供了一種人性化的感覺，促進了社區內的信任和聯繫。我們覆蓋全國各地的全面分銷網絡使我們能夠更好地為客户服務，同時積極參與印度的包容性發展議程。
我們所有的銀行網點都是電子連接的，因此我們的客户可以從任何銀行網點訪問他們的賬户，無論他們的賬户在哪裏。我們通過與海外代理銀行和交易所的安排，為客户提供各種銀行服務。
作為其銀行網點許可條件的一部分，印度央行要求在今年新增的所有銀行網點中，至少有25.0%位於無銀行賬户的農村中心/左翼極端主義(LWE)影響的地區/東北部各州和錫金。在2024財年，我們的230個銀行網點(包括由CSC掌管的銀行網點)位於無銀行賬户的農村中心、受LWE影響的地區、東北部各州和錫金。為了實現分行許可流程的自由化和合理化，印度央行批准了像我們這樣的銀行在第1至第6級中心開設銀行網點的普遍許可，從2013年10月起生效，但須向RBI報告和其他規定的條件。2017年5月，印度央行進一步放開了分行授權政策。請參閲“
監督管理--一、關於銀行機構的規定--關於開設銀行網點的規定
”, “
風險因素-與我們業務相關的風險-如果我們無法管理或維持我們的增長，我們的運營可能會受到影響，我們的業績可能會下降。
以及“
風險因素-與我們的所有權結構和交易相關的風險-我們可能無法成功地將HDFC Limited的業務整合到銀行的業務中，因此，我們可能無法實現交易的預期好處，這使我們面臨漸進的監管要求。
我們在巴林、香港和迪拜國際金融中心設有海外銀行網點。這些銀行網點迎合了我們海外客户的需求，包括企業和個人。它們提供存款、貿易產品、外匯和衍生品對衝以及財富管理等銀行服務(主要面向非居民個人客户)。此外，我們在阿布扎比、迪拜、內羅畢設有代表處，作為交易的結果，我們還在倫敦和新加坡設有代表處。我們還在古吉拉特邦甘地那加禮物城的國際金融服務中心銀行股設有國際銀行股。該部門的運作方式與我們的海外銀行網點類似。
 
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目錄表
自動櫃員機
截至2024年3月31日，我們擁有20,938台ATM/CDM，其中11,649台位於我們的銀行網點或擴展櫃枱，9,289台位於異地。
我們所有的自動取款機都配備了語音引導系統和盲文鍵盤，供視力有困難的人使用。客户可以使用我們的自動櫃員機進行各種功能，包括提取現金、監控銀行餘額、移動充值/充值以及無卡現金提取。客户可以從任何HDFC銀行ATM機或非HDFC銀行ATM機訪問他們的賬户。美國運通或Rupay、Visa、萬事達卡、Maestro、JCB、UPI、Cirrus、Citrus或Discover Financial Services網絡中的其他銀行發行的ATM卡可以在我們的ATM機上使用，我們會為每筆交易收取費用。我們在各自網絡(Rupay/VISA/MasterCard)發行的借記卡可以在其他銀行的自動取款機上使用，我們向收款銀行支付費用。我們的客户可以使用我們的CDM進行各種功能，包括現金存款、現金取款和監控銀行餘額。
電話銀行業務
截至2024年3月31日，我們為3836個城鎮的客户提供電話銀行服務。客户可以通過我們的24小時自動語音應答系統通過電話訪問他們的賬户，並可以進行餘額和交易查詢、訂購支票簿和下令停止支付支票。在某些城市，我們也有工作人員在特定時間為希望直接與我們的電話銀行家通話的客户提供幫助。在選定的城市，客户還可以從事金融交易，如開立存款。
手機銀行業務
我們的手機銀行應用程序旨在將傳統銀行與數字進步和諧結合。它具有直觀和強大的設計，使客户能夠輕鬆地訪問和管理他們的帳户。主要功能包括通過國家電子資金轉賬(Neft)轉賬資金，使用統一支付界面(UPI)立即付款，以及管理賬單和投資。我們的應用程序旨在滿足不斷髮展的客户需求和技術進步，優先考慮以客户為中心的方法，以增強用户體驗和簡化導航。為加強安全性，我們加入了“運行時應用程序自我保護”(“RASP”)功能，以保護應用程序免受複雜的安全威脅，如屏幕共享和遠程訪問，旨在創建一個安全的銀行環境。此外，我們還實現了手機號碼驗證。這一安全層將移動銀行應用程序的訪問限制在包含銀行註冊手機號碼的SIM卡的設備上，我們認為這大大降低了網絡欺詐的風險，並增強了賬户安全。
網上銀行業務
我們的網上銀行設施為客户提供了一種方便和安全的方式，讓他們在家中或辦公室舒適地管理他們的銀行需求。通過全天候訪問，用户可以在線執行幾乎所有的銀行交易，同時確保達到最高級別的安全標準。我們的網上銀行平臺提供全面的服務，包括查看餘額和對賬單、轉賬、支付賬單、定期和經常性存款賬户、手機充值和直接到家充值、訂購支票簿，甚至在線購物。這一廣泛的功能使我們的客户可以享受無縫和無麻煩的銀行體驗，併為所有銀行需求提供全面、安全和方便的解決方案。
付款錢包
PayZapp旨在使數字支付變得安全。PayZapp為我們的內部和外部客户提供全面的解決方案，滿足所有支付、銀行和金融需求。它提供了一個支付不同類型的平臺，包括雜貨、外賣、購物、移動和直接到家充值、租金支付、Fastag充值和水電費賬單。使用PayZapp，客户還可以申請信用卡或個人貸款，向他人匯款，並將資金轉移到銀行賬户。
風險管理
 
I.
銀行業
風險是我們業務中固有的，健全的風險管理是我們成功的關鍵。我們面臨的主要風險類型有信用風險、市場風險、操作風險、流動性風險、利率風險以及IT和數字風險。我們制定並實施了全面的政策和程序，以識別、評估、監測和管理我們的風險。
 
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目錄表
信用風險
信用風險被定義為與借款人或交易對手信用質量下降相關的損失的可能性。在銀行的投資組合中，虧損源於客户或交易對手無法或不願履行與貸款、交易、結算和其他金融交易有關的承諾而導致的直接違約。或者，虧損的原因是實際或預期的信用質量惡化導致投資組合價值下降。信用風險通常源於銀行與個人、公司、銀行、金融機構或主權國家的交易。董事會負責管理銀行面臨的全面風險，包括信用風險。董事會認可信用風險戰略，並批准銀行的信用風險政策。本行的風險政策監察委員會(RPMC)是董事會層面的委員會，通過監督信用風險策略的實施為董事會提供支持。它指導制定管理信用風險的政策、程序和系統。RPMC確保這些政策是充分和適當的，以適應不斷變化的商業條件、銀行的結構和需求以及銀行的風險偏好。它定期審查投資組合的構成和減值信貸的狀況。
零售及中小型企業(“中小企”)信貸風險管理部門及批發信貸風險管理部門隸屬風險管理組，隸屬首席風險總監(“CRO”)，負責銀行的信貸風險管理工作。風險管理職能被明確劃分，獨立於銀行的業務、信貸和業務職能。
零售和中小企業信貸風險
考慮到個人風險敞口的細粒度和借款人特徵的多樣性，零售貸款基本上是在各種產品和客户羣的投資組合基礎上進行管理的。有強大的前端和後端系統，以確保信貸質量，並將違約造成的損失降至最低。零售信貸風險小組負責建立風險偏好、確保遵守董事會批准的風險偏好上限、審查適用的承保參數，以及審查和監測本行零售和中小企業投資組合的主要風險指標。它還負責進行壓力測試、制定關鍵風險指標以及投資組合分析和分佈趨勢。
零售貸款主政策（“WLMP”）和信貸政策與程序手冊-商業銀行集團、新興企業集團和小型農業企業（“SME - CPPM”）分別是管理零售和中小企業投資組合信貸風險的治理框架。
批發信貸風險
批發信用風險團隊主要負責實施董事會批准的批發信用風險策略，制定管理信用風險的程序和系統，定期監控整體投資組合質量、集中度和風險緩解行動，並進行壓力測試，以確保投資組合的構成和質量符合銀行的風險偏好。
銀行的信貸政策和程序手冊(“信貸政策”)是控制各種活動和產品的信貸風險的核心。信用政策闡明瞭我們的信用風險戰略，從而明確了信用發起、審批和維護的方法。各業務單位將根據我們的信用政策中規定的信用標準對每個信用建議進行評估。然後，由首席信貸官領導的批發信貸組的信用專家根據產品類型和客户概況對它們進行更高程度的信用分析。
有一個框架，由評級部門中專門指定的評級審批者獨立審查和批准信用評級，該部門位於獨立於業務和承保團隊的信用風險職能部門。內部評級以內部十級為標準，對銀行的企業借款人進行評級。世行使用各種模型對借款人進行與商業風險、財務風險、管理風險和行業風險相關的各種定量和定性風險參數的評分，並給予評級。根據信貸政策不時的要求，信貸風險團隊還對超過指定門檻的個人大額信貸風險敞口進行額外的獨立監督。該團隊獨立評估這些大額信貸提案，並強調與行業、公司、集團和交易相關的所有關鍵風險，以便信貸團隊在相關制裁機構對此類信貸提案做出最終信貸決定之前，與業務團隊協商，提供相關緩解措施。
信用風險小組還負責生成和傳播預警信號(“EWS”)，以及建立治理結構，以審查、監測EWS框架的遵守情況，並向我們的高級管理層欺詐監察組(“FMG”)報告。作為內部資本充足率評估程序(“ICAAP”)的一部分，世行建立了一個基於風險指標的框架，用於評估批發投資組合的風險水平。這項評估每季度在ICAAP高級管理層審查委員會中討論。
 
29
目錄表
為了確保充分分散風險，在以下方面設定了集中限制：
 
  (a)
借款人/業務組
：根據印度央行關於大額風險敞口框架的指導方針(“LEF”)，為單一借款人、借款人集團、NBFC、關聯NBFC集團或一組關聯交易對手(其中包括NBFC)的風險敞口設定了風險敞口上限。另請參閲“
監督和監管--I.管理銀行機構的規定--大風險敞口框架
.”
 
  (b)
行業
：我們對一個行業的總敞口設定了上限。為此，預付款和投資以及非基於基金的風險敞口被彙總。零售預付款不受這一風險敞口限制。
 
  (c)
風險分級
：除了上述風險敞口上限外，我們還在投資組合層面為每個風險評級類別設定了總資金和非資金敞口(不包括零售資產)的量化上限。
世行遵循印度央行關於限制向擁有共同董事的公司提供貸款和墊款的指導方針。此外，印度央行要求我們將一部分貸款投向特定的部門(“優先部門貸款”或“PSL”)。另請參閲“
監督與監管
”
信用管理
信貸組隸屬於首席信貸官，由零售信貸組和批發信貸組組成。CCO直接向董事總裁彙報，並負責領導和監督該行整體信貸策略的實施以及零售和批發信貸組合的管理。零售和批發信貸職能下的信貸承保和投資組合管理與董事會批准的信貸需求保持一致，從而維持投資組合的信貸質量。信用組沒有被分配任何業務目標。零售信貸集團或批發信貸集團的任何官員都沒有任何業務責任或聯合，從而確保遵守四大支柱，即獨立性(完全獨立和自由經營，不受任何可能損害風險接受的影響)，知識庫(專業化和一段時間內的經驗)，沒有利益衝突(與任何業務目標或責任絕對分離，確保風險管理質量)和合規(確保在低風險環境中持續經營)。
零售信貸
我們提供一系列零售產品，如汽車貸款、住房貸款、個人貸款、信用卡、抵押貸款、兩輪貸款、抵押貸款和商業車輛貸款。我們的零售信貸計劃和審批流程旨在適應零售貸款中相對同質、小額的高交易量。每種產品都有產品計劃，其中定義了目標市場、信貸理念和流程、評估個人信貸的詳細承保標準、例外報告系統和個人貸款敞口上限。
對於有資格獲得貸款的個人客户，每個產品都必須滿足如此定義的最低信用參數。任何偏差都需要在指定級別獲得批准。產品參數是根據產品特定的感知風險特徵選擇的。考慮的量化參數包括收入、居住穩定性和就業/企業的性質，而定性參數包括可及性和概況。我們的信貸和產品計劃基於對我們自身經驗和行業數據的統計分析，結合我們高級官員的判斷。
零售信貸團隊管理零售資產的信貸，由以下組成部分組成：
 
  (a)
零售信貸策略及控制組
：該部門集中推動零售資產的信貸組合管理。負責制定信貸產品方案，評估推出新產品和進入新地域的建議。該股還進行定期審查，涵蓋我們的投資組合管理信息系統、信用管理信息系統和批准後審查。信貸計劃團隊對每個客户羣的投資組合表現進行詳細研究。
 
  (b)
零售承銷
：該單位主要負責批准信貸敞口，並確保投資組合的組成和質量。它確保適用的所有政策和程序的實施。
 
  (c)
信用情報與控制
：該股負責對文件進行抽樣，以確保防止有欺詐意圖的潛在借款人利用貸款。除其他事項外，它還啟動了市場參考檢查，以避免再次發生欺詐和財務損失。
 
  (d)
零售收藏股
：該單位負責零售資產問題暴露的補救管理。它使用針對不同細分市場和產品的特定戰略進行補救管理。
 
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目錄表
我們定期挖掘借款人賬户行為的數據以及靜態數據，以監控每個產品細分市場的投資組合表現，並將這些作為修訂我們的產品計劃、目標市場定義和信用評估標準的輸入，以實現我們的雙重目標，即數量增長和資產質量保持相結合。
我們的車輛貸款、黃金貸款、抵押貸款、住房貸款和證券貸款一般都是以融資資產為抵押的。如果客户未能付款，我們將在適用的情況下清算抵押品和/或註銷賬户。在大多數情況下，我們從客户那裏獲得直接借記指示或過期支票。在印度，開空頭支票是刑事犯罪。
批發信貸
對於我們的批發銀行產品，我們瞄準了該國領先的私營企業和公共部門企業，以及跨國公司的子公司。我們綜合考慮交易對手的信用風險。因此，我們的信用政策和程序不僅適用於信用風險敞口，也適用於信用替代品和或有風險敞口。
批發信貸集團主要負責執行董事會批准的信貸策略、制定管理批發業務集團發起的信貸的程序和系統、進行獨立的信貸評估、由特定指定的信貸批准者批准個人信貸需求以及監測和確保投資組合和質量。
基於我們認為的充分全面的信用評估，信貸偏好被設定在個別交易對手身上。這種偏好考慮了交易對手的整體潛在風險，無論是在資產負債表上還是在表外，在銀行賬簿和交易賬簿上，包括外匯和衍生品敞口。每年或更頻繁地對這種胃口進行詳細審查。
我們主要根據現金流做出信貸決定。我們還為我們提供的相當大一部分信貸安排獲得擔保，作為第二種可能的補救措施。這可以採取對借款人的動產的浮動抵押或對借款人擁有的固定資產和財產的(第一或剩餘)抵押的形式。在根據我們的舒適度或與母公司的關係授予設施的情況下，我們還可能要求集團的旗艦公司提供擔保和支持函。
信貸審批人(“CA”)和高級信貸審批人(“政制事務局局長”)的任命由首席信貸官批准，並由董事董事總經理批准。貸方中的一位信用審批人必須擁有等於或大於待批准金額的自由裁量權(“DP”)。已獲得DP的CA/SCA可以作為最終審批人，最高可達其DP的金額。
我們不會僅僅根據一名官員的判斷來提供信貸。我們的信貸審批流程基於一個三級審批系統，該系統結合了信貸審批機構和自由裁量權。所需的三個批准是由信貸審批人提供的，他們的權威來自於他們的信貸技能和經驗。批准信貸的級別取決於借款人的評級、所需貸款的數量以及我們過去是否一直通過提供信貸融資來與客户打交道。因此，初始批准通常需要對具有相同評級的借款人和批准相同貸款的借款人進行更高級別的批准。
我們有一個在幾個級別對所有賬户進行定期監測的程序。這些措施包括定期拜訪客户、參觀工廠、信用審查和監測二級數據。它們旨在檢測信用質量惡化的任何早期預警信號，以便我們能夠及時採取糾正行動。
中小企業信貸
為了管理中小企業資產中的信貸，“批發信貸--中小企業職能”借鑑了批發和零售信貸職能。
信息技術與數字風險
在信息技術和通信系統方面，世界銀行在高度自動化的環境中運作。該銀行廣泛利用技術向客户提供服務和產品，並有效和高效地管理其業務。這種對技術的依賴使世界銀行面臨因技術失敗或未能採用新技術而產生的技術風險，從而在競爭中失去業務。我們已經並將繼續採取各種措施來識別、評估和有效管理此類風險。
 
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目錄表
本行已於風險管理組內設立獨立的資訊科技及數碼風險管理(ITDRM)職能，隸屬首席風險總監(“CRO”)。這一IT和數字風險管理功能迎合了技術解決方案和應用程序、企業業務連續性管理(“BCM”)計劃、第三方風險管理等領域的風險評估。
世行的技術風險管理包括以下內容：
 
  •  
ITDRm職能是第二道防線，堅持世行的三道防線模式。
 
  •  
ITDRm框架評估各種與流程相關的風險，世行的IT政策和程序涵蓋了這些風險。
 
  •  
董事會的信息技術戰略委員會評估信息技術戰略風險，以及信息技術戰略與業務戰略的一致性，這在世行的信息技術框架程序中有詳細説明。
 
  •  
Apex it指導委員會評估特定項目的風險和與信息技術連續性有關的風險。
 
  •  
根據信息技術能力管理政策和程序評估與信息技術系統能力有關的風險。
 
  •  
供應商風險根據信息技術和數字第三方風險管理進行評估。信息技術供應商管理、信息技術合同管理和信息技術外包政策和程序。
業務連續性指導委員會(“BCSC”)是一個執行委員會，負責全面制定、實施和審查銀行的業務連續性管理(“BCM”)計劃。
作為亞洲及太平洋地區綜合行動計劃框架的一部分，世行根據與信息技術、信息安全集團和業務連續性管理有關的關鍵風險指標，評估信息技術風險的總體水平和方向。該評估由ICAAP審查委員會每季度審查一次。
市場風險
市場風險是指由於市場變量的不利變化或其他影響我們所持金融工具價值的風險因素而造成的潛在損失。金融工具可包括對貨幣市場工具、債務證券(如金邊債券、債券和臨時票據)、股票、外匯產品和衍生工具(包括線性和非線性產品)的投資。
影響這些工具估值的市場變量通常包括利率、信貸利差、股票價格、資產淨值、外匯匯率、隱含波動率(包括外匯波動面、上限/下限波動率和波動率微笑)、外匯衍生品價格和金條價格。該銀行的交易組合風險主要來自對中央政府發行的主權證券和國內掉期的投資所帶來的利率風險。此外，本行的外幣風險主要來自美元兑印度盧比的匯率。相關市場風險變量的任何變化都會對估值產生不利或有利的影響，具體取決於變化的方向和所持頭寸的類型(多頭或空頭)。雖然這些頭寸是為了從上漲潛力中獲利，但總是存在下跌風險的可能性。因此，銀行不斷審查頭寸，以確保此類頭寸的風險在我們的總體風險偏好範圍內。對交易風險的風險偏好是通過預先批准的國庫限額一攬子計劃以及一些產品計劃的具體交易限額和觸發水平來設定的。主要風險，即利率風險和貨幣風險，是在敏感限度、貨幣未平倉限額和止損觸發範圍內管理的。此外，本行對銀行同業交易對手的意願以本行和PD(一級交易商)的意願方案為指導，而本行的資產負債管理(“ALM”)限制則在銀行賬簿(“IRRBB”)中規定了對流動性風險和利率風險的偏好。各種風險政策/限制或偏好一攬子計劃概述了監測和審查風險敞口的過程。
市場風險部制定市場風險衡量的風險評估程序，評估影響交易組合的市場風險因素，並就金庫(包括主要業務和分銷的投資銀行組合)和非金庫頭寸的限額和觸發水平提出各種市場風險控制或緩解措施。財政部中層辦公室負責監測和報告交易部門產生的市場風險，並對交易進行利率掃描。中央辦公室的市場數據單元維護市場數據，執行市場數據掃描以檢查市場數據的神聖性，並核實財政部前臺提交的用於投票各種基準的利率。
我們的董事會已將資產負債表風險管理的職責持續委託給資產負債委員會（“ALCO”）。該委員會由董事總經理擔任主席，包括業務小組風險和信貸負責人，通常每兩週召開一次會議。ALCO審查存款和資產的產品定價以及到期情況以及資產和負債的組合。它闡述了利率觀點並決定未來的利率業務策略。它審查和制定融資政策，還審查市場和經濟的發展及其對資產負債表和業務的影響，以及對交易水平的審查。此外，審查董事會設定的流動性和利率風險限額的利用情況，並決定部門間轉讓定價政策。
 
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目錄表
金融控制部門負責收集數據，準備監管和分析報告，並監測利率和ALCO制定的其他政策和限制是否得到遵守。資產負債表管理台是財務組的一部分，它還協助實施我們的資產負債戰略，並向行政程序法辦公室提供信息。
政策和程序-交易和資產負債管理風險
以下各節簡要介紹了我們關於交易風險(價格風險)和資產負債管理風險(銀行賬面利率風險和流動性風險)的政策和程序。
一、交易風險
交易風險是指由市場因素引起的價格波動所產生的風險，這些市場因素包括利率、股票價格、資產淨值、金條價格、匯率、外匯衍生工具價格及其就本行持有的交易組合的隱含波動率的變化。根據印度央行2024財年生效的指導方針，交易組合包括持有供交易和可供出售投資組合的持有量，幷包括債券、證券、貨幣、利率掉期、遠期利率協議、利率期權、跨貨幣利率掉期和貨幣期權的頭寸。
2023年9月12日，印度央行發佈了《關於商業銀行投資組合分類、估值和運作的總體指示，方向，2023年4月1日》，並於2024年4月1日起施行。根據指導方針，世行現在就2025財年起使用以下四個類別對整個投資組合進行分類，而不是2024年3月31日之前適用的HTM、AFS和HFT類別：
 
  1.
持有至到期(“HTM”)
 
  2.
可供出售(“AFS”)
 
  3.
損益公允價值(“FVTPL”)--持有以供交易(“HFT”)在FVTPL中被視為一個單獨的投資子類別
 
  4.
子公司、聯營公司和合資企業
此外，2024年2月28日，印度央行發佈了修訂後的巴塞爾III指導方針，根據該準則，從2024年4月1日起，高頻交易必須被視為交易賬簿，而HTM、AFS和其他FVTPL子類別將被歸類為銀行賬簿，市場風險資本費用將僅在交易賬簿上計算。在2024年4月1日之前，市場風險資本收費適用於高頻交易和AFS類別。
管理交易風險的方法是建立健全的價格驗證流程，並設定各種限額或觸發水平，如風險價值限額、止損觸發水平、每基點價格值(PV01)限額、期權希臘限額和頭寸限額，即日內和隔夜外匯未平倉淨額。在適用的情況下，根據個案審查，規定了其他控制措施，如訂單大小和未完成的暴露限值。此外，投資限額和交易規模門檻等措施被規定為管理未平倉投資或交易頭寸的投資政策的一部分。
交易限額和觸發水平由市場風險部門審查，並提交RPMC以供其建議董事會批准。限值和觸發水平每年或更頻繁地(取決於市場狀況)或在推出新產品時進行審查。
市場風險政策設定了市場風險監測的框架，幷包括標準或非標準產品的分類標準，其中規定了對非標準產品(即不屬於財政部和市場風險部門決定的標準產品清單的產品)風險敞口的具體評估要求。此外，還指定了限制非標準頭寸的總敞口的限制。此外，壓力測試政策規定了應用於未償還交易頭寸的壓力情景，以識別和分析壓力條件對交易組合的影響。壓力測試基於歷史情景以及敏感性因素，例如基於假設或判斷情景的評估，幷包括基於不斷變化的風險主題的主題情景。
應用於交易產品的模型受財政部估值和風險衡量政策的管轄，該政策包含在世行董事會批准的企業模型驗證政策中。估值系統收集的主要利率曲線的市場數據按月底與獨立的市場數據來源進行比較，以便根據國庫估值和風險計量政策進行準確估值。與此同時，金庫分析團隊每月將金庫系統中外匯、衍生品和結構性產品的估值與相應交易對手銀行(該行與其簽訂了信貸支持附件(“CSA”)協議)的估值進行比較，並按年度和臨時基準對銀行外部獨立模型驗證員的估值進行驗證。估價委員會會在季度會議上獲悉有關結果。此外，財務分析團隊每月對外匯、衍生工具、債券和貨幣市場工具的估值進行驗證，模型驗證股(“模型驗證股”)定期進行獨立驗證。
 
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目錄表
二、資產負債管理
資產負債管理風險管理程序包括管理銀行賬簿中的流動性風險和利率風險(“IRRBB”)。流動性風險是指銀行可能無法在不招致不可接受的損失的情況下，為增加資產或履行到期債務提供資金的風險。IRRBb指的是利率變化對銀行賬面的潛在不利財務影響。銀行賬簿由資產和負債組成，這些資產和負債是為創造穩定的收入流或履行法定義務而產生的。此類資產和負債一般持有至到期。英國央行在不同市場、期限和基準上攜帶各種資產、負債和表外項目，使自己面臨利率變化的風險。世行的目標是將流動性風險和內部評級基準維持在一定的容忍度範圍內。ALM限額由市場風險部門審查，並提交給RPMC以供其建議董事會批准。這些限制至少每年審查一次。
結構和組織
世行的ALM風險管理流程以以下層級方式運作：
董事會
董事會全面負責管理流動資金和利率風險。董事會決定銀行管理流動性和利率風險的戰略、政策和程序，包括設定銀行的風險容忍度和限額。
董事會風險政策制定和監測委員會
RPMC是董事會級別的委員會，通過監督風險戰略的實施來支持董事會。它指導制定管理風險的政策、程序和系統。它確保這些措施是充分和適當的，以適應不斷變化的商業條件、世行的結構和需求以及世行的風險偏好。它確保建立評估和管理世界銀行面臨的流動性和利率風險的框架。RPMC至少每季度召開一次會議。RPMC的作用包括，
除其他外
:
 
  1.
審查並建議董事會批准流動性和利率風險政策、限制和行為研究或任何其他修訂；以及
 
  2.
批准董事會批准的限額的超額使用，但授權給行政程序法辦公室的除外。
資產負債委員會
法律顧問辦公室是決策單位，負責確保遵守董事會設定的風險容忍度和限制，並根據銀行的風險管理目標和風險容忍度實施銀行的流動性和利率風險管理戰略。ALCO還負責從風險-回報的角度進行資產負債表規劃，包括利率和流動性風險的戰略管理。世行的綜合ALM政策中提到了ALCO的詳細作用。這些角色包括但不限於以下角色：
 
  •  
押金和客户預付款的產品定價；
 
  •  
決定所需的到期情況和增量資產和負債的組合以及債務和流動共同基金的投資；
 
  •  
闡明銀行的利率觀點，並決定其未來的業務戰略；
 
  •  
審查和闡明籌資戰略，並決定負債或出售資產的來源和組合；
 
  •  
確保遵守聯委會規定的流動資金和利率風險限額，並酌情批准使用；
 
  •  
審查ALM壓力測試結果，並確保制定了詳細的應急資金計劃；
 
  •  
決定銀行的轉讓定價政策，並將流動性成本和收益作為銀行戰略規劃的組成部分；
 
  •  
通過ALCO會議紀要定期向董事會報告銀行的ALM風險概況；以及
 
  •  
全面負責監督銀行的流動性覆蓋率(“LCR”)和淨穩定資金比率(“NSFR”)。
 
34
目錄表
ALM支持小組
ALM支持小組負責分析、監測並向高級管理層和相關委員會報告相關的風險概況。資產負債管理支助小組由資產負債表管理部門(財務處)、市場風險部門、財務處中層辦公室和財務控制部門組成。
風險衡量系統和報告
流動性風險
流動性風險是用流量法和存量法來衡量的。流動法涉及對現金流錯配的全面跟蹤，而股票法涉及衡量流動性風險的關鍵比率。
為了衡量和管理所需資金淨額，採用了到期階梯和計算選定到期日的累計盈餘或赤字作為標準工具。為本報表的目的對資產和負債進行分類的時間段是按照印度儲備銀行規定的指導方針進行的。
股票法涉及到對流動性風險的某些關鍵比率的測量。根據印度央行的指導方針，定期監測股票方法下的一套流動性比率。
此外，銀行還需要維持LCR和NSFR。自2021年4月1日起，最低監管水平為100.0%，最低監管要求為100.0%。對流動性風險的分析還涉及研究在危機情景下資金需求可能受到的影響。世行擁有董事會批准的流動性壓力測試政策和框架，並以監管指示為指導。銀行有一個廣泛的日內流動性風險管理框架，用於監測日內頭寸。
銀行賬面上的利率風險
利率風險是指市場利率的變化影響銀行財務狀況的風險。利率的變化通過淨利息收入的變化來影響銀行的收益。利率的變化還會通過對利率敏感的資產、負債和表外頭寸的經濟價值的變化來影響銀行的股本(MVE)或淨值的市值。從這兩個角度來看，利率風險分別被稱為“收益視角”和“經濟價值視角”。
世行使用收益視角(使用傳統缺口分析方法來衡量)和經濟價值視角(利用持續時間缺口分析方法來衡量)來衡量和控制IRRBb，詳情如下。這些方法涉及根據到期日或重新定價日期對利率敏感型資產(“RSA”)和利率敏感型負債(“RSL”)進行分組，包括表外項目。固定利率定期存款和固定利率墊款的隱含選擇權也在適用的情況下進行了衡量和考慮。根據不時修訂的印度央行指導方針，銀行將資產或負債歸類為利率敏感型或非利率敏感型。
相當大一部分未到期存款被歸入“一年以上至三年”類別。對利率不敏感的負債和資產主要包括資本、準備金和盈餘、其他負債、現金和與印度央行的餘額、銀行經常賬户餘額、固定資產和其他資產。
銀行賬簿是指不包括交易賬簿(
即
、表內和表外項目)。
 
  •  
盈利前景(對淨利息收入的影響)
傳統的缺口分析(“TGA”)方法通過衡量銀行的NII對一年內利率變動的敏感度來衡量其對利率風險的敞口水平。它包括對明年到期或重新定價的所有RSA、RSL和表外項目進行定價，並計算一年內低於200個基點的上行和下行平行利率衝擊的收入變化。
 
  •  
經濟價值視角(對股權市場價值的影響)
盈利視角計算利率變動的短期影響，而經濟價值視角通過對利率敏感的資產、負債和表外頭寸的經濟價值變化計算對銀行MVE的長期影響。經濟價值視角是使用持續期差距分析方法(“DGA”)來衡量的。DGA涉及計算RSA和RSL之間的修正持續時間差距，從而計算權益持續時間(DOE)。能源部是衡量MVE對利率變化敏感度的指標。使用能源部，世行估計，在200個基點的上行和下行平行利率衝擊下，MVE的變化。持續期差距分析中使用的息票和收益率假設源於印度央行的指導方針。
 
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目錄表
操作風險
操作風險是由於內部流程、人員和系統不充分或失敗或外部事件造成的損失風險，包括由於法律風險造成的損失風險。世行已經建立了理事會批准的治理和組織結構，明確界定了角色和責任，以減輕世行業務和業務產生的經營風險。
管理操作風險的組織結構
董事會主要負責確保有效管理銀行的操作風險。董事會制定了銀行內部操作風險管理(ORM)的總體戰略和方向。有效實施操作風險管理的責任已交給世行的RPMC。RPMC還負責在組織的每個級別發展強大的ORM文化和責任感。操作風險管理委員會由首席風險官擔任主席，並由高級管理人員組成，負責監督董事會批准的操作風險管理政策的執行情況。一個獨立的操作風險管理部門(“ORMD”)負責整個銀行框架的實施。操作風險管理政策規定了員工、業務單位、運營和支持職能在管理操作風險中的角色和責任。
風險度量和監控
世行管理操作風險的組織結構由以下三條防線組成：
 
  •  
業務、業務、支助和其他職能：這些職能主要負責在日常業務中實施健全的風險管理做法(包括成本效益分析)，以及其單位的業務風險損失產生的任何影響。具體地説，這些職能負責為其單位制定風險緩解戰略和防範操作風險的第一道防線；
 
  •  
ORMD：ORMD負責在整個銀行範圍內實施操作風險管理框架。該部設計和開發執行框架所需的工具，包括政策和程序以及執行準則，並負責框架的維護。ORMD是防範操作風險的第二道防線；以及
 
  •  
內部審計部門：內部審計部門是降低操作風險暴露的第三道防線。它評估風險管理職能中以及銀行各業務和支助單位的內部控制系統和程序的充分性和有效性。
世行運用了許多風險管理技術來有效地管理操作風險。這些技術包括：
 
  •  
風險和控制自我評估，以識別重大風險並啟動及時的補救措施。這項評估每年進行一次，以向高級管理層通報整個銀行的風險水平；
 
  •  
從各種因素中派生出來的關鍵風險指標，用於對活動中不斷增加的風險或控制失誤提供早期警告或進行監控。由於這些指標是可量化的，因此定期對其進行衡量，以確定價值趨勢；
 
  •  
操作風險損失管理包括確認、記錄和減少操作風險損失的過程。要求單位或職能部門及時向ORMD報告每一次操作風險損失事件；
 
  •  
每年進行的操作風險情景分析，以根據假設的嚴重虧損情況評估此類風險的影響。本銀行將這些信息用於風險管理和任何可能的財務影響；以及
 
  •  
定期向第一線和高級管理層報告風險評估和監測情況，使他們能夠及時採取行動。
資本要求
本行目前採用基本指標法(“BIA”)計算操作風險資本費用。印度央行於2023年6月(在巴塞爾III框架下)發佈了《關於操作風險最低資本金要求的總指示》，將取代BIA。實施的生效日期將由印度央行通知。一旦印度央行通知實施日期，世行將實施修訂後的方法。有關更多詳細信息，請參閲“
監督和監管.I.管理銀行機構的規定.資本充足率要求.操作風險
.”
 
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目錄表
模型風險
模型的使用總是存在模型風險，即基於不正確或誤用的模型產出和報告作出的決定可能產生不利後果。風險管理小組下屬的MVU負責測試和核實世行內部使用的模型的準確性和可靠性。通過設立專門的模型驗證單位，世行確保其模型在實施前和持續基礎上得到獨立評估。有一個既定的企業模型驗證政策(“EMVP”)，這是一項集中的總體政策，其目標是為整個世行的模型風險管理提供全面指導。該策略定義了涉眾之間的角色和職責，即模型所有者、模型用户、模型開發人員和MVU。我們設有標準風險管理委員會(下稱“標準風險管理委員會”)，該委員會是一個執行委員會，負責管治《營運守則》所界定的標準風險管理架構。它還監督制定和實施EMVP、治理結構、必要的程序和制度，並定期審查模式驗證/監測的結果。MRMC向世行的風險政策監測委員會(RPMC)報告，RPMC是董事會級別的委員會。
集團風險
隨着交易的完成，與截至2023年6月30日我們持有的兩家子公司相比，我們的子公司增加了數倍。為管理附屬公司因可能影響集團營運、財務穩定或聲譽的潛在不確定因素或不利事件而產生的風險，本行已在風險管理小組內設立集團風險管理(“GRM”)職能。本行應透過集團風險管理委員會及理事會(“集團風險管理委員會”及“集團風險管理委員會”)，持續對集團實體的風險管理架構進行合理監督。此外，各子公司的董事會和風險管理委員會應按照各自監管機構的要求推動日常風險管理。本集團的壓力測試是通過整合子公司的壓力測試進行的。同樣，資本充足率預測是在納入附屬公司的業務/資本計劃後為集團制定的。集團風險管理委員會向銀行的風險政策監測委員會(RPMC)報告，RPMC是董事會級別的委員會。
二、保險業務
人壽保險
HDFC Life擁有企業風險管理(“ERM”)框架，涵蓋識別、衡量及減輕主要業務風險的程序，包括戰略風險、營運風險、監管風險、投資風險、附屬公司相關風險及保險風險。已確定的關鍵業務風險由HDFC Life董事會的風險管理委員會批准，之後由風險管理團隊進行監控。HDFC Life的風險管理團隊由HDFC Life董事會的風險管理委員會、風險管理委員會和高級管理層指導，以制定和實施風險保證實踐。HDFC Life制定了一項風險管理政策以及其他風險相關政策。請參閲“
風險因素-與我們的保險業務有關的風險
獲取與我們的保險業務相關的風險描述。
競爭
我們在所有主要業務領域都面臨着激烈的競爭。我們的主要競爭對手是大型公共部門銀行、其他私營部門銀行、外國銀行，在一些產品領域還包括NBFC。此外，新進入金融服務業的公司，包括金融科技行業的公司，可能會進一步加劇商業環境中的競爭，特別是我們所處的數字商業環境。在過去十年中，印度央行發佈了關於新銀行進入私營部門、向私營部門的支付銀行和小型金融銀行發放許可證以及向私營部門的全能銀行“隨時”發放許可證的準則(從以前的“走走停停”的許可證發放方式轉變為連續或“隨時”發放許可證的制度)。請參閲“
監督和監管--I.銀行機構規章--私營部門新銀行的進入
“自新規則實施以來，新的銀行、支付銀行和小型金融銀行已經成立，並根據規定的指導方針開展業務，這增加了我們經營的市場的競爭。
在公共部門銀行領域，2019年8月，政府實施了綜合措施，宣佈將10家公共部門銀行合併為4家更大的銀行。這導致該國公共部門銀行的數量減少。合併於2020年4月生效。
 
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目錄表
零售銀行業務
在零售銀行業務方面，我們的主要競爭對手是大型公共部門銀行，它們的存款基礎和分行網絡比我們大得多，其他新一代私營銀行、老一代私營銀行、外國銀行，以及零售貸款產品方面的NBFC。與公共部門銀行相比，外資銀行的零售存款份額較小。然而，一些外資銀行在不良貸款機構中佔有相當大的比例，也在爭奪非分行產品。印度的數字支付市場由政府的聯合支付接口以及其他數字錢包平臺和在線支付系統主導，該接口繼續為該行業帶來創新，提供非接觸式、應用內或在線交易。世界銀行的支付應用PayZapp是印度銀行在錢包領域佔主導地位的移動應用，跨銀行用户和非銀行客户跨線下和在線商家進行支付。為了滿足競爭對手的要求，世行最近對現有的APP進行了改造，並在一個更強大的平臺上推出了PayZapp，該平臺具有易於使用的功能和為客户提供的多種支付選擇，包括通過UPI為商家提供信用卡支付。請參閲“
-我們的業務策略-面向未來的策略
.”
批發銀行業務
我們在批發銀行業務方面的主要競爭對手是公共和新的私營部門銀行，以及外國銀行。大型公共部門銀行傳統上一直是商業貸款的市場領先者。外國銀行主要專注於滿足有跨境融資需求的跨國公司和印度公司的需求，包括貿易和交易服務以及外匯產品和衍生品，而大型公共部門銀行擁有廣泛的分行網絡和大量的本幣融資能力。
庫務署
對於我們的外匯和衍生品客户業務，我們主要與非地鐵地區的私營銀行、外國銀行和公共部門銀行競爭。
保險服務
我們在人壽保險業務方面的主要競爭對手是公共和新的私營人壽保險公司，以及各種金融服務公司，包括銀行和其他互惠基金公司。有利的監管環境允許多家保險公司與公司代理和經紀公司捆綁在一起，通過使用和備案制度更快地推出產品等，導致合作伙伴櫃枱的競爭加劇。這導致了價格戰和激進的承銷做法。此外，金融科技和保險科技公司正尋求通過提供技術支持的客户旅行來顛覆傳統的分銷模式，進一步加劇競爭。作為對此的迴應，我們的人壽保險子公司HDFC Life正在挖掘新的利潤池，進軍新市場，尋求多種有機和無機增長途徑，同時也旨在通過改變我們的技術架構來增強人壽保險價值鏈。
員工
截至2024年3月31日，我們擁有213,527名員工，包括在交易中獲得的員工。HDFC有限公司的員工已成功加入我們的組織。截至2023年3月31日、2023年3月和2022年3月，我們分別擁有173,222名員工和141,579名員工。我們的大部分員工都在印度。我們認為我們與員工的關係是積極的。
我們的薪酬結構既有固定薪酬部分，也有浮動薪酬部分。我們的浮動薪酬計劃包括定期績效掛鈎薪酬(“PLP”)、年度績效掛鈎獎金、員工股票期權計劃和限制性股票單位計劃。
除了基本補償外，僱員還有資格參加我們的公積金和其他僱員福利計劃。公積金是政府規定的儲蓄計劃，公積金由我們和僱員共同供款，規定公積金須向僱員支付由公積金當局申報的最低年報。如果這樣的回報不是由基金內部產生的，我們要對差額負責。自公積金成立以來，公積金的內部收入已足以應付每年的回報要求。我們還設立了養老金基金，我們向該基金繳納固定的金額。某些資歷級別以上的員工可以選擇為國家養老金計劃繳費。我們也為我們的某些前CBoP員工提供特定金額的養老基金。此外，我們向根據印度法律要求設立的酬金基金繳納相當於15天基本工資的特定金額(前HDFC有限公司員工在2023年7月1日之前為30天)。
 
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目錄表
我們的學習和發展團隊旨在通過豐富和多樣化的學習課程來培育一個持續的學習生態系統，使我們的員工能夠提供我們認為符合世行戰略重點的世界級客户體驗。團隊根據學習需求分析設計課程，並選擇合適的交付模式，以確保學習效果和最佳學習體驗。內部和外部教員都參與促進這些課程的提供，這些課程通過現場講師指導的課堂和/或虛擬課程、自定進度的學習、案例研究、模擬、角色扮演、視頻和活動或上述內容的組合來提供。
屬性
我們的註冊辦事處和公司總部位於印度孟買400 013下帕雷爾Senapati Bapat Marg的HDFC銀行大樓。除了公司辦公室外，我們還在印度的大部分地鐵和其他一些大城市設有行政辦公室。
截至2024年3月31日，我們擁有一個由8,738家分行和20,938台ATM/CDM組成的網絡，其中包括9,289台位於非分行地點的分行，包括根據交易收購的分行。此外，我們有15,182名商務記者，主要由CSC負責。除了位於巴林、香港和迪拜的三個銀行網點外，這些設施分佈在印度各地。我們還在阿拉伯聯合酋長國、肯尼亞、英國和新加坡設有代表處。2017年6月，我們在禮品城國際金融服務中心銀行股成立並開業。這家分行被視為海外分行。此外，根據這項交易，HDFC Limited的一些前分行已轉變為銀行網點，一些分行已與現有銀行網點合併。其餘正在轉換為銀行網點或與現有銀行網點整合的過程中，我行將繼續在這些分行提供住房貸款服務。請參閲“
風險因素-與我們業務相關的風險-如果我們無法管理或維持我們的增長，我們的運營可能會受到影響，我們的業績可能會下降。
以及“
風險因素-與我們的所有權結構和交易相關的風險-我們可能無法成功地將HDFC Limited的業務整合到銀行的業務中，因此，我們可能無法實現交易的預期好處，這使我們面臨漸進的監管要求。
知識產權
我們在業務中使用許多不同形式的知識產權，包括我們的HDFC銀行品牌和我們在交易中收購的子公司和合資企業的品牌，以及我們向客户提供的各種產品的名稱。我們相信，我們目前擁有、許可或以其他方式擁有使用所有知識產權和其他專有權利的權利，包括我們業務中使用的所有商標、域名、版權、專利和商業祕密。
法律訴訟
我們在正常業務過程中參與了許多法律訴訟，包括某些虛假或無理取鬧的訴訟，這些訴訟可能涉及投訴表面存在的重大財務索賠，但我們認為，基於類似索賠的歷史駁回，此類虛假或無理取鬧的訴訟缺乏任何依據。
美國紐約東區地方法院針對該銀行及其某些現任和前任董事和高管提起的證券集體訴訟於2023年6月7日被駁回，但存在偏見，原告無法向法院重新提出相同的索賠。見“
風險因素-法律和監管風險-我們的業務和財務業績可能會受到法律訴訟中不利結果的重大影響。
”
 
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目錄表
風險因素摘要
 
1.
經濟和政治風險
 
  •  
印度經濟增長放緩將導致我們的資產組合增長放緩，資產質量惡化。
 
  •  
我們的業務特別容易受到利率風險的影響，利率波動可能會對我們的淨息差、固定收益投資組合的價值、我們的庫房收入和我們的財務表現產生不利影響。
 
  •  
其他國家的金融和政治不穩定可能會導致印度金融市場的波動加劇。
 
  •  
我們和我們的客户可能受到外幣匯率波動的影響，這可能會對我們的經營業績產生不利影響。
 
  •  
我們可能無法充分評估、監控和管理我們業務中固有的風險，任何未能管理風險的行為都可能對我們的業務、財務狀況或運營結果產生不利影響。
 
  •  
為了支持和發展我們的業務，我們必須保持最低的資本充足率，而進入資本市場的機會有限可能會阻礙我們保持適當的資本充足率。
 
  •  
我們依賴第三方，包括服務提供商、海外代理銀行和其他印度銀行，這些銀行可能無法令人滿意地履行義務或不符合法律規定。
 
2.
與我們的業務相關的風險
 
  •  
如果我們無法管理或維持我們的增長，我們的運營可能會受到影響，我們的業績可能會下降。
 
  •  
我們的成功在很大程度上取決於我們的管理團隊和熟練人員，以及我們吸引和留住這些人的能力。
 
  •  
我們的資金主要是短期和中期的，如果儲户在存款到期時不滾動存款，我們的淨收入可能會下降。
 
  •  
利率的任何增加都會對我們的固定收益證券投資組合的價值產生不利影響，並可能對我們的淨收入產生重大不利影響。
 
  •  
如果印度證券交易所長期或大幅低迷，我們從股票市場活動中產生的收入可能會下降，如果我們無法達到資本市場風險敞口的監管限制，我們可能會面臨獲得開展業務所需的監管批准的困難。
 
  •  
我們內部控制系統的任何失敗或重大缺陷都可能導致重大錯誤，這可能對我們的聲譽、業務、財務狀況或經營結果產生重大不利影響。
 
  •  
重大欺詐、系統故障或災難將在短期內擾亂我們的創收活動，並可能損害我們的聲譽，並對我們的創收能力產生不利影響。
 
  •  
我們可能無法成功實施我們的可持續發展戰略或履行我們的ESG承諾，或者我們的業績可能達不到投資者或其他利益相關者的期望或標準，這可能會對我們的聲譽、獲得資本的機會、業務和財務狀況造成不利影響。
 
  •  
我們面臨與氣候變化相關的風險，包括惡劣天氣和缺水的實際風險，以及向低碳經濟過渡的風險，這可能對我們的行業、業務和運營結果產生重大負面影響。
 
  •  
負面宣傳可能會損害我們的聲譽，並對我們的業務和財務業績產生不利影響。
 
  •  
我們的許多分支機構，包括我們因交易而收購的一些分支機構，最近都加入了我們的分支機構網絡，與我們現有的其他分支機構相比，其運營效率不同，這對我們的盈利能力產生了不利影響。
 
  •  
有關客户和交易對手的信息在準確性和完整性方面的缺陷可能會對我們造成不利影響。
 
  •  
我們在其他市場或在某些報告環境中以不同的方式呈現我們的財務信息。
 
  •  
從行業出版物和其他第三方來源獲得的統計、行業和財務數據可能不完整或不可靠。
 
 
•
  
我們可能無法從收購和撤資中完全獲取預期價值，這可能會對我們的業務、運營業績和財務狀況產生重大不利影響。
 
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目錄表
3.
信用風險
 
 
•
  
如果我們投資組合中的不良貸款水平增加，我們將被要求增加撥備，這將對我們的收入產生負面影響。
 
  •  
我們對某些客户和行業的風險敞口高度集中，如果其中任何一種風險敞口成為不良資產，我們的投資組合質量可能會受到不利影響，我們滿足資本要求的能力可能會受到威脅。
 
  •  
我們被要求根據印度央行的指導方針進行定向貸款。因此，我們的定向貸款組合中的不良貸款水平可能會更高，這可能會對我們的貸款組合的質量、我們的業務以及我們的股權和美國存託憑證的價格產生不利影響。此外，在遵守這些要求方面出現任何缺口的情況下，我們可能需要按照印度央行的指示投資於印度開發銀行的存款。這些存款的回報率很低，從而影響了我們的盈利能力。
 
  •  
我們可能無法及時取消抵押品的抵押品贖回權，或者當借款人拖欠對我們的債務時，或者抵押品的價值可能會下降，任何一種情況都可能導致抵押品證券的預期價值無法收回、損失增加和淨收益下降。
 
  •  
我們的無擔保貸款組合沒有任何可以幫助確保償還貸款的抵押品支持，如果借款人不償還其中一筆貸款，我們可能無法收回未償還的餘額。
 
4.
與我們的行業相關的風險
 
  •  
印度央行有關私人銀行所有權的指導方針可能會阻止或阻止涉及我們的控制權或其他業務組合的變化，這可能會限制我們的業務和運營的增長。
 
  •  
外國對我們股票的投資可能會受到限制，因為規定了外國對銀行已繳足股本的總投資。
 
  •  
競爭對手的進一步競爭和先進支付系統的開發將對我們的現金流動資金產生不利影響，並減少我們收到的與現金管理服務相關的費用。
 
  •  
我們的業務競爭激烈，這使得我們很難提供有競爭力的價格來留住現有客户並招攬新業務，而我們的戰略取決於我們有效競爭的能力。
 
  •  
由於修訂後的指導方針放鬆了對外資擁有和參與印度銀行業的限制，併為新銀行進入私營部門提供了便利，我們可能面臨更激烈的競爭，這可能會導致我們失去現有業務或無法有效競爭新業務。
 
  •  
如果與我們的收購相關的商譽或任何其他無形資產減值，我們可能需要記錄減值費用，這將減少我們的淨收益和總資產。
 
5.
與我們的所有權結構和交易相關的風險
 
 
•
  
我們可能無法成功地將HDFC Limited的業務整合到銀行的業務中，因此，我們可能無法實現交易的預期好處，這使我們面臨遞增的監管要求。
 
  •  
如果我們不能在交易完成後有效地管理我們擴大的業務，那麼銀行未來的業績將受到影響。
 
 
•
  
我們在HDFC ERGO的合資夥伴在經營HDFC ERGO的業務方面擁有重大投票權，這可能會對我們以最有利於我們更大業務的方式發展我們的一般保險業務的能力產生不利影響。
 
  •  
如果得到印度央行的批准，現有的或新的股東可能會尋求收購更多的銀行股份，因為我們的前贊助商HDFC Limited已經與我們合併，這可能會影響我們的治理和未來的戰略。
 
6.
與我們的保險業務有關的風險
 
 
•
  
我們保險業務未來的增長率或盈利水平可能會下降，包括監管改革、無法充分發展業務或對HDFC Life而言，依賴不正確的精算假設。
 
 
•
  
我們的人壽保險業務面臨死亡率、持續性、發病率和費用風險，這可能對其盈利能力產生不利影響，從而影響我們的經營業績。
 
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•
  
實際索賠經驗和其他參數可能與HDFC ERGO產品定價和為此類產品設定準備金時使用的假設大不相同。
 
 
•
  
我們的一般保險合資公司HDFC ERGO可能無法充分評估、監控和管理其業務中固有的信用風險，任何未能管理風險的行為都可能對其業務、財務狀況或經營業績產生不利影響。
 
  •  
我們的人壽保險子公司和我們的普通保險合資企業需要獲得某些法定和監管批准和牌照才能開展各自的業務，如果未能及時獲得、續期或保留這些許可，或根本不這樣做，可能會對其運營產生不利影響。
 
 
•
  
我們的人壽保險子公司和我們的普通保險合資公司可能被要求提高他們的償付能力保證金，這可能會導致他們的業務發生變化，從而損害他們的業務和經營業績，如果他們沒有達到IRDAI要求的強制性償付能力比率，他們可能會受到監管行動的影響，並可能被迫籌集額外的資本。
 
7.
與我們資產管理子公司相關的風險
 
 
•
  
SEBI對HDFC AMC可能從事的業務活動範圍施加了限制，這可能會對其提高盈利能力產生不利影響。
 
  •  
計劃的總費用比率(“TER”)規定的變化可能會對HDFC AMC的收入、運營結果、業務和前景產生不利影響。
 
 
•
  
HDFC AMC接受SEBI檢查，並必須遵守SEBI規定的義務。不履行此類義務可能導致HDFC AMC有責任支付利息並受到監管行動的影響。
 
8.
法律和監管風險
 
 
•
  
我們之前曾受到印度央行和SEBI的處罰。任何與商業和金融犯罪行為有關的監管調查、罰款、制裁和要求都可能對我們的業務和財務業績產生負面影響，或造成嚴重的聲譽損害。
 
 
•
  
與被美國國務院、印度政府或其他國家指定為恐怖主義國家支持者的國家的交易對手，或與美國、印度、歐盟或其他經濟制裁目標的人進行交易，可能會導致潛在客户和投資者避免與我們做生意或投資於我們的證券，損害我們的聲譽，或導致可能對我們的業務產生實質性不利影響的監管行動。
 
 
•
  
印度銀行業和其他適用法規的重大變化可能會對我們的業務和我們未來的財務業績產生不利影響。
 
  •  
我們的資產管理子公司和人壽保險子公司在印度證券交易所公開上市，這將使它們受到廣泛的監管，這可能會導致成本增加或對其活動施加額外限制，從而可能對銀行產生不利影響。
 
 
•
  
我們的子公司HDBFSL將被要求根據SBR框架的要求進行首次公開募股，這可能會轉移管理資源，並可能無法產生預期的回報。
 
 
•
  
我們的業務和財務業績可能會受到法律訴訟中不利結果的重大影響。
 
 
•
  
我們可能會侵犯第三方知識產權。
 
9.
技術風險
 
  •  
我們面臨網絡安全威脅，如黑客、網絡釣魚和特洛伊木馬程序，試圖利用我們的網絡中斷對客户的服務和/或竊取或泄露敏感的銀行內部數據或客户信息。這可能會對我們的聲譽造成損害，並對我們的業務和財務業績產生不利影響。
 
  •  
我們的信息技術和電信系統的故障、不足或安全漏洞可能會對我們的業務、運營結果或財務狀況產生不利影響。
 
10.
與印度有關的風險
 
  •  
國際評級機構對印度信用評級的任何不利變化，或我們外國銀行網點所在國家的信用評級，都可能對我們的業務和盈利產生不利影響。
 
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  •  
如果税收法律法規或其解釋發生任何變化，這些變化可能會對我們本年度和未來幾年的財務報表產生重大影響，這可能會對我們的財務狀況、業務和經營業績產生重大不利影響。
 
  •  
匯率的任何波動都可能導致印度外匯儲備下降，並可能影響印度經濟的流動性和利率，這可能會對我們造成不利影響。
 
  •  
政治不穩定或政府的變動可能會推遲印度經濟的自由化，並對印度的總體經濟狀況產生不利影響，這將影響世行的財務業績和前景。
 
 
•
  
涉及印度和其他國家的恐怖襲擊、內亂和其他暴力或戰爭行為將對我們股票交易的印度市場產生負面影響，並導致信心喪失和旅行受損，這可能會降低客户對我們的產品和服務的胃口。
 
  •  
自然災害，包括那些因氣候變化而加劇的自然災害和公共衞生流行病，可能會對印度經濟或我們開展業務的其他國家的經濟產生不利影響，進而可能對我們的業務以及我們的股票和美國存託憑證的價格產生負面影響。
 
  •  
投資者可能很難在印度執行鍼對世行或其管理層的外國判決。
 
11.
與美國存託憑證和股權相關的風險
 
  •  
從歷史上看，我們的美國存託憑證的交易價格高於我們標的股票的交易價格，這種情況可能不會繼續下去。
 
  •  
美國存託憑證的投資者將不能投票。
 
  •  
您從存託安排中提取股權的能力是不確定的，可能會受到延遲的影響。
 
  •  
對存託機構存入股權的限制可能會對我們的美國存託憑證的價格產生不利影響。
 
  •  
美國存託憑證的市場有限。
 
  •  
印度證券市場的狀況可能會影響我們的股票和美國存託憑證的價格或流動性。
 
  •  
印度證券交易所的股權交易結算可能會受到延遲。
 
  •  
您可能無法行使其他股東的優先購買權。
 
  •  
印度某些金融機構的財務困難和其他問題可能會對我們的業務以及我們的股權和美國存託憑證的價格產生不利影響。
 
  •  
由於我們美國存託憑證的股票在印度以盧比報價，您可能會因印度盧比的匯率風險和盧比收益兑換成外幣的相關風險而遭受潛在損失。
 
  •  
與發達國家的證券市場相比，印度證券市場上可獲得的信息可能更少。
 
  •  
投資者可能需要繳納因出售股權獲得的資本收益而產生的印度税。
 
  •  
未來股權和美國存託憑證的發行或出售可能對我們的權益股份和美國存託憑證的交易價格產生重大影響。
 
  •  
美國證券法不要求我們向投資者披露與美國發行人必須披露的信息一樣多的信息，而且投資者從可比的美國銀行獲得的有關銀行的信息可能會更少。
 
  •  
《外國賬户税務合規法案》預扣可能會影響我們股權和美國存託憑證的支付。
 
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風險因素
在評估我們和我們的業務時，您應該仔細考慮以下風險因素。
經濟和政治風險
印度經濟增長放緩將導致我們的資產組合增長放緩，資產質量惡化。
我們的業績以及我們資產的質量和增長取決於印度整體經濟的健康狀況。通脹上升、高利率、出口疲軟以及與流行病相關的政府支出減少，是影響印度2023財政年度增長軌跡的一些重要因素。雖然在2023財年第一季度，GDP增長在經濟重新開放的支持下大幅反彈，但GDP同比增長從第二季度開始放緩，主要是由於基數效應的消退。此外，儘管2024財年的增長率為8.2%，高於預期，但我們估計2025財年的增長率將降至7.1%。
印度經濟也受到全球宏觀經濟因素的影響。2020年，全球GDP收縮2.7%。2021年，隨着新冠肺炎相關幹擾的緩解，全球國內生產總值增長了6.5%。然而，由於地緣政治緊張局勢加劇和通脹水平上升，2022年全球經濟增長再次放緩至3.5%。從2022年到2023年，一個高利率、高通脹、地緣政治不確定性、中國所在的房地產行業揮之不去的壓力以及氣候混亂的時代正在削弱全球經濟信心。2023年經濟增長再次放緩至3.2%，國際貨幣基金組織(IMF)估計2024年將保持在這一水平。前景的風險可能來自全球選舉相關的不確定性，核心通脹保持粘性的可能性導致降息幅度低於預期，中國的復甦低於預期。在印度，2024財年外國直接投資流動總額為710美元億，而2023財年為714美元億。該投資組合部門在2024財年錄得441萬美元的淨流入億，而2023財年則錄得52美元的億淨流出。
印度銀行信貸增長預計將在2025財年保持不變，這得益於政府繼續基礎設施支出、私人資本支出回升、住房需求和農村需求回升，2024財年(不包括我們與HDFC Limited的合併)同比增長從2023財年的15.0%提高到16.3%(期末)。然而，在2022財年(期末)，這一比例為8.6%，私人和外部需求的任何顯著放緩都可能限制新的工業信貸迴流。此外，如果國內利率在更長時間內保持在較高水平，面向零售部門的貸款可能面臨壓力。此外，印度央行對無擔保零售貸款採取更嚴格的規範，也可能拖累零售貸款。
此外，印度央行一直在進行不同期限的雙向調整操作(可變利率回購和可變利率逆回購)，以管理流動性狀況。中國央行傾向於保持流動性緊張，以便更好地傳導之前的加息。
此外，印度家庭的淨金融儲蓄在2023財年降至GDP的5.3%，而2022財年和2021財年分別為7.5%和11.7%，原因是2023年家庭的金融負債因貸款利率上升而增加。在利率保持不變的情況下，這一趨勢預計也將持續到2024財年。展望未來，儘管印度央行正在採取措施遏制無擔保個人貸款，貸款利率預計將下降，但2025財年家庭淨金融儲蓄可能不會像預期的那樣改善。
比預期更強的經濟放緩可能會導致信貸增長放緩幅度超過預期，並增加不良貸款和重組貸款的水平。我們的不良貸款總額佔總貸款組合的百分比從2023財年的1.1%增加到2024財年的1.2%。如果印度經濟增長前景惡化，我們的資產基礎可能會受到侵蝕，這將導致我們的淨利潤和總資產大幅下降，這可能會對我們的業務、運營業績和財務狀況產生重大不利影響。
我們的業務特別容易受到利率風險的影響，利率波動可能會對我們的淨息差、固定收益投資組合的價值、我們的庫房收入和我們的財務表現產生不利影響。
我們的經營業績在很大程度上取決於我們的淨利息收入。在2023財年，扣除信貸損失撥備後的淨利息收入佔我們淨收入的74.2%。在2024財年，它佔我們淨收入的60.1%。市場利率的變化對賺取利息的資產收取的利率的影響與對有息負債支付的利率不同，並影響我們投資的價值。如果我們無法提高貸款利率，提高利率可能會導致利息支出相對於利息收入的增加，這將導致我們的淨利息收入和淨利差減少。此外，利率上升可能會對我們的貸款和信貸替代品的需求產生負面影響，我們可能無法實現銷量增長，這可能會對我們的淨收入產生不利影響。利率的下降可能會導致利息收入相對於利息支出的下降，這是因為我們貸款的重新定價速度快於我們支付的計息負債的利率。我們資產和負債的利率變化幅度也可能有所不同。例如，交易導致我們在2024財年的淨息差下降，因為與銀行相比，HDFC Limited的資產產品組合相對較低，資金成本相對較高。
 
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目錄表
在2022財年，2021年5月至6月期間，整體通脹率為6.3%，2022年3月進一步升至7.0%。在2023財年，地緣政治緊張局勢和揮之不去的供應面中斷拖累了國內零售通脹。2022年4月，CPI通脹率升至7.8%，並在2023財年的大部分時間裏保持在印度央行6.0%的容忍上限之上。2023財年CPI通脹率平均為6.7%，而2022財年為5.5%。
在2024財年第一季度平均通脹率為4.6%之後，通貨膨脹率在2023年7月升至7.4%的高位，主要原因是食品通脹率上升。然而，在政府通過液化石油氣(LPG)補貼、從儲備中釋放穀物庫存以及限制大米出口的幹預下，通貨膨脹率在2024財年第三季度和第四季度分別放緩至5.4%和5.0%，2024財年全年平均為5.4%。儘管由於有利的基數效應和緩和的核心通脹，預計2025財年的平均通脹率為4.6%，但上行風險可能來自豆類和穀物的持續通脹，以及正在進行的季風季期間降雨分佈不均的風險。
在多年的貨幣寬鬆之後，印度央行宣佈在2022年5月加息40個基點，並在2022年6月加息50個基點。為了控制供應鏈中斷和地緣政治緊張局勢導致的不斷上升的通脹壓力，印度央行在2023財年將回購利率累計上調250個基點，至6.5%。然而，隨着通脹開始顯示出放緩的跡象，中國央行在2023年4月暫停了加息，並自那以來一直維持利率不變。
為了使流動性狀況更舒適，印度央行進行了價值1盧比的淨公開市場操作(“OMO”)。2.12022財年的萬億。在2023財年，印度央行進行了淨OMO銷售。3500億美元，並在2022年5月將現金準備金率(CRR)上調50個基點，至4.5%。在2024財年，印度央行試圖減少系統中的過剩流動性。央行在2023年8月的政策中實施了I-CRR(增量現金準備金率)，以減少與提取盧比相關的流動性注入。不過，2000年的鈔票後來以分階段的方式逆轉了它。印度央行還進行了價值盧比的OMO淨銷售額。1851年億在2024年財政年度二級市場。儘管印度央行一直在進行不同期限的雙向調節操作(可變利率回購和可變利率逆回購)以管理流動性狀況，但央行傾向於保持流動性狀況緊張，以更好地傳導之前的加息。
展望未來，預計印度央行將在2025財年第三季度首次降息，並可能與美國降息週期的時機保持一致。
此外，印度家庭的淨金融儲蓄在2023財年降至GDP的5.3%，而2022財年和2021財年分別為7.5%和11.7%，原因是2023年家庭的金融負債因貸款利率上升而增加。在利率保持不變的情況下，這一趨勢預計也將持續到2024財年。展望未來，儘管印度央行正在採取措施遏制無擔保個人貸款，貸款利率預計將下降，但2025財年家庭淨金融儲蓄可能不會像預期的那樣改善。
在國內，在2025財年，債券收益率預計將與全球收益率一起放緩。此外，外國資金流入債務部分(由於被納入摩根大通債券指數)、通脹放緩和貨幣寬鬆可能會壓低國內收益率。然而，如果通脹壓力持續存在，系統流動性收緊，全球收益率因降息幅度低於預期而保持在較高水平，國內收益率可能會走強。此外，利率的任何波動都可能對我們的淨息差、我們固定收益投資組合的價值、我們的國庫收入和我們的財務表現產生不利影響。
其他國家的金融和政治不穩定可能會導致印度金融市場的波動加劇。
印度市場和印度經濟受到其他國家，特別是亞洲新興市場國家經濟和市場狀況的影響。近年來，斯里蘭卡、俄羅斯和世界其他地區發生的金融動盪影響了印度金融市場，投資者情緒在這些事件期間受到打擊。2023年，幾個因素影響了投資者的情緒，如美國地區銀行業的壓力，美國債務上限的最後一刻修訂，以及美國主權信用評級下調。2024年，俄羅斯和烏克蘭之間持續的衝突、以色列和哈馬斯之間的衝突、中國房地產領域揮之不去的壓力以及主要央行降息幅度低於預期的可能性，是影響投資者情緒的關鍵因素。最近，2024年歐洲議會選舉後法國和德國的政治不確定性影響了投資者的信心。
儘管每個國家的經濟狀況不同，但投資者對一國事態發展的反應可能會對包括印度在內的其他國家的公司的證券產生不利影響。投資者對其他市場的金融系統失去信心，可能會導致印度金融市場以及更廣泛地説，印度經濟的波動性增加。任何金融不穩定或中斷也可能對印度經濟產生負面影響，並可能損害世行的業務、未來的財務業績及其股權和美國存託憑證的價格。
 
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宏觀經濟、貿易和監管環境變得越來越支離破碎，幾個行業的全球供應鏈持續中斷。除其他外，網絡安全事件、全球健康危機、政治緊張局勢、戰爭、罷工、騷亂、內亂、暴力天氣狀況或其他自然災害都可能造成此類破壞。供需錯配推高了大宗商品和其他價格，尤其是在能源領域，這在2022年給貨幣當局和消費者帶來了進一步的挑戰。在疫苗引領的經濟復甦和不斷增加的通脹壓力的背景下，利率在2022年和2023年上半年大幅上升。發達市場的央行大幅提高基準利率，以幫助緩解通脹壓力，同時也開始實施量化緊縮。雖然包括加拿大銀行和歐洲央行在內的一些央行在通脹放緩的支持下，在2024年上半年降息25個基點，美國聯邦儲備委員會(Federal Reserve)和英國央行預計將在2024年下半年開始降息，但核心通脹和高服務業通脹的粘性可能會促使央行選擇謹慎的做法，這可能會導致金融市場的波動，具體取決於降息的頻率和數量。
過去幾年，全球信貸和股票市場經歷了嚴重的混亂、流動性中斷和市場回調，例如是由於新冠肺炎疫情、俄烏戰爭以及最近以色列和哈馬斯之間衝突的影響。在歐洲，歐洲主權債務危機的影響、聯合王國退出歐洲聯盟、意大利的政治和經濟發展、瑞士銀行危機、法國的抗議活動、難民危機以及選民對民粹主義和反緊縮運動日益增加的吸引力，都造成了政治和經濟的不確定性。最近，極右翼政黨參與歐洲議會的人數增加，可能會增加該地區的經濟和政治不確定性。
在2025財年，我們預計市場將密切關注印度新當選的聯合政府的表現。聯合政府可能會推遲實施供給側改革。展望未來，我們預計國內外部門的信心將取決於政府政策的穩定程度。除了這些國內因素外，美國總統大選和主要央行政策利率的變化可能會增加印度金融市場的波動性。
政治風險的升級可能對金融系統和更大的經濟產生後果，可能導致業務水平下降、資產減記和聯合王國、瑞士和歐洲聯盟企業的虧損，這可能對全球金融和外匯市場造成不利後果。英國政府的更迭，法國尚未組建新政府的無多數黨議會選舉，以及美國政府的任何變動，都可能導致財政政策和與印度的貿易關係發生變化。
在英國退出歐盟方面，英國政府與歐盟締結了一項於2021年1月1日生效的貿易合作協定。由於英國的經濟與歐元區國家的經濟由於歐盟一體化項目(歐元除外)而緊密相連，英國與歐盟之間未來的任何貿易爭端，以及與跨境商業活動監管有關的進一步不確定性，都可能對全球金融市場產生不利影響。關於印度的貿易政策，印度和聯合王國之間關於自由貿易協定的談判已進入後期階段，其結果可能對聯合王國和印度都具有重大意義。然而，聯合王國最近的政府更迭給正在進行的談判的結果增加了一些不確定性。
整個地緣政治格局的緊張局勢加劇，也可能對世行及其客户產生影響。中國和美國之間的外交緊張局勢，並延伸到英國、歐盟、印度和其他國家，可能會影響到世行，造成監管、聲譽和市場風險。美國、英國、歐盟、加拿大等國對中國個人和公司實施了各種制裁和貿易限制。作為迴應，中國宣佈了可能影響銀行及其客户的制裁、貿易限制和法律。最近，美國大幅提高了一系列產品的關税，包括金屬、半導體、電動汽車等，這可能會加劇世界上兩個最大經濟體之間的貿易摩擦。同樣，歐盟對進口的中國電動汽車徵收38%的關税。
2022年2月，俄羅斯發動了對烏克蘭的大規模軍事入侵，隨後許多國家的政府對俄羅斯、白俄羅斯、克里米亞、扎波里日希亞和克爾遜地區、自封的頓涅茨克人民共和國和自封的盧甘斯克人民共和國實施了嚴厲的制裁，其中包括將某些俄羅斯金融機構從環球銀行間金融電信協會(SWIFT)支付系統中移除，這可能會嚴重影響資金進出俄羅斯的能力。入侵和持續不斷的衝突擾亂了金融市場，對供應鏈、當前的通脹水平和其他宏觀經濟狀況產生了不利影響。衝突可能會蔓延到鄰國，由於東歐的政治不穩定，有可能對俄羅斯或各自領土上的其他國家、地區、官員、個人或行業實施進一步的制裁、出口管制或其他措施。不遵守這些法律可能使世行面臨民事和刑事起訴和處罰、對世行實施出口或經濟制裁以及聲譽損害，所有這些都可能對世行的財務業績產生實質性和不利的影響。我們正在積極關注烏克蘭局勢，並評估其對我們業務的影響。我們無法預測烏克蘭衝突的進展或結果，也無法預測其對烏克蘭、俄羅斯或白俄羅斯的影響，因為衝突以及由此產生的任何政府反應都在迅速發展，超出了我們的控制範圍。軍事行動、制裁和由此造成的市場混亂的範圍和持續時間可能會很大，並可能在一段未知的時間內對全球經濟和我們的業務產生重大影響。就俄羅斯入侵烏克蘭對我們的業務和財務業績造成不利影響的程度而言，它還可能具有加劇本報告中描述的許多其他風險的效果。
風險因素
“部分。
 
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繼俄羅斯和烏克蘭之後，以色列和哈馬斯之間的地緣政治衝突也升級。胡塞武裝在紅海襲擊國際船隻後，美國和英國在也門發動了聯合打擊。2024年4月，在以色列襲擊伊朗駐敍利亞外國領事館後，據稱伊朗對以色列發動了無人機襲擊。
雖然衝突在最初階段得到了遏制，但進一步升級的風險仍然隱約可見。如果衝突進一步蔓延，油價可能面臨上行壓力，這可能會影響全球通脹和利率前景。在這種情況下，衝突可能會推遲全球降息週期，這可能會對全球經濟增長產生影響。
涉及影響金融機構、交易對手或金融服務業其他公司的有限流動性、違約、不良業績或其他不利事態發展的事件，或對任何此類事件或其他類似風險的擔憂或傳言，過去曾導致並可能在未來導致整個市場的流動性問題。例如，2023年3月10日，硅谷銀行(SVB)被加州金融保護和創新部關閉，後者任命聯邦存款保險公司(FDIC)為接管人。為此，滙豐英國銀行(“HSBC”)於2023年3月收購了SVB的英國子公司硅谷銀行英國有限公司(“SVBUK”)。同樣，2023年3月，Signature Bank(“Signature”)和Silvergate Capital Corp.(“Silvergate”)，以及2023年5月，First Republic Bank(“First Republic”)(現為摩根大通的一部分)分別被捲入破產管理程序。此外，2023年3月15日，瑞士信貸股價下跌近25.0%，投資者和客户從瑞士信貸撤資，資金流出超過100億瑞士法郎。因此，2023年3月19日，瑞士國家銀行和瑞士政府宣佈了瑞銀對瑞士信貸的快車道收購。這些銀行的違約導致了混亂和波動，包括存款外流和某些銀行對流動性的需求增加。
雖然我們在SVB、SVBUk、Signature、First Republic或Credit Suisse被置於破產管理或關閉(或在SVBUk和Credit Suisse被收購的情況下)時並沒有重大風險敞口，但這些或其他問題的擴散或潛在擴散到更廣泛的金融部門可能對我們的財務狀況和前景產生有限的不利影響。雖然我們的業務、資產負債表和存款人狀況與SVB、Signature和Silvergate等銀行機構有很大不同，但金融服務部門證券的經營環境和公開交易價格可能高度相關，特別是在壓力時期，這可能對我們證券的交易價格乃至我們的經營業績產生不利影響。此外，如果我們的任何貸款人或任何金融工具的交易對手被置於破產管理或類似的程序中，我們可能無法根據此類工具獲得資金。
展望未來，新冠肺炎等傳染性疾病的復發或未來浪潮，或全球類似的健康危機，以及長期的地緣政治緊張局勢或中國房地產行業危機的擴大，可能會對全球金融市場產生不利影響，從而在印度造成不利的後續後果。還有一個風險是，如果通脹保持粘性，央行可能會在很長一段時間內保持較高的利率。推遲降息可能會對全球增長和消費者支出產生不利影響，並可能對世行的業績產生負面影響，包括增加減值準備。為了應對這些事態發展以及這些市場過去的金融和流動性危機，美國、歐洲和包括印度在內的其他司法管轄區的立法者和金融監管機構實施了幾項旨在增加金融市場穩定性的政策措施。然而，這些和其他立法和監管努力對全球金融市場的總體影響是不確定的，它們可能不會產生預期的穩定效果。如果發生任何重大金融中斷，印度金融市場的波動性可能會增加，這可能會對我們的業務、未來的財務業績以及我們的股權和美國存託憑證的交易價格產生不利影響。
我們和我們的客户可能受到外幣匯率波動的影響，這可能會對我們的經營業績產生不利影響。
外幣匯率取決於各種因素，可能是不穩定的，難以預測。我們自行與銀行同業參與者訂立衍生工具合約，讓客户管理外幣兑換風險。這些匯率的波動可能會導致我們借款人在衍生品交易中蒙受損失。當衍生工具合約到期或提前終止時，在某些情況下，我們可能要承擔這些損失。使用衍生金融工具也可能產生我們支付額外現金的義務，這將對我們的流動性產生負面影響。客户因外幣匯率波動而蒙受的任何損失，都可能對我們的業務、財務狀況或經營業績產生重大不利影響。
我們可能無法充分評估、監控和管理我們業務中固有的風險，任何未能管理風險的行為都可能對我們的業務、財務狀況或運營結果產生不利影響。
我們面臨各種風險，包括流動性風險、利率風險、信用風險、操作風險(包括欺詐)和法律風險(包括我們自己員工採取的行動)。我們風險管理的有效性受到現有數據的質量和及時性以及我們無法控制的其他因素的限制。
 
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例如，我們的對衝策略和其他風險管理技術可能不是在所有市場環境下或針對所有類型的風險(包括未識別或不可預見的風險)完全有效地降低風險。管理風險的一些方法是基於觀察到的歷史市場行為。因此，這些方法可能無法預測未來的風險敞口，而未來的風險敞口可能大於歷史指標。其他風險管理方法取決於對有關市場、客户或其他事項的信息的評估。這些信息可能並非在所有情況下都是準確、完整、最新的或經過適當評估的。作為我們日常決策過程的一部分，我們依靠各種模型進行風險和數據分析。這些模型以歷史數據為基礎，輔以管理層的意見和評論。不能保證這些模型及其分析的數據是準確的或足以指導我們的戰略和運營決策，並保護我們免受風險。模型或數據中的任何缺陷或不準確都可能對我們的業務、財務狀況或運營結果產生重大不利影響。
此外，管理業務、法律或監管風險，除其他外，需要制定政策和程序，以確保不採取某些被禁止的行動，並適當記錄和核實一些交易和事件。儘管我們相信我們已經建立了這樣的政策和程序，但它們可能並不完全有效，我們不能保證我們的員工在任何情況下都會遵守這些政策和程序。這些政策和程序中的意想不到的缺陷或未能遵守它們可能會對我們的業務、財務狀況或運營結果產生重大不利影響。
我們未來的成功，在一定程度上將取決於我們是否有能力以符合成本效益和及時的方式，對新的技術進步以及新興的銀行和金融業標準和做法作出反應。這種技術的開發和實施會帶來重大的技術和商業風險。不能保證我們將成功實施新技術或使我們的交易處理系統適應客户要求或新興市場標準。未能妥善監控、評估和管理風險可能會導致虧損，從而可能對我們未來的業務、財務狀況或運營結果產生不利影響。
為了支持和發展我們的業務，我們必須保持最低的資本充足率，而進入資本市場的機會有限可能會阻礙我們保持適當的資本充足率。
截至2024年3月31日，印度央行要求最低資本充足率為總風險加權資產(RWA)的11.7%(包括資本保存緩衝的要求，並由於我行被歸類為國內系統重要性銀行(D-SIB))。我們通過了2013年4月1日生效的巴塞爾III資本規定。根據印度公認會計原則計算，截至2023年3月31日，我們的資本充足率為19.3%，截至2024年3月31日，資本充足率為18.8%，下降主要歸因於交易。截至2023年3月31日，我們的CET-I比率為16.4%，截至2024年3月31日，為16.3%。我們支持和發展業務的能力將受到資本充足率下降的限制。雖然我們預期會進入資本市場以抵消資本充足率的下降，但我們可能無法在適當的時間進入市場，或任何此類融資的條款可能由於大環境的變化(包括政治、法律和經濟條件)而不具吸引力。
印度央行於2024年4月1日發佈了《總通告-巴塞爾III資本規定》，就以下關鍵項目提供了指導方針：(I)提高資本基礎的質量、一致性和透明度；(Ii)提高風險覆蓋率；(Iii)對提高總資本要求進行分級；(Iv)引入資本保存緩衝和反週期緩衝；以及(V)以槓桿率補充基於風險的資本要求。根據《巴塞爾協議III》的資本規定，一級資本主要由銀行的普通股組成，其中包括普通股、準備金和股票盈餘。永久債務工具和永久非累積優先股不被視為CET-I資本的一部分。巴塞爾協議III還規定了納入二級資本的工具的標準，以提高其損失吸收能力。準則還規定了在不可行時通過轉換或註銷所有非普通股股權監管資本工具吸收損失的標準。不可行的點被定義為觸發事件，一旦發生該事件，印度的銀行發行的非普通股一級和二級工具可能需要根據印度央行的選擇進行註銷或轉換為普通股。此外，指引亦列明以預先指定的觸發水平轉換或註銷額外的第I級資本工具以吸收虧損的準則。印度央行已從2021年10月1日起實施最後一批資本節約緩衝。銀行需要維持5.5%的RWA的最低普通股一級資本，以及2.5%的RWA的資本保護緩衝，形式為普通股一級資本。D-SIB被要求維持額外的CET-I資本要求，範圍在風險加權資產的0.2%至1.0%之間。從2018年4月1日起，我們被歸類為D-SIB，並被要求從2019年4月1日起保持0.2%的額外CET-I。在2023年1月2日的新聞稿中，印度央行證實，該行繼續是D-SIB，CET-I要求增加0.2%(使該行的總資本金要求達到11.7%)。此外，在2023年12月28日發佈的新聞稿中，印度央行將HDFC銀行轉移到更高的水桶，額外增加了0.2%的D-SIB緩衝要求，導致D-SIB總要求為0.4%，從2025年4月1日起生效(使該銀行的總資本金要求達到11.9%)。作出這一變動是因為在交易完成後，銀行的系統重要性增加。請參閲“
監督和監管--一、關於銀行機構的規定--國內具有系統重要性的銀行
“銀行還將被要求在印度央行宣佈實施時，對反週期資本緩衝(CCCB)提出額外的資本金要求，範圍在RWA的0%至2.5%之間。印度央行尚未激活CCCB，並在2024年4月23日的新聞稿中表示，目前沒有必要激活CCCB。請參閲“
監管--一、銀行機構監管規定--逆週期資本緩衝
.”
 
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此外，巴塞爾III LCR是衡量銀行高質量流動資產與30天壓力期間預期現金流出相比的指標，開始分階段應用，從2015年1月1日起最低要求為60.0%，2019年1月1日最低要求為100.0%。在2020年，銀行獲準利用邊際常備安排下的資金，方法是利用法定流動資金比率，最高可達其淨需求和定期負債(NDTL)的1.0%(
I.e
.，(累計高達其NDTL的3.0%)。從2022年1月1日起，銀行可以根據MSF將SLR用於隔夜拆借，最高可達NDTL的2.0%，而不是3.0%。請參閲“
監督與監管--一、《銀行機構條例》--《銀行資產構成修正案》
“此外，自2022年4月18日起，銀行可根據該機制將政府證券歸類為一級優質流動資產(HQLA)，以在強制性要求內利用流動性覆蓋比率(FALLCR)，最高可達NDTL的16.0%(早些時候為15.0%)。這些不同的要求，包括增加資本以滿足不斷提高的資本充足率的要求，可能需要我們放棄某些商業機會。由於我們已被列為巴塞爾協議III下的D-SIB，我們必須保持4.0%的最低槓桿率，而其他列明的商業銀行則要求維持3.5%的槓桿率。
我們認為，對符合巴塞爾協議III的債務工具的需求，如符合二級資本條件的證券，可能會因市場狀況而異。過去，印度央行曾在其關於《巴塞爾協議III》的資本監管指引中進行檢討和修訂，以期促進銀行在《巴塞爾協議III》框架下發行非股權監管資本工具。目前尚不清楚這些修訂可能會對符合巴塞爾協議III的證券的發行產生什麼影響，也不清楚此類證券是否會有足夠的需求。如果印度央行確定的目標得不到滿足，印度央行未來還可能進一步修訂此類工具的資格標準，這將給印度符合巴塞爾協議III的證券市場帶來額外的不確定性。
如果我們無法滿足新的和修訂的要求，包括適用於銀行的一般要求和對我們作為D-SIB的要求，我們的業務、未來的財務業績以及我們的美國存託憑證和股權的價格可能會受到不利影響。
監管變化可能會影響我們被要求持有的資本金數額。我們發展業務和執行戰略的能力取決於我們的資本水平，我們可能需要從資本市場籌集資源，或者剝離我們在一個或多個子公司的股份，以滿足我們的資本要求。我們監管資本比率的任何降低、適用於銀行的資本要求因監管修訂或其他原因而發生的變化、我們無法進入資本市場或以其他方式增加我們的資本基礎，以及我們無法滿足股東對適當資本水平的期望，同時也無法滿足資本回報的預期，都可能限制我們維持市場地位和發展業務的能力，並對我們未來的業績和戰略產生不利影響。我們未來可能尋求進入股權資本市場，或進一步剝離我們在子公司和附屬公司的投資。我們股本份額的增加將稀釋現有股東的持股比例。我們的人壽保險子公司HDFC Life、我們的NBFC子公司HDBFSL和我們的普通保險合資企業HDFC ERGO也受到各自監管機構規定的償付能力和資本要求的約束。雖然我們預計這些實體不需要大量額外的股本，但如果由於法規或重大壓力導致這些實體的資本金要求增加，銀行對這些實體進行額外股本投資的任何要求都將影響我們的資本充足率。
我們依賴第三方，包括服務提供商、海外代理銀行和其他印度銀行，這些銀行可能無法令人滿意地履行義務或不符合法律規定。
我們依賴不同類型的第三方，這使我們面臨一定的風險。例如，我們與第三方機構/供應商達成外包安排，遵守印度央行關於外包的指導方針。這些實體提供的服務除其他外包括現金管理服務、軟件服務、客户採購、追償債務服務和呼叫中心服務。然而，我們不能保證此類服務的提供不會中斷，也不能保證這些第三方會遵守其合同義務。此外，我們還依賴我們的海外代理銀行來促進國際交易，印度銀行業作為一個整體在促進國內交易方面是相互依存的。不能保證我們的海外代理銀行或我們的國內銀行合作伙伴不會倒閉或面臨財務問題(例如，2018年初印度一家公共部門銀行發現的欺詐行為引發或與之相關的財務問題)。
此外，《IRDAI(保護投保人的利益、經營和保險公司的相關事項)條例》，2024年與《關於保險公司和保險公司的相關事項的總通函》一起閲讀，允許我們的一般保險合資企業HDFC ERGO外包某些活動，這些活動基本上不是保險公司運營的核心。雖然該條例旨在通過對服務提供商制定具有約束力的協議、盡職調查程序(包括成本效益分析)、業務連續性計劃、定期風險評估和年度業績評估等措施來控制任何此類外包活動，但這些保護可能會失敗，HDFC ERGO可能無法始終以不間斷的方式和連續的基礎向客户提供服務。
 
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如果第三方服務中斷，或者第三方服務提供商終止與我們或我們的合資企業的服務協議，我們的業務、財務狀況和經營業績可能會受到不利影響。如果與上述任何一方發生任何糾紛，我們不能向您保證不會違反我們或我們的合資企業與該等各方達成的協議的條款，這可能會導致訴訟成本或與同行業第三方簽訂協議的成本，這些成本可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大和不利的影響。如果這些第三方中的任何一方行為不道德或非法，我們還可能遭受聲譽和法律風險，如果印度的任何銀行，特別是私人銀行，或我們的任何主要海外代理銀行倒閉，這可能會對我們的業務、財務狀況、增長前景或我們股權的價格產生重大和不利的影響。
與我們的業務相關的風險
如果我們無法管理或維持我們的增長，我們的運營可能會受到影響，我們的業績可能會下降。
在過去的幾年裏，我們逐步增長，包括最近這筆交易的結果。我們的貸款增長率明顯高於印度銀行業。在截至2024年3月31日的三年期間，我們的貸款以17.9%的複合年增長率增長。同期印度銀行業的複合年增長率約為11.6%。我們業務的增長部分歸因於我們分支機構網絡的擴大和交易。截至2019年3月31日，我們擁有一個由5,103家分行組成的分行網絡，截至2024年3月31日，我們的分行增加到8,738家，包括在交易中收購的分行。請參閲“
管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析-與HDFC Limited的交易
.”
1949年《銀行監管法》(《銀行監管法》)第23節規定，銀行必須事先獲得印度央行的批准，才能開設新的銀行網點。此外，印度央行可以取消違反其獲得許可的條件的許可證。印度央行會不時向銀行發出有關分行授權的指示和指引。為了放開分行許可流程，印度央行於2013年9月生效，批准包括我們在內的銀行在1級至6級中心開設銀行網點，但須向印度央行報告並滿足某些其他條件。2017年5月，印度央行進一步放開了分行授權政策。請參閲“
監督與監管
“如果我們在這些中心中的任何一個都不能以令RBI滿意的方式運作，或者我們無法找到足夠數量的地點來滿足指定的條件，那麼我們能夠開設的銀行網點的數量可能會受到不利影響，這反過來又會對我們未來的增長產生不利影響。此外，在這筆交易方面，印度央行已批准將前HDFC Limited抵押貸款業務相關分支機構轉變為銀行分支機構。這一過程可能會使遵守印度央行要求在農村和未開户銀行的中心開設一定比例的新銀行網點的要求更具挑戰性，並需要對現有基礎設施進行改革，這可能會導致延誤超出與印度央行商定的時間表。如果我們無法滿足印度央行的要求和最後期限，而且印度央行不提供進一步的擔保，印度央行可能會施加限制，限制我們進一步開放銀行網點。另請參閲“
與我們的所有權結構和交易相關的風險
”.
此外，我們的快速增長已經對我們的運營、信貸、財務和其他內部風險控制提出了重大要求，如果這種增長持續下去，將對我們的內部風險控制提出重大要求，包括：
 
  •  
招聘、培訓和留住足夠的技術人員；
 
  •  
升級、擴展和保護我們的技術平臺；
 
  •  
發展和完善我們的產品和交付渠道；
 
  •  
隨着我們地理位置的增加和客户概況的變化，保持我們的資產質量；
 
  •  
遵守法規要求，如KYC規範；以及
 
  •  
保持較高的客户滿意度。
如果我們的內部風險控制不足以維持快速增長，如果我們未能妥善管理我們的增長，如果我們在上述任何領域未能充分表現，或者如果我們無法保持歷史增長率，我們的運營將受到影響，我們的業務、運營業績和財務狀況將受到重大不利影響。
 
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我們的成功在很大程度上取決於我們的管理團隊和熟練人員，以及我們吸引和留住這些人的能力。
我們高度依賴我們的管理團隊，包括董事董事總經理兼首席執行官、董事副總裁和執行董事以及其他高級管理層成員的努力。我們未來的業績有賴於這些人或同樣熟練和合格的繼任者的繼續服務。此外，我們還面臨着招聘和保留足夠數量的技術人員的持續挑戰，特別是如果我們繼續增長的話。我們行業對管理和其他技能人才的競爭非常激烈，我們未來可能無法吸引和留住我們需要的人才。關鍵人員的流失可能會限制我們發展和實現與ESG相關的承諾的能力，從而對我們的運營業績和財務狀況產生重大不利影響。員工自願離職率高也可能會降低組織績效和生產率，這可能會對我們的運營結果和財務狀況產生進一步的不利影響，並導致我們無法實現我們的戰略增長計劃。
我們的資金主要是短期和中期的，如果儲户在存款到期時不滾動存款，我們的淨收入可能會下降。
我們的大部分資金需求都是通過短期和中期資金來源來滿足的，主要是以零售存款的形式。短期存款是指期限不超過一年的存款。中期存款是指期限在一年以上但不超過三年的存款。請參閲“
統計信息精選--資金
“然而，我們的部分資產具有長期到期日，這有時會導致資金錯配。截至2024年3月31日，我們23.5%的貸款預計將在未來一年內到期，40.2%的貸款預計將在未來一到三年內到期。截至2024年3月31日，我們35.3%的存款預計將在未來一年內到期，37.3%的存款預計將在未來一到三年內到期。根據我們的經驗，我們的客户存款有很大一部分是在到期時展期的，隨着時間的推移，這一直是一個穩定的資金來源。然而，如果我們的大量儲户在存款到期時不將存款展期，我們的流動資金狀況將受到不利影響，我們可能需要尋求更昂貴的資金來源來為我們的運營提供資金，這將導致我們的淨收益下降，並對我們的財務狀況產生重大不利影響。我們還可能面臨較大儲户的存款集中問題。大額儲户的任何突然或大額提款都可能影響我們的流動性狀況。由於存户是我們流動資金的主要來源，展期下降可能會進一步加劇現有貸款與存款之間的不平衡。因此，如果銀行在交易後無法維持或增加其低成本存款，其財務狀況和經營業績可能會受到重大不利影響，因為在交易中從HDFC Limited獲得了大量高成本借款。
利率的任何增加都會對我們的固定收益證券投資組合的價值產生不利影響，並可能對我們的淨收入產生重大不利影響。
利率的任何增加都會對我們的固定收益證券投資組合的價值產生不利影響，並可能對我們的淨收入產生重大不利影響。由於宏觀經濟和其他因素，印度央行制定的政策利率多年來有所不同。例如，在通脹放緩的情況下，印度央行在2016財年將政策利率下調了75個基點，至6.75%。印度央行在2017財年和2018財年繼續降息。2018財年末，回購利率為6.0%。在2019財年，隨着通貨膨脹率超過印度央行4.0%的中期目標，印度央行加息了50個基點。然而，隨着通脹開始放緩，印度央行於2019年2月將政策利率下調25個基點，至6.25%。2018年4月至2019年10月，印度央行進一步下調政策利率110個基點。
近年來，為了應對新冠肺炎疫情造成的幹擾，印度央行於2020年3月和2020年5月分別將政策利率下調了75個基點和40個基點。此後，印度央行將政策回購利率維持在4.0%，直到2022年4月。然而，考慮到部分由俄烏戰爭造成的通脹壓力上升，印度央行在2023財年將利率上調250個基點，至6.5%。儘管預計印度央行將在2025財年第三季度開始降息週期，但它可能會選擇比預期更謹慎的方式。看見
--經濟和政治風險--其他國家的金融和政治不穩定可能導致印度金融市場波動加劇。
由於印度央行的某些強制性準備金要求，我們在結構上比許多其他國家的銀行更容易受到利率風險的影響。請參閲“
監督與監管--一、銀行機構管理條例--法定準備金要求
這些要求導致印度的銀行，如我們自己，將(根據現行的印度央行指導方針)18.0%的淨需求和定期負債投資於政府發行的證券。我們還被要求通過與RBI作為CRR的平衡來維持我們負債的4.5%。反過來，這意味着我們可能會受到利率上升的不利影響，特別是如果利率上升是突然的或劇烈的。固定收益證券(包括政府證券)收益率上升，可能會對我們的盈利能力造成不利影響。不斷上升的利率環境是經濟增長的逆風，因此可能會影響我們的盈利能力。上述要求也將對我們的淨利息收入和淨息差產生負面影響，因為我們投資於政府發行的證券所賺取的利息通常低於我們其他賺取利息的資產所賺取的利息。此外，我們通過子公司HDFC AMC共同基金業務的表現可能會受到利率變化或股票市場不利波動的影響，這將對我們這項業務的收入和利潤產生負面影響。
 
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如果我們的生息資產收益率沒有與我們的資金成本同時或同等程度地上升，或者如果我們的資金成本沒有與其生息資產收益率的下降同時或同樣程度地下降，我們的淨利息收入和淨息差將受到不利影響。與總存款相比，活期和儲蓄賬户存款形式的低成本存款增長較慢將導致資金成本增加，如果我們無法將增加的資金轉嫁給借款人，可能會對我們的淨利差產生不利影響。作為這筆交易的結果，我們從HDFC Limited獲得了高成本借款，這增加了我們的資金成本。我們在2024財年的淨息差考慮到了由於交易而產生的額外流動性的高額債務融資成本。無法增加我們的低成本存款以平衡這一增長，可能會對我們的淨利差造成較長期的不利影響。請參閲“
-與我們的所有權結構和交易相關的風險-我們可能無法成功地將HDFC Limited的業務整合到銀行的業務中，因此，我們可能無法實現交易的預期好處，這使我們面臨遞增的監管要求
”.
與我們競爭的銀行引入更高的存款利率，也可能導致我們的存款利率調整，以保持競爭力，這可能會對我們的資金成本造成不利影響。或者，選擇不參與我們認為不可持續的具有競爭力的定價可能會導致我們在短期或長期失去市場份額，這可能會對我們的運營結果和盈利能力產生實質性的不利影響。我們還通過我們的金庫業務以及我們的合資企業HDFC ERGO和我們的某些子公司的業務，包括擁有固定收益證券組合的HDFC Life，面臨利率風險。在我們的資產管理業務中，我們管理貨幣市場、債務和混合共同基金計劃，這些計劃的表現受到利率上升的影響，這對我們這項業務的收入和利潤造成了不利影響。
如果印度證券交易所長期或大幅低迷，我們從股票市場活動中產生的收入可能會下降，如果我們無法達到資本市場風險敞口的監管限制，我們可能會面臨獲得開展業務所需的監管批准的困難。
我們為印度證券交易所的參與者提供各種服務和產品。這些措施包括為股票經紀人提供營運資金和保證金擔保、以股票為抵押的個人貸款、為散户客户提供首次公開發行融資、證券交易所清算服務、在各種公開發行和存託賬户中收集銀行家。如果印度證券交易所長期或大幅低迷，我們通過提供這些產品和服務產生的收入可能會減少，這將對我們的財務狀況產生重大不利影響。我們被要求將我們的資本市場敞口維持在印度央行規定的限額內。我們的資本市場風險主要包括對股權的投資、對股票經紀的貸款以及代表股票經紀向證券交易所發出的財務擔保。
根據印度央行的指導意見，根據印度公認會計原則，截至前一年3月31日，銀行在資本市場的敞口不得超過其淨值的40.0%，無論是在合併基礎上還是在非合併基礎上。根據印度央行於2024年5月發出的《銀行對資本市場的風險敞口-發行不可撤銷的付款承諾(IPC)》的通知，託管銀行發行不可撤銷的付款承諾(IPC)的日內資本市場風險敞口將被限制在結算金額的30.0%。根據印度公認會計原則，截至2024年3月31日，我們的資本市場敞口在非合併基礎上佔我們淨值的13.0%，在合併基礎上佔17.0%。請參閲“
監督和監管--I.管理銀行機構的規定--與資本市場風險敞口限額有關的規定
“如果我們未來未能達到這些監管限制，我們可能會在獲得開展正常業務所需的其他監管批准方面面臨困難，這將對我們的業務和運營產生重大不利影響。
我們內部控制系統的任何失敗或重大缺陷都可能導致重大錯誤，這可能對我們的聲譽、業務、財務狀況或經營結果產生重大不利影響。
我們有責任建立和維持與我們的業務規模和複雜性相稱的適當的內部措施。我們的內部或同時審計職能可持續對內部控制的充分性和有效性進行獨立和客觀的評估，以確保業務部門遵守我們的政策、合規要求和內部通告指南。雖然我們定期測試和更新我們的內部控制系統(如有必要)，但我們暴露於內部流程或系統的潛在不足或故障所產生的運營風險，我們的行動可能不足以在所有情況下保證有效的內部控制。鑑於我們的交易量很大，在發現和糾正錯誤之前，錯誤可能會重複或惡化。我們的系統和內部控制程序旨在監控我們的運營和總體合規性，但可能無法識別每一次不遵守或每一筆可疑交易。如果發現內部控制弱點，我們的行動可能不足以完全糾正這種內部控制弱點。我們在各種業務中面臨運營風險，可能會因交易錯誤、結算問題、定價錯誤、報告不準確、違反保密性、欺詐以及關鍵任務系統或基礎設施故障而造成損失。任何錯誤的篡改或操縱都可能導致難以檢測到的損失。
 
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目錄表
例如，根據2018財年的媒體報道，與我們截至2015年12月31日和2017年6月30日的季度財務業績有關的某些未公佈的價格敏感信息(UPSI)已在WhatsApp移動應用程序上的一個私人“羣”中泄露，而這些結果尚未正式公佈。在這次泄密事件發生後，我們於2018年2月23日收到SEBI的命令，指示我們(I)加強與信息安全相關的流程、系統和控制，以防止未來的泄密，(Ii)提交一份報告，説明(A)系統和控制如何得到加強，以及定期對其進行監測，以及(B)負責監測此類系統的人員的詳細信息，以及(Iii)對與我們的財務業績相關的UPSI泄漏進行內部調查，並提交相關報告。根據SEBI命令，我們於2018年5月30日向SEBI提交了這兩份報告。SEBI在其調查和我們各自的報告中採取的任何額外行動可能會使我們受到進一步的審查或執法行動，並對我們的聲譽、業務、財務狀況或運營結果產生重大不利影響。SEBI不時要求提供有關上述問題的信息，我們已經提供了這些信息。2020年8月31日，SEBI還就UPSI事件通過了針對我們的一名客户的裁決令。通過一封日期為2021年6月10日的信，SEBI要求澄清我們的法律顧問為加強我們的系統和控制而提供的建議的實施情況。雖然我們已於2021年6月23日回覆SEBI，確認法律顧問建議的執行情況，並聲明我們相信我們已遵守SEBI於2018年2月23日和2021年6月10日發出的信函中的指示，但我們沒有收到SEBI在這方面的進一步函件，但不能保證我們的內部控制系統故障未來可能不會發生，這可能對我們的業務和運營結果產生不利影響。
此外，由於這項交易，我們記錄了額外的控制措施，以將新的業務、流程和系統整合和整合到銀行現有的內部控制框架中，我們評估和記錄了對業務合併生命週期的控制，並加強了整個集團的內部控制，包括合併和收購的實體，這些實體在交易之前不受薩班斯-奧克斯利法案的要求，以使其與作為集團控股公司的銀行的控制框架保持一致。
根據薩班斯-奧克斯利法案，由於上述任何原因，或者如果我們無法根據薩班斯-奧克斯利法案對我們的業務，包括在交易中合併和收購的實體的業務保持有效的內部控制，我們可能會受到額外的監管審查或成為執法行動的目標，或者遭受金錢損失或不良聲譽影響，在每種情況下，這些損失都可能是重大的，並可能對我們的業務、財務狀況或運營結果產生重大不利影響。這也可能導致投資者對我們財務報告的準確性和完整性失去信心，進而可能對我們的股權價值產生不利影響。
重大欺詐、系統故障或災難將在短期內擾亂我們的創收活動，並可能損害我們的聲譽，並對我們的創收能力產生不利影響。
我們的業務高度依賴於我們在眾多地點和交付渠道高效、可靠地處理大量交易的能力。我們嚴重依賴我們的技術基礎設施來處理這些數據，因此，確保該系統的安全及其可用性是至關重要的。我們的系統和運營控制可能不足以防止欺詐、錯誤、黑客攻擊和系統故障造成的任何不利影響。有意或無意的行為導致的重大系統故障或系統故障將對我們的創收活動產生不利影響，並導致財務損失。我們的聲譽可能會因為員工、客户或外部人員的欺詐行為，或者我們被認為無法妥善管理與欺詐相關的風險而受到不利影響。我們無法或被認為無法管理這些風險，可能會導致加強監管監督和審查。其他印度銀行機構的欺詐或系統故障(如2018年初在印度一家公共部門銀行發現的欺詐行為)也可能對我們的聲譽和創收活動產生不利影響，因為它對我們的行業產生了更廣泛的負面影響，在某些情況下，我們可能被要求承擔第三方機構故意或無意行為產生的損失。我們已經建立了一個地理位置偏遠的災難恢復站點來支持關鍵應用程序，我們相信，在發生重大系統故障或故障時，我們將能夠恢復數據並恢復處理。但是，災難恢復站點也可能出現故障，或者可能需要相當長的時間才能使系統完全正常運行，並使用備用站點實現完全業務恢復。因此，在主站點也完全不可用的情況下，我們的運營可能會出現重大中斷，這將對我們的聲譽和財務狀況產生重大不利影響。
我們可能無法成功實施我們的可持續發展戰略或履行我們的ESG承諾，或者我們的業績可能達不到投資者或其他利益相關者的期望或標準，這可能會對我們的聲譽、獲得資本的機會、業務和財務狀況造成不利影響。
現代客户和其他利益相關者越來越青睞致力於應對我們整個社會面臨的社會和環境挑戰的公司，我們試圖確保客户和其他利益相關者意識到我們致力於通過開發符合這些新標準和ESG相關目標的產品和服務來解決我們業務戰略中的ESG問題。我們相信，我們一直處於印度銀行業轉型的前沿，作為一傢俱有很高行業知名度的大型金融服務組織，我們的做法和承諾受到所有利益相關者的審查。
 
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利益相關者對我們ESG業績的期望在不斷變化。我們可能無法制定適當的內部標準、戰略計劃和治理、監測和報告機制，以確保我們能夠發現新出現的問題，滿足外部期望，並與公認的國際標準保持一致。未能維持ESG管理的高標準或提供透明和一致的報告可能會嚴重影響世行的聲譽，並降低投資者的信心。此外，ESG在任何方面的糟糕表現，如未能應對氣候變化或整個業務的人權影響，都可能導致監管增加，難以吸引和留住人才，刑事或民事訴訟，或消費者對我們產品的需求下降。此外，如果我們未能成功實施我們的ESG和其他可持續發展倡議和承諾，或者如果我們在執行我們的可持續發展戰略時未能滿足投資者或其他利益相關者的期望或標準，包括由於新技術投資不成功、客户在可持續發展方面的行為和偏好的變化、與可持續發展相關的市場信號的不確定性以及對我們可持續發展戰略、我們的業務、運營結果、財務狀況和前景、獲得資本和我們的聲譽的負面反饋等原因，我們可能會受到不利影響。
目前，我們參考MSCI ESG評級和碳披露項目(“CDP”)提供的ESG評級。然而，我們尚未將此類外部評級完全納入我們對客户的信用評級。我們正在瞭解我們資助的排放量，我們預計未來將依賴第三方提供與氣候有關的排放數據和信息。我們從第三方獲得關於我們的碳足跡的諮詢支持，展望未來，我們可能會考慮尋求第三方的支持來購買碳信用。我們參與了摩根士丹利資本國際ESG評級、S公司可持續發展評估、持續發展計劃和ISS治理評級，我們還接受了各種國際和國內ESG評級機構的評估，並每年跟蹤進展情況。過去或未來發布的任何ESG評級反映了ESG事務的低表現或與ESG相關的高風險，或與我們自己對我們在整個業務中實施ESG原則和標準的承諾以及我們作為一家專注於ESG的公司對我們的業務和當地社區的承諾不一致的觀點，可能會損害我們的聲譽，使我們承擔責任，並對我們的業務、運營結果或財務狀況產生重大不利影響。
我們已經制定了到2032年實現碳中和的目標。我們實現自己目標的能力可能會受到各種因素的影響，包括相互競爭的優先事項和交易需求。例如，雖然我們的總體目標保持不變，但在交易完成後，我們根據HDFC Limited增加辦事處和分支機構導致的總體排放預測增加，重新調整了中期目標。任何未能達到我們自己的目標都可能對我們的聲譽造成不利影響。
我們面臨與氣候變化相關的風險，包括惡劣天氣和缺水的實際風險，以及向低碳經濟過渡的風險，這可能對我們的行業、業務和運營結果產生重大負面影響。
我們面臨與氣候變化有關的有形風險和過渡風險，這些風險有可能對世行造成不利的金融和非金融影響。與氣候變化有關的實際風險包括極端天氣事件(如颶風、極端降雨、地震、洪水和森林火災)；異常、嚴重或反常天氣狀況的時期(如平均氣温上升)；海平面上升；生物多樣性的改變或喪失或對影響旅遊目的地的海洋生態系統的影響；水資源供應減少；以及蟲災。由於這筆交易和收購HDFC Limited的抵押貸款業務，我們的抵押貸款組合有所增加。從信貸角度來看，由於極端氣候條件，銀行可能面臨財產受損所產生的實物風險，這可能導致我們的財產價值受到侵蝕，無法投保的財產數量增加。
此外，向低碳經濟轉型可能會導致新的或更嚴格的法律法規(包括新的碳税或温室氣體排放限制或報告要求)和其他相關變化，包括客户行為或偏好的變化，以及能源消費做法或能源成本的變化。過渡風險可能會影響世行的運營成本及其信貸組合，例如，如果監管或政策發生變化，或市場實踐發生變化，導致某些業務部門的需求發生變化，並導致煤炭、熱力和基礎設施等某些行業的貸款違約。
隨着與氣候變化和循環經濟相關的立法和報告要求的進一步發展，公司需要有效地識別、評估、監測和減輕相關的過渡風險；如果做不到充分或與其他方面一樣好，可能會導致世行在金融行為者在做出投資決策時使用的ESG評級和指數中得分較低。重大不遵守氣候變化或循環經濟相關立法或報告要求，可能會降低我們吸引投資者的能力，導致聲譽損害，並可能受到監管制裁。金融行為者使用的ESG評級和指數的不良結果可能會對其投資決策產生負面影響，從而增加資金成本或對股價產生負面影響。如果不能滿足當前和未來員工對世行減緩和適應氣候變化或解決循環經濟問題的期望，可能會對高素質員工的留住和吸引力產生負面影響。請參閲“
與我們業務相關的風險-我們的成功在很大程度上取決於我們的管理團隊和熟練人員，以及我們吸引和留住這些人的能力。
”
 
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負面宣傳可能會損害我們的聲譽，並對我們的業務和財務業績產生不利影響。
聲譽風險，或負面宣傳給我們的業務、收益和資本帶來的風險，是我們業務固有的風險。由於金融危機和影響金融服務業的其他事項，整個金融服務業的聲譽受到密切監測。公眾對金融服務業的負面意見，特別是對銀行的負面意見，可能會對我們吸引和留住客户的能力產生不利影響，並可能使我們面臨訴訟和監管行動。負面宣傳可能來自我們在合作伙伴的任何活動中的實際或被指控的行為，包括貸款做法、抵押貸款服務和止贖做法、公司治理、監管合規、合併和收購及相關披露、對客户信息的共享或保護不足，以及政府監管機構和社區組織針對該行為採取的行動。例如，在過去，我們的網上銀行、手機銀行和支付實用程序曾發生過中斷，包括2020年11月由於主數據中心停電而導致我們的網上銀行和支付系統中斷。見“-
技術風險-我們的信息技術和電信系統的故障、不足或安全漏洞可能會對我們的業務、運營結果或財務狀況產生不利影響。
”
我們子公司的業務包括互惠基金業務，該業務面臨各種風險，包括投資價值縮水和投資流動性不足。我們還經銷我們的壽險子公司、我們的普通保險合資企業和我們的資產管理子公司的產品。這些基金和計劃的投資者可能會聲稱管理不善或基金管理不力，以及不當銷售和利益衝突，這可能會影響我們作為金融服務集團的整體聲譽，並可能需要我們以流動資金支持這些業務，導致這些業務的業務量和收入減少。在我們的交叉銷售計劃中，我們還面臨客户、交易對手或其他參與者的訴訟、索賠或糾紛的風險。
我們的許多分支機構，包括我們因交易而收購的一些分支機構，最近都加入了我們的分支機構網絡，與我們現有的其他分支機構相比，其運營效率不同，這對我們的盈利能力產生了不利影響。
截至2019年3月31日，我們擁有5,103家分行，截至2024年3月31日，我們擁有8,738家分行，包括在交易中收購的分行。過去五年分行數目的大幅增加，主要歸功於我們分行網絡的有機擴展。我們最近增加的一些分支機構，包括我們因交易而收購併整合為我們的分支機構的一些分支機構，目前的運營效率水平低於我們現有的分支機構。雖然我們相信，隨着時間的推移，新增加的分支機構將達到為我們整個網絡設定的生產力基準，但能否成功實現我們的基準效率和生產率水平，將取決於各種內部和外部因素，其中一些因素不在我們的控制之下。新增加的分支機構的表現不佳，如果持續一段較長的時間，將對我們的盈利能力產生重大不利影響。
有關客户和交易對手的信息在準確性和完整性方面的缺陷可能會對我們造成不利影響。
我們在與客户和交易對手或代表他們進行交易時，依賴客户和交易對手信息的準確性和完整性。我們還可以依靠關於此類信息的準確性和完整性的陳述。例如，我們可能依賴獨立審計師關於客户財務報表的報告，並基於客户經審計的財務報表符合公認會計原則並在所有重要方面公平地反映客户的財務狀況、運營結果和現金流量的假設來決定發放貸項。我們的財務狀況和經營結果可能會因依賴不準確或具有重大誤導性的信息而受到負面影響。這可能會影響我們可以獲得的有關借款人信用記錄的信息的質量，特別是個人和小企業。因此，我們有效管理信用風險的能力可能會受到不利影響。
我們在其他市場或在某些報告環境中以不同的方式呈現我們的財務信息。
在印度，我們的股票在BSE Limited(“BSE”)和印度國家證券交易所有限公司(“NSE”)交易。BSE和NSE規則，結合其他適用的印度法律，要求我們以印度公認會計準則報告我們在印度的財務業績。此外，我們在印度GAAP報告中對某些信息的陳述受到當地法規指示的影響，包括印度央行的聲明。由於會計原則和列報方式的不同，我們在美國所要求的申報文件中提供的某些財務信息的列報方式可能與我們根據印度公認會計原則提供的財務信息的列報方式不同。
此外，我們在我們的網站和演示文稿中提供信息，以便通過類似於我們管理層用來衡量我們業績的指標為投資者提供對我們業務的看法。我們不時提供的一些信息可能與我們根據印度公認會計原則或美國公認會計原則未合併或合併的結果有關。潛在投資者在評估我們的業績時應閲讀任何此類財務信息的説明或免責聲明，以確認信息是如何呈現的，因為可能使用不同的呈現方式準備的信息可能無法直接進行比較。
 
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印度企業事務部在2016年1月至18日的新聞稿中發佈了實施印度會計準則(IND-AS)的路線圖，該路線圖與國際會計準則委員會(IFRS)發佈的國際財務報告準則趨同，並對附表所列商業銀行、保險公司和非銀行金融公司進行了某些剝離(“路線圖”)。該路線圖要求這些機構為2018年4月1日或之後開始的會計期間編制基於IND AS的財務報表，併為2017年4月1日及以後的會計期間編制比較財務信息。印度央行在2016年2月11日的通知中，要求所有附表商業銀行遵守上述同一時期的IND-AS財務報表。印度央行不允許銀行採用IND--因為早於上述時間表。印度央行的通知還指出，印度央行將在必要時就執行IND-AS的相關方面發佈指示、指導和澄清。然而，在2018年4月，印度央行將實施IND-AS的生效日期推遲了一年，預計屆時將完成必要的立法修訂。印度央行建議的立法修正案仍在印度政府的審議之中。因此，印度央行在其2019年3月22日的通知中，推遲了IND-AS的實施，直到另行通知。
結合IND-AS的實施，對於我們當地的印度結果，如果發生這種情況，我們可能會根據萬億.E交易所法案第13或15(D)節提交的文件和根據規則13a-16或15d-16提交的報告採用國際財務報告準則。如果我們選擇這樣做，我們根據《國際財務報告準則》報告的第一年將與IND-AS的會計期相同，這取決於印度央行將發佈的執行IND-AS的指示。在我們根據國際財務報告準則進行報告的第一年，我們將被允許提交兩年而不是三年的損益表、股東權益變動和根據國際財務報告準則編制的現金流量。
新會計準則預計將改變我們估計可能貸款損失撥備的方法、對我們的投資組合進行分類和估值的方法，以及我們的收入確認政策。在IND-AS或IFRS下，我們的財務狀況、經營結果和股東權益的變化可能與印度GAAP或美國GAAP下的財務狀況、經營結果和股東權益的變化有很大不同。此外，在向新標準下的報告過渡期間，我們在執行新標準和開發我們的管理信息系統方面可能會遇到困難。鑑於印度對具有IFRS經驗的少數會計人員的競爭日益激烈，我們可能很難聘請適當的會計人員來協助我們編制IND-AS或IFRS財務報表。此外，在對新會計準則的應用作出判斷時，沒有大量的既定慣例可供我們借鑑。不能保證世行的控制和程序在這些情況下是有效的，也不能保證財務報告的內部控制不會出現重大缺陷。此外，如果不能成功採用IND-AS或IFRS，可能會對世行的業務、財務狀況和經營結果產生不利影響。
從行業出版物和其他第三方來源獲得的統計、行業和財務數據可能不完整或不可靠。
我們尚未獨立核實從本文件中提及的行業出版物和其他第三方來源獲得的某些數據，因此，儘管我們相信這些數據是真實的，但我們不能向您保證這些數據是完整或可靠的。這類數據的編制依據也可能與我們參考的行業出版物中使用的依據不同。因此，對與印度、其經濟和我們目前經營的行業有關的事項的討論受到一個警告，即此類討論所依據的統計和其他數據可能是不完整或不可靠的。
我們可能無法從收購和撤資中完全獲取預期價值，這可能會對我們的業務、運營業績和財務狀況產生重大不利影響。
作為我們增長戰略的一部分，我們可能會不時進行收購，這可能會使我們面臨一些風險，例如：(I)支持目標業務估值的業務計劃背後的理由和假設可能被證明是不準確的，特別是在協同效應和預期商業需求方面；(Ii)我們可能無法成功整合任何收購的業務，包括其技術、產品和人員；(Iii)我們可能無法留住任何收購業務的關鍵員工、客户和供應商；(Iv)我們可能被要求或希望終止先前存在的合同關係，這可能被證明代價高昂和/或以不利的條款和條件執行；(V)我們可能無法在我們收購的業務中發現某些或有或有或未披露的負債，或者我們發現任何此類負債的盡職調查可能不充分；及(Vi)可能需要獲得與某些收購相關的監管和其他批准，並且不能保證此類批准將獲得，並且即使獲得批准，也不能保證此類批准不會附加任何繁重的條件。此外，如果我們沒有適當地考慮和解決交易或計劃中的交易的任何合規、反壟斷或ESG方面的問題，我們可能會面臨財務、法律或聲譽風險。上述任何風險都可能導致成本增加、收入減少或失去機會，並對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響，在違反合規或反壟斷法規的情況下，可能導致聲譽損害、罰款和潛在的刑事制裁，並對我們的ESG議程產生不利影響。另見“-
與我們的所有權結構和交易相關的風險-我們可能無法成功地將HDFC Limited的業務整合到銀行的業務中，因此，我們可能無法實現交易的預期好處，這使我們面臨遞增的監管要求。
”
 
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目錄表
此外，在某些情況下，我們可能決定或被要求剝離或處置我們在業務或資產中的任何直接或間接權益。例如，在監管機構批准交易的背景下，按照印度央行的指示，我們稀釋了我們在HDFC Credila的權益，因此截至2024年3月31日，我們持有9.99%的股份，我們已經啟動了出售程序，以在2025年7月1日之前剝離我們在HDFC Edu的100%股份。請參閲“
業務-關於我們的銀行
“和”
關聯方交易--II.2023年4月1日以來的其他關聯方交易--HDFC Credila金融服務有限公司(“HDFC Credila”)
“。”此外，作為2021年發佈的與NBFC相關的最新法規的一部分，印度央行要求在指定後三年內列出所謂的“上層”NBFC。因此，我們被要求在2025年9月之前進行我們在HDBFSL的部分股份的首次公開募股，董事會於2024年7月20日批准了這一過程的啟動。見“-
法律和監管風險-我們的子公司HDBFSL將被要求根據SBR框架的要求進行首次公開募股，這可能會轉移管理資源，並可能無法產生預期回報。
“這些撤資活動涉及固有風險，包括(I)將管理層的注意力從其他業務上轉移，(Ii)產生重大交易成本，(Iii)潛在虧損，如處置的業務或投資以低於預期的估值水平或其他不利條款處置，(Iv)關鍵員工的損失，(V)意想不到的監管挑戰，(Vi)以及交易結束後可能要求賠償的風險。此外，剝離可能需要我們將整合的資產和人員從保留的業務中分離出來。由於我們剝離業務或處置資產而造成的任何損失都可能對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。
1949年《銀行監管法》賦予印度央行進行銀行公司合併的權力。過去，印度央行曾下令將風險較高的銀行與資產負債表規模更大的銀行合併，主要是為了儲户的利益。例如，印度政府於2020年4月宣佈將10家公共部門銀行合併為4家規模更大的銀行，這是一項合併措施的一部分，目的是創建更少規模更大的銀行。此外，Vijaya Bank和Dena Bank於2019年4月1日與Baroda銀行合併，Lakshmi Vilas Bank Ltd.與DBS Bank India Limited合併，從2020年11月27日起生效。印度央行對我們銀行的任何此類指示都可能對我們的業務或我們子公司的業務產生不利影響。
信用風險
如果我們投資組合中的不良貸款水平增加，我們將被要求增加撥備，這將對我們的收入產生負面影響。
截至2024年3月31日，我們的不良客户資產總額佔我們客户資產總額的1.22%。我們對信用風險的管理涉及到擁有適當的信用政策、承保標準、審批流程、貸款組合監控、補救管理和管理信用風險的整體架構。就我們的擔保貸款組合而言，抵押品的估值頻率可能會根據貸款的性質和抵押品的類型而有所不同。抵押品價值下降或抵押品估值不當會增加擔保貸款組合的風險，因為抵押品的覆蓋面不足。截至2024年3月31日，我們貸款賬簿的78.1%由抵押品部分或全部擔保。這比截至2023年3月31日的67.9%有所增加，主要是因為銀行收購了HDFC Limited的抵押貸款業務。我們的風險緩解和風險監控技術可能沒有準確或適當地實施，我們可能無法預測未來的經濟和金融事件，導致我們的不良貸款增加。見附註10“
貸款
在我們的合併財務報表中。例如，由於新冠肺炎大流行，政府和印度央行實施了各種監管措施，包括旨在減輕借款人資金壓力的措施。這些措施包括暫停償還債務，以及暫時允許將某些不良貸款歸類為“標準”，如果造成危機的原因與大流行病有關。此外，特定行業的借款人可能會受到大宗商品供應鏈中斷、經濟行為變化、貿易限制和流行病或其他全球健康危機的其他後果、地緣政治和地緣經濟衝突(如俄羅斯與烏克蘭之間的戰爭、以巴衝突)、保護主義措施的更多使用(如美國和中國實施互惠貿易關税)以及受影響者無法控制的其他事件的不利影響。
撥備是通過計入費用來建立的，代表我們對貸款損失和信貸組合中固有風險的估計。請參閲“
統計資料精選-不良貸款
“確定適當的貸款損失水平和所需撥備本身就涉及一定程度的主觀性，並要求我們對當前的信貸風險和未來趨勢進行估計，所有這些都可能發生重大變化。我們的撥備可能不足以支付不良貸款額的任何進一步增加或不良貸款組合的任何進一步惡化。此外，作為其監督過程的一部分，印度央行評估我們的資產分類和撥備要求。如果印度央行需要額外撥備，我們的淨收入、資產負債表和資本充足率可能會受到影響，這可能會對我們的業務、未來的財務業績、股東權益和我們股權的價格產生重大不利影響。未來可能還會要求我們的子公司和關聯公司進行額外的披露，這可能會對我們的銀行產生不利影響。如果我們不能繼續減少我們現有的不良貸款，或者如果由於印度央行要求的不良貸款分類方法的改變或其他原因，被歸類為不良貸款的新貸款金額大幅增加，我們的資產質量可能會惡化，我們的可能虧損撥備可能會增加，我們的業務、未來的財務業績以及我們的股權和美國存託憑證的交易價格可能會受到不利影響。
 
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目錄表
一些我們無法控制的因素影響了我們控制和減少不良貸款的能力。這些因素包括印度經濟的發展、國內或全球的動盪、全球競爭、利率和匯率的變化以及法規的變化，包括要求我們向印度央行或印度政府確定的某些行業放貸的法規。例如，幾年前，某些州政府宣佈免除銀行提供的農業貸款的到期金額。其他州的農民也提出了類似豁免的要求。此外，在過去，中央政府和州政府不時免除農業貸款，為負債累累的農業部門提供一些喘息之機。此外，這種頻繁的農場豁免可能會在農民中產生對未來豁免的預期，並導致貸款償還的延遲或停止，這可能會導致我們的不良貸款增加。這些因素，加上商品市場波動、企業和消費者信心下降以及企業和消費者支出減少等其他因素，可能會影響我們客户的運營，進而影響他們履行我們向他們提供的貸款的義務的能力。此外，我們業務的擴張可能會導致我們的不良貸款增加，我們的貸款組合的整體質量惡化。如果我們的不良貸款進一步增加，我們將被要求增加撥備，這將導致我們的淨收入低於其他情況，並將對我們的財務狀況產生不利影響。
我們對某些客户和行業的風險敞口高度集中，如果其中任何一種風險敞口成為不良資產，我們的投資組合質量可能會受到不利影響，我們滿足資本要求的能力可能會受到威脅。
我們計算客户和行業風險敞口(
即
根據印度央行制定的政策，我們可能因客户或行業的倒閉而蒙受的損失)。在客户風險敞口的情況下，我們彙總資金和非資金風險敞口的未償還餘額或限額中較高的一個。截至2024年3月31日，我們最大的單一客户敞口為盧比。301.2美元，佔我們資本資金的6.5%，包括一級資本和二級資本。同樣，我們最大的10個客户風險敞口總計為R。2066億美元，佔我們資本金的44.5%。截至2024年3月31日，我們10大客户敞口中沒有一項被歸類為不良貸款。然而，如果我們最大的10個客户敞口中的任何一個成為不良資產，我們的淨收入將下降，由於敞口的規模，我們滿足資本要求的能力可能會受到威脅。請參閲“
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析
以詳細討論客户的風險敞口。
印度央行發佈了關於大暴露框架(“LEF”)的指導方針，並不時進行審查。這些準則規定了銀行對單一交易對手和一組關聯交易對手的風險敞口。在這一框架下，銀行對單一交易對手的所有敞口價值之和在任何時候都不得高於銀行可用合格資本基礎的20.0%，銀行對一組關聯交易對手的所有敞口價值之和(如準則所定義)在任何時候都不得高於銀行可用合格資本基礎的25.0%。為此目的，符合條件的資本基礎是根據上一次經審計的資產負債表，滿足印度央行發佈的巴塞爾III準則中所述標準的第I級資本的有效金額。截至2024年3月31日，沒有任何風險敞口超過LEF指導方針允許的上限。
印度央行在其2021年2月的通告中，免除了以下對外國主權國家或其央行的風險敞口：(I)根據印度央行發佈的《巴塞爾協議III資本監管總通告》，這些敞口的風險權重為零；以及(Ii)此類貸款以相關主權國家的本國貨幣計價，並以相同貨幣的資源支付。有關LEF的更多詳細信息，請參閲“
監督和監管--I.管理銀行機構的規定--大風險敞口框架
.”
 
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目錄表
2024年4月，印度央行發佈了關於與預付款有關的收入確認、資產分類和撥備的審慎規範的總通知，其中整合瞭解決壓力資產的準則。根據最新的指引，貸款人必須在欠款時立即確認貸款賬户的初期壓力，並按照通告所規定的類別，將有關資產分類為特別提及賬户(下稱“中小企業賬户”)。本金或利息逾期的期限(即30至90天)決定了相關的子類別。關於借款人賬户SMA分類的説明適用於所有貸款，但受基於作物季節的資產分類規範管轄的農業墊款除外。只有在借款人全額支付拖欠的利息和本金後，被歸類為不良資產的貸款才能被升級為“標準資產”。貸款人必須制定董事會批准的政策，以解決有壓力的資產，包括此類解決的時間表，而且預計它們甚至在違約發生之前就開始實施解決計劃。然而，如果發生違約，貸款人有30天的審查期，在此期間將決定他們的解決策略。印度央行的指導方針提供了要求銀行實施清盤計劃的時間表，這取決於借款人對貸款人的總體敞口。對於貸款人總風險敞口為200億盧比或更多的大賬户，印度央行已明確規定，解決計劃必須在審查期結束後180天內實施。如果決議計劃延遲實施，則要求貸款人額外撥備未償還總額的20.0%。這筆額外撥備需要在下列基礎上撥備，但撥備總額不得超過未償還總額的100%：(1)已持有的撥備；或(2)根據借款人賬户的資產分類狀況要求撥備的撥備。貸款人被要求在其財務報表的“賬户附註”下適當披露實施的處置計劃。
根據RBI的指導方針，截至2024年3月31日，我們最大的行業集中度如下：NBFC(5.8%)，金融機構(3.8%)，房地產房地產和物業服務(3.8%)和零售業(3.7%)。此外，我們對消費貸款的敞口從2023年3月31日的21.3%增加到2024年3月31日的33.2%，這在很大程度上是交易的結果。這些或其他行業的特定行業困難可能會增加我們的不良客户資產水平。如果我們在一個我們集中投資的行業經歷了低迷，我們的淨收入可能會大幅下降，我們的財務狀況可能會受到實質性的不利影響。截至2024年3月31日，根據美國GAAP，我們的不良貸款和信貸替代品佔客户總不良資產的百分比集中在以下行業：房地產和物業服務(19.9%)、農業生產-食品(9.3%)、零售業(4.9%)和消費服務(4.6%)。此外，我們21.1%的不良客户資產是消費貸款。
我們被要求根據印度央行的指導方針進行定向貸款。因此，我們的定向貸款組合中的不良貸款水平可能會更高，這可能會對我們的貸款組合的質量、我們的業務以及我們的股權和美國存託憑證的價格產生不利影響。此外，在遵守這些要求方面出現任何缺口的情況下，我們可能需要按照印度央行的指示投資於印度開發銀行的存款。這些存款的回報率很低，從而影響了我們的盈利能力。
印度央行規定了印度優先部門貸款(PSL)的指導方針。根據這些指導方針，印度的銀行必須向被歸類為優先行業的某些符合條件的行業發放調整後銀行淨信貸(ANBC)的40.0%或表外敞口的信貸等值金額(CEOBE)的40.0%，兩者中以較高者為準，由印度央行定義並根據印度公認會計準則數字計算。優先部門的要求必須參照截至上一年相應日期的ANBC和CEOBE中的較高者來滿足。本財政年度結束時，將根據該財政年度每個季度結束時優先部門目標/次目標實現情況的平均數，對私營部門優先目標/次級目標的成績進行評估。請參閲“
監督與監管--一、銀行機構管理條例--定向放貸
“根據指導方針，向優先部門提供貸款有任何缺口的附表商業銀行必須根據印度央行不時決定的情況，向與國家農業和農村發展銀行(“NABARD”)設立的農村基礎設施發展基金(“RIDF”)以及與NABARD、國家住房銀行(“NHB”)、印度小工業發展銀行(“SIDBI”)或小額單位開發和再融資機構有限公司(“MUDRA”)共同設立的其他基金提供資金。這類存款的利率可能低於銀行自行決定將這些資金用於投資所獲得的利率。
此外，印度央行已指示銀行將對非公司農民的總體貸款維持在至少過去三年銀行系統平均水平，每年年初印度央行都會通知這一水平。2024財年的目標是ANBC或CEOBE(以較高者為準)的13.78%。此外，印度央行可以更改PSL計劃下符合條件的貸款類型。減少有資格實現PSL目標的貸款類型的變化可能會增加總體目標或某些子目標下的缺口。2020年9月，印度央行發佈了新的指導方針，通過該指導方針，在2024財年分階段將向小農和邊緣農户以及經濟較弱部門的貸款目標分別提高到10.0%和12.0%。
銀行將被要求對根據交易從HDFC Limited收購的投資組合保持增強的PSL。優先部門的要求必須參照上一年相應日期的ANBC來滿足。因此，從2025財年第二季度開始，世行將不得不維持上述較高的PSL。世界銀行已經從印度央行獲得了一筆資金，以便在三年內實現必要的額外PSL。因此，在2025財政年度，世行將只需要滿足增強後的PSL要求的三分之一。
 
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目錄表
我們2024財年的PSL總成就為53.87%，而要求為40.0%，我們向非公司農民直接貸款的成就為13.47%，而2024財年的要求為13.78%。微型企業貸款完成率為10.70%，高於7.5%的目標。對整個農業部門的貸款為18.00%，而要求為18.0%；對小農和邊緣農民的貸款為8.50%，而要求為10.0%。被印度央行稱為“較弱”的部分的預付款為10.66%，而要求為12.0%。上述成就需要進行地區權重調整，在確定的信貸流量相對較低的地區將分配較高的權重(125.0%)，在信貸流量相對較高的地區將分配較低的權重(90.0%)。這一規定預計將在2024財政年度內有效，預計將在此後進行審查。未進一步指明的地區繼續保持現有的100.0%的權重。如果我們未能遵守印度央行的政策和指示，我們可能會受到如上所述的處罰，這可能會對我們的運營結果產生不利影響。
我們的定向貸款組合(包括從HDFC Limited收購的組合)的不良資產水平可能會更高，特別是對農業部門、小企業和較弱部門的貸款，在這些領域，我們更難控制投資組合的質量，經濟困難可能會對借款人造成更嚴重的影響。截至2024年3月31日，我們在定向貸款部門的不良資產總額佔總貸款的百分比為0.49%(截至2023年3月31日為0.57%)。由於我們在指導貸款要求下控制投資組合質量的能力有限，因此指定PSL類別的上述目標進一步增加可能會導致不良資產的增加。
除了PSL要求外，印度央行還鼓勵印度的銀行制定一項金融普惠計劃，將銀行服務擴大到農村和無銀行中心，以及目前無法獲得銀行服務的客户。向這些市場擴張涉及大量投資和經常性成本。這些業務的盈利能力取決於我們在這些中心和從這些客户那裏產生業務量的能力。如上所述，印度央行最近在定向貸款規範中的變化可能會導致我們無法滿足PSL要求，並要求我們增加對相對風險較高的部分的貸款，並可能導致不良貸款的增加。
我們可能無法及時取消抵押品的抵押品贖回權，或者當借款人拖欠對我們的債務時，或者抵押品的價值可能會下降，任何一種情況都可能導致抵押品證券的預期價值無法收回、損失增加和淨收益下降。
儘管我們通常以現金流為基礎放貸，但我們的許多貸款都有抵押品擔保，抵押品包括對庫存、應收賬款和其他流動資產的留置權，以及固定資產的費用，如財產、動產(如車輛)和金融資產(如有價證券)。截至2024年3月31日，我們78.1%的貸款由抵押品部分或全部擔保。我們可能無法實現抵押品的全部價值，原因包括股市波動、印度政府經濟政策的變化、法律程序中的障礙和拖延、無法追蹤借款人和擔保人、我們對借款人和擔保人地址的記錄不明確或過時，以及抵押品完善和借款人欺詐性轉移的缺陷。如果一個專門的監管機構獲得了對借款人的管轄權，債權人的行動可能會進一步推遲。此外，抵押品的價值可能會低於我們的預期，也可能會下降。
印度央行不時引入各種機制，使貸款人能夠及時解決和啟動對壓力資產的追回。例如，2023年4月，印度央行發佈了關於收入確認、資產分類和預付款撥備的審慎規範的總通知，其中整合了RBI(化解壓力資產的審慎框架)2019年的方向。2024年4月，印度央行發佈了另一套指南，更新了2023年指南，適用於2024年3月之前發佈的所有指令。見下文“
監督和監管
“此外，《破產和破產法》於2016年出臺，目的是規定有效和及時地解決所有人的破產問題，包括公司、合夥企業、有限責任合夥企業和個人。有關更多詳細信息，請參閲“
監督和監管-I.管理銀行機構的條例--《破產和破產法》2016
“儘管印度央行條例和《破產與破產法》旨在規定一個有時限和有效率的解決程序，但在實踐中，訴訟可能會曠日持久。此外，我們可以收回的金額可能會根據債權人委員會批准的決議計劃或其他方面而有所不同。無法取消到期貸款的抵押品贖回權，或以其他方式清算抵押品或收回未償還金額，可能會導致無法收回此類抵押品的預期價值，進而可能導致損失增加和淨收益下降。
我們的無擔保貸款組合沒有任何可以幫助確保償還貸款的抵押品支持，如果借款人不償還其中一筆貸款，我們可能無法收回未償還的餘額。
我們向零售客户提供無擔保個人貸款和信用卡，包括受薪個人和自僱專業人士。此外，我們還向小企業和個體商人提供無擔保貸款。對於我們來説，無擔保貸款比我們的擔保貸款組合具有更大的信用風險，因為它們可能沒有可變現抵押品來支持，而可變現抵押品可以幫助確保有足夠的貸款償還來源。儘管我們通常從客户那裏獲得無擔保貸款產品的直接借記指示或遠期支票，但如果借款人不付款，我們可能無法收取部分或全部款項。此外，我們無擔保貸款組合的任何擴張都可能要求我們增加信貸損失撥備，這將減少我們的收益。另見“
商業-零售銀行-零售貸款和其他資產產品
.”
 
