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TermLoandUE2027會員2024-06-300001674101US-GAAP：循環信貸機制成員VRT: TermLoandUE2027會員US-GAAP：持有申報金額的公允價值披露記住2024-06-300001674101US-GAAP：公允價值公允價值披露的估算記住US-GAAP：循環信貸機制成員VRT: TermLoandUE2027會員2023-12-310001674101US-GAAP：循環信貸機制成員VRT: TermLoandUE2027會員US-GAAP：持有申報金額的公允價值披露記住2023-12-310001674101US-GAAP：公允價值公允價值披露的估算記住US-GAAP：循環信貸機制成員VRT：2028 年到期的高級擔保票據會員2024-06-300001674101US-GAAP：循環信貸機制成員US-GAAP：持有申報金額的公允價值披露記住VRT：2028 年到期的高級擔保票據會員2024-06-300001674101US-GAAP：公允價值公允價值披露的估算記住US-GAAP：循環信貸機制成員VRT：2028 年到期的高級擔保票據會員2023-12-310001674101US-GAAP：循環信貸機制成員US-GAAP：持有申報金額的公允價值披露記住VRT：2028 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會員2024-04-012024-06-300001674101US-GAAP：員工股權會員2024-01-012024-06-300001674101US-GAAP：員工股權會員2023-04-012023-06-300001674101US-GAAP：Warrant 會員2023-01-012023-06-300001674101US-GAAP：Warrant 會員2023-04-012023-06-300001674101US-GAAP：員工股權會員2023-01-012023-06-300001674101VRT: Sullivanv Johnsonetal 會員2023-06-092023-06-09 | | | | | | | | | | | | | | |
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| | | | |
| 美國 |
| 證券交易委員會 |
| 華盛頓特區 20549 |
| | | | |
表格 10-Q |
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☒根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的季度報告 |
| | | | |
在截至的季度期間 2024 年 6 月 30 日 |
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| | 要麼 | | |
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☐根據1934年《證券交易法》第13或15（d）條提交的過渡報告 |
| | | | |
| 在從 __to__ 的過渡期內 |
| | | | |
委員會文件編號 001-38518 |
| | | | |
| Vertiv 控股公司 |
| （註冊人章程中規定的確切名稱） |
| 特拉華 （州或其他司法管轄區 公司或組織） | | 81-2376902 （美國國税局僱主 證件號） | |
| | | | |
北克利夫蘭大道 505 號， 韋斯特維爾， 俄亥俄43082 |
| （主要行政辦公室的地址，包括郵政編碼） |
614-888-0246 |
| （註冊人的電話號碼，包括區號） |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 根據該法第12（b）條註冊的證券： |
| | | | |
| 每個課程的標題 | | 交易符號 | | 註冊的每個交易所的名稱 |
A類普通股，每股面值0.0001美元 | | VRT | | 紐約證券交易所 |
用複選標記表明註冊人（1）在過去的12個月中（或註冊人需要提交此類報告的較短期限）是否提交了1934年《證券交易法》第13或15（d）條要求提交的所有報告，以及（2）在過去的90天中是否受此類申報要求的約束。
是的 ☒ 沒有 ☐
用複選標記表明註冊人是否在過去 12 個月內（或者在要求註冊人提交此類文件的較短時間內）以電子方式提交了根據第 S-T 法規（本章第 232.405 節）第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。
是的 ☒ 沒有 ☐
用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報公司”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義：
| | | | | | | | | | | | | | |
| 大型加速文件管理器 | ☒ | | 加速過濾器 | ☐ |
| 非加速過濾器 | ☐ | | 規模較小的申報公司 | ☐ |
| | | 新興成長型公司 | ☐ |
如果是新興成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。☐
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司（定義見《交易法》12b-2）。
是的 ☐ 不是 ☒
截至 2024 年 7 月 22 日，有 375,147,755 公司已發行的A類普通股，面值0.0001美元。
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| 目錄 |
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| | | | | 頁面 |
第一部分-財務信息 |
第 1 項。 | 財務報表（未經審計） | 2 |
| 簡明合併收益表（虧損） | 2 |
| 綜合收益（虧損）簡明合併報表 | 3 |
| 簡明合併資產負債表 | 4 |
| 簡明合併現金流量表 | 5 |
| 股東權益（赤字）變動簡明合併報表 | 6 |
| 簡明合併財務報表附註（未經審計） | 7 |
第 2 項。 | 管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 | 19 |
第 3 項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 28 |
第 4 項。 | 控制和程序 | 28 |
| | | | | |
第二部分-其他信息 |
第 1 項。 | 法律訴訟 | 29 |
第 1A 項。 | 風險因素 | 30 |
第 2 項。 | 未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用 | 30 |
第 3 項。 | 優先證券違約 | 30 |
第 4 項。 | 礦山安全披露 | 30 |
第 5 項。 | 其他信息 | 30 |
第 6 項。 | 展品 | 31 |
| | | | | |
簽名 | 32 |
第一部分財務信息
第 1 項。未經審計的簡明合併財務報表
未經審計的簡明合併收益表（虧損）
VERTIV 控股公司
（以百萬美元計，每股數據除外）
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至 2024 年 6 月 30 日的三個月 | | 截至2023年6月30日的三個月 | | 截至2024年6月30日的六個月 | | 截至2023年6月30日的六個月 |
| 淨銷售額 | | | | | | | |
| 淨銷售額-產品 | $ | 1,555.2 | | | $ | 1,360.4 | | | $ | 2,825.5 | | | $ | 2,546.9 | |
| 淨銷售額-服務 | 397.6 | | | 373.7 | | | 766.4 | | | 708.3 | |
| 淨銷售額 | 1,952.8 | | | 1,734.1 | | | 3,591.9 | | | 3,255.2 | |
| 成本和開支 | | | | | | | |
| 銷售成本-產品 | 981.0 | | | 912.9 | | | 1,827.3 | | | 1,732.4 | |
| 銷售成本-服務 | 230.6 | | | 227.2 | | | 457.0 | | | 433.3 | |
| 銷售成本 | 1,211.6 | | | 1,140.1 | | | 2,284.3 | | | 2,165.7 | |
| 運營費用 | | | | | | | |
| 銷售、一般和管理費用 | 363.8 | | | 327.6 | | | 677.8 | | | 636.3 | |
| 無形資產的攤銷 | 45.8 | | | 45.4 | | | 91.8 | | | 90.6 | |
| 重組成本 | (2.5) | | | 9.1 | | | (2.2) | | | 22.2 | |
| 外幣（收益）虧損，淨額 | 0.2 | | | 7.5 | | | 3.4 | | | 10.6 | |
| | | | | | | |
| 其他運營支出（收入） | (2.1) | | | (1.4) | | | (1.8) | | | (6.3) | |
| 營業利潤（虧損） | 336.0 | | | 205.8 | | | 538.6 | | | 336.1 | |
| 利息支出，淨額 | 44.8 | | | 46.9 | | | 83.8 | | | 93.7 | |
| 債務消滅造成的損失 | 1.1 | | | — | | | 1.1 | | | — | |
| 認股權證負債公允價值的變化 | 25.4 | | | 46.0 | | | 202.0 | | | 41.8 | |
| 所得税前收入（虧損） | 264.7 | | | 112.9 | | | 251.7 | | | 200.6 | |
| 所得税支出（福利） | 86.6 | | | 29.7 | | | 79.5 | | | 67.1 | |
| 淨收益（虧損） | $ | 178.1 | | | $ | 83.2 | | | $ | 172.2 | | | $ | 133.5 | |
| | | | | | | |
| 每股收益（虧損）： | | | | | | | |
| 基本 | $ | 0.48 | | | $ | 0.22 | | | $ | 0.46 | | | $ | 0.35 | |
| 稀釋 | $ | 0.46 | | | $ | 0.22 | | | $ | 0.44 | | | $ | 0.35 | |
| 加權平均已發行股數： | | | | | | | |
| 基本 | 374,734,093 | | 379,938,365 | | 376,934,638 | | 379,039,072 |
| 稀釋 | 384,488,069 | | 382,351,210 | | 387,001,428 | | 381,116,189 |
見隨附的未經審計的簡明合併財務報表附註
未經審計的綜合收益（虧損）簡明合併報表
VERTIV 控股公司
（百萬美元）
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至 2024 年 6 月 30 日的三個月 | | 截至2023年6月30日的三個月 | | 截至2024年6月30日的六個月 | | 截至2023年6月30日的六個月 |
| 淨收益（虧損） | $ | 178.1 | | | $ | 83.2 | | | $ | 172.2 | | | $ | 133.5 | |
| 扣除税款的其他綜合收益（虧損）： | | | | | | | |
| 外幣折算 | (16.9) | | | (1.4) | | | (60.1) | | | 40.0 | |
| 利率互換 | (2.9) | | | 10.6 | | | 3.4 | | | (3.3) | |
| 養老金 | (0.1) | | | (0.1) | | | (0.1) | | | (0.3) | |
| 遠期外幣兑換 | (6.4) | | | — | | | (3.8) | | | — | |
| 其他綜合收益（虧損），扣除税款 | (26.3) | | | 9.1 | | | (60.6) | | | 36.4 | |
| 綜合收益（虧損） | $ | 151.8 | | | $ | 92.3 | | | $ | 111.6 | | | $ | 169.9 | |
見隨附的未經審計的簡明合併財務報表附註
未經審計的簡明合併資產負債表
VERTIV 控股公司
（百萬美元）
| | | | | | | | | | | |
| 2024年6月30日 | | 2023 年 12 月 31 日 |
| 資產 | | | |
| 流動資產： | | | |
| 現金和現金等價物 | $ | 579.7 | | | $ | 780.4 | |
應收賬款，減去美元備抵金26.9 和 $29.1，分別地 | 2,218.8 | | | 2,118.1 | |
| 庫存 | 1,103.7 | | | 884.3 | |
| 其他流動資產 | 289.2 | | | 218.7 | |
| 流動資產總額 | 4,191.4 | | | 4,001.5 | |
| 財產、廠房和設備，淨額 | 571.1 | | | 560.1 | |
| 其他資產： | | | |
| 善意 | 1,321.9 | | | 1,330.3 | |
| 其他無形資產，淨額 | 1,577.6 | | | 1,672.9 | |
| 遞延所得税 | 160.9 | | | 159.8 | |
| 使用權資產，淨額 | 180.0 | | | 173.5 | |
| 其他 | 105.4 | | | 100.4 | |
| 其他資產總額 | 3,345.8 | | | 3,436.9 | |
| 總資產 | $ | 8,108.3 | | | $ | 7,998.5 | |
| 負債和權益 | | | |
| 流動負債： | | | |
| 長期債務的當前部分 | $ | 21.2 | | | $ | 21.8 | |
| 認股權證負債的當前部分 | 397.0 | | | — | |
| 應付賬款 | 1,098.2 | | | 986.4 | |
| 遞延收入 | 888.8 | | | 638.9 | |
| 應計費用和其他負債 | 600.6 | | | 611.8 | |
| 所得税 | 74.0 | | | 46.5 | |
| 流動負債總額 | 3,079.8 | | | 2,305.4 | |
| 長期債務，淨額 | 2,913.7 | | | 2,919.1 | |
| 遞延所得税 | 158.9 | | | 159.5 | |
| 認股證負債 | — | | | 195.0 | |
