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證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表單10-Q
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| ☒ | 根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的季度報告 |
截至的季度期間 2024 年 6 月 30 日
要麼
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| ☐ | 根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的過渡報告 |
在從到的過渡期內
委員會文件編號001-34063
LendingTree, Inc.
（註冊人章程中規定的確切名稱）
| | | | | | | | |
特拉華 | | 26-2414818 |
| （公司或組織的州或其他司法管轄區） | | （美國國税局僱主識別號） |
1415 Vantage Park Dr.， 700 套房， 夏洛特， 北卡羅來納28203
（主要行政辦公室地址）（郵政編碼）
(704)541-5351
（註冊人的電話號碼，包括區號）
根據該法第12（b）條註冊的證券：
| | | | | | | | | | | | | | |
| 每個課程的標題 | | 交易符號 | | 註冊的每個交易所的名稱 |
| 普通股，每股面值0.01美元 | | 樹 | | 納斯達克股票市場有限責任公司 |
用複選標記表明註冊人（1）在過去的12個月中（或註冊人需要提交此類報告的較短期限）是否提交了1934年《證券交易法》第13或15（d）條要求提交的所有報告，以及（2）在過去的90天中是否受此類申報要求的約束。 是的☒ 沒有 ☐
用複選標記表明註冊人在過去 12 個月（或註冊人必須提交此類文件的較短期限）內是否以電子方式提交了根據 S-T 法規（本章第 232.405 條）第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。 是的☒ 沒有 ☐
用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報公司”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
| | | | | | | | | | | | | | |
| 大型加速文件管理器 | ☐ | | 加速過濾器 | ☒ |
非加速過濾器 | ☐ | | 規模較小的申報公司 | ☐ |
| | | 新興成長型公司 | ☐ |
如果是新興成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。☐
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司（定義見《交易法》第12b-2條）。是的☐沒有 ☒
截至 2024 年 7 月 23 日，有 13,341,984 註冊人的已發行普通股，面值每股0.01美元，不包括庫存股。
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| | | 頁面
數字 |
第一部分—財務信息 |
第 1 項。 | 財務報表 | 3 |
第 2 項。 | 管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 | 24 |
第 3 項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 38 |
第 4 項。 | 控制和程序 | 38 |
| | | |
第二部分——其他信息 |
| | | |
第 1 項。 | 法律訴訟 | 40 |
第 1A 項。 | 風險因素 | 40 |
第 2 項。 | 未註冊的股權證券銷售、所得款項的使用和發行人購買股權證券 | 40 |
第 5 項。 | 其他信息 | 41 |
第 6 項。 | 展品 | 42 |
第 1 項。財務報表
LENDINGTREE, INC.和子公司
合併資產負債表
（未經審計）
| | | | | | | | | | | |
| | 6月30日
2024 | | 十二月三十一日
2023 |
| | （以千計，面值和股份金額除外） |
| 資產： | | | |
| 現金和現金等價物 | $ | 66,769 | | | $ | 112,051 | |
| 限制性現金和現金等價物 | — | | | 5 | |
應收賬款（扣除備抵金美元）1,930 和 $2,222，分別是） | 107,711 | | | 54,954 | |
| 預付資產和其他流動資產 | 31,457 | | | 29,472 | |
| | | |
| | | |
| 流動資產總額 | 205,937 | | | 196,482 | |
財產和設備（扣除累計折舊 $35,832 和 $36,827，分別是） | 46,400 | | | 50,481 | |
| 經營租賃使用權資產 | 54,830 | | | 57,222 | |
| 善意 | 381,539 | | | 381,539 | |
| 無形資產，淨額 | 47,665 | | | 50,620 | |
| | | |
| 股票投資 | 60,076 | | | 60,076 | |
| 其他非流動資產 | 5,746 | | | 6,339 | |
| | | |
| 總資產 | $ | 802,193 | | | $ | 802,759 | |
| | | |
| 負債： | | | |
| 長期債務的當前部分 | $ | 14,895 | | | $ | 3,125 | |
| 應付賬款，貿易 | 3,042 | | | 1,960 | |
| 應計費用和其他流動負債 | 95,173 | | | 70,544 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| 流動負債總額 | 113,110 | | | 75,629 | |
| 長期債務 | 467,722 | | | 525,617 | |
| 經營租賃負債 | 72,180 | | | 75,023 | |
| | | |
| 遞延所得税負債 | 3,095 | | | 2,091 | |
| 其他非流動負債 | 266 | | | 267 | |
| 負債總額 | 656,373 | | | 678,627 | |
承付款和意外開支（附註13） | | | |
| 股東權益： | | | |
優先股 $0.01 面值； 5,000,000 已獲授權的股份； 無 已發行或尚未發行 | — | | | — | |
普通股 $0.01 面值； 50,000,000 已獲授權的股份； 16,695,394 和 16,396,911分別發行的股票，以及 13,339,928 和 13,041,445 分別已發行股份 | 167 | | | 164 | |
| 額外的實收資本 | 1,240,766 | | | 1,227,849 | |
| 累計赤字 | (828,935) | | | (837,703) | |
國庫股票； 3,355,466 和 3,355,466 分別是股票 | (266,178) | | | (266,178) | |
| 股東權益總額 | 145,820 | | | 124,132 | |
| 負債和股東權益總額 | $ | 802,193 | | | $ | 802,759 | |
合併財務報表附註是這些報表的組成部分。
LENDINGTREE, INC.和子公司
合併運營報表和綜合收益表
（未經審計）
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月已結束
6月30日 | | 六個月已結束
6月30日 |
| | 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
| | （以千計，每股金額除外） |
| 收入 | $ | 210,140 | | | $ | 182,453 | | | $ | 377,908 | | | $ | 382,961 | |
| 成本和支出： | | | | | | | |
收入成本（不包括下文單獨顯示的折舊和攤銷） | 8,411 | | | 9,302 | | | 16,956 | | | 23,062 | |
| 銷售和營銷費用 | 148,387 | | | 116,065 | | | 256,563 | | | 253,176 | |
| 一般和管理費用 | 27,118 | | | 29,160 | | | 52,914 | | | 65,843 | |
| 產品開發 | 10,374 | | | 10,601 | | | 22,231 | | | 25,256 | |
| 折舊 | 4,601 | | | 4,684 | | | 9,268 | | | 9,479 | |
| 無形資產的攤銷 | 1,467 | | | 1,982 | | | 2,956 | | | 4,031 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 重組和遣散 | 202 | | | 3,558 | | | 225 | | | 8,012 | |
| 訴訟和解和突發事件 | (7) | | | 488 | | | 29 | | | 500 | |
| 成本和支出總額 | 200,553 | | | 175,840 | | | 361,142 | | | 389,359 | |
| 營業收入（虧損） | 9,587 | | | 6,613 | | | 16,766 | | | (6,398) | |
| 其他收入（支出），淨額： | | | | | | | |
| 利息（支出）收入，淨額 | (1,201) | | | (6,940) | | | (7,839) | | | 18,089 | |
| 其他收入 | 1,052 | | | 439 | | | 2,086 | | | 2,273 | |
| 所得税前收入 | 9,438 | | | 112 | | | 11,013 | | | 13,964 | |
| 所得税支出 | (1,686) | | | (227) | | | (2,245) | | | (622) | |
| 淨收益（虧損）和綜合收益（虧損） | $ | 7,752 | | | $ | (115) | | | $ | 8,768 | | | $ | 13,342 | |
| | | | | | | |
| 已發行股票的加權平均值： | | | | | | | |
| 基本 | 13,257 | | | 12,915 | | | 13,179 | | | 12,881 | |
| 稀釋 | 13,407 | | | 12,915 | | | 13,364 | | | 12,912 | |
| 每股淨收益（虧損）： | | | | | | | |
| 基本 | $ | 0.58 | | | $ | (0.01) | | | $ | 0.67 | | | $ | 1.04 | |
| 稀釋 | $ | 0.58 | | | $ | (0.01) | | | $ | 0.66 | | | $ | 1.03 | |
合併財務報表附註是這些報表的組成部分。
LENDINGTREE, INC.和子公司
股東權益綜合報表
（未經審計）
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 普通股 | | | | | | 國庫股 |
| | 總計 | | 數字
的股份 | | 金額 | | 額外
付費
資本 | | 累積的
赤字 | | 數字
的股份 | | 金額 |
| | （以千計） |
| 截至 2023 年 12 月 31 日的餘額 | $ | 124,132 | | | 16,397 | | | $ | 164 | | | $ | 1,227,849 | | | $ | (837,703) | | | 3,355 | | | $ | (266,178) | |
| 淨收益和綜合收益 | 1,016 | | | — | | | — | | | — | | | 1,016 | | | — | | | — | |
| 非現金補償 | 7,789 | | | — | | | — | | | 7,789 | | | — | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | |
| 以股票期權、限制性股票獎勵和限制性股票單位發行普通股，扣除預扣税 | (1,422) | | | 180 | | | 2 | | | (1,424) | | | — | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| 截至 2024 年 3 月 31 日的餘額 | $ | 131,515 | | | 16,577 | | | $ | 166 | | | $ | 1,234,214 | | | $ | (836,687) | | | 3,355 | | | $ | (266,178) | |
| 淨虧損和綜合虧損 | 7,752 | | | — | | | — | | | — | | | 7,752 | | | — | | | — | |
| 非現金補償 | 7,437 | | | — | | | — | | | 7,437 | | | — | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | |
| 為股票期權、員工股票購買計劃、限制性股票獎勵和限制性股票單位發行普通股，扣除預扣税 | (884) | | | 118 | | | 1 | | | (885) | | | — | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | |
| 截至 2024 年 6 月 30 日的餘額 | $ | 145,820 | | | $ | 16,695 | | | $ | 167 | | | $ | 1,240,766 | | | $ | (828,935) | | | 3,355 | | | $ | (266,178) | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 普通股 | | | | | | 國庫股 |
| | 總計 | | 數字
的股份 | | 金額 | | 額外
付費
資本 | | 累積的
赤字 | | 數字
的股份 | | 金額 |
| | （以千計） |
| 截至2022年12月31日的餘額 | $ | 207,940 | | | 16,167 | | | $ | 162 | | | $ | 1,189,255 | | | $ | (715,299) | | | 3,355 | | | $ | (266,178) | |
| 淨虧損和綜合虧損 | 13,457 | | | — | | | — | | | — | | | 13,457 | | | — | | | — | |
| 非現金補償 | 11,274 | | | — | | | — | | | 11,274 | | | — | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | |
| 以股票期權、限制性股票獎勵和限制性股票單位發行普通股，扣除預扣税 | (1,693) | | | 98 | | | 1 | | | (1,694) | | | — | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | |
| 其他 | 1 | | | — | | | — | | | 1 | | | — | | | — | | | — | |
| 截至 2023 年 3 月 31 日的餘額 | $ | 230,979 | | | 16,265 | | $ | 163 | | | $ | 1,198,836 | | | $ | (701,842) | | | 3,355 | | $ | (266,178) | |
| 淨虧損和綜合虧損 | (115) | | | — | | | — | | | — | | | (115) | | | — | | | — | |
| 非現金補償 | 10,199 | | | — | | | — | | | 10,199 | | | — | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | |
