附錄 99.1
MarineMax公佈2024財年第三季度業績
~公佈6月季度收入為7.577億美元，同比增長5％〜
~ 32.0% 的毛利率凸顯了向更高利潤業務擴張的成功戰略 ~
~報告同店銷售額同比增長4％〜
~ 重申2024財年財務指導 ~
~ 今天美國東部時間上午 10:00 主持業績電話會議〜
佛羅裏達州克利爾沃特，2024年7月25日——全球最大的休閒船、遊艇和超級遊艇服務公司MarineMax, Inc.（紐約證券交易所代碼：HZO）（“MarineMax” 或 “公司”）今天公佈了截至2024年6月30日的2024財年第三季度業績。
2024 財年第三季度摘要
首席執行官兼總裁評論
首席執行官兼總裁佈雷特·麥吉爾表示：“儘管第三季度零售業持續面臨阻力，但我們的團隊表現良好，實現了5％的收入增長。”“在這個充滿挑戰的運營環境中，我們在第三季度的穩健表現凸顯了我們的價值創造戰略的重要性，該戰略側重於擴大我們的高利潤、週期性較小的收入來源。這種戰略擴張涵蓋碼頭、超級遊艇服務和其他產品，增強了我們的毛利率（目前持續超過30％），並增強了我們的現金流產生和資產負債表彈性。這些改善是在關鍵時刻出現的，因為宏觀經濟疲軟打壓了整個行業的零售船利潤。通過戰略性地調整我們的業務，我們能夠更好地應對市場波動，並利用我們多元化投資組合中的新興機遇。
麥吉爾説：“我們最近成立的新超級遊艇部門（SYD）體現了我們在整個投資組合中產生更大運營和商業協同效應的戰略。”“SYD整合了弗雷澤遊艇、諾斯羅普和強生、費爾波特遊艇管理公司、超級遊艇管理公司和亞特蘭大黃金遊艇（AGY）的業務，將這些業務的後臺職能精簡為一個統一的實體。我們向超級遊艇服務的擴張始於多年前，當時我們現有的Azimut、Galeon和Ocean Alexander客户以及零售經銷商業務中的其他客户遷移到越來越大的遊艇。這些船隻的複雜性要求專業服務，而我們的SYD公司完全有能力提供這些服務。
“作為長期運營改善計劃的一部分，我們啟動了戰略性削減成本的行動，以更好地使我們的支出結構與當前的運營環境保持一致並改善運營
1 這是一項非公認會計準則衡量標準。有關每項非公認會計準則財務指標的解釋和量化對賬，請參見下文。
槓桿作用，” 麥吉爾説。“在第四季度和2025財年，我們預計這些舉措將節省更多的成本，這將進一步改善我們的現金流。”
2024財年第三季度業績
2024財年第三季度的收入從去年同期的7.218億美元增長了5％，至7.577億美元。收入增長主要是由船隻銷售的增長推動的。按可比同店計算，收入增長了4％，這反映了新船和二手船收入的增加，以及公司零售運營部門的其他領域，包括碼頭、零部件、金融和保險、超級遊艇集團和Charter。
毛利從去年同期的2.438億美元下降了1.0％，至2.421億美元。毛利率為32.0％，較去年同期的33.8％下降了180個基點，這反映了面對艱難的零售運營條件，為推動船舶銷售而開展的促銷活動水平有所提高。
第三季度銷售、一般和管理（SG&A）費用總額為1.811億美元，佔收入的23.9％，而去年同期為1.692億美元，佔收入的23.4％。不包括2024年和2023年期間的交易和其他成本、無形攤銷、或有對價變動、天氣事件和重組費用，調整後的SG&A2較2023財年同期增加了1,030萬美元，增長了6.2％。這一增長部分反映了重組費用和自2023財年第三季度開始以來增加的AGY、C＆C船廠和威廉姆斯噴氣式飛機招標公司等新地點。
利息支出為1,820萬美元，佔第三季度收入的2.4％，而去年同期為1,480萬美元，佔收入的2.1％，反映了與2023財年第三季度相比更高的利率和庫存的增加。
第三季度的淨收益為3,160萬美元，攤薄每股收益為1.37美元，而去年同期淨收益為4,440萬美元，攤薄每股收益為1.98美元。第三季度調整後的淨收益1為3,480萬美元，攤薄每股收益1.51美元，而去年同期為4,650萬美元，攤薄每股收益為2.07美元。截至2024年6月30日的季度調整後，EBITDA1 為7,040萬美元，而去年同期為8,350萬美元。
2 這是一項非公認會計準則衡量標準。調整後的SG&A是指根據交易和其他成本、無形資產攤銷、或有對價公允價值的變化、天氣事件和重組費用進行調整的SG&A。有關這兩個時期的排除金額，請參見下文調整後的攤薄後每股收益表。
2024 財年指導方針
根據迄今為止的業績、當前的業務狀況、零售趨勢和其他因素，公司重申其2024財年調整後淨收入1,3，指導區間為攤薄後每股2.20美元至3.20美元。該公司還重申了其2024財年調整後息税折舊攤銷前利潤1,3的指導區間為1.55億美元至1.9億美元。除其他外，這些預期並未考慮或影響公司可能在2024財年期間完成的重大收購或其他不可預見的事件，包括全球經濟狀況的變化。
電話會議信息
MarineMax將在美國東部時間今天上午10點開始的電話會議上討論其2024財年第三季度的財務業績。可以通過公司網站www.marinemax.com的 “投資者” 欄目訪問電話會議，也可以撥打844-825-9789（美國和加拿大）或412-317-5180（國際）。在線重播將在電話會議結束後一小時內提供，並將在網站上存檔一年。
關於 MarineMax
