本初步定價説明書中的信息並不完整且可能會發生更改。針對這些證券的註冊聲明已向證券交易委員會提交。本初步定價説明書以及隨附的產品説明書、基礎説明書、招股書説明書不是要在任何不允許進行發售或出售這些證券的地州範圍內出售這些證券，也不是在這些範圍內進行徵集購買這些證券。
截至2024年7月26日完成，
花旗環球市場控股有限公司
2024年8月,
中期優先票據N系列
定價補充協議編號2024-USNCH22888,
根據424(b)(2)條規提交
註冊聲明號333-270327和333-270327-01
緩衝證券，與歐元指數相關，到期日為2029年8月30日。®指數為歐元指數指數，到期日為2029年8月30日。
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本定價補充協議所提供的證券是由花旗環球市場控股公司發行並由花旗銀行擔保的無抵押債務證券。不同於傳統的債務證券，本證券不支付利息並且在到期時不償還固定本金金額。相反，由於標的資產的表現從初始基礎價值到最終基礎價值，該證券提供到期時的支付可能大於、等於或小於規定的本金金額。
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證券提供與標的基礎資產表現有所不同的表現，具有以下優勢：（i）有機會以指定的上漲參與率參與基礎資產的任何升值（ii）有所限制地抵禦基礎資產任何貶值如下所述，為了獲得這些功能，證券投資者必須願意放棄與標的基礎資產相關的任何股息。此外，證券投資者必須願意接受超出以下緩衝百分比的任何基礎資產貶值的下行風險，如果基礎資產貶值超出了初始基礎資產價值到最終基礎資產價值之間的緩衝百分比，您將每增加1%貶值超出緩衝百分比而失去1%的證券規定本金金額。
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為了獲得證券提供的對標的資產的修正風險暴露，投資者必須願意承擔(一)可能具有有限或無流動性的投資和（二）我們和花旗集團公司違約時未能收到任何根據證券所應付的金額的風險。該證券的所有支付均受到花旗環球市場控股公司和花旗銀行的信用風險的影響。
重要條款
發行人:
花旗集團全球市場控股公司是花旗集團的全資子公司。
擔保:
證券所規定的所有支付均由花旗集團無條件全額擔保。
基礎資產：
歐元50指數由歐元區內市場領軍企業的50個成分股票組成。歐元50指數和STOXX是STOXX Limited、瑞士蘇黎世及/或其許可方的知識產權（包括註冊商標），並在其許可下使用。基於歐元50指數的證券不以任何方式獲得STOXX Limited及其許可方的贊助、認可、銷售或推廣，而STOXX Limited及其許可方對此概不負責。關於歐元50指數的其他信息，請參閲附帶的基礎補充“股票指數描述---STOXX基準指數”。®指數
聲明的本金金額:
$1,000每個證券
定價日期:
2024年8月27日
發行日期:
2024年8月30日。
估值日期：
2029年8月27日，如果該日期不是計劃交易日或發生某些市場截斷事件，則順延。
到期日：
2029年8月30日。
到期付款：
您將在到期時獲得每個證券：
■
如果最終基礎資產價值高於初始基礎資產價值：
•
■
如果最終基礎資產價值低於或等於初始基礎資產價值但高於或等於最終緩衝價值：
$1,000
■
如果最終基礎資產價值低於最終緩衝價值：
$1,000 + [$1,000 ×（基礎資產收益率+緩衝百分比）]
如果最終基礎資產價值低於最終緩衝價值，也就是説，基礎資產從初始基礎資產價值貶值超過緩衝百分比，您將在到期時每增加1%的貶值超過緩衝百分比而失去相應的1%的證券規定本金金額。
初始基礎價值：
基礎資產的定價日結束時的收盤價
最終基礎資產價值：
估值日標的資產的收盤價
回報金額：
$1,000×基礎資產收益率×上漲參與率
上行參與率：
至少182.00%。 實際的上漲參與率將在定價日確定。
基礎資產收益率：
(i) 最終標的資產價值減去初始標的資產價值，除（ii）初始基礎表現
最終緩衝值：
最初基礎資產價值的80.00%
緩衝比例：
20.00%
上市：
證券不會在任何證券交易所上市
CUSIP / ISIN：
17332MRG1/US17332MRG14
承銷商：
花旗環球市場股份有限公司（“CGMI”），發行人的關聯方，作為負責人
