第 2 號附錄
CEMEX 2024 年第二季度業績 Panorama High Rise，美國邁阿密股票上市信息投資者關係美國紐約證券交易所（ADS）：股票代碼：CX + 1 877 7CX 墨西哥紐約證券交易所（CPO）：股票代碼：CEMEX.CPO + 52 (81) 8888 4292 CEMEXCPO 與 CX 的比率 = 10 電子郵件：ir@cemex.com
第 2 號附錄
CEMEX 2024 年第二季度業績 Panorama High Rise，美國邁阿密股票上市信息投資者關係美國紐約證券交易所（ADS）：股票代碼：CX + 1 877 7CX 墨西哥紐約證券交易所（CPO）：股票代碼：CEMEX.CPO + 52 (81) 8888 4292 CEMEXCPO 與 CX 的比率 = 10 電子郵件：ir@cemex.com
| 運營和財務亮點 |
|
| 一月至六月 | 第二季度 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| l-t-l | l-t-l | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | % var | % var | 2024 | 2023 | % var | % var | |||||||||||||||||||||||||
| 合併後的交易量 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
| 國產灰色水泥 |
23,438 | 23,738 | (1 | %) | 12,388 | 12,427 | (0 | %) | ||||||||||||||||||||||||
| 預拌均勻 |
21,565 | 24,077 | (10 | %) | 11,315 | 12,371 | (9 | %) | ||||||||||||||||||||||||
| 總量 |
67,005 | 68,933 | (3 | %) | 35,404 | 36,681 | (3 | %) | ||||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||
| 淨銷售額 |
8,559 | 8,430 | 2 | % | 0 | % | 4,494 | 4,483 | 0 | % | 0 | % | ||||||||||||||||||||
| 毛利潤 |
2,981 | 2,829 | 5 | % | 3 | % | 1,604 | 1,558 | 3 | % | 3 | % | ||||||||||||||||||||
| 佔淨銷售額的百分比 |
34.8 | % | 33.6 | % | 1.2pp | 35.7 | % | 34.7 | % | 1.0 頁 | ||||||||||||||||||||||
| 扣除其他收入和支出的營業收益，淨額 |
1,104 | 1,084 | 2 | % | (0 | %) | 647 | 649 | (0 | %) | (1 | %) | ||||||||||||||||||||
| 佔淨銷售額的百分比 |
12.9 | % | 12.9 | % | 0.0pp | 14.4 | % | 14.5 | % | (0.1pp) | ) | |||||||||||||||||||||
| 銷售和收購費用佔淨銷售額的百分比 |
9.3 | % | 8.6 | % | 0.7pp | 9.0 | % | 8.3 | % | 0.7pp | ||||||||||||||||||||||
| 控制利息淨收益（虧損） |
485 | 497 | (3 | %) | 230 | 272 | (15 | %) | ||||||||||||||||||||||||
| 營業税折舊攤銷前利潤 |
1,735 | 1,675 | 4 | % | 2 | % | 965 | 951 | 2 | % | 1 | % | ||||||||||||||||||||
| 佔淨銷售額的百分比 |
20.3 | % | 19.9 | % | 0.4pp | 21.5 | % | 21.2 | % | 0.3pp | ||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||
| 維護資本支出後的自由現金流 |
40 | 223 | (82 | %) | 252 | 278 | (9 | %) | ||||||||||||||||||||||||
| 自由現金流 |
(139 | ) | 54 | 不適用 | 149 | 195 | (24 | %) | ||||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||
| 債務總額 |
7,553 | 7,665 | (1 | %) | 7,553 | 7,665 | (1 | %) | ||||||||||||||||||||||||
| 每份ADS持續經營的收益（虧損） |
0.35 | 0.34 | 3 | % | 0.17 | 0.19 | (12 | %) | ||||||||||||||||||||||||
| 每份ADS全面攤薄後的持續經營收益（虧損） |
0.35 | 0.34 | 3 | % | 0.17 | 0.19 | (12 | %) | ||||||||||||||||||||||||
| 平均未償還的 ADS (1) |
1,468 | 1,474 | (0 | %) | 1,466 | 1,472 | (0 | %) | ||||||||||||||||||||||||
| 員工 |
45,647 | 44,146 | 3 | % | 45,647 | 44,146 | 3 | % | ||||||||||||||||||||||||
| (1) | 就本報告而言，已發行的平均ADS等於A系列股票和B系列 已發行股票的總數，就好像它們全部以ADS形式持有一樣。請參閲本報告下方的股票相關信息。未償還的平均ADS的計算還包括以 可變薪酬形式分配給符合條件的員工的限制性CPO。 |
水泥和骨料的體積以千公噸計。 預拌容積以千立方米為單位。以百萬美元計，不包括數量、百分比、員工和每個廣告的金額。未償還的 ADS 平均值為 ，單位為百萬美元。有關未償還的CPO等效單位，請參閲第13頁。
合併淨銷售額達到45億美元，與2023年第二季度相比幾乎持平。 受多個地區惡劣天氣條件的影響，我們以當地貨幣計算的價格上漲被合併交易量的減少所抵消。墨西哥和SCAC淨銷售額的增長被美國和歐洲、中東和非洲地區的下降所抵消。
銷售成本佔淨銷售額的百分比從去年同期的65.3％下降了1.0個百分點至2024年第二季度的64.3％， 這要歸因於我們的產品定價和成本利好因素，尤其是水泥生產能源。這是銷售成本佔淨銷售額的百分比連續第七個季度同比下降。
受薪資、銷售和分銷成本上漲的推動，2024年第二季度的運營支出佔淨銷售額的百分比與去年同期相比增長了1.0個百分點至21.3％。
營業息税折舊攤銷前利潤增長了2％，同比增長了1％ 喜歡點贊基礎，達到9.65億美元。儘管銷量下降且與去年同期相比表現強勁，但 6的營業息税折舊攤銷前利潤仍有所增加th連續一個季度。我們的定價貢獻繼續超過減速的投入成本通脹，而增長投資和城市化解決方案繼續支持運營息税折舊攤銷前利潤 的增長。
營業息税折舊攤銷前利潤率達到過去8年來的最高水平，同比增長0.3個百分點， 和2.8個百分點。我們的定價策略經過調整以反映成本通脹減速，但隨着價格的擴大，繼續獲得回報 按成本計價比率。這是 連續第五個季度利潤率同比增長。
控股權益淨收入比2023年同期下降15％。 較低的收入主要反映了與墨西哥比索貶值相關的外匯業績的非現金負面影響，但部分被營業收益的增加、金融工具對 業績的積極影響以及較低的所得税所抵消。
| 2024 年第二季度業績 | 第 2 頁 |
| 經營業績 |
|
墨西哥
| 一月至六月 | 第二季度 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | % var | l-t-l % var |
2024 | 2023 | % var | l-t-l % var |
|||||||||||||||||||||||||
| 銷售 |
2,695 | 2,395 | 13 | % | 8 | % | 1,381 | 1,298 | 6 | % | 5 | % | ||||||||||||||||||||
| 營業税折舊攤銷前利潤 |
874 | 744 | 17 | % | 12 | % | 454 | 399 | 14 | % | 12 | % | ||||||||||||||||||||
| 營業息税折舊攤銷前利潤率 |
32.4 | % | 31.1 | % | 1.3pp | 32.9 | % | 30.8 | % | 2.1 頁 | ||||||||||||||||||||||
以百萬美元計，百分比除外。
| 國產灰色水泥 | 預拌均勻 | 總量 | ||||||||||||||||||||||
| 同比百分比 變體 |
一月至六月 | 第二季度 | 一月至六月 | 第二季度 | 一月至六月 | 第二季度 | ||||||||||||||||||
| 音量 |
6 | % | 5 | % | 2 | % | 2 | % | 6 | % | 3 | % | ||||||||||||
| 價格 (美元) |
8 | % | 4 | % | 14 | % | 7 | % | 16 | % | 4 | % | ||||||||||||
| 價格（當地貨幣） |
3 | % | 3 | % | 10 | % | 6 | % | 11 | % | 3 | % | ||||||||||||
