註冊聲明號333-264388
根據規則433提交

截至2024年7月26日尚未完成
定價補充文件，日期為2022年5月26日，
2,061,000美元 到2027年6月7日到期的可取消障礙增強回報票據 鏈接至S&P 500®指數。 該票據旨在為尋求基於S&P 500®指數（“參考資產”）水平上漲而非在到期前自動贖回的情況下獲得125.00%槓桿正回報的投資者設計。 投資者應願意在到期前自動贖回其票據，願意放棄任何參與參考資產的水平上漲的潛力，願意放棄任何利息支付，並願意在票據在到期前未自動贖回的情況下失去部分或全部本金。

美元[ ]中期票據系列I2026年2月12日到期的市場連結票 鏈接至S&P 500®指數

條款:¹

¹請參見下面的“關鍵條款”以獲取更多詳細信息。

¹總“代理佣金”和“蒙特利爾銀行的收益”將反映蒙特利爾銀行在定價日之前或之後建立對衝頭寸時的實時市場情況的變化而變化。為某些按費用計算的諮詢賬户購買證券的某些經銷商可能會放棄一部分或全部的銷售獎勵，費用或佣金。購買這些賬户的投資者的公開發行價格可能在每個1,000元本金中的986.25美元和1,000美元之間。我們或我們的附屬公司也可能會向某些經銷商支付推薦費，以便分銷證券。

投資該票據存在風險，包括在本書第P-5頁的“所選風險考慮”部分、產品補充説明書的第PS-5頁的“與票據相關的其他風險因素”部分和招股書的第S-1頁和第8頁上所述的風險因素。美國證券交易委員會或任何州的證券委員會未批准或不批准這些票據或通過本文件、產品補充説明書、招股書或説明書的準確性。任何相反的陳述都是一種犯罪行為。該票據將是我們的無擔保債務，不會是由美國聯邦存款保險公司、存款保險基金、加拿大存款保險公司或任何其他政府機構、工具或其他實體所保險的儲蓄賬户或存款。

美國證券交易委員會或任何州的證券委員會未批准或不批准這些票據或通過本文件、產品補充説明書、招股書或説明書的準確性。任何相反的陳述都是一種犯罪行為。該票據將是我們的無擔保債務，不會是由美國聯邦存款保險公司、存款保險基金、加拿大存款保險公司或任何其他政府機構、工具或其他實體所保險的儲蓄賬户或存款。

根據上述條款，截至本日票據的預估初始價值為每$1,000元本金的976.50美元。價格日的票據預估初始價值可能與此價值有所不同，但不會低於每$1,000元本金的930.00美元。但是，如下述詳細討論，票據的實際價值在任何時間都將反映許多因素，無法準確預測。

蒙特利爾銀行資本市場

票據的關鍵術語：

¹根據附帶的產品補充文件中所述的市場擾動事件的預期情況而定。如果我們對預期的定價日期和結算日期做出任何更改，估值日期和到期日期將被更改，以使票據的聲明期限保持大致相同。

²由計算代理確定並根據某些情況進行調整。有關附加信息，請參見產品補充説明中的“備註的一般條款-調整為指數的參考資產”。

支付示例

以下表格顯示了基於不同虛擬參考資產的若干虛擬期末價位（及相應的百分比變化），反映了100.00%的上行槓桿因子和最高回報率為9.80%的票據的假設支付概況。有關更詳細的實例，請參見下文的“假設支付在票據到期時的$1,000投資的示例”。

注：附加條款

您應當閲讀本文件和以下文件：2022年9月22日產品補充説明書，2022年5月26日招股書説明書和2022年5月26日招股書。本文件與下列文件一起，包含了認購證券的條款，取代了先前的所有口頭聲明以及我們或代理商的其他任何書面材料，包括初步或指示性定價條款，通訊，交易想法，實施結構，樣本結構，數據表，手冊或其他教育材料等。在您投資認購證券之前，您應在其他事項中認真考慮《產品補充説明書》中有關認購證券的附加風險因素，因為認購證券涉及到與傳統債務證券不相關的風險。我們建議您在投資之前諮詢您的投資，法律，税務，會計和其他顧問。

您可以在SEC網站上訪問這些文件，在www.sec.gov上訪問方式如下（或者如果該地址已更改，請查看我們的提交替代方案相關日期的提交）：

2022年9月22日產品補充説明書： https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/927971/000121465922011396/j922220424b2.htm

