A. 組織

GrafTech International Ltd.（“公司” 或 “GrafTech”）是生產電弧爐（“EAF”）鋼和其他黑色金屬和有色金屬所必需的高質量石墨電極產品的領先製造商。此處提及的 “GTI”、“我們”、“我們的” 或 “我們” 統指公司及其子公司。該公司的普通股在紐約證券交易所上市，股票代碼為 “EAF”。

該公司唯一可申報的細分市場——工業材料板塊，包括其 二 主要產品類別：石墨電極和石油針狀焦產品。石油針狀焦是我們用於生產石墨電極的關鍵原料。該公司的願景是為電弧爐運營商提供高度工程化的石墨電極產品、服務和解決方案。

B。 演示基礎

C。 新會計準則

收入分解

合約餘額

該公司幾乎所有的應收賬款都與與客户的合同有關。當對價權變為無條件時，應收賬款即入賬。發票上的付款條件包括 30 到 120 天數取決於我們開展業務的司法管轄區的慣常商業慣例。

某些短期和長期銷售合同要求在公司履行任何履約義務之前預付款。這些合同負債記作當期或長期遞延收入，具體取決於相關產品的預付款和預期交付之間的延遲。此外，遞延收入或合同資產來自合同，在這些合同中，根據相對的獨立銷售價格將交易價格分配給履約義務，導致收入確認的時間與開具發票的時間不同。在這種情況下，遞延收入根據分配給剩餘履約義務的交易價格攤銷為收入，合同資產通過合同開具發票實現。

我們做到了 不 截至2024年6月30日或2023年12月31日有任何合約資產餘額。

2023年12月31日當前遞延收入餘額中包含的2024年前六個月確認的收入金額為美元19.1百萬。自2023年12月31日以來，當前遞延收入餘額的減少是由於本年度確認的收入，但部分被客户預付款所抵消。

分配給剩餘履約義務的交易價格

下表列出了預計將在下文相應期間確認的與報告期末未履行（或部分未清償）的履約義務相關的估計收入。 預計2024年全年與我們的長期協議相關的收入將大致如下：

我們記錄了 $62.7在截至2024年6月30日的六個月中，長期協議收入為百萬美元，我們預計將創下約1美元47.3百萬到美元57.32024 年剩餘時間的 LTA 收入為百萬美元。

其餘的長期協議被定義為預先確定的固定年度交易量合同。由於合同不履行、不可抗力通知、仲裁以及與某些面臨財務挑戰的客户相關的信用風險，從這些合同中實現的實際收入在時間和總額上可能會有所不同。

我們債務的公允價值約為 $646.1 百萬和美元676.6 截至 2024 年 6 月 30 日和 2023 年 12 月 31 日，分別為 100 萬。公允價值是使用相同或相似債務工具的二級報價確定的。

2018 年定期貸款和 2018 年循環信貸額度

2018年2月，公司簽訂了信貸協議（經修訂的 “2018年信貸協議”），其中規定 (i) 一美元2,250 在2018年6月的修正案（“第一修正案”）生效後，百萬美元優先擔保定期貸款（“2018年定期貸款額度”），該修正案將2018年定期貸款額度的總本金額從美元增加1,500 百萬美元兑美元2,250 百萬和 (ii) 一美元3302022年5月修正案生效後，百萬美元優先擔保循環信貸額度，該修正案將2018年信貸協議下的循環承諾增加了美元80百萬美元起250 百萬（“2018年循環信貸額度”）。GrafTech Finance Inc.（“GrafTech Finance”）是2018年定期貸款額度的唯一借款人，而GrafTech Finance、GrafTech Switzerland SA（“Swissco”）和GrafTech Luxembourg II S.à r.l.（“盧森堡控股”，以及GrafTech Finance和Swissco的 “共同借款人”）是2018年循環信貸額度下的共同借款人。2018年循環信貸額度將於2027年5月31日到期。2023年優先擔保票據（定義見下文）的淨收益用於償還我們2018年定期貸款機制下的未償借款。截至2024年6月30日和2023年12月31日，我們的2018年循環信貸額度下的可用性為美元111.1百萬和美元112.4分別為百萬。由於2018年循環信貸額度下的任何借款仍需遵守該基金下的財務契約，因此我們截至2024年6月30日和2023年12月31日的經營業績導致該貸款的可用性減少。截至 2024 年 6 月 30 日和 2023 年 12 月 31 日，有 不 2018年循環信貸額度的未償借款，有美元4.4百萬和美元3.1截至每個日期，分別從2018年循環信貸額度中提取了100萬張信用證。

