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美國證券交易委員會
華盛頓特區20549
表格:10-Q
(標記一)
☒ 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)款規定的季度報告
截至本季度末2024年6月28日
或
☐ 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)款提交的過渡報告
從 到
佣金文件編號0-23354
深圳市福力科技有限公司
(註冊人的確切姓名載於其章程)
| | | | | | | | |
新加坡 | | 不適用 |
(述明或其他司法管轄權 | | (税務局僱主 |
公司或組織) | | 識別號碼) |
| | | | | | | | |
樟宜南巷2號, | | |
新加坡 | | 486123 |
(主要行政辦公室地址) | | (郵政編碼) |
(65) 6876-9899
(註冊人電話號碼,含區號)
根據該法第12(B)款登記的證券:
| | | | | | | | | | | | | | |
每個班級的標題 | | 交易代碼 | | 註冊的每個交易所的名稱 |
普通股,無面值 | | flex | | 納斯達克股市有限責任公司 |
用複選標記表示註冊人是否:(1)在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年《證券交易法》第13節或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內一直遵守此類提交要求。是 ☒不是的。☐
勾選註冊人是否已以電子方式提交了根據S-t法規第405條要求提交的所有交互數據文件 (本章第232.405節) 在過去12個月內(或登記人被要求提交此類文件的較短期限內)。 是 ☒不是的。☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中的“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
大型加速文件服務器 | ☒ | 加速的文件管理器 | ☐ | 非加速文件管理器 | ☐ | 規模較小的新聞報道公司 | ☐ |
新興成長型公司 | ☐ | | | | | | |
如果是一家新興的成長型公司,用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。是☐不是的。☒
截至2024年7月19日,登記人已發行普通股股數為 397,071,279.
深圳市福力科技有限公司
索引
| | | | | | | | |
| | 頁面 |
第一部分:財務信息 |
| | |
第1項。 | 財務報表 | 3 |
| 獨立註冊會計師事務所報告 | 3 |
| 簡明合併資產負債表(未經審計)-2024年6月28日和2024年3月31日 | 4 |
| 簡明合併經營報表(未經審計)-截至2024年6月28日和2023年6月30日的三個月期間 | 5 |
| 簡明綜合全面收益表(未經審計)-截至2024年6月28日和2023年6月30日的三個月期間 | 6 |
| 非控股權益和股東權益簡明合併報表(未經審計)-截至2024年6月28日和2023年6月30日的三個月期間 | 7 |
| 簡明合併現金流量報表(未經審計)-截至2024年6月28日和2023年6月30日的三個月期間 | 8 |
| 簡明合併財務報表附註(未經審計) | 9 |
第二項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 24 |
第三項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 32 |
第四項。 | 控制和程序 | 33 |
| | |
第二部分:其他信息 |
| | |
第1項。 | 法律訴訟 | 34 |
項目1A. | 風險因素 | 34 |
第二項。 | 未登記的股權證券銷售和收益的使用 | 34 |
第三項。 | 高級證券違約 | 35 |
第四項。 | 煤礦安全信息披露 | 35 |
第5項。 | 其他信息 | 35 |
第6項。 | 陳列品 | 36 |
簽名 | | 37 |
第一部分:財務信息
第1項。財務報表
獨立註冊會計師事務所報告
致新加坡Flex有限公司董事會和股東
中期財務資料審查結果
我們已審閲隨附的Flex Ltd.及其附屬公司(“貴公司”)截至2024年6月28日的簡明綜合資產負債表、截至2024年6月28日及2023年6月30日止三個月期間的相關簡明綜合經營報表、全面收益、非控股權益及股東權益及現金流量,以及相關附註(統稱為“中期財務資料”)。根據吾等的審核,吾等並不知悉所附的中期財務資料須作出任何重大修訂,以符合美國普遍接受的會計原則。
我們此前已按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準審計了本公司截至2024年3月31日的綜合資產負債表以及截至該年度的相關綜合經營報表、全面收益、可贖回非控股權益和股東權益以及現金流量(未在本文中列示);在我們於2024年5月17日的報告中,我們對該等綜合財務報表表達了無保留意見。我們認為,隨附的截至2024年3月31日的簡明綜合資產負債表中所載信息在所有重大方面都與其來源的綜合資產負債表有關。
評審結果的依據
本中期財務信息由公司管理層負責。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規,我們必須與公司保持獨立。
我們是根據PCAOB的標準進行審查的。對臨時財務信息的審查主要包括應用分析程序和詢問負責財務和會計事項的人員。它的範圍遠小於根據PCAOB標準進行的審計,其目的是表達對整個財務報表的意見。因此,我們不表達這樣的觀點。
| | | | | |
/s/德勤律師事務所 | |
加利福尼亞州聖何塞 | |
2024年7月26日 | |
深圳市福力科技有限公司
CONDENSED CONSOLIDATED BALANCE SHEETS
| | | | | | | | | | | |
| 截至2024年6月28日 | | 截至2024年3月31日 |
| (以百萬美元計,但不包括份額和金額) (未經審計) |
| | | |
| | | |
資產 |
流動資產: | | | |
現金及現金等價物 | $ | 2,243 | | | $ | 2,474 | |
應收賬款,扣除備用金#美元11及$12,分別 | 2,952 | | | 3,033 | |
合同資產 | 457 | | | 249 | |
庫存 | 5,839 | | | 6,205 | |
其他流動資產 | 1,057 | | | 1,031 | |
| | | |
流動資產總額 | 12,548 | | | 12,992 | |
財產和設備,淨額 | 2,228 | | | 2,269 | |
經營性租賃使用權資產淨額 | 573 | | | 601 | |
商譽 | 1,139 | | | 1,135 | |
其他無形資產,淨額 | 230 | | | 245 | |
其他非流動資產 | 1,019 | | | 1,015 | |
| | | |
總資產 | $ | 17,737 | | | $ | 18,257 | |
| | | |
負債和股東權益 |
流動負債: | | | |
銀行借款和長期債務的流動部分 | $ | 543 | | | $ | — | |
應付帳款 | 4,726 | | | 4,468 | |
應計薪資和福利 | 428 | | | 488 | |
遞延收入和客户週轉金預付款 | 2,265 | | | 2,615 | |
其他流動負債 | 1,007 | | | 968 | |
| | | |
流動負債總額 | 8,969 | | | 8,539 | |
長期債務,扣除當期部分 | 2,672 | | | 3,261 | |
非流動經營租賃負債 | 463 | | | 490 | |
其他非流動負債 | 637 | | | 642 | |
| | | |
總負債 | 12,741 | | | 12,932 | |
| | | |
| | | |
股東權益 | | | |
| | | |
普通股,不是票面價值;1,500,000,000授權,399,382,891和408,101,772已發佈,以及399,382,891和408,101,772分別為傑出的 | 4,649 | | | 5,074 | |
| | | |
累積盈利 | 585 | | | 446 | |
累計其他綜合損失 | (238) | | | (195) | |
| | | |
| | | |
股東權益總額 | 4,996 | | | 5,325 | |
總負債和股東權益 | $ | 17,737 | | | $ | 18,257 | |
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
深圳市福力科技有限公司
簡明合併業務報表
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月期限結束 | | |
| 2024年6月28日 | | 2023年6月30日 | | | | |
| (單位:百萬美元,每股收益除外) (未經審計) |
淨銷售額 | $ | 6,314 | | | $ | 6,892 | | | | | |
銷售成本 | 5,827 | | | 6,399 | | | | | |
重組費用 | 16 | | | 17 | | | | | |
毛利 | 471 | | | 476 | | | | | |
銷售、一般和管理費用 | 213 | | | 235 | | | | | |
重組費用 | 9 | | | 6 | | | | | |
無形攤銷 | 16 | | | 20 | | | | | |
營業收入 | 233 | | | 215 | | | | | |
利息開支 | 56 | | | 56 | | | | | |
利息收入 | 16 | | | 16 | | | | | |
其他費用(收入),淨額 | 1 | | | 11 | | | | | |
| | | | | | | |
所得税前持續經營所得 | 192 | | | 164 | | | | | |
所得税撥備 | 53 | | | 17 | | | | | |
持續經營淨收益 | 139 | | | 147 | | | | | |
非持續經營的淨收益,税後淨額 | — | | | 64 | | | | | |
淨收入 | 139 | | | 211 | | | | | |
歸屬於非控股權益的淨利潤 | — | | | 25 | | | | | |
歸屬於Flex Ltd.的淨收入 | $ | 139 | | | $ | 186 | | | | | |
| | | | | | | |
持續經營的基本每股收益 | $ | 0.35 | | | $ | 0.33 | | | | | |
非持續經營的基本每股收益 | — | | | 0.09 | | | | | |
Flex Ltd.股東應佔每股基本盈利。 | $ | 0.35 | | | $ | 0.42 | | | | | |
| | | | | | | |
持續經營攤薄後每股收益 | $ | 0.34 | | | $ | 0.32 | | | | | |
非持續經營攤薄後每股收益 | — | | | 0.09 | | | | | |
FlexLtd.股東應佔每股攤薄盈利。 | $ | 0.34 | | | $ | 0.41 | | | | | |
| | | | | | | |
計算每股金額所用加權平均股份: | | | | | | | |
基本信息 | 402 | | | 447 | | | | | |
稀釋 | 411 | | | 455 | | | | | |
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
深圳市福力科技有限公司
簡明綜合全面收益表
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月期限結束 | | |
| 2024年6月28日 | | 2023年6月30日 | | | | |
| (單位:百萬美元) (未經審計) |
淨收入 | $ | 139 | | | $ | 211 | | | | | |
其他綜合收益(虧損),税後淨額: | | | | | | | |
外幣兑換調整 | (16) | | | (9) | | | | | |
衍生工具和其他未實現收益(損失) | (27) | | | 34 | | | | | |
