dd-202309300001666700假的12 月 31 日2023Q3http://fasb.org/us-gaap/2023#OtherAssetsNoncurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2023#OtherAssetsNoncurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2023#AccruedLiabilitiesCurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2023#AccruedLiabilitiesCurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2023#OtherLiabilitiesNoncurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2023#OtherLiabilitiesNoncurrent00016667002023-01-012023-09-3000016667002023-10-31xbrli: shares00016667002023-07-012023-09-30iso4217: 美元00016667002022-07-012022-09-3000016667002022-01-012022-09-30iso4217: 美元xbrli: 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2020 年股權和激勵計劃成員2023-09-300001666700US-GAAP:限制性股票單位 RSU 成員2023-04-012023-06-300001666700US-GAAP:績效股成員2023-04-012023-06-300001666700US-GAAP:淨投資對衝成員2023-09-300001666700US-GAAP:淨投資對衝成員2022-12-310001666700US-GAAP:外匯合同成員2023-09-300001666700US-GAAP:外匯合同成員2022-12-310001666700US-GAAP:淨投資對衝成員US-GAAP:被指定為對衝工具成員US-GAAP:淨投資對衝成員2023-09-300001666700US-GAAP:淨投資對衝成員US-GAAP:被指定為對衝工具成員US-GAAP:淨投資對衝成員2022-12-310001666700US-GAAP:公允價值套期保值會員US-GAAP:被指定為對衝工具成員US-GAAP:利率互換成員2023-09-300001666700US-GAAP:公允價值套期保值會員US-GAAP:被指定為對衝工具成員US-GAAP:利率互換成員2022-12-310001666700US-GAAP:外匯合同成員US-GAAP:非指定成員2023-09-300001666700US-GAAP:外匯合同成員US-GAAP:非指定成員2022-12-310001666700US-GAAP:淨投資對衝成員US-GAAP:被指定為對衝工具成員US-GAAP:淨投資對衝成員2021-06-30iso4217: 歐元0001666700US-GAAP:公允價值套期保值會員US-GAAP:被指定為對衝工具成員US-GAAP:利率互換成員2022-06-300001666700DD: FixedRateNotesDue2038 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美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表格 10-Q
☑ 根據1934年《證券交易法》第13或15(d)條提交的季度報告
在截至的季度期間 2023年9月30日
要麼
☐ 根據1934年《證券交易法》第13或15(d)條提交的過渡報告
委員會文件編號: 001-38196
DUPONT DE NEMOURS, INC.
(註冊人章程中規定的確切名稱)
| | | | | | | | | | | | | | |
特拉華 | | 81-1224539 | |
公司或組織的州或其他司法管轄區 | | (美國國税局僱主識別號) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
中央路 974 號 | 730 號樓 | 威爾明頓 | 特拉華 | | 19805 | |
(主要行政辦公室地址) | | (郵政編碼) | |
(302) 295-5783
(註冊人的電話號碼,包括區號)
不適用
(如果自上次報告以來發生了變化,則為以前的姓名或以前的地址)
根據該法第12(b)條註冊的證券:
| | | | | | | | |
每個課程的標題 | 交易符號 | 註冊的每個交易所的名稱 |
普通股,面值每股0.01美元 | DD | 紐約證券交易所 |
用複選標記表明註冊人(1)在過去的12個月中(或註冊人需要提交此類報告的較短期限)是否提交了1934年《證券交易法》第13或15(d)條要求提交的所有報告,以及(2)在過去的90天中是否受此類申報要求的約束。
☑ 是的§ 不是
用複選標記表明註冊人是否在過去 12 個月內(或者在要求註冊人提交和發佈此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據第 S-T 法規(本章第 232.405 節)第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。
☑ 是的§ 不是
用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報公司”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 大型加速過濾器 | | ☑ | | 加速過濾器 | | § |
| 非加速過濾器 | | § | | 規模較小的申報公司 | | ☐ |
| | | | | 新興成長型公司 | | ☐ |
如果是新興成長型公司,請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13(a)條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。§
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司(定義見該法第 120億條第 2 條)。☐ 是 ☑ 沒有
註冊人有 430,042,492 截至2023年10月31日已發行的普通股,面值0.01美元。
杜邦·德·內穆爾公司
10-Q 表季度報告
截至2023年9月30日的季度期間
目錄
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第一部分-財務信息 | 頁面 |
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第 1 項。 | 合併財務報表(未經審計) | |
| 合併運營報表 | 5 |
| 合併綜合收益表 | 6 |
| 簡明合併資產負債表 | 7 |
| 合併現金流量表 | 8 |
| 合併權益表 | 9 |
| 合併財務報表附註(未經審計) | 11 |
| | |
第 2 項。 | 管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 | 37 |
| 概述 | 37 |
| 運營結果 | 39 |
| 分部業績 | 42 |
| 財務狀況的變化 | 46 |
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第 3 項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 50 |
第 4 項。 | 控制和程序 | 50 |
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第二部分-其他信息 | |
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第 1 項。 | 法律訴訟 | 51 |
第 1A 項。 | 風險因素 | 52 |
第 2 項。 | 未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用 | 52 |
第 4 項。 | 礦山安全披露 | 52 |
第 5 項。 | 其他信息 | 52 |
第 6 項。 | 展品 | 53 |
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簽名 | 54 |
除非另有説明,否則杜邦特姆和所有標有 TM、SM 或® 的產品,均為 Dupont de Nemours, Inc. 關聯公司的商標、服務標誌或註冊商標。
前瞻性陳述
本通信包含聯邦證券法所指的 “前瞻性陳述”,包括經修訂的1933年《證券法》第27A條和經修訂的1934年《證券交易法》第21E條。在這種情況下,前瞻性陳述通常涉及預期的未來業務和財務業績以及財務狀況,通常包含 “期望”、“預測”、“打算”、“計劃”、“相信”、“尋求”、“看到”、“將”、“目標” 等詞語以及這些詞語的類似表述和變體或否定詞。
前瞻性陳述涉及在不同程度上不確定且受風險、不確定性和假設影響的事項,其中許多是杜邦無法控制的,可能導致實際業績與任何前瞻性陳述中表達的結果存在重大差異。前瞻性陳述並不能保證未來的業績。可能導致杜邦實際業績與任何此類前瞻性陳述中的預測存在重大差異的一些重要因素包括但不限於:(i)與Chemours、Corteva、EIDP和杜邦於2023年6月與原告水務公司達成的全氟辛烷磺酸負債和解協議相關的風險和不確定性,包括法院批准的時間和選擇退出和解協議的程度;(ii)與兩者相關的風險和成本雙方各自的表現以及該安排的影響以分享杜邦、Corteva和Chemours之間未來符合條件的全氟辛烷磺酸費用,包括與全氟辛烷磺酸或全氟辛烷磺酸相關的任何未決或未來訴訟的結果,包括人身傷害索賠和自然資源損害索賠;正在進行的補救義務和未來潛在補救義務的範圍和成本;適用於全氟辛烷磺酸化學品的法律法規的變化;(iii) 在合併、收購、剝離和其他投資組合變更行動方面實現預期税收待遇的能力以及相關税收變化的影響和其他法律;(iv) 某些遺留負債的賠償;(v) 未能實現與合併、收購、資產剝離和其他投資組合管理、生產力和基礎設施行動相關的預期收益,未能有效管理和實現預期的協同效應和運營效率;(vi) 風險和不確定性,包括成本增加以及從流行病和響應性行動等事件中獲得原材料和滿足客户需求的能力;時機以及從需求下降中恢復過來在面向消費者的市場中,包括中國;全球經濟、政治、監管、國際貿易、地緣政治、資本市場和其他外部條件的不利變化;以及影響公司、其客户和/或供應商運營的其他公司無法控制的因素,包括通貨膨脹、衰退、軍事衝突、自然和其他災害或天氣相關事件;(viii) 抵消包括原材料、能源和物流在內的投入成本增長的能力;(viii) 與需求相關的風險和的市場狀況半導體行業和相關終端市場,包括來自持續或擴大的貿易爭端或限制,包括對中國出口受美國監管的產品和技術的爭端或限制;(ix) 風險,包括實現能力和與杜邦可持續發展戰略相關的成本,包括公司活動的實際行為及其結果,以及討論或預期的任何目標、計劃、政策或舉措的制定、實施、實現或延續;以及 (x) 杜邦業務面臨的其他風險,操作;每項作為在杜邦最新的年度報告以及隨後向美國證券交易委員會提交的本期和定期報告中進行了進一步的討論。未列出的因素可能會給前瞻性陳述的實現帶來額外的重大障礙。與前瞻性陳述中的預期結果相比,業績出現重大差異的後果可能包括業務或供應鏈中斷、運營問題、財務損失、對第三方的法律責任和類似風險,所有這些都可能對杜邦的合併財務狀況、經營業績、信用評級或流動性產生重大不利影響。您不應過分依賴前瞻性陳述,前瞻性陳述僅代表其發表之日。除非證券和其他適用法律另有要求,否則杜邦沒有義務在情況發生變化時公開對任何前瞻性陳述進行修訂或更新,無論是由於新信息、未來發展還是其他原因。
第 1 項。財務報表
杜邦·德·內穆爾公司
合併運營報表
| | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 9月30日 | 九個月已結束 9月30日 |
以百萬計,每股金額除外(未經審計) | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 |
淨銷售額 | $ | 3,058 | | $ | 3,317 | | $ | 9,170 | | $ | 9,913 | |
銷售成本 | 1,954 | | 2,095 | | 5,967 | | 6,354 | |
研究和開發費用 | 128 | | 129 | | 380 | | 413 | |
銷售、一般和管理費用 | 360 | | 356 | | 1,058 | | 1,130 | |
無形資產的攤銷 | 155 | | 146 | | 448 | | 447 | |
重組和資產相關費用——淨額 | 8 | | — | | 39 | | 101 | |
| | | | |
收購、整合和分離成本 | 9 | | 7 | | 15 | | 28 | |
非合併關聯公司的收益權益 | 11 | | 16 | | 40 | | 62 | |
雜項收入(支出)——淨額 | 55 | | 26 | | 112 | | 123 | |
利息支出 | 102 | | 128 | | 295 | | 370 | |
所得税前持續經營的收入 | $ | 408 | | $ | 498 | | $ | 1,120 | | $ | 1,255 | |
持續經營所得税準備金 | 117 | | 139 | | 287 | | 299 | |
來自持續經營業務的收入,扣除税款 | $ | 291 | | $ | 359 | | $ | 833 | | $ | 956 | |
已終止業務的收益(虧損),扣除税款 | 37 | | 17 | | (357) | | 723 | |
淨收入 | $ | 328 | | $ | 376 | | $ | 476 | | $ | 1,679 | |
歸屬於非控股權益的淨收益 | 9 | | 9 | | 31 | | 37 | |
杜邦普通股股東可獲得的淨收入 | $ | 319 | | $ | 367 | | $ | 445 | | $ | 1,642 | |
| | | | |
| | | | |
每股普通股數據: | | | | |
持續經營業務的每股普通股收益——基本 | $ | 0.62 | | $ | 0.69 | | $ | 1.76 | | $ | 1.81 | |
已終止業務的每股普通股收益(虧損)——基本 | 0.08 | | 0.05 | | (0.78) | | 1.44 | |
普通股每股收益——基本 | $ | 0.71 | | $ | 0.73 | | $ | 0.97 | | $ | 3.25 | |
持續經營業務的每股普通股收益——攤薄後 | $ | 0.62 | | $ | 0.69 | | $ | 1.75 | | $ | 1.80 | |
已終止業務的每股普通股收益(虧損)——攤薄後 | 0.08 | | 0.05 | | (0.78) | | 1.44 | |
普通股每股收益——攤薄 | $ | 0.70 | | $ | 0.73 | | $ | 0.97 | | $ | 3.24 | |
| | | | |
已發行普通股的加權平均值——基本 | 451.7 | | 499.4 | | 456.5 | | 505.6 | |
已發行普通股的加權平均值——攤薄 | 453.4 | | 500.4 | | 457.8 | | 506.9 | |
參見合併財務報表附註。
| | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 9月30日 | 九個月已結束 9月30日 |
以百萬計(未經審計) | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 |
淨收入 | $ | 328 | | $ | 376 | | $ | 476 | | $ | 1,679 | |
扣除税款的其他綜合(虧損)收入 | | | | |
| | | | |
累積翻譯調整 | (268) | | (837) | | (345) | | (1,802) | |
養老金和其他離職後福利計劃 | (3) | | 29 | | (13) | | 21 | |
衍生工具 | 9 | | 42 | | (12) | | 109 | |
| | | | |
其他綜合損失總額 | $ | (262) | | $ | (766) | | $ | (370) | | $ | (1,672) | |
綜合收益(虧損) | $ | 66 | | $ | (390) | | $ | 106 | | $ | 7 | |
歸屬於非控股權益的綜合收益,扣除税款 | 5 | | 1 | | 18 | | 9 | |
歸屬於杜邦的綜合收益(虧損) | $ | 61 | | $ | (391) | | $ | 88 | | $ | (2) | |
參見合併財務報表附註。
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以百萬計,股票金額除外(未經審計) | 2023年9月30日 | 2022年12月31日 |
資產 | | |
流動資產 | | |
現金和現金等價物 | $ | 1,338 | | $ | 3,662 | |
有價證券 | — | | 1,302 | |
限制性現金和現金等價物 | 409 | | 7 | |
應收賬款和應收票據——淨額 | 2,399 | | 2,518 | |
庫存 | 2,279 | | 2,329 | |
預付資產和其他流動資產 | 196 | | 161 | |
| | |
已終止業務的資產 | 1,314 | | 1,291 | |
流動資產總額 | $ | 7,935 | | $ | 11,270 | |
不動產、廠房和設備-扣除累計折舊(2023 年 9 月 30 日-美元)4,711; 2022年12月31日-$4,448) | 5,756 | | 5,731 | |
其他資產 | | |
善意 | 17,251 | | 16,663 | |
其他無形資產 | 6,038 | | 5,495 | |
限制性現金和現金等價物-非流動 | — | | 103 | |
投資和非流動應收賬款 | 751 | | 733 | |
遞延所得税資產 | 103 | | 109 | |
遞延費用和其他資產 | 1,299 | | 1,251 | |
其他資產總額 | $ | 25,442 | | $ | 24,354 | |
總資產 | $ | 39,133 | | $ | 41,355 | |
負債和權益 | | |
流動負債 | | |
短期借款 | $ | 475 | | $ | 300 | |
應付賬款 | 1,685 | | 2,103 | |
應繳所得税 | 119 | | 233 | |
應計負債和其他流動負債 | 1,272 | | 951 | |
| | |
已終止業務的負債 | 137 | | 146 | |
流動負債總額 | $ | 3,688 | | $ | 3,733 | |
長期債務 | 7,740 | | 7,774 | |
其他非流動負債 | | |
遞延所得税負債 | 1,326 | | 1,158 | |
養老金和其他離職後福利-非當前 | 511 | | 522 | |
其他非流動債務 | 1,241 | | 1,151 | |
其他非流動負債總額 | $ | 3,078 | | $ | 2,831 | |
負債總額 | $ | 14,506 | | $ | 14,338 | |
承付款和或有負債 | | |
股東權益 | | |
普通股(授權) 1,666,666,667 美元的股份0.01 每張面值;2023 年發行: 430,011,698 股票;2022年: 458,124,262 股票) | 4 | | 5 | |
額外的實收資本 | 48,190 | | 48,420 | |
累計赤字 | (22,854) | | (21,065) | |
累計其他綜合虧損 | (1,148) | | (791) | |
杜邦股東權益總額 | $ | 24,192 | | $ | 26,569 | |
非控股權益 | 435 | | 448 | |
權益總額 | $ | 24,627 | | $ | 27,017 | |
負債和權益總額 | $ | 39,133 | | $ | 41,355 | |
參見合併財務報表附註。
| | | | | | | | |
| 截至9月30日的九個月 |
以百萬計(未經審計) | 2023 | 2022 |
運營活動 | | |
淨收入 | $ | 476 | | $ | 1,679 | |
來自已終止業務的(虧損)收入 | (357) | | 723 | |
來自持續經營業務的淨收益 | $ | 833 | | $ | 956 | |
為使淨收入與經營活動提供的淨現金保持一致而進行的調整: | | |
折舊和攤銷 | 853 | | 861 | |
遞延所得税和其他税收相關項目的抵免 | (40) | | (124) | |
非合併關聯公司的收益超過收到的股息 | (13) | | (11) | |
定期福利淨成本 | 23 | | 1 | |
定期福利計劃繳款 | (49) | | (44) | |
出售資產、業務和投資的淨收益 | (8) | | (75) | |
重組和資產相關費用——淨額 | 39 | | 101 | |
其他淨虧損 | 72 | | 12 | |
