附錄 99.1

埃爾多拉多黃金公佈2023年第三季度財務和運營業績

不列顛哥倫比亞省温哥華——埃爾多拉多黃金公司（“埃爾多拉多” 或 “公司”）今天公佈了公司2023年第三季度的財務和經營業績。欲瞭解更多信息，請參閲公司簡介下在SEDAR+上提交的公司合併財務報表和管理層的討論與分析（“MD&A”），網址為www.sedarplus.com。

2023 年第三季度亮點

運營

•黃金產量：121,030盎司，而2022年第三季度為118,791盎司，較2022年第三季度增長了2％，這要歸因於Kisladag的材料處理迴路、生產力舉措以及奧林匹亞斯的相關改進，但由於該地區野火導致2023年第二季度暫停輪班，拉馬克的開發速度低於預期。

•黃金銷售額：按每盎司的平均已實現黃金價格計算119,200盎司1為1,879美元，而2022年第三季度按每盎司的平均已實現黃金價格為1,688美元，則為118,388盎司。

•生產成本：1.159億美元，而2022年第三季度為1.235億美元。下降的主要原因是運輸和煉油費用降低，以及土耳其電力和柴油等關鍵消耗品的單位成本降低。

•現金運營成本1：售出每盎司黃金698美元，而2022年第三季度每售出每盎司黃金803美元。現金運營成本較2022年第三季度有所下降，這主要是由於盎司銷量增加，以及鋅銷售減少導致的處理和精煉成本降低，以及黃金處理成本中精礦銷售的增值税降低。

•總維持成本（“AISC”）1：每盎司售出1,177美元，而2022年第三季度每盎司的銷售額為1,259美元，下降是由於每盎司售出的現金運營成本降低，部分被特許權使用費支出的增加所抵消。

•資本支出總額：9,110萬美元，包括投資於Skouries的2730萬美元增長資本1，繼續專注於建築、工程和採購。此外，地下開發在西部衰落的道路上繼續取得進展，並計劃在2023年達到目標開發指標。投資於運營礦山的增長資本總額為2910萬美元，主要與Kisladag廢物開採有關，以支持礦山壽命的延長和North Heap Leach Pad第一階段的建設。持續資本1總額為3180萬美元，其中包括在拉馬克用於地下開發、設備重建和尾礦管理設施擴建的1,800萬美元。

•產量、成本和資本支出展望：公司正在更新其2023年年度黃金產量指導、成本指導和資本支出指導，以縮小區間，反映鑑於迄今為止的運營和財務業績，最新的全年預期。

◦黃金產量預計為47.5萬至49.5萬盎司黃金，從47.5萬盎司增至51.5萬盎司

◦每盎司的現金運營成本從760美元降至730美元至780美元，從760美元降至860美元，這主要是由於燃料和電力的單位成本降低，以及里拉和加元疲軟。

◦每盎司銷售的總運營成本從860美元降至每盎司830美元至880美元，這主要是由於運營成本降低。

◦AISC每盎司的售出量預計為每盎司1,190美元至1,240美元，從1,190美元增至1,290美元。

◦2023年的增長資本投資從3.94億美元降至2.8億美元至3.05億美元，其中包括：

1 這些財務指標或比率是非國際財務報告準則的財務指標或比率。非國際財務報告準則財務指標和比率的某些額外披露已以引用方式納入，更多細節可以在本新聞稿末尾以及公司2023年9月30日MD&A的 “非國際財務報告準則和其他財務指標和比率” 部分中找到。

▪ 將Skouries的增長資本投資從2.4億美元降至1.6億美元至1.7億美元，如下文Skouries部分所述。

▪ 將其他增長資本投資從1.54億美元降至1.25億美元至1.35億美元，這主要是由於拉馬克和基斯拉達格的項目推遲至2024年。

金融

•收入：2023年第三季度為2.453億美元，較2022年第三季度的2.177億美元增長了13％，這主要是由於已實現金價較高時銷售量增加。

•持續經營業務產生的經營活動產生的淨現金：1.081億美元，而2022年第三季度為5,270萬美元，這主要是由於收入增加和生產成本降低。

•營運資本變動前經營活動的現金流2：2023年第三季度為9,750萬美元，而2022年第三季度為5,580萬美元，這主要是由收入增加和生產成本降低推動的。

•現金及現金等價物：截至2023年9月30日，4.766億美元。自2023年6月30日起，現金增加了2,040萬美元，這主要是由於我們的運營產生的現金流。

•淨收益（虧損）：淨虧損660萬美元，合每股虧損0.03美元，而2022年第三季度的淨虧損為2,840萬美元，每股虧損0.15美元。淨虧損的減少是由黃金銷售強勁帶來的營業收入增加以及衍生工具的收益所推動的，但部分被所得税支出的增加所抵消。

•調整後的扣除利息、税項、折舊和攤銷前的淨收益（“調整後的息税折舊攤銷前利潤”）2：1.087億美元，而2022年第三季度為7,420萬美元。增長主要是由收入增加和生產成本降低所推動的。