綜合收益 | $ | 96 | | | $ | 236 | | | | | |
歸屬於非控股權益的全面收益 | — | | | 25 | | | | | |
Flex Ltd.應佔全面收益。 | $ | 96 | | | $ | 211 | | | | | |
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
Flex有限公司。
非控制性權益和股東權益的濃縮合並報表
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 普通股 | | | | 累計其他綜合損失 | | | | | | 總 |
截至2024年6月28日的三個月 | | 股份 傑出的 | | 量 | | 累計 收益(赤字) | | 未實現收益 (虧損)在 導數 儀器 以及其他 | | 外國 貨幣 翻譯 調整 | | 總 累計 其他 綜合收益 (虧損) | | 總 Flex Ltd. 股東的 股權 | | 非控制性 利息 | | 股東的 股權 |
| | (單位:百萬) 未經審計 | | | | |
2024年3月31日餘額 | | 408 | | | $ | 5,074 | | | $ | 446 | | | $ | 4 | | | $ | (199) | | | $ | (195) | | | $ | 5,325 | | | $ | — | | | $ | 5,325 | |
按成本價購回Flex Ltd.普通股 | | (15) | | | (457) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (457) | | | — | | | (457) | |
根據受限制股份單位獎勵發行Flex Ltd.歸屬股份 | | 6 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
淨收入 | | — | | | — | | | 139 | | | — | | | — | | | — | | | 139 | | | — | | | 139 | |
基於股票的薪酬 | | — | | | 32 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 32 | | | — | | | 32 | |
其他全面收益(虧損)合計 | | — | | | — | | | — | | | (27) | | | (16) | | | (43) | | | (43) | | | — | | | (43) | |
2024年6月28日的餘額 | | 399 | | | $ | 4,649 | | | $ | 585 | | | $ | (23) | | | $ | (215) | | | $ | (238) | | | $ | 4,996 | | | $ | — | | | $ | 4,996 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 普通股 | | | | 累計其他綜合損失 | | | | | | 總 |
截至2023年6月30日的三個月 | | 股份 傑出的 | | 量 | | 累計 收益(赤字) | | 未實現收益 (虧損)在 導數 儀器 以及其他 | | 外國 貨幣 翻譯 調整 | | 總 累計 其他 綜合收益 (虧損) | | 總 Flex Ltd. 股東的 股權 | | 非控制性 利息 | | 股東的 股權 |
| | (單位:百萬) 未經審計 | | | | |
2023年3月31日的餘額 | | 450 | | | $ | 6,105 | | | $ | (560) | | | $ | (14) | | | $ | (180) | | | $ | (194) | | | $ | 5,351 | | | $ | 355 | | | $ | 5,706 | |
按成本價購回Flex Ltd.普通股 | | (9) | | | (197) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (197) | | | — | | | (197) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
根據受限制股份單位獎勵發行Flex Ltd.歸屬股份 | | 8 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
淨收入 | | — | | | — | | | 186 | | | — | | | — | | | — | | | 186 | | | 25 | | | 211 | |
基於股票的薪酬 | | — | | | 41 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 41 | | | — | | | 41 | |
其他全面收益(虧損)合計 | | — | | | — | | | — | | | 34 | | | (9) | | | 25 | | | 25 | | | — | | | 25 | |
2023年6月30日的平衡 | | 449 | | | $ | 5,949 | | | $ | (374) | | | $ | 20 | | | $ | (189) | | | $ | (169) | | | $ | 5,406 | | | $ | 380 | | | $ | 5,786 | |
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
深圳市福力科技有限公司
簡明合併現金流量表
| | | | | | | | | | | |
| 三個月期限結束 |
| 2024年6月28日 | | 2023年6月30日 |
| (單位:百萬美元) (未經審計) |
經營活動的現金流: | | | |
淨收入 | $ | 139 | | | $ | 211 | |
折舊、攤銷和其他減損費用 | 126 | | | 133 | |
流動資金和其他淨變化 | 75 | | | (338) | |
經營活動提供的淨現金 | 340 | | | 6 | |
投資活動產生的現金流: | | | |
購置財產和設備 | (111) | | | (167) | |
處置財產和設備所得收益 | 3 | | | 11 | |
收購業務,扣除收購現金後的淨額 | 2 | | | — | |
| | | |
| | | |
其他投資活動,淨額 | 24 | | | 1 | |
投資活動所用現金淨額 | (82) | | | (155) | |
融資活動的現金流: | | | |
來自銀行借款和長期債務的收益 | — | | | 2 | |
償還銀行借款和長期債務 | (41) | | | (243) | |
| | | |
回購普通股的付款 | (457) | | | (197) | |
| | | |
| | | |
其他籌資活動,淨額 | 30 | | | (48) | |
融資活動所用現金淨額 | (468) | | | (486) | |
匯率對現金及現金等價物的影響 | (21) | | | 1 | |
現金和現金等價物淨減少 | (231) | | | (634) | |
期初現金及現金等價物 | 2,474 | | | 3,294 | |
期末現金和現金等價物 | $ | 2,243 | | | $ | 2,660 | |
| | | |
非現金投資活動: | | | |
財產和設備的未付購置款 | $ | 69 | | | $ | 158 | |
通過交換經營租賃負債而獲得的使用權資產 | 14 | | | 37 | |
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
1. 公司組織和陳述基礎
公司的組織結構
Flex Ltd.(“Flex”或“公司”)是先進的端到端製造合作伙伴,幫助市場領先的品牌設計、製造、交付和管理改善世界的創新產品。通過全球員工的集體力量,在大約30Flex擁有負責任、可持續運營的國家,在每個主要地區提供廣泛的服務,支持客户的整個產品生命週期。該公司的全套專業能力包括設計和工程、供應鏈、製造、後製作和售後服務。Flex與各行各業的客户合作,包括雲、通信、企業、汽車、工業、消費設備、生活方式、醫療保健和能源。截至2024年6月28日,Flex的 二經營及可報告分部如下:
•由以下終端市場組成的靈活敏捷性解決方案(Flex Agility Solutions,簡稱FAS):
◦通信、企業和雲,包括數據基礎設施、邊緣基礎設施和通信基礎設施
◦生活方式,包括家電、消費包裝、地板護理、微型移動性和音響
◦消費類設備,包括移動和高速消費設備。
•Flex可靠性解決方案(FRS),由以下終端市場組成:
◦汽車包括下一代移動性、自主性、連接性、電氣化和智能技術
◦健康解決方案,包括醫療器械、醫療設備和藥物輸送
◦工業包括資本設備、工業設備、嵌入式和關鍵電力供應,以及可再生能源和電網邊緣。
該公司提供的服務包括全面的增值設計和工程服務,這些服務是為各種市場和客户的需求量身定做的。其他重點服務涉及製造(包括外殼、金屬、塑料注射成型、精密塑料、加工和機械)、系統集成和組裝和測試服務、材料採購、庫存管理、物流和售後服務(包括產品維修、保修服務、再製造和維護)、供應鏈管理軟件解決方案和零部件產品供應(包括柔性印刷電路板和電源適配器和充電器)。
列報依據和合並原則
所附未經審核簡明綜合財務報表乃根據美國中期財務資料公認會計原則(“美國公認會計原則”或“公認會計原則”)及S-X規則第10-01條的要求編制。因此,它們不包括美國公認會計準則要求的完整財務報表所需的所有信息和腳註,應與公司10-k表格年度報告中包含的公司截至2024年3月31日和截至2024年3月31日的財政年度的經審計綜合財務報表一起閲讀。管理層認為,所有被認為是公允陳述所必需的調整(僅包括正常的經常性調整)都已包括在內。截至2024年6月28日的三個月期間的運營業績不一定表明截至2025年3月31日的財年可能預期的結果。
2025年和2024年財政年度的前兩個季度分別截至2024年6月28日和2023年6月30日,分別由89天和91天組成。
隨附的未經審計的簡明合併財務報表包括Flex及其子公司的賬目,在剔除公司間賬目和交易後。本公司合併子公司和在本公司擁有控股權的實體中的投資。對於本公司持股少於100%的合併子公司,本公司確認非控股股東的所有權為非控股權益。
2024年1月2日,Flex完成了對其在Nexpacker Inc.(簡稱NExtracker)剩餘權益的剝離。剝離後,Flex不再將Nexpacker的財務業績整合到其持續運營的財務業績中。對於剝離前的所有時期,NExtracker的財務結果在簡明的綜合經營報表中作為非持續業務的淨收益列報,除非另有説明,否則Flex的披露是在持續業務的基礎上列報的。歷史綜合收益表和現金流量表
與股東權益相關的餘額也沒有進行修訂,以反映剝離的情況。關於更多信息,見附註6“停產業務”。
預算的使用
根據美國公認會計原則編制財務報表要求管理層作出估計和假設,以影響報告期內報告的資產和負債額、或有資產和負債的披露以及報告的收入和費用。估計數除其他事項外,用於會計:壞賬準備;存貨減記;遞延税項資產的估值準備;不確定的税務狀況;包括財產、設備和無形資產在內的長期資產的估值和使用年限;商譽估值;對私人持股公司的投資估值;資產減值;金融工具、應收票據和衍生工具的公允價值;重組費用;或有事項;擔保撥備;確定租賃付款現值的遞增借款率;客户合同引起的潛在價格調整的應計項目;在企業合併中獲得的資產和承擔的負債的公允價值;以及根據公司基於股票的薪酬計劃授予的股票期權和限制性股票單位獎勵的公允價值。由於地緣政治衝突(包括俄羅斯入侵烏克蘭、以色列-哈馬斯戰爭和其他地緣政治衝突),全球經濟和金融市場已經並將繼續存在不確定性和擾亂。考慮到俄羅斯入侵烏克蘭和以色列-哈馬斯戰爭可能造成的某些影響,該公司作出了估計和假設。隨着新事件的發生和獲得更多信息,這些估計可能會發生變化。實際結果可能與先前估計的金額不同,這種差異可能會對合並財務報表產生重大影響。定期審查估計和假設,修訂的影響反映在它們發生的期間。
供應商財務計劃
該公司擁有四供應商融資計劃,所有這些計劃都具有基本相似的特徵,各種金融機構充當公司某些應付款的付款代理。該公司通過與金融機構達成協議建立了這些計劃,使我們的供應商能夠更有效地進行付款處理,同時也為我們的供應商提供了一個潛在的流動性來源,前提是他們選擇在到期日之前將其應收賬款出售給金融機構。我們的供應商參與計劃是自願的,本公司沒有參與供應商與金融機構就出售其應收賬款的安排進行的談判,我們對供應商的權利和義務不受供應商根據這些計劃銷售金額的決定的影響。根據這些供應商融資計劃,公司在發票的原始到期日向金融機構支付其參與供應商的已確認發票的聲明金額。所有付款條件本質上都是短期的,並不取決於供應商是否參與供應商融資計劃或供應商是否選擇接受金融機構的提前付款。公司不會根據供應商融資計劃提供擔保,也不會產生與計劃相關的成本。我們對供應商參與供應商融資計劃的決定沒有任何經濟利益。