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目錄表
與我們的行業相關的風險
印度央行有關私人銀行所有權的指導方針可能會阻止或阻止涉及我們的控制權或其他業務組合的變化，這可能會限制我們的業務和運營的增長。
印度央行的指導方針規定了私營部門銀行所有權和治理的政策框架。根據修訂後的1949年《銀行監管法》第12節，持有金融機構股份的任何人對其持有的任何股份行使的投票權不得超過該金融機構所有股東總投票權的10.0%；但印度央行可以分階段地將這種投票權上限從10萬億提高。26.0%。印度央行於2016年7月21日發佈並於2016年9月17日在印度公報上發佈的通知稱，投票權的上限為26.0%。印度央行可能允許更高的持股比例(
即
在某些情況下，包括現有發起人的放棄，在個案的基礎上，發起人的比例超過26.0%)。在允許如此高的持股比例的同時，印度央行可以施加任何被認為合適的條件。
2016年5月，印度央行發佈了2016年印度儲備銀行(私營部門銀行所有權)指令。這些準則規定了與印度央行許可在印度經營的所有私營部門銀行的股權和投票權有關的要求。2023年1月16日，印度央行發佈了《2023年印度儲備銀行(收購和持有銀行公司股份或投票權)指令》，這些指令將與《關於收購和持有銀行公司股份或投票權的準則》(統稱為《2023年指令》)一併解讀。2023年指導方針的目標是確保銀行公司的最終所有權和控制權實現良好的多元化，並確保銀行公司的“大股東”在持續的基礎上“適當”。有關更多詳細信息，請參閲“
監督和監管--I.銀行機構規章--私營部門新銀行的進入
.”
此類限制可能會阻礙或阻止涉及我們的控制權、合併、合併、收購或其他業務合併的變更，否則可能對我們的股東有利。
此外，根據2015年印度證券交易委員會(上市義務及披露規定)規例(“SEBI上市規例”)，所有關聯方交易，包括任何其後的重大修訂，均須根據SEBI上市規例所述條件，獲得上市實體審核委員會的批准。此外，所有重大關聯方交易(基於SEBI上市規則規定的門檻)，包括任何隨後的重大修改，都需要事先獲得股東的批准。此外，根據SEBI上市規則，關聯方不得投票批准該等決議案，不論其是否與特定交易有關。例如，在交易完成之前與HDFC Limited進行的交易需要這些類型的股東批准。
潛在協同業務合併的上述障礙可能會對我們的股權價格產生負面影響，並對我們與其他大型銀行有效競爭的能力產生重大不利影響，從而影響我們維持和改善財務狀況的能力。
外國對我們股票的投資可能會受到限制，因為規定了外國對銀行已繳足股本的總投資。
根據自動路線，私營部門銀行所有來源的外國投資總額最高可達實收資本的49.0%。如果事先得到印度政府的批准，這一限制可以提高到實收資本的74.0%。根據2015年2月4日的一封信，外國投資促進局批准了外資對亞投行的投資，最高可達實收資本的74.0%。這一批准將接受印度央行對自2010年4月以來外資持股變化的複利審查。如果銀行受到任何處罰或受到印度央行的不利裁決，這可能會對銀行的運營結果和財務狀況產生不利影響。印度央行此前在2012年3月19日的通知中對外國投資者購買世行股權實施了限制。2017年2月16日，印度央行取消了這一限制，因為外資在該行的持股比例低於74.0%的最高規定百分比。此後，印度央行於2017年2月17日發佈新聞稿，並於2017年2月28日單獨致函我們，稱該行所有形式的外資持股再次超過上述74.0%的限制。這是由於在此期間二級市場購買了銀行的股權。因此，印度央行重新實施了對外國投資者購買世行股權的限制。此外，SEBI還詢問世行在2018年3月9日的信中已經和將採取的措施，以防止違反規定的外資在世行的最高持股比例。截至2024年3月31日，外資對世行的投資佔世行實收資本的55.54%。對購買銀行股票的限制可能會對銀行股票的價格產生負面影響，並可能限制投資者在市場上交易銀行股票的能力。這些限制和任何隨之而來的監管行動也可能對銀行籌集額外資本以滿足其資本充足率要求或通過未來發行額外股本為未來增長提供資金的能力產生負面影響，這可能對我們的業務和財務業績產生重大不利影響。請參閲“
監督與監管--一、銀行機構管理條例--外資持股限制
.”
 
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競爭對手的進一步競爭和先進支付系統的開發將對我們的現金流動資金產生不利影響，並減少我們收到的與現金管理服務相關的費用。
印度的現金管理服務(CMS)市場具有一些獨特的特點和挑戰，例如廣闊的地理位置、大量的商業密集型小城鎮、各種商業供應鏈中的大型無組織部門以及該國許多地區的基礎設施准入限制。多年來，這樣的挑戰使該國的CMS提供商發現商業潛力並將適當的服務和產品解決方案擴展到企業界成為一項艱鉅的任務。
我們能夠通過提供傳統產品以及提供新時代的電子銀行服務來保留和增加我們在現金管理服務方面的業務份額。然而，隨着支付領域的新進入者，如新的支付銀行現在獲得開展業務的牌照，以及某些金融技術公司，支付領域的競爭可能會加劇。技術進步和電子商務的增長使非銀行機構有可能提供傳統上屬於銀行產品的產品和服務，如電子證券交易、支付處理和基於在線自動算法的投資建議。這些進展可能會讓新的競爭對手，其中一些以前受到銀行監管(如FinTechs)的阻礙，為客户提供使用銀行設施的機會，並增加銀行服務的非中介化。金融技術公司的與眾不同之處在於，它們使用的技術可以減少與金融服務和產品相關的官僚作風，而且它們有時會受到較寬鬆的監管要求。此外，金融科技和保險科技參與者正尋求通過提供科技驅動的客户旅行來顛覆傳統的分銷模式，進一步加劇競爭。儘管金融科技未來可能會受到更嚴格的監管要求，但金融科技的生態系統對傳統的銀行業務模式構成了挑戰，需要不斷適應行業的創新，並允許新參與者快速進入該行業。這促使包括我們在內的傳統銀行與FinTechs建立戰略合作伙伴關係，以遏制競爭，並幫助將尖端技術引入銀行業。此外，央行數字貨幣的引入，例如印度央行於2022年11月開始的發行所謂“數字盧比”的試點計劃，如果取代傳統賬户並擾亂目前銀行產品和服務的提供，可能會對銀行系統和商業銀行在其中的角色產生重大影響，這反過來可能會影響商業銀行的放貸數量、結構和成本。新技術已經需要，也可能需要我們花費更多資金來修改或調整我們的產品，或者進行額外的資本投資，以吸引和留住客户和客户，或者與我們的競爭對手(包括技術公司)提供的產品和服務相匹配。支付領域的任何競爭加劇，印度引入更先進的支付系統，或者我們無法維持我們的技術投資，都可能對我們的財務狀況產生實質性的不利影響。
我們的業務競爭激烈，這使得我們很難提供有競爭力的價格來留住現有客户並招攬新業務，而我們的戰略取決於我們有效競爭的能力。
我們在所有業務領域都面臨着激烈的競爭。我們直接與大型公共和私營部門銀行競爭，其中一些銀行在某些業務領域是市場領先者。隨着這些銀行改善客户服務和技術，包括使用人工智能和機器學習，它們正變得更具競爭力。此外，我們還與外國銀行直接競爭，其中包括一些世界上最大的跨國金融公司。此外，新進入金融服務業的公司，包括金融科技行業的公司，可能會進一步加劇商業環境中的競爭，特別是我們所處的數字商業環境，因此，我們可能會被迫調整我們的業務，以更有效地競爭。這還可能導致新型銀行擴大在保險和共同基金等其他金融產品中的存在。我們不能保證我們能夠有效地應對當前或未來的競爭，也不能保證我們為應對這種競爭而進行的技術投資將取得成功。例如，我們現在使用人工智能和機器學習來獲得更深入的客户洞察和增強個性化，以支持我們的“右移”戰略，為我們的HDFC Bank One(客户體驗中心)中的對話機器人提供動力，並加強我們的網絡安全事件管理。人工智能算法可能存在缺陷，例如，如果數據集包含有偏見的信息或其他方面不充分。如果人工智能驅動的產品幫助世行產生的分析和其他輸出有缺陷或不準確，我們可能會受到競爭或聲譽的損害。我們開發創新產品和服務的能力還取決於我們有效地生產、獲取和管理底層高質量數據的能力。監管可能會限制我們數字化轉型所需數據的使用。由於競爭壓力，我們可能無法成功執行我們的增長戰略並以合理的回報提供產品和服務(無論是現有產品還是新產品)，這可能會對我們的業務產生不利影響。外國銀行或新銀行在私營部門的存在的任何增長都可能增加世界銀行面臨的競爭，結果對其業務和財務業績產生重大不利影響。如果我們無法留住和吸引新客户，我們的收入和淨收入將會下降，這可能會對我們的財務狀況造成實質性的不利影響。
此外，我們的銀行面臨着來自非銀行金融公司的競爭，這些公司在銀行也有業務的領域放貸，包括住房貸款。在銀行由於其他業務的挑戰和壓力而無法增加預付款的時期，它們在市場上的存在可能會增加。不能保證我們在任何時候都能有效地與這些非銀行金融公司競爭。此外，由於整合和新競爭對手的加入而導致的銀行業結構變化可能會導致波動和新的挑戰，並可能增加銀行保持競爭力的壓力。
 
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目錄表
有關影響印度銀行業競爭的因素的更多詳細信息，請參見“
與我們行業相關的風險-我們可能面臨更激烈的競爭，因為修訂後的指導方針放鬆了對外資擁有和參與印度銀行業的限制，併為私營部門新銀行的進入提供了便利，這可能導致我們失去現有業務或無法有效競爭新業務。
我們的子公司也面臨着類似的風險，包括來自以技術為主導、具有顛覆性商業模式的新公司的競爭加劇。請參閲“
商業-競爭
“此外，我們的人壽保險子公司和我們通過交易收購的一般保險合資公司面臨來自公共和私營人壽保險公司以及各種金融服務公司(包括銀行和其他互惠基金公司)的競爭。如果我們的子公司和合資企業無法保持競爭力，它們可能會失去市場份額或盈利能力下降，這可能會對我們的經營業績和財務狀況產生不利影響。
由於修訂後的指導方針放鬆了對外資擁有和參與印度銀行業的限制，併為新銀行進入私營部門提供了便利，我們可能面臨更激烈的競爭，這可能會導致我們失去現有業務或無法有效競爭新業務。
印度政府對進入銀行業的監管方式可能會增加我們業務的競爭壓力。
例如，印度政府對外資在私營部門銀行的所有權進行了監管。根據自動路線，印度私營部門銀行允許外資持有實收資本的49.0%，但如果事先獲得印度政府的批准，這一限制可以提高到74.0%。儘管根據銀行監管法，結合2023年銀行持股指示，銀行公司的任何股東在投票時行使的投票權不得超過該銀行公司所有股東總投票權的26.0%，但減少對印度銀行外資所有權的限制可能會導致更多外國銀行在印度的存在，從而增加我們經營的行業的競爭。
印度央行還不時發佈關於印度私人銀行所有權和新私營部門銀行許可證的各種通告和規定。2013年2月，印度央行發佈了私營部門新銀行牌照發放指導方針。印度央行允許由印度居民擁有和控制的私營部門實體以及印度公共部門的實體向印度央行申請通過全資擁有的NOFHC路線經營銀行的許可證，但須遵守某些特定的標準。此類NOFHC獲準成為一家銀行和任何其他金融服務實體的控股公司，目的是使該控股公司將集團內受監管的金融服務實體，包括銀行，與集團的其他活動隔離開來。根據這些指導方針，在2016財政年度，IDFC銀行和Bandhan銀行開始銀行業務。
2014年11月，印度央行發佈了私營部門支付銀行和小型金融銀行牌照發放指南(《支付銀行指南》)和《小型金融銀行指南》。這導致了新的支付銀行和小型金融銀行的建立，這加劇了我們所在市場的競爭。2019年12月，印度央行發佈了小型金融銀行持續持牌指引(《2019年12月指引》)，降低了新進入者的監管負擔，這可能會進一步加劇這一細分市場的競爭。
2016年8月，印度央行發佈了《全能銀行在私營部門獲得“On Tap”許可的指導方針“(”2016指導方針“)。這些指導方針旨在從“停下來走”的許可方式(印度央行通知在此期間私營實體可以申請銀行牌照的許可窗口)轉變為連續或“隨時”的許可制度。除其他事項外，2016年的指導方針還規定了發起人的資格、公司結構和外資持股的條件。新指南的主要特點之一是，與2013年2月的指南(如上所述)不同，2016年的指南使NOFHC結構在發起人是個人或沒有其他集團實體的獨立推廣/轉換實體的情況下是非強制性的。根據收到的申請，印度央行一直在向這些實體發放充當全能銀行的許可證。
如果競爭對手利用放鬆對外資所有權、控股公司結構、小型金融銀行、支付銀行、即時牌照或其他類似措施的監管，我們可能會失去市場份額或利潤率下降，這可能會對我們的運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。另請參閲“
監督和監管-管理銀行機構的條例-私營部門新銀行的進入
.”
 
63
目錄表
如果與我們的收購相關的商譽或任何其他無形資產減值，我們可能需要記錄減值費用，這將減少我們的淨收益和總資產。
根據美國公認會計原則，我們使用收購會計方法對我們的收購業務進行會計核算，包括交易。我們將收購價格超過被收購公司資產和負債公允價值的部分計入商譽。關於這筆交易，我們記錄了盧比的商譽。16281億。美國公認會計原則要求我們至少每年對商譽進行減值測試，如果事件或環境變化表明商譽可能減值，則更頻繁地進行測試。商譽是通過最初估計報告單位的公允價值，然後將其與包括商譽在內的賬面金額進行比較來測試的。如果報告單位的賬面金額超過其估計公允價值，我們必須記錄減值損失。減值金額及商譽餘額(如有)乃通過比較報告單位於測試日期的隱含公允價值與該報告單位於同一日期的資產及負債的賬面價值而釐定。見附註2w“
重要會計政策摘要-企業合併
“和註釋2x”
重要會計政策摘要-商譽
在我們的合併財務報表中。
交易完成後，銀行的可識別無形資產包括品牌、投資管理合同、收購的業務價值、分銷網絡、客户關係和可轉讓的開發權。這些無形資產相當於盧比。14348億截至交易完成之日。除品牌和投資管理合同外，所有無形資產都是確定的。銀行的固定壽命無形資產在其預計使用年限內攤銷。無限期無形資產不攤銷，但每年進行減值測試，或在必要時進行更頻繁的測試。當事件或情況變化顯示無形資產的賬面價值可能無法收回時，我們會審核無形資產的減值準備。如果未貼現的估計未來現金流量淨額之和少於資產的賬面價值，則顯示減值。另見附註13“
商譽與無形資產
“在合併財務報表中。
減值費用的記錄將減少我們的淨收益和總資產，並可能對我們的運營業績和財務狀況產生重大不利影響。
與我們的所有權結構和交易相關的風險
我們可能無法成功地將HDFC Limited的業務整合到銀行的業務中，因此，我們可能無法實現交易的預期好處，這使我們面臨遞增的監管要求。
2023年6月30日，在收到所有必要的股東和監管批准後，我們宣佈交易成功完成，本行與HDFC Limited的合併於2023年7月1日生效。本銀行成為HDFC集團的存續實體和控股公司。
我們和HDFC Limited達成了這項交易，預期這將帶來各種好處，其中包括創建一個龐大的資產負債表和淨值，從而允許更多的信貸流入經濟，以及承銷包括建築融資在內的更大規模的門票貸款。交易的成功將在一定程度上取決於我們實現預期收益和節省成本的能力。為了實現這些預期的收益和成本節約，我們必須成功地整合和合並世行和HDFC有限公司的業務，而不會對當前的收入和未來的增長產生不利影響。如果我們不能成功實現這些目標，交易的預期收益和成本節約可能無法完全實現或根本無法實現，或者可能需要比預期更長的時間才能實現，整合可能會導致額外的和不可預見的費用。
2023年7月1日，交易生效後，HDFC Limited的所有前僱員都成為了銀行的僱員。在交易完成之前，我們不僅準備整合系統和流程，而且還整合與人力資源相關的環境。雖然我們相信信息技術、客户和員工的過渡已經順利進行，但整合過程仍可能導致關鍵員工的流失、每家公司正在進行的業務中斷或標準、控制、程序或政策的不一致，這可能會對合並後的公司與客户和員工保持關係的能力產生不利影響。此外，這筆交易增加了開發和改進我們內部行政和運營基礎設施所涉及的挑戰，包括：(I)整合我們的財務、技術和通信及其他內部系統，以及(Ii)在不影響客户體驗的情況下整合分支機構網絡、服務、分銷和運營。
我們無法實現交易的全部或部分預期收益，以及整合過程中遇到的任何延遲和複雜性，可能會對我們的收入、收益、費用水平和運營結果產生不利影響，這可能會對我們的股權和美國存託憑證的價格產生負面影響。整合像我們銀行和HDFC有限公司這樣規模和複雜的實體需要大量的資源，包括時間、費用和管理層的努力。如果管理層的注意力轉移或與整合這類業務相關的任何困難，我們的經營結果可能會在這一過渡期內以及交易完成後的一段不確定的時期內受到不利影響。
即使我們能夠成功地將業務和運營結合在一起，也可能無法充分實現整合機會的全部好處或我們預期的交易帶來的協同效應，或者在我們預期的時間框架內實現這些好處。如果我們不能按時實現交易的預期收益，或者根本不能實現，我們的業務、運營結果、財務狀況和現金流可能會受到不利影響。
 
64
目錄表
由於交易於2023年7月1日完成，我們截至2024年3月31日及截至2024年3月31日的年度的財務報表無法與我們截至2023年3月31日及截至2023年3月31日的年度的財務報表相比較。請參閲“
管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析-與HDFC Limited的交易
“。”這筆交易的變革性可能會對分析師和投資者建立增長模型以及正確預測和評估我們的進展的能力產生不利影響。
此外，由於其規模，這筆交易對世界銀行的某些指標產生了不利影響。例如，我們的淨息差從2023財年的4.4%下降到2024財年的3.8%，這主要是由於交易的結果，因為HDFC Limited的資產產品組合相對較低，資金成本相對較高。長期債務的利息支出增加了325.8%，主要是因為我們長期債務的平均餘額增加了。2023年財政年度億為16467盧比。2024財年53883億，其中一部分不可召回。此外，在交易完成之前，截至2023年3月31日，我們的貸款和存款總額為盧比。170529億和Rs。188266億。截至2024年3月31日，它們是R。263357億和Rs。237682億，包括根據交易獲得的貸款和存款。雖然我們正努力在未來幾年內將我們的貸款額與我們的存款相比減少到交易前的水平，並且我們不打算追求不符合我們經風險調整的盈利門檻的增長，但我們貸款增長放緩可能反過來對我們的業務增長和我們的盈利能力產生不利影響。此外，平均無息往來賬户和低息儲蓄賬户佔平均總存款的比例從2023年3月31日的43.5%下降到2024年3月31日的37.4%。由於這些和其他因素，我們的資金成本從2023年3月31日的3.9%上升到2024年3月31日的4.7%，我們的利差從2023年3月31日的4.0%下降到2024年3月31日的3.0%。我們的平均有形資產回報率從2023年3月31日的2.2%下降到2024年3月31日的1.8%。
我們計劃在未來幾年分階段籌集低成本存款，籌集長期借款以匹配長期資產(如住房貸款)，管理預付款的增長，並擁有足夠的未受約束的流動性緩衝。然而，我們可能無法籌集足夠的低成本資金，以便在到期時為高成本借款進行再融資，或執行其他計劃中的措施，這可能會對我們的流動性指標和比率以及我們的整體財務狀況產生不利影響。例如，我們在2025財年第一季度經歷了一些低成本的存款外流。見“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析--影響我們經營結果的某些因素和趨勢”。雖然HDFC Bank及HDFC Limited均已就交易的潛在影響作出詳細評估，以便妥善管理交易過程、取得所有必要的監管授權、儘量減少對營運的影響，以及確保向客户提供服務的連續性及品質，但我們不能確保不會出現不可預見的問題，併產生營運、合規、技術或服務供應風險，從而影響本公司的營運及盈利能力，並損害本公司的形象。
此外，我們收到的一些關於交易的監管批准要求我們必須滿足某些要求，例如出售我們在HDFC Limited某些以前子公司的股份，一次性映射HDFC Limited的所有借款人的利率基準並將這些賬户與適當的基準掛鈎，以及交易完成後HDFC Limited和HDFC Bank的分支機構的合併和整合。遵守資產剝離、測繪和整合要求已經並將繼續佔用管理資源，這可能會分散對其他業務優先事項的注意力。雖然我們相信我們在這些監管要求方面取得了令人滿意的進展，但如果我們無法遵守設定的時間表，印度央行可能會處以罰款。特別是將前HDFC Limited抵押貸款業務相關分行轉變為銀行分行，可能會使印度央行要求在無銀行和農村地區開設一定比例的新銀行網點的要求更具挑戰性，並需要對基礎設施進行改革，這可能會導致延誤超過商定的最後期限。
關於這筆交易，本行已向印度央行提出申請，要求就HDFC銀行作為一個合併實體及其子公司在交易完成時適用的要求給予某些豁免和澄清，我們將繼續與印度央行就其中一些事項進行接觸。印度央行給予了某些寬恕和澄清，這些寬恕和澄清基本上是可操作的，並符合適用的條例。例如，印度央行已經給予了容忍，以便我們可以在三年內實現其增強的PSL要求。看見
“--信用風險--我們被要求根據印度央行的指導方針進行定向貸款。因此，我們的定向貸款組合中的不良貸款水平可能會更高，這可能會對我們的貸款組合的質量、我們的業務以及我們的股權和美國存託憑證的價格產生不利影響。此外，在遵守這些要求方面出現任何缺口的情況下，我們可能需要按照印度央行的指示投資於印度開發銀行的存款。這些存款的回報率很低，從而影響了我們的盈利能力。
然而，儘管印度央行將適用於銀行的流動性比率維持在交易完成前的相同水平，但由於我們已經吸收了HDFC Limited以前的投資組合，遵守這些要求變得更加繁重。此外，由於交易完成後銀行的系統重要性增加，印度央行在2023年12月28日發佈的新聞稿中將HDFC銀行轉移到更高的水桶，額外增加了0.2%的D-SIB緩衝要求，導致從2025年4月1日起D-SIB總要求為0.4%，使該銀行的總要求達到11.9%。請參閲“
-經濟和政治風險-為了支持和發展我們的業務，我們必須保持最低資本充足率，而進入資本市場的機會有限可能會阻礙我們保持適當的資本充足率
“。”這一加重的合規負擔可能反過來對我們的盈利能力產生不利影響。
 
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目錄表
如果我們不能在交易完成後有效地管理我們擴大的業務，那麼銀行未來的業績將受到影響。
交易完成後，我們的業務規模和複雜程度都大大高於本銀行或HDFC Limited之前的業務。此外，作為這筆交易的結果，該行經營着我們以前沒有從事過的新業務，如保險和資產管理。合併後的公司未來的成功在一定程度上取決於我們管理這些擴大業務的能力，這構成了巨大的挑戰，包括與新業務的管理和監督有關的挑戰，遵守額外的監管制度，參與合資企業，以及上市子公司的運營，所有這些都會導致相關成本和複雜性的增加。請參閲“
-與我們的保險業務有關的風險
”, “—
與我們資產管理子公司相關的風險
”, “
與我們的所有權結構和交易相關的風險
—
我們在HDFC ERGO的合資夥伴在經營HDFC ERGO的業務方面擁有重大投票權，這可能會對我們以最有利於我們更大業務的方式發展我們的一般保險業務的能力產生不利影響
“和”
-法律和監管風險-我們的資產管理子公司和我們的人壽保險子公司在印度證券交易所公開上市，這使它們受到廣泛的監管，這可能導致成本增加或對其活動施加額外限制，可能對世行造成不利影響
“。”印度央行還規定，我們新的集團實體開展的活動不得重疊，這增加了集團管理層的協調責任。不能保證世行將取得成功，也不能保證它將實現預期的運營效率、成本節約、收入增加和交易預期的其他好處。
我們在HDFC ERGO的合資夥伴在經營HDFC ERGO的業務方面擁有重大投票權，這可能會對我們以最有利於我們更大業務的方式發展我們的一般保險業務的能力產生不利影響。
在這筆交易中，我們收購了HDFC ERGO，這是一家我們持有50.5%股份的合資企業，ERGO International AG(德國慕尼黑再保險集團的保險實體之一)持有49.1%的股份。HDFC ERGO提供全面的一般保險產品。根據HDFC ERGO的治理安排，我們按照美國公認會計原則下的權益會計方法對該實體進行會計核算。請參閲“
關聯方交易-II.2023年4月1日以來的其他關聯方交易-HDFC ERGO General Insurance Company Limited(HDFC ERGO)
“。”根據我們的股東協議，我們的合作伙伴和我們在開展HFDC ERGO業務方面享有基本平等的權利。例如，某些行動或決定需要事先徵得我們合資夥伴的同意，包括HDFC ERGO業務的任何重大變化、涉及HDFC ERGO的任何合併、收購、撤資或類似活動，以及任何股息政策的變化。同樣，某些行動或決定需要得到我們合資夥伴指定的至少一位董事的贊成票，包括HDFC ERGO在正常程序之外簽訂某些合同，以及HDFC ERGO的業務計劃和關聯方交易政策的批准。此外，我們的股東協議對HDFC ERGO的股份轉讓施加了限制。由於這些安排，我們可能不能總是能夠以我們喜歡的或在我們更大的業務背景下有意義的方式發展我們的一般保險業務，這可能會對我們的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響。
如果得到印度央行的批准，現有的或新的股東可能會尋求收購更多的銀行股份，因為我們的前贊助商HDFC Limited已經與我們合併，這可能會影響我們的治理和未來的戰略。
就在交易完成前，HDFC Limited是我們的保薦人，擁有我們20.83%的流通股，因此它擁有與我們的治理相關的某些提名權。在這筆交易中，HDFC Limited併入我們，其持有的股份被註銷。因此，我們不再有贊助商或其他大股東。在印度央行的批准下，一個或多個其他現有或新股東未來可能會尋求收購世行的大量股份，這可能會對我們的治理和全球戰略產生影響。儘管我們不知道任何實體有任何此類意圖，但例如，印度央行批准印度國家銀行基金管理有限公司在2023年11月15日之前收購我們股本高達9.99%的股份。印度央行在2024年1月25日再次這樣做，授權印度人壽保險公司在2025年1月至24日之前收購我們股本高達9.99%的總持股。我們無法預測印度央行未來是否會進一步批准此類批准，或者是否有任何獲得此類批准的實體會在其投資活動的正常過程之外繼續收購我們的股權。另請參閲“
主要股東
”.
與我們的保險業務有關的風險
我們保險業務未來的增長率或盈利水平可能會下降，包括監管改革、無法充分發展業務或對HDFC Life而言，依賴不正確的精算假設。
自2023年7月1日交易完成以來，我們通過我們的子公司HDFC Life提供人壽保險產品。
 
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目錄表
印度人壽保險行業在過去幾年經歷了重大的監管變化。2011財年，IRDAI改變了與單位掛鈎人壽保險產品相關的規定。隨後，IRDAI還發布了與非關聯壽險產品相關的修訂條例，並於2014財年生效。主要的變化涉及支付給代理商和分銷商的佣金、保單失效、退保價值和最低死亡撫卹金。因此，在這些監管修訂後，人壽保險業立即經歷了低增長和產品組合的變化，因為人壽保險公司被要求修改其產品和分銷策略。雖然最初的產品組合轉向非單位掛鈎產品，但最近單位掛鈎產品的份額有所增加，這是由於這些產品從客户角度看具有有利的成本結構，以及資本市場狀況的改善。對這些產品的需求可能會受到資本市場波動或低迷的影響。監管變化還導致了某些產品細分市場的經濟狀況發生變化，比如與單位掛鈎的業務。2015財年，《保險法(修訂)法》修訂了現行法規，規定自人壽保險單之日起三年後的任何時間，不得以任何理由質疑任何人壽保險單，包括錯誤陳述事實或欺詐(
即
，自保單簽發之日、風險開始之日、保單恢復之日或保單附加條款（以較晚者為準）。最近宣佈了2023-24年聯盟預算（2023年預算）的變化，涉及適用於傳統政策較高門票金額業務（超過盧比）的税收。500，000）。這可能會對人壽保險公司較高金額業務的增長產生不利影響。
我們保險業務的增長和盈利能力還取決於其他因素，包括某些有利可圖的產品在我們投資組合中的比例、我們與主要分銷合作伙伴和再保險公司的關係保持、印度政府對某些保險計劃的持續支持、監管變化和市場動向。此外，我們的人壽保險子公司和我們的普通保險合資公司打算擴大其業務和運營，要成功管理未來的任何此類增長，除其他外，它們將需要：
 
  (i)
保持嚴格的成本控制和充足的資本基礎；
 
  (Ii)
增加營銷和銷售活動；
 
  (Iii)
實施適當的數字計劃，以改善其分銷價值主張和客户體驗；
 
  (Iv)
聘用和培訓足夠數量的新員工和代理商；
 
  (v)
開發新產品和審查現有產品，以跟上消費者的趨勢和需求；
 
  (Vi)
繼續加強其財務和管理控制以及信息技術系統；
 
  (Vii)
繼續發展足夠的承保和索賠處理能力和技能。
如果我們的人壽保險子公司和我們的普通保險合資公司不能採取這些或其他必要的步驟來發展他們的業務，我們的保險業務的增長可能會低於預期。
此外，實際經驗和其他因素可能不同於在計算精算準備金和其他精算計算時使用的精算假設。這些假設包括對利率、投資回報、在股權、固定收益和其他類別之間的投資分配、持續性、死亡率和發病率、投保人失誤、政策中斷和未來費用水平的評估。此外，還有一個風險是，根據這些假設估算人壽保險和健康保險準備金所用的模型可能會有很大不同。
HDFC Life監測其對這些假設的實際經驗，並在其認為任何偏離假設的情況下繼續長期存在的情況下，完善其長期假設。任何這類假設的改變都可能導致人壽保險和健康保險準備金估計數和其他精算計算的改變。這些變化也可能影響現有或潛在投資者對HDFC Life的估值，以及我們所持HDFC Life股份未來可能進行的任何貨幣化的估值(如果有的話)。
如果我們的保險子公司和合資企業出現低增長或負增長或盈利能力，這可能會對我們的財務狀況和經營業績產生不利影響。
我們的人壽保險業務面臨死亡率、持續性、發病率和費用風險，這可能對其盈利能力產生不利影響，從而影響我們的經營業績。
HDFC Life面臨的主要保險風險是死亡率、持久性、發病率和費用。
死亡風險的產生是因為HDFC Life的產品提供了大量的人壽保險，而由於新條例要求更高的最低人壽保險水平，人壽保險水平有所增加。HDFC Life在兩種情況下面臨死亡風險：(I)死亡情況的永久性惡化將導致索賠金額高於預期，並增加準備金要求；(Ii)由於一些外部事件，如地震和流行病，死亡索賠突然但暫時增加，其中大量投保生命受到影響，將導致大量相關索賠。雖然這第二類事件的發生和嚴重程度本質上是不可預測的，但由於許多生命集中在同一地點，或者同時受到相同事件的影響，它更有可能影響集團產品。
 
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持續性風險出現在業務的各個領域，並被公認為行業中的關鍵風險之一。如果保單失效，且HDFC Life無法從續期保費中獲得預期的未來費用，則HDFC Life尤其面臨這種風險，因為保單的退保處罰較低，導致無法收回初始的高額收購成本。不利的持續性經驗可能會對企業未來產生的收入產生不利影響，並導致利潤低於預期。
HDFC Life的大部分成本本質上是固定的，因此，費用風險可能通過對絕對費用水平的不充分控制或由於銷售量顯著低於預期而體現，從而無法覆蓋較高的固定費用水平。未能控制費用水平可能會導致與財務預測的不利偏差，從而導致利潤下降(或更高的虧損)、更高的資本要求和新業務盈利能力的下降。
HDFC Life的收入減少和盈利能力有限可能會對我們的財務狀況和運營結果產生不利影響。
實際索賠經驗和其他參數可能與HDFC ERGO產品定價和為此類產品設定準備金時使用的假設大不相同。
按照一般保險業的慣例，我們的合資公司HDFC ERGO的產品定價是基於對未來索賠支付的假設和估計，這些假設是根據其歷史經驗、行業數據和再保險公司的數據得出的。雖然HDFC ERGO的信息來自行業來源、歷史經驗以及市場和行業數據，但它在定價時可獲得的信息質量可能無法獨立核實。如果實際索賠金額高於預期，則HDFC ERGO業務的財務結果可能會受到不利影響。
HDFC ERGO建立並攜帶準備金作為資產負債表負債，用於向投保人支付未來的福利和索賠。由於潛在風險的性質，以及與確定未支付福利和索賠的負債有關的高度不確定性，HDFC ERGO無法準確確定它最終將支付多少來清償這些負債。這些數額可能與估計數額有很大差異，特別是在付款可能要到很久以後才會發生的情況下。此外，實際經驗，如失誤、死亡率、費用和發病率，可能不同於HDFC ERGO為其產品建立準備金和定價或以其他方式在其業務活動中使用此類假設時所使用的假設。實際經驗與其假設的重大偏離可能會大大降低其盈利能力。
由於不正確的索賠假設或其他原因，我們的一般保險合資企業的盈利能力的財務結果大幅下降，可能會對我們的財務狀況和經營業績產生不利影響。
我們的一般保險合資公司HDFC ERGO可能無法充分評估、監控和管理其業務中固有的信用風險，任何未能管理風險的行為都可能對其業務、財務狀況或經營業績產生不利影響。
我們的一般保險合資公司HDFC ERGO的業務面臨某些信用風險，主要涉及其在金融工具和保險合同應收賬款方面的投資。作為其業務戰略的一部分，HDFC ERGO通過簽訂再保險合同，將一定比例的保險風險讓渡給再保險公司。這些再保險合同下風險的定價和承保範圍取決於各種因素，包括但不限於市場慣例、監管要求和經濟狀況。再保險合同的承保範圍不足可能會對HDFC ERGO的業務和財務狀況產生重大影響。我們的合資企業可能無法以合理的費用及時獲得外部再保險。此外，割讓HDFC ERGO的部分風險不會以任何方式解除HDFC ERGO對其投保人的責任，如果HDFC ERGO無法從再保險公司追回根據再保險合同應支付的金額，或者如果再保險公司延遲支付該等金額，我們和HDFC ERGO的業務和財務狀況可能會受到重大影響。
此外，其證券可能由HDFC ERGO持有的發行人可能會違約。此類票據發行人在支付利息或償還本金方面的任何違約都可能對HDFC ERGO的財務狀況和現金流產生不利影響。HDFC ERGO還面臨與其交易對手和清算機構的信用風險。儘管HDFC ERGO試圖通過分散投資、提高其信用分析能力、監測當前利率趨勢以及利用票據交換所結算股權、債務和貨幣市場交易，儘量減少與投資相關的風險，但HDFC ERGO可能無法成功識別和緩解信用風險。因此，HDFC ERGO持有的投資可能產生的公允價值虧損或已實現虧損，以及其擁有的債務證券的信用評級大幅下調，可能對其業務、財務狀況、運營結果和前景產生重大不利影響。此外，其投資的交易對手，包括其持有的證券的發行人、其持有存款的銀行以及對HDFC ERGO負有財務義務的任何此類實體，可能會因破產、缺乏流動性、經濟低迷、經營失敗、欺詐或其他原因而違約。人類發展籌資委員會ERGO還面臨這樣的風險，即其針對這些對手方的權利可能並非在所有情況下都可強制執行。
由於許多因素，包括缺乏合適的買家和做市商、市場情緒和波動性以及投資規模，HDFC ERGO的一些投資可能沒有足夠的流動性。由於一些固定收益投資的規模相當大，相對於相關市場相關類型投資的交易量、規模和流動性，HDFC ERGO在不大幅壓低市場價格的情況下出售某些債券的能力可能會受到限制。
 
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目錄表
若未能妥善監察、評估及管理HDFC ERGO一般保險業務所固有的風險，可能會導致虧損，從而對我們及HDFC ERGO未來的業務、財務狀況或經營結果產生不利影響。
我們的人壽保險子公司和我們的普通保險合資企業需要獲得某些法定和監管批准和牌照才能開展各自的業務，如果未能及時獲得、續期或保留這些許可，或根本不這樣做，可能會對其運營產生不利影響。
我們的人壽保險子公司HDFC Life和我們的一般保險合資企業HDFC ERGO需要某些批准、許可證、註冊和許可才能運營其業務和營銷其保險產品。見“監督和管制”
-II.有關保險公司的規例。“
這些主要包括IRDAI或其他與經營有關的地方當局頒發的許可證，例如IRDAI頒發的經營人壽保險或一般保險業務的許可證、就業和勞工許可證、與財產相關的許可以及IRDAI對辦事處(包括分支機構)的批准。
此外，此類批准、執照、註冊和許可必須隨着時間的推移而保持或更新，適用的要求可能會發生變化，本行的人壽保險子公司和一般保險合資公司可能不會一直意識到或遵守所有要求。此外，HDFC Life或HDFC ERGO可能需要監管機構的額外批准才能推出新的保險和其他產品。特別是，HDFC Life和HDFC ERGO需要獲得IRDAI的註冊證書才能在印度開展其人壽保險和一般保險業務，而且這種證書受許多條件的制約。此外，它們的分支機構必須根據它們所在州的相關商店和機構法律進行登記。商店和機構法規定了各種就業條件，包括工作時間、假期和休假以及加班補償。此外，在保險公司的資本結構和投票權、資本發行和融資、投資和資產分配決定方面，需要IRDAI的批准。IRDAI還要求人壽保險公司和普通保險公司為農村和社會部門的人承保一定比例的保單。如果本行的人壽保險子公司和普通保險合資公司未能遵守上述任何一項規定，或未能及時或根本獲得或保留任何此類批准或牌照或續期，其業務可能會受到不利影響。此外，如果HDFC Life和/或HDFC ERGO未能遵守或監管機構聲稱他們沒有遵守這些條件中的任何一項，他們的註冊證書可能會被取消，他們將無法進行此類活動。如果HDFC Life或HDFC ERGO未能遵守1938年《保險法》(“保險法”)或其下制定的規則和條例，則可能會因不遵守《保險法》而受到處罰。
保險公司在印度開設、關閉或搬遷營業地點受《2024年IRDAI(保護投保人利益、經營和保險人的相關事宜)條例》管轄，該條例要求HDFC Life和HDFC ERGO在印度境內或境外開設任何營業地點之前，必須獲得IRDAI的批准。如果HDFC Life或HDFC ERGO未能獲得批准或未能遵守許可證要求，或未能及時續簽或獲得任何許可證，或根本沒有，這可能會對其業務運營產生不利影響。
《保險法》授權IRDAI對違反監管規定的行為施加懲罰，例如未能向IRDAI提供任何必要的文件、報表、賬目、退還或報告，或不遵守保險條約或其他條例的指示。在這方面，IRDAI也可要求澄清和進行調查。
IRDAI對HDFC Life或HDFC ERGO正在進行的或未來的任何審查或訴訟，或它們未能遵守任何適用的法律或法規，可能會導致對它們施加懲罰或制裁，包括但不限於罰款、對相關保險公司的經營限制，或暫停或取消任何註冊。這些審查或程序或任何實際或被認為違反法律或法規的行為也可能導致HDFC Life或HDFC ERGO的負面宣傳，從而可能嚴重損害其公司形象、品牌和聲譽。我們的人壽保險子公司或我們的普通保險合資公司支付鉅額罰款，他們因牌照不當或未能獲得足夠的批准而無法經營，或他們的行為造成聲譽損害，可能會對我們的財務狀況、經營結果和聲譽造成不利影響。
.
我們的人壽保險子公司和我們的普通保險合資公司可能被要求提高他們的償付能力保證金，這可能會導致他們的業務發生變化，從而損害他們的業務和經營業績，如果他們沒有達到IRDAI要求的強制性償付能力比率，他們可能會受到監管行動的影響，並可能被迫籌集額外的資本。
HDFC ERGO和HDFC Life必須遵守IRDAI規定的償付能力保證金。特別是，根據保險法的規定，HDFC Life和HDFC ERGO必須始終保持資產價值超過負債額，不得低於保險法規定的最低資本額的50.0%，並按IRDAI規定的方式計算。此外，IRDAI未來可能要求遵守其他財務條件、比率和標準。例如，監管機構繼續關注保險公司抵禦經濟衝擊或自然災害的能力，這可能會引發更嚴格的標準。
此外，《2024年IRDAI(保險公司精算、金融和投資職能)條例》規定了被稱為“償付能力控制水平”的償付能力保證金水平。壽險公司償付能力的規定控制水平為150.0%。違反這一指定的償付能力控制水平將允許IRDAI採取某些行動，包括要求該保險公司向IRDAI提交財務計劃，表明在不超過6個月的指定期限內糾正不足的行動計劃。如果HDFC Life或HDFC ERGO違反了指定的償付能力控制水平，IRDAI可能會對其採取此類規定的行動。
 
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目錄表
遵守這些法規要求可能需要改變HDFC Life或HDFC ERGO的業務和會計做法，或迫使它們採取其他可能對其業務和運營結果造成實質性損害的行動。此外，在HDFC Life或HDFC ERGO未能遵守強制性償付能力比率的情況下，它們可能被視為破產，IRDAI可能會採取必要行動，包括與其他保險實體合併。
如果我們的人壽保險子公司或我們的普通保險合資公司的業務發生重大變化或清盤，或者如果由於未能保持指定的償付能力保證金水平而受到監管機構的審查，我們的經營業績和財務狀況可能會受到不利影響。
與我們資產管理子公司相關的風險
SEBI對HDFC AMC可能從事的業務活動範圍施加了限制，這可能會對其提高盈利能力產生不利影響。
對我們的資產管理子公司HDFC AMC業務運營的監管限制可能會限制其活動範圍。例如，1996年《SEBI(共同基金)條例》(“SEBI共同基金條例”)不允許資產管理公司從事向集合資產，包括離岸基金、保險基金、養老基金、公積金或某些類別的外國證券投資者提供的管理和諮詢服務以外的業務活動，但須符合SEBI規定的任何條件，前提是此類活動不與共同基金的活動相沖突。此外，在開展業務活動的同時，HDFC AMC，
除其他外
)須確保：(I)其主要人員、系統、後臺及銀行及證券賬户按活動分開；(Ii)HDFC AMC設有禁止獲取各項活動內幕消息的制度；及(Iii)HDFC AMC分別符合每項此類活動的資本充足率要求(如有)，並在必要時根據相關法規獲得單獨批准。
由於法規限制，HDFC AMC的盈利能力有限，可能會對我們的運營結果和財務狀況產生不利影響。
計劃的總費用比率(“TER”)規定的變化可能會對HDFC AMC的收入、運營結果、業務和前景產生不利影響。
互惠基金獲準收取管理計劃的某些營運費用，包括銷售及市場推廣/廣告費用、行政費用、交易費用、投資管理費、註冊費、託管費、審計費等，佔計劃每日淨資產的百分比。該計劃收取的費用是經營和管理計劃的成本。一項計劃所產生的所有開支，均須由資產管理公司在《SEBI(互惠基金)規例》第52條所指明的限額內管理。
如果HDFC AMC產生的任何支出，包括它或其授權的任何人發生的任何損失或損害或支出，超過SEBI互惠基金條例規定的限額(在允許的範圍內)，這些費用必須由HDFC AMC本身或受託人或保薦人承擔。此類支出可能會對HDFC AMC的財務狀況產生重大不利影響，進而對我們的運營結果產生不利影響，包括在銀行需要重新分配資源以支持HDFC AMC的情況下。
HDFC AMC接受SEBI檢查，並必須遵守SEBI規定的義務。不履行此類義務可能導致HDFC AMC有責任支付利息並受到監管行動的影響。
HDFC AMC必須遵守SEBI共同基金條例下的各種義務。如果HDFC AMC未能履行此類義務，它可能會受到SEBI法案的懲罰，該法案將與1995年的SEBI(舉行調查和施加處罰的程序)規則一起閲讀。作為一家資產管理公司，HDFC AMC受到SEBI的定期審查和監督，例如SEBI進行的定期檢查和審計。SEBI有權不時檢查其賬簿，以確定是否遵守了適用的條例，根據這一點，監管機構可採取其認為適當的行動，包括罰款或處罰，在某些情況下，還可能導致根據2008年《SEBI(中介)條例》吊銷或暫停其註冊證書。由於監管幹預，HDFC AMC的重大罰款或暫停活動可能會對其運營結果、財務狀況和聲譽產生重大不利影響，進而可能對我們自己的財務狀況和聲譽產生不利影響。
 
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法律和監管風險
我們之前曾受到印度央行和SEBI的處罰。任何與商業和金融犯罪行為有關的監管調查、罰款、制裁和要求都可能對我們的業務和財務業績產生負面影響，或造成嚴重的聲譽損害。
根據1949年《銀行監管法》，印度央行有權對銀行及其僱員實施貨幣和非貨幣處罰，以執行適用的監管要求。2019年，我們因不遵守某些RBI指令而分別收到兩筆罰款。在2019年2月4日的命令中，印度央行對我們處以200萬盧比的罰款，原因是我們未能遵守印度央行2004年11月29日和2008年5月22日的通告中規定的KYC和AML標準。在2019年6月13日的命令中，在對某些進口商提交的進口單據進行調查後，印度央行對我們處以1000萬盧比的罰款，原因是我們未能遵守KYC、AML和欺詐報告標準。這些處罰是根據1949年《銀行業監管法》第47A(1)(C)條和第46(4)(I)條施加的。自那以後，我們採取了糾正行動，以加強我們的內部控制機制，以確保此類事件不會重演。請參閲“
監督和監管--I.管理銀行機構的條例--《銀行監管法》的特別規定--處罰
.”
2020年，世行因不遵守印度央行的規定而收到一筆罰款。在2020年1月29日的命令中，印度央行對該行處以1000萬盧比的罰款，原因是該行客户為參與首次公開募股而開設的39個活期賬户未能進行持續的盡職調查，但完成的交易與客户申報的收入和個人資料不成比例。這一處罰是由印度央行利用根據1949年《銀行業監管法》第46(4)(I)節解讀的第47A(1)(C)節規定所賦予的權力實施的。此後，世行加強了內部控制機制，以確保此類事件不會重演。印度央行在2020年12月4日的信中對該行處以10萬盧比的罰款，原因是該行未能結算子公司General Ledger中的政府證券交易，導致該行組成子公司General Ledger賬户中的某些證券餘額短缺。此後，世行加強了其審查機制，以確保此類事件不會再次發生。
SEBI通過其2021年1月21日的命令，對該銀行處以1000萬盧比的罰款，原因是該行涉嫌違反2019年10月7日針對BRH Wealth Kreator Ltd.(BRH)發佈的SEBI臨時命令。對BRH向銀行出售質押證券徵收罰款，以收回銀行向BRH提供的已召回信貸安排下的未償還金額。該行於2021年2月8日向證券上訴審裁處(SAT)提出上訴，反對SEBI命令。SAT通過其日期為2021年2月19日的臨時命令，暫停了2021年1月至21日的SEBI命令的實施，並通過其2022年2月18日的最終命令，批准了世行的上訴，並撤銷了SEBI的命令。
2021年5月27日，印度央行因向銀行的汽車貸款客户營銷和銷售第三方非金融產品而對該銀行處以1億盧比的罰款，此前該銀行得出結論，認為這違反了1949年《銀行業監管法》第6(2)節和第8節。這筆罰金是由印度央行根據1949年《銀行業監管法》第46(4)(I)節規定的第47A(1)(C)節所賦予的權力實施的，我們已經支付了罰款。2020年5月，在一起舉報人投訴引發的內部調查之後，我們確定某些員工從GPS產品第三方供應商那裏獲得了未經授權的佣金，我們與該供應商達成了向我們的汽車貸款客户提供GPS設備的協議。這些員工的個人不當行為違反了我們的行為準則和治理標準。我們已經對涉及的員工採取了紀律處分，包括分離某些員工的服務，停止銷售此類第三方非金融產品，以及一些其他補救行動。
2023年6月，SEBI發佈了關於外國證券投資者不符合SEBI(外國證券投資者)法規下的資格標準的顯示原因通知(SCN)。該銀行提交了一份和解申請，該申請被SEBI接受，並支付了一筆和解金額為盧比。銀行支付了90萬英鎊。SEBI發佈了一份日期為2024年2月29日的和解命令。就和解令而言，根據SCN對銀行提起的訴訟已在不承認或否認SCN所載事實調查結果和法律結論的情況下得到處理。
2023年11月30日，印度央行處以1盧比的罰款。根據1999年聯邦應急管理局第11(3)條向銀行支付10,000美元，原因是違反了聯邦應急管理局5(R)-2016年聯邦應急管理局存款條例第3條。該銀行被要求開設一個非居民盧比特別賬户，但即使在2016年6月停止在印度的業務後，仍繼續使用一家非居民銀行的居民活期賬户。考慮到案件事實、銀行為確保賬户餘額不支付利息而採取的步驟、銀行在與印度央行的個人聽證會上的明確解釋以及法定審計員的證明，2016年6月之後賬户中的交易與銀行的清盤活動有關，印度央行徵收了上述罰款。自那以後，罰款已由世行支付。
我們無法預測其他當局的任何進一步調查或印度央行的不同調查的開始或結果。印度央行施加的處罰給我們的業務帶來了負面影響。此類負面宣傳或任何未來的審查、調查、檢查或審計可能導致罰款、公開譴責、損害我們的聲譽、我們的管理層花費大量時間和注意力、調查和補救受影響客户的成本，都可能對我們的業務和財務業績產生重大不利影響。
 
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與被美國國務院、印度政府或其他國家指定為恐怖主義國家支持者的國家的交易對手，或與美國、印度、歐盟或其他經濟制裁目標的人進行交易，可能會導致潛在客户和投資者避免與我們做生意或投資於我們的證券，損害我們的聲譽，或導致可能對我們的業務產生實質性不利影響的監管行動。
我們與來自不同背景的客户和交易對手開展業務。目前受到美國外國資產管制辦公室、歐盟、聯合國或其他執法機構或制裁當局實施經濟制裁和出口管制的國家或司法管轄區包括烏克蘭的克里米亞、扎波里日日亞和赫森地區，每一種情況下，這些地區都在俄羅斯、所謂的頓涅茨克人民共和國、所謂的盧甘斯克人民共和國、古巴、伊朗、朝鮮和敍利亞的控制之下。這樣的國家或司法管轄區名單可能會不時改變。鑑於這些制裁，不能排除我們的一些客户或交易對手可能成為制裁對象。此類制裁可能導致我們無法獲得或留住此類客户或交易對手，也無法接受他們的付款。此外，與這些個人或國家的聯繫可能損害我們的聲譽，如果這種聯繫不遵守相關制裁，可能使銀行面臨民事和刑事起訴和處罰，或對銀行實施制裁。這可能會對我們的業務和財務業績以及我們證券的價格產生實質性的不利影響。這些法律、法規和制裁或類似的立法或監管發展可能會進一步限制我們的業務運營。
自2021年6月以來，我們的幾個客户已被美國根據13224號行政命令指定為特別指定的全球恐怖分子(SDGT)，包括2021年6月至2023年4月期間被指定的一名個人客户，以及2023年11月和2024年4月各一名公司客户。在每一種情況下，我們都在客户指定後和他們仍被指定的情況下屏蔽了他們的賬户。在截至2024年3月31日的年度內，與上述產品和服務相關的收入和淨收入與我們的整體收入和淨收入相比微不足道。另外，2023年6月，我們收到了SEBI的證明理由通知，通知我們我們允許不符合條件的外國投資者在印度進行證券交易，違反了適用的法規。雖然這一事件對我們的財務運營的影響並不大，但類似的事件可能會導致未來進一步的通知和監管罰款，這可能會對我們的聲譽和運營結果產生不利影響。
儘管有上述情況，但如果我們被確定從事了某些美國、印度、歐盟或其他法規、法規或行政命令所針對的活動，我們可能會失去在美國金融機構開立或維持代理賬户或應付賬户的能力，以及其他潛在的制裁措施。此外，根據社會政治發展的情況，即使我們採取措施確保遵守適用的法律和法規，我們的聲譽可能會因為我們與某些受限目標的聯繫而受到損害。上述情況可能會對我們的業務、財務業績和證券價格產生實質性的不利影響。
印度銀行業和其他適用法規的重大變化可能會對我們的業務和我們未來的財務業績產生不利影響。
我們在高度監管的環境中運營，印度央行對所有銀行進行廣泛監督和監管。近年來，印度央行對銀行業的監管審查力度呈上升趨勢。我們的業務可能會受到銀行在定向貸款、存款準備金率和其他領域政策的任何變化的直接影響。
例如，印度央行可以改變其執行定向貸款標準的方法，以要求向某些行業提供更多貸款，這可能要求我們改變業務的某些方面。此外，我們可能會受到法律和法規的其他變化的影響，例如影響我們可以從事特定業務的程度的變化，通過對客户收取的費用或利率設定上限而減少我們的收入的變化，或者影響銀行業外國投資的變化，以及其他政府政策和執法決定、所得税法、外國投資法和會計原則的變化。監管銀行業的法律法規可能會在未來發生變化，任何變化都可能對我們的業務、我們未來的財務業績以及我們的股權和美國存託憑證的價格產生不利影響。
此外，旨在加強全球銀行體系穩定性的《巴塞爾協議III資本規定》對銀行提出了嚴格的資本要求、流動性標準和風險管理做法。適應這些規定往往需要大量的資本注入和業務調整。這些要求的任何變化都可能對我們的業務以及我們被允許如何使用和分配我們的資產產生重大影響。
此外，監管機構可以嘗試行業的結構性變革。例如，印度政府宣佈印度央行在2023財年聯盟預算中引入央行數字貨幣，並且印度央行正在參與印度央行發行所謂“數字盧比”的試點計劃，該計劃於2022年11月啟動。如果未來在銀行體系中大規模引入數字貨幣，包括我們在內的商業銀行可能會出現存款外流，並在現金轉移到個人數字錢包時面臨籌集新的低成本存款的挑戰。
 
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目錄表
其他加強監管審查和潛在重大變化的領域包括數據監管和氣候變化管理。提高數據可用性和改善數據質量是銀行的兩個關鍵優先事項。隨着銀行監管機構對數據的依賴程度越來越高，他們正在推動他們監管的銀行對戰略數據項目進行高度優先的安排。確保組織資產和數據安全的有效網絡安全政策和程序越來越受到監管機構的關注，對依賴人工智能以及數字貨幣和加密資產交易的審慎做法也是如此。還可能頒佈新的法律和法規，以規範互聯網活動和我們網上銀行業務的其他方面。此外，印度央行表示，氣候相關風險預計將對受監管實體產生重大影響，並對金融穩定產生影響。2024年2月，印度央行發佈了《2024年氣候相關金融風險披露框架草案》。然後，在2024年3月，美國證券交易委員會敲定了要求公司在未來的備案文件中提供具體的氣候相關披露的規則。儘管印度央行框架尚未生效，而且在法庭上受到挑戰的情況下，美國證券交易委員會規則已被擱置，但鑑於無法管理的風險可能對當地和全球金融體系產生不利且可能截然不同的影響，與氣候相關的金融風險越來越受到管理的關注。這些或其他新出現的監管主題的重大變化可能會施加繁重的要求，可能會對我們的財務狀況和運營結果產生重大不利影響，並使我們面臨法律或監管行動的增量風險。
我們的資產管理子公司和人壽保險子公司在印度證券交易所公開上市，這將使它們受到廣泛的監管，這可能會導致成本增加或對其活動施加額外限制，從而可能對銀行產生不利影響。
我們的資產管理子公司HDFC AMC和我們的人壽保險子公司HDFC Life的證券在印度證券交易所上市，這導致了更高的合規要求和監管監督。加強對HDFC AMC和HDFC Life的監管審查，或在它們已經必須滿足的嚴格要求之外進行額外的強制性披露，可能會對銀行產生實質性的不利影響。在某些情況下，監管機構或政府機構可能會發現這些子公司不符合適用於上市公司或其與HDFC銀行或其他集團公司的關係的法律法規，或其對法律法規的解釋，並可能對我行及其子公司或附屬公司採取正式或非正式的行動。
有關保險及資產管理附屬公司的其他法律及監管風險詳情，請參閲“-
與我們的保險業務有關的風險
“和”-
與我們資產管理子公司相關的風險
”.
我們的子公司HDBFSL將被要求根據SBR框架的要求進行首次公開募股，這可能會轉移管理資源，並可能無法產生預期的回報。
SBR框架(如本文所定義)要求NBFC在被RBI確定為NBFC-UL後三年內強制上市。我們的子公司HDBFSL於2022年9月被印度央行確定為NBFC-UL，因此，HDBFSL的股票必須在2025年9月之前強制上市。董事會於2024年7月20日批准啟動這一進程。另請參閲“
監督和監管--I.管理銀行機構的條例--基於規模的監管--修訂後的國家金融服務中心監管框架。
將一家印度公司的股票在公認的證券交易所上市的過程既耗時又耗費成本，需要我們和我們的管理層投入更多的資源進行這種首次公開募股。此外，在HDBFSL在證券交易所上市後，它將必須遵守根據SEBI的規定適用於印度上市公司的額外監管和披露要求，遵守這些規定可能會相當繁重，這可能會對我們的財務狀況和運營業績產生不利影響。這些股票的首次公開發行還可能受到HDBFSL的財務狀況、經營業績和現金流、金融市場狀況(包括印度以外的金融市場)、利率變化以及法律或政府法規變化等因素的影響。
上市後，HDBFSL的市值也將根據在聯交所上市的股權價值而有所不同。HDBFSL的股權從未公開買賣，而當HDBFSL的股權在認可的證券交易所上市時，HDBFSL的股權可能會經歷價格和成交量的波動，而這些股權的活躍交易市場可能不會發展。印度股票市場不時經歷重大的價格和成交量波動，影響了印度公司證券的市場價格。與上述任何因素有關的變動可能對HDBFSL的股權價格產生不利影響，包括我們因參與首次公開募股而獲得的回報以及我們所持HDBFSL剩餘股份的未來收益。
 
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目錄表
我們的業務和財務業績可能會受到法律訴訟中不利結果的重大影響。
法律程序，包括訴訟、監管當局的調查和其他檢查或審計，可能會導致判決、罰款、公開譴責、損害我們的聲譽、我們管理層的大量時間和注意力、受影響客户的調查和補救費用，或對我們的業務和財務結果的其他不利影響，如果此類法律程序已由主管法院、審裁處或當局根據重要證據對本行做出裁決。例如，在2020年9月3日，美國紐約東區地區法院(“法院”)對該銀行及其若干現任和前任董事提起證券集體訴訟。經修正後，起訴書稱，該行及其前董事董事總經理阿迪亞·普里先生和現任董事董事兼首席執行官薩希達爾·賈格迪尚先生在該行業務和合規政策的某些方面做出了重大虛假和誤導性陳述，起訴書稱這導致該行美國存托股份價格於2020年7月13日下跌，從而據稱對該行投資者造成損害。法院在其日期為2023年5月1日的命令中批准了該銀行關於駁回證券集體訴訟的動議，並給予原告30天的時間尋求許可提出經修訂的申訴。由於原告沒有在該期限內提出修改後的申訴，法院於2023年6月7日以偏見駁回了訴訟，據此原告不能向法院重新提起相同的申訴。
當與索賠相關的付款成為可能並且成本可以合理估計時，銀行為法律索賠建立準備金。即使銀行沒有建立準備金，它仍可能為一件事招致法律費用。此外，解決法律索賠的實際費用可能大大高於為該事項保留的任何金額。任何未決或未來法律程序的最終解決，取決於尋求和批准的補救措施，可能會對我們的運營結果和財務狀況產生重大不利影響。
我們可能會侵犯第三方知識產權。
如果我們使用標語、名稱、設計、軟件或其他類似權利侵犯他們的知識產權，我們可能會受到印度國內外第三方的索賠，這些權利的性質與這些第三方可能註冊的知識產權類似。任何導致我們侵犯第三方知識產權的法律程序，或任何與此類索賠有關的和解，都可能導致臨時或最終禁令，要求我們向這些第三方提供經濟賠償，或者改變我們的營銷策略或產品的品牌名稱，這可能會對我們的業務前景、聲譽、運營結果和財務狀況產生重大不利影響。此外，訴訟(即使在成功的情況下)可能會導致資源和管理時間的密集使用，從而可能導致中斷。
技術風險
我們面臨網絡安全威脅，如黑客、網絡釣魚和特洛伊木馬程序，試圖利用我們的網絡中斷對客户的服務和/或竊取或泄露敏感的銀行內部數據或客户信息。這可能會對我們的聲譽造成損害，並對我們的業務和財務業績產生不利影響。
本行為客户提供網上及流動銀行服務。我們的互聯網和手機銀行渠道包括多種服務，如電子資金轉賬、賬單支付服務、在線信用卡使用、要求賬户對賬單和要求支票簿。因此，本行面臨各種網絡安全威脅，例如(I)針對客户的網絡釣魚和特洛伊木馬程序，其中詐騙者向客户發送未經請求的電子郵件，以獲取帳户敏感信息；(Ii)黑客攻擊，其中黑客試圖侵入我們的網站，主要目的是對我們的聲譽造成損害；(Iii)數據被盜，其中網絡罪犯可能入侵我們的網絡，意圖竊取我們的內部數據或客户信息或敲詐勒索；以及(Iv)數據泄露，其中敏感的內部銀行數據或客户信息被有權訪問這些數據的各方不適當地披露。第三方服務提供商的數據泄露，該服務提供商為我們的一家子公司處理一些潛在客户的信息和信息。由於這次入侵，包括電話號碼、電子郵件地址和這些客户的物理地址在內的個人數據被髮布在黑暗的網絡上，隨後我們的子公司立即採取措施保護第三方服務提供商的系統，以防止任何進一步的未經授權的訪問。儘管網絡安全事件的複雜性不斷髮展，銀行繼續加強其保護措施，調查和補救因網絡安全事件而造成的任何漏洞，但任何此類網絡安全事件都可能損害我們的聲譽，並對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
包括世界銀行在內的金融服務業尤其面臨風險，因為使用和依賴數字銀行和其他數字服務，包括移動銀行產品，如移動支付和其他基於網絡和雲的產品和應用，以及開發更多的遠程連接解決方案，增加了網絡安全風險和風險。區塊鏈和分佈式賬本技術在銀行業的使用越來越多，包括印度央行於2022年11月啟動的央行數字貨幣試點計劃，進一步擴大了該行業面臨網絡安全威脅的風險。我們通過投資於我們的網絡安全能力來幫助保護我們的客户和組織，幫助我們執行業務優先事項並安全增長。雖然我們專注於預防、檢測和緩解持續和日益先進的網絡安全威脅的影響的控制措施，但隨着網絡安全事件的複雜性繼續發展，我們可能需要花費額外的資源來繼續修改或增強我們的保護措施，或調查和補救網絡安全事件的任何漏洞。如果在網絡安全管理中使用的新技術，例如我們在安全事件事件管理中部署的人工智能和機器學習能力沒有得到適當的使用，存在缺陷或不足，或者沒有完全集成到我們的解決方案、系統或控制中，我們還可能面臨運營風險和成本增加。此外，網絡安全事件可能在較長一段時間內保持不被檢測到。如果由於這類網絡安全事件，我們的信息技術系統發生故障，我們無法及時恢復，我們可能無法履行關鍵業務職能，這可能會損害我們的聲譽，並對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
 
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目錄表
我們的客户還有可能錯誤地指責我們，並因可能在他們自己的系統上或與無關第三方的系統上發生的網絡安全事件而終止他們在我們的賬户。任何網絡安全事件也可能使我們受到額外的監管審查，並使我們面臨民事訴訟和相關的財務責任。
我們的信息技術和電信系統的故障、不足或安全漏洞可能會對我們的業務、運營結果或財務狀況產生不利影響。
我們運作和保持競爭力的能力，在一定程度上有賴於我們有能力及時和符合成本效益地維護和升級我們的信息技術系統和基礎設施，包括我們每天處理大量交易的能力。我們的業務還依賴於在我們的計算機系統和網絡中安全地處理、存儲和傳輸機密信息和其他信息。我們的財務、會計或其他數據處理系統和管理信息系統或我們的公司網站可能會因發生我們無法控制的事件或容易受到未經授權的訪問、計算機病毒或其他攻擊而無法正常運行或癱瘓。請參閲“
技術風險-我們面臨網絡安全威脅，如黑客、網絡釣魚和特洛伊木馬程序，試圖利用我們的網絡中斷對客户的服務和/或敏感的銀行內部數據或客户信息被盜或泄露。這可能會對我們的聲譽造成損害，並對我們的業務和財務業績產生不利影響。
”
在過去，我們的網上銀行、手機銀行和支付公用事業曾經歷過中斷，包括2020年11月由於主數據中心停電而導致我們的網上銀行和支付系統中斷。針對這些中斷，印度央行於2020年12月2日發佈了一項命令(“2020年12月命令”)，建議我們暫時停止(A)根據我們計劃的Digital 2.0計劃和其他擬議的商業生成IT應用程序啟動所有數字業務生成活動，以及(B)尋找新的信用卡客户。此外，印度央行還任命了一名第三方審計師對世行的系統進行審計。在完成審計後，我們在監管承諾方面取得的進展導致我們在2021年8月部分取消了2020年12月命令施加的限制，隨後在2022年3月完全解除了對Digital 2.0計劃的禁運。
此外，我們管理層通過其現有系統可獲得和收到的信息可能不能及時和充分地管理風險，或計劃和應對市場狀況的變化和我們業務的其他發展。如果這些系統中的任何一個被禁用，或者如果我們的內部流程或系統存在其他缺陷或故障，包括未來我們的數字業務進一步中斷，可能會擾亂我們的業務或影響我們的運營效率，並使我們容易受到監管幹預或損害我們的聲譽。任何此類事件的發生都可能對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。
與印度有關的風險
國際評級機構對印度信用評級的任何不利變化，或我們外國銀行網點所在國家的信用評級，都可能對我們的業務和盈利產生不利影響。
我們的信用評級在一定程度上受到印度自身主權評級的影響。例如，在2024年5月，基於強勁的增長和不斷提高的政府支出質量，S將印度的前景從穩定調整為積極。因此，S也將和記黃埔銀行的評級展望從穩定上調至正面。相反，在過去，世行的信用評級曾隨着印度主權評級的下調而下調。
國際評級機構已將所有印度銀行的評級固定在主權評級(即S的BBB-和穆迪的Baa3)。這些國際評級可能與國內評級不同。例如，該銀行被CRISIL、CARE、ICRA和印度評級(惠譽評級的印度子公司)評為AAA級，這是國內規模上分配的最高信用評級。
該銀行現有財務實力和業務狀況的顯著惡化可能構成評級下調風險。當評級機構改變其評級方法時，銀行的評級也可能被修訂。
此外，我們外國銀行網點的評級可能會受到這些銀行網點所在國家的主權評級的影響，特別是如果該主權評級低於印度的評級。根據某些評級標準，在一個司法管轄區發行的任何債券的評級都受東道國評級的限制。因此，對我們的銀行網點所在國家的主權評級進行任何修訂，使其低於印度的評級，都可能影響我們的外國銀行網點的評級以及這些銀行網點發行的任何證券。
儘管我們認為目前主權評級下調的風險較低，但不能保證不會發生進一步的主權評級下調。印度信用評級的任何此類下調，或國際評級機構對我們外國銀行網點所在國家的信用評級的下調，都可能對我們的企業財務狀況和流動性產生不利影響，限制我們進入資本市場的機會，並增加我們的借貸成本。
 
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目錄表
如果税收法律法規或其解釋發生任何變化，這些變化可能會對我們本年度和未來幾年的財務報表產生重大影響，這可能會對我們的財務狀況、業務和經營業績產生重大不利影響。
印度税法的任何變化，包括上調目前適用的25.17%的正常企業税率，包括適用的附加費以及醫療和教育水平，都可能影響我們的税收負擔。其他優惠，例如免税債券的利息豁免、股權長期資本收益的較低税率，以及本行未來可能會或可能會在未來撤回時所享有的任何其他税務優惠或優惠，我們可能不再享有。上訴當局、審裁處或法院通過的任何不利命令都會對我們的盈利能力產生影響。
《一般反避税規則》(簡稱《GAAR》)於2017年4月1日起生效。GAAR的税收後果，如果適用於一項安排，可能導致税收優惠被剝奪，以及其他後果。在這個問題上沒有任何先例的情況下，這些條款的適用是不確定的。如果GAAR適用於我們，這可能會對銀行產生不利的税務影響。
自2017年7月1日起，印度的商品和服務税(GST)取代了中央政府和邦政府徵收的大部分間接税，為全印度提供了統一的商品和服務税制。商品及服務税的實施仍然面臨幾個挑戰，這使得遵守税法變得困難。這些問題包括不確定的法律地位、複雜的申報文件、某些對賬問題、進項税收抵免問題以及it基礎設施問題。商品及服務税法律繼續演變，當局一直試圖通過發佈一系列通知、澄清、新聞稿和常見問題來解決廣泛的問題，以解決公眾關注的問題。我們預計，對商品及服務税法律某些方面的挑戰將繼續下去，直到剩餘的問題，特別是與法律的技術方面有關的問題得到解決。與商品及服務税有關的任何此類變化和相關不確定性都可能對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。
我們的子公司和合資企業也面臨着類似的風險。例如，印度政府的税收政策通常會影響客户購買保險和投資共同基金。
我們無法預測是否會頒佈任何影響我們產品的税收法律或法規，任何此類法律或法規的具體條款的性質和影響，或者任何法律或法規是否會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。
匯率的任何波動都可能導致印度外匯儲備下降，並可能影響印度經濟的流動性和利率，這可能會對我們造成不利影響。
近年來，資本流動大幅增加，反映出在2019年印度選舉支持改革的政府後，投資者重新評估了對未來國內增長前景的預期。由於油價居高不下，2019財年經常賬户赤字佔GDP的2.1%。由於匯款的增加和貿易差額的改善，2020財政年度的經常賬户赤字縮小到0.9%。在2021財年，由於新冠肺炎疫情對全球需求的影響，出口同比下降7.5%。然而，由於今年晚些時候商品和服務貿易差額的改善，印度罕見地錄得相當於GDP 0.9%的經常賬户盈餘。在2022財年，由於大流行後被壓抑的需求，印度的經常賬户赤字佔GDP的1.2%。在2023財年，由於俄羅斯和烏克蘭之間的地緣政治衝突導致大宗商品價格上漲，經常賬户赤字進一步增加到GDP的2.0%。2024財年，經常賬户赤字佔GDP的0.7%，服務出口和匯款抵消了商品貿易赤字的大部分拖累。展望未來，在2025財年，我們估計印度的經常賬户赤字將佔GDP的1.2%。
在2019財年，由於油價上漲、全球貿易量放緩以及對新興市場貨幣的普遍避險情緒(由於關税和貿易戰風險)，盧比兑美元貶值了6.3%。盧比在2020財年進一步貶值8.0%，主要是由於全球需求疲軟、國內增長疲軟和外國投資外流導致投資者避險。在2020財年，盧比的匯率在1盧比的高位之間。1美元兑76.37%，低點為1盧比。1美元兑68.40美元。在美元疲軟和強勁的外國資本流入的支撐下，盧比在2021財年升值了2.8%。在2021財年，盧比的交易區間為1盧比。1美元兑75.08-73.14美元。由於外國資本外流和地緣政治風險，盧比兑美元在2022財年貶值了3.8%。在2023年財政年度，由於強勢美元和外國投資組合流出，盧比貶值了8.1%，至1美元兑82.165盧比。在2024年財政年度，盧比在1美元兑81.65-83.582盧比之間，由於印度央行選擇了雙向幹預戰略來管理匯率波動、健康的外匯流動和更好的增長前景，盧比貶值了1.4個百分點。
隨着美聯儲開始降息，美元預計將在2024年下半年放緩。然而，這種緩和可能是漸進的，從而限制了盧比的升值。此外，盧比的升值幅度很可能取決於印度央行的幹預策略。中國央行可能會幹預外匯市場，以遏制極端波動。我們預計，到2025年3月，盧比將在1美元兑82.80-83.30盧比的區間內交易，這得益於印度被納入全球債券指數後的債務流動，以及宏觀經濟基本面的改善。
 
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從中期來看，全球經濟衰退風險、俄羅斯與烏克蘭、中國與臺灣、以色列與哈馬斯之間的地緣政治緊張關係，可能會導致外國資金從新興市場流向發達市場。此外，全球流動性減少可能會降低新興市場資產的吸引力。然而，發達國家央行預期中的降息可能會鼓勵資金流向新興市場資產。在國內市場，印度央行仍有可能在發生潛在衝擊時幹預外匯市場，以消除匯率的過度波動，例如保護主義傾向的抬頭在新興市場經濟體造成恐慌或金融市場過度波動。印度央行的任何此類幹預都可能導致印度外匯儲備下降，進而減少國內金融體系的流動性，進而可能導致國內利率上升。
此外，資本流動的任何波動性增加也可能影響貨幣政策決策。例如，一段時間的資本淨流出可能迫使印度央行將貨幣政策保持在比最佳水平更緊的水平，以防止貨幣貶值。對印度經濟的流動性和利率產生不利影響的匯率波動可能會對我們的利潤率產生重大不利影響，從而對我們的財務狀況產生更廣泛的不利影響。
政治不穩定或政府的變動可能會推遲印度經濟的自由化，並對印度的總體經濟狀況產生不利影響，這將影響世行的財務業績和前景。
自1991年以來，歷屆印度政府一直奉行經濟自由化政策，包括大幅放寬對私營部門的限制。然而，印度中央政府和邦政府作為生產者、消費者和監管者的角色，仍然是印度經濟中的重要因素。2019年5月，親商的多數派政府當選，標誌着印度經濟的某些部門對政策和經濟改革的預期明顯增加。儘管在2024年選舉中繼續保持領導地位可能對經濟有利，但聯合政府的組建可能會推遲供給側改革。
不能保證政府的改革將按預期進行，也不能保證如果政府目前的多數黨領導發生變化，或如果未來選出不同的政府，任何此類改革都將繼續或取得成功。任何未來的政府都可能逆轉現任政府提出的部分或全部政策變化，並可能推出對世行產生不利影響的改革或政策。經濟自由化的速度可能會發生變化，影響銀行和金融公司、外國投資、貨幣兑換和影響銀行證券投資的其他事項的具體法律和政策也在繼續演變。
已經實施的其他重大改革包括徵收商品和服務税以及取消某些紙幣的流通。印度經濟自由化計劃、放松管制政策或其他重大經濟改革的任何重大變化都可能對印度的商業和經濟狀況產生不利影響，從而對世行的業務、經營結果和財務狀況產生不利影響。
涉及印度和其他國家的恐怖襲擊、內亂和其他暴力或戰爭行為將對我們股票交易的印度市場產生負面影響，並導致信心喪失和旅行受損，這可能會降低客户對我們的產品和服務的胃口。
恐怖襲擊，如2008年11月在孟買和2019年2月在普爾瓦馬發生的恐怖襲擊，以及其他暴力或戰爭行為，可能會對我們股票交易所在的印度市場產生負面影響，並對全球金融市場產生不利影響。這些行為還可能導致商業信心的喪失，使旅行和其他服務變得更加困難，從而最終對我們的業務產生不利影響。此外，印度與巴基斯坦或印度與中國之間關係的任何惡化都可能導致投資者對該地區的穩定感到擔憂，這可能會對我們的股票和美國存託憑證的價格產生不利影響。
2020年在印度和中國邊境發生的一場致命衝突導致了這兩個亞洲巨人之間關係的根本性轉變。2020年6月，西藏對面的拉達克地區加爾旺山谷發生的衝突對國際關係產生了不利影響。近年來，印度也發生了內亂和全國性的抗議活動，未來類似的抗議活動，以及印度其他不利的社會、經濟和政治事件，可能會對我們產生不利影響。此外，這類事件讓人們更多地認為，投資印度公司涉及更高程度的風險，這可能會對我們的業務以及我們的股權和美國存託憑證的價格產生不利影響。
 
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自然災害，包括那些因氣候變化而加劇的自然災害和公共衞生流行病，可能會對印度經濟或我們開展業務的其他國家的經濟產生不利影響，進而可能對我們的業務以及我們的股票和美國存託憑證的價格產生負面影響。
在過去的幾年裏，印度經歷了地震、洪水和乾旱等自然災害。據估計，自2001年以來，印度記錄了360多次自然災害，受影響的人口超過10億，這些災害造成近85,000人死亡。這些自然災害的程度和嚴重程度決定了它們對印度經濟的影響的規模和持續時間。特別是，氣候和天氣條件，如季風降雨的水平和時間，影響農業部門，在2024財年，農業部門約佔印度實際總產值的15.0%。長期低於或高於正常降雨量或其他自然災害，包括那些據信因全球或地區氣候變化而加劇的災害，可能會對印度經濟產生不利影響，進而對我們的業務，特別是我們的農村投資組合產生負面影響。在2024財政年度，厄爾尼諾天氣現象造成的季風季降雨模式不穩定，對農業業績產生了不利影響。同樣，印度和我們開展業務的其他國家的全球或地區性氣候變化可能會導致天氣模式和自然災害的頻率發生變化，如干旱、洪水和龍捲風，這可能會影響印度和我們開展業務的國家的經濟，並對我們在這些國家的業務產生負面影響。最近敍利亞發生的地震和土耳其等自然災害也對其他經濟體產生了不利影響。印度氣象局(IMD)預測，2025財年將出現高於正常水平的季風。過去幾年降雨分佈模式的任何重大破壞都可能對農業產量造成不利影響。
公共衞生流行病也可能擾亂我們的業務。2010財年，由H1N1病毒引起的甲型H1N1流感在世界某些地區爆發，包括印度和我們開展業務的幾個國家。2020年，新冠肺炎疫情被世界衞生組織宣佈為大流行，該病毒在2021財年對商業前景造成了不利影響，與第二次新冠肺炎浪潮和奧密克戎變異株出現相關的限制措施給商業運營帶來了額外的挑戰，如週末限制、旅行限制和社交距離。一旦再次出現傳染病，經濟增長放緩的程度可能會超過預期。此外，新出現的傳染病已經成為印度許多邦醫療體系的威脅(
例如：
在過去五年中，喀拉拉邦報告了尼帕、猴痘、基薩努爾森林病、西尼羅熱和其他疾病的病例)。
與氣候變化相關的災害、衝突及其對糧食系統的影響、新冠肺炎及其眾多變體的重新出現或任何其他流行病(
例如：
中國的呼吸道疾病激增)可能會對全球健康和市場波動造成危險的組合。金融市場波動給我們帶來的相關主要風險包括貨幣走弱，以及與借貸成本和債務融資可能增加相關的流動性風險。這反過來可能對我們的業務以及我們的股權和美國存託憑證的價格產生不利影響。
投資者可能很難在印度執行鍼對世行或其管理層的外國判決。
世行是一家根據印度法律成立的有限責任公司。幾乎所有世行董事和執行官員以及本文中提到的一些專家都是印度居民，世行相當大一部分資產和這些人都在印度。因此，投資者可能無法在印度以外的司法管轄區向本行或此等人士送達法律程序文件，或執行在印度境外法院根據本行或此等董事及行政人員根據印度法律以外的法律所負民事責任而獲得的判決。
此外，印度不是任何與承認或執行外國判決有關的多邊國際條約的締約國。
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1908年《印度民事訴訟法》(《民事訴訟法》)第13節和第44A節對承認和執行外國判決作出了規定。《民事訴訟法》第44A條規定，如果印度以外任何國家或地區的高級法院作出外國判決，而政府已通過通知宣佈為交互領土，則該判決可在印度通過執行程序強制執行，如同該判決是由印度有關法院作出的一樣。然而，《民事訴訟法》第44A條只適用於貨幣法令，但性質不同於就類似性質的税收或其他費用或罰款或其他處罰應支付的任何金額，不適用於仲裁裁決，即使此類裁決可作為法令或判決執行。此外，根據《民事訴訟法》第44A節執行外國法令也受《民事訴訟法》第13節的例外，如下所述。
 
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美國政府尚未宣佈美國為《民事訴訟法》第44A節所指的互惠領土。然而，英國、新加坡、香港和阿拉伯聯合酋長國已被政府宣佈為互惠地區，而就《民事訴訟法典》第44A條而言，這些司法管轄區的某些法院已被宣佈為“高級法院”。在非交互領土的司法管轄區，如美國，法院的判決只能通過根據判決提起的新訴訟強制執行，而不能通過執行程序強制執行。《民事訴訟法》第13節規定，外國判決對於由此直接判決的任何事項將是決定性的，但以下情況除外：(1)沒有由有管轄權的法院宣判；(2)沒有根據案件的是非曲直作出判決；(3)在適用國際法的情況下，訴訟表面上看是基於對國際法的錯誤看法或拒絕承認印度法律；(4)獲得判決的訴訟程序反對自然正義；(V)它是通過欺詐獲得的；或(Vi)它支持一項基於違反印度任何現行法律的索賠。根據《民事訴訟法》第13節規定具有終局性的外國判決，可以在判決時提起新的訴訟或通過執行中的程序強制執行。該訴訟必須在判決之日起三年內在印度提起，其方式與在印度提起的任何其他強制民事責任訴訟的方式相同。如果在印度提起訴訟，印度法院不太可能在與外國法院相同的基礎上判給損害賠償。此外，如果印度法院認為賠償金額過高或不符合印度的做法，它不太可能執行外國判決。尋求在印度執行外國判決的一方必須獲得印度央行的批准，才能將根據這種執行而追回的任何金額匯回印度境外。任何外幣判決都將在判決當天兑換成印度盧比，而不是在付款日期。世行無法預測在印度法院提起的訴訟是否會得到及時處理，或者是否會受到相當大的拖延。
與美國存託憑證和股權相關的風險
從歷史上看，我們的美國存託憑證的交易價格高於我們標的股票的交易價格，這種情況可能不會繼續下去。
從歷史上看，我們的美國存託憑證在紐約證券交易所(“紐交所”)的交易價格高於我們的標的股票在印度證券交易所的交易價格。請參閲“
有關我們的美國存托股份和股權股份的某些信息
“對於基礎數據來説。我們認為，這一價格溢價是由於我們之前由美國存託憑證代表的市值中相對較小的部分、印度法律對將股權轉換為美國存託憑證施加的限制，以及投資者明顯傾向於交易以美元計價的證券。隨着時間的推移，印度法律對美國存託憑證發行的一些限制已經放鬆，我們預計未來可能會放鬆其他限制。未來，我們的美國存託憑證的交易價格可能不會高於我們的股權份額，甚至可能低於我們的股權份額。
美國存託憑證的投資者將不能投票。
與股權持有者不同，美國存託憑證的投資者將沒有投票權。根據存款協議，託管機構將對美國存託憑證所代表的股權投棄權票。如果您願意，您可以撤回美國存託憑證相關的股權，並尋求投票(受印度對外資所有權的限制)，您在退出時獲得的股權。然而，這一提取過程可能會受到延遲和額外成本的影響，您可能無法將股權重新存入。關於在美國存託憑證交出時從存託安排中提取股權所引發的法律限制的討論，見“
限制外國持有印度證券
“和附件2.3”
根據1934年《證券交易法》第12節登記的證券説明
“本年度報告的表格20-F。
您從存託安排中提取股權的能力是不確定的，可能會受到延遲的影響。
印度對外資持股印度公司的限制限制了外國投資者可能持有的股權數量，通常需要政府批准才能進行外國投資。從美國存託憑證中提取股權以出售此類股權的投資者，在退出時將受到印度監管機構對外資所有權的限制。撤軍進程可能會受到拖延。關於在美國存託憑證交出時從存託安排中提取股權所引發的法律限制的討論，見“
限制外國持有印度證券
“和附件2.3”
根據1934年《證券交易法》第12節登記的證券説明
“本年度報告的表格20-F。
對存託機構存入股權的限制可能會對我們的美國存託憑證的價格產生不利影響。
根據印度現行法規，美國存托股份持有者交出美國存託憑證並提取股權的，可以再次將這些股權存入存託安排，以換取美國存託憑證。在印度市場購買了股權的投資者也可以將這些股權存入美國存托股份計劃。然而，存入股權可能受到證券法的限制，以及截至任何時間可存入的股權累計數量不得超過截至該時間轉換為相關股權的美國存託憑證所代表的累計數量的限制。這些限制增加了我們美國存託憑證的市場價格將低於我們股權的風險。
 
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美國存託憑證的市場有限。
儘管我們的美國存託憑證在紐約證券交易所上市和交易，但我們的美國存託憑證的任何交易市場都可能無法持續，並且不能保證我們的美國存託憑證的當前價格將與我們的美國存託憑證在公開市場交易的未來價格相對應。印度的法律限制也可能限制美國存託憑證的供應。增加美國存託憑證供應的唯一途徑是額外發行。我們不能保證美國存託憑證的市場會持續下去。
印度證券市場的狀況可能會影響我們的股票和美國存託憑證的價格或流動性。
與更發達經濟體的證券市場相比，印度證券市場規模更小，波動性也相對更大。過去，印度證券交易所曾經歷過上市證券價格的大幅波動。印度股市主要有國內公司在其交易所上市。目前，在印度交易所上市的證券的價格沒有顯示出與全球市場的不確定性以及國內不斷上升的通脹和利率壓力等因素有關的堅定趨勢。任何負增長的宏觀經濟趨勢都可能對市場產生重大影響。印度證券交易所的管理機構不時對某些證券的交易、價格變動和保證金要求施加限制。未來的波動或交易限制可能會對我們的股權和美國存託憑證的價格產生重大不利影響。
印度證券交易所的股權交易結算可能會受到延遲。
我們的美國存託憑證所代表的股權在NSE和BSE上市。這些證券交易所的結算可能會受到延誤，在美國存託憑證交出時從存託安排中提取的股權的投資者可能無法及時結算這些證券交易所的交易。
您可能無法行使其他股東的優先購買權。
在印度註冊成立的公司必須向其股權持有人提供優先購買權，以便在發行任何新的股權之前認購和支付一定比例的股票，以維持他們現有的所有權百分比，除非出席並在股東大會上投票的公司至少75.0%的股東放棄了這些權利。我們美國存託憑證的美國投資者可能無法對作為我們美國存託憑證基礎的我們的股權行使優先購買權，除非《證券法》下的登記聲明對這些權利有效，或者可以豁免《證券法》的登記要求。我們提交註冊聲明的決定將取決於與任何註冊聲明相關的成本和潛在責任，以及使我們美國存託憑證的美國投資者能夠行使其優先購買權的預期好處，以及我們當時認為合適的任何其他因素。在這種情況下，我們不承諾提交註冊聲明。如果我們未來發行任何證券，這些證券可能會被髮行給託管機構，託管機構可能會為了我們美國存託憑證的投資者的利益，在印度的證券市場上出售這些證券。無法保證保管人在出售這些證券時將獲得的價值(如果有)。如果我們美國存託憑證的投資者不能行使優先購買權，他們在美國的比例權益就會減少。
印度某些金融機構的財務困難和其他問題可能會對我們的業務以及我們的股權和美國存託憑證的價格產生不利影響。
作為印度金融體系的一部分，我們面臨着印度金融體系的風險，而印度金融體系可能會受到某些印度金融機構面臨的財務困難的影響，因為許多金融機構的商業穩健可能與信貸、交易、清算或其他關係密切相關。這類“系統性風險”可能會對我們日常接觸的結算機構、銀行、證券公司和交易所等金融中介機構造成不利影響。印度金融體系的任何此類困難或不穩定，都可能造成市場對印度金融機構和銀行的負面看法，並對我們的業務產生不利影響。我們與這些金融機構的交易使我們在交易對手違約的情況下面臨各種風險，在市場流動性不足的時期，這種風險可能會加劇。
由於我們美國存託憑證的股票在印度以盧比報價，您可能會因印度盧比的匯率風險和盧比收益兑換成外幣的相關風險而遭受潛在損失。
美元和印度盧比之間匯率的波動可能會影響您在我們美國存託憑證上的投資價值。具體地説，如果印度盧比對美元的相對價值下降，以下每種價值也將下降：
 
  •  
美元相當於我們在印度的股票的印度盧比交易價，以及間接的我們在美國的美國存託憑證的美元交易價；
 
  •  
相當於您在印度出售您從託管銀行提取的任何股權所獲得的收益的美元；以及
 
  •  
相當於現金股息的美元，如果有的話，以印度盧比支付給我們的美國存託憑證所代表的股權。
 
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與發達國家的證券市場相比，印度證券市場上可獲得的信息可能更少。
印度證券市場的監管和監測水平以及投資者、經紀商和其他參與者的活動與美國和其他發達經濟體的市場存在差異。印度證券交易所和印度證券交易所負責改善印度證券市場的信息披露和其他監管標準。SEBI發佈了關於披露要求、內幕交易和其他事項的規定和指導方針。然而，與發達經濟體的上市公司經常提供的信息相比，印度公司的公開信息可能會更少。
投資者可能需要繳納因出售股權獲得的資本收益而產生的印度税。
根據印度現行的税收法律和法規，出售印度公司股票所產生的資本收益在印度通常要納税。在2018年3月31日之前，在持股超過12個月的證券交易所出售上市股權所實現的任何收益，如果交易已繳納證券交易税(STT)，則不需在印度繳納資本利得税。STT由出售股權的國內證券交易所徵收和收取。然而，隨着《金融法》的頒佈，先前就支付長期資本利得税給予的豁免已被撤銷，自2018年4月1日起，此類税收現在由投資者支付。此外，出售持有期限不超過12個月的上市股權所獲得的任何收益，將在印度繳納短期資本利得税。
如果出售股權所產生的資本收益是根據印度與賣方居住國之間的條約規定在印度免税的，則在印度免税。印度的税收條約，例如與美國和英國的税收條約，並不限制印度對資本利得税徵税的能力。條約規定，除對海運和空運規定徵税的情況外，各締約國可根據國內法的規定對資本利得徵税。因此，其他國家的居民可能在印度以及在他們自己的司法管轄區為出售股權的收益承擔税收責任。但是，可根據有關條約的規定並根據國內法的規定(如適用)獲得信貸。
建議投資者諮詢自己的税務顧問，並仔細考慮投資美國存託憑證的潛在税務後果。另請參閲“
税務
.”
未來股權和美國存託憑證的發行或出售可能對我們的權益股份和美國存託憑證的交易價格產生重大影響。
我們未來的股票發行或我們的任何主要股東出售股票，或對可能發生此類發行或出售的看法，可能會對我們的股權股份和美國存託憑證的交易價格產生重大影響。不能保證我們不會發行更多股份，也不能保證我們的任何主要股東不會出售、質押或以其他方式阻礙其股份。
美國證券法不要求我們向投資者披露與美國發行人必須披露的信息一樣多的信息，而且投資者從可比的美國銀行獲得的有關銀行的信息可能會更少。
我們受美國證券交易委員會和紐約證交所適用於“外國私人發行人”的定期報告要求的約束。雖然我們根據印度證券法的要求進行定期、頻繁和及時的披露，但根據適用規則，外國私人發行人的定期披露比美國發行人的定期披露更為有限。因此，與美國上市公司相比，有關世行的公開信息可能較少。此外，本銀行不需要像根據《交易法》註冊證券的美國公司那樣頻繁或及時地向美國證券交易委員會提交定期報告和財務報表。因此，根據這些規則，投資者收到的財務報告也可能不那麼及時，而不是像其他情況下那樣，他們可能會從可比的美國公司收到財務報告。這可能會對投資者就其在世行的投資做出決定的能力產生不利影響。
《外國賬户税務合規法案》預扣可能會影響我們股權和美國存託憑證的支付。
修訂後的1986年《國內税法》(以下簡稱《國税法》)第1471至1474條(俗稱《FATCA》或《外國賬户税務合規法》的規定)規定(A)對外國金融機構(FFI)提出某些報告和盡職調查要求，(B)可能要求此類FFI從(I)來自美國境內來源的某些付款和(Ii)向某些不遵守此類報告的FFI支付的“外國轉賬付款”中扣除30.0%的預扣税，以及盡職調查要求或某些其他不提供所需信息的受款人。出於這些目的，我們以及託管人和託管參與者等相關中介機構被歸類為FFI。美國已經與其他司法管轄區簽訂了一些政府間協定(“政府間協定”)，這些協定可能會修改這一扣繳的運作。印度已經與美國簽訂了模式1《投資協定》，以實施FATCA，根據《投資協定》的條款和依據該協定製定的相關規則，包括我們在內的印度FATCA一般都被要求遵守FATCA。
 
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在目前的指導下，尚不清楚對美國存託憑證或股權的付款是否或在多大程度上將被視為受FATCA扣繳的“外國直通付款”，也不清楚根據適用的特別條例，“外國直通付款”將在多大程度上被要求預扣。然而，在目前的指導下，即使根據FATCA要求對美國存託憑證或股權支付進行預扣，這種預扣也不適用於在關於這一問題的最終規定公佈之日後兩年內。投資者應諮詢自己的税務顧問，瞭解FATCA規則如何適用於他們就美國存託憑證或股票收到的付款。
如果在向任何投資者支付的任何款項中需要對FATCA進行任何預扣，我們或代表我們的任何其他人都不會因扣除或預扣而支付任何額外的金額。
 
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關於我們的美國存托股份和股權股份的某些信息
我們的美國存託憑證，每個代表三股股權，票面價值R。每股1.0美分，在紐約證券交易所上市，代碼為“HDB”。我們的股票，包括與美國存託憑證相關的股票，在紐交所上市，代碼為“HDFCBANK”，在BSE Limited(前稱孟買證券交易所有限公司)上市，交易代碼為500180。我們的財政季度將於每年6月30日結束，第一季度為9月30日，第二季度為9月30日，第三季度為12月31日，第四季度為3月31日。
截至2024年3月31日，包括美國存託憑證相關股份在內，共有4,121,815名我們的股權登記持有人，其中5,645人在美國註冊地址，總共持有4,770,501股股權，佔我們股東的0.14%。在我們的記錄中，只有託管銀行JPMorgan Chase Bank，N.A.是美國存託憑證相關股權的股東。
 
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權益股份的名稱
有關我們的股權的更多信息，請參見附件2.3。
根據1934年《證券交易法》第12節登記的證券説明
“本年度報告的表格20-F。
“公司”(The Company)
我們在印度馬哈拉施特拉邦孟買的公司註冊處註冊，註冊號為L65920MH1994PLC080618。我們的組織備忘錄第三條允許我們從事各種各樣的活動，包括我們目前從事或打算從事的所有活動，以及我們目前無意從事的其他活動。我們的組織備忘錄載明，我們的主要目標是經營銀行業務及相關活動。請參閲“
管理--組織章程大綱和章程
”.
我們的法定股本是R。11,906,100,000股，包括11,906,100,000股按面值盧比計算的股權。每個1.0。根據SEBI的通知，在印度上市公司的股票以非物質化形式在託管機構持有之前，不得處理此類股票的轉讓。因此，股東需要將我們的股票非物質化，以便他們轉讓。
紅利
根據印度法律和《銀行業監管法》，公司在每個財政年度結束後五個月內舉行的年度股東大會上，根據董事會的建議和多數股東的批准，支付年度股息。股東有權減少但不能增加董事會建議的股息數額。股息通常按面值的百分比(以每股為單位)申報，並分配和支付給股東。《公司法》規定，同一類別公司的股票必須得到同等的股息待遇。
這些分配和支付必須在宣佈股息後5個月內存入單獨的銀行賬户，並在宣佈股息後30個月內支付給股東。
《公司法》規定，在該期限之後仍未支付或無人認領的任何股息，應在上述30天期限屆滿後7天內轉入一個特別銀行賬户。自轉移之日起七年內仍無人認領的任何股息，將由我們轉移至一個由政府設立的基金，名為投資者教育及保障基金。
我們的公司章程授權我們的董事會宣佈中期股息，其金額必須在五天內存入一個單獨的銀行賬户，並在宣佈後30天內支付給股東。
在為我們的股票支付任何股息之前，根據銀行業監管法案，我們必須註銷所有資本化費用(包括前期費用、組織費用、股票銷售佣金、經紀費用、發生的損失金額和任何其他非有形資產的支出項目)。我們被允許宣佈股息高達根據印度GAAP計算的淨利潤的35.0%，而無需事先獲得印度央行的批准，但必須遵守某些規定的要求。此外，在符合規定要求後，吾等亦獲準宣佈中期股息，但須受上述就相關會計期間計算的上限所規限。
股息只能從我們在計提折舊後的相關年度的利潤中支付，或從公司在計提折舊後的任何財政年度的利潤中支付，或在某些或有情況下，從公司的自由準備金中支付，但在計算利潤時，不包括代表未實現收益、名義收益或資產重估的任何金額，以及資產或按公允價值計量的負債的賬面金額的任何變化。在宣佈股息之前，印度央行要求我們將每年淨利潤(根據印度公認會計準則計算)的25.0%轉移到儲備基金。
為了確定有權獲得年度股息的股權份額，在年度股東大會之前確定了一個記錄日期。2015年《公司法》和《印度證券交易委員會(上市義務和披露要求)條例》允許我們根據我們董事會的決議，並在向證券交易所發出至少七天的提前通知後，設定創紀錄的日期，以便我們確定哪些股東有權享有與其股權有關的某些權利。
紅股
除了允許從根據印度公認會計原則計算的當期或留存收益中支付股息外，公司法還允許我們的董事會在得到股東批准的情況下，以全額繳足紅利股權的形式向股東分發從公司的免費準備金、證券溢價賬户或資本贖回準備金賬户轉移的金額。只有事先獲得印度央行的批准，才能分配紅利股權。這些紅利股權必須按照股東所持股權數量的比例分配給股東。
 
84
目錄表
只有在公司沒有拖欠僱員的法定會費，例如公積金供款、酬金和紅利，或就其發行的定期存款或債務證券支付本金/利息的情況下，才可發行紅股。不得發行紅股代替股息。此外，上市公司亦須遵守2018年印度證券交易委員會(“SEBI”)(資本發行及披露規定)(“SEBI ICDR規定”)發行紅股的規定。
股東大會
股東大會有兩種類型：年度股東大會和特別股東大會。我們被要求在每個財政年度結束後五個月內召開年度股東大會。我們可以在必要時或應請求日持有我們實收資本至少10%的股東的要求召開特別股東大會。股東大會通常由我們的公司祕書根據董事會的決議召開。説明會議議程的書面通知或以電子郵件或其他允許的電子方式發出的通知，必須在股東大會設定的日期前至少21整天向在記錄日期名列股東名冊的股東發出。如果得到95%有權投票的成員的同意，則允許更短的通知。所有於登記日期登記的股東均有權親自或委派代表出席每一次股東大會。那些在記錄日期未登記的股東不會收到本次會議的通知，也無權出席本次會議或在本次會議上投票。年度股東大會在我們註冊辦事處所在的城市孟買舉行。除股東周年大會外，股東大會可於本公司董事會決議決定的任何地點舉行。根據公司事務部於2020年5月5日發佈的第SEBI/20/2020號、2022年5月5日第02/2022號和2022年12月28日發佈的第02/2022號一般通告，以及2022年5月13日發佈的第SEBI/HO/CFD/CMD2/CIR/P/2022/62號通告和2023年1月5日發佈的第SEBI/HO/CFD/POD-2/P/CIR/2023/4號通告，其中規定了對印度證券交易委員會(上市義務和披露要求)的放寬，2023年8月11日，世行於2023年8月11日利用視頻會議(VC)和其他視聽技術(“OAVM”)遠程舉行了2023財年的世行年度股東大會(“年度股東大會”)。
投票權
《公司法》第108節和2014年《公司(管理和行政)規則》第20條處理成員通過電子手段行使投票權的問題。根據《2014年公司(管理及行政)規則》第20條，每間上市公司(SEBI ICDR條例第XB或XC章所指的公司除外)均須向其成員提供便利，以電子方式行使其在股東大會上的表決權。公司法第110條允許這樣的公司在股東大會上處理所有事務，前提是公司向其成員提供通過電子手段行使其在股東大會上投票權的便利。公司事務部澄清，在適用第20條的情況下，不允許舉手錶決。
股東對每股股權有一票，投票可以通過投票、電子手段或郵寄投票進行。根據經2012年銀行法修正案於2013年1月至18日生效的1949年《銀行監管法》第12節，持有銀行公司股份的任何人以投票方式行使的投票權不得超過該銀行公司所有股東總投票權的10.0%，但印度央行可分階段將此類投票權上限從10.0%提高至26.0%。2016年7月21日，印度央行發佈了一份通知，該通知於2016年9月17日在印度公報上公佈，其中規定，目前投票權的上限為26.0%。在股東大會上，每名持有股份並有權投票和親自出席的成員在舉手錶決時有一票。經投票表決後，每位有權投票並親自或委派代表出席的股東的投票權，與該股東所持每股股份的實收資本佔公司總實收資本的比例相同，但須受《銀行監管法》規定的限制所規限。表決以舉手方式進行，除非會議主席下令進行投票。然而，上市公司不允許舉手錶決。會議主席有權投決定票。
除非組織章程規定人數較多，否則股東大會的法定人數為：(A)如截至大會日期的成員人數不超過1000人，則出席人數為5名(親身或受委代表)；(B)如截至大會日期的成員人數超過1000人但不超過5 000人，則出席人數為15人(親身或受委代表出席)；及(C)如於大會日期的成員人數超過5 000人，則出席的成員人數為30人(親身或受委代表出席)。一般而言，決議案可由出席任何股東大會並參與表決的股東過半數通過。然而，對組織文件的修正、新業務的開始、增發股本(這不是優先股發行)和減少股本等決議，要求贊成決議的票數(無論是舉手錶決還是投票表決)不少於反對決議票數的三倍。根據我們的公司章程的規定，股東可以通過委託書行使投票權，委託書將按照我們規定的形式提供。然而，這份委託書必須在相關會議時間之前至少48小時提交給我們。由於於二零二三年八月十一日舉行的股東周年大會是根據適用通函透過VC及OAVM舉行，股東並無實際出席，因此，本次股東周年大會不具備委任股東代表的便利。一名股東可以通過一份授權書授予涵蓋多個股東大會的一般代表權。公司股東也有權提名一名代表出席所有股東大會並代表其投票。《公司法》還規定，可通過郵寄投票的方式，就印度政府指定的某些事項通過決議。向全體股東發出的通知必須與解釋理由的決議草案一起發送，並要求股東在通知發出之日起30天內以郵寄投票的方式以書面方式表示同意或反對。股東可在股東大會上行使投票權，或以郵寄投票方式，透過郵遞安排或電子投票方式(電子投票)，為股東提供不同的設施。
美國存托股份持有人對繳存的股權沒有投票權。
 
85
目錄表
年報
於股東周年大會舉行前至少21整天，吾等必須將印度公認會計準則經審核財務賬目的詳細或節本連同董事報告及核數師報告連同召開股東大會的通告一併送交股東。根據《公司法》，我們還必須應任何股東的要求提供我們完整的資產負債表和損益表。上述文件亦須於股東周年大會舉行日期前21天內，於工作時間內於本公司註冊辦事處供查閲。一份以訂明方式載有該等文件的顯著特徵的陳述書(或該等文件的副本)，須於週年大會日期前最少21天送交公司的每名成員及每名債權證受託人。根據公司法，吾等必須於股東周年大會結束後30天內以表格AOC-4向公司註冊處處長提交印度公認會計準則資產負債表及損益表，並於會議結束後60天內向註冊處處長提交表格MMT-7之年度申報表。我們還將表格MMT-7中的年度報税表草稿上載到我們的網站，並在我們的年報中包括一個指向該表格的網絡鏈接。
所有權權益的披露
《公司法》的規定一般要求非記錄持有人的印度公司股權的實益所有人向公司申報記錄持有人的詳細情況，並要求記錄持有人申報受益所有人的詳細情況。雖然目前尚不清楚這些規定是否適用於印度公司美國存託憑證的持有者，但將美國存託憑證換成股權的投資者必須遵守這一規定。不遵守這些規定不會影響公司登記股權轉讓的義務，或向任何股權登記持有人支付任何股息的義務，但任何人如果沒有做出必要的聲明，可能會按照公司法的規定支付罰款。然而，根據《銀行業監管法》，任何股權的登記持有人，除非在某些情況下，不應以這些股權的所有權歸屬於另一人為理由而對任何訴訟或訴訟負責。
發行人對自身股份的收購
《公司法》允許公司在某些情況下收購自己的股權並減少資本。這種資本削減需要遵守《公司法》和SEBI規定的回購條款。
在某些情況下，美國存托股份持有者將有資格參與回購。美國存托股份持有者可以通過從存託安排中提取股權來獲得股權，然後將這些股權回售給我們。美國存托股份持有人應注意，只有在某些情況下，從存託安排中提取的股權才可以重新存入存託安排。
我們不能保證美國存托股份投資者在我們的任何股票回購中提供的股權會被我們接受。關於美國存托股份持有者參與回購的立場尚不清楚。建議美國存托股份投資者在參與我們的任何回購之前諮詢他們的印度法律顧問，包括涉及任何監管批准和與回購相關的税收問題。
資本募集
董事會可就股東各自持有的股份未支付的任何款項向股東催繳，而不是根據配發條件。股東必須在董事會決定的時間和地點向有關人士支付每次催繳股款的金額。催繳股款可分期支付，並可由董事會酌情撤銷或推遲。董事會必須至少提前14天發出通知，明確付款的時間和地點。
如股東未能於預定付款日期或之前支付任何催繳股款或分期款項的應付款項，該股東必須按董事會釐定的利率就到期款項支付利息，由預定付款日期的最後一天起至實際付款日期止。董事會可行使絕對酌情權，豁免支付全部或部分該等利息。
任何股東均無權收取任何股息或行使任何股東特權，直至該股東已就其單獨或與任何人士聯名持有的每股股份支付所有到期及應付的催繳股款，連同利息及開支(如有)。
在符合《公司法》規定的情況下，董事會可以同意並從任何股東那裏收取超出實際催繳金額的所有或部分未償還股東股份的任何預付款。董事會可以對超過催繳金額的預付金額支付利息，利率由相關股東和董事會商定。同樣，董事會可隨時償還任何如此墊付的金額。提前付款將不會授予獲得股息或分享銀行利潤的權利。
 
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目錄表
清算權
在存款人、債權人及僱員權利的規限下，在本公司清盤時，股本持有人有權獲償還已繳足或入賬列為已繳足股本的金額。所有剩餘資產均按清盤開始時該等權益股份已繳足或入賬列為繳足的款額，按比例歸屬於該等權益股份持有人。
另請參閲“
管理--組織章程大綱和章程
”.
由政府取得承諾書
根據《銀行監管法》，政府可在與印度央行協商後，為了我們儲户的利益或銀行政策或更好地向一般或特定社區或地區提供信貸，收購我們的銀行業務。如果印度央行認為我們未能遵守印度央行向我們發出的指示，或者我們的業務管理方式損害了我們儲户的利益，它可能會收購我們的業務。同樣，印度政府也可能根據印度央行的一份報告收購我們的業務。
收購守則
印度證券交易委員會2011年（重大股份收購和收購）法規，經修訂（“收購守則”），在收購與已持有的股份/投票權合計佔印度上市公司已發行股份或投票權5%或以上的股份後，購買者必須通知該公司和該公司股票上市的所有證券交易所。當一個人持有目標公司5%或以上的已發行股份或投票權，並且由於購買或出售目標公司2%或以上的已發行股份/投票權的股份而導致其持有量發生變化時，也需要發出此類通知，或者如果這種變化導致持股量降至5%以下（如果與之前的披露有變化）。
除非收購人公開宣佈以收購守則規定的方式收購目標公司的股份，否則不允許收購人收購目標公司的股份/投票權，使收購人連同與其一致行動的人有權獲得此類股份或投票權的25%或以上。如果收購人連同與他們一致行動的人一起持有目標公司25%的股份/投票權，但低於允許的最大非公開持股比例，並尋求在任何財政年度內額外收購目標公司5%或更多的股份/投票權，則公開要約的公佈也是強制性的。然而，收購守則只適用於可轉換為具有投票權的股份或證券。這一規定僅適用於美國存托股份持有者將美國存託憑證轉換為相關股權的情況。
 
87
目錄表
美國存托股份説明
有關我們的美國存托股份的更多信息，請參見附件2.3。
根據1934年《證券交易法》第12節登記的證券説明
“本年度報告的表格20-F。
美國存托股份持有人的費用及收費
摩根大通銀行作為存託機構，發行美國存托股份(ADS)。每一張美國存托股份代表三股股權的所有權權益，吾等已根據吾等、託管人及證明美國存託憑證(“ADR”)的每位持有人之間的存託協議，將該三股股權交由託管人保管。未來，每一張美國存托股份還將代表存放在託管機構但未直接分發給美國存託憑證持有人的任何證券、現金或其他財產。
託管機構向美國存託憑證持有人或代表其行事的中介機構收取下列費用、收費和開支：
 
類別
   
存託訴訟
   
連帶費用
(a)
    發行美國存託憑證    按存款發行美國存託憑證、有關股份分派、權利及其他分派、股票股息、股票拆分、合併、證券交換或任何其他影響美國存託憑證或已交存證券的交易或事件或其他分派。    每發行或交付100張美國存託憑證(不足100張亦作100張計)5美元。
(b)
    分配股息    現金的分配。    每個美國存托股份不超過0.05美元。
(c)
    分銷或出售證券    將託管人收到的證券或出售此類證券的淨收益分配給美國存託憑證持有人。    每100份美國存託憑證(不足100份亦作100份計)收費5.00美元，所收取的費用相當於因存放該等證券而收取的籤立及交付美國存託憑證的費用。
(d)
    取消或減少美國存託憑證    接受因提取存入股份而交出的美國存託憑證，或因任何其他原因註銷或減少美國存託憑證。    減少、取消或退回(視屬何情況而定)每100個美國存託憑證(不足100個亦作100個計)5美元。
(e)
    一般存託服務    託管人在管理美國存託憑證時提供的服務。    每日曆年(或不足一年)每美國存托股份$0.05或以下。
(f)
    其他    代表持有人就下列事項發生的費用、收費和開支：    用於償還保管人和/或其任何代理人發生的此類費用、收費和開支的數額。
     
·   遵守外匯管制條例或與外國投資有關的任何法律或法規；
   
     
·   為股票或其他存款證券提供服務；
   
     
·   出售證券；
   
     
·   交付已存入的證券；
   
     
·   保管人或其託管人遵守適用的法律、規則或條例的情況；
   
     
·   股票轉讓或其他税收和其他政府收費；
   
     
·   取消請求(包括通過SWIFT、電傳和傳真傳輸)和任何適用的交付費用；
   
     
·與存入或提取存入的證券有關的登記或轉讓任何適用登記冊上的存入的證券的   轉讓或登記費；或
   
     
·   保管人用來指導、管理和/或執行存款協議項下任何公開或非公開證券銷售的託管人任何部門、分支機構或附屬機構的費用。
   
 
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目錄表
為便利各種存託憑證交易的管理，包括支付股息或其他現金分配以及其他公司行動，存託機構可與其外匯兑換部門或其附屬機構進行即期外匯交易，以將外幣兑換成美元。
如第二份經修訂和重述的存款協議所規定，保管人可通過從可分配金額中扣除費用或出售部分可分配財產來收取向持有人進行現金和其他分配的費用。在支付保管人提供這些服務的費用之前，保管人一般可以拒絕提供服務。
託管銀行向我們支付的費用
直接和間接付款
託管銀行已同意出資與我們的美國存托股份項目相關的一些合理的直接和間接費用，這些費用是我們因該項目而產生的。在某些情況下，我們可能被要求償還他們貢獻的存託金額。
下表列出了我們在2024財政年度從保管人那裏收到的對我們直接和間接費用的捐款。
 
類別
   
貢獻
收到
與我們的美國存托股份項目相關的法律、會計費用和其他費用
    9,406,306.38美元
(約合783.9盧比或100萬盧比)
 
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目錄表
股利政策
自1997財年以來，我們每年都會支付股息。下表列出了所示期間的每股股息和宣佈的股息總額，兩者均不包括股息税。所有股息都是以盧比支付的。
 
    
每股股息：每股股息
     
宣佈的股息總額
  
                  
(單位：百萬)
  
與財政有關
            
2020*
    RS。  2.50      美元  0.030      RS。  13,664.1      美元 164.0  
2021
      6.50        0.078        35,833.0        430.0  
2022
      15.50        0.186        85,955.9        1,031.4  
2023
      19.00        0.228        106,015.1        1,272.1  
2024**
      19.50        0.234        148,139.8        1,777.5  
 
*
印度央行在2020年4月17日的通知中，禁止銀行在接到進一步通知之前，從2020財年的利潤中進一步支付股息。實施這一限制是為了確保銀行在新冠肺炎疫情造成的不確定性加劇的環境中，保留資本並保持支持經濟和吸收損失的能力。2020年12月4日，印度央行重申了其觀點，即鑑於疫情造成的持續壓力和高度不確定性，銀行應繼續保存資本，並維持禁止從2020財年利潤中支付股權股息的禁令。
**
2024年4月20日，董事會建議派息為盧比。銀行2024財年每股19.50美分，有待股東在2024年舉行的年度股東大會上批准。
我們的股息通常在與股息相關的財年之後的下一財年宣佈和支付。根據印度法律，公司根據董事會的建議並在年度股東大會上獲得多數股東的批准，支付末期股息。股東有權減少但不能增加董事會建議的股息數額。根據印度央行的指導方針，2024財年的股息支出(不包括股息税)不能超過盧比淨利潤的35%。根據印度公認會計原則計算的6.08122.8億美元。
2020年金融法從2020年4月1日起取消了公司在分配股息時應繳納的股息分配税。因此，自2020年4月1日起，本行不再需要就本行支付的股息支付直接税。然而，根據2020年金融法第115AC條，此類股息應按10%的税率外加適用的附加費和佣金向ADR持有人徵税，並要求從2020年3月31日之後分配給ADR持有人的任何股息金額中預扣或扣除這筆税款。
未來的分紅將取決於我們的收入、現金流、財務狀況(包括資本狀況)和其他因素。美國存托股份股東將有權獲得就美國存託憑證代表的股權應付的股息。一隻美國存托股份代表三股股權。美國存託憑證代表的股權的現金股息將以印度盧比支付給託管人，除非在某些情況下，託管人將轉換為美元。託管銀行將把這些收益分配給美國存托股份的持有者。美國存託憑證所代表的權益股份在股息方面將與所有其他權益股份並列。
有關適用於股息支付的規定的説明，請參閲
監督和監管--I.銀行機構條例--《銀行監管法》的特別規定--對支付股息的限制。
”
 
90
目錄表
選定的財務和其他數據
下表列出了我們選定的財務和其他數據。我們選擇的2022財年、2023財年和2024財年的損益表數據以及截至2023年3月31日、2023年和2024年3月的選定資產負債表數據來自本報告中包括的經審計的財務報表。
為方便讀者，選定的截至2024年3月31日的財政年度和截至2024年3月31日的財政年度的財務數據已按2024年3月29日盧比的匯率轉換為美元。83.34美元兑1.00美元。美元等值信息不應被解釋為暗示實際金額代表或已經或可以按該匯率或任何其他匯率兑換成美元。
一隻美國存托股份繼續代表三股股權。
銀行董事會在2022年4月4日舉行的會議上批准了一項合併綜合計劃，以：(I)合併子公司，每個合併子公司都是HDFC Limited的子公司，與HDFC Limited合併，並併入HDFC Limited，以及(Ii)HDFC Limited與銀行合併，獲得所有所需批准，並於2023年7月1日生效。HDFC Limited及其前子公司的財務信息自2023年7月1日(交易生效日期)起併入我們的合併財務報表。因此，本節提到的截至2023年7月1日之前各期間或截止日期的綜合財務信息不反映HDFC有限公司及其前子公司的財務信息。我們2024財年的綜合財務信息包括HDFC有限公司及其前子公司2023年7月1日至2024年3月31日期間的財務信息，這限制了其與2022財年和2023財年綜合財務信息的可比性。
您應該閲讀以下數據以及“
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析
以及我們的財務報表。以下數據的腳註顯示在最終表格下方。
 
    
截至2018年3月31日的年度，
  
    
2022
     
2023
     
2024
     
2024
  
                             
    
(in數百萬，每股股權數據和ADS數據除外）
  
選定的損益表數據：
            
利息和股息收入
    RS。  1,333,137.0      RS。  1,689,526.7        盧比2,781,926.2      美元 33,380.5  
利息開支
      584,297.5        775,538.2        1,533,922.8        18,405.6  
淨利息收入
      748,839.5        913,988.5        1,248,003.4        14,974.9  
信貸損失準備金
      126,979.5        74,213.8        133,063.1        1,596.6  
扣除信用損失撥備後的淨利息收入
      621,860.0        839,774.7        1,114,940.3        13,378.3  
非利息收入，淨
      270,574.2        291,386.5        738,930.9        8,866.5  
淨收入
      892,434.2        1,131,161.2        1,853,871.2        22,244.8  
非利息支出
      373,272.0        468,779.4        1,069,242.4        12,829.8  
損益中的盈餘/（赤字）轉移至未分配保單持有人收益賬户
            79,169.8        950.0  
所得税前收入支出
      519,162.2        662,381.8        705,459.0        8,465.0  
所得税費用
      132,559.2        166,117.4        77,827.1        933.9  
扣除非控股權益前的淨利潤
      386,603.0        496,264.4        627,631.9        7,531.1  
歸屬於非控股股東的淨利潤
      602.6        817.5        4,975.3        59.7  
歸屬於HDFC Bank Limited的淨利潤
    RS。 386,000.4      RS。 495,446.9      RS。 622,656.6      美元 7,471.4  
每股股權數據：
            
每股基本收益
    RS。 69.76      RS。 89.02      RS。 88.66      美元 1.06  
每股權益收益，稀釋後
      69.38        88.68        88.31        1.05  
每股股權宣佈的股息
      15.50        19.00        19.50        0.23  
賬面價值
(1)
      451.69        521.93        914.49        11.00  
股權份額數據：
            
期末已發行股本
      5,545.5        5,579.7        7,596.9        7,596.9  
加權平均權益股表現出色-基本
      5,533.1        5,565.6        7,079.3        7,079.3  
加權平均權益股表現出色-稀釋
      5,563.5        5,587.2        7,107.5        7,107.5  
ADS數據（其中一個ADS代表三股）：
            
每個基本ADS的收益
      209.28        267.06        265.98        3.18  
每股ADS稀釋收益
      208.14        266.04        264.93        3.15  
 
91
目錄表
    
截至3月31日，
  
    
2022
     
2023
     
2024
     
2024
  
                             
    
(單位：百萬)
  
選定的資產負債表數據：
            
現金和銀行欠款以及受限制現金
    RS。 1,122,031.1      RS。 1,387,395.2      RS。 2,086,031.4      美元 25,030.4  
扣除津貼後的貸款淨額
      14,036,872.2        17,052,927.9        26,335,700.9        316,003.1  
投資：
            
持作買賣投資
      53,199.5        135,831.1        461,245.3        5,534.5  
可供出售的投資、債務證券
      4,388,563.1        4,878,844.0        8,295,487.1        99,537.9  
總
      4,441,762.6        5,014,675.1        8,756,732.4        105,072.4  
總資產
    RS。  21,113,705.5      RS。 25,755,624.0      RS。  44,118,573.0      美元 529,380.6  
長期債務
      1,554,333.4        2,054,436.4        6,648,772.0        79,778.9  
短期借款
      554,167.6        1,089,897.5        1,313,737.1        15,763.6  
總存款
      15,580,031.9        18,826,635.6        23,768,235.6        285,196.0  
其中：
            
計息存款
      13,197,979.7        16,097,459.3        20,688,406.2        248,241.0  
無息存款
      2,382,052.2        2,729,176.3        3,079,829.4        36,955.0  
有效保單的法律責任
            1,763,979.1        21,166.1  
總負債
      18,604,252.1        22,837,786.1        36,232,390.2        434,753.9  
附屬公司的非控股權益
      4,615.0        5,637.2        938,855.4        11,265.4  
HDFC銀行有限公司股東權益
      2,504,838.4        2,912,200.7        6,947,327.4        83,361.3  
負債總額和股東權益
    RS。 21,113,705.5      RS。 25,755,624.0      RS。 44,118,573.0      美元 529,380.6  
    
截至2018年3月31日的年度，
  
    
2022
     
2023
     
2024
     
2024
  
                             
    
(單位：百萬)
  
期內平均
(2)
            
生息資產
    RS。 17,476,144.8      RS。  20,852,505.1      RS。 32,438,872.6      美元 389,235.3  
扣除津貼後的貸款淨額
      12,175,749.9        15,037,546.2        22,852,313.0        274,205.8  
總資產
      18,648,153.1        22,354,795.1        38,798,481.3        465,544.5  
計息存款
      11,951,645.0        14,149,631.8        18,178,808.6        218,128.3  
無息存款
      1,769,880.8        2,009,410.5        2,211,282.6        26,533.3  
總存款
      13,721,525.8        16,159,042.3        20,390,091.2        244,661.5  
有息負債
      13,945,086.1        16,993,341.0        25,452,396.1        305,404.3  
長期債務
      1,243,226.8        1,646,705.9        5,388,304.2        64,654.5  
短期借款
      750,214.3        1,197,003.3        1,885,283.3        22,621.6  
總負債
      16,347,325.5        19,711,755.2        32,593,352.2        391,088.9  
股東權益總額
      2,300,827.6        2,643,039.9        6,205,129.1        74,455.6  
 
    
2022
     
2023
     
2024
  
                      
    
(以百分比表示)
  
盈利能力：
         
歸屬於HDFC Bank Limited的淨利潤佔以下百分比：
         
平均有形資產總額
(3)
      2.1        2.2        1.8  
平均有形股東權益總額
(4)
      17.3        19.3        15.3  
股息支付率
(5)
      22.3        21.4        23.8  
傳播
(6)
      3.9        4.0        3.0  
淨息差
(7)
      4.3        4.4        3.8  
成本淨收入比
(8)
      41.8        41.4        57.7  
成本與平均資產比率
(9)
      2.0        2.1        2.8  
資本：
         
總資本充足率
(10)
      18.90        19.26        18.80  
一級資本充足率
(10)
      17.87        17.13        16.79  
二級資本充足率
(10)
      1.03        2.13        2.01  
平均總股東權益佔平均總資產的百分比
      12.3        11.8        16.0  
資產質量：
         
不良客户總資產佔客户總資產的百分比
(11)
      1.3        1.1        1.2  
 
(1)
代表總資產和總負債之間的差額，減去子公司的非控股權益，再除以每個報告期結束時的流通股數量。
(2)
平均餘額是每日未付金額的平均值。
(3)
表示歸屬於HDFC Bank Limited的淨收入佔平均有形資產的百分比。平均有形資產不包括商譽和無形資產。
 
92
目錄表
(4)
表示歸屬於HDFC Bank Limited的淨收入佔平均有形股東權益的百分比。平均有形股東權益是扣除商譽和無形資產後的股東權益。
(5)
表示與每個會計年度有關的股權應支付股息總額佔該年度淨收入的比例。每年宣佈的股息通常在下一財年支付。
(6)
表示平均有息資產收益率與平均有息負債成本之間的差額。平均生息資產收益率是利息收入與平均生息資產的比率。平均有息負債成本是利息支出與平均有息負債的比率。為了計算利差，有息負債包括無息往來賬户。
(7)
表示淨利息收入與平均可賺取利息資產的比率。淨息差和利差的差異是由於平均有息資產和平均有息負債的金額不同造成的。如果平均有息資產超過平均有息負債，則淨息差大於利差。如果平均有息負債超過平均有息資產，則淨息差小於利差。
(8)
非利息支出與扣除信貸損失和非利息收入撥備後的淨利息收入之和的比率。
(9)
表示非利息支出與平均總資產的比率。
(10)
根據RBI準則(巴塞爾協議III資本條例，通常稱為“巴塞爾協議III”)計算。另請參閲“
監督和監管
”.
(11)
客户總資產包括貸款和信貸替代品。
 
93
目錄表
精選統計信息
以下信息應與本報告所包括的我們的財務報表以及“
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析
“。”本節中列出的某些金額符合美國公認會計原則，而某些數字則根據RBI的指導原則(如有註明)列出。腳註出現在表格的每個相關部分的末尾。
銀行董事會在2022年4月4日舉行的會議上批准了一項合併綜合計劃，以：(I)合併子公司，每個合併子公司都是HDFC Limited的子公司，與HDFC Limited合併，並併入HDFC Limited，以及(Ii)HDFC Limited與銀行合併，獲得所有所需批准，並於2023年7月1日生效。HDFC Limited及其前子公司的財務信息自2023年7月1日(交易生效日期)起併入我們的合併財務報表。因此，本節提到的截至2023年7月1日之前各期間或截止日期的綜合財務信息不反映HDFC有限公司及其前子公司的財務信息。我們2024財年的綜合財務信息包括HDFC有限公司及其前子公司2023年7月1日至2024年3月31日期間的財務信息，這限制了其與2022財年和2023財年綜合財務信息的可比性。
平均資產負債表
下表列出了我們的資產和負債的平均餘額以及相關的利息收入和支出金額，從而顯示了每個時期的平均收益和成本。平均餘額是未償還餘額的每日平均值。平均生息資產的平均收益率是利息收入與平均生息資產的比率。平均有息負債的平均成本是利息支出與平均有息負債的比率。貸款平均餘額包括不良貸款，扣除信貸損失準備後為淨額。
 
   
截至2018年3月31日的年度，
  
   
2022
    
2023
    
2024
  
   
平均值
平衡
    
利息
收入/
費用
    
平均值
產量/
成本
    
平均值
平衡
    
利息
收入/
費用
    
平均值
產量/
成本
    
平均值
平衡
    
利息
收入/
費用
    
平均值
產量/
成本
  
                                                       
   
(單位：百萬，百分比除外)
  
資產：
                  
生息資產：
                  
現金和銀行欠款以及受限制現金
   RS。 108,184.0     RS。 1,090.9       1.0 %   RS。 152,848.2     RS。 6,308.7       4.1 %   RS。 267,249.0     RS。 17,771.7       6.6 %
可供出售債務證券的投資
     4,132,605.2       240,943.0       5.8       4,875,942.8       304,566.7       6.2       7,721,061.2       516,550.0       6.7  
持有以供交易的投資
     81,809.4       1,647.5       2.0       71,944.9       2,964.6       4.1       406,211.0       3,563.1       0.9  
貸款，淨值：
                  
零售貸款
     8,014,536.7       807,146.1       10.1       9,863,886.2       987,975.9       10.0       16,069,363.9       1,625,134.5       10.1  
批發貸款
     4,161,213.2       250,779.5       6.0       5,173,660.0       363,842.1       7.0       6,782,949.1       569,391.0       8.4  
同意轉售購買的證券
     699,778.0       25,101.0       3.6       52,860.0       2,222.7       4.2       103,522.0       4,276.9       4.1  
其他資產
     278,018.3       6,429.0       2.3       661,363.0       21,646.0       3.3       1,088,516.4       45,239.0       4.2  
生息資產總額：
   RS。  17,476,144.8     RS。 1,333,137.0       7.6 %   RS。  20,852,505.1     RS。  1,689,526.7       8.1 %   RS。  32,438,872.6     RS。 2,781,926.2       8.6 %
非息資產：
                  
現金和銀行欠款以及受限制現金
     668,669.0           878,597.0           1,231,833.0      
財產和設備
     57,591.1           72,436.9           131,056.3      
其他資產
     445,748.2           551,256.1           4,996,719.4      
非生息資產總額
     1,172,008.3           1,502,290.0           6,359,608.7      
總資產
   RS。  18,648,153.1     RS。 1,333,137.0       7.1 %   RS。  22,354,795.1     RS。  1,689,526.7       7.6 %   RS。  38,798,481.3     RS。  2,781,926.2       7.2 %
負債：
                  
計息負債：
                  
儲蓄賬户存款
   RS。  4,348,242.0     RS。 137,400.0       3.2 %   RS。 5,021,031.0     RS。 158,795.0       3.2 %   RS。 5,421,819.0     RS。 171,489.0       3.2 %
定期存款
     7,603,403.0       351,610.1       4.6       9,128,600.8       456,313.9       5.0       12,756,989.6       825,916.6       6.5  
短期借款
     403,780.3       6,537.1       1.6       870,879.3       42,473.5       4.9       1,314,706.3       80,943.6       6.2  
長期債務
     1,243,226.8       77,456.3       6.2       1,646,705.9       101,587.8       6.2       5,388,304.2       432,520.3       8.0  
同意回購出售的證券
     346,434.0       11,294.0       3.3       326,124.0       16,368.0       5.0       570,577.0       23,053.4       4.0  
計息負債總額
   RS。  13,945,086.1     RS。  584,297.5       4.2 %   RS。  16,993,341.0     RS。 775,538.2       4.6 %   RS。  25,452,396.1     RS。  1,533,922.9       6.0 %
無息負債：
                  
無息存款
     1,769,880.8           2,009,410.5           2,211,282.6       —        —   
其他負債
     632,358.6           709,003.7           4,929,673.5       —        —   
無息負債總額
     2,402,239.4           2,718,414.2           7,140,956.1       —        —   
總負債
   RS。  16,347,325.5     RS。  584,297.5       3.6 %   RS。  19,711,755.2     RS。 775,538.2       3.9 %   RS。  32,593,352.2     RS。  1,533,922.9       4.7 %
股東權益總額
     2,300,827.6           2,643,039.9           6,205,129.1       —        —   
總負債和股東權益
   RS。  18,648,153.1     RS。 584,297.5       3.1 %   RS。 22,354,795.1     RS。 775,538.2       3.5 %   RS。 38,798,481.3     RS。  1,533,922.9       4.0 %
 
94
目錄表
利息收入和利息支出變化分析
下表列出了所示期間利息收入和利息費用變化在平均餘額和平均利率之間的分配。
 
    
2023財年與2022財年
增加/（減少）
(1)
由於
    
2024財年與2023財年
增加/（減少）
(1)
由於
  
  
 
 
    
 
 
  
    
淨變動
    
更改日期：
平均收支平衡
    
更改日期：
平均税率
    
淨變動
     
更改日期：
平均收支平衡
     
更改日期：
平均税率
  
                                        
    
(單位：百萬)
  
利息收入：
               
現金和銀行欠款以及受限制現金
    RS。 5,217.8     RS。 450.4     RS。 4,767.4     RS。 11,463.0      RS。 4,721.8      RS。 6,741.2  
可供出售債務證券的投資
      63,623.7       43,338.8       20,284.9       211,983.3        177,715.0        34,268.3  
持有以供交易的投資
      1,317.1       (198.7 )     1,515.8       598.5        13,773.9        (13,175.4 ) 
貸款，淨值：
               
零售貸款
      180,829.8       186,248.5       (5,418.7 )     637,158.6        621,546.3        15,612.3  
批發貸款
      113,062.6       61,016.1       52,046.5       205,548.9        113,174.7        92,374.2  
同意轉售購買的證券
      (22,878.3 )      (23,204.9 )     326.6       2,054.2        2,130.3        (76.1 ) 
其他資產
      15,217.0       8,864.6       6,352.4       23,593.0        13,980.5        9,612.5  
生息資產總額
    RS。  356,389.7     RS。 276,514.8     RS。 79,874.9       盧比1,092,399.5      RS。 947,042.5      RS。 145,357.0  
利息支出：
               
儲蓄賬户存款
    RS。 21,395.0     RS。 21,259.4       135.6盧比     RS。 12,694.0      RS。 12,675.3        18.7盧比  
定期存款
      104,703.8       70,530.9       34,172.9       369,602.7        181,373.3        188,229.4  
短期借款
      35,936.4       7,562.2       28,374.2       38,470.1        21,645.8        16,824.3  
長期債務
      24,131.5       25,137.8       (1,006.3 )     330,932.5        230,824.9        100,107.6  
同意回購出售的證券
      5,074.0       (662.1 )     5,736.1       6,685.4        12,269.0        (5,583.6 ) 
計息負債總額
    RS。 191,240.7     RS。 123,828.2     RS。 67,412.5     RS。 758,384.7      RS。 458,788.3      RS。 299,596.4  
淨利息收入
    RS。 165,149.0     RS。  152,686.6     RS。  12,462.4     RS。 334,014.8      RS。 488,254.2      RS。  (154,239.4)  
 
(1)
期間之間淨利息收入的變化已反映為歸因於平均餘額或平均利率變化。就本表而言，由於平均餘額和平均利率而引起的變化僅分配到平均利率的變化中。
收益率、價差和利潤
下表列出了所示期間我們的生息資產的收益率、利差和利差。
 
    
截至2018年3月31日的年度，
  
    
2022
    
2023
    
2024
  
                    
    
(單位：百萬，百分比除外)
  
利息和股息收入
    RS。  1,333,137.0     RS。  1,689,526.7     RS。  2,781,926.2  
平均生息資產
      17,476,144.8       20,852,505.1       32,438,872.6  
利息開支
      584,297.5       775,538.2       1,533,922.8  
平均計息負債
      13,945,086.1       16,993,341.0       25,452,396.1  
平均總資產
      18,648,153.1       22,354,795.1       38,798,481.3  
平均生息資產佔平均總資產的百分比
      93.7 %     93.3 %     83.6 %
平均生息負債佔平均總資產的百分比
      74.8 %     76.0 %     65.6 %
平均生息資產佔平均生息負債的百分比
      125.3 %     122.7 %     127.4 %
產率
(1)
      7.6 %     8.1 %     8.6 %
資金成本
(2)
      3.6 %     3.9 %     4.7 %
傳播
(3)
      3.9 %     4.0 %     3.0 %
淨息差
(4)
      4.3 %     4.4 %     3.8 %
 
95
目錄表
 
(1)
代表所有生息資產的平均收益率。
(2)
代表對所有負債支付的平均利率，不包括股東權益總額。
(3)
表示平均有息資產收益率與平均有息負債成本之間的差額。平均生息資產的收益率是利息收入與平均生息資產的比率。平均有息負債的成本是利息支出與平均有息負債的比率。為了計算利差，有息負債包括無息往來賬户。
(4)
淨息差是淨利息收入與平均生息資產的比率，淨利息收入等於(A)利息和股息收入之和與(B)利息支出之間的差額。淨息差和利差的差異是由於平均有息資產和平均有息負債的金額不同造成的。如果平均有息資產超過平均有息負債，則淨息差大於利差。如果平均有息負債超過平均有息資產，則淨息差小於利差。
資金來源
我們的融資操作旨在確保穩定、低融資成本和有效的流動性管理。主要的資金來源是從零售客户那裏籌集的存款，截至2023年3月31日和2024年3月31日，分別佔總存款的83%和84%。截至2023年3月31日和2024年3月31日，批發銀行存款分別佔總存款的17%和16%。
總存款
下表列出了所示期間的平均未償還存款以及按每類存款劃分的百分比。儲蓄存款的平均成本(利息支出除以相關期間每日餘額的平均值)在2022財年為3.2%，2023財年為3.2%，2024財年為3.2%。2022財年定期存款的平均成本為4.6%，2023財年為5.0%，2024財年為6.5%。所述期間的平均存款如下：
 
    
截至3月31日，
  
    
2022
    
2023
    
2024
  
                                         
    
量
     
佔總數的%
    
量
     
佔總數的%
    
量
     
佔總數的%
  
                                         
    
(單位：百萬，百分比除外)
  
活期存款
    RS。 1,769,880.8        12.9 %   RS。  2,009,410.5        12.4 %   RS。 2,211,282.6        10.8 %
儲蓄存款
      4,348,242.0        31.7       5,021,031.0        31.1       5,421,819.0        26.6  
定期存款
      7,603,403.0        55.4       9,128,600.8        56.5       12,756,989.6        62.6  
總
    RS。  13,721,525.8        100.0 %   RS。  16,159,042.3        100.0 %   RS。  20,390,091.2        100.0 %
未投保存款
印度境內預定商業銀行接受的高達50萬盧比的活期和定期存款，必須向印度央行的全資子公司存款保險和信用擔保公司(DICGC)強制投保。截至2023年3月31日和2024年3月31日，超過DICGC保險限額或未投保的存款總額估計為盧比。148023億盧比。分別為187514億美元。出於這些目的，印度以外的所有存款都被視為未投保。下表列出了超過DICGC保險限額或未投保的估計定期存款的合同到期日。
 
    
2023年3月31日
     
2024年3月31日
  
    
(以十億計)
     
(以十億計)
  
期限為以下期限的無保險定期存款：
      
最多三個月
    RS。  2,165.7      RS。  3,341.6  
三到六個月
      1,561.0        1,882.1  
六到十二個月
      2,478.5        3,985.9  
一年多
      2,870.8        3,299.6  
貸款組合和信貸替代品
截至2024年3月31日，我們的總貸款組合達到盧比。26793.0億美元。截至當日，我們的未償還信貸替代總額為131.5盧比。我們幾乎所有的總貸款和信貸替代品都是給印度的借款人，大約97%是以盧比計價的。有關我們的零售和批發貸款產品的説明，請參閲“
商業-零售銀行-零售貸款和其他資產產品
“和”
商業-批發銀行業務-商業銀行產品-商業貸款產品和信貸替代品
”.
 
