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2032 會員2023-12-310001735707US-GAAP：Notes payable 其他 Payables 會員2024-06-300001735707US-GAAP：Notes payable 其他 Payables 會員2023-12-310001735707US-GAAP：信用證會員US-GAAP：循環信貸機制成員2024-06-300001735707GTX: 信用協議會員US-GAAP：循環信貸機制成員2024-06-300001735707GTX: 信用協議會員US-GAAP：備用信用證成員2024-06-300001735707US-GAAP：信用證會員2022-09-140001735707US-GAAP：信用證會員2024-06-300001735707GTX: 2021 年美元定期貸款機構會員SRT: 最低成員GTX: 備用基準利率會員2024-01-012024-06-300001735707GTX: 2021 年美元定期貸款機構會員US-GAAP：保證R成員的隔夜融資利率SRT: 最低成員2024-01-012024-06-300001735707US-GAAP：循環信貸機制成員SRT: 最低成員2024-01-012024-06-300001735707SRT: 最低成員GTX: 備用基準利率會員2024-01-012024-06-300001735707SRT: 最大成員US-GAAP：循環信貸機制成員2024-01-012024-06-300001735707美國公認會計準則：無擔保債務成員GTX：高級無擔保票據到期 2032 會員2024-05-212024-05-210001735707SRT: 最大成員GTX: 信用協議會員2024-01-012024-06-300001735707GTX: 信用協議會員2024-06-300001735707GTX: 信用協議會員2024-01-012024-06-3000017357072024-02-120001735707US-GAAP：被指定為對衝工具成員US-GAAP：公允價值輸入二級會員US-GAAP：ForexFordFord會員US-GAAP：公允價值計量常任成員2024-06-300001735707US-GAAP：被指定為對衝工具成員US-GAAP：公允價值輸入二級會員US-GAAP：ForexFordFord會員US-GAAP：公允價值計量常任成員2023-12-310001735707US-GAAP：被指定為對衝工具成員US-GAAP：公允價值輸入二級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：跨貨幣利率合約成員2024-06-300001735707US-GAAP：被指定為對衝工具成員US-GAAP：公允價值輸入二級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：跨貨幣利率合約成員2023-12-310001735707US-GAAP：被指定為對衝工具成員US-GAAP：利率互換成員US-GAAP：公允價值輸入二級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員2024-06-300001735707US-GAAP：被指定為對衝工具成員US-GAAP：利率互換成員US-GAAP：公允價值輸入二級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員2023-12-310001735707US-GAAP：被指定為對衝工具成員US-GAAP：公允價值輸入二級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員2024-06-300001735707US-GAAP：被指定為對衝工具成員US-GAAP：公允價值輸入二級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員2023-12-310001735707US-GAAP：利率互換成員US-GAAP：非指定成員US-GAAP：公允價值輸入二級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員2024-06-300001735707US-GAAP：利率互換成員US-GAAP：非指定成員US-GAAP：公允價值輸入二級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員2023-12-310001735707US-GAAP：非指定成員US-GAAP：公允價值輸入二級會員US-GAAP：ForexFordFord會員US-GAAP：公允價值計量常任成員2024-06-300001735707US-GAAP：非指定成員US-GAAP：公允價值輸入二級會員US-GAAP：ForexFordFord會員US-GAAP：公允價值計量常任成員2023-12-310001735707US-GAAP：非指定成員US-GAAP：公允價值輸入二級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員2024-06-300001735707US-GAAP：非指定成員US-GAAP：公允價值輸入二級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員2023-12-310001735707US-GAAP：公允價值輸入二級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員2024-06-300001735707US-GAAP：公允價值輸入二級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員2023-12-310001735707US-GAAP：被指定為對衝工具成員US-GAAP：利率互換成員2024-06-300001735707GTX: 2023 美元定期貸款機構會員美國公認會計準則：現金流對衝會員GTX: 信貸協議USDTranche會員US-GAAP：跨貨幣利率合約成員美國公認會計準則：有擔保債務成員2024-06-300001735707GTX: 2023 美元定期貸款機構會員美國公認會計準則：現金流對衝會員GTX: 信貸協議USDTranche會員US-GAAP：跨貨幣利率合約成員US-GAAP：利息支出會員美國公認會計準則：有擔保債務成員2024-01-012024-06-300001735707GTX: 2023 美元定期貸款機構會員美國公認會計準則：現金流對衝會員GTX: 信貸協議USDTranche會員US-GAAP：跨貨幣利率合約成員US-GAAP：非營業收入支出會員美國公認會計準則：有擔保債務成員2024-01-012024-06-300001735707US-GAAP：被指定為對衝工具成員US-GAAP：公允價值輸入二級會員US-GAAP：ForexFordFord會員US-GAAP：公允價值計量常任成員2024-01-012024-06-300001735707美國公認會計準則：現金流對衝會員美國公認會計準則：無擔保債務成員GTX：高級無擔保票據到期 2032 會員US-GAAP：跨貨幣利率合約成員2024-06-300001735707US-GAAP：淨投資對衝成員US-GAAP：跨貨幣利率合約成員2024-06-300001735707US-GAAP：淨投資對衝成員US-GAAP：跨貨幣利率合約成員2023-12-310001735707US-GAAP：淨投資對衝成員US-GAAP：跨貨幣利率合約成員2024-04-012024-04-300001735707US-GAAP：跨貨幣利率合約成員2024-06-300001735707US-GAAP：跨貨幣利率合約成員2023-12-310001735707US-GAAP：跨貨幣利率合約成員2024-01-012024-06-300001735707US-GAAP：非指定成員US-GAAP：公允價值輸入二級會員US-GAAP：ForexFordFord會員US-GAAP：公允價值計量常任成員2024-04-012024-06-300001735707GTX: 信貸協議USDTranche會員GTX: TermLoanFacilityMeberUS-GAAP：持有申報金額的公允價值披露記住美國公認會計準則：有擔保債務成員2024-06-300001735707GTX: 信貸協議USDTranche會員GTX: TermLoanFacilityMeberUS-GAAP：公允價值公允價值披露的估算記住US-GAAP：公允價值輸入二級會員美國公認會計準則：有擔保債務成員2024-06-300001735707GTX: 信貸協議USDTranche會員GTX: TermLoanFacilityMeberUS-GAAP：持有申報金額的公允價值披露記住美國公認會計準則：有擔保債務成員2023-12-310001735707GTX: 信貸協議USDTranche會員GTX: TermLoanFacilityMeberUS-GAAP：公允價值公允價值披露的估算記住US-GAAP：公允價值輸入二級會員美國公認會計準則：有擔保債務成員2023-12-310001735707美國公認會計準則：無擔保債務成員GTX：高級無擔保票據到期 2032 會員US-GAAP：持有申報金額的公允價值披露記住2024-06-300001735707美國公認會計準則：無擔保債務成員US-GAAP：公允價值公允價值披露的估算記住GTX：高級無擔保票據到期 2032 會員US-GAAP：公允價值輸入二級會員2024-06-300001735707美國公認會計準則：無擔保債務成員GTX：高級無擔保票據到期 2032 會員US-GAAP：持有申報金額的公允價值披露記住2023-12-310001735707美國公認會計準則：無擔保債務成員US-GAAP：公允價值公允價值披露的估算記住GTX：高級無擔保票據到期 2032 會員US-GAAP：公允價值輸入二級會員2023-12-310001735707US-GAAP：累積翻譯調整成員2024-03-310001735707US-GAAP：累積翻譯調整成員2023-03-310001735707US-GAAP：累積翻譯調整成員2023-12-310001735707US-GAAP：累積翻譯調整成員2022-12-310001735707US-GAAP：累積翻譯調整成員2024-04-012024-06-300001735707US-GAAP：累積翻譯調整成員2023-04-012023-06-300001735707US-GAAP：累積翻譯調整成員2024-01-012024-06-300001735707US-GAAP：累積翻譯調整成員2023-01-012023-06-300001735707US-GAAP：累積翻譯調整成員2024-06-300001735707US-GAAP：累積翻譯調整成員2023-06-300001735707US-GAAP：累積固定福利計劃調整成員2024-03-310001735707US-GAAP：累積固定福利計劃調整成員2023-03-310001735707US-GAAP：累積固定福利計劃調整成員2023-12-310001735707US-GAAP：累積固定福利計劃調整成員2022-12-310001735707US-GAAP：累積固定福利計劃調整成員2024-04-012024-06-300001735707US-GAAP：累積固定福利計劃調整成員2023-04-012023-06-300001735707US-GAAP：累積固定福利計劃調整成員2024-01-012024-06-300001735707US-GAAP：累積固定福利計劃調整成員2023-01-012023-06-300001735707US-GAAP：累積固定福利計劃調整成員2024-06-300001735707US-GAAP：累積固定福利計劃調整成員2023-06-300001735707US-GAAP：累計收益虧損淨現金流HedgeParent會員2024-03-310001735707US-GAAP：累計收益虧損淨現金流HedgeParent會員2023-03-310001735707US-GAAP：累計收益虧損淨現金流HedgeParent會員2023-12-310001735707US-GAAP：累計收益虧損淨現金流HedgeParent會員2022-12-310001735707US-GAAP：累計收益虧損淨現金流HedgeParent會員2024-04-012024-06-300001735707US-GAAP：累計收益虧損淨現金流HedgeParent會員2023-04-012023-06-300001735707US-GAAP：累計收益虧損淨現金流HedgeParent會員2024-01-012024-06-300001735707US-GAAP：累計收益虧損淨現金流HedgeParent會員2023-01-012023-06-300001735707US-GAAP：累計收益虧損淨現金流HedgeParent會員2024-06-300001735707US-GAAP：累計收益虧損淨現金流HedgeParent會員2023-06-300001735707GTX：NetInvestment Hedges成員公允價值的累計收益虧損變化2024-03-310001735707GTX：NetInvestment Hedges成員公允價值的累計收益虧損變化2023-03-310001735707GTX：NetInvestment Hedges成員公允價值的累計收益虧損變化2023-12-310001735707GTX：NetInvestment Hedges成員公允價值的累計收益虧損變化2022-12-310001735707GTX：NetInvestment Hedges成員公允價值的累計收益虧損變化2024-04-012024-06-300001735707GTX：NetInvestment Hedges成員公允價值的累計收益虧損變化2023-04-012023-06-300001735707GTX：NetInvestment Hedges成員公允價值的累計收益虧損變化2024-01-012024-06-300001735707GTX：NetInvestment Hedges成員公允價值的累計收益虧損變化2023-01-012023-06-300001735707GTX：NetInvestment Hedges成員公允價值的累計收益虧損變化2024-06-300001735707GTX：NetInvestment Hedges成員公允價值的累計收益虧損變化2023-06-300001735707US-GAAP：累積翻譯調整成員US-GAAP：從累積的其他綜合收入成員中重新分類2024-04-012024-06-300001735707US-GAAP：累積翻譯調整成員US-GAAP：從累積的其他綜合收入成員中重新分類2023-04-012023-06-300001735707US-GAAP：累積翻譯調整成員US-GAAP：從累積的其他綜合收入成員中重新分類2024-01-012024-06-300001735707US-GAAP：累積翻譯調整成員US-GAAP：從累積的其他綜合收入成員中重新分類2023-01-012023-06-300001735707US-GAAP：累計收益虧損淨現金流HedgeParent會員US-GAAP：從累積的其他綜合收入成員中重新分類2024-04-012024-06-300001735707US-GAAP：累計收益虧損淨現金流HedgeParent會員US-GAAP：從累積的其他綜合收入成員中重新分類2023-04-012023-06-300001735707US-GAAP：累計收益虧損淨現金流HedgeParent會員US-GAAP：從累積的其他綜合收入成員中重新分類2024-01-012024-06-300001735707US-GAAP：累計收益虧損淨現金流HedgeParent會員US-GAAP：從累積的其他綜合收入成員中重新分類2023-01-012023-06-300001735707US-GAAP：從累積的其他綜合收入成員中重新分類2024-04-012024-06-300001735707US-GAAP：從累積的其他綜合收入成員中重新分類2023-04-012023-06-300001735707US-GAAP：從累積的其他綜合收入成員中重新分類2024-01-012024-06-300001735707US-GAAP：從累積的其他綜合收入成員中重新分類2023-01-012023-06-300001735707US-GAAP：巴西聯邦税務局祕書處成員2024-06-300001735707美國公認會計準則：外國計劃成員US-GAAP：養老金計劃固定福利會員2024-06-300001735707美國公認會計準則：外國計劃成員US-GAAP：養老金計劃固定福利會員2024-01-012024-06-300001735707US-GAAP：養老金計劃固定福利會員國家：美國2024-04-012024-06-300001735707US-GAAP：養老金計劃固定福利會員國家：美國2023-04-012023-06-300001735707美國公認會計準則：外國計劃成員US-GAAP：養老金計劃固定福利會員2024-04-012024-06-300001735707美國公認會計準則：外國計劃成員US-GAAP：養老金計劃固定福利會員2023-04-012023-06-300001735707US-GAAP：養老金計劃固定福利會員國家：美國2024-01-012024-06-300001735707US-GAAP：養老金計劃固定福利會員國家：美國2023-01-012023-06-300001735707美國公認會計準則：外國計劃成員US-GAAP：養老金計劃固定福利會員2023-01-012023-06-3000017357072024-04-032024-04-030001735707SRT: 場景預測成員2025-04-032027-04-0300017357072024-04-03
美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
________________________________________________
表格 10-Q
________________________________________________
（Mark One）
| | | | | |
| ☒ | 根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的季度報告 |
在截至的季度期間 2024 年 6 月 30 日
或者
| | | | | |
| ☐ | 根據1934年《證券交易法》第13或15（d）條提交的過渡報告 |
在從 ______ 到 ______ 的過渡時期
委員會文件號： 001-38636
________________________________________________
Garrett Motion Inc.
