rl-20230701
0001037038三月三十日2024第一季度錯誤00010370382023-04-022023年07月01日0001037038us-gaap:CommonClassAMember2023-08-04xbrli:股份0001037038us-gaap:普通B類會員2023-08-0400010370382023年07月01日iso4217:美元指數00010370382023-04-010001037038us-gaap:CommonClassAMember2023年07月01日iso4217:美元指數xbrli:股份0001037038us-gaap:CommonClassAMember2023-04-010001037038us-gaap:普通B類會員2023-04-010001037038us-gaap:普通B類會員2023年07月01日00010370382022年4月3日2022年7月2日00010370382022-04-0200010370382022年7月2日0001037038美國通用股票成員2023-04-010001037038us-gaap：附加資本溢價成員2023-04-010001037038us-gaap：留存收益成員2023-04-010001037038us-gaap:TreasuryStockCommonMember2023-04-010001037038us-gaap：其他綜合收益的累計成員2023-04-010001037038us-gaap：留存收益成員2023-04-022023年07月01日0001037038us-gaap：其他綜合收益的累計成員2023-04-022023年07月01日0001037038us-gaap:TreasuryStockCommonMember2023-04-022023年07月01日0001037038us-gaap：附加資本溢價成員2023-04-022023年07月01日0001037038美國通用股票成員2023-04-022023年07月01日0001037038美國通用股票成員2023年07月01日0001037038us-gaap：附加資本溢價成員2023年07月01日0001037038us-gaap：留存收益成員2023年07月01日0001037038us-gaap:TreasuryStockCommonMember2023年07月01日0001037038us-gaap：其他綜合收益的累計成員2023年07月01日0001037038美國通用股票成員2022-04-020001037038us-gaap：附加資本溢價成員2022-04-020001037038us-gaap：留存收益成員2022-04-020001037038us-gaap:TreasuryStockCommonMember2022-04-020001037038us-gaap：其他綜合收益的累計成員2022-04-020001037038us-gaap：留存收益成員2022年4月3日2022年7月2日0001037038us-gaap：其他綜合收益的累計成員2022年4月3日2022年7月2日0001037038us-gaap:TreasuryStockCommonMember2022年4月3日2022年7月2日0001037038us-gaap：附加資本溢價成員2022年4月3日2022年7月2日0001037038美國通用股票成員2022年4月3日2022年7月2日0001037038美國通用股票成員2022年7月2日0001037038us-gaap：附加資本溢價成員2022年7月2日0001037038us-gaap：留存收益成員2022年7月2日0001037038us-gaap:TreasuryStockCommonMember2022年7月2日0001037038us-gaap：其他綜合收益的累計成員2022年7月2日rl：細分市場0001037038rl：北美洲細分市場成員us-gaap: 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TransferredOverTimeMember根據證券交易法1934年第13或15(d)條款，進行許可協議的季度報告，截至2023年10月30日2022年4月3日2022年7月2日0001037038北美洲市場成員2023-04-022023年07月01日0001037038歐洲市場成員2023-04-022023年07月01日0001037038亞洲市場成員2023-04-022023年07月01日0001037038rl：其他非報告段相關成員2023-04-022023年07月01日0001037038北美洲業務部門2022年4月3日2022年7月2日0001037038歐洲業務部門2022年4月3日2022年7月2日0001037038亞洲業務部門2022年4月3日2022年7月2日0001037038rl：其他非報告段相關成員2022年4月3日2022年7月2日0001037038us-gaap:銷售退貨和折讓成員2023-04-022023年07月01日0001037038us-gaap:銷售退貨和折讓成員2023-04-010001037038us-gaap:銷售退貨和折讓成員2022-04-020001037038us-gaap:銷售退貨和折讓成員2022年4月3日2022年7月2日0001037038us-gaap:銷售退貨和折讓成員2023年07月01日0001037038us-gaap:銷售退貨和折讓成員2022年7月2日0001037038us-gaap:AllowanceForCreditLossMember2023-04-022023年07月01日0001037038us-gaap:AllowanceForCreditLossMember2023-04-010001037038us-gaap:AllowanceForCreditLossMember2022-04-020001037038us-gaap:AllowanceForCreditLossMember2022年4月3日2022年7月2日0001037038us-gaap:AllowanceForCreditLossMember2023年07月01日0001037038us-gaap:AllowanceForCreditLossMember2022年7月2日客户0001037038美國通用會計準則:淨銷售收入會員us-gaap:客户集中度風險成員三大批發客户之一2022年4月3日2023-04-01xbrli：純形0001037038us-gaap:客户集中度風險成員三大批發客户之一美國通用會計原則：應收賬款成員2023-04-022023年07月01日00010370382024財年重組活動2023-04-022023年07月01日00010370382024財年重組活動2023年07月01日00010370382021財年戰略重組計劃2022年4月3日2022年7月2日00010370382021財年戰略重組計劃2023年07月01日00010370382021財年戰略重組計劃2023-04-0100010370382021財年戰略重組計劃2023-04-022023年07月01日0001037038主要與先前退出的房地產位置相關的租金和佔用成本支出2023-04-022023年07月01日0001037038主要與先前退出的房地產位置相關的租金和佔用成本支出2022年4月3日2022年7月2日00010370383.750億美元A級優先票據債券2023年07月01日00010370383.750億美元A級優先票據債券2023-04-0100010370382.950億美元A2級優先票據債券2023年07月01日00010370382.950億美元A2級優先票據債券2023-04-010001037038rl：A3.750高級票據成員成員2023-04-022023年07月01日0001037038rl：A2.125高級票據成員2018年09月26日0001037038rl：A2.125高級票據成員2018年09月26日2018年09月26日0001037038rl：A1.700高級票據成員2023年07月01日0001037038rl：A1.700高級票據成員2023-04-022023年07月01日0001037038rl：A2.950高級票據成員2023-04-022023年07月01日0001037038rl：全球信貸設施成員2020年03月29日2020年06月27日0001037038rl：A2.625高級票據成員2020年08月18日0001037038rl：A2.625高級票據成員2020年08月18日2020年08月18日0001037038美國通用會計準則：優先票據成員2023-04-022023年07月01日0001037038us-gaap：商業票據成員2023年07月01日0001037038srt:最大成員us-gaap：商業票據成員2023-04-022023年07月01日0001037038rl：全球信貸設施成員2023年07月01日0001037038rl：全球信貸設施成員2023-04-022023年07月01日0001037038rl：全球信貸設施成員2023-04-01rl：季度0001037038rl：中國信貸設施成員2023年07月01日iso4217:人民幣0001037038rl：中國信貸設施成員2023-04-022023年07月01日0001037038rl：韓國信貸設施成員2023年07月01日iso4217:KRW0001037038rl:韓國授信設施成員2023-04-022023年07月01日0001037038rl:日本透支設施成員2023年07月01日iso4217:JPY0001037038rl:日本透支設施成員2023-04-022023年07月01日0001037038rl:中國透支設施成員2023年07月01日0001037038rl:中國透支設施成員2023-04-022023年07月01日0001037038rl:泛亞信貸設施成員2023-04-010001037038rl:泛亞信貸設施成員2023年07月01日0001037038us-gaap:重複計量公允價值會員us-gaap：公允價值輸入-2級別會員2023年07月01日0001037038us-gaap:重複計量公允價值會員us-gaap：公允價值輸入-2級別會員2023-04-010001037038rl:A3.750高級票據成員us-gaap：公允價值輸入-2級別會員2023年07月01日0001037038rl:A3.750高級票據成員us-gaap：公允價值輸入-2級別會員2023-04-010001037038rl:A2.950高級票據成員us-gaap：公允價值輸入-2級別會員2023年07月01日0001037038rl:A2.950高級票據成員us-gaap：公允價值輸入-2級別會員2023-04-010001037038us-gaap:現金流套期保值成員美國通用會計準則：外匯遠期成員US 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GAAP：非指定成員美國通用會計準則：外匯遠期成員2023年07月01日0001037038US GAAP：非指定成員美國通用會計準則：外匯遠期成員2023-04-010001037038US GAAP：非指定成員美國通用會計準則：外匯遠期成員us-gaap：PrepaidExpensesAndOtherCurrentAssets成員2023年07月01日0001037038US GAAP：非指定成員美國通用會計準則：外匯遠期成員us-gaap：PrepaidExpensesAndOtherCurrentAssets成員2023-04-010001037038US GAAP：非指定成員美國通用會計準則：外匯遠期成員rl:應計費用及其他流動負債成員2023年07月01日0001037038US GAAP：非指定成員美國通用會計準則：外匯遠期成員rl:應計費用及其他流動負債成員2023-04-01rl:交易對手0001037038rl:有效部分成員2023-04-022023年07月01日0001037038rl:有效部分成員2022年4月3日2022年7月2日0001037038rl:排除對衝有效性評估的部分成員2023-04-022023年07月01日0001037038rl:排除對衝有效性評估的部分成員2022年4月3日2022年7月2日0001037038us-gaap:現金流套期保值成員美國通用會計準則：外匯遠期成員美國通用會計準則：重新分類累計其他綜合收益成員US GAAP：指定為對衝工具成員2023-04-022023年07月01日0001037038us-gaap:現金流套期保值成員美國通用會計準則：外匯遠期成員美國通用會計準則：重新分類累計其他綜合收益成員US GAAP：指定為對衝工具成員2022年4月3日2022年7月2日0001037038美國通用會計準則：淨投資對衝會員US GAAP：指定為對衝工具成員rl:用於避險效應評估的部分成員排除2023-04-022023年07月01日0001037038美國通用會計準則：淨投資對衝會員US GAAP：指定為對衝工具成員rl:用於避險效應評估的部分成員排除2022年4月3日2022年7月2日0001037038美國通用會計準則：淨投資對衝會員US GAAP：指定為對衝工具成員2023-04-022023年07月01日0001037038美國通用會計準則：淨投資對衝會員US GAAP：指定為對衝工具成員2022年4月3日2022年7月2日0001037038美國通用會計準則：外匯遠期成員2023-04-022023年07月01日0001037038美國通用會計準則：外匯遠期成員2022年4月3日2022年7月2日0001037038最低美國通用會計準則：外匯遠期成員2023-04-022023年07月01日0001037038srt:最大成員美國通用會計準則：外匯遠期成員2023-04-022023年07月01日0001037038美國通用會計準則：銀行定期存款會員2023年07月01日0001037038美國通用會計準則：銀行定期存款會員2023-04-010001037038rl:普通回購計劃成員2023-04-022023年07月01日0001037038rl:普通回購計劃成員2022年4月3日2022年7月2日0001037038rl:以扣除預先來源税款形式滿足授予股權獎勵的税款成員2023-04-022023年07月01日0001037038rl:以扣除預先來源税款形式滿足授予股權獎勵的税款成員2022年4月3日2022年7月2日00010370382021年3月28日2021-06-260001037038us-gaap：已實現的累計換算調整成員2023-04-010001037038us-gaap:來自指定或符合的現金流量套期損益的累計淨收益損失成員2023-04-010001037038US-GAAP：累計定義利益計劃調整成員2023-04-010001037038us-gaap：已實現的累計換算調整成員2023-04-022023年07月01日0001037038us-gaap:來自指定或符合的現金流量套期損益的累計淨收益損失成員2023-04-022023年07月01日0001037038US-GAAP：累計定義利益計劃調整成員2023-04-022023年07月01日0001037038us-gaap：已實現的累計換算調整成員2023年07月01日0001037038us-gaap:來自指定或符合的現金流量套期損益的累計淨收益損失成員2023年07月01日0001037038US-GAAP：累計定義利益計劃調整成員2023年07月01日0001037038us-gaap：已實現的累計換算調整成員2022-04-020001037038us-gaap:來自指定或符合的現金流量套期損益的累計淨收益損失成員2022-04-020001037038US-GAAP：累計定義利益計劃調整成員2022-04-020001037038us-gaap：已實現的累計換算調整成員2022年4月3日2022年7月2日0001037038us-gaap:來自指定或符合的現金流量套期損益的累計淨收益損失成員2022年4月3日2022年7月2日0001037038US-GAAP：累計定義利益計劃調整成員2022年4月3日2022年7月2日0001037038us-gaap：已實現的累計換算調整成員2022年7月2日0001037038us-gaap:來自指定或符合的現金流量套期損益的累計淨收益損失成員2022年7月2日0001037038US-GAAP：累計定義利益計劃調整成員2022年7月2日0001037038us-gaap:現金流套期保值成員美國通用會計準則：重新分類累計其他綜合收益成員US GAAP：指定為對衝工具成員2023-04-022023年07月01日0001037038us-gaap:現金流套期保值成員美國通用會計準則：重新分類累計其他綜合收益成員US GAAP：指定為對衝工具成員2022年4月3日2022年7月2日0001037038美國通用會計原則限制性股票單位累計成員2023-04-022023年07月01日0001037038美國通用會計原則限制性股票單位累計成員2022年4月3日2022年7月2日0001037038rl:受限股票和基於服務的受限股票單位成員2023-04-022023年07月01日0001037038美國通用會計原則限制性股票單位累計成員2023-04-010001037038美國通用會計原則限制性股票單位累計成員2023年07月01日0001037038績效股份成員2023-04-022023年07月01日0001037038績效股份成員2022年4月3日2022年7月2日0001037038rl:TSR股份成員2023-04-022023年07月01日0001037038rl:TSR股份成員2022年4月3日2022年7月2日0001037038rl:包括TSR獎勵的業績股份成員2023-04-022023年07月01日0001037038rl:包括TSR獎勵的業績股份成員2023-04-010001037038rl:包括TSR獎勵的業績股份成員2023年07月01日0001037038us-gaap:其他所有分段成員2023-04-022023年07月01日0001037038us-gaap:其他所有分段成員2022年4月3日2022年7月2日0001037038rl:所有經營部門成員2023-04-022023年07月01日0001037038rl:所有經營部門成員2022年4月3日2022年7月2日0001037038調整項目成員2023-04-022023年07月01日0001037038調整項目成員2022年4月3日2022年7月2日0001037038rl:北美相關成員2023-04-022023年07月01日0001037038rl:北美相關成員2022年4月3日2022年7月2日0001037038rl:歐洲相關成員2023-04-022023年07月01日0001037038rl:歐洲相關成員2022年4月3日2022年7月2日0001037038rl:亞洲相關成員2023-04-022023年07月01日0001037038拉夫勞倫:亞洲相關成員2022年4月3日2022年7月2日0001037038拉夫勞倫:企業相關成員2023-04-022023年07月01日0001037038拉夫勞倫:企業相關成員2022年4月3日2022年7月2日0001037038拉夫勞倫:未分配企業成員2023-04-022023年07月01日0001037038拉夫勞倫:未分配企業成員2022年4月3日2022年7月2日0001037038SRT：美洲成員2023-04-022023年07月01日0001037038SRT：美洲成員2022年4月3日2022年7月2日0001037038SRT: 歐洲會員2023-04-022023年07月01日0001037038SRT: 歐洲會員2022年4月3日2022年7月2日0001037038srt:AsiaMember2023-04-022023年07月01日0001037038srt:AsiaMember2022年4月3日2022年7月2日0001037038美國2023-04-022023年07月01日0001037038美國2022年4月3日2022年7月2日


美國
證券交易所
華盛頓特區20549
表格 10-Q
（標記一）
☑根據1934年證券交易法第13或15(d)節的季度報告
截至季度結束日期為短期
或者
☐根據1934年證券交易法第13或15(d)節的轉型報告書
委託文件編號：001-39866001-13057
拉夫勞倫公司
（按其章程規定的確切名稱）
特拉華州 13-2622036
（國家或其他管轄區的
公司成立或組織）		 （IRS僱主
識別號碼）
650麥迪遜大道， 10022
紐約紐約(郵政編碼)
（公司總部地址） 
(212）318-7000
（註冊人的電話號碼，包括區號）
根據1934年證券交易法第12(b)條規定註冊的證券:
每種類別的證券交易標的每個交易所的名稱
每股普通股A類股，面值$.01RL請使用moomoo賬號登錄查看New York Stock Exchange
請勾選以下內容：（1）在過去的12個月內（或在註冊人被要求提交這些報告的時間較短的週期內），提交了證券交易法第13或15（d）條所要求的所有報告；以及（2）在過去90天內一直處於此類報告提交要求下。是☑ 不是 ☐
請勾選以下內容：在過去的12個月內（或在註冊人被要求提交此類文件的時間較短的週期內），是否已經按照Regulation S-t的Rule 405的規定向美國證券交易委員會提交了所有交互式數據文件。是☑ 不是 ☐
請在複選框中打勾，以指示註冊機構是否是大型加速申報人，加速申報人，非加速申報人，小型報告公司或創業板公司。詳見證券交易所法規12b-2中“大型加速申報人”，“加速申報人”，“小型報告公司”和“創業板公司”的定義。
大型加速文件提交人☑加速文件申報人☐
非加速文件提交人☐更小的報告公司☐
初創成長公司☐
如果是一家新興成長型公司，請勾選以下內容，以指示註冊人是否選擇不使用在證券交易法第13(a)條規定的提供遵守新的或修訂的財務會計準則的擴展過渡期。     ☐
請勾選以下選項以指示註冊人是否為外殼公司(根據交易所法規則12b-2定義)。是☐☑ 不是
截至2023年8月4日，註冊人的A類普通股，面值為$.01，共有40387951股，以及24881276股。註冊人的B類普通股股票的股數為0.01美元

拉夫勞倫公司
指數
 
頁
第一部分 財務信息（未經審計）
項目1。基本報表:
合併資產負債表
2
截至2020年6月30日和2019年6月30日三個月和六個月的營業額
3
綜合收益的合併報表
4
合併現金流量表
5
資產負債表
6
合併財務報表註釋
7
事項二
管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析
32
第3項。
市場風險的定量和定性披露
49
事項4。
控制和程序
49
第二部分.其他信息
項目1。
法律訴訟
50
項目1A。
風險因素
50
事項二
未註冊的股票股權銷售和籌款用途
50
項目6。
展示資料
51
簽名
52

1

拉夫勞倫公司
基本報表
(未經審計)
7月1日
2023		4月1日
2023
（百萬）
資產
流動資產：
現金及現金等價物$1,607.2 $1,529.3 
短期投資73.1 36.4 
應收賬款，扣除$（2024年）和$（2023年）的撥備160.8萬美元和1.753億美元百萬
345.8 447.7 
存貨1,187.8 1,071.3 
應收所得税51.2 50.7 
資產預付款和其他流動資產的變動歐元指數208.0百萬的2024年歐元期貸款 188.7 
總流動資產
3,473.1 3,324.1 
資產和設備，淨值930.0 955.5 
經營租賃權使用資產1,106.6 1,134.0 
遞延所得税資產258.0 255.1 
商譽892.5 898.9 
無形資產, 淨額85.5 88.9 
其他非流動資產122.7 133.0 
總資產
$6,868.4 $6,789.5 
負債和股東權益
流動負債:
應付賬款$448.4 $371.6 
當前應付所得税61.8 59.7 
當前經營租賃負債274.5 266.7 
應計費用及其他流動負債 809.0 795.5 
總流動負債
1,593.7 1,493.5 
長期債務1,139.0 1,138.5 
長期融資租賃負債307.3 315.3 
長期經營租賃負債1,099.2 1,141.1 
非流動所得税負債75.9 75.9 
未確認税收負債的非流動負債99.1 93.8 
其他非流動負債113.2 100.9 
100億股認可，分別於2024年5月3日和2024年2月2日擁有發行並流通的股份數量
總負債
4,427.4 4,359.0 
股東權益：
A類普通股，面值$.01股已授權;；107.9500萬股，並且總成本（包括佣金和消費税）分別為$107.7發行了百萬股；40.4500萬股，並且總成本（包括佣金和消費税）分別為$40.7流通股數達到百萬級別
1.0 1.0 
B類普通股，每股面值$.01股已授權;；24.9發行百萬股，流通百萬股
0.3 0.3 
股本溢價2,845.7 2,824.3 
保留盈餘6,681.3 6,598.2 
按成本法核算的A類庫存股；67.5500萬股，並且總成本（包括佣金和消費税）分別為$67.0百萬股未流通股票
(6,854.5)(6,797.3)
累計其他綜合損失(232.8)(196.0)
總股本
2,441.0 2,430.5 
負債和股東權益合計
$6,868.4 $6,789.5 
詳見附註。
2

