L3Harris Technologies公佈了強勁的2024年第二季度

增加2024年的指導方針

•訂單1為52億美元；賬面到賬單為1.0倍

•收入為53億美元，增長13％

•營業利潤率為9.0％；調整後的分部營業利潤率1為15.6％

•攤薄後的每股收益（EPS）為1.92美元；非公認會計準則每股收益1為3.24美元

•2024年的收入指導區間從208億美元至213億美元增加到210億美元至213億美元

•2024年調整後的分部營業利潤率1指引從> 15％提高到15.2％-15.4％*

•2024年非公認會計準則每股收益指導區間從12.70美元至13.05美元上調至12.85美元至13.15美元*

佛羅裏達州墨爾本，2024年7月25日——L3Harris Technologies（紐約證券交易所代碼：LHX）報告稱，2024年第二季度攤薄後每股收益為1.92美元，第二季度收入為53億美元。2024年第二季度非公認會計準則攤薄後的每股收益1為3.24美元，而2023年第二季度非公認會計準則攤薄後的每股收益1為2.97美元，增長了9％。非公認會計準則業績的核對詳見第11頁開頭的表格。

董事長兼首席執行官克里斯托弗·庫巴西克表示：“我們又實現了強勁的季度財務業績，利潤率有所提高，這反映了我們對卓越運營的承諾以及對執行的不懈關注，為客户和股東創造價值。”

庫巴西克補充説：“在我們慶祝L3和Harris合併五週年之際，我為我們作為該行業值得信賴的顛覆者所取得的進展感到自豪。我們上半年的業績反映了我們在實現2026年財務框架方面取得的進展。我們正在提高今年的收入、利潤率和每股收益預期，這突顯了我們的LHX NeXT計劃的切實成果，該計劃側重於在公司轉型的同時簡化運營和提高效率。”

* 無法進行對賬。有關更多信息，請參閲第2頁的註釋和第6頁的非公認會計準則財務指標。

財務業績摘要和 2024 年指導

*當我們在前瞻性基礎上提供調整後的分部營業利潤率、非公認會計準則收入的有效税率、非公認會計準則每股收益和調整後的自由現金流的預期時，由於沒有可排除在GAAP指標之外的項目，如果不進行不合理的努力，就無法將這些非公認會計準則財務指標與相應的GAAP指標進行對賬。我們無法解決這些信息可能具有的重要意義，其可變性可能會對未來的GAAP業績產生重大影響。有關更多信息，請參閲第 6 頁的非公認會計準則財務指標。

收入：第二季度收入增長了13％，這主要是由對Aerojet Rocketdyne（AR）的收購以及通信系統（CS）領域對戰術和寬帶通信產品的需求增加所推動的總有機增長1％。對太空系統的持續需求以及太空與機載系統（SAS）領域的英特爾和網絡機密計劃也推動了增長。這一增長被我們的空降戰鬥系統業務的銷量減少所抵消。在綜合任務系統（IMS）領域，與我們的商用航空業務相關的交易量減少抵消了海事項目的增長，該業務的剝離尚待完成。

* 無法進行對賬。有關更多信息，請參閲第2頁的註釋和第6頁的非公認會計準則財務指標。

營業利潤率：

GAAP：受運營業績改善的推動，第二季度營業利潤率增長了50個基點至9.0％，但部分被企業未分配項目增加的影響，包括併購產生的無形攤銷和LHX NexT的實施成本。

