LKQ公司宣佈2024年第二季度業績

• 營業收入為37億美元（與2023年同期相比增長8%）

• 每股攤薄收益為0.70美元；每股調整攤薄收益為0.98美元

• 第二季度經營現金流量2.13億美元；自由現金流1為1.33億美元

• 回購LKQ股票1.25億美元

• 批准在2024年第三季度支付每股0.30美元的股息

• 更新年度指南

伊利諾伊州芝加哥市（2024年7月25日）——LKQ公司（納斯達克股票代碼：LKQ）今天發佈了2024年第二季度財務業績。“我們第二季度的表現沒有達到預期，北美可修復索賠的下降以及歐洲宏觀經濟形勢的拐點導致總體銷量下降。考慮到需求疲軟，我們的團隊採取了敏捷果斷的行動來處理成本結構並保護利潤率”，公司的總裁兼首席執行官Justin Jude指出。

Justin Jude先生進一步表示：“我們認為當前市場逆風是暫時的，但預計在這一年保持。展望未來，我們將繼續優先考慮盈利增長、利潤率提升和現金流生成等戰略支柱，同時將強化我們的運營卓越焦點，以最大化我們的績效。在我們的戰略支柱的指導下，我們將繼續評估我們的投資組合，以確定我們是否是各種業務的正確所有者，我們暫停了任何大規模收購，並提高了批准小規模收購的門檻。我相信，這些行動，再加上一個資本分配政策，將優先考慮向股東回報價值，同時保持我們的投資評級地位，將增強股東價值，反映LKQ在核心領域的獨特優勢和市場領先地位。”

2024年第二季度財務結果

2024年第二季度營業收入為37億美元，比2023年第二季度的34億美元增長7.6%。2024年第二季度，零部件和服務的有機收入下降了2.1%（按日計算下降了2.9%），收購和剝離的淨影響使營收增加了11.8%，匯率的負面影響使營收同比下降0.6%，零部件和服務的總營收增長了9.0%。由於貴金屬價格較弱和報廢鋼鐵銷量較低，2024年第二季度其他收入下降了16.2%，相對於2023年同期。

2024年第二季度淨利潤為1.85億美元，相比2023年同期的2.81億美元減少33.3%。2024年第二季度稀釋每股收益為0.70美元，相比2023年同期的1.05美元減少33.3%。

根據調整後的基礎，2024年第二季度淨利潤為2.61億美元，相比2023年同期的2910萬美元減少了10.4%。2024年第二季度調整後的稀釋每股收益為0.98美元，相比2023年同期的1.09美元減少了10.1%。

現金流量和資產負債表

2024年第二季度現金流入和自由現金流分別為2.13億美元和1.33億美元。截至未來六個月的截止日期2024年6月30日，經營性現金流入和自由現金流分別為4.66億美元和3.2億美元。截至2024年6月30日，資產負債表顯示總債務為43億美元，根據我們的信貸協議，總槓桿率為2.3倍EBITDA。

股票回購和股息計劃

2024年第二季度，公司通過投資1.25億美元用於回購290萬股普通股並分發約8,000萬美元的現金股息，向其股東返還了超過2億美元。截至2024年6月30日的未來六個月，公司已回購了價值1.55億美元的3.5萬股普通股，並自2018年10月底啟動股票回購計劃以來，截至2024年6月30日，公司已回購大約5900萬股普通股，總計26億美元。截至2024年6月30日，授權餘額為9.21億美元。

2024年7月23日，董事會宣佈每股普通股派發0.30美元的季度性現金股息，於2024年8月29日支付給截至2024年8月15日收盤時的股東。

其他事項

2024年第二季度，我們簽訂了有關出售（i）斯洛文尼亞業務的最終協議，該協議於2024年4月完成；（ii）波蘭，我們預計該交易將於2024年第三季度在符合慣例的交割條件下完成；(iii)波斯尼亞，我們預計該交易將在2024年下半年在符合慣例的交割條件和監管審批下完成。經過深思熟慮，我們確定斯洛文尼亞、波蘭和波斯尼亞的業務與我們的長期戰略和財務回報目標不符。交易條款未披露。