扣除被收購和剝離公司的影響後的資產和負債變化: | | |
應收賬款和票據 | 100 | | (232) | |
庫存 | 57 | | (318) | |
應付賬款 | (191) | | 32 | |
其他資產和負債,淨額 | (131) | | (95) | |
經營活動提供的現金——持續經營 | $ | 1,545 | | $ | 1,064 | |
投資活動 | | |
資本支出 | (474) | | (502) | |
出售不動產和企業的收益,扣除剝離的現金 | 16 | | 364 | |
收購不動產和業務,扣除收購的現金 | (1,761) | | 5 | |
購買投資 | (32) | | (15) | |
出售收益和投資到期日 | 1,334 | | 15 | |
其他投資活動,淨額 | (2) | | 4 | |
用於投資活動的現金——持續經營 | $ | (919) | | $ | (129) | |
融資活動 | | |
短期借款的變化 | 175 | | 1,137 | |
信貸額度的收益 | — | | 600 | |
信貸額度的還款 | — | | (600) | |
| | |
購買普通股 | (2,000) | | (1,125) | |
發行公司股票的收益 | 22 | | 83 | |
為基於股份的付款安排繳納的員工税 | (25) | | (25) | |
對非控股權益的分配 | (34) | | (27) | |
支付給股東的股息 | (495) | | (500) | |
| | |
其他籌資活動,淨額 | (2) | | (4) | |
用於融資活動的現金——持續經營 | $ | (2,359) | | $ | (461) | |
來自已終止業務的現金流 | | |
用於運營的現金——已終止的業務 | (176) | | (350) | |
用於投資活動的現金-已終止的業務 | (60) | | (56) | |
用於融資活動的現金-已終止的業務 | — | | (19) | |
已終止業務中使用的現金 | $ | (236) | | $ | (425) | |
匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響 | (56) | | (191) | |
現金、現金等價物和限制性現金減少 | $ | (2,025) | | $ | (142) | |
期初來自持續經營業務的現金、現金等價物和限制性現金 | 3,772 | | 2,037 | |
期初來自已終止業務的現金、現金等價物和限制性現金 | — | | 39 | |
期初現金、現金等價物和限制性現金 | $ | 3,772 | | $ | 2,076 | |
來自持續經營業務的現金、現金等價物和限制性現金,期末 | 1,747 | | 1,896 | |
期末來自已終止業務的現金、現金等價物和限制性現金 | — | | 38 | |
期末現金、現金等價物和限制性現金 | $ | 1,747 | | $ | 1,934 | |
參見合併財務報表附註。
杜邦·德·內穆爾公司
合併權益表
在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
以百萬計(未經審計) | 普通股 | 額外的實收資本 | 留存收益 (累計赤字) | 累計的其他補償損失 | 國庫股 | 非控股權益 | 權益總額 |
2021 年 12 月 31 日的餘額 | $ | 5 | | $ | 49,574 | | $ | (23,187) | | $ | 41 | | $ | — | | $ | 617 | | $ | 27,050 | |
淨收入 | — | | — | | 1,642 | | — | | — | | 37 | | 1,679 | |
其他綜合損失 | — | | — | | — | | (1,644) | | — | | (28) | | (1,672) | |
股息 ($)0.99 每股普通股) | — | | (500) | | — | | — | | — | | — | | (500) | |
已發行/出售的普通股 | — | | 83 | | — | | — | | — | | — | | 83 | |
基於股票的薪酬 | — | | 42 | | — | | — | | — | | — | | 42 | |
來自非控股權益的出資 | — | | — | | — | | — | | — | | 2 | | 2 | |
對非控股權益的分配 | — | | — | | — | | — | | — | | (35) | | (35) | |
購買庫存股 | — | | — | | — | | — | | (1,125) | | — | | (1,125) | |
庫存股的退休 | — | | — | | (1,125) | | — | | 1,125 | | — | | — | |
其他 | — | | — | | (22) | | — | | — | | 1 | | (21) | |
2022 年 9 月 30 日的餘額 | $ | 5 | | $ | 49,199 | | $ | (22,692) | | $ | (1,603) | | $ | — | | $ | 594 | | $ | 25,503 | |
| | | | | | | |
截至2022年12月31日的餘額 | $ | 5 | | $ | 48,420 | | $ | (21,065) | | $ | (791) | | $ | — | | $ | 448 | | $ | 27,017 | |
淨收入 | — | | — | | 445 | | — | | — | | 31 | | 476 | |
其他綜合損失 | — | | — | | — | | (357) | | — | | (13) | | (370) | |
股息 ($)1.08 每股普通股) | — | | (495) | | — | | — | | — | | — | | (495) | |
已發行/出售的普通股 | — | | 22 | | — | | — | | — | | — | | 22 | |
基於股票的薪酬 | — | | 32 | | — | | — | | — | | — | | 32 | |
| | | | | | | |
對非控股權益的分配 | — | | — | | — | | — | | — | | (34) | | (34) | |
購買庫存股 | — | | — | | — | | — | | (1,600) | | — | | (1,600) | |
購買庫存股的消費税 | — | | — | | (22) | | — | | — | | — | | (22) | |
庫存股的退休 | (1) | | — | | (2,212) | | — | | 2,213 | | — | | — | |
股票回購的遠期合約 | — | | (400) | | — | | — | | — | | — | | (400) | |
股票回購遠期合約的結算 | — | | 613 | | — | | — | | (613) | | — | | — | |
| | | | | | | |
其他 | — | | (2) | | — | | — | | — | | 3 | | 1 | |
截至 2023 年 9 月 30 日的餘額 | $ | 4 | | $ | 48,190 | | $ | (22,854) | | $ | (1,148) | | $ | — | | $ | 435 | | $ | 24,627 | |
參見合併財務報表附註。
杜邦·德·內穆爾公司
合併權益表
在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月中
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
以百萬計(未經審計) | 普通股 | 額外的實收資本 | 留存收益 (累計赤字) | 累計的其他補償損失 | 國庫股 | 非控股權益 | 權益總額 |
截至2022年6月30日的餘額 | $ | 5 | | $ | 49,176 | | $ | (22,808) | | $ | (845) | | $ | — | | $ | 609 | | $ | 26,137 | |
淨收入 | — | | — | | 367 | | — | | — | | 9 | | 376 | |
其他綜合損失 | — | | — | | — | | (758) | | — | | (8) | | (766) | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
基於股票的薪酬 | — | | 23 | | — | | — | | — | | — | | 23 | |
| | | | | | | |
對非控股權益的分配 | — | | — | | — | | — | | — | | (15) | | (15) | |
購買庫存股 | — | | — | | — | | — | | (250) | | — | | (250) | |
庫存股的退休 | — | | — | | (250) | | — | | 250 | | — | | — | |
其他 | — | | — | | (1) | | — | | — | | (1) | | (2) | |
2022 年 9 月 30 日的餘額 | $ | 5 | | $ | 49,199 | | $ | (22,692) | | $ | (1,603) | | $ | — | | $ | 594 | | $ | 25,503 | |
| | | | | | | |
截至 2023 年 6 月 30 日的餘額 | $ | 5 | | $ | 47,946 | | $ | (20,938) | | $ | (890) | | $ | — | | $ | 430 | | $ | 26,553 | |
淨收入 | — | | — | | 319 | | — | | — | | 9 | | 328 | |
其他綜合損失 | — | | — | | — | | (258) | | — | | (4) | | (262) | |
| | | | | | | |
已發行/出售的普通股 | — | | 10 | | — | | — | | — | | — | | 10 | |
基於股票的薪酬 | — | | 22 | | — | | — | | — | | — | | 22 | |
| | | | | | | |
購買庫存股 | — | | — | | — | | — | | (1,600) | | — | | (1,600) | |
購買庫存股的消費税 | — | | — | | (22) | | — | | — | | — | | (22) | |
庫存股的退休 | (1) | | — | | (2,212) | | — | | 2,213 | | — | | — | |
股票回購的遠期合約 | — | | (400) | | — | | — | | — | | — | | (400) | |
股票回購遠期合約的結算 | — | | 613 | | — | | — | | (613) | | — | | — | |
其他 | — | | (1) | | (1) | | — | | — | | — | | (2) | |
截至 2023 年 9 月 30 日的餘額 | $ | 4 | | $ | 48,190 | | $ | (22,854) | | $ | (1,148) | | $ | — | | $ | 435 | | $ | 24,627 | |
參見合併財務報表附註。
合併財務報表附註
目錄
| | | | | | | | |
注意 | | 頁面 |
1 | 重要會計政策摘要 | 12 |
2 | 最新會計指南 | 12 |
3 | 收購 | 13 |
4 | 資產剝離 | 14 |
5 | 收入 | 16 |
6 | 重組和資產相關費用-淨額 | 17 |
7 | 補充信息 | 18 |
8 | 所得税 | 18 |
9 | 每股收益計算 | 19 |
10 | 庫存 | 20 |
11 | 非合併關聯公司 | 20 |
12 | 商譽和其他無形資產 | 20 |
13 | 短期借款、長期債務、可用信貸額度和其他債務 | 22 |
14 | 承付款和或有負債 | 23 |
15 | 經營租賃 | 28 |
16 | 股東權益 | 29 |
17 | 養老金計劃和其他離職後福利 | 30 |
18 | 股票薪酬 | 30 |
19 | 金融工具 | 31 |
20 | 公允價值測量 | 33 |
21 | 細分和地理區域 | 34 |
22 | 後續事件 | 36 |
註釋 1- 重要會計政策摘要
演示基礎
在本説明中,此處使用的 “杜邦” 或 “公司” 一詞是指杜邦德內穆爾公司及其合併子公司。隨附的未經審計的中期合併財務報表是根據美利堅合眾國公認的中期財務信息會計原則(“美國公認會計原則”)以及S-X條例第10-Q表和第10-01條的説明編制的。管理層認為,中期報表反映了所有調整(包括正常的經常性應計費用),這些調整被認為是公允列報所列期間業績所必需的。不應將過渡期的業績視為全年業績的指標。這些中期合併財務報表還應與公司截至2022年12月31日止年度的10-k表年度報告(統稱為 “2022年年度報告”)中包含的經審計的合併財務報表及其附註一起閲讀。中期合併財務報表包括公司及其所有持有控股權的子公司的賬目。
從2023年第二季度開始,公司根據ASC 230現金流量表將來自已終止業務的現金流與持續經營的現金流分開。對所有時期的中期合併現金流量表進行了重製,以反映列報方式的變化。
M&M 交易
2022年11月1日,杜邦完成了對塞拉尼斯公司(“塞拉尼斯”)歷史上大部分汽車與材料板塊的剝離,包括工程聚合物業務線以及先進解決方案和高性能樹脂業務線中的部分產品線(“M&M 資產剝離”)。此次剝離是根據與塞拉尼斯於2022年2月17日簽訂並於2022年2月18日宣佈的交易協議(“交易協議”)進行的。該公司還於2022年2月18日宣佈,其董事會批准剝離Delrin® 縮醛均聚物(H-POM)業務(“Delrin® Divesture”),前提是簽訂最終協議並滿足慣例成交條件(Delrin® Divesture)以及M&M資產剝離,統稱為 “M&M Divestures” 和範圍內的業務 M&M 資產剝離(統稱為 “M&M 業務”)。公司確定,M&M業務符合歸類為待售的標準,此次出售代表着對公司運營和業績產生重大影響的戰略轉變。2023 年 11 月 1 日,杜邦完成了先前宣佈的剝離 80.1 Delrin® 業務的所有權權益佔TJC LP(“TJC”)的百分比。有關其他信息,請參閲附註 22 — 後續事件。
杜邦截至2023年9月30日和2022年12月31日的財務狀況顯示,作為Delrin® 剝離的一部分擬剝離的業務為已終止的業務。截至2023年9月30日的三個月和九個月的經營業績將Delrin® 的財務業績列為已終止的業務。截至2022年9月30日的三個月和九個月的經營業績將M&M業務的財務業績列為已終止的業務。在截至2023年9月30日的九個月中,中期合併現金流量表將Delrin® Divestiture的現金流列為已終止業務。截至2022年9月30日的九個月的中期合併現金流量表將來自M&M業務的現金流列為已終止業務。M&M業務的綜合收益尚未分離,已包含在所有期限的中期綜合收益報表中。除非另有説明,否則中期合併財務報表附註中的信息僅涉及杜邦的持續業務,不包括對M&M業務餘額或活動的討論。有關更多信息,請參見注釋 4。
注意事項 2- 最近的會計指導
最近通過的會計指南
2022年9月,財務會計準則委員會發布了第2022-04號會計準則更新,“負債-供應商融資計劃(副主題 405-50)”(“亞利桑那州立大學 2022-04”),以提高供應商融資計劃使用的透明度。新指南要求供應商融資計劃的買方提供有關其計劃的更多定性和定量披露,包括該計劃的性質、該期間的活動、不同時期的變化以及該計劃的潛在規模。亞利桑那州立大學2022-04年的修正案對2022年12月15日之後開始的財政年度有效,包括這些財政年度內的過渡期,但展期信息修正案除外,該修正案預計在2023年12月15日之後開始的財政年度生效。公司按要求在2023年第一季度實施了除展期信息之外的新披露。有關展期信息的披露將按要求在截至2024年12月31日的年度內實施。 有關更多信息,請參見注釋 13。
註釋 3- 收購
頻譜採集
2023年8月1日,公司完成了先前宣佈的從AEA Investors手中收購Spectrum Plastics Group(“Spectrum”)的交易(“頻譜收購”)。Spectrum 為美國各地和國際市場的工業、食品和醫療業務部門生產軟包裝產品、塑料和有機硅擠出物以及組件。Spectrum 是電子和工業領域的一部分。淨購買價格約為 $1,792百萬,包括約美元的淨向上調整43.1百萬美元用於收購的現金和淨營運資金等。公司根據ASC 805對收購進行了入賬,該法要求收購的資產和假定負債按收購之日的公允價值在資產負債表上確認。
下表列出了分配給所購資產和承擔的負債的臨時公允價值。Spectrum的購買會計和購買價格分配已基本完成。但是,公司繼續完善某些收購資產和負債的初步估值,包括與所得税相關的金額,這可能會影響記錄的剩餘商譽金額。公司將在獲得完成分析所需信息後最終確定確認的金額,但不遲於收購之日起一年。公允價值的最終確定可能會導致對下表中列出的價值的進一步調整:
| | | | | |
2023 年 8 月 1 日收購的頻譜資產和承擔的負債 | |
(以百萬計) | |
收購資產的公允價值 | |
現金和現金等價物 | $ | 31 | |
應收賬款和票據 | 68 | |
庫存 | 52 | |
| |
財產、廠房和設備 | 125 | |
其他無形資產 | 1,032 | |
遞延費用和其他資產 | 34 | |
收購的總資產 | $ | 1,342 | |
承擔的負債的公允價值 | |
應付賬款 | $ | 21 | |
應計負債和其他流動負債 | 17 | |
遞延所得税負債 | 206 | |
其他非流動負債 | 37 | |
承擔的負債總額 | $ | 281 | |
善意 | 731 | |
總對價 | $ | 1,792 | |
下文討論了收購價格臨時分配中包含的重大公允價值估算值。
其他無形資產
其他壽命確定的無形資產包括收購的與客户相關的無形資產(美元)888百萬美元,開發的技術126百萬美元和商標/商號為 $18百萬。收購的與客户相關的無形資產、開發的技術和商標/商標的使用壽命為 20 年份, 15 年份,以及 5 分別是幾年。與客户相關的無形資產的初步公允價值是使用多期超額收益法確定的,而初步開發的技術和商標/商標的公允價值是使用特許權使用費減免法確定的。
善意
Spectrum的對價超過所收資產和負債的初步淨公允價值導致臨時確認美元731 百萬的商譽,已分配給電子和工業領域。商譽主要歸因於合併後的電子和工業板塊以及頻譜業務在銷售和製造方面的全球活動的優化,以及預期的未來客户關係。頻譜商譽將 不出於美國税收目的,可以扣除。
截至2023年9月30日的三個月和九個月的中期合併運營報表中包含的Spectrum總銷售額為美元77百萬。該公司評估了ASC 805 “業務合併” 下的披露要求,並確定就披露Spectrum自收購之日以來的收益或補充預計信息而言,Spectrum均不被視為重大業務合併。
收購、整合和分離成本
中期合併運營報表中的 “收購、整合和分離成本” 主要包括財務諮詢、信息技術、法律、會計、諮詢和其他專業諮詢費用。該公司記錄了美元9 百萬和美元7 截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月,成本分別為百萬美元。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中,公司記錄的成本為美元15 百萬和美元28 分別為百萬。在截至2023年9月30日的三個月和九個月中,這些成本主要與頻譜收購有關。相比之下,在截至2022年9月30日的三個月和九個月中,這些成本主要與剝離生物材料業務部門以及與終止收購羅傑斯公司已發行股份的協議(“終止的羅傑斯計劃收購”)相關的成本有關。
與M&M業務相關的離職費用 $40 百萬和美元135 截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月,分別為百萬美元,以及美元140 百萬和美元357 截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中,已停止業務中分別報告了百萬美元。有關更多信息,請參見注釋 4。
註釋 4- 剝奪
出行與材料資產剝離
2023 年 11 月 1 日,杜邦完成了先前宣佈的剝離 80.1 Delrin® 業務的所有權權益佔TJC LP(“TJC”)的百分比。有關其他信息,請參閲附註 22 — 後續事件。
相比之下,截至2023年9月30日的三個月和九個月的經營業績代表了Delrin® 業務,在截至2022年9月30日的三個月和九個月中,經營業績與M&M業務有關。 下表彙總了以已終止業務列報的M&M業務的經營業績,彙總如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 9月30日 | 九個月已結束 9月30日 |
以百萬計 | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 |
淨銷售額 | $ | 133 | | $ | 988 | | $ | 422 | | $ | 3,100 | |
銷售成本 | 93 | | 771 | | 269 | | 2,357 | |
研究和開發費用 | 1 | | 12 | | 3 | | 41 | |
銷售、一般和管理費用 | — | | 25 | | 1 | | 110 | |
無形資產的攤銷 | — | | — | | — | | 28 | |
