展示稿99.1

300萬交出強勁的第二季度業績，公司更新2024年全年盈利指引

•營業收入為630億美元，同比下降0.5%

•調整後營業收入為60億美元，有機增長同比上升1.2%

•按照通行會計準則（GAAP），每股收益為2.17美元，同比增長117%

•調整後每股收益為1.93美元，同比增長39%

•經營性現金流為10億美元，調整後的自由現金流為12億美元

•將2024年全年調整後的每股收益指引從6.80-7.30美元上調至7.00-7.30美元

明尼阿波利斯市聖保羅市−2024年7月26日，300萬（紐交所代碼：3m）今天發佈了二季度業績報告。

“我們交出了又一個強勁的季度，調整後的盈利增長率達到兩位數，現金生成能力強勁。我要感謝300萬員工出色的表現，我們期待他們在下半年的表現。”300萬首席執行官William Brown説，“展望未來，我專注於三個優先任務：推動持續有機營收增長，提高業績表現，有效地配置資本。我長期以來一直欽佩3m的創新記錄，並對領導這個偉大的公司和未來的機遇感到興奮。”

二季度亮點：

• GAAP每股收益為2.17美元，營業利潤率為20.3%。

• 調整後的EPS為1.93美元，同比增長39%。

• 調整後的營業利潤率為21.6%，同比增加4.4個百分點。

• 銷售額為63億美元，同比下降0.5%，有機銷售同比下降0.3%。

• 調整後的銷售額為60億美元，同比增長1.1%，調整後的有機銷售同比增長1.2%。

• 經營性現金流為10億美元；調整後的自由現金流為12億美元。

• 300萬通過分紅派息和股份回購向股東返還78600萬美元。

本文件包含對某些非GAAP度量的參考。有關適用信息，請參見“補充財務信息-非GAAP度量”部分。

更新2024年全年盈利預期

300萬更新了全年調整後的收益預期，鑑於該公司上半年的出色運營表現。2024年的盈利前景反映了300萬的持續經營。

2如在“補充財務信息-非GAAP度量”部分6內進一步討論，300萬不能在沒有不合理的努力的情況下預測某些項目，以開發有意義的可比GAAP財務度量，並因此不提供這些項目的前瞻性基礎上反映這些項目的基礎上。

電話會議

今天早上9點EDt（中部時間早上8點）, 300萬將會召開投資者電話會議。投資者可以通過以下方式收聽：

•在https://investors.300萬.com上的實時網絡廣播

•在https://investors.300萬.com/financials/quarterly-earnings上的網絡廣播回放

前瞻性聲明

本新聞發佈包含前瞻性陳述。您可以通過使用諸如“計劃”、“期望”、“目標”、“信任”、“項目”、“目標”、“預計”、“打算”、“估計”、“將”、“應該”、“可以”、“會”、“預測”和其他具有類似含義的詞彙來確定這些聲明。 前瞻性陳述基於某些假設和對未來事件和趨勢的期望，這些假設和期望受到風險和不確定性的影響。根據各種因素，實際未來結果和趨勢可能與歷史結果或反映在此類前瞻性陳述中的結果有很大差異。 可能導致實際結果大不相同的因素包括以下因素：（1）全球經濟，政治，監管，國際貿易，地緣政治，資本市場和其他公司無法控制的外部條件和其他因素，包括通貨膨脹，衰退，軍事衝突以及影響公司或其客户的運營的自然和其他災害或氣候變化，以及其供應商;（2）外幣匯率及其浮動；（3）與某些氟化對二苯基酮相關的責任和不確定性的結果； 稱為“PFAS”，包括涉及各種PFAS相關產品和化學品的索賠，訴訟和政府監管程序的責任，以及與公司計劃退出PFAS製造和停止跨其產品組合使用PFAS相關的風險；（4）與旨在解決美國公共供水商有關PFAS的索賠的集體訴訟和解有關的風險；（5）法律訴訟，包括可能發生的重大進展，這些進展詳細描述在公司的10-k，10-Q和8-k（“報告”）中的法律和監管程序中；（6）競爭情況和客户偏好；（7）新產品和服務推廣的時間和市場接受程度；（8）購買的組件、化合物、原材料和能源的可用性和成本，由於短缺、需求和工資、供應鏈中斷或自然或其他災害而增加；（9）全球企業資源計劃系統分階段實施時出現的意外問題或延遲，或公司信息技術基礎設施的安全漏洞和其他破壞；（10）與組合管理措施和其他不斷髮展的業務策略相應的收購、戰略聯盟、剝離和其他戰略事件的影響；（11）業務執行，包括公司能否實現計劃中的生產率改進的好處，以及組織重組活動的影響；（12）金融市場風險，可能影響公司在定義受益養老金和離退休金計劃下的融資義務；（13）公司的信用評級及其資本成本；（14）與税收有關的外部條件，包括税率，法律或法規的變化；（15）與公司的藥品保健業務分拆有關的問題，包括風險，預期的盈利可能無法實現；成本或分離帶來的不協同現象將超過預期的金額；潛在業務破壞；管理時間的分散；交易對公司與其客户，供應商，僱員，監管機構和其他交易對手的關係的影響；實現所需税收處理的能力；未獲得所需的同意或批准的風險；與分拆有關的協議和義務以及（16）與戰鬥武器耳塞（“CAE”）有關的問題，包括與旗下Aearo Technologies及其附屬公司和/或公司銷售或製造CAE有關的所有訴訟和聲稱的索賠的解決方案，以及公司。這種假設或因素的變化可能會產生極大的不同結果。公司不承擔更新此處討論的任何前瞻性陳述的義務，因為有了新信息或將來事件或發展。

