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約翰L.卡梅斯(Jr.) 執行副總裁，首席財務與策略官，以及財務總監 （864）298-9800 |
2024年7月26日，南卡羅來納州格林維爾（2024年7月26日） - 環球驗收公司（納斯達克：WRLD）今天報告了其2025財年第一季度的財務業績。
環球驗收公司公佈2025財年第一季度業績
財年第一季度亮點
在其財年第一季度，環球驗收公司繼續關注信貸質量和穩健的借貸業務方法。管理層認為，繼續小心地投資於我們最好的客户並密切監控業績已增強了公司的財務狀況，併為財年剩餘時間為我們打下了一個良好的基礎。
第一季度亮點包括：
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淨利潤990萬美元 |
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每股攤薄淨利潤1.79美元 |
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• |
截至2024年6月30日，賬户逾期90天或以上的賬單最近逾期率從2023年6月30日的3.5％降至3.4％。 |
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• |
總收入為1.295億美元，包括相對去年同季度增加了28個基點的收益。 |
資產組合結果
截至2024年6月30日，環球驗收的總毛貸款為12.75億美元，較2023年6月30日的總毛貸款13.98億美元減少了8.8%。在最近的一季度中，總毛貸款環比下降了0.2％，從2024年3月31日的12.77億美元減少，而去年同期則增加了0.6％，或800萬美元。
在最近的一季度中，我們未看到新老客户借貸相比2024財年同期有顯着變化。在截至2024年6月30日的12個月內，我們的客户羣體減少了2.6％，而在截至2023年6月30日的相同週期內減少了14.8％。截至2024年6月30日的季度中，組合中獨特借款人數量相比2023年6月30日的同一季度增加了0.5％。我們繼續改善所有新客户、老客户和再融資客户發起的毛收益和預期虧損比率，並將繼續監測業績指標，打算相應調整承保標準。
以下表格包括不包括税款預付貸款的按客户類型分類的毛貸款發放餘額，比較季度期間的情況:
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2025財年第一季度 |
2024財年第一季度 |
2023財年第一季度 |
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新客户 |
$ | 31,834,005 | $ | 34,647,578 | $ | 68,465,774 | ||||||
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原客户 |
$ | 90,318,862 | $ | 97,806,668 | $ | 117,241,356 | ||||||
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重新貸款的客户 |
$ | 559,874,646 | $ | 588,767,136 | $ | 746,740,124 | ||||||
截至2024年6月30日，公司共有1,047家分支機構。在至少開業12個月的分支機構中，同店毛貸款在2024年6月30日前的12個月期間下降了8.3%，而在2023年6月30日前的12個月期間下降了10.0%。在兩個期間中始終開放的分支機構中，客户總數在2024年6月30日前的12個月期間下降了2.1%，而在2023年6月30日前的12個月期間下降了10.3%。
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WRLD報告2025財年第一季度業績
第2頁
三個月的財務業績
2025財年第一季度的淨收入為990萬美元，而去年同一季度為950萬美元。每股攤薄淨收入比去年同期的1.62美元增長到2025財年第一季度的1.79美元。
2025財年第一季度的總營收從去年同期的13930萬美元下降了7.0%，為12950萬美元。利息和手續費收入從2024財年第一季度的11660萬美元，下降了4.7%到2025財年第一季度的11120萬美元。2025財年第一季度的保險收入從2024財年第一季度的1600萬美元下降了19.4%到1290萬美元。從2023年6月30日的整體組合中可知，大額貸款的組合從這個時間點上佔據整個組合的57.4%，而到了2024年6月30日則佔據了54.5%。截至2024年6月30日的利息和保險收益比截至2024年3月31日和2023年6月30日的收益率分別增長了137和28個基點。2025財年第一季度的其他收入從2024財年第一季度的670萬美元下降了18.5%到540萬美元。
公司根據當前預期貸款損失（“CECL”）的方法進行預計損失的計提，我們需要在貸款發放日即時為信用損失建立準備。將2025財年第一季度與2024財年第一季度進行比較後，信用損失的計提從4660萬美元下降了120萬美元至4540萬美元。以下表格詳細列出了CECL準備金的關鍵元件和本期計提情況。
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CECL津貼和準備金（以百萬美元為單位） |
