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附錄 99.1
半年度報告
截至2024年6月30日的六個月內
目錄
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| 某些已定義的術語 | 5 |
| 管理層的討論和分析 | 6 |
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| 亮點 | 6 |
| 非公認會計準則財務指標 | 7 |
| 公司業績 | 9 |
| 按細分市場劃分的結果 | 15 |
| 流動性和資本資源 | 24 |
| 重要事件 | 30 |
| 風險和不確定性 | 32 |
| 指導和展望 | 33 |
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| 截至2024年6月30日的六個月的半年度簡明合併財務報表和附註 | 34 |
| 半年度簡明合併損益表 | 35 |
| 半年度簡明合併綜合收益表 | 36 |
| 半年度簡明合併財務狀況表 | 37 |
| 半年度簡明合併現金流量表 | 38 |
| 半年度簡明綜合權益變動表 | 39 |
| 半年度簡明合併財務報表附註 | 40 |
| 1。準備基礎 | 40 |
| 2。整合範圍 | 42 |
| 3.淨收入 | 44 |
| 4。淨財務支出/(收入) | 45 |
| 5。税收支出/(福利) | 45 |
| 6。無限期使用壽命的商譽和無形資產 | 46 |
| 7。其他資產和預付費用 | 46 |
| 8。金融資產 | 47 |
| 9。庫存 | 47 |
| 10。營運資金 | 48 |
| 11。基於股份的薪酬 | 48 |
| 12。員工福利負債 | 48 |
| 13。規定 | 49 |
| 14。債務 | 49 |
| 15。其他負債 | 51 |
| 16。公允價值計量 | 52 |
| 17。關聯方交易 | 54 |
| 18。提供的擔保、承付款和或有負債 | 56 |
| 19。公平 | 60 |
| 20。每股收益 | 61 |
| 21。分部報告 | 62 |
| 22。後續事件 | 64 |
| 責任聲明 | 65 |
關於前瞻性陳述的警示性聲明
本半年度報告中包含的陳述,尤其是有關未來可能或假設的業績、競爭優勢、成本、股息、儲備、我們的增長、行業增長以及其他趨勢和預測以及估計的公司收益的陳述,是包含風險和不確定性的 “前瞻性陳述”。在某些情況下,使用 “可能”、“將”、“期望”、“可能”、“應該”、“打算”、“預測”、“相信”、“保持”、“走上正軌”、“設計”、“目標”、“目標”、“目標”、“目標”、“預測”、“展望”、“前景”、“計劃” 或類似術語來識別前瞻性陳述。這些前瞻性陳述反映了我們目前對未來事件的看法,涉及重大風險和不確定性,可能導致實際業績出現重大差異。
這些風險和不確定性包括但不限於:
•我們成功推出新產品並維持車輛出貨量的能力;
•全球金融市場、總體經濟環境的變化以及受週期性影響的汽車產品需求的變化;
•我們成功管理整個行業從內燃機向完全電氣化的過渡的能力;
•我們有能力提供創新、有吸引力的產品,以及開發、製造和銷售具有先進功能的車輛,包括增強的電氣化、互聯性和自動駕駛特性;
•我們生產或採購具有競爭力的性能、成本和所需數量的電動電池的能力;
•我們成功開展新業務和整合收購的能力;
•危及我們車輛中包含的信息技術系統或電子控制系統的重大故障、中斷或安全漏洞;
•匯率波動、利率變化、信用風險和其他市場風險;
•我們的車輛中使用的原材料、零件、組件和系統的成本增加、供應中斷或短缺;
•當地經濟和政治條件的變化;
•貿易政策的變化、徵收全球和區域關税或針對汽車行業的關税、税收改革的頒佈或法律法規的其他變化;
•支持採用純電動汽車的政府經濟激勵措施水平;
•越來越嚴格的燃油效率要求以及減少温室氣體和排氣管排放的影響;
•各種類型的索賠、訴訟、政府調查和其他突發事件,包括產品責任和保修索賠以及環境索賠、調查和訴訟;
•與遵守環境、健康和安全法規相關的物資運營支出;
•汽車行業的競爭水平,由於整合和新進入者,競爭水平可能會加劇;
•我們吸引和留住經驗豐富的管理層和員工的能力;
•我們的固定福利養老金計劃面臨資金短缺的風險;
•我們為經銷商和零售客户提供或安排獲得充足融資的能力以及與金融服務公司運營相關的相關風險;
•我們獲得資金以執行我們的業務計劃的能力;
•我們從合資安排中實現預期收益的能力;
•政治、社會和經濟不穩定造成的混亂;
•與我們與員工、經銷商和供應商的關係相關的風險;
•我們對財務報告保持有效內部控制的能力;
•勞資關係的發展以及適用的勞動法的發展;
•地震或其他災害;以及
•本報告其他地方討論的其他因素。
此外,鑑於預測未來結果的固有困難,本報告中提供的對特定時期的任何估計或預測都不確定。對於本報告中任何前瞻性陳述中的任何不準確之處或與任何第三方使用此類前瞻性陳述有關的任何不準確之處,我們明確表示不承擔任何責任。實際結果可能與此類前瞻性陳述中的預期存在重大差異。我們沒有義務公開更新或修改任何前瞻性陳述。
本半年度報告的 “風險和不確定性” 部分包括可能導致實際業績和發展與前瞻性陳述所表達或暗示的有所不同的其他因素。
某些已定義的術語
除非另有説明,否則在本半年度報告中,“我們”、“我們”、“公司” 和 “Stellantis” 等術語是指Stellantis N.V. 及其合併子公司或其中任何一家或多家,視具體情況而定。
提及 “FCA” 和 “FCA N.V.” 是指菲亞特克萊斯勒汽車公司或菲亞特克萊斯勒汽車公司及其合併子公司,或其中任何一家或多家,視情況而定。
提及 “PSA” 和 “Groupe PSA” 是指標緻股份公司或標緻股份有限公司及其合併子公司,或其中任何一家或多家,視具體情況而定。
提及的 “合併” 是指PSA和英國金融行為管理局於2021年1月16日完成的合併,最終成立了Stellantis。
本半年度報告中提及的 “歐元” 和 “歐元” 均指歐洲中央銀行發行的貨幣。Stellantis的財務信息以歐元列報。所有提及 “美元”、“美元” 和 “美元” 的內容均指美利堅合眾國的貨幣(“美元”)。
半年度報告向荷蘭金融市場管理局(Autoriteit Financièle Markten,“AFM”)提交,並通過表格6-k提交給美國證券交易委員會(“SEC”)。
管理層的討論和分析
亮點
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| | 截至6月30日的六個月 | | |
(百萬歐元,出貨量除外,以千計單位和每股金額) | | 2024 | | 2023 | | |
合併出貨 (1) | | 2,931 | | | 3,327 | | | |
合併出貨 (2) | | 2,872 | | | 3,202 | | | |
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淨收入 | | 85,017 | | | 98,368 | | | |
淨利潤/(虧損) | | 5,647 | | | 10,918 | | | |
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調整後營業收入 (3) | | 8,463 | | | 14,126 | | | |
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每股收益 (4) | | | | | | |
每股基本收益(歐元) | | 1.87 | | | 3.48 | | | |
攤薄後每股收益(歐元) | | 1.86 | | | 3.45 | | | |
調整後的攤薄後每股收益(歐元)(5) | | 2.36 | | | 3.61 | | | |
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每股普通股息(歐元) | | 1.55 | | | 1.34 | | | |
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| | 截至6月30日的六個月 | | |
(百萬歐元) | | 2024 | | 2023 | | |
來自/(用於)經營活動的淨現金 | | € | 4,889 | | | € | 13,393 | | | |
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工業自由現金流 | | (392) | | | 8,655 | | | |
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(百萬歐元) | | | | 2024 年 6 月 30 日 | | 2023 年 12 月 31 日 |
可用流動性 | | | | € | 55,654 | | | € | 62,610 | |
其中:工業可用流動性 | | | | 53,902 | | | 61,056 | |
工業淨財務狀況 (6) | | | | 22,227 | | | 29,487 | |
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(1) 合併出貨量包括來自Stellantis合併子公司和未合併合資企業的出貨量。自2023年11月起,東風標緻雪鐵龍汽車(“DPCA”)在中國的出貨量不再包含在合併出貨量中。前期未重報
(2) 合併出貨量僅包括來自Stellantis合併子公司的貨物
(3) 參閲本半年度報告中按細分市場劃分的非公認會計準則財務指標、公司業績和業績等章節進行進一步討論
(4) 參見本半年度報告所含的半年度簡明合併財務報表附註20 “每股收益”
(5) 有關進一步討論,請參閲本半年度報告中的非公認會計準則財務指標和公司業績章節
(6) 有關進一步討論,請參閲本半年度報告中的非公認會計準則財務指標以及流動性和資本資源章節
非公認會計準則財務指標
我們通過使用幾種非公認的會計原則(“非公認會計準則”)財務指標來監控我們的運營:調整後的營業收入、工業自由現金流和工業淨財務狀況。我們認為,這些非公認會計準則財務指標提供了有關我們經營業績的有用和相關的信息,並增強了評估我們財務業績和財務狀況的整體能力。它們為我們提供了可比的衡量標準,提高了管理層確定運營趨勢以及就未來支出、資源分配和其他業務決策做出決策的能力。這些和類似的指標在我們經營的行業中被廣泛使用,但是,這些財務指標可能無法與其他公司的其他類似標題的指標相提並論,也無意取代根據國際會計準則理事會(“IASB”)發佈的《國際財務報告準則》(“IFRS”)以及歐盟通過的《國際財務報告準則》編制的財務業績指標。
調整後的營業收入/(虧損):調整後的營業收入/(虧損)不包括在淨利潤/(虧損)調整中,包括重組和其他終止成本、減值、資產註銷、投資處置和異常營業收入/(支出),這些被視為罕見或離散事件且本質上不常見,因為納入此類項目不被認為代表公司的持續經營業績,也不包括淨財務業績支出/(收入)和税收支出/(福利)。
異常營業收入/(支出)是戰略決策的影響,以及被認為是罕見或離散且不經常發生的事件,因為納入此類項目並不代表公司的持續經營業績。異常營業收入/(支出)包括但可能不限於:
•合理化Stellantis核心業務的戰略決策的影響;
•與設施相關的成本源於Stellantis計劃使產能和成本結構與市場需求相匹配;以及
•與重大收購或合併直接相關的融合和整合成本。
調整後的營業收入/(虧損)用於內部報告以評估業績,並作為公司預測、預算和決策過程的一部分,因為它為公司的核心業務提供了額外的透明度。我們認為這項非公認會計準則指標很有用,因為它排除了我們認為不代表公司持續經營業績的項目,並允許管理層查看運營趨勢、進行分析比較和基準業績基準。我們還認為,調整後的營業收入/(虧損)有助於分析師和投資者瞭解管理層如何持續評估公司的持續經營業績。此外,調整後的營業收入/(虧損)是確定公司首席執行官和其他符合條件的員工(包括高管團隊成員)的年度績效獎金時使用的指標之一。
有關進一步討論以及該非公認會計準則指標與淨利潤/(虧損)的對賬情況,請參閲以下按細分市場劃分的公司業績和業績部分,淨利潤/(虧損)是我們半年度簡明合併損益表中最直接的可比指標。調整後的營業收入/(虧損)不應被視為根據國際財務報告準則報告的淨利潤/(虧損)、現金流或其他分析業績的方法。
調整後的營業收入/(虧損)利潤率:計算方法是調整後的營業收入/(虧損)除以淨收入。
調整後的攤薄後每股收益(“EPS”):根據調整後營業收入中不包括的相同項目的税後每股影響,以及被認為稀有或不經常發生或性質會扭曲公司持續税收收費列報方式的税收支出/(福利)項目的税後影響,計算方法是調整攤薄後的每股運營收益。我們認為這項非公認會計準則指標很有用,因為它還排除了我們認為不代表公司持續經營業績的項目,併為投資者提供了對公司持續收益質量的更有意義的比較。有關該非公認會計準則指標與攤薄後每股運營收益的對賬情況,請參閲下文 “公司業績” 部分,後者是我們的半年度簡明合併財務報表中包含的最直接可比的指標。調整後的攤薄後每股收益不應被視為基本每股收益、攤薄後每股運營收益或根據國際財務報告準則報告的收益質量的其他分析方法的替代品。
工業自由現金流:是我們的關鍵現金流指標,計算方法為經營活動產生的現金流減去:(i)來自已終止業務的經營活動的現金流;(ii)扣除沖銷後的與金融服務相關的經營活動的現金流;(iii)對不動產、廠房和設備以及用於工業活動的無形資產的投資;(iv)對合資企業的股權出資和對合並子公司的小額收購以及權益法和其他投資;並調整為:(i) 網絡公司間往來持續經營業務與已終止業務之間的付款;(ii)處置資產的收益,以及(iii)扣除税款的固定福利養老金計劃的繳款。工業自由現金流的時機可能會受到應收賬款貨幣化、保理和應付賬款支付的實質性時機以及營運資金其他組成部分變化的影響,營運資金的其他組成部分可能因現金管理舉措和其他因素而異,其中一些因素可能不在公司的控制範圍內。此外,工業自由現金流是用於確定公司首席執行官和其他符合條件的員工(包括高層管理團隊成員)的年度績效獎金的指標之一。
有關更多信息,請參閲流動性和資本資源——工業自由現金流,以及該非公認會計準則指標與經營活動現金流的對賬,後者是我們的半年度簡明合併現金流量表中包含的最直接可比的指標。不應將工業自由現金流視為淨利潤/(虧損)、現金流或其他根據國際財務報告準則分析業績的方法。
工業淨財務狀況的計算方法是:債務加上與工業活動相關的衍生金融負債減去(i)現金和現金等價物;(ii)被認為具有流動性的金融證券;(iii)來自公司或其共同控制的金融服務實體的流動應收賬款以及(iv)衍生金融資產和抵押存款。因此,與Stellantis金融服務實體相關的債務、現金和現金等價物以及其他金融資產/負債不包括在工業淨財務狀況的計算範圍內。工業淨財務狀況包括歸類為待售的工業淨財務狀況。我們認為,考慮到現金和現金等價物以及金融證券,工業淨財務狀況有助於衡量公司的淨現金。由於用於償還工業活動和金融服務之間金融債務的現金流來源不同(來自工業活動運營的現金和為金融服務收取的金融應收賬款),以及不同的業務結構和槓桿影響,我們對工業活動和金融服務之間的淨財務狀況進行了單獨的分析。有關更多信息,請參閲流動性和資本資源——工業淨財務狀況。
公司業績
以下是公司截至2024年6月30日的六個月與截至2023年6月30日的六個月的經營業績對比的討論。
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| | 截至6月30日的六個月 | | |
(百萬歐元) | | 2024 | | 2023 | | |
淨收入 | | € | 85,017 | | | € | 98,368 | | | |
收入成本 | | 69,818 | | | 76,934 | | | |
銷售、一般費用和其他費用 | | 4,564 | | | 4,921 | | | |
研究和開發成本 | | 2,819 | | | 2,735 | | | |
處置投資的收益/(虧損) | | (46) | | | 22 | | | |
重組成本 | | 1,212 | | | 552 | | | |
權益法被投資者的利潤/(虧損)份額 | | 81 | | | 293 | | | |
營業收入/(虧損) | | 6,639 | | | 13,541 | | | |
淨財務支出/(收入) | | (350) | | | (69) | | | |
税前利潤/(虧損) | | 6,989 | | | 13,610 | | | |
税收費用/(福利) | | 1,342 | | | 2,692 | | | |
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淨利潤/(虧損) | | € | 5,647 | | | € | 10,918 | | | |
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淨利潤/(虧損)歸因於: | | | | | | |
父母的所有者 | | € | 5,624 | | | € | 10,923 | | | |
非控股權益 | | € | 23 | | | € | (5) | | | |
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淨收入
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| | 截至6月30日的六個月 | | 增加/(減少) | | | | |
(百萬歐元) | | 2024 | | 2023 | | 2024 年與 2023 | | | | |
淨收入 | | € | 85,017 | | | € | 98,368 | | | (13.6) | % | | | | | | |
有關我們六個可報告的細分市場(北美、擴大的歐洲、中東和非洲、南美、中國、印度和亞太地區以及瑪莎拉蒂)淨收入的討論,請參見下文 — 按細分市場劃分的業績。
收入成本
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的六個月 | | 增加/(減少) | | | | |
(百萬歐元) | | 2024 | | 2023 | | 2024 年與 2023 | | | | |
收入成本 | | € | 69,818 | | | € | 76,934 | | | (9.2) | % | | | | | | |
收入成本佔淨收入的百分比 | | 82.1 | % | | 78.2 | % | | | | | | |
截至2024年6月30日的六個月中,與2023年同期相比,收入成本的下降主要與北美的出貨量減少和歐洲擴大的部分被北美的銘牌組合所抵消。
銷售、一般費用和其他費用
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的六個月 | | 增加/(減少) | | | | |
(百萬歐元) | | 2024 | | 2023 | | 2024 年與 2023 | | | | |
銷售、一般費用和其他費用 | | € | 4,564 | | | € | 4,921 | | | (7.3) | % | | | | | | |
銷售、一般和其他成本佔淨收入的百分比 | | 5.4 | % | | 5.0 | % | | | | | | |
與2023年同期相比,截至2024年6月30日的六個月中,銷售、一般和其他成本的下降主要與擴大的歐洲重組舉措和全球其他成本控制行動所節省的成本有關,以及2023年前六個月與歐洲金融服務活動重組相關的費用不再重複。
研究和開發成本
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的六個月 | | 增加/(減少) | | | | |
(百萬歐元) | | 2024 | | 2023 | | 2024 年與 2023 | | | | |
研究和開發支出已計入支出 | | € | 1,542 | | | € | 1,631 | | | (5.5) | % | | | | | | |
資本化開發支出的攤銷 | | 1,076 | | | 1,088 | | | (1.1) | % | | | | | | |
資本化發展支出的減值和核銷 | | 201 | | | 16 | | | n.m。 | | | | | | |
研究和開發費用總額 | | € | 2,819 | | | € | 2,735 | | | 3.1 | % | | | | | | |
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n.m. = 沒有意義
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| | 截至6月30日的六個月 | | |
| | 2024 | | 2023 | | |
研發支出佔淨收入的百分比 | | 1.8 | % | | 1.7 | % | | |
資本化開發支出攤銷佔淨收入的百分比 | | 1.3 | % | | 1.1 | % | | |
資本化開發支出減值和註銷佔淨收入的百分比 | | 0.2 | % | | — | % | | |
研發總成本佔淨收入的百分比 | | 3.3 | % | | 2.8 | % | | |
截至2024年6月30日的六個月中,研發支出與2023年同期相比下降了5.5%,這主要是由於成本優化。
截至2024年6月30日的六個月中,資本化開發支出的攤銷與2023年同期相比基本保持不變。
截至2024年6月30日的六個月中確認的減值主要歸因於瑪莎拉蒂某些平臺資產的減值。
在截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月中,研發支出總額如下:
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| | 截至6月30日的六個月 | | 增加/(減少) | | | | |
(百萬歐元) | | 2024 | | 2023 | | 2024 年與 2023 | | | | |
資本化開發支出 (1) | | € | 2,078 | | | € | 2,014 | | | 3.2 | % | | | | |
研究和開發支出已計入支出 | | 1,542 | | | 1,631 | | | (5.5) | % | | | | |
研究和開發支出總額 | | € | 3,620 | | | € | 3,645 | | | (0.7) | % | | | | |
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資本化開發支出佔研發支出總額的百分比 | | 57.4 | % | | 55.3 | % | | | | | | |
研發支出總額佔淨收入的百分比 | | 4.3 | % | | 3.7 | % | | | | | | |
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(1) 根據國際會計準則23——借款成本(修訂版),不包括截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月中分別為9,700萬歐元和6800萬歐元的資本化借貸成本
截至2024年6月30日的六個月中,研發支出總額與2023年同期相比基本保持不變。如上所述,研發支出減少了5.5%,資本化開發支出增加了3.2%,這主要是由於汽車和產品開發的資本開發支出增加。
重組成本
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的六個月 | | 增加/(減少) | | | | |
(百萬歐元) | | 2024 | | 2023 | | 2024 年與 2023 | | | | |
重組成本 | | € | 1,212 | | | € | 552 | | | 119.6 | % | | | | |
與2023年同期相比,截至2024年6月30日的六個月中,重組成本的增加主要是由於擴大的歐洲的裁員計劃。
權益法被投資者的利潤/(虧損)份額
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的六個月 | | 增加/(減少) | | | | |
(百萬歐元) | | 2024 | | 2023 | | 2024 年與 2023 | | | | |
權益法被投資者的利潤/(虧損)份額 | | € | 81 | | | € | 293 | | | (72.4) | % | | | | |