拉夫勞倫公司
綜合損益表
(未經審計)
 三個月之內結束
 7月1日
2023		7月2日，
2022
（百萬美元，除每股數據外）
淨收入
$1,496.5 $1,490.6 
營業成本(464.5)(489.2)
毛利潤
1,032.0 1,001.4 
銷售、一般和管理費用(830.0)(820.6)
重組及其他費用, 淨額(35.6)(5.6)
淨其他營業費用合計
(865.6)(826.2)
營業收入
166.4 175.2 
利息費用(10.0)(11.8)
利息收入15.7 3.6 
其他費用，淨額(1.5)(4.8)
税前收入
客户集中度和應收賬款。公司的所有客户實體都是公司和政府實體。 客户實體指的是與公司簽訂合同的各方的最終母公司。 少數客户實體佔公司收入和應收賬款的很大一部分。 為了確定客户集中度和應收賬款，未開票應收款項已從應收賬款餘額中排除。 一個客户實體佔截至2023年7月31日三個月的營業收入的％。兩個不同的客户實體分別佔2022年7月31日三個月的營業收入的％。三個不同的客户實體分別佔2023年7月31日的應收賬款的％。兩個不同的客户實體分別佔2023年4月30日的應收賬款的％。應收賬款包括已開票和未開票應收賬款，減去壞賬準備。交易應收賬款以開票金額記錄，不計利息。信用虧損準備金基於公司對應收賬款回收能力的評估，並考慮各種因素，包括每張未清賬單的賬齡、客户類型、每個客户的回款歷史、歷史核銷經驗、當前和短期宏觀經濟情況和不確定性。收回賬款的預期基於對客户信貸狀況、合同條款和條件、當前經濟趨勢和歷史付款經驗的審查。截至2023年7月31日和2023年4月30日，應收賬款中包括未開票應收賬款$。 162.2 
所得税費用(38.5)(38.8)
淨利潤
$132.1 $123.4 
每股普通股淨收益:
基本$2.01 $1.76 
攤薄$1.96 $1.73 
加權平均普通股數：
基本65.9 70.1 
攤薄67.4 71.5 
每股分紅派息$固定費用覆蓋率 $固定費用覆蓋率 
詳見附註。
3

拉夫勞倫公司
綜合收益綜合表
(未經審計)
三個月之內結束
 7月1日
2023		7月2日，
2022
（百萬）
淨利潤
$132.1 $123.4 
其他綜合收益(損失), 淨額(税後):
外幣翻譯虧損(3750萬美元將在Legacy GeneDx集團2023財年的營收達到或超過6000萬美元時到期和應付；前提是，如果Legacy GeneDx集團在該期間實現了其營業收入目標，則第二個里程碑付款的1％至2％將變為可支付金額。)(39.3)
現金流量套期收益淨額0.8 責任範圍 
退休福利計劃淨損失(0.1)(0.1)
其他綜合收益，税後淨額
(36.8)(27.8)
總綜合收益$95.3 $95.6 
詳見附註。
4

拉夫勞倫公司
綜合現金流量表
(未經審計)
 三個月之內結束
 7月1日
2023		7月2日，
2022
（百萬）
經營活動現金流量：
淨收入$132.1 $123.4 
調整淨利潤以計入經營活動現金流量:
折舊與攤銷費用58.3 54.8  
遞延所得税費用(收益)(0.4)26.4 
股票補償費用21.4 18.2 
壞賬減值淨額(0.8)(1.9)
其他非現金費用淨額3.5 5.3 
經營性資產和負債變動:
應收賬款97.8 43.9 
存貨(128.3)(226.1)
資產預付款和其他流動資產的變動(21.8)(70.5)
應付賬款及應計費用105.3 52.2 
所得税應收款及應付款淨額6.8 8.7 
營運租賃權資產和負債，淨額(6.3)(11.4)
其他資產負債表變化3.1 22.3 
經營活動產生的淨現金流量
270.7 45.3 
投資活動現金流量：
資本支出(39.6)(39.4)
投資購買(73.3)(141.0)
出售和到期投資的收益35.4 552.0 
其他投資活動— (6.0)
投資活動產生的現金流量淨額
(77.5)365.6 
籌集資金的現金流量：
長期負債還款— (此外，在2021年12月份，公司發行了總額為$的500.0萬美元的優先票據和2025年票據的未償還本金金額為1.995億美元。)
融資租賃的支付義務(6.0)(5.8)
分紅派息支付(49.2)(48.1)
回購普通股股份，包括為納税代扣而放棄的股份(56.8)(234.7)
融資活動產生的淨現金流量
(112.0)(788.6)
匯率變動對現金、現金等價物及受限現金的影響(3.9)(30.0)
現金、現金等價物和受限制的現金的淨增加（減少）77.3 (407.7)
期初現金、現金等價物和受限制的現金餘額1,536.9 1,872.0 
期末現金、現金等價物和受限制的現金餘額$1,614.2 $1,464.3 
詳見附註。
5

拉夫勞倫公司
股東權益合併報表
(未經審計)

截至2023年7月1日的三個月
普通股股份(a)
額外的
實收資本
資本		庫存股
成本
留存收益
收益		總費用
股權
股份數量股份數量
其他綜合收益(b)
（百萬）
2023年4月1日餘額
132.6 $1.3 $2,824.3 $6,598.2 67.0 $(6,797.3)$(196.0)$2,430.5 
綜合收入：
淨收入132.1 
其他綜合損失(36.8)
總綜合收益95.3 
分紅派息 (49.0)(49.0)
回購普通股，包括消費税0.5 (57.2)(57.2)
以股票為基礎的報酬計劃21.4 21.4 
根據股權酬讓計劃發行的股份
0.2 — — — 
2023年7月1日的餘額132.8 $1.3 $2,845.7 $6,681.3 67.5 $(6,854.5)$(232.8)$2,441.0 
截至2022年7月2日止三個月
普通股股份(a)
額外的
實收資本
資本		庫存股
成本
留存收益
收益		總費用
股權
股份數量股份數量
其他綜合收益(b)
（百萬）
2022年4月2日餘額
131.8 $1.3 $2,748.8 $6,274.9 61.9 $(6,308.7)$(180.3)$2,536.0 
綜合收入：
淨收入123.4 
其他綜合損失(27.8)
總綜合收益95.6 
分紅派息 (51.0)(51.0)
購回普通股2.4 (234.7)(234.7)
以股票為基礎的報酬計劃18.2 18.2 
根據股權激勵計劃發行的股票0.5 — — — 
截至2022年7月2日的餘額
132.3 $1.3 $2,767.0 $6,347.3 64.3 $(6,543.4)$(208.1)$2,364.1 
（a）包括A類和B類普通股。
（b）累計其他全面收益（損失）。
詳見附註。
6



拉夫勞倫公司
合併財務報表註釋
（以百萬為單位，除每股數據和其他情況外）
(未經審計)

1. 業務描述
拉夫勞倫公司（“RLC”）是全球領先的奢侈品生活方式產品的設計、營銷和分銷商，包括服裝、鞋類和配飾、家居用品、香水和酒店用品。RLC的歷史悠久的聲譽和獨特的形象是通過廣泛的產品、品牌、分銷渠道和國際市場開發而形成的。RLC的品牌名包括Ralph Lauren、Ralph Lauren Collection、Ralph Lauren Purple Label、Polo Ralph Lauren、Double RL、Lauren Ralph Lauren、Polo Ralph Lauren Children和Chaps等。在本文中，RLC及其子公司統稱為“公司”、“我們”、“我們的”和“自己”，除非上下文另有説明。
公司通過地理區域（包括北美洲、歐洲和亞洲等地區）和銷售渠道（零售、批發和授權）進行業務多元化。這使得公司能夠保持動態平衡，因為其經營業績不僅僅取決於任何一個地理區域或銷售渠道的表現。公司通過綜合零售渠道直接向消費者銷售，包括其零售店、店中店和全球數字商業運營。公司的批發銷售主要面向主要百貨商店、專業商店和全球第三方數字合作伙伴，以及向某些第三方擁有的商店進行授權，讓這些商店在規定的地理區域內使用其商標來經營。此外，公司授權第三方在指定的時期內使用其各種商標，以便讓授權方製造和出售指定產品，例如某些服裝、眼鏡、香水和家居用品。
本公司將業務組織為以下三報告的板塊：北美洲、歐洲和亞洲。除了這些報告的板塊外，公司還有其他一些不報告的板塊。請參閲備註16以獲得公司的板塊報告結構的進一步討論。
2. 報告範圍
中期財務報表
這些中期合併財務報表是根據美國證券交易委員會（“SEC”）的規則和規定編制的，未經審計。在管理層的意見中，這些合併財務報表包含了為了公正地呈現公司截至報告期內的合併財務狀況、收入（虧損）、綜合收益（虧損）和現金流量所必需的所有正常和經常性調整。此外，根據SEC的規則和規定，本報告中通常在根據美國公認會計準則編制的財務報表及其附註中包括的某些信息和披露已經被壓縮或省略。然而，公司認為本報告中提供的披露足以防止所呈現的信息誤導。
本報告應與公司於2023年4月1日結束的年度報告10-k一起閲讀（“2023年10-k財報”）。
合併基礎
這些未經審計的中期合併財務報表呈現了公司的合併財務狀況、收入（虧損）、綜合收益（虧損）和現金流量，包括公司控制的所有主要金融利益和被確定為主要受益人的實體。所有重大的公司間餘額和交易均在合併中消除。
財務期間
公司採用以3月31日相鄰的星期六為結束日期的52-53周財年。因此，2024財年將在2024年3月30日結束，為52週期間（“2024財年”）。2023財年於2023年4月1日結束，也是一個52週期間（“2023財年”）。2024財年第一季度於2023年7月1日結束，為13週期間。2023財年第一季度於2022年7月2日結束，也是一個13週期間。
7

拉夫勞倫公司
附註 合併基本報表（續）
使用估計
根據US GAAP編制財務報表需要管理層作出某些估計和假設，這些估計和假設影響了在財務報表和相關附註中報告的金額。實際結果可能與這些估計有所不同。
編制合併財務報表所固有的重大估計包括壞賬準備、客户退貨、折扣、季末降價、運營返點和某些合作廣告津貼；存貨的實現能力；針對訴訟和其他事項的準備金；長期有形和無形資產的有用壽命和減值；公允價值計量；收入税的會計處理和相關的不確定税收立場；股權激勵獎勵和相關的放棄率的估值；以及針對重組活動等方面的準備金等眾多重大估計。
重新分類
先前期間的財務信息已進行了調整以符合當前期間的報告。.
業務的季節性。公司的業務通常受季節性趨勢的影響，在其第二和第三個財季的零售銷售額較高，在其第二和第四個財季的批發銷售額較高。這些趨勢主要是由於關鍵假期旅行、返校和節日購物時期的時機影響其零售業務以及季節性批發出貨的時機所導致的。由於業務變化、消費支出模式以及宏觀經濟環境的影響，包括因大流行病和其他災難性事件而導致的影響，歷史季度營運趨勢和營運資本需求可能無法反映出公司未來的表現。此外，任何財季中銷售、營業利潤（虧損）和現金流量的波動可能會受到影響零售銷售的其他事件，例如天氣模式的變化。因此，2023年7月1日結束的三個月的期間內的公司營運結果和現金流量不一定能夠反映出預期的2024完整財政年度的營運結果和現金流量。
公司的業務通常受季節性趨勢的影響，在其第二和第三個財季的零售銷售額較高，在其第二和第四個財季的批發銷售額較高。這些趨勢主要是由於關鍵假期旅行、返校和節日購物時期的時機影響其零售業務以及季節性批發出貨的時機所導致的。由於業務變化、消費支出模式以及宏觀經濟環境的影響，包括因大流行病和其他災難性事件而導致的影響，歷史季度營運趨勢和營運資本需求可能無法反映出公司未來的表現。此外，任何財季中銷售、營業利潤（虧損）和現金流量的波動可能會受到影響零售銷售的其他事件，例如天氣模式的變化。因此，2023年7月1日結束的三個月的期間內的公司營運結果和現金流量不一定能夠反映出預期的2024完整財政年度的營運結果和現金流量。
3. 重要會計政策之摘要
收入確認
無論通過何種渠道銷售產品或服務，只要公司滿足其履行承諾通過將承諾的產品或服務轉移給其客户即在一定時間內或隨着時間的推移，根據客户獲得使用和獲得產品或服務的其餘實惠的能力的時機，就會認定收入。認定的收入額考慮到在銷售條款中創造收入數量變化的因素，並受到一個整體約束，即未來期間不會出現重大的收入迴流。從客户收取並向政府部門匯款的銷售和其他相關税費不包括在營業收入中。
公司的零售業務收入是在客户接收到產品的實際物理擁有權時認定的，即在公司自營零售店和店內商店購買的商品的銷售點，或在通過直銷數字商務網站訂購的商品的收到貨物時。這種收入根據歷史趨勢計算出的預計退貨記錄進行記錄，並扣除與其相關的成本。款項應在銷售時提供。
客户購買的禮品卡作為負債進行記錄，直至客户使用實賣公司零售業務銷售的產品時，收入得到認可。此外，公司針對不太可能被兑現的禮品卡餘額（稱為“折舊”），根據其不需要將其未兑換的禮品卡價值作為未領贖或被廢棄財產向有關司法管轄區報告的法律義務的程度，以其預計的兑現趨勢為基礎進行估算和確認收入。折舊收入是根據實際客户贖回的方式比例進行確認的。
公司的批發業務收入通常在商品出貨時認定，其中商品的所有權和風險轉移給客户。在某些協議中，公司在託運期間仍保留損失風險時，只有在客户收到產品時才會認定收入。批發收入扣除了對退貨、折扣、季末降價、操作返點和某些合作廣告津貼的估計。退貨和折讓需要獲得管理層的預先批准，而折扣則基於貿易條款。針對季末降價準備金的估計，基於歷史趨勢、實際和預測季節性結果、對當前經濟和市場條件的評估、零售商的業績以及在某些情況下的合同條款進行估計。操作補貼的估算基於客户通知的實際訂單履行差異和歷史趨勢。公司每季度對這些估計進行復查和再精化。公司對這些金額的歷史估計與實際結果沒有出現重大差異。
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拉夫勞倫公司
附註 合併基本報表（續）
公司的許可協議收入是在許可人獲得了公司商標（即象徵性知識產權）的使用權並通過其自己的許可產品的銷售獲得收益的期間內逐步確認的。這些協議要求許可人支付基於銷售的版税，並且對於大多數協議，可能會受到合同保證的最低版税金額。付款通常每季度一次，並根據時間收到的規定，可能作為負債進行記錄，直到確認為收入。公司對基於銷售的版税協議（包括那些版税超過任何合同保證的最低版税額的協議）的收入是在許可人出售許可產品時確認的。如果銷售的版税最終不被認為超過合同保證的最低版税額，通常會在相應的合同期間內，按比例認定最低版税。這種基於銷售的產出度量和確定方式最好地代表了轉移給許可人的期間內價值，並且是公司提供商標訪問權限所應獲得的交換收益金額。
截至2023年7月1日，未來期間預計確認為收入的合同保證的最低版税金額如下： 合同保證 最低版税金額（a） 2024財政年度剩餘部分 2029財政年度及以後 (a)呈現金額不考慮潛在合同續簽或超過合同保證的版税收入。分解淨營業收入。
合同保證
最低版税(a)
（百萬）
財政2024年餘下的時間以及2029財政年度以後預計可確認的合同保證最低版税金額如下：$73.5 
訂閲和支持收入範圍為1.77億至1.8億美元，中點增長率為10％，相對於2024財政年度；61.6 
在估計的有形資產未來攤銷費用至2024年4月30日時，攤銷費用總額如下（以千為單位）：44.1 
科技開發、客户關係、知識產權以及其他購買的無形資產按照其預計使用壽命進行攤銷，通常採用直線攤銷法，期限從1950萬 
在估計的有形資產未來攤銷費用至2024年4月30日時，攤銷費用總額如下（以千為單位）：11.3 
財政2024年餘下的時間以及2029財政年度以後預計可確認的合同保證最低版税金額如下：— 
總費用$231.3 
(a)呈現金額不考慮潛在合同續簽或超過合同保證的版税收入。
以下表格將公司的淨營業收入分解為反映經濟因素對財務報表和現金流量的性質、金額、時機和不確定性的類別：
銷售渠道：
三個月之內結束
短期2022年7月2日
北美洲歐洲亞洲其他總費用北美洲歐洲亞洲其他總費用
（百萬）
銷售渠道(a):
零售$411.0 $226.7 $352.1 $— $989.8 $437.8 $215.9 $313.9 $— $967.6 
批發220.7 223.8 25.4 — 469.9 262.9 已訂閲軟件客户（千） 20.2 — 482.8 
許可費— — — 36.8 36.8 — — — 40.2 40.2 
總費用$631.7 $450.5 $377.5 $36.8 $1,496.5 $700.7 $415.6 $334.1 $40.2 $1,490.6 
（a）公司的零售和批發業務的淨營收於一點時間確認。公司授權業務的淨營收逐步確認。
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拉夫勞倫公司
附註 合併基本報表（續）
已延期收入
已延期收入代表公司在向客户移交產品或服務之前收到的現金支付。通常包括未兑換的禮品卡（扣除剩餘金額）和來自許可方的預付版税。截止2023年7月1日和2023年4月1日，公司的已延期收入餘額分別為$18.2萬美元和14.1百分之大多數的已延期收入餘額預計將在未來十二個月內確認為營業收入，主要計入合併負債表的應計費用及其他流動負債。
運費與產品發往客户的運輸費用包括在一般管理費用中，分別為2024年3月31日和2013年3月31日，金額為$。2024年3月31日和2013年3月31日，客户的運輸和處理成本計入銷售成本。
向客户運送貨物所產生的成本算作履行活動，並在合併利潤表的銷售、一般和行政費用（"SG&A"）部分反映。準備銷售的商品的成本，例如揀選、包裝、倉儲和訂購費用（"Handling costs"），也包括在SG&A費用中。向客户收取的運輸和處理費用計入營業收入。
所示財政期間的運輸和處理費用摘要如下：
 三個月之內結束
 7月1日
2023		7月2日，
2022
 （百萬）
運輸成本$16.9 $17.3 
處理成本39.2 37.0 
每股普通股淨利潤
基本每股普通股淨收益是通過將歸屬於普通股股份的淨收益除以期間內流通的加權平均普通股股份數計算得出。加權平均普通股份包括公司的A類和B類普通股。攤薄每股普通股淨收益僅調整基本每股普通股淨收益，以反映未行權限制性股票單位（“RSUs”）和任何其他可能具有稀釋效應的工具，在這些效應具有稀釋效應的期間內。
用於計算基本每股普通股淨收益的流通普通股平均數與用於計算攤薄每股普通股淨收益的股份協調如下：
 三個月之內結束
 7月1日
2023		7月2日，
2022
 （百萬）
Basic股份65.9 70.1 
RSUs的稀釋效應1.5 1.4 
稀釋股份67.4 71.5 
所有每股收益金額都是使用未圓整的數字計算的。公司擁有未行權的業績股票單位，這些單位僅在以下情況下被納入稀釋率的計算中：（i）已在報告期結束時滿足潛在業績條件；或（ii）若報告期結束時間是相關環境期的結束，則該結果將被視為滿足條件，且結果將具有稀釋性。截至2023年7月1日和2022年7月2日，有0.1百萬股可在業績股票單位歸屬的條件實現時發行的股份未包括在稀釋股份計算中。
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拉夫勞倫公司
附註 合併基本報表（續）
應收賬款
在業務正常的情況下，公司向符合特定信貸標準的批發客户提供信貸。付款通常在30至120天之內到期，並不涉及重大融資組件。應收賬款以攤銷成本計量，接近公允價值，並在合併資產負債表中減去某些準備金和津貼。這些準備金和津貼包括：（i）退貨、折扣、季末折扣、運營退單以及某些合作廣告津貼儲備（相關會計政策的進一步討論請參見上面的“收入確認”章節）；以及（ii）壞賬準備金。
公司退貨、折扣、季末折扣、運營退單和某些合作廣告津貼儲備的活動捲進如下：
 三個月之內結束
 7月1日
2023		7月2日，
2022
 （百萬）
溢價準備餘額$148.1 $180.7 
提高準備金的金額95.6 86.7 
降低準備金帳户的金額
(107.5)(103.3)
外幣翻譯(1.0)(6.7)
結束準備金餘額$135.2 $157.4 
壞賬準備金是通過分析應收賬款老化、評估基於歷史趨勢的可收回性、公司客户的財務狀況以及客户能夠抵禦持續的不利經濟情況期間的能力，評估當前和預測的經濟和市場條件對相關資產的合同壽命的影響等因素確定的。
公司壞賬準備金的活動情況如下：
 三個月之內結束
 7月1日
2023		7月2日，
2022
 （百萬）
初始儲備金額$27.2 $34.0 
將該金額記錄為費用以降低儲備金(a)
(0.8)(1.9)
寫入客户賬户的金額以降低儲備金
(0.6)(3.3)
外幣翻譯(0.2)(1.1)
結轉後儲備金餘額$25.6開多 $27.7 
包括壞賬費用的金額在合併利潤表中歸入銷售管理費用(SG&A)
信貸風險集中
公司主要向世界各地的百貨商店、專業店和第三方數字合作伙伴批發商品，並根據每個客户的財務能力和情況進行評估，通常不需要抵押品即可提供信貸。在公司的批發業務中，由於客户眾多，散佈於許多地理區域，信用風險集中度相對較低。然而，公司有一些重要的批發客户，其銷售成交量較大。2023財年期間，公司對其最重要的六個批發客户的銷售收入佔總淨營收的約三的關鍵批發客户三最大的六個批發客户16成交量的三最大的六個批發客户三關鍵批發客户25總應收賬款的
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拉夫勞倫公司
附註 合併基本報表（續）
存貨
公司持有將直接銷售給消費者的零售店和數字商務網站的庫存。公司還持有批發分銷渠道將銷售給主要的百貨商店、專業店和第三方數字合作伙伴的庫存。公司幾乎所有的庫存均為成品，按加權平均成本法計價，其成本為可估價值或其市價低者。公司持有的存貨總額為$1.188億美元，這些義務通常作為合併資產負債表中的應付賬款進行分類。與這些計劃有關的活動被歸類為經營活動，計入合併現金流量表中。1.0710億和$1.178分別為2023年7月1日、2023年4月1日和2022年7月2日。
供應商融資計劃
公司支持一項自願供應商融資計劃，為其部分庫存供應商提供機會，根據其獨立決定，將其從公司處到期款項（通常在90天內到期）賣給參與的金融機構，以換取比公司和供應商規定的付款條件提前收到的折扣金額。公司的供應商付款條件和應付款項不受供應商決定是否參與該計劃的影響。公司沒有質押任何資產，也不在供應商融資計劃下提供擔保。截至2023年7月1日和2023年4月1日，公司在供應商融資計劃下的未支付款項分別為$212.3萬美元和122.2百萬，記錄在合併負債表的應付賬款中。
衍生金融工具
公司在其合併負債表中以公允價值記錄衍生金融工具。被指定並符合對衝會計準則的衍生金融工具的公允價值變化或者以權益作為其他綜合收益中的組成部分直到被用於會計報表中被對衝的資產、負債或非綁定性商業承諾的公允價值變化被收入損益為止，具體取決於該工具是否對衝公允價值或現金流和淨投資。
每個符合套期保值會計準則的衍生品工具都期望在抵消相關敞口風險上具有高度有效性。對於每個被指定為對衝工具的工具，公司都記錄其相關的風險管理目標和策略，包括對衝工具、被對衝項目和風險敞口的識別，以及在期限內如何評估對衝效果。為在套期保值關係開始時評估對衝效果，公司通常使用迴歸分析，一種統計方法，來評估衍生品工具公允價值的變化預期如何抵消相關被對衝物項的公允價值或現金流的變化。公司按季度至少對一個套期保值工具被和預期保持高度有效性的程度進行評估。
鑑於利用衍生品工具，公司面臨着對手方未能履行合約義務的風險。為了減少這種對手方信用風險，公司只與基於其信用評級和某些其他因素的精心挑選的金融機構簽訂合同，並遵守既定的信貸暴露限制。公司用於減輕信用風險的既定政策和程序包括對其對手方的信用評級進行持續審查和評估。該公司還與對手方建立主淨額安排，以進一步減輕信用風險。在違約或終止的情況下，這些安排允許公司清算與同一對手方相關的多個衍生品交易的應付和應收金額。這些主淨額安排規定了許多違約和終止事件，包括未能及時支付等情況。
公司的衍生品工具公允價值以毛額的形式記錄在其合併資產負債表上。為了報告現金流，結算衍生品工具收到的收益或支付的金額被歸類為與被對衝項目相同的方式，主要是在其外匯遠期合約中作為營業活動的現金流量，在其跨期貨幣交換合約中作為投資活動的現金流量，這兩者在下文中討論。
12

