美國

證券交易委員會和證券交易所

華盛頓特區20549

6-K表格

外國私人發行人報告

根據1934年證券交易法規則13a-16或15d-16執行

證券交易法交易所法規之下

日期 2024年7月25日

委員會 文件編號：001-10086

沃達豐集團

公眾有限公司

（將註冊人名稱翻譯成英文）

英國伯克郡紐伯裏 沃達豐之家，THE CONNECTION, RG14 2FN

（主要行政辦公地址）

選中對勾符號，表示註冊人將提交或已經提交年度報告的表20-F或表40-F

表20-F ✓ 表40-F _

 

本次6-k表格報告包含一份2024年7月25日的股票交易所公告，標題為“沃達豐Q1 FY25交易更新”。

沃達豐集團股份有限公司 Q1 FY25交易更新 2024年7月25日

 

“我們在第一季度的表現與我們的全年指引一致，在非洲和土耳其繼續實現強勁的營業收入增長，而歐洲較低的通貨膨脹正在減緩營業收入增長並加速集團EBITDAaL增長。集團服務營業收入增長了5.4％，儘管在德國，由於電視法變化的持續影響，我們看到了預期的服務營業收入下降。”

 

在過去的幾個月中，我們宣佈了減少持有Vantage Towers股份的最後一步，將其降至50％，共13億歐元，並在西班牙銷售後啟動了20億歐元的股票回購計劃。我們在意大利和英國以及沃達豐的廣泛轉型方面取得了進展，專注於客户體驗、業務增長和德國運營執行。我們現在採取的行動將提高業績並支撐沃達豐的轉型。

 

Margherita Della Valle

集團首席執行官

 

財務總結	Q1 FY25	Q1 FY24	已報告的	有機
	€m	€m	變化%	變化%1
營業收入	7,465	7,235	3.2	5.4
其他收入	1,571	1,558	0.8
總營業收入	9,036	8,793	2.8
調整後的EBITDAaL1	2,681	2,626	2.1	5.1
調整後的EBITDAaL利潤率1	29.7%	29.9%
營業利潤	1,545	1,081	42.9
1. 非GAAP度量標準，請參見第7頁。ǀ 2. FY25指引匯率為：€1 : gbp 0.86，€1：ZAR 20.58，€1：TRY 34.98，€1：EGP 51.75。

 

報告度量標準

 

 

 

 

有機和調整的措施

 

 

 

 

 

 

 

 

 

如需更多信息，請聯繫：

 

投資者關係：

Investors.vodafone.com

ir@vodafone.co.uk

媒體關係:

Vodafone.com/media/contact

GroupMedia@vodafone.com

註冊辦公室：英格蘭伯克郡紐伯裏The Connection Vodafone House RG14 2FN，註冊於英格蘭No. 1833679

 

將於2024年7月25日10:00 BSt舉行網絡研討會問答環節。網絡研討會和相關信息可在Investors.vodafone.com上獲得。

 

業務表現

 

截至2024年3月31日的財政年度，根據國際財務報告準則（‘IFRS’），我們更新了財務報告，以認可Vodafone Spain和Vodafone Italy為停止運營的業務。停止運營的業務結果不包括在集團的業務部門報告中。

 

 

地理表現簡介

 

		服務收入		其他收入		總收入
			重現1		重現1		重現1
		FY25第一季度	FY24第一季度	FY25第一季度	FY24第一季度	FY25第一季度	FY24第一季度
		€百萬	€百萬	€百萬	€百萬	€百萬	€百萬
德國		2,778	2,819	317	328	3,095	3,147
英國		1,429	1,401	260	283	1,689	1,684
其他歐洲		1,180	1,161	202	171	1,382	1,332
土耳其		515	333	149	123	664	456
非洲		1,449	1,426	364	331	1,813	1,757
常用功能		146	131	295	343	441	474
抵消項目		(32)	(36)	(16)	(21)	(48)	(57)
組		7,465	7,235	1,571	1,558	9,036	8,793

 