現金流量表包括持續和已停止業務的結果，因此也包括與Solventum相關的現金及現金等價物，直到2024年4月其與300萬的分離，這些現金及現金等價物在300萬的合併資產負債表中作為停止運營的當前資產。

3總營收變化基於報告的銷售結果計算。營收變化的組成包括有機本地貨幣銷售額、收購、剝離和匯率。有機本地貨幣銷售額既包括有機成交量的影響（不包括收購和剝離的影響），也包括銷售價格的變化。收購和剝離的影響在交易後的前12個月單獨測量，並在2024年4月開始包括與Solventum分離有關的商業協議的影響。

300萬披露業務板塊的營業利潤/虧損作為其細分利潤/虧損的衡量指標，並與300萬的總營業利潤/虧損和税前利潤進行了調節。業務板塊的營業利潤/虧損不包括未分配給業務板塊的特定費用和收入（如下文“公司和未分配和其他”所述）。

300萬在2024年第二季度對首席運營決策者（CODM）審查的細分信息進行了某些更改，這主要是由於Solventum的分離和在2024年第一季度其業務板塊的變化所致。因此，所提供的信息反映了對所有適用期間的這些變化的影響。

在2024年第二季度生效的這一變化包括以下內容:

取消已取消醫療保健業務板塊

已取消醫療保健業務板塊在2024年第二季度隨着Solventum的分離而消除，並將其歷史淨利潤和適用的資產和負債作為停止運營項目在300萬的財務報表中呈現。

添加“其他”和更新“公司和未分配”

300萬作為分離的結果添加了“其他”類別的信息，它主要反映了以下活動:

◦與剝離的業務有關的過渡安排協議（例如，由300萬收取的費用，減去基礎成本），包括與分離有關的那些協議，以及其他適用的剝離。

◦已在分離之前剝離的以前的醫療保健業務板塊的業務活動，因此未反映在300萬的財務報表中作為停止運營，以及與這些先前的剝離之間的有限期供應協議。

•包含在3M現有的“公司和未分配”中的活動進行了更新，主要補充反映了:

◦去除與分離和剝離Solventum有關且有資格成為停止運營的費用。

分離後與Solventum的商業活動和前醫療保健業務部門保留的某些業務行動，共計300萬美元。

分離之前分配給Solventum的成本，不符合終止運營的要求（分離後，並且自2024年第一季度開始，這些成本被分配給剩餘的業務部門），除了“其他”之外，還包括了轉型安排活動相關的費用，300萬從2024年4月開始收取費用。

此外，自2024年第一季度起，300萬對業務部門進行了以下一些更改。雖然它們影響了業務部門內某些部門的組成，但並未改變業務部門的總體組成或3m CODm所使用的業務部門績效指標。

工業特殊品部門的創立（在安全與工業業務部門內）和商業品牌和運輸部門的創立（在運輸與電子業務部門內）。

300萬創建了安全與工業業務部門內的工業特殊品部門，其中包括原來的Closure and Masking Systems部門以及工業膠帶部門和個人防護設備部門中的某些產品。此外，300萬還創建了運輸與電子業務部門內的商業品牌和運輸部門，其中包括原來的商業解決方案部門和運輸安全部門。

重新調整消費品業務部門內的部門。

在消費品業務部門內，業務重組為以下四個部門：消費者安全與福祉，家居與汽車護理，家居改造和包裝與表達。

公司及其他未歸屬業務

除3M的營運業務外，還有公司及其他未歸屬業務，這些業務不符合分部報告標準，因為公司及其他未歸屬業務包括各種雜項項目，會因季度和年度而波動。

公司及其他未歸屬業務運營收入（虧損）包括“公司特殊項目”和“其他企業費用-淨額”。

◦公司特殊項目包括與PFAS相關的其他環保和戰鬥武器耳塞案件影響營利（虧損）的淨成本。此外，在自願破產保護期間（自2022年7月開始，至2023年6月結束），與呼吸器口罩/石棉事項的Aearo部分相關的成本也包括在公司特殊項目中。在破產保護之前，戰鬥武器耳塞事項的成本沒有包含在公司特殊項目的營利（虧損）中，而是反映在安全與工業營運業務部門中。所述期間的公司特殊項目還包括剝離成本和俄羅斯退出成本/回報。剝離成本包括300萬公開宣佈擬剝離完整業務部門後與分離和剝離相關但無資格成為停用運營的成本。