截至2024年6月30日的六個月中,與2023年同期相比,權益法被投資者的利潤份額有所下降,這主要是由於與電池合資企業浙江零跑汽車股份有限公司的啟動階段相關的虧損。Ltd(“Leapmotor”)和Archer Aviation Inc(“Archer”)以及我們在歐洲的金融服務合資企業的淨利潤有所下降。
淨財務支出/(收入)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的六個月 | | 增加/(減少) | | | | |
(百萬歐元) | | 2024 | | 2023 | | 2024 年與 2023 | | | | |
淨財務支出/(收入) | | € | (350) | | | € | (69) | | | 407.2 | % | | | | |
在截至2024年6月30日的六個月中,淨財務收入為35000萬歐元,而2023年同期的淨財務收入為6900萬歐元,這種改善主要反映了由於阿根廷比索敞口減少和阿根廷比索兑美元貶值降低而導致的外匯損失減少,以及2023年上半年公佈的供應鏈融資基金投資減記部分逆轉。有關更多信息,請參閲半年度簡明合併財務報表中的附註8 “金融資產”。阿根廷更高的惡性通貨膨脹影響部分抵消了這一點。
税收費用/(福利)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的六個月 | | 增加/(減少) | | | | |
(百萬歐元) | | 2024 | | 2023 | | 2024 年與 2023 | | | | |
税收費用/(福利) | | € | 1,342 | | | € | 2,692 | | | (50.1) | % | | | | |
有效税率 | | 19.2 | % | | 19.8 | % | | | | | | |
截至2024年6月30日的六個月中,有效税率為19.2%,與截至2023年6月30日的六個月的19.8%的有效税率相比略低。税收支出的減少主要是由業績下降(主要是擴大的歐洲和北美)以及相應的税收支出減少所致。
截至2023年12月31日,根據最新的中期計劃估算的預測盈利能力,主要在法國、德國和西班牙確認了遞延所得税資產。在有足夠的證據支持我們的確認狀況發生變化之前,我們將繼續使用這些數據來衡量和評估Stellantis的遞延所得税資產確認情況。在2024年下半年,我們將評估是否有足夠的積極證據,使我們得出結論,巴西和意大利可能會確認部分額外的遞延所得税資產。此類證據可能包括累積的歷史業績和基於中期計劃的預測盈利能力。進一步確認遞延所得税資產將在確認記錄期間產生税收優惠。但是,遞延所得税資產確認的確切時間和金額可能會根據我們能夠實現和預測的盈利水平而變化,目前尚不清楚。
淨利潤/(虧損)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的六個月 | | 增加/(減少) | | | | |
(百萬歐元) | | 2024 | | 2023 | | 2024 年與 2023 | | | | |
淨利潤/(虧損) | | € | 5,647 | | | € | 10,918 | | | (48.3) | % | | | | |
截至2024年6月30日的六個月中,淨利潤與2023年同期相比有所下降,主要是由於經營業績下降、重組成本增加以及調整後營業收入中未包括的其他成本。淨財務收入的增加和税收支出的減少部分抵消了這一點,這主要是由於税前利潤減少所致。
調整後的營業收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的六個月 | | 增加/(減少) | | |
(百萬歐元) | | 2024 | | 2023 | | 2024 年與 2023 | | | | | | |
調整後的營業收入 | | € | 8,463 | | | € | 14,126 | | | (40.1) | % | | | | | | |
調整後的營業收入利潤率 (%) | | 10.0 | % | | 14.4 | % | | -440 bps | | | | | | |
下圖顯示了截至2024年6月30日的六個月中按分部劃分的調整後營業收入與2023年同期相比的變化。
有關我們六個應報告細分市場(北美、擴大的歐洲、中東和非洲、南美、中國、印度和亞太地區以及瑪莎拉蒂)的調整後營業收入的討論,請參閲下文 — 按細分市場劃分的業績。
下表是淨利潤/(虧損)(半年度簡明合併損益表中包含的最直接的可比指標)與調整後營業收入的對賬情況:
| | | | | | | | | | | |
(百萬歐元) | | | 截至2024年6月30日的六個月 |
淨利潤/(虧損) | | € | 5,647 | |
税收費用/(福利) | | 1,342 | |
淨財務支出/(收入) | | (350) | |
營業收入/(虧損) | | € | 6,639 | |
調整: | | |
扣除逆轉後的重組和其他成本 | | € | 1,212 | |
| | |
| | |
減值費用和供應商債務,扣除逆轉後的淨額 | | 388 | |
| | |
扣除回收量後,高田安全氣囊召回活動 | | 79 | |
| | |
其他 | | 145 | |
調整總數 | | 1,824 | |
調整後的營業收入 | | € | 8,463 | |
| | | | | | | | | | | |
(百萬歐元) | | | 截至2023年6月30日的六個月 |
淨利潤/(虧損) | | € | 10,918 | |
税收費用/(福利) | | 2,692 | |
淨財務支出/(收入) | | (69) | |
營業收入/(虧損) | | € | 13,541 | |
調整: | | |
扣除逆轉後的重組和其他成本 | | € | 594 | |
| | |
金融服務重組 | | 140 | |
減值費用和供應商債務 | | 14 | |
扣除回收量後,高田安全氣囊召回活動 | | (55) | |
| | |
其他 | | (108) | |
調整總數 | | 585 | |
調整後的營業收入 | | € | 14,126 | |
在截至2024年6月30日的六個月中,調整後的營業收入不包括主要與以下內容相關的調整:
•121200萬歐元的重組和其他成本,主要與裁員有關;
•扣除逆轉後的減值38800萬歐元,主要與瑪莎拉蒂和擴大的歐洲的某些平臺資產有關;以及
•14500萬歐元的其他費用,主要與北美工廠改造期間支持員工的成本有關。
在截至2023年6月30日的六個月中,調整後的營業收入不包括主要與以下內容相關的調整:
•59400萬歐元的重組和其他成本,主要與裁員有關;
•與我們在歐洲的金融服務活動重組相關的淨成本為14000萬歐元;
•扣除逆轉後的1400萬歐元減值;以及
•1.08億歐元的其他,主要與處置投資的收益有關。
調整後的攤薄後每股
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的六個月 | | 增加/(減少) |
(每股歐元) | | 2024 | | 2023 | | 2024 年與 2023 |
調整後的攤薄後每股 | | € | 2.36 | | € | 3.61 | | (34.6) | % |
下表彙總了持續經營業務攤薄後每股收益的對賬情況,這是半年度簡明合併損益表中包含的最直接的可比指標,與調整後的攤薄後每股收益的對賬情況:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的六個月 |
(除非另有説明,否則為百萬歐元) | | 2024 | | 2023 |
歸屬於母公司所有者的淨利潤 | | 5,624 | | | 10,923 | |
已發行股票的加權平均數 (000) | | 3,002,791 | | | 3,137,744 | |
可為基於股份的薪酬部署的股份數量 (000) | | 21,659 | | | 26,063 | |
攤薄後每股收益的加權平均已發行股票數量 (000) | | 3,024,450 | | | 3,163,807 | |
攤薄後每股收益 (A)(歐元/股) | | 1.86 | | | 3.45 | |
| | | | |
調整,如上所述 | | 1,824 | | | 585 | |
税收對調整的影響 | | (316) | | | (66) | |
| | | | |
調整總額,扣除税款 | | 1,508 | | | 519 | |
上述調整對持續經營業務攤薄後每股收益(B)(歐元/股)的影響 | | 0.50 | | | 0.16 | |
調整後的攤薄後每股收益(歐元/股)(A+B) | | 2.36 | | | 3.61 | |
按細分市場劃分的結果
以下是截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月按細分市場劃分的業績:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 淨收入 | | | | 調整後的營業收入 | | | | 合併貨物 | | |
| | 截至6月30日的六個月 |
(百萬歐元,以千單位為單位的出貨量除外) | | 2024 | | 2023 | | | | 2024 | | | | 2023 | | | | 2024 | | 2023 | | |
北美 | | € | 38,353 | | | € | 45,916 | | | | | € | 4,366 | | | | | € | 8,027 | | | | | 838 | | | 1,023 | | | |
擴大的歐洲 | | 29,969 | | | 34,861 | | | | | 2,060 | | | | | 3,725 | | | | | 1,387 | | | 1,478 | | | |
中東和非洲 | | 5,005 | | | 4,698 | | | | | 1,047 | | | | | 1,218 | | | | | 214 | | | 208 | | | |
南美洲 | | 7,367 | | | 7,563 | | | | | 1,150 | | | | | 1,075 | | | | | 394 | | | 420 | | | |
中國、印度和亞太地區 | | 1,072 | | | 1,986 | | | | | 57 | | | | | 294 | | | | | 32 | | | 58 | | | |
瑪莎拉蒂 | | 631 | | | 1,309 | | | | | (82) | | | | | 121 | | | | | 7 | | | 15 | | | |
其他活動 | | 2,908 | | | 2,474 | | | | | (59) | | | | | (126) | | | | | — | | | — | | | |
未分配的項目和抵銷項 (1) | | (288) | | | (439) | | | | | (76) | | | | | (208) | | | | | — | | | — | | | |
總計 | | € | 85,017 | | | € | 98,368 | | | | | € | 8,463 | | | | | € | 14,126 | | | | | 2,872 | | | 3,202 | | | |
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(1) 主要包括合併時取消的公司間交易
以下是截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月中按細分市場劃分的市場份額:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 市場份額 (1) |
| | 截至6月30日的六個月 |
| | 2024 | | 2023 |
北美 | | 8.2 | % | | 10.0 | % |
擴大的歐洲 | | 17.7 | % | | 18.3 | % |
中東和非洲 | | 13.2 | % | | 15.0 | % |
南美洲 | | 22.7 | % | | 23.8 | % |
印度和亞太地區 | | 0.5 | % | | 0.7 | % |
中國 | | 0.2 | % | | 0.3 | % |
瑪莎拉蒂 | | 1.9 | % | | 2.6 | % |
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(1) 行業和市場份額信息來自第三方行業來源(例如國家安全局(“ANTS”)、全國汽車製造商協會(“ANFAVEA”)、基礎設施和可持續交通部(“MIMS”)、沃德汽車)和內部信息。代表乘用車(“PC”)和輕型商用車(“LCV”),除非另有説明
•擴大的歐洲不包括俄羅斯和白俄羅斯;2023年上半年的數據已相應重報
•中東和非洲不包括伊朗、蘇丹和敍利亞
•南美不包括古巴
•印度和亞太地區反映了Stellantis競爭的主要市場(日本(PC)、印度(PC)、韓國(PC + Pickups)、澳大利亞、新西蘭和東南亞)的總體情況
•中國僅代表個人電腦,包括DPCA的授權銷售
•瑪莎拉蒂反映了瑪莎拉蒂競爭的17個主要市場的總體情況,來自標普全球數據、瑪莎拉蒂競爭細分市場和內部信息
由於四捨五入,數字可能不相加。前一時期的數據已更新,以反映第三方行業來源提供的當前信息
有關公司應報告分部的更多信息,請參閲半年度簡明合併財務報表中的附註21 “分部報告”。
以下是截至2024年6月30日的六個月中我們六個應申報細分市場的淨收入、出貨量和調整後營業收入與截至2023年6月30日的六個月相比的討論。
•銷量與組合:反映了由行業銷量、市場份額和經銷商庫存推動的新車銷量(合併出貨量)的變化,以及渠道、產品線和內飾組合等組合演變。它還反映了一些非定價項目的影響;
•車輛淨價:反映扣除折扣和其他銷售激勵計劃後的價格變化;
•工業:反映了與內容、技術和車輛功能增強相關的製造和採購成本變化,以及工業、物流和採購效率和效率低下。此處包括與生產產出變化相關的固定制造成本吸收的影響。此處還包括原材料採購的成本變動、保修、合規成本以及與不動產、廠房和設備相關的折舊;
•銷售和收購:主要包括廣告和促銷活動的費用、購買的服務、信息技術成本和其他與Stellantis產品的開發和製造沒有直接關係的成本;
•研發:包括研發成本,以及資本化開發支出的攤銷;以及
•外匯和其他:包括上面未提及的其他項目,例如二手車、零件和服務、向合作伙伴的銷售、特許權使用費以及外幣匯兑換、交易和套期保值。
北美
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的六個月 | | 增加/(減少) | | | | |
| | 2024 | | 2023 | | 2024 年與 2023 | | | | |
出貨量(千件) | | 838 | | | 1,023 | | | (18.1) | % | | | | | | |
淨收入(百萬歐元) | | € | 38,353 | | | € | 45,916 | | | (16.5) | % | | | | | | |
調整後營業收入(百萬歐元) | | € | 4,366 | | | € | 8,027 | | | (45.6) | % | | | | | | |
調整後的營業收入利潤率 (%) | | 11.4 | % | | 17.5 | % | | -610 個基點 | | | | | | |
截至2024年6月30日的六個月中,該公司在北美的市場份額(1)為8.2%,較2023年同期的10.0%下降了180個基點。美國市場份額(1)為8.4%,較2023年同期的10.2%下降了180個基點。
發貨
在截至2024年6月30日的六個月中,北美的出貨量與2023年同期相比有所下降,這主要是由包括道奇Charger、道奇挑戰者、Jeep Renegade和吉普切諾基在內的停產產品以及週期中期行動發佈導致的Ram 1500的下降所致。
淨收入
截至2024年6月30日的六個月中,北美淨收入與2023年同期相比下降的主要原因是銷量減少和淨定價為負,但有利的銘牌組合部分抵消了這一下降。
調整後的營業收入
下圖反映了截至2024年6月30日的六個月中按運營驅動因素分列的北美調整後營業收入與2023年同期相比的變化。
截至2024年6月30日的六個月中,北美調整後的營業收入與2023年同期相比下降的主要原因是銷量減少、產品組合不利因素和淨定價為負。
_______________________________________________________________________________________________________________________________________________
(1) 行業和市場份額信息來自第三方行業來源(例如國家安全局(“ANTS”)、全國汽車製造商協會(“ANFAVEA”)、基礎設施和可持續交通部(“MIMS”)、沃德汽車)和內部信息
擴大的歐洲
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的六個月 | | 增加/(減少) | | | | |
| | 2024 | | 2023 | | 2024 年與 2023 | | | | |
出貨量(千件) | | 1,387 | | | 1,478 | | | (6.2) | % | | | | | | |
淨收入(百萬歐元) | | € | 29,969 | | | € | 34,861 | | | (14.0) | % | | | | | | |
調整後營業收入(百萬歐元) | | € | 2,060 | | | € | 3,725 | | | (44.7) | % | | | | | | |
調整後的營業收入利潤率 (%) | | 6.9 | % | | 10.7 | % | | -380 個基點 | | | | | | |
截至2024年6月30日的六個月中,該公司在歐盟30國的市場份額(1)從2023年同期的19.0%下降了80個基點至18.2%。
發貨
在截至2024年6月30日的六個月中,擴大後的歐洲的出貨量與2023年同期相比有所下降,以支持該地區的庫存去庫存工作;受菲亞特500、歐寶Mokka和Jeep Renegade出貨量減少的推動,雪鐵龍C3和吉普復仇者的出貨量增加部分抵消了這一點。
淨收入
在截至2024年6月30日的六個月中,擴大的歐洲淨收入與2023年同期相比下降的主要原因是回購承諾增加、交易量和組合減少以及淨定價為負,但被較小的外匯折算影響部分抵消。
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(1) EU30 = EU27(不包括馬耳他),包括冰島、挪威、瑞士和英國。行業和市場份額信息來自第三方行業來源(例如國家安全局(“ANTS”)、全國汽車製造商協會(“ANFAVEA”)、基礎設施和可持續交通部(“MIMS”)、沃德汽車)和內部信息
調整後的營業收入
下圖反映了截至2024年6月30日的六個月中按運營驅動因素分列的擴大後的歐洲調整後營業收入與2023年同期相比的變化。
在截至2024年6月30日的六個月中,擴大後的歐洲調整後營業收入與2023年同期相比下降主要是由於組合、淨定價和銷量的減少,但部分被原材料利好和採購儲蓄支撐的工業成本節省所抵消。
中東和非洲
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的六個月 | | 增加/(減少) | | | | |
| | 2024 | | 2023 | | 2024 年與 2023 | | | | |
合併出貨量(數千件) | | 273 | | | 301 | | | (9.3) | % | | | | | | |
合併出貨量(數千件) | | 214 | | | 208 | | | 2.9 | % | | | | | | |
淨收入(百萬歐元) | | € | 5,005 | | | € | 4,698 | | | 6.5 | % | | | | | | |
調整後營業收入(百萬歐元) | | € | 1,047 | | | € | 1,218 | | | (14.0) | % | | | | | | |
調整後的營業收入利潤率 (%) | | 20.9 | % | | 25.9 | % | | -500 個基點 | | | | | | |
截至2024年6月30日的六個月中,該公司在中東和非洲的市場份額(1)從2023年同期的15.0%下降了180個基點至13.2%。
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(1) 行業和市場份額信息來自第三方行業來源(例如國家安全局(“ANTS”)、全國汽車製造商協會(“ANFAVEA”)、基礎設施和可持續交通部(“MIMS”)、沃德汽車)和內部信息
發貨
在截至2024年6月30日的六個月中,中東和非洲的合併出貨量與2023年同期相比有所增加,這是由菲亞特出貨量增長三倍帶動的,這主要是由多寶貨運、Tipo和Nuovo Scudo的增長帶動的,抵消了標緻208和歐寶Corsa的下滑。
淨收入
與2023年同期相比,截至2024年6月30日的六個月中,中東和非洲淨收入的增長主要是由於強勁的淨定價抵消了負面的外幣折算效應和混合不利因素。
調整後的營業收入
下圖反映了截至2024年6月30日的六個月中按運營驅動因素分列的中東和非洲調整後營業收入與2023年同期相比的變化。
截至2024年6月30日的六個月中,中東和非洲調整後的營業收入與2023年同期相比下降的主要原因是負面的外幣折算效應、較低的組合、支持物流和本地化戰略的成本增加,但部分被正淨定價所抵消。
南美洲
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的六個月 | | 增加/(減少) | | | | |
| | 2024 | | 2023 | | 2024 年與 2023 | | | | |
出貨量(千件) | | 394 | | | 420 | | | (6.2) | % | | | | | | |
淨收入(百萬歐元) | | € | 7,367 | | | € | 7,563 | | | (2.6) | % | | | | | | |
調整後營業收入(百萬歐元) | | € | 1,150 | | | € | 1,075 | | | 7.0 | % | | | | | | |
調整後的營業收入利潤率 (%) | | 15.6 | % | | 14.2 | % | | +140 個基點 | | | | | | |
截至2024年6月30日的六個月中,該公司在南美的市場份額(1)從2023年同期的23.8%下降了110個基點至22.7%。截至2024年6月30日的六個月中,該公司在巴西和阿根廷的市場份額從32.3%下降了300個基點至29.3%,與2023年同期相比分別從31.2%下降了30個基點至30.9%。
發貨
在截至2024年6月30日的六個月中,南美的出貨量與2023年同期相比有所下降,這主要是由菲亞特克羅諾斯、吉普康帕斯和標緻208的減少部分被Ram Rampage和雪鐵龍C3 Aircross的出貨量增加所抵消。
淨收入
截至2024年6月30日的六個月中,南美淨收入與2023年同期相比下降主要是由於主要來自阿根廷比索和交易量減少的負面外幣折算影響,但部分被正淨定價和組合所抵消。
調整後的營業收入
下圖反映了截至2024年6月30日的六個月中按運營驅動因素分列的南美調整後營業收入與2023年同期相比的變化。
截至2024年6月30日的六個月中,與2023年同期相比,南美調整後營業收入的增長主要是由於淨定價良好、採購節省以及零件和服務業績改善,但部分被外匯折算的影響和銷量的減少所抵消。
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(1) 行業和市場份額信息來自第三方行業來源(例如國家安全局(“ANTS”)、全國汽車製造商協會(“ANFAVEA”)、基礎設施和可持續交通部(“MIMS”)、沃德汽車)和內部信息
中國、印度和亞太地區
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的六個月 | | 增加/(減少) | | | | |
| | 2024 | | 2023 | | 2024 年與 2023 | | | | |
合併出貨量(數千件) | | 32 | | | 90 | | | (64.4) | % | | | | | | |
合併出貨量(數千件) | | 32 | | | 58 | | | (44.8) | % | | | | | | |
淨收入(百萬歐元) | | € | 1,072 | | | € | 1,986 | | | (46.0) | % | | | | | | |
調整後營業收入(百萬歐元) | | € | 57 | | | € | 294 | | | (80.6) | % | | | | | | |