96
目錄表
下表列出了所示期間我們按產品組分類的貸款總額組合：
 
    
3月31日，
  
    
2023
     
2024
  
               
    
(單位：百萬)
  
零售貸款
      11，506，580.3盧比        19，590，408.1盧比  
批發貸款
      5,911,512.1        7,202,639.3  
貸款總額
      17，418，092.4盧比        26，793，047.4盧比  
信貸替代品（按公允價值）
      503,187.8        131,486.9  
貸款總額加上信貸替代品
      17，921，280.2盧比        26，924，534.3盧比  
貸款和信貸替代品的成熟度和利率敏感性
下表列出了所示期間我們的貸款和信貸替代品的期限和利率敏感性：
 
    
2024年3月31日
  
    
一次到期
年或以內
     
在一個月內到期
到五年前
     
五分鐘後到期
至十五年
     
截止日期為
十五年
  
                             
    
(單位：百萬)
  
零售貸款
    RS。  4,191,712.5      RS。 9,992,377.8      RS。  3,907,730.1      RS。  1,498,587.7  
批發貸款
      2,011,692.4        3,675,651.9        1,496,885.6        18,409.4  
貸款總額
    RS。 6,203,404.9      RS。 13,668,029.7      RS。 5,404,615.7        1,516,997.1  
信貸替代品（按公允價值）
      56,341.2        54,965.7        20,178.8        1.2  
貸款總額加上信貸替代品
    RS。 6,259,746.1      RS。 13,722,995.4      RS。 5,424,794.5      RS。 1,516,998.3  
    
2024年3月31日
  
    
在一個月內到期
年或以內
     
在一個月內到期
到五年前
     
五分鐘後到期
至十五年
     
截止日期為
十五年
  
  
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
  
                             
    
(單位：百萬)
  
按期限劃分的貸款總額利率分類：
            
浮動利率
    RS。 3,234,772.5      RS。 8,076,058.3      RS。 4,711,494.3        1,515,078.8  
固定費率
      2,968,632.4        5,591,971.4        693,121.4        1,918.3  
的貸款總額
    RS。 6,203,404.9      RS。 13,668,029.7      RS。 5,404,615.7        1,516,997.1  
按期限分類的信貸替代品利率：
            
浮動利率
    RS。 —       RS。 4,764.8      RS。 904.1        —   
固定費率
      56,341.2        50,200.9        19,274.7        1.2  
總信貸替代品
    RS。 56,341.2      RS。 54,965.7      RS。 20,178.8        1.2  
按期限劃分的貸款和信貸替代品利率分類：
            
浮動利率
    RS。 3,234,772.5      RS。 8,080,823.1      RS。 4,712,398.4        1,515,078.8  
固定費率
      3,024,973.6        5,642,172.3        712,396.1        1,919.5  
貸款總額和信貸替代品
    RS。 6,259,746.1      RS。  13,722,995.4      RS。 5,424,794.5        1,516,998.3  
定向借貸
印度央行已經制定了指導方針，要求印度銀行向某些被稱為“優先部門”的部門發放貸款，按照印度央行的指導方針計算，相當於其ANBC的40.0%，或截至前一年同期的表外風險敞口的信貸等值金額，以較高者為準。優先部門廣泛包括農業、微型企業和其他私營部門貸款，其中包括中小型企業、住房抵押貸款、教育、可再生能源和社會基礎設施等，但須滿足某些標準。
我們被要求從每個財政年度的3月31日起遵守PSL要求，這是RBI指定的報告日期。在財政年度結束時，根據每個季度末優先部門目標/次級目標實現情況的平均數，評估我們是否達到了私營部門計劃的要求。在季度平均值的基礎上，世行在2024財年達到了總PSL要求。我們2024財年的PSL總成就為53.87%，而要求為40.0%，我們向非公司農民直接貸款的成就為13.47%，而2024財年的要求為13.78%。微型企業貸款完成率為10.70%，高於7.5%的目標。對整個農業部門的貸款為18.00%，而要求為18.0%；對小農和邊緣農民的貸款為8.50%，而要求為10.0%。被印度央行稱為“較弱”的部分的預付款為10.66%，而要求為12.0%。上述成就需要進行地區權重調整，在確定的信貸流量相對較低的地區將分配較高的權重(125.0%)，在信貸流量相對較高的地區將分配較低的權重(90.0%)。這一規定預計將在2024財政年度內有效，預計將在此後進行審查。未進一步指明的地區繼續保持現有的100.0%的權重。RBI對增量PSL積分的權重調整正在進行中。
 
97
目錄表
PSL總指示提到，對優先部門的貸款有任何缺口的附表商業銀行，應根據印度央行不時決定的情況，向與NABARD建立的RIDF以及與NABARD、NHB、SIDBI或MUDRA建立的RIDF提供捐款。
由於上述優先部門貸款目標的子類別不足，印度央行可能要求我們在來年向印度開發銀行存入印度央行指定的一定數額的存款。截至2024年3月31日，根據印度央行的指示，我們在此類存款上的總投資為1.1801億盧比，回報率從2.25%到4.75%不等。
另請參閲“
風險因素-信用風險-我們被要求根據印度央行的指導方針進行定向貸款。因此，我們的定向貸款組合中的不良貸款水平可能會更高，這可能會對我們的貸款組合的質量、我們的業務以及我們的股權和美國存託憑證的價格產生不利影響。此外，在遵守這些要求方面出現任何缺口的情況下，我們可能需要按照印度央行的指示投資於印度開發銀行的存款。這些存款的回報率很低，從而影響了我們的盈利能力
”.
下表列出了所示期間我們的貸款，按部門細分，構成我們定向貸款的一部分：
 
    
截至3月31日，
  
    
2022
     
2023
     
2024
  
                      
    
(單位：百萬)
  
定向借貸：
         
農業
      1,022,103.4號        1，394，654.4盧比        1，803，305.3盧比  
微型、中小型企業
      2,573,219.5        3,547,469.0        4,531,460.1  
其他
      352,350.5        442,703.0        1,515,844.4  
定向貸款總額
      3，947，673.4盧比        5，384，826.4盧比        7，850，609.8盧比  
不良貸款
下表列出了所示期間有關我們不良貸款組合的信息：
 
    
截至3月31日，
  
    
2023
    
2024
  
    
零售
    
批發
    
總
    
零售
    
批發
    
總
  
                                      
    
(單位：百萬，百分比除外)
  
不良貸款
    RS。 167,196.5     RS。 33,512.3     RS。 200,708.8     RS。 220,616.2     RS。 106,827.7     RS。 327,443.9  
信貸損失準備
      303,857.6       61,306.9       365,164.5       344,705.7       112,640.8       457,346.5  
淨沖銷 *
      81,333.5       387.6       81,721.1       80,979.8       (683.5 )      80,296.3  
貸款總額
      11,506,580.3       5,911,512.1       17,418,092.4       19,590,408.1       7,202,639.3       26,793,047.4  
淨貸款
      11,202,722.7       5,850,205.2       17,052,927.9       19,245,702.4       7,089,998.5       26,335,700.9  
平均貸款
      9,863,886.2       5,173,660.0       15,037,546.2       16,069,363.9       6,782,949.1       22,852,313.0  
不良貸款總額佔貸款總額的百分比
      1.5 %     0.6 %     1.2 %     1.1 %      1.5 %      1.2 %
無擔保不良貸款總額佔不良貸款總額的百分比
      25.9 %     23.3 %     25.5 %     19.9 %      7.4 %      15.8 %
無擔保不良貸款總額佔無擔保貸款總額的百分比
      1.3 %     0.3 %     0.9 %     1.2 %      0.3 %      0.9 %
信貸損失備抵總額佔貸款總額的百分比
      2.6 %     1.0 %     2.1 %     1.8 %      1.6 %      1.7 %
淨沖銷 * 佔平均未償貸款的百分比
      0.8 %     ~0.0 %     0.5 %     0.5 %      0.0 %      0.4 %
 
*
扣除收回後的註銷
 
98
目錄表
上表披露的重大同比變化主要是由於我們收購了盧比住房貸款組合等交易造成的。HDFC Limited提供52419億美元，增加了我們擔保貸款的比例。另請參閲“
管理層對財務狀況和運營結果的討論與分析-財務狀況-資產
”.
不良貸款認定
我們將我們的貸款組合分為表現良好的貸款和不良貸款。我們根據貸款業績狀況對貸款總額進行了如下分類：
 
    
3月31日，
  
    
2023
     
2024
  
               
    
(單位：百萬)
  
表演
      17,217,383.6盧比        編號：26,465,603.5  
不良：
      
論權責發生制
      —       —   
論非權責發生制狀態
      200,708.8        327,443.9  
總不良
      200,708.8        327,443.9  
總
      17，418，092.4盧比        RS。26,793,047.4  
當沒有本金或利息支付逾期三個月或更長時間，並且我們希望收回所有欠我們的金額時，我們認為貸款是履行的。就批發貸款而言，我們也將貸款視為不良貸款，即使本金或利息支付逾期不足三個月，但我們認為所有本金和利息金額的收回都存在疑問。貸款的利息收入在賺取時採用實際利息法按應計制確認，但非應計項目的貸款除外，其利息收入在收到時確認。當利息或本金支付逾期90天時，貸款被置於“非應計”狀態。
按行業劃分的不良貸款分析
下表列出了所示期間內按借款人所在行業或經濟活動分列的不良貸款，以及在相應行業或經濟活動部門所佔貸款的百分比。這些數字不包括信用替代品，我們將其包括在內是為了計算我們在RBI報告中的行業集中度。請參閲“
風險因素-信用風險-我們對某些客户和行業的敞口高度集中，如果其中任何一種敞口成為不良資產，我們投資組合的質量可能會受到不利影響，我們滿足資本要求的能力可能會受到威脅
”.
 
    
截至3月31日，
  
    
2023
     
2024
  
行業
   
毛收入
貸款
     
非
表演
貸款
     
%%
貸款
工業
     
毛收入
貸款
     
非
表演
貸款
     
%%
貸款
工業
  
                                           
    
(單位：百萬，百分比除外)
  
資本市場中介機構
    RS。  30,510.9      RS。  3,327.1        10.9      RS。  31,962.3      RS。  3,312.7        10.4  
農業生產-食品
      401,720.3        28,222.2        7.0        465,103.6        30,493.3        6.6  
房地產及物業服務
      458,906.6        1,635.9        0.4        1,070,220.3        65,195.3        6.1  
農業生產-非食品
      182,416.0        8,392.9        4.6        217,389.5        7,336.2        3.4  
煙草及製品
      6,425.2        157.2        2.4        4,199.1        131.4        3.1  
農產品貿易
      102,180.2        3,246.6        3.2        121,963.6        3,733.0        3.1  
企業聯盟
      431,581.1        13,426.1        3.1        541,455.9        13,866.0        2.6  
畜牧
      42,289.5        1,268.0        3.0        101,140.0        2,404.4        2.4  
釣魚
      19,373.1        265.3        1.4        26,156.2        545.2        2.1  
工程學
      300,745.5        4,051.2        1.3        371,258.1        7,007.3        1.9  
消費者服務
      581,272.1        11,505.0        2.0        860,297.1        15,040.2        1.7  
皮革及製品
      35,770.3        331.7        0.9        41,996.8        710.6        1.7  
餐飲服務
      566,172.9        8,478.7        1.5        712,895.6        11,996.6        1.7  
批發貿易-工業
      421,900.9        6,089.3        1.4        480,419.9        7,667.4        1.6  
道路運輸
      568,414.2        10,031.1        1.8        741,738.6        11,232.4        1.5  
零售業
      973,274.3        15,044.4        1.5        1,085,962.9        16,067.8        1.5  
木材及製品
      36,349.0        557.9        1.5        45,913.9        605.3        1.3  
汽車和汽車配件
      483,658.4        6,553.2        1.4        521,736.3        6,837.4        1.3  
 
99
目錄表
    
截至3月31日，
  
    
2023
     
2024
  
行業
   
毛收入
貸款
     
非
表演
貸款
     
%%
貸款
工業
     
毛收入
貸款
     
非
表演
貸款
     
%%
貸款
工業
  
                                           
基礎設施發展
      284,690.7        5,947.7        2.1        450,183.2        5,762.5        1.3  
紙張、印刷和文具
      111,039.5        1,236.5        1.1        125,703.1        1,557.3        1.2  
批發貿易-非工業
      530,057.5        5,973.1        1.1        542,767.9        6,680.5        1.2  
Media & Entertainment
      30,685.9        293.3        1.0        27,642.7        339.8        1.2  
橡膠及製品
      24,094.1        329.5        1.4        28,736.8        350.2        1.2  
商業服務
      334,169.3        4,254.0        1.3        454,347.8        4,622.0        1.0  
紡織品和服裝
      390,883.0        4,099.8        1.0        491,269.9        4,882.1        1.0  
其他行業
      848,828.2        6,796.0        0.8        1,287,426.2        13,077.7        1.0  
快速消費品和個人護理
      53,185.9        358.8        0.7        63,939.4        573.1        0.9  
資訊科技
      76,198.3        596.7        0.8        79,167.1        656.5        0.8  
電源
      695,716.5        5,736.0        0.8        770,473.1        5,638.0        0.7  
有色金屬
      139,802.7        555.2        0.4        76,922.1        556.8        0.7  
採礦和礦物
      90,828.4        1,413.3        1.6        92,330.6        658.6        0.7  
消費貸款
      4,410,346.6        34,684.8        0.8        10,191,521.5        68,976.4        0.7  
玻璃和玻璃產品
      11,486.4        45.2        0.4        23,906.7        150.9        0.6  
鐵路
      2,024.5        10.5        0.5        3,166.9        19.1        0.6  
耐用消費品
      185,056.6        1,188.0        0.6        232,291.5        1,351.3        0.6  
水泥及製品
      103,131.6        393.3        0.4        104,508.6        387.3        0.4  
藥品和藥物製劑
      134,731.7        668.5        0.5        172,542.5        638.7        0.4  
化學品和產品
      178,820.5        528.5        0.3        205,574.0        748.4        0.4  
寶石和珠寶
      90,953.9        607.2        0.7        186,718.8        660.9        0.4  
塑料及產品
      101,570.3        431.7        0.4        121,979.7        390.2        0.3  
其他非金屬/礦物產品
      68,471.5        144.0        0.2        82,850.6        240.9        0.3  
鋼鐵公司
      360,021.9        1,072.4        0.3        450,031.1        1,163.0        0.3  
煤炭和石油產品
      353,329.8        496.3        0.1        244,191.7        595.2        0.2  
金融中介機構
      10,744.5        46.9        0.4        15,998.8        35.9        0.2  
NBFC
      690,783.9        34.6        0.0        1,725,559.7        2,316.0        0.1  
化肥和農藥
      37,783.7        39.9        0.1        46,015.5        47.2        0.1  
航空公司
      —         —         —         40,213.1        33.0        0.1  
航運
      13,009.8        21.0        0.2        17,911.8        13.4        0.1  
電信
      365,112.3        118.7        0.0        412,148.9        134.5        0.0  
金融機構
      659,117.5        3.6        0.0        20,499.2        4.0        0.0  
總
      
 
200,708.8
 
         
 
327,443.9
 
   
截至2024年3月31日，我們在各自行業的不良貸款總額佔總貸款的百分比在資本市場中介機構、農業生產-食品和房地產及物業服務中最高。
資本市場中介機構
資本市場部分的交易所為其經紀會員(資本市場中介機構)提供了現金、衍生品、貨幣衍生品和商品部分的交易平臺。交易所指定銀行清算和結算貿易義務。自20世紀90年代末以來，世行一直作為印度資本市場的清算行進入股票和大宗商品交易所領域。作為一家結算銀行，本行一直以基金和非基金風險敞口的形式提供各種交易服務和信貸便利，主要面向在本行持有第一或第二結算賬户的資本市場部門的經紀商。這既是一個關鍵的關係點，也是一種風險緩釋劑，因為相關交易所要求所有進出交易所的付款只需通過這些交易所進行結算。該細分市場受到高度監管。與2024年3月31日一樣，高不良資產(NPA)是借款人特定問題的結果。在2024財年，這一細分市場中沒有新的NPA。
 
100
目錄表
農業生產--食品
印度的農業生產--食品工業主要依賴國內農業生產，這是受季風和各種其他氣候條件影響的一個因素。印度2024財政年度的季風不均勻，低於平均水平，因此整體農業生產和農民收入受到不利影響。天氣狀況、產量和需求等全球因素也在決定該國各種農產品的國內價格方面發揮着重要作用。在當地，政府的各種政策和條例也在決定該國農產品價格方面發揮着重要作用。由於紅海危機、俄烏戰爭以及對一些商品的出口限制，農產品出口低迷。非巴斯馬蒂大米、小麥、茶葉、其他穀物、乳製品、棉包、紗線和糖的產量顯著下降。
房地產開發和物業服務
自從允許外商直接投資以來，印度的房地產行業在過去20年裏發生了顯著的轉變。印度房地產行業主要由住宅、商業和零售資產組成。住宅部門迎合住房需求，商業房地產部門迎合主要由跨國公司、信息技術、信息技術服務、銀行金融服務和保險居住者推動的寫字樓佔有者需求，零售資產部門主要包括商場和有組織的零售業。房地產部門與大約250個附屬行業有向前和向後的聯繫，是僅次於農業部門的就業機會最多的部門之一。就產出而言，印度房地產業的市場規模目前估計為4,820美元億。此外，房地產(監管和開發)法案(RERA)和商品及服務税等政策幹預對印度房地產行業產生了重大影響，使其更加透明和以消費者為中心。
住宅需求不斷增長，辦公空間需求增加，零售部門不斷擴大，以迎合收入水平不斷提高的不斷增長的人口日益增長的消費需求，這些因素正在推動印度的房地產業。此外，不斷擴大的電子商務正在催化印度對倉儲和儲存設施的需求，為該行業提供了進一步的推動力。該部門不良貸款的增加在很大程度上是因為在交易中獲得了投資組合。
不良貸款的補救策略
我們專注於及早發現問題並積極補救與不良貸款相關的管理工作。由於我們主要從事與批發貸款相關的營運資金融資，因此我們會持續跟蹤借款人的表現和流動性。這使我們能夠主動確定補救策略，並管理我們對我們認為正在顯示出不斷惡化的信貸趨勢的行業或客户的敞口。關係經理在孟買公司辦公室的信用小組的大力支持下，領導着恢復工作。除其他外，通過法律程序、強制執行抵押品、通過談判達成一次性和解和其他類似戰略來進行追回。所採取的具體戰略取決於借款人的合作水平、我們對借款人管理誠信和長期生存能力的評估、信貸結構和其他債權人的角色。
 
101
目錄表
管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析
你應該閲讀本報告中對我們的財務狀況和經營結果的以下討論和分析，以及我們經審計的財務報表。以下討論基於我們根據美國公認會計準則編制的經審計的財務報表，以及從RBI和其他來源獲得的公開信息。
引言
概述
我們是印度新一代私營部門銀行。我們的主要業務是零售銀行、批發銀行、財務服務和保險服務。我們的零售銀行事業部提供各種產品，如存款產品，貸款，包括住房貸款和中小企業貸款，信用卡，借記卡，第三方互惠基金和保險產品，賬單支付服務等產品和服務。
通過我們的批發銀行業務，我們提供廣泛的商業和交易銀行服務，包括營運資金融資、貿易服務、交易服務和現金管理。我們也是印度領先的結構化解決方案提供商，將現金管理服務與供應商和分銷商融資相結合，為我們的企業客户促進供應鏈管理。自交易完成後，我們還提供建設融資。
我們的財務服務部門管理我們的資產負債表，包括其上的流動性和利率風險，幷包括客户驅動的服務，如與企業和機構客户的外匯和衍生品交易相關的諮詢服務，以及自營交易，包括印度政府證券。
我們的NBFC子公司HDBFSL提供廣泛的貸款和資產金融產品，包括抵押貸款、商業車輛貸款、消費貸款和黃金貸款，以及一系列業務流程外包解決方案。我們通過子公司HSL為客户提供經紀賬户，我們認為HSL是印度領先的股票經紀公司之一，提供各種資產類別的產品和服務，如股票、黃金和債券，並通過多個平臺(
即
、在線、移動、電話和分支機構)。
自交易完成後(如“-
與HDFC Limited的交易
我們通過我們的子公司HDFC Life提供長期人壽保險解決方案，並通過我們的合資企業HDFC ERGO提供全面的一般保險產品。
自交易完成以來，我們還通過我們的子公司HDFC AMC提供一整套儲蓄和投資產品，HDFC AMC是印度最大的共同基金管理公司之一。
與HDFC Limited的交易
董事會於二零二二年四月四日舉行的會議上批准了一項綜合計劃，以供：(I)房屋發展財務有限公司(“HDFC Limited”)各自的附屬公司HDFC Investments Limited及HDFC Holdings Limited(“合併附屬公司”)與HDFC Limited合併(“合併計劃”)；及(Ii)HDFC Limited與本行合併(“交易”)。
在2022年4月4日舉行的董事會會議之後，印度央行於2022年7月4日向世行傳達了其對該計劃的“不反對”，但須滿足某些條件。此後，交易雙方於2022年8月6日向孟買國家公司法法庭(NCLT)提交了公司計劃申請。根據NCLT於2022年10月14日發出的命令，HDFC Bank和HDFC Limited分別召開了股東大會。這筆交易於2022年11月25日獲得兩家實體各自所需多數股東的批准。在收到股東批准後，交易各方向NCLT提交了一份聯合公司計劃請願書，要求批准該計劃。NCLT在聽取了交易各方的意見後，於2023年3月17日批准了該計劃(NCLT命令)。
根據該計劃備忘錄文件(“該計劃文件”)第42條，交易的有效性(其中包括)取決於收到股東及其他批准，以及符合適用法律及法規下的各項規定。該計劃於2023年7月1日生效，交易於完成後完成，包括向公司註冊處處長提交NCLT命令。換股比例為42股銀行股權(每股面值為盧比)。1)每25股HDFC Limited的股權(每股面值為盧比)2)。根據交易發行的股票並未根據1933年證券法或美國任何州或其他司法管轄區的證券法在美國證券交易委員會登記，而是根據1933年證券法的某些登記豁免而發行和出售。於該計劃生效後，於發行該等股份的同時，根據計劃文件所載條款，HDFC Limited先前持有的銀行股權即告終止。
 
102
目錄表
根據計劃文件，董事會批准HDFC Limited(作為HDFC Limited的繼任者)以新的ISIN按相同條款及條件繼續發行14,757,600份認股權證，惟認股權證轉換為HDFC銀行股權股份(而非HDFC Limited股份)。權證持有人有權在2023年8月10日之前將權證換成股權股份，該日未行使的權證失效並不再有效。銀行向在2023年8月10日或之前行使流通權證的持有者分配了24,775,632股股權，因此我們的股本和股票溢價增加了24,775,632股。2480萬盧比和盧比。319億。截至本公告日期，並無任何未平倉認股權證。
隨着該計劃生效，對銀行的組織備忘錄進行了修訂，以反映交易產生的銀行新的核定股本，從6500,000,000盧比增加到11,906,100,000盧比，其中包括11,906,100,000股股本。
於該計劃生效後，合併附屬公司及HDFC Limited不復存在，而HDFC Limited的前附屬公司(合併附屬公司除外)成為本行的附屬公司及聯營公司，從而簡化公司架構。然而，根據印度央行的建議，已經或正在進行某些撤資或收購。具體地説，按照印度央行關於交易的指示：
 
  (i)
我們剝離了HDFC Credila的140,172,180股股權，截至2024年3月31日，我們持有9.99%的股份；
 
  (Ii)
我們必須在2025年7月1日之前完全剝離HDFC EDU，為此，世行正在與感興趣的各方進行出售過程(見“
業務-關於我們的銀行
“)；及
 
  (Iii)
我們必須在2025年7月1日之前將我們在住房開發金融公司和第一住房金融(坦桑尼亞)有限公司各自的持股比例降至10.0%以下。
在這筆交易中，印度央行允許HDFC Limited在完成日期前將其在HDFC Life和HDFC ERGO各自的持股比例提高到50.0%以上。我們目前持有HDFC Life 50.4%的股份和HDFC ERGO 50.5%的股份。然而，根據HDFC ERGO的治理安排，我們根據美國公認會計準則下的股權投資方法對該實體進行會計處理。請參閲“
關聯方交易-II.2023年4月1日以來的其他關聯方交易-HDFC ERGO General Insurance Company Limited(HDFC ERGO)
”.
在交易完成前，HDFC Limited主要從事金融服務，包括按揭貸款、與物業相關的貸款和存款服務，這些服務現已成為我們業務的一部分。HDFC Limited的前附屬公司已成為我們的附屬公司和聯營公司(合併後的附屬公司除外)，主要從事一系列金融服務，包括資產管理、人壽保險和一般保險。截至2023年6月30日，即交易完成前，HDFC Limited及其子公司(合稱“HDFC集團”)擁有我們20.83%的流通股。請參閲“
主要股東
“。”於交易完成前，吾等並無與HDFC Limited或其任何集團公司訂立任何限制吾等與彼等競爭或限制HDFC Limited或其任何集團公司與吾等競爭的協議，吾等經銷HDFC Limited及其集團公司的產品，例如HDFC Limited的住房貸款、HDFC Life及HDFC ERGO的人壽保險及一般保險產品，以及HDFC AMC的互惠基金。
作為這項交易的結果，我們在美國公認會計原則財務報表中反映了兩個新的部門：“保險服務”，包括通過我們的子公司HDFC Life提供的長期人壽保險解決方案；以及“其他”，主要由HDFC有限公司以前的專門子公司從事以下活動：(I)資產管理服務，由我們的子公司HDFC AMC提供，我們持有該公司52.5%的股份，並已被任命為印度最大的共同基金之一HDFC共同基金的投資經理；(Ii)房地產私募股權融資，由我們的子公司HDFC Capital提供，我們持有該公司89.0%的股份；及(Iii)教育貸款和為學校提供的各種服務，如網站開發、在社區中樹立知名度、技術和設計諮詢、供應商管理、學術內容培訓和其他支持服務，這些服務由我們的全資子公司HDFC Edu和HDFC Credila提供，交易完成後，這兩家子公司成為我們的子公司。在印度央行強制部分撤資後，我們現在持有HDFC Credila 9.99%的股份。
見“關聯方交易--二.2023年4月1日以來的其他關聯方交易--HDFC Credila金融服務有限公司(”HDFC Credila“)”。
世行對HDFC EDU的控制是暫時的，因為按照印度央行關於這筆交易的指示，HDFC EDU預計將不遲於2025年7月1日完全剝離(見“
業務-關於我們的銀行
“)。因此，截至2024年3月31日，它被計入“持有待售”。我們沒有對與創建兩個新的美國公認會計原則部分相關的任何交易前財務信息進行重新分類。
我們已使用ASC主題805“企業合併”下的收購會計方法將交易作為企業合併入賬，該方法要求收購的資產和承擔的負債在收購之日按各自的公允價值入賬。我們收購HDFC Limited的成本是通過與交易相關的我們向HDFC Limited前股東發行的股票的市值來衡量的。超過銀行利息的交易對價和HDFC有限公司的可確認資產和負債的公允淨值已確認為商譽。截至2024年3月31日及截至2024年3月31日止年度的信息納入了自2023年7月1日起應用收購會計方法的影響。在該日期之前，我們的財務報表中不包括已獲得的業務收入或現金流。有關詳細信息，請參閲附註3。
業務合併
在我們的合併財務報表中。
 
103
目錄表
作為這筆交易的結果，我們支付了盧比。52684億(已有關係結算後的淨額)收購HDFC有限公司及其附屬公司的淨資產。購買對價是根據銀行收盤價盧比確定的。截至2023年6月30日，美國國家證券交易所(NSE)每股1701.4美元。取得的有形資產淨額的公允價值為盧比。2240億。在記錄了已識別的無形資產後，這些無形資產聚集成R。14348億和註銷HDFC有限公司持有的銀行股份，金額為14348盧比。19815億，我們記錄了盧比的商譽。截至交易生效日期的16281億。記錄的商譽，R。5495億歸屬於非控股權益的股東。這筆交易產生的商譽主要反映了銀行與HDFC Limited之間的業務整合所產生的預期協同效應和規模經濟。所記錄商譽的一部分也可歸因於不符合適用會計準則(主要與勞動力有關)下的單獨確認標準的無形資產。R的總商譽。16281億，73%，或R。11885億，歸因於子公司的業務，餘額為27%，相當於盧比。4396億，歸因於HDFC有限公司。由於HDFC Limited系統在2024財年進行了各種轉換，以及其他簡化和將經營活動整合到世行的活動，HDFC Limited及其子公司在2023年7月1日之後的運營歷史報告是不切實際的，因此沒有披露。
由於上述原因，我們截至2022年和2023年3月31日及截至2023年3月31日的年度的財務報表數據與我們截至2024年3月31日及截至2024年3月31日的年度的財務報表數據不可比較。我們截至2024年3月31日和截至2024年3月31日的年度業績反映的快速增長在很大程度上要歸功於這筆交易。
這筆交易的主要目的是利用世界銀行和人類發展金融有限公司之間以前存在的重大互補性。交易成功完成後，我們相信，我們將能夠擴大我們的住房貸款組合，並增強我們現有的客户基礎，受益於所獲得的評估客户信用的技術能力，以及所收購的辦事處，以在印度各地營銷我們的產品和服務。隨着最近的法律引入了更大的透明度，房地產市場環境發生了變化。HDFC Limited的擔保和長期產品預計將加強我們穩健的資產組合組合。住房貸款客户通常比其他零售客户保留的時間更長，我們現在能夠向我們因交易而獲得的相當大的客户羣提供產品和服務，其中很大一部分在交易完成之日沒有存入我們的銀行。我們從HDFC Limited收購的農村和經濟適用房貸款組合預計將符合我們的優先部門貸款資格，並可能使更多的信貸流入優先部門貸款。
這些理由、預期和預期收益是基於估計的，不能保證它們將如預期的那樣實現或最大程度地實現。請參閲“
風險因素-與我們的所有權結構和交易相關的風險
“。”另見附註3“
業務合併
“關於人類發展金融有限公司及其子公司與世界銀行合併和併入世界銀行的綜合計劃的合併財務報表。
影響我們經營業績的某些因素和趨勢
我們的收入包括利息和股息收入以及非利息收入。我們的利息和股息收入主要來自貸款利息、證券利息或股息和其他活動的利息。我們向零售客户提供一系列貸款，向企業客户提供營運資金和定期貸款。我們證券投資組合的主要組成部分是法定流動性比率投資、信貸替代品和其他投資。法定流動資金比率投資主要包括印度政府國庫券。信用替代證券通常由我們在批發銀行業務中與我們有貸款關係的相同客户發行的商業票據和債券組成。其他投資包括資產支持證券、抵押貸款支持證券、銀行發行的存單和共同基金單位。來自其他活動的利息收入主要包括為遵守現行的印度央行關於定向貸款分限額不足的指導方針而進行的存款的利息和銀行間存款的利息。
衡量我們經營業績的兩個重要指標是淨利息收入，即扣除利息支出後的利息和股息收入，以及扣除信貸損失後的淨利息收入。利息支出包括存款利息和借款利息。在2024財年，由於完成了收購HDFC有限公司抵押貸款、保險和資產管理業務的交易，我們的利息收入和支出大幅增加。更廣泛地説，我們的利息收入和支出受到利率波動和交易量的影響，後者通常在我們第一財季處於最低水平，並不時受到印度銀行業普遍存在的競爭活動趨勢的影響。我們的利息支出還受到我們用低息和無息存款為我們的活動提供資金的程度以及我們對借款的依賴程度的影響。自2020年4月1日起，我們採用了現行的預期信用損失(CECL)會計準則。該指導意見的通過為所有金融資產建立了一個單一的撥備框架，這些資產以攤銷成本、可供出售的債務證券和某些表外信貸敞口計量。我們的信貸損失準備金包括貸款損失準備金，這涵蓋了我們的貸款組合。與往年一樣，我們的可供出售(AFS)債務證券的減值，包括信貸替代品，不包括在我們的信貸損失準備中，但反映在“
非利息收入--可供出售債務證券的撥備
在我們的綜合財務損益表中。
 
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目錄表
我們還使用淨息差和利差來衡量我們的業績。淨息差代表淨利息收入與平均可賺取利息資產的比率。我們的淨息差在2024財年下降，主要是由於這筆交易。與銀行相比，HDFC Limited的資產產品組合收益率相對較低，資金成本相對較高。由於長期債務的平均餘額增加，長期債務的利息支出增加，其中一部分是不可贖回的。貸款總量超過存款總量，平均無息活期賬户和低息儲蓄賬户佔平均存款總額的比例下降。我們的努力是在未來幾年內將我們的貸款額與我們的存款相比減少到交易前的水平，我們不打算追求不符合我們經風險調整的盈利門檻的增長。同樣主要是由於這筆交易，我們的資金成本增加了，平均有形資產回報率下降了。
利差是指平均有息資產的收益率與平均有息負債的成本之間的差額，包括無息的經常賬户。由於與上述類似的原因，這筆交易對利差產生了不利影響，2024財年利差減少。
我們預計上述與交易相關的趨勢將在中短期內繼續影響世行的業績。我們計劃在未來幾年分階段籌集低成本存款，籌集長期借款以匹配長期資產(如住房貸款)，管理預付款的增長，並擁有足夠的未受約束的流動性緩衝。我們可能無法執行這些措施中的部分或全部，而印度央行的定向貸款規定可能會影響這些計劃。請參閲“
風險因素-與我們的所有權結構和交易有關的風險-我們可能無法成功地將HDFC有限公司的業務整合到銀行的業務中，因此我們可能無法實現交易的預期好處，這使我們面臨遞增的監管要求。“，”風險因素-與我們業務相關的風險-我們的資金主要是短期和中期的，如果儲户不在到期時將存款展期，我們的淨收入可能會下降。“，“風險因素--與我們業務有關的風險--利率的任何提高都將對我們固定收益證券投資組合的價值產生不利影響，並可能對我們的淨收入產生實質性的不利影響。”、“風險因素--信用風險--我們對某些客户和部門的風險敞口高度集中，如果這些風險敞口中的任何一個變成不良資產，我們的投資組合的質量可能會受到不利影響，我們滿足資本要求的能力可能會受到威脅。”和“風險因素--信用風險--我們被要求根據印度央行的指導方針進行定向貸款。因此，我們的定向貸款組合中的不良貸款水平可能會更高，這可能會對我們的貸款組合的質量、我們的業務以及我們的股權和美國存託憑證的價格產生不利影響。此外，在遵守這些要求方面出現任何缺口的情況下，我們可能需要按照印度央行的指示投資於印度開發銀行的存款。這些存款的回報率很低，從而影響了我們的盈利能力。
我們的非利息收入包括手續費和佣金收入、證券銷售的已實現損益以及外匯和衍生品交易的利差，以及附屬公司的收入。自交易完成後，非利息收入還包括來自保險業務的保費和其他營業收入。我們的手續費和佣金收入的主要來源是零售銀行服務、零售資產手續費、信用卡手續費、購房佣金、現金管理服務、跟單信貸和銀行擔保，以及第三方共同基金和保險產品的分銷。自交易完成後，我們還從我們的資產管理業務中獲得投資管理費。
我們的非利息支出包括工資和工作人員福利、房地和設備維護、折舊和攤銷費用、購買優先部門貸款憑證的支出以及行政和其他費用。外包後勤辦公室和其他職能的費用包括在行政和其他費用中。自交易完成以來，我們的非利息支出還包括與我們的保險業務相關的索賠和福利。我們的非利息支出總額在2024財年大幅增長，包括佔我們淨收入的百分比，這主要是由於這筆交易。
在2024財年，我們的整體財務狀況和運營結果主要受到交易的影響。更廣泛地説，我們的財務狀況和經營結果受到印度普遍經濟狀況的影響。根據印度中央統計局的估計，在提供新冠肺炎疫苗以及財政和貨幣措施後，印度實際國內生產總值在2022財年增長了9.7%，2023財年增長了7.0%，而2021財年下降了5.8%。在投資增加和工業表現回升的推動下，2024財年國內生產總值增長8.2%。印度2025財年的GDP增長率估計為7.1%。
在重新開放效應和政府旨在滿足中小型行業信貸需求的緊急信貸額度擔保計劃(ECGLS)的支持下，整體銀行信貸增長從2022年3月的8.6%和2021年3月的5.6%改善至2023年3月的15.0%。2024財年，整體銀行信貸同比增長16.3%(不包括我們與HDFC Limited的合併)。
雖然我們的結果不一定直接跟蹤GDP數字，但經濟表現會影響我們所處的環境。例如，由於消費下降以及商品和服務生產水平下降而導致的GDP增長疲軟，可能會導致對銀行信貸的需求減少。
由於新冠肺炎疫情導致的供應短缺，2020年4月至2020年11月期間，整體CPI超過了印度央行6.0%的容忍上限。此外，食品通脹的急劇上升和某些部分的核心通脹(如娛樂和醫療服務)使整體通脹率居高不下。在2021財年，整體通脹率平均為6.2%，而2020財年為4.8%，2019財年為3.4%，2018財年為3.6%。
 
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目錄表
在2022財年，通貨膨脹率平均為5.5%。然而，CPI通脹率在2022年4月升至7.8%，並在2023財年的大部分時間裏保持在印度央行6.0%的容忍上限之上。2023財年CPI通脹率平均為6.7%，而2022財年為5.5%。在2024財年第一季度平均通脹率為4.6%之後，由於蔬菜和穀物價格上漲，通貨膨脹率在第二季度躍升至6.4%。然而，在政府通過液化石油氣(LPG)補貼、從印度食品公司的緩衝庫存中釋放穀物以及提供補貼豆類的幹預下，通貨膨脹率在2024財年第三季度放緩至5.4%，並在本財年第四季度進一步降至5.0%。CPI在2024財年的平均水平為5.4%。由於有利的基數效應和緩和的核心通脹，2025財年的通貨膨脹率預計為4.6%。上行風險可能來自持續的食品通脹和季風分佈不均。
高利率環境是經濟增長的逆風。由於大流行相關的破壞，2021財年財政赤字為9.2%，2022財年收窄至6.8%。政府在2023年和2024年財政年度大幅增加了資本支出計劃，以支持增長，同時保持在鞏固財政的軌道上。2023財年財政赤字為6.4%，2024財年為GDP的5.6%。
在2025財政年度預算中，政府繼續把重點放在鞏固財政和增加資本支出上。它計劃增加支出盧比。資本支出11萬億，財政赤字佔國內生產總值的4.9%，比5.1%的中期預算目標低20個基點。
我們的財務狀況和經營結果也會受到廣泛的突發衞生事件(或對可能發生此類突發事件的擔憂)的影響，例如新冠肺炎疫情和應對措施，這可能會導致對我們產品的需求大幅波動，客户行為和偏好的變化，我們客户的財務困境以及客户違約和損失撥備的相關增加，我們資本支出計劃的中斷，我們員工工作和旅行能力的限制，我們經營所在市場的經濟或政治條件的重大變化和相關的貨幣波動，我們進入的限制，以及資金成本的增加和監管要求的增加。比如印度央行的新冠肺炎相關規定。大流行期間的放緩導致貸款來源、第三方產品銷售、客户使用信用卡和借記卡以及收款工作效率下降。其結果是，客户違約數量上升，針對客户違約的撥備增加。
此外，財政赤字下降往往會對我們的運營產生有利影響，因為較低的財政赤字使印度央行能夠降低利率，支持可持續的通脹水平，並防止私人投資被擠出。
儘管印度的增長速度很快，但我們相信，我們保持了強勁的資產負債表和較低的資金成本。截至2024年3月31日，不良客户資產總額(包括貸款和信貸替代品)佔客户總資產的1.2%，儘管我們對消費貸款的敞口從2023年3月31日的21.3%增加到2024年3月31日的33.2%，這主要是交易的結果。此外，我們的客户淨資產佔我們存款的111.4%，我們的存款佔我們總負債和股東權益的53.9%。在截至2024年3月31日的一年中，我們的平均無息往來賬户和低息儲蓄賬户佔我們平均總存款的37.4%。這些低成本存款和與我們的交易服務相關的現金流動導致2024財年的平均資金成本(包括股權)為4.0%。
有關影響我們經營結果的因素和趨勢的更多信息，請參閲“
風險因素--經濟和政治風險
“和”
風險因素--與我們的所有權結構和交易有關的風險
。另請參閲“
精選財務和其他數據
“和”
選定的統計信息
”.
關鍵會計估計
信貸損失準備
我們已在下文中詳細闡述了我們的會計政策和用於計提信貸損失準備的估計數。我們根據我們對貸款組合中固有損失的估計為信貸損失撥備，其中包括問題債務重組。信貸損失撥備包括零售貸款和批發貸款撥備。
我們的信貸損失準備金包括：
 
  •  
貸款損失準備，包括我們的貸款組合，並在資產負債表中單獨列示；
 
  •  
與貸款有關的承擔準備，在資產負債表中確認為“
應計費用和其他負債
”;
 
  •  
投資證券的信貸損失準備，包括我們的AFS債務證券，並在資產負債表中確認。
可供出售債務證券的投資
“在資產負債表上；及
 
  •  
按攤餘成本計量的其他金融資產的信貸損失準備，以及其他表外信貸風險，在資產負債表中確認。
應計費用和其他負債
”
.
信貸損失準備的所有變化都在綜合損益表中確認。
 
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目錄表
我們用於確定信貸損失撥備和貸款相關承諾撥備的政策將在以下各段中説明：
我們的投資組合分為零售和批發投資組合，其中零售投資組合使用各種因素，如產品性質、拖欠和借款人的其他人口統計和行為變量，被劃分為同質池。批發投資組合基於一系列定量和定性因素，包括財務業績、行業風險、業務風險和管理質量，被劃分為不同的風險等級。貸款相關損失準備和貸款相關承諾準備是指在未償還貸款和貸款相關承諾的剩餘預期年限內的預期信貸損失，這些貸款和貸款相關承諾不能無條件註銷。我們不會為未來無條件取消貸款相關承諾的提款記錄(
例如，
信用卡)。由於我們的政策是對逾期90天以上的貸款以及逾期365天以上的農業貸款以及任何被歸類為不良貸款的貸款進行利息收入沖銷，我們不會在資產負債表上計入應計利息應收賬款撥備。零售貸款和批發貸款的預期期限是根據它們的合同期限和預期提前還款來確定的。有資金的信用卡貸款的預期壽命通常是通過考慮信用卡賬户的預期未來付款來估計的。我們對信用卡額度有無條件可撤銷條款(“UCC”)，並且根據CECL會計準則的允許，我們只為在計算預期損失時提取的債務計提備抵。我們將預期本金付款用於報告日存在的信用卡應收餘額，直到餘額用完。
預期信貸損失估計數包括先前沖銷或預期沖銷的金額的預期收回，即使此類收回導致負撥備。零售貸款通常在賬户逾期150至1095天時從津貼中註銷，具體取決於貸款類型。對於個人貸款和信用卡應收賬款逾期150天，汽車貸款、商用車輛和建築設備融資逾期180天，住房貸款逾期1,095天，零售商業銀行業務逾期1,095天，當管理層認為這些貸款的任何未來現金流很遙遠，包括抵押品變現(如果適用)，以及任何重組或任何其他和解安排不可行時，主要貸款類別的定義拖欠水平為。當管理層認為貸款餘額可能無法收回，包括抵押品變現(如適用)，以及任何重組或任何其他清償安排並不可行時，批發貸款將從撥備中撇賬。隨後的收回款項(如有)將調整為綜合損益表中的信貸損失撥備。
批發貸款被視為不良貸款，根據目前的信息和事件，我們很可能無法在根據貸款協議的合同條款到期時收取預定的本金或利息。管理層在確定不良表現時考慮的因素包括支付狀況、借款人的財務狀況、所持抵押品的價值以及在到期時收取預定本金和利息的可能性。出現微不足道的付款延遲和付款缺口的批發貸款通常不會被歸類為不良貸款，但會被列入監控觀察名單，並密切監控其惡化情況。管理層根據具體情況，考慮到貸款和借款人的所有情況，包括延遲的時間長短、延遲的原因、借款人以前的付款記錄、市場信息以及欠款本金和利息的差額，逐一確定延遲付款和付款短缺的重要性。我們在選擇貸款進行信用審查和評估津貼時會考慮這些因素。
為了估計津貼，我們主要依靠我們的風險分段模型，這些模型也是我們風險管理框架的組成部分。風險分段旨在將同類風險敞口組合在一起，以便對預期損失進行集體評估。集體評估下的預期損失估計主要基於違約概率(PD)、違約損失(LGD)和違約風險(EAD)估計。我們已經為我們的零售和批發投資組合以上述粒度對PD估計進行了建模，併為計算信貸損失創建了相同的剩餘預期壽命結構。
我們的表外信貸敞口包括無資金來源的貸款承諾、財務擔保(包括備用信用證)和其他類似工具。對於表外信貸風險，我們確認與未注資金額相關的信貸損失準備(“ACL”)。我們不承認無條件可自行取消的承諾的ACL。表外信貸風險的會計準則在綜合資產負債表的應計費用和其他負債中報告為負債。在這種情況下，ACL是根據歷史經驗、當前條件以及合理和可支持的預測來衡量金融資產(包括表外信貸敞口)的剩餘合同期限(經預付款調整)。
集體評估和個人評估
管理層使用來自內部和外部來源的相關可用信息、與歷史經驗、當前狀況以及合理和可支持的預測有關的信息來估計津貼餘額。歷史的貸款違約和損失經驗為估計預期的信貸損失提供了依據。對歷史損失信息的調整納入了管理層對當前狀況和預測的看法。
 
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估計信貸損失準備中報告的信貸損失數額的方法有兩個基本部分：第一，具有相似風險特徵的貸款池的預期信貸損失的集合部分；第二，涉及不具有風險特徵的貸款的特定資產部分，以及對此類個別貸款的預期信貸損失的計量。
作為信貸流程的一個組成部分，我們有一個適合我們零售和批發信貸部門的評級模型。我們根據主要的信用質量指標監控我們細分市場的信用質量。該內部評級(模型標尺)至少每年更新一次。
我們的大部分信用風險敞口與其他類似的風險敞口具有相同的風險特徵，因此，通過將它們分組到同質貸款池中，對撥備(“基於投資組合的組成部分”)進行集體評估。
如果風險敞口與其他風險敞口沒有共同的風險特徵，我們通常會考慮預期償還和影響該風險敞口的條件(“特定資產組成部分”)，以個人為基礎估計預期的信貸損失。具體資產部分包括在問題債務重組(“TDR”)中修改或合理預期將修改的貸款、抵押品依賴型貸款以及財務困難的借款人。
基於投資組合的組成部分(集合貸款)
基於投資組合的組成部分首先進行定量計算，考慮借款人改變拖欠狀態或從一個風險評級轉移到另一個風險評級的可能性。定量計算涵蓋了工具預期壽命內的預期信用損失，並通過將信用損失係數應用於我們在違約時的風險敞口來估計。
除了我們的歷史經驗外，我們尋求將任何關於當前和未來經濟和運營狀況及其對信貸損失的影響的合理和可支持的信息納入我們的津貼中。因此，我們的估計中包括使用定量統計模型來預測宏觀經濟變量對違約的影響。我們依賴與特定貸款池相關的宏觀經濟變量，為貸款池的預期表現制定針對相關宏觀經濟變量的合理和有説服力的預測。在部署這些模型時，我們評估了一套詳盡的宏觀經濟變量對我們預期損失的影響，並使用了印度儲備銀行：印度經濟監測中心調查和發佈的宏觀經濟預測進行這一評估。隨着一年宏觀經濟預測的發佈，我們在直線基礎上恢復到這段時間之後的歷史平均違約率。
我們根據PD和LGD估計集合貸款的信用損失準備金，這是為各自的風險池確定的。我們使用基於歷史經驗、當前狀況以及合理和可支持的預測的相關信息的當前預期信貸損失方法來估計集體ACL。集合貸款數量部分的信貸損失準備是PD、LGD和EAD的乘積。
特定於資產的組件
為了確定津貼的具體資產部分，批發投資組合部分中的抵押品依賴型貸款(包括可能喪失抵押品贖回權的貸款)和較大的貸款以及非應計風險評級貸款通常被單獨評估，而較小的貸款(已評分和風險評級的貸款)則根據與各自資產類別有關的因素進行彙總以供評估。貸款是根據財務困難確定用於個人評估的，包括不良貸款、標記貸款和基於管理判斷確定的貸款。
我們通常以貸款的攤餘成本與預期收取的現金流的現值之間的差額來衡量資產特定撥備，並按貸款的原始有效利率貼現。隨後的減值變化，包括與時間推移有關的變化，通常被確認為對信貸損失準備的調整。對於抵押品依賴型貸款，抵押品的公允價值減去估計銷售成本，用於確定價值下降的沖銷金額(將貸款的攤銷成本減少到抵押品的公允價值)或應確認的負撥備金額(用於收回與抵押品公允價值改善相關的先前沖銷)。
在TDR中已經或預計將被修改的信貸損失準備中的特定資產部分納入了修改對貸款預期現金流的影響(包括放棄的利息、本金豁免和其他優惠)，以及再違約的可能性。對於在TDR中修改或預期修改的批發貸款，預期損失包括管理層對借款人在修改後的條款下償還能力的預期。
估計未來現金流的時間和數額在很大程度上取決於判斷，因為這些現金流預測依賴於諸如損失嚴重程度、資產估值、違約率(包括修改貸款的再違約率)、利息或本金支付的金額和時間(包括任何預期的預付款)或反映當前和預期市場狀況的其他因素的估計。所有這些估計和假設都需要管理層做出重大判斷，而且某些假設是高度主觀的。
 
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債務證券減值
我們對公允價值低於賬面價值或零損失預期的所有可供出售的債務證券進行審查。我們評估公允價值的下降是否是信用損失或其他因素造成的。在進行評估時，管理層會考慮公允價值低於攤餘成本的程度、評級機構對證券評級的任何變化以及與證券具體相關的不利條件等因素。如果評估表明存在信用損失，則將從證券中收取的現金流量現值與證券的攤餘成本基礎進行比較。如果預計收取的現金流量現值低於攤餘成本基礎，則存在信用損失，並通過信用損失費用準備金計入信用損失準備，但以公允價值小於攤餘成本基礎的金額為限。未計入信貸損失準備的任何減值在其他全面收益中確認。如果信貸狀況隨後惡化或改善，免税額將增加或減少。信貸損失的逆轉在收益中確認。我們確認我們有意出售或我們認為我們更有可能被要求在攤銷成本基礎恢復之前出售的已減值AFS債務證券的攤餘成本基礎和公允價值收益之間的全部差異。由於我們的政策是根據我們的非應計和逾期政策及時沖銷債務證券的利息收入，以及任何被歸類為不良的債務證券，因此我們沒有在資產負債表上計入應計利息應收賬款撥備。我們不會購買信用惡化的債務證券。
敏感度
CECL對需要應用重大管理判斷的關鍵假設和質量調整的變化很敏感。債務抵押貸款的未來數額可能取決於各種因素，如貸款增長和經濟環境，特別是因為當前經濟條件的潛在變化性仍然很大。此外，總體經濟狀況的變化對每種產品的影響不同，因此可能導致CECL的變化。
我們進行了敏感性分析，以評估極端情況下CECL的規模。作為這項敏感性分析的一部分，我們分析了準備金的可變性，因為我們的前瞻性展望所依據的假設發生了變化。在這一分析中，我們敏化了宏觀經濟變量，並增加了質的調整的影響。我們還將現金流轉移了一些百分點到下一個桶，從而模擬了貸款期限的延長。我們觀察到，影響並不大。雖然敏感性分析是有用的，並幫助我們瞭解我們宏觀經濟假設的變化可能如何影響我們的建模ECL，但我們意識到，這並不是為了使我們能夠預測在不同的宏觀經濟前景下，世行的信貸損失撥備預計將如何變化。重要的是，分析是一種促進因素，並不包括許多因素，包括可能對估計產生抵消影響的定性因素。考慮到在制定宏觀經濟展望時考慮的各種因素，世行認為，截至2024年3月31日的信貸損失撥備是適當的。
保險服務
未分配的投保人收入帳户
在綜合資產負債表中作為負債出現的這一單獨項目是為了計入投保人根據美國公認會計原則進行調整而產生的任何盈餘/赤字。與下列項目相關的調整的差異影響在“未分配的投保人收益賬户”項下單獨披露，因為這一盈餘不屬於股東或投保人。下列調整的影響是透過綜合損益表中的“P&L轉至未分配保單持有人收入賬的(盈餘)/赤字”及其他全面收益中的“(轉至未分配保單持有人收入賬的保監處的(盈餘)/赤字”)單獨列明項目。這包括：
 
  •  
保險負債的精算重新計量；
 
  •  
關於投資的EIR；
 
  •  
分類為AFS和HFT的投資的公允價值；
 
  •  
員工持股的公允估值；
 
  •  
因租約而調整；
 
  •  
重新精算計算僱員福利；以及
 
  •  
從以前的框架中沖銷對衝準備金。
 
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目錄表
有效保單的法律責任
我們為傳統的非參保和有限支付長期保險合同下的應付金額確定未來保單福利負債(“LFPB”)的負債。一般而言，應在較長時期內支付數額，相關負債的計算方法為未來預期收益和待支付的理賠費用的現值減去未來預期淨保費的現值。在衡量LFPB時，合同被分組為隊列。根據美國公認會計原則和適用的精算標準，根據方法和基本假設確定相應的負債。採用淨保費比率(NPR)的方法，即淨保費(即為預期保險福利和理賠費用提供資金所需的毛保費部分)在每個期間作為LFPB應計。現金流假設被納入隊列的NPR和LFP準備金的計算中。我們的最佳估計假設包括死亡率、持久性、發病率和費用。所有假設將在每年年底更新，但當前貼現率除外，當前貼現率將在每個估值日期更新。以固定折現率計算的所有假設變動的影響將流經損益表，而折現率更新的影響將在其他全面收益中確認。
對於有限付款的長期合同，收取保費並不代表盈利過程的完成。因此，收到的任何超過淨保費的毛保費將作為遞延利潤負債(“DPL”)遞延和攤銷。攤銷基礎設置為傳統保單有效的金額和每個隊列的年金福利支出，以確保利潤在該隊列中的基礎保單的生命週期內確認，無論何時收到保費。DPL的這一攤銷通過“與保險業務有關的已支付索賠和利益”內的淨收入入賬。與我們對傳統長期產品的衡量一致，管理層還確認了有限付款合同的LFPB準備金，該準備金代表預期未來福利的現值與預期未來淨保費的現值之間的差額，但須如上所述通過淨收入和保費進行追溯重新衡量。
我們為傳統的參與合同建立LFPB，使用淨溢價方法，類似於傳統的非參與合同。在確定福利的現值時，沒有考慮未來的復歸獎金。在宣佈獎金時，獎金將被考慮在內。貼現率和精算假設在一開始就被鎖定，貼現率更新的任何影響將在其他全面收益中確認。
與萬能人壽型和投資產品相關的存款記入投保人賬户餘額。投保人賬户餘額負債是指截至資產負債表日為投保人利益應計的合同價值。這項負債主要與累積賬户存款，加上貸記利息，減去投保人提款和從賬户餘額中評估的其他費用(如適用)有關。未賺取收入準備金主要涉及萬能人壽型產品，並代表未來期間將提供的服務的保單費用。這些費用是遞延的，因為未賺取的收入一般會在合同的預期期限內攤銷，這與DAC類似。
分開核算資產和負債
獨立賬户資產是指為某些與單位掛鈎的人壽和養老金投保人投資的獨立基金。該等資產主要包括股本證券(包括交易所買賣基金)、政府證券(包括國家政府證券)、債務證券及逆回購協議(包括三方回購)，並按公允價值報告。每個賬户的資產在法律上是分開的，不受任何其他業務產生的索賠的約束。與市值變動相關的投資風險由客户承擔。來自獨立賬户資產的投資收益和已實現投資收益或虧損一般應計入投保人，不包括在我們的經營業績中。根據賬目評估的死亡率、保單管理費及退保費計入“保費及來自保險業務的其他營運收入”內。計入賬户的資產管理費計入“保費及保險業務的其他經營收入”。單獨賬户負債主要是指投保人在單獨賬户資產中的賬户餘額，並將等同於並抵消總的單獨賬户資產。
遞延收購成本(“DAC”)
與產品的成功合同收購直接相關的採購成本已遞延至可收回的程度。此類收購成本在產生期間資本化，主要包括初始佣金、員工薪酬和福利、醫療費、印花税以及商品和服務税。所有其他與收購相關的成本，包括與一般廣告和招攬、市場研究、代理培訓、產品開發、不成功銷售和承銷努力相關的成本，以及所有間接成本，都計入已發生的費用。DAC按固定水平攤銷，按以下攤銷基礎近似直線攤銷：
 
  •  
傳統人壽保險合同和傳統人壽保險有限給付合同--有效保額。
 
  •  
年金產品-有效保單數量。
 
  •  
通用壽險類型合同-有效保單數量。
附註20提供了有關保險服務的補充披露。
保險服務“
合併財務報表的財務報表。
 
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目錄表
再保險
對於符合再保險會計標準的短期合同的預期再保險，已支付(收到)的金額被記錄為割讓保費和割讓未賺取保費。這些數額在剩餘的合同期內通過賺取的保費按所提供的保險保護數額的比例攤銷。長期合同和相關合同特徵的可收回再保險是使用與基本直接保單大體上一致的假設和方法來衡量的。根據再保險協議，目前可追回的金額包括在“其他資產”中。
在每個報告期內，再保險可收回餘額的評估是通過糾紛和信貸事件的歷史趨勢或對再保險人信用質量的財務分析來進行的。計入這些調整是為了通過信貸損失和糾紛撥備反映這些評估的結果，從而減少綜合資產負債表上再保險和其他資產的賬面價值。這項估計需要作出重大判斷，主要考慮因素包括可追討的已付和未付款項、餘額是否有爭議或須依法收取、再保險人的相對財務狀況，以及是否存在抵押品和抵押品安排。利用違約概率和違約損失估計法建立了再保險可收回終身預期信用損失的估計值，反映了保險人的風險評級。信貸損失準備金不包括有爭議的金額。
保費不足
可為短期合同設立保費不足準備金，以彌補預期的未來損失和超出未到期保費的某些費用。這些準備金是根據對該期間固有損失數額的精算估計數計算的，其中包括未報告索賠的損失。IBNR(已發生但未報告)索賠撥備是通過研究來計算的，這些研究衡量了索賠發生之日至其最終向銀行報告之間的歷史時間長度。如果存在損失確認，則將DAC註銷到消除損失所需的程度。如果在DAC核銷後仍然存在損失確認，則將建立損失確認責任。對於通用壽險類合同，當現有合同負債連同未來費用和/或保費的現值不足以支付未來福利和和解費用的現值時，可設立保費不足準備金。損失確認將通過增加單獨作為損失確認負債列示的未來福利負債而計入淨收入。
無形資產
我們的可識別無形資產包括品牌、投資管理合同、收購的業務價值(“VOBA”)、分銷網絡、客户關係和在業務合併中收購的可轉讓發展權。除品牌和投資管理合同外，所有無形資產均為已確定壽命的無形資產，並在收購日計入公允價值。
我們使用以下假設對無形資產進行初始公允估值：
 
  •  
用於估計品牌公允價值的特許權使用費、未來期間的預計收入和風險調整後的貼現率；
 
  •  
用於估計投資管理合同公允價值的未來收益、風險調整貼現率和出資資產費用；以及
 
  •  
死亡率和持續性的現金流假設用於估計保險合同負債的公允價值，用於計算收購業務的價值。
我們的固定壽命無形資產在其預計使用年限內攤銷。無限期無形資產不攤銷，但每年進行減值測試，或在必要時進行更頻繁的測試。
 
無形資產
   
使用年限(年)
   
攤銷法
品牌
    不定    不太適用
投資管理合同
    不定    不適用
收購的業務價值(VOBA)
*
    中國基礎石油合約的生命週期    恆定水平和基礎
分銷網絡
    17    直線
客户關係
    17    直線
可轉讓發展權
    8    直線
 
(*)
VOBA是在接近直線攤銷的恆定水平基礎上攤銷的(另見我們合併財務報表中的附註20“保險服務”)。
當事件或情況變化顯示無形資產的賬面價值可能無法收回時，我們會審核無形資產的減值準備。如果未貼現的估計未來現金流量淨額之和少於資產的賬面價值，則顯示減值。
附註13提供了關於無形資產的補充披露。
商譽和無形資產“
合併財務報表的財務報表。
 
111
目錄表
關鍵會計政策
根據美國公認會計原則，我們已經在下面闡述了我們的一些關鍵會計政策。投資者應記住，我們根據印度公認會計原則編制通用財務報表，也根據印度公認會計原則向印度央行和印度證券交易所報告。在某些情況下，我們可能採取印度銀行法規要求或允許的行動，這可能會產生印度公認會計原則下的後果，而這些後果可能與美國公認會計原則下的後果不同。
收入確認
貸款和投資的利息收入在賺取時採用實際利息法按權責發生制確認，但非應計項目的貸款或投資除外，在收到時予以確認。所作擔保的費用和佣金在承諾的合同期內攤銷。佣金、費用、提供服務的收費，如投資管理費，按適用的服務條款/協議按應計制確認，並在有合理把握最終收取的情況下確認。投資紅利在申報時確認。出售證券的已實現損益在交易日入賬，並採用加權平均成本法確定。
與傳統長期產品相關的保費在投保人到期時被確認為收入。與短期產品相關的保費在適用的合同期限內按比例確認。當保費的應繳期限比提供福利的期限短得多時，任何超額利潤都將作為DPL遞延。DPL也在收購業務收到的保費上確認，截至PGAAP日期。DPL按遞延收購成本中提及的攤銷基準攤銷或確認為收益。與短期產品相關的保費在適用的合同期限內按比例確認。未到期保費，即與未到期保險相關的保費部分，在賺取之前反映為負債。與萬能人壽及投資型產品有關的存款計入“保險業務保費及其他營業收入”。該等合約的收入包括死亡費用、保單管理費、基金管理費、退保費及其他適用費用，並於提供服務期間於萬能人壽及投資型業務範圍內入賬。如適用，所有收入和費用均按扣除再保險後的淨額列報。
其他費用和收入在賺取時確認，即在提供了產生收入的服務時確認。我們將信用卡的年費在費用的合同期內攤銷。
證券投資
投資包括作為我們國庫業務的一部分購買的證券，如政府證券和其他債務證券，以及作為我們批發銀行業務的一部分購買的投資，如我們的批發銀行客户發行的信用替代證券。信用替代證券通常由商業票據和短期債券組成，這些債券由我們在批發銀行業務中與我們有貸款關係的相同客户發行。信用替代證券的投資決策要經過與貸款相同的信用審批程序，我們承擔的客户信用風險與發放給這些客户的貸款相同。此外，收益率和到期日條款通常由我們與發行人直接協商。由於我們對這類證券的風險敞口與我們對貸款組合的風險敞口類似，我們在附註8中提供了關於減值狀況的額外披露。
信用替代品
“綜合財務報表和附註11中關於信用風險集中度的説明”
信用風險的集中度
“在合併財務報表中。
所有其他證券，包括抵押貸款和資產支持證券，都被積極管理，作為我們國庫業務的一部分。此類證券的發行人要麼是政府、公共金融機構，要麼是私人發行人。這些投資通常是從市場上購買的，債務證券通常是公開評級的。
主要為近期轉售而持有的證券被分類為持有以供交易(“高頻交易”)，並按公允價值列賬，公允價值變動計入淨收益。管理層有積極意願及能力持有至到期日的債務證券被分類為持有至到期日(“HTM”)，並按攤銷成本入賬。
所有未被歸類為HTM或HFT的債務證券均被歸類為可供出售(“AFS”)債務證券，並按公允價值列賬。此類證券的未實現收益和虧損，扣除適用税項後，在累計其他綜合收益/(虧損)中報告，這是股東權益的一個單獨組成部分。
股權證券被歸類為其他資產。有價證券按公允價值計量，公允價值的任何變動均計入收益。計量選擇項下的非流通股本證券按同一發行人的相同或類似投資及減值(如有)在有序交易中因可見價格變動而產生的成本加或減變動列賬。我們對權益減值法、成本法和計量替代證券的審查通常包括對每種證券的事實和情況、出售證券的意圖或要求以及現金流預期的分析。
公允價值以市場報價(如有市場報價)為基準，或以該等投資的當前利率的現值為基準。
 
112
目錄表
類別之間的轉移在轉移之日按公允價值入賬。
對於股權投資(“被投資人”)，對被投資人的控制權通常由多數股權決定；然而，可能會出現多數股權投資不受控制的情況。在這種情況下，特別是當被投資方的另一股東(S)持有法律或合同授予的實質性參與權時，應採用權益法會計。我們的綜合淨收入包括我們在權益法投資的淨收益或虧損中所佔的比例。
商譽
根據適用的會計指引，至少於報告期末按年度在報告單位層面審核商譽的潛在減值，或在事件或情況顯示潛在減值的情況下更頻繁地審核商譽。我們通過初步定性評估事件和情況是否表明報告單位的公允價值比其賬面價值更有可能低於其賬面價值來測試每個獨立報告單位的商譽。如果該評估顯示公允價值不低於賬面價值，報告單位被視為沒有減值，不需要進一步分析。如果報告單位的公允價值很可能低於其賬面價值，則進行量化測試。確認的減值損失不能超過分配給報告單位的商譽金額，該損失為商譽建立了新的基礎。不允許隨後轉回商譽減值損失。
公允價值計量
FASB ASC 820(主題820)“公允價值計量和披露”確立了公允價值層次結構，對用於確定資產或負債公允價值的估值技術的輸入進行了優先排序。ASC 820區分基於觀察到的市場數據的輸入和反映市場參與者假設的不可觀察到的輸入。它強調使用最大限度地增加市場投入的估值方法。對於以公允價值計值的金融工具，公允價值的最佳證據是交易活躍的市場(第一級)的報價。如果一種金融工具的市場不活躍，就會使用估值技術。大多數估值方法使用的市場投入是可觀察到的，或間接源自金融工具整個期限(第2級)的可觀察市場數據，並得到市場數據的證實。由於一級和二級工具是由可觀察到的投入確定的，因此在確定其公允價值時使用的判斷較少。在缺乏可觀察到的市場投入的情況下，金融工具根據具有一種或多種重大不可觀察投入的估值技術進行估值(第3級)。確定對資產或負債的公允價值計量進行分類的公允價值等級等級通常需要判斷。我們在制定公允價值層級時考慮了以下因素：
 
  •  
資產或負債是否在活躍的市場中以現成的市場報價進行交易；
 
  •  
在活躍的市場中發生的交易規模；
 
  •  
買賣價差水平；
 
  •  
在相當長的一段時間內是否只觀察到幾筆交易；
 
  •  
估值技術的投入是否可以從市場數據中得出或得到市場數據的證實；以及
 
  •  
是否對觀察到的定價信息或模型輸出進行重大調整以確定公允價值。
一級投入是指報告實體有能力在計量日期獲得相同資產或負債的活躍市場的未調整報價。如果金融工具在交易所上市，則被歸類為1級衡量標準。我們認為，在一國一級交易所上市的股票、證券和債券等金融工具交易活躍。
第二級投入是指可直接或間接觀察到的投入，例如活躍市場上類似資產和負債的報價，基本上在金融工具的整個期限內，但不符合第一級投入的條件。我們通常將衍生品合同、債務證券投資和共同基金單位歸類為2級衡量標準。目前，基本上所有這類項目都符合二級測量標準。第2級項目按活躍市場上類似資產及負債的報價及該資產或負債可直接或間接觀察到的投入(不論直接或間接)在該金融工具的大部分完整期限內予以公平估值。
第三級投入是不可觀察的估計，管理層預計市場參與者將使用這些估計來確定資產或負債的公允價值。也就是説，第三級投入納入了市場參與者對風險的假設，以及市場參與者為承擔該風險而要求的風險溢價。我們根據在這種情況下可獲得的最佳信息來制定第三級投入。
如果沒有報價的市場價格，公允價值是基於內部開發的模型，這些模型主要使用可觀察到的基於市場的參數作為投入。可作出估值調整，以確保金融工具按公允價值入賬。這些調整可能包括反映交易對手信用質量的金額，以及無法觀察到的參數。任何此類估值調整都會隨着時間的推移而持續適用。
 
113
目錄表
我們每半年審查和更新我們的公允價值層次分類。每半年與公允價值計量投入的可觀測性有關的變化可能會導致層次結構級別之間的重新分類。估計無法觀察到的市場投入的不準確可能會影響為特定金融工具記錄的收入、損失或普通股股東權益的變化。此外，儘管我們認為我們的估值方法是適當的，但使用不同的方法或假設來確定某些金融資產和負債的公允價值可能會導致在報告日期對公允價值的不同估計。見附註32“
公允價值計量
“關於合併財務報表的更多細節，包括與按公允價值計量的資產和負債相關的分類層次。
截至2024年3月31日，我們按公允價值經常性記錄的3級工具是可供出售的抵押貸款和資產支持證券，總計為R。138.5美元和10億美元。截至2024年3月31日，3級工具佔我們總證券投資組合的1.7%，佔我們總資產的0.3%。這些抵押貸款和資產支持證券的估值取決於基礎信託將支付的估計現金流。抵押貸款和資產支持證券的現金流按固定收益貨幣市場和衍生品協會在月底公佈的到期收益率和信貸利差貼現。
已經建立了一個控制框架，旨在確保公允價值由獨立於風險承擔者的職能確定或確認。為此，估值模型的最終責任在於財務處分析科。風險部下的模型驗證小組負責評估模型的驗證。中層辦公室部門的職能獨立於風險承擔者，負責報告公允價值。如有必要，估值模型將通過獨立專家進行審查。所使用的估值技術類型包括基於現值的模型、布萊克-斯科爾斯估值模型(包括變量)和市場從業者使用的利率模型。在適當的情況下，模型會根據市場價格進行校準。所使用的模型應用了適當的控制程序和程序，以確保衍生投入僅用於對那些與相關基準指數具有類似風險並因此對市場因素做出類似反應的工具進行估值。與插值法一起使用的市場數據是按照市場慣例的。
驗證過程包括對定價模型的獨立驗證。對重要產品變體的定價模型驗證是使用外部驗證機構或機構進行的。在收益率曲線成分、波動面和校準工具方面，所有市場數據慣例都得到遵守。
業務合併
銀行採用收購會計方法對被收購的企業進行會計核算，該方法要求收購的資產和承擔的負債在收購之日按其各自的公允價值入賬。採購法的應用需要某些估計和假設，特別是關於確定所收購的無形資產和有形資產的公允價值，以及在收購之日承擔的負債。在採購價格分配的背景下作出的判斷可能會對銀行未來的經營結果產生重大影響。估值是根據收購日可獲得的信息得出的。超過銀行利息和被收購方可確認資產和負債的公允淨值的購買對價確認為商譽。
IND-AS的現狀
企業事務部在2016年1月至18日的新聞稿中發佈了實施IND-AS的路線圖，與國際會計準則理事會發布的國際財務報告準則趨同，並對列明的商業銀行、保險公司和非銀行金融公司進行了某些分割(2016路線圖)，隨後得到印度央行2016年2月11日的通知確認。2016年路線圖要求這類機構為2018年4月1日或之後開始的會計期間編制基於IND AS的財務報表，併為2017年4月1日或之後開始的會計期間提供比較財務信息。銀行實施IND-AS需要對財務報表格式進行某些立法修改，以符合IND-AS要求的披露。2018年4月，印度央行將實施IND-AS的生效日期推遲了一年，預計屆時將完成必要的立法修訂。印度央行建議的立法修正案正在由印度政府審議。因此，在2019年3月，印度央行推遲了IND-AS的實施，直到另行通知。
結合IND-AS的實施，對於我們當地的印度結果，我們可以採用國際財務報告準則，用於我們根據《交易法》第13或15(D)節提交的文件，以及我們根據交易所法案第13a-16或15d-16條提交的報告。如果我們選擇這樣做，對於我們根據國際財務報告準則編制的第一年的報告，我們將被允許提交兩年而不是三年的損益表、股東權益變動和根據國際財務報告準則編制的現金流量。
 
114
目錄表
過渡到替代參考匯率
2017年，英國金融市場行為監管局(FCA)宣佈，2021年後將不再強制銀行繳納倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)。2021年3月5日，FCA宣佈未來停止或失去代表性，目前由管理LIBOR的ICE Benchmark Administration Limited(IBA)發佈的35個基準設置。截至2021年12月底，大多數計算的LIBOR設置的發佈已經停止，全球金融市場普遍停止使用所有LIBOR設置，但某些美元LIBOR設置的發佈截止到2023年6月30日。在印度，外部商業借款、其他債務合約和某些衍生品等工具通常與倫敦銀行同業拆借利率掛鈎。此外，用於利率互換交易的基準--孟買銀行間遠期報價利率(“MIFOR”)也是基於LIBOR的利率。2020年3月，FASB發佈了ASU 2020-04《參考匯率改革(專題848)：促進參考匯率改革對財務報告的影響》，其中規定了與修改合同、套期保值關係和受參考匯率改革影響的其他交易有關的可選權宜之計和其他指導。世行通過了2021年4月1日生效的ASU。倫敦銀行間同業拆借利率過渡項目已在銀行內部實施，但有一筆衍生品交易正在等待法院審理。這一交易仍在合成LIBOR上進行，因為FCA已宣佈，ICE基準管理有限公司將在2024年9月30日之前公佈1個月、3個月和6個月期美元合成LIBOR的定價。根據FCA的指示，美元LIBOR將從2024年7月1日起由ICE使用Term-Sofr和ISDA信用調整利差綜合得出。銀行遵守了衍生品合同的ISDA議定書(“經議定書修訂的後備協議”)。此外，該行還成功地在與倫敦銀行同業拆借利率掛鈎的現有貸款合同中納入了後備條款。
近期發佈的尚未生效的會計公告
2023年11月，FASB發佈了ASU 2023-07，“分部報告(主題280)：對可報告分部披露的改進。”本ASU要求披露定期提供給首席運營決策者(“CODM”)的重大分部費用、按可報告分部分列的其他分部項目的金額及其構成描述、FASB ASU主題280在過渡期要求的所有年度披露、CODM的職稱和職位以及CODM如何使用報告的衡量標準。本ASU中的修訂旨在主要通過加強對重大分部費用的披露來改善可報告分部的披露要求。本ASU適用於2023年12月15日之後開始的財政年度，以及2024年12月15日之後開始的財政年度內的過渡期。允許及早領養。修正案應追溯適用。世行預計ASU 2023-07的採用不會對其合併財務報表產生實質性影響。
2023年12月，FASB發佈了ASU 2023-09，所得税(主題740)：改進所得税披露。這一更新要求加強按聯邦、州和外國税收分列的特定類別的比率對賬和繳納所得税的年度披露。ASU 2023-09在2024年12月15日之後的年度期間有效。世行預計ASU 2023-09的採用不會對其合併財務報表產生實質性影響。
截至2024年3月31日的財年與截至2023年3月31日的財年相比
年內，於2023年7月1日，本行成功完成對住房金融公司HDFC Limited 100%股權的收購。於交易完成後，HDFC Limited的前附屬公司(合併附屬公司除外)成為本行的附屬公司及聯營公司。因此，2024財年的數字反映了截至2024年3月31日的9個月期間合併實體的運營情況，因此無法與2023財年的數字進行比較。該業務合併已按照美國會計準則第805號“業務合併”中的會計收購法進行會計核算。因此，購入的資產和承擔的負債按購置日的估計公允價值入賬。
計提信貸損失準備後的淨利息收入
扣除信貸損失後的淨利息收入增長了32.8%，從2023年財政年度的839.8盧比增加到2024年財政年度的11.149億盧比。我們2024財年的淨息差為3.8%。下表列出扣除信貸損失後淨利息收入的組成部分。
 
    
截至3月31日，
  
    
2023
    
2024
     
增加/
(減少)
     
%：增加/
(減少)
  
    
(單位：百萬，百分比除外)
  
利息和股息收入：
           
貸款
    RS。  1,351,818.0     RS。 2,194,525.5      RS。  842,707.5        62.3  
可供出售的債務證券、交易證券
      307,531.3       520,113.1        212,581.8        69.1  
其他
      30,177.4       67,287.6        37,110.2        123.0  
利息和股息總收入
   
 
1,689,526.7
 
  
 
2,781,926.2
 
   
 
1,092,399.5
 
   
 
64.7
 
存款利息
      615,108.9       997,405.6        382,296.7        62.2  
短期借款利息
      58,142.8       100,181.0        42,038.2        72.3  
長期債務利息
      101,587.8       432,520.3        330,932.5        325.8  
其他利息支出
      698.7       3,815.9        3,117.2        446.1  
利息支出總額
   
 
775,538.2
 
  
 
1,533,922.8
 
   
 
758,384.6
 
   
 
97.8
 
淨利息收入
   
RS。
913,988.5
 
  
RS。
1,248,003.4
 
   
RS。
334,014.9
 
   
 
36.5
 
減：信用損失準備：
           
零售
      86,920.2       118,900.0        31,979.8        36.8  
批發
      (12,706.4 )     14,163.1        26,869.5        (211.5 )
總
   
RS。
74,213.8
 
  
RS。
133,063.1
 
   
RS。
58,849.3
 
   
 
79.3
 
扣除信用損失撥備後的淨利息收入
   
RS。
839,774.7
 
  
RS。
 1,114,940.3
 
   
RS。
275,165.6
 
   
 
32.8
 
 
115
目錄表
利息和股息收入
貸款利息收入比盧比增加了62.3%。2023財年為13,518億盧比。2024財年21,945億美元，主要是由於我們平均貸款賬簿的增加以及交易的結果。在交易完成之日，我們的零售貸款組合增加了盧比。54136億和我們的批發貸款組合增加了54136盧比。10150億。我們總貸款賬簿的平均餘額比盧比增加了52.0%。2023財年為150376億盧比，2024財年為228523億盧比。我們的平均零售貸款餘額比盧比增長了62.9%。2023財年為98639億盧比，2024財年為160694億盧比。零售貸款的增長主要集中在零售業務銀行、商用車輛和建築設備金融以及住房貸款領域。我們的平均批發貸款餘額比盧比增長了31.1%。2023年財政年度億為51737盧比。2024財年為67829億美元。零售貸款收益率從2023財年的10.0%增加到2024財年的10.1%。批發貸款收益率從2023財年的7.0%增加到2024財年的8.4%。
證券利息，包括股息和交易資產利息，從2023財年的307.5盧比增加到2024財年的520.1盧比，增幅為69.1%。這主要是由於我們的投資平均餘額增加，主要是由於這筆交易。我們的平均投資餘額增加了盧比。31794億盧比。2023財年為49479億盧比。2024財年為81273億美元。我們的投資收益率從2023財年的6.2%增加到2024財年的6.4%。
其他利息收入比盧比增長了123.0-1%。2023財年為302億盧比。2024財政年度673億美元，主要是由於2024財政年度從銀行繳納的會費、同意轉售的證券和其他產生利息的資產的平均餘額增加。來自銀行的會費、同意轉售的證券和其他有利息的資產的平均餘額比盧比增加了68.3%。2023年財政年度867.1至867.1盧比。2024財年為14,593億美元。從銀行繳納的會費、同意轉售的證券以及其他有利息的資產的收益率從2023財年的3.5%上升到2024財年的4.6%。
利息支出
我們的存款利息支出比盧比增加了62.2%。2023年財政年度億為6151盧比。2024財年9,974億。這一增長是由於平均計息存款的增加，比盧比增加了28.5%。2023年財政年度億為141496盧比。2024年財政年度億為181788。交易完成之日，我們的計息存款增加了盧比。15712億。我們存款的平均成本，包括無息存款，從2023財年的3.8%上升到2024財年的4.9%。
我們儲蓄賬户存款的平均餘額從盧比增加。2023年財政年度億為50210盧比。54218億在2024年財政年度，我們的定期存款平均餘額從盧比增加。2023年財政年度億為91286盧比。2024年財年億為127570。我們的定期存款成本從2023財年的5.0%上升到2024財年的6.5%。定期存款成本增加的另一個原因是從HDFC Limited購買的存款賬面成本很高。往來賬户和儲蓄賬户佔銀行存款總額的比例也從44%降至38%，這主要是因為從HDFC Limited獲得了計息存款。
我們短期借款和其他借款的利息支出比盧比增加了76.7%。2023年財政年度588GMT的億。2024財年1040億，主要是因為我們的短期借款和與回購協議一起出售的證券的成本增加，從2023財年的4.9%增加到2024財年的5.5%。此外，這一增長也是由於我們的短期借款和與回購協議一起出售的證券的平均餘額增加，比盧比增加了57.5%。2023年財政年度億為11970盧比。2024年財年億為18853。我們長期債務的利息支出從2023年財政年度的1016億盧比增加到1016盧比，增幅為325.8%。4325億在2024財年，主要是因為我們長期債務的平均餘額從盧比增加。2023年財政年度億為16467盧比。2024年財年億為53883。在交易完成之日，我們的借款增加了盧比。49772億。我們的長期債務成本從2023財年的6.2%上升到2024財年的8.0%。我們借款成本的增加主要是由於在交易中從HDFC Limited獲得的借款成本較高。
信貸損失準備
CECL會計指引要求我們對信貸損失準備的計量應基於我們對我們金融資產中固有的終身預期信貸損失的估計，這些預期信貸損失以攤餘成本和某些表外信貸敞口計量。
為了將合理和可支持的預測納入CECL的計算中，我們使用了GDP、私人最終消費支出、固定資本形成總額、工業生產預期損失指數等宏觀經濟變量，以及由印度央行：印度經濟監測中心調查和發佈的共識宏觀經濟預測，建立了模型。我們的模型的輸出根據其他前瞻性的定量和定性因素進行了適當的調整，包括必要時的經濟、商業和特定投資組合的前景。
世行依賴經濟變量來制定合理和可支持的預測，並使用印度央行(RBI：印度經濟監測中心)調查和發佈的共識宏觀經濟預測。因此，世行考慮了2023財年國內生產總值4.0%的預測，並對截至2022年3月31日的報告應用了相關的前瞻性覆蓋，以考慮到出現“第三波”的可能性。對於2024年3月31日的報告，世行考慮了2025財年7.1%的GDP增長預測。全球增長放緩可能會拖累出口和國內製造業，而隨着大流行後被壓抑的需求的影響消退，來自私人消費的需求也可能放緩。然而，私人和政府資本支出的復甦有望在一定程度上支撐經濟增長。
 
116
目錄表
除上述判斷和估計外，信貸損失撥備還受到投資組合資產質量意外變化的影響，例如信用或內部風險評級的增加和減少，或借款人的拖欠或信用評分的改善或惡化，所有這些都具有一定程度的不確定性。在2024財政年度，信貸損失準備金從盧比增加。2023財年為742億盧比。2024年財政年度為133.1億美元。增加的主要原因是收購的HDFC Limited履約組合的津貼，以及由於我們的零售和批發貸款組合的增長以及上述估計的變化而增加的津貼。
我們為零售貸款的信用損失撥備從盧比增加。2023年財政年度億為869盧比。2024財年1189億。個人貸款/信用卡、住房貸款和其他零售業務部門的免税額增加，但部分被零售業務銀行業務部門的減少所抵消。我們的批發貸款撥備是從盧比的收益中增加的。2023財年億為127盧比。1422024財年億。我們的信貸損失撥備總額佔總貸款的比例從2023財年的2.1%下降到2024財年的1.7%。
非利息收入
我們的非利息收入比盧比增長了153.6-10%。2023年財政年度291.4至291.4盧比。2024年財政年度為738.9億美元。下表列出了我們非利息收入的組成部分：
 
    
截至3月31日，
  
    
2023
     
2024
     
增加/
減少量
     
%：增加/
減少量
  
    
(單位：百萬，百分比除外)
  
費用及佣金
    RS。  239,603.7      RS。  280,965.9      RS。 41,362.2        17.3  
可供出售債務證券的淨已實現收益/（損失）和備抵
      (791.2 )       897.6        1,688.8        (213.4 )
交易證券收益/（損失），淨
      479.9        41,595.0        41,115.1        8,567.4  
外匯交易
      25,547.0        15,521.2        (10,025.8 )      (39.2 )
衍生品收益/（損失），淨額
      15,366.1        18,558.5        3,192.4        20.8  
保險業務保費和其他營業收入
      —         381,879.5        381,879.5        不適用  
其他，淨額
      11,181.0        (486.8 )      (11,667.8 )      (104.4 )
非利息收入總額，淨
   
RS。
 291,386.5
 
   
RS。
738,930.9
 
   
RS。
 447,544.4
 
   
 
153.6
 
手續費和佣金比盧比增加了17.3%。2023年財政年度239.6至239.6盧比。281.0-2024年，主要是由於我們的資產管理業務的支付和信用卡業務費以及投資管理費的增加。
AFS證券的收益主要歸因於出售債務證券和印度政府證券所實現的淨利潤。交易證券的收益主要歸因於共同基金的淨收益，並被出售債務證券的已實現淨虧損部分抵消。
在2023財年，衍生品交易(未經信用利差調整)產生了1.153億盧比的收益，主要是由於遠期外匯合同收益6.7億盧比。59億來自利率衍生品和R.27億來自貨幣期權和貨幣掉期。在2024財年，衍生品交易(未經信用利差調整)產生了184億盧比的收益，主要是由於遠期外匯合同帶來的42億盧比的收益。18億美元來自利率衍生品和盧比。124億美元來自貨幣期權、貨幣掉期和遠期利率協議，其中包括因交易而獲得的衍生品。外匯交易的收入為盧比。2023財年為255億盧比。2024財年155億億。因此，來自外匯交易和衍生工具的收入從盧比減少。2023財年為409億盧比。2024財年341億美元。
保險業務的保費和其他營業收入。3819億與我們的人壽保險業務有關，主要是指從投保人收到的保費收入，扣除支付給再保險人的保費淨額(也稱為轉讓的再保險)。
我們的其他非利息收入減少了盧比。117億盧比。2023財年為112億，2024財年虧損5億盧比，主要是由於部分剝離我們在HDFC Credila的股份而取消確認商譽，並被我們按市值計價的股權工具收益所抵消。
 
117
目錄表
非利息支出
我們的非利息支出包括以下內容：
 
    
截至3月31日，
  
    
2023
     
2024
    
增加/
(減少)
    
%
增加/
(減少)
     
2023年 %：
淨營業收入
     
2024年 %：
淨營業收入
  
    
(單位：百萬，百分比除外)
  
薪金和工作人員福利
    RS。  199,726.8      RS。 288,776.0     RS。 89,049.2       44.6        17.7        15.6  
房舍和設備
      45,069.9        65,131.5       20,061.6       44.5        4.0        3.5  
折舊及攤銷
      23,489.7        31,147.3       7,657.6       32.6        2.1        1.7  
行政和其他
      200,493.0        281,020.8       80,527.8       40.2        17.7        15.2  
無形資產攤銷
      —         21,201.0       21,201.0       不適用        —         1.1  
與保險業務有關的已支付的索賠和利益
      —         381,965.8       381,965.8       不適用        —         20.6  
非利息支出總額
   
RS。
 468,779.4
 
   
RS。
 1,069,242.4
 
  
RS。
 600,463.0
 
  
 
128.1
 
   
 
41.4
 
   
 
57.7
 
(盈餘)/P&L赤字轉入未分配的投保人收益賬户
   
 
— 
 
   
 
(79,169.8
) 
  
 
(79,169.8
) 
  
 
不適用
 
   
 
— 
 
   
 
— 
 
總的非利息支出比盧比增長了128.1個百分點。2023年財政年度468.8至468.8盧比。2024財年10,692億英鎊，包括與我們的保險業務相關的索賠和福利相關的費用。交易完成後，3820億和其他被收購的子公司。扣除信貸損失後，我們的淨利息收入比盧比增長了32.8%。2023年財政年度839.8至839.8盧比。2024財年為11,149億美元。我們的淨收入比盧比增長了63.9%。2023財年11,312億盧比。2024財年為18539億美元。因此，我們的非利息支出佔我們淨收入的百分比從2023財年的41.4%增加到2024財年的57.7%。
工資和工作人員福利比盧比增加了44.6%。2023年財政年度199.7至199.7盧比。2024年財政年度為288.8億，主要原因是僱員人數增加、年度工資修訂和工作人員特惠撥款150盧比。截至2023年3月31日，銀行的員工人數從173,222人增加到2024年3月31日的213,527人，其中包括在交易中成為銀行員工的HDFC Limited的員工。
房地和設備成本比盧比增加了44.5%。2023財年為451億盧比，2024財年為651億盧比，主要是因為我們的租賃、房地和基礎設施成本增加，部分原因是與交易中收購的物業相關。折舊和攤銷費用從2023財年的235億盧比增加到2024財年的311億盧比，主要是由於我們分支機構和分支機構設施的擴大，這在一定程度上與交易有關。
行政和其他費用比盧比增加了40.2%。2023年財政年度200.5至200.5盧比。2024年財政年度為281.0美元，主要是由於信用卡相關費用、收集/維修費用、購買優先部門貸款憑證的支出、保險費用以及交易完成後HDFC有限公司及其子公司的費用。截至2024年3月31日，我們在4,605個地點擁有8,738家分支機構和20,938台ATM和CDM，而截至2023年3月31日，我們在3,811個地點擁有7,821家分支機構和19,727台ATM和CDM。這一增長也導致了我們的非利息支出的整體增長。
R的無形資產攤銷。212億主要涉及因根據ASC805進行交易和業務合併會計而創建的收購業務、客户關係和分銷網絡的價值攤銷。
與保險業務有關的已支付的索賠和利益。3820億涉及我們的人壽保險業務，主要代表投保人負債、索賠和支付的福利的變動，包括向投保人發放的獎金。
R。P&L的盈餘。轉移到未分配投保人的億收益賬户與根據美國公認會計準則進行的調整有關。見附註：“2J”
重要會計政策摘要--保險服務
在我們的合併財務報表中。
所得税
我們的所得税支出，扣除所得税退税利息，從2023年財年的166.1盧比下降到2024年財年的778億盧比，降幅為53.1%。我們2024財年的年度有效税率為11.0%，而2023財年為25.1%，這主要是由於確認了與根據收到的有利訂單確認的較早年度基於股票的薪酬有關的未確認税收優惠。我們通過劃撥利潤建立特別儲備金，為印度的基礎設施和住房開發提供長期融資，從而獲得了與我們的業務相關的税收優惠。根據印度公認會計原則，已根據印度央行發佈的準則確認了特別準備金的遞延納税負債。根據美國公認會計原則，如果預期的復甦方式不會產生税收後果，遞延税款不會得到確認。因此，由於本集團持續有意在清盤情況下不提取/使用該等特別儲備及該等特別儲備的免税性質，故並無在特別儲備上產生遞延税項負債。
 
118
目錄表
下表對印度法定所得税税率與我們2023和2024財年的年度有效所得税税率進行了核對：
 
    
截至2013年3月31日的年度，
  
    
2023
    
2024
  
    
(以百分比表示)
  
法定有效所得税率
      25.17 %     25.17 %
調整法定所得税率與實際所得税率：
     
基於股票的薪酬(扣除沒收)
      0.25       (1.51 )
特別儲備
      —        (0.73 )
所得税退還利息
      (0.33 )     (0.58 )
應繳納法定所得税率以外的税率的收入
      —      (0.18 )
前幾年未確認的税收優惠，包括根據已確認的有利訂單獲得的相應税收抵免
      —      (11.46 )
其他，淨額
      (0.01 )     0.32  
年有效所得税率
   
 
25.08
% 
  
 
11.03
% 
淨收入
由於上述因素，我們的税後淨收入較盧比增加了25.7%。2023財年為4，954億盧比。2024財年為6，227億美元。
截至2023年3月31日的財年與截至2022年3月31日的財年相比
計提信貸損失準備後的淨利息收入
扣除信用損失撥備後，我們的淨利息收入較盧比增長了35.0%。2022財年為6，219億盧比。2023財年8，398億美元。2023財年，我們的淨息差為4.4%。下表列出了扣除信用損失撥備後的淨利息收入的組成部分。
 
    
截至3月31日，
  
    
2022
     
2023
    
增加/
減少量
    
%：增加/
減少量
  
    
(單位：百萬，百分比除外)
  
利息和股息收入：
          
貸款
    RS。  1,057,925.6      RS。  1,351,818.0     RS。 293,892.4       27.8  
可供出售的債務證券、交易證券
      242,590.5        307,531.3       64,940.8       26.8  
其他
      32,620.9        30,177.4       (2,443.5 )      (7.5 ) 
利息和股息總收入
   
 
1,333,137.0
 
   
 
1,689,526.7
 
  
 
356,389.7
 
  
 
26.7
 
存款利息
      489,010.1        615,108.9       126,098.8       25.8  
短期借款利息
      17,675.2        58,142.8       40,467.6       229.0  
長期債務利息
      77,456.3        101,587.8       24,131.5       31.2  
其他利息支出
      155.9        698.7       542.8       348.2  
利息支出總額
   
 
584,297.5
 
   
 
775,538.2
 
  
 
191,240.7
 
  
 
32.7
 
淨利息收入
   
RS。
748,839.5
 
   
RS。
913,988.5
 
  
RS。
 165,149.0
 
  
 
22.1
 
減：信用損失準備：
          
零售
      122,622.6        86,920.2       (35,702.4 )     (29.1 )
批發
      4,356.9        (12,706.4 )     (17,063.3 )     (391.6 )
總
   
RS。
126,979.5
 
   
RS。
74,213.8
 
  
RS。
 (52,765.7
)
  
 
(41.6
)
扣除信用損失撥備後的淨利息收入
   
RS。
621,860.0
 
   
RS。
839,774.7
 
  
RS。
217,914.7
 
  
 
35.0
 
利息和股息收入
貸款利息收入較盧比增長了27.8%。2022財年為10579億盧比。2023財年為13518億，主要是由於我們的平均貸款賬簿增加。我們貸款總額的平均餘額較盧比增加了23.5%。2022財年為121757億盧比。2023財年為150376億。我們的零售貸款平均餘額較盧比增加了23.1%。2022財年為80145億盧比。2023財年98639億。零售貸款的增長主要集中在零售業務銀行、個人貸款/信用卡以及商用車輛和建築設備金融部門。我們的批發貸款平均餘額較盧比增加了24.3%。2022財年為41612億盧比。2023財年為51737億。零售貸款收益率從2022財年的10.1%下降至2023財年的10.0%。批發貸款收益率從2022財年的6.0%上升至2023財年的7.0%。
 
119
目錄表
證券利息，包括股息和交易資產的利息，比盧比增加了26.8%。2022財年為2426億，2023財年為3075盧比億。這主要是由於我們的平均投資餘額增加所致。我們的平均投資餘額增加了盧比。7335億來自R.2022年財政年度億為42144盧比。2023年財年億為49479。我們的投資收益率從2022財年的5.8%上升到2023財年的6.2%。
其他利息收入比盧比下降了7.5%。2022年財政年度億為326盧比。302 2023財政年度的億，主要是由於2023財政年度銀行會費和其他可產生利息的資產的平均餘額減少。銀行會費和其他有利息資產的平均餘額比盧比減少了20.2%。2022年財政年度億為10860盧比。2023財年8671億。銀行會費和其他生息資產的收益率從2022財年的3.0%上升到2023財年的3.5%。
利息支出
我們的存款利息支出比盧比增加了25.8%。2022年財政年度億為4890盧比。2023財年6,151億。這一增長主要是由於平均計息存款的增加，比盧比增加了18.4%。2022年財政年度億為119516盧比。2023年財政年度億為141496。包括無息存款在內的存款平均成本從2022財年的3.6%上升到2023財年的3.8%。
我們儲蓄賬户存款的平均餘額從盧比增加。2022年財政年度億為43482盧比。50210億在2023年財政年度，我們的定期存款平均餘額從盧比增加。2022年財政年度億為76034盧比。2023年財年億為91286。我們的定期存款成本從2022財年的4.6%上升到2023財年的5.0%。
我們短期借款的利息支出和其他利息支出比盧比增加了229.0個百分點。2022年財政年度億為178盧比。2023財年588億，主要是因為我們的短期借款成本增加，從2022財年的2.4%上升到2023財年的4.9%。此外，這一增長也是由於我們短期借款的平均餘額增加，比盧比增加了59.6%。2022年財政年度億為7502盧比。2023年財年億為11970。我們長期債務的利息支出增加了31.2%，主要是因為我們長期債務的平均餘額從2022年財政年度的12432億盧比增加到了盧比。2023年財年億為16467。在2022財年和2023財年，我們的長期債務成本穩定在6.2%。
信貸損失準備
CECL會計指引要求我們對信貸損失準備的計量應基於我們對我們金融資產中固有的終身預期信貸損失的估計，這些預期信貸損失以攤餘成本和某些表外信貸敞口計量。
為了將合理和可支持的預測納入CECL的計算，我們使用GDP、私人最終消費支出、固定資本形成總額、工業生產預期損失指數等宏觀經濟變量建立了模型，並使用了印度儲備銀行：印度經濟監測中心調查和發佈的共識宏觀經濟預測。我們的模型的輸出根據額外的前瞻性定量/定性因素進行了適當的調整，包括必要時的經濟、商業和投資組合特定前景。
世行依靠單一的經濟變量來制定合理和可支持的預測，並使用由印度央行：印度經濟監測中心調查和發佈的共識宏觀經濟預測。因此，世行考慮了2023財年國內生產總值4.0%的預測，並對截至2022年3月31日的報告應用了相關的前瞻性覆蓋，以考慮到出現“第三波”的可能性。對於2023年3月31日的報告，世行考慮了2024財年5.7%的GDP增長預測。全球增長放緩可能會拖累出口和國內製造業，而隨着大流行後被壓抑的需求的影響消退，來自私人消費的需求也可能放緩。然而，私人和政府資本支出的復甦有望在一定程度上支撐經濟增長。
除上述判斷和估計外，信貸損失撥備還受到投資組合資產質量意外變化的影響，例如信用或內部風險評級的增加和減少，或借款人的拖欠或信用評分的改善或惡化，所有這些都具有一定程度的不確定性。在2023財政年度，由於資產質量的改善，信貸損失準備金從盧比下降。2022年財政年度億為1270盧比。2023財年742億。
我們為零售貸款的信貸損失撥備從盧比下降。2022年財政年度億為1226盧比。2023財年869億。津貼的減少是在我們的汽車貸款、商業運輸和其他零售部門，部分被零售業務銀行部門的增加所抵消。我們的批發貸款撥備從盧比減少。2022財年44億，收益為盧比。2023財年為127億。由於零售和批發貸款組合的增長，我們對損失估計的減少被撥備的增加所抵消。我們的信貸損失撥備總額佔總貸款的比例從2022財年的2.6%下降到2023財年的2.1%。
 
120
目錄表
非利息收入
我們的非利息收入較盧比增長了7.7%。2022財年為2706億盧比。2023財年為2914億。下表列出了我們非利息收入的組成部分：
 
    
截至3月31日，
  
    
2022
     
2023
     
增加/
減少量
     
%：增加/
減少量
  
    
(單位：百萬，百分比除外)
  
費用及佣金
    RS。 202,979.5      RS。 239,603.7      RS。 36,624.2        18.0  
可供出售債務證券的淨已實現收益/（損失）和備抵
      19,660.9        (791.2 )      (20,452.1 )      (104.0 )
交易證券收益/（損失），淨
      2,455.5        479.9        (1,975.6 )      (80.5 )
外匯交易
      34,851.4        25,547.0        (9,304.4 )      (26.7 )
衍生品收益/（損失），淨額
      1,422.0        15,366.1        13,944.1        980.6  
其他，淨額
      9,204.9        11,181.0        1,976.1        21.5  
非利息收入總額，淨
   
RS。
270,574.2
 
   
遙感
.291,386.5
 
   
RS。
20,812.3
 
   
 
7.7
 
手續費和佣金比盧比增加了18.0%。2022年財政年度億為2030盧比。2023財政年度為2396億，主要原因是支付和信用卡業務費用、共同基金和保險產品分銷佣金以及與貸款有關的費用增加。
AFS證券的虧損主要歸因於出售債務證券和印度政府證券的已實現淨虧損。交易證券的收益主要歸因於共同基金的淨收益，並被出售債務證券的已實現淨虧損部分抵消。
在2023財年，衍生品交易(未經信用利差調整)帶來了盧比的收益。153億，主要是因為增加了幾個盧比。67億來自遠期外匯合約，R.59億來自利率衍生品和R.27億來自貨幣期權和貨幣掉期。在2022財年，衍生品交易(未經信用利差調整)帶來了盧比的收益。15億，主要是因為增加了Rs。48億來自貨幣期權、利率衍生品和遠期利率協議，這主要是由於按市值計價的收益，但被盧比的損失部分抵消。來自貨幣互換的17億和盧比的損失。來自遠期外匯合約的16億。外匯交易的收入為盧比。2023財年為255億，而不是盧比。2022財年349億。因此，來自外匯交易和衍生品的收入增加了盧比。3632022財年的億為盧比。2023財年為409億。
我們的其他非利息收入增加了盧比。20億到Rs。2023財年為112億，而不是盧比。92億在2022財年，主要是由於出售我們的股權投資的實現收益和我們的股權工具按市值計價的收益(按公允價值計價)。
非利息支出
我們的非利息支出包括以下內容：
 
    
截至3月31日，
  
    
2022
     
2023
     
增加/
減少量
     
%
增加/
減少量
     
2022%
淨營業收入
     
2023年 %：
淨營業收入
  
    
(單位：百萬，百分比除外)
  
薪金和工作人員福利
    RS。 165,287.7      RS。 199,726.8      RS。 34,439.1        20.8        18.5        17.6  
房舍和設備
      36,236.0        45,069.9        8,833.9        24.4        4.1        4.0  
折舊及攤銷
      16,816.9        23,489.7        6,672.8        39.7        1.9        2.1  
行政和其他
      154,931.4        200,493.0        45,561.6        29.4        17.4        17.7  
非利息支出總額
   
RS。
 373,272.0
 
   
RS。
 468,779.4
 
   
RS。
 95,507.4
 
   
 
25.6
 
   
 
41.8
 
   
 
41.4
 
總的非利息支出比盧比增加了25.6%。2022年財政年度億為3733盧比。2023財年4,688億。扣除信貸損失後，我們的淨利息收入比盧比增長了35.0%。2022年財政年度億為6219盧比。2023財年8,398億。我們的淨收入比盧比增長了26.8%。2022年財政年度億為8924盧比。2023年財年億為11312。因此，2023財年我們的非利息支出佔我們淨收入的百分比為41.4%，而2022財年為41.8%。
工資和工作人員福利比盧比增加了20.8%。1653年億在2022年財政年度對盧比。1997年2023財年的億，主要是由於僱員人數的增加和年度工資調整。員工人數從2022年3月31日的141,579人增加到2023年3月31日的173,222人。
 
121
目錄表
房舍和設備成本比盧比增加了24.4%。2022年財政年度億為362盧比。4512023財年億，主要是因為我們的租賃、辦公場所和基礎設施成本增加。折舊和攤銷費用從盧比增加。2022年財政年度億為168億盧比億在2023財年，主要是由於我們分支機構和分支機構設施的擴張。
行政和其他費用比盧比增加了29.4%。2022年財政年度億為1549盧比。2005年億在2023財政年度，主要是由於與信用卡有關的費用、收集/維修費用、購買優先部門貸款憑證的支出和保險費增加。截至2023年3月31日，我們在3,811個地點擁有7,821家分支機構和19,727台ATM和CDM，而截至2022年3月31日，我們在3,188個地點擁有6,342家分支機構和18,130台ATM和CDM。這一增長也導致了我們的非利息支出的整體增長。
所得税
我們的所得税支出，扣除所得税退税的利息，比盧比增加了25.3%。2022年財政年度億為1326盧比。2023財年1661億。我們在2023財年的年有效税率為25.1%，而2022財年為25.5%。
下表對印度法定所得税税率與我們2022和2023財年的年度有效所得税税率進行了核對：
 
    
截至2013年3月31日的年度，
  
    
2022
    
2023
  
法定有效所得税率
      25.17 %     25.17 %
調整法定所得税率與實際所得税率：
     
基於股票的薪酬(扣除沒收)
      0.67       0.25  
所得税退還利息
      —      (0.33 )
應繳納法定所得税率以外的税率的收入
      (0.45 )     — 
其他，淨額
      0.14       (0.01 )
年有效所得税率
   
 
25.53
% 
  
 
25.08
% 
淨收入
由於上述因素，我們的税後淨收入比盧比增長了28.4%。2022年財政年度386.0盧比，2023年財政年度495.4盧比。
流動性與資本資源
我們的增長來自運營產生的現金、客户存款的增加、借款和新發行的股權資本以及符合一級和二級資本資格的其他證券。我們相信，來自運營的現金流、可用現金餘額以及我們通過短期和長期債務和存款產生現金的能力足以滿足我們的運營流動性需求。
我們的人壽保險子公司HDFC Life、我們的NBFC子公司HDBFSL和我們的普通保險合資企業HDFC ERGO都受到各自監管機構規定的償付能力和資本金要求的約束。雖然我們預計這些實體不需要大量額外股本，但監管限制可能會要求我們減少銀行資產的下游，或限制我們根據需要提取現金的能力，以滿足銀行的需求。我們預計這些限制不會對我們滿足現金需求的能力產生實質性的不利影響。
 
122
目錄表
下表以簡明的形式列出了我們的經營活動、投資活動和融資活動的現金流量。我們彙總了現金流量表中列出的某些項目，現金流量表是我們財務報表的一部分，包括在本報告的其他部分，以便於瞭解我們業務的重大趨勢。
 
    
截至3月31日，
  
    
2022
    
2023
    
2024
  
    
(單位：百萬)
  
經營活動的現金流：
       
扣除非控股權益前的淨利潤
    RS。 386,603.0     RS。 496,264.4     RS。 627,631.9  
對淨利潤的非現金調整
      135,507.9       137,402.1       193,371.1  
其他資產和負債淨變動
      58,907.3       (156,465.9 )     201,319.4  
經營活動提供的淨現金
   
RS。
581,018.2
 
  
RS。
477,200.6
 
  
RS。
1,022,322.4
 
投資活動產生的現金流：
       
學期安排的淨變化
      (366,297.2 )   RS。 (498,561.2 )    RS。 (353,054.8 )
投資淨變化
      (162,341.6 )     (564,821.7 )     (848,038.4 )
回購協議和逆回購協議淨變化
      (307,207.6 )     (234,067.0 )     519,749.7  
扣除還款後購買的貸款
      (125,978.2 )     (188,511.6 )     (64,176.4 )
扣除本金收款後，發放貸款增加
      (2,328,833.2 )     (2,864,884.7 )     (3,104,884.4 )
財產和設備淨增加
      (26,125.3 )     (43,193.5 )     (52,304.1 )
出售業務所得收益
          95,006.7  
收購HDFC Limited收到的淨現金
      —        —        54,793.7  
股票證券活動，淨值
      14,503.3       1,256.7       80,343.8  
投資活動所用現金淨額
   
RS。
 (3,302,279.8
)
  
RS。
 (4,392,783.0
)
  
RS。
 (3,672,564.2
)
融資活動的現金流：
       
存款淨增量
    RS。 2,237,238.5     RS。 3,224,774.3     RS。 3,368,161.6  
短期借款淨增加（減少）
      314,735.9       535,729.9       222,250.1  
子公司向非控股權益發行股份所得款項
      691.8       822.7       3,641.4  
長期債務淨增加（減少）
      369,583.2       464,819.5       (244,522.7 )
發行股權股以行使期權和認購證的收益
      26,097.3       34,158.3       84,425.4  
支付股息
      (36,239.2 )     (86,394.3 )     (86,617.1 )
融資活動提供的現金淨額
   
RS。
2,912,107.5
 
  
RS。
4,173,910.4
 
  
RS。
3,347,338.7
 
匯率變化對現金和銀行應收賬款以及受限制現金的影響
    RS。 490.5     RS。 7,036.1     RS。 1,539.3  
現金和應收銀行款項以及限制現金的淨變化
   
RS。
191,336.4
 
  
RS。
265,364.1
 
  
RS。
698,636.2
 
年初現金和銀行應收賬款以及受限制現金
    RS。 930,694.7     RS。 1,122,031.1     RS。 1,387,395.2  
現金和銀行到期，以及受限現金，年終
   
RS。
1,122,031.1
 
  
RS。
1,387,395.2
 
  
RS。
2,086,031.4
 
截至2024年3月31日的財年與截至2023年3月31日的財年相比
經營活動的現金流
我們通過經營活動提供的淨現金反映了我們的淨收入、税收和非現金費用(如折舊和攤銷)的調整以及其他資產和負債的變化。我們的經營活動提供的淨現金從盧比增加。2023年財政年度477.2至477.2盧比。2024財年10,223億美元，主要是因為與2023財年相比，2024財年的現金流更高。這在很大程度上是由於其他資產和負債的淨變化增加，主要是由於投保人資金的變動和交易導致我們的淨收入增加。
投資活動產生的現金流
我們將運營和融資活動的現金主要用於投資於貸款賬簿和債務證券。用於貸款發放和購買的現金流量淨額，扣除本金收取和償還，比盧比有所增加。2023財年為3.0534億盧比。2024財年31691億美元，主要是因為與2023財年相比，2024財年零售和批發貸款組合增加。2024年財年，由於投資淨變化而使用的淨現金流為848.0盧比，主要是因為我們可供出售的政府證券增加，但部分被我們對信貸替代品的投資減少所抵消。回購和逆回購協議使用的淨現金流在2023年總計為234.1盧比，而回購和逆回購協議的淨現金流在2024年總計為519.7盧比。用於定期配售的淨現金流從2023年財年的498.6盧比下降到2024年財年的3531盧比億。
 
123
目錄表
融資活動產生的現金流
我們來自融資活動的現金流的主要來源是存款，其次是借款。來自存款的淨現金流為盧比。2023年財政年度的億為32248美元。2024年財政年度億為33682美元，主要是因為我們的存款增長。我們的總存款比盧比增加了26.2%。2023年財政年度億為188266盧比。2024年財政年度237682億，其中包括存款盧比。15712在交易當日收購的億。這一增長主要是由於定期存款和經常賬户存款的增長。定期存款的淨現金流為盧比。26551億，儲蓄賬户存款和無息經常賬户存款的淨額為盧比。3625億和R.3506億。儲蓄賬户存款為盧比。59874億和經常賬户存款為盧比。截至2024年3月31日，30798億佔我們總存款的38.1%。短期借款的淨現金流來自盧比。2023財年5,357億和R.2024財年2223億。我們的短期借款增加了盧比。來自Rs的2238億。2023年財政年度億為10899盧比。2024年財年億為13137。來自長期債務的淨現金流為盧比。與2023年財政年度使用的淨現金流相比，億為4648盧比。2,445億在2024財年，因為償還長期借款。我們的長期債務比盧比增加了223.6個百分點。2023年財政年度億為20544盧比。2024年財年億為66488。在交易完成之日，我們的借款增加了盧比。49772億。短期借款主要由貨幣市場借款組成，這些借款是無抵押的，用於我們的國庫業務。長期借款主要由次級債務和其他長期債務組成。我們的長期債務總額為盧比。66488億，R.1304年億是永續債務和盧比。65184億屬於其他長期債務。在我們的其他長期債務總額中。7068億將於2025財年到期，俄亥俄州2026年財政年度至2027年財政年度之間的29616億，R.2028財年至2029財年之間的8805億和R.2029年財政年度之後的19695億。
截至2023年3月31日的財年與截至2022年3月31日的財年相比
經營活動的現金流
我們通過經營活動提供的淨現金反映了我們的淨收入、税收和非現金費用(如折舊和攤銷)的調整以及其他資產和負債的變化。我們的經營活動提供的淨現金從盧比減少。2022年財政年度億為5810盧比。2023財年4,772億，主要是由於2023財年的現金流低於2022財年。這在很大程度上是因為與2022財年相比，我們在2023財年持有的交易投資有所增加，但部分被我們淨收入的增加所抵消。
投資活動產生的現金流
我們將運營和融資活動的現金主要用於投資於貸款賬簿和債務證券。用於貸款發放和購買的現金流量淨額，扣除本金收取和償還，比盧比有所增加。2022年財政年度億為24548盧比。30534億，主要是因為與2022年財政年度相比，2023年財政年度的零售和批發貸款組合有所增加。因投資淨變化而使用的淨現金流為盧比。5648億在2023財年，主要是因為我們可供出售的政府債券增加，但部分被我們對信貸替代品的投資減少所抵消。用於回購和逆回購協議的淨現金流從盧比下降。2022年財政年度億為3072盧比。2023財年2341億。期限配售使用的淨現金流合計為R。2023財年億為4986盧比。2022財年億為3663。
融資活動產生的現金流
我們來自融資活動的現金流的主要來源是存款，其次是借款。我們的總存款比盧比增加了20.8%。2022年財政年度億為155800盧比。2023年財年億為188266。定期存款從2022年財政年度的80806盧比增加到億，增幅為29.6%。2023年財年億為104725。儲蓄賬户存款比盧比增加了9.9%。截至2022年3月31日的億為51174盧比。截至2023年3月31日的56249億。我們的無息經常賬户存款比盧比增加了14.6%。截至2022年3月31日的23821億到截至2023年3月31日的27292盧比億。儲蓄賬户存款為盧比。56249億和經常賬户存款為盧比。截至2023年3月31日，27292億佔我們總存款的44.4%。我們的短期借款從盧比增加了5357億盧比。2022年財政年度億為5542盧比。2023年財年億為10899。我們的長期債務比盧比增加了32.2%。2022年財政年度億為15543盧比。2023年財年億為20544。短期借款主要由貨幣市場借款組成，這些借款是無抵押的，用於我們的國庫業務。長期借款主要由次級債務和其他長期債務組成。我們的長期債務總額為盧比。20544億，R.1256年億是永續債務和盧比。19288億屬於其他長期債務。在我們的其他長期債務總額中。5153億將於2024財年到期。2025財年至2026財年之間的8853億，R.2027財年至2028財年之間的1892年億和r.2028財年以後的3390億。
 
124
目錄表
財務狀況
資產
下表列出了截至2023年3月31日和2024年3月31日我們資產的主要組成部分：
 
    
截至3月31日，
  
    
2023
     
2024
     
增加/
(減少)
     
%：增加/
(減少)
  
    
(in百萬，百分比除外）
  
現金和銀行欠款以及受限制現金
    RS。 1,387,395.2      RS。 2,086,031.4      RS。 698,636.2        50.4  
持有以供交易的投資
      135,831.1        461,245.3        325,414.2        239.6  
可供出售債務證券的投資
      4,878,844.0        8,295,487.1        3,416,643.1        70.0  
根據轉售協議購買的證券
      455,275.4        34,178.3        (421,097.1 )      (92.5 )
貸款，淨額
      17,052,927.9        26,335,700.9        9,282,773.0        54.4  
應計應收利息
      186,091.2        249,644.5        63,553.3        34.2  
財產和設備
      87,569.7        147,030.4        59,460.7        67.9  
無形資產，淨額
      —         1,396,117.2        1,396,117.2        不適用  
商譽
      74,937.9        1,629,510.3        1,554,572.4        2,074.5  
其他資產
      1,496,751.6        2,528,211.3        1,031,459.7        68.9  
獨立賬户資產
      —         955,416.3        955,416.3        不適用  
總資產
   
RS。
 25,755,624.0
 
   
RS。
 44,118,573.0
 
   
RS。
 18,362,949.0
 
   
 
71.3
 
我們的總資產比盧比增長了71.3%。截至2023年3月31日，25756億盧比。截至2024年3月31日，441186億美元。這一增長主要歸因於這筆交易。
我們的現金和銀行到期現金以及限制性現金從2023年3月31日的1.3874億盧比增加到2023年3月31日的1.3874億盧比，增幅為50.4%。截至2024年3月31日的20,860億美元，主要是由於我們的運營和融資活動提供的淨現金，部分被我們投資活動中使用的淨現金抵消。現金和銀行到期現金，以及限制性現金包括現金和銀行到期餘額。我們還被要求與印度央行保持現金餘額，以滿足我們的現金準備金率要求。印度的銀行，包括我們，被要求通過在印度央行的經常賬户餘額的方式，維持我們的需求和定期負債的特定百分比。這是為了維持銀行體系的償付能力。我們已將存放在印度央行的現金儲備歸類為限制性現金。
在交易組合下持有的證券用於交易目的，一般在購買之日起90天內出售。持有的交易投資比盧比增加了239.6-1%。截至2023年3月31日，135.8億盧比。截至2024年3月31日，461.2美元，主要是由於我們對股權證券、共同基金和公司債券的投資增加，部分被政府證券的減少所抵消。這一增長主要是由於我們在交易中收購的實體進行了投資。
投資AFS債務證券增加70.0%，主要是因為我們的政府證券增加，部分被信貸替代品的減少所抵消。這一增長主要是由於在交易中獲得了投資組合。
淨貸款增長54.4%，原因是零售和批發貸款組合都增加了。在交易完成之日，我們的零售貸款組合增加了盧比。54136億和我們的批發貸款組合增加了54136盧比。10150億。我們的零售貸款組合總額比盧比增加了70.3%。截至2023年3月31日，115066億盧比。截至2024年3月31日，195904億美元。零售貸款的增長主要涉及零售業務銀行、商用車輛和建築設備金融部門以及住房貸款。我們的批發貸款總額比盧比增加了21.8%。截至2023年3月31日，59115億盧比。截至2024年3月31日，72026億美元。我們的信貸損失準備金從盧比增加了。截至2023年3月31日，303.9億盧比。截至2024年3月31日的3447億用於我們的零售貸款，並從盧比增加。截至2023年3月31日，我們的批發貸款為613億盧比。截至2024年3月31日，我們的批發貸款為112.6美元。
應計應收利息從盧比增加了34.2%。截至2023年3月31日，186.1億盧比。截至2024年3月31日，249.6美元，主要是因為我們的貸款和投資證券增加了。
我們的財產和設備增加了盧比。595億美元。我們在2023財年增加了734家分行和2,043台ATM和CDM，在2024財年增加了917家分行和1,211台ATM和CDM，包括在交易中收購的那些。
於交易中，吾等收購了無形資產，即品牌、投資管理合約、收購業務價值(“VOBA”)、分銷網絡、客户關係及可轉讓發展權。這些無形資產相當於盧比。14348億截至交易完成之日。除品牌和投資管理合同外，所有無形資產都是確定壽命的，必須攤銷。我們已經在這些無形資產的估計使用壽命內攤銷了這些無形資產，產生了一筆Rs的費用。2024年財政年度的212億。我們不再承認R的無形資產。175億在出售我們在HDFC Credila的部分股份後。因此，這些無形資產的攤餘價值為盧比。截至2024年3月31日的13961億。
 
125
目錄表
商譽是指在企業合併中取得的有形和無形資產淨值相對於公允價值支付的溢價。在R的總商譽中。16295億，R的商譽。749億與我們在2009財年收購CBoP和R有關。15546億與收購HDFC Limited及其附屬公司有關。我們支付了盧比的購買對價。52684億(已有關係結清後的淨額)，以在2024年財政年度收購HDFC有限公司及其子公司的淨資產。取得的有形資產淨額的公允價值為盧比。2240億。在記錄了已識別的無形資產後，這些無形資產聚集成R。14348億和註銷HDFC有限公司持有的銀行股份，金額為14348盧比。19815億，我們記錄了盧比的商譽。截至交易生效日期的16281億。年內，商譽總額達盧比。736億在出售我們在HDFC Credila的部分股份後被取消認可。業務合併產生的商譽按年度進行減值測試。截至2024年3月31日，上述商譽尚未減值，並已按與收購日價值相同的價值結轉。
其他資產比盧比增加了68.9%。截至2023年3月31日，14968億盧比。截至2024年3月31日的25,282億盧比，主要是由於定期配售從2023年3月31日的970.1盧比增加到2024年3月31日的13,303億盧比。其他資產包括一項使用權資產，即盧比。截至2023年3月31日和盧比的900億盧比。1213截至2024年3月31日的億，涉及截至2024年3月31日的運營租賃項下我們作為承租人的未來租賃付款，以及對R的股權和附屬公司的投資。3176億。
獨立賬户資產盧比。9554億與我們的保險業務有關，代表投資於某些與單位相關的人壽和養老金保單持有人的獨立基金。
負債及股東權益
下表列出了截至2023年3月31日和2024年3月31日我們的負債和股東權益的主要組成部分：
 
    
截至3月31日，
  
    
2023
     
2024
     
增加/
(減少)
     
%：增加/
(減少)
  
    
(單位：百萬，百分比除外)
  
負債
            
計息存款
    RS。  16,097,459.3      RS。  20,688,406.2      RS。  4,590,946.9        28.5  
無息存款
      2,729,176.3        3,079,829.4        350,653.1        12.8  
總存款
   
 
18,826,635.6
 
   
 
23,768,235.6
 
   
 
4,941,600.0
 
   
 
26.2
 
根據回購協議出售的證券
      —       56,541.0        56,541.0        不適用  
短期借款
      1,089,897.5        1,313,737.1        223,839.6        20.5  
應計應付利息
      112,463.2        238,638.8        126,175.6        112.2  
長期債務
      2,054,436.4        6,648,772.0        4,594,335.6        223.6  
應計費用和其他負債
      754,353.4        1,295,002.8        540,649.4        71.7  
分賬負債
      —         955,416.3        955,416.3        不適用  
有效保單的法律責任
      —         1,763,979.1        1,763,979.1        不適用  
未分配的投保人收入帳户
      —         192,067.5        192,067.5        不適用  
總負債
   
 
22,837,786.1
 
   
 
36,232,390.2
 
   
 
13,394,604.1
 
   
 
58.7
 
附屬公司的非控股權益
      5,637.2        938,855.4        933,218.2        16,554.6  
HDFC銀行有限公司股東權益
      2,912,200.7        6,947,327.4        4,035,126.7        138.6  
總負債和股東權益
   
RS。
 25,755,624.0
 
   
RS。
 44,118,573.0
 
   
RS。
 18,362,949.0
 
   
 
71.3
 
我們的總負債從2023年3月31日的22,8378億盧比增加到2024年3月31日的36,2324億盧比，增幅為58.7%。這一增長主要歸因於我們的存款的交易和增長。我們的有息存款增加，是因為定期存款和儲蓄存款增加。交易完成之日，我們的計息存款增加了盧比。15712億。定期存款比盧比增加了40.4%。截至2023年3月31日的104725億盧比，到2024年3月31日的147010億盧比。儲蓄賬户存款比盧比增加了6.4%。截至2023年3月31日的56249億盧比，到2024年3月31日的59874億盧比。我們的無息經常賬户存款比盧比增加了12.8%。截至2023年3月31日的27292億盧比，到2024年3月31日的3.0798億盧比。
我們的大部分資金需求都是通過短期和中期資金來源來滿足的。截至2024年3月31日，在我們主要由存款和借款組成的非股權融資來源中，存款佔65.6%，短期借款佔3.6%，長期債務佔18.4%。在交易完成之日，我們的借款增加了盧比。49772億。我們的短期借款，主要由貨幣市場借款組成，增加了223.8盧比，從2023年3月31日的10,899億盧比增加到盧比。截至2024年3月31日，13,137億美元。我們的長期債務比盧比增加了223.6-1%。2023財年為2.0544億盧比，2024財年為6.6488億盧比。
應計應付利息增加了1盧比。126.2盧比。截至2023年3月31日，112.5盧比；截至2024年3月31日，238.6盧比。這一增長主要是由於我們的計息存款和借款的利息增加。
 
126
目錄表
應計費用和其他負債從2023年3月31日的754.4盧比增加到2023年3月31日的71.7%。截至2024年3月31日的12,950億美元，主要是由於截至收購日的企業合併會計項下公允價值會計的遞延税項、應計費用和運輸途中匯款的增加以及衍生品的公允價值變化。應計費用和其他負債包括截至2023年3月31日的977億盧比的租賃負債和截至2024年3月31日的131.0億盧比的租賃負債，這些負債與我們作為經營租賃承租人的未來租賃付款有關。應計費用和其他負債包括我們表外信貸敞口的信貸損失準備和未提取的承諾，截至2023年3月31日總計58億盧比，截至2024年3月31日總計72億盧比。
R的單獨賬户負債。億與我們的保險業務有關，主要代表投保人在獨立賬户資產中的賬户餘額，並將等同於並抵消總的獨立賬户資產。對有效保單的負債與我們的保險業務有關，從盧比增加。截至2023年7月1日的億為14997盧比。截至2024年3月31日的17640億。未分配的投保人收入賬户被創建/確認，以計入投保人根據美國公認會計準則進行調整所產生的任何盈餘/赤字。另見附註20“
保險服務
在我們的合併財務報表中。
交易完成後，股東權益增加，涉及發行3,110,396,492股股本及同時註銷HDFC Limited持有的1,164,625,834股股本。此外，由於員工行使46,621,586份股票期權、認股權證持有人行使轉換權而發行24,775,632股股權，以及我們的留存收益增加，股東權益有所增加。一隻美國存托股份繼續代表三股股權。
資本
我們是1949年《印度銀行監管法》所指的銀行公司，在印度央行註冊並接受其監管。未能滿足最低資本金要求可能導致印度央行採取監管行動，如果採取這些行動，可能會對我們的財務狀況產生實質性影響。印度央行於2012年5月發佈了實施巴塞爾III資本規定的詳細指導方針，自2013年4月1日起生效。印度央行一般會發布和更新關於《巴塞爾協議III資本規定》的總通告，整合了關於《巴塞爾協議III》的所有相關指導方針，最新的總通告於2023年5月12日發佈。《巴塞爾協議III》規定的最低資本要求正在按照印度央行規定的指導方針分階段實施。因此，截至2024年3月31日，我們必須保持最低普通股一級資本充足率為8.2%，最低總一級資本充足率為9.7%，最低總資本充足率為11.7%(每個資本充足率均包括適用於我們作為D-SIB的資本保護緩衝和額外資本)。
截至2023年3月31日和2024年3月31日，我們根據印度GAAP衡量並根據巴塞爾III計算的監管資本和資本充足率如下：
 
    
截至3月31日，
  
    
2023
    
2024
    
2024
  
    
(單位：百萬，百分比除外)
  
第I級資本
    RS。 2,718,239.1     RS。 4,142,813.2     美元 49,709.8  
二級資本
      337,409.4       497,215.0       5,966.1  
總資本
   
RS。
3,055,648.5
 
  
RS。
4,640,028.2
 
  
美元
55,675.9
 
總風險加權資產
    RS。  15,866,349.6     RS。  24,680,280.6     美元 296,139.7  
銀行的資本比率：
       
普通股一級股權
      16.40 %     16.30 %     16.30 %
第I級
      17.13 %     16.79 %     16.79 %
總資本
      19.26 %     18.80 %     18.80 %
印度央行要求的最低資本充足率：*
       
第I級
      9.700 %     9.700 %     9.700 %
總資本
      11.700 %     11.700 %     11.700 %
 
*
一級資本比率和總資本比率包括資本保護緩衝和適用於我們作為D-SIB的額外資本。
資本開支及資產剝離
我們的資本支出主要包括與分支機構網絡擴展相關的支出，以及對我們的技術和通信基礎設施的投資。我們的資本支出是盧比。2612022財年億，2023年432億盧比，2023年盧比。2024財年523億。我們目前計劃在2025財年的資本支出約為813億盧比。我們的預算資本支出主要用於擴展我們的分支機構和自動櫃員機網絡，升級和擴大我們的硬件、數據中心、網絡和其他系統，在我們現有的辦公場所增加和擴大新設備，以及搬遷我們的分支機構和後臺辦公室。我們相信我們的資本和自由儲備足以應付資本開支的需要。我們可能會將這些預算金額用於其他目的，這取決於當時的商業環境等因素，因此我們的實際資本支出可能高於或低於預算金額。另請參閲“
風險因素-經濟和政治風險-印度經濟增長放緩將導致我們的資產組合增長放緩，資產質量惡化。
“和”
風險因素-經濟和政治風險-其他國家的金融和政治不穩定可能導致印度金融市場波動加劇
.”
 
