註冊聲明號333-264388
根據規則433提交

於2024年7月25日之前完成，
定價補充文件，日期為2022年5月26日，
招股説明書補充文件，日期為2022年5月26日，以及產品補充文件，日期為2022年7月22日，

美元[ ]中期票據系列I帶條件息票可贖回障礙證券，到期日為2027年8月05日。 關聯到道瓊斯指數、納斯達克科技指數和標普500指數中表現最差的那一個（統稱為“相關資產”）。

該證券為尋求季度性、定期、有條件利息收益的投資者而設，同時也提供了本金返還和價格浮動的收益，前提是股票收盤價在2025年1月及以後的任何季度觀察日上升到其初始水平的100％以上（“補償級別”）。投資者必須願意在到期前自動贖回您的證券，並願意放棄參與相關資產價格上升的任何潛在可能性，並願意在到期時失去一部分或全部本金。

如果在任何一個季度觀察日上，每個參考資產的收盤水平大於或等於其息票障礙級別，則該證券將在其息票障礙級別上支付1.755%的即期息票（每年約為7.02%）。如果任何參考資產的收盤水平低於其息票障礙級別，則該證券不會支付該觀察日的即期利息票據。

自2025年1月31日開始，如果在任何觀察日上，每個參考資產的收盤水平均高於其補償水平，則該證券將自動贖回。在以下的有條件利息票據付息日（“贖回結算日”）上，投資者將收到其應得的本金金額和有條件的利息票據。證券贖回後，投資者將不會收到任何有關證券的其他款項。

該票據不保證到期時任何本金回報。相反，如果票據未被自動贖回，則在到期時的支付將基於每個參考資產的最終水平以及任何參考資產的最終水平是否下降到其評估日期時的觸發級別以下（“觸發事件”），如下所述。

如果票據未被自動贖回並出現觸發事件，則投資者將損失其本金金額的1％，以換取每個最低表現參考資產的水平從其初始水平到其最終水平的1％下降。在這種情況下，在到期時，您將獲得的現金金額將小於本金金額，並連同最終應付的條件票據一同支付。

投資本票據不等同於直接投資參考資產。

該票據不會在任何證券交易所上市。

所有款項的支付均受蒙特利爾銀行的信用風險制約。

該票據的最小面值為1,000美元，且為1,000美元的整數倍。

我們的子公司BMO Capital Markets Corp.(“BMOCM”)是此次發行的代理人。請參見下文的“分銷補充計劃(利益衝突)”。

該票據不受加拿大存款保險公司法第39.2(2.3)條下的任何子條款的轉換為我們或任何附屬公司的普通股的約束。

條款:¹

定價日:	2024年7月31日		估值日:	2027年8月2日
結算日:	2024年8月5日		到期日:	2027年8月5日

¹請參見下面的“關鍵條款”以獲取更多詳細信息。

票據的具體條款:

自動敲出編號	參考資產	逐筆明細標的	初始通知水平	有條件的利率	票息屏障水平	觸發水平	CUSIP	本金金額	公開發行價格代理人的 ¹	代理人的佣金¹	轉至銀行蒙特利爾銀行¹
3751	道瓊斯指數	INDU	[ ]	1.755％每季度（約為每年7.02％）。	[ ]，其初始水平的70.00%	[ ]，其初始水平的70.00%	06376BA32	[ ]	100%	高達2.50% [ ]	至少97.50% [ ]
	納斯達克100科技板塊指數	NDXT	[ ]		[ ]，其初始水平的70.00%	[ ]，其初始水平的70.00%
	標普500®指數	SPX	[ ]		[ ]，其初始水平的70.00%	[ ]，其初始水平的70.00%

¹根據上述條款，截至今日，該票據的預計初始價值為每$1,000票據本金的$959.10。定價日期的票據的預計初始價值可能不同，但不會低於每$1,000票據本金的$910.00。然而，如下文所討論的，票據的實際價值將反映出許多因素，無法準確預測。

投資票據存在風險，包括本文件P-5頁開始描述的風險，產品補充材料PS-6頁開始描述的“有關票據的附加風險因素”部分和招股書補充材料S-1頁和招股説明書第8頁開始描述的“風險因素”部分。

美國證券交易委員會或任何州的證券委員會未批准或不批准這些票據或通過本文件、產品補充説明書、招股書或説明書的準確性。任何相反的陳述都是一種犯罪行為。該票據將是我們的無擔保債務，不會是由美國聯邦存款保險公司、存款保險基金、加拿大存款保險公司或任何其他政府機構、工具或其他實體所保險的儲蓄賬户或存款。

根據上述條款，截至今日，該證券的預估初始價值為每1000美元本金的961.10美元。定價日的預估初始價值可能與此價值不同，但不會低於每1000美元本金的915.00美元。但是，如下所述，證券實際價值將反映許多因素，無法準確預測。

蒙特利爾銀行資本市場

票據的關鍵術語：

參考資產:	道瓊斯指數（股票代碼“INDU”）納斯達克100科技指數（股票代碼“NDXT”）和標普500指數（股票代碼“SPX”）請參閲下面的“參考資產”以獲取詳細信息。

附帶利率：	如果每個參考資產在觀察日期上的收盤水平大於或等於其票息障礙水平，則在相應的票息障礙日支付相關的條件票息按照條件利率，並且自動贖回功能是受限制的。

隨機利率：	每季度1.755%（約為每年7.02％），如果應支付。因此，如果應支付，則每個有條件利息票據將等於每1000美元本金的$17.55。

觀察日：¹	每個預定的相關優惠券支付日之前的三個交易日。

相關優惠券支付日：¹	利息（如果應支付）將於每年11月5日，2月，5月和8月的第5天支付（或者，如果這一天不是工作日，則在下一個工作日），從2024年11月5日開始，直至到期日，但要考慮自動贖回功能。

自動贖回：	自2025年1月31日開始，如果在任何觀察日上，每個參考資產的收盤水平高於其補償水平，則該證券將自動贖回。對於該證券不會有更多的債務。

自動贖回的支付：觀察日期，看漲日期和結算日期及看漲金額：	如果自動贖回債券，則在看漲結算日，投資者將獲得應支付的本金和應否支付的條件票息。

看漲結算日期：¹	如果票據已自動贖回，則為相關觀察日期後緊隨其後的優惠券支付日期。

到期支付:	如果債券未被自動贖回，則在到期時的支付取決於參考資產的表現。您將收到1000美元，為票面金額的1000美元，除非發生觸發事件。如果發生觸發事件，則您將在票據到期時收到每1000美元本金的現金，相等於： 1000美元+ [百分比變化x1000美元]。 $1,000 + [$1,000 x 最不良參考資產的百分變化] 此金額將小於您的備註本金金額，並且可能為零。如果應付，則您還將收到最終的條件性利率。

觸發事件:²	如果任何參考資產的最終水平低於其估價日的觸發水平，則將認為觸發事件已發生。

最不良參考資產：	具有最低百分變化的參考資產。

百分比變化：	關於每個參考資產，以下公式的商作為百分比：（最終水平 - 初始水平）初始水平

初始水平:²	關於每個參考資產，估價日的該參考資產的收盤水平。

票息壁壘水平:²	關於每個參考資產，初始水平的70.00％。

觸發水平:²	關於每個參考資產，初始水平的70.00％。

看漲水平:²	對於每個參考資產，其初始水平的100%。

最終水平:	關於每個參考資產，估價日的該參考資產的收盤水平。

定價日期：¹	2024年7月31日

結算日期：¹	2024年8月5日

估值日：¹	2027年8月2日

到期日：¹	2027年8月5日

計算代理：	BMOCM

銷售代理：	BMOCM

¹預期並受限於市場崩潰事件發生，如隨附的產品補充説明中所述。如果我們對預期的定價日期和結算日期進行任何更改，則會更改觀察日期和潛在看漲權結算日期的條件性利率支付日期（因此觀察日期和潛在贖回結算日期），估價日期和到期日，以使備註的規定期限保持大致相同。

²由計算代理確定並根據某些情況進行調整。有關附加信息，請參見產品補充説明中的“備註的一般條款-調整為指數的參考資產”。

注：附加條款

2022年7月22日日期的產品補充説明： https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/927971/000121465922009102/r712220424b2.htm

