美國

美國證券交易委員會

華盛頓特區20549



表10-K



(標記一)

截至2020年12月31日的財年



或



委託檔案編號000-22904



ParkerVision，Inc.

(註冊人的確切名稱見其章程)





亨德里克斯大道4446-1A，354套房，

佛羅裏達州傑克遜維爾32207

(主要執行辦公室地址)

報名者電話號碼，包括區號：(904)732-6100



根據該法第12(B)條登記的證券：



根據該法第12(G)條登記的證券：

無



勾選標記表示註冊人是否為證券法第405條規定的知名經驗豐富的發行人。是()否(X)



勾選標記表示註冊人是否不需要根據證券交易法第13節或第15(D)節提交報告。是()否(X)



勾選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了《證券交易法》第13條或第15(D)條要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類備案要求。是(X)否()



用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則405規定必須提交的每個互動數據文件。是(X)否()



用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中的“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。





如果是新興成長型公司，請用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易法第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。()



用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告，證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(美國聯邦法典第15編第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告內部控制的有效性進行了評估，該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所完成的。()



用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如該法第12b-2條所定義)。是()否(X)



截至2020年6月30日，註冊人的非關聯公司持有的註冊人普通股的總市值為0.01美元，面值約為23,474,499美元(根據OTCQB報道的當日0.49美元的最後售價計算)。



截至2021年3月30日，已發行69,886,849股發行人普通股。

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目錄





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介紹性説明



除文意另有所指外，在本10-K表格年度報告(“年度報告”)中，“我們”、“我們”、“我們”和“公司”是指ParkerVision，Inc.及其全資德國子公司ParkerVision GmbH。



前瞻性陳述



我們認為，向股東和公眾傳達我們對未來的期望非常重要。本年度報告包含1995年“私人證券訴訟改革法”所指的前瞻性陳述，包括但不限於在“第1項業務”和“第7項管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”標題下有關我們未來計劃、目標和預期的陳述。前瞻性陳述包括與任何歷史或當前事實沒有直接關係的任何陳述。在本年度報告和公司未來提交給證券交易委員會(“SEC”)的文件中使用時，“可能結果”、“管理層預期”、“我們預期”、“將繼續”、“預計”、“估計”或類似的詞語或類似表述旨在識別此類“前瞻性陳述”。告誡讀者不要過度依賴這種前瞻性陳述，每一種陳述都只在發表日期時發表。此類陳述會受到某些風險和不確定因素的影響，這些風險和不確定因素可能導致實際結果與歷史結果和目前預期或預測的結果大相徑庭，包括本年度報告中標題為“第1A項”的風險和不確定因素。風險因素“和我們的其他定期報告中都提到了這一點。這些風險和不明朗因素包括一般經濟和商業狀況、訴訟結果、技術和技術進步的意外變化、對我們知識產權的依賴等。, 以及未來獲得充足融資的能力。我們沒有義務公開發布可能對任何前瞻性陳述進行的任何修訂的結果，以反映此類陳述發表之日之後發生的預期事件或情況。



第一部分



項目1.業務。



我們從事的業務是創新基礎無線技術和產品。我們設計和開發了用於無線通信產品的專有射頻(“RF”)技術和集成電路。



我們已經花費了大量的財政和其他資源來研究和開發我們的射頻技術，併為這些技術在美國獲得專利保護。以及某些外國司法管轄區。我們認為，保護我們專有技術的某些專利已被他人廣泛侵犯，因此，我們商業計劃的主要重點是通過專利侵權訴訟和許可努力來執行我們的知識產權。目前，我們在美國各地區法院正在對移動手機供應商和智能電視及其他WiFi產品供應商進行專利執法行動，在某些情況下，還針對他們的芯片供應商侵犯了我們的幾項射頻專利。我們在開發和保護我們的技術方面進行了大量投資，其回報取決於未來實現的收入。



2018年，我們根據有限的資本資源對業務進行了重組，以降低運營費用。作為重組的一部分，我們大幅削減了在消費者分佈式WiFi產品系列的開發和營銷方面的投資，該產品以MALO®品牌銷售。2019年初，我們基本上停止了所有正在進行的研發工作，並且

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適用的、重新調整用途的資源，用於支持我們的專利執法、產品銷售和支持工作。我們已於2019年第四季度停止銷售我們的Milo產品，目前僅專注於專利執法訴訟和許可工作。



我們在2020年的大部分時間裏都在支持針對高通和其他公司的兩起專利侵權案件，這兩起案件原定於2020年在佛羅裏達州進行陪審團審判。由於新冠肺炎大流行，2020年，其中一項試驗被重新安排在2021年年中，第二項試驗被擱置，等待第一例病例的結果。此外，2020年，我們在德克薩斯州對涉嫌侵犯我們專利技術的人提起了多起訴訟。有關我們各種專利執法行動的詳細説明，請參閲我們合併財務報表第8項附註12中的“法律訴訟”。



我們很大一部分訴訟費用是根據與Brickell Key Investments，LP(“Brickell”)的擔保或有付款安排、與法律顧問的或有安排以及各種債務和股權融資提供資金的。請參閲項目7中的“流動資金和資本資源”，以全面討論我們的訴訟資金安排以及我們的股權和債務融資。



產品



從2017年到2019年，我們以Milo為商標生產和銷售消費WiFi產品。這些產品提供了具有成本效益的網絡系統，通過在更廣泛的覆蓋區域內有效地分發來自現有路由器和調制解調器的WiFi信號來增強WiFi連接。我們主要通過亞馬遜(Amazon.com)和其他在線渠道(包括我們自己的直接面向消費者的在線零售網站)向消費者營銷這些產品。我們在2019年停止了這些WiFi產品的銷售。



射頻技術



我們的射頻技術能夠以低功耗高度精確地發送和接收射頻載波，從而延長電池續航時間，並實現一定的尺寸、成本、性能和封裝優勢。

我們認為，授權和/或銷售我們的技術和相關產品的最大障礙是廣泛使用我們的某些技術來生產侵權產品，這些產品是由財務、技術、銷售和營銷資源顯著增加的公司生產的。我們相信，我們可以與未經授權的現有用户就我們的一項或多項技術達成採用和/或安全的許可協議，因此，基於堅實的、可防禦的專利組合和我們獨特的電路架構所帶來的優勢，我們可以與之競爭。



專利和商標



我們認為我們的知識產權(包括專利、專利申請、商標和商業祕密)對我們的業務計劃非常重要。我們有一個計劃，可以在美國和選定的外國國家申請和獲得專利、版權和商標，在這些國家，我們認為申請此類保護對於建立和維護我們的技術和產品的專有權利是合適的。截至2020年12月31日，我們擁有大約86項與我們的射頻技術相關的有效美國和外國專利。此外，我們還有一些最近到期的專利，我們相信，由於我們有能力在專利執法行動中主張過去的損害，這些專利仍然具有重大的經濟價值。我們估計，我們專利的經濟壽命是從專利發佈之日起15年或從最早申請之日起20年中較短的一段時間。我們目前已頒發的專利組合從2021年到2036年都有到期。



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員工



截至2020年12月31日，我們有7名全職員工和2名兼職員工。我們還外包某些專業服務，如信息技術，並不時利用合同員工和第三方顧問來補充我們的勞動力。我們的員工沒有任何集體談判協議，我們認為我們的員工關係令人滿意。



我們已採取措施保護我們的員工，以應對新冠肺炎疫情，包括從2020年4月開始為我們所有員工提供可選的遠程工作地點。我們的管理層在董事會的監督下，監督員工的招聘、留住和管理。



可用信息和報告訪問權限



我們以電子方式向SEC提交10-K表格的年度報告、10-Q表格的季度報告、委託書和其他報告(包括對其的任何修訂)。美國證券交易委員會設有一個互聯網網站(http://www.sec.gov))，在那裏可以免費獲取這些報告。我們還在向證券交易委員會提交或提供這些材料後，儘快通過我們的網站(http://www.parkervision.com))免費提供這些報告的副本，並通過“證券交易委員會備案”鏈接提供這些報告。



企業網站



我們在我們網站(http://ir.parkervision.com).)的投資者關係部分公佈投資者信息，包括有關我們業務的新聞和評論、財務業績和相關事項、美國證券交易委員會的文件、投資者事件通知以及我們的新聞稿和收益新聞稿此外，如果適用，我們還會在網站的投資者關係部分對我們的財報電話會議和我們與投資界成員一起參與或主辦的某些活動進行網絡直播。投資者和其他人可以通過註冊電子郵件警報和/或RSS訂閲，實時接收發布在投資者關係部分的新信息通知。進一步的公司治理信息，包括我們的治理指導方針、董事會委員會章程和行為準則，也可以在我們網站的投資者關係部分的“公司治理”標題下獲得。我們網站的內容不會以引用方式併入本年度報告或我們提交給證券交易委員會的任何其他報告或文件中，對我們網站的任何引用僅作為非活動文本參考。

項目1A。風險因素。



除了本年度報告中描述的其他風險和不確定因素外，在評估我們的業務時還應仔細考慮以下風險因素，因為這些因素可能會對我們的業務、經營業績、流動性和財務狀況產生重大影響。由於以下闡述的風險因素，實際結果可能與任何前瞻性陳述中預測的結果大不相同。



財務和運營風險



我們的財務狀況令人懷疑我們是否有能力繼續經營下去。



自成立以來，我們每年都出現重大虧損和負現金流，並繼續存在累計赤字，截至2020年12月31日，赤字約為4.214億美元。截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度，我們的淨虧損分別約為1960萬美元和950萬美元。我們的獨立註冊會計師事務所在他們對截至2020年12月31日的年度的綜合財務報表的審計意見中，包括了一份關於我們是否有能力繼續作為一家持續經營的企業的重大懷疑的聲明。注2：我們的

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項目8中包含的綜合財務報表包括關於我們的流動資金和我們作為持續經營企業繼續經營的能力的討論。我們的綜合財務報表的編制假設我們將繼續作為一家持續經營的企業運營，該企業考慮在正常業務過程中實現資產和償還負債。如果我們無法繼續經營下去，我們可能不得不清算我們的資產，我們在清算或解散中獲得的資產價值可能會大大低於我們綜合財務報表中反映的價值。對我們作為持續經營企業的持續經營能力的嚴重懷疑可能會對我們與供應商談判合理條款的能力產生不利影響，並可能對我們未來籌集額外資本的能力產生不利影響。



我們有虧損的歷史，這最終可能會影響我們實施業務計劃和繼續運營的能力。



到目前為止，我們的技術和產品所產生的收入不足以支付我們的運營成本。我們將繼續用於專利保護和執法以及一般業務方面的支出，以繼續我們現有的專利執法和許可工作。這些努力可能不會在2021年產生成功的財務結果，或者根本不會。如果我們的一項或多項專利執法和許可工作沒有成功的財務結果，我們將無法實現盈利。此外，我們目前的資本資源可能不足以維持我們的運營到2021年。如果我們不能產生足夠的收入或獲得足夠的資本資源，我們可能無法執行我們的業務計劃或履行我們在合併財務報表發佈日期後12個月內到期的當前義務，投資者將遭受投資損失。這也可能導致我們的業務戰略發生變化。



我們未來需要籌集大量額外資本來為我們的運營提供資金。如果不能籌集到這樣的額外資本，我們可能會阻止我們實施目前制定的商業計劃。



由於我們出現了淨虧損，而且到目前為止還沒有從運營中產生正現金流，因此我們主要通過出售債務和股權證券(包括我們的擔保或有債務債券)來彌補運營虧損。我們的資本資源包括截至2020年12月31日的160萬美元現金和現金等價物，以及2021年第一季度從各種債務和股權交易(包括行使期權和認股權證)獲得的約560萬美元的收益。儘管我們在2019年和2020年實施了重大的成本削減措施，但我們的業務計劃將繼續需要專利保護和執法以及一般運營方面的支出。在截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度中，我們分別使用了480萬美元和340萬美元的現金進行運營，主要通過出售可轉換債券和股權證券提供資金。此外，我們還用2021年第一季度收到的收益中的300萬美元償還了對我們一家訴訟公司的未償債務。我們目前的資本資源可能不足以滿足我們在綜合財務報表發佈後12個月的營運資金需求，我們可能需要額外的資本來為我們的運營提供資金。額外資本可以是債務證券、出售股權證券(包括普通股或優先股)、額外訴訟資金或兩者的組合。無法籌集額外資本可能會對我們實現業務目標的能力產生重大不利影響。



通過發行債務證券或額外股權證券籌集額外資本可能會導致稀釋和/或施加契約或限制，從而造成運營限制或其他義務。



我們可能需要額外的資本來為我們的運營提供資金，並履行我們在合併財務報表發佈日期後12個月內到期的當前債務。融資(如果有)可能是

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以債務或出售股權證券的形式，包括普通股或優先股。債務工具或出售優先股可能導致施加經營限制以及其他契約和支付義務，其中任何一項都可能給我們帶來負擔，並可能對我們實施目前制定的業務計劃的能力產生重大不利影響。出售股本證券，包括普通股或優先股，可能會稀釋當前股東的所有權，並可能受到我們已授權和可供發行的股票數量的限制。



發生違約事件時，我們可能有義務溢價償還未償還票據。



我們有100萬美元的有擔保和無擔保應付票據，以及390萬美元的未償還本金，這些票據是在2020年12月31日應付的可轉換票據。如果我們未能遵守每張票據中規定的各種契約，包括未能在到期時支付本金或利息，或者在某些票據下完成控制權變更，我們可能會在該契約下違約。一旦每張票據發生違約，票據利率將增至年息12%，而票據的未償還本金餘額加上所有應計未付利息可宣佈由持有人立即支付。我們可能沒有足夠的資金在發生違約時償還票據，我們也不能保證我們能夠以我們可以接受的條款獲得其他融資，或者根本不能。



如果我們不能產生足夠的收入，或者如果我們經歷了“所有權變更”，那麼我們利用税收優惠的能力可能會受到很大的限制。



截至2020年12月31日，我們的累計淨營業虧損結轉(“NOL”)總額約為3.232億美元，其中2.941億美元將在2021年至2037年期間以不同的金額到期。我們完全認識到這些NOL帶來的好處的能力取決於我們在NOL到期前產生足夠收入的能力。此外，如果我們經歷了國税法第382節(“第382節”)所定義的所有權變更，我們的NOL結轉可能會受到限制。一般來説，根據第382條的規定，如果5%的股東在相關回顧期間將他們對我們流通股總額的集體所有權增加超過50個百分點，就會發生所有權變更。我們在相關回顧期間出售了大量股權證券，這增加了根據第382條因未來出售額外股權證券而引發所有權變更的風險。第382條規定的所有權變更將大大限制我們利用税收優惠的能力。



我們的訴訟資金安排可能會削弱我們獲得未來融資和/或產生足夠現金流以支持我們未來運營的能力。



我們通過與Brickell和其他人的或有融資安排以及與法律顧問的或有費用安排，為我們的大部分訴訟費用提供了資金。對Brickell的償還義務由我們的大部分資產擔保，直到我們償還了指定的最低迴報。此外，我們的或有安排將減少我們從訴訟、許可和其他與專利相關的活動中保留的淨收益。支付給法律顧問、Brickell和其他人的或有費用將消耗我們最初的所有未來收益，達到指定的限額，並可能超過我們收益的一半，這取決於收益的大小和時間，以及其他因素。我們業務計劃的長期延續取決於我們獲得足夠的資金來支持我們的業務的能力，以及我們產生足以抵消費用和履行或有付款義務的收入和/或專利相關收益的能力。如果不能產生足夠的收入或其他與專利相關的收益來償還我們的或有義務，可能會阻礙我們獲得額外融資的能力，這將對我們實現長期業務目標的能力產生重大不利影響。

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我們的訴訟可能既耗時又昂貴，而且我們無法預期結果。



自2011年以來，我們花費了大量的財務和管理資源對第三方提起專利侵權訴訟。我們相信，這起訴訟，以及我們未來可能決定追究的其他訴訟事項，將在很長一段時間內繼續消耗管理和財政資源。我們不能保證我們目前或未來的訴訟事項最終會給我們帶來有利的結果，也不能保證我們的財力在取得有利的結果之前不會耗盡。此外，即使我們在特定的訴訟問題上獲得了有利的臨時裁決或裁決，它們也可能不能預測問題的最終解決。不利的結果可能導致我們的財政資源耗盡，並可能阻礙我們在未來為我們的技術尋求許可和/或產品機會的能力。如果我們的一項或多項專利執法行動未能取得有利結果，將對我們的財務狀況、運營結果、現金流和業務前景產生重大不利影響。



如果我們的專利和知識產權不能為我們提供預期的市場保護，我們的競爭地位、業務和前景將受到損害。



我們依靠我們的知識產權(包括專利和專利申請)來提供競爭優勢，並保護我們的知識產權不被竊取。我們相信我們的專利是針對全新技術的，我們的專利是有效的、可執行的和有價值的。然而，第三方已經對我們的某些專利提出了無效索賠，其他類似的索賠可能會在未來提出。例如，在高通(Qualcomm)提出無效索賠後，慕尼黑的聯邦專利法院(Federal Patent Court)最近宣佈我們的一項專利無效，這項專利是在德國針對LG和蘋果公司提起的侵權案件的主題。如果我們的專利被證明不像現在認為的那樣廣泛，或者因為其他原因而受到挑戰，以至於失去了部分或全部保護，我們將因失去競爭優勢以及我們提供獨特產品和技術的能力而遭受不利影響。因此，會對我們的財政狀況和業務前景造成不利影響。此外，防禦對我們專利的挑戰可能會增加國防的材料成本，並將資源從我們的其他活動中分流出來。