| 長期租賃負債 | 149.9 | | | 142.6 | |
| 其他長期負債 | 268.5 | | | 262.0 | |
| 負債總額 | 6,570.8 | | | 5,983.6 | |
| 股權 | | | |
優先股，$0.0001 面值， 5,000,000 已授權的股份， 無 已發行和尚未發行 | — | | | — | |
普通股，$0.0001 面值， 700,000,000 已授權的股份， 375,113,127 和 381,788,876 分別於 2024 年 6 月 30 日和 2023 年 12 月 31 日已發行和流通的股份 | — | | | — | |
| | | |
| 額外的實收資本 | 2,141.0 | | | 2,711.3 | |
| 累計赤字 | (538.4) | | | (691.9) | |
| 累計其他綜合收益（虧損） | (65.1) | | | (4.5) | |
| 權益總額 | 1,537.5 | | | 2,014.9 | |
| 負債和權益總額 | $ | 8,108.3 | | | $ | 7,998.5 | |
見隨附的未經審計的簡明合併財務報表附註
未經審計的簡明合併現金流量表
VERTIV 控股公司
（百萬美元）
| | | | | | | | | | | |
| 截至2024年6月30日的六個月 | | 截至2023年6月30日的六個月 |
| 來自經營活動的現金流： | | | |
| 淨收益（虧損） | $ | 172.2 | | | $ | 133.5 | |
| 為調節淨收益（虧損）與用於經營活動的淨現金而進行的調整： | | | |
| 折舊 | 39.9 | | | 35.7 | |
| 攤銷 | 97.2 | | | 98.2 | |
| 遞延所得税 | (2.8) | | | 1.6 | |
| 債務折扣和發行成本的攤銷 | 4.1 | | | 4.7 | |
| | | |
| 認股權證負債公允價值的變化 | 202.0 | | | 41.8 | |
| | | |
| 運營資金的變化 | (3.6) | | | (35.5) | |
| 基於股票的薪酬 | 17.7 | | | 12.3 | |
| 其他 | (10.8) | | | 3.3 | |
| 由（用於）經營活動提供的淨現金 | 515.9 | | | 295.6 | |
| 來自投資活動的現金流： | | | |
| 資本支出 | (69.9) | | | (53.6) | |
| 對資本化軟件的投資 | (11.6) | | | (2.5) | |
| | | |
| 處置不動產、廠房和設備的收益 | — | | | 12.4 | |
| 由（用於）投資活動提供的淨現金 | (81.5) | | | (43.7) | |
| 來自融資活動的現金流： | | | |
| 從ABL循環信貸額度借款和短期借款 | 270.0 | | | 159.7 | |
| ABL 循環信貸額度和短期借款的償還 | (270.0) | | | (394.7) | |
| 償還長期債務 | (10.6) | | | (16.4) | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| 股息支付 | (18.7) | | | — | |
| 回購普通股 | (599.9) | | | — | |
| 行使員工股票期權 | 23.6 | | | 10.0 | |
| 從預扣股份中繳納的員工税 | (18.0) | | | (2.5) | |
| 由（用於）融資活動提供的淨現金 | (623.6) | | | (243.9) | |
| 匯率變動對現金和現金等價物的影響 | (11.7) | | | (1.0) | |
| 現金、現金等價物和限制性現金的增加（減少） | (200.9) | | | 7.0 | |
| 期初現金、現金等價物和限制性現金 | 788.6 | | | 273.2 | |
| 期末現金、現金等價物和限制性現金 | $ | 587.7 | | | $ | 280.2 | |
| 運營資金的變化 | | | |
| 應收賬款 | $ | (115.1) | | | $ | (274.3) | |
| 庫存 | (224.1) | | | (96.5) | |
| 其他流動資產 | (30.9) | | | 152.8 | |
| 應付賬款 | 130.3 | | | (36.6) | |
| 遞延收入 | 254.7 | | | 161.3 | |
| 應計費用和其他負債 | (8.4) | | | 27.5 | |
| 所得税 | (10.1) | | | 30.3 | |
| 營運資金變動總額 | $ | (3.6) | | | $ | (35.5) | |
見隨附的未經審計的簡明合併財務報表附註
未經審計的簡明合併股東權益（赤字）報表
VERTIV 控股公司
（百萬美元）
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 普通股資本 | | 國庫股本 | | | | | | | | |
| | 股票 | | 金額 | | 國庫股 | | 金額 | | 額外實收資本 | | 累計赤字 | | 累計其他綜合收益（虧損） | | 總計 |
截至2022年12月31日的餘額 | | 377,368,837 | | | $ | — | | | — | | | $ | — | | | $ | 2,630.7 | | | $ | (1,142.6) | | | $ | (46.2) | | | $ | 1,441.9 | |
| 淨收益（虧損） | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 50.3 | | | — | | | 50.3 | |
| 行使員工股票期權 | | 246,653 | | | — | | | — | | | — | | | 2.2 | | | — | | | — | | | 2.2 | |
股票薪酬，扣除預扣税款 (1) | | 14,730 | | | — | | | — | | | — | | | 5.4 | | | — | | | — | | | 5.4 | |
| 員工 401K 與 Vertiv 股票配對 | | 135,245 | | | — | | | — | | | — | | | 2.1 | | | — | | | — | | | 2.1 | |
行使認股權證 (2) | | 1,368,194 | | | — | | | — | | | — | | | 21.6 | | | — | | | — | | | 21.6 | |
| 其他綜合收益（虧損），扣除税款 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 27.3 | | | 27.3 | |
截至2023年3月31日的餘額 | | 379,133,659 | | | $ | — | | | — | | | $ | — | | | $ | 2,662.0 | | | $ | (1,092.3) | | | $ | (18.9) | | | $ | 1,550.8 | |
| 淨收益（虧損） | | — | | | $ | — | | | $ | — | | | — | | | $ | — | | | $ | 83.2 | | | $ | — | | | $ | 83.2 | |
| 行使員工股票期權 | | 649,884 | | | — | | | — | | | — | | | 7.8 | | | — | | | — | | | 7.8 | |
股票薪酬，扣除預扣税款 (3) | | 365,055 | | | — | | | — | | | — | | | 4.4 | | | — | | | — | | | 4.4 | |
| 員工 401K 與 Vertiv 股票配對 | | 217,041 | | | — | | | — | | | — | | | 2.8 | | | — | | | — | | | 2.8 | |
| 其他綜合收益（虧損），扣除税款 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 9.1 | | | 9.1 | |
截至 2023 年 6 月 30 日的餘額 | | 380,365,639 | | | $ | — | | | — | | | — | | | $ | 2,677.0 | | | $ | (1,009.1) | | | $ | (9.8) | | | $ | 1,658.1 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
2023 年 12 月 31 日的餘額 | | 381,788,876 | | | $ | — | | | — | | | $ | — | | | $ | 2,711.3 | | | $ | (691.9) | | | $ | (4.5) | | | $ | 2,014.9 | |
| 淨收益（虧損） | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (5.9) | | | — | | | (5.9) | |
| 行使員工股票期權 | | 1,109,113 | | | — | | | — | | | — | | | 14.4 | | | — | | | — | | | 14.4 | |
股票薪酬，扣除預扣税款 (4) | | 102,833 | | | — | | | — | | | — | | | 17.3 | | | — | | | — | | | 17.3 | |
| 員工 401K 與 Vertiv 股票配對 | | 44,968 | | | — | | | — | | | — | | | 2.2 | | | — | | | — | | | 2.2 | |
| 分紅 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (9.3) | | | — | | | (9.3) | |
| 回購普通股 | | (9,076,444) | | | — | | | 9,076,444 | | | (605.9) | | | — | | | — | | | — | | | (605.9) | |
| 其他綜合收益（虧損），扣除税款 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (34.3) | | | (34.3) | |
截至 2024 年 3 月 31 日的餘額 | | 373,969,346 | | | $ | — | | | 9,076,444 | | | $ | (605.9) | | | $ | 2,745.2 | | | $ | (707.1) | | | $ | (38.8) | | | $ | 1,393.4 | |
| 淨收益（虧損） | | — | | | $ | — | | | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 178.1 | | | $ | — | | | $ | 178.1 | |
| 行使員工股票期權 | | 693,261 | | | — | | | — | | | — | | | 9.2 | | | — | | | — | | | 9.2 | |
股票薪酬，扣除預扣税款 (5) | | 412,459 | | | — | | | — | | | — | | | (10.7) | | | — | | | — | | | (10.7) | |
| 員工 401K 與 Vertiv 股票配對 | | 38,061 | | | — | | | — | | | — | | | 3.2 | | | — | | | — | | | 3.2 | |
| 分紅 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (9.4) | | | — | | | (9.4) | |
| 庫存股的退休 | | — | | | — | | | (9,076,444) | | | 605.9 | | | (605.9) | | | — | | | — | | | — | |
| 其他綜合收益（虧損），扣除税款 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (26.3) | | | (26.3) | |
截至 2024 年 6 月 30 日的餘額 | | 375,113,127 | | | $ | — | | | — | | | $ | — | | | $ | 2,141.0 | | | $ | (538.4) | | | $ | (65.1) | | | $ | 1,537.5 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
(1)淨股票補償活動包括 14,730 預扣税款的股票價值為美元0.1 以及以股票為基礎的薪酬5.5。
(2)2023 年 2 月 24 日，GS 贊助商有限責任公司選擇行使 5,266,666 根據認股權證管理協議以無現金方式發行認股權證，作為交換，公司發行了認股權證 1,368,194 A類普通股的股份。
(3)淨股票補償活動包括 562,320 既得股份抵消了 197,265 預扣税款的股票價值為美元2.4 以及以股票為基礎的薪酬6.8。
(4)淨股票補償活動包括 146,095 既得股份抵消了 43,262 預扣税款的股票價值為美元3.0 以及以股票為基礎的薪酬9.2。
(5)淨股票補償活動包括 606,060 既得股份抵消了 193,601 預扣税款的股票價值為美元18.0 以及以股票為基礎的薪酬8.5。
見隨附的未經審計的簡明合併財務報表附註
Vertiv 控股公司
簡明合併財務報表附註（未經審計）
（以百萬美元計，每股金額除外）
(1) 業務描述
Vertiv Holdings Co（“Holdings Co”，及其控股子公司 “Vertiv”、“我們” 或 “公司”），前身為GS Acquisition Holdings Corp（“GSAH”），主要為數據中心、通信網絡以及商業和工業環境提供關鍵任務數字基礎設施技術和生命週期服務。Vertiv 的產品包括交流和直流電源管理產品、開關設備和母線產品、熱管理產品、集成機架系統、模塊化解決方案、用於監控和控制數字基礎設施的管理系統以及服務。Vertiv 管理和報告以下各項的運營結果 三 業務領域：美洲；亞太地區；以及歐洲、中東和非洲。
(2) 重要會計政策的列報基礎和摘要
未經審計的簡明合併中期財務報表是根據美國公認會計原則（“GAAP”）和美國證券交易委員會（“SEC”）的規章制度編制的，包括公司及其擁有控股權的子公司的賬目。對Vertiv有能力施加重大影響力的合資企業和20％至50％的自有子公司的投資按股權法計算。在本報告所述期間，Vertiv沒有重大的權益法投資。這些未經審計的簡明合併中期財務報表不包括完整財務報表所需的所有信息和腳註。管理層認為，這些財務報表反映了公允列報中期業績所必需的所有正常、經常性調整。某些前期數額的列報方式已重新分類，以符合本年度的列報方式。