127
目錄表
根據印度央行關於這筆交易的指示，已經或正在進行某些撤資。特別是：(I)我們將HDFC Credila的140,172,180股股權剝離給Kopvoorn B.V.、Moss Investments Limited、Defati Investments Holding B.V.和Infinity Partners，總代價為955億盧比(見“
關聯方交易-II.2023年4月1日以來的其他關聯方交易-HDFC ERGO General Insurance Company Limited(HDFC ERGO)
)；以及(Ii)我們是否已啟動出售程序，以便在2025年7月1日之前完全剝離HDFC Edu(見*)
業務-關於我們的銀行
“)。HDFC Credila和HDFC Edu是HDFC Limited的前印度子公司，在2023年7月1日交易完成後成為我們的子公司。此外，作為2021年發佈的與NBFC相關的最新法規的一部分，印度央行要求在指定後三年內列出所謂的“上層”NBFC。因此，我們被要求在2025年9月之前進行我們在HDBFSL的部分股份的首次公開募股，董事會於2024年7月20日批准啟動這一過程。請參閲“
風險因素-與我們業務相關的風險-我們可能無法完全獲取收購和撤資的預期價值，這可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生重大不利影響
“以及“
風險因素-法律和監管風險-我們的子公司HDBFSL將被要求根據SBR框架的要求進行首次公開募股，這可能會轉移管理資源，並可能無法產生預期回報
”.
金融工具和表外安排
我們為客户提供的外匯和衍生品產品涵蓋一系列產品，包括外匯和利率交易以及對衝解決方案，如即期和遠期外匯合約、遠期匯率協議、貨幣掉期、貨幣期權和利率衍生品。這些交易使我們的客户能夠轉移、修改或降低他們的外匯和利率風險。我們財政部前臺的一組指定的關係經理與批發銀行的關係經理共同致力於此類產品的提供。
我們與銀行間參與者簽訂遠期外匯合同、貨幣期權、遠期匯率協議、貨幣互換和盧比利率互換，類似於我們的批發銀行業務，我們與客户進行此類交易。為了支持客户的活動，我們積極參與印度銀行間外匯市場。我們也在更有限的程度上為自己的賬户進行交易。我們還從事基於盧比的利率互換的自營交易，並將其用作我們資產負債管理的一部分。
遠期外匯合同是在未來某一日期以約定的匯率買入或賣出外匯的承諾。貨幣期權是一種合同，其中期權的買方有權利但沒有義務購買或出售，而期權的賣方同意在指定日期或未來的約定日期以另一種貨幣計價的預先商定的價格出售或購買指定貨幣的約定金額。遠期利率協議是雙方當事人之間的一種金融合同，雙方在從開始日期到到期日的特定期間內，在結算日將利息支付交換為“名義本金”金額。貨幣互換是承諾以一種貨幣對另一種貨幣的利息交換現金流，並根據預定的利率在到期日(或特定的間歇性日期)交換本金金額。盧比利率互換是以盧比交換固定和浮動利率現金流的承諾。
我們通過保證金的方式從客户交易中賺取利潤，作為對銀行間匯率或利率的加價。我們通過買入價和賣出價之間的差價從銀行間交易中賺取利潤。這些利潤被記錄為外匯和衍生品交易的收入。我們的董事會對我們持有隔夜外匯和衍生品頭寸的能力施加了限制，這些限制也傳達給了印度央行。
下表列出了截至2024年3月31日我們未償還的遠期外匯和衍生品合約的名義本金總額，以及每個報告日期的公允價值：
 
    
截至2024年3月31日
  
    
概念上的
     
總資產
     
企業總負債
     
公平淨值
    
概念上的
     
公平淨值
  
    
(單位：百萬)
  
利率衍生品
    RS。 7,834,342.2      RS。 53,970.3      RS。 63,112.8      RS。  (9,142.5 )    美元 94,004.6      美元 (109.7 ) 
遠期利率協議
      592,414.5        10,071.3        4,514.9        5,556.4       7,108.4        66.7  
貨幣期權
      223,904.8        588.1        873.2        (285.1 )      2,686.6        (3.4 ) 
貨幣互換
      493,708.2        11,754.5        4,440.2        7,314.3       5,924.0        87.8  
遠期外匯合約
      12,125,527.9        32,654.3        36,468.8        (3,814.5 )      145,494.7        (45.8 ) 
總
   
RS。
 21,269,897.6
 
   
RS。
 109,038.5
 
   
RS。
 109,409.9
 
   
RS。
(371.4
) 
  
美元
255,218.3
 
   
美元
(4.4
) 
我們並未將上述衍生品合約指定為會計對衝，因此該等合約按公允價值記錄在資產負債表中，隨後公允價值的變化記錄在收益中。
 
128
目錄表
與外幣借款相關的金融工具的利率結構見注15”
存款
“和16”
短期借款
“在合併財務報表中。
保函和跟單信用證
作為我們商業銀行業務的一部分，我們開立跟單信用證和保函。跟單信用證，如信用證，提高了我們客户的信譽。擔保通常代表不可撤銷的保證，即在客户未能履行其財務或履行義務的情況下，我們將進行付款。財務擔保是指在客户未能就特定財務義務付款的情況下，向第三方受益人付款的義務。履約擔保是在客户未能履行非金融合同義務時向第三方受益人付款的義務。下列日期的擔保和跟單信用證的名義價值如下：
 
    
截至3月31日，
  
    
2023
     
2024
     
2024
  
    
(單位：百萬)
  
名義價值：
         
銀行擔保：
         
財務擔保
    RS。 494,191.3      RS。 610,381.3      美元 7,324.0  
性能保證
      519,953.0        653,452.8        7,840.8  
跟單學分
      614,555.5        710,083.8        8,520.3  
總
   
RS。
 1,628,699.8
 
   
RS。
 1,973,917.9
 
   
美元
23,685.1
 
未償還的擔保和跟單信用證比盧比增加了21.2%。截至2023年3月31日的16,287億盧比到2024年3月31日的19,739億盧比，主要是由於我們貿易融資業務的增長。
未支取的承付款
截至2023年3月31日和2024年3月31日，我們對向客户提供的貸款和融資的未提取承諾分別為372.3盧比和11,755億盧比(合141億美元)。除其他事項外，發放貸款須經審查客户尋求貸款時客户的信譽，屆時我們有權單方面拒絕發放貸款。如果我們發放此類貸款，利率將取決於發放貸款時的實際貸款利率。此外，我們有無條件可取消的承諾，合計為Rs。72730億盧比。截至2023年3月31日和2024年3月31日，分別為91,086億歐元(1,093美元億)。另見附註25“
金融工具
在我們的合併財務報表中。
商業承諾
我們的商業承諾主要包括信用證、保函、遠期外匯和衍生品合同。
作為我們風險管理活動的一部分，我們持續監測客户的信譽以及擔保風險敞口。但是，如果客户未能履行對受益人的特定義務，受益人可以通過出示符合保函的單據來提取保函。在這種情況下，我們將代表違約客户向受益人付款，最高金額為保函名義上的全部金額。客户有義務向我們退還任何此類款項。如果客户未能付款，我們將酌情清算抵押品和/或註銷賬户；如果抵押品不足，我們將確認損失。
下表列出了截至2024年3月31日上述承諾的剩餘到期日：
 
    
每期承諾到期金額，截至2024年3月31日
  
    
總金額
vbl.承諾
(1)
     
最高可達1年
     
1-3歲
     
3-5年
     
超過5年的時間
  
    
(單位：百萬)
  
跟單學分
    RS。 710,083.8      RS。 596,972.0      RS。 110,406.2      RS。 1,382.2      RS。 1,323.4  
擔保
      1,263,834.1        908,209.2        257,158.2        69,352.0        29,114.7  
遠期外匯和衍生品合同
      21,269,897.7        14,560,416.2        3,090,089.5        2,734,323.6        885,068.4  
總
   
RS。
 23,243,815.6
 
   
RS。
 16,065,597.4
 
   
RS。
 3,457,653.9
 
   
RS。
 2,805,057.8
 
   
RS。
 915,506.5
 
 
(1)
表示文件信用證和擔保的名義價值以及遠期外匯和衍生品合同的名義本金額。
 
129
目錄表
對單一客户風險的依賴程度
截至2024年3月31日，我們對10個最大借款人的風險敞口（基於有資金風險和無資金風險的未償餘額或限額中的較高者）如下。截至2024年3月31日，這些風險均未受到損害：
 
    
2024年3月31日
  
    
借款行業
   
資金支持
暴露
     
無資金
暴露
     
總暴露
     
總
暴露
  
    
(單位：百萬)
  
借款人1
    NBFC    RS。  301,241.8      RS。 —     RS。  301,241.8      美元 3,614.6  
借款人2
    電源      276,973.5        1,200.0        278,173.5        3,337.8  
借款人3
    NBFC      220,801.0        —       220,801.0        2,649.4  
借款人4
    NBFC      214,755.0        42.5        214,797.5        2,577.4  
借款人5
    房產金融公司      212,970.4        —       212,970.4        2,555.4  
借款人6
    電信      187,963.3        200.0        188,163.3        2,257.8  
借款人：7
    金融中介機構      175,000.0        28.1        175,028.1        2,100.2  
借款人：8
    零售業      163,105.7        5,893.4        168,999.1        2,027.8  
借款人：9
    煤炭和石油產品      47,933.7        112,605.5        160,539.2        1,926.3  
借款人：10
    金融中介機構      145,250.0        21.0        145,271.0        1,743.1  
在這十個借款人的總風險敞口中，約有43.3%是由抵押品擔保的。
2019年6月，印度央行發佈了修訂後的大型風險敞口框架，旨在使印度銀行的風險敞口規範與BCBS標準保持一致。《指引》自2019年4月1日起施行，但自2020年4月1日起施行的部分規定除外。請參閲“
監督和監管--I.管理銀行機構的規定--大風險敞口框架
“。”根據這一大型風險敞口框架，銀行對單一NBFC(不包括黃金貸款公司)或對另一單一交易對手的風險敞口不得高於其可用合格資本基礎的20.0%。此外，銀行對一組關聯NBFC或一組關聯交易對手的敞口不得超過其一級資本的25.0%。對主要從事黃金貸款的NBFC的銀行融資將繼續受到日期為2012年5月18日的印度央行通知中規定的限制。一家銀行對一家主要從事以黃金珠寶為抵押品的貸款(即此類貸款佔其金融資產的50.0%或更多)的單一NBFC的敞口不得超過銀行資本金的7.5%，如果額外的敞口是由於NBFC借給基礎設施部門的資金，則可以延長到12.5%。滿足印度央行《巴塞爾協議III》準則中規定的標準的一級資本必須被視為符合這一目的的資本基礎。截至2024年3月31日，在我們對10個最大借款人的敞口中，對5個借款人的敞口相當於或超過此框架下我們合格資本基礎的5.0%，主要包括對這些借款人的大量信貸安排。沒有超過印度央行設定的監管上限的風險敞口。
跨境曝險
印度央行要求印度的銀行對銀行淨融資敞口超過其總資產的規定百分比的國家實施印度央行規定的國家風險管理準則。在正常業務過程中，我們對與外國交易對手和實體有關的風險有直接和間接的風險敞口。我們持續監測這類跨境風險。截至2024年3月31日，我們的國家風險敞口總額佔我們總資產的1.6%，根據上述指導方針，我們對任何其他國家的淨資金敞口不超過我們總資產的1%。
網絡安全
風險管理和戰略
我們為客户提供互聯網和手機銀行服務。我們的互聯網和手機銀行渠道包括多種服務，如電子資金轉賬、賬單支付服務、在線信用卡使用、要求賬户對賬單和要求支票簿。因此，我們面臨網絡安全威脅，例如(I)針對我們客户的網絡釣魚和特洛伊木馬程序，其中欺詐者向我們的客户發送未經請求的電子郵件，尋求帳户敏感信息；(Ii)黑客攻擊，其中黑客試圖侵入我們的網站，主要目的是對我們的聲譽造成損害；(Iii)數據盜竊，其中網絡罪犯可能入侵我們的網絡，意圖竊取我們的內部數據或客户信息或勒索金錢；以及(Iv)數據泄露，其中敏感的內部銀行數據或客户信息被有權訪問它的各方不適當地披露。隨着網絡安全事件的不斷複雜化，我們將繼續加強保護措施，調查和補救因網絡安全事件而產生的任何漏洞。
 
130
目錄表
我們已經實施了各種措施來降低向客户提供網上銀行業務所產生的風險。以下是這些建議的簡要列舉：
 
  •  
我們通過以下舉措在進一步鞏固網絡安全方面取得了重大進展：建立下一代網絡安全運營中心(CSOC)，用於預測性安全和事件管理；引入SOAR(安全協調、自動化和響應)以縮短事件響應時間；以及網絡微分段，以更好地控制、可見性和防範勒索軟件。
 
  •  
我們通過部署下一代安全事件事件管理(“SIEM”)解決方案升級了我們的監控和檢測。通過部署SIEM解決方案，再加上人工智能(AI)和機器學習(ML)功能以及強大的用户實體行為分析(UEBA)功能和內置威脅建模，來管理主動檢測和應對威脅的舉措和方法。
 
  •  
對銀行的互聯網資產、反病毒和惡意軟件程序、補丁管理和滲透測試等進行全天候的污損監控和漏洞管理，將網絡安全攻擊的表面積降至最低，並幫助加強銀行的基礎設施和應用程序等資產。
 
  •  
我們配備了專門的攻擊面管理程序(“ASM”)，包括持續發現攻擊面和探測已發現資產的弱點。一直在努力確保在合理的時間框架內糾正所有重大弱點。
 
  •  
釣魚：我們識別針對我們客户的釣魚網站和特洛伊木馬程序，一旦識別，這些網站就會被關閉。我們實施了一套“安全通道”系統，除了規定網上銀行交易的客户身份和密碼外，還提供了額外的安全層。我們的做法還包括向客户發送意識郵件，教育他們有關網絡釣魚的知識，以及他們應該採取的措施，以保護自己不受網絡釣魚的影響。我們發起了Vigil Aunty(VA)倡議，鼓勵全國人民養成安全的銀行習慣。通過採用退伍軍人管理局的演員陣容，指導客户關於安全銀行應該做什麼和不應該做什麼。退伍軍人管理局有一個指定的WhatsApp號碼來與客户聯繫。此外，客户電子商務交易和信用卡交易也受到持續監控。
 
  •  
黑客攻擊和數據盜竊：我們在網絡外圍部署了網絡防火牆、Web應用程序防火牆和入侵防禦系統，以阻止任何試圖入侵或破壞我們網絡的行為。我們的網絡安全運營中心(“CSOC”)一週7天、每天24小時運作，以防止有人試圖侵入我們的網絡。我們已為事故管理程序制定了事故管理程序、網絡安全政策(CSP)和網絡危機管理計劃(CCMP)，以確保相關持份者知道他們在發生任何事故時所扮演的角色。世行還進行了“桌面演習”，以測試事件響應準備情況。
 
  •  
我們還測試面向互聯網的基礎設施和應用程序的漏洞，包括定期的紅色團隊評估。發現的任何漏洞都會得到及時補救，以確保網上銀行服務繼續受到保護，免受不斷變化的威脅。此外，我們還在網上銀行系統上部署了主機入侵防禦解決方案，以防範未打補丁的漏洞。我們為正在使用的技術定義了基準安全標準，這些標準是在考慮行業最佳實踐的同時創建的，並定期進行審查，以應對新的威脅載體和避免過時。我們還訂閲了反DDOS服務(分佈式拒絕服務)，以加強我們對DDOS攻擊的保護。
從政府機構、服務提供商和暗網絡監控供應商收到的威脅情報饋送和危害指示器記錄在我們的網絡安全運營中心(CSOC)部署的安全技術中。
我們還採取了內部數據安全措施，以防止敏感客户數據被破壞或被盜。以下是這些建議的簡要列舉：
 
  •  
數據丟失預防(DLP)：我們已經實施了DLP等企業級解決方案，以監控用户存儲、傳輸和共享的敏感數據，並防止和檢測數據泄露。DLP代理部署在提供可移動介質例外訪問的所有筆記本電腦和終端上。所有終端都配置了代理，以確保只有授權的網站才能訪問。所有發出的電子郵件都通過我們的DLP解決方案進行監控。個別業務職能部門也參與了事件審查，這有助於在我們的員工中創造一種主人翁意識。
 
  •  
筆記本電腦加密：數據加密確保關鍵業務和敏感數據不會被放錯位置，從而防止任何聲譽損害並減少金錢損失。因此，我們在筆記本電腦上實施了筆記本電腦加密工具。所有筆記本電腦都實施了硬盤加密。所有終結點都具有通過組策略定義的強化控制。
 
  •  
基於域的消息身份驗證、報告和合規性(“DMARC”)：我們實施了一個DMARC系統，使我們能夠保護域名免受未經授權的使用，即通常所説的“電子郵件欺騙”。實施DMARC的目的和主要結果是保護域不被用於商業電子郵件泄露攻擊、網絡釣魚電子郵件、電子郵件詐騙和其他網絡安全威脅活動。
 
131
目錄表
  •  
高級持續性威脅(APT)：APT是指入侵者獲得網絡訪問權限並在很長一段時間內未被發現的長期、有針對性的網絡安全事件。我們已經在銀行的所有終端上實施了反APT系統代理，以防止零日惡意軟件攻擊。通過該代理，在服務器和終端上攝取散列/危害指示器(“IOC”)等威脅情報饋送，以防止這些攻擊。所有網絡元素，如電子郵件、網絡以及終端計算機，都受到反APT系統的保護。
 
  •  
提高認識計劃：我們全面的電子學習模塊iSecurity大使(“ISA”)是一門基於信息和網絡安全的必修評估課程，所有員工都可以訪問。我們還定期發送電子郵件，以提高員工對網絡安全的認識，其中包括網絡安全提示和建議。作為“現場意識”的一部分，我們還製作了涵蓋各種信息安全主題的海報和桌面日曆。為了衡量員工的意識水平，我們發送模擬釣魚電子郵件來衡量他們的用户響應，然後為他們提供特定的教育和意識，以確保員工更好地準備好應對未來的此類攻擊。除了世行人力資源團隊舉辦的網絡安全課程外，預計新加入者還將完成必修課程。
 
  •  
數據隱私：金融機構經常遇到各種與數據相關的挑戰，涉及數據質量和可訪問性等問題。在當今高度自動化的銀行環境中，這樣的挑戰可能會對銀行運營的幾乎所有方面產生嚴重影響。我們的數據隱私計劃是一項受高度監管的計劃，由數據隱私官(DPO)領導，由董事會和首席數據官直接監督。
隱私設計方法是我們數據隱私計劃的核心，以解決與隱私相關的風險。我們的隱私計劃在我們的產品和服務的各種流程和技術中嵌入了十項原則，以防止財務、監管、運營和品牌損害。
我們已經建立了一個進行隱私影響評估的程序，以補充在產品和服務投入使用之前進行的總體風險評估，在那裏處理個人數據。隱私治理融入了我們運營的方方面面。作為一個收集和處理數據當事人和數據當事人的個人數據的全球組織，我們建立了與隱私治理相關的三個核心組成部分，具體如下：
 
  •  
治理：一種治理結構，它組織並適當地確定員工和其他利益相關者的角色和責任。
 
  •  
控制：一種控制模型，它建立了一組數據隱私控制，使決策得以實現。
 
  •  
操作：為隱私合規提供操作支持的一組流程、程序和操作。
意識和文化在實施正確的隱私計劃中發揮着重要作用；因此，數據隱私辦公室發起了“信託銀行”計劃，其中包括諸如吉祥物、隱私標識、定期開展內部活動、員工培訓計劃和作為知識中心的“數據隱私-內聯網網站”等舉措。
世行有一種機制，可以利用已納入世行整體風險管理系統的關鍵風險指標(“KRIS”)來識別網絡安全事件並計算相關的重要性。評估和管理已確定的風險，包括與世行第三方服務提供商有關的風險。根據需要，世行聘請評估員、顧問、審計師或其他第三方參與上述過程。
儘管這裏概述了這些過程，但我們可能會時不時地遇到網絡安全事件。有關來自網絡安全威脅的風險如何對我們產生實質性影響的更廣泛描述，包括我們的業務戰略、運營結果或財務狀況，請參閲
風險因素-技術風險-我們面臨網絡安全威脅，如黑客、網絡釣魚和特洛伊木馬程序，試圖利用我們的網絡中斷對客户的服務和/或敏感的銀行內部數據或客户信息被盜或泄露。這可能會對我們的聲譽造成損害，並對我們的業務和財務業績產生不利影響。
“和”
風險因素-技術風險-我們的信息技術和電信系統出現故障、不足或安全漏洞可能會對我們的業務、運營結果或財務狀況產生不利影響。
”
 
132
目錄表
治理
世行制定了網絡安全政策(CSP)和網絡安全框架，旨在確保在世行信息系統中遵循適當的網絡安全做法。CSP由世行董事會批准。世行的網絡安全治理框架考慮了網絡安全風險評估、網絡安全控制評估、安全指標以及監測和管理風險的相關方面。網絡安全戰略定期提交給董事會的信息安全委員會和信息技術戰略委員會。還每半年向審計委員會的風險政策和監測委員會提交網絡安全風險及其緩解計劃。
 
  •  
網絡安全和數據隱私對世行至關重要。為了管理與這些領域相關的風險，我們成立了專門的委員會，即信息技術策略委員會和信息安全委員會，這兩個委員會是信息安全小組的補充，每個委員會都有具體的角色和職責。我們還建立了網絡安全框架和信息安全計劃，以監督並充分緩解這些風險，以保護客户信息。我們的信息安全和網絡安全政策為銀行內部安全措施的實施制定了指導方針。
 
  •  
信息安全委員會：由首席風險官(“CRO”)擔任主席，該委員會的任務是評估、接受和贊助全公司範圍的安全投資。它作為討論信息安全風險的平臺，並監督企業安全計劃。該委員會至少每兩個月召開一次會議，來自審計、信息技術、信息安全集團和各業務部門的代表出席。它的主要責任是領導和贊助委員會認可的商定的安全議程。首席信息安全官(“CISO”)提出並最終確定ISC議程，向ISC代表當前的信息安全狀況，推動ISC批准的ISMS議程的實施，並報告世行面臨的重大安全事件。我們的高級管理人員的資歷在“
管理層-高級管理層
”.
 
  •  
世行有多個關鍵風險機構，定期監測技術風險的所有關鍵方面。通過補救行動計劃，對高風險的KRI進行密切監測。這些註冊機構通過內部資本充足性評估程序(“ICAAP”)由ICAAP審查委員會進行審查。
 
  •  
我們亦對銀行的資訊保安狀況保持監督，其資訊保安小組每月向高級管理層發表一份“執行指標”報告，當中包括主要的資訊保安指標。
業務連續性
為確保業務連續性，我們制定了ISO 22301：2019年認證的業務連續性計劃，在任何不可預見的不利事件或情況下，將服務中斷和對員工、客户和業務的潛在影響降至最低。該計劃是根據監管機構發佈的指導方針設計的，並定期接受內部、外部和監管機構的審查。中央業務連續性辦公室致力於加強我們的連續性準備。執行工作由業務連續性指導委員會監督，該委員會由首席風險幹事擔任主席。業務連續性程序明確規定了危機管理、業務恢復、應急響應和信息技術災難恢復團隊的角色和職責。
該計劃的一些關鍵方面包括：
 
  •  
一個指導委員會，負責集中監測我們的業務連續性計劃的實施情況；
 
  •  
危機管理團隊，有效管理破壞性事件期間的恢復行動
 
  •  
用於恢復關鍵核心應用程序和麪向客户的應用程序的專用災難恢復(DR)站點
 
  •  
有組織、快速恢復業務的功能恢復計劃；以及
 
  •  
定期進行演習以測試這些功能恢復計劃的有效性
這些穩健的做法使我們能夠在包括新冠肺炎大流行在內的重大破壞性事件期間繼續無縫提供銀行服務。
 
133
目錄表
會計重述與錯判賠償的追回
在上一個完成的會計年度內或之後的任何時間，我們都不需要準備任何會計重述。
材料合同
方案文件
請參閲“
關聯方交易-I.2023年4月1日至2023年6月30日期間與HDFC Limited及其子公司和關聯公司的關聯方交易-住房開發金融有限公司(以下簡稱HDFC Limited)-計劃文件
”.
HDFC Credila投資協議
請參閲“
關聯方交易--II.2023年4月1日以來的其他關聯方交易--HDFC Credila金融服務有限公司(“HDFC Credila”)
”.
HDFC銀行及其關聯方購買股權
在2024財年，HDFC銀行或任何關聯買家或代表HDFC銀行或其代表沒有購買我們的股權。
交易於2023年7月1日完成後，根據計劃文件，HDFC Limited持有的1,164,625,834股銀行股權已自動註銷。有關更多詳細信息，請參閲
“-與HDFC Limited的交易
.”
 
134
目錄表
管理
董事和高級管理人員
吾等的組織章程大綱及章程細則(“章程細則”)規定，除非股東大會另有決定，否則吾等的董事人數不得少於三名或多於15名，不包括根據已發行債務條款委任的董事。截至2024年3月31日，我們的董事會由12名董事組成。
根據《公司法》，除非章程規定所有董事在每次年度股東大會上退休，否則董事總數的三分之二應不少於三分之二的人的任期可由董事輪流退休來決定。我們的條款規定，在每一次年度股東大會上，將有三分之一的此類董事退休。然而，任何退任的董事都可以通過股東決議獲得連任。在每次股東周年大會上輪流退任的董事，將是自上次獲委任以來任職時間最長的董事。董事總經理、獨立董事及特別董事(如有)無須退任，在決定輪值退任的董事人數時亦不計算在內。
1949年《銀行監管法》(以下簡稱《銀行業監管法》)規定，銀行公司的董事，除董事長或全職董事(
即
，執行董事)，可連續任職超過八年。根據我們的章程細則，董事長可由董事會任命，連續任期不超過五年，並有資格獲得連任。根據《公司法》，全職董事可獲委任或獲再度委任，每次任期不得超過五年，惟其任期不得早於全職董事任期屆滿前一年。主席以外的非執行董事的任命只需得到股東的批准，而執行董事和主席的任命則需得到印度央行和股東的批准。印度央行將非執行董事的年齡上限定為75歲以上。此外，根據《公司法》，本行不能委任未滿21歲或年滿70歲的人士為董事全職人士，除非本行可藉通過一項具有此意思的特別決議案，委任年滿70歲的人士為董事全職人士，在此情況下，有關動議的通知所附的説明性説明必須説明委任此人的理由。
在交易生效日期之前，
即
2023年7月1日，根據我們的條款，HDFC Limited有權提名非退休董事，以及董事的兼職董事長兼董事總經理或全職董事長(視情況而定)，但須經RBI、董事會和股東批准。在這項交易中，HDFC Limited和合並後的子公司合併為本行，而HDFC Limited的其他子公司成為本行的子公司。請參閲“
管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析-與HDFC Limited的交易
“。”因此，HDFC Limited以前的提名權不再適用，從2023年7月1日起生效。根據該交易，由於HDFC Limited被合併為HDFC Bank並自交易生效日期起不復存在，HDFC Limited不再提名Renu Karnad女士為本行董事成員。因此，經董事股東批准，卡納德女士獲委任為董事非執行(非獨立)董事，自2023年7月1日起生效。
根據《公司法》，每家公司應至少有一名董事在上一歷年在印度逗留總計不少於182日(
即
，印度居民)。此外，銀行業監管法和隨後於2016年11月24日發出的印度央行通知要求，董事會成員中必須不少於51%的人在以下一個或多個領域擁有專門知識或實踐經驗：會計、金融、農業和農村經濟、銀行、合作、經濟、法律、小型工業、信息技術、支付和結算系統、人力資源、風險管理、業務管理以及印度央行認為對銀行公司有用的任何其他事項。其中，至少有兩名董事必須具有農業和農村經濟、合作社或小型工業方面的專業知識或實踐經驗。蘇尼塔·馬赫希瓦里博士是董事會獨立董事，具有小型工業方面的專業知識和實踐經驗；哈希特·庫馬爾·班瓦拉博士是董事會獨立董事，具有農業和農村經濟方面的專業知識和實踐經驗。M.D.Ranganath先生是董事銀行董事會的獨立董事，擁有信息技術方面的專業知識。
 
135
目錄表
截至2024年3月31日，世行董事名單及其任命、技能、專門知識和實踐經驗、現任任期和年齡信息如下：
 
S.
不是的。
  
名字
  
名稱
  
專業知識/能力/矩陣
  
當前開始

術語
  
屆滿

本屆任期
  
年齡
  
1
  
阿塔努先生
Chakraborty
(1)
  
兼職董事長兼獨立董事
  
金融、經濟、公共政策、行政和基礎設施、銀行業、風險管理、支付與結算系統、業務管理
  
2024年5月5日
  
2027年5月4日
  
 
63
 
2
  
Mr. M. D.
Ranganath
(2)
  
獨立董事
  
財務、會計、信息技術、風險管理業務管理策略、併購
收購（併購）、諮詢和企業規劃
  
2024年1月31日
  
2027年1月30日
  
 
62
 
3
  
桑迪普先生
帕雷克
(2)
  
獨立董事
  
法律（重點關注證券市場和金融監管）、支付結算系統和業務管理
  
2024年1月19日
  
2027年1月18日
  
 
52
 
4
  
博士（夫人）Sunita
Maheshwari
  
獨立董事
  
醫學、醫療保健、創業、總務管理、小型工業和企業管理
  
2021年3月30日
  
2026年3月29日
  
 
57
 
5
  
Lily夫人
瓦德拉
  
獨立董事
  
銀行業
  
2021年11月26日
  
2026年11月25日
  
 
63
 
6
  
博士（先生）嚴厲的庫馬爾
班瓦拉
(3)
  
獨立董事
  
農業和農村經濟、合作、企業管理和金融
  
2024年1月25日
  
2027年1月24日
  
 
62
 
7
  
Keki先生
Mistry
(4)
  
非執行（非獨立）董事
  
財務、會計、審計、經濟、消費者行為、銷售、營銷、公司治理、風險管理、住房與房地產以及戰略思維
  
2023年6月30日
  
2029年11月6日
  
 
69
 
8
  
雷努·蘇德夫人
Karnad
(4)
  
非執行（非獨立）董事
  
商業管理、金融、經濟、人力
資源、風險管理、住房金融、房地產
房地產、基礎設施、會計與審計、信息
技術、網絡安全、消費者行為、銷售
營銷、法律和戰略管理
  
2023年7月1日
  
2027年9月2日
  
 
71
 
9
  
薩希達爾先生
賈格迪尚
(5)
  
董事董事總經理兼首席執行官
  
銀行與金融、會計、貨幣經濟學和商業管理
  
2023年10月27日
  
2026年10月26日
  
 
59
 
10
  
凱扎德·馬內克先生
巴魯查
(6)
  
董事副局長
  
銀行業務、信貸與風險管理以及業務管理
  
2023年4月19日
  
2026年4月18日
  
 
58
 
11
  
Bhavesh C先生
Zaveri
(6)
  
高管董事
  
銀行、會計、支付和結算系統以及風險管理
  
2023年4月19日
  
2026年4月18日
  
 
58
 
12
  
V.斯里尼瓦薩先生
Rangan
(7)
  
高管董事
  
財務、會計、審計、經濟、公司治理、法律與監管合規、風險管理和戰略思維
  
2023年11月23日
  
2026年11月22日
  
 
64
 
 
136
目錄表
(1)
經印度央行和股東於2024年5月3日以郵寄投票方式批准，Atanu Chakraborty先生再次被任命為該行兼職董事長兼獨立董事，任期三年，自2024年5月5日起至2027年5月4日(首尾兩日包括在內)，不得輪換退休。
(2)
經股東於2024年1月9日以郵遞投票方式批准，Parekh先生及Ranganath先生獲再度委任為本行獨立董事，任期三年，分別由2024年1月19日至2027年1月18日及2024年1月31日至2027年1月30日(首尾兩日包括在內)，不須輪值退任。
 
(3)
李博士(先生)哈希·庫馬爾·班瓦拉於2024年3月29日經股東郵寄投票通過，獲委任為董事獨立董事，任期三年，自2024年1月25日至2027年1月24日(首尾兩日包括在內)，無須輪值退任。
(4)
獲委任為本行非執行(非獨立)董事，任期分別為2023年6月30日至2029年11月6日(首尾兩日包括在內)及2023年7月1日至2027年9月2日(首尾兩日包括在內)，可輪值退任，任期由股東於2023年8月11日舉行的第29屆本行股東周年大會批准。
(5)
經印度央行和股東於2024年1月9日以郵寄投票方式批准，薩希達爾·賈格迪尚先生再次被任命為董事董事總經理兼首席執行官，任期三年，自2023年10月27日起至2026年10月26日(首尾兩天包括在內)，不得輪換退休。
(6)
經印度央行和股東於2023年6月11日以郵寄投票方式批准，任命Kaizad Bharucha先生和Bhavesh Zveri先生分別為董事副董事總經理和執行董事，任期三年，自2023年4月19日至2026年4月18日(首尾兩日包括在內)，可輪流退任。
(7)
V.斯里尼瓦薩·蘭根先生被任命為銀行董事執行董事，任期三年，自2023年11月23日起至2026年11月22日止(首尾兩天包括在內)，並可於2024年1月9日經印度央行和股東以郵寄投票方式批准輪換退休。
K.Sanjiv Sachar先生及Uesh Chandra Sarangi先生分別於二零二三年七月二十日及二零二四年二月二十九日辦公時間屆滿後不再擔任獨立董事。
有利害關係的董事不得在董事會會議上投票，但與董事持有(或兩名或兩名以上董事共同持有)不超過2%實收股本的公司的合同或安排除外。
我們的董事或高級管理層成員中沒有一人持有我們1%或更多的股權。以下是我們董事的簡介，包括該行兼職主席兼獨立董事：
阿塔努·查克拉博蒂先生
現年63歲，獲再度委任為董事非全職主席兼獨立董事，任期自2024年5月5日起至2027年5月4日止(首尾兩天包括在內)，經印度央行批准，並於2024年5月3日獲銀行股東以郵遞投票方式批准，不得輪值退任。他在古吉拉特邦幹部中擔任印度行政部門成員，為印度政府服務了35年。他主要在金融與經濟政策、基礎設施、石油和天然氣領域工作。在聯合政府中，他在2019至2020年間擔任過多個職位，如財政部(經濟事務部，簡稱DEA)的印度政府祕書。作為印度經濟部部長(DEA)，他協調所有部委/部門的經濟政策制定，並管理制定印度聯盟預算的整個過程，包括預算在議會中的通過。他負責財政管理政策、公共債務管理政策以及金融市場的發展和管理。查克拉博蒂先生還處理了金融穩定和貨幣問題，以及國內外相關問題。他管理與多邊和雙邊金融機構的資金流動，並與它們有多種聯繫。他還領導了一個多學科的特別工作組，制定了國家基礎設施管道(NIP)。他還曾在投資和公共資產管理部(“DIPAM”)擔任聯邦政府撤資事務祕書，負責印度政府在國有企業的撤資過程的政策和執行。
2002年至2007年期間，查克拉博蒂先生擔任董事，隨後擔任財政部(支出司)聯合祕書。在此期間，他評估了基礎設施部門的項目，並負責印度政府的補貼。他還更新和更新了政府的財務管理和採購規則。查克拉博蒂先生還在古吉拉特邦政府中擔任過各種職務，包括擔任財政部長。他負責在該州試行私營部門投資立法。在州政府，他在公共治理和發展領域從事實地工作。
查克拉博蒂先生還曾擔任世界銀行董事會副行長和印度央行中央董事會成員。他也是國家基礎設施投資基金(“NIIF”)的主席和許多上市公司的董事會成員。查克拉博蒂先生也是古吉拉特邦國家石油有限公司集團公司以及古吉拉特邦國家化肥和化學品有限公司的首席執行官兼董事董事總經理。查克拉博蒂先生曾在知名期刊上發表文章，涉及公共財政、基礎設施項目風險分擔和天然氣基礎設施等領域。
查克拉博蒂先生畢業於NIT Kurukshetra，獲得工程(電子、電子和通信)學士學位。他擁有位於海得拉巴的印度特許金融分析師協會的商業金融文憑，以及英國赫爾大學的MBA學位。
 
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目錄表
查克拉博蒂先生在任何其他上市實體中並不是董事。
截至2024年3月31日，查克拉博蒂先生沒有持有該銀行的任何股份。
M.D.Ranganath先生
現年62歲，為董事獨立董事，於環球資訊科技及金融服務業擁有超過32年經驗。他目前是雙體船風險投資公司的董事長。他在2018年11月之前一直擔任全球上市公司印孚瑟斯有限公司的首席財務官。
在印孚瑟斯18年的任期內，他是印孚瑟斯發展和轉型不可或缺的一部分，並在戰略、財務、併購、諮詢、風險管理和企業規劃等廣泛領域發揮了領導作用，最終擔任首席財務官，並與印孚瑟斯董事會及其委員會密切合作，制定和執行其戰略重點。根據對買方和賣方投資者社區的調查，2017年和2018年，One Ranganath先生獲得了機構投資者出版物頒發的科技行業最佳CFO亞洲獎。
在加入印孚瑟斯之前，他曾在ICICI Limited工作，負責企業信貸、財務、股票投資組合管理和企業規劃。
Al Ranganath先生持有艾哈邁達巴德印度管理學院的管理學研究生文憑。他擁有馬德拉斯印度理工學院的技術碩士學位和邁索爾大學的工程學學士學位。他是澳大利亞註冊會計師協會的成員。
班加羅爾印度管理學院董事會成員Ranganath先生他是CII公司治理委員會和Gift City基金管理諮詢委員會的成員。
蘭加納特先生在任何其他上市實體中均不是董事。
截至2024年3月31日，Ranganath先生並未持有世行的任何股份。
桑迪普·帕雷克先生
，現年52歲，是中國銀行獨立董事成員。帕雷克先生持有法學碩士學位。(證券和金融法規)喬治敦大學學位和法學士學位。德里大學的學位。他是孟買金融行業律師事務所Finsec Law Advisors的管理合夥人。2006年至2008年，他是印度證券交易委員會董事的高管，負責執法和法律事務部門。他是艾哈邁達巴德印度管理學院的客座教授。他曾在德里、孟買和華盛頓特區的律師事務所工作。帕雷克先生專注於證券法規、投資法規、私募股權、公司治理和金融法規。他獲準在紐約從事法律工作。2008年，他被世界經濟論壇評為“全球青年領袖”。他是各種SEBI和RBI委員會和小組委員會的主席和成員。他是美國國家證券市場研究所(NISM)監管研究與監管學院(SRSS)的諮詢委員會成員。他曾在英國《金融時報》和《經濟時報》發表專欄文章。
帕雷克先生在任何其他上市實體中均不是董事。
截至2024年3月31日，帕雷克先生沒有持有該銀行的任何股份。
李博士(夫人)蘇尼塔·馬赫什瓦里
現年57歲，為中國銀行獨立董事董事。她是一名獲得美國董事會認證的兒科心臟病專家，在奧斯馬尼亞醫學院完成了MBBS學位，隨後在德里的全印度醫學研究所和美國耶魯大學進行了研究生工作。她有30多年的工作經驗，曾在美國和印度生活和工作。除了是一名臨牀醫生外，李醫生(斯圖爾特夫人)Mahehwari是一位醫療企業家，也是以下公司的聯合創始人：(A)TelerRadiology Solutions Private Limited(印度第一家也是最大的遠程放射公司，已向全球患者和醫院提供超過700萬份診斷報告)，(B)Telrad Tech Private Limited，該公司開發支持人工智能的遠程醫療軟件，以及(C)RXDX Healthcare LLP，這是班加羅爾的一家多專科社區診所連鎖店。
她還在遠程醫療領域孵化了其他初創公司，如遠程諮詢平臺HealtheMinds。她活躍在印度的社會舞臺上，在那裏她管理着兩隻信託基金。‘People4People’在公立學校建造了600多個運動場，Telrad基金會為亞洲貧困地區提供遠程放射學和遠程醫療服務，這些地區無法獲得高質量的醫療服務。她的其他興趣包括教學；十多年來，她一直在負責印度的兒科心臟病學研究生電子教學項目。她是耶魯全球健康研究所可持續健康倡議的常駐導師，她和她的丈夫在那裏建立了卡連普爾-馬赫什瓦里全球健康創新捐贈基金。她目前是印度兒科心臟學會的總裁。
她有200多篇學術報告和出版物，是一位鼓舞人心的演講者，發表了200多場演講，其中包括幾次TEDx演講。李博士(夫人)Mahehwari獲得了多個享有盛譽的獎項和榮譽，包括：2019年WOW(女性價值)獎，Outlook Business；50位印度最有影響力的女性，2016年3月；令人驚歎的印度獎-Times Now 2014；印度前20位女性健康護理成就者，2009年，現代醫療保險；耶魯大學-年度傑出教師獎，1995，等等。
 
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目錄表
李博士(夫人)馬赫希瓦里是葛蘭素史克製藥有限公司的獨立董事。
李博士(夫人)截至2024年3月31日，馬赫希瓦里沒有持有世行的任何股份。
莉莉·瓦德拉夫人
現年63歲，為中國銀行獨立董事董事。她擁有國際關係碩士學位，擁有超過33年的央行工作經驗，於2020年10月從印度央行退休，擔任董事高管。作為印度央行的執行董事，她負責監管部門(“DOR”)，負責金融部門各種實體的監管框架，涵蓋所有類別的銀行和非銀行金融公司。
她在建立監管沙盒框架方面發揮了重要作用，為金融科技參與者提供了一個有利的環境，以促進金融服務創新，並在合併陷入困境的銀行方面發揮了重要作用。她代表印度央行，並擔任由企業事務部設立的破產法委員會(下稱“MCA”)的重要成員。
莉莉·瓦德拉夫人在任何其他上市實體中都不是董事。
截至2024年3月31日，莉莉·瓦德拉夫人沒有持有世行的任何股份。
哈希特·庫馬爾·班瓦拉博士
現年62歲，為中國銀行獨立董事董事。他於2024年1月25日加入該行，擔任獨立董事董事。
李博士(先生)哈希·庫馬爾·班瓦拉是一名公益董事人士，目前是印度多種商品交易所有限公司的主席。他還在印度管理學院(IIM)-Rohtak和小額信貸機構網絡(MFIN)-印度央行的SRO董事會擔任董事職務。他是Omnivore基金的投資委員會成員，Omnivore是一家為農業科技初創企業提供資金的風投公司。
2013年12月18日至2020年5月27日，他擔任國家農業和農村發展銀行(NABARD)-該國的Apex開發銀行-的董事長。他一直是董事的執行董事，後來又成為董事基礎設施融資有限公司的董事長兼董事總經理。他還一直擔任德里國家合作銀行董事的董事總經理。最近，他還擔任了一家上市公司NBFC(Capital India Finance Limited)的執行主席。
他在董事會治理管理、金融、農村發展、促進可持續農業和支持可持續農業以及農村合作銀行監管和發展等領域擁有超過38年的豐富經驗。
他領導了SEBI在社會證券交易所任命的技術小組(2020年9月)。他是1949年《銀行監管法》修訂後成立的印度央行初級(城市)合作銀行專家委員會成員。
他擁有存款保險及信用擔保公司(“DICGC”)、農村管理研究所(“IRMA”)、國家銀行管理研究所(“NIBM”)的董事會經驗，並曾擔任拜耳作物科學公司和Arya抵押品倉儲服務私人有限公司董事會的獨立董事董事。他曾擔任亞太農村和農業信貸協會(“APRACA”)副主席。
他獲得了理科學士學位。來自卡納爾的國家乳品研究所(“NDRI”)的乳品技術。
他擁有艾哈邁達巴德國際管理學院的管理學研究生學位和管理學博士學位。他被泰米爾納德邦農業大學、哥印拜陀和印度農業研究委員會-孟買中央水產教育研究所授予榮譽科學博士學位。
截至2024年3月31日，班瓦拉先生持有該行100股股權。
科基·密斯特里先生
現年69歲，為該行非執行(非獨立)董事董事。密斯特里先生是印度特許會計師協會的研究員。隨着HDFC Limited合併為本銀行，密斯特里先生曾擔任HDFC Limited副董事長兼行政總裁，而JMester先生則從HDFC Limited退任，並已獲委任為董事非執行(非獨立)董事，自2023年6月30日起生效。
密斯特里先生是HDFC ERGO的非執行主席。彼亦為高地人壽董事會非執行董事、塔塔顧問服務有限公司及大東方船務有限公司董事會獨立董事董事。他是由證券及期貨事務監察委員會組成的一手市場諮詢委員會(“一手市場諮詢委員會”)成員。
 
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目錄表
密斯特里先生目前是由SEBI組成的專家委員會的成員，該委員會負責促進2018年SEBI(資本和披露要求的發佈)以及上市義務和披露要求(LODR)的規定的便利性和統一性，並是專家委員會第一工作組的主席。
密斯特里先生也是初級市場常設委員會的成員，該委員會由國際金融服務中心管理局(IFSCA)組成。
截至2024年3月31日，密斯特里先生持有該銀行1,284,386股股權。
埃雷努·卡爾納德夫人
現年71歲，2010年至2023年6月30日擔任HDFC Limited董事董事總經理。自2023年7月1日起，她被任命為董事董事會非執行(非獨立)董事。
卡納德夫人是葛蘭素史克製藥有限公司的主席，也是董事資產管理有限公司、ERGO通用保險有限公司和EIH獨立董事有限公司的董事會非執行董事。
她擁有德里大學的經濟學碩士學位和孟買大學的法學學士學位。她也是美國普林斯頓大學伍德羅·威爾遜公共和國際事務學院的帕爾文研究員。卡爾納德夫人獲得了無數獎項和讚譽，這是她的榮譽。其中最突出的是入選《美國銀行家》雜誌評選的《25位最具影響力的金融女性》、被《華爾街日報亞洲版》評為《亞洲十大值得關注的最具影響力女性》、被CNBC-TV18評為“傑出的女性商界領袖”以及被《今日印度》評為印度最具影響力的25位女性專業人士。
截至2024年3月31日，卡納德夫人持有世行5,162,949股股權。
薩希達爾·賈格迪尚先生
現年59歲，為董事董事總經理兼行政總裁(下稱“行政總裁”)。薩希達爾·賈格迪尚先生擁有32年的總體工作經驗。Jagdishan先生擁有理科學位，專攻物理學，是一名特許會計師，擁有英國謝菲爾德大學貨幣經濟學、銀行學和金融學碩士學位。
Jagdishan先生於1996年加入世行，擔任財務職能經理。他於1999年成為業務財務主管，並於2008年被任命為首席財務官。他在支持世行的增長軌跡方面發揮了關鍵作用，並領導財務職能部門在協調本組織實現多年來的戰略目標方面發揮了關鍵作用。
在被任命為董事董事總經理兼首席執行官之前，他是該銀行的集團負責人，此外還負責監督財務、人力資源、法律法規和祕書、行政、基礎設施、企業傳播和企業社會責任等職能。
賈格迪山先生在任何其他上市實體中均不是董事。
截至2024年3月31日，Jagdishan先生持有世行1,709,143股股權。
卡伊扎德·巴魯查先生
現年58歲，為董事副行長，自2023年4月至19日起生效。作為一名擁有超過35年經驗的職業銀行家，他自1995年以來一直與世行聯繫在一起。
在目前擔任董事副董事總經理的職位上，他負責批發銀行業務，涵蓋企業銀行、PSU、跨國公司、資本市場和商品市場、金融機構、託管、共同基金、全球能力中心和金融保薦人、房地產商業融資、企業社會責任和環境、社會和治理等職能。
在擔任董事高管期間，他的投資組合還包括企業銀行、新興企業集團、商業銀行、醫療保健金融、農業貸款、拖拉機融資、商用車金融、商業設備金融、基礎設施金融、特殊運營部和普惠銀行計劃組。在此之前，作為集團信用風險和市場風險負責人，他領導了銀行的信用風險、市場風險、債務管理、風險情報和控制職能的風險管理活動。
巴魯查先生也是指定的董事金融情報股(金融情報股)和指定的董事內部監察員委員會。他代表世行與監管機構和政府機構進行各種互動。
在加入HDFC銀行之前，他曾在印度國家銀行和國際銀行工作。
 
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目錄表
Bharucha先生是HDFC人壽保險有限公司非執行董事(HDFC銀行的被提名人)。
截至2024年3月31日，巴魯查先生持有世行2,349,901股股權。
巴維什·扎維裏先生
現年58歲，是董事的執行董事，自2023年4月19日起生效。他負責運營、現金管理、自動取款機產品和行政職能。Bhavesh Zveri先生負責HDFC銀行的運營、現金管理、ATM產品銷售和行政管理。在目前的職位上，他負責全國各地的業務和運營，並在銀行的多元化產品套件中創建和提供完美的運營執行能力，以提供企業、MSME和零售垂直市場，包括支付和現金管理、貿易融資和財務、自動櫃員機產品和管理的資產、負債和交易服務。他有超過37年的總體經驗，並負責銀行運營、現金管理和技術的關鍵職能
扎維裏先生於1998年加入世行，擔任業務職能。他於2000年成為批發銀行業務主管，並於2009年被任命為集團運營主管。他於2015年承擔了信息技術職能的額外職責。在他之前擔任集團IT主管期間，他通過採用技術來確保運營效率，從而改善客户對銀行不同產品的體驗，為銀行的數字化轉型做出了貢獻。
Ziveri先生還參加了印度央行的內部支付理事會會議，並是2004年傘形組織支付委員會的成員，該委員會導致了印度國家支付公司(NPCI)的成立。他是布魯塞爾Swift Scrl全球董事會中唯一當選的印度人。他曾兩次出現在《全球貿易評論》的《財政部和現金管理界名人錄》中。他還一直是印度央行和印度銀行協會組成的各種委員會的成員。他還曾在SWIFT布魯塞爾SCRL、SWIFT印度家政服務私人有限公司、印度中央結算公司、印度國家支付公司、貨物和服務税務網絡有限公司、HDBFSL和HSL的董事會任職。
在加入世行之前，扎維裏先生曾在阿曼國際銀行和巴克萊銀行工作。他擁有孟買大學的商業碩士學位，是印度銀行家協會的認證會員。
扎維裏先生在任何其他上市實體中均不是董事。
截至2024年3月31日，扎維裏先生持有世行207,015股股份。
A.V.斯里尼瓦薩·蘭根先生
，現年37歲，曾任董事執行董事兼和記黃埔財務總監。自2023年11月23日起，他是世界銀行董事的執行董事。Kangan先生擁有德里大學的商業學士學位，是印度特許會計師協會(ICAI)的會員，具有排名持有者的資格。
他是金融、會計、審計、經濟學、公司治理、法律和監管合規、風險管理和戰略思維方面的專家。他在住房金融和房地產領域擁有豐富的經驗。馬蘭根先生曾在加納和馬爾代夫從事住房金融方面的國際諮詢工作。
Rangan先生曾擔任多個與金融服務相關的委員會的成員，例如印度央行的資產證券化和抵押貸款證券化委員會、印度國家住房銀行(“NHB”)為在印度設立二級抵押貸款市場機構而成立的技術小組、NHB的擔保債券工作組和NHB的信用增強機制工作組。金蘭根先生被ICAI授予“2010年金融行業最佳CFO”稱號。在第六屆Financial Express CFO大獎2023年上，他還榮獲了“終身成就獎”。
陳然根先生是HDFC AMC非執行董事(世行提名人)。
截至2024年3月31日，杜蘭根先生持有該銀行1,627,698股股權。
 
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目錄表
高級管理層
截至2024年3月31日，我們的高級管理層包括：
 
名字
   
位置
   
年齡
  
薩希達爾·賈格迪尚先生
    董事總經理兼首席執行官      59  
A.V.斯里尼瓦薩·蘭根先生
(1)
    高管董事      64  
卡伊扎德·巴魯查先生
(2)
    董事副局長      58  
阿什·帕塔薩蒂先生
    分行銀行業務、基礎設施、財務和虛擬渠道主管      56  
阿詩瑪·巴特女士
    主管-虛擬關係、虛擬關懷、虛擬銷售渠道、BEU和基礎設施      53  
阿爾文德·卡皮爾先生
(3)
    主管-抵押貸款業務（住房貸款、貸款和HDFC銷售）      52  
Arvind Vohra先生
    主管-零售資產      52  
安賈尼·拉託爾先生
    首席數字體驗官      51  
阿魯普·拉克希特先生
    財務主管      55  
拉凱什·庫馬爾·拉傑普特先生
    首席合規官      54  
巴維什·扎維裏先生
(4)
    執行董事;運營、ATM和現金管理產品主管      58  
本傑明·弗蘭克先生
(5)
    主管-批發信貸      59  
查克拉帕尼·文卡塔查裏先生
    內部審計和質量倡議小組負責人      60  
吉米·塔塔先生
    首席信貸官      57  
尼拉夫·沙阿先生
    企業銀行業務主管-大型企業承保、跨國承保公司和公共部門承保。      52  
帕拉格·拉奧先生
    主管-支付、負債產品、消費金融和營銷      58  
拉凱什·辛格先生
    主管-投資銀行、私人銀行、國際銀行、數字生態系統和銀行即服務（“Baaz”）      55  
拉胡爾·舒克拉先生
(6)
    商業和農村銀行主管      55  
拉梅什·拉克什米納拉亞南先生
    首席信息官-技術與數字      53  
拉維什·巴蒂亞先生
    新興企業集團和醫療保健金融主管      58  
Smita Bhagat女士
    主管-零售分行銀行一級（印度東部、北部和中部地區）      58  
斯里尼瓦桑·瓦伊蒂亞納坦先生
    首席財務官      60  
Mr. S.桑帕斯·庫馬爾
    主管-零售分行銀行業務II（西部、古吉拉特邦和南部地區）      51  
桑莫伊·查克拉巴蒂先生
    首席風險官      48  
維奈·拉茲丹先生
    首席人力資源官      57  
阿比吉特·辛格先生
    數字生態系統銀行和國際銀行業務主管-銀行即服務（“Baaz”）      52  
Prashant Ramesh Mehra先生
    主管-零售債務與投資組合管理以及信用情報與控制（“CIC”）      52  
蘇曼特·維奈·蘭帕爾先生
(3)
    商業銀行營運資本、農村銀行集團和可持續生計倡議主管   
拉維·桑塔納姆先生
    主管-首席營銷官兼直接消費者業務主管      54  
Sundaresan M先生
    零售信貸戰略與控制主管      52  
蘇迪爾·庫馬爾·傑哈先生
    首席和集團總法律顧問      57  
圖沙爾·維克拉姆先生
(7)
    投資銀行部主管      52  
A Vinayak Ravindra Mavinkurve先生
    主管-房地產業務財務      54  
 
注：
(1)
任命M.V.斯里尼瓦薩·蘭根先生為董事銀行執行董事，任期三年，自2023年11月23日起至2026年11月22日止(首尾兩天包括在內)，可輪流退休，該行於2024年1月09日以郵寄投票方式批准了這一任命。
(2)
原為董事執行董事的巴魯查先生被重新任命為董事副行長，任期三年，自2023年4月19日起生效。同樣的方案也得到了印度央行的批准，隨後又於2023年6月11日通過郵寄投票獲得了世行股東的批准。
(3)
Arvind Kapil先生辭去了世行的職務，從2024年4月26日起生效，這是他的最後一個工作日。*Sumant Vinay Rampal先生負責Arvind Kapil先生的投資組合(關於抵押貸款業務(住房貸款、LAP和HDFC銷售))，自2024年4月1日起生效。
(4)
任命巴維什·扎維裏先生為該行董事執行董事，任期三年，自2023年4月19日起生效。同樣的方案也得到了印度央行的批准，隨後又於2023年6月11日通過郵寄投票獲得了世行股東的批准。
(5)
本傑明·弗蘭克先生於2024年6月30日退休。原向本傑明·弗蘭克先生彙報工作的布揚先生接替了他。
(6)
拉胡爾·舒克拉先生除了目前的投資組合(涉及商業和農村銀行業務)外，還負責管理薩曼特·維奈·拉姆帕爾先生以前的投資組合(涉及商業銀行營運資金、農村銀行集團和可持續生計倡議)。
(7)
2024年5月10日，也就是他的最後一個工作日，圖沙爾·維克拉姆先生辭去了世行的職務。
阿什·帕塔薩蒂先生
是分行銀行、基礎設施、財政部和虛擬渠道的負責人。他擁有卡納塔克邦國家理工學院(“NIT-K”)的工程學士學位和班加羅爾印度管理學院(“IIM-B”)的管理學研究生文憑。他在銀行業擁有超過34年的經驗，尤其是在利率和貨幣市場方面的專業知識。
 
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目錄表
阿詩瑪·巴特女士
是世行虛擬關係、虛擬關懷、虛擬銷售渠道、BEU和基礎設施職能部門的負責人。在她目前的角色中，她負責加強世行通過虛擬手段向廣泛客户羣提供關係管理服務的能力。在此之前，Bhat女士負責世行的商業金融政策和戰略、環境、社會和治理(ESG)、企業社會責任(CSR)以及基礎設施和行政職能。她領導的團隊為世行的ESG倡議制定了路線圖，並推動了其實施。Aashima Bhat女士自1994年世行成立以來一直在世行工作，一直是世行增長故事中不可或缺的一部分。在她長達29年的世行生涯中，她扮演過不同的角色。在她早先的職位上，她是新興企業集團、基礎設施金融和醫療保健的負責人。在此之前，她負責供應鏈管理和企業銀行業務。
Arvind Vohra先生
是HDFC銀行零售資產主管。此外，他還是和記黃埔的董事會成員。On Vohra先生於2018年加入世行，擔任零售分行銀行、貿易和外匯業務的國家主管，涵蓋零售負債特許經營、零售和業務資產來源，同時專注於客户獲取、整體客户生命週期管理、通過簡化和數字化消費者旅行推動有洞察力的客户對話和客户體驗卓越的分析等關鍵優先事項。在加入世行之前，Vohra先生在長達25年的職業生涯中，曾在銀行、電信和消費行業從事以消費者為中心的類別的工作，並曾在沃達豐、飛利浦和渣打銀行擔任過業務領導職位，領導大型團隊和擴展業務。瓦赫拉先生是一名受過教育的工程師，並於1995年在布巴內斯瓦爾的澤維爾管理學院獲得MBA學位，並於2015年在倫敦國際商學院完成了高級企業領導力課程。
安賈尼·拉託爾先生
是首席數字體驗官。他擁有加爾各答國際管理學院的研究生文憑和哈拉格普爾理工學院的技術學士學位。他在電信、航空、諮詢和金融服務方面擁有超過26年的經驗，曾在Airtel、波音、埃森哲和花旗集團等公司任職。他於2020年2月加入世行。
阿魯普·拉克希特先生
是HDFC銀行的財務主管，負責外匯和利率、金條、債券銷售和分銷的ALM、交易和客户業務。此外，他還負責禮品城分公司。他於2006年加入世行，在成為財政部主管之前，曾在美國國債銷售部門擔任領導職務。在加入HDFC銀行之前，他曾在德意志銀行和荷蘭銀行工作，負責財務。他擁有瓦拉納西巴納拉斯印度教大學印度理工學院的技術學士學位，以及加爾各答國際管理學院的MBA學位。
拉凱什·庫馬爾·拉傑普特先生
自2023年10月起擔任本行首席合規官(“CCO”)。他亦被委任為集團首席合規官(“GCCO”)，全面負責制定及維持集團合規政策、維持監督集團實體合規職能的活動，以及整個集團的合規風險管理框架。作為世行首席合規官，他負責設計和維護世行的合規框架，確保合規過程的有效性和完整性，並適當和詳細地監測世行合規政策、其最低標準以及世行適用的法律和監管標準的遵守情況。作為首席財務官，拉吉普特先生負責：(I)確保合規框架包含合規風險管理流程和工具，HDFC銀行的業務、管理和合規官員必須使用這些流程和工具來管理各自業務、產品和運營產生的合規風險；以及(Ii)向審計委員會、董事會和董事董事總經理兼首席執行官提供關於合規風險管理的充分保證。拉傑普特先生於2022年5月加入世行，在成為世行CCO之前，曾在合規職能部門擔任副首席合規官。他有30年的經驗，其中26年是在印度央行工作。在印度央行任職期間，他曾在銀行監管部、金融普惠和發展部、信息技術部和行政人事部門工作。在他在印度央行的最後一次任務中，他擔任了孟買銀行監管部總經理的職位。拉吉普特先生擁有理科學士學位(榮譽)，是印度銀行家協會的認證會員，並持有工商管理高級文憑。
本傑明·弗蘭克先生
是批發信貸的負責人
–
公司銀行、金融部門、項目金融、房地產金融、供應鏈和海外，截止日期為2024年6月30日。他擁有馬德拉斯大學的理學學士學位和ICFAI大學的MBA學位，是全球風險專業人士協會的註冊金融風險經理。他在銀行業擁有超過37年的經驗，涉及分行銀行、國際銀行、企業銀行和信用風險管理。他之前曾在IDBI銀行和印度國家銀行工作。他於2004年4月加入世行。從2024年7月1日起，他以前的報告--阿桑吉夫·布揚先生--取代了他。
ChakRapani Venkatachari先生
是內部審計和質量倡議小組的負責人。他擁有孟買大學商業學士學位，是印度公司祕書協會會員、印度銀行家協會註冊會員和註冊信息系統審計師。他擁有40多年的銀行經驗，在1994年加入巴羅達銀行之前曾在巴羅達銀行和渣打銀行工作過。
吉米·塔塔先生
是首席信貸官。他擁有Jamnalal Bajaj管理學院的金融管理碩士學位，是印度合格的特許金融分析師。塔塔先生自1994年以來一直在世行工作，在銀行和金融部門擁有超過35年的豐富經驗。他的職業生涯始於1987年，在戰略諮詢私人有限公司擔任顧問。1989年，他加入蘋果工業有限公司，最後擔任的職位是批發租賃和分期付款採購部門的負責人。他於1994年加入渣打銀行，擔任企業銀行部關係經理，多年來一直晉升為企業銀行部主管。2013年6月，他被任命為首席風險官，今天是銀行的首席信貸官。此外，塔塔先生還是國際資產重組有限公司(“IARC”)董事會成員、住房與城市發展局董事會成員以及住房和城市發展局員工福利信託基金受託人。
 
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目錄表
尼拉夫·沙阿先生
是企業銀行業務-大型企業保險、跨國保險公司和公共部門保險的負責人。他有超過28年的經驗，其中24年是在世行工作。他於1999年加入世行，擔任關係經理，並在短短十多年內領導新興企業集團、基礎設施金融集團、農村銀行集團和交通金融等業務，然後於2020年擔任目前的職務。這是他在企業銀行的第二個職位。在2011年的早些時候，他是西部地區負責人，在此期間，他負責財務部門收購和發展幾個大型企業關係。他擁有孟買大學的商業學士學位和金融管理學碩士學位。
帕拉格·拉奧先生
是消費金融營銷、支付、責任產品部門的負責人。他擁有孟買大學S.P.Jain管理學院的管理學碩士學位和Jamshedpur地區工程學院的工程學學士學位。他在吉百利、印度斯坦聯合利華和百事可樂印度等“快速消費品”(“FMCG”)公司擁有30多年的專業經驗。他於2002年4月從IBM全球服務部加盟世行。
拉凱什·辛格先生
是投資銀行、私人銀行、國際銀行、數字生態系統和銀行即服務(“Baas”)的負責人。他擁有加茲阿巴德管理技術學院的MBA學位，並在金融領域擁有30多年的經驗。在加入HDFC銀行之前，他曾在羅斯柴爾德、摩根士丹利、數字信號處理器美林、渣打銀行和澳新銀行工作。他還擔任營養、教育和衞生行動協會董事會的受託人，以及國有資產重組有限公司董事會的被提名人董事。
拉胡爾·舒克拉先生
是商業和農村銀行業務的負責人。自2024年4月1日起，OwShukla先生還負責商業銀行營運資金、農村銀行集團和可持續生計倡議，此前由Sumant Vinay Rampal先生在世行負責。他擁有瓦拉納西理工學院的技術學士學位和班加羅爾國際管理學院的MBA學位。他擁有30多年的銀行經驗，於2018年3月從花旗銀行加盟世行。
拉梅什·拉克什米納拉亞南先生
是銀行的首席信息官(“CIO”)-技術和數字，他負責帶領銀行的技術改造之旅更上一層樓。他的角色貫穿了世行的各個垂直領域。他負責世行的技術戰略、加強基礎技術、增強數字能力以及利用新時代的人工智能和機器學習技術解決方案。Ramesh從CRISIL加盟世行，他在CRISIL擔任了三年的首席技術和信息官。在這一職位上，他負責通過利用技術、數據和分析來實現CRISIL業務的轉型。在加入CRISIL之前，他曾在一家大數據和分析初創公司Pregmatx Services Pvt Ltd.工作，該公司是他的聯合創始人，並於2017年被CRISIL收購。Lakshminarayanan先生是一位擁有超過25年經驗的行業老手。他曾在花旗銀行、荷蘭銀行和Kotak Mahindra集團等機構擔任領導職務。拉克什米納拉亞南先生擁有孟買大學物理學學士學位和浦那大學MBA學位。
拉維什·K·巴蒂亞先生
是新興企業集團和醫療金融部門的負責人。在他目前的職位上，他負責將銀行的廣泛產品和服務擴展到中端市場部分和醫療保健部分。在擔任現任職務之前，他曾擔任企業銀行業務-北區和PSU業務負責人。Bhatia先生於2009年加入HDFC Bank，在世行任職期間，他在PSU和大型企業的北方特許經營權的發展中發揮了重要作用。在過去的三年裏，他引領了印度中端市場業務的增長。他有三十多年的工作經驗。在加入HDFC銀行之前，他曾在荷蘭銀行、法國巴黎銀行和渣打銀行等國際銀行工作過，併為SB Billimoria提供諮詢服務。巴提亞先生擁有艾哈邁達巴德國際管理學院的MBA學位。
Smita Bhagat女士
是零售銀行第一分部(印度東部、北部和中部地區)的負責人。她擁有文學、經濟學和統計學學士學位，金融管理商業碩士學位，以及拉賈斯坦邦大學工商管理碩士學位。她擁有30多年的銀行工作經驗，1999年從ICICI銀行加盟世行。
斯里尼瓦桑·瓦伊蒂亞納坦先生
是首席財務官。他畢業於商科，印度特許會計師協會會員，印度成本會計師協會會員，英國國際會計師協會會員，美國CMA會員，擁有工商管理碩士學位。他在金融服務業擁有30多年的經驗。他於2018年從花旗集團加盟世行。
Mr. S.桑帕斯·庫馬爾
是零售銀行二級分行(西部、古吉拉特邦和南部地區)的負責人。他有超過29年的工作經驗，是泰米爾納德邦馬德拉斯大學的校友。
桑莫伊·查克拉巴蒂先生
是首席風險官。他負責確定不同銀行部門的全面風險概況(其中包括信用風險、市場風險、操作風險、流動性風險和信息技術風險)。他於2010年加入世行，在成為首席風險官之前曾擔任過多個高級風險管理職位。在加入世行之前，查克拉巴蒂先生曾在印度的ICICI銀行、印度、孟加拉國、香港和中國的花旗銀行以及印度尼西亞的Danamon銀行工作。查克拉巴蒂先生是國際律師協會風險管理和巴塞爾執行常設委員會成員。他擁有印度統計研究所的數量經濟學碩士學位。
 
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目錄表
維奈·拉茲丹先生
是首席人力資源官。他是德里大學的校友，擁有賈姆謝德普爾XLRI的人事管理和勞資關係研究生資格。拉茲丹先生在人力資源部門的不同職位上擁有超過35年的經驗(其中18年以上曾擔任不同行業的首席體驗官)，並在多個地區和行業領域工作過。他曾在快速消費品、信息技術服務和電信領域的領先組織擔任領導職務。他於2018年9月加入世行。
阿比吉特·辛格先生
是銀行服務(Baas)、數字生態系統銀行和國際銀行業務的負責人。阿比吉特·辛格先生從HDFC Limited加盟，他在HDFC Limited擔任執行管理成員和首席信息技術總監和數字官。他擁有印度孟買Jamnalal Bajaj管理研究所的金融MBA學位，並擁有孟買大學的工程學學士學位。他是倫敦OakNorth Bank的首席運營官(“COO”)和首席技術官(“CTO”)。在加入OakNorth之前，他曾在ICICI銀行擔任各種高級職位，包括技術集團負責人。他曾在蘇格蘭皇家銀行、澳新銀行和荷蘭銀行任職，擁有國際銀行經驗。辛格先生是銀行技術、新興技術和金融科技先生的資深人士，在數字銀行的產品開發、大規模數字化轉型、項目執行和運營運營方面擁有超過25年的豐富背景。在跨越多個國家的職業生涯中，他曾與歐洲跨國公司銀行、大型印度私營部門銀行和英國挑戰者銀行的不同內部團隊和合作夥伴共事。他在區塊鏈等新興技術領域做出了開創性工作，並幫助大型組織實現了數字化轉型。
Prashant Ramesh Mehra先生
是HDFC銀行零售債務管理和投資組合管理以及信用情報控制(CIC)的負責人。在這一職位上，他負責確保銀行零售貸款產品部門(車輛貸款、無擔保貸款、抵押貸款、信用卡、農業貸款和小額信貸)的投資組合質量、債務管理和NPA控制。此外，梅赫拉先生還監督各種資產和負債產品的欺詐管理框架，並確保適當的控制，從而為銀行帶來更好的預測性和預防性欺詐控制。梅赫拉先生自1998年12月以來一直在世行工作，此後一直管理信貸職能中的各種角色，以確保建立健全的貸款架構。自該行進軍零售貸款業務以來，他一直在該行的信貸部門工作。他擁有孟買大學的生產工程學士學位和MBA學位，他的職業生涯始於汽車動力部門Mahindra和Mahindra，然後轉到GE Countrywide，在那裏工作了兩年半後，於1998年加入HDFC銀行。
蘇曼特·維奈·蘭帕爾先生
在2024年3月31日之前，他是HDFC銀行商業銀行營運資本、農村銀行集團和可持續生計倡議的負責人。這三個垂直領域對世行來説都是一個高增長的細分市場。在他的領導下，HDFC銀行被SIDBI評為2019-2020年度最佳中小企業銀行，被亞洲貨幣2021-22年度、歐洲貨幣2021-22年度和亞洲貨幣2022-23年度評為最佳中小企業銀行。HDFC銀行是這一領域最大的銀行服務提供商。自2024年4月1日起，拉姆帕爾先生還負責抵押貸款業務組合(住房貸款、LAP和HDFC銷售)。拉姆帕爾先生在世行20年的職業生涯中一直擔任企業和批發銀行家。他於1999年加入HDFC銀行，擔任企業銀行部的關係經理。在加入中端市場部擔任地區西部主管之前，他曾管理過一些領先的印度和跨國公司。他為建立中端市場垂直業務做出了重大貢獻，並參與了其數字化進程。拉姆帕爾先生是塞博西斯國際商業學院的校友。
拉維·桑塔納姆先生
是HDFC銀行的負責人兼首席營銷官和消費者業務主管。他負責推動銀行所有產品和所有直接面向消費者的產品的數字起源和實現。他通過在整個銀行建立NPS系統，在HDFC銀行建立以客户為中心的做法方面發揮了關鍵作用。桑塔納姆先生此前曾在世行領導責任產品和管理項目以及企業傳播部。在加入HDFC銀行之前，桑塔南先生曾在沃達豐擔任北方邦市場業務主管。2013年，他被賦予在孟買領導數據、設備和內容管理與創新的新業務垂直領域的責任。他還曾在信實通信、ICICI銀行和PowerGen擔任過領導職務，涉及戰略、併購和業務。他是唯一一位躋身福布斯2020年全球最具影響力CMO排行榜前50名的印度CMO。他有超過28年的經驗。桑塔南先生擁有安娜大學機械工程學位，也是印度管理學院加爾各答分校和哈佛商學院的校友。
Sundaresan先生。
現為本行零售信貸策略及控制部主管，是一位經驗豐富的領導者，在零售金融服務領域擁有28年的豐富經驗。2002年，他開始了他在世行的旅程，在信用卡部門的創立過程中發揮了關鍵作用。他的專業知識延伸到零售風險管理領域，包括政策制定、承保和戰略流程規劃，為銀行零售資產和支付服務的強勁增長和質量做出了重大貢獻。Sundaresan先生畢業於巴黎聖日耳曼理工學院，擁有機械工程學位，他在IIM-勒克瑙和哈佛商學院通過高管領導力項目進一步增強了他的管理敏鋭性。在世界銀行任職之前，他曾在通用電氣金融印度的零售業務部門工作。
蘇迪爾·庫馬爾·傑哈先生
是HDFC銀行的負責人和集團總法律顧問。他是一名公司律師，是德里大學校園法律中心的合格律師，牛津大學國際貿易和金融專業培訓，孟買大學Jamnalal Bajaj管理研究所(JBIMS)財務管理碩士學位。目前，他正在Jamshedpur XLRI攻讀金融學博士學位，法學和經濟學的跨學科交叉作用。他是一名公司律師，在製造業、NBFC、銀行、保險、資產重組和房地產領域擁有豐富的經驗。他曾被英國法律500強評為印度百強總法律顧問之一，並在2017年印度領導力獎和2022-23年BW法律世界百強總法律顧問中獲得了2017年明星梯隊獎。
 
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目錄表
除了處理結構性產品/證券化，他還一直是制定SARFAESI法案的工作組成員，並於2000年被委託成立印度第一家資產重組公司(“ARC”)；作為起草和最終確定與ARS接管和控制有關的詳細RBI法規的小組的一部分，重新評估與動產和不動產相關的證券法的RBI工作組的一部分，為印度競爭委員會(CCI)實施的公司法規提供諮詢和最終敲定的諮詢小組的一部分，在CCI董事會的建議下就倡導、競爭規則、證券化、IT部門和體育法律向ARS提供援助，以及XLRI高管教育項目的客座教員Jamshedpur，在公司治理領域，孟買Xaviers Institute Management of Research，商業法律和金融法規，以及孟買的JBIMS，用於“建立學習型組織”中的人力資源管理項目。
A.Vinayak先生和R.Mavinkurve先生
是房地產商業財務部門的負責人。Mavinkurve先生於2019年5月加入HDFC Limited。在他最近的職位上，他是執行管理層的成員，負責公司的房地產貸款、企業貸款和壓力資產賬簿以及自有投資賬簿。作為信用論壇成員和部門負責人，他與分行密切合作，支持新的貸款審批，監控業務目標，制定關鍵政策，並幫助從NHB監管過渡到RBI監管。在印度央行發佈氫氟碳化物條例時，他一直積極參與與印度央行的接觸。Mavinkurve先生於1994年在IFCI有限公司開始了他的職業生涯，當時他是工業財務官。他後來於1998年加入IDFC有限公司，擔任助理副總裁總裁，並在那裏工作到2015年，他的最後職務是集團負責人-項目融資。2015年5月，他過渡到IDFC Bank Limited，擔任聯席主管客户業務，直至2018年12月。他有超過29年的經驗。Mavinkurve先生擁有孟買VJTI的電子工程學士學位和孟買NMIMS的MMS學位。
公司治理
審計委員會
審計委員會的職權範圍包括：
除其他外
，詳情如下：
 
  a.
監督銀行的財務報告程序和財務信息的披露，以確保財務報表正確、充分和可信；
 
  b.
建議外聘審計員的任免及其費用的確定；
 
  c.
在年度財務報表和審計師報告提交給聯委會之前，與管理層一起審查，特別強調會計政策和做法、遵守會計準則、披露關聯方交易以及與財務報表有關的其他法律要求；
 
  d.
審查審計和合規職能的充分性，包括其政策、程序、技術和其他監管要求；以及
 
  e.
可能不時載入二零一三年公司法或二零一五年SEBI上市規例的任何其他職權範圍，包括不時對其作出的任何修訂或重訂。
審計委員會還就某些美國監管標準通過了審計委員會章程，因為銀行的證券也在紐約證券交易所上市。
截至2024年3月31日，審計委員會由M·D·蘭加納特先生(主席)、莉莉·瓦德拉夫人和李博士(先生)組成。哈希特·庫馬爾·班瓦拉，他們都是獨立董事。M·D·蘭加納特先生和李博士(先生)哈希特·庫馬爾·班瓦拉是審計委員會的成員，具有財務專長。審計委員會在2024財年期間舉行了18次會議。
隨着各自作為世行獨立董事的任期屆滿，Aung Sanjiv Sachar先生和Uesh Chandra Sarangi先生分別於2023年7月20日和2024年2月29日辦公時間結束時停止擔任審計委員會成員。在這一年中，莉莉·瓦德拉夫人和李博士(先生)哈希·庫馬爾·班瓦拉被選為審計委員會成員，分別從2023年7月8日和2024年2月16日起生效。
提名及薪酬委員會
提名及薪酬委員會的職權範圍包括：
 
  a.
審查董事的提名，參照他們的資歷和經驗，以確定“適當的”人選，評估這些人的能力，並審查銀行員工相對於其他銀行和整個銀行業的薪酬水平。NRC制定了董事任命和適當標準的政策，其中除其他外，規定了評估被提名人員的能力的標準，其中包括候選人的學歷、以前的經驗、往績和誠信。為了評估誠信和適當性，考慮的特徵包括犯罪記錄、財務狀況、為追討個人債務而採取的民事行動、拒絕進入專業團體和將其驅逐出專業團體、監管機構或類似機構實施的制裁以及以前有問題的商業做法。
 
146
目錄表
  b.
制定包括獨立董事、董事會及其委員會在內的個人董事業績評價標準。評估董事(包括獨立董事)業績的標準包括個人屬性，如出席會議、溝通技能、領導技能和適應能力，以及專業屬性，如對世行核心業務和戰略目標的瞭解、行業知識、獨立判斷、遵守世行的行為準則、道德和價值觀等。
 
  c.
執行董事會不時授權及/或藉任何法定通知、修訂或修改(視何者適用而定)強制執行的任何其他職能。
截至2024年3月31日，NRC由李博士(先生)組成。Harst Kumar Bhanwala先生、Atanu Chakraborty先生、SanDeep Parekh先生和M.D.Ranganath先生。NRC的所有成員都是獨立董事。NRC在2024財年舉行了18次會議。
自2023年7月20日營業時間結束時起，桑吉夫·薩查爾先生不再擔任核管理委員會主席和成員。隨後，烏梅什·錢德拉·薩蘭吉先生被任命為核管理委員會主席，自2023年7月28日起生效，並於2024年2月29日辦公時間結束時停止擔任核管理委員會主席和成員。李博士(先生)哈希·庫馬爾·班瓦拉於2024年2月16日被選為NRC成員，並主持了2024年3月28日舉行的NRC會議。
利益相關者關係委員會(“SRC”)
SRC批准和監測股份的轉讓、拆分和合並，並審議股份非物質化的請求。根據各僱員購股權計劃授予的行使購股權而向僱員配發股份的事宜，根據董事會在這方面所授予的權力而作出，須提交SRC批准。SRC還監督股東對股份轉讓、未收到年度報告、分紅等方面的申訴。
SRC還監督所有利益相關者的各個方面的利益，包括股東和其他證券持有人。
批准股份轉讓和非物質化請求的權力已下放給世行行政人員，以避免因SRC成員不在而可能出現的延誤。在2024財年，世行公司祕書桑託什·哈爾丹卡爾先生擔任合規官，負責加快股份轉讓、轉讓和刪除手續。
截至2024年3月31日，SRC由謝凱基·密斯特里先生(主席)、桑迪普·帕雷克先生、卡倫·卡爾納德夫人、哈凱扎德·巴魯查先生和莉莉·瓦德拉夫人組成。SRC在2024財年舉行了四次會議。
Uesh Chandra Sarangi先生自2023年7月28日起停止擔任主席，並於2024年2月29日辦公時間結束時停止擔任SRC成員。密斯特里先生於2023年7月28日被選為SRC成員和主席。
風險政策和監測委員會(“RPMC”)
RPMC是根據印度央行關於資產負債管理和風險管理制度的指導方針成立的。RPMC是董事會級別的委員會，通過監督風險戰略的實施來支持董事會。它指導制定管理風險的政策、程序和系統。它確保這些措施是充分和適當的，以適應不斷變化的商業條件、世行的結構和需求以及世行的風險偏好。
RPMC監測風險參數的遵守情況，以及風險敞口與董事會設定的風險偏好的合計情況。它確保建立評估和管理世行面臨的各種風險的框架，開發將風險與世行資本水平聯繫起來的系統，並制定監測內部風險管理政策和程序遵守情況的方法。風險管理委員會確保世行有一個適當的風險管理框架，並監督風險管理政策的實施。
RPMC的職能還包括審查企業範圍的風險框架，如風險偏好框架(RAF)、內部資本充足率評估程序(ICAAP)、壓力測試框架等。RPMC還不時審查銀行的網絡安全框架。
此外，根據印度央行的指導方針，世行首席風險官定期與區域風險管理委員會成員互動，而管理層沒有出席區域風險管理委員會的會議。
截至2024年3月31日，RPMC由以下成員組成：莉莉·瓦德拉夫人(主席)、阿塔努·查克拉博蒂先生、蘭加納特先生、桑迪普·帕雷克先生、雷努·卡爾納德夫人和薩希達爾·賈格迪尚先生。RPMC在2024財年舉行了10次會議。
隨着他作為世界銀行獨立董事的任期結束，桑吉夫·薩查爾先生從2023年7月20日營業時間結束時起不再是RPMC成員。
 
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目錄表
信貸審批委員會
信貸審批委員會在董事會不時授權的情況下，考慮向本行客户提出的信貸風險承擔建議。這有利於對客户的需求做出快速反應，並及時發放貸款。截至2024年3月31日，信貸審批委員會由桑迪普·帕雷克先生、穆罕默德·凱扎德·巴魯查先生和埃雷努·卡爾納德夫人組成。信貸審批委員會在2024財年舉行了28次會議。
房舍小組委員會
房舍委員會根據董事會不時制定的指導方針，批准購買和租賃擬建建築物的地塊，以及供銀行分行、後臺辦公室、自動取款機、住宅培訓中心(S)、錢箱、招待所(包括搬遷和續建)使用的房產和供銀行員工使用的房產。截至2024年3月31日，房舍委員會由以下三位成員組成：雷努·卡爾納德夫人(主席)、桑迪普·帕雷克先生和李博士(夫人)。蘇尼塔·馬赫瓦里。房舍委員會在2024財政年度舉行了五次會議。
欺詐監測委員會(“FMC”)
根據印度央行的指示，世界銀行成立了金融市場委員會，專門負責監測和跟蹤涉及大量盧比的欺詐案件。1000萬及以上。FMC的目標是有效發現和立即報告欺詐行為，並與有關監管和執法機構一起對欺詐行為人採取行動。金融管理委員會的職權範圍包括：
 
  a.
找出為欺詐行為提供便利的系統性漏洞，並採取措施加以堵塞；
 
  b.
確定發現延遲的原因(如果有)，並向世行和印度央行的最高管理層報告；
 
  c.
監督任何中央調查局和任何警方調查的進展，以及任何適當的追回職位；
 
  d.
確保在所有欺詐案件中審查各級工作人員的問責情況，並確保在必要時迅速完成工作人員方面的行動，不浪費時間；
 
  e.
審查為防止再次發生欺詐而採取的補救行動的效力，例如加強內部控制；以及
 
  f.
採取可能被認為相關的其他措施，以加強防止欺詐的措施。
截至2024年3月31日，FMC由哈什·庫馬爾·班瓦拉博士(先生)(主席)、阿莉莉·瓦德拉夫人、阿倫·雷努·卡爾納德女士、薩希達爾·賈格迪尚先生和阿凱扎德·巴魯查先生組成。FMC在2024財年舉行了四次會議。
隨着他作為銀行獨立董事的任期結束，桑吉夫·薩查爾先生於2023年7月20日營業時間結束時停止擔任金融管理委員會成員。自2024年2月16日起，烏梅什·錢德拉·薩蘭吉先生不再擔任FMC主席和成員。莉莉·瓦德拉夫人於2023年7月8日被選為FMC成員。李博士(先生)哈希特·庫馬爾·班瓦拉被選為FMC的主席和成員，從2024年2月16日起生效。
客户服務委員會(“CSC”)
成立CSC的目的是監督和不斷改進向銀行客户提供的服務質量，並確保在這方面執行從印度央行收到的指令。證監會的職權範圍是制訂一套全面的存款政策，當中包括因存户身故而引起的有關其户口運作的事宜、產品審批程序、存户滿意度年度調查，以及每三年審核一次的有關服務。公務員事務委員會亦會監察客户服務常務委員會的運作，並提出創新措施，以改善客户體驗和客户服務質素，從而時刻提高各類客户的滿意程度。
截至2024年3月31日，CSC由桑迪普·帕雷克先生、李博士(夫人)組成。蘇尼塔·馬赫什瓦里先生、薩希達爾·賈格迪尚先生和沙伊扎德·巴魯查先生。CSC在2024財年舉行了四次會議。
烏梅什·錢德拉·薩蘭吉先生不再擔任公務員制度委員會主席和成員，阿塔努·查克拉博蒂先生不再擔任公務員制度委員會委員，這兩種情況均從2024年2月16日起生效。
 
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目錄表
企業社會責任委員會和ESG(“CSR&ESG”)委員會
董事會成立了企業社會責任和企業社會責任委員會，以確定、執行和監督企業社會責任項目，並協助董事會和世行履行其企業社會責任目標，實現預期的目標和結果。企業社會責任委員會還從企業社會責任的角度確保法律和監管合規，並就銀行的企業社會責任倡議向所有利益攸關方進行報告和溝通。
企業社會責任和企業社會責任委員會的職權範圍為：
 
  •  
制定銀行的企業社會責任和企業社會責任戰略、政策和目標，並向董事會建議企業社會責任年度行動計劃
 
  •  
確定企業社會責任活動的領域，並向董事會建議企業社會責任支出數額
 
  •  
監督銀行的企業社會責任政策和績效
 
  •  
不時檢討企業社會責任項目/計劃
 
  •  
從企業社會責任的角度確保法律和監管合規
 
  •  
確保就世行的企業社會責任項目/倡議向世行的利益相關者進行報告和溝通並進行適當的披露
 
  •  
監督世行的ESG框架、戰略、目標和披露
截至2024年3月31日，企業社會責任與ESG委員會由博士(夫人)組成。蘇尼塔·馬赫什瓦里(主席)、卡倫·卡爾納德夫人和卡伊扎德·巴魯查先生。CSR和ESG委員會在2024財年舉行了四次會議。
隨着董事獨立董事任期的結束，桑吉夫·薩查爾先生自2023年7月20日辦公時間結束起不再擔任企業社會責任與企業社會責任委員會成員。
資訊科技策略委員會
亞投行設有資訊科技策略委員會，研究各項與科技有關的事宜。資訊科技策略委員會的職能是制訂資訊科技策略及相關政策文件，確保資訊科技策略與業務策略一致，以及檢討資訊科技風險等。
資訊科技策略委員會的職權範圍包括：
 
  •  
批准資訊科技策略及相關政策文件，並不時加以檢討；
 
  •  
確保管理層制定了有效的戰略規劃程序；
 
  •  
批准銀行的信息技術預算，確保其與業務需求保持一致；
 
  •  
批准內部資源的重新分配，以促進滿足優先事項和業務需求；
 
  •  
審查和批准信息技術實施計劃；
 
  •  
制定銀行一級的戰略和行動計劃，以有組織的方式實現數字交易的目標，這可能由印度政府、監管當局、國際律師協會或其他機構不時制定；
 
  •  
根據世行的戰略和行動計劃，監測數字交易的進展情況；
 
  •  
不時檢討和探討增加銀行數碼交易的新機會，併為落實和改善銀行的高度數碼化提供必要的方向；
 
  •  
在需要時審查銀行的數碼銀行戰略，從而就重點領域提供指導；
 
  •  
審查董事會和印度政府不時確定的與數字銀行有關的舉措的進展情況，包括績效舉措；
 
  •  
不時檢討數碼平臺所提供的客户服務；以及
 
  •  
印度政府、監管機構、印度銀行協會或其他機構可能不時規定的任何其他職權範圍。
截至2024年3月31日，信息技術戰略委員會由博士(夫人)組成。Sunita Mahehwari先生、Atanu Chakraborty先生、M.D.Ranganath先生、Sassidhar Jagdishan先生和H.KrishMurthy教授(外部信息技術顧問)。信息技術戰略委員會在2024財政年度舉行了七次會議。
 
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目錄表
故意違約者身份鑑定審查委員會
董事會已成立故意違約者識別審查委員會，負責審核故意違約者識別執行委員會通過的命令，並就已識別的故意違約者及董事會可能不時決定的任何其他事項提供最終決定。
截至2024年3月31日，故意違約者認定審查委員會由薩希達爾·賈格迪尚先生(主席)、桑迪普·蘭加納特先生、桑迪普·帕雷克先生和凱扎德·巴魯查先生組成。在2024財政年度期間，故意違約者識別審查委員會沒有舉行任何會議。
隨着烏梅什·錢德拉·薩蘭吉先生作為世界銀行獨立董事的任期結束，自2024年2月29日營業時間結束時起，他不再是故意違約者識別審查委員會的成員。
非合作借款人審查委員會
董事會已成立一個檢討委員會，負責檢討與非合作借款人有關的事宜，並由為此而委任的行政人員內部委員會處理，以及董事會可能不時決定的任何其他事宜。
截至2024年3月31日，非合作借款人審查委員會由薩希達爾·賈格迪尚先生(主席)、桑迪普·蘭加納特先生、桑迪普·帕雷克先生和凱扎德·巴魯查先生組成。在2024財政年度，沒有舉行非合作借款人審查委員會的會議。
隨着他作為世界銀行獨立董事的任期結束，烏梅什·錢德拉·薩蘭吉先生自2024年2月29日辦公時間結束時起不再擔任非合作借款人審查委員會成員。
投資策略委員會
投資戰略委員會由世行董事會在2024年2月16日舉行的會議上組成。該委員會旨在探討及評估於各附屬公司或集團公司投資的各種貨幣化措施及潛在機會的可行性，包括出售、出售股權、首次公開發售或進一步公開發售過程中的投資貨幣化或其他策略。
截至2024年3月31日，投資戰略委員會由金凱基·密斯特里先生(主席)、桑迪普·蘭加納特先生和桑迪普·帕雷克先生組成。投資戰略委員會在2024財年期間舉行了三次會議。
分配和轉讓委員會
e
於2024財政年度，董事會於2023年6月30日成立分配及轉讓委員會，以監督根據前住房發展融資有限公司(“eHDFC”)與本行合併及併入本行而向合資格股東分配本行股權的情況。莉莉·瓦德拉夫人(主席)和巴維什·扎維裏先生被任命為分配和移交委員會成員。分配和轉移委員會在2024財政年度期間舉行了三次會議。
獨立董事會議
獨立董事於年內分別於2023年6月28日、2023年7月28日、2023年10月13日、2024年2月15日及2024年3月6日召開五次會議。所有獨立董事均出席所有會議，但未能出席於2024年2月15日舉行的獨立董事會議的黃莉莉·瓦德拉女士及桑迪普·帕雷克先生除外。
行政人員委員會
我們還設立了執行委員會，這些委員會經常開會，討論和確定資產和負債的管理以及其他業務和人事問題。
 
150
目錄表
董事的借款權力
在2015年7月21日舉行的第21屆股東周年大會上，銀行股東根據《公司法》第180(1)(C)條通過了一項特別決議，授權董事會為開展銀行業務借入他們認為必要的一筆或多筆款項，即使如此借入的資金和將不時借入的資金(除(I)在正常業務過程中從公司銀行獲得的臨時貸款和(Ii)接受公眾存款的存款，可按要求償還或以其他方式償還，並可以支票、匯票、訂單或其他方式提取外，以及在正常業務過程中從印度或印度以外的銀行獲得的臨時貸款)將超過世界銀行實收資本及其免費準備金的總和，但此類借款的未償還總額不得超過盧比。500.0美元，超過銀行任何時候的實收資本及其免費準備金的總和。
此外，在2023年8月11日舉行的第29屆年度股東大會上，通過了一項特別決議，授權銀行董事會(下稱“董事會”，其任期應被視為包括董事會的任何委員會或董事會根據《2013年公司法》或其規則授權的任何其他人)通過發行無擔保永久債務工具(額外一級資本的一部分)、二級資本債券和長期債券(基礎設施和保障性住房融資)借入/籌集資金，以私募方式和/或以私募方式發出要約和/或邀請和/或發行(S)/發行，即使借款/籌集的金額超過/將超過2013年《公司法》第180條第(1)款(C)款規定的限額，自本條例之日起一年內，以一個或多個批次及/或系列及一個或多個擱置披露文件及/或一個或多個發行/要約文件或該等其他文件或其修訂/修訂為準，並按董事會可能認為適合的條款及條件，包括價格、息票、溢價、折扣、期限、上市等，按結構及在印度央行準許的限額內，總額不超過盧比的金額。500.0美元和10億美元。
董事和高級管理人員的薪酬
我們董事長、董事總經理董事、副董事總經理董事和執行董事的薪酬安排是根據我們董事會的建議由股東和RBI批准的。
在2024財年，截至2024年3月31日，我們向董事董事總經理、副董事總經理、執行董事和高級管理層成員支付的薪酬總額為盧比。11.041億美元。這一薪酬包括基本工資、津貼、績效獎金和現金津貼，以代替根據所得税規則計算的額外津貼或額外津貼的應税價值，但不包括酬金、公積金結算、養老金結算和行使股票期權時的額外津貼。
所有非執行董事，包括獨立董事及主席，均可收取出席董事會及其轄下各委員會每次會議的會議費用及自付費用。任何非執行董事均不獲授予任何股票期權。
根據《公司法》的規定，並經銀行董事會批准，非執行董事(“非執行董事”)的在座費用為盧比。5萬或盧比。每次會議100,000人，分別出席委員會會議和董事會會議。
出席董事會、審計委員會、提名及薪酬委員會、風險政策及監察委員會、客户服務委員會、信貸審批委員會、資訊科技策略委員會、投資策略委員會及獨立董事會議的費用為盧比。每個NED每次會議100,000美元。
對於其他委員會，會議費用是盧比。每個NED每次會議50,000美元，即利益相關者關係委員會、CSR和ESG委員會、欺詐監測委員會、故意違約者識別審查委員會、非合作借款人審查委員會、房地委員會以及分配和轉移委員會。
2024財年期間支付給董事董事總經理兼首席執行官沙希達爾·賈格迪尚先生、董事副總裁沙伊扎德·巴魯查先生、董事執行董事扎維裏先生和董事執行董事安德烈·V·斯里尼瓦薩·蘭甘先生的薪酬細節如下：
 
詳情
   
薩希達爾-賈格迪尚
    
凱扎德·巴魯查
    
扎維裏的Bhavesh
    
五、斯里尼瓦薩和蘭甘
  
    
(RS.單位：億盧比，不包括股票期權)
  
基本信息
      29.4       30.2       16.0       11.7  
津貼和額外津貼
      33.2       34.5       21.2       8.1  
公積金
      3.5       3.6       1.9       1.4  
養老金
      4.4       4.5       2.4       1.8  
績效獎金
      37.1
(2)
 		     38.4
(3)
 		     零
(4)(9)
 		     零
(4)(9)
 
年內已授出的股票期權數目
(5) 
      209,131
(6)
 		     126,926
(7)
 		     零
(8)(9)
 		     零
(8)(9)
 
 
151
目錄表
 
1.
阿迪亞·普里先生於2020年10月26日營業時間結束時辭去董事董事總經理兼首席執行官一職。Aditya Puri先生的薪酬為現金浮動工資盧比。2020年4月1日至2020年10月26日的業績期間為7,110萬。印度央行在2022年3月23日的信中批准了這一決定。根據內部監督管理局的指示，上述現金浮動工資的40%，即盧比。在2021-22財政年度支付了2,840萬美元，現金浮動工資的餘額60%將延期支付，並在三年內分三次平等支付。上述遞延金額的第一批盧比。4260萬，即盧比。1420萬(按盧比的三分之一計算。4260萬)於2023年4月支付，符合印度央行指令。上述遞延金額盧比的第二次付款。4260萬，即盧比。1420萬(按盧比的三分之一計算。4260萬)於2024年4月2日支付，符合印度央行的指令。
2.
董事董事總經理兼首席執行官薩希達爾·賈格迪尚先生的總現金浮動薪酬為盧比。3710萬歐元(其中還包括作為前幾年遞延現金變量的一部分在2023-24年財政年度支付給薩希達爾·賈格迪尚先生的一筆付款)，其中包括：
  i)
根據內部監督管理局的指示，2022-23年績效年度現金可變薪酬的50%，即盧比。2500萬(按印度央行批准的現金浮動工資總額的一半計算，即盧比。5,000萬)在2024年2月支付。
  Ii)
根據內部監督管理局的指示，2020-21兩年期業績年度遞延現金可變薪酬的第1檔，即Rs。2023年7月支付了350萬英鎊。
  Iii)
根據內部監督管理局的指示，2021-22年執行年度遞延現金可變薪酬的第1檔，即Rs。2024年4月2日支付了860萬英鎊。
3.
董事副總裁阿凱扎德·巴魯查先生的總現金浮動薪酬為盧比。3840萬(這還包括作為前幾年遞延現金變量的一部分收到的2023-24財政年度支付給Kaizad Bharucha先生的一筆款項)，其中包括：
  i)
根據內部監督管理局的指示，2022-23年績效年度現金可變薪酬的50%，即盧比。2050萬盧比(按印度央行批准的現金浮動薪酬總額的一半計算，即盧比。4110萬)於2024年2月支付。
  Ii)
根據內部監督管理局的指示，2020-21兩年期業績年度遞延現金可變薪酬的第1檔，即Rs。2023年4月支付了590萬英鎊。
  Iii)
根據內部監督管理局的指示，2020-21兩年期業績年度遞延現金可變薪酬的第2檔，即R。590萬於2024年4月2日支付。
  四)
根據內部監督管理局的指示，2021-22年執行年度遞延現金可變薪酬的第1檔，即Rs。610萬於2024年4月2日支付。
4.
Bhavesh Zveri先生和斯里尼瓦薩·蘭根先生被任命為世行執行董事，分別於2023年4月19日和2023年11月23日生效，因此他們在2023-24財年擔任執行董事期間沒有獲得任何績效獎金。在被任命為董事高管之前，Bhavesh Zveri先生是該銀行運營、自動櫃員機和現金管理產品部的集團負責人，並因擔任上述職務而按比例獲得績效獎金。因此，這筆款項已被排除在以董事執行董事的身份支付給巴韋什·扎維裏先生的薪酬之外。有關獲委任為執行董事前支付的酬金，請參閲下文附註9。
5.
購股權的歸屬時間表如下：授出日起計十二個月屆滿後25%，授出日起計二十四個月屆滿後25%，授出日起計三十六個月屆滿後25%，以及授出日起計四十八個月屆滿後剩餘的百分之二十五。既得期權需要在其各自歸屬之日起四年內行使，否則將立即失效。
6.
薩希達爾·賈格迪尚先生共獲得209,131份員工股票期權，面值為盧比。1.0個，贈與價格為盧比。2024年1月22日，印度央行在其日期為2023年12月21日的信中批准了2022-23年績效年度的1,478.85。
7.
Kaiizad Bharucha先生獲得了總共126,926份面值為盧比的員工股票期權。1.0個，贈與價格為盧比。2024年1月22日，印度央行在其日期為2023年12月21日的信中批准了2022-23年績效年度的1,478.85。
8.
Bhavesh Zveri先生和Srinivesa Rangan先生分別由2023年4月19日和2023年11月23日起被任命為該行執行董事，因此在本財政年度內沒有獲得董事執行董事的任何員工持股計劃。在被任命為董事執行董事之前，Bhavesh Zveri先生是董事運營、自動櫃員機和現金管理產品部的集團負責人，並被授予員工持股計劃，上述職位詳細內容見下文附註9。因此，上面沒有提到這一點。
9.
董事執行董事巴韋什·扎維裏先生和董事執行董事V·斯里尼瓦薩·蘭甘先生在被任命為執行董事之前，於2024財年向他們支付的薪酬細節如下：
 
詳情
   
巴維什·扎維裏先生
     
V.V.斯里尼瓦薩·蘭甘先生
  
    
(RS.單位：億盧比，不包括股票期權)
  
基本信息
      0.27        13.0  
津貼和額外津貼
      0.97        7.80  
公積金
      0.03        1.56  
養老金
      0.03        1.69  
績效獎金
      9.00        零  
年內已授出的股票期權數目
      89,690        零  
 
 
152
目錄表
董事執行總裁巴維什·扎維裏先生的總現金浮動薪酬為盧比。900萬歐元(這還包括作為2023-24年業績年度遞延現金可變薪酬的一部分收到的付款)，包括以下內容：2023-2024年作為集團負責人支付給Bhavesh Zveri先生的現金可變薪酬總額如下。
  i)
2022-23年績效年度現金可變薪酬的50%，即盧比。400萬盧比(按印度央行批准的現金浮動薪酬總額的一半計算，即盧比。800萬)。
  Ii)
2021-22年業績年度遞延現金可變薪酬的第1檔，即Rs。280萬。
  Iii)
2020-21兩年期業績年度遞延現金可變薪酬第2檔，即盧比。220萬。
Bhavesh Zveri先生因其作為集團負責人的表現，獲得了總計89,690份員工股票期權，每股面值1.0盧比，授予價格為盧比。2023年9月13日，2022-23業績年度的1,636.90。股票期權的歸屬時間表與上文附註5相同。
有關股票期權條款的更多信息，包括行權價格，請參閲“
管理
—
員工股票期權
”.
本行為所有連續服務滿五年的僱員提供酬金計劃，包括本行的董事董事總經理、副董事總經理、執行董事及高級管理人員。該計劃規定，在僱員退休、終止或辭職或在受僱期間死亡時，以一次性付款的形式支付相當於15天基本工資的酬金，按每滿一年的服務支付。銀行每年向受託人管理和保險公司管理的酬金基金繳款。世界銀行根據獨立的外部精算估值核算未來酬金福利的負債，該估值每年進行一次。額外津貼也提供給董事，這些津貼是根據所得税規則進行評估的，如果適用，也可以根據銀行的實際成本進行評估。提供的福利包括帶傢俱的住宿，包括煤氣、電力、水、電話、傢俱和車輛的使用、俱樂部費用、人身意外保險、醫療費用的報銷、休假旅行優惠和退休福利，如公積金、養老金基金酬金和國家養老金計劃。見我們合併財務報表中的附註24“退休福利”。
2024財政年度向非執行董事支付的在座費用和薪酬詳情如下：
 
主任
   
坐席費用
(單位：盧比)
     
支付給非執行董事的薪酬
(單位：盧比)
  
阿塔努·查克拉博蒂先生
      5,600,000        3,500,000  
M.D.Ranganath先生
      7,500,000        2,123,626  
桑迪普·帕雷克先生
      8,250,000        2,123,626  
李博士(夫人)蘇尼塔·馬赫什瓦里
      3,350,000        2,123,626  
莉莉·瓦德拉夫人
      4,300,000        2,123,626  
博士(Mr)。嚴酷的庫馬爾·班瓦拉
(1)
      800,000        491,758  
科基·密斯特里先生
(2)
      1,300,000        1,623,626  
埃雷努·卡爾納德夫人
      5,850,000        2,123,626  
桑吉夫·薩查爾先生
(3)
      2,400,000        608,695  
烏梅什·錢德拉·薩蘭吉先生
(4)
      5,700,000        1,868,132  
  
 
 
     
 
 
  
總
   
 
45,050,000
 
   
 
18,710,341
 
  
 
 
     
 
 
  
 
(1)
李博士(先生)哈什·庫馬爾·班瓦拉被任命為董事的獨立董事，自2024年1月至25日起生效。
(2)
密斯特里先生獲委任為董事非執行(非獨立)董事，自2023年6月30日起生效。
(3)
*Sanjiv Sachar先生因任期屆滿，自2023年7月20日營業時間結束時起不再是銀行董事會的獨立董事成員。
(4)
Uesh Chandra Sarangi先生因任期屆滿，自2024年2月29日營業時間結束時起，不再是董事董事會的獨立董事。
注：
根據印度央行於2024年2月9日發出的關於“審查授予非執行董事的固定薪酬”的通告，並與印度央行的通告一起閲讀，以及隨後銀行股東於2024年3月29日以郵寄投票通過的決議，支付給非執行董事的薪酬從盧比增加。每個非執行董事每年向盧比支付200萬盧比。每個非執行董事每年300萬英鎊。銀行非執行董事(兼職董事長除外)在2024財政年度按比例以固定薪酬的形式獲得報酬如下：
 
  i.
2023年4月1日至2024年2月15日(首尾兩日包括在內)--Rs。每年向每位非執行董事支付200萬英鎊(按比例計算)，以及
 
  二、
2024年2月16日至2024年3月31日(首尾兩日包括在內)--R。每年向每位非執行董事支付300萬英鎊(按比例計算)
除了支付出席理事會和委員會會議的會議費和報銷費用外。
 
153
目錄表
董事兼職董事長阿塔努·查克拉博蒂先生的薪酬為盧比。印度央行批准的2024財年期間每年350萬美元，此外還有會議費、出席董事會和委員會會議的費用償還以及提供一輛公務和私人使用的汽車。
於2024財政年度內，非執行董事與本行並無其他金錢關係或交易，但在正常業務過程中以獨立方式進行的銀行交易除外。
除了我們的董事長、董事董事總經理、副董事總經理和執行董事外，我們的董事都沒有與我們簽訂服務合同。與我們的董事副董事總經理Kaizad Bharucha先生簽訂的服務合同規定了終止僱傭時的福利。退休後，Kaizad Bharucha先生將有資格獲得包括醫療保險和個人使用車輛在內的福利，這是印度央行在2014年5月29日的信中批准的。銀行將根據1949年《銀行監管法》第350億條獲得印度央行的批准，即在凱扎德·巴魯查先生退休時實際向其提供此類貸款時。沒有其他服務合同規定終止僱用時的福利。
貸款給我們的高級管理層成員
向高級管理人員提供的貸款是在正常業務過程中發放的，銀行員工的情況也是如此。授予高級管理人員的所有貸款均符合當地法規的規定。下表提供了截至2024年3月31日授予高級管理層的員工貸款詳情：
 
名字
   
金額最大
自那以來一直表現出色
2023年3月31日
     
未繳攤款
截至3月31日，
2024
     
截止日期利率：
2024年3月31日
%
     
貸款性質
  
                             
    
（盧比。單位：百萬，百分比除外）
  
阿詩瑪·卡納·巴特
      3.73        3.64        2.50        住房貸款  
阿什什·帕塔薩蒂
      4.61        4.51        2.50        住房貸款  
阿爾文德·卡皮爾
      7.22        7.02        5.00        額外住房貸款  
阿爾文德·卡皮爾
      7.17        6.97        2.50        住房貸款  
阿爾文德·沃拉
      2.32        2.26        2.50        住房貸款  
巴維什·阿圖拉爾·扎韋裏
      6.14        5.82        5.00        額外住房貸款  
巴維什·阿圖拉爾·扎韋裏
      6.09        5.78        2.50        住房貸款  
本傑明·弗蘭克
      0.38        0.26        5.00        個人貸款  
尼拉夫·沙阿
      6.74        6.60        5.00        額外住房貸款  
尼拉夫·沙阿
      6.47        6.34        2.50        住房貸款  
尼拉夫·沙阿
      0.60        0.49        5.00        個人貸款  
拉維·桑塔納姆
      6.33        6.33        5.00        額外住房貸款  
拉維·桑塔納姆
      6.25        6.25        2.50        住房貸款  
拉維什·巴蒂亞
      0.58        0.58        5.00        個人貸款  
拉凱什·庫馬爾·辛格
      6.48        6.30        5.00        額外住房貸款  
拉凱什·庫馬爾·辛格
      6.37        6.20        2.50        住房貸款  
薩希達爾·賈格迪尚
      2.60        2.52        2.50        住房貸款  
蘇曼特·維奈·蘭帕爾
      1.39        1.29        2.50        住房貸款  
斯米塔·巴加特
      6.09        5.74        5.00        額外住房貸款  
斯米塔·巴加特
      6.04        5.71        2.50        住房貸款  
桑帕斯·庫馬爾
      1.68        1.64        2.50        住房貸款  
桑帕斯·庫馬爾
      0.57        0.38        5.00        個人貸款  
桑莫伊·查克拉巴蒂
      7.40        7.09        5.00        額外住房貸款  
桑莫伊·查克拉巴蒂
      7.38        7.02        2.50        住房貸款  
查克拉帕尼·文卡塔查裏
      2.81        2.37        5.00        額外住房貸款  
查克拉帕尼·文卡塔查裏
      2.72        2.35        2.50        住房貸款  
員工股票期權
我們的股東分別於2000年1月、2003年6月、2005年6月、2007年6月、2007年6月、2010年6月、2013年6月和2016年7月批准了“A”計劃、“B”計劃、“C”計劃、“D”計劃、“E”計劃、“F”計劃和“G”計劃，以便根據員工股票期權計劃(“員工股票期權計劃”)(即ESOS-001至ESOS-055)向銀行員工和董事發行股票期權。
根據A計劃，期權價格設定為授予日期前60天內BSE每日收盤價的平均值。根據“B”計劃，期權價格定為授權日前一個營業日的收盤價，在授權日前兩週內我們股票交易量最大的印度證券交易所。根據“C”、“D”、“E”、“F”和“G”計劃，期權價格定為授權日前一個交易日在交易量最大的證券交易所的收盤價。
 
154
目錄表
自2000年1月以來，我們的提名和薪酬委員會(前稱薪酬委員會)已多次根據這些計劃發佈期權。根據ESOS-001授予ESOS-009的股票期權在授予日之後的連續三個週年分別按30.0%、30.0%和40.0%的比率歸屬；根據ESOS-010授予ESOS-013的股票期權在授予日之後的兩個連續週年日的每個週年按50.0%的比率歸屬；根據ESOS-014和ESOS-015授予的股票期權在授予日的第一個週年日完全歸屬；根據ESOS-016授予ESOS-018的股票期權在授予之日後的連續兩個週年分別以75.0%和25.0%的利率授予；根據ESOS-019授予ESOS-026的股票期權在連續三個週年分別以40.0%、30.0%和30.0%的利率授予；根據ESOS-027和ESOS-028授予的股票期權每隔15個月、27個月和39個月以40.0%、30.0%和30.0%的利率歸屬；根據ESOS-029授予ESOS-32的期權在連續四個週年分別按35.0%、30.0%、20.0%和15.0%的利率歸屬；根據ESOS-33授予ESOS-44的股票期權在連續四個週年的每個週年按25.0%的利率歸屬；根據ESOS-045授予ESOS-047、ESOS-049授予ESOS-050和ESOS-052授予ESOS-054的股票期權在連續四個週年日分別以25.0%的利率歸屬；根據ESOS-046、ESOS-051和ESOS-055授予的股票期權在連續三個週年分別以33.0%、33.0%和34.0%的利率授予。
根據計劃文件，交易完成後，將持有48,559,681份面值為盧比的股權。1.0分別授予合併後的僱員，以取代其與HDFC Limited的選擇權。
以上所有事項均須遵守標準歸屬條件。2024財年，4630萬股面值為盧比的股權。1.0由於銀行僱員行使了股票期權，每一項都得到了分配。這導致我們的實收資本增加了盧比。4630萬盧比和股票溢價。524.5億美元。截至2024年3月31日，175,659,424份期權可轉換為面值為盧比的股權。均為優秀的1.0個。
限制性股票單位(“RSU”)
我們的股東於2022年5月批准了2022年員工股票激勵總計劃(ESIS-2022)。銀行預留了100.0,000,000股股本，總面值為盧比。100.0美元，用於按面值盧比向銀行員工和全職董事發放RSU。每個1.0。ESIS-2022下的贈款可以從股東批准之日起四年內提供，即到2026年5月13日。在2024財政年度，由於銀行員工行使了RSU，分配了30萬股股票。截至2024年3月31日，有11,721,804個RSU可轉換為盧比的股權。均為優秀的1.0個。
其他補償
所有員工，包括我們的董事董事總經理、副董事總經理、執行董事和高級管理人員，都可以享受我們的酬金和公積金退休計劃。我們的養老金基金覆蓋了所有高級經理及以上級別的員工，包括我們的董事常務董事和副總經理董事。根據印度法律，我們的酬金計劃必須在連續服務至少五年後支付給員工，這是一種固定福利計劃，在員工退休、終止僱傭或在受僱期間死亡時，就每完成一年的服務支付相當於15天基本工資的一筆款項(HDFC有限公司員工截至2023年7月1日的30天)。年金基金是一種退休計劃，根據該計劃，我們每年向基金管理人繳納合資格員工年薪的13.0%(董事董事總經理、董事副董事總經理、執行董事和某些員工)。就公積金而言，按照印度法律的要求，僱主和僱員每人每月按僱員公積金基本工資的12.0%繳費。在這12.0%中，世行提供了特定的數額(較低的8.33%)。(15 000英鎊或僱員的公積金基本工資)給區域公積金專員管理的養卹金計劃，其餘部分交由世界銀行設立並由董事會管理的基金。
控制和程序
披露控制和程序
世行對截至2024年3月31日的披露控制和程序的設計和運作的有效性進行了評估。在此評估的基礎上，我們的首席執行官薩希達爾·賈格迪尚先生和我們的首席財務官斯里尼瓦桑·瓦伊德亞納坦先生得出結論，我們的披露控制和程序，如1934年證券交易法(以下簡稱交易法)規則13a-15(E)和15d-15(E)所定義的，能夠有效地提供合理保證，確保根據交易法提交的文件和提交的文件和提交的信息在美國證券交易委員會規則和表格指定的時間段內被記錄、處理、彙總和報告，並且這些信息經過積累並傳達給我們的管理層。包括我們的首席執行官和首席財務官，以便及時做出關於所需披露的決定。
任何披露控制和程序制度的有效性都有固有的侷限性，包括人為錯誤的可能性以及規避或凌駕控制和程序的可能性。因此，即使是有效的披露控制和程序也只能為實現其控制目標提供合理的保證。
 
155
目錄表
管理層財務報告內部控制年度報告
我們的管理層負責建立和維護對財務報告的充分內部控制，如《交易法》第13a-15(F)和15d-15(F)條所定義。我們對財務報告的內部控制是根據公認的會計原則，就財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證的過程。我們對財務報告的內部控制包括以下政策和程序：
 
  •  
與保存合理詳細、準確和公平地反映我們資產的交易和處置的記錄有關；
 
  •  
提供合理保證，確保按需要記錄交易，以便按照公認的會計原則編制財務報表，並且我們的收入和支出僅根據管理層和董事的授權進行；以及
 
  •  
就防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置我們的資產提供合理保證。
由於其固有的侷限性，財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外，對未來期間的有效性進行任何評估的預測都有這樣的風險，即由於條件的變化，控制可能會變得不充分，或者遵守政策或程序的程度可能會惡化。
管理層評估了截至2024年3月31日我們對財務報告的內部控制的有效性。在進行評估時，管理層根據特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的《內部控制--綜合框架》(2013年)中所載的框架進行評估。根據其評估，管理層得出結論，我們對財務報告的內部控制截至2024年3月31日是有效的。我們的獨立註冊會計師事務所畢馬威保險和諮詢服務有限責任公司(畢馬威)已經進行了綜合審計，併發布了他們的報告，包括以下內容：(1)我們的合併財務報表，(2)我們截至2024年3月31日的財務報告內部控制的有效性。
內部控制的變化
管理層已記錄了額外的控制措施，以將傳入的業務、流程和系統整合並調整到銀行現有的內部控制框架中，因為銀行與HDFC Limited之間的交易於2023年7月1日完成。此外，管理層還評估並記錄了對業務組合生命週期的控制。此外，整個集團的內部控制得到加強，並與作為集團控股公司的銀行的控制框架保持一致。有關該交易的更多信息，請參閲
管理層對財務狀況和經營結果的討論與分析--與HDFC有限公司的交易
。另見附註3“業務合併
”
我們的合併財務報表。
除上一段所述外，本公司於本報告涵蓋期間內並無其他內部控制變動可能或合理地可能對本公司財務報告的內部控制造成重大影響。
審計委員會財務專家
M.D.Ranganath先生和博士(先生)哈希·庫馬爾·班瓦拉是審計委員會的財務專家，如表格20-F中 16A項(B)段所界定，根據適用的美國證券交易委員會規則，他們是獨立的。
道德守則
我們有書面的行為準則和道德手冊(“行為準則”)，適用於董事會成員和銀行員工。《行為守則》包括準則，可視為《道德守則》，如表格20-F的第160項 億所界定。任何人都可以免費要求獲得本《行為準則》的副本，方法是通過書面請求，電子郵件是：redholder.creevance@hdfcbank.com。
我們鼓勵建立一個公開和透明的系統，與通過最高標準的誠信和道德行為與銀行接觸的員工、客户和普通公眾進行合作。本銀行的舉報人政策(“舉報人政策”)旨在授權員工和其他利益相關者分享與任何違反或涉嫌違反《行為守則》有關的異常、偏離、不一致行為和其他事件，包括(A)違反適用法律(S)，(B)欺詐或腐敗，(C)違反2015年印度證券交易委員會(禁止內幕交易)條例和本行股票交易守則，泄露或涉嫌泄露未公佈的價格敏感信息，以及(D)故意泄露或未經授權披露本行的專有數據，通過已建立的機制包括客户數據。《行為守則》允許根據舉報人政策進行受保護的披露，而不必擔心報復、報復、歧視或任何形式的騷擾。
 
156
目錄表
首席會計師費用及服務
下表列出了我們的首席會計師及其有關實體在所述財政年度期間提供的各種服務的費用：
 
    
本財年結束
  
類型的服務
   
2023年3月31日
     
2024年3月31日
     
種類的服務
  
                      
    
(單位：百萬美元)
         
審計服務
    RS。 78.6      RS。 418.7        財務報表審計  
與審計相關的服務
      13.5        4.5        有限審查  
税務服務
      —       3.8        税務服務  
其他服務
      2.1        3.2        認證和其他服務  
總
    RS。 94.2      RS。 430.2     
我們的審計委員會章程要求我們在每次聘請主要會計師或其關聯實體向我們提供任何非審計服務時都必須獲得審計委員會的批准。我們的主要會計師或其關聯實體在過去兩個財年向我們提供的所有非審計服務均已得到我們的審計委員會的預先批准。
遵守紐約證券交易所上市準則的公司治理
我們根據公司法註冊成立，我們的股權在BSE Limited(前身為孟買證券交易所有限公司)和印度國家證券交易所有限公司上市，這兩家交易所是印度的主要證券交易所。本公司的公司管治架構符合二零一三年公司法及其制定的規則、二零一五年印度證券交易委員會(上市義務及披露規定)規例(下稱“SEBI上市規例”)的規定及指引。我們也有美國存托股份(ADS)在紐約證券交易所(“NYSE”)上市。
在紐約證券交易所上市的公司必須遵守紐約證券交易所上市公司手冊第303A節規定的某些公司治理標準。根據《交易所法》第30條億.4的定義，屬於外國私人發行人的上市公司被允許遵循母國做法，以取代第303a節的規定，但外國私人發行人必須遵守紐約證券交易所上市公司手冊第303A.06、303A.11、303A.12(B)和(C)節以及第303A.14節的要求。根據這些要求，外國私人發行人必須：
 
  1.
建立獨立的審計委員會，明確職責和權限。[紐約證券交易所上市公司手冊第303A.06節];
 
  2.
如果任何高管意識到任何不遵守任何適用的公司治理規則的行為，則由其首席執行官立即發出書面通知。[《紐約證券交易所上市公司手冊》第303A.12節(B)];
 
  3.
向紐約證券交易所提供關於其公司治理實踐的年度書面確認，以及在董事會或董事會委員會發生變動時的臨時書面確認。[《紐約證券交易所上市公司手冊》第303A.12(C)節];
 
  4.
在外國私人發行人的年度報告中説明其公司治理做法與美國公司所遵循的做法存在重大差異。[紐約證券交易所上市公司手冊第303A.11節];和
 
  5.
採納並遵守一項書面政策，規定在發行人因重大違反證券法規定的任何財務報告要求而被要求編制會計重述時，發行人將合理地迅速收回錯誤授予的基於激勵的補償金額。[紐約證券交易所上市公司手冊第303A.14節].
在少數情況下，SEBI上市規則下的印度公司治理規則與紐約證券交易所上市公司手冊中的規則不同，概述如下。有關適用於我們在印度上市但不在美國上市的某些子公司的公司治理要求的信息，請參閲“
監管--二、《保險公司管理條例》--保險公司的運作
“和”
監管--三、互惠基金管理條例--其他規章制度和通告--SEBI互惠基金總通告--加強互惠基金治理
”.
 
157
目錄表
適用於紐約證券交易所的公司治理標準
上市公司
   
根據SEBI上市規則制定的公司治理規則
紐約證交所上市公司需要擁有多數獨立董事。[紐約證券交易所上市公司手冊第303A.01節]   
上市公司董事會必須兼設執行董事和非執行董事，其中女性董事至少一人，非執行董事比例不低於50%。按最近一財年末市值確定的500家最大上市實體的董事會，被要求在2019年4月1日前擁有至少一名獨立的女性董事；按最近一財年末市值確定的1000家最大上市實體的董事會，被要求在2020年4月1日前至少擁有一名獨立的女性董事。
 
任何上市實體不得任命或繼續擔任年滿75週歲的非執行董事的董事職務，除非通過有關這方面的特別決議，在這種情況下，該動議的通知所附的解釋性説明應説明任命該人的理由，條件是：(1)董事的董事會主席是非執行董事，董事會中至少有三分之一必須由獨立董事組成；(2)公司沒有固定的非執行董事長的，董事會必須至少有一半由獨立董事組成；(三)若定期非執行主席為該上市公司的發起人，或與任何發起人或擔任董事董事會或董事會以下一級管理職位的人士有關係，則該上市公司的董事會必須有至少一半成員由獨立董事組成。
   根據市值標準適用於上市實體的《SEBI上市條例》的要求繼續適用於此類實體，即使該實體低於規定的門檻也是如此。
董事必須符合一定的標準才能被認定為“獨立的”。紐約證交所上市公司必須披露其所有獨立董事的身份，以及確定他們獨立的依據。[紐約證券交易所上市公司手冊第303A.02節]    董事必須符合一定的標準才有資格成為“獨立的董事”。上市實體董事獨立董事的聘任、續任或免職，須經股東特別決議批准。任何從上市實體辭職的獨立董事，不得被任命為上市實體、其控股公司、子公司、聯營公司或其發起人集團所屬公司的董事會的高管或專職董事成員，除非辭去董事獨立董事職務之日起已滿一年。
高管會議
   
非管理層董事需要在沒有管理層參與的情況下定期召開高管會議。[紐約證券交易所上市公司手冊第303A.03節]    上市公司董事會每年必須至少召開四次會議，任意兩次會議之間的時間間隔最長為120天。上市公司獨立董事必須在每個會計年度至少召開一次會議，非獨立董事和管理層成員不得出席，所有獨立董事必須努力出席會議。
提名/公司治理委員會
   
紐約證交所上市公司需要有一個完全由獨立董事組成的提名/公司治理委員會。[紐約證券交易所上市公司手冊第303A.04節]    上市公司需要有一個提名和薪酬委員會。提名和薪酬委員會應至少由三名董事組成，所有董事必須是非執行董事，至少三分之二的董事是獨立董事。
 
158
目錄表
     印度的上市公司不需要構成
獨立的公司治理委員會。《公司法》
2013年和SEBI上市條例規定了公司
治理要求，除其他外，包括義務
關於任命內部審計員，《憲法》
按照規定的組成組成的董事會成員，
審計委員會的組成和提名以及
薪酬委員會。
提名/公司治理委員會需要有一份書面章程，説明委員會的某些具體目的和責任，並規定對委員會進行年度業績評估。[紐約證券交易所上市公司手冊第303A.04節]    提名和薪酬委員會必須具有SEBI上市規則和2013年公司法規定的職權範圍，例如制定標準以確定董事的資格、積極屬性和獨立性，制定標準以評估董事的表現，向董事會建議董事、主要管理人員和其他員工的薪酬政策，並制定董事會多元化政策。
薪酬委員會
   
紐約證交所上市公司需要有一個完全由獨立董事組成的薪酬委員會。薪酬委員會成員必須在其中規定的最後期限前滿足紐約證券交易所上市公司手冊第303A.02節規定的某些額外獨立性要求。[紐約證券交易所上市公司手冊第303A.05節]    上市公司可以有一個合併的提名和薪酬委員會。提名和薪酬委員會的所有成員必須是非執行董事，至少三分之二必須是獨立董事。提名和薪酬委員會主席必須由獨立的董事擔任。
薪酬委員會需要有一份書面章程，説明該委員會的某些具體權利、目的和責任，並規定對該委員會進行年度業績評估。[紐約證券交易所上市公司手冊第303A.05節]
 
在2023年12月1日或之前，FPI必須採用並執行符合紐約證券交易所上市公司手冊第303A.14節要求的追回政策。[紐約證券交易所上市公司手冊第303A.14節]
    提名及薪酬委員會的職權範圍及角色已於二零一三年公司法及SEBI上市規例中列明，並必須包括(除其他外)制訂有關董事、主要管理人員及其他僱員薪酬的政策，制訂準則以決定董事的資格、正面特質及獨立性，以及制訂準則以評估董事的表現。
審計委員會
   
紐約證交所上市公司需要有一個至少有三名成員的審計委員會。審計委員會的所有成員必須滿足交易所法案下規則10A-3的獨立性要求和紐約證券交易所公司治理標準303A.02的要求。[《紐約證券交易所上市公司手冊》第303A.06和303A.07節]    上市公司必須有一個合格和獨立的審計委員會，成員至少有三名董事，其中至少三分之二必須是獨立董事。如果上市實體擁有具有更高投票權的流通股，審計委員會必須僅由獨立董事組成。審計委員會的所有成員都應具備財務知識，並且至少有一名成員必須具有會計或相關財務管理專業知識。
 
審計委員會需要有一份書面章程，説明委員會的某些具體目的，規定委員會的年度業績評估，並規定某些具體的最低限度的職責和責任。[紐約證券交易所上市公司手冊第303A.07節]
   
 
《SEBI上市條例》和《2013年公司法》規定了上市公司審計委員會的職權範圍和作用，包括：
除其他外
監督上市公司的財務報告程序和披露其財務信息，以確保這些信息正確、充分和可信，並就上市公司核數師的任命和薪酬提出建議，以及審查核數師的獨立性和業績。
 
159
目錄表
內部審計職能
   
紐約證券交易所上市公司需要有內部審計職能，為管理層和審計委員會提供對公司風險管理流程和內部控制制度的持續評估。公司可以選擇將這一職能外包給獨立審計師以外的第三方服務提供商。[紐約證券交易所上市公司手冊第303A.07節]    上市公司必須指定內部審計師對公司的職能和活動進行內部審計。審計師必須審查公司的賬目，並在股東大會上向公司提交一份報告以及公司的財務報表。審計委員會的職責是審查公司內部審計職能的充分性以及與公司內部控制弱點有關的所有內部審計報告。審計委員會還應評估公司的內部財務控制和風險管理制度。
  
 
此外，上市公司必須制定程序，告知董事會成員風險評估和最小化程序。董事會負責制定、實施和監督公司的風險評估計劃。此外，排名前1000位的上市公司(按上一財政年度末市值確定)和符合“高價值債務上市實體”資格的公司必須設立風險管理委員會，該委員會至少由三名成員組成，其中大多數是董事會成員，其中包括至少一名獨立董事；如果上市實體擁有具有更高投票權的流通股，則風險管理委員會應至少有三分之二由獨立董事組成。董事會應當明確風險管理委員會的角色和職責。
 
董事會可以將監測和審查風險管理計劃的工作委託給風險管理委員會。
股東對股權薪酬計劃的批准
   
股東必須有機會對所有股權薪酬計劃及其實質性修訂進行投票，但有有限的豁免。[紐約證券交易所上市公司手冊第303A.08節]    根據2021年SEBI(基於股份的員工福利和汗水股權)法規，所有股權薪酬計劃及其重大修訂都需要得到股東的批准。
企業管治指引/道德守則
   
紐約證交所上市公司需要採用並披露公司治理準則。[紐約證券交易所上市公司手冊第303A.09節]    上市公司必須遵守2013年公司法和SEBI上市規則所規定的所有強制性企業管治要求，並在上市公司年報所載的企業管治報告中向證券交易所披露這些合規情況。上市公司還應在其年報中説明其遵守非強制性公司治理要求的程度。上市實體還被要求每季度提交一份公司治理合規報告。
紐約證券交易所上市公司需要通過並披露董事、高級管理人員和員工的商業行為和道德準則，並迅速披露董事或高管代碼的任何豁免。[紐約證券交易所上市公司手冊第303A.10節]    上市公司需要通過適用於所有董事會成員和高級管理人員的行為準則(或道德準則)。公司的年度報告和年度公司治理合規報告必須披露任何不符合公司治理合規報告任何要求的情況，幷包含由首席執行官簽署的聲明，聲明所有董事會成員和高級管理人員都遵守了行為準則。
 
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目錄表
關於合規的證明
   
每家紐約證券交易所上市公司的首席執行官必須每年證明他或她不知道公司違反了紐約證券交易所公司治理上市標準。這一認證以及2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節所要求的首席執行官/首席財務官認證必須在公司提交給股東的年度報告中披露。[紐約證券交易所上市公司手冊第303A.12節]    首席執行官和首席財務官必須提供年度證明，證明公司財務報表的真實和公允，以及遵守現有會計準則和適用的法律法規。此外，上市公司必須向證券交易所提交季度合規報告和年度企業管治報告，其中必須包括核數師或執業公司祕書就公司遵守企業管治條件的證明。上市公司還必須每年向證券交易所提交一份祕書合規報告。
在網站上張貼章程和指南
   
紐約證券交易所上市公司必須將其審計、薪酬和提名/公司治理委員會的章程、公司治理準則以及商業行為和道德準則張貼在公司網站上，並在委託書或年報中説明這些文件是如此張貼的。此類帖子中必須包括上市公司的網站地址。[《紐約證券交易所上市公司手冊》第303A.04、303A.05、303A.07、303A.09和303A.10條]    上市公司必須維護一個功能性網站，其中包含公司的信息，包括
除其他外
、關於各董事會委員會組成的信息、公司的行為準則、某些政策的細節、公司的年度報告副本和聯繫方式。
內幕交易政策
我們有通過管理董事、高級管理層和員工購買、出售和其他證券處置的內幕交易政策和程序，其合理設計旨在促進遵守適用的內幕交易法律、規則和法規，以及適用於我們的任何上市標準。我們的股票交易代碼以20-F表格的形式作為本年度報告的附件11存檔。
組織章程大綱及章程細則
我們的主要目標是開展銀行業務和相關活動。我們的目標和宗旨可以在我們的組織章程大綱的A和b條款中找到。
根據細則，董事不得就吾等是否訂立任何合約或安排之任何決定投票、參與討論或被計入法定人數內(如董事於該合約或安排中直接或間接擁有權益)。董事會不得在法定人數不足的情況下召開會議。根據《公司法》，董事會會議的法定人數為總董事人數的三分之一(這三分之一所含的任何分數均四捨五入為一名)或兩名董事，以較高者為準。然而，如果有利害關係的董事的人數等於或超過出席董事總數的三分之二，則剩餘的董事人數(
即，
出席會議的董事人數不少於兩人，即構成該期間的法定人數。根據創業板上市規則，董事會會議的法定人數為總人數的三分之一或三名董事，以較高者為準，包括最少一名獨立董事。
根據《公司法》，我們的董事只有在股東(某些有限的例外情況下)通過特別決議(四分之三多數)同意的情況下，才有權出於商業目的借錢。
根據細則第122條，董事並不需要持有任何股份即有資格擔任本行的董事。
該條款第172至187條規定了與紅利分配有關的某些權利和限制。
根據《公司法》，公司的利潤可以按股東所持股份的實繳資本額的比例在這些股東之間進行分配。在清盤時，任何盈餘將按清盤開始時股東持有的股份的實繳資本或本應繳足的資本的比例分配。董事會可以就股東所持股份未支付的所有款項向股東催繳，而不是根據配發條件。
根據《公司法》第48條的規定，任何一類股東的權利都可以改變。
年度股東大會應在營業時間內在我們的註冊辦事處或孟買境內董事會可能決定的其他地點召開。大會通知應將其指定為“年度股東大會”。除年度股東大會外，任何股東大會均稱為“特別股東大會”。
 
161
目錄表
主要股東
本行董事會於2022年4月4日舉行的會議上批准了一項綜合合併計劃(“計劃”)，以：(I)將HDFC Limited各自的附屬公司合併後的子公司與HDFC Limited合併，並併入HDFC Limited；及(Ii)將HDFC Limited與本行合併，並於2023年7月1日起生效。
根據交易，HDFC Limited在沒有清盤的情況下被解散，因此，銀行沒有發起人。請參閲“
管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析-與HDFC Limited的交易
”.
下表包含截至2022年、2022年、2023年和2024年3月31日我們股權的實益所有權的相關信息：
 
  •  
我們所知的實益擁有我們5%或以上股權的每一人或每一組關聯人；
 
  •  
我們的個別董事和他們的親屬作為一個團體。
受益所有權根據美國證券交易委員會的規則確定，包括對股權的投票權和投資權。除非另有説明，否則表中所列人士對受益擁有的所有股權擁有唯一投票權和唯一投資控制權。印度發行的所有股票都擁有相同的投票權。我們沒有發行不同類別的證券。
 
截至目前持有的股權
   
2022年3月31日
    
2023年3月31日
    
2024年3月31日
  
股東
   
數量
股權分置
     
百分比：
總股本
股份
傑出的
    
數量
股權分置
     
百分比：
總股本
股份
傑出的
    
數量
股權分置
     
百分比：
總股本
股份
傑出的
  
HDFC集團*
      1,164,625,834        21.00 %      1,164,625,834        20.87 %      不適用        不適用  
董事及親屬
      4,877,958        0.09 %      4,706,178        0.08 %      12,341,192        0.16 % 
印度國家銀行基金管理有限公司**
      不適用        不適用       不適用        不適用       440,585,075        5.8 % 
 
*
“HDFC集團”是指交易完成前的HDFC有限公司及其子公司和聯營公司，截至2022年3月31日和2023年3月31日。
**
印度央行在其2023年5月16日的信函中批准了印度國家銀行基金管理有限公司(SBIFML)的提議，即在滿足某些條件的情況下，收購銀行高達9.99%的實繳股本或投票權的“總持有量”，即：(I)遵守1949年《銀行監管法》、2023年1月16日《關於收購和持有銀行公司股份或投票權的總指示和準則》(不時修訂)、1999年《外匯管理法》、《SEBI條例》和任何其他準則的相關規定，適用的法規和法規：(Ii)規定SBIFML應在批准信發出之日起六個月內(即2023年5月16日)收購該銀行的這一主要股權。此外，SBIFML被要求確保在任何時候對銀行的總持有量低於銀行實繳股本或投票權的10%。收購後，如果SBIFML的總持有量降至5%以下，將需要得到印度央行的新批准，才能將總持有量增加到HDFC銀行總實繳股本或投票權的5%或更多。
印度央行在2024年1月25日的信函中批准了印度人壽保險公司(LIC)的提議，即在滿足某些條件的情況下，收購印度人壽保險公司(LIC)最多9.99%的實繳股本或投票權，即：(I)遵守1949年《銀行監管法》、2023年1月16日《關於收購和持有銀行公司股份或投票權的總指示和指導方針》(不時修訂)、1999年《外匯管理法》、SEBI條例和任何其他指導方針的相關規定，適用的法規和法規，以及(Ii)如果LIC未能在自RBI批准函之日起一年內(即2024年1月25日)收購銀行的這一主要股權，則批准應被取消。此外，LIC必須確保在任何時候，在銀行的總持有量不超過銀行實收股本或投票權的9.99%。
除本節所述外，本行並無已知的任何安排，而該等安排的運作可能會在日後導致公司控制權的變更。
美國存託憑證以相關股本股份為代表。一個美國存托股份由三股股權代表。截至2024年3月31日，印度股權以美國存託憑證的形式持有，總計1,028,115,525股，佔世行股本的13.53%。在我們的記錄中，託管銀行摩根大通銀行是美國存託憑證相關股權的唯一股東。我們無法估計美國存託憑證的記錄保持者人數。另請參閲“
有關我們的美國存托股份和股權股份的某些信息
”.
 