我們的業務、經營業績和財務狀況可能會受到最近新冠肺炎(CoronaVirus)爆發的影響。



新冠肺炎的全球傳播給金融市場帶來了巨大的波動性和不確定性。如果這種波動性和不確定性持續下去，我們可能無法以我們可以接受的條款籌集額外資本，甚至根本無法。此外，為了應對這場大流行，各國政府和私營部門已經採取了一些嚴厲的措施來遏制新冠肺炎的傳播。雖然我們的員工目前有能力並被鼓勵遠程工作，但這些措施可能會對員工出勤或生產率產生重大影響，再加上員工生病的可能性，可能會對我們的運營產生不利影響。



此外，由於辦公室關閉、旅行限制和法院關閉，新冠肺炎對我們當前專利侵權訴訟的時機產生了負面影響。例如，我們在佛羅裏達州奧蘭多的專利侵權審判由於新冠肺炎的影響已經推遲了兩次。我們的案例可能會進一步延遲。



雖然新冠肺炎目前對我們的運營結果並不重要，但新冠肺炎對我們業務的潛在影響存在重大不確定性。新冠肺炎對我們正在進行的專利執法行動和我們獲得融資的能力，以及我們的運營結果和財務狀況的影響程度，通常將取決於高度 的未來發展

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其中包括可能出現的關於新冠肺炎嚴重程度的新信息，以及政府和私營企業為遏制新冠肺炎或應對其影響而採取的行動等。如果新冠肺炎造成的幹擾持續很長一段時間，我們的業務、經營業績和財務狀況可能會受到實質性的不利影響。



我們受到超出我們控制範圍的外部影響，包括可能對我們的許可和執法活動產生不利影響並對我們業務計劃的執行產生不利影響的新立法。



我們的許可和執法活動受到外部影響的眾多風險，包括與獲得或實施專利相關的新法律、法規和規則。例如，美國對美國的專利制度進行了徹底的改革，包括將美國從“先發明”轉變為“先申請”制度，並改變了挑戰已頒發專利的程序。如果我們無法為我們未來的技術獲得專利保護，和/或我們現有的專利受到挑戰，以致我們失去了部分或全部保護，我們提供獨特產品和技術的能力將受到不利影響。因此，這將對我們的財務狀況、運營結果和現金流以及我們執行業務計劃的能力產生不利影響。



我們的行業面臨着快速的技術變革，如果我們無法與之匹敵或超越，就會失去競爭優勢和市場機會。



由於無線技術行業經常出現的快速技術發展，以及不斷變化的用户需求和競爭產品和服務的推出，我們歷來投入大量資源來開發和改進我們的技術並推出新產品。由於我們的財力有限，我們已經停止了研發活動，這可能會導致失去未來的市場機會，這可能會對我們未來的收入潛力產生不利影響。



我們高度依賴傑弗裏·帕克先生擔任首席執行官。如果失去他的服務，將對我們商業計劃的執行產生不利影響。



由於Parker先生在公司中的領導地位，他在我們運營的行業和投資界建立的關係，以及他在我們的專利訴訟戰略中扮演的關鍵角色，失去他的服務可能會被視為我們商業計劃執行的障礙。如果公司不再聯繫到帕克，投資者可能會感受到他們的投資受到不利影響。我們為帕克先生提供500萬美元的關鍵員工人壽保險。



如果我們無法留住主要高管和其他高技能員工，我們將無法執行當前的業務計劃。



我們的業務有賴於擁有熟練而專業的主要高管和其他員工來開展我們的業務活動。如果不能留住這些關鍵高管和其他專業員工，將對我們業務所需的技術支持活動以及財務報告和法規遵從性活動產生不利影響。這些活動有助於成功執行我們的業務計劃。



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任何對我們信息技術系統的中斷或對我們網絡安全的破壞都可能中斷我們的運營，損害我們的聲譽，並使我們面臨訴訟、政府執法行動和代價高昂的應對措施，並可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。



我們依靠信息技術系統，包括第三方託管服務器和基於雲的服務器，來保存業務、財務和公司記錄，進行內部和外部通信，以及運行其他關鍵功能。如果我們的任何內部系統或第三方提供商的系統因計算機病毒、未經授權的訪問、惡意軟件等而受到危害，那麼敏感文檔可能會被暴露或刪除，我們開展業務的能力可能會受到影響。網絡事件可能是由蓄意攻擊或無意事件造成的。這些事件可能包括但不限於未經授權訪問我們的系統、計算機病毒或其他惡意代碼、拒絕服務攻擊、惡意軟件、勒索軟件、網絡釣魚、SQL注入攻擊、人為錯誤或導致敏感信息或資產被操縱或丟失的其他事件。網絡事件可能是由不同的人或團體造成的，包括心懷不滿的員工和供應商、活動家、有組織的犯罪集團以及國家支持的和個人黑客。自然事件也可能導致或加劇網絡事件，例如地震、洪水、火災、斷電和電信故障。隨着來自世界各地的未遂攻擊的數量、強度和複雜性的增加，網絡安全漏洞的風險普遍增加。雖然我們已經制定了網絡安全程序，但考慮到這些威脅的演變性質，不能保證我們未來不會因網絡攻擊而遭受重大損失。



到目前為止，我們沒有遇到任何與網絡攻擊、計算機病毒或其他系統故障相關的重大損失。雖然我們已採取措施保障資訊系統內的數據安全，但我們的保安措施可能不能防止系統運作不當或不適當地披露個人可識別的資料，例如在發生網絡攻擊的情況下。除了運營和業務後果外，如果我們的網絡安全遭到破壞，我們可能會在監管或其他行動中對我們的客户或其他各方承擔責任，我們可能會面臨聲譽損害以及信任和業務損失的風險。這可能導致代價高昂的調查和訴訟、民事或刑事處罰、罰款和負面宣傳。



與我們普通股相關的風險



我們未償還的期權和認股權證可能會影響普通股的市場價格和流動性。



截至2020年12月31日，我們擁有5860萬股已發行普通股，並擁有可購買至多2510萬股額外普通股的未償還期權和認股權證，其中截至2020年12月31日可行使的普通股約為2230萬股。此外，如下文更全面描述的那樣，可轉換票據的持有者可以選擇在票據轉換時獲得相當數量的普通股，我們可以選擇支付普通股票據的應計利息。所有與這些證券相關的普通股都已或將登記出售給持有者或由持有者公開轉售。為發行預留的普通股數量可能會對我們籌集資金的能力產生不利影響，並可能影響我們普通股在公開市場上的價格和流動性。此外，這些普通股的發行將對現有股東的所有權產生稀釋作用。



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將已發行的可轉換票據轉換為普通股，以及我們發行普通股作為支付可轉換票據的應計利息，可能會嚴重稀釋我們現有的股東。



截至2020年12月31日，我們的未償還可轉換票據本金總額為390萬美元。這些票據可以固定的轉換價格轉換為我們普通股的股票，這個價格可能低於轉換時我們普通股的市場價格。如果全部本金轉換為普通股，我們將需要發行總計2360萬股普通股。如果我們發行所有這些股票，我們現有股東的所有權將被稀釋。



此外，我們還可以選擇以普通股股票的價格支付票據利息，價格相當於我們普通股的當時市場價格。到目前為止，我們已經發行了大約250萬股普通股，作為我們可轉換票據的實物利息支付。我們目前不相信我們有能力在到期時用現金支付票據。因此，我們目前打算在最大程度上以我們普通股的股票支付此類款項。這樣的利息支付可能會進一步稀釋我們目前的股東。



我們普通股的價格可能會大幅波動。



我們普通股的交易價格一直並可能繼續波動。在2019年1月1日至2021年3月19日期間，我們普通股的報告銷售價格從每股0.06美元到1.91美元不等。由於一些因素，我們普通股的價格可能會繼續波動，其中一些因素是我們無法控制的。這些因素包括但不限於未決訴訟的發展、我們的業績和前景、我們競爭的市場的總體狀況、經濟和金融狀況，以及新冠肺炎對全球金融市場的影響。這種波動可能會在未來一段時間內對我們普通股的市場價格產生實質性的不利影響。



我們的普通股在場外交易市場OTCQB報價。不能保證我們的普通股將繼續在場外交易市場(OTCQB)或其他場外交易市場或證券交易所交易。



我們的普通股於2018年8月從納斯達克退市後立即在場外交易市場OTCQB開始交易，交易代碼為“PRKR”。與納斯達克等國家認可的證券交易所相比，場外交易市場是一個非常有限的市場，我們普通股在場外交易市場的報價導致現有和潛在股東交易我們普通股股票的流動性較差。在場外交易市場交易的證券，由於考慮投資證券的投資者數量減少，證券做市商數量減少，以及跟蹤此類證券的證券分析師數量減少等因素，流動性普遍較低。在場外交易市場交易的證券通常具有較少的流動性，原因是考慮投資該證券的投資者數量減少，該證券的做市商數量減少，跟蹤此類證券的證券分析師數量減少。因此，我們普通股的持有者可能會發現很難按市場報價轉售他們的股票，或者根本就很難轉售。根據適用的州法律，我們還必須遵守與發行我們的證券相關的額外合規要求。這可能會對我們籌集資金的能力產生長期不利影響，最終可能對我們普通股的市場價格產生不利影響。我們不能保證我們是否或何時能夠在國家認可的證券交易所重新上市我們的普通股。



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根據SEC規則，我們的普通股被歸類為“細價股”，這意味着在我們的股票上做市的經紀自營商將受到額外的合規要求的約束。



我們的普通股被視為1934年“證券交易法”(“交易法”)所定義的“細價股”。細價股是指(I)價格低於每股5美元的股票；(Ii)不在公認的國家交易所交易的股票；(Iii)其價格不在公認的全國性證券業協會贊助的自動報價系統中報價的股票；或(Iv)其發行人的有形資產淨值低於2,000,000美元(如果發行人已連續經營至少3年)；或5,000,000美元(如果連續經營不到3年)；或平均收入低於6,000美元的股票。交易所法令規定，從事細價股交易的經紀交易商必須向潛在投資者提供一份披露細價股風險的文件，並在投資者賬户中進行任何細價股交易之前，獲得一份人工簽署和註明日期的書面收據。我們敦促我們普通股的潛在投資者在購買任何被視為“細價股”的股票之前，獲得並仔細閲讀此類披露。此外，交易法規定，從事細價股交易的經紀自營商在向任何投資者出售細價股之前，必須批准該投資者進行此類股票交易的賬户。本辦法要求經紀交易商(一)從投資者處獲取有關其財務狀況、投資經驗和投資目標的信息；(二)根據該信息合理確定細價股交易適合投資者。, 及(Iii)向投資者提供書面陳述，列明經紀交易商作出上述(Ii)項決定的依據；及(Iv)收到投資者簽署並註明日期的該等陳述副本，確認其準確反映投資者的財務狀況、投資經驗及投資目標。(Iii)向投資者提供書面陳述，列明經紀交易商在上文(Ii)中作出決定的依據；及(Iv)收到投資者簽署並註明日期的該陳述副本，確認其準確反映投資者的財務狀況、投資經驗及投資目標。遵守這些要求可能會影響經紀自營商出售我們證券的能力或意願，從而影響股東在公開市場出售證券的能力。這些額外的程序還可能限制我們未來籌集額外資金的能力。



我們目前不為普通股支付股息，因此股東必須期待我們的普通股升值才能實現投資收益。



我們目前不為普通股支付股息，並打算保留我們的現金和未來收益(如果有的話)，為我們的業務計劃提供資金。我們未來的股息政策由董事會自行決定，並將取決於各種因素，包括我們的業務、財務狀況、經營結果和資本要求。因此，我們不能保證我們的董事會將決定在未來支付特別股息或定期股息。因此，除非我們的董事會決定支付股息，否則股東將被要求期待我們普通股的升值，以實現他們的投資收益。不能保證這種升值會發生。



我們公司證書和章程中的條款可能與股東利益衝突。



我們的公司證書和章程中的一些條款可能會使第三方更難控制我們。例如，我們的董事會分為三類，董事的任期是交錯的；我們的董事會可以在不經股東批准的情況下發行優先股；根據附例，我們的董事會有提前通知的規定，可以提名董事和提交股東的提案由全體股東投票表決。佛羅裏達州法律在其公司法規中也有反收購條款。



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我們有一個股東保護權利計劃，可能會推遲或阻止某人在沒有事先諮詢董事會和管理層的情況下提出收購公司的要約，這可能會與一些股東的利益發生衝突。



2005年11月17日，經2015年11月20日和2020年11月20日修訂，我們的董事會通過了一項股東權益保護計劃，要求於2005年11月29日發放優先股零股收購權利作為股息。這些權利附在普通股上，並與普通股一起轉讓。未來，這些權利可能會變成可交換的優先股股票，其中有各種條款可能會阻止收購要約。此外，這些權利有所謂的“翻轉”和“翻轉”條款，這可能會使任何收購該公司的成本更高。該計劃的主要目的是促使有意收購該公司的人與董事會進行談判，而不是發起主動出價。這一計劃可能會限制、阻止或阻止一些股東可能認為比談判交易更有利的收購要約。協商交易可能不符合股東的最佳利益。



項目1B。未解決的員工評論。



不適用。



項目2.屬性。



在2020年10月租約到期之前，我們的總部位於佛羅裏達州傑克遜維爾一個3000平方英尺的租賃設施內。從2020年11月開始，鑑於疫情的流行，我們恢復了所有員工的遠程工作地點。我們相信遠程工作環境目前適合我們的業務開展。我們在佛羅裏達州的瑪麗湖另有7000平方英尺的租賃設施，主要用於工程設計活動。我們已經停止使用瑪麗湖設施，並試圖在剩餘的租賃期內轉租該設施。有關我們尚未履行的租賃義務的信息，請參閲項目8中我們的合併財務報表的附註8。



第三項.法律訴訟。



我們參與了許多由我們發起的針對他人侵犯我們技術的專利執法行動，以及其他人針對我們提起的試圖使我們的某些專利主張無效的訴訟。我們合併財務報表的附註12中對這些與專利相關的訴訟進行了更全面的説明，該報表包含在項目8中。



第四項：礦山安全披露。



不適用。



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第二部分



第5項：註冊人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股權證券。



市場信息



自2018年8月17日起，我們的普通股在場外交易市場OTCQB掛牌上市，股票代碼為“PRKR”。場外市場報價反映的是交易商間的價格，沒有零售加價、降價或佣金，不一定代表實際交易。



托架



截至2021年3月8日，我們大約有109名登記持有人，我們相信我們的普通股大約有7200名受益持有人。



分紅



我們目前不為普通股支付股息，並打算保留我們的現金和未來收益(如果有的話)，為我們的業務計劃提供資金。未來現金股息的支付將取決於我們的收入和收益(如果有的話)、資本要求和總體財務狀況。任何股息的支付都將由我們的董事會自行決定。



發行人和關聯購買者購買股權證券



在截至2020年12月31日的財年第四季度內，我們或關聯購買者未購買我們的股權證券。



項目6.精選財務數據。



不適用。

第七項：管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析。



高管概述



我們從事的業務是創新基礎無線技術和產品。我們設計和開發了用於無線通信產品的專有射頻技術和集成電路。我們已經花費了大量的財政和其他資源來研究和開發我們的射頻技術，並在美國和某些外國司法管轄區為這些技術獲得專利保護。我們認為，保護我們專有技術的某些專利已被他人廣泛侵犯，因此，我們的商業計劃主要包括通過專利侵權訴訟和許可努力來執行我們的知識產權。我們目前在美國各地區法院正在對移動手機、智能電視和其他WiFi產品的供應商進行專利執法行動，在某些情況下，還針對他們的芯片供應商侵犯了我們的多項射頻專利。我們在開發和保護我們的技術方面進行了大量投資，其回報取決於未來實現的收入。



2018年，我們重組了業務以降低運營費用。作為重組的一部分，我們大幅削減了在消費者分佈式WiFi產品系列的開發和營銷方面的投資，該產品以MALO®品牌銷售。我們降低成本的措施

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包括關閉我們在佛羅裏達州瑪麗湖的工程設計中心，以及降低高管和管理人員的工資。2019年初，我們基本上停止了所有正在進行的研發工作，並在適用的情況下重新調整了資源的用途，以支持我們的專利執法和產品銷售以及支持工作。我們於2019年第四季度停止銷售我們的Milo產品，目前僅專注於專利執法訴訟和許可工作。



我們繼續積極尋求與製造、使用或銷售集成射頻的芯片組和/或產品的無線通信公司的許可機會。我們相信，有許多無線通信公司可以從使用我們開發的射頻技術中受益，無論是通過許可證，還是在某些情況下，可能包括許可權的合資產品企業。到目前為止，我們的許可工作需要訴訟來執行和/或捍衞我們的知識產權。自2011年以來，我們一直因未經授權使用我們的技術而捲入針對高通和其他公司的專利侵權訴訟。有關我們的法律程序的完整討論，請參閲項目8中我們的合併財務報表的附註12。自2011年以來，我們在執行和保護我們的知識產權方面花費了大量資源，併產生了大量債務。



最近的發展



股權和債務融資

2021年1月，我們以每股0.35美元的價格向認可投資者出售普通股，總共獲得約100萬美元的收益。證券購買協議包括與2020年發生的無擔保或有支付義務相同的或有支付權利(見財務條件下的“或有支付義務”)。截至2020年12月31日，這筆交易收到了大約40萬美元的收益，並記錄為應計負債，直到交易完成。我們與投資者簽訂了登記權協議，根據協議，我們將對股票進行登記。我們承諾在2021年4月15日之前提交註冊聲明，並在2021年6月30日之前使註冊聲明生效。註冊權協議規定了在發生某些事件時的違約金，包括我們未能在上述規定的最後期限前提交註冊聲明或使其生效。違約金的金額為事件發生時總認購額的1.0%，此後每月最高可達6%，約合600萬美元。