您可以在SEC網站上訪問這些文件，在www.sec.gov上訪問方式如下（或者如果該地址已更改，請查看我們的提交替代方案相關日期的提交）：

您對筆記的投資可能會造成損失。 —筆記不保證任何本金回報。如果未自動贖回筆記，則到期時的付款將基於最終水平以及是否發生觸發事件。如果最終水平低於其初始水平的1％，則將出現觸發事件，並且每1％的最終水平比初始水平低，則您將失去本金金額的1％。在這種情況下，您在到期時將收到的現金金額少於票面金額，可能為零。因此，您可能會失去全部投資。

2022年5月26日招股書説明書和2022年5月26日招股書：
https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/0000927971/000119312522160519/d269549d424b5.htm

我們在SEC網站上的中央索引密鑰（CIK）為927971。本文件中使用的“我們”、“我們的”或“本公司”是指蒙特利爾銀行。

我們已向SEC提交了一份註冊聲明（包括招股説明書）以涉及本文件的發行。在您投資之前，您應閲讀該註冊聲明中的招股説明書以及我們已提交給SEC的關於我們和本次發行的更全面的信息的其他文件。您可以通過訪問SEC網站http://www.sec.gov免費獲取這些文件。或者，您可以通過免費電話1-877-369-5412聯繫我們的代理商，要求向您發送招股説明書（由招股説明書補充和產品補充組成）等文件。

所選風險考慮事項

投資備註涉及重大風險。投資備註並不等同於直接投資參考資產。這些風險在產品補充説明的“有關備註的其他風險因素”一節中有更詳細的解釋。

與認購證券的結構或特性相關的風險

您在票據上的投資可能會導致損失。由於票據未自動贖回，到期支付將取決於每個參考資產的最終水平和是否發生觸發事件。如果任何參考資產的最終水平低於其觸發水平，則觸發事件將發生，每個最差的參考資產的最終水平比其初始水平低1％，您將損失1％的本金，因此到期時您將獲得的現金支付將少於票據的本金，並可能為零。因此，您可能會損失全部投資資金。

您可能不會收到任何有關備註的條件性利率。我們不一定會定期支付備註的利息。如果任何參考資產在觀察日期上的收盤水平低於其利率障礙水平，則我們將不支付適用於該觀察日期的條件性利率。如果參考資產的收盤水平在每個觀察日期上都低於其利率障礙水平，則在備註期間我們將不支付任何條件性利率，並且您將不會獲得備註的正回報。通常，這種任何條件性利率的不支付將與您備註本金的主要損失風險相吻合。

您的債券將會被自動提前清償。 ——如果任何觀察日期上的每隻參考資產的收盤水平高於其看漲級別，我們將贖回您的債券。在自動贖回後，您將不會收到任何額外的條件票息，並且可能無法將您的收益再投資於具有與債券類似回報的投資。此外，如果您能夠將此類收益再投資於具有相當風險水平的類似收益的投資中，則可能會產生交易成本，例如內置到新債券價格中的交易商折扣和對衝成本。

無論任何基礎資產的水平如何上升，您的回報均限於條件票息，如果有的話。在到期時，您將不會收到大於本金加上最後的條件票息，如果有的話，價值更高的支付。此外，如果該證券被自動贖回，則您將不會收到超過本金加上適用的條件票息的支付，即使一個或多個基礎資產的最終水平超過其看漲水平相當多。因此，您適用的證券的最大回報僅限於由條件票息代表的潛在回報。

您是否收到任何故障紅利以及是否按照表現最差的參考資產確定到期支付，甚至當其他任何參考資產表現更好時，也應該參考最劣表現的參考資產。-如果適用的觀察日期上每個參考資產的收盤水平均超過適用的故障紅利障礙水平，則我們將只對債券支付每個故障紅利。即使任何其他參考資產的水平顯著增長，也是如此。同樣，如果任何參考資產發生觸發事件並且任何參考資產的最終水平小於其最初水平，則您在到期時的支付將根據最劣表現參考資產的表現來確定。即使任何其他參考資產的水平在債券的期限內增加或經歷的下降少於最劣的表現參考資產，如果發生觸發事件，您在浮動範圍內的回報僅取決於參考資產的最劣表現。

債券的付款將僅根據各個參考資產而非籃子進行確定，並且對債券的付款將基於表現最差的參考資產。-無論故障紅利是否支付以及是否發生觸發事件，僅僅根據最劣表現的參考資產的表現，就會確定每個觀測日和/或估值日的每個故障紅利的是否適用。不考慮其他任何參考資產的表現。債券與加權籃子無關，其中風險可以在籃子的每個組成部分之間得到緩解和分散。例如，在與加權籃子有關的債券的情況下，收益將依賴於籃子組成成分的加權綜合表現，反映為籃子收益。因此，一個籃子組成部分水平下降可能會被其他籃子組成部分的升高所緩解，按照含有籃子組成部分權重來縮小。然而，在債券的情況下，無法組合每個參考資產的表現，並且任何其他參考資產的表現都不會被任何一個參考資產的正表現所緩解。相反，您在觀察日期上債券的故障紅利支付將取決於每個參考資產的水平，而您在到期時的回報將完全取決於最劣表現參考資產的最終水平（如果發生觸發事件）。

您的債券回報可能低於與成熟時間相當的傳統債務證券的回報。-您將在債券上獲得的回報，可能是負的，可能會低於您可以從其他投資中獲得的回報。債券不提供固定利息支付，您可能在債券期限內沒有獲得任何故障紅利。即使您收到了一個或多個故障紅利，您對債券的回報也可能低於如果您購買了我們的傳統老年高利息債務證券並且擁有相同成熟期，或者如果您直接投資於參考資產。如果您考慮到影響貨幣時間價值的因素，您的投資可能無法反映出對您的完整機會成本。

更高的故障利率或更低的觸發級別或故障紅利障礙水平可能反映出預期參考資產更大的波動性，而預期波動性普遍表示在到期時產生更高的虧損風險。-債券的經濟條件，包括故障利率、故障紅利障礙水平和觸發級別，部分基於設置債券條款時參考資產的預期波動性。“波動性”是指參考資產水平的變化頻率和幅度。在定價日的參考資產預期波動性更大，也就意味着在那個日期的預期更大，即任何觀察日期上參考資產的收盤水平可能低於其故障紅利水平，並且可能會發生觸發事件，因此，表示可能不會收到故障紅利和虧損風險相對較高。所有的事情都保持不變，這種預期的波動性通常會反映在相對於具有類似成熟期的銀行傳統債券的應付收益率而言，故障利率較高，以及相對於其他可比安全性而言，觸發級別和/或故障利率障礙水平較低的條款。因此，相對較高的故障利率可能表示虧損風險增加。此外，相對較低的觸發級別和/或故障紅利障礙水平不一定意味着債券具有更大返還本金的回報和/或支付故障紅利的概率更大。您必須承擔參考資產的下行市場風險和在公允期間可能失去全部或較大部分初始投資的潛力。

參考資產相關的風險

擁有債券與假設的直接投資於參考資產或直接鏈接到參考資產表現的證券不同。-您的債券回報不會反映出如果您進行了假設的直接投資於參考資產或參考資產的基礎證券或直接鏈接到參考資產或參考資產的基礎證券並持有該投資相同時間，則您將獲得的回報。您的債券可能會被影響與參考資產相同和不同的諸多變量的影響。參考資產的水平的變化可能不會使債券的市場價值產生可比的變化。即使在債券期限內參考資產的水平增加，債券的市場價值可能不會同樣程度的增加。而且，儘管參考資產的水平提高，債券的市場價格也可能下降。

您將無任何股東權利，在到期時不會收到參考資產所包含公司的任何股票。-投資於您的債券不會使您成為包含在參考資產中的任何證券的持有人。您或任何其他債券持有人或所有人將沒有任何表決權，任何接收股息或其他分配的權利或任何其他與該基礎證券有關的權利。

我們與任何指數贊助商無關，也不會對任何指數贊助商的行動負責。-參考資產的贊助商不是我們的附屬公司，並且不會以任何方式參與債券的發行。因此，我們對任何指數贊助商的行動沒有任何控制權，包括任何需要計算機構調整到期時向您支付的款項的行動。指數贊助商在任何方面都沒有任何義務對債券承擔任何責任。因此，無論何種原因，包括採取任何可能影響債券價值的行動，指數贊助商都沒有考慮您的利益。我們發行債券所得的任何收益都不會交付給任何指數贊助商。

