附錄 99.1
Upexi公佈2024年第三財季財務業績
佛羅裏達州坦帕，2024年7月9日（ACCESSWIRE）——亞馬遜和直接面向消費者（“DTC”）的多方面品牌所有者和綜合創新者Upexi, Inc.（納斯達克股票代碼：UPXI）（“公司” 或 “Upexi”）今天公佈了截至2024年3月31日的2024財年第三季度的財務業績。
Upexi首席執行官艾倫·馬歇爾評論説：“我們的同比季度財務業績包括管理層停止銷售某些產品的決定。本季度之後，我們在重組方面持續取得進展，據估計，這將為我們提供足夠的營運資金來為我們的運營提供資金，同時將債務減少到最低水平。我們預計，重組工作將使業務更精簡，更具可擴展性，資產負債表得到改善。當前的市場狀況和缺乏健康的貸款市場使這些艱難的決定成為必要。對於管理層來説，高度稀釋性股權籌集的替代方案是行不通的，他們做出了艱難的決定，為股東提供未來成功的最佳機會。這種重啟將使管理層能夠專注於盈利增長的機會，而不會因債務問題而阻礙成功。在我們儘快完成最後階段的同時，我們將向股東提供最新的運營展望和詳細的財務目標。”
截至2024年3月31日的三個月的財務業績：
與去年同期的2190萬美元相比，收入下降了34％，至1,440萬美元。收入下降的主要原因是亞馬遜渠道和批發渠道的再電子商務收入減少。管理層還分析了產品退貨率高、三十到六十天後利潤率較低以及亞馬遜退貨清算價值低後，決定停止在其亞馬遜渠道銷售電子產品。隨着寵物護理產品、兒童玩具產品和其他不嚴重依賴亞馬遜銷售渠道的品牌產品的增加，品牌產品的銷售額略有增長。管理層正在對公司進行重組，以便通過產品銷售收入和增加服務收入來實現更穩定的銷售。
收入成本下降了19％，至1160萬美元，而去年同期的收入成本為1,430萬美元。收入下降的成本主要與再電子商務收入的減少有關。由於大量註銷了過時或無法銷售的庫存，毛利與去年同期相比減少了約170萬美元。這些被註銷的產品主要與電子商務業務有關，其中許多是亞馬遜退貨或無法再出售的批量產品。
與去年同期相比，銷售和營銷費用下降了32％。銷售和營銷費用的減少主要與管理層努力完善銷售策略有關，通過訂閲收入和銷售渠道擴張將重點放在長期經常性銷售增長上。管理層將繼續管理品牌產品銷售的銷售和營銷費用，並預計整體銷售和營銷收入將減少並提高盈利能力。
與去年同期相比，一般和管理費用下降了8％。隨着設施的整合以及對VitaMedica、Infusionz和Interactive Offers的銷售的持續調整，管理層管理了一般和管理成本，並將繼續實施戰略，降低一般和管理成本佔總銷售額的百分比。
其他運營費用與去年同期相比下降了37％。這些支出主要是非現金支出，在股票薪酬攤銷減少的基礎上有所減少，並被折舊的增加所抵消。
在截至2024年3月31日的三個月中，該公司的其他支出為661,878美元，而去年同期的支出為152,360美元。增長主要與債務利息有關。管理層正在重組公司時努力消除這筆高息債務。
該公司的淨虧損為410萬美元，而去年同期的虧損為170萬美元。淨收入損失的增加與銷售額下降、170萬美元庫存的非現金註銷以及2024年6月合併之前與配送網絡相關的成本有關。管理層預計，到2024年6月，與整合配電網絡相關的額外管理費用，然後將能夠在2025財年確認改善。
後續活動：
2024年3月31日之後，公司簽訂了新的租賃協議，減少了年化運營費用，達成了在償還抵押貸款和交易費用後以約140萬美元的價格出售其倉庫的協議，並出售了一家全資子公司。儘管截至2024年3月31日，該公司的現金為498,287美元，但根據公司在重組方面取得的進展，估計公司將有足夠的營運資金在這些簡明合併財務報表發佈之日起的十二個月內為其運營提供資金並履行所有債務義務。
關於 Upexi, Inc.：
Upexi 是一個多方面的品牌所有者，在健康、保健、寵物、美容和其他成長型市場擁有知名品牌。我們在具有高增長趨勢的新興行業開展業務，並希望推動我們當前品牌的有機增長。我們專注於可擴展且具有預期的高行業增長趨勢的直接面向消費者的品牌和亞馬遜品牌。我們的目標是繼續積累消費者數據，並在我們銷售的所有行業中建立重要的客户數據庫。我們當前數據庫的增長是銷售額和利潤同比增長的關鍵。為了推動進一步增長，我們已經並將繼續收購盈利的亞馬遜和電子商務業務，這些業務可以通過企業協同效應快速擴展並降低成本。
前瞻性陳述：
本新聞稿包含 “前瞻性陳述”，該術語的定義見1933年《美國證券法》第27A條和1934年《證券交易法》第21E條。本新聞稿中不純粹是歷史的陳述是前瞻性陳述，包括有關未來信念、計劃、預期或意圖的任何陳述。由於多種因素，實際業績可能與任何前瞻性陳述中的預測有所不同。除其他外，這些因素包括與業務戰略、潛在收購、收入指導、產品開發、整合以及收購公司和人員的協同效應相關的固有不確定性。這些前瞻性陳述是截至本新聞發佈之日作出的，我們認為沒有義務更新前瞻性陳述，也沒有義務更新實際業績可能與前瞻性陳述中預測的結果不同的原因。儘管我們認為本新聞稿中包含的信念、計劃、期望和意圖是合理的，但無法保證此類信念、計劃、期望或意圖會被證明是準確的。投資者應查閲此處列出的所有信息，還應參考我們在10-k表年度報告以及不時向美國證券交易委員會提交的其他定期報告中概述的風險因素披露。
公司聯繫人
安德魯·諾斯特魯德，首席財務官
電子郵件：andrew.norstrud@upexi.com
電話:(702) 332-5591
投資者關係聯繫人
KCSA 戰略傳播
瓦爾特·平託，董事總經理
電子郵件：Upexi@KCSA.com
電話:(212) 896-1254
| 2 |
| UPEXI, INC. |
| 簡明合併資產負債表（未經審計） |
|
|
| 三月三十一日 |
|
| 6月30日 |
| ||
|
|
| 2024 |
|
| 2023 |
| ||
|
|
|
|
|
|
|
| ||
| 資產 |
|
|
|
|
|
| ||
| 流動資產 |
|
|
|
|
|
| ||
| 現金 |
| $ | 498,287 |
|
| $ | 4,492,291 |
|
| 應收賬款 |
|
| 4,707,128 |
|
|
| 6,963,915 |
|
| 庫存 |
|
| 8,801,901 |
|
|
| 9,267,892 |
|
| 來自 Bloomios |
|
| - |
|
|
| 845,443 |
|
| 預付費用和其他應收賬款 |
|
| 720,582 |
|
|
| 1,283,617 |
|
| 已終止業務的流動資產 |
|
| 2,111,952 |
|
|
| 2,602,556 |
|
| 流動資產總額 |
|
| 16,839,850 |
|
|
| 25,455,714 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 財產和設備，淨額 |
