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avantor®報告2024年第二季度業績

淨銷售額為17億美元，下降了2.4％；有機下降2.0％
淨利潤為9300萬美元；調整後的息税折舊及攤銷前利潤為30600萬美元
攤薄後的通用會計準則每股收益為0.14美元；調整後的每股收益為0.25美元。
•經營現金流為2,8100萬美元; 自由現金流為2,3500萬美元。
賓夕法尼亞州RADNOR – 2024年7月26日 – 全球領先的為生命科學和高級技術行業客户提供關鍵產品和服務的Avantor, Inc. (NYSE: AVTR) 今天發佈了截止於2024年6月30日的第二財季財務報告。
總裁兼首席執行官Michael Stubblefield表示：“我們的團隊在所有主要財務指標上均實現了有序的季度改善。生物加工收入增加帶來了產品結構的改善，加上成本轉型計劃的加速帶動了逾100個基點的調整後EBITDA毛利率環比擴張；同時，確保了有條不紊的工作資本管理，自由現金流轉化率超過100%。”
Stubblefield表示：“我們確認再次確認2024財年指引，繼續專注於執行我們的長期增長策略，為客户和股東創造價值。”
2024年第二季度
2024年6月30日閉市後，淨銷售額為17,028萬元，較2023年第二季度下降2.4%。外匯匯率轉換對淨銷售額有負面影響0.4%，導致有機銷售下降2.0%。
淨收入從2023年第二季度的負730萬美元增加到9290萬美元，調整後淨收入為1,6800萬美元，而去年同期為1,8640萬美元。淨利潤率為5.5%。調整後EBITDA為3,0560萬美元，調整後EBITDA毛利率為17.9%。調整後營業收入為2,7720萬美元，調整後營業收入毛利率為16.3%。
按美國通用會計準則計算，稀釋後每股收益為0.14美元，而調整後每股收益為0.25美元。
經營現金流為2,8110萬美元，自由現金流為2,3530萬美元。截至2024年6月30日，調整後淨負債率為3.9倍。
2024年第二季度-板塊業績
實驗室解決方案
•淨銷售額為11,557萬美元，同比下降3.2%，而2023年第二季度的淨銷售額為11,938萬美元。有機銷售下降了2.7%。
•調整後營業收入為1,5090萬美元，而去年同期為1,7970萬美元。調整後營業收入毛利率為13.1%。
生物科學生產