根據公認會計原則編制財務報表要求公司做出估算和假設，這些估算和假設會影響財務報表之日報告的資產和負債金額以及報告期內報告的收入和支出金額。實際金額可能與估計數不同。管理層不斷根據現有信息審查其估計數。事實和情況的變化可能會導致訂正估計數。這些中期的業績不一定表示全年業績的預期，原因包括總體經濟狀況的持續不確定性，這些不確定性已經影響並可能繼續影響公司的銷售渠道、供應鏈、製造業務、員工隊伍或公司運營的其他關鍵方面。
此處包含的附註應與公司於2024年2月23日向美國證券交易委員會提交的截至2023年12月31日止年度的10-k表年度報告中包含的公司經審計的合併財務報表一起閲讀。
會計公告
2023年11月，財務會計準則委員會（“FASB”）發佈了《2023-07年會計準則更新》（“ASU”）：分部報告（主題280）對應申報分部披露的改進。該亞利桑那州立大學提供了修正案，要求每年和中期披露增量分部信息。修正案在2023年12月15日之後開始的財政年度和2024年12月15日之後開始的財政年度內的過渡期內生效。該公司預計此次採用不會對其合併財務報表產生重大影響。
2023年12月，財務會計準則委員會發布了《亞利桑那州立大學2023-09：所得税（主題740）對所得税披露的改進》。該亞利桑那州立大學提供了修正案，要求各實體每年披露特定的税率對賬類別、超過5％的重大對賬項目的更多詳細信息，以及各司法管轄區繳納的所得税的綜合明細。修正案在2024年12月15日之後的財政年度內生效。該公司預計此次採用不會對其合併財務報表產生重大影響。
(3) 收入
當承諾的商品或服務的控制權移交給客户時，公司確認銷售製成品和服務的收入，其金額反映了公司為換取這些商品或服務而預計有權獲得的對價。
收入分類
2024年之前，該公司此前分別報告了關鍵基礎設施和解決方案以及集成機架解決方案的收入。2024年，這些產品和服務產品先前報告的收入合併並報告為產品，因為它們現在是共同管理的。上期金額已重新分類，以符合本年度的列報方式。
下表按業務領域、產品和服務提供以及控制權移交時間分列了收入：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至 2024 年 6 月 30 日的三個月 |
| 美洲 | | 亞太地區 | | 歐洲、中東和非洲 | | 總計 |
| 按產品和服務提供的銷售額： | | | | | | | |
| 產品 | $ | 892.1 | | | $ | 293.1 | | | $ | 332.1 | | | $ | 1,517.3 | |
| 服務和備件 | 229.0 | | | 116.0 | | | 90.5 | | | 435.5 | |
| 總計 | $ | 1,121.1 | | | $ | 409.1 | | | $ | 422.6 | | | $ | 1,952.8 | |
| | | | | | | |
| 收入確認時間： | | | | | | | |
| 在某個時間點轉移的產品和服務 | $ | 872.3 | | | $ | 312.8 | | | $ | 238.8 | | | $ | 1,423.9 | |
| 隨着時間的推移轉移的產品和服務 | 248.8 | | | 96.3 | | | 183.8 | | | 528.9 | |
| 總計 | $ | 1,121.1 | | | $ | 409.1 | | | $ | 422.6 | | | $ | 1,952.8 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年6月30日的三個月 |
| 美洲 | | 亞太地區 | | 歐洲、中東和非洲 | | 總計 |
| 按產品和服務提供的銷售額： | | | | | | | |
| 產品 | $ | 751.5 | | | $ | 285.7 | | | $ | 292.7 | | | $ | 1,329.9 | |
| 服務和備件 | 207.9 | | | 110.1 | | | 86.2 | | | 404.2 | |
| 總計 | $ | 959.4 | | | $ | 395.8 | | | $ | 378.9 | | | $ | 1,734.1 | |
| | | | | | | |
| 收入確認時間： | | | | | | | |
| 在某個時間點轉移的產品和服務 | $ | 739.3 | | | $ | 304.6 | | | $ | 249.4 | | | $ | 1,293.3 | |
| 隨着時間的推移轉移的產品和服務 | 220.1 | | | 91.2 | | | 129.5 | | | 440.8 | |
| 總計 | $ | 959.4 | | | $ | 395.8 | | | $ | 378.9 | | | $ | 1,734.1 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2024年6月30日的六個月 |
| 美洲 | | 亞太地區 | | 歐洲、中東和非洲 | | 總計 |
| 按產品和服務提供的銷售額： | | | | | | | |
| 產品 | $ | 1,608.2 | | | $ | 517.1 | | | $ | 629.4 | | | $ | 2,754.7 | |
| 服務和備件 | 437.9 | | | 224.3 | | | 175.0 | | | 837.2 | |
| 總計 | $ | 2,046.1 | | | $ | 741.4 | | | $ | 804.4 | | | $ | 3,591.9 | |
| | | | | | | |
| 收入確認時間： | | | | | | | |
| 在某個時間點轉移的產品和服務 | $ | 1,554.3 | | | $ | 553.4 | | | $ | 444.9 | | | $ | 2,552.6 | |
| 隨着時間的推移轉移的產品和服務 | 491.8 | | | 188.0 | | | 359.5 | | | 1,039.3 | |
| 總計 | $ | 2,046.1 | | | $ | 741.4 | | | $ | 804.4 | | | $ | 3,591.9 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年6月30日的六個月 |
| 美洲 | | 亞太地區 | | 歐洲、中東和非洲 | | 總計 |
| 按產品和服務提供的銷售額： | | | | | | | |
| 產品 | $ | 1,425.4 | | | $ | 494.6 | | | $ | 560.4 | | | $ | 2,480.4 | |
| 服務和備件 | 396.3 | | | 214.2 | | | 164.3 | | | 774.8 | |
| 總計 | $ | 1,821.7 | | | $ | 708.8 | | | $ | 724.7 | | | $ | 3,255.2 | |
| | | | | | | |
| 收入確認時間： | | | | | | | |
| 在某個時間點轉移的產品和服務 | $ | 1,391.4 | | | $ | 534.6 | | | $ | 505.7 | | | $ | 2,431.7 | |
| 隨着時間的推移轉移的產品和服務 | 430.3 | | | 174.2 | | | 219.0 | | | 823.5 | |
| 總計 | $ | 1,821.7 | | | $ | 708.8 | | | $ | 724.7 | | | $ | 3,255.2 | |
截至2024年6月30日和2023年12月31日，當前和長期遞延收入的期初和期末餘額如下：
| | | | | | | | | | | |
| 截至2024年6月30日的餘額 | | 截至 2023 年 12 月 31 日的餘額 |
遞延收入-當前 | $ | 888.8 | | | $ | 638.9 | |
遞延收入-非流動 (1) | 71.1 | | | 61.8 | |
(1) 非流動遞延收入記錄在未經審計的簡明合併資產負債表上的 “其他長期負債” 中。
遞延收入-非流動收入主要包括維護、延長保修和其他服務合同。公司預計將確認非流動遞延收入為美元40.3, $16.4 和 $14.4 分別在接下來的13到24個月中，在接下來的25到36個月中，以及之後。
（4）重組成本
重組成本包括與公司努力不斷提高運營效率和調整資產以保持全球競爭力相關的費用。工廠關閉和其他成本包括搬遷固定資產的租賃和合同終止成本、員工培訓、搬遷和設施成本。這些成本記錄在未經審計的簡明合併收益表（虧損）的 “重組成本” 中。
按業務部門劃分的重組費用如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2024年6月30日的三個月 (1) | | 截至2023年6月30日的三個月 | | 截至2024年6月30日的六個月 (1) | | 截至2023年6月30日的六個月 |
| 美洲 | $ | 0.2 | | | $ | 0.3 | | | $ | 0.3 | | | $ | 1.2 | |
| 亞太地區 | (2.5) | | | 6.0 | | | (2.1) | | | 10.4 | |
| 歐洲、中東和非洲 | — | | | 0.1 | | | 0.7 | | | 3.6 | |
| 企業 | (0.2) | | | 2.7 | | | (1.1) | | | 7.0 | |
| 總計 | $ | (2.5) | | | $ | 9.1 | | | $ | (2.2) | | | $ | 22.2 | |
(1) 在截至2024年6月30日的三個月和六個月中，調整了重組準備金，以適應修訂後的未來重組義務。
估計重組成本的流動負債和非流動負債分別記錄在未經審計的簡明合併資產負債表上的 “應計費用和其他負債” 和 “其他長期負債” 中。 在截至2024年6月30日的六個月中，重組成本的流動負債變動如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023 年 12 月 31 日 | | 開支 | | 已付費/已使用 | | 2024年6月30日 |
| 遣散費和福利 | $ | 25.1 | | | $ | (2.6) | | | $ | (6.7) | | | $ | 15.8 | |
| 工廠關閉等 | 0.1 | | | 0.4 | | | (0.4) | | | 0.1 | |
| 總計 | $ | 25.2 | | | $ | (2.2) | | | $ | (7.1) | | | $ | 15.9 | |
在截至2023年6月30日的六個月中，重組成本的流動負債變動如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年12月31日 | | 開支 | | 已付費/已使用 | | 2023年6月30日 |
| 遣散費和福利 | $ | 15.3 | | | $ | 21.8 | | | $ | (6.0) | | | $ | 31.1 | |
| 工廠關閉等 | 0.1 | | | 0.4 | | | (0.4) | | | 0.1 | |
| 總計 | $ | 15.4 | | | $ | 22.2 | | | $ | (6.4) | | | $ | 31.2 | |
(5) 債務
截至2024年6月30日和2023年12月31日，淨長期債務包括以下內容：
| | | | | | | | | | | |
| 2024年6月30日 | | 2023 年 12 月 31 日 |
2027年到期的定期貸款 7.33% 和 7.97分別為 2024 年 6 月 30 日和 2023 年 12 月 31 日的百分比 | $ | 2,107.5 | | | $ | 2,118.1 | |
2028年到期的優先擔保票據 4.1252024 年 6 月 30 日和 2023 年 12 月 31 日的百分比 | 850.0 | | | 850.0 | |
| | | |
| 未攤銷的折扣和發行成本 | (22.6) | | | (27.2) | |
| 2,934.9 | | | 2,940.9 | |
| 減去：當前部分 | (21.2) | | | (21.8) | |
| 長期債務總額，扣除流動部分 | $ | 2,913.7 | | | $ | 2,919.1 | |
定期貸款修正案
2024年6月13日，根據我們的定期貸款信貸協議（“信貸協議”）的修正案（“第4號修正案”）以及其他修改，信貸協議下未償定期貸款的利率幅度降低了 0.50%，至 2.00根據定期SOFR利率（定義見其中定義）計息的定期貸款的百分比，以及 1.00根據基準利率（定義見此處）計息的定期貸款的百分比。此外，根據第4號修正案，取消了所有利息期的定期SOFR調整，將基於定期SOFR利率（a）計息的定期貸款的利率降低了一個月的利率 0.11448%，(b) 利息期為三個月 0.26161%，(c) 利息期為六個月 0.42826%，以及 (d) 在十二個月的利息期內 0.71513%。信貸協議下所有定期貸款的到期日仍為2027年3月2日，信貸協議的所有其他重要條款保持實質性不變。公司確認了清償債務的虧損 $1.1 與截至2024年6月30日的三個月和六個月的降息有關。
ABL 循環信貸額度
2024年2月16日，作為借款人的維帝夫集團公司（公司的全資子公司）和某些子公司（“共同借款人”）簽署了我們的資產循環信貸額度（“ABL循環信貸額度”）的第8號修正案（“第八修正案”），該修正案除其他修改外，還將ABL循環信貸額度的到期日延長至 五年 從第八修正案頒佈之日起（如果借款的某些其他債務提前到期，則應提前到期），循環貸款承諾部分增加了美元30.0 至貸款承諾總額為 $600.0 根據ABL循環信貸額度，修改了某些借款基礎報告要求，並將法國部分和FILO部分從ABL循環信貸額度中刪除。
截至2024年6月30日，借款人和 “共同借款人” 擁有美元585.0 資產型循環信貸額度（“ABL循環信貸額度”）下的可用性（須遵守慣例條件，並對信用證、swingline借款和向某些非美國人提供的借款另行設定次級限額）共同借款人），扣除未償還的信用證，本金總額為美元15.0，並考慮到ABL循環信貸額度中規定的借款基礎限制。在 2024 年 6 月 30 日和 2023 年 12 月 31 日，都有 不 ABL循環信貸額度的未清餘額。
(6) 所得税
該公司的有效税率是 32.7%， 31.6%， 26.3% 和 33.4截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月和六個月分別為百分比。截至2024年6月30日的三個月和六個月的有效税率主要受認股權證負債公允價值不可扣除的變動、與相應時期股票補償活動相關的離散税收優惠的負面影響的影響。截至2023年6月30日的比較三個月和六個月的有效利率主要受公司美國和非美國業務收入組合的影響，扣除估值準備金變動後反映了認股權證負債公允價值不可扣除的變動的負面影響以及我們的無限期再投資負債變動的影響。
公司為所有臨時差異提供了美國聯邦所得税和外國預扣税，這些差異歸因於不被視為無限期再投資的外國子公司的基礎差異。截至2024年6月30日，公司擁有某些外國附屬公司的某些收益，這些收益將繼續無限期再投資，但由於納入當年與其他税收法律法規的互動，估計相關的遞延所得税負債是不切實際的。
