希望與創新腫瘤學研究所的投資者演示文稿2023年8月
2THE ONCOLOGY INSTITUTE OF HOPE & INNOVATION免責聲明前瞻性聲明本新聞稿包括某些不是歷史事實而是前瞻性聲明，以符合1995年美國私人證券訴訟改革法案安全港規定的目的。前瞻性聲明一般伴隨着“初步”、“相信”、“可能”、“將”、“估計”、“繼續”、“預計”、“應該”、“將要”、“規劃”、“項目”、“預測”、“潛在”、“指導”、“大約”、“看起來”、“尋求”、“未來”、“視野”等表達方式，這些方式預測或指示未來事件或趨勢或不是歷史事項的陳述。這些前瞻性聲明包括但不限於關於市場機會和預期的投影、預期的財務業績、收入和其他財務和業績指標的估計和預測以及生長。這些陳述建立在各種假設的基礎上，並且建立在TOI的當前期望基礎上，不是實際業績的預測。這些前瞻性聲明僅用於説明目的，不旨在作為任何人的保證、保障、預測或事實或概率的明確陳述。實際事件和情況難以或不可能預測，並與假設不同。許多實際事件和情況超出了TOI的控制範圍。這些前瞻性聲明受到多種風險和不確定性的影響，包括本文中討論的展望假設的準確性，TOI可能成為當事方的司法和行政程序的結果或TOI可能成為目標的政府調查可能會打斷或限制TOI的業務，導致不利的判決、和解或罰款併產生負面宣傳；TOI客户偏好、前景以及醫療保健行業的競爭條件變化；未能繼續滿足股票交易所清單標準；COVID-19對TOI業務的影響；這些因素在TOI已提交或將提交給美國證券交易委員會（SEC）的文件中討論，包括TOI於2023年3月16日向SEC提交的形式10年報表的項目1A的“風險因素”部分，以及任何隨後的季度性報表10-Q或形式8-k的報告。如果風險成為現實或假設證明不正確，則實際結果可能與這些前瞻性聲明暗示的結果有所不同。可能存在TOI當前不知道的或TOI目前認為並不重要的額外風險，這些風險也可能導致實際結果與前瞻性聲明中包含的結果不同。此外，前瞻性聲明反映出TOI未來事件和發展的計劃或預測，截至本新聞稿發佈日期的觀點。TOI預計，後續事件和發展將導致TOI的評估發生變化。TOI不承擔任何更新這些前瞻性聲明的義務。這些前瞻性聲明不應作為代表TOI在發佈本新聞稿之後的任何日期的評估的依據。因此，不應對前瞻性聲明給予過多的依賴。財務信息；非根據計量準則的財務措施本新聞稿包含的部分財務信息和數據，例如調整後的EBITDA，未按照美國普通計量準則（GAAP）準備。TOI認為使用調整後的EBITDA提供了一種額外的工具來評估運營績效、趨勢和與其他類似公司比較的財務措施，其中許多公司向投資者提供類似的非根據計量準則的財務措施。TOI的非根據計量準則的財務措施可能與其他公司使用的非根據計量準則的財務措施不同。非根據計量準則的財務措施的介紹不旨在作為孤立考慮或替代或優於按照GAAP確定的財務措施，其主要侷限性在於它排除了GAAP所要求的記錄在TOI財務報表中的重要開支和收入。由於非根據計量準則的財務措施的侷限性，您應將本新聞稿中提供的非根據計量準則的財務措施與TOI的財務報表及相關附註一起考慮。 TOI定義調整後的EBITDA為淨（損失）收入加上折舊、攤銷、利息、税金、非現金項目、以股票為基礎的補償、商譽減值損失、負債公允價值變動、投資未實現的收益或損失和其他調整，包括：與收購有關的諮詢和法律費用，與某些諮詢項目、軟件實施和債務或股權融資有關的一次性諮詢和法律費用，解僱費用和招聘費用，以建立我們的公司基礎設施。調整後的EBITDA與最相似的GAAP衡量標準淨損失的協調已在下文中列出。
我們的技術平臺是第一個在規模上標準化和對齊護理，同時用新的市場出口能力證明瞭我們的模型。TOI的未來增長和新市場進入是可預測的、可重複的和可擴展的，我們面臨着巨大的近期和長期的增長機遇。腫瘤學是一個龐大而不斷增長的市場，但如今的醫療保健體系存在問題，沒有解決質量和成本問題。TOI是第一家使用獨特的價值模型打破腫瘤護理的公司。獨特的以價值為基礎的模型打破腫瘤護理
