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美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
___________________________________
形式 10-Q
(標記一)
| | | | | |
☑ | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條規定的季度報告 |
截至本季度末2024年6月30日
或
| | | | | |
☐ | 根據1934年證券交易法第13或15(d)條提交的過渡報告 |
的過渡期 至
委託文件編號:1-6003
_____________________________________________
聯邦信號公司
(註冊人的確切姓名載於其章程)
| | | | | | | | |
特拉華州 | | 36-1063330 |
(註冊成立或組織的國家或其他司法管轄區) | | (國際税務局僱主身分證號碼) |
巴特菲爾德路1333號, 唐納斯格羅夫, 伊利諾伊州
(主要行政辦公室地址)
60515
(郵政編碼)
(630) 954-2000
(註冊人的電話號碼,包括區號)
_____________________________________________
西22街1415號
伊利諾伊州奧克布魯克60523
(前姓名或前地址,如自上次報告後更改)
根據該法第12(B)條登記的證券:
| | | | | | | | |
每個班級的標題 | 交易代碼 | 註冊的每個交易所的名稱 |
普通股,每股面值1.00美元 | FSS | 紐約證券交易所 |
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短期限內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內一直遵守此類提交要求。是 ☑*☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是 ☑*☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
大型加速文件服務器 | ☑ | | | | 加速的文件管理器 | ☐ |
非加速文件服務器 | ☐ | | | | 規模較小的新聞報道公司 | ☐ |
新興成長型公司 | ☐ | | | | | |
如果是一家新興的成長型公司,用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐ |
通過勾選標記檢查註冊人是否是空殼公司(定義見《交易法》第120億.2條)。 是的 ☐*☑
截至2024年6月30日,登記人普通股的流通股數為 61,146,072.
聯邦信號公司
目錄
| | | | | | | | |
| | 頁面 |
第一部分: | 財務信息 | |
第1項。 | 財務報表(未經審計) | 2 |
| 截至2024年和2023年6月30日的三個月和六個月的簡明合併經營報表 | 2 |
| 截至2024年和2023年6月30日的三個月和六個月的簡明綜合全面收益表 | 3 |
| 截至2024年6月30日和2023年12月31日的簡明合併資產負債表 | 4 |
| 截至2024年和2023年6月30日止六個月的簡明合併現金流量表 | 5 |
| 截至2024年和2023年6月30日的三個月和六個月股東權益簡明合併報表 | 6 |
| 簡明合併財務報表附註 | 8 |
| 附註1-主要會計政策摘要 | 8 |
| | |
| 注2 -收購 | 9 |
| 注3-收入確認 | 10 |
| 附註4--庫存 | 10 |
| 附註5—債務 | 11 |
| | |
| 附註6--所得税 | 12 |
| 注7 -養老金 | 13 |
| 附註8--承付款和或有事項 | 13 |
| 注9 -每股收益 | 16 |
| 注10 -股東權益 | 17 |
| 注11 -分部信息 | 19 |
| 注12 -公允價值衡量 | 20 |
| | |
| | |
| | |
第二項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 22 |
第三項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 31 |
第四項。 | 控制和程序 | 31 |
| | |
第二部分。 | 其他信息 | |
第1項。 | 法律訴訟 | 32 |
項目1A. | 風險因素 | 32 |
第二項。 | 未登記的股權證券銷售和收益的使用 | 32 |
第三項。 | 高級證券違約 | 32 |
第四項。 | 煤礦安全信息披露 | 32 |
第5項。 | 其他信息 | 32 |
第6項。 | 陳列品 | 33 |
| | |
簽名 | 34 |
前瞻性陳述
本Form 10-Q季度報告(“Form 10-Q”)由Federal Signal Corporation及其子公司(除非上下文另有説明,在此統稱為“公司”、“我們”、“我們”或“我們”)向美國(“美國”)提交。美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”,以下簡稱“美國證券交易委員會”),包括管理層就公司未來的財務業績、業務戰略、計劃、目標和目的發表的評論,其中可能包含“可能”、“將”、“相信”、“預期”、“預期”、“打算”、“計劃”、“項目”、“估計”和“目標”或類似術語或其負面含義。這些表述旨在識別經修訂的1933年《證券法》(以下簡稱《證券法》)第227A節、經修訂的1934年《證券交易法》(以下簡稱《交易法》)第21E節和1995年《私人證券訴訟改革法》所指的前瞻性陳述。前瞻性陳述包括有關公司可能或假設的未來業績或經營結果的信息,並不是保證。雖然這些陳述是基於管理層根據行業經驗以及對歷史趨勢、當前狀況、預期未來發展和其他認為在當時情況下合適的因素的看法而做出的假設和判斷,但它們會受到風險、不確定因素和其他因素的影響,這些因素可能會導致公司的實際結果、業績或成就大不相同。
這些風險和不確定因素--其中一些不是本公司所能控制的--包括第一部分第11A項、風險因素,該公司於2024年2月27日向美國證券交易委員會提交了截至2023年12月31日的年度報告Form 10-k。這些因素可能並不構成可能導致實際結果與任何前瞻性陳述中討論的結果大不相同的所有因素。公司在不斷變化的商業環境中運營,不時出現新的因素。公司無法預測這些因素,也無法評估這些因素對其經營業績、財務狀況或現金流的影響(如果有的話)。因此,不應依賴前瞻性陳述來預測實際結果。本公司不對更新本10-Q表格中提供的任何前瞻性陳述承擔任何責任。
附加信息
公司受《交易法》的報告和信息要求約束,因此有義務向美國證券交易委員會提交Form 10-k年度報告、Form 10-Q季度報告、Form 8-k當前報告和其他報告和信息,以及對這些報告的修正。該公司通過我們的網站免費提供這些文件,網址為Www.federalsignal.com在此類材料向美國證券交易委員會存檔或向其提供後,在合理可行的範圍內儘快提交。本公司亦使用本公司的網站作為披露重要非公開資料的手段,並遵守本公司在FD規例下的披露要求。我們網站上的信息不構成本10-Q表格的一部分。此外,美國證券交易委員會還設有一個網站:Www.sec.gov其中包含報告、委託書和信息聲明,以及有關以電子方式提交的發行人的其他信息。
第一部分財務信息
第1項。以下項目:財務報表(未經審計)。
聯邦信號公司及其子公司
簡明綜合運營報表(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 6月30日, | | 截至六個月 6月30日, |
(單位:百萬,不包括每股數據) | 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
淨銷售額 | $ | 490.4 | | | $ | 442.4 | | | $ | 915.3 | | | $ | 827.9 | |
銷售成本 | 346.4 | | | 325.1 | | | 655.3 | | | 614.8 | |
毛利 | 144.0 | | | 117.3 | | | 260.0 | | | 213.1 | |
銷售、工程、一般和行政費用 | 58.3 | | | 53.4 | | | 115.5 | | | 105.4 | |
攤銷費用 | 3.8 | | | 3.9 | | | 7.4 | | | 7.5 | |
收購和整合相關費用,淨額 | 0.8 | | | 0.6 | | | 1.7 | | | 1.3 | |
| | | | | | | |
營業收入 | 81.1 | | | 59.4 | | | 135.4 | | | 98.9 | |
利息支出,淨額 | 3.2 | | | 5.6 | | | 6.4 | | | 10.3 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
其他費用,淨額 | 0.4 | | | 1.1 | | | 0.6 | | | 1.2 | |
所得税前收入 | 77.5 | | | 52.7 | | | 128.4 | | | 87.4 | |
所得税費用 | 16.7 | | | 12.4 | | | 16.0 | | | 19.7 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
淨收入 | $ | 60.8 | | | $ | 40.3 | | | $ | 112.4 | | | $ | 67.7 | |
每股收益: | | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
基本信息 | $ | 1.00 | | | $ | 0.66 | | | $ | 1.84 | | | $ | 1.12 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
稀釋 | 0.99 | | | 0.66 | | | 1.82 | | | 1.10 | |
加權平均已發行普通股: | | | | | | | |
基本信息 | 61.0 | | | 60.7 | | | 61.0 | | | 60.7 | |
稀釋 | 61.7 | | | 61.4 | | | 61.7 | | | 61.4 | |
| | | | | | | |
見簡明合併財務報表附註。
聯邦信號公司及其子公司
簡明綜合全面收益表(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 6月30日, | | 截至六個月 6月30日, |
(單位:百萬) | 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
淨收入 | $ | 60.8 | | | $ | 40.3 | | | $ | 112.4 | | | $ | 67.7 | |
其他全面收益(虧損): | | | | | | | |
外幣折算調整變動 | (1.4) | | | 3.2 | | | (5.3) | | | 4.7 | |
與養老金福利計劃相關的未確認淨精算損失和先前服務成本的變化,扣除所得税費用美元0.2, $0.0, $0.4及$0.0分別 | 0.4 | | | (0.1) | | | 1.0 | | | (0.1) | |
利率掉期未實現損益變化,扣除所得税(福利)費用美元(0.1), $0.2, $0.1和$(0.1)分別 | (0.3) | | | 0.6 | | | 0.2 | | | (0.3) | |
其他綜合(虧損)收入合計 | (1.3) | | | 3.7 | | | (4.1) | | | 4.3 | |
綜合收益 | $ | 59.5 | | | $ | 44.0 | | | $ | 108.3 | | | $ | 72.0 | |
見簡明合併財務報表附註。
聯邦信號公司及其子公司
CONDENSED CONSOLIDATED BALANCE SHEETS
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| 6月30日, 2024 | | 十二月三十一日, 2023 |
(單位:百萬,不包括每股數據) | (未經審計) | | |
資產 | | | |
流動資產: | | | |
現金及現金等價物 | $ | 48.6 | | | $ | 61.0 | |
應收賬款,扣除可疑賬款備抵額2.0及$2.5,分別 | 213.6 | | | 186.2 | |
庫存 | 326.9 | | | 303.4 | |
預付費用和其他流動資產 | 22.7 | | | 19.6 | |
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流動資產總額 | 611.8 | | | 570.2 | |
不動產和設備,扣除累計折舊美元181.7及$173.3,分別 | 203.4 | | | 190.8 | |
租賃設備,扣除累計折舊美元51.0及$47.5,分別 | 154.2 | | | 134.8 | |
經營性租賃使用權資產 | 27.8 | | | 21.0 | |
商譽 | 469.9 | | | 472.7 | |
無形資產,扣除累計攤銷淨額#美元78.1及$70.7,分別 | 200.6 | | | 207.5 | |
遞延税項資產 | 11.7 | | | 12.0 | |
其他長期資產 | 12.1 | | | 11.5 | |
| | | |
總資產 | $ | 1,691.5 | | | $ | 1,620.5 | |
負債和股東權益 | | | |
流動負債: | | | |
| | | |
長期借款和融資租賃義務的流動部分 | $ | 6.5 | | | $ | 4.7 | |
應付帳款 | 87.0 | | | 66.7 | |
客户存款 | 24.6 | | | 27.1 | |
| | | |
| | | |
應計負債: | | | |
補償和預扣税 | 32.9 | | | 42.3 | |
| | | |
流動經營租賃負債 | 7.3 | | | 6.8 | |
其他流動負債 | 53.4 | | | 48.2 | |
| | | |
流動負債總額 | 211.7 | | | 195.8 | |
長期借款和融資租賃義務 | 248.8 | | | 294.3 | |
長期經營租賃負債 | 21.3 | | | 14.9 | |