(7) 關聯方交易
與顧問關聯公司的交易
2023年8月8日（“股票出售交易日期”），Platinum Equity Advisors, LLC（“顧問”）的子公司VPE Holdings, LLC（“Vertiv股東”）完成了對股票的出售 20,000,000 公司A類普通股（“股票出售交易”）。股票出售交易後，Vertiv股東持有的股份少於 5公司已發行的A類普通股的百分比，因此就S-k法規第404項而言，由於其在公司的所有權，不再被視為公司的關聯人。在股票出售交易日期之前，公司在正常業務過程中向顧問的關聯公司購買和出售商品。在截至2023年6月30日的三個月和六個月中，購買量為美元31.5 和 $62.6，分別地。在截至2023年6月30日的三個月和六個月中，銷售額為美元47.2 和 $82.8，分別地。
(8) 其他財務信息
| | | | | | | | | | | |
| 2024年6月30日 | | 2023 年 12 月 31 日 |
| 現金、現金等價物和限制性現金的對賬 | | | |
| 現金和現金等價物 | $ | 579.7 | | | $ | 780.4 | |
| 限制性現金包含在其他流動資產中 | 8.0 | | | 8.2 | |
| 現金、現金等價物和限制性現金總額 | $ | 587.7 | | | $ | 788.6 | |
| | | | | | | | | | | |
| 2024年6月30日 | | 2023 年 12 月 31 日 |
| 庫存 | | | |
| 成品 | $ | 391.2 | | | $ | 261.6 | |
| 原材料 | 512.3 | | | 484.3 | |
| 工作正在進行中 | 200.2 | | | 138.4 | |
| 庫存總額 | $ | 1,103.7 | | | $ | 884.3 | |
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| 2024年6月30日 | | 2023 年 12 月 31 日 |
| 財產、廠房和設備，淨額 | | | |
| 機械和設備 | $ | 509.4 | | | $ | 479.7 | |
| 建築物 | 351.3 | | | 343.6 | |
| 土地 | 40.9 | | | 41.3 | |
| 在建工程 | 72.4 | | | 67.5 | |
| 不動產、廠房和設備，按成本計算 | 974.0 | | | 932.1 | |
| 減去：累計折舊 | (402.9) | | | (372.0) | |
| 財產、廠房和設備，淨額 | $ | 571.1 | | | $ | 560.1 | |
| | | | | | | | | | | |
| 2024年6月30日 | | 2023 年 12 月 31 日 |
| 應計費用和其他負債 | | | |
| 應計工資和其他員工薪酬 | $ | 134.6 | | | $ | 165.4 | |
重組（見註釋4） | 15.9 | | | 25.2 | |
| 經營租賃負債 | 43.4 | | | 42.9 | |
| 產品質保 | 25.5 | | | 26.1 | |
| 其他 | 381.2 | | | 352.2 | |
| 總計 | $ | 600.6 | | | $ | 611.8 | |
| | | | | | | | | | | |
| 截至2024年6月30日的六個月 | | 截至2023年6月30日的六個月 |
| 產品保修應計金額的變化 | | | |
| 期初餘額 | $ | 26.1 | | | $ | 25.6 | |
| 撥備費用記作支出 | 10.8 | | | 11.1 | |
| 已付費/已使用 | (11.4) | | | (12.8) | |
| 期末餘額 | $ | 25.5 | | | $ | 23.9 | |
(9) 金融工具和風險管理
根據ASC 820，公司使用三級公允價值層次結構，優先考慮用於衡量公允價值的投入。可觀察到的輸入來自獨立於公司的來源。不可觀察的輸入反映了公司對市場參與者在估值資產或負債時將使用的因素的假設，這些因素是根據當時可用的最佳信息得出的。這些等級包括以下內容：
第 1 級 — 輸入包括相同資產或負債在活躍市場中可觀察到的未經調整的報價
第 2 級 — 投入包括活躍市場中可直接或間接觀察到的報價以外的價格
第 3 級 — 輸入包括不可觀察的輸入，其中幾乎沒有或根本沒有市場數據，因此需要實體制定自己的假設
在確定公允價值時，公司使用各種估值技術，並優先使用可觀察的投入。可觀測輸入的可用性因工具而異，並取決於多種因素，包括工具的類型、該工具是否活躍交易以及該工具特有的其他特徵。對於許多金融工具而言，定價投入在市場上很容易觀察到，所使用的估值方法被市場參與者廣泛接受，估值不需要管理層的重大判斷。對於其他金融工具，定價投入在市場上不太明顯，可能需要管理層的判斷。
定期公允價值測量
公司按公允價值確認的金融工具的摘要以及使用的公允價值衡量標準如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至 2024 年 6 月 30 日 |
| 資產負債表地點 | 總計 | | 相同資產在活躍市場中的報價（1級） | | 其他可觀測輸入（級別 2） | | 不可觀察的輸入（級別 3） |
| 資產： | | | | | | | | |
| 利率互換 | 其他流動資產 | $ | 38.6 | | | $ | — | | | $ | 38.6 | | | $ | — | |
| | | | | | | | |
| 經濟套期保值 | 其他流動資產 | 4.8 | | | | | 4.8 | | | |
| 利率互換 | 其他非流動資產 | 46.6 | | | — | | | 46.6 | | | — | |
| 總資產 | | $ | 90.0 | | | $ | — | | | $ | 90.0 | | | $ | — | |
| | | | | | | | |
| 負債： | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| 遠期外幣兑換 | 應計費用和其他負債 | $ | 3.3 | | | $ | — | | | $ | 3.3 | | | $ | — | |
| 私人認股權證 | 認股權證負債的當前部分 | $ | 397.0 | | | $ | — | | | $ | 397.0 | | | $ | — | |
| 負債總額 | | $ | 400.3 | | | $ | — | | | $ | 400.3 | | | $ | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至 2023 年 12 月 31 日 |
| 資產負債表地點 | 總計 | | 相同資產在活躍市場中的報價（1級） | | 其他可觀測輸入（級別 2） | | 不可觀察的輸入（級別 3） |
| 資產： | | | | | | | | |
| 利率互換 | 其他流動資產 | $ | 36.4 | | | $ | — | | | $ | 36.4 | | | $ | — | |
| 利率互換 | 其他非流動資產 | 44.5 | | | — | | | 44.5 | | | — | |
| 總資產 | | $ | 80.9 | | | $ | — | | | $ | 80.9 | | | $ | — | |
| | | | | | | | |
| 負債： | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| 私人認股權證 | 認股證負債 | $ | 195.0 | | | $ | — | | | $ | 195.0 | | | $ | — | |
| 負債總額 | | $ | 195.0 | | | $ | — | | | $ | 195.0 | | | $ | — | |
利率互換 — 公司可能會不時訂立旨在對衝浮動利率債務利息支出的可變性的衍生金融工具。在未經審計的簡明合併資產負債表中，衍生品按其公允價值確認為資產或負債。當衍生工具符合現金流對衝條件時，公允價值的變化將根據該工具的有效性通過其他綜合收益遞延。
公司使用利率互換來管理公司總債務投資組合的利率風險和相關的總體借款成本。在2024年6月30日和2023年12月31日，被指定為現金流套期保值的利率互換協議實際上互換了名義金額為美元1,000.0 基於SOFR的固定利率債務的浮動利率債務。該公司的利率互換將於2027年3月到期。在截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月和六個月中，公司確認了美元10.7, $21.4, $9.5 和 $17.6，分別在未經審計的簡明合併收益表（虧損）的 “淨利息支出” 範圍內。截至2024年6月30日，該公司預計約為美元38.6 現金流套期保值的税前淨收益將從累計的其他綜合收益（虧損）重新歸類為未來十二個月的收益。
利率互換使用報告日的SOFR收益率曲線進行估值。這些合同的交易對手是評級很高的金融機構。通過公司的信用估值調整（“CVA”），公司利率互換的公允價值根據交易對手的非履約風險和信譽進行了調整。CVA是在交易對手層面計算的，使用每個付款日的公允價值敞口，並應用適當的存活率和邊際違約百分比的加權概率。
遠期外匯——公司可能會訂立旨在對衝外幣匯率變動風險的衍生金融工具。在未經審計的簡明合併資產負債表中，衍生品按其公允價值確認為資產或負債。公司使用經紀人報價或上市或場外交易市場上的市場交易對外幣兑換掉期進行估值，因此，這些衍生工具被歸類為二級。當衍生工具符合現金流套期保值資格時，公允價值的變化將根據該工具的有效性通過其他綜合收益遞延。在確認基礎風險敞口後，公司將與現金流套期保值相關的收益或損失重新歸類為收益。截至2024年6月30日，我們的衍生工具可以對衝我們對某些外幣匯率的敞口，名義金額為美元81.0。在截至2024年6月30日的三個月和六個月中，有 $0.6 未經審計的簡明合併收益表（虧損）中 “銷售成本——產品” 中與外幣匯率互換相關的已實現收益。
經濟套期保值——截至2024年6月30日，我們的衍生工具可以用名義金額對衝我們對鋁和銅的購買 7,860.0 和 7,080.0 分別是公噸。這些衍生工具被視為經濟套期保值，在截至2024年6月30日的三個月和六個月中，公司確認的按市值計價虧損為美元0.3 和 $1.0，分別在未經審計的簡明合併收益表（虧損）的 “其他運營支出（收入）” 中。
私人認股權證 — 私人認股權證的公允價值被視為二級估值，並使用Black-Sholes-Merton估值模型確定。該公司確認了虧損 $25.4 和 $202.0在截至2024年6月30日的三個月和六個月中，與按市值計價調整相關的未經審計的簡明合併收益表（虧損）上的 “權證負債公允價值變動” 分別出現 5,266,667 未兑現的私人認股權證。2023 年 2 月 24 日，GS 贊助商有限責任公司選擇行使 5,266,666 根據認股權證管理協議以無現金方式發行認股權證，作為交換，公司發行了認股權證 1,368,194 A類普通股的股份。在截至2023年6月30日的三個月和六個月中，公司確認的收益為美元7.7 在與行使這些私人認股權證相關的未經審計的簡明合併收益表（虧損）上的 “認股權證負債公允價值的變化” 中。此外，該公司確認了虧損 $46.0 和 $49.5分別在截至2023年6月30日的三個月和六個月中，未經審計的簡明合併收益表（虧損）中 “認股權證負債公允價值的變動”，其餘部分按市值計價調整有關 5,266,667 未兑現的私人認股權證。
公司在模型中使用的重要假設是：
| | | | | | | | | | | | | | |
| 權證估值輸入 | | 2024年6月30日 | | 2023 年 12 月 31 日 |
| 股票價格 | | $ | 86.57 | | | $ | 48.03 | |
| 行使價 | | $ | 11.50 | | | $ | 11.50 | |
| 剩餘壽命 | | 0.61 | | 1.10 |
| 波動率 | | 97.5 | % | | 55.0 | % |
利率 (1) | | 5.21 | % | | 4.73 | % |
股息收益率 (2) | | 0.12 | % | | 0.21 | % |
(1) 利率根據固定期限國債收益率確定。
(2) 2024 年 6 月 30 日和 2023 年 12 月 31 日的股息收益率假設為 $0.10 每年每股。
淨投資對衝——公司不時指定某些公司間債務來對衝其對外國子公司和關聯公司的部分投資。這些套期保值的折算調整的淨影響為 $1.9 和 $23.2分別涵蓋截至2024年6月30日的三個月和六個月，幷包含在未經審計的其他綜合收益（虧損）簡明合併報表的 “外幣折算” 中。這些套期保值的折算調整的淨影響為 $9.5 和 $21.1分別在截至2023年6月30日的三個月和六個月中。截至 2024 年 6 月 30 日和 2023 年 12 月 31 日，美元75.8 和 $225.0該公司的公司間債務分別被指定用於對衝對某些外國子公司和附屬公司的投資。
其他公允價值衡量標準
公司根據報價使用二級輸入來確定債務的公允價值。 下表列出了長期債務的估計公允價值和賬面價值，包括截至2024年6月30日和2023年12月31日的長期債務的流動部分。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2024年6月30日 | | 2023 年 12 月 31 日 |
| | 公允價值 | | 面值 (1) | | 公允價值 | | 面值 (1) |
| 2027 年到期的定期貸款 | $ | 2,118.1 | | | $ | 2,107.5 | | | $ | 2,104.9 | | | $ | 2,118.1 | |
| 2028 年到期的優先擔保票據 | 798.0 | | | 850.0 | | | 794.0 | | | 850.0 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
(1) 有關其他信息，請參見 “附註5——債務”。
（10）累計其他綜合收益（虧損）
累計其他綜合收益（虧損）中的活動如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至 2024 年 6 月 30 日的三個月 | | 截至2023年6月30日的三個月 | | 截至2024年6月30日的六個月 | | 截至2023年6月30日的六個月 |
| 外幣折算，開始 | $ | (133.0) | | | $ | (115.6) | | | $ | (89.8) | | | $ | (157.0) | |
其他綜合收益（虧損）(1) | (16.9) | | | (1.4) | | | (60.1) | | | 40.0 | |
| 外幣折算，結尾 | (149.9) | | | (117.0) | | | (149.9) | | | (117.0) | |
| 利率互換，開始 | 94.0 | | | 96.3 | | | 87.7 | | | 110.2 | |
期內遞延的未實現收益（虧損）(2) (3) | (2.9) | | | 10.6 | | | 3.4 | | | (3.3) | |