•調整後的淨收益（虧損）2：3500萬美元，合每股收益0.17美元，而2022年第三季度的淨虧損為1,000萬美元，每股虧損0.05美元。除其他外，2023年第三季度調整後的淨收益增加了遞延所得税餘額的外匯折算所產生的1,520萬美元的非現金虧損，並消除了衍生工具（主要是金領）未實現的600萬美元非現金收益。此外，與土耳其追溯所得税税率從20％提高到25％有關的一次性遞延所得税支出調整為2,260萬美元，以及對820萬澳元（與2023年第一季度和第二季度相關）的相同税率上調後的一次性期外當期税收支出調整從2023年第三季度的淨收益進行了調整。

•自由現金流2：負1,930萬美元，而2022年第三季度為負2570萬美元。不包括Skouries的自由現金流為3000萬美元，而2022年第三季度為負1,650萬美元，本季度的增長主要是由於收入增加、生產成本降低、分期税收減少和臨時營運資金流動，但部分被投資活動的增加所抵消。

•項目融資提款：截至2023年9月30日，今年迄今為止，斯庫里斯定期融資機制的提款總額為10650萬歐元。

Skouries 亮點

增長資本在2023年第三季度投資了2730萬美元，2023年迄今為止投資了1.013億美元。埃爾多拉多正在將Skouries的增長資本投資指導下調至2023年1.6億美元至1.7億美元。預計2023年支出的減少不會影響項目計劃，包括成本和進度，關鍵路徑已步入正軌。減少是由以下因素推動的：

•更改授予幾份合同的計劃，以優化項目執行；

•在不影響計劃或進度的前提下，將某些前期製作支出從2023年轉移到2024年；

•將工程工作移交給希臘；以及

•更新了主要土方工程的執行方法，同時保持了施工進度的靈活性。

第三季度的活動側重於施工加強，以及完成工程和採購。地下開發繼續推動西部衰退，計劃在2023年達到目標開發水平，而主要的土方工程舉措包括建造土方工程的運輸道路建設以及與破碎設施相關的土木工程。該項目的成本和進度已步入正軌，將於2025年中期投產，2025年底實現商業化生產。2023年即將到來的里程碑包括調動混凝土、加工廠管道和電氣工程的主要施工合同，此外

2 這些財務指標或比率是非國際財務報告準則的財務指標或比率。非國際財務報告準則財務指標和比率的某些額外披露已以引用方式納入，更多細節可以在本新聞稿末尾以及公司2023年9月30日MD&A的 “非國際財務報告準則和其他財務指標和比率” 部分中找到。

最終完成剩餘主要採購和合同包的授予，使之完成90％，並將詳細工程的完成率提高到90％。

隨着新變電站的安裝和地下網絡的配電，電力服務安裝取得了進展。電力服務升級計劃於第四季度完成。正如預期的那樣，水管理系統的工作繼續取得進展。動員工作繼續與第一項重大土方工程計劃有關，該舉措旨在建造土方工程結構。2023年剩餘時間即將到來的里程碑包括完成剩餘主要採購和合同包的授予，同時保持施工進度的靈活性。

截至2023年9月30日：

•項目總體進度為34％；有望在年底前完成48％；

•詳細工程完成了56％，採購完成了73％，兩者都有望在年底之前完成90％；

•繼續為施工運輸道路進行主要土方工程動員，以支持土方工程結構的建造；

•動員承包商，開始了初級破碎機的土方工程和打樁工作；

•初級破碎機基礎施工取得進展；以及

•該項目仍有望在2025年中期投入使用，並在2025年底實現商業生產。

企業

•可持續發展：2023年8月，該公司發佈了2022年氣候變化報告，介紹了埃爾多拉多的温室氣體排放目標實現路徑。

•被任命為財務高級副總裁：2023年9月，瑞安·斯威德伯格被任命為財務高級副總裁。

埃爾多拉多黃金總裁兼首席執行官喬治·伯恩斯表示：“在第三季度的運營方面，我們在各個基地繼續取得進展。”“在奧林匹亞，7月初完成的生產力計劃推動了本季度的穩健發展，隨着這些舉措繼續發揮其全部潛力，我們預計未來幾個季度將繼續看到進一步改善。在Kisladag，物料處理迴路繼續表現良好，我們已經看到了創紀錄的噸位。此外，隨着新的North Heap Leach Pad現已進入開發階段，我們預計未來幾個季度的產量將增加。我們正在對電路進行微調，重點是可能提高回收率。這些工廠的舉措支持了我們對產量增長、成本下降和現金流增加的強勁前景。”

“在可持續發展方面，埃爾多拉多發佈了2022年氣候變化和温室氣體排放報告，該報告提供了我們在實現温室氣體減排目標和增強氣候適應能力方面取得的可衡量進展。該報告建立在我們於2021年發佈的第一份氣候變化報告的基礎上，重點介紹了我們在實施氣候變化戰略（包括温室氣體排放目標實現路徑）方面的進展，在該路徑中，我們力求在2030年之前將運營礦山的範圍1和2排放量減少30％。”