您必須依靠自己對與參考資產相關的投資價值的評估。在其業務普通的情況下，我們的附屬公司不時會對參考資產的水平預期運動或包括在參考資產中的證券價格表達觀點。其中一個或多個附屬公司已經發表或將來可能發表表達參考資產或這些證券觀點的研究報告。然而，這些觀點隨時可能改變。此外，與參考資產相關的市場上的其他專業人士在任何時候可能與我們的附屬公司的觀點存在極大的不同。我們鼓勵您從多個來源獲取有關參考資產的信息，不應依賴於我們的附屬公司表達的觀點。無論是票據的發行還是我們的附屬公司在其業務普通的情況下不時表達的觀點都不構成對票據投資價值的推薦。

與納斯達克100科技板塊指數有關的風險

對從事技術行業的公司相關風險的投資—— Nasdaq-100 Technology Sector Index中包括的證券集中在技術領域。影響技術公司和高度依賴技術進步的公司的市場或經濟因素可能會嚴重影響NASDAQ-100 Technology Sector Index的水平。技術公司和高度依賴技術的公司的股票價值尤其容易受到技術產品週期的快速變化、產品迅速陳舊、政府監管和競爭的影響，無論是在美國還是國際上。技術公司的股票比整個市場更容易波動。技術公司嚴重依賴專利和知識產權，喪失或損害可能會對盈利產生負面影響。此外，技術領域的公司可能會面臨增長速度和競爭對合格人員的服務的戲劇性和通常是不可預測的變化。這些因素中的任何一個都可能降低籃子的水平，從而對票據的支付產生不利影響。

投資該證券面臨與外國證券市場相關的風險。納斯達克100科技指數跟蹤特定外國股票的價值。您應該知道，投資於與外國股票價值相關的證券涉及特定風險。組成納斯達克100科技板塊指數的外國證券市場可能比美國或其他證券市場流動性較低，波動性可能更高，並且市場發展可能與美國或其他證券市場不同。直接或間接的政府幹預以穩定這些外國證券市場以及對外國公司的交叉持股，可能會影響這些市場的交易價格和交易量。此外，關於外國公司的公開信息通常比那些受美國證券交易委員會報告要求約束的美國公司少，外國公司會遵守與美國報告公司適用的會計、審計和財務報告標準和要求不同的會計、審計和財務報告標準和要求。外國國家的證券價格受制於適用於那些地理區域的政治、經濟、金融和社會因素。這些因素可能會對證券市場產生負面影響，包括可能會有關於外國政府經濟及財政政策的最新或未來變化，可能施加或更改適用於外國公司或外國股票投資的貨幣兑換法或其他法律或限制及可能會引起外匯匯率波動，可能在該地區引發敵意和政治動盪以及可能在該地區發生自然災害或負面的公共衞生發展。此外，外國經濟體可能因重要方面而與美國經濟體有利或不利的差異，例如國民生產總值的增長、通貨膨脹率、資本再投資、資源和自我滿足度。

一般風險因素

您的投資受蒙特利爾銀行的信用風險影響。 — 我們的信用評級和信用價差可能會對票據的市場價值產生不利影響。投資者依賴於我們支付票據上的任何金額的能力，因此投資者面對我們的信用風險和市場對我們信用價值看法的變化。我們的信用評級下降或市場為承擔我們的信用風險而收取的信用價差增加，很可能會對票據的價值產生不利影響。

發生潛在衝突。我們及我們的附屬機構在説明書發行方面擔任多種角色，包括擔任計算代理。在履行這些職責時，計算代理和我們的其他附屬機構的經濟利益可能存在潛在的衝突，不利於您作為該票據的投資者的利益。我們或我們的一個或多個附屬公司也可能定期作為我們一般的經紀人和企業的一部分，或為專有賬户、託管賬户或促進我們客户的交易而進行包括指數資產中證券的交易。這些任何活動都可能對指數資產的水平產生不利影響，從而對該票據的市場價值和款項產生影響。我們或我們的一個或多個附屬公司還可能發行或承銷與參考資產的表現相關或有關回報的其他證券或金融衍生產品。以這種方式引入競爭產品可能會對該票據的市場價值產生不利影響。

我們的票據的初始估值低於公開價格——票據的初始估值僅僅是一個估計值，是基於許多因素的考慮得出來的。票據的發行價格將超過我們的初始估值，因為發行票據的成本，包括承銷折扣和銷售佣金、我們和我們的關聯方預計從承擔對票據底層債務風險期權中獲得的利潤以及對成本的風險進行對衝，並未包含在估值之內。票據的初始估值可能與此處封面上指示的金額一樣低。

我們的初始估價不代表票據的任何未來價值，可能也與任何其他方的估價不同。我們估計本説明書規定日期時的票據初始估值，並將在定價日確定我們的估計值，使用我們的內部定價模型進行推導。這個值是根據市場情況和其他相關因素進行的，其中包括參考資產的波動率、股息率和利率。不同的定價模型和假設可能提供比我們的初始估價更大或更小的票據價值。此外，預計在定價日後的市場情況和其他相關因素可能會發生變化，變化可能很快，並且我們的假設可能被證明是不正確的。在定價日後，票據價值可能會由於市場情況、我們的信用狀況和本產品説明書中所述的其他因素而發生劇烈變化。這些變化可能會影響我們或BMOCM在任何二級市場交易中從您處購買票據的價格，如果有的話。我們的初始估價不代表我們或我們的附屬公司在任何時候願意購買您的票據的最低價格。

票據的條款不是參考我們傳統的固定利率債務的信用利差來確定的。——為了確定票據的條款，我們將使用一個內部融資率，該融資率代表的是我們傳統的固定利率債務的信用利差折扣。因此，如果我們使用更高的融資利率，票據條款對您就更不利。

某些成本可能會對票據的價值產生不利影響。— 在沒有市場情況產生變化的情況下，票據的任何二級市場價格可能都會低於公開發行價格。這是因為任何二級市場價格可能都會考慮我們當時的市場信用價差，並且任何二級市場價格很可能不包括公開發行票據中所涉及的任何承銷折扣和銷售佣金以及包含在票據的公開發行價格中且可能反映在您的賬户結單中的套期保值利潤和估算的套期保值成本。此外，任何這樣的價格也很可能會反映對建立或解除任何相關對衝交易所產生的費用進行折扣，例如交易商折扣、標記和其他交易成本。因此，蒙特利爾銀行（或其他任何一方）可能願意以低於公開發行價格的價格，在二級市場上從您處購買票據。在到期之前進行的任何出售都可能導致您遭受巨大損失。

缺乏流動性。— 票據不會在任何證券交易所上市。蒙特利爾銀行可能會在二級市場上提供收購票據的交易，但不一定要這樣做。即使存在二級市場，它也可能無法提供足夠的流動性，使您難以輕易地交易或出售票據。因為其他交易商不太可能為票據建立二級市場，所以您能夠交易票據的價格可能取決於蒙特利爾銀行願意購買該票據的價格（如果有的話）。

對衝和交易活動。—我們或我們的任何關聯公司已經執行或可能執行與票據相關的對衝活動，包括購買或出售參考資產中包括的證券、參考資產或相關證券或返回鏈接或涉及參考資產的表現變化的其它衍生工具。我們或我們的附屬公司還可能不時地交易參考資產中包含的證券或與參考資產相關的工具或此類證券。在定價日期之前和票據期限內進行的任何這些對衝或交易活動可能不利影響票據的支付。

許多經濟和市場因素將影響該票據的價值。除了參考資產的水平和任何交易日的利率外，該票據的價值還將受到許多經濟和市場因素的影響，這些因素可能會相互抵消或擴大，詳見產品説明書。

票據的某些重要税務問題是不確定的。— 票據的税務處理是不確定的。我們不打算請求美國國內税收局或加拿大任何當局就票據的税務處理請求裁決，國內税收局或法院可能不會同意本文所述的税務處理。美國國內税收局發佈了一項通知，可能會影響“預付轉讓協議”和類似工具持有人的税收。根據該通知，美國國內税收局和美國財政部目前正在考慮是否要求持有此類工具的持有人按照目前的基礎計提普通收入。儘管不清楚票據是否被視為與這些工具類似，但未來的任何指導意見可能會對票據的投資税務後果產生重大和不利的影響，可能具有追溯效力。
請仔細閲讀本文中的標題為“美國聯邦税收信息”的部分，附有產品概述的部分標題為“補充税務説明—補充美國聯邦所得税相關考慮因素的部分”，附有招股説明書中的“美國聯邦所得税”部分和附有招股説明書補充材料中的“某些所得税後果”部分。您應當就您自己的税務情況諮詢您的税務顧問。

