附件99.1

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Brian Siegel，IRC，MBA-高級管理董事，Hayden IR，電話：（346）396-8696，ir@zedge.net

John m. McCaffery

執行副總裁

致富金融(臨時代碼) - 首席財務官

272-304-3003

wayne.銀行

NORWOOD金融公司

宣佈第二季度收益

賓夕法尼亞州霍恩斯代爾-2024年7月26日

Norwood Financial Corp (納斯達克全球市場-NWFL) 及其子公司 Wayne Bank 的總裁兼首席執行官 James O. Donnelly 宣佈，截至2024年6月30日的三個月收入為421.3萬美元，比去年同期低229萬美元。其中包括淨利息收入減少717,000美元，總其他收入增加424,000美元，總其他費用增加506,000美元和信貸損失撥備增加209.7萬美元。截至2024年6月30日的三個月，每股收益（完全攤薄）為0.52美元，而去年同期為0.81美元。該公司截至2024年6月30日的平均資產年化收益率為0.75％，而平均有形淨資產年化收益率為11.26%。

2024年6月30日結束的六個月的淨利潤為864.6萬美元，比2023年同期低363.9萬美元，主要是由於淨利息收入下降，信貸損失準備金增加和營業費用增加，部分抵消了總其他收入的增加。截至2024年6月30日的6個月，每股收益（完全攤薄）為1.07美元，而2023年6月30日的6個月為1.51美元。該公司截至2024年6月30日的平均資產的年化收益率為0.78％。截至2024年6月30日的平均有形淨資產年化收益率為11.46％。

截至2024年6月30日，總資產為22.35億美元，而2023年6月30日為21.42億美元。截至2024年6月30日，應收貸款為1.623億美元，總存款為1.811億美元，股東權益為1822萬美元。

截至2024年6月30日的三個月滿期的淨利息收入，在完全應税等價基礎下（fte）為1512.4萬美元，比2023年同期減少70.5萬美元。平均定期存款增加1.508億美元，與定期存款成本的126個基點的增加共同導致了淨利息收入下降。借款成本也增加，抵消了總利息收入增加444.7萬美元該公司截至2024年6月30日的淨利息淨息差（fte）為2.79％，而2023年同期為3.09％。在截至2024年6月30日的三個月內，息税折舊及攤銷後的利息收益率較去年同期上升57個基點，為5.14％，而計息負債的成本上升了108個基點，為3.09％。

截至2024年6月30日的六個月利息淨收入（fte）總共為3002.9萬美元，比2023年同期低207.5萬美元，主要原因是利息負債成本增加了1176.2萬美元。截至2024年6月30日的6個月，淨利息淨息差（fte）為2.79％，而2023年6月30日的6個月為3.17％。淨利息淨息差（fte）的下降是由於計息負債成本上漲了127個基點，抵消了有息資產收益率上升了64個基點的增長。

截至2024年6月30日的三個月其他收入總額為220.7萬美元，而2023年同期為178.3萬美元。增長主要是由於存款賬户服務費增加了15.1萬美元，而2023年出售投資證券虧損了21.2萬美元。截至2024年6月30日的6個月，其他收入總共為421.3萬美元，而2023年6月30日的6個月為369.5萬美元。

截至2024年6月30日的三個月，其他費用總共為1144.4萬美元，比2023年同期增加了50.6萬美元，而2023年同期為1093.8萬美元。截至2024年6月30日的6個月，其他費用總共為2317.5萬美元，而2023年相同時期為2137.4萬美元，主要是由於專業費用、數據處理成本和FDIC保險費用增加。

