附錄99.1

ORION GROUP HOLDINGS報告

2024年第二季度業績

休斯頓-2024年7月24日-Orion Group Holdings, Inc.（NYSE: ORN）（以下簡稱“公司”）是一家領先的專業建築公司，今天報告了其截至2024年6月30日的第二季度財務業績。

2024年6月30日季度業績亮點：

●合同收入1.922億美元

●GAAP淨虧損660萬美元，每股稀釋虧損0.20美元

●調整後的淨虧損為520萬美元，每股稀釋虧損0.16美元

●調整後的EBITDA為550萬美元

●季末和後續授獎合同總計為876.3億美元。

請參見本公告中其他非GAAP措施的定義和調和。

管理層評論

在第二季度，我們實現了1922百萬元的收入和550百萬元的調整後的EBITDA。如先前所預示，我們預計兩個大型項目的開發速度較慢。雖然季末我們遇到了一些後勤上的挫折，但現在我們在格蘭德巴哈駁船廠船塢重建項目已經恢復正常，珍珠港項目的團隊正在加倍努力以按計劃完成。在建造行業中，由於我們無法控制的施工延遲並不少見，有時會導致我們的業績在季度之間波動。儘管合同的總價值未變，收入確認將發生變化。雖然不希望這些延遲會影響重要項目的完成，但它們會影響我們的2024全年財務業績。出於這個原因，我們將年度指導收入範圍降至85000萬至90000萬美元，調整後的EBITDA範圍降至4億至4.5億美元。儘管如此，在同樣基礎上的2025年下半年，我們仍舊有望取得非常強勁的表現。此外，我們仍在不斷地為我們的待產清單增加吸引人的項目，我們的機會管道已經增加到了超過140億美元。這使我們處於一個非常出色的位置，為2025年做好充足的準備。”Orion Group Holdings Inc.首席執行官Travis Boone表示。

“我們的市場持續擴大，活動正在上升。我們的業務拓展努力轉化為了海洋和混凝土領域的重大二季度獲得，包括自我們擴展混凝土業務以來在佛羅裏達州獲得的首個大型Orion Concrete獎項。除了先前宣佈的獎項外，7月份我們贏得了兩個部門總共118百萬元的工作，使得我們的總待產和已獲得工作量達到876百萬元。”

“進入下半年，我對我們的未來持樂觀態度。在與我們的團隊一起，我們在加強公司基礎設施和基礎建設方面已經取得了很大進展。通過灌輸合規投標和項目績效流程，並投資於業務拓展、培訓和IT系統，我們如今的實力更強。最重要的是，我們的團隊在同一使命下緊密團結：通過傑出的執行力提供可預測的卓越表現。”Boone總結説。

2024年第二季度業績：

合同收入為1922百萬元，較去年第二季度的1825百萬元增長了5.3%，主要是因為與珍珠港船塢項目相關的海洋組的收入增加，部分抵消了混凝土組的收入下降，原因是出於遵守合規投標標準贏得具有吸引力的工作。

毛利潤增加至183百萬元，佔收入總額的9.5%，相比於2023年第二季度的138百萬元或收入總額的7.6%，毛利潤的增加主要是由於海洋和混凝土領域中更高質量的項目和改善的執行能力所驅動，部分抵消了疏浚收入的毛利潤和組合的降低。

銷售、總務及管理費用為211百萬元，較2023年第二季度的181百萬元增加，作為合同總收入的比例，這些費用的百分比也從9.9%上升至11.0%。費用增加的原因是由於薪酬支出的增加、業務拓展開支和法律費用的增加。

第二季度的淨虧損為660百萬元，每股攤薄虧損為0.20美元，相比之下，2023年第二季度的淨虧損為30百萬元，每股攤薄虧損為0.01美元。

2024年第二季度的淨虧損中包括140百萬元（每股攤薄收益0.04美元）的非經常項目。2024年第二季度的調整後淨虧損為520百萬元（每股攤薄每股損失0.16美元）。

2024年第二季度的EBITDA為330百萬元，佔1.7%的EBITDA利潤率，而去年第二季度的EBITDA為760百萬元，或4.2%的EBITDA利潤率。調整後的EBITDA增加至550百萬元，或2.9%的調整後EBITDA利潤率。而上年同期的調整後EBITDA為370百萬元，或2.0%的調整後EBITDA利潤率。