拉夫勞倫公司
附註 合併基本報表（續）
。
公司使用遠期外匯交易合約來減輕其在非功能性貨幣實體的庫存交易上受匯率波動風險的風險。如果被指定為現金流的對衝工具，則與此類工具相關聯的收益或損失最初會作為AOCI的組成部分被推遲，當相關庫存出售時，這些收益或損失會隨後在經營利潤的營業成本中確認。
如果衍生工具被取消指定，或者由於工具預計不具有在對衝指定敞口方面的高效性而停用套期保值會計準則，則任何進一步的收益（損失）都會在其他損益中每期確認。當套期保值會計被停用時，累計公允價值變動記錄在AOCI中的衍生品工具變動會在相關的被對衝物項影響利潤時確認，與對衝策略一致，除非相關的預測交易可能不會發生，在這種情況下，累積金額會立即在其他損益中確認。
對外國子公司淨投資的對衝
公司定期使用跨期貨幣交換合約來減少與其在外國子公司的某些淨投資上的匯率波動相關的風險。被指定為對外國子公司淨投資的對衝工具的此類衍生工具的公允價值變化以AOCI的形式記錄，以相同方式記錄外匯翻譯調整。在評估這種對衝的有效性時，公司使用基於現貨匯率變化的方法來衡量外匯匯率波動對其外國子公司淨投資和相關對衝工具的影響。在這種方法下，對衝工具公允價值的變化（除了由於現貨匯率變化而產生的變化之外的變化）最初被記錄為翻譯調整，並通過使用一種系統和合理的方法在工具期內作為利息費用分攤為收益。有效部分（即因現貨匯率變化而產生的變化）的公允價值變化在AOCI中作為翻譯調整記錄，並僅在出售或清算對衝淨投資時才釋放並確認為利潤。
未被指定的對衝工具
公司主要使用未被指定的對衝工具來對衝第三方和其他公司的外匯匯率風險。這些工具的公允價值變化會在其他損益中每期確認。
有關公司衍生金融工具的進一步討論，請參見注釋11。
有關公司所有重要會計政策的摘要，請參見2023財年10-k的附註3。
4.    最近頒佈的會計準則

供應商融資方案義務的披露
2022年9月，財務會計準則委員會（"FASB"）發佈了《財務會計準則更新》（"ASU"）No.2022-04，《供應商融資計劃義務的披露》（"ASU 2022-04"）。ASU 2022-04要求公司披露它們在購買商品和服務時使用的供應商融資計劃的關鍵條款，以及每個期間結束時的義務金額和年度資料滾存。該準則不影響供應商融資計劃義務的確認、計量或財務報表披露。ASU 2022-04適用於公司開始實施的2024財年，並適用於所有提供資產負債表的期間。年度滾動資料不需要在公司的截止於2025年3月29日的財年（"2025財年"）之前進行披露，並且需要前瞻性地應用。公司於2024財年年初採用了ASU 2022-04。除了新的披露要求外，ASU 2022-04沒有對公司的合併財務報表產生影響。有關公司供應商融資計劃的進一步討論，請參見注釋3。
13

拉夫勞倫公司
附註 合併基本報表（續）
5.    資產和設備
淨物業和設備包括以下內容：
7月1日
2023		4月1日
2023
 （百萬）
土地和改善$15.3 $15.3 
建築物和改善464.2 471.9 
2,551615.9 608.8 
機械和設備380.0 375.9 
資本化軟件543.1 541.1 
租賃改良1,230.3 1,216.1 
在建工程46.9 60.9 
3,295.7 3,290.0 
減：累計折舊(2,365.7)(2,334.5)
資產和設備，淨值$930.0 $955.5 
物業和設備淨值包括按其性質反映在上表中的融資租賃使用權（“ROU”）資產。
折舊費用分別為2024年3月31日和2023年3月31日的美元54.9萬美元和5140分別在截至2023年7月1日和2022年7月2日的三個月期間內達到了795.5百萬美元，並主要記錄在綜合損益表的SG＆A費用中。
6.其他資產和負債
預付費用和其他流動資產包括以下內容：
7月1日
2023		4月1日
2023
 （百萬）
非交易應收款項$期權 $30.7 
其他應收税款26.9 46.7 
預付廣告與市場營銷費用25.2 10.4 
預付軟件維護費用21.0 18.5 
預付房租費用15.6 5.8 
庫存退貨資產9.6 10.5 
預付保險9.3 4.1 
雲計算服務商實施成本7.1 6.2 
預付物流服務費用6.5 6.5 
衍生金融工具4.6 1.7 
租户津貼應收賬款除前述規定外，我們對任何文件或文件中提及的任何陳述和保證或本意見書涉及的交易的任何商業條款都不發表評論。 3.9 
其他預付費用和流動資產44.9 43.7 
預付款和其他流動資產總計$歐元指數208.0百萬的2024年歐元期貸款 $188.7 
14

拉夫勞倫公司
附註 合併基本報表（續）
其他非流動資產包括以下內容：
7月1日
2023		4月1日
2023
 （百萬）
安防-半導體押金$32.4 $期權 
衍生金融工具30.8 42.8 
雲計算服務商實施成本10.7 10.1 
權益法投資和其他投資10.6 10.6 
延期租金資產6.7 6.8 
受限現金5.6 6.1 
其他非流動資產25.9 23.6 
其他非流動資產合計$122.7 $133.0 
應計費用和其他流動負債包括以下內容：
7月1日
2023		4月1日
2023
 （百萬）
應計存貨$267.6 $212.3 
應計營業費用178.6 194.4 
應計工資和福利150.9 198.1 
其他税款應付款5.04 32.8 
分紅派息應付款49.0 49.2 
重組儲備40.3 20.8 
應計資本支出36.1 37.2 
融資租賃義務19.5 20.3 
遞延收益18.0 14.0 
其他應計費用和流動負債10.2 16.4 
累計費用及其他流動負債總計$809.0 $795.5 
其他非流動負債包括以下內容：
7月1日
2023		4月1日
2023
 （百萬）
延期租賃激勵和義務$44.5 $43.2 
遞延税款負債12.8 7.2 
應計福利和延期薪酬12.4 12.4 
重組儲備6.0 0.1 
其他非流動負債3750萬美元將在Legacy GeneDx集團2023財年的營收達到或超過6000萬美元時到期和應付；前提是，如果Legacy GeneDx集團在該期間實現了其營業收入目標，則第二個里程碑付款的1％至2％將變為可支付金額。 38.0 
其他非流動負債總額$113.2 $100.9 
15

拉夫勞倫公司
附註 合併基本報表（續）
7.    重組和其他費用，淨額
下列提供了重組和其他重要行為及其相關成本的描述。
2024財年重組活動
2023年7月1日結束的三個月中，公司記錄了 $30.5百萬現金相關的重組費用，主要是與解僱和福利費用有關。截至2023年7月1日，與這些費用有關的剩餘重組負債為 $29.7百萬美元，反映出在截至2023年7月1日的三個月內進行了 $0.8百萬現金支付。
2023財年重組活動
公司在截至2022年7月2日的三個月內記錄了 $0.7有關其在2021年3月27日結束的財政年度（“2021財年戰略重組計劃”）開始的重組計劃的相應現金相關重組費用為百萬美元。與2021財年戰略重組計劃相關的行動已完成，並且不預計將發生任何其他費用與此計劃有關。截至2023年7月1日和2023年4月1日，與此計劃有關的剩餘重組負債分別為 $16.6萬美元和20.7百萬美元，反映出在截至2023年7月1日的三個月內進行了 $4.1百萬美元的現金支付。
有關2021財年戰略重組計劃的進一步討論，請參見2023年10-K的第9條註釋。
其他費用
公司在截至2023年7月1日和2022年7月2日的三個月內共計記錄了 $5.1萬美元和4.9百萬美元的其他費用，主要涉及與已經退出但相關租賃協議尚未到期的某些房地產位置的租金和佔用成本相關的費用。
各州和關島的零售業務、我們的電子商務業務和Game Informer®雜誌業務。美國區段還包括與我們美國辦事處相關的一般和管理性支出。加拿大區段的業務包括在加拿大的零售和電子商務業務，澳洲區段的業務包括在澳洲和新西蘭的零售和電子商務業務。歐洲區段的業務包括在所得税
2022年通脹縮減法
2022年8月16日，拜登總統簽署了《通脹減少法》（“IRA”）。IRA頒佈了一項為公司2024財年開始實施的 15%的公司最低税率（在滿足某些門檻的情況下），以及2022年12月31日之後進行的股票回購的 1%的消費税（可能由於某些股票發行的公允價值而減少），並創造和延長某些與能源相關的税收激勵措施。 截至目前，IRA的税收相關條款對公司的合併財務報表沒有產生重大影響，但如果公司的事實和情況發生變化則可能產生影響。 有關公司股票回購計劃的其他信息，請參見注釋13。
有效税率
公司的有效税率是通過將每個財務期間的所得税負擔除以税前收入計算得出的。22.6%和23.9截至2023年7月1日和2022年7月2日結束的三個月內，分別為％和％。2023年7月1日結束的三個月的有效税率高於美國聯邦法定所得税率，為％。21％主要由於與不確定的税務立場和州税相關的調整的不利影響，部分抵消了在較低税率外國管轄區產生的收益的有利税務影響與美國相比。截至2022年7月2日的三個月的有效税率高於美國聯邦法定所得税率的％。21％主要由於州税和某些審計相關調整的不利影響，部分抵消了在較低税率外國管轄區產生的收益的有利税務影響與美國相比。
不確定的所得税收益
公司將與未認可的税收利益相關的利息和罰款分類為其所得税準備的一部分。未認可税收利益的總額，包括利息和罰款，在2023年7月1日和2023年4月1日分別為$1000萬，幷包含在未認可税收利益的非流動負債中。會計期間。99.1萬美元和93.8未認可税收福利的總額，包括利息和罰款，分別為$1000萬，截至2023年7月1日和2023年4月1日，幷包含在未認可税收福利的非流動負債中。在合併資產負債表中。
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拉夫勞倫公司
附註 合併基本報表（續）
如果認可，未認可的税收福利總額將影響公司的有效税率，截至2023年7月1日和2023年4月1日分別為$1000萬。62.7萬美元和59.6如果認可，未認可的税收福利總額將影響公司的有效税率，截至2023年7月1日和2023年4月1日分別為$1000萬。
未認可税收福利的未來變化
關於公司税務立場的未認可税收福利總額可能會基於未來事件的變化而改變，包括但不限於正在進行的税務審計和評估的解決以及適用法定訴訟期限的到期。儘管這些事件的結果和時間高度不確定，但公司不預計未認可的税收利益總額（不包括利息和罰款）在未來的十二個月內會有重大變化。但是，這些事件的發生，預期結果和時間的變化可能會導致公司當前估計在未來發生實質性變化。
公司提交了一份合併的美國聯邦所得税申報表，以及各種州，地方和外國管轄區的税務申報表。該公司通常不再受相關税務機構對其2013年3月30日結束的財政年度之前的年份的審查。
9.    債務
負債包括以下部分:
7月1日
2023		4月1日
2023
（百萬）
$40000萬3.750％優先票據（a）
$398.5 $398.4 
$75000萬2.950％優先票據（b）
740.5 740.1 
所有長期債務$1,139.0 $1,138.5 
 