（其章程中規定的註冊人的確切姓名）
________________________________________________
| | | | | |
| 特拉華 | 82-4873189 |
（州或其他司法管轄區
公司或組織） | （美國國税局僱主
證件號） |
| |
La Pièce 16， 1180羅爾， 瑞士 |
| 和 |
47548 Halyard Drive， 普利茅斯， MI48170 |
| （主要行政辦公室地址）（郵政編碼） |
+41 21695 30 00
（註冊人的電話號碼，包括區號）
根據該法第12（b）條註冊的證券：
| | | | | | | | |
| 每個課程的標題 | 交易符號 | 註冊的每個交易所的名稱 |
| 普通股，每股面值0.001美元 | GTX | 納斯達克股票市場有限責任公司 |
用勾號指明註冊人 (1) 是否在過去 12 個月內（或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內）提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告，以及 (2) 在過去的 90 天內是否受到此類申報要求的約束。 是的☒ 不 ☐
用複選標記表明註冊人是否在過去 12 個月內（或者在要求註冊人提交此類文件的較短時間內）以電子方式提交了根據第 S-T 法規（本章第 232.405 節）第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。 是的☒ 不 ☐
用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報公司”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 大型加速文件管理器 | | ☒ | | 加速過濾器 | | ☐ |
| | | |
| 非加速過濾器 | | ☐ | | 規模較小的申報公司 | | ☐ |
| | | | | | |
| 新興成長型公司 | | ☐ | | | | |
如果是新興成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。☐
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司（定義見《交易法》第12b-2條）。是 ☐ 不是 ☒
在根據法院確認的計劃進行證券分發後，用複選標記表明註冊人是否提交了1934年《證券交易法》第12、13或15（d）條要求提交的所有文件和報告。是的 ☒ 沒有 ☐
截至 2024 年 7 月 19 日，註冊人已經 218,606,857 普通股，每股面值0.001美元，已流通。
目錄
| | | | | | | | |
| | | 頁面 |
第一部分 | 財務信息 | 2 |
第 1 項。 | 財務報表（未經審計） | 2 |
| | 合併中期運營報表（未經審計） | 2 |
| | 綜合中期綜合收益報表（未經審計） | 3 |
| | 合併中期資產負債表（未經審計） | 4 |
| | 合併中期現金流量表（未經審計） | 5 |
| | 合併中期權益表（赤字）（未經審計） | 6 |
| | 合併中期財務報表附註（未經審計） | 7 |
第 2 項。 | 管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 | 24 |
第 3 項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 35 |
第 4 項。 | 控制和程序 | 36 |
第二部分。 | 其他信息 | 37 |
第 1 項。 | 法律訴訟 | 37 |
第 1A 項。 | 風險因素 | 37 |
第 2 項。 | 未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用 | 37 |
第 3 項。 | 優先證券違約 | 37 |
第 4 項。 | 礦山安全披露 | 37 |
第 5 項。 | 其他信息 | 38 |
第 6 項。 | 展品 | 39 |
簽名 | 41 |
第一部分—財務信息
第 1 項。財務報表
GARRETT MOTION INC.
合併中期運營報表
（未經審計）
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束
6月30日 | | 六個月已結束
6月30日 |
| 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
| （以百萬美元計，每股金額除外） |
淨銷售額（注3） | $ | 890 | | | $ | 1,011 | | | $ | 1,805 | | | $ | 1,981 | |
| 銷售商品的成本 | 705 | | | 809 | | | 1,448 | | | 1,590 | |
| 毛利潤 | 185 | | | 202 | | | 357 | | | 391 | |
| 銷售、一般和管理費用 | 61 | | | 63 | | | 125 | | | 119 | |
| 其他費用，淨額 | 3 | | | 1 | | | 4 | | | 2 | |
| 利息支出 | 62 | | | 29 | | | 93 | | | 56 | |
| | | | | | | |
出售股權投資的收益（附註21） | (27) | | | — | | | (27) | | | — | |
| 非營業（收入）支出 | (1) | | | 8 | | | (6) | | | 5 | |
| | | | | | | |
| 税前收入 | 87 | | | 101 | | | 168 | | | 209 | |
税收支出（附註5） | 23 | | | 30 | | | 38 | | | 57 | |
| 淨收入 | 64 | | | 71 | | | 130 | | | 152 | |
| 減去：優先股分紅 | — | | | (40) | | | — | | | (80) | |
| 減去：優先股被視為股息 | — | | | (232) | | | — | | | (232) | |
| 可供分配的淨收益（虧損） | $ | 64 | | | $ | (201) | | | $ | 130 | | | $ | (160) | |
| | | | | | | |
普通股每股收益（虧損） | | | | | | | |
| 基本 | $ | 0.29 | | | $ | (1.88) | | | $ | 0.56 | | | $ | (1.86) | |
| 稀釋 | 0.28 | | | (1.88) | | | 0.56 | | | (1.86) | |
| | | | | | | |
| 已發行普通股的加權平均值 | | | | | | | |
| 基本 | 224,321,948 | | | 107,408,432 | | | 230,493,039 | | | 86,269,694 | |
| 稀釋 | 225,898,814 | | | 107,408,432 | | | 232,455,083 | | | 86,269,694 | |
合併中期財務報表附註是本報表的組成部分。
Garrett MOTION INC.
綜合收益中期合併報表
（未經審計）
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月已結束
6月30日 | | 六個月已結束
6月30日 |
| | 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
| | （百萬美元） |
| 淨收入 | $ | 64 | | | $ | 71 | | | $ | 130 | | | $ | 152 | |
| 外匯折算調整 | — | | | (8) | | | 18 | | | (6) | |
| | | | | | | |
| 固定福利養老金計劃調整，扣除税款 | 2 | | | — | | | 3 | | | — | |
扣除税款的有效現金流套期保值的公允價值變動（附註16） | (2) | | | 2 | | | 1 | | | (1) | |
淨投資套期保值公允價值的變化，扣除税款（注16） | 8 | | | 3 | | | 27 | | | (2) | |
| 扣除税款的其他綜合收益（虧損）總額 | 8 | | | (3) | | | 49 | | | (9) | |
| 綜合收益 | $ | 72 | | | $ | 68 | | | $ | 179 | | | $ | 143 | |
合併中期財務報表附註是本報表的組成部分。
Garrett MOTION INC.
合併中期資產負債表
（未經審計）
| | | | | | | | | | | |
| | 6月30日
2024 | | 十二月三十一日
2023 |
| | （百萬美元） |
| 資產 | | | |
| 流動資產： | | | |
| 現金和現金等價物 | $ | 98 | | | $ | 259 | |
| 受限制的現金 | 1 | | | 1 | |
賬目、票據和其他應收賬款——淨額（附註6） | 736 | | | 808 | |
庫存——淨額（注8） | 272 | | | 263 | |
| 其他流動資產 | 85 | | | 75 | |
| 流動資產總額 | 1,192 | | | 1,406 | |
| 投資和長期應收賬款 | 11 | | | 29 | |
| 不動產、廠房和設備——淨額 | 438 | | | 477 | |
| 善意 | 193 | | | 193 | |
| 遞延所得税 | 199 | | | 216 | |
其他資產（附註9） | 196 | | | 206 | |
| 總資產 | $ | 2,229 | | | $ | 2,527 | |
| 負債 | | | |
| 流動負債： | | | |
| 應付賬款 | $ | 984 | | | $ | 1,074 | |
| | | |
長期債務的當前到期日（注14） | 7 | | | 7 | |
| | | |
| | | |
應計負債（附註11） | 283 | | | 293 | |
| 流動負債總額 | 1,274 | | | 1,374 | |
長期債務（注14） | 1,465 | | | 1,643 | |
| | | |
| 遞延所得税 | 24 | | | 27 | |
其他負債（附註12） | 191 | | | 218 | |
| | | |
| | | |
| 負債總額 | $ | 2,954 | | | $ | 3,262 | |
承付款和意外開支（附註19） | | | |
| 股權（赤字） | | | |
| | | |
普通股，面值 $0.001; 1,000,000,000 和 1,000,000,000 已授權的股份， 240,783,003 和 238,543,624 已發行和 220,720,522 和 238,249,056 分別截至2024年6月30日和2023年12月31日的未繳款項 | — | | | — | |
| 額外實收資本 | 1,203 | | | 1,190 | |
留存赤字 | (1,792) | | | (1,922) | |
累計其他綜合收益（虧損）（注17） | 46 | | | (3) | |
庫存股，按成本計算； 20,062,481 和 0 分別截至2024年6月30日和2023年12月31日的股份（註釋15） | (182) | | | — | |
| 赤字總額 | (725) | | | (735) | |
| 負債和赤字總額 | $ | 2,229 | | | $ | 2,527 | |
合併中期財務報表附註是本報表的組成部分。
Garrett MOTION INC.
合併中期現金流量表
（未經審計）
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的六個月 | | | | | | | | |
| 2024 | | 2023 | | | | | | | | |
| | （百萬美元） | | | | | | | | |
| 來自經營活動的現金流： | | | | | | | | | | | |
淨收入 | $ | 130 | | | $ | 152 | | | | | | | | | |
為將淨收入與經營活動提供的淨現金進行對賬而進行的調整 | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| 遞延所得税 | 14 | | | 8 | | | | | | | | | |
| 折舊 | 44 | | | 43 | | | | | | | | | |
| 延期發行成本的攤銷 | 33 | | | 5 | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| 重估遠期購買合同造成的損失 | — | | | 13 | | | | | | | | | |
| 出售股權投資的收益 | (27) | | | — | | | | | | | | | |
| 外匯損失（收益） | 13 | | | (11) | | | | | | | | | |
| 股票補償費用 | 13 | | | 8 | | | | | | | | | |
養老金支出 | 1 | | | 1 | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| 衍生品的未實現虧損 | 1 | | | 19 | | | | | | | | | |
| 其他 | 3 | | | 9 | | | | | | | | | |
| 資產和負債的變化： | | | | | | | | | | | |
| 賬目、票據和其他應收賬款 | 50 | | | (69) | | | | | | | | | |
| 庫存 | (24) | | | (47) | | | | | | | | | |
| 其他資產 | 17 | | | (10) | | | | | | | | | |
| 應付賬款 | (33) | | | 105 | | | | | | | | | |
| 應計負債 | (5) | | | 32 | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| 其他負債 | (20) | | | (2) | | | | | | | | | |
經營活動提供的淨現金 | $ | 210 | | | $ | 256 | | | | | | | | | |
| 來自投資活動的現金流： | | | | | | | | | | | |
| 不動產、廠房和設備支出 | (49) | | | (33) | | | | | | | | | |
跨幣種掉期合約的收益 | 21 | | 9 | | | | | | | | | |
| 出售股權投資的收益 | 46 | | $ | — | | | | | | | | | |
由（用於）投資活動提供的淨現金 | $ | 18 | | | $ | (24) | | | | | | | | | |
| 來自融資活動的現金流： | | | | | | | | | | | |
| 發行長期債務的收益，扣除債務融資成本 | 794 | | | 667 | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| 長期債務的支付 | (989) | | | (4) | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| 回購A系列優先股 | — | | | (580) | | | | | | | | | |
| 回購普通股 | (173) | | | (15) | | | | | | | | | |
| 為轉換A系列優先股支付額外款項 | — | | | (25) | | | | | | | | | |
| 優先股息的支付 | — | | | (42) | | | | | | | | | |
| 債務和循環貸款融資成本的支付 | (7) | | | (2) | | | | | | | | | |
| 其他 | (9) | | | (1) | | | | | | | | | |
用於融資活動的淨現金 | $ | (384) | | | $ | (2) | | | | | | | | | |
| 外匯匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響 | (5) | | | 1 | | | | | | | | | |
現金、現金等價物和限制性現金淨增加（減少） | (161) | | | 231 | | | | | | | | | |
| 期初的現金、現金等價物和限制性現金 | 260 | | | 248 | | | | | | | | | |
| 期末現金、現金等價物和限制性現金 | $ | 99 | | | $ | 479 | | | | | | | | | |
| 補充現金流披露： | | | | | | | | | | | |
| 已繳所得税（扣除退款） | $ | 27 | | | $ | 27 | | | | | | | | | |
| 已付利息 | 42 | | | 24 | | | | | | | | | |
合併中期財務報表附註是本報表的組成部分
Garrett MOTION INC.
合併中期權益表（赤字）
（未經審計）
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| A 系列
優先股 | | 普通股 | | 國庫股 | | 額外
付費
資本 | | 已保留
赤字 | | 累積其他
綜合收入 | | 總計
赤字 |
| 股票 | | 金額 | | 股票 | | 金額 | | 股票 | | 金額 | | | | |
| （單位：百萬） |
2023 年 12 月 31 日的餘額 | — | | | $ | — | | | 238 | | | $ | — | | | — | | | $ | — | | | $ | 1,190 | | | $ | (1,922) | | | $ | (3) | | | $ | (735) | |
| 淨收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 66 | | | — | | | 66 | |
| 股票回購 | — | | | — | | | (12) | | | — | | | 12 | | | (109) | | | — | | | — | | | — | | | (109) | |
| 股票回購的消費税 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (1) | | | — | | | — | | | — | | | (1) | |
| 根據股票計劃發行的股票，扣除預扣的員工税股票 | — | | | — | | | 1 | | | — | | | 1 | | | (5) | | | — | | | — | | | — | | | (5) | |
| 其他綜合收益，扣除税款 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 41 | | | 41 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 基於股票的薪酬 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 8 | | | — | | | — | | | 8 | |
| 截至 2024 年 3 月 31 日的餘額 | — | | | $ | — | | | 227 | | | $ | — | | | 13 | | | $ | (115) | | | $ | 1,198 | | | $ | (1,856) | | | $ | 38 | | | $ | (735) | |
| 淨收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 64 | | | — | | | 64 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 股票回購 | — | | | — | | | (7) | | | — | | | 7 | | | (65) | | | — | | | — | | | — | | | (65) | |
| 股票回購的消費税 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (1) | | | — | | | — | | | — | | | (1) | |
| 根據股票計劃發行的股票，扣除預扣的員工税股票 | — | | | — | | | 1 | | | — | | | — | | | (1) | | | — | | | — | | | — | | | (1) | |
| 扣除税款的其他綜合虧損 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 8 | | | 8 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 基於股票的薪酬 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 5 | | | — | | | — | | | 5 | |
截至 2024 年 6 月 30 日的餘額 | — | | | $ | — | | | 221 | | | $ | — | | | 20 | | | $ | (182) | | | $ | 1,203 | | | $ | (1,792) | | | $ | 46 | | | $ | (725) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| A 系列
優先股 | | 普通股 | | 國庫股 | | 額外
付費
資本 | | 已保留
赤字 | | 累積其他
全面
收入 | | 總計
赤字 |
| | 股票 | | 金額 | | 股票 | | 金額 | | 股票 | | 金額 | | | | |
| | （單位：百萬） |
截至2022年12月31日的餘額 | 246 | | | $ | — | | | 64 | | | $ | — | | | — | | | $ | — | | | $ | 1,333 | | | $ | (1,485) | | | $ | 36 | | | $ | (116) | |
| 淨收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 81 | | | — | | | 81 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 扣除税款的其他綜合虧損 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (6) | | | (6) | |
| 分紅 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (42) | | | — | | | (42) | |
| 基於股票的薪酬 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 3 | | | — | | | — | | | 3 | |
截至2023年3月31日的餘額 | 246 | | | $ | — | | | 64 | | | $ | — | | | — | | | $ | — | | | $ | 1,336 | | | $ | (1,446) | | | $ | 30 | | | $ | (80) | |
| 淨收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 71 | | | — | | | 71 | |
| 回購A系列優先股 | (70) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (366) | | | (201) | | | — | | | (567) | |
| 回購普通股 | — | | | — | | | (2) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (18) | | | — | | | (18) | |
| 股票回購的消費税 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (6) | | | — | | | (6) | |
| 其他綜合收益，扣除税款 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (3) | | | (3) | |
| 發行普通股以獲得優先股息 | — | | | — | | | 26 | | | — | | | — | | | — | | | 209 | | | (209) | | | — | | | — | |
| A系列優先股的轉換 | (176) | | | — | | | 176 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (25) | | | — | | | (25) | |
| 基於股票的薪酬 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 5 | | | — | | | — | | | 5 | |
截至 2023 年 6 月 30 日的餘額 | — | | | $ | — | | | 264 | | | $ | — | | | — | | | $ | — | | | $ | 1,184 | | | $ | (1,834) | | | $ | 27 | | | $ | (623) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
合併中期財務報表附註是本報表的組成部分。
Garrett MOTION INC.