承銷費和發行價：
發行價格(1)
承銷費(2)
發行人所得(3)
每個證券：
$1,000.00
$35.50
$964.50
總共：
$
$
$
花旗全球市場控股公司將收取每一筆在本次發行中出售的證券多達 7.00 美元的承銷費用。表中列出的總承銷費收入和發行人收益，反映了實際總承銷費用。有關證券分銷的更多信息，請參閲本定價補充協議中的“補充分銷計劃”。除了承銷費用之外，花旗全球市場控股公司及其附屬公司可能會從與本次發行相關的預期對衝活動中獲利，即使證券的價值下降也是如此。請參閲隨附招股説明書中的“資金用途和對衝”
(2) CGMI將為此次發行的每一種證券收取最高35.50美元的承銷費。表格中的總承銷費和發行人收入反映了實際總承銷費。有關證券的分銷的更多信息，請參見本定價補充文件中的“補充分銷計劃”。除承銷費外，CGMI 及其附屬機構還可能從與此次發行相關的預期避險活動中獲利，即使證券的價值下降。有關更多信息，請參見附帶招股説明書中的“募集款項和避險使用”
（3）上述每個證券發行人所得款項表示任何證券的最低發行人所得款項，假定最高每份證券承銷費。如上所述，承銷費是可變的。
投資證券涉及與投資傳統債務證券不相關的風險。請參閲PS-4頁開始的“概要風險因素”。
證券交易委員會或任何州證券委員會均未批准或未批准證券，也未確定本定價説明書和相應產品補充書、基礎補充書、招股説明書補充和招股説明書是否真實或完整。任何相反陳述均屬犯罪行為。
您應當閲讀本定價説明書以及可以通過以下超鏈接訪問的相應產品補充書、基礎補充書、招股説明書補充和招股説明書:
產品補充説明書號EA-02-10，日期為2023年3月7日 基礎資產補充説明書號11，日期為2023年3月7日 招股意向書補充和招股意向書，日期為2023年3月7日
該證券不是銀行存款，也沒有得到美國聯邦存款保險公司或任何其他政府機構的保險或擔保，也不是銀行的義務或保證。
花旗環球市場控股有限公司
其他信息
證券的條款詳見隨附的產品補充、招股説明書和説明書，以及本定價補充文件的補充。隨附的產品補充、招股説明書和説明書包含本定價補充文件未重複的重要披露內容。例如，附帶的產品補充包含有關如何確定基礎證券的收盤價以及關於基礎證券發生市場破壞事件和其他指定事件的情況下條款可能會進行的調整的重要信息。隨附的基礎補充文件包含本定價補充文件未重複的有關基礎證券的信息。在決定是否投資該證券之前，重要的是您仔細閲讀隨附的產品補充、基礎補充、招股説明書和説明書以及本定價補充文件。本定價補充文件中未定義的某些術語在隨附的產品補充中得到定義。
支付圖示
下圖説明瞭在一系列假設的基礎收益率範圍內的到期支付情況。該圖假定上行參與率將設置為本定價補充文件封面頁所示的最低值。實際的上行參與率將在定價日期確定。
證券投資者將不會接收基礎資產的任何股息。下面的圖表和示例不顯示證券的股息損失效應。請參閲下面的“摘要風險因素-您將不會接收基礎資產的股息或享有任何其他權利”
支付圖示
證券
在基礎資產
市銷率-2
花旗環球市場控股有限公司
假想示例
以下示例説明如何計算證券的到期支付，假設下文所示的各種假設的終止基本資產價值。這些示例僅用於説明目的，不顯示所有可能的結果，也不是證券實際到期支付的預測。實際到期支付將取決於實際的終止基礎資產價值。
以下示例基於以下假設值，不反映實際的初始基礎證券價值或最終緩衝值。有關實際的初始基礎證券價值和最終緩衝值，請參見本定價補充文件的封面頁。我們使用這些假設的值，而不是實際值，以簡化計算並幫助理解證券的工作原理。然而，您應該瞭解，在實際的初始基礎證券價值和最終緩衝值基礎上，證券在到期時的實際支付將根據實際值計算，而不是下面指示的假設值。為了方便分析，下面的數字已四捨五入。以下示例假設上行參與率將設置為本定價補充文件封面頁所示的最低值。實際的上行參與率將在定價日期確定。
假定初始基礎表現價值：
100.00
假設的最終緩衝值：
80.00（假設初始基礎證券價值的80.00%）
示例1——上行情況。最終基礎證券價值為105.00，導致基礎收益率為5.00%。在此示例中，最終基礎證券價值高於初始基礎證券價值。
每個證券的到期付款= $1,000 +回報金額
=$1,000+($1,000×基礎證券收益×上行參與率)
=$1,000+($1,000×5.00%×182.00%)
=$1,000+$91.00