2024年6月21日，公司宣佈與工會Verdi達成了一項新的集體談判協議。該協議涵蓋了德國LKQ Europe的約5,000名員工，其中包括LKQ Sulzbach-Rosenberg分銷中心的730名同事。這項集體談判協議為期兩年，有效期至2026年4月30日。關税協定包括強制性的和平義務，立即終止協議有效期內的所有罷工活動。

2024年7月22日，公司宣佈任命安德魯 · 克拉克（Andrew Clarke）為董事會成員。LKQ的董事會定期評估其組成，目的是包括適當的技能、經驗和視角，以增強公司的增長和盈利能力，代表公司股東。

2024展望

Rick Galloway，高級副總裁兼首席財務官説：“基於我們在2024年上半年遇到的營收逆風的預計持續，我們降低了全年指導。儘管我們已經採取了降低成本、保護利潤率和現金流的措施，但效益並不足以抵消營收預期下降的全部影響。我們相信LKQ能夠滿足這些預期，因為我們擁有業內領先的業務、成功的卓越運營策略以及強大的團隊。”

對於2024年，管理層更新瞭如下展望：

我們對2024年全年的展望基於當前情況、最近的趨勢、我們的預期，並假設全球有效税率為26.8％，廢舊金屬和貴金屬價格接近6月均值，烏克蘭/俄羅斯衝突不再惡化。我們採用了第二季度平均水平的外匯匯率，其中歐元、英鎊和加元的匯率分別為1.09、1.27和0.73。若條件發生變化會影響我們實現這一預估。調整後的數據不包括（如適用）重組和交易相關費用的影響；收購無形資產的攤銷費用；基於股票支付的税收補貼和虧損；債務贖回損失；減記損失；烏克蘭/俄羅斯衝突的直接影響；以及收購或出售（包括對應收股權負債的公允價值變動）產生的利得和損失。

非依照普遍公認會計準則的財務措施

本發佈中包含（且與管理層在相關投資者電話會議上的講話相對應的投資者演示文件將涉及）《證券交易委員會規則G》規定的非GAAP財務指標。本發佈附帶有每個非GAAP財務指標與按照GAAP計算的最直接可比財務指標的對應關係表。

電話會議詳情

LKQ將在2024年7月25日美國東部時間上午8:00（中部時間上午7:00）與高級管理人員成員舉行電話會議和網絡研討會，討論公司的業績。要進入電話會議，請撥打（833）470-1428。可以通過撥打（404）975-4839 獲取進入會議的國際呼叫。電話會議將要求您輸入會議ID：893094。

網絡研討會和演示詳情

此次語音網絡研討會和相關幻燈片演示可從（www.lkqcorp.com）的投資者關係部分獲得。

電話會議的錄音重播可通過撥打電話（866）813-9403或（929）458-6194（國際呼叫）獲得。電話重播將要求您輸入會議ID：131497。公司網站上將提供音頻網絡研討會的在線重播。重播的這兩種格式都將在2024年8月9日前可用。請在現場演示後大約兩小時後再嘗試訪問重播。

關於LKQ公司

LKQ Corporation（www.lkqcorp.com）是為修理和打造汽車和其他車輛提供替代和專業零部件的領先供應商。LKQ在北美、歐洲和臺灣設有業務。LKQ向客户提供廣泛的OEM回收和自配件、更換系統、組件、設備和服務，以修理和打造汽車、卡車、休閒和高性能車輛。

前瞻性聲明

本新聞稿及相關電話會議中的説明和信息，包括我們2024年的展望，以及首席執行官和其他管理人員的講話，均屬於1995年“私人證券訴訟改革法”的“安全港”規定下的前瞻性陳述。

前瞻性陳述包括但不限於我們的展望、指引、期望、信念、希望、意圖和策略。這些聲明受到一些風險、不確定性、假設和其他因素的約束，包括下文所述的因素。所有前瞻性陳述都是基於我們在時間聲明時所掌握的信息。我們無義務更新任何前瞻性陳述，無論是因為新信息、未來事件還是其他原因，除非法律有所要求。