調整後的營業收入利潤率 (%) | | 5.3 | % | | 14.8 | % | | -950 個基點 | | | | | | |
在中國,我們主要通過輕資產方式為吉普品牌分銷進口汽車。根據各種許可協議,中國東風標緻和東風雪鐵龍品牌通過神龍汽車在本地製造。東風標緻雪鐵龍汽車銷售有限公司(“DPCS”)在中國銷售神龍汽車。
我們還通過聯合運營菲亞特印度汽車私人有限公司(“FIAPL”)在印度生產Jeep Compass和Jeep Meridian,我們逐行認可我們在聯合運營中的相關利益。
我們的合併子公司分銷的出貨量,包括FIAPL生產的車輛,均以合併和合並出貨量形式報告。
自2023年11月起,DPCA在中國的出貨量不再包含在合併出貨量中。以前的期限沒有重報。
發貨
在截至2024年6月30日的六個月中,中國、印度和亞太地區的合併出貨量與2023年同期相比有所下降,這主要是由於吉普和標緻車型減少了來自本地原始設備製造商的競爭加劇,市場條件艱難。
淨收入
截至2024年6月30日的六個月中,中國、印度和亞太地區的淨收入與2023年同期相比有所下降,這主要是由於交易量減少、混合和負面的外幣折算影響。
調整後的營業收入
截至2024年6月30日的六個月中,中國、印度和亞太地區調整後的營業收入與2023年同期相比下降的主要原因是負面的外幣折算影響,銷售和收購的成本控制措施抵消了交易量的減少。
瑪莎拉蒂
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的六個月 | | 增加/(減少) | | | | |
| | 2024 | | 2023 | | 2024 年與 2023 | | | | |
出貨量(千件) | | 6.5 | | | 15.3 | | | (57.5) | % | | | | | | |
淨收入(百萬歐元) | | € | 631 | | | € | 1,309 | | | (51.8) | % | | | | | | |
調整後營業收入(百萬歐元) | | € | (82) | | | € | 121 | | | n.m。 | | | | | | |
調整後的營業收入利潤率 (%) | | (13.0) | % | | 9.2 | % | | -2,220 個基點 | | | | | | |
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n.m.= 沒有意義
發貨
在截至2024年6月30日的六個月中,瑪莎拉蒂的出貨量與2023年同期相比有所下降,這主要是由於Grecale和已停產車型的銷量減少。
淨收入
截至2024年6月30日的六個月中,瑪莎拉蒂淨收入與2023年同期相比下降的主要原因是銷量減少,但部分被混合所抵消。
調整後的營業收入
截至2024年6月30日的六個月中,瑪莎拉蒂調整後的營業收入與2023年同期相比下降的主要原因是銷量減少。
流動性和資本資源
可用流動性
下表彙總了我們的可用流動性總額:
| | | | | | | | | | | | | | |
(百萬歐元) | | 2024 年 6 月 30 日 | | 2023 年 12 月 31 日 |
現金、現金等價物和金融證券 (1) | | € | 42,944 | | € | 49,758 |
未提取的承諾信貸額度 | | 12,580 | | 12,621 |
現金、現金等價物和金融證券-包含在待售資產中 | | 130 | | 231 |
可用流動性總額 (2) | | € | 55,654 | | | € | 62,610 | |
其中:工業活動的可用流動性 | | € | 53,902 | | | € | 61,056 | |
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(1) 金融證券由短期或有價證券組成,這些證券代表臨時投資,但不符合歸類為現金等價物的所有要求,因為它們可能面臨價值變動的風險(即使它們是短期的或可流通的)
(2) 我們的大部分流動性可用於我們在歐洲和美國的國庫業務;但是,在其他國家運營的某些子公司也可以獲得流動性。在這些國家持有的現金可能會受到轉移限制,具體取決於這些子公司運營的外國司法管轄區。根據我們對我們運營和維持實質現金餘額的國家,尤其是阿根廷的此類轉賬限制的審查,截至2024年6月30日,我們在阿根廷擁有10.11億歐元的現金和證券(截至2023年12月31日為68600萬歐元),我們認為此類轉賬限制不會對公司在上述日期滿足其流動性要求的能力產生不利影響。現金和現金等價物還包括截至2024年6月30日以銀行存款形式持有的3.2億歐元(截至2023年12月31日為21000萬歐元),這些存款僅限於與美國Stellantis Financial Services(“SFS U.S.”)的證券化計劃和倉庫信貸額度相關的業務
截至2024年6月30日,工業活動的可用流動性較2023年12月31日減少了72億歐元,這主要是由於47歐元的股息分配和20歐元的股票回購支付。
我們的可用流動性受業務和收款支付週期以及外匯兑換率變化引起的月內和季節性波動的影響。此外,我們的營運資金往往為負數,因為我們通常在車輛發貨後的幾天內收到付款,而從供應商處收到零件和材料的時間與支付此類零件和材料的時間之間存在延遲;因此,在車輛出貨量大幅下降的時期,我們將對現金流和流動性造成重大負面影響,因為我們繼續向供應商支付在大批量環境中購買的零部件減少車輛收益裝運。工廠停產,無論是與車型年份變更有關,還是與供應商臨時中斷或政府施加的限制等其他因素有關,例如我們在應對 COVID-19 疫情時遇到的經歷,都可能對我們的收入和營運資金產生重大的負面影響,因為我們繼續向供應商付款,而我們卻沒有從汽車銷售中獲得收益。有關現金和現金等價物變動的更多信息,請參閲下方的 “現金流量” 部分。
我們的流動性主要以歐元和美元計價,其餘部分分配到各個國家,並以相關的當地貨幣計價。在截至2024年6月30日的現金、現金等價物和金融證券總額中,190歐元以歐元計價,佔44.1%(截至2023年12月31日為204歐元,佔41%),以美元計價,178歐元,佔41.3%(234歐元,截至2023年12月31日為47%)。
截至2024年6月30日,未提取的126歐元承諾信貸額度包括2021年與一組關係銀行簽署的120億歐元的銀團循環信貸額度(“RCF”)。區域合作框架可用於一般公司用途,分為兩部分:60歐元,期限為3年,60歐元,期限為5年,每批受益於另外兩個延期選項,每個期限為1年。2023年6月,行使了第二年的延期期權。
2024年3月,美國SFS簽署了新的區域合作框架承諾信貸額度為9英鎊(10億美元)。該額度將於2027年3月到期,並於2024年6月30日全部到期。
歐元中期票據計劃票據
在截至2024年6月30日的期間,公司發行了兩張票據:
•2024年3月,發行了本金為5萬歐元的綠色債券,利率為3.75%,將於2036年3月到期。Stellantis將向符合資格標準的投資和支出(“合格綠色項目”)分配相當於綠色債券淨收益的金額。符合條件的綠色項目包括零排放車輛的設計、開發和製造,即電池電動汽車和氫燃料電池汽車;以及
•2024年3月,公司發行了本金為7.5萬歐元的票據,利率為3.5%,將於2030年9月到期。
2024年4月,該公司在到期時償還了FCA N.V. 以前在2016年發行的12.5萬歐元的票據。
其他注意事項
2024年3月,Stellantis在到期時償還了PSA以前在2017年發行的6萬歐元票據和1萬歐元的票據。
倉庫信貸額度
2024年4月,美國SFS將Stellantis Financial Services Funding, LLC倉庫信貸額度的到期日延長至2026年4月。此外,信貸額度規模從23英鎊(25億美元)永久增加到370歐元(40億美元)。在本次續訂中,對信貸額度的某些條款進行了更新,以符合公司當前的發放特徵。
2024年4月,46700萬歐元(合5億美元)的Stellantis Financial Services Funding II, LLC信貸額度終止。該融資機制下的剩餘未償還款由公司回購,並通過營運資金融資。
2024年4月,美國SFS關閉了7億歐元(合7.5億美元)的循環倉庫信貸額度,為經銷商的平面圖庫存提供資金。兩年期貸款的利息基於一個月的有擔保隔夜融資利率(“SOFR”)加上利差。
資產支持證券(“ABS”)定期票據
2024年1月,美國SFS通過SFS汽車應收賬款證券化信託2024-1發行了七類總額為90歐元(10億美元)的ABS定期票據。每類發行的票據採用固定利率。澳大利亞統計局定期票據由一批優質零售貸款擔保。
2024年1月,公司選擇對第一投資者汽車所有者信託基金2019-2年發行的1900萬歐元(合2,000萬美元)的ABS定期票據進行清理。
2024年3月,該公司選擇對第一投資者汽車所有者信託基金2020-1年發行的1700萬歐元(合1,800萬美元)的ABS定期票據進行清理期票。
2024年4月,美國SFS關閉了7億歐元(合7.5億美元)的攤銷信貸額度,為零售汽車貸款融資。該貸款每月攤銷,並按固定利率計息。
評級
從2023年12月起,標準普爾將Stellantis的發行人信用評級和高級無抵押債務評級定為 “BBB+”,前景穩定。
2024年2月,穆迪將Stellantis的長期發行人評級和高級無抵押債務評級從 “Baa2” 上調至 “Baa1”,前景穩定。
現金流
下表彙總了截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月中來自運營、投資和融資活動的現金流量。有關更多信息,請參閲本半年度報告中包含的截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月的半年度簡明合併現金流量表。
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| | 截至6月30日的六個月 |
(百萬歐元) | | 2024 | | 2023 |
來自/(用於)經營活動的淨現金 | | € | 4,889 | | | € | 13,393 | |
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來自/(用於)投資活動的淨現金 | | (8,490) | | | (5,916) | |
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來自/(用於)融資活動的淨現金 | | (4,268) | | | (4,497) | |
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匯率變動的影響 | | 425 | | | (500) | |
持有待售資產中包含的現金和現金等價物(增加)/減少 | | 100 | | | 65 | |
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現金及現金等價物的增加/(減少) | | (7,344) | | | 2,545 | |
期初的淨現金和現金等價物 | | 43,669 | | | 46,433 | |
期末淨現金和現金等價物 | | € | 36,325 | | | € | 48,978 | |
運營活動
在截至2024年6月30日的六個月中,來自經營活動的現金流是淨利潤為564700萬歐元的結果,主要調整因素是:(1)增加359800萬歐元的折舊和攤銷費用,(2)淨遞延所得税負債增加46600萬歐元,(3)準備金淨增加9700萬歐元,這主要是由於重組準備金的增加被銷售激勵和保修的減少部分抵消,以及活動,(4)吸收主要歸因於美國SFS增長的租賃車輛賬面量的變化,以及(5) 對於營運資金變動408900萬歐元的負面影響,其中包括 (i) 庫存增加9億歐元,其中最大的貢獻是中東和非洲板塊,該細分市場由於臨時的地方監管事項而出現庫存水平增加;(ii) 主要反映季節性的貿易應收賬款增加49700萬歐元;(iii) 淨吸收158300萬歐元的其他應收賬款和應收賬款應付賬款主要與北美和擴大的歐洲的所得税繳納有關,以及(iv)貿易額減少了110.900萬歐元應付賬款主要反映了該期間最後幾個月的產量與去年相比的下降。
在截至2023年6月30日的六個月中,來自經營活動的現金流是淨利潤為1091800萬歐元的結果,主要調整因素是:(1)增加374000萬歐元的折舊和攤銷費用;(2)遞延所得税資產增加36900萬歐元;(3)準備金淨增加113400萬歐元,主要歸因於北美的銷售激勵和重組,以及(4)負面影響營運資金變動275600萬歐元,其中包括(i)庫存增加197,000萬歐元,這主要是由生產和物流水平的提高所推動的擴大的歐洲面臨的限制,(ii)貿易應收賬款增加385800萬歐元主要反映了保理業務的計劃(iii)淨吸收了20200萬歐元的其他應收賬款和應付賬款,但被部分抵消(iv)貿易應付賬款增加327400萬歐元,這主要反映了庫存和原材料的增加、零部件成本的增加以及5月和6月的強勁產量。
投資活動
在截至2024年6月30日的六個月中,用於投資活動的現金主要是由於(1)570300萬歐元的不動產、廠房和設備及無形資產投資的結果,包括20.78億歐元的資本化開發支出,部分被與房地產、廠房和設備及無形資產投資相關的應付賬款增加的23300萬歐元所抵消;(2)131600萬歐元的投資用於收購合併子公司和股權法等這主要是由於向合資企業注資97000萬歐元的投資,以及同事,以及32800萬歐元的子公司的收購,主要與收購Punch Powertrain E-Transmission N.V.(“PET”)、Comercial Automotiva和Groupe 2L Logistics的控制權有關,有關更多信息,請參閲附註2 “半年度簡明合併財務報表中的合併範圍”,以及(3)融資活動應收賬款增加213500萬歐元,這主要歸因於零售和經銷商的增加美國SFS的融資,部分被出售股票的淨收益23300萬歐元所抵消合併公司和對非合併公司的投資。
在截至2023年6月30日的六個月中,用於投資活動的現金主要是由於(1)444700萬歐元的不動產、廠房和設備及無形資產投資的結果,包括20.14億歐元的資本化開發支出,部分被與房地產、廠房和設備及無形資產投資相關的應付賬款增加的23300萬歐元所抵消;(2)66200萬歐元的投資用於收購合併子公司和權益法等其中約46,000萬歐元的投資用於向合資企業注資,以及作為戰略供應協議的一部分,合夥人和20000萬歐元的少數股權收購,以及(3)融資活動應收賬款增加207900萬歐元,這主要歸因於美國SFS零售融資的增加,部分被出售合併公司股份和投資非合併公司所得的99400萬歐元淨收益(包括出售FCA銀行的67500萬歐元淨收益)所抵消。有關更多信息,請參閲附註2 “半年度簡明合併財務報表中的合併範圍”。
融資活動
在截至2024年6月30日的六個月中,用於融資活動的現金主要來自(1)支付了465300萬歐元的股息,(2)199800萬歐元的股票回購,(3)17500萬歐元證券的增加主要與未歸類為現金等價物的投資有關,部分被(4)長期債務淨增加的106900萬歐元所抵消,包括(i)發行 12.5萬歐元的債券,(ii)發行327700萬歐元的ABS定期票據的收益,以及(iii)價值50400萬歐元的其他新的長期債務,由(iv)償還的部分抵消19.5萬歐元的債券,(v)償還128600萬歐元的ABS定期票據,(vi)72600萬歐元的其他長期債務,以及(5)短期債務和其他金融資產和負債的正淨變化為147900萬歐元。
在截至2023年6月30日的六個月中,用於融資活動的現金主要來自(1)支付了420800萬歐元的股息,(2)67400萬歐元的股票回購,(3)45500萬歐元證券的增加主要與未歸類為現金等價物的投資有關,部分被(4)長期債務淨增加45000萬歐元所抵消,包括(i)發行 2500萬歐元的債券,(ii)12300萬歐元的新其他長期債務的收益,部分被(iii)185700萬歐元的債券和其他長期債務的償還所抵消31500萬,以及(5)短期債務和其他金融資產和負債的正淨變化為39200萬歐元。
工業自由現金流
下表提供了截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月中經營活動現金流量(我們的半年度簡明合併現金流量表中包含的最直接可比的指標)與工業自由現金流的對賬情況:
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| | 截至6月30日的六個月 |
(百萬歐元) | | 2024 | | 2023 |
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來自/(用於)經營活動的現金流 | | 4,889 | | | 13,393 | |
減去:不歸因於工業活動的經營活動 | | (1,465) | | | (211) | |
減去:資本支出和資本化研發支出以及用於工業活動的不動產、廠房和設備及無形資產應付金額的變動 | | 5,438 | | | 4,196 | |
加:處置資產和投資活動其他變化的收益 | | 163 | | | 1,726 | |
減去:與歐洲金融服務重組相關的淨收益 (1) | | — | | | 1,464 | |
減去:對合資企業的股權出資和對合並子公司的小額收購、權益法和其他投資 | | 1,495 | | | 1,058 | |
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加:扣除税款的固定福利養老金繳款 | | 24 | | | 43 | |
工業自由現金流 | | € | (392) | | | € | 8,655 | |
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(1) 2023年向法國農業信貸銀行消費者金融有限公司(“CACF”)出售與工業活動相關的FCA銀行50%權益的淨對價156600萬歐元被與租賃活動轉讓有關的10.200萬歐元的付款所抵消。
截至2024年6月30日的六個月中,工業自由現金流淨吸收為39200萬歐元,與截至2023年6月30日的六個月工業自由現金流產生的865500萬歐元相比,減少了904700萬歐元。自由現金流減少的主要原因是(1)工業經營活動產生的現金流減少了724800萬歐元,這是由於(i)工業活動淨利潤減少了527100萬歐元和(ii)工業活動營運資金中現金的增量使用為165600萬歐元,(2)資本支出和資本化研發支出增加以及應付金額的變化用於工業活動的不動產、廠房和設備以及無形資產,金額為124200萬歐元,以支持該計劃將在短期至中期啟動,(3)增加對合資企業和小額收購的股權出資,金額為43700萬歐元。
工業淨財務狀況
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| | 2024 年 6 月 30 日 | | 2023 年 12 月 31 日 | | |
(百萬歐元) | | 斯泰蘭蒂斯 | | 工業活動 | | 金融服務 | | 斯泰蘭蒂斯 | | 工業活動 | | 金融服務 | | |
第三方債務(本金) | | € | (31,757) | | | € | (21,543) | | | € | (10,214) | | | € | (28,792) | | | € | (22,018) | | | € | (6,774) | | | |
資本市場 (1) | | (18,078) | | | (16,950) | | | (1,128) | | | (18,637) | | | (17,555) | | | (1,082) | | | |
銀行債務 | | (3,790) | | | (1,849) | | | (1,941) | | | (2,847) | | | (1,990) | | | (857) | | | |
其他債務 (2) | | (7,483) | | | (356) | | | (7,127) | | | (5,150) | | | (334) | | | (4,816) | | | |
租賃負債 | | (2,406) | | | (2,388) | | | (18) | | | (2,158) | | | (2,139) | | | (19) | | | |
應計利息和其他調整 (3) | | (417) | | | (366) | | | (51) | | | (671) | | | (658) | | | (13) | | | |
與第三方的債務(不包括持有的待售債務) | | (32,174) | | | (21,909) | | | (10,265) | | | (29,463) | | | (22,676) | | | (6,787) | | | |
債務歸類為待售 | | (189) | | | (189) | | | — | | | (122) | | | (122) | | | — | | | |
與第三方的債務,包括待售債務 | | (32,363) | | | (22,098) | | | (10,265) | | | (29,585) | | | (22,798) | | | (6,787) | | | |
公司間,網絡 (4) | | — | | | 1,968 | | | (1,968) | | | — | | | 3,064 | | | (3,064) | | | |
來自共同控制的金融服務公司的當前應收賬款 (5) | | 1,245 | | | 975 | | | 270 | | | 767 | | | 647 | | | 120 | | | |
扣除公司間債務和來自聯合控制的金融服務公司的流動應收賬款 | | (31,118) | | | (19,155) | | | (11,963) | | | (28,818) | | | (19,087) | | | (9,731) | | | |
扣除抵押存款後的衍生金融資產/(負債)(6) | | 6 | | | — | | | 6 | | | 20 | | | 49 | | | (29) | | | |
金融證券 (7) | | 6,619 | | | 6,400 | | | 219 | | | 6,089 | | | 5,875 | | | 214 | | | |
現金和現金等價物 | | 36,325 | | | 34,852 | | | 1,473 | | | 43,669 | | | 42,419 | | | 1,250 | | | |
歸類為待售的現金和現金等價物 | | 130 | | | 130 | | | — | | | 231 | | | 231 | | | — | | | |
淨財務狀況 | | € | 11,962 | | | € | 22,227 | | | € | (10,265) | | | € | 21,191 | | | € | 29,487 | | | € | (8,296) | | | |
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(1) 包括根據中期計劃或中期票據(“MTN”)計劃發行的票據,以及截至2024年6月30日價值166.35億歐元的其他票據(截至2023年12月31日為1724000萬歐元)、Schuldschein發行的3.15億歐元(截至2023年12月31日為31.5萬歐元)以及其他在金融市場發行的金融工具,主要由南美金融服務公司發行的11.28億歐元(108200萬歐元(截至2023年12月31日)
(2) 包括資產支持融資,即出售國際財務報告準則不允許取消確認的應收賬款,截至2024年6月30日為8,300萬歐元(截至2023年12月31日為6700萬歐元),以及截至2024年6月30日為71.26億歐元的證券化計劃債務(截至2023年12月31日為471100萬歐元)
(3) 包括購置會計調整和淨(應計)/遞延利息和其他攤銷成本調整
(4) 工業活動實體應收金融服務實體應付的金融應收賬款(截至2024年6月30日為24.6億歐元,截至2023年12月31日為329500萬歐元)和工業活動實體應付金融服務實體的應付賬款(截至2024年6月30日為4.92億歐元,截至2023年12月31日為23100萬歐元)之間的淨金額
(5) Stellantis金融服務歐洲合資企業到期的應收賬款
(6) 衍生金融工具的公允價值(截至2024年6月30日淨負100萬歐元,截至2023年12月31日淨正1億歐元)和抵押存款(截至2024年6月30日為700萬歐元,截至2023年12月31日為1900萬歐元)
(7) 不包括根據適用法規持有的某些金融證券(截至2024年6月30日為3.91億歐元,截至2023年12月31日為36800萬歐元)和非流動性股權投資(截至2024年6月30日為7.75億歐元,截至2023年12月31日為70400萬歐元)和其他非流動性證券(截至2024年6月30日為5.19億歐元,截至2023年12月31日為6.09億歐元,截至2023年12月31日為6.09億歐元)