調整後的分部營業利潤率1：增長80個基點至15.6％，這要歸因於SAS、IMS和CS板塊的運營和項目績效改善，包括LHX NeXT推動的成本節約。

每股收益：

GAAP：由於營業收入的增加，第二季度每股收益增長了5％，至1.92美元，但部分被併購產生的無形攤銷、LHX neXT實施成本和更高的利息支出的影響所抵消。

非GAAP1：受調整後分部營業收入增加1的推動，增長了9％，至3.24美元，但部分被利息支出的增加所抵消。

GAAP和非GAAP每股收益之間的最大差異歸因於無形資產攤銷和LHX neXT的實施成本。

現金流：

運營現金：受淨收入增長和營運資本績效改善的推動，第二季度運營現金為7.54億美元。

調整後的自由現金流1：在淨收入增長、營運資本績效改善以及收購和遣散費相關成本調整的推動下，實現了7.14億美元的調整後自由現金流1。

分部結果和指導：

SAS

收入：第二季度收入同比持平，這要歸因於太空系統的持續增長以及英特爾和賽博的保密項目增長，但我們的空降戰鬥系統業務銷量的減少以及剝離天線業務收入的減少抵消了這一點。不包括這次資產剝離，有機收入增長了1％。

營業利潤率：第二季度營業利潤率增長了280個基點，這主要是由於沒有影響2023年的非現金費用，運營和項目績效的改善，包括LHX NeXT成本節約計劃的影響。

* 無法進行對賬。有關更多信息，請參閲第2頁的註釋和第6頁的非公認會計準則財務指標。

IMS

收入：第二季度收入持平，原因是海事項目交易量的增加被我們商用航空業務的減少所抵消。

營業利潤率：第二季度營業利潤率增長了260個基點，這要歸因於項目績效的改善，包括LHX NeXT成本節省的影響。

CS

收入：第二季度收入增長4％，主要來自寬帶通信銷量的增加以及國防部（DoD）戰術通信銷售額的增加。

營業利潤率：第二季度營業利潤率下降了80個基點，這主要是由於國內戰術無線電組合和軟件銷售時機的增加，但部分被LHX NeXT的成本節省和法律和解的有利影響所抵消。

AR

收入和營業利潤率：第二季度的業績歸因於導彈解決方案和太空推進與動力系統的項目執行。

* 無法進行對賬。有關更多信息，請參閲第2頁的註釋和第6頁的非公認會計準則財務指標。

補充信息：

特設業務審查委員會：公司於2023年12月簽訂了一項合作協議，除其他事項外，要求成立特設業務審查委員會（BRC），以獨立審查公司在股東價值創造機會方面的執行情況。本月早些時候，BRC提出了建議，並告知董事會全體成員已完成審查。隨着工作現已完成，特設BRC已根據其章程解散。

* 無法進行對賬。有關更多信息，請參閲第2頁的註釋和第6頁的非公認會計準則財務指標。

非公認會計準則財務指標

本財報包含美國證券交易委員會（SEC）頒佈的G條例所指的非公認會計準則財務指標（“NGFM”）（如第16頁所列）。管理層認為，在計算某些NGFM時排除第16頁列出的調整對投資者很有用，因為這些成本並不能反映我們的持續經營業績；但是，無法保證不包括在NGFM之外的項目在未來時期不會再次出現。這些調整與未經調整的GAAP財務指標一起考慮，提供的信息對於投資者瞭解同期經營業績與可能或可能對任何特定時期的業績產生不成比例的正面或負面影響的項目區分開來看。管理層還認為，對我們NGFM的這些調整增強了投資者分析L3Harris業務趨勢、瞭解L3Harris業績以及評估我們推動改善財務業績的舉措的能力。我們使用 NGFM 作為預測、預算和長期規劃流程的指導，並以薪酬為目的衡量運營績效。應考慮將NGFM作為根據GAAP提出的財務指標的補充，而不是替代。有關NGFM調整的詳細信息，請參閲第11頁開頭的 “非公認會計準則財務指標對賬”。我們還提供了我們對前瞻性 NGFM 的期望。如果不進行不合理的努力，就無法將前瞻性NGFM與可比的GAAP指標進行核對，因為預測和量化可比的GAAP指標以及適用的調整和此類對賬所需的其他金額固有困難，包括由於適用調整和其他金額的潛在可變性、複雜性和可見性低，這些金額可能會對未來的GAAP業績產生不可預測且可能不成比例的影響，例如Aerojet的影響Rocketdyne、與LHX NeXT相關的成本、潛在的資產剝離及其時機、其他不尋常的收益和虧損以及税收減免的範圍。