2021年3月，我們以每股普通股1.29美元的價格向認可投資者出售普通股和認股權證，總共獲得約420萬美元的收益。這些權證的行權價為1.75美元，將於2026年3月到期。我們與投資者簽訂了登記權協議，根據協議，我們將對股票進行登記。我們承諾在30天內提交註冊聲明，並在90天內使註冊聲明生效。註冊權協議規定了在發生某些事件時的違約金，包括我們未能在上述規定的最後期限前提交註冊聲明或使其生效。違約金的金額是事件發生時總認購額的1.0%，此後每月最高可達6%，約合25萬美元。此交易的大部分收益用於履行我們對Mintz的義務(請參閲下面的“Mintz協議”)。



基於股份的薪酬安排

2021年1月11日，董事會修訂了2019年長期激勵計劃，將根據2019年計劃預留髮行的普通股數量從1200萬股增加到2700萬股。

董事會還批准根據2019年計劃授予為期兩年的期權，行權價為每股0.54美元，分8個等額季度分期付款，從2021年3月31日開始，至

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2026年1月11日根據2019年計劃授予的贈款包括購買授予Jeffrey Parker的800萬股票的選擇權，授予Cynthia French的購買100萬股票的選擇權，向三名非僱員董事每人購買38萬股票的選擇權，以及授予其他關鍵員工的總計290萬股票的選擇權。



2021年1月25日，我們修改了與切爾西的業務諮詢和保留協議，提高了剩餘期限內的服務補償，並將協議期限延長至2024年2月。作為修訂協議的對價，我們發行了50萬股未登記普通股，以換取價值約33萬美元的不可退還的服務預約金。在協議期限內，已發行股票的價值被確認為諮詢費用。



2021年3月9日，根據我們的2019年長期激勵計劃，我們向一位商業通信服務顧問授予了約32,000股股票，為期一年，價值約為5萬美元。



保修和期權練習

在截至2021年3月31日的三個月內，我們總共收到了0美元的收益。400萬美元，來自以每股0.16美元的平均行權價行使未償還期權和認股權證。



明茨協議

截至2020年12月31日，我們向Mintz支付的賬款約為310萬美元，應付給Mintz的擔保票據的未償還餘額約為30萬美元，用於支付法律費用和開支。此外，我們有大約360萬美元的有爭議的法律費用和明茨開出的費用，我們將其視為截至2020年12月31日和2019年12月31日不可能發生的或有損失，因此我們在合併財務報表中沒有確認任何費用。2021年3月，我們與明茨達成了一項協議，以履行我們的未償義務，並降低未來支付給明茨的任何應急費用。2021年3月29日，我們向Mintz一次性支付了300萬美元，以償還我們對Mintz的未償債務，包括Mintz票據、我們應支付給Mintz的賬款，以及所有有爭議的和未記錄的賬單。Mintz放棄了Mintz票據過去的所有違約，並同意大幅降低未來從專利相關收益中支付給Mintz的成功費用。



法律訴訟

2021年3月26日，佛羅裏達州中部地區奧蘭多州地區法院發佈命令，其中包括推遲我們在ParkerVision訴高通一案的審判日期，理由是疫情造成的積壓。據法院稱，新的審判日期尚未確定，但不太可能安排在2021年11月或12月之前。



流動資金和資本資源



自成立以來，我們每年都因運營和負現金流而蒙受重大損失，這主要是因為我們在開發和保護知識產權方面進行了大量投資。在截至2020年12月31日的一年中，我們淨虧損約1,960萬美元，運營現金流為負約480萬美元。截至2020年12月31日，我們的營運資本赤字約為380萬美元，累計赤字約為4.214億美元。我們的獨立註冊會計師事務所在他們的審計報告中加入了一段説明，對我們作為一家持續經營的公司繼續經營的能力表示了極大的懷疑。有關我們的流動性以及我們作為持續經營企業的能力的討論，請參閲第8項中包含的我們合併財務報表的附註2。



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我們的營運資本赤字主要是大約410萬美元與未付訴訟費用和開支相關的應付賬款的結果。從2019年到2020年，我們的營運資本增加了170萬美元，這主要是由於我們來自債務和股權融資的現金和現金等價物的增加。我們的運營現金使用量增長了42%，從2019年的340萬美元增加到2020年的480萬美元。這一增長主要是由於與我們的專利執法努力相關的法律費用增加所致。我們2020年的運營資金主要來自大約600萬美元的債務和股權融資收益，以及通過行使認股權證獲得的160萬美元。相比之下，我們在2019年從債務融資中獲得了約310萬美元的淨收益。2020年和2019年，我們分別用130萬美元和120萬美元現金償還未償債務。這些債務償還主要與與Mintz支付的擔保票據有關，截至2020年12月31日，該票據的未償還餘額為30萬美元，並於2021年第一季度全額償還。



截至2020年12月31日，我們的當前債務約為19萬美元，其中包括與Paycheck Protection Program貸款相關的70萬美元，根據計劃標準，我們相信這筆貸款將被免除。這比我們截至2019年12月31日的當前債務減少了130萬美元。我們目前債務償還義務的減少主要是由於2020年償還明茨鈔票120萬美元的結果。



截至2020年12月31日，我們擁有約160萬美元的現金和現金等價物。2021年第一季度，我們又收到了560萬美元的債務和股權融資以及權證和期權行使的收益，其中300萬美元用於結算未償賬款和應付訴訟費用的票據。我們剩餘的資本資源將用於為我們目前的債務和持續運營成本提供資金；然而，這些資源可能不足以滿足我們未來12個月的流動性需求，我們可能需要尋求額外的資本。



我們滿足短期流動性需求(包括債務償還義務)的能力取決於以下一項或多項：(I)我們成功談判許可協議和/或和解協議的能力；以及/或(Ii)我們通過出售股權證券或其他融資安排籌集額外資本的能力，這些協議和/或和解涉及他人使用我們的技術，超出我們對Brickell和法律顧問的或有付款義務。



到目前為止，我們的訴訟費用中有很大一部分是由與法律顧問達成的或有付款安排提供資金的。在我們的訴訟勝訴後，法律顧問為換取或有付款而提供的費用折扣不會在費用中確認，直到支付或有費用的相關收益被認為是可能的。或有費用根據每家公司的具體費用協議而有所不同。我們目前為所有正在處理的案例制定了或有費用安排。



除了與法律顧問的或有費用安排外，我們還對Brickell負有或有償還義務，該義務在2020年12月31日以其估計公允價值3310萬美元入賬。Brickell有權優先按比例支付我們從資助的專利相關訴訟中獲得的高達100%的收益，最高可達指定的最低迴報。Brickell的最低迴報被確定為未償還資金金額的倍數，該金額隨着時間的推移而增加。如果在2020年12月31日全額償還，Brickell的估計最低迴報約為4200萬美元，比截至2019年12月31日的Brickell的最低迴報增加了約300萬美元，增幅為8%。此外，在2020年，我們產生了與各種融資相關的無擔保或有付款義務。這些無擔保或有付款債務的總估計公允價值為520萬美元，截至2020年12月31日的最高付款義務為970萬美元。



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雖然目前的營運資金不會用於償還我們的或有安排，但根據我們目前尚未完成的法律訴訟、融資安排和或有付款安排，我們估計，在達到Brickell的最低迴報之前，我們最初未來收益的100%將用於償還或有付款安排。在償還Brickell的最低迴報後，我們估計，根據訴訟程序以及收益的性質、金額和時機等因素，目前行動的估計未來收益的45%至65%可能支付給其他人。



專利執法訴訟費用高昂，耗時長，結果難以預測。我們預計將繼續投資於支持我們的專利執法和許可計劃。我們預計，扣除對Brickell和法律顧問的付款義務後，2021年專利執法行動和/或技術許可產生的收入(如果有的話)可能不足以支付我們的運營費用。如果我們的收入或其他與專利相關的收益不足以支付我們的運營成本和或有償還義務，我們將被要求通過出售股權證券或其他融資安排來籌集額外的營運資金。



我們的業務計劃能否長期持續取決於我們是否有能力獲得足夠的資金來支持我們的業務，以及我們是否有能力創造足夠的收入和/或專利相關收益來抵消費用，並履行我們的或有付款義務和其他長期償債義務。如果不能創造足夠的收入、通過債務或股權融資籌集額外資本和/或降低運營成本，可能會對我們滿足短期和長期流動性需求以及實現預期的長期業務目標的能力產生重大不利影響。



財務狀況



無形資產

我們認為我們的知識產權(包括專利、專利申請、商標、版權和商業祕密)對我們的業務非常重要。我們的無形資產被質押，作為我們與Brickell的擔保或有付款義務的擔保，以及我們向訴訟律師支付的擔保票據的擔保。截至2020年12月31日和2019年12月31日，我們無形資產的賬面淨值分別約為220萬美元和290萬美元。這些資產使用直線法在其估計受益期內攤銷，一般為15至20年。我們無形資產賬面價值的下降主要是由於我們的投資組合在2020年到期時確認的40萬美元專利攤銷費用，以及放棄某些專利和專利申請造成的30萬美元虧損。管理層定期評估無形資產的可回收性，並考慮可能需要修訂使用年限估計或可能表明存在減值的事件或情況。作為我們正在進行的專利維護計劃的一部分，如果我們確定某項專利的維護費用超過其預期的可恢復性，我們可能會不時地放棄該專利。在截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度，我們因註銷特定專利資產而分別蒙受了約30萬美元和40萬美元的虧損。這些損失包括在隨附的綜合全面損失表中的運營費用中。



或有付款義務

截至2020年12月31日和2019年12月31日，我們有擔保和無擔保或有付款債務，估計公允價值總額分別為3830萬美元和2670萬美元。這些償還義務取決於從專利實施和其他專利貨幣化行動中獲得的收益。因此，吾等已選擇按估計公允價值對該等或有付款責任進行會計處理，該等估計須受下文“關鍵會計政策”所討論的重大估計及假設所規限。請參閲我們合併財務報表附註10

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包括在項目8中，以討論我們或有付款義務的公允價值計量。



根據不時修訂的2016年資金協議，我們的擔保或有付款義務應支付給Brickell。Brickell有權優先從專利執法和其他專利貨幣化行動產生的毛收入中獲得補償和補償。我們的債務數額根據我們收到的收益的大小、時間和性質而有所不同。



此外，在2020年，我們發生了與各種融資安排相關的無擔保或有付款義務。或有付款義務是在我們履行對Brickell的義務並向法律顧問支付或有費用後，從我們分享的專利相關收益中支付的。



2019年至2020年，我們的或有付款債務的估計公允價值增加了1,160萬美元，原因是發生了320萬美元的新無擔保付款債務，以及或有債務的估計公允價值增加了840萬美元。有關公允價值增加的討論，請參閲下文“或有債務公允價值變動”。



應付票據

截至2020年12月31日，我們有大約100萬美元的應付票據，其中包括一張應付給關聯方Sterne，Kessler，Goldstein，&Fox，PLLC的無擔保本票約80萬美元，一張應付給Mintz，Levin，Cohn，Ferris，Glovsky和Popeo，P.C.的有擔保本票約10萬美元，以及一筆來自Paycheck Protection的貸款未能遵守所有這些票據的付款條款構成違約事件，如果不能治癒，將導致票據的全部未付本金餘額和任何未付的應計利息立即到期和應付。此外，如果發生違約事件，SKGF和Mintz票據的利率將上調至12%的年違約率。自2019年11月以來，我們一直在拖欠明茨票據的支付條款，因此，我們按照違約率計入了利息。2021年3月，我們與Mintz清償了我們的未償債務(如“最近的發展”中更詳細地討論的)，Mintz放棄了已全額支付的票據上過去的所有違約。此外，2021年3月，我們啟動了PPP貸款寬恕申請流程。根據PPP貸款豁免標準，我們預計我們將有資格獲得此貸款全部本金的豁免。



遞延税項資產及相關估值免税額

遞延税項資產和負債確認為已包括在財務報表或納税申報表中的事件的預期未來税務後果。遞延税項資產及負債乃根據財務報表賬面值與資產及負債税基之間的差額，採用預期差額將撥回的年度的現行税率釐定。當根據現有的客觀證據，很可能無法實現遞延税項資產的利益時，設立估值免税額是為了減少遞延税項資產。截至2020年12月31日，我們的遞延税淨資產約為9400萬美元，主要與我們的NOL結轉有關，由於通過未來應税收入實現這些資產的不確定性，這些資產被估值津貼完全抵消。此外，根據第382節的規定，我們從NOL和其他税收抵免結轉中獲益的能力可能會受到限制，這一點在我們合併財務報表第8項中的附註11中進行了更全面的討論。



截至2020年12月31日和2019年12月31日各年度的經營業績



收入和毛利



我們報告截至2020年12月31日或2019年12月31日的年度沒有許可收入。儘管我們確實預計許可收入和/或和解收益將來自我們的許可和專利執法

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然而，儘管我們沒有采取任何行動，但數量和時機都非常難以預測，也不能保證我們會取得預期的結果。



我們報告在截至2020年12月31日的一年中沒有產品收入，在截至2019年12月31日的一年中，我們的Milo品牌產品的銷售收入最低。我們在2019年第四季度停止了對Milo產品的銷售，並確認了剩餘庫存的減值費用，導致我們產品銷售的毛利率為負值。



研發費用



研發費用主要包括工程及相關管理和支持人員成本；我們不時用於補充內部資源的外部工程設計服務費用；與產品開發中使用的某些資產相關的折舊費用；芯片和最終用户產品的原型生產和材料成本；軟件許可和支持成本，代表工程設計和其他軟件工具的年度許可和支持維護；以及我們工程設計設施的租金和其他管理費用。人事成本包括基於股份的薪酬，該薪酬代表授予我們員工的基於股權的獎勵的公允價值，這歸因於獎勵服務期內的費用。2019年3月31日之後，我們基本上停止了所有研發工作，並在適用的情況下重新調整了先前的工程資源的用途，以支持我們的專利執法計劃或我們的Milo銷售和支持。



從2019年到2020年，研發費用減少了30萬美元，這主要是因為將20萬美元的人事和相關成本重新用於銷售、一般和行政目的，包括訴訟支持、Milo銷售和支持，以及降低了10萬美元的研發人員成本。



銷售、一般和管理費用



銷售、一般和行政費用主要包括執行、董事、銷售和營銷以及財務和行政人員成本，包括基於股份的薪酬，廣告、保險、股東關係和外部法律和專業服務的費用，包括訴訟費用，以及與我們的專利資產相關的攤銷和維護費用。



截至2020年12月31日的一年，我們的銷售、一般和管理費用約為1,070萬美元，而截至2019年12月31日的一年約為760萬美元，增幅約為310萬美元或41%。這一增長主要是由於在修訂股權相關協議時確認了220萬美元的非現金費用。此外，我們的訴訟費用增加了130萬美元，主要與2020年初在佛羅裏達州準備針對高通和蘋果的侵權案件有關，以及由於2019年8月和2020年第一季度授予的高管和董事會股權獎勵，基於股票的薪酬增加了60萬美元。這些增長被以下因素部分抵消：董事會薪酬支出減少30萬美元，這是由於在2020年結算之前應計的董事會費用以換取基於股權的獎勵，租金和相關管理費用減少20萬美元，原因是我們公司總部在2019年7月縮減規模，以及2019年至2020年出售固定資產和專利的成本基數降低導致折舊和攤銷減少30萬美元。



或有付款債務公允價值變動



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我們已選擇按公允價值計量我們的有擔保和無擔保或有付款債務，該公允價值是基於重大不可觀察到的投入。我們以風險調整貼現率為基礎，基於預計未來現金流出的估計現值，使用概率加權收益法估計了我們有擔保或有付款債務的公允價值。重大不可觀察投入的增加或減少可能會導致公允價值的顯著增加或減少。



截至2020年12月31日的年度，我們的擔保和無擔保或有付款債務的公允價值增加了約840萬美元。公允價值估計的變化是由於預計未來現金流量的估計金額和時間的變化，主要是由於時間的推移以及基於所資助行動的狀況的未來現金流出的可能性的變化。此外，在2020年，由於美聯儲在新冠肺炎大流行期間降低利率以刺激經濟活動，計算中使用的無風險利率大幅下降，導致公允價值的增加。



關鍵會計政策



我們認為以下是對我們合併財務報表的編制有重大影響的關鍵會計政策和估計：



或有付款義務

我們已將我們的擔保或有付款義務和無擔保或有付款義務作為長期債務入賬。我們的還款義務取決於從專利執法或其他專利貨幣化行動中獲得的收益。我們已選擇根據償還撥備的變數和或有性質，按估計公允價值計量我們的或有付款義務。我們已確定，我們的有擔保和無擔保或有付款債務的公允價值屬於公允價值層次中的第3級，這涉及重大估計和假設，包括預計的未來專利相關收益和未來現金流貼現的風險調整率。實際結果可能與估計的不同。公允價值變動，包括與推定利息相關的組成部分，包括在綜合全面損失表中“或有付款債務公允價值變動”項下列示。請參閲項目8中我們的合併財務報表附註10，以討論我們在估計或有付款債務的公允價值時使用的重大估計和假設。