注意：

服務收入增長		FY24								FY25
		Q1	Q2	H1	Q3	Q4	H2	總共		Q1
		%	%	%	%	%	%	%		%
德國		(1.3)	1.0	(0.1)	0.3	0.6	0.5	0.2		(1.5)
英國		3.0	5.1	4.1	5.5	6.8	6.2	5.1		2.0
其他歐洲		(7.4)	(7.2)	（7.3）	（7.8）	0.3	（4.0）	（5.7）		1.6
土耳其		（8.5）	21.6	7.4	6.8	15.6	11.7	9.6		54.7
非洲		（14.3）	（14.8）	（14.6）	（7.5）	1.2	(3.4)	(9.2)		1.6
組		(4.7)	(1.9)	(3.3)	(1.5)	2.9	0.7	(1.3)		3.2
有機服務營收增長1		FY24								FY25
		Q1	Q2	H1	Q3	第四季度	下半年	總共		第一季度
		%	%	%	%	%	%	%		%
德國		(1.3)	1.1	(0.1)	0.3	0.6	0.5	0.2		(1.5)
英國		5.7	5.5	5.6	5.2	3.6	4.4	5.0		–
其他歐洲		4.1	3.8	3.9	3.6	5.5	4.6	4.2		2.3
土耳其		74.1	85.0	79.3	90.4	105.6	97.8	88.5		91.9
非洲		9.0	9.0	9.0	8.8	10.0	9.4	9.2		10.0
集團		5.4	6.6	6.0	6.3	7.1	6.7	6.3		5.4

 

注：

集團盈利能力		FY24						FY25
		Q1	Q2	H1	H2	總共		Q1
營業利潤	€m	1,081	776	1,857	1,808	3,665		1,545
調整後的EBITDAaL1	€m	2,626	2,801	5,427	5,592	11,019		2,681
調整後的EBITDAaL利潤率1	%	29.9	30.5	30.2	29.8	30.0		29.7
有機調整後的EBITDAaL增長1	%			3.3	1.2	2.2		5.1

 

注：

德國⫶受MDU轉型影響的增長
佔集團服務收入的37%		FY25財年第一季度	FY24財年第一季度	已報告的	有機
		€m	€m	變動%	變動%1
總營業收入		3,095	3,147	(1.7)
- 服務收入		2,778	2,819	(1.5)	(1.5)
- 其他收入		317	328

 

注：

 

 

創業板

 

由於服務收入和設備銷售下降，總營業收入下降了1.7%。

 

由於寬帶和電視客户流失及移動通話結束的低限制費率的累積影響，再加上寬帶ARPU的提高，服務收入下降了1.5％（Q4：+0.6％）。季度的放緩主要由於去年增加價格和業務表現使其平穩。其中還包括從集裝箱電視度假村（‘MDUs’）結束批量電視合同的-1.2個百分點影響（Q4：-0.9個百分點影響）.

 

固定服務收入下降2.0％（Q4：-0.2％），由於寬帶和電視客户基礎減少的影響只有寬帶ARPU增長的一部分可以得到彌補。 MDU轉型對固定服務收入在Q1的增長有-2.1個百分點的影響（Q4：-1.7個百分點）。除去此影響，季度的放緩主要由於去年同期引入價格上漲後就寬帶ARPU增長下降引起的。

 

移動服務收入下降了0.8％（Q4：+1.8％），這是由於業務項目收入，包括Iot的階段性、消費者低端競爭激化導致消費者ARPU增長降低以及移動終止率的下降所導致的，部分得到了更高的合同客户基礎的彌補。

 

沃達豐商業服務收入下降了1.7％（Q4：+1.0％），儘管固定服務（包括雲和安全）需求強勁，但項目工作（包括物聯網）的暫停以及大型企業合約續簽時低移動ARPU抵消了這些需求。

 

客户。

 

在2024年，我們的市場領先寬帶網絡質量位置再次獲得了Connect，CHIP和ComputerBild的最新獨立網絡測試結果的認可。然而，去年的寬帶價格上漲繼續影響着我們的商業表現，我們的寬帶客户數在Q1下降了55,000（Q4：-62,000），其中包括我們防攻擊網絡中32,000個客户的損失。

 