=$1,091.00
在這種情況下，基礎已從初始基礎價值升值到最終基礎價值。在到期時，您的總回報將等於基礎回報率乘以參與率。乘以上行參與率。
示例2——標準情況。最終基礎證券價值為95.00，導致基礎收益率為-5.00%。在此示例中，最終基礎證券價值小於初始基礎證券價值但高於最終緩衝值。
到期支付每個安全的本金= $ 1,000
在此情況下，基礎證券從初始基礎證券價值貶值到了最終基礎證券價值，但沒有超過緩衝百分比。因此，到期時您將獲得所述證券的規定本金金額，但不會獲得任何投資回報。
示例3——下行情況。最終基礎證券價值為30.00，導致基礎收益率為-70.00%。在此示例中，最終基礎證券價值低於最終緩衝值。
證券到期支付金額=$1,000+[$1,000×（基礎收益率＋ 緩衝百分比）]
=$1,000+[$1,000×（-70.00％ + 20.00％）]
=$1,000+[$1,000×-50.00％]
=$1,000+ - $500.00
= $500.00
在此情況下，基礎證券從初始基礎證券價值貶值到了最終基礎證券價值，其貶值超過了緩衝百分比。因此，在此情況下您的到期總回報將為負數，並反映出基礎證券表現的負面影響的1:1暴露。
市銷率-3
花旗環球市場控股有限公司
概要風險因素
證券投資存在比傳統債務證券更高的風險。證券受所有與投資我們的傳統債務證券（由花旗集團股份有限公司保證）相關的風險的影響，包括我們和花旗集團股份有限公司可能無法履行證券條款的風險，但同時也會受到基礎相關風險的影響。因此，證券僅適合能夠理解證券的複雜性和風險的投資者。若您要考慮投資於證券以及證券是否適合您的具體情況，請諮詢您自己的財務，税務和法律顧問。
以下是此證券的某些主要風險因素摘要。您應將此摘要與附帶產品補充的EA-7頁上開始有關證券風險因素的更為詳細的描述一起閲讀。您還應仔細閲讀附帶的招股説明書補充和納入其中的文件中的風險因素，包括Citigroup Inc.的最新10-K年度報告和任何隨後的10-Q季度報告，這些報告描述了與Citigroup Inc.業務更加相關的風險。
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您可能會損失投資的大部分資金。與傳統債券不同的是，證券在到期時不會償還固定本金。相反，你的到期支付將取決於基礎證券的表現。如果基礎證券從初始基礎證券價值到最終基礎證券價值的貶值超過了緩衝百分比，您將每超過1%損失1％的規定本金金額。
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這些證券不支付利息。與傳統的債權證券不同，這些證券在到期前不支付利息或其他任何金額。如果您希望在證券期限內獲得當前收入，則不應投資於這些證券。
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您將不會獲得分紅或享有基礎證券的其他權利。您將不會收到有關基礎證券的任何股息。這種喪失的股息收益可能在證券期內相當大。本定價補充文件中描述的付款方案不顯示這種股息收益的任何影響。此外，您將不享有與基礎證券或包含在基礎證券中的股票相關的表決權或任何其他權利。
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您的到期付款取決於單一交易日上潛在的結束價值. 因為您的到期付款僅取決於估值日內潛在的結束價值，所以您面臨着潛在風險，即該天的潛在結束價值可能低於盤中一些或多個日期的價值，而且可能顯著降低。如果您投資了另一種與潛在指數關聯的工具，可以在您選擇的時間出售並獲得全額價值，或者如果到期付款基於潛在結束價值的平均值，您可能會獲得更好的回報。
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證券受到花旗環球市場控股公司和花旗集團的信用風險的影響。如果我們未能履行證券條款下的義務或花旗集團未能履行其保證責任，您可能無法收到應付的任何證券償還款項。