股份薪酬核算

我們計算授予員工的股票股權獎勵(包括限制性股票、股票期權和限制性股票單位(“RSU”))的公允價值，並將計算的公允價值確認為相關獎勵必要服務期內的補償費用。股票期權獎勵的公允價值是使用Black-Scholes期權估值模型確定的，該模型要求使用高度主觀的假設和估計，包括員工在行使股票期權之前將保留股票期權多長時間，以及我們的普通股價格在股票獎勵預期壽命內的波動性。這些主觀假設的改變可能會對以股份為基礎的補償的公允價值的估計產生重大影響，從而影響在綜合全面損失表中確認為費用的相關金額。



新會計公告

2020年8月，美國財務會計準則委員會發布了ASU 2020-06“債務--具有轉換和其他期權的債務(分主題470-20)和衍生工具和套期保值--實體自有股權合同(分主題815-40)：實體自有股權中可轉換工具和合同的會計處理”。這個ASU通過取消當前美國公認會計原則(GAAP)要求的主要分離模型，簡化了可轉換工具的會計處理。因此，更多的可轉換債務工具將作為單一負債工具報告，沒有單獨核算嵌入式轉換功能。ASU取消某些結算

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股權合約符合衍生品範圍例外所需的條件，這將允許更多股權合約符合例外條件。ASU還簡化了某些領域的稀釋每股收益(EPS)計算。ASU適用於2021年12月15日之後開始的財年，適用於加速申報者，以及2023年12月15日之後開始的財年，包括這些財年內的過渡期，適用於規模較小的報告公司。允許在2020年12月15日之後的財年提前採用。ASU規定了一種修正的追溯性採用方法，根據該方法，該指導適用於採用會計年度開始時未完成的交易，並將變更的累積影響記錄為對期初留存收益的調整。我們計劃從2021年1月1日起採用ASU 2020-06。採用ASU 2020-06將導致我們的長期債務增加約80萬美元，額外實收資本減少約110萬美元，並調整我們的期初留存赤字30萬美元，這是因為取消了之前公認的有利轉換功能作為債務折扣。



表外業務



截至2020年12月31日，我們已發行認股權證，可購買1290萬股普通股。這些認股權證在授予日的估計公允價值約為170萬美元，包括在截至2020年12月31日的年度的綜合資產負債表中的股東虧損中。已發行認股權證的平均行使價格為每股0.45美元，加權平均剩餘壽命約為3年。

項目7A。關於市場風險的定量和定性披露。



不適用。

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第八項財務報表及補充數據。





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獨立註冊會計師事務所報告



致ParkerVision，Inc.董事會和股東。



關於合併財務報表的意見



我們審計了ParkerVision，Inc.(“貴公司”)及其子公司截至2020年12月31日和2019年12月31日的合併資產負債表，以及截至2020年12月31日的兩年期間各年度的相關綜合全面虧損、股東赤字和現金流量表，以及相關附註(統稱為“綜合財務報表”)。我們認為，綜合財務報表在所有重要方面都公平地反映了本公司及其子公司截至2020年12月31日和2019年12月31日的財務狀況，以及截至2020年12月31日的兩年期間每年的經營結果和現金流量，符合美國公認的會計原則。



意見基礎



這些合併財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的合併財務報表發表意見。我們是一家在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會(SEC)和PCAOB的適用規則和規定，我們必須對公司保持獨立。



我們按照PCAOB的標準進行審核。這些準則要求我們計劃和執行審計，以獲得關於合併財務報表是否沒有重大錯報的合理保證，無論是由於錯誤還是欺詐。該公司不需要，也不需要我們對其財務報告的內部控制進行審計。作為我們審計的一部分，我們被要求瞭解財務報告的內部控制，但不是為了對公司財務報告內部控制的有效性發表意見。因此，我們不發表這樣的意見。



我們的審計包括執行評估合併財務報表重大錯報風險的程序(無論是由於錯誤還是欺詐)，以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於合併財務報表中的金額和披露的證據。我們的審計還包括評估管理層使用的會計原則和作出的重大估計，以及評估合併財務報表的整體列報。我們相信，我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。





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持續經營事項的重點



所附綜合財務報表的編制假設本公司將繼續作為一家持續經營的企業。正如綜合財務報表附註2所述，本公司經營經常性虧損，淨資本不足，令人對其作為持續經營企業的持續經營能力產生很大懷疑。附註2也説明瞭管理層在這些事項上的計劃。合併財務報表不包括可能因這種不確定性的結果而產生的任何調整。我們對此事的看法不變。



重要審計事項



以下所傳達的關鍵審計事項是指在本期審計財務報表時產生的、已傳達或要求傳達給審計委員會的事項：(1)涉及對財務報表具有重大意義的賬目或披露；(2)涉及我們特別具有挑戰性、主觀性或複雜性的判斷。關鍵審計事項的溝通不會以任何方式改變我們對財務報表的整體意見，我們也不會通過溝通下面的關鍵審計事項，對關鍵審計事項或與其相關的賬目或披露提供單獨的意見。



或有支付義務公允價值估算



如本公司合併財務報表附註1所披露，本公司將其有擔保和無擔保或有付款債務作為長期債務入賬。他們的付款義務取決於是否收到專利執法和/或專利貨幣化行動的收益。本公司已選擇按其估計公允價值計量其或有付款義務。截至2020年12月31日，該公司記錄的或有付款債務的公允價值約為38279,000美元。



審計管理層對其或有付款義務的公允價值的估計涉及主觀評估和高度的審計師判斷，因為估計專利執法和/或專利貨幣化行動的收益涉及重大假設。



處理此問題涉及執行與形成我們對合並財務報表的整體意見相關的程序和評估審計證據。吾等已取得理解，並評估內部控制的設計，以處理與按公允價值記錄或有支付責任有關的重大錯報風險。我們測試了用於計算公允價值的基礎數據的準確性和完整性。我們評估了管理層準確估計用於制定或有支付債務公允價值的假設的能力。我們還聘請了一家獨立的律師事務所協助評估公司在估計專利執法和/或專利貨幣化行動的收益收入時所使用的未來訴訟結果假設的合理性。



/s/msl，P.A.



我們自2019年起擔任公司審計師。



佛羅裏達州勞德代爾堡

2021年3月31日

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ParkerVision，Inc.

合併財務報表附註

2020年12月31日和2019年12月31日



1.重大會計政策



ParkerVision，Inc.及其全資擁有的德國子公司ParkerVision GmbH(統稱為“ParkerVision”、“我們”或“公司”)從事基礎無線硬件技術和產品的創新業務。我們已確定，我們的業務目前在單一運營和可報告部門下運營。



我們設計並開發了用於無線通信產品的專有射頻(“RF”)技術和集成電路。我們已經花費了大量的財政和其他資源來研究和開發我們的射頻技術，併為這些技術在美國(下稱“美國”)獲得專利保護。以及某些外國司法管轄區。我們認為，保護我們專有技術的某些專利已被他人廣泛侵犯，因此，我們商業計劃的主要重點是通過專利侵權訴訟和許可努力來執行我們的知識產權。我們目前在美國各地區法院正在對移動手機、智能電視和其他WiFi產品的供應商進行專利執法行動，在某些情況下，還針對他們的芯片供應商侵犯了我們的多項射頻專利。我們在開發和保護我們的技術方面進行了大量投資，其回報取決於未來實現的收入。



2018年，我們重組了業務以降低運營費用。作為重組的一部分，我們大幅削減了在消費者分佈式WiFi產品系列的開發和營銷方面的投資，該產品以MALO®品牌銷售。2019年初，我們基本上停止了所有正在進行的研發工作，並在適用的情況下重新調整了資源的用途，以支持我們的專利執法和產品銷售以及支持工作。我們於2019年第四季度停止銷售我們的Milo產品，目前僅專注於專利執法訴訟和許可工作。



演示基礎

我們的合併財務報表是根據美國公認會計原則(“GAAP”)編制的。已對上期金額進行了某些重新分類，以符合本期列報。合併財務報表包括ParkerVision，Inc.和我們全資擁有的德國子公司ParkerVision GmbH在剔除所有公司間交易和賬户後的賬户。



財務報表編制中估算的使用

按照公認會計原則編制財務報表要求我們作出估計和假設，這些估計和假設會影響財務報表日期的資產和負債報告金額以及報告期內報告的收入和費用金額。吾等作出的較重要估計包括用於估計吾等或有付款責任公允價值的預計未來現金流及經風險調整的折現率、用於估計以股份為基礎的薪酬的公平市值的股份獎勵的波動性及估計壽命、評估長期資產的可收回程度、無形資產及長期資產的攤銷期間，以及遞延税項的估值撥備。實際結果可能與估計的不同。我們定期評估編制財務報表時使用的估計數，以繼續保持合理性。前瞻性地根據此類定期評估對所使用的估計值進行適當調整。

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現金和現金等價物

我們認為現金和現金等價物包括手頭現金、有息存款、隔夜回購協議以及購買時原始到期日不超過三個月的投資。



庫存

存貨按先進先出法確定的實際成本或估計可變現淨值中的較低者列報。我們根據對未來需求的假設，審查估計陳舊或滯銷的庫存，並根據成本和估計市場價值之間的差額減記庫存。未來的需求受到市場狀況、技術過時、新產品和戰略計劃的影響，每一項都可能發生變化。由於決定在2019年第四季度停止銷售米洛產品，於2019年12月31日對手頭剩餘庫存進行了全額備付金記錄。在截至2020年12月31日的年度內，所有剩餘庫存均已處置。



物業和設備

財產和設備按成本減去累計折舊計算。折舊是使用直線法在以下估計使用壽命內確定的：



出售或報廢資產的成本和累計折舊從各自的賬户中扣除，由此產生的任何淨損益都在隨附的綜合全面損失表中確認。長期資產的賬面價值會定期審核，以確定內部和外部是否存在可能暗示減值的事實。將持有和使用的資產的可回收性是通過將資產的賬面價值與資產預期產生的估計未貼現未來現金流量進行比較來衡量的。如果資產的賬面金額超過其估計的未貼現的未來現金流量淨額，則在資產賬面金額超過資產公允價值的金額中確認減值費用。



無形資產

我們利用與保護我們知識產權相關的外部法律成本和機構申請費。專利、著作權和其他無形資產在其估計受益期內使用直線法攤銷。我們估計我們的專利和版權的經濟壽命為15到20年。管理層定期評估無形資產的可回收性，並考慮可能需要修訂使用年限估計或可能表明存在減值的事件或情況。作為我們正在進行的專利維護計劃的一部分，如果我們確定某項專利的維護費用超過其預期的可恢復性，我們將不時放棄該專利。廢棄無形資產的成本和累計攤銷從各自的賬户中剔除，由此產生的任何淨虧損在隨附的綜合全面損失表中確認為銷售、一般和行政費用。



或有付款義務

我們已根據會計準則編纂(“ASC”)470-10-25“未來收入的銷售或各種其他收入計量”將我們的有擔保和無擔保或有支付義務作為長期債務入賬。我們的付款義務取決於收到專利執法和/或專利貨幣化行動的收益。我們已選擇根據ASC 825“金融工具”，根據償還撥備的變數和或有性質，按估計公允價值計量我們的或有付款義務。我們已確定交易會

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我們的有擔保和無擔保或有付款債務的價值屬於公允價值層次中的第3級，這涉及重大估計和假設，包括預計未來專利相關收益和未來現金流貼現的風險調整率(見附註10)。實際結果可能與估計的不同。公允價值變動，包括與推定利息相關的組成部分，包含在附帶的綜合全面損失表中，標題為“或有付款義務的公允價值變動”。



租約

我們採用了ASC 842(截至2019年1月1日的“租賃”)，要求在我們的合併資產負債表上確認初始租賃期限超過12個月的融資和經營租賃的租賃使用權(“ROU”)資產和租賃負債。我們選擇使用生效日期作為初始申請日期。ASC842在過渡過程中提供了許多實際的權宜之計，我們選擇了一攬子實際的權宜之計，允許我們在新標準下不重新評估我們先前關於租約識別、租約分類和初始直接成本處理的結論。採用這一新標準後，確認的經營租賃淨資產和經營租賃負債分別約為56萬美元和60萬美元，主要與我們的設施租賃有關。有關我們租賃的其他信息，請參閲註釋8。



在租賃開始時，我們確定安排是否包含租賃，以及該租賃是否符合融資租賃或經營租賃的分類標準。我們的一些租賃安排包含租賃部分(例如最低租金支付)和非租賃部分(例如服務)。對於某些設備租賃，我們以相對公平市價為基礎，將租賃和非租賃部分分開核算。對於所有其他租賃，我們將租賃和非租賃部分(例如公共區域維護)合併核算。



對於期限超過12個月的經營租賃，我們根據租賃開始日的信息，使用隱含利率(如果可用)或我們的抵押債務增量借款利率，按期限內租賃付款的現值記錄ROU資產和租賃義務。我們的某些租賃包括租金升級條款、續訂選擇權和/或終止選擇權，當我們合理確定將行使選擇權時，這些條款會被考慮到我們確定的租賃費中。我們不確認初始期限為12個月或以下的租賃的ROU資產和租賃負債。



融資租賃包括在合併資產負債表上的財產和設備以及其他應計費用中。融資租賃作為一項資產和一項負債計入，金額等於租賃期內最低租賃付款的現值。與融資租賃相關的攤銷費用和利息費用分別計入綜合全面損失表中的銷售費用、一般費用、行政費用和利息費用。



可轉債

我們發行了可由持有者選擇以固定轉換價格轉換為普通股的債券。某些可轉換票據的發行價格低於截止日期我們普通股的市值，從而產生了有利的轉換特徵，我們將其計入股本，並對債務進行了相應的折讓。折扣在票據的有效期內作為利息費用攤銷。



2020年8月，財務會計準則委員會發布了ASU 2020-06“債務-具有轉換和其他期權的債務(分主題470-20)和衍生工具和套期保值-實體自有股權的合同(分主題815-40)：實體自有股權的可轉換工具和合同的會計。”這個ASU通過取消當前美國公認會計原則(GAAP)要求的主要分離模型，簡化了可轉換工具的會計處理。因此，將有更多的可轉換債務工具

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報告為單一負債工具，沒有單獨核算嵌入式轉換功能。ASU取消了股權合同有資格獲得衍生品範圍例外所需的某些結算條件，這將允許更多的股權合同有資格獲得例外。ASU還簡化了某些領域的稀釋每股收益(EPS)計算。ASU適用於2021年12月15日之後開始的財年，適用於加速申報者，以及2023年12月15日之後開始的財年，包括這些財年內的過渡期，適用於規模較小的報告公司。允許在2020年12月15日之後的財年提前採用。ASU規定了一種修正的追溯性採用方法，根據該方法，該指導適用於採用會計年度開始時未完成的交易，並將變更的累積影響記錄為對期初留存收益的調整。



我們計劃從2021年1月1日起採用ASU 2020-06，採用修改後的追溯方法。採用ASU 2020-06將導致我們的長期債務增加約80萬美元，額外實收資本減少約110萬美元，並調整我們的期初留存赤字30萬美元，原因是取消了之前公認的有益轉換功能作為債務折扣。



收入確認

我們根據ASC 606《與客户簽訂合同的收入》進行收入核算，該標準實施了明確收入確認原則的通用收入標準。此收入確認模型提供了五個步驟的分析，以確定收入確認的時間和方式。



我們預計未來將從知識產權許可和專利侵權糾紛解決中獲得收入。確認收入的時間和確認的收入金額取決於各種因素，包括每項安排的具體條款以及我們的可交付成果和義務的性質。一般而言，我們在履行對客户的業績義務時確認收入。從專利許可和和解協議收到的對價分配給該安排的各個要素，只要該安排各要素之間的收入確認不同。與過去和未來特許權使用費相關的要素以及與結算相關的要素將在我們的綜合全面損失表中記錄為收入，當我們履行了與每個要素相關的業績義務時。



截至2019年12月31日的年度，我們確認了產品銷售收入。對於產品銷售，通常在產品交付給客户時履行履約義務。估計的產品回報從收入中扣除，並記為負債。銷售我們產品的收入包括向客户收取的運費和手續費。產品收入是扣除從客户那裏收取的銷售税、折扣以及實際和估計的未來回報後記錄的淨額。



研發費用

研發成本在發生時計入費用，包括從事研發活動的員工的工資和福利、支付給第三方承包商的成本、原型費用、分攤的部分設施成本、軟件開發工具的維護成本和折舊。



股份薪酬核算

我們有各種基於股票的薪酬計劃，提供股票獎勵，包括股票期權、限制性股票單位(“RSU”)和限制性股票獎勵(“RSA”)。吾等於授出日計算以員工股份為基礎的股權獎勵的公允價值，並確認計算的公允價值為相關獎勵所需服務期間的補償費用。我們使用Black-Scholes期權估值模型估計股票期權獎勵的公允價值。此估值模型需要使用高度主觀的假設和估計，包括員工將保留多長時間

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在行使之前的股票期權，以及我們的普通股價格在股權獎勵的預期壽命內的波動性。該等估計，以及我們就該等估計作出結論的基礎，詳見附註14。公允價值估計並不旨在預測實際未來事件或獲股權獎勵人士最終變現的價值。我們會在基於股票的獎勵發生時將其沒收。



截至2019年1月1日，我們採用了ASU 2018-07《薪酬-股票薪酬(主題718)：改進非員工股份支付會計》。此次更新中的修訂簡化了向非僱員支付股份的會計，使其與向員工支付股份的會計一致，但某些例外情況除外。在採用時，我們沒有任何需要重新評估的非員工獎勵，因此採用ASU 2018-07沒有影響我們的合併財務報表。



