如2024年7月26日向美國證券交易委員會提交的那樣

註冊編號333-

美國 美國

證券交易委員會

華盛頓特區，20549

表格 S-1

註冊聲明

在……下面

1933年《證券法》

DIH 控股我們，INC.

(註冊人的確切名稱見其 章程)

雅閣公園大道77號; D-1套房

諾威爾, 體量

電話：877-944-2200

（註冊人主要行政辦公室的地址，包括郵政編碼和電話號碼， 包括區號）

Jason Chen

首席執行官兼董事長

雅閣公園大道77號, D-1套房

諾威爾, 體量 02061

(617) 871-2101

(提供服務的代理商的名稱、地址，包括郵政編碼和電話號碼，包括區號)

複製到：

建議向公眾出售的大約開始日期 ：在本註冊聲明生效後，在切實可行的範圍內儘快開始。

如果根據1933年《證券法》第415條的規定，在本表格上登記的任何證券將以延遲或連續方式發售，請勾選 以下方框。☒

如果根據證券法下的規則462(B)，本表格是為了註冊發行的其他證券而提交的，請選中以下框並列出同一發行的較早生效註冊聲明的證券 法案註冊聲明編號。☐

如果此表格是根據證券法下的規則462(C)提交的生效後的 修正案，請選中以下複選框並列出同一產品的較早生效註冊表的證券法註冊表 編號。☐

如果此表格是根據證券法下的規則462(D)提交的生效後的修訂，請選中以下複選框並列出同一產品的較早生效的註冊聲明的證券法註冊聲明 編號。☐

通過勾選標記來確定 註冊人是大型加速歸檔者、加速歸檔者、非加速歸檔者、小型報告公司還是新興的 成長型公司。請參閲《交易法》第120億.2條規則中“大型加速備案人”、“加速備案人”、“小型報告 公司”和“新興成長型公司”的定義。

如果是新興成長型公司，請勾選標記 表明註冊人是否選擇不利用延長的過渡期來遵守根據《證券法》第7（a）（2）（B）條規定的任何新的或修訂的財務會計準則 。 ☒

註冊人在此修改本註冊聲明 所需的一個或多個日期，以推遲其生效日期，直至註冊人提交進一步的修訂，明確規定本註冊聲明此後將根據修訂後的1933年證券法第8(A)節生效，或直至註冊聲明於根據上述第8(A)條行事的證券交易委員會確定的日期生效。

此初步招股説明書中的信息 不完整，可能會更改。在向美國證券交易委員會提交的註冊聲明 生效之前，不得出售這些證券。本初步招股説明書不是出售這些證券的要約 ，也不是在任何不允許要約或出售的司法管轄區徵求購買這些證券的要約。

初步- 待完成，日期為2024年7月26日

初步招股説明書

DIH HOLDING US，Inc.

至.為止20,890,211 A類普通股股份

最多 個3,235,000 認股權證行使時可發行的A類普通股

最多 6，47萬份認股權證

最多可發行10,100,000股普通股，由我們行使之前登記的已發行認股權證發行

這註冊表S-1(本《S-1表》或本《註冊表》)涉及本登記聲明中所列的出售股東(包括其獲準受讓人、受讓人、質權人和其他利益繼承人)不時轉售的(統稱為出售 股東“)最多24,125,211股(”轉售 股份DIH Holding US，Inc.，美國特拉華州的一家公司(DIH) A類普通股，每股票面價值0.0001美元(普通股 股票“)，包括(I)7,620,173 A持有的股份(包括作為私募基礎的3,235,000股認股權證(定義見下文))TAC贊助商有限責任公司，特拉華州的一家有限責任公司(“前贊助商”)， (2)14,315,038由DIH的某些投資者和其他股本持有人持有的股份，如由某些人要求的修訂和重述註冊權協議(“修訂和重新聲明的註冊權協議”)日期：2024年2月7日，我們之間，贊助商，以及DIH的某些投資者和其他股本持有人，(Iii)最多660,000股普通股，可在轉換由證券購買協議中確定的買方(“買方”)於2024年6月7日購買的8%原始發行的折扣式高級擔保可轉換債券(“債券”)時發行，(Iv)最多1,200,000股普通股 ，可用於支付所需的每月普通股贖回付款，該債券可能以普通股 股票代替現金進行支付；及(V)最多330,000股認股權證相關普通股，與購買債券有關而發行予買方。我們還登記轉售前保薦人持有的6,470,000份認股權證。

此外，本招股説明書與發售及出售最多10,100,000股普通股有關，該等普通股可於行使之前登記的已發行認股權證(“公開認股權證”)後發行。

對“我們”或“DIH”或“公司”的引用是指DIH Holding US，Inc.，DIH Holding US，Inc.是特拉華州的一家公司及其在業務合併(定義見下文)後的合併子公司。

背景

2023年2月26日ATAKAurora Technology Merge Sub Corp.是內華達州的一家公司，也是ATAK的直接全資子公司(“ATAK合併子公司”)， 與DIH Holding US，Inc.(內華達州的一家公司)訂立了一項業務合併協議(經不時修訂的“業務合併協議”)，考慮與ATAK成為DIH母公司相關的若干交易。

如 《企業合併協議》中所述，並在ATAK根據規則424(B)(3) 於2023年11月15日向美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)提交的 最終委託書/招股説明書(“委託書/招股説明書”)(並於2023年11月17日進一步補充)這一節的標題是“提案編號： 1-企業合併提案“委託書/招股説明書，on 2024年2月6日，生效時間的前一天，(A)ATAK更改了其註冊管轄權，取消註冊為開曼羣島豁免公司，並繼續註冊為根據特拉華州法律註冊的公司 (馴化“)，於是ATAK更名為”DIH Holding US，Inc.“(有關更多詳細信息，請參閲標題為“提案 第2號--馴化提案“在委託書/招股説明書中)；(B)在一對一的基礎上，將每股已發行和未發行的A類普通股 轉換為一股普通股；(C)在一對一的基礎上，將每股已發行和已發行的b類普通股 轉換為一股國產化的b類普通股；(D)在一對一的基礎上，分別將已發行和未發行的ATAK公共認股權證、ATAK私募認股權證和ATAK權利分別轉換為公開認股權證、私人認股權證和權利；和(E)ATAK的管理文件被特拉華公司的管理文件取代.

於2024年2月7日(“完成日期”)，業務合併完成，據此(A)合併附屬公司於DIH內部及併入DIH，作為交易中尚存的公司併成為DIH的全資附屬公司；(B)DIH的已發行及已發行股份以每股10.00美元的新發行普通股形式交換 250,000,000美元；(B)DIH的財務顧問收取700,000股普通股作為應付的財務顧問費；(C)20,200,000股已發行權利被轉換為2,020,000股普通股；以及(D)每股B類普通股被轉換為普通股。

除了總基礎對價 ，DIH股東可能有權獲得最多6,000,000股額外普通股(“溢價股份”)， 作為滿足下列里程碑的額外對價(“溢價觸發因素”)，於截止日期起至截止日期五週年(“溢價期”)止的期間 ：(I)如在溢價期內任何20個交易日的普通股VWAP(定義見業務合併協議)等於或超過12.00美元，則1,000,000股溢價股份；(Ii)如在溢價期間內任何20個交易日普通股的VWAP等於或超過13.50美元，則為1,333,333股；(3)如普通股在溢價期間內的任何20個交易日的VWAP等於或超過15.00美元，則為1,666,667股溢利股份；及(V)如普通股的VWAP在溢價期間內的任何20個交易日的VWAP等於或超過16.50美元，則為2,000,000股溢利 股。總計6,000,000股A類普通股已發行到代管賬户，以使DIH股東在交易結束時受益。根據上述時間表，只有在套現期間已滿足套現觸發條件的情況下，才會解除此類股份。在溢價期 結束後，任何尚未賺取的股份將由DIH註銷。

關於業務合併的結束，Maxim Group，LLC(“Maxim”)作為ATAK首次公開募股的承銷商 被拖欠7,070,000美元的遞延承銷費。Maxim同意將這筆費用轉換為每股10.00美元的股票，並放棄收到600,000股股票。DIH還發行了總計32,796股額外股票，部分償還了欠各投資者的金額。

作為這些 交易的結果，總共發行和發行了40,544,935股普通股。

我們登記了本登記聲明所涵蓋的轉售股份 並不意味着出售股東將提供或出售任何轉售股份。 出售股東可能會以多種不同的方式和不同的價格出售本登記聲明所涵蓋的轉售股份。有關出售股東可能採用的銷售方法的更多信息，請參閲本登記聲明中標題為“配送計劃“從本註冊説明書第59頁開始。

我們將不會收到出售股東轉售股份所得的任何收益。出售本註冊聲明中提供的所有轉售股票可能會導致我們證券的公開交易價格大幅下降。儘管公開交易價格如此下跌，但由於購買價格的 差異，出售股東仍可能獲得正的證券回報率。

並無任何承銷商或其他人士 受聘協助出售本公司普通股股份。出售股份的股東可被視為根據本註冊聲明提供的轉售股份的“承銷商”，即經修訂的1933年證券法(下稱“證券法”)所指的“承銷商”。我們將承擔與登記本公司普通股相關的所有費用、開支和費用。出售股東將承擔因各自出售轉售股份而產生的所有佣金和折扣(如有)。

我們的普通股 分別在納斯達克全球市場掛牌交易，代碼為DAI；我們的公募權證分別在納斯達克資本市場掛牌上市，交易代碼為DHAIW。2024年7月25日，我們普通股的最新銷售價格為每股3.12美元。

我們是一家“新興增長型 公司”，因為該術語在2012年《快速啟動我們的商業初創公司法案》（“JOBS法案”）中使用，因此，我們 選擇遵守本註冊聲明和未來向 證券交易委員會提交的某些簡化的上市公司報告要求。

我們可能會根據需要通過提交修改或補充來不時修改或補充本 註冊聲明。在投資我們的任何證券之前，您應仔細閲讀本註冊聲明、 以及“您可以在哪裏找到更多信息”標題下描述的其他信息以及任何修訂 或補充。

投資我們的普通股 涉及重大風險。您應該仔細審查標題下描述的風險和不確定性”風險因素“ 從本註冊聲明第6頁開始。

美國證券交易委員會 或任何州證券委員會均未批准或不批准這些證券，也未就本登記聲明的準確性或充分性問題傳遞意見。任何相反的陳述都是刑事犯罪。

本招股説明書日期 為2024年7月26日

目錄

您應僅依賴我們在本註冊聲明、任何適用的招股説明書附錄和任何相關的免費撰寫招股説明書中提供的信息。 我們和出售股東均未授權任何人向您提供與本註冊聲明、任何適用的招股説明書附錄或任何相關的免費撰寫招股説明書中所包含的信息不同的信息。任何交易商、銷售人員或其他人員均未獲授權 提供本註冊聲明、任何適用的招股説明書附錄或任何相關的自由撰寫招股説明書中未包含的任何信息或陳述任何內容。您不得依賴任何未經授權的信息或陳述。本註冊説明書 是一項僅出售在此提供的證券的要約，但僅限於在合法的情況下和在司法管轄區內。 您應假定本註冊説明書、任何適用的招股説明書附錄或任何相關的免費撰寫的招股説明書中的信息僅在文件正面的日期是準確的，無論本註冊説明書的交付時間 或證券的任何出售時間。自本註冊聲明之日起，我們的業務、財務狀況、經營結果和前景可能發生了變化。

對於美國以外的投資者：出售股東僅在允許發售和出售的司法管轄區內出售和尋求購買本註冊聲明所提供的證券。 我們和出售股東均未做出任何允許 在美國以外的任何司法管轄區為此目的採取行動的地區 本次發行或擁有或分發本註冊聲明的行為。擁有本註冊聲明的美國境外人員必須告知 本人本註冊聲明提供的證券的發售情況，並遵守與此相關的任何限制。 在美國境外分發本註冊聲明。

關於本註冊聲明

本註冊説明書是我們使用“擱置”註冊流程向美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)提交的S-1表格註冊説明書的 部分。根據這一擱置登記程序，出售股東可以不時地出售本登記聲明中所述的他們提供的證券。我們將不會從 此類出售股東提供的本註冊聲明中所述證券的銷售中獲得任何收益。

吾等或出售股東 均未授權任何人向閣下提供任何資料或作出任何陳述，但本註冊聲明或任何適用的招股章程副刊或由吾等或代表吾等擬備或由吾等向閣下推薦的任何免費撰寫招股章程所載資料或陳述除外。對於其他人可能向您提供的任何其他信息，我們和出售股東均不承擔責任，也不能對其可靠性提供任何保證。本註冊聲明不是出售證券的要約，也不是在任何不允許要約或出售的司法管轄區 徵求購買證券的要約。

我們還可能對註冊説明書提供招股説明書 補充或生效後的修訂，以添加、更新或更改萬億.is註冊説明書中包含的信息。您應閲讀本註冊説明書和任何適用的招股説明書附錄或註冊説明書生效後的修訂，以及我們在本註冊説明書標題為“在那裏您可以找到更多信息.”

本註冊聲明包含本文所述部分文件中包含的某些規定的摘要，但僅參考實際文件以獲取完整信息。所有的摘要都被實際文件完整地限定了。此處提及的某些文件的副本已存檔、將存檔或將合併為註冊聲明的證物，本註冊聲明是該註冊聲明的一部分，您可以獲得這些文件的副本，如下所述在那裏您可以找到更多信息 .”

有關前瞻性陳述的警示説明

根據聯邦證券法，本註冊聲明中包含的某些聲明可能構成“前瞻性聲明”。此類陳述 可以通過它們不嚴格地與歷史或當前事實相關這一事實來確定。前瞻性陳述出現在本註冊聲明中的多個位置，包括但不限於本註冊聲明標題為“業務“ 和”管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析“此外，任何涉及對未來事件或情況的預測、預測或其他描述的陳述，包括任何潛在的 假設，均為前瞻性陳述。前瞻性陳述通常由諸如“計劃”、“相信”、“預期”、“打算”、“展望”、“估計”、“預測”、“項目”、“繼續”、“可能”、“可能”、“ ”可能、“可能”、“潛在”、“預測”、“應該”、“將“ ”“Will”和其他類似的詞語(包括上述任何詞語的否定)，但沒有這些 詞語並不意味着聲明不具有前瞻性。

這些前瞻性陳述基於截至本註冊聲明發表之日可獲得的信息以及我們管理層目前的預期、預測和假設，涉及許多判斷、已知和未知的風險、不確定性和其他因素，其中許多不在公司和我們的董事、高級管理人員和附屬公司的控制範圍之內。不能保證未來的發展會是預期中的發展。因此，前瞻性陳述不應被視為代表我們在任何後續日期的觀點。

這些前瞻性陳述 涉及許多風險、不確定性或其他假設，可能導致實際結果或表現與這些前瞻性陳述中明示或暗示的結果或表現大不相同。這些風險和不確定因素包括但不限於風險因素，“我們向美國證券交易委員會和以下機構提交的定期文件：

有關可能導致我們的實際結果與我們的前瞻性陳述中明示或暗示的結果大不相同的重要因素的討論，請參閲本註冊聲明第6頁的“風險 因素”。由於“風險因素”和其他章節中所述的風險、不確定性和假設，我們不能向您保證本註冊陳述中的前瞻性陳述將被證明是準確的。此外，如果我們的前瞻性陳述被證明是不準確的，這種不準確可能是重大的。 鑑於這些前瞻性陳述中存在重大不確定性，您不應將這些陳述視為我們或任何其他人對我們將在任何特定時間範圍內或根本不會實現我們的目標和計劃的陳述或保證。

您不應依賴前瞻性 陳述作為對未來事件的預測。儘管我們認為前瞻性陳述中反映的預期是合理的，但我們不能保證前瞻性陳述中反映的未來結果、活動水平、業績或事件和情況將會實現或發生。除法律要求外，我們沒有義務在本註冊聲明發布之日後以任何理由公開更新任何前瞻性聲明，以使這些聲明符合新信息、實際結果或我們預期的變化。

本註冊聲明中包含的前瞻性聲明 基於我們目前對未來發展及其對我們的潛在影響的期望和信念。不能保證影響我們的未來事態發展將是我們所預期的。這些前瞻性 陳述涉及許多風險、不確定性(其中一些是我們無法控制的)或其他假設，可能會導致實際 結果或表現與這些前瞻性陳述中明示或暗示的大不相同。這些風險和不確定性包括但不限於在“風險因素”標題下描述的那些因素。如果這些風險或不確定性中的一個或多個 成為現實，或者我們的任何假設被證明是不正確的，實際結果可能在重大方面與這些前瞻性陳述中預測的結果大不相同。我們沒有義務根據新信息、未來事件或其他情況更新或修改任何前瞻性陳述，除非適用的證券法可能要求這樣做。

某些已定義的術語

除另有説明或文意另有所指外，術語“我們”、“公司”、“合併公司”和“業務合併後公司”是指完成業務合併後的DIH Holding US，Inc.及其子公司。

在本註冊聲明中， 提及：

“修訂了 並重新簽發了公司註冊證書“指合併後生效的經修訂和重述的DIH公司註冊證書，其副本已作為DIH公司於2024年2月20日提交給美國證券交易委員會的8-k表格的證據3.1存檔。

“ATAK”指在完成本地化之前的開曼羣島豁免公司Aurora Technology Acquisition Corp.。

“ATAK IPO”是指ATAK根據其於2022年2月7日在美國證券交易委員會宣佈生效的S-1表格(美國證券交易委員會文件第333-261753號)上的登記聲明，首次公開發行其單位、普通股、權證和權利。

“ATAK合併子公司” 指內華達州公司Aurora Technology Merger Sub Corp.。

“ATAK 私募認股權證“指前保薦人持有的6,470,000份認股權證，於ATAK首次公開發售時以私募方式發行，每兩份ATAK私募認股權證可按每股11.50美元的行使價行使一股A類普通股。在成交時，這類認股權證已轉換為DIH私人配售認股權證。

“ATAK公開認股權證” 指收購A類普通股的認股權證，作為ATAK IPO單位的一部分發行，每兩個ATAK公開認股權證可按每股11.50美元的行使價行使一股A類普通股。成交時，此類認股權證已轉換為DIH公共認股權證。

“ATAK認股權證” 指ATAK私募認股權證和ATAK公開認股權證。

“企業合併” 指企業合併協議預期的交易的完成。

“業務合併協議”是指ATAK、ATAK合併子公司和DIH之間於2023年2月26日簽訂的業務合併協議， 該協議可不時修改和補充。業務合併協議的副本作為附件2.1附在DIH於2024年2月20日提交給美國證券交易委員會的8-k表格中。

“章程”是指合併後生效的DIH修訂和重述的章程，其表格作為附件3.2附在DIH於2024年2月20日提交給美國證券交易委員會的8-k表格 之後。

“A類普通股” 是指阿塔克公司的A類普通股，每股票面價值0.0001美元。

“B類普通股” 是指阿塔克公司的B類普通股，每股面值0.0001美元。

“結束”是指企業合併的結束。

“截止日期” 是指截止日期。

“税法”係指修訂後的《1986年國內税法》。

“普通股” 指美國特拉華州公司DIH Holding US，Inc.的A類普通股，每股票面價值0.0001美元。

“DGCL”指修訂後的《特拉華州公司法》。

“本地化” 是指ATAK作為在開曼羣島註冊的獲豁免公司的延續和撤銷註冊的轉讓，以及ATAK作為在特拉華州註冊成立的公司的延續和本地化。

“生效時間” 指合併生效的時間。

“證券交易法”指經修訂的1934年證券交易法。

“GAAP”指 美國公認的會計原則。

“納斯達克”指納斯達克股票市場有限責任公司。

“私募認股權證” 指認股權證，代表在國有化後按與ATAK私募認股權證相同的合同條款和條件購買普通股股票的權利。

“公開認股權證” 是指以與ATAK公開認股權證相同的合同條款和條件在引入後購買普通股股票的權利的認股權證。

“美國證券交易委員會”指 美國證券交易委員會。

“證券法”指經修訂的1933年證券法。

“信託帳户” 指在ATAK IPO完成時設立的信託帳户，該帳户持有ATAK IPO的收益，並由大陸股票轉讓信託公司作為受託人維護。

“認股權證” 指私募認股權證和公開認股權證。

風險因素

投資我們的證券涉及高度風險。在作出投資決定之前，您應仔細考慮以下風險因素，以及本註冊聲明中闡述的其他信息，包括本註冊聲明中題為“有關前瞻性聲明的告誡”部分所述事項。如果這些風險中的任何一項實際發生，可能會對我們的業務、財務狀況、流動性和運營結果造成實質性損害。因此，我們證券的市場價格可能會下跌，您可能會損失全部或部分投資。此外，本註冊聲明、任何招股説明書附錄、任何生效後的修訂或以引用方式併入本文或其中的任何文件中描述的風險和不確定性並不是我們面臨的唯一風險和不確定性。我們可能面臨其他風險和不確定性，這些風險和不確定性目前我們不知道，或者我們目前認為無關緊要。以下討論應與我們的財務報表以及其中包含的財務報表附註一起閲讀。

與我們的業務和行業相關的風險

我們尚未完全完成計劃中的企業重組

關於業務合併，我們預計完成公司重組，其中Motekforce Link BV及其子公司 和Hooma AG將成為DIH Holding US，Inc.的全資子公司。雙方無法在業務合併之前完成此次公司重組 ，如先前披露的，雙方選擇關閉業務合併並放棄完成此次重組的條件 。這些實體由我們最大的股東DIH Technology，Inc.所有。

Motek 生產的產品仍然是我們產品線的關鍵部分，根據獨家合同條款，我們與Motek合作，Motek有義務 向我們提供這些產品。雖然我們不認為這一安排目前對我們的運營結果有實質性的不利影響，但不能保證Motek不會開始向我們的競爭對手銷售其產品，這將對我們產生不利影響。

不能保證將完成完整的重組。

我們在很大程度上依賴於我們當前關鍵產品線的商業成功

我們的成功在很大程度上取決於我們是否有能力繼續通過銷售我們當前的關鍵產品線Lokomat、Erigo、Armeo、C-Mill 和Caren/Grail來創造和增長收入，這些產品約佔我們收入的90%。我們的成功將取決於許多因素，包括但不限於我們的能力：

如果我們不能及時或根本實現這些因素中的一個或多個(其中許多是我們無法控制的)，我們可能無法繼續從當前產品的銷售中產生和增長 收入，這可能會對我們的業務成功產生實質性影響。

我們依賴於某些關鍵產品和市場的銷售，由於市場環境、法規要求或個人和 銷售實踐的變化而對這些產品或市場造成的任何中斷，都可能對我們的銷售和業務業績產生不利影響。

作為我們的關鍵產品線之一，Lokomat佔我們收入的45%以上；我們的其他關鍵產品Erigo、Armeo、C-Mill和Caren/Grail合計佔我們收入的55%。此外，我們大約80%的收入集中在歐洲、中東和非洲(“EMEA”) 和美洲，其餘部分在亞太地區(“APAC”)。由於市場狀況、法規要求或個人和銷售實踐的變化而對這些關鍵產品和/或市場造成的任何中斷，都可能對我們的銷售和業務績效產生不利影響。

