TransUnion公佈2024年第二季度業績

•超過了2024年第二季度的收入和收益財務預期

•在美國抵押貸款、國際和新興垂直行業的推動下，收入增長了8％，同時執行了轉型計劃的儲蓄

•自願預付了8000萬美元的債務並完成了債務再融資，這延長了到期日，減少了利息支出，推進了我們的去槓桿化工作

•提高了2024年的財務指導，我們現在預計該年度的收入將增長7％至8％

芝加哥，2024年7月25日——TransUnion（紐約證券交易所代碼：TRU）（“公司”）今天公佈了截至2024年6月30日的季度財務業績。

2024 年第二季度業績

收入：

•本季度的總收入為10.41億美元，與2023年第二季度相比增長了8％（按固定貨幣計算為8％）。

收益：

•本季度歸屬於TransUnion的淨收入為8500萬美元，而2023年第二季度為5400萬美元。攤薄後的每股收益為0.44美元，而2023年第二季度為0.28美元。歸因於環聯利潤率的淨收益為8.2％，而2023年第二季度為5.6％。

•本季度調整後的淨收入為1.93億美元，而2023年第二季度為1.66億美元。調整後的攤薄後每股收益為0.99美元，而2023年第二季度為0.86美元。

•本季度調整後的息税折舊攤銷前利潤為3.77億美元，而2023年第二季度為3.39億美元，增長了11％（按固定貨幣計算為11％）。調整後的息税折舊攤銷前利潤率為36.2％，而2023年第二季度為35.0％。

總裁兼首席執行官克里斯·卡特賴特表示：“在第二季度，TransUnion再次超過了財務預期。”“由於抵押貸款和新興垂直行業的廣泛實力，美國市場增長，貸款條件與上一季度基本一致。我們的國際業務在印度、亞太地區、拉丁美洲和加拿大實現了兩位數的增長。”

“我們在技術轉型方面繼續取得良好進展，OneTru已經推動了我們的解決方案的有意義的改進，加快了上市速度。OneTru使我們能夠在消費者身份方面的核心競爭力基礎上進一步擴展到信用和風險以外的營銷和欺詐緩解用例。早期的成功增強了我們對加快創新速度和廣度的信心。”

“我們正在提高2024年的預期，現在預計收入將增長7％至8％，這反映了第二季度的跑贏大盤以及將在下半年實現的重大漏洞補救勝利。”

2024 年第二季度分部業績

美國市場：

美國市場收入為8.09億美元，與2023年第二季度相比增長了6％。

•金融服務收入為3.59億美元，與2023年第二季度相比增長了11％。

•新興垂直行業收入為3.08億美元，與2023年第二季度相比增長了4％。

•消費者互動收入為1.42億美元，與2023年第二季度相比下降了1％。

調整後的息税折舊攤銷前利潤為3.16億美元，與2023年第二季度相比增長了9％。

國際：

國際收入為2.35億美元，與2023年第二季度相比增長了13％（按固定貨幣計算為14％）。

•加拿大的收入為3,900萬美元，與2023年第二季度相比增長了10％（按固定貨幣計算為12％）。

•拉丁美洲收入為3,400萬美元，與2023年第二季度相比增長了14％（按固定貨幣計算為13％）。

•英國收入為5700萬美元，與2023年第二季度相比增長了5％（按固定貨幣計算為4％）。

•非洲收入為1,600萬美元，與2023年第二季度相比增長了9％（按固定貨幣計算為10％）。

•印度收入為6400萬美元，與2023年第二季度相比增長了25％（按固定貨幣計算為27％）。

•亞太地區收入為2600萬美元，與2023年第二季度相比增長了13％（按固定貨幣計算為14％）。

調整後的息税折舊攤銷前利潤為1.01億美元，與2023年第二季度相比增長了16％（按固定貨幣計算為17％）。

流動性和資本資源

截至2024年6月30日，現金及現金等價物為5.43億美元，截至2023年12月31日為4.76億美元。

在截至2024年6月30日的六個月中，經營活動提供的現金為3.49億美元，而2023年為2.93億美元。經營活動提供的現金增加主要是由於經營業績的改善，但部分被與我們的運營模式優化計劃相關的員工離職補助金所抵消。在截至2024年6月30日的六個月中，用於投資活動的現金為1.27億美元，而2023年為1.86億美元。投資活動中使用的現金減少主要是由於去年對非合併關聯公司的投資以及資本支出減少。在截至2024年6月30日的六個月中，資本支出為1.31億美元，而2023年為1.44億美元。在截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月中，資本支出佔收入的百分比分別為6％和8％。在截至2024年6月30日的六個月中，用於融資活動的現金為1.5億美元，而2023年為2.54億美元。用於融資活動的現金減少主要是由於債務預付款減少。