所得税

所得税撥備是根據隨附的綜合全面損失表中報告的税前虧損計提的。遞延税項資產和負債確認為已包括在財務報表或納税申報表中的事件的預期未來税收後果。遞延税項資產及負債乃根據財務報表賬面值與資產及負債的税基之間的差額，採用預期差額將撥回的年度的現行税率釐定。當根據現有的客觀證據，很可能無法實現遞延税項資產的利益時，設立估值免税額是為了減少遞延税項資產。我們的遞延税金資產不包括未確認的税收優惠，這些税收優惠不符合報税表中已採取或預計將採取的納税頭寸的財務報表確認門檻。



截至2019年1月1日，我們通過了ASU 2018-02《損益表-報告全面收益(主題220)：從累計的其他全面收益中對某些税收影響進行重新分類》。由於減税和就業法案造成的滯留税收影響，此次更新中的修正案允許將累積的其他全面收入重新歸類為留存收益。我們的其他全面虧損中沒有包括滯留的税收影響，因此採用ASU 2018-02沒有影響我們的合併財務報表。

每股普通股虧損

每股普通股基本虧損是根據每年已發行普通股的加權平均數確定的。每股普通股稀釋虧損與每股普通股基本虧損相同，因為所有潛在普通股都被排除在計算之外，因為它們的影響是反稀釋的。



截至2020年12月31日和2019年12月31日，未償還期權、認股權證、未歸屬RSU和可轉換票據的基礎股票數量如下(以千為單位)：



這些潛在股票被排除在每股稀釋虧損的計算之外，因為它們的影響將是反稀釋的。



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2.流動資金和持續經營業務



截至2020年12月31日及截至2020年12月31日的年度的隨附綜合財務報表是假設我們將繼續作為一家持續經營的企業編制的，該綜合財務報表設想我們將繼續運營，並能夠在正常業務過程中實現我們的資產並清償我們的負債和承諾，自這些綜合財務報表發佈之日起至少一年的時間內。該等綜合財務報表並不包括任何調整，以反映在我們不能繼續經營時可能對資產的可回收性及分類或負債的金額及分類可能造成的未來影響。



自成立以來，我們每年都因運營和負現金流而遭受重大虧損，並利用出售股權和股權掛鈎證券的收益以及與第三方的或有融資安排為我們的運營提供資金，包括訴訟費用。在截至2020年12月31日的一年中，我們淨虧損約1,960萬美元，運營現金流為負約480萬美元。截至2020年12月31日，我們的營運資本赤字約為380萬美元，累計赤字約為4.214億美元。這些情況使人對我們在這些合併財務報表發佈日期後一年內繼續作為持續經營的企業運營的能力產生了極大的懷疑。



截至2020年12月31日，我們擁有約160萬美元的現金和現金等價物。我們在2021年第一季度收到了另外560萬美元的債務和股權融資以及認股權證和期權行使的收益，其中300萬美元用於結算未償還的賬款和應付訴訟費用的票據(見附註17)。我們剩餘的資本資源將用於為我們目前的債務和持續運營成本提供資金；然而，這些資源可能不足以滿足我們未來12個月的流動性需求，我們可能需要尋求額外的資本。



我們的業務計劃目前只關注我們的專利執法和技術許可目標。我們很難預測從專利執法行動中獲得收益的時間和金額，也不能保證我們會從這些執法行動中獲得任何收益。



我們在這些財務報表發佈日期後12個月內滿足流動性需求的能力取決於以下一項或多項：(I)我們成功談判許可協議和/或和解協議的能力，以及(Ii)我們通過出售債務或股權證券或其他融資安排籌集額外資本的能力，這些協議和/或和解涉及他人使用我們的技術超過我們的或有付款義務。我們預計，我們將繼續在專利保護、許可和實施我們的無線技術方面進行投資。我們預計，在扣除對我們的第三方訴訟資助人和法律顧問的付款義務後，在這些財務報表發佈日期後的12個月內，專利執法行動和技術許可產生的收入(如果有)可能不足以支付我們的運營費用。如果我們的收入或其他專利資產收益不足以支付我們的運營成本和或有償還義務，我們將被要求通過出售股權證券或其他融資安排來籌集額外的營運資金。



我們的業務計劃能否長期持續取決於我們是否有能力獲得足夠的資金來支持我們的業務，以及我們是否有能力創造足夠的收入和/或專利相關收益來抵消費用，並履行我們的或有付款義務和其他長期償債義務。如果不能創造足夠的收入、通過債務或股權融資籌集額外資本和/或降低運營成本，可能會對我們滿足短期和長期流動性需求以及實現預期的長期業務目標的能力產生重大不利影響。



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3.存貨



截至2019年12月31日，我們有55萬美元的產成品庫存，這些庫存被庫存儲備完全抵消。我們所有剩餘的庫存都在2020年處置完畢。



下表分別提供了我們截至2020年12月31日和2019年12月31日的庫存儲備對賬(單位：千)：









4.預付費用



2020年12月31日和2019年12月31日的預付費費用包括以下內容(單位：千)：





5.物業設備淨額



截至2020年12月31日和2019年12月31日，按成本計算的物業和設備包括以下內容(單位：千)：





2020年和2019年，與財產和設備相關的折舊費用分別約為30萬美元和40萬美元。



在2019年7月和2020年10月公司總部搬遷期間，我們處置了一些不再使用的資產。截至2020年12月31日和2019年12月31日止年度，我們記錄的固定資產處置虧損分別約為0.02萬美元和0.01萬美元。

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由於2018年瑪麗湖工廠關閉，我們將賬面淨值約為0.07萬美元的設備重新分類為待售資產。我們與第三方簽訂了這些資產的代銷合同，並在2019年完成了幾項資產的銷售。在截至2019年12月31日的年度，我們確認了持有待售資產的出售和/或減值淨虧損約0.04萬美元。出售或減值持有待售資產的損益計入隨附的全面損失表中的出售、一般和行政費用。



6.無形資產



截至2020年12月31日和2019年12月31日，無形資產包括以下內容(單位：千)：





截至2020年12月31日和2019年12月31日的每個年度的攤銷費用分別約為40萬美元和60萬美元。截至2020年12月31日和2019年12月31日止年度，我們在處置無形資產方面分別錄得約30萬美元和40萬美元的虧損。



截至2020年12月31日剩餘未攤銷金額的無形資產未來預計攤銷費用如下(單位：千)：





7.應計負債



截至2020年12月31日和2019年12月31日，其他應計費用包括以下內容(單位：千)：





預付款包括從訴訟律師那裏收到的預付金額，作為我們預計將發生的自付費用的預付款項，截至2020年12月31日，包括在2021年1月的一筆交易中從投資者那裏收到的大約40萬美元的股權證券購買(見附註17)。

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截至2019年12月31日的董事會薪酬為40萬美元，是前期應計和未支付的董事會費用。2020年，現任和前任董事會成員同意接受基於股份的薪酬獎勵，總授予日期公允價值約為10萬美元，作為未支付費用的部分支付，並放棄剩餘的未支付費用。

8.租賃



我們以長期、不可取消的運營和融資租賃方式租賃我們的辦公室和其他設施以及某些辦公設備。截至2020年12月31日或2019年12月31日的年度內，沒有新的融資或經營租賃開始。在截至2020年12月31日的年度內，我們確認了與瑪麗湖寫字樓租賃相關的ROU資產減值損失約20萬美元。作為業務重組的一部分，我們於2018年停止使用這一設施。我們的ROU資產價值包括估計的未來轉租收入。由於許多因素，包括該空間所在大樓的高空置率以及目前的新冠肺炎環境，我們認為獲得該空間的轉租是不太可能的。2020年確認的減值損失代表資產的剩餘賬面價值，並在我們的綜合全面損失表中計入銷售、一般和行政費用。



經營性租賃的租賃費用一般在租賃期內按直線確認，並計入綜合全面損失表中的經營性費用。我們確認截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度運營租賃成本分別為10萬美元和40萬美元。



補充現金流信息



下表彙總了與租賃相關的補充現金流信息，包括採用新租賃標準後確認的ROU資產(單位：千)：





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其他信息



下表彙總了與租賃相關的其他補充信息：



未貼現現金流



截至2020年12月31日，租賃負債的未來到期日包括以下內容(單位：千)：









9.長期債務



應付票據



應付關聯方票據

我們有一張無擔保本票，應付給關聯方Sterne，Kessler，Goldstein，&Fox，PLLC(“SKGF”)80萬美元，用於支付未支付的法律服務費(見附註15)。經修訂的票據按年利率4%計息，並規定每月支付1萬美元的本金和利息，最終氣球付款約為68萬美元，於2022年4月30日到期日到期。我們目前遵守了經修訂的附註的所有條款。在截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度，我們確認了與本票據相關的利息支出分別約為0.03萬美元和0.04萬美元。



無擔保應付票據

2020年12月31日到期的無擔保票據代表我們Paycheck Protection Program貸款的當前部分，如下所述。2019年12月31日應付的無擔保票據是指與認可投資者的無擔保短期本票的未償還本金餘額。經修訂的短期本票按年利率20%計息。在截至2020年12月31日的年度內，我們共發行了1,740,426股普通股，名稱為

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以實物方式償還這些短期票據的23萬美元未償還本金和40萬美元應計利息。在截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度，我們確認了與這些短期票據相關的利息支出分別約為10萬美元和0.03萬美元。



支付寶保障計劃貸款

2020年5月，我們從Paycheck保護計劃下批准的貸款中獲得了大約20萬美元的收益。未償還本金餘額按1%的利率計息，按簡單利息計算。根據貸款條款，預計貸款本金和應計利息有資格獲得寬免。本金和利息的支付將推遲到就寬恕申請作出決定之日。如果沒有提交申請，我們將被要求從2021年5月1日開始每月償還約8000美元，貸款將於2022年5月3日到期，屆時任何未償還的本金和應計利息都將到期並支付。我們從2021年3月開始申請貸款減免。這筆貸款的估計流動和非流動部分包括在截至2020年12月31日的綜合資產負債表中的標題“應付無擔保票據”和“其他長期負債”中。

截至2019年12月31日的其他長期負債代表潛在訴訟資助者的預付款。此負債在2020年被重新分類為無擔保或有付款債務(請參閲下面的“無擔保或有付款債務”)。



應付擔保票據

我們有一張應付給Mintz，Levin，Cohn，Ferris，Glovsky和Popeo，P.C.(“Mintz”)的票據，用於支付未支付的律師費和與我們的專利執法計劃相關的費用。明茨票據是不計息的，除非發生違約，並由我們的某些美國和外國專利擔保。根據明茨的選擇權，在發生標準違約事件和/或出售或以其他方式轉讓我們的幾乎所有資產，或在一次或一系列交易中或通過合併或其他類似交易轉讓超過50%的股本時，票據將加速到期並立即到期和支付。



我們在2019年12月31日拖欠票據的付款條款，因此，我們按違約率12%的年利率應計利息。在截至2020年12月31日的一年中，我們償還了120萬美元的Mintz票據的未償還本金和利息，截至2020年12月31日，未償還的應計違約利息餘額約為30萬美元。2021年3月，我們結清了與明茨的未償債務(見附註17)，明茨免除了已全額支付的票據過去的所有違約。



截至2020年12月31日，本公司應付票據到期日合計如下(單位：千)：



根據風險調整貼現率，我們於2020年12月31日應付票據的估計公允價值約為90萬美元。



可轉換票據



我們的可轉換票據是五年期期票，持有人可以選擇以固定的轉換價格將其轉換為普通股。利息每季度支付一次，並根據我們的選擇和某些股權條件，以現金、我們 的股票支付。

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普通股或其組合。到目前為止，所有可轉換票據的利息都是以我們普通股的股票支付的。我們已在合併財務報表中確認可轉換票據為債務。某些票據的固定轉換價格低於截止日期我們普通股的市值，從而確認了一項有利的轉換功能，該功能被記錄為可轉換票據的折價，並相應增加了額外的實繳資本。



2020年12月31日和2019年12月31日應付的可轉換票據包括以下內容(以千為單位)：



1由於受益，實際利率與票據上聲明的利率不同

確認為債務折扣的轉換功能。



除2019年7月18日發行的票據以7.5%的規定年利率計息外，這些票據的法定年利率為8%。我們可選擇在債券發行一週年後的任何時間預付大部分債券，但須就債券發行日兩年前未償還本金預付額支付25%、債券發行日三年前溢價20%、債券發行日四年紀念日前溢價15%或其後溢價10%。票據規定了違約事件，包括未能在到期時支付本金或利息，違反我們所作的任何陳述、擔保、契諾或協議，清算或破產事件，以及控制權變更。如果發生違約，利率將提高到年利率12%，票據的未償還本金餘額加上所有到期的應計利息，可由當時未償還本金餘額的大部分持有人立即宣佈支付。



截至2020年12月31日和2019年12月31日止年度，我們分別發售了總面值為45萬美元和244萬美元的五年期可轉換本票，並記錄了債務折扣，金額分別相當於這些票據的有益轉換特徵約為17萬美元和55萬美元。在截至2020年12月31日的一年中，持有者將面值為15萬美元的可轉換票據轉換為75萬股我們的普通股，平均轉換價格為0.20美元。在截至2019年12月31日的年度，面值為10萬美元的可轉換票據由持有人以0.40美元的固定轉換價格轉換為25萬股我們的普通股。根據持有人的選擇，在所有權限制的情況下，可轉換票據

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根據固定轉換價格，2020年12月31日已發行的普通股可以轉換為總計約2360萬股普通股。



截至2020年12月31日和2019年12月31日止年度，我們確認的利息支出分別約為47萬美元和32萬美元，包括分別與折價攤銷相關的約17萬美元和約12萬美元，以及分別與我們選擇以普通股支付的合同利息相關的30萬美元和20萬美元。截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度，我們分別發行了約710,000股和1,600,000股普通股，作為我們可轉換票據的實物利息支付。自2021年1月1日起，當我們採用ASU 2020-06時，可轉換票據的未攤銷折扣將被取消(見注1)。



所有與我們的可轉換票據相關的股票，包括為將來支付票據實物利息而預留的股票，都已登記轉售。



有擔保或有付款義務



下表提供了我們的有擔保或有付款義務的對賬，分別按截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度的估計公允市值計算(單位：千)。





我們的有擔保或有付款義務代表我們根據2016年2月經不時修訂的融資協議(“CPIA”)對Brickell Key Investments，LP(“Brickell”)的償還義務的估計公允價值。到目前為止，我們已經收到了總計1800萬美元的收益，以換取Brickell從專利執法和其他專利貨幣化行動產生的毛收入中獲得補償和補償的權利。Brickell在2019年或2020年沒有收到任何收益。到目前為止，根據CPIA，我們已經從專利許可和和解收益中償還了總計330萬美元。



Brickell有權優先支付從所有專利相關訴訟中獲得的收益的55%至100%，直到Brickell獲得最低迴報。最低迴報被確定為基金金額的倍數，該金額隨着時間的推移而增加。截至2020年12月31日和2019年12月31日，Brickell的估計最低迴報分別約為4200萬美元和3900萬美元。此外，如果特定法律行動的總收益超過最低迴報，Brickell有權按比例獲得這些收益的一部分。



Brickell持有我們大部分資產的優先擔保權益，直到支付指定的最低迴報，在這種情況下，擔保權益將被解除，但與特定法律行動相關的專利和收益除外。在以下情況下，Brickell可以強制執行擔保權益：(I)我們在收到通知後未能向Brickell支付收益，(Ii)我們破產或破產程序對我們啟動(但隨後沒有解除)，(Iii)我們的債權人開始對我們提起影響我們實質性資產的訴訟(這些訴訟隨後沒有解除)，(Iv)我們在未經Brickell同意的情況下招致非實質性普通債務，或

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履行我們在協議項下的義務或失實陳述。自2020年12月31日起，我們正在履行本協議規定的義務。



此外，如果公司控制權發生變更，Brickell有權根據控制權變更事件的交易價格獲得CPIA定義的回報。



我們已選擇根據概率加權估計現金流出，使用根據公認估值方法確定的貼現率折現回現值，按估計公允價值計量我們的有擔保或有付款債務(見附註10)。有擔保或有付款債務在每個報告期重新計量為公允價值，並在綜合全面損失表中記錄變化，直至或有事項得到解決。



無擔保或有付款義務



下表分別提供了截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度我們的無擔保或有付款債務的對賬(以千為單位)：







我們的無擔保或有付款義務是指從未來專利相關收益中支付給他人的金額，包括(I)應付給訴訟資助人的終止費(“終止費”)和(Ii)主要與股權融資相關的向認可投資者發放的或有付款權利(“CPR”)。我們已選擇根據概率加權估計現金流出(使用根據公認估值方法確定的貼現率折現回現值)按估計公允價值計量這些無擔保或有支付債務。無擔保或有付款債務將在每個報告期重新計量為公允價值，並在綜合全面損失表中記錄變化，直至或有事項得到解決(見附註10)。



終止費是根據與第三方資助者簽訂的信函協議收到的預付款，2019年為40萬美元，2020年為60萬美元。根據信函協議的條款，如果在2020年3月31日之前沒有執行最終的資金安排，我們將有義務從未來的專利相關收益中支付總計相當於收到預付款的5倍的終止付款，約合500萬美元。我們沒有完成融資協議，因此，最初記錄在其他長期負債中的預付款在2020年3月31日重新分類為無擔保或有付款義務，當時發生了終止費義務。截至2020年12月31日，與終止費相關的無擔保或有付款債務的估計公允價值為270萬美元。