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證券不會列在任何證券交易所上，您可能無法在到期之前出售證券。證券不會列在任何證券交易所上。因此，證券可能會缺乏二級市場。CGMI目前打算對證券進行二級市場，並每天提供證券的指示性買入價。CGMI提供的證券指示性買入價將由CGMI自行確定，考慮到當前市場條件和其他相關因素，並不代表CGMI能夠以該價格或以任何價格出售證券。CGMI可能隨時因任何原因暫停或終止做市商和提供指示性買入價。如果CGMI暫停或終止做市商，那麼在到期之前，您可能沒有任何二級市場可供證券買賣證券，因為很可能CGMI將是唯一願意在到期之前購買您的證券的經紀商。因此，投資者必須做好持有證券至到期的準備。
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定價日證券的估計價值，基於CGMI獨有的定價模型和我們內部的資金成本率，將低於發行價格。這種差異歸因於包含在發行價格內的出售、結構和對衝證券所需的某些成本。這些成本包括：（i）與證券發行相關的任何銷售優惠或其他費用，（ii）我們及我們的關聯公司在證券發行相關的對衝和其他成本以及（iii）CGMI或我們其他關聯公司在對衝證券條款下的義務方面預期的利潤（可能高於或低於實際利潤）。這些成本對證券的經濟條件產生不利影響，因為如果它們更低，證券的經濟條件將更有利於您。證券的經濟條件也可能受到使用我們的內部資金成本率而非我們的二級市場利率的影響。請參見下方的“如果按照我們的二級市場利率計算，則證券的估計價值將會更低”。
■
我們的會員使用專有的定價模型為我們確定證券的預估價值。CGMI是根據其專有定價模型確定本定價補充中所披露的預估價值。在這樣做時，它可能對模型的輸入進行自主判斷，例如基礎資產的收益率、基礎資產的股息收益率以及利率。CGMI對這些輸入的看法可能與您或他人的看法不同，並且作為本次發行的承銷商，CGMI的利益可能會與您的利益發生衝突。模型和模型輸入可能被證明是錯誤的，因此無法準確反映證券的價值。此外，本定價補充中披露的證券預估價值可能與我們或我們的附屬公司為其他用途（包括會計用途）確定的證券價值不同。您不應該因證券的預估價值而進行投資。相反，您應該願意無論初始預估價值多少都持有證券到到期日。
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證券的估計價值將根據我們的二級市場利率計算而得，如果是這種情況，將更低。本定價補充文件中包含的證券的估計價值是根據我們的內部資金利率計算的，這是我們通過發行證券願意借入資金的利率。我們的內部資金利率通常低於我們的二級市場。本索引將不會因歐元與美元之間的匯率變化而進行調整。歐元50指數的收盤價
市銷率-4
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如果根據我們的二級市場利率計算估值，證券的估計價值將更低。此定價説明中包含的證券估計價值是根據我們的內部資金成本率計算的，它是我們願意通過證券發行借入資金的利率。我們的內部資金成本率通常低於我們的二級市場利率，後者是指CGMI在確定所購買的證券的價值時使用的利率。如果這個定價説明中包含的估計價值是基於我們的二級市場利率而不是我們的內部資金成本率計算的，那麼它可能會更低。我們根據證券所帶來的成本（通常高於傳統債券）以及我們的流動性需求和偏好等因素來確定我們的內部資金成本率。我們的內部資金成本率不是應支付給證券的利率。 所有板塊應當遵循以下規則：
由於沒有關於我們未償還債務的交易工具的活躍市場，因此CGMI會根據Citigroup Inc.，我們的母公司以及支付證券所有款項的擔保方的債務的交易工具的市場價格來確定我們的二級市場利率，但受CGMI自行決定的調整的限制。因此，我們的二級市場利率並非我們信用風險的市場確定措施，而是反映市場對我們母公司的信用風險的看法，因為其為到期前購買證券的偏好受到調整。
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證券的估值不意味着CGMI或任何其他人在二級市場上願意從您那裏購買證券的價格（如果有的話）。任何此類二級市場價格都將在證券的期限內根據市場和其他因素波動，包括下一個風險因素中描述的因素。此外，與此定價説明中包括的估值不同，根據二級市場交易確定證券的任何價值都將基於我們的次級市場利率，這很可能導致證券的價值低於我們內部資金費率使用的價值。此外，證券的任何二級市場價格將受到買賣價差的影響，該價差可能因在二級市場交易中購買的證券的總聲明本金金額以及取消相關對衝交易的預期成本而異。因此，證券的任何二級市場價格很可能會低於發行價格。