（a）3.750％優先票據的賬面價值減去未攤銷的發債費用和$1000萬的原始發行折價，截至2023年7月1日和2023年4月1日分別為$1000萬。1.5萬美元和1.6（b）2.950％優先票據的賬面價值減去未攤銷的發債費用和$1000萬的原始發行折價，截至2023年7月1日和2023年4月1日分別為$1000萬。
9.5萬美元和9.9截至2023年7月1日和2023年4月1日，該公司已達到1000萬美元。
優先票據
2018年8月，公司完成了一項註冊公開債務發行，發行了$400億美元不記名無抵押優先票據，到期日為2025年9月15日，固定利率為%截至2029年4月到期的優先票據，有效利率為％，半年付息一次（“3.750％優先票據”）。 3.750％優先票據以等於99.521％的票面金額的價格發行。此次發行所得用於一般企業用途，包括償還該公司以前未償還的300百萬美元本金的2.125%票據的未償還總票面金額為 $% 不記名無抵押優先票據的到期日為2018年9月26日。.
2020年6月，公司完成了另一項註冊公開債務發行，併發行了額外的$500億美元不記名無抵押優先票據的本金，到期日為 2022年7月1日，固定利率為1.700％，半年付息一次（“1.700％優先票據”）和$750億美元不記名無抵押優先票據，到期日為2030年6月15日, 固定利率為％，半年付息一次（“2.950％優先票據”）。1.700％優先票據和2.950％優先票據以等於2.95099.88098.995%和％的價格發行，票面金額分別為它們的本金金額的一般企業用途，包括償還4752020年6月3日償還公司全球授信額度（定義如下）之前未償還的300百萬美元本金的2.625到期日為2020年8月18日的無抵押優先票據的%2020年8月18日.
公司有權全額或部分贖回3.750%的優先票據和2.950%的優先票據（統稱為“優先票據”），贖回日應支付應計未償利息及以下兩者較大者（i）優先票據的本金金額的%100或（ii）在輔助協議和相關優先票據管理協議中定義的繼續計劃付款的現值之和（以及管理優先票據的協議一起，稱為“優先票據管理協議”）《協議》包含特定的條款限制公司的能力，根據指定的例外，承擔某些抵押物性質的債務；進行出售和回租交易；與另一方合併或合併；或將公司的全部或幾乎全部財產或資產出售，出租或轉讓給另一方。但該《協議》中沒有任何財務契約。
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拉夫勞倫公司
附註 合併基本報表（續）
公司設有商業票據借款計劃，該計劃允許其通過第三方經紀商以定向增發方式發行高達$的無抵押商業票據（“商業票據計劃”）
商業票據
商業票據計劃的借款受到“全球授信額度”（定義如下）的支持。因此，公司預計商業票據計劃和全球授信額度的綜合借款額不超過$750百萬。商業票據計劃的借款可以用於支持公司的一般營運資本和企業需求。商業票據的到期日可能不同，但不能超過自發行之日起
天。商業票據計劃下發行的商業票據與公司的其他形式的無擔保債務權利具有同等的優先權。截至2023年7月1日和2023年4月1日，商業票據計劃下發行的商業票據未償還750所有板塊的長單397自發行之日起，商業票據註記在商業票據計劃下發行，與公司的其他形式的無擔保債務在優先性上地位相同。截至2023年7月1日和2023年4月1日，發行了否商業票據計劃下發行的商業票據未償還
循環信貸設施
全球授信額度
2023年6月，公司終止了其當時現有的授信額度，並簽訂了一份新的授信額度，根據該授信額度，在先前授信額度的基礎上提供了$的優先無擔保循環授信額度，該協議條款和條件與先前協議的條款和條件基本相同。 借款人可以用於運營資本需求，資本支出，某些投資，一般企業用途和資助收購。全球授信額度也可用於支持信用證的發行和商業票據計劃的維護。全球授信額度下的借款可以用美元和某些其他貨幣（包括歐元，港元和日元）計價，並受到公司的國內子公司（包括所有公司的重要子公司）的擔保。根據規定全球授信額度協議的條款，借款人有能力將其在全球授信額度下的可借用額度擴大至$750通過%s百萬美元的無抵押循環授信額度2028年6月30日。億美元，需要一名或多名新的或現有的放貸人同意增加他們的承諾。在全球授信額度的期限內沒有強制減少的借款能力。1.500億美元，需要一名或多名新的或現有的放貸人同意增加他們的承諾。在全球授信額度的期限內沒有強制減少的借款能力。
全球授信額度下的借款按年利率計息，根據公司的選擇，分別為（a）替代基準利率或（b）調整後的期間擔保隔夜融資利率（“SOFR”）利率或發放貸款的適用貨幣（“期限基準利率”），加上適用的差額。 期限基準利率貸款的適用差額將根據有機構評級公司提供的公司高位、無擔保長期負債的評級調整參考表（“定價表格”）而進行調整。除了支付全球授信額度下任何未償借款的利息外，公司還需要按照定價表格確定的年利率支付承諾費，該費用是根據貸款設備的平均每日未使用的金額計算的，按季度等額支付，併發放與發放的信用證有關的特定費用。目前的承諾費率為8百分點，視公司的信用評級而定。截至2023年7月1日，全球授信額度下的未償貸款金額為否截至2023年4月1日，全球信貸設施下的借款沒有未還債務，也沒有任何借款未還。然而，截至2023年7月1日和2023年4月1日，公司應付的未結信用證金額為$100萬。11.9截至2023年7月1日，公司亦於2023年4月1日能力內尚有未結信用證金額$100萬。
全球信貸設施包含許多契約條款，其限制了公司的能力，除特定例外情況外，限制公司增加債務；增加抵押物；出售或處置資產；合併或收購其他公司；清算或解散自身；從事不屬於相關業務線的業務；提供貸款、預付款或擔保；與關聯方進行交易；並進行某些投資。此外，全球信貸設施還要求公司維持調整後債務與合併後每個財政季度的調整後利潤、利息、折舊與攤銷前收益、調整後租賃成本、重組和其他非經常性費用、併購相關成本之比率（“槓桿比率”）不超過某特定金額。調整後債務通常被定義為包括融資租賃義務以及所有經營租賃義務在內的合併在一起的債務。合併EBITDAR通常被定義為合併淨利潤加上（i）所交納的所得税費用、（ii）淨利息費用、（iii）折舊和攤銷費用、（iv）經營租賃成本、（v）重組和其他非經常性費用、以及（vi）併購相關成本。4.25在全球信貸設施發生違約事件時，貸款人可以停止發放貸款，終止全球信貸設施，並宣佈所有未結金額立即到期和支付。全球信貸設施規定了各種違約事件（其中許多適用寬限期），包括但不限於未能及時償還本金、利息和費用支付或無法滿足契約規定，以及上述參照金融契約的財務契約。此外，全球信貸設施規定，如果拉爾夫·勞倫（Ralph Lauren）先生、公司執行主席兼首席創意官和勞倫家族控制的實體未能維持指定的公司普通股投票權的最低百分比，將發生違約事件。截至2023年7月1日，公司的全球信貸設施未發生任何違約事件（根據全球信貸設施所定義的術語）。四個
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拉夫勞倫公司
附註 合併基本報表（續）
截至2023年7月1日，公司的全球信貸設施未發生任何違約事件（按照全球信貸設施所定義的術語）。.
泛亞借款設施
公司在亞洲的一些子公司與JPMorgan Chase中國和韓國的區域分支機構擁有非承諾信貸設施（“泛亞信貸設施”）。此外，公司的日本和中國子公司還與三菱日聯銀行和滙豐銀行有非承諾透支設施（“泛亞透支設施”）。泛亞信貸設施和泛亞透支設施（統稱“泛亞借款設施”）需要每年續展，並可用於資助公司在各自國家的運營的一般流動資本需求。泛亞借款設施下的借款由母公司擔保，完全由各個銀行自主決定，取決於銀行資金和滿足某些監管要求的可用性。泛亞借款設施不包含任何財務契約。
以下是公司在各國的泛亞借款設施的摘要:
•中國信貸設施 - 提供Ralph Lauren Trading（Shanghai）Co.，Ltd.透過它可獲得多達1000萬元人民幣（約合150萬美元）的循環信貸額度，還能用於支持銀行擔保。100•中國信貸設施 - 提供Ralph Lauren Trading（Shanghai）Co.，Ltd.透過它可獲得多達13萬人民幣（約合2024年4月3日，還能用於支持銀行擔保。
•韓國信貸設施 - 提供Ralph Lauren（Korea）Ltd.透過它可獲得最多250億韓元（約合2000萬美元）的循環信貸額度。30•韓國信貸設施 - 提供Ralph Lauren（Korea）Ltd.透過它可獲得最多23億韓元（約合2023年10月27日.
，還能用於支持銀行擔保。5•日本透支設施 - 提供Ralph Lauren Corporation Japan最多65億日元（約合6000萬美元）的透支金額。35•日本透支設施 - 提供Ralph Lauren Corporation Japan最多2024年4月30日.
• 中國透支額度 - 通過透支額度為拉夫勞倫貿易（上海）有限公司提供高達1001百萬人民幣（約132.62億美元）至2023年7月21日.
截至2023年7月1日和2023年4月1日，在泛亞借款安排下仍有否未還借款。
有關公司債務和信貸安排條款的更多討論，請參考2023財年10-k的第11注。
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拉夫勞倫公司
附註 合併基本報表（續）
10.    公允價值衡量
美國GAAP規定了一種三級評估體系，用於披露公允價值計量。特定資產或負債的適用級別的確定，取決於估值使用的輸入，特別是輸入基於市場（可觀察）還是內部導出（不可觀察）。金融工具在估值層次結構內的分類取決於對公允價值計量最為關鍵的輸入水平。三個級別的定義如下：
• 第1級 - 基於活躍市場上相同的資產或負債的報價價格（未調整）的估值方法輸入。
• 第2級 - 基於活躍市場上類似資產或負債的報價價格，基於正常持有期間的相似或相同工具的市場報價，以及模型衍生的估值，其輸入或顯著價值驅動因素是可觀察的。
• 第3級 - 基於不可觀察的價格或對公允價值計量重要的計量技術的輸入。
下表總結了公司以經常性計量和記錄的金融資產和負債，不包括應計利息成分：
7月1日
2023		4月1日
2023
 （百萬）
衍生資產（a）
$35.4 $44.5 
衍生負債（a）
2.8 5.7 
（a）基於第2級的衡量。
公司的衍生金融工具在其合併財務報表中按公允價值計量，並使用定價模型進行估值，該模型主要基於市場可觀察的外部輸入，包括現貨和遠期貨幣匯率、基準利率以及與證券期限一致的貼現率，考慮到公司自身的信用風險影響。反方當事方的信用風險變化也會考慮在衍生金融工具的估值中。
在投資商業票據時，公司將此類投資分類為可供出售證券，並在其合併財務報表中使用外部定價數據進行估值，基於同期限的相似發行的利率和信貸評級。在投資債券時，公司也將這些投資分類為可供出售，並按公允價值在其合併財務報表中記錄，根據活躍市場上的報價進行估值。
公司的現金及現金等價物、限制性現金和定期存款按賬面價值記錄，其公允價值通常基於第1級衡量。
公司的債務工具按其出納成本在其合併財務報表中記錄，這可能與它們各自的公允價值有所不同。公司的優先票據的公允價值是根據外部定價數據估算的，包括可用的報價市場價格以及參考長期或同期限的、具有相似的利率、信貸評級和交易頻率的可比債務工具。公司的商業票據和根據其信貸設施未還的貸款的公允價值，如果有的話，是使用外部定價數據估算的，基於同期限的類似發行的利率和信貸評級。由於其短期性質，公司的商業票據和根據其信貸設施未還的貸款的公允價值通常近似於它們的出納成本賬面價值。
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拉夫勞倫公司
附註 合併基本報表（續）
下表總結了公司債務工具的賬面價值和估計的公允價值：
 短期2023年4月1日
 
賬面價值(a)
公允價值(b)
賬面價值(a)
公允價值(b)
 （百萬）
$40000萬 3.750%老年票據$398.5 $386.0 $398.4 $393.6 
$75000萬 2.950%老年票據740.5 660.2 740.1 677.1 
 
(a)請參閲注9瞭解公司老年票據的賬面價值。
(b)基於二級衡量。
由於公司債務工具公允價值的變化而產生的未實現損益不會導致現金的實現或支出，除非債務在到期前已經償還。
非金融資產和負債
公司的非金融資產主要包括商譽、其他無形資產、房地產和設備以及租賃相關的租賃資產，在合併資產負債表中，這些資產不需要進行週期性的公允價值測量，而是以其攤銷或折舊成本報告。但是，定期或每當事件或情況的變化表明它們可能無法完全收回（並且至少 annually for goodwill and indefinite-lived intangible assets），非金融資產的相應賬面價值將進行減值評估，如果最終認為減值，則按外部市場參與者假設和貼現現金流量估計調整和減記其公允價值。不要在截至2023年7月1日或2022年7月2日的三個月期間中，未計提減值損失。
11. 2022年6月，我們宣佈了一項重組計劃（“2022重組計劃”），以降低未來的固定和變動經營成本，並使我們能夠集中關鍵能力、加強決策，用於推動效率，並確保我們將資源分配到最重要的優先事項上。金融工具
衍生金融工具
公司面臨外匯匯率變化的風險，主要涉及特定預期現金流和其國際業務報告的淨資產價值，以及由於基準利率變化所歸屬的固定利率債務義務的公允價值變化。因此，基於其評估，公司可以使用衍生金融工具來管理和減輕這些風險。公司不使用衍生品進行投機或交易。
以下表格總結了截至2023年7月1日和2023年4月1日的公司未結算衍生工具，在其合併資產負債表中記錄:
 名義金額衍生工具資產衍生工具負債
衍生工具(a)
7月1日
2023		4月1日
2023		7月1日
2023		4月1日
2023		7月1日
2023		4月1日
2023
   
平衡
Sheet
行(b)
一般
數值
平衡
Sheet
行(b)
一般
數值
平衡
Sheet
Line(b)
一般
數值
平衡
Sheet
Line(b)
一般
數值
 （百萬）
指定避險:
現金流量避險$232.1 $345.1 PP$4.1 PP$1.4 AE$1.6 AE$5.0 
淨投資避險(c)
700.0 700.0 ONCA30.8 ONCA42.8 ONCL0.7 — 
總指定避險932.1 1,045.1 34.9 44.2 2.3 5.0 
未指定避險:
現金流量未指定避險(d)
201.8 164.8 PP0.5 PP0.3 AE0.5 AE0.7 
全部對衝$1,133.9 $1,209.9 $35.4 $44.5 $2.8 $5.7 
(a)FC = 外匯遠期交易。
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拉夫勞倫公司
附註 合併基本報表（續）
(b)PP = 預付費用和其他流動資產; AE = 應計費用及其他流動負債; ONCA = 其他非流動資產; ONCL = 其他非流動負債。
(c)包括作為公司對某些外國業務的淨投資的避險的跨貨幣掉期。
(d)與第三方和關聯公司的外幣計價暴露和餘額有關。
公司將其在合併負債表上記錄的衍生資產和負債的公允價值以毛額基礎呈現，即使它們受到主控淨額管理安排的監管。但是，如果公司按照其每個主控淨額管理安排的規定抵消並記錄其所有衍生工具的資產和負債餘額，則這些餘額應分佈於八根據下表詳細説明，截至2023年7月1日和2023年4月1日的合併資產負債表中所呈現的金額將根據各方進行分離進行調整:
短期2023年4月1日
資產負債表上呈現的總金額資產負債表上未抵消的總金額，適用於主網結協議淨利
數量		資產負債表上呈現的總金額資產負債表上未抵消的總金額，適用於主網結協議淨利
數量
（百萬）
衍生工具資產$35.4 $(1.3)$34.1 $44.5 $(4.5)$與Allist協議有關，在2021年12月，雙方還簽署了一份聯合臨牀合作協議（“臨牀合作”），規定了雙方合作和共同承擔全球臨牀研究成本的框架。在2024年3月31日和2023年的三個月期間內，公司分別支出了1,200萬美元的成本補償金，這已在臨牀協作協議下記為研究和發展費用貸方。對於2024年3月31日和2023年的每個三個月期間，公司還有資格從Allist獲得1200萬美元的費用補償金，這已被記錄為減少研究和開發費用。公司按照ASC 808《合作安排》進行了臨牀合作評估。 
衍生工具負債2.8 (1.3)1.5 5.7 (4.5)1.2 
公司的主網結協議不要求公司或交易對手提供現金擔保。有關公司的主網結協議的進一步討論，請參見注釋3。
下表總結了公司指定的衍生工具對其合併財務報表的税前影響，截至2023年7月1日和2022年7月2日三個月的期間：
 收益(損失)
在OCI中確認
 三個月之內結束
7月1日
2023		7月2日，
2022
 （百萬）
指定對衝:
FC -現金流量對衝$5.9 $16.3 
淨投資對衝 - 有效部分(3.0)39.7 
淨投資對衝 - 被排除在對衝有效性評估之外的部分
(9.8)11.8 
指定對衝的總額$(6.9)$67.8 
 以下是從收益表中記錄相關現金流量對衝影響的地點和數量
現金流量對衝的收益(損失)金額從AOCI重新分類到收益
已售出的商品
 三個月之內結束
7月1日
2023		7月2日，
2022
庫藏股成本
已售出的商品		庫藏股成本
總金額呈現在合併利潤表中，其中記錄了相關現金流量對衝的影響
 （百萬）
$(464.5)$(489.2)
現金流量套期效應：
FC-現金流量套期4.9 2.8 
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拉夫勞倫公司
附註 合併基本報表（續）
 淨投資套期收益（損失）
在收益中確認		收益（損失）的地點
在收益中確認
 三個月之內結束
7月1日
2023		7月2日，
2022
 （百萬） 
淨投資套期保值:
淨投資套期 - 排除用於套期成效評估的部分(a)
$3.1 $公司將按照計劃所規定的條件出售和發行普通股。這些普通股已獲得授權並將在全額支付所規定的代價的情況下發行，且按照計劃中的規定獎勵。作為開曼羣島法律規定，只有在其已被納入成員（股東）登記冊時，股份才被認為已發行。 利息費用
總淨投資套期$3.1 $公司將按照計劃所規定的條件出售和發行普通股。這些普通股已獲得授權並將在全額支付所規定的代價的情況下發行，且按照計劃中的規定獎勵。作為開曼羣島法律規定，只有在其已被納入成員（股東）登記冊時，股份才被認為已發行。 
（a）與公司淨投資套期的有效部分有關的“其他綜合收益（損失）”會在套期的淨投資被出售或清算時全部納入收益
2023年7月1日，預計認可的AOCI中的現金流量套期的税前淨收益，包括未到期和到期的衍生工具，其在未來12個月內會納入收益中，合計$5.2最終納入收益的金額取決於未到期的衍生工具結算時的匯率。
下表總結了公司未指定衍生工具在其綜合財務報表中的税前影響，截至2023年7月1日和2022年7月2日三個月的期末。
 收益（損失）
在收益中確認		收益（損失）的地點
在收益中確認
 三個月之內結束
7月1日
2023		7月2日，
2022
 （百萬） 
未指定套期：
FC-未指定套期$3.5 $11.5 違約利息：如果您或有關方未能在本協議項下的任何金額到期時為我們支付該等金額，則我們保留按逾期未付款項的未付金額計算的利息收取權利（無論判決前後），利率為該貨幣的1個月擔保過夜融資利率（SOFR）加1％，或者如果該利率不可獲得，則為我們和您或有關方在善意上相互協商的利率。利息將按照複合日計息，每月複利重置的方式計算，並由相關方作為單獨的債務到期應付。 其他收入（支出），淨額
總未指定套期$3.5 $11.5 違約利息：如果您或有關方未能在本協議項下的任何金額到期時為我們支付該等金額，則我們保留按逾期未付款項的未付金額計算的利息收取權利（無論判決前後），利率為該貨幣的1個月擔保過夜融資利率（SOFR）加1％，或者如果該利率不可獲得，則為我們和您或有關方在善意上相互協商的利率。利息將按照複合日計息，每月複利重置的方式計算，並由相關方作為單獨的債務到期應付。 
風險管理策略
遠期外匯兑換合同
公司使用遠期外匯兑換合同，以減輕與以實體非功能貨幣進行的庫存交易，外幣賬款的結算以及將某些外國運營資產淨額折算為美元所涉及的匯率波動的風險。作為其與主要涉及歐元、日元、韓圓、澳幣、加幣、英鎊、瑞士法郎和人民幣等匯率風險的整體策略的一部分，公司一般會使用到期日為兩個月至一年個月的遠期外匯兑換合同，為相應的預期未來12個月的需求提供持續的套期保護。
貨幣互換合同
公司定期指定支付固定利率，收取固定利率的跨貨幣掉期合約，作為對其在其某些歐洲子公司的淨投資的套期保值。這些合約交換以合同名義金額和公司某些優先票據上支付的固定利率為基礎的美元計價的固定利率付款，以歐元計價的固定利率付款，從而經濟地將其固定利率的美元計價高級票據義務的一部分轉換為固定利率的歐元計價的義務。
請參閲附註3，以獲取有關公司與其衍生金融工具相關的會計政策的進一步討論。
23