唐納利先生表示：“我們的第二季度收入由於2013年6月30日三個月內信貸損失準備金的釋放和存款和借貸資金成本上升而下降。這些減少部分抵消了非利息收入的增加42.4萬美元。按季連結，貸款增長年化率達到了4.9％。與2024年第一季度相比，總存款下降了2800萬美元。這是由於5300萬美元季節性的流出市政存款，但增加了2500萬美元的其他客户資金流入，年化增長率為7.3％。淨利息淨息差於第一季度和第二季度保持穩定在2.79％。在本季度內，我們的核心營業費用佔平均資產的2％。我們的資本基礎仍超過“充足資本”目標。此外，我們的信貸質量指標在第二季度保持強勁，我們認為這將有益於未來的業績。感謝您給我們提供為我們的 Wayne Bank 客户和我們在 Bank of the Finger Lakes 和 Bank of Cooperstown 位置的客户提供服務的機會。我們繼續尋找我們可以服務的持股人和客户增長的機會。”

Norwood Financial Corp 是 Wayne Bank 的母公司，總部設在賓夕法尼亞州東北部的14個辦事處和紐約州的Delaware、Sullivan、Ontario、Otsego和Yates縣的15個辦事處。該公司的股票在納斯達克全球市場上交易，股票代碼為 NWFL。”

前瞻性聲明

1995年的《證券訴訟私有化改革法案》包含有關前瞻性陳述的免責條款。在此討論中使用的“認為”、“預期”、“思考”、“期望”、“預示”、“未來表現”和類似表達意圖識別前瞻性聲明。此類聲明受某些風險和不確定性的影響，這可能導致實際結果與預期結果有所不同。這些風險和不確定性包括，但不限於，聯邦和州法律的變化、利率的變化、我們能夠保持良好的信貸質量度量標準、我們能夠實現未來表現、我們能夠控制核心營業費用和成本、房地產需求、政府財政和貿易政策、網絡安全和普遍經濟情況。該公司不承擔公開發布對這些前瞻性聲明所做的任何修訂結果的義務，以反映在此後發生的事件或情況，或反映意外事件的發生。

非GAAP財務指標

此公告涉及的淨利息收入是完全應税等值基礎上（fte）的收入，這是一種非依據通用會計原則（GAAP）的財務計量。根據假設税率21％，從GAAP利息收入和淨利息收入計算而得。我們認為，以完全應税等價的方式表示淨利息收入可確保從應税和免税來源 arising 的淨利息收入的可比性並且與行業慣例一致。

以下表格將淨利息收入與全額應税當量基礎（fte）的淨利息收入進行了調和：

		截至三個月結束時								截至2022年6月30日的六個月
（以千美元為單位）		6月30日								6月30日
		2024				2023				2024				2023
淨利息收入		$	14,925			$	15,642			$	29,635			$	31,735
使用21%邊際税率的應税等效調整			199				187				394				369
淨利息收入的完全應税等值基礎上的淨現金流		$	15,124			$	15,829			$	30,029			$	32,104

本公告還提及了平均有形淨值，這也是一項非GAAP的財務指標。平均有形淨值的計算方法是從平均股東權益中扣除平均商譽和其他無形資產。公司認為披露有形淨值比率有助於投資者理解我們的財務狀況，提高我們財務數據的可比性。

以下表格將平均股本調節為平均有形股本：

		截至三個月結束時								截至2022年6月30日的六個月
（以千美元為單位）		6月30日								6月30日
		2024				2023				2024				2023
平均所有權益		$	179,494			$	186,111			$	180,791			$	180,952
平均商譽和其他無形資產			(29,457	)			(29,536	)			(29,466	)			(29,547	)
平均有形權益		$	150,037			$	156,575			$	151,325			$	151,405

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Norwood Financial Corp 銀行業

合併資產負債表

(千美元，除股本和每股數據外)