合併中期財務報表附註
（未經審計）
（以百萬美元計，每股金額除外）
注意 1.背景和演示基礎
背景
Garrett Motion Inc.（“公司” 或 “Garrett”）是一家尖端技術領導者，為減排和能源效率提供差異化解決方案。我們設計、製造高度工程化的渦輪增壓、空氣和流體壓縮以及高速電動機技術，並將其銷售給移動和工業領域的原始設備製造商（“OEM”）和分銷商。我們在大規模交付使用汽油、柴油、天然氣和氫氣的內燃機產品以及使用氫燃料電池系統的零排放技術（用於交通和工業用途）方面擁有豐富的專業知識。隨着我們的客户在電氣化方面不斷取得進展，我們正在運用我們的技術支柱開發高度工程化的E-Powertrain和E-Cooling壓縮機產品，以支持他們的雄心壯志。這些產品是燃油經濟性、能源效率、熱管理以及遵守排放標準和總體温室氣體和其他減排目標的關鍵推動力。
演示基礎
隨附的未經審計的合併中期財務報表是根據美國證券交易委員會適用於中期財務報表的規則和條例編制的。儘管這些報表反映了管理層認為公允列報中期業績所必需的所有正常經常性調整，但它們並未包括美國公認會計原則（“GAAP”）為完整財務報表所要求的所有信息和腳註。因此，未經審計的合併中期財務報表應與我們在2024年2月15日向美國證券交易委員會提交的10-k表年度報告（我們的 “2023年10-K表格”）中包含的截至2023年12月31日的年度合併財務報表和附註一起閲讀。不應將截至2024年6月30日的三個月和六個月的經營業績以及截至2024年6月30日的六個月的現金流視為全年指標。除每股金額外，所有列報的金額均以百萬計。
我們使用日曆慣例報告季度財務信息：第一、第二和第三季度始終報告為截至3月31日、6月30日和9月30日。我們的慣例是使用預先確定的財務日曆來確定實際的季度截止日期，這要求我們的企業在週六結賬，以最大限度地減少季度結算對我們業務流程的潛在破壞性影響。對於對季度或年初至今業績的同比比較具有重要意義的實際截止日期的差異，已對截至2024年6月30日的三個月的此類差異進行了調整。截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月，我們的實際截止日期分別為2024年6月29日和2023年7月1日。
我們根據ASC 280 “分部報告” 對分部報告進行評估。我們得出結論，加勒特在單一運營板塊和單一可報告的細分市場中運營，該分部基於現有的經營業績，首席運營決策者（“CODM”）（即我們的首席執行官）定期進行評估，以做出有關資源分配和績效評估的決策。CodM 在合併的基礎上做出運營績效評估和資源分配決策，包括公司跨渠道和地域的所有產品。
按照公認會計原則編制財務報表要求管理層作出估計，這些估算會影響財務報表日報告的資產負債金額和或有資產負債的披露以及報告期內報告的收入和支出金額。管理層根據其認為在當時情況下合理的假設作出這些估計。實際結果可能不同於最初的估計，需要在未來各期對這些餘額進行調整。
注意事項 2。重要會計政策摘要
公司的會計政策載於截至2023年12月31日的年度合併財務報表附註3，該附註3包含在我們2023年10-k表中。
已發佈但尚未通過的會計準則
2023年11月，財務會計準則委員會（“FASB”）發佈了2023-07年會計準則更新（“ASU”），《分部報告》（主題280）：對應報告的分部披露的改進。本更新中的修正案要求擁有單一可報告細分市場的公司提供所有現有的細分市場披露，並要求披露增量細分市場信息。該指南對2023年12月15日之後開始的財政年度具有追溯效力，以及2024年12月15日之後開始的財政年度內的過渡期。該公司目前正在評估該指南，以確定對其披露的影響。
2023年12月，財務會計準則委員會發布了亞利桑那州立大學2023-09年《所得税（主題740）：所得税披露的改進》。本次更新中的修正案通過改進主要與税率對賬和所得税繳納信息相關的披露，提高了所得税信息的透明度。該指導方針對2024年12月15日之後開始的財政年度有效。允許提前收養。該公司目前正在評估該指南，以確定對其披露的影響。
最近沒有其他發佈但尚未通過的會計公告預計會對公司的合併中期財務報表和相關披露產生重大影響。
注意事項 3.收入確認和與客户簽訂合同
分類收入
按地區（根據發貨國確定）和渠道的淨銷售額如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2024年6月30日的三個月 | | 截至2023年6月30日的三個月 |
| OEM | | 售後市場 | | 其他 | | 總計 | | OEM | | 售後市場 | | 其他 | | 總計 |
| （百萬美元） |
| 美國 | $ | 119 | | | $ | 53 | | | $ | 2 | | | $ | 174 | | | $ | 142 | | | $ | 47 | | | $ | 1 | | | $ | 190 | |
| 歐洲 | 378 | | | 49 | | | 7 | | | 434 | | | 437 | | | 48 | | | 9 | | | 494 | |
| 亞洲 | 245 | | | 14 | | | 4 | | | 263 | | | 292 | | | 13 | | | 4 | | | 309 | |
| 其他 | 14 | | | 5 | | | — | | | 19 | | | 12 | | | 6 | | | — | | | 18 | |
| $ | 756 | | | $ | 121 | | | $ | 13 | | | $ | 890 | | | $ | 883 | | | $ | 114 | | | $ | 14 | | | $ | 1,011 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2024年6月30日的六個月 | | 截至2023年6月30日的六個月 |
| OEM | | 售後市場 | | 其他 | | 總計 | | OEM | | 售後市場 | | 其他 | | 總計 |
| （百萬美元） |
| 美國 | $ | 245 | | | $ | 104 | | | $ | 3 | | | $ | 352 | | | $ | 265 | | | $ | 96 | | | $ | 2 | | | $ | 363 | |
| 歐洲 | 796 | | | 92 | | | 15 | | | 903 | | | 883 | | | 91 | | | 17 | | | 991 | |
| 亞洲 | 481 | | | 26 | | | 8 | | | 515 | | | 559 | | | 25 | | | 7 | | | 591 | |
| 其他 | 24 | | | 11 | | | — | | | 35 | | | 24 | | | 12 | | | — | | | 36 | |
| $ | 1,546 | | | $ | 233 | | | $ | 26 | | | $ | 1,805 | | | $ | 1,731 | | | $ | 224 | | | $ | 26 | | | $ | 1,981 | |
合約餘額
下表彙總了我們的合約資產和負債餘額：
| | | | | | | | | | | |
| | 2024 | | 2023 |
| | （百萬美元） |
| 合同資產——1 月 1 日 | $ | 38 | | | $ | 46 | |
合同資產——6月30日 | 51 | | | 47 | |
| 合同資產變動—增加/（減少） | $ | 13 | | | $ | 1 | |
| 合同負債——1 月 1 日 | $ | (11) | | | $ | (8) | |
合同負債——6月30日 | (14) | | | (9) | |
| 合同負債變動—減少/（增加） | $ | (3) | | | $ | (1) | |
注意事項 4.研究、開發和工程
Garrett 開展研究、開發和工程（“RD&E”）活動，主要包括開發新產品和產品應用。除非公司有合同保證客户的報銷，否則研發費用將在發生時記入支出中。客户補償金是從研發與開發總支出中扣除的，因為它們被視為成本回收。
此類成本包含在商品銷售成本中，如下所示： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束
6月30日 | | 六個月已結束
6月30日 |
| 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
| （百萬美元） |
| 研究和開發成本 | $ | 46 | | | $ | 46 | | | $ | 89 | | | $ | 86 | |
扣除客户後的工程相關費用（報銷）(1) | (5) | | | (4) | | | (4) | | | (5) | |
| $ | 41 | | | $ | 42 | | | $ | 85 | | | $ | 81 | |
(1) 與工程相關的費用包括客户報銷的美元16 百萬和美元13 截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月，分別為百萬美元，以及美元24 百萬和美元24 在截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月中，分別為百萬美元。
與長期供應安排有關的某些工程費用在滿足既定標準（例如是否存在報銷合同保障）時計為資本。截至 2024 年 6 月 30 日和 2023 年 12 月 31 日，美元22 百萬和美元12 百萬這些可按合同償還的費用分別被資本化。這些金額記錄在合併中期資產負債表中的其他流動資產中。
注意事項 5.所得税
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束
6月30日 | | 六個月已結束
6月30日 |
| 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
| （百萬美元） |
| 税收支出 | $ | 23 | | | $ | 30 | | | $ | 38 | | | $ | 57 | |
| 有效税率 | 26.4 | % | | 29.7 | % | | 22.6 | % | | 27.3 | % |
截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月，有效税率為 26.4% 和 29.7分別為％。截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月的有效税率為 22.6% 和 27.3分別為％。
截至2024年6月30日的三個月，與前一時期相比，有效税率的變化主要與美國國際運營税的降低和不可扣除的交易成本降低有關，但與出售未合併合資企業股權相關的税收部分抵消了這一變化。
截至2024年6月30日的六個月有效税率與前一時期相比的變化主要與税收儲備的逆轉、美國國際業務税的降低以及不可扣除的交易成本降低有關，但與出售未合併合資企業的股權相關的税收部分抵消了這一變化。
截至2024年6月30日的三個月，有效税率高於美國聯邦法定税率21％，這主要是由於美國對國際業務徵税、預扣税以及與出售未合併合資企業的股權相關的税收，但部分抵消了非美國收益税的降低以及全球研發福利。
截至2024年6月30日的六個月中，有效税率高於21％的美國聯邦法定税率，這主要是由於美國對國際業務徵税、預扣税以及與出售未合併合資企業的股權相關的税收，但部分抵消了税收儲備的倒轉、非美國收益税的降低以及全球研發福利。
注意事項 6.賬户、票據和其他應收賬款——淨額
| | | | | | | | | | | |
| 6月30日
2024 | | 十二月三十一日
2023 |
| （百萬美元） |
貿易應收賬款 | $ | 568 | | | $ | 614 | |
應收票據 | 91 | | | 101 | |
其他應收賬款 | 84 | | | 99 | |
| 743 | | | 814 | |
較少—預期信貸損失備抵金 | (7) | | | (6) | |
| $ | 736 | | | $ | 808 | |
貿易應收賬款包括 $51 百萬和美元38 截至2024年6月30日和2023年12月31日，未開票的客户合同資產餘額分別為百萬美元。這些金額是根據與之相關的客户合同條款開具賬單的。參見附註 3 “收入確認和與客户簽訂的合同”。
應收票據與公司在應收賬款結算時收到的無追索權的有擔保票據有關，主要是在亞太地區。見附註7，保理和應收票據。
其他應收賬款包括美元的增值税應收賬款62 百萬和美元78 截至 2024 年 6 月 30 日，百萬人 分別是 2023 年 12 月 31 日和 12 月 31 日。
注意事項 7.保理和應收票據
公司與金融機構達成協議，出售符合條件的貿易應收賬款。應收賬款在無追索權的情況下出售，公司將這些安排視為真實銷售。該公司還收到無追索權的有擔保銀行票據，主要用於應收賬款的結算，主要是在亞太地區。公司可以持有紙幣直至到期，與供應商交換以結清負債，或將其出售給第三方金融機構以換取現金。無追索權出售給第三方金融機構的紙幣同樣被視為真實銷售額。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月 | | 截至6月30日的六個月 |
| 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
| （百萬美元） |
| 無追索權出售的合格應收款 | $ | 240 | | $ | 218 | | $ | 402 | | $ | 400 |
| 無追索權出售的有擔保紙幣 | 52 | | — | | 52 | | — |
與銷售貿易應收賬款和有擔保的票據相關的費用在合併中期運營報表中扣除的其他費用中確認，為美元1 百萬和美元2 在截至2024年6月30日的三個月和六個月中分別為百萬美元，並且是 非實質的 在截至2023年6月30日的三個月和六個月中。
| | | | | | | | | | | |
| 6月30日
2024 | | 十二月三十一日
2023 |
| （百萬美元） |
| 已售出但銀行尚未向客户收取的應收賬款 | $ | 63 | | | $ | 7 | |
| 已售出但銀行尚未向客户收取的有擔保的紙幣 | — | | | — | |
截至2024年6月30日和2023年12月31日，公司沒有作為抵押品抵押的擔保紙幣。
註釋 8.庫存—淨額
| | | | | | | | | | | |
| 6月30日
2024 | | 十二月三十一日
2023 |
| （百萬美元） |
| 原材料 | $ | 194 | | | $ | 198 | |
| 工作正在進行中 | 20 | | | 21 | |
| 成品 | 99 | | | 85 | |
| | 313 | | | 304 | |
| 更少—儲備 | (41) | | | (41) | |
| $ | 272 | | | $ | 263 | |
註釋 9.其他資產
| | | | | | | | | | | |
| 6月30日
2024 | | 十二月三十一日
2023 |
| （百萬美元） |
| 向客户提供的預付折扣，非當前 | $ | 36 | | | $ | 41 | |
經營使用權資產（注13） | 45 | | | 40 | |
| 應收所得税 | 20 | | | 20 | |
| 養老金和其他與員工有關的 | 11 | | | 11 | |
| 被指定為淨投資套期保值的衍生品 | 57 | | | 37 | |
| 指定和未指定衍生品 | 19 | | | 46 | |
| 其他 | 8 | | | 11 | |
| $ | 196 | | | $ | 206 | |
注意事項 10.供應商融資
該公司與供應商有融資安排 二 第三方金融機構，根據這些機構，某些供應商可以將來自加勒特的應收賬款進行保理。該公司還與銀行機構達成協議，向銀行家簽發承兑匯票，以結算應付賬款，主要是在亞太地區。銀行承兑匯票或有擔保的銀行票據的合同到期日為 六個月 或更少, 可由供應商持有直至到期, 轉讓給其供應商, 或向金融機構打折以換取現金. 供應商未償還的融資債務和有擔保的銀行票據記錄在我們的合併中期資產負債表的應付賬款中。
| | | | | | | | | | | |
| 6月30日
2024 | | 十二月三十一日
2023 |
| （百萬美元） |
| 供應商未償還的金融機構融資債務 | $ | 63 | | | $ | 68 | |
| 有擔保的未清銀行票據 | 177 | | | 193 | |
注意事項 11.應計負債
| | | | | | | | | | | |
| 6月30日
2024 | | 十二月三十一日
2023 |
| （百萬美元） |
| 客户定價儲備 | $ | 83 | | | $ | 57 | |
| 薪酬、福利和其他與員工相關的福利 | 65 | | | 80 | |
| 重新定位 | 9 | | | 9 | |
產品保修和性能擔保-短期（注19） | 16 | | | 18 | |
| 所得税和其他税 | 32 | | | 42 | |
| | | |
客户預付款和遞延收入 (1) | 20 | | | 15 | |
| | | | | | | | | | | |
| 應計利息 | 14 | | | 26 | |
短期租賃負債（注13） | 9 | | | 9 | |
| 應計運費 | 8 | | | 9 | |