| 以股票期權、限制性股票獎勵和限制性股票單位發行普通股，扣除預扣税 | 652 | | | 59 | | | — | | | 652 | | | — | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年6月30日的餘額 | $ | 241,715 | | | 16,324 | | | $ | 163 | | | $ | 1,209,687 | | | $ | (701,957) | | | 3,355 | | | $ | (266,178) | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
合併財務報表附註是這些報表的組成部分。
LENDINGTREE, INC.和子公司
合併現金流量表
（未經審計）
| | | | | | | | | | | |
| | 六個月已結束
6月30日 |
| | 2024 | | 2023 |
| | （以千計） |
| 來自經營活動的現金流： | | | |
| 淨收益和綜合收益 | $ | 8,768 | | | $ | 13,342 | |
| 為使淨收入與經營活動提供的淨現金保持一致而進行的調整： | | | |
| 減值損失和資產處置損失 | 781 | | | 5,167 | |
| 無形資產的攤銷 | 2,956 | | | 4,031 | |
| 折舊 | 9,268 | | | 9,479 | |
| 非現金補償費用 | 15,226 | | | 21,473 | |
| 遞延所得税 | 1,004 | | | 586 | |
| | | |
| | | |
| 壞賬支出 | (56) | | | 1,894 | |
| 債務發行成本的攤銷 | 1,270 | | | 1,698 | |
| | | |
| 債務折扣的攤銷 | 118 | | | — | |
| | | |
| ROU 資產賬面金額的減少，但被經營租賃負債的變動所抵消 | (1,854) | | | (1,923) | |
| 可轉換債務結算收益 | (8,619) | | | (30,897) | |
| 投資減值虧損 | — | | | 1,440 | |
| | | |
| 流動資產和負債的變化： | | | |
| 應收賬款 | (52,701) | | | 6,809 | |
| 預付資產和其他流動資產 | (1,824) | | | 280 | |
| 應付賬款、應計費用和其他流動負債 | 26,383 | | | (4,337) | |
| | | |
| 所得税 | 154 | | | (227) | |
| 其他，淨額 | (109) | | | (591) | |
| 經營活動提供的淨現金 | 765 | | | 28,224 | |
| 來自投資活動的現金流： | | | |
| 資本支出 | (5,476) | | | (4,853) | |
| 其他 | 2 | | | — | |
| | | |
| | | |
| | | |
| 用於投資活動的淨現金 | (5,474) | | | (4,853) | |
| 來自融資活動的現金流： | | | |
| | | |
| 償還定期貸款 | (4,375) | | | (1,250) | |
| | | |
| 與股票薪酬淨股結算相關的付款，扣除行使股票期權的收益 | (2,306) | | | (1,042) | |
| | | |
| | | |
回購 0.50% 可轉換優先票據 | (151,687) | | | (156,294) | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| 定期貸款的淨收益 | 125,000 | | | — | |
| 債務成本的支付 | (4,085) | | | (1,079) | |
| 支付原始發行折扣 | (3,125) | | | — | |
| | | |
| | | |
| 用於融資活動的淨現金 | (40,578) | | | (159,665) | |
| 現金、現金等價物、限制性現金和限制性現金等價物的淨減少 | (45,287) | | | (136,294) | |
| 期初的現金、現金等價物、限制性現金和限制性現金等價物 | 112,056 | | | 298,969 | |
| 期末現金、現金等價物、限制性現金和限制性現金等價物 | $ | 66,769 | | | $ | 162,675 | |
| | | |
| | | |
| | | |
合併財務報表附註是這些報表的組成部分。
目錄
LENDINGTREE, INC.和子公司
合併財務報表附註
（未經審計）
註釋 1—組織
公司概述
LendingTree, Inc.是LT中間公司有限責任公司的母公司，該公司持有LendingTree, LLC的所有未償所有權益，而LendingTree, LLC擁有多家公司（統稱為 “LendingTree” 或 “公司”）。
LendingTree運營着它認為是領先的在線消費者平臺，該平臺將消費者與他們對財務決策充滿信心所需的選擇聯繫起來。該公司為消費者提供工具和資源，包括免費信用評分，便於比較抵押貸款、房屋淨值貸款和信貸額度、汽車貸款、信用卡、存款賬户、個人貸款、學生貸款、小企業貸款、保險報價、保險單銷售和其他相關產品。該公司主要尋求將市場內消費者與其市場上的多個提供商進行匹配，這些提供商可以為他們尋求的貸款、存款產品、保險或其他相關產品提供競爭性報價。該公司還是貸款機構和其他提供商的重要合作伙伴，通過將其產生的消費者查詢與這些提供商進行匹配，尋求高效、可擴展和靈活的客户獲取來源，並獲得可直接衡量的收益。
合併財務報表包括LendingTree及其所有全資實體的賬目。公司間交易和賬户已被取消。
演示基礎
隨附的截至2024年6月30日以及截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月和六個月的未經審計的中期合併財務報表是根據美利堅合眾國普遍接受的中期財務信息會計原則（“GAAP”）以及美國證券交易委員會（“SEC”）的規章制度編制的。管理層認為，未經審計的中期合併財務報表是在與經審計的財務報表相同的基礎上編制的，包括公允列報公司在所報告期間的財務狀況所必需的所有調整，僅包括正常的經常性調整。截至2024年6月30日的三個月和六個月的業績不一定表示截至2024年12月31日的年度或任何其他時期的預期業績。隨附的截至2023年12月31日的合併資產負債表來自公司截至2023年12月31日止年度的10-k表年度報告（“2023年年度報告”）中包含的經審計的財務報表。隨附的合併財務報表不包括GAAP要求的年度財務報表的所有信息和腳註。因此，它們應與2023年年度報告中包含的經審計的財務報表及其附註一起閲讀。
注意事項 2—重要的會計政策
會計估計
在根據公認會計原則編制合併財務報表的過程中，管理層必須做出某些估計和假設。這些估計和假設影響截至合併財務報表之日報告的資產和負債金額以及或有資產和負債的披露。它們還會影響任何時期報告的淨收益金額。實際結果可能與這些估計有所不同。
隨附的合併財務報表所依據的重要估計包括：長期資產、商譽和無形資產的可收回性；應付所得税和遞延所得税的確定，包括相關的估值補貼；企業合併中收購的資產的公允價值；訴訟應計；合同資產；各種其他津貼、儲備金和應計額；與確定股票薪酬有關的假設；以及使用權資產和租賃負債的確定。
公司考慮了包括利率和通貨膨脹在內的當前經濟狀況對編制合併財務報表時使用的假設和估計的影響，包括但不限於可疑賬目備抵額、估值補貼、合同資產以及長期資產、商譽和無形資產的可收回性。隨着新事件的發生和獲得的額外信息，這些假設和估計值可能會發生變化。如果經濟狀況惡化，此類未來變化可能會對公司的經營業績、財務狀況和流動性產生不利影響。
目錄
LENDINGTREE, INC.和子公司
合併財務報表附註（續）
某些風險和集中度
LendingTree的業務受到某些風險和集中度的影響，包括對第三方技術提供商的依賴、面臨與在線商務安全和欺詐相關的風險。
如合併資產負債表所披露，截至2024年6月30日，可能使公司面臨信用風險集中的金融工具，主要包括現金和現金等價物以及應收賬款。現金和現金等價物超過聯邦存款保險公司的保險限額，但由信貸高的優質金融機構維持。公司要求某些網絡合作夥伴在公司存放保證金，如果不付款，這筆押金將用於支付任何未清的應收賬款。
由於抵押貸款行業的性質，利率波動可能會對公司市場的未來收入產生負面影響。
參與公司市場的貸款人和主要購買者可以通過經紀人、大規模營銷活動或其他傳統的信貸分配方式直接向消費者提供產品。這些貸款人和主要購買者還可以在網上提供他們的產品，可以直接向潛在借款人提供產品，也可以通過一個或多個在線競爭對手提供產品，或者兩者兼而有之。如果大量潛在消費者能夠在不使用公司服務的情況下從網絡合作夥伴那裏獲得貸款和其他產品，則公司的創收能力可能會受到限制。由於公司與在其在線市場上提供貸款和其他金融產品的網絡合作夥伴沒有排他性關係，因此消費者可以在不使用其服務的情況下從這些網絡合作夥伴那裏獲得報價。
除印度的支持服務辦事處外，該公司的業務在地域上僅限於並取決於美國的經濟狀況。
訴訟和解和突發事件
訴訟和解和意外開支包括與實際或預期的訴訟和解相關的費用。
最近發佈的會計公告
2023年11月，財務會計準則委員會（“FASB”）發佈了《2023-07年會計準則更新》（“ASU”），主要通過加強對重大分部支出的披露，擴大了應申報板塊的年度和中期披露要求。該亞利桑那州立大學對2023年12月15日之後開始的年度和2024年12月15日之後開始的財政年度的過渡期有效。允許提前收養，包括過渡期收養。實體應在提交的最早期限開始時採用該指導方針。該公司正在評估該亞利桑那州立大學將對其合併財務報表產生的影響。
2023年12月，財務會計準則委員會發布了ASU 2023-09，擴大了所得税的年度披露要求，主要是通過披露有關實體有效税率對賬的分類信息以及已繳所得税的信息。該亞利桑那州立大學在 2024 年 12 月 15 日之後的年度內有效，允許提前採用。該指南將在前瞻性基礎上適用，並可選擇回顧性地採用該指南。該公司正在評估該亞利桑那州立大學將對其合併財務報表產生的影響，以及是否提前採用。
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LENDINGTREE, INC.和子公司
合併財務報表附註（續）
注意事項 3—收入
收入如下（以千計）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束
6月30日 | | 六個月已結束
6月30日 |
| 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
| 回家 | $ | 32,166 | | | $ | 41,563 | | | $ | 62,609 | | | $ | 85,238 | |
| 個人貸款 | 26,936 | | | 28,137 | | | 47,063 | | | 51,736 | |
| 其他消費者 | 28,965 | | | 54,340 | | | 60,289 | | | 110,450 | |
| 消費者總數 | 55,901 | | | 82,477 | | | 107,352 | | | 162,186 | |
| 保險 | 122,071 | | | 58,398 | | | 207,943 | | | 135,480 | |
| 其他 | 2 | | | 15 | | | 4 | | | 57 | |
| 總收入 | $ | 210,140 | | | $ | 182,453 | | | $ | 377,908 | | | $ | 382,961 | |
該公司的收入主要來自比賽費和交易費。當與客户簽訂的合同條款下的履約義務得到履行並且承諾的服務已轉移給客户時，收入即予以確認。公司的服務通常會在某個時間點轉移給客户。
家居產品的收入主要來自收到貸款申請的抵押貸款網絡合作夥伴支付的預付匹配費用，在某些情況下，還來自點擊或電話轉賬的預付費用。匹配費和點擊和電話轉賬的預付費用是通過交付通過公司網站或關聯公司發出的貸款申請來賺取的。公司在向客户提出貸款申請時確認收入，前提是沒有重大債務。公司獲得配對費對價的合同權利與履行向客户提交貸款申請的履行義務是同時發生的。
消費品收入來自於點擊量或電話轉接的匹配費和其他預付費用，以及結算費、審批費、預付服務和訂閲費。當貸款人向消費者提供貸款時，手續費是從某些汽車貸款、商業貸款、個人貸款和學生貸款的貸款人那裏獲得的。當信用卡消費者從信用卡髮卡機構獲得信用卡批准時，批准費用將從髮卡機構那裏扣除。預付服務費和訂閲費來自公司信貸服務產品的消費者。在預計消費者將保持客户身份並獲得服務的預計時間內，消費者支付的預付費用被確認為收入。訂閲費是在消費者接受服務期間確認的。截至2023年第二季度，該公司停止向消費者提供信貸服務產品，不再收取預付款和訂閲費。
公司在向客户提交貸款申請或信用卡消費者時確認交易費和批准費的收入。公司收取結算費和批准費的合同權利與履行向客户提交貸款申請或信用卡消費者的履行義務無關。因此，公司在每個報告期末記錄了一筆合同資產，該資產與交易費和批准費的估計可變對價有關，公司已履行了相關履約義務，但在公司擁有合同付款權之前仍在等待貸款結算或信用卡批准。該估算基於公司的歷史收盤利率以及從消費者向貸款機構或髮卡機構提交貸款或信用卡申請到貸款機構關閉貸款或髮卡機構批准貸款之間的歷史時間。
公司保險產品的收入主要來自預付的匹配費和網站點擊的預付費用或通話費。匹配費以及點擊和電話轉接的預付費用是通過交付通過公司網站或關聯公司發出的消費者請求來賺取的。公司在向客户提交消費者請求時確認收入，前提是沒有重大債務。公司獲得比賽費對價的合同權利與履行向客户交付消費者要求的履約義務是同時發生的。
合併資產負債表中與估計可變對價相關的預付資產和其他流動資產中記錄的合約資產為美元16.7 百萬和美元13.7 截至2024年6月30日和2023年12月31日，分別為百萬人。
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合併財務報表附註（續）
由於合同責任屬於2023年關閉的Ovation業務，因此截至2023年12月31日，沒有合同負債。在2023年第二季度和前六個月中，公司確認收入為美元0.1百萬和美元0.9這分別包含在截至2022年12月31日的合同負債餘額中。
任何報告期內確認的收入均包括估計的可變對價，公司已履行相關業績義務，但在公司擁有合同付款權之前，仍有待公司控制範圍之外的未來事件（例如貸款機構向消費者提供貸款或消費者獲得信用卡批准）發生或不發生。公司確認前期此類收入的增加或減少。增加了 $0.22024年第二季度為百萬美元，下降了美元0.92023 年第二季度達到百萬美元。
注意 4—現金和限制性現金
總現金、現金等價物、限制性現金和限制性現金等價物包括以下內容（以千計）：
| | | | | | | | | | | |
| 6月30日
2024 | | 十二月三十一日
2023 |
| 現金和現金等價物 | $ | 66,769 | | | $ | 112,051 | |
| 限制性現金和現金等價物 | — | | | 5 | |
| 總現金、現金等價物、限制性現金和限制性現金等價物 | $ | 66,769 | | | $ | 112,056 | |
注意 5—可疑賬户備抵金
應收賬款按客户應付金額列報，扣除可疑賬款備抵後的數額。
公司通過考慮多種因素來確定可疑賬款備抵額，包括應收賬款逾期的期限、以前的虧損記錄、當前和預期的經濟狀況以及特定客户當前和預期的償還債務能力。如果未清賬款超過合同付款期限，則應收賬款被視為逾期未付賬款。當管理層認為應收賬款無法收回時，應收賬款將被註銷。
可疑賬户備抵的期初和期末餘額對賬情況如下（以千計）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月已結束
6月30日 | | 六個月已結束
6月30日 |
| | 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
| 期初餘額 | $ | 2,026 | | | $ | 2,688 | | | $ | 2,222 | | | $ | 2,317 | |
| 從收入中扣除的費用 | 73 | | | 931 | | | (56) | | | 1,894 | |
| 註銷無法收回的應收賬款 | (169) | | | (1,010) | | | (236) | | | (1,973) | |
| | | | | | | |
持有待售資產 | — | | | — | | | — | | | 371 | |
| 餘額，期末 | $ | 1,930 | | | $ | 2,609 | | | $ | 1,930 | | | $ | 2,609 | |
注意 6—商譽和無形資產
淨額和無形資產的商譽餘額如下（以千計）：
| | | | | | | | | | | |
| | 6月30日
2024 | | 十二月三十一日
2023 |
| 善意 | $ | 903,227 | | | $ | 903,227 | |
| 累計減值損失 | (521,688) | | | (521,688) | |
| 淨商譽 | $ | 381,539 | | | $ | 381,539 | |
| | | |
| 壽命無限的無形資產 | $ | 10,142 | | | $ | 10,142 | |
| 壽命確定的無形資產，淨額 | 37,523 | | | 40,478 | |