在產品價格上漲、銷量強勁和投入成本通脹減速的推動下，我們在墨西哥的業務再次取得了卓越的業績，營業息税折舊攤銷前利潤達到創紀錄的 水平。營業息税折舊攤銷前利潤率同比增長2.1個百分點，這要歸因於我們的價格上漲了中等個位數， 以及成本減速，尤其是能源成本。
儘管6月份的惡劣天氣擾亂了季度業績，但銷量增長仍然強勁，這反映了正規和非正規建築的活力。基礎設施和近岸，尤其是北部和東南部的實力，仍然是主要的增長動力。得益於社會支出的增加和良好的比較基礎，袋裝水泥產量以中等個位數的速度增長。
美國
| 一月至六月 | 第二季度 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | % var | l-t-l % var |
2024 | 2023 | % var | l-t-l % var |
|||||||||||||||||||||||||
| 銷售 |
2,626 | 2,675 | (2 | %) | (2 | %) | 1,392 | 1,420 | (2 | %) | (2 | %) | ||||||||||||||||||||
| 營業税折舊攤銷前利潤 |
534 | 533 | 0 | % | 0 | % | 297 | 303 | (2 | %) | (2 | %) | ||||||||||||||||||||
| 營業息税折舊攤銷前利潤率 |
20.4 | % | 19.9 | % | 0.5pp | 21.4 | % | 21.3 | % | 0.1pp | ||||||||||||||||||||||
以百萬美元計，百分比除外。
| 國產灰色水泥 | 預拌均勻 | 總量 | ||||||||||||||||||||||
| 同比百分比 變體 |
一月至六月 | 第二季度 | 一月至六月 | 第二季度 | 一月至六月 | 第二季度 | ||||||||||||||||||
| 音量 |
(8 | %) | (7 | %) | (13 | %) | (12 | %) | 3 | % | (2 | %) | ||||||||||||
| 價格 (美元) |
4 | % | 4 | % | 8 | % | 7 | % | 1 | % | 4 | % | ||||||||||||
| 價格（當地貨幣） |
4 | % | 4 | % | 8 | % | 7 | % | 1 | % | 4 | % | ||||||||||||
在美國，由於銷量減少和 維護成本增加，營業息税折舊攤銷前利潤同比下降2％。儘管在產品價格上漲以及燃料和進口等成本通脹降低的推動下，我們的大部分投資組合面臨天氣挑戰，但營業息税折舊攤銷前利潤率仍擴大至峯值水平。
水泥和預混物的銷量分別下降了7％和12％，這歸因於持續的惡劣天氣 條件、住宅行業疲軟、投資組合合理化、某些微型市場的競爭動態以及幾個大型項目的時機。通常受天氣條件影響較小的總銷量下降了個位數。我們估計，天氣條件對水泥產量的影響可以解釋產量下降的約25％。
我們的核心產品的定價同比上漲了中到較高的個位數。 今年迄今為止，我們已經對大約70％的投資組合實施了水泥價格上漲，除北加州和德克薩斯州以外的所有市場都提高了價格。按百分比計算，這些市場的價格連續上漲幅度介於低至中個位數之間。7月，我們在德克薩斯州的大部分市場實施了中等個位數的水泥價格上漲。總體而言，我們在所有市場都實施了提價，價格上漲了6％ 點對點從十二月到六月。
| 2024 年第二季度業績 | 第 3 頁 |
| 經營業績 |
|
歐洲、中東和非洲
| 一月至六月 | 第二季度 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | % var | l-t-l % var |
2024 | 2023 | % var | l-t-l % var |
|||||||||||||||||||||||||
| 銷售 |
2,235 | 2,423 | (8 | %) | (7 | %) | 1,190 | 1,279 | (7 | %) | (5 | %) | ||||||||||||||||||||
| 營業税折舊攤銷前利潤 |
258 | 338 | (23 | %) | (23 | %) | 175 | 200 | (12 | %) | (11 | %) | ||||||||||||||||||||
| 營業息税折舊攤銷前利潤率 |
11.6 | % | 13.9 | % | (2.3 頁) | ) | 14.7 | % | 15.6 | % | (0.9 頁) | ) | ||||||||||||||||||||
以百萬美元計，百分比除外。
| 國產灰色水泥 | 預拌均勻 | 總量 | ||||||||||||||||||||||
| 同比百分比 變體 |
一月至六月 | 第二季度 | 一月至六月 | 第二季度 | 一月至六月 | 第二季度 | ||||||||||||||||||
| 音量 |
(2 | %) | (0 | %) | (14 | %) | (11 | %) | (12 | %) | (8 | %) | ||||||||||||
| 價格 (美元) |
(0 | %) | (3 | %) | (1 | %) | (3 | %) | 2 | % | 0 | % | ||||||||||||
| 價格（當地貨幣）(*) |
1 | % | (0 | %) | (1 | %) | (1 | %) | 1 | % | 1 | % | ||||||||||||
在歐洲、中東和非洲，運營息税折舊攤銷前利潤下降了12％，這要歸因於歐洲持續艱難的需求背景和中東的 地緣政治事件，儘管下降幅度遠小於我們在第一季度的下降幅度。
在歐洲，運營息税折舊攤銷前利潤在艱難的比較基礎上下降了個位數，原因是 西歐增長緩慢以及巴黎目前在奧運會前實施的建築禁令導致的銷量持續疲軟。去年營業息税折舊攤銷前利潤率在創紀錄的比較基礎上有所下降。
我們繼續看到西歐和東歐之間的銷量表現存在差異，英國、 德國和法國等西歐國家出現了大幅下降，而我們的東歐足跡、捷克共和國、波蘭和克羅地亞都繼續大幅增長。
儘管存在銷量不利因素，但我們的產品價格在整個歐洲地區都保持彈性，同比持平， 連續業績。
Cemex Europe繼續在氣候行動方面處於領先地位，碳排放量幾乎提前了6年，可以實現我們的2030年綜合目標。此外，如今，Cemexs歐洲的碳足跡已經大大低於歐洲水泥行業可比的2030萬億.rget。我們的歐洲業務繼續測試創紀錄的 熟料因子水平，降幅為3pp 年初至今使用傳統的脱碳槓桿，降至70％以下。
在中東和非洲地區，由於中東衝突造成的持續緊張局勢以及埃及外匯的重要影響，運營息税折舊攤銷前利潤有所下降。
上個季度，我們宣佈出售我們在菲律賓的業務，預計資產剝離將在年底前完成。 因此，我們在菲律賓的業務被重新歸類為已終止業務，不包括在我們2024年的經營業績和本報告中包含的2023年業績中，以供比較。
| (*) | 以恆定外匯匯率按交易量加權平均值計算。 |
| 2024 年第二季度業績 | 第 4 頁 |
| 經營業績 |
|
南部、中美洲和加勒比地區
| 一月至六月 | 第二季度 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | % var | l-t-l % var |
2024 | 2023 | % var | l-t-l % var |
|||||||||||||||||||||||||
| 銷售 |
879 | 855 | 3 | % | 1 | % | 457 | 445 | 3 | % | 2 | % | ||||||||||||||||||||
| 營業税折舊攤銷前利潤 |
213 | 196 | 9 | % | 9 | % | 110 | 112 | (2 | %) | (1 | %) | ||||||||||||||||||||
| 營業息税折舊攤銷前利潤率 |
24.3 | % | 22.9 | % | 1.4 頁 | 24.2 | % | 25.2 | % | （1.0 頁 | ) | |||||||||||||||||||||
以百萬美元計，百分比除外。
| 國產灰色水泥 | 預拌均勻 | 總量 | ||||||||||||||||||||||
| 同比百分比 變體 |
一月至六月 | 第二季度 | 一月至六月 | 第二季度 | 一月至六月 | 第二季度 | ||||||||||||||||||
| 音量 |
(3 | %) | 0 | % | (8 | %) | (8 | %) | (2 | %) | (1 | %) | ||||||||||||
| 價格 (美元) |
6 | % | 4 | % | 23 | % | 19 | % | 11 | % | 6 | % | ||||||||||||
| 價格（當地貨幣）(*) |
5 | % | 3 | % | 12 | % | 11 | % | 1 | % | (2 | %) | ||||||||||||
在南部、中美洲和加勒比地區，銷售額在整個地區的積極定價貢獻的推動下實現了較低的個位數增長。運營息税折舊攤銷前利潤下降了2％，這足以抵消正的定價貢獻以及較低的能源和原材料成本。
水泥產量持平，散裝水泥的持續增長主要由基礎設施部門支撐。
正規部門通過大型基礎設施項目推動了該地區的需求，例如波哥大和巴拿馬的高速公路和地鐵線路項目， 橫跨巴拿馬運河的第四座橋樑以及多米尼加共和國的旅遊項目。
| (*) | 以恆定外匯匯率按交易量加權平均值計算。 |
| 2024 年第二季度業績 | 第 5 頁 |
| 經營業績 |
|
運營息税折舊攤銷前利潤和自由現金流
| 一月至六月 | 第二季度 | |||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | % var | 2024 | 2023 | % var | |||||||||||||||||||