| | | | |
收購、整合和分離成本 1 | 40 | | 135 | | 140 | | 357 | |
非合併關聯公司的收益權益 | — | | (5) | | | (7) | |
雜項收入(支出)——淨額 | 3 | | 7 | | 8 | | — | |
所得税前已終止業務的收入 | $ | 2 | | $ | 47 | | $ | 17 | | $ | 200 | |
已終止業務的所得税準備金(受益於) | (14) | | 21 | | (7) | | (607) | |
已終止業務的收入,扣除税款 | $ | 16 | | $ | 26 | | $ | 24 | | $ | 807 | |
歸因於非控股權益的已終止業務的淨虧損 | — | | (7) | | — | | (5) | |
扣除税款的銷售收益 2 | $ | 33 | | $ | — | | $ | 55 | | $ | — | |
歸屬於杜邦股東的已終止業務的收入,扣除税款 | $ | 49 | | $ | 33 | | $ | 79 | | $ | 812 | |
1。包括與所列兩個時期的M&M資產剝離相關的成本。
2。收益包括與M&M資產剝離相關的收購價格調整。
下表彙總了主要類別的資產和負債,這些資產和負債僅代表與Delrin® 相關的資產和負債,這些資產和負債被歸類為截至2023年9月30日和2022年12月31日作為已終止業務列報的待售資產:
| | | | | | | | |
以百萬計 | 2023年9月30日 | 2022年12月31日 |
資產 | | |
| | |
應收賬款和應收票據——淨額 | $ | 71 | | $ | 75 | |
庫存 | 113 | | 104 | |
其他流動資產 | 6 | | 6 | |
不動產、廠房和設備——淨額 | 274 | | 256 | |
善意 | 405 | | 405 | |
其他無形資產 | 344 | | 338 | |
| | |
遞延所得税資產 | 23 | | 36 | |
遞延費用和其他資產 | 78 | | 71 | |
已終止業務的總資產 | $ | 1,314 | | $ | 1,291 | |
負債 | | |
應付賬款 | $ | 62 | | $ | 78 | |
應繳所得税 | 9 | | — | |
應計負債和其他流動負債 | 10 | | 8 | |
| | |
遞延所得税負債 | 53 | | 53 | |
養老金和其他離職後福利-非當期 | 1 | | 5 | |
其他非流動負債 | 2 | | 2 | |
已終止業務的負債總額 | $ | 137 | | $ | 146 | |
在Delrin® 處置集團繼續被歸類為待售的每個報告期內,公司都會評估公允價值減去出售成本是否低於該處置組的賬面價值。該公司確定,截至2023年9月30日,Delrin® 處置單位的公允價值減去出售成本高於其賬面價值。
根據交易協議,塞拉尼斯無法直接承擔的與M&M資產剝離相關的資產和負債通過雙方之間的賠償方式進行了轉移。此外,根據交易協議,杜邦賠償塞拉尼斯在交易前產生的某些訴訟、環境、工傷補償和其他責任。
其他已停止的業務活動
公司記錄了已終止業務的收入,扣除税款後為美元37 百萬和美元17 截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月,分別為百萬美元,虧損美元357 百萬和收入為美元723 在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中,分別為百萬美元。
已停止的運營活動包括以下內容:
| | | | | | | | | | | | | | |
已終止業務的收入(虧損),扣除税款 | 三個月已結束 9月30日 | 九個月已結束 9月30日 |
以百萬計 | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 |
M&M 資產剝離 | $ | 49 | | $ | 26 | | $ | 79 | | $ | 807 | |
諒解備忘錄活動 1 | (8) | | (6) | | (384) | | (62) | |
其他 2 | (4) | | (3) | | (52) | | (22) | |
已終止業務的收益(虧損),扣除税款 | $ | 37 | | $ | 17 | | $ | (357) | | $ | 723 | |
1. 包括Chemours、Corteva、EIDP和公司之間具有約束力的諒解備忘錄(“諒解備忘錄”)的活動。截至2023年9月30日的九個月包括與水區和解協議相關的費用,定義見附註14。有關其他信息,請參閲註釋 14。
2。主要與Corteva Inc(“Corteva”)、E.I.du Pont de Nemours和Company(“EIDP”)之間的DWDP分離和分銷協議以及信函協議有關。有關這些事項的更多信息,請參閲附註14。
注意 5- 收入
收入確認
產品
杜邦的幾乎所有收入都來自產品銷售。產品銷售包括向供應商和分銷商銷售杜邦的產品。杜邦將採購訂單(在某些情況下受主供應協議約束)視為與客户的合同。當訂單確認和履行義務之間的時間等於或少於一年時,與客户簽訂的合同被視為短期合同。
收入分解
該公司按細分市場和業務或主要產品線和地理區域對與客户簽訂的合同收入進行了細分,因為該公司認為它最能描述其收入和現金流的性質、金額、時間和不確定性。
| | | | | | | | | | | | | | |
按細分市場和業務或主要產品線劃分的淨貿易收入 | 三個月已結束 9月30日 | 九個月已結束 9月30日 |
以百萬計 | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 |
工業解決方案 1 | $ | 531 | | $ | 496 | | $ | 1,525 | | $ | 1,499 | |
互連解決方案 | 380 | | 446 | | 1,064 | | 1,371 | |
半導體技術 | 457 | | 569 | | 1,387 | | 1,704 | |
電子與工業 | $ | 1,368 | | $ | 1,511 | | $ | 3,976 | | $ | 4,574 | |
安全解決方案 | $ | 630 | | $ | 684 | | $ | 1,989 | | $ | 2,001 | |
避難所解決方案 | 431 | | 476 | | 1,248 | | 1,385 | |
水解決方案 | 352 | | 374 | | 1,119 | | 1,074 | |
水與保護 | $ | 1,413 | | $ | 1,534 | | $ | 4,356 | | $ | 4,460 | |
保留的業務 2 | $ | 277 | | $ | 272 | | $ | 838 | | $ | 804 | |
其他 3 | — | | — | | — | | 75 | |
企業及其他 | $ | 277 | | $ | 272 | | $ | 838 | | $ | 879 | |
總計 | $ | 3,058 | | $ | 3,317 | | $ | 9,170 | | $ | 9,913 | |
1。Spectrum是電子與工業的一個組成部分,在工業解決方案中列報,歸因於Spectrum的淨銷售額為美元77在截至2023年9月30日的三個月和九個月中,均為百萬美元。
2。保留的業務包括汽車粘合劑和液體、MultibaseTM和Tedlar® 業務。
3.反映在 “其他” 中的2022年的淨銷售額主要包括生物材料在2022年5月剝離之前的活動。
| | | | | | | | | | | | | | |
按地理區域劃分的淨貿易收入 | 三個月已結束 9月30日 | 九個月已結束 9月30日 |
以百萬計 | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 |
美國和加拿大 | $ | 1,093 | | $ | 1,149 | | $ | 3,161 | | $ | 3,293 | |
歐洲、中東 1 | 535 | | 523 | | 1,702 | | 1,665 | |
亞太地區 2 | 1,302 | | 1,524 | | 3,945 | | 4,622 | |
拉丁美洲 | 128 | | 121 | | 362 | | 333 | |
總計 | $ | 3,058 | | $ | 3,317 | | $ | 9,170 | | $ | 9,913 | |
1. 歐洲、中東和非洲。
2.截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月,歸因於中國的淨銷售額為美元563百萬和美元688分別為百萬美元,而在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中,歸因於中國的淨銷售額為美元1,669百萬和美元2,119分別是百萬。
合約餘額
公司不時訂立安排,根據合同的賬單計劃從客户那裏收到付款。當對價權變為無條件時,公司記錄應收賬款。合同負債主要反映公司從客户那裏收到的產品預付款的遞延收入。公司根據公司預計確認收入的時間將遞延收入歸類為流動收入或非流動收入。
2023年和2022年前九個月從期初合同負債中包含的金額中確認的收入微不足道。
| | | | | | | | |
合約餘額 | 2023年9月30日 | 2022年12月31日 |
以百萬計 |
應收賬款和票據——貿易 1 | $ | 1,645 | | $ | 1,593 | |
遞延收入-當前 2 | $ | 2 | | $ | 11 | |
遞延收入-非流動 3 | $ | 15 | | $ | 8 | |
| | |
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| | |
1. 包含在簡明合併資產負債表中的 “淨賬款和應收票據” 中。
2. 包含在簡明合併資產負債表中的 “應計負債和其他流動負債” 中。
3. 包含在簡明合併資產負債表的 “其他非流動債務” 中。
註釋 6- 重組和資產相關費用-淨額
公司記錄的重組負債代表與簡化某些組織結構和運營相關的非經常性費用,包括與資產剝離和收購等轉型項目相關的業務。重組計劃費用和資產相關費用(包括資產減值)為美元8 百萬和美元39 截至2023年9月30日的三個月和九個月中為百萬美元,以及 零 和 $101 截至2022年9月30日的三個月和九個月為百萬美元。這些費用記錄在中期合併運營報表中的 “重組和資產相關費用——淨額” 中。與重組計劃相關的總負債為美元46 2023 年 9 月 30 日的百萬美元和美元67 截至2022年12月31日,百萬美元,記錄在簡明合併資產負債表中的 “應計負債和其他流動負債” 中。重組活動主要包括以下計劃:
2022年重組計劃
2022年10月,公司批准了有針對性的重組行動,以實現短期成本的削減,並在M&M資產剝離(“2022年重組計劃”)之後進一步簡化某些組織結構。公司記錄的税前重組費用為美元93迄今為止百萬美元, 包括遣散費和相關福利費用 $80百萬美元和資產相關費用 $13百萬。
與2022年重組計劃相關的總負債為美元42 2023 年 9 月 30 日的百萬美元和美元57截至2022年12月31日,在簡明合併資產負債表的 “應計負債和其他流動負債” 中分別確認了百萬美元。該公司預計,該計劃將在2023年底之前基本完成。
權益法投資減值相關費用
2022年第一季度,在簡明合併資產負債表中,權益法投資的一部分被重新歸類為 “已終止經營的資產”,這促使公司對簡明合併資產負債表中 “投資和非流動應收賬款” 中持有的權益法投資的保留部分進行了減值分析。公司確定公允價值低於賬面價值,並得出結論,減值不是臨時性的,並記錄了減值費用 $94百萬 ($)652022年第一季度,在與電子和工業板塊相關的中期合併運營報表中 “重組和資產相關費用——淨額” 中,扣除税款後為百萬美元。“已終止經營資產” 中包含的權益法投資部分無需記錄減值。
注意 7- 補充信息
| | | | | | | | | | | | | | | | |
雜項收入(支出)-淨額 | 三個月已結束 9月30日 | 九個月已結束 9月30日 | |
以百萬計 | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | | |
非營業性養老金和其他離職後福利(成本)抵免 | $ | (3) | | $ | 7 | | $ | (7) | | $ | 20 | | | |
利息收入 | 34 | | 5 | | 132 | | 8 | | | |
剝離及出售其他資產和投資的淨收益 1 | — | | 6 | | 8 | | 75 | | | |
外匯收益(虧損),淨額 | 17 | | 5 | | (31) | | 9 | | | |
| | | | | | |
雜項收入——淨額 | 7 | | 3 | | 10 | | 11 | | | |
雜項收入(支出)——淨額 | $ | 55 | | $ | 26 | | $ | 112 | | $ | 123 | | | |
1。截至2022年9月30日的九個月主要反映了美元的收入26百萬美元與生物材料業務部門的出售收益有關,美元37百萬與出售水與保護領域的土地使用權有關。
現金、現金等價物和限制性現金
截至2023年9月30日和2022年12月31日,公司限制現金為美元409百萬和美元7在 “限制性現金和現金等價物” 內和同期分別為百萬美元 零 和 $103 簡明合併資產負債表中的 “限制性現金和現金等價物——非流動” 中分別為百萬美元。這些餘額中的大部分歸因於水區結算基金和諒解備忘錄託管賬户存款。更多信息可以在註釋14中找到。
應計負債和其他流動負債
簡明合併資產負債表中的 “應計負債和其他流動負債” 為美元1,272 2023 年 9 月 30 日的百萬美元和美元951 截至2022年12月31日為百萬美元。截至2023年9月30日的 “應計負債和其他流動負債” 包括約美元401 百萬美元與附註14中進一步討論的和解協議有關。應計工資是 “應計負債和其他流動負債” 的一部分,為美元261 2023 年 9 月 30 日的百萬美元和美元291 截至2022年12月31日為百萬美元。截至2023年9月30日和2022年12月31日,“應計負債和其他流動負債” 的任何其他組成部分均不超過流動負債總額的5%。
註釋 8- 所得税
公司每年在其運營所在的各個國家、州和地方所得税司法管轄區提交數百份納税申報表。這些納税申報表有待税務機關審查並可能提出質疑。該公司正在各個司法管轄區進行聯邦、州和國際所得税審計,並評估可能受到當地税務機關質疑的不確定税收狀況。這些審計對公司未確認的税收優惠的影響(如果有)是不可估量的。受到税務機關質疑的職位可以由公司和解或上訴。因此,根據所得税會計和所得税的不確定性,公司財務報表中確認的所得税存在不確定性。預計此類不確定性的最終解決不會對公司的經營業績產生重大影響。
除其他因素外,公司的有效税率會根據收入來源和相對於税收屬性的收入水平進行波動。2023年第三季度持續經營業務的有效税率為 28.7 百分比,而有效税率為 27.9 2022年第三季度的百分比。2023年第三季度的有效税率差異主要是由於收益的地理結構被美國對外國業務的税收所抵消。在2023年的前九個月,持續經營的有效税率為 25.6 百分比,與 23.8 2022年前九個月的百分比。2023年前九個月的有效税率主要歸因於收益的地域組合。2022年前九個月的較低有效税率主要是由於確認了美元94權益法投資的百萬美元減值費用,其税收優惠為 $29百萬。
由於M&M業務在2022年第一季度達到待售標準,該公司錄得的遞延所得税淨收益為美元12百萬和美元655在截至2022年9月30日的三個月和九個月中,為數百萬美元,與某些內部重組有關。這些重組既涉及M&M業務內部的法人實體,也涉及仍留在杜邦的法人實體,在某些情況下依賴於法人實體估值。上述淨遞延所得税優惠包含在中期合併運營報表中的 “已終止業務的扣除税款的收入” 中。有關M&m資產剝離的更多信息,請參閲註釋4。
註釋 9- 每股收益計算
下表提供了截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月的每股收益計算結果:
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計算每股收益的淨收益——基本和攤薄後 | 三個月已結束 9月30日 | 九個月已結束 9月30日 |
以百萬計 | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 |
來自持續經營業務的收入,扣除税款 | $ | 291 | | $ | 359 | | $ | 833 | | $ | 956 | |
歸屬於非控股權益的持續經營業務淨收益 | 9 | | 16 | | 31 | | 42 | |
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歸屬於普通股股東的持續經營業務收入 | $ | 282 | | $ | 343 | | $ | 802 | | $ | 914 | |
已終止業務的收益(虧損),扣除税款 | 37 | | 17 | | (357) | | 723 | |
歸因於非控股權益的已終止業務的淨虧損 | — | | (7) | | — | | (5) | |
歸屬於普通股股東的已終止業務的收益(虧損) | $ | 37 | | $ | 24 | | $ | (357) | | $ | 728 | |
歸屬於普通股股東的淨收益 | $ | 319 | | $ | 367 | | $ | 445 | | $ | 1,642 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
每股收益計算-基本 | 三個月已結束 9月30日 | 九個月已結束 9月30日 |
每股美元 | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 |
歸屬於普通股股東的持續經營收益 | $ | 0.62 | | $ | 0.69 | | $ | 1.76 | | $ | 1.81 | |
已終止業務的收益(虧損),扣除税款 | 0.08 | | 0.05 | | (0.78) | | 1.44 | |
歸屬於普通股股東的收益 1 | $ | 0.71 | | $ | 0.73 | | $ | 0.97 | | $ | 3.25 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
每股收益計算——攤薄 | 三個月已結束 9月30日 | 九個月已結束 9月30日 |
每股美元 | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 |
歸屬於普通股股東的持續經營收益 | $ | 0.62 | | $ | 0.69 | | $ | 1.75 | | $ | 1.80 | |
已終止業務的收益(虧損),扣除税款 | 0.08 | | 0.05 | | (0.78) | | 1.44 | |
歸屬於普通股股東的收益 1 | $ | 0.70 | | $ | 0.73 | | $ | 0.97 | | $ | 3.24 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
股票數量信息 | 三個月已結束 9月30日 | 九個月已結束 9月30日 |
以百萬計的股票 | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 |
加權平均普通股——基本 | 451.7 | | 499.4 | | 456.5 | | 505.6 | |
再加上股權薪酬計劃的稀釋效應 | 1.7 | | 1.0 | | 1.3 | | 1.3 | |
| | | | |
加權平均普通股——攤薄 | 453.4 | | 500.4 | | 457.8 | | 506.9 | |
股票期權、限制性股票單位和基於業績的限制性股票單位不包括在每股收益計算中 2 | 1.7 | | 4.4 | | 2.8 | | 3.0 | |
1. 每股收益金額是根據持續經營收入、已終止業務收入和歸屬於普通股股東的淨收益獨立計算的。因此,來自持續經營業務和已終止業務的每股金額可能不等於歸屬於普通股股東的淨收益的每股總額。
2. 這些購買普通股、限制性股票單位和基於業績的限制性股票單位的未償還期權被排除在攤薄後的每股收益的計算範圍之外,因為將它們包括在內會產生反稀釋作用。
註釋 10- 庫存
| | | | | | | | |
以百萬計 | 2023年9月30日 | 2022年12月31日 |
成品 | $ | 1,256 | | $ | 1,299 | |
工作正在進行中 | 502 | | 522 | |
原材料 | 396 | | 388 | |
補給品 | 125 | | 120 | |
庫存總額 | $ | 2,279 | | $ | 2,329 | |
注意 11- 非合併關聯公司
公司對使用權益法核算的公司(“非合併關聯公司”)的投資記錄在簡明合併資產負債表的 “投資和非流動應收賬款” 中。截至2023年9月30日和2022年12月31日,公司對非合併關聯公司的淨投資為美元699 百萬和美元686 分別為百萬。在2022年第一季度,公司在一項權益法投資中記錄了非臨時減值。有關更多信息,請參見注釋 6。
向非合併關聯公司的銷售額低於 2 百分比和大約 2 截至2023年9月30日的三個月和九個月分別佔總淨銷售額的百分比,小於 2 截至2022年9月30日的三個月和九個月的百分比。從非合併關聯公司購買的商品少於 3 在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月中,“銷售成本” 的百分比。該公司保留了以下所有權權益 六 2023 年 9 月 30 日的非合併關聯公司。