合併財務和運營亮點

(1) 歸屬於本公司股東。

(2) 這些財務指標或比率是非國際財務報告準則的財務指標或比率。有關這些非國際財務報告準則財務指標或比率的解釋和討論，請參閲我們的MD&A的 “非國際財務報告準則和其他財務指標和比率” 部分。

(3) 銀、鉛和鋅銷售收入抵消了現金運營成本。

(4) 2023年和2022年列報的金額僅來自持續業務，不包括羅馬尼亞分部。見我們截至2023年9月30日的三個月和九個月的簡明合併中期財務報表附註4。

2023年第三季度的總收入為2.453億美元，較2022年第三季度的2.177億美元增長了13％，較2023年第二季度的2.294億美元增長了7％，這兩者均主要是由於盎司的銷量增加。截至2023年9月30日的九個月中，總收入為7.045億美元，高於截至2022年9月30日的九個月的6.258億美元。三個月和九個月期間的增長主要是由於銷售量的增加以及平均已實現金價的上漲。

生產成本從2022年第三季度的1.235億美元降至2023年第三季度的1.159億美元，這主要是由於土耳其和希臘的電力，以及土耳其和加拿大的燃料等關鍵消耗品的單位成本降低。此外，由於運輸物流的改善，奧林匹亞斯的運輸成本有所降低。在截至2023年9月30日的九個月中，生產成本從截至2022年9月30日的九個月的3.374億美元增加到3.442億美元，這主要是由於特許權使用費支出增加和銷售量增加。

生產成本包括特許權使用費，特許權使用費從2022年第三季度的1,060萬美元增加到2023年第三季度的1150萬美元，並在截至2023年9月30日的九個月中從截至2022年9月30日的九個月的3,040萬美元增加到3530萬美元。在土耳其，特許權使用費是根據收入減去與礦石運輸、礦物加工和相關折舊相關的某些成本支付的，並根據浮動比例計算

該日曆年倫敦金屬交易所的平均黃金價格。在希臘，特許權使用費根據收入支付，並按與國際黃金和基本金屬價格以及歐元/美元匯率掛鈎的浮動比例計算。

現金運營成本3在2023年第三季度平均售出每盎司698美元，低於2022年第三季度的803美元，這主要是由於盎司銷量增加，關鍵消耗品的單位成本降低，運輸成本降低以及黃金處理成本中精礦銷售的增值税降低，這些成本包含在現金運營成本中。在截至2023年9月30日的九個月中，每盎司的現金運營成本平均為754美元，低於截至2022年9月30日的九個月的807美元，這主要是由於銷售量增加。

AISC每盎司售出3在2023年第三季度平均為1,177美元，低於2022年第三季度的1,259美元，這是由於每盎司售出的現金運營成本降低，但部分被特許權使用費支出的增加所抵消。截至2023年9月30日的九個月中，每盎司AISC的平均售出量為1,225美元，低於截至2022年9月30日的九個月的1,289美元，這主要反映了每盎司銷售現金運營成本的下降和持續資本支出的減少，但部分被特許權使用費支出的增加所抵消。

我們報告稱，2023年第三季度持續經營業務歸屬於股東的淨虧損為660萬美元（每股虧損0.03美元），而2022年第三季度的淨虧損為2,840萬美元（每股虧損0.15美元），截至2023年9月30日的九個月淨收益為1,440萬美元（每股虧損0.07美元），而截至2022年9月30日的九個月淨虧損為9,110萬美元（每股虧損0.50美元），。與2022年第三季度相比，本季度淨虧損的減少是由黃金銷售強勁和金價上漲帶來的營業收入增加，以及衍生工具的未實現收益所致，部分被所得税支出的增加所抵消。截至2023年9月30日的九個月中，淨收益與上年相比有所增加，這主要是由於黃金銷售的增加、金價的上漲、礦山備用成本和資產減記的降低以及衍生品的未實現收益的增加，但部分被所得税支出的增加所抵消。

2023年第三季度調整後的淨收益3為3,500萬美元（每股收益0.17美元），而2022年第三季度調整後的淨虧損為1,000萬美元（每股虧損0.05美元）。2023年第三季度調整後的淨收益增加了遞延所得税餘額的外匯折算所產生的1,520萬美元的非現金虧損，並消除了衍生工具600萬美元的非現金未實現收益，主要是金元。此外，與土耳其追溯所得税税率從20％提高到25％有關的一次性遞延所得税支出調整為2,260萬美元，以及對820萬澳元（與2023年第一季度和第二季度相關）的相同税率上調後的一次性期外當期税收支出調整從2023年第三季度的淨收益進行了調整。2022年第三季度調整後的淨收益增加了遞延所得税餘額的外匯折算虧損1,840萬美元。

3 這些財務指標或比率是非國際財務報告準則的財務指標或比率。非國際財務報告準則財務指標和比率的某些額外披露已以引用方式納入，更多細節可以在本新聞稿末尾以及公司2023年9月30日MD&A的 “非國際財務報告準則和其他財務指標和比率” 部分中找到。

季度運營更新

(1) 銀、鉛和鋅銷售收入抵消了現金運營成本。

(2) 這些財務指標或比率是非國際財務報告準則的財務指標或比率。有關這些非國際財務報告準則財務指標或比率的解釋和討論，請參閲我們的MD&A的 “非國際財務報告準則和其他財務指標和比率” 部分。