| 扣除其他收入和支出的營業收益，淨額 |
1,104 | 1,084 | 2 | % | 647 | 649 | (0 | %) | ||||||||||||||||
| + 折舊和營業攤銷 |
631 | 591 | 318 | 302 | ||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
| 營業税折舊攤銷前利潤 |
1,735 | 1,675 | 4 | % | 965 | 951 | 2 | % | ||||||||||||||||
| -淨財務費用 |
290 | 288 | 144 | 144 | ||||||||||||||||||||
| -維護資本支出 |
336 | 381 | 170 | 230 | ||||||||||||||||||||
| -營運資金的變化 |
551 | 543 | 75 | 95 | ||||||||||||||||||||
| -已繳税款 |
462 | 288 | 277 | 205 | ||||||||||||||||||||
| -其他現金項目（淨額） |
58 | (43 | ) | 52 | 8 | |||||||||||||||||||
| -自由現金流已終止業務 |
(3 | ) | (4 | ) | (5 | ) | (9 | ) | ||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
| 維護資本支出後的自由現金流 |
40 | 223 | (82 | %) | 252 | 278 | (9 | %) | ||||||||||||||||
| -戰略資本支出 |
179 | 169 | 104 | 83 | ||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
| 自由現金流 |
(139 | ) | 54 | 不適用 | 149 | 195 | (24 | %) | ||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
以百萬美元計，百分比除外。
第二季度扣除維護資本支出後的FCF為2.52億美元，同比下降9％，這主要是受墨西哥納税額增加的影響，這是由於經營業績改善，儘管維護費用減少和營運資金投資減少。
關於債務的信息
| 第二季度 | 第一 季度 |
第二季度 | ||||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | % var | 2024 | 2024 | 2023 | |||||||||||||||||||||
| 債務總額 (1) |
7,553 | 7,665 | (1 | %) | 7,844 | 貨幣面額 | ||||||||||||||||||||
| 短期 |
4 | % | 4 | % | 4 | % | 美元 | 78 | % | 74 | % | |||||||||||||||
| 長期 |
96 | % | 96 | % | 96 | % | 歐元 | 15 | % | 15 | % | |||||||||||||||
| 現金和現金等價物 |
425 | 471 | (10 | %) | 476 | 墨西哥比索 | 5 | % | 5 | % | ||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
| 淨負債 |
7,128 | 7,194 | (1 | %) | 7,369 | 其他 | 3 | % | 6 | % | ||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
| 合併淨負債 (2) |
7,208 | 7,281 | 7,371 | 利率 (3) | ||||||||||||||||||||||
| 合併槓桿率 (2) |
2.13 | 2.45 | 2.18 | 已修復 | 70 | % | 64 | % | ||||||||||||||||||
| 合併覆蓋率 (2) |
7.72 | 6.90 | 7.80 | 變量 | 30 | % | 36 | % | ||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||
以百萬美元計，百分比和比率除外。
2024年第二季度，總負債和淨負債不包括菲律賓Cemex Holdings, Inc.（CHP）及其子公司欠Cemex集團以外的第三方 的債務，因為根據國際財務報告準則，該債務被重新歸類為持有的待售負債，這是因為我們達成了剝離在菲律賓業務的協議。
| (1) | 根據國際財務報告準則（IFRS），包括租賃。 |
| (2) | 根據我們在主要銀行債務協議下的合同義務計算；包括息税折舊攤銷前利潤 和我們在菲律賓業務的債務 |
| (3) | 包括我們的利率衍生品的影響（如適用）。 |
淨負債環比減少約2.4億美元，這得益於CHP（Cemex Holdings 菲律賓公司）第三方債務的重新分類、本季度產生的自由現金流以及外匯產生的有利債務轉換效應，但部分被股息、次級票據的息票和其他現金項目所抵消。
在本季度，我們獲得了惠譽評級的第二個投資等級評級，實現了又一個重要的里程碑。 合併槓桿率為2.13倍，比去年下降約1/3圈，略低於第一季度。我們的資本結構仍然強勁，流動性充足，到2026年才有實質性債務到期。
| 2024 年第二季度業績 | 第 6 頁 |
| 經營業績 |
|
合併運營報表和財務狀況表
Cemex、S.a.b. de C.V. 及其子公司
（千美元 美元，每個 ADS 金額除外）
| 一月至六月 | 第二季度 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 喜歡點贊 | 喜歡點贊 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 運營聲明 |
2024 | 2023 | % var | % var | 2024 | 2023 | % var | % var | ||||||||||||||||||||||||
| 淨銷售額 |
8,559,255 | 8,430,334 | 2 | % | 0 | % | 4,494,175 | 4,482,858 | 0 | % | 0 | % | ||||||||||||||||||||
| 銷售成本 |
(5,578,537 | ) | (5,601,743 | ) | 0 | % | (2,889,981 | ) | (2,925,273 | ) | 1 | % | ||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||
| 毛利潤 |
2,980,718 | 2,828,591 | 5 | % | 3 | % | 1,604,194 | 1,557,584 | 3 | % | 3 | % | ||||||||||||||||||||
| 運營費用 |
(1,876,736 | ) | (1,744,294 | ) | (8 | %) | (957,127 | ) | (909,032 | ) | (5 | %) | ||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||
| 扣除其他收入和支出的營業收益，淨額 |
1,103,982 | 1,084,298 | 2 | % | (0 | %) | 647,067 | 648,552 | (0 | %) | (1 | %) | ||||||||||||||||||||
| 其他費用，淨額 |
(624 | ) | (19,189 | ) | 97 | % | 18,861 | (32,492 | ) | 不適用 | ||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||
| 營業收益 |
1,103,358 | 1,065,108 | 4 | % | 665,929 | 616,060 | 8 | % | ||||||||||||||||||||||||
| 財務開支 |
(267,297 | ) | (251,504 | ) | (6 | %) | (133,421 | ) | (127,824 | ) | (4 | %) | ||||||||||||||||||||
| 其他財務收入（支出），淨額 |
(185,830 | ) | 6,770 | 不適用 | (191,587 | ) | (11,029 | ) | (1637 | %) | ||||||||||||||||||||||
| 財務收入 |
7,914 | 745 | 962 | % | 3,427 | 1,293 | 165 | % | ||||||||||||||||||||||||
| 金融工具的業績，淨額 |
(4,138 | ) | (53,560 | ) | 92 | % | 140 | (43,855 | ) | 不適用 | ||||||||||||||||||||||
| 外匯業績 |
(143,873 | ) | 104,955 | 不適用 | (173,650 | ) | 53,276 | 不適用 | ||||||||||||||||||||||||
| 淨現值對資產負債及其他因素的影響，淨額 |
(45,732 | ) | (45,369 | ) | (1 | %) | (21,504 | ) | (21,743 | ) | 1 | % | ||||||||||||||||||||
| 關聯公司的收益（虧損）權益 |