| | | |
| 指定和未指定衍生品 | 10 | | | 12 | |
其他（主要是運營費用）(2) | 17 | | | 16 | |
| | 283 | | | 293 | |
(1) 客户預付款和遞延收入包括美元14 百萬和美元9 截至2024年6月30日和2023年12月31日，分別為百萬份合同負債。參見附註 3 “收入確認和與客户簽訂的合同”。
(2) 包括 $4 百萬和美元5 截至2024年6月30日和2023年12月31日，分別為百萬的環境負債。
公司累積與項目相關的重新定位成本，以優化其產品成本和調整我們的組織結構。與重新定位應計費用相關的費用包含在我們合併中期運營報表中的銷售和銷售成本、一般和管理費用中。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 遣散費 | | 其他費用 | | 總計 |
| （百萬美元） |
2023 年 12 月 31 日的餘額 | $ | 9 | | | $ | — | | | $ | 9 | |
| 收費 | 12 | | | — | | | 12 | |
| 使用量—現金 | (12) | | | — | | | (12) | |
| | | | | |
截至 2024 年 6 月 30 日的餘額 | $ | 9 | | | $ | — | | | $ | 9 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 遣散費 | | 其他費用 | | 總計 |
| （百萬美元） |
截至2022年12月31日的餘額 | $ | 9 | | | $ | — | | | $ | 9 | |
| 收費 | 7 | | | 2 | | | 9 | |
| 使用量—現金 | (4) | | | — | | | (4) | |
| 非現金資產註銷 | — | | | (2) | | | (2) | |
截至 2023 年 6 月 30 日的餘額 | $ | 12 | | | $ | — | | | $ | 12 | |
註釋 12.其他負債
| | | | | | | | | | | |
| 6月30日
2024 | | 十二月三十一日
2023 |
| （百萬美元） |
| 所得税 | $ | 96 | | | $ | 99 | |
| 指定和未指定衍生品 | — | | | 20 | |
| 養老金和其他與員工有關的 | 20 | | | 23 | |
長期租賃負債（注13） | 37 | | | 33 | |
| 供應商提供的預付折扣 | 3 | | | 3 | |
產品質保和性能保證 — 長期（註釋 19） | 9 | | | 9 | |
| 環境修復——長期 | 12 | | | 13 | |
| 長期應付賬款 | 5 | | | 7 | |
| 其他 | 9 | | | 11 | |
| 191 | | | 218 | |
注意 13。租賃
我們的經營租賃主要包括房地產、機械和設備。我們的租約剩餘租賃條款最多為 15 年，其中一些包括延長租約的選項，最長可達 兩年，其中一些包括在年內終止租約的選項。
租賃費用的組成部分如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束
6月30日 | | 六個月已結束
6月30日 |
| 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
| （百萬美元） |
| 運營租賃成本 | $ | 4 | | $ | 4 | | $ | 7 | | $ | 8 |
與經營租賃相關的補充現金流信息如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束
6月30日 | | 六個月已結束
6月30日 |
| 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
| （百萬美元） |
為計量租賃負債所含金額支付的現金： | | | | | | | |
經營租賃產生的運營現金流出 | $ | 3 | | | $ | 3 | | | $ | 6 | | | $ | 7 | |
為換取租賃義務而獲得的使用權資產： | | | | | | | |
| 經營租賃 | 3 | | | 2 | | | 9 | | | 2 | |
與經營租賃相關的補充資產負債表信息如下：
| | | | | | | | | | | |
| 6月30日
2024 | | 十二月三十一日
2023 |
| （百萬美元） |
| 其他資產 | $ | 45 | | | $ | 40 | |
| 應計負債 | 9 | | | 9 | |
| 其他負債 | 37 | | | 33 | |
| | | | | | | | | | | |
| | 6月30日
2024 | | 2023 年 12 月 31 日 |
| 加權平均剩餘租賃期限（以年為單位） | 7.44 | | 8.08 |
| 加權平均折扣率 | 5.98 | % | | 5.69 | % |
截至2024年6月30日，經營租賃負債的到期日如下：
| | | | | |
| （百萬美元） |
| 2024 | $ | 8 | |
| 2025 | 10 | |
| 2026 | 9 | |
| 2027 | 8 | |
| 2028 | 6 | |
| 此後 | 17 | |
| 租賃付款總額 | 58 | |
| 減去估算的利息 | (12) | |
| $ | 46 | |
註釋 14.長期債務和信貸協議
長期債務
高級票據
2024年5月21日，公司的全資子公司Garrett Motion Holdings Inc.和Garrett LX I S.á.r.l.（“發行人”）完成了美元的發行800 本金總額為百萬美元 7.752032年到期的優先無抵押票據（“2032年優先票據”）的百分比。2032年優先票據將於2032年5月31日到期。公司產生了美元12 百萬美元的債務發行成本，這些成本已資本化，將按直線分期攤銷。
2032年優先票據由公司和公司的每家全資子公司擔保，這些子公司為現有信貸協議（定義見下文）下的義務提供擔保，但某些例外情況除外。出售2032年優先票據的收益以及手頭現金用於償還約美元800百萬美元的定期貸款債務，如下所述，以及支付相關費用和開支。
定期貸款
2021年4月30日，公司與北卡羅來納州摩根大通銀行作為管理代理人簽訂了信貸協議（不時修訂的 “信貸協議”）。信貸協議規定了以下長期優先擔保融資（統稱為 “定期貸款便利”）：
•2021 年美元定期貸款：a 七年 有擔保的第一留置權美元定期貸款額度，價格為美元715百萬;
•2023 年美元定期貸款：a 五年 有擔保的第一留置權美元定期貸款額度，價格為美元500百萬；以及
•歐元定期貸款：a 七年 歐元第一留置權擔保定期貸款額度450百萬。
在截至2024年6月30日的三個月中，我們提前償還了總額為美元的債務985 百萬美元用於我們的歐元定期貸款和2023年美元定期貸款。截至2024年6月30日，兩筆定期貸款均已全部償還。提前還款導致債券發行成本的增量攤銷額為美元27 百萬，包含在合併中期運營報表的利息支出中。
2024年5月21日，除了上述交易外，公司還簽署了信貸協議（經修正案修訂的 “經修訂的信貸協議”）的第4號修正案（“第四修正案”）和第5號修正案（“第五修正案”，以及第四修正案的 “修正案”）。第四修正案（i）取消了對某些以美元計價的定期貸款借款（定義見經修訂的信貸協議）的信用利差調整，（ii）將某些以美元計價的定期貸款的適用利率（定義見經修訂的信貸協議）降低至 2.75定期基準貸款的百分比和 1.75ABR貸款的百分比（定義見經修訂的信貸協議）。
第五修正案將信貸協議下公司可用的循環貸款承諾金額增加了 $30 百萬（“增量循環承諾”），總金額為美元600 百萬，如下所述。增量循環承諾具有相同的條款，並受經修訂的信貸協議中普遍適用於循環貸款的相同條件的約束。
截至2024年6月30日和2023年12月31日，我們長期債務的未償本金和賬面金額如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 到期 | | 利率 | | 6月30日
2024 | | 十二月三十一日
2023 |
| 2021 年美元定期貸款 | 4/30/2028 | | SOFR + 275 bps | | $ | 695 | | | $ | 699 | |
| 2023 年美元定期貸款 | 4/30/2028 | | SOFR + 450 bps | | — | | | 500 | |
| 歐元定期貸款 | 4/30/2028 | | 歐洲銀行同業拆借利率+ 350 bps | | — | | | 497 | |
| 2032 年高級票據 | 5/31/2032 | | 7.75% | | 800 | | | — | |
| 其他 | | | | | 2 | | | — | |
| 未償本金總額 | | | | | 1,497 | | | 1,696 | |
| 減去：未攤銷的遞延融資費用 | | | | | (25) | | | (46) | |
| 減去：長期債務的流動部分 | | | | | (7) | | | (7) | |
| 長期債務總額 | | | | | $ | 1,465 | | | $ | 1,643 | |
循環貸款和信用證
經修訂的信貸協議還規定了提供多幣種循環貸款的優先擔保第一留置權循環信貸額度（“循環信貸額度”）。循環貸款將於2028年4月30日到期，最高可用借款額度為美元600 百萬。
在循環貸款下, 公司最多可以使用 $125 百萬美元，用於向其子公司開具信用證。根據經修訂的信貸協議，可以按照此類融資的慣用條款和條件簽發信用證，而發行信用證會減少循環融資機制下的可用性。截至2024年6月30日，該公司有 不 循環融資機制下的未償貸款， 不 未償還的信用證，可用借款能力為美元600 百萬。
除循環貸款外，公司還有金額為美元的雙邊信用證額度15 百萬，將於2026年4月30日到期。截至 2024 年 6 月 30 日，該公司有 $12 已使用百萬美元和 $3 該設施下的剩餘可用容量為百萬美元。
截至2024年6月30日，長期債務的最低定期本金還款額如下：
| | | | | |
| 6月30日
2024 |
| （百萬美元） |
| 2024 | $ | 4 | |
| 2025 | 7 | |
| 2026 | 7 | |
| 2027 | 7 | |
| 2028 | 672 | |
| 此後 | 800 | |
| 債務還款總額 | $ | 1,497 | |
利率和費用
2032年優先票據的利率為 7.75每年百分比。從2024年11月30日開始，2032年優先票據的利息每半年在每年的5月31日和11月30日分期支付。
根據我們的選擇，2021年美元定期貸款的利率為（a）替代基準利率（“ABR”）（不得低於 1.50%) 或 (b) 調整後的 SOFR 率（“SOFR”）（不得低於 0.50%)，在每種情況下，加上等於的適用利潤 2.75SOFR 貸款的百分比以及 1.75對於ABR貸款，為％。
循環貸款受信貸協議中規定的適用基準利率組成的利率的約束（不得低於 1.00如果該基準是 ABR 率且不低於，則為% 0.00百分比（如果是其他適用的基準利率），是根據每種情況下未償還借款的貨幣選擇的，再加上可能因我們的槓桿率而變化的適用利潤。
除了為循環貸款下的未償借款支付利息外，我們還需要根據該季度循環貸款的平均每日未使用部分支付季度承諾費，該部分由我們的槓桿率決定，範圍為 0.25% 到 0.50每年%。
某些盟約
2032 年高級票據
2032年優先票據包含某些契約，限制了公司及其受限子公司承擔某些額外債務、承擔某些留置權擔保債務、支付某些股息或進行其他限制性付款、進行某些投資、進行某些資產出售以及與關聯公司進行某些交易的能力。這些契約受2032年優先票據契約中規定的許多例外、限制和條件的約束。此外，該契約包含某些控制權變更條款，在某些條件下，這些條款將要求公司提出要約，以等於的價格回購所有未償還的2032年優先票據 101本金總額的百分比，加上應計和未付利息。契約還包含慣常的違約事件。
定期貸款
經修訂的信貸協議包含某些適用於此類融資的肯定和否定契約。循環融資機制還包含一項財務契約，要求將合併的總槓桿率維持在不大於 4.7 如果在任何此類財政季度的最後一天，貸款和信用證（不包括支持性信用證或現金抵押信用證以及其他面額總額不超過美元的信用證）的總金額，則截至每個財政季度末的時間30百萬) 循環貸款下的未清償額度超過 35在該日期根據該承諾生效的總承諾的百分比。
截至2024年6月30日，公司遵守了2032年優先票據契約和經修訂的信貸協議下的所有契約。
注意事項 15.股權
優先股
2023年4月12日，公司分別與Centerbridge Partners、L.P. 和Oaktree Capital Management, L.P. 管理的基金簽訂了單獨的最終協議，以進行一系列綜合交易（統稱為 “交易”），包括通過將所有已發行的A系列優先股轉換為單一類別的普通股來簡化公司的資本結構，但須遵守某些條件。
2023年6月6日，公司完成了交易的所有步驟，截至該日已發行的A系列優先股沒有剩餘股份。請參閲我們的2023年10-k表格中包含的截至2023年12月31日止年度的合併財務報表附註21 “權益”。
國庫股
庫存股是指公司發行並隨後回購或為履行與股權獎勵歸屬相關的預扣税義務而扣留的公司普通股，這些普通股尚未報廢或取消。公司按成本法對庫存股進行入賬，並將庫存股列為合併中期資產負債表中權益（赤字）的一部分。公司使用平均成本法對庫存股的再發行進行核算。在截至2024年6月30日的三個月和六個月中，公司沒有重新發行或退回任何庫存股。
股票回購計劃
2024 年 2 月 12 日，董事會批准了 $350百萬股回購計劃有效期至2024年12月31日。公司可以通過各種方法不時根據該計劃回購股票，包括公開市場交易、大宗交易、私下協商交易等。時機以及根據該計劃回購的股票的數量和價值將取決於多種因素。公司沒有義務購買回購計劃下的任何股票，該計劃可以隨時暫停、修改或終止，恕不另行通知。在截至2024年6月30日的六個月中，公司回購了美元174
百萬股普通股，並有 $176 股票回購計劃還剩下100萬英鎊。回購的股票作為庫存股持有。
註釋 16.金融工具和公允價值衡量標準
我們的2023年10-k表中包含的截至2023年12月31日的年度合併財務報表附註19（金融工具和公允價值衡量標準）中描述了我們的信貸、市場和外幣風險管理政策。截至2024年6月30日和2023年12月31日，我們的合同名義總額為美元1,165 百萬和美元1,171 百萬美元分別用於對衝外幣，主要是美元、瑞士法郎、英鎊、歐元、人民幣、日元、墨西哥比索、新羅馬尼亞列伊、捷克克朗、澳大利亞元和韓元。
金融工具的公允價值
FASB的會計指導將公允價值定義為在計量日（退出價格）市場參與者之間的有序交易中出售資產或為轉移負債而支付的價格。金融和非金融資產和負債根據對公允價值計量具有重要意義的最低投入水平進行全面分類。 下表列出了截至2024年6月30日和2023年12月31日公司按公允價值經常性入賬的金融資產和負債：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 公允價值 |
| 名義金額 | | 資產 | | 負債 | |
| 6月30日
2024 | | 2023 年 12 月 31 日 | | 6月30日
2024 | | 2023 年 12 月 31 日 | | 6月30日
2024 | | 2023 年 12 月 31 日 | |
| 指定儀器： | | | | | | | | | | | | |
| 指定的遠期貨幣兑換合約 | $ | 392 | | | $ | 456 | | | $ | 7 | | | $ | 11 | | (a) | $ | 8 | | | $ | 6 | | (c) |
| 指定的跨幣種掉期 | 1,515 | | | 1,015 | | | 57 | | | 37 | | (b) | — | | | 17 | | (d) |
| 指定利率互換 | — | | | 200 | | | — | | | — | | | — | | | — | | |
| 指定儀器總數 | 1,907 | | | 1,671 | | | 64 | | | 48 | | | 8 | | | 23 | | |
| 未指定的工具： | | | | | | | | | | | | |
| 未指定利率互換 | 481 | | | 917 | | | 19 | | | 46 | | (b) | — | | | 3 | | (d) |
| 未指定的遠期貨幣兑換合約 | 773 | | | 715 | | | 6 | | | 1 | | (a) | 2 | | | 6 | | (c) |
| 未指定票據總數 | 1,254 | | | 1,632 | | | 25 | | | 47 | | | 2 | | | 9 | | |
| 指定和未指定票據總數 | $ | 3,161 | | | $ | 3,303 | | | $ | 89 | | | $ | 95 | | | $ | 10 | | | $ | 32 | | |
(a) 記入其他流動資產
(b) 記入其他資產
(c) 記入應計負債
(d) 記入其他負債
現金流套期保值