作為全球最大的休閒船和遊艇以及遊艇禮賓和超級遊艇服務的生活方式零售商，MarineMax（紐約證券交易所代碼：HZO）是 United by Water。我們在全球擁有超過 125 個分支機構，包括超過 75 個經銷商和 65 個碼頭和倉儲設施。我們的綜合業務包括在全球遊艇和運動釣魚目的地經營豪華碼頭的IGY Marinas；領先的超級遊艇經紀和豪華遊艇服務公司弗雷澤遊艇集團和諾斯羅普和強生；Cruisers Yachts，全球領先的高端運動遊艇和機動遊艇製造商之一；以及領先的動力艇製造商Intrepid Powerboats。為了增強和簡化客户體驗，我們提供融資和保險服務以及領先的數字技術產品，通過Boatyard和Boatzon將船員連接到由首選碼頭、經銷商和海事專業人員組成的網絡。此外，我們在英屬維爾京羣島託爾托拉經營MarineMax Vacations，為我們的包機度假客人提供終生難忘的豪華划船冒險之旅。陸地佔地球表面的29％。我們專注於其他 71%。要了解更多信息，請訪問 www.marinemax.com。
前瞻性陳述
根據1995年《私人證券訴訟改革法》的定義，本新聞稿中的某些陳述是前瞻性的。此類前瞻性陳述包括公司的價值創造戰略、公司在市場波動和新興機會方面的定位、公司削減成本舉措的預期年化成本節約、超級遊艇部門成立後的預期運營效率以及公司的2024財年指導。這些陳述基於當前的預期、預測、風險、不確定性和假設，這些假設可能導致實際結果與截至本新聞稿發佈之日的預期存在重大差異。這些風險、假設和不確定性包括公司減少庫存、管理支出和實現其目標和戰略的能力、公司製造合作伙伴提供的新產品的質量、業務的業績和整合、總體經濟狀況以及公司行業內的經濟狀況、銀行集團合作伙伴的流動性和實力、消費者支出水平以及公司截至9月財年的10-k表中確定的許多其他因素 2023 年 30 日和向證券交易委員會提交的其他文件。無論是由於新信息、未來事件還是其他原因，公司均不打算或義務更新或修改任何前瞻性陳述。
3 參見下文 “非公認會計準則財務指標”，討論為何不進行不合理的努力就無法對前瞻性調整後淨收益和調整後息税折舊攤銷前利潤進行對賬。
聯繫人 |
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邁克·麥克拉姆 |
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首席財務官 |
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727-531-1700 |
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斯科特·所羅門 |
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莎朗·美林顧問 |
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857-383-2409 |
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HZO@investorrelations.com |
|
MarineMax, Inc. 及其子公司
簡明合併運營報表
（金額以千計，股票和每股數據除外）
（未經審計）
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三個月已結束 |
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九個月已結束 |
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|
6月30日 |
|
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6月30日 |
|
||||||||||
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|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||||
收入 |
|
$ |
757,720 |
|
|
$ |
721,844 |
|
|
$ |
1,867,886 |
|
|
$ |
1,800,111 |
|
銷售成本 |
|
|
515,621 |
|
|
|
478,036 |
|
|
|
1,259,885 |
|
|
|
1,168,497 |
|
毛利潤 |
|
|
242,099 |
|
|
|
243,808 |
|
|
|
608,001 |
|
|
|
631,614 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
銷售費用、一般費用和管理費用 |
|
|
181,072 |
|
|
|
169,227 |
|
|
|
506,574 |
|
|
|
465,128 |
|
運營收入 |
|
|
61,027 |
|
|
|
74,581 |
|
|
|
101,427 |
|
|
|
166,486 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
利息支出 |
|
|
18,229 |
|
|
|
14,798 |
|
|
|