•淨銷售額為5,471萬美元，同比下降0.5%，而2023年第二季度為5,501萬美元。有機銷售下降了0.3%。
•調整後營業收入為1,4400萬美元，而去年同期為1,5420萬美元。調整後營業收入毛利率為26.3%。
調整後營業收入是Avantor公司根據美國通用會計準則確定的板塊利潤能力指標，用於衡量和評估我們公司業務板塊的表現。
電話會議
我們將於2024年7月26日上午8:00（美國東部時間）舉行電話會議，討論我們的財務結果。現場網絡直播和演示文稿以及回放將在Avantor公司網站的投資者版塊上提供。
關於 avantor，它是一家領先的生命科學工具公司，向生命科學和先進科技行業的客户提供關鍵產品和服務。我們在整個科研過程中與客户並肩工作，促進醫學、醫療保健和技術的突破。我們的產品組合在幾乎每個最重要的研究、開發和生產活動的各個階段都被應用，在180個國家的300,000多個客户位置使用。有關更多信息，請訪問 avantorsciences.com 並在 LinkedIn，X（Twitter）和 Facebook 上找到我們。
Avantor®是一家領先的生命科學工具公司，是為生命科學和先進技術行業客户提供關鍵產品和服務的全球供應商。我們與客户並肩合作，深度參與每一步科學研究，為醫學、保健和技術的突破做出貢獻。我們的產品組合在重要的研究、開發和生產活動的幾乎每個階段都被使用，在全球180個國家的30萬客户地點使用。瞭解更多信息，請訪問avantorsciences.com，並在LinkedIn、X（Twitter）和Facebook上找到我們。
使用非 GAAP 財務指標
為了評價我們的表現，我們監控了許多關鍵的指標。如適當，我們會補充我們按美國通用會計準則（“GAAP”）確定的運營結果，採用某些非GAAP財務指標，我們認為這些指標對於評估我們的表現對投資者、債權人和其他人是有用的。因為這些指標可能包括或排除某些項目，與類似的基於GAAP的指標相比，這些指標可能不可比較；而這些指標不應被視為GAAP基礎下其他公司報告的類似標題指標的替代。相反，這些指標應視為展現我們經營的附加方式，提供對我們業務的更全面理解。我們強烈建議投資者全面審查我們提交給證券交易委員會的報告中包含的我們的合併財務報表，而不是僅僅依賴於任何一個單一財務指標或溝通。
本新聞稿中使用的非GAAP財務指標包括有機銷售額增長率(下降率)，調整後營業收入、調整後營業收入毛利率、調整後EBITDA、調整後EBITDA毛利率、調整後淨收入、調整後每股收益、調整後淨負債率、自由現金流和自由現金流轉換率。
銷售增長（下降）在有機基礎上，消除了收購的營業額的影響，這些營業額在一年內被收購，並且外匯匯率的變化。我們認為此指標對於投資者來説是有用的，可以在我們的各個板塊和時間段之間始終測量和評估我們的基本商業運營業績。我們的管理層出於同樣的原因而使用此措施。
調整後的營業利潤是我們的淨收入或損失，調整後包括以下項目：（i）利息費用，（ii）所得税費用，（iii）已收購的無形資產的攤銷，（iv）退出債務的損失，（v）與某些資產減值有關的負債，（vi）和某些其他調整。調整後的營業利潤率是調整後的營業利潤。


除遵守GAAP規定的淨銷售外，我們的調整後的營業利潤是我們的利潤和損失，已進行如下調整：（i）利息費用，（ii）所得税費用，（iii）已收購的無形資產的攤銷，（iv）折舊費用，（v）退出債務的損失，（vi）與某些資產減值有關的費用，（vii）和某些其他調整。調整後的EBITDA率是調整後的EBITDA除以根據GAAP規定確定的淨銷售。我們認為這些措施對於投資者來説是有用的，因為它們為分析我們的業務在所述期間內始終保持連貫的方式提供了方法。我們的管理層出於同樣的原因而使用這些措施。此外，調整後的營業收入是我們根據GAAP規定的分部報告盈利能力的指標。
除遵守GAAP規定的淨銷售外，我們的調整後的EBITDA是我們的淨收入或損失，已進行如下調整：（i）利息費用，（ii）所得税費用，（iii）已收購的無形資產的攤銷，（iv）折舊費用，（v）退出債務的損失，（vi）與某些資產減值有關的費用，（vii）和某些其他調整。調整後的EBITDA率是調整後的EBITDA除以根據GAAP規定確定的淨銷售。我們認為這些措施對於投資者來説是有用的，因為它們為分析我們的業務在所述期間內始終保持連貫的方式提供了方法。我們的管理層出於同樣的原因而使用這些措施。
調整後的淨收入是我們的淨收入，首先調整以下項目：（i）已收購無形資產的攤銷，（ii）退出債務的損失，（iii）與某些資產減值有關的費用，（iv）和某些其他調整。從此金額開始，我們再根據估計的税率在上述税前調整的增量收入税影響上加或減，以得出調整後的淨收入。我們認為這個指標對於投資者來説是一個分析所述期間內業務的一種連貫方法。我們的管理層出於同樣的原因而使用此措施。
調整後的每股收益是我們調整後的淨收入除以我們調整後的攤薄GAAP帶權平均股票數量，調整為防稀釋工具。我們認為這個指標對於投資者來説是分析我們的業務在所述期間內始終保持連貫的一種附加方式。我們的管理層出於同樣的原因而使用此措施。
調整後的淨負債是我們的總負債減去我們的現金和現金等價物，除以我們的滾動12個月調整後的EBITDA（不包括基於股票的補償費用，包括成本協同效應和已完成收購的增量結果的預期運行率，假設這些收購是在滾動12個月週期的第一天發生的）。我們認為此措施對於評估和衡量公司的資本配置策略和業務的潛在趨勢是有用的。我們的管理層出於同樣的原因而使用此措施。
自由現金流等於我們的經營活動現金流量減去支付的期間內相關收購成本，再減去資本支出。自由現金流換算為自由現金流除以調整後的淨收入。我們認為這些指標對於投資者來説很有用，因為它們提供了一個有關公司能否生成用於融資或投資活動的現金的視圖。我們的管理層出於同樣的原因而使用這些措施。
這些非GAAP財務指標與表格伴隨此發佈的最直接可比較的GAAP財務指標的調和在其中。