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目錄表
關聯方交易
自2023年7月1日起，HDFC Investments Limited和HDFC Holdings Limited與HDFC Limited合併並併入HDFC Limited，HDFC Limited與HDFC Bank合併並併入HDFC Bank，HDFC Limited的其他子公司成為HDFC Bank的子公司和聯屬公司。因此，HDFC有限公司及其以前的子公司現在是銀行業務的一部分，自2023年7月1日起不再是銀行的“關聯方”，但HDFC ERGO除外，後者現在是表20-F中 7.b項所界定的銀行的“聯營公司”。請參閲“
管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析-與HDFC Limited的交易
”.
以下是我們在2023年4月1日至2023年7月1日交易完成期間與HDFC Limited及其子公司進行的交易摘要，以及自2024財年開始以來與其他關聯方的交易摘要。
下面列出的所有交易都是我們認為對我們有利的條款，與那些可以通過獨立交易從非關聯第三方獲得的交易一樣有利。此外，在交易完成之前，印度央行的指導方針規定，我們只能在公平的基礎上與HDFC Limited及其附屬公司進行交易。
I.2023年4月1日至2023年6月30日與HDFC有限公司及其子公司和附屬公司的 關聯方交易
房屋發展融資有限公司(下稱“HDFC Limited”)
方案文件
董事會於2022年4月4日舉行的會議上批准了HDFC Investments Limited、HDFC Holding Limited、HDFC Limited及Bank根據第230至232條及公司法其他適用條文進行合併的綜合計劃(“計劃”)。計劃文件規定：(I)合併附屬公司(各為HDFC Limited的附屬公司)與HDFC Limited合併，並併入HDFC Limited；及(Ii)合併HDFC Limited，並併入本行。本計劃文件以表格20-F作為本年度報告的附件4存檔。
根據該計劃文件第42條，交易的有效性(其中包括)須視乎收到股東及其他批准及符合適用法律及法規的各項規定而定。股東於2022年11月25日獲得批准。該計劃於2023年7月1日生效，交易在完成合規後完成，包括向公司註冊處處長提交NCLT命令。
隨着計劃生效，我們的法定股本自動增加至11,906,100,000股每股面值1盧比的股份，原因是將HDFC Limited的法定股本與我們的法定股本進行了轉讓和合並。根據計劃文件，於2023年7月13日(董事會根據計劃文件確定的記錄日期)，我們按照銀行42股股權的換股比例(每股面值為盧比)，向HDFC Limited的股東發行及配發3,110,396,492股股權。1)每25股HDFC Limited的股權(每股面值為盧比)2)。根據銀行收盤價盧比，總購買對價為53377.42億盧比。截至2023年6月30日，NSE每股1,701.40美元。此外，於計劃生效後，根據計劃文件所載條款，HDFC Limited(直接及透過合併附屬公司)先前持有的1,164,625,834股本行股本股份已予終止。
根據計劃文件，董事會批准HDFC Limited(作為HDFC Limited的繼任者)以新的ISIN按相同條款及條件繼續發行14,757,600份認股權證，惟認股權證轉換為HDFC銀行股權股份(而非HDFC Limited股份)。權證持有人有權在2023年8月10日之前將權證換成股權股份，該日未行使的權證失效並不再有效。銀行向在2023年8月10日或之前行使權證的已發行權證持有人配發了24,775,632股股權，因此我們的股本和股票溢價增加了24,775,632盧比。2480萬盧比和盧比。319億。截至本公告日期，並無任何未平倉認股權證。
於該計劃生效後，合併附屬公司及HDFC Limited不復存在，而HDFC Limited的前附屬公司(合併附屬公司除外)成為本行的附屬公司及聯營公司，導致公司架構簡化。然而，根據印度央行的建議，已經或正在進行某些撤資或收購。
請參閲“
管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析-與HDFC Limited的交易
”
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住房貸款
在交易完成前，我們通過為HDFC Limited提供貸款參與了住房貸款業務。根據這一安排，HDFC Limited批准並支付了這些貸款，這些貸款保存在HDFC Limited的賬簿上，我們獲得了採購費用。我們還有權(權利但沒有義務)購買價值高達銀行根據這一安排獲得的貸款的70%的住房貸款。從2023年4月1日到2023年6月30日，我們根據上述安排從HDFC Limited購買了總計116，3.2億盧比的住房貸款，其中一些符合優先部門預付款的條件。從2023年4月1日到2023年6月30日，我們從HDFC有限公司獲得了161060盧比的萬，作為獲取這些貸款的費用。我們向HDFC Limited支付了23.655億盧比用於這些貸款的管理和服務。截至2023年6月30日，向HDFC有限公司支付了816.5盧比。截至2023年6月30日，從HDFC Limited收到了510萬盧比的款項。
 
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目錄表
屬性
在交易完成之前，我們的設施位於HDFC Limited擁有或租賃的物業上。從2023年4月1日到2023年6月30日，我們總共支付了盧比。0.5百萬美元，作為HDFC Limited使用這些物業的租金和維護費，我們認為這些物業是按市場價格計算的。截至2023年6月30日，一筆盧比。0.3支付給HDFC Limited 100萬美元。截至2023年6月30日，HDFC Limited持有盧比押金。4.9我們為確保這些租賃財產支付了100萬美元。
其他交易
在交易完成之前，我們已經出具了盧比的保函。20萬人代表HDFC Limited。從2023年4月1日到2023年6月30日，我們賺了盧比。通過向HDFC Limited提供各種服務而獲得90萬歐元。截至2023年6月30日，HDFC Limited為這些服務應收了50萬盧比。從2023年4月1日到2023年6月30日，我們向HDFC Limited R支付了費用。收到的其他服務為40萬英鎊。
HDFC人壽保險有限公司(“HDFC Life”)
從2023年4月1日到2023年6月30日，我們向HDFC Life R支付了費用。286.2,000,000作為我們對養老金、酬金和保險費的貢獻。在同一時期，我們收到了HDFC Life的費用和佣金，總計39.759億盧比，用於銷售保單和其他服務。截至2023年6月30日，俄勒岡州。HDFC Life的應收款項為20.263億英鎊。
從2023年4月1日到2023年6月30日，我們收到了盧比。出售給HDFC Life的債務證券為5010萬盧比，我們支付了盧比。316.7美元用於從HDFC Life購買的債務證券。截至2023年6月30日，HDFC Life投資了R。76.5億美元的世行債券。截至2023年6月30日，HDFC Life獲得的貸款餘額為盧比。10萬人。
HDFC資產管理有限公司(“HDFC AMC”)
從2023年4月1日到2023年6月30日，我們賺了盧比。來自HDFC AMC的20萬美元用於推薦費和提供的其他服務。截至2023年6月30日，金額為盧比。HDFC AMC的應收賬款為20萬英鎊。
HDFC養老金管理有限公司(“HDFC PMC”)
在交易完成之前，我們代表HDFC PMC出具了10萬盧比的擔保，HDFC PMC是HDFC Life的子公司。
二、2023年4月1日以來的其他關聯方交易
HDFC ERGO General Insurance Company Limited(“HDFC ERGO”)
從2023年4月1日至2023年6月30日，HDFC ERGO是HDFC Limited和世行附屬公司的合資企業。
自交易於2023年7月1日完成以來，HDFC ERGO是該銀行的合資企業。於該日，我們與HDFC ERGO及ERGO International AG於2023年5月29日簽訂的經修訂及重述的股東協議(“HDFC ERGO股東協議”)生效。截至2024年3月31日，我們持有HDFC ERGO 50.5%的股份，ERGO International AG持有49.1%的股份，員工和其他人持有0.4%的股份。HDFC ERGO股東協議規定了作為HDFC ERGO股東的銀行和ERGO國際股份公司(各自為“合資夥伴”)之間的關係。《合營公司ERGO股東協議》除其他條款外，允許每個合資夥伴提名兩名董事進入董事會(對於世行而言，為HDFC ERGO的非執行主席)和一名成員進入每個董事會委員會，並要求(I)由每個合資夥伴提名的至少一名董事出席構成任何董事會或委員會會議的法定人數，(Ii)由每個合資夥伴提名的至少一名董事出席構成任何董事會會議的法定人數，(Iii)每個合資夥伴至少提名一名董事的代表出席構成任何股東大會的法定人數；以及(4)在股東大會上對某些關鍵行動進行事先書面表決或贊成票。鑑於HDFC ERGO的治理安排，我們按照美國公認會計原則下的權益會計方法對合資企業進行會計核算，並繼續將HDFC ERGO視為本行的聯屬公司。
我們付了盧比。2024財年HDFC ERGO的保險費為37.798億英鎊。在2024財年，我們收到了38.297億盧比的銷售保單和提供的其他服務。截至2024年3月31日，從HDFC ERGO收到的金額為707.2盧比。我們賺到了盧比。4840萬，向HDFC ERGO提供按市場價格收取的自有物業租賃服務。
截至2024年3月31日，HDFC ERGO已投資了R。銀行債券102.41億美元。我們代表HDFC ERGO提供了250萬盧比的擔保。在2024財年，我們收到了盧比。出售給HDFC ERGO的債務證券為88.094億歐元。
在2024財年，我們收到了總計盧比的股息。來自HDFC ERGO的12.632億美元。
 
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目錄表
HDFC Credila金融服務有限公司(“HDFC Credila”)
從2023年4月1日至2023年6月30日，HDFC Credila是HDFC Limited的子公司和世行的附屬公司。從2023年7月1日交易完成到2024年3月19日，HDFC Credila是該銀行的合併子公司。此後，世行剝離了HDFC Credila的140,172,180股股權，截至2024年3月31日僅保留9.99%的股份。
於2023年6月19日，吾等與作為賣方的HDFC Limited、作為投資者的Kopvoorn B.V.、Moss Investments Limited、Defati Investments Holding B.V.和Infinity Partners(“投資者”)以及作為公司的HDFC Credila訂立了一項投資協議(經修訂後的“HDFC Credila投資協議”)，將HDFC Credila約90.0%的股權從HDFC Limited出售給投資者，但須遵守若干先決條件：例如監管批准和分配(包括印度央行和印度競爭委員會的批准和分配)(俗稱“人類發展籌資委員會Credila撤資”)；及(Ii)與HDFC Limited、投資者及HDFC Credila簽訂股東協議(“HDFC Credila股東協議”及“HDFC Credila投資協議”及“HDFC Credila撤資文件”)。交易於2023年7月1日完成後，HDFC Limited與吾等合併併入吾等，吾等根據計劃文件收購HDFC Credila撤資文件項下HDFC Limited的所有權利及義務。
HDFC Credila的撤資與RBI的忍耐有關，該忍耐允許HDFC Limited根據交易將其在HDFC Credila的股份轉讓給世行，並放寬了RBI對HDFC Credila接納新客户的先前限制，條件是我們在HDFC Credila的持股比例在2024年3月31日前降至10.0%。HDFC Credila投資協議包括由HDFC Limited作出的慣常陳述和擔保，對於任何違反該協議的行為，我們可能會根據其條款承擔賠償投資者的責任。
按照印度央行的指示，我們稀釋了在HDFC Credila的權益，截至2024年3月31日，我們持有9.99%的股份。根據HDFC Credila投資協議，HDFC Bank從投資者那裏獲得955盧比的億，作為轉讓HDFC Credila 140,172,180股權的代價(
即
，盧比(每股HDFC Credila股票681.5盧比)。
在2024年財年，我們從HDFC Credila獲得了399.3盧比的費用，用於採購教育貸款和提供的其他服務。截至2024年3月31日，俄亥俄州從HDFC Credila收到了1620萬英鎊。我們賺到了盧比。2960萬，向HDFC Credila提供按市場價格收費的物業租賃服務。
截至2024年3月31日，給予HDFC Credila的貸款項下未償還餘額為盧比。3448000萬。
密鑰管理人員(“KMP”)
任命穆罕默德·巴韋什·扎維裏先生和羅伯特·V·斯里尼瓦薩·蘭根先生為董事執行董事，分別自2023年4月19日和2023年11月起生效。
在2024財年，我們支付的薪酬總額為盧比。271.8美元給了董事董事總經理兼首席執行官穆罕默德·薩希達爾·賈格迪尚先生、董事副總裁阿里·凱扎德·巴魯查先生、董事高管扎維裏先生和董事高管V·斯里尼瓦薩·蘭甘先生。
在同一財年，我們支付了盧比。120萬美元作為使用Bhavesh Zveri先生擁有的財產的租金，我們認為這是按市場價格計算的。截至2024年3月31日，交給Bhavesh Zveri先生的一筆保證金餘額為20萬盧比。我們賺到了盧比。向薩希達爾·賈格迪尚先生、凱扎德·巴魯查先生、巴韋什·扎維裏先生和斯里尼瓦薩·蘭甘先生提供各種服務共計10萬美元。
在2024財年，我們支付了總計為盧比的股息。7410萬美元給薩希達爾·賈格迪尚先生、凱扎德·巴魯查先生和巴韋什·扎維裏先生。
有關在正常業務過程中向我們的主要管理人員發放貸款的信息，請參閲
管理-向高級管理人員提供貸款
”.
其他
吾等於正常業務過程中不時向關聯方發放貸款及提供擔保，其條款與當時與其他人士進行可比交易時大致相同，包括利率及抵押品。這些貸款和擔保不涉及超過正常的可收回風險，也不呈現其他不利特徵。
 
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目錄表
課税
印度税收
以下是印度對美國存託憑證的非居民投資者的主要税收後果的摘要，以及交出美國存託憑證換股(轉換)時可發行的股本。本摘要依據1961年《所得税法》(1961年第43號)(《印度所得税法》)第115AC節的規定和印度政府頒佈的2014年《存託憑證制度》(即《存託憑證制度》)(統稱為《第115AC條制度》)的規定。此外，它只針對根據印度所得税法定義的非居民、收購美國存託憑證或股權(在轉換時)並根據印度所得税法持有該等美國存託憑證或股權作為資本資產的人士的税務後果，而不涉及可能與其他類別的非居民投資者(包括交易商)相關的税務後果。摘要假定，當以股息和資本利得方式獲得的收入獲得時，該人繼續保持非居民身份。
建議每位投資者就其在美國存託憑證的投資所適用的特定税務後果諮詢其税務顧問。
以下討論描述了購買、擁有和處置美國存託憑證對印度所得税和印花税的重大影響。
本摘要並不旨在構成對非居民投資者收購、擁有及出售美國存託憑證(或轉換後的股權)根據印度法律所產生的税務後果的完整分析。因此，投資者應就此類收購、所有權和出售的税務後果諮詢其税務顧問，具體包括印度法律下的税務後果、其居住地的司法管轄區法律、印度與其居住國或美國之間的任何税收條約、海外託管銀行(“託管銀行”)的居住國(視情況而定)，特別是第115AC條制度。《印度所得税法》每年都會根據相關年份的《財政法》進行修訂。115AC條款制度的部分或全部税收後果可能會因未來對《印度所得税法》的修訂而被修改或修訂。
分派的課税
在2020年4月1日之前，分配股息的印度公司必須對任何分配的股息金額徵收股息分配税。2020年金融法修訂了印度所得税法第115-O節，使印度公司不再需要為2020年3月31日之後宣佈、分配或支付的股息(以較早者為準)支付股息分配税。然而，根據印度所得税法第115-O條或第115 BBDA條的規定，我們股票上收到的此類股息不再對接受者免税(根據第115-O條或115 BBDA條納税的除外)。
此外，第115 BBDA節的規定涉及對居民指定資產受讓人支付的股息徵税，
即
第10(23C)條第(Iv)、(V)、(Vi)和(Via)條所述的國內公司、基金、大學、信託、機構或其他實體以外的個人，以及根據第12A條或第12AA條或第12AB條註冊的信託或機構，規定對超過110萬盧比的股息收入按10.0%的税率徵税。100萬盧比不再適用。此外，印度《所得税法》第115AC條規定，如果非居民的總收入包括通過ADR分紅的收入，則同樣的收入將按10.0%的税率徵税，外加適用的附加費和附加費。因此，就美國存託憑證相關股權股份而向託管銀行派發的股息、就美國存託憑證向美國存托股份持有人派發的股息，以及在美國存託憑證轉換為股份後分配給股本股份持有人的股息，在持有人手中須按10.0%加適用附加費及佣金徵税。
向非居民發放美國存託憑證或紅股，或為本節的目的認購股本的權利，只要不存在不成比例或不一致的分配，就不應徵收印度税。
與美國存託憑證有關的資本增值税
非居民投資者在美國存託憑證發行時以及在美國存託憑證轉換為股權後的資本利得的課税情況如下。
在非香港居民之間轉讓美國存託憑證
非居民將美國存託憑證轉讓給印度境外的另一名非居民的行為，適用於《印度所得税法》第115AC節。然而，根據《印度所得税法》第47(VIIa)節的一項特定豁免，這不被認為是一種“轉移”，因此在印度不需要繳納資本利得税。
美國存託憑證轉換為股權
根據《印度所得税法》第47(X)節的規定，非居民在轉換美國存託憑證時獲得的股權不應構成印度所得税目的的應税事項。
 
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目錄表
出售美國存託憑證轉換時收到的股權
2018年金融法撤銷了對轉讓長期資本資產所產生的收益的豁免，長期資本資產是在公認證券交易所上市的股權。為了對這種收益徵税，在該法案下增加了新的112A條。然而，就計算該等股權份額的持有期而言，第2(42A)條解釋1(He)的條文規定，持有美國存託憑證的期間亦會計算在內。另一方面，如果在轉換美國存託憑證時收到的股權股份，以及自要求贖回之日起的總持有期低於12個月，而出售是通過認可證券交易所進行的，並就此類出售支付了STT，則已實現的收益被視為短期資本利得。根據印度所得税法第111A(1)(B)(I)條，此類收益應按15.0%的税率徵税，外加適用的附加費和教育程度。
就在認可證券交易所訂立的股權買賣而言，如交易是以交割為基礎的交易，即交易涉及實際交割或轉讓股份，則買賣雙方均須按證券的交易價值支付股息税。如果交易是基於非交割的交易，則股票賣家需要支付證券交易價值的適用STT，這意味着交易在沒有實際交割或轉讓股票的情況下結算，就像我們的股權股票的情況一樣。
就出售股權計算資本增值税而言，收購以換取美國存託憑證換取的股本的成本，將根據託管銀行就贖回美國存託憑證時交付該等股本向託管人發出通知之日的BSE或NSE的股權當時價格而釐定。就以美國存託憑證換取的權益股份而言，非居民持有人的持有期(就釐定適用的印度資本利得税而言)自有關託管銀行向其託管人提出贖回美國存託憑證要求之日起計算。
印度政府與非居民投資者居住國訂立的避免雙重徵税協定(“避免雙重徵税協定”)的規定，在其對非居民投資者比第90(2)條更有利的範圍內適用。印美所得税條約並未限制印度對資本利得徵税的能力。然而，第90(2A)條規定，根據第90(2)條提供的受益條款須受第X-A章下的一般反避税規則的規定所規限。
股份回購税
根據《印度所得税法》第115QA條，在證券交易所上市的公司必須為回購股票的分配收入繳納額外所得税。根據該法案，分配收入被定義為股東在回購時收到的資金與公司在發行股票時本應收到的股份發行價之間的差額。
收入來源地減税和報税
股息、長期及短期資本利得税的税項，如上文所述於出售股權時須予支付，則須由負責支付非居民的人士根據印度所得税法的相關規定在來源上扣除，而非居民將有權根據印度所得税法第203節的規定獲得證明該等税項扣除的證明書。然而，根據《印度所得税法》第195節的規定，除薪金收入或為預扣税目的而規定的其他特定部分的收入外，任何收入將按照《印度所得税法》或《税法》第X-A章的規定(以對被評估者更有利者為準)徵收，除非從税務機關獲得較低的預扣税證明。此外，非居民投資者必須根據印度所得税法第90(4)條提供其在印度以外國家的居住證明，以及根據印度所得税法第90(5)條規定的其他文件，以獲得適用的DTAA的利益。預提税率由收入接受者按照規定向付款人提供詳細情況而定。未提供此類細節將導致根據印度所得税法第206AA節的規定，適用的預扣税率為現行税率中的較高税率或20.0%。
根據第115a節的規定，如果非居民僅在本年度內有股息、利息、特許權使用費或技術服務費收入，且已就此扣除税款，且減税率不低於第115a節規定的税率，則該非居民無需在印度提交收入申報單。
資本損失
第115AC條和存託憑證計劃都不涉及印度股權轉讓所產生的資本損失。一般而言，在印度，轉移一項資本資產所產生的損失只能與轉移另一項資本資產時的資本收益相抵銷。此外，只有長期資本收益才能抵消長期資本損失。如在轉移年度內沒有吸收虧損，則該等虧損可在緊接評估當局首次釐定虧損的課税年度之後的八個課税年度結轉，並可與其後各課税年度可評税的資本利得抵銷。為了抵銷上述資本損失，非居民投資者將被要求在印度提交適當和及時的納税申報單，並接受慣常的評估程序。
 
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目錄表
印花税
在印度境外銷售或轉讓美國存託憑證不徵收印花税。
一般而言，以實物形式轉讓普通股將按普通股交易日市值的適用税率繳納印度印花税，而這種印花税通常由受讓人承擔，
即
、購買者。以實物形式登記股權轉讓的，應當出示加蓋印章的轉讓契據。從存託機構收購實物形式的股票，以換取代表此類股權的美國存託憑證，投資者不會承擔印度印花税的責任。我們將被要求按股票上適用的税率支付印花税。然而，由於我們的股權是以非物質化形式強制交付的(除了最多500股股權的交易，可能以實物形式交付)，轉讓時印度將不需要支付印花税。
其他税種
目前，並無適用於美國存託憑證或相關股份的財富税、贈與税或遺產税。
實質性的美國聯邦所得税後果
以下摘要描述了截至本協議之日與投資我們的美國存託憑證或股票有關的某些重大的美國聯邦所得税後果。本摘要基於《國税法》、其立法歷史、現有的最終、臨時和擬議的財政部條例、裁決和司法裁決，所有這些都可能受到前瞻性和追溯性裁決和變更的影響。
本摘要並不旨在解決可能與特定投資者相關的所有美國聯邦所得税後果，建議您就特定的税務情況諮詢您自己的税務顧問。該摘要僅適用於根據《國税法》將美國存託憑證或股權作為“資本資產”(通常是為投資而持有的財產)持有的投資者，而不涉及在特殊税收情況下可能與投資者相關的税收後果，例如：
 
  •  
保險公司；
 
  •  
受監管的投資公司和房地產投資信託基金；
 
  •  
免税組織；
 
  •  
經紀自營商；
 
  •  
選擇按市值計價的證券交易員；
 
  •  
銀行或某些其他金融機構；
 
  •  
職能貨幣不是美元的美國投資者；
 
  •  
受《國税法》第877條管轄的某些前美國公民或居民；
 
  •  
持有我們的美國存託憑證或股權作為對衝、跨境或轉換交易一部分的投資者；或
 
  •  
直接、間接或建設性地擁有我們總有投票權股票的10.0%或更多的股東。
此外，本摘要不涉及投資美國存託憑證或股權的替代最低納税後果，或對擁有我們的美國存託憑證或股權的實體的股權所有者或合夥企業權益的間接影響。此外，本摘要不涉及投資我們的美國存託憑證或股權的美國聯邦財產或贈與、州、地方和外國税收後果。
您應諮詢您自己的税務顧問，瞭解在您的特定情況下購買、擁有和處置我們的美國存託憑證或股權所產生的美國聯邦、州、地方和外國及其他税收後果。
對美國持有者徵税
如果就美國聯邦所得税而言，您是美國存託憑證或股票的實益所有人，並且您是：
 
  •  
是美國公民或居民的個人；
 
  •  
在美國、其任何州或哥倫比亞特區的法律中或根據該法律設立或組織的公司(或為美國聯邦所得税目的作為公司徵税的其他實體)；
 
  •  
其收入應繳納美國聯邦所得税的遺產，不論其來源如何；或
 
  •  
如果美國境內的法院能夠對信託的管理進行主要監督，並且一名或多名美國人有權控制該信託的所有實質性決定，或者如果該信託作出了被視為美國人的有效選擇，則該信託可被視為美國人。
 
168
目錄表
如果合夥企業持有美國存託憑證或股權，合夥人的納税待遇通常取決於合夥人的地位和合夥企業的活動。持有我們美國存託憑證或股權的合夥企業的合夥人應諮詢他們自己的税務顧問。
就美國聯邦所得税而言，美國存托股份的美國持有者通常將被視為美國存托股份所代表的股權的所有者。因此，美國存托股份換取股權將不會確認任何損益。因此，美國持有人對股權的課税基礎將與美國存托股份的課税基礎相同，股權的持有期將包括持有人持有交出的美國存托股份的期間。
美國政府擔心，美國存託憑證持有人或美國存託憑證持有人與美國存託憑證相關證券發行者之間的所有權鏈條中的中間人，可能正在採取與美國存託憑證持有人申請外國税收抵免不一致的行動。這些行動也將與以下所述的適用於構成某些非公司持有人收到的合格股息收入的股息的降低税率的索賠不一致。因此，某些非公司美國股東收到的合格股息收入的降低税率的可用性可能會受到此類各方或中間人採取的行動的影響。
本討論假設我們不是，也不會成為美國聯邦所得税的被動型外國投資公司(“PFIC”)，如下所述。
美國存託憑證或股權分派
我們就美國存託憑證或股票向美國持有人作出的現金分配總額，將在美國持有人實際或建設性地收到從我們當前或累積的收益和利潤(根據美國聯邦所得税目的確定)中支付的範圍內時，作為普通股息收入向該美國持有人徵税。
根據上述關於“預發行”的討論，如果股息構成合格股息收入(“QDI”)，只要滿足某些持有期要求和其他條件，我們的美國存託憑證或股票的美國個人持有者一般將以較低的税率為此類股息繳税。假設吾等在支付股息的課税年度或上一課税年度並非合資格外國公司(“合資格外國公司”)，則吾等支付的股息將為合格境外公司(“合格境外公司”)。我們相信，我們目前是，並將繼續是QFC，因此我們預計我們支付的所有股息都將是美國聯邦所得税的QDI。超過我們當前和累計收益和利潤的分配(根據美國聯邦所得税的目的而確定)將首先被視為非應税資本回報，從而降低了此類美國持有者在美國存託憑證或股權中的納税基礎。超過該税基的任何分配將被視為資本收益，並將是長期資本收益或短期資本收益，具體取決於美國持有者是否持有美國存託憑證或股權超過一年。然而，我們目前沒有，也不打算根據美國聯邦所得税原則計算我們的收入和利潤。因此，美國持有者應該預料到，分配通常會報告為股息收入。我們支付的股息一般不符合某些美國公司股東可獲得的股息扣除的資格，在計算美國税收允許的外國税收抵免時，通常將被視為“被動收入”。您應該諮詢您的税務顧問，瞭解在您的特殊情況下是否可以獲得外國税收抵免。
以印度盧比支付的任何現金分派的金額將等於分派的美元價值，根據存託機構收到分派時的有效匯率計算，如果是美國存託憑證，則參考美國持有者收到分派時的有效匯率計算，對於股權股份，無論當時支付的款項是否實際上已兑換成美元。一般來説，如果印度盧比在收到之日兑換成美元，美國持有者不應確認任何外幣收益或損失，預計保管人將按照正常程序在收到之日將其作為分配收到的外幣兑換成美元。但是，如果印度盧比在收到之日沒有兑換成美元，可能會在隨後出售或以其他方式處置印度盧比時確認收益或損失。這種外幣收益或損失，如果有的話，將是來自美國的普通收入或損失。
出售或交換美國存託憑證或股權
美國持股人一般將在出售、交換或以其他方式處置美國存託憑證或股權時確認資本收益或虧損，以收到的金額的美元價值與美國持有者在美國存託憑證或股權中的計税基礎(以美元確定)之間的差額衡量。如果出售、交換或其他應税處置中的美國存託憑證或股權已持有一年以上，則任何收益或損失將是長期資本收益或損失，通常將是來自美國的收益或損失。從存託安排中提取的股權的持有期將包括為其交換的美國存託憑證的持有期。你扣除資本損失的能力是有限制的。在下列特定情況下
税務
—
印度税收--對與美國存託憑證有關的資本利得税徵税
“，您在出售美國存託憑證或股權時可能要繳納印度税。在這種情況下，在符合適用限制的情況下，有權享受印度-美國所得税條約利益的美國持有者可以將印度税抵扣美國持有者的美國聯邦所得税責任。您應該諮詢您的税務顧問，瞭解在您的特殊情況下是否可以獲得外國税收抵免。
對於與股權出售或其他應税處置相關而獲得外幣的現金制美國持有者，實現的金額將基於在此類出售、交換或其他應税處置結算日期確定的與此類股權相關的外幣的美元價值。
 
169
目錄表
根據適用於外幣交易的財政部法規，權責發生制美國持有者在出售、交換或其他應納税處置美國存託憑證或股權時，可以選擇與現金基礎納税人相同的待遇，前提是這種選擇每年都適用。未經美國國税局(“IRS”)同意，不能更改這種選舉。因出售、交換或其他應税處置當日收到的外幣的美元價值與付款日的價值之間的差異，不選擇在此目的下被視為現金基礎納税人的美國權責發生制持有人在美國聯邦所得税方面可能有外幣收益或損失。任何此類外幣收益或虧損通常將被視為來自美國境內的普通收入或虧損，以及在出售、交換或其他應納税處置美國存託憑證或股權時確認的收益或虧損(如果有的話)。
醫療保險税
某些身為個人、遺產或信託基金的美國持有者，須為其全部或部分“投資淨收入”支付3.8%的聯邦醫療保險附加税，其中包括出售或其他應税處置的美國存託憑證或股權的股息和資本收益，但須受某些限制和例外情況的限制。潛在投資者應諮詢他們自己的税務顧問，瞭解這項附加税對他們的美國存託憑證或股權的所有權和處置的影響。
被動型外國投資公司規則
如果我們是或將要成為美國聯邦所得税的PFIC，美國持有者通常將受到特殊的、不利的税收制度的約束，這種税收制度在某些方面將不同於上述税收待遇。雖然每年都會根據一個活躍的銀行業例外情況來確定一家公司是否為私人股本投資公司，因此可能會發生變化，但我們不相信我們現在是，也不希望成為私人資本投資公司。然而，這件事也並非沒有疑問。我們敦促您就PFIC規則的潛在應用諮詢您自己的税務顧問。
關於外國金融資產的信息
個人(以及根據擬議的財政部法規，某些實體)如果是美國持有者，擁有“指定的外國金融資產”，包括非通過金融機構持有的非美國公司的股票，且總價值超過某些美元門檻，可能需要在美國國税局表格8938上提交有關此類資產的信息報告，並提交美國聯邦所得税申報單。未正確填寫和提交美國國税局表格8938將受到處罰。鼓勵美國持有者就其持有的美國存託憑證或股權適用這一申報要求諮詢他們的税務顧問。
對非美國持有者徵税
“非美國持有人”是指我們的美國存託憑證或股權的實益所有者，既不是美國持有人，也不是合夥企業或其他實體或安排，就美國聯邦所得税而言，被視為合夥企業。如果合夥企業持有我們的美國存託憑證或股權，合夥人的納税待遇通常取決於合夥人的地位和合夥企業的活動。持有我們美國存託憑證或股權的合夥企業的合夥人應諮詢自己的税務顧問。
美國存託憑證或股權分派
非美國持有者一般不需要繳納美國聯邦所得税或從我們收到的與美國存託憑證或股票有關的股息的預扣税，除非這些收入被認為與非美國持有者為美國聯邦所得税目的而進行的美國貿易或企業的行為有效相關(如果適用的所得税條約要求，該收入可歸因於在美國設立的永久機構)。
出售或交換美國存託憑證或股權
非美國持有者在出售、交換或以其他應税方式處置美國存託憑證或股權時獲得的任何收益，一般不需繳納美國聯邦所得税，除非：
 
  •  
這種收益被認為與非美國持有者從事美國貿易或企業的行為有效相關(如果適用的所得税條約要求，該收益可歸因於在美國設立的常設機構)；或
 
  •  
這種非美國持有人是指在處置的納税年度內在美國停留183天或更長時間，並滿足某些其他條件的個人。
此外，如果您是公司的非美國持有人，任何有效關聯的股息收入或收益(受某些調整)可能需要按30.0%的税率(或適用所得税條約規定的較低税率)繳納額外的分支機構利得税。
 
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目錄表
備份扣繳和信息報告
一般來説，在美國境內或通過某些與美國相關的金融中介機構向美國持有人支付的美國存託憑證或股權股息，以及出售、交換或以其他應税處置美國存託憑證或股權股份所得的款項，均須進行信息報告，並可能按目前等於24.0%的比率進行備用扣繳，除非美國持有者：
 
  •  
是公司或其他獲豁免的收件人；或
 
  •  
提供準確的納税人識別碼，並證明該美國持有者不會因免收備用預扣而蒙受損失。
非美國持有者通常不受信息報告或後備扣留的約束。然而，這類非美國持有者可能需要提供證明，以確定他們在美國境內或通過某些與美國相關的金融中介機構收到的付款的非美國身份。
備用預扣不是附加税。持有者通常將被允許抵免其美國聯邦所得税義務中的任何備用預扣金額，或者可以通過向美國國税局提出退款申請，獲得根據備用預扣規則扣繳的超過此類所得税義務的任何金額的退款。
外國賬户税務遵從法
《國税法》第1471至1474條(通常稱為FATCA的條款)規定(A)對外國金融機構提出某些報告和盡職調查要求，以及(B)可能要求此類外國金融機構從(I)從美國境內來源獲得的某些付款和(Ii)向某些不遵守此類報告和盡職調查要求的非美國金融機構或某些其他未提供所需信息的受款人支付的“外國直通付款”(尚未在當前指導中定義)中扣除30.0%的預扣税。美國已與其他司法管轄區就FATCA簽訂了若干國際金融行動協定。這可能會修改該預扣的操作。就這些目的而言，銀行以及託管人和託管參與者等相關中介機構被歸類為金融機構。鑑於印度已與美國簽訂了模式1《投資協定》，以實施《反洗錢法》，根據《投資協定》的條款和根據《投資協定》制定的相關規則，印度銀行等印度金融機構也必須遵守《反洗錢法》。
在目前的指導下，尚不清楚對美國存託憑證或股票的付款是否或在多大程度上將被視為“外國傳遞付款”，受FATCA扣繳的限制，也不清楚適用的特別賬户協議要求在多大程度上扣繳“外國傳遞付款”。然而，在目前的指導下，即使根據FATCA要求對美國存託憑證或股權支付進行預扣，這種預扣也不適用於在關於這一問題的最終規定公佈之日後兩年內。投資者應諮詢自己的税務顧問，瞭解FATCA規則如何適用於他們就美國存託憑證或股票收到的付款。
如向任何投資者支付的任何款項中扣除或扣繳任何與FATCA有關的預扣税款，本行或任何其他人士均不會因扣減或扣繳款項而支付額外款項。
 
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目錄表
監督和監管
一、 關於銀行機構的規定
印度管理商業銀行的主要立法是1949年《銀行監管法》(“銀行監管法”)。除《銀行監管法》明確規定外，《銀行監管法》的規定是對《2013年公司法》和目前生效的任何其他法律的補充而非減損。其他重要法律包括1934年《印度儲備銀行法》、1881年《可轉讓票據法》、2002年《金融資產證券化和重組及擔保權益強制執行法》(簡稱《SARFAESI法》)和1891年《銀行賬簿證據法》。此外，印度央行還不時發佈指導方針，供銀行遵循。根據印度公認會計原則，我們根據財務報表對所有法規要求的合規性進行評估。
RBI法規
根據《銀行監管法》，印度的商業銀行必須獲得印度央行頒發的許可證才能在印度開展銀行業務。在授予牌照之前，印度央行必須信納某些條件得到遵守，包括：(I)銀行現在或將來能夠在其債權積累時全額支付其現在和未來的儲户；(Ii)銀行的事務正在或不太可能以損害當前或未來儲户利益的方式進行；(Iii)擬議的銀行管理層的一般性質不會損害公眾利益或儲户的利益；(Iv)銀行有足夠的資本和盈利前景；(V)確保向銀行發放牌照將符合公眾利益；。(Vi)確保考慮到銀行擬議主要營業區的銀行設施、該地區現有銀行的潛在擴張空間及其他相關因素，發牌不會有損銀行體系的運作和鞏固，以符合貨幣穩定和經濟增長；。以及(Vii)印度央行認為有必要履行的任何其他條件，以確保該銀行在印度經營銀行業務不會損害公眾利益或儲户的利益。如果銀行未能滿足上述條件，或者如果銀行停止在印度開展銀行業務，印度央行可以取消許可證。
作為RBI的許可證，我們受到RBI的監管和監督，這要求我們提供與我們的業務相關的報表、信息和某些細節。印度央行發佈了商業銀行關於收入確認、資產分類、投資估值、維持資本充足率以及不良和重組資產撥備等方面的指導方針。印度央行設立了金融監督委員會(“委員會”)，由行長擔任主席，主要目標是對由商業銀行、金融機構和非銀行金融公司(“NBFC”)組成的金融部門進行綜合監督。印度央行董事會監督印度央行的銀行監管部、非銀行監管部和金融機構司的運作，並就監管和監督問題作出指示。
新銀行進入私營部門
2013年2月，印度央行發佈了私營部門新銀行牌照發放指導方針。這些指引涵蓋的主要項目如下：(I)符合申請銀行牌照資格的發起人；(Ii)公司架構；(Iii)新銀行的最低有投票權股本要求；(Iv)監管框架；(V)外資持股上限；(Vi)公司管治；(Vii)審慎規範；(Viii)風險敞口規範；及(Ix)業務計劃。印度央行允許由印度居民擁有和控制的私營部門實體和印度公共部門的實體向印度央行申請通過一家全資擁有的非經營性金融控股公司(“NOFHC”)經營銀行的許可證，但須遵守某些特定的標準。這樣的NOFHC獲準成為銀行和任何其他金融服務實體的控股公司，目的是使集團內受監管的金融服務實體(包括銀行)不受集團其他活動的影響。根據這些指導方針，兩家銀行，即IDFC第一銀行和Bandhan銀行在2016財政年度開始銀行業務。
2014年11月，印度央行發佈了關於私營部門支付銀行和小型金融銀行牌照的準則(《支付銀行準則》)和《小型金融銀行準則》。設立支付銀行的目的是通過提供(I)小額儲蓄賬户和(Ii)向移徙勞動力、低收入家庭、小企業、其他無組織部門實體和其他用户提供支付和匯款服務，促進金融包容性。在這些指導方針之前，支付銀行被允許接受最高可達盧比的存款。10萬人。支付銀行不得從事貸款活動或發行信用卡。2015年8月，印度央行原則上批准了11名申請者設立支付銀行。此外，2021年4月8日，印度央行將日終最高餘額限制提高到盧比。各自支付銀行的每個個人客户20萬。
設立小型金融銀行的目的是通過(I)提供儲蓄工具，以及(Ii)通過高科技和低成本業務向小企業單位、小農和邊緣農户、微型和小型工業以及其他無組織部門實體提供信貸，從而促進金融包容性。金融穩定機構主要從事基本的銀行活動，例如接受存款和向未得到服務和服務不足的社會部分提供貸款，包括小企業單位、小農和邊緣農户、微型和小型工業以及無組織的部門實體，不受其業務領域的限制。此類銀行的最低實收股本要求為盧比。1000.00萬美元。支付銀行的外資持股將按照針對私營部門銀行的外國直接投資政策而定，該政策已不時修訂。2015年9月，印度央行原則上批准了10名申請者設立SFB。所有10名申請者都拿到了他們的最終執照。
 
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2014年發佈的指導方針規定，在獲得與SFB打交道的經驗後，印度央行將考慮向這些銀行發放“隨時”牌照。因此，在2019年12月，印度央行發佈了SFB“On-TAP”許可指南(“2019年12月指南”)。根據2019年12月的指導方針，SFB的最低繳足投票權股本為2000萬盧比，但有幾個例外情況。此外，印度央行在2020年3月28日的通知中發佈了對支付銀行準則和小金融銀行準則的某些修改，以使其與2019年12月的準則保持一致。2019年12月的指導方針規定，由具有銀行、金融部門和其他相關領域經驗的知名人士組成的常設外部諮詢委員會將對申請進行評估，並將由印度央行宣佈SEAC的組成成員。2021年3月，印度央行宣佈了SEAC的組成成員，任期三年。
2016年8月，印度央行發佈了私營部門全能銀行“On Tap”許可指南(“2016指南”)。這些指導方針旨在從“走走停停”的許可方式(印度央行通知私營實體在此期間可以申請銀行牌照的許可窗口)轉變為連續或“隨時”的許可制度。除其他事項外，2016年的指導方針明確了發起人的資格、公司結構和外資持股的條件。2016年指南的主要特點之一是，與2013年2月指南(如上所述)不同，2016年指南規定，如果發起人是個人或沒有其他集團實體的獨立推廣/轉換實體，則NOFHC結構不是強制性的。根據收到的申請，印度央行一直在向這些實體發放充當全能銀行的許可證。
2016年5月，印度央行發佈了2016年印度儲備銀行(私營部門銀行所有權)指令。這些準則規定了與印度央行許可在印度經營的所有私營部門銀行的股權和投票權有關的要求。
2020年6月，印度央行成立了一個內部工作組，審查和審查與所有權和控制權、私營部門銀行的公司結構和其他相關問題有關的現有許可證和監管指南。該小組於2020年10月提交了報告，其中一些關鍵建議如下：(I)發起人在15年內所持股份的上限可從目前佔銀行實繳投票權股本15.0%的水平提高到26.0%；(2)印度央行可出臺關於銀行發行美國存託憑證和全球存託憑證的規定，以確保這種發行不被大股東用來間接增強其投票權，包括要求在與託管銀行簽訂協議之前事先得到印度央行的批准，要求託管協議中有一項條款不向託管機構分配投票權，並建立一個披露最終存託憑證持有人細節的機制，以便間接持有的股份可以與直接持有的股份一起披露；(3)只有在對《銀行條例法》進行必要的修訂後，才允許大型公司/工業公司作為銀行的發起人；(Iv)NOFHC應繼續是向全能銀行發放所有新牌照的首選結構(然而，NOFHC結構應僅在個人發起人、促進實體和轉換實體有其他集團實體的情況下才是強制性的)；以及(V)小型金融銀行、支付銀行和全能銀行的上市要求。
在一份日期為2021年11月的新聞稿中，印度央行接受了內部工作組在2020年10月的報告中提出的幾項建議。經修改後被接受的建議之一是調整新銀行的初始資本金要求：(I)全能銀行的資本金要求從50億盧比調整到100億盧比；(Ii)SFB的資本金要求從30億盧比調整到20億盧比；以及(Iii)城市合作銀行(UCBS)從盧比過渡到SFB。10億至15億盧比的初始繳足投票權股本/淨值，必須在五年內進一步增加到30億盧比(目前為20億)。截至本年度報告之日，尚未通知對現行準則的修訂，但所有利益攸關方應在過渡期間以報告中的決定為指導。
2024年4月，印度央行發佈了《小金融銀行自願向全能銀行轉型》的通知。通知規定，小型金融銀行有資格在滿足某些要求後過渡到全能銀行，這些要求包括滿足規定的最低淨值/繳足股本要求、作為小型金融銀行有令人滿意的五年記錄以及遵守印度央行的盡職調查工作。
2023年1月16日，印度央行發佈了《2023年印度儲備銀行(收購和持有銀行公司股份或投票權)指令》，這些指令將與印度央行同日發佈的《關於收購和持有銀行公司股份或投票權的指導方針》(統稱為《2023年銀行持股指令》)一併解讀。《2023年銀行持股指示》規定了與印度央行許可在印度經營的所有私營部門銀行有關的持股和投票權要求。2023年銀行持股方向的目標是確保銀行公司的最終所有權和控制權實現良好的多元化，並確保銀行公司的“大股東”在持續的基礎上是“適當的”。任何打算進行可能導致銀行持有主要股份的收購的人，都需要事先獲得印度央行的批准。印度央行將進行自己的盡職調查，以評估收購方的“適當”地位，並可能決定：(I)同意或拒絕允許收購世行的股份；或(Ii)允許收購低於申請數量的總持股。印度央行的這種決定將對收購方和世行具有約束力。印度央行可進一步對收購方和銀行施加條件，同時給予認為合適的批准。根據最新的指導方針，投票權上限保持在26.0%不變。有關更多詳細信息，請參閲“
風險因素
—
與我們的行業相關的風險
—
印度央行有關私人銀行所有權的指導方針可能會阻止或阻止涉及我們的控制權或其他業務組合的變化，這可能會限制我們的業務和運營的增長。
“和”
風險因素
—
與我們的行業相關的風險
—
由於修訂後的指導方針放鬆了對外資擁有和參與印度銀行業的限制，併為新銀行進入私營部門提供了便利，我們可能面臨更激烈的競爭，這可能會導致我們失去現有業務或無法有效競爭新業務。
”
 
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目錄表
印度的金融控股公司結構
印度央行於2010年6月成立了一個工作小組，研究在印度引入金融控股公司(“FHC”)結構的可行性，由副省長擔任主席。2011年5月，工作組提交了報告，建議在印度金融部門引入控股公司結構的路線圖以及所需的監管、監督和立法框架。該報告是為印度的銀行和金融集團引入替代組織結構的指導性文件。工作組的主要建議如下：(I)金融控股公司結構；(Ii)監管框架；(Iii)與法規和税收相關的改革；(Iv)限制非銀行業務擴張的上限；(V)融資；以及(Vi)過渡到金融控股公司結構。
2013年8月，印度央行發佈了一份題為《印度的銀行結構--未來之路》的討論文件。文件中的主要建議涉及：(I)採用金融控股公司結構；(Ii)差別發牌(允許銀行只獲得提供特定服務的牌照)；(Iii)整合大型印度銀行；(Iv)要求大型外國銀行通過在印度的子公司運營；以及(V)減少政府對國有銀行的所有權，以減輕政府的負擔，這些銀行必須資本化才能符合巴塞爾協議III的要求。
2014年4月7日，印度央行引入了一個新的NBFC類別，稱為NOFHC，並相應地修訂了2007年的非銀行金融(非存款接受或控股)公司審慎規範(儲備銀行)指導。印度央行的指示將NOFHC定義為在適用監管規定允許的範圍內，持有一家銀行公司的股票及其集團內所有其他金融服務公司的股票的非存款NBFC，無論是受印度央行還是受任何其他金融監管機構監管。
根據私營部門全能銀行“隨時”發放許可證的指導方針，印度央行規定，在發起人為個人或沒有其他集團實體的獨立發起人/轉換實體的情況下，NOFHC結構不是強制性的。根據2019年12月的指導方針，如果發起實體和小型金融銀行之間有中間公司，這樣的中間公司應該是NOFHC。然而，如果小型金融銀行是在沒有NOFHC的控股公司結構下設立的，則該控股公司必須在印度央行註冊為NBFC核心投資公司(“CIC”)。
在印度央行內部工作組於2020年10月提交的一份報告中，就NOFHC提出了一些建議，包括：(1)NOFHC應繼續是向全能銀行發放所有新許可證的首選結構(然而，NOFHC只有在個人發起人、促進實體和轉換實體有其他集團實體的情況下才是強制性的)；(Ii)雖然在2013年前獲得牌照的銀行可以自行決定轉向NOFHC結構，但一旦NOFHC結構達到税收中性地位，所有在2013年前獲得牌照的銀行必須在宣佈税收中立後五年內轉移到NOFHC結構；(Iii)在NOFHC結構可行並可運作之前，有關銀行透過附屬公司、合營企業或聯營公司從事不同活動的關注，應透過適當的規例予以解決；及(Iv)目前在NOFHC結構下的銀行，如其公司結構中沒有其他集團實體，可獲準退出該結構。
在2021年11月的新聞稿中，印度央行澄清説，如果NOFHC結構是強制性的，發起人/促進實體應有資格設立全能銀行/小金融銀行。
基於規模的監管--修訂後的NBFC監管框架
2021年10月22日，印度央行發佈了2022年10月1日起生效的《基於規模的監管：NBFC修訂後的監管框架》(簡稱SBR框架)。根據SBR框架，NBFC根據其大小、活動和感知的弱點分為四個層次。這四個層如下：(A)NBFC-基層(“NBFC-BL”)；(B)NBFC-中間層(“NBFC-ML”)；(C)NBFC-上層(“NBFC-UL”)；以及(D)NBFC-頂層(“NBFC-TL”)。
NBFC-BL包括(A)資產規模低於盧比的非吸收存款的NBFC。100個億；以及(B)從事以下活動的NBFC：(I)NBFC-P2P借貸平臺；(Ii)NBFC-賬户聚合器；(Iii)非運營金融控股公司；以及(Iv)不使用公共資金且沒有任何客户接口的NBFC。NBFC-ML包括(A)所有接受存款的NBFC，無論資產規模如何；(B)非接受存款的NBFC，資產規模為盧比。100億及以上；以及(C)從事以下活動的NBFC：(I)獨立一級交易商；(Ii)基礎設施債務基金-非銀行業金融公司；(Iii)核心投資公司；(Iv)住房金融公司；以及(V)基礎設施金融公司。NBFC-UL不時被RBI確定為根據SBR框架中設定的參數保證加強監管要求。目前，NBFC-TL中沒有NBFC；但是，如果NBFC-UL中特定NBFC的潛在系統風險大幅增加，RBI可能會將一些NBFC移到頂層。
 
174
目錄表
2023年9月14日，印度儲備銀行將15個NBFC確定為NBFC-UL，其中包括HDBFSL。該銀行持有HDBFSL 95.2%的股份。JB框架規定了對NBFC-UL的額外要求，包括屬於NBFC-UL類別的NBFC必須在確定為NBFC-UL後三年內強制列為NBFC-UL。見“
風險因素-法律和監管風險-我們的子公司HDBFSL將被要求按照JB框架的要求進行首次公開募股，這可能會轉移管理資源，並且可能無法產生預期回報。
”
銀行網點開設相關規定
《銀行業監管法》第23條規定，銀行必須事先獲得印度央行的許可，才能開設新的銀行網點。印度央行可能會因違反許可證發放條件而取消許可證。
印度央行會不時向銀行發出有關分行授權的指示和指引。中心根據人口(根據2011年人口普查)被歸類為第1級至第6級，並按以下方式分類：
 
  •  
第1級-100,000及以上；
 
  •  
第2級--50,000至99,999人；
 
  •  
第三級--20,000至49,999人；
 
  •  
第4級--10,000至19,999人；
 
  •  
第5級--5,000至9,999人；以及
 
  •  
第6級--不到5,000人。
自2013年9月19日起，印度央行普遍批准像我們這樣的國內定期商業銀行在1級至6級中心開設銀行網點，但須向印度央行報告，並規定以下條件：(I)財政年度內開設的銀行網點總數的至少25.0%必須在無銀行業務的農村(5級和6級)中心開設，這些中心被定義為沒有任何基於客户的銀行交易的實體商業銀行結構的中心；和(Ii)在一個財政年度內，在Tier 1中心開設的銀行網點總數不能超過Tier 2至Tier 6中心以及印度東北部各州和錫金邦所有中心開設的銀行網點總數。印度央行還允許銀行在第一級中心開設銀行網點，超過上述段落允許的數量，以此作為激勵措施，在銀行不足的州的銀行網點不足的地區開設更多銀行網點，但須滿足特定條件。
印度央行還允許定期商業銀行在它們確定的中心/地點安裝非現場/移動自動取款機，而不需要在每種情況下都獲得印度央行的許可。然而，這要受到某些條件的限制，包括在印度央行認為必要的情況下，關閉/轉移任何這類場外/流動自動取款機。作為向印度央行提交的定期報告的一部分，銀行需要根據上述一般許可報告其安裝的非現場自動取款機的全部細節。
2017年5月，印度央行進一步放開了分行授權政策。根據經修訂的準則所作的一些主要修改如下：
 
  •  
引入了“銀行網點”的概念。國內定期商業銀行的銀行網點被定義為定點服務交付單位，由銀行工作人員或其業務代理人員配備，提供每週至少五天每天至少四小時的接受存款、兑現支票/現金提取或放貸等服務。
 
  •  
在一個財政年度內開設的“銀行網點”總數中，至少有25.0%必須設在無銀行賬户的農村中心(Tier 5和Tier 6)。無銀行農村中心的定義已修改為指沒有CBS支持的預定商業銀行銀行網點的農村(Tier 5和Tier 6)中心。
 
  •  
取消了對一級中心可以開設銀行網點數量的限制。
核數師的委任
銀行審計師的任命須經印度央行批准。印度央行可以為了儲户的利益或公共利益而指導特別審計。商業銀行(不包括區域鄉村銀行)的法定中央核數師及法定核數師的委任指引於2021年4月發出，根據指引，商業銀行在委任法定中央核數師及法定核數師時，須事先獲得商業銀行的批准。指引規定了管制計劃協議和會計準則的資格準則，並規定銀行須根據其資產規模委任的聯合核數師數目。
 
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目錄表
資本充足率要求
印度央行發佈了《新資本充足率框架實施指南》(《巴塞爾協議II》)。為了與國際標準保持一致和協調，建議在印度的外資銀行和在印度境外有業務的印度銀行自2008年3月31日起採用信貸風險標準化方法和操作風險基本指標方法，而其他商業銀行則被建議從2009年3月31日起採用這些方法。
根據這些指導方針，我們被要求將資本與風險調整後資產和表外項目的最低比率保持在9.0%，其中至少6.0%必須是一級資本。在2013年3月31日之前，我們還必須確保我們的巴塞爾II最低資本要求繼續高於根據巴塞爾I信貸和市場風險框架計算的最低資本要求的80.0%的審慎下限。2013年5月，印度央行撤銷了實施《巴塞爾協議II》的並行運行和審慎下限要求
相對於
《巴塞爾協議I》
2012年5月，印度央行發佈了自2013年4月1日起在印度實施巴塞爾III資本法規的指導方針。印度央行一般會發布和更新關於《巴塞爾協議III資本規定》的總通告，整合了關於《巴塞爾協議III》的所有相關準則，最新的總通告於2024年4月1日發佈。這些指引涵蓋的主要項目包括：(I)提高資本基礎的質量、一致性和透明度；(Ii)加強風險覆蓋；(Iii)分級提高總資本要求；(Iv)引入保本緩衝和逆週期緩衝；以及(V)以槓桿率補充基於風險的資本要求。巴塞爾III資本規定的主要變化之一是，第一級資本主要由銀行的普通股組成，其中包括普通股、準備金和股票盈餘。創新工具和永久非累積優先股不被視為普通股一級資本(“CET-I”)的一部分。巴塞爾協議III還規定了納入二級資本的工具的標準，以提高其損失吸收能力。準則還規定了在不可行時通過轉換或註銷所有非普通股股權監管資本工具吸收損失的標準。不可存續點被定義為觸發事件，一旦發生該事件，印度的銀行發行的非CET-I和II級資本工具可能需要根據印度央行的選擇進行註銷或轉換為普通股。根據《巴塞爾協議III》的資本規定，銀行的資本資金分為CET-I、附加一級資本(“AT-I”)和二級資本。除其他外，一級資本包括CET-I和AT-I，並提供最持久和最容易獲得的支持，以應對意外損失。
除其他外，CET-I資本包括實繳股本、股票盈餘(股票溢價)、由任何法定準備金組成的準備金、資本準備金和重估準備金，但須受某些條件限制。在2016年3月1日的通知中，印度央行允許銀行在符合某些條件的情況下，酌情將其海外業務的財務報表根據會計準則(AS)11進行折算而產生的外幣折算準備金計入CET-I資本，折扣率為25.0%。此外，印度央行允許與時間差異有關的遞延税項資產(與累積損失有關的資產除外)在CET-I資本中確認，最高可達銀行CET-I資本的10.0%，由銀行酌情決定(而不是從CET-I資本中全額扣除)，但須符合某些條款和條件。
AT-I資本包括(其中包括)符合納入AT-I資本的永久非累積優先股和債務資本工具。監管調整/扣除，如對財務子公司的股權投資(按照印度央行的指示)、無形資產、遞延税項資產(按照印度央行規定的方式和程度)、當期撥備缺口和虧損以及從上一期結轉的準備金，必須分階段從CET-I資本中扣除，並在2017年3月31日之前全部扣除。資本工具不再符合非CET-I資本或二級資本的資格，從2013年1月1日開始逐步淘汰，並於2022年3月31日完全取消對監管資本的認可。
二級資本包括55.0%的折扣重估準備金、一般準備金和損失準備金(最高可達信用風險加權資產總額的1.25%)、優先股資本工具(結合了股權和債務證券的特徵)，如永久累積優先股、可贖回的非累積優先股和可贖回的累積優先股，以及債務資本工具(應全額繳足，固定期限最短為五年，不應包含允許逐步贖回或其他激勵措施的條款)。在2016年3月1日的通知中，印度央行表示，銀行資產因重估而賬面價值發生變化而產生的重估準備金，可由銀行酌情視為CET-I資本。自2013年1月1日起，不符合巴塞爾協議III的資本工具(如逐步增加的資本債務工具)正在逐步淘汰(以每年10.0%的速度逐步淘汰)。2018年4月，印度央行建議所有銀行從2019財年起設立投資波動準備金(IFR)，以期建立足夠的準備金，以應對未來收益率的上升。IFR有資格納入二級資本，2020年3月，印度央行澄清，可以作為二級資本的一部分納入IFR的百分比沒有上限。
2014年9月，印度央行審查了其關於巴塞爾III資本監管的指導方針，以期促進銀行在巴塞爾III框架下發行非股權監管資本工具。因此，對這類文書的某些具體資格標準進行了修訂。這些修訂的目的也是為了激勵投資者和擴大投資者基礎。
 
176
目錄表
2024年2月，印度央行通知《資本充足率指引-交易賬簿審查》根據《2023年印度央行關於商業銀行投資組合分類、估值和運作的總體指導意見》修訂資本充足率指引，該指引
除其他外
提供一本可清楚識別的交易賬簿，將其歸類為持有交易(HFT)，並引入AFS準備金，自2024年4月1日起生效，被視為監管資本的一部分。
巴塞爾III資本規定要求銀行保持最低CET-I資本比率為5.5%，最低一級資本比率為7.0%，資本保護緩衝為其風險加權資產的2.5%，最低總資本充足率為其風險加權資產的9.0%。印度實施巴塞爾III資本規定的過渡性安排從2013年4月1日開始，準則將於2019年3月31日全面分階段實施。2019年1月，印度央行決定將最後一批資本節約緩衝的實施時間從2019年3月31日推遲到2020年3月31日。為應對新冠肺炎疫情，印度央行實施了2021年10月1日生效的最後一批資本節約緩衝。2021年12月，印度央行普遍批准符合監管資本要求的銀行(外國銀行、SFB、支付銀行和RRBs除外)向海外分行和子公司注資，在其各自的董事會批准下在其境內保留利潤，並將利潤匯回或轉移，但無需事先獲得印度央行的批准。
在確定資本充足率時考慮的風險調整資產是信用風險、市場風險和操作風險的風險加權資產的集合。
信用風險
就信貸風險而言，為釐定資本充足比率而考慮的經風險調整資產及表外項目，是若干資金及非資金敞口的風險加權總和。以百分比加權表示的信貸風險程度已被分配給各種資產負債表項目，並將換算係數分配到表外項目。每個項目的價值乘以相關的權重和/或換算係數，得出資產和表外項目的風險調整價值。備用信用證和一般擔保與融資風險類似，並受到100.0%的信用轉換率的影響。與特定交易相關的履約保證金、投標保證金和備用信用證等某些表外項目的信用轉換系數為50.0%，而與貿易相關的短期自我清算或有事項，如以標的發貨為抵押品的跟單信用證，信用轉換系數為20.0%。根據貸款的原始到期日，正式備用貸款和信貸額度等其他承諾的信貸轉換系數為20.0%或50.0%。已經規定了與外部信用評級或資產類別掛鈎的信用敞口的不同風險權重。
印度央行根據貸款規模和貸款與價值比率，為個人住房貸款規定了從35.0%到75.0%的風險權重矩陣(對於2017年6月7日或之後批准的貸款，修改為最高50.0%)。2020年10月，作為一項反週期措施，印度央行決定將風險權重合理化，而不考慮金額。2020年10月16日或之後以及2022年3月31日之前批准的所有新增住房貸款，對於貸款與價值比率小於等於80.0%的，風險權重將被要求為35.0%；對於貸款價值比率大於或等於80.0%且小於等於90.0%的，風險權重將被要求為50.0%。2022年4月，這一合理化擴大到了2023年3月31日之前受到制裁的貸款。關於零售投資組合，零售債權被要求分配75.0%的風險權重，除非印度央行對不良資產另有規定。“單個風險敞口的低價值”是四個資格標準之一，這些標準規定，對一個交易對手的最大零售風險敞口不得超過R的絕對門檻限制。5000多萬人。為了降低這一細分市場的信貸成本，這一細分市場由個人和小企業(
即
，營業額高達盧比。50000萬)，也是為了使最大曝險限額與現行的《巴塞爾協議三》框架上的印度央行條例相一致，印度央行提高了對R的交易對手的零售合計曝險的門檻。7500萬人，從2020年10月12日起。75.0%的風險權重將適用於所有新的敞口，也適用於銀行可能採取增量敞口的現有敞口，最高可達修訂後的Rs限額。7500萬人。資本市場敞口和風險投資基金的風險權重保持不變，分別為125.0%和150.0%。其他貸款和信用敞口是根據它們的評級或營業額進行風險加權的。
此前，包括個人貸款在內的消費信貸，但不包括信用卡應收賬款，其風險權重為100.0-10%。2023年11月16日，印度央行將商業銀行消費信貸敞口(未償還和新增)的風險權重提高了25.0個百分點，至125.0%，其中包括個人貸款，但不包括住房貸款、教育貸款、汽車貸款以及以黃金和黃金首飾為抵押的貸款。通知還要求銀行審查其現有的消費信貸行業風險敞口限額，並制定董事會可能認為必要的消費信貸各個細分領域的限額，作為審慎風險管理的一部分。特別是，必須規定所有無擔保消費信貸敞口的限額。銀行被要求在2024年2月29日之前遵守這些指示。
 
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目錄表
信用卡應收賬款的風險權重增加了25.0個百分點，達到150.0%。此前，銀行對NBFC的敞口(不包括核心投資公司)也是根據經認可的外部信用評估機構(“ECAI”)分配的評級進行風險加權的。在NBFC的風險權重低於100.0%的所有情況下，印度央行還將此類敞口的風險權重提高了25.0個百分點(高於與給定外部評級相關的風險權重)。為此，不包括對氫氟碳化物的貸款和對符合現行指示分類為優先部門的非氟氯烴的貸款。此外，銀行以本質上屬折舊性質的動產(例如車輛)發放的所有充值貸款，現均須視作無抵押貸款，以供信貸評估、審慎限額和風險承擔之用。
印度央行還根據不時更新的2021年標準資產證券化總指示，為證券化風險敞口的資本處理規定了詳細的指導方針。2022年9月，印度央行規定，在符合某些條件的情況下，零風險權重適用於微型和小型企業信用擔保基金信託或低收入住房信用風險擔保基金信託推出的任何現有或未來計劃下擔保的風險敞口，以及國家信用擔保信託有限公司下的個人計劃。此前，印度央行曾允許銀行根據特定評級債務的評級得出其未評級敞口的風險權重，條件是(I)銀行的貸款安排排名
平價通行證
或在各方面優先於特定評級債務，以及(2)未評估債權的到期日不晚於評級債權的到期日。這些銀行貸款評級將由ECAIS公佈。2022年10月，印度央行表示，如果ECAI沒有披露銀行的名稱和它們所評級的相應信貸安排，銀行的貸款評級將沒有資格被銀行計入資本計算。銀行必須將此類風險敞口視為未評級，並分配適用的風險權重。
市場風險
銀行必須在其交易賬簿上就持有可供交易和可供出售類別下的證券、未平倉黃金頭寸、未平倉外匯頭寸限額、衍生品交易頭寸和為對衝交易賬面風險而訂立的衍生品頭寸，在其交易賬簿上維持市場風險的資本費用。自2015財年起，銀行還必須量化其衍生品投資組合發生的信貸估值調整損失和標準信貸估值調整資本費用。
為了使銀行的RBI法規與巴塞爾III標準保持一致，RBI於2023年2月發佈了《巴塞爾III下的市場風險最低資本金要求指南草案》，徵求利益相關者和公眾的意見。這些指導方針構成了更新後的《巴塞爾協議III資本條例》的一部分，標題為
市場風險的資本金收費“
由印度央行於2024年4月發佈，現已生效。除其他事項外，指導方針尋求解決在交易賬簿中計算利率相關工具的資本費用、交易賬簿中的股票以及交易和銀行賬簿中的外匯風險(包括黃金和其他貴金屬)所涉及的問題。
操作風險
印度央行要求印度的銀行根據“基本指標法”計算操作風險的資本金要求。根據這一方法，銀行持有的操作風險資本金必須等於過去三年的平均水平，即正年度總收入的固定百分比。巴塞爾銀行監管委員會(BCBS)將這一比例設定為15.0%，印度央行緊隨其後。2023年6月26日，印度央行發佈了關於操作風險最低資本金要求的總體指示。這些方向旨在取代現有的方法，
即
基本指標法、標準化辦法/備選標準化辦法和高級計量辦法，以一種新的“標準化辦法”衡量最低業務風險資本要求。截至本年度報告之日，這些指示尚未生效。其實施的生效日期將由印度央行另行通知。在此之前，最低營運風險監管資本要求乃根據巴塞爾協議III資本總通函所載指示計算。
投資於另類投資基金(“AIF”)
2023年12月，印度央行發佈了《投資於另類投資基金》的通知。根據通知，銀行不得對AIF進行下游投資，如果銀行在過去12個月內已經或曾經對任何公司進行了任何形式的下游投資。如果銀行對此類AIF進行了下游投資，則銀行必須清算其投資。該通知闡述了“從屬曝險”和“優先分配模式”的含義。此外，通知要求，銀行對AIF下屬單位的任何投資都應按優先分配模式從銀行資本金中全額扣除。2024年3月，印度央行澄清，與附屬單位投資有關的任何擬議資本扣除必須從一級資本和二級資本中平等扣除。另請參閲
“監管--I.銀行機構管理條例--貸款損失撥備和不良資產--投資於AIF時的撥備”
.
 
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目錄表
國內具有系統重要性的銀行
2014年7月，印度央行發佈了應對D-SIB的框架。D-SIB框架要求印度央行披露被指定為D-SIB的銀行的名稱。根據其規模、金融體系的互聯性、複雜性以及缺乏現成的替代品或金融基礎設施而被確定為具有系統重要性的銀行，將被要求維持佔風險加權資產(RWA)0.2%至1.0%的額外CET-I資本。從2016年4月到2019年4月，D-SIB能夠分階段實施增加的資本要求。2018財年，我行被印度央行列為國內系統重要性銀行。D-SIB框架中以額外CET-I形式規定的分包結構下更高的資本要求於2018年4月1日開始分階段實施，並於2019年4月1日全面生效。在2023年1月2日的新聞稿中，印度央行證實，該行繼續是D-SIB，到2025年3月31日，CET-I的額外要求為0.2%(使該行的總資本金要求達到11.7%)。印度央行於2023年12月發佈了進一步更新的D-SIB名單。根據名單，世行繼續是D-SIB，從2025年4月1日起必須遵守修訂後的CET-1 0.4%的要求。印度央行在2019年6月28日的通知中，將D-SIB的最低槓桿率從4.5%降至4.0%，其他銀行的最低槓桿率從3.5%降至3.5%，自2019年10月1日起生效。
反週期資本緩衝
2015年2月，印度央行發佈了反週期資本緩衝(CCCB)實施指南。CCCB制度要求銀行在景氣時期建立資本緩衝，在困難時期可以用來維持對實體部門的信貸流動。它還實現了更廣泛的宏觀審慎目標，即限制銀行業在信貸過度增長時期不分青紅皂白地放貸，而信貸過度增長往往與整個系統風險的積累有關。雖然CCCB的框架已經生效，但CCCB的激活將在印度央行通知時進行。指引中提到的一些要點如下：(I)CCCB可以只以CET I資本或其他完全吸收虧損的資本的形式維持，CCCB的金額可以從銀行總風險加權資產的0%到2.5%不等；(Ii)CCCB的決定通常會提前宣佈，提前四個季度；然而，根據CCCB的指標，可能會建議銀行在較短的時間內建立必要的緩衝；以及(Iii)如果銀行不符合CCCB的要求，它們將受到酌情分配(包括股息支付、股票回購和員工獎金支付)的限制。印度央行尚未激活CCCB，並在其2023年4月20日的通知中表示，目前沒有必要激活CCCB。
貸款損失準備和不良資產
2021年，印度央行發佈了適用於銀行的收入確認、資產分類、撥備標準和投資估值指南，並不時進行修訂。這些準則適用於根據印度公認會計準則計算減值資產。如果我們的合併財務報表是根據美國公認會計準則編制的，貸款損失準備金是根據ASC 326和ASC 450計提的，並如“
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析
“並在附註2i下”
重要會計政策摘要--信貸損失準備
到我們的合併財務報表。以下是《成果管理國指南》的主要特點。
2023年1月，印度央行發佈了一份題為《引入銀行撥備的預期信用損失框架》的討論文件。擬議框架包括若干主要要求，根據這些要求，銀行將(I)必須將金融資產(主要是貸款，包括不可撤銷的貸款承諾，以及歸類為“持有至到期”或“可供出售”的投資)分類為三個類別(第一階段、第二階段和第三階段)中的一種，具體取決於每項資產在初始確認時以及隨後每個報告日期的評估信貸損失；以及(Ii)作出必要的撥備。根據文件，將為實施這一框架提供足夠的時間。為了實現無縫過渡，並在巴塞爾準則允許的情況下，銀行將有權選擇在最長五年的時間內逐步消除增加的CET-I資本撥備的影響。2023年10月，印度央行成立了一個關於“銀行撥備的預期信貸損失框架”專題的外部工作組，以便就與當前“已發生損失撥備”制度向預期信貸損失撥備制度的重大轉變有關的一些技術方面獲得獨立意見。
不良資產
根據印度央行的《關於收入確認、資產分類和墊款撥備審慎規範的總通告》(於2024年4月2日更新)，包括租賃資產在內的資產，當停止為銀行創造收入時，將成為不良資產(NPA)。
RBI指南規定了確定NPA和對NPA進行分類的標準。NPA是貸款或墊款，在以下情況下：
 
  •  
一筆定期貸款的利息和/或本金分期付款逾期(定義見下文)超過90天；
 
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目錄表
  •  
對於透支(OD)或現金貸記(CC)，賬户在超過90天內仍處於“無序”狀態(定義見下文)；
 
  •  
購入、貼現的匯票逾期超過90天的；
 
  •  
短茬作物逾期兩個作物季的本金或利息分期付款；
 
  •  
對於長期作物，其本金或利息的分期付款在一個作物季節仍未到期；
 
  •  
根據2021年RBI(標準資產證券化)指令進行的證券化交易的流動資金額度仍未償還超過90天；或
 
  •  
就衍生工具交易而言，代表衍生工具合約按市值計價的正價值的逾期應收賬款，如自指定的付款到期日起計90天內仍未支付的話。
自2022年3月31日起，印度央行已指示，只有在特定休息日徵收的利息逾期超過90天時，銀行才應將賬户歸類為NPA。
“逾期”
根據任何信貸安排應付本行的任何款項，如未能在本行指定的到期日支付，即屬“逾期”。借款人賬户必須被銀行標記為逾期，作為其到期日結束流程的一部分，無論何時運行此類流程。2021年11月，印度央行澄清，除其他方面外，必須在貸款協議中具體説明償還貸款的確切日期、付款頻率、本金和利息的劃分以及SMA/NPA分類的例子，並且必須在貸款制裁時以及在隨後對制裁條款/貸款協議進行任何更改時向借款人通報這些情況，直至全部償還貸款。對於新貸款，這些規則要求在2021年12月31日之前遵守；對於現有貸款，必須在審查/續簽時確保遵守規則。
“無序”狀態
如果未清償餘額持續超過批准的限額/提款權90天，OD/CC賬户將被視為“故障”。如果CC/OD賬户的未償還餘額低於批准的限額/提款權，但(I)連續90天內沒有貸方；或(Ii)貸方不足以支付上一個90天期間(包括運行日終程序的那一天)借記的利息，則應將這些賬户視為“失靈”。“失序”的定義適用於作為透支工具提供的所有貸款產品，包括非用於商業目的的貸款產品或除償還利息外沒有其他信貸的產品。
資產分類
銀行須根據資產保持不良的期間和應付款項的可變現程度，將不良資產分類為以下三類：
低於標準的資產
保持不良資產保護期少於或等於12個月的資產。這種資產具有明確的信用弱點，危及債務的清算，其特點是，如果缺陷得不到糾正，銀行顯然有可能蒙受一些損失。
可疑資產
如果一項資產在12個月內仍屬於不合格類別，將被歸類為可疑資產。被歸類為可疑貸款的貸款具有被歸類為不合格資產所固有的所有弱點，另外一個特點是，根據目前已知的事實、條件和價值，這些弱點使收集或清算變得非常可疑和不太可能。
損失資產
經世界銀行或內部或外部審計員確認損失，或經印度央行檢查，但其金額尚未完全核銷的資產。這種資產被認為是無法收回的，價值如此之小，以至於沒有理由繼續作為可銀行資產，儘管可能有一些殘值或回收價值。
有單獨的資產分類準則，適用於在商業運作開始之前正在執行的項目。
 
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2020年9月，印度央行指示印度銀行在2021年6月30日之前建立或升級其系統，以確保自動資產分類(預付款和投資分類為NPA/NPI)、撥備計算和收入確認流程的完整性和完整性。
重組資產
印度央行發佈了關於銀行重組墊款的審慎規範。準則基本上涉及將重組後的賬户類別維持為“標準資產”所需遵守的準則和條件。標準資產可以通過重新安排本金償還和/或利息要素進行重組，但須遵守某些條件，但必須作為重組資產單獨披露。
根據印度央行2013年5月發佈的指導方針，自2015年4月1日起，所有重組都撤回了此前適用的重組賬户資產分類方面的監管寬容。此後，在重組的情況下，被歸類為“標準”的賬户必須立即降級為不良資產。
即
，“不合標準”，但與基礎設施和非基礎設施項目貸款的“商業運營開始日期”(“DCCO”)更改有關的條款除外。印度央行在2020年2月7日的通知中，就非基礎設施和商業房地產(CRE)行業項目推遲DCCO發佈了進一步的指導方針，並澄清在某些情況下推遲不會被視為重組。一旦重組完成，不良資產繼續保持與重組前相同的資產分類。印度央行還規定了有關資產分類升級的指導方針。
印度央行於2024年5月發佈了《與預付款有關的收入確認、資產分類和撥備審慎框架--正在實施的項目》的指導方針草案，以加強現有的監管框架。
化解受壓資產
2024年4月，印度央行發佈了關於收入確認、資產分類和預提撥備的審慎規範的總通知，其中整合了2019年印度儲備銀行(化解壓力資產的審慎框架)方向。2019年，印度央行取代了過去解決不良資產的框架(包括振興不良資產框架、聯合貸款人論壇機制、戰略性債務重組和壓力資產可持續結構計劃)。
根據最新的指引，貸款人必須根據通告所規定的類別，將貸款賬户中的資產分類為特別提及賬户(“SMA”)，從而在違約時立即確認貸款賬户的初期壓力。本金或利息逾期的期限(
即
30-90天)確定相關的子類別。關於借款人賬户SMA分類的説明適用於所有貸款，但受基於作物季節的資產分類規範管轄的農業墊款除外。只有在借款人全額支付拖欠的利息和本金後，才能將被歸類為不良資產的貸款升級為“標準資產”。貸款人必須制定董事會批准的政策，以解決壓力資產，包括此類解決的時間表，並預計它們將在違約發生之前實施解決計劃。然而，如果發生違約，貸款人有30天的審查期，在這段時間內必須決定他們的解決策略。印度央行的指導方針提供了要求銀行實施清盤計劃的時間表，這取決於借款人對貸款人的總體敞口。對於貸款人總風險敞口為R的大額賬户。150億或更多，印度央行規定，決議計劃必須在審查期結束後180天內實施。如果解決計劃的實施被推遲，那麼貸款人需要額外撥備未償還總額的20.0%。這筆額外撥備需要在下列基礎上撥備，但撥備總額不得超過未付總額的100%：(1)已持有的撥備；(2)根據借款人賬户的資產分類狀況要求撥備的撥備。貸款人須在其財務報表的“帳目附註”項下，就已實施的清盤計劃作出適當披露。
在投資於AIF的情況下的撥備
如果一家銀行無法清算其投資，那麼它必須為此類投資提供100.0的撥備。2024年3月，印度央行澄清，只有當銀行在AIF計劃中的此類投資由AIF進一步投資於債務人公司時，才需要與投資相關的任何撥備。另請參閲“
-資本充足率要求--對另類投資基金的投資“。
 
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折衷解決和技術性核銷框架
2023年6月8日，印度央行發佈了一個監管框架，管理妥協和解和技術性註銷，該框架將適用於所有受監管的實體。該框架將折衷和解定義為一種通過談判達成的安排，以充分解決借款人的索賠問題，涉及受監管實體犧牲借款人的應得金額。技術性核銷是指在不放棄對借款人的債權和不影響收回債權的情況下，不良資產在借款人的貸款賬户層面上仍未償還，但出於會計目的由受監管實體註銷的情況。該框架要求受管制實體有理事會核準的政策，規定在進行折衷和解和技術性註銷時應遵循的程序。除其他事項外，該框架規定：
 
  (i)
支付商定和解金額的時間超過三個月的折衷和解將被視為重組，如印度央行於2019年6月7日發佈的《關於解決有壓力的資產的審慎框架》所定義的那樣；以及
 
  (Ii)
在部分技術性註銷的情況下，關於剩餘風險的審慎要求，包括撥備和資產分類，將參照原始風險。
公平貸款實踐--貸款賬户的懲罰性收費
印度央行於2023年8月18日通知了與“公平貸款做法--貸款賬户中的刑事收費”(“公平貸款準則”)有關的某些指示，最初提議於2024年1月1日生效，但印度央行延長了這一時間表，公平貸款準則於2024年4月1日生效。根據公平貸款指導方針，
除其他外
，銀行不得在利率中引入任何額外的組成部分，並必須制定董事會批准的關於罰款或類似貸款收費的政策。然而，這些説明不適用於產品特定説明所涵蓋的信用卡、對外商業借款、貿易信貸和結構性債務。此外，就現有貸款而言，切換到新的刑事收費制度必須在2024年4月1日或之後的下一次審查或續期日期實施，但不遲於2024年6月30日。
與追回不良資產有關的法案
作為金融部門改革的一部分，政府出臺了《SARFAESI法》。SARFAESI法案賦予銀行和其他貸款人更大的權力來收回作為不良資產基礎的抵押品。2023年9月，印度央行發佈了《展示根據2002年SARFAESI法案擁有的信息安全資產》的指示
”
該法案於2024年3月生效。根據這些指示，銀行必須披露其所擁有的借款人擔保資產的詳細情況。
撥備和核銷
撥備的依據是資產分類的具體指導方針。以下準則適用於各種資產分類：
標準資產
銀行必須按準則中所述的利率為標準資產計提一般準備金，該利率是根據全球貸款組合中已融資和未償還的貸款額計算的。預提利率的住房貸款撥備要求為2.0%，如果賬户保持標準，自預提利率重置為更高利率之日起一年後，撥備要求將降至0.40%。2012年11月，印度央行將重組標準資產的撥備要求從2.0%提高到2.75%。2013年5月，印度央行將重組後所有類型賬户的撥備要求提高到5.0%，自2013年6月1日起生效。對於截至2013年5月31日的重組標準賬户存量，要求在2016年3月31日前分階段實施這一增加。根據風險敞口的類型，其他貸款的撥備要求在未償還貸款的0.25%至1.0%之間。衍生工具風險，例如按合約因利率及外匯衍生工具交易及黃金而產生的現行市值計算的信貸風險，須遵守適用於有關交易對手的標準類別貸款資產的相同撥備規定。適用於處理標準資產撥備的所有條件也將適用於上述衍生品和黃金敞口撥備。
印度央行從2014年4月1日起引入增量撥備要求，要求銀行對擁有未對衝外幣敞口的實體(UFCE)的敞口。銀行被要求收集客户的具體信息，並評估客户因盧比匯率波動而面臨的未對衝外幣風險程度。
相對於
並根據印度央行規定的方法計算增量撥備。2022年10月，印度央行審查了所有與UFCE相關的現有指導方針，併發布了2022年印度儲備銀行(非對衝外匯敞口)指示。本指示自2023年1月1日起施行，適用於除支付銀行和區域農村銀行以外的所有商業銀行(根據印度央行的定義)。除其他事項外，這些指示明確了“實體”的定義，銀行必須為這些實體評估UFCE。
 
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印度央行鼓勵銀行對壓力較大的經濟部門的墊款以更高的利率撥備，並建議銀行(I)制定董事會批准的政策，根據對各行業的風險和壓力的評估，以高於監管最低利率的利率為標準資產撥備；以及(Ii)至少每季度審查銀行面臨的各個經濟部門的表現，以評估其中當前和正在出現的風險和壓力。審查可包括數量和質量方面以及部門具體參數。
低於標準的資產
要求未償還貸款總額的15.0%的一般撥備，而不為印度出口信用擔保公司提供任何擔保和證券。被確定為不符合標準的無擔保風險敞口受10.0%的額外撥備，
即
，共25.0%的未償還餘額。然而，與基礎設施貸款相關的被歸類為不符合標準的無擔保貸款，如果有某些保障措施，如託管賬户，只需額外撥備5.0%(
即
，共20.0%(未償還餘額)。
無擔保風險敞口被定義為經銀行、認可估值師或印度央行檢查人員評估的證券可變現價值不超過10.0%的風險敞口，
從頭算
，未完成的暴露。風險敞口包括所有基於基金和非基金的風險敞口(包括承銷和類似承諾)。擔保意味着有形擔保，適當地支付給銀行，不包括擔保和慰問函等無形擔保。
可疑資產
對可疑資產的無擔保部分計提100.0%的準備金。在資產有擔保部分的情況下，視資產仍有疑問的期間而定，需要對擔保資產計提25.0%至100.0%的準備金，如下所示：
 
  •  
最高一年：25.0%的撥備。
 
  •  
一到三年：40.0%的撥備。
 
  •  
三年以上：100.0%的撥備。
損失資產
要求核銷全部資產，或者按未清償金額的100.0計提撥備。
浮動條款
2006年6月，印度央行發佈了關於建立和使用浮動撥備的審慎標準(不針對特定不良資產的撥備，或超過標準資產撥備的監管要求的撥備)。浮動準備金必須單獨持有，不能通過貸記損益賬户來沖銷。印度央行允許銀行利用其持有的浮動準備金中的規定百分比，在特殊情況下為減值賬户撥備特定的貸款損失準備金。在使用這些撥備之前，它們可以從不良資產總額中扣除，以達到淨不良資產的披露，或者，可以在1.25%的信貸RWA的總上限內被視為二級資本的一部分。
撥備覆蓋率
為了確保銀行體系的反週期撥備，印度央行要求銀行增加由針對不良資產的特定撥備以及浮動撥備(在二級資本未使用的範圍內)組成的撥備緩衝，並確保截至2010年9月30日，包括上述浮動撥備在內的總撥備覆蓋率不低於70.0%。在現行制度下，(I)可參考有關銀行截至2010年9月30日的不良資產總額頭寸計算70.0%的淨資產收益率；(Ii)項目完成報告下的撥備超出準則所需金額的盈餘將被視為“反週期撥備緩衝”；以及(Iii)銀行可在事先獲得印度央行批准的情況下，利用其持有的反週期準備金緩衝/浮動準備金中的規定百分比，為全系統範圍的低迷時期的不良資產撥備作出具體撥備。印度央行於2012年3月30日發佈了一份關於動態貸款損失撥備框架的討論文件。該框架建議取代現行的一般撥備標準，並建議銀行根據不同資產類別的歷史損失經驗對其貸款賬簿進行撥備。在經濟低迷時期，銀行可以從動態準備金中提取資金。印度央行表示，隨着系統的改進，預計將建立動態撥備框架。然而，截至本年度報告之日，該框架尚未得到執行。
 
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與向資產重組公司出售資產有關的規定(下稱“資產重組條例”)
《SARFAESI法》規定銀行和金融機構向資產重組公司出售金融資產。印度央行還向銀行發佈了關於將金融資產出售給資產重組公司應遵循的流程的指導方針。這些準則規定，銀行可以將金融資產出售給資產重組公司，前提是該資產是不良資產。銀行也可以出售標準資產，條件是：(I)該資產處於聯合體或多重銀行安排下；(Ii)至少75.0%的資產價值在其他銀行和金融機構的賬簿上被歸類為不良；以及(Iii)聯合體或多重銀行安排中至少75.0%的銀行和金融機構同意將該資產出售給證券化公司或重建公司。出售金融資產的銀行必須確保沒有已知的負債轉移給它們，並且它們不承擔與出售的金融資產有關的任何經營、法律或任何其他類型的風險。此外，銀行不能以或有價格出售金融資產，並達成協議，在最終變現時承擔部分缺口。然而，銀行可以出售特定的金融資產，並達成協議，分享資產重組公司未來實現的任何盈餘。雖然每家銀行在接受或拒絕資產重組公司收購金融資產的要約之前，都必須對出售中提供的價值進行自己的評估，但在財團或多家銀行安排中，如果按銀行或金融機構的價值計算，超過75.0%的銀行或金融機構接受了要約，其餘的銀行或金融機構則有義務接受要約。出售的對價可以是現金或資產重組公司發行的債券/債權證，也可以是它為收購金融資產而設立的信託基金。銀行也可以投資於資產重組公司出具的證券憑證或過户憑證或其設立的信託基金，以獲取金融資產。
2019年6月，印度央行允許資產重組公司在符合規定條件的情況下從其他資產重組公司收購資產。2019年12月，印度央行限制資產重組公司從銀行或金融機構購買金融資產，銀行或金融機構是資產重組公司的發起人、資產重組公司的貸款人或資產重組基金的認購人，或資產重組公司所屬集團的實體。
2020年7月，印度央行發佈了一份針對資產重組公司的公平做法守則，以確保其運營的透明度和公平性。建議在印度央行登記的資產重組公司制定經其董事會正式核準的公平做法守則，並在公共領域公佈該守則，供所有利益攸關方參考。
2021年4月，印度央行成立了一個委員會，對適用於資產重組公司的現行法律和監管框架進行全面審查，並建議提高資產重組公司的效力的措施，特別是資產重組公司在解決不良資產方面的作用，包括根據2016年《破產和破產法》。2021年9月，委員會提交了報告，其中的建議主要涉及金融資產的收購、證券化和重組，以及證券收入的流動性和交易。其他建議涉及治理和透明度、最低自有資金淨額要求、法律專題和税收專題。
2023年4月，印度央行發佈了關於資產重組公司的主通知，其中整合了印度央行以前發佈的與資產重組公司有關的指示和準則。
關於銀行、金融機構和非銀行金融機構之間買賣不良資產的指引
為了增加銀行解決不良資產的選擇，併為不良資產發展一個健康的二級市場，印度央行於2005年7月發佈了銀行、金融機構和國家金融機構之間不良資產買賣的指導方針。根據這些指引，銀行董事會須制訂政策，其中包括須遵循的估值程序，以確保金融資產的經濟價值是根據償還和收回前景所產生的經評估現金流而合理估計的。不良資產的購買和銷售必須在現金基礎上對賣方沒有追索權，並預先支付全部對價，銷售後不應將任何已知的責任轉嫁給賣方。
此前，一項資產需要被賣方歸類為不良資產至少兩年才有資格出售，而購買銀行需要在其賬面上持有不良資產至少15個月，才能將該資產出售給另一家銀行。2014年2月，印度央行發佈了指導方針，其中取消了賣方與其他銀行、金融機構和NBFC進行銷售交易時至少持有兩年的要求。這些指導方針還將購買銀行在將資產出售給另一家銀行、金融機構或NBFC之前的持有期要求減少到12個月。根據這些RBI準則，資產不能回售給原始賣方。
此外，為了激勵提前將不良資產出售給證券化公司和重建公司，如果出售價值低於賬面淨值，銀行被允許在截至2016年3月31日的兩年內分攤出售的不良資產。在2016年6月的通知中，印度央行進一步將向證券化公司和重建公司出售不良資產的差額攤銷期限延長至2017年3月31日。然而，對於在2016年4月1日至2017年3月31日期間出售的不良資產，銀行只能在出售發生的季度起的四個季度內攤銷缺口。
 
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2023年1月，印度央行發佈了一份關於壓力資產證券化的討論文件。該文件建議通過一個特殊目的實體實現不良資產證券化，類似於標準資產的證券化。雖然目前沒有通過這一途徑證券化國家保護區的相應機制，但如上所述，《SARFAESI法》確實規定了通過ARCs證券化國家保護區。
關於出售標準資產的指引
印度央行於2006年2月首次發佈了標準資產證券化指導方針。準則規定，要將一筆交易視為證券化，必須遵循一個分兩個階段的過程。在第一階段，必須出售單一資產，或將資產彙集和轉移到破產遠距離特別目的載體(“SPV”)，以換取立即支付現金；在第二階段，應將代表來自資產或資產池的收入現金流的債權的擔保權益重新打包並出售給第三方投資者。此外，為了使轉讓的資產能夠在證券化結構中從賣方的資產負債表中移除，將資產從賣方或發起人“真正出售”給特殊目的機構是一個基本的先決條件。此外，發起人、賣家和SPV之間必須保持一定的距離。
對資本充足率、估值、資產出售損益、收入確認和撥備、證券化交易的會計處理和披露標準等方面規定了某些監管標準。該指南適用於發起人，並對服務提供者做出了規定，如：信用增強者、流動性支持提供者以及承銷商和投資者。還規定了發起銀行向董事會審計小組委員會報告證券化交易的季度情況。除銀行外，本指引還適用於金融機構和農村金融機構。
2012年5月，印度央行修訂了2006年2月關於通過證券化和直接轉讓現金流轉移資產的指導方針。這些準則管理同質債務人債務的證券化以及直接出售或轉讓單一標準資產。銷售銀行和採購銀行的角色都得到了更明確的界定。除準則明確不允許的資產負債表內標準資產外，所有資產負債表上的標準資產均有資格進行證券化，但須由發起銀行持有最短持有期。指南還規定了最低保留要求，
即
發起人在證券化期間必須保留的證券化債務的最低部分。印度銀行的海外銀行網點不能在其他司法管轄區進行證券化，除非該司法管轄區有最低留存要求。設立這些要求是為了確保發起人對證券化資產進行盡職調查。準則還規定了發起人總留存風險的上限、發起人將進行的披露，以及資本充足率、資產分類和撥備規範對這些交易的適用性。準則還規定了對購買的投資組合進行壓力測試和廣泛監測的要求。根據資本充足率準則，不符合準則規定要求的交易將被賦予非常高的風險權重。關於通過證券化和直接轉讓現金流轉讓資產的準則不適用於：
 
  •  
應借款人的要求，由銀行將借款人的貸款賬户轉給其他銀行、金融機構或國家金融服務中心；
 
  •  
銀行間參與；
 
  •  
債券交易；
 
  •  
因決定完全退出業務而出售整個資產組合(應經銀行董事會批准)；
 
  •  
企業債務重組機制下的財團和辛迪加安排及安排；以及
 
  •  
印度央行明確豁免的任何其他安排和交易。
2020年6月，印度央行發佈了標準資產證券化和出售貸款敞口的框架草案。該框架建議重新審查出售標準貸款和不良貸款敞口的指導方針，並適用於所有附表商業銀行和NBFC(包括住房金融公司)。
2021年9月，印度央行發佈了關於標準資產證券化和出售貸款敞口的總指示。本指引適用於所有銀行、金融機構、金融服務機構和國家金融服務中心。修訂方向的目的是在印度發展一個強大而穩健的證券化市場，同時激勵更簡單的證券化結構，並使監管框架與2018年1月1日生效的證券化巴塞爾準則和國際財務報告準則的要求保持一致。指引的其中一項規定，是根據相關貸款資產的到期日及住宅按揭證券(“RMBS”)的不同平均到期日，訂明最低留存要求(MRR)。《指引》還規定了貸款資產轉讓的條件。
 
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標準資產證券化的顯著特點如下：(I)導致發行反映不同信用風險的多批證券的交易將被視為證券化交易，並相應地納入證券化準則；(Ii)引入基於證券化外部評級的方法來計算證券化敞口的信用風險的風險加權資產。對於未評級的證券化風險敞口，貸款人應保持與實際風險敞口相等的資本費用。在“標準化方法”下對證券化規定了不同的信用風險；(Iii)規定了一種特殊的證券化形式，稱為“簡單、透明和可比的證券化”(“STC”)，規定了明確的標準和優先的資本待遇；(Iv)修改了證券化的定義，允許進行單一資產證券化；(V)允許對從其他貸款人購買的風險敞口進行證券化；(Vi)在關於最短持有期、MRR和重置信用提升的規定中對RMBS進行分拆；以及(7)規定了信用風險轉移的標準，如果符合這些標準，發起人將免於為所轉移的風險保持資本。
出售貸款風險敞口的顯著特點(與過去的指導方針形成對比)如下：(I)出售標準資產可以通過轉讓、更新或參與貸款合同(資金參與或風險參與)進行，而出售壓力資產只能通過轉讓或創新進行；(Ii)直接轉讓交易在本指導方針中應歸類為一種特殊形式；(Iii)取消了出售貸款的MRR要求；(Iv)價格發現過程已放松管制，以遵循貸款人的政策；(V)有壓力的資產可以出售給其法定或監管框架允許承擔貸款風險的任何實體；和(Vi)現有的一些出售不良資產的條件已經合併和標準化。
與貸款有關的規例
《銀行監管法》的規定對印度銀行發放的貸款進行管理。印度央行發佈了涵蓋銀行貸款活動的指示。主要的指導方針包括銀行對優先部門、非銀行金融公司的貸款規範、銀行基準貸款利率的指導方針、基本利率和以股票為抵押的貸款規範。
根據《銀行業監管法》第20(1)條，銀行不能以其股票為抵押發放任何貸款和墊款。禁止銀行公司承諾將任何貸款或墊款發放給其任何董事或其代表，或其任何董事作為合夥人、經理、僱員或擔保人擁有權益的任何公司，或任何其他公司(不是銀行公司、根據公司法第8節註冊的公司或政府公司的子公司)，或銀行任何董事是董事、管理代理人、經理、僱員或擔保人或持有重大權益的公司的附屬公司或控股公司。或其任何董事是其合夥人或擔保人的任何個人。在這方面有某些例外，排除了印度央行可通過一般或特別命令指明不是為該節的目的而貸款或墊款的任何交易。政府可根據印度央行的建議，並在其認為適合施加的條件的規限下，豁免任何銀行公司對其附屬公司、控股公司或任何其他公司的貸款限制，而該銀行公司的任何董事是董事、管理代理人、經理、僱員、擔保人或上述人士擁有重大權益的任何其他公司。
在給予銀行更大的職能自主權的背景下，從1994年10月18日起，印度央行決定取消對信貸限額超過20萬盧比的附表商業銀行貸款利率的限制。銀行可自由釐定這些信貸限額的貸款利率，但須受最優惠貸款基準利率和息差指引所規限。然而，BPLR系統未能實現其為貸款利率帶來透明度的最初目標。這主要是因為在BPLR制度下，銀行可以發放低於BPLR的貸款。因此，印度央行建議銀行從2010年7月1日起改用基本利率制度。基本利率制度的目的是提高銀行貸款利率的透明度，並使其能夠更好地評估貨幣政策的傳導。基本利率包括所有類別借款人通用的貸款利率的所有要素。銀行被允許選擇任何基準，以達到其可能披露的特定期限的基本利率。對於2010年6月30日之前批准的貸款，適用BPLR。然而，對於2010年6月30日之前批准的貸款，但從2010年7月1日續簽的貸款，適用基本利率。
2015年12月，印度央行發佈了基於資金邊際成本計算預付款利率的指導方針(《2015指導方針》)。發佈2015年訂正指導方針的目的是改善政策利率向銀行貸款利率的傳遞，提高銀行在確定預付款利率時所遵循的方法的透明度，並確保以對借款人和銀行公平的利率獲得銀行信貸。《2016年印度儲備銀行(墊款利率)總方向》(以下簡稱《2016年總方向》)自2016年4月1日起生效，根據該規定，自2016年4月1日起，所有批准的盧比貸款和續簽的信貸額度，必須參考基於資金的貸款利率制度(MCLR)的邊際成本定價。實際貸款利率必須通過將利差的組成部分添加到MCLR來確定。銀行每月都會在預先宣佈的日期審查和公佈不同期限的MCLR。2016年總方向規定，與基本利率掛鈎的現有貸款和信貸額度可以持續到償還或續期為止。某些類型的貸款，包括期限在3年以上的固定利率貸款和與市場決定的外部基準掛鈎的貸款，不受MCLR規定的約束。現有借款人可以選擇以雙方均可接受的條件轉用MCLR掛鈎貸款。
 
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目錄表
自2019年10月1日起，所有新增的浮動利率個人或零售貸款以及對微型和小企業的浮動利率貸款都要求與外部基準掛鈎。銀行可以採用以下任何基準：(I)印度央行政策回購利率，(Ii)印度政府3個月期國庫券收益率，由Financial Benchmark India Private Ltd(“FBIL”)公佈，(Iii)印度政府6個月期國庫券收益率，由FBIL公佈，以及(Iv)FBIL公佈的任何其他基準市場利率。然而，同一銀行不允許在一個貸款類別內採用多個基準。印度央行在2020年2月26日的通知中，從2020年4月1日起延長了將外部基準與發放給中型企業的新浮動利率貸款掛鈎的要求。
定向借貸
優先部門貸款
向優先部門提供貸款的指導方針載於經常更新的《優先部門貸款總指導》(PSL)--目標和分類。優先部門大體上包括農業、微型、中小型企業(“中小企業”)、出口信貸、教育、住房、社會基礎設施、可再生能源和其他受某些限制的部門。
優先部門貸款目標與調整後的銀行信貸淨額(“ANBC”)或表外風險敞口的信貸等值金額(“CEOBE”)掛鈎，以較高者為準。國內銀行和在印度擁有20家或更多分行的外國銀行必須實現相當於其ANBC或CEOBE的40.0%的優先部門貸款總額，以較高者為準。在優先部門的總進步中，農業進步必須是ANBC或CEOBE的18.0%，以較高者為準。在截至2023年3月31日的財年，對較弱部分的預付款必須是ANBC或CEOBE的11.5%，以較高者為準；在截至2024年3月31日的財年，預付款應為ANBC或CEOBE的12.0%，以較高者為準。在18.0%的農業目標範圍內，在截至2023年3月31日的財年和截至2024年3月31日的財年，為小農和邊際農户分別規定了9.5%和10.0%的目標，以ANBC或CEOBE中較高者為準。到2024財政年度，分階段實施針對小農和邊緣農户以及較弱部門的目標。銀行還被指示確保其對非公司農民的總體直接貸款不低於過去三年的全系統平均成就(印度央行將在每年年初通知這一平均水平；適用於2023財年的百分比為13.78%)。微型企業的目標定為7.5%。
最高可達盧比的個人貸款。在大都市中心(人口100萬或更多)350萬盧比，在其他中心貸款250萬盧比，用於購買或建造每個家庭的居住單元(前提是大都市中心和其他中心的居住單元的總成本不超過盧比)。450萬盧比。300萬美元)，不包括銀行向自己員工發放的貸款，將被視為優先部門貸款的一部分。向個人借款人提供用於教育目的的貸款，包括最高可達盧比的職業課程。200萬美元也將被視為優先部門貸款的一部分。只有在滿足某些標準的情況下，銀行對證券化資產的投資和直接購買相當於優先部門各種類別的貸款(“其他”除外)的貸款才有資格被歸類到優先部門。
銀行貸款最高限額為盧比。每個借款人5,000萬盧比，用於建設活動的社會基礎設施，即學校、飲用水設施和衞生設施，貸款上限為5,000,000盧比。在印度央行規定的某些合格中心，每個借款人用於建設醫療設施的100.0,000,000美元被視為優先部門貸款。此外，銀行貸款最高限額為盧比。向借款人提供300.0美元，用於太陽能發電機、生物質發電機、風車、微型水電廠等用途，以及用於街道照明系統等非常規能源公用事業，以及偏遠村莊電氣化，也被視為優先部門貸款。
表內商業銀行(不包括SFB、RRBs、UCBS和地方銀行(“實驗室”))被允許與所有註冊的NBFC(包括住房金融公司)聯合貸款，向優先部門放貸。
銀行被要求確保每季度遵守優先部門貸款目標。對優先部門目標放貸不足的國內定期商業銀行，在需要資金時，將分配數額，用於向與國家農業和農村發展銀行共同設立的農村基礎設施發展基金的捐款，或與其他金融機構的基金，由印度央行決定。除其他事項外，銀行對這些計劃的繳款利率和存款期限由印度央行不時確定。此外，根據印度央行的指導方針，印度央行在為各種目的給予監管許可和批准時，會考慮未實現優先部門目標和次級目標。在計算優先部門業績時，將得出所有季度的簡單平均值，並將其考慮用於計算年底的總體短缺/過剩。自2022財年以來，印度央行將權重分配給已確定地區的遞增優先部門信貸。在確定的信貸流相對較低的地區分配較高的權重(125.0%)，在確定的信貸流相對較高的地區分配較低的權重(90.0%)。這將在2024財年之前有效，此後將進行審查。未進一步指定的地區將繼續保留100.0-10%的現有權重。
此外，分行不到20家的外資銀行被要求實現優先部門貸款總額目標，佔ANBC或CEOBE的40.0%，以較高者為準，其中最高可達32.0%的出口貸款形式，不低於8.0%的優先部門貸款。
 
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目錄表
為了使銀行能夠實現優先部門貸款目標和次級目標，印度央行在2016年4月7日的通知中推出了優先部門貸款證書計劃(PSLC)。該計劃允許銀行在那些在優先部門貸款目標上實現盈餘的銀行出現短缺的情況下購買私營部門貸款。PSLC有四種類型：
 
  (i)
PSLC農業：為實現農業貸款總目標而努力；
 
  (Ii)
PSLC SF/MF：計算向小農和邊緣農户提供貸款的次級目標的實現情況；
 
  (Iii)
PSLC微型企業：對微型企業貸款的次級目標進行業績計算；以及
 
  (Iv)
PSLC總幹事：計算實現總體優先部門目標的成果。
印度央行允許為轉貸目的向註冊的NBFC(小額信貸機構除外)發放銀行貸款，將其歸類為上文概述的相關類別中的優先部門貸款，但條件是，銀行向註冊的NBFC(小額信貸機構除外)和HFCs用於轉貸目的的貸款最高不得超過個別銀行優先部門貸款總額的5.0%。印度央行澄清，銀行轉貸貸款將繼續被歸類為優先部門，直到償還或到期之日。印度央行還澄清，為住房目的轉貸給氫氟碳化物的銀行貸款將繼續下去。此外，在轉貸模式下發放的現有貸款將繼續歸類於適用的優先部門，直至償還或到期之日。
出口信貸
印度央行還要求銀行向出口商提供貸款。我們以盧比和外幣為出口商的裝運前和裝運後需求提供出口信貸。農業和中小微企業部門的出口信貸可被歸類為相應農業和中小微企業類別的優先部門貸款。允許以下列方式將出口信貸(農業和中小企業類別除外)歸類為優先部門貸款：(I)國內銀行在上一年同期發放的增量出口信貸，最高可達ANBC或CEOBE(以較高者為準)的2.0%，但以盧比為限。每借款人400.0美元將被歸類為優先部門貸款；(Ii)由擁有20家或更多分行的外國銀行在上一年同期發放的增量出口信貸，最高可達ANBC或CEOBE的2.0%，以較高者為準；(Iii)由分支機構少於20家的外國銀行發放的出口信貸，最高可達ANBC或CEOBE的32.0%，以較高者為準。
向基礎設施部門和經濟適用房部門提供貸款
為了允許銀行為基礎設施部門和保障性住房部門的項目貸款提供長期資金，印度央行於2014年7月發佈了銀行發行長期債券的指導方針，用於為基礎設施部門貸款融資和向保障性住房部門放貸。根據這些指導方針，銀行可以發行期限至少為7年的全額償付、可贖回和無擔保的長期債券，以便按照指導方針的規定，向某些特定基礎設施子部門和經濟適用房部門的長期項目提供貸款。為鼓勵向這些行業放貸，這些長期債券不受現金準備金率(CRR)或法定流動資金比率(SLR)的要求。為符合準則的優先部門貸款目標，這些債券也不包括在ANBC的計算中。然而，從其他銀行和金融機構獲得的任何基礎設施或經濟適用房貸款，都需要事先獲得印度央行的批准，才能利用這些監管激勵措施。
信用風險敞口限額
作為一項旨在更好地管理風險和避免信貸風險集中的審慎措施，印度央行建議銀行對特定行業和部門的敞口設定上限，並規定了銀行對個人借款人和借款人羣體的敞口的監管上限。此外，銀行亦須就股票、可轉換債券或債券的墊款或投資、以股票為本的互惠基金單位，以及對VCFs的所有敞口，遵守若干法定及監管的風險承擔限額。
印度央行將對個人借款人的敞口限制在不超過銀行資本金的15.0%，並將對借款人羣體的敞口限制在不超過銀行資本金的40.0%。另見“-
大曝光框架
“將在下文討論。為此目的的資本基金由資本充足率標準和截至上一年3月31日的公佈賬目所界定的第I級和第II級資本組成。在公佈資產負債表日期後通過境內或境外發行注入第I級或第II級資本，也有資格納入資本基金，以確定風險敞口上限。至於基礎設施項目，如電力、電信、道路和港口項目，個人借款人的額外敞口最高可達資本資金的5.0%，團體借款人的額外敞口最高可達10.0%。在特殊情況下，經董事會批准，銀行可考慮將其對個人借款人或借款人羣體的敞口再增加5.0%的資本金。從2008年5月起，印度央行將一家銀行對印度政府已發行特定石油債券的石油公司的風險敞口的審慎限額修訂為資本資金的25.0%。銀行須在年度財務報表中，就年內超過審慎風險限額的風險作出適當披露。
 
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目錄表
印度儲備銀行於2024年4月向NBFC發佈了修訂後的主通函-銀行融資，根據該通函，銀行對單一NBFC（不包括黃金貸款公司）的風險敞口仍限制在其合格資本基礎（一級資本）的20.0%。銀行對一組關聯NBFC或在各自集團中擁有NBFC的一組關聯對手方的風險敞口將限制在其一級資本的25.0%。銀行對單一NBFC的風險敞口，該NBFC主要從事黃金珠寶抵押品貸款（
即
，此類貸款佔其金融資產的50.0%或以上），不得超過銀行資本資金（一級資本加二級資本）的7.5%。然而，這一暴露上限可能會增加5.0%，
即
，如果額外的敞口是由於這些NBFC借給基礎設施部門的資金，最高可達銀行資本金的12.5%。銀行還可以考慮為其對所有NBFC的總敞口設定內部上限。
風險敞口包括信貸風險敞口(融資和非融資信貸額度)和投資風險敞口(包括承銷和類似承諾)。當達到接觸限值時，將包括批准的限額或未償還的金額，以較高者為準。然而，在全額提取定期貸款的情況下，如果制裁限額的任何部分都沒有重新提取的餘地，銀行可以將未償還部分視為風險敞口。為了制定風險敞口標準，銀行必須使用現行的風險敞口方法計算其因利率和外匯衍生品交易以及黃金而產生的信貸風險。在計算信用風險敞口時，銀行可以排除“賣出期權”，前提是全部保費或費用或任何其他形式的收入都已收到或變現。
信用風險敞口包括以下要素：
 
  •  
所有類型的資金和非資金信貸額度；以及
 
  •  
通過設備租賃、分期付款融資和保理服務等方式擴展設施。
如上所述，除了限制對個人或一羣借款人的風險敞口外，印度央行的指導方針還要求銀行考慮為對特定行業的總承諾設定內部限額，以便它們的風險敞口均勻分佈在不同的行業。這些限制會受到銀行的定期審查。
2016年8月，印度央行發佈了一份通知，對銀行向大額借款人放貸施加了某些限制。該通知旨在緩解向單一企業借款人提供大額貸款對銀行體系構成的風險，並鼓勵從銀行系統借款超過下限水平的大型企業利用市場滿足其營運資金和定期貸款需求。根據於2017年4月1日生效的通知，銀行須自借款人被確定為指定借款人的財政年度起，將對指定借款人的風險敞口維持在通知所指明的正常準許貸款限額(NPLL)內。對於超過NPLL的增量風險敞口，銀行被要求對此類超額部分維持3.0%的額外撥備。在對指定借款人的敞口的適用風險權重之外，銀行還需要在任何增量敞口的情況下維持75.0%的額外風險權重。指導方針將“特定借款人”定義為基於基金的總信用額度(如通知所述)超過盧比。2018年財年任何時候都是250.0億盧比；2019年財政年度任何時候都是150.0盧比；從2019年4月1日起，任何時候都是100.0盧比。
2018年12月，印度央行發佈了關於向大額借款人提供銀行信貸的指導方針。準則規定，以基金為基礎的週轉資金限額為盧比的借款人。來自銀行系統的15.0億及以上的貸款將需要至少40.0%的貸款成分。因此，此類借款人的提款不得超過基於基金的營運資本總額的40.0%，只能從貸款部分提取，超過這一比例的提款可能被允許作為現金信貸安排。這些指導方針於2019年4月1日起生效，自2019年7月1日起，強制貸款部分修訂為60.0%。印度央行還規定，從2019年4月1日起，批准給大額借款人的現金信貸/透支限額中未支取的部分，無論是否無條件取消，都應受到20.0%的信貸轉換系數的影響。
大曝光框架
2019年6月，印度央行發佈了修訂後的大型風險敞口框架，旨在使印度銀行的風險敞口規範與BCBS標準保持一致。《指引》自2019年4月1日起施行，但自2020年4月1日起施行的部分規定除外。該框架定義了“大額風險敞口”，並監管銀行對交易對手的風險敞口。該框架規定，一家銀行對單一交易對手的所有敞口價值之和在任何時候都不得高於該行可用合格資本基礎的20.0%，對一組關聯交易對手的敞口價值之和不得高於銀行可用合格資本基礎的25.0%。滿足印度央行發佈的巴塞爾III準則中提到的標準的第一級資本必須被視為符合這一目的的合格資本基礎。
 
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目錄表
在大額敞口框架方面，銀行對單一NBFC的敞口被限制在其可用合格資本基礎的20.0%以內。銀行對主要從事黃金貸款的NBFC的敞口繼續受到日期為2012年5月18日的印度央行通告中規定的限制的限制。印度央行在其2021年2月的通知中，免除了外國主權國家或其央行的框架貸款，這些貸款：(I)根據巴塞爾協議III的指導方針，這些貸款的風險權重為零；以及(Ii)此類貸款以主權國家的本國貨幣計價，並用相同貨幣的資源支付。此外，在2021年3月發佈的通知中，印度央行確定，在2021年9月30日之前，非中央清算的衍生品敞口將繼續超出敞口限制的範圍。根據《銀行監管法》，外國銀行的印度分行必須維持最低繳足資本金和準備金，為了滿足這一要求，應向印度央行存入現金或未擔保的經批准的證券。2021年9月，印度央行允許外國銀行印度分行納入現金和/或擔保批准證券，這些證券已作為無息資金從銀行總部獲得，或保留在印度賬簿中的可匯出盈餘，以緩解/抵消僅對其總部的鉅額風險敞口框架，但須符合某些條件。允許外資銀行在計算其總行(包括海外分行)的衍生品敞口時，將2019年4月1日之前執行的衍生品合約排除在外。印度央行還澄清，由於資本和信用風險緩解都不允許重複計算存放在印度央行的資金，以滿足《銀行業監管法》規定的維持最低實收資本和準備金的要求。
印度央行已經就NBFC的大暴露框架發佈了單獨的指南。
與資本市場風險敞口限額有關的規定
印度央行已向資本市場參與者發佈了融資指導方針。這些指導方針對銀行在資本市場的總體敞口設定了上限。
根據印度公認會計原則，截至前一年3月31日，一家銀行對所有形式的資本市場(基金和非基金)的總敞口不得超過其淨值的40.0%(對於獨立銀行和合並銀行)。在這一總上限內，銀行對股票、可轉換債券/債券、以股票為導向的共同基金單位和對VCF的敞口不得超過其淨值的20.0%(對於獨立銀行和綜合銀行)。淨值由實收資本、自由準備金(包括股票溢價但不包括重估準備金)、投資波動準備金和損益表的貸方餘額減去損益表的借方餘額、累計虧損和無形資產的總和組成。關於股權貸款的金額、保證金要求和用途，有指導方針。
以下風險敞口受上限限制：
 
  •  
直接投資於基金資產不完全投資於公司債券的股權股份、可轉換債券、可轉換債券和股票型共同基金單位；
 
  •  
向個人提供股票、債券、債券或其他證券的預付款或無擔保預付款，用於投資股票(包括首次公開發行和員工股票期權計劃)、可轉換債券、可轉換債券和以股權為導向的共同基金單位；
 
  •  
以股票、可轉換債券、可轉換債券或股票型共同基金單位為主要擔保的其他用途的預付款；
 
  •  
以股票、可轉換債券、可轉換債券或以股票為導向的共同基金單位擔保的任何其他用途的預付款(
即
股票或可轉換債券或可轉換債券或以股權為導向的共同基金單位以外的主要擔保不能完全擔保墊款的)；
 
  •  
向證券經紀人提供的擔保和無擔保預付款以及代表證券經紀人和做市商出具的擔保；
 
  •  
以股票、債券、債權證或其他有價證券為抵押，或為滿足發起人對新公司股權的出資而向公司提供的貸款；
 
  •  
將向公司提供的貸款與預期的股本流動/發行掛鈎；
 
  •  
銀行承銷股票或可轉換債券、可轉換債券或股票型共同基金單位的承銷承諾；
 
  •  
向證券經紀商提供融資以進行融資融券；
 
  •  
所有暴露於VCFs(包括已註冊和未註冊)；以及
 
  •  
託管銀行向證券交易所發出的不可撤銷的付款承諾。
根據印度央行關於“銀行對資本市場的風險敞口-發行不可撤銷付款承諾(IPC)”的通告，託管銀行發行不可撤銷付款承諾(IPC)的日內資本市場風險敞口將被限制在結算金額的30.0%。
 
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目錄表
與其他貸款風險有關的規定
印度央行要求銀行在獲得董事會批准的情況下，制定房地產風險敞口政策。該保單要求包括風險敞口限制、抵押品覆蓋範圍和保證金以及信貸授權。印度央行還允許銀行向印度公司提供財政援助，以收購海外合資企業或全資子公司或其他海外公司的股權，無論是新的還是現有的，作為戰略投資。然而，銀行不被允許向企業提供“收購融資”，以收購印度的企業。
集團內部交易和風險敞口的限制
2014年2月，印度央行發佈了關於集團內部交易和風險敞口管理的指導方針，自2014年10月1日起生效。這些指引既載有集團內金融交易及風險的數量限制，亦載有針對非金融機構的審慎措施，以確保銀行審慎從事集團內交易及風險，以控制集團內交易及風險的集中及蔓延風險。這些措施旨在確保在與集團實體打交道時保持距離，並規定有關集團風險管理和全集團監督的最低要求，以及對集團內風險敞口的審慎限制。自2014年10月起，銀行對集團內非金融或不受監管的金融服務實體的敞口上限為其實收資本和準備金的5.0%，對集團內受監管的金融服務公司的敞口上限為實繳資本和準備金的10.0%。如果一家銀行目前的集團內風險敞口超過了準則規定的限額，該銀行被要求在不遲於2016年3月31日之前將敞口控制在限額之內。2016年3月31日之後，任何超過允許限額的敞口都將從銀行的CET-I資本中扣除。
關於國家風險管理的規定
印度央行發佈了關於國家風險管理的詳細指導方針，其中涵蓋了銀行對淨資金敞口占其總資產1.0%或更多的國家的敞口，該指導方針於2005財年生效。這些指導方針被整合在RBI於2024年4月2日發佈的關於收入確認、資產分類和預提撥備的審慎規範的總通知中。這些國家被分為七個風險類別，即：微不足道、低、中等、高、極高、受限和無信貸。所需撥備是基於超過180億天的風險敞口，分級範圍從0.25%到100.0%不等。對於合約到期日少於180天的風險敞口，銀行可維持較低的撥備水平，即要求的25.0%。
與投資有關的規定
暴露限值
印度央行就銀行向個人借款人和借款人羣體放貸規定的信貸風險限額適用於不可轉換債務工具。在資本市場總體敞口上限內，銀行對股權證券、可轉換債券和債券以及股票型共同基金單位的直接投資不得超過其截至上一年3月31日淨值的20.0%。一家銀行對其他銀行或金融機構發行的符合二級資本狀態的次級債券的總投資不得超過投資銀行資本金(一級資本加二級資本)的10.0%。出於資本充足性的目的，對符合資本地位的銀行或金融機構發行的工具的投資要麼是風險加權的，要麼是從被投資銀行的資本中扣除，這取決於印度央行根據巴塞爾協議III資本規定的投資範圍。
為控制銀行投資非法定流動資金比率證券所產生的風險，尤其是透過私募方式投資債券所產生的風險，印度央行已就銀行投資非法定流動比率證券發出詳細指引。截至去年3月31日，銀行已被建議將其對非上市證券的新投資限制在非SLR投資總額的10.0%。銀行可以在這一限額內投資於非上市的非SLR證券，前提是此類證券符合國家證券監督管理委員會對上市公司的披露要求。銀行對未上市的非SLR證券的投資可以超過10.0%的上限，再增加10.0%，條件是投資於為基礎設施項目發行的證券化文件，以及根據SARFAESI法案成立並在印度央行註冊的證券化公司或重建公司發行的債券/債券。對在印度央行註冊的證券化公司或重建公司發行的證券收據的投資，對資產支持證券和抵押貸款支持證券的投資，評級為最低投資級別或以上的投資，以及對非上市可轉換債券的投資，將不被視為非上市非SLR證券，以計算對審慎限額的遵守情況。有關非SLR證券上市及評級要求的指引，不適用於VCFs、商業票據、存款證及互惠基金計劃的投資，而該等投資項目的任何部分均可投資於股權。銀行不得投資未評級的非SLR證券，但從事基礎設施活動的公司的未評級債券除外，未上市的非SLR證券的總體上限為10.0%。
 
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銀行對投資組合加權平均到期日不超過一年的共同基金的流動/短期債務計劃(無論如何稱呼)的總投資，將受到其淨值的10.0%的審慎上限，截至前一年3月31日。加權平均到期日將計算為證券剩餘到期日的平均值，按投資金額加權計算。
不良投資
印度央行將不良投資(NPI)定義為本金或利息未支付超過90天的投資，包括未支付或未宣佈固定股息的優先股。一家銀行投資了其股權證券的公司，如果無法獲得其最新的資產負債表，也將使這些股權成為NPI。如果發行人利用的任何信貸工具是銀行賬簿上的不良資產，對同一發行人發行的任何證券的投資也將被視為不良資產，反之亦然。然而，如果只有優先股被歸類為不良資產，對同一發行人發行的任何其他履約證券的投資可能不被歸類為不良資產，給予該借款人的任何履約信用也不需要被視為不良資產。
對單一公司的投資限制
根據《銀行業監管法》第19(2)節的規定，除第(1)節規定的情況外，任何銀行公司不得持有任何公司的股份，無論是作為質權人、抵押權人還是絕對所有者，其金額超過該公司實收股本的30.0%或其自身實收股本和準備金的30.0%，以較低者為準。此外，根據銀行業監管法第19(3)條，銀行不得以質權人、抵押權人或絕對擁有人的身份持有董事的管理人、任何其他董事或本行經理以任何方式涉及或擁有的任何公司的股份。
對透過個別經紀進行交易的限制
印度央行發佈的指導方針要求銀行為證券交易安排經紀人。這些指導方針還要求，銀行業務的不成比例部分不應僅通過一家或幾家經紀商進行交易。印度央行規定，一年內通過一家經紀公司進行的交易不能超過總交易量的5.0%。如果出於任何原因違反這一限制，印度央行規定，應每半年向有關銀行的董事會通報此類情況。上述限額並不適用於銀行透過一級交易商進行的交易。
回購方向
2018年7月，印度央行發佈了2018年《回購交易(Repo)(儲備銀行)指令》。這些指示適用於回購交易，不包括流動性調節機制和邊際常備機制下的回購/逆回購交易。這些指示還涵蓋回購合同，其中第三方實體(稱為三方代理)充當回購雙方之間的中間人，以促進抵押品選擇以及支付和結算等服務。
投資的價值評估
印度央行發佈了關於銀行投資分類和估值的指導方針。準則的主要特點如下所示。
 
  •  
銀行必須將其整個獲批證券投資組合分為三類：“持有以供交易”、“可供出售”和“持有至到期”；銀行必須在收購時決定投資類別。
 
  •  
持有至到期(“HTM”)投資強制包括：(I)從政府收到的資本重組債券；(Ii)對子公司和合資企業的投資；以及(Iii)對從事基礎設施活動的公司發行的長期債券(最低剩餘期限為7年)的投資。在投資這些債券時，這些債券的最低剩餘期限必須是七年。一旦投資，銀行可能會繼續將這些投資歸類為HTM類別，即使隨後剩餘期限降至7年以下。HTM投資還包括被確定為列入這一類別的任何其他投資，但條件是此類投資不能超過總投資的25.0%。銀行被允許超過HTM類別投資的25.0%的限制，前提是超出的部分只包括符合SLR資格的投資，並且HTM類別的此類投資總額不超過規定的需求和定期負債的指定百分比。
 
  •  
出售HTM類別投資的利潤在確認於損益賬後撥入資本儲備賬。任何銷售的損失都在損益表中確認。
 
  •  
持有交易(“高頻交易”)類別下的投資必須在90天內出售。
 
  •  
可供出售證券(“AFS”)及高頻交易證券須按指定時間間隔按市價或公允價值估值。證券交易所可獲得的證券的市場價格、附屬總分類賬交易中的證券價格、印度主要交易商協會與印度固定收益貨幣市場和衍生品協會聯合宣佈的印度儲備銀行價目表，或印度固定收益貨幣市場和衍生品協會公佈的價格，作為投資AFS和HFT證券的“市場價值”。
 
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目錄表
  •  
出售高頻交易和AFS類別投資的利潤或虧損均記入損益賬。
 
  •  
只有在特殊情況下，經董事會批准，才允許將投資從HTM類別轉移到HTM類別，通常是在會計年度開始時；可將投資從AFS轉移到HFT，但須經董事會、資產負債管理委員會或投資委員會批准，並在轉移之日適用折舊；從高頻交易轉向AFS通常是不被允許的，除非在特殊情況下，由於流動性狀況緊張或極端波動，或者市場變得單向，銀行無法在90天內出售證券，在這種情況下，只有在董事會、資產負債管理委員會或投資委員會批准的情況下，才能允許轉移。
經董事會批准，允許在會計年度開始時一次性將證券轉移到HTM類別或從HTM類別轉移出來。銀行有權在HTM上限逐步降低至2021年8月25日的《2021年8月25日商業銀行投資組合的分類、估值和運作(指令)》(下稱《2021年指令》)第6(Iv)(A)小節所述限制的季度內，將超額證券從HTM類別轉移到ATS/HFT。將證券從HTM轉讓至AFS/高頻交易類別，除其他事項外，須受以下條件限制：(I)原先以折扣價配售於HTM類別下的證券，必須按購置價/賬面價值轉讓至AFS/HFT類別；(Ii)原先以溢價配售於HTM類別下的證券，必須以攤銷成本轉讓至AFS/HFT類別；及(Iii)轉讓後，必須立即對證券重新估值，並須提供相應的折舊(如有)。
HTM證券不按市值計價，按收購成本計價。收購持有至到期證券的任何溢價均予以攤銷。
AFS類別內每個籃子的折舊或升值是彙總的。雖然計提了淨折舊，但除非已計提折舊，否則不確認每一籃子中的淨增值。
投資於由ARCs或由ARCs設立的信託發行的證券憑證或傳遞憑證的投資，以證券憑證的贖回價值或相關金融資產的賬面淨值中較低者估值。
銀行被允許超過HTM類別下總投資的25.0%的限制；前提是超出的部分只包括SLR證券，並且是由銀行根據印度央行規定的定向長期回購操作進行的投資。目前，HTM類別下持有的SLR證券總額不應超過前兩週第二個星期五的淨需求和定期負債(NDTL)的19.5%。銀行獲準在2024年3月31日之前獲得特別豁免，將2020年9月1日至2024年3月31日期間購買的SLR證券的HTM限制提高到NDTL的23.0%。提高後的限額將從截至2024年6月30日的季度開始，分三個季度分階段恢復。
2022年1月，印度央行發佈了一份關於審查商業銀行投資組合分類、估值和運營審慎規範的討論文件。白皮書建議全面使審慎框架與全球標準保持一致，同時保留考慮國內背景的某些要素。2023年9月12日發佈的《2023年9月12日商業銀行投資組合分類、估值及運作總方向(方向)》(以下簡稱《2023年投資組合方向》)自2024年4月1日及以後的會計期間起施行，2021年方向現予廢止。《2023年投資組合方向》根據全球標準和最佳實踐更新了印度監管指南。他們介紹説，
除其他外
其中包括對公允價值損益的對稱處理、高頻交易下可清楚識別的交易賬簿、取消高頻交易投資90天的持有期上限、取消HTM投資的上限以及要求更詳細地披露投資組合。所有銀行都被要求在2024年4月1日或之後重新分類其投資組合，以符合不時修訂的2023年投資組合方向。
禁止賣空
印度央行不允許銀行賣空證券，但在符合規定條件的情況下賣空中央政府債券除外。印度央行已允許預定的商業銀行進行中央政府債券的賣空，但空頭頭寸的回補期限最長為3個月，包括交易日。空頭頭寸只能通過直接購買等額的相同證券或通過在發行時市場上的多頭頭寸或在初級拍賣中配售來回補。
2015年2月，印度央行允許根據印度央行規定的條件回購通過逆回購獲得的政府證券，包括國家開發貸款和國庫券。
2014年9月，預定商業銀行和一級交易商或債券公司被允許在場外市場執行與政府證券相關的賣空交易。在2015年10月29日的通知中，印度央行允許託管人和銀行在政府債券市場與主要成員或個人銀行客户一起賣空，這些客户通過貸款人進行投資。
 
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目錄表
《2018年賣空(儲備銀行)指令》自2018年7月26日起生效，允許某些經監管機構批准的受監管實體從事賣空業務。根據指示，可以賣空的證券的最大金額(面值)是流動性證券，最高可達每種證券總流通股的2.0%，或5，00億盧比，以較高者為準；其他證券，最高可達每種證券總流通股的1.0%，或25.0億盧比，以較高者為準。流動證券是指由印度固定收益貨幣市場及衍生工具協會(“FIMMDA”)/金融基準印度有限公司(“FBIL”)識別及公佈為“流動證券”以進行賣空交易的證券。2023年1月，這些指示適用於政府發行的定期主權綠色債券的賣空交易。
與存款有關的規例
印度央行允許銀行獨立決定定期存款利率。然而，銀行不被允許為經常賬户存款支付利息。從2010年4月1日起，儲蓄賬户存款的利息支付是按日積計算的，而不是按照以前的做法，即在該月第十天至該月最後一個日曆日期間，對該賬户持有的最低餘額支付利息。從2011年10月25日起，印度央行允許銀行為印度居民的儲蓄存款提供不同的利率，但須符合以下條件：
 
  •  
每家銀行必須為儲蓄銀行存款提供統一的利率，最高可達10萬盧比，無論賬户中的金額在這一限額內。在計算這類存款的利息時，銀行必須對日終餘額適用由它們設定的統一利率，最高可達10萬盧比；以及
 
  •  
對於超過10萬盧比的任何日終儲蓄銀行存款，銀行可以提供不同的利率，如果它選擇這樣做的話，確保它不歧視在同一天在其任何辦事處接受的一種存款和另一種類似金額的存款所支付的利息。
自2011年12月16日起，印度央行還允許銀行靈活地為非居民(外部)(NRE)和非居民(普通)(NRO)存款賬户提供不同的利率。然而，銀行不得為NRE或NRO存款賬户提供高於相同期限和期限的國內盧比存款賬户的利率。
此前，銀行被要求為國內儲蓄存款、以盧比計價的NRE賬户計劃和NRO計劃儲蓄存款支付4.0%的年利率。對於從僱員那裏接受的儲蓄和定期存款，銀行可以在公眾存款利息的基礎上額外支付1.0%的利息。
印度央行為某些類型的存款規定了最低和最高期限門檻。
印度央行允許銀行靈活地根據相同期限的國內定期存款的規模為這些存款提供不同的利率，但須滿足以下條件：
 
  •  
一筆定期存款為2000萬盧比及以上；以及
 
  •  
存款利息按照銀行預先披露的利率表支付，而不是根據儲户與銀行之間的協商支付。
印度央行允許銀行根據定期存款是否有提前取款便利，提供不同的利率，但須受個人(單獨或聯合持有)的所有定期存款的限制。150萬及以下有提早取款設施。
為了實現更大的金融包容性，印度央行建議銀行提供基本儲蓄銀行存款(BSBD)賬户，沒有任何最低餘額要求，也不收取規定的基本最低服務費用，這將使這些賬户作為正常的銀行服務提供給所有人。印度央行在其2019年6月10日的通知中建議銀行提供以下最低限度的便利：(I)在銀行網點以及自動取款機和自動取款機上存入現金，(Ii)通過任何電子渠道或通過中央或州政府機構和部門開具的存款或代收支票來接收或支付款項，(Iii)對一個月內可以進行的存款數量和金額沒有限制，(Iv)一個月內至少四次取款，包括自動取款機取款，(V)提供ATM卡或ATM兼借記卡，以及(6)除了這裏所述的最低限度的便利外，還提供增值服務，包括髮行支票簿。BSBD賬户的持有人沒有資格在其持有BSBD賬户的銀行開立任何其他儲蓄銀行存款賬户。此外，BSBD賬户開立銀行賬户必須遵守印度央行的KYC和反洗錢要求。
2016年3月3日，印度央行發佈了存款利率總指令。主方向適用於所有接受盧比和外幣存款的預定商業銀行、SFB、支付銀行和當地銀行。這一總方向綜合了印度央行在包括銀行問題和外匯交易在內的各種法案下制定的規則和條例的説明。
 
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2023年10月26日，印度央行發佈了《不可贖回存款--存款利率主指令》的指令。根據這些指示，銀行被允許提供國內定期存款，而不允許提前取款，前提是所有從個人(單獨或聯合持有)接受的定期存款的金額為盧比。1000萬及以下應具備提早取款便利。此前，不可贖回定期存款的最低金額為150盧比萬。此外，銀行還獲準根據存款的不可贖回性(即沒有提前提取選擇權)，以及存款的期限和規模，為定期存款提供不同的利率。
2017年7月6日，印度央行發佈了題為《客户保護--限制客户在未經授權的電子銀行交易中的責任》的指導方針。根據這些指引，銀行須(I)設立適當的內部監控制度和程序，以確保客户進行的電子銀行交易的安全和穩妥；及(Ii)方便客户向銀行舉報和監察未經授權的交易。此外，印度央行已經向銀行確定了在未經授權的交易情況下可能會或可能不會向客户追究責任的情況，以及客户對第三方違規行為承擔此類責任的限制和時間表。2019年1月4日，本指引擴大至適用於非銀行預付支付工具發行人。
2021年2月，印度央行發佈了《數字支付安全控制總體指導意見》，旨在為受監管實體(包括預定商業銀行)建立健全的治理結構，並對互聯網銀行、移動支付和信用卡支付等數字支付產品和服務實施通用安全控制標準提供必要的指導。受監管實體被要求為數字支付產品和服務制定政策，並對數字支付產品和相關流程和服務的安全和安保進行風險評估，包括規定在線爭議解決機制，以解決客户與數字支付有關的糾紛和申訴。該指導方針於2021年8月生效。
FCNR(B)存款
印度央行已普遍批准非居民印度人和印度裔人士(“PIO”)在授權的印度銀行開設外幣非居民(銀行)(“FCNR(B)”)賬户。這些FCNR(B)賬户的資金來源包括：(1)賬户應計利息；(2)投資利息；(3)到期收益，如果這種投資是從相關的FCNR(B)賬户進行的；(4)從其他NRE/FCNR(B)賬户轉移資金；或(5)根據現行的印度央行規定可匯回的任何其他資金。印度央行允許FCNR(B)存款持有人利用(離岸和在岸)信貸安排，並提供他們的FCNR(B)存款作為此類安排的抵押品，但須遵守某些條款和條件。
作為增加流入該國的外匯的加速措施，印度央行於2013年9月引入了美元-盧比互換窗口，以換取新的FCNR(B)美元資金，動員期限至少為三年或更長時間。根據互換安排，一家銀行可以100萬美元的倍數向印度央行出售美元，同時同意在互換期限結束時購買相同數量的美元。掉期是以每年3.5%的固定利率進行的。互換窗口一直開放到2013年11月30日。
2013年8月，印度央行豁免銀行在指定期限內籌集的3年或以上期限的FCNR(B)/NRE存款不受CRR和SLR的維持。印度央行還允許將印度發放的針對這些FCNR(B)/NRE存款的貸款排除在ANBC優先部門貸款目標的計算之外。自2014年3月8日開始的兩週內，取消了對增量FCNR(B)/NRE存款的CRR/SLR維護豁免。
2021年11月，鑑於倫敦銀行同業拆息不再作為基準利率，印度央行允許銀行使用被廣泛接受的“各自貨幣的隔夜替代參考利率”為FCNR(B)存款提供利率，利率上調上限為50個基點。2016年總指令--RBI(存款利率)指令的相關章節作了相應修訂。從2022年7月7日到2022年10月31日，印度央行允許銀行在不參考現有利率規定的情況下籌集新的FCNR(B)和NRE存款。
2023年6月，印度央行發佈了一份通知，聲明在倫敦銀行間同業拆借利率停止作為基準利率後，MIFOR也將從2023年6月30日起不再是一項重要的基準利率。
自2022年7月30日開始的報告兩週起，印度央行免除了參考基準日期為2022年7月1日的增量FCNR(B)和NRE存款，不受CRR和SLR維護要求的限制。這項豁免適用於2022年11月4日之前動員的存款。從非居民(普通)户口轉賬至非居民(NRE)户口並不符合放寬規定的資格。
 
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存款保險
印度境內預定商業銀行接受的最高50萬盧比的活期和定期存款，必須向印度央行的全資子公司存款保險和信用擔保公司(DICGC)強制投保。銀行被要求每半年向存款保險和信用擔保公司支付保險費。保險費的費用不能轉嫁給客户。印度央行在2020年2月4日的新聞稿中，將投保銀行儲户的保險覆蓋上限從每個儲户10萬盧比提高到50萬盧比，從2020年2月4日起生效。DICGC在2020年2月5日的通知中，將存款保險覆蓋範圍的上限和向投保銀行支付的保險費率從每盧比10盧比提高到每年12盧比。從2020年4月1日起生效。
關於借記卡、信用卡和在線支付的規定
2021年12月17日，電子和信息化部發布了關於推廣RuPay借記卡、低價值BHIM UPI交易和個人對商家交易的激勵計劃的通知。Bharat Money接口(“Bhim”)是一款支付應用程序，允許其用户使用統一支付接口(UPI)進行簡單、容易和快速的交易。政府通過向銀行支付一定百分比的RuPay借記卡交易(P2M)和低價值UPI交易(最高可達盧比)來激勵銀行。(2,000.0)(P2M)，為期一年，從2021年4月1日開始。該計劃僅適用於在印度有業務和在印度進行交易的銀行。從2022年4月1日開始，該激勵計劃又重複了一年。
印度央行發佈了一份關於信用卡和借記卡的總指令-2022年發行和行為指令。雖然這些指示於2022年7月1日基本生效，但某些條款於2022年10月1日生效。這些數據於2024年3月7日進一步更新。總指令中有關信用卡的規定適用於所有在印度經營的表列銀行和國家金融服務中心，支付銀行、國家合作銀行和地區中央合作銀行除外。總指令中與借記卡有關的規定適用於在印度經營的每一家銀行。總方向主要涵蓋信用卡、借記卡和聯合品牌卡的一般規定和與行為有關的規定，並補充與審慎、支付、技術和網絡安全相關的規定。
2023年7月，印度央行發佈了題為《通知草案--與信用卡網絡合作發行借記卡、信用卡和預付卡的安排》的通知草案(《通知草案》)。印度央行注意到，信用卡網絡和髮卡機構(銀行和非銀行)之間的現有安排不利於為客户提供選擇。在信用卡方面，印度央行於2024年3月6日發佈了《關於與信用卡網絡公司安排發行信用卡的通知》，並指示自通知日期起6個月內生效。該通知對世行業務的影響(如果有的話)仍在審查中；已要求印度央行做出某些澄清。
數字借貸
2022年9月2日，印度央行發佈了《數字貸款指導意見》，以規範數字貸款，如通過基於網絡的應用程序和平臺。數字貸款的定義是遠程和自動化的貸款過程，主要是通過使用無縫數字技術獲得客户、信用評估、貸款批准、支付、回收和相關的客户服務。準則規定：(1)客户保護和行為要求(關於收取費用、收費、貸款支付和其他領域的方式)；(2)技術和數據要求(除其他外，涉及數據的收集、使用和與第三方共享以及數據存儲)；以及(3)監管和報告要求。
2023年6月8日，印度央行發佈了關於數字借貸違約損失擔保的指導方針，允許受監管實體與其他某些合格實體達成合同安排，根據這些安排，後者擔保補償受監管實體因違約而造成的損失，最高可達受監管實體貸款組合的一定比例，具體規定如下。
關於財務報表披露和列報的規定
2021年8月，印度央行發佈了關於財務報表列報和披露的綜合指示，並不時更新。這些指示適用於所有獲準在印度經營的銀行公司，包括在印度境外註冊成立的銀行。根據《銀行監管法》，每家銀行公司必須為截至一年或一段期間的最後一個工作日所處理的所有業務編制資產負債表和損益表。《指引》規定了編制銀行資產負債表和損益表的一般説明。銀行須在財務報表附註中披露資料，並須確保資產負債表和損益表真實而公平地反映財務狀況。粉飾財務、撥備不足、不良資產分類錯誤、少報/錯誤計算風險敞口/風險權重、不正確的費用資本化和利息資本化等，都將受到《銀行業監管法》規定的處罰。
 
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去貨幣化措施
2016年11月8日，印度政府宣佈了對現有盧比紙幣的決定。500和R.印度央行發行的當時現有系列的1000面額不再有效。自2016年11月9日起，公民必須將所有此類紙幣退還給銀行，因為它們不能再用於交易或兑換目的。面值為盧比的新鈔。500和R.發行了2000張鈔票，以取代舊鈔票。規定了停止兑換紙幣和提取新紙幣的限制，但後來取消了限制。
2023年5月19日，印度央行通過其題為《
₹
2000年面值紙幣-退出流通；將繼續作為法定貨幣“已宣佈停止發行所有盧比。2,000盧比紙幣和銀行被指示立即停止發行2,000盧比紙幣。現有的2000盧比紙幣可以由公眾存入或兑換到2023年9月30日，但最後期限隨後延長了一週，至2023年10月7日。
與瞭解客户和反洗錢有關的規定
印度央行發佈了幾項關於客户識別和交易監控的指導方針。銀行已被建議建立系統和程序，以控制金融欺詐，識別洗錢和可疑活動，並監測高價值現金交易。印度央行還不時發佈指導方針，建議銀行在為新客户開户時保持警惕，以防止濫用銀行系統進行欺詐。
已建議銀行確保制定和實施經受監管實體的董事會(如準則中具體規定)或董事會任何委員會正式批准的KYC和AML措施的適當政策框架。這一框架需要，
除其他外
，包括與以下方面有關的程序和過程：(I)客户接受政策；(Ii)客户識別程序；(Iii)交易監測；以及(Iv)風險管理。
RBI指南要求，應根據風險分類準備客户概況。銀行已被建議加強對高風險客户的盡職調查。指引規定，銀行應在建立銀行關係或進行金融交易時，或在本行對先前取得的客户識別數據的真實性或充分性存疑時，進行客户識別程序。銀行必須獲得足夠的必要信息，以確定每個新客户的身份和預期的銀行關係的目的。指導方針還規定，銀行應根據賬户的風險敏感性來監控交易。2005年《防止洗錢規則》要求每一家銀行公司和金融機構視情況而定，查明受益者的身份，並採取一切合理步驟核實其身份。“受益所有人”一詞被定義為最終擁有或控制客户和/或代表其進行交易的人的自然人，包括對司法人員實行最終有效控制的人。印度政府在2005年《防止洗錢規則》和印度央行不時制定的條例中規定了確定受益所有人的程序。
KYC為“小額賬户”簡化了開户程序，以確保KYC準則的實施不會導致拒絕向經濟上或社會上處於不利地位的人提供銀行服務。“小額賬户”被定義為銀行公司的儲蓄賬户，其中(I)一個財政年度內所有信貸的總和不超過盧比。10萬盧比；(Ii)一個月內所有取款和轉賬的總額不超過0.01億盧比；(Iii)任何時間點的餘額不超過0.05億盧比。小額賬户最初允許在12個月內繼續運營，此後在12個月內繼續運營，但條件是賬户持有人在開立此類賬户的頭12個月內申請並提供已申請任何正式有效文件的證據。2020年4月，印度央行指示小賬户在2020年4月1日至2020年6月30日期間以及政府可能通知的其他時期內繼續運營。
2020年1月，印度央行還允許使用基於視頻的客户識別程序與個人客户建立賬户關係，但須滿足某些條件，包括獲得此類客户的知情同意。
除了對客户信息保密外，銀行還必須確保只收集與所感知的風險相關的信息，並且這些信息不具有侵入性。除針對這方面的關注外，指引亦詳細列出銀行在客户交易方面所採用的架構，旨在防止金融詐騙和清洗黑錢交易。
2020年12月，印度央行強制受監管實體上傳與2021年4月1日或之後在印度KYC中央登記處開立的法人賬户有關的KYC記錄。此外，當KYC數據更新時，受監管實體還必須上載或更新與2017年1月1日之前開立的個人客户賬户和2021年4月1日之前開立的法人賬户有關的KYC數據。
在2021年4月，印度央行發佈了一份通知，聲明針對“自助小組”成員的客户盡職調查(
即
在自助小組向銀行申請貸款或其他金融產品時，可以在自助小組向銀行申請貸款或其他金融產品時進行，即同意將自己的儲蓄貢獻給小組擁有的共同基金，該共同基金可以向小組成員發放小額貸款，並可以向銀行申請貸款。
 
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目錄表
2021年5月，印度央行通知受監管實體，對於KYC(根據印度央行準則要求完成的)需要定期更新且於通告日期到期並等待更新的客户賬户，僅因此原因，在2021年12月31日之前不需要對該賬户的運營施加任何限制。
為了防止洗錢活動，政府頒佈了“2002年防止洗錢法”(“防止洗錢法”)，並於2005年7月1日起生效。《防止洗錢法》力求防止洗錢，並規定沒收洗錢所得或參與洗錢的財產以及附帶事項或與之相關的事項。
向銀行發佈的關於KYC規範、AML標準和銀行在PML法案下的義務的所有指示和指南已整合在RBI發佈的2016年瞭解您的客户説明中，並不時更新。印度央行於2021年4月發佈了關於印度銀行檢測和扣押假幣的主通知，並於2024年4月發佈了總指示-假鈔，2024年-檢測、報告和監測。
《防止洗錢法》及其相關規則要求銀行公司、金融機構和中介機構(統稱“機構”)保存其所有交易的全面記錄，包括每筆交易的性質和價值。此外，它要求核查其所有客户的身份，並要求各機構保存各自客户的記錄。這些細節將提供給《防止洗錢法》設立的機構，該機構有權在該機構認為已經犯下《防止洗錢法》所承認的罪行時下令沒收財產。此外，適用的外匯管制條例規定了外匯交易的報告機制，並要求授權交易商向印度央行報告發現的可疑交易。
建議銀行通過適當的政策框架建立適當的機制，以加強對涉嫌與恐怖分子有聯繫的賬户的監測，查明在這些賬户中進行的交易，並向印度金融情報局董事(FIB)進行適當的報告。銀行被要求向金融情報室報告：
 
  (i)
所有價值超過盧比的現金交易。100萬元或等值外幣；
 
  (Ii)
所有相互關聯、價值低於1億盧比或等值外幣的現金交易，這些交易是在一個月內進行的，且此類交易的總價值超過1億盧比；
 
  (Iii)
所有涉及非營利組織收據價值超過盧比的交易。100萬元或等值外幣；
 
  (Iv)
所有使用偽鈔或偽鈔，以及偽造有價證券或文件以利便交易的現金交易；及
 
  (v)
所有其他可疑交易，不論是否以現金或以規則所述的其他方式進行。
根據最近的修訂，銀行被指示定期進行反洗錢和恐怖分子融資(“TF”)風險評估，以識別、評估和降低與客户、國家或地理地區以及產品、服務、交易或交付渠道有關的洗錢和恐怖主義融資風險。在評估AML和TF風險時，銀行被要求説明某些特定行業的脆弱性，每個行業的相關監管機構可能會不時與它們分享這些脆弱性。此外，銀行進行的內部風險評估應與其規模、地理位置以及活動和結構的複雜程度相稱。銀行必須採用基於風險的方法來緩解和管理已確定的風險，並應保持董事會為此目的批准的政策、控制程序和程序。
法定準備金要求
現金儲備率
每家銀行都被要求通過在印度央行的經常賬户中的餘額來維持其NDTL的特定百分比。這是為了維持銀行體系的償付能力。2007財政年度對《1934年印度儲備銀行法》和《銀行監管法》所作的修正增強了印度央行在貨幣管理方面的業務靈活性。2006年《印度央行(修正案)法案》於2007年4月1日生效。該法第三節取消了CRR的下限和上限，自2007年3月31日起，銀行CRR餘額不支付利息。表列商業銀行對下列負債免收CRR：
 