新合同獎項

季度結束後，該公司在混凝土和海洋業務中贏得了幾個重要的項目，總價值達到1.18億美元。在海洋業務中，該公司被授予清水灘碼頭2,800萬美元的建設項目、加爾維斯頓港2,800萬美元的建設項目以及美國陸軍工程兵團2,900萬美元的疏浚項目。在混凝土行業，該公司贏得了一項南德克薩斯地區的1650萬美元混凝土項目和兩項位於北德克薩斯州的數據中心項目，這將把數據中心項目總數增加到24個。數據中心項目是與Clune建築合作的，分別為800萬美元和500萬美元。

未完成訂單

2024年6月30日，待產總值為7.584億美元，相比之下，2024年3月31日為7.566億美元，而2023年6月30日為8.187億美元。這些待產中，海洋業務待產總值為5.671億美元，2024年6月30日，比3月31日相比減少了280百萬元，而2023年6月30日為6.149億美元。混凝土業務待產總值為1.913億美元，2024年6月30日，比3月31日相比增加了460百萬元，而2023年6月30日為2.038億美元。此外，該公司在2024年7月迄今已被授予1.18億美元的新項目工作。

資產負債表更新

截至2024年6月30日，流動資產為2,615百萬元，包括無限制的現金及現金等價物4.8百萬元。截至2024年6月30日，總債務餘額為603百萬元。季末，該公司的可轉借款額度為2100百萬元。

電話會議詳情

Orion Group Holdings將於2024年7月25日上午9:00（東部時間）/上午8:00（中部時間）舉行電話會議，討論2024年第二季度的業績。欲參加電話會議，請致電（844）481-2994，並要求進入Orion Group Holdings Conference Call。此次通話的現場音頻網絡直播也將在Orion網站的投資者關係部分上提供，網址為：https://www.oriongroupholdingsinc.com/investor/，並進行歸檔以供追溯。

關於Orion Group Holdings

Orion Group Holdings Inc.是一家領先的專業建築公司，服務於基礎設施、工業和建築領域，通過其海洋和混凝土領域為大陸美國、阿拉斯加、夏威夷、加拿大和加勒比地區的水域內外提供服務。該公司的海洋部門提供與海洋運輸設施建設、海洋管道建設、海洋環境結構、航道、港口和環保疏浚相關的建築和疏浚服務。其混凝土部門提供針對大型商業、結構和其他相關業務領域的混凝土施工全過程服務，包括鋪設和粉刷、場地準備、佈置和鋼筋佈置。該公司總部位於得克薩斯州休斯頓市，在經營區域內設有區域辦事處。該公司的網站位於：https://www.oriongroupholdingsinc.com。

待產清單定義

待產清單包括在合同下未啟動或正在進行但尚未完成的項目。（a）和（b）。公司不能保證其待產總額所暗示的收入將被實現或者如實現將帶來收益。待產清單會由於合同的時間和執行而從期間到期間波動。公司項目的典型時間從較短的項目為3-9個月到較長的項目為多年。公司的待產清單在任何時候都包括它預計在接下來的十二個月內實現的收入以及它預期在未來幾年內實現的收入。

非依照普遍公認會計準則的財務措施

本新聞稿包括“調整後淨收入/虧損”、“調整後每股收益/虧損”、“EBITDA”、“調整後的EBITDA”和“調整後的EBITDA利潤率”等財務測量標準。這些標準是根據證交會規則，包括G管制的“非GAAP財務標準”。其他公司可以根據不同的方式確定或計算這些非GAAP財務信息。報告此類非GAAP財務信息，公司不打算將這些信息的重要性放在相似的GAAP財務信息之上。投資者被敦促在考慮這些非GAAP測量標準時，要除以並非替代依照GAAP準備的測量標準。

調整後淨收入/虧損和調整後每股收益/虧損不應被視為等效的財務測量標準，而是應被排除某些管理層認為會影響對公司財務業績進行有意義評估的項目。公司認為，這些調整後的財務測量標準是對依照GAAP計算的收益/虧損的有益補充，因為它們更好地通知了我們的普通股股東有關公司的運營趨勢和表現與其他公司相比。一般而言，被排除的項目是一次性項目，或其時間或金額無法合理估計。因此，由於這些類型的項目，公司通常不會提供任何指導。