| 無形資產總額，淨額 | $ | 47,665 | | | $ | 50,620 | |
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商譽和無限期無形資產
該公司在2024年6月30日和2023年12月31日的商譽均為美元59.3百萬美元與家居板塊相關，美元166.1百萬美元與消費板塊相關，以及 $156.1百萬與保險板塊有關。
在2023年第三季度，公司得出結論，發生了與其商譽有關的觸發事件，並於2023年9月30日進行了中期量化減值測試。在2023年第三季度，該公司的市值跌破其賬面價值。此外，由於抵押貸款利率大幅上升、待售房屋庫存減少和房價上漲的影響，房屋報告部門繼續陷入困境。由於消費者價格上漲對承運人的承保產生負面影響，保險報告部門繼續面臨壓力。在完成量化商譽減值測試後，公司得出結論，保險報告單位的賬面價值超過其公允價值，因此商譽減值費用為美元38.62023 年第三季度達到百萬美元。房屋和消費者申報單位的公允價值超過了其賬面金額，這表明 不 商譽減值。公司將監督保險申報單位和房屋申報單位的收回情況。與當前預期相比，復甦時間的任何變化都可能導致保險或房屋申報單位減值。
壽命無限的無形資產與公司的商標有關。
壽命確定的無形資產
具有明確壽命的無形資產涉及以下內容（以千計）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 成本 | | 累積的
攤銷 | | 網 |
| | | | | |
| 客户名單 | 76,100 | | | (38,577) | | | 37,523 | |
| | | | | |
| | | | | |
| 截至 2024 年 6 月 30 日的餘額 | $ | 76,100 | | | $ | (38,577) | | | $ | 37,523 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 成本 | | 累積的
攤銷 | | 網 |
| | | | | |
| 客户名單 | $ | 76,100 | | | $ | (35,644) | | | $ | 40,456 | |
| 商標和商品名稱 | 1,300 | | | (1,278) | | | 22 | |
| | | | | |
| 截至2023年12月31日的餘額 | $ | 77,400 | | | $ | (36,922) | | | $ | 40,478 | |
壽命確定的無形資產的攤銷是按直線計算的，根據截至2024年6月30日的餘額，未來的攤銷額估計如下（以千計）：
| | | | | |
| | 攤銷費用 |
| 本年剩餘時間 | $ | 2,934 | |
| 截至 2025 年 12 月 31 日的財年 | 5,830 | |
| 截至2026年12月31日的年度 | 5,504 | |
| 截至2027年12月31日的財年 | 5198 | |
| 截至2028年12月31日的財年 | 4,685 | |
| 此後 | 13,372 | |
| 壽命確定的無形資產總額，淨額 | $ | 37,523 | |
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注意 7—股權投資
股票投資的公允價值不容易確定，在收購後，公司選擇了衡量替代方案來估值其投資。因此，股票投資將按成本扣除減值（如果有）進行記賬，然後根據相同或相似投資的有序交易中可觀察到的價格變化，按公允價值計量。此外，如果定性評估確定了減值指標，則如果確定公允價值低於賬面價值，則必須對股票投資進行減值評估並減記為其公允價值。任何收益或虧損都包含在合併運營報表和綜合收益表中的其他收入（支出）中。
2023年第二季度，公司記錄的減值費用為美元1.4百萬美元來自其對股權證券的投資。
2023年第三季度，公司確定存在與Stash投資相關的減值指標，並對該投資進行了估值。根據估值，公司確定估計的公允價值低於投資的賬面價值，並記錄了美元的減值費用113.1百萬。
注意 8—應計費用和其他流動負債
應計費用和其他流動負債包括以下內容（以千計）：
| | | | | | | | | | | |
| | 6月30日
2024 | | 十二月三十一日
2023 |
| 應計廣告費用 | $ | 59,062 | | | $ | 27,859 | |
| 應計薪酬和福利 | 10,734 | | | 15,091 | |
| 應計的專業費用 | 2,065 | | | 1,101 | |
| 客户存款和託管 | 7,196 | | | 7,732 | |
| | | |
| 當期租賃負債 | 6,115 | | | 7,387 | |
| | | |
| 其他 | 10,001 | | | 11,374 | |
| 應計費用和其他流動負債總額 | $ | 95,173 | | | $ | 70,544 | |
注意 9—股東權益
每股基本收益和攤薄收益是根據以下股票數據（以千計）確定的：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月已結束
6月30日 | | 六個月已結束
6月30日 |
| | 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 基本普通股加權平均值 | 13,257 | | | 12,915 | | | 13,179 | | | 12,881 | |
| 股票期權的影響 | 42 | | | — | | | 56 | | | 10 | |
| 攤薄股票獎勵的影響 | 108 | | | — | | | 129 | | | 21 | |
| | | | | | | |
| 加權平均攤薄後普通股 | 13,407 | | | 12,915 | | | 13,364 | | | 12,912 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
2024年第二季度，反稀釋因而不計算攤薄後每股收益的加權平均股票包括購買期權 1.0百萬股普通股和 0.1百萬個限制性股票單位。在2024年的前六個月，具有反稀釋性、因此不計算攤薄後每股收益的加權平均股票包括購買期權 1.0百萬股普通股和 0.1百萬個限制性股票單位。
2023年第二季度，該公司處於淨虧損狀況，因此，計算攤薄後每股虧損的分母中沒有潛在的稀釋性證券，因為這種影響本來是反稀釋的。因此，使用已發行基本股票的加權平均值來計算每股虧損。2023年第二季度，反稀釋因而不計算攤薄後每股收益的加權平均股票包括購買期權 1.2百萬股普通股和 0.6百萬個限制性股票單位。在最初的六個月裏
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2023 年，反稀釋因而被排除在攤薄後每股收益計算之外的加權平均股票包括購買期權 1.0百萬股普通股和 0.5百萬個限制性股票單位。
公司發行的可轉換票據和認股權證可以轉換為公司的普通股，但須遵守某些突發事件。有關其他信息，請參閲附註 12—債務。
大約 0.62024年第二季度和前六個月有100萬股股票，大約 0.8百萬和 1.22023年第二季度和前六個月分別持有百萬股與 0.502025年7月15日到期的可轉換優先票據百分比不在攤薄後每股收益（虧損）的計算範圍內，因為這些票據的納入本來是反稀釋的。與公司在2020年發行的認股權證相關的公司普通股不包括在2024年第二季度和前六個月以及2023年第二季度和前六個月的每股攤薄收益（虧損），因為它們具有反稀釋性，因為認股權證的行使價高於相關時期公司普通股的平均市場價格。
普通股回購
該公司已批准一項回購LendingTree普通股的計劃。在2024年和2023年的前六個月中，該公司做到了 不t 回購其普通股。2024 年 6 月 30 日，大約 $96.7先前回購普通股的授權中有100萬份仍然可用。
注意 10—股票薪酬
與股權獎勵相關的非現金薪酬包含在隨附的合併經營報表和綜合收益報表的以下細列項目中（以千計）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月已結束
6月30日 | | 六個月已結束
6月30日 |
| | 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
| 收入成本 | $ | 74 | | | $ | 31 | | | $ | 169 | | | $ | 245 | |
| 銷售和營銷費用 | 829 | | | 1,336 | | | 1,853 | | | 3,080 | |
| 一般和管理費用 | 5,440 | | | 6,550 | | | 10,773 | | | 13,893 | |
| 產品開發 | 1,094 | | | 1,287 | | | 2,431 | | | 3,189 | |
| 重組和遣散 | — | | | 995 | | | — | | | 1,066 | |
| 非現金薪酬總額 | $ | 7,437 | | | $ | 10,199 | | | $ | 15,226 | | | $ | 21,473 | |
股票期權
未平倉股票期權變動摘要如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 期權數量 | | 加權
平均值
運動
價格 | | 加權
平均值
剩餘的
合同的
任期 | | 聚合 固有的 值 (a) |
| | | | （每個選項） | | （以年為單位） | | （以千計） |
| 2024 年 1 月 1 日未償還的期權 | 734,775 | | | $ | 150.74 | | | | | |
| 已授予 | — | | | — | | | | | |
| 已鍛鍊 | (257,155) | | | 26.00 | | | | | |
| 被沒收 | — | | | — | | | | | |
| 已過期 | (20,155) | | | 169.01 | | | | | |
| 截至 2024 年 6 月 30 日的未償還期權 | 457,465 | | | 220.05 | | | 5.15 | | $ | — | |
| 期權可於 2024 年 6 月 30 日行使 | 368,235 | | | $ | 214.00 | | | 4.75 | | $ | — | |
(a) 總內在價值代表總税前內在價值（公司收盤股價美元之間的差額）41.59 在截至2024年6月30日的季度的最後一個交易日以及行使價（乘以價內期權所涵蓋的股票數量），如果期權持有者本來可以獲得這些股票
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期權持有人於2024年6月30日行使了這些期權。內在價值根據公司普通股的市場價值而變化。
具有市場條件的股票期權
目標市況下未平倉股票期權的變動摘要如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 符合市場條件的期權數量 | | 加權
平均值
運動
價格 | | 加權
平均值
剩餘的
合同的
任期 | | 聚合 固有的 值 (a) |
| | | | （每個選項） | | （以年為單位） | | （以千計） |
| 2024 年 1 月 1 日未償還的期權 | 718,438 | | | $ | 229.02 | | | | | |
| 已授予 | — | | | — | | | | | |
| 已鍛鍊 | — | | | — | | | | | |
| 被沒收 | — | | | — | | | | | |
| 已過期 | (19,126) | | | 275.82 | | | | | |
| 截至 2024 年 6 月 30 日的未償還期權 | 699,312 | | | 227.74 | | | 4.14 | | $ | — | |
| 期權可於 2024 年 6 月 30 日行使 | 481,669 | | | $ | 195.10 | | | 3.10 | | $ | — | |
(a) 總內在價值代表總税前內在價值（公司收盤股價美元之間的差額）41.59 在截至2024年6月30日的季度的最後一個交易日以及行使價（乘以價內期權所涵蓋的股票數量），如果期權持有人在2024年6月30日行使這些期權，該期權持有人本應獲得的股數。內在價值根據公司普通股的市場價值而變化。
截至 2024 年 6 月 30 日，最多 363,464 通過實現卓越的業績可以賺取股份，最高可達 167剩餘未歸屬目標股票數量的百分比。截至2024年6月30日， 不 已經獲得了更多具有市場條件的基於業績的非合格股票期權。
限制性股票單位
未發行的非歸屬限制性股票單位（“RSU”）的變動摘要如下：
| | | | | | | | | | | |
| | RSU |
| | 單位數量 | | 加權平均撥款日期公允價值 |
| | | （每單位） |
| 2024 年 1 月 1 日未歸屬 | 471,593 | | | $ | 66.42 | |
| 已授予 | 404,965 | | | 40.57 | |
| 既得 | (232,197) | | | 70.71 | |
| 被沒收 | (26,306) | | | 54.79 | |
| 2024 年 6 月 30 日未歸屬 | 618,055 | | | $ | 48.36 | |
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具有市場條件的限制性股票單位
具有績效條件的未清非歸屬限制性股票單位的變動摘要如下：
| | | | | | | | | | | |
| | 符合市場條件的限制性股票單位 |
| | 單位數量 | | 加權平均撥款日期公允價值 |
| | | （每單位） |
| 2024 年 1 月 1 日未歸屬 | — | | | $ | — | |
| 已授予 | 69,000 | | | 35.83 | |
| 既得 | (11,500) | | | 38.25 | |
| 被沒收 | — | | | — | |
| 2024 年 6 月 30 日未歸屬 | 57,500 | | | $ | 35.35 | |
(a)在截至2024年6月30日的六個月中，公司向限制性股票單位授予了市場條件，如果公司 45 交易日平均收盤價等於或超過某些價格障礙（美元）41.17, $52.94 和 $64.70）在 2024 年 3 月 1 日至 2028 年 3 月 1 日的演出期間。達到每個價格障礙後，一半的獎勵將立即歸屬，另一半的獎勵將在成就日期一週年之際頒發。
為了確定股票薪酬支出，使用蒙特卡羅模擬模型估算了具有市場條件的限制性股票單位每股的加權平均授予日公允價值，該模型需要使用各種關鍵假設。
| | | | | |
預期期限 (1) | 5.00 年份 |
預期波動率 (2) | 68.06 | % |
無風險利率 (3) | 4.13 | % |
預期股息 (4) | — | |
(1) 獲得市場條件的限制性股票單位的預期期限是使用以下公式計算得出的 四年 演出期加上 一年 以考慮到基於時間的歸屬要求。
(2) 預期的波動率基於公司普通股的歷史波動率。
(3) 無風險利率視授予日期而定。無風險利率基於在授予日生效的預期期限與獎勵相似的票據的美國國債收益率。
(4) 對於所有具有市場條件的限制性股票單位，預計在股票期權的合同期限內不會支付任何股息，因此預期股息率為零。
員工股票購買計劃
2021年，公司實施了員工股票購買計劃（“ESPP”），根據該計劃，共有 262,731 該公司的普通股已留待發行。截至2024年6月30日， 134,412 根據ESPP，普通股可供發行。根據《美國國税法》第423條，ESPP是一項符合納税條件的計劃。根據ESPP的條款，符合條件的員工可以選擇在以下地址購買公司普通股 85（1）授予時的公允市場價值或（2）行使時的公允市場價值中較低值的百分比。發行期和購買期通常是 六個月 期限於每年的6月30日和12月31日結束。在截至2024年6月30日的六個月中， 27,852 股票是根據ESPP發行的。
在截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月中，公司向某些員工授予了員工股票購買權，授予日每股公允價值為美元11.27 和 $8.19，分別使用Black-Scholes期權定價模型計算。 為了確定股票薪酬支出，使用Black-Scholes期權定價模型估算的每股授予日公允價值需要使用以下關鍵假設：
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合併財務報表附註（續）
| | | | | | | | | | | |
| 六個月已結束
6月30日 |
| 2024 | | 2023 |
預期期限 (1) | 0.50 年份 | | 0.50 年份 |
預期分紅 (2) | — | | | — | |
預期波動率 (3) | 82 | % | | 82 | % |
無風險利率 (4) | 5.28 | % | | 4.76 | % |