注意 12- 商譽和其他無形資產
在截至2023年9月30日的九個月中,商譽賬面金額的變化如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
以百萬計 | 電子與工業 | 水與保護 | 企業及其他 | 總計 |
截至2022年12月31日的餘額 | $ | 9,397 | | $ | 6,656 | | $ | 610 | | $ | 16,663 | |
頻譜收購的商譽得到認可 1 | 731 | | — | | — | | 731 | |
貨幣折算調整 | (92) | | (49) | | (2) | | (143) | |
| | | | |
截至 2023 年 9 月 30 日的餘額 | $ | 10,036 | | $ | 6,607 | | $ | 608 | | $ | 17,251 | |
1. 2023 年 8 月 1 日,杜邦完成了頻譜收購。最終確定分配的商譽價值可能會導致對記錄的初步價值進行調整。有關其他信息,請參見注釋 3。
公司每年在第四季度對商譽進行減值測試,或者在事件或情況變化表明公允價值低於賬面價值時更頻繁地對商譽進行減值測試。
作為2022年第四季度年度評估的一部分,公司確定,Water & Protection旗下的保護申報單位的估計公允價值比其賬面價值高出大約 10 百分比。截至2023年9月30日,該申報單位的商譽賬面金額為美元5.5十億。2023年,公司經歷了持續充滿挑戰的宏觀經濟環境,影響了保護報告部門的業務,這主要是由住宅、非住宅以及維修和改造市場的疲軟推動的,這對Protection的財務業績產生了負面影響。公司繼續監測利率的不利變化和外幣匯率的波動以及對保護報告單位公允價值和賬面價值的相關影響。儘管充滿挑戰的宏觀經濟環境繼續影響保護報告部門,但該公司尚未發現任何觸發事件,表明截至2023年9月30日,商譽很可能受到損害。隨後,公司在2023年10月1日對保護報告單位進行了評估,這是其年度減值測試的一部分,並確定保護報告單位的估計公允價值超過其賬面價值不到5%。如果這些宏觀經濟狀況持續下去,包括利率波動、復甦延遲或其他表明報告單位未來預計現金流進一步下降的事件,則由於超過賬面價值的公允價值有限,公司可能需要記錄與商譽相關的未來非現金減值費用。
其他無形資產
按主要類別分列的其他無形資產的總賬面金額和累計攤銷額如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年9月30日 | 2022年12月31日 |
以百萬計 | 總賬面金額 | Accum Amort | 網 | 總賬面金額 | Accum Amort | 網 |
壽命有限的無形資產: | | | | | | |
已開發的技術 1 | $ | 2,071 | | $ | (1,046) | | $ | 1,025 | | $ | 1,955 | | $ | (913) | | $ | 1,042 | |
商標/商標 1 | 925 | | (397) | | 528 | | 906 | | (349) | | 557 | |
與客户相關 1 | 6,249 | | (2,595) | | 3,654 | | 5,454 | | (2,389) | | 3,065 | |
其他 | 53 | | (26) | | 27 | | 54 | | (27) | | 27 | |
壽命有限的其他無形資產總額 | $ | 9,298 | | $ | (4,064) | | $ | 5,234 | | $ | 8,369 | | $ | (3,678) | | $ | 4,691 | |
壽命無限的無形資產: | | | | | | |
商標/商號 | 804 | | — | | 804 | | 804 | | — | | 804 | |
其他無形資產總額 | $ | 804 | | $ | — | | $ | 804 | | $ | 804 | | $ | — | | $ | 804 | |
總計 | $ | 10,102 | | $ | (4,064) | | $ | 6,038 | | $ | 9,173 | | $ | (3,678) | | $ | 5,495 | |
1.作為Spectrum收購的一部分,公司收購了與客户相關的無形資產888百萬美元,開發的技術126百萬美元和商標/商號為 $18百萬。有關其他信息,請參閲註釋 3。
下表按分部提供了其他無形資產的淨賬面價值:
| | | | | | | | |
按細分市場劃分的淨無形資產 | 2023年9月30日 | 2022年12月31日 |
以百萬計 |
電子與工業 1 | $ | 3,703 | | $ | 2,976 | |
水與保護 | 2,247 | | 2,424 | |
企業及其他 | 88 | | 95 | |
總計 | $ | 6,038 | | $ | 5,495 | |
1. 包括作為頻譜收購的一部分收購的無形資產。有關其他信息,請參閲註釋 3
2023年剩餘時間和接下來的五個財政年度的估計攤銷費用總額如下:
| | | | | |
預計攤銷費用 | |
以百萬計 | |
2023 年的剩餘時間 | $ | 151 | |
2024 | $ | 596 | |
2025 | $ | 550 | |
2026 | $ | 523 | |
2027 | $ | 476 | |
2028 | $ | 423 | |
注意 13- 短期借款、長期債務、可用信貸額度和其他債務
杜邦短期借款、長期債務和可用信貸額度的摘要可在公司截至2022年12月31日止年度的10-k表年度報告中包含的合併財務報表附註15中找到。如果適用,更新已包含在以下相應部分中。
商業票據
2023年9月30日和2022年12月31日的商業票據為美元175百萬和 零,分別地。商業票據的加權平均利率為 5.43 截至 2023 年 9 月 30 日的百分比。
長期債務
截至2023年9月30日和2022年12月31日,長期債務為美元7,740 百萬和美元7,774 分別為百萬。長期債務餘額中包括與公司利率互換協議相關的公允價值套期保值重估。在 2023 年 9 月 30 日和 2022 年 12 月 31 日,餘額為 $118百萬和美元71分別為百萬。有關其他信息,請參閲註釋 19。
未承諾的信貸額度和未兑現的信用證
未承諾信貸額度的未使用銀行信貸額度約為美元706截至 2023 年 9 月 30 日,為百萬美元。這些額度可用於支持短期流動性需求和包括信用證在內的一般公司用途。未結信用證約為 $116截至 2023 年 9 月 30 日,為百萬美元。這些信用證支持在正常業務過程中作出的承諾。
循環信貸額度
2023 年 5 月 10 日,公司簽訂了新的 $1十億 364 天 循環信貸額度(“364天循環信貸額度”)。在截至2023年9月30日的九個月期間,該設施沒有撤款。
供應商融資
公司及其某些指定供應商可自行決定參與由金融機構充當中介機構的供應商融資計劃。根據該計劃,公司同意以相同的條款和已確認發票的原始到期日向金融機構支付其指定供應商開具的已確認發票的規定金額,這些發票的加權平均付款期限約為 110 天。公司不向金融機構支付任何年度訂閲費或服務費,也不向供應商報銷他們參與該計劃所產生的任何費用。公司的義務不受供應商參與該計劃的決定的影響。公司或金融機構至少可以終止協議 30 提前幾天通知。
截至2023年9月30日和2022年12月31日,根據供應商融資計劃確認有效的未清發票金額為美元109百萬和美元127分別為百萬,並記錄在簡明合併資產負債表的 “應付賬款” 中。
注意 14- 承付款和或有負債
訴訟、環境問題和賠償
公司和某些子公司參與了正常業務過程中出現的各種訴訟、索賠和環境訴訟,涉及產品責任、專利侵權、政府監管、合同和商業訴訟,以及調查和減輕在不同地點處置或釋放某些物質對環境的影響的可能義務。此外,在資產剝離和關聯交易方面,公司不時對相關交易完成之前可能與業務活動等有關的某些責任進行賠償,並由第三方進行賠償。這些賠償通常與環境、税收和產品負債有關,其期限通常是無限期的。當現有信息表明很可能會產生責任並且可以合理估計損失金額時,公司會記錄正在進行的和賠償事項的負債。
截至2023年9月30日,公司記錄的賠償資產為美元20 “應收賬款和應收票據——淨額” 中的百萬美元和美元239 百萬美元在 “遞延費用和其他資產” 和賠償負債中159“應計負債和其他流動負債” 中的百萬美元和美元267 簡明合併資產負債表中 “其他非流動債務” 中的百萬美元。截至2022年12月31日,公司記錄的賠償資產為美元70“應收賬款和應收票據——淨額” 中的百萬美元和美元237百萬美元在 “遞延費用和其他資產” 和受補償負債中211“應計負債和其他流動負債” 中的百萬美元和美元274合併資產負債表中 “其他非流動債務” 中的百萬美元。
公司與Chemours、Corteva、EIDP與公司之間具有約束力的諒解備忘錄(“諒解備忘錄”)以及陶杜邦(“DWDP”)分離和分銷協議以及公司與Corteva之間的信函協議(合稱 “協議”)相關的應計賠償負債包含在上述餘額中。此外,截至2023年9月30日,公司已確認負債為美元401 百萬美元(包括利息)與Chemours、Corteva、EIDP和杜邦之間與水性成膜泡沫多地區訴訟有關的和解協議有關,如下所述。
PFAS 流浪負債:未來符合條件的 PFAS 成本
2015年7月1日,自2019年6月1日起成為Corteva子公司的EIDP通過將科慕分拆給EIDP普通股持有人(“Chemours分離”),完成了對EIDP高性能化學品板塊的分離。2019年6月1日,該公司通過分拆包括Corteva的子公司EIDP在內的Corteva公司(“Corteva”)完成了農業業務的分離。
2021年1月22日,公司、Corteva、EIDP和Chemours簽訂了諒解備忘錄,根據該諒解備忘錄,雙方同意發佈科慕提出的某些索賠,包括因EIDP構造或進行科慕分離的過程和方式引起或產生的任何索賠,以及質疑Chemours分離或Chemours對Chemours負債的假設(定義見Chemours分離協議)的任何其他索賠及其分配,但每種情況都應遵守下列條款中規定的某些例外情況諒解備忘錄。根據諒解備忘錄,有關Chemours某些索賠的保密仲裁程序已於2021年2月終止。雙方還同意,今後不在仲裁之外就Chemours分離協議或諒解備忘錄提出任何額外索賠。
根據諒解備忘錄,雙方同意在2015年7月1日之前的行為(“符合條件的全氟辛烷磺酸成本”)中涉嫌歷史釋放的某些全氟辛烷磺酸相關的潛在未來負債相關的某些費用(“符合條件的全氟辛烷磺酸成本”),直至 (i) 2040年12月31日,(ii) 諒解備忘錄中定義的合格支出總額等於美元的當天4十億或 (iii) 根據諒解備忘錄的條款終止.全氟辛烷磺酸是指全氟烷基或多氟烷基物質,包括全氟辛酸及其銨鹽(“PFOA”)。
雙方同意,在本共享安排的期限內,合格支出最高可達 $4數十億美元將被承擔 50 Chemours 的百分比和 50 百分比,上限為 $2 十億美元,由該公司和Corteva提供。該公司和Corteva將拆分 50 協議規定的合格支出百分比;相應地,公司在美元中的部分2十億美元約為1.4十億。截至2023年9月30日,公司已支付了約美元的合格支出130百萬美元兑其在美元中的部分2十億上限。在本安排期限結束後,Chemours根據Chemours分離協議承擔的賠償義務將保持不變,但諒解備忘錄中規定的某些例外情況除外。
為了支持和管理未來任何可能符合條件的PFAS費用,雙方還同意設立一個託管賬户(“諒解備忘錄託管賬户”)。諒解備忘錄規定,(1) 科慕應不遲於2021年9月30日和2022年9月30日存入美元100 百萬美元,杜邦和科爾特瓦將共同存入美元100 共計100萬美元存入諒解備忘錄託管賬户,並且(2)不遲於次年9月30日(包括2028年),Chemours應存入美元50 百萬美元,杜邦和科爾特瓦將共同存入美元50 總計百萬美元存入諒解備忘錄託管賬户。根據諒解備忘錄中規定的條款和條件,可以允許各方推遲從2022年開始的任何日曆年到2028年(含2028年)的資助。此外,如果在2028年12月31日,諒解備忘錄託管賬户的餘額(包括利息)低於美元700 一百萬,科慕將賺錢 50 存款的百分比以及杜邦和Corteva加起來將賺錢 50 將餘額恢復到美元所需的存款百分比700 百萬。根據諒解備忘錄中規定的充資條款,此類款項將從2029年9月30日起連續按年等額分期支付。
根據協議,未分配給Corteva或公司未保留的EIDP的被剝離運營和業務(“DDOB”)負債被歸類為(i)PFAS流失負債,如果這些負債源於與開發、測試、製造或銷售全氟辛烷磺酸相關或由其產生的行動;或(ii)非PFAS流失負債(與PFAS流失負債一起),即 “EIDP流失負債”)。
協議規定,公司和Corteva將各自承擔規定的金額外加額外的美元200 與某些EIDP流失負債有關的百萬可彌補損失,如下所述。協議還規定,公司和Corteva將各自承擔 50 百分比,美元150 前一美元,每人一百萬300 與全氟辛烷磺酸流失負債相關的應賠損失總額為百萬美元。當公司兑現各自的美元時150 百萬的門檻,將承擔與PFAS流失負債相關的可彌補損失 71 杜邦的百分比和 29 Corteva 的百分比。可賠損失,最高可達美元150 PFAS流浪負債產生的百萬美元計入每家公司的美元中200 百萬門檻。Corteva和杜邦已經達到了各自的美元150 全氟辛烷磺酸流失負債的百萬門檻。因此,根據協議,杜邦承擔 71 與全氟辛烷磺酸流失負債相關的可彌補損失的百分比。截至2023年9月30日,杜邦已相應累積了與PFAS流失負債相關的未來合格支出和可彌補損失。
Corteva 已經達到了它的價值200百萬的門檻。因此,根據協議,直到杜邦兑現其美元200 百萬的門檻,杜邦負責管理非全氟辛烷磺酸流失負債,並承擔與非全氟辛烷磺酸流失負債相關的所有可彌補損失。此後,杜邦將承擔 71 百分比然後 Corteva 會承受的 29 與非全氟辛烷磺酸流失負債相關的可彌補損失的百分比。截至2023年9月30日,杜邦已相應累計了與非全氟辛烷磺酸流失負債相關的未來可彌補損失。
根據DWDP分離和分配協議的定義,可賠損失除其他外包括律師、會計師、顧問和其他專業人員在調查或辯護EIDP Stray Liabilities時產生的費用和開支。
在諒解備忘錄和協議方面,公司確認了以下與符合條件的全氟辛烷磺酸成本相關的賠償責任:
| | | | | | | | | | | |
與諒解備忘錄相關的賠償責任 |
以百萬計 | 2023年9月30日 | 2022年12月31日 | 資產負債表分類 |
當前的賠償負債 | $ | 65 | | $ | 66 | | 應計負債和其他流動負債 |
長期賠償負債 | 119 | | 120 | | 其他非流動債務 |
根據諒解備忘錄應計的賠償負債總額 1 | $ | 184 | | $ | 186 | | |
| | | |
1.截至2023年9月30日和2022年12月31日,應計賠償負債總額包括美元144 百萬和美元161 根據科慕與北卡羅來納州環境質量部之間的同意令(“NC DEQ”),分別有100萬份與科慕在北卡羅來納州費耶特維爾的工廠開展的環境修復活動有關。
除上述內容外,截至2023年9月30日,公司已確認負債為美元401 百萬美元(包括利息)與Chemours、Corteva、EIDP和杜邦之間與水性成膜泡沫多地區訴訟有關的和解協議有關,如下所述。
與諒解備忘錄相關的未來費用將在協議期限內確認為已終止業務收入的一部分,前提是負債變為可能和可估算的負債。
2004年,EIDP和解了西弗吉尼亞州法院的集體訴訟,即Leach訴E.I.du Pont de Nemours and Company案,該訴訟指控來自EIDP前華盛頓工廠的全氟辛烷磺酸污染了該地區的飲用水供應並影響了該地區居民的健康。利奇階層的成員有權以公正的方式提出人身傷害索賠六根據利奇和解協議任命的專家小組於2012年報告的健康狀況與全氟辛烷磺酸 “可能有關”(定義見和解協議):妊娠誘發的高血壓,包括先兆子癇;腎癌;睾丸癌;甲狀腺疾病;潰瘍性結腸炎;以及被診斷為高膽固醇。2017年,Chemours和EIDP各支付了美元335 百萬美元用於解決美國俄亥俄州南區地方法院(“俄亥俄州MDL”)的多地區訴訟,從而解決了大約 3,550 原告指控飲用水中暴露於全氟辛烷磺酸而受傷。2017年的和解協議沒有解決以下問題 100 Leach 班級成員隨後提起的案件。
2021年1月21日,EIDP和Chemours與代表俄亥俄州MDL原告的原告律師簽訂了和解協議,規定除此之外的所有和解 一 大約的 100 案件(“和解”)。總結算金額為 $83 百萬現金,公司和EIDP各出資 $27 百萬美元,Chemours出資美元29 百萬。截至2021年6月30日,該公司已全額支付其美元27百萬的捐款。和解完全是通過折衷和和解達成的,絕不是公司、Corteva、EIDP或Chemours承認責任或過失。標題為 “雅培訴E.I.du Pont de Nemours和Company案” 的人身傷害案未包括在和解協議中,仍在進行中。
與和解有關,原告律師提出了終止俄亥俄州MDL的動議,該動議後來被撤回。撤回後,原告的律師已向俄亥俄州MDL提起或表示打算提起幾起新案件。杜邦不是利奇案或俄亥俄州MDL的指定當事方,也不是雅培案或向俄亥俄州MDL提起的新案件的指定當事方。
截至2023年9月30日,有各種指控全氟辛烷磺酸造成損害的案件,下文將對此進行討論。此類訴訟通常包括額外的索賠,理由是有人指控EIDP向Chemours轉移某些PFAS負債導致了欺詐性運輸或可撤銷的交易。除了諒解備忘錄中未包括的欺詐性運輸索賠外,以下事項提出的律師費、開支、成本和任何潛在責任將按照Chemours、EIDP、Corteva和杜邦之間的諒解備忘錄中的定義分擔。
從2019年4月開始,針對EIDP和Chemours以及300萬和其他AFFF製造商提起了數十起訴訟,指控使用含全氟辛烷磺酸的水性成膜泡沫(“AFFF”)會造成水污染。這些訴訟中的大多數合併為多地區訴訟(“AFFF MDL”)。AFFF MDL 的標題是《回覆:水性成膜泡沫(AFFF)產品責任訴訟》,正在美國南卡羅來納州地方法院(“法院”)待審。從那時起,AFFF MDL 不斷增長幷包含大約 5,100 案例。AFFF MDL中的大多數訴訟僅將杜邦認定為與Chemours分離和陶氏杜邦分離有關的欺詐性轉讓索賠的被告。通常,AFFF MDL包含多種類型的訴訟,包括但不限於人身傷害案件、州檢察官自然資源損害案件和供水商污染。杜邦從未生產或銷售過AFFF、全氟辛烷磺酸(“PFOS”)或含全氟辛烷磺酸的產品。
2023年6月30日,Chemours、Corteva、EIDP和杜邦簽訂了最終協議,以全面解決特定類別的美國公共供水系統的所有全氟辛烷磺酸相關索賠,包括但不限於屬於AFFF MDL中與使用水性成膜泡沫相關的供水系統(“水區和解協議”),價格為美元1.185十億現金。2023 年 8 月,法院初步批准了《水區和解協議》。批准後,在2023年第三季度,Chemours、EIDP、Corteva和杜邦共同出資美元1.185十億美元存入合格和解基金(“水區結算基金”)。根據諒解備忘錄,Chemours 貢獻了大約 50 結算金額的百分比(大約 $592百萬)和杜邦(大約 $400百萬)和 Corteva(大約 $193百萬)共同貢獻了剩餘部分 50 百分比。Chemours、Corteva和杜邦均使用各自的諒解備忘錄託管賬户存款,將各自的捐款部分存入水區結算基金。截至2023年6月30日,杜邦共存入了美元100百萬美元存入諒解備忘錄託管賬户,所有資金都用於部分資金400向水區安置基金捐款100萬美元。結果,杜邦有 $400 截至2023年9月30日,百萬美元,不包括利息,與簡明合併資產負債表中 “限制性現金和現金等價物” 中反映的這些負債有關。杜邦的諒解備忘錄託管存款總額為美元100截至2022年12月31日,百萬美元,不包括利息,反映在簡明合併資產負債表上的 “限制性現金和現金等價物——非流動” 中。
定義的類別由所有公共供水系統(如《美國法典》42 § 300f 所定義)組成,目前檢測的是全氟辛烷磺酸和所有公共供水系統,根據美國環保局的第五條不受管制的污染物監測規則(“UCMR 5”)或其他適用的聯邦或州法律,這些系統目前需要對全氟辛烷磺酸進行監測。和解協議中包含了標題為佛羅裏達州斯圖爾特市訴300萬公司等人的案件。該類別不包括州或美國政府擁有和運營的供水系統;未檢測到全氟辛烷磺酸且目前無需對其進行監測的小型系統
聯邦或州要求;以及北卡羅來納州Cape Fear河流域下游的供水系統,除非另有要求。儘管排除在外的系統或索賠有可能導致未來的更多訴訟、索賠、評估或訴訟,但無法預測任何此類事項的結果,因此,公司目前無法估算可能的損失或損失範圍(如果有)。
作為批准程序的一部分,法院制定了通知集體成員、審批聽證會以及集體成員選擇退出和解的時間表。選擇退出期於 2023 年 12 月 4 日結束。《水區和解協議》規定了可能無法進行和解的條件,包括一項可讓Chemours、Corteva和杜邦在集體成員選擇退出超過規定的保密級別時終止和解的權利。作為法院初步批准的一部分,下達了對原有訴訟的中止令和禁止提起新訴訟的禁令。除非法院批准任何具體的排除請求,否則該中止令和禁令將暫停這些訴訟。公平聽證會定於2023年12月14日舉行。法院可以在公平聽證會期間或之後的任何時候發佈對和解的最終批准。
Chemours、Corteva和杜邦已同意在2023年免除向諒解備忘錄託管賬户存入額外存款的義務,並同意免除2024年9月30日到期的債務,如果 (i) 在2023年10月1日至2024年9月30日期間,雙方簽訂了和解協議,以解決諒解備忘錄下構成合格支出的總額超過美元的負債100百萬;(ii)根據諒解備忘錄,每家公司都已為此類和解的各自份額提供了全額資金;(iii)此類和解已經完成。如果水區和解協議未完成,Chemours、Corteva和杜邦將把各自提取的現金重新存入諒解備忘錄託管賬户,以部分支付各自對水區結算基金的捐款。