與2023年12月31日相比,截至2024年6月30日,工業淨財務狀況下降了73英鎊,這主要反映了47億歐元的股息分配和為股票回購支付的20歐元。
截至2024年6月30日的六個月中的重要事件
2024 年 2 月,Stellantis 董事會批准了一項高達 30 歐元(總收購價格不包括輔助成本)的股票回購計劃,該計劃將在市場上執行,意在取消通過股票回購計劃收購的普通股。這些股票將在截至2024年12月31日的期間內在紐約證券交易所/米蘭泛歐交易所/巴黎泛歐交易所購買。根據該計劃購買的普通股將在適當時候取消,但不超過5歐元的一部分除外,這部分可用於為基於股份的薪酬和員工股票購買計劃提供服務。第一批10英鎊的資金於2024年2月開始,並於2024年4月完成。第二批10英鎊的資金於2024年5月開始,並於2024年6月完成。有關更多信息,請參閲附註19 “半年度簡明合併財務報表中的權益”。
2024年3月,Stellantis宣佈完成對約830萬股Archer股票的一系列公開市場購買。
2024年5月,Stellantis宣佈,成立零跑汽車國際有限公司已獲得監管部門的批准,這是一家合資企業,由Stellantis持有51%的股權,由零跑汽車持有49%的股權。Stellantis將控制和整合合資企業。2024年,將在擴大的歐洲、印度和亞太地區、中東和非洲以及南美洲的某些國家推出兩款Leapmotor汽車。
在2024年6月舉行的投資者日上,Stellantis首席執行官概述了公司正在利用的九個關鍵戰略差異化因素,以釋放價值,應對全球汽車行業的顛覆和重塑。支持《敢於向前邁進 2030 年戰略計劃》的九個關鍵差異化因素是:
1.由14個標誌性和創新品牌組成的產品組合,涵蓋所有價位和多個區域市場
2.全球市場佔有率,將規模化的北美和擴大的歐洲地區與快速擴張的第三引擎相結合 (1)
3.獨特的多能源方法,涵蓋產品、平臺、製造和供應鏈
4. 全面擴展的商用車業務有望實現全球領先地位
5. 能夠在《敢於向前邁進 2030 年戰略計劃》所涵蓋的時期內實現兩位數的利潤率,盈虧平衡點低於 50%
6. 可持續的研發和資本支出效率是強有力的資本計劃的關鍵組成部分
7. 與零跑汽車一起重新制定並重啟輕資產中國戰略。獲準在2024年下半年啟動零跑國際合資企業,第三季度末在擴大的歐洲進行了首次交付,其次是南美、中東和非洲,以及印度和亞太地區
8. 利用全球影響力最大限度地利用成本最低的國家機會
9.下一代投資組合和增值關聯業務的快速發展
此外,高層管理團隊的成員還提供了涵蓋業務各個部分的最新信息:
•北美首席運營官卡洛斯·扎倫加討論了2024年為恢復市場份額、改善庫存動態以及在中期內利用特定的低排放汽車增長機會而採取的行動;
•擴大後的歐洲首席運營官Uwe Hochgeschurtz回顧了公司對來自中國原始設備製造商(“OEM”)日益激烈的競爭的多方面迴應;
•中東和非洲首席運營官薩米爾·切爾凡回顧了日益本地化的方法為中東和非洲地區提供服務的諸多好處,為Stellantis第三引擎的突出增長和盈利能力提供了支持(1);
•吉普(安東尼奧·菲洛薩)、拉姆(克里斯·費厄爾)和標緻(琳達·傑克遜)的品牌首席執行官討論了強大的、以戰略為重點的產品浪潮如何擴大每個品牌的市場機會;
•首席工程和技術官內德·庫裏奇、Maxime Picat首席採購和供應鏈官兼首席製造官Arnaud Deboeuf專注於Stellantis通過靈活的平臺、產品和運營以及能夠應對不同情景的多能源能力對價值鏈的管理;以及
•Stellantis的首席財務官娜塔莉·奈特提供了一份財務審查,其中包括:
◦確認2024年的財務指導,請參閲指導和展望
◦在 2024 年實現超過 77 歐元的股息和回購
◦提供了2024年下半年業績的詳細信息:
▪ 重大產品發佈、成本舉措和營運資金的預期改善共同支持下半年調整後營業收入和工業自由現金流的連續改善
◦通過以下方式加強其資本計劃:
▪ 設定中期收入的25-30%的目標流動性水平,將重點轉移到資本效率上,並支持強勁的股東回報
▪ 繼續進行股票回購和普通分紅,向股東返還多餘的現金
▪ 目標是擴大我們的股息支付政策範圍,即公司上一財政年度淨利潤的25-30%,而近年來的這一比例為25%。
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(1) “第三引擎” 是指南美、中東和非洲、中國、印度和亞太細分市場的集合
風險和不確定性
公司認為,截至2024年6月30日的六個月中確定的風險和不確定性與公司面臨的主要風險和不確定性一致,這些風險和不確定性已在公司於2024年2月22日向美國證券交易委員會和AfM提交的截至2023年12月31日年度的年度報告和20-F表格(“年度報告”)中的風險管理-風險因素一節中確定和討論。這些風險和不確定性應與本半年度報告一起閲讀。
指導和展望
2024 STELLANTIS 指南
| | | | | | | | |
收入背景 | | 中立 |
調整後的營業收入利潤率 | | 兩位數 |
工業自由現金流 | | 積極 |
截至2024年6月30日的六個月的半年度簡明合併財務報表和附註
STELLANTIS N.V. 及其子公司
半年度簡明合併損益表
(以百萬歐元計,每股金額除外)
(未經審計)
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| | | 截至6月30日的六個月 |
| 注意 | | 2024 | | 2023 |
淨收入 | 3 | | € | 85,017 | | | € | 98,368 | |
收入成本 | | | 69,818 | | | 76,934 | |
銷售、一般費用和其他費用 | | | 4,564 | | | 4,921 | |
研究和開發成本 | | | 2,819 | | | 2,735 | |
處置投資的收益/(虧損) | | | (46) | | | 22 | |
重組成本 | 13 | | 1,212 | | | 552 | |
權益法被投資者的利潤/(虧損)份額 | | | 81 | | | 293 | |
營業收入/(虧損) | | | 6,639 | | | 13,541 | |
淨財務支出/(收入) | 4 | | (350) | | | (69) | |
税前利潤/(虧損) | | | 6,989 | | | 13,610 | |
税收費用/(福利) | 5 | | 1,342 | | | 2,692 | |
| | | | | |
| | | | | |
淨利潤/(虧損) | | | € | 5,647 | | | € | 10,918 | |
| | | | | |
淨利潤/(虧損)歸因於: | | | | | |
父母的所有者 | | | € | 5,624 | | | € | 10,923 | |
非控股權益 | | | 23 | | | (5) | |
| | | € | 5,647 | | | € | 10,918 | |
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每股收益: | 20 | | | | |
每股基本收益 | | | € | 1.87 | | | € | 3.48 | |
攤薄後的每股收益 | | | € | 1.86 | | | € | 3.45 | |
| | | | | |
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隨附的附註是半年度簡明合併財務報表的組成部分。
STELLANTIS N.V. 及其子公司
半年度簡明合併綜合收益表
(單位:百萬歐元)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 截至6月30日的六個月 |
| 注意 | | | | | | 2024 | | 2023 |
該期間的合併利潤/(虧損) | | | | | | | € | 5,647 | | | € | 10,918 | |
| | | | | | | | | |
現金流套期保值的公允價值調整 | | | | | | | 593 | | | (1,181) | |
其中,重新歸類為損益表 | | | | | | | 278 | | | 165 | |
其中,在該期間作為股本確認 | | | | | | | 315 | | | (1,346) | |
金融資產調整的收益和損失 | | | | | | | (8) | | | 62 | |
其中,重新歸類為損益表 | | | | | | | — | | | — | |
其中,在該期間作為股本確認 | | | | | | | (8) | | | 62 | |
在翻譯外國業務方面的交易所分歧 | | | | | | | 463 | | | (581) | |
所得税優惠/(費用) | | | | | | | (143) | | | 304 | |
權益法被投資人其他綜合收益/(虧損)所佔份額 | | | | | | | 17 | | | (107) | |
| | | | | | | | | |
可能重新歸類為損益的金額 | 19 | | | | | | 922 | | | (1,503) | |
固定福利養老金債務的精算損益 | | | | | | | (251) | | | 388 | |
所得税(費用)/福利 | | | | | | | 60 | | | (98) | |
權益法被投資方在其他綜合收益/(虧損)中所佔份額 | | | | | | | 5 | | | — | |
| | | | | | | | | |
不得重新歸類為損益的金額 | 19 | | | | | | (186) | | | 290 | |
| | | | | | | | | |
該期間的合併綜合收益/(虧損)總額 | | | | | | | € | 6,383 | | | € | 9,705 | |
其中,歸屬於母公司的股東 | | | | | | | 6,358 | | | 9,714 | |
其中,歸因於非控股權益 | | | | | | | 25 | | | (9) | |
隨附的附註是半年度簡明合併財務報表的組成部分。
STELLANTIS N.V. 及其子公司
半年度簡明合併財務狀況表
(單位:百萬歐元)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 注意 | | 2024 年 6 月 30 日 | | 2023 年 12 月 31 日 |
資產 | | | | | |
無限期使用壽命的商譽和無形資產 | 6 | | € | 31,705 | | | € | 30,994 | |
其他無形資產 | | | 21,891 | | | 20,625 | |
財產、廠房和設備 | | | 41,898 | | | 37,687 | |
權益法投資 | | | 8,804 | | | 8,070 | |
非流動金融資產 | 8 | | 5,319 | | | 3,269 | |
其他非流動資產和預付費用 | 7 | | 8,192 | | | 7,694 | |
遞延所得税資產 | | | 1,977 | | | 2,152 | |
應收税款 | | | 190 | | | 117 | |
非流動資產總額 | | | 119,976 | | | 110,608 | |
庫存 | 9 | | 22,153 | | | 21,414 | |
通過回購承諾出售的資產 | | | 2,615 | | | 1,328 | |
貿易應收賬款 | | | 6,923 | | | 6,426 | |
應收税款 | | | 1,216 | | | 802 | |
其他流動資產和預付費用 | 7 | | 12,008 | | | 10,288 | |
流動金融資產 | 8 | | 4,845 | | | 6,830 | |
現金和現金等價物 | | | 36,325 | | | 43,669 | |
持有待售資產 | | | 825 | | | 763 | |
流動資產總額 | | | 86,910 | | | 91,520 | |
總資產 | | | € | 206,886 | | | € | 202,128 | |
權益和負債 | | | | | |
股權 | 19 | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
歸屬於母公司所有者的權益 | | | € | 81,725 | | | € | 81,693 | |
非控股權益 | | | 599 | | | 427 | |
權益總額 | | | 82,324 | | | 82,120 | |
負債 | | | | | |
長期債務 | 14 | | 21,489 | | | 20,001 | |
其他非流動金融負債 | | | 80 | | | 21 | |
其他非流動負債 | 15 | | 7,894 | | | 8,065 | |
非現行條款 | 13 | | 7,983 | | | 7,744 | |
員工福利負債 | 12 | | 5,392 | | | 4,911 | |
納税負債 | | | 521 | | | 542 | |
遞延所得税負債 | | | 5,226 | | | 4,784 | |
非流動負債總額 | | | 48,585 | | | 46,068 | |
短期債務和長期債務的流動部分 | 14 | | 10,685 | | | 9,462 | |
現行條款 | 13 | | 13,506 | | | 13,724 | |
員工福利負債 | 12 | | 571 | | | 562 | |
貿易應付賬款 | | | 32,776 | | | 33,008 | |
納税負債 | | | 458 | | | 1,264 | |
其他負債 | 15 | | 17,550 | | | 15,570 | |
其他流動金融負債 | | | 7 | | | 18 | |
待售負債 | | | 424 | | | 332 | |
流動負債總額 | | | 75,977 | | | 73,940 | |
權益和負債總額 | | | € | 206,886 | | | € | 202,128 | |
隨附的附註是半年度簡明合併財務報表的組成部分。
STELLANTIS N.V. 及其子公司
半年度簡明合併現金流量表
(單位:百萬歐元)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至6月30日的六個月 |
| 注意 | | 2024 | | 2023 |
合併利潤/(虧損) | | | € | 5,647 | | | € | 10,918 | |
非現金項目的調整: | | | | | |
折舊和攤銷 | | | 3,598 | | | 3,740 | |
處置(收益)/虧損 | | | 9 | | | (45) | |
遞延税的變化 | | | 466 | | | 369 | |
其他非現金物品 | | | 654 | | | 252 | |
條款的變化 | | | 97 | | | 1,134 | |
減去所得股息後的權益法投資結果 | | | 224 | | | (46) | |
其他變化 | | | — | | | — | |
租賃車輛賬面金額的變化 | | | (1,717) | | | (173) | |
營運資金的變化 | 10 | | (4,089) | | | (2,756) | |
| | | | | |
來自/(用於)經營活動的淨現金 | | | 4,889 | | | 13,393 | |
出售合併公司股份和投資非合併公司的收益 | | | 233 | | | 994 | |
收購合併子公司和權益法及其他投資 | | | (1,316) | | | (662) | |
處置財產、廠房和設備以及無形資產的收益 | | | 140 | | | 133 | |
對不動產、廠房和設備以及無形資產的投資 | | | (5,703) | | | (4,447) | |
不動產、廠房和設備及無形資產應付金額的變化 | | | 233 | | | 233 | |
融資活動應收賬款的淨變動 | | | (2,135) | | | (2,079) | |
其他變化 | | | 58 | | | (88) | |
| | | | | |
| | | | | |
來自/(用於)投資活動的淨現金 | | | (8,490) | | | (5,916) | |
已支付的分配: | | | | | |
致Stellantis的股東 | | | (4,651) | | | (4,208) | |
致子公司的非控股股東 | | | (2) | | | — | |
發行股票的收益 | | | 10 | | | 6 | |
(購買)/出售庫存股 | | | (1,998) | | | (674) | |
| | | | | |
短期債務和其他金融資產和負債的變化 | 14 | | 1,479 | | | 392 | |
長期債務的變化 | 14 | | 1,069 | | | 450 | |
證券變動 | | | (175) | | | (455) | |
其他變化 | | | — | | | (8) | |
| | | | | |
來自/(用於)融資活動的淨現金 | | | (4,268) | | | (4,497) | |
| | | | | |
匯率變動的影響 | | | 425 | | | (500) | |
持有待售資產中包含的現金和現金等價物(增加)/減少 | | | 100 | | | 65 | |
現金及現金等價物的增加/(減少) | | | (7,344) | | | 2,545 | |
期初的淨現金和現金等價物 | | | 43,669 | | | 46,433 | |
期末淨現金和現金等價物 | | | € | 36,325 | | | € | 48,978 | |
隨附的附註是半年度簡明合併財務報表的組成部分。
STELLANTIS N.V. 及其子公司
半年度簡明合併權益變動表
(單位:百萬歐元)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 歸屬於母公司的所有者 | | | | |
| 股本 | | 國庫股 | | 不包括重估的留存收益 | | 現金流套期保值 | | 重新計量金融資產的公允價值 | | 養老金義務計劃的精算損益 | | 匯率變動的影響 | | 累積的 權益法被投資者的OCI份額 | | 股權-屬性 給父級所有者的桌子 | | 非控股權益 | | 權益總額 |
截至2022年12月31日 | € | 32 | | | € | (923) | | | € | 66,783 | | | € | (169) | | | € | 9 | | | € | 3,404 | | | € | 2,966 | | | € | (103) | | | € | 71,999 | | | € | 383 | | | € | 72,382 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
其他綜合收入 | — | | | — | | | — | | | (877) | | | 62 | | | 292 | | | (579) | | | (107) | | | (1,209) | | | (4) | | | (1,213) | |
淨利潤/(虧損) | — | | | — | | | 10,923 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 10,923 | | | (5) | | | 10,918 | |
其他綜合收益總額 | — | | | — | | | 10,923 | | | (877) | | | 62 | | | 292 | | | (579) | | | (107) | | | 9,714 | | | (9) | | | 9,705 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
回購和回購庫存股的承諾 | — | | | (674) | | | (326) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (1,000) | | | — | | | (1,000) | |
註銷庫存股 | (1) | | | 923 | | | (923) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (1) | | | — | | | (1) | |
分佈 | — | | | — | | | (4,208) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (4,208) | | | — | | | (4,208) | |
基於股份的薪酬 | — | | | — | | | 94 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 94 | | | — | | | 94 | |
其他更改 (1) | — | | | — | | | 107 | | | 8 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 115 | | | (23) | | | 92 | |
截至 2023 年 6 月 30 日 | € | 31 | | | € | (674) | | | € | 72,450 | | | € | (1,038) | | | € | 71 | | | € | 3,696 | | | € | 2,387 | | | € | (210) | | | € | 76,713 | | | € | 351 | | | € | 77,064 | |
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(1) 包括惡性通貨膨脹對本位貨幣為土耳其里拉的實體的影響,自2022年1月1日起,對阿根廷比索的影響,自2018年7月1日起對截至2023年6月30日為8900萬歐元的實體的影響。還包括轉入庫存的800萬歐元的扣除税款的遞延淨套期保值收益
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 歸屬於母公司的所有者 | | | | |
| 股本 | | 財政部 股份 | | 不包括重估的留存收益 | | 現金流套期保值 | | 重新測量 金融資產的公允價值 | | 養老金義務計劃的精算損益 | | 匯率變動的影響 | | 累積的 權益法被投資者的OCI份額 | | 權益-可歸屬 致父母的所有者 | | 非控股權益 | | 權益總額 |
2023 年 12 月 31 日 | € | 31 | | | € | (2,434) | | | € | 80,926 | | | € | (833) | | | € | 66 | | | € | 3,217 | | | € | 1,042 | | | € | (322) | | | € | 81,693 | | | € | 427 | | | € | 82,120 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
其他綜合收入 | — | | | — | | | — | | | 450 | | | (8) | | | (191) | | | 461 | | | 22 | | | 734 | | | 2 | | | 736 | |
淨利潤/(虧損) | — | | | — | | | 5,624 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 5,624 | | | 23 | | | 5,647 | |
其他綜合收益總額 | — | | | — | | | 5,624 | | | 450 | | | (8) | | | (191) | | | 461 | | | 22 | | | 6,358 | | | 25 | | | 6,383 | |
發行特別有表決權的股份 (2) | 8 | | | — | | | (8) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
回購和回購庫存股的承諾 | — | | | (1,998) | | | (2) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (2,000) | | | — | | | (2,000) | |
取消庫存股 (2) | (1) | | | 2,434 | | | (2,433) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