(1) 預期期限是使用撥款日期和購買日期之間的時間段計算的。
(2)沒有 預計將支付股息，導致 零 預期的股息率。
(3) 預期的波動率基於公司普通股的歷史波動率。
(4) 無風險利率視授予日期而定。無風險利率基於預期期限與員工股票購買權相似的票據的美國國債收益率，該收益率在授予之日生效。
注意 11—所得税
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月已結束
6月30日 | | 六個月已結束
6月30日 |
| | 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
| （以千計，百分比除外） |
| 所得税支出 | $ | (1,686) | | | $ | (227) | | | $ | (2,245) | | | $ | (622) | |
| 有效税率 | 17.9 | % | | 202.7 | % | | 20.4 | % | | 4.5 | % |
在2024年第二季度和前六個月以及2023年第二季度和前六個月中，有效税率與聯邦法定税率不同 21％主要是由於估值補貼的變化，減去本期税收變動產生的無限期無形資產淨額。
注意 12—債務
可轉換優先票據
2025 年筆記
2020 年 7 月 24 日，公司發行了 $575.0百萬其本金總額 0.502025年7月15日到期的可轉換優先票據（“2025年票據”）的私募百分比。2025年票據的利率為 0.50每年百分比，從2021年1月15日開始，每半年在每年的1月15日和7月15日支付。除非提前回購、兑換或轉換，否則2025年票據將於2025年7月15日到期。2025年票據的初始轉換率為 2.1683 2025年票據每1,000美元本金持有的公司普通股股份（相當於初始轉換價格約為美元）461.19 每股）。
在2024年第二季度，公司回購了約美元161.32025年票據的本金為百萬美元151.7百萬加上約美元的應計和未付利息0.3百萬。由於回購，公司確認了美元消失後的收益9.6百萬美元和註銷未攤銷的債務發行成本的虧損為美元1.0百萬，兩者均包含在利息收入/支出中，淨計入合併運營報表和綜合收益報表。
在2023年第一季度，公司回購了約美元190.6通過與2025年票據的某些持有人進行個人私下談判的交易，其2025年票據的本金為百萬美元156.3百萬美元現金加上約美元的應計和未付利息0.1百萬。在2023年第四季度，公司回購了約美元100.2通過與2025年票據的某些持有人私下談判的交易，其2025年票據的本金為百萬美元81.2百萬美元現金加上約美元的應計和未付利息0.2百萬。在截至2023年12月31日的年度中，公司確認了清償債務的收益53.3百萬，虧損了
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註銷未攤銷的美元債務發行成本3.2百萬美元，產生的債務償還成本為美元1.6百萬，全部包含在利息（支出）收入中，淨計入合併運營報表和綜合收益。
在截至2024年6月30日的日曆季度中，2025年票據的持有人無權將2025年票據轉換為該公司上次公佈的普通股銷售價格，至少在 20 期間的交易日（無論是否連續） 30 截至2024年3月31日的連續交易日不大於或等於 130每個適用交易日2025年票據轉換價格的百分比。
在2024年的前六個月，公司記錄的2025年票據的利息支出為美元1.3百萬其中包括 $0.6與之相關的數百萬個 0.50% 票面利率和 $0.7百萬美元與債務發行成本的攤銷有關。在2023年前六個月，公司記錄的2025年票據的利息支出為美元2.3百萬其中包括 $1.1與之相關的數百萬個 0.50% 票面利率和 $1.2百萬美元與債務發行成本的攤銷有關。
截至2024年6月30日，2025年票據的公允價值估計約為美元113.7 使用2024年6月30日最新報價的1級可觀測輸入得出百萬美元。
2025年票據的總賬面金額、債務發行成本和淨賬面價值摘要如下（以千計），所有這些票據在2024年6月30日的合併資產負債表中均記為非流動負債：
| | | | | | | | | | | |
| | 6月30日
2024 | | 十二月三十一日
2023 |
| 總賬面金額 | $ | 122,915 | | | $ | 284,188 | |
| 債務發行成本 | 678 | | | 2,321 | |
| 淨賬面金額 | $ | 122,237 | | | $ | 281,867 | |
可轉換票據對衝和認股權證交易
2020 年對衝和認股權證
2020年7月24日，公司就2025年票據的發行進行了與公司普通股相關的可轉換票據對衝（“2020年對衝”）和認股權證交易。
2020年對衝交易涵蓋 1.2 公司普通股的百萬股，與最初作為2025年票據基礎的股份數量相同，並且可以在轉換2025年票據時行使。如果根據2020年對衝交易條款衡量的普通股每股市場價格高於2020年對衝交易的行使價（最初對應於2020年對衝交易的行使價），則2020年的對衝交易預計將減少2025年票據轉換後公司普通股的潛在稀釋幅度和/或抵消公司需要支付的超過轉換後的2025年票據本金的任何現金支付（視情況而定）2025年票據的初始轉換價格，或大約 $461.19每股普通股。2020年的對衝交易將在2025年票據到期時到期。
2020年7月24日，公司向交易對手出售了認股權證（“2020年認股權證”）以進行收購 1.2 公司普通股的百萬股，初始行使價為美元709.52 每股，表示溢價為 100比上次報告的普通股銷售價格美元高出百分比354.76 2020 年 7 月 21 日。如果根據2020年認股權證條款衡量的普通股每股市場價格超過2020年認股權證的行使價，則2020年認股權證可能會產生稀釋作用，除非公司在某些條件下選擇以現金結算2020年認股權證。
關於上述2025年票據的回購，公司與2020年對衝和2020年認股權證交易的交易對手簽訂了協議，終止自每個結算日起生效的這些看漲期息交易的相應部分，名義金額與回購的2025年票據的本金相對應。終止後，2020年套期保值的未償還部分包括 0.3公司百萬股普通股和2020年認股權證待收購 0.3公司百萬股普通股仍在流通。
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2021 年信貸額度
2021 年 9 月 15 日，公司簽訂了信貸協議（“信貸協議”），其中包含一美元200.0百萬循環信貸額度（“循環信貸額度”），將於2026年9月15日到期，以及1美元250.0百萬美元延遲提取定期貸款額度（“2021年定期貸款”，與循環貸款一起稱為 “信貸額度”），將於2028年9月15日到期。
截至 2024 年 6 月 30 日，該公司有 $245.62021年定期貸款下未償還的100萬筆借款，其利息按SOFR期權利率計算 9.2% 並且有 不 循環融資機制下的借款。截至 2023 年 12 月 31 日，該公司有 $246.9 2021年定期貸款下未償還的100萬筆借款，以及 不 循環融資機制下的借款。截至2024年6月30日，借款額為美元3.12021年定期貸款下的百萬美元作為長期債務的流動部分記錄在合併資產負債表中。
截至2024年6月30日和2023年12月31日，公司每年都有一份未兑現的信用證，金額為美元0.2百萬。
截至2024年6月30日，公司遵守了所有契約。
在2024年的前六個月，公司記錄了與其循環貸款相關的利息支出0.9百萬其中包括 $0.4百萬美元的未使用承諾費和美元0.5 百萬美元與債務發行成本的攤銷有關。在2024年的前六個月，公司記錄了與2021年定期貸款相關的利息支出11.4百萬美元與按SOFR利率計息的借款有關。
在2023年前六個月，公司記錄了與其週轉貸款相關的利息支出0.7 百萬其中包括 $0.2 百萬美元的未使用承諾費和美元0.5 百萬美元與債務發行成本的攤銷有關。在2023年的前六個月，公司記錄了與2021年定期貸款相關的利息支出10.7 百萬美元與按LIBO利率計息的借款有關。
2024 年定期貸款
2024 年 3 月 27 日，公司簽訂了 $175.0百萬美元的第一留置權定期貸款額度（“2024年定期貸款”），將於2031年3月27日到期。該公司提取了美元125.02024 年定期貸款中的百萬美元，剩餘的 $50.0百萬美元將作為延遲提取定期貸款提供，直至2025年3月27日。2024年3月27日發放的2024年定期貸款的收益將用於支付與2024年定期貸款和延期提取定期貸款的到期相關的費用和開支，並將用於營運資金和一般公司用途，其中可能包括償還2025年票據。截至 2024 年 6 月 30 日，該公司有 $121.92024年定期貸款下未償還的100萬筆借款，利息按SOFR利率計算 11.1%。截至2024年6月30日，借款額為美元12.52024年定期貸款下的百萬美元在合併資產負債表上記作長期債務的流動部分。
2024 年定期貸款將在之後按面值預付 12 數月的通話保護（在此期間，預付款將達到 101面值的百分比），或因控制權變更而支付的預付款，位於 101面值的百分比，並帶有 七年 術語。公司在2024年定期貸款下的借款按年利率計息：（i）適用於一個月利率的每日SOFR利率；（ii） 5.75%，有機會一次性使用 25 在第一留置權總槓桿率小於或等於的情況下下調基點 3.75x 自收盤之日起六個財政季度之後。
2024年定期貸款有某些財務契約，每季度進行一次測試。契約包括要求公司的最低現金餘額為美元40.0百萬美元，以及基於適用季度的最低合併息税折舊攤銷前利潤（該期限在截至2024年3月27日的2024年定期貸款協議中定義）。截至2024年6月30日，公司遵守了所有契約。
此外，2024年定期貸款還包含強制性預付款事件、肯定和否定承諾以及此類交易的慣常違約事件。除其他外，這些契約限制額外債務、留置權、合併或某些基本面變化、資產處置、分紅和其他限制性付款、與關聯公司的交易、貸款和投資以及此類協議中通常限制的其他事項，均有某些例外情況。此外，公司必須向美國證券交易委員會提交自動櫃員機貨架登記（定義見2024年定期貸款協議）。如果最低合併息税折舊攤銷前利潤契約違約，公司必須利用aTm股票計劃（定義見2024年定期貸款協議）出售普通股，並將所得款項用於糾正最低合併息税折舊攤銷前利潤契約中的違約事件。
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公司必須強制性預付2024年定期貸款下的未償貸款本金，包括某些資產處置的淨現金收益以及某些意外事故和譴責事件的保險收益，前提是未在指定時間段內進行再投資，超出規定門檻金額的超額現金流以及某些債務的發生。
2024年定期貸款包括慣常的違約事件，其中包括不支付本金、利息或費用、陳述和擔保不準確、違反某些契約、對某些其他債務的交叉違約、破產和破產事件、重大判斷、控制權變更以及某些重大ERISA事件。違約的發生可能導致加速履行該機制下的債務。
作為該貸款項下債務的擔保，公司授予了公司幾乎所有資產及其重要子公司的資產的擔保權益，但某些例外情況除外。
關於2024年的定期貸款，公司產生的融資成本為美元7.3收盤時為百萬美元4.2百萬美元的債務發行成本和美元3.1數百萬美元的原始發行折扣，將在2024年定期貸款的有效期內攤銷為利息支出。此外，公司必須每季度支付拖欠的未使用承諾費，金額等於 1.502024年定期貸款下延期提款定期貸款承諾中未提取部分金額的每年百分比。
在2024年的前六個月，公司記錄了與2024年定期貸款相關的利息支出4.2百萬其中包括 $3.7百萬美元與按SOFR利率計息的借款有關，美元0.2百萬美元與未使用的承諾費有關，美元0.2與債務發行成本攤銷相關的百萬美元，以及美元0.1百萬與原始發行折扣的增加有關。
2024年6月30日合併資產負債表中2024年定期貸款的總賬面金額、債務發行成本、原始發行折扣和淨賬面價值摘要如下（以千計）：
| | | | | | | | | |
| | 6月30日
2024 | | |
| 當前部分 | | | |
| 總賬面金額 | $ | 12,500 | | | |
| 債務發行成本 | 422 | | | |
| 未攤銷的原始發行折扣 | 308 | | | |
| 淨賬面金額 | $ | 11,770 | | | |
| 長期部分 | | | |
| 總賬面金額 | $ | 109,375 | | | |
| 債務發行成本 | 3,691 | | | |
| 未攤銷的原始發行折扣 | 2,699 | | | |
| 淨賬面金額 | $ | 102,985 | | | |
注意 13—突發事件
概述
LendingTree持續參與法律訴訟。在評估法律訴訟的實質性時，除其他因素外，公司還評估了索賠的金額以及原告尋求的非金錢補救措施（例如禁令救濟）的潛在影響，這些補救措施可能要求其以可能對公司業務產生重大和不利影響的方式改變其業務慣例。關於本附註13中披露的事項，除非另有説明，否則公司無法估計適用此類非金錢補救措施可能造成的損失或損失範圍。
截至2024年6月30日和2023年12月31日，該公司的應計訴訟和解金額為美元0.6 百萬和美元0.6 分別為百萬。應計訴訟和解金額涉及已結或已延期和解的訴訟事項，從而確立了既可能又可以合理估計的應計金額。
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注 14—公允價值測量
截至2024年6月30日，除可轉換票據和認股權證以及股權外，公司金融工具的賬面金額等於公允價值。有關可轉換票據和認股權證的更多信息，請參閲附註12—債務。
注意 15—區段信息
公司通過以下方式管理其業務並報告其財務業績 三 運營和可報告細分市場：家居、消費者和保險。確定應報告細分市場時所依據的特徵包括產品的性質、組織的內部結構以及首席運營決策者為評估業績和分配資源而定期審查的信息。
房屋板塊包括以下產品：購買抵押貸款、再融資抵押貸款以及房屋淨值貸款和信貸額度。消費者領域包括以下產品：信用卡、個人貸款、小企業貸款、學生貸款、汽車貸款、存款賬户和其他信貸產品，例如信用修復和債務清算。信貸修復業務於2023年第二季度末關閉。保險板塊包括保險報價產品和代理業務中的保險單銷售。
下表是分部利潤（公司主要的細分市場盈利指標）與所得税前收入的對賬。細分市場營銷費用是指銷售和營銷費用中可歸因於廣告、直接營銷和相關費用的可變成本的部分，這些費用直接歸因於細分市場的產品。該措施不包括管理費用、固定成本和人事相關費用。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2024年6月30日的三個月 |
| 回家 | 消費者 | 保險 | 其他 | 總計 |
| （以千計） |
| 收入 | $ | 32,166 | | $ | 55,901 | | $ | 122,071 | | $ | 2 | | $ | 210,140 | |
| 細分市場營銷費用 | 22,877 | | 28,989 | | 85,706 | | 80 | | 137,652 | |
| 分部利潤（虧損） | 9,289 | | 26,912 | | 36,365 | | (78) | | 72,488 | |
| 收入成本 | | | | | 8,411 | |
| 品牌和其他營銷費用 | | | | | 10,735 | |
| 一般和管理費用 | | | | | 27,118 | |
| 產品開發 | | | | | 10,374 | |
| 折舊 | | | | | 4,601 | |
| 無形資產的攤銷 | | | | | 1,467 | |
| | | | | |
| | | | | |
| 重組和遣散 | | | | | 202 | |
| 訴訟和解和突發事件 | | | | | (7) | |
| 營業收入 | | | | | 9,587 | |
| 利息支出，淨額 | | | | | (1,201) | |
| 其他收入 | | | | | 1,052 | |
| 所得税前收入 | | | | | $ | 9,438 | |
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| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年6月30日的三個月 |
| 回家 | 消費者 | 保險 | 其他 | 總計 |
| （以千計） |
| 收入 | $ | 41,563 | | $ | 82,477 | | $ | 58,398 | | $ | 15 | | $ | 182,453 | |
| 細分市場營銷費用 | 28,216 | | 41,807 | | 33,647 | | 274 | | 103,944 | |
| 分部利潤（虧損） | 13,347 | | 40,670 | | 24,751 | | (259) | | 78,509 | |
| 收入成本 | | | | | 9,302 | |
| 品牌和其他營銷費用 | | | | | 12,121 | |
| 一般和管理費用 | | | | | 29,160 | |
| 產品開發 | | | | | 10,601 | |
| 折舊 | | | | | 4,684 | |
| 無形資產的攤銷 | | | | | 1,982 | |