2024年第三季度和全年展望

我們的指導基於許多可能發生變化的假設，其中許多假設超出了公司的控制範圍，包括總體宏觀經濟狀況、利率和通貨膨脹。我們可能無法準確預測許多不斷變化的因素。無法保證公司將實現本指導方針所表達的業績。

1. 其他收入增長假設：

a. 預計匯率變動對2024年第三季度的不利影響將小於0.5點，對2024財年的影響微乎其微。

b. 最近對2024年第三季度和2024財年的收購沒有影響。

c. 抵押貸款的影響預計在2024年第三季度約為2個收益點，在2024財年為3個百分點的補助金。

2. 恆定貨幣增長率假設不同年份的外幣匯率保持一致。這允許在不受外幣匯率波動影響的情況下評估財務業績。

3.有機固定貨幣增長率是指不包括無機增長的恆定貨幣增長。無機增長是指可歸因於最近業務收購的前十二個月活動的增長。最近在 2024 年第三季度和 2024 財年進行的業務收購沒有影響。

4. 其他調整後息税折舊攤銷前利潤假設：

a. 預計外幣匯率變化的影響對2024年第三季度和2024財年的影響微乎其微。

5. 有關上述非公認會計準則財務指標與最直接可比的GAAP財務指標的對賬，請參閲本財報附表7。

收益網絡直播詳情

在本新聞稿的同時，TransUnion將於今天中部時間上午 8:30 舉行電話會議和網絡直播，討論本季度的業務業績和某些前瞻性信息。本次會議和隨附的演示材料可在www.transunion.com/tru上查閲。電話會議結束後，本網站還將提供電話會議的重播。

關於 TransUnion（紐約證券交易所代碼：TRU）

TransUnion是一家全球信息和洞察公司，在30多個國家擁有超過13,000名員工。我們通過確保每個人在市場上都有可靠的代表性來實現信任。我們使用每個人的 Tru™ 照片來做到這一點：精心管理的消費者視圖。通過收購和技術投資，我們開發了創新的解決方案，這些解決方案不僅涵蓋了我們在核心信貸方面的堅實基礎，還延伸到營銷、欺詐、風險和高級分析等領域。因此，消費者和企業可以放心地進行交易並取得成就。我們稱之為 “信息為善®”，它為全球數百萬人帶來了經濟機會、卓越體驗和個人賦權。

http://www.transunion.com/business

TransUnion網站上信息的可用性

投資者和其他人應注意，TransUnion經常使用美國證券交易委員會文件、新聞稿、公開電話會議、網絡直播和TransUnion投資者關係網站向投資者和市場公佈重要信息。儘管並非公司在TransUnion投資者關係網站上發佈的所有信息都具有實質性質，但有些信息可能被視為重要信息。因此，公司鼓勵投資者、媒體和其他對TransUnion感興趣的人查看其在www.transunion.com/tru上分享的信息。

前瞻性陳述

本財報包含1995年《私人證券訴訟改革法》所指的前瞻性陳述。這些聲明基於TransUnion管理層當前的信念和期望，存在重大風險和不確定性。實際結果可能與前瞻性陳述中描述的結果存在重大差異。在本財報中發表的任何非歷史事實陳述的陳述，包括有關我們的信念和期望的陳述，均為前瞻性陳述。前瞻性陳述包括有關可能或假設的未來經營業績的信息，包括我們對業務計劃和戰略的指導和描述。這些陳述通常包括諸如 “預測”、“期望”、“指導”、“建議”、“計劃”、“相信”、“打算”、“估計”、“目標”、“項目”、“應該”、“可能”、“可能”、“將”、“預測”、“展望”、“潛力”、“繼續”、“尋求”、“預測” 或否定因素這些詞和其他類似的表達。

可能導致實際業績與前瞻性陳述中描述的業績存在重大差異或可能對我們的財務業績或此類前瞻性陳述產生重大影響的因素包括：

•宏觀經濟影響和市場狀況變化，包括通貨膨脹的影響、衰退風險以及債務、消費信貸和金融服務市場的行業趨勢和不利發展，包括對我們在我們經營的所有市場中資產賬面價值的影響；