前瞻性聲明和警示性聲明
本新聞稿包含根據1933年證券法第27A條和1934年證券交易法第21E條發表的前瞻性聲明，並受此項創建的私人證券訴訟改革法案的安全港保護。本新聞稿中除了歷史事實陳述之外的所有陳述均為前瞻性陳述。 前瞻性聲明討論了我們關於財務狀況，經營業績，計劃，包括成本轉型，目標，未來表現和業務的當前期望和預測。 這些聲明可能在“旨在”、“預計”、“假定”、“相信”、“繼續”、“估計”、“期望”、“預測”、“目標”、“指導”、“打算”、“可能”、“長期”、“短期”、“目標”，“機會”，“展望”，“計劃”，“潛力”，“項目”，“投射”，“前景”，“尋求”，“目標”，“趨勢”，“可以”，“可能”，“應該”，“將”等詞彙和類似意義的其他詞彙和術語。
前瞻性聲明固有的風險，不確定性和假設；它們不保證性能。您不應該過度依賴這些陳述。我們已經基於我們對未來事件的當前期望和預測制定了這些前瞻性陳述。 儘管我們相信我們在與前瞻性聲明相關的假設方面的假設是合理的，但我們不能保證此類假設和期望將被證明是正確的。 可能導致這些風險，不確定性和假設的因素包括，但不限於，最新年度報告10-k中“風險因素”中所描述的因素以及隨後的季度報告10-Q中可能不時更新的風險因素。
所有歸屬於我們或代表我們行事的人的前瞻性陳述均完全受到上述警示性陳述的限制。此外，所有前瞻性聲明僅適用於本新聞稿的日期。我們除了按照聯邦證券法規定的方式之外，沒有義務公開更新或修訂任何前瞻性陳述，無論是因為新信息，未來事件還是其他任何原因導致的。


Avantor，Inc及其子公司
未經審計的精簡合併利潤表
（單位：百萬美元，除每股數據外）
6月30日結束的三個月
6月30日結束的六個月
2024
2023
2024
2023
淨銷售額$1,702.8 $1,743.9 $3,382.6 $3,524.2
銷售成本1,121.3 1,153.9 2,230.6 2,309.4 
毛利潤581.5 590.0 1,152.0 1,214.8 
銷售，總務及管理費用405.7 357.5 829.9 751.1 
減值損失— 160.8 — 160.8 
營業利潤
175.871.7 322.1 302.9 
利息費用，淨額(60.9)（73.4）(125.2)(147.1)
債務清償損失(1.9)（1.6）（4.4）（3.9）
其他收入，淨額
1.6 2.0 2.7 2.6
税前收益（虧損）
114.6 (1.3)195.2 154.5 
所得税費用
(21.7)(6.0)(41.9)(40.3)
淨利潤（損失）
$92.9 $(7.3)153.3114.2
每股收益（虧損）：