| | | | | |
| 重組和遣散 | | | | | 3,558 | |
| 訴訟和解和突發事件 | | | | | 488 | |
| 營業收入 | | | | | 6,613 | |
| 利息支出，淨額 | | | | | (6,940) | |
| 其他收入 | | | | | 439 | |
| 所得税前收入 | | | | | $ | 112 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2024年6月30日的六個月 |
| 回家 | 消費者 | 保險 | 其他 | 總計 |
| （以千計） |
| 收入 | $ | 62,609 | | $ | 107,352 | | $ | 207,943 | | $ | 4 | | $ | 377,908 | |
| 細分市場營銷費用 | 43,710 | | 53,000 | | 138,129 | | 59 | | 234,898 | |
| 分部利潤（虧損） | 18,899 | | 54,352 | | 69,814 | | (55) | | 143,010 | |
| 收入成本 | | | | | 16,956 | |
| 品牌和其他營銷費用 | | | | | 21,665 | |
| 一般和管理費用 | | | | | 52,914 | |
| 產品開發 | | | | | 22,231 | |
| 折舊 | | | | | 9,268 | |
| 無形資產的攤銷 | | | | | 2,956 | |
| | | | | |
| | | | | |
| 重組和遣散 | | | | | 225 | |
| 訴訟和解和突發事件 | | | | | 29 | |
| 營業收入 | | | | | 16,766 | |
| 利息支出，淨額 | | | | | (7,839) | |
| 其他收入 | | | | | 2,086 | |
| 所得税前收入 | | | | | $ | 11,013 | |
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| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年6月30日的六個月 |
| 回家 | 消費者 | 保險 | 其他 | 總計 |
| （以千計） |
| 收入 | $ | 85,238 | | $ | 162,186 | | $ | 135,480 | | $ | 57 | | $ | 382,961 | |
| 細分市場營銷費用 | 56,783 | | 86,640 | | 80,577 | | 495 | | 224,495 | |
| 分部利潤（虧損） | 28,455 | | 75,546 | | 54,903 | | (438) | | 158,466 | |
| 收入成本 | | | | | 23,062 | |
| 品牌和其他營銷費用 | | | | | 28,681 | |
| 一般和管理費用 | | | | | 65,843 | |
| 產品開發 | | | | | 25,256 | |
| 折舊 | | | | | 9,479 | |
| 無形資產的攤銷 | | | | | 4,031 | |
| | | | | |
| 重組和遣散 | | | | | 8,012 | |
| 訴訟和解和突發事件 | | | | | 500 | |
| 營業虧損 | | | | | (6,398) | |
| 淨利息收入 | | | | | 18,089 | |
| 其他收入 | | | | | 2,273 | |
| 所得税前收入 | | | | | $ | 13,964 | |
注意 16—重組活動
2023 年 9 月，公司完成了裁員 14 員工。公司花費了大約 $0.9與裁員相關的遣散費為百萬美元，包括員工離職費用的現金支出，約為美元0.72023年第三季度為百萬美元，以及加速歸屬某些股票獎勵的非現金費用，金額約為美元0.2截至2023年第四季度，將達到百萬美元。現金支付預計將在2024年第三季度基本完成。
2023年4月6日，公司決定關閉Ovation信貸服務業務（“Ovation關閉”）。Ovation Close 包括大約 197 員工，或 18佔公司員工的百分比。由於Ovation關閉，公司產生了$2.1百萬美元的重組費用，與員工離職成本的現金支出有關。在Ovation關閉方面，公司在2023年第一季度記錄的資產減值費用為美元4.2百萬，其中 $2.1百萬美元與無形資產有關，美元1.7百萬美元與財產和設備有關，以及 $0.4百萬與經營租賃使用權資產有關。Ovation關閉的現金支付已於2024年第一季度完成。
2023年3月24日，公司承諾實施裁員計劃（“裁員計劃”），以降低運營成本。削減計劃包括取消大約 162 員工，或 13佔公司員工的百分比。由於削減計劃，公司產生了大約 $5.3與裁員相關的遣散費為百萬美元，包括員工離職費用的現金支出，約為 $4.3百萬美元以及加速歸屬某些股票獎勵的非現金費用，金額約為美元1.0百萬。
公司承擔的重組費用為美元4.32023 年第一季度將增加一百萬美元，另外還有 $1.02023年第二季度與削減計劃相關的重組支出為百萬美元。包括現金支付在內的削減計劃預計將在2024年第三季度末基本完成。
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合併財務報表附註（續）
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至 2023 年 12 月 31 日的應計餘額 | 損益表的影響 | 付款 | | 截至 2024 年 6 月 30 日的應計餘額 |
| 2023 年第三季度行動 | | | | | |
| 員工離職補助金 | $ | 254 | | $ | (7) | | $ | (177) | | | $ | 70 | |
| 2023 年第二季度行動 | | | | | |
| 員工離職補助金 | 34 | | 4 | | (38) | | | — | |
| 2023 年第一季度行動 | | | | | |
| 員工離職補助金 | 421 | | 16 | | (374) | | | 63 | |
| $ | 709 | | $ | 13 | | $ | (589) | | | $ | 133 | |
注意 17—後續事件
2024 年 7 月，公司回購了大約 $7.6通過與2025年票據的某些持有人進行個人私下談判的交易，其2025年票據的本金為百萬美元7.2百萬現金。
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
關於前瞻性信息的警示聲明
本報告包含經修訂的1933年《證券法》和經1995年《私人證券訴訟改革法》修訂的1934年《證券交易法》所指的 “前瞻性陳述”。這些前瞻性陳述包括與我們的預期財務業績、業務前景和戰略相關的陳述；我們業務運營的各個行業的預期趨勢和前景；新產品、服務和相關戰略；以及其他類似事項。這些前瞻性陳述基於管理層當前對未來事件的預期和假設，這些預期和假設本質上會受到難以預測的不確定性、風險和環境變化的影響。使用 “預期”、“估計”、“期望”、“項目”、“打算”、“計劃” 和 “相信” 等詞語通常是指前瞻性陳述。
實際結果可能與前瞻性陳述中包含的結果存在重大差異。管理層目前已知的可能導致實際業績與前瞻性陳述存在重大差異的因素包括第二部分第1A項中討論或提及的事項。風險因素包含在本表10-Q季度報告和第一部分第1A項的其他地方。公司截至2023年12月31日止年度的10-k表年度報告（“2023年年度報告”）的風險因素。
其他未知或不可預測的因素可能會不時出現，這些因素也可能對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。鑑於這些風險和不確定性，本10-Q表季度報告中討論的前瞻性陳述可能不準確。因此，你不應過分依賴這些前瞻性陳述，這些陳述僅反映了LendingTree, Inc.的觀點。”截至本10-Q表季度報告發布之日的管理層除非法律要求，否則我們沒有義務更新或修改前瞻性陳述以反映假設的變化、意外事件的發生或未來經營業績或預期的變化。
公司概述
LendingTree, Inc.是LT中間公司有限責任公司的母公司，該公司持有LendingTree, LLC的所有未償所有權益，LendingTree, LLC擁有幾家公司。
我們運營着我們認為是領先的在線消費者平臺，該平臺將消費者與他們對財務決策充滿信心所需的選擇聯繫起來。我們為消費者提供工具和資源，包括免費信用評分，便於比較抵押貸款、房屋淨值貸款和信貸額度、汽車貸款、信用卡、存款賬户、個人貸款、學生貸款、小企業貸款、保險報價、保險單銷售和其他相關產品。我們主要尋求將市場上的消費者與市場上的多個提供商進行匹配，這些提供商可以為他們提供他們正在尋找的貸款、存款產品、保險或其他相關產品的競爭報價。我們還成為貸款人和其他提供商的重要合作伙伴，通過將我們產生的消費者查詢與這些提供商進行匹配，尋求高效、可擴展和靈活的客户獲取來源，並獲得可直接衡量的收益。
我們的 SpringTM 平臺通過提供免費信用評分和信用評分分析，提供個性化的比較購物體驗、財務健康建議和信用模擬。這個經過身份驗證且安全的平臺使我們能夠監控消費者的信用狀況，識別並提醒他們注意其財務狀況的變化，並在我們的市場上推薦可能比他們在給定時間點可能更優惠的貸款和其他產品。客户可以根據他們所採取的行動來跟蹤其財務狀況在一段時間內的進展，並查看推薦的信用評分改善措施以及LendingTree提供的貸款或其他產品。
我們專注於開發新的產品和增強功能，以改善消費者和網絡合作夥伴與我們互動時的體驗。通過擴大我們的金融服務產品組合，我們正在發展和多元化我們的業務和收入來源。我們打算利用LendingTree品牌的廣泛認可，利用我們在績效營銷、產品開發和技術方面的專業知識。
我們認為，消費者和小型企業金融服務行業正處於向在線產品供應的根本性轉變的中間階段，類似於多年前在零售和旅遊業開始並已根深蒂固的轉變。我們認為，與零售和旅遊一樣，隨着消費者繼續轉向在線購物和金融服務交易，供應商將越來越多地將其產品供應和廣告預算轉移到在線渠道。我們相信，我們的品牌和網絡合作夥伴的實力使我們處於有利地位，可以繼續從這種市場變化中受益。
經濟狀況
我們將繼續監測當前的全球經濟環境，特別包括通貨膨脹壓力和利率，以及由此對我們財務狀況和經營業績的任何影響。請參閲第一部分第 1A 項。我們的2023年年度報告中的 “風險因素” 以獲取更多信息。
2024年，充滿挑戰的利率環境和通貨膨脹壓力繼續給我們的許多抵押貸款合作伙伴帶來挑戰。在我們的房屋領域，與2023年第四季度相比，2024年第一和第二季度的抵押貸款利率保持相對穩定，但與2022年第一季度相比幾乎翻了一番。抵押貸款利率的上升繼續導致再融資量減少，並繼續給購買活動帶來壓力。在我們的保險領域，運營商合作伙伴的需求顯著增加，我們繼續對2024年下半年持樂觀態度。
分部報告
我們有三個可報告的細分市場：家居、消費者和保險。
最近的抵押貸款利率趨勢
抵押貸款潛在客户生成業務的利率和市場風險可能很大。抵押貸款利率的短期波動主要影響消費者對抵押貸款再融資的需求，而抵押貸款利率的長期波動加上美國房地產市場，影響消費者對新抵押貸款的需求。反過來，消費者需求會影響貸款人對第三方抵押貸款線索的需求，以及我們自身吸引在線消費者訪問我們網站的能力。
通常，當利率下降時，我們會看到消費者對抵押貸款再融資的需求增加，這反過來會增加我們網站的流量，減少與該流量相關的銷售和營銷工作。同時，貸款機構對第三方來源的潛在客户的需求通常會減少，因為市場上有越來越多的消費者尋求再融資，因此，貸款機構獲得的有機抵押貸款線索量也越來越多。由於貸款人需求降低，我們每位消費者的收入通常會減少，但銷售和營銷成本相應降低。
相反，當利率上升時，我們通常會看到消費者對抵押貸款再融資的需求減少，從而導致我們網站的流量減少，以及與該流量相關的銷售和營銷活動增加。同時，貸款機構對來自第三方來源的潛在客户的需求通常會增加，因為市場上的消費者較少，相應地，有機抵押貸款的供應量也會減少。由於貸款人需求旺盛，我們通常會看到貸款人為匹配的潛在客户支付的金額增加，這通常會導致每位消費者獲得的收入增加。但是，在這種情況下，貸款機構為每筆匹配的潛在客户支付的金額的增加受到貸款機構總體成本模型的限制，在利率上升的環境中，再融資需求總體減少可能會對我們每位消費者獲得的收入產生不利影響。
我們在所有利率環境中動態調整銷售和營銷支出，以根據這些變量優化業績。
根據房地美的數據，30年期抵押貸款月平均利率從2023年12月的月平均6.82％略有上升至2024年6月的月平均6.92％。按季度計算，2024年第二季度的30年期抵押貸款利率平均為6.99％，而2023年第二季度為6.49％，2023年第四季度為7.29％。
通常，隨着抵押貸款利率的上升，市場上尋求再融資的消費者越來越少，因此，抵押貸款發放資金的組合將轉向購買抵押貸款。根據抵押銀行家協會（“MBA”）的數據，再融資發放資金總額在2024年第二季度增加到抵押貸款發放總額的22％，而2023年第四季度為19％，2023年第二季度為20％。在2024年第二季度，再融資發放資金總額比2023年第四季度增長了24％，比2023年第二季度增長了1％。2024年第二季度全行業的抵押貸款發放額比2023年第四季度增長了8％，比2023年第二季度下降了7％。
根據工商管理碩士的預測，抵押貸款發放資金的組合預計將繼續偏向購買抵押貸款，2024年的再融資份額約為24％，而2023年為19％。
美國房地產市場
美國房地產市場的健康狀況和利率水平是消費者對新抵押貸款需求的主要驅動力。反過來，消費者需求會影響貸款人對來自第三方來源的抵押貸款線索的需求。通常，強勁的房地產市場將導致貸款機構對潛在客户的需求減少，因為市場上有更多的消費者尋求融資，因此，貸款機構獲得的有機潛在客户量也將增加。相反，房地產市場疲軟通常會導致貸款人需求增加，因為市場上尋求抵押貸款的消費者較少。
根據房利美的數據，與2023年第四季度相比，2024年第二季度的現有房屋銷售增長了約5％，與2023年第二季度相比下降了約3％。房利美預測，與2023年相比，2024年現有房屋銷售的總體增長約2％。
SpringTM
我們會考慮以下與LendingTree SpringTM（“春季”）相關的某些指標，以幫助我們評估業務和增長趨勢並評估運營效率。我們相信，我們的Spring平臺可以推動重複用户的參與，從而降低收購成本並增加消費者的終身價值。下文討論的指標的計算可能與其他公司、證券分析師或投資者使用的其他類似標題的指標有所不同。
我們在2024年第二季度增加了70萬淨新用户，使截至2024年6月30日的累計活躍用户達到2950萬。我們將期末的Spring用户數量計算為該季度內任何時候（包括期末日期）擁有活躍賬户的用户數量。在最近一個季度結束時，在最近一個季度之前停用賬户的用户將不再被視為用户羣。我們將2024年第二季度約650萬美元的收入，佔總收入的3％歸因於從Spring平臺發起交易的Spring註冊用户。在2024年第二季度，大約有3萬名Spring用户通過Spring平臺發起了一項交易，為收入做出了貢獻。
降低成本和簡化業務
2023年3月24日，我們承諾實施一項裁員計劃（“裁員計劃”），以降低運營成本，其中包括裁員約13％的公司員工。由於裁員計劃，我們產生了約530萬美元的遣散費，其中430萬美元發生在2023年第一季度，100萬美元發生在2023年第二季度。該削減計劃的一部分包括關閉我們的LendingTree客户呼叫中心以及我們在QuoteWizard內的醫療保險機構業務。我們估計，削減計劃使年度薪酬支出減少了約1400萬美元，其中包括200萬美元的收入成本、400萬美元的銷售和營銷費用、300萬美元的一般和管理費用以及500萬美元的產品開發。
另外，在2023年，我們決定在2023年中期之前關閉我們的Ovation信貸服務業務，這是我們消費板塊中的一個資產集團。因此，公司在2023年第一季度記錄了420萬美元的資產減值費用，與某些長期資產的註銷有關。此外，我們在2023年第二季度產生了210萬美元的遣散費，用於支付員工離職費用的現金支出。我們在2018年收購了Ovation，目的是更好地為那些來到LendingTree但獲得不理想信貸優惠的客户提供服務。該業務增長了多年，之後在 COVID-19 之後遇到了挑戰，最近，該行業面臨着越來越大的監管壓力。該業務是資本密集型的，需要更高的管理費用，而且未來的前景變得不確定。
Ovation業務約佔總收入的3％，佔總成本和支出的3％，對截至2022年12月31日止年度的合併運營報表和綜合收益（虧損）的淨收益沒有實質性影響。
最近的事態發展
7月，我們通過與此類票據的某些持有人進行個人私下談判的交易，以約720萬美元的現金回購了2025年7月15日到期的0.50％的可轉換優先票據（“2025年票據”）的本金約760萬美元。
截至2024年和2023年6月30日的三個月和六個月的經營業績
我們在收入中的討論提供了按細分市場和重要產品劃分的合併收入的詳細信息。在本節中，我們描述了我們的細分市場和每個細分市場中重要產品的總體收入變化，以及與前一時期相比收入的增加或減少。我們還深入瞭解每種重要產品的價格和數量的變化如何影響產品收入。