  (i)
對印度銀行系統的負債，按1934年《印度儲備銀行法》第42(1)節的解釋第(D)款計算；
 
  (Ii)
亞洲結算聯盟(美元)賬户的貸方餘額；以及
 
  (Iii)
與銀行的離岸銀行業務有關的需求和定期負債。
 
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目錄表
在2021年2月和2021年5月的通知中，印度央行允許附表商業銀行從用於計算CRR的NDTL中扣除相當於支付給“MSME新借款人”的信貸。就這項豁免而言，“新MSME借款人”是指在2021年1月1日之前並未從銀行系統獲得任何信貸安排的MSME借款人。這一豁免僅適用於每個借款人在截至2021年12月31日的兩週內支付的250萬盧比，期限為自貸款發起日期或貸款期限(以較早者為準)起一年。
截至2024年3月31日的CRR要求是銀行規定的淨需求和定期負債(NDTL)的4.5%。為了應對2013年初盧比匯率的波動，印度央行於2013年7月將每日CRR餘額維護的最低要求提高到要求的99.0%，從2013年7月27日開始的兩週的第一天起生效。2013年9月，印度央行將CRR的最低日維護量從要求的99.0%降至95.0%。2016年4月，印度央行進一步將這一要求降低至90.0%，從2016年4月16日開始的兩週內生效。為應對新冠肺炎疫情，印度央行在2020年3月27日至27日的通知中決定，從2020年3月28日至2021年3月16日止的報告期內，將所有銀行的存款準備金率下調100個基點，從淨需求和定期負債的4.0%降至3.0%。此外，鑑於員工的社會距離措施對銀行報告能力造成的壓力，印度央行將最低CRR餘額維護要求從90.0%降至80.0%，從2020年3月28日開始的報告期的第一天起生效。通過2020年6月26日的通知，印度央行進一步將這一一次性豁免延長至2020年9月25日。在2021年2月5日的通知中，印度央行決定分兩個階段逐步恢復CRR。因此，銀行被要求將CRR維持在其淨需求和定期負債的3.5%，從2021年3月27日開始的報告兩週起生效，並從2021年5月22日開始的兩週起，維持在其淨需求和定期負債的4.0%。印度央行將每家銀行必須維護的CRR提高到其淨需求和定期負債的4.5%，從2022年5月21日開始的報告兩週內生效。
在一份日期為2023年8月10日的通知中，印度央行要求銀行從2023年8月12日開始的兩週內，對2023年5月19日至2023年7月28日期間淨需求和時間負債的某些增長保持10.0%的增量CRR(I-CRR)，超過指定的門檻。然而，經審查後，印度央行在其2023年9月8日的通知中決定分階段停止I-CRR。
法定流動資金比率(SLR)
為了確保銀行體系的流動性，除中央存託憑證外，每家銀行都必須以現金、黃金或核準證券等流動資產的形式，維持一定比例的淨需求和定期負債。
例如：
、印度政府和邦政府證券。從2020年4月11日起，準確的百分比為18.0%，並由印度央行不時固定。印度央行關於SLR的主通知規定了某些負債，這些負債將不包括在SLR的計算中。
自2022年4月18日起，銀行可根據該機制將政府證券歸類為1級優質流動資產(HQLA)，以在強制性要求內利用流動性覆蓋比率(FALLCR)，最高可達NDTL的16.0%(早些時候為15.0%)。2022年5月，印度央行設立了常備存款機制(“SDF”)，即刻生效。根據特別提款權，銀行在印度央行持有的餘額是符合條件的特別提款權資產，並構成用於維持特別提款權的“現金”的一部分。2022年11月，印度央行進一步澄清，根據特別提款權，銀行在印度央行持有的任何隔夜餘額均符合1級HQLA的資格，用於計算流動資金覆蓋率(“LCR”)。
對銀行資產構成的修改
2014年6月，根據BCBS於2013年1月發佈的《巴塞爾協議III：流動性覆蓋比率》和2014年1月發佈的《流動性覆蓋比率披露標準》，印度央行發佈了關於LCR、流動性風險監控工具和LCR披露標準的指南。LCR標準的目標是確保銀行保持足夠的未擔保高質量流動資產水平，這些資產可以轉換為現金，以滿足在嚴重流動性壓力情況下30個日曆日期限的流動性需求。印度央行在2017年8月2日的通知中修訂了與巴塞爾III框架下流動性標準(LCR、流動性風險監測工具和LCR披露標準)有關的資本規定，以重新定義銀行資產的“1級”，包括以下內容：
 
  (i)
現金，包括超過要求的CRR的現金儲備。
 
  (Ii)
對於在印度註冊成立的銀行，
 
  (a)
存放在外國央行的儲備超過存款準備金率，根據國際評級機構的評級，外國主權國家被賦予零風險權重。
 
  (b)
存放在外國央行的超過準備金要求的儲備，只要這些餘額覆蓋了銀行以該特定貨幣承受的壓力淨現金流出，情況是，根據國際評級機構的評級，外國主權被賦予了0%的風險權重，但根據巴塞爾協議II框架，國家酌情分配了0%的風險權重。
 
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目錄表
  (Iii)
超過最低單反要求的政府證券。
 
  (Iv)
在強制性SLR要求下，根據邊際常備貸款(MSF)，在印度央行允許的範圍內，政府證券。
 
  (v)
符合下列所有條件的外國主權國家發行或擔保的有價證券：
 
  (a)
根據《巴塞爾協議二》信貸風險標準化方法，將風險權重定為零；
 
  (b)
在大型、深度和活躍的回購或現金市場交易，其特點是集中度較低，而且即使在緊張的市場狀況下，也被證明是市場(回購或出售)流動性的可靠來源；以及
 
  (c)
非銀行、金融機構、NBFC或其任何關聯實體發行。
100.0%的土地使用率要求分四年分階段實施，最低要求為60.0%，自2015年1月1日起生效。截至2018年1月1日的規定LCR水平為90.0%，並要求在2019年1月1日達到100.0%的增加規定水平。2020年4月，印度央行將貸款率要求從100.0%降至80.0%，生效日期為2020年4月17日至9月30日。印度央行隨後分兩個階段提高了降低的LCR要求：(I)在2020年10月1日至2021年3月31日期間，從80.0%提高到90.0%；(Ii)從2021年4月1日起，從90.0%提高到100.0%。
2020年，銀行被允許通過使用SLR來利用MSF下的資金，最高可達其NDTL(
即
，(累計高達其NDTL的3.0%)。該設施最初可用至2020年6月30日，現已分階段延長至2021年12月31日。從2022年1月1日起，銀行可以根據MSF將SLR用於隔夜拆借，最高可達NDTL的2.0%，而不是3.0%。
淨穩定資金比率
淨穩定融資比率(“NSFR”)是巴塞爾III框架下的全球監管標準。關於NSFR的指南草案由印度央行在2015年5月28日的通知中發佈。雖然印度央行於2018年5月17日發佈了關於NSFR的最終指導方針，要求從2020年4月1日起實施，但該指導方針最終於2021年10月1日生效。銀行被要求保持可用穩定資金與所需穩定資金的比率，持續保持至少100.0%。
資產負債管理規定
自1999年以來，印度央行發佈了幾項與印度銀行ALM相關的指導方針。印度央行的指導方針包括，
除其他外
、利率風險和流動性風險的衡量和報告框架，包括建立審慎限制。準則要求流動性和利率風險的缺口報表是通過根據所述和預期的重新定價日期或到期日安排所有資產和負債來編制的。印度央行建議銀行積極監測特定時期到期或重新定價的資產和負債量的差異，並對每個時期的缺口設定內部審慎限制，作為一種風險控制機制。此外，印度央行建議銀行在1天、2-7天、8-14天和15-28天的負缺口限制內管理其資產負債流動性結構，分別設定為各自時間段累計現金流出的5.0%、10.0%、15.0%和20.0%，以確認對流動性的累積影響。至於其他時間段，印度央行已指示銀行就流動性缺口制定內部標準。為確認對流動性的累積影響，還建議銀行按日編制結構性流動性報表，並進行動態流動性管理。按照本準則的規定，銀行必須定期向印度央行提交流動資金報表。
2010年11月發佈的印度央行關於銀行資產負債管理框架-利率風險的指導方針要求印度的銀行使用這兩種方法評估利率風險，
即
傳統的差距分析(“TGA”)和持續時間差距分析(“DGA”)。如指引所述，銀行須不時向印度央行提交TGA和DGA結果。
此外，2007年發佈的印度央行關於壓力測試的指導方針加強了壓力測試，將其作為銀行風險管理過程的組成部分，其結果用於評估一些不太可能但看似合理的事件或金融變量變動的潛在脆弱性，這些事件或變動既影響銀行的利率風險，也影響銀行的流動性風險。2013年12月，印度央行規定了所有銀行進行壓力測試的最低水平。
2012年11月，印度央行發佈了關於銀行流動性風險管理的強化指導方針。這些指導方針綜合了印度央行不時發佈的關於流動性風險管理的各種指示，並在適當的情況下，根據BCBS發佈的健全流動性風險管理和監督的原則，協調和加強這些指示。印度央行的指導方針要求銀行建立一個識別、衡量、監測和控制流動性風險的健全流程，包括一個穩健的框架，以便在適當的時間範圍內全面預測資產、負債和表外項目產生的現金流。這些指引涵蓋的主要項目包括：(I)流動性風險管理的治理，包括流動性風險管理政策、策略和做法以及流動性風險容忍度；(Ii)流動性風險的管理，包括識別、衡量和監測流動性風險；(Iii)抵押品頭寸管理；(Iv)日內流動性頭寸管理；以及(V)壓力測試。
 
200
目錄表
外幣交易商
印度央行已向我們發放了全面的授權交易商許可證，可以通過我們指定的銀行網點進行外匯交易。根據本許可證，我們已獲準：從事所有貨幣的外匯交易；在海外開設和維持外幣賬户；從非居民印度人那裏籌集外幣和盧比存款；向在岸和離岸公司發放外幣貸款；開立跟單信用證；發放進出口貸款；處理票據託收和資金轉賬服務；出具外幣擔保；以及進行根據我們的組織文件授權和《銀行業監管法》的規定對我們的正常職能所附帶的衍生交易和風險管理活動。
我們的外匯操作遵守《1999年外匯管理法》(以下簡稱《外匯管理法》)所載的指導方針。作為一家授權交易商，我們按照要求成為印度外匯交易商協會的會員，該協會規定了與印度外匯業務有關的規則。
印度央行不時就所有外幣的持有和交易以及銀行等授權交易商的外匯交易的報告要求發佈指示。
印度儲備銀行通過2017年11月9日的通知發佈了簡化的對衝設施指南，通過減少文件要求、避免有關產品、目的和對衝靈活性的規定來簡化對衝匯率風險的流程，並鼓勵更具活力和效率的對衝文化。這些指南規定了居民和非居民實體（個人除外）對衝有關《1999年外匯管理法》（“FEMA”）允許的任何場外（“OTC”）衍生品或交易所交易貨幣衍生品（“ETCD”）的合同或預期交易的匯率風險的操作機制和指南。此外，還提供了不同的設施來對衝貿易風險（
即
，涉及印度出口和進口的真實貿易交易產生的貨幣風險)，在印度以印度盧比開具發票，日期為2017年10月12日的印度央行通知。
2020年4月，印度央行發佈了修訂後的外匯風險對衝指示，旨在放寬國內外匯衍生品市場的准入。《指示》自2020年9月1日起施行。2020年3月發佈的《關於銀行參與離岸無本金交割盧比衍生品市場的指示》於2020年6月1日起施行。2024年1月，印度央行進一步發佈了《風險管理和銀行間交易--外匯風險對衝》的修訂指示，以納入參與者的反饋意見，簡化外匯風險對衝的過程。本通知自2024年4月1日起施行。
我們必須根據印度央行的指導方針，並在印度央行規定的未平倉門檻內，確定我們隔夜未平倉外匯淨頭寸的限額和在險外匯價值。此外，我們被允許以外匯遠期合約、利率掉期、貨幣掉期、貨幣期權合約和遠期利率協議的形式對衝印度公司的外幣貸款敞口，但須符合某些條件。
2022年6月1日，印度央行還發布了針對非集中清算衍生品合約的指示，以提高非集中清算的場外(OTC)衍生品的結算安全性。
2022年12月12日，印度央行發佈了2022年外匯管理(海外市場大宗商品價格風險和運費風險對衝)指導意見，規定了授權交易商為客户對衝海外市場大宗商品價格風險和運費風險提供便利的模式。
外資銀行設立全資子公司
2013年11月，印度央行發佈了在印度設立外資銀行全資子公司的框架，旨在加強監管控制，並鼓勵外資銀行將其現有銀行網點轉變為全資子公司。
該框架的主要特點包括：
 
  •  
要求某些外資銀行，包括結構複雜的銀行和屬於以下司法管轄區的銀行：(I)沒有足夠的披露要求；或(Ii)有在清盤程序中優先對待母國存款的立法，必須設立全資子公司才能進入印度市場；
 
  •  
允許不屬於上述類別的外資銀行設立分行或全資子公司；
 
  •  
對外國銀行的全資子公司提供近國民待遇，但須符合某些條件；
 
  •  
要求新成立的全資子公司的初始最低繳足投票權股本為盧比。50億美元。對於希望轉變為全資子公司的外國銀行現有銀行網點，它們的最低淨值必須為盧比。50億美元；
 
201
目錄表
  •  
要求全資子公司董事會中至少50.0%的成員是印度國民、非居民印度人或印度血統的人；以及
 
  •  
要求全資子公司遵守適用於國內商業銀行的優先部門貸款要求。
管理外匯和跨境商業交易的法規
銀行進行的外匯和跨境交易須遵守《外匯管理法》的規定。所有銀行都被要求監控所有非居民賬户的交易，以防止洗錢。這些交易受《外匯管理法》和《PML法》的規定管轄。
根據印度央行(最近一次更新於2023年6月6日)(《銀行間交易指引》)規定的方向，印度境內銀行的海外外幣借款(包括五天內未調整的“nostro”賬户透支餘額)不得超過其未減值一級資本的100.0%或1,000萬美元(或同等金額)，以較高者為準。上述限額適用於印度所有辦事處和銀行網點從其在海外的所有銀行網點和代理機構獲得的總金額，幷包括用於資助國內黃金貸款的海外黃金借款。
以下借款將繼續超出上述限額：
 
  (i)
銀行為出口信貸提供資金的海外借款，但須符合印度央行規定的某些條件；
 
  (Ii)
通過發行創新型永久債務工具和外幣債務資本工具籌集或擴大的資本金；
 
  (Iii)
外國銀行總行在印度的銀行網點發行的次級債務，作為二級資本；以及
 
  (Iv)
經印度央行特別批准的任何其他海外借款。
根據《銀行間交易指引》，獲授權交易商(“AD”)第I類銀行可向國際/多邊金融機構借貸，而無須向印度央行逐一申請批准。這類金融機構包括：(1)政府是其持股成員的國際/多邊金融機構；(2)由一個以上政府設立的金融機構；或(3)由一個以上政府和其他國際組織持股的金融機構。然而，所有這類借款應用於一般銀行業務，而不是用於增資。
2022年7月7日，印度央行出臺了一些措施，以增加流入印度的外匯。其中一項措施允許AD-I類銀行在2022年7月8日至2022年10月31日期間利用海外外幣借款(“OFCB”)進行外幣轉貸，用於比以前更廣泛的最終用途，但須遵守為外部商業借款(“ECB”)列出的負面清單，並在OFCb到期/償還之前提供該貸款。在此之前，AD-I類銀行可以承貸離岸信用違約互換，上限為其未減值一級資本的100.0%或1,000萬美元，以較高者為準，但不得將如此借入的外幣資金轉貸出去，但出口融資目的除外。
銀行中的網絡安全框架
在2016年6月2日的通知中，印度央行指示銀行制定一項經董事會正式批准的網絡安全政策。這一政策必須有別於銀行更廣泛的信息技術和信息安全政策。因此，世行制定了網絡安全政策(CSP)和網絡安全框架，旨在確保在世行的信息系統中遵循適當的網絡安全做法。CSP由世行董事會批准。另請參閲“
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析--網絡安全
”.
為強化應對網絡安全風險和事件的機制，2023年7月，SEBI還為受SEBI監管的實體發佈了《綜合網絡安全和網絡彈性框架(CSCRF)諮詢文件》。諮詢文件提供了一個總體框架草案，為管理網絡安全風險和防止網絡安全事件的多種網絡安全方法引入一個共同結構。
信息技術的治理
2023年11月7日，印度央行發佈了《2023年印度儲備銀行(信息技術治理、風險、控制和保障實踐)指導》，並於2024年4月1日生效。這些指示納入、合併和更新了適用於受監管實體(包括所有銀行公司)的關於信息技術治理、風險、控制、保證做法和業務連續性/災後恢復管理的準則、指示和通告。
 
202
目錄表
外判資訊科技服務
2023年4月，印度央行發佈了關於外包信息技術服務的總指示，以確保受監管實體的外包安排不會削弱它們履行對客户義務的能力，也不會阻礙印度央行的有效監督。總指示規定，受監管實體的董事會和高級管理人員必須對外包活動負最終責任。《指導意見》要求，打算外包其任何it活動的實體必須有董事會批准的全面it外包政策。
金融服務外包
為了管理與銀行外包金融服務相關的風險，印度央行於2023年10月26日發佈了《關於管理金融服務外包風險的總指示草案和金融服務外包行為準則》，其中，
除其他外
禁止外包核心管理職能，如政策制定，決策職能，如確定是否符合KYC規範，根據貸款制裁，投資組合管理，合規職能，以及內部審計職能。此外，條例亦規定有意外判任何財務活動的銀行，須制訂一套全面的外判政策，並由董事局批准，當中包括外判的各個方面，例如選擇這類活動的準則、服務提供者，以及根據其中所訂準則界定材料外判的參數。
客户服務標準
2023年6月，由印度央行組成的一個委員會提交了《受印度央行監管實體的客户服務標準》報告。除其他外，報告建議：(I)建立一個與唯一客户識別碼相連的KYC中央數據庫；(Ii)更新無麻煩地結算已故賬户持有人賬户索賠的示範操作程序(MOP)；(Iii)對客户服務質量欠佳的實體徵收監管費用；以及(Iv)在實體房地受到任何傷害的情況下對客户進行賠償。委員會還建議受監管實體對客户採取細緻入微的風險分類方法。
《銀行業監管法》的特別規定
違禁業務
《銀行監管法》第6節規定了銀行可以從事的商業活動。禁止銀行從事特定活動以外的經營活動。
儲備基金
任何在印度註冊成立的銀行都必須建立一個儲備基金，在宣佈任何股息之前，必須將不低於每年利潤的25.0%轉入該儲備基金。銀行在從儲備基金或任何其他免費準備金中撥付任何金額之前，必須事先獲得印度央行的批准。政府可根據印度央行的建議，免除一家銀行對其準備金的要求。
對支付股息的限制
《銀行監管法》規定，銀行只有在其所有資本支出(包括前期費用、組織費用、股票出售佣金、公開發行的經紀業務、虧損金額和任何其他非有形資產支出項目)完全註銷後，才能支付其股票的股息。政府可通過發佈關於印度央行建議的通知，使銀行免於遵守這一規定。
符合以下審慎要求的銀行有資格宣佈分紅：
 
  •  
前兩個完整年度和銀行擬宣佈股息的會計年度的資本充足率必須至少達到9.0%；
 
  •  
淨不良資產必須低於預付款的7.0%。如果一家銀行不符合上述資本充足率標準，但其建議宣佈股息的會計年度的資本充足率至少為9.0%，如果其淨不良資產率低於5.0%，則有資格宣佈股息；
 
  •  
銀行已遵守《銀行監管法》第15條和第17條的規定；
 
  •  
該行遵守了印度央行發佈的現行法規和指導方針，包括為資產減值和工作人員退休福利以及將利潤轉入法定準備金制定了充足的準備金；
 
  •  
應從當年利潤中支付股息；以及
 
  •  
印度央行沒有對銀行宣佈股息做出任何明確的限制。
 
203
目錄表
符合上述審慎要求的銀行可在符合以下條件的情況下派發股息：
 
  •  
股利支付率(按“年度應付股息”(不含股息税)與“年度淨利”的百分比計算)不得超過40.0%。印度央行規定了一系列與資本充足率和不良資產淨值掛鈎的標準，以確定股息支付率的最高允許範圍；以及
 
  •  
如果宣佈分紅的財務報表存在對利潤產生不利影響的審計資格，則在計算股利支付率時應進行調整。
如有關期間的溢利包括任何非常溢利/收入，則支付比率必須在扣除該等非常項目以符合審慎支付比率後計算。
2024年1月，印度央行還發布了關於銀行宣佈股息和外國銀行在印度的分行向總行匯款利潤的準則草案。這些準則草案將從2025財年起生效，要求銀行滿足某些審慎要求，包括資本充足率和淨資產淨值，才有資格宣佈股息或匯出利潤，並監管應支付股息的數量。
此外，不時修訂和更新的《巴塞爾協議III資本規定》的總通函也對銀行的股息分配進行了規範。通知規定，銀行只能通過當年利潤進行股利分配。它還要求銀行在壓力期間之外保持資本保護緩衝，如果在壓力期間發生損失，可以動用這一緩衝。銀行建立資本保護緩衝的方法之一是減少股息支付。如果規定的資本保存緩衝不足，銀行將根據巴塞爾協議III的規定對股息支付施加限制。該通函進一步規定，銀行為納入本行AT-I資本而發行的永久非累積優先股及永久債務工具可設有股息止損安排，以在AT-I工具持有人未獲派發股息或息票時停止支付普通股的股息。
在2020年4月17日和2020年12月4日的通知中，印度央行指示銀行不得從截至2020年3月31日的財年的利潤中進一步支付股息。這些通知是印度央行鑑於新冠肺炎疫情造成的不確定性增加而發佈的，預計將有助於銀行保存資本，以保持其支持經濟和吸收損失的能力。2021年4月，印度央行允許商業銀行支付與截至2021年3月31日的財年利潤相關的股權股息，但股息量不超過根據2005年5月起印度央行關於“銀行宣佈股息”的通知第4段規定的股息支付率確定的金額的50.0%。印度央行還指示，所有銀行在支付股息後，應繼續滿足適用的最低監管資本要求。此外，在宣佈股息時，銀行董事會將負責考慮銀行目前和預計的資本狀況。
相對於
適用的資本要求和撥備的充分性，考慮到經濟環境和盈利前景。
對股本和投票權的限制
早些時候，銀行只被允許發行普通股。2013年1月，《銀行監管法》被修訂為，
除其他外
，允許銀行也發行優先股。然而，發行優先股的指導方針尚未發佈。修訂後的銀行監管法還允許印度央行分階段將私人銀行單一股東投票權的上限從目前的10.0%提高到26.0%。印度央行發佈了2016年私營部門銀行所有權指令，其中規定，私營部門銀行的投票權限於印度央行不時通知的水平。印度央行在2016年7月21日的通知中，於
《印度公報》
2016年9月17日，將投票權上限提高到26.0%。
2023年1月16日，印度央行發佈了《2023年銀行持股方向》，旨在確保銀行公司的最終所有權和控制權實現良好多元化，並確保銀行公司的“大股東”持續“合適”。《2023年銀行持股指示》規定了獲得銀行公司股權或投票權的方式。任何人如果打算進行的收購很可能導致個人在一家銀行公司的總持股(包括直接或間接、有益或其他方面的股份或投票權的總持有量，在2023年銀行持股指示中有進一步定義)達到實繳資本或投票權的5.0%或更多(在2023年銀行持股指示中稱為“主要持股”)，必須事先尋求印度央行的批准。在這種收購之後，如果在任何時候總持股比例低於5.0%，該人將被要求尋求印度央行的新批准，以防他打算將銀行公司的總持股比例提高到5.0%或更高。除其他事項外，印度央行將進行盡職調查，評估申請人的“適當”狀態，以便批准。
 
204
目錄表
根據2023年銀行持股指示，批准印度央行收購銀行公司的股份或投票權受以下限制：
 
  (i)
非發起人：
 
  (a)
2019年12月5日《私營部門小型金融銀行持股指引》和2016年8月1日《全能銀行持股指引》所指的自然人、非金融機構、與大型工業廠房直接或間接關聯的金融機構、持股50.0%或以上或由個人(包括親屬和一致行動人)控制的金融機構，銀行公司實收股本或投票權的10.0%；或
 
  (b)
金融機構(不包括上述機構)、超國家機構、公共部門企業和中央/州政府的銀行公司實繳股本或投票權的15.0%；以及
 
  (Ii)
發起人：自銀行公司開業滿15年後，佔銀行公司實繳股本或投票權的26.0%。在15年結束前的一段時間內，銀行公司的發起人可以被允許持有更高比例的股份，作為許可條件的一部分，或作為銀行公司提交併經印度央行批准的股權稀釋計劃的一部分，並符合有關當局認為合適的條件。
在某些情況下，印度央行還可以允許持有比規定的限額更高的股份。在允許如此高的持股比例的同時，印度央行可以在認為合適的情況下施加條件(包括在時間線內稀釋這種高持股比例)。
2023年銀行持股指令規定，如果一個人被印度央行允許持有一家銀行公司實繳股本的10.0%至40.0%的股份，這些股份將被要求在收購完成之日起的前五年內保持鎖定。然而，如果某人被允許持有銀行公司已繳足股本的40.0%或更多的股份，自收購完成之日起的頭五年內，只有40.0%的已繳足股本將保持鎖定。此外，被鎖定的股份在任何情況下都不能被佔用。一旦鎖定期結束，對銀行公司的最低持股比例沒有要求。
對股份轉讓的限制
銀行必須獲得印度央行的批准，才能登記向獲得其實收資本總額5.0%或更多的個人或集團轉讓股份。
印度央行於2015年11月首次發佈關於“收購私營部門銀行股份或投票權的事先批准”的總指示(“2015年銀行持股指示”)。2015年世行股東指示被2023年世行持股指示廢除，該指示基本上保持了先前指示下的做法。《銀行業監管法》的條款與《2023年銀行持股指示》一起解讀，要求任何打算進行收購或達成收購協議的人，如果收購將或很可能導致任何人的總持有量(包括該人及其親屬、聯營企業和與他一致行動的人直接或間接、有益或其他方面對股份或投票權的總持有量)達到銀行公司實收資本或投票權的5.0%或更多，必須事先尋求印度央行的批准。在這種收購之後，如果在任何時候總持股比例降至5.0%以下，如果此人打算將銀行公司的總持股比例提高到5.0%或更高，則需要尋求印度央行的新批准。除其他事項外，印度央行將進行盡職調查，評估申請人的“適當”狀態，以便批准。
監管報告和審查程序
根據《銀行監管法》，印度央行有權檢查銀行的賬簿和其他業務。印度央行定期監測審慎參數。這些檢查的結果被提供給銀行，銀行必須遵守建議的行動，以便在規定的時間內糾正檢查結果中所載的任何操作不符之處。此外，根據印度央行發佈的指示，銀行必須對檢查報告保密。為此，為使印度央行能夠進行非現場監測和監督，銀行必須向印度央行報告財務和經營措施，例如：
 
  •  
資產、負債和表外風險敞口；
 
  •  
這些風險敞口的風險權重、資本基礎和資本充足率；
 
  •  
資產質量；
 
  •  
曝光量集中；
 
  •  
關聯性和關聯性貸款以及所有權、控制和管理的概況；
 
  •  
其他審慎參數。
 
205
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印度央行還每年對與銀行資本、資產質量、管理、收益、流動性以及系統和控制相關的事項進行定期現場檢查。我們每年都會接受印度央行的現場檢查。檢查報告連同我們採取行動的報告必須提交給我們的董事會。經董事會批准後，我們被要求向印度央行提交關於我們所採取行動的報告。印度央行還與我們的管理團隊以及董事會審計委員會成員討論檢查結果。
印度央行還對選定的銀行網點的一般業務和外匯相關交易進行現場監督。
對現有的監督框架進行了修改，以建立一個基於風險的監督框架，設想通過向印度央行提交強有力的非現場報告以及根據需要進行現場檢查，對銀行進行持續監測。自2014財年起，我們一直接受這一框架下的監督。
2020年9月，印度央行發佈了修訂後的長篇審計報告要求。要求在2021財政年度及以後期間使用經修訂的格式。
為了為所有監管回報創建單一參考(
即
，所有以不時規定的格式提交給印度央行的定期或臨時數據，無論技術平臺、週期和提交方式如何)，併為了協調提交申報表的時間表，印度央行於2024年2月27日發佈了《總方向--印度儲備銀行(提交監管申報單)指令-2024年》，其中整合並提供了關於提交適用監管申報表的指令的一般準則。
罰則
根據《銀行監管法》，印度央行有權在違反該法任何規定的情況下對銀行及其僱員進行處罰。罰款可以是固定的金額，也可以與任何違反規定的金額有關。處罰還可能包括監禁。
印度央行不時發出指示，對延遲報告/錯誤報告/不報告貨幣箱交易和將不符合條件的金額納入貨幣箱餘額徵收懲罰性利息。徵收罰息的目的是在銀行中灌輸紀律，以確保及時/正確的報告。銀行要求放棄罰息的理由是，延遲/錯誤/不報告不會導致印度央行資金的使用或CRR或SLR的維護不足，或它們是文書錯誤、無意或算術錯誤、第一次錯誤或工作人員缺乏經驗等造成的，不被視為放棄罰息的有效理由。2020年7月，印度央行修訂了銀行分行基於為公眾提供客户服務的業績的處罰方案，以確保所有銀行網點在兑換紙幣和硬幣方面為公眾提供更好的客户服務。2024年4月，印度央行整合了先前關於罰款的通告和指導方針，併發布了針對銀行分行和貨幣櫃枱在向公眾提供客户服務方面存在缺陷的懲罰措施的總指示-懲罰條款計劃。發出這一指示的理由是提高業務效率，作為貨幣管理的一部分，並確保所有銀行分行提供適當的客户服務。印度央行還發布了《關於在報告貨幣箱交易/餘額方面的刑事規定的總指令》，涉及銀行延遲、錯誤或其他形式報告貨幣箱交易或餘額的缺陷。
在2019年2月4日的命令中，印度央行處以1盧比的罰款。由於未能遵守印度央行2004年11月29日和2008年5月22日的通告中列出的KYC和AML標準，世行將獲得200萬英鎊的罰金。
在2019年6月13日的命令中，印度央行處以1盧比的罰款。在對某些進口商提交的進口單據進行調查後，世行因未能遵守KYC、AML和欺詐報告標準而被罰款1,000萬英鎊。這些處罰是根據《銀行業監管法》第47(I)(C)節和第46(4)(I)節實施的。此後，世行採取了糾正行動，以加強其內部控制機制，以確保此類事件不再重演。
2020年，世行因不遵守印度央行的規定而受到一次處罰。在2020年1月29日的命令中，印度央行處以金額為盧比的罰款。對銀行客户為參與首次公開發行而開設的39個活期賬户未能進行持續盡職調查，但所進行的交易與客户申報的收入和個人資料不成比例，向銀行罰款1,000萬美元。這一處罰是由印度央行利用與《銀行業監管法》第46(4)(I)節一起解讀的第47A(1)(C)節規定所賦予的權力實施的。此後，世行加強了內部控制機制，以確保此類事件不再發生。另請參閲“
風險因素-法律和監管風險-我們以前曾受到印度央行和SEBI的處罰。任何與商業和金融犯罪行為有關的監管調查、罰款、制裁和要求都可能對我們的業務和財務業績產生負面影響，或造成嚴重的聲譽損害。
”
 
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目錄表
印度央行在2020年12月4日的信中施加了1盧比的罰款。因未能結算附屬公司General Ledger中的政府證券交易，導致銀行組成子公司General Ledger賬户中某些證券的餘額於2020年11月19日出現短缺，向銀行支付10萬英鎊的賠償金。此後，世行加強了其審查機制，以確保此類事件不會再次發生。
SEBI通過其2021年1月21日的命令，徵收了盧比的罰款。因涉嫌違反2019年10月7日發佈的針對BRH Wealth Kreator Ltd.(BRH)的SEBI臨時命令，對銀行處以1000萬英鎊的罰款。罰款是針對出售BRH Wealth Kreator Ltd質押給銀行的證券，以收回銀行向BRH提供的召回信貸安排下的未償還金額。該行於2021年2月8日向證券上訴審裁處(SAT)提出上訴，反對SEBI命令。SAT通過其日期為2021年2月19日的臨時命令，暫停執行日期為2021年1月至21日的SEBI命令，並通過其日期為2022年2月18日的最終命令，允許世界銀行的上訴，並撤銷SEBI的命令。
2021年5月27日，印度央行徵收了1盧比的罰款。100.0美元起訴銀行向銀行的汽車貸款客户營銷和銷售第三方非金融產品，此前得出結論認為這違反了《銀行監管法》第6(2)節和第8節。這筆罰金是由印度央行根據《銀行業監管法》第47A(1)(C)條規定的權力實施的，與《銀行業監管法》第46(4)(I)條一起解讀，我們已經支付了罰款。2020年5月，在一次舉報人投訴引發的內部調查之後，我們確定某些員工從GPS產品的第三方供應商那裏獲得了未經授權的佣金，我們與該供應商達成了向我們的汽車貸款客户提供GPS設備的協議。這些員工的個人不當行為違反了我們的行為準則和治理標準。我們已對涉及的員工採取紀律處分，包括分離某些員工的服務，停止銷售此類第三方非金融產品，並採取了其他補救措施。
2023年6月，SEBI發佈了關於外國證券投資者不符合SEBI(外國證券投資者)法規下的資格標準的顯示原因通知(SCN)。該銀行提交了一份和解申請，該申請被SEBI接受，並支付了一筆和解金額為盧比。銀行支付了90萬英鎊。SEBI發佈了一份日期為2024年2月29日的和解命令。就和解令而言，根據SCN對銀行提起的訴訟已在不承認或否認SCN所載事實調查結果和法律結論的情況下得到處理。
2023年11月30日，印度央行處以1盧比的罰款。根據1999年聯邦應急管理局第11(3)條向銀行支付10,000美元，原因是違反了聯邦應急管理局5(R)-2016年聯邦應急管理局存款條例第3條。該銀行被要求開設一個非居民盧比特別賬户，但即使在2016年6月停止在印度的業務後，仍繼續使用一家非居民銀行的居民活期賬户。考慮到案件事實、銀行為確保賬户餘額不支付利息而採取的步驟、銀行在與印度央行的個人聽證會上的明確解釋以及法定審計員的證明，2016年6月之後賬户中的交易與銀行的清盤活動有關，印度央行徵收了上述罰款。自那以後，罰款已由世行支付。
將在印度保留的資產
每一家銀行都必須確保其在印度的資產(包括在印度/在印度提取的進出口票據和印度央行批准的證券，即使這些票據和證券是在印度境外持有的)不低於其在印度的即期和定期負債的75.0%。
保密義務
銀行與保密有關的責任源於監管規定，也源於管理銀行與客户之間關係的普通法原則。銀行不能向第三方披露任何信息，除非在某些有限和明確定義的情況下，如印度央行發佈的指導方針中所詳細説明的那樣。
子公司和其他投資
銀行需要事先獲得印度央行的許可才能成立子公司。銀行須與其附屬公司保持“保持距離”的關係，並被禁止採取行動，例如在借入或借出資金時利用不當利益、以市場利率以外的利率轉讓或買賣證券、對證券交易給予特別考慮、過度放縱地支持或資助附屬公司，以及在其本身不能或不獲準這樣做的情況下，透過這些附屬公司向客户融資。銀行及其附屬公司須不時遵守印度央行就其承保承諾所訂的審慎標準。
 
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目錄表
銀行還需要事先獲得印度央行的具體批准，才能參與包括證券交易所和託管機構在內的金融服務企業的股權，儘管此類投資可能在《銀行監管法》第19(2)節規定的上限之內。此外，銀行對其子公司、金融服務公司或金融機構的投資不得超過其實收資本和準備金的10.0%。銀行對不是其子公司和非金融服務公司的公司的投資將受到限制，不得超過被投資公司繳足股本的10.0%或銀行繳足股本和準備金的10.0%，以較少者為準。除非另有規定，任何超過這一限額的投資都必須得到印度央行的批准。(A)銀行持有的任何非金融服務公司的股權投資；(B)銀行的子公司、聯營企業或合資企業或由銀行直接或間接控制的實體；以及(C)由銀行控制的資產管理公司管理的共同基金合計不得超過被投資公司實收股本的20.0%。此外，銀行對從事金融服務活動的子公司和其他實體的股權投資，以及對從事非金融服務活動的實體的股權投資，不得超過銀行實收股本和準備金的20.0%。
引入大型企業借款人的法人身份識別
根據2017年11月2日關於發展和監管政策的聲明，印度央行決定分階段為所有基於基金和非基於基金的風險敞口總額為5,000萬盧比及以上的銀行的所有借款人(及其母實體及其所有子公司和聯營公司)引入法律實體識別符(LEI)系統。LEI是一個20位的唯一代碼，用於識別全球金融交易的各方。借款人如未按時間表取得低收入貸款，將不獲續期/加強信貸安排。
2021年1月，印度央行宣佈，自2021年4月1日起，LEI系統將適用於使用印度央行運營的集中支付系統實時總結算和國家電子資金轉賬的實體進行的所有500.0盧比及以上的支付交易。2021年12月，AD第一類銀行受命從進行R的資本或經常賬户交易的居民實體(非個人)那裏獲得LEI。500.0美元及以上的聯邦應急管理局，自2022年10月1日起生效。2022年4月，印度央行建議享受總風險敞口的非個人借款人。在規定的時間內從銀行和金融機構獲得5000萬及以上的LEI代碼。
私營銀行合併/合併指引
印度央行於2005年5月發佈了關於私營部門銀行的合併或合併以及NBFC與銀行公司合併的詳細指導方針。指引訂明合併建議的程序、互換比率的釐定、披露事項、董事局參與合併程序的階段，以及發起人在合併前和合並過程中買賣股份的準則。
2016年4月，印度央行發佈了2016年印度儲備銀行(私營部門銀行合併)指令。新的指導方針與上文提到的2005年準則基本相同。
董事董事長、董事總經理及其他董事的聘任和報酬
銀行任命董事長兼董事總經理董事和任何其他董事，以及確定他們的薪酬，都需要事先得到印度央行的批准。印度央行有權基於公共利益或儲户利益或確保銀行的適當管理而罷免被任命的人。此外，印度央行可以命令銀行董事會會議討論與銀行有關的任何事項，任命觀察員參加這些會議，在其認為必要的情況下對管理層進行改革，還可以命令召開公司股東大會選舉新董事。
2012年1月，印度央行發佈了關於支付給新的私營部門銀行的全職董事、首席執行官和其他風險承擔者的薪酬和其他薪酬的修訂指引。通過這些指導方針，印度央行旨在實現薪酬的有效治理，使薪酬與謹慎的風險承擔保持一致，並要求銀行在財務報表中進行適當的披露。銀行須根據指引制訂和採納一套涵蓋所有員工的全面薪酬政策，並每年進行檢討。該政策應涵蓋薪酬結構的所有方面，如固定薪酬、額外津貼、獎金、可變薪酬延期支付、保證薪酬、遣散費、股票、養老金計劃和酬金。這些指導方針自2013財年起生效。指引還指出，根據《銀行業監管法》第350億條，私營部門銀行在向全職董事/首席執行官授予薪酬時，必須根據具體情況獲得監管部門的批准。2015年6月，印度央行發佈了私營部門銀行非執行董事薪酬指導方針。指導方針要求銀行根據《公司法》為非執行董事(非全職非執行主席除外)制定並通過全面的薪酬政策。該政策可規定以利潤相關佣金的形式支付補償(每個董事每年不超過100萬盧比)、會議費和參加董事會和其他會議的費用報銷。
 
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2019年11月，印度央行發佈了關於全職董事、首席執行官、重大風險承擔者和控制職能人員薪酬的修訂指南。修訂後的指導方針適用於2020年4月1日開始的薪酬週期。修訂後的準則是根據印度央行獲得的經驗和不斷演變的國際最佳做法發佈的。在其他方面，印度央行指示所有私營部門銀行將薪酬浮動部分提高到首席執行官和全職董事總薪酬的至少一半，以便最高管理層的薪酬體現“績效薪酬”原則。此外，浮動工資總額最高不得超過固定工資的300.0%。
2021年4月26日，印度央行發佈通知，稱已對私人銀行治理框架進行了全面審查，並將在適當時候發佈治理總體指示。通知還就銀行董事會主席和會議、某些董事會委員會的組成、董事的年齡、任期和薪酬以及專職董事的任命等幾個操作方面進行了説明，並載有指示。通知涉及的一些重點如下：
 
  •  
董事會主席必須由獨立的董事人士擔任。
 
  •  
管理董事(MD)和首席執行官(CEO)或WTD的職位不能由同一人擔任超過15年。如果董事會認為有必要和適宜，該個人將有資格在滿足其他條件的情況下，在最短三年的間隔後再次被任命為同一家銀行的董事總經理和首席執行官或WTD。在這三年的冷靜期內，個人不得以任何身份直接或間接地被任命或與銀行或其集團實體聯繫在一起。
 
  •  
在私人銀行擔任MD和CEO或WTD的人的年齡上限仍然是70歲。
 
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同時也是發起人或大股東的總經理和首席執行官或WTD不得擔任這些職位超過12年。
該通知適用於民營銀行、金融穩定機構和外資銀行的全資子公司。對於印度國家銀行和國有化銀行，只要要求不與適用於這些銀行的特定法規的規定或根據這些法規發佈的指令不相牴觸，準則就適用。該通知不適用於在印度以分行形式運營的外國銀行。
《指示》自通知下發之日起生效。然而，為了能夠平穩過渡到修訂後的要求，銀行獲準將遵守這些指令的時間推遲到2021年10月1日。
2023年10月25日，印度央行發佈了一份通知，建議銀行確保董事會中至少有兩名WTD，包括MD和CEO。根據RBI的要求，WTD的數量由銀行董事會根據業務規模、業務複雜性和其他相關方面等因素確定。不符合這一最低要求的銀行被建議在2024年2月至25日之前提交任命WTD(S)的建議。
SEBI的法規和指導方針
印度證券交易委員會成立於1992年，是根據《1992年印度證券交易委員會法案》的規定成立的，目的是保護證券公眾投資者的利益，促進印度證券市場的發展和監管，包括所有相關事項。我們在資本發行和我們的一些活動方面受到SEBI法規的約束，包括作為代理收集對其他印度公司公開發行證券的認購、承銷、託管、存託參與者和投資銀行業務，以及因為我們的股權在印度證券交易所上市。這些規例就向證券及期貨事務監察委員會註冊、適用於上述每項活動的職能、責任和行為守則，以及與上市公司有關的合規和披露規定(包括須向證券交易所作出的披露)，以及公司管治規定作出規定。
收入計算和披露標準
中央直接税收入計算和披露標準(“ICDS”)提供了計算應納税所得額的指導方針。這些準則不是為了維護賬簿的目的。這些準則適用於所有納税人，包括我們在內，在計算收入時採用權責發生制。如果1961年《所得税法》(“印度所得税法”)的規定與税務機關規定的收入計算和披露標準之間存在衝突，應以《印度所得税法》的規定為準。税務機關發佈的指導方針涵蓋的廣泛領域包括存貨估值、建築合同、收入確認、有形固定資產、匯率變化的影響、政府贈款、證券、借款成本、或有負債和資產，以及與會計政策有關的問題。
 
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所得税優惠
作為一家銀行公司，根據印度所得税法，銀行有權享受某些税收優惠。根據印度所得税法，我們被允許從提供長期融資的業務中扣除高達20.0%的利潤，用於工業或農業發展、印度基礎設施建設或印度住房開發，按照印度所得税法規定的方式計算並轉入特別儲備賬户。為此目的而不時轉入特別儲備金户口的款項總和不得超過繳足股本及一般儲備金的兩倍，才可扣除。根據《印度所得税法》的規定，從這種特別儲備金賬户中提取的金額將在提取當年徵收所得税。根據印度央行2013年12月發佈的指導方針，根據印度公認會計原則，銀行必須在審慎的基礎上在特別準備金上建立遞延納税負債。遞延税項負債允許通過損益表計入。在印度，在計算應税收入時，不良貸款撥備只允許從收入中扣除，最高不得超過該行農村分行總收入的8.5%和總平均預付款的10.0%。撥備的餘額佔撥備的大部分，可從貸款註銷時的應納税所得額中扣除。
外資所有權限制
根據自動路線，私營部門銀行所有來源的外國投資總額最高可達實收資本的49.0%。如果事先得到印度政府的批准，這一限制可以提高到實收資本的74.0%。根據2015年2月4日的一封信，外國投資促進局(FIPB)批准了外資對亞投行的投資，最高可達實收資本的74.0%。這一批准取決於印度央行對自2010年4月以來外資持股變化進行的複利審查。
2017年5月24日，政府宣佈批准逐步退出FIPB。自FIPB取消以來，政府已通知每個相關部門的行政部委或部門作為主管機關，根據標準操作程序(SOP)處理需要政府批准的外國直接投資申請。SOP於2023年8月17日更新，使外商直接投資的申請流程需要通過國家單一窗口系統在線獲得政府批准。
根據1999年外匯管理法(“外匯管理法”)和2019年外匯管理(非債務)工具規則(“NDI規則”)，外國證券投資者(“FPI”)可根據證券投資計劃投資於印度銀行公司在私營部門的資本，該計劃將個人持有的FPI限制在印度銀行公司資本的10.0%以下。根據NDI規則，FPI投資的總限額受到適用於印度公司的部門上限的限制，涉及外國直接投資。就銀行而言，萬億的上限為74.0%。根據董事會決議和印度銀行公司股東的特別決議，這一上限可以在2020年3月31日之前降至私營部門銀行公司實收資本總額的24.0%或49.0%。一家印度銀行公司降低了其外國直接投資的總限額，可以再次提高，總限額為49.0%或74.0%。然而，一旦提高了FPI投資的總限額，印度銀行公司就不能將這一限額降低到更低的門檻。此外，根據2023年銀行持股指示，任何股份的分配或轉讓，如果使個人或集團的總持股比例達到或超過銀行實收資本的5.0%，則在我們可以影響股份的分配或轉讓之前，必須事先獲得印度央行的批准。
印度央行在2012年3月19日的通知中對外國投資者購買世行股權實施了限制。2017年2月16日，印度央行取消了限制，因為外資在該行的持股比例低於74.0%的最高規定百分比。此後，印度央行於2017年2月17日發佈新聞稿，並於2017年2月28日單獨致函我們，稱該行所有形式的外資持股再次超過上述74.0%的限制。這是由於在此期間二級市場購買了銀行的股權。因此，印度央行重新實施了對外國投資者購買世行股權的限制。此外，SEBI還詢問世行在2018年3月9日的信中已經和將採取的措施，以防止違反規定的外資在世行的最高持股比例。截至2024年3月31日，外資對世行的投資佔世行實收資本的55.54%。對購買世行股票的限制可能會對世行股票的價格產生負面影響，並可能限制投資者在市場上交易世行股票的能力。這些限制和任何隨之而來的監管行動也可能對銀行籌集額外資本以滿足其資本充足率要求或通過發行額外股本為未來增長提供資金的能力產生負面影響，這可能對銀行的業務和財務業績產生重大不利影響。請參閲“
風險因素-與我們行業相關的風險-外國對我們股票的投資可能會受到限制，因為對銀行實繳股本的外國投資總額的管理規定
”
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外國銀行被允許通過開設銀行網點或通過全資子公司在印度開展業務，但不能兩者兼而有之。
 
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暫停、重組和合並銀行
銀行可以向高等法院申請暫停其業務。高等法院在考慮銀行的申請後，可下令暫停對有關銀行公司提起訴訟或法律程序，最長期限為6個月。以前，在暫停期內，如果印度央行認為：(I)符合公眾利益；或(Ii)符合儲户的利益；或(Iii)符合該國銀行體系的整體利益，則可擬定重建銀行或將銀行與任何其他銀行合併的計劃。根據《2020年銀行業監管(修訂)法》，如果滿足上述考慮因素，即使在沒有實施暫停的情況下，印度央行也被允許啟動銀行重建或合併計劃。在涉及銀行重建或銀行與另一家銀行合併的情況下，印度央行在將計劃提交政府批准之前，會就計劃草案徵求意見和反對意見。政府可在作出修改或不作出修改的情況下批准該計劃。法律並不要求這些銀行的股東或債權人同意。
銀行在印度的特殊地位
銀行的特殊地位在各種法規中得到承認，包括1985年《昔日病態工業公司(特別規定)法》(“SICA法”)、1993年《追償債務和破產決議及個人和合夥企業破產法》(“DRT法”)和《SARFAESI法》。
作為一家銀行，我們有權根據DRT法案獲得某些福利，該法案規定設立債務追回法庭，以迅速裁決和追回欠任何銀行或公共金融機構或銀行和公共金融機構財團的債務。根據DRT法，簡化了追償債務的程序，並確定了快速處理案件的指示性時限，除印度高級法院在某些情況下外，任何法院或其他當局都不能對該法所涉事項行使管轄權。以前的SICA向工業和金融重建委員會(“BIFR”)提供了“病態”工業公司的參考。根據SICA，除一家公司的董事會外，一家附表銀行(如果它通過其提供或承擔的任何財務援助或義務在“生病的”工業公司中擁有權益)可以將該公司提交給BIFR。SICA已被2003年《病態工業公司(特別規定)廢止法》(“SICA廢止法”)廢除。財政部已通知《SICA廢止法案》，《SICA廢止法案》第4(B)條於2016年12月1日生效。因此，SICA被廢除，BIFR和工業和金融重建上訴機構(“AAIFR”)已經解散。
《SARFAESI法》側重於改善銀行和金融機構以及其他特定有擔保債權人以及資產重組公司的擔保權益的執行程序，規定這些有擔保債權人可以根據《SARFAESI法》的規定，在違約時接管借款人公司的管理控制權和/或出售資產，而無需法院幹預。它還為金融資產的證券化和重組提供了法律框架。
《破產與破產法2016》
銀行作為債權人，受益於2016年12月1日生效的《破產與破產法2016》(《破產與破產法》)。《破產和破產法》是一部非常全面的立法，它規定了有效和及時地解決破產問題。它修訂了11項法律，包括公司法、SARFAESI法案和DRT法案。它規定了公司和個人的破產解決程序，並要求這些程序在180天內完成。根據《破產和破產法》，破產程序可在以下兩種情況中的任何一種情況下結束：(1)債權人決定製定一項解決計劃或出售債務人的資產；或(2)180天的談判期限結束。逾期不能協商的，債務人的資產將被變賣，以償還債務人的欠款。出售資產的收益將根據《破產和破產法》規定的優先順序進行分配。
為救助因新冠肺炎疫情而面臨財務困境的企業實體，自2020年6月5日起對《破產與破產法》進行修訂。根據修正案，對於2020年3月25日或之後發生的違約，不得根據《破產和破產法》提出啟動公司債務人的公司破產解決程序的申請，期限為六個月或自該日期起不超過一年的可能已通知的延長期限。在另一項修正案中，《2021年破產和破產法(修正案)法》除其他外，為被歸類為微型、小型或中型企業的公司債務人規定了預先打包的破產解決程序。這項修訂的目的，是為微型、中小型企業提供一個高效率、具成本效益的另類破產解決程序。
2017年6月13日，印度央行宣佈成立內部諮詢委員會(IAC)，專注於大筆壓力賬户。IAC建議根據破產和破產法立即參考12個賬户，總計約佔銀行體系當前不良資產總額的25.0%。
 
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《銀行監管法》修正案
印度政府頒佈了《2017年銀行業監管(修正案)法》，該法案被視為已於2017年5月5日生效。這項修正案在《銀行監管法》中增加了兩個新的條款。這些條款使政府能夠授權印度央行在必要時指示銀行公司通過啟動破產解決程序來解決特定的壓力資產。印度央行還有權發佈其他解決指示，並任命或批准任命當局或委員會，為銀行公司提供重點資產解決方案的建議。
政府頒佈了《2020年銀行業監管(修正案)法》，其中除其他事項外，將合作銀行置於印度央行的監督之下。該修正案還允許印度央行為銀行公司的重建或合併準備計劃，而無需首先發出暫停令。
徵信局
印度議會頒佈了2005年《信用信息公司(條例)法》，根據該法令，每個信用機構，包括一家銀行，都必須成為信用信息局的成員，並向其提供信用信息局可能要求該信用機構提供的有關與其有信用關係的人的信用信息。其他徵信機構、徵信局和印度央行規定的其他人員可以獲取此類已披露的信用信息。
2022年12月，印度央行澄清，根據2016年破產法和破產法，國家公司法法庭(NCLT)/國家公司法上訴法庭(NCLAT)受理的案件也必須向信用信息公司(CIC)報告。
國際銀行網點和代表處管理條例
我們在巴林、香港和迪拜國際金融中心設有海外銀行網點。我們在阿布扎比和迪拜、阿聯酋、內羅畢、肯尼亞、倫敦、英國和新加坡各有一個代表處。
我們在巴林的分行受巴林中央銀行的監管，並已獲得指定為批發銀行分行的許可證。巴林分行可以開展的活動有：接受存款、提供信貸、作為委託人經營金融工具、作為代理人經營金融工具、管理金融工具、經營集體投資企業、安排金融工具交易、就金融工具提供諮詢以及發行/管理支付手段。
我們在香港的分行是一家提供全方位服務的分行，受香港金融管理局監管。分行被允許在該司法管轄區內從事銀行業務，但有一定的限制。
我們在DIFC的分支機構受DFSA(迪拜金融服務管理局)監管，是一家4類分支機構，提供金融服務，包括安排信貸或投資交易，就金融產品或信貸提供建議，以及安排託管服務。這些活動主要迎合非居民印度人和總部設在海外的印度公司的要求。
2017年6月，我們在印度古吉拉特邦甘地那加禮物城國際金融服務中心開設了分支機構。該分行被印度央行視為國際銀行單位(IBU)，提供貿易信貸、外幣定期貸款(包括對外商業借款)和衍生品等產品來對衝貸款。
我們在迪拜和阿聯酋阿布扎比的代表處受阿聯酋中央銀行監管，我們在肯尼亞內羅畢的代表處受肯尼亞中央銀行監管。此外，根據HDFC Bank Limited和HDFC Limited的合併綜合計劃，HDFC Limited在倫敦和新加坡的兩個現有代表處已成為世行的代表處。這兩個代表處是為非居民印度人購買印度物業提供與住房貸款相關的諮詢服務。我們在倫敦的代表處是根據金融市場行為監管局(“FCA”)發出的不反對通知書運作，而我們在新加坡的代表處則受會計及企業監管局(“ACRA”)監管。
為基礎設施和發展融資的國家銀行
印度議會通過了《2021年國家融資基礎設施和發展銀行法案》。該法設立了國家基礎設施和發展融資銀行，作為基礎設施融資的主要發展金融機構，以便為所涉風險超出商業銀行和其他普通金融機構可接受限度的經濟部門提供長期融資。
 
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放開外匯流入
2022年7月7日，印度央行出臺了一些措施，以增加外匯流入，其中包括：
 
  (i)
外國證券投資者(“FPI”)被允許投資7年期和14年期的政府證券。
 
  (Ii)
在2022年7月8日至2022年10月31日期間，投資者對政府證券和公司債券的短期投資在此類投資到期或出售之前，不受短期投資的限制；規定，此類短期投資不得超過該投資者對任何類別的總投資的30.0%。
 
  (Iii)
在2022年7月8日至2022年10月31日期間，金融類投資機構對原始期限最長為一年的商業票據和不可轉換債券的投資，在此類投資到期或出售之前，不受短期投資限制。
 
  (Iv)
直到2022年12月31日，歐洲央行框架下的最高借款上限暫時從每個財政年度的750.0美元或等值提高到15億美元。此外，歐洲央行框架下的綜合成本上限同期上調100個基點，前提是借款人擁有投資級評級。
印度盧比的國際貿易結算
在2022年7月11日的通知中，印度央行為進出口以印度盧比開具發票、支付和結算設立了額外安排。在使用這一機制之前，AD銀行需要事先獲得印度央行駐孟買中央辦公室外匯部門的批准。
聯邦應急管理局規定的以盧比進行跨境貿易交易的廣泛框架如下：
 
  (i)
開具發票--所有出口和進口均可用盧比計價和開具發票；
 
  (Ii)
匯率--貿易夥伴國貨幣之間的匯率可由市場決定；以及
 
  (Iii)
結算--貿易交易必須按照通知規定的程序以盧比結算。
對於與任何國家的貿易交易結算，印度的AD銀行可以在貿易夥伴國家的相應銀行開立專門的盧比“Vostro”賬户。根據通告，
 
  (i)
印度進口商必須以盧比付款，必須根據海外賣方/供應商提供貨物或服務的發票，將這筆錢記入夥伴國家代理銀行的“Vostro”特別賬户；以及
 
  (Ii)
印度出口商必須從夥伴國家代理銀行指定的特別“Vostro”賬户餘額中以盧比支付出口收益。
此外，印度出口商還可以通過上述機制收到海外進口商以印度盧比支付的出口預付款。在允許針對出口收取任何此類預付款之前，印度銀行必須確保這些賬户中的可用資金首先用於已執行的出口訂單/出口付款產生的付款義務。
Vostro成就特別賬户中的餘額可用於：
 
  (i)
項目和投資的付款；
 
  (Ii)
進出口預支流程管理；以及
 
  (Iii)
對政府國庫券、政府證券等的投資符合現有的指導方針和規定的限額，並受聯邦應急管理局和類似的法律規定的約束。
二、 對保險公司的監管規定
我們的普通保險合資企業HDFC ERGO General Insurance Co.Ltd.和我們的人壽保險子公司HDFC Life Insurance Co.Ltd.須遵守1938年《保險法》(下稱《保險法》)的規定，以及隨後通知的規則和修正案，以及印度保險監管和發展局(以下簡稱《IRDAI》或《管理局》)規定的各種規定。這些條例對保險公司的註冊、投資、償付能力保證金規定、保險代理人和其他保險中介人的發牌/註冊、保險產品和服務的廣告、銷售和分銷，以及對投保人利益的保障等方面進行監管和管理。IRDAI是根據1999年頒佈的《保險監管和發展管理局法》(“IRDAI法”)成立的，目的是規範、促進和確保印度保險業的有序發展，並保護投保人的利益。
 
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目錄表
《保險法》規定的資格條件
根據《保險法》，“印度保險公司”是指根據《公司法》組建和註冊為上市公司或在規定的時間內轉換為上市公司的任何保險公司，其唯一目的是經營人壽保險業務、一般保險業務、再保險業務或健康保險業務，其中包括證券投資者在內的外國投資者持有的股權總額不超過實收股本的74.0%。
.
根據《保險法》，保險公司必須向IRDAI登記才能開展任何類別的保險業務。為了獲得註冊，保險公司必須遵守《保險法》和IRDAI不時發佈的法規規定的條件，其中除其他外包括：
 
  (i)
承保人必須是上市公司、根據1912年《合作社法》註冊的社團、或根據印度以外任何國家的法律成立的法人團體，而該法人團體不屬私人公司性質；及
 
  (Ii)
保險公司必須具備以下條件：
 
  (a)
已繳足股本的盧比。10億，如經營人壽保險、一般保險或健康保險業務；及
 
  (b)
已繳足股本的盧比。20億，在僅作為再保險公司經營業務的情況下。此外，通過在印度設立的分支機構從事再保險業務的外國公司必須擁有不低於盧比的淨自有資金。500億。
申請註冊為保險公司，只能是(A)人壽保險業務，(B)一般保險業務，(C)專門的健康保險業務，(D)專門的再保險業務，或(E)IRDAI指定的任何其他類別。
保險公司的運作
保險公司的治理框架包括關於董事會、主要管理人員、各種委員會(如投保人保護委員會)的組成、指定精算師的作用、審計師的任命以及與利益攸關方的關係的規定。保險公司必須遵守《2024年IRDAI(保險人公司治理)條例》(《保險人公司治理條例》)，並由公司祕書作為保險公司的合規官。
除其他外
，必須每年證明該公司已遵守《保險公司治理條例》。
上市保險公司董事會必須至少有三名獨立董事。
上市保險公司必須有一個合格的獨立審計委員會，該委員會至少由三名董事組成，其中至少三分之二必須是獨立董事。《保險人公司治理條例》規定，審計委員會主席必須由獨立的董事人士擔任。
同樣，上市保險公司可以有一個合併的提名和薪酬委員會，其成員必須是非執行董事，至少三分之二必須是獨立董事。提名和薪酬委員會主席必須由獨立的董事擔任。
保險公司必須成立一個風險管理委員會，以實施強有力的風險管理戰略，併成立一個投保人保護申訴救濟和犯罪監測委員會，其主席必須由獨立的董事擔任。保險公司還必須成立一個投資委員會，為保險公司的投資業務制定和建議投資政策和運作框架，以及一個有利潤的委員會(如果保險公司經營人壽保險業務，則必須成立)。
保險公司必須在其網站上提供某些信息，包括概述網站關於個人信息隱私的具體政策和公司註冊號的披露聲明，以及所有關鍵管理人員的姓名和職務。
IRDAI還發布了關於向代理人和保險中間人支付佣金以及管理費用的規定。IRDAI還發布了保險電子商務指導方針，允許保險公司或保險中介機構建立在線銷售和服務的電子平臺。
IRDAI定期發佈有關人壽保險業務的指導方針。IRDAI發佈了與單位掛鈎人壽保險產品、非掛鈎人壽保險產品和健康保險產品相關的規定。關於關聯和非關聯產品的規定的目的是確保保險公司在設計和定價人壽保險產品時遵循審慎的做法，幷包括與以下方面有關的規定：
除其他外
保單條款、保費支付條款、保單失效、退保價值和復興期。IRDAI還發布了關於某些類別保險產品的設計和定價的指導方針和法規，以及關於代理人和中介人為招攬保險產品而發出的許可證和註冊要求。
 
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持股比例
人壽保險公司被要求擁有最低實繳股本為盧比。10億由股權組成，每一股具有單一面值和可能指定的其他形式的資本。要求股東的投票權僅限於此類股權，並與其持有的股權的實繳金額成比例。
根據《2021年保險(修訂)法》，包括證券投資者在內的外國投資者在保險公司持有的股權總額上限已從過去的49.0%提高到74.0%。外國對印度保險公司的投資須遵守IRDAI和/或印度政府規定的條件，其中包括經不時修訂的2015年《印度保險公司(外國投資)規則》，該規則除其他外規定了有關保險公司董事和主要管理人員的要求。
凡轉讓股權後，受讓人持有的實收資本總額可能超過實收資本的5.0%，則須事先獲得IRDAI的批准。
保險中介機構，包括保險經紀、再保險經紀、公司代理人、第三方管理人等，獲準在自動路徑下獲得100.0的外國直接投資，但條件是，如果一個實體的主要業務不是保險中介，則該部門的外國投資上限繼續適用於該實體，但條件是該實體來自主要(與保險無關)業務的收入必須保持在任何財政年度總收入的50.0%以上。
根據《IRDAI(註冊、資本結構、股份轉讓及保險人合併)規例，2024年IRDAI(註冊、資本結構、股份轉讓及保險人合併)規例》(“IRDAI RCTA規例”)，IRDAI須事先批准支付與其他形式資本有關的任何利息或股息。其他形式的資本必須是不可兑換、全額繳足和無擔保的。
IRDAI ALSm規則
《2016年IRDAI(人壽保險業務的資產、負債及償付能力保證金)條例》(以下簡稱《IRDAI ALSm條例》)規定了確定保險人的資產、負債、可用償付能力保證金和要求的償付能力保證金的程序。保險人經營提供人壽保險的人壽保險業務的，必須按照IRDAI ALSm條例規定的原則確定責任金額。
IRDAI保險產品規例
為了確保保險公司在設計和定價人壽保險產品時遵循審慎的做法，IRDAI於2024年4月通知IRDAI(保險產品)條例，2024年對所有保險產品進行監管。IRDAI保險產品條例規定了有關產品分類和結構、最低死亡撫卹金、保單條款和保費支付條款、恢復和終止條款以及養老金產品等方面的要求。
反洗錢總指南
2022年8月1日，IRDAI為所有普通保險公司、人壽保險公司和健康保險公司發佈了2022年反洗錢/反資助恐怖主義總準則(“反洗錢/反資助恐怖主義總準則”)(“反洗錢總準則”)。反洗錢總指南，
除其他外
，規定通過反洗錢/反洗錢方案，以便通過內部政策、程序和控制履行法定責任
,
招聘和培訓反洗錢員工/代理，以及打擊任何可能的洗錢企圖的內部控制。
網絡安全指南
考慮到數字技術的廣泛採用和各行業網絡安全事件的同時增加，IRDAI於2023年4月24日發佈了更新的《保險公司信息和網絡安全指南》(《網絡安全指南》)。《網絡安全指引》對保險公司施加若干管治要求，包括：(I)成立資訊安全風險管理委員會；(Ii)通過資訊及網絡安全政策；(Iii)委任首席資訊安全官(CISO)；及(Iv)設立網絡危機管理計劃(CCMP)。
 
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投保人利益規則
2024年《IRDAI(保護投保人利益、保險人的經營和有關事宜)條例》(《投保人利益條例》)(A)確保在徵求和銷售保險單的階段公平對待投保人；(B)確保投保人的利益得到保護，保險人和分銷渠道的行為不損害投保人的利益；(C)確保保險公司和分銷渠道履行其對投保人的義務，並制定標準程序，包括銷售和服務投保人的最佳做法；(D)確保保險公司和分銷渠道實行以投保人為中心的治理，重點是申訴補救；(E)確保保險公司在管理外包風險方面遵循審慎做法，以防止系統性負面影響並保護投保人的利益；(F)確保採取健全的管理做法，對保險公司的外包活動進行有效監督和充分盡職調查；以及(G)確保保險公司在印度境內或境外開設或關閉營業地點的方式不損害投保人的利益。
《薪酬條例》
《2024年IRDAI(管理費用，包括保險人佣金)條例》(《費用條例》)規定了一般、健康和人壽保險業務的運營費用、向保險代理人和保險中介支付佣金以及支付分入再保險的佣金和費用的限額。每家保險公司還必須就向保險代理人和保險中介人支付佣金或報酬或報酬採取董事會批准的政策。
分配盈餘的規定
2002年IRDAI(盈餘分配)條例(“盈餘分配條例”)規定了保險公司分配盈餘的程序。每家人壽保險公司須分別維持：(I)為參與投保人而設的人壽基金；及(Ii)為非參與投保人而設的人壽基金。這些盈餘分配規例規定，人壽保險人可根據其委任精算師的意見，將在某一財政年度評估資產及負債所產生的精算盈餘的一部分撥給股東，而該部分盈餘必須是：(I)如屬為非參與保單持有人維持的人壽基金，則為100.0%；及(Ii)如屬為參與保單持有人維持的人壽基金，則為分配予保單持有人的盈餘的九分之一。如果所述撥款不是盈餘的九分之一，則需要事先獲得IRDAI的批准。此外，保險公司不得將超過10.0%的上述精算盈餘分配或保留給其股東。
精算、財務和投資條例
《2024年IRDAI(保險公司的精算、財務和投資職能)條例》(《精算、財務和投資條例》)列出了一份“核準投資”清單，其中列出了保險公司獲準進行的投資、投資委員會的規定組成以及適用於保險公司的投資模式和風險敞口規範。《精算、財務和投資條例》規定了保險公司資產投資的方式和限制。《精算、財務和投資條例》規定了單一“被投資”公司、一組被投資公司以及被投資公司所屬行業的最大風險限額。它們還規定了各種資產類別和信用工具敞口的限制，包括基於信用評級的限制。此外，《精算、金融和投資條例》規定，保險公司“投資資產”總額不得超過5.0%投資於屬於其發起人集團的公司
.
保險公司亦須實施經特許會計師事務所認證的投資風險管理制度和程序，並須每兩個財政年度或保險公司董事局決定的較短頻率(兩次審核的相隔時間不得超過兩年)進行一次審核。
《精算、財務和投資條例》還規定了投資管理機制，包括制定投資政策、組成投資委員會以執行投資政策(經保險公司董事會批准)、創建風險管理系統(根據IRDAI的授權)以及審計和向董事會或其委員會報告。保險公司的董事會還被要求每半年審查一次投資政策及其執行情況。
《精算、財務和投資條例》還規定了編制財務報表時應遵守的會計原則和其他財務披露。這些披露包括：(I)對有效的壽險保單負債估值的精算假設；(Ii)公司在印度和印度以外的資產的產權負擔；(Iii)貸款、投資和固定資產的已作出和未償還的承諾；(Iv)債務證券的攤銷基礎；(V)截至資產負債表日超過6個月的已解決和未支付的索賠；(Vi)與投資有關的合同價值，用於尚未交貨的購買和逾期付款的銷售；(Vii)與保險業務有關的經營費用：各業務部門支出的分配和分攤依據；(Viii)管理人員報酬的計算；(Ix)投資性財產重估的基礎；(X)按公允價值評估的投資的歷史成本；(Xi)經指定精算師正式認證的本年度和上一年度自由期取消保單的準備金；(Xii)披露股東向投保人賬户作出的供款在性質上是不可逆轉的，且不得於日後任何時間參照事先獲得股東批准的保險人股東大會向股東追回；及(Xiii)或有負債。
 
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關於保險公司經營及相關事項的總通告
IRDAI於2024年6月19日發佈了經不時更新和修訂的《保險公司經營及相關事項總通告》(《經營及相關事項總通告》)。《業務及相關事項總通函》是根據《投保人條例》第56條發出的。《行動及相關事項總通告》整合並規定了與以下事項有關的應遵循的程序：
除其他外
以下是：(I)廣告管制；(Ii)保險公司營業地點的開放；(Iii)保險公司的外包活動；(Iv)申訴補救制度；(V)團體保險單；以及(Vi)投保人的無人申索金額。
 關於共同基金的規定
SEBI互惠基金條例概述
HDFC AMC是我們的資產管理子公司，其資產管理活動受SEBI監管，並主要受1996年SEBI(共同基金)規定(“SEBI共同基金規定”)、2020年SEBI(投資組合經理)規定和2012年SEBI(另類投資基金)規定以及根據各自規定發佈的通告的監管。SEBI共同基金條例“將共同基金定義為”以信託形式設立的基金，目的是根據一個或多個證券投資計劃，通過向公眾或部分公眾出售單位籌集資金，包括貨幣市場工具或與黃金或黃金相關的白銀或白銀相關工具、房地產資產以及董事會可能不時指定的其他資產和工具“。這些條例除其他事項外，列明註冊要求、對資產管理公司業務活動的限制、推出基金/投資組合的程序和要求、共同基金的管理、估值政策和披露的要求、報告要求和適用於基金/投資組合的限制。
資產管理公司的資格和委任
根據SEBI共同基金條例，資產管理公司(“AMC”)被定義為根據2013年公司法或1956年公司法註冊的公司，該公司已獲得SEBI批准作為共同基金的AMC。為了獲得SEBI的批准，資產管理公司必須符合規定的資格標準，其中包括：
 
  (i)
金融資產管理公司的董事應具有足夠的金融和金融服務專業經驗，不應被判犯有道德敗壞罪，或被判犯有經濟罪行或違反證券法；
 
  (Ii)
在證監會暫停或註銷註冊期間，資產管理公司的主要工作人員不應被認定有道德敗壞、經濟犯罪或違反證券法的行為，也不應為資產管理公司、互惠基金或中介機構工作；
 
  (Iii)
資產管理公司董事會成員不得以任何形式與信託發起人、子公司或受託人有任何關聯；
 
  (Iv)
資產管理公司的主席不應是任何共同基金的受託人；
 
  (v)
資產管理公司的淨資產不應低於盧比。5億美元，連續部署在SEBI可能指定的資產中；以及
 
  (Vi)
資產管理公司應該是一個合適的人。
此外，如果資產管理公司是現有的資產管理公司，它必須有良好的記錄、一般聲譽和交易公平性。
SEBI的批准取決於AMC是否繼續遵守SEBI共同基金條例的條款和條件。
共同基金必須以信託的形式組成，信託文書必須是契據的形式，根據1908年《印度登記法》的規定進行正式登記，並由發起人以受託人為受益人籤立。發起人，或已根據信託契據授予受託人的權力，受託人必須任命經SEBI批准的AMC，用於共同基金計劃的資金投資和管理。根據本條例，受託人和資產管理公司有權根據SEBI共同基金條例訂立投資管理協議。
作為AMC贊助商的銀行
世行是HDFC AMC的贊助商。SEBI共同基金條例要求保薦人在其所有商業交易中都有良好的記錄以及公平和誠信的聲譽。此外，贊助商必須至少貢獻AMC淨資產的40%。然而，如果任何人持有AMC淨資產的40%或更多，該人應被視為保薦人，並將被要求滿足SEBI共同基金條例中規定的資格標準。SEBI互惠基金條例還要求，
除其他外
，保薦人或其任何董事或共同基金僱用的主要官員不應犯有欺詐罪，不應被判犯有涉及道德敗壞的罪行，或不應被裁定犯有任何經濟罪行。
 
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資產管理委員會的運作
SEBI共同基金條例規範資產管理公司的運作。資產管理公司被禁止擔任任何共同基金的受託人。此外，資產管理公司不得從事向集合資產提供的管理和諮詢服務、投資組合管理服務和向非廣泛基礎基金提供的諮詢服務以外的任何業務活動，但須滿足SEBI共同基金條例規定的某些條件。資產管理公司的義務包括：
除其他外，
在作出投資決定時應盡其應盡的努力及謹慎的責任，對其僱員或其服務獲資產管理公司提供服務的其他人士的佣金或不作為行為負責(須注意的是，資產管理公司或其董事或高級人員在擔任該職位或職位期間的佣金或不作為行為，並不免除對互惠基金的任何法律責任)，獲得互惠基金計劃單位擬上市的證券交易所原則上的批准，與互惠基金的保薦人一起，有責任賠償受影響的投資者及/或計劃因估值不當而對任何投資者造成的不公平待遇，並向受託人提交關於其活動和遵守法規情況的季度報告。
SEBI共同基金條例還規定受託人有責任監督AMC的運作。受託人除其他事項外，必須確保AMC在委派經紀方面盡心盡力，沒有向任何聯營公司提供任何不當或不公平的利益，或以任何損害單位持有人利益的方式與AMC的任何聯營公司打交道，而AMC進行的交易和AMC的活動均符合SEBI Mutual Funds的規定和信託契約的規定。受託人有權從資產管理公司獲得他們認為必要的任何信息。此外，受託人必須定期審查AMC從投資者那裏收到的投訴以及對投訴的糾正。
資產管理公司的持股情況
根據SEBI共同基金條例，共同基金的發起人必須至少為AMC的淨值貢獻40.0%。此外，任何持有AMC淨值40.0%或以上的人都被視為保薦人，並必須符合SEBI共同基金法規下的保薦人資格標準。資產管理公司控股權的變更需要事先獲得受託人和SEBI的批准，並向每名單位持有人發送一份關於擬議變更的書面通知，在兩份報章上刊登關於擬議變更的廣告，並向共同基金所有計劃的單位持有人提供退出選項，以按當時的資產淨值退出計劃，而不會產生任何退出負擔。
共同基金的發起人、其聯營公司或集團公司，包括基金的AMC，不得通過共同基金的計劃或以其他方式，單獨或集體，直接或間接地：
 
  (i)
持有資產管理公司或任何其他互惠基金的受託公司10.0%或以上的股權或投票權；或
 
  (Ii)
在資產管理公司董事會或任何其他互惠基金的受託公司中的代表。
任何持有AMC或共同基金受託公司10.0%或以上股權或投票權的股東，不得直接或間接：
 
  (i)
持有資產管理公司或任何其他互惠基金的受託公司10.0%或以上的股權或投票權；或
 
  (Ii)
在資產管理公司董事會或任何其他互惠基金的受託公司中的代表。
在資產管理公司的“自動路線”下，允許100.0%的外國投資，因為該公司屬於受金融監管機構監管的“其他金融服務”部門。
移除AMC
根據SEBI共同基金條例，AMC的委任可由共同基金計劃的多數受託人或75.0%的單位持有人終止。然而，資產管理公司的委任如有任何更改，須事先獲得經濟及投資局和互惠基金計劃的單位持有人的批准。
費用和報銷
《證券投資條例》規定了資產管理公司可計入互惠基金計劃的某些類別的費用，以及互惠基金計劃可收取的最高費用，並禁止某些類別的費用計入互惠基金計劃。互惠基金獲準收取管理計劃的某些營運開支，包括銷售及市場推廣/廣告費用、交易費用、註冊費、託管費及審計費，按計劃每日淨資產的百分比計算。向計劃收取的總費用比率是運行和管理計劃的成本。互惠基金計劃產生的所有費用均須由資產管理公司在《SEBI互惠基金條例》規定的限額內進行管理。
但是，如果資產管理公司管理的基金/計劃的實際費用超過國家工商總局規定的限額，費用將由資產管理公司或受託人或保薦人承擔。
 
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對資產管理公司業務活動的限制
資產管理公司不得從事向集合資產提供的管理和諮詢服務以外的任何業務活動，包括離岸基金、保險基金、養老基金、公積金，或符合SEBI規定的條件的此類投資類別，如果這些活動中的任何一項與共同基金的活動不相沖突。但是，在下列情況下，資產管理公司可自行或通過其子公司從事此類活動：
 
  (i)
令SEBI滿意的是，其銀行和證券賬户是分開的活動；
 
  (Ii)
它分別滿足每項此類活動的資本充足率要求(如果有的話)，並在必要時根據相關規定獲得單獨批准；
 
  (Iii)
它確保不同活動之間不存在重大利益衝突；
 
  (Iv)
在計劃信息文件和補充信息説明中向受託人和單位持有人披露沒有利益衝突；
 
  (v)
如果存在不可避免的利益衝突情況，它信納披露了衝突的來源、對投資者利益的任何潛在“重大風險或損害”以及具體的參數；
 
  (Vi)
它為其管理的每個單獨的基金任命一名單獨的基金經理，除非投資目標和資產配置相同，並且投資組合在基金經理管理的所有基金中複製(如果管理的基金是符合SEBI不時規定的條件的FPI類別，則本條的要求不適用)；
 
  (Vii)
它確保不同產品的投資者得到公平待遇，這些產品包括但不限於僅通過市場機制和書面交易指令管理系統同時買入和賣出同一股票證券；以及
 
  (Viii)
它通過消除AMC相關人員的薪酬與該活動產生的收入之間的任何直接聯繫，確保處理利益衝突的關鍵人員是獨立的。
然而，資產管理公司可自行或通過其子公司承擔“廣泛基礎基金以外”的投資組合管理服務和諮詢服務，直至SEBI可能規定的其他指示發出為止，但須遵守下列附加條件：
 
  (i)
它使SEBI信納資產管理公司、系統、後臺、銀行和證券賬户的關鍵人員在活動方面是分開的，並且存在一種制度，禁止獲取各種活動的內幕消息；以及
 
  (Ii)
它分別滿足每項此類活動的資本充足率要求(如果有的話)，並在必要時根據相關法規獲得單獨的批准。
“寬基基金”是指至少有20名投資者，且沒有單一投資者佔基金主體的25%以上的基金。
SEBI投資組合經理規例
《2020年SEBI(投資組合經理)條例》(《SEBI投資組合經理條例》)管理着投資組合經理的運作。根據本條的定義，“證券組合”指屬於任何人的證券的總持有量，而“投資組合經理”是指根據與客户訂立的合約或安排，代表客户(不論是否作為酌情投資組合經理)管理或管理證券組合或客户的資金(視屬何情況而定)的人。根據上述規定，任何擬提供投資組合經理服務的人士均須向證券及期貨事務監察委員會註冊為“投資組合經理”。登記證書在國家工商行政管理局暫停或註銷前有效。如第8條所述，為確定投資組合經理是否適當人選，證券及期貨事務監察委員會可考慮2008年印度證券交易委員會(中介人)規例附表II所載的準則。投資組合經理應保持不低於盧比的淨資產。5,000萬。
SEBI投資組合經理規則要求投資組合經理將每個客户的基金和證券組合分開，將它們與自己的基金和證券分開保存，並負責安全保管客户的資金和證券。投資組合管理人在代表客户管理基金或證券組合之前，須與客户訂立書面協議，清楚界定兩者之間的關係，並列明雙方的相互權利、責任和義務，包括《規則》附表IV所載的細節。就投資組合的投資和管理而言，投資組合管理人必須遵守客户與投資組合管理人之間的協議中規定的條款和條件。
投資組合經理還被要求按照SEBI Portfolio Manager法規向客户提供定期報告，其中包含為客户管理的投資組合的所有必要細節。此外，每名投資組合經理均須遵守《SEBI投資組合經理規例》所載的行為守則。
 
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目錄表
SEBI AIF法規
根據2012年《SEBI(替代投資基金)條例》(“SEBI AIF條例”)，“管理人”是指由替代投資基金(“AIF”)指定管理其投資的個人或實體。AIF的經理也可以是AIF的贊助商。對於第一類和第二類AIF，AIF的管理人或保薦人必須在AIF中保持不低於語料庫或盧比2.5%的持續權益。5000萬美元，以較低者為準。對於第三類AIF，AIF的管理人或保薦人必須在AIF中保持不低於語料庫或盧比5.0%的持續權益。1億元，以較低者為準。作為AIF的實體或個人必須持有註冊證書，並將在遵守SEBI AIF條例下的必要條件的情況下頒發此類證書。除其他事項外，AIF的註冊還取決於管理人是否有能力通過擁有必要的基礎設施和人力有效地開展其活動。根據2008年《印度證券交易委員會(中間人)條例》附表二規定的標準，經理必須是“適當人選”。管理人的義務包括維護記錄、處理投資者的投訴、採取措施解決利益衝突、確保透明度以及提供SEBI要求的所有信息。經理還需要制定和執行書面政策和程序，以確定、監測和適當緩解整個業務範圍內的利益衝突。如果AIF的主體超過盧比，AIF的管理人或保薦人必須指定一名在SEBI登記的託管人來保管證券。500000萬。然而，無論AIF的主體有多大，第III類AIF的保薦人或管理人都必須指定這樣的託管人。AIF的保薦人或管理人的聯繫人可擔任該AIF的託管人，但須符合規定的條件。
其他規例及通告
SEBI互惠基金總通告
為有效監管互金行業，證券及期貨事務監察委員會不時發出各種通告。為了整合所有適用的監管要求，截至2024年3月31日發佈的各種通函的規定被納入日期為2024年6月27日的SEBI共同基金總通函(下稱《明富環球通函》)。請參閲以下明富環球通函中指定的一些要點。
互惠基金計劃的分類及合理化
《理財總通告》訂明互惠基金計劃的分類及合理化指引，以確保不同互惠基金推出的同類計劃的特點一致。根據理財總通函，互惠基金計劃分為五類，即股票計劃、債務計劃、混合計劃、解決方案導向計劃及其他計劃。
股票計劃進一步分為多市值基金、大盤股基金、大中型股基金、中型股基金、小盤股基金、股息收益率基金、價值型基金、反向基金、專注基金、行業/主題、股票掛鈎儲蓄計劃(“ELSS”)和靈活上限基金。債券計劃進一步分類為隔夜基金、流動性基金、超短存續期基金、低存續期基金、貨幣市場基金、短存續期基金、中存續期基金、中長存續期基金、長存續期基金、動態債券、公司債券基金、信用風險基金、銀行和公共部門承接基金、金邊基金和浮動基金。混合型基金又可分為保守型混合型基金、平衡型混合型基金、進取型混合型基金、動態資產配置或平衡優勢型基金、多資產配置型基金、套利型基金和權益儲蓄型基金。以解決方案為導向的計劃又可分為退休基金和兒童基金。其他計劃包括指數基金/交易所買賣基金和基金的基金(海外/本地)。根據這一分類，“方案類型”將是適用於每一類方案的方案類型。
此外，每項計劃的投資目標、投資策略和基準均須作出適當修改(如適用)，使其與上述計劃類別一致。為方便投資者辨認，以及為統一互惠基金內某一類別的計劃名稱，明富環球通函規定計劃名稱須與計劃類別相同。
計劃的合併
萬寶盛華總通函規定，互惠基金計劃的任何合併或合併將被視為相關計劃的基本屬性的改變，而資產管理公司應在這方面遵守SEBI互惠基金規則。合併或合併的建議及方式須經資產管理公司董事會及信託人(S)在確保所有有關計劃下的單位持有人的利益已在上述建議中獲得保障後，方可批准。經資產管理公司董事會及受託人(S)批准後，資產管理公司須向證券及期貨事務監察委員會提交建議書，連同計劃資料文件草稿(“SID”)、所需費用(如合併或合併後出現新計劃)及將向所有有關計劃的單位持有人發出的函件草稿，讓他們選擇在不收取退出負擔的情況下按當時的資產淨值退出，並披露所有相關資料，使他們能作出明智的決定。
 
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目錄表
然而，根據明富環球總通函，如符合下列條件，合併或合併將不會被視為存續計劃的基本屬性的改變：
 
  (i)
倖存計劃的基本屬性不會改變。“存續計劃”是指合併後仍存續的計劃。
 
  (Ii)
互惠基金能夠證明情況適合合併或合併計劃，而尚存計劃的單位持有人的利益不會受到不利影響。
此外，在得到資產管理公司董事會和受託人的批准後，資產管理公司必須向SEBI提交該建議書。SEBI將在規定的時間內傳達其對該提案的意見。致單位持有人的信函應僅在SEBI傳達的最終意見被納入並已向SEBI提交最終副本後才能發出。
大盤股、中盤股和小盤股的定義
為確保股權計劃的投資範圍一致，《明富環球通函》就大盤股公司、中盤股公司和小盤股公司的全部市值界定如下：(A)大盤股公司指：1
ST
-100
這是
公司；(B)中型公司是指：101
ST
-250
這是
公司；及(C)小盤公司指：251
ST
公司繼續前進。在這方面，共同基金必須採用印度共同基金協會(“AMFI”)編制的股票清單。在對清單進行任何更新之後，共同基金必須在一個月內按照更新後的清單重新平衡其投資組合(如果需要)。
共同基金計劃投資組合重新平衡的時間表
如因被動違規而偏離計劃資料文件(“SID”)所述的強制資產分配(非因資產管理公司的遺漏及委託而產生的情況)，明富環球通函規定各計劃的再平衡期如下：(A)隔夜基金：不適用；及(B)指數基金及交易所買賣基金以外的所有計劃：30個營業日。
根據明富環球通函，如上述各項計劃(指數基金及交易所買賣基金除外)的投資組合未能在規定的時間內重新平衡，互惠基金須向投資委員會提交書面理由，包括為重新平衡投資組合所作努力的詳情。如果投資委員會願意，它可以將時限延長到從規定的再平衡期結束之日起最多60個工作日。此外，根據明富環球通函，如果計劃組合未在授權及延長的時限內重新平衡，資產管理公司：(A)不得獲準推出任何新計劃，直至組合重新平衡；及(B)不能向退出該計劃的投資者徵收退出負擔(S)。
明富環球控股通函亦訂有若干申報及披露規定。它要求資產管理公司在每個階段向受託人報告偏差。如果偏離投資組合管理的資產超過計劃主要投資組合管理資產的10.0%，(A)資產管理公司必須立即通過短信和電子郵件/信件向投資者披露，包括尚未重新平衡的投資組合的細節；(B)當投資組合重新平衡時，資產管理公司還必須立即通過短信和電子郵件/信件與投資者溝通；以及(C)上述電子郵件/信件的主題行應在整個行業內統一，並明確表明“違反”/“偏離”強制資產分配。此外，資產管理公司被要求從授權再平衡時間表失效之日起，向投資者披露與授權資產配置的任何偏差，以及SEBI規定的定期投資組合披露。這些規範只適用於主投資組合，不適用於分離的投資組合(S)，如果有的話。
加強互惠基金的基金治理
明富基金總通函列明互惠基金的管治架構，包括互惠基金及資產管理公司受託人成立及監管審計及估值委員會。共同基金和資產管理公司的受託人必須遵守SEBI共同基金條例規定的行為準則。
共同基金的資產管理公司必須有一個合格和獨立的審計委員會，成員至少由三名董事組成，成員中至少三分之二必須是資產管理公司的獨立董事。《理財通通函》規定了資產管理公司審計委員會的角色和職權範圍，其中包括：
除其他外
對財務報告程序、審計程序、公司內部控制制度、遵守法律法規和其他相關程序的監督，具體涉及其共同基金業務的運營。
資產管理公司還必須成立一個內部估值委員會，由包括賬户、基金管理和合規部門人員在內的高級管理人員組成。該委員會必須定期審查證券估值的制度和做法。
 
221
目錄表
共同基金和資產管理公司必須在其網站上提供某些信息和披露，包括，
除其他外
、年報、半年披露、公司估值政策及程序的披露、所管理的投資組合連同國際證券識別編號(“ISIN”)、有關披露其計劃投資組合的半年報表的廣告、其管理的資產細目，以及支付予分銷商的佣金及開支總額。
明富環球通函就互惠基金的獨立受託人和資產管理公司的獨立董事的任期，以及核數師的委任和任期作出規定。
A.獨立受託人和獨立董事的任期
SEBI共同基金條例“第16(5)條和第21(1)(D)條分別規定任命獨立受託人和獨立董事。關於獨立受託人和獨立董事的任期，現已決定：
 
  (i)
獨立受託人和獨立董事的任期最長為兩屆，每屆任期不超過連續五年。
 
  (Ii)
獨立受託人或獨立董事的任期不得超過兩屆；但此等人士將有資格在三年冷靜期後獲得連任。在冷靜期內，該等人士不得以任何方式與有關的理財基金、資產管理公司及其附屬公司及/或資產管理公司的保薦人有任何聯繫。
 
  (Iii)
現有的獨立受託人和獨立董事的任期最長為10年(包括該個人任職的所有前幾年)。在這方面，可以注意到以下幾點：
 
  (a)
任職時間不足九年(截至2017年11月30日)的個人可在剩餘服務期間繼續任職。
 
  (b)
任職九年或以上(截至2017年11月30日)的個人可在各自的職位上繼續任職，最多再延長兩年。
 
  (c)
根據上文A(I)段和A(Ii)段的規定，這些人隨後有資格在三年的冷靜期後獲得連任。
B.共同基金的審計員
根據SEBI共同基金條例第55(1)條任命的共同基金的審計師必須是根據2008年《有限責任合夥企業法》成立的公司，包括有限責任公司。關於《金融監管條例》第55(1)條規定的審計師的任命，規定了以下任用期：
 
  (i)
任何共同基金不得委任一名核數師連任兩屆以上，最多連續五年。該核數師可在冷靜期五年後再獲委任。
 
  (Ii)
此外，在五年的冷靜期內，即將上任的審計師可能不包括：
 
  (a)
與即將離職的審計事務所有共同合夥人(S)的任何事務所；以及
 
  (b)
在同一審計網絡下的離任審計事務所的任何聯營事務所(S)，其中，同一網絡包括目前或將來在同一品牌名稱、商號或共同控制下運營或運作的事務所。
 
  (Iii)
現有核數師的任期最長為10年(包括根據SEBI互惠基金條例第55(1)條委任核數師的所有歷年)。在這方面，可以注意到以下幾點：
 
  (a)
對共同基金進行審計不足九年(截至2017年11月30日)的審計員可在剩餘服務期內繼續工作；
 
  (b)
對共同基金進行審計九年或以上(截至2017年11月30日)的審計員可以繼續工作到2019年財政年度結束；以及
 
  (c)
根據上文B(1)段和B(2)段，這些審計員隨後有資格在五年的冷靜期後獲得連任。
 
222
目錄表
四.根據《交易法》第13(R)節進行的披露
根據修訂後的1934年《美國證券交易法》(下稱《交易法》)第13(R)節，發行人必須在其定期報告中披露其或其任何關聯公司是否在知情的情況下從事與伊朗有關的某些活動、交易或交易，或與根據某些行政命令被指定的個人或實體進行交易。即使活動、交易或交易是按照適用法律進行的，也可能要求披露。除下文所述外，截至本年度報告日期，HDFC銀行並不知悉其或其任何聯屬公司在截至2024年3月31日的年度內以及截至本年度報告日期根據《交易所法案》第13(R)節要求披露的任何其他活動、交易或交易。
 
  •  
2021年6月，HDFC銀行的一名個人客户被美國根據13224號行政命令指定為特別指定的全球恐怖分子。HDFC銀行向該客户提供了幾種銀行、信貸和經紀產品和服務，這些產品和服務是在該客户被指定之前啟動的。我們已經屏蔽了這名客户的賬户和信用卡賬户，並在他仍被指定為SDGT期間繼續這樣做。2023年4月，上述個人被從SDGT名單中刪除。
 
  •  
2023年11月，美國根據13224號行政命令指定HDFC銀行的一名企業客户及其最終受益人為特別提款權。該客户在HDFC銀行擁有多個賬户。在客户指定之後，我們屏蔽了這些賬户中的每一個。
 
  •  
2024年4月，美國根據13224號行政命令將HDFC銀行的另一家企業客户指定為特別提款權。在客户被指定後，我們封鎖了他的賬户。
在截至2024年3月31日的年度內，與上述產品和服務相關的收入和淨收入與我們的整體收入和淨收入相比微不足道。
 
223
目錄表
外匯管制
對盧比兑換的限制
盧比兑換成美元是有限制的。在1992年2月29日之前，印度央行確定了盧比相對於印度主要貿易夥伴的一籃子加權貨幣的官方價值。在1992年2月的預算中，引入了新的雙重匯率機制，允許按市場決定的匯率兑換貿易外匯或經常項目外匯的60.0%，其餘40.0%按官方匯率兑換。然而，所有進口商都被要求以市場匯率購買外匯，但某些優先進口的除外。1993年3月，匯率統一併允許浮動。1994年2月和1994年8月，印度央行宣佈放寬對一些交易的支付限制。自1994年8月以來，印度政府基本上履行了對國際貨幣基金組織的債務，根據這些義務，印度承諾不把對當前國際交易的匯率限制作為管理國際收支平衡的工具。自1995年7月起，通過放寬對各種目的外匯的限制，如出國旅行和醫療，加快了經常項目可兑換進程。自1999年以來，政府還放寬了對印度居民資本賬户交易的限制。例如，印度央行允許居住在印度的人為任何允許的經常賬户或資本賬户交易或兩者的組合將資金匯到印度境外。這類匯款的限額各不相同：2000年後總體呈上升趨勢，達到每人每財政年度200,000美元，但出於外匯管制的目的，在2013年9月降至75,000美元。由於外匯市場穩定，這一限額在2014年6月提高到12.5萬美元，2015年6月提高到25萬美元，此後一直保持在這一水平。
對出售美國存託憑證相關股權的限制及返還出售所得款項
根據印度法律，印度公司向非居民發行的美國存託憑證可以自由轉讓到印度境外。同樣，非印度居民向居住在印度的個人出售美國存託憑證相關股權不需要印度央行的批准，如果股票不是在公認的印度交易所出售，則受報告要求和適用的定價規範的約束。然而，結合RBI發佈的2023年銀行持股指令的規定，適用於居民和非居民投資者的銀行監管法案的規定，如果此類收購導致任何人持有的股份或投票權(包括直接或間接、受益或其他方面的股份或投票權的總持有量)達到銀行公司實收資本或投票權的5.0%或更多，則需要RBI的批准。
印度政府財政部已批准將美國存託憑證轉讓至印度境外，並允許非居民持有的美國存託憑證持有人交出美國存託憑證，以換取印度發行公司的股票。根據存託協議的條款，交出美國存託憑證及撤回股份的投資者可再存入該等股份(視乎已發行的美國存託憑證總額內的供應情況而定)，並可在稍後時間取得美國存託憑證，但須遵守適用的規定。
非上市公司(私營或公共)此前被禁止在非印度證券交易所發行美國存託憑證，如果它們尚未在印度證券交易所上市，2013年10月，根據某些條件，它們被普遍允許在非印度證券交易所上市，而不必在印度上市。
2014年4月，《公司法》中規範印度公司發行美國存託憑證的條款生效。2014年5月，印度政府接受了薩胡藥品管理委員會的建議，該委員會起草了一項規範藥品不良反應的新方案。2014年10月21日，政府通知於2014年12月15日生效的2014年存託憑證計劃(簡稱“存託憑證計劃”)。《公司法》和《存託憑證計劃》的相關規定僅適用於2014年4月1日之後發行的存託憑證(包括美國存託憑證)和存託憑證計劃的通知日期。2019年10月，國家發改委發佈上市公司發行存託憑證框架。它包括這類公司的資格標準、可以進行這種發行或轉讓的允許管轄區，以及上市公司在發行存託憑證時的義務。這一框架還規定了印度託管人和國內託管人的義務，要求印度託管人建立一個系統，按照1999年《外匯管理法》和適用的SEBI條例規定的限額，監測外國持有量，包括以存託憑證的形式持有的持有量，並傳播有關未清償存託憑證和可轉換限額的信息。為此，該框架要求印度託管人與國內託管人和/或外國託管人作出必要安排。2020年10月，SEBI為上述目的發佈了廣泛的業務指南。
2021年2月，SEBI發佈了關於存託憑證的主通知，其中整合了管理ADR和存託憑證的規定。SEBI在2023年10月進一步更新了託管機構的總通告。SEBI無權監管外國託管機構，託管機構的總通函僅涵蓋在印度註冊的公司發行的美國存託憑證和全球存託憑證。
美國存託憑證的雙向互換性
印度央行允許將印度公司的股票重新轉換為美國存託憑證，條件如下：
 
  •  
這家印度公司已經發布了美國存託憑證；
 
  •  
印度公司的股票由印度的註冊股票經紀人代表希望將這些股票轉換為美國存託憑證的非居民投資者以託管機構的名義購買；
 
224
目錄表
  •  
在公認的證券交易所購買股票；
 
  •  
這些股份經印度公司美國存託憑證託管人允許購買，並存放在託管人處；
 
  •  
如此購買的股份數量不超過轉換為標的股份的美國存託憑證，符合外國直接投資制度下適用的部門上限；以及
 
  •  
非居民投資者、經紀商、託管人及海外存管人均遵守存託憑證機制的規定及不時發出的相關指引。
印度央行要求國內託管人確保遵守印度央行的準則，並不時向印度央行提交報告。國內託管人也被要求履行，
除其他外
根據印度法律，在反興奮劑雙向互換的背景下，履行以下職能：
 
  •  
向RBI和SEBI提供證書，説明有關公司的外國投資部門上限沒有被違反；
 
  •  
監測非居民投資者轉換為標的股票的美國存託憑證的總數；
 
  •  
與發行公司聯絡，以核實是否沒有違反外國直接投資的部門上限；以及
 
  •  
根據雙向互換安排，向國家工商總局提交美國存托股份交易的月度報告。
交出美國存托股份並退出股權的投資者可能有權將這些股權股份再存入存託機構，以換取美國存託憑證，託管機構可以接受非居民購買的流通股在當地證券交易所的存款，併發行代表這些股權的美國存託憑證。然而，在每一種情況下，由該等人士重新存放或存放的股本股份總數不得超過先前已註銷且未被新發行的美國存託憑證取代的美國存託憑證所代表的股份數目。印度央行發佈了一份通知，
除其他外
允許印度公司以股東持有的股份為擔保發行美國存托股份，發行價格由牽頭經理決定。除上述規定外，尋求出售從存託安排中提取的在印度的任何股權，並將出售所得盧比轉換為外幣並從印度匯回外幣的投資者，每筆交易都不必獲得印度央行的批准。
 
225
目錄表
對外資持有印度證券的限制
在印度境外居住的人士投資於印度公司的股權工具，受1999年《外匯管理法》(“外匯管理法”)和2019年《外匯管理(非債務工具)規則》(《NDI規則》)的約束。居住在印度境外的人的投資如果不符合NDI規則的條件，需要事先獲得印度央行的許可，這可以在與政府協商後提供，但須符合可能被認為是必要的條件。NDI規則取代了《2017年外匯管理(印度境外居民轉讓或發行證券)條例》(“FEMA 2017年轉讓或發行證券條例”)。正如《2017年聯邦應急管理局轉讓或發佈安全條例》所規定的那樣，NDI規則還規定了一條“自動路線”，在該路線下，在特定部門上限內的某些行業的外國直接投資無需事先得到印度央行或政府的同意和批准。所有不屬自動路線的行業，以及不符合自動路線所述條件的投資，均須在“政府路線”下獲得政府批准。
印度政府還公佈了外國直接投資綜合政策(“外國直接投資綜合政策”)，與《外匯管理法》及其頒佈的規則和條例，以及政府和印度央行不時發佈的通告一起閲讀，為外國在印度的投資提供了框架。
根據現行的外商投資規則，以下限制適用於非居民所有權：
外商直接投資
政府制定了外國直接投資政策框架，該框架載於《外國直接投資綜合政策通函》，該通函一般會定期更新，以包括在過渡期間實施的監管變化。工業和國內貿易部(“DPIIT”)、商務部和工業部和政府通過新聞稿/新聞稿發佈關於外國直接投資的政策聲明，這些新聞稿是對聯邦出口和金融管理局頒佈的適用規則和條例的修訂通知。這些通知自新聞稿/新聞稿發佈之日起生效，除非其中另有規定。程序指示可由印度央行通過A.P.(DIR系列)通告發布。因此，在一段時間內，監管框架包括不時納入外國直接投資綜合政策的法案、條例、新聞簡報、新聞稿和澄清。
目前的外國直接投資綜合政策涵蓋並取代了DPIIT自2020年10月15日起生效的所有新聞稿、新聞稿、澄清和通告，並反映了自2020年10月15日起的外國直接投資政策。某些行動，如以下所列行動，需要政府與DPIIT協商，事先獲得行政部或部門的批准：
 
  •  
超過規定部門上限的外國投資，包括轉讓股份；
 
  •  
根據印度居民和印度居民擁有或控制的、目前由居民印度公民和印度公司擁有或控制的、從事對外國所有權有限制的活動的印度公司的合併、合併或收購，將控制權和/或所有權(由於股份轉讓和/或新股發行)轉讓給非居民實體；
 
  •  
外商投資的非經營性公司，沒有任何下游投資用於從事政府路線下的活動。此外，當這種公司開始經營或進行下游投資時，它將必須遵守有關進入路線、條件和上限的部門條件；
 
  •  
在某些情況下，非法人實體的外國投資；以及
 
  •  
以政府批准的行業互換股份的方式進行外國投資。
2017年5月24日，印度政府批准逐步取消外國投資促進局(FIPB)，該委員會的成立是為了監管所有進入印度的外國直接投資，某些部門的外國投資需要獲得該委員會的批准，包括國防和公共部門銀行。政府提名每個部門的相關行政部或部門作為主管機關，按照標準作業程序處理需要政府批准的外國直接投資申請。SOP於2023年8月17日更新，使外商直接投資的申請流程需要通過國家單一窗口系統在線獲得政府批准。
居住在印度境外的個人或在印度境外註冊成立的任何實體，在符合某些條款和條件的情況下，一般可以購買印度公司的股票、可轉換債券或優先股。政府修訂了外國直接投資制度和NDI規則，要求政府批准與印度接壤的國家的實體(
I.e
(B)對印度的投資的實益擁有人(I)位於鄰國或(Ii)鄰國公民。
 
226
目錄表
除某些例外情況外，非居民印度人對印度公司的外國直接投資和投資不需要事先獲得印度政府(通過有關部委或部門採取行動)或印度央行的批准。印度政府表示，在根據《外國直接投資綜合政策》在自動路線下允許外國直接投資的所有情況下，印度央行將繼續是監測和管理外國投資的主要機構。對於確實需要外國直接投資批准的情況，包括政府過去批准的情況，監測和遵守條件的工作由有關的行政部委和部門進行。此外，在獲得印度政府批准的情況下，不需要印度央行的批准。在這兩種情況下，都需要遵守關於確定印度公司向非居民投資者發行股票的價格的規定的適用規範，並且一旦印度公司獲得外國投資，就必須向印度央行提交一份詳細説明外國投資的規定格式的聲明。上述説明僅適用於印度公司的股票發行，而不適用於印度公司的股票轉讓。
遵守這類外國投資的部門或法定上限以及相關條件(如有)的責任落在接受外國投資的公司身上。
政府在工商部設立了外國投資執行局(“FIIA”)。FIIA的任務是：(I)將外國直接投資的批准轉化為實施；(Ii)通過幫助外國投資者獲得必要的批准，為他們提供積極主動的一站式售後服務；(Iii)解決運營問題；以及(Iv)與各政府機構會面，通過合作的方式找到解決外國投資問題的方案，並最大限度地擴大機會。
《2023年銀行持股指示》規定了與《銀行監管法》所界定的所有銀行公司有關的收購和持有股份或投票權的要求。關於對印度私營部門銀行的外國投資，《外國直接投資綜合政策》和《聯邦應急管理局指導方針》規定，外國投資限額和次級限額以及對私營部門銀行的外國投資的計算將按照《外國直接投資綜合政策》、《外匯管理法》和與之相關的條例所規定的，並經不時修訂。根據印度政府於2020年10月15日頒佈的《外國直接投資綜合政策》和《新開發倡議規則》，下列限制適用於外資在亞投行的所有權：
 
  •  
根據印度央行不時發佈的指導方針，外國投資者可以擁有一家印度私營銀行公司高達74.0%的股權。自動路線允許FDI不超過49.0%，超過49%和74.0%的FDI需要事先獲得主管當局的批准。這一74.0%的上限將包括FPI/非居民印度人(NRIs)根據有價證券投資計劃進行的投資，以及在2003年9月16日之前由前海外法人團體(OCB)收購的股份，並繼續包括首次公開募股、私募、GDR/ADR以及從現有股東手中收購股份。來自所有來源的外國對世行的投資總額最高可達世行實收資本的74.0%。實收資本的至少26.0%必須由印度居民持有，外國銀行的全資子公司除外。
 
  •  
根據證券投資計劃，FPI可以投資於私營部門印度銀行公司的資本，該計劃將FPI的個人持有量限制在印度銀行公司資本的10.0%以下。從2020年4月1日起，根據NDI規則，FPI投資的總限額由適用於印度公司的部門上限規定，這些上限與FDI有關。根據董事會決議和印度銀行公司股東的特別決議，印度銀行公司通常適用的74.0%的上限可能會在2020年3月31日之前降至24.0%，即私營部門銀行公司實收資本總額的49.0%。一家印度銀行公司降低了其外國直接投資的總限額，可以再次提高，達到74.0%的總限額。然而，一旦提高了FPI投資的總限額，印度銀行公司就不能將其降低到更低的門檻。每個FPI或一個投資者集團的總持有量必須低於完全攤薄基礎上的實收資本總額的10.0%，或低於印度公司發行的每個系列債券或優先股或認股權證實收價值的10.0%，所有FPI加在一起的總持有量，包括本規則允許的對印度公司的任何其他直接和間接外國投資，不得超過完全攤薄基礎上的實繳股本或每個系列債券、優先股或認股權證的實收價值的24.0%。經董事會和一般機構分別通過一項決議和一項特別決議批准，有關印度公司可將24.0%的總限額提高到適用的部門上限/法定上限。
 
  •  
任何單一的NRI不得擁有私營部門銀行公司總實收資本的5.0%以上，所有NRI和印度海外公民持有的總實收資本不得超過總實收資本的10.0%。然而，如果銀行公司通過股東的特別決議，NRIs的持股比例最高可達實收資本的24.0%。此外，雖然OCB從2003年9月16日起在印度被取消作為一類投資者的認可，但以前在印度境外註冊且不受印度央行不利通知的OCB可以根據綜合外國直接投資政策和NDI規則作為註冊的非居民實體進行新的投資。
 
227
目錄表
《FPI條例》
2014年《印度證券交易委員會(外國證券投資者)條例》已被《2019年印度證券交易委員會(外國證券投資者)條例》(以下簡稱《FPI條例》)所取代。SEBI還根據《FPI條例》發佈了日期為2019年11月5日的操作指南(《FPI操作指南》)，現已被SEBI於2022年12月19日發佈的《面向外國證券投資者、指定託管參與者和合格外國投資者的總通告》(《2022年總通告》)所取代並併入其中。監管合格境外機構投資者及其投資的監管制度取代了1995年印度證券交易委員會(境外機構投資者)條例(“FII條例”)和合格境外投資者投資制度(“合格境外機構投資者”)。根據2014年6月1日生效的FII原有條例，持有SEBI有效註冊證書的FII被視為註冊FII，直到按照FII條例支付費用的三年期限屆滿為止。此外，FII在註冊為FII後沒有資格作為FII進行投資。同樣，QFI可以繼續買賣或以其他方式交易證券，直至2015年5月31日，或直到QFI獲得作為FPI的註冊證書，以較早發生的為準。
NDI規則和FPI規則規定，在完全稀釋的基礎上，單個FPI或投資者集團購買的股份必須低於公司總實收股本的10.0%。應該指出的是，直接或間接登記為信託投資機構的多個實體，共同擁有超過50.0%的所有權或共同控制權，將被視為同一投資者集團的一部分，所有此類實體的投資限額將合併，以計算適用於單一信託投資機構的投資限額。
根據《金融衍生工具規例》，只有被歸類為第I類的金融衍生工具及符合註冊為第I類金融衍生工具資格的人士，才可發行離岸衍生工具。在遵守適用的“瞭解您的客户”規範之後，要求籤發此類ODI。根據《出口管制條例》，不能向沒有資格登記為第I類出口許可證的人發放或轉讓出口許可證。此外，對外直接投資的任何轉讓都必須事先徵得簽發對外直接投資的對外直接投資機構的同意。
2022年總通知指示ODI的所有發行人識別和核實認購實體中的實益所有者，如果是公司，則超過10.0%；如果是合夥公司，則超過10.0%；如果是非法人協會或個人團體，則超過15.0%；如果是信託，則超過10.0%。沒有認定自然人的，受益人為擔任高級管理人員職務的相關自然人。對於中介機構所確定的來自“高風險司法管轄區”的實體，中介機構可適用10%的較低重要性門檻來確定受益所有人。ODI發行商必須隨時保存有關ODI訂户的“瞭解您的客户”文件，這些文件應按需提供給SEBI。
此外，對外直接投資發行人還被要求向印度金融情報局提交與其簽發的對外直接投資有關的可疑交易報告。
美國存託憑證的投資者無需尋求印度政府的具體批准即可購買、持有或處置其美國存託憑證。儘管如此，如果印度投資機構、非居民印度人或海外法人團體將其股權從美國存托股份項目中撤出，其在股權中的投資將受到外資所有權的一般限制。
FPI現在還被允許收購在SEBI註冊的基礎設施投資信託和房地產投資信託發行的債務證券。SEBI現在還允許FFP參與印度交易所交易的大宗商品衍生品，但必須遵守某些條款和條件。
透過存託憑證機制發行證券
印度公司通過存託憑證機制發行證券受《公司法》、《2014年公司(發行全球存託憑證)規則》(“存託憑證規則”)、存託憑證計劃和NDI規則的監管。SEBI已透過其於2019年10月10日發出的有關發行存託憑證等事項的通函(“SEBI DR通函”)，為上市公司發行及轉讓構成存託憑證相關工具的股權及債務證券提供框架。
印度政府於2014年10月21日通知了DR計劃，該計劃於2014年12月15日生效。因此，1993年發行外幣可轉換債券和普通股(通過存託憑證機制)計劃已被廢除，但與外幣可轉換債券有關的部分除外。
根據存託憑證計劃，印度公司，無論是上市的還是非上市的，無論是私人的還是公共的，只要沒有明確禁止該公司進入資本市場或進行證券交易，就可以通過存託憑證機制發行證券，包括股權。印度公司可以通過存託憑證機制發行的可允許證券是根據1956年《證券合同(監管)法》定義的“證券”，其中包括，
除其他外
私人公司發行的證券、股票、債券、衍生品和共同基金單位、電子黃金收據、金條現貨交割合同、金條存託憑證以及私營公司發行的類似工具，但這些證券須為非物質化證券。
 
228
目錄表
SEBI DR通告將“許可證券”定義為股權和債務證券，它們是非物質化的形式和等級
平價通行證
證券在認可的證券交易所發行和上市。SEBI DR通告也規定了公司有資格發行允許證券的標準，並禁止上市公司發行允許證券，如果SEBI禁止上市公司的任何發起人、發起人團體或董事或出售股東進入資本市場，上市公司的任何發起人或董事是被SEBI禁止進入資本市場的任何其他公司的發起人或董事，上市公司或其任何發起人或董事是故意違約者，或其任何發起人或董事是在逃的經濟罪犯。SEBI DR通函進一步指出，為了首次發行和上市存託憑證，根據現有持有人的轉讓，上市公司必須向其股權股東提供機會，讓其股份參與存託憑證的上市。
印度公司可以向外國存託機構發行證券，目的是通過向其他投資者發行此類證券所允許的任何方式發行存託憑證。外國託管人可以通過公開發行或私募的方式或以在允許的法域盛行的任何其他方式發行存託憑證。存託憑證計劃列明一系列可容許的司法管轄區，並把“準許司法管轄區”界定為屬打擊清洗黑錢財務行動專責小組成員，而其證券市場監管機構是國際證券事務監察委員會組織成員的司法管轄區。
就存託憑證計劃而言，可通過存託憑證機制發行證券，但不得超過為發行存託憑證而向外國存託機構發行的標的證券總額，以及印度境外居民已持有的證券，不得超過《外匯管理法》規定的適用外國投資限額。此外，SEBI DR通告要求，在這一限制範圍內，上市公司為發行存託憑證而發行或現有持有人為發行存託憑證而轉讓的最高允許證券總額必須是上市公司在剔除為發行存託憑證目的而持有的允許證券後能夠確保遵守最低公眾持股要求的證券。
存託憑證和標的證券可以相互轉換，但受適用的外國投資限額的限制。應該注意的是，《銀行監管法》的規定，與印度央行於2023年1月發佈的《關於收購和持有銀行公司股份或投票權的指導方針》和印度央行發佈的《總指令--印度儲備銀行(收購和持有銀行公司股份或投票權)指令，2023年》一起閲讀時，將適用於居民和非居民投資者，只要這種收購導致任何人持有的股份或投票權的總持有量(包括直接或間接、有益或其他方面的總持有量)達到銀行公司實收資本或投票權的5.0%或更多。
存託憑證計劃規定，為發行存託憑證，不得以低於適用於向國內投資者發行相應方式的價格的價格向外國存託機構發行標的證券。SEBI DR通函進一步指出，如果根據公開發售/優先配售/合格機構配售在印度證券交易所(S)同時上市允許證券和在國際交易所發行存託憑證，則為由外國託管機構發行存託憑證的目的，允許證券的發行或轉讓價格不得低於根據適用法律為國內投資者敲定的價格。如果許可證券是由上市公司發行或由現有持有人轉讓的，為了由外國託管機構發行存託憑證，這種許可證券的發行價格必須不低於適用法律規定的向國內投資者發行這種許可證券的相應方式所適用的價格。
就存託憑證制度而言，無論是否根據存託憑證持有人的投票指示，外國託管機構都有權行使與標的證券有關的投票權。此外，根據相關股權發行的存託憑證持有人如果有權發出投票指示，則必須承擔與股權持有人相同的義務。然而，根據《SEBI DR通告》，可允許證券的投票權(如果有的話)只能由存託憑證持有人根據該存託憑證持有人的投票指示通過外國存託憑證持有人行使。
關於上市公司，《SEBI DR通函》要求印度託管機構根據《外匯管理法》和適用的SEBI條例規定的限額，建立一個系統來監控外國持有的股份，包括以存託憑證的形式持有的股份，併發布有關未償還存託憑證和可轉換限額的信息。印度託管人必須與國內託管人和/或外國託管人作出必要安排。2020年10月，SEBI為此目的發佈了廣泛的操作指南。
2021年2月，SEBI發佈了關於存託憑證的主通知，其中整合了管理ADR和存託憑證的規定。SEBI在2023年10月進一步更新了託管機構的總通告。SEBI無權監管外國託管機構，託管機構的總通函僅涵蓋在印度註冊的公司發行的美國存託憑證和全球存託憑證。
 
229
目錄表
附加信息
美國證券交易委員會在www.sec.gov上有一個網站，其中包含報告、委託書和信息聲明，以及其他有關在美國證券交易委員會進行電子備案的註冊人的信息。世界銀行的互聯網站是www.hdfcbank。世行網站上的任何材料均不構成本20-F表格年度報告的任何部分，或通過引用將其併入本年度報告。本文件中提及世行網站的內容不應被視為導致此類合併。
世界銀行提交以電子格式提供給證券持有人的年度報告，作為表格6-k報告的證物。
 
230
目錄表
管理層關於財務報告內部控制的報告
企業的管理
HDFC銀行有限公司
(“銀行”)負責建立和維持對財務報告的充分內部控制。世行的內部控制系統旨在向世行管理層、審計委員會和董事會提供合理的保證，確保已公佈財務報表的編制和公平列報。
任何內部控制或控制系統的有效性都有固有的侷限性，無論設計得多麼好，包括可能出現人為錯誤以及可能規避或凌駕於這種控制或系統之上。此外，由於不斷變化的條件，內部控制的可靠性可能會隨着時間的推移而變化。因此，即使是有效的內部控制也只能對財務報表及其編制過程的準確性和完整性提供合理的保證。
世行管理層評估了截至2024年3月31日世行財務報告內部控制的有效性。在進行這項評估時，它使用了特雷德韋委員會贊助組織委員會(COSO)在《內部控制--綜合框架》(2013年)中提出的標準。根據這些標準和我們的評估，我們認為，截至2024年3月31日，世行對財務報告的內部控制是有效的。
世行的獨立註冊會計師事務所畢馬威保險和諮詢服務有限責任公司發佈了一份關於世行財務報告內部控制的審計報告。
HDFC銀行有限公司
HDFC銀行大樓
塞納帕蒂·巴帕特·瑪格
下帕雷爾，
孟買400 013，印度
2024年7月29日
 
231
目錄表
獨立註冊會計師事務所報告
致股東和董事會
HDFC銀行有限公司：
財務報告內部控制之我見
我們已經審計了HDFC Bank Limited及其子公司(本公司)截至2024年3月31日的財務報告內部控制，根據
《內部控制--綜合框架(2013)》
由特雷德韋委員會贊助組織委員會發布。我們認為，截至2024年3月31日，本公司在所有實質性方面都保持了對財務報告的有效內部控制，其依據是
《內部控制--綜合框架(2013)》
由特雷德韋委員會贊助組織委員會發布。
我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準審計了本公司截至2024年3月31日、2024年3月31日和2023年3月31日的綜合資產負債表，截至2024年3月31日的三年期間各年度的相關綜合收益表、綜合收益表、股東權益和現金流量表以及相關附註(統稱為綜合財務報表)，我們於2024年7月29日的報告對該等綜合財務報表表達了無保留意見。
意見基礎
本公司管理層負責維持有效的財務報告內部控制，並負責評估財務報告內部控制的有效性，包括在隨附的《管理層財務報告內部控制報告》中。我們的責任是根據我們的審計，對公司財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計，以獲得合理的保證，以確定財務報告的有效內部控制是否在所有重要方面都得到了維護。我們對財務報告的內部控制的審計包括瞭解財務報告的內部控制，評估存在重大弱點的風險，以及根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性。我們的審計還包括執行我們認為在這種情況下必要的其他程序。我們相信，我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
財務報告內部控制的定義及侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個程序，旨在根據公認的會計原則，為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司對財務報告的內部控制包括下列政策和程序：(1)與保存合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄有關的政策和程序；(2)提供合理的保證，即交易被記錄為必要的，以便按照公認的會計原則編制財務報表，公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行；(三)防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置公司資產的行為，提供合理保證。
由於其固有的侷限性，財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外，對未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能因條件的變化而出現控制不足的風險，或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
/S/畢馬威保險與諮詢服務有限責任公司
孟買，印度
2024年7月29日
 
232
目錄表
財務報表索引
 
    
頁面
  
HDFC銀行有限公司及其子公司的合併財務報表：
   
獨立註冊會計師事務所報告(畢馬威保險和諮詢服務有限責任公司, 印度孟買，PCAOBID：02115)
      F-2  
截至2023年和2024年3月31日的合併資產負債表
      F-
6
  
截至2022年、2022年、2023年和2024年3月31日止年度的綜合損益表
      F-
7
  
截至2022年、2022年、2023年和2024年3月31日止年度的綜合全面收益表
      F-
8
  
截至2022年、2022年、2023年和2024年3月31日的合併現金流量表
      F-
9
  
截至2022年、2022年、2023年和2024年3月31日止年度的綜合股東權益報表
      F-
11
  
合併財務報表附註
      F-1
3
  
 
F-1
目錄表
獨立註冊會計師事務所報告
致股東和董事會
HDFC銀行有限公司：
對合並財務報表的幾點看法
我們已審計所附HDFC Bank Limited及其附屬公司(本公司)於2023年3月31日、2024年及2023年3月31日的綜合資產負債表，截至2024年3月31日止三年期間各年度的相關綜合收益表、全面收益表、股東權益及現金流量表，以及相關附註(統稱為綜合財務報表)。我們認為，綜合財務報表在所有重要方面都公平地反映了公司截至2024年3月31日、2024年3月31日和2023年3月31日的財務狀況，以及截至2024年3月31日的三年期間的運營結果和現金流量，符合美國公認會計原則。
我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準審計了公司截至2024年3月31日的財務報告內部控制，依據
內部控制--綜合框架(2013)
由特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的報告，以及我們2024年7月29日的報告，對公司財務報告內部控制的有效性表達了無保留意見。
意見基礎
這些合併財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對這些合併財務報表發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些準則要求我們計劃和執行審計，以獲得關於合併財務報表是否沒有重大錯報的合理保證，無論是由於錯誤還是舞弊。我們的審計包括執行評估合併財務報表重大錯報風險的程序，無論是由於錯誤還是欺詐，以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於合併財務報表中的金額和披露的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計，以及評價合併財務報表的整體列報。我們相信，我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
所附截至2024年3月31日和截至2024年3月31日的年度合併財務報表已完全轉換為美元，以方便讀者。我們對摺算進行了審計，我們認為，以印度盧比表示的這類財務報表已按照合併財務報表附註2(Ab)所述的基礎折算成美元。
關鍵審計事項
下文所述的關鍵審計事項是指向審計委員會傳達或要求傳達給審計委員會的當期綜合財務報表審計所產生的事項：(1)涉及對綜合財務報表具有重大意義的賬目或披露；(2)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀的或複雜的判斷。關鍵審計事項的傳達不會以任何方式改變我們對綜合財務報表的整體意見，我們也不會通過傳達下面的關鍵審計事項來就關鍵審計事項或與其相關的賬目或披露提供單獨的意見。
 
F-2
目錄表
集體評估的貸款信貸損失準備的評估
如綜合財務報表附註2(I)和附註10所述，公司截至2024年3月31日的貸款信貸損失撥備為盧比。457,3465,000，其中R.385,611,100,000,000涉及按集體基準評估的貸款信貸損失撥備(集體ACL)，其中包括與HDFC Limited(“eHDFC”)收購的貸款組合相關的集體ACL，該組合於2023年7月1日生效日期併入本公司。估計信貸損失準備中報告的信貸損失數額的方法包括具有類似風險特徵的貸款池的預期信貸損失。綜合ACL主要基於公司對違約概率(PD)、違約損失(LGD)和違約風險敞口(EAD)的估計，這些都是為各自的風險池確定的。本公司使用基於歷史經驗、當前狀況以及合理和可支持的預測的相關信息的當前預期信貸損失方法來估計集體ACL。本公司使用與特定貸款池相關的宏觀經濟變量，為貸款池的預期表現制定針對相關宏觀經濟變量的合理和可支持的預測。在合理和可支持的預測期之後，公司將按直線基準恢復貸款剩餘預期年限的歷史平均違約率。集體ACL被確定為PD、LGD和EAD的乘積。
我們將集體ACL的評估確定為一項重要的審計事項。由於重大的測量不確定性，評估集體ACL涉及高度的審計工作，包括專業技能和知識，以及主觀和複雜的審計師判斷。具體地説，這項評估包括對集體ACL方法的各個組成部分的評估，包括用於估計PD、LGD及其重要假設的方法和模型。這些重要假設包括貸款的彙集、宏觀經濟狀況、剩餘預期壽命結構、歷史回顧時期、批發貸款的信用評級模型以及同質零售貸款的類似風險特徵。評估還包括對PD、LGD和信用評級模型的概念合理性和表現進行評估。此外，還要求審計師作出判斷，以評估所獲得的審計證據的充分性。
以下是我們為解決這一關鍵審計問題而執行的主要程序。我們對設計進行了評估，並測試了與公司對整體ACL估計的測量相關的某些內部控制的運行有效性，包括對以下各項的控制：
 
 
•
 
開發和批准公司的集體ACL方法；
 
 
•
 
繼續使用和適當修改批發貸款的PD、LGD模型和信用評級模型；
 
 
•
 
確定和確定PD和LGD模型中使用的重要假設，包括eHDFC收購的貸款組合；以及
 
 
•
 
分析集體ACL的結果和趨勢。
我們通過測試公司使用的某些數據來源、因素和假設，並考慮這些數據、因素和假設的適當性、相關性和可靠性，對公司制定集體ACL評估的過程進行了評估。此外，我們還聘請了具有專門技能和知識的信用風險專業人員，他們在以下方面提供了協助：
 
 
•
 
評估公司的集體ACL方法和遵守美國公認會計原則的關鍵假設；
 
 
•
 
通過與公司的經營環境和相關行業慣例進行比較，確定貸款組合是否由類似的風險特徵彙集；
 
 
•
 
評估公司對批發貸款的PD和LGD模型以及信用評級模型的開發和性能測試的判斷，方法是將其與公司特定的相關指標、行業和監管實踐進行比較；
 
 
•
 
通過檢查模型文件以確定模型是否適合其預期用途，評估批發貸款的PD和LGD模型以及信用評級模型的概念合理性和性能測試；
 
 
•
 
通過將其與特定的投資組合風險特徵和趨勢進行比較，評估歷史回顧期間的剩餘預期壽命結構和長度；
 
 
•
 
評估宏觀經濟狀況假設所使用的方法，將其與公司的商業環境和相關行業慣例進行比較；
 
 
•
 
通過與公開提供的預測進行比較，評估宏觀經濟狀況來源的適當性；以及
 
 
•
 
評估用於收集在集體ACL的估計過程中使用的數據池的代碼腳本的適當性和準確性，並確定這些代碼腳本是否與方法一致。
 
F-3
目錄表
我們還通過評估以下各項來評估與集體ACL估計相關的審核證據的充分性：
 
 
•
 
審計程序的累積結果
 
 
•
 
公司會計實踐的定性方面
 
 
•
 
會計估計中的潛在偏差
收購HDFC Limited及其子公司時確認的無形資產估值
如綜合財務報表附註3及附註20所述，於2023年7月1日，本公司完成對eHDFC及其附屬公司的收購。本次交易採用收購會計方法入賬，該方法要求將收購代價的公允價值分配給收購資產(包括已確認的無形資產)和在收購日按其估計公允價值承擔的負債。本公司確認各種無形資產，包括(其中包括)品牌無形資產(“品牌”)，其公允價值為盧比。7.507.582億，投資管理合同無形資產(“投資管理合同”)，公允價值為盧比。收購的業務價值369,785.6百萬和價值與公司的人壽保險子公司相關的無形資產(“收購的業務價值”)，價值為盧比。221,73850萬，即有效保單負債的估計公允價值與該等相同保險合同負債於收購日的賬面價值之間的差額。
我們將品牌、投資管理合同的初始公允價值計量和收購業務價值的初始計量確定為一項重要的審計事項。由於重大的計量不確定性，評估公司計算的價值需要主觀和複雜的審計師判斷，包括專業技能和知識。具體而言，對無形資產的初始公允價值計量涉及對用於計量公允價值的假設進行評估，例如：(1)用於估計品牌公允價值的特許權使用費費率、未來期間的預計收入和風險調整貼現率；(2)用於估計投資管理合同公允價值的未來收益、風險調整貼現率和繳款資產費用；以及(3)用於估計保險合同負債公允價值用於計算收購業務價值的死亡率和持續性的現金流量假設。上述無形資產的初始記錄價值對這些假設的變化很敏感。
此外，精算方法的選擇和應用需要使用具有專門技能和知識的精算專業人員，以協助評估保險合同負債估計數，以推算所獲得的業務價值。
以下是我們為解決這一關鍵審計問題而執行的主要程序：
我們評估了設計並測試了內部控制的運作有效性，涉及本公司用於確定(1)特許權使用費費率、未來期間的預計收入和品牌的風險調整貼現率的基礎的合理性；(2)投資管理合同的未來收益、風險調整貼現率和繳款資產費用；以及(3)用於估計計算保險合同負債公允價值的假設的死亡率和持續性的現金流量假設，用於計算收購業務的價值。
我們評估了用於估計品牌公允價值的未來期間的預計收入和用於估計投資管理合同公允價值的未來收益，方法是將它們分別與各自的歷史收入和收益進行比較，並評估公司預測的合理性。我們通過了解信息的來源、信息是如何獲得的以及向管理層詢問來評估歷史收入和收益的相關性和可靠性。我們聘請了具有與品牌和投資管理合同相關的專業技能和知識的評估專業人員，他們協助：
 
 
•
 
通過評估金融服務部門可比公司的集團內特許權使用費費率，評估適用特許權使用費費率的適當性；
 
 
•
 
通過與公司歷史業績的比較，分別評估品牌和投資管理合同未來期間的預期收入和未來收益的適當性；
 
 
•
 
獨立開發並重新計算公司第三方估值顧問用來分別為品牌和投資管理合同呈現未來期間預期收入和未來收益的風險調整貼現率，以評估其適當性；以及
 
 
•
 
獨立編制並重新計算本公司第三方評估顧問在投資管理合同公允評估中計算的出資資產費用，以評估其適當性。
 
F-4
目錄表
我們還邀請了精算專家，他們擁有與收購的業務價值相關的專門技能和知識，他們協助：
 
 
•
 
參照行業標準精算慣例的要求，評估計算保險合同負債公允價值的方法；
 
 
•
 
評價管理層在設定假設時採用的判斷，包括評價用作設定這些假設基礎的經驗研究的結果；
 
 
•
 
獨立
重新計算
為選定的產品選擇個別保單的責任。該等現金流量直接用於釐定該等保單於購置日的負債及於購置日的未來保單利益負債的公允價值。另外，還重新計算了截至購置日的一批總體負債；以及
 
 
•
 
評估壽險子公司的現金流假設，如死亡率和持續性，方法是將其與壽險子公司的相關歷史經驗數據進行比較。
與人壽保險單有關的未來保單利益的負債
正如綜合財務報表附註2(J)(Ii)及20所述，未來保單利益負債(‘LFPB’)乃採用精算方法釐定，即預期未來保單利益應支付予投保人或其代表的現值，以及若干相關開支減去根據本公司保險合約應收預期未來保費淨額的現值。該公司的LFPb為盧比。截至2024年3月31日，1,671，3.841億。未來的保單福利，包括支付給投保人的獎金，是使用精算假設和估計來計算的，例如死亡率和持續性假設。現金流假設(死亡率和持續性假設)是在政策開始時建立的，每年都會進行評估，以確定是否需要更新。該公司在確定這些現金流假設和估計時採用重大判斷。
我們將LFPB估計的評估確定為一項關鍵審計事項。具體地説，在選擇和確定用於估算LFPB的死亡率和持續性假設時，涉及重大的管理判斷，在評估管理層的估計時需要主觀和複雜的審計師判斷，並使用具有專門技能和知識的精算專業人員協助執行程序和評估此類負債的估計。
以下是我們為解決這一關鍵審計問題而執行的主要程序。我們對設計進行了評估，並測試了與公司LFPB計量相關的某些內部控制的操作有效性，其中包括與某些現金流假設(死亡率和持續性假設)的選擇和確定相關的控制。
我們的程序包括測試用於開發這些假設的數據的完整性和準確性。我們聘請了具有專門技能和知識的精算專業人員，他們在以下方面提供協助：
 
 
•
 
參照行業標準精算慣例的要求，評估計算負債所涉及的假設；
 
 
•
 
評價管理層在設定假設時採用的判斷，包括評價用作設定這些假設基礎的經驗研究的結果，並對照實際經驗進行審查；
 
 
•
 
通過與公司相關的歷史經驗數據和預期趨勢進行比較，評估公司的現金流量假設，如死亡率和持續性假設；以及
 
 
•
 
通過獨立重新計算選定保單的預計現金流，並將結果與公司的估計進行比較，評估公司的LFPB估計。
自2015年以來，我們一直擔任本公司的審計師。
/S/畢馬威保險與諮詢服務有限責任公司
孟買，印度
2024年7月29日
 
F-5
目錄表
HDFC
香港銀行股份有限公司
A
釹
附屬公司
合併餘額
牀單

 
 
  
截至
 
 
  
2023年3月31日
 
 
2024年3月31日
 
 
2024年3月31日
 
 
  
 
 
 
 
 
 
 
 
 
  
(單位：百萬，不包括股份數量)
 
資產：
       
現金和銀行欠款以及受限制現金
    RS。  1,387,395.2     RS。  2,086,031.4     美元 25,030.4  
持作交易性投資，按公允價值計算
      135,831.1       461,245.3       5,534.5  
可供出售債務證券的投資，按公允價值計算 [包括盧比的限制投資。 2,070,953.6和RS。 1,792,147.6(US$ 21,504.1），分別截至2023年3月31日和2024年3月31日]
      4,878,844.0       8,295,487.1       99,537.9  
根據轉售協議購買的證券
      455,275.4       34,178.3       410.1  
貸款[扣除津貼盧比。 365,164.5和RS。 457,346.5(US$ 5,487.7），分別截至2023年3月31日和2024年3月31日]
      17,052,927.9       26,335,700.9       316,003.1  
應計應收利息
      186,091.2       249,644.5       2,995.5  
財產和設備，淨額
      87,569.7       147,030.4       1,764.2  
無形資產，淨額
      —        1,396,117.2       16,752.1  
商譽
      74,937.9       1,629,510.3       19,552.6  
其他資產
      1,496,751.6       2,528,211.3       30,336.1  
獨立賬户資產
      —        955,416.3       11,464.1  
  
 
 
    
 
 
    
 
 
  
總資產
    RS。  25,755,624.0     RS。  44,118,573.0     美元 529,380.6  
  
 
 
    
 
 
    
 
 
  
負債和股東權益：
       
負債：
       
計息存款
    RS。  16,097,459.3     RS。  20,688,406.2     美元 248,241.0  
無息存款
      2,729,176.3       3,079,829.4       36,955.0  
  
 
 
    
 
 
    
 
 
  
總存款
      18,826,635.6       23,768,235.6       285,196.0  
根據回購協議出售的證券
      —        56,541.0       678.4  
短期借款
      1,089,897.5       1,313,737.1       15,763.6  
應計應付利息
      112,463.2       238,638.8       2,863.4  
長期債務
      2,054,436.4       6,648,772.0       79,778.9  
應計費用和其他負債
      754,353.4       1,295,002.8       15,538.8  
分賬負債
      —        955,416.3       11,464.1  
有效保單的法律責任
      —        1,763,979.1       21,166.1  
未分配保單持有人收益帳户
      —        192,067.5       2,304.6  
  
 
 
    
 
 
    
 
 
  
總負債
    RS。  22,837,786.1     RS。  36,232,390.2     美元 434,753.9  
  
 
 
    
 
 
    
 
 
  
承諾和意外情況（見注：28）
       
股東權益：
       
股權股份：面值盧比。 1.0每個;授權 6,500,000,000股票和11,906,100,000已發行和已發行的股份5,579,742,786股票和7,596,910,662股票，截至M
分別於2023年3月31日和2024年3月31日
y
    RS。  5,579.7     RS。  7,596.9     美元 91.2  
額外實收資本
      883,371.9       4,344,576.8       52,130.8  
留存收益
      1,447,784.1       1,746,416.9       20,955.3  
法定準備金
      643,738.7       881,143.2       10,572.9  
累計其他全面收益/（虧損）
      (68,273.7 )      (15,540.4 )     (186.5 )
庫存股，按成本計算
      —        (16,866.0 )
 
     (202.4 )
 
  
 
 
    
 
 
    
 
 
  
HDFC Bank Limited股東權益總額
      2,912,200.7       6,947,327.4       83,361.3  
附屬公司的非控股權益
      5,637.2       938,855.4       11,265.4  
股東權益總額
      2,917,837.9       7,886,182.8       94,626.7  
  
 
 
    
 
 
    
 
 
  
總負債和股東權益
    RS。  25,755,624.0     RS。  44,118,573.0     美元  529,380.6  
  
 
 
    
 
 
    
 
 
  
見合併財務報表附註
 
F-6
目錄表
HDFC銀行有限公司及其子公司
合併損益表

 
 
  
截至2011年3月31日的財年，
 
 
  
2022
 
  
2023
 
 
2024
 
 
2024
 
 
  
 
 
  
 
 
 
 
 
 
 
 
 
  
(百萬，不包括每股和每股金額)
 
利息和股息收入：
           
貸款
    RS。  1,057,925.6     RS。  1,351,818.0      RS。  2,194,525.5      美元  26,332.2  
證券交易
      1,647.5       2,964.6        3,563.1        42.8  
可供出售的債務證券
      240,943.0       304,566.7        516,550.0        6,198.1  
其他
      32,620.9       30,177.4        67,287.6        807.4  
  
 
 
    
 
 
     
 
 
     
 
 
  
利息和股息總收入
      1,333,137.0       1,689,526.7        2,781,926.2        33,380.5  
  
 
 
    
 
 
     
 
 
     
 
 
  
利息支出：
           
存款
      489,010.1       615,108.9        997,405.6        11,967.9  
短期借款
      17,675.2       58,142.8        100,181.0        1,202.1  
長期債務
      77,456.3       101,587.8        432,520.3        5,189.8  
其他
      155.9       698.7        3,815.9        45.8  
  
 
 
    
 
 
     
 
 
     
 
 
  
利息支出總額
      584,297.5       775,538.2        1,533,922.8        18,405.6  
  
 
 
    
 
 
     
 
 
     
 
 
  
淨利息收入
      748,839.5       913,988.5        1,248,003.4        14,974.9  
信貸損失準備金
      126,979.5       74,213.8        133,063.1        1,596.6  
  
 
 
    
 
 
     
 
 
     
 
 
  
扣除信用損失撥備後的淨利息收入
      621,860.0       839,774.7        1,114,940.3        13,378.3  
  
 
 
    
 
 
     
 
 
     
 
 
  
非利息收入，淨：
           
費用及佣金
      202,979.5       239,603.7        280,965.9        3,371.3  
交易證券收益/（損失），淨額
      2,455.5       479.9        41,595.0        499.1  
出售可供出售債務的已實現收益/（損失）
證券，淨值
      16,745.8       (720.3 )       826.7      9.9
可供出售債務證券的備抵
      2,915.1       (70.9 )       70.9      0.9
外匯交易
      34,851.4       25,547.0        15,521.2        186.2  
衍生品收益/（損失），淨額
      1,422.0       15,366.1        18,558.5        222.7  
保險保費和其他營業收入
業務
      —        —         381,879.5        4,582.2  
其他，淨額
      9,204.9       11,181.0        (486.8 )      (5.8 )
  
 
 
    
 
 
     
 
 
     
 
 
  
非利息收入總額，淨
      270,574.2       291,386.5        738,930.9        8,866.5  
  
 
 