（未經審計）

		6月30日
		2024				2023
資產
現金及存放中央銀行款項		$	29,903			$	30,053
銀行業-有息存款			39,492				3,036
現金及現金等價物			69,395				33,089
可供出售證券			397,578				403,621
應收貸款			1,641,355				1,577,699
減：應收賬款壞賬準備			17,806				17,483
淨貸款應收款			1,623,549				1,560,216
管理股本，按成本計算			6,443				7,924
銀行房屋及設備賬面價值淨額			18,265				17,363
銀行保險業			46,121				45,806
被收回的房地產業所有權			—				387
應計利息應收款			8,329				7,276
遞延所得税資產，淨額			21,707				23,301
商譽			29,266				29,266
其他無形資產			183				260
其他			14,480				13,256
總資產		$	2,235,316			$	2,141,765
負債
存款：
非利息支出要求		$	391,849			$	425,757
計息賬户			1,419,323				1,306,240
存款總額			1,811,172				1,731,997
短期借款			62,335				112,290
其他借款			148,087				99,687
應付應計利息			13,329美元				7,101
其他負債			18,206				17,266
負債合計			2,053,129				1,968,341
股東權益
優先股，無面值，每股授權5,000,000股			—				—
普通股，每股面值$0.10，授權：20,000,000股，已發行：2024：8,311,851股，2023：8,291,401股			831				829
盈餘			98,082				97,268
保留盈餘			139,070				135,583
庫藏股，成本：2024年：221,540股，2023年：223,926股			（5,977	)			（6,007	)
累計其他綜合損失			（49,819	)			（54,249	)
總股東權益			182,187				173,424
負債和股東權益總計			$2,235,316				$2,141,765

Norwood Financial Corp 銀行業

綜合損益表

（以千元美元表示，每股數據除外）

（未經審計）

		截至6月30日的三個月								截至6月30日的六個月
		2024				2023				2024				2023
利息收入
應收貸款，包括費用		$	24,121			$	20,702			$	47,802			$	39,860
證券			2,584				2,481				5,109				4,986
其他			966				53				1,697				101
利息總收入			27,671				23,236				54,608				44,947
利息支出
存款			10,687				5,740				20,796				10,102
短期借款			356				943				692				1,722
其他借款			1,703				911				3,485				1,388
利息支出總額			12,746				賬户應付款項和應計費用中包括的固定資產和設備淨減少額				24,973				13,212
淨利息收益			14,925				15,642				29,635				31,735
（釋放的）信貸損失準備金			347			$	（1,750)	)		$	（276）	)		$	（1,450）	)
除去（釋放的）信貸損失準備金的淨利息收入			14,578				17,392				29,911				33,185
其他收入
服務費及手續費			1,504				1,353				2,847				2,665
信託業務收入			225				229				463				441
證券銷售淨（損失）收益			—				(212	)			—				歸屬於份額持有人的淨虧損	)
貸款出售收益，淨額			36				10				42				10
人壽保險單營業利益及收益			253				229				520				442
其他			189				174				341				346
總其他收入			2,207				1,783				4,213				3,695
其他支出
薪水和員工福利			5,954				5,842				12,090				11,810
房屋、傢俱和設備			1,229				1,314				2,489				2,576
數據處理和相關運營			1,024				822				2,046				1,590
税金（除所得税）			179				162				272				323
專業費用			508				323				1,092				608
FDIC保險費			309				244				670				445
查封的房地產			15				74				36				103
無形資產攤銷			19				23				38				46
其他			2,207				2134				4,442				3,873
其他支出總額			11,444				10,938				23,175				21,374
税前收入			5,341				8,237				10,949				15,506
所得税費用			1,128				1,734				2,303				3,221
淨利潤		$	4,213			$	6,503			$	8,646			$	12,285
基本每股收益		$	0.52			$	0.81			$	1.07			$	1.52美元
攤薄每股收益		$	0.52			$	0.81			$	1.07			$	1.51