拉夫勞倫公司
附註 合併基本報表（續）
投資
截至2023年7月1日和2023年4月1日，公司的短期投資分別為$。73.1萬美元和36.4百萬美元，由定期存款組成。
在任何呈現的財務期間內，無論是可供出售的投資還是減值損失，都沒有產生重大的實現或未實現收益或損失。
請參閲2023財年10-k的第3注，以獲取有關公司與其投資相關的會計政策的進一步討論。
12. 終止業務承諾和不確定事項
公司有時會涉足與業務有關的訴訟、其他法律索賠和訴訟，包括但不限於涉及信用卡欺詐、商標和其他知識產權、許可、產品進出口、税收、未領取的財產、租賃和員工關係等問題。公司目前認為，當前未決事項的解決不會單獨或總體對其合併財務報表產生重大不利影響。但是，基於未知事實的發現或法官、陪審團或其他事實查明人的決定與管理層評估此類訴訟或索賠的可能責任或結果不一致，公司對任何當前訴訟或其他法律索賠的評估可能會發生變化。
在正常的業務過程中，公司可能會訂立某些提供一般保障的擔保或其他協議。公司過去沒有根據這些協議進行重大的擔保支付，並且目前不預計會產生任何重大的擔保支付。
13.    股權
普通股回購計劃
公司普通股回購計劃的回購成本摘要如下:
三個月之內結束
7月1日
2023		7月2日，
2022
（百萬）
回購股票的成本(a)
$50.0 $213.3 
回購的股票數量0.4 2.2 
不包括2022年12月31日後回購股票產生的250萬美元的消費税。有關股票回購後的消費税的進一步討論，請參見注8。0.4關於2022年12月31日後進行的股票回購產生的消費税，請參閲注8獲取進一步討論。
2022年2月2日，公司董事會批准了公司現有普通股回購計劃的擴大，允許公司回購該計劃下額外的高達$1.500，不包括相關消費税。截至2023年7月1日，公司的分類普通股回購計劃的剩餘可用性約為$1.125億美元。公司對其分類普通股回購計劃的股票回購受整體業務和市場狀況的影響。
此外，在截至2023年7月1日和2022年7月2日的三個月期間內，公司的分類A普通股的0.1500萬股，並且總成本（包括佣金和消費税）分別為$0.2萬股，成本為$6.8萬美元和21.4萬美元。在公司的長期股權激勵計劃的歸屬於税款的兑現與保留上，公司根據需要向員工收回或保留了普通A類股票。
回購和收回的股票以成本核算並持有在庫存中，供將來使用。
24

拉夫勞倫公司
附註 合併基本報表（續）
股息
公司自2003年以來一般會定期支付其普通股的季度性現金分紅計劃。
2022年5月18日，公司董事會批准將公司每股普通股的季度現金股息從$0.6875增加到$。第4季度財政2024年股息為每股$增加到$固定費用覆蓋率，於固定費用覆蓋率2023年6月16日的股東持股截止日期派發，並已全數支付。2023年6月30日。公司打算繼續支付普通股派息。然而，未來是否宣佈和支付股息的決定最終由公司董事會自行決定，並將取決於公司的營運業績、現金需求、財務狀況，以及董事會認為相關的其他因素，包括經濟和市場條件。2023年7月14日.
14. 我們以淨銷售額和績效損益來評估績效，並使用各種比率來衡量我們報告分段的績效。這些結果不一定能反映出如果每個分段是獨立的獨立實體，則在所述期間內發生的經營業績。分段收益（損失）代表未合併子公司的股權收入和在無形資產攤銷、某些收購相關費用、重組和轉型活動成本、減值和其他非常規非經營項目之外的經營收入。累計其他綜合收益（損失）
下表列出了淨税後積累於股東權益內的其他全面收益活動：
外幣翻譯收益（虧損）(a)
現金流套期保值未實現收益(損失)(b)
定義利益計劃未實現收益(損失)(c)
全部其他綜合收益積累金額(虧損)
（百萬）
2023年4月1日餘額$(203.8)$4.1 $3.7 $(196.0)
其他綜合收益(損失), 淨額(税後):
重新分類前綜合收益
(3750萬美元將在Legacy GeneDx集團2023財年的營收達到或超過6000萬美元時到期和應付；前提是，如果Legacy GeneDx集團在該期間實現了其營業收入目標，則第二個里程碑付款的1％至2％將變為可支付金額。)5.1 — (32.4)
從AOCI重分類至損益的金額
— (除前述規定外，我們對任何文件或文件中提及的任何陳述和保證或本意見書涉及的交易的任何商業條款都不發表評論。)(0.1)(4.4)
其他綜合收益（虧損），淨額
(3750萬美元將在Legacy GeneDx集團2023財年的營收達到或超過6000萬美元時到期和應付；前提是，如果Legacy GeneDx集團在該期間實現了其營業收入目標，則第二個里程碑付款的1％至2％將變為可支付金額。)0.8 (0.1)(36.8)
2023年7月1日的餘額$(241.3)$4.9 $3.6 $(232.8)
2022年4月2日的餘額$(189.7)$9.0 $0.4 $(180.3)
其他綜合收益(損失), 淨額(税後):
重新分類前綜合收益
(39.3)14.0 — (25.3)
從AOCI重分類至損益的金額
— (2.4)(0.1)(2.5)
其他綜合收益（虧損），淨額
(39.3)責任範圍 (0.1)(27.8)
2022年7月2日餘額$(229.0)$20.6 $0.3 $(208.1)
）(a)未重新分類至損益與外幣翻譯收益(虧損)相關的綜合收益中包括$0.9百萬的所得税收益，以及$17.5百萬的所得税費用，截至2023年7月1日和2022年7月2日三個月期間之和。未重新分類至損益與外幣翻譯收益(虧損)相關的綜合收益中包括2023年7月1日和2022年7月2日三個月期間的損失合計為$9.73.1100萬美元所得税利益)及所得$39.1100萬美元 (扣除1,000萬美元所得税費用淨額)12.4,分別與指定作為對公司在某些外國業務的淨投資的避險工具(見注11)有關的價值公允性變化相關。
（b）OCI在現金流量避險帶來的未實現損益重新分類入利潤之前，所得税費用的淨額為每個三個月的報表期間註明的$0.8萬美元和2.3100萬美元(分別針對2023年7月1日和2022年7月2日的三個月期間)，經重新分類從AOCI到收益的金額的税收影響在下面的表格中給出。
（c）活動淨收益為淨值，對於兩個呈現期均為微不足道。
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拉夫勞倫公司
附註 合併基本報表（續）
下表列出了現金流量避險從AOCI到收益的重新分類，按組成部分分類：
三個月之內結束所得
收益(虧損)
從AOCI重新分類
到收益
7月1日
2023		7月2日，
2022
（百萬）
現金流量避險的盈虧(a):
    FC - 現金流量避險$4.9 $2.8 營業成本
    税收影響(0.6)(0.4)所得税費用
        税後$除前述規定外，我們對任何文件或文件中提及的任何陳述和保證或本意見書涉及的交易的任何商業條款都不發表評論。 $2.4 
(a)FC = 遠期外匯兑換合同。
15.    2021年6月，公司採用了2021年員工、董事和顧問股權激勵計劃（“2021計劃”），並進行了修改，授權公司授予最多83,564股普通股。2022年，公司修改了2021計劃，並將計劃授權的股票總數增加至2,748,818股。2024年1月，公司採用了2024年員工、董事和顧問股權激勵計劃（“2024計劃”），授權公司授予最多3,900,000股普通股，加上2021計劃中剩餘的未授予或被放棄的股票。截至2024年3月31日，還有3,939,333股可供授予。公司的股票期權根據授予協議中的條款授予，通常按比例贈與。
公司的股票補償獎勵目前是依據2019年激勵計劃發放的，該計劃於2019年8月1日獲得股東的批准。但任何授予的先前獎勵根據適用條件仍受公司2010年激勵計劃或1997年激勵計劃的條款約束。任何到期、被沒收或以納税方式交回公司的獎勵都可根據2019年激勵計劃發行。
有關公司的股票補償獎勵的詳細描述，包括有關歸屬條件、服務、績效、市場條件和支付比例的信息，請參見2023年10-k財務報表的第18注。
成果影響
以下是截止2023年7月1日和2022年7月2日三個月期間共認可的股票補償費用及相關所得税利益的彙總：
 三個月之內結束
 7月1日
2023		7月2日，
2022
 （百萬）
薪酬支出$21.4 $18.2 
所得税收益(3.3)(2.8)
公司於每個財政年度的上半年發放年度股權補償獎勵。由於年度補貼的時機以及與此相關的其他因素，包括棄權和績效目標實現調整的時機和大小，以及有資格的僱員人口的規模和組成的變化，任何給定財政期間確認的股權補償開支並不能説明未來期間預計發生的補償開支水平。
基於服務的 RSU
公司授予給其高級主管和其他員工以及非僱員董事的基於服務的 RSU 的公允價值基於授予日的公司 A 類普通股公允價值進行調整，以反映在未行使和未獲得的獎勵中無任何股息等值金額累計給持有人的情況。授予的基於服務的 RSU 獎勵的加權平均授予日公允價值分別為 $114.21 在截至 2023 年 7 月 1 日和 2022 年 7 月 2 日的三個月內。 和 $89.99每股 $114.21，在截至 2023 年 7 月 1 日和 2022 年 7 月 2 日的三個月內授予的基於服務的 RSU 的加權平均授予日公允價值。
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拉夫勞倫公司
附註 合併基本報表（續）
截至 2023 年 7 月 1 日的基於服務的 RSU 活動彙總如下：
數量
基於服務的 RSU
 （千）
2023 年 4 月 1 日未獲得的 RSU1,585 
已行權6 
34,105(164)
被取消(17)
2023 年 7 月 1 日未獲得的 RSU1,410 
以業績為基礎的限制性股票單元
公司授予給其高級主管和其他關鍵員工的基於績效的 RSU 的公允價值基於授予日的公司 A 類普通股的公允價值進行調整，以反映出在未行使和未獲得的獎勵中無任何股息等值金額累計給持有人的情況。在截至 2023 年 7 月 1 日和 2022 年 7 月 2 日的三個月內授予了此類獎勵。不要
基於市場的 RSU
公司授予基於總股東回報（“TSR”）表現的市場 RSU，用於激勵高級主管和其他關鍵員工。公司使用 Monte Carlo 模擬來估算其股東回報獎勵的授予日公允價值，該模擬模擬公司的 A 類普通股和同行業股票價值的多條路徑，以評估和確定其最終預期的相對 TSR 表現排名。記錄補償開支（扣除估計的棄權部分）無論市場情況最終是否滿足。在截至 2023 年 7 月 1 日和 2022 年 7 月 2 日的三個月內授予了此類獎勵。不要
包括 TSR 獎勵在內的基於績效的 RSU 活動彙總在截至 2023 年 7 月 1 日的三個月中如下：
 數量
以業績為基礎的限制性股票單元
 （千）
2023 年 4 月 1 日未獲得的 RSU469 
已行權— 
由於績效和/或市場情況的達成而發生的變化— 
34,105— 
被取消— 
2023 年 7 月 1 日未獲得的 RSU469 
27

拉夫勞倫公司
附註 合併基本報表（續）
16. 分段信息
公司在加利福尼亞州為其辦公空間租賃了一個子租約，該租約於2023年11月開始，最初租約期至2026年1月。該租約替代了同一地址於2022年1月開始的租約，最初租約期至2024年1月（於2024年1月結束）。此外，該公司還租用其他租期少於十二個月的空間；因此，在資產負債表上不承認此租約為營運租約。三根據其業務活動和組織結構，報告的分段總計有：
•北美洲——北美洲板塊主要由拉夫勞倫品牌的服裝、鞋類和配飾、家居及相關產品在公司的零售和批發業務中的銷售組成，主要在美國和加拿大。在北美洲，公司的零售業務主要由拉夫勞倫商店、折扣店和數字商務網站www.RalphLauren.com組成。公司在北美洲的批發業務主要由銷售到百貨商店和少量專業商店組成。
•歐洲——歐洲板塊主要由拉夫勞倫品牌的服裝、鞋類和配飾、家居及相關產品在公司的零售和批發業務中的銷售組成，包括在歐洲和新興市場的銷售。在歐洲，公司的零售業務主要由拉夫勞倫商店、折扣店、以及不同數字商務網站上的櫃枱式專賣店組成。公司在歐洲的批發業務主要由按國家不同銷售給百貨商店和專業商店的產品混合組成，以及銷售給第三方數字合作伙伴的產品。
•亞洲——亞洲板塊主要由拉夫勞倫品牌的服裝、鞋類和配飾、家居及相關產品在公司的零售和批發業務中的銷售組成，包括在亞洲、澳洲和新西蘭的銷售。在亞洲，公司的零售業務主要由拉夫勞倫商店、折扣店、以及不同數字商務網站上的櫃枱式專賣店組成。此外，公司通過各種第三方數字合作網站在線銷售其產品。公司在亞洲的批發業務主要由銷售給百貨商店的產品和通過櫃枱式專賣店銷售的相關產品組成。
未合併任何經營板塊以形成公司的報告板塊。除這些報告板塊外，公司還有其他非報告板塊，這些板塊主要包括拉夫勞倫和Chaps品牌通過全球授權聯盟獲得的版税收入。
公司的報告板塊結構與其建立整體業務戰略、分配資源和評估業務績效的方式一致。公司的各經營板塊會計政策與2023財年10-K的第2項和第3項中所描述的一致。板塊之間的銷售和轉移通常按成本記錄，並被視為存貨的轉移。所有公司之間的內部收入在整合時被消除，在評估經營板塊業績時不被考慮。評估每個板塊性能時基於淨收入和除了與重組相關的費用、資產減值和某些其他一次性項目之外的營業利潤。與全球功能有關的某些企業管理開銷，特別是公司的行政辦公室、信息技術、財務和會計、人力資源和法律部門，大部分都保留在公司層面上。此外，基於特定用途無法分配給板塊的其他成本也維護在公司層面，包括公司廣告和營銷費用，公司資產折舊和攤銷費用，以及由公司層面活動和項目導致的其他一般和行政費用。
公司各板塊的淨收入如下：
 三個月之內結束
 7月1日
2023		7月2日，
2022
 （百萬）
淨收入：
北美洲$631.7 $700.7 
歐洲450.5 415.6 
亞洲377.5 334.1 
其他非報告板塊36.8 40.2 
總淨收入$1,496.5 $1,490.6 
28

拉夫勞倫公司
附註 合併基本報表（續）
公司各板塊的營業收入如下：
 三個月之內結束
 7月1日
2023		7月2日，
2022
 （百萬）
營業利潤：
北美洲$125.3 $132.8 
歐洲97.2 73.2 
亞洲93.3 78.7 
其他非報告板塊33.8 37.2 
349.6 321.9 
未分配的企業費用(147.6)(141.1)
未分配的重組和其他費用，淨額（a）
(35.6)(5.6)
總收入$166.4 $175.2 
（a）2023年7月1日和2022年7月2日的三個月期間包括某些未分配的重組和其他費用，淨額（請參閲註釋7），詳見下文：
 三個月之內結束
 7月1日
2023		7月2日，
2022
 （百萬）
未分配的重組和其他費用，淨額：
北美洲相關$(3.9)$— 
歐洲相關(1.4)1.1 
與亞洲有關(1.4)0.2 
公司運營相關(23.8)(2.0)
未分配重組費用(30.5)(0.7)
其他費用（見注7）
(5.1)(4.9)
總未分配重組和其他費用，淨額$(35.6)$(5.6)
公司各部門的折舊和攤銷費用如下：
 三個月之內結束
 7月1日
2023		7月2日，
2022
 （百萬）
折舊和攤銷費用：
北美洲$20.3 $18.2 
歐洲8.8 7.8 
亞洲13.3 12.3 
未分配公司15.9 16.7 
折舊和攤銷費用總計
$58.3 $54.8  
29

拉夫勞倫公司
附註 合併基本報表（續）
報告子公司按地理位置劃分的淨收入如下：
 三個月之內結束
 7月1日
2023		7月2日，
2022
 （百萬）
淨收入（a）：
美洲（b）
$676.6 $746.2 
歐洲（c）
442.4 410.4 
其他地區（d）
377.5 334.0 
總淨收入$1,496.5 $1,490.6 
（a）某些公司特許經營的淨收入包括持有相應特許經營許可證的報告子公司的地理位置。
（b）包括美國、加拿大和拉丁美洲。本公司在2023年7月1日和2022年7月2日結束的三個月內在美國的淨收入為643.0萬美元和712.12024年4月30日和2023年4月30日的六個月內的外匯重新計量淨收益分別為$百萬。
（c）包括中東。
（d）包括澳洲和新西蘭。
17. 其他財務信息
現金、現金等價物和受限制現金的調節
從合併資產負債表到合併現金流量表的現金、現金等價物和受限制現金調節如下：
 7月1日
2023		4月1日
2023
 （百萬）
現金及現金等價物$1,607.2 $1,529.3 
預支付費用和其他流動資產中包括的受限制現金1.4 1.5 
其他非流動資產中包括的受限制現金5.6 6.1 
總現金、現金等價物和受限制現金$1,614.2 $1,536.9 
受限制現金與在某些銀行託管的現金相關，主要用作擔保與某些國際税務事項和房地產租賃相關的保函。
利息和税費的支付現金
利息和所得税的現金支付分別如下：
 三個月之內結束
 7月1日
2023		7月2日，
2022
 （百萬）
支付的利息現金$12.7百萬美元 $17.0 
支付的所得税款，淨額32.2 24.1 
30

拉夫勞倫公司
附註 合併基本報表（續）
租賃支付現金
以下表格總結了與公司租賃有關的某些現金流量信息：
三個月之內結束
7月1日
2023		7月2日，
2022
（百萬）
支付與租賃負債計量相關的現金：
經營租約的經營現金流量$92.2 $85.7 
融資租賃的經營活動現金流量2.7 2.9 
融資租賃的融資活動現金流量6.0 5.8 
非現金交易
在確認新的租賃負債時確認的經營租賃資產分別為3個月期間的7月1日和7月2日，金額分別為$48.0萬美元和54.2百萬。
在非現金投資活動中，也包括即為未支付的資本支出$。36.1萬美元和40.1分別為2023年7月1日和2022年7月2日結束的三個月期間，還包括未支付的資本支出$百萬。
沒有其他重要的非現金投資或融資活動在任何財務期間呈現。
31