分佈 | — | | | — | | | (4,651) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (4,651) | | | — | | | (4,651) | |
基於股份的薪酬 | — | | | — | | | 71 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 71 | | | — | | | 71 | |
其他更改 (1) | — | | | — | | | 289 | | | (35) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 254 | | | 147 | | | 401 | |
2024 年 6 月 30 日 | € | 38 | | | € | (1,998) | | | € | 79,816 | | | € | (418) | | | € | 58 | | | € | 3,026 | | | € | 1,503 | | | € | (300) | | | € | 81,725 | | | € | 599 | | | € | 82,324 | |
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(1) 包括惡性通貨膨脹對本位貨幣為土耳其里拉的實體的影響,自2022年1月1日起,對阿根廷比索的影響,自2018年7月1日起,對阿根廷比索的影響為29900萬歐元,截至2024年6月30日。還包括轉入庫存的3500萬歐元的扣除税款的遞延淨套期保值收益
(2) 有關更多信息,請參閲附註19 “股權”
隨附的附註是半年度簡明合併財務報表的組成部分。
STELLANTIS N.V. 及其子公司
半年度簡明合併財務報表附註
(未經審計)
1。準備基礎
隨附的半年度簡明合併財務報表及其附註(“半年度簡明合併財務報表”)已於2024年7月26日獲準發行,並根據國際會計準則理事會(“IASB”)發佈的國際財務報告準則(“IFRS”)以及歐盟採用的國際財務報告準則(1)編制。“國際財務報告準則” 的名稱還包括國際會計準則(“IAS”),以及國際財務報告準則解釋委員會(“IFRIC”)的所有解釋。
根據國際會計準則34——中期財務報告編制的半年度簡明合併財務報表不包括完整財務報表所需的所有信息和附註,應與2024年2月22日向AfM和美國證券交易委員會提供的截至2023年12月31日止年度的經審計的年度合併財務報表(“截至2023年12月31日的合併財務報表”)一起閲讀,後者可在公司查閲的公司網站位於 www.stellantis.com。會計政策與2023年12月31日使用的會計政策一致,但下文 “新準則和修正案自2024年1月1日起生效” 部分所述的除外。
半年度簡明合併財務報表根據歷史成本法編制,並根據需要進行了修改,以衡量某些金融工具,並以持續經營為基礎。在這方面,該公司的評估是,其持續經營能力不存在任何重大不確定性(定義見IAS 1——財務報表的列報)。
半年度簡明合併財務報表的編制要求管理層做出影響報告的收入、支出、資產、負債和或有負債披露金額的估計和假設。如果將來此類估計和假設(基於管理層在半年度簡明合併財務報表發佈之日的最佳判斷)與實際情況有所不同,則在情況變化期間,將酌情修改最初的估計和假設。半年度簡明合併財務報表包括管理層為公平陳述公司的經營業績、財務狀況和現金流而認為必要的所有調整。有關公司重要估計、判斷和假設的描述,請參閲附註2,編制基礎——在截至2023年12月31日的合併財務報表中使用估計值。
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(1) 由於國際會計準則理事會發布的國際財務報告準則與歐盟採用的國際財務報告準則之間的差異,對這些半年度簡明合併財務報表沒有影響
自 2024 年 1 月 1 日起生效的新標準和修正案
本公司採用了自2024年1月1日起生效的以下新標準、修正案和解釋。這些修正案的通過並未對半年度簡明合併財務報表產生重大影響。
•2020年1月,國際會計準則理事會發布了流動或非流動負債分類(國際會計準則1修正案),這影響了國際會計準則1中對負債列報的要求,包括澄清了將負債歸類為非流動負債的標準之一。2022年10月,國際會計準則理事會發布了一項修正案,進一步明確貸款安排契約不會影響在報告日將負債歸類為流動或非流動負債,但實體必須在報告日遵守該契約。但是,要求實體在報告日當天或之前遵守的那些契約將影響到現行或非現行契約的分類,即使該契約僅在該實體的報告日期之後進行評估。
•2022年9月,國際會計準則理事會發布了對國際財務報告準則第16號——租賃的狹義修正案,該修正案增加了解釋公司在交易之日後如何核算銷售和回租的要求。
•2023年5月,國際會計準則理事會發布了對IAS 7現金流量表和IFRS 7金融工具:披露的修正案,涉及供應商融資安排產生的負債和相關現金流的列報。修正案中的披露要求加強了當前的要求,旨在幫助財務報表的用户瞭解供應商融資安排對實體負債、現金流和流動性風險敞口的影響。
新標準和修正案尚未生效
•2023年8月,國際會計準則理事會發布了《國際會計準則第21號:外匯匯率變動的影響》的修正案,該修正案將要求公司在無法將一種貨幣兑換成另一種貨幣時,在其財務報表中提供更多有用的信息。這些修正案將要求各公司採用一致的方法來評估一種貨幣是否可以兑換成另一種貨幣,如果無法兑換,則確定要使用的匯率和提供的披露。修正案對自2025年1月1日或之後開始的年度報告期內有效,允許提前通過。我們目前正在評估採用的影響。
•2024年3月,國際會計準則理事會發布了IFRS 18——財務報表的列報和披露,旨在為投資者提供有關公司財務業績的更透明和更具可比性的信息。《國際財務報告準則第18號》取代了《國際會計準則第1號——財務報表的列報》,但延續了國際會計準則1的許多要求,保持不變。該標準引入了三個明確的收入和支出類別——運營、投資和融資,以改善損益表的結構,並要求所有公司提供新的定義小計,包括營業利潤。《國際財務報告準則第18號》還對管理層定義的業績衡量標準引入了額外的披露要求。該標準在 2027 年 1 月 1 日或之後開始的年度報告期內有效,允許提前採用。我們目前正在評估採用的影響。
•2024年5月,國際會計準則理事會發布了關於金融工具分類和計量的《國際財務報告準則第9號》和《國際財務報告準則第7號》的修正案。修正案涉及使用電子支付系統結算金融負債,以及評估金融資產的合同現金流特徵,包括具有環境、社會和治理相關特徵的金融資產。修正案從 2026 年 1 月 1 日或之後開始生效,允許提前通過。我們目前正在評估採用的影響。
•2024年5月,國際會計準則理事會發布了IFRS 19——無公共責任的子公司:披露,允許符合條件的子公司在減少披露的情況下使用國際財務報告準則會計準則。在自己的財務報表中使用《國際財務報告準則》會計準則的子公司提供的披露可能與其用户的信息需求不成比例,而該準則減少了披露,更適合其財務報表用户的需求。如果子公司沒有公共問責制,並且其母公司在其合併財務報表中適用國際財務報告準則會計準則,則有資格適用國際財務報告準則第19號。該標準在 2027 年 1 月 1 日或之後開始的年度報告期內有效,允許提前採用。我們預計該準則不會對合並財務報表產生影響。
匯率
用於將其他貨幣轉換為歐元的主要匯率如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在截至2024年6月30日的六個月中 | | 2024 年 6 月 30 日 | | 2023 年 12 月 31 日 | | 在截至2023年6月30日的六個月中 | | 截至 2023 年 6 月 30 日 |
美元 (USD) | 1.081 | | 1.071 | | 1.105 | | 1.081 | | 1.087 |
加元 (CAD) | 1.468 | | 1.467 | | 1.464 | | 1.457 | | 1.442 |
墨西哥比索 (MXN) | 18.503 | | 19.565 | | 18.723 | | 19.661 | | 18.561 |
英鎊 (GBP) | 0.855 | | 0.846 | | 0.869 | | 0.877 | | 0.858 |
波蘭茲羅提 (PLN) | 4.318 | | 4.313 | | 4.348 | | 4.630 | | 4.450 |
瑞士法郎 (CHF) | 0.962 | | 0.963 | | 0.926 | | 0.986 | | 0.979 |
土耳其里拉 (TRY) (1) | 不是。 | | 35.160 | | 32.603 | | 不是。 | | 28.179 |
巴西雷亞爾 (BRL) | 5.494 | | 5.954 | | 5.350 | | 5.482 | | 5.262 |
阿根廷比索 (ARS) (2) | 不是。 | | 976.358 | | 893.404 | | 不是。 | | 278.972 |
中國人民幣 (CNY) | 7.801 | | 7.775 | | 7.851 | | 7.484 | | 7.898 |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
日元 (JPY) | 164.460 | | 171.940 | | 156.330 | | 145.615 | | 157.160 |
________________________________________________________________________________________________________________________________________________
n.a. = 不適用
(1)從2022年4月1日起,土耳其的經濟被認為是惡性通貨膨脹的。2022年1月1日之後以土耳其里拉為本位貨幣的實體的交易使用期末的即期匯率進行折算。使用的價格指數由土耳其統計研究所發佈
(2)從2018年7月1日起,阿根廷的經濟被認為是惡性通貨膨脹的。2018年7月1日之後以阿根廷比索為本位貨幣的實體的交易使用期末的即期匯率進行折算。使用的價格指數由阿根廷共和國國家統計和人口普查研究所發佈
2。整合範圍
收購
2024年1月,Stellantis通過收購Comercial Automotiva S.A. 70%的有表決權的股權,獲得了對稱的看跌期權和看漲期權,以在2026年12月31日之後購買剩餘的30%的股權。Comercial Automotiva S.A. 銷售獨立的售後汽車零部件、輪胎和汽車維修服務,目前在巴西擁有超過126家門店。此次收購進一步擴大了Stellantis在售後市場的影響力,這是我們的2030年敢於前進目標的一部分。收盤時以現金支付的總對價為13300萬歐元。初步的收購價格分配使初步商譽達到3300萬歐元,可識別的淨資產為14300萬歐元,非控股權益為4300萬歐元。根據國際財務報告準則3,報告的金額是臨時性的,可能在一年的計量期內進一步調整。該實體在南美洲板塊進行了報道。
2024年1月,Stellantis作為合資夥伴獲得了Punch Powertrain PSA電動變速箱裝配SAS(“PPETA”)的控制權,Punch Powertrain沒有行使其在2023年12月31日到期日之前持有的看漲期權。PPETA組裝和銷售電動雙離合變速器(“EDCT”)。PPETA以前是根據權益法計算的。由於該交易是在沒有轉讓對價的情況下執行的,因此使用現有85%利息的公允價值來衡量9900萬歐元的對價。初步的收購價格分配使初步商譽為4900萬歐元,可識別的淨資產為5900萬歐元,非控股權益為900萬歐元。根據國際財務報告準則3,報告的金額是臨時性的,可能在一年的計量期內進一步調整。PPETA是在擴大的歐洲部分中報道的。
2024年3月,Stellantis執行了總現金對價為13700萬歐元的破產看漲期權,根據該期權,我們收購了PepT剩餘40%的股份。交易完成後,Stellantis擁有PepT的100%股份,該公司負責設計、設計、製造和製造由PPETA組裝的EDCT的組件。這以前是根據權益法計算的。總對價為34000萬歐元,其中13700萬歐元為現金,其餘為現有權益法投資的公允價值。初步的收購價格分配導致確認了34300萬歐元的可識別淨資產。根據國際財務報告準則3,報告的金額是臨時性的,可能在一年的計量期內進一步調整。pET 是在擴大的歐洲板塊中報道的。
2024年3月,Stellantis收購了法國物流公司Groupe 2L Logistics的60%權益,這將加強車輛配送能力。總現金對價為5500萬歐元,通過交易,Stellantis收購了對Groupe 2L Logistics的控制權。剩餘的40%將在過渡期內受看跌和看漲期權的約束。該實體在 “擴大的歐洲” 部分中進行了報道。
處置
2021年12月,Stellantis宣佈重組其在歐洲的租賃活動,並與CACF成立一家歐洲多品牌運營租賃公司(Stellantis和CACF各持有50%的權益)。2022年12月,Leasys從英國金融行為管理局銀行轉移到LeaseCo,這是一家由Stellantis和CACF共同持有50%的合資企業。截至2022年12月31日,對FCA銀行的股權投資符合國際財務報告準則第5號(IFRS 5)下的待售非流動資產、持有待售的非流動資產和已終止經營的標準。截至2022年12月31日,我們對FCA銀行的投資減記至約17億歐元,1.33億歐元的虧損在合併損益表的權益法被投資者的利潤/(虧損)份額中確認。
2023年4月,Stellantis完成了向CACF出售FCA銀行持有的50%權益的交易,淨對價為15.81億歐元,其中15.66億歐元與工業活動有關,1,500萬歐元與金融服務有關。隨後又收到6,800萬歐元的對價作為收益。淨對價總額包括10.9億歐元的現金和由FCA銀行發行的信用掛鈎票據,其初始公允價值為9.06億歐元,截至2024年6月30日,部分還款後的剩餘金額為4.54億歐元。在出售FCA銀行的股權時,Stellantis記錄了3,800萬歐元的處置虧損,該虧損在半年度簡明合併損益表中列報了投資處置收益/(虧損)。同樣在2023年4月,在向LeasEco轉讓租賃活動方面,分別向桑坦德消費者金融集團和CACF支付了3,800萬歐元和6,400萬歐元,用於補償與未來收益損失和轉讓租賃業務相關的風險轉移。這些金額已在我們的合併損益表的銷售、一般和其他成本中確認。
在截至2024年6月30日的六個月中,進行了各種小額業務出售,這些處置對半年度簡明合併財務報表沒有重大影響。
待售
截至2024年6月30日,有82.5億歐元的資產和42.4億歐元的負債(截至2023年12月31日為76300萬歐元的資產和33200萬歐元的負債)符合國際財務報告準則5規定的待售標準,其中66600萬歐元的資產和37900萬歐元的負債(截至2023年12月31日為65600萬歐元的資產和33200萬歐元的負債)涉及 Stellantis Otomotiv Pazarlama Anonim Sirketi。
3.淨收入
淨收入如下:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至6月30日的六個月 |
| | | | | 2024 | | 2023 |
| | | | | (百萬歐元) |
收入來自: | | | | | | | |
車輛的裝運和其他貨物的銷售 | | | | | € | 81,464 | | | € | 95,350 | |
提供的其他服務 | | | | | 2,124 | | | 1,958 | |
施工合同收入 | | | | | 389 | | | 320 | |
根據回購承諾出售的資產分期租賃 | | | | | 527 | | | 435 | |
金融服務活動的利息收入 | | | | | 513 | | | 305 | |
淨收入總額 | | | | | € | 85,017 | | | € | 98,368 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2024年6月30日的六個月 | | 北美 | | 擴大的歐洲 | | 中東和非洲 | | 南美洲 | | 中國、印度和亞太地區 | | 瑪莎拉蒂 | | 其他活動 | | 總計 |
| | (百萬歐元) |
收入來自: | | | | | | | | | | | | | | | | |
車輛的裝運和其他貨物的銷售 | | € | 37,681 | | | € | 28,553 | | | € | 4,971 | | | € | 7,177 | | | € | 1,050 | | | € | 601 | | | € | 1,431 | | | € | 81,464 | |
提供的其他服務 | | 670 | | | 768 | | | 34 | | | 196 | | | 21 | | | 30 | | | 405 | | | 2,124 | |
施工合同收入 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 389 | | | 389 | |
商品和服務的收入 | | 38,351 | | | 29,321 | | | 5,005 | | | 7,373 | | | 1,071 | | | 631 | | | 2,225 | | | 83,977 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
根據回購承諾出售的資產分期租賃 | | — | | | 527 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 527 | |
金融服務活動的利息收入 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 513 | | | 513 | |
淨收入總額 | | € | 38,351 | | | € | 29,848 | | | € | 5,005 | | | € | 7,373 | | | € | 1,071 | | | € | 631 | | | € | 2,738 | | | € | 85,017 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2023年6月30日的六個月 | | 北美 | | 擴大的歐洲 | | 中東和非洲 | | 南美洲 | | 中國、印度和亞太地區 | | 瑪莎拉蒂 | | 其他活動 | | 總計 |
| | (百萬歐元) |
收入來自: | | | | | | | | | | | | | | | | |
車輛的裝運和其他貨物的銷售 | | € | 45,302 | | | € | 33,556 | | | € | 4,665 | | | € | 7,393 | | | € | 1,942 | | | € | 1,280 | | | € | 1,212 | | | € | 95,350 | |
提供的其他服務 | | 614 | | | 820 | | | 33 | | | 216 | | | 43 | | | 30 | | | 202 | | | 1,958 | |
施工合同收入 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 320 | | | 320 | |
商品和服務的收入 | | 45,916 | | | 34,376 | | | 4,698 | | | 7,609 | | | 1,985 | | | 1,310 | | | 1,734 | | | 97,628 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
根據回購承諾出售的資產分期租賃 | | — | | | 435 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 435 | |
金融服務活動的利息收入 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 305 | | | 305 | |
淨收入總額 | | € | 45,916 | | | € | 34,811 | | | € | 4,698 | | | € | 7,609 | | | € | 1,985 | | | € | 1,310 | | | € | 2,039 | | | € | 98,368 | |
4。淨財務支出/(收入)
下表彙總了淨財務支出/(收入)中包含的公司的財務收入和支出:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至6月30日的六個月 |
| | | | | 2024 | | 2023 |
| | | | (百萬歐元) |
利息收入和其他財務收入 | | | | | € | 1,164 | | | € | 1,209 | |
| | | | | | | |
財務費用: | | | | | | | |
利息支出和其他財務支出 | | | | | 646 | | 518 |
租賃負債的利息 | | | | | 34 | | 31 | |
金融資產減記的減記和撤銷 | | | | | (88) | | 134 |
| | | | | | | |
僱員福利準備金的淨利息支出 | | | | | 107 | | 105 | |
財務支出總額 | | | | | 699 | | | 788 | |
衍生金融工具的淨支出和匯率差異 | | | | | 115 | | | 352 | |
| | | | | | | |
總財務支出和來自衍生金融工具的淨支出和匯率差異 | | | | | 814 | | | 1,140 |
| | | | | | | |
淨財務支出/(收入) | | | | | € | (350) | | | € | (69) | |
在截至2024年6月30日的六個月中,淨財務收入為35000萬歐元,而2023年同期的淨財務收入為6900萬歐元。這種改善主要反映了對供應鏈融資基金投資9200萬歐元的減記逆轉(截至2023年6月30日的六個月減記了13200萬歐元——更多信息請參閲附註8 “金融資產”),以及阿根廷比索風險敞口減少和阿根廷比索兑美元貶值降低導致的外匯損失減少,部分被阿根廷惡性通貨膨脹影響加劇所抵消。
截至2024年6月30日的六個月的淨財務支出/(收入)包括與阿根廷比索和土耳其里拉相關的本位貨幣為惡性通貨膨脹經濟體貨幣的實體的淨貨幣狀況造成的21700萬歐元虧損(截至2023年6月30日的六個月虧損8800萬歐元)。這一增長主要反映了本位貨幣為阿根廷比索的某些實體的較高通貨膨脹率和淨貨幣狀況的變化。
5。税收支出/(福利)
税收支出/(福利)如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至6月30日的六個月 |
| | | | | 2024 | | 2023 |
| | | | (百萬歐元) |
當期税收支出/(福利) | | | | | € | 804 | | | € | 2,387 | |
遞延所得税費用/(福利) | | | | | 511 | | | 341 | |
與前期相關的税收支出/(福利) | | | | | 27 | | | (36) | |
總税收支出/(福利) | | | | | € | 1,342 | | | € | 2,692 | |
截至2024年6月30日的六個月中,有效税率為19.2%,與截至2023年6月30日的六個月的19.8%的有效税率相比略低。税收支出的減少主要是由業績下降(主要是擴大的歐洲和北美)以及相應的税收支出減少所致。
鑑於各司法管轄區引入了第二支柱示範規則,公司已對其公司結構進行了審查。許多國家,包括作為我們母公司所在國的荷蘭,已在2024年頒佈了這些規則。因此,第二支柱規則從2024年1月1日起對Stellantis生效。對於這些半年度簡明合併財務報表而言,修正案和第二支柱示範規則的影響並不重要,並且與我們在瑞士和阿拉伯聯合酋長國的業務有關,在這些地區,第二支柱過渡性安全港不適用,第二支柱的有效利率低於15%。公司已對確認和披露有關第二支柱所得税所得税產生的遞延所得税資產和負債的信息適用強制性例外情況。
6。無限期使用壽命的商譽和無形資產
截至2024年6月30日和2023年12月31日具有無限使用壽命的商譽和無形資產彙總如下:
| | | | | | | | | | | | | |
| 2024 年 6 月 30 日 | | | | 2023 年 12 月 31 日 |
| (百萬歐元) |
善意 | € | 15,437 | | | | | € | 15,173 | |
其他具有無限使用壽命的無形資產 | 16,268 | | | | | 15,821 | |
商譽總額和無限期使用壽命的無形資產 | € | 31,705 | | | | | € | 30,994 | |