截至2023年9月30日,杜邦的負債約為美元401 與水區和解協議相關的百萬美元(包括利息),包含在簡明合併資產負債表中的 “應計負債和其他流動負債” 中。這美元400截至2023年9月30日的九個月中,已終止業務中記錄了100萬美元的税前費用。截至 2023 年 9 月 30 日,美元400存入水區結算基金的百萬美元,外加利息,反映在簡明合併資產負債表上的 “限制性現金和現金等價物——當前” 中。由於水區和解協議限制了這些資金的使用,因此公司將這些資金列為限制性現金。在法院最終批准《水區和解協議》後,這些資金將從限制性現金中扣除並取消確認,以及相關的應計負債。如果法院不對《水區和解協議》給予最終批准或行使離職權,資金將退還給出資公司。
除了AFFF MDL之外,還有州檢察長對杜邦提起的訴訟,這些訴訟聲稱某些與AFFF不同的全氟辛烷磺酸化合物污染了環境。通常,各州會提出普通法侵權索賠,並就所謂的自然資源損害尋求經濟影響賠償,懲罰性賠償,目前和未來的清理某些全氟辛烷磺酸化合物污染的費用,以及減少所謂的滋擾的費用。這些行為大多包括與Chemours分離和陶氏杜邦分離有關的欺詐性轉移索賠。
2021 年 7 月,Chemours、Corteva(為其自身和 EIDP)和杜邦與特拉華州達成了一項協議,金額為 $50除其他考慮因素外,百萬美元可以避免訴訟,解決因特拉華州公司在特拉華州或影響特拉華州的已知歷史和當前發佈的信息而造成的潛在自然資源損失。2022年,兩家公司根據諒解備忘錄支付了和解金;因此,杜邦支付了美元12.5 百萬。該和解協議規定,可能向特拉華州支付的補充款項總額為 $25 百萬美元融資 50 Chemours 的百分比和 50 在某些不太可能的情況下,由Corteva和杜邦共同承擔百分比。
2021年4月,一家歷史悠久的杜邦荷蘭子公司以及Chemours和Corteva的荷蘭實體收到了代表荷蘭鹿特丹法院提交的民事傳票 四 Chemours 多德雷赫特工廠附近的城市。市政當局正在尋求與多德雷赫特基地當前和歷史的全氟辛烷磺酸運營和排放有關的責任聲明。2023年9月27日,法院裁定,被告應向市政當局負責(i)1984年7月1日至1998年3月1日期間的全氟辛烷磺酸排放;(ii)如果沉積在市政當局土地上的排放物根據客觀標準侵犯了適用市政當局的產權,則被告應向市政當局承擔清除費用。預計將進一步通報該判決,根據當地程序,法院將在隨後的單獨訴訟中確定損害賠償(如果有)。
2023年3月24日,Cape Fear公用事業管理局(“CFPUA”)在特拉華州財政法院對EIDP、Chemours、Corteva和杜邦提起訴訟,指控這些公司進行了一系列公司重組以逃避全氟辛烷磺酸負債。CFPUA要求法院解除對Chemours的分拆業務;陶氏杜邦的合併和隨後的分離;認定杜邦和Corteva承擔了EIDP和Chemours的全氟辛烷磺酸負債;禁止被告
不得分配、轉讓、資本化或處置出售任何業務、部門、部門或資產所得的任何收益;以及對任何此類收益施加建設性信任。
除上述事項外,公司還是其他各種與PFAS相關的法律事務的指定當事方,這些索賠的訴訟費用和未來負債(如果有)符合諒解備忘錄規定的PFAS費用和協議下的賠償損失。
有一些未決案件涉及全氟辛烷磺酸的索賠,這些索賠是針對Chemours和Corteva/EIDP提起的,在這些案件中,公司不是指定當事方,但訴訟費用和未來負債(如果有)屬於或可能符合諒解備忘錄規定的全氟辛烷磺酸費用和協議規定的賠償損失。
儘管管理層認為,截至本報告發布之日,其已適當地估算了與符合條件的全氟辛烷磺酸事項和可彌補損失相關的責任,但公司承擔的額外符合條件的全氟辛烷磺酸費用和可彌補損失是合理的,超出應計金額。由於各種原因,包括未來的行動和決定,以及與PFAS事項有關的事實和法律問題有待解決的事實和法律問題等,無法預測任何此類事項的結果。因此,杜邦目前無法估算出超過2023年9月30日應計負債的可能損失或損失範圍(如果有)。額外的成本或損失可能會對公司發生期間的財務狀況和/或現金流產生重大影響;但是,符合合格支出條件的成本受諒解備忘錄條款的限制。
其他訴訟事項
除上述事項外,公司還是正常業務過程中與產品責任、專利侵權、政府監管、合同和商業訴訟以及其他訴訟有關的索賠和訴訟的當事方。其中某些訴訟可能聲稱是集體訴訟,要求賠償金額巨大。截至2023年9月30日,該公司的負債為美元17.7 百萬與這些其他訴訟事項有關。公司管理層認為,所有其他索賠和訴訟的總和對公司的經營業績、財務狀況和現金流產生重大不利影響的可能性微乎其微。根據其訴訟事項會計政策,公司將在發生時支出訴訟辯護費用,這可能會對公司在此期間的財務狀況和/或現金流產生重大影響。
環境問題
當可能發生負債並且可以根據現行法律和現有技術合理估計責任金額時,將記錄環境事項的應計費用。截至2023年9月30日,該公司的應計債務為美元300 百萬美元用於可能的環境修復和恢復費用。這些負債包含在簡明合併資產負債表中的 “應計負債和其他流動負債” 和 “其他非流動債務” 中。超過應計金額的環境修復和恢復成本有可能對公司的經營業績、財務狀況和現金流產生重大影響。這些估算中存在固有的不確定性,這主要是由於未知的條件、有關責任的政府法規和法律標準的變化以及用於處理場地修復和修復的新興補救技術所致。
應計的環境義務包括以下內容:
| | | | | | | | | | | |
環境應計債務 |
以百萬計 | 2023年9月30日 | 2022年12月31日 | 超過應計金額的潛在風險 1 |
環境補救責任不受賠償 | $ | 41 | | $ | 41 | | $ | 118 | |
| | | |
環境修復賠償責任: | | | |
與陶氏和Corteva 2相關的賠償 | 99 | | 48 | | 201 | |
諒解備忘錄相關義務(上文已討論)3 | 159 | | 173 | | 41 | |
其他環境賠償 | 1 | | 1 | | 2 | |
與環境相關的負債總額 | $ | 300 | | $ | 263 | | $ | 362 | |
1. 環境應計額是管理層對環境問題補救和恢復成本的最佳估計,儘管這些特定事項的最終成本有可能高於應計金額。
2. 根據DWDP分離和分銷協議及信函協議,公司必須賠償陶氏和Corteva的某些非全氟辛烷磺酸清理責任和相關的補救費用。
3. 諒解備忘錄相關義務包括公司根據當前監管環境對諒解備忘錄下的補救活動負債的估計。
註釋 15- 運營租約
經營租賃的租賃成本如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 9月30日 | 九個月已結束 9月30日 | |
以百萬計 | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | | |
運營租賃成本 | $ | 30 | | $ | 27 | | $ | 88 | | $ | 82 | | | |
來自運營租賃的運營現金流為美元85 百萬和美元82 在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中,分別為百萬美元。
在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中籤訂的新經營租賃資產和負債為美元143 百萬和美元75 分別為百萬。在截至2023年9月30日的九個月中,這包括新收購的Spectrum租約。 與租賃相關的補充資產負債表信息如下:
| | | | | | | | |
以百萬計 | 2023年9月30日 | 2022年12月31日 |
經營租賃 | | |
經營租賃使用權資產 1 | $ | 487 | | $ | 426 | |
當前經營租賃負債 2 | 91 | | 90 | |
非流動經營租賃負債 3 | 394 | | 333 | |
經營租賃負債總額 | $ | 485 | | $ | 423 | |
1. 包含在簡明合併資產負債表中的 “遞延費用和其他資產” 中。
2. 包含在簡明合併資產負債表中的 “應計負債和其他流動負債” 中。
3. 包含在簡明合併資產負債表的 “其他非流動債務” 中。
經營租賃使用權(“ROU”)資產和租賃負債在開始之日根據租賃期內租賃付款的現值予以確認。由於公司的大多數租約都沒有提供出租人的隱含利率,因此公司使用開始之日的增量借款利率來確定租賃付款的現值。
| | | | | | | | |
經營租賃的租賃期限和折扣率 | 2023年9月30日 | 2022年12月31日 |
加權平均剩餘租賃期限(年) | 8.6 | 8.1 |
加權平均折扣率 | 3.46 | % | 2.76 | % |
租賃負債的到期日如下:
| | | | | |
2023 年 9 月 30 日的租賃負債到期 | 經營租賃 |
以百萬計 |
2023 年的剩餘時間 | $ | 28 | |
2024 | 103 | |
2025 | 81 | |
2026 | 62 | |
2027 | 51 | |
2028 及以後 | 244 | |
租賃付款總額 | $ | 569 | |
減去:利息 | 84 | |
租賃負債的現值 | $ | 485 | |
該公司的租約以其為出租人。在N&b交易和M&M資產剝離方面,杜邦與IFF和塞拉尼斯簽訂了租賃協議,根據該協議,杜邦正在租賃某些房產,包括辦公空間和研發實驗室。這些租賃被歸類為運營租賃,出租人的收入和相關費用對公司的簡明合併資產負債表或中期合併運營報表並不重要。公司為出租人的租賃協議的最終到期時間為2036年。
註釋 16- 股東權益
股票回購計劃
2022年11月,杜邦董事會批准了一項新的股票回購計劃,授權回購和退回高達美元5十億股普通股(“美元”5b 股票回購計劃”)。這美元5b 股票回購計劃將於 2024 年 6 月 30 日到期,除非董事會延長或縮短。
在2022年第四季度,杜邦與以下各方簽訂了加速股票回購(“ASR”)協議 三 金融交易對手(“美元”3.25b ASR 交易”)。杜邦用手頭現金支付的總額為美元3.25向交易對手支付了數十億美元,並收到了初始交付的 38.8杜邦普通股共計100萬股,這些普通股立即退出並記錄為留存收益減少了美元2.6十億。這美元3.25b ASR 交易於 2023 年第三季度完成,杜邦又收到並退回了 8.0百萬股杜邦普通股。與交易完成相關的剩餘美元613 百萬美元在結算時以杜邦普通股為指數的遠期合約結算,歸入股東權益。在美元完成時3.25b ASR 交易,公司總共回購並退回了 46.8百萬股,平均價格為 $69.44 每股。
2023年第三季度,杜邦與之簽訂了新的加速股票回購協議 三 金融交易對手總共回購美元2十億股普通股(“美元2B ASR 交易”)。杜邦總共支付了美元2向交易對手支付了數十億美元,並收到了初始交付的 21.2杜邦普通股共計100萬股,這些普通股立即退出並記錄為留存收益減少了美元1.6十億。剩下的美元400百萬被評估為未結算的遠期合約,與杜邦普通股掛鈎,歸入股東權益。美元2b ASR 交易由手頭現金提供資金,並將於 2024 年 2 月到期。最終回購的股票數量將基於杜邦普通股在美元期限內的成交量加權平均股價2b ASR 交易,減去商定的折扣。美元的完成2b ASR 交易將有效地完成 $5b 股票回購計劃和公司的股票回購授權。
2022年的《通貨膨脹降低法》對2022年12月31日之後進行的某些股票回購的淨值徵收1%的不可扣除的消費税。淨值由納税年度內回購股票的公允市場價值決定,減去納税年度發行股票的公允市場價值。該公司記錄的消費税總額為 $22百萬美元是截至2023年9月30日的三個月留存收益的減少,反映在截至2023年9月30日的簡明合併資產負債表中,股東權益和 “應付賬款” 中的相應負債中。
累計其他綜合虧損
下表彙總了截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中與累計其他綜合虧損(“AOCL”)各個組成部分相關的活動:
| | | | | | | | | | | | | | | |
累計其他綜合虧損 | | 累積翻譯調整 | 養老金和OPEB | 衍生工具 | 總計 |
以百萬計 |
2022 | | | | | |
2022 年 1 月 1 日的餘額 | | $ | (88) | | $ | 73 | | $ | 56 | | $ | 41 | |
重新分類前的其他綜合(虧損)收入 | | (1,774) | | 24 | | 109 | | (1,641) | |
從累計其他綜合損失中重新歸類的金額 | | — | | (3) | | — | | (3) | |
| | | | | |
其他綜合(虧損)淨收益 | | $ | (1,774) | | $ | 21 | | $ | 109 | | $ | (1,644) | |
2022 年 9 月 30 日的餘額 | | $ | (1,862) | | $ | 94 | | $ | 165 | | $ | (1,603) | |
2023 | | | | | |
2023 年 1 月 1 日的餘額 | | $ | (968) | | $ | 60 | | $ | 117 | | $ | (791) | |
重新分類前的其他綜合損失 | | (332) | | (6) | | (12) | | (350) | |
從累計其他綜合損失中重新歸類的金額 | | — | | (7) | | — | | (7) | |
其他綜合虧損淨額 | | $ | (332) | | $ | (13) | | $ | (12) | | $ | (357) | |
截至 2023 年 9 月 30 日的餘額 | | $ | (1,300) | | $ | 47 | | $ | 105 | | $ | (1,148) | |
在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月中,對與其他綜合虧損各部分相關的淨活動的税收影響並不顯著。
註釋 17- 養老金計劃和其他離職後福利
公司的養老金計劃和其他離職後福利摘要可在公司2022年年度報告中包含的合併財務報表附註19中找到。
以下列出了公司固定福利養老金計劃的淨定期福利成本(抵免額)的組成部分:
| | | | | | | | | | | | | | |
所有重要計劃的淨定期福利成本 | 三個月已結束 9月30日 | 九個月已結束 9月30日 |
以百萬計 | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 |
服務成本 | $ | 6 | | $ | 9 | | $ | 19 | | $ | 32 | |
利息成本 | 26 | | 14 | | 75 | | 41 | |
計劃資產的預期回報率 | (24) | | (24) | | (71) | | (76) | |
先前服務抵免的攤銷 | (1) | | (1) | | (2) | | (4) | |
未確認的淨(收益)虧損的攤銷 | (1) | | 1 | | (2) | | 2 | |
削減/結算 | — | | (2) | | (2) | | (1) | |
淨定期福利成本(貸項)-總計 | $ | 6 | | $ | (3) | | $ | 17 | | $ | (6) | |
減去:定期福利抵免淨額——已停止的業務 | (2) | | (2) | | (6) | | (7) | |
淨定期福利成本(貸項)-持續經營 | $ | 8 | | $ | (1) | | $ | 23 | | $ | 1 | |
| | | | |
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| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
持續經營計劃的淨定期福利成本 | 三個月已結束 9月30日 | 九個月已結束 9月30日 |
以百萬計 | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 |
服務成本 | $ | 5 | | $ | 6 | | $ | 16 | | $ | 21 | |
利息成本 | 24 | | 13 | | 70 | | 37 | |
計劃資產的預期回報率 | (20) | | (19) | | (58) | | (57) | |
先前服務抵免的攤銷 | — | | — | | (1) | | (2) | |
未確認的淨(收益)虧損的攤銷 | (1) | | 1 | | (2) | | 3 | |
削減/結算 | — | | (2) | | (2) | | (1) | |
淨定期福利成本(貸項)-持續經營 | $ | 8 | | $ | (1) | | $ | 23 | | $ | 1 | |
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除服務成本部分外,淨定期福利成本中的持續經營部分包含在中期合併運營報表中的 “雜項收入(支出)——淨額” 中。
杜邦預計將額外捐款總額約為 $19 到2023年年底達到百萬美元,包括已終止業務中持有的計劃。
註釋 18- 股票薪酬
公司股票薪酬計劃的摘要可在公司2022年年度報告中包含的合併財務報表附註20中找到。
2020年第二季度,杜邦股東批准了杜邦2020年股權和激勵計劃(“2020年計劃”),該計劃允許公司授予期權、股票增值權、限制性股票、限制性股票單位(“RSU”)、股票獎勵、其他基於股份的獎勵、現金獎勵或上述各項的任意組合。根據2020年計劃,最多 16截至2023年9月30日,有百萬股普通股可供獎勵。
杜邦在持續經營業務中確認的基於股份的薪酬支出為美元22 百萬和美元20 截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月,分別為百萬美元,以及美元55 百萬和美元58 在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中,分別為百萬美元。與股票薪酬安排相關的所得税優惠為 $5百萬和美元4 截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月,分別為百萬美元,以及美元12 在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中,均為百萬美元。
2023年第二季度,公司批准了 0.9 百萬個限制性股票單位和 0.3 百萬個基於績效的股票單位(“PSU”)。與補助金相關的每股加權平均公允價值為 $64.20 每個 RSU 和 $66.88 每個 PSU。2023年第一和第三季度的活動微乎其微。
註釋 19- 金融工具
下表彙總了截至2023年9月30日和2022年12月31日金融工具的公允價值:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
金融工具的公允價值 | 2023年9月30日 | 2022年12月31日 |
以百萬計 | 成本 | 獲得 | 損失 | 公允價值 | 成本 | 獲得 | 損失 | 公允價值 |
現金等價物 | $ | 223 | | $ | — | | $ | — | | $ | 223 | | $ | 2,198 | | $ | — | | $ | — | | $ | 2,198 | |
限制性現金等價物 1 | 409 | | — | | — | | 409 | | 110 | | — | | — | | 110 | |
有價證券 | — | | — | | — | | — | | 1,302 | | — | | — | | 1,302 | |
| | | | | | | | |
現金和限制性現金等價物和有價證券總額 | $ | 632 | | $ | — | | $ | — | | $ | 632 | | $ | 3,610 | | $ | — | | $ | — | | $ | 3,610 | |
長期債務,包括一年內到期的債務 2 | $ | (8,158) | | $ | 467 | | $ | (52) | | $ | (7,743) | | $ | (8,145) | | $ | 227 | | $ | (58) | | $ | (7,976) | |
與以下內容相關的衍生品: | | | | | | | | |
淨投資對衝 3 | $ | — | | $ | 134 | | $ | — | | $ | 134 | | $ | — | | $ | 149 | | $ | — | | $ | 149 | |
外幣 4、5 | — | | 19 | | (8) | | 11 | | — | | 10 | | (35) | | (25) | |
利率互換協議 6 | — | | — | | (118) | | (118) | | — | | — | | (71) | | (71) | |
衍生品總數 | $ | — | | $ | 153 | | $ | (126) | | $ | 27 | | $ | — | | $ | 159 | | $ | (106) | | $ | 53 | |
1.2023 年 9 月 30 日有 $409 百萬在簡明合併資產負債表中被歸類為 “限制性現金和現金等價物”。截至 2022 年 12 月 31 日,有 $7百萬的限制性現金被歸類為 “限制性現金和現金等價物” 和 $103百萬在簡明合併資產負債表中被歸類為 “限制性現金和現金等價物——非流動”。有關限制性現金的更多信息,請參閲附註7。
2. 餘額中包括與公司利率互換協議相關的公允價值套期保值重估。截至2023年9月30日和2022年12月31日,該餘額為美元118百萬和美元71分別是百萬。
3. 在簡明合併資產負債表中歸類為 “遞延費用和其他資產”。
4. 在簡明合併資產負債表中歸類為 “預付資產和其他流動資產” 和 “應計負債和其他流動負債”。
5. 在主淨額結算安排允許的情況下,扣除現金抵押品後列報。
6. 在合併資產負債表中歸類為 “其他非流動債務”。
衍生工具
持有衍生工具的目標和策略
在正常業務過程中,公司簽訂合同安排(衍生品),以減少其外幣、利率和大宗商品價格風險敞口。該公司已經建立了各種衍生品計劃,用於財務風險管理。這些計劃根據風險評估反映了不同的暴露覆蓋範圍和時間範圍。