我們的分部利潤是對每個業務部門盈利能力的討論。它受分部收入以及分部收入成本和營銷支出的影響。在分部利潤中，我們討論了每個細分市場的業務，除了討論細分市場利潤率外，還討論了公司和市場對每個細分市場盈利能力的影響。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三個月 | | 截至6月30日的六個月 |
| | 2024 | 2023 | $
改變 | %
改變 | | 2024 | 2023 | $
改變 | %
改變 |
| | （千美元） |
| 回家 | $ | 32,166 | | $ | 41,563 | | $ | (9,397) | | (23) | % | | $ | 62,609 | | $ | 85,238 | | $ | (22,629) | | (27) | % |
| 消費者 | 55,901 | | 82,477 | | (26,576) | | (32) | % | | 107,352 | | 162,186 | | (54,834) | | (34) | % |
| 保險 | 122,071 | | 58,398 | | 63,673 | | 109 | % | | 207,943 | | 135,480 | | 72,463 | | 53 | % |
| 其他 | 2 | | 15 | | (13) | | (87) | % | | 4 | | 57 | | (53) | | (93) | % |
| 收入 | 210,140 | | 182,453 | | 27,687 | | 15 | % | | 377,908 | | 382,961 | | (5,053) | | (1) | % |
| 成本和支出： | | | | | | | | | |
收入成本（不包括下文單獨顯示的折舊和攤銷） | 8,411 | | 9,302 | | (891) | | (10) | % | | 16,956 | | 23,062 | | (6,106) | | (26) | % |
| 銷售和營銷費用 | 148,387 | | 116,065 | | 32,322 | | 28 | % | | 256,563 | | 253,176 | | 3,387 | | 1 | % |
| 一般和管理費用 | 27,118 | | 29,160 | | (2,042) | | (7) | % | | 52,914 | | 65,843 | | (12,929) | | (20) | % |
| 產品開發 | 10,374 | | 10,601 | | (227) | | (2) | % | | 22,231 | | 25,256 | | (3,025) | | (12) | % |
| 折舊 | 4,601 | | 4,684 | | (83) | | (2) | % | | 9,268 | | 9,479 | | (211) | | (2) | % |
| 無形資產的攤銷 | 1,467 | | 1,982 | | (515) | | (26) | % | | 2,956 | | 4,031 | | (1,075) | | (27) | % |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| 重組和遣散 | 202 | | 3,558 | | (3,356) | | (94) | % | | 225 | | 8,012 | | (7,787) | | (97) | % |
| 訴訟和解和突發事件 | (7) | | 488 | | (495) | | (101) | % | | 29 | | 500 | | (471) | | (94) | % |
| 成本和支出總額 | 200,553 | | 175,840 | | 24,713 | | 14 | % | | 361,142 | | 389,359 | | (28,217) | | (7) | % |
| 營業收入（虧損） | 9,587 | | 6,613 | | 2,974 | | 45 | % | | 16,766 | | (6,398) | | 23,164 | | 362 | % |
| 其他收入（支出），淨額： | | | | | | | | | |
| 利息（支出）收入，淨額 | (1,201) | | (6,940) | | 5,739 | | 83 | % | | (7,839) | | 18,089 | | (25,928) | | (143) | % |
| 其他收入 | 1,052 | | 439 | | 613 | | 140 | % | | 2,086 | | 2,273 | | (187) | | (8) | % |
| 所得税前收入 | 9,438 | | 112 | | 9,326 | | 8,327 | % | | 11,013 | | 13,964 | | (2,951) | | (21) | % |
| 所得税支出 | (1,686) | | (227) | | 1,459 | | 643 | % | | (2,245) | | (622) | | 1,623 | | 261 | % |
| 淨收益（虧損）和綜合收益（虧損） | $ | 7,752 | | $ | (115) | | $ | 7,867 | | 6,841 | % | | $ | 8,768 | | $ | 13,342 | | $ | (4,574) | | (34) | % |
收入
與2023年第二季度相比，2024年第二季度的收入有所增加，這是由於我們的保險板塊的增長被家庭和消費品板塊的下降部分抵消。與2023年前六個月相比，2024年前六個月的收入有所下降，這是由於我們的家庭和消費品板塊的下降，但部分被保險板塊的增長所抵消。
我們的消費者領域包括以下產品：信用卡、個人貸款、小企業貸款、學生貸款、汽車貸款、存款賬户和其他信貸產品，例如信用修復和債務清算。信貸修復業務於2023年第二季度末關閉。我們的許多消費品細分市場產品對個人收入並不重要。2024年第二季度，我們的消費板塊收入比2023年第二季度減少了2660萬美元，下降了32％，2024年前六個月比2023年前六個月減少了5,480萬美元，下降了34％，這主要是由於我們的信用卡和其他信貸產品的減少。
我們的個人貸款產品的收入從2023年第二季度的2,810萬美元下降了120萬美元，下降了4％，至2024年第二季度的2690萬美元。收入下降是由於每位消費者的收入下降了19％，佔減少的540萬美元，但部分被銷量增長18％（相當於420萬美元的增長）所抵消。我們的個人貸款產品的收入從2023年前六個月的5,170萬美元下降了470萬美元，下降了9％，至2024年前六個月的4,710萬美元。收入下降是由於每位消費者的收入下降了16％，佔減少的820萬美元，但部分被銷量增長的8％（相當於350萬美元的增長）所抵消。我們根據填寫申請表的獨特消費者數量來衡量個人貸款產品的數量。
在本期間，我們的消費品板塊中沒有其他產品佔收入的10％以上；但是，某些其他消費品經歷了顯著的變化。與2023年第二季度相比，我們的信用卡產品的收入在2024年第二季度下降了1,560萬美元，下降了74％，與2023年前六個月相比，2024年前六個月減少了2610萬美元，下降了66％，這主要是由於銷量下降。我們根據點擊發卡機構的消費者數量來衡量信用卡產品的交易量。由於我們的Ovation信貸服務業務在2023年第二季度末關閉，與2023年第二季度相比，我們的其他信貸產品的收入在2024年第二季度下降了460萬美元，下降了44％，與2023年前六個月相比，2024年前六個月下降了1,200萬美元，下降了55％。
我們的房屋板塊包括以下產品：購買抵押貸款、再融資抵押貸款以及房屋淨值貸款和信貸額度。由於我們每種家居產品的收入減少，2024年第二季度我們的家居板塊收入比2023年第二季度減少了940萬美元，下降了23％，2024年前六個月比2023年前六個月減少了2,260萬美元，下降了27％。
我們的抵押貸款產品的收入從2023年第二季度的1,620萬美元下降了610萬美元，至2024年第二季度的1,020萬美元，下降了37％。收入下降是由於銷量下降了31％，佔下降的460萬美元，以及每位消費者的收入下降了9％，佔下降的150萬美元。
我們的抵押貸款產品的收入從2023年前六個月的3,620萬美元下降了1,640萬美元，下降了45％，至2024年前六個月的1,980萬美元。收入下降是由於銷量下降了37％，佔下降的1180萬美元，以及每位消費者的收入下降了13％，佔下降的460萬美元。我們根據填寫申請表的消費者人數來衡量抵押貸款產品的交易量。
與2023年第二季度相比，我們的購買抵押貸款產品的收入在2024年第二季度減少了360萬美元，與2023年前六個月相比，2024年前六個月減少了940萬美元，這主要是由於填寫申請表的消費者數量減少以及每位消費者的收入減少。與2023年第二季度相比，我們的再融資抵押貸款產品的收入在2024年第二季度減少了250萬美元，與2023年前六個月相比，2024年前六個月減少了690萬美元，這是由於填寫申請表的消費者數量減少以及利率上升導致每位消費者的收入減少。
我們的房屋淨值貸款產品的收入從2023年第二季度的2530萬美元下降了330萬美元，至2024年第二季度的2,200萬美元，下降了13％。收入下降是由於每位消費者的收入下降了17％，相當於減少的430萬美元，但部分被銷量增長5％，即增加100萬美元所抵消。我們的房屋淨值貸款產品的收入從2023年前六個月的4,900萬美元下降了620萬美元，下降了13％，至2024年前六個月的4,280萬美元。收入下降是由於每位消費者的收入下降了20％，相當於960萬澳元的減少，但部分被銷量增長9％，即增長340萬澳元所抵消。我們將房屋淨值貸款和信貸額度產品的數量作為填寫申請表的消費者數量來衡量。
我們保險板塊的收入從2023年第二季度的5,840萬美元增長了6,370萬美元，增幅為109％，至2024年第二季度的1.221億美元。收入的增長是由於每位消費者的收入增長了69％，佔增長的4,050萬美元，銷售量增長了23％，佔增長的2320萬美元。我們保險板塊的收入從2023年前六個月的1.355億美元增長了7,250萬美元，增幅為53％，至2024年前六個月的2.079億美元。收入的增長是由於每位消費者的收入增長了29％，佔增長的3,980萬美元，銷售量增長了19％，佔增長的3,270萬美元。我們根據消費者申請表的數量來衡量保險產品的交易量，在某些情況下，通過我們的平臺與消費者的再次互動，即消費者隨後通過我們的平臺參與的次數。
收入成本
收入成本主要包括與內部運營的客户呼叫中心相關的薪酬和其他員工相關成本（包括股票薪酬）、第三方客户呼叫中心費用、信用評分費用、信用卡費用、網站網絡託管和服務器費用相關的成本。
與2023年第二季度相比，2024年第二季度的收入成本保持相對穩定。2024年前六個月的收入成本較2023年前六個月減少了610萬美元，這主要是由於收入減少
薪酬和福利為480萬美元，客户服務費減少50萬美元。前六個月的下降主要是由於2023年第一季度末的削減計劃，包括關閉LendingTree客户呼叫中心，以及在2023年第二季度末關閉信用修復業務。
收入成本佔收入的百分比從2023年第二季度的5％降至2024年第二季度的4％，從2023年前六個月的6％降至2024年前六個月的4％。
銷售和營銷費用
銷售和營銷費用主要包括從事銷售或營銷職能的人員的廣告和促銷支出以及薪酬和其他與員工相關的成本（包括股票薪酬）。廣告和促銷支出主要包括在線營銷，以及電視、印刷和廣播支出。廣告製作成本在相關廣告首次投放期間計入支出。
與2023年第二季度相比，2024年第二季度的銷售和營銷費用增加了3,230萬美元，與2023年前六個月相比，2024年前六個月增加了340萬美元，這主要是由於下文討論的廣告和促銷費用的變化。此外，與2023年第二季度相比，2024年第二季度的薪酬和福利減少了100萬美元，與2023年前六個月相比，2024年前六個月的薪酬和福利減少了380萬美元。
廣告和促銷費用是銷售和營銷費用的最大組成部分，包括以下內容：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三個月 | | 截至6月30日的六個月 |
| | 2024 | 2023 | $
改變 | %
改變 | | 2024 | 2023 | $
改變 | %
改變 |
| | （千美元） |
| 在線 | $ | 138,057 | | $ | 104,354 | | $ | 33,703 | | 32 | % | | $ | 235,572 | | $ | 225,074 | | $ | 10,498 | | 5 | % |
| 廣播 | 9 | | (86) | | 95 | | 110 | % | | 20 | | 220 | | (200) | | (91) | % |
| 其他 | 1,181 | | 1,690 | | (509) | | (30) | % | | 1,976 | | 5,063 | | (3,087) | | (61) | % |
| 廣告費用總額 | $ | 139,247 | | $ | 105,958 | | $ | 33,289 | | 31 | % | | $ | 237,568 | | $ | 230,357 | | $ | 7,211 | | 3 | % |
在報告期內，廣告和促銷費用等於非公認會計準則衡量標準的可變營銷費用。有關其他信息，請參閲下面的可變營銷費用和可變營銷利潤。
收入主要由網絡合作夥伴對我們產品的需求驅動，這些需求與相應的消費者要求相匹配。我們會根據預期的收入機會動態調整銷售和營銷支出，以確保有足夠的消費者查詢以盈利地滿足此類需求。產品收入的增加通常由營銷支出的相應增加來滿足，相反，產品收入的減少通常由營銷支出的相應減少來抵消。這種關係存在於我們的家居、消費者和保險領域。
我們調整了2024年第二季度和前六個月的廣告支出，與2023年第二季度和前六個月相比，以應對網絡合作夥伴對我們市場需求的變化。我們將繼續動態調整銷售和營銷支出，以應對預期的收入機會。
一般和管理費用
一般和管理費用主要包括從事財務、法律、税務、企業信息技術、人力資源和行政管理職能的人員的薪酬和其他與員工相關的成本（包括股票薪酬），以及設施和基礎設施成本及專業服務費用。
2024年第二季度的一般和管理費用比2023年第二季度有所下降，這主要是由於薪酬和福利減少了170萬美元，設施和費用及其他費用分別減少了50萬美元和90萬美元。2024年前六個月的一般和管理費用較2023年前六個月有所下降，這主要是由於薪酬和福利減少了540萬美元，費用和其他費用減少了200萬美元，設施支出減少了120萬美元。此外，我們在2023年前六個月因Ovation業務的資產減值而蒙受了420萬美元的虧損。
一般和管理費用佔收入的百分比在2024年第二季度下降至13％，而2023年第二季度為16％，在2024年前六個月降至14％，而2023年前六個月為17％。
產品開發
產品開發費用主要包括從事技術設計、開發、測試和增強的員工和顧問的薪酬和其他與員工相關的成本（包括股票薪酬）以及未資本化的第三方人工成本。
與2023年第二季度相比，2024年第二季度的產品開發費用保持穩定。與2023年前六個月相比，2024年前六個月的產品開發費用有所下降，這主要是由於2023年第一季度末的削減計劃。我們繼續投資於內部開發新的和增強的特性、功能和商業機會，我們相信這將使我們能夠更好、更全面地為消費者和網絡合作夥伴提供服務。
無形資產的攤銷
與2023年第二季度和前六個月相比，2024年第二季度和前六個月的無形資產攤銷額有所下降，這主要是由於與我們最近的業務收購相關的某些無形資產已全部攤銷。
重組和遣散
2023年3月24日，我們承諾實施裁員計劃，以降低運營成本，其中包括裁員約13％的公司員工。由於裁員計劃，我們因裁員而產生了約530萬美元的遣散費，包括約430萬美元的員工離職費用現金支出和加速歸屬某些約100萬美元的股權獎勵所產生的非現金費用。我們在2023年第一季度產生了430萬美元的重組費用，在2023年第二季度又產生了與削減計劃相關的100萬美元的重組費用。
我們決定在2023年年中之前關閉Ovation信貸服務業務，所有業務於2023年8月停止。我們在2023年第二季度承擔了與Ovation關閉相關的210萬美元重組費用，用於支付員工離職費用的現金支出。
利息（支出）收入
2024年3月，我們在第一留置權定期貸款中提取了1.25億美元，並在2024年第二季度和前六個月產生了400萬美元和420萬美元的利息支出。
在2024年第二季度，我們以1.517億美元的價格回購了約1.613億美元的2025年票據本金，外加約30萬美元的應計和未付利息。回購後，我們確認了960萬美元的註銷收益和100萬美元的未攤銷債務發行成本的註銷虧損，這兩者均包含在利息（支出）收入中，淨計入合併運營報表和綜合收益報表中。
在2023年第一季度，我們以1.563億美元的價格回購了約1.906億美元的2025年票據本金，外加約10萬美元的應計和未付利息。回購的結果是，我們確認了註銷3,430萬美元的收益，註銷未攤銷的債務發行成本的虧損240萬美元，產生的債務償還成本為100萬美元，全部包含在利息（支出）收入中，扣除合併運營報表和綜合收益。