基本$0.14 $（0.01）$0.23 $0.17
攤薄$0.14 $（0.01）$0.22$0.17
加權平均股數：
基本679.4 675.3 678.7 675.0
攤薄682.6 675.3 681.9 677.9





















Avantor，Inc. 及附屬公司
未經審計的簡明合併資產負債表
（單位百萬）2024年6月30日2023年12月31日
資產
流動資產：
現金及現金等價物$272.6 $262.9
應收賬款淨額1,129.0 1,150.2
庫存795.6 828.1
其他資產132.0 143.7
總流動資產2,329.2 2,384.9
物業、廠房和設備，淨值753.8 737.5
其他無形資產，淨額3,582.8 3,775.3
商譽淨額5,659.6 5,716.7
其他368.1 358.3
總資產$12,693.5 $12,972.7
負債和股東權益
流動負債:
償還短期債務$258.4 $259.9
應付賬款657.4 625.9
員工相關負債146.1 133.1
應計利息49.9 50.2
其他流動負債352.8 411.2
流動負債合計1,464.6 1,480.3
債務，不包括流動部分4,856.6 5,276.7
遞延所得税負債575.4 612.8
其他負債361.9 350.3
負債合計7,258.5 7,720.1
股東權益:
普通股股本包括實收資本3,897.5 3,830.1
未分配利潤
1,644.8 1,491.5
累計其他綜合損失
(107.3)(69.0)
股東權益總額5,435.0 5,252.6
負債和股東權益合計$12,693.5 $12,972.7




























Avantor, Inc.及其附屬公司
未經審計的簡化綜合現金流量表
（單位百萬）
截至6月30日的三個月
截至6月30日的六個月
2024
2023
2024
2023
經營活動現金流量：
淨利潤（損失）
$92.9 $(7.3)$153.3$114.2
調整賬目：
折舊和攤銷102.6 102.6 202.2 

203.7 
減值損失— 160.8 — 160.8
股票補償費用
11.1 9.2 23.8

21.9
壞賬準備和存貨15.5 30.6 39.5 43.1
遞延所得税收益
(34.8)(38.3)(52.7)(64.7)
推遲融資成本的攤銷2.8 3.3 5.8 6.7 
債務清償損失1.91.6 4.43.9 
匯率重新計算(損失)
(2.2)(1.9)3.1 (0.1)
資產和負債變動：
應收賬款(2.7)60.1 — 7.9 
庫存(3.2)(8.8)（14.2）(1.7)
應付賬款89.5 (75.0)45.9 (74.4)
應計利息9.2 9.9(-0.3)(0.6)
其他資產和負債(2.9)(78.4)6.4 (34.3)
其他1.4 (0.2)5.5 1.3
經營活動產生的現金流量淨額
281.1 168.2 422.7 387.7
投資活動現金流量：
資本支出（45.8）(30.1)(80.5)（58.1）
其他0.9 0.7 1.4 1.4
投資活動產生的淨現金流出
(44.9)（29.4）(79.1)(56.7)
籌集資金的現金流量：
借款（28.9）— 12.3—
償還債務(172.7)(190.8)(383.0)(460.3)
償付債務再融資費用和溢價— (2.3)— (2.3)
行使期權所得5.32.1 50.8 4.7
回購的股份用於滿足基於股票的激勵計劃的税收義務(0.8)（5.2）(7.4)(13.3)
籌集資金淨額
(197.1)（196.2）(327.3)(471.2)
貨幣匯率變動對現金和現金等價物的影響（1.6）(0.7)(7.3)4.1
現金、現金等價物和受限制的現金的淨變化37.5 （58.1）9.0 (136.1)
期初現金、現金等價物及受限制的現金259.2 318.9 287.7 396.9 
期末現金、現金等價物及受限制的現金$296.7 $260.8 $296.7 $260.8 