根據我們的選擇，2018年循環信貸額度的利率等於（i）調整後的定期SOFR利率和調整後的歐元銀行同業拆借利率（均按2018年信貸協議的定義），外加最初等於的適用利潤 3.00每年百分比或 (ii) ABR 利率，加上最初等於的適用利潤率 2.00每年百分比，每種情況下有兩個 25 根據某些優先擔保第一留置權淨槓桿率的實現情況，下調基點。此外，我們需要為2018年循環信貸額度下的未使用承諾支付季度承諾費，金額等於 0.25每年%。

2018年循環信貸額度由我們的每家國內子公司提供擔保，但有某些慣例例外情況，並由盧森堡責任有限責任公司GrafTech Luxemboursbilité有限責任公司、GrafTech、盧森堡控股公司和瑞士科的間接全資子公司（統稱 “擔保人”）擔保，涉及我們每家外國子公司2018年循環信貸額度下的所有債務受控外國公司（根據1986年《美國國税法》第956條的定義，經修訂於不時地（“守則”）。

除某些例外情況外，2018年循環信貸額度下的任何債務均通過以下方式進行擔保：（i）質押每位國內擔保人以及GrafTech和任何擔保人的直接全資國內子公司的所有股權證券，（ii）質押不超過 65受控外國公司的每家子公司的股權百分比（根據《守則》第956條的定義），以及（iii）每位國內擔保人的個人財產和物質不動產的擔保權益和抵押貸款，但須遵守2018年循環信貸額度中規定的允許留置權和某些例外情況。根據2018年循環信貸額度，作為受控外國公司的GrafTech的每家外國子公司的債務均由（i）每位受控外國公司的擔保人和任何受控外國公司擔保人的每家直接、全資子公司的股權證券的質押擔保，以及（ii）作為外國受控公司的每位擔保人的某些應收款和個人財產的擔保權益，但須經允許留置權和中規定的某些例外情況2018年循環信貸額度。

2018年循環信貸額度包含適用於GrafTech和受限子公司的慣例陳述和擔保以及慣常的肯定和否定承諾，包括對債務、留置權、投資、基本面變革、處置、股息和其他分配的限制。2018年循環信貸額度包含一項財務契約，要求GrafTech將優先擔保第一留置權的淨槓桿率維持在不大於 4.00 當2018年循環信貸額度下的借款總額和根據2018年循環信貸額度發放的未償信用證（總金額等於或小於美元的未提取信用證除外）的本金總額為1.0035.0百萬），加起來超過 35佔2018年循環信貸額度下承諾總額的百分比。2018年循環信貸額度還包含慣常的違約事件。截至2024年6月30日和2023年12月31日，我們遵守了所有債務契約。

2020 年高級擔保票據

2020 年 12 月，GrafTech Finance 發行了 $500 百萬本金總額為 4.625私募發行中2028年到期的優先擔保票據（“2020年優先擔保票據”）百分比。2020年優先擔保票據和相關擔保由2018年循環信貸額度和2023年優先擔保票據（定義見下文）的抵押品在同等基礎上擔保。2020年優先擔保票據的所有淨收益都用於部分償還我們2018年定期貸款機制下的借款。

2020年優先擔保票據在每年的6月15日和12月15日支付拖欠利息，本金將於2028年12月15日全額到期。2020年優先擔保票據可以全部或部分贖回，具體價格視兑換日期而定。

管理2020年優先擔保票據的契約（“契約”）包含某些契約，除其他外，這些契約限制了公司及其某些子公司承擔或擔保額外債務或發行優先股、分配、贖回或回購股本或贖回或回購次級債務、承擔或蒙受擔保債務的存在留置權、進行某些投資的能力在與關聯公司的某些交易中，完成某些資產出售並進行合併或合併，或出售、轉讓、租賃或以其他方式處置全部或幾乎所有資產。根據契約，如果我們的預計合併第一留置權淨槓桿率不大於 2.00 到 1.00，只要沒有違約或違約事件發生並且仍在繼續，我們就可以進行限制性付款。如果我們的預計合併第一留置權淨槓桿率大於 2.00 到 1.00，我們可以根據某些籃子進行限制性付款。

該契約包含此類協議的慣常違約事件（視情況而定，有慣常的寬限期），並規定，在因公司或GrafTech Finance的某些破產或破產事件而發生違約事件時，所有未償還的2020年優先擔保票據將立即到期並支付，恕不採取進一步行動或通知。如果發生任何其他類型的違約事件並且仍在繼續，則受託人或至少持有人 30當時未償還的2020年優先擔保票據的本金百分比可能會宣佈2020年所有優先擔保票據的到期並立即支付。截至2024年6月30日和2023年12月31日，我們遵守了所有債務契約。