全球、地區和本地經濟疲軟和不確定性可能會對我們對產品和服務的需求以及我們的業務和財務表現產生不利影響。

我們的業務和財務業績 取決於全球經濟狀況以及我們參與競爭的市場對我們產品和服務的需求。持續的經濟疲軟，包括經濟放緩或衰退、世界各地市場的不確定性以及其他不利的經濟狀況，包括通貨膨脹、貨幣政策變化和利率上升，可能會導致對我們產品和服務的需求減少 ，並增加管理庫存水平和準確預測收入、毛利、現金流和費用的難度。

長期或更嚴重的經濟疲軟和不確定性也可能導致我們的支出與我們的預期大不相同。任何影響銀行系統和金融市場的金融動盪或任何重大的金融服務機構倒閉都可能對我們的金庫運營產生負面影響，因為這些各方的財務狀況可能會在沒有通知的情況下迅速惡化。

戰爭、地緣政治因素、 和外匯波動可能會對我們的業務表現產生不利影響。

由於我們在歐洲的重要存在，以及東南亞和中東的新興需求，這些地區的戰爭或地緣政治不穩定可能會對這些地區的需求和供應鏈中斷產生不利影響 ；外匯，特別是歐元對美元的貶值將對我們以美元計價的收入和盈利能力造成不利影響。我們相信，隨着我們繼續擴大業務並在更多地區開發機會，我們未來收入的 將有越來越大的比例來自國際銷售。 國際銷售面臨許多其他風險，包括：

如果這些風險中的一個或多個實現了 ，我們可能需要投入大量資源來補救這種情況，如果我們未能找到解決方案 ，我們的收入可能會下降。

與以色列和巴勒斯坦持續衝突相關的地緣政治風險可能會導致市場波動性和不確定性增加，這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生負面影響。

以色列和巴勒斯坦最近發生的事件產生的不確定性質、範圍、規模、 和敵對行動的持續時間擾亂了全球市場，並導致 市場波動性和不確定性增加，這可能對影響我們的業務和供應鏈的宏觀經濟和其他因素產生不利影響。供應鏈的任何中斷都可能減少我們的收入，並對我們的財務業績產生不利影響。這種中斷可能是由於許多事件造成的，包括但不限於軍事衝突、地緣政治事態發展、戰爭或恐怖主義，包括以色列和巴勒斯坦持續的衝突、地區或全球流行病以及公用事業和其他服務的中斷。任何無法獲得足夠交貨的情況或任何其他需要我們尋找替代貨源或在內部製造、組裝和測試此類組件的情況都可能顯著延遲我們的產品發貨能力，這可能會 損害與現有和潛在客户的關係，並可能損害我們的聲譽和品牌，並可能對我們的業務、 財務狀況和運營結果產生不利影響。

我們可能沒有足夠的資金來滿足 某些未來的運營需求或資本要求，這可能會削弱我們開發現有和新產品並將其商業化的努力，因此，我們未來可能會考慮一項或多項融資交易，包括未來的股權或債務融資、戰略性 交易或也可能稀釋我們股東權益的借款。

我們可能需要籌集額外的 資本，為我們的增長、營運資本和戰略擴張提供資金。鑑於動盪的全球環境和動盪的資本市場，我們可能無法以優惠的條件及時獲得此類融資。任何涉及出售股權證券的此類融資都將導致我們股東的股權被稀釋。如果我們無法籌集所需資金，或無法以我們或投資者可以接受的條款 籌集資金，我們可能會被迫大幅削減目前的業務，並縮減我們的增長計劃。

機器人和支持VR的智能康復系統市場正處於早期增長階段，有關我們當前和未來產品潛在市場的重要假設可能無法實現。

儘管機器人和支持VR的“智能”康復系統的市場得到了我們客户越來越多的認可，但到目前為止，這個市場還很小。我們仍然需要做出重大的市場開發努力，才能享受加速增長的好處。因此，很難預測未來市場的規模和增長率；我們不能向您保證，我們對當前產品的估計是可以實現的，或者我們對未來產品概況的估計將保持不變。如果我們對當前或未來潛在市場的估計不正確，我們的業務可能不會像我們預期的那樣發展，我們的證券價格可能會受到影響。

目前，我們的大部分產品都是由客户購買 作為資本設備，資金來自客户自己的資本預算、政府撥款或慈善組織的 捐贈。此類贈款或捐款有可能得不到及時或根本得不到保證，或資本預算減少；這可能會對我們的銷售預測產生不利影響。

雖然我們已經看到人們對我們的產品有很大的興趣來支持我們的增長計劃，但由於銷售和臨牀醫生應用人員有限，這些人員對我們將這種興趣轉化為銷售訂單的努力起到了重要作用，因此在任何季度，我們都只能專注於銷售機會總數的一小部分。 因此，如果由於客户內部資金 預算限制、政府撥款或慈善組織捐款的延遲而延遲或中斷潛在客户的預算流程，我們的銷售機會可能無法實現 。

未來，我們可能會發展 運營租賃或供應商支持的融資，以擴大我們的增長，使其超越資本預算限制，這是我們豐富 和擴展我們業務模式的努力的一部分。我們不能保證在業務合併後，我們將有足夠的營運資金來做到這一點。

如果我們不能培訓客户安全和適當地使用我們的產品，我們可能就無法實現預期的增長。

培訓足夠數量的客户併為他們提供有關安全和正確使用我們產品的充分指導，這對我們的商業化努力的成功 至關重要。此培訓過程可能需要比預期更長的時間，因此可能會影響我們提高銷售額的能力 。完成培訓後，我們依賴訓練有素的客户在市場上宣傳我們的產品的好處。 説服我們的客户投入必要的時間和精力進行充分的培訓是具有挑戰性的，我們不能向您保證 我們將在這些努力中取得成功。如果我們不能為我們的教育和培訓計劃吸引潛在的新客户，我們可能無法實現預期的增長。如果我們的客户沒有經過適當的培訓，他們可能會濫用或無效地使用我們的產品。這 還可能導致不令人滿意的患者結果、患者受傷、負面宣傳或針對我們的訴訟，其中任何 都可能對我們的業務和聲譽產生不利影響。

如果客户濫用我們的產品，我們可能會 被禁止銷售或營銷我們的產品，受到鉅額罰款、處罰、處罰或產品責任索賠 我們在行業和市場中的形象和聲譽可能會受到損害。

我們的客户還可能濫用我們的設備或我們未來的產品或使用不適當的技術，可能會導致不良結果、副作用或傷害， 可能會導致產品責任索賠。如果我們當前或未來的產品被誤用或以不正確的技術使用，或者被確定為對消費者造成或促成損害，我們可能會受到客户或他們的患者的昂貴訴訟。產品責任索賠 索賠可能會分散管理層對我們核心業務的注意力，辯護成本高昂，導致針對我們的鉅額損害賠償 可能不在保險覆蓋範圍內，並使我們受到負面宣傳，導致我們的產品銷量下降。此外，將我們當前或未來的產品用於FDA批准以外的適應症可能無法有效治療此類疾病， 這可能會損害我們在醫生和消費者中的市場聲譽。這些事件中的任何一個都可能損害我們的業務和運營結果 並導致我們的股價下跌。

如果我們不能教育臨牀醫生安全、有效和適當地使用我們的產品，我們可能會遇到更多的產品責任索賠，並可能無法 實現我們的預期增長。

我們的某些產品需要使用專業技術和/或特定於產品的知識。廣泛教育使用或希望使用我們產品的臨牀醫生，以便為他們提供正確使用我們產品的充分説明，這對我們業務的成功至關重要。 我們還必須教育其他客户和患者與我們的產品相關的風險。如果不能提供足夠的培訓和教育，可能會導致患者結果不滿意、患者受傷、負面宣傳或增加 針對我們的產品責任索賠或訴訟，其中任何一項都可能對我們的業務和聲譽產生實質性的不利影響。 我們向臨牀醫生和其他客户提供廣泛的教育資源，以努力確保他們能夠使用 當前的治療方法，瞭解我們產品的優勢和風險，並接受有關安全和適當使用我們產品的教育。然而，不能保證這些資源將成功防止所有負面事件，如果我們未能 教育臨牀醫生、我們的其他客户和患者，他們可能會在不完全瞭解風險和好處的情況下對我們的產品做出決定或得出結論，或者可能對我們的產品持負面看法。此外，即使此類索賠沒有根據和/或不存在產品缺陷，也可能會發生針對我們的索賠，例如，由於手術技術不當、不適當使用我們的產品、 或對安全有效使用我們的產品缺乏其他意識。這些事件中的任何一個都可能損害我們的業務和運營結果 。

作為支離破碎的行業中的新興領導者，我們需要時間和努力來發展人才、專業知識、能力、流程和基礎設施；如果我們失去關鍵員工，或者 無法複製和利用我們的銷售、營銷和培訓基礎設施，我們的增長將受到不利影響。

我們長期業務戰略的一個關鍵要素是繼續利用我們的銷售、營銷、臨牀培訓和服務基礎設施，通過培訓、留住和激勵具有行業經驗和知識的熟練銷售、營銷、臨牀應用培訓和服務代表。為了繼續高效地發展我們的業務，我們需要協調我們的銷售、營銷、臨牀培訓和服務基礎設施的發展與市場擴張的時機、新產品的發佈、監管審批、有限的資源 考慮以及不同地區的其他因素。管理和維護我們的銷售和營銷基礎設施既昂貴又耗時，而且無法有效地利用這樣的組織，或者無法與監管或其他發展協調， 可能會抑制潛在的銷售以及我們的產品在現有和新市場的滲透和採用。

新聘用的銷售代表 需要接受培訓，並需要時間來實現最高工作效率。如果我們沒有對新員工進行充分的培訓，或者如果我們的銷售隊伍在未來經歷了高流動率 ，我們不能確定新員工的工作效率是否會達到維持或增加我們的銷售額所需的水平。此外，如果我們不能留住現有的培訓師併為我們的臨牀員工招聘新的培訓師，我們可能無法成功 培訓客户如何使用我們的尖端產品，這可能會抑制新的銷售並損害我們的聲譽。如果我們無法擴大我們的銷售、營銷和培訓能力，我們可能無法有效地將我們的產品商業化，或提升我們品牌的實力 ，這可能會對我們的經營業績產生實質性的不利影響。

我們產品的健康益處 尚未得到長期大型隨機臨牀數據的證實，這可能會限制此類產品的銷售。

儘管有許多已發表的研究研究支持我們產品的益處，而且我們產品的用户也報告了我們產品的令人鼓舞的健康益處 ，但目前還沒有大規模的隨機臨牀試驗來確定我們或競爭對手產品的長期健康益處，由於適用的用户羣體相對較小，以及分散的應用程序實踐，我們仍處於通過整合和集成來改變的早期階段。雖然許多頂級康復醫院已經購買了我們的一些 產品，但許多潛在的保守客户和醫療保健提供者可能會更慢地採用或推薦我們的產品。

我們的成功在很大程度上取決於消費者 對我們產品有效性的滿意度。

為了產生重複和推薦業務，消費者必須對我們產品的有效性感到滿意。如果消費者對我們產品的好處不滿意，我們的聲譽和未來的銷售可能會受到影響。

對於我們的某些產品，我們依賴 獨家來源的第三方來製造和供應某些原材料。如果這些製造商不能及時或根本不能供應這些原材料或產品，我們可能無法滿足客户需求，這將對我們的 業務產生實質性的不利影響。

我們目前依賴獨家來源， 第三方製造商來製造和供應某些原材料和產品。我們不能向您保證這些製造商 是否能夠提供這些原材料和產品，其數量足以及時滿足需求，或者根本不能提供可能導致收入減少和市場份額損失的 。在我們無法控制的製造過程中可能會出現延誤，包括原材料短缺、勞資糾紛、積壓和未能達到FDA標準。我們知道，在我們的產品中使用的材料方面，我們的某些獨家來源製造商也依賴獨家來源供應商。我們依賴我們的第三方製造商 按照適用的國際、FDA和其他聯邦、州和/或 當地法規(包括健康、安全和環境標準)維護其製造設施。如果他們未能遵守關鍵法規， 他們可能會被勒令暫停、縮減或停止運營，這將對我們的業務產生重大不利影響。 我們向製造商支付的價格上漲、我們的原材料或產品供應中斷或質量下降，例如未能滿足我們的規格和其他法規要求，都可能對我們的業務產生實質性的不利影響。在我們的產品生產和分銷後發現的任何製造缺陷或錯誤都可能導致重大後果，包括代價高昂的召回 程序和損害我們的聲譽。我們替換現有製造商的能力可能很困難，因為潛在的 製造商數量有限。如果我們承諾與其他製造商或其他製造商談判供應條款，我們與現有製造商的關係可能會受到損害。原材料或產品供應的任何中斷，或無法及時從替代來源獲得這些原材料或產品，都可能削弱我們滿足客户需求的能力， 這將對我們的業務產生重大不利影響。

我們利用獨立分銷商，他們 可以自由營銷其他產品，與我們的產品在銷售上競爭。

雖然由於我們的直銷隊伍有限，我們對我們用來覆蓋全球大部分市場的獨立分銷商具有更大的比例影響，但 考慮到康復技術市場非常分散的事實，我們通常不與分銷商簽署相互獨家分銷 協議。因此，我們的分銷合作伙伴可以通過向潛在客户推廣替代的 技術來間接地與我們的利益競爭。我們相信，隨着我們通過整合和整合戰略整合更多和集成的產品，我們可能會對我們的分銷合作伙伴施加影響和動力，使其致力於銷售和推廣我們的產品和解決方案 ，這樣的競爭風險將得到更好的解決。

為確保信譽並執行我們總代理商管理的有效起源，我們可以終止未在銷售和推廣我們的產品和解決方案方面表現出最大努力和/或興趣的總代理商，儘管這種終止可能會對我們在該總代理商覆蓋的市場上的銷售業績產生不利影響 。

由於市場分割的性質，我們的產品和解決方案可能無法始終實現目標銷售額，或者可能需要比預期更長的時間才能在客户心目中確立自己的地位，並被主流接受。

支離破碎的市場既反映了整合的機遇，也反映了克服客户習慣於使用替代方法以及支離破碎的臨牀實踐的心態的挑戰 。新想法和解決方案的改變和接受通常會隨着時間的推移而發生，並以多個波浪形的階段 而不是直線發展的方式發生。因此，我們新的創新產品和解決方案產品可能無法實現目標銷售額，也可能面臨客户接受的不確定時間段，原因是各種動態因素可能會影響潛在客户的認知 和共識形成。因此，這種判斷和自我強化的努力可能會導致實際結果在持續一段時間內偏離我們的計劃結果，這可能會對我們的業績產生不利影響。

我們可能會與第三方進行協作、許可內安排、合資企業、戰略聯盟、業務收購或合作伙伴關係，但這可能不會導致 開發具有商業可行性的產品、產生可觀的未來收入或持續實現交易經濟。

在我們 業務的正常過程中，我們可能會通過合作、授權安排、合資企業、戰略聯盟、業務收購、合作或其他安排來開發我們的產品，並尋求新的地域或產品市場。提議、談判和實施協作、許可內安排、合資企業、戰略聯盟或合作伙伴關係可能是一個漫長而複雜的過程。

我們可能不會及時、以經濟高效的方式、以可接受的條款或根本不確定、確保或 完成任何此類交易或安排。我們在這些業務發展活動方面的機構知識和經驗有限，我們也可能無法從其中一些交易或安排中實現預期的 好處。

此外，當我們尋求這些 安排並選擇未來尋求其他合作、許可內安排、合資企業、戰略聯盟或合作伙伴關係 時，我們可能無法對交易或安排行使獨家決策權。這可能會 造成決策陷入僵局的潛在風險，並且我們的合作者可能具有與我們的業務利益或目標不一致的經濟或商業利益或目標。可能會與我們的合作者發生衝突。 我們的合作者或任何未來的合作者可能會出於自身利益行事，這可能與我們的最佳利益背道而馳，他們可能會 違反對我們的義務。我們與我們的合作者或任何未來的合作者之間的糾紛可能會導致訴訟或仲裁 ，這將增加我們的費用並轉移我們管理層的注意力。此外，這些交易和安排具有合同性質，可根據適用協議的條款終止或解除。我們的合作者或任何未來的合作者 可能會聲稱我們違反了與他們的協議，並因此尋求終止此類協議，這可能會對我們的競爭業務地位產生不利影響，並損害我們的業務前景。

此外，由於分散的性質，以及大多數收購目標處於收入低於1,000美元萬的次優不成熟組織階段， 整合此類組織和產品的風險也可能高於成熟行業中的收購和整合。 因此，其中一些收購可能無法實現預期的交易經濟效益，並可能對我們的財務狀況和業務業績產生不利影響 。

我們可能無法成功地將新收購的產品線整合到我們的業務運營中，也無法實現我們與其他公司的合作伙伴關係、收購 互補產品或技術或其他戰略選擇所帶來的好處。

從歷史上看，我們通過收購和其他戰略選擇收購或獲得了我們產品線的權利。作為這些收購的結果，我們 在短時間內對我們的業務和產品供應進行了重大改變。此外，在未來，我們可能會 考慮其他機會與其他業務、產品或技術合作或收購，這些業務、產品或技術可能會增強我們的產品平臺或技術，擴大我們的市場或客户羣的廣度，或推進我們的業務戰略。

儘管我們之前已成功地將此類產品和技術整合到我們的業務和運營中，但不能保證我們將在未來繼續這樣做。如果我們未能成功整合協作、資產、產品或技術，或者如果我們未能成功 利用收購的產品或經銷權，我們的業務可能會受到損害。此外，我們可能不得不為擬議的合作產生債務或發行股權證券，或者支付任何產品收購或投資的費用，而這些收購或投資的發行可能會稀釋我們現有股東的權益。確定、考慮、談判或完成協作或產品收購 並整合收購的產品或技術可能會極大地分散管理層和員工的時間和資源。

此外，將新產品線與我們自己的產品線整合是一個複雜、昂貴且耗時的過程，需要大量的管理關注和資源。 整合過程可能會擾亂我們現有的運營，如果實施不力，將無法實現預期的全部 好處。我們未能應對成功整合收購以實現預期收益所涉及的挑戰，可能會導致我們的經營活動中斷或失去動力，並可能對我們的 經營結果產生不利影響。作為整合過程的一部分，我們可能遇到的潛在困難、成本和延遲可能包括：

任何一個或所有這些因素 都可能增加運營成本或降低預期財務業績。其中許多因素也不是我們所能控制的。此外， 即使成功整合了新的產品線或業務，我們也可能無法實現收購的全部好處，包括我們預期的或在預期的時間範圍內的協同效應、成本節約或銷售或增長機會。產品線或業務的集成可能會產生額外的意外成本 。所有這些因素都可能降低或推遲交易的預期增值效果，並對我們普通股的價格產生負面影響。如果未能成功整合任何收購的產品線或 業務，將對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。

我們可能會進行收購，這涉及到許多風險，如果我們不能成功應對和化解這些風險，此類收購可能會損害我們的業務。

我們未來可能會收購業務、 產品或技術，以擴展我們的產品和功能、用户基礎和業務。我們已經評估，並預計將繼續評估一系列潛在的戰略交易；然而，我們完成或整合收購的經驗有限。 任何收購都可能對我們的財務狀況和運營結果產生重大影響，任何預期的收購收益可能永遠不會實現 。此外，整合收購的業務、產品或技術的過程可能會造成無法預見的運營困難和支出。在國際市場進行收購將涉及額外的風險，包括與跨不同文化和語言的業務整合有關的風險、匯率風險以及與特定國家/地區相關的特定經濟、政治和監管風險。

整合 收購的業務、產品或技術的過程可能會造成不可預見的運營困難、支出和其他挑戰，例如：

我們可能無法在不招致重大成本、延誤或其他運營問題的情況下成功應對這些風險，或者根本無法應對這些風險，如果我們不能成功應對這些風險，我們的業務可能會受到損害。

我們可能難以管理我們的增長 ，這可能會限制我們增加銷售額和現金流的能力。

如果我們當前和未來的產品取得成功，我們預計我們的運營和員工數量將出現顯著增長。這種增長將對我們的管理以及我們的財務和運營資源提出重大的 要求。為了實現我們的業務目標，我們需要 來發展我們的業務。持續增長將增加涉及以下方面的挑戰：

我們的增長將要求我們 不斷髮展和改進我們的運營、財務和其他內部控制。如果我們不能適當地擴展和管理我們的業務， 我們將無法實現預期增長，我們的財務業績可能會受到不利影響。

與政府監管相關的風險

我們受到廣泛和動態的醫療器械法規的約束，這可能會阻礙或阻礙我們產品的批准或銷售，在某些情況下，可能最終導致無法獲得某些產品的批准，或者可能導致之前批准的產品被召回或扣押。

我們的產品、營銷、銷售、開發活動和製造流程都受到各種監管機構和管理機構的廣泛而嚴格的監管。根據美國《食品、藥物和化粧品法》，醫療器械必須獲得FDA的批准或批准，或獲得豁免 才能在美國商業銷售。在歐盟，我們被要求 遵守適用的醫療器械指令(包括醫療器械指令和歐洲醫療器械法規) 並獲得CE標誌(歐洲符合性)認證才能銷售醫療器械。此外，出口設備受 設備出口到的每個國家/地區的法規要求約束。許多國家/地區要求產品審批定期續簽或重新認證，通常是每四到五年一次。續訂或重新認證流程要求我們評估 任何設備更改以及與設備相關的任何新法規或標準，並進行適當的測試以記錄持續的合規性。 如果需要續訂或重新認證申請，則可能需要續訂和/或批准才能繼續在這些國家/地區銷售我們的 產品。不能保證我們將及時收到對新產品或對現有產品進行修改所需的批准，也不能保證隨後不會撤回任何批准或以廣泛的上市後研究要求為條件 。

歐盟監管機構於2017年敲定了新的醫療器械法規(MDR)，該法規取代了現有指令，併為過渡和合規提供了三年時間。MDR改變了現有監管框架的幾個方面，例如更新臨牀 數據要求和引入新的要求，如唯一設備標識。隨着歐盟委員會和歐洲經濟區主管當局推出和執行新的MDR，我們和那些將監督新MDR合規性的人面臨着不確定性，這將在未來幾年在幾個領域造成風險，包括CE評分流程和數據透明度。