CPR代表於截至2020年12月31日止年度內向購買本公司普通股股份的認可投資者提供的權利的估計公允價值，以及向第三方發行的與服務協議相關的權利的公允價值(見附註13)。在截至2020年12月31日的年度內，我們從出售帶有或有支付權的普通股中獲得總計380萬美元的收益，其中約180萬美元分配給CPR。此外，在2020年5月1日，我們與經認可的 修改了某些2020年3月的股權購買協議

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投資者購買了90萬美元的普通股，以增加CPR。這一修訂導致將CPR的初始估計公允價值計入40萬美元的費用。CPR的條款規定，在考慮到支付給代表我們的律師事務所的費用和開支以及支付給Brickell的金額後，我們將向每位投資者支付與專利相關的訴訟淨收益的分配部分。投資者在淨收益中的分配份額將由我們收回的淨收益(最高1,000萬美元)乘以該等投資者認購金額除以1,000萬美元的商數確定，最高金額相當於每位投資者的認購金額，或總計470萬美元。截至2020年12月31日，我們與CPR相關的無擔保或有付款債務的估計公允價值為250萬美元。



10.公允價值計量



ASC 820，“公允價值計量”建立了公允價值層次結構，對用於計量公允價值的估值方法的輸入進行優先排序。公允價值層次的三個層次如下：





下表彙總了截至2020年12月31日和2019年12月31日的按公允價值列賬並按經常性計量的金融資產和金融負債，按公允價值層次結構內的類別劃分(以千為單位)：

分別截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度，我們沒有在各層級之間進行資產或負債轉移。



我們的有擔保和無擔保或有付款債務的公允價值是使用概率加權收益法根據各種現金流情景估計的，包括時間和金額方面的專利相關訴訟的結果，並使用風險調整比率貼現到現值。我們在2020年12月31日使用的風險調整貼現率為14.15%，基於信用風險調整為8%、訴訟固有風險調整為6%的無風險貼現率0.15%。



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下表提供了有關在2020年12月31日計量有擔保和無擔保或有付款債務的公允價值時使用的重大不可觀察投入的量化信息，包括最低和最高未貼現支付方案以及基於每個現金流方案的相對未貼現公允價值的加權平均支付方案。







我們在每個報告期評估用於確定或有付款義務公允價值的估計和假設，並根據這些評估做出任何前瞻性調整。這些3級投入中的任何一項的變化都可能導致公允價值計量顯著提高或降低



11.所得税和納税狀況



截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度，我們的所得税前淨虧損來自國內業務，以及我們全資擁有的德國子公司的虧損。出於所得税的目的，我們選擇將我們的德國子公司視為一個被忽視的實體，因此，我們的德國子公司的虧損已計入我們的經營業績。



由於所有期間的當前虧損和全額遞延税額估值免税額，2020或2019年未記錄任何當期或遞延税項撥備或福利。由於通過未來應納税所得額變現我們的遞延税項資產存在不確定性，我們已經記錄了一項估值津貼，以按其估計的可變現淨值陳述遞延税項資產。



在截至2020年12月31日和2019年12月31日的每一年，分別使用21%的聯邦法定税率，所得税撥備與預期税收優惠之間的對賬如下(以千為單位)：





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我們的遞延税項資產和負債涉及以下來源以及財務會計與我們在2020年12月31日和2019年12月31日的資產和負債的計税基礎之間的差異(以千為單位)：





與可轉換債券的受益轉換功能相關的未確認税收優惠(扣除税收影響)約20萬美元將被記錄為繳入資本的調整，而不是收益的減少(如果確認)。



截至2020年12月31日，我們的所得税累計淨營業虧損(NOL)結轉為3.232億美元，其中2.941億美元將在2021年至2037年期間以不同的金額到期。截至2020年12月31日，我們還有660萬美元的研發税收抵免結轉，從2021年到2038年將以不同的金額到期。



根據1986年《國內税法》第382條的規定，如果所有權變更超過50%，我們從税收抵免結轉中獲益的能力可能會受到《國税法》某些條款的限制。根據第382條，所有權變更可能會限制NOL、資本損失和研發信貸結轉的金額，這些結轉可以分別用於抵消未來的應税收入和税收。一般來説，根據第382條的定義，所有權變更是指在三年內將某些股東或公眾團體在公司股票中的所有權增加50個百分點以上的交易的結果。我們每年都會對所有權變更進行一次研究。根據我們的研究結果，我們已確定我們在2020年12月31日或之前沒有任何所有權變更，這將導致我們根據第382條的規定限制NOL、資本損失或研發信貸結轉。



不確定的税收狀況

我們在美國聯邦司法管轄區、各州司法管轄區和德國提交所得税申報單。我們已經確定我們的聯邦和佛羅裏達州納税申報單是我們唯一的主要司法管轄區，正如定義的那樣。這些報税表的審查期限是2001至2020納税年度。下表

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分別對截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度因税收狀況不確定而未確認的税收優惠進行對賬(以千為單位)：





只要我們保持完全的估值免税額，未確認的税收優惠未來的變化不會對實際税率產生影響。



我們的政策是將任何未確認的税收優惠的利息和罰款確認為我們所得税支出的組成部分。我們沒有任何與任何未確認的税收優惠相關的應計利息或罰款。在截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度，我們沒有產生任何與所得税相關的利息收入、費用或罰款。



12.承諾和意外情況



法律訴訟

我們不時會受到正常業務過程中出現的法律訴訟和索賠的影響。這些訴訟包括我們就侵犯我們的技術對他人提起的專利強制執行訴訟，以及其他人在美國專利商標局(“PTAB”)的專利審判和上訴委員會以及德國聯邦專利法院對我們提起的訴訟，這些訴訟試圖使我們的某些專利主張無效。



我們在德國有幾次專利執法行動沒有勝訴。德國有一種“輸家支付”制度，即非勝訴一方負責法定律師費和費用。我們在德國的所有行動都是在2019年完成的。我們在綜合資產負債表中的“法定法院費用”項下記錄了法定律師費和流動負債費用的估計虧損。截至2020年12月31日和2019年12月31日，我們在德國結案的累計金額分別為25萬美元和37萬美元。我們還在德國發行了一份債券，一旦發行，將滿足這些應計成本中的14萬美元。債券計入預付費用(見附註4)。



ParkerVision訴高通(佛羅裏達州中區)

我們在佛羅裏達州中區有一項針對高通和高通Atheros，Inc.(統稱為高通)的專利侵權投訴正在審理中，他們要求就侵犯我們的四項專利(高通訴訟)索賠約13億美元。HTC Corporation和HTC America，Inc.(統稱為HTC)也是本案的被告，但我們自願駁回了我們對HTC的指控，HTC在2020年10月駁回了他們對我們的相關反訴。高通正在對我們提出反訴，要求我們對此案中的所有專利進行非侵權和無效的反訴。該案於2014年5月提起訴訟，2016年2月擱置，等待其他案件的裁決，包括對本案中主張的美國專利6,091,940(“940專利”)的PTAB程序的上訴。2017年3月，PTAB在六份請願書中的三份(方法索賠)上做出了有利於我們的裁決，在六份請願書中的兩份(儀器索賠)上做出了有利於高通的裁決，並就第六份請願書中涵蓋的索賠做出了分裂裁決。2018年9月，聯邦巡迴法院維持了PTAB關於940專利的裁決，2019年1月，法院解除了該案的暫緩執行。2019年7月，法院發佈了一項命令，批准了我們從包括940專利在內的四項主張的專利中挑選專利權利要求的建議，並拒絕了高通限制權利要求和專利的請求。法院還同意，我們可以選擇追查有爭議的被告產品

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當時案件被擱置，以及高通在擱置期間發佈的新產品。2019年9月，高通提交了部分簡易判決動議，試圖將某些專利排除在此案之外，其中包括940專利。法院在2020年1月駁回了這項動議。2020年4月，法院發佈了索賠施工令，在該令中，法院針對十個有爭議的條款中的七個採用了我們的擬議施工，並在剩餘的條款中採用了我們提議的施工的略微修改的版本。由於新冠肺炎的影響，本案中的一些原定截止日期被推遲，包括審判開始日期，從2020年12月重新安排到2021年5月。根據我們的損害賠償專家在2020年10月提交的一份報告，我們要求高通就其未經授權使用我們的技術向我們索要13億美元的版税。這一金額不包括我們因故意侵權而要求的利息和增加損害賠償的額外金額。最終，損害賠償額(如果有的話)將由法院決定。Discovery預計將於2020年12月結束；然而，由於與我們在此案中的一名專家存在醫療問題，法院允許我們指定一名替代專家。因此，發現號的關閉被推遲到2021年1月。由於這些延誤，法院將審判開始日期從2021年5月3日重新安排到2021年7月6日。本案的事實和專家發現已結案，已提交專家報告，雙方已完成即決判決和杜伯特簡報。2021年3月，法院批准了高通提出的打擊我們2020年的某些侵權爭議的動議。一些懸而未決的動議正在等待法院的裁決。2021年3月26日, 法院以大流行等因素積壓為由，進一步推遲了審判日期。新的審判日期尚未確定，儘管法院表示該案不太可能在2021年11月或12月之前開庭審理。在這種情況下，我們代表的是全額偶然性費用。



ParkerVision訴蘋果和高通(佛羅裏達州中區)

2015年12月，我們在佛羅裏達州中區對蘋果、LG、三星和高通提起專利侵權訴訟，指控侵犯了我們的四項專利。2016年2月，地區法院的訴訟程序被擱置，等待向國際貿易委員會(“國貿委員會”)提交的相應案件得到解決。2016年7月，我們與三星簽訂了專利許可和和解協議，因此，三星被駁回了地區法院的訴訟。2017年3月，我們提出了終止國際貿易委員會訴訟的動議和相應的取消地方法院暫緩執行的動議。這項動議於2017年5月獲得批准。2017年7月，我們提交了一項動議，要求解除LG在地區法院的訴訟，並在新澤西州重新提起對LG的索賠(參見下文ParkerVision訴LG案)。同樣在2017年7月，高通提交了將地點改為加州南區的動議，蘋果也提交了因地點不當而被解聘的動議。2018年3月，地區法院否決了高通和蘋果的動議。雙方還於2018年3月提交了一項聯合動議，要求取消本案四項專利中的三項，以加快訴訟速度，使我們的美國專利9,118,528成為本案中唯一剩餘的專利。索賠施工聽證會於2018年8月31日舉行。2019年7月，法院發佈了權利要求解釋令，其中法院採納了我們對六個術語中的兩個術語提出的權利要求解釋，並對其餘術語採用了“簡單和普通的含義”。此外，法院駁回了蘋果公司提出的即決判決動議。這起案件的事實發現已經結束，陪審團審判定於2020年8月開始。2020年3月，由於新冠肺炎的影響，當事人提出動議，要求延長該案的某些最後期限。2020年4月, 法院暫停了這一訴訟，等待高通行動的結果。在這種情況下，我們的代理費用是有限的。



ParkerVision訴LG(新澤西州地區)

2017年7月，我們在新澤西州地區對LG提起專利侵權訴訟，指控LG侵犯了之前在佛羅裏達州中區對LG聲稱的相同專利(參見上文ParkerVision訴蘋果和高通)。由於最高法院關於適當地點的裁決，我們決定駁回佛羅裏達州中區的案件，並在新澤西州重新提起訴訟。2018年3月，法院擱置了此案，等待ParkerVision訴蘋果和高通案的最終裁決

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在佛羅裏達州的中部地區。作為這一暫緩的一部分，LG已同意在該案中接受最終索賠建造決定的約束。在這種情況下，我們的代理費用是有限的。



ParkerVision訴英特爾(德克薩斯州西區)

2020年2月，我們在德克薩斯州西區對英特爾提起專利侵權訴訟，指控英特爾侵犯了我們的八項專利。該申訴在2020年5月進行了修改，增加了兩項額外的專利。2020年6月，我們要求撤銷此案中的一項專利，並在德克薩斯州西區提起第二起訴訟，其中包括這項被駁回的專利(參見下文ParkerVision訴Intel II案)。英特爾對我們投訴的迴應是在2020年6月提交的，否認侵權並聲稱專利無效。英特爾還提交了一項轉移場地的動議，法院在2021年1月駁回了這一動議。法院於2021年1月發佈了索賠解釋裁決，其中大多數索賠做出了有利於我們的裁決。此案定於2022年2月7日開始審理。在這種情況下，我們代表的是全額偶然性費用。



英特爾訴ParkerVision(PTAB)

英特爾針對美國專利7,539,474(“‘474專利”)、美國專利7,110,444(“’444專利”)和美國專利8,190,108(“‘108專利”)提交了跨部門審查(IPR)請願書，所有這些專利都是ParkerVision訴英特爾案中主張的專利。2021年1月，商標局發佈了對‘444專利和’474專利提起知識產權訴訟的決定。我們對已建立的知識產權制度的迴應將於2021年4月到期。PTAB尚未對‘108專利作出裁決。



ParkerVision訴英特爾II(德克薩斯州西區)

2020年6月，為了減少ParkerVision訴英特爾的索賠數量，我們在得克薩斯州西區對英特爾提起了第二起專利侵權訴訟，其中包括一項我們自願駁回的原案專利。2020年7月，我們修改了訴狀，在案件中又增加了兩項專利。索賠解釋聽證會預計將於2021年5月之後舉行，該案目前定於2022年3月17日開始審理。在這種情況下，我們代表的是全額偶然性費用。



ParkerVision在得克薩斯州西區另外提交了一些專利案件，包括：(I)中國公司TCL實業控股有限公司、TCL電子控股有限公司、深圳TCL新技術有限公司、TCL國王電器(惠州)有限公司、TCL莫卡國際有限公司和TCL Moka製造公司(統稱為TCL)，(Ii)海信有限公司和海信公司(Hisense Co.，Ltd.)和海信公司(Hisense Co.，Ltd.)。一家日本公司(“水牛城”)和(Iv)總部設在臺灣的中國跨國電子公司Zyxel Communications Corporation(“Zyxel”)。每起案件都指控含有Realtek和/或聯發科生產的某些Wi-Fi芯片的模塊的產品侵犯了同樣的十項專利。每名被告都提交了答辯狀，否認侵權，並聲稱專利無效，以及其他抗辯。我們在這些案例中的代表都是按全額應急費用計算的。



13.股票授權發行

優先股

我們在董事會(“董事會”)的指導下授權發行1500萬股優先股。2005年11月17日，我們的董事會在通過股東保護權利協議的同時，將10萬股授權優先股指定為E系列優先股。截至2020年12月31日，我們沒有流通股。



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普通股

截至2020年12月31日，我們有1.4億股普通股授權發行。我們的股東於2019年11月批准了對我們公司章程的修訂，將我們的普通股授權股數從7500萬股增加到1.1億股，並於2020年7月將我們的普通股授權股數從1.1億股增加到1.4億股。



截至2020年12月31日，我們有2530萬股預留用於根據已發行認股權證、期權和RSU發行，2360萬股預留用於轉換我們已發行的可轉換票據。此外，我們還根據股權補償計劃為未來發行預留了20萬股，併為支付可轉換票據的實物利息預留了750萬股。



股票和認股權證發行-股權融資

在截至2019年12月31日的年度內，我們沒有在融資交易中發行任何股票或認股權證。下表彙總了截至2020年12月31日的一年中已完成的股權融資交易(單位為千，每股金額除外)：



私募

2020年1月，我們與認可投資者簽訂了證券購買協議，以每股0.13美元的價格購買總計1,169,232股我們的普通股，以每股0.15美元的價格購買166,667股我們的普通股，總收益約為20萬美元。



2020年3月，我們與認可投資者簽訂了證券購買協議，以每股0.35美元的價格購買總計2571,432股我們的普通股，總收益為90萬美元。2020年3月交易的證券購買協議在2020年5月1日進行了修訂，以增加或有支付權，在考慮到應支付給代表公司的律師事務所的費用和支出以及應支付給Brickell的金額後，我們將向每位投資者支付專利相關訴訟收益的分配部分，最高金額相當於投資者的總認購金額，即90萬美元(參見附註9中的“無擔保或有支付義務”)。這些股票是在2020年4月28日宣佈生效的登記聲明(第333-237762號文件)上登記轉售的。



從2020年4月到12月，我們與認可投資者簽訂了證券購買協議，以每股0.35美元的價格購買了總計10,857,876股我們的普通股，總收益為380萬美元。證券購買協議包括或有支付權。大約180萬美元的收益分配給了無擔保或有付款義務

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根據CPRS的初始公允價值估計(見附註9)。4月至8月出售的股票，總計5871,584股，在2020年9月2日宣佈生效的登記聲明(第333-248242號文件)上登記轉售。



對於2020年8月以後出售的股票，我們與投資者簽訂了註冊權協議，根據協議，我們將對股票進行登記。我們承諾在2021年4月15日之前提交註冊聲明，並在2021年6月30日之前使註冊聲明生效。註冊權協議規定了在發生某些事件時的違約金，包括我們未能在上述規定的最後期限前提交註冊聲明或使其生效。違約金的金額為事件發生時總認購額的1.0%，此後每月最高可達6%，約合10萬美元。