長期養老金和其他退休後福利負債 | 42.9 | | | 44.2 | |
| | | |
遞延税項負債 | 55.5 | | | 53.2 | |
其他長期負債 | 11.7 | | | 16.2 | |
| | | |
總負債 | 591.9 | | | 618.6 | |
股東權益: | | | |
普通股,$1每股面值,90.0授權股份,70.3和70.0分別發行的股份 | 70.3 | | | 70.0 | |
超出票面價值的資本 | 302.0 | | | 291.1 | |
留存收益 | 1,013.5 | | | 915.8 | |
國庫股,按成本價計算,9.1和9.0分別為股票 | (200.8) | | | (193.7) | |
累計其他綜合損失 | (85.4) | | | (81.3) | |
股東權益總額 | 1,099.6 | | | 1,001.9 | |
總負債和股東權益 | $ | 1,691.5 | | | $ | 1,620.5 | |
見簡明合併財務報表附註。
聯邦信號公司及其子公司
簡明合併現金流量表(未經審計)
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| 截至六個月 6月30日, |
(單位:百萬) | 2024 | | 2023 |
經營活動: | | | |
淨收入 | $ | 112.4 | | | $ | 67.7 | |
將淨收入與經營活動提供的現金淨額進行調整: | | | |
| | | |
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折舊及攤銷 | 31.2 | | | 29.8 | |
| | | |
| | | |
基於股票的薪酬費用 | 8.8 | | | 5.8 | |
| | | |
| | | |
| | | |
或有對價的公允價值變動 | 0.1 | | | (0.2) | |
| | | |
利率互換結算收益攤銷 | (1.2) | | | (1.2) | |
遞延所得税 | 2.3 | | | 2.2 | |
經營性資產和負債的變動 | (81.7) | | | (61.1) | |
| | | |
| | | |
經營活動提供的淨現金 | 71.9 | | | 43.0 | |
投資活動: | | | |
購買財產和設備 | (24.2) | | | (15.7) | |
| | | |
收購相關活動的付款,扣除收購現金 | — | | | (56.0) | |
| | | |
其他,淨額 | 1.2 | | | 0.3 | |
| | | |
| | | |
| | | |
用於投資活動的現金淨額 | (23.0) | | | (71.4) | |
融資活動: | | | |
循環信貸額度(減少)增加,淨 | (39.2) | | | 44.7 | |
| | | |
| | | |
對長期借款的償付 | (1.6) | | | — | |
| | | |
購買庫存股 | (0.1) | | | — | |
贖回普通股以滿足與股票薪酬相關的預扣税 | (5.9) | | | (5.4) | |
收購相關活動的付款 | — | | | (0.5) | |
支付給股東的現金股息 | (14.7) | | | (11.6) | |
股票薪酬活動的收益 | 1.3 | | | 2.0 | |
| | | |
其他,淨額 | (0.3) | | | — | |
| | | |
| | | |
融資活動提供的現金淨額(用於) | (60.5) | | | 29.2 | |
外匯匯率變動對現金和現金等價物的影響 | (0.8) | | | 0.5 | |
(減少)現金及現金等價物增加 | (12.4) | | | 1.3 | |
年初現金及現金等價物 | 61.0 | | | 47.5 | |
期末現金及現金等價物 | $ | 48.6 | | | $ | 48.8 | |
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見簡明合併財務報表附註。
聯邦信號公司及其子公司
股東權益簡明合併報表(未經審計)
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| 截至2024年6月30日的三個月 |
(單位:百萬) | 普普通通 庫存 | | 資本流入 超過 帕爾 價值 | | 保留 收益 | | 財政部 庫存 | | 累計 其他 全面 損失 | | 總 |
2024年4月1日餘額 | $ | 70.2 | | | $ | 296.8 | | | $ | 960.1 | | | $ | (198.6) | | | $ | (84.1) | | | $ | 1,044.4 | |
淨收入 | | | | | 60.8 | | | | | | | 60.8 | |
其他綜合損失合計 | | | | | | | | | (1.3) | | | (1.3) | |
宣佈的現金股息(美元0.12每股) | | | | | (7.4) | | | | | | | (7.4) | |
股票支付: | | | | | | | | | | | |
基於股票的薪酬 | | | 3.5 | | | | | | | | | 3.5 | |
股票期權行權及其他 | 0.1 | | | 1.7 | | | | | (2.2) | | | | | (0.4) | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
2024年6月30日的餘額 | $ | 70.3 | | | $ | 302.0 | | | $ | 1,013.5 | | | $ | (200.8) | | | $ | (85.4) | | | $ | 1,099.6 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年6月30日的三個月 |
(單位:百萬) | 普普通通 庫存 | | 資本流入 超過 帕爾 價值 | | 保留 收益 | | 財政部 庫存 | | 累計 其他 全面 損失 | | 總 |
2023年4月1日的餘額 | $ | 69.7 | | | $ | 274.7 | | | $ | 804.1 | | | $ | (183.1) | | | $ | (83.4) | | | $ | 882.0 | |
淨收入 | | | | | 40.3 | | | | | | | 40.3 | |
其他全面收入合計 | | | | | | | | | 3.7 | | | 3.7 | |
宣佈的現金股息(美元0.10每股) | | | | | (6.1) | | | | | | | (6.1) | |
股票支付: | | | | | | | | | | | |
基於股票的薪酬 | | | 3.1 | | | | | | | | | 3.1 | |
股票期權行權及其他 | 0.2 | | | 3.1 | | | | | (2.4) | | | | | 0.9 | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
2023年6月30日的餘額 | $ | 69.9 | | | $ | 280.9 | | | $ | 838.3 | | | $ | (185.5) | | | $ | (79.7) | | | $ | 923.9 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2024年6月30日的六個月 |
(單位:百萬) | 普普通通 庫存 | | 資本流入 超過 帕爾 價值 | | 保留 收益 | | 財政部 庫存 | | 累計 其他 全面 損失 | | 總 |
2024年1月1日餘額 | $ | 70.0 | | | $ | 291.1 | | | $ | 915.8 | | | $ | (193.7) | | | $ | (81.3) | | | $ | 1,001.9 | |
淨收入 | | | | | 112.4 | | | | | | | 112.4 | |
其他綜合損失合計 | | | | | | | | | (4.1) | | | (4.1) | |
宣佈的現金股息(美元0.24每股) | | | | | (14.7) | | | | | | | (14.7) | |
股票支付: | | | | | | | | | | | |
基於股票的薪酬 | | | 7.9 | | | | | | | | | 7.9 | |
股票期權行權及其他 | 0.2 | | | 3.1 | | | | | (3.4) | | | | | (0.1) | |
績效份額單位交易 | 0.1 | | | (0.1) | | | | | (3.6) | | | | | (3.6) | |
股票回購計劃 | | | | | | | (0.1) | | | | | (0.1) | |
2024年6月30日的餘額 | $ | 70.3 | | | $ | 302.0 | | | $ | 1,013.5 | | | $ | (200.8) | | | $ | (85.4) | | | $ | 1,099.6 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年6月30日的六個月 |
(單位:百萬) | 普普通通 庫存 | | 資本流入 超過 帕爾 價值 | | 保留 收益 | | 財政部 庫存 | | 累計 其他 全面 損失 | | 總 |
2023年1月1日的餘額 | $ | 69.5 | | | $ | 271.8 | | | $ | 782.2 | | | $ | (178.6) | | | $ | (84.0) | | | $ | 860.9 | |
淨收入 | | | | | 67.7 | | | | | | | 67.7 | |
其他全面收入合計 | | | | | | | | | 4.3 | | | 4.3 | |
宣佈的現金股息(美元0.19每股) | | | | | (11.6) | | | | | | | (11.6) | |
股票支付: | | | | | | | | | | | |
基於股票的薪酬 | | | 5.1 | | | | | | | | | 5.1 | |
股票期權行權及其他 | 0.3 | | | 4.1 | | | | | (3.6) | | | | | 0.8 | |
績效份額單位交易 | 0.1 | | | (0.1) | | | | | (3.3) | | | | | (3.3) | |
2023年6月30日的餘額 | $ | 69.9 | | | $ | 280.9 | | | $ | 838.3 | | | $ | (185.5) | | | $ | (79.7) | | | $ | 923.9 | |
目錄表
聯邦信號公司及其子公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
注1-重要會計政策摘要
企業的組織和描述
聯邦信號公司成立於1901年,1969年重新註冊為特拉華州的一家公司。本文中提及的“公司”、“我們”、“我們”或“我們”統稱為聯邦信號公司及其子公司。
公司製造的產品和提供的服務分為二可報告的部門:環境解決方案組和安全和安保系統組。個體運營企業之所以這樣組織,是因為它們共享某些特徵,包括技術、營銷、分銷和產品應用,這些特徵創造了長期的協同效應。這些細分在注11-細分信息中進行了討論。
列報和合並的基礎
隨附的未經審計的簡明合併財務報表代表了本文所包括的聯邦信號公司及其子公司的合併,並由公司根據美國(“美國”)的規則和法規編制。美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)。通常包含在根據美國公認會計原則(“GAAP”)編制的財務報表中的某些信息和腳註披露已根據這些規則和規定進行了濃縮或遺漏,儘管該公司相信本文中披露的信息足以確保所提供的信息不具誤導性。除另有説明外,該等簡明綜合財務報表乃根據本公司於截至2023年12月31日止年度的10-K表格年報中所述的公司會計政策編制,並應與該等綜合財務報表及其附註一併閲讀。
這些簡明的綜合財務報表包括我們認為需要的所有正常和經常性調整,以公允地陳述我們的運營結果、財務狀況和現金流量。公司間餘額和交易已在合併中沖銷。
這些簡明合併財務報表中報告的結果不應被視為一定表明全年可能預期的結果,這些結果可能因除其他外第一部分第1A項所述的風險因素而有很大不同,風險因素,該公司於2024年2月27日向美國證券交易委員會提交了截至2023年12月31日的年度報告Form 10-k。雖然我們使用日曆慣例來標記我們的季度信息,即我們的第一、第二和第三季度分別被標記為3月31日、6月30日和9月30日結束,但我們的長期做法是根據截至週六的13週期間確定臨時季度結束日期,我們的財政年度將於12月31日結束。這種做法的影響不大,僅在報告年度內存在。
近期會計公告和會計變更
2023年11月,財務會計準則委員會(FASB)發佈了會計準則更新(ASU)2023-07,分部報告(主題280):改進可報告分部披露擴大了對可報告部門的年度和中期披露要求,包括加強對重大部門費用的披露。ASU 2023-07在2023年12月15日之後的財年和2024年12月15日之後的財年內的過渡期內有效,並允許提前採用。該公司目前正在評估採用這一指導方針對其財務報表披露的影響。
2023年12月,FASB發佈了ASU 2023-09, 所得税(專題740):所得税披露的改進擴大了所得税的披露要求,特別是與税率調節和支付的所得税有關的要求。ASU 2023-09在2024年12月15日之後的年度期間內預期生效,允許及早採用和追溯應用。該公司目前正在評估採用這一指導方針對其財務報表披露的影響。
預算的使用
根據美國公認會計原則編制合併財務報表要求管理層作出估計和假設,以影響(I)報告的資產和負債金額,(Ii)合併財務報表日期的或有資產和負債的披露,以及(Iii)報告期內報告的收入和費用的金額。實際結果可能與這些估計不同。
目錄表
聯邦信號公司及其子公司
簡明合併財務報表附註--(續)
(未經審計)
重大會計政策
公司在截至2023年12月31日的年度報告中披露的10-k表格中披露的重大會計政策沒有發生變化。
注2-收購
收購Trackless
2023年4月3日,本公司完成了對無軌車輛有限公司和無軌車輛資產公司幾乎所有資產和業務的收購,包括加拿大領先的越野多用途維修車輛及附件製造商Work Equipment Ltd.(統稱為“Trackless”)的全資子公司。