2023年，公司簽訂了浮動利率與固定利率的互換合約，名義總額為美元200 百萬，2024 年 7 月和 2024 年 10 月到期。該公司還簽訂了浮動對固定貨幣的交叉貨幣互換合約，該合約由攤銷掉期組成，名義總額為歐元280 百萬（美元）300 百萬）和2026年6月、2027年6月和2028年6月的名義交易所。利率互換和跨貨幣掉期合約於2024年提前結算，淨收益為美元18百萬美元計入利息支出和一美元4合併中期運營報表中記錄的非營業支出虧損為百萬美元。
該公司還有未償還的遠期匯兑合約，到期日不超過 18 月和名義總額為 $392 百萬和美元456 截至2024年6月30日和2023年12月31日，分別為百萬人。這些遠期貨幣兑換合約被指定為現金流套期保值以減少外匯
風險敞口主要來自我們的庫存採購和製造成本。遠期貨幣匯兑合約的損益記錄在累計其他綜合收益（“AOCI”）中，並在標的交易計入收益後，在合併中期運營報表中重新歸類為銷售成本。
為了降低其2032年優先票據的外幣風險，公司簽訂了名義總額為歐元的固定到固定的跨貨幣互換合約507 百萬（美元）550 百萬）和2027年5月、2028年5月、2029年5月和2030年5月的名義交易所。跨貨幣互換合約公允價值的變化在AOCI中確認，並根據標的債務即期利率調整的變化，在合併中期運營報表中重新歸類為非營業（收益）支出。跨貨幣互換合約的淨利息結算記錄在合併中期運營報表中的利息支出中。
公司的所有現金流套期保值都被評估為非常有效。在截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月中，公司錄得虧損美元2 百萬美元，扣除税款，收益為美元2 扣除税款後的其他綜合收益分別為百萬美元。在截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月中，公司錄得收益為美元1 百萬美元，扣除税款，虧損美元1 扣除税款後的其他綜合收益分別為百萬美元。
淨投資套期保值
公司已指定浮動浮動量交叉貨幣掉期，名義總額為歐元858百萬 ($)965 百萬）和歐元615 百萬（美元）715 百萬）分別截至2024年6月30日和2023年12月31日，作為其歐元計價業務的淨投資套期保值。2024年4月，公司重新兑現了被指定為淨投資套期保值的跨貨幣互換合約，並收到了1美元的現金結算13 百萬。淨投資套期保值的公允價值為淨資產 $57 百萬和美元37 截至 2024 年 6 月 30 日和 2023 年 12 月 31 日，分別為 100 萬。我們的綜合中期綜合收益表包括淨投資套期保值的公允價值的變動（扣除税款）為1美元8 百萬的收益和一美元3 截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月，收益分別為百萬美元27 百萬的收益和一美元2 在截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月中，分別虧損了100萬英鎊。 沒有 據記錄，淨投資套期保值無效。
非指定衍生品
截至2024年6月30日和2023年12月31日，公司有未償還的浮動與固定利率互換合約，名義總額為歐元450 百萬（美元）481 百萬）和歐元830 百萬（美元）917 百萬），分別為2024年7月、2024年10月、2025年4月、2026年4月、2027年4月和2028年4月的到期日。未指定利率互換合約公允價值的變動記錄在合併中期運營報表中的利息支出中。
該公司還有未償還的遠期貨幣兑換合約，到期日通常不超過 3 月和名義總額為 $773 百萬和美元715 截至 2024 年 6 月 30 日和 2023 年 12 月 31 日，分別為 100 萬。這些衍生品未被指定為套期保值工具，而是通過合併中期運營報表中的非營業（收益）支出調整為公允價值。
公允價值測量
外幣兑換、利率互換和跨貨幣掉期合約使用市場可觀察的輸入進行估值。因此，這些衍生工具被歸類為二級。衡量跨貨幣互換公允價值時使用的假設被視為二級輸入，其基礎是市場可觀察到的利率曲線、跨貨幣基礎曲線、信用違約掉期曲線和外匯匯率。
合併中期資產負債表中包含的現金、現金等價物、限制性現金、應收賬款和票據及其他應收賬款的賬面價值近似於公允價值。
下表列出了公司未按公允價值記賬的金融資產和負債：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2024 年 6 月 30 日 | | 2023 年 12 月 31 日 |
| 賬面價值 | | 公允價值 | | 賬面價值 | | 公允價值 |
| （百萬美元） |
定期貸款設施 | $ | 682 | | | $ | 696 | | | $ | 1,650 | | | $ | 1,692 | |
| 2032 年高級票據 | 789 | | | 812 | | | — | | | — | |
公司利用上市市場上類似負債的交易確定了其定期貸款機制和相關當前到期日的公允價值。因此，定期貸款機制和相關當前到期日的公允價值被視為二級。2032年優先票據的公允價值是根據每日交易所交易市場的報價確定的，被歸類為一級衡量標準。
注意事項 17.累計其他綜合收益
按組件劃分的 AOCI 變更如下所示：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束
6月30日 | | 六個月已結束
6月30日 | |
| 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 | |
| （百萬美元） | |
| 外匯折算調整 | | | | | | | | |
| 期初餘額 | $ | (39) | | | $ | (42) | | | $ | (57) | | | $ | (44) | | |
之前的其他綜合收益（虧損）
重新分類 | 5 | | | (8) | | | 23 | | | (6) | | |
| 從AOCI重新分類的金額 | (5) | | | — | | | (5) | | | — | | |
| 期末餘額 | (39) | | | (50) | | | (39) | | | (50) | | |
| | | | | | | | |
| 養老金調整 | | | | | | | | |
| 期初餘額 | (19) | | | (18) | | | (20) | | | (18) | | |
之前的其他綜合收益（虧損） 重新分類 (1) | 2 | | | — | | | 3 | | | — | | |
| | | | | | | | |
| 期末餘額 | (17) | | | (18) | | | (17) | | | (18) | | |
| | | | | | | | |
| 有效現金流套期保值公允價值的變化 | | | | | | | | |
| 期初餘額 | 1 | | | 10 | | | (2) | | | 13 | | |
之前的其他綜合收益（虧損） 重新分類 (2) | 6 | | | 9 | | | 18 | | | 14 | | |
| 從AOCI重新分類的金額，淨額 | (8) | | | (7) | | | (17) | | | (15) | | |
| 期末餘額 | (1) | | | 12 | | | (1) | | | 12 | | |
| | | | | | | | |
| 淨投資套期保值公允價值的變化 | | | | | | | | |
| 期初餘額 | 95 | | | 80 | | | 76 | | | 85 | | |
之前的其他綜合收益（虧損） 改敍，淨額 (3) | 8 | | | 3 | | | 27 | | | (2) | | |
| | | | | | | | |
| 期末餘額 | 103 | | | 83 | | | 103 | | | 83 | | |
| | | | | | | | |
| 累計其他綜合收益，期末 | $ | 46 | | | $ | 27 | | | $ | 46 | | | $ | 27 | | |
(1) 有 不 截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月和六個月的所得税影響。
(2) 扣除美元的税收支出（收益）2 百萬和美元2 截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月，分別為百萬美元6 百萬和美元2在截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月中，分別為百萬美元。
(3) 扣除美元的税收支出（收益）2 百萬和美元 (3) 截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月，分別為百萬美元，以及美元6 百萬和美元 (6）在截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月中分別為百萬美元。
從AOCI到收入的重新分類如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束
6月30日 | | 六個月已結束
6月30日 | |
| 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 | |
| （百萬美元） | |
| 外匯折算調整 | | | | | | | | |
收入中確認的重新分類調整 (1) | $ | (5) | | | $ | — | | | $ | (5) | | | $ | — | | |
| 從AOCI重新分類的金額 | (5) | | | — | | | (5) | | | — | | |
| | | | | | | | |
| 有效現金流套期保值公允價值的變化 | | | | | | | | |
| 將遠期貨幣兑換合約重新分類為銷售成本 | $ | (2) | | | $ | (6) | | | $ | (4) | | | $ | (15) | | |
| 將跨幣種掉期重新歸類為利息支出 | 1 | | | — | | | (1) | | | — | | |
| 將跨幣種互換重新分類為非營業（收益）支出 | (6) | | | 4 | | | (13) | | | 4 | | |
| 税收對收入重新分類的影響 | (1) | | | (5) | | | 1 | | | (4) | | |
| 從AOCI重新分類的金額，淨額 | (8) | | | (7) | | | (17) | | | (15) | | |
| | | | | | | | |
| 該期間的改敍總數 | $ | (13) | | | $ | (7) | | | $ | (22) | | | $ | (15) | | |
(1) 累計折算虧損重新歸類為與出售未合併合資企業的股權相關的淨收益。有關討論，請參見附註21。
註釋 18.每股收益
在截至2024年6月30日的三個月和六個月中，基本每股收益（“EPS”）是使用該期間已發行普通股的加權平均數計算得出的。
在截至2023年6月30日的三個月和六個月中，每股基本收益是使用兩類方法計算的，因為我們的A系列優先股在轉換為普通股並根據交易取消之前被視為參與證券。兩類方法要求將收益分配給所有參與普通股股息的證券，包括我們的A系列優先股，以每種此類證券可以分享該實體的收益為限。然後，每股基本收益的計算方法是將分配給普通股的未分配收益除以該期間已發行普通股的加權平均數。
截至2024年6月30日的三個月和六個月的攤薄後每股收益是根據該期間已發行普通股的加權平均數加上使用庫存股法的普通股等價物的稀釋效應計算得出的。截至2023年6月30日的三個月和六個月的攤薄後每股收益是使用兩類或如果轉換方法中更具稀釋性的方法計算的。兩類方法使用普通股股東可獲得的淨收益，並假設除參與證券以外的所有潛在股票均進行轉換。如果轉換後的方法使用淨收益，並假設包括參與證券在內的所有潛在股票都進行轉換。
截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月和六個月的每股收益計算詳情如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束
6月30日 | | 六個月已結束
6月30日 |
| 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
| （以百萬美元計，每股除外） |
每股基本收益： | | | | | | | |
| 淨收入 | $ | 64 | | | $ | 71 | | | $ | 130 | | | $ | 152 | |
| 減去：優先股股息 | — | | | (40) | | | — | | | (80) | |
| 減去：優先股被視為股息 | — | | | (232) | | | — | | | (232) | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
普通股股東可獲得的淨收益（虧損） | $ | 64 | | | $ | (201) | | | $ | 130 | | | $ | (160) | |
| 加權平均已發行普通股——基本 | 224,321,948 | | | 107,408,432 | | | 230,493,039 | | | 86,269,694 | |
| 每股收益 — 基本 | $ | 0.29 | | | $ | (1.88) | | | $ | 0.56 | | | $ | (1.86) | |
| | | | | | | |
攤薄後的每股收益： | | | | | | | |
使用的方法： | | | 二等艙 | | | | 二等艙 |
| 加權平均已發行普通股——基本 | 224,321,948 | | | 107,408,432 | | | 230,493,039 | | | 86,269,694 | |
未歸屬限制性股票單位和其他臨時可發行股份的稀釋效應 | 1,576,866 | | | — | | | 1,962,044 | | | — | |
| | | | | | | |
| 已發行普通股的加權平均值——攤薄 | 225,898,814 | | | 107,408,432 | | | 232,455,083 | | | 86,269,694 | |
| 每股收益 — 攤薄 | $ | 0.28 | | | $ | (1.88) | | | $ | 0.56 | | | $ | (1.86) | |
在存在歸於普通股股東的淨虧損的時期，攤薄後歸屬於普通股股東的每股淨虧損的計算中不包括稀釋證券，因為將攤薄證券包括在內本來是反稀釋的。在截至2023年6月30日的三個月和六個月中，未歸屬限制性股票單位和其他臨時可發行股票的加權平均數為 1,113,778 和 1,358,636 分別是股票。
注意事項 19.承諾和意外開支
證券訴訟
2020年，針對Garrett Motion Inc.以及美國紐約南區地方法院的某些現任和前任Garrett高管和董事提起了各種證券集體訴訟，根據經修訂的1934年《證券交易法》第10（b）和20（a）條就涉嫌證券欺詐和控制人員責任提出索賠。2022年3月，初審法院以偏見的方式駁回了對某些被告的索賠，2023年3月，初審法院有偏見地駁回了所有剩餘的索賠。2023年4月，原告就初審法院的裁決向美國第二巡迴上訴法院提出上訴。2024年4月，第二巡迴法院確認駁回索賠，進一步上訴的最後期限已經過去。
巴西税務問題
2020年9月，巴西税務機關發佈了針對Garrett Motion Industria Automotiva Brasil Ltda的違規通知，質疑在2017年1月至2020年2月期間使用某些税收抵免（“Befiex抵免”）。違規通知會導致意外損失，最終可能由公司承擔，也可能不會。截至2024年6月30日，應急資金總額估計為美元36 百萬，包括罰款和利息。根據管理層的評估和外部法律顧問的建議，公司認為，它對違規通知有合理的論點，目前不太可能對違規通知承擔任何責任。因此，目前無需累積。
擔保和保證
在正常業務過程中，我們提供產品保修和產品性能保證。我們會根據合同條款和歷史經驗累計產品保修和履約擔保的估計成本
向客户銷售的時間。對初始擔保和擔保義務的調整是在可以合理估計義務的變化時進行的。產品擔保和產品性能擔保包含在應計負債和其他負債中。 下表彙總了有關我們在產品保修和產品性能保證方面的記錄義務的信息。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束
6月30日 | | 六個月已結束
6月30日 |
| 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
| （百萬美元） |
| 期初的保修和產品性能保證 | $ | 26 | | | $ | 28 | | | $ | 27 | | | $ | 28 | |
在此期間簽發的保修/擔保的應計費用 | 2 | | | 3 | | | 5 | | | 6 | |
保修/擔保索賠的和解 | (3) | | | (4) | | | (6) | | | (7) | |
| | | | | | | |
| 外幣折算 | — | | | — | | | (1) | | | — | |
期末保修和產品性能保證 | $ | 25 | | | $ | 27 | | | $ | 25 | | | $ | 27 | |
其他承付款和或有開支