2022年5月26日招股書説明書和2022年5月26日招股書：
https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/0000927971/000119312522160519/d269549d424b5.htm

我們在SEC網站上的中央索引密鑰（CIK）為927971。本文件中使用的“我們”、“我們的”或“本公司”是指蒙特利爾銀行。

我們已向SEC提交了一份註冊聲明（包括招股説明書）以涉及本文件的發行。在您投資之前，您應閲讀該註冊聲明中的招股説明書以及我們已提交給SEC的關於我們和本次發行的更全面的信息的其他文件。您可以通過訪問SEC網站http://www.sec.gov免費獲取這些文件。或者，您可以通過免費電話1-877-369-5412聯繫我們的代理商，要求向您發送招股説明書（由招股説明書補充和產品補充組成）等文件。

所選風險考慮事項

認購證券的投資涉及重大風險。投資認購證券並不等同於直接投資標的資產。這些風險在產品補充説明書中的“認購證券的其他風險因素”章節中有更加詳細的解釋。

與認購證券的結構或特性相關的風險

與參考資產相關的風險

一般風險因素

請仔細閲讀本定價補充交易説明書中的“美國聯邦税務信息”一節，附隨產品補充説明書中的“補充税務問題-補充美國聯邦所得税問題一節”，附隨招股説明書中的“美國聯邦所得税”一節，以及附隨招股説明書補充中的“某些所得税後果”一節。您應諮詢您的税務顧問了解您自己的税務情況。

一千美元投資的假設到期付款示例

以下表格説明瞭票據到期時的假設支付。 假設支付基於$1,000的票據投資，虛擬初始價位為100.00，最高回報率為9.80%，最高贖回金額為$1,098.00，以及虛擬期末價位的不同範圍以及對票據到期時的支付的影響。

下面的假設示例旨在幫助您瞭解票據的條款。您在到期時實際收到的現金金額將取決於參考資產的最終水平。您可能會在到期時失去部分或全部本金額。

以下例子説明瞭如何計算上表中的回報率。

示例1：參考資產的水平從100.00的假設初始水平下降到90.00的假設最終水平，表示百分比變化為-10.00%。因為參考資產的百分比變化為負數，投資者將在票據的每1000美元本金中收到1000.00美元的到期款項。

示例2：參考資產的水平從100.00美元的假設初始水平增加到105.00美元的假設最終水平，表示百分比變化為5.00%。由於參考資產的假設最終水平大於其假設初始水平，並且百分比變化乘以上行槓桿係數不超過最大回報，因此投資者在票據到期時將獲得每1000美元本金1050.00美元的付款，計算方法如下：

$1,000 + $1,000 x（5.00％ x 100.00％）= $1,050.00

實例3：參考資產水平從虛擬初始水平100.00上升到虛擬期末價位120.00，表示百分比變化為20.00%。由於參考資產的虛擬期末水平高於其虛擬初始水平，並且百分比變化乘以上行槓桿因子超過了最高回報率，因此投資者獲得了每$1,000元本金的票據支付$1,098.00（最高贖回金額）。在此示例中，票據的回報率低於參考資產的百分比變化。

美國聯邦税務信息

我們打算將票據作為債務工具對待，根據我們的律師Mayer Brown LLP的意見，票據應被視為對美國聯邦所得税負有特殊規定的有條件支付債務工具。請參閲2022年9月22日的產品補充説明書中的“補充税務問題-補充美國聯邦所得税問題-票據被視為負債情況下的票據期限超過一年”一節，該部分適用於票據。

根據美國國內税務服務局的最新指導意見，在此定價説明的發行日之後發行的票據（如本説明書所述），如果這些票據不是“Delta One”工具，則不適用涉及股息等效支付的代扣。根據我們的確定，票據不是“Delta One” 工具，因此非美國持有人（在產品補充材料中定義）通常不會在票據下受到股息等效支付的代扣税。

分銷補充計劃（利益衝突）

BMOCM將以封面上所述的佣金為準的價格從我們這裏購買票據。BMOCM已告知我們，作為其票據分銷的一部分，將把票據轉售給其他經銷商出售。每個這樣的經銷商，或者由向BMOCM轉售票據的經銷商僱傭的每個額外經銷商，都將從BMOCM獲得佣金，其佣金不超過封面上所列的佣金。我們或我們的關聯公司還可能在分銷票據時向某些經銷商支付介紹費。