在德國電視法律條款於2024年7月生效之前，以及在MDU中批量電視合同的實踐發生變化之前，我們一直在規模化地將最終用户遷移至新合同。我們仍預計保留850萬户MDU電視住户中的大約50％。截至2024年6月底，我們積極保留了2.6百萬户（Q4：190萬户）。本季度總電視客户羣因MDU轉型而減少了70萬。

 

由於我們更加註重品牌和直接銷售渠道，消費者移動合約客户羣體在Q1下降了9,000，與經銷商渠道預期虧損低價值客户相抵消。此外，我們在商業領域中，由於去年一些大型合同投標，導致有30,000的企業賬户損失。我們又增加了200萬個物聯網連接，這些連接主要來自於汽車產業的持續需求。在與1＆1達成的廣泛的國內漫遊協議之後，我們已經開始技術用户測試，以期待客户遷移。

 

英國⫶ 通脹降低導致收入減緩
集團服務收入的19％		Q1 FY25	Q1 FY24	已報告的	有機的
		€m	€m	變化%	變化%1
總收入		1,689	1,684	0.3
營業收入-服務		1,429	1,401	2.0	–
營業收入-其他		260	283

 

注:

 

 

創業板

 

由於服務收入增加和英鎊兑歐元升值被較低的設備收入抵消，總收入增長了0.3%。

 

服務收入增長了2.0%（Q4: +6.8%）。作為消費者業務增長所抵消的業務業務下降，機構服務收入增長在Q1（Q4: +3.6%）保持穩定。本季度增長放緩的原因是受到較低的通脹鏈接價格上漲和移動前書價格對後書定價的繼續稀釋的影響。

 

沃達豐業務服務收入下降了1.1%（Q4: +2.6%）。單位生長率下降了3.0%（Q4: -0.5%），固定資產增長抵消了移動資產下降，主要是由於較低的通脹鏈接價格上漲。

 

客户。

 

在移動方面，我們的消費者合同客户羣在本季度增加了22,000個。然而，這被業務中大量的低價值合同斷開所抵消，導致我們的總合同客户羣在Q1下降了29,000個。我們的數字預付費子品牌“VOXI”繼續增長，本季度增加了17,000個客户。

 

在固定資產方面，我們仍然是英國增長最快的寬帶服務供應商之一，在Q1我們的客户羣增加了44,000個。 7月份，我們宣佈我們現在在英國更多地方提供比其他主要服務供應商更快的速度，覆蓋1620萬户。我們還通過Pro II寬帶產品在家中提供英國最快的WiFi技術。

 

 

沃達豐英國與Three UK合併

 

2023年6月，我們宣佈與Three UK簽訂了一項有約束力的協議，將我們的英國業務與Three UK合併，以創建英國的可持續和有競爭力的第三個規模化網絡運營商。合併後，我們預計將在2024年日曆年末關閉，沃達豐和Ck Hutchison將分別擁有合併業務的51%和49%的股份。完整的交易細節可以在此處找到：investors.vodafone.com/merger-of-vodafone-uk-and-three-uk。

 

2024年7月，我們宣佈與Virgin Media O2達成了一項新的移動網絡共享協議，該協議將延長當前的協議超過十年。在批准與Three UK的合併的情況下，這項新協議還將支持合併業務的擴大網絡，為客户提供更多選擇，更好的質量和更廣泛的覆蓋範圍。

 

其他歐洲⫶良好的勢頭，一些業務項目可能會推遲
集團服務營業收入的16%		Q1 FY25	Q1 FY24	已報告的	有機的
		歐元百萬	歐元百萬	變化%	變化%1
總收入		1,382	1,332	3.8
- 服務收入		1,180	1,161	1.6	2.3
- 其他		202	171

 

注意：

 

創業板

 

由於服務業務和設備收入增長，總收入增長了3.8%。

 

服務收入增長了1.6%（Q4：+ 0.3%）。 有機服務收入增長了2.3%（Q4：+ 5.5%），受到大多數市場價格調整的支持，部分抵消了移動終止率下降的影響。季度增長率下降反映出業務項目收入的分階段，以及大多數市場通貨膨脹型價格上漲的下降。

 