| 利率互換，結束 | 91.1 | | | 106.9 | | | 91.1 | | | 106.9 | |
| 養老金，起步 | (2.4) | | | 0.4 | | | (2.4) | | | 0.6 | |
| 期內確認的精算收益（虧損），扣除所得税 | (0.1) | | | (0.1) | | | (0.1) | | | (0.3) | |
| 養老金，到期 | (2.5) | | | 0.3 | | | (2.5) | | | 0.3 | |
| 遠期外幣兑換，開始 | 2.6 | | | — | | | — | | | — | |
期內遞延的未實現收益 (4) | (6.4) | | | — | | | (3.8) | | | — | |
| | | | | | | |
| 遠期外幣兑換，期末 | (3.8) | | | — | | | (3.8) | | | — | |
| 累計其他綜合收益（虧損） | $ | (65.1) | | | $ | (9.8) | | | $ | (65.1) | | | $ | (9.8) | |
(1) 在截至2024年6月30日的三個月和六個月中，外幣折算包括美元的税收影響0.2 和 $ (1.3)。
(2) 在截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月和六個月中，美元10.7, $21.4, $9.5，以及 $17.6 分別被重新歸類為收益。
(3) 在截至2024年6月30日的三個月和六個月中，利率互換包括美元的税收影響0.9 和 $1.0。
(4) 在截至2024年6月30日的三個月和六個月中，現金流套期保值包括美元的税收影響2.0 和 $1.2。
(11) 區段信息
營業利潤（虧損）是公司用來評估分部業績和制定運營決策的主要收入指標。分部業績的評估不包括公司和其他成本、外幣收益（虧損）和無形資產的攤銷。公司和其他成本主要包括股票薪酬、其他激勵性薪酬、資產減值以及支持財務、財務、風險管理、戰略與營銷以及法律等全球集中職能的成本。
公司根據向客户銷售的產品和服務的內部運營管理方式來確定其應報告的細分市場，包括首席運營決策者如何審查結果，包括確定用於可報告細分市場的資源分配方法。
按可報告的細分市場以及產品和服務提供的有關公司經營業績的彙總信息如下：
美洲包括為北美和拉丁美洲的數據中心、通信網絡以及商業和工業市場內的應用銷售的產品和服務。該細分市場的主要產品和服務包括：
•產品包括交流和直流電源管理、散熱管理、低/中壓開關設備、總線槽、集成模塊化解決方案、機架、機架電源、機架配電、機架熱系統、可配置的集成解決方案以及用於管理 i.T. 設備的硬件。
•服務和備件包括預防性維護、驗收測試、工程和諮詢、性能評估、遠程監控、培訓、備件和關鍵數字基礎設施軟件。
亞太地區包括為數據中心、通信網絡以及大中華區、印度和亞洲的商業和工業市場中的應用銷售的產品和服務。提供的產品和服務與美洲細分市場類似。
歐洲、中東和非洲包括為歐洲、中東和非洲的數據中心、通信網絡以及商業和工業市場中的應用而銷售的產品和服務。提供的產品和服務與美洲細分市場類似。
可報告的業務板塊
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 銷售 | 截至 2024 年 6 月 30 日的三個月 | | 截至2023年6月30日的三個月 | | 截至2024年6月30日的六個月 | | 截至2023年6月30日的六個月 |
| 美洲 | $ | 1,126.9 | | | $ | 968.3 | | | $ | 2,060.2 | | | $ | 1,840.3 | |
| 亞太地區 | 448.3 | | | 412.8 | | | 808.5 | | | 749.0 | |
| 歐洲、中東和非洲 | 561.2 | | | 439.9 | | | 1,032.7 | | | 812.6 | |
| 2,136.4 | | | 1,821.0 | | | 3,901.4 | | | 3,401.9 | |
| 淘汰 | (183.6) | | | (86.9) | | | (309.5) | | | (146.7) | |
| 總計 | $ | 1,952.8 | | | $ | 1,734.1 | | | $ | 3,591.9 | | | $ | 3,255.2 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
細分市場間銷售 (1) | 截至 2024 年 6 月 30 日的三個月 | | 截至2023年6月30日的三個月 | | 截至2024年6月30日的六個月 | | 截至2023年6月30日的六個月 |
| 美洲 | $ | 5.8 | | | $ | 8.9 | | | $ | 14.1 | | | $ | 18.6 | |
| 亞太地區 | 39.2 | | | 17.0 | | | 67.1 | | | 40.2 | |
歐洲、中東和非洲 (2) | 138.6 | | | 61.0 | | | 228.3 | | | 87.9 | |
| 總計 | $ | 183.6 | | | $ | 86.9 | | | $ | 309.5 | | | $ | 146.7 | |
(1) 分部間銷售價格近似於市場價格。
(2) 在截至2024年6月30日的三個月和六個月中，歐洲、中東和非洲的分部間銷售額有所增長，這主要是由於母線槽和開關設備產品線的銷量增加。
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| 營業利潤（虧損） | 截至 2024 年 6 月 30 日的三個月 | | 截至2023年6月30日的三個月 | | 截至2024年6月30日的六個月 | | 截至2023年6月30日的六個月 |
| 美洲 | $ | 285.1 | | | $ | 191.7 | | | $ | 472.9 | | | $ | 337.5 | |
| 亞太地區 | 32.3 | | | 38.2 | | | 62.7 | | | 54.8 | |
| 歐洲、中東和非洲 | 109.5 | | | 79.9 | | | 179.8 | | | 126.0 | |
| 可報告的細分市場總數 | 426.9 | | | 309.8 | | | 715.4 | | | 518.3 | |
| 外幣收益（虧損） | (0.2) | | | (7.5) | | | (3.4) | | | (10.6) | |
| 企業和其他 | (44.9) | | | (51.1) | | | (81.6) | | | (81.0) | |
| 企業、其他和抵消總額 | (45.1) | | | (58.6) | | | (85.0) | | | (91.6) | |
| 無形資產的攤銷 | (45.8) | | | (45.4) | | | (91.8) | | | (90.6) | |
| 營業利潤（虧損） | $ | 336.0 | | | $ | 205.8 | | | $ | 538.6 | | | $ | 336.1 | |
(12) 每股收益（虧損）
每股基本收益（虧損）的計算方法是將淨收益（虧損）除以該期間已發行普通股的加權平均數。攤薄後的每股收益（虧損）的計算方法是，如果認股權證為價內且影響具有稀釋性，則經認股權證負債公允價值收益調整後的淨收益（虧損）除以該期間已發行普通股的加權平均數除以與可能具有稀釋性的股票薪酬和認股權證相關的額外已發行股票數量。
截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月和六個月的每股收益計算詳情如下：
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（以百萬計，股票和每股金額除外） | 截至 2024 年 6 月 30 日的三個月 | | 截至2023年6月30日的三個月 | | 截至2024年6月30日的六個月 | | 截至2023年6月30日的六個月 |
| 每股基本收益（虧損）計算： | | | | | | | |
| 淨收益（虧損） | $ | 178.1 | | | $ | 83.2 | | | $ | 172.2 | | | $ | 133.5 | |
| 已發行股票的加權平均數——基本 | 374,734,093 | | | 379,938,365 | | | 376,934,638 | | | 379,039,072 | |
| 每股基本收益 | $ | 0.48 | | | $ | 0.22 | | | $ | 0.46 | | | $ | 0.35 | |
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| 攤薄後每股收益（虧損）計算： | | | | | | | |
| 淨收益（虧損） | 178.1 | | | $ | 83.2 | | | $ | 172.2 | | | $ | 133.5 | |
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| 已發行股票的加權平均數——基本 | 374,734,093 | | | 379,938,365 | | | 376,934,638 | | | 379,039,072 | |
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| 股權補償的稀釋效應 | 9,753,976 | | | 2,412,845 | | | 10,066,790 | | | 2,077,117 | |
| 已發行股票的加權平均數——攤薄後 | 384,488,069 | | | 382,351,210 | | | 387,001,428 | | | 381,116,189 | |
| 攤薄後的每股收益（虧損） | $ | 0.46 | | | $ | 0.22 | | | $ | 0.44 | | | $ | 0.35 | |
基於股權的薪酬裁決的稀釋效應是 9.8百萬和 10.1在截至2024年6月30日的三個月和六個月中，分別有百萬股。在截至2024年6月30日的三個月和六個月中，其他股票薪酬獎勵和認股權證也未兑現，但由於其影響將具有反稀釋作用，因此未包括在攤薄後每股收益的計算中。此類以股票為基礎的反稀釋性薪酬獎勵和認股權證代表着 1.4百萬和 4.6截至2024年6月30日的三個月，分別為百萬股，以及 1.0 百萬和 4.5 截至2024年6月30日的六個月中，分別持有百萬股。
基於股權的薪酬裁決的稀釋效應是 2.4百萬和 2.1在截至2023年6月30日的三個月和六個月中，分別有百萬股。在截至2023年6月30日的三個月和六個月中，其他股票薪酬獎勵和認股權證也未兑現，但由於其影響將具有反稀釋作用，因此未包括在攤薄後每股收益的計算中。此類以反稀釋性股權為基礎的薪酬獎勵和認股權證代表 8.3百萬和 1.7截至2023年6月30日的三個月，分別為百萬股，以及 8.3百萬和 1.8截至2023年6月30日的六個月中，分別持有百萬股。
(13) 承諾和意外開支
公司是許多未決法律訴訟和索賠的當事方，包括涉及一般和產品責任以及其他事項的訴訟和索賠。當未來可能產生成本並且可以合理估計此類成本時，公司應計此類負債。應計費用基於迄今為止的事態發展；管理層對這些事項結果的估計；公司在競爭、訴訟和解決類似問題方面的經驗；以及任何相關的保險承保範圍。儘管公司認為不太可能產生重大不利影響，但鑑於訴訟固有的不確定性，這些事項的未來發展可能會對公司產生重大不利影響。除下述情況外，公司無法估計這些問題的最終解決可能造成的任何額外損失或損失範圍。
2022年5月3日，在紐約南區對維諦科技、公司的某些高管和董事以及其他被告提起了假定的證券集體訴訟，即關於維捷控股公司證券訴訟，22-cv-3572。原告於2022年9月16日提出了修改後的申訴。修正後的申訴指控公司的某些公開聲明在通貨膨脹和供應鏈壓力和定價問題上存在重大虛假和/或誤導性，並根據經修訂的1934年《證券交易法》第10（b）和20（a）條以及經修訂的1933年《證券法》第11、12（a）（2）和15條提出了索賠。這些索賠是代表以下假定類別的個人和實體提出的：（i）在2021年2月24日至2022年2月22日期間購買了Vertiv證券；和/或（ii）根據轉售註冊聲明，在2021年11月4日二次公開募股中購買了或可追溯至2021年11月4日二次公開募股的Vertiv證券。2024年1月31日，法院發佈了一項命令，駁回了根據《證券法》第11、12（a）（2）和15條提出的索賠。根據《交易法》第10（b）和20（a）條駁回索賠的動議仍在審理中。
2023 年 6 月 9 日， 二 維諦科技股東馬修·沙利文和何塞·卡洛·奧坎波·阿文尼多以違反信託義務為由向特拉華州財政法院提起了衍生訴訟，即沙利文訴約翰遜等人，聯邦調查局編號2023-0608，對維泰（僅作為名義被告）和公司的某些董事和高級管理人員提起了衍生訴訟，即沙利文訴約翰遜等人，聯邦調查局編號2023-0608。該投訴稱，某些被點名的董事和高級管理人員導致公司就通貨膨脹和供應鏈壓力以及定價問題發表重大虛假和/或誤導性的公開聲明，公司因此遭受了損失。該訴訟自2023年8月10日起一直暫停，等待證券集體訴訟。
我們認為，對於上述訴訟中提出的指控，我們有合理的辯護，這些指控尚處於初步階段。但是，我們目前無法預測這些問題的結果，也無法預測與解決這些問題相關的任何費用金額。
2023年11月，在提起上述訴訟後，公司收到了美國證券交易委員會（“SEC”）的傳票以及美國紐約南區檢察官辦公室的平行文件請求，這些文件與集體訴訟和衍生訴訟中的指控有關。公司正在積極應對這些問題。
2024年1月，墨西哥税務管理機構Tecnología de Administracion Tributaria（“SAT”）啟動了一項程序，暫停該公司在墨西哥的全資子公司Tecnología del Pacífico S.A. de C.V.（“TDP”）的進口商註冊，原因是2016年4月至2018年2月期間有爭議的海關税務審計。沙特阿拉伯公司聲稱，其暫停的依據是TDP未能提供足夠的證據，證明根據墨西哥的製造業、加工業和出口服務行業計劃（“IMMEX計劃”）的規定臨時進口的商品的出口。在整個海關税務審計過程中，公司和TDP一直對國家税務總局的立場提出異議，他們提交了各種請願書和上訴，並附上適當的文件，證明在審計期間完全及時地出口了臨時進口的貨物。TDP已接受Sat的提議，通過支付總額約為$的付款和費用來結束審計10.1 截至2023年12月31日，已記錄在未經審計的簡明合併資產負債表上的 “應計費用和其他負債” 中，隨後於2024年第一季度支付。該公司打算在不久的將來向Sat尋求償還這筆款項，作為不當的付款，目前結果尚不清楚，也沒有確定應收賬款。接受的提案已於2024年第一季度支付給SaT。此外，公司仍需接受與墨西哥境內其他設施有關的其他海關税務審計。儘管根據目前已知的信息，我們無法確定地預測其他評估的結果，但我們認為損失風險（如果有的話）目前無法估計。因此，截至2024年6月30日，公司的財務報表中沒有記錄與這些其他事項有關的進一步的應急損失準備金。
除上述情況外，我們目前無法預測這些問題的結果，包括是否可以就政府調查提起任何訴訟，或與解決調查相關的任何費用金額。