2023 年高級擔保票據

2023 年 6 月，GrafTech 全球企業公司發行了 $450百萬本金總額為 9.8752028年到期的優先有擔保票據（“2023年優先擔保票據”）的百分比，包括美元11.4數百萬的原始發行折扣。2023年優先擔保票據的發行價格為 97.456私募股中本金的百分比。2023年優先擔保票據和相關擔保由擔保2018年循環信貸額度和2020年優先擔保票據的抵押品在同等基礎上擔保。2023年優先擔保票據的淨收益用於償還我們2018年定期貸款機制下的借款。

2023年優先擔保票據在每年的6月15日和12月15日支付拖欠利息，本金將於2028年12月15日全額到期。2025 年 12 月 15 日之前，直到 402023年優先擔保票據的百分比可以與某些股票發行的淨現金收益一起兑換，價格等於 109.875本金的百分比，加上應計和未付利息（如果有）。2023年優先擔保票據可以在2025年12月15日之前的任何時候全部或部分兑換，價格等於 100截至但不包括贖回日的已贖回票據本金的百分比加上保費以及應計和未付利息（如果有）。此後，2023年優先擔保票據可以全部或部分贖回，具體價格視兑換日期而定。

管理2023年優先擔保票據的契約（“2023年契約”）包含某些契約，除其他外，這些契約限制了公司及其某些子公司承擔或擔保額外債務或發行優先股、分配、贖回或回購股本或贖回或回購次級債務、承擔或蒙受擔保債務的留置權、進行某些投資的能力，與關聯公司進行某些交易，完成某些資產出售並進行整合，或合併、出售、轉讓、租賃或以其他方式處置全部或幾乎所有資產。根據2023年契約，如果我們的預計合併第一留置權淨槓桿率不大於 2.00 到 1.00，只要沒有違約或違約事件發生並且仍在繼續，我們就可以進行限制性付款。如果我們的預計合併第一留置權淨槓桿率大於 2.00 到 1.00，我們可以根據某些籃子進行限制性付款。

2023年契約包含同類協議的慣常違約事件（視情況而定，有慣常的寬限期），並規定，在公司或GrafTech Global Enterprises Inc.的某些破產或破產事件引起的違約事件發生時，所有未償還的2023年優先擔保票據將立即到期並支付，恕不採取進一步行動或通知。如果發生任何其他類型的默認事件，並且是

繼續，則受託人或至少持有人 30當時未償還的2023年優先擔保票據的本金百分比可能會宣佈所有2023年優先擔保票據的到期並立即支付。截至2024年6月30日和2023年12月31日，我們遵守了所有債務契約。

2023年優先擔保票據和2020年優先擔保票據的固定利率為 9.875% 和 4.625分別為％。

2023年6月，發行2023年優先擔保票據的淨收益用於償還美元433.72018年定期貸款機制的未償還本金為百萬美元。2018年定期貸款機制的償還被視為債務清償，並觸發了美元1.2原始發行折扣的加速增加100萬美元和美元1.9數百萬美元的債務發行成本加速攤銷。2023年優先擔保票據記作新債務，相關的折扣和債務發行成本已延期。

在2023年6月償還2018年定期貸款機制方面，我們終止了未償還的利率互換合約，這些合同旨在修復與2018年定期貸款機制一個月倫敦銀行同業拆借利率（“美元倫敦銀行同業拆借利率”）波動風險相關的現金流。由於掉期終止，我們記錄了美元的已實現收益6.9相對於我們的取消指定互換的利息支出為百萬美元，我們遞延了已實現的收益13.5百萬美元計入與我們的指定掉期相關的累計其他綜合虧損（“AOCL”）。收益

根據已終止的現金流對衝關係的條款，延期到AOCL的指定互換將作為利息支出攤銷至2024年8月。

有關我們債務的詳細信息，請參閲附註4 “債務和流動性”；有關我們的利率互換和嵌入式衍生品的更多詳情，請參閲附註9 “公允價值衡量和衍生工具”。

法律訴訟

我們參與各種調查、訴訟、索賠、要求、勞資糾紛和其他法律訴訟，包括與我們的業務行為引起或附帶的環境和人類暴露或其他人身傷害問題有關的調查、訴訟、索賠、要求、勞資糾紛和其他法律訴訟。儘管無法確定這些事項和程序的最終處置方式，但我們認為它們的最終處置不會對我們的財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。此外，我們參與了以下法律訴訟。

