附錄 99.2




(2) 每份銀行契約•根據財務報表計算,槓桿率將為3.39倍


330.6 美元 402.6 美元 394.7 美元 413.0418.4 美元 508.3 美元 334.0 美元 350.9 美元 280.1 美元 273.6 美元 0 100 200 300 400 500 600 600 Q122 Q222 Q323 Q423 Q223 Q423 Q423 Q423 Q423 Q423 Q423 Q124 Q42 全球配料 DGD 飼料食品燃料


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脂肪蛋白其他總成分二手食用油麪包店其他截至2023年7月1日的三個月淨銷售總額404.0美元 434.0 美元 73.4 美元 911.4 美元 146.3 美元 67.3 美元 16.6 美元 1,141.6 美元銷量下降 (14.6) 7.1 — (7.5) (20.3) (4.9) — (32.7) — (32.7) (56.6) — (130.0) (29.6) (29.6) (29.6) 9) — (173.5) 匯率導致的下降 (1.3) (1.9) (0.4) (3.6) (0.2) — — (3.8) 其他變化 — — 6.5 6.5 — — (3.9) 2.6 總變動 (89.3) (51.4) 6.1 (134.6) (50.1) (18.8) (207.4) 截至2024年6月29日的三個月淨銷售額314.7美元382.6 美元 79.5 美元 776.8 美元 96.2 美元 48.5 美元 12.7 934.2 渲染銷售



(1) 包括燃料板塊基礎息税折舊攤銷前利潤和達令在DGD息税折舊攤銷前利潤中所佔的份額。(2) 不包括在DGD合資企業加工的原料(原材料)。


2024 年成品定價飼料板塊原料 1 月 2 月 3 月第一季度平均值四月五月六月第二季度平均值七月八月九月第三季度平均值十月十一月十二月第四季度平均值年平均值Bleachable Fancy Tallow-芝加哥渲染器/cwt 43.43 42.04 44.26 43.25 45.00 $45.00 49.11 46.29 Yellow Grease-伊利諾伊州/cwt 31.60 31.50 32.05 31.71 34.27 $35.36 38.00 35.85 美元二手食用油 (UCO)-伊利諾伊州/cwt 32.25 32.25 32.90 34.22 34.22 美元 $37.76 $35.96 肉和骨粉-反芻動物-IL/噸 310.00 美元 279.13 美元 288.75 美元 292.91 美元 292.91 美元 287.50 $289.08 $299.08 290.51 家禽副產品粉-飼料級-中南/噸 412.50 美元 432.75 美元 376.00 $407.17 $365.91 $375.00 $371.25 家禽副產品餐-寵物食品-中南地區/噸 611.31 美元775.75 $830.75 $737.17 $834.09 $782.95 $730.26 $785.69 2024 植物油定價飼料板塊脂肪和生物燃料原料競爭成分1月2月3月第一季度平均值四月五月六月第二季度平均值七月八月九月第三季度平均值十月十一月十二月第四季度平均值年平均值大豆油(原油/脱膠)-伊利諾伊州中部/cwt 48.42 44.08 44.86 45.83 43.15 41.84 42.10 42.10 42.31 美元大豆油(RBD)-伊利諾伊州中部/cwt 56.16 53.22 53.31 54.26 54.26 50.80 50.85 美元 50.85 美元 50.44 Distiller's Cwt 43.64 43.63 美元 42.71 44.02 41.30 41.30 40.95 44.61 42.14 美元現貨玉米定價 2024 年 1 月 2 月 3 月第一季度烘焙飼料和脂肪競爭成分平均值四月五月六月第二季度平均值七月八月九月第三季度平均值十月十一月十二月第四季度平均值年平均值Corn——Track Central IL #2 Yellow/bushel $4.23 $4.00 $4.05 $4.42 $4.11 $4.11 $4.48 2024 歐洲基準定價棕櫚油——食品板塊中可食用脂肪的競爭成分豆粉——飼料板塊蛋白粉的競爭成分1月2月3月第一季度平均值四月五月六月第二季度平均值七月八月九月第三季度平均值十月十一月十二月第四季度平均值年平均值棕櫚油——CIF 鹿特丹/公噸 951 美元 978 美元 1,068 美元 999 美元 1,069 美元 1,012 美元 1,039 美元 1,040 美元大豆粉-CIF 鹿特丹/公噸 501 美元 450 美元 442 464 425 美元 471 美元 458 美元 451 美元,季度 451 美元。(順序)同比(第二季度)比較 Q1-2024 Q2-2024% Q2-2023 Q2-2024% 雅各布森平均價格(美元)平均值平均值。更改平均值平均值。Change Bleachable Fancy Tallow-Chicago Renderer/cwt 43.25 46.29 7.0% 56.61 46.29 -18.2% Yellow Grease-伊利諾伊州 /cwt 31.71 35.85 13.1% 46.85 $35.85 13.1% 46.85 -22.2% 二手食用油 (UCO)-伊利諾伊州/cwt 32.90 35.96 9.3% 48.45 35.96 -25.8% 肉和骨粉——伊利諾伊州/噸 292.91 美元 290.51 美元 -0.8% $464.27 $290.51 -37.4% 家禽副產品粉-飼料級-中南/噸 407.17 美元 371.25 -8.8% 485.56 美元 371.25 -23.5% 家禽副產品粉-寵物食品-中南/噸 737.17 美元 785.69 6.6% $934.67 $785.69 -15.9% 大豆油(原油/15.9%)de-gummed)-伊利諾伊州中部/cwt 45.83 美元 42.31 -7.7% 55.98 美元 42.31 -24.4% 大豆油(RBD)-伊利諾伊州中部/cwt 54.26 美元 50.44 -7.0% 66.96 美元 50.44 -24.7% 蒸餾器玉米油——伊利諾伊州/威斯康星州每克重 44.02 美元 42.14 -4.3% 55.98 美元 42.14 美元 -24.7% 華爾街日報玉米平均價格(美元)-追蹤中部 IL #2 黃色/蒲式耳 4.42 美元 4.48 1.4% 6.68 美元 4.48 -32.9% 湯森路透平均價格(美元)棕櫚油——CIF 鹿特丹/公噸 999 美元 1,040 美元 4.1% 958 1,040 8.6% 大豆粉-CIF 鹿特丹/公噸 464 美元 451 -2.8% 2024 年雅各布森平均價格(美元)2024雅各布森平均價格 (美元) 2024 年《華爾街日報》平均價格 (美元) 2024 湯森路透平均價格 (美元) 18