Kisladag

基斯拉達格在2023年第三季度生產了37,219盎司黃金，相當於2022年第三季度的37,741盎司黃金。該季度的產量得益於新的North Heap Leach Pad（“NHLP”）的成功調試，以及對精礦集聚的持續優化以及持續使用更大容量的輸送機，從而提高了堆疊效率。NHLP的黃金回收和吸附符合預期，我們正在減少第二季度異常高的降水事件造成的過剩溶液和黃金庫存，這種減少將持續到今年第四季度。此外，平均品位更高，從2022年第三季度的每噸0.72克提高到2023年第三季度的每噸0.85克。

收入從2022年第三季度的6,570萬美元增至2023年第三季度的7,520萬美元，這反映了該季度銷售額的增加以及平均已實現金價的上漲。

生產成本從2022年第三季度的3,270萬美元降至2023年第三季度的2,860萬美元，這主要是由於隨着歐洲能源危機的成本壓力緩解，土耳其的燃料和電力的單位成本有所下降。加工量和黃金銷售量的增加部分抵消了這些影響。結果，每盎司現金運營成本從2022年第三季度的752美元降至2023年第三季度的622美元。

每盎司售出的AISC從2022年第三季度的993美元降至2023年第三季度的884美元，這主要是由於每售出一盎司的現金運營成本下降。

2023年第三季度維持550萬澳元的資本支出，截至2023年9月30日的九個月中維持1,050萬澳元的資本支出主要包括設備重建和採礦設備採購。在截至2023年9月30日的三個月和九個月中，1,860萬美元和5,590萬美元的增長資本投資包括廢物開採以支持礦山壽命的延長以及NHLP第一階段的建設，該項目於2023年7月投入使用。

隨着我們實現升級後的物料搬運設備的全部效率，預計第四季度產量將增加。我們的優化工作預計將推動堆疊率的提高。此外，我們預計將收回因5月和6月初的異常降雨而推遲的盎司。

拉馬克

拉馬克在2023年第三季度生產了43,821盎司黃金，較2022年第三季度的42,454盎司增長了3％。這一增長主要是由於更高的礦石產量，但與2022年第三季度相比，黃金品位的下降部分抵消了這一增長。今年早些時候森林大火造成的採礦中斷導致第三季度可供礦石生產的採礦面減少。儘管如此，與 2022 年第三季度相比，2023 年第三季度的加工噸數增加了 7%，後者受到 COVID-19 相關缺勤的影響。平均品位從 2022 年第三季度的每噸 7.28 克降至 2023 年第三季度的每噸 7.04 克。

收入從2022年第三季度的7,310萬美元增至2023年第三季度的7,910萬美元，這主要是由於平均已實現黃金價格的上漲，但部分被盎司的減少所抵消。

生產成本從2022年第三季度的2,880萬美元降至2023年第三季度的2690萬美元，這主要是由於該季度的銷量減少和燃料單位成本的降低。每盎司銷售的現金運營成本從2022年第三季度的650美元降至2023年第三季度的624美元，這是由於加元較上年疲軟節省了成本。

每盎司售出的AISC從2022年第三季度的1,106美元降至2023年第三季度的1,099美元，這主要是由於每盎司現金運營成本的降低，但黃金銷售量的減少部分抵消了這一點。

2023年第三季度維持1,800萬澳元的資本支出，截至2023年9月30日的九個月中維持5,200萬澳元的資本支出主要包括地下開發、設備重建和尾礦管理設施的擴建。2023年第三季度增長資本投資為850萬美元，截至2023年9月30日的九個月為1,610萬美元，主要與Ormaque的資源轉換鑽探和其他勘探項目支出有關。

隨着我們將開發推向更高的等級，預計第四季度將變得更強勁。

Efemcukuru

Efemcukuru在2023年第三季度生產了21,142盎司的應付黃金，較2022年第三季度的22,473盎司的應付黃金，下降了6％。下降的主要原因是按計劃降低品位，第三季度降至每噸5.46克

2023年從2022年第三季度的每噸5.74克起，磨礦噸數略有下降，這是該季度開採噸數略有減少的結果。

收入從2022年第三季度的3,430萬美元增至2023年第三季度的3,910萬美元。2023年第三季度創紀錄的平均已實現金價上漲，抵消了較低的應付盎司售出量。

生產成本從2022年第三季度的1770萬美元增至2023年第三季度的2,060萬美元，這主要是由於礦石產量佔開發噸位的比例增加，以及平均已實現金價上漲導致的特許權使用費支出增加，但單位成本的降低部分抵消了這一點。這導致每盎司的現金運營成本從2022年第三季度的709美元增加到2023年第三季度的817美元。

每盎司的每盎司售出量從2022年第三季度的1,039美元增至2023年第三季度的1,205美元。增長主要是由於每售出一盎司的現金運營成本增加，但部分被持續資本支出的減少所抵消。