自2020年以來，我們參與了國際商會的多起仲裁，一些客户未能履行長期協議或就長期協議尋求救濟。特別是，Aperam南美有限公司、Aperam Sourcing S.C.A.、ArcelorMittal Sourcing S.C.A. 和安賽樂米塔爾巴西有限公司（統稱為 “索賠人”）於2020年6月在國際商會對公司的兩家子公司提起了單一仲裁程序。除其他外，索賠人辯稱，不應要求他們遵守他們簽署的長期協議的條款，因為據稱2020年1月石墨電極的市場價格下跌。或者，索賠人辯稱，由於所謂的執行時市場情況，不應要求他們遵守他們簽署的長期協議。2021 年 6 月，索賠人提交了索賠聲明，要求賠償約美元61.0對於此類子公司與索賠人於2017年和2018年簽訂的幾份固定價格長期協議，外加金錢救濟和/或補償利息。2022年12月16日，索賠人將所稱損失的計算結果修改為約美元178.9百萬美元包括利息，賠償金涵蓋2020年第一季度至2022年第三季度末期間，利息涵蓋2020年6月至2022年12月16日期間。2023 年 3 月，國際商會聽證會在當事方指定的獨任仲裁員面前舉行，索賠人、公司和證人出席了聽證會。2023 年 3 月 31 日，索賠人進一步將所稱損失的計算結果修改為約美元171.72020年第一季度至2022年期間的百萬美元，包括利息。2023年6月，索賠人再次將所稱損失的計算結果修改為約美元188.22020年第一季度至2023年第一季度期間的百萬美元，包括利息。2024年4月16日，我們被正式通知，國際商會任命的唯一仲裁員於2024年3月14日發佈了仲裁的最終裁決，他在裁決中完全駁回了索賠人對兩家公司子公司的所有索賠，並命令索賠人支付總額約為美元9.2向公司支付100萬美元的律師費和其他相關費用，並命令公司支付約美元60,000 向索賠人支付律師費和開支。索賠人向公司支付了大約 $9.22024年第二季度為百萬美元，這記錄在簡明合併運營報表中的銷售和管理費用中。

根據巴西巴伊亞地區的僱主參與的集體談判協議（包括我們在巴西的子公司），根據1989年和1990年適用的某些工資增長條款，僱員提起了未決訴訟，他們要求追回額外款項和利息。巴西的公司已經解決了由這些條款引起的索賠，2015年5月，巴西最高法院將訴訟發回重審，以支持僱員工會。在2019年6月26日駁回了巴伊亞州僱主的臨時上訴後，巴西最高法院最終於2019年9月26日作出了有利於僱員工會的裁決。僱主工會已決定不尋求撤銷該決定。另外，2015年10月1日，現任和前任僱員對我們在巴西的子公司提起了相關訴訟，要求追回此類條款下的款項以及相關利息，這些金額加上利息可能對我們至關重要。如果巴西最高法院的上述訴訟裁定有利於僱主工會，那麼它也會以有利於我們的方式解決這一訴訟。在2017年第一季度，州法院最初作出了有利於僱員的裁決。我們對州法院的這項裁決提出上訴，上訴法院於2020年5月19日作出了有利於我們的裁決。員工進一步提出上訴，2020年12月16日，法院維持了有利於巴西GrafTech的裁決。2021年2月22日，員工再次提起上訴，2021年4月28日，法院駁回了員工的上訴，支持巴西格拉夫科技。員工再次提出上訴，2022年9月12日，我們提出了反對答覆。我們打算大力捍衞我們的立場。截至2024年6月30日，我們無法評估與之相關的潛在損失

這些訴訟與索賠一樣，目前沒有具體説明尋求損害賠償的僱員人數或所尋求的損害賠償金額。

產品質保

我們通常銷售帶有有限擔保的產品。如果損失可能發生且可以合理估計，我們會累積已知的保修索賠。我們還根據歷史索賠費用分析，累積估計的保修索賠。 截至2024年6月30日的六個月中，應計但尚未支付的索賠以及應計金額內的相關活動如下所示：