截至2024年6月30日，除上述情況外，沒有任何管理層認為與公司未經審計的簡明合併財務報表相關的已知或有負債（包括擔保、税收和其他索賠）具有重要意義，在正常業務流程之外也沒有任何重大承諾。
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
除非文中另有説明或要求，否則提及 (1) “公司”、“Vertiv”、“我們” 和 “我們的” 是指特拉華州的一家公司Vertiv Holdings Co及其合併子公司。此外，美元金額以百萬計，每股金額除外。您應閲讀以下對我們財務狀況和經營業績的討論和分析，以及本10-Q表季度報告（以下簡稱 “10-Q表”）其他地方包含的未經審計的簡明合併財務報表及其附註，以及我們於2024年2月23日向美國證券交易委員會提交的截至2023年12月31日年度的10-k表年度報告（“2023年10-K表格”）中的經審計的合併財務報表及其附註。
關於前瞻性陳述的警示説明
本10-Q表格以及Vertiv可能做出的其他陳述可能包含1995年《私人證券訴訟改革法》所指的前瞻性陳述，因此不是歷史事實。此類陳述可能包括但不限於有關Vertiv未來財務業績或狀況、資本結構、債務、業務業績、戰略和計劃以及Vertiv管理層對未來運營和財務業績的預期和目標的陳述。這些陳述構成預測、預測和前瞻性陳述，不能保證業績結果。Vertiv警告説，此類前瞻性陳述受許多假設、風險和不確定性的影響，這些假設、風險和不確定性可能會隨着時間的推移而發生變化。此類陳述可以通過以下事實來識別：它們與歷史或當前事實不完全相關。在本表10-Q中使用時，諸如 “預期”、“相信”、“繼續”、“可能”、“估計”、“期望”、“打算”、“可能”、“計劃”、“可能”、“潛在”、“預測”、“項目”、“應該”、“努力”、“將” 等詞語以及類似的表述可以識別前瞻性陳述，但這些詞語的缺失並不意味着這種説法不是前瞻性的。當Vertiv討論其戰略或計劃時，它是在做預測、預測或前瞻性陳述。此類陳述基於維諦科技管理層在發表此類聲明時的信念、所做的假設和目前獲得的信息。
本10-Q表格中包含的前瞻性陳述基於當前對未來發展及其對Vertiv潛在影響的預期和信念。無法保證影響維諦技術（Vertiv）的未來發展會是維諦技術（Vertiv）所預料的。本10-Q表格中包含的前瞻性陳述僅代表截至本申報之日或此類陳述中規定的任何更早日期。除非適用的證券法另有要求，否則Vertiv沒有義務更新或修改任何前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。本關於前瞻性陳述的警示説明對隨後歸因於維諦技術或代表維帖行事的人的所有書面或口頭前瞻性陳述進行了全面的限定。
這些前瞻性陳述涉及許多風險和不確定性（其中一些是Vertiv無法控制的）或其他假設，這些假設可能導致實際業績或業績與這些前瞻性陳述所表達或暗示的結果或業績存在重大差異。如果其中一項或多項風險或不確定性成為現實，或者任何假設被證明不正確，則實際結果在重大方面可能與這些前瞻性陳述中的預測有所不同。Vertiv此前曾在其證券交易委員會（“SEC”）報告中披露過風險因素，包括2023年10-k表格中列出的風險因素。這些風險因素以及本10-Q表中其他地方確定的風險因素可能導致實際業績與歷史表現存在重大差異，包括但不限於：與Vertiv客户市場持續增長相關的風險；Vertiv客户訂單或Vertiv客户市場的中斷；與大客户的合同條款不利；與政府合同相關的風險；未能降低與長期固定價格合同相關的風險；基礎設施競爭技術行業；未能從金融機構獲得業績和其他擔保；未能實現Vertiv積壓的訂單和合同所帶來的預期銷售額；未能妥善管理Vertiv的供應鏈或與第三方製造商的困難；我們預測價格變化，包括材料、運費和/或勞動力成本上漲導致的價格變化的能力，以及及時採取必要措施來減輕任何此類變化的影響的能力；與我們的大量積壓訂單相關的風險，包括所採取的任何措施的影響緩解通貨膨脹不會立即反映在我們的財務報表中；未能滿足或預測技術變革；與信息技術中斷或安全相關的風險；與實施和加強信息系統相關的風險；未能從任何合理化、重組和改進工作中實現預期收益；Vertiv在Vertiv重組計劃方面實現成本節約的能力；Vertiv獨立銷售代表、分銷商和分銷商的中斷或變動原始設備製造商；税法變更；正在進行的税務審計；與產品負債相關的成本或負債；維諦技術（Vertiv）業務的全球範圍；與維諦技術（Vertiv）在新興市場的銷售和運營相關的風險；與維諦技術（Vertiv）客户市場未來立法和監管相關的風險；維諦技術（Vertiv）遵守各種法律和法規的能力以及與法律合規相關的成本；任何法律索賠和訴訟的不利後果由 Vertiv 或針對 Vertiv 提起訴訟；與當前和潛在的針對維諦的訴訟或索賠有關；Vertiv 保護或執行其所有權的能力
業務依賴；第三方知識產權侵權索賠；與環境、健康和安全事項相關的責任；未能實現環境、社會和治理目標；未能實現商譽和無形資產的價值；外幣匯率波動的風險；中央銀行機構設定的利率上漲風險；未能維持對財務報告的內部控制；Vertiv未來經營業績的不可預測性，包括增長能力和盈利地管理增長；未來時期的潛在淨虧損；Vertiv的負債水平和承擔額外債務的能力；Vertiv遵守信貸協議中包含的契約和限制的能力，包括限制運營靈活性的限制性契約；Vertiv遵守信貸協議中包含的契約和限制的能力不完全在我們的控制範圍內；Vertiv通過資本獲得資金的能力市場；某些股東的重要所有權和影響力已經超過了 Vertiv；轉售維諦證券可能會導致我們證券的市場價格波動；維諦的組織文件包含可能阻止未經請求的收購提案的條款；維諦的公司註冊證書包括法院選擇條款，這可能會阻礙或限制股東對其提出索賠的能力；維諦技術 (Vertiv) 子公司支付股息的能力；維諦技術 (Vertiv) 增長和管理增長的能力有利可圖，保持與客户和供應商的關係並保留其管理和密鑰員工；維諦技術（Vertiv）管理其關鍵員工繼任的能力；與維諦科技及其子公司的業務、運營和財務業績相關的因素，包括：全球經濟疲軟和不確定性；維諦技術（Vertiv）吸引、培訓和留住其領導團隊關鍵成員和其他合格人員的能力；維諦技術（Vertiv）保險覆蓋範圍的充足性；未能從未來的公司交易中受益；與維諦科技有限的運營歷史相關的風險作為一家獨立公司；以及其他風險和不確定性維諦科技向美國證券交易委員會提交或將要向美國證券交易委員會提交的報告或文件中指明。
概述
我們在關鍵數字基礎設施技術的設計、製造和服務方面處於全球領先地位，這些技術為處理、存儲和傳輸數據的電子設備提供動力、冷卻、部署、保護和維護。我們向全球的數據中心、通信網絡以及商業和工業環境提供這項技術。我們的目標是幫助創造一個關鍵技術始終發揮作用的世界，在這個世界中，我們可以為數字世界的重要應用提供支持。
展望與趨勢
以下是當前影響或將來可能影響我們的業務、運營和短期前景的趨勢和事件摘要：
•產能擴展：我們已投資容量擴展，以滿足當前和預期的額外客户需求。例如，自2021年底收購E&I以來，我們通過開設新設施和增加現有設施的產量，將開關設備、母線和集成解決方案的製造能力提高了大約一倍。此外，為了支持我們的熱管理活動，我們於2024年在印度浦那開設了一座新的製造工廠，以進一步支持我們的製造能力。我們預計將繼續在全球範圍內進行產能投資，以提供客户所需的地理影響力、快速擴展能力和確保彈性。
•人工智能（“AI”）：人工智能和高性能計算的成熟度和採用率的提高，目前正在影響數據中心行業，推動技術創新，從而導致需求增加。該公司已投資開發新的產品、服務和解決方案，以滿足這一行業趨勢，並正在增加能力，以支持對人工智能基礎設施的額外需求，我們將繼續投資以支持人工智能推動的額外增長。
•擴展散熱管理產品組合：我們將繼續投資於擴大我們的熱管理產品組合和產品能力，以滿足客户的需求。人工智能工作負載產生的混合空氣和液體冷卻的複雜性為整個熱鏈的創新和擴展提供了巨大的機會，從而更好地優化性能、能量利用率、控制和熱量再利用。我們的投資和擴張工作旨在捕獲從芯片到散熱和再利用等整個散熱鏈中的新技術，以滿足不斷增長的需求。此外，我們專注於在地域上持續增長和擴大我們的產品組合，同時我們利用一流的區域產品，將此類產品擴展到其他地區和全球。
操作結果
截至2024年6月30日的三個月與截至2023年6月30日的三個月的比較
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| （百萬美元） | 截至 2024 年 6 月 30 日的三個月 | | 截至2023年6月30日的三個月 | | $ Change | | % 變化 | | |
| 淨銷售額 | $ | 1,952.8 | | | $ | 1,734.1 | | | $ | 218.7 | | | 12.6 | % | | |
| 銷售成本 | 1,211.6 | | | 1,140.1 | | | 71.5 | | | 6.3 | | | |
| 毛利潤 | 741.2 | | | 594.0 | | | 147.2 | | | 24.8 | | | |
| 銷售、一般和管理費用 | 363.8 | | | 327.6 | | | 36.2 | | | 11.1 | | | |
| 無形資產的攤銷 | 45.8 | | | 45.4 | | | 0.4 | | | 0.9 | | | |
| 重組成本 | (2.5) | | | 9.1 | | | (11.6) | | | (127.5) | | | |
| 外幣（收益）虧損，淨額 | 0.2 | | | 7.5 | | | (7.3) | | | (97.3) | | | |
| 其他運營支出（收入） | (2.1) | | | (1.4) | | | (0.7) | | | 50.0 | | | |
| 營業利潤（虧損） | 336.0 | | | 205.8 | | | 130.2 | | | 63.3 | | | |
| 利息支出，淨額 | 44.8 | | | 46.9 | | | (2.1) | | | (4.5) | | | |
| 債務消滅造成的損失 | 1.1 | | | — | | | 1.1 | | | — | | | |
| 認股權證負債公允價值的變化 | 25.4 | | | 46.0 | | | (20.6) | | | (44.8) | | | |
| 所得税支出 | 86.6 | | | 29.7 | | | 56.9 | | | 191.6 | | | |
| 淨收益（虧損） | $ | 178.1 | | | $ | 83.2 | | | $ | 94.9 | | | 114.1 | % | | |
淨銷售額
2024年第二季度的淨銷售額為1,952.8美元，與2023年第二季度的1,734.1美元相比增長了218.7美元，增長了12.6％。銷售額的增長主要是由銷售量的增加所推動的，但部分被19.6美元外幣的負面影響所抵消。產品銷售額增長了187.4美元，其中包括外幣16.6美元的負面影響。服務和備件銷售額增長了31.3美元，其中包括3.0美元外幣的負面影響。
不包括公司間銷售額，美洲的淨銷售額為1,121.1美元，亞太地區的淨銷售額為409.1美元，歐洲、中東和非洲的淨銷售額為422.6美元。下面的 “業務板塊” 部分詳細介紹了按細分市場和產品劃分的淨銷售額變動。
銷售成本
2024年第二季度的銷售成本為1,2116美元，與2023年第二季度相比增長了71.5美元，增長了6.3％。銷售成本的增加主要是由銷量增加的影響推動的。2024年第二季度的毛利為741.2美元，佔銷售額的38.0％，而2023年第二季度為594.0美元，佔銷售額的34.3％。2024年第二季度的利潤增長主要是由銷量的增加和超過通貨膨脹成本的定價行動所推動的。
銷售、一般和管理費用
2024年第二季度的銷售、一般和管理費用（“SG&A”）為363.8美元，與2023年第二季度相比增長了36.2美元。銷售和收購的增長主要是由薪酬成本增加、一次性供應商支出、訂單量增加導致的佣金增加以及研發成本增加所推動的。2024年第二季度，銷售和收購佔銷售額的百分比為18.6％，而2023年第二季度為18.9％。
其他運營費用
其餘的其他運營費用包括無形資產的攤銷、重組成本、外幣（收益）損失、資產減值和其他運營費用（收入）。2024年第二季度的剩餘運營支出為41.4美元，比2023年第二季度減少了19.2美元。下降的主要原因是重組成本減少了11.6美元，外幣損失減少了7.3美元。
認股權證負債公允價值的變化
認股權證負債公允價值的變化是指對與我們的前身GS Acquisition Holdings Corp首次公開募股相關的未償認股權證（“私募認股權證”）的按市值計價的公允價值調整。2024年和2023年第二季度未償還的私募認股權證的公允價值變化分別導致25.4美元和46.0美元的虧損。這些認股權證公允價值的變化是我們的普通股市場價格變動以及其他推導金融工具價值的可觀察投入的結果。截至2024年6月30日和2023年6月30日，共有5,266,667份未償還的私募認股權證。
利息支出
2024年第二季度的淨利息支出為44.8美元，而2023年第二季度為46.9美元。2.1美元的下降主要是由本季度ABL循環信貸額度借款減少所致。在利率持續波動的範圍內，我們的利息支出將發生變化，儘管我們預計利率互換將緩解這些變化。
所得税
2024年第二季度的所得税支出為86.6美元，而2023年第二季度的所得税支出為29.7美元。56.9美元的增長主要是由於扣除與股票薪酬相關的離散税收優惠後的業務業績提高。2024年第二季度的有效税率主要受到權證負債公允價值不可扣除的變動以及與股票補償相關的離散税收優惠的負面影響的影響。2023年第二季度，所得税支出主要受扣除估值補貼後的美國和非美國業務收入組合的影響，反映了認股權證負債公允價值不可扣除的變動的負面影響。
業務板塊
以下是截至2024年6月30日的三個月與截至2023年6月30日的三個月的業務板塊業績的詳細信息。分部盈利能力定義為營業利潤（虧損）。分部利潤率表示分部營業利潤（虧損），以分部淨銷售額的百分比表示。有關分部淨銷售額和收益與合併業績的對賬，請參閲我們未經審計的簡明合併財務報表中的 “附註11——分部信息”。列報的分部淨銷售額不包括公司間銷售額。
美洲
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| （百萬美元） | 截至 2024 年 6 月 30 日的三個月 | | 截至2023年6月30日的三個月 | | $ Change | | % 變化 |
| 淨銷售額 | $ | 1,121.1 | | | $ | 959.4 | | | $ | 161.7 | | | 16.9 | % |
| 營業利潤（虧損） | 285.1 | | | 191.7 | | | 93.4 | | | 48.7 | |
| 利潤 | 25.4 | % | | 20.0 | % | | | | |
2024年第二季度美國的淨銷售額為1,121.1美元，比2023年第二季度增長161.7美元，增長16.9％。銷售額的增長主要是由託管和超大規模市場銷量的增加所推動的。產品淨銷售額增長了140.6美元，服務和備件增長了21.1美元。美國的淨銷售額受到約3.1美元的外幣的負面影響。
2024年第二季度的營業利潤（虧損）為285.1美元，與2023年第二季度相比增長了93.4美元。利潤率的增加主要是由於銷量的增加、價格實現的改善、材料生產率以及我們的固定成本的利用。
亞太地區