不應過度依賴我們的前瞻性陳述。實際事件或結果可能與我們的前瞻性陳述所暗示或預測的事件或結果存在實質性差異。可能導致實際事件或結果與我們前瞻性陳述所預測或暗示的事件或結果產生差異的風險、不確定性、假設和其他因素包括以下原因（並不一定按照重要性順序）：

我們在與SEC的備案中披露的（包括公司2023年12月31日年報（Form 10-K）中的“風險因素”和“管理的財務狀況和業績討論”中披露的）以及後續季度報告（Form 10-Q）中討論的風險、不確定性、假設和其他因素。這些報告可在我們網站（www.lkqcorp.com ）的投資者關係部分以及SEC網站（www.sec.gov）獲得。

這些因素包括以下因素（不一定按照重要性順序）：

我們在北美、歐洲、臺灣和其他國家的經濟、政治和社會條件以及車主經濟狀況和銷售的車輛數量和類型等因素可能對我們的業績和財務狀況造成負面影響；

我們面臨來自本地、全美、國際和基於互聯網的車輛產品供應商的競爭，這種競爭可能對我們的業務造成負面影響；

我們依靠保險公司和客户促進使用替代配件；

與市場產品相關的知識產權索賠可能會對我們的業務造成負面影響；

天氣情況的嚴重程度和季節性天氣模式的變化可能會影響我們產品需求和庫存的供應；

如果涉及事故或修理的車輛數量下降，或車輛總體數量的類型和混合方式發生變化，我們可能會遭受損失；

我們所依賴的獨立來源發佈的與我們行業相關的數據的精度存在不準確性。

商品價格波動可能會對我們的財務業績產生不利影響；

與供應商關係不良，庫存供應受到幹擾，或第三方供應商或服務提供商的不當行為、表現失誤或疏忽可能會增加我們的開支，阻礙我們服務客户，或讓我們面臨責任；

未來的公共衞生緊急情況可能會對我們的業務、經營業績、財務狀況和流動性產生重大不利影響，其性質和程度高度不確定；

如果我們確定我們的商譽或其他無形資產已經受到損 impairment，我們可能會在税前收益方面承擔重大費用；

我們可能會面臨產品責任索賠和產品召回；

我們可能無法成功收購業務或整合收購，而且我們可能無法成功剝離某些業務；

我們有大量負債，可能會對我們的財務狀況和未來融資能力產生重大不利影響，並且對業務變化做出響應；

我們的高級票據不會對我們增加額外債務或保護某些其他類型的交易，我們可以在信貸協議下增加額外債務；

我們的信貸協議對我們及我們的子公司施加經營和財務限制，可能防止我們利用業務機會；

我們可能無法產生足夠的現金以償還所有債務，可能被迫採取其他行動來滿足我們在債務下的義務，這些行動可能不成功；

我們未來的資本需求可能要求我們尋求重組我們的債務或獲得額外的債務或股權融資，這些事件可能對我們的業務產生負面影響；

我們可變利率的負債使我們承受利率風險，可能導致我們的負債服務義務顯著增加；

我們的負債償還依賴於我們子公司產生的現金流量；

我們的信用評級下調會影響我們的資金成本；

我們的股票回購和股息派發金額和頻率可能會波動；

現有或新的法規，或對現有法規的執法或解釋的變更，可能會禁止、限制或增加售後市場、再製造、翻新或再製造的產品銷售壓力；

我們受環境監管和環境事項費用的影響；

如果我們未來未能保持適當的有效的內部控制，我們生產準確和及時的財務報表的能力可能會受到負面影響，這可能會損害我們的經營業績和投資者對公司的看法，從而可能對我們的普通股價值產生重大不利影響；

全球氣候變化的法律、監管或市場反應可能對我們產生不利影響；

我們的修正和重新制定的公司章程規定，特定爭議狀態下州立為特拉華州的法院是我們和我們的股東之間的所有糾紛的專屬論壇，這可能限制我們股東獲得有利的司法論壇來與我們或我們的董事、高管或員工爭議。