這些方案下的債務在簡明綜合資產負債表上的應付帳目中分類,相關付款反映在簡明綜合現金流量表的經營活動部分。截至2024年6月28日和2024年3月31日,根據供應商融資計劃確認有效的公司未償債務為$1291000萬美元和300萬美元123分別為2.5億美元和2.5億美元。
近期發佈的會計公告
2023年12月,FASB發佈了ASU 2023-09《所得税(主題740):所得税披露的改進》,其中擴大了實體所得税税率調節表中的披露以及關於在美國和外國司法管轄區支付的現金税的披露。該指導從2026財年第四季度開始對公司生效。該公司預計新的指導意見將對其合併財務報表產生非實質性影響,並打算在2026財年第四季度生效時前瞻性地採用該指導意見。
2023年11月,FASB發佈了ASU 2023-07“分部報告--對可報告分部披露的改進”,更新了可報告分部披露要求,主要是通過加強披露有關重大分部費用和用於評估分部業績的信息。該指導從2025財年第四季度開始對公司生效,並允許及早採用。該公司目前正在評估ASU 2023-07對其合併財務報表的影響,並打算在2025財年第四季度生效時追溯採用該指導意見。
2. 資產負債表項目
庫存
扣除適用的較低成本和可變現淨值減記後的存貨構成如下:
| | | | | | | | | | | |
| 截至2024年6月28日 | | 截至2024年3月31日 |
| (單位:百萬美元) |
原料 | $ | 4,858 | | | $ | 5,045 | |
在製品 | 516 | | | 623 | |
成品 | 465 | | | 537 | |
| $ | 5,839 | | | $ | 6,205 | |
商譽及其他無形資產
截至2024年6月28日的三個月期間,公司善意賬户中的活動包括約美元4 百萬美元外幣兑換,被約美元抵消8 2025財年第一季度的收購增加了000萬美元的善意。有關更多信息,請參閲註釋17“業務收購”。
被收購無形資產的構成如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2024年6月28日 | | 截至2024年3月31日 |
| 毛收入 攜帶 量 | | 累計 攤銷 | | 網絡 攜帶 量 | | 毛收入 攜帶 量 | | 累計 攤銷 | | 網絡 攜帶 量 |
| (單位:百萬美元) |
無形資產: | | | | | | | | | | | |
與客户相關的無形資產 | $ | 317 | | | $ | (194) | | | $ | 123 | | | $ | 316 | | | $ | (186) | | | $ | 130 | |
許可證和其他無形資產 | 296 | | | (189) | | | 107 | | | 298 | | | (183) | | | 115 | |
總 | $ | 613 | | | $ | (383) | | | $ | 230 | | | $ | 614 | | | $ | (369) | | | $ | 245 | |
無形資產的總賬面值在完全攤銷時被剔除。
無形資產的估計未來年度攤銷費用如下:
| | | | | | | | |
截至3月31日的財年, | | 量 |
| | (單位:百萬美元) |
2025 (1) | | $ | 47 | |
2026 | | 43 | |
2027 | | 36 | |
2028 | | 27 | |
2029 | | 25 | |
此後 | | 52 | |
攤銷總費用 | | $ | 230 | |
____________________________________________________________
(1)代表截至2025年3月31日的剩餘九個月財年的估計攤銷。
客户營運資金墊款
客户營運資金預付款為$1.93億美元和3,000美元2.2 截至2024年6月28日和2024年3月31日,分別為10億美元。客户營運資金預付款不附息,通常沒有固定的還款日期,並且通常會隨着基礎營運資金在生產中消耗或客户營運資金預付協議終止而減少。
其他非流動資產
其他非流動資產包括#美元的遞延税項資產。6521000萬美元和300萬美元644 截至2024年6月28日和2024年3月31日,分別為百萬。
其他流動負債
其他流動負債包括與客户有關的應計項目#美元。2421000萬美元和300萬美元277 截至2024年6月28日和2024年3月31日,分別為百萬。
3. 收入
合同餘額
當公司已確認收入但未開具付款發票時,確認合同資產。合同資產在簡明綜合資產負債表上單獨分類,並在付款權成為無條件並開具發票時轉入應收賬款。
當公司在對業績滿意之前收到付款時,合同責任即被確認。確定為遞延收入的合同負債為#美元。395百萬美元和美元490截至2024年6月28日和2024年3月31日分別為百萬美元,其中美元3551000萬美元和300萬美元449 百萬分別計入流動負債項下的遞延收入和客户營運資金預付款。
收入的分類
下表分別列出了截至2024年6月28日和2023年6月30日的三個月期間,公司根據轉移時間、時間點或隨時間細分的收入。
| | | | | | | | | | | |
| 三個月期限結束 |
| 2024年6月28日 | | 2023年6月30日 |
轉讓的時間 | (單位:百萬) |
Fas | | | |
時間點 | $ | 2,873 | | | $ | 3,436 | |
隨着時間的推移 | 492 | | | 165 | |
總計 | 3,365 | | | 3,601 | |
FRS | | | |
時間點 | 2,633 | | | 3,132 | |
隨着時間的推移 | 316 | | | 159 | |
總計 | 2,949 | | | 3,291 | |
Flex | | | |
時間點 | 5,506 | | | 6,568 | |
隨着時間的推移 | 808 | | | 324 | |
總計 | $ | 6,314 | | | $ | 6,892 | |
| | | |
4. 基於股票的薪酬
股權薪酬計劃
Flex歷來在公司層面維持基於股票的薪酬計劃。公司根據2017年股權激勵計劃(“2017年計劃”)授予股權薪酬獎勵。
基於股票的薪酬費用
下表總結了公司2017年計劃的股票補償費用:
| | | | | | | | | | | |
| 三個月期限結束 |
| 2024年6月28日 | | 2023年6月30日 |
| (單位:百萬美元) |
銷售成本 | $ | 8 | | | $ | 7 | |
銷售、一般和管理費用 | 24 | | | 25 | |
基於股票的薪酬總支出 | $ | 32 | | | $ | 32 | |
2017年計劃
截至2024年6月28日的三個月期間,公司授予了約 3.9百萬美元限制性股份單位(“RSU”)獎勵。其中,大約 2.6百萬是普通的未授予RSU獎項,授予一段時間 三年,沒有業績或市場狀況,平均授予日價格為美元31.93每個獎項。此外,大約 0.3100萬股未歸屬股票代表向某些關鍵員工授予的目標金額,據此歸屬取決於某些業績條件,授予日期的平均價格為$31.97每個獎勵。最終將根據業績條件授予的股票數量將從零最高可達約0.62000萬歐元,基於對公司在某些特定時期的調整後每股收益增長的衡量,並將在一段時間後懸崖歸屬三年,在滿足此類性能條件的範圍內。此外,大約0.3百萬股未歸屬股份代表授予某些關鍵員工的目標金額,即歸屬取決於某些市場條件。在授予日期,這些獎勵的平均公允價值取決於某些市場條件,估計為美元42.36每個獎項,並使用蒙特卡洛模擬計算。最終將根據市場狀況獲得的股票數量將從零最高可達約0.6百萬美元,基於對公司在某些特定時期內相對於公司同行公司的總股東回報的百分位數排名的衡量,並將在一段時間後懸崖歸屬三年,在滿足這種市場條件的範圍內。最後,大約0.71,000,000代表根據2022財年授予的獎勵的某些市場和業績條件的實現情況,在授予RSU獎勵時超過目標水平而發行的股票數量。這些獎勵是根據相關獎勵的條款和條件發出並立即歸屬的。
截至2024年6月28日,大約12.52017年計劃下的未歸屬RSU獎勵有100萬項,其中歸屬的目標金額約為1.4百萬股取決於滿足某些市場條件,並以大約1.4100萬股取決於滿足某些業績條件。最終將發行的與市場狀況掛鈎的股票數量可以從零到大約2.8根據成績水平計算百萬美元。最終將發行的與業績條件相關的股票數量範圍可以從 零到大約2.8 根據成績水平計算百萬美元。截至2024年6月28日的三個月期間,約 1.6 與2022財年授予的市場和績效條件相關的獎勵歸屬的百萬股股票。
截至2024年6月28日,與2017年計劃項下未歸屬RSU獎勵相關的未確認補償費用總額約為美元250 百萬,並將在加權平均剩餘歸屬期內確認 2.3好幾年了。
5. 每股收益
下表反映了用於計算Flex股東應佔每股基本和稀釋收益的已發行基本加權平均普通股和稀釋加權平均普通股等值:
| | | | | | | | | | | |
| 三個月期限結束 |
| 2024年6月28日 | | 2023年6月30日 |
| (單位:百萬美元,每股收益除外) |
分子: | | | |
持續經營淨收益 | $ | 139 | | | $ | 147 | |
非持續經營的淨收益,税後淨額 | — | | | 64 | |
減去:可歸因於非控股權益的淨收入 | — | | | 25 | |
Flex Ltd.應佔已終止業務的淨利潤 | — | | | 39 | |
可歸因於Flex有限公司的淨收入總額。 | $ | 139 | | | $ | 186 | |
| | | |
分母: | | | |
加權平均已發行普通股-基本 | 402 | | | 447 | |
受限制股份單位獎勵之加權平均普通股等值(1) | 9 | | | 8 | |
加權平均普通股和普通股等價物-稀釋 | 411 | | | 455 | |
| | | |
每股收益-基本 | | | |
持續運營 | $ | 0.35 | | | $ | 0.33 | |
非連續性業務,扣除税金後的淨額 | — | | | 0.09 | |
Flex Ltd.股東應佔總額。 | $ | 0.35 | | | $ | 0.42 | |
| | | |
稀釋後每股收益 | | | |
持續運營 | $ | 0.34 | | | $ | 0.32 | |
非連續性業務,扣除税金後的淨額 | — | | | 0.09 | |
Flex Ltd.股東應佔總額。 | $ | 0.34 | | | $ | 0.41 | |
____________________________________________________________
(1)截至2024年6月28日和2023年6月30日止三個月期間的RSU獎勵金額不重大,由於其對加權平均普通股等值物具有反稀釋影響,因此未計入每股稀釋收益。
6. 停產經營
2024年1月2日,公司完成了其在Nextracker剩餘權益的分拆。有關分拆的更多詳細信息,請參閲截至2024年3月31日財年的10-k表格年度報告綜合財務報表附註的第一部分第1項“業務”和附註1“公司組織”和附註7“已終止業務”。Nextracker在分拆之前期間的財務業績已作為已終止業務追溯反映在我們的簡明綜合運營報表中。
截至2023年6月30日止三個月期間已終止業務淨收入的主要組成部分如下:
| | | | | | | | |
| | 2023年6月30日 |
| | (單位:百萬) |
淨銷售額(1) | | $ | 444 | |
銷售成本(1) | | 333 | |
毛利 | | 111 | |
銷售、一般和管理費用 | | 35 | |
| | |
營業收入 | | 76 | |
利息,淨額 | | 1 | |
所得税前收入 | | 75 | |
所得税撥備 | | 11 | |
非持續經營業務的淨收益 | | 64 | |
歸屬於非控股權益的已終止業務淨收入(2) | | 25 | |
Flex Ltd.應佔已終止業務的淨利潤 | | $ | 39 | |
(1) 已終止業務的淨銷售額和銷售成本均包括公司間交易的影響,這些交易已從Flex的簡明綜合運營報表中剔除,約為美元36 截至2023年6月30日的三個月期間為百萬美元。
(2) 非控制性權益應佔已終止業務的淨收入佔税前收入的份額為美元29 百萬美元,所得税費用為美元4 截至2023年6月30日的三個月期間為百萬美元。因此,Flex Ltd.來自已終止業務的税前收入為美元46 同期百萬。