|
| 7,520,005 |
|
|
| 7,442,623 |
|
| 無形資產，淨額 |
|
| 9,469,923 |
|
|
| 12,588,124 |
|
| 善意 |
|
| 10,847,791 |
|
|
| 9,290,501 |
|
| 遞延所得税資產 |
|
| 8,273,049 |
|
|
| 5,604,056 |
|
| 其他資產 |
|
| 368,004 |
|
|
| 76,728 |
|
| 持有待售資產 |
|
| 1,675,112 |
|
|
| 2,984,868 |
|
| 使用權資產 |
|
| 1,513,693 |
|
|
| 410,453 |
|
| 其他資產總額 |
|
| 39,667,577 |
|
|
| 38,397,353 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 總資產 |
| $ | 56,507,427 |
|
| $ | 63,853,067 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 負債和股東權益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
| 流動負債 |
|
|
|
|
|
|
|
|
| 應付賬款 |
| $ | 2,124,024 |
|
| $ | 3,930,540 |
|
| 應計補償 |
|
| 841,064 |
|
|
| 533,842 |
|
| 遞延收入 |
|
| 111,519 |
|
|
| - |
|
| 應計負債 |
|
| 2,551,149 |
|
|
| 3,350,541 |
|
| 應付收購款 |
|
| 300,000 |
|
|
| - |
|
| 應付票據的當前部分 |
|
| 5,473,136 |
|
|
| 1,302,021 |
|
| 應付可轉換票據的當期部分 |
|
| - |
|
|
| 1,254,167 |
|
| 應付收購票據的當前部分 |
|
| 8,048,562 |
|
|
| 5,656,620 |
|
| 關聯方應付票據的當期部分 |
|
| - |
|
|
| 1,429,356 |
|
| 信用額度 |
|
| 3,938,772 |
|
|
| 882,845 |
|
| 應付經營租賃的當期部分 |
|
| 803,558 |
|
|
| 419,443 |
|
| 已終止業務的流動負債 |
|
| - |
|
|
| 975,310 |
|
| 流動負債總額 |
|
| 24,191,784 |
|
|
| 19,734,685 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 應付經營租賃，扣除流動部分 |
|
| 1,055,301 |
|
|
| 34,684 |
|
| 關聯方應付票據 |
|
| 1,479,815 |
|
|
| - |
|
| 可轉換票據應付款 |
|
| 1,650,000 |
|
|
| 895,833 |
|
| 應付收購票據，扣除當期票據 |
|
| 2,929,393 |
|
|
| 7,605,085 |
|
| 應付票據，扣除流動部分 |
|
| 3,144,327 |
|
|
| 7,746,157 |
|
| 長期負債總額 |
|
| 10,258,836 |
|
|
| 16,281,759 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 承付款和意外開支 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 股東權益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
| 優先股，面值0.001美元，已授權1億股，已發行和流通的分別為50萬股和50萬股 |
|
| 500 |
|
|
| 500 |
|
| 普通股，面值0.001美元，授權的1億股，以及已發行和流通的分別為20,397,779股和16,713,345股 |
|
| 20,909 |
|
|
| 20,216 |
|
| 額外已繳資本 |
|
| 53,149,492 |
|
|
| 51,522,229 |
|
| 累計赤字 |
|
| (31,114,094) | ) |
|
| (23,201,175) | ) |
| 歸屬於Upexi, Inc.的股東權益總額 |
|
| 22,056,807 |
|
|
| 28,341,770 |
|
| 子公司的非控股權益 |
|
|
|
|
|
| (505,147) | ) |
| 股東權益總額 |
|
| 22,056,807 |
|
|
| 27,836,623 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 負債和股東權益總額 |
| $ | 56,507,427 |
|
| $ | 63,853,067 |
|
| 3 |
| UPEXI, INC. |
| 簡明合併運營報表（未經審計） |
|
|
| 截至3月31日的三個月 |
| |||||
|
|
| 2024 |
|
| 2023 |
| ||
|
|
|
|
|
|
|
| ||
| 收入 |
|
|
|
|
|
| ||
| 收入 |
| $ | 14,444,957 |
|
| $ | 21,883,445 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 收入成本 |
|
| 11,561,834 |
|
|
| 14,305,698 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 毛利潤 |
|
| 2,883,123 |
|
|
| 7,577,747 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 運營費用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
| 銷售和營銷 |
|
| 1,547,161 |
|
|
| 2,258,937 |
|
| 分銷成本 |
|
| 2,291,945 |
|
|
| 2,352,684 |
|
| 一般和管理費用 |
|
| 2,399,387 |
|
|
| 2,602,312 |
|
| 基於股份的薪酬 |
|
| 212,758 |
|
|
| 1,146,299 |
|