55,968 |
|
|
|
37,562 |
|
所得税準備金前的收入 |
|
|
42,798 |
|
|
|
59,783 |
|
|
|
45,459 |
|
|
|
128,924 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
所得税條款 |
|
|
11,085 |
|
|
|
15,455 |
|
|
|
11,452 |
|
|
|
34,685 |
|
淨收入 |
|
|
31,713 |
|
|
|
44,328 |
|
|
|
34,007 |
|
|
|
94,239 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
減去：歸屬於非控股權益的淨收益（虧損） |
|
|
163 |
|
|
|
(88) |
) |
|
|
(60) |
) |
|
|
98 |
|
歸屬於MarineMax, Inc.的淨收益 |
|
$ |
31,550 |
|
|
$ |
44,416 |
|
|
$ |
34,067 |
|
|
$ |
94,141 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
普通股每股基本淨收益 |
|
$ |
1.42 |
|
|
$ |
2.03 |
|
|
$ |
1.53 |
|
|
$ |
4.31 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
攤薄後的每股普通股淨收益 |
|
$ |
1.37 |
|
|
$ |
1.98 |
|
|
$ |
1.48 |
|
|
$ |
4.22 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
用於計算每股普通股淨收益的加權平均普通股數量： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
基本 |
|
|
22,268,758 |
|
|
|
21,885,400 |
|
|
|
22,254,619 |
|
|
|
21,831,350 |
|
稀釋 |
|
|
23,049,097 |
|
|
|
22,427,443 |
|
|
|
22,952,234 |
|
|
|
22,321,269 |
|
MarineMax, Inc. 及其子公司
簡明合併資產負債表
（金額以千計）
（未經審計）
|
|
6月30日 |
|
|
6月30日 |
|
||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
資產 |
|
|
|
|
|
|
||
流動資產： |
|
|
|
|
|
|
||
現金和現金等價物 |
|
$ |
242,424 |
|
|
$ |
226,134 |
|
應收賬款，淨額 |
|
|
105,258 |
|
|
|
95,018 |
|
庫存 |
|
|
880,419 |
|
|
|
739,114 |
|
預付費用和其他流動資產 |
|
|
33,101 |
|
|
|
24,881 |
|
流動資產總額 |
|
|
1,261,202 |
|
|
|
1,085,147 |
|
財產和設備，淨額 |
|
|
533,943 |
|
|
|
521,637 |
|
經營租賃使用權資產，淨額 |
|
|
138,600 |
|
|
|
135,452 |
|
善意 |
|
|
589,949 |
|
|
|
562,277 |
|
其他無形資產，淨額 |
|
|
38,380 |
|
|
|
40,968 |
|
其他長期資產 |
|
|
31,591 |
|
|
|
34,814 |
|
總資產 |
|
$ |
2,593,665 |
|
|
$ |
2,380,295 |
|
負債和股東權益 |
|
|
|
|
|
|
||
流動負債： |
|
|
|
|
|
|
||
應付賬款 |
|
$ |
45,578 |
|
|
$ |
47,202 |
|
合同負債（客户存款） |
|
|
66,791 |
|
|
|
97,785 |
|
應計費用 |
|
|
196,987 |
|
|
|
118,576 |
|
短期借款 |
|
|
701,185 |
|
|
|
514,023 |
|
長期債務的當前到期日 |
|
|
33,766 |
|
|
|
32,409 |
|
當期經營租賃負債 |
|
|
10,135 |
|
|
|
9967 |
|
流動負債總額 |
|
|
1,054,442 |
|
|
|
819,962 |
|
長期債務，扣除當前到期日 |
|
|
364,138 |
|
|
|
399,229 |
|
非流動經營租賃負債 |
|
|
125,343 |
|
|
|
119,759 |
|
遞延所得税負債，淨額 |
|
|
59,210 |
|
|
|
54,449 |
|
其他長期負債 |
|
|
13,598 |
|
|
|
84,539 |
|
負債總額 |
|
|
1,616,731 |
|
|
|
1,477,938 |
|
股東權益： |
|
|
|
|
|
|
||
優先股 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