調整後的息税折舊攤銷前利潤(千美元)歸屬於達令的淨收益 78,866 美元 252,383 美元 160,023 美元 438,184 美元 124,605 122,086 252,114 238,092 利息支出 69,225 70,193 132,101 120,492 所得税支出 774 40,712 4,681 67,686 重組和資產減值費用 — 896 — 5,420 收購和整合成本 1,130 1,706 5,184 8,728 或有對價公允價值的變動 (33,122) (7,499) (58,371) (7,499) 外幣收益 (413) (2,490) (649) (7,494) 其他(收益)/支出,淨額 568 (5,079) (8,088) (11,238) Diamond Green Diesel (44,197) (212,964) (122,616) (307,301) 淨收益中的權益 (3,017) (1,849) (5,327) (1,969) 歸屬於非控股權益的淨收益 2,499 2,814 2,930 6,868 調整後息税折舊攤銷前利潤(非公認會計準則)196,918 美元 60,909 美元 361,982 美元 549,969 美元外幣匯率影響 1,765 (1) — 525 (2) — 預計調整後息税折舊攤銷前利潤兑外幣(非公認會計準則)198,683 美元 260,909 美元 362,507 美元 549,969 美元 DGD 合資企業調整後息税折舊攤銷前利潤(達令股份)76,642 美元 247,398 美元 191,702 美元 376,721 美元Darling 加上達林在 DGD 合資企業中的份額調整後息税折舊攤銷前利潤 273,560 美元 508,307 美元 553,684 美元 926,690 美元 2024 年 6 月 29 日 2023 年 7 月 1 日 2024 年 6 月 29 日截至 2023 年 7 月 1 日的三個月(截至2023年7月1日的六個月)