某些購買此票據以出售給某些基於費用的委託賬户的經銷商可能會放棄部分或全部銷售佣金、費用或佣金。在這些賬户中購買票據的投資者所支付的公開發售價格可能低於本文件封面頁所設定的票面金額。將票據保留在這些賬户中的投資者可能需要支付投資顧問或該賬户的管理人基於這些賬户中持有的資產量（包括票據）收取的費用。

我們將在定價日期後超過一個工作日的日期上交票據。根據《證券交易法》第15c6-1條的規定，除非交易另有明確約定，否則二級市場上的交易通常需要在一個工作日內結算。因此，希望在發行日期前一個交易日以上交易票據的購買者將需要指定替代的結算安排以防止未能履行。

我們直接或間接擁有BMOCM的所有流通股權，BMOCM是本次發行的代理。根據FINRA規則5121的規定，BMOCM未經客户事先書面批准，不得以其自主賬户的名義銷售本次發行的票據。

我們保留撤回、取消或修改票據發行的權利，並在整體或部分上拒絕訂單。您可以在接受之前取消任何關於票據的訂單。

您不應將本次票據發售視為對獲得與參考資產相關聯的投資或購買票據的適宜性的建議。

BMOCM可能會在票據市場中提供市場報價，但不構成義務。BMOCM將自行決定其願意提供的任何二級市場價格。

我們可能會在初發票據時使用與票據相關的最終定價説明書。此外，BMOCM或我們的其他關聯公司可能會在票據初始發行後的任何時間使用最終定價説明書參與做市業務。除非BMOCM或我們在銷售確認中告知您，否則BMOCM正在進行市場做市交易時將使用最終定價説明書。

發行約三個月期間，我們或我們的關聯方有意從投資者手中購買票據的價格（如有）以及BMOCM可能通過一個或多個金融信息供應商公佈的票據價值，而這些價值可能出現在任何券商賬户結單上，將反映從我們在其它時間確定和適用的票據估值中計算出的臨時上調。此臨時上調代表我們或我們的關聯方期望在票據有效期內實現的對衝利潤的一部分及任何發行中支付的承銷折扣和銷售佣金。這個臨時上調的金額將在三個月期間線性下降至零。

票據及有關的購買票據的要約和在此規定下的出售票據，不構成在任何非美國司法管轄區的公開發行，並且只根據相關司法管轄區的私人發行條例向個別認定的投資者提供。票據未且不會在任何位於美國以外的證券交易所或註冊處註冊，也未在任何非美國證券或銀行監管機構註冊。本文件的內容未經任何非美國證券或銀行監管機構的審查或批准。任何希望從美國以外購買票據的人應當尋求相關要求的諮詢或法律顧問。

英屬維爾京羣島。票據未經英屬維爾京羣島法律法規登記，也未有任何監管機構就本文件的準確性或充分性發表意見或批准。此定價補充文件及相關文件不構成任何公開發行、邀請或招募，為了英屬維爾京羣島證券和投資業務法案2010年而言。

開曼羣島。根據開曼羣島的《公司法》（修訂），即使由發行人或其代理人代表發行人發出邀請，但該發行人在開曼羣島上市交易所上市以前，也不可以向開曼羣島公眾發出認購票據的邀請。發行人目前不在開曼羣島證券交易所上市，因此，發行人（或其任何經銷商代表）不會向開曼羣島公眾發出邀請。此處不授權以任何方式向開曼羣島公眾發出邀請或招募認購票據。本處未向開曼羣島公眾發出認購票據的邀請。

多米尼加共和國。本定價補充文件中的任何內容都不構成在多米尼加共和國出售證券的邀請。票據未註冊也不會在多米尼加共和國證券市場監管局（Superintendencia del Mercado de Valores）根據《證券法規249-17》（Securities Law 249-17）註冊。未經境內證券市場監管局批准，此票據不能在多米尼加共和國境內或向多米尼加共和國人（根據《證券法規249-17》及其法規所定義的人）出售。未遵守這些指令將可能構成違反《證券法規249-17》及其法規。本定價補充文件中的任何內容都不構成在多米尼加共和國出售證券的邀請。票據未註冊也不會在多米尼加共和國證券市場監管局（Superintendencia del Mercado de Valores）根據《證券法規249-17》（Securities Law 249-17）註冊。未經境內證券市場監管局批准，此票據不能在多米尼加共和國境內或向多米尼加共和國人（根據《證券法規249-17》及其法規所定義的人）出售。未遵守這些指令將可能構成違反《證券法規249-17》及其法規。