在葡萄牙，我們的消費者和企業部門繼續表現良好，也得到我們的價格支持。 愛爾蘭的服務收入受到移動終止率下降和企業固定收入下降的影響，部分抵消了移動和寬帶中更高的客户羣體。 希臘的服務收入增長，得到每年合同價格上漲和企業需求的支持。

 

沃達豐業務服務收入增長了2.5%（Q4：+ 8.1%）。 沃達豐業務服務收入的有機增長率為3.3%（Q4：+ 12.2%），得到數字服務的支持。 Q1的低增長率是由FY24的更高項目收入驅動的。

 

 

客户。

 

我們良好的商業勢頭在Q1增加了121,000個移動合同客户和12,000個寬帶客户。

 

土耳其 - 在通貨膨脹和歐元指數基礎上持續增長
集團服務收入的7%		FY25年第1季度	FY24年第1季度	已報告的	有機的
		歐元指數	營業收入	變化 %	變化 %1
總收入		664	456	45.6
- 服務業務收入		515	333	54.7	91.9
- 其他收入		149	123

 

備註:

 

創業板

 

總營業收入增長45.6％，達到7億歐元，強勁的服務收入增長部分抵消了本地貨幣的大幅貶值。

 

儘管貨幣貶值，服務收入在歐元方面仍在增長。土耳其服務收入有機增長率為91.9%（Q4：+105.6%），受持續調整定價以反映高通脹環境和增加價值的基礎管理活動的推動。

 

沃達豐業務服務收入增長71.1％（Q4：+20.3％）。沃達豐業務服務有機增長率為112.6％（Q4：+102.2％），由數字服務推動。

 

 

客户。

 

 

在本季度期間，我們保持了良好的商業動力，新增了69,000個移動合約客户，其中包括從預付費客户的遷移。

 

土耳其的高通脹會計

 

根據IAS 29《高通脹經濟下的財務報告》，土耳其於2022年4月1日被指定為高通脹經濟體。土耳其的有機增長指標不包括土耳其的高通脹調整和外匯翻譯的影響。

 

非洲⫶良好的增長持續
集團服務收入的19％		2025 財年第一季度	2024 財年第一季度	已報告的	有機的
		€ 百萬	€ 百萬	變化 %	變化 %1
營業收入總額		1,813	1,757	3.2
- 服務收入		1,449	1,426	1.6	10.0
- 其他		364	331

 

注：

 

增長

 

由於更高的服務和設備收入，總收入增長了3.2%，達到18億歐元。

 

服務收入增長了1.6%（Q4：+1.2%）。服務收入的有機增長率增長了10.0％（Q4：+10.0％），得益於南非的價格上漲和埃及持續強勁增長的支持。

 

在南非，消費者移動服務收入增長得到支持，季度預付費價格上漲，而在消費者和企業方面固定線路增長良好。埃及的服務收入增長強勁，且Q1保持在通貨膨脹以上。埃及的增長得益於強勁的數據增長、成功的商業活動、前一季度實施的價格上漲以及我們金融服務產品“Vodafone Cash”的強勁增長。在沃達豐國際市場，服務收入增長得到更高的客户基礎和強勁的m-Pesa和數據需求的支持。m-Pesa收入有機增長11.0％，佔服務收入的26.9％。

 

沃達康業務服務收入增長了2.3％（Q4：-0.4％）。沃達康業務服務收入的有機增長率增長了8.4％（Q4：7.8％），由南非數字服務需求的強勁需求和手機價格上漲支持的良好交易勢頭。

 

 

客户。

 

在南非，我們在Q1新增了53,000個移動合約客户。在我們的活躍客户基礎上，77.9％現在使用數據服務。我們的“VodaPay”超級應用繼續獲得用户認可，已有690萬註冊用户。

 

在埃及，我們在Q1新增了137,000名合約客户和60萬名預付款手機客户。 “Vodafone Cash”現在擁有870萬活躍用户，在本季度增加了50萬用户。

 

在沃達康的國際市場上，我們新增了90萬名移動客户，數據客户增長良好，得益於我們創新的和新的預付款手機融資模型。我們的移動客户基礎現已達到5510萬，其中66.8％的活躍客户使用我們的數據服務。我們的m-Pesa客户基礎現在已達到2220萬。

 

有關我們在非洲的運營的更多信息，請訪問vodacom.com。

 