33,053 | 30,983 | 7 | % | 24,454 | 23,050 | 6 | % | ||||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||
| 所得税前收入（虧損） |
683,284 | 851,357 | (20 | %) | 365,374 | 500,258 | (27 | %) | ||||||||||||||||||||||||
| 所得税 |
(151,556 | ) | (336,230 | ) | 55 | % | (106,874 | ) | (206,638 | ) | 48 | % | ||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||
| 持續經營的利潤（虧損） |
531,729 | 515,127 | 3 | % | 258,500 | 293,620 | (12 | %) | ||||||||||||||||||||||||
| 已終止的業務 |
(33,545 | ) | (8,969 | ) | (274 | %) | (19,917 | ) | (12,395 | ) | (61 | %) | ||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||
| 合併淨收益（虧損） |
498,183 | 506,157 | (2 | %) | 238,583 | 281,225 | (15 | %) | ||||||||||||||||||||||||
| 非控股權益淨收益（虧損） |
13,399 | 8,867 | 51 | % | 8,195 | 9,380 | (13 | %) | ||||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||
| 控制利息淨收益（虧損） |
484,784 | 497,291 | (3 | %) | 230,388 | 271,845 | (15 | %) | ||||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||
| 營業税折舊攤銷前利潤 |
1,735,134 | 1,675,225 | 4 | % | 2 | % | 965,172 | 950,830 | 2 | % | 1 | % | ||||||||||||||||||||
| 每份ADS持續經營的收益（虧損） |
0.35 | 0.34 | 3 | % | 0.17 | 0.19 | (12 | %) | ||||||||||||||||||||||||
| 每份ADS的已終止業務的收益（虧損） |
(0.02 | ) | (0.01 | ) | (276 | %) | (0.01 | ) | (0.01 | ) | (61 | %) | ||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||
| 截至6月30日 | ||||||||||||
| 財務狀況表 |
2024 | 2023 | % var | |||||||||
| 總資產 |
28,035,163 | 27,961,648 | 0 | % | ||||||||
| 現金和現金等價物 |
425,440 | 470,793 | (10 | %) | ||||||||
| 貿易應收賬款減去可疑賬户備抵金 |
1,990,604 | 2,096,332 | (5 | %) | ||||||||
| 其他應收賬款 |
665,433 | 630,660 | 6 | % | ||||||||
| 庫存，淨額 |
1,636,729 | 1,823,398 | (10 | %) | ||||||||
| 持有待售資產 |
893,580 | 49,605 | 1701 | % | ||||||||
| 其他流動資產 |
178,696 | 187,470 | (5 | %) | ||||||||
| 流動資產 |
5,790,482 | 5,258,258 | 10 | % | ||||||||
| 財產、機械和設備，淨額 |
11,461,224 | 11,994,582 | (4 | %) | ||||||||
| 其他資產 |
10,783,458 | 10,708,809 | 1 | % | ||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
| 負債總額 |
15,935,291 | 15,497,709 | 3 | % | ||||||||
| 待售負債 |
328,130 | 37 | 不適用 | |||||||||
| 其他流動負債 |
6,072,900 | 5,921,376 | 3 | % | ||||||||
| 流動負債 |
6,401,030 | 5,921,412 | 8 | % | ||||||||
| 長期負債 |
6,352,504 | 6,392,264 | (1 | %) | ||||||||
| 其他負債 |
3,181,757 | 3,184,033 | (0 | %) | ||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
| 股東權益總額 |
12,099,873 | 12,463,939 | (3 | %) | ||||||||
| 普通股和額外實收資本 |
7,699,108 | 7,686,469 | 0 | % | ||||||||
| 其他股票儲備 |
(2,693,666 | ) | (2,271,475 | ) | (19 | %) | ||||||
| 次級票據 |
1,985,040 | 1,985,716 | (0 | %) | ||||||||
| 留存收益 |
4,792,728 | 4,743,070 | 1 | % | ||||||||
| 非控股權益 |
316,662 | 320,159 | (1 | %) | ||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
| 2024 年第二季度業績 | 第 7 頁 |
| 經營業績 |
|
每個國家的運營摘要
以千美元計
| 一月至六月 | 第二季度 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 喜歡點贊 | 喜歡點贊 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 銷售 |
2024 | 2023 | % var | % var | 2024 | 2023 | % var | % var | ||||||||||||||||||||||||
| 墨西哥 |
2,695,430 | 2,394,547 | 13 | % | 8 | % | 1,381,218 | 1,297,503 | 6 | % | 5 | % | ||||||||||||||||||||
| 美國。 |
2,625,938 | 2,675,287 | (2 | %) | (2 | %) | 1,391,962 | 1,420,328 | (2 | %) | (2 | %) | ||||||||||||||||||||
| 歐洲、中東和非洲 |
2,235,131 | 2,422,992 | (8 | %) | (7 | %) | 1,190,014 | 1,279,230 | (7 | %) | (5 | %) | ||||||||||||||||||||
| 歐洲 |
1,780,971 | 1,871,006 | (5 | %) | (5 | %) | 972,493 | 1,016,555 | (4 | %) | (4 | %) | ||||||||||||||||||||
| 中東和非洲 |
454,160 | 551,986 | (18 | %) | (13 | %) | 217,521 | 262,674 | (17 | %) | (11 | %) | ||||||||||||||||||||
| 南部、中美洲和加勒比地區 |
878,606 | 854,634 | 3 | % | 1 | % | 456,546 | 444,723 | 3 | % | 2 | % | ||||||||||||||||||||
| 其他和公司間清除 |
124,151 | 82,874 | 50 | % | 52 | % | 74,434 | 41,074 | 81 | % | 83 | % | ||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||
| 總計 |
8,559,255 | 8,430,334 | 2 | % | 0 | % | 4,494,175 | 4,482,858 | 0 | % | 0 | % | ||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||
| 毛利 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
| 墨西哥 |
1,371,236 | 1,145,847 | 20 | % | 14 | % | 709,048 | 619,616 | 14 | % | 13 | % | ||||||||||||||||||||
| 美國。 |
759,299 | 774,212 | (2 | %) | (2 | %) | 417,571 | 426,827 | (2 | %) | (2 | %) | ||||||||||||||||||||
| 歐洲、中東和非洲 |
512,488 | 581,687 | (12 | %) | (11 | %) | 314,487 | 328,185 | (4 | %) | (3 | %) | ||||||||||||||||||||