Orion Group Holdings定義EBITDA為不考慮利息、所得税、折舊和攤銷的淨收入/虧損。調整後的EBITDA是通過調整EBITDA來計算的，管理層認為這些項目影響了業務結果的有意義的比較。調整後的EBITDA利潤率是通過將期間的調整後的EBITDA除以期間的合同收入來計算的。最直接可比較EBITDA和調整後的EBITDA的GAAP財務指標是淨收入，而最直接可比較調整後的EBITDA利潤率的GAAP財務指標是營業利潤率，代表了營業利潤與合同收入的商。EBITDA、調整後的EBITDA和調整後的EBITDA利潤率在變量成本基礎上用於內部評估當前運營費用、運營效率和運營利潤能力，通過排除主要與資本支出和收購有關的折舊和攤銷費用以及淨利息和税收費用進行計算。此外，EBITDA、調整後的EBITDA及調整後的EBITDA利潤率提供了關於公司未來償還債務和營運資本需求的信息，並提供了公司財務狀況的總體評估。此外，EBITDA用於內部的激勵補償目的。公司包含EBITDA、調整後的EBITDA和調整後的EBITDA利潤率，以向投資者提供透明度，因為它們常用於評估業績. 作為分析工具，EBITDA、調整後的EBITDA和調整後的EBITDA利潤率具有一定的侷限性，不能用作營業利潤、淨收入、現金流或其他按照GAAP準備的數據的替代品，也不能作為公司盈利能力或流動性的衡量標準。

而最直接可比較調整後的EBITDA利潤率的GAAP財務指標是營業利潤率，代表了營業收入除以營業開銷。EBITDA、調整後的EBITDA和調整後的EBITDA利潤率在變量成本基礎上用於內部評估當前運營費用、運營效率和運營利潤能力，通過排除主要與資本支出和收購有關的折舊和攤銷費用以及淨利息和税收費用進行計算。此外，EBITDA、調整後的EBITDA及調整後的EBITDA利潤率提供了關於公司未來償還債務和營運資本需求的信息，並提供了公司財務狀況的總體評估。在內部，EBITDA用於激勵補償目的。公司包含EBITDA、調整後的EBITDA和調整後的EBITDA利潤率,以向投資者提供透明度，因為它們都是被廣泛用於評估業績. EBITDA、調整後的EBITDA和調整後的EBITDA利潤率作為分析工具是有一定限制的，不能替代按照GAAP準備的營業利潤、淨收入、現金流或其他數據的衡量標準，也不能作為衡量公司盈利能力或流動性的標準。

前瞻性聲明

本新聞稿中討論的問題可能構成或包含根據證券交易所法的“安全港”規定界定的預估或其他前瞻性陳述，這“安全港”規定包括已經修訂的1933年證券交易所法第27(a)節和已經修訂的1934年證券交易所法第21(e)節，該規定公司正在利用該規定。某些前瞻性陳述可以通過使用前瞻性術語來識別，例如“相信”、“期望”、“可能”、“將”、“可能”、“應該”、“尋找”、“大約”、“意圖”、“計劃”、“估計”或“預測”、“展望”、“假設”或“目標”的使用，或關於未來運營結果或結果的表述，包括本新聞稿中所述的那些,以及任何其他明示或暗示的陳述，涉及未來運營結果或未來收入、利潤、淨收入、毛利潤、EBITDA、調整後的EBITDA、調整後的EBITDA利潤率或現金流的能力，包括為償還債務或維持合規度而獲得的，包括任何關於未來收入或收入增長的估計、預測或假設，都是前瞻性陳述。前瞻性陳述還包括項目獎項公告、估計項目啟動日期、合同活動的加速、預期收入和合同期權，這些期權未來可能會或可能不會被授予。前瞻性陳述涉及風險，包括與影響利潤的固定價格合同有關的風險、可能會改變合同最終盈利能力的不可預見的生產力延誤、由於未預見的原因而被客户取消合約，由於客户取消合同或政府預算限制而導致的客户資助水平和可預測性以及未來是否授予將在未來可能或可能不會授予的任何潛在的合同期權，且授予權完全由客户自行決定。過去的績效不一定預示未來的結果。考慮到這些和其他不確定性，本新聞稿中包含前瞻性陳述，不應被視為公司表示公司計劃、估計、預測、目標、意圖或目標將會或會實現或實現的代表。讀者應當謹慎，不應該對這些前瞻性陳述作過度依賴，這些陳述僅作為本日期中的聲明，公司沒有義務更新內容，除非依法規定。如需更多和更詳細地探討風險因素以及會使公司目前的期望、估計或預測與實際結果有所不同的因素，請參閲公司於2023年3月1日提交的10-k年度報告，可在其網站www.oriongroupholdingsinc.com或SEC網站www.sec.gov上獲得。