2023年第三季度維持370萬澳元的資本支出，截至2023年9月30日的九個月中維持960萬澳元的資本支出主要是地下開發和設備重建。2023年第三季度增長資本投資為110萬美元，截至2023年9月30日的九個月為450萬美元，主要包括資本開發和資源轉換鑽探。

隨着加工率的提高，第四季度的產量預計將比第三季度略有增加。

奧林匹亞斯

奧林匹亞斯在2023年第三季度生產了18,848盎司黃金，較2022年第三季度的16,123盎司增長了17％，這得益於本季度創紀錄的軋機吞吐量以及隨着我們繼續提高生產率而於7月初完成的轉型計劃所帶來的生產率優勢。由於本季度採場順序的變化，平均黃金品位的下降部分抵消了這一點。與2023年第二季度和2022年第三季度相比，2023年第三季度的銀、鉛和鋅副產品金屬產量均有所增加，這是由於扁平區的平均品位在三個月和九個月的截止期內均按計劃提高，總體吞吐量也有所提高。

根據我們的 2023 年指導方針，隨着礦山繼續提高生產率，關鍵轉型舉措正在進行中。散裝乳化噴射已於6月投入使用，我們將通過持續的培訓和設備優化繼續加強和優化該計劃。在我們繼續開發和開放更多礦體通道的同時，Flats Zone正在提高礦石產量。

收入從2022年第三季度的4,460萬美元增至2023年第三季度的5190萬美元，這主要是由於黃金銷售的增加和已實現的平均金價上漲。由於該季度的產量增加以及季度末的成功出貨時間，白銀和鉛的銷售在2023年第三季度也有所增加。

儘管產量以及黃金、白銀和鉛銷售量有所增加，但生產成本從2022年第三季度的4,430萬美元降至2023年第三季度的3,980萬美元，這主要是由於最近的轉型舉措帶來的生產效率以及包括電力在內的某些消耗品的單位成本略有降低。由於裝運物流的改善，運輸成本降低，生產成本也受益。這導致每盎司銷售的現金運營成本從2022年第三季度的1,466美元降至2023年第三季度的885美元，再加上處理和煉油成本降低以及黃金盎司銷售量增加的影響。此外，一些銷售不受向中國出口的13％增值税的約束，這進一步降低了每盎司銷售的現金運營成本。

每盎司售出的AISC從2022年第三季度的2,070美元降至2023年第三季度的1,319美元，這主要是由於維持資本支出減少和每盎司銷售的直接運營成本降低。

2023年第三季度維持470萬澳元的資本支出，截至2023年9月30日的九個月中維持1180萬澳元的資本支出，主要包括地下開發和尾礦設施的擴建。2023年第三季度90萬澳元的增長資本投資以及截至2023年9月30日的九個月中的440萬澳元的增長資本投資主要與地下開發有關。

隨着生產率舉措繼續提高噸位和提高品位，預計第四季度黃金產量將保持穩定。

開發項目

Skouries

Skouries項目是卡桑德拉礦業綜合體的一部分，位於希臘北部的哈爾基迪基半島內，是一種高品位的金銅資產。2021 年 12 月，我們發佈了 Skouries 項目的結果

可行性研究，礦山壽命為23年，預計年平均產量為14萬盎司黃金和6700萬磅銅。該項目預計將提供19％的税後內部收益率和13億美元的淨現值（5％）4，完成該項目的資本成本估計為8.45億美元。

2023年第三季度的資本投資總額為2730萬美元，2023年迄今為止為1.013億美元，活動重點是施工加強，完成工程和採購。地下開發繼續推動西部衰退，計劃在2023年達到目標開發水平，而主要的土方工程舉措包括建造土方工程的運輸道路建設以及與破碎設施相關的土木工程。該項目的成本和進度已步入正軌，將於2025年中期投產，2025年底實現商業化生產。2023年即將到來的里程碑包括調動混凝土、加工廠管道和電氣工程的主要施工合同，此外還將剩餘的主要採購和合同包的授標工作最終確定至完成90％，並將詳細工程的完成率提高到90％。

4 基於每盎司黃金1,500美元和每磅銅3.85美元的長期價格。

有關公司2023年第三季度經營業績的更多信息，請參閲公司在SEDAR+上提交的公司概況下的公司管理與分析報告，網址為www.sedarplus.com。

電話會議

高級管理層將於美國東部時間2023年10月27日星期五上午11點30分（太平洋時間上午8點30分）舉行電話會議，討論公司2023年第三季度業績的細節。電話會議將進行網絡直播，可在埃爾多拉多的網站www.eldoradogold.com上或通過以下鏈接訪問：

https://services.choruscall.ca/links/eldoradogold2023q3.html。

關於埃爾多拉多

埃爾多拉多是一家黃金和基本金屬生產商，在土耳其、加拿大、希臘和羅馬尼亞開展采礦、開發和勘探業務。該公司擁有一支高技能和敬業的員工隊伍、安全和負責任的運營、高質量的資產組合以及與當地社區的長期合作伙伴關係。埃爾多拉多的普通股在多倫多證券交易所（TSX：ELD）和紐約證券交易所（紐約證券交易所代碼：EGO）上市。