非GAAP的措施

 

在討論集團報告的營運業績時，提供非GAAP措施以向讀者提供管理層定期審查的其他財務信息。所有公司，包括集團行業中的所有公司，並未統一定義此類額外信息。因此，不能將其與其他公司的同類標題措施和披露進行比較。此外，提供的某些信息是從按照IFRS計算的金額中派生出來的，但本身不是在GAAP下定義的措施。此類措施不應孤立地或作為相應GAAP措施的替代品加以查看。本文檔中討論的非GAAP措施如下：

 

非GAAP措施	詳見第	最接近的GAAP措施	詳見第
業績指標
有機銷售額增長	第8頁	營業收入	第9頁和10頁
（集團和運營業務）有機服務收入增長	第8頁	服務收入	第9和第10頁
（集團和運營業務）有機移動服務收入增長	第8頁	服務收入	第9和第10頁
（集團和運營業務）有機固定服務收入增長	第8頁	服務收入	第9和第10頁
（集團和運營業務）有機沃達豐業務服務收入增長	第8頁	服務收入	第9和第10頁
（集團和運營業務）有機m-Pesa收入增長	第8頁	服務收入	第9和第10頁
集團 調整後的EBITDAaL	第11頁	營業利潤	第11頁
有機 集團調整後的EBITDAaL增長	第8頁和第11頁	營業利潤	第11頁
集團 調整後的EBITDAaL利潤率	第11頁	營業利潤	第11頁
集團調整後的EBITDAaL 利潤率的有機百分點變化	第8頁和第11頁	營業利潤	第11頁

非GAAP指標

 

 

業績指標

 

有機增長

 

有機增長是指在可比基礎上的表現，不包括 匯率變動、兼併收購、土耳其通貨膨脹調整以及其他為了 改善期間之間的可比性所做的調整。

 

有機增長是營收和盈利能力指標的計算方式，如下所示：

 

 

雖然有機增長並不打算取代報告增長，也不比報告增長更優越，但我們認為此度量提供有用和必要的信息給投資者和其他有興趣的方面，原因如下：

 

 

我們未提供有機增長率的比較，因為當前的增長速率描述了當前期間開始和結束之間的變化，這些變化由本文檔中的評論加以解釋。如果提供了比較，先前期間的顯著部分也需要包括，從而降低本文檔的實用性和透明度。

 

非GAAP措施

 

截至2024年6月30日的季度
			重新表現1	報告增長	併購及其他	匯率期貨	有機增長
		FY25 Q1	Q1 FY24
		€百萬	€百萬	%	pps	pps	%
服務營業收入
德國		2,778	2,819	(1.5)	–	–	(1.5)
	移動服務營業收入	1,231	1,240	(0.8)	–	–	(0.8)
	固定服務收入	1,547	1,579	(2.0)	–	–	(2.0)
英國		1,429	1,401	2.0	–	(2.0)	–
	移動服務收入	1,045	1,039	0.6	–	(2.0)	(1.4)
	固定服務收入	384	362	6.1	–	（2.0）	4.1
其他歐洲		1,180	1,161	1.6	–	0.7	2.3
土耳其		515	333	54.7	（80.1）	117.3	91.9
非洲		1,449	1,426	1.6	–	8.4	10.0
常用功能		146	131
抵銷		(32)	(36)
總服務收入		7,465	7,235	3.2	(1.2)	3.4	5.4
其他收入		1,571	1,558
營業收入		9,036	8,793	2.8	(1.3)	3.3	4.8
其他創業板指標
沃達豐業務 - 服務營業收入		1,911	1,878	1.8	(0.6)	1.4	2.6
德國 - 沃達豐業務服務營業收入		586	596	(1.7)	-	–	(1.7)
英國-沃達豐業務收入		522	528	(1.1)	–	(1.9)	（3.0）
其他歐洲-沃達豐業務收入		372	363	2.5	–	0.8	3.3
土耳其-沃達豐業務收入		77	45	71.1	（89.7）	131.2	112.6
非洲-沃達豐業務營業收入		265	259	2.3	—	6.1	8.4
m-Pesa營業收入		99	91	8.8	—	2.2	11.0