公司為收購Trackless支付的初始現金代價為加元56.3百萬(約合美元)41.91000萬美元),包括某些收盤調整。此外,還有一筆最高可達加元的或有收入付款6.0百萬(約合美元)4.4百萬美元),依據的是在特定業績期間內實現某些財務目標的情況。收購價格通過現有現金和本公司信貸協議下的借款提供資金。
2024年第一季度,本公司最終確定了無跟蹤採購價格分配和確認計量期調整,這主要是由於獲得第三方估值,導致或有對價的估計公允價值減少了#美元。0.2百萬美元,並將收購的無形資產的賬面價值增加了#美元1.1百萬美元,產生相應的$1.3商譽的賬面價值從1美元減少到100萬美元8.0截至2023年12月31日,之前確認的百萬美元。計量期調整對本公司截至2024年6月30日止六個月的簡明綜合經營報表並無重大影響。
下表彙總了截至購置日的購入資產和承擔的負債的公允價值:
| | | | | |
(單位:百萬) | |
收購價,包括成交調整 | $ | 41.9 | |
額外對價的估計公允價值(a) | 4.3 | |
總對價 | 46.2 | |
| |
| |
應收賬款 | 4.7 | |
庫存 | 15.0 | |
預付費用和其他流動資產 | 0.1 | |
租賃設備 | 1.6 | |
物業和設備 | 4.4 | |
| |
| |
| |
客户關係(b) | 11.1 | |
商號(c) | 4.6 | |
| |
應付帳款 | (1.5) | |
應計負債 | (0.5) | |
| |
| |
| |
取得的淨資產 | 39.5 |
| |
商譽(d) | $ | 6.7 | |
(A)公允價值是指或有收益付款於購置日的估計公允價值,計入簡明綜合資產負債表的其他長期負債內。關於確定或有收益付款的公允價值的方法的討論,見附註12--公允價值計量。
(B)公允價值是指分配給客户關係的公允價值,被認為是確定存在的無形資產,估計使用年限約為12好幾年了。
(C)公允價值是指分配給商號的公允價值,商號被認為是無限期的無形資產。
(D)已將主要可抵税的商譽分配給環境解決方案集團,因為確定的協同效應將主要使這一部門受益。
目錄表
聯邦信號公司及其子公司
簡明合併財務報表附註--(續)
(未經審計)
注3-收入確認
下表列出了按地理區域、最終客户所在地和主要產品線分列的公司淨銷售額:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 6月30日, | | 截至六個月 6月30日, |
(單位:百萬) | 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
地理區域: | | | | | | | |
美國 | $ | 384.4 | | | $ | 338.9 | | | $ | 718.7 | | | $ | 648.0 | |
加拿大 | 69.4 | | | 69.4 | | | 128.7 | | | 113.3 | |
歐洲/其他 | 36.6 | | | 34.1 | | | 67.9 | | | 66.6 | |
總淨銷售額 | $ | 490.4 | | | $ | 442.4 | | | $ | 915.3 | | | $ | 827.9 | |
主要產品線: | | | | | | | |
環境解決方案 | | | | | | | |
車輛和設備(a) | $ | 318.6 | | | $ | 285.0 | | | $ | 590.9 | | | $ | 530.3 | |
零件 | 60.1 | | | 59.6 | | | 121.1 | | | 114.4 | |
租金收入(b) | 17.4 | | | 16.9 | | | 29.4 | | | 27.9 | |
其他(c) | 12.7 | | | 11.5 | | | 21.4 | | | 19.2 | |
總 | 408.8 | | | 373.0 | | | 762.8 | | | 691.8 | |
安全和安保系統 | | | | | | | |
公共安全和安保設備 | 53.1 | | | 42.4 | | | 98.0 | | | 82.6 | |
工業信號設備 | 17.6 | | | 18.7 | | | 34.5 | | | 37.3 | |
預警系統 | 10.9 | | | 8.3 | | | 20.0 | | | 16.2 | |
| | | | | | | |
總 | 81.6 | | | 69.4 | | | 152.5 | | | 136.1 | |
總淨銷售額 | $ | 490.4 | | | $ | 442.4 | | | $ | 915.3 | | | $ | 827.9 | |
(a) 包括銷售新車和二手車輛和設備的淨銷售額,包括租賃設備的銷售額。
(b) 代表與客户的車輛和設備租賃安排的收入。
(c) 主要包括維護和維修工作等服務收入以及延長保修合同的銷售。
合同餘額
當公司在履行相關履行義務之前收到客户押金等現金付款時,公司確認合同負債。 當相關履行義務完成時,合同負債被確認為淨銷售額(通常發生在收到現金後三至六個月內)。合同負債餘額不受任何其他因素的重大影響。公司的合同負債為 $28.0百萬及$30.9百萬,截至2024年6月30日分別於2023年12月31日和2023年12月31日。 合同資產(例如未開票應收賬款)在本文列出的任何期間均不重大。
注4-庫存
下表總結了庫存的組成部分:
| | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | 6月30日, 2024 | | 十二月三十一日, 2023 |
成品 | $ | 122.6 | | | $ | 116.1 | |
原料 | 173.9 | | | 154.6 | |
Oracle Work in Process | 30.4 | | | 32.7 | |
總庫存 | $ | 326.9 | | | $ | 303.4 | |
目錄表
聯邦信號公司及其子公司
簡明合併財務報表附註--(續)
(未經審計)
注5-債務
下表概述了長期借款和融資租賃義務的組成部分:
| | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | 6月30日, 2024 | | 2023年12月31日 |
| | | |
2022年信貸協議 (a) | $ | 253.7 | | | $ | 297.4 | |
融資租賃義務 | 1.6 | | | 1.6 | |
長期借款和融資租賃義務總額,包括流動部分 | 255.3 | | | 299.0 | |
減:當前到期日 | 5.5 | | | 3.9 | |
減:當前融資租賃義務 | 1.0 | | | 0.8 | |
長期借款和融資租賃債務總額 | $ | 248.8 | | | $ | 294.3 | |
(a) 定義為第三次修訂和重新簽署的信貸協議,日期為2022年10月21日,經修訂。
正如在附註12-公允價值計量中更全面地描述,本公司使用三級公允價值層次結構,以確定用於計量公允價值的投入的優先順序。本公司長期借款和融資租賃債務的公允價值是基於我們認為我們目前可用於發行類似條款和剩餘期限的債務的利率(第2級投入)。本公司長期借款和融資租賃債務的賬面價值接近其於2024年6月30日和2023年12月31日的公允價值。
2022年信貸協議是一項高級擔保信貸安排,為本公司及其若干外國子公司提供總原始本金總額高達$800100萬美元,包括(1)循環信貸安排,金額最高可達#美元675(二)原始金額最高可達#美元的定期貸款安排125百萬美元。2022年信貸協議將於2027年10月21日到期。
2024年5月16日,公司簽訂了《2022年信貸協議第一修正案》。修正案在很大程度上是行政性質的,包括處理正在進行的參考匯率改革的某些措辭。根據2022年信貸協議,條款或本公司的借款能力並無變動。
根據《2022年信貸協議》的借款,如以歐元借款,則按基本利率或經調整的歐洲貨幣利率(如《2022年信貸協議》所界定)計息;如以美元、加元和英鎊借款,則按調整後的RFR(如《2022年信貸協議》所界定)計息,外加適用保證金。適用的保證金範圍為零至0.75基本利率借款和1.00%到 1.75%用於調整後的歐洲貨幣利率和RFR借款。公司還必須向貸款人支付承諾費,費用範圍為0.10%到 0.25左輪車未使用部分的年利率,以及其他標準費用。適用的保證金、簽發費用和其他常規費用應在未付信用證上支付。
本公司須遵守2022年信貸協議下的若干淨槓桿率及利息覆蓋率財務契約,該等財務契約於每個財政季度末計量。截至2024年6月30日,該公司遵守了所有此類公約。
截至2024年6月30日,有1美元131.0從Revolver上提取的百萬現金,$122.7定期貸款安排下未償還的百萬美元和美元11.12022年信貸協議項下未提取的百萬信用證,金額為美元532.9百萬美元的淨可用借款。截至2023年12月31日,有美元173.2從Revolver上提取的百萬現金,$124.2定期貸款安排下未償還的百萬美元和美元9.12022年信貸協議項下未提取的百萬信用證,金額為美元492.7百萬美元的淨可用借款。
下表總結了公司循環信貸安排下的借款總額和付款總額:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至六個月 6月30日, | | | | |
(單位:百萬) | 2024 | | 2023 | | | | |
借款總額 | $ | 18.0 | | | $ | 115.7 | | | | | |
付款總額 | 57.2 | | | 71.0 | | | | | |
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聯邦信號公司及其子公司
簡明合併財務報表附註--(續)
(未經審計)
利率掉期
2022年10月21日,公司達成名義金額為美元的利率掉期(“2022年掉期”)75.0百萬,作為固定美元浮動利率部分的一種手段75.0數百萬美元的可變利率債務。2022年掉期被指定為現金流對衝,原到期日為2025年10月31日。
於2023年7月11日,本公司訂立一項名義金額為$的額外利率掉期(“2023年掉期”)75.0百萬,作為固定美元浮動利率部分的一種手段75.0上百萬美元的可變利率債務。2023年掉期被指定為現金流對衝,原到期日為2025年8月1日。
由於採用套期會計處理,所有與衍生工具相關的未實現損益均計入累計其他全面虧損,並重新分類到對衝交易影響收益的同期業務中。對衝有效性每季度進行一次評估。本公司不使用衍生工具進行交易或投機。
公司利率掉期的公允價值是根據合同條款和利率曲線(2級投入)的貼現現金流分析得出的,並在我們的簡明綜合資產負債表中以經常性基礎計量。
於2024年6月30日及2023年12月31日,本公司利率掉期的公允價值為1美元0.7百萬美元,負債$0.7600萬美元,分別計入簡明綜合資產負債表的其他長期資產和其他長期負債。在截至2024年6月30日的三個月和六個月內,未實現的税前收益為0.2百萬美元和美元1.4在累計其他綜合虧損中分別記錄了100萬歐元。在截至2023年6月30日的三個月和六個月內,未實現的税前收益為1.4百萬美元和美元0.9在累計其他綜合虧損中分別記錄了100萬歐元。在這兩個時期都沒有無效的記錄。
關於於2022年10月訂立2022年信貸協議,本公司終止了最初於2019年訂立的利率互換協議,收取款項$4.3一百萬美元落户。結算收益記錄在累計的其他綜合虧損中,並將在2024年7月30日的原始到期日按比例攤銷為收益。在截至2024年6月30日的三個月和六個月內,公司確認了非現金結算收益$0.6百萬美元和美元1.2分別作為利息支出的一個組成部分,在簡明綜合經營報表上的淨額。截至2023年6月30日止三個月及六個月內,本公司確認非現金結算收益為0.6百萬美元和美元1.2分別作為利息支出的一個組成部分,在簡明綜合經營報表上的淨額。截至2024年6月30日和2023年12月31日,未實現結算收益為$0.2百萬美元和美元1.4分別計入簡明綜合資產負債表的累計其他全面虧損。
注6-所得税
在截至2023年12月31日的年度內,該公司提交了2015至2018納税年度經修訂的美國聯邦所得税申報單,以申請一文不值的股票扣除。截至2023年12月31日,修訂後的納税申報單正在接受適用税務機關的審查,追回退款申請的可能性並不大。因此,總額為#美元的退款索賠。13.6百萬美元,包括利息$1.8截至2023年12月31日,1000萬美元被記錄為應收所得税,完全被未確認税收優惠的相應負債所抵消。
2024年第一季度,税務機關通知本公司,經修訂的納税申報單已獲批准,屆時收到退款申請的可能性較大。因此,公司解除了未確認税收優惠的關聯負債,並確認了一美元13.0美國聯邦退款申請的百萬離散税收優惠,扣除相關利息的税收淨額。在2024年第二季度,公司收到了美國聯邦所得税退款,並開始修改適用的州納税申報單,以反映一文不值的股票扣除,結果確認了一美元2.6在截至2024年6月30日的三個月內,獲得了100萬項離散的州税收優惠。
包括這一離散的州税收優惠,以及確認美元0.7在與基於股票的薪酬活動相關的超額税收優惠中,公司確認所得税支出為$16.7截至2024年6月30日的三個月,實際税率為21.5%。截至2023年6月30日止三個月,公司確認所得税支出為12.4百萬,導致有效税率為 23.5%。公司截至2023年6月30日的三個月的所得税支出和實際税率也包括確認美元的影響。0.9與基於股票的薪酬活動相關的超額税收優惠。
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簡明合併財務報表附註--(續)
(未經審計)
包括與一文不值的股票扣減相關的離散税收優惠,總計為$15.6百萬,以及美元的認可1.5在與基於股票的薪酬活動相關的超額税收優惠中,公司確認所得税支出為$16.0截至2024年6月30日的六個月內為百萬,因此有效税率為 12.5%.截至2023年6月30日止六個月,公司確認所得税費用為美元19.7百萬,導致有效税率為 22.5%.公司截至2023年6月30日止六個月的所得税費用和實際税率還包括確認美元的影響1.6與股票薪酬活動相關的超額税收優惠百萬美元。
注7-養老金
下表總結了淨定期養老金費用(福利)的組成部分:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 美國福利計劃 | | 非美國福利計劃 |
| 截至三個月 6月30日, | | 截至六個月 6月30日, | | 截至三個月 6月30日, | | 截至六個月 6月30日, |
(單位:百萬) | 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