截至2023年6月30日止三個月期間已終止業務的現金流量詳情如下:
| | | | | | | | |
| | 2023年6月30日 |
| | (單位:百萬) |
已終止經營活動提供的現金淨額(1) | | $ | 226 | |
已終止業務投資活動使用的現金淨額 | | (1) | |
(1) 已終止業務運營活動的現金流包括公司間交易的流入,這些交易已從Flex合併業務中剔除,美元10 截至2023年6月30日的三個月期間為百萬美元。
7. 銀行借款和長期債務
截至2024年6月28日和2024年3月31日的銀行借款和長期債務如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 到期日 | | 截至2024年6月28日 | | 截至2024年3月31日 |
| | | (單位:百萬美元) |
4.750%註釋(1) | 2025年6月 | | $ | 543 | | | $ | 584 | |
3.750%註釋(1) | 2026年2月 | | 681 | | | 682 | |
6.000%註釋(1) | 2028年1月 | | 397 | | | 397 | |
4.875%註釋(1) | 2029年6月 | | 656 | | | 657 | |
4.875%註釋(1) | 2030年5月 | | 680 | | | 681 | |
3.600% HUF債券 | 2031年12月 | | 269 | | | 274 | |
其他 | | | 1 | | | 1 | |
發債成本 | | | (12) | | | (15) | |
| | | 3,215 | | | 3,261 | |
當前部分,扣除債務發行成本後的淨額 | | | (543) | | | — | |
非流動部分 | | | $ | 2,672 | | | $ | 3,261 | |
(1)票據按每張票據的本金額減去任何未攤銷折扣或溢價以及未攤銷債務發行成本計算。該票據是公司的高級無擔保債務,與所有其他現有和未來的高級無擔保債務債務同等地位
公司長期債務的加權平均利率為 4.4%和4.5分別截至2024年6月28日和2024年3月31日的%。
截至2024年6月28日,公司銀行借款和長期債務的計劃償還情況如下:
| | | | | | | | |
截至3月31日的財年, | | 量 |
| | (單位:百萬美元) |
2025 (1) | | $ | — | |
2026 | | 1,224 | |
2027 | | — | |
2028 | | 397 | |
2029 | | 27 | |
此後 | | 1,579 | |
總 | | $ | 3,227 | |
(1)代表截至2025年3月31日的剩餘九個月財年期間的估計還款額。
8. 利息支出和利息收入
截至2024年6月28日和2023年6月30日的三個月期間的利息支出和利息收入主要由以下組成: | | | | | | | | | | | |
| 三個月期限結束 |
| 2024年6月28日 | | 2023年6月30日 |
| (單位:百萬美元) |
債務利息支出 | $ | 43 | | | $ | 44 | |
應收賬款銷售計劃相關費用 | 13 | | | 12 | |
利息收入 | (16) | | | (16) | |
9. 金融工具
外幣合同
本公司簽訂短期和長期外幣衍生合約,包括遠期、掉期和期權合約,僅對衝與某些資產和負債相關的貨幣風險,主要是應收賬款、應付賬款、債務和以非功能性貨幣計價的現金流。本公司衍生工具合約的損益旨在抵銷所對衝的資產、負債及交易的損益,因此,本公司一般不會承受重大會計虧損的風險。本公司對承諾風險進行對衝,不從事投機性交易。該等衍生工具合約的信貸風險已降至最低,因為該等合約是與大型金融機構訂立的,因此,與交易對手金融機構的信貸風險有關的公允價值調整並不重要。
截至2024年6月28日,本公司未償還外幣衍生工具合約的名義總額為$8.8億美元,摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 名義合同價值以美元計算。 |
貨幣 | | 買 | | 賣 |
| | (單位:百萬) |
現金流對衝 | | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
HUF | | $ | 437 | | | $ | — | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
MXN | | 515 | | | — | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
其他 | | 539 | | | 27 | |
| | 1,491 | | | 27 | |
其他外幣合同 | | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
元人民幣 | | 424 | | | 89 | |
EUR | | 1,856 | | | 1,705 | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
日元 | | 16 | | | 467 | |
MXN | | 429 | | | 383 | |
麥爾 | | 275 | | | 115 | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
其他 | | 703 | | | 801 | |
| | 3,703 | | | 3,560 | |
| | | | |
名義合同總價值(美元) | | $ | 5,194 | | | $ | 3,587 | |
截至2024年6月28日,公司短期外幣合同的公允價值計入簡明綜合資產負債表中的其他流動資產或其他流動負債(視情況而定)。其中某些合同旨在從經濟上對衝公司對以非功能性貨幣計價的貨幣資產和負債的風險敞口,根據會計準則,這些合同不被計入套期。因此,這些工具的公允價值變動在變動期內的收益中確認為其他費用(收入)的組成部分,並在簡明綜合經營報表中淨額確認。截至2024年6月28日和2024年3月31日,本公司還將遞延淨損益計入累計其他全面虧損,其他全面虧損是簡明綜合資產負債表中股東權益的一個組成部分,與其作為現金流量對衝入賬的外幣合同的公允價值變化有關。遞延損失為#美元。10截至2024年6月28日,銷售成本為100萬美元,預計將在未來12個月的精簡綜合運營報表中主要確認為銷售成本的一個組成部分,美元兑美元匯率交叉貨幣掉期除外。
本公司於2021年12月訂立美元兑日元交叉貨幣掉期合約,以對衝2031年12月到期的美元兑日元債券的外幣風險。截至2024年6月28日,交叉貨幣掉期的公允價值計入其他流動負債和其他非流動負債,截至2024年3月31日,計入其他流動資產和其他非流動負債。美元HUF交叉貨幣掉期的公允價值變動在累計其他綜合虧損中報告。此外,相應的金額從累計其他綜合虧損中重新分類到其他費用(收入),淨額以抵消對基礎HUF債券本金的重新計量,這也影響了同一條線。
下表列出了公司用於外幣風險管理的衍生工具的公允價值:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 公允價值評估其衍生工具的價值 |
| 資產負債衍生品 | | 衍生產品的責任 |
| | | 公允價值 | | | | 公允價值 |
| 資產負債表 位置 | | 6月28日, 2024 | | 3月31日, 2024 | | 資產負債表 位置 | | 6月28日, 2024 | | 3月31日, 2024 |
| (單位:百萬美元) |
指定為對衝工具的衍生工具 | | | | | | | | | | | |
外幣合同 | 其他流動資產 | | $ | 7 | | | $ | 45 | | | 其他流動負債 | | $ | (29) | | | $ | (9) | |
外幣合同 | 其他非流動資產 | | $ | — | | | $ | — | | | 其他非流動負債 | | $ | (31) | | | $ | (33) | |
| | | | | | | | | | | |
未被指定為對衝工具的衍生工具 | | | | | | | | | | | |
外幣合同 | 其他流動資產 | | $ | 22 | | | $ | 14 | | | 其他流動負債 | | $ | (27) | | | $ | (10) | |
該公司擁有受主淨額結算安排約束的金融工具,該安排為與某些交易對手方的所有合同提供了淨結算。公司不會抵消根據這些安排就衍生工具確認的資產和負債的公允價值金額,因此,上表中列出的資產和負債餘額反映了簡明綜合資產負債表中衍生工具的總額。衍生資產和負債淨額對公司在所列任何期間的財務狀況的影響均不重大。
10. 累計其他綜合損失
按組成部分劃分的累計其他全面虧損(扣除税後)變化如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月期限結束 |
| 2024年6月28日 | | 2023年6月30日 |
| 未實現收益 衍生品(損失) 文書和 其他 | | 外幣 翻譯 調整 | | 總 | | 未實現收益 衍生品(損失) 文書和 其他 | | 外幣 翻譯 調整 | | 總 |
| (單位:百萬) |
期初餘額 | $ | 4 | | | $ | (199) | | | $ | (195) | | | $ | (14) | | | $ | (180) | | | $ | (194) | |
重新分類前的其他綜合損益 | (30) | | | (16) | | | (46) | | | 101 | | | (9) | | | 92 | |
從累計其他綜合虧損中重新分類的淨(利)損 | 3 | | | — | | | 3 | | | (67) | | | — | | | (67) | |
當期其他綜合收益(虧損)淨額 | (27) | | | (16) | | | (43) | | | 34 | | | (9) | | | 25 | |
期末餘額 | $ | (23) | | | $ | (215) | | | $ | (238) | | | $ | 20 | | | $ | (189) | | | $ | (169) | |
截至2024年6月28日止三個月期間,與衍生工具及其他有關的未實現損益,已從截至2024年6月28日止三個月期間的累計其他全面虧損中重新分類,重新分類至簡明綜合經營報表內的其他費用(收入)、銷售淨額及銷售成本,主要與本公司作為現金流量對衝入賬的外幣合約有關。截至2024年6月28日止三個月期間及截至2023年6月30日止三個月期間,對累計其他綜合虧損變動的税務影響為131000萬美元和300萬美元2分別為2.5億美元和2.5億美元。
11. 應收貿易賬款銷售方案
該公司根據保理計劃向某些第三方銀行機構出售應收賬款。公司持續參與的已售出和尚未收回的應收賬款餘額約為#美元。0.93億美元和3,000美元0.8分別截至2024年6月28日和2024年3月31日。在截至2024年6月28日和2023年6月30日的三個月期間,出售給某些第三方銀行機構的應收賬款總額約為美元1.13億美元和3,000美元0.8出售的應收賬款從簡明綜合資產負債表中剔除,收到的現金作為經營活動提供的現金計入簡明綜合現金流量表。
12. 資產和負債的公允價值計量
公平值定義為於計量日期市場參與者之間的有序交易中出售資產所收取或轉讓負債所支付的價格。於釐定須或獲準按公平值入賬之資產及負債之公平值計量時,本公司會考慮其將進行交易之主要或最有利市場,並考慮市場參與者於為資產或負債定價時所使用之假設。公平值之會計指引乃根據計量公平值所用輸入數據之獨立客觀證據之級別建立公平值層級。金融工具在公允價值層級內的分類乃基於對公允價值計量具有重大意義的最低級別輸入數據。公平值層級如下:
1級-適用於相同資產或負債在活躍市場上有報價的資產或負債。*截至2024年6月28日和2024年3月31日,公允價值層次結構中沒有歸類為1級的餘額。
2級-適用於對資產或負債有可觀察到的第一級報價以外的其他投入的資產或負債,例如活躍市場中類似資產或負債的報價;在交易量不足或交易不太頻繁(市場較不活躍)的市場(如現金和現金等價物和貨幣市場基金)中相同資產或負債的報價;或模型衍生估值,其中重大投入可觀察到或主要可從可觀察到的市場數據中得出或得到其證實。
本公司使用第2級可觀察到的投入對外匯遠期合約進行估值,這主要包括一種基於遠期匯率現值減去合同匯率乘以名義金額的收益法。
該公司的現金等價物包括銀行定期存款和貨幣市場基金,它們的估值使用2級投入,如利率和到期日。由於其短期性質,其賬面價值接近公允價值。