 

注：

非通用會計準則措施

 

截至2024年3月31日的季度報告
				營業收入增長	併購和其他	匯率期貨	有機增長
		FY24第四季度	FY23第四季度
		€百萬	€百萬	%	每股盈利（pps）	每股盈利（pps）	%
服務營業收入
德國		2,839	2,821	0.6	–	–	0.6
	移動服務營業收入	1,257	1,235	1.8	–	–	1.8
	固定服務收入	1,582	1,586	(0.3)	0.1	–	(0.2)
英國		1,409	1,319	6.8	–	(3.2)	3.6
	移動服務收入	1,012	948	6.8	—	(3.1)	3.7
	固定服務收入	397	371	7.0	—	(3.5)	3.5
其他歐洲地區1		1,181	1,178	0.3	4.8	0.4	5.5
土耳其2		525	454	15.6	1.1	88.9	105.6
非洲		1,484	1,466	1.2	–	8.8	10.0
常用功能		140	128
刪去		(32)	(31)
總服務營業收入		7,546	7,335	2.9	0.2	4.0	7.1
其他收入		1,842	1,793
營業收入		9,388	9,128	2.8	1.2	4.3	8.3
其他創業板指標
土耳其 - 營業收入		525	430	22.1	(18.2)	101.7	105.6
沃達豐業務 - 服務營業收入		1,979	1,918	3.2	0.4	1.8	5.4
德國 - 沃達豐業務服務營業收入		605	599	1.0	–	–	1.0
英國 - 沃達豐業務服務營業收入		545	531	2.6	–	(3.1)	(0.5)
其他歐洲-沃達豐業務服務營業收入		399	369	8.1	3.5	0.6	12.2
土耳其-沃達豐業務服務營業收入		71	59	20.3	(17.9)	99.8	102.2
非洲-沃達康業務服務營業收入		270	271	(0.4)	–	8.2	7.8

 

註釋:

非GAAP財務指標

 

非GAAP財務指標	目的	定義
集團調整後EBITDAaL	EBITDAaL是與財務指標如營業利潤一起使用，以評估我們的營業績效和盈利能力。 投資社區使用的關鍵外部指標，以評估我們經營業務的績效。 根據IFRS 8（經營部門）的要求，它是我們的部門績效指標。	調整後的EBITDAaL是指經營利潤減去與租賃相關的資產折舊和租賃負債利息，但不包括資產折舊、攤銷和所有權資產出售的收益/損失以及股權合併企業和合營企業的成果份額、減值損失/逆轉、與離散重組計劃有關的重組成本、其他收入和費用以及管理層認為不反映集團基本表現的重要項目。
集團調整後EBITDAaL利潤率		集團調整後EBITDAaL利潤率是集團調整後EBITDAaL除以營業收入。

 

下面的表格提供了集團調整後EBITDAaL與最接近的GAAP衡量指標集團營業利潤的調節比較和集團調整後EBITDAaL報告增長與集團調整後EBITDAaL有機增長的對比。

 

				報告的創業板	併購和其他	匯率期貨	有機增長
		2025財年的第一季度	2024財年的第一季度
		百萬歐元	百萬歐元	%	每股收益	每股收益	%
集團調整後的EBITDAaL		2,681	2,626	2.1	（0.5）	3.5	5.1
重組費用		（38）	(16)
租賃負債利息		109	107
處置固定資產和無形資產的盈利/虧損		2	（3）
擁有資產的折舊和攤銷		-1,847	-1,776
參股企業和聯營公司分攤的利潤		48	-56
減值回收		-	64
其他收入		590	135
集團營業利潤		1,545	1,081
下表提供了集團調整後的EBITDAaL利潤率報告增長和組織增長之間的調節。
				報告增長	併購和其他	匯率期貨	組織增長
		FY25第一季度	FY24第一季度
		%	%	%	pps	pps	%
調整後EBITDAaL利潤率的百分點變化
組		29.7％	29.9％	（0.2）	0.2	0.1	0.1
定義

 

鍵項定義如下。 非GAAP措施的定義請參見第7頁。

 