服務成本 | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 0.1 | | | $ | — | | | $ | 0.1 | | | $ | — | |
利息成本 | 1.5 | | | 1.5 | | | 2.9 | | | 3.0 | | | 0.3 | | | 0.4 | | | 0.7 | | | 0.8 | |
精算損失攤銷 | 0.5 | | | 0.3 | | | 1.0 | | | 0.6 | | | 0.2 | | | 0.3 | | | 0.4 | | | 0.5 | |
攤銷先前服務費用 | — | | | — | | | — | | | — | | | 0.1 | | | — | | | 0.1 | | | — | |
計劃資產的預期回報 | (1.8) | | | (1.9) | | | (3.6) | | | (3.8) | | | (0.6) | | | (0.5) | | | (1.1) | | | (1.0) | |
定期養老金支出淨額(福利) | $ | 0.2 | | | $ | (0.1) | | | $ | 0.3 | | | $ | (0.2) | | | $ | 0.1 | | | $ | 0.2 | | | $ | 0.2 | | | $ | 0.3 | |
除服務成本外,構成定期養卹金支出(福利)淨額的項目作為其他費用的組成部分列入簡明綜合業務報表淨額。
注8-承付款和或有事項
財務承諾
本公司在正常業務過程中提供賠償和其他擔保,其期限範圍很廣,通常沒有明確定義。具體地説,公司有時被要求向各種客户提供信用證和投標和履約保函,主要是作為與意外傷害保險單相關的留存水平的擔保,以及為從事出口和國內交易的子公司的業績提供擔保。截至2024年6月30日,公司擁有未償還的業績和財務備用信用證,以及未償還的投標和履約保證金,總額達$25.7百萬美元。如果任何此類信用證或債券被催繳,本公司將有義務向信用證或債券的發行人償還。該公司認為,任何目前未償還的信用證或債券被贖回的可能性微乎其微。
產品保修
本公司在銷售其產品的同時向客户提供產品性能保證。這些保修的具體條款和條件因銷售的產品和公司開展業務的國家/地區而異,保修期一般為一至五年。本公司估計在其基本有限保修下可能發生的成本,並在相關產品的銷售被確認時將該等成本的金額記錄為負債。影響公司保修責任的因素包括(I)保修數量,(Ii)保修索賠的歷史和預期比率,以及(Iii)每次索賠的成本。本公司定期評估其記錄的保修負債的充分性,並在必要時調整金額。
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(未經審計)
下表彙總了截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月內公司保修責任的變化:
| | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | 2024 | | 2023 |
1月1日的餘額 | $ | 9.6 | | | $ | 9.3 | |
費用撥備 | 4.7 | | | 3.8 | |
收購 | — | | | 0.1 | |
付款 | (4.4) | | | (3.8) | |
6月30日的餘額 | $ | 9.9 | | | $ | 9.4 | |
法律訴訟
公司會受到各種索賠的影響,包括產品責任和其他損害賠償的未決和可能的法律訴訟,以及在公司正常業務過程中產生的其他事項。本公司每季度審查針對本公司的未投保的重大法律索賠,並根據管理層的最佳判斷和經驗酌情計提此類索賠的費用。然而,由於公司缺乏關於索賠的事實信息,或索賠的程序階段,公司可能無法合理評估索賠結果有利或不利的可能性,或在出現不利結果時合理估計損失金額。因此,對於許多索賠,公司無法合理估計損失範圍。
本公司相信,根據目前所知,並在與律師磋商後,該等索償和訴訟的結果不會對本公司的經營業績或財務狀況產生重大不利影響。然而,如果未來發生意想不到的事態發展,這些問題的最終解決如果不利,可能會對公司的經營業績、財務狀況或現金流產生重大不利影響。
聽力損失訴訟
消防員起訴該公司,要求他們賠償金錢損失,聲稱暴露在該公司的警報器中損害了他們的聽力,因此警報器存在缺陷。在1999至2013年間,40案件是代表總共 2,816伊利諾伊州庫克縣巡迴法院的原告。第一次審判27這些原告的索賠發生在2008年,庫克縣陪審團做出了有利於公司的一致裁決。2009年,代表九芝加哥消防員原告,並以原告的判決結束,原告的總金額為$0.4百萬美元。在上訴之後,該公司履行了判決,最終駁回了案件。第三次合併審判涉及八芝加哥消防員原告發生在2011年11月。陪審團一致作出了有利於公司的裁決。此後,審判法院安排了第四次合併審判,涉及三消防員原告。在審判之前,二消防員的原告被駁回,2012年12月17日,陪審團作出了對公司有利的完整辯護裁決。2021年12月20日,雙方簽署和解協議,解決了約462仍參與訴訟的消防員,同意一次性支付1美元0.2根據對符合最低雙邊聽力損失標準的消防員的評估,這一數字為100萬。估計的和解金額由本公司應計。和解協議不要求公司支付任何律師費,並規定原告律師將退出代表不同意和解的消防員。2022年7月,公司為提交釋放書的符合條件的原告發放了和解款項。2022年8月5日,所有其他符合條件的原告的索賠因想要起訴而被駁回。
該公司還提出動議,以不適當的地點為由,駁回涉及在伊利諾伊州以外的消防部門工作的消防員的案件。2017年2月24日,庫克縣巡迴法院駁回了1,770這樣的消防員原告。於二零一七年,本公司與兩名律師訂立全球和解協議(“二零一七年和解協議”),代表約1,090在這些原告中,提出支付$700每名原告就這些案件達成和解,以及717原告接受了這一提議,作為最終和解。2017年的和解協議不要求本公司支付任何律師費。代表這些原告的律師同意退出對和解提議沒有做出迴應的原告的代理。本公司的立場是,訴訟時效禁止未能及時重新提交案件的未達成和解的原告這樣做。
該公司也在伊利諾伊州庫克縣會場外就這一問題被起訴。2007至2009年間,涉及71原告被提交給賓夕法尼亞州費城普通普萊斯法院。三其中一些案件根據預審動議被駁回,一案件被自願駁回,其他人以象徵性的金額達成和解。三
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(未經審計)
對這些案件進行了審判。在第一次審判中,陪審團裁定原告勝訴,認定該公司的警報器不是有缺陷的設計,而是該公司疏忽地製造了該警報器。陪審團判給賠償金不到1美元。0.1百萬美元。2010年,陪審團就以下指控作出了有利於該公司的辯方裁決九原告。在第三次審判中,陪審團就#年的指控作出了有利於該公司的答辯裁決。九原告。在過去一年的辯方判決之後二為了避免訴訟帶來的不便、不確定性和分心,公司在費城庭審期間,代表以下各方簽訂了全球和解協議(《2010年和解協議》1,125索賠人(“索賠人”)。2010年和解協議規定,公司支付的總金額為#美元。3.8根據2010年《和解協議》規定的某些條款、條件和程序,解決索賠(包括律師事務所與索賠人代理有關的費用、手續費和其他開支)的費用為100萬美元。2011年4月22日,本公司確認2010年和解協議的條款和條件已得到滿足,並支付了調整後的付款$3.6100萬美元達成和解。這筆款項是根據該公司收到的1,069索賠人提供的簽署的新聞稿。該公司一般否認訴訟中的指控,並否認其產品對索賠人造成任何傷害。
從2007年到2009年,消防員還在新澤西州、密蘇裏州、馬裏蘭州和紐約州的金斯縣對該公司提出了聽力損失索賠,所有這些索賠在審判前都被駁回。
2012年,20新的案件是在費城提起的20除公司外,費城消防員還起訴了多名被告。五這些案件中,有幾起被駁回。涉及這些案件的第一次審判於2014年12月進行,涉及三消防員原告。陪審團作出了有利於公司的裁決。庭審後,雙方同意解決涉及以下問題的案件七消防員原告的象徵性金額。
2015年1月,原告律師提起訴訟二費城的新投訴代表大約70額外的消防員原告。一投訴中,涉及到11來自哥倫比亞特區的消防員原告被轉移到賓夕法尼亞州東區的聯邦法院。2016年5月31日,原告自願駁回了該案的所有索賠。此後,該公司在本案中採取行動追回費用和費用,聲稱原告律師在提起訴訟之前沒有對索賠進行適當的調查。法院批准了這項動議,判給美元。0.1美國第三巡迴上訴法院確認了將費用和費用判給公司的決定。法院批准了該公司解僱其餘州外消防員的動議。2015年,又一次九新個案共涉及193消防員被派往費城。法院駁回了州外消防員提出的所有索賠,上訴法院確認了這一決定。
2016年和2017年,原告新提起的案件共涉及155費城消防員在費城州法院,案件被移交給費城的大規模侵權計劃進行預審。2017年11月,一起涉及一發生了費城消防員事件,陪審團做出了有利於公司的裁決。
2014年,在賓夕法尼亞州伊利縣普通普萊斯法院代表61消防員除了起訴公司外,還對各種被告進行了起訴。同樣是在2014年,20訴訟共涉及193布法羅消防局的消防員被提交給紐約州伊利縣最高法院。2015年,該公司收到了向新澤西州尤尼恩縣法院提起的申訴,涉及34新澤西州的消防員。2016年,九馬薩諸塞州薩福克縣法院提起訴訟,將該公司列為被告。這些案件涉及194在波士頓地區生活和工作的消防員。2017年,原告律師在佛羅裏達州提起了額外的聽力損失案件。在根據下文討論的收費協議駁回這些案件之前,共有1084參與這些案件的消防員。
2013年,賓夕法尼亞州阿勒格尼縣代表247來自匹茲堡的原告消防員和包括公司在內的多名被告。2016年,對另一家公司提起訴訟19匹茲堡消防員。在公司提出審前動議後,法院駁回了以下指控55匹茲堡消防員原告。在第一次預定審判之前,法院批准了公司要求即決判決的動議,並駁回了參與此次審判的原告消防員提出的所有索賠。在原告消防員提出上訴後,上訴法院確認了這一駁回。2017年,陪審團做出了有利於該公司的裁決。
2017年,五涉及的案件70賓夕法尼亞州拉克萬納縣的消防員原告被提起訴訟。
匹茲堡消防員參與的第二次審判於2018年開始。在審判開始時,原告律師代表在阿勒格尼縣、費城、布法羅、新澤西、馬薩諸塞州和佛羅裏達州提起訴訟的所有消防員,要求公司考慮解決各種案件。2018年3月,雙方原則上就解決聽力損失訴訟涉及的所有司法管轄區的聽力損失索賠和案件的框架(《和解框架》)達成一致
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(未經審計)
除了伊利諾伊州的庫克縣和賓夕法尼亞州的拉卡萬納縣和一起涉及一紐約市的消防員,案件由不同的律師處理。該公司後來在拉卡萬納縣了結了案件,並了結了涉及一紐約市的消防員,象徵性的報酬。
為將本次和解過程中雙方各自的法律成本和費用降至最低,2018年7月5日,雙方訂立了通行費協議(《通行費協議》)。根據收費協議,和解消防員的律師同意駁回除賓夕法尼亞州阿勒格尼縣(匹茲堡)案件外的所有司法管轄區的未決訴訟,公司同意對適用於被駁回案件的任何訴訟時效進行收費。收費協議繼續有效,直至雙方於2019年11月4日簽署全球和解協議(《2019年和解協議》)。在執行2019年和解協議後,阿勒格尼縣(匹茲堡)的案件被駁回。
根據2019年和解協議,公司將支付#美元700對每一名提起訴訟並有資格成為和解一部分的消防員和美元300發給每一名尚未提起訴訟並有資格成為和解協議一部分的消防員。除了其他事項外,消防員必須提供證據,證明他們患有高頻噪音導致的聽力損失,才有資格獲得和解。大約有幾個2,160他們的索賠可能被視為和解協議的一部分,包括大約921正在進行訴訟的消防員提起了訴訟。2019年和解協議要求原告律師退出代表選擇不參與和解的消防員,並且不包括公司支付任何律師費。根據《2019年和解協議》,雙方目前正在確定大約有多少2,160消防員將有資格參與和解。
截至2024年6月30日,本公司已就和解框架下的潛在和解金額確認了估計負債。雖然這一問題的最終解決有可能導致超過應計金額的損失,但預計增加的損失不會很大。
注9-每股收益
本公司根據會計準則編纂(ASC)260計算每股收益(EPS),每股收益,其中要求包含不可沒收股息權的非既得限制性股票應根據兩類方法被視為參與證券。在兩級法下,淨收益減去普通股和參與證券在該期間宣佈的股息金額。然後,剩餘的未分配收益被分配給普通股和參與證券,就像該期間的所有淨收入都已分配一樣。截至2024年和2023年6月30日止三個月和六個月,分配給參與證券的已分配和未分配收益金額微不足道,對基本或攤薄每股收益的計算沒有實質性影響。
基本每股收益的計算方法是將普通股股東可獲得的收入除以當期已發行的普通股和非既有限制性股票獎勵的加權平均數。
攤薄每股收益是根據本年度已發行普通股和非既有限制性股票獎勵的加權平均數,加上期內已發行的稀釋性潛在普通股的影響來計算的。普通股等價物的稀釋效果是使用兩類方法或替代方法中稀釋程度較高的方法來確定的。公司使用庫存股方法來確定我們的員工股票期權和限制性股票單位的潛在稀釋影響,以及我們基於業績的限制性股票單位獎勵的或有發行方法。
在截至2024年和2023年6月30日的三個月和六個月內,購買對每股收益具有反稀釋作用的公司股票的期權數量無關緊要。
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(未經審計)
下表將淨收入與基本每股收益和稀釋後每股收益進行了核對:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 6月30日, | | 截至六個月 6月30日, |
(單位:百萬,不包括每股數據) | 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
淨收入 | $ | 60.8 | | | $ | 40.3 | | | $ | 112.4 | | | $ | 67.7 | |
加權平均流通股-基本 | 61.0 | | | 60.7 | | | 61.0 | | | 60.7 | |
普通股等價物的稀釋效應 | 0.7 | | | 0.7 | | | 0.7 | | | 0.7 | |
加權平均流通股-稀釋 | 61.7 | | | 61.4 | | | 61.7 | | | 61.4 | |
每股收益: | | | | | | | |
基本信息 | $ | 1.00 | | | $ | 0.66 | | | $ | 1.84 | | | $ | 1.12 | |
稀釋 | 0.99 | | | 0.66 | | | 1.82 | | | 1.10 | |
附註10-股東權益
分紅
2024年2月20日,公司董事會宣佈季度現金股息為$0.12每股普通股。股息總額為1美元。7.32024年3月28日,在2024年3月15日收盤時,將其分發給了登記在冊的股東。