4THE ONCOLOGY INSTITUTE OF HOPE & INNOVATION美國腫瘤護理成本上升是一個巨大的問題美國GDP的18%用於醫療保健，而且健康保健成本比OECD平均水平高2倍。然而，美國的慢性病發病率和壽命都低於平均水平，估計2020年美國腫瘤護理支出為2000億美元，未來四年美國腫瘤藥物支出將增長11-14%，約11%至14%的美國成年人被診斷為癌症。9.5%的美國腫瘤護理支出增長繼續加速來源：Cancer Epidemiology，Biomarkers & Prevention - American Association For Cancer Research，2020年7月;National Center for Health Statistics; IQVIA Institute; National Health Expenditure Data - CMS; 消費健康：最新趨勢 - OECD，2018年6月。腫瘤護理是一個主要的市場，由不匹配、變量複雜的臨牀途徑和高成本藥物推動增長。
Hope and Innovation腫瘤研究所的營業收入（1）和里程碑時間軸，TOI代表美國腫瘤市場的0.01％，提供了巨大的增長機會，註釋：（1）2007-2017年的營業收入為現金基礎，未經審計，僅涉及前身實體（2）前身營業收入為7600萬美元；繼任者營業收入為3700萬美元（3）代表2023年營收指南的頂端。2007年2008年2009年2010年2011年2012年2013年2014年2015年2016年2017年2018年（2）2019年2020年2021年2022年TOI成立於California，第1個基於價值的合同臨牀試驗成立於Downey和Whittier,CA，開設500多家患者接受治療的藥房，TOI作為OCm參與者的第一批成員受到了歡迎，股權投資，亞利桑那州擴張，亞利桑那州藥房開業，NV擴張，第1個門診幹細胞手術，第1個股份分成合同，第50次診所。De-SPAC，NV藥房開業，佛羅裏達州擴張，德克薩斯州擴張，FL和CA藥房開業，2023年（3），43.4％的營收年增長率，營業收入數百萬美元
Hope and Innovation腫瘤研究所正在打破癌症護理的現狀 ✓以質量為激勵 ✓以高價值療法為激勵 ✓與醫生回饋模式相關聯的質量和患者滿意度 ✓定製的實踐以解決個體化的患者需求 ✓得到患者和醫療保健支付者的支持 ✓支持適當的姑息和臨終關懷轉變我們的顛覆性基於價值的腫瘤學護理✖激勵量✖激勵使用高成本療法✖醫生的補償模式與高成本對齊✖定製實踐以獲利✖藥品製造商和分銷商的支持✖沒有激勵使用適當的護理轉換今天傳統的費用為服務的腫瘤學護理
Hope and Innovation腫瘤研究所每年治療的獨特患者為64000例，服務生命為180萬例，提供170多項臨牀試驗，使患者獲得前沿的接入服務，正在構建領先的基於價值的腫瘤學護理平臺，降低患者醫療保健成本25％以上，2022年超過50％的營收來自基於價值的協議，成員從其他提供者/支付者轉變為TOI的數量超過40萬，關鍵夥伴
我們的成果經過同行評審並發表（1）基於斯坦福大學研究TOI患者人羣的研究；（2）截至2021年4月11日（5.0分）。住院患者降低（1）30％患者滿意度提高（2）14％少14％急救中心死亡（1）生命的最後一個月急診訪問減少75％（1）自診斷至死亡患者的中位數總醫療保健費用降低超過25％。TOI在提供高質量，基於價值的腫瘤學護理方面極為有效
我們以患者為中心的關注點帶來了高滿意度“感謝你們所有人在幫助我通過這個人生測試方面的良好感覺......從前臺到專家 - 在與癌症有關時，您都是必需的並且受到讚賞；您的善良和無私對患者及其家人產生了巨大影響。”-林伍德診所患者“令人驚歎的地方，從支持員工和Morrison博士。他是最好的！強烈推薦這個診所給所有需要它的人。”-Downey診所患者“我非常感激並很高興找到了他的團隊。Baghian博士和工作人員都很親切，有同情心，有知識。我與之互動的每個人都讓我感覺到，他們真正關心確保我及時獲得高質量的護理。例外！”-河濱診所的患者。高度滿意的患者羣支持了我們的醫療護理模式，同時增強了支付者關係，對近2000名接受治療的患者進行了調查，持續約12個月，平均滿意度評分為4.5 / 5
我們使用多種手段降低醫療保健成本有效療法•減少實踐模式變異•在社區中獲得臨牀試驗•藥房的垂直整合和規模化藥品採購高價值癌症護理計劃•算法驅動的行動計劃•24/7保健教練•患者教育和參與姑息和臨終關懷協作•提供者接受先進的護理計劃培訓•網絡提供者之間密切協調
具有快速擴展足跡的成熟可移植性加利福尼亞診所48家佛羅裏達診所8家亞利桑那診所4家內華達州診所5家德克薩斯州診所2家