Avantor， Inc.及其子公司
非GAAP財務指標調節表
調整後的EBITDA和調整後的EBITDA毛利率
（單位：百萬美元）
截至6月30日的三個月
截至6月30日的六個月，
2024
2023
2024
2023
$%$%$%$%
淨利潤（損失）
$92.9 5.5 %$(7.3)(0.4)%$153.34.5 %$114.2 3.2 %
攤銷74.9 4.4%78.9 4.5 %150.2 4.4%157.3 4.5 %
債務清償損失1.9— %1.6 0.1 %4.40.1 %3.9 0.1 %
整合相關費用1
— — %(0.6)— %— — %8.1 0.2 %
重組和解聘費用2
9.7 0.6 %7.2 0.4 %32.9 1.0 %11.9 0.3 %
轉型費用3
16.2 1.0 %— — %29.50.9 %— — %
其他4
(-0.3)— %(0.7)— %(0.8)— %(0.8)— %
減值費用5
— — %160.8 9.2 %— — %160.8 4.6 %
適用於税調前調整的所得税減免
(27.3)（1.6）%(53.5)（3.1）%（50.9）(1.5)%(73.6)(2.1)%
調整後淨利潤
168.0 9.9%186.4 10.7 %318.6 9.4 %381.8 5,304,463 %
利息費用，淨額60.9 3.6 %73.4 4.2 %125.2 3.7 %147.1 4.2 %
折舊費用27.7 1.5 %23.7 1.4 %52.0 1.6 %46.4 1.4 %
適用於調整後淨利潤的所得税計提49.02.9 %59.5 3.4 %92.8 2.7 %113.9 3.2 %
調整後的EBITDA$305.6 17.9 %$343.0 19.7 %$588.6 17.4 %$689.219.6 %
━━━━━━━━━
1.表示與第三方直接發生的費用以及為整合收購公司而做的長期保留激勵費用的應計費用。這些費用代表額外費用，與我們業務的正常運作無關。整合費用在每次收購後有一個預定義的整合期。
2.反映了本期與為增加盈利能力和生產力而進行的重組舉措有關的額外費用。此標題中包括員工解聘、場地退出費用和合同解除費用的具體費用。2024年確認的費用代表實現公司公開宣佈的成本轉型計劃所發生的費用。
3.直接與公司公佈的成本轉型計劃有關的額外費用，主要是與外部顧問的成本有關。
4.由融資活動的淨外匯收益/損失、其他股權報酬費用（收益）和與某些訴訟和其他不影響我們核心業務的法律訴訟及其他不確定事件相關的費用組成。
5.與Ritter資產組的減值有關。


Avantor，Inc.及其子公司
非GAAP措施的調節（續）
調整後營業收入和調整後營業收入率
（單位：百萬美元）
截至6月30日的三個月
截至6月30日的六個月
2024
2023
2024
2023
$%$%$%$%
淨利潤（損失）
$92.9 5.5 %$(7.3)(0.4)%$153.34.5 %$114.2 3.2 %
利息費用，淨額60.9 3.6 %73.4 4.2 %125.2 3.7 %147.1 4.2 %
所得税費用
21.7%1.3 %6.00.3 %41.9 1.2 %40.3 1.1 %
債務清償損失1.9— %1.6 0.1 %4.40.1 %3.9 0.1 %
其他收入，淨額
（1.6）(0.1)%(2.0)(0.1)%(2.7)— %(2.6)— %
營業利潤
175.810.3%71.7 4.1 %322.1 9.5 %302.9 8.6 %
攤銷74.9 4.4%78.9 4.5 %150.2 4.4%157.3 4.5 %
與整合有關的費用1
— — %(0.6)— %— — %8.1 0.2 %
重組和裁員費用2
9.7 0.6 %7.2 0.4 %32.9 1.0 %11.9 0.3 %
轉型費用3
16.2 1.0 %— — %29.50.9 %— — %
其他4
0.6 — %0.9 0.1 %0.9 — %1.0 — %
減值費用5
— — %160.8 9.2 %— — %160.8 4.6 %
調整後的營業利潤$277.2 16.3%$318.9 18.3 %$535.6 15.8 %$642.0 18.2 %
━━━━━━━━━
1.代表與第三方發生的直接成本以及為了集成收購公司而計提的長期保留激勵。這些費用是額外的成本，與我們業務的正常運營無關。集成費用在每次收購後有一個預定義的集成期。
2.反映了與重組舉措有關的增量費用，以增加盈利能力和生產力。本標題包括員工裁員、場地退出費用和合同終止費用。2024年確認的費用是為了實現公司公開宣佈的成本轉型舉措而發生的費用。
3.代表與公司公開宣佈的成本轉型舉措直接相關的額外費用，主要涉及外部顧問的費用。
4.代表與其他股權補償費用和某些訴訟和其他與我們的核心業務無關且不反映持續經營業績的費用有關的費用和法律費用。
與Ritter資產組的減值有關的。