普通股 |
|
|
30 |
|
|
|
29 |
|
額外的實收資本 |
|
|
342,218 |
|
|
|
320,383 |
|
累計其他綜合收益 |
|
|
2,084 |
|
|
|
3,245 |
|
留存收益 |
|
|
774,016 |
|
|
|
724,808 |
|
庫存股 |
|
|
(150,797) |
) |
|
|
(148,656) |
) |
歸屬於MarineMax, Inc.的股東權益總額 |
|
|
967,551 |
|
|
|
899,809 |
|
非控股權益 |
|
|
9,383 |
|
|
|
2,548 |
|
股東權益總額 |
|
|
976,934 |
|
|
|
902,357 |
|
負債和股東權益總額 |
|
$ |
2,593,665 |
|
|
$ |
2,380,295 |
|
MarineMax, Inc. 及其子公司
分部財務信息
（金額以千計）
（未經審計）
|
|
三個月已結束 |
|
|
九個月已結束 |
|
||||||||||
|
|
6月30日 |
|
|
6月30日 |
|
||||||||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||||
收入： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
零售業務 |
|
$ |
752,171 |
|
|
$ |
709,307 |
|
|
$ |
1,855,433 |
|
|
$ |
1,770,565 |
|
產品製造 |
|
|
38,062 |
|
|
|
51,884 |
|
|
|
124,372 |
|
|
|
164,959 |
|
取消細分市場間收入 |
|
|
(32,513) |
) |
|
|
(39,347) |
) |
|
|
(111,919) |
) |
|
|
(135,413) |
) |
收入 |
|
$ |
757,720 |
|
|
$ |
721,844 |
|
|
$ |
1,867,886 |
|
|
$ |
1,800,111 |
|
運營收入： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
零售業務 |
|
$ |
58,733 |
|
|
$ |
68,050 |
|
|
$ |
94,204 |
|
|
$ |
158,514 |
|
產品製造 |
|
|
(548) |
) |
|
|
5,089 |
|
|
|
2,508 |
|
|
|
17,834 |
|
分段間調整 |
|
|
2,842 |
|
|
|
1,442 |
|
|
|
4,715 |
|
|
|
(9,862) |
) |
運營收入 |
|
$ |
61,027 |
|
|
$ |
74,581 |
|
|
$ |
101,427 |
|
|
$ |
166,486 |
|
MarineMax, Inc. 及其子公司
補充財務信息
（金額以千計，股票和每股數據除外）
（未經審計）
|
|
三個月已結束 |
|
|
九個月已結束 |
|
||||||||||
|
|
6月30日 |
|
|
6月30日 |
|
||||||||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||||
歸屬於MarineMax, Inc.的淨收益 |
|
$ |
31,550 |
|
|
$ |
44,416 |
|
|
$ |
34,067 |
|
|
$ |
94,141 |
|
交易和其他費用 (1) |
|
|
1,127 |
|
|
|
111 |
|
|
|
4,352 |
|
|
|
6,227 |
|
無形資產攤銷 (2) |
|
|
1,428 |
|
|
|
1,925 |
|
|
|
4592 |
|
|
|
5,524 |
|
或有對價公允價值的變動 (3) |
|
|
1,225 |
|
|
|
1,211 |
|
|
|
2,392 |
|
|
|
3,441 |
|
天氣（恢復）費用 |
|
|
(556) |
) |
|
|
(452) |
) |
|
|
142 |
|
|
|
(644) |
) |
收購股權投資的收益 (4) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(5,129 |
) |
重組費用 (5) |
|
|
1,110 |
|
|
|
— |
|
|
|
1,110 |
|
|
|
— |
|
對上述物品的税收調整 (6) |
|
|
(1,123 |
) |
|
|
(724) |
) |
|
|
(3,172) |
) |
|
|
(2,534) |
) |
歸屬於MarineMax, Inc.的調整後淨收益 |
|
$ |
34,761 |
|
|
$ |
46,487 |
|
|
$ |
43,483 |
|
|
$ |
101,026 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
攤薄後的每股普通股淨收益 |
|
$ |
1.37 |
|
|
$ |
1.98 |
|
|
$ |
1.48 |