有關醫療器械的開發、製造和銷售的法規正在演變，並可能在未來發生變化。我們無法預測這些變化 可能對我們的業務產生什麼影響(如果有的話)。如果不遵守監管要求，可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。如果後來發現產品或製造商存在以前未知的問題，可能會導致罰款、監管審批或審批的延遲或暫停、產品的扣押或召回、醫生建議或其他現場行動、 操作限制和/或刑事起訴。如果未能嚴格遵守我們的內部質量政策，我們也可能會採取現場行動。未能及時獲得產品審批許可、暫停監管許可、產品查封或召回、醫生建議或其他現場行動，或監管機構撤回產品審批 可能會對我們的業務、財務狀況或運營結果產生重大不利影響。

如果我們的產品或任何未來產品未能在美國或外國司法管轄區獲得監管批准，我們將無法在這些 司法管轄區銷售我們的產品。

除了美國的法規外，我們還受到有關我們未來產品的製造、臨牀試驗、商業銷售和分銷的各種外國法規的約束。無論我們的產品是否獲得FDA的批准，在開始臨牀試驗或在這些國家進行營銷之前，我們都必須獲得外國可比監管機構的批准。審批程序因國家/地區而異，可能涉及額外的臨牀測試，或者獲得批准所需的時間可能與獲得FDA批准所需的時間 不同。在一個國家進行的臨牀試驗可能不會被其他國家的監管機構接受。FDA的批准 不能確保獲得其他國家/地區監管機構的批准，一個或多個外國監管機構的批准 不能確保獲得其他國家/地區監管機構或FDA的批准。外國監管部門的審批流程可能包括與獲得FDA審批相關的所有風險。

由於我們95%以上的收入來自受健康監管的醫療器械產品，如果我們沒有獲得或保持必要的監管許可或批准， 如果未來醫療產品或現有醫療產品的許可或批准被推遲或未發佈，我們的商業運營和銷售目標將受到不利影響。

我們在高度受監管的全球健康市場下運營，必須直接或通過我們的代理或分銷商向每個市場的相關機構註冊並保持此類註冊的有效性和合規性。任何缺失或不遵守此類註冊的行為都可能擾亂該特定市場的任何銷售活動，並造成不利影響。

我們可能會受到不良醫療器械報告義務、自願糾正措施或機構執法行動的約束。

如果產品的設計或製造存在重大缺陷或缺陷，或產品對健康構成不可接受的風險，FDA和類似的外國政府當局有權要求召回商業化產品。FDA要求召回的權力必須基於FDA認為該設備有可能導致嚴重傷害或死亡的合理可能性。如果發現設備存在任何實質性缺陷，製造商 也可以主動召回產品，或撤回產品以提高設備性能或出於其他原因。FDA要求某些類別的召回在召回開始後的10個工作日內向FDA報告。政府強制或自願召回我們或我們的經銷商之一，可能是由於感知到或實際不可接受的健康風險、組件故障、故障、製造錯誤、設計或標籤缺陷 或其他缺陷和問題而導致的。其他國家的監管機構也有類似的權力，可以因可能危及健康的材料缺陷或設計或製造缺陷而召回設備。任何召回都會轉移管理層的注意力和財務 資源，並可能導致我們的股票價格下跌，使我們面臨產品責任或其他索賠，並損害我們在客户中的聲譽。此類事件可能會削弱我們以經濟高效和及時的方式生產產品以滿足客户 需求的能力。涉及我們硅膠乳房植入物的召回可能會對我們的業務、財務和運營業績造成特別不利的影響。 公司被要求保留某些召回記錄，即使這些召回不需要向FDA或類似的外國政府機構報告。我們可能會在未來發起涉及我們產品的自願召回，但我們確定這些召回不需要通知FDA或外國政府機構。如果FDA或外國政府當局不同意我們的決定，他們可以要求我們將這些行為報告為召回。未來的召回聲明可能會損害我們在客户中的聲譽，並對我們的銷售產生負面影響。此外，FDA或外國政府當局可以採取執法行動，因為在進行召回時沒有報告召回事件。

此外，根據FDA的醫療器械報告條例，我們必須向FDA報告我們的產品可能導致或導致 死亡或嚴重傷害的任何事件，或者我們的產品發生故障的任何事件，如果故障再次發生，可能會導致或導致 死亡或嚴重傷害。反覆出現的產品故障可能會導致自願或非自願的產品召回。我們還被要求 遵守所有自行發起的醫療器械更正和拆卸的詳細記錄保存要求，如果此類更正和拆卸操作是為了應對健康風險而實施的，且未根據醫療器械報告法規進行報告，則應向FDA報告。根據我們為解決產品缺陷或缺陷而採取的糾正措施， FDA可能要求或我們可能決定，我們需要在銷售或分銷糾正後的設備之前獲得該設備的新批准或許可。 尋求此類批准或許可可能會推遲我們及時更換召回設備的能力。此外， 如果我們沒有充分解決與我們的設備相關的問題，我們可能會面臨額外的監管執法行動，包括 FDA警告信、產品扣押、禁令、行政處罰或民事或刑事罰款。我們還可能被要求承擔 其他成本或採取可能對我們的銷售產生負面影響並面臨重大負面宣傳或監管後果的其他行動，這可能會損害我們的業務，包括我們未來營銷產品的能力。

涉及我們 產品的任何不良事件，無論是在美國還是在國外，都可能導致未來的自願糾正行動，如召回或客户通知， 或機構行動，如檢查、強制召回或其他執法行動。任何糾正行動，無論是自願的還是非自願的，都可能迫使我們在由此引發的訴訟中為自己辯護，並將需要我們投入時間和資金，分散管理層 的業務運營，並可能損害我們的聲譽和財務業績。

美國和其他國家/地區的立法或監管醫療改革 可能會增加我們獲得監管部門批准或批准任何未來候選產品的難度和成本，以及在獲得批准或批准後生產、營銷和分銷我們的產品。

最近 政治、經濟和監管的影響正在使醫療保健行業發生根本性的變化。美國聯邦政府和州政府以及外國政府繼續提出並通過旨在遏制 或降低醫療保健成本、提高醫療保健質量和擴大醫療保健可及性的新立法和法規。此類立法和 法規可能導致醫療器械和/或使用醫療器械的程序的報銷減少，這可能會 進一步加劇整個行業降低醫療器械收費價格的壓力。這可能會損害我們的產品營銷能力和 銷售額。

此外，法規和指南經常被政府機構修訂或重新解釋，包括FDA、CMS和衞生部、監察長公共服務辦公室(OIG)和其他機構，其方式可能會對我們的業務和我們的產品產生重大影響。任何新法規、對現有法規的修訂或重新解釋都可能會增加我們產品的成本或延長我們產品的審查時間。

未來，可能會繼續有更多與美國改革有關的提案。醫療保健系統。這些 建議中的某些建議可能會限制我們能夠為我們的產品收取的價格或可獲得的報銷金額，並且 可能會限制我們產品的接受度和可用性，其中任何一項都可能對我們的業務、運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。

美國和外國的隱私和數據保護法律法規可能會對我們施加額外的責任。

雖然我們不在我們的辦公場所或DIH管理的數據中心存儲患者數據，但美國、聯邦和州隱私和數據安全法律法規規範我們和我們的合作伙伴如何收集、使用和共享某些信息。除HIPAA外， 某些州法律在某些情況下管理健康信息的隱私和安全，其中一些法律比HIPAA更嚴格，許多法律在很大程度上彼此不同，可能不會產生相同的效果，從而使合規工作複雜化 。如果不遵守這些法律，可能會被處以重大的民事和/或刑事處罰和私人訴訟。例如，加州消費者隱私法案，或CCPA，於2020年1月1日生效。CCPA為承保公司創建了新的數據隱私義務，併為加州居民提供了新的隱私權，包括選擇不披露其信息的權利。CCPA還創建了對某些數據泄露具有法定損害賠償的私人訴訟權利 ，從而潛在地增加了與數據泄露相關的風險。加州隱私權法案或CPRA最近修訂了CCPA，擴大了某些消費者權利，如知情權。 目前尚不清楚加州立法機構將對這些法律進行哪些額外修改，或者這些法律將如何解釋和執行 。加州總檢察長已經發布了明確的規定，並啟動了執法活動。CCPA和CPRA的潛在影響是重大的，可能會導致我們產生大量成本和費用來遵守 。CCPA引發了一波新的聯邦和州隱私立法提案，其中一些可能比CCPA更嚴格 ，如果獲得通過，可能會增加我們的潛在責任，增加我們的合規成本，並對我們的業務產生不利影響。

我們 還可能受到外國法律法規的約束或影響，包括監管指南，管理個人數據的收集、使用、披露、安全、傳輸和存儲，例如我們收集的與我們海外業務相關的客户和患者信息。隱私和數據保護的全球立法和監管格局繼續發展，在可預見的未來，實施 標準和執法實踐可能仍然不確定。這種發展可能會給我們的業務帶來不確定性，導致我們承擔責任，或給我們帶來額外成本。遵守這些法律、法規和標準的成本很高 而且未來可能會增加。

例如，歐盟 實施了一般數據保護條例(GDPR)，這是一個廣泛的數據保護框架，將歐盟數據保護法的範圍擴大到包括某些處理歐盟 居民個人數據的非歐盟實體，包括臨牀試驗數據。GDPR增加了我們在數據保護方面的合規負擔，包括要求 潛在的繁瑣的文檔要求，並授予個人某些權利來控制我們如何收集、使用、披露、 保留和保護有關他們的信息。處理敏感的個人數據，如有關健康狀況的信息，導致GDPR下的合規負擔加重，是歐盟監管機構積極感興趣的話題。此外，GDPR 規定了違規報告要求、更強有力的監管執法，以及最高可達2,000萬歐元或全球年收入4% 的罰款。GDPR增加了我們在處理個人數據方面的責任和責任，我們可能需要 建立額外的機制來確保遵守GDPR，這可能會分散管理層的注意力 並增加我們的業務成本。

數據安全漏洞或其他侵犯隱私的行為危及我們客户、臨牀試驗參與者、合作者或員工的個人信息的機密性、完整性或可用性，可能會損害我們的聲譽，迫使我們遵守美國法律。或違反國際通知法律 ，使我們受到強制糾正行動，否則我們將在美國承擔責任。或外國法律和法規。數據泄露或其他安全事件也可能危及我們的商業祕密或其他知識產權。如果 我們無法防止此類數據安全漏洞和安全事件，或無法實施令人滿意的補救措施，我們的運營可能會中斷 ，並可能遭受聲譽損害、財務損失或其他監管處罰。此外，此類事件可能很難檢測到，在識別它們方面的任何延誤都可能導致更大的危害。

最後，這些 隱私法可能會以與我們的實踐不一致的方式解釋和應用。如果我們 未能或被認為未能遵守聯邦、州或外國法律或自律組織的規則或條例，可能會導致費用 或對我們的責任。

法律或法規的變化可能會使DIH及其子公司更難製造、營銷和分銷其產品，或者獲得或維持對新產品或改良產品的監管 批准。

向歐盟MDR過渡的經驗表明，醫療器械立法的變化是多麼複雜、耗時和昂貴。在遵守新法規的工作中，創新和新產品的進展可能會大大推遲。

我們可能無法遵守美國和外國監管機構的法規 ，這可能會推遲或完全阻止我們產品的商業化。

鑑於康復產品的非侵入性和較低的風險，與其他康復技術提供商類似，我們的大多數產品都屬於FDA風險類別 1，該類別不受美國當局的強制性審查。在未來，FDA可能不同意我們的分類。如果出現分歧，我們可能不得不註冊，因此我們將不得不停止在美國分銷設備。在這種情況下，可能的替代註冊途徑可能是510(K)S或PMAS，這相當於將註冊時間從六個月增加到數年；導致我們在美國嚴重暫停相關產品的銷售活動 。

在某些情況下，在我們的廣告和促銷中，我們可能會將我們的產品與競爭產品進行比較，這可能會使我們面臨更嚴格的監管 審查、執法風險和訴訟風險。

FDA在應用其廣告和促銷的法定標準時，將對比較索賠進行更嚴格的審查，包括要求促銷標籤必須真實且不具有誤導性。對於某些通信是否與FDA要求的產品標籤一致，可能會有不同的解釋，FDA將根據具體事實對通信進行評估。

此外，進行比較 索賠可能會引起競爭對手的注意。如果一家公司在廣告或促銷中聲稱其產品優於競爭對手的產品(或競爭對手的產品劣於競爭對手的產品)，這將產生競爭對手根據聯邦和州虛假廣告或不公平和欺騙性貿易行為法以及州誹謗法提起訴訟的風險。此類訴訟可在法律允許的情況下尋求禁止進一步廣告的禁令救濟、指示改正廣告的法院命令以及補償性和懲罰性損害賠償。

任何此類針對我們的訴訟或訴訟威脅都可能迫使我們在法庭上為自己辯護，這將需要我們投入時間和資金，分散 管理層運營我們業務的注意力，並可能損害我們的聲譽和財務業績。如果針對我們的任何此類訴訟成功， 我們將在採取任何必要的糾正措施時遭受額外的時間和資金損失，並將損害我們的聲譽。 所有這些都將對我們的業務產生不利影響。

如果我們未能獲得或保持必要的ISO2017認證或根據(EU)13485/745(MDR)的認證，我們在歐盟和其他一些國家的商業運營將受到損害。

由於符合ISO2017和(EU)13485/745的認證構成了歐盟和許多其他國家/地區任何商業活動的法律基礎， 這些認證和此類認證的維護對我們來説是一項至關重要的任務。未通過認證將導致設備銷售中斷 不僅在歐盟，而且在美國和許多其他國家/地區，因為這些國家/地區通常將認證 視為任何設備註冊的先決條件。

我們的大多數產品都被歸類為醫療器械，並受到FDA、歐盟和美國國內外其他政府機構的監管。這些機構執行管理我們醫療產品的開發、測試、製造、標籤、廣告、營銷和分銷以及市場監督的法律和法規。我們未能遵守這些複雜的法律法規 可能會對我們的業務、運營結果、財務狀況和現金流產生實質性的不利影響。即使在獲得監管批准或批准後，已批准或批准的產品及其製造商仍需遵守與產品的製造、標籤、包裝、不良事件報告、儲存、廣告和促銷相關的廣泛監管要求。如果我們未能遵守FDA或其他非美國監管機構的監管要求，或者如果我們的產品或製造工藝發現了以前未知的問題，我們可能會受到行政或司法制裁，包括對產品、製造商或製造過程的限制；不利檢查意見(表格483)、警告信、包含檢查意見的非警告信；民事或刑事處罰或罰款；禁令；產品扣押、拘留或進口禁令；自願或強制性產品召回和宣傳要求；暫停或撤回監管許可或批准； 全部或部分暫停生產；對運營施加限制，包括昂貴的新制造要求； 拒絕批准或批准未決的申請或上市前通知；以及進出口。

對我們產品的修改可能需要 重新註冊、新的510(K)許可或上市前批准，或者可能需要我們續訂非歐盟國家/地區的現有註冊 。

產品修改包括對硬件或軟件的更改，或擴大或限制適應症或禁忌症，都可能影響我們註冊的有效性 。因此，產品修改可能會導致法規變更項目，這將耗費時間和資源。可能導致相應產品的營銷活動延遲 。其中許多更改超出了我們的控制範圍，因為它們是由 組件供應商發起的。這些變化通常無法預測，因為它們在短時間內宣佈，因此增加了業務中斷的風險 。

我們產品的創新發展 可能會導致新的法律、法規、標準等的應用，直到現在還沒有考慮過。

進一步開發我們的產品 朝着日益獨立的動作設備的方向發展，可能會將這些產品納入機器人設備或人工智能或其他類似領域的標準或法規範圍。由於這需要更多的能力、資源和時間，因此我們的商業活動可能會出現 延遲或中斷。

任何有關我們產品的負面宣傳都可能損害我們的業務和聲譽，並對我們的財務業績產生負面影響。

潛在患者、醫生、新聞媒體、立法和監管機構以及其他人對有關我們產品的併發症或所謂併發症的信息的反應可能會導致負面宣傳，並可能大幅降低市場對我們產品的接受度。這些反應，或任何調查和可能導致的負面宣傳，可能會對我們的業務和聲譽產生實質性的不利影響，並對我們的財務狀況、經營業績或我們普通股的市場價格產生負面影響。此外，重大負面宣傳 可能會導致針對我們的產品責任索賠數量增加。

美國或歐洲醫療改革 措施和其他潛在的立法舉措可能會對我們的業務產生不利影響。

歐洲和美國是我們的主要市場，任何可能改變醫療行業格局或報銷環境的重大醫療改革都可能對我們在受影響市場的銷售業績和增長項目產生重大影響。

美國或歐洲的任何政治變化都可能導致立法、法規、全球貿易和政府政策方面的重大變化和不確定性，這可能會對我們的業務和整個醫療器械行業產生重大影響。FDA和歐盟委員會的政策也可能改變，可能會發布額外的政府法規，以阻止、限制或推遲監管部門對我們未來產品的批准，或者實施更嚴格的產品標籤和上市後測試及其他要求。

與烏克蘭、以色列和巴勒斯坦戰爭相關的風險

由於目前烏克蘭和俄羅斯之間的衝突，信貸和金融市場 經歷了極端的波動和中斷。預計這場衝突將進一步影響全球經濟，包括但不限於流動性和信貸供應嚴重減少的可能性、消費者信心下降、經濟增長放緩、通貨膨脹率上升以及經濟和政治穩定的不確定性 。此外，美國和其他國家對俄羅斯實施了制裁，這增加了俄羅斯作為報復行動可能對美國及其政府、基礎設施和企業發動網絡攻擊的風險。上述任何 後果，包括我們尚無法預測的後果，都可能導致我們的業務、財務狀況、經營業績和我們普通股的價格 受到不利影響。

與我們的知識產權和 信息技術相關的風險

我們依賴我們不擁有或控制的計算機和信息 我們的系統出現故障或網絡安全攻擊或破壞我們的IT系統或技術可能會 嚴重擾亂我們的業務運營或導致敏感信息被泄露，這將對我們的聲譽和/或運營結果產生不利影響。

我們已與第三方就與業務運營相關的硬件、軟件、電信和其他信息技術服務簽訂了協議 。我們或我們所依賴的第三方可能會因通信中斷、硬件或軟件故障、網絡安全攻擊或我們的IT系統或技術被攻破、計算機病毒或惡意軟件而導致中斷。儘管這些信息系統和平臺大多是由甲骨文和微軟等知名跨國公司提供的，但我們與第三方的協議、我們的計算和通信基礎設施、我們的信息系統或我們依賴的第三方運營的任何 中斷都可能嚴重擾亂我們的業務運營。

在當前環境中，網絡安全和隱私面臨眾多且不斷變化的風險，包括犯罪黑客、黑客活動人士、國家支持的入侵、工業間諜活動、員工瀆職以及人為或技術錯誤。我們的系統或網絡受到網絡攻擊，損害了我們的信息 技術系統可能會擾亂我們的業務運營，並導致失去對客户的服務，包括為我們的機器人和支持VR的設備提供技術支持。

我們的成功在一定程度上取決於我們 獲得和維護與我們產品相關或併入我們產品的知識產權的能力。

我們的成功在一定程度上取決於我們是否有能力獲得並維護對與我們的產品相關或併入我們的產品的知識產權的保護。我們尋求通過與我們的員工和某些承包商簽訂的專利、商標、保密和轉讓協議，以及與我們的某些顧問、科學顧問和其他供應商和承包商簽訂的保密協議來保護我們的知識產權。此外，我們依靠商業祕密法來保護我們的專有軟件和正在開發的候選產品/產品 。

機器人和虛擬現實發明的專利地位可能非常不確定，涉及許多新的和不斷髮展的複雜法律、事實和技術問題。專利法及其解釋可能會發生變化，任何此類變化都可能降低我們專利的價值或縮小我們排除其他專利的權利範圍。此外，我們可能無法申請或無法獲得保護我們的技術或產品免受抄襲所需的專利，或者由於缺乏有關第三方準確使用技術或工藝的信息而無法執行我們的專利。此外，我們不能確定任何專利是否會及時或完全針對我們的任何待批專利申請獲得授權，或者已授予的任何專利是否足以在任何重要時間段或全部時間內排除其他專利。鑑於上述情況，為了在未來繼續降低運營費用，我們可能會減少在申請和起訴新專利以及維護和執行各種專利方面投入的資源，特別是在我們目前沒有重點關注 市場增長戰略的地區。

為確立或質疑專利的有效性而進行的訴訟，或針對他人侵權、未經授權的使用、可執行性或無效性進行辯護或主張的訴訟， 可能是漫長而昂貴的，可能會導致我們的專利被宣佈無效或被狹隘地解釋，並限制我們獲得與我們的待決專利申請相關的新專利的能力。即使我們勝訴，訴訟也可能很耗時，迫使我們承擔鉅額費用，並可能轉移管理層對我們業務管理的注意力，而判給我們的任何損害賠償或其他補救措施 可能都不值錢。

此外，我們尋求通過與我們的員工和某些承包商簽訂保密和分配協議，以及與我們的某些顧問、科學顧問、 和其他供應商和承包商簽訂保密協議，來保護我們的商業祕密、技術訣竅和不可申請專利的機密信息。但是，我們可能無法達成必要的協議，即使簽訂了這些協議 也可能被違反或未能阻止披露、第三方侵權或盜用我們的專有信息， 可能受到其期限的限制，並且可能無法在未經授權的披露或使用專有信息的情況下提供足夠的補救措施。 強制要求第三方未經授權非法獲取或使用我們的商業祕密可能代價高昂且耗時 ，並且結果不可預測。我們的一些員工或顧問可能擁有某些技術，他們會按固定期限將這些技術許可給我們 。如果這些技術在許可證期限後對我們的業務至關重要，我們無法使用它們可能會對我們的業務和盈利能力產生不利影響。

我們無法在所有國家/地區保護我們的知識產權。

在全球所有國家/地區對我們的每個產品進行專利申請、起訴、維護和保護的費用將高得令人望而卻步，因此我們在美國和歐洲以外的知識產權 受到限制。此外，一些外國的法律，特別是發展中國家的法律，如中國，對知識產權的保護程度不如美國的聯邦和州法律。 在一些國家，可能根本不可能有效地執行知識產權，或者不可能像美國和其他國家那樣有效地執行知識產權。因此，我們無法阻止第三方在所有國家/地區使用我們的發明，或在我們沒有(或無法有效執行)專利 保護的司法管轄區銷售或進口使用我們的發明製造的產品。模仿者可以在我們沒有獲得專利保護的司法管轄區使用我們的技術來開發、營銷或以其他方式將自己的產品商業化，我們可能無法阻止這些模仿者將這些侵權產品進口到我們擁有專利保護的地區 ，但執法力度可能不如美國。這些產品可能與我們的產品競爭 而我們的專利和其他知識產權可能不能有效或不足以阻止它們在這些司法管轄區競爭。