Norwood Financial Corp 銀行業

財務亮點（未經審計）

（千美元，除每股數據外）

截至6月30日的三個月		2024				2023
淨利息收入		$	14,925			$	15,642
淨收入			4,213				6,503
淨利差（完全應税當量）			2.05	%			2.56	%
淨利息收益率（完全應税當量）			2.79	%			3.09	%
平均資產回報率			固定費用覆蓋率	%			1.23	%
平均淨資產回報率			9.41	%			14.72	%
平均有形資產回報率			11.26	%			17.66	%
基本每股收益		$	0.52			$	0.81
攤薄每股收益		$	0.52			$	0.81
截至6月30日的六個月		2024				2023
淨利息收入		$	29,635			$	31,735
淨收入			8,646				12,285
淨利差（完全應税當量）			2.06	%			2.69	%
淨利息收益率（完全應税當量）			2.79	%			3.17	%
平均資產回報率			0.78	%			1.18	%
平均淨資產回報率			9.59	%			14.17	%
平均有形資產回報率			11.46	%			17.06	%
基本每股收益		$	1.07			$	1.52美元
攤薄每股收益		$	1.07			$	1.51
截至6月30日		2024				2023
總資產		$	2,235,316			$	2,141,765
總貸款應收款項			1,641,355				1,577,699
信貸損失準備金			17,806				17,483
存款總額			1,811,172				1,731,997
股東權益			182,187				173,424
託管資產			201,079				193,392
每股賬面價值		$	23.26			$	22.24
每股有形賬面價值		$	19.62			$	18.58
股權佔總資產的比例			8.15	%			8.10	%
應佔貸款準備金			1.08	%			1.11	%
不良貸款佔總貸款比例			0.47	%			0.20	%
不良資產佔總資產比			0.34	%			0.17	%

Norwood Financial Corp 銀行業

合併資產負債表（未經審計）

（千美元）

		6月30日				三月三十一日				十二月三十一日				9月30日				6月30日
		2024				2024				2023				2023				2023
資產
現金及存放中央銀行款項		$	29,903			$	19,519			$	28,533			$	41,141			$	30,053
銀行業-有息存款			39,492				92,444				37,587				13,005				3,036
現金及現金等價物			69,395				111,963				66120				54,146				33,089
可供出售證券			397,578				398,374				406,259				380,499				403,621
應收貸款			1,641,356				1,621,448				1,603,618				1,611,069				1,577,699
減：應收賬款壞賬準備			17,807				18,020				18,968				16,086				17,483
淨貸款應收款項			1,623,549				1,603,428				1,584,650				1,594,983				1,560,216
管理股本，按成本計算			6,443				6,545				7,318				8,843				7,924
銀行保險業			46,121				45,869				46,439				46,197				45,806
銀行房屋及設備賬面價值淨額			18,264				18,057				17,838				17,254				17,363
被收回的房地產業			0				97				97				290				387
商譽和其他無形資產			29,449				29,468				29,487				29,506				29,526
其他			44,517				46,622				42,871				48,280				43,833
總資產		$	2,235,316			$	2,260,423			$	2,201,079			$	2,179,998			$	2,141,765
負債
存款：
非利息支票的需求		$	391,849			$	383,362			$	399,545			$	430,242			$	425,757
計息存款-存款利息			1,419,323				1,455,636				1,395,614				1,316,582				1,306,240
存款總額			1,811,172				1,838,998				1,795,159				1,746,824				1,731,997
借款			210,422				211,234				198,312				241,328				211,978
其他負債			31,534				28,978				26,538				27,144				24,366
負債合計			2,053,128				2,079,210				2,020,009				2,015,296				1,968,341
股東權益			182,188				181,213				181,070				164,702				173,424
負債和股東權益總計			$2,235,316				$2,260,423				$2,201,079				$2,179,998				$2,141,765

Norwood Financial Corp 銀行業

損益表(未經審計)

(千位美元，以每股數據為單位)