請參閲公司於2023年3月1日提交的10-k年度報告，可在其網站www.oriongroupholdingsinc.com或SEC網站www.sec.gov上獲得，以獲取有關可能導致我們當前的期望、估計或預測與實際結果有所不同的風險因素的附加和更詳細的討論。

聯繫人：

金融資料公司

瑪格麗特.伯伊斯 310-622-8247

orn@finprofiles.com

Orion Group Holdings， Inc.及其子公司

經簡化的損益表

（以千為單位，股票和每股信息除外）

(未經審計)


	三個月的結束時間				截至2022年6月30日的六個月
	6月30日，				6月30日，
	2024		2023		2024		2023
合同收入	$	192,167	$	182,534	$	352,839	$	341,708
合同收入成本		173,886		168,748		319,020		322,082
毛利潤		18,281		13,786		33,819		19,626
銷售，總務及管理費用		21,135		18,119		40,134		35,136
無形資產攤銷		—		162		—		324
資產出售收益，淨額		（86）		(6,534)		(423)		(7,230)
營業（虧損）收入		(2,768)		2,039		(5,892)		(8,604)
其他（費用）收益：
其他收入		120		250		192		543
利息收入		7		41		24		69
利息費用		(3,345)		(2,627)		(6,719)		(4,260)
其他費用，淨額		(3,218)		(2,336)		(6,503)		(3,648)
税前虧損		(5,986)		(297)		(12,395)		(12,252)
所得税費用（收益）		617		(42)		265		598
淨虧損	$	（6,603）	$	（255）	$	（12,660）	$	（12,850）

基本每股虧損	$	（0.20）	$	（0.01）	$	（0.39）	$	（0.40）
每股攤薄虧損	$	（0.20）	$	（0.01）	$	（0.39）	$	（0.40）
計算每股虧損使用的股份：
基本		33,111,987		32,290,392		32,832,868		32,235,842
攤薄		33,111,987		32,290,392		32,832,868		32,235,842

Orion Group Holdings，Inc.及其子公司

經營成果摘要

（以千為單位，股票和每股信息除外）

(未經審計)


	截止到6月30日的三個月
	2024				2023
	數量		百分比		數量		百分比

	（以千美元為單位）
合同收入
海洋業務板塊
德語區和法國的公共部門中央機構和地方政府，因為Appian在德國聯邦信息安全辦公室（BSI）的“雲計算合規性標準目錄（C5）”上獲得了認證。	$	103,341	78.9	%	$	74,743	74.3	%
私營板塊		27,612	21.1	%		25,800	25.7	%
船舶板塊合計	$	130,953	100.0	%	$	100,543	100.0	%
混凝土板塊
德語區和法國的公共部門中央機構和地方政府，因為Appian在德國聯邦信息安全辦公室（BSI）的“雲計算合規性標準目錄（C5）”上獲得了認證。	$	6,025	9.8	%	$	5,542	6.8	%
私營板塊		55,189	90.2	%		76,449	93.2	%
混凝土板塊合計	$	61,214	100.0	%	$	81,991	100.0	%
總費用	$	192,167			$	182,534

營業（虧損）收入
海事板塊	$	（5,466）	(-4.2)	%	$	3,492	3.5	%
混凝土板塊		2,698	4.4	%		(1,453)	(1.8)	%
總費用	$	（2,768）			$	2,039

	截至6月30日的六個月，
	2024				2023
	數量		百分比		數量		百分比

	（以千美元為單位）
合同收入
海事板塊
德語區和法國的公共部門中央機構和地方政府，因為Appian在德國聯邦信息安全辦公室（BSI）的“雲計算合規性標準目錄（C5）”上獲得了認證。	$	196,276	82.7	%	$	132,669	73.8	%
私營企業		41,002	17.3	%		47,172	26.2	%
海事板塊總計	$	237,278	100.0	%	$	179,841	100.0	%
混凝土板塊
德語區和法國的公共部門中央機構和地方政府，因為Appian在德國聯邦信息安全辦公室（BSI）的“雲計算合規性標準目錄（C5）”上獲得了認證。	$	9,429	8.2	%	$	9,688	6.0	%
私營企業		106,132	91.8	%		152,179	94.0	%
混凝土部門總計	$	115,561	100.0	%	$	161,867	100.0	%
總費用	$	352,839			$	341,708