我們可能會受到專利侵權 索賠，特別是通過收購獲得的產品，這可能會導致鉅額成本和責任，並阻止我們將此類收購產品商業化。

醫療器械行業的特點是知識產權競爭，因為存在大量專利，新專利發佈的速度很快， 而且涉及的技術複雜；專利侵權評估需要昂貴的盡職調查和廣泛的資源 來應對在複雜的法規和知識產權備案世界中評估侵權風險的複雜性。因此， 我們可能選擇不進行廣泛且昂貴的知識產權盡職調查，特別是對於小額交易；因此，我們可能容易受到某些未知的知識產權侵權索賠，特別是與我們從他人獲得的產品相關的侵權索賠。 確定產品是否侵犯了專利涉及複雜的法律和事實問題，專利訴訟的結果往往是不確定的 。即使我們對已頒發的專利進行了研究，也不能保證包含涵蓋我們的產品、技術或方法的權利的專利不存在、未提交或無法提交或發佈。此外，由於專利申請可能需要數年時間才能發佈，而且待決申請的公佈時間表因司法管轄區而異，因此可能存在我們不知道的正在審理中的申請，這可能會導致我們當前或未來的產品侵犯已頒發的專利。

針對我們提起的侵權訴訟和其他知識產權索賠，無論是否有法律依據，都可能導致我們產生重大成本，並可能 對我們的財務資源造成重大壓力，轉移管理層的注意力，並損害我們的聲譽。

我們可能會因我們的員工或我們錯誤地使用或披露其前僱主的所謂商業祕密而受到損害。

我們的一些員工以前 受僱於其他醫療設備公司，包括我們的競爭對手或潛在競爭對手，我們可能會在未來僱用這樣的員工 。我們未來可能會受到指控，稱這些員工或我們無意中或以其他方式使用或泄露了其前僱主的商業祕密或其他專有信息。如果我們未能對此類索賠進行辯護，法院 可以命令我們支付鉅額損害賠償金，並禁止我們使用被發現包含或源自前僱主的商業祕密或其他專有信息的技術或功能。如果這些技術或功能中的任何一項對我們的產品很重要，這可能會阻止我們銷售這些產品，並可能對我們的業務產生實質性的不利影響。即使我們 成功地對這些索賠進行了辯護，此類訴訟也可能導致鉅額成本並轉移管理層的注意力。

與普通股所有權相關的風險

我們或我們的大股東(其中某些股東可能擁有登記權)未來出售大量普通股，或我們的權證持有人稀釋行使大量認股權證，都可能對我們普通股的市場價格產生不利影響。

我們或我們的股東在業務合併後在公開市場上出售大量普通股，或 認為這些出售可能會發生，可能會導致普通股的市場價格下跌，或可能削弱我們通過未來出售我們的股權證券籌集資金的能力。此外，我們的權證持有人對大量認股權證的稀釋行使，或認為此類行使可能發生的看法，可能會使我們普通股的市場價格下降。

根據我們的股權激勵計劃，未來將普通股股票授予我們的員工、非員工董事和顧問，或這些 個人在公開市場上出售普通股，可能會導致普通股大幅稀釋，從而降低您在普通股的投資價值。 此外，股東將在行使已發行認股權證時遭遇稀釋。

股東批准了一項股權激勵計劃，該計劃規定增發最多4300,000股普通股。此外，在S-8表格中登記的範圍內，根據我們的股權激勵計劃授予或發行的股份，將在登記後立即在公開市場上出售，但須遵守歸屬條款和適用於我們“聯屬公司”的第144條成交量限制。此外，截至2024年3月31日，有13,355,000股普通股已發行和已發行認股權證， 如果行使，可能會減少我們普通股的有形賬面淨值，並導致我們現有股東的稀釋。 在公開市場出售大量上述普通股可能導致普通股市場價格大幅下降 ，並對您的投資產生重大不利影響。

如果證券或行業分析師 沒有發佈有關DIH業務的研究或報告，或者如果他們對其股票發表負面意見，其股價和交易量可能會下降。

普通股交易市場 受到行業或證券分析師發佈的有關DIH或其業務的研究和報告的影響。 DIH目前沒有，也可能永遠不會獲得證券和行業分析師的研究報道。由於DIH通過合併上市，主要經紀公司的證券分析師可能不會提供DIH的報道，因為經紀公司 沒有動機建議購買其普通股。如果沒有或很少證券或行業分析師開始報道DIH，其股票的交易價格將受到負面影響。如果DIH獲得證券或行業分析師的報道，如果報道它的任何分析師 對DIH、其業務模式、知識產權或股票表現發表負面意見，或者如果其臨牀試驗和運營結果未能達到分析師的預期，其股價可能會下跌。如果這些分析師中的一位或多位停止報道DIH或未能定期發佈有關DIH的報告，DIH可能會失去在金融市場的可見度。 這可能會導致其股價或交易量下降。

我們是新興成長型公司 和一家“較小的報告公司”，適用於這類公司的報告要求降低可能會降低我們的普通股對投資者的吸引力。

根據《就業法案》的定義，DIH是一家新興的成長型公司。只要DIH繼續是一家新興成長型公司，它就可以利用適用於其他非新興成長型公司的上市公司的各種報告要求的豁免，包括不要求 遵守《薩班斯-奧克斯利法案》第404條的審計師認證要求，減少定期報告和委託書中關於高管薪酬的披露義務，以及免除舉行不具約束力的 諮詢股東就高管薪酬進行投票的要求，以及免除股東批准之前未獲批准的任何黃金降落傘付款的要求。 DIH無法預測投資者是否會發現其普通股吸引力降低，因為DIH可能依賴這些豁免。如果一些投資者 因此發現普通股吸引力下降，則普通股交易市場可能不那麼活躍，其股票 價格可能更不穩定。

DIH仍將是一家新興的成長型公司，直到(1)財政年度的最後一天(A)在2027年2月7日(ATAK首次公開募股結束五週年)之後的最後一天，(B)其年總收入至少為12.35DIH，或(C)其被視為大型加速申報公司，這要求截至該年度第二財季最後一個營業日，非附屬公司持有的普通股的市值等於或超過70000億 ，兩者中較早者為準。以及(2)DIH在之前三年內發行了超過10美元億的不可轉換債券的日期。

根據《就業法案》，新興成長型公司還可以推遲採用新的或修訂後的會計準則，直到這些準則適用於私營公司。DIH 選擇繼續利用延長過渡期的好處，儘管它可能決定在此類準則允許的範圍內提前採用這種 新的或修訂的會計準則。這可能導致很難或不可能將DIH的財務業績與另一家上市公司的財務業績進行比較，該上市公司要麼不是新興成長型公司，要麼是新興成長型公司，由於所用會計準則的潛在差異 ，該公司選擇不利用延長的過渡期豁免。

此外，DIH是S法規第10(F)項中定義的“較小的報告公司”，允許我們利用專門針對較小的報告公司的特定規模的披露要求 。例如，我們可能會繼續使用減少的薪酬披露義務， 我們將沒有義務遵循薩班斯-奧克斯利法案第404條的審計師認證要求。我們將一直是一家較小的報告公司，直到財年的最後一天，在該財年中，我們由非關聯個人和實體持有的股票至少有10000美元的萬收入和至少70000美元的萬 總市值(稱為“公眾流通股”)，或者，如果我們的收入超過10000美元萬，則 直到我們的公眾流通股至少為25000美元萬的財年的最後一天(在每個 案例中，關於公眾流通股的衡量，以截至該財年第二季度最後一個營業日的衡量)。在截至2024年3月31日的年度中，DIH的收入約為6,400美元萬。

我們無法預測或以其他方式確定投資者是否會因為我們作為一家較小的報告公司和/或“非加速申報公司”而依賴豁免而降低我們的證券的吸引力。如果一些投資者因此發現我們的證券吸引力降低，我們的普通股交易市場可能會變得不那麼活躍，我們普通股的價格可能會更加波動。

我們普通股的價格可能會波動， 您可能會損失全部或部分投資。

我們普通股的市場價格是不穩定的，可能會因為許多因素而大幅波動。此外，由於認股權證可行使為我們普通股的 股，我們普通股的市場價格的波動或下跌可能會對認股權證的交易價格產生不利影響 。可能導致我們普通股價格波動的因素包括但不限於：

此外，股市 經歷了極端的價格和成交量波動。無論我們的經營業績如何，廣泛的市場和行業因素都可能對我們普通股的市場價格造成實質性損害。普通股公開交易市場中的技術因素可能會產生與宏觀經濟、行業或DIH特定基本面相符或不符合的價格 變動，包括但不限於散户投資者的情緒(包括可能在金融交易和其他社交媒體網站上表達的情緒)、對我們證券的做空 權益的金額和狀況、獲得保證金債務、普通股的期權和其他衍生品交易以及任何相關的對衝 或其他技術性交易因素。在過去，隨着一家公司證券市場價格的波動， 該公司經常會被提起證券集體訴訟。如果我們捲入任何類似的訴訟，我們 可能會產生鉅額成本，我們管理層的注意力和資源可能會被轉移。

一般風險

美元、歐元和瑞士法郎之間的匯率波動可能會對我們的收入和收益產生負面影響。

美元是我們的職能貨幣和報告貨幣。然而，我們50%以上的銷售訂單來自歐洲；我們以歐元和瑞士法郎支付了很大一部分費用；我們預計這種情況將繼續下去。因此，我們面臨着匯率風險，這些風險可能會對我們的財務業績產生重大影響。因此，歐元對美元的任何貶值都將對我們的收入產生不利影響，而瑞士法郎對美元的任何升值將對淨虧損或淨收益(如果有的話)產生不利影響。

如果我們不能有效對衝未來的匯率波動，我們的業務也可能受到不利的 影響。

我們受到某些監管制度的約束，這可能會影響我們在國際上開展業務的方式，而我們未能遵守適用的法律和法規可能會對我們的聲譽造成實質性的不利影響，並導致處罰和成本增加。

我們受到與國際貿易相關的複雜法律法規體系的約束，包括經濟制裁和出口管制法律法規。我們還依賴我們的分銷商和代理商在他們運營的市場中遵守和遵守當地的法律法規。 我們銷售產品所在司法管轄區的重大政治或監管事態發展，如美國總統 政府或英國S退出歐盟(稱為“英國退歐”)引發的事態，很難預測， 可能會對我們產生實質性的不利影響。例如，在美國，特朗普政府對來自中國、墨西哥、加拿大等國的進口商品徵收關税，並表示支持加大對自由貿易的限制，提高進口美國商品的關税。美國政治、監管和經濟條件的變化，或其管理國際貿易和外國在美製造和投資的政策的變化，可能會對我們在美國的銷售產生不利影響。

我們還受美國《反海外腐敗法》的約束，並可能受到類似的全球反賄賂法律的約束，這些法律一般禁止公司及其中介機構為獲得或保留業務的目的向政府官員支付不當款項。儘管我們有合規和培訓計劃，但我們不能確定我們的程序是否足以確保一致遵守所有適用的國際貿易和反腐敗法律，或者我們的員工或渠道合作伙伴是否會嚴格遵守 我們要求他們遵守的所有政策和要求。任何涉嫌或實際違反這些法律的行為都可能使我們受到政府的審查、調查、禁止以及民事和刑事處罰，這可能會對我們的運營結果、財務狀況和聲譽產生不利影響。

如果我們的信息技術系統出現重大中斷，我們的業務、財務狀況和經營業績可能會受到不利影響。

我們業務的高效運營依賴於我們的信息技術系統，如甲骨文的ERP和Microsoft 360 Office平臺。我們依靠我們的信息技術系統來有效地管理銷售和營銷數據、會計和財務功能、庫存管理、產品開發任務、研發數據、客户服務和技術支持功能。我們的信息技術系統容易受到地震、火災、洪水和其他自然災害、恐怖襲擊、計算機病毒或黑客攻擊、停電以及計算機系統或數據網絡故障的破壞或中斷。此外，我們的數據管理應用程序由第三方服務提供商託管，其安全和信息技術系統面臨類似風險，並且我們產品的系統包含 軟件，可能會受到計算機病毒或黑客攻擊或其他故障的影響。

如果我們或我們的服務提供商的信息技術系統或產品軟件未能按我們的預期運行，或我們未能有效地 實施新的信息技術系統，可能會中斷我們的整個運營或對我們的軟件產品產生不利影響，並可能導致 銷售額下降、管理費用增加和產品短缺，所有這些都可能對我們的聲譽、 業務、財務狀況和經營業績產生實質性的不利影響。

如果我們未能妥善管理預期的 增長，我們的業務可能會受到影響。

我們的增長和產品擴展 已經並將繼續給我們的管理團隊和財務資源帶來巨大的壓力。 如果不能有效地管理我們的增長，可能會導致我們錯誤地分配管理或財務資源，並導致我們的基礎設施虧損或薄弱 ，這可能會對我們的業務產生實質性的不利影響。此外，我們預期的增長將增加對供應商的要求，從而增加我們管理供應商和監控質量保證的需求。如果我們未能 有效管理我們的增長，可能會對我們實現業務目標的能力產生不利影響。

我們高度依賴我們的全球領導團隊的知識和技能，如果我們不能成功地吸引和留住高素質的人才，我們可能 就無法成功實施我們的業務戰略。

我們能否在這個支離破碎的行業中繼續領先，取決於我們能否吸引、培養和留住高素質的管理、科學、銷售和醫療人員。我們高度依賴我們的全球領導團隊，並從我們全球領導團隊的領導力和表現中受益匪淺。我們的任何高管和其他關鍵全球領導團隊成員的服務丟失，以及我們無法找到合適的替代者，都可能導致產品開發的延遲，並損害我們業務的順利運營。

DIH的管理團隊在管理上市公司方面的經驗有限。

我們管理團隊的成員在管理上市公司、與上市公司投資者互動以及遵守與上市公司相關的日益複雜的法律方面的經驗有限。我們可能無法成功或高效地過渡到 受聯邦證券法規定的重大監管監督和報告義務以及證券分析師和投資者的持續審查 的上市公司。這些新的義務和組成部分將需要我們的高級管理層給予極大的關注 ，並可能分散他們對我們業務日常管理的注意力，這可能會損害我們的業務、運營結果、 和財務狀況。

我們發現了財務報告內部控制中的重大弱點。這些重大缺陷可能會繼續對我們準確、及時地報告運營結果和財務狀況的能力造成不利影響。

我們的管理層負責 建立和維護充分的財務報告內部控制，旨在為財務報告的可靠性和根據公認會計原則編制外部財務報表提供合理保證。我們的管理層同樣需要評估內部控制的有效性，並披露通過評估發現的內部控制中的任何變化和重大弱點。重大缺陷是財務報告內部控制的缺陷或缺陷的組合，因此我們的年度或中期財務報表的重大錯報有可能無法得到及時預防或發現。

我們發現會計人員在財務報告的內部控制方面存在重大缺陷。具體地説，本公司的結論是，根據適用於上市公司的要求，本公司的會計人員和其他資源有限，無法處理其財務報告的內部控制。從歷史上看，公司沒有留住足夠數量的具有適當會計知識、培訓和經驗的專業人員，以根據美國公認會計準則對會計事項進行適當的分析、記錄和披露。

未能保持這種內部控制 可能會對我們及時準確報告財務狀況和運營結果的能力造成不利影響。 如果我們的財務報表不準確，投資者可能對我們的運營沒有完全瞭解。同樣，如果我們的財務報表沒有及時提交，我們可能會受到納斯達克或我們普通股上市的任何其他交易所、美國證券交易委員會或其他監管機構的制裁或調查。無論哪種情況，都可能對我們的業務造成實質性的不利影響。 無效的內部控制還可能導致投資者對我們報告的財務信息失去信心，這可能會對普通股的交易價格產生負面影響。

市場和行業數據

本註冊聲明中包含的某些信息涉及或基於從第三方來源獲得的研究、出版物、調查和其他數據以及我們自己的內部估計和研究。雖然我們相信這些第三方消息來源截至本註冊聲明的日期是可靠的 ，但我們尚未獨立核實本註冊聲明中包含的市場和行業數據或其中所依賴的基本 假設。最後，雖然我們相信我們自己的內部研究是可靠的，但此類研究尚未得到任何獨立來源的證實。儘管有上述規定，我們仍對本註冊聲明中提供的信息負責。由於各種因素，我們開展業務的行業面臨高度的不確定性和風險，包括本註冊聲明標題為“風險因素“。”這些因素和其他因素可能導致結果與獨立各方和我們的估計中所表達的結果大不相同。

收益的使用

我們不會從出售股東出售轉售股份的 中獲得收益。出售股東將支付因處置回售股份而產生的任何承銷折扣、出售佣金或轉讓税，以及他們決定聘請的任何律師或其他顧問的費用。 我們將承擔完成本登記聲明所涵蓋的回售股份登記所產生的所有其他成本、費用和支出。這些費用可能包括但不限於所有註冊、備案、證券交易所費用、印刷費用、遵守適用證券法的所有費用和支出，以及我們的法律顧問和獨立會計師的費用和支出，以及合理的費用。

發行價的確定

我們目前無法確定 根據本註冊聲明，出售股東可以出售我們普通股的價格。

證券和股利政策市場信息

市場信息

我們的A類普通股在納斯達克全球市場掛牌交易，代碼為“DAI”，我們的公募權證在納斯達克資本市場掛牌交易，代碼為“DHAIW”。

紀錄持有人

截至2024年7月26日，共有118名A類普通股持有人和2名公開認股權證持有人。

股利政策

到目前為止，我們還沒有對我們A類普通股的股票支付任何現金股息 ，也不打算支付現金股息。未來現金股息的支付將取決於我們的收入和收益(如果有的話)、資本要求和總體財務狀況。支付任何股息 將由我們的董事會自行決定。我們董事會目前的意圖是保留所有收益(如果有的話)用於我們的業務運營，因此，我們的董事會預計在可預見的未來不會宣佈任何股息。

根據股權補償計劃授權發行的證券

DIH Holding US，Inc.股權激勵計劃規定增發最多4,300,000股普通股。此外，在S-8表格中登記的範圍內，根據我們的股權激勵計劃授予或發行的普通股將在登記後立即在公開市場上出售，但須遵守歸屬條款、鎖定限制 以及適用於我們的“關聯公司”的第144條成交量限制。

管理層對財務的探討與分析

作業情況和結果

以下對本公司財務狀況和經營結果的討論和分析 應與本登記聲明中其他部分包含的綜合財務報表和相關附註一起閲讀。除歷史信息外，本討論和分析還包含 涉及風險、不確定性和假設的前瞻性陳述。由於某些因素，我們的實際結果可能與這些前瞻性陳述大不相同。我們在本註冊聲明的下文和其他部分討論了我們認為可能導致或導致這些差異的因素，包括本註冊聲明標題為“風險 因素”和“有關前瞻性聲明的告誡説明”部分中列出的那些因素。

我們的財政年度將於3月31日結束。《2024財年》和《2023財年》分別指截至2024年3月31日和2023年3月31日的年度。

概述

DIH是一家將創新的機器人和VR技術與臨牀集成和洞察力相結合的全球解決方案提供商。DIH擁有專注於康復解決方案的產品組合，其中包括專為醫院、臨牀和研究市場設計的技術和產品。

在2024財年，DIH產生了6,450美元的萬收入，而2023財年的收入為5,410美元萬。

DIH在2024財年的淨虧損為840萬，而2023財年的淨虧損為100萬。淨虧損增加了740萬，這主要是由於完成與ATAK的業務合併所需的總交易成本為710萬，其中包括用700,000股普通股支付的350萬的非現金財務諮詢費。淨虧損的增加也是由於銷售商品成本的增加，這主要是由於設備銷售量增加、直接成本膨脹和緩慢移動部件的庫存儲備增加，以及與專業服務相關的成本增加，以及與審計、法律和其他專業服務相關的成本上升，以完成下面更詳細討論的業務合併。 成本和支出的增加被收入的增加所抵消，因為公司正在擺脱新冠肺炎大流行時期，由於社會疏遠措施導致全球銷售量下降，並且本年度沒有歐盟醫療器械法規(EU MDR)和其他大型項目的額外非經常性支出 。

最新發展動態

業務合併

2024年2月7日，ATAK、奧羅拉科技合併子公司(“合併子公司”)和內華達DIH根據日期為2023年2月26日的商業協議完成了先前宣佈的業務合併，此前ATAK和內華達DIH股東已收到所需的批准，並滿足或放棄了其他常規成交條件。ATAK同意放棄結束條件，即重組必須在結束前完成。因此，在業務合併結束時，該公司包括持有從Hooma AG轉移的資產的Hooma Medical以及由該公司控制的其他商業實體。而Hocoma AG和Motekforce Link BV及其子公司被排除在外。本公司同意盡其最大努力完成擬進行的重組，在此之後儘快將Hooma AG和Motek轉讓給本公司。

在此期間，DIH繼續 作為先進的人體運動研究和康復產品的獨家分銷商與Motek的歷史關係，以及旨在支持特定地區內高效功能性運動治療的服務。DIH還打算繼續定期支付因Hooma AG向公司轉移資產而產生的應付給Hocoma AG的票據。

業務合併完成後，公司收到信託賬户中持有的現金89.9億萬。隨着業務合併的結束，ATAK遷移了 並將其本地化更改為特拉華州的一家公司，並將其名稱更改為“DIH Holding US，Inc.”。DIH的傳統股東 收到了DIH的普通股，如委託書/招股説明書中題為“ 企業合併協議.”