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在到期前，證券的價值會因許多不可預測的因素而波動，即取決於潛在的結束價值、潛在結束價值的波動率、潛在指數的股權收益率、一般利率期貨、距離到期時間以及我們和花旗集團信用狀況，這些因素在附屬產品補充中描述為“與證券相關的風險因素 - 所有證券相關的風險因素 - 在到期前，證券的價值會因許多不可預測的因素而波動”。潛在指數結束價值的變化可能不會導致證券價值相應變化。您應瞭解，到期前任何時間證券的價值可能明顯低於發售價格。
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發行後，CGMI提供的任何二級市場買入價以及CGMI或其附屬公司準備的任何經紀賬户結單指示的價值都將反映出一個暫時向上的調整。這個暫時向上的調整量將在暫時調整期內穩步下降至零。參見本定價説明中的“證券估值”。
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歐元50指數由歐元區內市場領軍企業的50個成分股票組成。歐元50指數和STOXX是STOXX Limited、瑞士蘇黎世及/或其許可方的知識產權（包括註冊商標），並在其許可下使用。基於歐元50指數的證券不以任何方式獲得STOXX Limited及其許可方的贊助、認可、銷售或推廣，而STOXX Limited及其許可方對此概不負責。關於歐元50指數的其他信息，請參閲附帶的基礎補充“股票指數描述---STOXX基準指數”。®指數受與非美國市場相關的風險影響。與非美國股票價值有關的投資涉及與這些國家證券市場相關的風險，包括這些市場的波動性風險、政府介入這些市場的風險以及某些國家的公司之間的交叉持股。此外，對於某些司法管轄區的公司，通常提供的關於這些公司的公開信息比有關遵守SEC報告要求的美國公司提供的信息要少。此外，非美國公司通常受到與美國報告公司適用規則不同的會計、審計和財務報告標準和要求以及證券交易規則的約束。在外國市場上，證券價格可能會受到這些國家或全球範圍內的政治、經濟、金融和社會因素的影響，包括這些國家政府、經濟和財政政策和貨幣兑換法規的變化。此外，這些國家的經濟可能在以下方面與美國的經濟不利或有利，例如國民生產總值增長率、通貨膨脹率、資本再投資、資源和自給自足水平等。
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歐元區50指數的表現不會因歐元和美元之間的匯率變化而調整。歐元區50指數的收盤價以歐元計算，其價值可能相對於美元非常波動。但是，歐元區50指數的表現以及證券的價值不會因匯率波動而調整。如果歐元在證券期限內相對於美元升值，那麼以對該升值的暴露來衡量的歐元區50指數的表現將會低於如果它除了歐元區50指數中包含的股票價格變化外還暴露於這種升值的情況下所表現的情況。®歐元50指數的收盤價將不會因歐元與美元之間的匯率變化而進行調整。®歐元區50指數的收盤價是以歐元計算的，其價值可能會相對於美元非常波動。但是，歐元區50指數的表現和證券的價值不會因匯率波動而調整。®如果歐元在證券期限內相對於美元升值，那麼以對該升值的暴露來衡量的歐元區50指數的表現將會低於如果它除了歐元區50指數中包含的股票價格變化外還暴露於這種升值的情況下所表現的情況。®因盈利及風險等原因，以及股票和貨幣匯率波動引起的價格波動等各種不確定性因素，此證券所產生的收益可能會小於您所認為合適的收益。®如果歐元在證券期限內相對於美元升值，那麼以對該升值的暴露來衡量的歐元區50指數的表現將會低於如果它除了歐元區50指數中包含的股票價格變化外還暴露於這種升值的情況下所表現的情況。
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我們提供證券並不意味着我們推薦基礎資產。我們提供證券的事實並不意味着我們認為投資於基礎資產相關工具可能會獲得良好的回報。實際上，作為全球金融機構的一部分，我們的附屬公司可能持有基礎資產或與基礎資產相關的工具的持倉（包括空頭持倉），並可能發佈研究或表達意見，這些在每種情況下都與基礎資產相關的投資不一致。我們附屬公司的這些及其他活動可能以否定方式影響基礎資產的收盤價，從而對證券的價值和您的回報產生負面影響。