截至2024年6月30日,商譽總額為1543700萬歐元,總價值為1547500萬歐元,累計減值虧損為3800萬歐元。在截至2024年6月30日的六個月中,沒有確認減值損失。
截至2023年12月31日,商譽總額為1517300萬歐元,總價值為1521100萬歐元,累計減值虧損為3800萬歐元。
在截至2024年6月30日的六個月中,商譽的增長主要與美元兑歐元升值推動的貨幣折算影響有關,部分被巴西雷亞爾的貶值所抵消,以及在截至2024年6月30日的六個月中確認的業務合併所確認的商譽,包括(i)PPETA和(ii)Comercial Automova S.A. 的初步商譽。參見附註2,整合範圍附加信息。
7。其他資產和預付費用
其他資產和預付費用包括以下內容:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2024 年 6 月 30 日 | | 2023 年 12 月 31 日 |
| 當前 | | 非當前 | | 總計 | | 當前 | | 非當前 | | 總計 |
| (百萬歐元) |
來自融資活動的應收賬款 | € | 5,249 | | | € | 5,382 | | | € | 10,631 | | | € | 4,487 | | | € | 4,507 | | | € | 8,994 | |
其他應收賬款 | 4,871 | | | 1,408 | | | 6,279 | | | 4,311 | | | 1,628 | | | 5,939 | |
固定福利計劃資產 | 35 | | | 850 | | | 885 | | | 24 | | | 886 | | | 910 | |
衍生運營資產 | 236 | | | 78 | | | 314 | | | 157 | | | 51 | | | 208 | |
預付費用和其他 | 1,617 | | | 474 | | | 2,091 | | | 1,309 | | | 622 | | | 1,931 | |
其他資產和預付費用總額 | € | 12,008 | | | € | 8,192 | | | € | 20,200 | | | € | 10,288 | | | € | 7,694 | | | € | 17,982 | |
截至2024年6月30日,來自融資活動的應收賬款的增加主要是由於美國零售和經銷商融資活動組合的增加。
金融資產的轉移
截至2024年6月30日,該公司在該日之後到期的應收賬款已無追索權轉讓,並根據國際財務報告準則第9號《金融工具》取消了承認,總額為1656100萬歐元(截至2023年12月31日為1699100萬歐元),其中67%(截至2023年12月31日為75%)主要來自銷售網絡,已轉讓給與桑坦德銀行和法國巴黎銀行合作的融資公司。
8。金融資產
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 2024 年 6 月 30 日 | | 2023 年 12 月 31 日 |
| | | | 當前 | | 非當前 | | 總計 | | 當前 | | 非當前 | | 總計 |
| | | | (百萬歐元) |
衍生金融資產 | | | | € | 35 | | € | 51 | | € | 86 | | € | 17 | | € | 23 | | € | 40 |
通過其他綜合收益按公允價值計量的金融證券 | | | | 56 | | 355 | | 411 | | 59 | | 356 | | 415 |
以公允價值計量且計入損益的金融證券 | | | | 840 | | 1,214 | | 2,054 | | 1,013 | | 911 | | 1,924 |
以攤銷成本計量的金融證券 | | | | 2,318 | | 3,521 | | 5,839 | | 3,667 | | 1,764 | | 5,431 |
金融應收賬款 | | | | 1,540 | | 146 | | 1,686 | | 2,023 | | 158 | | 2,181 |
抵押存款 (1) | | | | 56 | | 32 | | 88 | | 51 | | 57 | | 108 |
金融資產總額 | | | | € | 4,845 | | | € | 5,319 | | | € | 10,164 | | | € | 6,830 | | | € | 3,269 | | | € | 10,099 | |
_______________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________
(1) 抵押存款是與衍生品交易和債務有關的
在截至2021年12月31日的年度中,瑞士信貸資產管理暫停了公司持有的某些供應鏈融資基金的贖回和認購,並批准了這些基金的清算程序的開始。該公司在2021年獲得了約67%的投資現金收益,在截至2022年12月31日和2023年12月31日的年度中,沒有收到進一步的實質性收益。根據截至2023年12月31日的年度中收到的信息,據信剩餘餘額收回的不確定性增加了,因此我們對13200萬歐元的剩餘餘額進行了減值。這是在截至2023年12月31日的年度合併損益表中的淨財務支出/(收入)中報告的。繼瑞銀於2024年6月收購瑞士信貸資產管理之後,Stellantis收到了9200萬歐元的要約,佔其最後確定投資價值的90%。Stellantis於2024年7月接受了該提議,預計將在2024年8月付款。根據2024年6月收到的信息,我們決定應撤銷先前記錄的減值,並在按攤銷成本計量的金融證券中確認金額為9200萬歐元的資產。這是在簡明合併損益表的淨財務支出/(收入)中報告的,與2023年減值的列報方式一致。
9。庫存
| | | | | | | | | | | |
| 2024 年 6 月 30 日 | | 2023 年 12 月 31 日 |
| (百萬歐元) |
製成品和轉售商品 | € | 12,583 | | | € | 12,064 | |
在建工程、原材料和製造用品 | 9,378 | | | 9,136 | |
客户應付的合同工作金額 | 192 | | | 214 | |
庫存總額 | € | 22,153 | | | € | 21,414 | |
施工合同、淨資產/(負債)與工業自動化系統及相關產品的設計和生產有關,概述如下:
| | | | | | | | | | | |
| 2024 年 6 月 30 日 | | 2023 年 12 月 31 日 |
| (百萬歐元) |
迄今為止發生的費用和確認的利潤(減去已確認的損失)的總額 | € | 801 | | | € | 766 | |
減去:進度賬單 | 714 | | | 659 | |
施工合同、淨資產/(負債) | 87 | | | 107 | |
施工合同資產 | 192 | | | 214 | |
減去:建築合同負債(附註15) | 105 | | | 107 | |
施工合同、淨資產/(負債) | € | 87 | | | € | 107 | |
10。營運資金
| | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的六個月 |
| 2024 | | 2023 |
| (百萬歐元) |
庫存(增加)/減少 | € | (900) | | | € | (1,970) | |
貿易應收賬款 (增加) /減少 | (497) | | | (3,858) | |
貿易應付賬款增加/(減少) | (1,109) | | | 3,274 | |
其他變化 | (1,583) | | | (202) | |
營運資金變動總額 | € | (4,089) | | | € | (2,756) | |
408900萬歐元營運資金的變化包括(i)庫存增加90000萬歐元,其中最大的貢獻者是中東和非洲板塊,該細分市場由於臨時的地方監管事項而出現庫存水平增加;(ii)主要反映季節性因素的貿易應收賬款增加49700萬歐元;(iii)主要與北方所得税付款相關的其他應收賬款和應付賬款淨吸收158300萬歐元美國和擴大的歐洲,以及(iv)貿易應付賬款減少了110.900萬歐元,主要反映了以下方面的減少與去年相比,該期間最後幾個月的產量。
11。基於股份的薪酬
基於股份的付款費用
包括先前授予的獎勵在內,截至2024年6月30日的六個月中,績效股份單位(“PSU”)、業績限制股票單位(“PRSU”)和限制性股票單位(“RSU”)獎勵的總支出約為6900萬歐元。截至2023年6月30日的六個月中,PSU和RSU獎勵的總支出約為8900萬歐元。
截至2024年6月30日,PSU、PRSU和RSU的未償獎項總數分別約為1600萬、零和約800萬。
12。員工福利負債
員工福利負債包括養老金計劃和醫療保健、法律、遣散費和其他離職後福利(“OPEB”)的準備金,包括以下內容:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2024 年 6 月 30 日 | | 2023 年 12 月 31 日 |
| 當前 | | 非當前 | | 總計 | | 當前 | | 非當前 | | 總計 |
| (百萬歐元) |
養老金福利 | € | 48 | | | € | 2,263 | | | € | 2,311 | | | € | 45 | | | € | 1,913 | | | € | 1,958 | |
醫療保健和人壽保險計劃 | 124 | | | 1,584 | | | 1,708 | | | 120 | | | 1,577 | | | 1,697 | |
其他離職後福利 | 52 | | | 742 | | | 794 | | | 58 | | | 735 | | | 793 | |
對僱員的其他規定 | 347 | | | 803 | | | 1,150 | | | 339 | | | 686 | | | 1,025 | |
員工福利負債總額 | € | 571 | | | € | 5,392 | | | € | 5,963 | | | € | 562 | | | € | 4,911 | | | € | 5,473 | |
截至2024年6月30日,佔公司養老金福利最大部分的美國和加拿大的養老金計劃在此日期進行了重新測量,由於不利的資產回報,淨負債增加了約22600萬歐元,但貼現率的提高部分抵消了這一增長。
在截至2024年6月30日的六個月中,沒有記錄任何削減虧損。
半年度簡明合併損益表中包含的養老金和OpeB成本如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的六個月 |
| 2024 | | 2023 |
| 養老金 | | 打開 | | 養老金 | | 打開 |
| (百萬歐元) |
當前的服務成本 | € | 69 | | | € | 24 | | | € | 68 | | | € | 21 | |
利息支出 | 587 | | | 68 | | | 574 | | | 67 | |
利息(收入) | (555) | | | (7) | | | (554) | | | (1) | |
其他管理費用 | 26 | | | (6) | | | 43 | | | — | |
削減損失/(收益) | — | | | — | | | 113 | | | 5 | |
總計 | € | 127 | | | € | 79 | | | € | 244 | | | € | 92 | |
在截至2024年6月30日的六個月中,固定福利繳款和直接福利金總額為3200萬歐元,主要是向美國、加拿大和英國的計劃支付的。
13。規定
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2024 年 6 月 30 日 | | 2023 年 12 月 31 日 |
| 當前 | | 非當前 | | 總計 | | 當前 | | 非當前 | | 總計 |
| (百萬歐元) |
產品保修和召回活動 | € | 3,599 | | | € | 5,268 | | | € | 8,867 | | | € | 3,574 | | | € | 5,410 | | | € | 8,984 | |
銷售激勵措施 | 5,482 | | | — | | | 5,482 | | | 6,031 | | | — | | | 6,031 | |
重組 | 1,511 | | | 387 | | | 1,898 | | | 958 | | | 342 | | | 1,300 | |
法律訴訟和爭議 | 366 | | | 689 | | | 1,055 | | | 343 | | | 747 | | | 1,090 | |
商業風險 | 1,974 | | | 779 | | | 2,753 | | | 2,301 | | | 422 | | | 2,723 | |
其他風險 | 574 | | | 860 | | | 1,434 | | | 517 | | | 823 | | | 1,340 | |
撥款總額 | € | 13,506 | | | € | 7,983 | | | € | 21,489 | | | € | 13,724 | | | € | 7,744 | | | € | 21,468 | |
在截至2024年6月30日的六個月中,重組成本確認了121200萬歐元,主要與裁員有關,主要與擴大的歐洲地區的裁員有關。截至2024年6月30日的六個月的重組成本包括零削減虧損。
在截至2023年6月30日的六個月中,確認了55200萬歐元的重組成本,主要涉及
裁員主要集中在擴大的歐洲和北美。截至6月30日的六個月的重組成本
2023 年包括記錄在員工福利負債中的北美11800萬歐元的削減虧損。
14。債務
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2024 年 6 月 30 日 | | 2023 年 12 月 31 日 |
| 當前 | | 非當前 | | 總計 | | 當前 | | 非當前 | | 總計 |
| (百萬歐元) |
注意事項 | € | 845 | | | € | 16,477 | | | € | 17,322 | | | € | 2,277 | | | € | 15,938 | | | € | 18,215 | |
從銀行借款 | 2,914 | | | 902 | | | 3,816 | | | 1,512 | | | 1,324 | | | 2,836 | |
資產支持融資 | 4,859 | | | 2,350 | | | 7,209 | | | 3,638 | | | 1,140 | | | 4,778 | |
租賃負債 | 807 | | | 1,597 | | | 2,404 | | | 718 | | | 1,440 | | | 2,158 | |
其他債務 | 1,260 | | | 163 | | | 1,423 | | | 1,317 | | | 159 | | | 1,476 | |
債務總額 | € | 10,685 | | | € | 21,489 | | | € | 32,174 | | | € | 9,462 | | | € | 20,001 | | | € | 29,463 | |
歐元中期票據計劃票據
Stellantis發行的某些票據受中期票據計劃(以前稱為全球中期票據計劃或 “GMTN” 計劃)的條款和條件的約束。該計劃最多允許發行300歐元。中期票據計劃下的票據也由FCA N.V.(現名為Stellantis N.V.)發行或以其他方式擔保。Stellantis N.V. 可能會不時在市場上回購根據該計劃發行的票據。此類回購如果進行,則取決於市場狀況、公司的財務狀況以及其他可能影響此類決策的因素。
根據中期票據計劃發行的票據對發行人以及在某些情況下作為擔保人的Stellantis N.V. 規定了契約,其中包括:(i)否定質押條款,要求在發行人和/或Stellantis N.V. 資產的任何擔保權益是與具有相同等級的其他票據或債務證券相關的,則此類證券應同樣按比例擴大到未償還票據;(ii)同等比例的通行證條款,根據該條款,票據的排名和排名將與所有其他當前和未來的非從屬關係相提並論發行人和/或Stellantis N.V. 的無擔保債務;(iii)定期披露義務;(iv)交叉違約條款,要求在Stellantis主要實體發行的其他金融工具的某些違約事件中立即償還票據;(v)通常適用於類似類型證券的其他條款。違反這些契約可能需要提前償還票據。
根據300歐元的中期票據計劃,公司在截至2024年6月30日的六個月內發行了兩張票據:
•2024年3月,發行了本金為5萬歐元的綠色債券,利率為3.75%,將於2036年3月到期。Stellantis將向符合資格標準的投資和支出(“合格綠色項目”)分配相當於綠色債券淨收益的金額。符合條件的綠色項目包括零排放車輛的設計、開發和製造,即電池電動汽車和氫燃料電池汽車;以及
•2024年3月,公司發行了本金為7.5萬歐元的票據,利率為3.5%,將於2030年9月到期。
2024年4月,該公司在到期時償還了FCA N.V. 以前在2016年發行的12.5萬歐元的票據。
其他注意事項
2024年3月,Stellantis在到期時償還了PSA以前在2017年發行的6萬歐元票據和1萬歐元的票據。
未提取的承諾信貸額度
截至2024年6月30日,未提取的126歐元承諾信貸額度包括2021年與一組關係銀行簽署的120億歐元的銀團循環信貸額度(“RCF”)。區域合作框架可用於一般公司用途,分為兩部分:60歐元,期限為3年,60歐元,期限為5年,每批受益於另外兩個延期選項,每個期限為1年。2023年6月,行使了第二年的延期期權。
2024年3月,美國SFS簽署了新的區域合作框架承諾信貸額度為9英鎊(10億美元)。該額度將於2027年3月到期,並於2024年6月30日全部到期。
從銀行借款
銀行借款的增加主要歸因於新的SFS美國區域合作框架。
資產支持融資
資產支持融資主要代表美國SFS通過證券化計劃獲得的712100萬歐元(截至2023年12月31日為471100萬歐元)的融資金額,將通過收取來自消費者的應收賬款組合來結算。截至2024年6月30日,資產支持融資的增加主要是由於為SFS美國投資組合的增加提供資金而進行的證券化。
倉庫信貸額度
美國SFS使用兩個循環倉庫信貸額度為發放貸款提供資金。該公司認為,信貸額度將繼續續訂或更換,並將能夠以令人滿意的條件獲得更多融資來源;但是,無法保證能夠這樣做。如果公司無法續訂其貸款,質押的應收賬款將隨着時間的推移攤還清,以償還倉庫信貸額度;但是,如果沒有其他資金來源,公司將無法為新的應收賬款融資。美國SFS使用利率衍生品來降低某些倉庫信貸額度的利率風險。
該公司有兩個獨立的活躍美元倉庫信貸額度。第一投資者汽車應收賬款公司(“FIARC”)於2012年8月成立,承諾有效期至2026年6月。FIARC設施的容量為27900萬歐元(合3億美元),按SOFR加上利息計算利息。美國第一個SFS融資機制——SFS Funding, LLC於2022年8月實施,並於2024年4月續訂,並於2026年4月到期。23億歐元(合25億美元)的承諾在2024年4月增加到370億歐元(40億美元),利息基於可變商業票據利率加上利差或一個月期限的SOFR加上利差。第二個 SFS 美國基金,即 SFS Funding II, LLC,於 2022 年 8 月實施,並於 2024 年 4 月終止。
ABS 學期注意事項
ABS定期票據分為各種類別發行,從A類到E類票據。這些票據按順序支付,先付A類票據。利率範圍取決於損失風險水平,由投資者對每類票據的利息決定。倉庫信貸額度和ABS定期票據的管理條款包含許多與發行人業務、遵守某些財務契約、避免一定水平的拖欠經歷和其他事項有關的契約。違反契約的行為,如果不能在規定的時限內得到糾正,可能會引發違約事件,從而可能導致澳大利亞統計局定期票據或倉庫信貸額度的加速。截至2024年6月30日,公司在管理這些融資安排的任何財務和非財務契約方面均未違約。
15。其他負債
其他負債包括以下內容:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2024 年 6 月 30 日 | | 2023 年 12 月 31 日 |
| 當前 | | 非當前 | | 總計 | | 當前 | | 非當前 | | 總計 |
| (百萬歐元) |
回購協議的應付賬款 | € | 3,894 | | | € | 4,484 | | | € | 8,378 | | | € | 1,877 | | | € | 4,645 | | | € | 6,522 | |
應計費用和遞延收入 | 5,315 | | | 885 | | | 6,200 | | | 4,778 | | | 751 | | | 5,529 | |
間接税應付賬款 | 1,551 | | | 12 | | | 1,563 | | | 1,426 | | | 15 | | | 1,441 | |
應付給人員的款項 | 1,817 | | | — | | | 1,817 | | | 2,658 | | | 4 | | | 2,662 | |
社會保障應付賬款 | 657 | | | 11 | | | 668 | | | 567 | | | 15 | | | 582 | |
建築合同負債(附註9) | 105 | | | — | | | 105 | | | 107 | | | — | | | 107 | |
服務合同負債 | 747 | | | 2,113 | | | 2,860 | | | 808 | | | 2,160 | | | 2,968 | |
衍生品運營負債 | 636 | | | 114 | | | 750 | | | 746 | | | 299 | | | 1,045 | |
其他 | 2,828 | | | 275 | | | 3,103 | | | 2,603 | | | 176 | | | 2,779 | |
其他負債共計 | € | 17,550 | | | € | 7,894 | | | € | 25,444 | | | € | 15,570 | | | € | 8,065 | | | € | 23,635 | |
16。公允價值計量
定期以公允價值計量的資產和負債
下表顯示了在2024年6月30日和2023年12月31日定期以公允價值計量的金融資產和負債的公允價值層次結構,基於可觀察和不可觀察的輸入:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 2024 年 6 月 30 日 | | 2023 年 12 月 31 日 |
| | | | 第 1 級 | | 第 2 級 | | 第 3 級 | | 總計 | | 第 1 級 | | 第 2 級 | | 第 3 級 | | 總計 |
| | | | (百萬歐元) |
以FVOCI計量的金融證券和股票工具 | | | | € | 110 | | € | 23 | | € | 278 | | € | 411 | | € | 110 | | € | 23 | | € | 282 | | € | 415 |
以FVPL計量的金融證券和股票工具 | | | | 1,213 | | — | | 841 | | 2,054 | | 1,041 | | — | | 883 | | 1,924 |
衍生金融資產 | | | | — | | 86 | | — | | 86 | | — | | 40 | | — | | 40 |
衍生運營資產 | | | | — | | 314 | | — | | 314 | | — | | 208 | | — | | 208 |
抵押存款 | | | | 88 | | — | | — | | 88 | | 108 | | — | | — | | 108 |
來自融資活動的應收賬款 | | | | — | | — | | 198 | | 198 | | — | | — | | 117 | | 117 |
貿易應收賬款 | | | | — | | 19 | | — | | 19 | | — | | 49 | | — | | 49 |
其他應收賬款 | | | | — | | — | | 76 | | 76 | | — | | — | | 76 | | 76 |
持有待售的投資 | | | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — |
貨幣市場證券 | | | | 14,981 | | — | | — | | 14,981 | | 17,691 | | — | | — | | 17,691 |
總資產 | | | | € | 16,392 | | | € | 442 | | | € | 1,393 | | | € | 18,227 | | | € | 18,950 | | | € | 320 | | | € | 1,358 | | | € | 20,628 | |
衍生金融負債 | | | | — | | 140 | | — | | 140 | | — | | 39 | | — | | 39 |