2024年4月23日,董事會宣佈季度現金股息為$0.12每股普通股。股息總額為1美元。7.42024年5月31日,在2024年5月17日收盤時,分發給了登記在冊的股東。
在截至2023年6月30日的三個月和六個月內,股息為$6.1百萬美元和美元11.6分別向股東支付了100萬英鎊。
2024年7月23日,董事會宣佈季度現金股息為$0.122024年8月30日向2024年8月16日收盤時登記在冊的股東支付的每股普通股。
股票回購計劃
2020年3月,董事會批准了一項高達1美元的股票回購計劃75.0公司普通股的1,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000股公司的普通股,根據我們之前描述的回購計劃於2014年通過,剩餘的授權受2020年3月計劃的約束。股票回購計劃主要是為了促進購買公司股票,作為向股東提供現金回報、提高股東回報和管理公司資本結構的一種手段。根據其股票回購計劃,該公司有權不時回購其已發行普通股的股份。本公司的股份回購受市況及其他因素影響,可隨時開始、暫停或終止。
不是在截至2024年6月30日的三個月內回購了股票。在截至2024年6月30日的六個月內,公司回購了1,600股份總額為$0.1根據其股票回購計劃,價值100萬美元。 不是截至2023年6月30日的三個月和六個月內回購了股票。
累計其他綜合損失
下表總結了截至2024年和2023年6月30日止三個月累計其他全面虧損(扣除税後)各組成部分的變化:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬)(a) | 精算損失 | | 前期服務成本 | | 外國 貨幣換算 | | 利率互換 | | 總 |
2024年4月1日餘額 | $ | (69.1) | | | $ | (2.0) | | | $ | (14.0) | | | $ | 1.0 | | | $ | (84.1) | |
改敍前的其他綜合(虧損)收入 | (0.2) | | | — | | | (1.4) | | | 0.4 | | | (1.2) | |
從累計其他全面虧損中重新分類的金額 | 0.5 | | | 0.1 | | | — | | | (0.7) | | | (0.1) | |
當期其他綜合收益(虧損)淨額 | 0.3 | | | 0.1 | | | (1.4) | | | (0.3) | | | (1.3) | |
2024年6月30日的餘額 | $ | (68.8) | | | $ | (1.9) | | | $ | (15.4) | | | $ | 0.7 | | | $ | (85.4) | |
目錄表
聯邦信號公司及其子公司
簡明合併財務報表附註--(續)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬)(a) | 精算損失 | | 前期服務成本 | | 外國 貨幣換算 | | 利率互換 | | 總 |
2023年4月1日的餘額 | $ | (68.6) | | | $ | (2.0) | | | $ | (14.5) | | | $ | 1.7 | | | $ | (83.4) | |
改敍前的其他綜合(虧損)收入 | (0.5) | | | — | | | 3.2 | | | 1.1 | | | 3.8 | |
從累計其他全面虧損中重新分類的金額 | 0.4 | | | — | | | — | | | (0.5) | | | (0.1) | |
本期其他綜合(虧損)收入淨額 | (0.1) | | | — | | | 3.2 | | | 0.6 | | | 3.7 | |
2023年6月30日的餘額 | $ | (68.7) | | | $ | (2.0) | | | $ | (11.3) | | | $ | 2.3 | | | $ | (79.7) | |
(a) 括號中的金額表示損失。
下表總結了截至2024年和2023年6月30日止六個月累計其他全面虧損(扣除税後)各組成部分的變化:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬)(a) | 精算損失 | | 前期服務成本 | | 外國 貨幣換算 | | 利率互換 | | 總 |
2024年1月1日餘額 | $ | (69.7) | | | $ | (2.0) | | | $ | (10.1) | | | $ | 0.5 | | | $ | (81.3) | |
改敍前的其他綜合(虧損)收入 | (0.1) | | | — | | | (5.3) | | | 1.6 | | | (3.8) | |
從累計其他全面虧損中重新分類的金額 | 1.0 | | | 0.1 | | | — | | | (1.4) | | | (0.3) | |
當期其他綜合收益(虧損)淨額 | 0.9 | | | 0.1 | | | (5.3) | | | 0.2 | | | (4.1) | |
2024年6月30日的餘額 | $ | (68.8) | | | $ | (1.9) | | | $ | (15.4) | | | $ | 0.7 | | | $ | (85.4) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬)(a) | 精算損失 | | 前期服務成本 | | 外國 貨幣換算 | | 利率互換 | | 總 |
2023年1月1日的餘額 | $ | (68.6) | | | $ | (2.0) | | | $ | (16.0) | | | $ | 2.6 | | | $ | (84.0) | |
改敍前的其他綜合(虧損)收入 | (0.9) | | | — | | | 4.7 | | | 0.7 | | | 4.5 | |
從累計其他全面虧損中重新分類的金額 | 0.8 | | | — | | | — | | | (1.0) | | | (0.2) | |
本期其他綜合(虧損)收入淨額 | (0.1) | | | — | | | 4.7 | | | (0.3) | | | 4.3 | |
2023年6月30日的餘額 | $ | (68.7) | | | $ | (2.0) | | | $ | (11.3) | | | $ | 2.3 | | | $ | (79.7) | |
(a) 括號中的金額表示損失。
下表概述了截至2024年和2023年6月30日止三個月從累計其他全面虧損(扣除税後)重新分類的金額以及簡明綜合經營報表中受影響的細行項目:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
有關累計其他綜合損失成分的詳細信息 | | 從累計其他全面虧損中重新分類的金額 | | 簡明合併經營報表中受影響的細行項目 |
| 2024 | | 2023 | |
(單位:百萬) (a) | | | | | | |
固定福利養老金計劃精算損失攤銷 | | $ | (0.7) | | | $ | (0.6) | | | 其他費用,淨額 |
固定福利養老金計劃前期服務成本攤銷 | | (0.1) | | | — | | | 其他費用,淨額 |
利率互換 | | 0.9 | | | 0.7 | | | 利息支出,淨額 |
税前合計 | | 0.1 | | | 0.1 | | | |
所得税費用 | | — | | | — | | | 所得税費用 |
該期間的重新分類總額,扣除税額 | | $ | 0.1 | | | $ | 0.1 | | | |
(a) 括號中的金額表示損失。
目錄表
聯邦信號公司及其子公司
簡明合併財務報表附註--(續)
(未經審計)
下表概述了截至2024年和2023年6月30日止六個月從累計其他全面虧損(扣除税後)重新分類的金額以及簡明綜合經營報表中受影響的細行項目:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
有關累計其他綜合損失成分的詳細信息 | | 從累計其他全面虧損中重新分類的金額 | | 簡明合併經營報表中受影響的細行項目 |
| 2024 | | 2023 | |
(單位:百萬) (a) | | | | | | |
固定福利養老金計劃精算損失攤銷 | | $ | (1.4) | | | $ | (1.1) | | | 其他費用,淨額 |
固定福利養老金計劃前期服務成本攤銷 | | (0.1) | | | — | | | 其他費用,淨額 |
利率互換 | | 1.8 | | | 1.4 | | | 利息支出,淨額 |
税前合計 | | 0.3 | | | 0.3 | | | |
所得税費用 | | — | | | (0.1) | | | 所得税費用 |
該期間的重新分類總額,扣除税額 | | $ | 0.3 | | | $ | 0.2 | | | |
(a) 括號中的金額表示損失。
注11-細分市場信息
該公司擁有二可報告部門:環境解決方案集團和安全與安保系統集團。業務部門被組織在每個可報告部門下,因為它們具有某些共同的特徵,例如技術、營銷、分銷和產品應用,從而創造長期協同效應。
下表按部門總結了公司的運營情況,包括淨銷售額、營業收入(虧損)和總資產:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 6月30日, | | 截至六個月 6月30日, |
(單位:百萬) | 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
淨銷售額: | | | | | | | |
環境解決方案 | $ | 408.8 | | | $ | 373.0 | | | $ | 762.8 | | | $ | 691.8 | |
安全和安保系統 | 81.6 | | | 69.4 | | | 152.5 | | | 136.1 | |
總淨銷售額 | $ | 490.4 | | | $ | 442.4 | | | $ | 915.3 | | | $ | 827.9 | |
營業收入(虧損): | | | | | | | |
環境解決方案 | $ | 72.9 | | | $ | 56.2 | | | $ | 124.6 | | | $ | 93.8 | |
安全和安保系統 | 18.3 | | | 14.1 | | | 32.1 | | | 26.2 | |
公司和淘汰 | (10.1) | | | (10.9) | | | (21.3) | | | (21.1) | |
營業總收入 | 81.1 | | | 59.4 | | | 135.4 | | | 98.9 | |
利息支出,淨額 | 3.2 | | | 5.6 | | | 6.4 | | | 10.3 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
其他費用,淨額 | 0.4 | | | 1.1 | | | 0.6 | | | 1.2 | |
所得税前收入 | $ | 77.5 | | | $ | 52.7 | | | $ | 128.4 | | | $ | 87.4 | |
| | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | 2024年6月30日 | | 2023年12月31日 |
總資產: | | | |
環境解決方案 | $ | 1,361.1 | | | $ | 1,290.9 | |
安全和安保系統 | 288.5 | | | 288.1 | |
公司和淘汰 | 41.9 | | | 41.5 | |
| | | |
| | | |
總資產 | $ | 1,691.5 | | | $ | 1,620.5 | |
目錄表
聯邦信號公司及其子公司
簡明合併財務報表附註--(續)
(未經審計)
附註12-公允價值計量
該公司採用三級公允價值層次結構,對用於計量公允價值的投入進行優先排序。這種層次結構最大限度地利用了可觀察到的輸入,最大限度地減少了不可觀察到的輸入。可觀察到的投入是根據從獨立來源獲得的市場數據制定的,而不可觀察到的投入反映了公司基於當時可獲得的最佳信息對估值的假設。這三個級別的投入分類如下:
•第1級--相同資產或負債在活躍市場的報價;
•第2級--除第1級所列報價外的可觀察的投入,如不活躍的市場的報價,或可觀測到或可由可觀測的市場數據證實的其他投入;以及
•第三級--很少或根本沒有市場活動支持的、對資產或負債的公允價值有重大影響的不可觀測投入,包括某些定價模型、貼現現金流方法和使用重大不可觀測投入的類似技術。
在釐定公允價值時,本公司採用公允價值計量框架內的各種估值方法。本公司按公允價值計量的資產及負債所採用的估值方法及其在估值架構中的分類摘要如下。
現金等價物
現金等價物主要包括三個月或以下的定期存款和計息工具。由於這些工具的短期性質,本公司將現金等價物歸類為1級,並根據相同資產在活躍市場的報價來計量公允價值。
利率互換
如附註5-債務所述,本公司可不時執行利率互換,以固定其部分浮動利率債務的浮動利率部分。由於使用基於合同條款和利率曲線(第2級投入)的貼現現金流模型來計算掉期的公允價值,本公司將其利率掉期歸類為2級。
或有對價
截至2024年6月30日,公司有或有債務要轉移至多$7.5百萬,$6.2百萬加元,和加元6.0百萬(約合美元)4.4如果在未來的報告期內實現了特定的財務業績(即盈利),則分別向Deist Industries,Inc.及其某些關聯公司的前所有者(統稱為“Deist”)、Blaster,Inc.和Blaster Technologies,LLC(統稱為“Blaster”)和Trackless支付。Deist、Blaster和Track分別於2021年12月30日、2023年1月3日和2023年4月3日完成收購。Deist的或有賺取款項,如果賺取,應在截止日期三週年後支付。Blaster臨時賺取的款項,如果賺到了,應在結賬日之後的三年每年支付一次。截至2023年12月31日的第一個年度計量期間沒有應付或有收益。如果賺取了無跟蹤或有收益,應在結賬日兩週年之後支付。在截至2023年6月30日的六個月內,公司支付了$0.5償還於2019年7月1日收購的Mark Rite Lines Equipment Company,Inc.(“MRL”)前所有者的或有對價義務。
或有對價負債在每個報告期按公允價值計量,購置日的公允價值作為轉移對價的一部分計入。公允價值的後續變動作為收購和整合相關費用的組成部分計入簡明綜合經營報表淨額。
本公司採用收益法,以風險調整後未來現金流量的現值為基礎,根據情景定價或期權定價方法對或有對價負債進行估值。由於缺乏關於公允價值投入的相關可觀察市場數據,如預期財務信息或未來事件的概率,截至2024年6月30日,本公司已將或有對價負債歸類為ASC 820概述的公允價值層次結構的第三級。公允價值計量.