有關其他信息，請參閲附註 12—債務。
其他收入
其他收入主要包括股息收入。
所得税支出
在2024年和2023年第二季度和前六個月，有效税率與21％的聯邦法定税率有所不同，這主要是由於估值補貼的變化，減去了本期受無限期淨無形資產影響的税收變化。
分部利潤
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三個月 | | 截至6月30日的六個月 |
| | 2024 | 2023 | $
改變 | %
改變 | | 2024 | 2023 | $
改變 | %
改變 |
| | （千美元） |
| 回家 | | | | | | | | | |
| 收入 | $ | 32,166 | | $ | 41,563 | | $ | (9,397) | | (23) | % | | $ | 62,609 | | $ | 85,238 | | $ | (22,629) | | (27) | % |
分部收入成本和營銷費用 (1) | 22,877 | | 28,216 | | (5,339) | | (19) | % | | $ | 43,710 | | $ | 56,783 | | $ | (13,073) | | (23) | % |
| 分部利潤 | $ | 9,289 | | $ | 13,347 | | $ | (4,058) | | (30) | % | | $ | 18,899 | | $ | 28,455 | | $ | (9,556) | | (34) | % |
| 細分市場利潤 | 29% | 32% | | | | 30% | 33% | | |
| 消費者 | | | | | | | | | |
| 收入 | 55,901 | | 82,477 | | (26,576) | | (32) | % | | 107,352 | | 162,186 | | (54,834) | | (34) | % |
分部收入成本和營銷費用 (1) | 28,989 | | 41,807 | | (12,818) | | (31) | % | | 53,000 | | 86,640 | | (33,640) | | (39) | % |
| 分部利潤 | 26,912 | | 40,670 | | (13,758) | | (34) | % | | 54,352 | | 75,546 | | (21,194) | | (28) | % |
| 細分市場利潤 | 48% | 49% | | | | 51% | 47% | | |
| 保險 | | | | | | | | | |
| 收入 | 122,071 | | 58,398 | | 63,673 | | 109 | % | | 207,943 | | 135,480 | | 72,463 | | 53 | % |
分部收入成本和營銷費用 (1) | 85,706 | | 33,647 | | 52,059 | | 155 | % | | 138,129 | | 80,577 | | 57,552 | | 71 | % |
| 分部利潤 | 36,365 | | 24,751 | | 11,614 | | 47 | % | | 69,814 | | 54,903 | | 14,911 | | 27 | % |
| 細分市場利潤 | 30% | 42% | | | | 34% | 41% | | |
| 其他 | | | | | | | | | |
| 收入 | 2 | | 15 | | (13) | | (87) | % | | 4 | | 57 | | (53) | | (93) | % |
分部收入成本和營銷費用 (1) | 80 | | 274 | | (194) | | (71) | % | | 59 | | 495 | | (436) | | (88) | % |
| 其他 | (78) | | (259) | | 181 | | 70 | % | | (55) | | (438) | | 383 | | 87 | % |
| 總計 | | | | | | | | | |
| 收入 | 210,140 | | 182,453 | | 27,687 | | 15 | % | | 377,908 | | 382,961 | | (5,053) | | (1) | % |
分部收入成本和營銷費用 (1) | 137,652 | | 103,944 | | 33,708 | | 32 | % | | 234,898 | | 224,495 | | 10,403 | | 5 | % |
| 分部利潤 | $ | 72,488 | | $ | 78,509 | | $ | (6,021) | | (8) | % | | $ | 143,010 | | $ | 158,466 | | $ | (15,456) | | (10) | % |
| 細分市場利潤 | 34% | 43% | | | | 38% | 41% | | |
(1) 分部收入成本和營銷費用是指可歸因於廣告、直接營銷和相關費用的可變成本的銷售和營銷費用，這些費用直接歸因於細分市場的產品。該措施不包括管理費用、固定成本和人事相關成本。 |
分部利潤是我們的主要細分市場運營指標。分部利潤的計算方法是分部收入減去分部銷售和營銷費用，這些費用歸因於直接歸因於該細分市場產品的廣告、直接營銷和相關費用所支付的可變成本。有關分部的更多信息以及分部利潤與税前收入的對賬情況，請參閲合併財務報表附註中的附註15——分部信息。
回家
2024年第二季度的家居板塊收入比2023年第二季度下降了23％，至3,220萬美元，2024年第二季度的分部利潤比2023年第二季度下降了30％，至930萬美元。該細分市場利潤率在2024年第二季度下降至29％，而2023年第二季度為32％，這主要是由於我們的貸款合作伙伴的收盤利率下降導致每位消費者的收入下降。
2024年第二季度的房屋淨值收入為2,200萬美元，較2023年第二季度的2530萬美元減少了330萬美元。與2023年第二季度相比，2024年第二季度房屋淨值消費者填寫申請表的數量增長了5％，但是，每位消費者收入的17％下降速度超過了這一數量的增長。
在Home內部，我們的核心抵押貸款業務在2024年第二季度創造了1,020萬美元的收入，比2023年第二季度下降了37％。我們的抵押貸款業務中的再融資產品為市場上希望向我們的網絡貸款機構再融資現有抵押貸款的消費者進行匹配。我們在抵押貸款業務中的購買產品為市場上希望通過我們的網絡貸款機構購買新房的消費者進行匹配。我們的抵押貸款業務直接受到我們所參與的抵押貸款市場的影響。
我們認為，金融市場對今年晚些時候利率下降的預期可能會有利於抵押貸款和房屋淨值貸款環境以及我們的房屋板塊。
消費者
由於收入下降，我們的消費板塊收入在2024年第二季度比2023年第二季度下降了32％，至5,590萬美元，而2024年第二季度的分部利潤比2023年第二季度下降了34％，至2690萬美元。與2023年第二季度相比，2024年第二季度的細分市場利潤率保持穩定。
由於貸款標準對我們的貸款合作伙伴仍然嚴格，2024年第二季度的個人貸款收入為2690萬美元，較2023年第二季度下降了4％。但是，2024年第二季度的個人貸款收入較2024年第一季度增長了34％，這是因為在穩定的信貸標準下，我們對個人貸款的定向營銷投資增加了交易量。
有關消費細分市場產品收入下降的更多討論，請參閲上面標題為 “收入” 的部分。
保險
2024年第二季度的保險收入比2023年第二季度增長了109％，達到1.221億美元，2024年第二季度的分部利潤比2023年第二季度增長了47％，達到3,640萬美元。運營商對新汽車保險客户的需求一直強勁，與2023年第二季度相比，2024年第二季度的銷量增長了23％，這是因為兩年的複合保費率上漲以及二手車和備件價格的下跌創造了有利的承保環境。
該細分市場的利潤率從2023年第二季度的42％降至2024年第二季度的30％。2023 年，我們得以退出成本最高的營銷渠道，繼續滿足下降的需求水平。在2024年第二季度，我們重新進入這些營銷渠道以填補運營商需求的增長，這導致該細分市場的利潤率下降。
我們預計，在今年剩餘時間內，我們的保險板塊收入將持續連續增長。
可變營銷費用和可變營銷利潤
我們將可變營銷費用和可變營銷利潤率報告為美利堅合眾國普遍接受的會計原則（“GAAP”）的補充指標。這些相關衡量標準是我們衡量營銷工作有效性的主要指標。可變營銷費用是指銷售和營銷費用中可歸因於為廣告、直接營銷和相關費用支付的可變成本的部分，不包括管理費用、固定成本和人事相關費用。可變營銷利潤率是衡量我們運營模式效率的指標，用於衡量減去可變營銷費用後的收入。我們的運營模式對金額高度敏感，
可變營銷支出的效率，我們的專有系統能夠根據專有和複雜的分析，就可變營銷支出（主要但不限於在線和移動廣告投放）的部署做出快速變化的決策。我們認為，投資者應該可以使用我們在分析業績時使用的相同工具。除了根據公認會計原則編制的業績外，還應考慮這種非公認會計準則衡量標準，但不應將其視為替代或優於公認會計準則業績。我們提供並鼓勵投資者研究下文討論的GAAP和非GAAP指標之間的對賬調整。
可變營銷費用定義為可歸因於為廣告、直接營銷和相關費用支付的可變成本的費用，不包括管理費用、固定成本和人事相關費用。這些可變廣告成本中的大部分明確用於增加我們網站的流量，這些可變廣告成本包含在我們合併運營報表和綜合收益報表的銷售和營銷費用中。可變營銷利潤率定義為收入減去可變營銷費用。
以下顯示了可變營銷利潤率的計算：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束
6月30日 | | 六個月已結束
6月30日 |
| | 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
| （以千計） |
| 收入 | $ | 210,140 | | | $ | 182,453 | | | $ | 377,908 | | | $ | 382,961 | |
| 可變的營銷費用 | 139,247 | | | 105,958 | | | 237,568 | | | 230,357 | |
| 可變的營銷利潤 | $ | 70,893 | | | $ | 76,495 | | | $ | 140,340 | | | $ | 152,604 | |
以下是銷售和營銷費用（最直接可比的GAAP指標）與可變營銷費用的對賬情況：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束
6月30日 | | 六個月已結束
6月30日 |
| | 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
| （以千計） |
| 銷售和營銷費用 | $ | 148,387 | | | $ | 116,065 | | | $ | 256,563 | | | $ | 253,176 | |
| 非可變銷售和營銷費用 | (9,140) | | | (10,107) | | | (18,995) | | | (22,819) | |
| 可變的營銷費用 | $ | 139,247 | | | $ | 105,958 | | | $ | 237,568 | | | $ | 230,357 | |
以下是淨收益（虧損）（最直接可比的GAAP指標）與可變營銷利潤率的對賬情況：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束
6月30日 | | 六個月已結束
6月30日 |
| | 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
| （以千計） |
| 淨收益（虧損） | $ | 7,752 | | $ | (115) | | $ | 8,768 | | $ | 13,342 |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 調整以適應可變的市場利潤率： | | | | | | | |
| 收入成本 | 8,411 | | 9,302 | | 16,956 | | 23,062 |
| | | | | | | |
非可變銷售和營銷費用 (1) | 9,140 | | 10,107 | | 18,995 | | 22,819 |
| 一般和管理費用 | 27,118 | | 29,160 | | 52,914 | | 65,843 |
| 產品開發 | 10,374 | | 10,601 | | 22,231 | | 25,256 |
| 折舊 | 4,601 | | 4,684 | | 9,268 | | 9,479 |
| 無形資產的攤銷 | 1,467 | | 1,982 | | 2,956 | | 4,031 |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 重組和遣散 | 202 | | 3,558 | | 225 | | 8,012 |
| 訴訟和解和突發事件 | (7) | | 488 | | 29 | | 500 |
| 利息支出（收入），淨額 | 1,201 | | 6,940 | | 7,839 | | (18,089) |
| 其他（收入）支出 | (1,052) | | (439) | | (2,086) | | (2,273) |
| 所得税支出 | 1,686 | | 227 | | 2,245 | | 622 |
| 可變的營銷利潤 | $ | 70,893 | | $ | 76,495 | | $ | 140,340 | | $ | 152,604 |
| | | | | | | |
| | | | | |
| |
| (1) | | 代表銷售和營銷費用中不可歸因於為廣告、直接營銷和相關費用支付的可變成本的部分。包括管理費用、固定成本和人事相關費用。 |
調整後 EBITDA
我們將調整後的息税折舊攤銷前利潤報告為GAAP的補充指標。該衡量標準是我們評估業務績效的主要指標，我們的營銷支出和內部預算以此為基礎，在大多數年份中，管理層和許多員工的薪酬都是以此為依據的。我們認為，投資者應該可以使用我們在分析業績時使用的相同工具。除了根據公認會計原則編制的業績外，還應考慮這種非公認會計準則衡量標準，但不應將其視為替代或優於公認會計準則業績。我們提供並鼓勵投資者研究下文討論的GAAP和非GAAP指標之間的對賬調整。
調整後息税折舊攤銷前利潤的定義
我們將調整後的息税折舊攤銷前利潤報告為經調整後的淨收益，其中不包括利息、所得税、無形資產攤銷和折舊，並進一步排除 (1) 非現金薪酬支出，(2) 非現金減值費用，(3) 資產處置損益，(4) 投資損益 (5) 重組和遣散費用，(6) 訴訟和解和意外開支，(7) 收購和處置收入或支出（包括關於或有對價公允價值的變動），（8）對LendingTree基金會的捐款，（9）股息收入，以及（10）一次性項目。調整後的息税折舊攤銷前利潤有一定的侷限性，因為它沒有考慮到某些支出對我們經營報表的影響，包括折舊、非現金薪酬和收購相關會計。我們努力彌補提出的非公認會計準則指標的侷限性，同時提供具有同等或更高重要性的可比公認會計準則指標和對賬項目的描述，包括量化這些項目，以得出非公認會計準則指標。這些非公認會計準則指標可能無法與其他公司使用的類似標題的指標相提並論。
一次性物品
調整後的息税折舊攤銷前利潤調整為一次性項目（如適用）。根據美國證券交易委員會的規定，如果項目是非經常性的、不經常發生的或不尋常的，並且在過去兩年中沒有發生或預計在未來兩年內不會再次出現的項目，則被視為一次性項目。在下文所述期間，一次性項目沒有調整。
調整後息税折舊攤銷前利潤中不包括的非現金支出
非現金薪酬支出主要包括與限制性股票、限制性股票單位和股票期權的授予相關的費用，其中一些獎勵具有基於績效的歸屬條件。非現金薪酬支出還包括與員工股票購買計劃相關的費用。這些費用不以現金支付，我們在計算完全攤薄後的已發行股票時將相關股票包括在內。在結算限制性股票單位、行使某些股票期權或歸屬限制性股票獎勵後，獎勵可以按淨額結算，我們從當前資金中匯出所需的預扣税款。
無形資產攤銷是非現金支出，主要與通過收購獲得的無形資產有關。收購時，被收購公司的無形資產，例如收購協議、技術和客户關係，按其估計壽命進行估值和攤銷。
下表是淨收益（虧損）（最直接可比的GAAP指標）與調整後的息税折舊攤銷前利潤的對賬情況。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束
6月30日 | | 六個月已結束
6月30日 |
| | 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
| （以千計） |
| 淨收益（虧損） | $ | 7,752 | | | $ | (115) | | | $ | 8,768 | | | $ | 13,342 | |
| 為與調整後的息税折舊攤銷前利潤保持一致而進行的調整： | | | | | | | |
| 無形資產的攤銷 | 1,467 | | | 1,982 | | | 2,956 | | | 4,031 | |