| 收購的無形資產的攤銷 |
|
| 1,062,734 |
|
|
| 1,124,500 |
|
| 折舊 |
|
| 306,185 |
|
|
| 225,879 |
|
|
|
|
| 7,820,170 |
|
|
| 9,710,611 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 運營損失 |
|
| (4,937,047) | ) |
|
| (2,132,864 | ) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 其他收入（支出），淨額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
| 衍生負債的變化 |
|
| - |
|
|
| - |
|
| 利息（支出）收入，淨額 |
|
| 661,878 |
|
|
| 152,360 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 其他收入（支出），淨額 |
|
| 661,878 |
|
|
| 152,360 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 所得税前的運營收入（虧損） |
|
| (5,598,925) | ) |
|
| (1,980,504) | ) |
| 出售 Infusionz 和精選資產的收益 |
|
| - |
|
|
| - |
|
| 出售互動優惠的收益（虧損） |
|
| (103,263) | ) |
|
| - |
|
| 租賃結算，加州設施 |
|
| - |
|
|
| - |
|
| 租賃減值，德拉海灘設施 |
|
| - |
|
|
| - |
|
| 所得税優惠（費用） |
|
| 1,501,595 |
|
|
| 496,880 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 持續經營業務的淨收益（虧損） |
|
| (4,200,593) | ) |
|
| (1,483,624) | ) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 來自已終止業務的（虧損）收入 |
|
| 81,981 |
|
|
| (287,119) | ) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 歸屬於非控股權益的淨虧損 |
|
| - |
|
|
| 124,804 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 歸屬於Upexi, Inc.的淨收益（虧損） |
| $ | (4,118,612 | ) |
| $ | (1,645,939) | ) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 每股基本收益（虧損）： |
|
|
|
|
|
|
|
|
| 持續經營業務每股收益（虧損） |
| $ | (0.20 | ) |
| $ | (0.08 | ) |
| 來自已終止業務的每股收益（虧損） |
| $ | 0.00 |
|
| $ | (0.02 | ) |
| 每股總收益（虧損） |
| $ | (0.20 | ) |
| $ | (0.09 | ) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 攤薄後每股收益（虧損）： |
|
|
|
|
|
|
|
|
| 持續經營業務每股收益（虧損） |
| $ | (0.20 | ) |
| $ | (0.08 | ) |
| 來自已終止業務的每股收益（虧損） |
| $ | 0.00 |
|
| $ | (0.02 | ) |
| 每股總收益（虧損） |
| $ | (0.20 | ) |
| $ | (0.09 | ) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 基本加權平均已發行股份 |
|
| 20,723,542 |
|
|
| 18,015,837 |
|
| 全面攤薄後的加權平均已發行股數 |
|
| 20,723,542 |
|
|
| 18,015,837 |
|
| 4 |
| UPEXI, INC. |
| 簡明合併現金流量表（未經審計） |
|
|
| 截至3月31日的九個月， |
| |||||
|
|
| 2024 |
|
| 2023 |
| ||
| 來自經營活動的現金流 |
|
|
|
|
|
| ||
| 運營淨收入（虧損） |
| $ | (7,912,919.00) | ) |
| $ | (1,568,180.00) | ) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 為將持續經營業務的淨收益與經營活動提供的淨現金進行對賬而進行的調整： |
|
|
|
|
|
|
|
|
| 折舊和攤銷 |
|
| 4,089,722 |
|
|
| 3,359,050 |
|
| Bloomios 應收票據的應計利息 |
|
| - |
|
|
| (141,635) | ) |
| 高級證券原發行折扣的攤銷 |
|
| - |
|
|
| (455,450) | ) |
| Bloomios 未報銷的過渡費 |
|
| - |
|
|
| (428,500 | ) |
| 貸款成本攤銷 |
|
| 50,459 |
|
|
| - |
|
| 對價折扣的攤銷 |
|
| 900,339 |
|
|
| - |
|
| 出售Infusionz和精選資產的非現金對價，淨額 |
|
| - |
|
|
| (7,564,363) | ) |
| 庫存註銷 |
|
| 1,812,319 |
|
|
| 34,328 |
|
| 互動優惠的銷售收益 |
|
| (237,670) | ) |
|
| - |
|
| 遞延所得税資產的變化 |
|
| (2,668,993) | ) |
|
| (515,089) | ) |
| 非控股權益 |
|
| - |
|
|
| (358,390) | ) |
| 以發現費發行的股票 |
|
| - |
|
|
| 1,770 |
|
| 基於股票的薪酬 |
|
| 965,229 |
|
|
| 3,126,472 |
|
| 扣除收購金額後的資產和負債變動 |
|
|
|
|
|
|
|
|
| 應收賬款 |
|
| 2,413,987 |
|
|
| 2,175,850 |
|
| 庫存 |
|