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非國際財務報告準則和其他財務指標和比率

本新聞稿中包含某些非國際財務報告準則的財務指標和比率，包括每盎司銷售的現金運營成本和現金運營成本、總現金成本和每盎司售出的總現金成本、總維持成本（“AISC”）和AISC、維持和增長資本、出售的每盎司平均已實現黃金價格、調整後的股東淨收益/（虧損）、歸屬於股東的每股淨收益/（虧損）、歸屬於股東的每股收益/（虧損）、調整後的每股淨收益/（虧損）、歸屬於股東的每股收益、扣除利息、税項、折舊和攤銷前的調整後收益（“息税折舊攤銷前利潤”），之前的調整後收益利息、税款、折舊和攤銷（“調整後的息税折舊攤銷前利潤”）、自由現金流、不包括Skouries的自由現金流、營運資金和營運資本變動前來自經營活動的現金流。

有關這些非國際財務報告準則和其他財務指標和比率的解釋和討論，請參閲2023年9月30日的MD&A。公司認為，這些指標和比率，加上根據國際財務報告準則（“IFRS”）制定的傳統衡量標準和比率，提高了投資者評估公司基本業績的能力。非國際財務報告準則和其他財務指標和比率旨在提供額外信息，不應孤立地考慮，也不應作為根據《國際財務報告準則》編制的業績衡量標準或比率的替代品。這些衡量標準和比率不具有《國際財務報告準則》規定的任何標準化含義，因此可能無法與其他發行人進行比較。這些以及其他財務指標和比率的某些額外披露已通過引用方式納入，可在2023年9月30日MD&A的 “非國際財務報告準則和其他財務指標和比率” 部分中找到，該部分可在SEDAR+的www.sedarplus.com上查閲，也可以在公司網站的 “投資者” 部分下找到。

生產成本與現金運營成本和每售出一盎司的現金運營成本的對賬：

(1) 銀、鉛和鋅銷售收入。

(2) 包含在生產成本中。

(3) 包含在收入中。

截至2023年9月30日的三個月中按資產分列的現金運營成本和每盎司銷售的現金運營成本對賬：

(1) 庫存變動調整源於庫存生產時間和銷售庫存時間之間的時間差異。

截至2023年9月30日的九個月中按資產分列的現金運營成本和每盎司銷售的現金運營成本對賬：

(1) 庫存變動調整源於庫存生產時間和銷售庫存時間之間的時間差異。

截至2022年9月30日的三個月，按資產分列的現金運營成本和每盎司銷售的現金運營成本對賬：

(1) 庫存變動調整源於庫存生產時間和銷售庫存時間之間的時間差異。

截至2022年9月30日的九個月中按資產分列的現金運營成本和每盎司銷售的現金運營成本對賬：

(1) 庫存變動調整源於庫存生產時間和銷售庫存時間之間的時間差異。

現金運營成本與總現金成本和每盎司銷售的總現金成本的對賬：

(1) 包含在生產成本中。

總現金成本與總維持成本和每盎司售出的總維持成本的對賬：

核對總維持成本中包含的一般和管理費用：

綜合維持成本中包含的勘探成本對賬：

(1) 2023年和2022年列報的金額僅來自持續業務，不包括羅馬尼亞分部。參見我們截至2023年9月30日的三個月和九個月的簡明合併中期財務報表附註4。

回收成本和攤銷對賬包含在全部維持成本中：

截至2023年9月30日的三個月，按運營資產和公司辦公室分列的每盎司的總維持成本和每盎司的全部維持成本對賬：

(1) 不包括與業務發展活動和項目有關的一般和管理費用。包括基於股份的付款支出和固定福利養老金計劃支出。每盎司售出的AISC是使用合併黃金盎司的總銷售量計算得出的。

截至2023年9月30日的九個月中按運營資產和公司辦公室分列的每盎司的全部維持成本和總維持成本對賬

(1) 不包括與業務發展活動和項目有關的一般和管理費用。包括基於股份的付款支出和固定福利養老金計劃支出。每盎司售出的AISC是使用合併黃金盎司的總銷售量計算得出的。

截至2022年9月30日的三個月，按運營資產和公司辦公室分列的每盎司的總維持成本和每盎司的全部維持成本對賬：

(1) 不包括與業務發展活動和項目有關的一般和管理費用。包括基於股份的付款支出和固定福利養老金計劃支出。每盎司售出的AISC是使用合併黃金盎司的總銷售量計算得出的。

截至2022年9月30日的九個月中，按運營資產和公司辦公室分列的每盎司的總維持成本和每盎司的全部維持成本對賬：

(1) 不包括與業務發展活動和項目有關的一般和管理費用。包括基於股份的付款支出和固定福利養老金計劃支出。每盎司售出的AISC是使用合併黃金盎司的總銷售量計算得出的。