衍生品計劃有程序和控制措施,並經企業財務風險管理委員會批准,符合公司的財務風險管理政策和指導方針。使用的衍生工具是遠期、期權、期貨和掉期。
該公司的財務風險管理程序還涉及交易對手的信用審批、限額以及常規風險監測和報告。這些合同安排的對手是主要金融機構和主要商品交易所。如果這些交易對手不履約,公司將面臨信用損失。該公司利用與某些交易對手簽訂的抵押品支持附件協議來限制其信貸損失風險。公司預計這些合同的交易對手將兑現,因此預計不會出現任何物質損失。定期向管理層報告與這些工具相關的市場和交易對手信用風險。
公司衍生工具的名義金額如下:
| | | | | | | | |
名義金額 | 2023年9月30日 | 2022年12月31日 |
以百萬計 |
被指定為對衝工具的衍生品: | | |
淨投資對衝 | $ | 1,000 | | $ | 1,000 | |
利率互換協議 | $ | 1,000 | | $ | 1,000 | |
未被指定為對衝工具的衍生品: | | |
外幣合約 1 | $ | 627 | | $ | 476 | |
| | |
1. 扣除買入和賣出的合約。
套期保值關係中指定的衍生品
淨外國投資對衝
2021年第二季度,公司進行了固定兑固定貨幣互換,名義總額為美元1 十億美元用於對衝美元和歐元之間匯率影響的波動性。根據跨貨幣互換協議的條款,公司名義上交換了美元1 十億美元,利率為 4.73 歐元的百分比819 百萬加權平均利率為 3.26 百分比。跨貨幣互換被指定為淨投資對衝工具,將於2028年11月15日到期。
公司已做出會計政策選擇,使用即期方法對淨投資套期保值進行核算。公司還選擇在應計利息的相關季度會計期內攤銷利息支出中排除的部分。跨貨幣互換在每個報告日計入市場,任何未實現的收益或虧損都包含在AOCL的未實現貨幣折算調整中,扣除與中期合併運營報表中確認為利息支出的排除部分相關的金額。
利率互換協議
2022年第二季度,公司簽訂了固定至浮動利率互換協議,名義本金總額為美元1十億美元用於對衝利率變動導致的公司長期債務公允價值的變化。這些互換兑換了美元1公司美元中的十億美元1.652038年到期的固定利率票據本金為浮動利率債務,其期限截至2032年,利率基於擔保隔夜融資利率(“SOFR”)。根據協議條款,公司同意按規定的間隔將固定利息金額兑換成基於商定的名義本金額的浮動利息。利率互換被指定為公允價值套期保值,將於2032年11月15日到期。
利率互換按公允價值記賬。已採用公允價值對衝會計,因此,將在中期合併運營報表中列報這些互換公允價值的變動以及長期債務相關套期保值部分的公允價值的變化,並將在 “雜項收益(支出)——淨額” 中淨值為零。
套期保值關係中未指定的衍生品
外幣合約
該公司經常使用遠期外匯合約來減少與其運營中以外幣計價的貨幣資產和負債相關的貨幣資產和負債的貨幣敞口,從而最大限度地減少匯率變動造成的匯兑損益。對此類風險敞口進行淨額結算排除了對衝會計的使用;但是,對遠期合約和相關的外幣計價貨幣資產和負債的必要重估旨在將税後收益的影響降至最低。公司可以使用外幣兑換合約來抵消公司對某些外幣計價收入的部分敞口,從而使合約的損益抵消相關外幣計價收入的美元價值的變化。
衍生工具的影響
未被指定為套期保值的外幣衍生品用於抵消外幣計價資產和負債的潛在風險敞口所產生的外匯收益或損失。在税前基礎上收取的與未指定為套期保值的外幣衍生品相關的金額為收益,該金額包含在中期合併運營報表的 “雜項收入(支出)——淨額” 中,收益為美元11 百萬美元,虧損美元24 截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月,分別為百萬美元。損失了 $63 百萬和美元73 截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中分別為百萬美元。其他衍生品對損益表的影響並不重要。
筆記 20- 公允價值測量
定期進行公允價值計量
下表彙總了經常性地按公允價值衡量某些資產和負債的基礎:
| | | | | | | |
截至2023年9月30日的定期公允價值計量依據 | 重要的其他可觀測輸入 (第 2 級) | | |
以百萬計 |
按公允價值計算的資產: | | | |
現金等價物和限制性現金等價物 1 | $ | 632 | | | |
| | | |
與以下內容相關的衍生品:2 | | | |
淨投資對衝 | 134 | | | |
外幣合約 3 | 33 | | | |
按公允價值計算的總資產 | $ | 799 | | | |
按公允價值計算的負債: | | | |
長期債務,包括一年內到期的債務 4 | $ | 7,743 | | | |
與以下內容相關的衍生品:2 | | | |
| | | |
利率互換協議 | 118 | | | |
外幣合約 3 | 22 | | | |
按公允價值計算的負債總額 | $ | 7,883 | | | |
1。定期存款和貨幣市場基金包含在 “現金及現金等價物” 中,以及包含在簡明合併資產負債表中 “限制性現金和現金等價物” 中的貨幣市場基金,按攤銷成本(近似公允價值)持有。
2。有關簡明合併資產負債表中衍生品的分類,請參閲附註19。
3.受與同一交易對手簽訂的可執行主淨額結算安排約束的資產和負債衍生品在簡明合併資產負債表中按淨額列報。外幣合約的抵消交易對手和現金抵押品淨額為美元14 百萬和 零 分別是截至2023年9月30日的資產和負債。
4。公允價值基於相同或相似債券的市場報價,或針對剩餘期限和條款相同的債務向公司提供的當前利率。
| | | | | |
截至2022年12月31日的定期公允價值計量依據 | 重要的其他可觀測輸入 (第 2 級) |
以百萬計 |
按公允價值計算的資產: | |
現金等價物和限制性現金等價物 1 | $ | 2,308 | |
有價證券 2 | 1,302 | |
與以下內容相關的衍生品:3 | |
淨投資對衝 | 149 | |
外幣合約 4 | 26 | |
按公允價值計算的總資產 | $ | 3,785 | |
按公允價值計算的負債: | |
長期債務,包括一年內到期的債務 5 | $ | 7,976 | |
與以下內容相關的衍生品:3 | |
利率互換協議 | 71 | |
外幣合約 4 | 51 | |
按公允價值計算的負債總額 | $ | 8,098 | |
1。“現金及現金等價物” 中包含的國庫券、定期存款和貨幣市場基金,以及包含在簡明合併資產負債表中 “限制性現金和現金等價物” 並按攤銷成本(近似公允價值)持有的貨幣市場基金。
2。定期存款被歸類為持有至到期日,在收購時到期日大於三個月且少於十二個月,按近似公允價值的攤銷成本入賬。
3.有關簡明合併資產負債表中衍生品的分類,請參閲附註19。
4。受同一交易對手可執行的主淨額結算安排約束的資產和負債衍生品在簡明合併資產負債表中按淨額列報。抵消交易對手和現金抵押品淨額為美元17 截至2022年12月31日,資產和負債均為百萬美元。
5。公允價值基於相同或相似債券的市場報價,或針對剩餘期限和條款相同的債務向公司提供的當前利率。
筆記 21- 區段和地理區域
歸類為已終止業務的交通與材料板塊的歷史成本僅包括2022年11月1日M&M資產剝離之前產生的直接運營費用以及公司在Delrin® 資產剝離結束後將不再產生的成本。間接成本,例如與先前分配給M&M業務的公司和共享服務職能相關的成本,不符合已終止業務的標準,仍在持續經營中列報。這些間接成本的一部分包括與公司在完成M&M資產剝離後將繼續開展的活動相關的成本,並將為此獲得報銷(“未來可報銷的間接費用”)。未來的可報銷間接費用在持續經營業務中報告,但不包括在營業息税折舊攤銷前利潤中,定義如下。這些間接成本的其餘部分無需在未來補償(“擱淺成本”)。擱淺成本在企業及其他部門的持續經營業務中報告,幷包含在運營息税折舊攤銷前利潤中。
出於分部報告目的,公司衡量利潤/虧損的標準是營業息税折舊攤銷前利潤,因為這是公司首席運營決策者(“CODM”)評估業績和分配資源的方式。公司將運營息税折舊攤銷前利潤定義為扣除利息、折舊、攤銷、非營業養老金/OpeB福利/費用和外匯收益/虧損前的收益(即 “所得税前持續經營收入”),不包括與 “未來可報銷間接成本” 活動相關的成本,並經重要項目調整後的收益。以下頁面提供了這些措施的對賬情況。
| | | | | | | | | | | | | | |
細分信息 | 電子與工業 | 水與保護 | 企業及其他 1 | 總計 |
以百萬計 |
截至2023年9月30日的三個月 | | | | |
淨銷售額 | $ | 1,368 | | $ | 1,413 | | $ | 277 | | $ | 3,058 | |
營業息税折舊攤銷前利潤 2 | $ | 383 | | $ | 362 | | $ | 30 | | $ | 775 | |
非合併關聯公司的收益權益 | $ | 3 | | $ | 8 | | $ | — | | $ | 11 | |
截至2022年9月30日的三個月 | | | | |
淨銷售額 | $ | 1,511 | | $ | 1,534 | | $ | 272 | | $ | 3,317 | |
營業息税折舊攤銷前利潤 2 | $ | 473 | | $ | 382 | | $ | 1 | | $ | 856 | |
非合併關聯公司的收益權益 | $ | 7 | | $ | 9 | | $ | — | | $ | 16 | |
截至2023年9月30日的九個月 | | | | |
淨銷售額 | $ | 3,976 | | $ | 4,356 | | $ | 838 | | $ | 9,170 | |
營業息税折舊攤銷前利潤 2 | $ | 1,094 | | $ | 1,074 | | $ | 59 | | $ | 2,227 | |
非合併關聯公司的收益權益 | $ | 11 | | $ | 29 | | $ | — | | $ | 40 | |
截至2022年9月30日的九個月 | | | | |
淨銷售額 | $ | 4,574 | | $ | 4,460 | | $ | 879 | | $ | 9,913 | |
營業息税折舊攤銷前利潤 2 | $ | 1,429 | | $ | 1,071 | | $ | 3 | | $ | 2,503 | |
非合併關聯公司的收益權益 | $ | 26 | | $ | 31 | | $ | 5 | | $ | 62 | |
1.企業及其他包括保留業務和生物材料在2022年5月剝離之前的活動。
2.下文提供了 “扣除税款的持續經營收入” 與營業息税折舊攤銷前利潤的對賬情況。
| | | | | | | | | | | |
截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月 “扣除税款的持續經營收入” 與營業息税折舊攤銷前利潤的對賬 | 截至9月30日的三個月 |
以百萬計 | 2023 | 2022 |
扣除税款後的持續經營收入 | $ | 291 | | $ | 359 | |
+ | 持續經營所得税準備金 | 117 | | 139 | |
所得税前持續經營的收入 | $ | 408 | | $ | 498 | |
+ | 折舊和攤銷 | 294 | | 283 | |
- | 利息收入 1 | 34 | | 5 | |
+ | 利息支出 | 102 | | 127 | |
- | 非營業性養老金/OPEB 福利(成本)抵免額 1 | (3) | | 7 | |
- | 外匯收益,淨額 1 | 17 | | 5 | |
+ | 未來可償還的間接費用 | 2 | | 14 | |
- | 重要物品收費 | (17) | | 49 | |
營業税折舊攤銷前利潤 | $ | 775 | | $ | 856 | |
1. 包含在 “雜項收入(支出)——淨額” 中。
| | | | | | | | | | | |
截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中 “扣除税款的持續經營收入” 與營業息税折舊攤銷前利潤的對賬 | 截至9月30日的九個月 |
以百萬計 | 2023 | 2022 |
扣除税款後的持續經營收入 | $ | 833 | | $ | 956 | |
+ | 持續經營所得税準備金 | 287 | | 299 | |
所得税前持續經營的收入 | $ | 1,120 | | $ | 1,255 | |
+ | 折舊和攤銷 | 853 | | 861 | |
- | 利息收入 1 | 132 | | 8 | |
+ | 利息支出 | 295 | | 365 | |
- | 非營業性養老金/OPEB 福利(成本)抵免額 1 | (7) | | 20 | |
- | 外匯(虧損)收益,淨額 1 | (31) | | 9 | |
+ | 未來可償還的間接費用 | 6 | | 45 | |
- | 重要物品收費 | (47) | | (14) | |
營業税折舊攤銷前利潤 | $ | 2,227 | | $ | 2,503 | |
1. 包含在 “雜項收入(支出)——淨額” 中。
下表彙總了上述運營息税折舊攤銷前利潤中不包括的按細分市場劃分的重要項目的税前影響:
| | | | | | | | | | | | | | |
截至2023年9月30日的三個月中按細分市場劃分的重要項目 | 電子與工業 | 水與保護 | 企業及其他 | 總計 |
以百萬計 |
收購、整合和分離成本 1 | $ | (9) | | $ | — | | $ | — | | $ | (9) | |
重組和資產相關費用——淨額 2 | (4) | | (1) | | (3) | | (8) | |
| | | | |
總計 | $ | (13) | | $ | (1) | | $ | (3) | | $ | (17) | |
1。與頻譜收購相關的收購、整合和分離成本。
2。包括重組行動和資產相關費用。有關其他信息,請參閲註釋 6。
| | | | | | | | | | | | | | |
截至2022年9月30日的三個月中按細分市場劃分的重要項目 | 電子與工業 | 水與保護 | 企業及其他 | 總計 |
以百萬計 |
收購、整合和分離成本 1 | $ | — | | $ | — | | $ | (7) | | $ | (7) | |
資產剝離收益 2 | — | | — | | 5 | | 5 | |
終止的羅傑斯預定收購融資費 3 | — | | — | | (1) | | (1) | |
員工留存積分 4 | 20 | | 20 | | 12 | | 52 | |
總計 | $ | 20 | | $ | 20 | | $ | 9 | | $ | 49 | |
1。與戰略計劃相關的收購、整合和分離成本,包括出售生物材料業務部門和終止的羅傑斯預期收購。
2。反映在 “雜項收入(支出)——淨額” 中。
3.包括與融資協議相關的已終止的羅傑斯預期收購相關的收購成本,特別是結構費用和 “利息支出” 中反映的承諾費的攤銷。
4。根據《冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法》(“CARES”)獲得的員工留用抵免,該法案由《合併撥款法》(“CAA”)和《美國救援計劃法》(“ARPA”)增強,反映在 “銷售成本”、“研發費用” 和 “銷售、一般和管理費用” 中。
| | | | | | | | | | | | | | |
截至2023年9月30日的九個月中按細分市場劃分的重要項目 | 電子與工業 | 水與保護 | 企業及其他 | 總計 |
以百萬計 |
收購、整合和分離成本 1 | $ | (15) | | $ | — | | $ | — | | $ | (15) | |
重組和資產相關費用——淨額 2 | (26) | | — | | (13) | | (39) | |
資產剝離收益 3 | 7 | | 1 | | (1) | | 7 | |
總計 | $ | (34) | | $ | 1 | | $ | (14) | | $ | (47) | |
1。與頻譜收購相關的收購、整合和分離成本。
2。包括重組行動和資產相關費用。有關其他信息,請參閲註釋 6。
3.反映在 “雜項收入(支出)——淨額” 中。
| | | | | | | | | | | | | | |
截至2022年9月30日的九個月中按細分市場劃分的重要項目 | 電子與工業 | 水與保護 | 企業及其他 | 總計 |
以百萬計 |
收購、整合和分離成本 1 | $ | — | | $ | — | | $ | (28) | | $ | (28) | |
重組和資產相關費用——淨額 2 | (1) | | (3) | | (3) | | (7) | |
資產減值費用 3 | (94) | | — | | — | | (94) | |
資產剝離收益 4 | — | | 37 | | 31 | | 68 | |
終止的羅傑斯預定收購融資費 5 | — | | — | | (5) | | (5) | |
員工留存積分 6 | 20 | | 20 | | 12 | | 52 | |
總計 | $ | (75) | | $ | 54 | | $ | 7 | | $ | (14) | |
1。與戰略計劃相關的收購、整合和分離成本,包括已終止的羅傑斯計劃收購。
2。包括重組行動和資產相關費用。有關其他信息,請參閲註釋 6。
3.與權益法投資的減值有關。有關其他信息,請參閲註釋 6。
4。反映在 “雜項收入(支出)——淨額” 中。
5。包括與融資協議相關的已終止的羅傑斯預期收購相關的收購成本,特別是結構費用和 “利息支出” 中反映的承諾費的攤銷。
6。根據《冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法》(“CARES”)獲得的員工留用抵免,該法案由《合併撥款法》(“CAA”)和《美國救援計劃法》(“ARPA”)增強,反映在 “銷售成本”、“研發費用” 和 “銷售、一般和管理費用” 中。
備註 22- 後續事件
Delrin® 資產剝離結束
2023 年 11 月 1 日,該公司完成了先前宣佈的出售 80.1 Delrin® 業務的所有權權益百分比歸TJC LP(“TJC”)。杜邦獲得了約美元的税前現金收益1.28十億美元,其中包括某些慣例交易調整,應收票據為美元350百萬,杜邦將在Delrin® 業務中保留不到20%的非控股普通股權益。公司將在2023年第四季度確定股權和應收票據的公允價值。
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析是對中期合併財務報表和相關附註的補充,應與之一起閲讀,以增進對公司運營和當前業務環境的理解。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析的內容包括:
•概述
•操作結果
•分段結果
•財務狀況的變化
概述
杜邦是全球創新領導者,其基於技術的材料和解決方案通過應用多樣的科學和專業知識來幫助客户在電子、運輸、建築和施工、醫療保健和工人安全等關鍵市場提出最佳想法並提供基本創新,從而幫助改變行業和日常生活。
截至2023年9月30日,公司擁有31億美元的營運資金和約13億美元的現金及現金等價物。公司預計,其現金和現金等價物、運營產生的現金以及進入債務資本市場的能力將提供足夠的流動性和財務靈活性,以滿足與持續經營相關的流動性需求。
下文概述了影響本10-Q表季度報告的最新進展和重要歷史交易。
出行與材料資產剝離
2022年11月1日,杜邦完成了對塞拉尼斯公司(“塞拉尼斯”)歷史上大部分汽車與材料板塊的剝離,包括工程聚合物業務線以及先進解決方案和高性能樹脂業務線中的部分產品線(“M&M 資產剝離”)。此次剝離是根據與塞拉尼斯於2022年2月17日簽訂並於2022年2月18日宣佈的交易協議(“交易協議”)進行的。該公司還於2022年2月18日宣佈,其董事會批准剝離Delrin® 縮醛均聚物(H-POM)業務(“Delrin® Divesture”),前提是簽訂最終協議並滿足慣例成交條件(Delrin® Divesture)以及M&M資產剝離,統稱為 “M&M Divestures” 和範圍內的業務 M&M 資產剝離(統稱為 “M&M 業務”)。公司確定,M&M業務符合歸類為待售的標準,此次出售代表着對公司運營和業績產生重大影響的戰略轉變。2023年11月1日,杜邦完成了先前宣佈的向TJC LP(“TJC”)剝離Delrin® 業務80.1%的所有權。有關更多信息,請參閲中期合併財務報表附註22。
杜邦截至2023年9月30日和2022年12月31日的財務狀況顯示,作為Delrin® 剝離的一部分擬剝離的業務為已終止的業務。截至2023年9月30日的三個月和九個月的經營業績將Delrin® 的財務業績列為已終止的業務。截至2022年9月30日的三個月和九個月的經營業績將M&M業務的財務業績列為已終止的業務。在截至2023年9月30日的九個月中,中期合併現金流量表將Delrin® 的現金流列為已終止業務。截至2022年9月30日的九個月的中期合併現金流量表將來自M&M業務的現金流列為已終止業務。M&M業務的綜合收益尚未分離,已包含在所有期限的中期綜合收益報表中。除非另有説明,否則中期合併財務報表附註中的信息僅涉及杜邦的持續業務,不包括對M&M業務餘額或活動的討論。有關其他信息,請參閲中期合併財務報表附註4。
最近的事態發展
宏觀經濟狀況
在2023年第三季度,杜邦繼續受到宏觀經濟因素的影響,包括面向消費者的市場需求持續下降、渠道庫存減少以及中國工業需求放緩。這些宏觀經濟因素將在多大程度上繼續影響杜邦的業績尚不清楚。
頻譜採集
2023年8月1日,公司完成了對AEA Investors對光譜塑料集團(“Spectrum”)的收購(“頻譜收購”)。淨收購價格約為17.92億美元,包括收購現金和淨營運資金等項目的淨向上調整約4,310萬美元。有關其他信息,請參閲中期合併財務報表附註3。
Delrin® 資產剝離
2023年11月1日,杜邦完成了先前宣佈的向TJC LP(“TJC”)剝離Delrin® 業務80.1%的所有權。有關其他信息,請參閲中期合併財務報表附註22。