我們的有效税率可能會因多種因素而明顯增加，包括美國和/或國際税法規、適用的解釋和行政指導、我們按司法管轄區域劃分的盈利結構以及美國和外國司法轄區審計；

如果針對我們進口產品或材料的重要關税或其他限制或任何相關對策被採取而針對我們出口的產品，我們的營業收入和業務結果可能會受到嚴重影響；

政府機構可能會拒絕授予或更新我們的營業執照和許可證；

符合有關數據隱私和個人信息網絡安全的法律要求的成本和未能遵守此類法律可能會對我們的業務和營業收入產生重大不利影響；

我們的員工對於成功管理我們的業務和實現我們的目標非常重要；

我們經營在外國司法管轄區域，這使我們面臨匯率和其他風險；

我們的業務可能會受到工會活動、勞動和就業法律的不利影響；

我們在關鍵業務領域依賴信息技術和通訊系統，與此相關的技術中斷可能會損害我們的業務；

我們配送中心或其他設施的業務中斷可能會影響我們的運營、計算機系統的功能以及商品的可用性和分配，可能會影響我們的業務；

如果我們的卡車和其他車輛出現問題，我們的業務可能會受到損害；

我們可能會失去在關鍵位置運營的權利；

激進投資者可能會導致我們承擔巨大成本，轉移管理層的注意力，並對我們的業務產生負面影響。

聯繫方式：

Joseph P. Boutross - 投資者關係副總裁

LKQ Corporation

(312) 621-2793

jpboutross@lkqcorp.com

LKQ公司及其子公司

未經審計的捷報集團利潤簡表，以及補充資料

（以百萬計，每股數據除外）

LKQ CORPORATION及其子公司

未經審計的簡明合併資產負債表

（以百萬計，每股數據除外）

LKQ CORPORATION及其子公司

未經審計的現金流量簡明合併報表

（以百萬計）

（1）截至2024年6月30日，包括未經審計的簡明合併資產負債表中的其他非流動資產中的2500萬元受限制的現金。

下列未經審計的表格比較了特定第三方營業收入類別:

截至2024年6月30日為止三個月的不同類別的營業收入變化:

(1)我們定義有機營業收入增長為在不考慮收購與剝離影響(即，從收購日到收購一週年紀念日之間產生的營業收入，減去因企業出售而減少的營業收入)和外匯波動影響(即以不同匯率翻譯營業收入的影響)的情況下，持續營業活動的總營業收入增長率。有機營業收入增長包括來自現有和新(d(即，在過去十二個月內開業的)地點的增量銷售，並來自於擴大現有客户業務、獲取新客户和提供額外產品和服務所產生的。我們認為，有機營業收入增長是一個重要的績效指標，因為該統計數據衡量了我們成功服務和發展我們的客户基礎的能力。

(2)個體營業收入變化組成的總和可能不等於總百分比變化，因為涉及到四捨五入。

以下未經審計的表格比較了某些第三方營業收入類別：

截至2024年6月30日結束的六個月的營業收入類別變化與2023年的比較：

（1）我們將有機營收增長定義為來自持續作業的總營收增長，排除收購和出售交易的影響（即來自收購日期至收購週年紀念日的收入與因出售企業而減少的收入淨額），以及外匯匯率的影響（即以不同匯率轉換收入的影響）。 有機營收增長包括現有客户和新（即在過去12個月內開業）地點的增量銷售，是通過擴大與現有客户的業務，獲得新客户並提供額外的產品和服務實現的。我們認為，有機營收增長是關鍵績效指標，因為該統計數據衡量了我們成功服務和擴大客户羣的能力。