衍生運營負債 | | | | — | | 731 | | 19 | | 750 | | — | | 1,005 | | 40 | | 1,045 |
負債總額 | | | | € | — | | | € | 871 | | | € | 19 | | | € | 890 | | | € | — | | | € | 1,044 | | | € | 40 | | | € | 1,084 | |
衍生金融資產和負債的公允價值是通過考慮資產負債表日的市場參數並使用金融商業環境中廣泛接受的估值技術來衡量的,如下所述:
•遠期合約、掉期和期權對衝貨幣風險的公允價值是使用金融市場常見的估值技術並在資產負債表日採用市場參數(特別是匯率、利率和波動率)來確定的;
•利率互換和遠期利率協議的公允價值是通過採用資產負債表日的現行利率並使用折扣預期現金流法來確定的;
•合併利率和貨幣互換的公允價值是使用資產負債表日的現行匯率和利率以及貼現的預期現金流法確定的;以及
•對衝大宗商品價格風險的掉期和期權的公允價值是通過使用金融市場上常見的估值技術並採用資產負債表日的市場參數(特別是標的價格、利率和波動率)來確定的。
貨幣市場證券的公允價值也基於可用的市場報價。
融資活動應收賬款的公允價值屬於公允價值層次結構的第三級,是使用貼現現金流模型估算的。該衡量標準中使用的最重要的輸入是市場貼現率,它反映了不同參考市場對具有相似特徵的應收賬款適用的條件,並進行了調整,以考慮交易對手的信用風險。
其他應收賬款的公允價值歸類為公允價值層次結構的第三級,是使用貼現現金流模型估算的。本次衡量中使用的最重要的輸入是市場折現率。
對於財務報表中按公允價值定期確認的資產和負債,公司通過在每個報告期結束時重新評估分類來確定層次結構中是否發生了層次結構層級之間的轉移。
以下是按公允價值計量並歸入第三級的項目變動的對賬表:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2024年6月30日的六個月 |
| | 來自融資活動的應收賬款 | | 金融證券 | | 衍生資產/(負債) | | 抵押存款 | | 貨幣市場證券 | | 其他應收賬款 |
| | (百萬歐元) |
1 月 1 日 | | € | 117 | | | € | 1,165 | | | € | (40) | | | € | — | | | € | — | | | € | 76 | |
範圍變更 | | — | | | (6) | | | — | | | — | | | — | | | — | |
合併損益表中確認的收益/(虧損) | | — | | | (5) | | | — | | | — | | | — | | | — | |
其他綜合收益/(虧損)中確認的收益/(虧損) | | — | | | (20) | | | 21 | | | — | | | — | | | — | |
問題/(和解) | | 81 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
購買/(銷售) | | — | | | (15) | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | | | |
在 6 月 30 日 | | € | 198 | | | € | 1,119 | | | € | (19) | | | € | — | | | € | — | | | € | 76 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2023年6月30日的六個月 |
| | 來自融資活動的應收賬款 | | | 金融證券 | | 衍生資產/(負債) | | 抵押存款 | | 貨幣市場證券 | | 其他應收賬款 |
| | | |
1 月 1 日 | | € | 259 | | | | € | 254 | | | € | (48) | | | € | — | | | € | 1 | | | € | 89 | |
範圍變更 | | — | | | | (28) | | | — | | | — | | | — | | | — | |
合併損益表中確認的收益/(虧損) | | — | | | | 3 | | | — | | | — | | | — | | | 5 | |
其他綜合收益/(虧損)中確認的收益/(虧損) | | — | | | | 43 | | | (41) | | | — | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | |
問題/(和解) | | 111 | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
購買/(銷售) | | — | | | | 1,127 | | | — | | | — | | | — | | | — | |
轉移(從)/到 3 級 | | — | | | | — | | | — | | | — | | | (1) | | | — | |
在 6 月 30 日 | | € | 370 | | | | € | 1,399 | | | € | (89) | | | € | — | | | € | — | | | € | 94 | |
在截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月中,半年度簡明合併損益表中包含的收益/(虧損)在淨財務支出中確認。在其他綜合收益中確認的總收益/(虧損)中,21億歐元的收益在現金流儲備中確認(截至2023年6月30日的虧損為41億歐元),600萬歐元的虧損在貨幣折算差額內確認(截至2023年6月30日的虧損為3600萬歐元),1400萬歐元的虧損在金融資產調整的收益和虧損中確認(截至2023年6月30日的收益為7900萬歐元))。
經常性資產和負債未按公允價值計量
以攤銷成本、當期應收賬款和應付賬款計量的債務證券的賬面價值是公允價值的合理近似值,因為未來現金流的現值與賬面金額沒有顯著差異。
由於銀行現金和其他現金等價物的賬面價值較短,這些工具的賬面價值通常接近公允價值。
下表彙總了未按公允價值計量的經常性金融資產和負債的賬面金額和公允價值:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2024 年 6 月 30 日 | | 2023 年 12 月 31 日 |
| 注意 | | 攜帶 金額 | | 公平 價值 | | 攜帶 金額 | | 公平 價值 |
| | | (百萬歐元) |
經銷商融資 | | | € | 2,349 | | | € | 2,348 | | | € | 2,188 | | | € | 2,184 | |
零售融資 | | | 6,790 | | | 6,602 | | | 5,505 | | | 5,364 | |
融資租賃 | | | 187 | | | 193 | | | 133 | | | 133 | |
來自融資活動的其他應收款 | | | 1,106 | | | 1,137 | | | 1,051 | | | 1,063 | |
融資活動應收賬款總額 (1) | 7 | | € | 10,432 | | | € | 10,280 | | | € | 8,877 | | | € | 8,744 | |
| | | | | | | | | |
注意事項 | | | € | 17,322 | | | € | 16,403 | | | € | 18,215 | | | € | 17,391 | |
從銀行借款和其他債務 | | | 5,239 | | | 5,211 | | | 4,312 | | | 4,274 | |
資產支持融資 | | | 7,209 | | | 7,203 | | | 4,778 | | | 4,772 | |
債務總額,不包括租賃負債 | 14 | | € | 29,770 | | | € | 28,817 | | | € | 27,305 | | | € | 26,437 | |
________________________________________________________________________________________________________________________________________________
(1) 金額不包括以FVPL計量的應收賬款
以攤銷成本計量的金融證券賬面價值是公允價值的合理近似值,因為未來現金流的現值與賬面金額沒有顯著差異。有關其他信息,請參閲附註8 “金融資產”。
在活躍市場交易且有收盤價或最後交易價格的票據被歸類為公允價值層次結構的1級。沒有此類價格的票據按最新可用價格估值,或根據獨立定價服務機構或交易此類證券的交易商處收到的報價進行估值,歸類為二級。截至2024年6月30日,1608700萬歐元和31600萬歐元的票據分別歸類為一級和二級。截至2023年12月31日,1707300萬歐元和31800萬歐元的票據分別歸類為一級和二級。
銀行借款和歸入公允價值層次結構第二級的其他債務的公允價值是使用貼現現金流模型估算的。使用的主要輸入是市場利率,該利率是根據市場對公司發行的交易證券的報價和公司負債的現有信貸衍生品所隱含的公司不履約風險的預期進行調整的。銀行借款和其他需要使用不可觀察的投入進行重大調整的債務的公允價值歸類為第三級。截至2024年6月30日,502200萬歐元和18900萬歐元的銀行借款和其他債務分別歸類為二級和三級。截至2023年12月31日,404100萬歐元和23300萬歐元的銀行借款和其他債務分別歸類為二級和三級。
17。關聯方交易
公司的關聯方是能夠對公司及其子公司行使控制、聯合控制或重大影響的實體和個人。關聯方還包括公司的關聯公司、合資企業和未合併子公司、Stellantis董事會成員、負有戰略責任的高管及其某些家族成員。關聯方包括屬於Exor N.V.(“Exor”)的公司,其中包括法拉利 N.V.、CNH Industrial N.V.(“CNHI”)和依維柯集團有限公司(“依維柯”),後者自2022年1月1日起從CNHI分拆出來。
考慮到所涉商品或服務的特性,Stellantis與其關聯方進行的交易是按照相應市場中正常的商業條款進行的,主要涉及:
•向依維柯自有經銷商網絡出售輕型商用車和備件;
•向依維柯出售鐵鋁發動機部件、塑料部件和工業設備;
•向CNHI公司出售推進系統和其他組件;
•向CNHI和依維柯的公司提供服務(會計、薪資、税務管理、信息技術和安全),其中大部分服務於2023年6月終止;
•從法拉利公司購買瑪莎拉蒂汽車的發動機和發動機部件;
•向Leasys出售用於租賃活動的車輛(有關更多信息,請參閲附註2 “合併範圍”);
•向與桑坦德銀行和法國巴黎銀行的合資企業出售用於轉售和租賃活動的車輛;
•根據租賃和租賃活動的回購協議,從Leasys購買二手車以及與桑坦德銀行和法國巴黎銀行的合資企業;
•向合資企業Tofas購買輕型商用車和乘用車,向合資企業Tofas出售貨物;
•在2023年底之前向DPCA提供服務和銷售商品;
•向聯合行動FIAPL購買車輛,向其提供服務和銷售貨物;
•尤文圖斯足球俱樂部(Exor的子公司)的吉普品牌贊助;以及
•提供技術和人員方面的製造輔助服務,用於與Archer一起製造電動垂直起降飛機。
半年度簡明合併損益表中確認的與關聯方的交易金額如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的六個月 |
| 2024 | | 2023 |
| 淨收入 | | 收入成本 | | 銷售、一般和其他成本/(收入) | | 淨財務支出/(收入) | | 淨收入 | | 收入成本 | | 銷售、一般和其他成本/(收入) | | 淨財務支出/(收入) |
| (百萬歐元) |
聯合安排和合作夥伴 | € | 4,639 | | | € | 644 | | | € | (29) | | | € | 15 | | | € | 5,927 | | | € | 912 | | | € | 18 | | | € | (5) | |
CNHI | 6 | | | — | | | — | | | — | | | 20 | | | — | | | — | | | — | |
法拉利 N.V. | 2 | | | 4 | | | — | | | — | | | 9 | | | 24 | | | — | | | — | |
依維柯 | 58 | | | 29 | | | — | | | — | | | 130 | | | 6 | | | — | | | — | |
與關聯方交易產生的資產和負債如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2024 年 6 月 30 日 | | 2023 年 12 月 31 日 |
| 貿易和其他應收賬款 | | 貿易應付賬款和其他負債 | | 資產支持融資 | | 債務 (1) | | 貿易和其他應收賬款 | | 貿易應付賬款和其他負債 | | 資產支持融資 | | 債務 (1) |
| (百萬歐元) |
聯合安排和合作夥伴 | € | 2,388 | | | € | 904 | | | € | 27 | | | € | 75 | | | € | 1,696 | | | € | 787 | | | € | 38 | | | € | 60 | |
CNHI | 7 | | | 1 | | | — | | | — | | | 11 | | | 1 | | | — | | | — | |
法拉利 N.V. | 5 | | | 1 | | | — | | | — | | | 8 | | | 19 | | | — | | | — | |
依維柯 | 19 | | | 32 | | | — | | | — | | | 42 | | | 40 | | | — | | | — | |
________________________________________________________________________________________________________________________________________________
(1) 與不包括資產支持融資的債務有關,有關更多信息,請參閲附註14 “債務”
截至2024年6月30日,向我們與桑坦德銀行的合資企業提供了25000萬歐元的獨立交易商債務擔保。
18。提供的擔保、承付款和或有負債
訴訟
高田安全氣囊充氣機
2018年3月,美國佛羅裏達州南區和密歇根東區地方法院對Stellantis的全資子公司FCA US LLC(“FCA US”)提起了假定的集體訴訟,根據聯邦和州法律提出索賠,指控我們的某些車輛上安裝了高田安全氣囊充氣機造成經濟損失。這些案件隨後合併到佛羅裏達州南區。
2022年11月,法院對除佐治亞州和北卡羅來納州的索賠人以外的所有索賠人作出了有利於美國金融行為管理局的簡易判決。原告獲準提出修正申訴,在未決訴訟中增加其他州。法院以缺乏管轄權為由駁回了原告對準予即決判決的上訴。2024年5月,法院下達命令,允許美國金融行為管理局重新提出即決判決動議,以解決其餘的修正索賠。
2023年6月,法院下達了一項命令,初步批准了對修改後的申訴的集體認證。2023年7月,法院重新審視了其集體認證令,並根據上訴法院最近的一項裁決進一步縮小了類別範圍。美國FCA對法院初步命令的上訴被駁回。
在訴訟的現階段,我們無法可靠地評估發生損失的可能性或估計可能的損失範圍。
排放
我們面臨集體訴訟和個人索賠,指控他們在多個國家違規排放。荷蘭基金會已向幾家前英國金融行為管理局和PSA公司以及荷蘭經銷商提起集體訴訟,要求賠償金錢和車輛回購,原因是某些配備柴油發動機的車輛涉嫌違規排放。我們還獲悉,可能代表荷蘭消費者提起集體訴訟,指控某些以前作為休閒車出售的FCA車輛不符合排放規定,荷蘭也將提起證券集體訴訟,指控FCA作出虛假陳述。在葡萄牙,針對前英國金融行為管理局的車輛,英國針對前英國金融行為管理局和PSA的車輛,以及以色列針對前PSA車輛提起的集體訴訟,指控其排放違規行為的集體訴訟也在進行中。我們還為大約6,000起指控德國排放違規行為的未決個人消費者索賠以及奧地利的大約30起個人消費者案件進行辯護。
目前無法預測上述私人訴訟事項的結果,這些調查和訴訟可能會導致損害賠償,這可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。這些問題及其最終解決也可能對我們在消費者中的聲譽產生不利影響,這可能會對我們車輛的需求產生負面影響,從而可能對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。在現階段,我們無法評估這些私人訴訟造成物質損失的可能性,也無法估計一系列可能的損失。
通用汽車
2019年11月,通用汽車有限責任公司和通用汽車公司(統稱 “通用汽車”)在美國密歇根東區地方法院對美國FCA、FCA N.V.(現為Stellantis N.V.)和某些個人提起訴訟,聲稱違反了《受敲詐者影響和腐敗組織法》(“RICO”)、不公平競爭和民事陰謀,指控FCA美國向聯合國際聯盟付款腐敗美國汽車、航空航天和農業機具工人協會(“UAW”)官員與UAW的討價還價過程,因此,美國FCA享有不公平的勞動力成本和運營優勢,對通用汽車造成了損害。通用汽車還聲稱,美國金融行為管理局在集體談判中向UAW做出了讓步,UAW隨後得以通過模式討價還價從通用汽車手中獲得讓步,這增加了通用汽車的成本,而FCA是美國金融行為管理局為了迫使通用汽車和FCA N.V進行合併。法院以有偏見的方式駁回了通用汽車的訴訟,隨後美國第六巡迴上訴法院確認了對通用汽車的申訴的駁回。2023年4月17日,美國最高法院拒絕批准對第六巡迴法院的裁決進行復審,該裁決最終解決了聯邦法院的案件。
在聯邦法院駁回訴訟後,通用汽車向密歇根州法院對美國金融行為管理局和FCA N.V.(現為Stellantis N.V.)提起訴訟,提出的索賠與其在聯邦訴訟中提出的索賠基本相同。2021年10月,法院批准了Stellantis N.V. 和美國金融行為管理局的即決處置動議。通用汽車提出了複議動議,2021年12月,法院批准了通用汽車的動議,允許通用汽車修改其申訴。通用汽車於2021年12月提出了第二份修正申訴。2022年5月,法院駁回了美國金融行為管理局的簡易處置動議,並允許對美國金融行為管理局提起披露程序。2022年7月,法院批准了Stellantis N.V. 的即決處置動議,但在2022年11月,法院批准了通用汽車的複議動議,並允許對Stellantis N.V提起司法管轄權調查。雙方目前正在進行偵查,預計將持續到2024年底。在現階段,我們無法可靠地評估發生損失的可能性或估計可能的損失範圍。
政府查詢
排放
我們因指控某些歐洲司法管轄區的排放違規行為而受到刑事和民事政府調查,我們將繼續配合這些調查。
作為從2016年到2017年對法國幾家汽車製造商的司法調查的一部分,標緻汽車和雪鐵龍汽車公司於2021年6月接受巴黎司法法院的審查,原因是他們涉嫌在2009年至2015年期間在法國銷售歐5柴油車時存在消費者欺詐行為。2021年7月,意大利FCA(現名為Stellantis Europe)因可能與2014年至2017年間在法國銷售歐6柴油車有關的消費者欺詐行為而受到同一法院的審查。與法國刑事調查一樣,每家公司都必須為可能支付的損害賠償金和罰款支付保釋金,確保出庭代理,併為可能的損失賠償提供保障。無論是個人還是總體而言,這些金額對公司都不重要。
2023年5月,德國當局Kraftfahrt-Bundesamt(“KBA”)向Stellantis通報了其對某些歐寶歐5、標緻Euro 60、菲亞特歐5和歐6汽車的調查,並打算以其中某些車輛的柴油發動機違規為由要求採取補救措施。KBA隨後擴大了調查範圍,將某些阿爾法·羅密歐、菲亞特和吉普汽車中使用的歐5和歐6發動機,以及意大利FCA提供的配備柴油發動機的鈴木汽車包括在內,並要求提供有關所有Stellantis車輛的信息,這些車輛可能採用與所指車輛據稱使用的策略相似的策略。2024年1月,韓國央行表示,配備歐5發動機的歐寶汽車不合規。應KBA的要求,歐寶在2024年上半年提交了一份使車輛合規的計劃。2024 年 7 月,歐寶收到了 KBA 關於其配備歐 5 柴油發動機的車輛違規的正式決定。儘管我們打算反對這一正式決定,但我們將繼續與韓國銀行合作,在現階段,我們無法可靠地評估發生損失的可能性或估計一系列可能的損失。但是,考慮到可能涉及的車輛數量,任何召回的成本以及任何召回可能對相關私人訴訟產生的影響,都可能是巨大的。
2019年12月,意大利交通部(“MIT”)向意大利FCA通報了與荷蘭基礎設施和水管理部(“I&W”)的溝通,內容涉及據稱RDW和荷蘭研究中心TNO在某些吉普大切諾基歐5車型和另一家裝有意大利FCA提供的歐6柴油發動機的汽車模型的排放水平中發現的某些違規行為。2020年1月,荷蘭議會發布了I&W的一封信,總結了RDW關於這些車輛和發動機的結論,並表示打算下令召回並向檢察官、歐盟委員會(“EC”)和其他成員國報告其調查結果。英國金融行為管理局與RDW進行了接觸,以陳述我們的立場,併合作就此事達成適當的解決方案。意大利FCA提議對相關車輛進行某些更新,這些更新已經過RDW的測試和批准,目前正在實施中。
2020年7月,在美因河畔法蘭克福和都靈檢察官的倡議下,對FCA在德國、意大利和英國的幾個場所進行了突擊檢查,這是他們對潛在違反柴油排放法規和消費者保護法的調查的一部分。2022年4月,前英國金融行為管理局公司收到了向檢察官出示文件的命令。2022年10月,對意大利FCA和瑪莎拉蒂的意大利辦事處以及瑪莎拉蒂德國的德國辦事處進行了檢查。應都靈檢察官的要求,意大利的訴訟於2023年9月和2023年10月被駁回。我們將繼續參與與法蘭克福檢察官就前英國金融行為管理局車輛進行的和解討論。
2023年,法國市場監督管理局(SSMVM)發佈了有關某些60歐元歐寶梅里瓦、60歐元標緻308歐元、60歐元歐寶雅特和60歐元藍旗亞伊普西隆汽車的氮氧化物排放的違規決定。關於60歐元歐寶雅特汽車的決定仍處於SSMVM的初步程序階段,我們已對與其他車輛有關的決定提出上訴,我們的上訴仍在審理中。
2024年1月,歐盟委員會根據應歐盟委員會要求進行的測試,向麻省理工部通報了菲亞特杜卡託歐6汽車的違規行為。我們正在與麻省理工學院合作,以應對歐共體的要求。
目前無法預測上述未解決的政府調查的結果,可能會導致進一步的執法行動或處罰,其中任何一項都可能對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。這些問題及其最終解決也可能對我們在消費者中的聲譽產生不利影響,這可能會對我們車輛的需求產生負面影響,從而可能對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。在現階段,我們無法評估這些未解決的調查造成實質損失的可能性,也無法估計一系列可能的損失。
報廢車輛
2022年3月,歐盟委員會和英國競爭與市場管理局(“CMA”)對歐寶和其他幾家活躍於歐洲汽車行業的公司和協會的場所進行了突擊檢查。這些檢查以及從歐盟和CMA收到的同期和隨後的信息請求涉及在收集、處理和回收報廢車輛方面可能存在的串通行為,以及此類活動是否可能違反了相關的競爭法。我們將繼續配合這些調查。但是,在現階段,我們無法預測這些調查的結果,而且由於可能的結果範圍很廣,我們無法可靠地估計一系列可能的損失。
其他事項
企業平均燃油經濟性(“CAFE”)標準
2020年8月,美國第二巡迴上訴法院撤銷了美國國家公路交通安全管理局(“NHTSA”)於2019年7月發佈的一項最終規則,該裁決推翻了NHTSA在2016年將CAFE罰款的基準費率從5.50美元提高至14.00美元的決定。基本費率適用於製造商全車隊平均燃油效率低於CAFE標準的每加侖十分之一英里,再乘以製造商車隊中的車輛數量得出總罰款。2021年1月,NHTSA發佈了一項臨時最終規則,該規則立即生效,其結果是將第二巡迴法院裁決產生的更高罰款率適用於未來的車型年份。特別是,NHTSA的臨時規則規定,到2021年車型年度,CAFE罰款基準利率為5.50美元,並將CAFE罰款基準利率預計從2022年車型年提高到14.00美元。英國金融行為管理局根據2021年及更早車型的5.50美元税率計算了任何可能的CAFE罰款的估計金額。此外,由於此次收購,根據國際財務報告準則3,我們確認了16300萬歐元的增量或有負債,以應對合並之日之前可能提高的車輛出貨罰款率。
2022年4月,NHTSA發佈了一項最終規則,廢除了2021年1月發佈的臨時最終規則,並恢復到2016年12月的最終規則,該規則從2019年車型年度開始將CAFE民事罰款率從5.00美元提高到14.00美元。適用年度通貨膨脹調整程序並未導致2021年車型年度的14.00美元税率上升,但確實導致2022年車型年度的罰款率提高至15.00美元。在截至2022年12月31日的年度中,與2019-2021年模型年度的罰款率調整相關的準備金有所增加,從而確認了65500萬歐元的額外應計金額。根據法律對所有民事罰款的要求,NHTSA隨後對CAFE民事罰款率進行了強制性的通貨膨脹調整,預計將繼續進行強制性通貨膨脹調整。