2025財年第一季度 |
2024財年第一季度 |
差異 |
協調結果 |
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起始準備金金額 - 3月31日 |
$ | 103.0 | $ | 125.5 | $ | (22.5 | ) | |||||||||
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由於業務增長的變化 |
$ | (0.2 | ) | $ | 0.7 | $ | (0.9 | ) | $ | (0.9 | ) | |||||
|
由於履行貸款的損失率的變化 |
$ | 6.8 | $ | 3.5 | $ | 3.3 | $ | 3.3 | ||||||||
|
由於90天以上逾期而變更 |
$ | 0.1 | $ | (0.4 | ) | $ | 0.5 | $ | 0.5 | |||||||
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期末準備金金額 - 6月30日 |
$ | 109.7 | $ | 129.3 | $ | （19.6） | ) | $ | 2.9 | |||||||
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淨撥備 |
$ | 38.7 | $ | 42.8 | $ | (4.1) | ) | $ | (4.1) | ) | ||||||
|
備抵 |
$ | 45.4 | $ | 46.6 | $ | (1.2 | ) | $ | (1.2 | ) | ||||||
注：季度撥備變動加季度淨撥備等於季度撥備（見上述調節表）。
計提受季節因素影響，預期虧損率上升，而貸款核銷率下降，這在本季度信用損失計提中起到了積極的作用。
去年2024財年第一季度的淨核銷機會從4280萬美元下降到2025財年第一季度的3870萬美元。對於一個計算年利率的基礎淨貸款應收賬款，淨核銷機會的百分比從去年2024財年第一季度的16.9%下降到2025財年的第一季度的16.4%。
逾期61天或以上的帳户處於回溯狀態，於2024年6月30日和2023年6月30日均為5.6%。截至2024年6月30日，我們的信貸損失準備金佔淨貸款應收賬款的比例為11.6％，而截至2023年6月30日為12.7％。我們的至少逾期90天的賬户的逾期情況有所改善，從2023年6月30日的3.5％改善到2024年6月30日的3.4％。
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WRLD報告2025財年第一季度業績
第3頁
下表已更新為基於客户任期的方法，與我們的CECL方法相一致。在2019和2020財年主要是在新客户方面實現了快速組合增長，而在2021財年受到疫情影響，我們的毛利鉅額貸款餘額出現下降，但在2022財年反彈。在過去兩年中，我們已經大幅緊縮了對新客户的借貸。下表説明瞭投資組合權重的變化。
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客户期初按貸款年限分類的總貸款餘額 |
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截至 |
少於2年 |
大於2年 |
總費用 |
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06/30/2019 |
$ | 429,461,205 | $ | 793,297,330 | $ | 1,222,758,535 | ||||||
|
06/30/2020 |
$ | 355,437,073 | $ | 712,516,701 | $ | 1,067,953,774 | ||||||
|
06/30/2021 |
$ | 382,753,073 | $ | 840,444,842 | $ | 1,223,197,915 | ||||||
|
06/30/2022 |
$ | 522,860,576 | $ | 1,119,072,168 | $ | 1,641,932,744 | ||||||
|
06/30/2023 |
$ | 342,360,417 | $ | 1,055,724,428 | $ | 1,398,084,845 | ||||||
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06/30/2024 |
$ | 255,485,267 | $ | 1,019,396,030 | $ | 1,274,881,297 | ||||||
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按客户入職時期計算的毛貸款餘額同比增長（下降） |
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12個月截止 |
少於2年 |
大於2年 |
總費用 |
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06/30/2019 |
$ | 109,633,241 | $ | 50,451,343 | $ | 160,084,584 | ||||||
|
06/30/2020 |
$ | (74,024,132 | ) | $ | (80,780,629 | ) | $ | (154,804,761 | ) | |||