授權書修訂

於2020年2月28日，吾等與Aspire Capital Fund，LLC(“Aspire”)就可集體行使為本公司普通股5,000,000股的權證(“2018年權證”)訂立權證修訂協議(“權證修訂協議”)。認股權證修訂協議規定將2018年認股權證的行權價由每股0.74美元降至0.35美元，併發行新的認股權證，以每股0.74美元的行使價購買5,000,000股本公司普通股(“新Aspire認股權證”)。新的Aspire認股權證將於2025年2月28日到期，如果發生影響我們普通股的某些股票分紅和分配、股票拆分、股票合併、重新分類或類似事件，以及向我們的股東分配任何資產，該認股權證可能會進行調整。新Aspire認股權證包含禁止行使的條款，如果持有者及其關聯公司在行使該權利後，將實益擁有超過9.99%的已發行普通股數量。新Aspire認股權證持有人可通過向公司提供至少61天的事先通知來增加(最高19.99%)或降低此百分比。如果發生某些公司交易，新Aspire認股權證持有人在行使該等新Aspire認股權證後，將有權獲得持有人在緊接該交易前行使新Aspire認股權證時將會收到的證券、現金或其他財產的種類和金額。新Aspire認股權證不包含投票權或作為我們普通股持有人的任何其他權利或特權。



我們根據權證修訂協議前後權證Black-Scholes價值之間的差額確認了與權證修訂協議相關的178萬美元非現金權證費用。權證修訂協議在2018年權證中加入催繳條款，根據該條款，吾等可在2020年12月31日後要求取消尚未收到行使通知的全部或任何部分2018年權證，以換取相當於每股認股權證0.001美元的代價，並受某些條件限制。2018年權證的所有其他條款保持不變，包括最初的2023年7月和9月的到期日。新Aspire認股權證的相關股票在一份登記聲明中登記轉售，該聲明於2020年4月28日宣佈生效(文件編號333-237762)。根據S-1表格中的登記聲明(文件編號333-226738)，2018年認股權證相關股票目前已登記轉售。



關於權證修訂協議，Aspire行使了2018年認股權證中的1,430,000股，向我們支付了總計50萬美元的收益。在截至2020年12月31日的年度內，額外行使了3,070,000股2018年認股權證，為我們帶來的額外收益總額約為110萬美元。我們沒有行使贖回條款，Aspire在2021年1月行使了剩餘的2018年權證(見附註17)。



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股票和認股權證發行-服務付款

2020年2月10日，我們與切爾西投資者關係部(“切爾西”)簽訂了業務諮詢和保留協議，為我們提供業務諮詢服務。作為在諮詢協議24個月期限內提供服務的對價，我們發行了50萬股未登記普通股，以換取價值約15萬美元的服務預付金。在協議期限內，已發行股票的價值被確認為諮詢費用。這些股票是在2020年4月28日宣佈生效的登記聲明(第333-237762號文件)上登記轉售的。該協議於2021年1月修訂(見附註17)。



2020年3月16日，我們與順風研究集團有限責任公司(“順風”)達成協議，為我們提供數字營銷服務。作為12個月協議期限內提供服務的代價，我們發行了認股權證，以每股1.00美元的行使價購買最多20萬股我們的普通股，以換取不可退還的服務預付金，按Black-Scholes方法計算，價值約為0.06萬美元。認股權證的價值在協議期限內被確認為費用。順風權證可在發行後立即行使，截止日期為2023年3月16日，如果發生某些股票分紅和分配、股票拆分、股票合併、重新分類或影響我們普通股的類似事件，這些認股權證可能會進行調整。認股權證的股票是根據一份登記聲明登記轉售的，該登記聲明於2020年4月28日宣佈生效(第333-237762號文件)。



2020年6月8日，我們與第三方簽訂了提供媒體諮詢服務的協議。作為根據協議條款(延長至2020年12月31日)提供的服務的對價，我們發行了30,000股未登記普通股，作為價值約10萬美元的服務不可退還預付金。在協議期限內，已發行股票的價值被確認為諮詢費用。我們沒有義務登記轉售股份。



2020年10月30日，我們與第三方簽訂了提供股東關係服務的諮詢服務協議。作為12個月協議期限內提供的服務的對價，我們發行了7萬股未登記普通股，作為價值約為0.02萬美元的服務預訂金的不可退還預訂金。該協議包括一項CPR，將從專利相關收益中獲得高達20萬美元的收入。CPR記錄為債務，估計公允價值約為10萬美元(見附註9中的“無擔保或有付款債務”)。



在截至2020年12月31日的一年中，我們發行了總計10萬股未登記普通股，價值約為005萬美元，作為對第三方提供的股東意識服務的補償。該協議規定，除非根據協議終止服務，否則未來將在協議期限內連續兩次發行5萬股，期限最長為三個月。2021年1月，我們發行了50,000股股票，價值約為30萬美元，作為本協議下的第三個季度付款。



普通股認股權證

截至2020年12月31日和2019年12月31日，我們分別擁有最多1290萬股和1220萬股普通股的已發行認股權證。這些認股權證在2020年12月31日和2019年12月31日的估計授予日公允價值分別為170萬美元和130萬美元，計入我們綜合資產負債表的股東赤字。截至2020年12月31日，我們的流通權證的平均行權價為每股0.45美元，加權平均剩餘壽命約為三年。



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股東權益保護協議

2020年11月20日，我們於2005年11月21日通過了經修訂的股東保護權利協議(“權利協議”)的第二項修正案。修正案將權利協議的到期日從2020年11月20日延長至2023年11月20日，並將權利的行使價格從14.50美元降至8.54美元。



配股協議規定，2005年11月29日，作為股息，發行獲得E系列優先股零碎股份的權利。我們沒有為股息分配任何價值，因為這些權利的價值被認為是不可客觀確定的。權利協議的主要目標是促使有意收購我們的人與我們的董事會進行談判，而不是主動或敵意出價。權利協議要求潛在的收購者進行大量投票和經濟稀釋。ParkerVision發行的每股普通股將包括一項附屬權利。



這些權利最初不可行使，並與ParkerVision的普通股進行交易。未來，這些權利可能會與E系列優先股的股票進行交換，這些股票的各種條款可能會阻止收購要約。此外，這些權利有所謂的“翻轉”和“翻轉”條款，這可能會使潛在收購者對我們的任何收購都付出更高的成本。收購人收購普通股流通股15%以上後，權利可以從普通股中分離出來。分離後，權利持有人可按每項權利8.54美元的行使價(“行使價”)行使其權利，但須予調整並以現金支付。在支付行使價後，權利持有人將從我們那裏獲得經調整後的普通股總市價等於行使價兩倍的普通股數量。權利協議還有一項翻轉條款，允許持有人在我們不是企業合併中尚存的公司的情況下，以等於行使價兩倍的總市場價格購買該數量的繼任實體的普通股/有表決權股權。我們有權將我們有義務發行的任何普通股換成E系列優先股，比例為每股普通股換一萬分之一的E系列優先股。E系列優先股如果發行，將擁有董事會宣佈的季度累計分紅權、清算、解散和清盤優先權、投票權，並且除非董事會另有決定，否則其排名將低於ParkerVision的其他證券。經董事會批准後，該等權利可按0.01美元的贖回價格贖回。截至2020年12月31日, 沒有流通股E系列優先股。



14.股份薪酬



下表分別列出了我們截至2020年12月31日和2019年12月31日的綜合全面損失表中包含的基於股份的補償費用(單位：千)：





我們沒有將任何與股票支付相關的費用資本化。截至2020年12月31日，與所有非既得性股票薪酬獎勵相關的未確認薪酬成本總額為36萬美元。這一成本預計將在大約0.5年的加權平均期內確認。



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股票激勵計劃

2019年長期激勵股權計劃

我們於2019年8月通過了一項長期激勵股權計劃，規定向員工、高級管理人員、董事和顧問授予基於股票的獎勵，不超過1200萬股普通股(《2019年計劃》)。2019年計劃以不合格股票期權、股票增值權、限制性股票獎勵和其他基於股票的獎勵的形式提供福利。2019年計劃下被沒收和到期的期權可以重新發行。該計劃規定，非僱員董事不得被授予超過100萬股或17.5萬美元價值中較小者的獎勵，這是根據授予日期的公允價值計算的。截至2020年12月31日，根據2019年計劃，有15.5萬股普通股可供未來授予。2019年計劃於2021年1月修訂(見附註17)。



2011長期激勵股權計劃

我們於2011年9月通過了一項長期激勵股權計劃，該計劃在2014、2016和2017年進行了修訂，規定向員工、高級管理人員、董事和顧問授予基於股票的獎勵，不超過300萬股普通股(“2011計劃”)。2011年計劃規定了以激勵性股票期權、非限制性股票期權、股票增值權、限制性股票獎勵和其他基於股票的獎勵的形式提供的福利。2011年計劃下被沒收和過期的期權可以重新發行。該計劃規定，任何參與者在任何日曆年都不能獲得超過15萬股的獎勵。截至2020年12月31日，根據2011計劃，有25,627股普通股可供未來授予。



2008股權激勵計劃

我們在2008年8月通過了股權激勵計劃(“2008計劃”)。2008年計劃規定，向員工(不包括被點名的高管)、董事和顧問授予不超過5萬股普通股的基於股票的獎勵。2008年計劃規定了以激勵性股票期權、非限制性股票期權、股票增值權、限制性股票獎勵和其他基於股票的獎勵的形式提供的福利。2008年計劃中被沒收和過期的期權可以重新發行。該計劃規定，任何參與者在任何日曆年都不能獲得超過5000股的獎勵。截至2020年12月31日，根據2008年計劃，有20,473股普通股可供未來授予。



限制性股票獎勵

RSA作為高管和員工激勵性薪酬以及對他人服務的付款發放。獎勵的價值是基於我們普通股在授予之日的收盤價。RSA通常立即授予。



限售股

向高管、員工和非員工董事發放RSU作為激勵性薪酬。每個RSU在歸屬時代表一股我們普通股的權利。在被授予之前，RSU無權獲得投票權或股息(如果有的話)。RSU通常對員工獎勵授予一到三年的時間，對非員工董事獎勵授予一年的時間。RSU的公允價值一般基於授予日我們普通股的收盤價，並在授予的估計壽命(通常是歸屬期間)內攤銷為基於股份的補償費用。



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RSA和RSU



下表彙總了截至2020年12月31日的2000、2008、2011和2019年計劃(統稱為股票計劃)下的RSA和RSU活動(以千股為單位)：







截至2020年12月31日的年度，根據股票計劃歸屬的RSA和RSU的總公允價值約為30萬美元。



股票期權

股票期權作為激勵薪酬發放給高管、員工和非員工董事。股票期權一般在授予之日以相關股票的公允市值或以上的行使價授予。授予的期權的公允價值是使用Black-Scholes期權定價模型估計的。一般情況下，公允價值是從授予之日起確定的。員工(包括高級管理人員和非員工董事)的期權一般根據股票計劃授予。



下表彙總了截至2020年12月31日的年度股票計劃下的期權活動(以千股為單位)：



截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度內授予的期權的加權平均每股公允價值分別為0.27美元和0.14美元。截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度，歸屬的期權股份公允價值總額分別為90萬美元和50萬美元。

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分別截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度，根據股票計劃授予的期權的公允價值是在以下假設下使用Black-Scholes期權定價模型估算的：



1預期期限通常是根據類似期限的贈款和類似員工羣體的歷史活動確定的，代表預計未完成期權的時間段。對於員工期權，出於估值目的，具有相似歷史行使行為的員工組被單獨考慮。

2每次授予的股票波動率使用與授予的預期期權壽命相等的最近一段時間內我們普通股的歷史每日價格變化的加權平均值來衡量。

3等於股票期權預期期限的無風險利率以測量日期生效的美國國債收益率曲線為基礎。



按價格範圍列出的選項

所有計劃下截至2020年12月31日的未償還期權的行權價格範圍、加權平均合同壽命和加權平均行權價格如下(加權平均壽命以年為單位，股份以千為單位)：





根據所有計劃行使期權後，我們將發行新的普通股。因行使股票計劃授予的股權而發行的股票，普通股予以登記。對於行使非計劃獎勵而發行的股票，除非我們隨後在登記聲明中登記，否則股份不會登記。在截至2020年12月31日或2019年12月31日的幾年裏，我們沒有期權演習。



15.關聯方交易



我們在2020年和2019年分別向SKGF支付了約10萬美元和0.02萬美元的專利相關法律服務，自2006年9月起擔任我們董事的Robert Sterne是SKGF的合作伙伴。此外，我們於2020年支付了約10萬美元購買SKGF票據的本金和利息(請參閲附註9所載的“應付關聯方票據”)。2019年未支付任何款項

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SKGF註釋。截至2020年12月31日，SKGF票據的未償還餘額(包括應計利息)約為80萬美元。



2020年1月，我們發行了500,000股普通股未登記股票，作為實物支付給傑弗裏·帕克(Jeffrey Parker)的妹妹斯塔西·威爾夫(Stacie Wilf)的未償還金額約為80萬美元。



16.信用風險集中



可能使我們面臨集中信用風險的金融工具主要包括現金和現金等價物。現金和現金等價物主要存在銀行賬户和隔夜投資中。有時，我們在銀行的存款餘額可能會超過F.D.I.C.擔保的餘額。



17.後續事件



股權和債務融資

2021年1月，我們以私募方式完成了以每股0.35美元的價格向認可投資者出售2976,430股普通股，總收益約為100萬美元。證券購買協議包括與2020年發行的CPR相同的或有支付權利(見附註9中的“無擔保或有支付義務”)。截至2020年12月31日，這筆交易收到了大約40萬美元的收益，並記錄為應計負債，直到交易完成(見附註7)。我們與投資者簽訂了登記權協議，根據協議，我們將對股票進行登記。我們承諾在2021年4月15日之前提交註冊聲明，並在2021年6月30日之前使註冊聲明生效。註冊權協議規定了在發生某些事件時的違約金，包括我們未能在上述規定的最後期限前提交註冊聲明或使其生效。違約金的金額為事件發生時總認購額的1.0%，此後每月最高可達6%，約合600萬美元。

2021年3月，我們完成了以私募方式向認可投資者出售3,230,942股我們的普通股和1,619,289份認股權證，每股普通股價格為1.29美元，總收益約為420萬美元。這些認股權證的行權價為每股1.75美元，將於2026年3月到期。我們與投資者簽訂了登記權協議，根據協議，我們將對股票進行登記。我們承諾在30天內提交註冊聲明，並在90天內使註冊聲明生效。註冊權協議規定了在發生某些事件時的違約金，包括我們未能在上述規定的最後期限前提交註冊聲明或使其生效。違約金的金額是事件發生時總認購額的1.0%，此後每月最高可達6%，約合25萬美元。此交易的大部分收益用於履行我們對Mintz的義務(請參閲下面的“Mintz協議”)。



基於股份的薪酬安排

2021年1月11日，董事會修訂了2019年長期激勵計劃，將根據2019年計劃預留髮行的普通股數量從1200萬股增加到2700萬股。

董事會還批准了根據2019年計劃授予的兩年期期權，行使價為每股0.54美元，分8個等額季度分期付款，從2021年3月31日開始，到2026年1月11日結束。2019年計劃下的贈款包括購買授予傑弗裏·帕克的800萬股票的選擇權，授予辛西婭·弗倫奇的購買100萬股票的選擇權，授予 的選擇權。

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向三名非僱員董事每人購買380,000股股票，並向其他關鍵員工授予購買總計2,900,000股股票的期權。



2021年1月25日，我們修改了與切爾西的業務諮詢和保留協議，提高了剩餘期限內的服務補償，並將協議期限延長至2024年2月。作為修訂協議的對價，我們發行了50萬股未登記普通股，以換取價值約33萬美元的不可退還的服務預約金。在協議期限內，已發行股票的價值被確認為諮詢費用。



2021年3月9日，根據我們的2019年長期激勵計劃，我們向一位商業通信服務顧問授予了約32,000股股票，為期一年，價值約為5萬美元。



保修和期權練習

在截至2021年3月31日的三個月內，我們總共收到了0美元的收益。400萬美元，來自以每股0.16美元的平均行權價行使未償還期權和認股權證。



明茨協議

截至2020年12月31日，我們向Mintz支付的賬款約為310萬美元，應付給Mintz的擔保票據的未償還餘額約為30萬美元，用於支付法律費用和開支。此外，我們有大約360萬美元的有爭議的法律費用和明茨開出的費用，我們將其視為截至2020年12月31日和2019年12月31日不可能發生的或有損失，因此我們在合併財務報表中沒有確認任何費用。2021年3月，我們與明茨達成了一項協議，以履行我們的未償義務，並降低未來支付給明茨的任何應急費用。2021年3月29日，我們向Mintz一次性支付了300萬美元，以償還我們對Mintz的未償債務，包括Mintz票據、我們應支付給Mintz的賬款，以及所有有爭議的和未記錄的賬單。Mintz放棄了Mintz票據過去的所有違約，並同意大幅降低未來從專利相關收益中支付給Mintz的成功費用。



法律訴訟

2021年3月26日，佛羅裏達州中部地區奧蘭多州地區法院發佈命令，其中包括推遲我們在ParkerVision訴高通一案的審判日期，理由是疫情造成的積壓。據法院稱，新的審判日期尚未確定，但不太可能安排在2021年11月或12月之前。





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第九項會計與財務披露的變更與分歧。



無。



項目9A。控制和程序。



信息披露控制和程序評估



根據交易法規則13a-15(E)和15d-15(E)，“披露控制和程序”是控制和其他程序，旨在確保我們根據交易法提交或提交的報告中要求我們披露的信息在證券交易委員會的規則和表格規定的期限內被記錄、處理、彙總和報告。披露控制和程序包括但不限於旨在確保積累此類信息並酌情傳達給我們的管理層(包括我們的首席執行官和首席財務官)的控制和程序，以便就所需披露做出及時決定。我們的管理層在首席執行官和首席財務官的參與下，評估了截至2020年12月31日我們的披露控制和程序的有效性。基於這樣的評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，截至2020年12月31日，我們的披露控制和程序是有效的。