我們因開展業務而面臨其他訴訟、調查和爭議，包括與商業交易、政府合同、產品責任、先前的收購和資產剝離、員工福利計劃、知識產權以及環境、健康和安全事項有關的事項。我們承認對任何可能發生且可合理估計的突發事件負責。在外部法律顧問和其他專家（如果適用）的協助下，我們會根據對每個事項的仔細分析，不斷評估對這些事項的結果作出不利判斷的可能性以及可能的損失範圍（考慮任何保險賠償）。
注意事項 20.養老金福利
我們贊助了幾項資助的美國和非美國固定福利養老金計劃。美國以外的重大計劃在瑞士和愛爾蘭。無論是個人還是總體而言，美國以外的其他養老金計劃對公司都不重要。
我們對合格的固定福利養老金計劃的一般資助政策是繳納至少足以滿足監管資金標準的金額。我們無需在2024年向我們的美國養老金計劃繳納任何款項。我們預計將出資約美元的現金和/或有價證券7 百萬美元用於我們的非美國養老金計劃，以滿足2024年的監管融資標準，其中美元3 截至2024年6月30日，已捐款100萬英鎊。
我們重要的固定福利計劃的淨定期福利成本包括以下組成部分：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月 | | 截至6月30日的六個月 |
| 美國的計劃 | | 非美國計劃 | | 美國的計劃 | | 非美國計劃 |
| 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
| （百萬美元） |
| 服務成本 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 2 | | | $ | 1 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 3 | | | $ | 3 | |
| 利息成本 | 2 | | | 2 | | | 1 | | | 1 | | | 4 | | | 4 | | | 3 | | | 2 | |
| 計劃資產的預期回報率 | (2) | | | (2) | | | (2) | | | (2) | | | (4) | | | (4) | | | (4) | | | (4) | |
| 先前服務的攤銷（貸款） | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (1) | | | — | |
| 總計 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 1 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 1 | | | $ | 1 | |
對於我們的美國和非美國固定福利養老金計劃，我們使用全收益曲線方法估算淨定期福利（收益）成本的服務和利息成本組成部分，方法是將用於確定養老金福利義務的收益率曲線上的特定即期利率應用於其潛在的預計現金流，從而估算這些成本組成部分。這種方法通過改善預計現金流與相應的即期利率之間的相關性，可以更精確地衡量服務和利息成本。
註釋 21.收購和資產剝離
2024年4月3日，公司以約美元的價格剝離了其在一家未合併的合資企業中的股權58 百萬，受習慣債務和營運資本調整的影響。我們在剝離之日收到了現金對價 $46百萬，另加一美元7 將收到一百萬美元 二 等額分期付款 十二個月 和 三十六個月 從資產剝離之日起。税前收益為美元27 與本次資產剝離相關的數百萬美元已得到認可，其中包括美元5百萬的累計折算虧損從AOCI重新歸類為淨收益。交易費用為 $1 與資產剝離相關的費用為百萬美元，包含在合併中期運營報表中的銷售、一般和管理費用中。
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
以下對我們的財務狀況和經營業績（我們稱之為 “MD&A”）的討論和分析，應與我們的合併中期財務報表和相關附註一起閲讀，這些附註載於本10-Q表季度報告以及2023年10-k表中截至2023年12月31日止年度的經審計的年度合併財務報表。本MD&A中包含的某些信息或本10-Q表季度報告中其他地方列出的某些信息，包括與我們的業務計劃和戰略有關的信息，包括涉及各種風險和不確定性的前瞻性陳述。請參閲下面的 “關於前瞻性陳述的特別説明”。
以下管理與分析旨在幫助您瞭解Garrett Motion Inc.截至2024年6月30日的三個月和六個月的經營業績和財務狀況。
執行摘要
在2024年第二季度，該行業受到與一些疲軟的終端市場相關的挑戰性區域動態的影響。作為迴應，我們調整了可變成本結構，成功地提高了生產效率並提高了運營績效。我們的敏捷性使我們得以在本季度實現6400萬美元的淨收入和1.5億美元的調整後息税折舊攤銷前利潤。
我們在渦輪增壓、混合動力和零排放技術應用方面繼續取得成功。特別是，在本季度，我們的大型渦輪增壓在發電領域取得了工業上的勝利。我們還獲得了首個商用車獎項，其中三項E-Powertrain贏得了概念驗證獎。我們的 E-Cooling 還獲得了另外兩項概念驗證獎項，在商用車方面大獲成功。
在截至2024年6月30日的三個月中，我們根據股票回購計劃回購了6500萬美元的普通股。截至2024年6月30日，我們的股票回購計劃還剩餘1.76億美元的授權金額。
如先前披露的那樣，2024年4月3日，我們以約5800萬美元的價格剝離了一家未合併合資企業的股權，但須視慣例債務和營運資本調整而定。我們在剝離之日收到了4,600萬美元的現金對價，還有700萬美元有待收到，並確認了與本次剝離相關的2700萬美元收益。
在第二季度，我們完成了本金總額為8億美元的2032年優先票據的發行，本金總額為7.75％，並提前償還了總額為9.85億美元的歐元定期貸款和2023年美元定期貸款的債務，截至2024年6月30日，這兩筆貸款均已全部償還。
分類收入
下表分別顯示了截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月和六個月中我們按地理區域和產品線劃分的收入。
按地區劃分
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束
6月30日 | | 六個月已結束
6月30日 |
| 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
| （百萬美元） |
美國 | $ | 174 | | | 19% | | $ | 190 | | | 19% | | $ | 352 | | | 19% | | $ | 363 | | | 18% |
歐洲 | 434 | | | 49% | | 494 | | | 49% | | 903 | | | 50% | | 991 | | | 50% |
亞洲 | 263 | | | 30% | | 309 | | | 30% | | 515 | | | 29% | | 591 | | | 30% |
其他 | 19 | | | 2% | | 18 | | | 2% | | 35 | | | 2% | | 36 | | | 2% |
總計 | $ | 890 | | | | | $ | 1,011 | | | | | $ | 1,805 | | | | | $ | 1,981 | | | |
按產品線劃分
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束
6月30日 | | 六個月已結束
6月30日 |
| 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
| （百萬美元） |
| 柴油 | $ | 220 | | | 25% | | $ | 260 | | | 26% | | $ | 461 | | | 26% | | $ | 522 | | | 27% |
| 煤氣 | 375 | | | 42% | | 455 | | | 45% | | 763 | | | 42% | | 858 | | | 43% |
| 商用車 | 161 | | | 18% | | 168 | | | 17% | | 322 | | | 18% | | 351 | | | 18% |
| 售後市場 | 121 | | | 14% | | 114 | | | 11% | | 233 | | | 13% | | 224 | | | 11% |
| 其他 | 13 | | | 1% | | 14 | | | 1% | | 26 | | | 1% | | 26 | | | 1% |
| 總計 | $ | 890 | | | | | $ | 1,011 | | | | | $ | 1,805 | | | | | $ | 1,981 | | | |
截至2024年6月30日的三個月和六個月的經營業績
淨銷售額
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月已結束
6月30日 | | 六個月已結束
6月30日 |
| | 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
| | （百萬美元） |
| 淨銷售額 | $ | 890 | | | $ | 1,011 | | | $ | 1,805 | | | $ | 1,981 | |
| 與前一時期相比的百分比變化 | (12.0) | % | | | | (8.9) | % | | |
在截至2024年6月30日的三個月中，淨銷售額與上年相比下降了1.21億美元，下降了12％（包括1,800萬美元或2％的不利影響），這是由於歐元兑美元、中國人民幣兑美元和日元兑美元匯率下降推動的外匯折算。這一下降主要是由汽油、柴油和商用車應用需求疲軟以及大宗商品通貨緊縮對扣除通貨膨脹轉折後的定價的影響所推動的，但部分被售後市場對替換零件需求的增加所抵消。
汽油產品銷售額下降了8000萬美元，下降了17％（包括由於外幣折算而產生的900萬美元或2％的不利影響），這主要是受中國和北美需求疲軟的推動。歐洲、日本和印度的計劃增加部分抵消了這一下降。
柴油產品銷售額下降了4,000萬美元，下降了15％（包括由於外幣折算而產生的400萬美元或1％的不利影響），這主要是由歐洲乘用車需求疲軟推動的，但被中國和北美對輕型商用車的持續需求部分抵消。
商用車銷售額下降了700萬美元，下降了4％（包括由於外幣折算而產生的400萬美元或2％的不利影響），這主要是由高利率和農作物價格下跌導致建築和農業行業需求疲軟所致。這一下降被中國的持續需求部分抵消，這與壓縮天然氣計劃的增加有關。
售後市場銷售額增長了700萬美元，增長了6％（包括100萬美元的不利影響，佔外幣折算造成的1％），這主要是由於中國、北美和歐洲有利的售後市場條件和對替換零件的需求，但被澳大利亞銷售疲軟所部分抵消。
在截至2024年6月30日的六個月中，淨銷售額與上年相比下降了1.76億美元，下降了9％（包括2600萬美元的不利影響，佔1％），這是由於人民幣兑美元匯率下降和日元兑美元匯率下降推動的外匯折算。這一下降主要是由汽油、柴油和商用車應用需求疲軟以及大宗商品通貨緊縮對扣除通貨膨脹率後的定價的影響所推動的，但部分被售後市場銷售和有利的產品組合對替換零件需求的增加所抵消。
汽油產品銷售額下降了9,500萬美元，下降了11％（包括因外幣折算而產生的1,400萬美元或2％的不利影響），這主要是由中國和北美的疲軟需求推動的，歐洲、日本和印度的計劃增加部分抵消了這一影響。
柴油產品銷售額下降了6,100萬美元，下降了12％（包括由於外幣折算而產生的400萬美元或1％的不利影響），這主要是由於歐洲對乘用車的疲軟需求被中國和北美對輕型商用車的持續需求部分抵消。
商用車銷售額下降了2900萬美元，下降了8％（包括由於外幣折算而產生的600萬美元或2％的不利影響），這主要是由高利率和農作物價格下跌導致的建築和農業行業需求疲軟所致，主要是歐洲的建築和農業行業需求疲軟。這一下降被中國的持續需求部分抵消，這與壓縮天然氣計劃的增加有關。
售後市場銷售額增長了900萬美元，增長了4％（包括由於外幣折算而產生的200萬美元或1％的不利影響），這主要是由於良好的售後市場條件以及歐洲、中國和北美對替換零件的持續高需求，但澳大利亞銷售疲軟部分抵消了這一點。
銷售成本和毛利
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月已結束
6月30日 | | 六個月已結束
6月30日 |
| | 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
| | （百萬美元） |
| 銷售商品的成本 | $ | 705 | | | $ | 809 | | | $ | 1,448 | | | $ | 1,590 | |
| 與前一時期相比的百分比變化 | (12.9) | % | | | | (8.9) | % | | |
| 毛利百分比 | 20.8 | % | | 20.0 | % | | 19.8 | % | | 19.7 | % |
| | | | | | | | | | | |
| 銷售商品的成本 | | 毛利潤 |
| | （百萬美元） |
截至2023年6月30日的三個月的銷售成本/毛利 | $ | 809 | | | $ | 202 | |
| 增加/（減少）是由於： | | | |
| 音量 | (78) | | | (34) | |
| 產品組合 | 26 | | | 2 | |
| 價格，扣除通貨膨脹轉移 | — | | | (22) | |
| 大宗商品、運輸和能源通脹 | (27) | | | 27 | |
| 生產率，淨值 | (18) | | | 21 | |
| 研究與開發 | 2 | | | (2) | |
| 外匯匯率的影響 | (9) | | | (9) | |
截至2024年6月30日的三個月的商品銷售成本/毛利 | $ | 705 | | | $ | 185 | |
在截至2024年6月30日的三個月中，商品銷售成本下降了1.04億美元，這主要是由7800萬美元的銷售量減少，2700萬美元的商品、運輸和能源通貨緊縮，扣除勞動力通貨膨脹後的1,800萬美元的生產率以及900萬美元的外匯影響所致。2600萬美元的不利產品組合和200萬美元的研發成本上漲部分抵消了這些下降，這反映了加勒特對新技術的持續投資。
在截至2024年6月30日的三個月中，毛利減少了1,700萬美元，這主要是由銷售量減少3,400萬美元所致，2200萬美元來自大宗商品通貨緊縮對定價的影響，扣除通貨膨脹轉移，200萬美元的研發成本增加以及900萬美元來自外匯影響。這些下降被2700萬美元的大宗商品、運輸和能源通貨緊縮、扣除勞動力通貨膨脹後的2100萬美元的生產率以及200萬美元的有利產品組合所部分抵消。
| | | | | | | | | | | |
| 銷售商品的成本 | | 毛利潤 |
| | （百萬美元） |
截至2023年6月30日的六個月的商品銷售成本/毛利 | $ | 1,590 | | | $ | 391 | |
| 增加/（減少）是由於： | | | |
| 音量 | (107) | | | (46) | |
| 產品組合 | 43 | | | (9) | |
| 價格，扣除通貨膨脹轉移 | — | | | (38) | |
| 大宗商品、運輸和能源通脹 | (44) | | | 44 | |
| 生產率，淨值 | (29) | | | 36 | |
| 研究與開發 | 4 | | | (4) | |
| 外匯匯率的影響 | (9) | | | (17) | |
截至2024年6月30日的六個月的銷售成本/毛利 | $ | 1,448 | | | $ | 357 | |
在截至2024年6月30日的六個月中，商品銷售成本下降了1.42億美元，這主要是由銷售量減少1.07億美元、4,400萬美元的大宗商品、運輸和能源通貨緊縮以及扣除勞動力通貨膨脹和重新定位成本後的2900萬美元的生產率下降以及900萬美元的外匯影響所致。這些下降被4,300萬美元的不利產品組合和400萬美元的研發成本上漲所部分抵消，這反映了加勒特對新技術的持續投資。
在截至2024年6月30日的六個月中，毛利減少了3,400萬美元，這主要是由於銷售額減少了4600萬美元，大宗商品通貨緊縮對定價的影響扣除通貨膨脹轉移，1,700萬美元的有利外幣影響，900萬美元的不利產品組合以及400萬美元的研發成本上漲所致。扣除勞動力通貨膨脹和重新定位成本後，4400萬美元的大宗商品、運輸和能源通貨緊縮以及3,600萬美元的生產率提高部分抵消了這些下降。
銷售、一般和管理費用
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月已結束
6月30日 | | 六個月已結束
6月30日 |
| | 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
| | （百萬美元） |
| 銷售、一般和管理費用 | $ | 61 | | | $ | 63 | | | $ | 125 | | | $ | 119 | |
| 佔銷售額的百分比 | 6.9 | % | | 6.2 | % | | 6.9 | % | | 6.0 | % |
截至2024年6月30日的三個月，銷售、一般和管理（“SG&A”）支出與上年相比減少了200萬美元，這主要是由400萬美元的專業服務費減少被200萬美元的壞賬支出增加部分抵消的。由於100萬美元的有利外匯影響，銷售和收購費用也有所減少。