電話會議和網絡直播

L3Harris Technologies將於明天，即2024年7月26日美國東部時間（美國東部時間）上午8點30分主持電話會議。

電話會議的撥入號碼是（美國）877-407-6184和（國際）201-389-0877，參與者將被引導到接線員那裏。鼓勵參與者通過網絡直播收聽，網絡直播將在L3Harris.com/Investors上直播。電話會議錄音將於美國東部時間2024年7月26日中午12點左右開始，在L3Harris網站上公佈。

關於 L3Harris 科技

L3Harris Technologies是國防工業中值得信賴的顛覆者。我們的員工始終牢記客户的關鍵任務需求，提供端到端的技術解決方案，連接太空、空中、陸地、海洋和網絡領域，以維護國家安全。訪問L3Harris.com瞭解更多信息。

投資者關係聯繫人：

丹尼爾·吉佐維奇，321-724-3170

investorrelations@l3harris.com

媒體關係聯繫人：

薩拉·班達，321-306-8927

media@l3harris.com

前瞻性陳述

本財報中非歷史事實的陳述是前瞻性陳述，反映了管理層當前對未來業績和經濟狀況的預期、假設和估計。此類聲明是根據1933年《證券法》第27A條和1934年《證券交易法》第21E條的安全港條款作出的。本財報中的前瞻性陳述包括但不限於：潛在資產剝離及其時機；2024年指導；2026年財務框架；預期的LHX NeXT計劃成本和儲蓄目標及其影響；2024年的補充財務信息；以及其他非歷史事實的有關業務前景和財務業績指導的聲明。該公司提醒投資者，任何前瞻性陳述都存在風險和不確定性，可能導致實際業績和未來趨勢與此類前瞻性陳述所表達或暗示的事項存在重大差異，包括但不限於：競爭市場和美國政府支出優先事項；固定價格、成本加成和時間與材料類合約組合的變化以及通貨膨脹大幅上升或持續加劇的影響；監管的終止、影響、未能提供資金，或對美國政府合同的負面審計結果；不確定的經濟狀況；未來地緣政治事件的後果；政府調查的影響；開展國際業務的風險；供應鏈中斷；關鍵員工的吸引和留用；開發獲得市場認可的新產品、服務和技術的能力；自然災害或其他重大業務中斷；無法實現LHX neXT的預期結果；負債和製造能力付款，償還或償還債務；無準備金的固定福利計劃負債；固定福利計劃資產的回報水平、利率的變化和其他市場因素；有效税率的變化或額外的税收風險；獲得出口許可證或向外國政府進行銷售的能力；不可預見的環境問題；訴訟或仲裁的結果；與侵犯知識產權或環境補救措施或其他突發事件有關的潛在索賠；擴大業務，包括與處理有關危險材料；與其他戰略交易相關的風險，包括待處理和計劃中的資產剝離。該公司向美國證券交易委員會提交的文件中披露了與這些因素以及其他可能影響公司業績、未來趨勢和前瞻性陳述的因素有關的更多信息。本財報中包含的前瞻性陳述是截至本財報發佈之日作出的，除法律規定外，公司不打算或承擔任何更新或修改任何前瞻性陳述的意圖或義務，無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。請閲讀本財報的人士不要過分依賴前瞻性陳述。