    
 
 
     
 
 
     
 
 
  
總收入，淨額
      892,434.2       1,131,161.2        1,853,871.2        22,244.8  
  
 
 
    
 
 
     
 
 
     
 
 
  
非利息支出：
           
薪金和工作人員福利
      165,287.7       199,726.8        288,776.0        3,465.0  
房舍和設備
      36,236.0       45,069.9        65,131.5        781.5  
折舊及攤銷
      16,816.9       23,489.7        31,147.3        373.7  
行政和其他
      154,931.4       200,493.0        281,020.8        3,372.0  
無形資產攤銷
      —        —         21,201.0        254.4  
與保險業務有關的已支付的索賠和利益
      —        —         381,965.8        4,583.2  
  
 
 
    
 
 
     
 
 
     
 
 
  
非利息支出總額
      373,272.0       468,779.4        1,069,242.4        12,829.8  
  
 
 
    
 
 
     
 
 
     
 
 
  
（盈餘）/損益赤字轉入未分配
保單持有人收益賬户
      —        —         (79,169.8 )
 
      (950.0 )
 
所得税前收入支出
      519,162.2       662,381.8        705,459.0        8,465.0  
所得税費用
      132,559.2       166,117.4        77,827.1        933.9  
  
 
 
    
 
 
     
 
 
     
 
 
  
扣除非控制性權益前的淨利潤
    RS。 386,603.0     RS。 496,264.4      RS。 627,631.9      美元 7,531.1  
減：歸屬於非控股股東的淨利潤
利息
      602.6       817.5        4,975.3        59.7  
  
 
 
    
 
 
     
 
 
     
 
 
  
歸屬於HDFC Bank Limited的淨利潤
    RS。 386,000.4     RS。 495,446.9      RS。 622,656.6      美元 7,471.4  
  
 
 
    
 
 
     
 
 
     
 
 
  
每股信息：（請參閲注：
30
)
           
每股股權收益-基本
    RS。 69.76     RS。 89.02      RS。 88.66      美元 1.06  
每股權益收益-稀釋
    RS。 69.38     RS。 88.68      RS。 88.31      美元 1.05  
根據ADS信息（其中1個ADS代表3股）：（請參閲
注：
30
)
           
每個基本ADS的收益
    RS。 209.28     RS。 267.06      RS。 265.98      美元 3.18  
每股ADS稀釋收益
    RS。 208.14     RS。 266.04      RS。 264.93      美元 3.15  
每股股權宣佈的股息
    RS。 15.50     遙感 19.00      遙感 19.50      美元 0.23  
見合併財務報表附註
 
F-7
目錄表
HDFC銀行有限公司及其子公司
綜合全面收益表

 
 
  
截至2011年3月31日的財年，
 
 
  
2022
 
 
2023
 
 
2024
 
 
2024
 
 
  
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
  
(單位：百萬)
 
扣除非控制性權益前的淨利潤
    RS。  386,603.0       盧比 496,264.4       盧比 627,631.9     美元  7,531.1  
其他綜合收入，税後淨額：
         
長期保險合同折扣率變化
      —        —        (34,112.6 )
 
     (409.3 )
 
外幣折算調整：
         
期間產生的未實現淨收益（損失）
期間 [扣除税款盧比。(436.4
),
盧比(1,136.5
）和RS。(254.2
），截至
2022年3月31日、2023年3月31日和
分別於2024年3月31日]
      1,297.5       3,378.5       810.3       9.7  
可供出售的債務證券：
         
期間產生的未實現淨收益（損失）
期間[扣除税款盧比。 12,138.8,
RS.A：17,666.8，和RS。(15,898.7)截至
2022年3月31日、2023年3月31日和
分別於2024年3月31日]
      (36,088.6 )      (52,522.8 )     78,036.1     936.4
淨（收益）損失的重新分類調整
包括在淨收入中[税後淨額
RS.A：3,426.8，RS. 449.7，和RS。(1,675.7）作為
2022年3月31日、2023年3月31日和
分別於2024年3月31日]
      (10,187.7 )      (1,336.9 )
 
     4,856.3     58.3
  
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
  
其他綜合收益，税後淨額
      (44,978.8 )      (50,481.2 )     49,590.1     595.1
（盈餘）/OCI赤字轉入未分配
保單持有人收益賬户
      —        —        3,391.4       40.7  
綜合收益總額
      341,624.2       445,783.2       680,613.4       8,166.9  
減：應佔綜合收益
非控股股東
      602.6       817.5       5,223.5       62.7  
  
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
  
歸屬於HDFC銀行的綜合收益
有限
    RS。  341,021.6     RS。  444,965.7     RS。   675,389.9     美元 8,104.2  
  
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
  
見合併財務報表附註
 
F-8
目錄表
HDFC銀行有限公司及其子公司
合併現金流量表

 
 
  
截至2011年3月31日的財年，
 
 
  
2022
 
 
2023
 
 
2024
 
 
2024
 
 
  
(單位：百萬)
 
經營活動的現金流：
         
扣除非控制性權益前的淨利潤
    RS。  386,603.0     RS。  496,264.4     RS。  627,631.9     美元  7,531.1  
將淨收入與業務活動提供的現金淨額進行調整：
         
信貸損失準備金
      126,979.5       74,213.8       133,063.1       1,596.6  
折舊及攤銷
      16,816.9       23,489.7       31,147.3       373.7  
延期客户獲取成本和費用攤銷
      10,912.3       13,284.8       20,848.1       250.2  
投資溢價/（折扣）攤銷
      8,493.3       7,845.9       22,386.1     268.6
攤銷
無形資產
          21,201.0       254.4  
可供出售債務證券的備抵
      (2,915.1 )      70.9       (70.9 )     (0.9 )
 
遞延税款費用/（福利）
      (9,887.3 )      12,280.9       (57,133.2 )     (685.5 )
其他收益，淨額
      (7,206.5 )      (8,714.9 )     (2,165.8 )     (26.0 ) 
基於股份的薪酬費用
      13,874.5       14,014.6       20,115.8       241.4
出售可供出售債務證券的淨已實現（收益）/損失
      (16,745.8 )      720.3       (826.7 )     (9.9 )
處置財產和設備的（收益）/損失，淨額
      (0.9 )      (80.6 )     (748.0 )     (9.0 ) 
未實現兑換（收益）/損失
      (4,813.0 )      276.7       5,554.3       66.6
淨變動率：
         
持有以供交易的投資
      48,845.7       (87,892.0 )     (46,372.8 )     (556.4 )
應計應收利息
      (15,640.8 )      (51,395.9 )     (24,104.9 )     (289.2 ) 
其他資產
      (26,227.6 )      (113,657.6 )     77,812.0     933.7
應計應付利息
      4,417.8       29,891.6       12,951.8       155.4
應計費用和其他負債
      47,512.2       66,588.0       (171,089.9 )     (2,053.0 )
保單持有人基金
          352,123.2       4,225.1  
  
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
  
經營活動提供的淨現金
      581,018.2       477,200.6       1,022,322.4       12,266.9
  
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
  
投資活動產生的現金流：
         
定期安置，淨
      (366,297.2 )      (498,561.2 )     (353,054.8 )
 
     (4,236.3 )
可供出售債務證券的活動：
         
購買
      (1,736,498.7 )      (1,595,296.1 )     (4,308,274.6 )     (51,695.2 ) 
銷售收入
      766,585.0       36,463.8       2,296,504.0       27,555.8  
到期日、預付款和看漲期權
      807,572.1       994,010.6       1,163,732.2       13,963.7  
回購協議和逆回購協議淨變化
      (307,207.6 )      (234,067.0 )     519,749.7     6,236.5
購買的貸款
      (282,420.1 )      (526,272.5 )     (116,976.0 )     (1,403.6 )
償還購買的貸款
      156,441.9       337,760.9       52,799.6       633.5
扣除本金收款後，發放貸款增加
      (2,328,833.2 )      (2,864,884.7 )     (3,104,884.4 )     (37,255.6 )
物業和設備的附加費
      (26,324.4 )      (43,620.3 )     (53,838.0 )     (646.0 ) 
出售或處置財產和設備的收益
      199.1       426.8       1,533.9       18.4  
出售業務所得
      —        —        95,006.7       1,140.0  
收購HDFC Limited收到的淨現金
      —        —        54,793.7       657.5  
股票證券活動，淨值
      14,503.3       1,256.7       80,343.8       964.0
  
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
  
投資活動所用現金淨額
      (3,302,279.8 )      (4,392,783.0 )     (3,672,564.2 )     (44,067.3 )
  
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
  
 
見合併財務報表附註
F-9
目錄表
HDFC銀行有限公司及其子公司
合併現金流量表--(續)

    
截至2011年3月31日的財年，
  
    
2022
    
2023
    
2024
    
2024
  
    
(單位：百萬)
  
融資活動的現金流：
         
存款淨增量
      2,237,238.5       3,224,774.3       3,368,161.6       40,414.7  
短期借款淨增加/（減少）
      314,735.9       535,729.9       222,250.1       2,666.8  
子公司向非控股權益發行股份的收益
      691.8       822.7       3,641.4       43.7  
發行長期債券所得收益
      722,908.9       1,022,933.1       1,155,775.2       13,868.2  
償還長期債務
      (353,325.7 )      (558,113.6 )     (1,400,297.9 )     (16,802.2 )
發行股權股以行使期權和認購證的收益
      26,097.3       34,158.3       84,425.4       1,013.0  
支付股息
      (36,239.2 )      (86,394.3 )     (86,617.1 )     (1,039.3 )
  
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
  
融資活動提供的現金淨額
      2,912,107.5       4,173,910.4       3,347,338.7       40,164.9  
  
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
  
匯率變化對現金和銀行應收賬款以及受限制現金的影響
      490.5       7,036.1       1,539.3       18.5  
現金和應收銀行款項以及限制現金的淨變化
      191,336.4       265,364.1       698,636.2       8,383.0  
年初現金和銀行應收賬款以及受限制現金
      930,694.7       1,122,031.1       1,387,395.2       16,647.4  
  
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
  
年終現金和銀行應收賬款以及受限制現金
    RS。  1,122,031.1     RS。  1,387,395.2     RS。  2,086,031.4     美元  25,030.4  
  
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
  
補充現金流信息：
         
支付的利息
    RS。  579,853.8     RS。  745,487.8     RS。  1,407,747.2     美元 16,891.6  
已繳納所得税，扣除退款後的淨額
    RS。  148,381.6     RS。  163,674.9     RS。  199,753.4     美元 2,396.8  
非現金投資活動
         
i）支付購買財產和設備
    RS。  5,483.3     RS。  7,440.6     RS。  8,613.4     美元 103.4  
ii）可供出售債務證券的交易日銷售應收款
   
RS。
 749.8  
RS。
 —  
RS。
 3,607.4

  
我們
$
43.3
iii）經營租賃使用權資產
     

 請參閲註釋28-“承諾和意外開支-租賃
承諾”以獲取截至2024年3月31日的更多信息和餘額。
  
 
見合併財務報表附註
 
F-10
目錄表
HDFC銀行有限公司及其子公司
合併股東權益報表
 
   
數量：
股權
股份
    
股權
分享
資本
    
其他內容
已繳入
資本
    
保留
收益
    
法定
儲備
(
*
)
    
累計
其他
全面
收入/（損失）
    
HDFC總數
銀行有限公司
股東的
股權
    
非控制性
利息
    
總
股東的
股權
  
                                                       
   
(In百萬，權益股數除外）
  
2021年3月31日的餘額
  
 
5,512,776,482
 
  
RS。
 5,512.8
 
  
RS。
 794,220.3
 
  
RS。
 897,873.7
 
  
RS。
 434,835.3
 
  
RS。
 27,186.3
 
  
RS。
 2,159,628.4
 
  
RS。
 3,776.4
 
  
RS。
 2,163,404.8
 
行使期權時發行的股份
     32,764,494       32.7       26,064.6             26,097.3         26,097.3  
基於股份的薪酬
         13,874.5             13,874.5         13,874.5  
分紅
           (36,239.2 )          (36,239.2 )        (36,239.2 ) 
子公司所有權權益變更
         455.8             455.8       (455.8 )      — 
向非控股股東發行的股份
                 —      691.8       691.8  
轉入法定儲備金
           (94,443.8 )      94,443.8         —        — 
淨收入
           386,000.4           386,000.4       602.6       386,603.0  
累計其他綜合收益淨變化
               (44,978.8 )      (44,978.8 )        (44,978.8 ) 
2022年3月31日的餘額
  
 
5,545,540,976
 
  
RS。
 5,545.5
 
  
RS。
 834,615.2
 
  
RS。
 1,153,191.1
 
  
RS。
 529,279.1
 
  
RS。
 (17,792.5
)
  
RS。
 2,504,838.4
 
  
RS。
 4,615.0
 
  
RS。
 2,509,453.4
 
 
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
  
 
   
數量：
股權
股份
    
股權
分享
資本
    
其他內容
已繳入
資本
    
保留
收益
    
法定
儲備
(
*
)
    
累計
其他
全面
收入/（損失）
    
HDFC總數
銀行有限公司
股東的
股權
    
非控制性
利息
    
總
股東的
股權
  
                                                       
   
(In百萬，權益股數除外）
  
2022年3月31日的餘額
  
 
5,545,540,976
 
  
RS。
 5,545.5
 
  
RS。
 834,615.2
 
  
RS。
 1,153,191.1
 
  
RS。
 529,279.1
 
  
RS。
 (17,792.5)
 
RS。
 2,504,838.4
 
  
RS。
 4,615.0
 
  
RS。
 2,509,453.4
 
行使期權時發行的股份
     34,201,810       34.2       34,124.1             34,158.3         34,158.3  
基於股份的薪酬
         14,014.6             14,014.6         14,014.6  
分紅
           (86,394.3 )         (86,394.3 )       (86,394.3 )
子公司所有權權益變更
         618.0             618.0       (618.0 )     — 
向非控股股東發行的股份
                 —      822.7       822.7  
轉入法定儲備金
           (114,459.6 )     114,459.6         —        — 
淨收入
           495,446.9           495,446.9       817.5       496,264.4  
累計其他綜合收益淨變化
               (50,481.2 )     (50,481.2 )        (50,481.2 )
2023年3月31日的餘額
  
 
5,579,742,786
 
  
RS。
 5,579.7
 
  
RS。
 883,371.9
 
  
RS。
 1,447,784.1
 
  
RS。
 643,738.7
 
  
RS。
 (68,273.7
)  
  
RS。
 2,912,200.7
 
  
RS。
 5,637.2
 
  
RS。
 2,917,837.9
 
 
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
  
 
(*)
根據當地法規，該銀行必須將25%的税後利潤（根據印度公認會計原則）轉移至不可分配法定準備金，並滿足某些其他條件，以便在未經印度央行事先批准的情況下支付股息。
 
見合併財務報表附註
F-11
目錄表

HDFC銀行有限公司及其子公司
已整合
S
股東股票的特徵-（續）
 
   
數量：
股權
股份
    
股權
分享
資本
    
其他內容
實收資本
    
保留
收益
    
法定
儲備
(
*
)
    
累計
其他
全面
收入/(虧損)
    
財政部
按成本價庫存
    
HDFC總數
銀行
有限
股東的
股權
    
非控制性
利息
    
總
股東的
股權
  
                                                             
   
(In百萬，權益股數除外）
  
2023年3月31日的餘額
  
 
5,579,742,786
 
  
RS。
 5,579.7
 
  
RS。
 883,371.9
 
  
RS。
 1,447,784.1
 
  
RS。
 643,738.7
 
  
 
盧比。（68,273.7)
 
  
RS。
 
  
RS。
 2,912,200.7
 
  
RS。
 5,637.2
 
  
RS。
 2,917,837.9
 
行使期權時發行的股份
     46,621,586       46.6       52,450.7                 52,497.3       —        52,497.3  
因業務合併而發行的股份（淨）
(**)
     1,945,770,658       1,945.8       3,308,588.4                                       3,310,534.2       926,787.1       4,237,321.3  
購買認購憑證和期權的對價eHDFC
         45,712.9                 45,712.9         45,712.9  
行使股權證時發行的股份
     24,775,632       24.8       31,903.3                 31,928.1       —        31,928.1  
基於股份的薪酬
         20,115.8                 20,115.8         20,115.8  
分紅
           (86,617.1 )             (86,617.1 )       (86,617.1 ) 
子公司所有權權益變更
         2,433.8                 2,433.8       (2,433.8 )      — 
向非控股股東發行的股份
                     —        3,641.4       3,641.4  
庫存股
           (2.2 )            (16,866.0 )      (16,868.2 )        (16,868.2 ) 
轉入法定儲備金
        
 
(237,404.5
) 
  
 
237,404.5
 
      
 
— 
 
      
 — 
  
淨收入
           622,656.6               622,656.6       4,975.3       627,631.9  
累計其他綜合收益淨變化
                 52,733.3         52,733.3       248.2       52,981.5  
2024年3月31日的餘額
  
 
7,596,910,662
 
  
RS。
  7,596.9
 
  
RS。
 4,344,576.8
 
  
RS。
 1,746,416.9
 
  
RS。
 881,143.2
 
  
RS。
 (15,540.4
) 
  
RS。
 (16,866.0)
 
  
RS。
 6,947,327.4
 
  
RS。
 938,855.4
 
  
RS。
 7,886,182.8
 
2024年3月31日的餘額
  
 
7,596,910,662
 
  
美元
91.2
 
  
美元
52,130.8
 
  
美元
20,955.3
 
  
美元
10,572.9
 
  
美元
(186.5
) 
  
美元
(202.4
) 
  
美元
83,361.3
 
  
美元
11,265.4
 
  
美元
94,626.7
 
 
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
  
 
(*)
根據當地法規，該銀行必須將25%的税後利潤（根據印度公認會計原則）轉移至不可分配法定準備金，並滿足某些其他條件，以便在未經印度央行事先批准的情況下支付股息。在轉入法定儲備金的總額中，盧比。 80,557.3百萬(美元)966.6 百萬）與eHDFC的收購有關。
(**)
淨額1,164,625,834股票（面值盧比。 1.0每個）在業務合併時取消。
請參閲隨附
注
到
已整合
財務報表
 
F-12
目錄表
HDFC銀行有限公司及其子公司
合併財務報表附註
1.銀行概覽
HDFC Bank Limited(以下簡稱“銀行”)於1994年8月註冊成立，註冊辦事處位於印度孟買。該銀行是一家受印度1949年《銀行監管法》管轄的銀行公司。渣打銀行的股票在印度證券交易所有限公司(前稱孟買證券交易所有限公司)和印度國家證券交易所上市，其美國存托股份(美國存托股份)在紐約證券交易所上市。
自2023年7月1日起，世行最大股東住房開發金融有限公司(EHDFC)及其子公司與世行合併。截至2023年6月30日，及其擁有的子公司20.8銀行股本的%。世行的股權現在由公眾以及外國和印度機構投資者廣泛持有。
該行的主要業務為零售銀行、批發銀行、財資服務及保險服務。銀行零售銀行部提供各種存款產品，以及貸款、信用卡、借記卡、第三方共同基金和保險、存管服務、貿易融資、外匯和
衍生物
服務和銷售金條。通過其批發銀行業務，該銀行提供貸款、存款產品、跟單信用證、擔保、金銀交易、外匯和衍生產品。它還提供現金管理服務、證券交易所的清算和結算服務、政府的税收和其他收款服務、共同基金託管服務和代理銀行服務。該行的財務組負責管理其債務證券和貨幣市場業務，以及外匯和衍生品。
該行的其他附屬公司和聯營公司也主要是
訂婚
在一系列金融服務領域。
HDFC人壽保險有限公司是世行的子公司，自2023年7月1日起生效，提供人壽保險服務和養老金管理服務。
HDFC Asset Management Company Limited及其集團公司從事資產管理業務，HDB Financial Services Limited是一家非接受存款的非銀行金融公司，HDFC Securities Limited是一家以經紀為核心產品的金融服務提供商，本行其餘附屬公司及聯營公司為本行或其附屬公司從事採購業務。HDFC Ergo General Insurance Company Limited是一家合資公司，從事普通保險業務。
2.重要會計政策摘要
ES
A.鞏固原則
合併財務報表包括HDFC銀行有限公司和子公司的賬户。世行合併其直接或間接持有的子公司超過50%的投票權和/或擁有控制權。銀行持有的實體20%到 50%的投票權及/或有能力行使重大影響力按權益法入賬。這些投資包括在其他資產中，銀行收入或虧損的比例包括在非利息收入和其他。在銀行被確定為主要受益人的地方，銀行合併可變利息實體(“VIE”)(見附註2k)。所有重大的公司間餘額和交易在合併時都會被沖銷。
B.陳述依據
該等綜合財務報表乃根據美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)編制。美國公認會計原則在某些重大方面不同於印度公認會計原則、印度1949年銀行業監管法及印度儲備銀行(“RBI”)發佈的相關法規的要求、印度證券交易委員會(“SEBI”)發佈的指引以及印度保險監管與發展管理局(IRDAI)(統稱為“印度GAAP”)發佈的指引，後者構成本銀行在印度的法定一般用途綜合財務報表的基礎。主要差異包括信貸損失準備的釐定、投資的分類及估值、保險合約的分類及估值、遞延税項的會計處理、股票補償、貸款發放費、衍生金融工具、業務合併、租賃會計及綜合財務報表的列報格式及披露，以及
相關
notes.
 
F-1
3
目錄表
HDFC銀行有限公司及其子公司
合併財務報表附註--(續)
 
C.預算的使用
按照美國公認會計原則編制合併財務報表需要管理層做出估計
和
影響本合併財務報表日期的資產和負債額以及或有資產和負債的披露以及列報年度收入和支出的假設。實際結果可能與這些估計不同。該等綜合財務報表中可能出現變動的重大估計包括信貸損失準備、投資估值、證券減值、衍生工具估值、收購eHDFC時取得的無形資產估值、保單負債估值、股票補償、未確認税項利益、租賃負債估值及已確認無形資產及商譽的減值評估。
D.現金和銀行到期的現金，以及受限現金
來自銀行的現金包括現金和原始到期日為90天或更短的銀行存款。該行在合併資產負債表上將現金和現金等價物列為“現金和銀行應付現金，以及限制性現金”。來自銀行的現金和到期現金包括限制性現金(見附註4)。
E.客户獲取成本
客户獲取成本主要包括支付給獲得零售貸款的第三方轉介代理的佣金，這些成本被遞延並作為貸款期限內的收益調整攤銷。
廣告
為招攬新業務而發生的營銷費用在發生時計入費用。
F.證券投資
投資包括作為銀行國庫業務的一部分購買的證券，如政府證券和其他債務證券，以及作為銀行批發銀行業務的一部分購買的投資，如銀行批發銀行客户發行的信貸替代證券。
信貸替代證券通常由銀行在批發銀行業務中與其有貸款關係的同一客户發行的商業票據和債券組成。信貸替代證券的投資決定須遵守與貸款相同的信貸審批程序，而本行承擔的客户信貸風險與發放給該等客户的貸款相同。此外，收益率和到期日條款通常由本行與發行人直接協商。由於本行對這類證券的風險敞口與其貸款組合的風險敞口相似，附註8提供了關於減值狀況的額外披露，附註11提供了關於信用風險集中的補充披露。
所有其他證券，包括抵押貸款證券和資產擔保證券，都作為銀行國庫業務的一部分進行積極管理。此類證券的發行人要麼是政府、公共金融機構，要麼是私人發行人。這些投資通常是從市場上購買的，債務證券通常是公開評級的。
主要為近期轉售而持有的證券被分類為持有以供交易(“高頻交易”)，並按公允價值列賬，公允價值變動計入淨收益。
管理層有積極意願及能力持有至到期日的債務證券被分類為持有至到期日(“HTM”)，並按攤銷成本入賬。
所有未被歸類為HTM或HFT的債務證券均被歸類為可供出售(“AFS”)債務證券，並按公允價值列賬。此類證券的未實現收益和虧損，扣除適用税項後，在累計其他綜合收益/(虧損)中報告，這是股東權益的一個單獨組成部分。
 
F-1
4
目錄表
HDFC銀行有限公司及其附屬公司
合併財務報表附註--(續)
 
股權證券被歸類為其他資產。有價證券按公允價值計量，任何變動
公平
價值不會記錄在收益中。計量選擇項下的非流通股本證券按同一發行人的相同或類似投資及減值(如有)在有序交易中因可見價格變動而產生的成本加或減變動列賬。銀行對權益減值法、成本法和計量替代證券的審查通常包括對每種證券的事實和情況、出售證券的意圖或要求以及現金流預期的分析。
公允價值以市場報價為基礎，在市場報價存在的情況下，或基於該等投資的當前利率的現值。
類別之間的轉移在轉移之日按公允價值入賬。
對於股權投資(“被投資人”)，對被投資人的控制權通常由多數股權決定；然而，可能會出現多數股權投資不受控制的情況。在這種情況下，特別是當被投資方的另一股東(S)持有法律或合同授予的實質性參與權時，應採用權益法會計。
銀行的綜合淨收入包括其在權益法投資所得淨收益或虧損中的比例份額。
G.債務證券減值
銀行對所有公允價值低於賬面價值或零損失預期的AFS債務證券進行審查。世行評估公允價值的下降是否是信貸損失或其他因素造成的。在進行評估時，管理層會考慮公允價值低於攤餘成本的程度、評級機構對證券評級的任何變化以及與證券具體相關的不利條件等因素。如果評估表明存在信用損失，則將從證券中收取的現金流量現值與證券的攤餘成本基礎進行比較。如果預計收取的現金流量現值低於攤餘成本基礎，則存在信用損失，並通過信用損失費用準備金計入信用損失準備，但以公允價值小於攤餘成本基礎的金額為限。未計入信貸損失準備的任何減值在其他全面收益中確認。如果信貸狀況隨後惡化或改善，免税額將增加或減少。信貸損失的逆轉在淨利潤中確認。本行確認本行有意出售或本行認為在攤銷成本基礎收回前更有可能需要出售的已減值AFS債務證券的攤餘成本基礎與公允價值之間的全部差額。由於其政策是根據銀行的非應計和逾期政策及時沖銷債務證券的利息收入，以及任何被歸類為不良的債務證券，因此銀行沒有在資產負債表上計入應計利息應收賬款撥備。本行不購買信用惡化的債務證券。
H.貸款
銀行向客户發放零售和批發貸款。
管理層有意願和能力持有的貸款在可預見的未來或直至到期或償還時，在其未償還本金餘額中報告，該餘額經信貸損失準備調整後進行調整。貸款發放費和某些直接發放費遞延並確認為相關貸款存續期內淨收益的調整。
利息在未付本金餘額上應計，並計入利息收入。當利息或本金支付逾期90天或被視為不良時，貸款通常被置於“非應計”狀態，此時不再產生利息，並沖銷合併損益表中確認的任何未實現利息。非應計項目貸款的利息收入和本金付款在收到時確認。當合同規定的所有到期本金和利息金額在當前和未來付款得到合理保證時，貸款就恢復到應計狀態。
 
F-1
5
目錄表
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一、信貸損失準備
銀行根據以下條件為信貸損失提供撥備
管理層的
對貸款組合固有損失的估計
哪一個
包括問題債務重組。信貸損失撥備包括零售貸款和批發貸款撥備。
銀行的信貸損失撥備包括：
 
  •  
信貸損失準備，包括銀行的貸款組合，在資產負債表中貸款中單獨列報，
 
  •  
與貸款有關的承付款準備，在資產負債表中確認為應計費用和其他負債，
 
  •  
投資證券信貸損失準備，包括銀行的AFS債務證券，並在資產負債表上確認為Investments AFS債務證券；以及
 
  •  
按攤銷成本計量的其他金融資產的信貸損失準備，以及其他表外信貸風險，在資產負債表的應計費用和其他負債中確認。
信貸損失準備的所有變化都在綜合損益表中確認。
世行用於確定其信貸損失撥備和與貸款有關的承諾撥備的政策如下：
銀行的貸款組合分為零售和批發組合，其中零售組合使用各種因素，如產品性質、拖欠和借款人的其他人口統計和行為變量，被細分為同質池。批發投資組合基於一系列定量和定性因素，包括財務業績、行業風險、業務風險和管理質量，被劃分為不同的風險等級。貸款相關損失準備和貸款相關承諾準備是指在未償還貸款和貸款相關承諾的剩餘預期年限內的預期信貸損失，這些貸款和貸款相關承諾不能無條件註銷。銀行不記錄無條件可取消的與貸款有關的承諾(如信用卡)的未來支取準備金。由於世行的政策是沖銷逾期90天以上貸款的利息收入，逾期365天以上的農業貸款利息收入，以及任何被歸類為不良貸款的利息收入，世行沒有在資產負債表上記錄應計利息應收賬款撥備。零售貸款和批發貸款的預期年限是根據其合同條款和預期提前還款(視情況而定)確定的。有資金的信用卡貸款的預期壽命通常是通過考慮信用卡賬户的預期未來付款來估計的。本行對信用卡額度有無條件可撤銷條款(“UCC”)，並根據當前的預期信用損失(CECL)會計指導，本行僅對在計算預期損失時提取的債務進行備抵。銀行將預期本金付款用於報告日存在的信用卡應收餘額，直至餘額用完。
預期信貸損失估計數包括先前沖銷或預期沖銷的金額的預期收回，即使此類收回導致負撥備。零售貸款通常在賬户逾期150至1,095天時從津貼中註銷，具體取決於貸款類型。主要貸款類別的定義拖欠水平為：個人貸款和信用卡應收賬款逾期150天，汽車貸款、商用車輛和建築設備融資逾期180天，住房貸款逾期1,095天，以及當管理層認為這些貸款的任何未來現金流很遙遠，包括抵押品變現(如適用)，以及任何重組或任何其他和解安排不可行時，按客户劃分的零售商業銀行業務。當管理層認為貸款餘額可能無法收回，包括抵押品變現(如適用)，以及任何重組或任何其他結算安排不可行時，批發貸款會從撥備撥備中撇賬。隨後的收回款項(如有)將調整為綜合損益表中的信貸損失撥備。
 
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批發貸款被視為不良貸款，如果根據目前的信息和事件，銀行很可能無法收取根據貸款協議的合同條款到期的預定本金或利息付款。管理層在確定不良表現時考慮的因素包括支付狀況、借款人的財務狀況、所持抵押品的價值以及在到期時收取預定本金和利息的可能性。出現微不足道的付款延遲和付款缺口的批發貸款通常不會被歸類為不良貸款，但會被列入監控觀察名單，並密切監控其惡化情況。管理層根據具體情況，考慮到貸款和借款人的所有情況，包括延遲的時間長短、延遲的原因、借款人以前的付款記錄、市場信息以及欠款本金和利息的差額，逐一確定延遲付款和付款短缺的重要性。世行在選擇貸款進行信用審查和評估津貼時會考慮這些因素。
為了估算津貼，世行主要依靠其風險分段模型，這些模型也是世行風險管理框架的組成部分。風險分段旨在將同類風險敞口組合在一起，以便對預期損失進行集體評估。集體評估下的預期損失估計主要基於違約概率(PD)、違約損失(LGD)和違約風險(EAD)估計。世行以上述粒度為零售和批發投資組合建立了PD估計模型，併為計算信貸損失創建了相同的剩餘預期壽命結構。
世行的表外信貸敞口包括無資金來源的貸款承諾、金融擔保(包括備用信用證)和其他類似工具。對於表外信貸風險，本行確認與未注資金額相關的信貸損失準備(“ACL”)。世行不承認可由世行自行決定無條件取消的承諾的ACL。表外信貸風險的會計準則在綜合資產負債表的應計費用和其他負債中作為負債列報。在這種情況下，ACL是根據歷史經驗、當前條件以及合理和可支持的預測來衡量金融資產(包括表外信貸敞口)的剩餘合同期限(經預付款調整)。
集體評估和個人評估
管理層使用來自內部和外部來源的相關可用信息、與歷史經驗、當前狀況以及合理和可支持的預測有關的信息來估計津貼餘額。歷史的貸款違約和損失經驗為估計預期的信貸損失提供了依據。對歷史損失信息的調整納入了管理層對當前狀況和預測的看法。
估計信貸損失準備中報告的信貸損失數額的方法有兩個基本部分：第一，具有相似風險特徵的貸款池的預期信貸損失的集合部分；第二，涉及不具有共同風險特徵的貸款的特定資產部分，以及對此類個別貸款的預期信貸損失的計量。
作為信貸過程的一個組成部分，世行有一套適合其零售和批發信貸部門的評級模式。世行根據主要信貸質量指標監測其部門內的信貸質量。該內部評級(模型標尺)至少每年更新一次。
該銀行的大部分信貸敞口與其他類似的敞口具有相同的風險特徵，因此，通過將它們歸入同質貸款池，對撥備(“基於投資組合的組成部分”)進行集體評估。如果風險敞口與其他風險敞口沒有共同的風險特徵，本行一般會在個人基礎上估計預期的信貸損失，並考慮預期還款和影響該個人風險敞口的條件(“特定資產組成部分”)。具體資產部分包括在問題債務重組(“TDR”)中修改或合理預期將修改的貸款、抵押品依賴型貸款以及財務困難的借款人。
 
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基於投資組合的組成部分(集合貸款)
基於投資組合的組件從考慮以下可能性的定量計算開始
這個
借款人改變拖欠狀態或從一個風險評級轉移到另一個風險評級。定量計算涵蓋了一種工具預期壽命內的預期信貸損失，並通過將信用損失係數應用於銀行違約風險敞口來估計。
除了其歷史經驗外，世行還尋求將有關當前和未來經濟和經營狀況及其對世行信貸損失的影響的任何合理和可支持的信息納入其津貼。因此，世行在其估計中包括使用定量統計模型來預測宏觀經濟變量對違約的影響。《世界銀行》
用途
利用與具體貸款池相關的宏觀經濟變量，為貸款池的預期表現制定針對相關宏觀經濟變量的合理和有説服力的預測。在部署這些模型時，世界銀行評估了一套詳盡的宏觀經濟變量對其預期損失的影響，並使用了印度儲備銀行：印度經濟監測中心調查和發佈的宏觀經濟預測進行這一評估。隨着一年宏觀經濟預測的公佈，世行將以直線方式恢復到這一時期之後的歷史平均違約率。
世行根據其為各自的風險池確定的PD和LGD估計其集合貸款的信貸損失撥備。
世行使用基於歷史經驗、當前狀況以及合理和可支持的預測的相關信息的當前預期信貸損失方法來估計集體ACL。
集合貸款數量部分的信貸損失準備是PD、LGD和EAD的乘積。
特定於資產的組件
為確定津貼的具體資產部分，依賴抵押品的貸款(包括可能喪失抵押品贖回權的貸款)以及批發組合部分中的較大和非應計風險評級貸款通常被單獨評估，而較小的貸款(已評分和風險評級)則根據與各自資產類別有關的因素進行彙總以供評估。貸款是根據財務困難確定用於個人評估的，包括不良貸款、標記貸款和基於管理判斷確定的貸款。
銀行一般按貸款的攤銷成本與預期收取的現金流現值之間的差額來計量資產特定撥備，並按貸款的原始有效利率貼現。隨後的減值變化，包括與時間推移有關的變化，通常被確認為對信貸損失準備的調整。對於抵押品依賴型貸款，抵押品的公允價值減去估計銷售成本，用於確定價值下降的沖銷金額(將貸款的攤銷成本減少到抵押品的公允價值)或應確認的負撥備金額(用於收回與抵押品公允價值改善相關的先前沖銷)。
在TDR中已經或預計將被修改的信貸損失準備中的特定資產部分納入了修改對貸款預期現金流的影響(包括放棄的利息、本金豁免和其他優惠)，以及再違約的可能性。對於在TDR中修改或預期修改的批發貸款，預期損失包括管理層對借款人在修改後的條款下償還能力的預期。
估計未來現金流的時間和數額在很大程度上取決於判斷，因為這些現金流預測依賴於諸如損失嚴重程度、資產估值、違約率(包括修改貸款的再違約率)、利息或本金支付的金額和時間(包括任何預期的預付款)或反映當前和預期市場狀況的其他因素的估計。所有這些估計和假設都需要管理層做出重大判斷，而且某些假設是高度主觀的。
 
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J.保險服務
一、未分配的投保人收入帳户
這條分隔線
項目
在綜合資產負債表中作為負債計入/確認是為了計入投保人根據美國公認會計原則進行調整而產生的任何盈餘/赤字。與下列項目相關的調整的差異影響在“未分配的投保人收益賬户”項下單獨披露，因為這一盈餘不屬於股東或投保人。下列調整的影響是透過綜合損益表中的“P&L轉至未分配保單持有人收入賬的(盈餘)/赤字”及其他全面收益中的“(轉至未分配保單持有人收入賬的保監處的(盈餘)/赤字”)單獨列明項目。這包括：
 
 
•
 
保險負債的精算重新計量；
 
 
•
 
投資實際利息法；
 
 
•
 
可供出售的投資、債務證券和持有交易的投資的公允價值；
 
 
•
 
員工股票期權計劃的公平估值；
 
 
•
 
因租約而調整；
 
 
•
 
重新精算計算僱員福利；以及
 
 
•
 
從以前的框架沖銷對衝準備金
二、有效保單的法律責任
本銀行為傳統的非參保和有限賠付長期保險合同下的應付金額確定未來保單福利負債(“LFPB”)的負債。一般而言，應在較長時期內支付數額，相關負債的計算方法為未來預期收益和待支付的理賠費用的現值減去未來預期淨保費的現值。在衡量LFPB時，合同被分組為隊列。根據美國公認會計原則和適用的精算標準，基於方法和基本假設確定相應的負債。採用淨保費比率(NPR)的方法，即淨保費(即為預期保險福利和理賠費用提供資金所需的毛保費部分)在每個期間作為LFPB應計。現金流假設被納入隊列的NPR和LFP準備金的計算中。世行的最佳估計假設包括死亡率、持久性、發病率和費用。所有假設將在每年年底更新，但當前貼現率除外，當前貼現率將在每個估值日期更新。以鎖定折現率計算的所有假設變動的影響將在損益表中反映，而折現率更新的影響將在其他全面收益中確認。
對於有限付款的長期合同，收取保費並不代表盈利過程的完成。因此，收到的任何超過淨保費的毛保費將作為遞延利潤負債(“DPL”)遞延和攤銷。攤銷基礎設置為傳統保單有效的金額和每個隊列的年金福利支出，以確保利潤在該隊列中的基礎保單的生命週期內確認，無論何時收到保費。DPL的這一攤銷通過“與保險業務有關的已支付索賠和利益”內的淨收入入賬。與世行對傳統長期產品的衡量一致，管理層還確認了有限付款合同的LFPb準備金，該準備金代表預期未來福利的現值與預期未來淨保費的現值之間的差額，但須如上所述通過淨收益和保險費進行追溯重新計量。
與傳統的非參與合同類似，世行使用淨溢價方法為傳統的參與合同建立了LFPB。在確定福利的現值時，沒有考慮未來的復歸獎金。在宣佈獎金時，獎金將被考慮在內。貼現率和精算假設在開始時就已鎖定，貼現率更新的任何影響將在其他全面收益中確認。
與萬能人壽型和投資產品相關的存款記入投保人賬户餘額。投保人賬户餘額負債是指截至資產負債表日為投保人利益應計的合同價值。這項負債主要與累積賬户存款，加上貸記利息，減去投保人提款和從賬户餘額中評估的其他費用(如適用)有關。未賺取收入準備金主要涉及萬能人壽型產品，並代表未來期間將提供的服務的保單費用。這些費用是遞延的，因為未賺取的收入一般會在合同的預期期限內攤銷，這與DAC類似。
 
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三、分開核算資產和負債
獨立賬户資產代表獨立基金
那
是為特定的單位掛鈎人壽和養老金投保人投資的。該等資產主要包括股本證券(包括交易所買賣基金)、政府證券(包括國家政府證券)、債務證券及逆回購協議(包括三方回購)，並按公允價值報告。每個賬户的資產在法律上是分開的，不受銀行任何其他業務引起的索賠的約束。與市值變動相關的投資風險由客户承擔。獨立賬户資產的投資收益和已實現投資收益或損失一般由投保人應計，不包括在銀行的經營業績中。根據賬目評估的死亡率、保單管理費及退保費計入“保費及來自保險業務的其他營運收入”內。計入賬户的資產管理費計入“保費及保險業務的其他經營收入”。單獨賬户負債主要是指投保人在單獨賬户資產中的賬户餘額，並將等同於並抵消總的單獨賬户資產。
四、遞延收購成本(“DAC”)
與產品的成功合同收購直接相關的採購成本已遞延至可收回的程度。此類收購成本在產生期間資本化，主要包括初始佣金、員工薪酬和福利、醫療費、印花税以及商品和服務税。所有其他與收購相關的成本，包括與一般廣告和招攬、市場研究、代理培訓、產品開發、不成功銷售和承銷努力相關的成本，以及所有間接成本，都計入已發生的費用。DAC按固定水平攤銷，按以下攤銷基礎近似直線攤銷：
 
 
•
 
傳統人壽保險合同和傳統人壽保險有限給付合同--有效保額。
 
 
•
 
年金產品-有效保單數量。
 
 
•
 
通用壽險類型合同-有效保單數量。
DAC的攤銷包括在“行政和其他費用”中。
五、再保險
對於符合再保險會計標準的短期合同的預期再保險，已支付(收到)的金額被記錄為割讓保費和割讓未賺取保費。這些數額在剩餘的合同期內通過賺取的保費按所提供的保險保護數額的比例攤銷。長期合同和相關合同特徵的可收回再保險是使用與基本直接保單大體上一致的假設和方法來衡量的。根據再保險協議，目前可追回的金額包括在“其他資產”中。
在每個報告期內，再保險可收回餘額的評估是通過糾紛和信貸事件的歷史趨勢或對再保險人信用質量的財務分析來進行的。計入這些調整是為了通過信貸損失和糾紛撥備反映這些評估的結果，從而減少綜合資產負債表上再保險和其他資產的賬面價值。這項估計需要作出重大判斷，主要考慮因素包括可追討的已付和未付款項、餘額是否有爭議或須依法收取、再保險人的相對財務狀況，以及是否存在抵押品和抵押品安排。利用違約概率和違約損失估計法建立了再保險可收回終身預期信用損失的估計值，反映了保險人的風險評級。信貸損失準備金不包括有爭議的金額。
六、保費不足
可為短期合同設立保費不足準備金，以彌補預期的未來損失和超出未到期保費的某些費用。這些準備金是根據對該期間固有損失數額的精算估計數計算的，其中包括未報告索賠的損失。IBNR(已發生但未報告)索賠撥備是通過研究來計算的，這些研究衡量了索賠發生之日至其最終向銀行報告之間的歷史時間長度。如果存在損失確認，則將DAC註銷到消除損失所需的程度。如果在DAC核銷後仍然存在損失確認，則將建立損失確認責任。對於通用壽險類合同，當現有合同負債連同未來費用和/或保費的現值不足以支付未來福利和和解費用的現值時，可設立保費不足準備金。損失確認將通過增加對未來福利的負債而計入淨收入。
分別
作為損失確認責任。
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K.應收款的銷售/轉讓
銀行通過以下途徑進行轉讓交易，類似於資產擔保證券化交易
這個
特殊目的實體(“特殊目的實體”)不同的是，此類應收賬款組合直接分配給購買者，而不是由傳遞憑證表示。銀行還向特殊目的實體出售融資應收賬款，特殊目的實體以前是證券化交易中符合資格的特殊目的實體(“QSPE”)。追索權的形式是銀行投資於這些特殊目的企業發行的次級證券、現金抵押品和其他信貸和流動性增強措施。應收賬款在出售時在資產負債表中不再確認，銀行已收到對價。不符合交出控制權標準的銷售和轉讓被計入擔保借款。
世行首先決定證券化實體是否會被合併。其次，它決定了金融資產的轉讓是否被視為出售。此外，以前符合資格的特殊目的實體(QSPE)現在被視為VIE，不再免於合併。銀行在以下兩種情況下合併VIE：(1)有權指導VIE的活動，這些活動對實體的經濟表現有最大影響；(2)有義務吸收實體的損失或有權從實體獲得可能對VIE具有重大意義的利益。審查的範圍條件包括實體的風險股權投資是否不足以在沒有附屬財務支助的情況下為活動提供資金，以及股權持有人是否缺乏財務利益的特徵。控股財務權益包括通過投票權或類似權利作出決定的能力、吸收實體預期損失的無限義務以及獲得實體預期剩餘收益的無限權利等特徵。
出售應收賬款的收益或虧損在出售期間的綜合損益表中根據出售部分和分配給留存權益的部分的相對公允價值確認，並在扣除銀行估計的服務成本後報告。
公允價值是根據預期未來現金流量的現值，使用與所涉風險相稱的預付款和貼現率等關鍵假設的最佳估計來確定的。
L。財產與設備
財產和設備按成本減去累計折舊列報。在財產和設備的估計使用年限內按以下比率直線計提折舊：
 
類型的資產
   
折舊率%
房舍
    1.67%
軟件和系統
    20.00%
設備和傢俱
   
10.00%-33.33%
至於年內購入及售出的資產，本行按比例計提折舊，其他資產則計入資本墊款。租賃房屋的改善費用將從剩餘部分中扣除。
初級
租期。
M.租賃會計
銀行確認其租賃負債為尚未支付的租賃付款的現值，並使用遞增借款利率進行貼現。使用權資產包括按應計租賃負債調整後的租賃負債的初始計量。
在合同開始時，世行評估合同是否為租約或包含租約。銀行的評估依據是：(1)合同是否涉及使用不同的已確定資產，(2)銀行是否有權在整個合同期限內從使用資產中獲得實質上的所有經濟利益，以及(3)銀行是否有權指示使用資產。將租賃分類為融資租賃或經營性租賃。如果滿足下列任何一項標準，則租賃被歸類為融資租賃：(1)租賃在租賃期限結束時轉移資產的所有權；(2)租賃包含合理確定將被行使的購買資產的選擇權；(3)租賃期限為資產剩餘使用年限的大部分；或(4)租賃付款的現值等於或基本上超過資產的全部公允價值。如果租賃不符合上述標準，則被歸類為經營性租賃。
 
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銀行的承租人安排包括經營租賃。銀行在租賃開始日記錄使用權資產和租賃負債。使用權資產在合併資產負債表的其他資產中列報，相關租賃負債在應計費用和其他負債中列報。銀行已選擇不記錄權利-
使用
租期為12個月或以下的短期租約的資產，因此，租期超過12個月的所有租約均記入綜合資產負債表。
租賃費用在租賃期間以直線方式確認，並在合併損益表的非利息支出--房地和設備--中入賬。世界銀行作出了一項會計政策決定，不將屬於或包含租賃的合同的租賃和非租賃部分分開。租賃開始時，租賃負債根據剩餘租賃付款的現值確認，並使用租賃開始日的遞增借款利率進行貼現。使用權資產最初等於租賃負債，並根據租賃開始前的任何租賃付款和任何租賃激勵措施進行調整。
本行對租賃資產進行減值評估，如果租賃資產的賬面價值超過租賃付款的未貼現現金流量和出售租賃資產時的估計剩餘價值，則確認減值損失。
作為出租人，銀行確認其租賃安排，其中資產所有權附帶的風險和回報實質上歸於出租人作為經營租賃。經營租賃項下的租賃租金收入按直線法於租賃期內的損益中確認，除非另一個系統及合理的基準更能代表預期從相關資產的使用中獲得利益的模式。
N.有形長期資產的減值或處置
當事件或情況顯示有形長期資產的賬面價值可能無法收回時，本行會根據資產的使用或處置所產生的未貼現現金流，對該等長期資產進行可收回測試。此類事件或情況將包括市場變化、技術過時、盈利能力或監管的不利變化。如果資產減值，本行確認減值損失估計為賬面價值和可變現淨值之間的差額。
不.所得税
所得税支出/收益包括當期税項支出和年度內遞延税項資產或負債的淨變化。
遞延税項資產及負債就財務報告用途的資產及負債的賬面價值與其各自的課税基礎之間的差額，以及營業虧損及税項抵免結轉的未來税務後果予以確認。遞延税項資產按估值撥備減值至根據管理層判斷更有可能變現的金額。遞延税項資產及負債按預期適用於預期收回或清償遞延税項資產或負債年度的應課税收入的制定税率計量。税率變動對遞延税項資產和負債的影響在變動頒佈期間的損益表中確認。
所得税優惠是根據兩步模型確認和衡量的：1)税收頭寸必須基於其技術優勢更有可能持續下去才能得到承認，2)優惠是指該頭寸在結算時實現的可能性大於50%的最大金額。根據這一模式確認的職位福利與納税申報單上聲稱的税收優惠之間的差額稱為未確認的税收優惠。銀行的政策是將利息收入、利息支出以及對多付和少付所得税的罰款計入綜合收益表中的所得税支出。多繳所得税的利息收入在相關事項解決時確認。
銀行遵循特定的確認方法來釋放AOCI的所得税影響。
P.收入確認
貸款和投資的利息收入在賺取時採用實際利息法按權責發生制確認，但非應計項目的貸款或投資除外，在收到時予以確認。
 
F-
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所作擔保的費用和佣金在承諾的合同期內攤銷。佣金，
費用
，提供服務的費用，如投資管理費，按應計制確認為
每
適用的服務條款/協議，以及在有合理確定最終收取的情況下
投資紅利在申報時確認。
出售證券的已實現損益在交易日入賬，並採用加權平均成本法確定。
與傳統長期產品相關的保費在投保人到期時被確認為收入。與短期產品相關的保費在適用的合同期限內按比例確認。當保費的應繳期限比提供福利的期限短得多時，任何超額利潤都將作為DPL遞延。DPL也在收購業務收到的保費上確認，截至PGAAP日期。DPL按遞延收購成本中提及的攤銷基準攤銷或確認為收益。與短期產品相關的保費在適用的合同期限內按比例確認。未到期保費，即與未到期保險相關的保費部分，在賺取之前反映為負債。與萬能人壽及投資型產品有關的存款計入“保險業務保費及其他營業收入”。該等合約的收入包括死亡費用、保單管理費、基金管理費、退保費及其他適用費用，並於提供服務期間於萬能人壽及投資型業務範圍內入賬。如適用，所有收入和費用均按扣除再保險後的淨額列報。
其他費用和收入在賺取時確認，即在提供了產生收入的服務時確認。本行在信用卡年費的合約期內攤銷年費。
問：外幣交易
世行的職能貨幣是印度盧比，但世行的外國分行除外。外幣交易按交易當日的匯率入賬。以外幣計價的貨幣資產和負債按資產負債表日的匯率折算為各自的功能貨幣。兑換外幣計價的貨幣資產和負債以及外幣交易產生的損益計入外匯交易項下淨收益的確定。
對於外國分支機構，為進行合併，資產、負債和業務按資產和負債的期末匯率和業務的平均匯率從外國分支機構的職能貨幣換算為印度盧比報告貨幣。由此產生的未實現收益或損失被報告為AOCI的一個組成部分。
基於股票的薪酬
本銀行在授權日按公允價值計量股權結算交易的成本。公允價值是通過使用二項式或Black-Scholes期權定價模型確定的，同時考慮到股權結算交易被授予的條款和條件。
股權結算交易的成本確認為支出，並於歸屬期間相應增加股本。有關詳細信息，請參閲附註23。
S：發債成本
長期債務的發行成本在債務期限內攤銷。
T.每股收益
每股基本收益的計算方法為淨收入除以當期已發行股本的加權平均數。每股攤薄收益乃根據期內已發行股本及攤薄潛在股本的加權平均數，並採用庫存股方法計算，除非計算結果為反攤薄。該行還報告了每美國存托股份的基本收益和攤薄收益，其中每一美國存托股份代表三股股權。美國存托股份每股收益的計算方法是每股收益乘以美國存托股份的股本股數。附註30提供了計算每股收益時使用的股份數量的對賬。

 
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U.細分市場信息
銀行在以下地區開展業務五可報告的細分市場，即零售銀行、批發銀行、金庫
服務
、保險服務
和
其他。説明2中提供了分段信息。
7
.
五、衍生金融工具
本行確認所有衍生工具，包括嵌入其他合約的某些衍生工具，作為資產負債表內的資產或負債，並按公允價值計量。英國央行沒有將任何衍生品指定為對衝。因此，衍生工具公允價值的所有變動均於變動期內於衍生工具收益/(虧損)項下確認。
銀行與客户簽訂遠期外匯合同、貨幣互換和貨幣期權，並通常在銀行間外匯市場轉移此類客户風險敞口。世行還訂立此類工具，以彌補自身的外匯風險敞口。所有此類工具均按公允價值列賬，公允價值是根據市場報價或市場投入確定的。
銀行為自己的賬户簽訂利率互換協議。銀行還與客户進行利率貨幣互換和交叉貨幣利率互換，並通常在銀行間市場上抵消這些風險。此類合約以公允價值計入資產負債表，或使用市場決定的收益率曲線定價。
W.業務合併
銀行使用收購方式對被收購的業務進行核算
的
要求收購的資產和承擔的負債在收購之日按各自的公允價值入賬的會計方法。採購法的應用需要某些估計和假設，特別是關於確定所收購的無形資產和有形資產的公允價值，以及在收購之日承擔的負債。在採購價格分配的背景下作出的判斷可能會對銀行未來的經營結果產生重大影響。估值是根據收購日可獲得的信息得出的。超過銀行利息和被收購方可確認資產和負債的公允淨值的購買對價確認為商譽。
十、商譽
根據適用的會計指引，至少於報告期末按年度在報告單位層面審核商譽的潛在減值，或在事件或情況顯示潛在減值的情況下更頻繁地審核商譽。世行通過初步定性評估事件和情況是否表明報告單位的公允價值比其賬面價值更有可能低於其賬面價值，來測試每個單獨報告單位的商譽。如果該評估顯示公允價值不低於賬面價值，報告單位被視為沒有減值，不需要進一步分析。如果報告單位的公允價值很可能低於其賬面價值，則進行量化測試。確認的減值損失不能超過分配給報告單位的商譽金額，該損失為商譽建立了新的基礎。不允許隨後轉回商譽減值損失。
Y.無形資產
本行的可識別無形資產包括品牌、投資管理合約、收購業務價值(“VOBA”)、分銷網絡、客户關係及在業務合併中取得的可轉讓發展權。除品牌和投資管理合同外，所有無形資產均為已確定壽命的無形資產，並在收購日計入公允價值。
銀行的固定壽命無形資產在其預計使用年限內攤銷。無限期無形資產不攤銷，但每年進行減值測試，或在必要時進行更頻繁的測試。
 
無形資產
  
使用壽命（年）
  
攤銷折舊法
品牌
    不定    不適用
投資管理合同
    不定    不適用
收購的業務價值(VOBA)
    標的合同的有效期    恆定水平基數(*)
分銷網絡
    17    直線
客户關係
    17    直線
可轉讓發展權
    8    直線
 
(
*
)
 
VOBA是在接近直線攤銷的恆定水平基礎上攤銷的(參見附註20)
 
F-24
目錄表
HDFC銀行有限公司及其子公司
合併財務報表附註--(續)

當發生事件或情況變化表明無形資產的賬面價值可能無法收回時，本行會審查無形資產的減值。如果未貼現的估計未來現金流量淨額之和少於資產的賬面價值，則顯示減值。
Z.最近通過的會計準則
由於HDFC Limited與HDFC Bank Limited合併，HDFC人壽保險有限公司成為HDFC Bank的子公司。根據會計準則更新(ASU)2018-12-金融服務-保險(主題944)：對長期合同會計的有針對性的改進適用於HDFC人壽保險有限公司。2018年8月，FASB發佈了會計準則更新(ASU)編號2018-12，金融服務-保險(主題944)：有針對性地改進長期合同的會計。FASB隨後發佈了幾個華碩作為對ASU編號2018-12的修正案。該標準要求擁有長期合同的保險公司：(1)審查並在有變化時至少每年更新用於衡量預期現金流的假設；(2)在每個報告日期更新貼現率假設；以及(3)加強某些定性和定量披露。ASU第2018-12號採用了一種修改的追溯辦法，要求重述以前列報的期間，包括對截至2021年1月1日(過渡日期)的累計其他全面收入的累計調整。世行從eHDFC集團收購了一項保險業務，該業務已於2023年7月1日納入世行的財務業績。除其他因素外，該標準還影響了用於估算世界銀行人壽和年金再保險投資組合準備金的貼現率，該投資組合正處於決算階段。
2022年3月，FASB發佈了ASU2022-01號《公允價值對衝--投資組合層法(主題815)》。本ASU擴展了ASU 2017-12中規定的套期保值會計的組合層法，允許單個封閉投資組合的多個套期保值層，幷包括可預付和不可預付金融資產的投資組合。這一範圍的擴大與財務會計準則委員會簡化對衝會計的努力是一致的，並允許實體將相同的會計方法應用於類似的對衝策略。本ASU還規定了單層對衝中的合格套期保值工具，就套期保值基礎調整的會計和披露提供了額外的指導，並規定了在確定指定封閉投資組合中資產的信貸損失時應如何考慮套期保值基差調整。本ASU在2022年12月15日之後的財年的中期和年度期間對公共業務實體有效。世行通過了2023年4月1日生效的ASU。這一指導方針的通過並未對世行的綜合財務狀況或經營結果產生實質性影響。

2022年3月，FASB發佈了ASU 2022-02《金融工具-信貸損失(主題326)：問題債務重組和年份披露》，其中取消了子主題310-40“應收款-債權人的問題債務重組”中關於債權人對TDR的會計指導。本ASU提高了借款人遇到財務困難時債權人對某些貸款再融資和重組活動的披露要求，更新了與ASC 326項下的信貸損失會計相關的某些要求，並要求披露按來源年度劃分的本期融資應收賬款總撇賬。ASU在2022年12月15日後開始的財年的中期和年度期間對世行有效。世行通過了2023年4月1日生效的ASU。這一指導方針的通過並未對世行的綜合財務狀況或經營結果產生實質性影響。
AA。近期發佈的會計公告尚未生效
2023年11月，FASB發佈了ASU 2023-07，“分部報告(主題280)：對可報告分部披露的改進。”本ASU要求披露定期提供給首席運營決策者(“CODM”)的重大分部費用、按可報告分部分列的其他分部項目的金額及其構成描述、FASB ASU主題280在過渡期要求的所有年度披露、CODM的職稱和職位以及CODM如何使用報告的衡量標準。本ASU中的修訂旨在主要通過加強對重大分部費用的披露來改善可報告分部的披露要求。本ASU適用於2023年12月15日之後開始的財政年度，以及2024年12月15日之後開始的財政年度內的過渡期。允許及早領養。修正案應追溯適用。世行預計ASU 2023-07的採用不會對其合併財務報表產生實質性影響。
2023年12月，FASB發佈了ASU 2023-09，所得税(主題740)：改進所得税披露。這一更新要求加強按聯邦、州和外國税收分列的特定類別的比率對賬和繳納所得税的年度披露。ASU 2023-09在2024年12月15日之後的年度期間有效。世行預計ASU 2023-09的採用不會對其合併財務報表產生實質性影響。
F-25
目錄表
HDFC銀行有限公司及其子公司
合併財務報表附註--(續)

AB方便翻譯
隨附的財務報表已列明
在……裏面
印度盧比(“盧比”)，
這個
銀行的本位幣。為方便讀者，截至2024年3月31日及截至2024年3月31日的財政年度的財務報表已折算為美元，匯率為1.00美元。83.34
由紐約聯邦儲備委員會於2024年3月29日公佈。這種折算不應被解釋為盧比數額已經或可能按該匯率或任何其他匯率兑換成美元，或根本不兑換。
3
。業務合併
在.期間
去年，即2023年7月1日，該銀行完成了收購
的
100
%
EHDFC是一家印度住房金融公司，向個人和企業提供住房貸款，從事租賃租金貼現和建築融資。於收購後，eHDFC(eHDFC及其附屬公司及附屬公司合稱“eHDFC集團”)的所有附屬公司及附屬公司均成為本行的附屬公司及附屬公司。
根據日期為2022年4月4日的合併計劃（“計劃”）和
 
已修訂
，eHDFC股東收到 42股票
 
(face價值RS。1每個）
的
這個
 
銀行，作為考慮，為每個人 25
股票
(face價值RS。2各)
在eHDFC中舉行。該計劃在國家公司法法庭（“NCLT”）召開的股東會議上獲得股東批准
這個
銀行於2022年11月25日舉行。NCLt根據其2023年3月17日的命令批准了該計劃。收到所有必要批准後，
這個
銀行於2023年7月1日向公司註冊處（“ROC”）提交了表格NEC 28，因此該計劃生效
在……上面
 2023年7月1日
 
（“生效日期”），導致銀行獲得控制權
.
總購買對價為盧比。 5,337,741.5萬
(美元64,047.9百萬美元)
基於
這個
銀行收盤價為盧比。 1701.40 
(美元20.4)
截至2023年6月30日，國家證券交易所（“NSO”）每股發行價。
的
銀行已分配 3,110,396,492普通股
o
n完成交易。eHDFC員工持有的股份補償
s
被轉換為銀行的
股權
以股份為基礎的薪酬，並根據兑換率調整此類獎勵的股份數量，導致 48,461,845
收購後的股票
並使用二項法進行公允估值。
分享
向合格機構買家發行的認購證被轉換為銀行的普通股，該認購證的股份數量根據兑換率進行調整，導致 24,792,768收購後認股權證
使用布萊克和斯科爾斯方法進行公平和公平的估值。
預計這項合併將
i
通過交叉銷售產品增加收入機會，利用廣泛的客户基礎，提供全面的金融服務，並通過精簡後臺職能和受益於規模經濟來挖掘運營效率。此外，合併預計將
改進
通過以潛在較低的利率獲得更廣泛的資金池來提高流動性，以及通過合併後合併後強大的資本基礎來提高資本充足率。
自2023年7月1日起，從eHDFC集團獲得的運營結果已包含在世行的財務報表中。
該業務合併已按照美國會計準則第805號“業務合併”中的會計收購法進行會計核算。因此，購入的資產和承擔的負債按購置日的估計公允價值入賬。為釐定估計公允價值，管理層須就折現率、預期未來現金流、合併時的現行市況及其他性質高度敏感的其他即將發生的事件作出判斷及估計。
 
F-2
6
目錄表
HDFC銀行有限公司及其子公司
合併財務報表附註--(續)
 
下表提供了採購價格分配
到
取得的可確認資產和承擔的負債
的
EHDFC集團及非控股權益，按其於收購日期的估計公允價值計算。
 
詳情
  
截至2023年7月1日，
 
 
  
(單位：百萬)
 
考慮事項
      
已發行普通股（3,110,396,492的股份
這個
銀行）
   
R
s.
 5,292,028.6     
美元
 63,499.3  
股份酬金
     35,240.7        422.9  
分享
w
ARRANTS
      10,472.2        125.7  
  
 
 
     
 
 
  
的公允價值
總計
考慮
轉移
      5,337,741.5        64,047.9  
安置點
p
重建關係
（請參閲下文註釋）
      (69,312.6 )
 
      (831.7 )
 
  
 
 
     
 
 
  
eHDFC對銀行的投資（請參閲下文註釋）
       (1,981,494.4
)

       (23,776.0
)

  
 
 
     
 
 
  
轉讓淨購買對價的公允價值
      3,286,934.5        39,440.2  
與收購相關的成本
      1,900.0        22.8  
減：
      
A. 
所收購可識別資產的確認金額
      
現金和銀行到期款項
     10,344.1        124.1  
投資證券
      2,842,356.2        34,105.5  
貸款-淨
      6,428,635.4        77,137.5  
應計應收利息
      37,276.7        447.3  
財產和設備
      39,136.2        469.6  
已確定的無形資產
      1,434,818.1        17,216.4  
其他資產
      622,978.8        7,475.1  
獨立賬户資產
      857,528.7        10,289.5  
  
 
 
     
 
 
  
購置估計資產總額
       12,273,074.2         147,265.0  
  
 
 
     
 
 
  
添加：
      
B.
 承擔的可識別負債和非控制性權益的已確認金額
      
存款
      1,571,204.5        18,852.9  
應計費用和其他負債
     
781,742.3

       
9,380.0

  
借款
 
 
 4,977,276.5
 
 
 
59,722.5
 
分賬負債
      857,528.7        10,289.5  
有效保單的法律責任
      1,499,749.1        17,995.5  
eHDFC子公司的非控股權益
      926,787.1        11,120.6  
  
 
 
     
 
 
  
承擔的估計負債總額
      10,614,288.2        127,361.0  
  
 
 
     
 
 
  
商譽
      1,628,148.5         19,536.2  
  
 
 
     
 
 
  
 
上述可識別淨資產包括於收購日分類為持作出售的處置集團的資產和負債，即，HDFC Credila Financial Services Limited和HDFC Education and Development Services Limited金額為盧比。103,500百萬(美元)1,241.9百萬美元)
[包括金額為盧比的善意。73,576.1百萬(美元)882.8百萬美元)]和R。1,976.0百萬(美元)23.7百萬)。
 
F-27
目錄表
HDFC銀行有限公司及其子公司
合併財務報表附註--(續)
 
總金額
的
g
狗糧是盧比。
1,628,148.5
百萬(美元)
19,536.2
 
百萬）。未承認任何善意
是
預計可用於所得税目的扣除。
RS記錄的善意。 1,628,148.5百萬(美元)19,536.2收購所產生的)主要反映了銀行與eHDFC集團之間的業務整合所產生的預期協同效應和規模經濟。此外，這一商譽的一部分可歸因於不符合ASC 805企業合併規定的單獨確認標準的無形資產。
商譽按分配法於現金產生單位(CGU)之間分配，商譽由現金產生單位公允價值相對超出現金產生單位淨資產的剩餘金額計算。作為收購結果記錄的商譽分配給銀行的可報告部門如下：
 
詳情
  
截至2023年7月1日，
 
 
  
(單位：百萬)
 
零售銀行業務
    RS。  368,079.6      美元  4,416.6  
批發銀行業務
      71,617.3        859.3  
保險服務
      959,080.0        11,508.0  
其他
      229,371.6        2,752.3  
  
 
 
     
 
 
  
總
       1,628,148.5         19,536.2  
  
 
 
     
 
 
  
估計收購的重大資產和假定的負債的公允價值時採用的估值方法：
現金和
截止日期：
銀行
：鑑於資產的短期性質，賬面金額被確定為公允價值的合理估計。
證券投資
：包括持有以供交易的投資、可供出售的投資債務證券和根據轉售協議購買的證券。該等資產的賬面值乃根據市場報價對其公允價值作出的合理估計，而市場報價或該等投資以當時利率計算的現值為基準。
貸款
貸款資產分為兩類，即零售貸款和批發貸款。零售貸款的現值是通過考慮每一部分的違約風險(“EAD”)、加權平均利率和剩餘期限來確定的。這涉及計算每月等值的每月分期付款(“EMI”)、利息、本金付款和預付款的會計處理。然後將貼現率應用於預計的現金流，以得出現值。批發貸款的估值方法包括使用基本利率和利差計算收益率，以得出收益率曲線。每月現金流是根據還款時間表計算的，現值使用收益率作為貼現率。總現值是貸款期限內貼現現金流的總和。
財產和設備
:
物業和設備包括建築物和其他固定資產，包括計算機/it設備、電力裝置、空調等。建築物的公平估值一直是採用市場法下的銷售比較法進行的，方法是將評估中的財產與最近出售或出租的類似建築物(可比建築物)或已提出購買或租賃的類似建築物進行比較，從而模擬市場行為。其他固定資產的計價採用成本法下的折舊重置成本法。該方法考慮剩餘可用經濟年限、年齡、狀況、折舊、陳舊、殘值等相關因素，確定資產的歸屬價值。
 
F-2
8
目錄表
HDFC銀行有限公司及其子公司
合併財務報表附註--(續)
 
其他資產
：其他資產基本上包括根據最新交易價格按公允價值估值的關聯公司投資。
分開核算資產和負債
：這些資產和負債的賬面價值是對公允價值的合理估計。該等資產主要包括權益證券、固定到期日、房地產相關投資、短期投資及衍生工具，並按公允價值呈報。
負債主要是指投保人在單獨賬户資產中的賬户餘額，並將等同於並抵消總的單獨賬户資產。
存款
：存款的公允價值，包括公共個人、公共信託、經常性存款和複利工具，使用貼現現金流量法估計。這種方法採用基於市場參與者角度確定的各個利率卡的累計利率，並考慮每個存款類別的剩餘期限。
借款
：由商業票據、不可轉換債券(“非可轉換債券”)、已發行次級債務組成的借款的公允價值是通過使用本行目前可用於類似剩餘期限的債務的利率貼現估計的未來現金流來估計的。由於反映商業票據市場收益率的代理貼現率被視為適當，來自彭博的對外商業借款基準曲線(“ECB”)和印度債券、固定收益貨幣市場和衍生工具協會(“FIMMDA”)的基準曲線的零利率(零利率內插以映射利息和名義金額的時間)一直被用於貼現非銀行金融公司的非銀行金融公司的非銀行信貸和其他借款的AAA利率，以達到公允價值的目的。
有效保單的法律責任
：傳統產品的未來保單福利(LFPB)責任
和
限時付款
長
-持續期保險合同是根據預期未來福利和費用的現值建立的，根據淨保費和美國公認會計原則的更新假設進行了調整。
非控股權益
：非控股權益的公允價值是在確定eHDFC子公司的公允價值後計算的。與HDFC Life Insurance Company Limited及HDFC Asset Management Company Limited有關的非控股權益採用市場法釐定，而歸屬於HDFC Capital Advisors Limited的非控股權益部分則按其歷史賬面值入賬。
無形資產披露

世行已分配了R。1,434,818.1百萬(美元)17,216.4
 
百萬美元)購買價格用於可識別的無形資產，包括品牌、投資管理合同、收購的業務價值、分銷網絡、客户關係和可轉讓開發
權利
. 下表彙總了可識別的已獲得無形資產的主要類別和預計攤銷期限-
 
 
  
截至2023年7月1日
 
 
  
估計的公允價值

(單位：百萬美元)
 
  
可用年限(單位：年限)
 
  
估價方法
 
無形資產
  
  
  
  
品牌
    RS。  750,758.2      美元  9,008.4        無限期的生命        免除版税方法
(a)
  
投資管理合同
      369,785.6        4,437.1        無限生命       
多期間超額盈利法
(b)
  
收購的業務價值
      221,738.5        2,660.6        標的合同的有效期        參見下文
(c)
  
配電網
      59,543.2        714.5        17       
多期間超額盈利法
(b)
  
客户關係
      29,874.9       358.4     17      
多期間超額盈利法
(b)
  
可轉讓發展權
      3,117.7        37.4        8        比較法  
  
 
 
     
 
 
        
總
      1,434,818.1        17,216.4        
  
 
 
     
 
 
        
上述無形資產包括品牌金額
至
RS。8,527.5百萬（美元 102.3
萬
)
和分銷網絡總計
O-R。8,972.4百萬（美元 107.6
 
百萬美元)
關於HDFC Credila Financial Services Limited，該公司於收購之日被分類為持有以待出售。在剝離股權後，這些公司已被取消識別
2024年3月19日。
 
F-2
9
目錄表
HDFC銀行有限公司及其子公司
合併財務報表附註--(續)
 
(a)
免收特許權使用費法：免收特許權使用費法的原則是，無形資產的價值是指如果所有者不擁有該資產，他將為許可該資產而支付的費用。換句話説，這一價值相當於不必支付特許權使用費的避免成本。
(b)
多期超額收益法(MEEM)：MEEM法的預測基礎是無形資產的價值是其產生的收益的現值，減去對收益流也有貢獻的其他資產的合理回報。投資管理合同、分銷網絡和客户關係的評估是在收益法下進行的。
(c)
負債估計公允價值(FVL)和負債價值(GVL)之間的差額。FVL由最佳負債估計(“BEL”)和風險邊際(“RM”)之和得出。GVL是作為對未來保單福利的負債(“LFPB”)加上其他較少可收回再保險的負債項目(請參閲附註20)而衍生的。
品牌
：品牌價值採用收益法和特許權使用費減免法估計。該方法考慮未來期間的預計收入乘以特許權使用費費率，並使用適當的風險調整貼現率進行貼現，以上現值的總和被視為品牌價值。由於預計該品牌將無限期地為現金流做出貢獻，因此它將被認為具有無限期的使用壽命。估值中的重要假設包括特許權使用費費率、預計收入增長率和期間，以及風險調整後的貼現率。
投資管理合同(以下簡稱合同)
：合同的公允價值是採用收入法和Meem法估算的。這一方法考慮了合同產生的未來收益以及運營所需的其他相關資產(有形和無形資產)的貢獻。採用了詳細的財務預測，並計入了名義費用(公允價值、回報和與此類資產相關的風險)，以考慮這些輔助資產的經濟貢獻。合同的最終公允價值反映了通過使用適當的風險調整貼現率進行貼現，在考慮税項和其他資產貢獻後的預期收益的現值。合同預計不會終止，並將無限期地促進現金流，並將被認為具有無限期的使用壽命。重要假設包括未來期間税後收益和預測期、回報率和風險調整貼現率。
收購的業務價值(“VOBA”)
：VOBA的估值為負債的估計公允價值(“FVL”)與該等相同保險合同負債的賬面價值之間的差額。所收購業務的FVL乃按最佳負債估計(“BEL”)與風險邊際(“RM”)之和計算，並採用與計算公司於2023年6月30日的印度內含價值(“IEV”)相同的最佳估計假設計算。該等保險合約負債的賬面價值按未來保單利益負債(“LFPB”)加上其他負債項目(未建模產品準備金、銷售誘因負債、期權及擔保的時間價值及額外準備金)扣除可收回的再保險計算得出。現金流假設包括死亡率、發病率、持續性和負債公允價值的貼現率。
分銷網絡與客户關係
：經銷網絡和客户關係的公允價值是使用收益法和Meem法估計的。該方法需要估計通過現有分銷渠道獲得新客户的未來超額收益，以及來自現有客户的未來超額收益。根據歷史數據得出的流失率被用來計算與生效日期存在的分配渠道相對應的年化保費當量(“APE”)。新業務的預期利潤基於新業務(“VNB”)利潤率的預期價值。考慮了其他資產的經濟貢獻的名義費用(與繳款資產相關的公允價值、回報和風險)。最後，將風險調整貼現率應用於預測的超額收益，以確定現值，從而得出分銷網絡和客户關係的公允價值。
可轉讓發展權(“TDR”)
：TLR採用比較法進行估值，與最近在市場上報價/出售的類似房產進行比較，從而具有報價/交易價格。當有可比實例時，比較方法是首選方法。
 
F-
30
目錄表
HDFC銀行有限公司及其子公司
合併財務報表附註--(續)
 
未經審計的形式財務信息：
以下是本年度未經審計的暫定財務信息
s
截至2023年3月31日和2024年3月31日，就好像eHDFC集團的收購在年初（即2022年4月1日）按相同條款完成。 這個
未經審計的備考信息不應被視為表明如果收購發生在2022年4月1日，將會發生的歷史運營結果。
 
 
  
截至
 
詳情
  
2023年3月31日
 
  
2024年3月31日
 
    
(單位：百萬)
  
收入(A)
    盧比  2,147,961.5      美元  25,773.5      盧比  2,303,956.6      美元  27,645.3  
淨收入
      636,783.4        7,640.8        645,526.0        7,745.7  
(A)收入包括淨利息收入和非利息收入。購置費計入發生此類費用的期間。
列報的未經審核備考財務資料包括因收購而產生的估計業務合併會計影響，尤其是與收購有關的成本達盧比。1,900.0百萬(美元)22.8
以及來自無形資產、墊款和債務的攤銷費用，包括其相關的税收影響，總額為
RS。41,204.20百萬(美元)494.4百萬)和R。36,984.3百萬(美元)443.8
分別截至2023年3月31日及2024年3月31日止期間。它不包括此次收購的任何預期協同效應或其他預期收益。實際結果可能與下文提供的未經審計的備考信息不同，差異可能很大。
銀行截至2024年3月31日的年度經營業績，包括eHDFC集團於2023年7月1日合併後收購資產及承擔負債的經營業績。由於eHDFC系統在截至2024年3月31日的年度內進行了各種轉換，以及其他精簡和將經營活動整合到銀行的經營活動，儘管銀行已盡一切合理努力，但無法單獨報告eHDFC及其子公司在2023年7月1日之後的運營情況，因此披露合併生效日期以來eHDFC的收入和收益是不可行的，這些收入和收益包括在報告期的綜合收益表中。
某些收購應收款：

本銀行將購買的具有信用惡化(“PCD”)貸款的金融資產確定為
那
自成立以來，它們的信用質量經歷了相當小的惡化。本銀行考慮各種因素來評估和識別所獲得的貸款是否是PCD貸款，包括但不限於非應計狀態、拖欠、信用評分下降和其他因素。收購後，當期預期信貸損失將與個別PCD貸款的公允價值相加，以確定攤銷成本基礎。在初始確認後，預期信用損失估計的任何變化，無論是有利的還是不利的，都被記錄為變化期間的信用損失準備金。以下是收購的eHDFC的PCD的詳細信息。
 
 
  
截至2023年7月1日
 
  
 
 
詳情
  
批發
 
  
零售
 
  
總
 
  
總
 
 
  
(單位：百萬)
 
  
 
 
PDC的帕值
l
收購時的貸款
    遙感 . 72,684.7      遙感 . 43,961.6      遙感 . 116,646.3      我們 $ 1,399.6  
PDC信用損失備抵
l
收購時的貸款
      36,487.3        2,927.9        39,415.2        472.9  
收購時應收賬款的公允價值
      36,197.4        41,003.0        77,200.4        926.3  
非信貸
收購時PDC貸款的折扣/（溢價）
      —        30.7        30.7        0.4  
意外情況：
eHDFC集團因服務税和商品和服務税有爭議的欠款而存在或有負債。當可能產生負債且金額能夠合理估計時，銀行根據ASC 450確認或有損失。如果這兩個條件都不滿足，銀行會披露至少有合理可能發生損失的意外情況。或有負債屬於與服務税和貨物和服務税相關的法定要求和糾紛中的負債，金額為
遙感
.
11,063.0
萬
(美元
132.7
 
百萬)。
 
F-31
目錄表
HDFC銀行有限公司及其子公司
合併財務報表附註--(續)
 
單獨核算交易，包括
先前存在的關係：
以下是詳細信息
預先存在
HDFC銀行集團（“銀行及其子公司”）與eHDFC集團之間的關係：
 
 
截至2023年7月1日
 
(單位：百萬)
 
財務報表項目
  
銀行的現金和到期款項    遙感 . 52,875.3     美元  634.4  
投資，可在市場上出售      18,407.5       220.9  
應計費用和其他負債      (5,777.5 )
 
     (69.3 ) 
其他資產      3,807.3       45.7  
  
 
 
    
 
 
  
淨資產
     
R
s
.

 69,312.6

     美元 831.7  
  
 
 
    
 
 
  
這個
預先存在
在業務合併後，銀行與eHDFC之間的關係已合法終止，並作為收購的一部分得到有效解決。截至生效日期，銀行集團與eHDFC子公司之間先前存在的關係是公司間關係，隨後在合併過程中被消除。
EHDFC對世行的投資
EHDFC舉行了20.8銀行股權的百分比。在銀行收購eHDFC後，通過股份註銷程序註銷了這項股權，有效地消除了eHDFC在銀行持有的股份。
採購成本
與收購相關的成本總計為
RS。1,900.0百萬(美元)22.8百萬)，
 
包括在業務合併中從收購資產和假設負債中單獨確認的費用，該費用在
“非利息
綜合損益表中的“費用--行政和其他”。
4.現金和銀行到期，以及受限現金
銀行需要通過在印度央行的經常賬户中的餘額來維持其需求和定期負債的特定百分比。這是為了維持銀行體系的償付能力。根據印度央行的規定，現金準備金率必須在兩週內保持平均水平。在這兩個星期內維持的平均餘額不應低於規定的門檻和限額。如果沒有維持必要的餘額，將被徵收罰款。世界銀行將存放在印度央行的現金儲備歸類為限制性現金或限制性現金等價物(限制性現金)。
現金和銀行到期現金以及限制性現金由限制性現金組成。902,006.6百萬和盧比。1,182,004.62000萬歐元(約合1.7億元人民幣)14,182.9百萬)，分別截至2023年3月31日和2024年3月31日。
5.為交易而持有的投資
截至2023年3月31日和2024年3月31日的交易證券組合如下：
 
 
  
截至2023年3月31日
 
 
  
攤銷成本
 
  
未實現的毛收入

收益
 
  
未實現的毛收入

損失
 
  
公允價值
 
 
  
 
 
  
 
 
  
 
 
  
 
 
 
  
(單位：百萬)
 
印度政府證券
    RS。  106,952.3      RS。  103.6      RS。  23.2      RS。  107,032.7  
其他公司/金融機構證券
      20,361.5        19.0        2.5        20,378.0  
  
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
  
債務證券總額
    RS。 127,313.8      RS。 122.6      RS。 25.7      RS。 127,410.7  
其他證券（包括共同基金單位）
      8,166.4        254.0        —       8,420.4  
  
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
  
總
    RS。 135,480.2      RS。 376.6      RS。 25.7      RS。 135,831.1  
  
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
  
 
F-32
目錄表
HDFC銀行有限公司及其子公司
合併財務報表附註--(續)
 
  
截至2024年3月31日
 
 
  
攤銷成本
 
  
未實現的毛收入

收益
 
  
未實現的毛收入

損失
 
  
公允價值
 
 
  
 
 
  
 
 
  
 
 
  
 
 
 
  
(單位：百萬)
 
印度政府證券
    RS。 71,673.0      RS。 58.8      RS。 —       RS。 71,731.8  
其他公司/金融機構證券
      31,833.9        77.3        205.0        31,706.2  
  
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
  
債務證券總額
    RS。 103,506.9      RS。 136.1      RS。 205.0      RS。 103,438.0  
其他證券（包括共同基金單位）
      289,321.4        75,918.2        7,432.3      357,807.3  
  
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
  
總
    RS。 392,828.3      RS。 76,054.3      RS。 7,637.3      RS。 461,245.3  
  
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
  
總
    美元  4,713.5      美元 912.6      美元 91.6      美元 5,534.5  
  
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
  
6.投資、可供出售債務證券
截至2023年3月31日和2024年3月31日的AIG債務證券投資組合
曾經是
詳情如下：
 
 
截至2023年3月31日
 
 
 
攤銷成本
 
 
未實現的毛收入

收益
 
 
未實現的毛收入

損失
 
 
公允價值
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
(單位：百萬)
 
印度政府證券
   RS。 3,860,431.8     RS。 4,656.4     RS。 80,344.5     RS。 3,784,743.7  
州政府證券
     428,980.9       1,322.5       15,604.8       414,698.6  
印度境外的政府證券
     819.0       —      21.8       797.2  
信貸替代品（見註釋
8
)
     511,161.4       505.4       8,479.0       503,187.8  
其他公司/金融機構債券
     27,521.4       13.4       571.3       26,963.5  
債務證券，資產和抵押貸款支持證券除外
     4,828,914.5       6,497.7       105,021.4       4,730,390.8  
抵押貸款支持證券
     19.3       —      1.8       17.5  
資產支持證券
     150,271.9       55.2       1,891.4       148,435.7  
 
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
  
總
   RS。  4,979,205.7     RS。  6,552.9     RS。  106,914.6     RS。  4,878,844.0  
 
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
  
未實現毛額損失的證券
         RS。 3,220,573.8  
未實現總收益的證券
           1,658,270.2  
       
 
 
  
        RS。 4,878,844.0  
       
 
 
  
 
  
截至2024年3月31日
 
 
  
攤銷成本
 
  
未實現的毛收入

收益
 
  
未實現的毛收入

損失
 
  
公允價值
 
 
  
 
 
  
 
 
  
 
 
  
 
 
 
  
(單位：百萬)
 
印度政府證券
    RS。 6,105,313.9      RS。 41,090.5      RS。 52,213.3      RS。 6,094,191.1  
州政府證券
      1,188,315.0        7,600.4        12,234.4        1,183,681.0  
印度境外的政府證券
      3,556.3        3.9      18.4        3,541.8  
信貸替代品（見註釋
8
)
      133,197.8        321.7        2,032.6        131,486.9  
其他公司/金融機構債券
      736,923.7        16,136.6        9,022.2        744,038.1  
債務證券，資產和抵押貸款支持證券除外
      8,167,306.7        65,153.1        75,520.9        8,156,938.9  
抵押貸款支持證券
      78.1        2.3      1.2        79.2  
資產支持證券
      138,775.7        335.6        642.3        138,469.0  
  
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
  
總
    RS。 8,306,160.5      RS。 65,491.0      RS。 76,164.4      RS。 8,295,487.1  
  
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
  
總
    美元 99,666.0      美元 785.8      美元 913.9      美元 99,537.9  
  
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
  
未實現毛額損失的證券
             RS。 3,706,475.3  
未實現總收益的證券
               4,589,011.8  
           
 
 
  
            RS。 8,295,487.1  
           
 
 
  
            美元 99,537.9  
           
 
 
  
 
F-33
目錄表
HDFC銀行有限公司及其子公司
合併財務報表附註--(續)
 
美國戰地服務團投資盧比。 4,199,442.3 百萬和盧比。 6,340,926.31000萬歐元(美元)76,085截至2023年3月31日和2024年3月31日，百萬）分別有資格滿足銀行法定流動性準備金要求。這些餘額受到準備金要求的提取和使用限制，但可以由銀行自由交易。在這些投資中，盧比。 2,070,953.6 截至2023年3月31日，百萬盧比。
1,792,147.6
1000萬歐元(美元)21,504.1截至2024年3月31日，百萬）被保留作為與印度儲備銀行和其他金融機構清算、抵押品借款和貸款義務（“CBLO”）和實時毛額結算（“RTGS”）的保證金。
攤銷成本扣除盧比。70.9
百萬美元和美元
零
 
分別作為截至2023年3月31日和2024年3月31日的財年的信用損失撥備。
下表列出了截至2023年3月31日，可供出售債務證券的未實現毛虧損和相關公允價值，以及這些證券的未實現毛虧損是否少於12個月、12個月或更長時間：
 
 
截至2023年3月31日
 
 
 
 
 
 
 
 
 
少於12個月
 
 
12個月或更長
 
 
總
 
 
 
公允價值
 
 
未實現

損失
 
 
公允價值
 
 
未實現

損失
 
 
公允價值
 
 
未實現

損失
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
(單位：百萬)
 
 
 
 
 
 
 
印度政府證券
   RS。  1,038,004.8     RS。  12,622.5     RS。  1,266,775.4     RS。  67,722.0     RS。  2,304,780.2     RS。 80,344.5  
州政府證券
     75,707.7       1,923.6       270,099.2       13,681.2       345,806.9       15,604.8  
印度境外的政府證券
     797.2       21.8       —      —      797.2       21.8  
信貸替代品（見註釋
8
)
     254,023.6       3,771.0       152,702.6       4,708.0       406,726.2       8,479.0  
其他公司/金融機構債券
     21,596.9       443.0       4,205.1       128.3       25,802.0       571.3  
 
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
  
債務證券，資產和抵押貸款支持證券除外
     1,390,130.2       18,781.9       1,693,782.3       86,239.5       3,083,912.5       105,021.4  
抵押貸款支持證券
     —      —      17.5       1.8       17.5       1.8  
資產支持證券
     110,545.7       1,077.3       26,098.1       814.1       136,643.8       1,891.4  
 
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
  
總
   RS。 1,500,675.9     RS。 19,859.2     RS。 1,719,897.9     RS。 87,055.4     RS。 3,220,573.8     盧比  106,914.6  
 
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
  
下表列出了截至2024年3月31日，可供出售債務證券的未實現毛虧損和相關公允價值，以及這些證券的未實現毛虧損是否少於12個月、12個月或更長時間：
 
 
截至2024年3月31日
 
 
 
 
 
 
 
 
 
少於12個月
 
 
12個月或更長
 
 
總
 
 
 
 公平值 
 
 
未實現

損失
 
 
 公平值 
 
 
未實現

損失
 
 
 公平值 
 
 
 未實現 

損失
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
(單位：百萬)
 
 
 
 
 
 
 
印度政府證券
   RS。 566,117.5     RS。 177.4     RS。 2,179,342.3     RS。 52,035.9     RS。 2,745,459.8     RS。 52,213.3  
州政府證券
     103,876.2       199.2       440,474.4       12,035.2       544,350.6       12,234.4  
印度境外的政府證券
     —        —        814.3     18.4     814.3       18.4  
信貸替代品（見註釋
8
)
     5,745.3       293.3       97,997.4       1,739.3       103,742.7       2,032.6  
其他公司/金融機構債券
     12,899.6       165.7       237,927.5       8,856.5       250,827.1       9,022.2  
 
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
  
債務證券，資產和抵押貸款支持證券除外
     688,638.6     835.6       2,956,555.9       74,685.3       3,645,194.5       75,520.9  
抵押貸款支持證券
     —      —      13.5       1.2       13.5       1.2  
資產支持證券
     —      —        61,267.3       642.3       61,267.3       642.3  
 
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
  
總
   RS。  688,638.6     RS。  835.6     RS。  3,017,836.7     RS。  75,328.8     RS。  3,706,475.3     RS。  76,164.4  
 
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
  
總
   美元 8,263.0     美元 10.0     美元 36,211.1     美元 903.9     美元 44,474.1     美元 913.9  
 
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
  
 
F-3
4
目錄表
 
HDFC銀行有限公司及其子公司
合併財務報表附註--(續)
 
截至2024年3月31日，AFS對印度政府證券、邦政府證券和印度境外政府證券的投資有344筆，未實現虧損總額為盧比。
 
64,466.11000萬美元。在分析債務擔保投資組合後，世行確定不是截至2024年3月31日，政府發行或支持的證券需要撥備，因為這些債務證券的損失風險被認為是最小的。此外，截至2024年3月31日，銀行持有的剩餘AFS債務證券投資中沒有一項逾期或處於非應計狀態。這些證券的市值下降主要是由於利率的變化，而不是信貸質量的變化，而且由於銀行有能力和意圖持有這些投資，直到公允價值回升，而公允價值可能到期，因此銀行沒有記錄任何這些證券在2024年3月31日的信貸損失的沖銷。
截至2023年3月31日，AFS債務證券的津貼如下：
 
 
  
截至2023年3月31日
 
 
  
免税額：
信貸和虧損，
開始日期：
這段時期
 
  
核銷
 
  
添加/
(刪除)至
津貼
信貸虧損
 
  
免税額：
信用損失，
末尾
期間
 
 
  
 
 
  
 
 
  
 
 
  
 
 
 
  
(單位：百萬)
 
信貸替代品
    RS。 —     RS。 —     RS。 70.9      RS。 70.9  
其他公司/金融機構債券
      —       —       —       — 
  
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
  
總
    RS。 —     RS。 —     RS。 70.9      RS。 70.9  
  
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
  
截至2024年3月31日的可供出售債務證券撥備如下：
 
 
  
截至2024年3月31日
 
 
  
免税額：
信用損失，
開始日期：
這段時期
 
  
核銷
 
  
添加/
（刪除）到
津貼
信貸虧損
 
  
免税額：
信用損失，
末尾
期間
 
 
  
 
 
  
 
 
  
 
 
  
 
 
 
  
(單位：百萬)
 
信貸替代品
    RS。 70.9    RS。 —     RS。 (70.9 )    RS。 —   
其他公司/金融機構債券
      —       —       —       — 
  
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
  
總
    RS。 70.9    RS。 —     RS。 (70.9 )
 
    RS。 —   
  
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
  
總
    美元  0.9    美元  —     美元  (0.9 )    美元  —   
  
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
  
信用質量指標
世行通過各種風險管理程序監測其投資證券的信用質量，包括
這個
對信用評級的監測。世界銀行投資組合中的大部分債務證券是由印度政府或邦政府發行的，或由這些政府明示或默示擔保的實體或機構發行的。世行認為，這些證券沒有信貸損失的長期歷史表明，不支付攤銷成本基礎的預期為零，即使這些政府從技術上講會違約。因此，對於上述證券，由於零損失假設，本行不評估或記錄預期的信貸損失。世行監測其剩餘的AFS投資組合的信用質量，並定期更新。對處於未實現虧損狀態的剩餘AFS投資組合進行評估，以確定虧損是否可歸因於信貸相關因素，以及是否需要為信貸損失撥備。組成抵押貸款支持證券和資產支持證券的證券的平均信用評級為AAA級(根據可用的外部評級)截至2024年3月31日。
 
F-35
目錄表
HDFC銀行有限公司及其子公司
合併財務報表附註--(續)
 
合同剩餘部分
成熟度
截至2024年3月31日，除資產和抵押貸款支持證券外的AFS債務證券如下：
 
  
截至2024年3月31日
 
 
  
攤銷成本
 
  
公允價值
 
  
公允價值
 
 
  
(單位：百萬)
 
一年內
    RS。  1,216,195.2      RS。  1,213,814.5      美元 14,564.6  
一年至五年
      1,704,481.9        1,693,976.3        20,326.1  
五年至十年
      2,910,153.3        2,895,370.6        34,741.7  
十多年來
      2,336,476.3        2,353,777.5        28,243.1  
  
 
 
     
 
 
     
 
 
  
總
    RS。  8,167,306.7      RS。  8,156,938.9      美元  97,875.5  
  
 
 
     
 
 
     
 
 
  
截至2024年3月31日，可供出售抵押貸款支持和資產支持債務證券的合同剩餘期限如下：
 
  
截至2024年3月31日
 
 
  
攤銷成本
 
  
公允價值
 
  
公允價值
 
 
  
(單位：百萬)
 
一年內
    RS。     61,860.3      RS。     61,602.9      美元 739.2  
一年至五年
      76,625.4        76,564.7        918.7  
五年至十年
      315.6        326.2        3.9  
十多年來
      52.5        54.4        0.6  
  
 
 
     
 
 
     
 
 
  
總
    RS。  138,853.8      RS。  138,548.2      美元  1,662.4  
  
 
 
     
 
 
     
 
 
  
 
F-36
目錄表
HDFC銀行有限公司及其子公司
合併財務報表附註--(續)

出售可供出售債務證券的已實現收益總額和已實現虧損總額以及此類證券的股息和利息如下：
 
 
  
截至3月31日的財政年度，
 
 
  
2022
 
  
2023
 
  
2024
 
  
2024
 
 
  
(單位：百萬)
 
銷售已實現總收益
    RS。  18,604.5      RS。 259.1      RS。 3,592.4      美元 43.1  
銷售已實現毛損失
      (1,858.7 )       (979.4 )       (2,765.7 )
 
      (33.2 )
 
  
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
  
已實現收益/（損失），淨額
      16,745.8        (720.3 )      826.7        9.9  
股息和利息
      240,943.0        304,566.7        516,550.0        6,198.1  
  
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
  
總
    RS。 257,688.8      RS。 303,846.4      RS。 517,376.7      美元  6,208.0  
  
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
  
7.投資，持有至到期
截至2023年3月31日和2024年3月31日，沒有HTm證券。
8.信貸替代品
信貸替代品包括銀行投資的證券，作為向某些客户整體信貸擴展的一部分。此類證券具有貸款的許多風險和回報特徵，並由銀行與向同一客户提供的其他信貸設施一起管理。 截至2023年3月31日和2024年3月31日，按工具類型劃分的信貸替代品公允價值如下：

 
  
截至3月31日，
 
 
  
2023
 
  
2024
 
 
  
攤銷成本
 
  
公允價值
 
  
攤銷成本
 
  
公允價值
 
 
  
(單位：百萬)
 
可供出售信用替代債務證券：
  
  
  
  
債券
    RS。 510,880.4      RS。 503,187.6      RS。 132,926.5      RS。 131,458.6  
優先股
      281.0        0.2        271.3        28.3  
商業票據
      —       —       —       — 
  
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
  
總
    RS。  511,161.4      RS。  503,187.8      RS。  133,197.8      RS。  131,486.9  
  
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
  
         美元 1,598.2      美元 1,577.7  
        
 
 
     
 
 
  
信貸替代品的公允價值
這個
銀行內部信用質量指標和為不良信貸替代品提供的金額如下：

 
  
截至3月31日，
 
 
  
2023
 
  
2024
 
  
2024
 
 
  
(單位：百萬)
 
經過
    RS。  503,187.8      RS。  131,486.9      美元 1,577.7  
不良-毛餘額
      —         —         —   
減：不良損失
      —         —         —   
  
 
 
     
 
 
     
 
 
  
不良信貸替代品，淨
      —         —         —   
  
 
 
     
 
 
     
 
 
  
信貸替代品總額，淨值
    RS。 503,187.8      RS。 131,486.9      美元  1,577.7  
  
 
 
     
 
 
     
 
 
  
 
F-3
7
目錄表
HDFC銀行有限公司及其子公司
合併財務報表附註--(續)

下表提供了截至2023年3月31日的不良信貸替代品信息
和
2024年3月31日：
 
    
截至3月31日，
  
    
2023
     
2024
     
2024
  
    
(單位：百萬)
  
不良信貸替代品總額
    遙感  —     遙感  —     美元  — 
各行業不良信貸替代品總額
    RS。  —     RS。  —     美元  — 
平均不良信貸替代品
    RS。  —     RS。  —     美元  — 
不良信貸替代品確認的利息收入
    RS。  —     RS。  —     美元  — 
截至2024年3月31日，我行沒有向信用的借款人承諾額外資金
替代品
表現不佳。
9.回購和轉售協議
根據回購協議出售的證券（“回購”）和根據轉售協議購買的證券（“反向回購”）通常不構成基礎證券的會計銷售，因此被視為抵押交易。截至2022年3月31日、2023年3月31日和2024年3月31日的財年內，沒有此類交易計入銷售。所有回購和反向回購交易支付或收到的利息均按合同指定的利率記錄在利息費用或利息收入中。
a.根據轉售協議購買的證券
根據轉售協議購買的證券與投資分開分類，通常在以下期限內到期 14 交易日期的天數。此類轉售交易按交易預付現金金額記錄。截至2023年3月31日和2024年3月31日，未完成的轉售交易為盧比。 455,275.4 百萬和盧比。 34,178.31000萬歐元(美元)410.1百萬）（見注2
5
).
B.賣出回購證券
根據回購協議出售的證券單獨分類為負債，通常在以下期限內到期 14 交易日期的天數。此類回購交易按交易收到的現金金額記錄。截至2023年3月31日和2024年3月31日的未完成回購交易為 零和RS。 56,541百萬
美元(美元678.4百萬)，
分別印度政府證券被質押為抵押品（見註釋2
5
).
 
F-3
8
目錄表
HDFC銀行有限公司及其子公司
合併財務報表附註--(續)
 
10.貸款
貸款餘額包括盧比。 1,927,514.2百萬和盧比。 2,288,842.61000萬歐元(美元)27,463.9截至2023年3月31日和2024年3月31日，分別為百萬），該等資金已作為借款抵押品提供，因此受到限制。
截至2023年3月31日和2024年3月31日的融資貸款如下：
 
    
截至3月31日，
  
    
2023
     
2024
     
2024
  
    
(單位：百萬)
  
零售貸款：
         
汽車貸款
    RS。  1,221,097.6      RS。  1,378,523.1      美元 16,541.0  
個人貸款/信用卡
      2,782,828.5        3,119,246.7        37,428.0  
零售商業銀行業務
      3,378,625.2        4,207,836.2        50,490.0  
商用車和建築設備金融
      1,285,887.8        1,619,602.9        19,433.7  
住房貸款
      1,020,901.6        6,993,168.0        83,911.3  
其他零售貸款
      1,817,239.6        2,272,031.2        27,262.1  
  
 
 
     
 
 
     
 
 
  
小計
    RS。  11,506,580.3      RS。  19,590,408.1      美元 235,066.1  
批發貸款
    RS。  5,911,512.1      RS。  7,202,639.3      美元 86,424.7  
  
 
 
     
 
 
     
 
 
  
貸款總額
      17,418,092.4        26,793,047.4        321,490.8  
減：信用損失備抵
      365,164.5        457,346.5        5,487.7  
  
 
 
     
 
 
     
 
 
  
總
    RS。  17,052,927.9      RS。  26,335,700.9      美元  316,003.1  
  
 
 
     
 
 
     
 
 
  
除農作物相關農業貸款外，貸款通常處於非應計狀態，如果本金或利息支付成為不良貸款，則被視為不良貸款 90逾期天數和/或管理層認為本金和/或利息的可收回性可疑。與農作物相關的農業貸款通常處於非應計狀態，如果本金或利息支付成為不良貸款 366逾期天數和/或管理層認為本金和/或利息的可收回性可疑。當合同到期的本金和利息金額變為流動時，貸款將恢復到應計狀態。
截至2024年3月31日的貸款總額到期日如下：
 
    
截至2024年3月31日
  
    
批發貸款
     
零售貸款
     
總
  
    
(單位：百萬)
  
貸款成熟度概況：
         
一年內
    RS。  2,011,692.4      RS。  4,191,712.5      RS。  6,203,404.9  
一年至五年
      3,675,651.9        9,992,377.8        13,668,029.7  
五年多來
      1,515,295.0        5,406,317.8        6,921,612.8  
  
 
 
     
 
 
     
 
 
  
總
    RS。  7,202,639.3      RS。  19,590,408.1      RS。  26,793,047.4  
  
 
 
     
 
 
     
 
 
  
總
    美元 86,424.7      美元 235,066.1      美元 321,490.8  
  
 
 
     
 
 
     
 
 
  
 
F-3
9
目錄表
HDFC銀行有限公司及其子公司
合併財務報表附註--(續)
 
以下是
Ng
表格提供了年齡詳細信息
分析
非應計狀態的貸款和應收融資
a
2023年3月31日和2024年3月31日。
 
    
截至2023年3月31日
  
    
31-90天
逾期
     
非應計/
91天或
多個過去
到期
     
目前的情況
(1), (2)
     
總
     
金融
應收賬款
關於非應計

狀態
  
    
(單位：百萬)
  
零售貸款
               
汽車貸款
    RS。  5,738.3      RS。  15,941.6      RS。 1,199,417.7      RS。  1,221,097.6      RS。  15,941.6  
個人貸款/信用卡
      20,871.1        22,770.1        2,739,187.3        2,782,828.5        22,770.1  
零售商業銀行業務
      21,241.0        43,937.8        3,313,446.4        3,378,625.2        43,937.8  
商用車和建築設備金融
      15,089.3        21,823.8        1,248,974.7        1,285,887.8        21,823.8  
住房貸款
      3,916.0        5,900.3        1,011,085.3        1,020,901.6        5,900.3  
其他零售業
      30,007.7        56,822.9        1,730,409.0        1,817,239.6        56,822.9  
批發貸款
      3,905.0        33,512.3        5,874,094.8        5,911,512.1        33,512.3  
  
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
  
總
    RS。  100,768.4      RS。  200,708.8      RS。  17,116,615.2      RS。  17,418,092.4      RS。  200,708.8  
  
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
  
 
(1)
貸款直至 30逾期天數被視為當前天數。
(2)
包括逾期天數少於366天的農作物相關農業貸款，因為它們不被視為不良盧比。 31.81000億美元。
 
    
截至2024年3月31日
  
    
31-90天
逾期
     
非應計/
91天或
多個過去
到期
     
目前的情況
(1),(2)
     
總
     
金融
應收賬款
關於非應計
狀態
  
    
(單位：百萬)
  
零售貸款
               
汽車貸款
    RS。  6,083.8      RS。  14,998.0      RS。  1,357,441.3      RS。  1,378,523.1      RS。  14,998.0  
個人貸款/信用卡
      24,446.2        25,466.5        3,069,334.0        3,119,246.7        25,466.5  
零售商業銀行業務
      12,571.8        53,355.4        4,141,909.0        4,207,836.2        53,355.4  
商用車和建築設備金融
      19,351.4        21,563.6        1,578,687.9        1,619,602.9        21,563.6  
住房貸款
      37,025.6        43,712.7        6,912,429.7        6,993,168.0        43,712.7  
其他零售業
      26,479.0        61,520.0        2,184,032.2        2,272,031.2        61,520.0  
批發貸款
      35,202.1        106,827.7        7,060,609.5        7,202,639.3        106,827.7  
  
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
  
總
    RS。  161,159.9      RS。  327,443.9      RS。  26,304,443.6      RS。  26,793,047.4      RS。  327,443.9  
  
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
  
總
    美元 1,933.8      美元 3,929.0      美元 315,628.0      美元 321,490.8      美元 3,929.0  
  
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
  
 
(1)
貸款直至 30逾期天數被視為當前天數。
(2)
包括逾期天數少於366天的農作物相關農業貸款，因為它們不被視為不良盧比。 35.41000億美元。
從2020財年開始，世行實施了印度央行鍼對新冠肺炎疫情宣佈的一攬子計劃，即暫時延長借款人的還款義務，不收取任何利息或給予任何財務優惠。雖然暫停允許客户(從2020年3月至8月)暫時凍結貸款償還，但貸款重組方案減輕了每月還款的負擔。重組貸款的未償還餘額總額為盧比。86.1截至2023年3月31日和盧比。72.910億(美元0.9億)，截至2024年3月31日。截至2023年3月31日，這些重組的貸款包括零售貸款和批發貸款。81.4十億盧比。4.710億盧比和截至2024年3月31日的2024年3月31日分別包括零售貸款和批發貸款。68.6十億盧比。4.3分別為10億美元。如監管指引所規定，本行不會將新冠肺炎發放的延期貸款列為非權責發生制貸款，而此類貸款在其他情況下不會作為非權責發生制予以報告，因此被計入貸款損失準備。
 
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目錄表
HDFC銀行有限公司及其子公司
合併財務報表附註--(續)

對於零售貸款，政策和審批程序旨在考慮到世行零售貸款中數量較大的相對同質、小額交易。每種產品都有產品計劃，其中定義了目標市場、信貸理念和流程、評估個人信貸的詳細承保標準、例外報告系統和個人貸款敞口上限。考慮的定量參數包括收入、居住穩定性和就業/商業性質，而定性參數包括可獲得性、可縮縮性和概況。信貸政策/產品計劃基於對世行經驗和行業數據的統計分析，並結合世行高級官員的判斷。銀行定期挖掘借款人賬户行為的數據以及靜態數據，以監控每個產品部門的投資組合表現，並將這些數據用作修訂銀行的產品計劃、目標市場定義和信用評估標準的輸入，以實現銀行的雙重目標，即數量增長和資產質量保持相結合。
作為信貸過程的一個組成部分，世行為其批發和零售信貸部門建立了信用評級模型。世行根據主要信貸質量指標監測其部門內的信貸質量。該內部評分至少每年更新一次。一次性重組的支出也包括在內。
截至2023年3月31日和2024年3月31日，購買融資應收賬款的未償還金額為盧比。1,024,684.4100萬盧比和盧比。2,600.7分別為100萬美元。
下表提供了截至2023年3月31日的主要信用質量指標信息：
 
   
按來源分類的定期貸款
                    
信貸質素
指標-內部
指定成績
  
之前
    
2019
    
2020
    
2021
    
2022
    
2023
    
旋轉
貸款
    
旋轉
貸款
轉換為
定期貸款
    
總
  
   
(單位：百萬美元)
  
汽車貸款
                  
表演
   RS。 14,387.2     RS。 37,425.2     RS。 90,148.4     RS。 160,443.6     RS。 308,076.9     RS。 525,693.8     RS。 68,980.9     RS。 —    RS。 1,205,156.0  
不良資產
     1,129.9       2,324.4       3,858.8       2,875.4       1,990.0       748.9       3,014.2       —      15,941.6  
 
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
  
小計
   RS。 15,517.1     RS。 39,749.6     RS。 94,007.2     RS。 163,319.0     RS。 310,066.9     RS。 526,442.7     RS。 71,995.1     RS。 —    RS。 1,221,097.6  
個人貸款/信用卡
                  
表演
   RS。 2,431.4     RS。 20,673.2     RS。 86,038.7     RS。 155,911.2     RS。 490,598.8     RS。 1,206,873.5     RS。 482,500.3     RS。 315,031.3     RS。 2,760,058.4  
不良資產
     346.6       1,440.1       3,511.1       2,518.9       3,411.9       2,254.3       8,869.6       417.6       22,770.1  
 
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
  
小計
   RS。 2,778.0     RS。 22,113.3     RS。 89,549.8     RS。 158,430.1     RS。 494,010.7     RS。 1,209,127.8     RS。 491,369.9     RS。 315,448.9     RS。 2,782,828.5  
零售商業銀行業務
                  
表演
   RS。 75,583.1     RS。 58,914.7     RS。 94,372.2     RS。 185,698.6     RS。 412,305.0     RS。 600,147.3     RS。 1,907,666.5     RS。 —    RS。 3,334,687.4  
不良資產
     4,851.6       2,996.8       2,847.2       4,136.3       1,558.3       218.4       27,329.2       —      43,937.8  
 
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
  
小計
   RS。 80,434.7     RS。 61,911.5     RS。 97,219.4     RS。 189,834.9     RS。 413,863.3     RS。 600,365.7     RS。 1,934,995.7     RS。 —    RS。 3,378,625.2  
商用車和建築設備金融
                  
表演
   RS。 3,981.3     RS。 19,618.5     RS。 49,030.6     RS。 92,773.8     RS。 277,461.6     RS。 629,405.5     RS。 191,792.7     RS。 —    RS。 1,264,064.0  
不良資產
     398.0       2,582.1       4,491.4       4,696.0       3,053.3       763.8       5,839.2       —      21,823.8  
 
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
  
小計
   RS。 4,379.3     RS。 22,200.6     RS。 53,522.0     RS。 97,469.8     RS。 280,514.9     RS。 630,169.3     RS。 197,631.9     RS。 —    RS。 1,285,887.8  
住房貸款
                  
表演
   RS。 394,712.3     RS。 160,447.9     RS。 143,037.0     RS。 120,214.8     RS。 167,130.4     RS。 29,458.9     RS。 —    RS。 —    RS。 1,015,001.3  
不良資產
     4,031.5       1,206.1       358.8       180.2       123.3       0.4       —      —      5,900.3  
 
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
  
小計
   RS。 398,743.8     RS。 161,654.0     RS。 143,395.8     RS。 120,395.0     RS。 167,253.7     RS。 29,459.3     RS。 —    RS。 —    RS。 1,020,901.6  
其他零售貸款
                  
表演
   RS。 5,564.3     RS。 10,063.3     RS。 18,382.0     RS。 42,416.7     RS。 150,038.1     RS。 603,873.8     RS。 930,078.5     RS。 —    RS。 1,760,416.7  
不良資產
     3,000.6       3,254.9       11,339.9       3,171.9       2,261.4       971.8       32,822.4       —        56,822.9  
 
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
  
小計
   RS。 8,564.9     RS。 13,318.2     RS。 29,721.9     RS。 45,588.6     RS。 152,299.5     RS。 604,845.6     RS。 962,900.9     RS。 —    RS。 1,817,239.6  
 
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
  
總
   RS。  510,417.8     RS。  320,947.2     RS。  507,416.1     RS。  775,037.4     RS。  1,818,009.0     RS。  3,600,410.4     RS。  3,658,893.5     RS。  315,448.9     RS。  11,506,580.3  
 
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
  
 
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目錄表
HDFC銀行有限公司及其子公司
合併財務報表附註--(續)

下表提供了有關主要cre的信息
dit
截至2024年3月31日的質量指標：
 
   
按來源分類的定期貸款
                    
信貸質素
指標-
內部
指定成績
  
之前
    
2020
    
2021
    
2022
    
2023
    
2024
    
旋轉
貸款
    
旋轉
貸款
轉換為
定期貸款
    
總
  
   
(單位：百萬美元)
  
汽車貸款
                  
表演
   RS。 15,314.7     RS。 40,203.8     RS。 86,953.7     RS。 198,895.3     RS。  398,936.3     RS。 540,605.2     RS。 82,616.1     RS。 —      RS。  1,363,525.1  
不良資產
     1,771.7       1,908.9       1,908.6       2,729.8       3,204.6       779.7       2,694.7       —        14,998.0  
 
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
  
小計
   RS。 17,086.4     RS。 42,112.7     RS。 88,862.3     RS。 201,625.1     RS。 402,140.9     RS。 541,384.9     RS。 85,310.8     RS。 —      RS。 1,378,523.1  
核銷
     1,376.8       1,913.2       1,683.1       1,835.8       1,688.5       150.7       —        —        8,648.1  
個人貸款/信用卡
                  
表演
   RS。 4,198.8     RS。 28,112.1     RS。 62,604.2     RS。 237,689.5     RS。 642,360.7     RS。 1,192,606.3     RS。 560,472.3     RS。 365,736.3     RS。 3,093,780.2  
不良資產
     726.8       1,486.5       1,668.2       3,127.9       5,912.5       2,544.9       9,674.2       325.5       25,466.5  
 
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
  
小計
   RS。 4,925.6     RS。 29,598.6     RS。 64,272.4     RS。 240,817.4     RS。 648,273.2     RS。 1,195,151.2     RS。 570,146.5     RS。 366,061.8     RS。 3,119,246.7  
核銷
     1,681.8       4,635.9       3,526.2       10,050.8       17,073.2       2,838.5       21,307.8       13,679.9       74,794.1  
零售商業銀行業務
                  
表演
   RS。 88,129.0     RS。 62,739.9     RS。 108,288.3     RS。 317,668.3     RS。 527,853.5     RS。 701,602.8     RS。  2,348,199.0     RS。 —      RS。 4,154,480.8  
不良資產
     8,083.4       1,933.2       3,454.1       2,118.8       851.1       135.0       36,779.8       —        53,355.4  
 
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
  
小計
   RS。 96,212.4     RS。 64,673.1     RS。 111,742.4     RS。 319,787.1     RS。 528,704.6     RS。 701,737.8     RS。 2,384,978.8     RS。 —      RS。 4,207,836.2  
核銷
     1,163.3       298.8       138.6       19.7       0.2       —        9.5       —        1,630.1  
商用車和建築設備金融
                  
表演
   RS。 9,984.2     RS。 16,357.7     RS。 33,797.5     RS。 156,354.0     RS。 456,722.6     RS。 722,457.1     RS。 202,366.2     RS。 —      RS。 1,598,039.3  
不良資產
     2,628.4       1,628.6       2,641.9       3,588.5       4,859.6       1,204.9       5,011.7       —        21,563.6  
 
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
  
小計
   RS。 12,612.6     RS。 17,986.3     RS。 36,439.4     RS。 159,942.5     RS。 461,582.2     RS。 723,662.0     RS。 207,377.9     RS。 —      RS。 1,619,602.9  
核銷
     1,547.1       2,379.5       1,597.7       2,231.2       1,935.0       104.3       1.3       —        9,796.1  
住房貸款
                  
表演
   RS。 1,351,187.2     RS。 565,617.9     RS。 735,921.2     RS。 1,170,433.9     RS。 1,476,703.5     RS。 1,649,591.6     RS。 —      RS。 —      RS。 6,949,455.3  
不良資產
     22,222.3       6,506.8       5,569.9       4,869.8       3,804.6       739.3       —        —        43,712.7  
 
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
  
小計
   RS。 1,373,409.5     RS。 572,124.7     RS。 741,491.1     RS。 1,175,303.7     RS。 1,480,508.1     RS。 1,650,330.9     RS。 —      RS。 —      RS。 6,993,168.0  
核銷
     11,133.4       759.5       105.6       7.5       7.2       —        —        —        12,013.2  
其他零售貸款
                  
表演
   RS。 9,040.5     RS。 9,538.8     RS。 18,091.4     RS。 53,746.1     RS。 200,858.5     RS。 721,107.1     RS。 1,198,128.8     RS。 —      RS。 2,210,511.2  
不良資產
     3,885.2       1,892.0       2,161.5       2,405.6       4,053.3       3,129.2       43,993.2       —        61,520.0  
 
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
  
小計
   RS。 12,925.7     RS。 11,430.8     RS。 20,252.9     RS。 56,151.7     RS。 204,911.8     RS。 724,236.3     RS。 1,242,122.0     RS。 —      RS。 2,272,031.2  
核銷
     1,857.3       4,453.7       1,567.6       2,088.9       3,505.0       538.8       4,519.1       —        18,530.4  
總
   RS。  
1,517,172.2
     RS。  
737,926.2
     RS。
1,063,060.5
     RS。  
2,153,627.5
     RS。
3,726,120.8
     RS。  
5,536,503.1
     RS。
4,489,936.0
     RS。  
366,061.8
     RS。
19,590,408.1
  
 
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
  
總
   美元
18,204.6
     美元
8,854.4
     美元
12,755.7
     美元
25,841.5
     美元
44,709.9
     美元
66,432.7
     美元
53,874.9
     美元
4,392.4
     美元
235,066.1
  
總計（註銷）
   RS。
18,759.7
     RS。
14,440.6
     RS。
8,618.8
     RS。
16,233.9
     RS。
24,209.1
     RS。
3,632.3
     RS。
25,837.7
     RS。
13,679.9
     RS。
125,412.0
  
 
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
  
總計（註銷）
   美元
225.1
     美元
173.3
     美元
103.4
     美元
194.8
     美元
290.5
     美元
43.6
     美元
310.0
     美元
164.1
     美元
1,504.8
  
 
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
  
 
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合併財務報表附註--(續)

批發貸款
該銀行制定了一套流程，根據每個借款人的財務健康狀況和業務表現對每個借款人進行評級，每個借款人都被評級為通過/貼有標籤/不良。非不良的批發貸款被披露為通過或貼上標籤並被視為已履行。貼有標籤的貸款是那些有疲軟證據的貸款，這些風險表明趨勢惡化，如果不糾正，可能會對債務的償還產生不利影響。該銀行的模型評估四大類別的總體風險：行業風險、業務風險、管理風險和財務風險。每個類別中的輸入被組合起來，
提供
總數字評級，它是基於這四個風險類別中每一個風險類別下的評估的總加權分數的函數。
下表提供了截至2023年3月31日的主要信用質量指標信息。
 
    
按來源分類的定期貸款
                
信用質量
指標-內部

指定成績
   
之前
     
2019
     
2020
     
2021
     
2022
     
2023
     
旋轉
貸款
     
總
  
    
(單位：百萬美元)
  
批發貸款
                        
經過
    RS。  130,723.1      RS。  135,400.3      RS。  321,191.0      RS。  708,309.0      RS。  1,244,766.9      RS。  1,471,254.9      RS。  1,841,015.5      RS。  5,852,660.7  
標記
      2,625.3        1,586.9        635.7        4,200.8        5,946.5        795.3        9,548.6        25,339.1  
不良資產
      3,830.5        1,914.3        66.1        326.4        6,297.4        39.1        21,038.5        33,512.3  
  
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
  
總
    RS。 137,178.9      RS。 138,901.5      RS。 321,892.8      RS。 712,836.2      RS。 1,257,010.8      RS。 1,472,089.3      RS。 1,871,602.6      RS。 5,911,512.1  
  
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
  
 
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4
3
目錄表
HDFC銀行有限公司及其子公司
合併財務報表附註--(續)

下表提供了有關主要信用質量的信息
indi
截至2024年3月31日，cators。
 
    
按來源分類的定期貸款
                
信用質量
指標-
內部
指定成績
   
之前
     
2020
     
2021
     
2022
     
2023
     
2024
     
旋轉
貸款
     
總
  
                                                         
    
(單位：百萬美元)
  
批發貸款
                        
經過
    RS。  186,460.1      RS。  264,241.1      RS。 560,195.2      RS。  957,023.5      RS。  1,200,992.0      RS。  2,071,787.5      RS。  1,773,221.5      RS。  7,013,920.9  
標記
      14,723.3        757.2        17,488.3        14,588.1        16,225.0        11,623.4        6,485.4        81,890.7  
不良資產
      45,730.4        3,725.9        14,614.8        8,719.0        5,017.9        7,133.1        21,886.6        106,827.7  
  
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
  
總
    RS。  246,913.8      RS。 268,724.2      RS。  592,298.3      RS。 980,330.6      RS。 1,222,234.9      RS。 2,090,544.0      RS。 1,801,593.5      RS。 7,202,639.3  
  
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
  
總核銷
    RS。 2,585.0      RS。 264.3      RS。 —       RS。 —       RS。
 481.5
  
    RS。
 — 
  
    RS。 244.4      RS。 3,575.2  
  
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
  
總
    美元 2,962.7      美元 3,224.4      美元 7,107.0      美元 11,763.0      美元 14,665.6      美元 25,084.5      美元 21,617.5      美元 86,424.7  
  
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
  
總計（註銷）
    美元 31.0      美元 3.2      美元 —       美元 —       美元 5.8      美元 —       美元 2.9      美元 42.9  
  
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
  
截至2023年3月31日和2024年3月31日按行業分類的不良貸款如下：
    
截至2023年3月31日。
  
    
(單位：百萬)
  
按行業分類的不良貸款總額：
   
- 消費貸款
    盧比  34,684.8  
- 農業生產-食品
      28,222.2  
- 零售業
      15,044.4  
- 農業聯合
      13,426.1  
- 道路運輸
      11,505.0  
- 消費服務
      10,031.1  
- 其他（不超過不良貸款的5%）
      87,795.2  
  
 
 
  
總
    盧比  200,708.8  
  
 
 
  
 
    
截至2024年3月31日
  
    
(單位：百萬)
  
按行業分類的不良貸款總額：
      
- 消費貸款
    RS。  68,976.4      美元 827.7  
- 房地產及物業服務
      65,195.3        782.3  
- 農業生產-食品
      30,493.3        365.9  
- 其他（不超過不良貸款的5%）
      162,778.9        1,953.1  
  
 
 
     
 
 
  
總
    RS。  327,443.9      美元  3,929.0  
  
 
 
     
 
 
  
截至2022年3月31日、2023年3月31日和2024年3月31日的財年內，與不良貸款確認的利息收入相關的彙總信息如下：
 
    
截至3月31日的財政年度，
  
    
2022
     
2023
     
2024
     
2024
  
                             
    
(單位：百萬)
  
不良貸款確認的利息收入
      盧比 11,881.0        盧比 7,738.0        盧比 9,675.9      美元  116.1  
 
F-4
4
目錄表
HDFC銀行有限公司及其子公司
合併財務報表附註--(續)

當借款人遇到財務困難並且貸款的償還取決於基礎抵押品的銷售或運營時，貸款取決於抵押品。此類貸款以
公平
價值基於獨立評估或內部評估確定的當前價值，根據銷售成本或在估計預期淨銷售收益時扣除的其他金額進行調整。截至2022年3月31日、2023年3月31日和2024年3月31日的財年，該銀行沒有借款人遇到財務困難且貸款償還取決於基礎抵押品的出售的抵押品依賴貸款。
截至2022年3月31日的信用損失撥備如下：
 
   
汽車貸款
    
個人
貸款/
信用卡
    
零售
業務
銀行業
    
商業廣告
車輛和
施工
設備
金融
    
住房
貸款
    
其他
零售
    
批發
    
總
  
               
   
(單位：百萬)
  
期初信貸損失備抵
   RS。  39,396.1     RS。  110,081.0     RS。  42,288.4     RS。 26,356.7     RS。  4,578.0     RS。  49,229.2     RS。 71,599.3     RS。  343,528.7  
核銷
     (19,376.9 )      (74,500.8 )     (3,027.7 )     (16,592.0 )     (601.6 )     (17,567.4 )      (2,351.4 )      (134,017.8 ) 
信用損失淨備抵
(*)
     21,750.2       75,986.2       9,794.3       21,986.2       (1,284.2 )     29,775.2       5,153.0       163,160.9  
期末信用損失撥備
   RS。  41,769.4     RS。 111,566.4     RS。 49,055.0     RS。  31,750.9     RS。 2,692.2     RS。 61,437.0     RS。  74,400.9     RS。 372,671.8  
 
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
  
信貸損失準備：
                
個人評估津貼
   RS。 18.4     RS。 6.5     RS。 2,651.4     RS。 65.8     RS。 —      RS。 92.3     RS。 35,619.7     RS。 38,454.1  
集體評估津貼
     41,751.0       111,559.9       46,403.6       31,685.1       2,692.2       61,344.7       38,781.2       334,217.7  
貸款：
                
個人評估貸款
     31.5       29.4       2,651.4       66.3       —        126.6       41,832.9       44,738.1  
集體評估貸款
     1,042,761.5       2,341,942.4       2,614,435.7       950,999.7       830,882.4       1,526,607.8       5,057,176.4       14,364,805.9  
 
(
*
)
 
計入費用的信用損失淨備抵不包括金額為盧比的核銷案例的追回。36,181.4 萬零售貸款的復甦為盧比。35,385.3 百萬，來自批發貸款的是盧比。796.11000萬美元。
截至2023年3月31日的信用損失撥備如下：
 
   
汽車貸款
    
個人
貸款/
信用卡
    
零售
業務
銀行業
    
商業廣告
車輛和
施工
設備
金融
    
住房
貸款
    
其他
零售
    
批發
    
總
  
               
   
(單位：百萬)
  
期初信貸損失備抵
   RS。  41,769.4     RS。  111,566.4     RS。  49,055.0     RS。  31,750.9     RS。  2,692.2     RS。  61,437.0     RS。  74,400.9     RS。  372,671.8  
核銷
     (10,456.0 )      (88,744.9 )     (3,987.8 )     (15,270.1 )     (479.0 )     (15,769.9 )      (3,156.0 )      (137,863.7 ) 
信用損失淨備抵
(*)
     2,522.1       76,812.9       18,907.6       14,649.8       1,056.7       26,345.3       (9,938.0 )      130,356.4  
期末信用損失撥備
   RS。 33,835.5     RS。 99,634.4     RS。 63,974.8     RS。 31,130.6     RS。 3,269.9     RS。 72,012.4     RS。 61,306.9     RS。 365,164.5  
 
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
  
信貸損失準備：
                
個人評估津貼
   RS。 4.6     RS。 —    RS。 2,320.3     RS。 15.0     RS。 —    RS。 92.1     RS。 29,264.6     RS。 31,696.6  
集體評估津貼
     33,830.9       99,634.4       61,654.5       31,115.6       3,269.9       71,920.3       32,042.3       333,467.9  
貸款：
                    
個人評估貸款
     16.4       0.8       2,782.0       290.8       —      92.3       33,879.5       37,061.8  
集體評估貸款
     1,221,081.2       2,782,827.7       3,375,843.2       1,285,597.0       1,020,901.6       1,817,147.3       5,877,632.6       17,381,030.6  
 
(
*
)
 
計入費用的信用損失淨備抵不包括金額為盧比的核銷案例的追回。 56,142.6幾百萬美元
n
.零售貸款的復甦為盧比。 53,374.2
 
百萬，來自批發貸款的是盧比。 2,768.41000萬美元。
 
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目錄表
HDFC銀行有限公司及其子公司
合併財務報表附註--(續)

截至2024年3月31日的信用損失撥備如下：
 
 
 
汽車貸款
 
 
個人
貸款/
信用卡
 
 
零售
業務
銀行業
 
 
商業廣告
車輛和
施工
設備
金融
 
 
住房
貸款
 
 
其他
零售
 
 
批發
 
 
總
 
 
總
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
(單位：百萬)
 
期初信貸損失備抵
   RS。 33,835.5     RS。 99,634.4     RS。 63,974.8     RS。 31,130.6     RS。 3,269.9     RS。 72,012.4     RS。 61,306.9     RS。 365,164.5     美元 4,381.6  
收購時的PDC貸款信用損失備抵
     —        —      —      —      2,927.9       —        36,487.3       39,415.2       472.9  
核銷
     (8,648.1 )
 
     (74,794.1 )
 
     (1,630.1 )
 
     (9,796.1 )
 
     (12,013.2 )
 
     (18,530.4 )
 
     (3,575.2 )
 
     (128,987.2 )
 
     (1,547.7)  
信用損失淨撥備（*）
     4,761.5       92,159.3       12,955.8       10,761.6       15,722.2       26,971.8       (18,421.8 )     181,754.0       2,180.9  
期末信貸損失備抵
   RS。 29,948.9     RS。 116,999.6     RS。 75,300.5     RS。 32,096.1     RS。 9,906.8     RS。 80,453.8     RS。 112,640.8     RS。 457,346.5       美元5,487.7  
 
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
  
信貸損失準備：
                                                                    
個人評估津貼
   RS。 8.0     RS。 1.0     RS。 2,498.3     RS。 184.4     RS。 —    RS。 156.8     RS。 68,886.9     RS。 71,735.4     美元 860.7  
集體評估津貼
     29,940.9       116,998.6       72,802.2       31,911.7       9,906.8       80,297.0       43,753.9       385,611.1       4,627.0  
貸款：
                                                          
個人評估貸款
     8.0       1.0       2,924.9       184.4       —      156.8       107,439.4       110,714.5       1,328.4  
集體評估貸款
     1,378,515.1       3,119,245.7       4,204,911.3       1,619,418.5       6,993,168.0       2,271,874.4       7,095,199.9       26,682,332.9       320,162.4  
 
(*)
計入費用的信用損失淨撥備不包括收回的款項
vbl.反對，反對
核銷案件金額達盧比。 48,690.92000萬歐元(約合1.7億元人民幣)584.3百萬）。零售貸款的復甦為盧比。 44,432.2百萬，來自批發貸款的是盧比。 4,258.71000萬美元。
信用損失撥備在每個期末進行評估，增加/（減少）（視情況而定）記錄在綜合收益表中的信用損失撥備（扣除核銷收回）項下。
 
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HDFC銀行有限公司及其子公司
合併財務報表附註--(續)
 
貸款利息
s
按設施分類如下：
 
    
財政
年
截至3月31日，
  
    
2022
     
2023
     
2024
     
2024
  
           
    
(單位：百萬)
  
批發貸款
    RS。 250,779.5      RS。 363,842.1      RS。 555,377.8      美元 6,664.0  
零售貸款
      807,146.1        987,975.9        1,617,982.2        19,414.2  
其他貸款
      —         —         21,165.5        254.0  
  
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
  
總
    RS。  1,057,925.6      RS。  1,351,818.0      RS。  2,194,525.5      美元  26,332.2  
  
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
  
11.信貸風險集中
當經濟、行業或地理因素的變化類似地影響交易對手羣體時，就存在信用風險集中，這些交易對手的總信用敞口相對於銀行的總信用敞口是重要的。本行對其貸款組合和信用替代證券的信用風險進行集體管理，因為這些工具是作為企業客户整體貸款計劃的一部分進行投資的；因此，有關信用風險集中的信息已一起提供給這些風險敞口。
就批發貸款而言，雖然銀行一般以現金流為基礎發放貸款，但它也需要抵押品，包括對庫存、應收賬款和其他流動資產的留置權，在某些情況下，還需要從銀行的大量借款人那裏收取固定資產的費用，如財產、動產(如車輛)和金融資產(如有價證券)。銀行的零售貸款一般以融資資產的抵押作為擔保(車輛貸款、財產貸款以及黃金和證券貸款)。零售商業銀行貸款以流動資產以及不動產和固定資產作擔保，在某些情況下。然而，與貸款價值相比，擔保每筆貸款的抵押品可能不夠充分。如客户未能付款，本行將視情況清算抵押品及/或註銷賬户。在嚴重的假設情況下發生的最大估計損失，銀行認為可能性極小，例如銀行的利息和任何相關抵押品的價值下降到零，而沒有任何回收或抵消的考慮，被確定為下表所示的票據的賬面價值。
 
F-4
7
目錄表
HDFC銀行有限公司及其子公司
合併財務報表附註--(續)
 
世行的貸款組合、信貸替代證券和非
資金支持
風險敞口(包括衍生品)在行業和產品線上廣泛多樣化，截至2023年3月31日和2024年3月31日，風險敞口如下所述。
 
 
  
截至2023年3月31日
 
類別
  
的貸款總額
 
  
的公允價值
信貸和替代品
 
  
非資金來源
暴露
 
  
總
 
  
%
 
 
  
 
 
  
 
 
  
 
 
  
 
 
  
 
 
消費貸款
    RS。 4,410,346.6      RS。 —     RS。 2,550.8      RS。 4,412,897.4        22.4  
零售業
      973,274.3        —       36,013.4        1,009,287.7        5.1  
電源
      695,716.5        64,805.5        45,576.3        806,098.3        4.1  
NBFC
      690,783.9        91,595.9        15,995.5        798,375.3        4.1  
金融機構
      659,117.5        72,068.3        4,435.4        735,621.2        3.7  
消費者服務
      581,272.1        3,545.4        123,464.7        708,282.2        3.6  
餐飲服務
      566,172.9        1,419.2        49,084.4        616,676.5        3.1  
道路運輸
      568,414.2        —       12,512.4        580,926.6        3.0  
煤炭和石油產品
      353,329.8        115,279.8        102,771.3        571,380.9        2.9  
批發貿易-非工業
      530,057.5        1,988.8        31,887.0        563,933.3        2.9  
汽車和汽車配件
      483,658.4        17,656.8        38,921.4        540,236.6        2.7  
房地產及物業服務
      458,906.6        4,691.4        52,228.7        515,826.7        2.6  
批發貿易-工業
      421,900.9        —       70,853.6        492,754.5        2.5  
基礎設施發展
      284,690.7        15,220.2        170,452.2        470,363.1        2.4  
工程學
      300,745.5        5,596.0        131,956.5        438,298.0        2.2  
農業聯盟
      431,581.2        —       2,701.2        434,282.4        2.2  
鋼鐵公司
      360,021.9        12,231.9        61,224.3        433,478.1        2.2  
紡織品和服裝
      390,883.0        4,984.5        34,729.1        430,596.6        2.2  
電信
      365,112.3        —       42,221.1        407,333.4        2.1  
農業生產-食品
      401,720.3        —       1,040.5        402,760.8        2.0  
其他（不超過2%）
      3,490,386.3        92,104.1      719,829.4        4,302,319.8        22.0  
    
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
  
總
   
RS。
 17,418,092.4
 
   
RS。
 503,187.8
 
   
RS。
 1,750,449.2
 
   
RS。
 19,671,729.4
 
   
 
100.0
 
  
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
  
 
F-4
8
目錄表
HDFC銀行有限公司及其子公司
合併財務報表附註--(續)

 
 
  
截至2024年3月31日
 
類別
  
的貸款總額
 
  
公平值
信貸和替代品
 
  
非資金來源
暴露
 
  
總
 
  
總
 
  
%
 
  
  
  
  
  
  
 
  
 
 
  
(In百萬，百分比除外）   
 
消費貸款
    RS。 10,191,521.5      RS。 —     RS。 468.1      RS。 10,191,989.6      美元 122,294.1        35.1
%
 
NBFC
      1,725,559.7        20,585.6      5,153.7        1,751,299.0        21,013.9        6.0
%
零售業
      1,085,962.9        —        56,822.6        1,142,785.5        13,712.3        3.9
%
房地產及物業服務
      1,070,220.3        3,495.0        57,556.4        1,131,271.7        13,574.2        3.9
%
消費者服務
      860,297.1        —       35,933.7        896,230.8        10,753.9        3.1
%
電源
      770,473.1        37,706.9        63,452.3        871,632.3        10,458.8        3.0
%
基礎設施發展
      450,183.2        6,716.0      336,982.5        793,881.7        9,525.8        2.7
%
餐飲服務
      712,895.6        1,405.1        59,163.2        773,463.9        9,280.8        2.7
%
道路運輸
      741,738.6        —        11,160.3        752,898.9        9,034.1        2.6
%
其他（不超過2%）
      9,184,195.4        61,578.3        1,477,275.2        10,723,048.9        128,666.3        37.0
%
  
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
  
總
   
RS。
 
 
26,793,047.4
 
   
RS。
 131,486.9
 
   
RS。
 2,103,968.0
 
   
RS。
 
 
 29,028,502.3
 
   
美元
348,314.2
 
   
 
        100.0
%
  
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
  
 
F-4
9
目錄表
HDFC銀行有限公司及其子公司
合併財務報表附註--(續)
 
截至2023年3月31日和2024年3月31日，該銀行十大風險敞口基於
這個
未償餘額或貸款、投資（包括信貸替代品）和非融資風險（包括衍生品）限額中較高者如下：
 
    
截至2023年3月31日
  
    
資金支持
暴露
     
無資金
暴露
     
總
暴露
  
        
    
(單位：百萬)
  
借款人1
    RS。  284,002.5      盧比  —     RS。  284,002.5  
借款人2
      220,901.6        1,200.0        222,101.6  
借款人3
      205,801.0        —       205,801.0  
借款人4
      80,344.5        112,144.7        192,489.2  
借款人5
      185,299.0        —       185,299.0  
借款人6
      154,296.7        21,764.8        176,061.5  
借款人7
      155,565.7        60.0        155,625.7  
借款人8
      139,808.3        —       139,808.3  
借款人9
      121,560.0        6,030.3        127,590.3  
借款人10
      112,479.0        15,070.0        127,549.0  
 
    
截至2024年3月31日
  
    
資金支持
暴露
     
無資金
暴露
     
總
暴露
     
總
暴露
  
           
           
(單位：百萬)
         
借款人1
    RS。  301,241.8      盧比  —     RS。  301,241.8      美元  3,614.6  
借款人2
      276,973.5        1,200.0        278,173.5        3,337.8  
借款人3
      220,801.0        —       220,801.0        2,649.4  
借款人4
      214,755.0        42.5        214,797.5        2,577.4  
借款人5
      212,970.4        —       212,970.4        2,555.4  
借款人6
      187,963.3        200.0        188,163.3        2,257.8  
借款人7
      175,000.0        28.1        175,028.1        2,100.2  
借款人8
      163,105.7        5,893.4        168,999.1        2,027.8  
借款人9
      47,933.7        112,605.5        160,539.2        1,926.3  
借款人10
      145,250.0        21.0        145,271.0        1,743.1  
 