登記聲明內列載的歷史財務業績 是根據擬進行重組的業務合併協議按合併基準編制，包括Legacy DIH、Hooma AG及Motek Group。在這份10-k表格的年報中，本公司在合併的基礎上重新編制了歷史財務報表 ，其中包括不包括Hooma AG的傳統DIH的業務，以及保留在DIH香港的Motek集團。根據公認會計原則，此次合併被視為反向資本重組。在這種會計方法下，為了財務報告的目的，ATAK被視為“被收購”公司。因此，該業務合併被視為等同於內華達道明銀行為ATAK的淨資產發行股票，並伴隨着資本重組。ATAK的淨資產按歷史成本列報，並無商譽或其他無形資產入賬。業務合併之前的業務是Legacy DIH及其子公司的業務，不包括Hooma AG和Motek Group。

作為業務合併的結果，本公司成為美國證券交易委員會註冊公司的繼承人，該公司要求DIH僱用更多人員並實施 程序和流程，以滿足上市公司的監管要求和慣例。迪拜國際預計，作為一家上市公司，每年將產生額外的費用，其中包括董事和高級管理人員的責任保險、董事費用以及額外的 內部和外部會計以及法律和行政資源，包括增加的審計和法律費用。

影響DIH運營結果的關鍵因素

DIH認為，其未來的成功和財務業績取決於許多因素，這些因素為其業務帶來了重大機遇，但也帶來了風險和挑戰，包括下文和本註冊聲明中題為“風險因素”的章節中討論的那些因素。

供應鏈與通貨膨脹

全球供應鏈和物流 挑戰繼續影響DIH和該行業。由於這些挑戰，DIH經歷了運費和物流、原材料和採購組件的成本增加，以及製造轉換成本的增加。這些供應鏈中斷 沒有對DIH的業務前景和目標或其經營業績產生實質性影響，包括其銷售、收入或流動資金 或資本資源，因此DIH迄今尚未實施任何緩解措施。然而，DIH無法預測未來或長期供應鏈中斷或未來可能採取的任何緩解措施對IT的影響。例如，由於這些供應鏈中斷，DIH可能需要延長整個發貨和安裝時間表。此外，DIH可能會考慮其他或替代第三方製造商和物流提供商、供應商、供應商或分銷商。此類緩解措施 可能會導致成本增加，任何試圖以價格上漲來抵消此類增加的嘗試都可能導致銷售額減少、客户不滿增加 或以其他方式損害DIH的聲譽。此外，如果DIH選擇轉型或增加製造商或物流提供商、供應商、供應商或分銷商，可能會導致產品發貨暫時或額外延遲，或與一致的產品質量或可靠性相關的風險。這反過來可能會限制DIH滿足客户銷售訂單的能力，並且DIH可能無法滿足其產品的所有需求。DIH未來還可能進一步提前購買組件，這可能會導致分配給其他活動(如營銷和其他業務需求)的資本更少。DIH目前無法量化此類中斷的影響，也無法預測DIH可能採取的任何緩解措施對其業務、財務狀況和運營結果的影響 。

從歷史上看，投入成本通脹並不是影響我們毛利率的重要因素；然而，從2022財年末開始，由於通貨膨脹的影響，DIH的原材料和組件成本開始上漲，預計至少在短期內，原材料和組件成本將繼續保持較高水平。

外幣波動

DIH的業務以三種不同的功能貨幣(歐元、瑞士法郎、新加坡元)運營。DIH的報告貨幣是美元。DIH的 業績受到貨幣匯率波動的影響，匯率波動會導致換算匯率風險。這種波動的程度在一定程度上取決於全球經濟狀況和宏觀經濟趨勢。匯率變動對DIH的報告收入有直接影響。一般而言，匯率變動對已報告收入的營業收入或虧損的影響部分被匯率對以相同功能貨幣計價的營業費用的影響所抵消。隨着外幣匯率的變化，將DIH國際業務的經營報表折算成美元可能會影響DIH經營業績的同比可比性。

歐盟MDR實施成本

法律或法規的變化可能 使DIH及其子公司更難製造、營銷和分銷其產品，或者獲得或維持對新產品或改良產品的監管批准 。DIH在2019年開始向歐盟MDR過渡的經驗表明，醫療器械立法的變化是多麼複雜、耗時和昂貴。歐盟MDR取代了現有的歐洲醫療器械指令(MDD)和主動植入式醫療器械指令(AIMDD)監管框架，醫療器械製造商必須從2021年5月開始遵守歐盟MDR關於新產品註冊的規定，並要求在2024年5月之前對於具有與先前指令(在2021年5月之前頒發)有效CE證書的醫療器械遵守歐盟MDR。歐盟MDR立法文本的更新已由歐洲議會通過，目前正在審查以供歐洲聯盟理事會通過，包括將具有有效CE證書的IIb和III類醫療器械的過渡期延長至2027年，將具有有效CE證書的I類和IIa類醫療器械的過渡期延長至2028年(在2021年5月之前發佈)。

宏觀經濟不確定性對未來運營的影響

DIH的運營受到各種全球宏觀經濟因素的影響。DIH在全球面臨持續的市場和運營挑戰，原因包括烏克蘭衝突的影響、與新冠肺炎疫情相關的狀況、供應鏈中斷、更高的利率 和通脹壓力。這些條件的持續演變可能會導致經濟放緩。

陳述的基礎

參考注2 的年度合併財務報表附註以討論用於編制合併財務報表的基本基礎 。

經營成果的構成部分

收入

DIH通過銷售醫療康復設備和技術獲得收入。DIH的主要客户包括醫療保健系統、診所、第三方醫療保健提供者、分銷商和其他機構，包括政府醫療保健計劃和團購組織。 向客户收取的運輸和處理成本包括在淨銷售額中。DIH預計未來幾個時期的收入將連續增長 ，因為它預計其產品在代表性市場的需求將會擴大。

銷售成本

銷售成本主要包括 直接材料、用品、進貨運費和與勞動力相關的成本，包括我們製造人員、技術支持團隊、專業諮詢人員和培訓團隊的工資和福利。銷售成本還包括分配的間接成本，包括設施成本、與製造相關的設備和設施的折舊以及其他直接成本。DIH預計未來一段時間的銷售成本(以美元絕對值計算)將增加，因為它預計產品訂單將繼續增長，並預計隨着槓桿率的提高落後於預期增長，單位銷售成本將下降。

銷售、一般和管理費用

銷售、一般和行政費用 主要包括DIH的公司、行政、財務和其他行政職能的人事相關費用，外部專業服務的費用，包括法律、審計和諮詢服務，以及設施、折舊、攤銷和營銷成本。與人事有關的費用包括薪金和福利。

DIH預計，在可預見的未來，隨着該公司擴大員工規模、擴大對工程師和設計師的招聘、繼續投資於技術開發以推動業務增長，以及作為上市公司運營的結果，銷售、一般和 管理費用將會增加， 包括遵守美國證券交易委員會的規章制度、法律、審計、額外的保險費用、投資者關係活動 以及其他行政和專業服務。

研究與開發

研發主要包括研發新產品或服務或對現有產品或製造流程進行重大改進的研究、工程和技術活動。研發成本還包括審批前的監管和臨牀試驗費用。

DIH預計，隨着繼續投資於產品設計和技術以推動業務增長，研發成本將會增加。

利息支出

利息支出主要包括與關聯方應付票據相關的利息支出和銀行手續費。

其他收入(費用)，淨額

其他收入(支出)，淨額主要為 包括定期固定福利計劃淨收入(成本)中的非服務部分，以及與業務合併相關的某些非經常性成本。

所得税費用

所得税撥備(福利) 包括根據制定的税率對美國聯邦、州和外國所得税的估計，並根據允許的抵免、扣除、不確定的税收狀況、遞延税收資產和負債的變化以及税法的變化進行調整。

經營成果

收入

下表列出了截至2024年和2023年3月31日止年度按主要來源劃分的淨收入：

截至2024年3月31日止年度的收入從截至2023年3月31日止年度的5410萬美元增加了1040萬美元（19.3%）至6450萬美元。總體增長 主要是由於銷售的設備增加了7.7億美元，即17.7%。設備收入的增長是由歐洲、美洲和亞洲銷量的增加推動的。服務收入增加1.8億美元，較上年同期增長19.5%。 其他收入增加9000萬美元，同比增長70.6%。

外幣匯率 變化對我們截至2024年3月31日止年度的淨銷售額產生了有利影響，導致銷售額增加約1.7億美元。 這主要是由整個期間歐元估值波動推動的。

銷售成本

截至2024年3月31日的年度銷售成本增加了1,120美元萬，增幅為47.8%，從截至2023年3月31日的年度的2,350美元萬增至3,470美元萬。設備銷售的商品成本增加了730萬，這與設備銷售的增長直接相關，額外數量的增量成本為440美元萬，商品的直接成本約為220萬的通貨膨脹成本增加。銷售成本的額外 增加主要是由於緩慢移動部件的庫存儲備增加了60美元萬，以及390萬的管理費用和服務部件成本的增加。由於外幣兑換損失的影響，導致大約 $10萬的增長。

銷售、一般和管理費用

截至2024年3月31日的年度的銷售、一般和行政費用增加了280美元萬，增幅為12.3%，從截至2023年3月31日的年度的2,300美元萬增至2,570美元萬。增加的主要原因是，與準備業務合併和成為上市公司有關的審計、法律和其他專業服務相關的專業服務成本增加了150萬，以及為準備上市公司報告義務而對財務能力進行投資。這一增長還歸因於與人員相關的支出，主要是由於市場收益率變化導致養老金支出增加了100美元萬。信貸損失準備金的減少 部分抵消了這一增加。

研究與開發

截至2024年3月31日的年度的研發成本 從截至2023年3月31日的年度的690萬下降至660萬，降幅為30萬或4.5%。 減少的主要原因是研發材料採購和外部諮詢減少了20美元萬 ，以及與戈貝爾收購40美元萬有關的費用，這些費用在本期內不再發生。人事費增加30美元萬，抵消了這一減少額。

利息支出

截至2024年3月31日止年度的利息開支增加41.6萬，或與關聯方票據利息及臨時銀行手續費增加有關的150.2%。

其他收入(費用)，淨額

截至2024年3月31日的年度，其他收入(費用)淨額為390萬費用，而截至2023年3月31日的年度收入為60萬美元。這一變化主要是由於期內以700,000股普通股支付的350,000美元萬財務諮詢費以及已實現的匯兑損失所致。

所得税費用

截至2024年3月31日的一年，所得税支出減少了80美元萬，降至120美元萬。這一變化主要是由跨司法管轄區的基礎 子公司的淨業績變化推動的。2024年3月31日和2023年3月31日的税費支出是由某些司法管轄區的税前賬面收入驅動的 ，而其他司法管轄區的税前虧損可能無法實現。

流動性與資本資源

截至2024年和2023年3月31日，DIH的現金和現金等價物分別為320萬和320萬。DIH的流動資金來源主要來自產品銷售和提供的服務所得收益。DIH的流動資金來源使DIH能夠擴大其安裝基礎和容量，並增加其銷售人員以擴大能力和進入新市場。截至2024年3月31日及2023年3月31日止年度，本公司並無使用外部融資所得款項支持其營運及增長。

DIH的運營虧損從2020財年開始，一直持續到2024年3月31日。截至2024年3月31日，DIH的歷史運營虧損導致累計虧損3,520萬美元。運營虧損的主要原因是，新冠肺炎疫情期間銷售額下降，原因是影響康復服務需求的社會疏遠措施、與實施新財務系統(甲骨文)相關的支出增加，以及與歐盟MDR相關的合規成本增加。此外，DIH還增加了與採用上市公司標準相關的成本。在截至2024年3月31日的一年中，DIH來自運營活動的正現金流為520美元萬，運營虧損為260美元萬。DIH預計未來將實現正現金流。這種向盈利能力的轉變歸功於DIH不斷努力簡化其組織結構和成本管理，這得益於Oracle系統實施等數字化投資以及預期的收入增長。

截至2024年3月31日和2023年3月31日的年度，DIH的毛收入增長了19.3%，分別從5,410美元萬增加到6,450美元萬。DIH計劃繼續通過運營現金流以及未來的債務和股權融資為其增長提供資金。管理層預計，其現金和現金等價物，加上我們經營活動提供的現金以及未來債務和股權融資的收益，將足以支付至少未來12個月的運營費用和資本支出需求。

關於將Hooma AG的業務和資產轉移給DIH，我們產生了三張應付給Hooma AG的關聯方票據，詳見備註： 13的合併財務報表附註。金額分別為1,047美元萬、780美元萬 和1，57美元萬的三項關聯方票據反映了將其持有的資產、子公司的股權和知識產權轉讓給傳統DIH。每筆相關的 應付當事人票據將於2026年6月30日到期，利率為1.25%。本公司已定期支付關聯方票據 ，並以其經營所得款項支付。截至2024年和2023年3月31日，關聯方應付票據的餘額分別為1,150萬美元和1,730萬 。我們預計將繼續增長，並在支付相關的 應付締約方票據方面產生足夠的收益。

截至2024年3月31日，DIH的其他重大合同 運營現金承諾與租賃和員工福利計劃有關。DIH的員工福利計劃將在 中進一步討論附註14的合併財務報表附註。DIH的長期租賃義務和未來的付款將在中進一步討論附註17的合併財務報表附註.

現金流

下表彙總了DIH在本報告期間的現金流活動：

由經營活動提供/(用於)經營活動的淨現金

截至2024年3月31日的年度，經營活動提供的淨現金與截至2023年3月31日的年度一致，主要原因是：

淨虧損減少740萬。 主要驅動因素是與業務合併結束相關的支付給Maxim的其他股權費用中記錄的350美元萬非現金費用 。這一下降的原因還包括截至2024年3月31日的年度的營業虧損為260美元萬，而截至2023年3月31日的年度的營業收入為70美元萬 。運營虧損的變化主要是由於為業務合併做準備的專業服務成本增加。

非現金費用淨增加$610萬 與以股權支付MAXIM成功費和庫存變化 增加$230萬費用有關的$350萬費用，以及外匯收益/(損失)$100萬增加，這是由於歐元在2023財年最後一個部分的變化以及在2024財年略有反彈和企穩。非現金費用的增加被壞賬準備減少170美元萬所抵消。

由於營運資金的變化，淨減少230美元萬，這是由於公司正在為25財年的生產做準備，並與客户訂單履行計劃保持一致，庫存採購支出增加了380美元萬。這一下降也是由於從我們的客户收到的與服務合同相關的付款時間不同而導致的遞延收入減少 。此外，在此期間，公司開始支付與公司成為上市公司相關的成本相關的應計費用。

與截至2023年3月31日的年度相比，客户在截至2024年3月31日的年度的預付款增加了220萬，這部分抵消了營運資金的減少 主要是由於收到訂單的時間。許多客户預付每筆訂單的一部分，這支持了公司在生產商品方面的運營。我們還注意到，由於我們正在管理營運資金，應收賬款和應付賬款共增加了520萬美元。營運資金受到本公司向Motek Group收購所帶動的應付及應付關聯方結餘的有利變化及Hooma AG的結餘變動的影響。

淨現金(用於)/由投資活動提供

投資活動中使用的淨現金 截至2024年3月31日的年度與截至2023年3月31日的年度持平。用於投資活動的現金 主要包括購買財產和設備。DIH希望用運營產生的現金流 為投資活動中使用的未來現金流提供資金。

現金淨額(用於)/由資助活動提供

在截至2024年3月31日的一年中，用於融資活動的淨現金增加了80美元萬，達到490美元萬，而截至2023年3月31日的一年為410美元萬。 增加的主要原因是從Hooma AG向公司轉移資產而產生的應付關聯方票據付款增加了180美元萬。

關鍵會計政策和估算

DIH的財務報表 基於重大會計政策的選擇和應用，這需要管理層做出重大估計和假設 。管理層認為，以下是目前影響DIH財務狀況和經營結果的會計政策應用中的一些更關鍵的判斷領域。

收入確認

銷售確認為履行交付產品或服務的義務，並根據DIH預期作為履行履行義務的交換而獲得的對價金額進行記錄。DIH的銷售主要在將控制權移交給客户時確認， 可以在產品發貨日期、客户收到產品的日期或完成任何所需的產品安裝服務時確認，具體取決於銷售合同和產品發貨條款。保修銷售額 遞延，並在保修期內以直線方式確認為收入。

我們為客户提供各種產品和服務。我們的大多數合同都包含將貨物或服務轉讓給客户的單一、獨特的履約義務或承諾。對於包含多個履約義務的合同，我們使用我們對每個確定的履約義務的獨立銷售價格的最佳估計，將總交易價格分配給每個履約義務 。

遞延收入主要包括 服務合同和設備維護，這些服務合同和設備維護的對價是在設備或設備提供服務之前收到的 ，以及產品發貨中需要完成剩餘安裝服務的較小部分。與服務合同和設備維護相關的收入在服務期內隨時間推移進行確認。與包含安裝條款的產品相關的收入在確認安裝項目後確認。

員工福利計劃

DIH定義了基本覆蓋所有員工的繳費計劃或福利養老金計劃。我們認識到單個僱主定義的福利計劃資金不足的責任。精算損益和以前的服務費用或貸項計入其他全面收入 (損失)。我們贊助養老金債務和相關費用的確定在一定程度上取決於管理層在計算這些金額時對某些精算假設的選擇。

固定福利計劃使用的精算假設 基於提供計劃所在司法管轄區的普遍經濟狀況。 固定福利義務的變化對貼現率的變化最為敏感。貼現率基於活躍市場上以相應計劃貨幣報價的優質 公司債券的收益率。貼現曲線的減小會增加已定義的 福利義務。DIH定期審查計算固定福利義務時使用的精算假設，以確定其 的持續相關性。我們對2024財年和2023財年的養老金計劃費用分別採用了1.50%和2.10%的加權貼現率。

計算我們的養老金計劃負債時使用的 貼現率變化的敏感性如下所示（以百萬美元計）。

所得税

DIH根據會計準則編纂主題740所得税(主題740)對所得税進行會計處理。遞延税項資產及負債按可歸因於現有資產及負債的財務報表賬面值與其各自的計税基礎之間的差額及營業虧損及其他結轉虧損之間的差額而產生的未來税務後果確認。遞延税項資產及負債按 頒佈税率計量，預期適用於預計收回或結算該等暫時性差額的年度的應税收入。DIH每季度或每當發生的事件或情況變化表明需要審查時審查其遞延所得税資產估值免税額。在確定對估值準備的要求時，將考慮記錄遞延所得税淨資產的法人實體或合併集團的歷史和預期財務結果 ，以及包括税法變化在內的任何積極或消極證據 。由於未來的財務結果和税法可能與之前的估計不同，可能有必要定期調整DIH的估值免税額。DIH在報告的每一年都產生了運營虧損。

DIH需要繳納所得税 在美國和許多外國司法管轄區，這些税收法律法規非常複雜，在確定DIH在全球範圍內的所得税撥備並記錄相關遞延税項資產和負債時，需要做出重大判斷。

在DIH的正常業務過程中，存在最終税收決定不確定的交易和計算。未確認税收優惠的應計項目 是根據專題740的要求作出規定的。未確認的税收優惠是指確認與所得税申報目的和財務申報目的有關的項目的利益之間的差異。DIH的納税申報單受到美國和非美國税務機關的定期審查和審計。儘管税務審計的結果總是不確定的，但DIH相信它 對其納税申報單上的立場有適當的支持，並且其年度税務撥備包括足以支付 任何評估的金額。儘管如此，在税務機關提出的問題得到解決後，最終支付的金額(如果有的話)可能與每年的應計金額有很大差異，將是母公司的義務。DIH應計與不確定税務狀況相關的利息和罰款，作為所得税費用的一部分。

有關DIH所得税的進一步討論，請參閲年度合併財務報表附註 附註15。

新興成長型公司的地位

根據《證券法》第2(A)節的定義，經JOBS法案修改後，本公司是一家“新興成長型公司”，公司可以利用適用於其他非新興成長型公司的上市公司的各種報告要求的某些豁免，包括但不限於，不需要遵守薩班斯-奧克斯利法第404節的獨立註冊會計師事務所認證要求，減少定期報告和委託書中關於高管薪酬的披露義務， 並免除就高管薪酬和股東批准之前未批准的任何黃金降落傘支付進行不具約束力的諮詢投票的要求。

此外，《就業法案》第102(B)(1)節免除新興成長型公司遵守新的或修訂後的財務會計準則的要求，直到 私人公司(即尚未宣佈生效的證券法註冊聲明或沒有根據《交易法》註冊的證券類別)必須遵守新的或修訂後的財務會計準則為止。JOBS 法案規定，公司可以選擇退出延長的過渡期，並遵守適用於非新興成長型公司的要求，但任何此類選擇退出都是不可撤銷的。本公司已選擇不選擇退出延長過渡期 ，這意味着當一項準則發佈或修訂時，如果一項準則對上市公司或私營公司有不同的申請日期，本公司作為一家新興成長型公司，可以在非上市公司採用新的或修訂的準則時採用新的或修訂的準則。 這可能會使本公司的財務報表與另一家上市公司進行比較，後者既不是新興成長型公司 ，也不是新興成長型公司，因為所用會計準則的潛在差異而選擇退出延長過渡期的公司很難或不可能使用延長過渡期。

尚未採用的新會計準則

除了DIH最近披露的會計聲明年度合併財務報表，在截至2024年3月31日的年度內，沒有新的會計聲明或會計聲明的變化對DIH具有重大或潛在的重大意義。

生意場

“公司”(The Company)

概述

DIH Holding US，Inc.是特拉華州的一家公司，其合併子公司在本註冊聲明中稱為“我們”、“公司”或“DIH”。DIH是用於物理康復的先進機器人設備的全球供應商， 以交互方式結合視覺刺激，為行走障礙、平衡能力下降和/或手臂和手功能受損的患者進行臨牀研究和密集的功能康復和 訓練。我們致力於通過提供一系列專注於客户和患者康復的設備和服務來服務康復 市場。DIH代表我們的願景：“提供靈感和健康”，以改善數百萬殘障人士和功能障礙人士的日常生活。

DIH在交互式環境中提供支持機器人的創新康復設備。這些解決方案允許在特定護理級別的患者範圍內進行強化康復，同時還可以跟蹤患者的進展並提供協作和鼓勵網絡。DIH 致力於通過一系列可實現客户康復護理轉型的設備來恢復機動性和提高人的績效。我們的收入集中在歐洲、中東和非洲(“EMEA”)和美洲，其餘收入在亞太地區(“APAC”)。

企業歷史

DIH科技有限公司(“DIH開曼羣島”)成立於2014年，由首席執行官兼董事長Jason Chen創立，相信通過整合康復治療和研究市場的利基參與者，建立一個全球領先的增長平臺，可以創造協同效應。作為這一戰略的一部分，2015年4月，開曼羣島的全資子公司DIH Hong Kong收購了Motek ForceLink b.V.及其子公司 (統稱為Motek或Motek Group)，Motek是荷蘭先進的VR運動平臺技術領先者，為人體運動研究和治療設定了標準；2016年9月，收購了總部位於瑞士的功能性運動療法機器人和傳感器設備開發、製造和營銷的全球市場領先者Hooma AG。

隨後，DIH香港在全球管理框架下組織了Motek ForceLink和Hooma，目的是建立一個可擴展的全球業務，融合這兩家公司的技術、產品和市場優勢，創建可擴展和完全一致的全球增長和運營基礎， 可以利用這些增長和運營基礎來實現快速增長。

在與Aurora Technology Acquisition Corp.(“ATAK”)進行反向資本重組及重組之前，DIH Cayman擁有DIH Hong Kong 100%的股權，DIH Hong Kong擁有多個營運實體的100%權益，包括製造實體Hooma AG和Motek Group。Hooma AG是位於美國、智利、斯洛文尼亞、德國和新加坡的五家商業銷售實體的唯一所有者。商業實體擁有獨家經銷權，經銷Hocoma AG和Motek Group生產的商品。雖然開曼集團旗下的業務歷來共同運作，但他們基本上保持着獨立的管理團隊，並不依賴開曼集團的公司或其他支持職能。