（2）各個收入變動元件的總和可能不等於總百分比變化，這是由於四捨五入而引起的。

下表未經審計，將零部件和服務的營業收入和營業收入增長，以及同一措施的常量貨幣營業收入和營業收入增長與總營業收入和營業收入增長協調。

我們已經針對作為報告和恆定貨幣基礎的營收和增長率進行了介紹。 恆定貨幣呈現，這是一項非GAAP財務指標，排除了外匯匯率波動的影響。我們認為提供恆定貨幣營收信息提供了有價值的補充信息，有助於評估我們的增長，與我們評估績效的一致性，因為這一統計數據消除了匯率波動的翻譯影響，而這些匯率波動是我們無法控制的，也不反映我們的運營績效。 恆定貨幣營收結果是通過使用今年貨幣轉換率翻譯上一年本地貨幣的營收來計算的。 這一非GAAP財務指標作為分析工具具有侷限性，不應孤立地作為分析我們根據GAAP報告的結果的替代。 由於計算方法中的潛在不一致性以及因為項目的解釋不同而導致的差異，我們對此術語的使用可能與其他發行機構使用類似命名的措施不同。此外，並非所有報告恆定貨幣的營收增長的公司都採用與我們相同的計算方法，因此我們的計算不一定與其他公司的同名措施可比，並且可能不是相對其他公司的適當指標。

以下未經審計的表格比較了營收和報告部分的部分EBITDA：

我們僅將部分EBITDA提供為補充披露，旨在向投資者，證券分析師和其他感興趣的各方提供有用的信息，以評估我們的部門利潤和損失以及我們持續經營的基本趨勢。我們將部分EBITDA計算為淨收入，不包括歸屬於非控股利益的淨收入和損失；被終止運營所產生的收益和損失；折舊；攤銷；利息；債務攤銷的收益和損失；所得税費用；重組和交易相關費用；應計負債淨額的公允價值變動；與收購，股權投資或出售相關的其他收益和損失；非控股子公司的虧損和收益；權益投資公允價值調整；減值損失；烏克蘭/俄羅斯衝突的直接影響。我們的首席運營決策者，即我們的首席執行官，使用部分EBITDA作為我們部門利潤或損失的關鍵指標。我們使用部分EBITDA來比較我們部門的盈利能力並評估業務策略。這一財務指標包含各段可控制的收入和支出。企業一般和行政費用根據用量分配給各個部門，共享支出按照該部門在綜合營收中的百分比來分配。請參閲以下頁面的表格，瞭解淨收入與部分EBITDA的對賬情況。

以下未經審計的表格將淨收入與部門EBITDA對賬：

（1）與Uni-Select收購有關。

我們提供了分段EBITDA作為一項補充披露，為投資者、證券分析師和其他感興趣的方​​面提供有用的信息，以評估我們的分段盈利和損失以及正在進行的業務運營的潛在趨勢。有關分段EBITDA的計算詳細信息，請參見上表（分段營業收入和EBITDA報告段）下的段落。

分段EBITDA不應被視為按照美國通用會計準則確定的營業收入、淨利潤或經營活動提供的淨現金流的替代品。此外，並非所有披露分段EBITDA信息的公司都會按照我們的方式計算分段EBITDA, 因此我們的計算結果並不一定與其他公司的同名指標相比可比，也可能不是相對於其他公司的適當業績衡量指標。

以下未經審計的表格將淨利潤和攤薄每股收益協調為調整後的淨利潤和攤薄每股收益:

(1) 與Uni-Select收購有關

(2) 數字是由歸屬於LKQ股東的持續營業的業務組成

我們提供了調整後的淨利潤和調整後的攤薄每股收益，因為我們認為這些衡量標準有助於評估我們跨報告期的持續業務的核心運營績效並分析我們的歷史經營結果。我們定義調整後的淨利潤和調整後的攤薄每股收益為調整後的淨利潤和調整後的攤薄每股收益，以消除非控制利益，終止業務收入和利潤，重組和交易相關費用，與所有收購無形資產相關的攤銷費用，債務清償增益和虧損，連續計量成交考慮驗收承諾的資產負債關係的變化，與收購，股票和銷售相關的其他盈虧，以此抵消再評估後的營銷投資，概括了烏克蘭/俄羅斯衝突的直接影響，與Uni相關的利息和融資成本在結束前選擇商業交易，淨所得税益金額和通過調整達成的任何税後影響。這些調整的税後影響是使用適用期間的有效税率或某些離散項目的具體税費或税收調整計算的。鑑於特定期間相關交易量的可變性和波動性，管理層認為這些成本不是核心的營業支出，應該在我們計算調整後的淨利潤時進行調整。我們對所有收購相關無形資產的攤銷費用的調整不排除其他資產的攤銷，這代表直接歸因於經營業務的費用。管理層認為與收購相關的無形資產的攤銷費用的調整通過提供可用於評估運營績效的度量標準來補充了GAAP信息。收購的無形資產是記錄在購買會計中的，併為收入產生做出了貢獻。與過去收購有關的無形資產的攤銷將在未來期間繼續發生，直到這些無形資產完全攤銷。任何未來的收購可能導致額外無形資產的攤銷。這些財務指標被管理層用於決策和評估我們的經營績效以及包括在用於確定高級管理層激勵報酬的指標中。將調整後的淨利潤和調整後的攤薄每股收益理解為按照美國通用會計準則確定的淨利潤或每股攤薄收益的替代品。此外，並非所有披露與調整後的淨利潤和調整後的攤薄每股收益類似的措施的公司都會以與我們相同的方式計算此類措施，因此，我們的計算結果不一定與其他公司的同名指標相比可比，也可能不是相對於其他公司的適當業績衡量指標。