目錄表
聯邦信號公司及其子公司
簡明合併財務報表附註--(續)
(未經審計)
下表彙總了公司截至2024年6月30日按公允價值經常性計量的資產和負債:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 報告日的公允價值計量使用 |
(單位:百萬) | 1級 | | 2級 | | 3級 | | 總 |
資產: | | | | | | | |
現金等價物 | $ | 15.1 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 15.1 | |
利率互換 | — | | | 0.7 | | | — | | | 0.7 | |
負債: | | | | | | | |
或有對價 | — | | | — | | | 4.7 | | | 4.7 | |
| | | | | | | |
下表提供了截至2024年和2023年6月30日止三個月經常性第三級公允價值計量的公允價值結轉:
| | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | 2024 | | 2023 |
截至4月1日的或有對價負債 | $ | 4.6 | | ` | $ | 6.0 | |
收購,包括衡量期調整 | — | | | 4.5 | |
| | | |
| | | |
收入中包含的總費用 (a) | 0.1 | | | — | |
截至6月30日的或有對價負債 | $ | 4.7 | | | $ | 10.5 | |
(a) 或有對價負債的公允價值變化計入簡明綜合經營報表中的收購和整合相關費用的一部分。
下表提供了截至2024年和2023年6月30日止六個月經常性第三級公允價值計量的公允價值結轉:
| | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | 2024 | | 2023 |
1月1日或有對價負債 | $ | 4.9 | | | $ | 2.7 | |
收購,包括衡量期調整 | (0.2) | | | 8.5 | |
或有對價負債的清償 | — | | | (0.5) | |
外幣折算 | (0.1) | | | — | |
收入中包含的總費用(收益)(a) | 0.1 | | | (0.2) | |
截至6月30日的或有對價負債 | $ | 4.7 | | | $ | 10.5 | |
(a) 或有對價負債的公允價值變化計入簡明綜合經營報表中的收購和整合相關費用的一部分。
第2項。第二項:管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析。
管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析(“MD&A”)旨在提供補充信息,這些信息應與本10-Q表格中包含的簡明綜合財務報表和附註以及聯邦信號公司截至2023年12月31日的10-k表格年度報告一起閲讀。本文中提及的“公司”、“我們”、“我們”或“我們”統稱為聯邦信號公司及其子公司。MD&A中的信息旨在幫助讀者瞭解(I)簡明綜合財務報表,(Ii)公司的業務分部以及這些分部的結果如何影響公司的整體經營結果和財務狀況,以及(Iii)某些會計原則如何影響公司的簡明綜合財務報表。本公司中期業績不應被視為一定代表全年的預期業績,這些業績可能因第一部分第1A項所述的風險因素等原因而有很大不同,風險因素,該公司於2024年2月27日向美國證券交易委員會提交了截至2023年12月31日的年度報告Form 10-k。
執行摘要
該公司是一家全球領先的製造商和供應商,提供(I)用於維護和基礎設施終端市場的車輛和設備,包括下水道清洗機、工業真空裝載機、真空和水力挖掘卡車(統稱為“安全挖掘卡車”)、街道清掃車、噴水設備、道路標記和線路移除設備、自卸卡車車身、拖車、金屬提取支持設備和多用途維護車輛;以及(Ii)公共安全設備,如車輛燈杆和警報器、工業信號設備、公共警報系統和通用警報/公共廣播系統。此外,我們還從事零部件銷售、服務和維修、設備租賃和培訓,作為向我們的客户提供全面售後服務的一部分。我們在五個國家和地區設有23個主要製造工廠,為全球所有地區的市政、政府、工商業客户提供產品和綜合解決方案。
如附隨的簡明綜合財務報表附註11-分部信息所述,公司的業務部門分為兩個可報告的分部:環境解決方案組和安全與安保系統組。
經營業績
截至2024年6月30日的三個月的淨銷售額比去年同期增加了4,800美元萬,增幅為11%,這主要是由於銷售量增加和定價行動的影響。我們的環境解決方案組報告淨銷售額增加3,580美元萬,或10%,主要是由於自卸卡車車身、下水道清潔器、街道清掃車、工業真空裝載機以及道路標記和線路移除設備的銷售額分別增加了1,110美元萬、1,080美元萬、780美元萬、5,30美元萬和420美元萬。此外,售後市場收入增加了1.5億美元萬。部分抵消了這些改善的是,萬拖車銷售減少了5億美元,以及萬帶來的1.1億美元的不利外幣兑換影響。在我們的安全和安保系統部門中,淨銷售額增加了1,220美元萬,增幅為18%,這主要是由於公共安全設備和警報系統的銷售額分別增加了1,080美元和2,60萬,但工業信號設備銷售額減少了1,100美元萬,部分抵消了這一增長。
截至2024年6月30日止六個月的淨銷售額較上年同期增加8,740美元萬,或11%,主要是由於銷售量增加,包括收購和定價行動的影響。我們的環境解決方案組報告淨銷售額增加7,100美元萬,或10%,主要是由於自卸卡車車身、街道清掃車、下水道清潔器、多用途維護車、安全挖掘卡車、道路標記和線路移除設備、工業真空裝載機、金屬提取支持設備和垃圾卡車的銷售額分別增加了1,390美元、830美元萬、730美元萬、670美元萬、630美元萬、630萬、630萬、590萬、530萬和410萬。此外,售後市場收入增加了620美元萬。部分抵消了這些改善的是,萬拖車銷售減少了4.3億美元,以及萬對外匯兑換的不利影響為90美元。在我們的安全和安保系統部門中,淨銷售額增加了1,640美元萬,增幅為12%,這主要是由於公共安全設備和警報系統的銷售額分別增加了1,550美元和3,70萬,但工業信號設備銷售額減少了270美元,部分抵消了這一增長。
截至2024年6月30日的三個月的營業收入比上年同期增加了2,170萬,增幅為37%,主要是由於毛利增加了2,670美元,攤銷費用減少了10萬,但銷售、工程、一般和行政費用(“SEG&A”)增加了490美元,以及與收購和整合相關的費用增加了20美元,部分抵消了這一增長。截至2024年6月30日的三個月的綜合營業利潤率為16.5%,而去年同期為13.4%。
截至2024年6月30日的六個月營業收入較上年同期增加3650萬美元,增幅37%,主要是由於毛利潤增加4690萬美元和攤銷費用減少1000萬美元,部分被SEG & A費用增加1010萬美元以及收購和整合增加4000萬美元所抵消-
相關費用。截至2024年6月30日的6個月的綜合營業利潤率為14.8%,而去年同期為11.9%。
截至2024年6月30日的三個月的所得税前收入比去年同期增加了2,480美元萬,增幅為47%。這一增長的原因是營業收入增加,利息支出減少了240億萬,其他支出減少了70億萬。
截至2024年6月30日的6個月的所得税前收入比上年同期增加了4,100萬美元,增幅為47%。這一增長是由於運營收入增加,利息支出減少了390萬,其他支出減少了60萬。
截至2024年6月30日的三個月的淨收入比上一年同期增加了2050美元萬,這主要是由於上述税前收入的增加,部分被所得税支出增加430美元萬所抵消。截至2024年6月30日的三個月的實際税率為21.5%,而去年同期為23.5%。
截至2024年6月30日的6個月的淨收入比上一年同期增加了4,470美元萬,這主要是由於上述税前收入的增加和所得税支出減少了3,70美元萬。截至2024年6月30日的6個月的實際税率為12.5%,而去年同期為22.5%。我們目前預計我們全年的有效税率約為19%,不包括額外的離散項目。
截至2024年6月30日的三個月,總訂單為47300美元萬,與去年同期相比減少了700美元萬,降幅為1%。我們的環境解決方案集團報告説,在截至2024年6月30日的三個月裏,總訂單為39600美元萬,與去年同期相比減少了1,200美元萬,降幅為3%。在截至2024年6月30日的三個月裏,我們安全和安保系統集團的訂單為7,700美元萬,與去年同期相比增加了500美元萬,增幅為7%。
截至2024年6月30日的6個月,總訂單為97600美元萬,與去年同期相比增加了2,100美元萬,增幅為2%。我們的環境解決方案集團報告稱,截至2024年6月30日的6個月,總訂單為82400美元萬,與去年同期相比增加了2,000美元萬,增幅為2%。在截至2024年6月30日的6個月中,我們安全和安保系統集團的訂單為15200美元萬,與去年同期相比增加了100美元萬,增幅為1%。
截至2024年6月30日,我們的合併積壓為10.8億,與去年同期相比增加了7,300美元萬,或7%.
經營成果
下表彙總了我們的簡明綜合經營報表,並説明瞭用於評估我們綜合財務結果的主要財務指標:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月, | | 截至6月30日的六個月, |
(百萬美元,每股數據除外) | 2024 | | 2023 | | 變化 | | 2024 | | 2023 | | 變化 |
淨銷售額 | $ | 490.4 | | | $ | 442.4 | | | $ | 48.0 | | | $ | 915.3 | | | $ | 827.9 | | | $ | 87.4 | |
銷售成本 | 346.4 | | | 325.1 | | | 21.3 | | | 655.3 | | | 614.8 | | | 40.5 | |
毛利 | 144.0 | | | 117.3 | | | 26.7 | | | 260.0 | | | 213.1 | | | 46.9 | |
銷售、工程、一般和行政費用 | 58.3 | | | 53.4 | | | 4.9 | | | 115.5 | | | 105.4 | | | 10.1 | |
攤銷費用 | 3.8 | | | 3.9 | | | (0.1) | | | 7.4 | | | 7.5 | | | (0.1) | |
收購和整合相關費用,淨額 | 0.8 | | | 0.6 | | | 0.2 | | | 1.7 | | | 1.3 | | | 0.4 | |
| | | | | | | | | | | |
營業收入 | 81.1 | | | 59.4 | | | 21.7 | | | 135.4 | | | 98.9 | | | 36.5 | |
利息支出,淨額 | 3.2 | | | 5.6 | | | (2.4) | | | 6.4 | | | 10.3 | | | (3.9) | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
其他費用,淨額 | 0.4 | | | 1.1 | | | (0.7) | | | 0.6 | | | 1.2 | | | (0.6) | |
所得税前收入 | 77.5 | | | 52.7 | | | 24.8 | | | 128.4 | | | 87.4 | | | 41.0 | |
所得税費用 | 16.7 | | | 12.4 | | | 4.3 | | | 16.0 | | | 19.7 | | | (3.7) | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
淨收入 | $ | 60.8 | | | $ | 40.3 | | | $ | 20.5 | | | $ | 112.4 | | | $ | 67.7 | | | $ | 44.7 | |
運營數據: | | | | | | | | | | | |
營業利潤率 | 16.5 | % | | 13.4 | % | | 3.1 | % | | 14.8 | % | | 11.9 | % | | 2.9 | % |
稀釋後每股收益 | $ | 0.99 | | | $ | 0.66 | | | $ | 0.33 | | | $ | 1.82 | | | $ | 1.10 | | | $ | 0.72 | |
訂單總數 | 473.0 | | | 480.2 | | | (7.2) | | | 975.7 | | | 954.9 | | | 20.8 | |
積壓 | 1,079.9 | | | 1,006.5 | | | 73.4 | | | 1,079.9 | | | 1,006.5 | | | 73.4 | |
折舊及攤銷 | 15.8 | | | 15.5 | | | 0.3 | | | 31.2 | | | 29.8 | | | 1.4 | |
淨銷售額
截至2024年6月30日的三個月的淨銷售額比去年同期增加了4,800美元萬,增幅為11%,這主要是由於銷售量增加和定價行動的影響。環境解決方案集團公佈,淨銷售額增加3,580美元萬,增幅為10%,主要是由於自卸卡車車身、下水道清洗機、街道清掃車、工業真空裝載機以及道路標記和線路移除設備的銷售額分別增加1,110美元萬、1,080美元萬、7,80美元萬、5,30美元萬和4,20萬。此外,售後市場收入增加了1.5億美元萬。部分抵消了這些改善的是,萬拖車銷售減少了5億美元,以及萬帶來的1.1億美元的不利外幣兑換影響。在安全和安保系統集團內部,淨銷售額增加了1,220美元萬,增幅為18%,主要是由於公共安全設備和警報系統的銷售額分別增加了1,080美元和2,60萬,但工業信號設備銷售額減少了1,100美元萬,部分抵消了這一增長。
截至2024年6月30日止六個月的淨銷售額較上年同期增加8,740美元萬,或11%,主要是由於銷售量增加,包括收購和定價行動的影響。環境解決方案集團報告淨銷售額增加7,100美元萬,或10%,主要是由於自卸卡車車身、街道清掃車、下水道清潔器、多用途維護車、安全挖掘卡車、道路標記和線路移除設備、工業真空裝載機、金屬提取支持設備和垃圾卡車的銷售額分別增加1,390美元、830美元萬、730美元萬、670美元萬、630美元萬、630萬、630萬、590萬、530萬和410萬。此外,售後市場收入增加了620美元萬。部分抵消了這些改善的是,萬拖車銷售減少了4.3億美元,以及萬對外匯兑換的不利影響為90美元。在安全和安保系統集團內部,淨銷售額增加了1,640美元萬,增幅為12%,主要原因是公共安全設備和警報系統的銷售額分別增加了1,550美元和3,70萬,但被工業信號設備銷售額減少2,70美元的萬部分抵消了。
銷售成本
與去年同期相比,截至2024年6月30日的三個月的銷售成本增加了2,130美元萬,增幅為7%,這主要是由於環境解決方案集團內部的萬增加了1,540美元,增幅為5%,這主要與銷售額增加有關
音量。在安全和安保系統部門,銷售成本增加了590美元萬,增幅為14%,這主要是由於銷售量增加所致。
截至2024年6月30日止六個月的銷售成本較上年同期增加4,050美元萬或7%,主要是由於環境解決方案集團內部增加3,410美元萬或6%,主要與銷售量增加(包括收購的影響)及材料成本增加有關。在安全和安保系統部門,銷售成本增加了640美元萬,增幅為8%,主要是由於銷售量增加所致。