該公司已經推遲了對其高級管理人員和某些其他員工的薪酬計劃。根據這些計劃遞延的金額投資於參與者或參與者的投資經理選擇的假設投資。公司的遞延補償計劃資產包括在綜合資產負債表上的其他非流動資產中,包括貨幣市場基金、共同基金、公司和政府債券以及某些使用從各種定價來源獲得的價格進行估值的可轉換證券。這些來源使用某些市場指數以及這些投資相對於這些指數的表現來為這些投資定價。因此,該公司將這些投資歸類為公允價值等級中的第二級。
3級-適用於估值方法中存在對資產或負債的公允價值計量具有重大意義的不可觀察的投入的資產或負債。
在截至2024年6月28日至2023年6月30日的三個月期間,公允價值層次結構中的級別之間沒有轉移。
按公允價值經常性計量的金融工具
下表列出了公司截至2024年6月28日和2024年3月31日按公允價值經常性計量的資產和負債:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2024年6月28日的計量公允價值 |
| 第1級 | | 二級 | | 第三級 | | 總 |
| (單位:百萬美元) |
資產: | | | | | | | |
貨幣市場基金和定期存款(包括在簡明合併資產負債表的現金及現金等值項目中) | $ | — | | | $ | 799 | | | $ | — | | | $ | 799 | |
| | | | | | | |
外幣合約(注9) | — | | | 29 | | | — | | | 29 | |
| | | | | | | |
遞延報酬計劃資產: | | | | | | | 0 |
共同基金、貨幣市場賬户和股票證券 | — | | | 42 | | | — | | | 42 | |
負債: | | | | | | | |
外幣合約(注9) | $ | — | | | $ | (87) | | | $ | — | | | $ | (87) | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 截至2024年3月31日的公允價值計量 |
| 第1級 | | 二級 | | 第三級 | | 總 |
| (單位:百萬美元) |
資產: | | | | | | | |
貨幣市場基金和定期存款(包括在簡明合併資產負債表的現金及現金等值項目中) | $ | — | | | $ | 759 | | | $ | — | | | $ | 759 | |
| | | | | | | |
外幣合約(注9) | — | | | 59 | | | — | | | 59 | |
遞延報酬計劃資產: | | | | | | | 0 |
共同基金、貨幣市場賬户和股票證券 | — | | | 41 | | | — | | | 41 | |
負債: | | | | | | | 0 |
外幣合約(注9) | $ | — | | | $ | (52) | | | $ | — | | | $ | (52) | |
| | | | | | | |
其他金融工具
下表列出了公司未按公允價值列賬的主要債務:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2024年6月28日 | | 截至2024年3月31日 | | |
| 攜帶 量 | | 公平 價值 | | 攜帶 量 | | 公平 價值 | | 公允價值 層次結構 |
| (單位:百萬美元) | | |
| | | | | | | | | |
4.750% 2025年6月到期的票據 | $ | 543 | | | $ | 538 | | | $ | 584 | | | $ | 578 | | | 1級 |
3.7502026年2月到期的債券百分比 | 681 | | | 661 | | | 682 | | | 662 | | | 1級 |
6.000% 2028年1月到期的票據 | 397 | | | 403 | | | 397 | | | 404 | | | 1級 |
4.875% 2029年6月到期的票據 | 656 | | | 638 | | | 657 | | | 643 | | | 1級 |
4.875% 2030年5月到期的票據 | 680 | | | 659 | | | 681 | | | 662 | | | 1級 |
3.600% HUF債券2031年12月到期 | 269 | | | 215 | | | 274 | | | 219 | | | 2級 |
2025年6月、2026年2月、2028年1月、2029年6月和2030年5月到期的債券根據活躍市場的經紀交易價格進行估值。HUF債券根據非活躍市場的經紀交易價格進行估值。
13. 承付款和或有事項
訴訟及其他法律事宜
就下文所述事項而言,本公司已就其認為虧損可能及可估計的或有虧損而應計。雖然實際損失有可能超過公司的應計項目,但由於各種原因,公司無法估計合理可能的損失或超過應計項目的損失範圍,原因包括:(I)訴訟處於早期階段或尚未提出索賠;(Ii)尚未就所有這些事項尋求具體損害賠償;(Iii)損害賠償,如果被主張,則被視為無根據和/或誇大;(Iv)未決上訴、動議或和解的結果存在不確定性,(五)有重大的事實問題需要解決,和/或(六)提出了新的法律問題或懸而未決的法律理論。任何這樣的超額損失都可能產生
對公司某一特定時期的經營業績或現金流或公司的財務狀況產生重大影響。
該公司目前捲入了一起商業糾紛,涉及一項與生產目標相關的建築事項。管理層評估了這一爭端的潛在後果,考慮了現有信息,並諮詢了法律顧問,作為這項評估的結果,確認了#美元。50在截至2024年3月31日的財年第四季度,作為應計項目,銷售、一般和行政費用為1.2億美元。這一爭端的最終解決方案尚不確定,實際結果可能與管理層的估計不同。情況的變化或其他信息可能會影響公司對其損失的評估,並可能導致對美元的調整50然而,管理層目前認為,這一糾紛的解決不會對公司的財務狀況、經營業績或現金流產生實質性影響。本公司將繼續關注與此事相關的事態發展,並將在未來報告期內隨着獲得更多信息而相應地調整其應計和披露。
該公司的一家巴西子公司收到六某些銷售税和進口税的評估。四的評估已被成功地徹底擊敗。二如果公司在管理層面上不成功,並向巴西巴西利亞的聯邦法院提起了廢止訴訟。第一起廢止訴訟於2020年3月23日提起;包括利息和罰款在內的該評估的最新價值為362000萬巴西雷亞爾(約合美元7(億美元)。第二次廢止訴訟於2023年9月19日提起;包括利息和罰款在內的該評估的更新價值為592000萬巴西雷亞爾(約合美元11(億美元)。本公司相信,它對這些評估有可取的辯護理由,並將繼續強烈反對這些評估以及未來的任何評估。該公司預計在不久的將來不會對這些索賠中的任何一項做出最終司法裁決。
一家外國税務機關(“税務機關”)累計評估了大約#美元。285在從2010財年到2020財年的不同財年,其管轄範圍內的多個Flex法人實體的應繳税款為2000萬美元。分攤的數額與拒絕某些可扣除的公司間付款和在這種司法管轄區以外賺取的收入的應税有關。本公司不同意税務機關的評估,並正通過行政和司法程序積極抗辯評估。
由於上述未清繳税項的最終解決方案仍不確定,本公司繼續根據可能性大於非標準就不確定的税項狀況進行撥備。雖然該等問題的解決可能導致税項負債、利息及罰款,其金額可能遠高於因該等事宜而應計的金額,但管理層目前相信,該決議不會對本公司的財務狀況、經營業績或現金流產生重大影響。
除上述事項外,本公司不時會在正常業務過程中受到法律程序、索償及訴訟的影響。該公司積極為自己辯護,反對任何此類索賠。雖然該等事項的結果目前無法確定,但管理層預期,任何可能或合理可能因該等事項而產生的虧損,如超過本公司綜合資產負債表內已累計的金額,將不會對整體財務報表構成重大影響。
14. 股份回購
在截至2024年6月28日的三個月期間,公司回購15.32,000,000股,總買入價為1美元4571000萬股,並註銷了所有這些股票。
根據公司目前的股份回購計劃,董事會授權回購其已發行普通股,回購金額最高可達$2.0根據本公司股東於最近一次於2023年8月2日舉行的股東周年大會上批准的股份回購授權,本公司的股份回購授權金額為30億美元。截至2024年6月28日,股票總金額為$556根據目前的計劃,有100萬可供回購。
15. 細分市場報告
公司報告其財務業績的依據是二運營和可報告部門,即Flex Agility Solutions和Flex Reliability Solutions,並分析營業收入作為部門盈利能力的衡量標準。這些分部的確定基於多個因素,包括產品和服務的性質、生產過程的性質、客户羣、交付渠道和類似的經濟特徵。
經營分部的績效根據其税前經營貢獻或分部收入進行評估。分部收入定義為淨銷售額減去銷售成本以及分部銷售、一般和行政費用,不包括無形攤銷、股票補償、重組費用(法律和其他費用)以及利息(淨)和其他費用(淨)。一部分折舊以及其他一般企業研發和行政費用分配到各個分部。
按分部劃分的選定財務資料載於下表。
| | | | | | | | | | | |
| 三個月期限結束 |
| 2024年6月28日 | | 2023年6月30日 |
| (單位:百萬美元) |
淨銷售額: | | | |
Flex敏捷解決方案 | $ | 3,365 | | | $ | 3,601 | |
Flex可靠性解決方案 | 2,949 | | | 3,291 | |
| | | |
| | | |
| $ | 6,314 | | | $ | 6,892 | |
分部收入和持續經營業務所得税前收入對賬: | | | |
Flex敏捷解決方案 | $ | 179 | | | $ | 146 | |
Flex可靠性解決方案 | 147 | | | 165 | |
| | | |
公司和其他 | (20) | | | (18) | |
分部收入總額 | 306 | | | 293 | |
對帳項目: | | | |
無形攤銷 | 16 | | | 20 | |
基於股票的薪酬 | 32 | | | 32 | |
重組費用 | 25 | | | 23 | |
法律和其他(1) | — | | | 3 | |
| | | |
利息開支 | 56 | | | 56 | |
利息收入 | 16 | | | 16 | |
其他費用(收入),淨額 | 1 | | | 11 | |
| | | |
**扣除所得税前持續運營的收入 | $ | 192 | | | $ | 164 | |
(1)法律及其他包括與核心業務結果無直接關係的成本,包括與商業糾紛、政府監管及合規、知識產權、反壟斷、税務、僱傭或股東問題、產品責任索賠及全球其他問題有關的事宜,以及收購相關成本及客户相關資產收回。在2023財年第一季度,公司應計某些虧損或有事項,而虧損被認為是可能和可估計的。
公司及其他主要包括未計入首席營運決策者(“CODM”)對各已確定須報告分部業績的評估的公司服務成本。
該公司提供了一個資產和服務的整體平臺,各部門利用該平臺為其各種客户帶來利益。共享的資產和服務包含在公司的全球製造和設計業務中,包括製造和設計設施。大多數基礎製造和設計資產都混合在運營園區中,併兼容跨細分市場運營,並在整個平臺中高度互換。鑑於該等資產具有高度互換性質,故不會按分部單獨確認,亦不會按分部向本公司首席財務總監報告。
16. 重組費用
在截至2024年6月28日的第一季度,公司承諾進行有針對性的重組活動,以提高運營效率。在截至2024年6月28日的三個月期間,公司確認了約$25數百萬美元的重組費用,其中大部分與員工遣散費有關。
下表彙總了截至2024年6月28日的三個月期間發生的費用的撥備、各自付款和應計餘額:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 遣散費 | | 長壽 資產 減值 | | 其他 退出成本 | | 總 |
| (單位:百萬) |
截至2024年3月31日的餘額 | $ | 77 | | | $ | — | | | $ | 3 | | | $ | 80 | |
在截至2024年6月28日的三個月期間發生的費用準備金 | 25 | | | — | | | — | | | 25 | |
截至2024年6月28日的三個月期間的現金付款 | (19) | | | — | | | — | | | (19) | |
| | | | | | | |
其他調整 | (1) | | | — | | | — | | | (1) | |
截至2024年6月28日的餘額 | 82 | | | — | | | 3 | | | 85 | |
減:流動部分(分類為其他流動負債) | 81 | | | — | | | 3 | | | 84 | |
應計重組成本,扣除流動部分(分類為其他非流動負債) | $ | 1 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 1 | |