應收税款協議

2018年4月23日，公司簽訂了應收税款協議（“應收税款協議”），該協議規定布魯克菲爾德公司及其關聯公司（合稱 “布魯克菲爾德”）是公司於2018年4月首次公開募股（“首次公開募股”）之前的唯一股東，有權從我們那裏獲得未來的付款 85我們和我們的子公司因使用首次公開募股前税收資產而實現的美國聯邦所得税和瑞士税中現金儲蓄金額（如果有）的百分比。此外，我們將為向布魯克菲爾德支付的款項支付利息，這些現金儲蓄金額是從我們實現這些儲蓄的納税申報表的到期日（不延期）起到付款之日止。2023 年 4 月 10 日，對《應收税款協議》進行了修訂和重述，將適用利率從 LIBOR plus 改為 1.00每年佔紐約聯邦儲備銀行管理的一個月期擔保隔夜融資利率的百分比+ 1.10%。應收税款協議的期限從2018年4月23日開始，並將持續到未來沒有可能支付任何税收優惠為止。

截至2024年6月30日，應收税協議負債總額為美元5.7 百萬，其中 $1.9百萬美元被歸類為簡明合併資產負債表中的應收税款協議和美元3.8在簡明合併資產負債表中，百萬美元在應收税協議中被列為長期負債。截至2023年12月31日，應收税協議負債總額為美元11.1 百萬，其中 $5.4百萬美元被歸類為流動負債，美元5.7百萬美元被列為長期負債。

墨西哥增值税（“增值税”）

2019年7月，墨西哥税務局（“MTA”）開始對墨西哥GrafTech Comercial S.de R.L. de C.V.（“GrafTech Commercial Mexico”）在2019年1月1日至4月30日期間的增值税申報進行審計。2021年9月，MTA發佈了税收評估，聲稱從外國子公司購買商品時不當使用了特定的增值税免税規則。截至2024年6月30日，四個月的審計期的税收評估額約為美元28.0百萬，包括罰款、通貨膨脹和利息。自提交相應的增值税申報表之日起，利息將在五年內繼續累積，隨着時間的推移，通貨膨脹將繼續累積。墨西哥GrafTech Commercial對税收評估向MTA的上訴辦公室提起了行政上訴。2022年11月，MTA的上訴辦公室結束了審查並確認了税收評估。墨西哥GrafTech Commercial認為，從外國子公司購買的商品免徵增值税備用預扣税。2022年12月，墨西哥GrafTech Commercial向聯邦行政法院的專屬實質性裁決專門分庭提出無效索賠。2023 年 2 月 17 日，MTA 對無效申請作出了迴應。2023年5月31日，法院舉行聽證會，以確定訴訟中待決問題的範圍。應法院的要求，墨西哥格拉夫科技商業銀行於2023年8月1日提交了正式訴狀。2024年1月8日，法院作出了有利於墨西哥GrafTech Commercial的裁決，並宣佈税收評估無效。2024 年 1 月 31 日，MTA 提起復審上訴。2024年3月15日，墨西哥GrafTech Commercial向有權審理MTA上訴的行政事務合議法院提起税收粘合劑上訴，要求複審。MTA的上訴和粘合劑上訴仍有待解決。

2022年3月，MTA對墨西哥格拉夫科技商業銀行在2018年1月1日至12月31日期間的增值税申報進行了另一次審計。在2023年1月收到的擬議評估中，MTA指控在從外國子公司購買商品時同樣不當使用某些增值税免税規則，並已通知其評估意向

大約 $51.0百萬，包括罰款、通貨膨脹和利息。自提交相應的增值税申報表之日起，利息將在五年內繼續累積，隨着時間的推移，通貨膨脹將繼續累積。在墨西哥，每項税收評估都需要單獨的索賠。2023年第一季度，墨西哥格拉夫科技商業部要求與墨西哥監察員（“PRODECON”）達成最終協議，與MTA達成和解。MTA 於 2023 年 5 月 30 日迴應了 GrafTech Commercial Mexico 的要求。2023年8月2日，墨西哥GrafTech Commercial提出了一項動議，提供了更多信息並重申了其立場。2023 年 9 月 22 日，MTA 對墨西哥格拉夫科技商業公司的動議做出了迴應。2023 年 10 月 2 日，GrafTech Commercial Mexico 提交了一項動議，要求與 MTA 和 PRODECON 舉行正式會議，會議於 2023 年 11 月 14 日舉行。會議期間，雙方同意，墨西哥格拉夫科技商業公司將提供更多文件和信息供MTA評估，並於2023年11月29日提交了所要求的信息。2024 年 1 月 24 日，MTA 提交了迴應。同一天，墨西哥GrafTech Commercial向PRODECON提交了其於2024年1月8日獲得的與2019年程序有關的有利裁決，供MTA審議。2024年2月1日，MTA確認了其立場，認為墨西哥格拉夫科技商業公司必須預扣增值税。2024年3月20日，在PRODECON舉行了一次會議，雙方確認了他們的最終立場。雙方未達成協議，最終協議程序結束，税務審計程序恢復。2024年7月10日，MTA結束了税務審計，並確定在2018年1月1日至2018年12月31日期間沒有税收缺口可供評估。