營業（虧損）收入
海洋部門	$	（10,332）	（4.4）	%	$	（2,588）	(1.4)	%
混凝土部門		4,440	3.8	%		（6,016）	（3.7）	%
總費用	$	（5,892）			$	（8,604）

Orion Group Holdings, Inc.及其子公司

調整後淨利潤（損失）的對賬

（以千為單位，除每股信息外）

(未經審計)


	三個月的結束時間				六個月截至 4月30日
	6月30日，				6月30日，
	2024		2023		2024		2023
淨虧損	$	（6,603）	$	（255）	$	（12,660）	$	（12,850）
一次性費用和税收影響：
Port Lavaca South Yard產權出售淨收益		—		（5,202）		—		（5,202）
企業資源計劃實施		613		310		1,299		496
解僱費用		19		24		81		126
一次性費用適用的税率（1）		（13）		584		（239）		550
一次性費用和税收影響的總計		619		（4,284）		1,141		（4,030）
聯邦和州税税前準備		825		13		2,410		2,070
第一季度2024年的調整後的淨虧損	$	（5,159）	$	（4,526）	$	（9,109）	$	（14,810）
調整後的每股收益	$	（0.16）	$	（0.14）	$	(-0.28)	$	（0.46）

(1)	物品以公司的有效税率離散徵税，由於州所得税和其他永久項目不可減除，因此與公司的聯邦法定税率有所區別。

Orion Group Holdings，Inc.及其附屬公司

調整後的EBITDA和調整後的EBITDA利潤率調節表

（以千為單位，除利潤率外之間距數據）

(未經審計)


	三個月的結束時間						六個月截至 4月30日
	6月30日，						6月30日，
	2024			2023			2024			2023
淨虧損	$	（6,603）		$	（255）		$	（12,660）		$	（12,850）
所得税費用（收益）		617			(42)			265			598
利息費用，淨額		3,338			2,586			6,695			4,191
折舊和攤銷		5,970			5,343			11,990			10,789
息税折舊及攤銷前利潤（1）		3,322			7,632			6,290			2,728
股權酬金		1,556			945			1,914			1,469
Port Lavaca South Yard房地產銷售淨收益		—			(5,202)			—			(5,202)
ERP實施		613			310			1,299			496
解僱費用		19			24			81			126
調整後的EBITDA(2)	$	5,510		$	3,709		$	9,584		$	（383）
運營收入率		(1.3)	%		1.1	%		（1.7）	%		（2.5）	%
其他收入的影響		—	%		0.1	%		0.1	%		0.2	%
折舊及攤銷的影響		3.1	%		2.9	%		3.4	%		3.2	%
基於股份的補償的影響		0.8	%		0.5	%		0.5	%		0.4	%
Port Lavaca South Yard房地產銷售淨收益的影響		—	%		（2.8）	%		—	%		（1.5）	%
ERP實施的影響		0.3	%		0.2	%		0.4	%		0.1	%
解聘的影響		—	%		—	%		—	%		—	%
調整後的 EBITDA 比率(2)		2.9	%		2.0	%		2.7	%		(0.1)	%

(1)	EBITDA是一個非GAAP的指標，表示利潤為息税折舊攤銷前利潤。

(2)	調整後的EBITDA是一個非GAAP指標，表示調整後的EBITDA為基於股份的補償、Port Lavaca South Yard房地產銷售淨收益、ERP實施和解聘調整的EBITDA。調整後的EBITDA利潤率是一個非GAAP指標，通過將調整後的EBITDA除以合同收入計算得出。

Orion Group Holdings公司及子公司

按部門調整後的EBITDA和調整後的EBITDA利潤率對賬

（以千為單位，除利潤率外）

(未經審計)