17. 業務收購
2024年5月,本公司完成了對本公司綜合財務狀況、運營結果和現金流並不重要的業務的收購。被收購的業務將擴大我們為多個市場的客户提供的服務,以創造額外的收入來源,並通過Second Life產品加速可持續發展。
經營業績自收購之日起計入本公司的簡明綜合財務業績,對本公司截至2024年6月28日止三個月的簡明綜合財務業績並不重要。公司記錄的商譽為#美元。8300萬美元與這筆交易有關。
第二項。管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析
除特別説明外,本報告中提及的“Flex”、“本公司”、“我們”及類似術語均指Flex有限公司及其子公司。
這份Form 10-Q報告包含1934年修訂的《證券交易法》第21E節和修訂的1933年《證券法》第227A節所指的前瞻性陳述。“預期”、“預期”、“相信”、“打算”、“計劃”以及類似的表述都是前瞻性表述。此外,任何提及對未來事件或情況的預期、預測或其他描述的陳述均為前瞻性陳述。我們沒有義務公開披露對這些前瞻性陳述的任何修訂,以反映在向美國證券交易委員會提交本10-Q表後發生的事件或情況。這些前瞻性陳述會受到風險和不確定因素的影響,包括但不限於本節討論的風險和不確定因素,以及我們截至2024年3月31日的財政年度報告第I部分第1a項“風險因素”和第II部分第F7項“管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析”中討論的任何風險和不確定因素。此外,新的風險不時出現,管理層無法預測所有這些風險因素或評估這些風險因素對我們業務的影響。因此,我們未來的結果可能與歷史結果或這些前瞻性陳述中討論或暗示的結果大不相同。鑑於這些風險和不確定性,讀者不應過度依賴這些前瞻性陳述。
概述
我們是先進的端到端製造合作伙伴,幫助市場領先的品牌設計、製造、交付和管理改善世界的創新產品。通過在大約30個國家和地區擁有負責任、可持續運營的全球員工隊伍的集體力量,我們在每個主要地區為我們的客户的整個產品生命週期提供廣泛的服務。我們的全套專業能力包括設計和工程、供應鏈、製造、後期生產和售後服務。我們與不同行業的客户建立合作伙伴關係,包括雲、通信、企業、汽車、工業、消費設備、生活方式、醫療保健和能源。截至2024年6月28日,我們的兩個運營和可報告部門如下:
•由以下終端市場組成的靈活敏捷性解決方案(Flex Agility Solutions,簡稱FAS):
◦通信、企業和雲,包括數據基礎設施、邊緣基礎設施和通信基礎設施
◦生活方式,包括家電、消費包裝、地板護理、微型移動性和音響
◦消費類設備,包括移動和高速消費設備。
•Flex可靠性解決方案(FRS),由以下終端市場組成:
◦汽車包括下一代移動性、自主性、連接性、電氣化和智能技術
◦健康解決方案,包括醫療器械、醫療設備和藥物輸送
◦工業包括資本設備、工業設備、嵌入式和關鍵電力供應,以及可再生能源和電網邊緣。
我們的戰略是為客户提供具有成本競爭力的、垂直整合的全方位全球供應鏈解決方案,通過這些解決方案,我們可以為客户設計、製造、運輸和服務完整的成套產品。這使我們的客户能夠利用我們的供應鏈解決方案,在整個產品生命週期內滿足他們的產品需求。
在過去的幾年裏,我們看到許多公司的多元化程度有所提高,主要是在技術領域。一些歷史上自稱為軟件提供商、互聯網服務提供商或電子商務零售商的公司已經進入競爭激烈、快速發展的技術硬件市場,如移動設備、家庭娛樂和可穿戴設備。這一趨勢導致這類公司對製造和供應鏈解決方案的要求發生了重大變化。雖然產品變得更加複雜,但這類公司所需的供應鏈解決方案變得更加定製化和苛刻,並顯著改變了製造業和供應鏈的格局。
我們使用投資組合方法來管理我們廣泛的服務產品。隨着我們的客户改變進入市場的方式,我們有能力重組和重新平衡我們的業務組合,以滿足客户的需求和要求,努力優化運營結果。我們商業模式的目標是讓我們能夠靈活,
根據需要重新部署和重新定位我們的資產和資源,以滿足我們服務的所有市場中特定客户的供應鏈解決方案需求,並獲得高於該資本加權平均成本的投資資本回報。
我們相信,我們的戰略是將我們定位為利用先進製造能力、設計和工程服務以及售後服務外包的長期和未來增長前景。
我們正在不斷評估我們的資本結構,以應對當前的環境,並預計我們目前的財務狀況,包括我們的流動性來源,足以為未來的承諾提供資金。請參閲下面流動性和資本資源部分的其他討論。
關於我們業務的零部件短缺和物流限制的最新情況
最近經歷的零部件短缺已基本緩解,但存在後勤限制,這增加了貨運成本。我們繼續監測潛在的供應鏈中斷,包括紅海航運船隻遭到襲擊導致的國際商業中斷。參考風險因素-供應鏈中斷、製造中斷或延誤,或未能準確預測客户需求,在過去和未來都會影響我們滿足客户需求的能力,導致成本上升,或導致庫存過剩或過時。如我們截至2024年3月31日的財政年度10-k表格年度報告第I部分“風險因素”所披露的。
俄羅斯入侵烏克蘭與以色列-哈馬斯戰爭
我們繼續監測和應對烏克蘭衝突以及相關的制裁和其他限制。我們還在監測和應對以色列-哈馬斯戰爭。截至本報告日期,我們在烏克蘭和以色列的業務運營和財務業績沒有受到實質性影響。衝突對我們的業務運作和財務業績的全面影響仍然不確定,將取決於未來的事態發展,包括衝突的嚴重性和持續時間及其對區域和全球經濟狀況的影響。我們將繼續監控衝突,評估相關限制和其他影響,併為我們的團隊成員、客户和業務做出謹慎的決定。
業務 概述
我們是全球最大的供應鏈解決方案提供商之一,截至2024年6月28日的三個月收入為63美元億,截至2024年3月31日的財年收入為264美元億。我們在全球主要的消費和企業市場(亞洲、美洲和歐洲)建立了廣泛的製造設施網絡,以滿足跨國公司和地區客户日益增長的外包需求。我們通過遍佈四大洲約30個國家和地區的約100家工廠網絡,為客户設計、製造、運輸和服務消費者和企業產品。下表列出了按地區和國家分列的淨銷售額的相對百分比和美元金額,以及根據我們製造地點的位置按國家分列的淨資產和設備:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月期限結束 |
| 2024年6月28日 | | 2023年6月30日 |
| (單位:百萬美元) |
按地區劃分的淨銷售額: | | | | | | | |
美洲 | $ | 3,018 | | | 48 | % | | $ | 3,033 | | | 44 | % |
亞洲 | 1,907 | | | 30 | % | | 2,322 | | | 34 | % |
歐洲 | 1,389 | | | 22 | % | | 1,537 | | | 22 | % |
| $ | 6,314 | | | | | $ | 6,892 | | | |
| | | | | | | |
按國家/地區劃分的淨銷售額: | | | | | | | |
墨西哥 | $ | 1,587 | | | 25 | % | | $ | 1,755 | | | 25 | % |
中國 | 1,068 | | | 17 | % | | 1,419 | | | 21 | % |
美國 | 1,004 | | | 16 | % | | 892 | | | 13 | % |
馬來西亞 | 591 | | | 9 | % | | 546 | | | 8 | % |
巴西 | 400 | | | 6 | % | | 362 | | | 5 | % |
匈牙利 | 343 | | | 5 | % | | 351 | | | 5 | % |
其他 | 1,321 | | | 22 | % | | 1,567 | | | 23 | % |
| $ | 6,314 | | | | | $ | 6,892 | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至 | | 截至 |
財產和設備,淨值: | 2024年6月28日 | | 2024年3月31日 |
| (單位:百萬) |
墨西哥 | $ | 790 | | | 35 | % | | $ | 793 | | | 35 | % |
美國 | 330 | | | 15 | % | | 334 | | | 15 | % |
中國 | 284 | | | 13 | % | | 307 | | | 14 | % |
馬來西亞 | 141 | | | 6 | % | | 142 | | | 6 | % |
匈牙利 | 121 | | | 5 | % | | 124 | | | 5 | % |
巴西 | 87 | | | 4 | % | | 88 | | | 4 | % |
其他 | 475 | | | 22 | % | | 481 | | | 21 | % |
| $ | 2,228 | | | | | $ | 2,269 | | | |
我們相信,我們廣泛的開放式創新平臺解決方案、設計和工程服務、先進的供應鏈管理解決方案和服務、龐大的規模和全球業務,以及位於低成本地理區域的製造園區的結合,為我們提供了競爭優勢和強大的市場差異化,為領先的跨國和地區客户設計、製造和服務消費和企業產品。具體地説,我們為我們的客户提供了簡化其全球產品開發、製造流程和售後服務的能力,並使他們能夠顯著加快上市時間並節省成本。
我們的經營業績受到多個因素的影響,包括:
•全球經濟狀況,包括通脹壓力、貨幣波動、增長或衰退放緩、利率上升和地緣政治不確定性(包括俄羅斯和烏克蘭之間持續的衝突以及以色列-哈馬斯戰爭造成的不確定性);
•我們提供的製造服務的組合,新制造計劃的數量、規模和複雜性,我們利用製造能力的程度,季節性需求和其他因素;
•當我們的客户未能成功營銷他們的產品,或當他們的產品沒有獲得廣泛的商業認可時,對我們業務的影響;
•我們有能力實現商業上可行的生產產量,並按照客户要求的性能規格以商業數量生產組件;
•由於某些客户的產品生命週期短、客户取消或推遲訂單或更改生產數量或地點的能力、客户承諾的短期性質以及需求的快速變化而對我們業務的影響;
•目前的信貸和市場狀況(包括俄羅斯和烏克蘭之間持續的衝突以及以色列和哈馬斯戰爭的結果)可能對我們的客户和供應商的流動性和財務狀況產生的影響,包括對他們履行合同義務的能力的任何影響;
•供應鏈問題對我們業務的影響,包括零部件短缺、運輸中斷或其他供應鏈相關限制,包括紅海航運船隻遭到襲擊導致國際商業中斷;
•整合所收購的業務和設施;
•由於我們經營的市場的不利勞動條件導致的勞動力成本增加;
•税收立法的變化;
•貿易條例和條約的變化;以及
•我們在受疫情影響的地理位置的業務運營以及我們的客户和供應商的業務運營受到傳染病、流行病和流行病的影響。
我們還面臨我們截至2024年3月31日的財政年度Form 10-k年度報告第I部分第1A項所概述的其他風險。
關鍵會計估計
按照美國公認會計原則(“美國公認會計原則”或“公認會計原則”)編制財務報表,要求管理層作出估計和假設,以影響報告期間資產和負債的報告金額、財務報表日期的或有資產和負債的披露以及報告期間收入和費用的報告金額。由於地緣政治衝突(包括俄羅斯入侵烏克蘭和以色列-哈馬斯戰爭),全球經濟和金融市場已經並將繼續存在不確定性和混亂。我們做出了估計和假設,考慮到了俄羅斯入侵烏克蘭、以色列-哈馬斯戰爭和其他地緣政治衝突可能產生的某些影響。隨着新事件的發生和獲得更多信息,這些估計可能會發生變化。實際結果可能與先前估計的金額不同,這種差異可能會對合並財務報表產生重大影響。定期審查估計和假設,修訂的影響反映在它們發生的期間。
請參閲我們截至2024年3月31日的財政年度10-k表格年度報告中第7項“管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析”下的會計政策,我們在其中討論我們在編制精簡合併財務報表時使用的更重要的判斷和估計。
行動的結果
下表列出了所示期間的某些運營數據報表,以淨銷售額的百分比表示(由於四捨五入,金額可能不和)。以下財務信息和討論應與本文件中包含的簡明綜合財務報表及其註釋一起閲讀。此外,還應參考截至2024年3月31日財年的10-k表格年度報告中包含的相關管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析。 | | | | | | | | | | | |
| 三個月期限結束 |
| 2024年6月28日 | | 2023年6月30日 |
淨銷售額 | 100.0 | % | | 100.0 | % |
銷售成本 | 92.3 | | | 92.8 | |
重組費用 | 0.2 | | | 0.3 | |
毛利 | 7.5 | | | 6.9 | |
銷售、一般和管理費用 | 3.4 | | | 3.4 | |
重組費用 | 0.1 | | | 0.1 | |
無形攤銷 | 0.3 | | | 0.3 | |
營業收入 | 3.7 | | | 3.1 | |