項目2. 財務狀況與業績管理的討論與分析。
有關前瞻性聲明的特別説明
此表10-Q中的各種聲明，或被提及，或在我們未來向證券交易委員會（“SEC”）提交的文件中，或在我們的新聞稿中，或由公司代表不時口頭表述，均可能包含某些根據1995年《私人證券訴訟改革法案》中的前瞻性聲明。前瞻性聲明包括但不限於有關公司未來營運結果和財務狀況、我們戰略計劃和倡議的實施和結果、店鋪的開張和關閉、資本支出、我們季度性現金股息和A類普通股回購計劃的計劃，以及我們能否達到環境、社會和治理目標的描述。前瞻性聲明基於當前預期，並根據諸如“目標”、“預計”、“外界看法”、“估計”、“確保”、“承諾”、“期望”、“項目”、“相信”、“預見”、“目標”、“目標”、“能夠”、“將”和類似詞或短語所指示的形式。這些前瞻性聲明涉及已知和未知的風險、不確定性和其他因素，這些因素可能導致實際結果、表現或成就與這些前瞻性聲明中表達或暗示的未來結果、表現或成就實質上不同。這些風險、不確定性和其他因素包括但不限於：
• 關鍵人員離職，包括拉爾夫·勞倫先生等，或者我們的高管和高級管理團隊或經營結構發生其他變化，包括可能由我們長期成長策略的執行所導致的任何變化，以及我們在過渡期間如何有效地轉移知識並維護充分的控制和程序；
• 通貨膨脹壓力對我們業務的潛在影響，包括原材料成本、運輸成本、工資、醫療保健和其他相關成本的上漲；
• 我們、我們的客户、供應商、供應商和借方所受經濟、政治和其他情況的影響，包括與俄羅斯和烏克蘭之間的戰爭、內部和外部政治動盪、美國和其他國家之間的外交緊張關係、利率上升以及最近的銀行倒閉等因素相關的潛在業務中斷；
• 我們業務所受供應鏈幹擾，包括因產能限制、關閉工廠和/或勞動力短缺（源自大流行病、勞資糾紛、罷工或其他原因）、原材料匱乏、港口擁堵以及產生於某些領土生產的貨物受到法律、法規或貿易限制的檢驗或扣留，例如“維吾爾強制勞動預防法”（“UFLPA”）或“通過制裁對抗美國對手法案”（“CAATSA”），這可能導致裝運審批延遲，進而導致庫存短缺和銷售損失的潛在影響；
• 我們在競爭激烈的零售環境中，在經營環節上，有效地控制庫存水平和承受越來越高的毛利壓力；
• 我們面臨的貨幣匯率波動的風險，包括交易和翻譯的角度；
• 我們招募和留住零售店、配送中心和各種企業職能所需的員工的能力；
• 經濟衰退或消費者購買離散產品和奢侈品零售產品的能力、意願或偏好發生變化，這種變化傾向於在經濟衰退期間下降，在這種情況下，我們能否準確地預測消費者需求，預測失敗可能導致庫存的累積或短缺；
• 我們能否成功執行我們的長期成長戰略；
• 我們繼續擴展和發展我們的國際業務，以及由此引起的與我們的客户、渠道和地理銷售組合相關的變化，以及我們在某些產品類別中加快增長的能力；
• 我們開設新的零售店和專櫃店，以及增強和擴展我們的數字足跡和能力，一切都是為了擴大我們的直銷消費者出席；
• 我們能否及時應對不斷變化的時尚和零售趨勢和消費者需求，開發能夠引起我們現有客户共鳴、吸引新客户的產品，並執行帶有吸引力的營銷和廣告計劃；
32

• 我們能否為消費者制定競爭性價格並創造可接受的價值主張；
• 我們能否繼續維持我們的品牌形象和聲譽並保護我們的商標；
• 我們達成環境、社會和治理實踐方面的目標的能力，包括與氣候變化和人力資本相關的目標；
我們及第三方服務提供商確保我們各自的設施和系統免受網絡安全漏洞、破壞行為、計算機病毒、勒索軟件或類似的互聯網或電子郵件事件侵害能力。
我們努力成功升級、升級和/或轉換我們的全球信息技術系統和數字商務平臺。
如果我們的任何分銷中心無法操作或無法訪問，可能對我們的業務產生影響。
由COVID-19等流行病引起的潛在影響，包括減少營業時間和容量限制和/或暫時關閉我們的商店、分銷中心和公司設施，以及我們的客户、供應商和供應商的商店、分銷中心和公司設施的暫時關閉，以及潛在的消費者行為、消費水平和/或購物偏好的變化，例如願意在購物中心或其他人口密集地聚集的意願。
人為或自然災害，包括流行病、惡劣天氣、地質事件和其他災難性事件，如恐怖襲擊和軍事衝突，可能對我們的業務、供應商和客户產生影響。
我們能否從我們的重組計劃中實現預期的運營增強和成本削減，以及重組相關費用對我們短期收益的稀釋影響。
我們因提前或暫時關閉商店或終止長期不可取消租賃而產生的潛在成本和義務對我們業務的影響。
我們保持足夠的流動性水平，以滿足我們的現金需求，包括我們的債務義務、税務義務、資本支出和潛在支付股利和回購我們的A類普通股的能力，以及我們的客户、供應商、供應商和貸方能否獲得適當的流動性來源，以滿足他們自己的現金需求的能力。
我們一些大型批發客户的財務困難對我們業務、運營商結果、現金流和客户、供應商和供應商的影響，可能導致零售行業的合併、清算、重組和其他所有權變化，以及我們的競爭市場的其他變化，包括競爭對手推出新產品或更改價格。
我們能否進入資本市場並遵守與我們現有債務工具相關的契約。
各種法律、監管、税收、政治和經濟風險，包括我們目前或可能成為的產品進出口所受到的風險，或可能因立法變化而成為所受到的風險，以及與我們的國際業務有關的其他風險，例如遵守《反海外腐敗法》或違反其他禁止不當支付的反賄賂和腐敗法律，以及遵守各種外國法律和法規的負擔，包括税法、貿易和勞工限制和相關法律，這可能會降低我們業務的靈活性。
我們的業務可能受到額外關税、關税、税費和其他收費或貿易壁壘的影響，包括由美國和中國或其他國家之間的貿易發展引起的影響，以及全球股票市場的任何相關影響，以及我們能否實施減輕採購策略。
我們的税務義務和有效税率可能會因多種因素而發生變化，包括未來期間未知或預期的美國或外國税法和法規變化、會計規則或未來時期按司法管轄區的收益混合和水平的混合。
如果我們的營運結果、A類普通股回購活動和/或現金股利支付與投資者預期不同，可能會對我們的證券交易價格產生影響。
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我們保持我們的信用配置文件和評級在金融界內。
我們打算推出新產品或品牌，或進入或更新聯盟。
我們與主要批發客户和許可合作伙伴的業務變化和關係變化。
我們能否收購併成功將已收購的業務整合到我們現有的業務中去。
這些前瞻性聲明在很大程度上基於我們的期望和判斷，受到許多不可預見的風險和不確定性的限制，其中許多是我們無法控制的。在我們的《2023財年10-K年度報告》中詳細討論了重要的風險因素，這些風險因素有可能導致我們的實際結果與我們的期望不符。在本表格10-Q的第2部分第1A項“風險因素”中所述，我們未發現任何重大變化的風險因素，也沒有發現任何事先未披露的風險可能對我們的業務、運營結果和/或財務狀況產生實質性不利影響。我們不承擔公開更新或修訂任何前瞻性聲明的責任，無論是因新信息、未來事件還是其他原因引起的。
在本表格10-Q中，“Ralph Lauren”、“自己”、“我們”、“我們的”、“我們”和“公司”均指拉夫·勞倫公司及其子公司，除非上下文另有説明。我們採用一年52-53周的財政年度，該年度以3月31日前後的星期六結束。因此，2024財年將於2024年3月30日結束，為為期52周的時間段（“財年2024”）。2023財政年度於2023年4月1日結束，也是為期52周的時間段（“財年2023”）。2024財年第一季度於2023年7月1日結束，為期13周。2023財年第一季度於2022年7月2日結束，也是為期13周的時間段。
簡介
為了幫助大家瞭解我們的業績、財務狀況和流動性，本公司提供了附帶的合併財務報表和相關注釋的財務狀況和業績的管理討論和分析(MD&A)。MD&A的組織方式如下：
•概述. 本節提供了我們業務、全球經濟狀況和行業趨勢的一般描述，以及截至2023年7月1日的三個月財務業績的摘要。此外，本節還包括對影響可比性的交易的討論，我們認為這些交易對於理解我們的業績和財務狀況以及預測未來趨勢非常重要。
•業績. 本節提供了截至2023年7月1日三個月的業績分析，與截至2022年7月2日三個月的業績進行比較。
•財務狀況和流動性。本節提供了截至2023年7月1日我們財務狀況和流動性的討論，包括(i)與上一個財政年度末相比我們財務狀況的分析；(ii)分析了2023年7月1日三個月與2022年7月2日三個月的現金流量的變化；(iii)我們流動性的分析，包括我們商業票據借款計劃和信貸設施的可用性，我們的供應商融資計劃，我們未償還債務和契約遵從性，普通股回購以及派息；以及(iv)描述了自2023年4月1日以來我們重要現金需求方面的任何重大變化。
•市場風險管理。本節討論了自2023年4月1日以來與外幣匯率、利率和我們的投資相關的風險敞口的任何重大變化。
•重要會計政策。本節討論了我們自2023年4月1日以來的重要會計政策的任何重大變化。重要的會計政策通常需要管理層在它們的運用中做出重大的判斷和估計。此外，我們的所有重大會計政策，包括我們的重要會計政策，都在2023年10-k財報的註釋3中進行了總結。
•最近頒佈的會計準則。 本節討論了最近頒佈的某些會計準則對我們報告的業績和財務狀況的潛在影響。
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概述
我們的業務
本公司是一家全球領先的豪華生活方式產品的設計、營銷和分銷商，包括服裝、鞋類、配飾、家居、香水和酒店業務。我們具有悠久聲譽和獨特形象，已在廣泛的產品、品牌、分銷渠道和國際市場中得到發展。我們的品牌名稱包括Ralph Lauren、Ralph Lauren Collection、Ralph Lauren Purple Label、Polo Ralph Lauren、Double RL、Lauren Ralph Lauren、Polo Ralph Lauren Children和Chaps等。
我們通過地理位置（包括北美、歐洲和亞洲等其他地區）和分銷渠道（零售、批發和許可證）來分散業務。這使我們能夠保持動態平衡，因為我們的經營業績不僅僅依賴於任何單個地理區域或分銷渠道的表現。我們通過綜合零售渠道直接向消費者銷售，其中包括我們在全球範圍內的零售店、基於特許經營的店內商店和數字商務運營。我們的批發銷售主要面向全球主要百貨商店、專業店和第三方數字合作伙伴，以及向特定的第三方擁有的店鋪進行授權，使用我們的商標在規定的地理領域經營。此外，我們授予第三方在規定的期限內訪問我們各種商標的權利，以便許可方製造和銷售指定產品，如某些服裝、眼鏡、香水和家居產品。
我們將我們的業務組織成以下三個可報告部分：
•北美地區 - 我們的北美地區業務佔我們2023財年淨收入的47％左右，主要包括我們在美國和加拿大零售和批發業務中銷售的Ralph Lauren品牌產品。在北美，我們的零售業務主要包括我們的Ralph Lauren店鋪、折扣店和我們的數字商務網站www.RalphLauren.com。我們在北美的批發業務主要包括向百貨商店銷售和在較小程度上向特殊店鋪銷售。
•歐洲 - 我們的歐洲業務佔2023財年淨收入的約29％，主要包括我們在歐洲和新興市場的零售和批發業務中銷售的Ralph Lauren品牌產品。在歐洲，我們的零售業務主要包括我們的Ralph Lauren店鋪、折扣店、基於特許經營的店內商店和我們的各種數字商務網站。我們在歐洲的批發業務主要包括向百貨商店和特殊店鋪不同程度的銷售，具體情況取決於國家，以及向科技型數字合作伙伴的不同授權銷售。
•亞洲 - 我們的亞洲業務佔2023財年淨收入的大約22％，主要包括我們在亞洲、澳大利亞和新西蘭的零售和批發業務中銷售的Ralph Lauren品牌產品。我們在亞洲的零售業務主要包括我們的Ralph Lauren店鋪、折扣店、基於特許經營的店內商店和我們的各種數字商務網站。此外，我們通過各種第三方在線數字合作伙伴網站銷售我們的產品。我們在亞洲的批發業務主要包括向百貨商店銷售，並通過店內商店分銷相關產品。
沒有聚合運營部門以形成我們的可報告業務部門。除這些可報告業務部門外，我們還有其他非可報告業務部門，佔我們2023財年淨收入的大約2％，其中主要包括通過我們的全球許可聯盟獲得的Ralph Lauren和Chaps品牌的知識產權收入。
我們2023財年約53％的淨收入來自美國境外。請參閲合併財務報表的附註16，以進一步討論我們的業務因素和報告結構。
我們的業務通常受季節性趨勢的影響，在第二和第三財季我們的零售銷售額較高，在第二和第四財季我們的批發銷售額較高。這些趨勢主要是由重要假期旅遊、返校購物以及影響我們零售業務的季節性批發裝運時間的時間影響所導致的。由於我們業務的變化、消費支出模式以及宏觀經濟環境的變化，包括由流行病和其他災難性事件引起的變化，歷史季度營運趨勢和工作資本需求可能不代表我們未來的業績。此外，任何財季的銷售、營收和現金流量的波動可能會受到其他影響零售銷售的事件的影響，如氣候模式的改變。因此，我們2023年7月1日三個月的營運業績和現金流量並不一定能體現出全2024財年的運營業績和現金流量。
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全球經濟狀況和行業趨勢。
全球經濟和零售行業受許多不同因素的影響。例如，美國經濟狀況（尤其是通貨膨脹壓力（包括原材料成本、運輸成本和工資福利的增加））、利率上升、外匯波動、銀行倒閉和可能的經濟衰退等因素的變化，持續影響美國及其它地區消費者可支配收入水平、支出和情緒。為了應對這些壓力，以及為了減少高庫存水平，許多美國零售商已經在嘗試通過增加促銷活動來抵消交通量下降和提高轉化率。某些其他全球性事件和因素，例如國際貿易關係、新法規和條例，税收或貨幣政策變化，政治和社會不安，以及外交緊張局勢的增長等因素，也對全球經濟產生了不利影響。這些趨勢的持續將對我們的業務或運營結果產生重大不利影響。
俄烏戰爭也對全球經濟產生了負面影響。包括美國在內的多個國家對俄羅斯實施了重大經濟制裁，包括與俄羅斯實體的出口控制和其他貿易限制。我們也自願停止了在俄羅斯的業務。儘管我們在俄羅斯的業務暫停對我們的合併財務報表沒有造成重大影響，但我們的業務受到了來自戰爭的更廣泛宏觀經濟影響的影響，包括不利的外匯匯率，能源價格的上漲，食品短缺和金融市場的波動等因素，這些因素都對消費者情緒和信心產生了不利影響。目前還不清楚這場衝突將持續多長時間，或者是否會升級，如果有其他國家互相宣戰，可能會進一步加劇對全球經濟的不利影響。
我們已經在全球範圍內實施了各種策略，以應對這些挑戰，並繼續建立以加強我們的消費者產品、商店和營銷為中心的長期盈利增長基礎，跨渠道驅動更高效的運營模式。我們應對通貨膨脹壓力的策略包括許多槓桿，包括致力於推動平均單位零售增長、利用我們多樣化的供應鏈和強大的供應商關係、提升我們的產品可持續性努力，並利用我們的內部質量控制，減少製造過程中的時間和成本，等等努力。我們也提前收到存貨，並在必要時戰略地利用更快的運輸方式，以最大程度地發揮全價銷售窗口。雖然我們仍然靈活，並保持對越來越激烈的促銷競爭環境的警惕，但我們計劃繼續推動我們更廣泛的品牌升級長期戰略，其中包括多種手段來繼續推動平均單位零售增長和品牌資產。
我們將繼續監測這些狀況和趨勢，並評估和調整我們的運營策略、外匯和成本管理機會，以幫助緩解相關的運營結果影響，同時專注於我們業務的長期增長，保護和提升我們品牌的價值。
有關重大風險因素的詳細討論，可能會導致我們的實際結果與我們的期望不符，請參見我們2023財年10-K中的第I部分，第1A條"風險因素"。
財務業績摘要
運營結果
在截至2023年7月1日的三個月內，我們報告了淨收入1496百萬美元，淨利潤1321百萬美元，每股攤薄淨收益1.96美元，而在截至2022年7月2日的三個月內，我們報告了淨收入1491百萬美元，淨利潤1234百萬美元，每股攤薄淨收益1.73美元。我們的運營結果的可比性受到淨重組相關費用和某些其他收益（費用）的影響。我們還繼續受到當前宏觀經濟環境不同程度的業務幹擾，包括持續的通貨膨脹壓力、烏克蘭戰爭和外匯波動。
我們在截至2023年7月1日的三個月內的運營業績顯示，按報告基礎和恆定匯率基礎（在下面的"影響業績和財務狀況的交易和趨勢"中定義）上的收入增長分別為0.4%和1.2%。淨收入增長是由我們的國際業務推動的，這部分抵消了北美的下滑。
我們的毛利潤佔淨收入比例在截至2023年7月1日的三個月內增加了180個基點，達到了69.0%，主要是由於在截至2023年7月1日的三個月內錄得的非例行存貨費用較低，較低的運費成本，有利的地理和渠道組合以及更高的定價，部分抵消了產品成本的上升和不利的外匯影響。
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截至2023年7月1日的三個月內，銷售、總務和行政費用（"SG＆A"）佔淨收入比例增加了50個基點，達到了55.5%，主要是由於高於以前財年的高補償相關費用和租金和使用面積成本，部分抵銷了由於某些市場營銷投資時間節點的移動而導致的較低的市場營銷和廣告費用。
在截至2023年7月1日的三個月內，淨收入增加了870萬美元，達到了1321百萬美元，而在截至2022年7月2日的三個月內，淨收入為1234百萬美元，主要是由於非經營收入淨額增加了1720萬美元，部分抵消了經營收入下降的880萬美元。攤薄後每股淨收益由於淨收入的增加和加權平均攤薄股數的減少而增加了0.23美元，達到了2023年7月1日的三個月，即$1.96每股，這是由於更高水平的淨收入和較少的攤薄股數。
在截至2023年7月1日和2022年7月2日的三個月期間，我們的運營結果受到淨重組相關費用和某些其他費用（利益）的負面影響，共計3370萬美元和1480萬美元，對税後淨收入分別減少了2590萬美元或每股攤薄股份0.38美元，和1120萬美元或每股攤薄股份0.15美元。
財務狀況和流動性方面
我們在2024財年第一季度結束時，以淨現金和短期投資的形式出現（計算方式為現金及現金等價物加上短期投資，減去總債務）54130萬美元，而截至2023財政年度結束時為42720萬美元。我們的淨現金和短期投資部位的增加主要是由於我們的經營現金流27070萬美元，部分抵銷了我們用於支持A類普通股回購的現金5680萬美元，包括通過代扣方式滿足股權獎勵税務義務，支付4920萬美元的股利和通過資本支出投資3960萬美元。
截至2023年7月1日的三個月內，經營活動提供的現金為27070萬美元，而截至2022年7月2日的三個月內，經營活動提供的現金為4530萬美元。經營活動提供現金的淨增加是由於與上一個財年期間相比，與我們的運營資產和負債有關的淨有利變化，部分抵消了税前減少的淨收入。
截至2023年7月1日，我們的股本增加到24.41億美元，而截至2023年4月1日為24.31億美元，由於我們的綜合收益和股權獎勵安排的淨影響，部分抵消了我們在截至2023年7月1日的三個月內進行的股票回購活動和宣佈的分紅。
影響運營結果和財務狀況可比性的交易和趨勢
我們在截至2023年7月1日和2022年7月2日的三個月期間的運營結果的可比性受到某些事件的影響，包括：
•與我們的重組活動有關的税前費用以及某些其他收益（費用），如下所概述（"註釋"是在附帶的合併財務報表的註釋）：
 三個月之內結束
 7月1日
2023		7月2日，
2022
 （百萬）
重組和其他費用，淨額（請參閲註釋7）
$(35.6)$(5.6)
非例行庫存受益（費用）(a)
1.8 (11.6)
非例行壞賬費用迴轉(b)
0.1 2.4
總費用$(33.7)$(14.8)
 