一千美元投資的假設到期付款示例

下表顯示了一張票據在到期時的假設付款，在假設票據未被自動贖回的情況下。這種假定支付基於一筆1,000美元的票據、一個$100的初始化基礎值、基礎資產的70%觸發值（初始化值的70%），$100的閾值，一系列假設的最終值，以及對票據支付的影響。

下面的假設性示例旨在幫助您瞭解票據條款。如果票據未自動贖回，則到期時您將收到的實際現金金額將取決於表現較差的參考資產的最終水平。如果票據在到期前自動贖回，則下面的假設性示例將不相關，對於每個1,000美元的本金，您將在適用的看漲結算日期收到本金加上適用的有條件利息。

正如上面更詳細地討論的那樣，您在票據上的總回報還將取決於應計附帶票面利息的附帶菜單日期數量。您有可能只收到到期時應付的款項，而沒有其他付款。到期時的款項不會超過本金金額，並且可能會顯著少。

最低表現參考資產的假想最終水平最低表現參考資產	最低表現參考資產的假想最終水平最低表現參考資產表達為其初始水平	到期支付（不包括）票據
200.00	200.00%	$1,000.00
180.00	180.00%	$1,000.00
160.00	160.00%	$1,000.00
140.00	140.00%	$1,000.00
$1,006.875	120.00%	$1,000.00
$1,006.875	100.00%	$1,000.00
$1,006.875	90.00%	$1,000.00
80.00	80.00%	$1,000.00
70.00	70.00%	$1,000.00
69.99	69.99%	$699.90
60.00	60.00%	$600.00
40.00	40.00%	$400.00
20.00	20.00%	。
0.00	0.00%	$0.00

美國聯邦税務信息

通過購買該票據，每個持有人同意（如果沒有法律變更、行政裁定或司法裁決相反），將每張票據視為用於美國聯邦所得税目的的預付收益衍生合同。在我們的律師Mayer Brown LLP的意見中，將票據視為用於美國聯邦所得税目的的預付收益衍生合同，就參考資產而言，是合理的。然而，您在票據投資方面的美國聯邦所得税後果是不確定的，美國國內税收局可能會認為票據應按照不同於文中所述的方式被徵税。請參閲附帶產品説明書中的討論，其中規定了票據作為以債務部分和看跌期權部分組成的投資單位、作為預付收益衍生合同或作為預付衍生合同的補充美國聯邦所得税考慮事項，這適用於該票據，但以下披露補充，並在程度上與產品説明書中的討論不一致。

根據美國國內税務服務局的最新指導意見，在此定價説明的發行日之後發行的票據（如本説明書所述），如果這些票據不是“Delta One”工具，則不適用涉及股息等效支付的代扣。根據我們的確定，票據不是“Delta One” 工具，因此非美國持有人（在產品補充材料中定義）通常不會在票據下受到股息等效支付的代扣税。

分銷補充計劃（利益衝突）

BMOCM將以封面上所述的佣金為準的價格從我們這裏購買票據。BMOCM已告知我們，作為其票據分銷的一部分，將把票據轉售給其他經銷商出售。每個這樣的經銷商，或者由向BMOCM轉售票據的經銷商僱傭的每個額外經銷商，都將從BMOCM獲得佣金，其佣金不超過封面上所列的佣金。我們或我們的關聯公司還可能在分銷票據時向某些經銷商支付介紹費。

某些購買此票據以出售給某些基於費用的委託賬户的經銷商可能會放棄部分或全部銷售佣金、費用或佣金。在這些賬户中購買票據的投資者所支付的公開發售價格可能低於本文件封面頁所設定的票面金額。將票據保留在這些賬户中的投資者可能需要支付投資顧問或該賬户的管理人基於這些賬户中持有的資產量（包括票據）收取的費用。

我們將在定價日期後超過一個工作日的日期上交票據。根據《證券交易法》第15c6-1條的規定，除非交易另有明確約定，否則二級市場上的交易通常需要在一個工作日內結算。因此，希望在發行日期前一個交易日以上交易票據的購買者將需要指定替代的結算安排以防止未能履行。

我們直接或間接擁有BMOCM的所有流通股權，BMOCM是本次發行的代理。根據FINRA規則5121的規定，BMOCM未經客户事先書面批准，不得以其自主賬户的名義銷售本次發行的票據。

我們保留撤回、取消或修改票據發行的權利，並在整體或部分上拒絕訂單。您可以在接受之前取消任何關於票據的訂單。

您不應將該票據的發行視為建議，建議購買與參考資產相關的投資或建議購買該票據的合適性。

BMOCM可能會在票據市場中提供市場報價，但不構成義務。BMOCM將自行決定其願意提供的任何二級市場價格。

我們可能會在票據的初始銷售中使用有關票據的最終定價補充。此外，BMOCM或我們的另一個關聯方可能會在票據的初始銷售後的市場交易中使用有關票據的最終定價補充。除非BMOCM或我們在銷售確認中另行通知，否則BMOCM正在執行市場製造交易中使用的最終定價補充。

發行約三個月期間，我們或我們的關聯方有意從投資者手中購買票據的價格（如有）以及BMOCM可能通過一個或多個金融信息供應商公佈的票據價值，而這些價值可能出現在任何券商賬户結單上，將反映從我們在其它時間確定和適用的票據估值中計算出的臨時上調。此臨時上調代表我們或我們的關聯方期望在票據有效期內實現的對衝利潤的一部分及任何發行中支付的承銷折扣和銷售佣金。這個臨時上調的金額將在三個月期間線性下降至零。

票據及有關的購買票據的要約和在此規定下的出售票據，不構成在任何非美國司法管轄區的公開發行，並且只根據相關司法管轄區的私人發行條例向個別認定的投資者提供。票據未且不會在任何位於美國以外的證券交易所或註冊處註冊，也未在任何非美國證券或銀行監管機構註冊。本文件的內容未經任何非美國證券或銀行監管機構的審查或批准。任何希望從美國以外購買票據的人應當尋求相關要求的諮詢或法律顧問。

英屬維爾京羣島。票據未經英屬維爾京羣島法律法規登記，也未有任何監管機構就本文件的準確性或充分性發表意見或批准。此定價補充文件及相關文件不構成任何公開發行、邀請或招募，為了英屬維爾京羣島證券和投資業務法案2010年而言。

開曼羣島。根據開曼羣島的《公司法》（修訂），即使由發行人或其代理人代表發行人發出邀請，但該發行人在開曼羣島上市交易所上市以前，也不可以向開曼羣島公眾發出認購票據的邀請。發行人目前不在開曼羣島證券交易所上市，因此，發行人（或其任何經銷商代表）不會向開曼羣島公眾發出邀請。此處不授權以任何方式向開曼羣島公眾發出邀請或招募認購票據。本處未向開曼羣島公眾發出認購票據的邀請。

多米尼加共和國。本定價補充文件中的任何內容都不構成在多米尼加共和國出售證券的邀請。票據未註冊也不會在多米尼加共和國證券市場監管局（Superintendencia del Mercado de Valores）根據《證券法規249-17》（Securities Law 249-17）註冊。未經境內證券市場監管局批准，此票據不能在多米尼加共和國境內或向多米尼加共和國人（根據《證券法規249-17》及其法規所定義的人）出售。未遵守這些指令將可能構成違反《證券法規249-17》及其法規。本定價補充文件中的任何內容都不構成在多米尼加共和國出售證券的邀請。票據未註冊也不會在多米尼加共和國證券市場監管局（Superintendencia del Mercado de Valores）根據《證券法規249-17》（Securities Law 249-17）註冊。未經境內證券市場監管局批准，此票據不能在多米尼加共和國境內或向多米尼加共和國人（根據《證券法規249-17》及其法規所定義的人）出售。未遵守這些指令將可能構成違反《證券法規249-17》及其法規。

以色列。本定價補充文件僅適用於1968年以色列證券法的第一部修正案中列出的投資者。沒有準備或提交也不會準備或提交涉及此處提出的票據的以色列相關財務法律條例的招股説明書。票據不能在以色列以外的地方轉售，除非轉售給列入1968年以色列證券法的第一部修正案名單的投資者。在以色列不會執行任何允許在該地執行票據的舉措或分發任何提供文件或任何其他材料以公開方式在以色列分發的文件。特別是，以色列證券管理局未審查或批准任何提供給以色列受讓人的材料。在以色列向受讓人提供的任何材料，不得為任何其他目的複製或使用，並且不應向任何其他人提供，除非已由我們或銷售代理提供副本。