Avantor, Inc及其子公司
非通用會計準則的調節（續）
每股收益
(單位：百萬股)
截至6月30日的三個月
截至6月30日的六個月
2024
2023
2024
2023
每股收益（按通用會計準則）
$0.14 $（0.01）$0.22$0.17
可轉換工具的攤薄影響— — — —
全 diluted 每股收益（非通用會計準則）
0.14 （0.01）0.220.17
攤銷0.11 0.12 0.220.23 
債務清償損失— — 0.01 0.01
整合相關費用— — — 0.01
重組和僱員離職支出0.02 0.01 0.05 0.02
轉型費用0.02 — 0.04 —
其他— — — —
減值損失— 0.24 — 0.24
適用於税前調整的所得税益處
(0.04)（0.08）（每股0.07美元）(0.12)
攤薄後每股調整收益(非通用會計原則)$0.25 $0.28 $0.47 $0.56
加權平均股數：
攤薄（按通用會計準則）682.6 675.3 681.9 677.9
未計入通用會計準則的增量股份— 2.4 — —
調整後每股收益的股數（非通用會計準則）682.6 677.7 681.9 677.9
自由現金流
（單位百萬）
截至6月30日的三個月
截至6月30日的六個月
2024
2023
2024
2023
經營活動產生的現金流量淨額
$281.1 $168.2 $422.7$387.7
資本支出（45.8）(30.1)(80.5)（58.1）
自由現金流（非GAAP）$235.3 $138.1 $342.2 $329.6
調整後的淨槓桿率
（單位：百萬美元）2024年6月30日
總債務，含抵押品$5,148.3
現金及現金等價物（272.6）
$4,875.7
最近12個月的調整後EBITDA$最近12個月持續的股票補償支出
1,208.542.3
$1,250.8
調整後的淨槓桿率（非GAAP）3.9 √









Avantor，Inc.及其子公司
非GAAP措施的調和（續）
按部門的淨銷售額
（單位百萬）2023年6月30日將淨銷售額增長（下降）對調後淨銷售額增長（下降）的調和
淨銷售額增長(下降)標準板淨銷售額的有機增長（下降）
20242023
結束於三個月後：
實驗室解決方案$1,155.7$1,193.8 $(38.1)$（5.4）$（32.7）
生物科技生產547.1 550.1 (3.0)(1.3)(1.7)
總費用$1,702.8 $1,743.9 $（41.1）$(6.7)$(34.4)
結束時間為六個月：
實驗室方案$2,312.8 $2,396.8 $(84.0)$3.6 $(87.6)
生物科技生產1,069.8 1,127.4 (57.6)1.7 (59.3)
總費用$3,382.6 $3,524.2 $(141.6)$5.3$(146.9)
按部門調整後的營業收入
（單位百萬）
截至6月30日的三個月
截至6月30日的六個月
2024
2023
2024
2023
實驗室方案$150.9 $179.7 $299.1 $351.9 
生物科技生產144.0 154.2 270.9 321.7
公司(17.7)(15.0)(34.4)（31.6）
總費用$277.2 $318.9 $535.6 $642.0


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