強大的單位經濟模型驅動着增長的盈利能力10％15％20％25％30％35％40％POD % 價值基礎會診量增加↑ ↑ TOI Pod（2）：毛利率與％價值基礎會議比例：POD的嵌入式毛利率擴張潛力隨着我們的價值基礎年收入佔比的增加，我們的邊際收益預計將改善；傾向於基礎合同最高的POD實現30％以上的邊際貢獻率：隨着供應商生產率的提高和成熟診所中的擴充，MD的APP（1）比例會增加。MD利用率：某些擴張市場有更高成本的費用為服務腫瘤學，因此我們相信TOI可以向客户提供更好的價值和節省，並獲得更高的利潤。市場動態：（1）高級實踐提供者（APP）包括醫生助理和護士從業人員；（2）每個POD是一個操作單元，由2-5個診所組成，根據地理位置和訪問量分組。此分析是在2020年進行的。
現有市場繼續推動生命和夥伴關係的擴張+新合同+擴大覆蓋的生命+新診所和提供者+提高單位經濟+醫療保險直接合同新市場成熟的模型使其能夠快速擴展+在新市場建立存在+高度吸引人的市場動態+基於價值的護理轉型針對醫生+具有可擴展平臺的成功收購軌跡服務擴展+生成全面的輔助服務組合+放射腫瘤學+藥房+臨牀試驗+MSO服務+數據變現多個槓桿以維持長期的增長軌跡，TOI代表美國腫瘤市場的0.01％，提供了巨大的增長機會
財務概述
多元化的業務模式，具有多個收入增長和利潤擴張的驅動器+ Medicaid + Medicare + 商業醫療護理（醫學和放射線腫瘤學）藥品分配臨牀試驗數據變現管理服務產品覆蓋的營收模型地理多樣性診所新的VBC合同生產力多個彎頭推動營收增長和利潤擴張+定額（VBC）+Gainshare（VBC）+費用為服務+目前在五個州+管理護理採納程度不同+腫瘤學提供商景觀推動了顯着的成本變異+遺產/同一店+收購+De Novo+住房合同+Gainshare合同+MD生產力+MD / APP配對+技術和過程卓越
以價值為驅動的高度吸引人的經濟模型支付合同供應合同FFS驅動；付費高的支出者和承擔風險的提供商未受管理或低效管理的腫瘤學市場TOI節省支付者25％以上的醫學腫瘤學成本；由TOI管理的生命池TOI在合同上獲得20％-40％的利潤TOI優選/排他性供應商與更低成本的定額合同；TOI提供高質量/低成本的護理利潤full風險合同TOI承擔全部上行和下行風險Gainshare：TOI從支付者/承擔風險的提供商合作伙伴處獲得一部分收益插圖經濟模型
2023年，《HOPE & INNOVATION腫瘤研究所》的指導收入為2.9億至3.2億美元，淨利潤為6,000萬至7,000萬美元，調整後的EBITDA為2500萬至2800萬美元，以價值為基礎的生命有1.75億至2,000萬，增長約為2022年營收的15%至27%。注意：TOI實現預期結果將面臨風險和不確定性，包括其在與美國證券交易委員會的文件中披露的風險和不確定性。展望未考慮業務中的任何意外發展或營運環境的變化，也未考慮TOI在2023年期間的收購、轉讓或融資的影響。TOI的展望假設全球市場基本上已重新開放，如果關閉或其他限制性措施持續或重新實施，將會受到負面影響。
《HOPE & INNOVATION 腫瘤研究所》的關鍵要點 ✓ 早期市場領導者，市場規模大且增長迅速 ✓ 成熟的模式，內在的可擴展性 ✓ 充足的資本，紀律性部署策略 ✓ 我們的平臺增長可讓更多患者獲得高質量、負擔得起的醫療服務
《HOPE & INNOVATION腫瘤研究所》歷史財務數據
《HOPE & INNOVATION腫瘤研究所》患者服務收入為35,057萬美元至53,426萬美元，藥房收入為18,679萬美元至25,196萬美元，臨牀試驗及其他收入為1,425萬美元至1,602萬美元，總營業收入為55,161萬美元至80,224萬美元。患者服務直接成本為27,378萬美元至44,878萬美元，藥房直接成本為15,324萬美元至20,111萬美元。臨牀試驗及其他直接成本為137萬美元至150萬美元。總營業費用為73,632萬美元至95,162萬美元。
《HOPE & INNOVATION腫瘤研究所》淨收入為19,286萬美元至152萬美元，EBITDA調整後的淨收入為-52,840萬美元至-23,542萬美元。
《HOPE & INNOVATION腫瘤研究所》調整後EBITDA為-5184萬美元至-23,542萬美元，公司將調整後的EBITDA作為重要衡量經營業績的指標。調整後的EBITDA是SEC規定的非GAAP財務指標。管理層認為，這一指標提供了另一種查看公司業務的方式，與GAAP結果一起查看，可以更全面地理解公司的業績和影響業務的因素和趨勢。但是，非GAAP財務指標應被視為對美國公認會計原則（GAAP）計算出的相應指標的補充，而不是替代或高於相應GAAP計算出的指標。公司管理層使用的非GAAP財務指標可能與其他公司、包括競爭對手使用的non-GAAP指標不同。