|
|
$ |
4.22 |
|
交易和其他費用 (1) |
|
|
0.05 |
|
|
|
— |
|
|
|
0.19 |
|
|
|
0.28 |
|
無形資產攤銷 (2) |
|
|
0.06 |
|
|
|
0.09 |
|
|
|
0.20 |
|
|
|
0.25 |
|
或有對價公允價值的變動 (3) |
|
|
0.05 |
|
|
|
0.05 |
|
|
|
0.10 |
|
|
|
0.15 |
|
天氣（恢復）費用 |
|
|
(0.02) |
) |
|
|
(0.02) |
) |
|
|
0.01 |
|
|
|
(0.03 |
) |
收購股權投資的收益 (4) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(0.23) |
) |
重組費用 (5) |
|
|
0.05 |
|
|
|
— |
|
|
|
0.05 |
|
|
|
— |
|
對上述物品的税收調整 (6) |
|
|
(0.05) |
) |
|
|
(0.03 |
) |
|
|
(0.14) |
) |
|
|
(0.11 |
) |
調整後的每股普通股攤薄淨收益 |
|
$ |
1.51 |
|
|
$ |
2.07 |
|
|
$ |
1.89 |
|
|
$ |
4.53 |
|
(1) 交易和其他成本與該期間的收購交易、整合和其他成本有關。
(2) 代表與收購相關的無形資產的攤銷費用。
(3) 代表按公允價值記錄或有對價負債的費用。
(4) 代表收購整個業務後先前持有的股權投資的收益。
(5) 代表因重組和關閉門店而產生的費用。
(6) 項目税收調整是根據所列每個相應時期的有效税率計算的。
|
|
三個月已結束 |
|
|
九個月已結束 |
|
||||||||||
|
|
6月30日 |
|
|
6月30日 |
|
||||||||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||||
歸屬於MarineMax, Inc.的淨收益 |
|
$ |
31,550 |
|
|
$ |
44,416 |
|
|
$ |
34,067 |
|
|
$ |
94,141 |
|
利息支出（不包括樓層平面圖） |
|
|
7,508 |
|
|
|
7,485 |
|
|
|
22,786 |
|
|
|
20,669 |
|
所得税條款 |
|
|
11,085 |
|
|
|
15,455 |
|
|
|
11,452 |
|
|
|
34,685 |
|
折舊和攤銷 |
|
|
11,192 |
|
|
|
9,419 |
|
|
|
33,087 |
|
|
|
27,391 |
|
股票薪酬支出 |
|
|
6,080 |
|
|
|
5,490 |
|
|
|
17,483 |
|
|
|
15,703 |
|
交易和其他費用 |
|
|
1,127 |
|
|
|
111 |
|
|
|
4,352 |
|
|
|
6,227 |
|
收購股權投資的收益 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(5,129 |
) |
或有對價公允價值的變化 |
|
|
1,225 |
|
|
|
1,211 |
|
|
|
2,392 |
|
|
|
3,441 |
|
重組費用 |
|
|
1,110 |
|
|
|
— |
|
|
|
1,110 |
|
|
|
— |
|
天氣（恢復）費用 |
|
|
(556) |
) |
|
|
(452) |
) |
|
|
142 |
|
|
|
(644) |
) |
外幣 |
|
|
73 |
|
|
|
352 |
|
|
|
(235) |
) |
|
|
(2,451) |
) |
調整後 EBITDA |
|
$ |
70,394 |
|
|
$ |
83,487 |
|
|
$ |
126,636 |
|
|
$ |
194,033 |
|
非公認會計準則財務指標
本新聞稿以及上述補充財務信息表包含 “調整後淨收益”、“調整後攤薄後每股收益”、“扣除利息、税項、折舊和攤銷前的調整後收益”（“調整後息税折舊攤銷前利潤”）和 “調整後銷售和收購”，這些是適用證券立法定義的非公認會計準則財務指標。在確定這些指標時，公司不包括在確定可比GAAP財務指標時原本包含的某些項目。公司認為，這些非公認會計準則財務指標是關鍵績效指標，可以提高公司業績的同期可比性，為投資者提供對公司持續核心業務運營表現的更多見解，也是理解和評估公司持續核心業務運營業績的又一工具。鼓勵投資者和其他讀者查看相關的GAAP財務指標和上述對賬，並應將這些非公認會計準則財務指標視為根據公認會計原則編制的財務業績指標的補充，而不是替代或優於衡量標準。
此外，我們尚未將2024財年調整後收益和調整後息税折舊攤銷前利潤指引與淨收益（兩者相應的GAAP指標）進行對賬，由於波動性大，難以做出準確的預測和預測，特別是在收購或有對價、收購成本和其他成本方面，因此無法在前瞻性基礎上進行調整。收購或有對價和交易成本可能對淨收益的計算具有重要意義，但受收購方整合和收購後業績的影響，這種表現難以預測，也可能會發生變化。因此，如果不做出不合理的努力，就無法對前瞻性調整後收益和調整後的息税折舊攤銷前利潤進行對賬。