2020年10月6日，Hooma AG 成立了一家新的全資子公司--特拉華州實體DIH美國公司。DIH美國公司的目標是擁有100%的商業銷售實體。2021年5月31日，Hooma AG完成了商業實體向DIH美國公司的股權轉讓。

2021年6月2日，DIH Cayman成立了一家全資子公司--DIH Holding US Inc.，即內華達公司(“Legacy DIH”或“DIH Nevada”)。該實體 是作為一家總部位於美國的控股公司成立的，資產可以轉移到該公司，為公司的未來奠定基礎，最終與ATAK進行業務合併。

2021年6月21日，荷馬股份公司成立了另一家全資子公司--荷馬醫療有限公司。Hooma Medical GmbH的目的是轉讓Hooma AG的淨資產，不包括知識產權和不可轉讓債務，然後將該實體及其資產出售給內華達州DIH，以納入未來公司的 基礎。

2021年7月1日，DIH Cayman完成了一系列重組步驟，將DIH美國公司及其子公司從Hooma AG轉移到DIH內華達，有效地創建了該公司。 Hooma AG進行了以下交易：

然而，2021年7月1日，Hooma AG的前股東申請了瑞士地區法院的單方面初步禁令，並獲得了批准。禁令 禁止Hooma AG將任何業務或資產轉讓給Hooma Medical，並禁止將Hooma Medical從DIH Hong Kong出售給本公司。因此，Hooma AG及其股東通過他們在Homburger的瑞士律師對這些初步禁令提出了質疑。2024年1月12日，法院撤銷了2021年7月1日授予的初步禁令。因此，禁令不再 對Hooma AG的業務/資產向Hooma Medical的貢獻以及向公司轉讓Hooma Medical GmbH的所有權具有任何法律效力。自2021年7月1日起，包括霍科馬股份公司轉讓的業務/資產在內的霍科姆醫療有限公司成為內華達州DIH的全資子公司。

根據《企業合併協議》，Dih Cayman打算將Hooma AG(剩餘資產和負債)和Motek Group轉讓給內華達州DIH。然而，開曼銀行在香港享有與中國企業有關的留置權，中國企業是中國人民民主共和國成立的公司，Republic of China企業(“中國企業”) 為德國企業集團香港的全資附屬公司。該留置權於2021年7月31日提交給Hooma AG和Motek 集團的直系母公司，阻止了Hooma AG和Motek Group的轉讓。這一事項目前正由地方當局審查，開曼羣島開曼羣島管理局正在努力協助完成預定的移交。

雖然本公司的業務 歷來與DIH Cayman控制的其他業務一起運作，但本公司的業務在很大程度上是孤立的 ，不依賴於公司或其他支持職能。DIH Hong Kong為DIH Cayman的全資附屬公司，而本公司 於業務合併結束前為DIH Cayman的全資附屬公司。

2022年10月，內華達州DIH從Gorbel手中收購了SafeGait 360和SafeGait Active智能移動訓練器系統，Gorbel是一家創新的美國智能材料搬運和跌倒保護設備開發商和製造商。SafeGait收購被視為基於對美國GAAP業務合併指南的評估而進行的資產收購。

緊接在業務合併之前的組織結構

在業務合併結束之前，內華達DIH是開曼羣島的全資子公司。DIH內華達州擁有DIH美國公司100%的所有權，而DIH美國公司又擁有這些商業實體。此外，內華達州DIH擁有Hooma Medical GmbH的100%所有權，其中包含從Hooma AG轉移的淨資產 。

DIH與Motek Group就其先進的人體運動研究和康復產品和服務保持着獨家分銷商 協議，旨在支持指定地區內高效的功能性運動治療。根據經銷協議，Motek以協議中詳細説明的價格向公司提供產品和服務，公司有權獲得分銷商保證金。

業務合併

於2024年2月7日(“截止日期”)，Aurora Technology Acquisition Corp.(一家在開曼島獲得豁免的公司遷移並馴化為特拉華州公司(“ATAK”))、Aurora Technology Merge Sub(Aurora Technology Merge Sub)、一家內華達州公司及ATAK的一家直接全資子公司(“Merge Sub”)與內華達州DIH根據日期為2023年2月26日(經不時修訂、補充或以其他方式修改)的業務協議(經不時修訂、補充或以其他方式修改)完成先前宣佈的業務合併，以及由此預期的交易。在收到ATAK和內華達DIH股東所需的批准，並滿足或放棄其他慣例成交條件後)。隨着交易的結束，ATAK遷移並改變了其歸化方式，成為特拉華州的一家公司，並將其名稱更名為“DIH Holding US，Inc.”。 DIH修訂和重新發布的公司註冊證書授權一類普通股為A類普通股(“普通股”)。

登記聲明內列載的過往財務業績 乃根據擬進行重組的業務合併協議(定義見業務合併協議)按合併基準編制，包括Legacy DIH、Hocoma AG及Motek Group。由於與中國有關的對DIH Hong Kong的留置權，重組未能按照業務合併協議的定義完成，這意味着Motek Group和Hooma AG的所有權不能在完成之前轉讓給本公司。

關於業務合併的結束，根據業務合併協議的條款，ATAK同意放棄在完成重組之前完成重組的結束條件 。本公司同意盡其最大努力於其後儘快完成《企業合併協議》所界定的重組。截至本註冊説明書的提交日期 ，重組尚未完成。在本註冊聲明中，本公司在合併的基礎上重新編制了歷史財務報表 ，僅包括傳統DIH的業務。Hooma AG和Motek Group仍保留在DIH Hong Kong，不屬於本公司的合併範圍 。

在完成與ATAK的業務合併後，該公司擁有DIH美國公司100%的股份，而DIH美國公司又擁有商業實體。此外，該公司還擁有Hooma Medical GmbH的100%所有權 ，其中包含從Hooma AG轉移的淨資產。自本註冊聲明之日起，公司與Motek Group簽訂了獨家經銷協議 。Dih Cayman擁有本公司約34.7%的普通股，包括以託管賬户持有的收益股份。本公司首席執行官兼董事會主席Jason Chen並不直接擁有DIH的任何股份，但可能因其持有DIH Cayman約42%的流通股而被視為間接擁有DIH。

截至本註冊聲明日期的公司組織結構圖如下：

行業和市場概述

市場機遇

用於康復和提高人類性能的機器人設備的市場正在迅速增長。隨着人口老齡化和隨之而來的醫療保健服務需求的增加，我們預計對創新解決方案的需求將會越來越大，這些解決方案可以幫助個人從傷害中恢復並優化他們的體能 。此外，人們對使用技術來提高人類表現越來越感興趣，無論是在體育運動中還是在日常生活中。

DIH的目標市場由三大子市場組成 ：

對於ARF(或Research Market)， 我們的產品通過行業領先的交互式VR平臺，支持發人深省的、複雜的對一般人體表現的模擬和評估，並專門專注於動態步態和以平衡為重點的運動研究。該平臺由運動捕捉硬件和高級人體建模軟件提供支持，可創建活動參與者的實時可視化。 該技術與高級機器人和其他智能系統的集成擴展了富有想象力的研究興趣。大多數全球領先的50家人體功能和康復研究中心都採用了我們的技術作為其 研究探索的關鍵基礎。我們相信，通過將我們通過Motek(我們與Motek有獨家經銷協議)採購的生物力學研究領域的領先產品與我們先進的機器人技術和其他基於人工智能的創新產品相集成，我們可以利用具有數據洞察力的臨牀 結果來幫助改變行業中與人類表現和運動障礙相關的協議和流程 ，從而在未來5-10年內在這一重要的細分市場實現穩健的增長潛力。

對於IRF(或醫院市場)， 我們的產品可以為行走障礙、平衡能力下降和/或手臂和手功能受損的患者提供強化功能訓練。 功能訓練是康復的支柱，旨在通過學習機制和神經可塑性恢復喪失的能力和提高表現，從而提高日常生活的獨立性和生活質量。強化康復治療可使患者功能恢復更快、更強。我們先進的康復機器人可根據需要為患者提供物理輔助和動員，並減輕治療師的手動工作量，從而實現強化治療，即使是高敏感度的患者也是如此。遊戲化練習和反饋 在運動治療、互動報告和數據集成過程中激勵患者，進一步增強了我們先進的康復解決方案的臨牀價值 。

對於龐大的ORF(或臨牀 市場)，我們啟用現代專業康復護理模式，憑藉我們的技術支持的3i幹預方法，實現差異化並提供高價值和更好且一致的結果 。通過將技術與創新的護理模式相結合，這種現代專業 ORF可以為患者及其治療師提供卓越的價值，因為我們的智能解決方案支持密集、互動和整體的方法，使一名治療師能夠以更好的結果治療多名患者 。通過利用我們先進的機器人和運動平臺建立的治療協議，我們正在通過模塊化和進一步的收購重新配置我們的解決方案，以 開拓這一巨大而多樣化的市場。

我們的戰略

由於快速老齡化、日益嚴重的慢性病以及普遍存在的意外和戰爭造成的創傷，肢體殘疾和殘疾是全球性重大挑戰 。根據該公司的內部分析，每年約有2,000名萬人患有新的殘疾 ，估計全球目前有超過30000名萬人患有某種形式的功能障礙或殘疾 。這些功能障礙或殘疾最終可能導致多種功能性健康問題，包括認知、身體、情感和精神問題，給衞生系統帶來嚴重負擔，並給社會帶來巨大代價。此外，全球65歲及以上人口的數量目前約為10億，預計到2040年將增長至17億以上。根據該公司的估計，大約87%的老年人患有慢性病，超過25%的老年人面臨額外的殘疾風險。

根據Granview Research一篇日期為2022年10月14日的在線文章 ，全球康復護理市場估計超過1,000美元億，並且非常依賴手動療法，治療師的工資成本超過500美元億。我們認為，這種以人工為主的 方法不僅給治療師帶來了巨大的勞動力負擔，而且可能會由於在數週或數月的漫長幹預過程中缺乏一致的 強度、整合、標準化和優化而導致不一致的結果。與機器 可以校準從而產生一致的治療不同，我們認為手動治療可能會使治療師與治療師 ，甚至患者對患者發生變化。對進展的測量也可能是主觀的，不同的治療師不同，這可能導致患者需要更長的治療期才能達到預期的結果。

快速老齡化和不斷增加的慢性病患者的趨勢將產生對高質量康復護理的更多需求，同時減少治療師的供應，從而增加當前模式的壓力和張力。

我們認為，走出這種不受歡迎且壓力越來越大的狀態的方法是通過我們先進的技術支持的集成解決方案來轉變康復護理模式。我們致力於通過我們的核心產品和解決方案向客户提供的核心優勢包括：

1)加強客户作為領先康復機構的戰略定位，通過使他們能夠吸引和治療嚴重程度和敏鋭度高的患者羣體，特別是神經科患者，來吸引更高報酬的患者羣體；

2)降低總治療成本 使治療師能夠同時治療多個患者，在相同的停留時間下改善治療結果或減少停留時間而不會失去臨牀療效；

3)提供簡化的幹預流程，提供數據洞察和潛在的網絡影響；

4)促進推廣和特許經營 建立了康復設施鏈上的治療方案和最佳做法；

5)降低醫療系統總成本 。

為了鞏固我們作為康復市場全球機器人和VR智能技術和解決方案提供商的獨特地位，我們的戰略計劃是繼續 通過持續創新、選擇性收購來擴大我們的領導地位，繼續專注於為我們的 客户、合作伙伴、患者和其他利益相關者提供卓越的價值。

我們的戰略重點是以下三個方面：

核心產品概述

DIH在增強的交互式環境中提供支持機器人的創新設備 。這些設備專注於修復不同的功能障礙問題，同時使用軟件，從而跟蹤患者的進展並提供協作和鼓勵網絡。

我們目前通過醫院、臨牀和研究市場提供三大產品類別中的17種機器人 康復和基於VR的運動系統。 我們的目標是使自己成為三個類別中每一個類別的產品和技術領導者，這三個類別對應於三個關鍵的功能影響問題，即1）用於改善手臂和手部功能的上肢裝置; 2）用於步態的下肢裝置 和平衡幹預;以及3）用於增強力量和耐力的全身綜合幹預。通過軟件網絡， 我們的目標不僅是最大限度地發揮每種設備本身的好處，而且還通過將這些不同的設備連接和集成到有凝聚力和集成的護理流程和模型中，為治療師、患者和管理人員提供多維的臨牀、經濟、流程 和管理效益，實現治療和商業模式的變革。

上肢產品類別

為了滿足不同的臨牀和經濟需求，同時以相似的治療概念和方案提供一致的治療幹預，我們開發了三種不同的設備型號：ArmeoPower、ArmeoSpring和ArmeoSenso。所有這些都遵循相同的模塊化Armeo治療概念，涵蓋了 在康復的不同階段使用一個軟件平臺的“康復連續性”；從早期 患者非常虛弱，需要複雜的動力輔助動態幹預來幫助重新連接 ArmeoPower提供的安全環境中的神經模式，到自我發起的交互式ArmeoSpring，它遵循 ArmeoPower類似的治療方案，適用於獲得一定肌肉力量並需要從受控模式過渡到開放環境的患者。ArmeoSenso 是讓患者將他們從那些自我啟動但仍受結構控制的運動模式中學到的東西應用到完全 開放的運動環境中，進一步擴展患者的轉移技能。設備的經濟成本和一名治療師對多名患者的比率也顯著提高，從而使服務提供商和醫療系統能夠從學習曲線中獲得顯著好處，即學習患者從早期的急性昂貴幹預中受益，這將在後期越來越有利， 在經濟和臨牀上都是雙贏的。

ArmeoPower是我們的上肢產品組合中的主幹機器人 ；它是專門為早期康復階段的手臂和手部治療而設計的。 即使是嚴重運動障礙的患者也可以通過它進行大量重複練習。它根據需要幫助患者的手臂，使患者能夠成功地達到鍛鍊的目標。機械臂輔助 可以適應個人的需求和每個患者不斷變化的能力-從為活動很少的患者提供全面幫助，到為更高級的患者完全不提供幫助。這種在鍛鍊時可調整的機器人輔助，使患者能夠積極參與訓練，同時提供重量支持以實現廣泛的訓練。ArmeoPower 支持1D(關節特定)、2D和3D運動，以及廣泛的遊戲出現的增強性能反饋(APF)練習 模擬日常生活中必不可少的任務和活動，同時增強力量和運動範圍。即時績效反饋 激勵患者並幫助提高他們的運動能力。它通過減少治療師的體力勞動和對持續治療指導的需要來提高治療過程的效率。此外，它使治療師能夠更好地利用他們的臨牀知識和專業知識，專注於最佳的鍛鍊計劃，而不是手動提供許多重複。

ArmeoPower精確記錄患者在治療過程中的表現。標準化評估工具評估患者的運動功能，如關節活動範圍和力量。結果可以用來分析和記錄患者的狀態和治療進展。然後可以將結果 與患者和其他臨牀醫生共享。ManovoPower作為ArmeoPower的附加模塊，支持手動打開和關閉練習 。

ArmeoSpring針對病情較輕的患者；它在廣泛的工作空間中提供自我啟動的重複手臂和手部療法。通過提供手臂重量支持，它鼓勵患者根據特定的治療目標實現更多的手臂和手的運動。它還允許在廣闊的工作空間中同時進行手臂和手部訓練。這使患者能夠練習對他們的治療進展至關重要的動作 。ArmeoSpring還支持1D(關節特定)、2D和3D運動。廣泛的激勵性遊戲類APF練習庫 旨在訓練日常生活活動所需的力量和運動範圍。即時績效反饋激勵患者，並有助於提高他們的運動能力。由於自我指導治療，ArmeoSpring使治療師能夠提供更高的培訓效率(每天更多小時 )。此外，自我指導療法使患者能夠在下班後和週末通過額外的訓練達到更高的治療強度。

低端產品類別

與Armeo針對手臂和手部的治療概念類似，我們還開發了3+1 Robotics+VR設備，以滿足患者旅程不同階段的不同臨牀和經濟需求，同時提供具有類似治療概念和方案的一致治療幹預。 Erigo Robot專為剛結束ICU但肌肉力量不足或非常虛弱的患者設計，旨在加快血液循環，啟動早期動員，為患者進行強化治療做好準備。同時防止或減少繼發性進一步損害。 Lokomat旨在提供最大限度的強化治療，通過神經可塑性效應將斷裂的神經通路重新連接到受限的功能功能。Andago旨在幫助患者在真實環境中行走，以在Lokomat重新連接患者的功能模式後，最大限度地提高患者的轉移技能。C-Mill旨在增強患者在具有挑戰性的綜合環境中的適應性、協調性和平衡技能。

Erigo是獨一無二的設計 ，旨在為最嚴重的患者提供治療幹預，即使是在ICU後的高度急性和危急階段。它獨特地結合了循序漸進的垂直化、腿部活動和通過循環腿部負荷進行強烈的感覺運動刺激。

主要好處包括：

Lokomat提供機器人輔助的 療法，使有效和密集的訓練能夠增加肌肉的力量和關節的活動範圍，從而 改善行走。可單獨調節的患者界面確保了雙腿的生理運動。此外，在訓練過程中可以根據患者的具體需要調整髖關節和膝關節角度。在康復過程中，患者需要接受挑戰。治療師可以根據患者的表現設置培訓參數，幫助他們達到目標。Lokomat 通過各種類似遊戲的練習來激勵患者達到目標。這種增強的績效反饋(APF)最大限度地發揮了Lokomat培訓的效果。Lokomat允許治療師專注於患者和實際治療。它提高了員工的效率和安全性， 帶來了更高的培訓強度、每位治療師提供更多的治療，以及始終如一的卓越患者護理。

Lokomat有兩種型號，LokomatNanos和LokomatPro，還提供其他模塊，例如用於兒科用途的模塊。到目前為止，我們已經在全球650多家工廠安裝了超過1,085套Lokomat系統。

由於其內置的動態支持，Andago旨在幫助 患者自然行走，從而觸發連續的生理傳入輸入。 其機器人智能控制系統使患者能夠無縫自由地行走。Andago在基於跑步機的步態訓練和自由地面行走之間架起了橋樑。不需要專用空間，可以在不同的 空間中靈活使用。其直觀的工作流程允許快速、輕鬆地開始治療，並簡單地整合到臨牀常規中。通過USB顯示 關鍵培訓結果並導出數據，可為臨牀決策和醫療保險提供商提供培訓進度文檔。無需修改基礎設施，即可在不同房間之間靈活使用。

C-Mill是一款功能強大的工具 ，可實現更高效的修復。除了對平衡和步態進行客觀評估外，C-Mill還使用跑步機、增強現實和VR提供安全舒適的訓練環境。使用我們的技術，患者可以使用C-Mill進行腳部擺放訓練，使用C-Mill VR完成平衡和雙重任務，或使用C-Mill VR+進行早期和晚期康復，並提供體重支持。 這是一個完整的高級步態實驗室和緊湊空間中的培訓中心。

Caren是“計算機輔助康復環境”，是最先進和最複雜的VR實時運動平臺，通過人體建模實現全身參與的可視化，以平衡和運動的方方面面為目標。Caren為研究人員提供了工具，通過實時收集客觀的人類性能數據和具有挑戰性的環境來有效地研究高級人體運動。卡倫通過其安裝在6自由度移動平臺上的雙帶儀表式跑步機、動作捕捉系統、身臨其境和交互環境以及專用的實時和離線軟件包，實現了最多功能的人體運動研究；凱倫是最先進的系統，用於您的人體運動研究萬億、更新和評估。我們相信Caren將在許多應用領域實現開創性研究，例如：運動控制和學習、雙重任務和反饋、平衡評估和治療、步態分析和適應性、實時人體建模、虛擬現實和集成智能系統(如機器人集成)。我們相信卡倫被認為是世界上最先進的生物力學實驗室。

Grail是步態分析培訓和研究的全套解決方案，名為“步態實時分析互動實驗室”，採用儀表化雙腰帶跑步機和運動捕捉系統，並結合虛擬現實和攝像機。Grail在具有挑戰性的條件下提供分析和治療，以改善步態，而實時反饋使分析和訓練能夠在同一時段進行。

全面的解決方案

DIH的願景包括為我們的客户及其患者提供整體解決方案選項。整體解決方案是專門為我們的客户設計的產品包，旨在 最大化DIH產品和解決方案的優勢，以實現最佳康復效果。此服務包括DIH的 臨牀集成方法，該方法強調三個關鍵因素：

指導客户從公司廣泛的產品組合中選擇先進技術的諮詢銷售流程，從而增強其市場定位。

臨牀集成，使這些技術與治療流程保持一致，提供全面的培訓和服務計劃，以最大限度地發揮其臨牀價值。

確定工作流程和工作效率提升 幫助客户實現運營成本節約的機會。

客户概述

研究市場

由於我們 技術平臺和產品的強大功能，以及它們支持的多種應用程序；有六個主要客户羣正在積極使用我們的Caren、GRAIL和MGAit等進行領先的研究工作。大學購買它們是為了建立現代生物醫學實驗室，並啟動 系統訓練、研究醫院和軍隊購買它們是為了評估和定義創新干預措施以恢復和提高人體機能和表現，科技公司購買它們是為了建立綜合測試基礎 以評估新概念並加速新產品或幹預模式；體育機構購買它們是為了加速 運動員的康復並增強他們的核心表現基礎。

醫院市場

醫院市場，或住院康復設施(IRF)，包括獨立的康復醫院和急性護理醫院的康復單元。

我們的產品和解決方案使急症護理醫院和獨立康復醫院的康復單位都受益。鑑於我們有限的銷售資源，我們的主要重點客户羣是神經疾病患者數量較多的康復醫院和急性護理醫院。

在康復醫院內， 可進一步細分為1)學術或領先的國家康復醫院，2)新型現代康復醫院，3) 以神經患者為重點的康復醫院，4)領先的地區性康復醫院，5)常規或中型康復醫院 。我們的目標市場是前兩個羣體。我們的主要目標是將我們在這些羣體中的市場滲透率從目前估計的25%提高到重點國家/地區的66%。

臨牀市場

臨牀市場或門診康復設施(ORF)包括門診康復診所、熟練護理或長期護理設施(SNF和LTC)。

鑑於這些龐大而多樣的市場中有數十萬家機構，而我們的資源有限，我們的主要關注點是目標國家/地區的現代門診康復診所(m診所)和頂級SNF，重點是神經科患者(SNF-N)。我們的產品可以為m診所和SNF-N提供戰略性、 臨牀和運營價值，就像在醫院市場一樣。

製造業和供應鏈

我們的製造和供應鏈戰略 建立在致力於將瑞士質量思維與荷蘭敏捷性相結合的基礎上，利用精益製造和供應鏈實踐，利用實施的Oracle ERP系統，確保高效地履行全球市場的訂單，併為我們的客户和患者提供卓越的 價值和承諾。