|
06/30/2021 |
$ | 27,316,000 | $ | 127,928,141 | $ | 155,244,141 | ||||||
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06/30/2022 |
$ | 140,107,503 | $ | 278,627,326 | $ | 418,734,829 | ||||||
|
06/30/2023 |
$ | (180,500,159 | ) | $ | (63,347,740 | ) | $ | (243,847,899 | ) | |||
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06/30/2024 |
$ | (86,875,150 | ) | $ | (36,328,398 | ) | $ | (123,203,548 | ) | |||
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客户初始服務期間的投資組合 |
||||||||
|
截至 |
少於2年 |
大於2年 |
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06/30/2019 |
35.1 | % | 64.9 | % | ||||
|
06/30/2020 |
33.3 | % | 66.7 | % | ||||
|
06/30/2021 |
31.3 | % | 68.7 | % | ||||
|
06/30/2022 |
31.8 | % | 68.2 | % | ||||
|
06/30/2023 |
24.5 | % | 75.5 | % | ||||
|
06/30/2024 |
20.0 | % | 80.0 | % | ||||
2025財年第一季度，總務及行政支出(G&A)同比下降670萬美元，降幅9.9%，至6140萬美元；G&A支出在收入中所佔比例由2024財年第一季度的48.9%降至2025財年第一季度的47.4%；G&A支出每個平均開放的分支機構同比下降8.6%。
2025財年第一季度，人員開銷同比下降480萬美元，降幅11.5%；薪資支出同比下降約30萬美元，降幅0.9%；截至2024年6月30日，本公司員工總數同比下降5.4%；福利開支同比下降約90萬美元，降幅11.1%；2025財年第一季度激勵開支同比下降350萬美元，降幅54.8%；激勵開支下降主要是因為股票期權支出減少。
截至2024年6月30日，租賃和設備開銷同比下降50萬美元，降幅3.6%。
2025財年第一季度，廣告開銷同比下降110萬美元，降幅39.8%，主要是因為降低了客户獲取計劃的支出。
2024年6月30日止季度，利息支出同比下降250萬美元，降幅20.2%，主要是由於本季度平均未償債務減少了17.5%，而有效利率從8.5%上升至8.6%；截至2024年6月30日，平均未償債務從去年同期的59320萬美元減少至48920萬美元；截至2024年6月30日，本公司的負債/資產比率為1.2:1，而2014年同期的比率為1.5:1；截至2024年6月30日，本公司未償債務抵押債券淨額為49270萬美元。2025財年第一季度，公司回購了之前發行的債券2200萬美元，購買價格為2100萬美元。
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WRLD報告2025財年第一季度業績
第4頁
2025財年第一季度的其他關鍵回報率包括資產平均回報率為7.1%，平均股本回報率為18.9%（均為過去12個月的數據）。
2025財年第一季度，公司以約1110萬美元的總購買價格在公開市場上回購了79324股普通股；截至2024年6月30日，公司在現有股票回購計劃下還剩下約2000萬美元的回購資金，根據我們的債務條款，還有約2360萬美元的回購資金；2024財年，公司以約3620萬美元的總購買價格回購了295,201股普通股；截至2024年6月30日，本公司流通普通股約550萬股，不包括約37.5萬股未實現的限制性股票。
關於環球驗收公司（World Finance） 環球驗收公司成立於1962年，是一家以人為本的金融公司，為每年超過100萬客户提供個人分期貸款解決方案和個人納税申報及申報服務。總部位於南卡羅來納州格林維爾的公司在16個州擁有1000多個社區型環球驗收分支機構。公司主要為那些沒有便捷獲取信貸的人羣提供服務；然而，與許多其他此類貸款機構不同，我們努力與顧客合作，瞭解他們更廣泛的財務情況，確保他們有能力和穩定性償還債款，並幫助他們實現其財務目標。欲瞭解更多信息，請訪問www.loansbyworld.com。
環球驗收公司成立於1962年，是一家以人為本的金融公司，為每年超過100萬客户提供個人分期貸款解決方案和個人納税申報及申報服務。總部位於南卡羅來納州格林維爾的公司在16個州擁有1000多個社區型環球驗收分支機構。公司主要為那些沒有方便獲取信貸的人羣提供服務；然而，與許多其他此類貸款機構不同，我們努力與顧客合作，瞭解他們更廣泛的財務情況，確保他們有能力和穩定性償還債款，並幫助他們實現其財務目標。欲瞭解更多信息，請訪問www.loansbyworld.com。
第一季度電話會議
環球驗收公司的高級管理層將在今天早上10:00舉行的季度電話會議中討論這些結果。電話會議可在https://event.choruscall.com/mediaframe/webcast.html?webcastid=JEZwWpCc上獲得同步播音。會議將在互聯網上重播約30天。