(a)非例行庫存受益（費用）記錄在合併運營表中的營業成本中。2023年7月1日結束的三個月內記錄的受益主要涉及COVID-19大流行之前已經確認的金額的反轉（大約100萬美元），以及美國海關裝運審查和審批的延遲（大約100萬美元）。2022年7月2日結束的三個月內記錄的費用主要涉及俄羅斯烏克蘭戰爭。
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(b)非例行壞賬費用迴轉記錄在合併運營表中的SG&A費用中。2019年7月1日和2022年7月2日期間記錄的迴轉主要涉及以前與俄羅斯烏克蘭戰爭有關的費用。
由於我們是全球公司，我們報告的美元運營結果的可比性也會受到外匯匯率波動的影響，因為我們進行交易的基礎貨幣隨着時間的推移與美元相比會發生變化。這種波動對我們報告的結果有重大影響。因此，除了按照美國公認會計原則（“美國GAAP”）編制的財務指標之外，我們的討論還經常包含對恆定貨幣措施的參考，該措施通過使用每種貨幣的一個外匯匯率將當年和去年的報告金額轉換為可比金額來計算。我們呈現恆定貨幣財務信息作為我們報告的運營結果的補充。我們使用恆定貨幣信息為評估我們的業務績效提供框架，排除外匯匯率波動的影響。我們認為，此信息對於幫助投資者比較運營結果並更好地識別我們業務的趨勢很有用。恆定貨幣表現指標應視為補充我們根據美國GAAP計算的，而不是取代或優於我們的營業績效指標。相應地，適用時，此非美國GAAP財務指標與最直接可比的美國GAAP指標之間的調節包含在“運營結果”部分中。
我們的討論還包括對可比店鋪銷售的參考。可比店鋪銷售是指我們開業至少13個完整財務月份的商店銷售額的變化。數字商務網站的銷售額也包括在已提供相關網站服務的地理區域的可比銷售額中，至少為13個完整財務月份。年內關閉或關閉的店鋪或數字商務網站不計入可比店鋪銷售的計算。對於店鋪，如果店鋪已經關閉或通常關閉連續30天或更長時間以進行翻新，則重定位，擴大(根據面積的總增長定義為25%或更大)，或者關閉大於等於30天，則這些店鋪也不計入可比店鋪銷售的計算，直到這些店鋪營業滿13個完整財務月份。所有可比店鋪銷售指標都以恆定貨幣為基礎計算。
我們的“運營結果”討論包括影響可比性的這些項目的營業結果的重大變化。然而，任何時期都可能出現異常項目或交易。因此，投資者和其他財務報表使用者應考慮影響營業趨勢的事件和交易類型。
38

經常虧損。我們的財務報表已經假定我們將繼續作為一個持續經營的實體，並相應地不包括有關資產清收和實現以及負債分類的調整，如果我們無法繼續經營，則可能需要這些調整。
截至2023年7月1日的三個月相對於2022年7月2日的三個月
下表總結了我們的經營業績，並表達了某些財務報表標題與淨收入的百分比關係。下表中所示的所有百分比數均使用未舍入的數值計算。
 三個月之內結束  
 7月1日
2023		7月2日，
2022		$
變更		% / 基點
變更
 （百萬美元，除每股數據外） 
淨收入
$1,496.5 $1,490.6 $5.9 0.4 %
營業成本(464.5)(489.2)24.7 (5.1 %)
毛利潤
1,032.0 1,001.4 30.6 3.1 %
毛利潤佔淨收入的百分比69.0 %67.2 %180個基點
銷售、一般和管理費用(830.0)(820.6)（9.4） 1.2 %
SG&A費用佔淨收入的百分比55.5 %55.0 %50個基點
重組及其他費用, 淨額(35.6)(5.6)(30.0)535.8 %
營業收入
166.4 175.2(8.8)(5.0 %)
營業收入佔淨收入的百分比11.1 %11.8%(70個基點)
利息費用(10.0)(11.8)1.8 (15.2%)
利息收入15.7 3.6 12.1337.2%
其他費用，淨額(1.5)（4.8）3.3 (67.6%)
税前收入
170.6162.2 8.4 5.2 %
所得税費用(38.5)(38.8) 0.3 (0.7 %)
有效税率(a)
22.6%%23.9 %(130個基點)
淨利潤
$132.1 $123.4$8.7 7.3 %
每股普通股淨收益:
基本
$2.01 $1.76 $0.25 14.2 %
攤薄
$1.96 $每股收益攤薄後1.73 $0.23 13.3 %
有效税率通過將所得税費用除以所得税前利潤來計算。
營業收入。在截至2023年7月1日的三個月內，淨營收增長590萬美元，或0.4％，達到14.96億美元，而與截至2022年7月2日的三個月相比，其中包括1180萬不利的外匯影響。按恆定匯率計算，淨營收增長1770萬美元，或1.2％。淨營收增長是由我們的國際業務推動的，這彌補了北美業務的下降。
以下表格總結了我們的合併可比店鋪銷售額在截至2023年7月1日的三個月內相比上一財年同期的百分比變化：
 % 變化
數字商務(1　%)
實體店2 %
總可比店鋪銷售額2 %
我們的全球平均門店數量在截至2023年7月1日的三個月內增加了67家門店和專櫃，主要是在亞洲新開業的。
39

 7月1日
2023		7月2日，
2022
獨立店：
北美洲237 238
歐洲104 97
亞洲219191
獨立店鋪總數560 526
專櫃店鋪：
北美洲1 1
歐洲27 29
亞洲693 678
專櫃店鋪總數721 708 
總店鋪數1,281 1,234
除了我們的實體店以外，我們通過各種數字商務網站以及我們在北美的Polo移動應用程序，在北美、歐洲和亞洲在線銷售產品。我們還通過各種第三方數字合作伙伴商務網站在線銷售產品，主要在亞洲。
我們各個報告細分部門的淨收入以及每個可報告細分部門的淨收入較上一財年同期的變化討論如下：
 三個月之內結束$ 變化匯率期貨影響$ 變化% 變化
 7月1日
2023		7月2日，
2022		依照
報告		實際匯率
貨幣		依照
報告		實際匯率
貨幣
 （百萬） 
淨收入：
北美洲$631.7 $700.7 $(69.0)$（1.6）$(67.4)(9.8%)(9.6 %)
歐洲450.5 415.6 34.95.4 29.58.4 %7.1 %
亞洲377.5 334.1 43.4 （15.6）59.0 13.0%17.7 %
其他非報告細分部門36.840.2 （3.4）— （3.4）（8.5 %)（8.5 %)
總淨收入$1,496.5 $1,490.6 $5.9 $(11.8)$17.7 0.4 %1.2 %
北美淨收入-截至2023年7月1日三個月的淨收入比2022年7月2日三個月的淨收入減少了6900萬美元，降幅為9.8%。按照恆定匯率計算，淨收入降低了6740萬美元，降幅為9.6%。
北美淨收入下降6900萬美元的原因是：
•由於去年供應鏈幹擾後返回更加正常的船期，北美批發業務減少了4220萬美元；
•北美零售業務減少了2680萬美元。按照恆定匯率計算，淨收入下降了2580萬美元，反映出在可比店銷售額下降2350萬美元和非可比店銷售額下降230萬美元的情況。以下表格總結了我們北美零售業務中可比店銷售額的百分比變化：
 % 變化
數字商務(8%)
實體店(5 %)
可比店銷售額總計(6 %)
40

歐洲淨收入-截至2023年7月1日三個月結束，淨收入比2022年7月2日三個月結束增加了3490萬美元，或8.4%。根據恆定貨幣匯率計算，淨收入增加了2950萬美元，或7.1%。
歐洲淨收入增加3490萬美元的原因是：
•歐洲批發業務增長2410萬美元，主要是由於某些裝運時間轉移至2024年財政第一季度以及270萬美元的有利匯率影響；
•歐洲零售業務增長1080萬美元，包括270萬美元的有利匯率影響。根據恆定貨幣匯率計算，淨收入增加了810萬美元，反映了可比店銷售額增加了510萬美元和非可比店銷售額增加了300萬美元。以下表格總結了與歐洲零售業務相關的可比店銷售額的百分比變化：
 % 變化
數字商務8 %
實體店1 %
總可比店銷售額2 %
亞洲淨收入-截至2023年7月1日三個月結束，淨收入比2022年7月2日三個月結束增加了4340萬美元，或13.0%。根據恆定貨幣匯率計算，淨收入增加了5900萬美元，或17.7%。
亞洲淨收入增加4340萬美元的原因是：
•亞洲零售業務增加3820萬美元，包括1460萬美元的不利匯率影響。根據恆定貨幣匯率計算，淨收入增加了5280萬美元，反映了可比店銷售額增加了3420萬美元和非可比店銷售額增加了1860萬美元。以下表格總結了與亞洲零售業務相關的可比店銷售額的百分比變化：
 % 變化
數字商務11 %
實體店14 %
總可比店銷售額13 %
•亞洲批發業務增長520萬美元，包括不利匯率影響100萬美元。
毛利潤-截至2023年7月1日三個月結束，毛利潤增加了3060萬美元，或3.1%，至10.32億美元，包括不利匯率影響1520萬美元。毛利潤佔淨收入的比例從2022年7月2日三個月的67.2%增加到2023年7月1日三個月的69.0%。這個180個基點的增加主要是由較低的非例行庫存費用以及不利外部環境補償所帶來的，同時還有更低的運輸成本，有利的地理和渠道組合以及更高的定價，部分抵消了更高的產品成本和不利的匯率影響。
毛利潤與淨收入之比取決於多種因素，包括不同分銷渠道之間的相對銷售比例變化，銷售產品比例的變化，定價，推廣活動的時間和水平，外匯匯率變動以及材料成本的波動。這些因素等，可能導致毛利潤與淨收入之比從一期到另一期波動。
銷售，一般和行政費用-銷售，一般和行政費用包括與薪酬和福利，廣告和營銷，租金和佔用費用，分銷，信息技術，法律，折舊和攤銷，壞賬及其他銷售和行政成本相關的費用。銷售，一般和行政費用截至2023年7月1日三個月增加了940萬美元，或1.2%，達到83000萬美元，其中包括810萬美元的有利匯率影響。銷售，一般和行政費用佔淨收入的比例從2022年7月2日三個月的55.0%增加到2023年7月1日三個月的55.5%。這個50個基點的增加主要是由於銷售和一般和行政費用的增長超過了營收增長，導致了運營槓桿下降。
41

銷售，一般和行政費用增加940萬美元的原因是：
截至2023年7月1日的三個月
相比之下
2022年7月2日結束的三個月
（百萬）
銷售，一般和行政費用類別:
與補償相關的支出$23.7
租金和佔用成本8.0
營銷和廣告費用(20.9)
其他（1.4）
SG&A費用淨增總額$9.4
重組及其他費用，淨額。2023年7月1日和2022年7月2日三個月期間，我們錄得淨重組費用和淨收益分別為3050萬美元和70萬美元，主要包括離職人員費用和福利費用，以及其他費用分別為510萬和490萬美元，主要涉及已退出的某些房地產地點的租金和佔用成本，相關租賃協議尚未到期。請參閲隨附的合併財務報表注7。
營業利潤。營業利潤在2023年7月1日三個月期間下降880萬美元，或5.0％，反映出710萬美元的不利外匯影響。我們在2023年7月1日三個月期間和2022年7月2日三個月期間的營業業績受淨重組相關費用和某些其他費用（利益）共計3370萬美元和1480萬美元的負面影響。營業利潤佔淨收入的比例在2023年7月1日三個月期間為11.1％，與上一個財年同期相比下降了70個基點。營業利潤佔淨收入的比例下降主要是由於在2023年7月1日三個月期間錄得的淨重組相關費用和某些其他費用（利益）較上一個財年同期增加，以及SG＆A費用佔淨收入的比例增加，部分抵消了毛利率的增加，如先前討論的。
我們各個板塊的營業利潤和利潤率，以及每個報告板塊營業利潤率的變化的討論如下：
 三個月之內結束  
短期2022年7月2日  
操作
收益		操作
利潤率		操作
收益		操作
利潤率		$
變更		利潤率
變更
（百萬） （百萬） （百萬） 
板塊：
北美洲$125.3 19.8%$132.8 19.0%$（7.5）80個基點
歐洲97.2 21.6%73.2 17.6%24.0 400個基點
亞洲93.3 24.7%78.723.5%14.6 120 個基點
其他非報告板塊33.8 91.9%37.2 92.4%（3.4）（50個基點）
349.6321.9 27.7 
未分配的企業費用（147.6）（141.1）（6.5）
未分配的重組及其他費用，淨額（35.6）(5.6)(30.0)
總收入$166.4 11.1%$175.2 11.8%$(8.8)（70個基點）
北美地區的營業利潤率上升了80個基點，主要是由於與上一個財年同期相比，2023年7月1日三個月期間錄得的非例行盤存費用較低，產生了140個基點的有利影響。營業利潤率的整體提高在一定程度上被約60個基點的不利影響所抵消，該不利影響主要是由SG＆A費用佔淨收入的比例的增加而產生的，部分抵消了毛利率的增加。
42

歐洲的營業利潤率增加了400個基點，主要是由於SG＆A費用佔淨收入的比例下降了420個基點，毛利率增加。營業利潤率的整體提高還反映出較低的非例行盤存費用和壞賬準備費調整，對比上一個財年同期分別錄得了20個基點的有利影響。這些營業利潤率的改善部分被40個基點的不利外匯影響所抵消。
亞洲營業利潤率提高了120個基點，主要是由於SG&A費用佔淨收入的比例下降約190個基點帶來的淨有利影響，部分抵消的是毛利率下降。營業利潤率的改善部分被70個基點的不利外匯影響抵消。
在截至2023年7月1日的三個月內，未分配的企業費用增加了650萬美元，達到14760萬美元。未分配的企業費用增加是由於人員相關費用增加了1300萬美元，而公司間採購佣金收入減少了870萬美元（在部門層面抵消，消除了合併），部分抵消的是諮詢費用減少了310萬美元，市場和廣告費用減少了250萬美元，銷售相關費用減少了240萬美元以及其他費用減少了720萬美元。
在截至2023年7月1日的三個月內，未分配的重組和其他費用，淨額增加了3000萬美元，達到3560萬美元，如上所述，在附註7和所附合並財務報表中。
非經營性收益（費用），淨額。非經營性收益（費用）淨額由利息費用、利息收入和其他收益（費用）淨額組成，其中包括外匯收益（損失）、從我們的權益法投資中獲得的收益（損失）以及其他非經營性費用。在截至2023年7月1日的三個月內，我們報告了淨非經營性收益420萬美元，而在截至2022年7月2日的三個月內，我們報告了淨非經營性費用1300萬美元。淨非經營性收益淨額的1720萬美元增加是由以下因素推動的：
• 利率期貨提高，利息收入增加1210萬美元;
• 其他費用，淨額下降330萬美元，主要是由於在截至2023年7月1日的三個月內淨外匯虧損較上個財政年度同期減少;
• 利息費用減少180萬美元，主要是由於截至2023年7月1日的三個月內未償還債務平均水平較上個財政年度同期降低，這是由於我們償還了於2022年6月15日到期的1.700%高級票據（請參見“財務狀況和流動性——現金流量”）。
所得税費用。所得税費用包括聯邦、外國、州和地方所得税。我們的有效税率會因各種因素而在不同期間發生變化，包括但不限於盈利地理組合、外國股息的時間和金額、制定的税法、州和地方税、税務審計發現和結算以及各種全球税務策略的互動。
截至2023年7月1日的三個月內，所得税費用為3850萬美元，有效税率為22.6％，而截至2022年7月2日的三個月內，所得税費用和有效税率分別為3880萬美元和23.9％。我們所得税費用的30萬美元減少是由於有效税率下降了130個基點，部分抵消的是我們的税前收入增加。有效税率的下降主要是因為去年沒有不利的與某些遞延税資產和應收款項相關的前期調整，以及在低税率外國司法管轄區產生的收益的有利的税收影響增加，相對於在美國的收益。部分抵消的是去年未採取的有利的審計調整。請參見所附合並財務報表的附註8。
淨利潤。淨利潤在截至2023年7月1日的三個月內增加到1.321億美元，而在截至2022年7月2日的三個月內，淨利潤為1.234億美元。淨利潤增加了870萬美元，主要是由於非經營性收益淨額增加，部分抵消的是我們的營業收入下降，兩者在先前已經討論過了。我們在截至2023年7月1日和2022年7月2日的三個月內的營業業績受到淨重組相關費用和某些其他費用（收益）共計3370萬美元和1480萬美元的負面影響，分別減少淨利潤2590萬美元和1120萬美元。
每股攤薄淨收益。每股攤薄淨收益在截至2023年7月1日的三個月內增加到1.96美元，而在截至2022年7月2日的三個月內，每股攤薄淨收益為1.73美元。每股攤薄淨收益增加了0.23美元，主要是由於淨收益增加，先前已經討論過，以及截至2023年7月1日的三個月內我們的股份回購導致的加權平均攤薄股份減少。在截至2023年7月1日的三個月期間內，每股攤薄淨收益還受到每股0.38美元和0.15美元的負面影響，分別歸因於淨重組相關費用和某些其他費用（收益），已在先前討論過。
43

財務狀況和流動性
財務狀況
下表列出了截至2023年7月1日和2023年4月1日的我們的財務狀況：
7月1日
2023		4月1日
2023		$
變更
 （百萬）
現金及現金等價物$1,607.2 $1,529.3 $77.9 
短期投資73.1 36.4 36.7
長期負債(a)
(1,139.0)(1,138.5)(0.5)
淨現金和短期投資541.3。
$541.3 $427.2$114.1
股權$2,441.0$2,430.5$10.5
（a）請參見所附合並財務報表註釋9，以瞭解我們負債的賬面價值。
2023年7月1日與2023年4月1日相比，我們的淨現金和短期投資頭寸增加主要是由於我們運營現金流入270.7億美元，部分抵消了我們用於支持類A普通股回購的5,680萬美元，其中包括滿足股權激勵獎項税務義務的代扣税款，進行4,920萬美元的分紅派息，以及通過3,960萬美元的資本支出投資於我們的業務。
我們股東權益的增加歸因於我們的綜合收益和股權激勵安排的淨影響，部分抵消了我們在2023年7月1日結束的三個月內進行的股票回購活動和宣佈的分紅。
現金流量
以下表格詳細説明瞭我們在截至2023年7月1日和2022年7月2日的三個月期間的現金流量情況：
 三個月之內結束
 7月1日
2023		7月2日，
2022		$
變更
 （百萬）
經營活動產生的現金流量淨額$270.7$45.3 $225.4 
投資活動產生的淨現金流量（77.5）365.6（443.1）
籌集資金淨額（112.0）（788.6）676.6
匯率變動對現金、現金等價物及受限現金的影響
（3.9）(30.0)26.1 
現金、現金等價物和受限制的現金的淨增加（減少）$7.05$（407.7）$485.0
經營活動提供的淨現金流量。2023年7月1日結束的三個月期間，經營活動提供的淨現金流量為27,070萬美元，而2022年7月2日結束的三個月期間為4,530萬美元。其2,2540萬美元的淨現金流量增加主要是由於與上一財年同期相比，我們運營資產和負債的淨有利變化，包括我們的營運資本，部分抵消了非現金費用前淨收益的下降。
與我們的經營資產和負債（包括營運資本）相關的淨有利變化，主要受以下因素驅動：
•與我們的存貨有關的有利變化，主要受到更加正常的收貨節奏的推動；
•與我們的應收賬款有關的有利變化，主要由於批發淨收入下降和現金收款時間的變化；
44