術語	定義
非洲	包括Vodacom Group。
ARPU	每位用户平均收入，即客户收入和呼入收入除以平均客户數。
常用功能	包括中央團隊和業務功能。
折舊和攤銷	會計費用，將有形或無形資產（無論是所有還是租賃的）的成本分配到利潤表中，其有用壽命。該指標包括處置固定資產、軟件和租賃資產的利潤或損失。
消除了。	是指消除公司間交易以得到合併財務報表。
歐洲	包括集團在歐洲地區以及英國的業務。
固定服務收入	與提供固定線路和運營商服務相關的服務收入（見下文）。
GAAP	普遍公認會計原則。
儲備	國際財務報告準則。
應收營業收入	包括從維護Vodafone客户語音和短信終止費中獲得的收入。
物聯網（'IoT'）	物聯網是指嵌入電子、軟件、傳感器和網絡連接的物理對象網絡，包括內置移動SIM卡的對象，使這些對象能夠收集數據並相互或與數據庫交換通信。
移動服務收入	與提供移動服務相關的服務收入（見下文）。
其他歐洲業務	其他歐洲市場包括葡萄牙、愛爾蘭、希臘、羅馬尼亞、捷克共和國和阿爾巴尼亞。
其他收入	其他收入主要包括設備收入、利息收入、與合作伙伴市場安排相關的收入和租賃收入，包括被動塔架基礎設施的租賃收入。
報告增長	報告增長基於以歐元報告的金額，並根據IFRS確定。
營業收入	服務收入（見下文）和其他收入（見上文）的總和。
漫遊	漫遊是指客户在我們和其他運營商的移動網絡上撥打電話、發送和接收短信和數據的服務，通常是在國外旅行期間。
服務收入是指與向集團的消費者和企業客户提供持續服務相關的所有收入，以及來自非沃達豐客户的呼入和呼出網絡使用收入和互連費用。其中，漫遊收入和呼入通話和呼出通話互連費用也歸屬於服務收入。	沃達豐業務支持企業在數字化世界中的發展。憑藉沃達豐在連接方面的專業知識、領先的物聯網平臺和全球規模，我們為企業提供他們需要的結果併為他們的進步與繁榮提供支持。我們支持所有規模和行業的企業。
沃達豐企業支持組織在數字化世界中的發展。憑藉沃達豐在連接方面的專業知識、領先的物聯網平臺和全球規模，我們為組織提供他們需要的結果併為他們的進步和繁榮提供支持。我們支持所有規模和行業的企業。	引用沃達豐的涵義是指沃達豐集團股份有限公司，而引用沃達豐集團的涵義是指沃達豐集團股份有限公司及其子公司，除非另有説明。沃達豐、沃達豐商標、Vodacom和Together we can都是沃達豐擁有的商標。本文中提到的其他產品和公司名稱可能是其各自所有者的商標。

註釋

 

本文中包含根據美國《私人證券訴訟改革法》1995年的定義涉及集團財務狀況、業務和某些計劃和目標的“前瞻性聲明”。特別的，這種前瞻性聲明包括但不限於：集團的組合轉型計劃；關於集團財務狀況或業績以及財務年度2025年三月31日的調整後折舊前利潤、自由現金流才和引入沃達豐英國和3英國的協議，與Virgin Media O2進行移動網絡共建的協議，處理沃達豐意大利的協議,德國電視法的變化以及用户向個人電視客户合同的遷移的預期；關於集團未來業績的預期；集團的回購計劃；關於經營環境和市場條件和趨勢、包括客户使用、競爭地位和宏觀經濟壓力、價格變動和特定地理市場的機遇和意圖和預期，包括由沃達豐引入的或與第三方共同引入或由第三方獨立引入的產品、服務和技術的開發、推出和擴展的意圖和預期；關於現有和未來的投資、關聯公司、合資經營、非控制性利益和新收購業務的整合或業績的預期；涉及與集團和監管機構有關的訴訟和法律訴訟的影響和計劃和目標的某些方面，包括集團的戰略。

 