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| （百萬美元） | 截至 2024 年 6 月 30 日的三個月 | | 截至2023年6月30日的三個月 | | $ Change | | % 變化 | | |
| 淨銷售額 | $ | 409.1 | | | $ | 395.8 | | | $ | 13.3 | | | 3.4 | % | | |
| 營業利潤（虧損） | 32.3 | | | 38.2 | | | (5.9) | | | (15.4) | | | |
| 利潤 | 7.9 | % | | 9.7 | % | | | | | | |
2024年第二季度亞太地區的淨銷售額為409.1美元，比2023年第二季度增長13.3美元，增長3.4％。銷售額的增長主要是由託管和企業增長推動的，尤其是在印度和亞洲，但被約9.1美元的外幣的負面影響部分抵消。產品的淨銷售額增長了7.4美元，服務和備件的淨銷售額增長了5.9美元。
2024年第二季度的營業利潤（虧損）為32.3美元，與2023年第二季度相比下降了5.9美元，這主要是由一次性供應商支出和外幣的負面影響部分被價格變現改善所抵消。
歐洲、中東和非洲
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| （百萬美元） | 截至 2024 年 6 月 30 日的三個月 | | 截至2023年6月30日的三個月 | | $ Change | | % 變化 | |
| 淨銷售額 | $ | 422.6 | | | $ | 378.9 | | | $ | 43.7 | | | 11.5 | % | |
| 營業利潤（虧損） | 109.5 | | | 79.9 | | | 29.6 | | | 37.0 | | |
| 利潤 | 25.9 | % | | 21.1 | % | | | | | |
歐洲、中東和非洲在2024年第二季度的淨銷售額為422.6美元，比2023年第二季度增長了43.7美元，增長了11.5％。銷售額增長主要是由於託管和超大規模市場的銷量增加，但被約7.4美元的外幣的負面影響所抵消。產品的淨銷售額增長了39.4美元，服務和備件增長了4.3美元。
2024年第二季度的營業利潤（虧損）為109.5美元，與2023年第二季度相比增長了29.6美元。利潤率的增加主要是由於固定成本對更高的銷量、採購驅動的生產率提高和價格的實現。
Vertiv 企業及其他
公司和其他成本包括與我們位於俄亥俄州韋斯特維爾的總部相關的成本，以及財務、財務、風險管理、戰略與營銷和法律等全球集中職能部門的成本。2024年和2023年第二季度的公司和其他成本分別為45.1美元和58.6美元。與2023年第二季度相比，公司、其他和淘汰成本總額下降了13.5美元，這主要是由於某些員工相關成本的時間安排以及外幣損失減少了7.3美元。
截至2024年6月30日的六個月與截至2023年6月30日的六個月的比較
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| （百萬美元） | 截至2024年6月30日的六個月 | | 截至2023年6月30日的六個月 | | $ Change | | % 變化 | | |
| 淨銷售額 | $ | 3,591.9 | | | $ | 3,255.2 | | | $ | 336.7 | | | 10.3 | % | | |
| 銷售成本 | 2,284.3 | | | 2,165.7 | | | 118.6 | | | 5.5 | | | |
| 毛利潤 | 1,307.6 | | | 1,089.5 | | | 218.1 | | | 20.0 | | | |
| 銷售、一般和管理費用 | 677.8 | | | 636.3 | | | 41.5 | | | 6.5 | | | |
| 無形資產的攤銷 | 91.8 | | | 90.6 | | | 1.2 | | | 1.3 | | | |
| 重組成本 | (2.2) | | | 22.2 | | | (24.4) | | | (109.9) | | | |
| 外幣（收益）虧損，淨額 | 3.4 | | | 10.6 | | | (7.2) | | | (67.9) | | | |
| | | | | | | | | |
| 其他運營支出（收入） | (1.8) | | | (6.3) | | | 4.5 | | | (71.4) | | | |
| 營業利潤（虧損） | 538.6 | | | 336.1 | | | 202.5 | | | 60.2 | | | |
| 利息支出，淨額 | 83.8 | | | 93.7 | | | (9.9) | | | (10.6) | | | |
| 債務消滅造成的損失 | 1.1 | | | — | | | 1.1 | | | — | | | |
| 認股權證負債公允價值的變化 | 202.0 | | | 41.8 | | | 160.2 | | | 383.3 | | | |
| 所得税支出（福利） | 79.5 | | | 67.1 | | | 12.4 | | | 18.5 | | | |
| 淨收益（虧損） | $ | 172.2 | | | $ | 133.5 | | | $ | 38.7 | | | 29.0 | % | | |
淨銷售額
2024年前六個月的淨銷售額為3591.9美元，與2023年前六個月的3,255.2美元相比，增長了336.7美元，增長了10.3％。銷售額的增長主要是由銷售量的增加所推動的，但部分被25.3美元外幣的負面影響所抵消。產品銷售額增長了274.3美元，其中包括外幣18.5美元的負面影響。服務和備件銷售額增長了62.4美元，其中包括6.8美元外幣的負面影響。
不包括公司間銷售額，2024年前六個月美洲的淨銷售額為2,046.1美元，亞太地區的淨銷售額為741.4美元，歐洲、中東和非洲的淨銷售額為804.4美元。下面的 “業務板塊” 部分詳細介紹了按細分市場和產品劃分的淨銷售額變動。
銷售成本
2024年前六個月的銷售成本為2,284.3美元，與2023年前六個月相比增長了118.6美元，增長了5.5％。銷售成本的增加主要是由銷量增加的影響推動的。2024年前六個月的毛利為1,307.6美元，佔銷售額的36.4％，而2023年前六個月的毛利為1,089.5美元，佔銷售額的33.5％。利潤率的增長主要是由銷售量的增加和價格實現的改善所推動的。
銷售、一般和管理費用（“SG&A”）
2024年前六個月的銷售和收購支出為677.8美元，與2023年前六個月相比增加了41.5美元。銷售和收購的增加主要是由薪酬成本、一次性供應商支出、增加的IT和研發費用以及專業服務費推動的。截至2024年6月30日的六個月中，銷售和收購佔銷售額的百分比為18.9％，而截至2023年6月30日的六個月中為19.5％。
其他運營費用
其餘的其他運營費用包括無形資產的攤銷、重組成本、外幣（收益）損失、資產減值和其他運營費用（收入）。2024年前六個月的剩餘其他支出為91.2美元，比2023年前六個月減少了25.9美元。下降的主要原因是重組成本減少了24.4美元，外幣損失減少了7.2美元，但2023年發佈的一次性税收補償被部分抵消。
認股權證負債公允價值的變化
認股權證負債公允價值的變化代表對未償還的私募認股權證的按市值計價的公允價值調整。在2024年和2023年前六個月中，未償認股權證負債的公允價值的變化分別導致202.0美元的虧損和41.8美元的虧損。這些私募認股權證公允價值的變化是我們的普通股和其他可觀察投入的市場價格變動，從而得出金融工具的價值，以及GS Sponsor LLC於2023年2月行使了5,266,666份私募認股權證。截至2024年6月30日和2023年6月30日，共有5,266,667份私募認股權證仍未兑現。
利息支出
2024年前六個月的淨利息支出為83.8美元，而2023年前六個月的淨利息支出為93.7美元。9.9美元的下降主要是由同期ABL循環信貸額度借款減少所致。在利率持續波動的範圍內，我們的利息支出將發生變化，儘管我們預計利率互換將緩解這些變化。
所得税
2024年前六個月的所得税支出（福利）為79.5美元，而2023年前六個月為67.1美元。12.4美元的增長主要是由於兩期之間業務業績的增加，以及兩期之間權證負債的公允價值的變化以及股票補償活動導致的税收優惠增加。2024年前六個月的有效利率主要受到權證負債公允價值不可扣除的變動以及與股票補償相關的離散税收優惠的負面影響的影響。在2023年前六個月，所得税支出主要受我們在美國和非美國業務之間的收入組合的影響，其中不包括估值補貼的變化、權證負債公允價值不可扣除的變動以及我們的無限期再投資負債變動的負面影響。
業務板塊
以下是截至2024年6月30日的六個月與截至2023年6月30日的六個月的業務板塊業績的詳細信息。分部盈利能力定義為營業利潤（虧損）。分部利潤率表示分部營業利潤（虧損），以分部淨銷售額的百分比表示。有關分部淨銷售額和收益與合併業績的對賬，請參閲我們未經審計的簡明合併財務報表中的 “附註11——分部信息”。列報的分部淨銷售額不包括公司間銷售額。
美洲
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| （百萬美元） | 截至2024年6月30日的六個月 | | 截至2023年6月30日的六個月 | | $ Change | | % 變化 | | |
| 淨銷售額 | $ | 2,046.1 | | | $ | 1,821.7 | | | $ | 224.4 | | | 12.3 | % | | |
| 營業利潤（虧損） | 472.9 | | | 337.5 | | | 135.4 | | | 40.1 | | | |
| 利潤 | 23.1 | % | | 18.5 | % | | | | | | |
2024年前六個月，美國的淨銷售額為2,046.1美元，比2023年前六個月增長224.4美元，增長12.3％。銷售額的增長主要是由託管和超大規模市場的銷量與去年相比的增加所推動的。產品淨銷售額增長了182.8美元，服務和備件增長了41.6美元。美國的淨銷售額受到約1.7美元的外幣的負面影響。
2024年前六個月的營業利潤（虧損）為472.9美元，與2023年前六個月相比增長了135.4美元。利潤率的增加主要是由於銷量的增加和價格變現率的提高。
亞太地區
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| （百萬美元） | 截至2024年6月30日的六個月 | | 截至2023年6月30日的六個月 | | $ Change | | % 變化 | | |
| 淨銷售額 | $ | 741.4 | | | $ | 708.8 | | | $ | 32.6 | | | 4.6 | % | | |
| 營業利潤（虧損） | 62.7 | | | 54.8 | | | 7.9 | | | 14.4 | | | |
| 利潤 | 8.5 | % | | 7.7 | % | | | | | | |
2024年前六個月，亞太地區的淨銷售額為741.4美元，較2023年前六個月增長32.6美元，增長4.6％。銷售增長主要是由整個地區，尤其是印度和亞洲的託管和企業增長所推動的，但被約18.4美元的外幣的負面影響部分抵消。產品的淨銷售額增長了22.5美元，服務和備件的淨銷售額增長了10.1美元。
2024年前六個月的營業利潤（虧損）為62.7美元，與2023年前六個月相比增長7.9美元。利潤率的增加主要是由於銷量的增加、價格實現的改善以及固定成本槓桿率的提高。
歐洲、中東和非洲
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| （百萬美元） | 截至2024年6月30日的六個月 | | 截至2023年6月30日的六個月 | | $ Change | | % 變化 | |
| 淨銷售額 | $ | 804.4 | | | $ | 724.7 | | | $ | 79.7 | | | 11.0 | % | |
| 營業利潤（虧損） | 179.8 | | | 126.0 | | | 53.8 | | | 42.7 | | |
| 利潤 | 22.4 | % | | 17.4 | % | | | | | |
歐洲、中東和非洲在2024年前六個月的淨銷售額為804.4美元，較2023年前六個月增長79.7美元，增長11.0％。銷售增長是由託管和超大規模市場銷量的增加推動的，特別是在Switchgear產品線的支持下。產品淨銷售額增長了69.0美元，服務和備件增長了10.7美元，並受到約5.2美元的外幣的負面影響。
2024年前六個月的營業利潤（虧損）為179.8美元，與2023年前六個月相比增長了53.8美元。利潤率的增加主要是由於銷量的增加、價格實現的提高以及生產率的提高。
Vertiv 企業及其他
公司和其他成本包括與我們位於俄亥俄州韋斯特維爾的總部相關的成本，以及財務、財務、風險管理、戰略與營銷和法律等全球集中職能部門的成本。在2024年和2023年的前六個月，公司和其他成本分別為85.0美元和91.6美元。與2023年第二季度相比，公司、其他和淘汰成本總額下降了6.6美元，這主要是由於某些員工相關成本的時機以及7.2美元的已故外幣損失。2023年的前六個月包括通過結算託管協議獲得的一次性7.8美元收益。
資本資源和流動性
我們未來的主要現金需求與營運資金、運營活動、資本支出、戰略投資和債務還本付息有關。
資本支出：我們的資本支出主要與維護長期資產以及投資支持增長和創新以推進企業戰略的項目有關。2024年前六個月，我們的資本支出（包括資本化軟件）約為81.5美元。我們預計，2024年全年的資本支出（包括資本化軟件）將在175美元至200美元之間。
除了承諾的資本支出（包括債務和其他金融工具）外，我們還有其他債務作為我們正常業務過程的一部分。有關更多信息，請參閲下文以及未經審計的簡明合併財務報表的 “附註5——債務” 和 “附註13——承諾和意外開支”。此外，我們還有不確定的税收狀況，未經審計的簡明合併財務報表的 “附註6——所得税” 進一步討論了這些問題。我們預計，2024年全年租賃債務的支付額約為60美元。我們沒有任何擔保或其他資產負債表外融資安排，包括可變利益實體，這可能會對我們的財務狀況或流動性產生重大影響。
我們通過子公司參與了某些債務安排，包括2028年到期的優先擔保票據，截至2024年6月30日的未償本金為850.0美元（“票據”）、截至2024年6月30日的2027年到期的未償本金為2,107.5美元的定期貸款（“定期貸款”），以及2024年初延期的2029年到期的ABL循環信貸額度，提供高達600.0美元的循環借款，截至2024年6月30日，這些借款尚未償還（“ABL循環信貸額度”，與定期貸款合計，”高級擔保信貸設施”）。有關票據和優先擔保信貸額度重要條款的更詳細討論，請參閲未經審計的簡明合併財務報表的 “附註5——債務”。
截至2024年6月30日，我們有579.7美元的現金及現金等價物，其中包括在美國境外（主要是歐洲和亞洲）持有的金額。非美國現金通常可以不受法律限制地進行匯回，需繳納某些税款，主要是預扣税。在沒有股息以外的其他匯回選擇的情況下，由於未償債務，我們不主張對我們的非美國子公司進行無限期的現金或外部基礎再投資。截至2024年6月30日，Vertiv在ABL循環信貸額度下有585.0美元的可用資金（視慣例借款基礎和其他條件而定），扣除本金總額為15.0美元的未償信用證，同時考慮到ABL循環信貸額度中規定的借款基礎限制。