| (255,500 | ) |
|
| 2,561,502 |
|
| 預付費用和其他資產 |
|
| 492,343 |
|
|
| 94,178 |
|
| 應付經營租約 |
|
| 301,492 |
|
|
| (22,830) | ) |
| 應付賬款和應計負債 |
|
| (2,775,503) | ) |
|
| 1,744,961 |
|
| 遞延收入 |
|
| (22,431) | ) |
|
| - |
|
| 經營活動提供的淨現金——持續經營 |
|
| (2,847,126) | ) |
|
| 2,043,674 |
|
| （用於）經營活動提供的淨現金——已終止業務 |
|
| (187,280) | ) |
|
| 190,539 |
|
| 經營活動提供的淨現金 |
|
| (3,034,406) | ) |
|
| 2,234,213 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 來自投資活動的現金流 |
|
|
|
|
|
|
|
|
| 收購幸運尾巴 |
|
| - |
|
|
| (3,012,327) | ) |
| 收購 VitameDica, Inc.，扣除收購的現金 |
|
| - |
|
|
| (500,000 | ) |
| 收購新英格蘭科技公司 |
|
| - |
|
|
| (1,698,748) | ) |
| 出售互動優惠的收益，扣除已付負債 |
|
| 940,000 |
|
|
| - |
|
| 收購 Tytan Tiles 的專利權 |
|
| (70,000 | ) |
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| - |
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| 收購 Cygnet Online LLC，扣除收購的現金 |
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| (500,000 | ) |
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| (1,050,000) | ) |
| 出售Infusionz和選定資產的收益 |
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| - |
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| 5,173,610 |
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| 購置財產和設備 |
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| (770,721) | ) |
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| (278,683) | ) |
| （用於）投資活動提供的淨現金——持續經營 |
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| (400,721) | ) |
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| (1,366,148) | ) |
| 投資活動提供的淨現金（用於）-已終止業務 |
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| - |
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| - |
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| 由（用於）投資活動提供的淨現金 |
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| (400,721) | ) |
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| (1,366,148) | ) |
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| 來自融資活動的現金流 |
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| 償還應付票據 |
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| (430,715) | ) |
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| (470,168) | ) |
| 償還優先可轉換票據 |
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| - |
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| (6,307,775) | ) |
| 信貸額度收益（付款），淨額 |
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| 3,055,927 |
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| (6,826,338) | ) |
| 對應付收購票據的付款 |
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| (3,184,089 | ) |
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| 償還小企業管理局應付票據 |
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| (254,804) | ) |
| 可轉換應付票據的收益 |
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| - |
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| 2,650,000 |
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| 建築物應付票據的收益 |