股票回購計劃
2023年9月6日,公司宣佈完成32.5億美元的加速股票回購(“ASR”)交易,並與三個金融交易對手進行新的加速股票回購交易,以回購總額為20億美元的普通股(“20億美元ASR交易”)。20億美元的ASR交易有效地完成了公司的剩餘股票回購授權。有關其他信息,請參閲中期合併財務報表附註16。
分紅
2023 年 10 月 17 日,董事會宣佈 2023 年第四季度股息為每股 0.36 美元,將於 2023 年 12 月 15 日支付給 2023 年 11 月 30 日的登記股東。
2023年6月27日,公司宣佈,其董事會宣佈第三季度股息為每股0.36美元,該股息已於2023年9月15日支付給2023年7月31日的登記股東。
操作結果
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銷售業績摘要 | 三個月已結束 9月30日 | 九個月已結束 9月30日 |
以百萬計 | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 |
淨銷售額 | $ | 3,058 | | $ | 3,317 | | $ | 9,170 | | $ | 9,913 | |
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下表彙總了與上一年度相比按細分市場和地理區域劃分的銷售差異:
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按細分市場和地理區域劃分的銷售差異 |
與去年相比的百分比變化 | 截至2023年9月30日的三個月 | 截至2023年9月30日的九個月 |
本地價格和產品組合 | 貨幣 | 音量 | 投資組合及其他 | 總計 | 本地價格和產品組合 | 貨幣 | 音量 | 投資組合及其他 | 總計 |
電子與工業 | (1) | % | — | % | (12) | % | 4 | % | (9) | % | 1 | % | (1) | % | (13) | % | — | % | (13) | % |
水與保護 | 1 | | — | | (9) | | — | | (8) | | 4 | | (1) | | (5) | | — | | (2) | |
企業及其他 1 | (1) | | 1 | | 2 | | — | | 2 | | 2 | | (1) | | 3 | | (9) | | (5) | |
總計 | — | % | — | % | (10) | % | 2 | % | (8) | % | 2 | % | (1) | % | (8) | % | — | % | (7) | % |
美國和加拿大 | 1 | % | — | % | (11) | % | 5 | % | (5) | % | 3 | % | — | % | (8) | % | 1 | % | (4) | % |
歐洲、中東 2 | 3 | | 4 | | (5) | | — | | 2 | | 4 | | — | | (2) | | — | | 2 | |
亞太地區 | (1) | | (2) | | (11) | | (1) | | (15) | | 1 | | (3) | | (11) | | (2) | | (15) | |
拉丁美洲 | — | | — | | 2 | | 4 | | 6 | | 1 | | — | | 6 | | 2 | | 9 | |
總計 | — | % | — | % | (10) | % | 2 | % | (8) | % | 2 | % | (1) | % | (8) | % | — | % | (7) | % |
1.企業及其他業務包括保留業務、生物材料和先前剝離業務的活動。
2. 歐洲、中東和非洲。
該公司報告稱,截至2023年9月30日的三個月,淨銷售額為31億美元,較截至2022年9月30日的三個月的33億美元下降了8%,這是由於交易量下降了10%,被投資組合行動增長2%部分抵消。電子與工業(下降12%)和水與保護(下降9%)的銷量下降被企業及其他業務(增長2%)略有抵消。在頻譜收購的推動下,電子與工業領域的投資組合和其他變化增長了4%。受歐洲、中東和非洲(上漲4%)和亞太地區(下降2%)的推動,貨幣與去年同期相比持平。
截至2023年9月30日的九個月淨銷售額為92億美元,較截至2022年9月30日的九個月的99億美元下降了7%,這要歸因於銷量下降了8%和1%的不利貨幣影響,但當地價格和產品組合的增長2%部分抵消了這一影響。電子與工業(下降13%)和水與保護(下降5%)的銷量下降被企業及其他業務(增長3%)略有抵消。當地價格和產品組合的增長是由水與保護(上漲4%)、企業與其他(上漲2%)以及電子與工業(上漲1%)推動的。所有地區的本地價格和產品組合都有所增加。受亞太地區(下降3%)的推動,貨幣與去年同期相比下跌了1%。
銷售成本
截至2023年9月30日的三個月,銷售成本為20億美元,略低於截至2022年9月30日的三個月的21億美元。在截至2023年9月30日的三個月中,銷售成本下降,這主要是由於銷量下降。
截至2023年9月30日的三個月,銷售成本佔淨銷售額的百分比為64%,而截至2022年9月30日的三個月,銷售成本佔淨銷售額的百分比為63%。與去年同期相比,截至2023年9月30日的三個月,佔銷售額的百分比增長主要是由於生產率下降的影響,以更好地使庫存與需求保持一致,但被較低的物流和能源成本部分抵消。
在截至2023年9月30日的九個月中,銷售成本為60億美元,略低於截至2022年9月30日的九個月的64億美元。在截至2023年9月30日的九個月中,銷售成本下降,這主要是由於銷量下降。
截至2023年9月30日的九個月中,銷售成本佔淨銷售額的百分比為65%,而截至2022年9月30日的九個月中,銷售成本佔淨銷售額的百分比為64%。與去年同期相比,截至2023年9月30日的九個月中,佔銷售額的百分比增長主要是由於產量下降的影響,以更好地使庫存與需求保持一致。
研發費用(“研發”)
2023年第三季度的研發費用總額為1.28億美元,低於2022年第三季度的1.29億美元。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月,研發佔淨銷售額的百分比同期保持在4%。
2023年前九個月,研發費用總額為3.8億美元,低於2022年前九個月的4.13億美元。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中,研發佔淨銷售額的百分比在同期內一直保持在4%。
銷售、一般和管理費用(“SG&A”)
2023年第三季度的銷售和收購支出為3.6億美元,高於2022年第三季度的3.56億美元。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月,銷售和收購佔淨銷售額的百分比同期相對穩定,分別為12%和11%。截至2023年9月30日的三個月中,與去年同期相比略有增長,這主要是由於頻譜收購產生的增量成本。
2023年前九個月,銷售和收購支出為10.58億美元,低於2022年前九個月的11.3億美元。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中,銷售和收購佔淨銷售額的百分比同期相對穩定,分別為12%和11%。截至2023年9月30日的九個月中,銷售和收購支出與去年同期相比下降的主要原因是與併購資產剝離相關的擱淺成本降低、人事相關費用減少、壞賬支出減少和貨幣波動。
無形資產的攤銷
2023年第三季度的無形資產攤銷額為1.55億美元,高於2022年第三季度的1.46億美元。在2023年的前九個月中,無形資產的攤銷額為4.48億美元,高於去年同期的4.47億美元。與去年同期相比,截至2023年9月30日的三個月和九個月的增長主要是由於頻譜收購和貨幣波動。
重組和資產相關費用-淨額
重組和資產相關費用——2023年第三季度的淨費用為800萬美元,高於2022年第三季度的零費用。2023年第三季度的活動主要與2022年重組計劃有關。
在2023年的前九個月中,重組和資產相關費用(淨額)為3,900萬美元,低於去年同期的1.01億美元。2023年九個月的活動主要與2022年的重組計劃有關。2022年前九個月的活動包括與權益法投資相關的9400萬美元減值費用。
收購、整合和分離成本
收購、整合和分離成本主要包括財務諮詢、信息技術、法律、會計、諮詢和其他專業諮詢費用。截至2023年9月30日的三個月,該公司記錄了與持續經營相關的900萬美元,在截至2022年9月30日的三個月中,記錄的成本為700萬美元。在2023年的前九個月中,收購、整合和分離成本為1500萬美元,低於去年同期的2,800萬美元。在截至2023年9月30日的三個月和九個月中,這些成本主要與頻譜收購有關。相比之下,在截至2022年9月30日的三個月和九個月中,這些成本主要與剝離生物材料業務部門和終止的收購羅傑斯公司已發行股份的協議有關。
非合併關聯公司的收益權益
2023年第三季度,該公司在非合併關聯公司收益中的份額為1100萬美元,低於2022年第三季度的1,600萬美元。在2023年前九個月,公司在非合併關聯公司收益中的份額為4000萬美元,低於2022年前九個月的6200萬美元。股權關聯公司2022年的收益包括一家合資企業,該合資企業是生物材料部門剝離的一部分。
雜項收入(支出)-淨額
雜項收入(支出)——淨額包括各種收入和支出項目,例如外幣匯兑損益、利息收入、投資分紅、投資和資產銷售損益、非營業性養老金和其他離職後福利計劃抵免額或成本,以及某些訴訟事項。雜項收入(支出)——2023年第三季度的淨收入為5,500萬美元,而2022年第三季度的收入為2600萬美元。2023年第三季度主要與3,400萬美元的利息收入和1700萬美元的外幣匯兑收益有關。2022年第三季度包括與營業外養老金和其他離職後福利抵免相關的收入700萬美元、500萬美元的利息收入、600萬美元的先前資產剝離收益調整以及500萬美元的外幣匯兑收益。
在2023年的前九個月中,雜項收入(支出)——淨收入為1.12億美元,而2022年前九個月的收入為1.23億美元。2023年前九個月包括1.32億美元的利息收入,部分被3,100萬美元的外幣匯兑損失所抵消。2022年的前九個月包括與非經營養老金和其他離職後福利抵免相關的收入相關的福利,2,600萬美元的生物材料業務部門的出售淨收益以及與出售水與保護板塊土地使用權相關的3700萬美元。
利息支出
截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月,利息支出分別為1.02億美元和1.28億美元。截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中,利息支出分別為2.95億美元和3.7億美元。利息支出較上年減少的主要原因是贖回了2022年11月到期的25億美元固定利率長期優先無抵押票據。
持續經營所得税準備金
除其他因素外,公司的有效税率會根據收入來源和相對於税收屬性的收入水平進行波動。2023年第三季度持續經營業務的有效税率為28.7%,而2022年第三季度的有效税率為27.9%。2023年第三季度較高的有效税率是由於收益的地理結構被美國對外國業務的税收所抵消。2023年前九個月,持續經營的有效税率為25.6%,而2022年前九個月的有效税率為23.8%。2023年前九個月的有效税率主要歸因於收益的地域組合。2022年前九個月的有效税率較低的主要原因是確認了一項權益法投資的9400萬美元減值費用,從而帶來了2900萬澳元的税收優惠。
分部結果
自2022年2月起,M&M業務的收入和某些支出在本期和歷史時期被歸類為已終止的業務。此外,歷史悠久的汽車與材料板塊(“保留業務”)中的汽車粘合劑和液體、MultibaseTM和Tedlar® 產品線不包括在M&M資產剝離的範圍內。自交易協議簽署之日起,保留的業務重新調整為公司及其他業務。已追溯反映了所有列報期的報告變動。
被歸類為已終止業務的M&M業務的成本僅包括2022年11月1日M&M資產剝離之前產生的直接運營費用以及公司在Delrin® Devisture結束時將不再產生的成本。間接成本,例如與先前分配給M&M業務的公司和共享服務職能相關的成本,不符合已終止業務的標準,仍在持續經營中列報。這些間接成本的一部分與公司在M&M資產剝離交易結束後繼續開展的活動有關,這些費用現在和將來都將獲得報銷(“未來可報銷的間接費用”)。此外,這些間接費用的一部分與公司在Delrin® 資產剝離結束後將開展的活動有關,並將獲得報銷。未來的可報銷間接費用在持續經營業務中報告,但不包括在營業息税折舊攤銷前利潤中,定義如下。這些間接成本的其餘部分無需在未來補償(“擱淺成本”)。擱淺成本在企業及其他部門的持續經營業務中報告,幷包含在運營息税折舊攤銷前利潤中。
2023年8月1日,公司完成了先前宣佈的從AEA Investors手中收購Spectrum Plastics Group(“Spectrum”)的交易(“頻譜收購”)。Spectrum 是電子和工業領域的一部分。
出於分部報告目的,公司衡量利潤/虧損的標準是營業息税折舊攤銷前利潤,因為這是公司首席運營決策者(“CODM”)評估業績和分配資源的方式。公司將運營息税折舊攤銷前利潤定義為扣除利息、折舊、攤銷、非營業養老金/OpeB福利/費用以及外匯收益/虧損,不包括未來可報銷間接成本,並經重要項目調整後的收益(即 “所得税前持續經營的收入”)。這些措施的對賬可以在中期合併財務報表附註21中找到。
電子與工業
電子與工業板塊是差異化材料和系統的全球領先供應商,這些材料和系統適用於各種消費電子產品,包括移動設備、醫療設備、電視顯示器、個人計算機和用於各種行業的電子產品。該細分市場是半導體和集成電路製造和封裝材料和解決方案的領先供應商,為金屬表面處理、裝飾和工業應用的熱管理和電磁屏蔽以及金屬化工藝提供創新的解決方案。Electronics & Industrial是包裝製圖行業的製版系統和光聚合物板、數字印刷油墨和用於製造有機發光二極管(“OLED”)顯示器的尖端材料的領先供應商。此外,該部門還生產創新的工程聚合物解決方案、高性能部件、軟包裝產品、塑料和有機硅擠出物、醫用有機硅和特種潤滑劑。
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電子與工業 | 三個月已結束 | 九個月已結束 |
以百萬計 | 2023年9月30日 | 2022年9月30日 | 2023年9月30日 | 2022年9月30日 |
淨銷售額 | $ | 1,368 | | $ | 1,511 | | $ | 3,976 | | $ | 4,574 | |
營業税折舊攤銷前利潤 | $ | 383 | | $ | 473 | | $ | 1,094 | | $ | 1,429 | |
股權收益 | $ | 3 | | $ | 7 | | $ | 11 | | $ | 26 | |
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電子與工業 | 三個月已結束 | 九個月已結束 |
與去年相比的百分比變化 | 2023年9月30日 | 2023年9月30日 |
淨銷售額與上期相比的變化是由於: | | |
當地價格和產品組合 | (1) | % | 1 | % |
貨幣 | — | | (1) | |
音量 | (12) | | (13) | |
投資組合及其他 | 4 | | — | |
總計 | (9) | % | (13) | % |
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截至2023年9月30日的三個月,電子與工業淨銷售額為13.68億美元,較截至2022年9月30日的三個月的15.11億美元下降了9%。淨銷售額下降的原因是銷量下降了12%,當地價格和產品組合下降了1%,但部分被投資組合增長4%所抵消。由於以中國為首的消費電子需求持續疲軟,半導體科技的持續庫存減少以及半導體晶圓廠利用率的降低,推動了半導體科技的銷量下降。互連解決方案的銷量下降與消費電子支出減少有關,包括中國持續緩慢復甦和渠道庫存減少。在工業解決方案方面,銷量下降是由生物製藥市場渠道庫存減少以及電子相關市場需求持續下降推動的,但對OLED材料需求的增加略有抵消。投資組合的影響主要反映了對Spectrum的收購。
截至2023年9月30日的三個月,營業息税折舊攤銷前利潤為3.83億美元,與截至2022年9月30日的三個月的4.73億美元相比下降了19%,這主要是由於銷量下降以及生產率下降的影響被較低的投入成本和與Spectrum相關的收益略微抵消。
截至2023年9月30日的九個月中,電子與工業淨銷售額為39.76億美元,較截至2022年9月30日的九個月的45.74億美元下降了13%。淨銷售額下降的原因是銷量下降了13%,抵消了1%的不利匯率下降,但部分被當地價格和產品組合的有利增長1%所抵消。半導體科技的銷量下降是由半導體晶圓廠利用率下降推動的,這是由中國帶動的消費電子需求持續疲軟以及渠道庫存減少所致。互連解決方案的銷量下降與消費電子支出減少有關,包括中國持續緩慢復甦和渠道庫存減少。在工業解決方案方面,銷量下降是由電子相關和先進印刷應用需求下降以及生物製藥市場渠道庫存減少所推動的,但部分被航空航天和汽車的銷量增長所抵消。半導體技術和工業解決方案的本地價格和產品組合增長是為抵消成本上漲而採取的行動的結果,但互連解決方案的下降部分抵消了成本上漲。不利的貨幣影響是由人民幣和日元推動的。
截至2023年9月30日的九個月中,營業息税折舊攤銷前利潤為10.94億美元,與截至2022年9月30日的九個月的14.29億美元相比下降了23%,這主要是由於銷量下降和產量下降的影響。
水與保護
水與保護部門是工程產品和集成系統的領先供應商,為多個行業提供工程產品和集成系統,包括工人安全、水淨化和分離、航空航天、能源、醫療包裝和建築材料。該細分市場滿足了企業、政府和消費者對讓生活更安全、更健康、更美好的解決方案不斷增長的全球需求。通過將市場驅動的科學與備受推崇的品牌的力量相結合,該細分市場致力於推出新產品和解決方案,以更快、更好、更具成本效益的方式解決客户的需求。
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水與保護 | 三個月已結束 | 九個月已結束 |
以百萬計 | 2023年9月30日 | 2022年9月30日 | 2023年9月30日 | 2022年9月30日 |
淨銷售額 | $ | 1,413 | | $ | 1,534 | | $ | 4,356 | | $ | 4,460 | |
營業税折舊攤銷前利潤 | $ | 362 | | $ | 382 | | $ | 1,074 | | $ | 1,071 | |
股權收益 | $ | 8 | | $ | 9 | | $ | 29 | | $ | 31 | |
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水與保護 | 三個月已結束 | 九個月已結束 |
與去年相比的百分比變化 | 2023年9月30日 | 2023年9月30日 |
淨銷售額與上期相比的變化是由於: | | |
當地價格和產品組合 | 1 | % | 4 | % |
貨幣 | — | | (1) | |
音量 | (9) | | (5) | |
投資組合及其他 | — | | — | |
總計 | (8) | % | (2) | % |
截至2023年9月30日的三個月,水與保護的淨銷售額為14.13億美元,較截至2022年9月30日的三個月的15.34億美元下降了8%。淨銷售額下降是由於銷量下降了9%,部分被當地價格上漲1%所抵消。由於航空航天、個人防護和國防市場的普遍放緩,Safety Solutions的銷量下降。受包括渠道庫存減少在內的建築市場需求持續疲軟的推動,Shelter Solutions的銷量下降。反滲透和超濾的Water Solutions銷量下降主要是由於中國工業需求疲軟和分銷商庫存減少。當地價格和產品組合的增長是2022年在所有業務領域採取廣泛行動以抵消成本通脹的結果。
截至2023年9月30日的三個月,營業息税折舊攤銷前利潤為3.62億美元,與截至2022年9月30日的三個月的3.82億美元相比下降了5%,這主要是由於銷售量的減少被淨定價增長的影響部分抵消。
截至2023年9月30日的九個月中,水與保護淨銷售額為43.56億美元,較截至2022年9月30日的九個月的44.6億美元下降了2%。由於銷量下降5%和1%的貨幣不利影響,淨銷售額下降,但部分被當地價格上漲4%所抵消。銷量下降主要是由Shelter Solutions推動的,這是由於建築市場需求持續疲軟,包括渠道庫存去庫存,在較小程度上,與個人防護和大宗商品市場需求疲軟相關的Safety Solutions的銷量下降幅度要小得多。這些下降被離子交換樹脂和系統推動的水溶液銷量增長略有抵消。當地價格和產品組合的增長是2022年在所有業務領域採取廣泛行動以抵消成本通脹的結果。
截至2023年9月30日的九個月中,營業息税折舊攤銷前利潤為10.74億美元,與截至2022年9月30日的九個月的10.71億美元持平,淨定價增長被交易量減少以及人民幣和日元推動的不利貨幣影響所抵消。
公司和其他
企業及其他包括汽車粘合劑和液體、MultibaseTM和Tedlar® 產品系列(“保留業務”)的銷售和活動。截至2022年9月30日的九個月中,企業及其他業務部門的業績還包括生物材料業務部門通過2022年5月資產剝離實現的銷售和活動。Corporate & Other還包括某些企業和治理活動,包括未分配的公司管理費用和支持職能、槓桿服務、與業務無關的訴訟費用以及其他未被可申報部門吸收的成本。與M&M資產剝離有關的,企業及其他包括未來的可報銷間接成本。
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企業及其他 | 三個月已結束 | 九個月已結束 |