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我們及我們的附屬機構可能存在與您經濟利益相沖突的情況。我們的附屬機構與眾多公司開展業務活動，這些活動包括髮放貸款、進行和促進投資、承銷證券發行和提供諮詢服務。這些活動可能以某種方式涉及或影響潛在指數，從而對證券的價值和您的回報產生負面影響。他們也可能在證券價值下降的同時為我們或我們的附屬機構產生巨大回報。此外，在這項業務中，我們或我們的附屬機構可能會獲得非公開信息，這些信息將不會披露給您。
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作為我們的附屬方，我們可能在經營活動中擁有經濟利益，這些利益可能與您的利益相沖突。我們的附屬方與許多公司開展業務活動。這些活動包括拓展貸款、進行和促進投資、包銷證券發行和提供諮詢服務。這些活動可能會涉及或影響到基礎資產，從而對證券的價值和您的回報產生負面影響。它們也可能會在證券價值下跌時為我們或我們的附屬方帶來鉅額回報。此外，在此業務過程中，我們或我們的附屬方可能會獲取非公開信息，這些信息將不會向您披露。
持有所有板塊的市銷率-5
花旗環球市場控股有限公司
指數由50個來自歐洲STOXX 600大盤分組指數內的市場領先公司的成分股組成。STOXX 600大盤分組指數代表歐元區部分。這些活動包含了貸款、進行和促進投資、包銷證券發行和提供諮詢服務。這些活動可能會涉及或影響到基礎資產，從而對證券的價值和您的回報產生負面影響。它們也可能會在證券價值下跌時為我們或我們的附屬方帶來鉅額回報。此外，在此業務過程中，我們或我們的附屬方可能會獲取非公開信息，這些信息將不會向您披露。指數由STOXX有限公司計算和維護。
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計算代理是我們的附屬機構，將對證券做出重要的決策。如果在證券期限內發生某些事件，例如市場混亂事件和與潛在指數相關的其他事件，作為計算代理的CGMI將需要做出自主決策，這可能會對證券的回報產生重大影響。在做出這些決策時，作為我們的一個附屬機構的計算代理的利益可能與持有證券者的利益相沖突。在附屬產品補充中的“與證券相關的風險因素 - 所有證券相關的風險因素 - 計算代理是我們的附屬機構，將對證券做出重要的決策”中查看。
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影響潛在指數的更改可能會影響證券的價值。潛在指數的發行方可能隨時進行方法論變更或以其經營方式進行其他變更，這可能會影響潛在指數的價值。我們沒有與潛在指數的發起方進行關聯，並且因此無法控制該發起方可能進行的任何更改。這些更改可能會對潛在指數的表現產生負面影響，並影響證券的價值和您的回報。
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如果您是非美國投資者，您應查看下面的“美國聯邦税務考慮因素- 非美國持有人”的代扣税問題討論。
道瓊斯工業平均指數是以價格加權而不是以市值加權為基礎計算的指數。道瓊斯工業平均指數包括30只普通股，被選擇作為美國行業整體的代表。它由S&P道瓊斯指數有限責任公司計算和維護。
您應仔細閲讀附帶的產品補充和定價補充的“美國聯邦税務考慮”和“與證券相關的風險因素”下的討論。您還應諮詢您的税務顧問，瞭解這些證券的美國聯邦税後果，以及根據任何州、地方或非美國税收司法管轄區的法律產生的税收後果。
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税收披露受到確認的約束。在證券定價後，我們的律師在進行確認之後，陳述在本定價補充中的“美國聯邦税務注意事項”所設定的信息仍受到確認的約束。如果我們的律師無法確認該信息，您可能會在購買方面被要求接受對該信息的修改。在這種情況下，如果您拒絕接受該信息的修改，則您購買的證券將被取消。
PS-6
花旗環球市場控股有限公司
關於歐洲斯托克50指數的信息®指數
