Document
根據規則433提交
註冊號333-265958
自由撰寫招股説明書，日期為2024年2月15日
（至2022年7月1日招股説明書
2024年2月15日初步招股補充説明書）
定價條款表格
英美煙草資本公司
$850,000,000到期日為2031年的5.834%票據
$850,000,000到期日為2034年的6.000%票據
2024年02月15日
發行人：
英美煙草資本公司（“發行人”）
擔保方：
英美煙草股份有限公司億國際金融有限公司億荷蘭金融有限公司，除非根據管理票據的信託公約釋放其保證
瑞士煙草公司
安防-半導體 標題:
$850,000,000到期日為2031年的5.834%票據（“2031票據”）
$850,000,000到期日為2034年的6.000%票據（“2034票據”和2031票據一起為“票據”）
排名：
資深無擔保
形式：
SEC註冊全球貨幣
每個單位10美元
2031票據的金額為$850,000,000
2034票據的金額為$850,000,000
到期日：
2031票據的到期日為2031年2月20日
2034票據的到期日為2034年2月20日
每三個月（3月，6月，9月，12月）的第18個日曆日，自2024年9月18日起，至到期日或可選贖回日（如適用）止。如果利息支付日不是工作日，則利息將在下一個工作日支付，不調整期末日期，且在延遲期間不支付利息。
2031票據的年利率為5.834%
2034票據年利率為6.000％
基準國債：
2031票據於2031年1月31日到期，利率為4.000％
2034票據於2034年2月15日到期，利率為4.000％
基準國債的價格和收益率：
2031票據的98-15+ / 4.254％
2034票據的98-00+ / 4.246％


相對於基準國債的點差：
2031票據+158個基點
2034票據+183個基點
到期收益率：
2031票據利率為5.834％
2034票據利率為6.076％
計息日規定：
按360天的方式計算（或在月份不完整的情況下計算經過的天數）
經營日約定：
以下，未調整
向公眾定價:
2031票據為100.000％
2034票據為99.437％
公司淨收益（扣除費用前）：
2031票據為847,025,000美元
2034票據為841,814,500美元
利息支付日期：
每年2月20日和8月20日的逆推半年付息，最早於2024年8月20日開始
利息支付記錄日期：
截至每個付息日前的第15個日曆日營業結束，無論該日是否為業務日
可自願贖回：
發行人有權在適用的“贖回應贖日”之前隨時全額或部分贖回一系列票據，贖回價格應等於（x）所要贖回的票據系列的本金金額的100％（y）按半年折現到贖回日的適用剩餘計劃支付的現值之和（在招股書中定義），以國庫券利率（在招股書中定義）為基礎折現（假設由12個30天月組成的360天年或月份不完整的情況下計算經過的天數），加上適用的補償價差（如下表所示），以及所贖回票據本金金額的應計利息，但不包括贖回日。
發行人有權在適用的贖回應贖日後或該日贖回票據，贖回價格等於100％的票據本金金額，加上應計的未付利息，但不包括贖回日。
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系列平價看漲日全額返還利差
2031註記12月20日,
2030		25個基點
2034年債券11月20日,
2033		30個基點
交易日：
2024年02月15日
預期結算日期：
2024年2月20日（T+2）
預計評級：
Baa2（穆迪）/BBB+（標普）/BBb（惠譽）
CUSIP代碼：
05526D BY0 2031年票據
05526D BZ7 2034年票據
ISIN代碼 ：
US05526DBY04 2031年票據
US05526DBZ78 2034年票據
管轄法律：
紐約州
上市和交易:
將向紐約證券交易所申請為每個票據系列上市。無法保證此類申請將獲批，或者任何票據將上市，如果上市，將保持整個票據期限。目前沒有活躍的票據交易市場。
聯席簿記管理人：
巴克萊銀行股份有限公司
滙豐證券（美國）公司。
瑞穗證券美國有限責任公司
桑坦德美國資本市場有限責任公司
Wells Fargo Securities, LLC
包銷商:
BBVA證券有限公司。
英國國民西敏信貸證券公司
SMBC日光美國有限公司