温室氣體標準
2022年3月,美國環境保護署(“EPA”)恢復了加利福尼亞州根據《清潔空氣法》對乘用車和輕型卡車執行自己更嚴格的温室氣體(“GHG”)排放標準(“加州豁免”)的權力。加州豁免所涵蓋的加州排放標準可能會被其他州採用,迄今為止,其他17個州(“加利福尼亞豁免州”)已根據加利福尼亞豁免採用了加利福尼亞州的温室氣體排放標準。
在 EPA 撤回加州豁免之前,如果汽車 OEM 符合 EPA 的温室氣體標準,則被視為符合加州的温室氣體排放標準。在恢復加州豁免之前,這一 “被視為合規” 機制已從加利福尼亞州法規中刪除。正如加州空氣資源委員會(“CARB”)所解釋的那樣,美國環保局恢復了加州豁免並取消了 “視為合規” 機制,這意味着汽車原始設備製造商從2021年車型開始追溯受單獨的加州温室氣體標準的約束。原始設備製造商可以通過多種方式實現對加州温室氣體排放標準的遵守,包括通過在給定車型年銷售其車隊中符合排放標準的車輛,通過結轉或結轉合規車隊在過去或未來幾年中產生的超額信用,從第三方購買加州特定的監管信貸額度或將上述各項相結合。
我們沒有實現2021、2022和2023年模型年度的加州温室氣體目標,因為在恢復加州豁免之前規劃這些模型年時,我們假設能夠根據當時有效的法規使用現有抵免額。我們此前曾打算在適用的五年結轉期內,用我們在模型年度的合規所產生的超額信貸來彌補此類赤字。但是,在2024年3月,我們與CarB簽訂了一項協議,以解決和解決有關CARB汽車温室氣體排放監管的索賠和爭議。該協議為2021年至2026年的乘用車和輕型卡車規定了替代温室氣體排放標準,幷包括CarB承諾在其法規中不執行原本適用於此類車輛的温室氣體排放標準。
其他承諾、安排和合同權利
截至2024年6月30日,2024年至2029年期間,合資企業和聯營企業的總資本承諾為22英鎊。
19。股權
股本
截至2024年6月30日,Stellantis的法定股本為九千萬歐元(合9000萬歐元),分為45股(45億歐元)Stellantis普通股,每股面值為一歐元美分(0.01歐元)和45股(4,499,75萬股)A類特別表決股,每股面值為一歐元美分(0.01歐元)和二十五萬(25萬美元)b類特別有表決權的股票,每股面值為一歐元美分(0.01歐元)。
截至2024年6月30日,Stellantis的全額實繳股本為3800萬歐元(截至2023年12月31日為3100萬歐元),包括3,023,129,879股普通股(截至2023年12月31日為3,165,189,336股)、866,522,224股特別投票權A股(截至2023年12月31日為179,790股),其中111,508股存入國庫(110,508股)截至2023年12月31日為8股),未發行特別有表決權的股票b(截至2023年12月31日為208,622股)。在截至2024年6月30日的六個月中,根據2024年4月16日股東周年大會的決議,取消了國庫中持有的142,090,297股普通股和208,622股b類特別表決權。
截至2024年6月30日,共有2,941,629,705股已發行普通股(截至2023年12月31日為3,023,099,039股)。在截至2024年6月30日的六個月中,根據股票回購計劃購買了92,120,409股普通股,在執行股票基本薪酬計劃時交付了10,620,235股。
2024年4月16日,股東周年大會批准了每股普通股1.55歐元的普通股股息分配,相當於47歐元的總分配,該股息於2024年5月3日支付。
特別投票股票
Stellantis於2021年1月17日採用了忠誠度投票結構,根據該結構,以同一股東的名義連續持有三年的某些註冊股票有資格為每股註冊普通股獲得一次A類特別投票。在截至2024年6月30日的六個月中,已經發行了這些特別有表決權的股票。忠誠度投票結構的細節在公司於2024年2月22日向美國證券交易委員會和AfM提交的截至2023年12月31日的年度報告和20-F表格(“年度報告”)中的公司治理——忠誠度投票結構部分進行了討論。
股票回購計劃
在2023年4月13日的股東周年大會上,董事會獲準通過證券交易所的收購、公開招標、交換要約或其他方式收購公司資本中的普通股,最高股份數量等於公司已發行普通股的10%。該授權自2023年股東大會之日起為期18個月。該授權在2024年4月16日的股東周年大會上以相同條款續訂,自2024年股東大會之日起為期18個月,因此延至2025年10月15日(含當日)。
2024年2月,公司宣佈了一項股票回購計劃(“計劃”),涵蓋最高30歐元(總收購價格不包括輔助成本),將在公開市場上執行,意圖取消通過該計劃收購的普通股,但不超過5歐元的部分除外,該部分可用於為基於股份的薪酬和員工股票購買計劃提供服務。每股普通股的收購價格將不高於紐約證券交易所、米蘭泛歐交易所或巴黎泛歐交易所股票市場價格的110%。如紐約證券交易所、米蘭泛歐交易所或巴黎泛歐交易所的官方價目表所示,市場價格按收購之日前五天交易中每天的最高價格的平均值計算。股票回購受市場狀況和適用的規則和法規的約束,包括《市場濫用條例》596/2014和歐盟委員會授權條例(歐盟)2016/1052。
2024年2月,公司與一家獨立投資公司簽訂了一項協議,該公司獨立於公司做出有關購買時機的交易決策。該協議與該計劃的第一部分有關,最高金額為10歐元,該項目於2024年2月開始,於2024年4月完成。該批購買的普通股總額為41,094,781股,平均每股價格為24.33歐元,支付的現金總額為10歐元。
2024年5月,公司進行了第二批10英鎊的收購,並於2024年6月完成。該批購買的普通股總額為51,025,628股,平均每股價格為19.60歐元,支付的現金總額為10歐元。
其他綜合收入
與其他綜合收益/(虧損)相關的税收影響如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的六個月 |
| 2024 | | 2023 |
| 税前餘額 | | 税收收入/(支出) | | 淨餘額 | | 税前餘額 | | 税收收入/(支出) | | 淨餘額 |
| (百萬歐元) |
對現金流套期保值進行公允價值調整 | € | 593 | | | € | (143) | | | € | 450 | | | € | (1,181) | | | € | 304 | | | € | (877) | |
金融資產調整的收益和損失 | (8) | | | — | | | (8) | | | 62 | | | — | | | 62 | |
固定福利養老金債務的精算損益 | (251) | | | 60 | | | (191) | | | 388 | | | (98) | | | 290 | |
在翻譯外國業務方面的交易所分歧 | 463 | | | — | | | 463 | | | (581) | | | — | | | (581) | |
權益法投資在其他綜合收益/(虧損)中所佔份額 | 22 | | | — | | | 22 | | | (107) | | | — | | | (107) | |
與已終止業務相關的項目 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
其他綜合收益/(虧損)總額 | € | 819 | | | € | (83) | | | € | 736 | | | € | (1,419) | | | € | 206 | | | € | (1,213) | |
20。每股收益
每股基本收益
截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月的每股基本收益是通過將歸屬於母公司股東的淨利潤除以每個時期的加權平均已發行股票數來確定的。
下表彙總了用於計算每股基本收益的金額:
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| | | | 截至6月30日的六個月 |
| | | | | | 2024 | | 2023 |
歸屬於母公司所有者的淨利潤/(虧損) | 百萬 | | | | | € | 5,624 | | | € | 10,923 | |
已發行股票的加權平均數 | 千 | | | | | 3,002,791 | | | 3,137,744 | |
每股基本收益 | € | | | | | € | 1.87 | | | € | 3.48 | |
攤薄後的每股收益
為了計算截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月中的攤薄後每股收益,增加了已發行股票的加權平均數,以考慮在2024年和2023年6月30日為已發行和未歸屬股份薪酬獎勵而發行的潛在普通股的理論影響,該普通股使用庫存股法確定。
在截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月中,由於反稀釋效應,沒有任何工具被排除在攤薄後每股收益的計算範圍之外。
下表彙總了用於計算截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月攤薄後每股收益的金額:
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| | | | 截至6月30日的六個月 |
| | | | | | 2024 | | 2023 |
歸屬於母公司所有者的淨利潤/(虧損) | 百萬 | | | | | € | 5,624 | | | € | 10,923 | |
加權平均已發行股票數量 | 千 | | | | | 3,002,791 | | | 3,137,744 | |
可為基於股份的薪酬而部署的股份數量 | 千 | | | | | 21,659 | | | 26,063 | |
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攤薄後每股收益的加權平均已發行股票數量 | 千 | | | | | 3,024,450 | | | 3,163,807 | |
攤薄後的每股收益 | € | | | | | € | 1.86 | | | € | 3.45 | |
在截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月中,沒有報告已終止的業務,因此對已終止業務的攤薄收益沒有影響。
21。分部報告
該公司的活動通過六個可報告的細分市場展開:五個區域汽車細分市場(北美、擴大的歐洲、中東和非洲、南美和中國、印度和亞太地區)以及我們的全球奢侈品牌細分市場瑪莎拉蒂。這些應報告的分部反映了公司的運營部門,這些業務部門由首席執行官(“首席運營決策者”)定期進行審查,以制定戰略決策、分配資源和評估業績,這些業務部門超過了國際財務報告準則第8號——運營分部(“國際財務報告準則第8號”)中規定的量化門檻,或其信息被認為對財務報表用户有用。
該公司的五個區域車輛應申報細分市場涉及特定地理區域的乘用車、輕型商用車及相關零件和服務的設計、工程、開發、製造、分銷和銷售:北美(美國、加拿大和墨西哥)、擴大的歐洲(主要是歐盟和英國國家)、中東和非洲(主要是土耳其、摩洛哥、埃及和阿爾及利亞)、南美洲(包括中美洲和加勒比羣島)和中國以及印度和亞太地區(亞洲和太平洋)國家)。該公司的全球奢侈品牌可申報細分市場瑪莎拉蒂從事瑪莎拉蒂品牌豪華汽車的設計、工程、開發、製造、全球分銷和銷售。
大眾市場汽車細分市場之間的交易通常以 “銷售地點” 為基礎列報,這反映了該細分市場內最終向第三方客户銷售的利潤/(虧損)。該演示通常消除了法人實體轉讓價格在細分市場中的影響。除大眾市場汽車細分市場外,其他細分市場的收入是指該細分市場因其正常業務活動而直接產生或歸因於該細分市場的收入,包括與第三方交易的收入以及按正常市場價格確認的與細分市場交易產生的收入。
其他活動包括我們的工業自動化系統設計和生產業務的業績、我們的二手車業務、我們的鑄鐵零部件業務、我們的出行業務、我們的軟件和數據業務以及其他投資,包括Archer、我們的金融服務活動,以及不屬於國際財務報告準則第8號運營領域的活動和業務。此外,未分配項目和沖銷包括合併調整和沖銷。財務收入和支出以及所得税不能歸因於各部門的業績,因為它們不屬於其運營責任範圍。
調整後的營業收入是首席運營決策者用來評估業績、為公司運營部門分配資源以及查看運營趨勢、進行分析比較和基準業績基準的衡量標準。調整後的營業收入/(虧損)不包括淨利潤/(虧損)調整,包括重組和其他終止成本、減值、資產註銷、投資處置以及被視為罕見或離散事件且本質上不經常發生的異常營業收入/(支出),因為納入此類項目不被視為公司持續經營業績的指標,也不包括淨財務支出/(收入)和税收支出 se/(好處)。
異常營業收入/(支出)是戰略決策的影響,以及被認為是罕見或離散且不經常發生的事件,因為納入此類項目並不代表公司的持續經營業績。異常營業收入/(支出)包括但可能不限於:
•合理化Stellantis核心業務的戰略決策的影響;
•與設施相關的成本源於Stellantis計劃使產能和成本結構與市場需求相匹配;以及
•與重大收購或合併直接相關的融合和整合成本。
淨利潤(我們的半年度簡明合併損益表中包含的最直接的可比指標)與調整後營業收入的對賬情況見下文。運營資產不包含在首席運營決策者審查的數據中,因此,在《國際財務報告準則第8號》的允許下,未提供相關信息。
下表彙總了截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月按分部劃分的選定財務信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2024年6月30日的六個月 | | 北美 | | 擴大的歐洲 | | 中東和非洲 | | 南美洲 | | 中國、印度和亞太地區 | | 瑪莎拉蒂 | | 其他活動 | | 未分配的項目和抵銷項 | | 斯泰蘭蒂斯 |
| | (百萬歐元) |
來自外部客户的淨收入 | | € | 38,351 | | | € | 29,848 | | | € | 5,005 | | | € | 7,373 | | | € | 1,071 | | | € | 631 | | | € | 2,511 | | | € | 227 | | | € | 85,017 | |
與其他細分市場交易的淨收入 | | 2 | | | 121 | | | — | | | (6) | | | 1 | | | — | | | 397 | | | (515) | | | — | |
淨收入 | | € | 38,353 | | | € | 29,969 | | | € | 5,005 | | | € | 7,367 | | | € | 1,072 | | | € | 631 | | | € | 2,908 | | | € | (288) | | | € | 85,017 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
淨利潤/(虧損) | | | | | | | | | | | | | | | | | | € | 5,647 | |
税收費用/(福利) | | | | | | | | | | | | | | | | | | € | 1,342 | |
淨財務支出/(收入) | | | | | | | | | | | | | | | | | | € | (350) | |
營業收入/(虧損) | | | | | | | | | | | | | | | | | | € | 6,639 | |
調整: | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
扣除逆轉後的重組和其他成本 (1) | | 48 | | | 1,087 | | | — | | | 9 | | | — | | | 25 | | | 43 | | | — | | | € | 1,212 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
減值費用和供應商債務,扣除逆轉 (2) | | 2 | | | 43 | | | — | | | — | | | 11 | | | 324 | | | 8 | | | — | | | € | 388 | |
扣除回收量後,高田安全氣囊召回活動 | | — | | | 74 | | | 4 | | | 1 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | € | 79 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
其他 (3) | | 119 | | | 2 | | | — | | | 29 | | | 1 | | | — | | | (21) | | | 15 | | | € | 145 | |
調整總額 | | 169 | | | 1,206 | | | 4 | | | 39 | | | 12 | | | 349 | | | 30 | | | 15 | | | 1,824 | |
調整後的營業收入 | | € | 4,366 | | | € | 2,060 | | | € | 1,047 | | | € | 1,150 | | | € | 57 | | | € | (82) | | | € | (59) | | | € | (76) | | | € | 8,463 | |
權益法被投資者的利潤份額,不包括調整 | | € | (4) | | | € | (90) | | | € | 73 | | | € | (10) | | | € | (51) | | | € | — | | | € | 163 | | | € | — | | | € | 81 | |
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(1) 主要與裁員有關
(2) 主要與瑪莎拉蒂和擴大的歐洲的某些平臺資產有關,扣除逆轉後
(3) 主要與北美工廠改造期間支持員工的成本有關
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2023年6月30日的六個月 | | 北美 | | 擴大的歐洲 | | 中東和非洲 | | 南美洲 | | 中國、印度和亞太地區 | | 瑪莎拉蒂 | | 其他活動 | | 未分配的項目和抵銷項 | | 斯泰蘭蒂斯 |
| | (百萬歐元) |
來自外部客户的淨收入 | | € | 45,916 | | | € | 34,811 | | | € | 4,698 | | | € | 7,609 | | | € | 1,985 | | | € | 1,310 | | | € | 2,023 | | | € | 16 | | | € | 98,368 | |
與其他細分市場交易的淨收入 | | — | | | 50 | | | — | | | (46) | | | 1 | | | (1) | | | 451 | | | (455) | | | — | |
淨收入 | | € | 45,916 | | | € | 34,861 | | | € | 4,698 | | | € | 7,563 | | | € | 1,986 | | | € | 1,309 | | | € | 2,474 | | | € | (439) | | | € | 98,368 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
淨利潤/(虧損) | | | | | | | | | | | | | | | | | | € | 10,918 | |
税收費用/(福利) | | | | | | | | | | | | | | | | | | € | 2,692 | |
淨財務支出/(收入) | | | | | | | | | | | | | | | | | | € | (69) | |
營業收入/(虧損) | | | | | | | | | | | | | | | | | | € | 13,541 | |
調整: | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
扣除逆轉後的重組和其他成本 (1) | | 314 | | | 252 | | | — | | | 14 | | | — | | | — | | | 14 | | | — | | | € | 594 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
金融服務重組 (2) | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 140 | | | — | | | € | 140 | |
減值費用和供應商債務 (3) | | (2) | | | — | | | — | | | — | | | 16 | | | — | | | — | | | — | | | € | 14 | |
扣除回收量後,高田安全氣囊召回活動 | | — | | | (84) | | | 26 | | | (1) | | | 4 | | | — | | | — | | | — | | | € | (55) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
其他 (4) | | (80) | | | 29 | | | — | | | 2 | | | (15) | | | — | | | (46) | | | 2 | | | € | (108) | |
調整總額 | | 232 | | | 197 | | | 26 | | | 15 | | | 5 | | | — | | | 108 | | | 2 | | | 585 | |
調整後的營業收入 | | € | 8,027 | | | € | 3,725 | | | € | 1,218 | | | € | 1,075 | | | € | 294 | | | € | 121 | | | € | (126) | | | € | (208) | | | € | 14,126 | |
權益法被投資者的利潤份額,不包括調整 | | € | — | | | € | (45) | | | € | 84 | | | € | (2) | | | € | 13 | | | € | — | | | € | 243 | | | € | — | | | € | 293 | |
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(1) 主要與裁員有關
(2) 與我們在歐洲的金融服務活動重組相關的淨成本
(3) 與減值有關,扣除逆轉後
(4) 主要與處置投資的收益有關
22。後續事件
2024年7月,Stellantis向一家合資企業支付了22900萬歐元(合2.45億美元)的資本出資。
2024年7月,在成功完成試飛里程碑之後,Stellantis向Archer額外提供了5.1萬歐元(合5500萬美元)的資金。
2024年7月,Stellantis簽訂了分兩階段收購Sopriam的協議,Sopriam是Al Mada集團旗下專門從事摩洛哥汽車分銷的子公司。初始階段於2024年7月進行,涉及Stellantis的直接多數控制權,隨後在2025年初之前全面收購剩餘的已發行股份。
2024年7月,Stellantis宣佈已修改並延長了其區域合作框架的到期日。區域合作框架的結構仍分為兩部分:60歐元,期限為三年(2027年7月);60歐元,期限為五年(2029年7月),每部分受益於另外兩個延期選項,每期均可在修正案簽署之日一週年和兩週年之際行使。有關其他信息,請參閲附註14 “債務”。
2024年7月,Stellantis簽署了一項協議,出售其在柯馬的大部分股權。Stellantis將繼續是少數股東。該交易預計將於2024年底完成,並需獲得監管部門的批准和其他慣例成交條件。
責任聲明
董事會負責根據《荷蘭金融監管法》和適用的中期報告國際財務報告準則(IFRS)(IAS 34-中期財務報告)編制半年度報告,包括半年度簡明合併財務報表和管理層討論與分析。
根據《荷蘭金融監管法》第 5:25 d 條第2款,董事會表示,據其所知,根據適用會計準則編制的半年度簡明合併財務報表真實而公允地反映了Stellantis及其子公司以及整個合併中包含的企業的資產、負債、財務狀況和損益,管理層討論與分析對以下內容進行了公平審查:所要求的信息適用於《荷蘭金融監管法》第 5:25 d 條第8和第9款。
2024 年 7 月 26 日
董事會
約翰·埃爾坎
卡洛斯·塔瓦雷斯
羅伯特·標緻
亨利·德·卡斯特里
菲奧娜·克萊爾·西科尼
Nicolas Dufourcq
安·弗朗西斯 Godbehere
萬靈馬泰羅
克勞迪婭·帕爾扎尼
Benoit Ribadeau-Dumas
雅克·德·聖埃克蘇佩裏