表 1-簡明合併運營報表（未經審計）

			季度結束												年初至今
（以百萬計，每股金額除外）			2024年6月28日						2023年6月30日						2024年6月28日						2023年6月30日
收入			$	5,299					$	4,693					$	10,510					$	9,164
收入成本			(3,939)						(3,506)						(7,802)						(6,811)
一般和管理費用			(884)						(787)						(1,854)						(1,560)
營業收入			476						400						854						793
非服務性 FAS 養老金收入及其他，淨額			86						83						174						165
利息支出，淨額			(172)						(111)						(348)						(213)
所得税前收入			390						372						680						745
所得税			(23)						(21)						(28)						(55)
淨收入			367						351						652						690
扣除所得税後的非控股權益			(1)						(2)						(3)						(4)
歸屬於L3Harris Technologies, Inc.的淨收入			$	366					$	349					$	649					$	686
歸屬於L3Harris Technologies公司普通股股東的每股普通股淨收益
基本			$	1.93					$	1.84					$	3.42					$	3.61
稀釋			$	1.92					$	1.83					$	3.40					$	3.60
基本加權平均已發行普通股			189.7						189.2						189.8						189.7
攤薄後的加權平均已發行普通股			190.6						190.1						190.8						190.7

表 2-合併現金流量表（未經審計）

			季度結束												年初至今
（以百萬計）			2024年6月28日						2023年6月30日						2024年6月28日						2023年6月30日
運營活動
淨收入			$	367					$	351					$	652					$	690
為使淨收入與經營活動提供的淨現金保持一致而進行的調整：
折舊和攤銷			319						256						639						506
基於股份的薪酬			27						22						53						45
固定供款計劃下的基於股份的配額供款			72						64						142						121
養老金和其他退休後福利計劃收入			(71)						(70)						(143)						(141)
遞延所得税			(136)						(128)						(247)						(243)
（增加）減少：
應收賬款，淨額			(32)						(153)						(25)						(105)
合同資產			175						110						(165)						(159)
庫存			27						(13)						6						(99)
其他流動資產			(36)						(27)						(26)						(67)
增加（減少）：
應付賬款			(209)						(67)						(200)						23
合同負債			14						123						(138)						220
薪酬和福利			69						105						(101)						(10)
其他應計項目			103						(66)						85						(3)
所得税			108						(120)						211						10
其他經營活動			(43)						27						(93)						(24)
經營活動提供的淨現金			754						414						650						764
投資活動
為收購企業支付的淨現金			—						—						—						(1,973)
不動產、廠房和設備的增加			(97)						(93)						(212)						(164)
出售資產集團和企業的收益，淨額			158						71						158						71
其他投資活動			(3)						(4)						(4)						(8)
由（用於）投資活動提供的淨現金			58						(26)						(58)						(2,074)
融資活動
扣除發行成本後的借款收益			4						1						2,241						2,249
償還借款			(357)						(805)						(2,607)						(1,060)
到期日低於90天的商業票據變動，淨額			171						524						497						524
商業票據的收益，到期日超過 90 天			208						55						688						55
商業票據的還款，到期日超過 90 天			(480)						—						(685)						—
回購普通股			(89)						(122)						(322)						(518)
已支付的股息			(221)						(216)						(445)						(436)
其他籌資活動			20						(4)						33						(20)
融資活動提供的（用於）淨現金			(744)						(567)						(600)						794
匯率變動對現金和現金等價物的影響			2						—						(5)						2
現金和現金等價物的淨增加（減少）			70						(179)						(13)						(514)
現金和現金等價物，期初			477						545						560						880
現金和現金等價物，期末			$	547					$	366					$	547					$	366

表 3-簡明合併資產負債表（未經審計）

（以百萬計）			2024年6月28日						2023年12月29日
資產
流動資產
現金和現金等價物			$	547					$	560
應收賬款，淨額			1,230						1,230
合同資產			3,209						3,196
庫存			1,432						1,472
其他流動資產			502						491
待售企業資產			1,127						1,106
流動資產總額			8,047						8,055
非流動資產
財產、廠房和設備，淨額			2,800						2,862
善意			20,367						19,979
其他無形資產，淨額			8,080						8,540
遞延所得税			134						91
其他非流動資產			2,229						2,160
總資產			$	41,657					$	41,687
負債和權益
流動負債
短期債務			$	2,102					$	1,602
長期債務的流動部分，淨額			617						363
應付賬款			1,896						2,106
合同負債			1,889						1,900
薪酬和福利			445						544
其他應計項目			1,515						1,129
應繳所得税			274						88
待售企業的負債			243						272
流動負債總額			8,981						8,004
非流動負債
長期債務，淨額			10,533						11,160
遞延所得税			443						815
其他長期負債			2,796						2,879
負債總額			22,753						22,858
權益總額			18,904						18,829
負債和權益總額			$	41,657					$	41,687