本定價補充文件或任何與票據有關的其它發行材料均不得視為根據1995年《投資諮詢、投資營銷和投資組合管理法》提供的任何建議或意見，包括投資建議或投資營銷，購買任何票據將基於投資者自己的理解，為投資者自己的利益和為投資者自己的帳户而不是旨在分銷或提供給其他方。在購買票據時，每位投資者都聲明具有財務和業務方面的知識、專業知識和經驗，以便能夠評估投資票據的風險和利益，而不依賴於所提供的任何材料。

墨西哥。票據未在由墨西哥國家銀行和證券委員會管理的國家證券註冊處（National Registry of Securities）註冊，也不得在墨西哥公開銷售。本定價補充文件及相關文件也不得在墨西哥公開分發。票據僅可根據證券市場法第8條的私人發行要求發行。

瑞士。本定價補充文件不意在構成購買或投資任何票據的要約或邀請。本定價補充文件及與票據相關的任何其他發行或市場營銷材料都不符合瑞士金融服務法（"FinSA"）第35至35a條的規定要求，不能作為在瑞士公開銷售票據的招股説明書，並且未就票據提交審核或獲得瑞士審核機構的批准。本定價補充文件或任何與票據相關的其它發行或市場營銷材料都沒有被提交以供瑞士審核機構（Prüfstelle）審查和批准。票據未被準許或擬準許在任何交易場所（瑞士六大交易所或任何其他交易所或任何多邊交易場所）上交易。任何與票據相關的發行或市場營銷材料均不能公開分發或以其他方式在瑞士公開提供。票據不能在墨西哥國家銀行和證券委員會維護的國家證券註冊處（National Registry of Securities）註冊，也不得在墨西哥公開銷售。本定價補充文件及相關文件也不得在墨西哥公開分發。票據僅可根據證券市場法第8條的私人發行要求發行。

瑞士。本定價補充文件不意在構成購買或投資任何票據的要約或邀請。本定價補充文件及與票據相關的任何其他發行或市場營銷材料不符合《瑞士金融服務法》（"FinSA"）第35至35a條的規定要求，不能作為在瑞士公開銷售票據的招股説明書，並且未就票據提交審核或獲得瑞士審核機構的批准。本定價補充文件或任何與票據相關的其它發行或市場營銷材料都沒有被提交以供瑞士審核機構（Prüfstelle）審查和批准。票據未被準許或擬準許在任何交易場所上交易。任何與票據相關的發行或市場營銷材料均不能公開分發或以其他方式在瑞士公開提供。本定價補充文件並非意在構成購買或投資任何票據的要約或邀請。本定價補充文件及與票據相關的任何其他發行或營銷材料都不符合瑞士金融服務法（"FinSA"）的要求，不能作為在瑞士公開銷售票據的招股説明書。

本定價補充文件及與票據相關的任何其他發行或市場營銷材料沒有被提交或獲得瑞士審核機構（Prüfstelle）的批准。票據未被準許或擬準許在任何交易場所上交易。任何與票據相關的發行或市場營銷材料均不能公開分發或以其他方式在瑞士公開提供。

票據除符合第36條第1款FinSA列舉的招股説明書製備例外情況（如有），否則在瑞士不能直接或間接地面向公眾公開發行。發行人或任何邀約人不需要在任何情況下發布根據第35條FinSA的招股説明書，概念“公開發行”應符合FinSA中第3條g和h概念的要求以及瑞士金融服務法規中的要求。

票據不構成瑞士《集體投資計劃法》（Collective Investment Schemes Act）規定的集體投資計劃的參與。它們不受瑞士金融市場監管局（"FINMA"）的批准或監管，投資者購買票據不會受到CISA或FINMA監管。

進一步限制：不適用於符合FinSA第86段第2款的“具有衍生品性質的債務證券”的票據，這些票據不得在與FinSA意義下涉及的的任何情況下供應或分銷，並且不能向瑞士零售客户（Privatkunde）提供。

以下司法管轄區也可出售該票據：但在每個司法管轄區內，必須遵守所有適用的法律進行銷售。

巴巴多斯

百慕大

有關票據初始預估價值的其他信息

我們估計的票據首次計算公式如下：

與票據具有相同期限的固定收益債務組成部分，根據我們的結構票據內部資金利率進行估值；以及

與票據的經濟條款有關的一項或多項衍生品交易。

憑據初始估值所用的內部資金利率通常代表我們傳統的固定利率債券的信用利差折扣。這些衍生事務的價值來自我們的內部定價模型。這些模型基於的因素包括類似衍生工具的交易市場價格和其他輸入，如波動性、紅利率、利率和其他因素。因此，估計發行日的票據首次估值將根據發行日的市場情況確定。

參考資產

此定價説明書中包含的有關參考資產的所有披露，包括但不限於它們的構成、計算方法和其組成部分的變化以及歷史收盤水平，均來自適用的贊助方準備的公開信息。該信息反映了贊助方的政策，並且可能隨時更改。贊助方擁有參考資產的版權和所有權。贊助方不承擔計算、維護或公佈任何參考資產或任何其繼任者的責任。我們和BMO Capital Markets Corp.不承擔任何對任何參考資產或其繼任者的計算、維護或公佈的責任。

納斯達克100科技板塊指數("NDXT")

納斯達克100科技板塊指數是等權重價格回報指數，旨在衡量納斯達克100指數中的科技公司的表現。納斯達克100科技板塊始於2006年2月22日，基準值為1,000.00。納斯達克100科技板塊由納斯達克OMX集團公司計算和發佈。納斯達克100科技板塊中每個股票發行人依據產業分類基準（ICB）分類為“技術”公司。

安全資格標準

納斯達克100科技板塊指數中的證券必須包含在納斯達克100指數中。公司必須根據ICB分類為“技術”公司才有資格納入納斯達克100科技板塊指數。

成分權重

納斯達克100科技板塊指數是一個等權重指數。它每季度進行再平衡，以便指數內的所有發行人都分配一個相等的市值。對於由多個證券代表的發行人，這些發行人的指數市值將在各自的指數證券中等份分配。指數股票是通過將每個指數證券的結果指數市值除以其成交價格來計算的。納斯達克100科技板塊指數是通過使用3月、6月、9月和12月第三個星期五交易結束時的最後成交價格進行再平衡的。

指數計算

納斯達克100科技板塊指數的價值等於納斯達克100科技板塊指數市值除以納斯達克100科技板塊指數除數。整個納斯達克100科技板塊指數市值是各納斯達克100科技板塊股票市值的總和，根據納斯達克100科技板塊指數用於分配在上一次重新平衡時平均權重的等權重因素進行調整，根據任何公司行為進行調整。納斯達克100科技板塊股票的市值是通過將最後的銷售價格乘以在NASDAQ-100指數中包括的指數證券的數量來確定的。

如果指數證券在某一天在相關納斯達克交易所上不交易或該納斯達克交易所沒有開放交易，則使用該指數證券上一次計算日的收盤價。如果在交易日期間發生指數證券交易中斷，則使用最近的最後成交價格，直到交易恢復。

指數維護

刪除政策

如果納斯達克100科技板塊的元件因任何原因從納斯達克100指數中刪除，則它也同時從納斯達克100科技板塊中刪除。

更換政策

當ICB分類為技術的納斯達克100指數元件被從納斯達克100指數中刪除時，它也會同時從納斯達克100科技板塊中刪除。因此，如果替換公司被添加到納斯達克100指數中並且被ICB分類為技術，則它將被添加到納斯達克100科技板塊中，並在指數生效日期上承擔已刪除公司的權重。

當未根據ICB分類為技術的納斯達克100指數元件被刪除且要添加到納斯達克100指數中的替換公司被ICB分類為技術時，該替換公司將在下次季度重新平衡時考慮納入納斯達克100科技板塊。

當ICB分類為技術的納斯達克100指數元件被刪除且要添加到納斯達克100指數中的替換公司未被ICB分類為技術時，則從納斯達克100科技板塊中刪除該公司，並調整納斯達克100科技板塊的除數以確保指數連續性。