正如2024年1月8日法院就2019年程序發佈的有利裁決以及MTA對2018年訴訟的税務審計的結論所證明的那樣，GrafTech Commercial墨西哥適用增值税豁免規則是適當的，因此，墨西哥GrafTech Commercial認為在MTA的審計下，其在2019年程序中不太可能遭受與此事相關的損失。該公司打算在2019年的訴訟中大力捍衞自己的立場。

我們根據當前和預測的業務水平和活動，包括國內外業績和已頒佈的税法，每季度計算估計的年度有效税率並將其應用於普通收入。預計的年度有效税率根據實際業績和更新的經營預測每季度更新一次。普通收入是指所得税準備金前的收入，不包括重大、不尋常或不經常發生的項目。不尋常或不經常發生的項目的税收影響記錄在過渡期內，在此期間，該項目作為獨立的税收項目出現。

2024年和2023年第二季度和前六個月的有效税率與美國的法定税率不同 21％主要歸因於美國和國外收入的組合、税收優惠以及2017年《減税和就業法》（“減税和就業法”）的規定。

我們在美國聯邦司法管轄區以及各州和外國司法管轄區提交所得税申報表。2020年之前的所有美國聯邦納税年度通常都根據法規關閉，或者已經過審計並與適用的國內税務機關結算。其他司法管轄區通常在2018年之前的幾年內關閉。

我們將繼續評估遞延所得税資產的變現情況，其依據是確定遞延所得税收益是否更有可能通過產生未來的應納税所得額來實現。在評估估值補貼的必要性時，會適當考慮所有現有的證據，包括正面和負面的證據。積極證據的例子包括良好的盈利記錄、通過持續減少支出增加我們的應納税所得額的一個或多個事件，以及表明有能力實現遞延所得税資產的税收籌劃策略。在重要正面證據不超過關於是否存在的負面證據的情況下

需要估值補貼，我們已經為這些遞延所得税淨資產設定並維持了估值補貼。在2024年的前六個月，我們的估值準備金沒有實質性變化。

在正常業務過程中，我們面臨與貨幣匯率、大宗商品價格和利率波動相關的某些風險。我們使用各種衍生金融工具，主要是外幣衍生品、大宗商品衍生合約和利率互換，作為我們總體戰略的一部分，以管理這些市場波動帶來的風險。

我們的某些衍生合約包含要求我們提供抵押品的條款。由於這些金融工具的交易對手是大型商業銀行和類似的金融機構，因此我們認為我們不會面臨重大的交易對手信用風險。我們預計任何交易對手都不會履行我們的工具。

外幣衍生品

我們不時涉足外幣衍生品，試圖管理貨幣匯率變動帶來的風險。這些外幣工具，包括但不限於遠期外匯合約和已購買的貨幣期權，用於對衝全球貨幣敞口，例如外幣計價的債務、應收賬款、應付賬款、銷售和購買。

外幣遠期和掉期合約用於降低資產負債表項目的外匯風險。這些衍生品是公允價值套期保值。這些衍生品的收益和損失記錄在銷售商品成本中，在很大程度上被折算以外幣計價的應付賬款和應收賬款的財務影響所抵消。

在2023年第二、第三和第四季度以及2024年第二季度，我們簽訂了期限為一個月至12個月的外幣衍生品，以防範與以美元以外貨幣計價的某些銷售和購買相關的現金流將受到未來外匯匯率變動的不利影響的風險。這些衍生品被指定為現金流套期保值。這些衍生品產生的未實現收益或虧損記錄在AOCL中，隨後，當套期保值敞口影響收益時，在實現後，將重新歸類為簡明合併運營報表中的淨銷售額或銷售商品成本。

商品衍生合約

我們不時簽訂成品油產品的大宗商品衍生合約。簽訂這些合同是為了防範與這些產品相關的最終現金流將受到未來價格變動的不利影響的風險。與指定為現金流套期保值的大宗商品衍生品合約相關的未實現收益或虧損記錄在AOCL中，隨後，當套期保值項目影響收益（即成品出售時），在實現後，將重新歸類為簡明合併運營報表。我們的最後一份大宗商品衍生品合約已於2022年6月30日到期，截至2024年6月30日，我們尚未簽訂任何新合約。