| 折舊 | 4,601 | | | 4,684 | | | 9,268 | | | 9,479 | |
| 重組和遣散 | 202 | | | 3,558 | | | 225 | | | 8,012 | |
| 減值損失和資產處置損失 | 413 | | | 140 | | | 781 | | | 5,167 | |
| 投資損失 | — | | | 1,440 | | | — | | | 1,440 | |
| | | | | | | |
| 非現金補償費用 | 7,437 | | | 9,204 | | | 15,226 | | | 20,407 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 收購費用 | — | | | 4 | | | — | | | (5) | |
| 訴訟和解和突發事件 | (7) | | | 488 | | | 29 | | | 500 | |
| 利息（收入）支出，淨額 | 1,201 | | | 6,940 | | | 7,839 | | | (18,089) | |
| 股息收入 | (1,225) | | | (1,879) | | | (2,259) | | | (3,713) | |
| 所得税支出 | 1,686 | | | 227 | | | 2,245 | | | 622 | |
| 調整後 EBITDA | $ | 23,527 | | | $ | 26,673 | | | $ | 45,078 | | | $ | 41,193 | |
財務狀況、流動性和資本資源
普通的
截至2024年6月30日，我們擁有6,680萬美元的現金及現金等價物，而截至2023年12月31日，現金及現金等價物為1.121億美元。
在2024年第二季度，我們以1.517億美元的價格回購了約1.613億美元的2025年票據本金，外加約30萬美元的應計和未付利息。回購後，我們確認了960萬美元的註銷收益和100萬美元的未攤銷債務發行成本的註銷虧損，這兩者均包含在利息（支出）收入中，淨計入合併運營報表和綜合收益報表中。
我們預計，我們的現金和現金等價物、運營現金流以及信貸額度下的可用借款將足以滿足我們未來十二個月及以後的運營需求。我們將繼續監測當前經濟狀況的影響，包括利率和通貨膨脹，對我們的流動性和資本資源的影響。
截至2024年6月30日，2025年票據的未償還額為1.229億美元。我們打算使用手頭現金、2024年定期貸款中的可用借款以及未來的運營現金流來償還2025年票據。
信貸設施
2021年9月15日，我們簽訂了一項信貸協議（“信貸協議”），其中包括將於2026年9月15日到期的2億美元循環信貸額度（“循環額度”）和2.5億美元的延遲提取定期貸款額度（“2021年定期貸款” 以及循環額度，即 “信貸額度”），該額度將於2028年9月15日到期。循環貸款的收益可用於為營運資金融資，用於一般公司用途和信貸協議未禁止的任何其他用途。我們在2022年5月31日的延遲提款定期貸款下借入了2.5億美元，並使用了1.702億美元的所得款項來結算2022年6月1日到期的0.625％的可轉換優先票據（“2022年票據”），包括利息。剩餘的7,980萬美元收益可用於一般公司用途和信貸協議未禁止的任何其他用途。
截至2024年7月26日，我們在2021年定期貸款下的未償還額度為245.0美元，循環融資機制下的未償還信用證為20萬美元，循環融資機制下的剩餘借款能力為1.998億美元。截至2024年6月30日，我們在循環融資機制下有2,000萬美元可供借款。
2024年3月27日，我們進入了第一留置權定期貸款額度（“2024年定期貸款”），金額為1.75億美元，將於2031年3月27日到期。我們在2024年定期貸款中提取了1.25億美元，而其餘的5,000萬美元將作為延遲提取定期貸款提供至2025年3月27日。2024年定期貸款的收益將用於營運資金和一般公司用途，其中可能包括償還我們的2025年票據。該融資的原始發行折扣為310萬美元，相關的債務發行成本為420萬美元。
截至2024年7月26日，該公司在2024年定期貸款下有1.219億美元的未償借款。
有關其他信息，請參閲附註 12—債務。
現金流
我們的現金流如下：
| | | | | | | | | | | |
| | 六個月已結束
6月30日 |
| | 2024 | | 2023 |
| | （以千計） |
| 經營活動提供的淨現金 | $ | 765 | | | $ | 28,224 | |
| 用於投資活動的淨現金 | (5,474) | | | (4,853) | |
| 用於融資活動的淨現金 | (40,578) | | | (159,665) | |
來自經營活動的現金流
我們的經營活動提供的最大現金來源是我們的產品產生的收入。我們對經營活動現金的主要用途包括廣告和促銷付款。此外，我們對經營活動現金的使用包括薪酬和其他與員工相關的成本、其他一般公司支出、訴訟和解和意外開支以及所得税。
2024年前六個月經營活動提供的淨現金較2023年前六個月有所下降，這主要是由於應收賬款的不利變化，但部分被應付賬款、應計費用和其他流動負債的有利變化所抵消。
來自投資活動的現金流
2024年和2023年前六個月用於投資活動的淨現金包括主要與內部開發軟件相關的資本支出。
來自融資活動的現金流
2024年前六個月用於融資活動的淨現金主要包括以1.517億美元的價格回購2025年票據、440萬美元的定期貸款還款額以及向股交出時繳納的230萬美元預扣税
履行股權獎勵債務，扣除行使股票期權的收益減去2024年定期貸款的1.178億美元淨收益。
2023年前六個月用於融資活動的淨現金主要包括以1.563億美元的價格回購2025年票據。
新的會計公告
有關新會計聲明的信息，請參閲第一部分第1項財務報表中的附註2——重要會計政策。
第 3 項。有關市場風險的定量和定性披露
除了我們的信貸額度和2024年定期貸款外，我們沒有任何面臨重大市場風險的金融工具。我們將現金和現金等價物維持在銀行存款和短期、高流動性的貨幣市場投資中。假設市場利率提高或降低100個基點不會對我們的現金等價物證券的公允價值或此類現金等價物的收益產生重大影響，但會對信貸額度下的借款利息產生每年250萬美元的影響，對2024年定期貸款下支付的借款利息每年產生120萬美元的影響。截至2024年7月26日，該公司2021年定期貸款的未償還額為2.45億美元，其循環貸款下沒有未償借款。截至2024年7月26日，該公司2024年定期貸款的未償還額為1.219億美元。
利率的波動會影響消費者對新抵押貸款的需求和再融資活動的水平，這反過來又會影響貸款人對抵押貸款線索的需求。通常，當利率下降時，我們會看到消費者對抵押貸款再融資的需求增加，這反過來會增加我們網站的流量，減少與該流量相關的銷售和營銷工作。同時，貸款機構對來自第三方來源的潛在客户的需求通常會減少，因為市場上有更多的消費者尋求再融資，因此，貸款機構獲得的有機潛在客户量也越來越多。由於貸款人需求降低，我們每位消費者的收入通常會減少，但銷售和營銷成本相應降低。相反，當利率上升時，我們通常會看到消費者對抵押貸款再融資的需求減少，從而導致我們網站的流量減少，以及與該流量相關的銷售和營銷活動增加。同時，貸款機構對來自第三方來源的潛在客户的需求通常會增加，因為市場上的消費者較少，相應地，有機抵押貸款的供應量也會減少。由於貸款人需求旺盛，我們通常會看到貸款人為匹配的潛在客户支付的金額增加，這通常會導致每位消費者獲得的收入增加。但是，在這種情況下，貸款機構為每筆匹配的潛在客户支付的金額的增加受到貸款機構總體成本模型的限制，在利率上升的環境中，再融資需求的總體減少可能會對我們每位消費者獲得的收入產生不利影響。
第 4 項。控制和程序
評估披露控制和程序
根據經修訂的1934年《證券交易法》（“交易法”）第13a-15（b）條的要求，管理層在我們的首席執行官（首席執行官）和首席財務官（我們的首席財務官）的參與下，評估了截至本報告所涉期末我們的披露控制和程序的有效性。根據《交易法》第13a-15（e）條和第15d-15（e）條的定義，“披露控制和程序” 一詞是指公司的控制措施和其他程序，旨在確保在SEC規則和表格規定的期限內，記錄、處理、彙總和報告公司在《交易法》下提交的報告中要求披露的信息。披露控制和程序包括但不限於控制措施和程序，旨在確保公司在根據《交易法》提交的報告中要求披露的信息得到積累並酌情傳達給公司的管理層，包括其首席執行官和首席財務官，以便及時就所需的披露做出決定。根據該評估，我們的首席執行官兼首席財務官得出結論，我們的披露控制和程序自2024年6月30日起生效，以合理地確保在規定的時限內記錄、處理、彙總和報告《交易法》要求披露和提交的信息，並將及時提醒管理層注意我們向美國證券交易委員會提交的定期報告中必須包含的重要信息。
財務報告內部控制的變化
在截至2024年6月30日的季度中，我們的財務報告內部控制沒有發生任何對我們的財務報告內部控制產生重大影響或合理可能產生重大影響的變化。
第二部分——其他信息
第 1 項。法律訴訟
在正常業務過程中，我們是涉及財產、合同、知識產權、數據隱私和安全以及各種其他索賠的訴訟的當事方。在此類事項中可能追回的款項可能受保範圍的約束。我們在第一部分第 3 項中提供了有關我們參與的某些法律訴訟的信息。我們的《2023年年度報告》的法律記錄，並在附註13中更新了該信息——本10-Q表季度報告其他地方包含的合併財務報表的意外開支。
第 1A 項。風險因素
我們的2023年年度報告第一部分第1A項 “風險因素” 中討論了影響我們業務和財務業績的風險因素。我們的2023年年度報告中包含的風險因素沒有實質性變化。
您應仔細考慮我們的2023年年度報告中描述的風險，這可能會對我們的業務、財務狀況或未來業績產生重大影響。我們在2023年年度報告中描述的風險並不是我們面臨的唯一風險。我們目前不知道或我們目前認為不重要的其他風險和不確定性也可能對我們的業務、財務狀況和/或經營業績產生重大不利影響。如果實際發生任何風險，我們的業務、財務狀況和/或經營業績可能會受到負面影響。
第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用
發行人購買股票證券
在2018年2月和2019年2月，董事會每年都批准了一項股票回購計劃，我們宣佈了一項股票回購計劃，該計劃允許分別回購高達1億美元和1.5億美元的普通股。根據該計劃，我們可以在公開市場上回購股票，也可以通過私下協商的交易回購股票。我們已經使用可用現金為這些回購提供資金。我們將根據對市場狀況的評估、適用的美國證券交易委員會指導方針和法規以及其他因素來確定任何額外回購的時間和金額。本計劃可隨時由董事會自行決定暫停或終止。我們的 2024 年定期貸款限制了股票回購。在截至2024年6月30日的季度中，沒有根據股票回購計劃回購任何普通股。截至2024年7月26日，仍有約9,670萬美元獲準進行股票回購。
此外，LendingTree 2023年股票計劃和LendingTree 2023年激勵補助計劃允許員工選擇讓我們扣留（或收回限制性股票獎勵）普通股，以履行行使股票期權、結算限制性股票單位獎勵以及根據計劃授予這些個人的限制性股票獎勵時的聯邦和州預扣義務。在截至2024年6月30日的季度中，與LendingTree 2023年股票計劃下的這些義務相關的40,558股股票被扣留。扣留這些股票不會影響根據上述股票回購計劃可能購買的股票的美元金額或數量。
下表提供了有關公司在截至2024年6月30日的季度中購買股權證券的信息。
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| 時期 | | 的總數 購買的股票 (1) | | 平均價格
每股支付 | | 的總數 以身份購買的股票 公開的一部分 已宣佈的計劃或 程序 (2) | | 近似
股票的美元價值
那可能還是
在下方購買
計劃或計劃 |
| | | | | | | | （以千計） |
| 4/1/2024-4/30/2024 | | 611 | | | $ | 39.35 | | | — | | | $ | 96,655 | |
| 5/1/2024-5/31/2024 | | 38,250 | | | $ | 43.43 | | | — | | | $ | 96,655 | |
| 6/1/2024-6/30/2024 | | 1,697 | | | $ | 41.95 | | | — | | | $ | 96,655 | |
| 總計 | | 40,558 | | | $ | 43.31 | | | — | | | $ | 96,655 | |
(1) 在2024年4月、2024年5月和2024年6月期間，分別購買了611股股票、38,250股和1,697股（共40,558股），以履行員工在結算限制性股票單位和行使股票期權時的聯邦和州預扣税義務，所有這些都符合我們的2023年股票計劃，如上所述。
（2）有關我們公開宣佈的股票回購計劃的進一步描述，請參閲表格上方的敍述性披露。
第 5 項。其他信息
在截至2024年6月30日的財政季度中，公司的任何董事或執行官均未加入 採用 要麼 終止 任何旨在滿足第10b5-1（c）條或任何 “非規則10b5-1萬億加元安排” 的肯定抗辯條件的購買或出售公司證券的合同、指示或書面計劃。此外，在截至2024年6月30日的財政季度中，公司沒有采用或終止第10b5-1萬億加元的安排。
第 6 項展品
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| 展覽 | | 描述 | | 地點 |
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| 3.1 | | | 經修訂和重述的 LendingTree, Inc. 公司註冊證書 | | 註冊人於 2008 年 8 月 25 日提交的 8-K 表最新報告的附錄 3.1 |
| 3.2 | | | LendingTree, Inc. 第四次修訂和重述的章程 | | 註冊人於 2017 年 11 月 15 日提交的 8-K 表最新報告的附錄 3.1 |
| 31.1 | | | 根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的《1934年證券交易法》第13a-14（a）條或第15d-14（a）條對首席執行官進行認證。 | | † |
| 31.2 | | | 根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的《1934年證券交易法》第13a-14（a）條或第15d-14（a）條對首席財務官進行認證。 | | † |
| 32.1 | | | 根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18章第1350條對首席執行官進行認證。 | | †† |
| 32.2 | | | 根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18章第1350條對首席財務官進行認證。 | | †† |
| 101.INS | | XBRL 實例文檔 — 該實例文檔不出現在交互式數據文件中，因為其 XBRL 標籤嵌入在內聯 XBRL 文檔中。 | | ††† |
| 101.SCH | | XBRL 分類擴展架構文檔 | | ††† |
| 101.CAL | | XBRL 分類擴展計算鏈接庫文檔 | | ††† |
| 101.DEF | | XBRL 分類法擴展定義鏈接庫文檔 | | ††† |
| 101.LAB | | XBRL 分類法擴展標籤 Linkbase 文檔 | | ††† |
| 101.PRE | | XBRL 分類擴展演示文稿鏈接庫文檔 | | ††† |
| 104 | | 封面交互式數據文件（嵌入在附錄 101 中包含的內聯 XBRL 文檔中） | | ††† |
__________________________________________________________________________
† 隨函提交。
†† 隨函提供。根據18 U.S.C. 1350，本認證僅作為本報告的附帶提供，不是《交易法》第18條的目的而提交的，也不得以引用方式納入註冊人的任何申請中，無論該文件中是否有任何一般的公司註冊語言，無論註冊人是在本文件發佈之日之前還是之後提交的。
††† 隨函提供。根據第S-t條例第406萬條的規定，就經修訂的1933年《證券法》第11或12條而言，本附錄101中的交互式數據文件被視為未提交或未提交的註冊聲明或招股説明書的一部分，就交易法第18條而言，被視為未提交，否則不受這些條款規定的責任。
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。
日期：2024 年 7 月 26 日
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| | LENDINGTREE, INC. |
| | | |
| | 作者： | /s/ 特倫特·齊格勒 |
| | | 特倫特·齊格勒 |
| | | 首席財務官 |
| | （首席財務官和正式授權官員） |