添加政策

如果證券由於任何原因被添加到納斯達克100指數中，則可能同時將其添加到納斯達克100科技板塊中。

在預定指數重構和重新平衡事件之間的交替期間

在定期指數重組和再平衡事件之間的臨時時期中，個別指數證券可能成為需要維護和調整指數的各種企業行動和事件的對象。

指數股份調整

除了由於企業行動的直接結果外，納斯達克-100技術板塊在定期指數再平衡和重組事件之間通常不會出現份額調整。

納斯達克100指數（"NDX"）

納斯達克100指數®是100家美國和非美國非金融公司的最大股票的修改後的市值加權指數，它們在納斯達克證券市場上上市，其市值是以公司市值為基礎的。它不包含金融公司證券，包括投資公司。納斯達克100指數®覆蓋了各主要行業組公司。它於1985年1月31日推出，並以250.00的基本指數值啟動。1994年1月1日，基準指數值重置為125.00。納斯達克100指數®組合每年12月進行回顧。納斯達克公司出版納斯達克100指數®。有關納斯達克100指數®市場價值的當前信息可從納斯達克公司以及眾多市場信息服務中獲得。

在任何時候，納斯達克100指數®的組合證券的股權比率基於每個證券的總已發行股份，而且在某些情況下，有重新平衡的權利。因此，每個基礎股票對納斯達克100指數的影響與其股權價值成正比。

指數計算

在任何時刻，納斯達克100指數®的水平等於每個組合證券的當前股權重量的總值，這些重量基於每個這樣的組合證券的總已發行股份，乘以每個這樣證券的各自上次成交價在納斯達克股票市場上的價格（可能是納斯達克股票市場發佈的正式收盤價），併除以一個縮放因子（“除數”），這個縮放因子成為報告納斯達克100指數®水平的基礎。除數更適合報告目的而將這樣的總值縮放到較低的數量級。

基礎股票符合資格標準和年度排名審查。

初始符合資格條件

要有資格最初納入納斯達克100指數®的證券必須在納斯達克證券市場上上市並滿足以下標準：

該證券的美國上市必須專門在納斯達克全球選擇市場或納斯達克全球市場上進行;

該證券不得由正在破產程序中的發行人發行;

該證券必須一般為普通股、普通股份、美國存託憑證、或跟蹤股票（不包括閉合式基金、可轉換債券、交易所交易基金、有限責任公司、有限合夥權益、優先股、權利、股份或受益權單位、認股權證、單位以及其他衍生證券，也不包括投資公司的證券）。作為房地產投資信託（“REITs”）組織的公司不符合指數納入資格。如果證券是代表非美國發行人的證券的存託憑證，則“發行人”的引用是指其基礎證券，而總已發行股數（“TSO”）是由存託銀行報告的實際存托股份已發行股票總數；

發行人不得簽署明確性協議或其他安排，使其不符合指數包含標準，並且交易已成定局，由指數管理委員會確定;

發行人的年度財務報表的審計意見不得被撤回;

證券發行人必須已在納斯達克股票市場或其他公認市場上“老練”（通常情況下，如果一家公司在市場上上市至少三個整月，初始上市的第一個月除外，就被認為是老練的）;

此外，要想持續包含在納斯達克100指數中

要想最初獲得納斯達克100指數的包含，證券必須在納斯達克股票市場上（The NASDAQ Stock Market）上市，並滿足以下標準：

持續符合資格條件

此外，要有資格在納斯達克100指數®中持續納入，需要適用以下標準：

該證券的美國上市必須專門在納斯達克全球選擇市場或納斯達克全球市場上進行;

該證券必須由非金融公司發行;

該證券不得由正在破產程序中的發行人發行;

以前三個月的交易期間內的日均成交量作為年度排名評審過程中的測量指標，必須至少為200,000股;

如果證券的發行人根據美國法律組織，則此類證券必須在美國公認市場上列出期權或有資格在美國公認期權市場上進行期權交易，在排名評審過程中以年為單位進行測量;

該證券的發行人不得已簽署有可能導致該證券不再具有資格的確定性協議或其他安排;

在每月底，證券的調整後市值必須等於或超過納斯達克100指數®的調整後市值的0.10%。如果某家公司連續兩個月底不符合這一標準，它將於以下月份第3個星期五交易結束後從納斯達克100指數中除名；

這些資格標準可能會不時地由納斯達克公司進行修訂，而不考慮註釋。

年度排名評審

每年對成分證券進行評估（“排名評審”），除非出現特殊情況，這可能導致中間評估，具體如下。符合相應資格標準的證券按市值排名。已加入納斯達克100指數且排名前100位符合資格的證券將被保留。

在除特殊情況外的每年的年度基礎上對組成部分進行評估（“評級審查”）如下。滿足適用資格標準的證券按市值排名。納斯達克100指數®中已排名在100個合格證券中（基於市值）的符合條件的合格證券將保留在納斯達克100指數®中。排名101至125的證券也被保留，前提是該證券在上次評級審查時被列為100個合格證券中的排名，或者在上次評級審查後被添加到納斯達克100指數®中。不符合此類標準的證券將被替換。選擇替換證券的是不在納斯達克100指數®中的那些合格證券中市值最大的那些。排名所使用的數據包括10月底的市場數據，以及有關11月底透過EDGAR提交的公開存檔的總已發行股票；

換人將在12月第3個星期五交易結束後生效。此外，如果在評級審查之外的任何時候，納斯達克OMX確定組成部分證券不再符合納斯達克100指數®的持續納入資格標準，該證券將被具有資格的最大市值證券替換，符合上述資格標準並且尚未納入納斯達克100指數®。作為分拆結果添加的發行人不會在重新構成之後被替換。

指數維護

除評級審查外，納斯達克100指數®的組合證券每天由納斯達克公司進行監控，以檢測所有來源於企業事件的總已發行股份的變化，例如股息、拆股和某些分拆和權利發行。納斯達克公司已採用以下每季度計劃的權重調整程序來應對這些變化。如果企業行動引起的總已發行股份變化大於或等於10%，將在此類企業行動後的可操作時間內儘快對納斯達克100指數進行這一變動，通常在此類企業行動後的10天內。否則，如果總已發行股票的變化小於10%，則所有這些變化都會積累，並在每年3月、6月、9月和12月的第三個星期五交易結束後一次性生效。

無論哪種情況下，這些組合證券的股權重量會根據總已發行股票變化的相同百分比進行調整。通常，每當股權重量發生變化、出現組件證券變更或由於分拆、權利發行或特殊現金股利而導致組件證券價格變化時，納斯達克公司會調整除數，以確保這些變化不會造成納斯達克100指數®水平的不連續性。所有這些變動將提前公佈。

指數再平衡

按照採用的方法，在與納斯達克公司的季度計劃權重調整程序緊密相似的基礎上，將組合證券分類為“大股票”或“小股票”，具體取決於它們當前的百分比權重（在考慮通過股票回購、二次發行或其他企業行動進行的計劃權重調整之後）是否大於或小於等於納斯達克100指數®的平均百分比權重（作為100只股票指數，納斯達克100指數®的平均百分比權重為1%）。

如果確定：（1）單個市值最大組成部分安全性的當前權重大於24%，或（2）那些分量證券的“集體權重”，其各自的當前權重超過4.5%，那麼本季度考試將導致指數再平衡。此外，納斯達克公司可隨時進行特殊再平衡，如果確定有必要維護納斯達克100指數®的完整性。

由於其中一個或兩個重量分配要求在季度審核中得到滿足或納斯達克公司確定需要進行特殊再平衡，則將進行權重再平衡。首先，與以上要求1相對應，如果單個組件證券的當前權重超過24％，則所有大型股票的權重都將按比例減少，從而將調整後的單個組件證券的權重設置為20%。其次，與以上要求2相對應的是，對於那些單個當前權重或根據第一步調整後的權重超過4.5％的組件證券，如果它們的“集體權重”超過48％，則所有大型股票的權重都將按比例減少，從而調整後的“集體權重”將被設置為40％。

然後，通過以下迭代方式將大盤股的總權重減少，將其重新分配給小盤股。在第一輪迭代中，最大小盤股的權重將按一定倍率調整，使其等於平均指數權重1.0%。其餘小型股票的權重也將按相同因子縮放，相對於每個股票在小型股票中的排名而言，權重縮小。這旨在減少在納斯達克100指數®中最小分量證券的權重再平衡對市場的影響。

第二次迭代中，已在第一次迭代中進行了調整的第二大小型股票權重將按比例增加，以使其等於1.0％的平均指數權重。其餘各個較小的小股票權重將按相同的因素進行擴大，相對於名次在小型股票中的比例降低，以便排名較小的股票權重擴大較少。

將執行其他迭代，直到小型股票的全部增加權重完全等於通過權重分佈要求（1）和/或權重分佈要求（2）進行再平衡時大型股票的全部權重減少。

然後，為完成再平衡程序，一旦確定了每個分量證券的最終百分比權重，將重新基於2月、5月、8月和11月最後一個交易日收盤時納斯達克100指數®的最後交易價格和總市值，確定份額權重。份額權重的更改將在3月、6月、9月和12月第三個星期五的收盤後生效，並將進行除數調整以確保納斯達克100指數®的連續性。