F-
50
目錄表
HDFC銀行有限公司及其子公司
合併財務報表附註--(續)
 
12.物業及設備
按資產分類的財產和設備
範疇
如下所示：
 
  
截至3月31日，
 
 
  
2023
 
  
2024
 
  
2024
 
 
  
 
 
  
 
 
  
 
 
 
  
(單位：百萬)
 
土地和房舍
    RS。 25,501.3      RS。  64,357.6      美元  772.2  
軟件和系統
      56,092.8        73,561.3        882.7  
設備和傢俱
      132,553.5        172,031.8        2,064.2  
  
 
 
     
 
 
     
 
 
  
按成本價計算的財產和設備
      214,147.6        309,950.7        3,719.1  
減去：累計折舊
      126,577.9        162,920.3        1,954.9  
  
 
 
     
 
 
     
 
 
  
財產和設備，淨額
    RS。 87,569.7      RS。  147,030.4      美元  1,764.2  
  
 
 
     
 
 
     
 
 
  
折舊及攤銷
截至2022年3月31日、2023年3月31日和2024年3月31日的財年的收費為盧比。
16,816.9
百萬盧比。
23,489.7
百萬和盧比。
31,147.3
1000萬歐元(美元)
373.7
百萬)。
13.商譽和無形資產
企業合併產生的商譽不攤銷，但要進行減值測試。世行通過初步定性評估事件和情況是否表明報告單位的公允價值比其賬面價值更有可能低於其賬面價值，來測試每個單獨報告單位的商譽。如果該評估顯示公允價值不低於賬面價值，報告單位被視為沒有減值，不需要進一步分析。如果報告單位的公允價值很可能低於其賬面價值，則進行量化測試。我們檢查了
這個
收購旁遮普省昔日的百夫長銀行(ECBoP)和eHDFC時產生的商譽，可能於2024年3月31日減值。R的商譽賬面金額沒有變化。74,937.9在截至2023年3月31日的財年中，在截至2024年3月31日的財政年度內，商譽的賬面價值增加了盧比。1,628,148.5百萬(美元)19,536.2100萬美元)，這是eHDFC集團與HDFC銀行合併的結果。2024年3月19日，在出售HDFC Credila金融服務有限公司後，商譽達到盧比。73,576.1百萬(美元)882.9百萬)被取消認可。不是減值費用於期內以商譽入賬。因此，商譽的賬面價值為盧比。
1,629,510.3百萬歐元(美元19,552.6
百萬)，如2024年3月31日。
下表為截至2023年3月31日和2024年3月31日的綜合資產負債表中報告的商譽賬面金額變動情況：
 
 
 
截至2024年3月31日
 
 
 
零售

銀行業
 
 
批發
銀行業
 
 
財政部
服務
 
 
保險
服務
 
 
其他
 
 
總計
 
 
總
 
 
 
 
 
 
(單位：百萬)
 
 
 
 
截至2022年3月31日的餘額
 
 
RS。74,937.9
 
 
 
RS。— 
 
 
 
RS。— 
 
 
 
盧比   — 
 
 
 
盧比    — 
 
 
 
RS。74,937.9
 
 
美元
899.3
 
截至3月31日的餘額2023
 
 
74,937.9
 
 
 
— 
 
 
 
— 
 
 
 
— 
 
 
 
— 
 
 
 
74,937.9
 
 
 
899.3
 
年內收購的善意
 
 
368,079.6
 
 
 
71,617.3
 
 
 
— 
 
 
 
959,080.0
 
 
 
229,371.6
 
 
 
1,628,148.5
 
 
 
19,536.2
 
減：年內出售時終止確認的善意
 
 
— 
 
 
 
— 
 
 
 
— 
 
 
 
— 
 
 
 
73,576.1
 
 
 
.73,576.1
 
 
 
882.9
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
2024年3月31日的餘額
 
 
RS。443,017.5
 
 
 
RS。71,617.3
 
 
 
RS。— 
 
 
 
RS。959,080.0
 
 
 
RS。155,795.5
 
 
 
RS。1,629,510.3
 
 
美元
19,552.6
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
F-51
目錄表
HDFC銀行有限公司及其子公司
合併財務報表附註--(續)
 
無形資產（淨）由以下組成：
 
 
 
  
截至，
 
 
  
2023年7月1日
 
  
2024年3月31日
 
  
2024年3月31日
 
 
  
(RS.(單位：百萬)
 
品牌
      盧比  750,758.2        盧比  742,230.7      美元  8,906.1  
投資管理合同
      369,785.6        369,785.6        4,437.1  
收購的業務價值
      221,738.5        221,738.5        2,660.6  
配電網
      59,543.2        50,570.8        606.9  
客户關係
      29,874.9        29,874.9        358.4  
可轉讓發展權
      3,117.7        3,117.7        37.4  
無形資產
      盧比 1,434,818.1        盧比 1,417,318.2      美元   17,006.5  
減去：累計攤銷
      —        21,201.0        254.4  
  
 
 
     
 
 
     
 
 
  
無形資產總額，淨額
      盧比 1,434,818.1        盧比 1,396,117.2      美元  16,752.1  
  
 
 
     
 
 
     
 
 
  
 
(*)
除品牌和投資管理合同外，上述所有無形資產均需攤銷。此外，無形資產包括價值為盧比的品牌。 8,527.5百萬（美元 102.3
 
百萬
）和總額達盧比的分銷網絡。 8,972.4百萬（美元 107.6
 
百萬）屬於HDFC Credila Financial Services Limited，該公司於收購日期被歸類為持作出售。2024年3月19日股份撤資後，這些已被取消承認。
與無形資產相關的攤銷費用為盧比。 21,201.0截至2024年3月31日的年度為百萬。這些金額計入綜合財務報表中的非利息發票-無形資產攤銷中。
於2024年3月31日，有限壽命無形資產的預計未來攤銷如下：

 
 
  
截至2024年3月31日
 
 
  
(單位：百萬)
 
截至3月31日的財年：
  
  
2025
      盧比  21,827.1      美元  261.9  
2026
      19,843.8        238.1  
2027
      18,138.2        217.6  
2028
      16,298.0        195.6  
2029
      14,661.8        175.9  
此後
       193,332.0         2,319.8  
  
 
 
     
 
 
  
14.其他資產
其他資產包括以下：
 
 
  
截至3月31日，
 
 
  
2023
 
  
2024
 
  
2024
 
 
  
 
 
  
 
 
  
 
 
 
  
(單位：百萬)
 
 
  
 
 
  
 
 
  
 
 
租賃財產的保證金
    RS。 6,461.8      RS。 9,678.4      美元 116.1  
應收雜項賬款
      84,217.8        129,187.8        1,550.1  
預付税（扣除税款準備金）
      52,006.4        173,281.9        2,079.2  
預付款
      14,724.3        51,036.8        612.4  
預付費用
      4,757.4        9,484.0        113.8  
已付押金/保證金
      14,959.0        48,100.4        577.2  
衍生品（參見注釋2
5
)
      121,749.4        109,038.5        1,308.4  
與金融機構的安置
      970,063.2        1,330,263.5        15,961.9  
交易日期應收賬款
      8,442.2        295.5        3.5  
ROU
資產
      89,989.3        121,302.5        1,455.5  
其他
(*)
      129,380.8        546,542.0        6,558.0  
  
 
 
     
 
 
     
 
 
  
總
    RS。  1,496,751.6      RS。  2,528,211.3      美元  30,336.1  
  
 
 
     
 
 
     
 
 
  
 
(
*
)
 
其他包括公允價值為盧比的股權證券和關聯公司。 22,103.4百萬和盧比。317,593.5 截至2023年3月31日和2024年3月31日，分別為百萬。股權證券包括以盧比成本計價的非有價股權證券。 2,640.8100萬盧比和盧比。14,646.7 截至2023年3月31日和2024年3月31日，分別為百萬。在非利息收入-其他淨金額中確認的未實現收益/（損失）至盧比。 7,160.1 百萬和盧比。 11,759.4 截至2023年3月31日和2024年3月31日的財年分別為百萬。此外，其他還包括金額為盧比的再保險資產。 105,661.6百萬美元
n
以及金額為盧比的延期收購資產。 60,531.9截至2024年3月31日，為100萬。
 
F-52
目錄表
HDFC銀行有限公司及其子公司
合併財務報表附註--(續)
 
15.存款
存款包括活期存款，無息，
和
儲蓄和定期存款，生息。截至2023年3月31日和2024年3月31日的存款如下：
 
    
截至3月31日，
  
    
2023
     
2024
     
2024
  
                      
    
(單位：百萬)
  
計息：
         
儲蓄存款
    RS。 5,624,911.4      RS。 5,987,449.1      美元 71,843.6  
定期存款
      10,472,547.9        14,700,957.1        176,397.4  
  
 
 
     
 
 
     
 
 
  
有息存款總額
      16,097,459.3        20,688,406.2        248,241.0  
無息存款
      2,729,176.3        3,079,829.4        36,955.0  
  
 
 
     
 
 
     
 
 
  
總
    RS。  18,826,635.6      RS。  23,768,235.6      美元  285,196.0  
  
 
 
     
 
 
     
 
 
  
截至2023年3月31日和2024年3月31日，定期存款盧比. 7,121,444.9100萬盧比和盧比。10,598,905.6 其餘存款期限為一年或以下。其餘存款期限為一年或以下
一
和十年.
截至2023年3月31日和2024年3月31日，定期存款超過盧比。0.5 總計百萬盧比。 9,127,675.3100萬盧比和盧比。12,777,915.1分別為2.5億美元和2.5億美元。
截至2024年3月31日，定期存款總額的預定到期日如下：
 
 
  
截至2024年3月31日
 
 
  
(單位：百萬)
 
將於截至3月31日的財年到期：
      
2025
    RS。  10,598,905.6      美元 127,176.7  
2026
      2,030,231.8        24,360.8  
2027
      972,634.2        11,670.7  
2028
      495,929.0        5,950.7  
2029
      365,318.4        4,383.5  
此後
      237,938.1        2,855.0  
  
 
 
     
 
 
  
總
    RS。  14,700,957.1      美元  176,397.4  
  
 
 
     
 
 
  
16.短期借款
短期借款主要包括無擔保的貨幣市場借款，供銀行用於其運營。截至2023年3月31日和2024年3月31日的短期借款包括以下內容：

 
 
  
截至3月31日，
 
 
  
2023
 
 
2024
 
 
2024
 
 
  
 
 
 
 
 
 
 
 
 
  
(單位：百萬)
 
在看漲市場借入
    RS。 14,359.5     RS。 50,356.7     美元 604.2  
機構/銀行的定期借款
      735,131.5       1,028,262.6       12,338.2  
外幣借款
      320,695.0       200,685.2       2,408.0  
票據再貼現
      19,711.5       34,432.6       413.2  
  
 
 
    
 
 
    
 
 
  
總
    RS。  1,089,897.5     RS。
 
 1,313,737.1     美元  15,763.6  
  
 
 
    
 
 
    
 
 
  
未償借款總額：
       
未償還款項最多
    RS。 1,154,282.6     RS。 2,415,549.7     美元 28,984.3  
平均未償還金額
    RS。 870,879.3     RS。 1,416,168.6     美元 16,992.7  
加權平均利率
      4.0 %       6.9 %       6.9 % 
 
F-53
目錄表
HDFC銀行有限公司及其子公司
合併財務報表附註--(續)
 
17.長期債務
截至2023年3月31日和2024年3月31日的長期債務包括以下內容：
 
 
  
截至3月31日，
 
 
  
2023
 
  
2024
 
  
2024
 
 
  
 
 
  
 
 
  
 
 
 
  
(單位：百萬)
 
次級債務
    RS。 375,060.0      RS。 407,531.3      美元 4,890.0  
其他
(
*
)
      1,681,587.2        6,244,131.6        74,923.6  
發債成本
      (2,210.8 )      (2,890.9 )
 
      (34.7 )
 
  
 
 
     
 
 
     
 
 
  
總
    RS。  2,054,436.4      RS。  6,648,772.0      美元  79,778.9  
  
 
 
     
 
 
     
 
 
  
 
(
*
)
 
包括根據回購協議出售的金額為盧比的證券。 90,200.0 百萬，規定利率為 4.2截至2023年3月31日財年的年百分比 截至2024年3月31日的財年，印度央行長期回購操作期限為三年。
 
截至2024年3月31日，長期債務未償餘額的增加-其他主要是由於該交易（參見附註3）。
下表列出了截至2023年3月31日和2024年3月31日的長期債務餘額以及相關合同利率和到期日：
 
   
截至
  
   
2023年3月31日
    
2024年3月31日
  
   
成熟/
調令日期
    
規定利率
  
總
    
成熟/
調令日期
    
規定利率
  
總
    
總
  
                                       
   
(單位：百萬)
  
次級債務
              
次級債務（永久債務除外）
    
2024-2033
     7.351%至3%10.20%   RS。  248,983.8      
2025-2034
     6.671%至3%9.7%   RS。 276,600.6     美元 3,318.9  
永久債務-（1）
     2024-2030     7.55%到 9.40%     43,850.5       2029-2038     7.55%到 9.4%     47,290.8       567.4  
永久債務-（2）
     2027     3.70%     81,724.6       2037     3.70%     83,090.7       997.0  
其他
(
*
)
              
可變費率-（1）
     2024-2026     1.40%到 4.80%     76,405.9       2026-2029     6.10%到 6.51%     479,577.3       5,754.5  
可變費率-（2）
     2024-2029     4.50%到 9.44%     148,813.9       2025-2030     6.21%到 9.0%     1,235,079.0       14,819.8  
固定費率-（1）
     2024-2030     2.80%到 9.81%     1,374,137.4       2025-2034     2.80%到 9.60%     4,313,107.4       51,753.2  
固定費率-（2）
     2024     2.58%     80,520.3       2025-2029     5.18%到 8.19%     214,026.2       2,568.1  
     
 
 
        
 
 
    
 
 
  
總
       RS。  2,054,436.4         RS。  6,648,772.0     美元  79,778.9  
     
 
 
        
 
 
    
 
 
  
 
(
*
)
 
可變利率-（1）、永久債務-（2）和固定利率-（2）代表外幣債務。可變利率債務通常與LIBOR、SOFR萬億。票據利率、基於貸款利率的邊際資金成本（“MSYS”）等掛鈎。
 
F-54
目錄表
HDFC
銀行
有限公司和子公司
合併財務報表附註--(續)
 
長期債務的預定到期日如下：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
  
截至2024年3月31日
 
 
  
(單位：百萬)
 
截至3月31日的財年到期：
      
2025
    RS。 706,824.8      美元 8,481.2  
2026
      1,602,175.8        19,224.6  
2027
      1,359,351.1        16,311.0  
2028
      284,462.3        3,413.3  
2029
      596,057.0        7,152.1  
此後
      1,969,519.5        23,632.3  
  
 
 
     
 
 
  
總
(1)
    RS。  6,518,390.5      美元   78,214.5  
  
 
 
     
 
 
  
 
(1)
長期債務的預定期限不包括盧比的永久債券。 130,381.5百萬（扣除債務發行成本）。
截至2024年3月31日的財年，該銀行發行了金額為盧比的次級債務。 20,000.0 百萬（前期盧比。 200,000.0百萬）和金額達盧比的永久債務。 3,500.0 百萬（前期盧比。 30,000.0百萬）。在截至2024年3月31日的財年，央行還籌集了金額達盧比的其他長期債務。 1,132,275.2百萬（前期盧比。 792,933.1(億美元)。
截至2023年3月31日和2024年3月31日，其他長期債務包括來自其他銀行的外幣借款總計為盧比。 157,092.6 百萬和盧比。 693,914.0 分別為百萬美元，功能貨幣借款總計為盧比。 1,524,494.6百萬和盧比。5,550,217.6 分別為百萬。
18.應計費用和其他負債
應計費用和其他負債包括以下金額：
 
    
截至3月31日，
  
    
2023
     
2024
     
2024
  
                      
    
(單位：百萬)
  
應付票據
    RS。  117,907.5      RS。  139,454.3      美元  1,673.3  
過境匯款
      61,927.3        85,743.4        1,028.8  
應計費用
      45,684.4        82,752.6        993.0  
應付帳款
      206,920.4        292,846.0        3,513.9  
衍生品（-參見注釋2
5
)
      98,783.5        109,409.9        1,312.8  
遞延税金
      —         288,154.4        3,457.6  
租賃
責任
      97,658.9        131,043.0        1,572.4  
其他
      125,471.4        165,599.2        1,987.0  
  
 
 
     
 
 
     
 
 
  
總
    RS。  754,353.4      RS。  1,295,002.8      美元  15,538.8  
  
 
 
     
 
 
     
 
 
  
銀行在費用合同期內攤銷信用卡年費。截至2023年3月31日和2024年3月31日的未攤銷年費為盧比。 1,194.7 百萬和盧比。 1,649.91000萬歐元(美元)19.8 百萬）分別。
 
F-55
目錄表
HDFC銀行有限公司及其子公司
合併財務報表附註--(續)
 
19.累積其他全面收益
下表列出了截至2023年3月31日和2024年3月31日財年税後AOCI的變化。
 
    
可供出售債務證券
     
外幣
匯兑儲備
     
總
  
                      
    
(單位：百萬)
  
平衡，2022年3月31日
    RS。  (21,063.4 )    RS。  3,270.9      RS。  (17,792.5 )
期內產生的未實現收益/（損失）淨額
      (52,522.8 )      3,378.5        (49,144.3 )
重新分類為收入的金額
      (1,336.9 )      —       (1,336.9 )
  
 
 
     
 
 
     
 
 
  
平衡，2023年3月31日
    RS。  (74,923.1 )    RS。  6,649.4      RS。  (68,273.7 )
  
 
 
     
 
 
     
 
 
  
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
  
可供出售債務證券
 
 
外幣
匯兑儲備
 
 
持續時間長

保險
合同
 
 
總
 
 
  
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
  
 
 
 
 
 
 
(單位：百萬)
 
平衡，2023年3月31日
    RS。  (74,923.1 )   RS。  6,649.4      RS。  —      RS。  (68,273.7 )
期內產生的未實現收益/（損失）淨額
      78,036.1     810.3        —        78,846.4
重新分類為收入的金額
      4,856.3     —         —        4,856.3
長期保險合同折扣率變化
      —        —         (34,112.6 )     (34,112.6 )
轉入未分配保單持有人收益賬户
      —       —         3,391.4       3,391.4  
淨變化
       7,969.3      7,459.7        (30,721.2 )      (15,292.2 )
減：歸屬於非控股權益股東的其他全面收益
       15,474.5      17.9
 
      (15,244.2 )      248.2
  
 
 
    
 
 
     
 
 
    
 
 
  
餘額，2024年3月31日
   
遙感
.
 (7,505.2 )
 
  
RS。
 7,441.8    
RS。
 (15,477.0 )
 
  
RS。
 (15,540.4 )
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
餘額，2024年3月31日
    美元  (90.1 )   美元  89.3    美元 (185.7 )   美元 (186.5 )
  
 
 
    
 
 
     
 
 
    
 
 
  
下表列出了截至2023年3月31日和2024年3月31日財年按收入項目重新分類AOCI的情況以及相關所得税影響。
 
 
  
截至3月31日，
 
 
  
2023
 
  
2024
 
  
2024
 
 
  
 
 
  
 
 
  
 
 
 
  
(單位：百萬)
 
AFS債務證券：
         
出售可供出售債務證券的已實現（收益）/虧損，淨額
    RS。 (1,857.5 )    RS。 6,602.9    美元 79.3
可供出售債務證券的備抵
      70.9        (70.9 )      (0.9 )
  
 
 
     
 
 
     
 
 
  
所得税前合計
    RS。 (1,786.6 )    RS。 6,532.0    美元 78.4
所得税
      449.7        (1,675.7 )
 
      (20.1 )
 
  
 
 
     
 
 
     
 
 
  
所得税淨額
    RS。
 
 (1,336.9 )    RS。 4,856.3    美元 58.3
  
 
 
     
 
 
     
 
 
  
 
F-5
6
目錄表
HDFC銀行有限公司及其子公司
合併財務報表附註--(續)
 
20.保險服務：
單獨賬户資產和負債：
獨立賬户資產由銀行設立和維護的投資賬户組成。這些資產的投資目標由合同持有人指導。同等金額報告為單獨賬户負債。這些賬户與一般賬户資產和負債分開報告。
以下有關單獨賬户負債的信息包括分類結轉。這些前滾分組的產品是根據共同特徵和估值選擇的，使用特定業務範圍內的類似輸入、判斷、假設和方法。獨立賬户負債主要由以下單位掛鈎人壽、單位掛鈎養老金和集團掛鈎合同組成。
獨立賬户負債的餘額及變動如下：
 
 
  
截至2024年3月31日
 
詳情
  
連結人壽
 
 
投資連結
養老金
 
 
集團化

鏈接
 
 
總
 
 
總
 
 
  
(單位：百萬)
 
餘額，2023年7月1日
  
RS。
709,215.4
 
 
RS。
 55,986.3
 
 
RS。
92,327.0
 
 
RS。
 857,528.7
 
 
美元
 10,289.5
 
保費及按金
  
 
97,196.3
 
 
 
3,556.3
 
 
 
16,103.6
 
 
 
116,856.2
 
 
 
1,402.1
 
保單費用
  
 
(12,754.4
) 
 
 
(594.4
) 
 
 
(762.9
) 
 
 
(14,111.7
) 
 
 
(169.3
) 
自首和撤回
  
 
(104,102.3
) 
 
 
(8,432.7
) 
 
 
(6,882.6
) 
 
 
(119,417.6
) 
 
 
(1,432.9
) 
福利支付
  
 
(37,926.8
) 
 
 
(2,504.9
) 
 
 
— 
 
 
 
(40,431.7
) 
 
 
(485.1
) 
投資業績
  
 
141,987.6
 
 
 
7,709.9
 
 
 
8,454.5
 
 
 
158,152.0
 
 
 
1,897.7
 
其他收費
  
 
(2,904.3
) 
 
 
(124.2
) 
 
 
(131.1
) 
 
 
(3,159.6
) 
 
 
(37.9
) 
  
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
餘額，2024年3月31日
  
RS。
 790,711.5
 
 
RS。
55,596.3
 
 
RS。
 109,108.5
 
 
RS。
 955,416.3
 
 
美元
11,464.1
 
  
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
銀行按主要投資資產類別劃分的支持獨立賬户負債的資產公允價值總額如下：
 
 
  
截至2024年3月31日
 
詳情
  
連結人壽
 
  
投資連結
養老金
 
  
集團化

鏈接
 
  
總
 
  
總
 
 
  
(單位：百萬)
 
印度政府證券
    RS。  39,549.7      RS。  7,114.1      RS。  46,433.5      RS。  93,097.3      美元  1,117.0  
其他公司/金融機構證券
      74,622.2        8,253.7        34,739.2        117,615.1        1,411.3  
  
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
  
債務證券總額
      114,171.9        15,367.8        81,172.7        210,712.4        2,528.3  
其他證券（包括共同基金單位）
      671,814.6        39,955.9        25,036.5        736,807.0        8,841.0  
其他流動資產淨值
      4,725.0        272.6        2,899.3        7,896.9        94.8  
  
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
  
總
   
RS。
 790,711.5
 
   
RS。
 55,596.3
 
   
RS。
 109,108.5
 
   
RS。
 955,416.3
 
    美元  11,464.1  
  
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
  
 
F-57
目錄表
HDFC銀行有限公司及其附屬公司
合併財務報表附註--(續)
 
有效保單的法律責任
銀行對合並資產負債表上有效政策的負債如下：
 
描述
   
截至2024年3月31日
  
    
(單位：百萬)
  
對未來保單福利的責任
    RS。  1,671,384.1      美元  20,055.0  
投保人賬户餘額
      85,430.1        1,025.1  
其他政策負債
      7,164.9        86.0  
  
 
 
     
 
 
  
總
      1,763,979.1        21,166.1  
  
 
 
     
 
 
  
對未來保單福利的責任
銀行在合併資產負債表上對未來保單福利的負債如下：
 
描述
  
截至2024年3月31日
 
 
  
(單位：百萬)
 
非專利保護
    RS。  166,649.2      美元 1,999.6  
非標準車手
      207.0        2.5  
非平價儲蓄
      551,186.3        6,613.7  
無津貼養老金
      17,609.5        211.3  
個人年金
      255,858.7        3,070.1  
個人健康
      410.4        4.9  
帕爾生活
      561,076.4        6,732.4  
帕養老金
      16,294.1        195.5  
團體非平價人壽
      102,092.5        1,225.0  
  
 
 
     
 
 
  
總
   
RS。
 1,671,384.1
      美元  20,055.0  
  
 
 
     
 
 
  
以下有關未來保單福利負債的信息包括預期未來淨保費和預期未來福利的分類結轉。這些前滾分組的產品是根據共同特徵和估值選擇的，使用特定業務範圍內的類似輸入、判斷、假設和方法。結轉和隨附財務信息中列出的所有金額不包括對分給再保險公司的金額的減少，但未來保單福利餘額的終止淨負債（如適用）除外。
 
F-5
8
目錄表
HDFC銀行有限公司及其子公司
合併財務報表附註--(續)
 
 
 
截至2024年3月31日的年度
 
 
 
非標準
保護
 
 
非標準
騎手
 
 
非標準
儲蓄
 
 
非標準
養老金
 
 
個體
年金
 
 
個體
健康狀況
 
 
帕爾生活
 
 
帕爾
養老金
 
 
分組的非

帕爾生活
 
 
總
 
 
總
 
 
 
（盧比。單位：百萬，加權平均值除外）
 
 
(US百萬美元）
 
預期淨溢價現值
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
目前7月1日餘額
資產負債表日貼現率
     40,899.8       429.3       251,372.4       97.1       2,472.3       791.6       44.0       —        —        296,106.5       3,553.0  
7月1日餘額，按原價計算
貼現率
     40,899.8       429.3       251,372.4       97.1       2,472.3       791.6       44.0       —        —        296,106.5       3,553.0  
現金流假設變化的影響
     4,429.1       —        (42.8 )      0.3       6.4       —        619.0       —        —        5,012.0       60.1  
精算差異的影響
根據預期的經驗
     (1,277.3 )      15.6       2,649.0       0.8       395.8       43.6       2,640.7       (0.7 )      9,298.2       13,765.7       165.2  
調整後餘額
     44,051.6       444.9       253,978.6       98.2       2,874.5       835.2       3,303.7       (0.7 )      9,298.2       314,884.2       3,778.3  
發行
     18,075.3       891.5       93,550.6       1,918.4       36,417.8       33.8       27,308.5       2,081.3       16,873.7       197,150.9       2,365.6  
應計利息
     3,343.2       69.4       17,926.3       98.4       1,272.8       44.5       1,539.5       102.3       436.2       24,832.6       298.0  
收取的淨保費
     (7,081.9 )      (256.7 )      (72,133.2 )      (537.5 )      (32,412.7 )      (171.1 )      (6,418.9 )      (562.6 )      (26,601.3 )      (146,175.9 )     (1,754.0 ) 
3月31日餘額，按原貼現率計算
     58,388.2       1,149.1       293,322.3       1,577.5       8,152.4       742.4       25,732.8       1,620.3       6.8       390,691.8       4,687.9  
折扣變化的影響
率假設
     174.0       (2.6 )     (1,182.0 )      (6.3 )      4.3       (1.8 )     (97.2 )      (7.0 )     0.1       (1,118.5 )     (13.4 ) 
3月31日餘額，按資產負債表日當前貼現率計算
     58,562.2       1,146.5       292,140.3       1,571.2       8,156.7       740.6       25,635.6       1,613.3       6.9       389,573.3       4,674.5  
預期未來政策收益的現值
                      
目前7月1日餘額
資產負債表日貼現率
     180,285.0       413.9       658,883.0       13,185.7       212,888.9       1,088.2       504,494.2       16,744.8       66,264.0       1,654,247.7       19,849.4  
7月1日餘額，按原價計算
貼現率
     180,285.0       413.9       658,883.0       13,185.7       212,888.9       1,088.2       504,494.2       16,744.8       66,264.0       1,654,247.7       19,849.4  
現金流假設變化的影響
     7,429.2       —        3,429.0       35.1       75.7       —        (1,377.7 )      326.1       1,498.4       11,415.8       137.0  
精算差異的影響
根據預期的經驗
     (1,526.0 )      15.9       2,653.6       (187.0 )      (136.9 )      43.7       2,250.6       539.3       7,379.6       11,032.8       132.4  
調整後餘額
     186,188.2       429.8       664,965.6       13,033.8       212,827.7       1,131.9       505,367.1       17,610.2       75,142.0       1,676,696.3       20,118.8  
發行
     18,051.0       882.1       93,520.0       1,918.4       36,417.8       33.8       27,264.0       2,080.8       16,873.7       197,041.6       2,364.3  
應計利息
     11,529.5       73.3       43,134.7       798.0       14,141.1       63.1       29,361.4       1,063.9       4,700.4       104,865.4       1,258.3  
福利付款
     (5,294.9 )      (81.5 )      (8,918.6 )      (2,530.3 )      (12,654.0 )      (137.5 )      (45,730.7 )      (2,959.8 )      (20,373.2 )      (98,680.5 )     (1,184.1 ) 
3月31日餘額，按原貼現率計算
     210,473.8       1,303.7       792,701.7       13,219.9       250,732.6       1,091.3       516,261.8       17,795.1       76,342.9       1,879,922.8       22,557.3  
折扣變化的影響
率假設
     6,215.7       4.7       17,990.2       (28.9 )      6,399.5       0.1       3,658.3       (37.5 )      (188.4 )     34,013.7       408.1  
3月31日餘額，按資產負債表日當前貼現率計算
     216,689.5       1,308.4       810,691.9       13,191.0       257,132.1       1,091.4       519,920.1       17,757.6       76,154.5       1,913,936.5       22,965.4  
預期索賠費用的現值
     242.0       26.8       142.2       2.8       32.9       0.1       547.5       4.3       —        998.6       12.0  
未來保單福利的淨負債
     158,369.3       188.7       518,693.8       11,622.6       249,008.3       350.9       494,832.0       16,148.6       76,147.6       1,525,361.8       18,302.9  
遞延利潤負債
     6,568.5       18.3       29,891.5       175.2       6,543.2       —        63,225.0       95.9       6,602.0       113,119.6       1,357.3  
其他全球儲備
     1,711.4       —        2,601.0       5,811.7       307.2       59.5       3,019.4       49.6       19,342.9       32,902.7       394.8  
未來保單的總負債
3月31日的福利和DPL
     166,649.2       207.0       551,186.3       17,609.5       255,858.7       410.4       561,076.4       16,294.1       102,092.5       1,671,384.1       20,055.0  
減去：可收回的再保險
     83,420.6       28.0       (17.4 )      —        —        125.2       18,249.9       —        3,786.3       105,592.6       1,267.0  
未來保單福利淨負債，扣除再保險
     83,228.6       179.0       551,203.7       17,609.5       255,858.7       285.2       542,826.5       16,294.1       98,306.2       1,565,791.5       18,788.0  
未折扣-預期未來
養卹金給付
     1,120,561.7       2,580.3       2,875,101.5       19,433.2       864,912.6       1,758.2       1,302,045.2       25,927.9       96,029.6       6,308,350.2       75,694.1  
貼現-預期未來福利付款（按當前貼現率計算
於資產負債表日）
     216,689.5       1,308.4       810,691.9       13,191.0       257,132.1       1,091.4       519,920.1       17,757.6       76,154.5       1,913,936.5       22,965.4  
未折扣-預期未來毛保費
     296,828.1       3,359.9       611,779.3       3,502.2       21,253.0       1,769.6       507,662.9       7,523.1       220.7       1,453,898.8       17,445.4  
貼現-預期未來毛保費
     172,175.3       2,461.1       489,752.0       2,869.1       18,427.5       1,289.9       409,535.4       6,057.0       124.3       1,102,691.6       13,231.2  
加權平均負債期限(年)
     13.50       10.57       10.39       4.25       10.30       5.96       8.39       4.06       3.23          
加權平均增息率（原鎖定）
     7.69 %      7.69 %      7.69 %      7.69 %      7.69 %      7.69 %      7.69 %      7.69 %      7.69 %     
資產負債表日加權平均現值貼現率
     7.40 %      7.40 %      7.42 %      7.66 %      7.42 %      7.50 %      7.48 %      7.66 %      7.68 %     
 
F-
59
目錄表
HDFC銀行有限公司及其子公司
合併財務報表附註--(續)
 
在建立傳統和有限支付產品的LFP時使用的主要投入包括保費、保證福利、在最佳估計假設基礎上預測的與索賠有關的費用。現金流量在資產負債表日採用中上檔貼現率進行貼現。最佳估計假設包括死亡率、持久性、發病率和費用。
在截至2024年3月31日的每個年度，現金流假設變化的淨影響主要是由最佳估計假設的更新推動的。
在截至2024年3月31日的年度，與預期經驗的實際差異的淨影響主要是由於保費和福利的實際現金流與計算LFPb時假設的現金流之間的差異。
本行於#年確認的毛保費及利息增加
這個
傳統和有限付款合同的合併損益表和綜合收益(損失表)如下：
 
傳統和有限支付合同：
  
截至2024年3月31日
 
 
  
(單位：百萬)
 
 
  
毛保費
 
  
利息累加
 
非專利保護
    RS。  120,828.1    RS。 8,357.9  
非標準車手
      —        4.4  
  
 
 
     
 
 
  
非平價儲蓄
      23,560.0        25,621.0  
  
 
 
     
 
 
  
無津貼養老金
      1,020.9        704.0  
個人年金
      39,984.9        12,926.3  
個人健康
      419.0        17.6  
帕爾生活
      111,036.4        29,795.5  
帕養老金
      1,846.5        962.1  
團體非平價人壽
      71,156.2        4,371.4  
  
 
 
     
 
 
  
總
  
 RS。
369,852.0
 
  
 RS。
 
82,760.2
 
  
 
 
     
 
 
  
總
    美元 4,437.9      美元  993.0  
  
 
 
     
 
 
  
投保人賬户餘額
銀行為保單持有人賬户餘額（PAB）設定負債，該餘額通常等於賬户價值，包括計入的應計利息，但不包括任何適用費用的影響。
該銀行合併資產負債表上的保單持有人賬户餘額如下：
 
描述
  
截至2024年3月31日
 
 
  
(單位：百萬)
 
團體傳統生活
  
 
RS.A：23,718.6
 
  
美元
284.6
 
團體傳統養老金
  
 
8,824.2
 
  
 
105.9
 
團體可變壽命
  
 
22,764.1
 
  
 
273.1
 
團體可變養老金
  
 
19,200.9
 
  
 
230.4
 
個人VIP養老金
  
 
9,613.9
 
  
 
115.4
 
法定儲備金
  
 
1,308.4
 
  
 
15.7
 
  
 
 
 
  
 
 
 
總
  
 
85,430.1
 
  
 
1,025.1
 
  
 
 
 
  
 
 
 
再保險
該銀行主要有兩種類型的再保險協議，即自動再保險和臨時再保險。主要原因是使保險公司承保的風險池多元化，並限制責任並確保銀行的償付能力。無論我們的再保險公司是否履行再保險合同下的義務，我們仍然對保單持有人負責，因此，我們定期評估再保險公司的財務狀況並監控我們信用風險的集中程度。
 
F-60
目錄表
HDFC銀行有限公司及其子公司
合併財務報表附註--(續)
 
所有再保險協議對合並財務報表的影響
收入
具體情況如下：
 
 
  
截至2024年3月31日
 
有效政策的負債：
  
(單位：百萬)
 
直接
      Rs 1,763,024.4      美元 21,154.6  
假設
      954.7        11.5  
有效保單負債總額
      1,763,979.1        21,166.1  
割讓
(*)
      105,661.6        1,267.8  
  
 
 
     
 
 
  
有效保單的淨負債
      1,658,317.5        19,898.3  
  
 
 
     
 
 
  
 
(*)
在其他資產中報告的再保險資產
再保險對綜合收益表的影響如下：
 
 
  
截至2024年3月31日
 
保險業務保費及其他營業收入：
  
(單位：百萬)
 
直接
  
RS。
 389,925.5
 
  
美元
 4,678.7
 
假設
  
 
1,588.5
 
  
 
19.1
 
割讓
  
 
(9,634.5
) 
  
 
(115.6
) 
  
 
 
 
  
 
 
 
總
 
  
 
381,879.5
 
  
 
4,582.2
 
  
 
 
 
  
 
 
 
 
 
  
截至2024年3月31日
 
與保險業務相關的已支付索賠和福利：
  
(單位：百萬)
 
直接
  
RS。
 383,194.5
 
  
美元
 4,597.9
 
假設
  
 
1,029.4
 
  
 
12.4
 
割讓
  
 
(2,258.1
) 
  
 
(27.1
) 
  
 
 
 
  
 
 
 
總
  
 
381,965.8
 
  
 
4,583.2
 
  
 
 
 
  
 
 
 
遞延保單獲取成本：
有關發展援助委員會總數的信息如下：
 
 
  
截至2024年3月31日
 
 
  
(單位：百萬)
 
2024年7月1日年初餘額
  
RS。
 — 
 
  
美元
 — 
 
大寫
  
 
64,390.0
 
  
 
772.6
 
攤銷
  
 
(2,971.3
) 
  
 
(35.7
) 
體驗調整
  
 
(886.8
) 
  
 
(10.6
) 
  
 
 
 
  
 
 
 
2024年3月31日的餘額
  
RS。
 60,531.9
 
  
美元
 726.3
 
  
 
 
 
  
 
 
 
收購的業務價值(VOBA)
VOBA是一項無形資產，其估值為負債的估計公允價值(“FVL”)與該等保險合同負債的賬面價值之間的差額。收購業務的FVL乃按最佳負債估計(“BEL”)與風險邊際(“RM”)之和計算，並採用與推算本行於2023年6月30日的印度內含價值(“IEV”)相同的最佳估計假設計算。該等相同保險合約負債的賬面價值為LFPb加上其他負債項目(未建模產品準備金、銷售誘因負債、期權和擔保的時間價值及額外準備金)減去可收回的再保險。LFPb是採用精算方法確定的，即預期支付給投保人或代表投保人支付的未來保單利益的現值，以及某些相關費用減去根據銀行保險合同應收的預期未來淨保費的現值。未來的保單福利，包括支付給投保人的獎金，是使用精算假設和估計來計算的，例如死亡率、發病率、持久性和貼現率。現金流假設(死亡率、發病率和持續性)是在政策開始時建立的，每年都會進行評估，以確定是否需要更新。用於計算淨保費的貼現率在保單開始時被鎖定，並代表在綜合損益表中確認利息支出的基礎。用於衡量綜合資產負債表中LFP賬面價值的貼現率在每個報告期都會更新，使用鎖定貼現率計算的負債餘額與更新後的貼現率之間的差額在累計其他綜合收益/(虧損)中確認。世界銀行在確定這些假設和估計時採用重大判斷。
 
F-
61
目錄表
HDFC銀行有限公司及其子公司
合併財務報表附註--(續)
 
從2023年7月1日(收購日期)至2024年3月31日，VOBA合同總數變動情況如下：
 
 
 
  
截至2024年3月31日
 
 
  
(單位：百萬)
 
2023年7月1日的餘額
    RS。  221,738.5      美元 2,660.6  
攤銷
      (16,707.7 )
 
      (200.5 )
 
體驗調整
    (635.1 )     (7.6 ) 
  
 
 
     
 
 
  
2024年3月31日的結餘
    RS。  204,395.7      美元 2,452.5  
  
 
 
     
 
 
  
VOBA將按固定水平攤銷，按以下攤銷基礎近似直線攤銷。這與DAC使用的攤銷基礎相同。
 
 
i)
傳統人壽保險合同與傳統壽險合同
生活
保險有限支付合同(年金產品除外)-有效的保險金額，因為它將提供一個合理、穩定、接近直線攤銷的水平，是有效保險的反映。
 
 
Ii)
年金產品-有效保單的數量，因為它將確保直線攤銷。
 
 
Iii)
萬能壽險類型合同-有效保單的數量，因為它將確保直線攤銷。
關於VOBA無形資產在未來五年的預計攤銷情況如下：
 
 
  
截至2024年3月31日
 
年
  
(單位：百萬)
 
2025
    RS。
 
 16,705.3      美元  200.4  
2026
      14,721.9        176.6  
2027
      13,016.3        156.2  
2028
      11,176.1        134.1  
2029
      9,539.9        114.5  
 
F-
62
目錄表
HDFC銀行有限公司及其子公司
合併財務報表附註--(續)
 
本行按“固定水平”攤銷DAC和VOBA，在個別合同基礎上近似按直線攤銷。
產品
以及萬能型壽險、投資產品和年金產品的有效保單數量。攤銷金額採用與相應負債相同的分類，每半年計算一次，並採用包括本期報告經驗在內的攤銷率。
和
期末持久力和壽命假設
是
與用於衡量相應負債的標準一致。
21.非利息收入
收入確認
存款相關費用
與存款有關的費用包括從消費者存款活動中賺取的費用，通常在交易發生或提供服務時確認。消費者費用是從消費者存款賬户賺取的，用於賬户維護和各種基於交易的服務，如自動櫃員機交易、電匯活動、支票和匯票處理、常備指令處理、現金管理服務等。
貸款相關費用
貸款相關費用通常指從某些貸款相關服務、擔保和信用證(“信用證”)賺取的交易費用。
第三方產品相關費用
與第三方產品相關的費用包括分銷保險和共同基金等第三方產品所賺取的費用。
支付和信用卡業務費
支付和卡業務費用包括從商家收購業務以及信用卡、借記卡、預付卡或外匯卡等方面賺取的費用。卡業務收入包括年費和續期費、滯納費和超額費、貨幣轉換費以及從兑換、現金墊付和其他雜項交易費中賺取的費用。交換費在信用卡和借記卡支付交易結算時確認，通常根據相應支付網絡的費率對信用卡和借記卡按百分比確定。幾乎所有與信用卡業務相關的費用都在交易日確認，但某些基於時間的費用除外，如年費，這些費用在12個月內確認。支付業務手續費包括從商家賺取的費用(扣除支付給髮卡銀行的兑換費用)、銷售點機器租金和商家服務費。
投資管理費
互惠基金的投資管理費包括來自不同計劃的費用，這些計劃投資於不同類別的證券，如股票、債務等，這些證券是從資產管理業務獲得的。
 
F-
63
目錄表
HDFC銀行有限公司及其子公司
合併財務報表附註--(續)
 
下表列出了各項費用和佣金
分解的
按截至2022年3月31日、2023年3月31日和2024年3月31日的財政年度的收入來源分列。
 
    
截至3月31日的財政年度，
  
    
2022
     
2023
     
2024
     
2024
  
                             
    
(單位：百萬)
  
存款相關費用
    RS。  37,415.4      RS。  40,749.9      RS。  45,178.6      美元  542.1  
與貸款有關的費用
      40,532.5        48,878.2        55,501.7        666.0  
第三方產品相關費用
      44,216.1        54,548.9        43,049.3        516.6  
支付和卡業務費
      56,170.2        72,969.0        92,568.5        1,110.7  
投資管理費
      —         —         20,819.1        249.8  
其他
      24,645.3        22,457.7        23,848.7        286.1  
  
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
  
費用及佣金
    RS。  202,979.5      RS。  239,603.7      RS。  280,965.9      美元  3,371.3  
  
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
  
下表列出了截至2022年3月31日、2023年3月31日和2024年3月31日財年按分部細分的費用和佣金。
 
    
截至3月31日的財政年度，
  
    
2022
     
2023
     
2024
     
2024
  
                             
    
(單位：百萬)
  
零售銀行業務
    RS。  182,464.1      RS。  215,252.5      RS。  229,890.7      美元  2,758.5  
批發銀行業務
      19,802.0        23,619.5        27,844.8        334.1  
庫務署
      713.4        731.7        414.9        5.0  
保險服務
      —         —         —         —   
其他
      —         —         22,815.5        273.7  
  
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
  
費用及佣金
    RS。 202,979.5      RS。 239,603.7      RS。 280,965.9      美元 3,371.3  
  
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
  
22.所得税
所得税費用包括以下費用：
 
    
截至3月31日的財政年度，
  
    
2022
     
2023
     
2024
     
2024
  
                             
    
(單位：百萬)
  
當期税費
    RS。  142,446.5      RS。  156,782.9      RS。  140,308.9      美元  1,683.6  
遞延税款費用/（福利）
      (9,887.3 )       12,280.9        (57,133.2 )      (685.5 )
所得税退税利息
      —       (2,946.4 )      (5,348.6 )      (64.2 )
 
  
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
  
所得税費用
    RS。 132,559.2      RS。 166,117.4      RS。 77,827.1      美元 933.9  
  
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
  
所得税（費用）/福利記錄在其他全面收益中
是盧比。 15,129.2,
RS。
16,980.0
百萬和盧比。
(17,828.6)
結束的財年百萬
2022年3月31日，
 
分別為2023年3月31日和2024年3月31日。
所得税費用和所得税費用前的收入基本上全部來自印度。
 
F-
6
4
目錄表
HDFC銀行有限公司及其子公司
合併財務報表附註--(續)
 
按印度法定所得税率（銀行所在國的所得税率）對所得税費用徵税：
 
 
  
截至3月31日的財政年度，
 
 
  
2022
 
 
2023
 
 
2024
 
 
2024
 
 
  
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
  
(單位：百萬)
 
所得税前收入支出
    RS。 519,162.2     RS。 662,381.8     RS。 705,459.0     美元 8,465.0  
法定所得税率
      25.17 %      25.17 %      25.17 %      25.17 % 
預期所得税費用
      130,662.7       166,708.3       177,549.9       2,130.4  
調整以調節預期所得税與實際税收費用
         
所得税退税利息
      —      (2,204.9 )     (4,125.0 )      (49.5 ) 
基於股票的薪酬
      3,493.1       1,645.9       (10,645.6 )     (127.7 )
應繳納法定所得税率以外的税率的收入
      (2,347.6 )      (6.8 )     (1,262.0 )     (15.1 )
特別儲備
      —      —      (5,143.2 )     (61.7 )
早年未確認的税收優惠，包括根據收到的優惠訂單確認的相應税收抵免
                  (80,874.4 )     (970.4 )
其他，淨額
      751.0       (25.1 )     2,327.4     27.9
  
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
  
所得税費用
    RS。 132,559.2     RS。 166,117.4     RS。  77,827.1     美元  933.9  
  
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
  
重大暫時差異的税務影響如下：
 
 
  
截至3月31日，
 
 
  
2023
 
  
2024
 
  
2024
 
 
  
 
 
  
 
 
  
 
 
 
  
(單位：百萬)
 
以下項目的税務影響：
         
可扣除的暫時差異：
         
信貸損失準備
    RS。 74,143.7      RS。 43,093.6      美元 517.1  
投資可供出售債務證券
      25,117.0        7,704.7        92.4  
租賃負債
      24,578.8        32,034.7        384.4  
員工福利
      709.9        4,632.2        55.6  
借款
    1.4      10,714.9        128.6  
基於股票的薪酬
      —         20,166.2        241.9  
其他
      5,458.1       
320.1

       
3.9
  
  
 
 
     
 
 
     
 
 
  
遞延税項資產
      130,008.9        118,666.4        1,423.9  
  
 
 
     
 
 
     
 
 
  
應納税暫時差異：
         
ROU資產
      24,578.8        32,009.3        384.1  
貸款發起成本
    7,070.1      7,541.1        90.5  
無形資產
      —        313,272.2        3,759.0  
投資，其他
      8,304.6        53,998.2        647.9  
遞延税項負債
      39,953.5        406,820.8        4,881.5  
  
 
 
     
 
 
     
 
 
  
淨遞延所得税資產/（負債）
    RS。 90,055.4      RS。  (288,154.4 )
 
    美元  (3,457.6 )
 
  
 
 
     
 
 
     
 
 
  
管理層認為已確認的遞延所得税資產的實現
是
更有可能，而且實現是基於扭轉應税暫時差異和對未來税前收入的預期的結合。
 
F-65
目錄表
HDFC銀行有限公司及其子公司
合併財務報表附註--(續)
 
截至2023年3月31日的未確認税收優惠總額和
三月
2024年31日是盧比。 48,792.1百萬和盧比。22,042.3分別為百萬。該銀行的主要所得税管轄區是印度。開放納税年度（税務當局的首次評估）將從2019財年開始等待。然而，該銀行就早期納税年度向印度多個地方税務機關提出的上訴正在等待中。
未確認的税收優惠的期初和期末餘額的對賬如下：
    
截至3月31日的財政年度，
  
    
2022
     
2023
     
2024
     
2024
  
                             
           
(單位：百萬美元)
  
期初餘額
      RS。43,048.0      RS。 46,774.3      RS。 48,792.1      美元 585.5  
與收購eHDFC相關的增長
      —         —       52,980.5      635.7
與上一年度納税狀況相關的減少額
      (1,985.0 )       —         (80,874.4 )       (970.4 ) 
與本年度納税狀況有關的增加
      5,711.3        2,017.8        1,144.1        13.7  
  
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
  
期末餘額
      盧比46,774.3      RS。  48,792.1      RS。  22,042.3      美元  264.5  
  
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
  
該銀行未確認的税收優惠總額如果得到確認，將使所得税費用減少盧比。 48,792.1百萬和盧比。22,042.3 截至2023年3月31日和2024年3月31日，分別為百萬，從而影響銀行的有效税率。該銀行所有未確認的税收優惠均作為未確認的退款申請呈現。
無法合理估計未來12個月內未確認税收優惠金額的重大變化，因為這些變化將取決於各個税務機關的税務審查進展。
23.股票
基於股票的薪酬
該行的股票薪酬計劃如下：
僱員股票期權計劃(“員工持股計劃”)
本行股東分別於2000年1月、2003年6月、2005年6月、2007年6月、2010年6月、2010年6月、2013年6月及2016年7月批准僱員購股權計劃(“該計劃”)的“A”計劃、“B”計劃、“C”計劃、“D”計劃、“E”計劃、“F”計劃及“G”計劃。銀行已預留100.02000萬股股權，總面值為盧比。100.01,000,000美元，用於在每個計劃“A”、“B”和“C”下發行。在“D”計劃下，世行保留150.01000萬股股權，總面值為盧比。150.01000萬美元。銀行已預留200.01000萬股股權，總面值為盧比。200.0計劃“E”、“F”和“G”下的發行額各為1000萬美元。根據這些計劃的每一項條款，銀行可以向銀行的員工和全職董事發放股票期權，每個期權都可以轉換為一股股權。
A計劃規定根據董事會提名及薪酬委員會(“NRC”)的建議，於授出期權日期前60個交易日內，按BSE Limited每日平均收市價發行期權，該收市價為印度證券交易委員會(“SEBI”)當時發出的規例所訂的最低訂明期權價格。
計劃B、計劃C、計劃D、計劃E、計劃F和計劃G規定，按照國家審查委員會的建議，在授予期權之日的前一個工作日以收盤價發行期權。B計劃的價格是前兩週成交量最高的印度證券交易所的報價，而C計劃、D計劃、E計劃、F計劃和G計劃的價格是截至授權日前一個工作日交易量最高的印度證券交易所的報價。
這類選擇權由核管理委員會自行決定。這些期權在歸屬後的一段時間內可由NRC酌情行使，但最高不得超過五年，如撥款時所述。目前，根據A計劃到計劃，沒有發行和未償還的股票期權
D
.
 
F-6
6
目錄表
HDFC銀行有限公司及其子公司
合併財務報表附註--(續)
 
2021年7月31日和2021年11月25日
,
根據G計劃，核管理委員會批准了25,390,600選擇權(方案XXXVI)及授予238,000分別向銀行員工提供期權(方案XXXVII)。在截至2023年3月31日的財政年度內，NRC根據G計劃批准了30,480,145備選方案(方案XXXVIII至XLIV)
在.期間
截至2024年3月31日的財政年度，NRC根據計劃E、計劃F和計劃G批准了5,075,360, 12,533,590和6,775,740方案(方案XLV至LV)。
在合併協議方面，關於eHDFC的合併，48,559,681面值為盧比的股權期權。1.0每一項都被授予合併後的員工，以取代他們與eHDFC的選擇權。
限制性股票單位(“RSU”)
2022年5月14日，世行股東批准了2022年員工股票激勵主計劃(ESIS-2022)。銀行已預留100.01000萬股股權，總面值為盧比。100.02000萬美元，用於授予限制性股票單位(“RSU”)。《ESIS-2022》項下的贈款可在四年自核管理委員會批准之日起至2026年5月13日止。根據ESIS-2022的條款，銀行可以發放RSU，每個RSU可以轉換為一股權，分配給銀行的員工和全職董事。ESIS-2022規定，根據NRC的建議，以面值1.0盧比的價格發行RSU。此類RSU由NRC酌情授予，並可在歸屬後的一段時間內由NRC酌情行使，最長期限為四年，AS
 
在授予時提出。
在截至3月31日的財年中，
2023
，NRC根據ESIS-2022批准了 2,891,000向銀行員工提供RSU（計劃RSU 001至RSU 003）。在截至2024年3月31日的財年，NRC根據ESIS-2022批准了 9,354,224向銀行員工提供RSU（計劃RSU 004至RSU 006）。
修改員工股票期權計劃
截至2022年3月31日、2023年3月31日和2024年3月31日的財年，員工股票期權計劃沒有其他修改。
用假設
員工股票期權計劃的公允價值是在每次授予日期使用二項期權定價模型進行估計的，並假設以下：
 
    
截至2011年3月31日的財年，
    
2022
   
2023
   
2024
股息率
   
0.43%-0.46%
   
0.51%-0.97%
   
0.67%-0.71%
預期波幅
   
21.71%-31.79%
   
21.97%-33.50%
   
21.91%-27.42%
無風險利率
    4.99%-6.43%    6.14%-7.59%    7.21%-7.55%
預期期限(以年為單位)
    2.59-5.36    2.53-7.25    4.50-7.25
限制性股票單位的公允價值是在每次授予日期使用二項期權定價模型進行估計的，並假設以下：
 
    
截至3月31日的財年，
    
2023
   
2024
股息率
   
0.47%-0.75%
   
0.65%-1.17%
預期波幅
   
23.68%-35.35%
   
21.32%-35.35%
無風險利率
    7.07%-7.57%   
6.85%-7.18%
預期期限(以年為單位)
    1.0- 4.0    1.0- 4.0
銀行在必要的服務期內確認與基於股票的補償計劃相關的補償費用，通常基於工具授予日期的公允價值，並減去預期沒收。最終，所有授予的獎勵的補償成本都會得到確認。
 
F-6
7
目錄表
HDFC銀行有限公司及其子公司
合併財務報表附註--(續)
 
活動和其他詳細信息
員工股票期權項下可授予的期權活動
方案
如下所示：
 
    
可授予的期權數量
截至3月31日的財年，
  
    
2022
     
2023
     
2024
  
可授予的期權，期末
      104,694,170        81,992,420        54,214,165  
根據計劃分配授予的股權
      —       —       — 
授予的期權
      (25,628,600 )       (30,480,145 )       (24,384,690 ) 
被沒收/失效
      2,926,850        2,701,890        2,662,442  
  
 
 
     
 
 
     
 
 
  
期末可授予的期權
      81,992,420        54,214,165        32,491,917  
  
 
 
     
 
 
     
 
 
  
截至2024年3月31日，各種員工股票激勵主計劃下尚未完成的受限制單位活動：
 
    
可授予的RSU數量
截至3月31日的財年，
  
    
2023
     
2024
  
可授予的RSU，期末
      —         97,109,000  
根據計劃分配授予的股權
      100,000,000        — 
已批准的RSU
      (2,891,000 )       (9,354,224 ) 
被沒收/失效
      —         206,800  
  
 
 
     
 
 
  
期末可授予的RSU
      97,109,000        87,961,576  
  
 
 
     
 
 
  
員工股票期權計劃下未行使期權的活動為
AS
以下是：
 
    
截至2011年3月31日的財年，
  
    
2022
     
2023
     
2024
  
    
選項
    
加權
平均值
行權價格
     
選項
    
加權
平均值
行權價格
     
選項
    
加權
平均值
行權價格
  
未償還期權，期初
      168,168,760     RS。 1,063.79        158,106,016     RS。 1,175.65        151,682,461     RS。 1,264.86  
因eHDFC合併而增加
      —       —        —       —        48,559,681       1,124.77  
授與
      25,628,600       1,427.29        30,480,145       1,425.69        24,384,690       1,611.84  
已鍛鍊
      (32,764,494 )      796.52        (34,201,810 )      998.73        (46,304,966 )     1,133.72  
被沒收
      (2,639,100 )      1,231.84        (2,175,700 )      1,274.53        (2,198,002 )      1,363.80  
已失效
      (287,750 )      870.34        (526,190 )      1,033.65        (464,440 )      1,151.88  
  
 
 
    
 
 
     
 
 
    
 
 
     
 
 
    
 
 
  
未償還期權，期末
      158,106,016     RS。  1,175.65        151,682,461     RS。  1,264.86        175,659,424     RS。  1,307.93  
  
 
 
    
 
 
     
 
 
    
 
 
     
 
 
    
 
 
  
可行使的期權，期末
      65,321,116     RS。 1,036.49        65,124,916     RS。 1,162.96        98,829,856     RS。 1,201.65  
年內授予期權的加權平均公允價值
      RS。 415.12        RS。 548.11        RS。 607.28  
各種員工股票激勵主計劃下傑出的受限制單位的活動
AS
2024年3月31日：
 
    
截至3月31日的財年，
  
    
2023
     
2024
  
    
單位
     
加權平均
行權價格
     
單位
     
加權平均
行權價格
  
未償還的RSU，期初
      —       RS。 —         2,891,000      RS。 1.0  
授與
      2,891,000        1.00        9,354,224        1.0  
已鍛鍊
      —         —         (316,620 )       1.0  
被沒收
      —         —         (203,500 )       1.0  
已失效
      —            (3,300 )       1.0  
  
 
 
        
 
 
     
未償還的RSU，期末
      2,891,000        1.00        11,721,804        1.0  
  
 
 
        
 
 
     
RSU可行使，期末
      —            376,070         1.0  
  
 
 
        
 
 
     
年內授予的受限制股份單位的加權平均公允價值
       RS。  1,382.34         RS。  1,565.43  
 
F-6
8
目錄表
HDFC禁令
K L
模仿和子公司
合併財務報表附註--(續)
 
以下總結了截至2024年3月31日尚未行使的股票期權的信息：
 
 
  
 
  
截至2024年3月31日
 
平面圖
  
行使價格範圍
  
數量：
產生的股份
無選擇
 
  
加權
平均值
剩餘壽命
(年)
 
  
加權
平均值
行權價格
 
E計劃
    RS。1,636.9 (or美元 19.64)      5,075,360.0        5.92      RS。 1,636.9  
F計劃
    RS。716.60到盧比。 1,636.90(or美元 8.60到美元19.64)      15,551,708.0        4.84      RS。 1,458.3  
G計劃
    RS。882.85到盧比。 1,673.10(or美元 10.59到美元20.08)      115,413,810.0        2.66      RS。 1,333.8  
eHDFC
    RS。160.79到盧比。 1,535.27(or美元 1.93到美元18.42)      39,618,546.0        3.48      RS。  1,131.5  
以下總結了截至2024年3月31日未償還RSU的信息：
 
         
截至2024年3月31日
  
平面圖
   
行使價格範圍
   
數量
產生的股份
超出單位
     
加權
平均值
剩餘壽命
(年)
     
加權
平均值
行權價格
  
ESIS 2022
    RS。1.00(or美元 0)      11,721,804        2.65        1.00  
截至2022年3月31日、2023年3月31日和2024年3月31日止年度內行使的期權於授予日期的內在價值為 零，RS. 0.5 百萬和盧比。 5,249.6 百萬，行使日為盧比。 22,077.7 百萬盧比。 20,891.2100萬盧比和盧比。14,548.0 分別為百萬。截至授予日期和截至2024年3月31日，截至2024年3月31日尚未行使的期權應佔的總內在價值為盧比。 22,732.3 百萬（去年盧比。 13.3 百萬）和盧比。 28,677.5 百萬（去年盧比。 52,286.4 百萬）分別。截至授予日期和截至2024年3月31日，可於2024年3月31日行使的期權應佔的總內在價值為盧比。 20,373.6 百萬（去年盧比。 0.5百萬）並且是盧比。 24,363.8 百萬（去年盧比。 29,084.2 百萬）分別。根據這些計劃，ESOP確認的總股票補償成本為盧比。 13,874.5百萬盧比。 13,132.8100萬盧比和盧比。17,379.5截至2022年3月31日、2023年3月31日和2024年3月31日的財年分別為百萬。
盧比的所得税優惠 5,062.8在2024年3月31日會計年度確認的股票薪酬成本為100萬英鎊。在2024年3月31日財政年度內行使期權的税收優惠為盧比。5,561.5百萬美元。
 
截至2024年3月31日，已有 76,731,732未歸屬期權(上一年
86,557,545
)，加權平均行權價格為Rs。1,446.2(前一年盧比
1,341.5
)
 
在授予之日和截至2024年3月31日的總內在價值為盧比。2,217.7 百萬（去年盧比。 12.8百萬)和R。4,197.5 百萬（去年盧比。 23,202.2分別為2.5億美元)。截至2024年3月31日，將在未來期間確認的總估計補償成本為盧比。16,876.11000萬美元。這一點預計將在加權平均時期內確認1.01好幾年了。
在截至2024年3月31日的財政年度內行使的RSU的內在價值為441.6百萬美元。截至授予日期和截至2024年3月31日的未償還RSU的總內在價值為盧比。18,122.0100萬盧比和盧比。16,960.3分別為2.5億美元和2.5億美元。於授出日期及截至2024年3月31日可予行使的RSU於2024年3月31日的合計內在價值為
 
RS。
 525.9
百萬
 
和
 
RS。
 
544.1
 
百萬，
分別根據這些計劃為RSU確認的總股票補償成本為盧比。
2,736.3
截至2024年3月31日的財年內為百萬美元。
截至2024年3月31日，已有
11,345,734
加權平均行使價為盧比的未歸屬RSU。
1.0
在授予之日和截至2024年3月31日的總內在價值為盧比。
17,596.1
百萬和盧比。
16,416.1
分別為百萬。截至2024年3月31日，未來期間將確認的RSU估計補償成本總額為盧比。
13,329.4
1000萬美元。這一點預計將在加權平均時期內確認
1.93
好幾年了。
HDFC人壽保險有限公司
HDFC Life已根據各種計劃向員工授予其股權期權，而某些計劃由公司根據HDFC Life員工股票期權信託和某些計劃管理。所授予期權的行使價在各自的ESOS計劃中定義。
未執行期權總數為
16,115,973
AS
的
3月31日，
其中2024年
6,935,731
是可以行使的。
HDFC資產管理有限公司
HDFC AMC已根據多項計劃向公司員工和董事授予其股權期權。所授予期權的行使價基於HDFC AMC股份在印度國家證券交易所有限公司的最新收盤價。
未執行期權總數為
2,316,200截至三月
31,
其中2024年 1,203,001是可練習的。
 
F-6
9
目錄表
HDFC銀行有限公司及其子公司
合併財務報表附註--(續)
 
HDFC資本顧問有限公司
HDFC Capital Advisors已根據ESOP-2021計劃向員工授予其股權期權。授出期權的行使價由董事會任命的獨立估值師確定
董事
.
總計
數
傑出的
選項
是141,008截至三月
31,
其中2024年 141,008是可練習的。
HDFC證券有限公司
HDFC證券有限公司(“HSL”)的股東於2017年2月批准了一項股票期權計劃(即ESOS-II)(“公司期權”)。根據該方案的條款，和記黃埔向僱員、全職董事、董事總經理董事及和記黃埔董事(不包括獨立董事)發行其股權的購股權，每人可轉換為一股股權。
ESOS-II根據董事會薪酬委員會的建議提供期權的發行。授予期權的行使價格是通過考慮兩份獨立估值師報告的平均價格來確定的。
總計
數
 
傑出的
選項
是561,930截至三月
31,
2024年，其中46,875是可練習的。
建屋發展局金融服務有限公司
建屋發展局金融服務的股東已批准根據員工股票期權計劃(ESOP)發行期權。根據計劃條款，公司可根據提名和薪酬委員會(NRC)的批准，向公司員工和董事發行其股權的股票期權。
總計
數
傑出的
選項
是8,728,798截至三月
31,
2024年，其中1,676,263是可練習的。
 
F-
70
目錄表
HDFC銀行有限公司及其子公司
合併財務報表附註--(續)
 
24.退休福利
酬金
根據印度法律，世行提供酬金，這是一種固定福利退休計劃，涵蓋符合條件的員工。該計劃規定，在退休、辭職、在受僱期間死亡或在受僱終止時向既得僱員一次性支付的金額相當於15五天的合格工資
(
EHDFC員工30天
直到
日期：
這個
合併)按每滿一年的服務年數支付。服務滿五年後即可歸屬。銀行每年向受託人管理和保險公司管理的基金繳款，數額由上述保險公司通知，對於某些僱員，銀行向為此目的而設立並由董事會管理的基金繳款。捐款投資於印度法律允許的特定指定工具。本行以每年3月31日的精算估值為基礎，採用預測單位成本法核算未來酬金福利的負債。
下表列出了截至2023年3月31日和2024年3月31日的酬金計劃的資金狀況和在銀行合併財務報表中確認的金額：
 
    
截至3月31日，
  
    
2023
     
2024
     
2024
  
                      
    
(單位：百萬)
  
福利義務的變化：
         
預計福利債務(“PBO”)，期初
    RS。  10,688.7      RS。  11,491.6      美元  137.9  
關於eHDFC合併
      —         5,421.2        65.0  
服務成本
      1,398.6        1,968.8        23.6  
利息成本
      773.4        981.3        11.8  
精算（收益）/損失
      (252.4 )      (303.0 )      (3.6 )
付福利
      (1,116.7 )      (1,968.0 )      (23.6 )
  
 
 
     
 
 
     
 
 
  
期末預計福利義務
      11,491.6        17,591.9        211.1  
  
 
 
     
 
 
     
 
 
  
計劃資產變動：
         
計劃資產的公允價值，期初
      10,019.3        10,916.1        131.0  
計劃資產的公允價值-因收購HDFC Ltd而增加
         5,121.2        61.4  
計劃資產的預期回報
      668.2        1,036.1        12.4  
精算收益/(損失)
      (390.0 )      2,893.5      34.7
  
 
 
     
 
 
     
 
 
  
計劃資產的實際回報率
      278.2        3,929.6        47.1  
僱主供款
      1,735.3        717.9        8.6  
  
 
 
     
 
 
     
 
 
  
付福利
      (1,116.7 )      (1,733.0 )      (20.8 )
  
 
 
     
 
 
     
 
 
  
計劃資產的公允價值，期末
      10,916.1        18,951.8        227.3  
  
 
 
     
 
 
     
 
 
  
資金狀況
    RS。  (575.5 )    RS。 1,359.9      美元 16.2
  
 
 
     
 
 
     
 
 
  
該銀行下一財年對酬金基金的預期貢獻估計為盧比。 1,746.9 萬截至2023年3月31日和2024年3月31日的累計福利義務為盧比。 8,294.7 百萬和盧比。 12,858.7 分別為百萬。截至2023年3月31日和2024年3月31日，歸屬的累計福利義務為盧比。 7,519.8100萬盧比和盧比。11,691.6分別為2.5億美元和2.5億美元。
 
F-
71
目錄表
HDFC銀行有限公司及其子公司
合併財務報表附註--(續)
 
截至2022年3月31日、2023年3月31日和2024年3月31日止年度的淨酬金成本包括以下部分：
 
    
截至2011年3月31日的財年，
  
    
2022
     
2023
     
2024
     
2024
  
                             
    
(單位：百萬)
  
服務成本
    RS。 1,268.0      RS。 1,398.6      RS。 1,968.8      美元 23.6  
利息成本
      631.2        773.4        981.3        11.8  
計劃資產的預期回報
      (574.1 )       (668.2 )       (1,036.1 )       (12.4 ) 
精算(收益)/損失
      (497.7 )       137.6        (3,196.5 )       (38.4 ) 
  
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
  
淨小費成本
    RS。 827.4      RS。 1,641.4      RS。 (1,282.5 )     美元  (15.4 ) 
  
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
  
計算酬金計劃時使用的假設如下：

 
  
截至3月31日的財年，
 
 
  
2022
 
  
2023
 
  
2024
 
 
  
 
 
  
 
 
  
 
 
 
  
(年利率)
 
貼現率
(
*
)
      5.1-7.3        5.1-7.9       
7.2-8.3
  
承保員工薪酬水平的增長率
      6.0-11.0        6.0-11.0        3.0-15.0  
計劃資產回報率
      5.1-7.0        5.1-7.2        6.5-7.4  
使用的死亡率基於已發佈的“印度保證生命死亡率（2012-2014年）終極”表格
         
 
(
*
)
 
用於確定福利義務和淨定期福利成本的加權平均假設。
計劃資產回報率基於歷史回報、當前市場狀況、預期未來資產配置和預期未來回報。計劃資產回報率代表預期回報的長期平均觀點。
預計將支付以下福利付款，其中包括歸因於預期未來服務的福利（視情況而定）。
 
截至3月31日的財年，
   
養卹金給付
  
    
單位：百萬）
  
202
5
    RS。 2,261.8  
202
6
      1,718.4  
202
7
      1,575.0  
202
8
      1,497.5  
202
9
      1,384.2  
20
30
- 203
4
      6,572.2  
預期福利支付基於用於衡量截至2024年3月31日銀行福利義務的相同假設。
 
F-
72
目錄表
HDFC銀行有限公司及其子公司
合併財務報表附註--(續)
 
銀行的酬金供款由
信任
為此目的設立的基金由兩家保險公司管理，對於某些員工，資金由為此目的設立的信託進行投資。兩家保險公司對酬金基金的整體資產配置的結構是為了提供穩定的收益，同時仍允許通過股票證券投資獲得潛在的更高回報。 截至2024年3月31日，計劃資產佔資金總額的百分比如下：
 
    
截至2024年3月31日
  
    
管理的基金
保險
公司（1）
(
*
)
    
管理的基金
保險
公司（2）
(
*
)
    
基金
受管
信託
  
政府證券
      77.2 %      46.9 %      45.6 % 
債務和債券
      4.5 %      12.9 %      32.8 % 
股權證券
      10.3 %      39.2 %      15.6 %
其他
      8.0 %      1.0 %      6.0 % 
  
 
 
    
 
 
    
 
 
  
總
      100.0 %      100.0 %      100.0 % 
  
 
 
    
 
 
    
 
 
  
 
(
*
)
 
2024年3月31日按公允價值分級別和合計計量的計劃投資資產相關數據另行提供。
養老金
關於支付給某些eCBoP員工的養老金，這些養老金是根據固定福利計劃支付的，銀行供款10這筆款項由世界銀行設立並由董事會管理的養恤基金支付，餘額是根據獨立精算師在資產負債表日的精算估值提供的。對於已轉移到公司成本(“CTC”)驅動的薪酬結構並已完成服務的員工。15截至轉移到CTC驅動的薪酬結構之日起10年，在此日期之前作出的任何貢獻，以及為員工(已完成超過10幾年，但不到15年金)處於凍結狀態，在兩年的鎖定期後將在離職時轉換為年金。因此，對於這類僱員，債務被凍結，除利息外，不需要額外撥備。對於接受要約並已完成服務超過15如果工作年限超過一年，養卹金將根據僱員轉入CTC驅動的薪酬結構之日的薪金支付，並根據資產負債表日由獨立精算師進行的精算估值計提準備金。
 
F-
73
目錄表
HDFC銀行有限公司及其子公司
合併財務報表附註--(續)
 
下表列出了養卹金的供資狀況。
平面圖
以及截至2023年3月31日和2024年3月31日在銀行合併財務報表中確認的金額：
 
    
截至3月31日，
  
    
2023
     
2024
     
2024
  
                      
    
(單位：百萬)
  
福利義務的變化：
         
預計福利債務(“PBO”)，期初
    RS。 840.9      RS。 1,018.0      美元 12.2  
計劃修改（前期服務費用）
      —       —       — 
服務成本
      18.5        16.0        0.2  
利息成本
      57.3        76.4        0.9  
精算(收益)/損失
      221.4        (24.6 )      (0.3 )
付福利
      (120.1 )       (98.5 )
 
      (1.2 )
 
  
 
 
     
 
 
     
 
 
  
期末預計福利義務
      1018.0        987.3        11.8  
  
 
 
     
 
 
     
 
 
  
計劃資產變動：
         
計劃資產的公允價值，期初
      8.7        3.0        0.0  
計劃資產的預期回報
      0.4        6.5        0.1
精算收益/(損失)
      2.2        8.8        0.1
  
 
 
     
 
 
     
 
 
  
計劃資產的實際回報率
      2.6        15.3        0.2
僱主供款
      111.8        241.7        2.9  
付福利
      (120.1 )       (98.5 )      (1.2 )
  
 
 
     
 
 
     
 
 
  
計劃資產的公允價值，期末
      3.0        161.5        1.9  
  
 
 
     
 
 
     
 
 
  
資金狀況
    RS。  (1,015.0 )     RS。  (825.8
)
    美元  (9.9
)
  
 
 
     
 
 
     
 
 
  
該銀行下一財年對養老基金的預期繳款估計為盧比。 73.3萬截至2023年3月31日和2024年3月31日的累計福利義務為盧比。 528.6 百萬和盧比。 637.6 分別為百萬。截至2023年3月31日和2024年3月31日，歸屬的累計福利義務為盧比。 527.5 百萬和盧比。 352.4分別為2.5億美元和2.5億美元。
截至2022年3月31日、2023年3月31日和2024年3月31日的財年的淨養老金成本包括以下組成部分：
 
    
截至3月31日，
  
    
2022
     
2023
     
2024
     
2024
  
                             
    
(單位：百萬美元)
  
服務成本
    RS。 93.0      RS。 18.5      RS。 16.0      美元  0.2  
利息成本
      55.8        57.3        76.4        0.9  
計劃資產的預期回報
      (0.4 )       (0.4 )       (6.5 )
 
      (0.1
)
精算(收益)/損失
      32.1        219.2        (33.4
)
      (0.4
)
  
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
  
養老金淨成本
    RS。  180.5      RS。  294.6      RS。  52.5      美元 0.6  
  
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
  
 
F-
7
4
目錄表
HDFC銀行有限公司及其子公司
合併財務報表附註--(續)
 
養老金計劃會計處理時使用的假設如下：
 
 
  
截至3月31日的財年，
 
 
  
2022
 
  
2023
 
  
2024
 
 
  
 
 
  
 
 
  
 
 
 
  
(年利率)
 
貼現率
(
*
)
      7.3        7.9        7.7  
承保員工薪酬水平的增長率
      7.0        10.0        7.0  
計劃資產回報率
      6.5        6.5        6.5  
使用的死亡率基於已發佈的“印度保證生命死亡率（2012-2014年）終極”表格。
 
 
(
*
)
 
用於確定兩種福利的加權平均假設
義務
和淨定期收益成本。
預計將支付以下福利付款，其中包括歸因於預期未來服務的福利（視情況而定）。
 
截至3月31日的財年，
   
養卹金給付
  
    
(單位：百萬美元)
  
202
5
      盧比 94.9  
202
6
      72.1  
202
7
      80.3  
202
8
      81.8  
202
9
      76.8  
20
30
-203
4
      756.9  
預期福利基於用於衡量截至2024年3月31日銀行福利義務的相同假設。
一部分員工的退休基金由為此設立的信託基金管理。該信託本質上管理屬於某些員工的固定退休福利計劃。該資金主要投資於政府證券和其他公司債券。 截至2024年3月31日，上述養老金計劃資產的加權平均資產配置如下：
 
資產類別
   
管理的基金
信託
  
政府證券
      89.6 % 
債務和債券
      10.4 % 
其他
      — 
  
 
 
  
總
      100.0 % 
  
 
 
  
有關公允價值計量的信息，包括公允價值層級第1、2和3級的描述以及銀行採用的估值方法，請參閲附註3
2
- 公允價值衡量。
 
F-
7
5
目錄表
HDFC銀行有限公司及其子公司
合併財務報表附註--(續)
 
截至2023年3月31日和2024年3月31日，按公允價值計量的酬金基金和養老基金的計劃投資資產彙總如下表。
 
    
截至2023年3月31日
     
截至2024年3月31日
  
    
第1級
     
二級
     
第三級
     
第1級
     
二級
     
第三級
  
                                           
    
(單位：百萬)
  
保險公司管理的資金（1）
    RS。 —     RS。 —     RS。 864.5      RS。 —     RS。 —     RS。 859.1  
保險公司管理的資金（2）
      —       9,829.4        —       —       14,478.3        — 
信託管理的基金
                  
- 政府證券
      —       60.8        —       —       1,792.6        — 
- 債務和債券
      —       54.8        —       —       1,200.9        — 
--其他
      109.6        —       —       581.9        200.5      — 
  
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
  
總
    RS。  109.6      RS。  9,945.0      RS。  864.5      RS。 581.9      RS。 17,672.3      RS。 859.1  
  
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
  
            美元 7.0      美元 212.1      美元 10.4  
           
 
 
     
 
 
     
 
 
  
下表列出了截至2023年3月31日和2024年3月31日的財年內使用重大不可觀察輸入（第3級）按公允價值計量的所有計劃投資資產的對賬。
 
 
  
保險公司管理的資金
截至3月31日，
 
 
  
2023
 
  
2024
 
  
2024
 
 
  
 
 
  
 
 
  
 
 
 
  
(單位：百萬)
 
詳情
         
期初餘額
    RS。 779.8      RS。 864.5      美元 10.4  
關於eHDFC合併
 
 
—
 
 
 
25.1
 
 
 
0.3
 
已實現利息計入基金
      54.8        64.0        0.8  
期內貢獻
      148.6        70.9        0.9  
為索賠支付的金額
      (118.7 )       (165.4 )
 
      (2.0 )
 
  
 
 
     
 
 
     
 
 
  
期末餘額
    RS。 864.5      RS。  859.1      美元  10.4  
  
 
 
     
 
 
     
 
 
  
養老金
銀行的合資格僱員有權領取銀行退休金基金項下的退休福利。養卹金基金是一項確定的繳款計劃，根據該計劃，世行每年繳款相當於13員工符合條件的年薪的百分比
(
15董事董事總經理、執行董事和某些僱員)向管理該基金的印度保險公司提供資金。除年度繳款外，本銀行對未來的退休金基金福利不承擔任何責任，並確認此類繳款為所發生年度的一項支出。銀行產生了盧比。1,795.3 百萬盧比。 2,322.0 百萬和盧比。 3,106.6分別用於截至2022年3月31日、2023年3月31日和2024年3月31日的財政年度的養老金支出。
 
F-
7
6
目錄表
HDFC銀行有限公司及其子公司
合併財務報表附註--(續)
 
公積金
根據印度法律，世行的合格僱員為
有權
獲得公積金下的福利，僱員和銀行都以確定的比率(目前)每月供款的固定供款計劃12員工合格工資的%)。這些捐款是由世界銀行設立並由董事會管理的基金，但從僱主的捐款中撥出的數額不在此限8.33員工每月合格工資或盧比的較低者的百分比。0.015世界銀行向區域公積金專員管理的養卹金計劃提供了100萬美元的資金。員工可以計入利息，這要受到政府規定的最低利率的約束。除每年供款及政府指定的最低供款率與基金資產收益率之間的差額(如有的話)外，本行對未來的公積金福利不承擔任何責任，並將該等供款確認為所發生年度的開支。捐款金額為盧比。6,844.7 百萬盧比。 8,238.2 百萬和盧比。 11,683.9截至2022年3月31日、2023年3月31日和2024年3月31日的財政年度，分別向公積金信託基金和區域公積金專員捐款100萬美元。
國家養老金計劃
對於選擇向國家養老金計劃繳費的僱員，世行將僱員基本工資的一定百分比用於上述計劃，這是一種固定繳費計劃，由養恤基金管理公司管理和執行。除捐款外，世行不承擔任何責任，並將此類捐款確認為所發生年度的一項支出。捐款金額為盧比。
57.2百萬，R。
 78.0 百萬和盧比。 161.6在截至2011年3月31日的財政年度向國家養老金計劃捐款600萬美元，
2022年3月31日，
2023年和2024年3月31日。
補償缺勤
銀行根據獨立精算師進行的精算估值，為截至2024年3月31日的未用假期餘額計入每個僱員的貸方。
2
5
。金融工具
外匯和衍生品合約
該銀行與銀行間參與者簽訂遠期外匯合同、貨幣期權、遠期匯率協議、貨幣互換和盧比利率互換、利率期貨。這些交易使客户能夠轉移、修改或降低他們的外匯和利率風險。
遠期外匯合同是在未來某一日期以約定的匯率買入或賣出外匯的承諾。貨幣互換是承諾以一種貨幣對另一種貨幣的利息交換現金流，並在到期時根據預定的利率交換本金金額。利率互換是交換固定和浮動利率現金流的承諾。遠期利率協議使買方能夠確定自指定未來日期(結算日期)開始的特定期間的基礎利率，屆時結算金額將確定為結算日合同利率與市場利率之間的差額。貨幣期權賦予買方權利，但不是義務，在指定的未來日期或之前，以商定的匯率買入或賣出指定數量的貨幣。利率期貨是一種帶有付息標的產品的期貨合約。合同是買方和賣方之間關於未來交付計息資產的協議。
與這些產品相關的市場和信用風險，以及操作風險，與其他類型的金融工具類似。市場風險是指交易期間利率和匯率變動造成的風險敞口。影響這類交易的市場風險程度取決於交易的類型和性質、交易的價值以及交易被發現的程度。信用風險是指在交易對手違約的情況下面臨的損失。交易對手違約造成的損失程度將取決於按現行市場匯率計算的合同重置價值。
 
F-
7
7
目錄表
HDFC銀行有限公司及其子公司
合併財務報表附註--(續)
 
該銀行使用其定價模型來確定其衍生金融工具的公允價值。銀行記錄衍生金融工具的信用風險估值調整，以反映交易對手方的信用質量及其自身的信用質量。銀行根據可觀察的市場信用風險利差計算衍生品的估值調整。
下表列出了截至2023年3月31日和2024年3月31日銀行未償遠期外匯和其他衍生品合約的名義本金總額
使用
每個報告日期的公允價值。
 
    
截至2023年3月31日
  
    
概念上的
     
總資產
     
企業總負債
     
公平淨值
  
                             
    
(單位：百萬)
  
利率衍生品
    盧比  5,974,019.2      盧比  41,148.2      盧比  36,627.4      盧比  4,520.8  
遠期利率協議
      140,693.0        1,848.4        541.4        1,307.0  
貨幣期權
      257,641.1        1,402.4        1,578.3        (175.9 )
貨幣互換
      372,114.3        21,753.7        7,213.4        14,540.3  
遠期外匯合約
      9,052,221.4        55,596.7        52,823.0        2,773.7  
  
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
  
總
    盧比  15,796,689.0      盧比  121,749.4      盧比  98,783.5      盧比  22,965.9  
  
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
  
 
    
截至2024年3月31日
  
    
概念上的
     
總資產
     
企業總負債
     
公平淨值
    
概念上的
     
公平淨值
  
                                          
    
(單位：百萬)
  
利率衍生品
    盧比  7,834,342.2      盧比  53,970.3      盧比  63,112.8      盧比  (9,142.5 )    美元 94,004.6      美元 (109.7 ) 
遠期利率協議
      592,414.5        10,071.3        4,514.9        5,556.4       7,108.4        66.7  
貨幣期權
      223,904.8        588.1        873.2        (285.1 )     2,686.6        (3.4 )
貨幣互換
      493,708.2        11,754.5        4,440.2        7,314.3       5,924.0        87.8  
遠期外匯合約
      12,125,527.9        32,654.3        36,468.8        (3,814.5 )      145,494.7        (45.8 ) 
  
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
    
 
 
     
 
 
  
總
    盧比  21,269,897.6      盧比  109,038.5      盧比  109,409.9      盧比  (371.4)     美元 255,218.3      美元 (4.4 )
  
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
    
 
 
     
 
 
  
銀行並未將上述合同指定為會計對衝，因此，該等合同以公允價值計入資產負債表，公允價值變動計入淨利潤。總資產和總負債分別計入“其他資產”和“應計費用和其他負債”。
下表總結了與收入中確認的衍生品金額相關的某些信息：
 
    
非利息收入，淨-
截至3月31日財年的衍生品，
  
    
2022
     
2023
     
2024
     
2024
  
                             
    
(單位：百萬)
  
利率衍生品
    盧比  3,207.7      盧比  5,921.5      盧比  1,762.6      美元 21.2  
遠期利率協議
      1,374.1        (2.0 )      2,089.6      25.1  
貨幣期權
      167.3        1,200.3        194.0        2.3  
貨幣互換
      (1,682.0 )       1,609.1        10,242.9        122.9  
遠期外匯合約
      (1,645.1 )       6,637.2        4,269.4        51.2  
  
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
  
總收益/(虧損)
    盧比  1,422.0      盧比  15,366.1      盧比  18,558.5      美元 
222.7
 
  
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
  
偏移
下表顯示了淨額結算安排對衍生金融工具、回購和逆回購協議的影響，這些工具受可執行的主淨額結算安排或類似協議約束，但不根據ASC 210-20-45和
ASC：815-10-45。
 
F-7
8
目錄表
HDFC銀行有限公司及其子公司
合併財務報表附註--(續)
 
銀行開展國際掉期和衍生產品交易
聯誼會
，Inc.(“ISDA”)與本行幾乎所有外匯和衍生品合約交易對手簽訂的主要淨額結算協議或類似協議。這些主淨額結算協議使銀行有權在交易對手違約的情況下清算所持有或配售的抵押品，並與同一交易對手沖銷應收賬款和應付款項。在下表中，銀行列示了根據總淨額結算協議和收到或質押的抵押品的影響調整後的衍生工具資產和負債總額。
與根據回購協議出售的證券(“回購”)和根據轉售協議購買的證券(“逆回購”)的交易對手通過中央結算所印度中央結算有限公司(“CCIL”)結算。收到或質押的抵押品由高流動性投資組成。為進行上述交易，本行及以中國交投為受益人的交易對手簽署授權書，以清算在違約情況下質押的證券。
 
   
截至2023年3月31日
  
   
須遵守可強制執行的淨額結算安排的金額
        
   
抵消對資產負債表的影響
    
相關金額未抵消
        
                                     
   
總金額
    
量
偏移量
    
淨資產金額
中報告
資產負債表
    
金融
儀器
    
金融
抵押品（1）
    
淨資產金額
  
                                     
   
(單位：百萬)
  
金融資產
            
衍生資產
   RS。  121,749.4     RS。  —    盧比  121,749.4     盧比  73,045.2     盧比  19,402.2     盧比  29,302.0  
根據轉售協議購買的證券
     455,275.4       —      455,275.4       —      455,275.4       — 
金融負債
            
衍生負債
   盧比  98,783.5     盧比  —    盧比  98,783.5     盧比  73,045.2     盧比  5,084.6     盧比  20,653.7  
根據回購協議出售的證券
     —      —      —      —      —      — 
長期債務
     90,200.0       —      90,200.0       —      90,200.0       — 
 
(1)
包括證券和現金抵押品。這些金額僅限於資產/負債餘額，因此，不包括已收到/已抵押的超額抵押品。
 
   
截至2024年3月31日
  
   
須遵守可強制執行的淨額結算安排的金額
              
   
抵消對資產負債表的影響
    
相關金額未抵消
              
                                           
   
總金額
    
量
偏移量
    
淨資產金額
中報告
資產負債表
    
金融
儀器
    
金融
抵押品（1）
    
淨資產金額
    
淨資產金額
  
                                           
   
(單位：百萬)
  
金融資產
              
衍生資產
   盧比  109,038.5     盧比  —   盧比  109,038.5     盧比  58,377.4     盧比  15,690.4     盧比  34,970.7     美元  419.6  
根據轉售協議購買的證券
     34,178.3       —      34,178.3       —      34,178.3       —      — 
金融負債
              
衍生負債
   盧比  109,409.9     盧比  —    盧比  109,409.9     盧比  58,377.4     盧比  24,274.5     盧比  26,758.0     美元 321.1  
根據回購協議出售的證券

     56,541.0       —     56,541.0       —      56,541.0       —     —
 
(1)
包括證券和現金抵押品。這些金額僅限於資產/負債餘額，因此，不包括已收到/已抵押的超額抵押品。
 
F-7
9
目錄表
HDFC銀行有限公司及其子公司
合併財務報表附註--(續)
 
擔保
作為其商業銀行活動的一部分，該銀行已簽發擔保和信用證等信用證，以提高客户的信譽。這些通常代表不可撤銷的保證，即銀行將在客户未能履行其財務或績效義務的情況下付款。財務擔保是客户未能支付特定財務義務的情況下向第三方受益人付款的義務。績效擔保是客户未能履行非金融合同義務時向第三方受益人付款的義務。銀行發出或續訂的擔保的期限通常符合銀行可能評估的具體要求。剩餘任期
擔保
由銀行發行，未償還金額範圍為 有一天至30.3年.
與這些產品相關的信用風險以及運營風險與其他類型的金融工具相關的信用風險相似。
根據FASb ASC 460-10，銀行已確認負債盧比。 7,041.8 截至2023年3月31日，百萬盧比。 9,066.2截至2024年3月31日，就已發出或修改的擔保而言，金額為百萬美元。
未償擔保和信用證的詳情載列如下：
 
    
截至3月31日，
  
    
2023
     
2024
     
2024
  
                      
    
(單位：百萬)
  
名義價值：
         
銀行擔保：
         
財務擔保
    盧比  494,191.3      盧比  610,381.3      美元 7,324.0  
性能保證
      519,953.0        653,452.8        7,840.8  
跟單學分
      614,555.5        710,083.8        8,520.3  
  
 
 
     
 
 
     
 
 
  
總
    盧比  1,628,699.8      盧比  1,973,917.9      美元  23,685.1  
  
 
 
     
 
 
     
 
 
  
估計公允價值：
         
擔保
    盧比  (7,041.8 )    盧比  (9,066.2 )    美元  (108.8 )
跟單學分
      (869.3 )      (1,018.9 )      (12.2 )
  
 
 
     
 
 
     
 
 
  
總
    盧比  (7,911.1 )    盧比  (10,085.1 )    美元  (121.0 )
  
 
 
     
 
 
     
 
 
  
作為風險管理活動的一部分，銀行持續監測客户的信譽以及擔保風險敞口。如果客户未能履行特定的義務，受益人可以通過出示符合保證的單據來提取保函。在這種情況下，本行代表違約客户向受益人付款，最高金額為保函名義上的全部金額。客户有義務向本行報銷任何此類款項。如果客户未能付款，銀行將清算所持抵押品並註銷賬户；如果抵押品不足，銀行將確認損失。銀行以現金和定期存款的形式可用於償還擔保下實現的損失的保證金為盧比。222.010億盧比和盧比。298.5分別截至2023年3月31日和2024年3月31日。銀行還可以利用其他財產或擔保來彌補這些擔保項下的損失。
未支取的承付款
本行在向客户提供貸款和融資方面有未提取的未提取承諾。這些承諾合計為R。372.310億盧比和盧比。1,175.5億(美元)14.130億美元)，分別截至2023年3月31日和2024年3月31日。除其他事項外，發放貸款須經審查客户尋求貸款時客户的信譽，屆時本行有權單方面拒絕發放貸款。如果世行發放此類貸款，利率將取決於發放貸款時的實際貸款利率。此外，世行有無條件可撤銷的承付款，合計為盧比。7,273.010億盧比和盧比。9,108.6億(美元)109.3億)，分別截至2023年3月31日和2024年3月31日。
計入表外信貸風險和未提取承付款的應計費用和其他負債的信貸損失準備如下：
 
    
截至3月31日，
  
    
2023
     
2024
     
2024
  
                      
    
(單位：百萬美元)
  
期初信貸損失備抵
    盧比  6,087.6        5,818.7      美元 69.8  
信貸風險準備金淨額
      (268.9 )      1,421.8        17.1  
  
 
 
     
 
 
     
 
 
  
期末信貸損失備抵
    盧比  5,818.7        7,240.5      美元  86.9  
  
 
 
     
 
 
     
 
 
  
 
F-
80
目錄表
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合併財務報表附註--(續)
 
26.金融工具的估計公允價值
該行的金融工具包括記錄在資產負債表上的金融資產和負債，包括外匯和衍生品合約等工具。管理層在估計銀行金融工具的公允價值時使用其最佳判斷；然而，任何估計技術都有其固有的弱點。因此，對於幾乎所有金融工具，本文提供的公允價值估計不一定指示銀行在2023年3月31日和2024年3月31日的銷售交易中可能實現的所有金額。截至2023年3月31日和2024年3月31日的估計公允價值金額已於各自的年度末計量，並未在該等各自的日期之後就該等財務報表進行重新評估或更新。因此，這些金融工具在各自報告日期之後的估計公允價值可能與每個年終報告的金額不同。
按賬面價值估值的金融工具
若干資產負債表內金融工具各自的賬面價值接近其公允價值。該等金融工具包括現金及銀行應付款項、銀行的無息存款、根據回購及回購協議買賣的證券、應計應收利息、應付應計利息，以及若干其他被視為金融工具的資產及負債。賬面價值被假設為這些金融工具的公允價值近似值，因為它們屬於短期性質，其記錄金額接近公允價值或應收或按需支付。
證券交易
交易證券以市場報價或市場可觀察到的投入為基礎，按公允價值列賬。
可供出售的證券
AFS債務證券按公允價值列賬。該等公允價值是以可得的市場報價為基礎。若不存在報價市場價格，則使用類似工具及類似信用風險的結算期至到期日的市場收益率來估計公允價值。資產支持證券和抵押貸款支持證券的公允價值是根據每個資產負債表日的修訂估計現金流估計的，對於具有類似風險的交易，按當前市場定價貼現。這些工具的估計現金流減少將對這些證券的價值產生不利影響。這些估計現金流的時間變化也將影響這些證券的價值。
貸款
消費分期付款貸款和其他不經常重新定價或到期的消費貸款的公允價值是使用貼現現金流模型估計的。貼現率是根據內部模型計算的。貸款的公允價值將根據貼現率的增加(減少)而減少(增加)。由於幾乎所有個人信貸額度和其他可變利率消費貸款經常重新定價，利率反映當前市場定價，這些貸款的賬面價值接近其公允價值。
沒有在相對較短的時間內重新定價或到期的商業貸款的公允價值是使用貼現現金流模型估計的。貼現率是根據內部模型計算的。貸款的公允價值將根據貼現率的增加(減少)而減少(增加)。對於在相對較短的時間內重新定價的商業貸款，賬面價值接近其公允價值。就這些公允價值估計而言，減值貸款的公允價值是通過從其賬面價值中減去估計市場折扣來計算的，以反映未來現金流的不確定性。
未在相對較短時間內重新定價或到期的貸款的公允價值採用貼現現金流模型估計，並被歸類為第三級，因為用於估值的投入是基於內部模型的內部信貸利差，被認為是不可觀察的。在相對較短的時間內重新定價的貸款，其賬面價值接近其公允價值，因此被歸類為二級。
存款
活期存款、儲蓄存款和未確定到期日的貨幣市場存款的公允價值為即期應付金額。對於定義期限的存款，公允價值是使用貼現現金流模型估計的，該模型採用與類似存款和到期日相對應的市場利率。
 
F-81
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活期存款、儲蓄存款和貨幣市場存款的公允價值
已定義
到期日指按需支付的金額，賬面價值反映工具的公允價值，因此被歸類為第二級。對於定義到期日的存款，公允價值已使用貼現現金流量模型估計，該模型應用與類似存款對應的市場利率和當前為該等存款提供的到期日，因為估值投入被認為是可觀察的。這些被歸類為2級。
短期借款
銀行短期債務的公允價值是根據貼現現金流模型計算的。貼現率是基於適用於該工具剩餘期限的收益率曲線。
用於對金融工具進行公平估值的投入被認為是可觀察的，因此該工具被歸類為二級。
長期債務
銀行未報價的長期債務工具的公允價值是根據貼現現金流模型計算的。貼現率是基於適用於該工具剩餘期限的收益率曲線。
用於對金融工具進行公平估值的投入被認為是可觀察的，因此該工具被歸類為二級。
學期實習
定期配售的公允價值使用貼現現金流模型進行估計。貼現率基於具有類似特徵和風險因素的配售的當前市場定價，因此該工具被歸類為第2級。
衍生品
見附註25
應計應收/應付利息。
考慮到應計應收利息的短期性質，賬面價值被視為接近公允價值，因此被歸類為第二級。
其他資產/應計費用和其他負債。
按公允價值按報價市價列賬的證券被分類為第一級；其他金融工具性質的項目被分類為第二級，因為賬面價值是對公允價值的合理估計或所使用的估值投入是可觀察的。
 
F-82
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根據轉售協議購買的證券/根據回購協議出售的證券。
回售和回購協議被歸類為第二級，因為它們通常
短的
-以政府證券為抵押的日期票據。
金融工具的公允價值和賬面價值的比較如下：
 
 
 
截至
 
 
 
2023年3月31日
 
 
2024年3月31日
 
 
 
 
 
 
估計公允價值
 
 
 
 
 
估計公允價值
 
 
 
 
 
 
 
 
 
攜帶
值
 
 
第1級
 
 
二級
 
 
第三級
 
 
總
 
 
攜帶
值
 
 
第1級
 
 
二級
 
 
第三級
 
 
總
 
 
攜帶
值
 
 
估計數
公平
值
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
(單位：百萬)
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
金融資產：
                        
現金和銀行欠款以及受限制現金
   盧比  1,387,395.2     盧比  1,387,395.2     盧比  —    盧比  —    盧比  1,387,395.2       2,086,031.4       2,086,031.4     RS。  —      RS。  —        2,086,031.4     美元 25,030.4     美元 25,030.4  
持有以供交易的投資
     135,831.1       184.1       135,647.0       —      135,831.1       461,245.3       290,951.1       148,296.2       21,998.0       461,245.3       5,534.5       5,534.5  
可供出售債務證券的投資
     4,878,844.0       507,504.1       4,222,904.3       148,435.6       4,878,844.0       8,295,487.1       548,944.7       7,608,007.7       138,534.7       8,295,487.1       99,537.9       99,537.9  
根據轉售協議購買的證券
     455,275.4       —      455,275.4       —      455,275.4       34,178.3       —        34,178.3       —        34,178.3       410.1       410.1  
貸款
     17,052,927.9       —      4,138,188.7       13,027,096.1       17,165,284.8       26,335,700.9       —        4,988,245.6       21,425,726.3       26,413,971.9       316,003.1       316,942.3  
應計應收利息
     186,091.2       —      186,091.2       —      186,091.2       249,644.5       —        249,592.0       52.5       249,644.5       2,995.5       2,995.5  
各別
a
計數
a
SSETS
     —        —        —        —        —        955,416.3       808,309.4       147,106.9       —      955,416.3     11,464.1       11,464.1  
其他資產
     1,292,086.7       3,313.7       1,286,529.0       —      1,289,842.7       1,942,177.5       24,545.8       1,913,303.2       1,834.8       1,939,683.8       23,304.3       23,274.3  
金融負債
:
                              
計息存款
     16,097,459.3       —      16,102,822.0       —      16,102,822.0       20,688,406.2       —        20,775,875.4       —        20,775,875.4       248,241.0       249,290.6  
無息存款
     2,729,176.3       —      2,729,176.3       —      2,729,176.3       3,079,829.4       —        3,079,829.4       —        3,079,829.4       36,955.0       36,955.0  
根據回購協議出售的證券
     —      —      —      —      —      56,541.0       —        56,541.0       —        56,541.0       678.4       678.4  
短期借款
     1,089,897.5       —      1,088,380.5       —      1,088,380.5       1,313,737.1       —        1,314,424.4       —        1,314,424.4       15,763.6       15,771.8  
應計應付利息
     112,463.2       —      112,463.2       —      112,463.2       238,638.8       —        238,638.8       —        238,638.8       2,863.4       2,863.4  
長期債務
     2,054,436.4       —      2,045,541.9       —      2,045,541.9       6,648,772.0       —        6,639,457.7       —        6,639,457.7       79,778.9       79,667.1  
應計費用和其他負債
     567,643.6       —      567,643.6       —      567,643.6       690,851.5       —        688,513.7       2,337.8       690,851.5       8,289.6       8,289.6  
各別
a
計數
l
能力
     —        —        —        —        —        955,416.3       —        955,416.3       —        955,416.3       11,464.1       11,464.1  
有效保單的法律責任
(*)
     —        —        —        —        —        55,544.1       —        55,544.1       —        55,544.1       666.5       666.5  
 
(*)
有效保單的負債僅包括分類為保險合同的合同的公允價值
 
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83
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HDFC銀行有限公司及其子公司
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2
7
.分部資料
銀行在以下地區開展業務五可報告的細分市場：批發銀行、零售銀行、
保險
服務、財務服務和其他服務。收入和相關費用確認政策載於附註2。基本上所有業務和資產都設在印度。
零售銀行部門通過分行網絡和其他交付渠道為零售客户提供服務。該部門向客户籌集存款和發放貸款，提供信用卡和借記卡，並向這些客户分銷共同基金和保險等第三方金融產品。零售銀行業務的收入來自零售貸款的利息、銀行服務費、外匯和衍生產品交易的利潤以及存放在這些業務部門的盈餘資金從其他業務部門賺取的利息。這一分部的支出主要包括存款利息支出、運營分支網絡和其他交付渠道的基礎設施和房地費用、人員成本、其他直接管理費用和分配費用。該行的零售銀行貸款產品還包括用於商業車輛、建築設備和其他業務用途的中小企業貸款。這種分組確保了零售銀行業務中專門資源的最佳利用和部署。
批發銀行業務為企業客户提供貸款和交易服務。如上所述，為商業車輛、建築設備和其他商業目的向中小企業提供的貸款包括在零售銀行業務部分。批發銀行業務的收入包括向企業客户發放貸款所賺取的利息、來自信貸替代品的投資收入、交易服務產生的現金流動資金所賺取的利息、該等交易服務的手續費以及與批發銀行客户進行的外匯及衍生工具交易的利潤。該分部的主要支出包括從其他分部借入資金的利息支出、房地費用、人員費用、其他直接管理費用和分配費用。
金庫服務部門承擔自營賬户的交易業務(包括對政府證券的投資)、外匯業務以及自營賬户的衍生品交易以及客户流動和借款。財務服務部門的收入主要包括交易業務的手續費和損益，以及投資政府證券和借款的淨利息收入/支出。外匯和衍生工具業務的收入以及客户流量根據客户的情況被歸入零售或批發類別。
保險服務業務包括人壽保險業務，提供廣泛的個人和團體保險解決方案，如保障、養老金、儲蓄、投資、年金和健康。保險業務的收入包括保費、管理資產的投資收入、關聯收入(基金管理費、保單管理費、死亡率費、退保費、停業費、復職費等)和其他雜項收入。此分部開支主要包括佣金開支、與保險業務有關的營運開支、已支付利益、精算負債估值變動及其他直接間接費用及已分配開支。
其他業務部門包括零售銀行業務部門、批發銀行業務部門、財務服務部門和保險服務部門以外的業務。
分部收入和支出包括某些分配。利息收入由向另一個部門提供資金的部門收取，基於以內部開發的綜合收益率曲線為基準的收益率，該曲線大致跟蹤市場發現的利率。
可直接確認的間接費用按實際發生的金額計入某一部門。間接分攤費用，主要是公司辦公費用，通常根據佔用的面積、工作人員數量、交易量和交易性質分配給每個部門。批發銀行業務包括未分配的税收餘額和其他項目。
 
 
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4
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會計年度的分類彙總信息
告一段落
2022年3月31日、2023年3月31日和2024年3月31日：
 
   
截至3月31日的財政年度，
  
   
2022
    
2023
  
   
零售
銀行業
    
批發
銀行業
    
財政部
服務
    
總
    
零售
銀行業
    
批發
銀行業
    
財政部
服務
    
總
  
                                                 
   
(單位：百萬)
  
淨利息收入/（費用）（外部）
   盧比  418,823.0     盧比  297,694.0     盧比  32,322.5     盧比  748,839.5     盧比  474,489.5     盧比  367,857.6     盧比  71,641.4     盧比  913,988.5  
淨利息收入/（費用）（內部）
     141,001.2       (113,339.0 )      (27,662.2 )      —      168,806.2       (116,903.5 )     (51,902.7 )     — 
淨利息收入
     559,824.2       184,355.0       4,660.3       748,839.5       643,295.7       250,954.1       19,738.7       913,988.5  
減去：信貸損失準備金
     122,622.6       4,356.9       —      126,979.5       86,920.2       (12,706.4 )     —      74,213.8  
 
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
  
扣除信用損失撥備後的淨利息收入
     437,201.6       179,998.1       4,660.3       621,860.0       556,375.5       263,660.5       19,738.7       839,774.7  
非利息收入
     203,468.5       55,813.2       11,292.5       270,574.2       252,576.6       42,286.9       (3,477.0 )     291,386.5  
非利息支出
     (345,321.5 )     (25,544.1 )     (2,406.4 )      (373,272.0 )      (432,689.9 )     (34,261.7 )     (1,827.8 )     (468,779.4 )
 
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
  
所得税前收入
   盧比  295,348.6     盧比  210,267.2     盧比  13,546.4     盧比  519,162.2     盧比  376,262.2     盧比  271,685.7     RS。  14,433.9     RS。  662,381.8  
 
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
  
所得税費用
         盧比  132,559.2           盧比  166,117.4  
       
 
 
          
 
 
  
細分資產：
                
細分總資產
   盧比  11,384,802.9     盧比  8,106,671.0     盧比  1,622,231.6     盧比  21,113,705.5     盧比  13,599,750.2     盧比  9,274,409.1     盧比  2,881,464.7     盧比  25,755,624.0  
 
 
 
截至3月31日的財政年度，
 
 
 
2024
 
 
 
零售銀行
 
 
批發
銀行業
 
 
財政部
服務
 
 
保險
服務
 
 
其他
 
 
總
 
 
總
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
(單位：百萬)
 
淨利息收入/（費用）（外部）
   盧比  624,203.3     盧比   249,868.7     盧比   265,306.7     盧比  86,474.6     盧比  22,150.1     盧比  1,248,003.4     美元  14,974.9  
淨利息收入/（費用）（內部）
     178,794.9       65,798.9       (244,593.8 )     —        —        —      — 
淨利息收入
     802,998.2       315,667.6       20,712.9       86,474.6       22,150.1       1,248,003.4       14,974.9  
減去：信貸損失準備金
     118,900.0       14,163.1       —      —        —        133,063.1       1,596.6  
 
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
  
扣除信用損失撥備後的淨利息收入
     684,098.2       301,504.5       20,712.9       86,474.6       22,150.1       1,114,940.3       13,378.3  
非利息收入
     276,151.7       24,303.9       11,784.3       418,250.0       8,441.0       738,930.9       8,866.5  
非利息支出
     (548,753.1 )     (84,735.1 )
 
     (6,278.2 )
 
     (493,763.8 )
 
     (14,882.0 )
 
     (1,148,412.2 )
 
     (13,779.8 )
 
 
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
  
所得税前收入
   盧比  411,496.8     盧比  241,073.3     盧比   26,219.0     盧比  10,960.8     盧比   15,709.1     盧比    705,459.0     美元 8,465.0  
 
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
  
所得税費用
             盧比   77,827.1     美元 933.9  
           
 
 
    
 
 
  
細分資產：
              
細分總資產
   盧比  23,256,928.8     盧比  13,133,744.0     盧比  2,731,823.5     盧比   4,387,398.1     盧比   608,678.6     盧比  44,118,573.0     美元  529,380.6  
 
 
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85
目錄表
HDFC銀行有限公司及其子公司
合併財務報表附註--(續)
 
2
8
。承付款和或有事項
表外金融工具以外的承付款和或有負債(見附註2
5
)如下：
資本承諾
該行已經簽訂了承諾的資本合同，主要用於分行擴張和技術升級。截至2023年3月31日和2024年3月31日，資本賬户上剩餘待執行的合同估計金額合計為盧比。25,666.0百萬和盧比。45,346.5分別為2.5億美元和2.5億美元。
或有事件
本行是正常業務過程中各種法律程序的當事人。世行估計的應急準備金主要包括間接税，因為沒有可作為參考的先例。截至2024年3月31日，針對銀行的間接税和其他未被確認為債務的索賠金額為盧比。38,498.3 百萬（去年盧比。 9,456.9百萬)。世行預計這些訴訟的結果不會對世行的經營結果、財務狀況或現金流產生重大不利影響。世行打算大力為這些主張辯護。雖然其他法律行動的結果不能肯定地預測，但管理層在聽取適當的法律意見後認為，這些債權成為銀行債務的可能性微乎其微，因此這些行動的解決不會對銀行的業務、財務狀況或經營結果產生重大不利影響。
租賃承諾額
銀行是其某些辦公場所和員工住所的經營租約的一方，可由銀行選擇續簽。經營租賃使用權資產和租賃負債如下：
 
    
截至3月31日，
  
    
2023
     
2024
     
2024
  
                      
           
(單位：百萬美元)
         
使用權資產
    盧比  89,989.3      盧比  121,302.5      美元  1,455.5  
租賃負債
      97,658.9        131,043.0        1,572.4  
租賃費用總額如下：
 
    
截至3月31日，
  
    
2022
     
2023
     
2024
     
2024
  
                             
    
(單位：百萬)
  
在合併利潤表中確認的年度最低租賃費用總額
    盧比  13,866.6      盧比  17,591.4      盧比  23,245.5      美元  278.9  
截至2022年3月31日、2023年3月31日和2024年3月31日的財年內，經營租賃費用的經營現金流總額為盧比。 14,295.7百萬，R
s. 
16,164.9
百萬和盧比。
25,447.4
百萬歐元(約合1.7億元人民幣)
305.3
百萬)。
 
 
F-8
6
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HDFC銀行有限公司及其子公司
合併財務報表附註--(續)
 
截至2024年3月31日的未來最低租賃付款額
是
詳情如下：
 
截至3月31日的財年到期：
  
經營租約
 
 
  
(單位：百萬美元，加權平均數除外)
 
2025
    RS。 20,541.8     美元 246.5  
2026
      20,162.6       241.9  
2027
      19,678.9       236.1  
2028
      18,817.6       225.8  
2029
      17,610.2       211.3  
此後
      86,273.8       1,035.2  
  
 
 
    
 
 
  
租賃付款總額
    RS。 183,084.9     美元 2,196.8  
減去：推定利息
      52,041.9       624.4  
  
 
 
    
 
 
  
經營租賃負債總額
   
RS。
 131,043.0    
美元
 1,572.4  
  
 
 
    
 
 
  
加權平均剩餘租賃年限(年)
     
10
.2

      
10
.2
  
加權平均貼現率
     
7.25

 %     
7.25
 % 
銀行簽訂租賃協議，為其業務活動獲得使用權資產，這些業務基本上都是房舍。租賃負債和使用權資產在銀行簽訂經營租約時確認，代表在租賃期內使用這些資產的義務和權利，並因修改而重新計量。經營租賃負債包括租賃合同期限內的固定付款，並根據續訂或終止進行調整。銀行簽訂的租賃協議不包括任何重大剩餘價值擔保和重大限制性契約。租賃付款使用在確認租賃時確定的利率進行貼現。一般來説，世行不知道租賃中隱含的貼現率，因此世行估計了一個貼現率，世行認為該貼現率接近估計租賃期內的抵押借款利率。使用權資產在合併資產負債表的其他資產中列報，相關租賃負債在應計費用和其他負債中列報。經營性租賃使用權資產的攤銷和經營性租賃負債的增加一起報告為固定租賃費用，並計入非利息費用--房地和設備。租賃費用在租賃期間以直線方式確認。世行簽訂的租賃協議一般都有續簽和升級條款。這些協議一般還允許世行在特定的終止通知期內終止租賃安排。在不能合理確定是否會行使續約或終止選擇權的情況下，銀行不在確定租賃期時將其包括在內。世行已選擇將期限不到一年的租賃排除在經營租賃、使用權資產和租賃負債之外。相關的短期租賃費用計入非利息費用--房舍和設備。世界銀行根據專題842中的指導意見，對因新冠肺炎大流行而獲得的與租賃有關的特許權進行了核算。截至2024年3月31日，銀行有額外的未貼現經營租賃承諾為盧比。1,002.6100萬美元，主要用於房地，租約尚未開始。這些租約預計將於2024年4月開始生效，租期從2至21好幾年了。
獎勵積分
截至2023年3月31日和2024年3月31日的信用卡和借記卡獎勵積分撥備變動情況如下：
 
    
截至3月31日，
  
    
2023
     
2024
     
2024
  
                      
    
(單位：百萬美元)
  
開放提供獎勵積分
    RS。  6,359.1      RS。  6,963.2      美元  83.6  
年內撥備
      5,537.3        7,921.1        95.0  
準備金的利用/回寫
      (4,901.3 )       (6,248.8 )      (75.0 ) 
獎勵積分累積率變化的影響
      (31.9 )       —       —   
  
 
 
     
 
 
     
 
 
  
結束提供獎勵積分
    RS。  6,963.2      RS。  8,635.5      美元 103.6  
  
 
 
     
 
 
     
 
 
  
 
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HDFC銀行有限公司及其子公司
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2
9
。關聯方交易
直到
2023年6月30日，銀行的主要關聯方包括eHDFC（主要所有者）、子公司
eHDFC
和銀行的附屬機構（其他）。自2023年7月1日起，HDFC Bank Limited（“HDFC Bank”）收購 100%
在收購日通過合併的方式獲得eHDFC的股本（“交易”）。因此，eHDFC的子公司成為HDFC Bank的子公司/關聯公司。銀行與關聯方進行提供銀行服務、分擔成本與服務提供商、購買服務、聯合投資、向關聯方借款和出租場所等交易。禁止銀行向與其有共同董事的公司提供貸款。該銀行是一家授權交易商，與某些方（包括主要所有者和相關公司）進行外匯和衍生品交易。外匯和衍生品交易按照印度儲備銀行準則進行。銀行的關聯方餘額和交易均處於正常業務過程中，彙總如下：
應付關聯方餘額如下：
 
    
截至3月31日，
  
    
2023
     
2024
  
    
本金
物主
     
其他
     
總
     
本金
物主
     
其他
     
總
     
總
  
                                                  
    
(單位：百萬美元)
  
無息存款餘額
    盧比  25,637.8      盧比  8,715.1      盧比  34,352.9      盧比  —       盧比  2,522.6      盧比  2,522.6      美元  30.3  
生息存款餘額
      1,755.1        1,611.9        3,367.0        —         4,006.3        4,006.3        48.1  
應計費用和其他負債
      773.5        —       773.5        —         —       —         —   
  
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
  
總
    盧比  28,166.4      盧比  10,327.0      盧比  38,493.4      盧比  —       盧比  6,528.9      盧比  6,528.9      美元  78.4  
  
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
  
應收關聯方餘額如下：
 
    
截至3月31日，
  
    
2023
     
2024
  
    
本金
物主
     
其他
     
總
     
本金
物主
     
其他
     
總
     
總
  
                                                  
    
(單位：百萬美元)
  
貸款
    盧比  —     盧比  7.5      盧比  7.5      RS。  —     盧比  34,504.5      盧比  34,504.5      美元  414.0  
其他資產
      748.0        2,167.3        2,915.3        —         1,878.6        1,878.6        22.5  
可供出售證券的投資
      —         —         —         —         28,364.6        28,364.6        340.3  
  
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
  
總
    盧比  748.0      盧比  2,174.8      盧比  2,922.8      RS。 —       盧比  64,747.7      盧比  64,747.7      美元  776.8  
  
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
  
截至2023年3月31日和2024年3月31日的財年從關聯方購買物業和設備 零.截至2024年3月31日的財年，從其他公司購買和出售的投資為盧比。 316.7 百萬（去年盧比。 256.8 百萬）和盧比。 8,859.5 百萬（去年盧比。 20,447.7 百萬）分別。截至2024年3月31日的財年，其他人對銀行次級債務的投資為盧比。 10,241 百萬（去年盧比。 7,850.0百萬)。
 
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包括在淨的確定中
收入
以下是與關聯方的重大交易：
 
   
截至3月31日的財政年度，
  
   
2022
    
2023
    
2024
  
   
本金
物主
    
其他
    
總
    
本金
物主
    
其他
    
總
    
本金
物主
    
其他
    
總
    
總
  
                                                             
   
(單位：百萬)
  
非利息收入-費用和佣金
   盧比  4,639.3     盧比  22,939.5     盧比  27578.8     盧比  5,888.2     盧比  26,766.6     盧比  32,654.8     盧比  1,670.2     盧比  8,205.3     盧比  9,875.5     美元  118.5  
利息和股息收入
     —      0.1       0.1       —      0.1       0.1       —      3,242.9       3,242.9       38.9  
利息費用-存款
     (204.3 )      (82.2 )      (286.5 )      (95.3 )      (606.1 )      (701.4 )      30.6       115.4       146.0       1.8  
非利息費用-行政和其他
     (7,182.4 )      (4,558.9 )      (11,741.3 )      (8,631.1 )      (5,524.8 )      (14,155.9 )      (2,424.6 )      (4,140.1 )      (6,564.7 )      (78.8 ) 
非利息費用-場地和設備
     (19.2 )      —      (19.2 )      (15.6 )      —      (15.6 )      (0.5 )      (1.2 )     (1.7 )      —   
利息費用-其他
     —      —      —      —      —      —      —        514.7       514.7       6.2  
非利息收入-其他
     —      —        —      —        —        —        —        78.0       78.0       0.9  
與銀行主要所有者的其他交易如下：
在截至2023年3月31日和2024年3月31日的財年，該銀行從主要所有者購買了總計盧比的貸款。 369,101.3百萬和盧比。 116,320.0 分別為百萬。截至2023年3月31日和2024年3月31日的財年內支付給主要所有者的股息為盧比。 13,401.51000萬美元和零，分別。該銀行還與其主要所有者進行外匯和衍生品交易。截至2024年3月31日，未償外匯和衍生品合約的名義本金金額和按市值計價收益為 零（去年RS。 94,451.2(百萬美元)和零（去年RS。 2,081.2 百萬）分別。在截至2024年3月31日的財年內，該銀行代表其主要所有者和其他人為以下人員發出擔保 零（去年RS。 3.5 百萬）和盧比。 2.5 百萬（去年盧比。 5.1分別為2.5億美元)。
向我行設立的養老金和養老基金的繳款情況見注2
4
- 退休福利。
銀行已代表HDFC ERGO發放財務擔保，擔保總額為
RS。
 2.52000萬(美元)0.03百萬）。提供此擔保是為了涵蓋HDFC ERGO在一段時間內任何潛在違反監管要求的行為 10年截至三月
 
3
1
，2024年，該擔保仍然有效，最高潛在責任為
RS。
 2.52000萬歐元(約合1.7億元人民幣)0.03(億美元)。
30
.每股股權收益
下文提供了計算每股股權基本和稀釋盈利時使用的股權股份對賬。具有ESOP性質的潛在股權，平均未償餘額為 19,064,987
;
 49,152,741和52,921,114由於具有反稀釋性，因此分別將其排除在截至2022年3月31日、2023年3月31日和2024年3月31日止年度每股稀釋收益的計算之外。
 
    
截至3月31日，
  
    
2022
     
2023
     
2024
  
計算每股股權基本收益時使用的加權平均股權股數
      5,533,113,800        5,565,620,562        7,079,296,055  
潛在股權份額對未償股票期權的影響
      30,366,023        21,552,766        28,156,373  
  
 
 
     
 
 
     
 
 
  
計算每股股權稀釋收益時使用的加權平均股權股數
      5,563,479,823        5,587,173,328        7,107,452,428  
  
 
 
     
 
 
     
 
 
  
 
F-8
9
目錄表
HDFC銀行有限公司及其子公司
合併財務報表附註--(續)
 
以下是
對賬
每股股票基本和稀釋收益以及每股美國存託憑證收益。
 
    
截至2011年3月31日的財年，
  
    
2022
     
2023
     
2024
     
2024
  
基本每股收益
    盧比  69.76      盧比  89.02      盧比  88.66      美元  1.06  
潛在股權份額對未償股票期權的影響
      0.38        0.34        0.35        0.01  
  
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
  
稀釋後每股收益
    盧比  69.38      盧比  88.68      盧比  88.31      美元  1.05  
  
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
  
每美國存托股份的基本收入
    盧比  209.28      盧比  267.06      盧比  265.98      美元  3.18  
潛在股權份額對未償股票期權的影響
      1.14        1.02        1.05        0.03  
  
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
  
攤薄後每股美國存托股份收益
    盧比  208.14      盧比  266.04      盧比  264.93      美元  3.15  
  
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
  
紅利
銀行宣佈的任何股息均基於銀行按照印度公認會計原則編制的法定財務報表中報告的可供分配利潤。此外，《銀行監管法》和相關法規要求銀行轉讓 25將其印度GAAP税後利潤的%轉入不可分配法定儲備金，並滿足某些其他條件，以便在未經印度儲備銀行事先批准的情況下支付股息。 根據印度儲備銀行指導方針，股息支付不能超過 35根據印度公認會計原則計算，佔淨利潤的%。 因此，該等綜合財務報表中報告的淨利潤可能無法在當年完全分配。截至2022年3月31日和2023年3月31日的財年宣佈的股息為盧比。 15.5 每股股權和盧比。19.0分別為每股股權。
3
1
.子公司和附屬公司
a.之附屬公司一覽表
 
實體名稱
   
背景
   
截至目前持有%
2024年3月31日
HDb金融服務有限公司（“HDBFSL”）    一家不接受存款的非銀行金融公司    95.2
HDFC證券
有限
（“HSL”）		    為客户提供一系列股票、固定收益和衍生產品的交易設施   

95.4
HDFC人壽保險公司
有限公司（“HLIC”）
    印度長期人壽保險解決方案提供商的註冊，提供一系列個人和團體保險解決方案    50.4
HDFC資產管理公司
 
有限公司（“HAMC”）
    HDFC共同基金投資經理    52.5
HDFC銷量
香港私人有限公司
    通過提供一支專門的銷售隊伍來銷售住房貸款和其他金融產品，包括公共存款，從而加強營銷和銷售工作    100.0
HDFC Capital Advisors
香港科技發展有限公司
    擔任在印度證券交易委員會註冊的第二類另類投資基金的投資經理    89.0
HDFC受託人
 
香港中信實業有限公司
    它為人類發展基金共同基金提供託管服務    100.0
格里哈投資公司    擔任HIREF International LLC(“基金”)及其特殊目的載體的投資經理    100.0
Griha Pte
香港科技發展有限公司
    印度私募股權基金經理，專門從事房地產私募股權投資。該基金在新加坡金融管理局註冊為基金管理公司。    100.0
HDFC教育：
和
發展服務私人有限公司
(“人頭”)
    該公司從事提供教育管理和諮詢服務的業務。根據印度央行關於這筆交易的指示，Heads預計不遲於2025年7月1日完全剝離    100.0
B.清單
附屬公司
 
實體名稱
   
背景
   
截至目前持有%
2024年3月31日
HDFC ERGO一般保險公司
有限公司（“ERGO”）
    ERGO提供完整的一般保險產品。    50.5
 
F-
90
目錄表
HDFC銀行有限公司及其子公司
合併財務報表附註--(續)
 
3
2
.公平值計量
FASb ASC 820公允價值計量定義了公允價值，建立了美國公認會計原則中公允價值計量的框架，並擴大了公允價值計量的披露範圍。估值層次結構基於截至計量日期資產或負債估值輸入數據的透明度。這三個級別的定義如下：
 
層次輸入
    
第1級    相同不受限制資產或負債在計量日可進入的活躍市場中未經調整的市場報價。
二級    活躍市場上類似資產和負債的報價，以及在金融工具的基本整個期限內直接或間接觀察資產或負債的輸入數據。
第三級    對公允價值計量既重要又不可觀察的輸入（即，幾乎沒有或沒有市場活動的支持）。
以下是對按公允價值計量的工具所使用的估值方法的説明，以及根據估值等級對這類工具的一般分類。這些估值方法適用於銀行按公允價值列賬的所有金融資產和金融負債。對於一級工具，估值是基於活躍市場上交易的相同工具的未經調整報價。對於二級工具，在沒有此類報價的情況下，估值是基於活躍市場中類似工具的報價、不活躍市場中相同或類似工具的報價、市場參與者的報價以及主要使用某些投入(如利率、收益率曲線、波動性和信用利差)的標準估值方法或內部開發模型得出的價格，這些數據可從路透社、彭博社和印度固定收益貨幣市場和衍生品協會等公共來源獲得。估值方法主要包括貼現現金流技術。可作出估值調整，以確保金融工具按公允價值入賬。這些調整可能包括反映交易對手信用質量和銀行信譽的金額，以及無法觀察到的參數。任何此類估值調整都會隨着時間的推移而持續適用。3級工具的估值基於估值技術或模型，這些技術或模型使用了重大的市場不可觀察的投入或假設。
該行使用其量化定價模型來確定其衍生工具的公允價值。這些模型使用多種市場輸入，包括利率、價格和指數，以生成連續的收益率或定價曲線，並使用波動因素對直接或間接可觀察到的頭寸進行估值。可作出估值調整，以確保金融工具按公允價值入賬。這些調整可能包括反映交易對手信用質量和銀行信譽的金額，以及無法觀察到的參數。任何此類估值調整都會隨着時間的推移而持續適用。
按公允價值經常性計量的金融資產和金融負債：
AFS債務證券：AFS債務證券按公允價值列賬。該等公允價值是以可得的市場報價為基礎。若不存在報價市場價格，則使用類似工具及類似信用風險的結算期至到期日的市場收益率來估計公允價值。資產支持證券和抵押貸款支持證券的公允價值是根據每個資產負債表日的修訂估計現金流估計的，對於具有類似風險的交易，按當前市場定價貼現。這些工具的估計現金流減少將對這些證券的價值產生不利影響。這些估計現金流的時間變化也將影響這些證券的價值。
證券交易：證券交易以公允價值為基礎，以市場報價或市場可觀察到的投入為基礎。
股權證券：有價證券按公允價值計量。計量替代方案下的非流通股本證券按同一發行人相同或相似投資的有序交易中可觀察到的價格變動所產生的成本加或減變動列賬。
持有至到期證券：截至2023年3月31日和2024年3月31日，沒有HTM證券。
分賬資產：分賬資產根據報價的市場價格或市場可觀察到的投入按公允價值列賬。
 
F-
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目錄表
HDFC銀行有限公司及其子公司
合併財務報表附註--(續)
 
分賬負債：代表合同持有人資金的分賬資產部分應在保險機構的財務報表中以彙總方式報告，相關負債也應報告相應的彙總總額。
有效保單的負債：有效保單的負債的計算方法為預期將支付的利益的現值減去預期保費的現值。這些負債是根據公認會計原則和精算標準，使用死亡率、政策失誤、投資回報和費用等假設確定的。假設是在保單發佈時設定的，以估計受益期內的經驗。一些假設，如死亡率、發病率和利率，在每個報告期鎖定長期合同並重新評估。
下表彙總了按公允價值計量的經常性投資
基礎
截至2023年3月31日，按用於計量公允價值的公允價值層次結構內的估值投入水平分隔：
 
    
公允價值計量使用
  
詳情
   
總
     
年報價：
活躍的股票市場
對於完全相同的客户資產
(1級)
     
重要的其他人
可觀察到的
輸入
(2級)
     
意義重大
看不見
輸入
(第三級)
  
                             
           
(單位：百萬美元)
         
交易賬户證券
    盧比  135,831.1      盧比  184.1      盧比  135,647.0      盧比  — 
可供出售的證券
      4,878,844.0        507,504.1        4,222,904.3        148,435.6  
股權證券
(
*
)
      19,462.6        3,313.7        16,148.9        — 
  
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
  
總
    盧比  5,034,137.7      盧比  511,001.9      盧比  4,374,700.2      盧比  148,435.6  
  
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
  
 
(*)
分類為其他資產的股權證券。
下表概述了截至2024年3月31日按經常性基準按公允價值計量的金融資產和金融負債，並按用於計量公允價值的公允價值層級中的估值輸入數據級別進行分類：
 
 
  
公允價值計量使用
 
詳情
  
總
 
  
年報價：
活躍的股票市場
對於完全相同的客户資產
(1級)
 
  
重要的其他人
可觀察到的
輸入
(2級)
 
  
意義重大
看不見
輸入
(第三級)
 
 
  
 
 
  
 
 
  
 
 
  
 
 
 
  
 
 
  
(單位：百萬美元)
 
  
 
 
資產
  
  
  
  
交易賬户證券
    盧比  461,245.3      盧比  290,951.1      盧比  148,296.2      盧比  21,998.0
 
可供出售的證券
      8,295,487.1        548,944.7        7,608,007.7        138,534.7  
股權證券
(
*
)
      71,449.1        24,545.8        46,571.0        332.3
獨立賬户資產
      955,416.3      808,309.4      147,106.9      — 
總
  
盧比 
9,783,597.8
 
  
盧比 
1,672,751.0
 
  
RS。
 7,949,981.8
 
  
RS。
 160,865.0
 
總
  
美元
117,393.8
 
  
美元
20,071.4
 
  
美元
95,392.2
 
  
美元
1,930.2
 
負債
                               
有效保單的法律責任
      237.2      —       237.2      — 
  
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
  
總
    盧比  237.2      盧比  —       盧比  237.2      盧比  —   
  
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
  
總
    美元 2.8      美元 —      美元 2.8      美元 —  
  
 
 
     
 
 
     
 
 
     
 
 
  
 
(*)
分類為其他資產的股權證券。
 
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92
目錄表
HDFC銀行有限公司及其子公司
合併財務報表附註--(續)
 
下表總結了有關博覽會變化的某些額外信息
價值
截至2023年3月31日和2024年3月31日的財年，與按公允價值列賬的工具相關的第三級資產：
 
詳情
   
截至2023年3月31日。
  
    
(單位：百萬)
  
2022年4月1日年初餘額
    盧比  143,894.7  
損益總額（已實現/未實現）
   
- 包括在淨利潤中
      — 
- 計入其他綜合收益
      (2,776.3 ) 
購買/添加
      110,969.4  
銷售
      — 
發行
      — 
聚落
      (103,652.2 )
轉入第三級
      — 
轉出第三級
      — 
外幣折算調整
      — 
  
 
 
  
2023年3月31日期末餘額
    盧比  148,435.6  
  
 
 
  
與報告日仍持有的資產相關的未實現收益/（損失）變化計入淨利潤的收益/（損失）總額
    Rs  — 
  
 
 
  
計入報告期末持有資產的其他全面收益的本期未實現損益變化
    Rs  (1,867.6 )
  
 
 
  
 
詳情
  
截至2024年3月31日
 
 
  
(單位：百萬)
 
2023年4月1日年初餘額
    盧比  148,435.6  
損益合計(已實現/未實現)
         
- 包括在淨利潤中
      614.5
- 計入其他綜合收益
      1,531.8  
購買/添加
      113,003.2  
銷售
      (619.8 )
發行
      —  
聚落
      (101,447.7
)
轉入第三級
      —  
轉出第三級
      (652.6
)
外幣折算調整
      —  
  
 
 
  
2024年3月31日期末餘額
    盧比  160,865.0  
  
 
 
  
與報告日仍持有的資產相關的未實現收益/（損失）變化計入淨利潤的收益/（損失）總額
    Rs  650.2
  
 
 
  
本期間未實現收益/(虧損)變動，包括在報告期末持有的資產的其他全面收益
    Rs  1,196.9  
  
 
 
  
在截至2024年3月31日的財年中，由於之前未上市的股權上市，發生了3級以外的轉移。這一重新分類反映了從使用不可觀察的投入來確定公允價值向在活躍的市場中使用報價的轉變。
衍生品：銀行自己和客户與銀行間參與者簽訂遠期外匯合同、貨幣期權、遠期利率協議、貨幣互換和盧比利率互換。這些交易使客户能夠轉移、修改或降低他們的外匯和利率風險。遠期外匯合同是在未來某一日期以約定的匯率買入或賣出外匯的承諾。貨幣互換是承諾以一種貨幣對另一種貨幣的利息交換現金流，並在到期時根據預定的利率交換本金金額。盧比利率互換是以盧比交換固定和浮動利率現金流的承諾。
該行使用其定價模型來確定其衍生工具的公允價值。這些模型使用可直接或間接觀察到的市場投入。
 
F-
93
目錄表
HDFC銀行有限公司及其子公司
合併財務報表附註--(續)
 
下表彙總了截至2023年3月31日按公允價值內的估值投入水平按公允價值經常性計量的衍生工具
層次結構
:
 
           
公允價值計量使用
  
詳情
   
總
     
年報價：
活躍的股票市場
對於完全相同的客户資產
(1級)
     
重要的其他人
可觀察到的
輸入
(2級)
     
意義重大
看不見
輸入
(第三級)
  
                             
    
(單位：百萬美元)
  
衍生資產
    盧比  121,749.4      盧比  —     盧比  121,749.4      盧比  — 
衍生負債
    盧比  98,783.5      盧比  —     盧比  98,783.5      盧比  — 
下表概述了截至2024年3月31日按經常性基準按公允價值計量的衍生工具，並按公允價值層級內的估值輸入水平進行分類：
 
           
公允價值計量使用
  
詳情
   
總
     
年報價：
活躍的股票市場
對於完全相同的客户資產
(1級)
     
重要的其他人
可觀察到的
輸入
(2級)
     
意義重大
看不見
輸入
(第三級)
  
                             
    
(單位：百萬美元)
  
衍生資產
    盧比  109,038.5      盧比  —     盧比  109,038.5      盧比  — 
衍生負債
    盧比  109,409.9      盧比  —     盧比  109,409.9      盧比  — 
3
3
。風險和不確定性
世行繼續監測俄羅斯和烏克蘭之間正在進行的戰爭以及最近以色列和哈馬斯之間的地緣政治衝突的事態發展，這使地緣政治格局複雜化。胡塞武裝在紅海襲擊國際船隻後，美國和英國在也門發動了聯合打擊。2024年4月，在以色列襲擊伊朗駐敍利亞外國領事館後，據稱伊朗對以色列發動了無人機襲擊。雖然衝突在最初階段得到了遏制，但進一步升級的風險仍然隱約可見。世行正在尋求解決方案，以管理對其主要客户和業務的相關影響。
3
4
.後續事件
在
該行董事會於2024年4月20日舉行會議，建議派發股息為盧比。
19.5
截至2024年3月31日止財政年度的每股盈利，有待股東在下屆股東周年大會上批准。股息總額為盧比。
148,139.8
截至2024年3月31日。
 
F-
94
展品索引
 
展品
不是的。
   
文件説明
 1.1    經修訂的HDFC銀行有限公司組織備忘錄
 1.2    經修訂的HDFC銀行有限公司章程
 2.1    HDFC Bank Limited股權證書樣本(在此引用HDFC Bank Limited的註冊聲明
表格F-1
2001年7月12日提交(註冊
編號：333-13718))*
 2.2    HDFC Bank Limited、JPMorgan Chase Bank，N.A.和根據其發行的美國存託憑證(包括作為證據的美國存託憑證的格式)的所有不時持有人之間的第二次修訂和重新簽署的存託協議(通過引用形式併入本文F-6於2022年11月9日提交(註冊編號(333-175521))
 2.3    根據1934年《證券交易法》第12節登記的證券説明
 4    HDFC Investments Limited、HDFC Holdings Limited、HdFC Bank Limited及其各自的股東和債權人於2022年4月4日和HDFC Limited董事會於2022年4月4日批准並不時修訂的合併綜合計劃(在此參考HDFC Bank Limited的年度報告表格20-F2022年7月29日提交)
 8    HDFC銀行有限公司附屬公司一覽表
11    股票交易代碼
12.1    根據《董事》的管理要求進行認證規則13 a-14（b）
12.2    財務主任根據 規則13 a-14（b）
13    董事董事總經理和首席財務官的認證要求規則13 a-14（b）和《美國法典》第18編第63章第1350節
97    關於收回激勵性薪酬的政策
101    以下財務資料摘自HDFC Bank Limited的年報
表格20-F
截至2024年3月31日止年度的格式為內聯XBRL：(I)合併損益表，(Ii)合併全面收益表，(Iii)合併資產負債表，(Iv)合併股東權益表，(V)合併現金流量表及(Vi)合併財務報表附註。
104    HDFC Bank Limited年度報告封面頁
20-F
截至2024年3月31日的年度已以Inline MBE格式格式。
HDFC Bank Limited同意應美國證券交易委員會的要求，向其提供與根據其授權的證券長期債務相關的工具，這些證券不超過HDFC Bank Limited總資產的10%。
 
*
紙質歸檔
 
EI-1
簽名
註冊人特此證明其符合以下所有申請條件
表格20-F
並已正式促使並授權下列簽字人代表其簽署本年度報告。
 
HDFC銀行有限公司
/s/斯里尼瓦桑·瓦伊蒂亞納坦
姓名：斯里尼瓦桑·瓦伊蒂亞納坦
標題：
 首席財務官
日期：2024年7月29日 
 
S-1