| 歐洲 |
434,272 | 477,445 | (9 | %) | (10 | %) | 280,549 | 283,288 | (1 | %) | (1 | %) | ||||||||||||||||||||
| 中東和非洲 |
78,216 | 104,243 | (25 | %) | (20 | %) | 33,938 | 44,897 | (24 | %) | (17 | %) | ||||||||||||||||||||
| 南部、中美洲和加勒比地區 |
309,171 | 286,194 | 8 | % | 6 | % | 160,569 | 159,410 | 1 | % | 0 | % | ||||||||||||||||||||
| 其他和公司間清除 |
28,524 | 40,651 | (30 | %) | (30 | %) | 2,519 | 23,547 | (89 | %) | (89 | %) | ||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||
| 總計 |
2,980,718 | 2,828,591 | 5 | % | 3 | % | 1,604,194 | 1,557,584 | 3 | % | 3 | % | ||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||
| 扣除其他費用前的營業收益，淨額 |
|
|||||||||||||||||||||||||||||||
| 墨西哥 |
764,647 | 637,328 | 20 | % | 15 | % | 401,550 | 343,875 | 17 | % | 15 | % | ||||||||||||||||||||
| 美國。 |
275,185 | 292,792 | (6 | %) | (6 | %) | 165,372 | 181,027 | (9 | %) | (9 | %) | ||||||||||||||||||||
| 歐洲、中東和非洲 |
109,402 | 190,198 | (42 | %) | (41 | %) | 99,360 | 123,627 | (20 | %) | (18 | %) | ||||||||||||||||||||
| 歐洲 |
83,425 | 143,327 | (42 | %) | (42 | %) | 90,586 | 105,483 | (14 | %) | (14 | %) | ||||||||||||||||||||
| 中東和非洲 |
25,977 | 46,871 | (45 | %) | (39 | %) | 8,774 | 18,144 | (52 | %) | (45 | %) | ||||||||||||||||||||
| 南部、中美洲和加勒比地區 |
167,612 | 155,131 | 8 | % | 9 | % | 87,193 | 92,150 | (5 | %) | (4 | %) | ||||||||||||||||||||
| 其他和公司間清除 |
(212,864 | ) | (191,151 | ) | (11 | %) | (7 | %) | (106,408 | ) | (92,127 | ) | (16 | %) | (15 | %) | ||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||
| 總計 |
1,103,982 | 1,084,298 | 2 | % | (0 | %) | 647,067 | 648,552 | (0 | %) | (1 | %) | ||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||
| 2024 年第二季度業績 | 第 8 頁 |
| 經營業績 |
|
每個國家的運營摘要
運營息税折舊攤銷前利潤以千美元計。營業息税折舊攤銷前利潤率佔銷售額的百分比。
| 一月至六月 | 第二季度 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 喜歡點贊 | 喜歡點贊 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 營業税折舊攤銷前利潤 |
2024 | 2023 | % var | % var | 2024 | 2023 | % var | % var | ||||||||||||||||||||||||
| 墨西哥 |
873,668 | 743,612 | 17 | % | 12 | % | 453,947 | 399,210 | 14 | % | 12 | % | ||||||||||||||||||||
| 美國。 |
534,407 | 532,871 | 0 | % | 0 | % | 297,370 | 303,037 | (2 | %) | (2 | %) | ||||||||||||||||||||
| 歐洲、中東和非洲 |
258,487 | 337,504 | (23 | %) | (23 | %) | 175,240 | 199,801 | (12 | %) | (11 | %) | ||||||||||||||||||||
| 歐洲 |
209,244 | 266,892 | (22 | %) | (22 | %) | 154,903 | 170,041 | (9 | %) | (9 | %) | ||||||||||||||||||||
| 中東和非洲 |
49,243 | 70,611 | (30 | %) | (25 | %) | 20,337 | 29,760 | (32 | %) | (25 | %) | ||||||||||||||||||||
| 南部、中美洲和加勒比地區 |
213,083 | 196,106 | 9 | % | 9 | % | 110,325 | 112,127 | (2 | %) | (1 | %) | ||||||||||||||||||||
| 其他和公司間清除 |
(144,511 | ) | (134,867 | ) | (7 | %) | (0 | %) | (71,709 | ) | (63,345 | ) | (13 | %) | (13 | %) | ||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||
| 總計 |
1,735,134 | 1,675,225 | 4 | % | 2 | % | 965,172 | 950,830 | 2 | % | 1 | % | ||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||
| 營業息税折舊攤銷前利潤率 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
| 墨西哥 |
32.4 | % | 31.1 | % | 32.9 | % | 30.8 | % | ||||||||||||||||||||||||
| 美國。 |
20.4 | % | 19.9 | % | 21.4 | % | 21.3 | % | ||||||||||||||||||||||||
| 歐洲、中東和非洲 |
11.6 | % | 13.9 | % | 14.7 | % | 15.6 | % | ||||||||||||||||||||||||
| 歐洲 |
11.7 | % | 14.3 | % | 15.9 | % | 16.7 | % | ||||||||||||||||||||||||
| 中東和非洲 |
10.8 | % | 12.8 | % | 9.3 | % | 11.3 | % | ||||||||||||||||||||||||
| 南部、中美洲和加勒比地區 |
24.3 | % | 22.9 | % | 24.2 | % | 25.2 | % | ||||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||||
| 總計 |
20.3 | % | 19.9 | % | 21.5 | % | 21.2 | % | ||||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||||
| 2024 年第二季度業績 | 第 9 頁 |
| 經營業績 |
|
音量摘要
水泥和骨料：數千公噸。
預混物：數千立方米。
| 一月至六月 | 第二季度 | |||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | % var | 2024 | 2023 | % var | |||||||||||||||||||
| 合併後的水泥量 (1) |
27,245 | 28,017 | (3 | %) | 14,483 | 14,623 | (1 | %) | ||||||||||||||||
| 合併的預拌量 |
21,565 | 24,077 | (10 | %) | 11,315 | 12,371 | (9 | %) | ||||||||||||||||
| 合併總量 (2) |
67,005 | 68,933 | (3 | %) | 35,404 | 36,681 | (3 | %) | ||||||||||||||||
每個國家的銷量摘要
| 一月至六月 | 第二季度 | 2024 年第二季度 | ||||||||||
| 國產灰色水泥量 |
2024 年與 2023 | 2024 年與 2023 | 與 2024 年第一季度相比 | |||||||||