管理層關於財務報告內部控制的報告



我們的管理層負責建立和維護充分的財務報告內部控制，並負責評估財務報告內部控制的有效性。根據“交易法”第13a-15(F)和15d-15(F)條，“財務報告的內部控制”是指由我們的首席執行官和我們的首席財務官設計或監督，並由我們的董事會、管理層和其他人員實施的程序，目的是根據公認的會計原則，為我們財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。 “財務報告的內部控制”是指由我們的首席執行官和我們的首席財務官設計或監督，並由我們的董事會、管理層和其他人員實施的程序，以根據公認的會計原則為我們的財務報告和為外部目的編制財務報表提供合理保證。



財務報告的內部控制包括與保存記錄有關的政策和程序，這些政策和程序合理詳細、準確和公平地反映我們的交易和我們的資產處置；提供合理保證，根據需要記錄交易，以便根據公認會計編制我們的財務報表；提供合理保證，確保公司的收支僅根據管理層和董事的授權進行；提供合理保證，防止或及時發現可能對我們的財務報表產生重大影響的未經授權的收購、使用或處置公司資產的行為。由於其固有的侷限性，財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外，對未來期間進行任何有效性評估的預測都有這樣的風險，即由於條件的變化，控制可能會變得不充分，或者對政策和程序的遵守程度可能會惡化。



管理層在首席執行官和首席財務官的參與下，使用特雷德韋委員會贊助組織委員會2013年發佈的內部控制-綜合框架中建立的標準，對截至2020年12月31日的財務報告內部控制的有效性進行了評估。根據這項評估，管理層得出結論，我們對財務報告的內部控制自2020年12月31日起生效。



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財務報告內部控制的變化



在截至2020年12月31日的財季，我們的財務報告內部控制沒有發生重大影響，或有可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響。





項目9B。其他信息。



根據並滿足Form 8-K的要求，我們包括以下披露：



於2021年3月29日，吾等與表10.87所示的認可投資者(“投資者”)訂立證券購買協議(“購買協議”)，出售合共3,230,942股普通股、0.01美元面值(“股份”)及1,619,289股認股權證(“認股權證”)，總收益為420萬美元，每股作價1.29美元。這些認股權證的行使期為五年，行使價為每股1.75美元。購買協議還包含投資者的慣常陳述和擔保。300萬美元的收益用於履行與我們的一家訴訟公司的未償債務，包括減少未來欠該公司的勝訴費用。剩餘收益將用於一般營運資金用途。



吾等與投資者訂立登記權協議(“登記權協議”)，據此，吾等將登記股份及認股權證股份。我們承諾在30天內提交註冊説明書，並使註冊説明書在60天內(如果是證監會的覆核，則為90天)內生效。註冊權協議規定了發生某些事件時的違約金，包括我們未能在上述規定的最後期限前提交註冊聲明或使其生效。違約金金額為事件發生時總認購額的1.0%，此後按月支付，最高不超過6%。



股票和認股權證是根據修訂後的1933年證券法第4(A)(2)節及其頒佈的第506條規定，以私募方式向投資者發售和出售的。



購買協議、註冊權協議和認股權證的前述摘要通過參考協議全文進行限定，這些協議作為附件10.84、10.85和10.86附於本協議，並通過引用併入本文。

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第三部分



項目10.董事、高管和公司治理。



導演

我們的董事會分為三個級別，每年通常只選舉一個級別的董事，每個級別的任期為三年。我們現在的董事，包括他們的背景和資格如下：





弗蘭克·N·紐曼

弗蘭克·紐曼(Frank Newman)自2016年12月以來一直擔任我們的董事。自2015年以來，紐曼一直是PathGuard，Inc.(或其前身)的首席執行官和聯合創始人，該公司提供基於硬件的網絡安全服務。2011年至2018年12月，紐曼擔任海角金融集團(中國)有限公司董事長，該集團是一家為中國金融機構和企業提供諮詢服務的集團。2005年至2010年，他擔任中國國有銀行深圳發展銀行董事長兼首席執行官。在2005年之前，紐曼先生曾擔任銀行家信託公司的董事長、總裁兼首席執行官，以及美國銀行和富國銀行的首席財務官。紐曼先生曾於1994年至1995年擔任美國財政部副部長，1993年至1994年擔任美國國內財政部副部長。他撰寫了兩本關於經濟問題的書籍和幾篇文章，在美國、中國大陸和香港出版。自2020年9月以來，紐曼先生一直擔任特殊目的收購公司Aspulational Consumer Lifestyle Corp(紐約證券交易所代碼：ASPL)的董事。他還擔任ASPL審計委員會主席和薪酬委員會成員。紐曼先生此前曾在美國、英國和中國的主要上市公司擔任董事，並擔任卡內基音樂廳董事會成員。他在哈佛大學以優異成績獲得經濟學學士學位。紐曼先生為董事會帶來了有關國際銀行和商業關係的豐富知識。他的財務背景為董事會在為未來的商業機會融資方面增添了重要的專業知識。



傑弗裏·L·帕克

自1989年8月我們成立以來，Jeffrey Parker一直擔任我們的董事會主席和首席執行官，並於1993年4月至1998年6月擔任總裁。1983年3月至1989年8月，帕克先生擔任Parker Electronics，Inc.的執行副總裁。Parker Electronics，Inc.是與開利公司的合資夥伴，負責供暖、通風和空調行業的研究、開發、製造以及銷售和營銷。帕克先生是31項美國專利的知名發明人。除其他資質外，作為首席執行官，帕克先生對我們的運營、我們的行業和相關風險有着相關的洞察力，並擁有將顛覆性技術推向市場的經驗。



保羅·A·羅森鮑姆

保羅·A·羅森鮑姆(Paul A.Rosenbaum)自2016年12月以來一直擔任我們的董事，並自2018年9月以來擔任我們的審計委員會成員。羅森鮑姆先生擁有豐富的經驗，曾在多個行業的上市公司和私營公司擔任董事和高管。自1994年以來，羅森鮑姆先生一直擔任SWR公司的首席執行官，這是一家設計、銷售和營銷特種工業化學品的私營公司。2017年9月，羅森鮑姆先生被任命為俄勒岡州酒類控制委員會委員，自2018年3月以來一直擔任主席。自2009年以來， 先生

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羅森鮑姆一直是普羅維登斯·聖文森特醫學基金會理事會的成員，之前曾擔任理事會主席。此外，從2000年9月至2009年6月，Rosenbaum先生擔任Rentrak Corporation(“Rentrak”)的董事長兼首席執行官，Rentrak Corporation是納斯達克的一家上市公司，為娛樂和媒體行業提供交易性媒體測量和分析服務。2009年6月至2011年7月，羅森鮑姆以非執行身份擔任Rentrack董事長。2007年至2016年，羅森鮑姆在波特蘭港委員會任職，2012年至2016年擔任副主席。羅森鮑姆於1978年至2000年擔任羅森鮑姆法律中心(Rosenbaum Law Center)首席合夥人，1972年至1978年在密歇根州議會任職，期間擔任密歇根州眾議院司法委員會(Michigan House Judiciary Committee)主席、密歇根州眾議院議長法律顧問，並起草併發起了《密歇根州行政訴訟法案》(Michigan Administration Procedure Act)。此外，羅森鮑姆先生還曾在全國統一州法律委員會議、州議會全國會議刑事司法和消費者事務委員會副主席以及密歇根州最高法院負責審查地方法院規則的委員會任職。除其他資格外，羅森鮑姆先生還擁有作為上市公司董事和高管的豐富經驗，並對運營和我們的訴訟戰略擁有相關的見解。



羅伯特·G·斯特恩

羅伯特·斯特恩從2006年9月開始擔任我們的董事，並在2000年2月至2003年6月擔任我們的董事。自1978年以來，斯特恩先生一直是斯特恩，凱斯勒，戈爾茨坦和福克斯PLLC律師事務所的合夥人，專門從事專利和其他知識產權法方面的工作。斯特恩先生作為我們的專利和知識產權律師之一，為我們提供法律服務。斯特恩先生與人合著了許多與專利訴訟策略有關的出版物。他因對知識產權法的貢獻而獲得多個獎項，包括2016年Law 360評選的25大知識產權偶像和英國《金融時報》2015年北美十大法律創新者。除其他資質外，斯特恩先生還對我們的知識產權組合和專利戰略有深入的瞭解，並被認為是知識產權最佳實踐和董事會職責方面的領導者。



有關我們高管的信息



我們現任高管如下：





傑弗裏·帕克先生的背景包含在上面的“董事”標題下。



辛西婭·弗倫奇(前身為波爾曼)

辛西婭·弗蘭奇自2004年6月以來一直擔任我們的首席財務官，自2007年8月以來一直擔任我們的公司祕書。從1994年3月到2004年6月，弗蘭奇女士擔任我們的財務總監和首席會計官。弗倫奇女士自1989年以來一直是佛羅裏達州的註冊會計師。



前高管

David Sorrells先生和Gregory Rawlins先生在2020年3月之前都擔任我們的首席技術官(“CTO”)，當時，考慮到我們的業務範圍縮小，特別是我們的研發活動，我們的董事會決定取消首席技術官一職。Sorrells先生和Rawlins先生仍受僱於我們擔任技術支持職務。



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家庭關係



我們的高管或董事之間沒有家庭關係。



拖欠第16(A)條報告



交易法第16(A)條要求我們的高級管理人員、董事和實益擁有我們普通股10%以上的人員向證券交易委員會提交所有權報告和所有權變更報告。僅根據公司從某些報告人那裏收到的此類表格和書面陳述的審查，我們認為在截至2020年12月31日的年度內，所有第16(A)條的備案要求都得到了及時遵守，但以下情況除外：帕克先生和紐曼先生都無意中未能及時提交一份表格4報告，披露了2020年11月9日在授予RSU獎勵後收購我們普通股股票的情況。相關的Form 4報告已於2021年2月10日提交。



道德規範

董事會通過了一項適用於我們所有董事、高級管理人員和員工(包括我們的首席執行官和首席財務會計官)的道德守則，旨在阻止不當行為，並促進誠實和道德行為的全面、公平、準確、及時和可理解的披露，在我們提交或提交給SEC和我們的其他公共通信中披露，遵守適用的政府法律、規則和法規，及時向守則中指定的適當人員報告違反守則的行為，並追究遵守守則的責任。道德準則的副本可在我們的網站www.parkervision.com上找到。



股東提名

證券持有人向我們的董事會推薦被提名人的程序沒有實質性變化。



審計委員會和財務專家

保羅·羅森鮑姆先生和弗蘭克·紐曼先生是我們審計委員會的成員。我們的審計委員會受董事會批准的章程管轄，其中規定了審計委員會的成員要求及其權力和責任。我們的董事會已經確定，羅森鮑姆先生和紐曼先生是美國證券交易委員會規則和條例所指的審計委員會財務專家。



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第11項高管薪酬。



薪酬彙總表

下表彙總了截至2020年12月31日和2019年12月31日的財政年度，S-K法規第402(M)項所定義的每位“指定高管”(“高管”)的總薪酬。鑑於有關高管薪酬的披露要求的複雜性，特別是與股權薪酬相關的財務會計和報告標準，此表中報告的薪酬與高管實際支付和收到的薪酬之間存在差異。彙總薪酬表中反映股權獎勵全部授予日期公允價值的金額不一定與這些獎勵已經實現或將來實現的實際價值相對應。











2020年2月，我們的董事會批准了我們2019年長期激勵計劃下的股權獎勵，包括向Parker先生授予300,000個RSU，向Rawlins和Sorrells先生每人授予150,000個RSU，以及向French女士授予150,000個股票期權，行使價為每股0.33美元。這些獎項在2021年5月之前的五個季度內授予。這些獎勵在一定程度上是考慮到我們的高管繼續自願減薪。



我們沒有與任何高管簽訂僱傭協議。我們與我們的所有員工(包括我們的高管)都有競業禁止安排，這些安排對(I)聘用或諮詢競爭公司或客户，(Ii)為競爭公司招聘或聘用員工，以及(Iii)向我們的客户招攬或接受業務施加終止後的限制。我們還為我們的所有員工，包括我們的高管，提供了一項符合税務條件的401(K)繳費計劃。我們在2020年或2019年沒有為401(K)計劃做出任何僱主貢獻。



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財政年度末的未償還股權獎勵



下表彙總了截至2020年12月31日我們每位高管的未完成股權獎勵(包括未行使期權、未授予股票和股權激勵獎勵)的相關信息：





董事薪酬



自2018年9月以來，董事會薪酬計劃完全由基於股權的薪酬組成，通常每年以不合格股票期權、RSU或其組合的形式發放。如果董事在歸屬日期前辭職或因原因被免職，則未歸屬的董事股權補償獎勵將被沒收。不合格股票期權一般自授予之日起七年到期。



2020年2月，我們的非僱員董事根據他們的選擇，以每股0.33美元的行權價獲得了150,000份非限定股票期權，或者獲得了150,000股的RSU。羅森鮑姆和斯特恩選擇接受期權，每個期權在授予日的公允價值約為43,000美元。紐曼選擇接受授予日期公允價值約為5萬美元的RSU。每項獎勵授予50%，其餘部分從 起分四個等額季度分期付款

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2020年5月至2021年2月。此外，在2020年2月，Sterne先生被授予一項立即歸屬的非限定股票期權，用於按每股0.33美元購買100,000股股票，估計授出日的公允價值約為29,000美元，作為支付2019年之前董事會和委員會服務費的部分應計和未付費用。斯特恩先生免除了大約7萬美元的額外應計和未付費用。



我們向非員工董事報銷他們參加會議的合理費用，並鼓勵他們參加相關的教育項目，為此我們報銷全部或部分費用。



兼任我們員工的董事不會因在我們的董事會任職而獲得報酬。



下表彙總了截至2020年12月31日的非員工董事的薪酬。



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第12項：某些受益所有者和管理層的擔保所有權以及相關股東事宜。



股權薪酬計劃信息



下表提供了截至2020年12月31日根據我們的所有股權補償計劃授權發行的普通股股票的信息(單位為千股，每股金額除外)：





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某些受益人的擔保所有權



下表列出了截至2021年3月19日關於(I)實益擁有我們普通股5%以上的個人或團體、(Ii)我們的每位董事、(Iii)我們的每位高管以及(Iv)我們的所有董事和高管作為一個羣體(基於他們提供的信息)的某些股票所有權的某些信息。



截至2021年3月19日，我們發行併發行了66,347,539股普通股。





項目13.某些關係和相關交易以及董事獨立性。



關聯方交易

我們在2020和2019年分別向SKGF支付了大約11,000美元和22,000美元的專利相關法律服務，Robert Sterne是SKGF的合作伙伴。此外，我們在2020年支付了約11萬美元，用於支付給SKGF的無擔保票據的本金和利息。該票據於2016年發行，目的是將未支付的法律費用轉換為無擔保本票。該票據在2018年和2019年多次修改，以推遲本金支付。修改後的票據允許年息4%，從2020年1月開始每月分期付款1萬美元，最後一次氣球付款將於2022年4月30日到期。截至2020年12月31日，票據的未償還餘額(包括未付利息)約為803,000美元。



2020年1月，我們發行了500,000股普通股未登記股票，作為實物支付給傑弗裏·帕克(Jeffrey Parker)的妹妹斯塔西·威爾夫(Stacie Wilf)的未償還金額約為80萬美元。



董事獨立性

我們遵循納斯達克的規則來確定董事是否獨立。董事會亦諮詢我們的法律顧問，以確保董事會的決定符合該等規則及所有有關證券及其他有關董事獨立性的法律及法規。董事會已經肯定地確定紐曼、羅森鮑姆和斯特恩先生為獨立董事。



第14項：總會計師費用和服務。



MSL，P.A.事務所是我們的主要會計師。從2018年4月至2019年9月，BDO USA，LLP律師事務所擔任我們的首席會計師(以下簡稱“前會計師”)。以下是主要會計師和高級會計師因提供服務而支付的費用匯總。



審計費。在截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度內，我們的主要會計師為審計我們的年度財務報表、審查我們的季度報告中包括的財務報表以及提供與監管備案相關的服務而收取的專業服務費用總額分別約為148,300美元和101,200美元。此外，在截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度內，我們的前會計師為審計我們的年度財務報表、審核我們的季度報告中的財務報表以及提供與監管備案相關的服務而收取的專業服務費用總額分別約為70,000美元和188,700美元。



審計相關費用。截至2020年12月31日和2019年12月31日止年度，我們的首席會計師或高級會計師不收取保證及相關服務的專業服務費用。



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税費。在截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度內，我們的主要會計師提供的税務合規、税務建議或税務規劃專業服務不收取任何費用。



所有其他費用。在截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度內，我們的主要會計師不收取任何其他專業服務費用。



以上討論的所有服務均經我們的審計委員會批准。審計委員會預先批准我們的主要會計師提供的服務，包括主要會計師提供的年度審計和非審計服務的範圍以及主要會計師的審計和非審計費用。

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第四部分



項目15.展品和財務報表明細表。



(A)作為本報告一部分提交的文檔：



(1)財務報表：



截至2020年12月31日和2019年12月31日的合併資產負債表



截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度綜合全面虧損報表



截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度股東虧損合併報表



截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度現金流量合併報表



截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度合併財務報表附註



(2)財務報表明細表：



不適用。



(3)展示。





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*隨函提交

**管理合同或補償計劃或安排。



項目16.表10-K總結



無。



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簽名



根據《交易法》第13節的要求，註冊人已正式授權下列簽字人代表其簽署本報告。





根據《交易法》的要求，本報告已由以下人員代表註冊人在指定日期以註冊人身份簽署。







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