在電話會議期間，公司可能會討論並回答有關季末之後發生的業務和財務發展和趨勢的問題。公司對問題的回答以及電話會議期間討論的其他事項可能包含或構成此前未披露的信息。
關於前瞻性信息的警示説明
本新聞稿可能包含根據1995年《私人證券訴訟改革法》的各種“前瞻性聲明”，這些聲明代表公司對未來事件的當前期望或信仰。除歷史事實以外的聲明，以及那些以“預計、估計、打算、計劃、期望、項目、信任、可能、將、應該、願”等詞語或前述的任何變體和類似表達方式的聲明都是前瞻性聲明。這樣的前瞻性聲明天然被風險和不確定性所困擾。公司的實際結果和財務狀況可能與前瞻性聲明中所示有所不同。因此，您不應依賴任何這些前瞻性聲明。可能導致實際結果或業績與前瞻性聲明中所表達或暗示的期望不同的重要因素包括以下內容：最近通過的、擬議的或未來的立法以及其實施方式；美國税法的變化；監管機構，特別是具有對公司管轄權的美國消費者金融保護局和各個州監管機構的行使自主權的性質和範圍；監管程序和訴訟的不可預測性；員工不端行為或第三方不端行為；高層管理層的管理交替和有效的繼任；媒體和公眾對消費分期貸款的特徵化；勞資糾紛；會計準則和法規或其解釋或適用的變化，可能會在很大程度上不利地影響公司報告的合併財務報表，或需要延遲或更改公司的審計合併財務報表的發行；公司對其財務報告的內部控制的評估；利率的變化；通貨膨脹的影響；與資產或業務的收購或出售或其他戰略舉措相關的風險，包括增加的貸款拖欠或淨銷項、關鍵人員的離職、整合或遷移問題、未能實現預期的協同效應、增加的服務成本，不完整的記錄以及客户的保留；發放貸款時固有的風險，包括還款風險和抵押財產的價值；網絡安全威脅或事件，包括潛在或實際的資產或敏感信息的侵佔、數據的損壞或操作中斷，以及其相應成本；我們對債務的依賴以及對公司修訂後的可循環信貸機制或對公司能否獲得有利的貸款條件或根本無法獲得貸款的其他影響的潛在影響；公司可以獲得的收入的時間和數量；目前的收入和支出趨勢的變化（包括影響逾期和沖銷的趨勢）；極端天氣事件和自然災害的影響；公司市場的變化以及經濟（特別是公司所服務的市場）的一般變化。
這些和其他因素在公司最近提交的年度報告（表格10-k），第一部分，1a“風險因素”中更詳細地討論，並在公司不時提交給或提供給證交會的其他報告中進行討論。World Acceptance Corporation不承擔任何更新其所作前瞻性聲明的義務。該公司也不負責在發佈日期之後更新本新聞稿中所包含的信息，或由電線服務或互聯網服務所作出的有關此文件的更改。
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WRLD報告2025財年第一季度業績
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環球驗收公司及其子公司
綜合損益表
（未經審計，以千為單位，除每股指標外）
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截止到6月30日的三個月 |
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2024 |
2023 |
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|
營收： |
||||||||
|
利息和費用收入 |
$ | 111,161 | $ | 116,619 | ||||
|
保險及其他收入，淨額 |
18,366 | 22,705 | ||||||
|
總收入 |
129,527 | 139,324 | ||||||
|
費用： |
||||||||
|
撥備 |
45,419 | 46,602 | ||||||
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一般和管理費用： |
||||||||
|
人員 |
36,976 | 41,792 | ||||||
|
租賃和設備 |
12,164 | 12,620 | ||||||
|
廣告 |
1,656 | 2,750 | ||||||
|
無形資產攤銷 |
1,006 | 1,069 | ||||||
|
其他 |
9,610 | 9,894 | ||||||
|
總管理費用 |
61,412 | 68,125 | ||||||
|
利息費用 |
9,769 | 12,242 | ||||||
|
總支出 |
116,600 | 126,969 | ||||||
|
税前收入 |
12,927 | 12,355 | ||||||
|
所得税費用 |
2,980 | 2,816 | ||||||
|
淨收入 |
$ | 9,947 | $ | 9,539 | ||||
|
每股普通股攤薄淨利潤 |
$ | 1.79 | $ | 1.62 | ||||
|
加權平均攤薄股數 |
5,568 | 5,891 | ||||||
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WRLD報告2025財年第一季度業績
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環球驗收公司及其子公司
基本報表
（未經核審，以千為單位）
|
2024年6月30日 |
酒精飲料銷售 $ 32,907 45.5％ $ 30,136 42.1％ $ 66,223 |