非公認會計準則財務指標的對賬

表 4-有機收入（未經審計）

			季度結束
			2024年6月28日																		2023年6月30日
（以百萬計）			GAAP						調整 1						有機						GAAP						調整2						有機
SAS			$	1,707					$	—					$	1,707					$	1,715					$	(19)					$	1,696
IMS			1,729						—						1,729						1,735						—						1,735
CS			1,346						—						1,346						1,289						—						1,289
AR			581						(581)						—						—						—						—
企業淘汰			(64)						—						(64)						(46)						—						(46)
收入			$	5,299					$	(581)					$	4,718					$	4,693					$	(19)					$	4,674
			年初至今
			2024年6月28日																		2023年6月30日
（以百萬計）			GAAP						調整 1						有機						GAAP						調整2						有機
SAS			$	3,458					$	—					$	3,458					$	3,370					$	(28)					$	3,342
IMS			3,398						—						3,398						3,435						—						3,435
CS			2,640						—						2,640						2,452						—						2,452
AR			1,123						(1,123)						—						—						—						—
企業淘汰			(109)						—						(109)						(93)						—						(93)
收入			$	10,510					$	(1,123)					$	9,387					$	9,164					$	(28)					$	9,136
1調整以排除歸因於每項收購業務的金額。
2調整以排除歸因於每項剝離業務的金額。

表5-營業收入和利潤率以及調整後的分部營業收入和利潤率（未經審計）

表 6-非公認會計準則收入的有效税率

表 7-非公認會計準則每股收益（未經審計）

			季度結束												年初至今
（以百萬計）			2024年6月28日						2023年6月30日						2024年6月28日						2023年6月30日
攤薄後的加權平均已發行普通股			190.6						190.1						190.8						190.7
EPS			$	1.92					$	1.83					$	3.40					$	3.60
上述每股收益中包含的重要和/或非經常性項目1：
與收購相關的無形資產的攤銷以及與出售庫存公允價值增加相關的額外收入成本			1.13						0.99						2.26						1.93
合併、收購和資產剝離相關費用			0.11						0.20						0.32						0.46
資產集團和業務剝離相關虧損，商譽和其他資產的淨虧損和減值			0.20						0.18						0.20						0.27
LHX neXT 的實施成本			0.25						0.12						0.92						0.18
上述調整的所得税			(0.37)						(0.35)						(0.80)						(0.62)
非公認會計準則每股收益1			$	3.24					$	2.97					$	6.30					$	5.82
1參見第16頁的非公認會計準則財務指標。