	海洋						混凝土
	三個月的結束時間						三個月的結束時間
	6月30日，						6月30日，
	2024			2023			2024			2023
營業（虧損）收入	$	(5,466)		$	3,492		$	2,698		$	(1,453)
其他收入		83			250			37			—
折舊和攤銷		4922			3,812			1,048			1,531
息税折舊及攤銷前利潤（1）		(461)			7,554			3,783			78
股權酬金		1,494			923			62			22
Port Lavaca South Yard物業出售的淨收益		—			(5,202)			—			—
ERP實施		420			168			193			142
解僱費用		19			2			—			22
調整後的EBITDA(2)	$	1,472		$	3,445		$	4,038		$	264
運營收入率		(-4.2)	%		3.5	%		4.4	%		(1.8)	%
其他收入的影響		0.1	%		0.2	%		0.1	%		—	%
折舊和攤銷的影響		3.8	%		3.8	%		1.7	%		1.9	%
股份報酬的影響		1.1	%		0.9	%		0.1	%		—	%
Port Lavaca South Yard物業出售的淨收益的影響		—	%		（5.2）	%		—	%		—	%
ERP實施的影響		0.3	%		0.2	%		0.3	%		0.2	%
裁員影響		—	%		—	%		—	%		—	%
調整後的息税前利潤率（2）		1.1	%		3.4	%		6.6	%		0.3	%

	海洋						混凝土
	六個月截至 4月30日						六個月截至 4月30日
	6月30日，						6月30日，
	2024			2023			2024			2023
業務利潤（虧損）	$	（10,332）		$	（2,588）		$	4,440		$	（6,016）
其他收入		131			543			61			—
折舊和攤銷		9,853			7,647			2,137			3,142
息税折舊及攤銷前利潤（1）		（348）			5,602			6,638			（2,874）
股權酬金		1,820			1,442			94			27
Port Lavaca South Yard房地產銷售的淨收益		—			（5,202）			—			—
ERP實施		874			261			425			235
解僱費用		81			38			—			88
調整後的EBITDA(2)	$	2,427		$	2,141		$	7,157		$	（2,524）
運營收入率		（4.4）	%		(1.4)	%		3.8	%		（3.7）	%
其他收入的影響		—	%		0.3	%		0.1	%		—	%
折舊和攤銷的影響		4.2	%		4.3	%		1.8	%		1.9	%
分紅影響		0.8	%		0.8	%		0.1	%		—	%
坦帕物業出售的淨收益影響		—	%		（-2.9）	%		—	%		—	%
ERP實施的影響		0.4	%		0.1	%		0.4	%		0.1	%
裁員的影響		—	%		—	%		—	%		0.1	%
調整後的息税前利潤率（2）		1.0	%		1.2	%		6.2	%		（1.6）	%

(1)	EBITDA是一項非GAAP財務指標，代表利息、税、折舊和攤銷前的收益。

(2)	調整後的EBITDA是一項非GAAP財務指標，代表EBITDA經過分紅影響後調整為Port Lavaca South Yard物業出售的淨收益、ERP實施和員工裁員。調整後的EBITDA毛利率是一個非GAAP財務指標，通過將調整後的EBITDA除以合同收入來計算。

Orion Group Holdings，Inc.和子公司

現金流量表摘要

（以千為單位）

(未經審計)


	三個月的結束時間				六個月截至 4月30日
	2020年6月30日				6月30日，
	2024		2023		2024		2023
淨虧損	$	(6,603)	$	（255）	$	(12,660)	$	(12,850)
調整以除去非現金和非營運項目		10,506		1,511		19,512		8,179
調整後的淨收益對現金流的影響		3,903		1,256		6,852		(4,671)
營運資產和負債的變化(營運資本)		(19,235)		(10,199)		(45,009)		(7,305)
經營活動中使用的現金流量	$	(15,332)	$	(8,943)	$	(38,157)	$	(11,976)
現金流向(投資活動中使用的現金流量)	$	(4,560)	$	8,341	$	(6,133)	$	7,041
現金流向(籌資活動中提供的現金流量)	$	20,091	$	8,182	$	18,189	$	11,576

資本支出（包括上述投資活動）	$	（4,634）	$	（2,415）	$	（6,487）	$	（4,291）

Orion Group Holdings, Inc.及其附屬公司

現金流量簡明報表

（以千為單位）

(未經審計)