•我們應計負債的淨有利變化主要由於低於2022財政年度的獎金達成水平和我們重組儲備的有利變化，因本財政年度期間重組費用增加而相對於上一個財政年度期間而言部分抵消了應付賬款的不利變化；和
•與我們的預付費用和其他流動資產有關的有利變化，主要是由於現金付款時間的變化。
投資活動產生的淨現金流量 在2023年7月1日結束的三個月內，投資活動產生的淨現金流量為7750萬美元，而2022年7月2日結束的三個月則為36560萬美元。投資活動中現金使用額的淨增加44310萬美元主要是由以下因素推動的:
• 來自投資出售和到期的投資的收益的減少44890萬美元，減去投資購買。在2023年7月1日結束的三個月內，我們的淨投資購買為3790萬美元，而2022年7月2日結束的三個月則收到了41100萬美元的投資出售和到期的淨收益。
在2023年7月1日結束的三個月中，我們在資本性支出上花費了3960萬美元，與上一財年同期相比略有增加。在2024財年期間，我們預計將花費約25000萬至27500萬美元的資本性支出，主要涉及門店開業和翻新以及信息技術系統的改進。
籌資活動中使用的淨現金流量 在2023年7月1日結束的三個月內，籌資活動中使用的淨現金流量為11200萬美元，而2022年7月2日結束的三個月為78860萬美元。籌資活動中現金使用額的淨減少為67660萬美元，主要由以下因素推動:
• 用於償還債務的現金使用額減少50000萬美元。在2023年7月1日結束的三個月內，我們未發行或償還任何債務。而在2022年7月2日結束的三個月內，我們還清了未償還的1.700%無抵押高級票據的50000萬美元本金。
• 用於回購我們的A類普通股的現金使用額減少17790萬美元。在2023年7月1日結束的三個月內，我們用於回購我們的A類普通股的現金總額為5000萬美元，另外680萬股A類普通股作為長期股票激勵計劃的獎勵在兑現所得税時被扣除或留存在公司中。而在2022年7月2日結束的三個月內，我們則用21330萬美元回購了A類普通股，另外2140萬股A類普通股作為支付所得税需求而扣除或留在了公司中。
流動性來源
我們主要的流動性來源是來自經營現金流，可用的現金、現金等價物和短期投資、我們的信貸和透支設施以及商業票據計劃，以及其他可用的融資選項。
在2023年7月1日結束的三個月內，我們從經營活動中產生了27070萬美元的淨現金流量。截至2023年7月1日，我們持有現金、現金等價物和短期投資共16.8億美元，其中82070萬美元由我們在美國以外的子公司持有。我們不依賴於國外資金來支持我們的國內經營。在2017年12月31日或之前產生的未分配外國收入，由於美國税法(普遍稱為税收削減和就業法案(TCJA))的一次性強制轉變所需的過渡税金，不被視為永久再投資，並且未來可以在無或極少的額外美國税收的情況下返利給美國。我們打算永久再投資2017年12月31日之後產生的未分配外國收入。但是，如果我們的計劃改變並選擇在未來將2017年之後的收益匯回美國，在美國和海外應繳納的税金將這樣進行。
45

下表列出了截至2023年7月1日的信貸和透支設施以及商業票據計劃的總可用性、未償還借款和剩餘可用性：
 短期
説明：
總費用
瞭解有關VAST與思科和NVIDIA的進一步合作，請單擊此處：		借款
未償還金額		剩餘
瞭解有關VAST與思科和NVIDIA的進一步合作，請單擊此處：
 （百萬）
全球信貸設施和商業票據計劃
$750 $12
（c）
$738
亞洲信貸設施36 — 36
亞洲透支設施48 — 48 
(在附註9中有定義)
(b)根據全球信貸設施支持商業票據計劃下的借款。因此，我們不預計商業票據計劃和全球信貸設施的借款總額將超過75000萬美元。
(c)代表全球信貸 facility 在2023年7月1日前，我們在此項承諾下對未來的不確定負擔進行了擔保。
我們認為，全球信貸 facility 的投放是充分分散的，沒有任何一個金融機構的投入比例超過20%。特別地，截至2023年7月1日，在全球信貸 facility 中有7個金融機構參與，沒有一個參與者在年度總量上保持20%以上的最大承諾。根據協議條款，我們有能力通過全程來拓展我們在全球信貸 facility 下的借款能力，將其增加至15億美元，前提是協議的一家或多家新或現有的貸方同意在協議期內增加它們的承諾。
亞洲信貸設施和亞洲透支設施(統稱"亞洲借款設施")的借款由母公司擔保，由參與銀行(在附註9中描述)全權決定，取決於各個銀行資金的可用性和某些監管要求的滿足程度。我們沒有理由相信，如果我們選擇在可預見的未來提取額外資金，參與機構將無法根據《全球信貸協議》和《亞洲信貸協議》的條款履行其提供融資的責任。
我們的流動資金來源用於資助我們的日常現金需求，包括營運資金需求、全球零售店和數字商務的擴張、店內商店的建設和翻新、基礎設施投資(包括技術)、收購、支付股息、償還債務、回購A類普通股、解決可能存在的負面影響(包括不確定的税收地位)等企業活動，包括我們的重組行動。我們認為，我們現有的現金來源、信貸設施的可用性以及獲得資本市場的能力足以支持我們的運營、資本和債務服務需求的發展前景，並實現更進一步的業務擴張計劃。但是，長時間的經濟不景氣或任何關鍵地區的經濟運行中斷，或二者組合，如由流行病和其他災難性事件造成的狀況，可能會妨礙我們及時履行還款義務或向股東返利，並會延遲我們以前計劃的與經營相關的支出。
有關我們信貸設施的其他信息，請參閲附註9和2023年10-k的附註11。
供應商融資計劃
我們支持一種自願供應商融資計劃，該計劃提供給我們庫存供應商中的一些機會，根據他們自己的決定，出售他們應收賬款給參與融資的金融機構，以換取提前支付的折扣金額（這些應收賬款通常在90天內到期），這並不會影響我們與供應商約定的付款條件和金額。我們沒有抵押任何資產，在供應商融資計劃下也沒有提供擔保。截至2023年7月1日和2023年4月1日，我們在供應商融資計劃下的未付款項分別為2,1230萬和1,2220萬美元，記在綜合資產負債表中的應付賬款裏。
46

債務和契約合規
2018年8月，我們完成了一項註冊公開債務發行，發行了4億美元不記名資本金的無抵押優先票據，到2025年9月15日到期，固定利率為3.750％，每半年付息（以下簡稱“3.750%票據”）。2020年6月，我們完成了另一項註冊公開債務發行，發行了5億美元不記名資本金的無抵押優先票據，並於2022年6月15日以現金償還，固定利率為1.700％，每半年付息（以下簡稱“1.700%票據”），以及7.5億美元不記名資本金的無抵押優先票據，到2030年6月15日到期，固定利率為2.950％，每半年付息（以下簡稱“2.950%票據”）。
管理3.750％票據和2.950％票據（合稱為“契約”）的證券和補充契約包含某些限制條款，限制我們在指定例外情況下承擔某些留置權；進行出售和回租交易；合併或與另一方合併；或將我們的全部或絕大部分財產或資產出售，出租或轉讓給另一方。但是，合同中沒有任何財務條款。
我們有一項信貸設施，提供了通過2028年6月30日的7.5億美元優先無抵押循環貸款額度，可用於營運資本需求、資本支出、某些投資、一般公司用途以及用於收購基金，並用於支持信用證的發行和商業票據計劃的維護（以下簡稱“全球信貸設施”）。全球信貸設施下的借款可以用美元和其他某些貨幣進行計價，包括歐元、港元和日元。我們有能力將全球信貸設施的借款額度擴大到15億美元，前提是一家或多家現有或新的貸款人同意增加其承諾。在全球信貸設施的期限內，沒有強制性的借款額度減少。
全球信貸設施包含若干契約，如附註9所述。截至2023年7月1日，沒有發生全球信貸設施下的違約事件（按照該項全球信貸設施的定義）。Pan-Asia Borrowing Facilities不包含任何財務約定。
請參閲附註9中的附註和2023財年10-k第11條，獲取有關我們的債務和契約合規的附加信息。
普通股回購計劃
2022年2月2日，我們的董事會批准了對現有普通股回購計劃的擴大，使我們可以回購多達15億美元的A類普通股，不包括相關的消費税。截至2023年7月1日，我們的A類普通股回購計劃仍剩下約1.125億美元的額度可用。回購我們的A類普通股股票受到整體業務和市場狀況的影響。
如附註8所述，通貨膨脹降低法案（"IRA"）於2022年8月由拜登總統簽署。根據其各種規定，IRA對於2022年12月31日之後進行的股票回購徵收1％的消費税。
請參閲附註13中的附註，獲取有關我們珍藏A類普通股回購計劃的其他信息。
股息
自2003年以來，我們通常會按季度定期支付我們普通股的現金股息。
2022年5月18日，我們的董事會批准了我們普通股季度派息支付從0.6875美元增至0.75美元/股。
我們打算繼續支付我們已發行普通股股息的定期分紅。但是，未來是否宣佈和支付股息的決定，最終將由我們的董事會自主決定，並取決於我們的業績、現金需求、財務狀況和其他董事會認為相關的因素，包括經濟和市場狀況。
請參閲附註13中的附註，獲取關於我們季度現金股息計劃的其他信息。
47

重要現金需求
除正常業務外，我們的重要現金需求沒有實質性變化。有關2023財年10-k中我們重要現金需求的詳細披露，請參閲MD&A的“財務狀況和流動性-合同和其他義務”部分。
市場風險管理
如2023年10-k附註13和附註11所述，我們承受着各種程度和類型的風險，包括匯率變化對外幣計價餘額、我們國際業務的某些預期現金流量和外國營運資產淨資產價值的影響，以及與利率基準波動有關的固定利率債務義務的公允價值變化。因此，在日常業務中，我們評估這些風險，並根據我們制定的政策和程序，可能使用衍生金融工具來管理和減輕這些風險。我們不會為了投機或交易目的使用衍生品。
考慮到我們使用衍生工具，我們面臨的風險是與這些合同的交易對手無法履行其合同義務有關。為了減輕此類交易對手信用風險，我們只與經過評估其信用評級和其他某些因素的精選金融機構簽訂合同，並遵守確定的信用暴露限制。我們用於減輕信用風險的已制定政策和程序包括對我們交易對手的信用水平進行持續評估。我們還與交易對手建立主淨結匯協議，儘可能進一步減輕信用風險。因此，我們認為截至2023年7月1日，我們不會面臨與衍生合同有關的交易對手風險集中過度的風險。但是，我們在四家信用良好的金融機構持有總計3710萬美元的淨資產頭寸。
匯率風險管理
我們使用遠期匯率交易和貨幣對掉期合約來管理我們所面臨的外匯匯率變動風險。請參閲附註11中的附註，獲取關於我們尚未到期的遠期匯率交易和貨幣對掉期合約的名義金額和公允價值的概要，以及這些工具對收益和其他綜合收益的影響，截至2023年7月1日。
遠期外幣兑換合約
我們簽訂遠期外幣兑換合約，以減少與實體的非功能性貨幣進行的庫存交易、結算外幣計價餘額以及將某些海外業務的淨資產折算為美元所涉及的匯率風險。作為我們管理此類匯率風險水平的整體策略的一部分，主要涉及歐元、日元、韓元、澳元、加元、英鎊、瑞士法郎和人民幣，我們通常使用到期日在兩個月至一年之間的遠期外幣兑換合約對預計在接下來的十二個月內相關敞口中的一部分進行對衝，以提供在各自敞口期間的持續保障。
我們的外匯風險管理活動受既定政策和程序的約束。這些政策和程序提供了一個框架，允許在確保活動在我們既定指南內進行的同時進行貨幣曝露的管理。我們的政策包括風險管理職能組織結構和對包括但不限於授權級別、交易限額和信用質量控制等外匯風險管理活動的內部控制的指引，以及各種監測合規性的測量方法。我們使用不同的技術進行外匯風險監控，包括定期審查市場價值和進行敏感性分析的方法。
貨幣互換合約
我們定期將固定利率支付、固定利率收取的跨貨幣互換合約指定為我們在某些歐洲子公司的淨投資對衝。這些合約交換以合同名義金額為基礎的美元固定利率支付，以及基於美元高級票據上的固定利率收益率，以獲得以固定利率歐元計價的支付，從而在經濟上將我們的美元固定利率高級票據義務的一部分轉換為以固定利率歐元計價的義務。
48

有關我們的外匯敞口和用於對衝這些敞口的衍生工具類型的進一步討論，請參見附表的基本報表的第3款説明。
投資風險管理
截至2023年7月1日，我們手頭持有的現金及現金等價物為1.607億美元，包括帶息賬户存款、貨幣市場存款賬户和原始期限為90天或更短的定期存款投資。我們的其他重要投資包括7,310萬美元的短期投資，包括原始期限大於90天的定期存款投資。
我們根據我們既定的政策和程序（其中包括按照基本報表附註3中所述的監測一般和發行人特定的經濟條件）積極監測我們的全球投資組合的公允價值變化敞口。我們的投資目標包括資本保值、保持充分流動性、最小化流動性和信貸風險以及在我們的投資政策規定的指導方針內實現最大回報。有關截至2023年7月1日時我們的投資組合構成的詳細信息，請參見附表的基本報表第11款。
會計核心政策
我們重要的會計政策描述在2023財年10-k的第3節。我們的估計往往基於複雜的判斷、概率評估和管理認為合理但本質上不確定和難以預測的假設。還有可能是其他的專業人員，運用合理的判斷對相同的事實和情況進行開發和支持一系列替代預估金額。有關我們的重要會計政策的完整討論，請參見我們財務2023年10-k中的“重要會計政策”部分的MD&A。
自2023年4月1日以來，我們的重要會計政策應用沒有重大變化。
最近頒佈的會計準則
有關最近頒佈的會計準則的説明，請參見附表的基本報表第4款説明，這些準則已影響我們的合併財務報表或可能會在未來報告期間影響我們的合併財務報表。
項目3. 市場風險的定量和定性披露。
有關公司面臨的市場風險的討論，請參見本10-Q表第I部分第2項MD&A中提出的“市場風險管理”並按參照引用進行的披露。
項目4. 控制和程序。
我們保持披露控制和程序，旨在提供合理保證，以記錄、處理、彙總和報告根據1934年證券交易法規定在我們提交或提交的報告中所需的信息，並且在證券交易委員會規定和表單中指定的時間段內完成，並且累積並向管理層報告，包括我們的首席執行官和首席財務官或執行類似職能的人員，適當地允許需要及時作出披露決策。
我們基於2013年Treadway委員會發布的《內部控制-綜合框架》（2013框架）所建立的標準進行評估，在管理層的監督和參與下，包括我們的首席執行官和首席財務官，或執行類似職能的人員，評估了公司的披露控制和程序的設計和運行的效力，在證券交易法案規則13a-15(e)和15d-15(e)下。根據此評估，我們的首席執行官和首席財務官已經得出結論，截至2023年7月1日，公司的披露控制和程序在合理保證級別上有效。
截至2023年7月1日的財季結束時，我們公司的財務報告內部控制沒有發生重大變化，對公司的內部控制過程沒有實質影響或可能實質影響財務報表。
49

第二部分。其他信息
項目1. 法律訴訟。
參考Fiscal 2023年度10-K文件中第3項“法律訴訟”下披露的信息。
項目1A. 風險因素。
參考Fiscal 2023年度10-K文件中第I部分第1A項“風險因素”下披露的信息，其中詳細討論了可能對公司業務、營運結果和/或財務狀況產生重大負面影響的某些風險因素。先前披露的風險因素沒有重大變化，公司也沒有發現可能對公司業務、營運結果和/或財務狀況產生重大負面影響的先前未披露的風險。
第2項 未註冊的股權銷售和資金使用。 (a)未註冊證券的銷售 公司B類普通股的股票可以按一對一的比例立即轉換為A類普通股。持有人在轉換股票時不需要支付現金或其他補償，因此公司也不會獲得現金或其他補償。公司發行的這些A類普通股股票符合1933年修訂版證券法第3(a)(9)條的註冊豁免規定。
B類普通股沒有在2023年7月1日結束的三個月內轉換為A類普通股。
（b）不適用 (c)股票回購 下表列出了在2023年7月1日結束的三個月內公司回購的A類普通股股票： 購買的股票總數 每股支付的金額 作為已公開宣佈的計劃或方案的一部分購買的股票總數 可能尚未購買的股票價值 計劃或方案下可能購買的 股票（a） 2023年4月2日至4月29日 221,996 114.25
2023年7月1日期滿三個月內，公司B類普通股未轉換為A類普通股。
（b）不適用
（c）股票回購
下表列出了在2023年7月1日結束的三個月內公司回購的A類普通股股票：
購買的股票總數平均值
價格
每股支付的金額
分享		作為已公開宣佈的計劃或方案的一部分購買的股票總數
可能尚未購買的股票價值
可能尚未購買的股票價值
可能尚未購買的
計劃或方案下可能購買的股票（a)
2023年4月2日至4月29日
    （百萬）
221,996114.25
（b）
$218,889 $1,150
2023年4月30日至2023年5月27日285,690
（c）
109.70 229,508 1,125
2023年5月28日至2023年7月1日1,267
(d)
120.90 — 1,125
508,953 448,397
（a）公司回購A類普通股須遵循整體業務和市場狀況。
（b）包括為滿足其長期股票激勵計劃下發放的獎勵而向公司自行投降或代扣的3,107股。
（c）包括為滿足其長期股票激勵計劃下發放的獎勵而向公司自行投降或代扣的56,182股。
（d）代表公司滿足其長期股票激勵計劃下發放的獎勵而投降或代扣的股票。
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項目6. 展品。
3.1
公司修訂後的公司章程（作為註冊聲明表S-1/A（文件號333-24733）於1997年6月10日提交，作為附件3.1提交）
公司將按照計劃所規定的條件出售和發行普通股。這些普通股已獲得授權並將在全額支付所規定的代價的情況下發行，且按照計劃中的規定獎勵。作為開曼羣島法律規定，只有在其已被納入成員（股東）登記冊時，股份才被認為已發行。
公司修訂後公司章程的修正案（作為於2011年8月16日提交的8-k表附件3.1提交）
3.3
公司修訂後的第四版公司章程（作為於2017年8月10日提交的10-Q表附件3.3提交）
10.1
信貸協議，2023年6月30日，涉及到Ralph Lauren Corporation，Ralph Lauren Europe Sàrl，RL Finance b.V.和Ralph Lauren Asia Pacific Limited作為借款人的，參與的貸款人，JPMorgan Chase Bank，N.A.作為行政代理，美國銀行有限公司作為聯合代理，滙豐美國銀行有限公司，ING銀行NV Dublin分行，德意志銀行證券公司和三井住友銀行，作為共同文件代理（作為於2023年7月7日提交的8-k表附件10.1提交）
10.2*
公司與Patrice Louvet之間的僱傭協議第四次修正案，於2023年8月4日簽署†
31.1*
根據17 CFR 240.13a-14（a）條款，主要執行官的認證書
31.2*
根據17 CFR 240.13a-14(a)條款，負責財務的高級職能官應獲得認證。
32.1*
根據薩班斯-奧克斯利法案第906條所採用的18 U.S.C.第1350條，負責企業領導的高級職能官應獲得認證。
32.2*
根據薩班斯-奧克斯利法案第906條所採用的18 U.S.C.第1350條，負責財務的高級職能官應獲得認證。
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展覽品32.1和32.2不得視為《1934證券交易法》第18條適用的“已申報”，也不受該條款的任何約束。這種展品不得被視為已納入《1933證券法》或《1934證券交易法》下的任何申報文件中。
 
*隨此提交。
†管理合同或補償計劃或安排。
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簽名
根據1934年的證券交易法的要求，註冊人已經指定代表簽署本報告。
  
拉夫勞倫公司
通過：
/S/    JANE HAMILTON NIELSEN        
Jane Hamilton Nielsen
首席運營官兼首席財務官
（信安金融及會計主管）
日期：2023年8月10日

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