利率互換合約

我們過去曾使用利率互換來限制浮動利率債務受市場波動影響的風險。對於每份被指定為現金流對衝的衍生品協議，未實現的收益或損失記錄在AOCL中，並在實現後記作利息支出。在指定的現金流套期保值關係終止後，當仍有可能支付利息時，終止之日的公允價值將遞延到AOCL，並根據現金流對衝關係的期限分攤為利息支出。

我們簽訂了 “固定支付，收款可變” 的利率互換合約。我們的風險管理目標是修復與部分未償債務中一個月美元倫敦銀行同業拆借利率波動風險相關的現金流。預計互換將把與債務預計利息支付相關的現金流固定為有效固定利率為 4.2%，可以降低到 3.95% 取決於信用評級。由於互換的修改與2021年第一季度的2018年定期貸款機制修改同時進行，因此互換包含了微不足道的融資內容。因此，它們被視為由債務託管和嵌入式衍生品組成的混合工具，相關的現金（流出）/流入被歸類為融資（使用）/現金來源。嵌入式衍生品被視為現金流對衝。

2022年第一季度，在償還2018年定期貸款機制的部分本金以及我們對互換期限內仍未償還的浮動利率債務的概率評估方面，我們取消了對一份利率互換合約的指定，其利率互換合約為美元250.0百萬名義金額，將於2024年第三季度到期。在取消指定之日，嵌入式衍生品的公允價值為收益 $6.6百萬美元，記錄在AOCL中，將在互換的剩餘期限內攤銷為利息支出。

在2022年第三季度，我們兑換了美元67.0我們的百萬美元250.0百萬名義金額取消指定利率互換。2023年第二季度和前六個月被取消指定的嵌入式衍生品的公允價值變動導致虧損美元5.7百萬和美元7.1分別為百萬美元，並計入簡明合併運營報表中的利息支出。

在2023年第二季度，與償還美元有關433.72018年定期貸款額度的未償餘額為百萬美元，我們終止了我們的美元183.0百萬美元名義取消指定利率互換和我們的美元250.0百萬美元名義指定利率互換，收到的淨現金為美元20.4百萬。收到的淨現金包括 $23.1嵌入式衍生品的百萬美元收益，部分被美元所抵消2.8截至終止之日，我們的債務託管債務清償損失為百萬美元。截至2024年6月30日，與清算AOCL中記錄的債務主體負債相關的損失餘額為美元0.5百萬美元，將在2024年8月之前使用實際利息法分攤為利息支出。

從美元中抽出來23.1嵌入式衍生品的百萬美元收益6.9取消指定用途的掉期的百萬美元計入利息支出，美元16.2指定掉期的百萬美元已記錄在AOCL中，並將使用實際利率法在2024年8月之前分攤為利息支出。截至2024年6月30日，與AOCL中記錄的嵌入式衍生品結算相關的餘額為美元2.3百萬。

所有衍生品均按公允價值記錄在資產負債表上。如果該衍生品被指定為現金流對衝工具並有效，則衍生品公允價值的變化將在AOCL中確認，直到對衝項目在收益中確認為止。衍生品公允價值的無效部分（如果有）立即計入收益。如果衍生品不是套期保值，則公允價值的變化將通過收益進行調整。未償還衍生品的公允價值作為資產（如果衍生品處於收益狀態）或負債（如果衍生品處於虧損狀態）記錄在資產負債表上。根據到期日，公允價值也將分為短期或長期。我們所有衍生品的公允價值是使用二級輸入確定的。

由於利率互換的結算，截至2024年6月30日，已實現的淨税前收益為美元2.3AOCL報告了100萬份，將在未來12個月內計入收益。截至2024年6月30日，已實現的税前淨收益為美元0.2AOCL報告了與我們的外幣衍生品相關的百萬美元，並將在未來12個月內公佈為收益。 沒有 效率低下支出記錄在2024年或2023年的第二季度或前六個月。有關簡明合併運營報表中大宗商品衍生品合約有效部分的確認金額，請參閲下表。

我們做到了 不 在2024年或2023年第二季度或前六個月回購我們的任何普通股。

每股基本虧損的計算方法是淨虧損除以已發行普通股的加權平均數，其中包括 605,204 和 535,921 分別在截至2024年6月30日的三個月和六個月中參與證券的份額，以及 256,682 和 245,277 截至2023年6月30日的三個月和六個月中，參與證券的股份，