歐元50指數由歐元區內市場領軍企業的50個成分股票組成。歐元50指數和STOXX是STOXX Limited、瑞士蘇黎世及/或其許可方的知識產權（包括註冊商標），並在其許可下使用。基於歐元50指數的證券不以任何方式獲得STOXX Limited及其許可方的贊助、認可、銷售或推廣，而STOXX Limited及其許可方對此概不負責。關於歐元50指數的其他信息，請參閲附帶的基礎補充“股票指數描述---STOXX基準指數”。®股指期貨由歐洲STOXX超級板塊指數中行業領袖50個成分股組成。STOXX Europe 600超級板塊指數則代表着特定歐洲國家主要交易所的600家最大公司的股票。歐元指數由STOXX有限公司計算和保持。®股指期貨由歐洲STOXX超級板塊指數中行業領袖50個成分股組成。STOXX Europe 600超級板塊指數則代表着特定歐洲國家主要交易所的600家最大公司的股票。歐元指數由STOXX有限公司計算和保持。®超級部門指數包含在歐洲某些國家的主要交易所上市的600個最大股票®股指期貨由歐洲STOXX超級板塊指數中行業領袖50個成分股組成。STOXX Europe 600超級板塊指數則代表着特定歐洲國家主要交易所的600家最大公司的股票。歐元指數由STOXX有限公司計算和保持。®股指期貨由歐洲STOXX超級板塊指數中行業領袖50個成分股組成。STOXX Europe 600超級板塊指數則代表着特定歐洲國家主要交易所的600家最大公司的股票。歐元指數由STOXX有限公司計算和保持。
有關更多信息，請參閲附加的基礎補充文件中的“股票指數描述-STOXX基準指數”一節。
我們從公開的資料中獲取了有關歐洲斯托克50指數的所有信息，沒有對歐洲斯托克50指數的任何信息進行獨立驗證。這個定價説明書僅與證券相關，與歐洲斯托克50指數無關。我們對歐洲斯托克50指數的表現不做任何陳述。®我們僅根據公開信息確定了指數，而沒有獨立驗證任何關於歐元指數的信息。本定價補充説明僅涉及證券，而不涉及歐元指數。我們對歐元指數的表現不做任何陳述。®我們僅根據公開信息確定了指數，而沒有獨立驗證任何關於歐元指數的信息。本定價補充説明僅涉及證券，而不涉及歐元指數。我們對歐元指數的表現不做任何陳述。®我們僅根據公開信息確定了指數，而沒有獨立驗證任何關於歐元指數的信息。本定價補充説明僅涉及證券，而不涉及歐元指數。我們對歐元指數的表現不做任何陳述。®標準普爾500指數在證券的期限內的表現。
證券代表的僅是花旗環球市場控股有限公司的義務（由花旗集團擔保）。®標準普爾500指數的發起方與此發行無任何關係，並且對證券或證券持有人沒有義務。
歷史信息
歐洲斯托克50指數的收盤價是2024年6月12日的5,034.43。®2024年7月26日，指數的贊助者為4862.50。
下圖顯示了2014年1月2日至2024年6月12日之間可以獲得收盤價的歐洲斯托克50指數的收盤價。®當值一天的指數價值從2014年1月2日到2024年7月26日的任何一個當天都是存在的。我們從彭博社有限公司獲得了收盤價值，沒有進行獨立驗證。您不應將歷史收盤價值視為未來表現的指標。
歐洲STOXX 50®標準普爾500指數歷史收盤價2014年1月2日到2024年7月26日
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花旗環球市場控股有限公司
美國聯邦税務考慮因素
你應仔細閲讀附帶的產品補充説明書中“美國聯邦税務考慮因素”和“與證券相關的風險因素”以及本定價説明書中的“摘要風險因素”下的討論。
我們預計我們的律師將建議我們基於當前市場條件，將證券視為美國聯邦所得税目的的預付遠期合同。通過購買證券，您將同意（在缺乏管理決定或法院判決的情況下）接受此處理方式。關於此處理方式存在不確定性，IRS或法院可能不會同意。此部分所列信息仍需律師在證券定價後進行確認。如果我們的律師無法確認該信息，則在您購買證券時可能會要求您接受該信息的修訂。在這種情況下，如果您拒絕接受該信息的修訂，則您的證券購買將被取消。
假設證券的此種處理被尊重並受附帶的產品補充説明書中“美國聯邦税務考慮因素”中的討論所約束，則在現行法律下應產生以下美國聯邦所得税後果：
暫無翻譯
在到期之前，您不應識別證券期間的應税收入，除非進行出售或交換。
暫無翻譯
在出售或交換證券（包括養老）時，您應識別資本收益或虧損，等於實現金額與您對證券的税基之間的差額。如果您持有證券一年以上，則此類收益或虧損應作為長期資本收益或虧損.