製造

我們在瑞士霍瑪醫療有限公司生產Lokomat、Andago、Erigo、Armeo Power、Armeo Spring和Armeo Senso設備)。我們為醫院和診所分銷的產品系列C-MILL是在荷蘭的Motek Medical b.V.與所有研究產品(RYSEN萬.GAIT、GRAIL 和CAREN)一起生產的。

對於我們從Gorbel收購的SafeGait 360和Active產品線，這兩款產品目前僅在美國銷售，並通過我們位於阿拉巴馬州利茲的製造工廠進行生產。

供應鏈

對於標準化產品(針對醫院和診所)，DIH根據銷售預算(年度)和銷售預測(季度)進行生產計劃。為使所有利益相關者之間 保持正確一致，需要每月召開一次標準操作程序(“S和運營計劃”)會議。 在這次會議中，所有相關利益相關者都參與其中，如計劃、採購、生產、訂單履行、銷售、財務、 運營工程、服務和產品管理。此外，我們還從監管和質量方面獲得了投入。在 S&OP中，設置了季度的預測和生產/採購計劃，並監控當前的執行情況。

我們的研究產品總體上是相當差異化的，這使得我們很難提前很長時間管理供應鏈動態。許多部件都是完全定製的， 只有在收到訂單的項目階段才知道輸入內容。跑步機、驅動器和馬達等基本部件可以相應地進行規劃和採購。對於這些研究項目，也有一個僅限於研究小組的S&OP。

設施

我們的行政辦公室位於馬薩諸塞州諾威爾D-1套房雅閣大道77號。我們不擁有任何房產，而是出租房產來滿足我們的需求。目前，我們在瑞士擁有一個研發和運營園區，位於Industriestrasse 2和8604 Volketswl的4a。

除了主校區外，我們還在以下地點租用了五個商業辦公空間，以容納區域銷售和營銷、臨牀應用和培訓、技術服務、財務、物流、行政和其他當地市場支持職能。

人力資本

截至2024年4月30日，我們僱傭了192名員工，其中約78%在美國以外。我們的員工是公司最寶貴的資產，也是我們成功的動力。因此，我們渴望成為一個以營造積極和友好的工作環境而聞名的僱主，一個促進增長、提供安全工作場所、支持多樣性和包容的僱主。

多樣性、公平性和包容性

我們致力於培育、培育和保護多樣性、公平和包容的文化(DE&I)。我們認識到，多樣化、廣泛的人才庫提供了獲得獨特視角、經驗、想法和解決方案的最佳機會，以推動我們的業務向前發展。我們相信，不同的團隊解決複雜的問題會帶來最好的業務結果。我們通過制定政策、計劃和程序來促進多樣性，以營造尊重差異、公平對待所有員工的工作環境。

員工健康與安全

在截至2024年3月31日的財年中，美國沒有發生OSHA可記錄或損失的工傷事故，我們的其他全球站點也沒有發生工傷事故。

知識產權

我們已註冊了20多個不同的商標系列，包括我們最著名的產品系列名稱，如Lokomat、Armeo、Andago和RYSEN。這些商標在18個具有重要戰略意義的國家/地區註冊，總共註冊了411個。最近一次註冊是在2020年， ，最早的一次是在2004年。

管理

以下列出了截至本登記聲明之日有關擔任我們董事和執行官的人員的某些信息。

行政人員及董事

我們現任的執行官和董事如下：

以下是DIH高級管理人員和董事的簡歷信息。

傑森·陳。Mr.Chen是DIH的創始人、董事長兼首席執行官，自2014年9月以來一直擔任該職位。在創立鼎暉之前，Mr.Chen曾任《財富》50強企業紅衣主教健康全球採購公司高級副總裁總裁兼董事董事總經理。在紅衣主教時，Mr.Chen領導其全球戰略採購戰略以及亞洲業務和運營，並領導其亞洲總裁。Mr.Chen的其他國際經驗包括擔任GE Healthcare N.A.Services的首席財務官；GE CSI的首席財務官；GE Healthcare大中華區採購和運營總經理 ；以及GE Corporation BD Group的業務發展經理。Mr.Chen在美國西北大學凱洛格商學院獲得高管碩士學位，在中國中歐國際工商學院獲得企業金融工商管理碩士學位，並在英國倫敦商學院獲得研究生獎學金。我們相信，Mr.Chen豐富的醫療保健背景，特別是作為DIH的創始人，使他成為我們董事會中有價值的成員。

林登·拜斯。巴斯女士自2023年3月以來一直擔任DIH的首席財務官。此前，她從2023年1月起以外部顧問的形式協助DIH，直到正式加入DIH。2019年9月至2022年9月，巴斯女士在民營批發商和製造商寧靜户外 公司擔任副總裁兼財務總監。2016年9月至2019年5月，巴斯女士擔任NaturChem Inc.的首席財務官。在此之前，她曾擔任上市房地產投資信託公司首選公寓社區公司的公司總監，並在德勤會計師事務所(Deloitte&Touche LLP)開始了她的職業生涯，該公司位於佐治亞州亞特蘭大。巴斯女士擁有哈丁大學會計學學士學位。她是一名註冊公共會計師，在佐治亞州獲得執照。

帕特里克·布魯諾醫生。布魯諾博士是DIH醫院和臨牀解決方案事業部的首席營銷官，也是瑞士Hooma生產現場的現場負責人。Bruno博士於2017年6月加入DIH，擔任全球銷售副總裁總裁，並在2020年12月上任之前擔任首席商務官。在加入DIH之前，Bruno博士在啟根擔任集成經理、總經理和董事銷售總監，負責全球關鍵客户和商業化戰略。在此之前，他在西門子醫療保健 擔任瑞士首席執行官，還擔任過羅氏診斷公司的產品管理主管。Bruno博士擁有工商管理學士學位(瑞士)、因斯布魯克大學微生物學碩士學位(奧地利)和博洛尼亞大學生物學博士學位(意大利)。我們相信，布魯諾博士在DIH和類似公司銷售方面的廣泛背景使他成為我們董事會中有價值的成員。

馬克斯·鮑卡斯。鮑卡斯大使於2014年被總裁提名為美利堅合眾國駐中國大使，任期至2017年。鮑卡斯大使曾在1978年至2014年擔任蒙大拿州資深參議員，是蒙大拿州任職時間最長的美國參議員。在參議院任職期間，鮑卡斯大使是參議院財務委員會(“財務委員會”)的主席和資深成員。作為財務委員會主席，他是《平價醫療法案》的總設計師，該法案於2009年3月23日由總裁奧巴馬簽署成為法律。此外，作為金融委員會主席，鮑卡斯大使領導了與11個國家自由貿易協定的通過和頒佈。在參議院農業委員會任職期間，他領導了許多農業法案的重新授權。作為環境和公共工程委員會的成員，他指導了許多駭維金屬加工法案和其他基礎設施立法的通過，並領導通過了1990年的《清潔空氣法》。在當選美國參議院議員之前，鮑卡斯大使曾在1975至1978年間代表蒙大拿州進入美國眾議院。鮑卡斯大使在斯坦福大學獲得了學士和法學博士學位。鮑卡斯大使目前擁有一家諮詢公司鮑卡斯集團有限責任公司，為幾家科技和生物技術公司提供諮詢服務，並參與了許多公開演講 活動。他和他的妻子還在蒙大拿大學法學院創建了公共政策研究所鮑卡斯研究所。我們相信鮑卡斯大使豐富的公共服務經驗以及他在生物技術公司的諮詢工作使他 成為我們董事會的寶貴成員。

薩姆·埃伯茨是一位成就卓著的高級管理人員和董事會成員，在醫療保健、消費者和工業服務領域的財富500強公司中擁有超過25年的成功經驗。他是Dairter Group的董事長，這是一家位於北卡羅來納州和紐約的風險投資公司，為醫療保健和物聯網技術領域有前途的初創企業提供種子投資。他最近從美國實驗室公司®控股公司(紐約證券交易所代碼：LH)全球企業事務首席法務官、公司祕書和高級副總裁 的職位上退休。在LabCorp，Eberts領導全球公司事務小組，負責全球法律、合規、公司祕書、股東服務、公共政策/政府關係、通信、社區事務/慈善、隱私和安全職能。Eberts先生是位於馬薩諸塞州貝弗利市的Endicott學院的董事會成員。以及北卡羅來納州格雷厄姆的阿拉曼斯社區學院基金會。他是北卡羅來納州和弗吉尼亞州復活節海豹/UCP的前主席。埃伯茨在華盛頓的伍德羅·威爾遜國際學者中心和紐約的世界政策研究所擔任顧問委員會成員，這兩個機構是全球政策分析的無黨派智庫。在此之前，他是合夥人，並在馬薩諸塞州波士頓MedCap Funds的董事會和投資委員會、早期醫療保健技術基金和渠道營銷公司Raleigh的Alpha Marketing任職。Eberts曾在哈佛大學肯尼迪學院醫療保健政策領導委員會任職，目前在哈佛法學院公司治理論壇任職。他是美國最大的創業網絡之一創業發展委員會的成員，是一位積極的導師，與企業家一起工作，提供實用的日常專業建議和指導。Eberts先生經常就醫療保健和領導力發表演講，並曾擔任哈佛大學肯尼迪政府學院、杜克大學和維克森林大學法學院、貝勒大學醫學院和明尼蘇達大學卡爾森管理學院的客座講師。他還擔任過德克薩斯大學公共衞生學院管理、政策和社區衞生部門的兼職副教授。我們相信，埃伯茨先生在醫療保健相關上市公司的豐富法律經驗使他成為我們董事會中有價值的成員。

肯·勒德盧姆。Ken Ludlum 是醫療技術和生命科學公司的董事會成員和顧問。他曾在十幾個董事會任職，其中六個是上市公司，他還擔任過所有上市公司的審計委員會主席。他還領導了薪酬和提名委員會以及治理委員會和其他特別委員會，並曾兩次擔任董事會主席。在諾圖斯醫療公司(納斯達克代碼：BABY)，一家每年萬收入50000美元的醫療器械和設備公司，他最近擔任了審計和薪酬委員會的主席。Ken還在董事會任職，並擔任基因測序公司Personalis(納斯達克代碼：PSNL)的審計委員會主席，從它還是一家由風險投資支持的私人公司開始，一直到上市。在激光眼科公司IRIDEX(納斯達克代碼：IRDX)，肯擔任審計、提名和治理委員會主席，並曾在其他委員會任職。在私人所有的臨牀期生物製藥公司德馬萬特，他也是審計委員會主席和薪酬委員會成員。根據美國證券交易委員會規則和SOX法規，Ken是一名合格的金融專家，作為董事會成員和首席財務官，他都實施了SOX程序和控制。作為審計委員會主席，他曾與所有主要(和較小的)會計師事務所合作，並作為薪酬委員會主席與幾家大型薪酬顧問合作。 他是全國公司董事協會的成員，熟悉維權活動、公司治理事項以及ISS和Glass Lewis準則。他擁有利哈伊大學的學士學位和哥倫比亞商學院的工商管理碩士學位。在擔任運營職位25年前，Ken擔任了10年的投資銀行家，主要是在蒙哥馬利證券公司。他還曾在Revivant Corporation(董事長、總裁兼首席執行官)和Perlose，Inc.(首席財務官)等公司工作過。在蒙哥馬利證券，他為安進進行了早期融資，並讓Genzyme上市。在Revivant公司，一家與Thomas Fogarty博士一起開發了自動免提CPR設備的公司，他成功地啟動了銷售活動，之後ZOLL Medical收購了該公司。1996-2000年間，他 擔任介入心臟病學公司PerClose的首席財務官。在保時捷的五年時間裏，銷售額從每年200億美元(萬)增長到每年10000美元(萬)，之後雅培收購了這家公司。最近，他擔任分子診斷公司CareDx的首席財務官，領導該公司的首次公開募股(IPO)。他之前供職的其他公司都經歷了首次公開募股 ，或者被收購，或者多年來收入和市值增長了10倍。他曾擔任醫療器械、生物技術和診斷公司的首席財務官。除了上述公司，Ken還曾在Novacept Corporation、Thermage Corporation、AtheroMed(董事長)、Bridgeway Plan for Health和Kinetikos Medical擔任董事會成員，所有這些公司都成功地開發和推出了產品，並最終被更大的醫療保健組織收購。他也是一家知名風險投資公司的駐場高管。他曾在斯坦福大學、哥倫比亞商學院和利哈伊大學擔任創業和成長型公司管理的客座講師，並擔任利哈伊商業經濟學院的首位駐校高管。Ken曾擔任Hunters Point男孩女孩俱樂部和其他非營利性組織的董事會成員，並擔任了四年美國糖尿病協會硅谷年度午餐募捐活動的負責人。我們相信，Ludlum先生的金融和投資銀行背景以及他在上市公司的經驗使他成為我們董事會的寶貴成員。

凱瑟琳·陳。自2023年4月起擔任奧羅拉科技收購公司首席財務官兼董事會聯席副主席。陳女士於2021年8月至2023年4月擔任奧羅拉科技收購公司首席運營官兼董事會聯席副主席。陳女士是MarketX Ventures的董事董事總經理，這是一家專注於增長的風險投資公司 以進行技術投資，也是MarketX Inc.的創始人兼首席執行官，MarketX Inc.是金融科技的一家公司，其使命是給私人市場帶來革命性的 。MarketX Inc.成立於2015年3月，由12名技術創始人兼首席執行官支持，已完成超過25000美元的萬主要和次要上市前交易。2020年，她推出了MarketX Ventures，這是一家專注於增長到後期階段的風險基金，得到了Thrasio和Patreon創始人等科技業高管的支持。在創立MarketX之前，陳女士在倫敦、紐約和香港的知名投資銀行擔任投資銀行家，包括德意志銀行、Nm Rothschild和JP Morgan。在她的投資銀行生涯中，陳寧寧參與了數十宗IPO、併購和私募，包括阿里巴巴、Omada Health和推特。自創立MarketX Ventures以來，陳女士與全球200多家家族理財室合作，目前為其提供諮詢服務。MarketX已經在美國、中國和歐洲的數十家上市前公司進行了投資，並與之進行了交易，總市值超過5,000美元的億。 此前，陳女士也是恆弦科技的早期員工，這是一家由紅杉資本和光速合夥公司投資的廣告技術公司，後來被出售給ZoomInfo。陳女士是100人委員會的下一代成員，這是一個非營利性組織(馬雲與I.M.共同創立了100人委員會。貝和其他幾位傑出的華裔美國人在1989年讓華裔美國人在美中國關係和亞裔美國事務中擁有強大的話語權)。2008年，陳女士與人共同創立了MoneyThink LA，這是一家名為501(C)3的非營利性組織，為全國各地的城市高中生提供金融教育。2012年，它的母公司MoneyThink獲得了時任總裁·巴拉克·奧巴馬頒發的“變革的領軍者”獎。陳女士獲得了加州大學洛杉磯分校的學士學位和倫敦政治經濟學院的普通課程。我們相信，陳女士廣泛的金融和投資銀行背景使她成為我們董事會的寶貴成員。

高級職員和董事的人數和任期

我們的董事會目前由 七名成員組成。董事會分為三類：第一類、第二類和第三類。每一類的董事人數儘可能相等。第I類董事的任期於2024年股東周年大會屆滿，第II類董事的任期於2025年股東周年大會屆滿，第III類董事的任期於2026年股東周年大會屆滿 。獲委任接替任期屆滿的董事，其任期於其獲委任後舉行的第三屆股東周年大會時屆滿。除適用法律另有規定外，在要求任命董事和/或罷免一名或多名董事的年度股東大會或特別大會與填補任何空缺之間的 年度大會或特別大會之間，額外的董事和董事會的任何空缺，包括因 因某種原因罷免董事而產生的任何空缺，可由在任董事的過半數投票填補，即使出席任何董事會議的法定人數 不得超過法定人數，或由唯一剩餘的董事填補。所有董事的任期至其各自任期屆滿為止，直至其繼任者獲委任為止。被任命填補因 董事去世、辭職或罷免而產生的空缺的董事的任期為董事因去世、辭職或罷免而產生空缺的剩餘任期，直至其繼任者被任命為止。

董事獨立自主

董事會已確定， 肯·拉德倫、馬克斯·鮑卡斯和凱瑟琳·陳獨立董事“一詞適用於納斯達克(”納斯達克“)上市規則及1934年證券交易法(經修訂)(”交易法“)下的規則10A-3(B)(1)，因該詞適用於董事會及董事會各委員會的成員資格。納斯達克的獨立性定義包括一系列客觀測試，如董事在過去三年內不是公司的員工，也沒有與公司進行各種類型的商業往來。此外，根據納斯達克 上市規則的進一步要求，本公司董事會已對各獨立董事作出肯定的主觀判斷，認為不存在任何關係 董事會認為會干擾獨立判斷履行董事責任的行為。在作出此等決定時，董事會審閲及討論了董事及吾等就各董事的業務及個人活動所提供的資料，因該等資料可能與本公司及本公司管理層有關。

董事會和委員會成員

我們的董事會目前由 七名成員組成。董事會分為三類：第一類、第二類和第三類。每一類的董事人數儘可能相等。第I類董事的任期於本次股東周年大會屆滿，第II類董事的任期於2025年股東周年大會屆滿，第III類董事的任期於2026年股東周年大會屆滿。 獲委任接替任期屆滿的董事的任期於其獲委任後的第三屆股東周年大會 屆滿。除適用法律另有規定外，在要求任命董事和/或罷免一名或多名董事的年度股東大會或特別大會與填補任何空缺之間的 年度大會或特別大會之間，額外的董事和董事會的任何空缺，包括因 因某種原因罷免董事而產生的任何空缺，可由在任董事的過半數投票填補，即使出席任何董事會議的法定人數 不得超過法定人數，或由唯一剩餘的董事填補。所有董事的任期至其各自任期屆滿為止，直至其繼任者獲委任為止。被任命填補因 董事去世、辭職或罷免而產生的空缺的董事的任期為董事因去世、辭職或罷免而產生空缺的剩餘任期，直至其繼任者被任命為止。

審計委員會

審計委員會的成員是肯·魯德倫(主席)、馬克斯·鮑卡斯和凱瑟琳·陳。董事會已確定，根據納斯達克上市標準和交易所法案第10A-3(B)(1)條，每位會員均為獨立會員。董事會認定Ken Ludlum是美國證券交易委員會條例所指的“審計委員會財務專家”。董事會還認定，審計委員會的每位成員都具備適用的納斯達克要求所要求的必要的財務專業知識。在做出這一決定時，董事會審查了每個審計委員會成員的經驗範圍以及他們在公司財務部門的工作性質。

薪酬委員會

薪酬委員會的成員包括馬克斯·鮑卡斯(主席)、肯·盧德倫和凱瑟琳·陳。董事會已確定每位成員均為“非僱員董事”，定義見根據交易所法案頒佈的第160億.3條規則，以及“董事以外”一詞，定義見修訂後的1986年美國國税法第162(M)節。董事會還確定，根據美國證券交易委員會法規和納斯達克上市標準，每個成員 都是獨立的。薪酬委員會的主要目的是履行董事會的職責，監督其薪酬政策、計劃和計劃，並視情況審查和確定支付給高管、董事和其他高級管理人員以及董事會提名候選人的薪酬。

提名和公司治理委員會

提名委員會和公司治理委員會的成員是F.塞繆爾·埃伯茨三世(主席)和凱瑟琳·陳. 董事會已確定，根據納斯達克上市標準，每個成員都是獨立的。T治理委員會的主要目的是評估董事會和個人董事的表現，並審查公司治理實踐的發展。

薪酬委員會聯鎖和內部人士參與

如果我們的董事會中有一名或多名官員 在董事會任職，我們目前或過去一年中沒有人員擔任過任何實體的薪酬委員會成員。

道德守則

我們的所有員工，包括我們的首席執行官和首席財務官，都必須遵守我們的道德準則，以確保我們的業務以一致的合法和道德的方式進行。 這些政策構成了全面流程的基礎，包括遵守公司政策和程序，在同事之間建立有助於良好商業行為的開放關係，並承諾 誠實、公平交易和完全遵守所有影響公司業務的法律和法規。我們的政策和程序 涵蓋職業行為的所有主要領域，包括僱傭政策、利益衝突、知識產權和機密信息的保護，以及嚴格遵守適用於我們業務開展的法律和法規。

根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》的要求，我們的審計委員會有程序接收、保留和處理收到的關於會計、內部會計控制或審計事項的投訴，並允許員工以保密和匿名方式提交有關可疑會計或審計事項的關切。

我們的道德準則全文發佈在我們的網站上，網址為Www.dih.com 在“投資者關係-公司治理”頁面上，也包括在表格10-k的附件14。

我們將根據適用的美國證券交易委員會和納斯達克規則，在可行的情況下儘快在我們的網站上披露對這些道德政策和標準條款的任何未來修訂或豁免，並在必要的範圍內，通過向美國證券交易委員會提交當前的8-k表格報告來披露此類信息。

企業管治指引

我們通過了《提名和公司治理委員會章程》，闡述了董事會的組成、董事會成員的標準和其他董事會治理事項。這些指南可在我們的網站上找到，網址為Www.dih.com 在“投資者關係-公司治理”頁面上。

審計委員會準則

我們通過了《審計委員會章程》，闡述了公司的會計和財務報告流程。這些指南可在我們的網站上 找到Www.dih.com在“投資者關係-公司治理”頁面上。

薪酬委員會指導方針

我們通過了針對公司薪酬結構的薪酬委員會章程。這些指南可在我們的網站上找到，網址為Www.dih.com 在“投資者關係-公司治理”頁面。

內幕交易政策

我們已採取內幕交易政策，可在我們的網站 上查看Www.dih.com在“投資者關係-公司治理”頁面上。

禁止證券套期保值或質押的政策

根據我們的內幕交易政策，我們的員工，包括我們的官員和董事會成員，被禁止直接或間接地(1) 從事賣空，(2)交易公開交易的期權，如期權、認股權證、看跌期權和其他類似的證券工具，(3)套期保值交易(包括但不限於預付可變遠期銷售合同、股權互換、套期和交易所基金)，或以其他方式從事對衝或對衝或旨在對衝或抵消的交易，我們證券市值的任何下降，(4)質押我們的任何證券作為任何貸款的抵押品，(5)在保證金 賬户中持有我們的證券，以及(6)對我們的證券進行常備訂單或限價訂單。

退還政策

我們已採用退還政策 ，該政策可在我們的網站上獲得，網址為Www.dih.com在“投資者關係-公司治理”頁面上。

利益衝突

上述衝突可能不會以對我們有利的方式解決。

下表總結了我們的執行官和董事目前對其負有信託責任或合同義務的實體：

因此，如果上述任何 高管或董事意識到適合上述任何實體的業務合併機會，則他或她將履行其當前的受託責任或合同義務 向該實體提供該業務合併機會，並僅在該實體拒絕該機會時才向我們提供該機會。