2023年6月30日 |
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資產 |
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|
現金及現金等價物 |
$ | 11,119 | $ | 11,839 | $ | 15,989 | ||||||
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應收貸款總額 |
1,274,819 | 1,277,149 | 1,397,966 | |||||||||
|
減少: |
||||||||||||
|
未賺取的利息、保險和費用 |
（330,334 | ) | （326,746 | ) | （379,967 | ) | ||||||
|
信貸損失準備金 |
（109,643 | ) | （102,963 | ) | （129,343 | ) | ||||||
|
應收貸款淨額 |
834,842 | 847,440 | 888,656 | |||||||||
|
應收所得税款項 |
3,951 | 3,091 | — | |||||||||
|
經營租賃使用權資產，淨值 |
80,866 | 79,501 | 79,462 | |||||||||
|
資產和設備，淨值 |
22,199 | 22,897 | 23,856 | |||||||||
|
遞延所得税負債，淨額 |
32,425 | 30943 | 43,272 | |||||||||
|
其他資產淨額 |
45,599 | 42,199 | 41,148 | |||||||||
|
商譽 |
7,371 | 7,371 | 7,371 | |||||||||
|
無形資產, 淨額 |
10,064 | 11,070 | 14,220 | |||||||||
|
總資產 |
$ | 1,048,436 | $ | 1,056,351 | $ | 1,113,974 | ||||||
|
負債和股東權益 |
||||||||||||
|
負債： |
||||||||||||
|
優先票據應付款 |
$ | 241,728 | $ | 223,419 | $ | 299,776 | ||||||
|
未擔保優先票據應付款, 淨額 |
251,014 | 272,610 | 285,620 | |||||||||
|
應付所得税 |
— | — | 3,812 | |||||||||
|
經營租賃負債 |
83,136 | 81,921 | 81,989 | |||||||||
|
應付賬款及應計費用 |
49,947 | 53,974 | 45,889 | |||||||||
|
負債合計 |
625,825 | 631,924 | 717,086 | |||||||||
|
股東權益 |
422,611 | 424,427 | 396,888 | |||||||||
|
負債和股東權益合計 |
$ | 1,048,436 | $ | 1,056,351 | $ | 1,113,974 | ||||||
-MORE-
WRLD公佈2025財年第一季度財報
第7頁
環球驗收有限公司及附屬公司
選定的合併統計數據
（未經審計，以千為單位，以百分比和分行為單位）
|
截止到6月30日的三個月 |
||||||||
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2024 |
2023 |
|||||||
|
應收貸款總額 |
$ | 1,274,819 | $ | 1,397,966 | ||||
|
平均毛貸款應收款(1) |
1,270,677 | 1,388,662 | ||||||
|
淨貸款應收款(2) |
944,485 | 1,017,999 | ||||||
|
平均淨貸款應收款(3) |
942,603 | 1,013,007 | ||||||
|
總營收的費用佔比: |
||||||||
|
撥備 |
35.1 | % | 33.4 | % | ||||
|
普通和管理 |
47.4 | % | 48.9 | % | ||||
|
利息費用 |
7.5 | % | 8.8 | % | ||||
|
營業利潤佔營業總收入的百分比 (4) |
17.5 | % | 17.7 | % | ||||
|
成交量 (5) |
682,197 | 721,234 | ||||||
|
淨核銷數年化佔期均淨貸款回收的比例 |
16.4 | % | 16.9 | % | ||||
|
資產平均回報率（過去12個月） |
7.1 | % | 3.3 | % | ||||
|
股東權益平均回報率（過去12個月） |
18.9 | % | 10.7 | % | ||||
|
淨新增分支機構數量 |
(1) | ) | （18 | ) | ||||
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期末分支機構數 |
1,047 | 1,055 | ||||||
(1)平均毛貸款餘額是指在指定期間內平均每月末的毛貸款餘額，不包括税款預付款。
(2)淨貸款餘額指毛貸款餘額扣除未獲利息和推遲費用。
(3) 平均淨貸款餘額是指在指定期間內平均每月末的扣除未獲利息和推遲費用的毛貸款餘額，不包括税款預付款。
(4) 營業利潤計算為總收入減去信貸損失準備和一般和行政費用。
(5)貸款餘額包括公司發放的所有貸款餘額，不包括通過收購獲得的貸款。
-END-