我們不打算向美國國税局請求有關證券處理的裁定。證券的其他字符可能會對所持有和處置證券的税務後果，包括所認知的收益的時間和性質產生實質性和不利的影響。此外，美國財政部和美國國税局要求對涉及到與美國股票（U.S. Underlying Equities）或包括美國股票的指數相聯的某些金融工具的美國聯邦所得税待遇的各種問題提出評論，並且已經表明此類交易可能會成為將來法規或其他指導的主題。此外，國會成員提出了有關衍生合約税務處理的立法變化。在考慮這些問題之後發佈的任何立法、財政部法規或其他指導可能對投資於證券的税務後果產生實質性和不利的影響，可能具有追溯效力。您應諮詢您的税務顧問，瞭解證券的可能的其他税務處理及適用法律的潛在變化。
非美國持有人 根據附帶產品補充説明書中所述，在不考慮在美國從事貿易或業務的情況下，如果您是該證券的非美國持有人（定義在附帶產品補充説明書中），則通常不應對您支付的任何金額以及證券有關金額徵收美國聯邦代扣税或所得税，前提是您遵守適用的認證要求。
如附帶產品補充中的“美國聯邦税務注意事項-適用於非美國持有人”的那樣，Code第871(m)節和財政部相關規定（“第871(m)節”）通常對與美國股票（U.S. Underlying Equities）或包括美國股票的指數相聯的某些金融工具所支付或視為支付的股息相當數目強制徵收30%代扣税。第871(m)節通常適用於在適用的財政部法規中所確定的根據適當財政部規定測試實質性複製了一個或多個美國股票的經濟表現的合同。然而，這些規定經由IRS通知進行修改，免除了在2017年1月1日之前發行且沒有“delta”值的金融工具。根據證券的條款和發行日期的市場情況，我們預計證券不會視為符合關於任何美國基礎股票的“delta”一的規定的交易，因此不應根據第871(m)條在任何情況下應納代扣税。但是，關於第871(m)條下證券處理的最終決定將根據證券的定價日作出，並且可能基於那一天的情況下證券將受到代扣税的情況。
認定證券不受第871(m)節適用並不對IRS具有約束力，並且IRS可能會對此處理表示異議。此外，第871(m)節是複雜的，其應用可能取決於您的特定情況，包括您的其他交易。你應諮詢你的税務顧問，瞭解將第871(m)條應用於證券的可能性。
如果該證券適用代扣税，則我們將無需支付額外金額以涵蓋代扣税額。
你應該閲讀附帶的產品補充中的“美國聯邦税務注意事項”部分。
投資證券有關美國聯邦所得税和遺產税方面的全部後果以及根據任何州，當地或非美國税務管轄區的法律而產生的任何税務後果，您還應諮詢您的税務顧問。
分銷補充計劃
CGMI是花旗環球市場控股有限公司的附屬公司，為證券發行的承銷商，將作為主體行事，每賣出一份證券將獲得多達35.50美元的承銷費。實際承銷費將等於授權的經銷商提供的賣出佣金，該佣金將被花旗環球市場控股有限公司支付，該經銷商與CGMI沒有關聯，他們銷售的每個證券都可以獲得多達35.50美元的變動佣金。
有關附帶產品補充説明書中的“分銷計劃;利益衝突”和附帶的招股説明書和招股書中的“分銷計劃”等其他信息，請參閲。
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證券估值
Citigroup Global Markets Inc.根據專有定價模型計算了本價格説明書封面上列出的證券的估計價值。 Citigroup Global Markets Inc.的專有定價模型通過估算可以複製證券支付的假設金融工具包的價值（由固定收益債券（“債券組成部分”）和用於證券的經濟條款的一個或多個衍生工具組成）來生成證券的估計價值。 Citigroup Global Markets Inc.使用基於其內部資金利率的折現率來計算債券組成部分的估計價值。 Citigroup Global Markets Inc.根據專有的衍生品定價模型計算出衍生組成部分的估計價值，該模型基於各種輸入參數生成組成衍生組成部分的儀器的理論價格，包括本價格説明書中“摘要風險因素-證券在到期前的價值將基於許多不可預測的因素波動”中描述的因素，但不包括我們或Citigroup Inc.的信用價值。這些輸入參數可能是市場可觀察的，也可能是Citigroup Global Markets Inc.根據其自主判斷做出的假設。
證券的估計價值是證券條款和Citigroup Global Markets Inc.的專有定價模型的函數。 截至本初步定價説明書的日期，由於證券的某些條款尚未確定，並且由於尚不確定Citigroup Global Markets Inc.專有定價模型的輸入值在定價日期上將是什麼值，因此尚不確定證券的估計價值將是多少。
在證券發行後的大約四個月的時期內，CGMI願意從投資者購買證券的價格（如果有的話），以及將在由CGMI或其關聯公司編制的任何經紀賬户結單上指示的證券價值（通過一個或多個財務信息供應商發佈的該價值），將反映出與通常情況下將確定的價格或價值相比的短暫上漲。這種短暫的上漲調整代表了CGMI或其關聯公司在證券期間預計實現的對衝利潤的一部分。這種短暫的上漲幅度將在四個月的臨時調整期內按直線方式降至零。但是，CGMI無義務隨時從投資者購買證券。請參閲“摘要風險因素-這些證券將不會在任何證券交易所上市，您可能無法在到期之前將其出售”。
聯繫人
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