以百萬計 | 2023年9月30日 | 2022年9月30日 | 2023年9月30日 | 2022年9月30日 |
淨銷售額 | $ | 277 | | $ | 272 | | $ | 838 | | $ | 879 | |
營業税折舊攤銷前利潤 | $ | 30 | | $ | 1 | | $ | 59 | | $ | 3 | |
股權收益 | $ | — | | $ | — | | $ | — | | $ | 5 | |
財務狀況的變化
流動性和資本資源
與公司流動性和資本資源相關的信息可以在公司2022年年度報告第二部分第7項中找到。管理層對財務狀況和經營業績、流動性和資本資源的討論和分析。以下討論提供了截至2023年9月30日的九個月中此信息的更新。
公司不斷審查其流動性來源和債務組合,並可能對其中一項或兩者進行調整,以確保充足的流動性,提高公司在融資成本和平衡條款/期限方面的可選性和融資效率。公司增量流動性的主要來源是來自經營活動的現金流。管理層預計,運營產生的現金以及進入債務資本市場和其他流動性來源的能力將繼續提供足夠的流動性和財務靈活性,以履行公司及其子公司的到期義務。但是,杜邦無法預測宏觀經濟相關影響的程度,這取決於不確定和不可預測的未來發展。鑑於這種不確定性,公司已採取措施進一步確保流動性和資本資源,如下所述。
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以百萬計 | 2023年9月30日 | 2022年12月31日 |
現金、現金等價物和有價證券 | $ | 1,338 | | $ | 4,964 | |
債務總額 | $ | 8,215 | | $ | 8,074 | |
截至2023年9月30日和2022年12月31日,該公司的現金、現金等價物和有價證券分別為13億美元和50億美元,其中截至2023年9月30日和2022年12月31日均由包括美國領土在內的外國子公司持有。外國子公司持有的現金和現金等價物餘額來自該期間的現金流量,由匯回所抵消。對於其每家外國子公司,公司都聲稱打算用於永久再投資的收益金額,餘額可匯回美國。有關現金、現金等價物和有價證券變化的驅動因素,請參閲後續段落。
截至2023年9月30日和2022年12月31日,總債務分別為82億美元和81億美元。增長的主要原因是商業票據發行量的增加被利率互換的按市值計價的影響部分抵消。
截至2023年9月30日,根據合同,公司有義務在未來分別支付82億美元和51億美元的與債務本金和利息相關的現金。與本金有關的是,3億美元將在未來十二個月內到期,其餘部分將在2024年9月30日之後到期。與利息有關的是,3.99億美元將在未來十二個月內到期,其餘部分將在2024年9月30日之後到期。
循環信貸額度
2023年5月10日,公司簽訂了新的10億美元364天循環信貸額度(“364天循環信貸額度”)。364天循環信貸額度將用於一般公司用途。在截至2023年9月30日的九個月期間,該設施沒有撤款。
商業票據
截至2023年9月30日,該公司已發行1.75億美元的未償還商業票據,截至2022年12月31日沒有發行。該公司根據商業票據計劃發行的票據用於一般公司用途。
水區和解協議
2023年7月10日,《水區和解協議》連同一項要求對擬議和解類別進行認證的動議一起提交法院初步批准。2023年8月22日,法院初步批准了該協議。在初步批准時,杜邦有義務向合格和解基金(“水區結算基金”)捐款約4億美元。該公司利用諒解備忘錄託管賬户餘額約1億美元和手頭現金向水區結算基金捐款。對水區結算基金的4億美元捐款加上利息在簡明合併資產負債表中反映為 “限制性現金和現金等價物”。預計在初步批准約六個月後,法院將最終批准和解協議。在最終法院批准後,和解將反映為已終止業務的現金流中的現金流出。
有關其他信息,請參閲中期合併財務報表附註14。
頻譜採集
2023年8月1日,公司完成了對AEA Investors對Spectrum Plastics Group(“Spectrum”)的收購(“頻譜收購”),淨收購價約為17.92億美元,其中包括收購的現金和淨營運資金等項目的淨向上調整約4,310萬美元。該公司利用現有現金餘額完成了收購。
Delrin® 資產剝離
2023年11月1日,杜邦完成了先前宣佈的向TJC LP(“TJC”)剝離Delrin® 業務80.1%的所有權。有關其他信息,請參閲中期合併財務報表附註22。
股票回購計劃
2022年11月,杜邦董事會批准了一項新的股票回購計劃,授權回購和報廢高達50億美元的普通股(“50億美元股票回購計劃”)。除非董事會延長或縮短,否則50億美元的股票回購計劃將於2024年6月30日到期。
在2022年第四季度,杜邦與三個金融交易對手簽訂了加速股票回購(“ASR”)協議(“32.5億美元的ASR交易”)。杜邦用手頭現金向交易對手共支付了32.5億美元,並首次交付了總額為3,880萬股杜邦普通股,這些普通股立即退回,留存收益減少了26億美元。32.5億美元的ASR交易於2023年第三季度完成,杜邦又收到並退回了800萬股杜邦普通股。與完成相關的剩餘6.13億美元作為遠期合約結算,在結算時與杜邦普通股掛鈎,歸入股東權益。在32.5億美元的ASR交易完成時,該公司以每股69.44美元的平均價格回購並退回了共4,680萬股股票。
2023年第三季度,杜邦與三個金融交易對手簽訂了新的加速股票回購協議,以回購總額為20億美元的普通股(“20億美元的ASR交易”)。杜邦共向交易對手支付了20億美元,並首次交付了總計2,120萬股杜邦普通股,這些普通股已立即退回,並記錄為留存收益減少16億美元。剩餘的4億美元被評估為未結算的遠期合約,與杜邦普通股掛鈎,歸入股東權益。20億美元的ASR交易由手頭現金提供資金,將於2024年2月到期。最終回購的股票數量將基於杜邦普通股在20億美元ASR交易期限內的成交量加權平均股價減去商定的折扣。20億美元的ASR交易的完成將有效地完成50億美元的股票回購計劃和公司的股票回購授權。
見第二部分,第2項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用,以獲取更多信息。
信用評級
該公司的信用評級影響其進入債務資本市場的機會和資本成本。公司仍然致力於通過平衡的財務政策保持良好的財務狀況,重點是維持強勁的投資級評級並推動股東價值和薪酬。截至2023年10月31日,杜邦的信用評級如下:
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信用評級 | 長期評級 | 短期評級 | 外表 |
標準普爾 | BBB+ | A-2 | 穩定 |
穆迪投資者服務 | Baa1 | P-2 | 穩定 |
惠譽評級 | BBB+ | F-2 | 穩定 |
公司的契約契約包括對留置權、售後回租交易以及合併和合並的慣常限制,但須遵守某些限制。優先無擔保票據(“2018年優先票據”)也包含慣例違約條款。10億美元的364天循環信貸額度包含一項財務契約,通常適用於信用評級相似的公司,要求公司及其合併子公司的總負債與總資本的比率不超過0.60。截至2023年9月30日,公司遵守了該財務契約。
現金流摘要
從2023年第二季度開始,公司根據ASC 230現金流量表將來自已終止業務的現金流與持續經營的現金流分開。對所有時期的中期合併現金流量表進行了重製,以反映列報方式的變化。
下表彙總了公司來自持續經營的運營、投資和融資活動的現金流以及用於已終止業務的現金,如中期合併現金流量表所示。
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現金流摘要 | 九個月已結束 |
以百萬計 | 2023年9月30日 | 2022年9月30日 |
來自持續經營業務的(用於)的現金: | | |
運營活動 | $ | 1,545 | | $ | 1,064 | |
投資活動 | $ | (919) | | $ | (129) | |
融資活動 | $ | (2,359) | | $ | (461) | |
已終止業務中使用的現金 | $ | (236) | | $ | (425) | |
匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響 | $ | (56) | | $ | (191) | |
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經營活動產生的現金流-持續經營
在2023年前九個月,持續經營業務的經營活動提供的現金為15.45億美元,而去年同期為10.64億美元。持續經營業務經營活動提供的現金增加主要是由於遞延所得税和其他税收相關項目的抵免額增加,以及應收賬款和應收票據及庫存中釋放的現金被淨收入和應付賬款及其他資產和負債所用現金的減少部分抵消。
下表反映了持續經營基礎上的淨營運資金:
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淨營運資金 1 | 2023年9月30日 | 2022年12月31日 |
以百萬計(比例除外) |
流動資產 2 | $ | 6,621 | | $ | 9,979 | |
流動負債 | 3,551 | | 3,587 | |
淨營運資金 | $ | 3,070 | | $ | 6,392 | |
當前比率 | 1. 86:1 | 2. 78:1 |
1.列報的淨營運資金不包括與Delrin® 資產剝離相關的資產和負債。與Delrin® Divestiture相關的資產和負債分別作為已終止業務的資產和已終止業務的負債列報。
2. 從2022年12月31日到2023年9月30日,流動資產的減少主要與現金及現金等價物的活動有關,如上文 “流動性和資本資源” 部分的前面披露所述。
來自投資活動的現金流——持續經營
在2023年的前九個月中,用於持續經營投資活動的現金為9.19億美元,而2022年前九個月為1.29億美元。用於持續經營業務投資活動的現金的增加主要歸因於為收購Spectrum支付的現金以及出售業務所產生的現金收益的缺失,被銷售收益和投資到期日提供的現金增加部分抵消。
來自融資活動的現金流-持續經營
在2023年的前九個月中,用於持續經營活動融資的現金為23.59億美元,而去年同期為4.61億美元。用於持續經營業務融資活動的現金的增加主要歸因於為新的20億美元加速股票回購交易購買普通股以及短期借款提供的現金減少。有關更多信息,請參閲中期合併財務報表附註18。
來自已終止業務的現金流
在2023年的前九個月中,來自已終止業務的現金為2.36億美元,而去年同期為4.25億美元。來自已終止業務的現金包括諒解備忘錄活動,有關更多信息,請參閲中期合併財務報表附註4。在截至2023年9月30日的九個月中,中期合併現金流量表將Delrin® 的現金流列為已終止業務。截至2022年9月30日的九個月的中期合併現金流量表將M&M業務的財務業績列為已終止業務。
分紅
2023年2月6日,董事會宣佈2023年第一季度股息為每股0.36美元,於2023年3月15日支付給2023年2月28日的登記股東。
2023年4月19日,董事會宣佈2023年第二季度股息為每股0.36美元,於2023年6月15日支付給2023年5月31日的登記股東。
2023年6月27日,董事會宣佈第三季度股息為每股0.36美元,於2023年9月15日支付給2023年7月31日登記在冊的股東。
2023年10月17日,公司宣佈,其董事會宣佈第四季度股息為每股0.36美元,將於2023年12月15日支付給2023年11月30日的登記股東。
養老金和其他離職後計劃
杜邦預計,到2023年底,將向養老金和其他離職後福利計劃(包括已終止業務中持有的計劃)額外繳款約1900萬美元。任何此類捐款都可由現有現金餘額和/或來自其他可用流動資金來源的現金供資。
重組
2022年10月,公司批准了有針對性的重組行動,以實現短期成本的削減,並在M&M資產剝離(“2022年重組計劃”)之後進一步簡化某些組織結構。結果,在2022年第四季度,公司迄今記錄的税前重組費用為9,300萬美元,其中包括8000萬美元的遣散費和相關福利成本以及1,300萬美元的資產相關費用。截至2023年9月30日,與2022年重組計劃相關的總負債為4200萬美元,用於遣散費和相關福利成本,在合併資產負債表的 “應計負債和其他流動負債” 中確認。該公司預計,該計劃將在2023年底之前基本完成。
有關公司重組計劃的更多信息,請參閲中期合併財務報表附註6。
第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露
見中期合併財務報表附註19。另見第二部分第7A項。關於市場風險的定量和定性披露,公司2022年年度報告中的10-k表格,以提供有關公司使用金融工具的信息以及對這些工具敏感度的分析。
第 4 項。控制和程序
評估披露控制和程序
公司維持披露控制和程序體系,以合理保證公司根據1934年《證券交易法》(《交易法》)提交或提交的報告中要求披露的信息將在美國證券交易委員會規則和表格規定的時間內記錄、處理、彙總和報告。這些控制和程序還合理地保證了此類報告中要求披露的信息得到積累並傳達給管理層,以便及時就所需的披露作出決定。
截至2023年9月30日,公司首席執行官(CEO)兼首席財務官(CFO)與管理層一起根據《交易法》第13a-15(e)條和第15d-15(e)條對公司披露控制和程序的有效性進行了評估。根據該評估,首席執行官兼首席財務官得出結論,這些披露控制和程序是有效的。
財務報告內部控制的變化
根據交易法第13a-15條和第15d-15條的要求,公司對財務報告的內部控制沒有變化,這些變化與上個財政季度進行的《交易法》第13a-15條和第15d-15條所要求的評估有關,這些變化對公司的財務報告內部控制產生了重大影響或合理可能產生重大影響。
第 1 項。法律訴訟
公司及其子公司面臨各種訴訟事項,包括但不限於產品責任、專利侵權、反壟斷索賠以及因涉嫌環境侵權行為而造成的第三方財產損失或人身傷害索賠。有關其中某些事項的信息載於下文和中期合併財務報表附註14中。
訴訟
見中期合併財務報表附註14。
環境訴訟
該公司認為,以下事項對其財務狀況、流動性或經營業績產生重大影響是遙不可及的。該描述包含在1934年《證券交易法》第S-K條例第103(c)項中。
路易斯安那州拉普拉斯的氯丁橡膠工廠被剝離——美國環保局合規檢查
2016年,美國環保局對位於路易斯安那州拉普拉斯的登卡高性能彈性體有限責任公司(“Denka”)氯丁橡膠製造工廠進行了重點合規調查。EIDP在2015年第四季度將氯丁橡膠業務,包括該製造工廠,出售給了Denka。在這次檢查之後,美國環境保護署(“EPA”)、美國司法部(“DOJ”)、路易斯安那州環境質量部(“DEQ”)、該公司(最初通過EIDP)和登卡於2017年春季開始討論檢查結論和根據《清潔空氣法》產生的違規指控,包括泄漏檢測和維修。杜邦、登卡、環保局、司法部和DEQ正在繼續進行這些討論,其中包括潛在的和解方案。
新澤西指令 PFAS
2019年3月25日,新澤西州環境保護部(“NJDEP”)向包括Chemours、陶杜邦、EIDP和某些杜邦子公司在內的多家公司向保險公司發佈了指令和通知。NJDEP的指控涉及EIDP以前涉及聚和全氟烷基物質(“PFAS”)的業務,包括全氟辛烷磺酸和全氟辛烷磺酸替代產品。新澤西州的飲用水和廢棄物系統、私人飲用水井和包括地下水、地表水、土壤、沉積物和生物羣在內的自然資源的調查、監測、測試、處理和修復的過去和未來成本。該指令要求提供有關未來成本的某些信息,以及與全氟辛烷磺酸和替代化學品歷史用途相關的信息,包括 “從廢水處理廠使用和排放化學品、空氣排放、含有這些化學品的產品的銷售到該州當前新化學品的開發、製造、使用和發佈等各種信息。”
第 1A 項。風險因素
公司截至2022年12月31日止年度的10-k表年度報告第一部分第1A項 “風險因素” 中討論的公司風險因素沒有重大變化。
第 2 項。未經登記的股權證券銷售、所得款項的使用和發行人購買股權證券
發行人購買股票證券
2022年2月,公司董事會批准了一項10億美元的股票回購計劃,該計劃於2023年3月31日到期(“2022年股票回購計劃”)。2022年11月,杜邦董事會批准了一項新的股票回購計劃,授權回購和報廢高達50億美元的普通股(“50億美元股票回購計劃”)。
下表提供了有關公司在截至2023年9月30日的三個月內購買公司普通股的信息:
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發行人購買股票證券 | | 作為公司公開宣佈的股票回購計劃的一部分購買的股票總數 | 在公司公開宣佈的股票下可能購買的股票的大致美元價值 回購計劃 (以百萬計) |
時期 | 購買的股票總數 | 每股支付的平均價格 |
32.5 億美元的 ASR 交易 |
七月 | — | | $ | — | | — | | $ | — | |
八月 | — | | — | | — | | — | |
9 月 1 日 | 8,015,807 | | $ | 69.65 | | 8,015,807 | | — | |
2023 年第三季度 | 8,015,807 | | $ | 69.65 | | 8,015,807 | | $ | — | |
20 億美元的 ASR 交易 |
七月 | — | | $ | — | | — | | $ | 2,000 | |
八月 | — | | — | | — | | 2,000 | |
9 月 2 日 | 21,222,975 | | $ | 75.39 | | 21,222,975 | | — | |
2023 年第三季度 | 21,222,975 | | $ | 75.39 | | 21,222,975 | | $ | — | |
2023 年第三季度總計 | 29,238,782 | | | 29,238,782 | | |
1。2022年11月,杜邦與三家金融機構分別簽訂了加速股票回購協議(“32.5億美元的ASR交易”),根據2022年股票回購計劃進行了2.5億美元的此類回購,其餘的30億美元是根據50億美元的股票回購計劃進行的。根據32.5億美元的ASR交易的條款,杜邦於2022年11月首次交付了總共3880萬股普通股。2023年9月1日、5日和6日,根據杜邦普通股在32.5億美元ASR交易條款中的成交量加權平均股價減去商定的折扣,最後的800萬股股票已收到並退回,共計4680萬股。上表中每股支付的平均價格是根據50億美元股票回購計劃下30億美元的杜邦股票的交易量加權平均價格(“VWAP”)確定的。在32.5億美元的ASR交易期內,VWAP減去杜邦股票的折扣價為69.44美元。有關其他信息,請參閲中期合併財務報表附註16。
2。2023年9月,杜邦與三家金融機構簽訂了加速股票回購協議(“20億美元的ASR交易”),根據50億美元的股票回購計劃,回購總額為20億美元的普通股。2023年9月8日,杜邦共收到2120萬股普通股的首次交付。有關其他信息,請參閲中期合併財務報表附註16。
第 4 項。礦山安全披露
不適用。
第 5 項。其他信息
內幕交易安排和政策
在截至2023年9月30日的三個月中,公司沒有董事或高級管理人員 採用 要麼 終止 “規則10b5-1交易安排” 或 “非規則10b5-1交易安排”,每個術語的定義見S-K法規第408(a)項。
第 6 項。展品
| | | | | | | | | | | |
| 展品編號 | | 描述 |
| 3.1 | | 經修訂和重述的杜邦德內穆爾公司章程參照杜邦德內穆爾公司2023年3月30日提交的8-k表最新報告附錄3.1納入其中。 |
| 10.1**† | | 2023年6月30日由Chemours公司、Chemours Company FC, LLC.、DuPont de Nemours, Inc.、Corteva Inc.和E.I. du Pont de Nemours和公司 n/k/a EIDP, Inc.以及其中列出的某些美國公共供水系統的代表簽訂的和解協議,參照杜邦德內穆爾公司6月30日提交的8-k表最新報告附錄2.1,2023。 |
| 31.1* | | 根據 2002 年《薩班斯-奧克斯利法案》第 302 條進行認證。 |
| 31.2* | | 根據 2002 年《薩班斯-奧克斯利法案》第 302 條進行認證。 |
| 32.1* | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條進行認證。 |
| 32.2* | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條進行認證。 |
| 101.INS | | XBRL 實例文檔 — 實例文檔未出現在交互式數據文件中,因為其 XBRL 標籤嵌入在行內 XBRL 文檔中。 |
| 101.SCH | | XBRL 分類擴展架構文檔。 |
| 101.CAL | | XBRL 分類擴展計算鏈接庫文檔。 |
| 101.DEF | | XBRL 分類法擴展定義鏈接庫文檔。 |
| 101.LAB | | XBRL 分類法擴展標籤 Linkbase 文檔。 |
| 101.PRE | | XBRL 分類擴展演示鏈接庫文檔。 |
| 104 | | 封面交互式數據文件(格式為 Inline XBRL,包含在附錄 101 中)。 |
*隨函提交
**根據S-K法規第601(a)(5)項,公司省略了該協議的某些附表和其他類似附件。公司將應要求向美國證券交易委員會提供此類遺漏文件的副本。
†根據S-K法規第601 (b) (10) (iv) 項,本附件的某些條款已被省略。
根據1934年《證券交易法》的要求,註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。
DUPONT DE NEMOURS, INC.
註冊人
日期:2023 年 11 月 2 日
| | | | | | | | | | | | | | |
來自: | /s/ 邁克爾·高斯 | | | |
姓名: | 邁克爾·G·高斯 | | | |
標題: | 副總裁兼財務總監 | | | |
城市: | 威爾明頓 | | | |
州: | 特拉華 | | | |