表 8-調整後的自由現金流

關鍵術語和非公認會計準則定義

描述			定義
與收購相關的無形資產的攤銷以及與出售庫存公允價值增加相關的額外收入成本			包括攤銷因業務合併而獲得的可識別無形資產。攤銷費用是在相關收購的無形資產的估計使用壽命內記錄的，因此通常在多年內記錄。 與庫存公允價值增加相關的額外收入成本是收購方庫存資產負債表價值與收購日公允價值之間的差額。
合併、收購和資產剝離相關費用			與 TDL 和 AR 收購相關的交易和整合費用。此外，還包括與尋求收購和資產剝離投資組合優化相關的外部成本、與資產剝離相關的非交易成本以及為計劃中的資產剝離和收購活動設立和專門負責職位的員工的工資。
資產集團和業務剝離相關虧損，商譽和其他資產的淨虧損和減值			2023年，包括出售我們的視覺信息解決方案業務的收益、與重組客户合同相關的合同資產和其他資產減值以及與設施關閉相關的在建研發減值。2024年，包括與出售我們的天線和相關業務相關的已確認的銷售虧損和商譽減值，以及與即將剝離我們的商用航空解決方案業務相關的虧損。
LHX neXT 的實施成本			與降低成本和改造公司及其系統和流程以提高靈活性和競爭力相關的成本。與LHX NeXT計劃相關的成本預計將持續到2025年，預計將包括勞動力優化成本（24年第二季度為100萬美元，至今為24年第二季度為6500萬美元）以及實施新系統的增量IT支出、第三方諮詢費用和其他相關成本，包括與該項目專職人員相關的成本（24年第二季度為4,700萬美元，年初至24年第二季度為1.1億美元），總額為4億美元。我們預計，從第三年退出後，總運行率將節省10億美元。
訂單			表示從美國政府獲得的已資助和未注資合同獎勵的總價值，加上從美國政府以外的客户那裏獲得的已資助和未注資合同授予的總價值。這包括增量融資和對先前獎勵的調整，不包括未行使的合同期權和訂購類合同（例如無限期交割、無限數量（IDIQ）合同）下的潛在訂單。
有機收入			有機收入不包括已完成資產剝離和與收購相關的第一年收入的影響；有關更多信息，請參閲本財報附表中的非公認會計準則財務指標（NGFM）對賬以及本財報非公認會計準則部分的披露。表4對有機收入進行了核對。
調整後的分部營業收入和利潤率			調整後的分部營業收入和合並利潤率代表營業收入和利潤率（GAAP指標），不包括FAS/CAS運營調整；公司未分配項目；收購相關無形資產的攤銷；與出售庫存公允價值增加相關的額外收入成本；合併、收購和剝離相關費用；資產集團和業務剝離相關損失（收益），淨額，商譽減值和其他資產；以及LHH X neXT 的實施成本。有關更多信息，請參閲本財報非公認會計準則財務指標部分中的披露。調整後的分部營業收入和利潤率在表5中進行了對賬。
非公認會計準則每股收益			非公認會計準則每股收益指經收購相關無形資產攤銷調整後的每股收益（歸屬於L3Harris Technologies, Inc.普通股股東的攤薄後每股淨收益，GAAP指標）；與出售庫存公允價值增加相關的額外收入成本；合併、收購和剝離相關費用；資產集團和業務剝離相關損失（收益），淨額，商譽減值和其他資產；以及LHX NEXT 的實施成本。有關更多信息，請參閲本財報非公認會計準則財務指標部分中的披露。表7對非公認會計準則每股收益進行了核對。
調整後的自由現金流 (FCF)			調整後的FCF表示經營活動提供的淨現金（GAAP衡量標準）減去資本支出（不動產、廠房和設備的增加減去出售不動產、廠房和設備的收益，淨額），用於合併、收購和遣散的現金。調整後的FCF在表8中進行了對賬。
用於合併、收購和遣散的現金			與併購費用相關的現金（如上述 “合併、收購和剝離相關費用” 所述），以及與遣散費用相關的現金，包含在我們的LHX NeXT實施成本中。
所得税前的非公認會計準則收入			所得税前的非公認會計準則收入是指所得税前收入，這是一項公認會計原則，經收購相關無形資產攤銷調整後；與出售庫存公允價值增加相關的額外收入成本；合併、收購和剝離相關費用；資產集團和業務剝離相關損失（收益），淨額，商譽減值和其他資產；以及LHX NexT的實施成本。有關更多信息，請參閲本財報非公認會計準則財務指標部分中的披露。
非公認會計準則收入的有效税率			非公認會計準則收入的有效税率是指根據與收購相關的無形資產攤銷相關的税收影響進行調整的有效税率（税收支出佔所得税前收入的百分比，GAAP衡量標準）；與出售庫存公允價值增加相關的額外收入成本；合併、收購和剝離相關費用；資產集團和業務剝離相關損失（收益），淨額，商譽減值和其他資產；以及 LHX neXT 的實施成本。有關更多信息，請參閲本財報非公認會計準則財務指標部分中的披露。表6對非公認會計準則的有效税率進行了核對。