•我們提供有競爭力的服務和價格的能力；

•我們保留或續訂與大型或長期客户的現有協議的能力；

•我們維護數據安全性和完整性的能力；

•我們及時不間斷地提供服務的能力；

•我們保持對數據源訪問權限的能力；

•政府監管和監管環境的變化；

•訴訟或監管程序；

•我們有效管理成本的能力；

•我們努力執行轉型計劃並實現預期的收益和節約；

•我們有能力糾正財務報告內部控制中存在的重大缺陷，並對財務報告和披露控制和程序保持有效的內部控制；

•我們開展業務的美國和國際市場的經濟和政治穩定；

•我們有效發展和維持戰略聯盟和合資企業的能力；

•我們及時開發新服務的能力和市場採用我們新服務的意願；

•我們管理和擴展業務以及跟上快速變化的技術的能力；

•我們有能力收購業務，成功獲得收購融資，及時完成收購，成功整合收購業務，控制整合收購的成本並實現此類收購的預期收益；

•我們保護和執行我們的知識產權、商業祕密和其他形式的非專利知識產權的能力；

•我們保護我們的知識產權免受第三方侵權索賠的能力；

•與我們的國際業務有關的地緣政治條件和其他風險；

•我們的外部服務提供商和主要供應商履行對我們的義務的能力；

•我們的終端客户市場的進一步整合；

•增加免費或廉價消費者信息的可用性；

•我們未投保的損失；

•我們及時支付債務本金和利息的能力；

•我們履行債務協議中契約的能力；

•我們維持流動性的能力；

•股票回購計劃；以及

•我們對密鑰管理人員的依賴。

可能還有其他因素，其中許多是我們無法控制的，可能導致我們的實際業績與前瞻性陳述存在重大差異，包括我們在截至2023年12月31日止年度的10-k表年度報告以及隨後向美國證券交易委員會提交的10-Q表季度報告或8-k表當前報告中披露的因素。您應在這些風險和不確定性的背景下評估本報告中作出的所有前瞻性陳述。

本財報中包含的前瞻性陳述僅代表截至本財報發佈之日。我們沒有義務公開發布對這些前瞻性陳述的任何修訂結果，以反映在本財報發佈之日之後可能發生的事件或情況的影響。

欲瞭解更多信息

電子郵件：Investor.Relations@transunion.com

電話：312.985.2860

運輸和子公司

合併資產負債表（未經審計）

（以百萬計，每股數據除外）

運輸和子公司

合併運營報表（未經審計）

（以百萬計，每股數據除外）

由於以百萬為單位顯示金額，上表中可能存在舍入差異。

運輸和子公司

合併現金流量表（未經審計）

（單位：百萬）

由於以百萬為單位顯示金額，上表中可能存在舍入差異。

運輸和子公司

非公認會計準則財務指標

我們列報了所有報告期的合併調整後息税折舊攤銷前利潤、合併調整後息税折舊攤銷前利潤率、調整後淨收益、調整後攤薄後每股收益、調整後所得税準備金、調整後有效税率和槓桿比率。這些是公司重要的財務指標，但不是GAAP定義的財務指標。這些財務指標應與相關的GAAP財務指標一起進行審查，不得作為GAAP的替代指標列報。我們行業中的其他公司對這些衡量標準的定義或計算方式可能與我們不同，這限制了它們作為比較衡量標準的用處。由於這些限制，不應孤立地考慮這些非公認會計準則財務指標，也不得作為根據公認會計原則計算的績效指標的替代品，包括營業收入、營業利潤率、有效税率、歸屬於公司的淨收益、攤薄後的每股收益或經營活動提供的現金。下表列出了這些非公認會計準則財務指標與其最直接可比的GAAP財務指標的對賬。

我們將合併調整後息税折舊攤銷前利潤、合併調整後息税折舊攤銷前利潤率、調整後淨收益、調整後的攤薄後每股收益、調整後的所得税準備金和調整後的有效税率作為我們經營業績的補充衡量標準，因為這些指標消除了我們認為不代表現金運營和持續經營業績的某些項目的影響。這些是證券分析師、投資者和其他利益相關方在評估與我們相似公司的經營業績時經常使用的衡量標準。

我們的董事會和執行管理團隊使用調整後的息税折舊攤銷前利潤作為大多數符合條件的員工的激勵性薪酬衡量標準，並使用調整後的攤薄每股收益作為某些高級管理人員的激勵薪酬衡量標準。