毛利
與去年同期相比,截至2024年6月30日的三個月的毛利潤增加了2,670美元萬,增幅為23%,這主要是由於環境解決方案部門的萬提高了2,040美元,安全和安保系統部門的萬增加了6,30美元。在截至2024年6月30日的三個月中,毛利佔收入的百分比(“毛利率”)為29.4%,而上一年同期為26.5%,這主要是由於環境解決方案集團和安全和安保系統集團內部的改善,分別提高了290個基點和170個基點。
截至2024年6月30日的六個月,毛利較上年同期增加4,690美元萬,或22%,主要是由於環境解決方案部門的萬改善了3,690美元,安全和安保系統部門的萬增加了1,000美元。截至2024年6月30日的6個月的毛利率為28.4%,而去年同期為25.7%,這主要是由於環境解決方案部門和安全和安保系統部門的內部改善,分別提高了270個基點和230個基點。
SEG&A費用
截至2024年6月30日的三個月的SEG&A支出比上一年同期增加了490萬,或9%,這主要是由於環境解決方案集團和安全與安保系統集團分別增加了340美元萬和210美元萬,但部分被公司SEG&A支出減少60美元萬所抵消。本季度SEG&A費用佔淨銷售額的百分比為11.9%,低於去年同期的12.1%。
與去年同期相比,截至2024年6月30日的6個月的SEG&A費用增加了1,010萬,或10%,這主要是由於環境解決方案組和安全和安保系統組分別增加了570美元萬和410美元萬,以及公司SEG&A費用增加了30萬。本年度SEG&A費用佔淨銷售額的百分比為12.6%,低於上年同期的12.7%。
營業收入
截至2024年6月30日的三個月的營業收入比上年同期增加了2,170萬美元,增幅為37%,這主要是由於毛利潤增加了2,670美元,攤銷費用減少了10美元,但SEG&A費用增加了490美元,與收購和整合相關的費用增加了20美元萬,部分抵消了這一增長。截至2024年6月30日的三個月的綜合營業利潤率為16.5%,而去年同期為13.4%。
截至2024年6月30日止六個月的營業收入較上年同期增加3,650萬,增幅為37%,主要受毛利增加4,690美元及攤銷費用減少10萬所帶動,但部分被SEG&A開支增加1,010美元及收購及整合相關開支增加40美元所抵銷。截至2024年6月30日的6個月的綜合營業利潤率為14.8%,而去年同期為11.9%。
利息支出,淨額
與去年同期相比,截至2024年6月30日的三個月和六個月的淨利息支出分別減少了240美元萬和390美元萬,這主要是由於平均債務水平的下降。
其他費用,淨額
與去年同期相比,截至2024年6月30日的三個月的其他費用淨額減少了70美元萬,這主要是因為與2009年停產的業務相關的前一季度記錄的80美元萬環境補救費用沒有重現,但被較高的定期養老金淨支出部分抵消。
截至2024年6月30日的6個月的其他費用淨額與上年同期相比減少了60美元萬,這主要是因為與2009年停業相關的上一年期間記錄的80美元萬環境補救費用不再發生,但被較高的定期養老金支出淨額部分抵消。
所得税費用
在截至2023年12月31日的年度內,該公司提交了2015至2018納税年度經修訂的美國聯邦所得税申報單,以申請一文不值的股票扣除。截至2023年12月31日,修訂後的納税申報單正在接受適用税務機關的審查,追回退款申請的可能性並不大。因此,截至2023年12月31日,總計1,360美元萬的退款要求,包括1,80美元萬的利息,被未確認税收優惠的相應負債完全抵銷。
2024年第一季度,税務機關通知公司修改後的納税申報表已獲得批准,此時收到退款申請被認為更有可能。因此,該公司免除了未確認税收優惠的相關負債,並確認了美國聯邦退款索賠的1300萬美元離散税收優惠,扣除相關利息的税款。2024年第二季度,該公司收到了美國聯邦所得税退款,並開始修改適用的州納税申報表,以反映毫無價值的股票扣除,導致在截至2024年6月30日的三個月內確認了2.6億美元的離散州税收優惠。
包括這一獨立的州税收優惠,以及確認與股票薪酬活動相關的70美元萬超額税收優惠,公司確認截至2024年6月30日的三個月的所得税支出為1,670美元萬,實際税率為21.5%。截至2023年6月30日止三個月,公司確認所得税支出1,240萬,實際税率為23.5%.該公司截至2023年6月30日的三個月的所得税支出和有效税率還包括確認與股票薪酬活動相關的90美元萬超額税收優惠的影響。
包括與無價值股票扣除相關的離散税收優惠(總計1,560萬),以及確認與基於股票的薪酬活動相關的150美元萬超額税收優惠,公司確認截至2024年6月30日的六個月的所得税支出為1,600美元萬,實際税率為12.5%。在截至2023年6月30日的6個月中,該公司確認了1970年萬的所得税支出,實際税率為22.5%。該公司截至2023年6月30日的6個月的所得税支出和有效税率還包括確認與股票薪酬活動相關的1.6億美元萬超額税收優惠的影響。
淨收入
截至2024年6月30日的三個月的淨收入比上一年同期增加了2050萬,這主要是由於前述運營收入的改善,利息支出減少了240美元萬,以及其他支出減少了70美元,但被所得税支出增加了430美元萬所部分抵消。
截至2024年6月30日的6個月的淨收入比上年同期增加了4,470萬,這主要是由於上述運營收入的改善,利息支出減少了390美元萬,所得税支出減少了370美元,以及其他費用減少了60美元萬。
環境解決方案
下表彙總了環境解決方案集團截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月和六個月的經營業績:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月, | | 截至6月30日的六個月, |
(百萬美元) | 2024 | | 2023 | | 變化 | | 2024 | | 2023 | | 變化 |
淨銷售額 | $ | 408.8 | | | $ | 373.0 | | | $ | 35.8 | | | $ | 762.8 | | | $ | 691.8 | | | $ | 71.0 | |
營業收入 | 72.9 | | | 56.2 | | | 16.7 | | | 124.6 | | | 93.8 | | | 30.8 | |
運營數據: | | | | | | | | | | | |
營業利潤率 | 17.8 | % | | 15.1 | % | | 2.7 | % | | 16.3 | % | | 13.6 | % | | 2.7 | % |
訂單總數 | $ | 396.2 | | | $ | 408.6 | | | $ | (12.4) | | | $ | 823.9 | | | $ | 804.4 | | | $ | 19.5 | |
積壓 | 1,023.4 | | | 939.7 | | | 83.7 | | | 1,023.4 | | | 939.7 | | | 83.7 | |
折舊及攤銷 | 14.7 | | | 14.3 | | | 0.4 | | | 29.0 | | | 27.5 | | | 1.5 | |
截至2024年6月30日的三個月與截至2023年6月30日的三個月
與去年同期相比,截至2024年6月30日的三個月的總訂單減少了1,240美元萬,降幅為3%。美國訂單減少1,750美元萬,主要是因為安全挖掘卡車、街道清掃車、下水道清潔工和多用途維修車的訂單分別減少1,930美元、1,800美元萬、590美元萬和570美元萬。部分抵消了這些減少的是自卸汽車車身、提升機、垃圾車、工業車輛訂單的改善
真空裝載機和售後市場產品價格為1,580美元萬。萬、萬、萬和萬分別為430美元、420美元、400美元和390美元。非美國訂單增加510美元萬,主要是因為街道清掃車、自卸卡車車身、多用途維修車和垃圾卡車的訂單增加,萬為450美元,萬為320美元。25萬美元的萬。萬分別為190美元。部分抵消了這些改善的是,萬對下水道清洗機的訂單減少了570美元,以及萬對外幣兑換的不利影響。
N截至2024年6月30日的三個月,ET的銷售額比去年同期增加了3,580美元萬,增幅為10%,這主要是由於銷售量增加和定價行動的影響。截至2024年6月30日的三個月,美國銷售額增加3,420美元萬,主要歸因於下水道清洗機、街道清掃車、自卸卡車車身、工業真空裝載機、道路標記和線路移除設備以及噴水設備的銷售額分別增長1,100美元萬、830美元萬、810美元萬、530美元萬、420美元萬和190萬。此外,售後市場收入增加了1.9億美元萬。拖車、多用途維修車和金屬提煉輔助設備的出貨量分別減少了500萬、270萬和250萬,部分抵消了這些改進。美國以外地區的銷售額增加了160美元萬,主要是因為自卸卡車車身、金屬提取支持設備和多用途維修車輛的銷售額分別增加了300美元萬、290美元萬和280美元萬。部分抵消了這些改善的是,垃圾車、噴水設備和安全挖掘卡車的銷售額分別減少了300美元萬、140美元萬和70美元萬,以及110美元萬的不利外幣兑換影響。
截至2024年6月30日的三個月的銷售成本比去年同期增加了1,540萬美元,增幅為5%,這主要是由於銷售量增加所致。截至2024年6月30日的三個月的毛利率為26.8%,而去年同期為23.9%,這一改善主要歸因於銷售量增加帶來的運營槓桿改善以及定價行動的好處。
與去年同期相比,截至2024年6月30日的三個月的SEG&A支出增加了340萬美元,增幅為12%,這主要是由於銷售佣金和基於激勵的薪酬支出增加所致。本季度的SEG&A費用佔淨銷售額的比例為7.9%,而上一年同期為7.7%。
截至2024年6月30日的三個月的營業收入比上一年同期增加了1670萬,增幅為30%,這主要是由於毛利增加了2040美元萬,攤銷費用減少了10萬,但部分被SEG&A費用增加340美元萬以及收購和整合相關成本增加40萬所抵消。
截至2024年6月30日的6個月與截至2023年6月30日的6個月
截至2024年6月30日的6個月,總訂單比上年同期增加了1,950萬美元,增幅為2%。美國訂單減少3,320美元萬,主要是因為街道清掃車、安全挖掘卡車、拖車和多用途維修車的訂單分別減少4,470美元、2,810美元萬、1,050美元萬和4,40美元萬。部分抵消了這些減少的是自卸卡車車身、垃圾車、售後市場產品、下水道清潔劑、吊重機和噴水設備的訂單分別為3,630美元萬、650美元萬、430美元萬、310美元萬、290美元萬和220美元萬。非美國訂單增加5,270美元萬,主要是由於萬垃圾卡車訂單增加3,320美元,包括某些大型車隊訂單,以及多用途維修車、街道清掃車、自卸卡車車身、售後市場產品和金屬提取支持設備的訂單分別增加790美元、730美元萬、450美元萬、450美元萬、450萬和440美元萬。部分抵消了這些改善的是,下水道清潔器和工業真空裝載機的訂單分別減少了680美元萬和240美元萬,以及150美元萬的不利外幣兑換影響。
N截至2024年6月30日的6個月,ET的銷售額比去年同期增加了7,100萬美元,增幅為10%,這主要是由於銷售額增加,包括收購和定價行動的影響。截至2024年6月30日的六個月,美國銷售額增加5,410美元萬,主要歸因於街道清掃車、自卸卡車車身、安全挖掘卡車、道路標記和線路移除設備、工業真空裝載機、下水道清潔器、提升機和噴水設備的銷售增長,分別為950美元萬、940美元萬、810美元萬和640美元萬。分別為590美元的萬、570美元的萬、260美元的萬和180美元的萬。此外,售後市場收入增加了430美元萬。部分抵消了這些改進的是,萬拖車銷售減少了4.3億美元。美國以外地區銷售增加1,690美元萬,主要歸因於多用途維修車、金屬提煉輔助設備、自卸卡車車身、垃圾車和下水道清洗劑的銷售分別增加580美元萬、450美元萬、450萬、340美元萬和160萬。此外,售後市場收入增加了1.9億美元萬。部分抵消了這些改善的是,安全挖掘卡車、噴水設備和街道清掃車的銷售額分別減少了180美元萬、130美元萬和120美元萬,以及90美元萬的不利外幣兑換影響。
截至2024年6月30日止六個月的銷售成本較上年同期增加3,410萬,或6%,主要與銷售量增加(包括收購的影響)及材料成本增加有關。毛利
截至2024年6月30日的六個月的利潤率為25.7%,而去年同期為23.0%,利潤率的改善主要歸因於銷售量增加帶來的運營槓桿改善以及定價行動的好處。
截至2024年6月30日的6個月的SEG&A費用比上一年同期增加了570萬,或10%,主要是由於收購業務的額外成本,以及銷售佣金和基於激勵的薪酬支出的增加。本年度SEG&A費用佔淨銷售額的百分比為8.3%,與上年同期持平。
截至2024年6月30日的6個月,營業收入較上年同期增加3,080萬,增幅為33%,主要原因是毛利增加3,690美元萬,攤銷費用減少10萬,但這部分被SEG&A費用增加570美元萬以及收購和整合相關成本增加50萬所抵消。
截至2024年6月30日,積壓的億為10.2美元,而2023年6月30日的萬為94000美元。
安全和安保系統
下表彙總了安全和安保系統集團截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月和六個月的經營業績:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月, | | 截至6月30日的六個月, |
(百萬美元) | 2024 | | 2023 | | 變化 | | 2024 | | 2023 | | 變化 |
淨銷售額 | $ | 81.6 | | | $ | 69.4 | | | $ | 12.2 | | | $ | 152.5 | | | $ | 136.1 | | | $ | 16.4 | |
營業收入 | 18.3 | | | 14.1 | | | 4.2 | | | 32.1 | | | 26.2 | | | 5.9 | |
運營數據: | | | | | | | | | | | |
營業利潤率 | 22.4 | % | | 20.3 | % | | 2.1 | % | | 21.0 | % | | 19.3 | % | | 1.7 | % |
訂單總數 | $ | 76.8 | | | $ | 71.6 | | | $ | 5.2 | | | $ | 151.8 | | | $ | 150.5 | | | $ | 1.3 | |
積壓 | 56.5 | | | 66.8 | | | (10.3) | | | 56.5 | | | 66.8 | | | (10.3) | |
折舊及攤銷 | 1.0 | | | 1.1 | | | (0.1) | | | 2.0 | | | 2.2 | | | (0.2) | |
截至2024年6月30日的三個月與截至2023年6月30日的三個月
截至2024年6月30日的三個月,總訂單比去年同期增加了520美元萬,增幅為7%。美國的訂單增加了980萬,主要是由於公共安全設備訂單(包括大型車隊訂單)增加了970美元萬,以及工業信號設備訂單增加了110萬,但警報系統訂單減少了100萬,部分抵消了這一增長。非美國訂單減少了460美元萬,主要是因為公共安全設備和工業信號設備的訂單分別減少了340萬和120萬。