以色列。本定價補充文件僅適用於1968年以色列證券法的第一部修正案中列出的投資者。沒有準備或提交也不會準備或提交涉及此處提出的票據的以色列相關財務法律條例的招股説明書。票據不能在以色列以外的地方轉售，除非轉售給列入1968年以色列證券法的第一部修正案名單的投資者。在以色列不會執行任何允許在該地執行票據的舉措或分發任何提供文件或任何其他材料以公開方式在以色列分發的文件。特別是，以色列證券管理局未審查或批准任何提供給以色列受讓人的材料。在以色列向受讓人提供的任何材料，不得為任何其他目的複製或使用，並且不應向任何其他人提供，除非已由我們或銷售代理提供副本。

本定價補充文件或任何與票據有關的其它發行材料均不得視為根據1995年《投資諮詢、投資營銷和投資組合管理法》提供的任何建議或意見，包括投資建議或投資營銷，購買任何票據將基於投資者自己的理解，為投資者自己的利益和為投資者自己的帳户而不是旨在分銷或提供給其他方。在購買票據時，每位投資者都聲明具有財務和業務方面的知識、專業知識和經驗，以便能夠評估投資票據的風險和利益，而不依賴於所提供的任何材料。

墨西哥。票據未在由墨西哥國家銀行和證券委員會管理的國家證券註冊處（National Registry of Securities）註冊，也不得在墨西哥公開銷售。本定價補充文件及相關文件也不得在墨西哥公開分發。票據僅可根據證券市場法第8條的私人發行要求發行。

瑞士。本定價補充文件不意在構成購買或投資任何票據的要約或邀請。本定價補充文件及與票據相關的任何其他發行或市場營銷材料都不符合瑞士金融服務法（"FinSA"）第35至35a條的規定要求，不能作為在瑞士公開銷售票據的招股説明書，並且未就票據提交審核或獲得瑞士審核機構的批准。本定價補充文件或任何與票據相關的其它發行或市場營銷材料都沒有被提交以供瑞士審核機構（Prüfstelle）審查和批准。票據未被準許或擬準許在任何交易場所（瑞士六大交易所或任何其他交易所或任何多邊交易場所）上交易。任何與票據相關的發行或市場營銷材料均不能公開分發或以其他方式在瑞士公開提供。票據不能在墨西哥國家銀行和證券委員會維護的國家證券註冊處（National Registry of Securities）註冊，也不得在墨西哥公開銷售。本定價補充文件及相關文件也不得在墨西哥公開分發。票據僅可根據證券市場法第8條的私人發行要求發行。

瑞士。本定價補充文件不意在構成購買或投資任何票據的要約或邀請。本定價補充文件及與票據相關的任何其他發行或市場營銷材料不符合《瑞士金融服務法》（"FinSA"）第35至35a條的規定要求，不能作為在瑞士公開銷售票據的招股説明書，並且未就票據提交審核或獲得瑞士審核機構的批准。本定價補充文件或任何與票據相關的其它發行或市場營銷材料都沒有被提交以供瑞士審核機構（Prüfstelle）審查和批准。票據未被準許或擬準許在任何交易場所上交易。任何與票據相關的發行或市場營銷材料均不能公開分發或以其他方式在瑞士公開提供。本定價補充文件並非意在構成購買或投資任何票據的要約或邀請。本定價補充文件及與票據相關的任何其他發行或營銷材料都不符合瑞士金融服務法（"FinSA"）的要求，不能作為在瑞士公開銷售票據的招股説明書。

本定價補充文件及與票據相關的任何其他發行或市場營銷材料沒有被提交或獲得瑞士審核機構（Prüfstelle）的批准。票據未被準許或擬準許在任何交易場所上交易。任何與票據相關的發行或市場營銷材料均不能公開分發或以其他方式在瑞士公開提供。

票據除符合第36條第1款FinSA列舉的招股説明書製備例外情況（如有），否則在瑞士不能直接或間接地面向公眾公開發行。發行人或任何邀約人不需要在任何情況下發布根據第35條FinSA的招股説明書，概念“公開發行”應符合FinSA中第3條g和h概念的要求以及瑞士金融服務法規中的要求。

票據不構成瑞士《集體投資計劃法》（Collective Investment Schemes Act）規定的集體投資計劃的參與。它們不受瑞士金融市場監管局（"FINMA"）的批准或監管，投資者購買票據不會受到CISA或FINMA監管。

進一步限制：不適用於符合FinSA第86段第2款的“具有衍生品性質的債務證券”的票據，這些票據不得在與FinSA意義下涉及的的任何情況下供應或分銷，並且不能向瑞士零售客户（Privatkunde）提供。