分別地。攤薄後的每股虧損的計算方法是，淨虧損除以已發行普通股的加權平均數加上發行可能具有稀釋作用的證券本應流通的額外普通股的總和。

截至2024年6月30日的三個月和六個月攤薄後每股虧損計算的已發行普通股的加權平均值不包括大約的稀釋效應 2,543 和 1,490 分別是股份，以及 15,461 和 11,211 截至2023年6月30日的三個月和六個月的股票分別主要與限制性股票單位（“RSU”）有關，因為由於公司的淨虧損，這些股票的納入本來是反稀釋的。

此外，計算攤薄後每股虧損時所得的加權平均已發行普通股不包括對價 5,671,092 和 4,574,726 分別截至2024年6月30日的三個月和六個月的等值股份，以及 3,905,182 和 3,423,368 截至2023年6月30日的三個月和六個月中分別持有等值股份，因為它們的影響本來是反稀釋的。

我們董事會的人力資源和薪酬委員會批准了 3,114,328 限制性股票單位和 1,353,661 根據我們的綜合股權激勵計劃，在2024年前六個月向員工提供基於績效的限制性股票單位（“PSU”）。我們當選的非僱員董事收到了 151,884 遞延股份單位（“DSU”）， 112,994 限制性股票單位和 282,486 根據我們的綜合股權激勵計劃，在截至2024年6月30日的六個月內遞延的限制性股票單位（“DRSU”）。

我們根據授予之日普通股的收盤市場價格來衡量限制性股票單位、DRSU和DSU贈款的公允價值。每股加權平均公允價值為美元1.87 對於發放給員工的 RSU，$1.72 對於授予非僱員董事的限制性股份和DRSU，以及 $1.15 適用於在截至2024年6月30日的六個月內向非僱員董事發放的存款股份。

我們使用蒙特卡羅估值來衡量PSU補助金的公允價值。2024年前六個月授予的PSU的加權平均公允價值為美元1.15 每股，將在歸屬期內支出 三年。向PSU持有人支付的最終款項將基於公司的股東總回報率相對於同行集團在每個業績週期結束時衡量的業績。2024年發放的PSU的最終支付金額上限為3.5倍。

在截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月中，我們確認了美元1.6 百萬和美元1.4 股票薪酬支出分別為百萬美元。大部分開支，美元1.4 百萬和美元1.3 簡明合併運營報表中分別記錄了100萬美元的銷售和管理費用，其餘支出記入銷售成本。

在截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月中，我們確認了美元2.6百萬和美元2.2股票薪酬支出分別為百萬美元。大部分開支，美元2.2百萬和美元2.0簡明合併運營報表中分別記錄了100萬美元的銷售和管理費用，其餘支出記入銷售成本。

截至2024年6月30日，與所有股票獎勵中未歸屬部分相關的未確認薪酬成本約為美元13.1百萬美元，預計將在相應補助金的剩餘歸屬期內得到確認。

供應商融資計劃（“SFP”）義務

GrafTech Mexico S.A. De C.V.（“GrafTech Mexico”）參與了一項電子供應商代金券支付計劃，該計劃由墨西哥政府通過其一家國家銀行提供支持，供應商可以通過金融中介將其發票進行保理。該計劃使GrafTech Mexico的供應商可以選擇在發票到期日之前從金融中介處獲得折扣金額的付款，以結算貿易應收賬款。GrafTech Mexico的責任僅限於按照最初與其供應商商定的條款付款，無論供應商是否選擇提前付款。無論供應商是否參與該計劃，GrafTech Mexico與其供應商協商的付款條件範圍都是一致的。

在2024年第一季度，我們宣佈了一系列旨在降低成本結構和優化製造足跡的舉措。作為這些舉措的一部分，我們無限期暫停了賓夕法尼亞州聖瑪麗工廠的生產活動，石墨電極和針加工除外。此外，我們在剩餘的石墨電極製造足跡中無限期閒置了某些資產。結果，我們的石墨電極生產能力已減少到大約 1782024 年將達到千公噸（“MT”）。同時，我們採取了進一步削減管理費的措施，以減少銷售和管理費用。總的來説，這些舉措導致我們的全球員工人數減少了大約 130 員工，或 10佔我們員工的百分比。合理化費用為 $3.3與遣散費和合同終止相關的百萬美元將以現金支付，我們預計絕大多數將在2025年第二季度末之前支付。與合理化相關的費用 $2.7百萬是庫存和固定資產的非現金註銷。與該計劃相關的所有費用基本上都記錄在2024年第一季度，清盤活動已於2024年第二季度末完成。