渣打銀行
注：證券評級不是買入、賣出或持有證券的建議，應獨立評估。評級可能隨時被指定評級機構修訂或撤回。
3

預計票據交付將在本通訊日期後的2個工作日（如修訂後的《美國證券交易法》第15c6-1條規定所使用的這一術語）即2024年2月20日左右進行（這種結算週期稱為“T+2”）。
渣打銀行不會在美國通過任何未經金融業監管局允許的美國註冊經紀商進行任何票據的報價或銷售。
發行人和擔保人已向美國證券交易委員會（“SEC”）申請註冊登記（包括招股書）審核相關發行。在投資之前，您應閲讀註冊聲明書和發行人和擔保人已向美國證券交易委員會（“SEC”）提交的其他文件，以獲取有關發行人、擔保人和本次發行的更完整信息。您可以通過訪問SEC網站上的EDGAR免費獲取這些文件。或者，參與票據發行的承銷商或經銷商將安排發送招股書，如果您要求，可以通過免費電話1-888-603-5847向巴克萊資本公司 Inc.、1-866 811-8049向滙豐證券（美國）公司，1-866-271-7403向瑞穗證券美國有限責任公司，1-855-403-3636向桑坦德美國資本市場有限責任公司和1-800-645-3751向富國證券公司 LLC。
此定價條款表僅分發並僅面向位於英國（“英國”）以外的人員或符合《2000年金融服務和市場法》（金融促銷）的第19（5）條中所列投資專業人員，符合《金融服務和市場法》第49（2）（a）~（d）條所列或（iii）當地法規允許的可以合法接受與任何票據發行或出售有關的投資活動邀請或引誘的人員（所有這些人一起稱為“相關人員”）。因此，通過接受此定價條款表投遞，收件人保證並承認自己是符合相關人員的人員。該票據僅面向相關人員，任何未成為相關人員的人不應根據本文檔或其任何內容行事或依賴。本定價條款表的任何部分都不應在沒有發行人的事先書面同意的情況下向任何其他人發表、複製、分發或以其他方式提供全部或部分內容。這些票據不會為在英國境內任何人提供或出售，除非符合《金融服務與市場法》VI部分規定內的對公眾的證券提供。
禁止向歐洲經濟區（歐洲經濟區，“EEA”）的零售投資者銷售：本通訊不打算面向、出售或以其他方式向任何歐洲經濟區的零售投資者提供，也不應面向、出售或以其他方式向其中任何零售投資者提供。為此，“零售投資者”是指符合歐盟MiFID II指令（修訂後，“MiFID II”）第4條（1）號第11點規定的零售客户（或多個客户），或符合（歐盟）2016/97指令中的客户，在該指令中，該客户不符合專業人員的資格。
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根據MiFID II第4條(1)的第(10)點定義，您不屬於MiFID II中的客户或不屬於Regulation (EU) 2017/1129中定義的合格投資者。因此，在歐洲經濟區向零售投資者提供或銷售票據或使其對其進行其他方式的提供可能是違法的，因為並未編制Regulation (EU) No 1286/2014（經修訂，稱為“PRIIPs Regulation”）所要求的關鍵信息文件。
禁止向英國零售投資者銷售：本票據不適合或意在提供、銷售或以其他方式提供給並且不應該提供、銷售或以其他方式提供給英國的任何零售投資者。對於這個定義，零售投資者是指以下之一的人: (i) 根據《歐盟（退出）法案》2018所規定的《Regulation (EU) No 2017/565》第2條第8點定義的零售客户; (ii) 指在《歐盟（退出）法案》2018的規定下，符合FSMA及其實施《Directive (EU) 2016/97》及其適用的任何規則或規定中“客户”的含義，但不符合該客户作為專業客户定義的“Regulation (EU) No 600/2014”第2條第1點第8款在英國國內法律的規定; 或 (iii) 指《Regulation (EU) 2017/1129》第2條的定義在英國的國內法律下並不是合格投資者。因此，根據英國的PRIIPs Regulation，不需要準備《Regulation (EU) No 1286/2014》作為英國境內法律的一部分所要求的關鍵信息文件，以向英國零售投資者提供或銷售票據或以其他方式提供它們可能是違法的。
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