這些註釋沒有由納斯達克公司或其附屬公司（納斯達克及其附屬公司被稱為“公司”）贊助、認可、銷售或推廣。公司未對有關説明和披露的合法性或適用性或準確性或充分性進行審查。公司不對票據所有人或任何公眾成員有關普通證券或特定票據投資的適宜性，或納斯達克-100指數跟蹤的股市表現能力作出任何陳述或保證，明示或暗示。公司與執照持有人之間的唯一關係在於授權證券的使用納斯達克和納斯達克-100指數。

許可協議

此證券未經納斯達克股份有限公司或其附屬公司（納斯達克及其附屬公司統稱為“公司”）贊助、認可、銷售或推廣。公司對於證券的合法性或適宜性，以及與該證券相關的描述和披露的準確性或充足性沒有表示或保證。公司對於證券普遍或特別的證券、納斯達克100科技板塊指數（Nasdaq-100 Technology Sector Index）追蹤一般股票市場表現的能力沒有代表或保證。公司與發行人（“被許可方”）僅有通過許可納斯達克®,Nasdaq-100 Technology Sector Index註冊商標或服務商標，以及公司的某些商標名稱、使用納斯達克100科技板塊指數標識（該指數由納斯達克（NASDAQ）決定、組成和計算，而不考慮被許可方或該證券）。納斯達克（NASDAQ）沒有義務考慮被許可方或證券持有人的需求，以確定納斯達克100指數的組成或計算。公司對於發行或計算證券的時間、價格或數量，以及將證券轉換為現金的等式的確定或計算沒有責任。在管理、營銷或交易證券方面，公司沒有責任。

公司不擔保NASDAQ-100指數®或其中任何數據的準確性和/或不間斷計算，公司對於持有者、票據的各方或使用NASDAQ-100指數®或其中任何數據的任何其他人或實體所獲得的結果不作任何保證，無論是明示的還是暗示的。公司不作出明示或暗示的保證，並明確否認對於NASDAQ-100指數®或其中任何數據的可銷售性或適用性是關於其特定用途或用途的任何保證。在不限制任何上述規定的前提下，即使已被通知可能發生這些損害，公司對於任何損失利潤或特殊、偶然、懲罰性、間接或後果性損害概不負責。

道瓊斯工業平均指數（“INDU”）

INDU是一個價格加權指數，這意味着標的股票在INDU中的權重基於其每股價格而不是發行人的總市值。INDU旨在提供30家代表美國各個行業市場領導者的公司的普通股的綜合表現指標。INDU中代表的公司在各自的行業中往往是市場領導者，他們的股票通常被廣泛地由個人和機構投資者持有。

INDU由由標普道瓊斯指數的三名代表和華爾街日報的兩名代表組成的平均委員會維護。平均委員會於2010年3月成立，當時道瓊斯指數成為由CME Group Inc.和道瓊斯公司共同擁有的CME Group Index Services，LLC的合資公司的一部分。通常情況下，組件的變化僅在合併、公司收購或其他組件核心業務發生重大變化後發生。當這種事件必然導致更換一個組件時，將審查整個INDU。因此，當進行更改時，它們通常涉及一個以上的組件。儘管沒有關於組件選擇的規則，但只有在公司具有良好的聲譽，展示了持續的增長並且對許多投資者感興趣時，才會添加股票。

INDU的組成成分全部由平均委員會進行更改，無需與在INDU中代表的公司、任何證券交易所、任何官方機構或我們諮詢。與大多數其他指數不同，INDU的組成成分根據需要進行評估，因此INDU的組成成分可能隨時因任何原因進行更改。要更改INDU中包含的普通股，一般由平均委員會決定。組件變更被預計在實施前一到五天公佈。目前在INDU中代表的公司成立並設在美國及其領土，並且它們的股票在紐約證券交易所和納斯達克上市。

最初的INDU包括12種普通股票，並於1896年首次在WSJ上發佈。在1916年時，INDU增加到了包括20種普通股票，並在1928年時增加到了30種普通股票。自1928年起，INDU的普通股數量一直保持在30種，為了保持連續性，INDU所代表的企業在相對不經常的情況下進行更改。

INDU的計算方式

INDU的水平是包括在INDU的30個組成股票的主要交易價格之和，除以一個被設計為在INDU水平上提供有意義的連續性的除數。由於INDU是按價格加權的，股票的拆分或更改可能導致指數水平失真。為了防止與外在因素有關的這些失真，除數會根據反映INDU內調整比例的數學公式定期更改。INDU的當前除數每天在WSJ和其他出版物上發佈。此外，基於INDU的其他統計數據可在各種公開可用的來源中找到。

許可協議

我們和標準普爾道瓊斯指數有限責任合夥企業（以下簡稱“S&P”）已簽訂了一項非獨家許可協議，按照該協議，我們和我們的某些關聯方，需支付費用，獲得在特定證券，包括説明書中的權利，使用INDU。 INDU歸S&P所有並由其發佈。

S&P與我們之間的許可協議規定必須在此定價補充説明中設置以下語言：

本產品不是S&P道瓊斯指數LLC、道瓊斯公司商標控股有限公司、標準普爾金融服務有限公司或它們各自關聯公司（總稱為“S&P道瓊斯指數”）贊助、認可、銷售或推廣的。S&P道瓊斯指數不向票據持有人或任何公眾成員表示或保證，投資於證券總體或特別是證券的可取性或INDU跟蹤普通市場表現的能力。S&P道瓊斯指數與我們有關INDU的唯一關係是許可使用指數和S&P道瓊斯指數及/或第三方許可方的某些商標、服務標記和/或商業名稱。INDU由S&P道瓊斯指數確定、組成和計算，不考慮我們或票據。S&P道瓊斯指數在確定、組成或計算INDU時沒有義務考慮我們或票據持有人的需求。S&P道瓊斯指數不負責並未參與定價的決定、精算、票據的金額或發行或銷售時間，或者決定或計算票據所應轉換的方程。S&P道瓊斯指數對票據的管理、營銷或交易不承擔任何責任或責任。不能保證以INDU為基礎的投資產品將準確跟蹤指數表現或提供積極的投資回報。S&P道瓊斯指數LLC及其子公司不是投資顧問。證券或期貨合同被納入指數中並不意味着S&P道瓊斯指數推薦購買、賣出或持有這種證券或期貨合同，也不被視為投資建議。儘管如前所述，CME Group Inc.及其關聯公司可能獨立發行和/或發起與我們正在發行的票據無關的金融產品，但可能與票據類似並具有競爭性。此外，CME Group Inc.及其關聯公司可能交易與INDU表現有關的金融產品。這種交易活動有可能影響票據的價值。

S&P道瓊斯指數不保證INDU或任何相關數據或任何通信，包括口頭或書面通信（包括電子通信）的充分性、準確性、及時性和/或完整性。S&P道瓊斯指數對其中的任何錯誤、遺漏或延遲不承擔任何損害賠償或責任。S&P道瓊斯指數不發表或暗示任何明示或暗示的擔保，並明確聲明所有擔保，包括適銷性或特定用途或用途的適用性或關於我們、票據持有人或任何其他人或實體使用INDU或任何相關數據所獲得的結果的擔保。除了S&P道瓊斯指數的許可方和我們之間的任何協議或安排外，沒有第三方受益人。

標準普爾金融服務有限責任公司（S&P®）和道瓊斯商標所有權控股有限公司（Dow Jones®）的商標已獲得蒙特利爾銀行的許可使用。“Dow Jones®”、“DJIA®”、“道瓊斯工業平均指數®”和“道瓊斯®”是 Dow Jones商標所有權控股有限公司的商標。該票據未經S&P Dow Jones Indices的贊助、認可、銷售或推廣， S&P Dow Jones Indices不表示投資於該票據是明智的。

標普500指數（SPX）

標普500指數衡量了美國市場的大型板塊的表現。標普500指數包括500家領先企業，並涵蓋了大約80%的可用市值。標普500指數的水平計算基於500家公司普通股的市值在特定時間的相對價值與1941-1943年間500家類似公司普通股的平均市值的比較。

標普計算標普500指數時，沒有考慮構成標普500指數的股票發放的股息價值。因此，票據的收益不會反映如果您實際擁有標普500指數的組成股票並獲得這些股票支付的股息時，您將獲得的收益。