前瞻性聲明有時用將來日期或“將”、“可能”、“期望”、“相信”、“繼續”、“目的”、“計劃”、“更進一步”、“進行中”、“預計”、“能夠”等詞語進行識別。由於前瞻性聲明與未來事件有關，因此天性上具有預測性、投機性和風險和不確定性，並取決於將來發生的事件和情況。有很多因素會導致實際結果和發展與這些前瞻性聲明所述的差異，這些因素包括但不限於：在集團經營的司法管轄區內的一般經濟和政治狀況以及相應法律、法規和税務環境的變化；加劇的競爭；在網絡容量投資和集團部署新技術、產品和服務(包括人工智能)方面的投資水平；集團能否按照其業務轉型計劃優化其資產組合；集團服務和機密數據面臨的不斷演變的網絡威脅；現有產品和服務的快速變化以及新產品和服務不能按預期表現的情況；集團將新技術、產品和服務與現有網絡、技術、產品和服務整合的能力；集團的收入的生成和增長能力；新產品、服務或技術對集團未來收入、成本結構和資本支出支出的影響遲緩；用户增長不如預期、減少的客户留存、客户支出的減少或變化以及定價壓力的增加；集團能否擴展和拓展其頻譜資源，以支持移動數據服務的持續增長；集團能否確保及時從供應商處獲得高質量的產品；供應商流失、供應鏈中斷、短缺和新手機的比預期更高的價格；集團所收取的終止和漫遊分鐘費用的成本變化或收費水平；集團的電信、數據中心、網絡、IT系統或數據保護系統發生故障或遭受重大中斷的影響；與集團有關的並涉及通信行業其他公司的法律或其他訴訟的影響；以及法定税率和利潤構成的變化（包括出售沃達豐意大利）等等。

 

 

前瞻性聲明是指具有預言性、投機性和風險和不確定性的性質，因為它們涉及未來事件並取決於未來情況。有很多因素會導致實際結果和發展與這些前瞻性聲明所述的差異，這些因素包括但不限於：在集團經營的司法管轄區內的一般經濟和政治狀況以及相應法律、法規和税務環境的變化；加劇的競爭；在網絡容量投資和集團部署新技術、產品和服務(包括人工智能)方面的投資水平；集團能否按照其業務轉型計劃優化其資產組合；集團服務和機密數據面臨的不斷演變的網絡威脅；現有產品和服務的快速變化以及新產品和服務不能按預期表現的情況；集團將新技術、產品和服務與現有網絡、技術、產品和服務整合的能力；集團的收入的生成和增長能力；新產品、服務或技術對集團未來收入、成本結構和資本支出支出的影響遲緩；用户增長不如預期、減少的客户留存、客户支出的減少或變化以及定價壓力的增加；集團能否擴展和拓展其頻譜資源，以支持移動數據服務的持續增長；集團能否確保及時從供應商處獲得高質量的產品；供應商流失、供應鏈中斷、短缺和新手機的比預期更高的價格；集團所收取的終止和漫遊分鐘費用的成本變化或收費水平；集團的電信、數據中心、網絡、IT系統或數據保護系統發生故障或遭受重大中斷的影響；與集團有關的並涉及通信行業其他公司的法律或其他訴訟的影響；以及法定税率和利潤構成的變化（包括出售沃達豐意大利）等等。

 

 

我們在本報告中的前瞻性聲明或隱含的預期與實際結果和發展可能存在重大差異的原因的評論總結，均可在該集團2024年報告的主要風險摘要中找到。該年度報告可在沃達豐集團網站（http://investors.vodafone.com/results）上找到。 所有隨後以書面或口頭形式在沃達豐或沃達豐集團的任何成員或代表其行事的任何人所歸屬的前瞻性聲明，在其整體上明確由上述因素加以限定。不能保證本文檔中的前瞻性聲明將會實現。在符合適用的法律和法規的前提下，沃達豐沒有意圖更新這些前瞻性聲明，並不承擔任何更新的義務。

 

 

 

 

版權所有：沃達豐集團 2024年

 

 

-完-

簽字：

 

 

根據1934年證券交易法的要求，註冊公司已經授權下面的人員代表其簽署了本報告。

	沃達豐集團
	上市公司
	（申報人）
日期：2024年7月25日	簽字人：/s/ 中單 B
	姓名：Maaike de Bie
	職稱：集團總法律顧問和公司祕書