截至2024年6月30日的三個月的淨銷售額比去年同期增加了1,220美元萬,增幅為18%,其中包括銷售量增加和定價行動的影響。 美國銷售增加1,130美元萬,受公共安全設備、警報系統和工業信號設備銷售分別增加960美元、110美元萬和60美元萬帶動。非美國地區的銷售額增加了90美元萬,這主要是由於警報系統和公共安全設備的銷售額分別增加了150美元萬和120美元萬,但工業信號設備銷售額減少了170美元萬,部分抵消了這一增長。
截至2024年6月30日的三個月的銷售成本與去年同期相比增加了590美元萬,增幅為14%,這主要是由於銷售量增加所致。截至2024年6月30日的三個月的毛利率為42.3%,而去年同期為40.6%,這一改善主要歸因於銷售量增加帶來的運營槓桿改善以及定價行動的好處。
與去年同期相比,截至2024年6月30日的三個月的SEG&A支出增加了210美元萬,增幅為15%,這主要是由於銷售佣金增加和基於激勵的薪酬支出。本季度的SEG&A費用佔淨銷售額的比例為19.9%,而上一年同期為20.3%。
截至2024年6月30日的三個月的營業收入比上一年同期增加了420萬,增幅為30%,這主要是由於萬的毛利潤增加了630美元,但被SEG&A費用增加的210美元萬部分抵消了。
截至2024年6月30日的6個月與截至2023年6月30日的6個月
與去年同期相比,截至2024年6月30日的6個月的總訂單增加了130億美元萬,增幅為1%。美國訂單增加1,390美元萬,主要是由於包括大型車隊訂單在內的公共安全設備訂單增加1,440美元,以及工業信號設備訂單增加2,200美元,但被警告系統訂單減少2,70美元萬部分抵消。非美國訂單減少1,260美元萬,主要是由於公共安全設備訂單較上年同期減少10,30美元,其中包括來自墨西哥客户的大型機隊訂單,以及工業信號設備訂單減少16,0萬。
截至2024年6月30日的6個月的淨銷售額比去年同期增加了1,640美元萬,增幅為12%,其中包括銷售量增加和定價行動的影響。 美國銷售增加1,660美元萬,受公共安全設備和警報系統銷售改善帶動,分別為1,450美元萬和2,200美元萬。非美國地區的銷售額下降了20美元萬,這主要是由於工業信號設備的銷售額減少了260美元萬,但警報系統和公共安全設備的銷售額分別增加了150美元和100萬,部分抵消了這一降幅。
截至2024年6月30日的6個月的銷售成本與去年同期相比增加了640美元萬,增幅為8%,主要是由於銷售量增加所致。截至2024年6月30日的六個月的毛利率為41.8%,而去年同期為39.5%,這一改善主要歸因於銷售量增加帶來的運營槓桿改善以及定價行動的好處。
與去年同期相比,截至2024年6月30日的6個月的SEG&A費用增加了410萬美元,增幅為15%,主要是由於銷售佣金增加和基於激勵的薪酬支出。本年度SEG&A費用佔淨銷售額的百分比為20.8%,而上一年同期為20.3%。
截至2024年6月30日的6個月的營業收入比上年同期增加了590美元萬,增幅為23%,這主要是由於萬的毛利潤增加了1,000美元,但被SEG&A費用增加的410美元萬部分抵消了。
截至2024年6月30日,積壓的萬為5,700美元,而2023年6月30日的萬為6,700美元。
公司費用
截至2024年6月30日的三個月,公司運營費用為1,010美元萬,而去年同期為1,090美元萬,減少的主要原因是醫療費用減少。
截至2024年6月30日的6個月,公司運營費用為2,130美元萬,而去年同期為2,110美元萬,增加的主要原因是股票薪酬和基於激勵的薪酬支出增加,但與保險追回和醫療費用下降相關的180美元萬收益部分抵消了這一增長。
公司業務的季節性
該公司的某些業務容易受到季節性因素的影響,包括購買模式、交貨模式以及假日期間和天氣對生產率的影響。總體而言,由於這些因素,該公司每年第一個日曆季度的設備銷售額往往低於其他季度。此外,今年第二季度和第三季度的租金收入和零部件銷售普遍較高,這是因為該公司的許多產品用於北美的維護活動,那裏的使用量通常在惡劣天氣條件下較低。
財務狀況、流動性與資本來源
該公司利用其運營現金流為增長提供資金,並進行資本投資,以維持其運營,降低成本,或兩者兼而有之。除了這些用途,剩餘的現金還用於償還債務、回購股票、支付股息和繳納養老金。本公司亦可選擇投資於收購業務。在沒有重大的意外現金需求的情況下,我們相信,公司現有的現金餘額、運營現金流和公司信貸安排下的借款將為這些目的提供足夠的資金。截至2024年6月30日,Revolver上提取的現金為13100美元,定期貸款安排下的未償還萬為12270美元,2022年信貸協議下的未提取信用證為11,10美元,可供借款的萬為53290美元。與公司租賃設備交易相關的淨現金流量包括在經營活動的現金流量中。
截至2024年6月30日和2023年12月31日,公司的現金和現金等價物合計為4,860美元萬和6,100美元萬。截至2024年6月30日,境外子公司持有2,310美元萬現金及現金等價物。美國以外的子公司持有的現金和現金等價物通常以其所在國家的貨幣持有。該公司利用這筆現金為其海外子公司的經營活動提供資金,並進一步投資於海外業務。總體而言,該公司認為這些現金將永久再投資於其海外業務,而且該公司目前的計劃表明,沒有必要將這些現金匯回國內,為美國業務提供資金。然而,如果這些資金需要為美國的行動提供資金或履行美國的義務,它們通常可以匯回國內。匯回這些資金可能會導致公司產生額外的美國所得税支出,這取決於所得税法律和匯回任何此類金額時的其他情況。
截至2024年6月30日的6個月,經營活動提供的現金淨額為7,190美元萬,而去年同期為4,300美元,同比增長主要是由於淨收入增加,包括本年度收到的美國聯邦無價值股票扣除退款帶來的現金利益,但部分被更高的基於激勵的薪酬支付和租賃車隊投資所抵消。
截至2024年6月30日的6個月,用於投資活動的淨現金為2,300美元萬,而去年同期為7,140美元萬。在截至2024年6月30日的六個月內,該公司為2,420萬的資本支出提供了資金。於截至2023年6月30日止六個月內,公司分別支付4,260萬美元及1,340美元萬的初步代價收購Trackless及Blaster,併為1,570美元萬的資本開支提供資金。
在截至2024年6月30日的六個月中,淨現金6,050美元萬用於融資活動,而在上一年期間,淨現金2,920美元萬由融資活動提供。於截至二零二四年六月三十日止六個月內,本公司償還了3,920萬的定期貸款及3,920萬的定期貸款,分別支付現金股息1,470萬及股份回購10萬,以及贖回590萬的股票,以便將資金滙往税務機關,以滿足員工於歸屬股票薪酬及行使股票期權後所預扣的税款。在截至2023年6月30日的六個月內,公司增加了4,470萬的債務借款,為1,160萬美元的現金股息提供資金,並贖回了5,40美元萬的股票,以將資金匯至税務機關,以滿足員工在授予股票薪酬和行使股票期權後預扣的税款。於截至2023年6月30日止六個月內,本公司亦支付50美元萬以清償應付予MRL前擁有人的或有代價債務,並從行使股票期權中收取200億美元萬。
本公司須遵守2022年信貸協議下的若干淨槓桿率及利息覆蓋率財務契約,該等財務契約於每個財政季度末計量。截至2024年6月30日,該公司遵守了所有此類公約。
該公司預計2024年的資本支出將在3,500萬美元至4,000美元萬之間。
本公司相信其財務資源及主要流動資金來源,包括營運現金流及借貸能力,將足以滿足其營運需要、資本需求及財務承諾。
合同義務和表外安排
在截至2024年6月30日的6個月內,本公司的合同義務和表外安排沒有發生第(7)項所述的重大變化,管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析公司截至2023年12月31日的年度報告Form 10-k。
第3項關於市場風險的定量和定性披露。
見項目7A,關於市場風險的定量和定性披露公司截至2023年12月31日的年度報告Form 10-k。在截至2024年6月30日的六個月內,我們對市場風險的敞口沒有重大變化。
第4項。第二項:控制和程序。
根據交易法規則13a-15的要求,公司管理層在公司首席執行官和首席財務官的參與下,評估了截至2024年6月30日公司披露控制和程序(如交易法規則13a-15(E)或規則15d-15(E)所定義)的設計和運行的有效性。基於這一評估,公司首席執行官和首席財務官得出結論,公司的披露控制和程序截至2024年6月30日有效。
實際上,公司管理層繼續審查和記錄財務報告的內部控制和程序。公司可能會不時作出更改,以加強控制的有效性,並確保系統與業務一起發展。於截至2024年6月30日止三個月內,本公司財務報告內部控制並無重大影響或合理地可能對本公司財務報告內部控制產生重大影響的變動。
第二部分:其他信息
第1項。以下項目:法律訴訟。
附註8“法律訴訟”標題下的資料--本表格10-Q第一部分所附簡明合併財務報表的承付款和或有事項--在此併入,以供參考。
項目1A.風險因素。
公司的風險因素未發生第1A項所述的重大變化, 風險因素公司截至2023年12月31日的年度報告Form 10-k。
第2項。第二項:未登記的股權證券的銷售和收益的使用。
下表概述了截至2024年6月30日的三個月內公司普通股回購活動:
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期間 | | 購買的股份總數 | | 每股平均支付價格 | | 作為公開宣佈的計劃或計劃的一部分購買的股票總數 | | 根據計劃或計劃可能購買的股票的最大美元價值(a) |
2024年4月(3/31/24 - 5/4/24) | | — | | | $ | — | | | — | | | $ | 53,418,519 | |
2024年5月(5/5/24 - 6/1/24) | | — | | | — | | | — | | | 53,418,519 | |
2024年6月(6/2/24 - 6/29/24) | | — | | | — | | | — | | | 53,418,519 | |
(a) 2020年3月,董事會授權了一項高達75億美元的公司普通股的股票回購計劃,其中我們之前描述的2014年通過的回購計劃下的剩餘授權將受2020年3月計劃的約束。
第3項優先考慮高級證券。
沒有。
第4項。第二項:煤礦安全信息披露。
不適用。
第5項。以下項目:其他信息。
董事或某些高級人員的離職;董事的選舉;某些高級人員的委任;某些高級人員的補償安排
2024年7月25日,公司首席會計官、2024年3月8日提交給美國證券交易委員會的公司2024年委託書中被點名的高管勞倫·B·埃爾廷辭去了公司副財務總監兼首席會計官總裁的職務,轉而到另一家公司尋求機會。埃爾廷女士辭職後,公司首席財務官兼首席財務官伊恩·A·哈德森將兼任公司首席會計官。有關哈德遜先生的簡歷信息可在公司截至2023年12月31日的年度報告Form 10-k中找到,該報告於2024年2月27日提交給美國證券交易委員會。
其他活動
2024年7月25日,公司發佈新聞稿,公佈了截至2024年6月30日的三個月和六個月的財務業績。2024年第二季度收益電話會議的演示幻燈片當時也發佈在公司網站上。第二季度財務業績新聞稿和收益報告的全文分別作為附件99.1和99.2附在本10-Q表之後。
項目6. 展品。
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3.1 | | 重述的公司註冊證書。在2010年4月30日提交的公司8-k表格中引用附件3.1併入。 |
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3.2 | | 第二次修訂及重訂本公司附例。通過引用附件3.1併入公司於2023年10月24日提交的8-k表格。 |
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10.1 | | 第三次修訂和重新簽署的信貸協議的第一修正案,日期為2024年5月16日,由本公司及其某些外國子公司作為借款人,其中所指的貸款人作為貸款人,以及富國銀行全國協會作為行政代理。 |
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31.1 | | 根據薩班斯-奧克斯利法案第302條頒發的首席執行官證書。 |
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31.2 | | 根據薩班斯-奧克斯利法案第302條頒發的CFO證書。 |
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32.1 | | 根據《薩班斯-奧克斯利法案》第906條對定期報告進行首席執行官認證。 |
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32.2 | | 根據《薩班斯-奧克斯利法案》第906條對定期報告進行CFO認證。 |
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99.1 | | 第二季度財務業績新聞稿,日期為2024年7月25日。 |
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99.2 | | 第二季度收益電話會議演示幻燈片。 |
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101.INS | | XBRL實例文檔(該實例文檔不會出現在交互數據文件中,因為它的XBRL標籤嵌入在內聯XBRL文檔中)。 |
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101.SCH | | 內聯XBRL分類擴展架構文檔。 |
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101.CAL | | 內聯XBRL分類計算鏈接庫文檔。 |
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101.DEF | | 內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔。 |
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101.LAB | | 內聯XBRL分類標籤Linkbase文檔。 |
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101.PRE | | 內聯XBRL分類演示文稿Linkbase文檔。 |
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104 | | 封面交互數據文件(格式為內聯XBRL,包含在附件101中)。 |
簽名
根據1934年證券交易法第13或15(d)條的要求,登記人已正式促使以下籤署人代表其簽署本報告,並經正式授權。
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| | 聯邦信號公司 |
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日期: | 2024年7月25日 | /s/伊恩·A.哈德遜 |
| | 伊恩·A哈德遜 |
| | 高級副總裁和首席財務官 (首席財務官) |