| 墨西哥 |
6 | % | 5 | % | 10 | % | ||||||
| 美國。 |
(8 | %) | (7 | %) | 14 | % | ||||||
| 歐洲、中東和非洲 |
(2 | %) | (0 | %) | 17 | % | ||||||
| 歐洲 |
(5 | %) | (2 | %) | 29 | % | ||||||
| 中東和非洲 |
5 | % | 6 | % | (10 | %) | ||||||
| 南部、中美洲和加勒比地區 |
(3 | %) | 0 | % | 6 | % | ||||||
| 預混音量 |
||||||||||||
| 墨西哥 |
2 | % | 2 | % | 7 | % | ||||||
| 美國。 |
(13 | %) | (12 | %) | 11 | % | ||||||
| 歐洲、中東和非洲 |
(14 | %) | (11 | %) | 12 | % | ||||||
| 歐洲 |
(9 | %) | (6 | %) | 18 | % | ||||||
| 中東和非洲 |
(22 | %) | (18 | %) | 3 | % | ||||||
| 南部、中美洲和加勒比地區 |
(8 | %) | (8 | %) | 7 | % | ||||||
| 總體積 |
||||||||||||
| 墨西哥 |
6 | % | 3 | % | 4 | % | ||||||
| 美國。 |
3 | % | (2 | %) | 10 | % | ||||||
| 歐洲、中東和非洲 |
(12 | %) | (8 | %) | 18 | % | ||||||
| 歐洲 |
(11 | %) | (8 | %) | 23 | % | ||||||
| 中東和非洲 |
(14 | %) | (9 | %) | 3 | % | ||||||
| 南部、中美洲和加勒比地區 |
(2 | %) | (1 | %) | 11 | % | ||||||
| (1) | 合併後的水泥量包括灰色水泥、白水泥、特種水泥、 砂漿和熟料的國內和出口量。 |
| (2) | 合併總量包括我們在英國的海運業務的骨料。 |
| 2024 年第二季度業績 | 第 10 頁 |
| 經營業績 |
|
價格摘要
美元變動
| 一月至六月 | 第二季度 | 2024 年第二季度對比 | ||||||||||
| 國產灰色水泥價格 |
2024 年與 2023 | 2024 年與 2023 | 2024 年第一季度 | |||||||||
| 墨西哥 |
8 | % | 4 | % | (2 | %) | ||||||
| 美國。 |
4 | % | 4 | % | 1 | % | ||||||
| 歐洲、中東和非洲 (*) |
(0 | %) | (3 | %) | 3 | % | ||||||
| 歐洲 (*) |
2 | % | (0 | %) | (0 | %) | ||||||
| 中東和非洲 (*) |
(8 | %) | (21 | %) | (24 | %) | ||||||
| 南部、中美洲和加勒比地區 (*) |
6 | % | 4 | % | 0 | % | ||||||
| 預混價格 |
||||||||||||
| 墨西哥 |
14 | % | 7 | % | (2 | %) | ||||||
| 美國。 |
8 | % | 7 | % | 0 | % | ||||||
| 歐洲、中東和非洲 (*) |
(1 | %) | (3 | %) | (1 | %) | ||||||
| 歐洲 (*) |
(2 | %) | (4 | %) | (2 | %) | ||||||
| 中東和非洲 (*) |
(2 | %) | (2 | %) | (3 | %) | ||||||
| 南部、中美洲和加勒比地區 (*) |
23 | % | 19 | % | 1 | % | ||||||
| 總價格 |
||||||||||||
| 墨西哥 |
16 | % | 4 | % | (9 | %) | ||||||
| 美國。 |
1 | % | 4 | % | (0 | %) | ||||||
| 歐洲、中東和非洲 (*) |
2 | % | 0 | % | (1 | %) | ||||||
| 歐洲 (*) |
3 | % | 1 | % | (2 | %) | ||||||
| 中東和非洲 (*) |
(4 | %) | (3 | %) | (2 | %) | ||||||
| 南部、中美洲和加勒比地區 (*) |
11 | % | 6 | % | (3 | %) | ||||||
| (*) | 以美元為單位的價格變動以交易量加權平均值計算；當地 貨幣的價格變動以固定外匯匯率按成交量加權平均值計算。 |
| 2024 年第二季度業績 | 第 11 頁 |
| 經營業績 |
|
當地貨幣的變化
| 一月至六月 | 第二季度 | 2024 年第二季度對比 | ||||||||||
| 國產灰色水泥價格 |
2024 年與 2023 | 2024 年與 2023 | 2024 年第一季度 | |||||||||
| 墨西哥 |
3 | % | 3 | % | 0 | % | ||||||
| 美國。 |
4 | % | 4 | % | 1 | % | ||||||
| 歐洲、中東和非洲 (*) |
1 | % | (0 | %) | 6 | % | ||||||
| 歐洲 (*) |
1 | % | (0 | %) | 0 | % | ||||||
| 中東和非洲 (*) |
13 | % | 11 | % | (4 | %) | ||||||
| 南部、中美洲和加勒比地區 (*) |
5 | % | 3 | % | 1 | % | ||||||
| 預混價格 | ||||||||||||
| 墨西哥 |
10 | % | 6 | % | 1 | % | ||||||
| 美國。 |
8 | % | 7 | % | 0 | % | ||||||
| 歐洲、中東和非洲 (*) |
(1 | %) | (1 | %) | (0 | %) | ||||||
| 歐洲 (*) |
(2 | %) | (3 | %) | (2 | %) | ||||||
| 中東和非洲 (*) |
(0 | %) | (0 | %) | 1 | % | ||||||
| 南部、中美洲和加勒比地區 (*) |
12 | % | 11 | % | 2 | % | ||||||
| 總價格 | ||||||||||||
| 墨西哥 |
11 | % | 3 | % | (6 | %) | ||||||
| 美國。 |
1 | % | 4 | % | (0 | %) | ||||||
| 歐洲、中東和非洲 (*) |
1 | % | 1 | % | (0 | %) | ||||||
| 歐洲 (*) |
2 | % | 1 | % | (1 | %) | ||||||
| 中東和非洲 (*) |
(3 | %) | (2 | %) | 1 | % | ||||||
| 南部、中美洲和加勒比地區 (*) |
1 | % | (2 | %) | (2 | %) | ||||||
| (*) | 以美元為單位的價格變動以交易量加權平均值計算；當地 貨幣的價格變動以固定外匯匯率按成交量加權平均值計算。 |
| 2024 年第二季度業績 | 第 12 頁 |
| 其他信息 |
|
運營費用
下表顯示了本報告所述期間的業務支出細目。
| 一月至六月 | 第二季度 | |||||||||||||||||||||||
| 以千美元計 |
2024 | 2023 | % var |
2024 | 2023 | % var |
||||||||||||||||||
| 管理費用 |
605,849 | 559,047 | 8 | % | 302,263 | 286,537 | 5 | % | ||||||||||||||||
| 銷售費用 |
193,830 | 166,536 | 16 | % | 100,215 | 87,072 | 15 | % | ||||||||||||||||
| 配送和物流費用 |
965,452 | 919,105 | 5 | % | 497,681 | 485,410 | 3 | % | ||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
| 折舊前的運營費用 |
1,765,131 | 1,644,688 | 7 | % | 900,159 | 859,018 | 5 | % | ||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
| 運營費用折舊 |
111,605 | 99,606 | 12 | % | 56,968 | 50,013 | 14 | % | ||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
| 運營費用 |
1,876,736 | 1,744,294 | 8 | % | 957,127 | 909,032 | 5 | % | ||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
| 佔淨銷售額的百分比 |
||||||||||||||||
| 管理費用 |
7.10 | % | 6.60 | % | 6.70 | % | 6.40 | % | ||||||||
| 銷售和收購費用 |
9.30 | % | 8.60 | % | 9.00 | % | 8.30 | % | ||||||||
股票相關信息