標普500指數的計算

雖然標普目前採用以下方法計算標普500指數，但不能保證標普不會以可能影響到到期支付的方式修改或更改此方法。

歷史上，標普500指數的任何組成股票的市場價值都是通過股票每份市價和該組成股票的現有股數之積計算出的。2005年3月，標普開始將標普500指數從市值加權公式轉換為浮動調整公式，然後在2005年9月16日將標普500指數轉換為完全浮動調整公式。標普500指數選擇股票的標準在轉換為浮動調整時未發生改變。但是，調整會影響標普500指數中每個公司的權重。

在浮動調整中，計算標普500指數時使用的股份僅反映投資者持有的股份，而不是公司全部現有股份。浮動調整排除由控股羣體、其他上市公司或政府機構緊密控制的股份。

2012年9月份，除了“大股東”持有的股份之外，代表超過一隻股票流通股份5％以上的所有股份被從S＆P 500®指數的浮動股份的計算中移除。通常，這些“控制持有人”將包括高管和董事、私人股權、風險投資和特別股權公司、持有股票進行控制的其他上市公司、產生控制作用的戰略夥伴、持有受限股份的持有人、員工和家庭信託、與公司相關的基金會、持有未上市股票種類的未上市股票種類、各級政府實體（除政府退休/養老基金外）以及在監管文件中報告對公司擁有5％或更高股份的任何個人。但是，像託管銀行、養老金、共同基金和ETF提供者、公司的401(k)計劃、政府退休/養老基金的投資基金、保險公司的投資基金、資產管理公司和投資基金、獨立基金和儲蓄投資計劃等塊所有者持有的股份通常被視為浮動股份的一部分。

國庫股票、股票期權、股權參與單位、權證、優先股、可轉換股份及權利不屬於流通股份的一部分。持有的股份信託以允許在註冊國家以外的國家的投資者，例如託管股和加拿大可轉換股通常是流通股份的一部分，除非這些股份構成控制區塊。

對於每一隻股票，可投資權重因子（IWF）是通過將可交易流通股數除以全部流通股數計算得出。可交易流通股是指總流通股減去所持股份的流通股份。控股持有人所持股份的最低閾值為5%。例如，如果公司的官員和董事持有公司股份的3%，而其他控股團體不持有公司股份達到5%，則標普將為該公司分配1.00的IWF，因為沒有控股團體達到5%的閾值。但是，如果公司的官員和董事持有公司股份的3%，而另一個控股團體持有公司股份的20%，則標普將分配0.77的IWF，反映出該公司23%的流通股份被認為是為控股而持有的事實。自2017年7月31日起，多個股份類別的公司不再有資格納入標普500指數的成分股。在2017年7月31日之前的標普500指數的成分股在多個股份類別線方面的分別被保留。如果標普500指數的成分公司重組為多個股份類別線結構，則該公司將根據標準普爾指數委員會的決定繼續納入標準普爾500指數，以最大程度地降低週轉率。

標普500®指數採用基礎加權平均方法計算。標普500®指數的水平反映了所有500個成分股相對於1941年至1943年的基礎時期的總市值。指數值用於代表這個計算結果，以便於隨着時間的推移更容易使用和追蹤。實際基礎時期內所有成分股的總市值已經設定為指數級別為10。這通常通過1941-43 = 10的符號表示。在實踐中，標普500®指數的每日計算是通過將成分股的總市值除以“指數除數”進行計算的。指數除數本身是一個任意數字。然而，在標普500®指數的計算環境中，它作為標普500®指數原始基礎水平的鏈接。指數除數使得標普500®指數隨着時間的推移保持可比性，並且是所有標普500®指數調整的操作點，即指數維護。

指數維護

指數維護包括監控和完成公司增減、股份變動、拆股並股、送轉股和因公司重組或分立而進行的股價調整的調整。某些公司行動（如拆股和送轉股）需要對標準普爾500指數公司流通股份和股票價格進行更改，而不需要指數除數調整。

為了防止標普500®指數的水平由於公司行動而發生變化，影響標普500®指數的總市值的企業行動需要指數除數調整。通過調整市值變化的指數除數，標普500®指數的水平保持不變，並且不反映標準普爾500指數中個別公司的企業行動。指數除數調整在交易結束後進行，並在計算標準普爾500指數收盤水平後進行。

由於公開發售所導致的公司總流通股數變化在儘可能短的時間內進行。其他大於或等於5%的變化（例如，由於要約收購、荷蘭拍賣、自願交換要約、公司回購自己的股票、私人股份配售、私有公司或未在主要交易所上市的非指數公司的收購、贖回、期權、認股權或優先股、票據、債務、股權參與、法定發行股票等）每週一次進行，通常於週五公佈，以便於在交易日結束後的下週五（一週後）實施。如果5%或更大的股份變化導致公司的指數權重因子變化超過五個百分點，則指數權重因子在股份變化時同時更新。由部分要約收購導致的IWF變動會根據情況逐個考慮。

許可協議

我們與S&P道瓊斯指數有限責任公司（“S&P”）簽訂了非獨家許可協議，規定我們和我們的某些關聯公司，以支付費用的方式，獲得使用標普500®指數的權利，涉及包括票據在內的某些證券。標普500®指數由S&P擁有併發行。

S&P與我們之間的許可協議規定必須在此定價補充説明中設置以下語言：

本產品不受標普道瓊斯LLC、道瓊斯、標準普爾金融信息服務LLC或其任何附屬公司（統稱“標普道瓊斯指數”）的贊助、認可、銷售或推廣。標普道瓊斯指數對於產品持有人或公眾投資證券總體或尤其是投資票據的適宜性或標普500指數跟蹤股市整體表現一事不做任何明示或暗示的陳述或保證。標普道瓊斯指數僅與我們就標普500指數進行授權和使用與指數、某些商標、服務標誌和/或商號以及標普道瓊斯指數和/或其第三方許可人的部分商標、服務標誌和/或商號等商標、服務標誌和/或商號的許可相關，並且標普500指數由標普道瓊斯指數在不考慮我們或票據的情況下確定、編制和計算。標普道瓊斯指數不必考慮我們或票據所有人的需求，在確定、編制和計算標普500指數方面沒有任何義務。標普道瓊斯指數不負責並未參與價格的確定、票據的金額及發行或銷售時間的確認或票據轉換為現金的計算或方程式的確定。標普道瓊斯指數在管理、營銷或交易票據方面沒有任何義務或責任。基於標普500指數的投資產品將精準地跟蹤指數表現或提供正面的投資回報沒有保證。標普道瓊斯指數LLC及其子公司不是投資顧問。指數內的證券或期貨合約的納入並不是標普道瓊斯指數買入、賣出或持有這種證券或期貨合約的推薦，也不被視為投資建議。儘管如前所述，芝加哥商業交易所集團公司及其附屬公司可能獨立發行和/或贊助與我們正在發行的票據無關的金融產品，但這些產品可能與票據相似或相競爭。除此之外，芝加哥商業交易所集團公司及其附屬公司可能交易與標普500指數表現相關的金融產品。這種交易活動可能會影響票據的價值。

標普道瓊斯指數不保證標普500指數或其相關數據或任何相關的通信（包括書面或口頭通信，電子通信等）的充分性、準確性、及時性和/或完整性。標普道瓊斯指數對於其中任何錯誤、遺漏或延遲不承擔任何損害賠償或責任。標普道瓊斯指數不作任何明示或暗示的擔保，並明確否認任何關於適銷性、特定目的或特定用途的擔保或對於因使用標普500指數或相關數據向我們、票據持有人或任何其他人或實體獲得的結果給予任何擔保。不限制前述任何規定，標普道瓊斯指數在任何情況下，無論是在合同、侵權行為、嚴格責任或其他情況下，對於任何間接、特殊、偶發、懲罰性或後果性損害（包括利潤損失、交易損失、時間損失或商譽損失）都沒有任何責任，即使他們已被告知可能發生這種損害，而且不存在任何第三方因標普道瓊斯指數與我們之間的任何協議或安排而受益的情況，除了標普道瓊斯指數的許可證持有人。

S&P®是標準普爾金融服務有限責任公司的註冊商標，Dow Jones®是Dow Jones Trademark Holdings LLC的註冊商標，這些商標已許可供蒙特利爾銀行使用。“Standard & Poor's®”、“S&P 500®”和“S&P®”是S&P的商標。票據並未由S&P贊助、支持、銷售或推廣，S&P不對投資票據的可行性發表任何聲明。