以下未經審計的表格將預測淨利潤和攤薄每股收益分別與預測的調整後淨利潤和調整後攤薄每股收益協調：

實際和展望數字均指歸屬於LKQ股東的持續經營業務。

我們在財務展望中提供了預測的調整後的淨利潤和調整後的每股稀釋收益。有關計算這些非GAAP財務措施的詳細信息，請參閲調整後的淨利潤和調整後的每股稀釋收益的討論。在計算預測的調整後的淨利潤和預測的調整後的每股稀釋收益時，我們包括了全財年2024年收購的無形資產的攤銷、根據先前宣佈計劃的重組成本以及相關税收影響的估計；包括了對所有其他元件的截至2024年6月30日的發生額。

以下非審計表格將運營活動提供的淨現金流量與自由現金流和淨利潤對調整後的税前收益進行了調整:

（1）關聯Uni-Select收購。

我們提供了自由現金流作為一種補充披露，為投資者、證券分析師和其他感興趣的各方提供有用的信息，以評估我們的流動性。我們計算自由現金流為運營活動提供的淨現金流減去固定資產購置額。我們認為，自由現金流可以提供有關我們的流動性的見解，並向管理層和投資者提供有關我們現有的用於滿足未來債務服務義務和運營資本需求、進行戰略收購、支付股息和回購股票的現金流的有用信息。我們認為，自由現金流被投資者、證券分析師和其他感興趣的各方用於評估其他公司的流動性，其中許多公司在報告其結果時呈現自由現金流。這種財務措施包括在用於確定我們高級管理人員激勵補償的度量標準中。自由現金流不應被視為根據美國通用會計準則確定的運營活動提供的淨現金流量的替代方法。此外，並非報告自由現金流信息的所有公司都像我們一樣計算自由現金流，因此，我們的計算未必可與其他公司的同名指標相比，並且對於相對於其他公司的流動性而言，可能不是一個恰當的衡量標準。

我們還通過衡量調整後税前收益到自由現金流的轉換來評估我們的自由現金流。對於我們的轉換比率的分母，我們計算調整後的税前收益為扣除歸屬於非控股權益的淨收入和虧損、終止經營的收入和虧損、折舊、攤銷、利息、債務清償獲得的收益和損失、所得税費用、出售業務所獲得的收益和損失以及其他影響投資或融資現金流的非常規收入和支出項後的淨利潤。我們將出售業務的收益和損失排除在外，因為所得款項包含在投資現金流中，這超出了自由現金流的範圍。調整後的税前收益不應被視為根據美國通用會計準則確定的營業收入、淨利潤或運營活動提供的淨現金流量的替代方法。此外，並非報告調整後税前收益信息的所有公司都像我們一樣計算調整後税前收益，因此，我們的計算未必可與其他公司的同名指標相比，並且可能不是相對於其他公司的表現的一個恰當的衡量標準。

以下未經審計的表格將預測的營運產生的淨現金流與預測的自由現金流的調和:

我們在財務展望中提供了預測的自由現金流。有關計算自由現金流的詳細信息，請參見上面的段落。