截至2024年6月30日的六個月中，銷售和收購支出與上年相比增加了600萬美元，這主要是由於股票薪酬支出增加了500萬美元，壞賬支出增加了200萬美元，以及100萬美元的勞動力通脹影響。減少的200萬美元專業服務費部分抵消了這些增長。
利息支出
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月已結束
6月30日 | | 六個月已結束
6月30日 |
| | 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
| | （百萬美元） |
| 利息支出 | $ | 62 | | | $ | 29 | | | $ | 93 | | | $ | 56 | |
在截至2024年6月30日的三個月中，利息支出與上年相比增加了3,300萬美元。這主要是由2700萬美元的加速債務發行成本攤銷以及由於該期間未償債務名義金額不同以及浮動利率上升而導致的300萬美元利息支出增加所推動的，但部分被2021年美元定期融資利差的減少所抵消。此外，在截至2024年6月30日的三個月中，我們的未指定利率互換合約記錄了2500萬美元的按市值計價調整虧損，部分被本年度利息衍生品的2,200萬美元收益（包括1,800萬美元的結算）所抵消。
在截至2024年6月30日的六個月中，利息支出與上年相比增加了3700萬美元。這主要是由2700萬美元的加速債務發行成本攤銷、2023年美元定期貸款的1200萬美元利息支出而2023年前六個月沒有利息支出以及與我們的2032年優先票據相關的700萬美元利息支出推動的。本年度利息衍生品的2,800萬美元收益（包括1,800萬美元的結算）部分抵消了利息支出的增加。此外，在截至2024年6月30日的六個月中，我們的未指定利率互換合約記錄了2400萬美元的按市值計價調整虧損，而上一年的按市值調整虧損為500萬美元。
非營業（收入）支出
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月已結束
6月30日 | | 六個月已結束
6月30日 |
| | 2024 | 2023 | | 2024 | 2023 |
| | （百萬美元） |
| 非營業（收入）支出 | $ | (1) | | | $ | 8 | | | $ | (6) | | | $ | 5 | |
在截至2024年6月30日的三個月中，我們的營業外收入為100萬美元，而上一年的營業外支出為800萬美元。營業外收入的增長主要是由外匯交易收益推動的，但由於出售一家未合併合資企業的股權而減少的200萬美元股權收益被部分抵消。
在截至2024年6月30日的六個月中，我們的營業外收入為600萬美元，而上一年的支出為500萬美元。營業外收入的增長主要是由外匯交易收益推動的，但由於出售一家未合併合資企業的股權而減少的200萬美元股權收益被部分抵消。
税收支出
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月已結束
6月30日 | | 六個月已結束
6月30日 |
| | 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
| | （百萬美元） |
| 税收支出 | $ | 23 | | | $ | 30 | | | $ | 38 | | | $ | 57 | |
| 有效税率 | 26.4 | % | | 29.7 | % | | 22.6 | % | | 27.3 | % |
截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月，有效税率分別為26.4％和29.7％。截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月的有效税率分別為22.5％和27.3％。
截至2024年6月30日的三個月，與前一時期相比，有效税率的變化主要與美國國際運營税的降低和不可扣除的交易成本降低有關，但與出售未合併合資企業股權相關的税收部分抵消了這一變化。
截至2024年6月30日的六個月有效税率與前一時期相比的變化主要與税收儲備的逆轉、美國國際業務税的降低以及不可扣除的交易成本降低有關，但與出售未合併合資企業的股權相關的税收部分抵消了這一變化。
2019年1月，經濟合作與發展組織（“經合組織”）宣佈進一步努力繼續其税基侵蝕和利潤轉移項目，重點是兩個 “支柱”。第一支柱為將跨國企業的某些剩餘利潤重新分配給使用或消費商品或服務的市場管轄區提供了框架。第二支柱由兩項相互關聯的規則組成，即全球反税基侵蝕（“GloBE”）規則，其運作是規定按司法管轄區計算的最低税率為15％。2021年12月20日，經合組織發佈了Globe示範規則，並在接下來的幾個月中發佈了對這些規則的多輪評論。超過135個經合組織成員國已同意示範規則的關鍵參數，這使這些經合組織成員國能夠以符合所達成協議的方式開始實施Globe規則。這些規則於2023年被許多國家通過，財政年度的生效日期從2023年12月31日之後開始。
我們預計第一支柱不會對我們的運營或有效税率產生影響。根據目前頒佈的立法，我們預計第二支柱不會對我們2024年的有效税率產生重大影響。但是，我們開展業務的國家進一步頒佈立法可能會對我們2024年的有效税率產生影響。
由於公司全球收益組合的變化、所得税審計的解決、税法的變化（包括美國税收改革的最新指南）、與員工股份付款相關的扣除、內部重組以及養老金按市值計價的調整，每個季度的有效税率可能有所不同。
淨收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月已結束
6月30日 | | 六個月已結束
6月30日 |
| | 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
| | （百萬美元） |
| 淨收入 | $ | 64 | | | $ | 71 | | | $ | 130 | | | $ | 152 | |
| 淨收入利潤率 | 7.2 | % | | 7.0 | % | | 7.2 | % | | 7.7 | % |
截至2024年6月30日的三個月，淨收入與上年相比減少了700萬美元，這主要是由於毛利減少了1,700萬美元，利息支出增加了3,300萬美元。出售未合併合資企業股權的2700萬美元收益、900萬美元的營業外收入增加和700萬美元的較低税收支出部分抵消了這些下降。
截至2024年6月30日的六個月淨收入與上年相比減少了2200萬美元，這主要是由於毛利減少了3,400萬美元，利息支出增加了3700萬美元，銷售和併購費用增加了600萬美元。出售未合併合資企業股權的2700萬美元收益、1,100萬美元的營業外收入增加以及1900萬美元的較低税收支出部分抵消了這些下降。
非公認會計準則指標
管理層打算提供非公認會計準則財務信息，以補充對我們業務運營和業績的理解，除了根據公認會計原則編制的財務報表外，讀者還應考慮這些信息，但不能代替這些信息。每項非公認會計準則財務指標都與最直接可比的GAAP指標一起列報，以此並不意味着應更多地強調非公認會計準則指標。提供的非公認會計準則財務信息可能由其他公司以不同的方式確定或計算，可能無法與其他公司使用的其他類似標題的指標進行比較。此外，非公認會計準則財務指標作為分析工具存在侷限性，不應將其與根據公認會計原則報告的公司經營業績分析分開考慮，也不能作為其替代品。
息税折舊攤銷前利潤和調整後的息税折舊攤銷
我們根據息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤評估業績。我們將 “息税折舊攤銷前利潤” 定義為根據美國公認會計原則計算的淨收益，加上扣除利息收入、税收支出和折舊後的利息支出總額。我們將 “調整後息税折舊攤銷前利潤” 定義為息税折舊攤銷前利潤，加上股票薪酬支出、重新定位成本、扣除相關套期保值收益後的債務外匯（收益）虧損、保理折扣成本、股權投資出售收益、收購和剝離費用、其他非營業收入、資本結構轉型費用、債務再融資和贖回成本、淨重組項目和債務清償損失（如果有）。
調整後的息税折舊攤銷前利潤現在根據收購和剝離費用以及債務再融資和贖回成本進行調整，但由於前期沒有進行類似的調整，因此沒有對前一時期進行調整。我們認為，息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤是經營業績的重要指標，為投資者提供了有用的信息，因為：
•息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤通過消除利息和折舊費用的影響，不包括所得税的影響以及融資和投資活動的影響，因此可以更密切地衡量我們的運營業績；以及
•某些調整項目雖然會定期影響我們的業績，但可能因時期而異，並且在給定時期內產生不成比例的影響，這會影響我們業績的可比性。
此外，我們的管理層可能會使用調整後的息税折舊攤銷前利潤來設定績效激勵目標，以使績效衡量與運營績效保持一致。
下表將GAAP下的淨收益與息税折舊攤銷前利潤和調整後的息税折舊攤銷前利潤進行了對賬：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月已結束
6月30日 | | 六個月已結束
6月30日 |
| | 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
| | （百萬美元） |
| 淨收入 | $ | 64 | | | $ | 71 | | | $ | 130 | | | $ | 152 | |
扣除利息收入後的利息支出 (1) | 61 | | | 24 | | | 90 | | | 51 | |
| 税收支出 | 23 | | | 30 | | | 38 | | | 57 | |
| 折舊 | 22 | | | 22 | | | 44 | | | 43 | |
| EBITDA | 170 | | | 147 | | | 302 | | | 303 | |
| | | | | | | |
股票補償費用 (2) | 5 | | | 5 | | | 13 | | | 8 | |
重新定位成本 (3) | 1 | | | 1 | | | 12 | | | 8 | |
| 減去相關套期保值收益後的債務外匯損失 | (1) | | | — | | | (1) | | | — | |
| | | | | | | |
對保理成本進行折扣 | 1 | | | 1 | | | 2 | | | 2 | |
出售股權投資的收益 | (27) | | — | | | (27) | | — | |
其他非營業收入 (4) | (2) | | | (2) | | | (3) | | | (3) | |
收購和資產剝離費用 (5) | 1 | | | — | | | 1 | | | — | |
資本結構轉型費用 (6) | — | | | 18 | | | — | | | 20 | |
債務再融資和贖回成本 (7) | 2 | | | — | | | 2 | | | — | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 調整後 EBITDA | $ | 150 | | | $ | 170 | | | $ | 301 | | | $ | 338 | |
(1) 反映截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月分別為100萬美元和500萬美元的利息收入，以及截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月中分別為300萬美元和500萬美元的利息收入。
(2) 股票薪酬支出僅包括非現金支出。
（3）重新定位成本包括與重組項目相關的遣散費，以提高未來生產率。
(4) 反映定期養老金淨收入中的非服務部分。
(5) 反映了出售未合併合資企業的股權所產生的第三方增量成本。
(6) 反映了第三方增量成本，這些成本直接歸因於公司資本結構的轉型，即在2023年6月部分回購以及隨後將剩餘的已發行A系列優先股轉換為單一類別普通股。
(7) 反映了直接歸因於我們2021年美元定期融資機制重新定價的第三方成本。
截至2024年6月30日的三個月調整後的息税折舊攤銷前利潤
如上文截至2024年6月30日的三個月和六個月經營業績中所述，在截至2024年6月30日的三個月和六個月經營業績中，淨收入比上年減少了700萬美元。
調整後的息税折舊攤銷前利潤與上年相比減少了2000萬美元，這主要是由於除售後市場以外的產品線需求疲軟、扣除通貨膨脹直通後的定價以及不利的外匯影響。扣除勞動力通貨膨脹後，通過生產率實現的強勁運營業績，以及大宗商品、運輸和能源通貨緊縮以及略微有利的產品組合，部分抵消了這些下降。
在截至2024年6月30日的三個月中，我們看到了對汽油、柴油和商用車應用的疲軟需求，但北美、中國和歐洲售後市場對替換零件的良好需求部分抵消了這一需求。由於大宗商品通貨緊縮的推動，扣除通貨膨脹轉移，淨銷售額也有所下降。
2024年4月3日出售一家未合併合資企業的股權後，勞動力同比通脹和股權收入的減少，部分抵消了我們靈活變動成本結構的能力所帶來的生產率的提高，同時推動了持續的固定成本生產率。
研發費用增加了200萬美元，這反映了我們對新技術的持續投資以及為加速零排放技術的增長而增加的招聘人數。
在截至2024年6月30日的三個月中，轉換、交易和套期保值影響造成的外幣損失導致調整後息税折舊攤銷前利潤減少700萬美元，主要受歐元兑美元下跌、人民幣兑美元匯率下降以及日元兑美元匯率下降的推動。
截至2024年6月30日的六個月調整後的息税折舊攤銷前利潤
如上文截至2024年6月30日的三個月和六個月經營業績中所述，在截至2024年6月30日的六個月經營業績中，淨收入比上年減少了2200萬美元。
調整後的息税折舊攤銷前利潤與去年同期相比減少了3700萬美元，這主要是由於除售後市場以外的產品線需求疲軟、扣除通貨膨脹直通後的定價，以及不利的外匯影響和不利影響
產品組合。扣除勞動力通貨膨脹、重新定位成本以及大宗商品、運輸和能源通貨緊縮帶來的強勁運營業績部分抵消了這些下降。
在截至2024年6月30日的六個月中，我們看到汽油、柴油和商用車應用需求疲軟，但北美、中國和歐洲售後市場對替換零件的良好需求部分抵消了這一疲軟。由於大宗商品價格下跌的推動，扣除通貨膨脹轉移，淨銷售額也有所下降。
勞動力同比通脹部分抵消了我們在推動持續固定成本生產率的同時靈活調整可變成本結構所帶來的生產率的提高。
研發費用增加了400萬美元，這反映了我們對新技術的持續投資，以及為加速零排放技術的增長而增加的招聘人數。
在截至2024年6月30日的六個月中，轉換、交易和套期保值影響造成的外幣損失導致調整後息税折舊攤銷前利潤減少了1,400萬美元，這主要是由人民幣兑美元匯率的下降和日元兑美元匯率的下降所部分抵消，部分抵消了歐元兑美元匯率的上漲。
流動性和資本資源
概述
| | | | | | | | | | | |
| 6月30日
2024 | | 十二月三十一日
2023 |
| | （百萬美元） |
| 現金和現金等價物 | $ | 98 | | | $ | 259 | |
| 受限制的現金 | 1 | | | 1 | |
| 循環貸款——可用借款能力 | 600 | | | 570 | |
| 循環貸款——未償還的借款或信用證 | — | | | — | |
| 定期貸款機制——未償還的本金 | 695 | | | 1,696 | |
| 優先票據——未償還本金 | 800 | | | — | |
| 雙邊信用證機制——可用容量 | 3 | | | 3 | |
| 雙邊信用證融資機制——已用容量 | 12 | | | 12 | |
2024年5月21日，我們的全資子公司Garrett Motion Holdings Inc.和Garrett LX I S.a.r.l. 完成了本金總額為8億美元的2032年優先票據的發行。2032年優先票據將於2032年5月31日到期，年利率為7.75％。我們承擔了1200萬美元的債務發行成本，這些成本已資本化，將按直線攤銷。
2024年5月21日，我們還簽訂了信貸協議的第四和第五修正案，該修正案（i）取消了對某些屬於定期基準貸款的美元計價定期貸款的信用利差調整，（ii）將某些以美元計價的定期貸款的適用利率降低至定期基準貸款的2.75％和ABR貸款的1.75％，以及（iii）將循環機制下的最大可用借款額提高了3000萬美元。在截至2024年6月30日的六個月中，我們償還了2023年美元定期貸款的5億美元，償還了4.85億美元（合4.5萬歐元）的歐元定期貸款，400萬美元償還了2021年美元定期貸款的400萬美元。
我們採用多種手段來管理我們的流動性，我們的融資來源包括運營現金流、現金和現金等價物、2032年優先票據、我們的定期貸款機制和循環貸款。隨着我們擴大新產品發佈的製造能力，並投資於新技術和戰略增長機會，尤其是動力傳動系統的電氣化，我們預計將繼續投資我們的設施。我們認為，預期的現金流、定期貸款借款、2032年優先票據和承諾至2028年的循環貸款相結合，將為我們提供足夠的流動性來支持公司的運營。
股票回購計劃
2024 年 2 月 13 日，董事會批准了一項價值 3.5 億美元的股票回購計劃，有效期至 2024 年 12 月 31 日。在截至2024年6月30日的六個月中，公司回購了1.74億美元的普通股