利息開支 | 0.9 | | | 0.8 | |
利息收入 | 0.3 | | | 0.2 | |
其他費用(收入),淨額 | 0.1 | | | 0.1 | |
| | | |
所得税前持續經營所得 | 3.0 | | | 2.4 | |
所得税撥備 | 0.8 | | | 0.3 | |
持續經營淨收益 | 2.2 | | | 2.1 | |
非持續經營的淨收益,税後淨額 | — | | | 1.0 | |
淨收入 | 2.2 | | | 3.1 | |
歸屬於非控股權益的淨利潤 | — | | | 0.4 | |
歸屬於Flex Ltd.的淨收入 | 2.2 | % | | 2.7 | % |
淨銷售額
下表列出了我們按細分市場劃分的淨銷售額及其相對百分比(由於四捨五入,各個百分比的總和可能不等於100%):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月期限結束 |
| 2024年6月28日 | | 2023年6月30日 |
| (單位:百萬美元) |
淨銷售額: | | | | | | | |
Flex敏捷解決方案 | $ | 3,365 | | | 53 | % | | $ | 3,601 | | | 52 | % |
Flex可靠性解決方案 | 2,949 | | | 47 | % | | 3,291 | | | 48 | % |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| $ | 6,314 | | | | | $ | 6,892 | | | |
截至2024年6月28日的三個月期間,淨銷售額總計63美元億,比截至2023年6月30日的三個月期間的69美元億減少了約6美元億,降幅為8%。與截至2023年6月30日的三個月相比,我們的FAS部門的淨銷售額下降了約2億,或7%,這主要是由於我們的通信、企業和雲業務在困難的同比比較下出現了較低的兩位數百分比下降,以及由於某些市場的需求疲軟,我們的生活方式業務出現了中等程度的個位數百分比下降。由於客户需求增加,我們的消費設備業務實現了高百分比的增長,部分抵消了這一增長。與截至2023年6月30日的三個月相比,我們的FRS部門的淨銷售額下降了約3億,或10%,這主要是由於我們的工業業務下降了很高的百分比,而我們的健康解決方案業務由於難以進行同比比較和各種終端市場的客户需求下降而出現了較高的個位數百分比下降。本季度某些客户安排從時間點過渡到加班收入的影響部分抵消了上述減少FA和FRS收入的因素,這也是導致2024年6月28日合同資產增加的原因之一。亞洲的淨銷售額下降了4美元,降至19億,歐洲的淨銷售額下降了1美元,降至14億,美洲的淨銷售額持平,為30美元億。
在截至2024年6月28日和2023年6月30日的三個月期間,我們的十大客户分別約佔淨銷售額的43%和36%。在截至2024年6月28日或2023年6月30日的三個月期間,沒有任何客户的淨銷售額超過10%。
銷售成本
銷售成本受到許多因素的影響,包括新制造計劃的數量和規模、產品組合、各地區的勞動力成本波動、組件成本和可用性以及產能利用率。
截至2024年6月28日的三個月期間的銷售成本總計為58億,較截至2023年6月30日的三個月期間的億減少約6美元億或9%.截至2024年6月28日的三個月期間,銷售成本下降的主要原因是合併銷售額下降了6美元億或8%.在截至2024年6月28日的三個月期間,FAS的銷售成本比截至2023年6月30日的三個月下降了約3億,或8%,這與同期主要由於我們的CEC和生活方式業務收入下降而導致的FAS收入總體下降7%的情況相對一致。截至2024年6月28日的三個月期間,FRS的銷售成本比截至2023年6月30日的三個月期間下降了約3億,或10%,這與同期FRS收入的整體下降一致,這主要是由於我們的工業業務收入下降所致。
毛利
毛利受上述銷售要素成本波動及多項因素影響,包括產品生命週期、單位產量、產品組合、定價、競爭、推出新產品、擴大或整合製造設施,以及不時啟動的特定重組活動。我們製造流程的靈活設計使我們能夠在我們的設施中製造各種產品,並更好地利用我們在不同地理區域的製造能力,併為來自所有市場的客户提供服務。在新計劃的情況下,由於產品啟動成本、啟動階段製造計劃數量較少、運營效率低下以及間接費用吸收不足,盈利能力通常落後於收入增長。隨着生產量的增加、利用率和間接費用吸收的提高以及製造服務內容水平的提高,這些項目的毛利率通常會隨着時間的推移而提高。由於這些不同的因素,我們的毛利率在不同時期有所不同。
在截至2024年6月28日的三個月期間,毛利潤減少了500美元萬至5美元億,或佔淨銷售額的7.5%,從5美元億或佔淨銷售額的6.9%,主要是由於銷售額與上年同期相比有所下降。在截至2024年6月28日的三個月內,毛利率提高了60個基點,這主要是由於我們的FAS部門的有利組合以及重組行動的節省。
分部收入
一個營業部門的業績是根據其税前營業貢獻或部門收入進行評估的。分部收入定義為淨銷售額減去銷售成本、分部銷售、一般和行政費用,不包括無形攤銷、基於股票的補償、重組費用、法律和其他費用以及利息、淨額和其他費用淨額。部分折舊分配給各自的部門,連同其他一般公司研發和行政費用。
下表列出了分部收入和利潤率。由於四捨五入的原因,下表中的分部邊距可能無法準確重新計算。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月期限結束 |
| 2024年6月28日 | | 2023年6月30日 |
| (單位:百萬美元) |
細分市場收入: | | | | | | | |
Flex敏捷解決方案 | $ | 179 | | | 5.3 | % | | $ | 146 | | | 4.1 | % |
Flex可靠性解決方案 | 147 | | | 5.0 | % | | 165 | | | 5.0 | % |
| | | | | | | |
截至2024年6月28日的三個月,FAS部門利潤率從截至2023年6月30日的三個月的4.1%增加到5.3%,增幅約為120個基點。利潤率上升主要是由於強勁的執行力、產品組合和採取的成本節約行動。
截至2024年6月28日和2023年6月30日的三個月期間,FRS部門利潤率持平於5.0%。這是由於我們的健康解決方案業務的利潤率提高,這是由於我們的工業業務的銷售和運營槓桿減少抵消了生產率的提高。
重組費用
我們致力於有針對性的重組活動,通過減少過剩的勞動力能力來提高運營效率。在截至2024年6月28日的三個月期間,我們確認了約2,500美元的萬重組費用,主要與員工遣散費有關。
銷售、一般和管理費用
在截至2024年6月28日的三個月期間,銷售、一般和行政費用(“SG&A”)約為2億,或淨銷售額的3.4%,較截至2023年6月30日的三個月期間的約2萬或淨銷售額的3.4%減少了2,200美元億。這一下降反映了我們加強了成本控制努力,以保持SG&A費用相對持平。
無形攤銷
在截至2024年6月28日的三個月期間,無形資產的攤銷減少到1,600美元萬,而截至2023年6月30日的三個月期間的無形資產攤銷為2,000美元萬,這主要是由於某些無形資產現在正在完全攤銷。
利息開支
在截至2024年6月28日和2023年6月30日的三個月期間,利息支出為5,600萬,因為短期借款增加的影響被償還債務的利息節省所抵消。
利息收入
截至2024年6月28日的三個月期間的利息收入為1600萬美元,與上年同期持平。
其他費用(收入),淨額
在截至2024年6月28日的三個月期間,其他費用(收入)淨額為100美元萬,而截至2023年6月30日的三個月期間的支出為1,100美元萬,這主要是由於外匯交易損失比上年同期減少。
所得税
我們的某些子公司在不同時期在各自的國家獲得了税收減免,導致所得税低於普通税率下的所得税。請參閲截至2024年3月31日的財政年度Form 10-k合併財務報表附註中的附註15“所得税”以作進一步討論。
截至2024年6月28日及2023年6月30日止三個月期間的綜合有效税率分別為28%及10%。實際税率與新加坡法定税率17%不同,這是由於在不同司法管轄區確認收益(我們的大部分收入和利潤來自新加坡以外的業務)、營業虧損結轉、所得税抵免、釋放先前確立的遞延税項資產估值免税額、不確定税收頭寸的負債以及給予我們主要位於中國、馬來西亞、荷蘭和以色列的子公司的某些免税期和激勵措施的影響。截至2024年6月28日的三個月的實際税率高於截至2023年6月30日的三個月的實際税率,主要是因為在截至2024年3月31日的財年中,美國税務集團估值免税額發佈後,我們的美國税務集團需要計税,由於截至2024年3月31日的財年決定不將我們的中國收益無限期再投資於中國,我們的中國子公司的未分配收益確認了預提税計提。經濟合作與發展組織(“經合組織”)框架對基數侵蝕的估計影響利潤轉移支柱二和不利的外匯影響。
根據經合組織關於基數侵蝕和利潤轉移的包容性框架發佈的《經合組織兩支柱全球反基數侵蝕示範規則》,對合並財務報表收入超過75000歐元萬的跨國企業集團引入了適用於15%的全球最低税率。許多外國司法管轄區已經根據全球規則制定了税收立法,其中一些最早在2024年1月1日生效。截至2024年6月28日,我們確認了兩支柱全球最低税額的名義所得税支出。本公司正持續監察這項法例的發展應用情況,並評估其對我們未來税務責任的潛在影響。
2022年8月16日,2022年《降低通脹法案》(IRA)被頒佈為法律,其中包括新的公司最低税、股票回購消費税、眾多綠色能源抵免、其他税收條款,並大幅增加了執法資源。雖然該法案某些方面的詳細規定仍然懸而未決,但我們預計這些規定不會對我們的合併財務報表產生實質性影響。
持續經營淨收益
在上述因素的推動下,截至2024年6月28日的三個月期間,持續運營的淨收入為13900美元萬,而截至2023年6月30日的三個月期間,持續運營的淨收入為14700美元萬。
非持續經營業務的淨收益
在截至2024年6月28日的三個月期間,非持續運營的淨收入為零,而截至2023年6月30日的三個月期間,萬為6,400美元,因為耐事達是在2024財年第四季度剝離的。
可歸因於非控股權益的淨收入
在截至2024年6月28日的三個月裏,可歸因於非控股權益的淨收入為零,而在截至2023年6月30日的三個月裏,可歸因於非控股權益的淨收入為2,500美元,因為耐事達是在2024財年第四季度剝離出來的。
流動資金和資本資源
我們不斷評估我們在未來12個月及以後履行債務的能力,並主動重置我們的資本結構,以改善到期日和流動性。我們預計,我們目前的財務狀況,包括我們的流動性來源,足以為當前和未來的承諾提供資金。截至2024年6月28日,我們的現金和現金等價物約為22美元億,銀行和其他借款約為32美元億。我們有一個25美元的億循環信貸安排,該安排將於2027年7月到期(“2027年信貸安排”),根據該安排,截至2024年6月28日,我們沒有未償還的借款。截至2024年6月28日,我們遵守了我們所有信貸安排和契約下的契約;我們還預計在未來12個月內繼續遵守我們的信貸安排和契約的契約。
在截至2024年6月28日的三個月內,根據我們的10b5-1債券回購計劃,我們回購了2025年到期的4.750%債券中的約4,100萬美元,從而為我們的精簡綜合運營報表帶來了無形的收益。
在截至2024年6月28日的三個月期間,經營活動提供的現金為3億,主要是由於該期間1億的淨收入加上2億的非現金費用,如折舊、攤銷和基於股票的薪酬,以及淨營運資本的減少,如下所述。
我們相信淨營運資本(“NWC”)是衡量我們流動性的關鍵指標。淨營運資本的計算方法是流動資產減去流動負債。截至2024年6月28日,淨營運資本減少約9億美元,至36億美元,而截至2024年3月31日,淨營運資本為45億美元。減少的主要原因是長期債務的當期部分增加了5億美元,庫存減少了4億美元。
在截至2024年6月28日的三個月裏,投資活動中使用的現金為1億。這主要是由於用於物業和設備的淨資本支出為1億,以繼續擴大能力和產能,以支持我們的CEC、汽車和工業業務。
我們認為,調整後的自由現金流是一項重要的流動性指標,因為它衡量的是在給定時期內,可用於償還債務、進行投資、為收購提供資金、回購公司股票和用於某些其他活動的現金數量。我們調整後的自由現金流被定義為來自運營的現金減去物業和設備的淨購買量,從而使我們能夠一致地為投資者呈現調整後的現金流。截至2024年6月28日和2023年6月30日的三個月期間,我們調整後的自由現金流分別為流入2美元億和流出2美元億。根據美國公認會計原則,調整後的自由現金流不是衡量流動性的指標,其他公司可能不會以相同的方式定義和計算。調整後的自由現金流量不應單獨考慮,也不應作為經營活動提供的淨現金的替代辦法。調整後的自由現金流量與最直接可比的GAAP運營現金流量財務衡量標準相一致,如下所示:
| | | | | | | | | | | |
| 三個月期限結束 |
| 2024年6月28日 | | 2023年6月30日 |
| (單位:百萬美元) |
經營活動提供的淨現金 | $ | 340 | | | $ | 6 | |
| | | |
| | | |
購置財產和設備 | (111) | | | (167) | |
處置財產和設備所得收益 | 3 | | | 11 | |
調整後自由現金流 | $ | 232 | | | $ | (150) | |
在截至2024年6月28日的三個月內,融資活動使用的現金為5美元億,這主要是由於回購我們普通股所支付的5美元億現金。
我們的現金餘額在世界各地的許多地點產生和持有。流動性受到許多因素的影響,其中一些因素是基於業務的正常持續運營,一些因素是由與全球經濟和市場有關的波動引起的。地方政府的法規可能會限制我們在某些情況下轉移現金餘額以滿足現金需求的能力;然而,目前的任何限制都不是實質性的。我們目前預計這些法規和限制不會影響我們向供應商付款和在整個全球組織開展業務的能力。我們相信,我們現有的現金餘額,加上我們信貸安排下運營和借款的預期現金流,將足以為我們的運營提供資金,至少在未來12個月及以後。截至2024年6月28日和2024年3月31日,我們約59%和55%的現金和現金等價物分別由新加坡以外的外國子公司持有。儘管根據現行法律,在新加坡以外持有的幾乎所有金額都可以匯回國內,但有相當大一部分可能需要繳納所得税預扣。為了財務報表的目的,我們為這些金額計提了納税義務,但我們的某些海外收益被認為是無限期再投資於新加坡境外(截至2024年3月31日,約為7億美元)。匯回可能導致額外的所得税支付;然而,對於我們的大多數外國實體,我們的意圖是將這些資金永久再投資於新加坡以外的地區,而我們目前的計劃並未表明有必要將這些資金匯回國內,為我們在其持有地以外的司法管轄區的運營提供資金。如果當地的限制阻礙了有效的公司間資金轉移,我們的意圖是現金餘額將保持在新加坡以外,我們將通過持續現金流、外部借款或兩者兼而有之來滿足我們的流動性需求。
未來的流動資金需求將取決於庫存、應收賬款和應付賬款水平的波動、新設備資本支出的時機、我們利用新設施和設備的運營租賃的程度以及發貨量和客户訂單量的變化。
我們維持着一個提供短期融資的商業票據計劃,根據該計劃,截至2024年6月28日,沒有未償還的借款。
從歷史上看,我們通過運營產生的現金和現金等價物、公開發行股票和債務證券的收益、銀行債務和租賃融資來為運營提供資金。我們可能會進行債務和股權融資、出售應收賬款和租賃交易,以根據需要為收購和預期增長提供資金。
出售或發行股權或可轉換債務證券可能導致對現有股東的稀釋。此外,我們可能會發行具有優先於普通股持有人的權利和特權的債務證券,這種債務的條款可能會對運營施加限制,並可能增加償債義務。這種增加的債務可能會限制我們因償債要求和限制性契約而產生的靈活性,可能會影響我們的信用評級,並可能限制我們獲得額外資本或執行業務戰略的能力。信用評級的任何下調都可能由於更嚴格的借款條件而對我們的借款能力產生不利影響。我們繼續評估我們的資本結構,並評估重新部署可用現金以減少現有債務或回購普通股的好處。
根據我們目前的股份回購計劃,我們的董事會根據股東在2023年8月2日舉行的最近一次年度股東大會上批准的股份回購授權,以最高20美元的億價格回購我們的已發行普通股。在截至2024年6月28日的三個月期間,我們支付了4.57億美元根據當前回購計劃以每股29.88美元的平均價格回購股份。截至2024年6月28日,根據當前計劃可回購的股票總額為55600美元萬。
合同義務和承諾
有關我們的長期債務付款、經營租賃付款、資本租賃付款和其他承諾的信息,請參閲我們截至2024年3月31日的財政年度Form 10-k中的第7項,即管理層對財務狀況和運營結果的討論和分析。
截至2024年6月28日,我們的合同義務和承諾沒有重大變化。
第三項。關於市場風險的定量和定性披露
與截至2024年3月31日的財政年度相比,截至2024年6月28日的三個月期間,我們對利率和外幣匯率變化的市場風險敞口沒有實質性變化。
項目4. 控制和程序
(A)對披露控制和程序的評價
公司管理層在首席執行官和首席財務官的參與下,評估了截至2024年6月28日公司的披露控制和程序(見修訂後的1934年《證券交易法》(以下簡稱《交易法》)第13a-15(E)條規則)的有效性。基於這一評估,公司首席執行官和首席財務官得出結論,截至2024年6月28日,公司的披露控制和程序有效地確保了公司根據交易法提交或提交的報告中要求披露的信息:(I)在美國證券交易委員會規則和表格中指定的時間段內記錄、處理、彙總和報告;(Ii)積累並傳達給我們的管理層,包括首席執行官 酌情任命執行幹事和首席財務官,以便及時作出關於所需披露的決定。
(B)財務報告內部控制的變化
在截至2024年6月28日的季度內,我們對財務報告的內部控制沒有發生任何變化,這些變化對我們的財務報告內部控制產生了重大影響,或有合理的可能性對其產生重大影響。
第二部分:其他信息
第1項。法律程序
關於我們的重大法律程序的説明,請參閲簡明綜合財務報表附註中的附註13“承付款和或有事項”,該附註通過參考併入本文。
項目1A.風險因素
除了本報告中列出的其他信息外,你還應認真考慮第I部分“項目1a”中討論的風險和不確定性。在截至2024年3月31日的財政年度的Form 10-k年度報告中,風險因素可能會對我們的業務、財務狀況或未來業績產生重大影響。我們的年度報告Form 10-k中描述的風險並不是我們公司面臨的唯一風險。我們目前不知道或我們目前認為不重要的其他風險和不確定性也可能對我們的業務、財務狀況和/或經營業績產生重大和不利影響。
第二項。未登記的股權證券銷售和收益的使用
發行人購買股票證券
下表提供了我們在2024年4月1日至2024年6月28日期間購買我們普通股的信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
第102章第2節 | | 總人數: 股份 已購買(1) | | 平均價格 付費收款者 分享 | | 總人數: 購買股票的時間為 公開的第二部分 宣佈了新的計劃或 節目 | | 大約美元 股票價值 仍可能購買 計劃或項目 |
2024年4月1日至2024年5月3日 | | 6,592,544 | | | $ | 28.37 | | | 6,592,544 | | | $ | 825,693,983 | |
2024年5月4日至2024年5月31日 | | 4,685,350 | | | $ | 30.41 | | | 4,685,350 | | | $ | 683,216,447 | |
2024年6月1日至2024年6月28日 | | 4,014,137 | | | $ | 31.74 | | | 4,014,137 | | | $ | 555,821,716 | |
總 | | 15,292,031 | | | | | 15,292,031 | | | |
(1)在2024年4月1日至2024年6月28日期間,所有購買都是根據以下公開市場交易中討論的計劃進行的。所有購買都是根據1934年證券交易法下的第100億.18規則進行的。
(2)2023年8月2日,我們的董事會批准以高達20美元的億回購我們的已發行普通股。這符合股份回購授權,根據該授權,我們的股東於董事會授權當日舉行的股東周年大會上批准回購上限為已發行普通股的20%。截至2024年6月28日,根據當前計劃,總金額為55600美元的萬股票可供回購。
第三項。高級證券違約
都沒有。
項目4. 煤礦安全信息披露
不適用
第5項。其他信息
內幕交易安排
在截至2024年6月28日的財季中,下面列出的官員採用了一項交易計劃,旨在滿足修訂後的1934年證券交易法規則10b5-1(C)的積極防禦條件。
在……上面2024年5月21日, Scott Offer, 常務副祕書長總裁和總法律顧問, 通過一項交易計劃,規定出售最多20,000本公司普通股。該計劃將於2024年9月6日,但計劃中規定的某些特定事件可能會提前終止。
沒有其他官員或董事 通過或已終止截至2024年6月28日的財政季度,“規則10 b5 -1交易安排”或“非規則10 b5 -1交易安排”,這些術語在法規S-k第408項中定義。
第6項。展品
展品索引
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | 以引用方式併入 | | | | |
展品編號: | | 展品 | | 表格 | | 文件編號 | | 提交日期 | | 證物編號: | | 隨函存檔 |
| | | | | | | | | | | | |
10.01 | | 2025財年年度激勵獎金計劃描述 | | | | | | | | | | X |
10.02 | | Flex Ltd部分高管薪酬安排摘要 | | | | | | | | | | X |
10.03 | | 修訂和重訂的2017年服務歸屬獎勵股權激勵計劃下的限制性股份單位獎勵協議格式(25財年) | | | | | | | | | | X |
10.04 | | 經修訂及重訂的2017年度業績歸屬獎勵股權激勵計劃下的限制性股份單位獎勵協議格式(FY25) | | | | | | | | | | X |
10.05 | | 2010年延期補償計劃(FY25)下的附錄獎勵協議格式 | | | | | | | | | | X |
15.01 | | 代替德勤律師事務所同意的函件 | | | | | | | | | | X |
31.01 | | 根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302節通過的1934年《證券交易法》第13a-14(A)條頒發的首席執行官證書 | | | | | | | | | | X |
31.02 | | 根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302節通過的1934年《證券交易法》第13a-14(A)條對首席財務官的認證 | | | | | | | | | | X |
32.01 | | 根據1934年《證券交易法》第13a-14(B)條和根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節通過的《美國法典》第18編第1350條對首席執行官和首席財務官的認證* | | | | | | | | | | X |
101.INS | | XBRL實例文檔 | | | | | | | | | | X |
101.SCH | | XBRL分類擴展架構文檔 | | | | | | | | | | X |
101.CAL | | XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔 | | | | | | | | | | X |
101.DEF | | XBRL分類擴展定義Linkbase文檔 | | | | | | | | | | X |
101.LAB | | XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔 | | | | | | | | | | X |
101.PRE | | XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔 | | | | | | | | | | X |
104 | | 封面交互式數據文件(格式為內聯BEP,具有附件101中包含的適用分類擴展信息) | | | | | | | | | | |
* 本附件隨10-Q表格季度報告一起提供,不被視為已提交給美國證券交易委員會,也不以引用的方式納入Flex Ltd.根據修訂的1933年證券法或修訂的1934年證券交易法提交的任何文件中,無論是在本文日期之前還是之後做出,也無論該申請中包含的任何一般合併語言。
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求,註冊人已正式安排由正式授權的簽署人代表其簽署本報告。
| | | | | | | | |
| | 深圳市福力科技有限公司 |
| | (註冊人) |
| | |
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| | /s/REVATHI ADVATHI |
| | Revathi Advaithi |
| | 首席執行官 |
| | (首席行政主任) |
| | |
日期: | 2024年7月26日 | |
| | /s/ PAUL R. Lundstrom |
| | Paul R. Lundstrom |
| | 首席財務官 |
| | (首席財務官) |
| | |
日期: | 2024年7月26日 | |