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| - |
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| 3,000,000 |
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| 建築物應付票據的還款 |
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| (97,744) | ) |
| 應付票據的收益，關聯方 |
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| - |
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| 1,470,000 |
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| 用於融資活動的淨現金——持續經營 |
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| (558,877) | ) |
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| (6,836,829) | ) |
| 融資活動提供的淨現金（用於）-已終止業務 |
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| - |
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| - |
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| 用於融資活動的淨現金 |
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| (558,877) | ) |
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| (6,836,829) | ) |
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| 現金淨減少-持續經營 |
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| (3,806,724) | ) |
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| (6,159,303) | ) |
| 現金淨增長（減少）-已終止業務 |
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| (187,280) | ) |
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| 190,539 |
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| 現金，期初 |
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| 4,492,291 |
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| 7,149,806 |
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| 現金，期末 |
| $ | 498,287 |
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| $ | 1,181,042 |
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| 補充現金流披露 |
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| 已付利息 |
| $ | 1,505,162 |
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| $ | 326,918 |
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| 繳納的所得税 |
| $ | - |
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| $ | - |
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| 發行普通股以收購Cygnet |
| $ | 162,727 |
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| $ | - |
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| 發行收購Cygnet的債務 |
| $ | 300,000 |
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| $ | - |
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| Bloomios 應收賬款的非現金支付，淨額 |
| $ | 845,443 |
|
| $ | - |
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| 發行普通股以償還可轉換應付票據 |
| $ | 50 萬 |
|
| $ | - |
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| 收購 E-Core 後承擔的負債 |
| $ | - |
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| $ | (7,712,168) | ) |
| 發行股票以收購E-Core |
| $ | - |
|
| $ | 6,000,000 |
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| 可供出售的資產 |
| $ | - |
|
| $ | 6,446,210 |
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