以下司法管轄區也可出售該票據： 但在每個司法管轄區內，必須遵守所有適用的法律進行銷售。

有關票據初始預估價值的其他信息

我們估計的票據首次計算公式如下：

憑據初始估值所用的內部資金利率通常代表我們傳統的固定利率債券的信用利差折扣。這些衍生事務的價值來自我們的內部定價模型。這些模型基於的因素包括類似衍生工具的交易市場價格和其他輸入，如波動性、紅利率、利率和其他因素。因此，估計發行日的票據首次估值將根據發行日的市場情況確定。

參考標的

此定價説明書中包含的有關參考標的的所有披露，包括但不限於其組成、計算方法以及其組成部分的變更和歷史收盤水平，均來自適用贊助方已公開發布的信息。該信息反映贊助方的政策，並可能隨時更改。贊助方擁有參考標的的版權和所有權。贊助方無需繼續發佈參考標的，也可停止發佈參考標的。我們和BMO Corp對於參考標的或任何後繼參考標的的計算、維護或發佈不承擔任何責任。我們建議您在做出關於本票據的投資決策之前，查看參考標的的最新水平。

標普500指數（SPX）

標普500指數衡量了美國市場的大型板塊的表現。標普500指數包括500家領先企業，並涵蓋了大約80%的可用市值。標普500指數的水平計算基於500家公司普通股的市值在特定時間的相對價值與1941-1943年間500家類似公司普通股的平均市值的比較。

標普計算標普500指數時，沒有考慮構成標普500指數的股票發放的股息價值。因此，票據的收益不會反映如果您實際擁有標普500指數的組成股票並獲得這些股票支付的股息時，您將獲得的收益。

標普500指數的計算

雖然標普目前採用以下方法計算標普500指數，但不能保證標普不會以可能影響到到期支付的方式修改或更改此方法。

歷史上，標普500指數的任何組成股票的市場價值都是通過股票每份市價和該組成股票的現有股數之積計算出的。2005年3月，標普開始將標普500指數從市值加權公式轉換為浮動調整公式，然後在2005年9月16日將標普500指數轉換為完全浮動調整公式。標普500指數選擇股票的標準在轉換為浮動調整時未發生改變。但是，調整會影響標普500指數中每個公司的權重。

在浮動調整中，計算標普500指數時使用的股份僅反映投資者持有的股份，而不是公司全部現有股份。浮動調整排除由控股羣體、其他上市公司或政府機構緊密控制的股份。

2012年9月份，除了“大股東”持有的股份之外，代表超過一隻股票流通股份5％以上的所有股份被從S＆P 500®指數的浮動股份的計算中移除。通常，這些“控制持有人”將包括高管和董事、私人股權、風險投資和特別股權公司、持有股票進行控制的其他上市公司、產生控制作用的戰略夥伴、持有受限股份的持有人、員工和家庭信託、與公司相關的基金會、持有未上市股票種類的未上市股票種類、各級政府實體（除政府退休/養老基金外）以及在監管文件中報告對公司擁有5％或更高股份的任何個人。但是，像託管銀行、養老金、共同基金和ETF提供者、公司的401(k)計劃、政府退休/養老基金的投資基金、保險公司的投資基金、資產管理公司和投資基金、獨立基金和儲蓄投資計劃等塊所有者持有的股份通常被視為浮動股份的一部分。

國庫股票、股票期權、股權參與單位、權證、優先股、可轉換股份及權利不屬於流通股份的一部分。持有的股份信託以允許在註冊國家以外的國家的投資者，例如託管股和加拿大可轉換股通常是流通股份的一部分，除非這些股份構成控制區塊。

對於每一隻股票，可投資權重因子（IWF）是通過將可交易流通股數除以全部流通股數計算得出。可交易流通股是指總流通股減去所持股份的流通股份。控股持有人所持股份的最低閾值為5%。例如，如果公司的官員和董事持有公司股份的3%，而其他控股團體不持有公司股份達到5%，則標普將為該公司分配1.00的IWF，因為沒有控股團體達到5%的閾值。但是，如果公司的官員和董事持有公司股份的3%，而另一個控股團體持有公司股份的20%，則標普將分配0.77的IWF，反映出該公司23%的流通股份被認為是為控股而持有的事實。自2017年7月31日起，多個股份類別的公司不再有資格納入標普500指數的成分股。在2017年7月31日之前的標普500指數的成分股在多個股份類別線方面的分別被保留。如果標普500指數的成分公司重組為多個股份類別線結構，則該公司將根據標準普爾指數委員會的決定繼續納入標準普爾500指數，以最大程度地降低週轉率。