根據管理我們優先擔保信貸額度的信貸協議，我們參與諸如承擔額外債務、進行投資和支付股息等活動的能力與我們的槓桿比率掛鈎，槓桿率部分基於調整後的息税折舊攤銷前利潤。投資者還使用我們的槓桿比率來評估我們償還債務和做出其他資本配置決策的能力。

合併後的調整後息税折舊攤銷前

管理層在歸屬於TransUnion的淨收益中排除了以下項目，以便計算所列期間的調整後息税折舊攤銷前利潤：

•我們的合併運營報表中報告的扣除税款的已終止業務。我們不包括已終止的扣除税款的業務，因為我們認為這並不能反映我們業務運營的基本和持續業績。

•淨利息支出是我們的合併運營報表中報告的利息支出和利息收入的總和。

•所得税準備金，如我們的合併運營報表所示。

•折舊和攤銷，如我們的合併運營報表所示。

•基於股票的薪酬被用作激勵措施，以激勵和留住員工。它主要是非現金支出。我們不包括股票薪酬，因為股票薪酬可能與我們在該期間業務運營的基本業績無關，因為該薪酬是按授予日的公允價值衡量的，並且由於業績狀況和補助時機的影響，它會受到波動的影響。這些費用在我們的《合併運營報表》中的一般和管理費用中列報服務和銷售成本。

•運營模式優化計劃代表員工離職成本、設施租賃退出成本以及與 “運營業績——影響我們經營業績的因素” 中進一步討論的轉型計劃相關的其他業務流程優化費用。我們不包括這些費用，因為我們認為它們與我們業務的基本業績沒有直接關係。此外，隨着我們向優化運營模式邁進，這些成本將有所不同，在轉型計劃期間可能無法比較。這些成本主要以我們的合併運營報表中的銷售、一般和管理及重組費用中列報。

•加速的技術投資包括崛起項目和我們於2023年11月宣佈的最後階段技術投資。Rise項目於2020年2月宣佈，最初預計將於2022年完成。在2021年12月收購Neustar之後，我們意識到有機會利用Neustar的能力來增強和補充我們作為Rise項目一部分已經在開發的基於雲的技術。結果，我們將Rise項目的時間表延長至2024年，並將總估計成本提高到約2.4億美元。2023 年 11 月，我們宣佈計劃進一步利用 Neustar 的技術來標準化和簡化我們的產品交付平臺，併為實現我們的產品線建立一個單一的全球平臺。預計2024年和2025年的額外投資約為9000萬美元，這是我們對全球技術基礎設施和核心客户應用程序的技術投資的最後階段。我們預計，加速的技術投資將通過實施基於雲的全球方法來簡化產品開發，提高持續運營和維護的效率，實現持續改進的方法，從而避免在可預見的將來再次進行重大技術改革，從而從根本上改變我們的技術基礎架構。構建安全、可靠和高性能的混合雲基礎架構的獨特努力要求我們投入單獨的資源，通過維護現有的技術團隊，確保不會對客户造成幹擾，從而開發新的基於雲的基礎架構和當前的本地環境。與加速技術投資相關的成本是增量和宂餘成本，在計劃完成後不會再次出現，也不能代表我們的基本運營業績。因此，我們認為，將這些成本排除在我們的非公認會計準則指標中可以更好地反映我們持續的成本結構。這些費用主要在服務成本中列報，因此不包括作為內部開發軟件資本化的金額。

•兼併和收購、資產剝離和業務優化費用是與特定交易（探索性或執行性交易）相關的非經常性支出，包括（i）交易和整合成本，（ii）收購後對或有對價或有對價或有資產和負債的調整，（iii）與投資和看跌期權相關的公允價值和減值調整，（iv）過渡服務協議收入，以及（v）出售業務的虧損。我們不包括這些費用，因為我們認為它們與我們業務運營的基本業績沒有直接關係，並且會根據此類交易的時間而有所不同。這些費用以服務成本、銷售成本、一般和管理收入及其他收入以及（支出）淨額列報於我們的合併運營報表。

•其他淨調整主要涉及：（i）來自債務預付款和再融資的遞延貸款費用支出，（ii）對外業務的貨幣調整，（iii）其他債務融資費用，主要包括循環信貸額度遞延融資費用攤銷和承諾費以及與評級機構和利率套期保值相關的支出，（iv）法律和監管費用，淨額，以及（v）其他非營業（收益）支出。我們將這些支出排除在外，因為我們認為它們與我們業務的基本業績沒有直接關係，並且會根據支出或收入的性質和時間在不同時期之間造成差異。這些成本以銷售、一般和管理費用以及非營業收入和支出形式列報，根據我們的合併運營報表中的性質酌情淨額。