維持資本與增長資本的對賬

(1) 2023年和2022年列報的金額僅來自持續業務，不包括羅馬尼亞分部。參見我們截至2023年9月30日的三個月和九個月的簡明合併中期財務報表附註4。

(2) 包括與Skouries、Stratoni和其他項目相關的增長資本投資和資本支出，不包括增加的非現金維持租約。

(3) 扣除持續租賃本金和利息付款後的非現金維持性租賃增補。

已售出的每盎司黃金的平均已實現價格經過核對，期間如下所示：

在截至 2023 年 9 月 30 日的三個月中：

（1）從黃金精礦銷售收益中扣除的處理費、煉油費、罰款和其他費用。

(2) 包括臨時定價調整對集中銷售的影響。

在截至 2023 年 9 月 30 日的九個月中：

（1）從黃金精礦銷售收益中扣除的處理費、煉油費、罰款和其他費用。

(2) 包括臨時定價調整對集中銷售的影響。

在截至2022年9月30日的三個月中：

（1）從黃金精礦銷售收益中扣除的處理費、煉油費、罰款和其他費用。

(2) 包括臨時定價調整對集中銷售的影響。

在截至2022年9月30日的九個月中：

（1）從黃金精礦銷售收益中扣除的處理費、煉油費、罰款和其他費用。

(2) 包括臨時定價調整對集中銷售的影響。

歸屬於公司股東的淨收益（虧損）與歸屬於公司股東的調整後淨收益（虧損）的對賬：

(1) 2023年和2022年列報的金額僅來自持續業務，不包括羅馬尼亞分部。參見我們截至2023年9月30日的三個月和九個月的簡明合併中期財務報表附註4。

(2) 為了幫助資助土耳其的地震救災工作，2023年第一季度出臺了一項一次性税法變更，以撤銷先前在2022年發放的部分税收抵免和減免。

（3）此次遞延所得税支出調整是由於土耳其於2023年第三季度頒佈了所得税税率上調措施。一般税率從20％提高到25％，某些製造活動（包括採礦）的税率從19％提高到24％，出口收入的税率從19％提高到20％，追溯至2023年1月1日。2022年的遞延税收回與2022年第一季度頒佈的土耳其税率下降對期初餘額的調整有關。

（4）這種期外當期税收支出調整是由於土耳其於2023年第三季度頒佈了所得税率上調措施。一般税率從20％提高到25％，某些製造活動（包括採礦）的税率從19％提高到24％，出口收入的税率從19％提高到20％，追溯至2023年1月1日。截至2023年9月30日的三個月期間，目前的所得税調整為820萬美元，這意味着第一季度180萬澳元和第二季度640萬澳元的期外影響；因此，截至2023年9月30日的九個月期間沒有調整。

(5) 2022年第一季度的非經常性資產減記包括基斯拉達格因安裝和調試HPGR而退役的設備。斯特拉託尼的設備減記在2022年第二季度出現了部分逆轉。

所得税前淨收益（虧損）與息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤的對賬：

(1) 2023年和2022年列報的金額僅來自持續業務，不包括羅馬尼亞分部。參見我們截至2023年9月30日的三個月和九個月的簡明合併中期財務報表附註4。

(2) 將折舊包括在一般和管理費用中。

(3) 2022年第一季度的非經常性資產減記包括基斯拉達格因安裝和調試HPGR而退役的設備。斯特拉託尼的設備減記在2022年第二季度出現了部分逆轉。

經營活動產生的淨現金與自由現金流的對賬：

(1) 2023年和2022年列報的金額僅來自持續業務，不包括羅馬尼亞分部。參見我們截至2023年9月30日的三個月和九個月的簡明合併中期財務報表附註4。

（2）Skouries項目的現金基礎資本支出，包含在 “用於投資活動的現金” 中。

重點時期的營運資金如下：

在營運資金變動之前，將經營活動產生的淨現金與經營活動產生的現金流進行對賬：

(1) 2023年和2022年列報的金額僅來自持續業務，不包括羅馬尼亞分部。參見我們截至2023年9月30日的三個月和九個月的簡明合併中期財務報表附註4。

前瞻性陳述和信息

根據1995年《美國私人證券訴訟改革法》和適用的加拿大證券法的規定，本新聞稿中作出的某些陳述和提供的某些信息是前瞻性陳述或前瞻性信息。通常，這些前瞻性陳述和前瞻性信息可以通過使用 “預期”、“假設”、“相信”、“預算”、“承諾”、“繼續”、“估計”、“期望”、“重點”、“預測”、“預見”、“向前”、“未來”、“目標”、“指導”、“打算”、“機會”、“展望”、“計劃” 等詞語來識別、“潛在”、“日程安排”、“戰略”、“目標”、“正在進行中”、“正在進行中” 或其否定內容或某些行動、事件或結果 “可能”、“可能”、“可能”、“將會”、“將會” 的詞語和短語或陳述的變體” 或 “將” 被採取、發生或實現。