我們認為，我們目前的現金和現金等價物水平，再加上ABL循環信貸額度的可用性，將為未來12個月的獨立運營提供足夠的短期流動性，併為投資現有業務增長和短期和長期管理資本結構提供必要的資源。我們預計將繼續不時有機會地進入資本和融資市場。未來獲得資本的機會和以可接受條件獲得的融資將受到許多因素的影響，包括我們的信用評級、經濟狀況和資本市場的整體流動性。無法保證我們將繼續以可接受的條件進入資本和融資市場。
現金流量彙總表
截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月
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| （百萬美元） | 2024 | | 2023 | | $ Change | | % 變化 | |
| 由（用於）經營活動提供的淨現金 | $ | 515.9 | | | $ | 295.6 | | | $ | 220.3 | | | 74.5 | % | |
| 用於投資活動的淨現金 | (81.5) | | | (43.7) | | | (37.8) | | | (86.5) | | |
| 由（用於）融資活動提供的淨現金 | (623.6) | | | (243.9) | | | (379.7) | | | 155.7 | | |
| 資本支出 | (69.9) | | | (53.6) | | | (16.3) | | | (30.4) | | |
| 對資本化軟件的投資 | (11.6) | | | (2.5) | | | (9.1) | | | (364.0) | | |
由（用於）經營活動提供的淨現金
2024年前六個月，經營活動提供的淨現金為515.9美元，與2023年前六個月相比，現金產生量增加了220.3美元。172.2美元的運營淨收益包括358.1美元的淨非現金支出項目，包括137.1美元的折舊和攤銷、202.0美元的認股權證負債公允價值變動虧損、17.7美元的非現金股票薪酬支出以及4.1美元的債務折扣和發行成本攤銷，由2.8美元的遞延税抵消。2024年前六個月使用的貿易營運資金為3.6美元，而2023年前六個月為35.5美元。
用於投資活動的淨現金
2024年前六個月用於投資活動的淨現金為81.5美元，而2023年前六個月用於投資活動的淨現金為43.7美元。同期現金使用量增加的主要原因是處置不動產、廠房和設備收益減少12.4美元，資本支出增加16.3美元，資本化軟件投資增加9.1美元。
（用於）融資活動提供的淨現金
2024年前六個月用於融資活動的淨現金為623.6美元，而2023年前六個月融資活動提供的淨現金為243.9美元。這一變化主要是由於2024年與普通股相關的股票回購增加了599.9美元，股息支付額增加了18.7美元，但被2023年前六個月ABL循環信貸額度的淨還款額同比減少235.0美元，與股票薪酬活動相關的淨現金減少1.9美元，以及2024年前六個月定期貸款還款額減少5.8美元所抵消。
關鍵會計政策與估計
根據美國普遍接受的會計原則編制財務報表和相關披露要求管理層做出估算和假設，這些估計和假設會影響報告的資產和負債金額、未經審計的簡明合併財務報表發佈之日的或有資產和負債的披露以及報告期內的收入和支出。實際結果可能與這些估計有重大差異。前面對我們合併經營業績和財務狀況的討論和分析應與本10-Q表季度報告中其他地方包含的未經審計的簡明合併財務報表一起閲讀。作為2023年10-k表的一部分，2023年財務報表包括有關我們、我們的運營、財務狀況、我們的關鍵會計政策和會計估計的更多信息，應與本10-Q表季度報告一起閲讀。2023年10-k表格的 “附註1——業務描述和重要會計政策摘要” 中描述了我們的重要會計政策。
第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露
與2023年10-k表中描述的市場風險披露相比，我們的定量和定性市場風險披露沒有實質性變化。
第 4 項。控制和程序
披露控制和程序
公司維持（a）披露控制和程序（該術語的定義見《交易法》第13a-15（e）條和第15d-15（e）條），以及（b）對財務報告的內部控制（該術語的定義見交易法第13a-15（f）條和第15d-15（f）條）。
公司管理層在首席執行官和首席財務官的參與下，對截至2024年6月30日（本10-Q表季度報告所涵蓋期末）的公司披露控制和程序的有效性進行了評估。根據該評估，首席執行官兼首席財務官得出結論，截至2024年6月30日，公司的披露控制和程序有效確保了公司在其根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的公司（包括合併子公司）的重要信息，在SEC規則和表格規定的時限內記錄、處理、彙總和報告，並將其收集並傳達給管理層，包括我們的酌情為主要行政人員和財務官或履行類似職能的人員，以便及時就所需的披露作出決定。
財務報告內部控制的變化
在截至2024年6月30日的季度中，我們對財務報告的內部控制（該術語的定義見《交易法》第13a-15（f）條和第15d-15（f）條）沒有任何變化，這些變化對財務報告的內部控制產生了重大影響或合理可能產生重大影響。
第二部分。其他信息
第 1 項。法律訴訟
除以下內容外，截至2024年6月30日，公司不是任何待處理法律訴訟或索賠的材料的當事方。公司可能不時成為正常業務過程中出現的法律訴訟的當事方或以其他方式參與其中。公司業務的性質通常會導致一定數量的待處理和威脅的索賠、訴訟、調查、監管、法律和行政案件、事項和程序，所有這些都被視為正常業務開展的附帶事件。當公司確定其對所主張的索賠有合理的辯護時，公司會大力為自己辯護。如果管理層認為和解符合公司及其股東的最大利益，則公司會考慮和解案件。
2022年5月3日，在紐約南區對維諦科技、公司的某些高管和董事以及其他被告提起了假定的證券集體訴訟，即關於維捷控股公司證券訴訟，22-cv-3572。原告於2022年9月16日提出了修改後的申訴。修正後的申訴指控公司的某些公開聲明在通貨膨脹和供應鏈壓力和定價問題上存在重大虛假和/或誤導性，並根據經修訂的1934年《證券交易法》第10（b）和20（a）條以及經修訂的1933年《證券法》第11、12（a）（2）和15條提出了索賠。這些索賠是代表以下假定類別的個人和實體提出的：（i）在2021年2月24日至2022年2月22日期間購買了Vertiv證券；和/或（ii）根據轉售註冊聲明，在2021年11月4日二次公開募股中購買了或可追溯至2021年11月4日二次公開募股的Vertiv證券。2024年1月31日，法院發佈了一項命令，駁回了根據《證券法》第11、12（a）（2）和15條提出的索賠。根據《交易法》第10（b）和20（a）條駁回索賠的動議仍在審理中。
2023年6月9日，維諦科技的兩名股東馬修·沙利文和何塞·卡洛·奧坎波·阿文尼多以違反信託義務為由對Vertiv（僅作為名義被告）和該公司的某些董事和高級管理人員提起了衍生訴訟，即沙利文訴約翰遜等人，C.A. 2023-0608。該投訴稱，某些被點名的董事和高級管理人員導致公司就通貨膨脹和供應鏈壓力以及定價問題發表重大虛假和/或誤導性的公開聲明，公司因此遭受了損失。該訴訟自2023年8月10日起一直暫停，等待證券集體訴訟。
我們認為，對於上述訴訟中提出的指控，我們有合理的辯護，這些指控尚處於初步階段。但是，我們目前無法預測這些問題的結果，也無法預測與解決這些問題相關的任何費用金額。
2023年11月，在提起上述訴訟後，公司收到了美國證券交易委員會（“SEC”）的傳票以及美國紐約南區檢察官辦公室的平行文件請求，這些文件與集體訴訟和衍生訴訟中的指控有關。公司正在積極應對這些問題。
2024年1月，墨西哥税務管理機構Tecnología de Administracion Tributaria（“SAT”）啟動了一項程序，暫停該公司在墨西哥的全資子公司Tecnología del Pacífico S.A. de C.V.（“TDP”）的進口商註冊，原因是2016年4月至2018年2月期間有爭議的海關税務審計。沙特阿拉伯公司聲稱，其暫停的依據是TDP未能提供足夠的證據，證明根據墨西哥的製造業、加工業和出口服務行業計劃（“IMMEX計劃”）的規定臨時進口的商品的出口。在整個海關税務審計過程中，公司和TDP一直對國家税務總局的立場提出異議，他們提交了各種請願書和上訴，並附上適當的文件，證明在審計期間完全及時地出口了臨時進口的貨物。TDP已接受國家税務總局的提議，即通過支付總額約10.1美元的款項和費用來結束審計，截至2023年12月31日，這筆款項已記錄在未經審計的簡明合併資產負債表的 “應計費用和其他負債” 中。該公司打算在不久的將來向Sat尋求償還這筆款項，作為不當的付款，目前結果尚不清楚，也沒有確定應收賬款。接受的提案已於2024年第一季度支付給SaT。此外，公司仍需接受與墨西哥境內其他設施有關的其他海關税務審計。儘管根據目前已知的信息，我們無法確定地預測其他評估的結果，但我們認為損失風險（如果有的話）目前無法估計。因此，截至2024年6月30日，公司的財務報表中沒有記錄與這些其他事項有關的進一步的應急損失準備金。
我們目前無法預測這些問題的結果，包括是否可以提起與政府調查有關的任何訴訟，也無法預測與解決這些問題相關的任何費用金額。
截至2024年6月30日，除上述情況外，沒有任何管理層認為與公司未經審計的簡明合併財務報表相關的已知或有負債（包括擔保、税收和其他索賠）具有重要意義，在正常業務流程之外也沒有任何重大承諾。
第 1A 項。風險因素
第 1A 項。風險因素
截至2024年6月30日，公司的風險因素與截至2023年12月31日財年的2023年10-k表第1部分第1A項中所述的風險因素沒有重大變化。
第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用
A) 未註冊證券的近期銷售
沒有。
B) 我們首次公開發行普通股所得收益的使用
不適用。
C) 回購股票或公司股權證券
2023年11月29日，公司董事會批准了一項股票回購計劃，該計劃授權在2027年12月31日之前回購總額不超過30億美元的公司A類普通股。股票回購計劃不要求公司回購任何特定金額或數量的A類普通股，董事會對該計劃的批准可以隨時修改、暫停或終止。
在2024年第一季度，維捷購買了9,076,444股普通股，面值每股0.0001美元。在2024年第二季度，所有回購的股票都已退回。截至2024年6月30日，仍有24億美元用於額外股票回購。超過面值的超額股票回購價格在額外實收資本（僅限於同一發行的初始記錄金額）和留存收益之間分配。
第 3 項。優先證券違約
沒有。
第 4 項。礦山安全披露
不適用。
第 5 項。其他信息
第 5A 項。其他信息
2024年7月25日，公司首席技術官兼產品和解決方案執行副總裁Stephen Liang宣佈，他將在2024年餘下的時間內繼續擔任該職務，自2025年1月1日起，他將減少工作時間，同時繼續專注於作為首席技術官的核心職責。就本公告而言，公司與樑先生簽訂了一份書面協議，其中描述了他在2025年之前在公司的職位條款。正如該信中提到的，自2025年1月1日起，樑先生的基本薪酬將為337,500美元，他的Vertiv激勵計劃機會將是其基本薪酬的80％。關於此前在2022年11月授予他的一次性特別股權績效獎勵，儘管尚未確定退休時間表，但他仍有資格獲得2023年和2024年業績所得的部分，包括在2026年退休的情況下。上述對信函協議的描述並不完整，完全受協議全文的限制，協議的副本附於本10-Q表季度報告中。
第 5C 項。計劃 10b5-1 計劃的採納和修改
在本10-Q表季度報告所涵蓋的財政季度中，公司沒有董事或高級管理人員 採用 要麼 終止 任何 “規則10b5-1交易安排” 或 “非規則10b5-1交易安排”，每個術語的定義見S-k法規第408（a）項。
第 6 項。展品
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| 展覽索引 |
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| 展品編號 | | 描述 |
| 10.1 | | 《定期貸款信貸協議第4號修正案》，該修正案自2024年6月13日起生效，由作為借款人的維諦科技集團公司和維諦科技集團公司的某些其他附屬公司作為擔保人、貸款方和北卡羅來納州花旗銀行作為行政代理人。（參照公司於 2024 年 6 月 13 日向美國證券交易委員會提交的 8-k 表報告附錄 10.1 納入） |
| 10.2 | | Vertiv Holdings Co 與 Stephen Hen I Liang 於 2024 年 7 月 25 日簽訂的第二份僱傭協議修正案（隨函提交） |
| 31.1 | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對首席執行官的認證（隨函提交） |
| 31.2 | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對首席財務官的認證（隨函提交） |
| 32.1 | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18章第1350條對首席執行官的認證（隨函提供） |
| 32.2 | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18章第1350條對首席財務官的認證（隨函提供） |
| 101.INS | | 以下財務報表來自公司截至2024年6月30日的季度10-Q表季度報告，格式為Inline XBRL：（i）未經審計的簡明合併收益（虧損）表，（ii）未經審計的簡明綜合收益（虧損）表，（iii）未經審計的簡明合併資產負債表，（iv）未經審計的簡明合併現金流量表以及（v）未經審計的簡明合併附註財務報表，標記為文本塊，包括詳細標籤 |
| 101.SCH | | 內聯 XBRL 分類擴展架構（在此提交） |
| 101.CAL | | 內聯 XBRL 分類擴展計算鏈接庫（在此提交） |
| 101.DEF | | 內聯 XBRL 分類擴展定義鏈接庫（在此提交） |
| 101.LAB | | 內聯 XBRL 分類擴展標籤鏈接庫（在此提交） |
| 101.PRE | | 內聯 XBRL 分類擴展演示文稿鏈接庫（在此提交） |
| 104 | | 公司截至2024年6月30日的季度10-Q表季度報告的封面，格式為行內XBRL（包含在附錄101中） |
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使下列簽署人代表其簽署本報告，並獲得正式授權。
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日期：2024 年 7 月 26 日 | Vertiv 控股公司 |
| /s/ 佐丹奴·艾伯塔齊 |
| 姓名：佐丹奴·艾伯塔齊 |
| 職務：首席執行官 |
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| /s/ 大衞·法倫 |
| 姓名：大衞法倫 |
| 職務：首席財務官 |