合併調整後息税折舊攤銷前利潤率

管理層將合併調整後息税折舊攤銷前利潤率定義為合併調整後息税折舊攤銷前利潤除以報告的總收入。

調整後淨收益

管理層在歸屬於TransUnion的淨收益中排除了以下項目，以便計算所列期間的調整後淨收益：

•已終止的業務，扣除税款（見上文合併調整後息税折舊攤銷前利潤）

•某些無形資產的攤銷是指與我們在2012年控制權變更交易和2012年控制權變更後發生的業務合併產生的資產相關的非現金攤銷費用。我們將這些費用排除在外，因為我們認為它們與我們業務運營的基本業績沒有直接關係，並且會根據產生這些資產的交易時間而有所不同。無形資產的攤銷包含在我們合併運營報表的折舊和攤銷中。

•基於股票的薪酬（參見上面的合併調整後息税折舊攤銷前利潤）

•運營模式優化計劃（參見上面的合併調整後息税折舊攤銷前利潤）

•加速技術投資（參見上文合併調整後息税折舊攤銷前利潤）

•兼併和收購、資產剝離和業務優化（見上文合併調整後的息税折舊攤銷前利潤）

•淨其他收入與上述合併調整後息税折舊攤銷前利潤中的定義一致，唯一的不同是計算調整後息税折舊攤銷前利潤的調整中不包括其他債務融資費用和某些其他雜項收入和支出。

•所得税的總調整與下文討論的調整後所得税準備金的累積調整有關。之所以進行此項調整，原因見下文《調整後的所得税準備金》。與所得税準備金相關的調整包含在我們的合併運營報表中按該名稱開列的細列項目中。

調整後的攤薄後每股收益

管理層將調整後的攤薄後每股收益定義為調整後淨收益除以加權平均攤薄後已發行股份。

調整後的所得税準備金

管理層已將以下項目排除在所列期間的所得税準備金中：

•上述調整的税收影響代表與上述調整後淨收益相關的調整的所得税影響。適用於每次調整的税率基於每個細列項目的性質。我們納入了調整後淨收益調整的税收影響，以全面瞭解我們的調整後淨收益。

•股票薪酬的超額税收支出（收益）是用於賬面目的的確認支出與税收目的確認的支出之間的永久差額，每種情況都與股票薪酬支出有關。我們將該金額從調整後的所得税準備金中排除，以便與調整後淨收益計算中不包括股票薪酬保持一致。

•其他主要涉及（i）遞延所得税調整，包括税率變動，（ii）不經常或不尋常的估值補貼調整，（iii）準備金回報，税務機關審計調整和與前期相關的準備金，以及（iv）其他非經常性項目。我們之所以排除這些項目，是因為它們會產生可變性，從而影響各時期之間的可比性。

調整後的有效税率

管理層將調整後的有效税率定義為調整後的所得税準備金除以所得税前持續經營的調整後收入。我們在計算所得税前持續經營業務的調整後收入時，不包括上文討論的調整後淨收益的計算中的税前調整，以及與這些税前調整相關的非控股權益，從所得税前的持續經營收入中排除税前收入。

槓桿比率

管理層將槓桿率定義為淨負債除以最近十二個月期間的合併調整後息税折舊攤銷前利潤，包括十二個月的重大收購產生的調整後息税折舊攤銷前利潤。由於槓桿比率是根據過去十二個月計算的，因此不包括前一時期的商譽減值，因為該支出可能與我們在該期間業務運營的基礎業績不直接相關，並且可能在不同時期之間存在顯著差異。淨負債定義為截至期末資產負債表上報告的總負債減去現金和現金等價物。

假設不同年份的外幣匯率保持一致，本財報顯示了恆定的貨幣增長率。這允許在不受外幣匯率波動影響的情況下評估財務業績。本財報還顯示了有機恆定貨幣增長率，該增長率假設各年之間保持穩定的外幣匯率，同時也消除了我們最近收購的影響。這允許在不受外幣匯率波動和近期收購影響的情況下評估財務業績。