		6月30日				三月三十一日				十二月三十一日				9月30日				6月30日
截至三個月結束時		2024				2024				2023				2023				2023
利息收入
應收貸款，包括費用		$	24,121			$	23,681			$	23,328			$	22,021			$	20,702
證券			2,584				2,526				2,504				2,433				2,481
其他			966				731				253				54				53
總利息收入			27,671				26,938				26,085 美元。這些金額的變動主要是由於公司醫療成本節省取得的考慮之前受限制的收入的包含。				24,508				23,236
利息支出
存款			10,687				10,110				8,910				7,017				5,740
借款			2,059				2,118				1,882				2,452				1,854
總利息支出			12,746				12,228				10,792				9,469				賬户應付款項和應計費用中包括的固定資產和設備淨減少額
淨利息收益			14,925				14,710				15,293				15,039				15,642
（釋放）信貸損失準備金			347				（624	)			6,116				882				(1,750	)
淨利息收入後（釋放）信貸損失準備金			14,578				15,334				9,177				14,157				17,392
其他收入
服務費及手續費			1,504				1,343				1,421				1,527				1,353
託管業務的收入			225				238				210				246				229
證券銷售的淨實現（損失）收益			—				—				—				—				(212	)
貸款出售收益，淨額			36				6				36				18				10
處置擔保房地產的收益			32				—				66				13				—
人壽保險單的收益和收益			253				268				242				328				229
其他			157				151				148				174				174
總其他收入			2,207				2,006				2,123				2,306				1,783
其他支出
薪水和員工福利			5,954				6,135				5,672				6,083				5,842
房屋、傢俱和設備淨值			1,229				1,261				1265				1,242				1,314
查封的房地產			15				21				17				9				74
FDIC保險評估			309				361				287				254				244
其他			3,937				3,954				3,608				3,688				3,464
其他支出總額			11,444				11,732				10,849				11,276				10,938
税前收入			5,341				5,608				451				5,187				8,237
所得税費用			1,128				1,175				96				1,068				1,734
淨利潤		$	4,213			$	4,433			$	355			$	4,119			$	6,503
基本每股收益		$	0.52			$	0.55			$	0.04。			$	0.51			$	0.81
攤薄每股收益		$	0.52			$	0.55			$	0.04。			$	0.51			$	0.81
每股賬面價值		$	23.26			$	23.01			$	22.99			$	21.15			$	22.24
每股有形賬面價值			19.62				19.38				19.36				17.49				18.58
平均資產回報率（年化）			固定費用覆蓋率	%			0.80	%			0.06	%			0.76	%			1.23	%
平均股權回報率（年化）			9.41	%			9.79	%			0.84	%			9.33	%			14.72	%
年化平均有形權益回報率			11.26	%			11.68	%			1.01	%			11.22	%			17.66	%
淨利差(税後)			2.05	%			2.07	%			2.24	%			2.28	%			2.56	%
淨利息收益率(税後)			2.79	%			2.79	%			2.95%。	%			2.94	%			3.09	%
信貸損失準備金佔貸款總額			1.08	%			1.11	%			1.18	%			1.00	%			1.11	%
平均貸款淨回收率(年化)			0.13	%			0.08	%			0.79	%			0.59	%			0.06	%
不良貸款佔總貸款比例			0.47	%			0.23	%			0.48	%			12,666	%			0.20	%
不良資產佔總資產比			0.34	%			0.17	%			0.35	%			0.50	%			0.17	%
總不良貸款			7,641,239				3,726,895				7,620,882				10,535,803				3,223,297
90天以上逾期			—				7,668				—				—				—
總不良貸款			7,641,239				3,734,563				7,620,882				10,535,803				3,223,297
OREO			—				97,101				97,101				290,000				387,500
不良資產總額			7,641,239				3,831,664				7,717,983				10,825,803				3,610,797
貸款總額			1,641,355,515				1,621,447,970				1,603,617,932				1,611,068,445				1,577,699,580
資產總額			2,235,315,800				2,260,423,152				2,201,056,938				2,179,998,000				2,141,765,238
本季度淨放貸額			510,985				322,892				3,181,233				2,349,697				227,110
本季度平均貸款額			1,629,282,567				1,612,105,511				1,605,495,855				1,589,473,633				1,559,251,963
貸款損失準備金			17,806,505				18,019,715				18,967,991				16,085,641				17,483,489