◦其他企業費用-淨額包括某些導致未分配的企業成本和其他活動以及300萬可以選擇不直接分配給其營運業務的淨成本。其他企業費用-淨額還包括在分離之前分配給Solventum的成本，這些成本沒有資格成為停用運營的一部分，Solventum 分離後的商業活動，以及300萬保留的前醫療保健業務部門的某些業務。

•其他主要反映與以下活動有關：

以前分離的醫療保健部門的業務運營，因此未反映在3M財務報表中作為終止運營，以及那些先前剝離的有限期供應協議。

•過渡安排協議（例如300萬收取的費用，扣除基礎成本）與剝離的業務相關，包括那些與分離相關的業務，以及其他適用的剝離事項。

下表提供了2023年全年的細分營業收入信息，以反映Solventum分離和2024年第一季度業務部門內的變化，在2024年第二季度起生效的分部信息組成的變化。相對於適用期間的類似信息將包括在3M的第二季度提交的10-Q報告中。下面的信息應與3M公司的2024年第一季度10-Q表格中的信息一起閲讀，2023年12月31日年度報告，以及2023年12月31日期間的季度報告（其中包括在這些文件中包含的本公司的財務報表，附註和管理討論與分析），以及在2024年4月4日提交的3M公司8-k的信息。以下財務信息不會修訂或修改或重新説明300萬的任何先前提交的財務信息。此信息為初步，未經審計，基於當前估計，仍可能更改。

細分營業收入信息

除按照美國通用會計原則報告財務業績外，3m還提供某些非GAAP度量標準。這些度量標準不符合GAAP度量標準，也不是GAAP度量標準的替代品，可能與其他公司使用的同名度量標準不可比較。

某些度量標準調整特殊項目的影響。本期的特殊項目包括“特殊項目描述”部分所述的項目。由於3m提供了與業務部門相關的某些信息，因此有特殊項目影響運營收入（損失）的部分反映在公司和未分配部分，除了“特殊項目描述”部分關於重要訴訟和製造PFAS產品項目的淨成本外。因此，下面的調和也包括相應的受影響業務部門。

此文件包含3m提供報告的GAAP度量標準和調整特殊項目的非GAAP度量標準。文件還包含其他未在美國GAAP下定義的度量標準。這些度量標準及3m認為它們對投資者有用（並且如適用，被3m使用）的原因包括：

以下提供了額外的信息和適用的GAAP金額的協調

一些金額調整為特殊項目（非GAAP措施）：

這些項目代表調整為特殊項目的金額。請參見非GAAP數值討論的導言。

對於每股的金額，這包括調整影響導致加權平均股數在淨虧損期間為基本和攤薄每股虧損相同的影響。

6300萬提供這些前瞻性的非GAAP措施，但無法在沒有不合理的努力的情況下，預測某些項目以呈現或提供對應的預測GAAP措施的調和。這些包括重大訴訟的淨成本；預期的拆分收益；分拆成本；與Solventum所有權價值的變化；以及已退出的PFAS製造產品的淨銷售額和收入及相關活動估計，所有這些都受到3M控制範圍之外的時間、最終結果和眾多條件的限制。3M認為這些限制將導致預測值的範圍過於寬泛，以至於對投資者來説沒有意義。因此，3M認為這些信息的可能重要性很低。此外，由於類似的原因，直到關閉交易之前，3M不會在預測的展望指導中包含有關潛在分立或收購企業對預期業務的影響。有關某些歷史時期的特殊項目信息包含在題為“特殊項目描述”的部分中。

調整後的經營活動淨現金流量; 調整後的固定資產購置; 調整後的自由現金流和調整後的自由現金流轉換（非GAAP財務指標）:

73M的現金流量表包括持續經營和終止經營的業務結果；因此，確定調整後的自由現金流的金額包含持續經營和終止經營的業務，從收入和現金流角度來看。300萬將調整後的經營活動產生的淨現金流定義為經營活動產生的淨現金流，扣除特殊項目後的金額。300萬將購買財產、廠房和設備的調整金額(也稱為調整後的資本支出)定義為購買財產、廠房和設備(PP&E)，扣除與製造的PFAS產品活動相關的購買的估計影響。300萬將調整後的自由現金流定義為調整後的經營活動產生的淨現金流減去調整後的採購財產、廠房和設備支出。與確定調整後的淨現金流有關的特殊項目的現金支付/收款已減除適用的税款。有關根據2023年解決協議支出的重大訴訟費用和與公共自來水系統有關的PFAS支出的特殊項目的現金税收影響，基於實際現金税收扣除的時間/金額(與税前和解付款的時間不同)。某些與税收相關的剝離成本的影響基於適用的税率和税款支付時間相對於基礎分離交易。對於其他特殊項目，現金税收影響的估計值使用當期支付/收到的美國法定公司税率。税務影響包括對派生自國外的無形收益(FDII)、全球無形低税收收入(GILTI)、外國税收抵免以及匯回的税收成本的影響。300萬將調整後的自由現金流轉換定義為調整後的自由現金流除以淨利潤歸屬於300萬並扣除特殊項目的金額 (用於調整後的自由現金流計算)。