自由現金流定義為經營活動提供的現金減去資本支出，是我們可以參考的衡量標準。

有關我們的非公認會計準則財務指標與最直接可比的GAAP財務指標的對賬，請參閲附表1至7。

附表 1

運輸和子公司

報告收入和調整後息税折舊攤銷前利潤增長率、CC和有機CC

（未經審計）

1. 固定貨幣（“CC”）增長率假設外幣匯率在不同年份之間保持一致。這允許在不受外幣匯率波動影響的情況下評估財務業績。

2. 在本報告所述期間，我們沒有無機收入或調整後的息税折舊攤銷前利潤。有機 CC 增長率是 CC 增長率減去無機生長率。

附表 2

運輸和子公司

合併和分部收入、調整後的息税折舊攤銷前利潤和調整後的息税折舊攤銷前利潤率（未經審計）

（以百萬美元計）

1. 分部調整後的息税折舊攤銷前利潤率是使用分部總收入和分部調整後的息税折舊攤銷前利潤計算得出的。合併調整後息税折舊攤銷前利潤率是使用報告的總收入和合並的調整後息税折舊攤銷前利潤計算得出的。

由於以百萬為單位顯示金額，上表和下方腳註中可能存在舍入差異。

1. 兼併和收購、資產剝離和業務優化包括以下調整：

2. 代表與我們加速向雲遷移的技術投資相關的費用。加速的技術投資有三個組成部分：（i）建設基礎能力，包括建立基於API和以服務為導向的現代軟件架構；（ii）將每個應用程序和客户數據遷移到新的企業平臺，包括遷移期間的宂餘軟件成本，以及停用遺留系統的努力；（iii）項目支持，其中包括支持計劃規劃和執行的專用資源。每類成本的金額如下：

3. 運營模式優化包括以下調整：

4. 其他淨額包括以下調整：

5. 合併調整後息税折舊攤銷前利潤率的計算方法是將合併調整後的息税折舊攤銷前利潤除以總收入。

附表 3

運輸和子公司

調整後淨收益和調整後的攤薄後每股收益（未經審計）

（以百萬計，每股數據除外）

每股收益的每個組成部分都是獨立計算的，因此，上表中存在舍入差異。

1. 包括我們2012年控制權變更交易中的無形資產的攤銷和2012年控制權變更交易後在企業收購中建立的無形資產的攤銷。

2. 兼併和收購、資產剝離和業務優化包括以下調整：

3. 代表與我們加速向雲遷移的技術投資相關的費用。加速的技術投資有三個組成部分：（i）建設基礎能力，包括建立基於API和以服務為導向的現代軟件架構；（ii）將每個應用程序和客户數據遷移到新的企業平臺，包括遷移期間的宂餘軟件成本，以及停用遺留系統的努力；（iii）計劃支持，其中包括支持計劃規劃和執行的專用資源。每類成本的金額如下：

4. 運營模式優化包括以下調整：

5.其他淨額包括以下調整：

6. 所得税調整總額是計算調整後所得税準備金時討論的調整總額。

附表 4

運輸和子公司

調整後的所得税準備金和調整後的有效税率（未經審計）

（以百萬美元計）

由於以百萬為單位顯示金額，上表中可能存在舍入差異。

1. 所得税的其他調整包括：

附表 5

運輸和子公司

槓桿比率（未經審計）

（以百萬美元計）

由於以百萬為單位顯示金額，上表中可能存在舍入差異。

1. 在截至2023年9月30日的季度中，我們在國際板塊記錄了與英國申報單位相關的4.14億美元的商譽減值。

2. 兼併和收購、資產剝離和業務優化包括以下調整：

3. 代表與我們加速向雲遷移的技術投資相關的費用。加速技術投資有三個組成部分：（i）建設基礎能力，包括建立基於API和以服務為導向的現代軟件架構；（ii）將每個應用程序和客户數據遷移到新的企業平臺，包括遷移期間的宂餘軟件成本，以及停用遺留系統的努力；（iii）計劃支持，包括支持計劃規劃和執行的專用資源。每類成本的金額如下：

4. 運營模式優化包括以下調整：

5.其他淨額包括以下調整：

附表 6

運輸和子公司

分部折舊和攤銷（未經審計）

（單位：百萬）

由於以百萬為單位顯示金額，因此上表中可能存在四捨五入的差異。

附表 7

運輸和子公司

非公認會計準則指引的對賬（未經審計）

（以百萬計，每股數據除外）

由於以百萬為單位顯示金額，上表中可能存在舍入差異。

1. 這些調整包括我們對調整後息税折舊攤銷前利潤和調整後淨收益所做的相同調整，如財報的非公認會計準則財務指標部分所述。

2. 合併調整後息税折舊攤銷前利潤率的計算方法是將合併調整後的息税折舊攤銷前利潤除以總收入。