標普500®指數採用基礎加權平均方法計算。標普500®指數的水平反映了所有500個成分股相對於1941年至1943年的基礎時期的總市值。指數值用於代表這個計算結果，以便於隨着時間的推移更容易使用和追蹤。實際基礎時期內所有成分股的總市值已經設定為指數級別為10。這通常通過1941-43 = 10的符號表示。在實踐中，標普500®指數的每日計算是通過將成分股的總市值除以“指數除數”進行計算的。指數除數本身是一個任意數字。然而，在標普500®指數的計算環境中，它作為標普500®指數原始基礎水平的鏈接。指數除數使得標普500®指數隨着時間的推移保持可比性，並且是所有標普500®指數調整的操作點，即指數維護。

指數維護

指數維護包括監控和完成公司增減、股份變動、拆股並股、送轉股和因公司重組或分立而進行的股價調整的調整。某些公司行動（如拆股和送轉股）需要對標準普爾500指數公司流通股份和股票價格進行更改，而不需要指數除數調整。

為了防止標普500®指數的水平由於公司行動而發生變化，影響標普500®指數的總市值的企業行動需要指數除數調整。通過調整市值變化的指數除數，標普500®指數的水平保持不變，並且不反映標準普爾500指數中個別公司的企業行動。指數除數調整在交易結束後進行，並在計算標準普爾500指數收盤水平後進行。

由於公開發售所導致的公司總流通股數變化在儘可能短的時間內進行。其他大於或等於5%的變化（例如，由於要約收購、荷蘭拍賣、自願交換要約、公司回購自己的股票、私人股份配售、私有公司或未在主要交易所上市的非指數公司的收購、贖回、期權、認股權或優先股、票據、債務、股權參與、法定發行股票等）每週一次進行，通常於週五公佈，以便於在交易日結束後的下週五（一週後）實施。如果5%或更大的股份變化導致公司的指數權重因子變化超過五個百分點，則指數權重因子在股份變化時同時更新。由部分要約收購導致的IWF變動會根據情況逐個考慮。

許可協議

我們與S&P道瓊斯指數有限責任公司（“S&P”）簽訂了非獨家許可協議，規定我們和我們的某些關聯公司，以支付費用的方式，獲得使用標普500®指數的權利，涉及包括票據在內的某些證券。標普500®指數由S&P擁有併發行。

S&P與我們之間的許可協議規定必須在此定價補充説明中設置以下語言：

本產品不受標普道瓊斯LLC、道瓊斯、標準普爾金融信息服務LLC或其任何附屬公司（統稱“標普道瓊斯指數”）的贊助、認可、銷售或推廣。標普道瓊斯指數對於產品持有人或公眾投資證券總體或尤其是投資票據的適宜性或標普500指數跟蹤股市整體表現一事不做任何明示或暗示的陳述或保證。標普道瓊斯指數僅與我們就標普500指數進行授權和使用與指數、某些商標、服務標誌和/或商號以及標普道瓊斯指數和/或其第三方許可人的部分商標、服務標誌和/或商號等商標、服務標誌和/或商號的許可相關，並且標普500指數由標普道瓊斯指數在不考慮我們或票據的情況下確定、編制和計算。標普道瓊斯指數不必考慮我們或票據所有人的需求，在確定、編制和計算標普500指數方面沒有任何義務。標普道瓊斯指數不負責並未參與價格的確定、票據的金額及發行或銷售時間的確認或票據轉換為現金的計算或方程式的確定。標普道瓊斯指數在管理、營銷或交易票據方面沒有任何義務或責任。基於標普500指數的投資產品將精準地跟蹤指數表現或提供正面的投資回報沒有保證。標普道瓊斯指數LLC及其子公司不是投資顧問。指數內的證券或期貨合約的納入並不是標普道瓊斯指數買入、賣出或持有這種證券或期貨合約的推薦，也不被視為投資建議。儘管如前所述，芝加哥商業交易所集團公司及其附屬公司可能獨立發行和/或贊助與我們正在發行的票據無關的金融產品，但這些產品可能與票據相似或相競爭。除此之外，芝加哥商業交易所集團公司及其附屬公司可能交易與標普500指數表現相關的金融產品。這種交易活動可能會影響票據的價值。

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