	2022年6月30日止的六個月
	2024		2023
經營活動現金流
淨虧損	$	（12,660）	$	（12,850）
調整為淨損失到經營活動現金流量淨使用：
折舊和攤銷		8,326		9,314
ROU經營租賃攤銷		4,912		2,464
ROU融資租賃攤銷		3,664		1,475
推遲發行債務成本攤銷		995		537
延遲所得税		（38）		5
股權酬金		1,914		1,469
資產出售收益，淨額		（423）		（7,230）
信貸損失準備金		162		26
經營性資產和負債的變化：
應收賬款		（28,135）		（10,068）
應收所得税		（70）		（196）
庫存		（261）		（309）
預付費用和其他		723		2,794
合同資產		10,910		8,954
應付賬款		7,291		（12,495）
應計負債		（14,160）		3,188
經營租賃負債		(4,492)		（2,495）
應交所得税		166		176
合同負債		(16,981)		3,146
經營活動使用的淨現金流量		（38,157）		（11,976）
投資活動現金流量：
出售固定資產的收益		354		11,332
購置固定資產等資產支出		（6,487）		（4,291）
投資活動的淨現金流量(使用)/提供的淨現金流量		（6,133）		7,041
籌集資金的現金流量：
信用借貸借款		29,216		57,822
信用借貸借款支付		（6,809）		（54,960）
信用設施借貸成本		（343）		（5,978）
還款融資租賃負債		（4,209）		（1,618）
與股權酬勤有關的税務代扣款項		(34)		（189）
行使股票期權		368		—
籌資活動產生的現金淨額		18,189		11,576
現金、現金等價物和受限制的現金的淨變化		（26,101）		6,641
期初現金、現金等價物及受限制的現金餘額		30,938		3,784
期末現金、現金等價物及受限制的現金餘額	$	4,837	$	10,425

Orion集團控股及其子公司

精簡資產負債表

（以千為單位，股票和每股信息除外）


	6月30日，		運營租賃負債：
	2024		2023
	(未經審計)

流動資產：
現金及現金等價物	$	4,837	$	30,938
應收賬款：
交易淨額，截至2024年6月30日和2023年12月31日，撥備為523美元和361美元。		135,167		101,229
應收的保留款		36,428		42,044
應收所得税款項		696		626
其他流動資產		3,515		3,864
庫存		2,007		2,699
合同資產		70,612		81,522
預付費用和其他		8,207		8,894
總流動資產		261,469		271,816
物業和設備，折舊後淨值		85,975		87,834
經營租賃權益資產，減去攤銷		33,685		25,696
融資租賃權益資產，減去攤銷		24,029		23,602
非流動庫存		7,314		6,361
無形資產，減去攤銷		—		—
遞延所得税資產		25		26
其他非流動資產		1,522		1,558
總資產	$	414,019	$	416,893
負債和股東權益
流動負債:
流動負債減去發行成本	$	14,320	$	13,453
應付賬款：
交易		87,452		80,294
應收的保留款		2,579		2,527
應計負債		25,569		37,074
應付所得税		736		570
合同負債		47,098		64,079
經營租賃負債流動部分		9,133		9,254
融資租賃負債目前部分		10,363		8,665
流動負債合計		197,250		215,916
開多期債務淨額，減去債務發行成本		45,932		23,740
經營租賃負債		24,948		16,632
融資租賃負債		11,315		13,746
其他長期負債		23,486		25,320
遞延所得税負債		25		64
負債合計		302,956		295,418
股東權益:
優先股 -- $0.01 面值，授權發行 10,000,000股，未發行		—		—
普通股 -- $0.01 面值，授權發行 50,000,000 股，截至 2024 年 6月30日和 2023 年 12月 31日，已發行數量為 34,082,186 和 33,260,011；流通數量為 33,370,955和 32,548,780		341		333
庫藏股票，截至 2024 年 6月30日和 2023 年 12月 31日，711,231 股，成本價		(6,540)		(6,540)
額外實收資本		191,969		189,729
保留虧損		(74,707)		（62,047）
股東權益總額		111,063		121,475
負債和股東權益總額	$	414,019	$	416,893

Orion Group Holdings，Inc.及附屬公司

指導-調整後的EBITDA調節

（以千為單位）

(未經審計)


	12個月結束。
	2024年12月31日
淨（虧損）利潤	$	（4,727）	$	233
所得税費用		380		420
利息費用，淨額		13,391		13,391
折舊和攤銷		24,097		24,097
息税折舊及攤銷前利潤（1）		33,141		38,141
股權酬金		4,484		4,484
ERP實現		2,294		2,294
解僱費用		81		81
調整後的EBITDA(2)	$	40,000	$	45,000

(1)

EBITDA是一種非GAAP指標，表示利息、税、折舊和攤銷前利潤。

(2)

調整後的EBITDA是一種非GAAP指標，表示經過股權激勵、ERP實施和離職安置後的EBITDA。