董事及高級人員的彌償

根據我們修訂和重新頒發的公司註冊證書的要求，我們在法律允許的最大程度上保障我們的董事和高級管理人員，使他們 不會因為他們為公司服務而承擔的個人責任而產生不必要的擔憂。我們還與我們的董事和高級管理人員簽訂了協議，根據合同，我們有義務提供這項賠償。我們 購買了董事和高級管理人員責任保險單，以確保我們的高級管理人員和董事在某些情況下不承擔辯護、和解或支付判決的費用，並確保我們不承擔賠償我們的高級管理人員和董事的義務。這些協議可能會阻止股東因違反受託責任而對我們的董事提起訴訟，或者具有降低針對高級管理人員和董事的衍生品訴訟的可能性的效果，即使此類訴訟如果成功， 可能會使我們和我們的股東受益。此外，股東的投資可能會受到不利影響 只要我們根據這些賠償條款向高級管理人員和董事支付和解和損害賠償的費用。

我們認為，這些賠償協議以及董事和高級管理人員的責任保險對於吸引和留住有才華和經驗的 高級管理人員和董事是必要的。

高管 和董事薪酬

高管薪酬

本公司是美國證券交易委員會定義的“較小的報告公司”和就業法案定義的“新興成長型公司”，因此 不需要也不打算提供美國證券交易委員會頒佈的規則中所規定的“薪酬討論和 分析”所需的全部披露。因此，本公司簡要概述了其高管薪酬計劃，並已選擇遵守適用於新興成長型公司的按比例披露要求。

為了實現我們的目標，我們已經設計並打算根據需要修改我們的薪酬和福利計劃，以吸引、留住、激勵和獎勵那些與我們的理念相同並渴望為實現我們的目標而努力的有才華和合格的高管。我們相信，我們的薪酬計劃應促進公司的成功，並使高管激勵與我們股東的長期利益保持一致。此 部分概述了我們的高管薪酬計劃的主要組成部分，包括對理解以下薪酬彙總表中披露的信息所需的 重要因素的敍述性説明。以下是對截至2024年3月31日的財年DIH指定高管薪酬安排的主要組成部分的討論和分析。

在截至2024年3月31日和2023年3月31日的財政年度 ，DIH的“被提名的執行官員”及其職位如下：

陳一舟，首席執行官

首席財務官林登·巴斯

帕特里克·布魯諾，首席營銷官

本討論可能包含基於DIH當前的計劃、考慮因素、預期和對未來薪酬計劃的決定的前瞻性陳述。DIH在此產品完成後採用的 實際薪酬計劃可能與本討論中總結的當前計劃的 計劃有很大差異。

薪酬理念

公司高管薪酬計劃旨在使公司能夠提供具有競爭力的薪酬方案，吸引、留住和激勵有才華的高管和經理，同時協調管理層和股東的利益，以提高公司業績和股東價值。

公司高管薪酬計劃使用多種要素來提供由基本工資、年度現金激勵獎勵和股權獎勵形式的長期激勵薪酬組成的整體薪酬，這些薪酬在很大程度上側重於與公司業績和股價表現掛鈎的可變薪酬。薪酬委員會分別審查每個要素，但在做出薪酬決定時也會考慮薪酬和福利的相對組合。此外，薪酬委員會保留作出其認為適當的調整的酌情權，以平衡公司的整體表現和公司高管的個人表現 我們的“績效薪酬”理念。

彙總表 薪酬表

截至2023年3月31日和2024年3月31日的財政年度基本工資

被任命的執行幹事(“近地天體”)獲得基本工資，以提供反映管理人員 技能、經驗、角色和責任的固定薪酬。

截至2023年3月31日和2024年3月31日的財政年度獎金

DIH歷來沒有發放可自由支配的年度獎金，但預計將在2025年第一季度按比例向其任命的某些高管支付年度獎金。

股權補償

在截至2023年3月31日和2024年3月31日的財政年度內，沒有向DIH指定的高管授予股票期權 。

薪酬的其他要素--員工福利和額外津貼

健康/福利計劃。在任職期間，DIH指定的高管有資格參加DIH的員工福利計劃和計劃，包括醫療和牙科福利，與DIH的其他全職員工一樣，受這些計劃的條款和資格要求的限制。

養老金福利

帕特里克·布魯諾 參加了一項瑞士養老金計劃。我們的其他高管，包括我們的任何其他近地天體，都不參與任何確定的福利養老金計劃。

非限定延期補償

我們的高管，包括我們的任何近地天體，都不參與任何不合格的遞延薪酬計劃、補充高管退休計劃或任何 其他無資金支持的退休安排。

其他福利和額外福利

我們向包括近地天體在內的高級管理人員提供福利，其基礎與向所有員工提供的福利類似，包括健康、牙科和視力保險；人壽保險；意外死亡和肢解保險；短期和長期傷殘保險；健康儲蓄賬户和靈活的支出賬户。除財務規劃服務外，我們不維持任何高管特有的福利或額外計劃。

高管薪酬的扣除額

守則第162(M)節將我們可從美國聯邦應納税所得額中扣除的補償金額限制為每位受保僱員每年$100萬。雖然我們注意到薪酬全額扣税的好處，但我們也重視以最能促進我們公司目標的方式對高管進行薪酬的靈活性。因此，補償委員會和董事會可能會批准因第162(M)條的限制而不能完全扣除的補償。

降落傘付款不退税和延期賠償

我們不會為任何高管(包括任何NEO)提供因應用本守則第280G、4999或409A條而可能欠下的任何税款的“總價”或其他報銷款項，我們也沒有同意也沒有義務向包括任何NEO在內的任何高管提供此類“總價”或其他報銷。

截至2023年3月31日和2024年3月31日的財政年度未償還股權獎。

截至2023年3月31日和2024年3月31日，沒有 任何類型的未償還股權獎勵。

高管聘用協議

高管薪酬--高管信函

每一位現任執行官員都已與DIH簽訂了聘書協議。每名官員的僱用都是“隨意的”，協議 可由任何一方終止，不論有無理由，無需支付任何遣散費。

根據Mr.Chen的聘書，Mr.Chen有權獲得384,000美元的初始年基本工資。Mr.Chen還有資格獲得高達190,000美元的績效獎金，具體金額將由DIH董事會根據對他截至2024年3月31日的年度業績的審查確定。

根據巴斯女士的邀請函，巴斯女士有權獲得28萬美元的初始年基本工資。巴斯女士還有資格獲得高達140,000美元的績效現金獎金 ，具體金額將由DIH董事會根據對其截至2024年3月31日的年度業績的評估確定。

根據Bruno先生的聘書，Bruno先生有權獲得348,040美元的初始年基本工資。布魯諾先生還有資格獲得高達174,000美元的績效現金獎金，具體金額將由DIH董事會根據對他截至2024年3月31日年度的業績進行審查 確定。

非員工董事薪酬

在截至2024年3月31日的財年內，DIH的非僱員董事因其以此類身份提供的服務獲得了以下現金和股權補償。

截至2024年7月26日，DIH的非僱員董事因其以此類身份提供的服務而獲得了以下現金和股權補償。 向董事支付的所有現金均按比例每月支付。

(1)在截至2024年3月31日的財政年度結束後，鮑卡斯先生有權每年獲得：(A)200,000美元現金手續費和(B)100,000美元普通股股票，作為他在董事服務的補償。

(2)在截至2024年3月31日的財政年度結束後，埃伯茨先生有權每年獲得：(A)100,000美元現金手續費和(B)200,000美元普通股股票，作為他在董事服務的補償。

(3)在截至2024年3月31日的財政年度結束後，勒德勒姆先生有權每年獲得：(A)200,000美元現金手續費和(B)100,000美元普通股股票，作為他在董事服務的補償。

(4)在截至2024年3月31日的財政年度結束後，陳女士每年有權獲得：(A)100,000美元現金手續費和(B)200,000美元普通股股票，作為對她在董事服務的補償。

某些關係和關聯方交易

DIH關聯方交易

如果當事人直接或間接地通過一個或多箇中間人控制、被DIH控制或與DIH共同控制，則被視為與DIH有關聯 。關聯方還包括DIH的主要所有者、其管理層、DIH及其管理層的主要所有者的直系親屬成員，以及DIH可能與之打交道的其他各方，如果一方控制或能夠顯著影響另一方的管理或經營政策，以致交易一方可能被阻止完全追求其單獨的 利益。DIH披露了所有關聯方交易。

與DIH的交易

DIH歷史上並未將其作為獨立企業運營，並與在開曼羣島成立的DIH開曼羣島公司(“DIH開曼羣島”)建立了各種交易關係。與本登記報表中其他地方列報的DIH財務報表的列報基礎一致 母公司淨投資主要受DIH開曼羣島提供或分配給DIH的資金淨額的影響。

DIH及DIH International(“DIH Hong Kong”)為開曼羣島的全資附屬公司。截至2024年7月24日，開曼羣島仍然是本公司的最大股東，並繼續擁有DIH香港的100%權益。

重組以及與開曼羣島和香港迪拜國際的交易

雖然本公司的業務歷來與DIH開曼羣島控制的其他業務一起運作，但本公司的業務在很大程度上是孤立的，不依賴於公司或其他支持職能。DIH Hong Kong為DIH Cayman的全資附屬公司，而本公司在業務合併結束前為DIH Cayman的全資附屬公司。

2021年7月1日，DIH Cayman完成了一系列重組步驟，將DIH美國公司及其子公司和Hooma Medical GmbH從Hooma AG轉讓給內華達州的DIH Holding US Inc.，有效地創建了公司，如下文Hooma AG和股份轉讓部分 所述。重組按共同控制交易入賬，已繳資產及承擔的負債按其歷史賬面價值入賬。

於截至2022年3月31日止年度為止，本公司並無與開曼大通銀行或大昌國際香港有限公司發生重大交易。在“應付關聯方”和“應付關聯方”項下記錄的餘額 源自歷史交易。下表 彙總了截至2024年3月31日和2023年3月31日與DIH香港(不包括Hooma AG和Motek)的關聯方餘額

HocomaAG和股份轉讓

2021年7月1日，Hooma AG與該公司及其子公司簽訂了一系列協議，將醫療技術和生物技術領域的機械和電子設備開發和生產的所有業務方面轉讓給Hooma Medical GmbH。

在2021年7月至2024年1月期間，Hooma AG作為一個單一實體運營，所有業務均在Hooma AG進行，而除負責MDR認證的兩名員工外，所有人員均受僱於Hooma Medical。歐盟MDR 2017/745於2021年5月生效。所有根據以前的醫療器械指令(MDD)認證的醫療器械都必須符合新的要求，以確保它們可以繼續在歐洲市場銷售。Hooma AG持有MDR認證，不能合法地將其轉讓給Hooma Medical。禁令解除後，管理層對這些實體進行了追溯分離，以説明法院恢復的原始交易。

將DIH美國公司的所有權轉讓給內華達州的DIH：

Hocoma公司和內華達公司簽訂了一項股票購買協議，協議於2021年7月1日生效，協議中，公司同意向內華達公司出售全部10,000股DIH美國公司股票和公司間餘額共計780萬美元。收購價格是通過按年利率1.25%計提利息的票據協議(“購股票據”)結算的。該票據的期限為5年，2026年6月30日到期，並允許提前付款。

對Hooma Medical的淨資產貢獻:

在2021年7月1日生效的貢獻協議中，Hooma AG同意將其業務貢獻給Hooma Medical GmbH。所出資的業務價值為1047萬美元(經修訂)，其中Hocoma Medical GmbH當時是Hocoma AG的全資子公司。 出資協議明確不包括出資協議中規定的知識產權。此外， 這些資產不包括DIH美國公司的全部10,000股票和某些公司間餘額。該協議明確地將Hooma AG截至生效日期與注入業務相關的所有債務以及截至生效日期與注入業務相關的任何税項負債排除在 這些負債之外。

將Hooma Medical的所有權轉讓給內華達州的DIH:

根據一份於2021年7月1日生效的獨立購股協議，根據最終估值，Hocoma AG以200個會員權益的形式將Hooma Medical GmbH的所有所有權以1,047萬美元轉讓給內華達州DIH。購買價格是通過利率為1.25%的 票據協議(“會員制利息票據”)結算的。該票據的期限為5年，於2026年6月30日到期，允許提前付款。

將知識產權轉讓給DIH美國公司：

在2021年7月12日的業務/資產、股份和IP購買協議中，2021年8月3日修訂的HOCOMA AG通過附註協議將協議附件中所列的知識產權轉讓給DIH Technology Inc.(DIH美國公司的全資子公司)，價格為157萬 。在2021年7月1日生效的票據協議中正式確定的應付票據，利率為1.25%(IP 票據)。這張票據的期限為5年，2026年6月30日到期，允許提前付款。

購股票據、會員權益票據和知識產權票據統稱為“關聯方票據”。

HOCOMA 醫療集團已定期支付因轉讓上述業務和資產而產生的關聯方票據本金和利息。

此外，留在霍瑪股份公司的兩名員工為霍瑪醫療公司的業務提供了服務。從歷史上看，非物質的溢價 被計入員工的成本。

截至2024年和2023年3月31日，關聯方票據餘額分別為11,457美元和17,301美元，分別計入與應付票據有關的 方“。這一減少是由於公司支付了欠Hocoma AG的關聯方票據的本金。

除關聯方票據外，截至2024年3月31日及2023年3月31日，本公司分別錄得關聯方結餘267美元及1,992美元 ，代表Hooma AG欠下的現金結餘。作為上述轉讓的一部分，本公司還記錄了截至2024年3月31日和2023年3月31日的324美元的長期關聯方應收賬款，並將其計入“其他資產”。

Motek 集團

公司已與Motek集團簽訂經銷協議。該協議由來已久，指定該公司為Motek先進的人體運動研究和康復產品及服務的獨家經銷商，旨在支持指定地區內的高效功能性運動治療。根據分銷協議，Motek按協議中詳細説明的價格向公司提供產品和服務，公司有權獲得分銷商保證金。Motek為公司提供持續的支持和幫助，包括培訓、營銷材料和技術文檔。

在截至2024年和2023年3月31日的年度內，本公司從Motek Group購買的金額分別為13,599美元和11,869美元。

作為這些交易的一部分，公司向Motek支付了預付款，包括在“應付關聯方”中，還包括 貿易應付款，包括在“應付關聯方”中。截至2024年3月31日和2023年3月31日的結餘如下：

主要證券持有人

某些受益所有者和管理層的安全所有權

下表 列出了有關截至2024年7月26日我們普通股的實益所有權的某些信息，這些信息包括(I)我們所知的持有我們普通股流通股5%以上的每個人(或關聯人集團 )，(Ii)每個董事 和高管，以及(Iii)我們的所有董事和高管作為一個集團。

受益所有權是根據美國證券交易委員會規則確定的，通常包括對證券的投票權或投資權。除非另有説明，否則下面列出的每個股東的地址為c/o DIH Holding美國公司雅閣公園大道77號；馬薩諸塞州諾威爾D-1套房。

截至2024年7月26日，我們有40,544,935股A類普通股流通股。

*低於1%

出售股東

本招股説明書涉及出售股東的要約和出售，如下表所示，總額最多為24,125,211 DIH Holding US，Inc.的股份(轉售股份)，DIH Holding US，Inc.是特拉華州公司(“DIH”)的A類普通股，每股票面價值0.0001美元(“普通股”)，包括(I)A持有的7,620,173股(包括3,235,000股相關認股權證(定義見下文))TAC保薦人有限責任公司，特拉華州的一家有限責任公司(“前保薦人”)，(Ii)由DIH股本的某些投資者和其他持有人 持有的14,315,038股，根據我們、保薦人和DIH股本的某些投資者和其他持有人之間於2024年2月7日達成的經修訂和重述的註冊權協議(“經修訂和重述的註冊權協議”)的要求，(Iii)最多660,000股普通股，可在轉換8%的原始發行折扣高級擔保 由證券購買協議中確定的買方(“買方”)於2024年6月7日購買的可轉換債券(“債券”)後發行，(Iv)最多可發行1,200,000股普通股，用於支付 每月所需的債券贖回付款，可用普通股代替現金支付；及(V)最多330,000股與購買債券有關而向買方發行的認股權證相關的普通股。我們還登記了前保薦人持有的6,470,000份認股權證以供轉售。

此外，本招股説明書與發售及出售最多10,100,000股普通股有關，該等普通股可於行使之前登記的已發行認股權證(“公開認股權證”)後發行。

下表提供有關出售股東S及出售股東S根據本招股説明書不時轉售的普通股的資料 。此表根據出售股東S提供給我們的信息編制，反映了截至2024年7月26日的持股情況。“根據本招股説明書擬發售普通股的最高股數 ”一欄中的股份數代表出售股東S根據本招股説明書擬轉售的全部普通股。出售股東S可能會出售部分、全部或不出售本次發售中擬轉售的股份。 吾等不知道出售股東S在出售股份前將持有該等股份多久，吾等亦不知悉出售股東S與任何其他股東、經紀、交易商、承銷商或代理人之間有關出售或分派本招股説明書擬轉售本公司普通股股份的任何現有安排。

實益所有權根據美國證券交易委員會根據交易法頒佈的規則13d-3(D)確定，包括出售股東S擁有單獨或共享投票權和投資權的普通股。下表所示出售股東S在發售前實益持有的普通股的百分比是根據我們於2024年6月25日發行的普通股總數計算的。第四欄假設出售股東S根據本招股説明書要約回售的普通股的全部股份。

我們已經根據美國證券交易委員會的規則確定了受益的 所有權。除以下腳註所示外，吾等相信，根據向吾等提供的資料，出售股東S對其實益擁有的所有普通股股份擁有獨家投票權及投資權，但須受適用的社區財產法規限。除下文另有描述外，根據銷售股東S提供給我們的信息，沒有任何銷售股東是經紀交易商或經紀交易商的關聯公司。

* 不到1%

我們 還正在登記轉售前贊助商持有的6，470，000份認購權。

此外，本招股説明書涉及最多10，100，000股公開招股説明書的要約和出售。

配送計劃

證券的每一售出股東及其任何質權人、受讓人、受讓人、分配人、受讓人和利益繼承人可不時在主要交易市場或證券交易所在的任何其他證券交易所、市場或交易機構或以私下交易的方式出售其所涵蓋的任何或全部證券。這些銷售可能是固定價格，也可能是協商價格。出售股票的股東 在出售證券時可以使用下列任何一種或多種方法：

出售股東還可以根據規則144或證券法下的任何其他豁免(如果有)出售證券，而不是根據本註冊聲明 。

銷售股東聘請的經紀自營商可以安排其他經紀自營商參與銷售。經紀-交易商可以從賣方股東(或如果任何經紀-交易商充當證券買方的代理人，則從買方)收取佣金或折扣 ，金額將協商，但除本註冊聲明的附錄中所述外，如果是代理交易，根據FINRA規則2121，不超過慣例經紀佣金 ；如果是主要交易，則根據FINRA規則2121加價或 降價。出售股票的股東可能會試圖在大宗交易中將我們普通股的股票以低於當時現有市場價格的每股價格出售給做市商或其他買家。我們 不能保證本註冊聲明中提供的全部或任何股份將發行給出售股東，或由出售股東出售。

出售證券或其權益時，出售股東可與經紀自營商或其他金融機構進行套期保值交易，而經紀自營商或其他金融機構可在對衝其所持倉位的過程中進行賣空證券交易。出售股票的股東還可以賣空證券並交割這些證券以平倉，或者將證券借給或質押給經紀自營商，經紀自營商可能會出售這些證券。出售股東亦可與經紀自營商或其他金融機構訂立期權或其他交易，或創造一種或多項衍生證券，要求向該經紀自營商或其他金融機構交付本註冊聲明所提供的證券，而該經紀自營商或其他金融機構可根據本註冊聲明轉售該證券(經補充或修訂以反映該交易)。

銷售股東和參與銷售證券的任何經紀自營商或代理人可被視為證券法中與此類銷售相關的“承銷商”。在這種情況下，此類經紀自營商或代理人收取的任何佣金以及轉售其購買的證券的任何利潤可能被視為證券法規定的承銷佣金或折扣。據我們所知，出售股東與任何經紀自營商或代理人之間目前並無有關出售股東出售證券的計劃、安排或諒解。在銷售股東通知我們已與承銷商或經紀交易商就通過大宗交易、特別發行、交換分銷、二級分銷或承銷商或經紀交易商購買證券達成任何重大安排後，如果適用的法律或法規要求，我們將根據證券法第424(B)條提交本註冊聲明的補充文件，披露與該承銷商或經紀交易商和此類發行有關的某些重大 信息。

我們需要支付因證券登記而產生的某些費用和開支。我們已同意賠償出售股東的某些損失、索賠、損害和責任，包括《證券法》規定的責任。

吾等同意本註冊聲明有效，直至(I)出售股東無須註冊即可轉售證券的日期 ，且不受第144條的任何數量或銷售方式限制，亦不要求本公司 遵守證券法第144條或任何其他類似效力規則下的現行公開資料，或(Ii)所有證券均已根據本註冊聲明或證券法第144條或任何其他類似效力的規則出售。如果適用的州證券法律要求，轉售證券將僅通過註冊或許可的經紀人或交易商進行銷售。 此外，在某些州，此處涵蓋的轉售證券不得出售，除非它們已在適用的州進行註冊或獲得銷售資格，或者獲得註冊或資格要求的豁免並得到遵守。

根據《交易法》的適用規則和條例 ，任何從事經銷回售證券的人員不得在經銷開始 之前，在m條規定的適用限制期內同時從事與普通股有關的做市活動。此外，出售股票的股東必須遵守《交易法》和規則的適用條款，包括規則m，該規則可能會限制出售股票的股東或任何其他人購買和出售普通股的時間。我們將向出售股東提供此註冊聲明的副本，並已通知 他們需要在出售時或之前將此註冊聲明的副本交付給每位買方(包括 遵守證券法第172條)。

美國聯邦所得税的重大後果

以下是對本次發行中收購的普通股的所有權和處置的重大美國聯邦所得税考慮事項的摘要(定義如下)，但並不是對與此相關的所有潛在的 税務考慮事項的完整分析。本摘要以1986年修訂的《國內税法》(《税法》)、據此頒佈的《國庫條例》、行政裁決和司法裁決的規定為依據，所有這些都截至本條例生效之日。這些權限可能會發生更改，可能具有追溯力，從而導致美國聯邦所得税後果不同於 下文所述後果。我們沒有也不打算尋求美國國税局(IRS)對以下摘要中的聲明和結論做出任何裁決，也不能保證IRS或 法院會同意此類聲明和結論。

本摘要也不涉及根據任何非美國、州或地方司法管轄區的法律、美國聯邦贈與税和遺產税規則或任何適用的税收條約產生的税務考慮因素。此外，本討論不涉及適用於投資者的特定情況或可能受特殊税收規則約束的投資者的税務考慮因素，包括但不限於：