本新聞稿中包含的前瞻性陳述或信息包括但不限於以下方面的陳述或信息：我們對儲備增長的信念、我們的管轄權戰略；公司的產量、成本、資本支出和現金流前景，包括我們的預期產量、每盎司銷售的平均現金運營成本、每盎司銷售的總運營成本，全部包括每盎司銷售的維持成本和增長資本投資；對Skouries項目進展和發展的預期，包括預期成本和預算、即將到來的里程碑和實現目標的進展、合同的時機；2023年的預期增長資本投資、投產和商業生產的時機、Skouries可行性研究的結果（包括礦山的預期壽命、平均產量、税後內部收益率、淨現值和資本成本）和管理層對更新的預期；奧林匹亞生產力計劃的預期結果；Kisladag的回收率可能增加；第四季度產量的指導方針按物質屬性和管理層的根本原因分列'的預期；關鍵會計估計和判斷；非國際財務報告準則的財務指標和比率；影響我們業務的風險因素；我們對未來財務和經營業績的預期；以及我們的戰略、計劃和目標，包括我們提議的勘探、開發、建設、許可、融資和運營潛力、計劃和優先事項以及相關的時間表和時間表。

就其性質而言，前瞻性陳述和前瞻性信息基於假設，涉及已知和未知的風險、市場不確定性和其他因素，這可能導致公司的實際業績、業績或成就與此類前瞻性陳述或信息所表達或暗示的任何未來業績、業績或成就存在重大差異。

我們對前瞻性陳述和信息做出了某些假設，包括以下假設：生產和成本預期；完成Skouries所需的總資本成本；我們執行與Skouries相關的計劃的能力，包括時機、生產率水平和節奏；我們獲得所有必要批准和許可的能力；Skouries的成本估計；投入成本、匯率、開發和黃金沒有變化；地緣政治、經濟、許可以及我們經營的法律環境，包括在 Skouries 項目中；我們的初步黃金產量和指導方針、拉馬克完成下滑的好處、基斯拉達格和奧林匹亞斯的改善以及希臘業務的優化；土耳其的税收支出；如何管理 COVID-19 的全球經濟和社會影響以及 COVID-19 疫情的持續時間和範圍；我們的建設和勘探的時機、成本和結果；黃金和其他大宗商品的未來價格；全球精礦市場；匯率；預期價值、成本、費用和工作資本需求；生產和冶金回收；礦產儲量和資源；以及收購、處置、暫停或延遲對我們業務和實現目標能力的影響。此外，除非另有説明，否則我們假設現有業務將在與本新聞稿發佈時基本相同的基礎上繼續運營。

儘管我們的管理層認為此類陳述或信息所做的假設和所代表的預期是合理的，但無法保證前瞻性陳述或信息會被證明是準確的。許多假設可能難以預測，並且是我們無法控制的。

此外，如果一個或多個風險、不確定性或其他因素成為現實，或者基本假設被證明不正確，則實際結果可能與前瞻性陳述或信息中描述的結果存在重大差異。除其他外，這些風險、不確定性和其他因素包括：運營績效率，包括但不限於開發速度、鑽探生產活動和採場順序；融資成本中非固定部分的增加或為Skouries項目提供資金的定期融資的不利變化；未能或延遲獲得必要的批准或以其他方式滿足持續提取定期融資的條件；公司無法獲得定期貸款的收益或者希拉斯；能力執行與Skouries相關的項目計劃，這反過來又取決於合同授予的速度、勞動生產率水平以及實現所設想的社會影響和福利的能力；滿足生產、支出和成本指導的能力；無法實現預期的收益

拉馬克的下跌已經完成，基斯拉達格的業績改善包括但不限於溶液流量和灌溉區域以及希臘業務的優化；無法評估土耳其的所得税支出；以及管理層討論和分析中題為 “管理風險” 的部分以及我們最新的年度信息表和40-F表格中題為 “前瞻性信息和風險” 和 “我們業務中的風險因素” 的部分中討論的風險因素。請讀者仔細閲讀我們以公司名義向SEDAR+和EDGAR提交的最新年度信息表和40-F表格中的詳細風險討論，該討論以引用方式納入本新聞稿，以更全面地瞭解影響我們業務和運營的風險和不確定性。

包含前瞻性陳述和信息旨在幫助您瞭解管理層當前對我們短期和長期前景的看法，可能不適合用於其他目的。

無法保證前瞻性陳述或信息會被證明是準確的，因為實際結果和未來事件可能與此類陳述中的預期存在重大差異。因此，您不應過分依賴此處包含的前瞻性陳述或信息。除非法律要求，否則我們預計不會隨着情況的變化而不斷更新前瞻性陳述和信息，並提請您參閲公司向加拿大和美國證券監管機構提交的報告中對公司業務的全面討論。

合格人員

除非另有説明，否則技術服務和運營高級副總裁西蒙·希勒是NI 43-101規定的合格人士，負責準備和監督本新聞稿中包含的科學或技術信息的編寫，並核實本文件中披露的與我們的運營礦山和開發項目有關的技術數據。非礦產儲備的礦產資源沒有顯示出經濟可行性。推斷出的礦產資源在地質學上被認為過於投機，無法將其歸類為礦產儲量的經濟考慮。

傑西·瑟蘭德（OGQ No.758）是魁北克地質學會信譽良好的成員，是NI 43-101中定義的合格人員，負責並核實並批准了本新聞稿中包含的魁北克項目科學和技術披露。

代表董事會批准

董事約翰·韋伯斯特（簽名）董事喬治·伯恩斯（簽名）

批准日期：2023 年 10 月 26 日