截至2023年12月31日，根據我們最新的20-F年度報告，未償還的CPO等價物數量為14,490,870,243份。有關可能導致2023年12月31日之後未償還的CPO等價物數量變化的證券回購和其他 事態發展的信息（如果有），請參閲Cemex向美國證券交易委員會提供或提交給美國證券交易委員會的報告。在截至2024年6月30日的三個月期間，Cemex沒有回購任何CPO。
一個 Cemex ADS 代表十個 Cemex 首席採購官。一份 Cemex CPO 代表兩股 A 輪股票和一股 b 輪股票。
就本報告而言，已發行的CPO等價物等於A系列和b系列已發行股票的總數 ，就好像它們全部以CPO形式持有一樣，減去Cemex及其子公司持有的CPO，截至2023年12月31日，該股為20,541,277股。作為可變薪酬分配給符合條件的員工的限制性CPO不包括在未清的CPO等價物中。
衍生工具
下表顯示了截至每個季度最後一天每種衍生工具的名義金額和所有Cemex衍生品 工具的總公允市場價值。
| 第二季度 | 第一季度 | |||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | ||||||||||||||||||||||
| 以百萬美元計 | 名義上的 金額 |
公平 價值 |
名義上的 金額 |
公平 價值 |
名義上的 金額 |
公平 價值 |
||||||||||||||||||
| 匯率衍生品 (1) |
1,361 | 39 | 1,488 | (135 | ) | 1,422 | (88 | ) | ||||||||||||||||
| 利率互換 (2) |
1,408 | (7 | ) | 1,056 | 49 | 1,408 | 80 | |||||||||||||||||
| 燃料 |
404 | 21 | 152 | (1 | ) | 308 | 19 | |||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
| 3,173 | 53 | 2,696 | (87 | ) | 3,138 | 11 | ||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
| 1) | 匯率衍生品用於管理常規業務、淨 投資對衝和預測交易產生的貨幣風險。截至2024年6月30日，與淨投資對衝相關的衍生品名義金額為10.61億美元。 |
| 2) | 與銀行貸款相關的利率互換衍生品包括名義金額為6.58億美元的利率和匯率互換 衍生品。 |
| 3) | Cemex的衍生金融工具投資組合包括掉期和金融期權。這些 衍生工具主要用於對衝與某些Cemex業務（例如運輸和生產）相關的某些燃料的市場價格風險。此外，布倫特原油及其衍生品還有看漲期權利差， 旨在經濟地減輕與分銷費用中隱含的燃料成本相關的風險。 |
根據國際財務報告準則，公司 必須將資產負債表上所有衍生金融工具的公允價值確認為金融資產或負債，此類公允市場價值的變動記錄在損益表中，除非出於現金流對衝目的進行交易 ，在這種情況下，相關衍生工具的公允市場價值的變化暫時確認為權益，然後重新歸類為收益，因為標的影響是 在損益表中確認。此外，在與淨投資套期保值相關的交易中，公允市場價值的變化作為貨幣折算效應的一部分直接記錄在權益中，只有在出售淨投資時才被重新歸類為損益表 。截至2024年6月30日，在其衍生品投資組合的公允市值確認方面，Cemex認識到，與24年第一季度相比，按市值計價的變化，金融 資產為5,300萬美元。
| 2024 年第二季度業績 | 第 13 頁 |
| 其他信息 |
|
已終止的業務
關於與達康公司單獨簽訂的協議，DMCI Holdings, Inc.和Semirara Mining & Power Corporation於2024年4月25日宣佈出售我們在菲律賓的所有業務和資產，Cemex預計將在2024年12月31日之前敲定該協議，前提是滿足成交條件，包括但不限於 菲律賓競爭委員會的批准以及任何強制性招標要約要求的滿足 CHP 股東的購買者 (菲律賓水泥控股有限公司）包括第三方經慣例授權後在CHP擁有的 非控股權益，在截至2024年6月30日和2023年6月30日的期間，Cemex在菲律賓的業務在扣除所得税後的Cemexs 損益表中，在單項中列報 “已停止經營”。
下表顯示了Cemex已終止的與菲律賓相關的業務截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月期間損益表的簡明合併 信息：
| 損益表 | 一月至六月 | 第二季度 | ||||||||||||||
| （百萬美元） |
2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||
| 銷售 |
147 | 172 | 75 | 83 | ||||||||||||
| 銷售成本、運營費用和其他費用，淨額 |
-160 | -181 | -80 | -90 | ||||||||||||
| 淨利息支出及其他 |
-24 | 1 | -17 | -5 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 所得税前收入（虧損） |
-37 | -8 | -22 | -12 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 所得税 |
3 | -1 | 2 | | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 來自已終止業務的收入（虧損） |
-34 | -9 | -20 | -12 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 已終止業務的淨業績 |
-34 | -9 | -20 | -12 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 2024 年第二季度業績 | 第 14 頁 |
| 術語和披露的定義 |
|
翻譯、合併和呈現結果的方法
根據國際財務報告準則，Cemex使用資產負債表報告日的匯率和損益表每月末的匯率 來轉換外國子公司的財務報表。
區域和次區域細分
南部、中美洲和加勒比地區包括Cemex在巴哈馬、哥倫比亞、多米尼加共和國、危地馬拉、圭亞那、海地、 牙買加、特立尼達和多巴哥、巴巴多斯、尼加拉瓜、巴拿馬、祕魯和波多黎各的業務，以及加勒比地區的貿易業務。
EMEA 地區包括歐洲、中東和非洲。
歐洲次區域包括在西班牙、克羅地亞、捷克共和國、法國、德國、波蘭和 英國的業務。
中東和非洲次區域包括在阿拉伯聯合酋長國、埃及和以色列的業務。
術語的定義
自由現金流Cemex將其定義為 運營息税折舊攤銷前利潤減去淨利息支出、維護和擴張資本支出、營運資金變動、已繳税款和其他現金項目（淨其他支出減去處置已停止運營的過時和/或已嚴重耗盡的 運營固定資產的收益以及我們永續票據的息票支付）。
l-t-l（喜歡喜歡）在 a 上 喜歡點贊在 適用的情況下，根據貨幣波動和投資/撤資進行基準調整。
維護資本支出等於為確保公司運營連續性而產生的投資。這些 包括更換過時資產或維持當前運營水平所需的項目的資本支出，以及強制性資本支出，這些項目需要遵守政府法規或公司政策。
淨負債等於總負債（債務加金融租賃）減去現金和現金等價物。
銷售額，當指可報告的細分市場銷售額時，收入是在取消集團內 交易之前列報的。當提及合併銷售額時，它們代表財務報表中報告的公司的總收入（淨銷售額）。
營業息税折舊攤銷前利潤（EBITDA）等於扣除其他收入和支出的淨營業收益，加上折舊和攤銷。
營業息税折舊攤銷前利潤率或息税折舊攤銷前利潤率的計算方法是將我們的營業息税折舊攤銷前利潤除以銷售額。
pp 等於百分點。
價格所有指定價 舉措、價格上漲或降低，均指我們的產品和服務的價格。
銷售和收購費用等於銷售和管理費用
戰略資本支出等於為提高公司盈利能力而產生的投資。其中包括旨在通過擴大產能提高盈利能力的項目的資本 支出，以及利潤率改善資本支出，這些項目旨在通過降低成本來提高盈利能力。
營運資金等於運營應收賬款（包括以實物形式收到的其他流動資產）加上歷史庫存減去營運 應付賬款。
% var 百分比變化
每個 ADS 的收入
請參閲第 2 頁，瞭解用於計算每個 ADS 收益的平均未付存款數量。
根據IAS 33的每股收益，普通股的加權平均發行數量是根據股票在 會計期的流通天數來確定的，包括該期間因改變股東權益結構的公司事件而產生的股票，例如通過公開發行 增加股票數量，以及通過股票分紅或留存收益的資本重組和可能的攤薄收益進行資本重組股票（股票期權、限制性股票）期權和強制性可轉換股票）。由於股票分紅、 資本重組和潛在攤薄後的股票在期初被視為已發行。
| 匯率 | 一月至六月 | 第二季度 | 第二季度 | |||||||||||||||||||||
| 2024 平均值 |
2023 平均值 |
2024 平均值 |
2023 平均值 |
2024 期末 |
2023 期末 |
|||||||||||||||||||
| 墨西哥比索 |
17.21 | 18.00 | 17.48 | 17.60 | 18.32 | 17.12 | ||||||||||||||||||
| 歐元 |
0.9268 | 0.9236 | 0.9299 | 0.9184 | 0.9335 | 0.9168 | ||||||||||||||||||
| 英鎊 |
0.7903 | 0.8072 | 0.7908 | 0.7979 | 0.7908 | 0.7877 | ||||||||||||||||||
以當地貨幣為單位提供的金額。
| 2024 年第二季度業績 | 第 15 頁 |
| 免責聲明 |
|