股票，截至當日，股票回購計劃還剩1.76億美元。公司可以通過各種方法不時根據該計劃回購股票，包括公開市場交易、大宗交易、私下協商交易等。時機以及根據該計劃回購的股票的數量和價值將取決於多種因素。公司沒有義務購買回購計劃下的任何股票，該計劃可以隨時暫停、修改或終止，恕不另行通知。有關更多信息，請參閲第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用。
截至2024年6月30日的六個月的現金流摘要
| | | | | | | | | | | |
| 六個月已結束
6月30日 |
| | 2024 | | 2023 |
| | （百萬美元） |
| 提供的現金（用於）： | | | |
| 運營活動 | $ | 210 | | | $ | 256 | |
| 投資活動 | 18 | | (24) |
| 融資活動 | (384) | | (2) |
| 匯率變動對現金和限制性現金的影響 | (5) | | 1 |
現金、現金等價物和限制性現金淨增加（減少） | $ | (161) | | | $ | 231 | |
截至2024年6月30日的六個月中，經營活動提供的現金與上年相比減少了4,600萬美元。下降的主要原因是淨收入減少了2,200萬美元，其中不包括非現金項目的影響，以及其他資產和負債變動造成的2,800萬美元的不利影響。營運資金變動產生的400萬美元有利影響部分抵消了這些減少。
截至2024年6月30日的六個月中，來自投資活動的現金流比上年增加了4200萬美元，這主要是由於出售未合併合資企業的股權的收益為4,600萬美元，以及我們的跨貨幣互換合約的收益增加了1200萬美元，這些合約被指定為我們歐元計價業務的淨投資套期保值。不動產、廠房和設備支出增加的1 600萬美元部分抵消了這一點。
截至2024年6月30日的六個月中，用於融資活動的現金為3.84億美元，而去年同期為200萬美元。2024年，我們在定期貸款機制中共償還了9.89億美元的債務。我們還為普通股回購支付了1.73億美元，為債務發行成本支付了700萬美元，為其他融資活動支付了900萬美元。我們發行2032年優先票據所得的扣除遞延融資成本後的7.94億美元收益部分抵消了這些款項。
相比之下，截至2023年6月30日的六個月中，用於融資活動的現金主要是由向與交易相關的A系列優先股持有人總共支付的6.05億美元，包括A系列優先股的轉換，以及4200萬美元的A系列優先股申報的股息所驅動。我們還根據我們的股票回購計劃支付了1500萬美元回購普通股，並在2021年美元定期融資中償還了400萬美元的債務。扣除債務融資成本後，2023年美元定期貸款的6.67億美元收益部分抵消了這些現金的使用。
資產負債表外安排
我們不參與任何對我們的財務狀況、財務狀況變化、收入或支出、經營業績、流動性、資本支出或資本資源產生或合理可能產生當前或未來重大影響的資產負債表外財務安排。
關鍵會計政策
根據公認的會計原則編制合併中期財務報表是基於會計政策的選擇和應用，這些政策要求我們對本質上不確定的事項的影響做出重大估計和假設。實際業績可能與我們的估計和假設有所不同，任何此類差異都可能對我們的財務報表產生重大影響。我們的關鍵會計政策是
我們在2023年10-k表格的 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析” 部分進行了總結。
最近的會計公告
有關近期會計公告的進一步討論，請參閲合併中期財務報表附註附註2 “重要會計政策摘要”。
關於前瞻性陳述的特別説明
本10-Q表季度報告包含前瞻性陳述。我們打算將此類前瞻性陳述納入經修訂的1933年《證券法》（“證券法”）第27A條和經修訂的1934年《證券交易法》（“交易法”）第21E條中有關前瞻性陳述的安全港條款。除本10-Q表季度報告中包含的歷史事實陳述外，所有陳述，包括但不限於有關以下內容的陳述，均為前瞻性陳述：關於我們未來經營業績和財務狀況的陳述、對渦輪增壓器和電動汽車市場增長和其他行業趨勢的預期、我們的流動性和資本資源充足性、與税收或其他有關的立法和政府政策變化的預期影響、預期來源現金的用途、對我們業務的預期投資、我們的業務戰略、未決訴訟、預期利息支出以及管理層對未來運營和資本支出的計劃和目標均為前瞻性陳述。這些陳述涉及已知和未知的風險、不確定性和其他重要因素，這些因素可能導致我們的實際業績、業績或成就與前瞻性陳述所表達或暗示的任何未來業績、業績或成就存在重大差異。在某些情況下，您可以通過諸如 “可能”、“將”、“應該”、“預期”、“計劃”、“預期”、“可能”、“打算”、“目標”、“項目”、“考慮”、“相信”、“估計”、“預測”、“潛在” 或 “繼續” 等術語來識別前瞻性陳述，或者這些術語或其他類似表述的否定值。本10-Q表季度報告中的前瞻性陳述只是預測。我們的這些前瞻性陳述主要基於我們當前對未來事件和財務趨勢的預期和預測，我們認為這些事件和財務趨勢可能會影響我們的業務、財務狀況和經營業績。這些前瞻性陳述僅代表截至本10-Q表季度報告發布之日，並且受許多重要因素的影響，這些因素可能導致實際業績與前瞻性陳述中的業績存在重大差異，包括：
•原材料、組件、能源和運輸的成本和可用性的增加以及我們抵消通貨膨脹的能力；
•向主要客户的銷售以及管理我們產品分銷的獨立經銷商網絡，我們可能會因失去任何此類主要客户或經銷商、他們對我們產品要求的變化或財務狀況的變化而受到不利影響。
•我們客户的談判立場以及我們談判優惠定價條款的能力；
•與汽車行業變化以及我們無法或認為我們無法適當應對此類變化相關的風險，我們的財務狀況和經營業績可能會受到不利影響；
•與任何計劃啟動困難相關的風險，以及對授予業務量的估算不準確；
•汽車行業和經濟或競爭條件的變化；
•與經濟、政治、監管和外匯相關的風險；
•地緣政治狀況、災難性事件和流行病；
•與國際業務和我們在國外市場的投資相關的風險；
•客户、投資者、監管機構和其他人對可持續發展/ESG實踐以及我們可能面臨的氣候相關風險進行更多審查的風險，每種風險都可能使我們面臨責任，包括聲譽損害、影響對我們產品的需求、導致成本增加以及對我們的業務、供應鏈和經營業績產生其他不利影響；
•與合資夥伴關係和聯合開發項目相關的風險；
•任何未能保護我們的知識產權或指控我們侵犯了他人的知識產權，以及我們向第三方許可必要知識產權的能力；
•停工、其他中斷或需要搬遷我們的任何設施；
•無法招聘和留住合格的人員；
•任何未能提高生產力或成功執行重新定位項目或管理員工隊伍的失敗；
•由於對我們提起的任何保修索賠和產品責任訴訟而造成的潛在物質損失和成本；
•因我們當前和歷史業務而產生的任何訴訟、調查和爭議的開始及其後果；
•潛在的物質環境責任和危害；
•有效税率變化的風險；
•工業、經濟或金融狀況的任何惡化對我們以優惠條件進入資本市場的能力的影響；
•我們所依賴的供應商的質量控制和信譽；
•系統或服務故障風險，包括網絡或其他安全事件，每種事件都可能幹擾業務運營，導致關鍵和機密信息丟失，並對我們的聲譽和經營業績產生不利影響；以及
•我們在2023年10-k表格 “風險因素” 標題下描述的其他因素，如本10-Q表季度報告和我們向美國證券交易委員會提交的其他文件所更新。
您應完整閲讀本10-Q表季度報告以及我們在此處引用的文件，並瞭解我們的實際未來業績可能與我們的預期存在重大差異。我們用這些警示性陳述來限定所有前瞻性陳述。除非適用法律要求，否則我們不計劃公開更新或修改此處包含的任何前瞻性陳述，無論是由於任何新信息、未來事件、情況變化還是其他原因。
第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露
截至2024年6月30日，所有存在貨幣風險敞口的金融工具的淨公允價值為6000萬美元資產。按2024年6月30日的匯率，假設的10％不利或有利的報價匯率變動導致的此類金融工具的公允價值潛在損失或收益將分別為1.98億美元和1.94億美元（1.94億美元）。該模型假設貨幣匯率會發生平行變化；但是，貨幣匯率很少朝着同一個方向移動。假設貨幣匯率同時發生變化，可能會誇大貨幣匯率變化對以美元以外貨幣計價的資產和負債的影響。
正如我們在2023年表格10-k中第二部分第7A項 “市場風險定量和定性披露” 中披露的那樣，公司對利率或大宗商品價格風險的定量和定性披露沒有其他重大變化。
第 4 項。控制和程序
在設計和評估我們的披露控制和程序時，管理層認識到，任何控制和程序，無論設計和運作多麼精良，都只能為實現預期的控制目標提供合理的保證。此外，披露控制和程序的設計必須反映這樣一個事實，即存在資源限制，管理層在評估可能的控制和程序相對於成本的好處時必須作出判斷。
我們的管理層在首席執行官兼首席財務官的參與下，對我們的披露控制和程序進行了評估，該術語的定義見《交易法》頒佈的第13a-15（e）條。根據管理層的評估，我們的首席執行官兼首席財務官得出結論，截至2024年6月30日，我們的披露控制和程序在合理的保證水平上有效。
在截至2024年6月30日的季度中，我們對財務報告的內部控制（定義見《交易法》第13a-15（f）條和第15d-15（f）條）沒有發生任何對我們的財務報告內部控制產生重大影響或合理可能產生重大影響的變化。
第二部分——其他信息
第 1 項。法律訴訟
我們參與了與業務運營相關的各種訴訟、索賠和訴訟，包括與產品責任、產品安全、環境、安全和健康、知識產權、就業、商業和合同事務以及各種其他事項有關的訴訟、索賠和訴訟。儘管無法肯定地預測任何此類訴訟、索賠或訴訟的結果，而且有些訴訟、索賠或訴訟可能對我們不利，但我們目前認為此類訴訟、索賠或訴訟不會對我們的財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。我們以符合美國普遍接受的會計原則的方式累計潛在負債。因此，當可能發生負債且責任金額可以合理估計時，我們會累計負債。
有關我們法律訴訟的更多信息，請參閲附註19 “合併中期財務報表附註的承付款和意外開支” 下的討論，該附註以引用方式納入本第二部分第1項。
第 1A 項。風險因素
我們的2023年10-k表中 “風險因素” 下描述的風險沒有實質性變化。除了本10-Q表季度報告中列出的其他信息外，您還應仔細考慮2023年10-k表中 “風險因素” 下討論的因素。這些因素可能會對我們的業務、財務狀況或經營業績產生重大不利影響，並可能導致我們的實際業績與我們的歷史業績或本報告中包含的任何前瞻性陳述所設想的業績存在重大差異。
第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用
2024 年 2 月 15 日，公司宣佈，董事會已批准一項價值 3.5 億美元的股票回購計劃，有效期為 2024 年 2 月 13 日至 2024 年 12 月 31 日。公司可以通過各種方法不時根據該計劃回購股票，包括公開市場交易、大宗交易、私下協商交易等。時機以及根據該計劃回購的股票的數量和價值將取決於多種因素。公司沒有義務購買回購計劃下的任何股票，該計劃可以隨時暫停、修改或終止，恕不另行通知。下表彙總了截至2024年6月30日的三個月的股票回購活動以及有關股票回購計劃的更多信息：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 時期 | | 購買的普通股總數 (1) | | 每股支付的平均價格 | | | | | | 作為公開宣佈的計劃或計劃的一部分購買的股票總數 | | 根據計劃或計劃可能購買的股票的大致美元價值 | |
| 2024 年 4 月 1 日 — 2024 年 4 月 30 日 | | 2,030,494 | | | $ | 9.69 | | | | | | | 2,030,494 | | | $ | 221,461,356 | | |
| 2024 年 5 月 1 日 — 2024 年 5 月 31 日 | | 2,128,822 | | | 9.19 | | | | | | | 2,128,822 | | | 201,895,940 | | |
| 2024 年 6 月 1 日 — 2024 年 6 月 30 日 | | 3,007,863 | | | 8.74 | | | | | | | 3,007,863 | | | 175,606,950 | | |
| 總計 | | 7,167,179 | | | $ | 9.14 | | | | | | | 7,167,179 | | | $ | 175,606,950 | | |
(1) 不包括為履行與股權獎勵歸屬相關的預扣税義務而預扣的股份。
除了上表中反映的回購外，發行人或關聯購買者在截至2024年6月30日的季度中沒有購買任何股權證券。
第 3 項。優先證券違約
不適用。
第 4 項。礦山安全披露
不適用。
第 5 項。其他信息
交易協議
在截至2024年6月30日的三個月中，公司沒有董事或第16節高管 採用 要麼 終止 “規則10b5-1交易協議” 或 “非規則10b5-1交易協議”，每個術語的定義見S-K法規第408（a）項。
第 6 項。展品
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 以引用方式納入 | | |
展覽 數字 | | 描述 | | 表單 | | 文件編號 | | 展覽 | | 備案 日期 | | 已備案/已裝修 在此附上 |
| 3.1 | | Garrett Motion Inc. 第三次修訂和重述的公司註冊證書，日期為2024年5月29日 | | | | | | | | | | * |
| 3.2 | | Garrett Motion Inc. 第五次修訂和重述的章程，2024 年 5 月 29 日 | | | | | | | | | | * |
| 4.1 | | Garrett Motion Holdings Inc.、Garrett LX I S.à r.l.、Garrett Motion Inc.及其附屬擔保方和作為受託人的全國協會威爾明頓信託基金簽訂的契約。 | | 8-K | | 001-38636 | | 4.1 | | 05/21/2024 | | |
| 10.1 | | 2024年5月21日第4號信貸協議修正案，該修正案於2021年4月30日簽訂，該協議由加勒特運動公司、Garrett LX I S.a r.l.、Garrett Motion Holdings, Inc.、Garrett Motion Sárl及其貸款人和髮卡銀行以及作為行政代理人的北美摩根大通銀行簽訂。 | | 8-K | | 001-38636 | | 10.1 | | 05/21/2024 | | |
| 10.2 | | 2024年5月21日的第5號信貸協議修正案，該修正案於2021年4月30日由加勒特運動公司、加勒特LX I S.a r.l、加勒特運動控股有限公司、加勒特動感控股有限公司、Garrett Motion Sárl、貸款人和髮卡銀行當事方以及作為行政代理人的北美摩根大通銀行簽訂的。 | | 8-K | | 001-38636 | | 10.2 | | 05/21/2024 | | |
| 31.1 | | 根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的1934年《證券交易法》第13a-14（a）條和第15d-14（a）條對首席執行官進行認證。 | | | | | | | | | | * |
| 31.2 | | 根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的1934年《證券交易法》第13a-14 (a) 條和第15d-14 (a) 條對首席財務官進行認證。 | | | | | | | | | | * |
| 32.1 | | 根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18條第1350條對首席執行官進行認證。 | | | | | | | | | | ** |
| 32.2 | | 根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18條第1350條對首席財務官進行認證。 | | | | | | | | | | ** |
| 101 | | 以下財務信息來自公司截至2024年6月30日的季度10-Q表季度報告，採用行內可擴展業務報告語言（ixBRL）格式，包括：（i）合併中期運營報表，（ii）合併中期綜合收益表，（iii）合併中期資產負債表，（iv）合併中期現金流量表，（v）合併中期權益表（赤字）和（vi）票據至合併中期財務報表 | | | | | | | | | | | * |
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| 104 | | 封面交互式數據文件（格式為 Inline XBRL，包含在附錄 101 中） | | | | | | | | | | | * |
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。
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| Garrett Motion Inc. |
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日期：2024 年 7 月 25 日 | 作者： | /s/ 奧利維爾·拉比勒 |
| | 奧利維爾·拉比勒 |
| | 總裁兼首席執行官 |
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日期：2024 年 7 月 25 日 | 作者： | /s/ 肖恩·迪森 |
| | 肖恩·迪森 |
| | 高級副總裁兼首席財務官 |