除非文中另有要求，否則本報告中提及的Cemex、我們、 我們或我們指的是Cemex、S.a.b. de C.V.（紐約證券交易所代碼：CX）及其合併實體。本報告中包含的信息包含經修訂的 1933 年《美國證券 法》第 27A 條和經修訂的 1934 年《美國證券交易法》第 21E 條所指的前瞻性陳述。我們打算將這些前瞻性陳述納入1995年美國私人證券訴訟改革法案中 含義的前瞻性陳述的安全港條款。這些前瞻性陳述和信息必然受風險、不確定性和假設的影響，包括但不限於與Cemexs 計劃、目標和預期（財務或其他預期）相關的陳述，通常可以通過使用諸如將、可能、假設、可能、可能、可能繼續、可能、考慮、預測、期望、設想、計劃、相信、預見、預測等詞語來識別 潛力、目標、策略、意圖、目標或其他類似的前瞻性-看着的文字。除非 另有説明，這些前瞻性陳述反映了截至發表此類前瞻性陳述之日我們基於對當前事實和情況的瞭解以及對未來事件的假設的當前預期和預測。儘管我們認為我們的預期是合理的，但我們無法保證 這些預期會被證明是正確的，由於各種因素，實際業績可能與歷史業績或前瞻性陳述的預期存在重大差異。除其他外，此類可能導致結果不同或可能對我們產生影響的風險、不確定性和 假設包括Cemex最新年度報告中討論的風險、不確定性和 假設，以及Cemex向證券 和交易委員會及墨西哥證券交易所（Bolsa Mexicana de Valores）提交的其他文件中不時詳述的那些因素，包括但不限於：墨西哥或我們開展業務的其他國家的變化， 的總體經濟、政治和社會狀況，包括新政府、選舉、通貨膨脹、利率和外匯匯率的變化、就業水平、人口增長、消費者信心以及金融和資本 市場的流動性；建築業的週期性活動和終端市場建築活動的減少；我們對影響我們和客户業務的行業，尤其是商業和住宅 建築行業以及基礎設施和能源行業的敞口；養老金計劃資產價值的波動以及負債，可能需要向養老金計劃繳納現金；住宅和商業 建築支出水平的變化；可以幫助我們應對市場週期的短期信貸額度或營運資本設施的可用性；不維持投資級債務評級對我們的資本成本和我們購買的 產品和服務成本的任何影響；原材料的供應和相關的原材料價格波動以及商品和服務的價格總的來説，特別是增加通貨膨脹導致的價格；我們維持和 擴大分銷網絡以及與向我們提供設備和必需品供應商的第三方保持良好關係的能力；我們提供產品和服務的市場的競爭；環境清理 成本和其他補救措施的影響，以及與現有和/或剝離業務相關的其他責任；我們在戰略位置地區保護和允許總儲備的能力；聯邦、金額和時間州和地方資金 基礎設施方面；我們有效税率的變化；我們在制定了碳法規的司法管轄區遵守和實施旨在減少二氧化碳排放的技術的能力；法律和監管環境，包括 環境、能源、税收、反壟斷、人權和勞工福利、與收購相關的規章制度；貨幣波動對我們經營業績和財務狀況的影響；我們履行物質債務協議（契約）規定的義務 的能力支配我們傑出的成就票據以及我們的其他債務工具和財務債務，包括我們沒有固定到期日的次級票據；不利的法律或監管程序或 糾紛，例如集體訴訟或執法或其他政府和監管機構提起的訴訟；我們保護聲譽的能力；我們完善資產銷售、充分整合新收購的業務、通過降低成本計劃節省 成本、實施產品定價計劃以及總體上滿足我們業務的能力策略的目標；我們的銷售、發票、 採購、財務報表和其他流程越來越依賴信息技術基礎設施，如果基礎設施無法按預期運行、遇到技術困難、遭受入侵、中斷或 損壞，包括網絡攻擊、災難性事件、停電、自然災害、計算機系統或網絡故障或其他安全漏洞，這些流程可能會對我們的銷售和運營產生不利影響；氣候變化，特別是氣候變化反映在天氣 條件中，包括但不限於過多的雨雪以及地震和洪水等災害，這些災害可能會影響我們的設施或我們提供產品和服務或原材料來源的市場； 貿易壁壘，包括關税或進口税以及現有貿易政策的變化或自由貿易協定的變更或退出，包括美國-墨西哥-加拿大協議；卡車的供應和成本、軌道車輛、 駁船和船舶及其許可證運營商和司機，用於運輸我們的材料；勞動力短缺和限制；我們僱用、有效補償和留住關鍵人員並維持令人滿意的勞資關係的能力； 我們偵查和防止洗錢、資助恐怖主義和腐敗以及其他非法活動的能力；恐怖和有組織犯罪活動、社會動亂以及地緣政治事件，例如敵對行動、戰爭和 武裝衝突，包括當前的俄羅斯和烏克蘭之間的戰爭中東的衝突；流行病、流行病或傳染病疫情的影響以及政府和其他第三方的應對措施， 除其他外，可能對我們的運營設施滿負或任何容量運營的能力、供應鏈、國際運營、流動性可用性、投資者信心和消費者支出，以及我們產品和服務的 可用性和需求產生不利影響；影響消費品需求的經濟變化，從而影響對我們產品和服務的需求；經濟放緩或衰退的深度和持續時間、 商業格局的不穩定和缺乏信貸供應；宣佈破產或破產，或受到類似程序的約束；以及自然災害和其他不可預見的事件（包括 如 COVID-19 等全球健康危害）。許多因素可能導致Cemex的預期、預期結果和/或本報告中表達的預測不正確
| 2024 年第二季度業績 | 第 16 頁 |
| 免責聲明 |
|
達到和/或未產生預期的收益和/或結果，因為任何此類收益或結果都受不確定性、成本、性能和技術實施率的影響， 其中一些尚未得到證實。如果這些風險或不確定性中的一項或多項得以實現，或者如果基本假設被證明不正確，則實際業績可能與前瞻性陳述明確或隱含地預期的歷史業績、業績或成就和/或 業績、業績或成就存在重大差異，或者可能對我們或我們的合併實體產生影響。前瞻性陳述不應被視為 未來業績的保證，業績或進展也不能代表後續時期的業績或發展。Cemex運營的實際業績和Cemex運營的市場條件的發展，或此類陳述所暗示的其他情況 或假設可能與本文所包含的前瞻性陳述中描述或暗示的存在重大差異。Cemex的任何或全部前瞻性陳述都可能不準確，並且上述 因素並非詳盡無遺。因此，不應過分依賴前瞻性陳述，因為此類前瞻性陳述僅代表其發表之日。這些因素可能會被修改或 補充，本報告中包含的信息如有更改，恕不另行通知，但Cemex沒有義務更新或更正本報告中包含的信息，或修改其可能不時發表的任何 前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來事件還是其他原因，或者為了反映預期或意外事件或情況的發生。讀者應查看我們未來向美國證券交易委員會和墨西哥證券交易所（Bolsa Mexicana de Valores）提交的 報告。本報告中使用的未歸因於特定來源的市場數據是Cemex的估計值，未經 獨立驗證。本報告中所載的某些財務和統計信息可能經過四捨五入調整。因此，總額和所列金額總和之間的任何差異都應歸因於四捨五入。除非另行指定 ，否則對記錄的所有引用均為內部記錄。
該報告包括某些非國際財務報告準則 財務指標，這些指標不同於Cemex根據國際財務報告準則在其財務報表和包含財務信息的報告中提供的財務信息。上述非國際財務報告準則 財務指標包括營業息税折舊攤銷前利潤（扣除其他支出的營業收益，淨額加上折舊和攤銷）和營業息税折舊攤銷前利潤率。與運營息税折舊攤銷前利潤最接近的國際財務報告準則財務指標是 扣除其他支出的淨營業收益，因為運營息税折舊攤銷前利潤加上了國際財務報告準則財務指標的折舊和攤銷。我們的營業息税折舊攤銷前利潤率的計算方法是將該期間的營業息税折舊攤銷前利潤除以財務報表中報告的 收入。我們認為，沒有接近的國際財務報告準則財務指標可以比較營業息税折舊攤銷前利潤率。這些非國際財務報告準則財務指標旨在補充，不應將 視為優於根據國際財務報告準則計算的財務指標。儘管運營息税折舊攤銷前利潤率和營業息税折舊攤銷前利潤率不是衡量經營業績的指標，也不是現金流的替代方案或財務狀況的衡量標準 ，但運營息税折舊攤銷前利潤是Cemex管理層用來審查經營業績和盈利能力、用於決策和分配資源的財務指標。此外，我們的運營息税折舊攤銷前利潤是 Cemexs 債權人用來審查我們內部為資本支出、償還或承擔債務以及遵守融資協議下的財務契約的能力的一項衡量標準。此外，Cemexs管理層定期審查我們按可報告細分市場和合並基礎上的 運營息税折舊攤銷前利潤率，以衡量業績和盈利能力。這些非國際財務報告準則財務指標沒有任何標準化含義，因此 不太可能與其他公司提出的類似標題的指標相提並論。本年度報告中提出的非國際財務報告準則財務指標僅供參考，不得將 解釋為投資、財務或其他建議。
此外，該報告還包括有關水泥、預拌混凝土、熟料、骨料和城市化解決方案的生產、分銷、營銷和 銷售的統計數據。Cemex內部生成了一些數據，有些是從獨立的行業出版物和報告中獲得的， Cemex認為這些出版物和報告是可靠的來源。Cemex尚未獨立核實這些數據，也未徵得任何組織的同意在本報告中引用其報告。Cemex嚴格遵守反壟斷法，因此，除其他 措施外，Cemex還維持獨立制定的獨立定價政策，其核心要素是根據Cemex的質量和特徵以及對Cemexs 客户的價值對Cemex的產品和服務進行定價。Cemex不接受與競爭對手就Cemexs產品和服務價格的確定進行的任何形式的通信或協議。除非上下文另有説明，否則所有提及 定價舉措、價格上漲或下跌的內容均指Cemexs對Cemexs產品的價格。
此外， 本報告中包含的信息包含對綠色、社會、可持續或同等標籤的活動、產品、資產或項目的引用。目前，沒有一套全球認可或接受、一致和 可比較的定義或標準（法律、監管或其他方面），也沒有廣泛的跨市場共識 i) 關於何為綠色、社會、可持續或帶有同等標籤的 活動、產品或資產；或者 ii) 將特定活動、產品或資產定義為綠色、社會活動需要哪些精確的屬性，或可持續或其他等效標籤；或者 iii) 如氣候和可持續資金和融資的 活動及其分類和報告.因此，幾乎沒有確定性，也無法保證或陳述此類活動和/或這些活動的報告將符合 任何當前或未來的預期或要求，將資金和融資活動描述或歸類為綠色、社會或可持續性或貼上類似標籤。我們預計，政策、監管 要求、標準和定義將隨着時間的推移而制定並不斷演變。
| 2024 年第二季度業績 | 第 17 頁 |
| 免責聲明 |
|
除非另有説明，否則所有數字均根據國際金融 報告準則（如適用）以美元列報
版權所有 Cemex、S.a.b. de C.V. 及其子公司
| 2024 年第二季度業績 | 第 18 頁 |